raport roczny 2012 | annual report 2012

Transcription

RAPORT ROCZNY 2012 | ANNUAL REPORT 2012
List Prezesa do Udziałowców................................................................. 2
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku................................... 4
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta....................... 46
Sprawozdanie finansowe ....................................................................... 70
Letter to Shareholders.............................................................................. 3
Management Board’s report on the Bank performance.............. 26
Opinion and Report of the Independent Auditor.......................... 58
Financial report ......................................................................................... 144
LIST PREZESA DO UDZIAŁOWCÓW
Szanowni Państwo,
Akcjonariusze, Nabywcy listów zastawnych i Klienci Pekao Banku Hipotecznego S.A.
W minionym roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. koncentrował się na utrzymaniu silnej pozycji konkurencyjnej
w sektorze. W 2012 roku zysk netto Banku osiągnął poziom 15 675 tys. złotych wobec 17 274 tys. złotych w roku
2011. Niższy wynik został spowodowany koniecznością zachowania bezpiecznych warunków udzielania nowych
kredytów w trudnym otoczeniu makroekonomicznym. Mocna struktura kapitałowa Banku jest potwierdzona
wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie 17,70% i świadczy o dużych możliwościach rozwojowych
Banku w kolejnych latach.
Stabilna kondycja finansowa oraz wysoki poziom bezpieczeństwa naszego Banku zostały po raz kolejny potwierdzone przez agencję Fitch Ratings, która utrzymała rating Banku na poziomie „A-” oraz rating nadany listom zastawnym emitowanym przez Bank na poziomie „A”.
W 2012 roku w ramach Drugiego Programu Hipotecznych Listów Zastawnych na Okaziciela nasz Bank przeprowadził 4 publiczne emisje listów zastawnych, w tym pierwszą emisję denominowaną w walucie obcej przeprowadzoną na rynku polskim. Łączna wartość wyemitowanych listów wyniosła 342,5 mln złotych oraz 10 mln Euro.
W marcu 2012 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. rozpoczął wdrażanie nowej strategii rozwoju na lata 2012-2014.
Strategia określa pozycję Banku w Grupie Pekao jako specjalisty w długoterminowym finansowaniu nieruchomości komercyjnych średniej wielkości. Główne cele strategiczne dla Banku to: pozyskiwanie długoterminowego finansowania w celu kredytowania rynku nieruchomości, dywersyfikacja źródeł finansowania Grupy Pekao
poprzez emisję listów zastawnych, utrzymanie wysokiej efektywności działania, zachowanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, operacyjnego i rynkowego oraz utrzymanie wysokiego ratingu Banku i listów zastawnych.
W roku 2013 chcemy utrzymać pozycję banku specjalistycznego i emitenta bezpiecznych papierów wartościowych, zapewniając Klientom wysokiej jakości produkty kredytowe, a nabywcom emitowanych przez nas listów
zastawnych wieloletnie godziwe zyski z pewnej inwestycji.
W imieniu Zarządu Banku przekazuję wszystkim Pracownikom i Współpracownikom podziękowania za zaangażowanie w pracy.
Dziękując Państwu za okazane zaufanie i wspieranie naszych działań, zapraszam do lektury Raportu Rocznego za
rok 2012, który zawiera szczegółowe informacje o naszej działalności.
Z wyrazami szacunku,
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
Raport Roczny 2012 | Annual Report
2
LETTER TO SHAREHOLDERS
Dear Shareholders, mortgage bond Holders, and Clients
of Pekao Bank Hipoteczny S.A.,
Pekao Bank Hipoteczny S.A. focused on maintaining its strong competitive position in the sector over the past
year. The Bank’s net profit in 2012 reached PLN 15,675 thousand against PLN 17,274 thousand in 2011. This lower
rate was caused by the necessity to continue the application of prudential terms of new loans extended in the
tough macro-economic environment. The strong capital structure of the Bank is confirmed by a high solvency
rate of 17.70% and it testifies to the Bank’s vast potential to develop in the coming years.
A stable financial condition and high rate of our Bank’s security were once again confirmed by the Fitch Ratings
agency who have upkept our rating “A-” and the “A” rating awarded to the mortgage bonds issued by the Bank.
In 2012, our Bank carried out 4 public issues of mortgage bonds as part of the Second Bearer’s Mortgage Bonds
Programme, in this, the first on Polish soil issue denominated in a foreign currency. The total value of the mortgage bonds issued was PLN 342.5 million and EUR 10 million.
Pekao Bank Hipoteczny S.A. last March launched its new development strategy in the years 2012-2014. The Strategy defines the Bank’s position in the Pekao Group as a specialist in long-term financing of medium-sized commercial property. The key strategic objectives of the Bank include: getting long-term financing to credit the real
estate market, diversification of Pekao Group’s financing sources by way of issuing mortgage bonds, maintaining
high business performance, keeping the credit, operating and market risks at a secure level and preserving the
high rating of the Bank and its mortgage bonds.
We are planning to keep our position of a dedicated bank and the issuer of reliable securities also in 2013 by offering to our Clients our high quality credit products and a long-time, decent return on safe investment to the
buyers of our mortgage bonds.
On behalf of the Bank Management Board, I hereby give my thanks to all the Employees and Collaborators for
their commitment and input.
While appreciating your trust and support to our goals, I encourage you to read the 2012 Annual Report which
carries full information about our operations.
Sincerely,
Tomasz Mozer
Chief Executive Officer
3
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
w okresie sprawozdawczym
od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku
15 lutego 2013
4
SPIS TREŚCI
1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2012.......................................................................................................................... 6
2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2012, w tym sektor bankowy............................................................................... 7
3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A............................................................................................................................ 8
• Działalność kredytowa i emisyjna.......................................................................................................................................... 8
4. Wyniki finansowe za rok 2012....................................................................................................................................................... 9
• Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana.................................................................................................................... 9
• Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej............................................................................... 12
5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia.......................................................................................................................................... 13
6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku na lata 2012-2014........................................................ 17
7.Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy............ 18
• Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w 2012 roku. .................................................................... 18
• Władze Spółki.............................................................................................................................................................................. 18
• Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy..................................................................................... 21
8. Dodatkowe informacje.................................................................................................................................................................. 22
9. Oświadczenia Zarządu................................................................................................................................................................... 23
• Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności.................................................................................. 23
• Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań............................................................................................ 24
5
Sprawozdanie Zarządu
1.Wybrane dane finansowe Banku za rok 2012
Wyszczególnienie
Rachunek zysków i strat w tysiącach zł
- Wynik z tytułu odsetek
- Wynik z tytułu prowizji i opłat
- Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych
do obrotu oraz Wynik z inwestycji finansowych
31.12.2012
31.12.2011
Dynamika (%)
34 772
42 870
81,1%
155
1 035
15,0%
5 661
3 251
174,1%
- Odpisy z tytułu utraty wartości
-247
-5 321
4,6%
- Ogólne koszty administracyjne
-20 948
-20 935
100,1%
18
493
3,6%
- Wynik na działalności operacyjnej
19 411
21 393
90,7%
- Zysk przed opodatkowaniem
19 411
21 393
90,7%
- Zysk za okres
15 675
17 274
90,7%
- Suma bilansowa
1 841 305
1 986 672
92,7%
- Kredyty i pożyczki udzielone klientom
1 664 272
1 806 997
92,1%
- Pozostałe koszty i przychody operacyjne
Bilans w tysiącach zł
- Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych
894 158
- Zobowiązania wobec banków
625 914
772 803
81,0%
- Kapitał własny
295 807
279 832
105,7%
- Kapitał zakładowy
223 000
223 000
100,0%
2 230
2 230
100,0%
- Wartość księgowa na jedną akcję (w tys. zł)
133
125
106,1%
- Zysk na jedną akcję* (w tys. zł)
7,03
7,75
90,7%
- Rentowność kapitału brutto (ROE brutto)
6,56%
7,64%
85,9%
- Rentowność kapitału netto (ROE netto)
5,30%
6,17%
85,9%
- Rentowność aktywów (ROA) brutto
1,05%
1,08%
97,2%
- Marża odsetkowa na aktywach ogółem
1,89%
2,16%
87,5%
- Wskaźnik Koszty/dochody**
51,66%
43,05%
120,0%
- Współczynnik wypłacalności
17,70%
16,74%
105,7%
- Liczba akcji
Wskaźniki (%)
807 811
110,7%
* Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji.
** Współczynnik Koszty/dochody wyliczony jest na podstawie ilorazu sumy: ogólnych kosztów administracyjnych i pozostałych kosztów operacyjnych do sumy: wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji i opłat, wyniku na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu, wyniku
z inwestycji finansowych oraz pozostałych przychodów operacyjnych.
6
Jedynym akcjonariuszem Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A., posiadający 100% kapitału zakładowego
i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W związku z powyższym Bank należy do Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe są konsolidowane ze sprawozdaniami finansowymi Banku Pekao S.A..
Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A.. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej Banku UniCredit (UCG).
Osiągnięte przez Bank wyniki za 2012 r. zostały opisane w rozdziale nr 4: „ Wyniki finansowe za rok 2012”.
2.
Sytuacja makroekonomiczna w roku 2012, w tym sektor bankowy
Według wstępnych danych Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) tempo wzrostu gospodarczego wyniosło
w 2012 roku 2,0% wobec wzrostu PKB o 4,3% w roku 2011. Ubiegły rok przyniósł wyraźne pogorszenie kondycji popytu
krajowego, którego wzrost wyhamował do zaledwie 0,1% z poziomu 3,4% rok wcześniej. Wynikało to ze spowolnienia
tempa wzrostu spożycia indywidualnego do zaledwie 0,5% oraz wyhamowania wzrostu inwestycji do 0,6%. Niska dynamika konsumpcji to konsekwencja sytuacji na rynku pracy oraz podwyższonej inflacji, które przełożyły się na spadek
realnego funduszu płac i w konsekwencji sytuację dochodową konsumentów. Wyhamowanie aktywności inwestycyjnej
związane było z zakończeniem dużych projektów, finansowanych ze środków publicznych, oraz stopniowym ograniczeniem nowych inwestycji przedsiębiorstw w związku ze spadkiem nowych zamówień. Przy stagnacji popytu krajowego
w 2012 roku głównym czynnikiem wzrostu gospodarczego był eksport netto za sprawą poprawy salda wymiany handlowej z zagranicą.
W 2012 r. sytuacja sektora bankowego pozostała stabilna, chociaż na rynku bankowym widoczna była wyraźna różnica
pomiędzy pierwszą i drugą połową 2012 roku. Związane to było ze zmianami zachodzącymi w gospodarce. Po dość solidnym wzroście PKB w I. połowie roku, II połowa ub. roku przyniosła wyraźne spowolnienie. Towarzyszyło temu pogorszenie się wyników finansowych firm oraz zmiana – na niekorzystne – trendów na rynku pracy. W obliczu spowolnienia
i malejącej inflacji Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła w listopadzie cykl obniżek stóp procentowych (na koniec 2012 r.
stopa referencyjna została zredukowana do 4.25%). W zakresie otoczenia regulacyjnego najważniejszymi wydarzeniami
w sektorze bankowym w 2012 roku były: dalsze zmiany mające na celu ograniczenie dostępu klientów do kredytów walutowych (wprowadzenie wyższego wymogu kapitałowego dla tego typu kredytów) oraz zmiany w programie „Rodzina
na swoim” ograniczające skalę subsydiów do kredytów mieszkaniowych.
Według prognoz w 2013 roku wzrost PKB ukształtuje się na poziomie 1,7%. Spodziewany jest spadek inwestycji z uwagi
na ograniczenie inwestycji publicznych oraz mniejszą skalę aktywności inwestycyjnej w sektorze prywatnym przy słabej
kondycji popytu zewnętrznego. Jednocześnie oczekiwane jest utrzymanie dynamiki spożycia indywidualnego gospodarstw domowych na niskim poziomie. W efekcie popyt krajowy będzie w stagnacji, a głównym źródłem wzrostu gospodarczego pozostanie eksport netto.
W zakresie rozwiązań regulacyjno-podatkowych wpływ na działalność banków mogą mieć: ewentualne wprowadzenie
nowej opłaty bankowej, w swym zamierzeniu mającej podnieść poziom zabezpieczeń całego sektora bankowego oraz
możliwe wprowadzenie zmian regulacyjnych ułatwiających dostęp klientów detalicznych do kredytów konsumpcyjnych
(liberalizacja tzw. rekomendacji T). Biorąc pod uwagę ograniczony charakter zmian oraz niekorzystne otoczenie makroekonomiczne proponowane rozwiązania nie będą mieć prawdopodobnie większego wpływu na dynamikę tych kredytów w 2013 r.
7
3.
Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna działa na podstawie Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych
i bankach hipotecznych oraz Uchwały Komisji Nadzoru Bankowego (obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) z dnia
1 grudnia 1999 roku nr 244/KNB/99.
Przywołana podstawa działalności Banku określa, że do podstawowych czynności Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy udzielanie kredytów hipotecznych i innych kredytów dopuszczonych ww. ustawą oraz emisją hipotecznych i publicznych listów zastawnych.
• Działalność kredytowa i emisyjna
Na koniec 2012 roku 100% kapitału zakładowego Pekao Banku Hipotecznego S.A. oraz 100% głosów na WZA było w posiadaniu Banku Pekao SA. Pekao Bank Hipoteczny w 2012 roku prowadził działalność kredytową zgodnie z obowiązującymi zasadami prawa, zaleceniami nadzorczymi oraz standardami obowiązującymi w Grupie Pekao. Bank kontynuował budowanie bezpiecznego portfela kredytowego oraz dążył do utrzymania pozycji konkurencyjnej na rynku finansowania
nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych, przy jednoczesnym utrzymaniu dochodowości portfela kredytowego.
Wartość portfela kredytowego Banku ukształtowała się na koniec 2012 roku na poziomie 1 712,68 mln zł, tj. o 155,01 mln zł
niższym w porównaniu do poprzedniego roku. Połowę portfela stanowiły należności od klientów indywidualnych (z czego 53,85% w walucie) oraz połowę – należności od przedsiębiorców i jednostek samorządu terytorialnego (w tym 46,69%
to kredyty walutowe).
Na przestrzeni roku 2012 podpisano 61 umów kredytowych na łączną kwotę 85,99 mln zł. Wolumen nowych kredytów
na nieruchomości komercyjne wyniósł na koniec omawianego okresu 75,69 mln zł i jego udział w łącznej sprzedaży stanowił 88,02%. Wartość kredytów hipotecznych udzielonych klientom indywidualnym na cele mieszkaniowe wyniosła
10,30 mln zł, co stanowiło 11,98% całej sprzedaży. Bank udzielał kredytów hipotecznych klientom spełniającym kryteria
w zakresie zdolności kredytowej i nieruchomości stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu.
W marcu 2012 roku Pekao Bank Hipoteczny rozpoczął wdrażanie nowej strategii rozwoju na lata 2012-2014. Celami strategicznymi Banku są: pozyskiwanie długoterminowego finansowania w celu kredytowania rynku nieruchomości oraz
dywersyfikacja źródeł finansowania Grupy Pekao poprzez emisję listów zastawnych, utrzymanie wysokiej efektywności
działania, zachowanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, operacyjnego i rynkowego oraz utrzymanie wysokiego ratingu Banku i listów zastawnych. Strategia określiła też pozycję Banku w Grupie Pekao jako specjalisty w długoterminowym finansowaniu nieruchomości komercyjnych średniej wielkości.
W 2012 roku działania sprzedażowe Banku koncentrowały się na obszarze rynku nieruchomości komercyjnych. Kolejny
rok Bank specjalizował się w finansowaniu projektów średniej wielkości. W ubiegłym roku dokonano istotnych zmian
w systemie zarządzania sprzedażą, a proces kredytowy został poddany dalszym usprawnieniom.
Akwizycja kredytów w segmencie klientów indywidualnych nie była dla Banku w 2012 roku priorytetem z uwagi na panujące niskie warunki cenowe w tym segmencie. Dominująca pozycja dużych banków sieciowych, działających w oparciu o własną sieć sprzedaży, przeznaczających duże nakłady na aktywność promocyjną i marketingową i dyktujących
niskie ceny kredytów mieszkaniowych, uniemożliwia Bankowi konkurowanie w tym segmencie rynku. Reaktywowanie
działalności w obszarze kredytów mieszkaniowych jest możliwe w przypadku wzrostu marż kredytowych powyżej kosztów refinansowania. Bank nie zrealizował planów sprzedaży w 2012 r. z uwagi na silną konkurencję w obydwu obszarach
swojej aktywności. Poprawy sytuacji Bank upatruje w zacieśnieniu współpracy z Bankiem Pekao S.A. i oparciu na sieci
dystrybucji Banku Pekao S.A.
8
W 2012 roku w ramach drugiego Programu Hipotecznych Listów Zastawnych na Okaziciela Bank przeprowadził 4 publiczne emisje listów zastawnych: w lutym na kwotę 150,00 mln zł, w sierpniu 150,00 mln zł, w październiku 10,00 mln
Euro i w grudniu 45,20 mln zł. Listy zastawne cieszyły się dużym zainteresowaniem inwestorów.
Rating Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest na poziomie „A-”. W grudniu 2012 r. agencja Fitch Ratings utrzymała rating „A”
nadany listom zastawnym emitowanym przez Pekao BH, potwierdzając tym samym ich stabilność i wysoki poziom ich
bezpieczeństwa.
Ogólna kwota wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości przyjętych przez Bank jako zabezpieczenie kredytów hipotecznych wg stanu na 31.12.2012 r. wyniosła 3 025 474,31 tys. złotych, wartość wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych, wg stanu na dzień 31.12.2012r. wyniosła
1 379 617,37 tys. złotych.
Przeciętna marża stosowana w Banku dla kredytów w 2012 roku wyniosła 2,34%.
4.Wyniki finansowe za rok 2012
W 2012 roku zysk osiągnął poziom 15 675 tys. zł., wobec 17 274 tys. zł. w porównaniu do roku 2011.
W dalszym ciągu utrzymuje się mocna struktura kapitałowa Banku, potwierdzona wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie 17,70%, ulegając zwiększeniu o 0,96 punktów procentowych w porównaniu z rokiem 2011.
Najważniejsze wskaźniki ekonomiczne oraz wielkości wybranych pozycji Rachunku zysków i strat oraz Sprawozdania
z całkowitych dochodów zostały zaprezentowane na poniższych diagramach.
• Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana
9,00%
8,00%
7,00%
6,00%
w%
5,00%
31 grudnia 2012
31 grudnia 2011
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
Wskaźnik ROE brutto
Wskaźnik ROE brutto na koniec 2012 roku wyniósł 6,56%, ulegając zmniejszeniu o 1,08 punktów procentowych w porównaniu z 2011 r.
9
7,0%
6,0%
7,0%
5,0%
w%
w%
6,0%
4,0%
31 grudnia 2012
5,0%
3,0%
31 grudnia 2011
4,0%
2,0%
31 grudnia 2012
31 grudnia 2011
3,0%
1,0%
2,0%
0,0%
1,0%
Wskaźnik ROE netto
0,0%
Wskaźnik ROE netto
Wskaźnik ROE netto według stanu na 31 grudnia 2012 wyniósł 5,3%, natomiast na koniec 2011 r. był na poziomie 6,17%.
2,0%
w%
w%
2,0%
1,5%
1,5%
1,0%
31 grudnia 2012
31 grudnia 2011
31 grudnia 2012
1,0%
0,5%
31 grudnia 2011
0,5%
0,0%
Wskaźnik ROA
Wskaźnik ROA wyniósł na koniec grudnia 2012 r. 1,05% nie ulegając istotnej zmianie w stosunku do końca roku 2011.
0,0%
3,0%
Wskaźnik ROA
2,0%
w%
31 grudnia 2012
31 grudnia 2011
1,0%
0,0%
Marża odsetkowa na aktywach ogółem
Marża odsetkowa na aktywach ogółem w 2012 r. wyniosła 1,89% i zmniejszyła się o 0,27 punktu procentowego w porównaniu z 2011 rokiem.
60,0%
10
50,0%
0,0%
Marża odsetkowa na aktywach ogółem
60,0%
50,0%
w%
40,0%
31 grudnia 2012
30,0%
31 grudnia 2011
20,0%
10,0%
0,0%
18,50%
Wskaźnik Koszty/Dochody
Wskaźnik koszty do dochodów w 2012 r. wyniósł 51,66%, ulegając podwyższeniu o 8,61 punktu procentowego w stosunku do roku 2011.
16,40%
18,50%
w%
14,30%
31 grudnia 2012
16,40%
31 grudnia 2011
12,20%
w%
14,30%
31 grudnia 2012
10,10%
31 grudnia 2011
12,20%
8,00%
10,10%
Współczynnik wypłacalności
8,00%
W 2012 roku współczynnik wypłacalności wyniósł 17,70% wobec 16,74% w 2011 r.
25 000
20 000
25 000
w tys. zł
15 000
31 grudnia 2012
20 000
31 grudnia 2011
10 000
w tys. zł
15 000
31 grudnia 2012
5 000
31 grudnia 2011
10 000
0
5 000
Wynik na działalności operacyjnej
Wynik na działalności operacyjnej w 2012 r. wyniósł 19 411 tys. zł. wobec 21 393 tys. zł. w 2011 roku.
0
11
Sprawozdanie Zarządu 24 000
21 000
24 000
w tys. zł
31 grudnia 2012
31 grudnia 2011
18 000
21 000
w tys. zł
31 grudnia 2012
31 grudnia 2011
15 000
18 000
Ogólne koszty administracyjne
15 000
Ogólne koszty administracyjne w 2012 r. wyniosły 20 948 tys. zł. wobec poziomu 20 935 tys. zł. w 2011 roku.
• Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej
2 000 000
1 800 000
1 600 000
1 400 000
w tys. zł
1 200 000
31 grudnia 2012
12 000 000
31 grudnia 2011
800 000
000
1 800
600 000
000
1 600
400 000
000
1 400
w tys. zł
200 000
000
1 200
31 grudnia 2012
1 000 0000
800 000
600 000
400 000
Kredyty
i pożyczki
udzielone
klientom
Zobowiązania
z tytułu emisji
własnych
papierów
wartościowych
Zobowiązania
wobec banków
31 grudnia 2011
200 000
0 r. wyniósł 1 712 683 tys. zł. i uległ zmniejszeniu o 155 008 tys. zł. w porównaniu
Portfel kredytów hipotecznych w 2012
Kredyty
Zobowiązania
Zobowiązania
z 2011 rokiem. Wartość nominalna wyemitowanych
własnych
wartościowych
wyniosła 886 082 tys. zł. wobec
i pożyczki
z tytułu papierów
emisji
wobec
banków
udzielone
własnych
800 000 tys. zł. w 2011 roku. Wartość nominalna
zobowiązań
wobec banków wynosiła 625 349 tys. zł. i uległa zmniejszepapierów
niu o 146 706 tys. zł. w stosunku do 2011 r. klientom
wartościowych
Struktura udzielonych kredytów oraz źródeł finansowania jest zamieszczona w Sprawozdaniu finansowym.
12
Główne pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej za 2012 rok przedstawiają się następująco:
Aktywa
Kredyty i pożyczki zabezpieczone hipoteką
Kredyty i pożyczki niezabezpieczone hipoteką
2012
2011
w tys. zł
w %
w tys. zł
w %
1 656 484
90,0%
1 796 380
90,4%
7 788
0,4%
10 617
0,5%
69 852
3,8%
136 662
6,9%
107 181
5,8%
43 013
2,2%
1 841 305
100,0%
1 986 672
100,0%
Pasywa
Zobowiązania wobec banków
625 914
34,0%
772 803
38,9%
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
894 158
48,6%
807 811
40,7%
Kapitał własny
295 807
16,0%
279 832
14,1%
25 426
1,4%
126 226
6,3%
1 841 305
100,0%
1 986 672
100,0%
Pozostałe aktywa finansowe
Inne
Aktywa razem
Inne
Pasywa razem
Ze względu na specyfikę Banku, dominującą pozycję w aktywach stanowią kredyty. Działalność kredytowa Banku opisana została w rozdziale 3.
Głównym źródłem finansowania działalności operacyjnej Banku w 2012 roku były otrzymane linie kredytowe oraz emisja
hipotecznych listów zastawnych.
5.Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikował, mierzył, monitorował i zarządzał wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy
z jednostkami kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego.
W 2012 roku Bank aktualizował wewnętrzne zasady, regulacje i procedury działania Banku w celu dostosowania procesu
zarządzania ryzykami do nowych wymagań nadzorczych i standardów Grupy Kapitałowej, do której Bank należy.
Powyższe działania dotyczyły głównie ryzyka kredytowego i w mniejszym stopniu pozostałych rodzajów ryzyka identyfikowanego przez Bank, przy czym żadne z nich nie miało istotnego wpływu na jakość i zakres procesów zarządzania
ryzykami.
Ryzyka identyfikowane przez Bank w 2012 r. nie uległy zmianie w stosunku do ryzyk identyfikowanych w roku 2011
i obejmowały:
– Ryzyko kredytowe, w skład którego wchodziły następujące rodzaje ryzyka:
•ryzyko kontrahenta rozumiane jako ryzyko niewywiązania się kontrahenta ze swoich zobowiązań wobec Banku,
•ryzyko koncentracji na dłużnika lub grupę dłużników powiązanych tj. ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych
z nadmierną koncentracją ekspozycji kredytowych wobec pojedynczych kredytobiorców i/lub grup kredytobiorców
13
powiązanych, w wyniku występowania dużych zaangażowań istotnie odbiegających od pozostałych ekspozycji kredytowych.
•ryzyko pozostałych koncentracji kredytowych, tj. ryzyko znacznej koncentracji strat kredytowych w związku z występowaniem w Banku znaczących ekspozycji wobec podmiotów należących do jednego sektora gospodarczego,
pochodzących z jednego regionu geograficznego bądź powiązanych w inny sposób,
•ryzyko rezydualne rozumiane jako ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych z mniejszą skutecznością przyjętych zabezpieczeń (w tym w wyniku spadku cen rynkowych nieruchomości).
W celu ograniczenia poziomu ryzyka kredytowego Bank posiada zdefiniowane procedury i procesy zarządzania zarówno ryzykiem poszczególnego kredytobiorcy, jak i ryzykiem grup kredytobiorców o zbliżonej charakterystyce. W Banku
funkcjonują również wewnętrzne limity ekspozycji kredytowych, a kompetencje i proces podejmowania decyzji kredytowych jest uzależniony od oceny poziomu ryzyka. Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych, oceniając wpływ
tych sytuacji na jakość portfela kredytowego i poziom rezerw tworzonych na ekspozycje kredytowe.
– Ryzyko rynkowe, w skład którego wchodziły:
•ryzyko walutowe, tj. ryzyko poniesienia przez Bank strat w wyniku zmian kursów walutowych znajdujących odzwierciedlenie w wartości wyceny poszczególnych składników bilansowych i pozabilansowych wyrażonych w walutach obcych,
•ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej rozumiane jako ryzyko dla przychodów i kapitału wynikające z niekorzystnych zmian stóp procentowych.
W celu ograniczenia poziomu ryzyka rynkowego Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm
ostrożnościowych, a ekspozycja na ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej (wyznaczana poprzez kalkulację pozycji
pierwotnych w instrumentach bazowych jest monitorowana m.in. z zastosowaniem metody VaR (Value at Risk).
– Ryzyko płynności rozumiane jako ryzyko braku możliwości wypełnienia swoich zobowiązań płatniczych, zarówno
oczekiwanych jak i nieoczekiwanych bez zagrożenia dla codziennych operacji Banku lub jego kondycji finansowej.
W celu ograniczenia poziomu ryzyka płynności Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm
ostrożnościowych i na potrzeby zarządzania i monitorowania płynnością sporządza raporty płynności. W obszarze płynności długoterminowej Bank przeprowadza analizy stabilności źródeł finansowania oraz dokonuje pomiaru płynności
strukturalnej w oparciu o wskaźniki pokrycia określające stopień finansowania kredytów długoterminowymi pasywami.
Bank dokonuje również codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności krótko- i długoterminowej.
Wyniki analizy płynności długoterminowej wskazują na wysoki poziom bezpieczeństwa Banku w zakresie finansowania
działalności.
Bank przeprowadził w roku 2012 cztery emisje listów zastawnych, w tym trzy emisje o łącznej wartości 345,2 mln zł oraz
emisję w Euro o wartości 10 mln EUR.
– Ryzyko operacyjne rozumiane jako ryzyko wynikające z niedostosowania lub zawodności procesów wewnętrznych,
ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych.
System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany jest na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku
i jest stopniowo rozszerzany i rozwijany. Bank przekazuje dane na temat incydentów ryzyka operacyjnego do scentra-
14
lizowanego w Grupie Pekao S.A. systemu ewidencji zdarzeń i strat o charakterze operacyjnym. Bank posiada również
kluczowe wskaźniki ryzyka operacyjnego, których wartości są również okresowo przekazywane do podmiotu dominującego.
– Ryzyko biznesowe, na które składają się:
•ryzyko emisji listów zastawnych, tj. ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych z koniecznością wykupu przed
terminem wymagalności wyemitowanych listów zastawnych w wyniku przekroczenia limitów ustawowych;
•ryzyko wyniku finansowego rozumiane jako ryzyko poniesienia przez Bank strat finansowych wynikające z nieoczekiwanych zmian wolumenów i/lub cen produktów oferowanych przez Bank, niekorzystnych zmian zachodzących
w otoczeniu biznesowym (w tym także zmian pozycji konkurencyjnej Banku i zachowań klientów), które nie są ujęte
w ryzyku kredytowym, rynkowym i operacyjnym. Ryzyko to obejmuje także ryzyko niekorzystnych dla Banku zmian
w otoczeniu prawnym, a także ryzyko z tytułu innych czynników nie ujętych w innych rodzajach ryzyka.
W celu ograniczenia ryzyka emisji listów zastawnych, Bank wprowadził wewnętrzne limity emisji listów zastawnych mające na celu zapewnienie „nadzabezpieczenia” emisji w stopniu zapewniającym zachowanie limitów ustawowych.
Ryzyko wyniku finansowego ograniczane jest m.in. poprzez monitorowanie i odpowiednio szybkie reagowanie na zmieniającą się sytuację rynkową, kontrolę skutków ekonomicznych działań podejmowanych przez Bank, podejmowanie
działań mających na celu ograniczanie kosztów i inne działania mające na celu optymalizację przychodów i kosztów.
– Ryzyko reputacji i ryzyko strategiczne rozumiane odpowiednio jako ryzyko strat wynikające z możliwości niekorzystnej oceny działalności Banku przez rynki finansowe, klientów, partnerów biznesowych, inwestorów, a także przez
instytucje nadzorujące działalność Banku (ryzyko to należy postrzegać – ze względu na skalę działalności Banku –
w kontekście ryzyka reputacyjnego całej Grupy PEKAO/UCG) oraz jako ryzyko strat wynikających z niewłaściwie podjętych i wdrażanych decyzji strategicznych względnie braku niezbędnych decyzji tego typu, które miałyby być odpowiedzią na zachodzące na rynku zmiany.
Ryzyka powyższe są ograniczane poprzez obowiązek przeprowadzania wewnętrznych konsultacji w zakresie nowo
wprowadzanych produktów i nowych rodzajów działalności pod kątem oceny ryzyk, które produkty / działania te mogą
generować oraz wprowadzania metod ograniczania tych ryzyk.
Głównym czynnikiem mającym wpływ na poziom ryzyka występującego w Banku w 2012 roku była nadal utrzymująca
się niekorzystna sytuacja rynkowa mająca wpływ zarówno na ryzyko kredytowe (w tym głównie na ryzyko kontrahenta),
jak i na ryzyko rynkowe.
Opis dotyczący zarządzania ryzykiem w 2012 roku zamieszczony został w sprawozdaniu finansowym za rok 2012.
W celu zapewnienia odpowiedniego poziomu zarządzania w/w rodzajami ryzyk w Banku funkcjonują następujące Komitety wspierające działalność Zarządu Banku w tym zakresie:
• Komitet ALCO – którego przedmiotem działania są w szczególności ryzyka rynkowe i ryzyko płynności;
• Komitet Kredytowy Banku – którego przedmiotem działania jest ryzyko kredytowe;
• Komitet Ryzyka Operacyjnego – którego działalność dotyczy ryzyka operacyjnego.
Według stanu na koniec 2012 roku żaden z zewnętrznych i wewnętrznych limitów nie został przekroczony.
Szczegółowy opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń zamieszczony został w sprawozdaniu finansowym za rok 2012.
15
Działając w ramach Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, Bank szczególną uwagę przykłada do zachowania bezpiecznych poziomów wykorzystania limitów związanych z emisją listów zastawnych określonych w ww. Ustawie.
Żaden z ustawowych limitów w 2012 roku nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne
zasady prowadzenia działalności w tym zakresie.
Limity ustawowe związane z emisją listów zastawnych i poziom wykorzystania wg stanu na 31 grudnia 2012 roku.
Wyszczególnienie
2012-12-31
Maksymalny
limit wewnętrzny
art.13 ust.1
Stosunek ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów, w części przekraczającej 60% bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości do ogólnej kwoty
wierzytelności zabezpieczonych hipoteką (w %).
14,21%
25,00%
art. 14
Stosunek wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do 60% ogólnej kwoty bankowo-hipotecznej
wartości nieruchomości, stanowiących przedmiot zabezpieczenia wierzytelności wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %).
72,93%
90,00%
art. 15 ust.1 Stosunek ogólnej wartości nabytych akcji i udziałów innych
pkt. 5
podmiotów do funduszy własnych banku (w %).
0,00%
7,00%
art. 15 ust. 2
Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do
funduszy własnych Banku.
229,83%
530,00%
art. 15 ust. 3
Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji oraz
listów zastawnych do ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nie zabezpieczonych hipoteką, jeżeli kredytobiorcą, gwarantem lub poręczycielem spłaty są
podmioty wymienione w art. 3 ust.2 pkt.1 ustawy oraz nabytych
wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów
89,30%
94,00%
art. 17
Stosunek ogólnej wartości listów zastawnych znajdujących się
w obrocie do sumy funduszy własnych Banku i rezerwy na zabezpieczenie listów zastawnych
316,51%
3600,00%
art. 18 ust. 1
Stosunek nominalnej wartości hipotecznych listów zastawnych
znajdujących się w obrocie do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych
62,51%
90,00%
art. 18 ust. 2
Stosunek kosztów z tytułu odsetek od hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie (narastająco od początku
roku obrotowego) do przychodów z tytułu odsetek od wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych,
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (narastająco od początku roku obrotowego)
66,67%
90,00%
16
Wyszczególnienie
2012-12-31
Maksymalny
limit wewnętrzny
art. 18 ust. 3
Stosunek wartości – wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych – papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez podmioty, o których mowa
w art.3 ust. 3 pkt. 1 ustawy, lokat w NBP oraz gotówki do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %)
2,75%
9,00%
art. 23 zd. 1
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami
ustanowionymi w trakcie realizacji inwestycji budowlanych do
ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie,
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %)
4,87%
8,00%
art. 23 zd. 2
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami
ustanowionymi na nieruchomościach przeznaczonych pod zabudowę, zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego
do ogólnej wartości wierzytelności zabzepieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów
zastawnych (w %)
0,65%
0,80%
6.
Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku na lata 2012–2014
Misją Banku Hipotecznego jest pozyskiwanie długoterminowego finansowania poprzez emisję listów zastawnych w celu
kredytowania rynku nieruchomości oraz dywersyfikacja źródeł finansowania w Grupie Kapitałowej Banku Pekao S.A.
Bank upatruje szansę we wzroście emisji listów zastawnych ze względu na wysoki popyt wśród potencjalnych inwestorów.
Mocną stroną Banku jest wysoki rating Banku i listów zastawnych.
Bank ma przywilej emisji listów zastawnych, prowadząc działalność emisyjną w ramach aktywnego programu emisyjnego. Bank wykorzystuje listy zastawne do zapewnienia stabilnego długoterminowego finansowania, mając możliwość wykorzystania listów zastawnych do zapewnienia długoterminowego finansowania w Grupie Kapitałowej Banku Pekao S.A.
oraz wypełnienia niszy w Grupie w zakresie kredytów na nieruchomości średniej wielkości.
Bank chce utrzymać pozycję emitenta bezpiecznych papierów wartościowych, podnosząc atrakcyjność banku specjalistycznego poprzez inicjowanie zmian w otoczeniu regulacyjnym.
Główne cele strategiczne Banku na lata 2012-2014 to:
• dywersyfikacja źródeł finansowania dla Grupy Pekao poprzez emisję listów zastawnych;
• wysoka efektywność działalności (C/I) – ca 45%;
• wysoki udział finansowania listami zastawnymi – minimum 50% pozyskanych na rynku kapitałowym;
• ugruntowanie pozycji Banku jako specjalisty w długoterminowym finansowaniu nieruchomości komercyjnych średniej
wielkości w Grupie Pekao;
• utrzymanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego
• utrzymanie ratingu Banku i listów zastawnych na poziomie inwestycyjnym.
17
7.Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach
Grupy
• Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w 2012 roku.
Bank Pekao S.A. posiada 2.230 imiennych akcji zwykłych serii „A”, „B”, „C”, „D”, „E”, „F”, „G” i „H”, o wartości nominalnej
100.000,- złotych każda, o łącznej wartości nominalnej 223.000.000 złotych, stanowiących 100% kapitału zakładowego
Pekao Banku Hipotecznego S.A. i uprawniających Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa głosu ze 100% akcji.
Lp.
1
Nazwa akcjonariusza
Akcje
Głosy na WZA
Liczba
%
Liczba
%
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
2.230
100
2.230
100
RAZEM
2.230
100
2.230
100
Zgodnie ze Statutem Banku wszystkie istniejące akcje są akcjami zwykłymi imiennymi. Nie istnieje jakiekolwiek zróżnicowanie akcji w zakresie związanych. Nie istnieją szczególne przywileje i ograniczenia związane z istniejącymi akcjami. Prawa i obowiązki związane z akcjami są określone przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz innymi przepisami prawa.
Papiery wartościowe emitowane przez Bank nie dają ich posiadaczom specjalnych uprawnień kontrolnych.
Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu
Statut Banku nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu z akcji Banku.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Banku
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji oraz prawa własności papierów wartościowych
emitowanych przez Bank.
Do zmiany Statutu Banku wymagana jest Uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku oraz zarejestrowanie
zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym.
• Władze Spółki
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających w Pekao Banku Hipotecznym S.A. oraz uprawnienia
osób zarządzających w 2012 roku nie uległy zmianie w stosunku do stanu prawnego, jaki obowiązywał w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2011 roku.
Zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz Statutem Pekao Banku Hipotecznego S.A. organem zarządzającym Banku jest Zarząd. Członkowie Zarządu powoływani są w liczbie od trzech do pięciu osób przez Radę Nadzorczą, która ustala liczbę członków Zarządu. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes Zarządu, powinna
mieć obywatelstwo polskie. Powołanie dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, następuje za zgodą Komisji
Nadzoru Finansowego. Członkowie Zarządu powoływani są na trzy lata i mogą być odwołani w każdym czasie. Zarząd
reprezentuje Pekao Bank Hipoteczny S.A. na zewnątrz oraz kieruje jego działalnością. Zarząd jest odpowiedzialny za bieżące prowadzenie spraw Banku, zapewnia pełną realizację celów Banku wynikających z planów strategicznych oraz rocznych planów finansowych. Sprawy nie zastrzeżone do kompetencji innych władz Banku należą do kompetencji Zarządu.
Zarząd działa na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą.
Do kompetencji Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy w szczególności:
– sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdań z działalności Banku oraz sporządzanie i przedkładanie
Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu rocznego sprawozdania finansowego,
18
– podejmowanie decyzji o emisji hipotecznych listów zastawnych i publicznych listów zastawnych oraz określanie warunków i formy emisji,
– podejmowanie decyzji o zaciąganiu zobowiązań lub rozporządzeniu aktywami, których łączna wartość w stosunku
do jednego podmiotu przekracza 5% funduszy własnych Banku, chyba że prawo do podejmowania decyzji w tych
sprawach Zarząd powierzy stałym lub doraźnym Komitetom działającym w Banku.
Do kompetencji Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy, m.in.:
– zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu, jak również delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich funkcji,
– wyrażanie zgody lub odmowa udzielenia zezwolenia na zbycie akcji,
– wyrażanie zgody na udzielanie kredytów, w wyniku których maksymalna kwota zaangażowania kredytowego Banku wobec jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie przekroczyłaby kwotę
12 000 tys. zł lub równowartość tej kwoty wyrażoną w walutach wymienialnych.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez jednokrotne ogłoszenie w “Monitorze Sądowym i Gospodarczym”, które powinno być dokonane przynajmniej na trzy tygodnie przed terminem Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Banku.
Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać zwyczajne Walne Zgromadzenie – jeżeli Zarząd nie zwoła tegoż w odpowiednim terminie – oraz nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, ilekroć zwołanie tegoż
uzna za wskazane, a Zarząd nie zwoła Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od zgłoszenia odpowiedniego
żądania przez Radę Nadzorczą.
Akcjonariusz lub akcjonariusze przedstawiający przynajmniej jedną dziesiątą część kapitału zakładowego mogą domagać się od Zarządu zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również umieszczenia poszczególnych spraw
na porządku obrad Walnego Zgromadzenia.
Przedmiotem zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być w szczególności:
– rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności Banku oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
– powzięcie uchwały w sprawie podziału zysku netto lub o pokryciu strat netto,
– udzielenie członkom Rady Nadzorczej i Zarządu Banku absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Banku należy ponadto:
– podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących roszczeń o naprawienie szkody, wyrządzonej przy zawiązaniu Banku
lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
– podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa Banku lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego oraz zbycia nieruchomości lub udziału
w nieruchomości,
– uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
– powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej,
– dokonywanie zmian Statutu Banku,
– podejmowanie uchwał w sprawie podwyższania lub obniżania kapitału zakładowego,
– podejmowanie uchwał w sprawie emisji obligacji,
– ustalanie terminu wypłaty dywidendy,
– podejmowanie uchwał w innych sprawach zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia przepisami prawa
lub postanowieniami Statutu oraz przedstawionych Walnemu Zgromadzeniu przez Zarząd lub Radę Nadzorczą Banku.
19
Poniżej zawarte są informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A.
oraz informacje dotyczące łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych przez Bank dla osób zarządzających i nadzorujących.
• Zarząd
Wg stanu na dzień 31.12.2011 r. Zarząd Banku był czteroosobowy i działał w następującym składzie:
– Pani Irena Stocka,
– Pani Agata Kwaśniak,
– Pan Krzysztof Puchalski,
– Pan Jerzy Tofil.
Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. Uchwałą nr 9/2012 z dnia 26 marca 2012 roku powołała Zarząd Banku na
nową trzyletnią kadencję w następującym składzie:
– Pan Tomasz Mozer,
– Pani Agata Kwaśniak,
– Pan Krzysztof Puchalski,
– Pan Jerzy Tofil.
Nowa kadencja Zarządu rozpoczęła się z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Banku, tj. 5 kwietnia 2012 roku.
Rada Nadzorcza Banku Uchwałą nr 10/2012 z dnia 26 marca 2012 r., powołała Pana Tomasza Mozera na Prezesa Zarządu
Banku, przy czym powołanie jest skuteczne z chwilą uzyskania zgody Komisji Nadzoru Finansowego (KNF).
Od dnia 5 kwietnia 2012 roku do czasu uzyskania zgody KNF, Rada Nadzorcza powierzyła Panu Tomaszowi Mozerowi pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu Banku. W dniu 28 sierpnia 2012 roku Komisja Nadzoru Finansowego jednogłośnie
wyraziła zgodę na powołanie Pana Tomasza Mozera na Prezesa Zarządu Banku.
W dniu 6 września 2012 roku Pan Jerzy Tofil złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Zarządu Banku ze skutkiem na
dzień 31 grudnia 2012 roku.
W 2012 roku Zarząd Banku działał w następującym składzie i uzyskał wynagrodzenie w wysokości:
Imię i nazwisko
Pełniona funkcja
Wynagrodzenie
2012 roku (zł),
w tym składki ZUS
Premia za 2011 rok (zł),
wypłacona w 2012 roku,
w tym składki ZUS
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
456 845
0
Irena Stocka
Prezes Zarządu
196 360
470 115*
Agata Kwaśniak
Członek Zarządu
455 573
58 700
Krzysztof Puchalski
Członek Zarządu
318 477
143 133
Jerzy Tofil
Członek Zarządu
425 666
0
* w tym odprawa emerytalna.
Wynagrodzenia wykazane w powyższej tabeli nie obejmują rezerw na nagrody dla Członków Zarządu Banku za 2012 rok
w kwocie 763 tys. zł. (w tym składki z tytułu ubezpieczeń społecznych: 34 tys. zł.) oraz zasiłków wypłaconych przez ZUS.
W wykazanych kwotach uwzględniono m.in. ubezpieczenie na życie.
Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu zatwierdza Rada Nadzorcza.
20
• Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r. Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie:
Imię i nazwisko
Pełniona funkcja
Grzegorz Piwowar
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Diego Biondo
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Luigi Lovaglio
Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Kubiak
Rafał Baranowski
Robert Smuga
Członkowie Rady Nadzorczej nie pobierają wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Pekao Banku
Hipotecznego S..A.
W okresie od 01.01.2012 roku do 31.12.2012 roku działał Komitet Audytu Rady Nadzorczej Banku w składzie:
– Pan Rafał Baranowski – Przewodniczący Komitetu Audytu,
– Pan Grzegorz Piwowar,
– Pan Tomasz Kubiak,
– Pan Robert Smuga.
W okresie od 01.01.2012 do 31.12.2012 roku działał Komitet Kredytowy Rady Nadzorczej Banku w składzie:
– Pan Grzegorz Piwowar,
– Pan Diego Biondo,
– Pan Tomasz Kubiak,
– Pan Robert Smuga.
• Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy
Podmiotem dominującym bezpośrednio wobec Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, posiadający 100% akcji Banku. W związku z tym, że Bank Pekao S.A. jest spółką zależną Grupy UniCredit, UCG
jest podmiotem dysponującym pośrednio 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Pekao Banku Hipotecznego S.A. za
pośrednictwem Banku Pekao S.A.
• Transakcje z jednostkami powiązanymi
Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz podmiotami powiązanymi w ramach Grupy.
Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują także transakcje z personelem zarządczym podmiotów Grupy Pekao
oraz z pracownikami Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są w ramach normalnej działalności biznesowej. Obejmują one
głównie kredyty, depozyty, transakcje wymiany walut obcych. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi na koniec
roku 2012 oraz koszty i przychody za rok obrotowy 2012 są zaprezentowane w nocie 34 Sprawozdania finansowego.
• Umowy znaczące zawarte w ramach jednostek powiązanych
– Umowy dotyczące linii kredytowych
21
W dniu 16 lutego 2012 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem
w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten wprowadził zapisy dotyczące aktualizacji posiadanych limitów w przypadku objęcia przez Bank Pekao S.A. emisji listów zastawnych.
W dniu 10 lipca 2012 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem w dniu
28 listopada 2008 r. Aneks ten zmienił warunki oprocentowania wypłaconych transz.
W dniu 30 listopada 2012 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem
w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten przedłużył okres kredytowania, zmienił termin ostatecznego wykorzystania limitu
kredytowego oraz formę udostępnienia kredytu.
8.
Dodatkowe informacje
• Zdarzenia znaczące dla Banku po dacie bilansowej
Z dniem 2 stycznia 2013 r. nastąpiło rozwiązanie umowy o pracę Pana Jerzego Tofila, pełniącego funkcję Członka Zarządu
Pekao Banku Hipotecznego S.A. do dnia 31 grudnia 2012 roku.
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły zdarzenia inne niż wymienione powyżej, które wymagałyby ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
• Zobowiązania warunkowe
- Wszczęte postępowania sądowe
Na dzień 31 grudnia 2012 r. nie występują postępowania przed sądem lub organami administracji państwowej dotyczące
zobowiązań lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Banku.
Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów wynosi 191 798 tys. zł. Na wspomniane wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 43 882 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2012 roku Bank jest stroną pozwaną w postępowaniach przed sądem lub organami administracji państwowej na łączną kwotę 120 tys. złotych. Na wspomniane sprawy sporne Bank utworzył rezerwę w wysokości
120 tys. złotych, co w opinii Zarządu Banku jest wartością adekwatną i odzwierciedlającą ryzyko wpływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku zapłaty.
– Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów
Wartość zobowiązań Banku z tytułu udzielenia kredytów wynosi 34 704 tys. złotych.
– Inne zobowiązania związane z transakcjami pozabilansowymi
Wartość zobowiązań z tytułu zawartych transakcji instrumentami finansowymi bieżącymi i terminowymi wynosi 450 834
tys. złotych.
• Podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego
Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 13/2012 z dnia 11 czerwca 2012 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta Banku
dokonano wyboru audytora uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Banku za rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2012 roku.
22
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego,
został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot oraz biegli rewidenci przeprowadzający badanie rocznego sprawozdania finansowego Banku spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami wykonywania zawodu.
Zgodnie z ww. uchwałą podmiotem uprawnionym do badania rocznego sprawozdania finansowego za 2012 r. jest firma
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Łączna wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego:
W tysiącach zł
Badanie rocznego sprawozdania finansowego i badanie rocznych grupowych pakietów
sprawozdawczych
Przegląd grupowych pakietów sprawozdawczych za pierwsze półrocze
2012
2011
117
123
37
39
Wyżej wymienione kwoty zawierają podatek od towarów i usług w wysokości 23%.
• Pozostałe informacje
– Bank nie posiada informacji w wyniku których w przyszłości mogłyby nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
9.
Oświadczenia Zarządu
• Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności
Pekao Bank Hipoteczny S.A. kieruje się w swej działalności zasadami społecznej odpowiedzialności i jest wrażliwy na
potrzeby klientów i akcjonariuszy.
Bank w pełni stosuje zasady zawarte, w przyjętych przez Zarząd Banku:
– „Regulaminie udzielania kredytów oraz podejmowania innych zobowiązań pozabilansowych wobec Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku i podmiotów z nimi powiązanych
oraz podmiotów będących na Liście Oficerów Korporacyjnych”;
– ”Polityce zarządzania ryzykiem braku zgodności”,
– „Karcie Zasad”.
Zarząd Banku podejmuje czynności mające na celu zapewnienie zgodności działania Banku z obowiązującymi przepisami prawa i ładu korporacyjnego obowiązującego w Grupie Pekao S.A. i UCG. Wprowadzona przez Zarząd i zatwierdzona
przez Radę Nadzorczą struktura organizacyjna Banku dostosowana jest do wielkości i profilu ponoszonego ryzyka. Podziały realizowanych zadań zapewniają niezależność funkcji pomiaru, monitorowania i kontrolowania ryzyka od działalności operacyjnej. Alokacja odpowiedzialności jest określona w przejrzysty sposób w wewnętrznych regulacjach Banku.
Bank posiada opracowane w formie pisemnej zasady i mechanizmy sprawowania kontroli wewnętrznej, dostosowane
do specyfiki Banku i obejmujące m.in. zasady, limity i procedury dotyczące prowadzonej przez Bank działalności, mające
charakter kontrolny i funkcjonujące w ramach systemu operacyjnego Banku. System kontroli wewnętrznej obejmuje:
mechanizmy kontroli ryzyka, badanie zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi, audyt wewnętrzny. Wyodrębniona jednostka kontroli ryzyka niezależna od jednostek biznesowych odpowiada za pomiar
i kontrolę identyfikowanych ryzyk.
Bank promuje zachowania zgodne z najlepszymi praktykami bankowymi i zasadami obowiązującymi w Grupie.
23
• Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
Wedle najlepszej wiedzy Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. prezentuje roczne sprawozdanie finansowe Banku za
2012 rok i dane porównywalne za 2011 r. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Banku oraz osiągnięty wynik finansowy.
Zawarte w niniejszym dokumencie sprawozdanie Zarządu z działalności Banku zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Banku, w tym opis istotnych ryzyk i zagrożeń.
PODPISY
Zarząd Banku
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
15-02-2013
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
.....................................................
15-02-2013
Agata Kwaśniak
Członek Zarządu
.....................................................
15-02-2013
Krzysztof Puchalski
Członek Zarządu
.....................................................
24
25
Management Board’s report on the Bank performance
in the reporting period
January 1, 2012-December 31, 2012
February 15, 2013
26
table of contents
1. Selected financial data for the Bank in 2012.......................................................................................................................... 28
2. Macro-economic situation in 2012, including the banking sector................................................................................ 29
3. Activities of Pekao Bank Hipoteczny S.A................................................................................................................................. 29
• Lending and issuing.................................................................................................................................................................. 30
4. Financial results in 2012................................................................................................................................................................ 31
• Key performance indicators and their change................................................................................................................ 31
• Changes in the main positions of the financial performance report...................................................................... 34
5. Major risks and threats................................................................................................................................................................... 35
6. Development directions and key points in the Bank strategy for the years 2012-2014........................................ 38
7. Shareholding structure, Bank authorities, organisational/capital connections within the Group.................... 39
• The shareholding structure of the Bank’s company capital in 2012 ...................................................................... 39
• Company authorities................................................................................................................................................................ 39
• Organisational or capital connections within the Group............................................................................................ 42
8. Additional information.................................................................................................................................................................. 43
9. Management Board’s representations..................................................................................................................................... 44
• Corporate governance rules and social responsibility................................................................................................. 44
• Adequacy and reliability of reports..................................................................................................................................... 45
27
1.
Selected financial data for the Bank in 2012
Item
31.12.2012
Profit and loss account in thousand PLN
31.12.2011
Dynamics (%)
34 772
42 870
81,1%
155
1 035
15,0%
5 661
3 251
174,1%
-247
-5 321
4,6%
-20 948
-20 935
100,1%
18
493
3,6%
-Result on operations
19 411
21 393
90,7%
-Profit before tax
19 411
21 393
90,7%
-Profit over the period
15 675
17 274
90,7%
-Balance amount
1 841 305
1 986 672
92,7%
-Credits and loans extended to clients
1 664 272
1 806 997
92,1%
-Liabilities resulting from own securities issued
894 158
807 811
110,7%
-Liabilities to banks
625 914
772 803
81,0%
-Equity
295 807
279 832
105,7%
-Initial capital
223 000
223 000
100,0%
2 230
2 230
100,0%
-Book value per one share (in thousand PLN)
133
125
106,1%
-Profit per one share* (in thousand PLN)
7,03
7,75
90,7%
-Gross capital profitability (gross ROE)
6,56%
7,64%
85,9%
-Net capital profitability (net ROE)
5,30%
6,17%
85,9%
-Gross asset profitability (ROA)
1,05%
1,08%
97,2%
-Interest margin on total assets
1,89%
2,16%
87,5%
-Cost/income rate**
51,66%
43,05%
120,0%
-Solvency rate
17,70%
16,74%
105,7%
-Result on interest
-Result on fees and commissions
-Result on financial instruments to be traded and result on
financial investment
-Impairment write-downs
-General administrative cost
-Other operating cost and income
Balance sheet in thousand PLN
-Number of shares
Indicators (%)
* Profit per one share calculated based on the average weighted number of shares.
** Cost/income rate calculated based on the quotient of: the general administration cost and other operating costs and: the result on interest, the
result on fees and commissions, the result on financial instruments to be traded, the result on financial investment, and the other operating income.
Bank Pekao S.A. is the sole shareholder in Pekao Bank Hipoteczny and it holds 100% of the company capital and 100% of
votes at the General Meeting of Shareholders.
Therefore, the Bank is part of the Bank Pekao S.A. Capital Group and its financial reports are consolidated with the financial reports of Bank Pekao S.A.
28
Reports of Bank Pekao S.A. Capital Group are consolidated directly with the financial reports of the majority shareholder
– Bank Pekao S.A. The Bank Pekao S.A. Capital Group is part of the Capital Group of Bank UniCredit (UCG).
The result gained by the Bank in 2012 is described in Section 4 “Financial Performance in 2012.”
2.
Macro-economic situation in 2012, including the banking sector
According to preliminary data from the Main Statistical Office GUS, the economic growth pace in 2012 was 2.0% against
the GDP growth of 4.3% in 2011. The past year brought about a clear deterioration of the domestic demand whose
growth slowed down to merely 0.1% from the previous year’s 3.4%. This was caused by the slower growth rate in individual consumption which declined to as little as 0.5% and by a slow-down in investment growth to 0.6%. The low consumption dynamics is a result of the conditions on the labour market and of higher inflation which have both translated
into a decline in the real wages fund and, eventually, into the lower incomes of the consumers. The investment slowdown was related to the completion of some large projects financed with public money and to a steady reduction in new
investment taken up by companies which, in turn, was caused by a lower supply of new contracts. Amidst a stagnation
in the domestic demand in 2012, net exports were the main driver of economic growth thanks to an improving foreign
trade balance.
The situation in the banking sector continued to be stable over 2012, although a clear difference could be seen on the
banking market between the first and the second halves of the year. This was related to changes taking place in the
national economy. After a rather sound growth of GDP in the first half of the year, the latter half was definitely slower.
This trend was accompanied by a worse financial performance of companies and by the labour market trends turning
unfavourable. With the upcoming slow-down and declining inflation the Monetary Policy Council last November started
a series of interest rates reductions (the reference rate was reduced to 4.25% by the end of 2012). As regards the regulatory context, the following made the key events in the banking sector over 2012: further adjustments intended to restrict
clients’ access to foreign currency loans (introduction of a higher capital requirement for those loans) and modifications
in the programme “Family at Home” which reduced the housing loans subsidies.
Forecasts for 2013 say the GDP growth will be about 1.7%. Investment is expected to decline because of lower public investment and lower investment activity in the private sector, combined with a weak external demand. At the same time,
the dynamics of households’ individual consumption is expected to stay low. As a result, the domestic demand will run
into stagnation and the net exports will continue to work as the main source of economic growth.
As regards the taxation and regulatory solutions, the following may affect the performance of banks: a possible introduction a new bank charge intended to increase the security of all the banking sector and a possible introduction of regulatory changes intended to give retail customers an easier access to consumer loans (liberalisation of Recommendation T).
Considering the limited scale of those adjustments and the unfavourable macro-economic environment, the proposed
solutions will probably have little influence on the dynamics of those loans in 2013.
3.
Activities of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna (Joint-Stock Company) operates on the grounds of the Mortgage Bonds and
Mortgage Banks Act of August 29, 1997, and the Resolution of the Banking Supervision Committee (renamed: Financial
Supervision Committee) No. 244/KNB/99 of December 1, 1999.
The above-mentioned legal grounds for the Bank’s business determine that the core activities of Pekao Bank Hipote
czny S.A. is to grant mortgage loans and other loans permitted by the above Act and also to issue mortgage and public
bonds.
29
• Lending and issuing
At the end of 2012, 100% of Pekao Bank Hipoteczny S.A.’s initial capital and 100% of votes at the General Meeting of
Shareholders were held by Bank Pekao S.A. Pekao Bank Hipoteczny in 2012 carried on its lending business in line with
the current law, supervisory recommendations, and standards adopted by the Pekao Group. The Bank kept on building
a secure credit portfolio and worked to preserve its competitive edge on the market of financing commercial and housing property while maintaining the credit portfolio profitability at the same time.
The value of the Bank’s credit portfolio at the end of 2012 was PLN1,712.68 million which was PLN155.01 less than the
previous year’s figure. Half of the portfolio were receivables from individual clients (of which 53.85% in foreign currencies) and the other half – receivables from companies and local government units (in which foreign currency loans
made up 46.69%).
Sixty-one credit agreements representing the total value of PLN85.99 million were signed in 2012. The volume of new
loans financing commercial property reached PLN75.69 million at the end of the period discussed and its share in the
total sales was 88.02%. The value of mortgage loans extended to individual clients to finance their housing projects was
PLN10.30 million or 11.98% of the total sales. The Bank was granting mortgage loans to clients who met the criteria of
credit-worthiness and whose property offered as collateral was acceptable as such.
In March 2012, Pekao Bank Hipoteczny commenced the implementation of its new development strategy in the years
2012-2014. Its strategic objectives are: getting long-term financing to credit the real estate market, diversification of
Pekao Group’s financing sources by way of issuing mortgage bonds, maintaining high business performance, keeping
the credit, operating, and market risks at a secure level and preserving the high rating of the Bank and its mortgage
bonds. The Strategy also defines the position of the Bank in the Pekao Group as a specialist in long-term financing of
medium-sized commercial property.
The sales operations of the Bank in 2012 focused on the commercial property market. The Bank was specializing in financing medium-sized projects throughout another year. Last year, major modifications were introduced in the sales
management system and further improvements were made in the crediting process.
The acquisition of loans from the individual client segment was not a priority for the Bank in 2012 because of low price
terms persisting in that segment at the time. The dominating position of large network banks which rely on their own
sales chains and spend heavily on promotions and marketing through which they dictate low prices of housing loans prevented the Bank from being competitive in this market segment. It is possible to restore the housing credit business as
soon as the margins grow higher than the re-financing cost. The Bank did not fulfil its sales plans made for 2012 because
of a strong competition in both areas of its activity. The Bank expects that closer collaboration with Bank Pekao S.A. and
support from its distribution network can improve the situation here.
In 2012, the Bank ran 4 public issues of mortgage bonds as part of the second Bearer‘s Mortgage Bonds Programme:
in February – PLN150.00 million, in August – PLN150.00 million, in October – EUR10.00 million, and in December –
PLN45.20 million. The mortgage bonds met a high demand among investors.
The rating of Pekao Bank Hipoteczny S.A. is „A-.“ In December 2012, the agency Fitch Ratings continued the „A“ given to
Pekao Bank Hipoteczny‘s mortgage bonds by which it confirmed their stability and a high security level.
The overall mortgage lending value of properties accepted by the Bank as collateral securing the mortgage loans was
PLN3,025,474.31 thousand on December 31, 2012 and the value of mortgage-backed claims entered in the register of
mortgage-backed bonds reached PLN1,379,617.37 thousand on December 31, 2012.
The average credit margin charged by the Bank was 2.34% in 2012.
30
4.
Financial results in 2012
Profits reached PLN15,675 thousand in 2012, against PLN17,274 thousand in 2011.
The Bank continued to have a sound capital structure confirmed by a high solvency rate of 17.70% which is 0.96 per-cent
points more than in 2011.
The key economic indicators and figures representing selected items in the profit and loss account, as well as the total
income reports are shown in the graphs below:
• Key performance indicators and their change
9,00%
8,00%
7,00%
in %
6,00%
5,00%
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
Gross ROE
The gross ROE at the end of 2012 was 6.56% which was 1.08 per-cent points less than in 2011.
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
in %
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
Net ROE
The net ROE was 5.3% on December 31, 2012, while the figure for the end of 2011 was 6.17%.
2,0%
1,5%
31
1,0%
0,0%
Net ROE
2,0%
in %
1,5%
31 Dec. 2012
1,0%
31 Dec. 2011
0,5%
0,0%
ROA
The ROA at the end of December3,0%
2012 was 1.05% which was not much different than at the end of 2011.
3,0%
in %
2,0%
in %
2,0%
1,0%
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
1,0%
0,0%
Interest margin on total assets
0,0%
Interest margin on total assets
The interest margin on total assets in 2012 was 1.89% which was 0.27 per-cent point less than in 2011.
60,0%
60,0%
50,0%
in %
40,0%
30,0%
in %
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
20,0%
10,0%
10,0%
0,0%
Cost/Income
The cost/income rate was 51.66% 0,0%
in 2012, that is, 8.61 per-cent points more than in 2011.
Cost/Income
32
18,50%
in %
16,40%
18,50%
14,30%
16,40%
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
12,20%
14,30%
in %
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
10,10%
12,20%
8,00%
10,10%
Solvency rate
8,00%
Solvency rate
The solvency rate in 2012 was 17.70% against 16.74% in 2011.
25 000
in thousandinPLN
thousand PLN
20 000
25 000
15 000
20 000
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
10 000
15 000
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
5 000
10 000
0
5 000
Result on operations
Result on operations in 2012 was PLN19,411 thousand against PLN21,393 thousand in 2011.
0
in thousand PLN
24 000
21 000
31 Dec. 2012
31 Dec. 2011
18 000
15 000
General administrative costs
The general administrative cost in 2012 was PLN20,948 thousand against PLN20,935 thousand in 2011.
33
General administrative costs
• Changes in the main positions of the financial performance report
2 000 000
in thousand PLN
1 800 000
1 600 000
1 400 000
1 200 000
31 Dec. 2012
1 000 000
31 Dec. 2011
800 000
600 000
400 000
200 000
0
Credits
and loans
granted
to clients
Liabilities from
issued own
securities
Liabilities
to banks
The mortgage loans portfolio in 2012 was PLN1,712,683 thousand and it was by PLN155,008 thousand smaller when
compared with the 2011 figure. The nominal value of the issued own securities accounted for PLN886,082 thousand
vs. PLN800,000 thousand in 2011. The nominal value of liabilities to banks was PLN625,349 thousand and that was by
PLN146,706 thousand less than in 2011.
The structure of the distributed loans and financing sources is given in the Financial Report.
Here are the main items from the Report on financial performance in 2012:
2012
Assets
Credits and loans secured with mortgage
Credits and loans not secured with mortgage
Other financial assets
Other
Total assets
Liabilities
2011
in thousand
PLN
In %
in thousand
PLN
In %
1 656 484
90,0%
1 796 380
90,4%
7 788
0,4%
10 617
0,5%
69 852
3,8%
136 662
6,9%
107 181
5,8%
43 013
2,2%
1 841 305
100,0%
1 986 672
100,0%
Liabilities to banks
625 914
34,0%
772 803
38,9%
Liabilities resulting from own securities issued
894 158
48,6%
807 811
40,7%
Equity
295 807
16,0%
279 832
14,1%
Other
25 426
1,4%
126 226
6,3%
1 841 305
100,0%
1 986 672
100,0%
Total liabilities
Credits are the predominating item in the assets because of the specific type of the Bank. The lending performance of
the Bank is described in Section 3.
The principal source of financing the Bank’s operations in 2012 were credit facilities obtained and issuance of mortgage
bonds.
34
5.
Major risks and threats
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identified, measured, monitored, and managed all types of risk in collaboration with risk
control and management units of the dominating entity.
In 2012, the Bank updated its internal rules, regulations, and procedures to adjust its risk management process to the
new supervisory requirements and standards adopted by the Capital Group to which the Bank belongs.
Those measures concerned first of all the credit risk and not so much the other risk types identified in the Bank; none of
those risks had any greater impact on the quality and scope of the risk management processes.
The risks identified by the Bank in 2012 did not change since 2011 and they included:
– Credit risk, which included the following types of risk:
• the business partner‘s risk defined as the risk of the partner‘s failure to live up to his/her liabilities towards the Bank;
• risk of concentration on an obligor or group of associated obligors, that is, a risk that the Bank may suffer a loss caused
by excessive concentration of credit exposures on the same borrowers and/or group of associated borrowers resulting
from high exposures which are considerably different than the other credit exposures;
• the risk of other credit concentrations, that is, the risk of significant concentration of credit loss related to the existence
in the Bank of major exposures with entities belonging to the same economic sector, operating in the same geographical area, or associated in some other way;
• residual risk defined as the risk that the Bank may suffer a loss resulting from insufficient performance of the collateral
held (in this case, a slump in the market prices of real estate).
To mitigate the credit risk, the Bank has respective procedures and processes in place according to which the risk of
similar individual and group borrowers is being managed. The Bank also has internal credit exposure limits, whereby the
competence and credit decision-making process are depend on the assessment of the risk level. The Bank carries out
stress tests to measure the impact of such situations on the quality of the credit portfolio and on the level of provisions
set aside towards the credit exposures.
– Market risk which includes:
• currency risk, i.e., a risk that the Bank may suffer a loss resulting from shifts in the currency exchange rates which are
then reflected in the value of the individual balance sheet and off-balance positions expressed in foreign currencies,
• interest rate risk on the ledger, defined as a risk to the income and capital posed by unfavourable changes in the interest rates.
In order to mitigate the market risk, the Bank adjusts its operations to external and internal prudential standards, while
exposure to foreign currency risk and interest rate risk (determined by the calculation of primary positions in basic instruments) is monitored with the VaR (Value at Risk), among other methods.
– Liquidity risk, defined as a risk of being unable to pay both, expected and unexpected liabilities without putting the
Bank‘s daily operations or its financial strength at jeopardy.
35
In order to mitigate the liquidity risk, the Bank adjusts its operations to external and internal prudential standards and
makes liquidity reports to allow liquidity management and monitoring. As regards the long-term liquidity, the Bank analyses the stability of financing sources and measures the structural liquidity with the coverage rates that describe the
degree to which credit is financed with long-term liabilities. The Bank also makes daily calculations of supervisory shortand long-term liquidity rates.
The outcome of the long-term liquidity analysis shows that the Bank enjoys a high level of security in the business financing area.
The Bank ran four mortgage bonds issuances in 2012, three of them worth PLN345.2 million and one EUR issuance worth
EUR10 million.
– Operating risk defined as a risk caused by inadequate or unreliable internal processes, human factor, and systems or
external events.
The operating risk control and management system works on all organisational levels of the Bank and is steadily expanded and developed. The Bank forwards data on operating risk incidents to a centralized system at Pekao S.A. Group which
keeps the record of operating events and losses. The Bank also has operating risk key indicators in place and their values
are also forwarded to the dominating company at regular intervals.
– Business risk which comprises:
• the mortgage bond risk, that is, a risk that the Bank may suffer loss when the statutory limits are overrun and it is forced
to redeem the issued mortgage bonds before their maturity;
• the financial result risk defined as a risk that the Bank may suffer financial loss caused by unexpected changes in the
volumes and/or prices of products offered by the Bank; unfavourable changes in the business environment (including
changes in the Bank‘s competitive position and in the behaviours of its clients) which are not included in the credit,
market, or operating risks. This risk also encompasses the risk of unfavourable to Bank changes in the legal environment, as well as the risk posed by other factors not included in the other risks identified.
To mitigate the mortgage bonds risk, the Bank adopted its internal limits on mortgage bonds issuance with the intention
to „superprotect“ its issuance and guarantee that the statutory limits are obeyed.
The financial result risk is also mitigated by, among other things, monitoring and quick response to market developments, monitoring the economic effects of operations carried out by the Bank, its measures intended to cut costs and
other activities done to optimize income and cost.
– Reputation risk and strategic risk defined, respectively, as a risk of loss caused by the potential bad evaluation of
the Bank‘s performance by financial markets, clients, business partners, investors, and supervisory authorities (this risk
must be looked at in the context of the reputation risk of the whole PEKAO/UCG Group because of the size of the Bank‘s
business) and defined as a risk of loss caused by the adoption and implementation of wrong strategic decisions or failure to adopt strategic decisions in response to market developments.
The above-mentioned risks are mitigated by the duty of internal consultation over newly-launched products and new
businesses, the risks the particular products/activities may generate, and over the ways of keeping those risks at bay.
The main factor determining the level of risk in the Bank over 2012 was the persisting unfavourable situation on the market which affected not only the credit risk (above all, the business partner‘s risk) but also the market risk.
36
The risk management in 2012 is described in the 2012 the financial report.
In order to provide appropriate level of managing the above-specified risks, the Bank has the following Committees responsible for giving support to the Bank Management in this area:
• The ALCO Committee – is in charge of the market risk and liquidity risk;
• The Bank Credit Committee – is in charge of the credit risk;
• The Operating Risk Committee – is in charge of the operating risk.
None of the internal or external limits was overrun by the end of 2012.
A full description of the key risk factors and threats is given in the 2012 financial report.
Acting on the grounds of the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act, the Bank pays special attention to a secure use
of the mortgage bonds issuance limits set forth by the Act.
None of the statutory limits was overrun in 2012 and the way in which they were used shows that the operations in this
area are done in a secure way.
The statutory limits on mortgage bonds issuance and their use as on December 31, 2012.
Item
2012-12-31
Maximum
internal limit
art.13 section 1
The relation between the overall amount of claims resulting
from mortgage-backed loans and the claims acquired from other banks and resulting from such loans, in their part exceeding
60% of the mortgage lending value of the property, to the overall amount of claims secured with mortgage (in %).
14,21%
25,00%
Art. 14
The relation of the value of mortgage bonds in circulation to
60% of the overall mortgage lending value of property securing the claims and entered in the register of mortgage collateral
securing the bonds (in %).
72,93%
90,00%
Art. 15 section 1 The relation of overall value of the purchased shares and participoint 5
pations in other entities to the Bank’s own funds (in%).
0,00%
7,00%
Art. 15 section 2 The relation of the total value of received fixed-term deposits,
loans and credits drawn, and issued bonds to the Bank’s own
funds.
229,83%
530,00%
Art. 15 section 3 The relation of the total value of received fixed-term deposits,
credits and loans drawn, issued bonds and mortgage bonds,
to the overall amount of the claims resulting from mortgagebacked credits and credits not secured with mortgage, if the
borrower, guarantor or provider of surety are entities mentioned
in Art. 3 section 2 item 1 of the Act, and the acquired claims of
other banks, which result from such credits.
89,30%
94,00%
Art. 17
The relation of the total value of mortgage bonds in circulation
to the total own funds of the Bank and the provision for securing the mortgage bonds.
316,51%
3600,00%
Art. 18 section 1 The relation of the nominal value of mortgage bonds in circulation to the nominal value of claims secured with mortgage and
additional values entered in the register of collateral securing
the bonds.
62,51%
90,00%
37
2012-12-31
Maximum
internal limit
Art. 18 section 2 The relation of the cost of mortgage bonds in circulation (incrementally from the beginning of the business year) to the income
from interest on mortgage-secured claims and additional funds,
entered in the register of collateral securing the bonds (incrementally from the start of the business year).
66,67%
90,00%
Art. 18 section 3 The relation of values – entered in the register of collateral securing mortgage bonds – of securities issued or guaranteed by
entities mentioned in Art. 3 section 3 point 1 of the Act, deposits
at NBP, and cash up to the nominal value of mortgage-secured
claims entered in the register of collateral securing mortgage
bonds (in %).
2,75%
9,00%
Art. 23, sent. 1
The relation of the value of claims secured with mortgage provided during the process of construction projects up to the general value of mortgage-backed claims entered in the register of
collateral securing mortgage bonds (in %).
4,87%
8,00%
Art. 23, sent. 2
The relation of the value of claims secured with mortgage on
the land destined for development, in line with the land-use
plan to the general value of mortgage-backed claims entered in
the register of collateral securing mortgage bonds (in %).
0,65%
0,80%
6.
Item
Development directions and key points in the Bank strategy for the years 2012-2014
The mission of Bank Hipoteczny is to obtain long-term financing by way of issuing mortgage bonds to credit the real
property market and diversify the financing sources of the Bank Pekao S.A. Capital Group.
The Bank believes that issuing more mortgage bonds is its opportunity since there is a high demand for them among
potential investors.
The Bank’s strong side is a high rating enjoyed by it and by the mortgage bonds.
The Bank has a privilege of issuing mortgage bonds as part of its active issuance programme. The Bank uses mortgage
bonds to obtain a sustainable long-term financing, once it is able to use mortgage bonds to ensure long-term financing
for the Bank Pekao S.A. Capital Group and to fill a gap in the Group by lending to medium-sized property.
The Bank intends to keep its position of an issuer of reliable securities by increasing its attractiveness as a dedicated bank
and initiating improvements in the regulatory environment.
The key strategic objectives of the Bank in the years 2012-2014 include:
• diversification of the financing sources of the Pekao Group by issuing mortgage bonds;
• high business performance (C/I) – ca 45%;
• high level of financing with mortgage bonds – minimum 50% obtained from the capital market;
• strengthening the position of the Bank in the Pekao Group as a specialist in long-term financing of medium-sized commercial property;
• keeping the credit, market, and operating risks at a safe level;
• keeping the Bank’s and mortgage bonds’ rating at the investment level.
38
7.
Shareholding structure, Bank authorities, organisational/capital connections within the Group
• The shareholding structure of the Bank’s company capital in 2012
Bank Pekao S.A. holds 2,230 registered shares series “A,” “B,” “C,” “D,” “E,” “F,” “G,” and “H” each representing the nominal
value of PLN100,000 and altogether worth PLN223,000,000; these shares make up 100% of the initial capital of Pekao
Bank Hipoteczny S.A. which allows Bank Pekao S.A. to exercise its right of vote with 100% of the shares.
No.
1
Shareholder
Shares
Votes at GMS
Number
%
Number
%
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
2.230
100
2.230
100
TOTAL
2.230
100
2.230
100
The Bank Statute rules that all the existing shares are common registered shares. There is no diversification of the shares.
There are no special privileges or limitations on the existing shares. The rights and duties related to the shares are defined in the Commercial Companies Code and other relevant law.
Securities issued by the Bank offer no special supervisory powers to their holders.
Restrictions on exercising the right to vote.
The Bank Statute provides for no restrictions on exercising the right to vote with the Bank shares.
Restrictions on transferring the ownership of the Bank securities
There are no restrictions on transferring the ownership of the shares and securities issued by the Bank.
Modification of the Bank Statute requires a resolution of the General Meeting of the Bank Shareholders and registration
of the change in the National Court Registry KRS.
• Company authorities
The rules of appointing and dismissing persons responsible for managing Pekao Bank Hipoteczny S.A. and the powers of
persons managing it in 2012 did not change in relation to the status quo of the reporting period which ended on December 31, 2011.
According to the current law and to Pekao Bank Hipoteczny S.A.‘s Statute, the Bank is managed by its Management
Board. The Supervisory Board appoints members of the Management Board and defines their number between 3 and 5.
At least half of the Management Board members, among them the CEO, should hold Polish citizenship. The appointment
of two Management Board members, among them the CEO, takes place after the consent of the Financial Supervision
Authority KNF. Members of the Management Board are appointed for a period of 3 years and they may be dismissed at
any time. The Management Board represents Pekao Bank Hipoteczny S.A. outside and commands its operations. The
Management Board is responsible for the current management of the Bank‘s affairs, ensures full implementation of the
Bank‘s objectives set forth in its strategic plans, and annual financial plans. Matters not reserved for the competence
of other Bank authorities are in the competence of the Management Board. The Management Board operates on the
grounds of the Regulations adopted by the Supervisory Board.
The competence of the Management Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A. comprises, in particular:
- producing and submitting to the Supervisory Board of reports on the Bank business, also producing and submitting
to the Supervisory Board and the General Meeting of Shareholders of the annual financial report,
39
- adopting decisions on issuing mortgage bonds and public mortgage bonds, as well as defining the terms and forms
of issuance,
- adopting decisions on drawing liabilities or disposal of assets whose total value per one entity is higher than 5% of
the Bank‘s own funds, unless the Management Board delegates the right to make such decisions to permanent or ad
hoc committees at the Bank.
The powers of the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. include among other things:
- suspending individual or all members of the Management Board for important reasons and assigning members of
the Supervisory Board to temporary performing the functions of Management Board members who cannot do so
personally.
- granting permissions or refusing permissions to sell shares,
- giving permissions to grant credits as a result of which the maximum amount of Bank exposure with an entity or entities associated by capital or organisation would grow over PLN12,000 thousand or the equivalent of this amount in
convertible currencies.
The General Meeting of Shareholders is summoned by a single announcement in the Monitor Sądowy i Gospodarczy
(Court and Commercial Gazette) published at least three weeks before the Meeting date. The General Meeting of Shareholders may be ordinary or extraordinary.
Ordinary General Meeting of Shareholders should be held within six months after the end of each business year in the
Bank.
The General Meeting of Shareholders is summoned by the Management Board. The Supervisory Board may summon
an ordinary General Meeting of Shareholders, if the Management Board does not do so in the due time and it may summon an extraordinary General Meeting whenever it finds it right and the Management Board has not done so within two
weeks after a respective demand from the Supervisory Board.
A shareholder or shareholders representing at least 1/10 of the initial capital may require the Management Board to hold
an extraordinary General Meeting of Shareholders and to include specific items in its agenda.
The ordinary General Meeting of Shareholders should, in particular, deal with:
- examination and approval of the Bank performance report and the financial report covering the past business year,
- adoption of a resolution on the division of the net profit or on covering the net loss,
- granting acquittals to members of the Bank Management and Supervisory Boards.
The competence of the General Meeting of Bank Shareholders also include:
- adoption of resolutions on matters related to claims for redressing damage caused at Bank association or at its management or supervision,
- adoption of resolutions on matters related to the disposal and lease of the Bank enterprise or its organised part, as
well as on establishing limited property rights, and on selling away the property or a share in the property,
- adoption of the Supervisory Board Regulations,
- appointing and dismissing members of the Supervisory Board,
- making changes in the Bank Statute,
- adopting resolutions on increasing or reducing the company capital,
- adopting resolutions on issuing bonds,
- determining the date for dividend payment,
- adopting resolutions on other matters reserved for the General Meeting‘s competence by law or the Statute and submitted to the General meeting of Shareholders by the Management Board or the Supervisory Board.
40
Information given below shows the members of the Pekao Bank Hipoteczny S.A. Management Board and Supervisory
Board, as well as the total value of salaries, bonuses, and other benefits paid by the Bank to the management and supervisory staff.
• Management Board
On 31.03,2011, the Management Board included four members:
- Mrs. Irena Stocka
- Mrs. Agata Kwaśniak
- Mr. Krzysztof Puchalski
- Mr. Jerzy Tofil
The Supervisory Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A. in its Resolution No. 9/2012 of March 26, 2012, appointed the following members of the Bank Management Board for a new, three-year term:
- Mr. Tomasz Mozer
- Mrs. Agata Kwaśniak
- Mr. Krzysztof Puchalski
- Mr. Jerzy Tofil
The new Management Board‘s term started on the day on which the General Meeting of the Bank Shareholders was held,
that is, on April 5, 2012.
The Supervisory Board, in its Resolution No. 10/2012 of March 26, 2012, appointed Mr. Tomasz Mozer to the office of
Chairman of the Bank Management Board, effective after the Financial Supervision Authority KNF grants its acceptance.
The Supervisory Board entrusted the performance of the functions of Chairman of the Management Board to Mr. Tomasz
Mozer in the period between April 5, 2012, and the KNF acceptance. The Financial Supervision Authority KNF unanimously accepted the appointment of Mr. Tomasz Mozer as the Bank Management Board Chairman on August 28, 2012.
On September 6, 2012, Mr. Jerzy Tofil resigned from performing his function of a member of the Bank Management
Board effective on December 31, 2012.
The Bank Management Board consisted of the following members and was paid the following remuneration over 2012:
Name and Surname
Function
Remuneration
in 2012 (PLN)
Including ZUS premiums
2011 bonus (PLN) paid out
in 2012
including ZUS premiums
Tomasz Mozer
456 845
0
Irena Stocka
196 360
470 115*
Agata Kwaśniak
Management Board member
455 573
58 700
Krzysztof Puchalski
318 477
143 133
Jerzy Tofil
425 666
0
*in this, the retirement severance pay.
The compensations shown in the table above do not include provisions for the 2012 bonuses to be paid to the Management Board members in the amount of PLN763 thousand (in this, social insurance premiums: PLN34 thousand) and benefits paid by the social insurance company ZUS.
41
The amounts shown above include life insurance, among other things.
The compensations paid to the Management Board members are approved by the Supervisory Board.
• Supervisory Board
In the period between January 1, 2012, and December 31, 2012, The Supervisory Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A. consisted of:
Name and Surname:
Function
Grzegorz Piwowar
Chairman of the Supervisory Board
Diego Biondo
Deputy Chairman of the Supervisory Board
Luigi Lovaglio
Member of the Supervisory Board
Tomasz Kubiak
Rafał Baranowski
Robert Smuga
Members of the Supervisory Board do not receive any remuneration for performing their duties as members of the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The Audit Committee of the Bank’s Supervisory Board worked from January 1, 2012, to December 31, 2012, and it included the following members:
- Mr. Rafał Baranowski – Chairman of the Audit Committee
- Mr. Grzegorz Piwowar
- Mr. Tomasz Kubiak
- Mr. Robert Smuga.
The Credit Committee of the Bank’s Supervisory Board worked from January 1, 2012, to December 31, 2012, and it included the following members:
- Mr. Grzegorz Piwowar
- Mr. Diego Biondo
- Mr. Tomasz Kubiak
- Mr. Robert Smuga.
• Organisational or capital connections within the Group
The directly dominating entity to Pekao Bank Hipoteczny S.A. is Bank Pekao S.A. based in Warsaw and holding 100% of
the Bank shares. Since Bank Pekao S.A. is a subsidiary company of the UniCredit Group, UCG is the entity which directly
commands the 100% of votes at the General Meeting of Shareholders in Pekao Bank Hipoteczny S.A. via Bank Pekao S.A.
• Transactions with associated companies
The Bank enters into transactions with the dominating company and with companies associated within the Group.
Transactions done with the associated companies include transactions with the managerial staff of companies of the
Pekao Group and with employees of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
42
Transactions done with associated companies are part of the regular business operations. They usually comprise credits,
deposits, and foreign currency exchange transactions. The value of transactions with associated companies at the end of
2012 as well as the costs and income generated in the business year 2012 are described in Note 34 to the Financial Report.
• Key agreements with associated companies
- Agreements on credit facilities
On February 16, 2012, the Bank signed an Annex to the Agreement on a multi-currency facility which was concluded with
a Shareholder on November 28, 2008. The Annex carried provisions on updating the currently used facilities should Bank
Pekao S.A. assume the mortgage bonds issue.
On July 10, 2012, the Bank signed an Annex to the Agreement on a multi-currency facility which was concluded with
a Shareholder on November 28, 2008. This Annex modified the interest on the tranches paid out.
On November 30, 2011, the Bank signed an Annex to the Agreement on a multi-currency facility which was concluded
with a Shareholder on November 28, 2008. The Annex extended the crediting period, changed the deadline by which
the credit facility must be finally used up, and modified the way in which the loan would be made available.
8.
Additional information
• Events important to the Bank after the date of the balance sheet
The work contract of Mr. Jerzy Tofil, who performed his duties as Member of Pekao Bank Hipoteczny S.A. Management
Board until December 31, 2012, was terminated on January 2, 2013.
No more events deserving to be mentioned in the financial report occurred until the date on which the report was approved.
• Conditional liabilities
- On-going litigation
No court litigations or proceedings before state administration authorities related to the Bank’s liabilities or claims worth
at least 10% of the Bank’s own funds were in the process on December 31, 2012.
The total value of all the court, enforcement, and bankruptcy procedures carried out to meet outstanding liabilities resulting from the granted loans was PLN191,798 thousand. The Bank made provisions worth PLN43,882 thousand towards
those outstanding liabilities.
On December 31, 2012, the Bank was sued to court or appeared before state administration authorities in cases altogether representing the value of PLN120 thousand. The Bank made provisions for those litigations in the amount of PLN120
thousand which, in the Bank Management’s opinion is enough and reflects the risk of funds incoming after the payment
obligation is fulfilled.
- Conditional liabilities in granting loans
The value of the Bank’s liabilities resulting from the granted loans totals PLN34,704 thousand.
- Other liabilities related to off-balance transactions
43
The value of liabilities resulting from transactions on current and fixed-term financial instruments accounts for
PLN450,834 thousand.
• Entity authorized to audit the annual report
On the grounds of the Supervisory Board’s Resolution No. 3/2012 of June 11, 2012, concerning the procedure of selecting
the Bank’s auditor, the auditor was chosen and empowered to inspect the Bank’s financial report covering the period
which ends on December 31, 2012.
The entity authorized to study the financial reports and audit the annual financial report was chosen in accordance with
the law. The entity and the inspectors performing the audit of the annual financial report of the Bank met the criteria of
expressing impartial and independent opinion on the audited annual financial report as required by the current law and
professional standards.
In line with the above-mentioned Resolution, the entity authorized to audit the 2012 annual financial report is KPMG
Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, sp. k.
The total remuneration paid to the entity authorized to audit the financial report:
In thousand PLN
Audit of the annual financial report and the annual Group reporting packages
Review of the Group reporting packages covering the 1st half of the year
2012
2011
117
123
37
39
The above amounts include the 23% VAT.
• Other information
- The Bank has no knowledge of any changes whatsoever likely to take place soon in the proportions of stakes held by
its current shareholders and stakeholders.
9.
Management Board’s representations
• Corporate governance rules and social responsibility
In its business, Pekao Bank Hipoteczny S.A. follows the principles of social responsibility and is responsive to the needs of
its clients and shareholders.
The Bank fully implements the rules in the following documents adopted by the Bank Management:
- The “Rules of granting loans and assuming other off-balance liabilities towards members of the Bank Management
Board and Supervisory Board, persons holding managerial posts in the Bank and entities associated with them, as
well as entities included in the List of Corporate Officers.”
- The “Policy on compliance risk management,”
- The “Integrity Charter.”
The Bank Management works to ensure compliance of the Bank activities with the law and corporate governance rules
adopted by Pekao S.A. Group and UCG. The organisational structure of the Bank, adopted by the Management Board
and approved by the Supervisory Board, is tailored to fit the size and profile of the risk assumed. The distribution of
44
responsibilities guarantee independence of the functions of risk measurement, monitoring and control from the operations. The allocation of tasks is clearly defined by the internal regulations of the Bank.
The Bank has its internal control rules and mechanisms available in written form. They are adjusted to the specific nature
of the Bank and comprise, among other things, the rules, limits, and procedures relevant to the bank business which
have a controlling nature and work within the Bank’s operating system. The internal control system comprises: risk control mechanisms, the analysis of compliance between the Bank activities and the law and internal regulations, internal
audit. A standalone risk control unit, independent of business units, is responsible for the measurement and control of
the identified risks.
The Bank promotes behaviours that respect the best banking practices and principles cherished by the Group.
• Adequacy and reliability of reports
According to its best knowledge, the Management Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. presents its 2012 financial report
and some 2011 data for comparison. The financial report and the comparative data have been put together according to
the accounting rules and they reflect, in a true, reliable, and clear way the assets and financial condition of the Bank and
its financial performance.
The Management Board’s report on the activities of the Bank, presented in this document, includes the true picture of
the development, attainments, and condition of the Bank, including an account on all the major risks and threats.
SIGNATURES
Bank Management Board
Date
Name and Surname
Position/function
Signature
15-02-2013
Tomasz Mozer
.....................................................
15-02-2013
Agata Kwaśniak
.....................................................
15-02-2013
Krzysztof Puchalski
.....................................................
45
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta
Rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2012 r.
46
SPIS TREŚCI
1.
Część ogólna raportu............................................................................................................................................................... 54
1.1. Dane identyfikujące Bank....................................................................................................................................................... 54
1.1.1. Nazwa Banku............................................................................................................................................................................... 54
1.1.2. Siedziba Banku............................................................................................................................................................................ 54
1.1.3. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym.................................................................................................................. 54
1.1.4. Kierownik jednostki ................................................................................................................................................................. 54
1.2.Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony
do badania sprawozdań finansowych............................................................................................................................... 55
1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta................................................................................................ 55
1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony...................................................................................................................... 55
1.3. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy.................................................................. 55
1.4. Zakres prac i odpowiedzialności.......................................................................................................................................... 55
2.
Analiza finansowa Banku........................................................................................................................................................ 57
2.1. Ogólna analiza sprawozdania finansowego.................................................................................................................... 57
2.1.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej................................................................................................................................... 57
2.1.2. Rachunek zysków i strat.......................................................................................................................................................... 58
2.1.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów........................................................................................................................... 58
2.2. Wybrane wskaźniki finansowe.............................................................................................................................................. 59
3.
Część szczegółowa raportu.................................................................................................................................................... 60
3.1. System rachunkowości............................................................................................................................................................ 60
3.2. Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego.............................................................................................. 60
3.3. Stosowanie się do norm ostrożnościowych..................................................................................................................... 60
3.4. Sprawozdanie z działalności Banku.................................................................................................................................... 60
47
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Walnego Zgromadzenia Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Opinia o sprawozdaniu finansowym
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Pekao Banku Hipotecznego S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 39a („Bank”), na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31
grudnia 2012 r., rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.
Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Zarząd Banku jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz sporządzenie i rzetelną prezentację tego
sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd Banku jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane
sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.
Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami)
(„ustawa o rachunkowości”), Zarząd Banku oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.
Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta
Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz
prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego
przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.
Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące
podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.
Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny
ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną
prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś
w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również
ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę
ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do
wyrażenia przez nas opinii z badania.
48
Opinia
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe Pekao Banku Hipotecznego S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Banku na dzień 31 grudnia 2012 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Banku oraz zostało sporządzone
na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.
Raport na temat innych wymogów prawa i regulacji
Sprawozdanie z działalności Banku
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Banku uwzględnia, we
wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu
Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Nr ewidencyjny 3546
ul. Chłodna 51
00-867 Warszawa
.........................................................
Mariola Szczesiak
Kluczowy biegły rewident
Nr ewidencyjny 9794
Komandytariusz, Pełnomocnik
.........................................................
Katarzyna Kozłowska
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 12035
15 lutego 2013 r.
49
Raport uzupełniający z badania sprawozdania finansowego
1.
Część ogólna raportu
1.1.
Dane identyfikujące Bank
1.1.1. Nazwa Banku
Pekao Bank Hipoteczny S.A. (dalej „Bank”)
1.1.2. Siedziba Banku
ul. Domaniewska 39a
02-672 Warszawa
1.1.3. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym
Sąd rejestrowy:
Data:
Numer rejestru:
Kapitał zakładowy
na dzień bilansowy:
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie,
XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
12 lipca 2001 r.
KRS 0000027441
223.000.000 zł
1.1.4. Kierownik jednostki
Funkcje kierownika jednostki sprawuje Zarząd Banku.
W skład Zarządu Banku na dzień 31 grudnia 2012 r. wchodzili:
• Tomasz Mozer
– Prezes Zarządu,
• Agata Kwaśniak
– Członek Zarządu,
• Krzysztof Puchalski
– Członek Zarządu,
• Jerzy Tofil
– Członek Zarządu.
Od 1 stycznia 2012 r. do daty opinii, w składzie Zarządu zaszły następujące zmiany:
W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 4 kwietnia 2012 r. funkcję Prezesa Zarządu pełniła Pani Irena Stocka. Kadencja Pani Prezes Ireny Stockiej wygasła w dniu 4 kwietnia 2012 r.
W dniu 26 marca 2012 r. Rada Nadzorcza powołała Pana Tomasz Mozera na p. o. Prezesa Zarządu. W dniu 28 sierpnia
2012 r. KNF zatwierdziła wybór nowego Prezesa.
W dniu 6 września 2012 r. wniosek o rezygnację z funkcji Członka Zarządu złożył Pan Jerzy Tofil. Funkcję Członka Zarządu
pełnił do dnia 31 grudnia 2012 r.
50
1.2.Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta
Imię i nazwisko:
Numer w rejestrze:
Mariola Szczesiak
9794
1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony
Firma:
Adres siedziby:
Numer rejestru:
Sąd rejestrowy:
Numer NIP:
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
KRS 0000339379
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
527-26-15-362
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych pod numerem 3546, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.
1.3.Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2011 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o.
i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie w dniu 5 kwietnia 2012 r., które postanowiło,
że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 17.273.727,98 złotych będzie podzielony następująco:
• zwiększenie kapitału zapasowego w kwocie 17.273.727,98 złotych.
Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 12 kwietnia 2012 r. oraz ogłoszone w Monitorze
Polskim B nr 1270 z dnia 15 czerwca 2012 r.
1.4.
Zakres prac i odpowiedzialności
Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Pekao Banku Hipotecznego S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 39a i dotyczy sprawozdania finansowego, na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej
sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r., rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego
dnia oraz informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz
inne informacje objaśniające.
Badana jednostka sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia
31 stycznia 2005 r.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 16 lipca 2012 r., zawartą na podstawie
uchwały Rady Nadzorczej z dnia 11 czerwca 2012 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania
finansowego.
51
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowości”),
krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Międzynarodowych
Standardów Rewizji Finansowej.
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w Banku w okresie od 12 listopada 2012 r. do 30 listopada
2012 r. oraz od 14 stycznia 2013 r. do 15 lutego 2013 r.
Zarząd Banku jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz z innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania
z działalności.
Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego,
odnośnie tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Zarząd Banku złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności załączonego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzeń wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w sprawozdaniu
finansowym za rok badany.
W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarząd Banku złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania
raportu.
Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.
Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od badanego Banku w rozumieniu
art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 r. nr 77 poz. 649 z późniejszymi zmianami).
52
2.
Analiza finansowa Banku
2.1.
Ogólna analiza sprawozdania finansowego
2.1.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
31.12.2012
zł ’000
%
aktywów
31.12.2011
zł ’000
%
aktywów
10
0,0
9
0,0
87 077
4,7
29 350
1,5
8 705
0,5
28
0,0
1 664 272
90,4
1 806 997
91,0
69 852
3,8
136 662
6,8
Rzeczowe aktywa trwałe
907
0,1
1 353
0,1
Wartości niematerialne
167
0,0
361
0,0
10 315
0,5
11 912
0,6
- należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego
997
0,1
681
0,0
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7 745
0,4
9 731
0,5
1 841 305
100,0
1 986 672
100,0
31.12.2012
zł ’000
%
aktywów
31.12.2011
zł ’000
%
aktywów
625 914
34,0
772 803
38,9
513
0,0
455
0,0
0
0,0
95 997
4,8
18 482
1,0
24 262
1,2
894 158
48,6
807 811
40,7
762
0,0
820
0,0
5 669
0,3
4 692
0,3
1 545 498
83,9
1 706 840
85,9
Kapitał zakładowy
223 000
12,1
223 000
11,2
Pozostałe kapitały
57 132
3,1
39 558
2,0
Zysk z lat ubiegłych i roku bieżącego
15 675
0,9
17 274
0,9
295 807
16,1
279 832
14,1
1 841 305
100,0
1 986 672
100,0
Kasa i środki w banku Centralnym
Należności od banków
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
(przeznaczone do obrotu)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Inne aktywa, w tym:
SUMA AKTYWÓW
PASYWA
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych (przeznaczone do obrotu)
Pochodne instrumenty zabezpieczające
Zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych
Rezerwy
Inne zobowiązania
Zobowiązania razem
Kapitał własny
Kapitał własny razem
SUMA PASYWÓW
53
2.1.2. Rachunek zysków i strat
1.01.2012-31.12.2012
zł ‚000
1.01.2011-31.12.2011
zł ‚000
96 113
102 049
Koszty z tytułu odsetek
(61 341)
(59 179)
Wynik z tytułu odsetek
34 772
42 870
738
1 719
(583)
(684)
155
1 035
5 695
3 251
Wynik z inwestycji finansowych
(34)
0
Pozostałe przychody operacyjne
79
637
5 740
3 888
(20 948)
(20 935)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(247)
(5 321)
(61)
(144)
(21 256)
(26 400)
Wynik na działaności operacyjnej
19 411
21 393
Zysk przed opodatkowaniem
19 411
21 393
Podatek dochodowy
(3 736)
(4 119)
Zysk za okres
15 675
17 274
15 675
17 274
1 404
(247)
Wycena instrumentów zabezpieczających
(1 104)
(1 453)
Całkowite dochody razem
15 975
15 574
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu prowizji i opłat
Koszty z tytułu prowizji i opłat
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Wynik na intrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
Pozostałe koszty operacyjne
2.1.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk za okres
Pozostałe całkowite dochody netto:
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
54
2.2.Wybrane wskaźniki finansowe
2012
2011
1 841 305
1 986 672
Zysk przed opodatkowaniem (zł ’000)
19 411
21 393
Zysk za okres (zł ’000)
15 675
17 274
280 132
262 558
5,6%
6,6%
Udział należności netto w aktywach
95,1%
92,4%
Udział aktywów dochodowych w sumie aktywów
99,4%
99,3%
Udział zobowiązań kosztowych w sumie pasywów
83,6%
80,8%
319,2%
307,7%
Suma bilansowa (zł ’000)
Kapitały własne (zł ’000) *
Stopa zysku za okres do kapitałów własnych
Udział hipotecznych listów zastawnych w kapitale własnym
* bez zysku za okres
55
3.
Część szczegółowa raportu
3.1.
System rachunkowości
Bank posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Banku, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 1 października 2010 r.
w sprawie szczególnych zasad rachunkowości banków (Dz. U. z 2010 r., nr 191, poz. 1279).
W trakcie przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.
W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane sprawozdanie finansowe. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.
Bank przeprowadził inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 1 października 2010 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości
banków (Dz. U. z 2010 r., nr 191, poz. 1279) oraz dokonał rozliczenia i ujęcia w księgach jej wyników.
3.2.Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego
Dane zawarte w informacjach dodatkowych do sprawozdania finansowego, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
3.3.
Stosowanie się do norm ostrożnościowych
W oparciu o przeprowadzone badanie nie zidentyfikowaliśmy istotnych odstępstw Banku od bankowych norm ostrożnościowych dotyczących między innymi koncentracji zaangażowań, rezerwy obowiązkowej oraz adekwatności kapitałowej.
3.4.
Sprawozdanie z działalności Banku
Sprawozdanie z działalności Banku uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49
ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., nr 33,
poz. 259 z późniejszymi zmianami) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Nr ewidencyjny 3546
ul. Chłodna 51
00-867 Warszawa
.........................................................
Mariola Szczesiak
Kluczowy biegły rewident
Nr ewidencyjny 9794
Komandytariusz, Pełnomocnik
15 lutego 2013 r.
56
.........................................................
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 12035
57
Opinion and Report of the Independent Auditor
Financial Year ended
31 December 2012
58
table of contents
1.General.......................................................................................................................................................................................... 62
1.1. General information about the Bank.................................................................................................................................. 62
1.1.1. The Bank’s name........................................................................................................................................................................ 62
1.1.2. Registered office........................................................................................................................................................................ 62
1.1.3. Registration in the National Court Register..................................................................................................................... 62
1.1.4. Management of the Bank....................................................................................................................................................... 62
1.2. Auditor information.................................................................................................................................................................. 63
1.2.1. Key Certified Auditor information....................................................................................................................................... 63
1.2.2. Audit Firm information............................................................................................................................................................ 63
1.3. Prior period financial statements......................................................................................................................................... 63
1.4. Audit scope and responsibilities.......................................................................................................................................... 63
2.
Financial analysis of the Bank................................................................................................................................................ 65
2.1. Summary analysis of the financial statements................................................................................................................ 65
2.1.1. Statement of financial position............................................................................................................................................ 65
2.1.2. Income statement..................................................................................................................................................................... 66
2.1.3. Statement of comprehensive income................................................................................................................................. 66
2.2. Selected financial ratios........................................................................................................................................................... 67
3.
Detailed report........................................................................................................................................................................... 68
3.1. Accounting system.................................................................................................................................................................... 68
3.2. Notes to the financial statements........................................................................................................................................ 68
3.3. Compliance with banking regulations............................................................................................................................... 68
3.4. Report on the Bank’s activities.............................................................................................................................................. 68
59
This document is a free translation of the Polish original. Terminology current in Anglo-Saxon countries
has been used where practicable for the purposes of this translation in order to aid understanding.
The binding Polish original should be referred to in matters of interpretation.
Opinion OF THE independent AUDITOR
To the General Meeting of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Opinion on the Financial Statements
We have audited the accompanying financial statements of Pekao Bank Hipoteczny S.A., with its registered office in Warsaw, Domaniewska 39a (“the Bank”), which comprise the statement of financial position as at 31 December 2012, the income statement and the statement of comprehensive income, the statement of changes in equity and the statement of
cash flows for the year then ended and notes to the financial statements, comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory information.
Management’s and Supervisory Board’s Responsibility for the Financial Statements
Management of the Bank is responsible for the correctness of the accounting records and the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, as adopted by
the European Union and with other applicable regulations and preparation of the report on the Bank’s activities. Management of the Bank is also responsible for such internal control as management determines is necessary to enable the
preparation of the financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
According to the Accounting Act dated 29 September 1994 (Official Journal from 2009, No. 152, item 1223 with amendments) (“the Accounting Act”), Management of the Bank and members of the Supervisory Board are required to ensure
that the financial statements and the report on the Bank’s activities are in compliance with the requirements set forth in
the Accounting Act.
Auditor’s Responsibility
Our responsibility, based on our audit, is to express an opinion on these financial statements and whether the financial
statements are derived from properly maintained accounting records. We conducted our audit in accordance with section 7 of the Accounting Act, National Standards on Auditing issued by the National Council of Certified Auditors and
International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and
perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements and the accounting records
from which they are derived are free of material misstatements.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial
statements. The procedures selected depend on our judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used
and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of
the financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
60
Opinion
In our opinion, the accompanying financial statements of Pekao Bank Hipoteczny S.A. have been prepared and present
fairly, in all material respects, the financial position of the Bank as at 31 December 2012 and its financial performance and
its cash flows for the year then ended, in accordance with International Financial Reporting Standards as adopted by the
European Union, are in compliance with the respective regulations and the provisions of the Bank’s articles of association that apply to the Bank’s financial statements and have been prepared from accounting records, that, in all material
respects, have been properly maintained.
Specific Comments on Other Legal and Regulatory Requirements
Report on the Bank’s Activities
As required under the Accounting Act, we report that the report on the Bank’s activities includes, in all material respects,
the information required by Art. 49 of the Accounting Act and by the Decree of the Ministry of Finance dated 19 February
2009 on current and periodic information provided by issuers of securities and the conditions for recognition as equivalent information required by the law of a non-Member State (Official Journal from 2009, No 33, item 259 with amendments) and the information is consistent with the financial statements.
On behalf of KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Registration No. 3546
ul. Chłodna 51
00-867 Warsaw
Signed on the Polish original
.........................................................
Mariola Szczesiak
Key Certified Auditor
Limited Liability Partner with power of attorney
.........................................................
Certified Auditor
15 February 2013
61
Supplementary report on the audit of the financial statements
1.General
1.1.
General information about the Bank
1.1.1. The Bank’s name
Pekao Bank Hipoteczny S.A. (hereafter „the Bank”)
1.1.2. Registered office
Domaniewska 39a
02-672 Warsaw
1.1.3. Registration in the National Court Register
Registration court:
Date:
Registration number:
Share capital as at
the balance sheet date:
District Court in Warsaw,
XIII Commercial Department of the National Court Register
12 July 2001
KRS 0000027441
PLN 223,000,000
1.1.4. Management of the Bank
The Management Board is responsible for management of the Bank.
As at 31 December 2012, the Management Board of the Bank was comprised of the following members:
• Tomasz Mozer
– President of the Management Board,
• Agata Kwaśniak
– Member of the Management Board,
• Krzysztof Puchalski
– Member of the Management Board,
• Jerzy Tofil
– Member of the Management Board.
From 1 January 2012 to the date of opinion, there were the following changes in the Management Board of the Bank:
From 1 January 2012 to 4 April 2012 the position of the President of the Management Board was occupied by Mrs Irena
Stocka. On 4 April 2012 Mrs Irena Stocka’s term of office as the President of Management Board has expired.
On 26 March 2012, the Supervisory Board appointed Mr Tomasz Mozer to a post of the President of the Management
Board. Polish Financial Supervision Authority approved the appointment on 28 August 2012.
On 6 September 2012, Mr Jerzy Tofil resigned from the post of Member of the Management Board, effective as at 31 December 2012.
62
1.2.
Auditor information
1.2.1. Key Certified Auditor information
Name and surname:
Mariola Szczesiak
9794
1.2.2. Audit Firm information
Name:
Address of registered office:
Registration court:
NIP number:
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warsaw
KRS 0000339379
District Court for the Capital City of Warsaw in Warsaw,
XII Commercial Department of the National Court Register
527-26-15-362
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. is entered in the register of entities authorised to audit financial statements under number 3546, maintained by the National Council of Certified Auditors.
1.3.
Prior period financial statements
The financial statements for the financial year ended 31 December 2011 were audited by KPMG Audyt Sp. z o.o. and received an unqualified opinion.
The financial statements were approved at the General Meeting on 5 April 2012 where it was resolved to allocate the net
profit for the prior financial year of PLN 17,273,727.98 as follows:
• PLN 17,273,727.98 increase of the equity reserve.
The financial statements were submitted to the Registry Court on 12 April 2012 and were published in Monitor Polski B
No. 1270 on 15 June 2012.
1.4.
Audit scope and responsibilities
This report was prepared for the General Meeting of Pekao Bank Hipoteczny S.A. with its registered office in Warsaw,
Domaniewska 39a and relates to the financial statements comprising: the statement of financial position as at 31 December 2012, the income statement and the statement of comprehensive income, the statement of changes in equity
and the statement of cash flows for the year then ended and notes to the financial statements, comprising a summary of
significant accounting policies and other explanatory information.
The audited Bank prepares its financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards as
adopted by the European Union on the basis of the decision of General Meeting dated 31 January 2005.
The financial statements have been audited in accordance with the contract dated 16 July 2012, concluded on the basis
of the resolution of the Supervisory Board dated 11 June 2012 on the appointment of the auditor.
We conducted the audit in accordance with section 7 of the Accounting Act dated 29 September 1994 (Official Journal
from 2009, No. 152, item 1223 with amendments) (“the Accounting Act”), National Standards on Auditing issued by the
National Council of Certified Auditors and International Standards on Auditing.
63
We audited the financial statements at the Bank during the period from 12 November 2012 to 30 November 2012 and
from 14 January 2013 to 15 February 2013.
Management of the Bank is responsible for the accuracy of the accounting records and the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union and with other applicable regulations and preparation of the report on the Bank’s activities.
Our responsibility is to express an opinion and to prepare a supplementary report on the financial statements and
whether the financial statements are derived from properly maintained accounting records based on our audit.
Management of the Bank submitted a statement dated as at the same date as this report as to the true and fair presentation of the accompanying financial statements, which confirmed that there were no undisclosed matters which could
significantly influence the information presented in the financial statements.
All required statements, explanations and information were provided to us by Management of the Company and all our
requests for additional documents and information necessary for expressing our opinion and preparing the report have
been fulfilled.
The scope of the work planned and performed has not been limited in any way. The method and scope of our audit is
detailed in working papers prepared by us and retained in the offices of the Audit Firm.
The Key Certified Auditor and the Audit Firm fulfill independence requirements as described in Art. 56 points 3 and 4 of
the Act on Certified Auditors and Their Government, Audit Firms and Public Oversight dated 7 May 2009 (Official Journal
from 2009, No. 77, item 649 with amendments).
64
2.
Financial analysis of the Bank
2.1.
Summary analysis of the financial statements
2.1.1. Statement of financial position
ASSETS
31.12.2012
PLN ’000
% of total
assets
31.12.2011
PLN ’000
% of total
assets
10
0.0
9
0.0
87,077
4.7
29,350
1.5
8,705
0.5
28
0.0
1,664,272
90.4
1,806,997
91.0
69,852
3.8
136,662
6.8
Property, plant and equipment
907
0.1
1,353
0.1
Intangible assets
167
0.0
361
0.0
Other asstes, including:
10,315
0.5
11,912
0.6
- current tax receivables
997
0.1
681
0.0
7,745
0.4
9,731
0.5
1,841,305
100.0
1,986,672
100.0
31.12.2012
PLN ’000
% of total
assets
31.12.2011
PLN ’000
% of total
assets
625,914
34.0
772,803
38.9
513
0.0
455
0.0
0
0.0
95,997
4.8
18,482
1.0
24,262
1.2
894,158
48.6
807,811
40.7
762
0.0
820
0.0
Other liabilities
5,669
0.3
4,692
0.3
Total liabilities
1,545,498
83.9
1,706,840
85.9
223,000
12.1
223,000
11.2
Other reserves
57,132
3.1
39,558
2.0
Profit for the period and retained earnings
15,675
0.9
17,274
0.9
295,807
16.1
279,832
14.1
1,841,305
100.0
1,986,672
100.0
Cash and balances with Central Bank
Loans and advances to banks
Derivative financial assets held for trading
Loans and advances to customers
- deffered tax assets
TOTAL ASSETS
EQUITY AND LIABILITIES
Liabilities
Amounts due to banks
Derivative financial liabilities held for trading
Hedging derivatives held for risk management
Deposits from customers
Debt securities issued
Provisions
Equity
Share capital
Total equity
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES
65
2.1.2.Income statement
1.01.2012-31.12.2012
PLN ’000
1.01.2011-31.12.2011
PLN ’000
Interest income
96,113
102,049
Interest expense
(61,341)
(59,179)
Interest expense
34,772
42,870
Fee and commission income
738
1,719
Fee and commission expense
(583)
(684)
155
1,035
5,695
3,251
(34)
0
79
637
5,740
3,888
(20,948)
(20,935)
(247)
(5,321)
(61)
(144)
(21,256)
(26,400)
Operating result
19,411
21,393
Profit before income tax
19,411
21,393
Income tax expense
(3,736)
(4,119)
Profit for the period
15,675
17,274
15,675
17,274
1,404
(247)
(1,104)
(1,453)
15,975
15,574
Net fee and commission income
Net result on financial instruments held for trading
Net result from financial investment
Other operating income
General administrative expenses
Net impairment result
Other operating expenses
2.1.3. Statement of comprehensive income
Profit for the period
Other comprehensive income net:
Available-for-sale financial assets valuation
Cash flow hedges valuation
Total comprehensive income
66
2.2.
Selected financial ratios
2012
2011
1,841,305
1,986,672
Profit (loss) before income tax (PLN ’000)
19,411
21,393
Profit for the period (PLN ’000)
15,675
17,274
280,132
262,558
5.6%
6.6%
Receivables to total assets
95.1%
92.4%
Income generating assets to total assets
99.4%
99.3%
Interest bearing liabilities to total liabilities
83.6%
80.8%
319.2%
307.7%
Total assets (PLN ’000)
Shareholders’ equity (PLN ’000)*
Return on equity
Mortgage backed securities to equity
* excluding profit for the period
67
3.
Detailed report
3.1.
Accounting system
The Bank maintains current documentation describing the applied accounting principles adopted by the Management
Board to the extent required by Art. 10 of the Accounting Act and the Decree of the Ministry of Finance dated 1 October
2010 on the specific accounting principles of banks (Official Journal from 2010, No 191, item 1279).
During the audit of the financial statements, we tested, on a sample basis, the operation of the accounting system.
On the basis of the work performed, we have not identified any material irregularities in the accounting system, which
have not been corrected and that could have a material effect on the financial statements. Our audit was not conducted
for the purpose of expressing a comprehensive opinion on the operation of the accounting system.
The Bank performed a physical verification of its assets in accordance with the requirements and time frame specified in
Art. 26 of the Accounting Act and the Decree of the Ministry of Finance dated 1 October 2010 on the specific accounting
principles of banks (Official Journal from 2010, No 191, item 1279) and reconciled and recorded the results thereof in the
accounting records.
3.2.
Notes to the financial statements
All information included in the notes to the financial statements, comprising of a summary of significant accounting policies and other explanatory notes, is, in all material respects, presented correctly and completely. The notes to the financial statements should be read in conjunction with the financial statements.
3.3.
Compliance with banking regulations
Based on our audit we have not identified significant incompliance by the Bank with the banking prudential regulatory
norms pertaining among other to exposure concentration, obligatory reserve and capital adequacy.
3.4.
Report on the Bank’s activities
The report on the Bank’s activities includes, in all material respects, information required by Art. 49 of the Accounting Act and
by the Decree of the Ministry of Finance dated 19 February 2009 on current and periodic information provided by issuers of
securities and the conditions for recognition as equivalent information required by the law of a non-Member State (Official
Journal from 2009, No 33, item 259 with amendments) and the information is consistent with the financial statements.
On behalf of KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
ul. Chłodna 51
00-867 Warsaw
.........................................................
Mariola Szczesiak
Key Certified Auditor
Limited Liability Partner with power of attorney
.........................................................
Certified Auditor
15 February 2013
68
69
Sprawozdanie finansowe
Pekao Bank Hipoteczny S.A. w Warszawie
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r.
sporządzone wg Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych
przez Unię Europejską
15 lutego 2013
70
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat ........................................................................................................................................................................................................................ 73
Sprawozdanie z całkowitych dochodów......................................................................................................................................................................................... 73
Sprawozdanie z sytuacji finansowej.................................................................................................................................................................................................. 74
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................................................................................ 75
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ..................................................................................................................................................................................... 76
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego............................................................................................................................................................................ 77
a) Oświadczenie o zgodności............................................................................................................................................................................................................ 77
b) Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego ......................................................................................................................................................... 78
c) Waluty obce........................................................................................................................................................................................................................................ 78
d) Finansowe instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń............................................................................................................................... 79
e) Aktywa i zobowiązania finansowe............................................................................................................................................................................................. 79
f ) Kompensowanie finansowych instrumentów ...................................................................................................................................................................... 81
g) Utrata wartości.................................................................................................................................................................................................................................. 81
h) Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................................................................... 83
i) Wartości niematerialne................................................................................................................................................................................................................... 84
j) Aktywa będące przedmiotem umów leasingu...................................................................................................................................................................... 84
k) Pozostałe składniki sprawozdania z sytuacji finansowej.................................................................................................................................................... 85
l) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów innych niż aktywa finansowe............................................................................................. 85
m) Kapitały własne.................................................................................................................................................................................................................................. 85
n)Rezerwy................................................................................................................................................................................................................................................ 86
o) Wynik z tytułu odsetek .................................................................................................................................................................................................................. 87
p) Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat ............................................................................................................................................................................ 87
q) Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu............................................................................................................................... 88
r) Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................................................................... 88
s) Podatek dochodowy....................................................................................................................................................................................................................... 88
t) Sprawozdawczość dotycząca operacyjnych segmentów działalności ........................................................................................................................ 88
u) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana................................................................................................................... 89
v) Zmiany prezentacyjne w danych finansowych za 2011 rok.............................................................................................................................................. 89
Noty do sprawozdania finansowego ............................................................................................................................................................................................... 90
1) Wynik z tytułu odsetek................................................................................................................................................................................................................... 90
2) Wynik z tytułu prowizji i opłat...................................................................................................................................................................................................... 90
3) Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu............................................................................................................................... 91
4) Wynik z inwestycji finansowych ................................................................................................................................................................................................. 91
5) Pozostałe przychody operacyjne................................................................................................................................................................................................ 91
6) Ogólne koszty administracyjne................................................................................................................................................................................................... 91
7) Odpisy z tytułu utraty wartości.................................................................................................................................................................................................... 92
8) Pozostałe koszty operacyjne........................................................................................................................................................................................................ 92
9) Podatek dochodowy....................................................................................................................................................................................................................... 92
10)Zysk przypadający na jedną akcję.............................................................................................................................................................................................. 93
11)Kasa i środki w Banku Centralnym ......................................................................................................................................................................................................... 93
12)Należności od banków.................................................................................................................................................................................................................... 93
13)Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)........................................................................................... 94
14)Kredyty i pożyczki udzielone klientom .................................................................................................................................................................................... 95
15)Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek ......................................................................................................................... 96
16)Pozostałe aktywa finansowe......................................................................................................................................................................................................... 96
17)Rzeczowe aktywa trwałe................................................................................................................................................................................................................ 97
18)Wartości niematerialne................................................................................................................................................................................................................... 98
19)Inne aktywa........................................................................................................................................................................................................................................ 99
20)Zobowiązania wobec banków.................................................................................................................................................................................................. 101
21)Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu).......................................................................... 102
22)Zobowiązania wobec klientów ................................................................................................................................................................................................ 102
23)Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych.............................................................................................................................. 103
24)Rezerwy ............................................................................................................................................................................................................................................ 104
25)Inne zobowiązania ....................................................................................................................................................................................................................... 105
26)Kapitał własny................................................................................................................................................................................................................................. 105
27)Rachunkowość zabezpieczeń .................................................................................................................................................................................................. 107
28)Wartość godziwa .......................................................................................................................................................................................................................... 108
29)Płatności z tytułu umowy najmu............................................................................................................................................................................................. 110
30)Leasing finansowy......................................................................................................................................................................................................................... 111
31)Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................................................................................ 112
32)Aktywa stanowiące zabezpieczenie ...................................................................................................................................................................................... 112
33)Środki pieniężne i ich ekwiwalenty......................................................................................................................................................................................... 113
34)Jednostki powiązane.................................................................................................................................................................................................................... 113
35)Umowy znaczące dla Banku, umowy współpracy, kooperacji...................................................................................................................................... 116
36)Zdarzenia po dacie bilansowej................................................................................................................................................................................................. 116
37)Główne wartości szacunkowe stosowane w polityce księgowej................................................................................................................................. 116
38)Raport ryzyka ................................................................................................................................................................................................................................. 117
39)Zarządzanie kapitałem własnym............................................................................................................................................................................................. 133
71
Wybrane dane finansowe dotyczące rocznego sprawozdania finansowego
w tys. zł
Rachunek zysków i strat
w tys. EUR
2012
2011
2012
2011
34 772
42 870
8 331
10 355
155
1 035
37
250
19 411
21 393
4 651
5 167
19 411
21 393
4 651
5 167
Zysk za okres
15 675
17 274
3 756
4 172
7,03
7,75
1,68
1,87
Zysk na jedną akcję*
w tys. zł
Przepływy pieniężne
w tys. EUR
2012
2011
2012
2011
27 741
-139 261
6 647
-33 637
1 292
-190
310
-46
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
28 695
139 356
6 875
33 660
Przepływy pieniężne netto, razem
57 728
-95
13 832
-23
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
w tys. zł
Bilans
w tys. EUR
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
Aktywa razem
1 841 305
1 986 672
450 395
449 799
1 664 272
1 806 997
407 092
409 119
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych
894 158
807 811
218 717
182 895
625 914
772 803
153 103
174 969
Kapitał własny
295 807
279 832
72 356
63 356
Kapitał zakładowy
223 000
223 000
54 547
50 489
2 230
2 230
2 230
2 230
133
125
33
28
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję
w tys. zł
Adekwatność kapitałowa
Aktywa ważone ryzykiem
Fundusze podstawowe (Tier I)
Fundusze uzupełniające (Tier II)
w tys. EUR
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
17,70%
16,74%
17,70%
16,74%
1 496 097
1 463 496
365 955
331 348
278 726
261 053
68 178
59 105
1 223
0
299
0
* Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji
Do przeliczenia wybranych pozycji ze złotych na EUR zastosowano następujące kursy:
− do przeliczenia pozycji bilansowych – średni kurs ogłoszony przez NBP na 31 grudnia 2012 r. – 1 EUR = 4,0882 oraz na
31 grudnia 2011 r. – 1EUR = 4,4168,
− do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat – średnie arytmetyczne średnich kursów ogłoszonych przez NBP na
ostatni dzień miesiąca odpowiednio za 2012 r. oraz za 2011 r. – 1EUR = 4,1736 oraz 1EUR = 4,1401,
− do przeliczenia pozycji przepływów pieniężnych – kursy zastosowane do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat.
72
Rachunek zysków i strat
Za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r.
W tysiącach zł
2012
2011
Nota
Przychody z tytułu odsetek
1
96 113
102 049
Koszty z tytułu odsetek
1
-61 341
-59 179
1
34 772
42 870
Przychody z tytułu prowizji i opłat
2
738
1 719
2
-583
-684
2
155
1 035
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
3
5 695
3 251
4
-34
0
5
79
637
5 740
3 888
6
-20 948
-20 935
7
-247
-5 321
8
-61
-144
-21 256
-26 400
19 411
21 393
19 411
21 393
-3 736
-4 119
15 675
17 274
7,03
7,75
2012
2011
15 675
17 274
Podatek dochodowy
9
Zysk za okres
Zysk na jedną akcję
10
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
W tysiącach zł
Zysk za okres
Pozostałe całkowite dochody netto:
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
26
1 404
-247
Wycena instrumentów zabezpieczających
26
-1 104
-1 453
15 975
15 574
Całkowite dochody razem
73
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Na dzień 31 grudnia 2012 r.
Nota
2012
2011
Kasa i środki w Banku Centralnym
11
10
9
12
87 077
29 350
13
8 705
28
14
1 664 272
1 806 997
16
69 852
136 662
17
907
1 353
Wartości niematerialne
18
167
361
Inne aktywa, w tym:
19
10 315
11 912
– należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego
19
997
681
– aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
19a
7 745
9 731
1 841 305
1 986 672
W tysiącach zł
Aktywa
Aktywa razem
Zobowiązania
20
625 914
772 803
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
21
513
455
27
0
95 997
22
18 482
24 262
23
894 158
807 811
Rezerwy
24
762
820
Inne zobowiązania
25
5 669
4 692
1 545 498
1 706 840
Zobowiązania razem
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
26
223 000
223 000
26
57 132
39 558
15 675
17 274
295 807
279 832
1 841 305
1 986 672
Zysk z lat ubiegłych i roku bieżącego
Pasywa razem
74
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
W tysiącach zł
Nota
Kapitał
zakładowy
Kapitał
Kapitał
Kapitał
zapasowy rezerwowy z aktualizacji
wyceny
Zysk z lat
ubiegłych
i roku
bieżącego
279 832
na 31 grudnia 2011
Saldo na 31 grudnia 2011
223 000
15 298
23 322
938
17 274
Saldo na 1 stycznia 2012
26
223 000
15 298
23 322
938
17 274
Wycena aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży,
po opodatkowaniu
26
0
0
0
1 404
0
Wycena instrumentów
zabezpieczających,
po opodatkowaniu
26
0
0
0
-1 104
0
Dywidenda dla akcjonariuszy
za rok 2011
0
0
0
0
0
Podział wyniku finansowego
0
17 274
0
0
-17 274
Zysk za okres
0
0
0
0
15 675
223 000
32 572
23 322
1 238
15 675
Kapitał
Kapitał
Kapitał
zapasowy rezerwowy z aktualizacji
wyceny
Zysk z lat
ubiegłych
i roku
bieżącego
295 807
W tysiącach zł
Nota
Kapitał
zakładowy
280 340
na 31 grudnia 2010
223 000
13 900
23 322
2 638
17 480
Saldo na 1 stycznia 2011
26
223 000
13 900
23 322
2 638
17 480
Wycena aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży,
po opodatkowaniu
26
0
0
0
-247
0
Wycena instrumentów
zabezpieczających,
po opodatkowaniu
26
0
0
0
-1 453
0
Dywidenda dla akcjonariuszy
za rok 2010
0
0
0
0
-16 082
Podział wyniku finansowego
0
1 398
0
0
-1 398
Zysk za okres
0
0
0
0
17 274
223 000
15 298
23 322
938
17 274
279 832
75
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
2012
2011
Zysk za okres
15 675
17 274
Korekty razem
12 066
-156 535
743
752
57 584
48 639
-1 821
-3 967
12
62
-5 102
5 742
65 400
-44 836
147 828
-7 308
-9 065
718
-152 601
-198 547
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
-90 912
42 210
Przepływy netto z działalności operacyjnej
27 741
-139 261
-190
-795
73
-62
Inne wpływy związane z działalnością inwestycyjną
1 409
667
Przepływy netto z działalności inwestycyjnej
1 292
-190
Dywidendy wypłacone
0
-16 082
Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek
0
0
386 082
400 000
Wykup papierów wartościowych własnej emisji
-300 000
-200 000
Zapłacone odsetki z tytułu finansowania banku
-57 387
-44 562
Przepływy netto z działalności finansowej
28 695
139 356
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
57 728
-95
W tysiącach zł
Nota
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Amortyzacja
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zapłacony podatek dochodowy
Zyski /straty ze sprzedaży inwestycji
Zmiana stanu odpisów na utratę wartości
Zmiana stanu aktywów dostępnych do sprzedaży
Zmiana stanu należności od klientów
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Zmiana stanu zobowiązań od banków i klientów
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Emisja papierów wartościowych
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU
33
29 359
29 454
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU
33
87 087
29 359
57 728
-95
-55
17
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ICH EKWIWALENTÓW
w tym z tytułu różnic kursowych wynikających ze zmiany stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
76
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma siedzibę w Warszawie, ul. Domaniewska 39A, 02-672 Warszawa. Bank jest wpisany do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000027441.
Czas trwania Banku jest nieoznaczony.
Jednostką dominującą dla Banku jest Bank Pekao S.A.
Bank stanowi część Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe na potrzeby nadzoru są konsolidowane z Bankiem Pekao S.A.
Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A.
Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej UniCredit (UCG).
Pekao Bank Hipoteczny S.A. działa jako bank specjalistyczny i wykonuje wyłącznie czynności określone w Ustawie
z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99,
poz. 919, z późn. zm.).
Do podstawowych czynności Banku należy:
1) udzielanie kredytów zabezpieczonych hipoteką,
2) udzielanie kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w art. 3 ust. 2 Ustawy,
3) nabywanie wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz
wierzytelności z tytułu kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2,
4) emitowanie hipotecznych listów zastawnych, których podstawę stanowią:
– wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów zabezpieczonych hipoteką,
– nabyte wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką,
5) emitowanie publicznych listów zastawnych, których podstawę stanowią:
– wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2,
– nabyte przez Bank wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów niezabezpieczonych
hipoteką, o których mowa w pkt 2.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. dnia 15 lutego 2013 r.
Istotne zasady rachunkowości
a)
Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi
standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2009
roku, nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania
się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.
77
b)
Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone za rok kończący się 31 grudnia 2012 r. i zawiera dane jednostkowe
Banku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich, w zaokrągleniu do tysiąca złotych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o założenie kontynuowania przez Bank działalności gospodarczej w niezmniejszonym istotnie zakresie, w okresie przynajmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.
Sprawozdanie finansowe przygotowane zostało w oparciu o koncepcję kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych
instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Pozostałe składniki aktywów i zobowiązań finansowych (w tym kredyty) wykazywane są wg wartości zamortyzowanego kosztu pomniejszonej o odpisy
z tytułu utraty wartości.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen,
estymacji i przyjęcia założeń, które wpływają na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne
oraz szereg innych czynników, które są uważane za właściwe w danych warunkach. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości aktywów i pasywów, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych.
Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy.
Zasady rachunkowości przedstawione poniżej zostały zastosowane dla wszystkich okresów sprawozdawczych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Bank nie dokonał istotnych zmian zasad rachunkowości w stosunku do
zasad przyjętych w poprzednim okresie. Zmiany wynikające z nowelizacji MSR nie miały istotnego wpływu na wycenę
aktywów i zobowiązań Banku.
Polityka rachunkowości Banku uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych
z nimi interpretacji za wyjątkiem standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź
zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym (Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku).
W ocenie Banku wdrożenie standardów i interpretacji zatwierdzonych przez UE, które weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym oraz standardów i interpretacji oczekujących na zatwierdzenia przez UE nie będzie mieć istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku, za wyjątkiem standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Wpływ wdrożenia MSSF 9 na
sprawozdanie finansowe Banku nie został jeszcze oceniony. Bank planuje wdrożenie standardów i interpretacji wymienionych
w Załączniku nr 1 w terminach określonych w tych standardach i interpretacjach bez wcześniejszego zastosowania.
c)Waluty obce
Transakcje w walutach obcych
Transakcje w walutach obcych Bank przelicza po kursie obowiązującym w dniu transakcji.
Wynikające z tych transakcji aktywa i zobowiązania pieniężne oraz aktywa i zobowiązania pozabilansowe wynikające
z transakcji na instrumentach pochodnych, przeliczane są po kursie średnim obowiązującym w danym dniu. Różnice kursowe powstające z przeliczenia rozpoznawane są w rachunku zysków i strat.
78
d)
Finansowe instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń
Bank zgodnie z przepisami ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych wykorzystuje pochodne instrumenty
finansowe w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym i ryzykiem stóp procentowych. Instrumenty pochodne
spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń są rozliczane zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty pochodne, które nie podlegają zasadom wyceny zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń, klasyfikowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu i wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Podstawę do wyznaczenia wartości godziwej instrumentu finansowego przy początkowym ujęciu stanowi cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Po początkowym ujęciu instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które będą poniesione przy ich sprzedaży. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie cen rynkowych lub oparta jest na technice wyceny, której zmienne zawierają wyłącznie
dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków.
Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń jeśli spełnione są poniższe warunki:
(i) w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznacza się i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji oraz charakter zabezpieczanego ryzyka. Bank określa,
w jaki sposób będzie oceniał skuteczność instrumentu zabezpieczającego w równoważeniu zmian przepływów środków pieniężnych z tytułu zabezpieczanej transakcji w zakresie ograniczenia ryzyka, przed którym się zabezpiecza,
(ii) efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną
wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie
wycenione,
(iii)Bank przewiduje, że zabezpieczenie będzie odznaczało się wysoką skutecznością w równoważeniu przepływów środków pieniężnych, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,
(iv)zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane, i stwierdza się jego skuteczność we wszystkich okresach sprawozdawczych
na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Zabezpieczenie takie jest osiągane poprzez zestawienie i dopasowanie przyszłych zmiennych przepływów odsetkowych
wygenerowanych z pozycji zabezpieczanej i instrumentów pochodnych zabezpieczających.
e)
Aktywa i zobowiązania finansowe
Klasyfikacja
Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
(a) Składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Kategoria obejmuje aktywa lub zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, do której Bank kwalifikuje instrumenty pochodne, które nie są instrumentami pochodnymi sklasyfikowanymi jako instrumenty zabezpieczające.
(b) Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami
oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Bank ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności. W przypadku sprzedaży lub przekwalifikowania inwestycji utrzymywanych
do terminu wymagalności o wartości większej niż nieznaczna w stosunku do całkowitej kwoty inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przed terminem wymagalności, cała kategoria inwestycji podlega przeklasyfikowaniu
79
do kategorii aktywów dostępnych do sprzedaży. W takim przypadku przez okres 2 lat Bank nie może kwalifikować do
kategorii inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności żadnych aktywów finansowych.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Bank nie klasyfikował instrumentów finansowych do kategorii inwestycji
utrzymywanych do terminu wymagalności.
(c) Pożyczki i należności
Pożyczki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi
do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności powstają w sytuacji, gdy
Bank udziela finansowania klientowi w celu innym niż wygenerowanie krótkoterminowych zysków. Do kategorii pożyczek i należności należą kredyty i pożyczki udzielone innym bankom oraz klientom włączając skupione wierzytelności.
(d) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały
wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (a) pożyczkami i należnościami, (b) inwestycjami utrzymywanymi do terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Ujmowanie
Bank ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej tylko wtedy, gdy staje
się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowaną transakcję kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień
rozliczenia transakcji. Metoda ta jest stosowana w sposób jednolity w stosunku do wszystkich transakcji kupna i sprzedaży aktywów finansowych. Kredyty są rozpoznawane w momencie wypłaty środków na rachunek kredytobiorcy.
Składnik aktywów finansowych jest wyłączany ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub w momencie, gdy Bank przenosi umowne
prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych.
Wycena
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wycenia się w wartości
godziwej, powiększonej w przypadku składnika aktywów lub zobowiązań finansowych niesklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do
nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.
Po początkowym ujęciu, Bank wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości
godziwej, nie dokonując pomniejszania o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów, za wyjątkiem (a) pożyczek i należności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej; (b) inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, które
wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Wycena wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych przeprowadzana jest w oparciu o dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu odpowiednich krzywych stóp procentowych oraz marż rynkowych.
Wartość godziwa instrumentów finansowych jest oparta na kwotowanych cenach rynkowych bez pomniejszenia o koszty transakcji. Jeżeli cena rynkowa nie jest dostępna wartość godziwa instrumentu jest szacowana z wykorzystaniem modeli wyceny lub technik dyskontowania przepływów pieniężnych.
80
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem: zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości
godziwej.
Zyski i straty wynikające z wyceny w terminie późniejszym
Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego,
niestanowiących części powiązania zabezpieczającego, ujmuje się w następujący sposób:
(a) Zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, kwalifikowanego jako
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu.
(b)Zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych zaliczonego do dostępnych do sprzedaży, ujmuje się
bezpośrednio w kapitale własnym, poprzez zestawienie zmian w kapitale własnym, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w kapitale własnym ujmuje się w wyniku z inwestycji
finansowych. Odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej ujmuje się w przychodach
z tytułu odsetek.
f)
Kompensowanie finansowych instrumentów
Składnik aktywów finansowych i zobowiązań finansowych kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
w przypadku, gdy rozliczenie ma zostać dokonane w kwocie netto albo realizacja składnika aktywów i wykonanie zobowiązania następuje jednocześnie.
g)
Utrata wartości
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości składnika lub grupy aktywów występuje wyłącznie wtedy, gdy
istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości na skutek wydarzeń, które nastąpiły po początkowym ujęciu danego
składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”) oraz gdy zdarzenia te mają wpływ na oczekiwane przepływy pieniężne dotyczące tych aktywów, a przepływy te można wiarygodnie oszacować.
Utrata wartości ekspozycji kredytowych
Identyfikacja przesłanek utraty wartości
Identyfikacja przesłanek utraty wartości dokonywana jest na bieżąco w oparciu o obiektywne przesłanki ilościowe i jakościowe z uwzględnieniem oceny sytuacji finansowej klienta, jakości współpracy z Bankiem oraz jego otoczenia biznesowo-prawnego. Identyfikacja występowania przesłanek utraty wartości dokonywana jest w oparciu o wewnętrzne zasady
oceny ryzyka nie wywiązania się kredytobiorcy ze zobowiązań wobec Banku.
Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych Bank zalicza między innymi informacje o następujących zdarzeniach powodujących stratę:
− wystąpienie istotnego opóźnienia w spłacie odsetek lub części kapitału,
− pogorszenie się sytuacji ekonomiczno-finansowej kredytobiorcy,
81
− przyznanie pożyczkobiorcy przez Bank, ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia, którego w innym przypadku Bank by nie udzielił,
− niewywiązywanie się kredytobiorcy z innych zobowiązań niż zobowiązania wobec Banku,
− przekazanie nieprawdziwych informacji lub popełnienie innego czynu karalnego,
− egzekucja z wniosku innego wierzyciela/wpis hipoteki przymusowej,
− zakwestionowanie wierzytelności Banku w drodze sądowej,
− złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości dłużnika lub o wszczęcie postępowania naprawczego.
W przypadku wystąpienia opóźnienia w spłacie odsetek lub części kapitału, przesłanką utraty wartości, w ocenie Banku,
jest ponad 90-cio dniowe opóźnienie spłaty bez względu na kwotę opóźnionej należności.
W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości łączne zaangażowanie kredytobiorcy podlega wycenie pod
kątem utraty wartości.
Bank dokonuje podziału należności kredytowych ze względu na wystąpienie zdarzeń powodujących stratę na:
• Portfel default – obejmujący wszystkie kredyty, w przypadku których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości (tzw.
kredyty default),
• Portfel non-default obejmujący wszystkie kredyty, w przypadku których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości (tzw. kredyty non-default).
Ustalenie odpisów z tytułu utraty wartości
W portfelu default Bank szacuje utratę wartości kredytów przez porównanie wartości bilansowej kredytu z wartością
bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Jako przepływy Bank uwzględnia środki pochodzące ze spłat dokonywanych przez klienta, spłat związanych
z zabezpieczeniem oraz innych wpłat na poczet kredytu. W przypadku spłat dokonywanych z zabezpieczeń, tj. sprzedaży nieruchomości, szacunki uwzględniają wartość odzysków z zabezpieczenia, którą Bank spodziewa się uzyskać w procesie sprzedaży zabezpieczenia przez klienta lub w procesie windykacji, pomniejszoną o koszty tego procesu. Określając
powyższe elementy Bank opiera swoje szacunki na planach i prognozach finansowych dostarczonych przez klientów,
bieżącej wartości rynkowej zabezpieczenia, założeniach procesów restrukturyzacji kredytów uzgodnionych z klientami,
ocenie realności wysokości i terminów kwot uzyskanych w procesie windykacji zabezpieczeń oraz innych informacjach
uzyskanych w trakcie monitorowania kredytu.
W przypadku kiedy po dokonaniu szacunków, Bank nie stwierdzi na kredycie z portfela default utraty wartości, na kredyt ten tworzony jest odpis na poniesione lecz niezidentyfikowane straty (IBNR), którego wielkość jest uzależniona od
wartości bilansowej ekspozycji oraz charakterystyki homogenicznego koszyka kredytowego, do którego kredyt ten jest
klasyfikowany. W przypadku, gdy w ocenie Banku kredytu nie można zaklasyfikować do żadnego z homogenicznych koszyków kredytowych decyzję o typie i wielkości odpisu aktualizacyjnego podejmuje Komitet Kredytowy Banku.
Niezależnie od powyższego, realizując zapisy znowelizowanej Rekomendacji R, Bank określił minimalny okres, który musi
upłynąć, aby kredyt dla którego w okresach przeszłych stwierdzano utratę wartości mógł zostać ponownie zaklasyfikowany jako kredyt bez stwierdzonej utraty wartości. Zgodnie z przyjętymi zasadami kredyt wykazywany jako ekspozycja
z utratą wartości przez pierwszy miesiąc po wystąpieniu sytuacji, w której oszacowana bieżąca wartość oczekiwanych
przepływów pieniężnych jest co najmniej równa wartości bilansowej ekspozycji jest wciąż wykazywany jako ekspozycja
ze stwierdzoną utratą wartości. Dopiero w kolejnym miesiącu ekspozycja jest wykazywana jako ekspozycja bez stwierdzonej utraty wartości.
Na portfel non-default, obejmujący kredyty, w przypadku których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości Bank
tworzy odpis na straty poniesione, lecz nie zidentyfikowane (IBNR). Odpis z tytułu IBNR odzwierciedla poziom straty kre-
82
dytowej, który wystąpił na skutek zaistnienia zdarzeń utraty wartości, które nie zostały zidentyfikowane przez Bank do
dnia bilansowego, ustalonej na podstawie historii strat dla kredytów o podobnych charakterystykach ryzyka.
Kalkulacja odpisów IBNR opiera się na oszacowaniu wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych poszczególnych ekspozycji z danego koszyka kredytowego oraz porównaniu jej z wartościami bilansowymi tych ekspozycji. Szacując wysokość oczekiwanych przepływów Bank bierze pod uwagę wartość rynkową zabezpieczeń poszczególnych ekspozycji oraz stosuje następujące parametry charakteryzujące koszyki kredytowe, do których zaliczane są poszczególne
ekspozycje:
− prawdopodobieństwo wystąpienia w danym koszyku ekspozycji zagrożonych utratą wartości,
− stopa „uzdrowień” ekspozycji z danego koszyka kredytowego,
− stopa odzysku z tytułu spłat dokonywanych przez klientów z danego koszyka kredytowego,
− stopa odzysku z tytułu realizacji zabezpieczeń ekspozycji kredytowych z danego koszyka kredytowego,
− szacowany okres windykacji zabezpieczeń ekspozycji kredytowych.
W przypadku ekspozycji jednostek samorządu terytorialnego – ze względu na całkowity brak historycznych przypadków
identyfikacji sytuacji default, a tym samym brak możliwości oszacowania w/w parametrów – Bank tworzy odpisy IBNR na
podstawie ekspercko wyznaczonego parametru.
Większość z wyżej wymienionych parametrów ustalana jest przez Bank empirycznie w oparciu o dane historyczne, które
są korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji, tak, aby uwzględnić oddziaływanie bieżących warunków oraz wyłączyć czynniki mające wpływ w okresie historycznym, które nie występują obecnie.
Ze względu na brak wystarczających danych historycznych, niektóre z powyższych parametrów są ustalane (lub korygowane) ekspercko w oparciu o wiedzę i doświadczenie pracowników Banku.
W szacunkach odpisów, Bank nie ujmuje strat oczekiwanych na skutek przyszłych zdarzeń, bez względu na stopień prawdopodobieństwa ich zajścia.
Należności prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartościach netto tj. wartości brutto (obejmującej:
kapitał kredytu, odsetki, nierozliczone prowizje) pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Kwota odpisu obciąża rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Jeśli w następnym okresie strata z tytułu utraty wartości ulegnie
zmniejszeniu, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu utraty
wartości, to uprzednio ujęty odpis z tego tytułu odwraca się poprzez zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości. Odwrócenie nie może spowodować zwiększenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych ponad kwotę, która
stanowiłaby zamortyzowany koszt tego składnika na dzień odwrócenia w sytuacji, gdyby ujęcie utraty wartości w ogóle
nie miało miejsca. Kwotę odwróconego odpisu ujmuje się w pozycji odpisów z tytułu utraty wartości w rachunku zysków
i strat bieżącego okresu.
Nieściągalne ekspozycje kredytowe są spisywane w ciężar odpisu na utratę wartości kredytów.
Bank tworzy odpisy z tytułu utraty wartości na zobowiązania pozabilansowe (niewypłacone kredyty) o charakterze bezwarunkowym, nie tworzy natomiast odpisów na zobowiązania pozabilansowe (niewypłacone kredyty) o charakterze warunkowym (na dzień 31 grudnia 2012 r. Bank nie posiadał zobowiązań o charakterze bezwarunkowym).
h)
Składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone
o wartość skumulowanej amortyzacji oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
83
Amortyzacja
Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według metody liniowej przez okres użytkowania danego składnika rzeczowych
aktywów trwałych i wykazywane w rachunku zysków i strat. Stawki amortyzacji uwzględniają szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności składników majątku trwałego. Bank stosuje następujące stawki amortyzacji dla podstawowych
grup rzeczowych aktywów trwałych:
• inwestycja w obcym środku trwałym
10% – 20%
• maszyny i urządzenia 10% – 30%
• środki transportu
20% – 33%
Dla środków trwałych o znacznej wartości Bank może stosować odmienne, ustalone indywidualnie stawki amortyzacji.
i)Wartości niematerialne
Oprogramowanie komputerowe
Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe są ujmowane w aktywach w wysokości poniesionych kosztów nabycia i jego zaimplementowania.
Nakłady związane z utrzymywaniem oprogramowania komputerowego są wykazywane jako koszty w momencie ich
poniesienia.
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie
i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady
Nakłady poniesione po początkowym ujęciu nabytego składnika wartości niematerialnych są aktywowane tylko w przypadku, gdy te nakłady zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne danego składnika. W pozostałych przypadkach nakłady
te są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową i prezentowane według kosztu nabycia pomniejszonego
o umorzenie. Stawki amortyzacji uwzględniają szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych. Bank stosuje następujące stawki amortyzacji dla podstawowych grup wartości niematerialnych.
• oprogramowanie komputerów i prawa autorskie licencje50%
Dla wartości niematerialnych o znacznej wartości Bank może stosować odmienne, ustalone indywidualnie stawki amortyzacji.
j)
Aktywa będące przedmiotem umów leasingu
Bank jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego używania obce środki trwałe
przez określony okres.
84
Leasing finansowy
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo na Bank całego ryzyka i pożytków
z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Koszty z tytułu leasingu finansowego ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty z tytułu odsetek.
Aktywa trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych
środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres krótszy z dwóch okresów
tj. przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
k)
Pozostałe składniki sprawozdania z sytuacji finansowej
Należności
Należności, inne niż należności finansowe są ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zobowiązania
Zobowiązania, inne niż zobowiązania finansowe są ujmowane w kwocie wymagającej zapłaty.
l)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów innych niż aktywa finansowe
Wartości aktywów Banku innych niż aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są przeglądane na koniec
okresu sprawozdawczego w celu określenia, czy zaistniały przesłanki utraty wartości.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany, jeżeli wartość księgowa aktywa lub jego ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza wartość odzyskiwalną. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany
w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości może być odwrócony tylko do poziomu, przy którym wartość księgowa aktywa nie przekracza wartości księgowej, która pomniejszona o kwotę amortyzacji, zostałaby wyznaczona, jeżeli nie zostałby ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.
m)
Kapitały własne
Bank nie posiada uprzywilejowanego kapitału zakładowego jak również Bank nie nabywał akcji własnych i nie emitował
obligacji zamiennych.
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami tj. właściwymi ustawami
oraz statutem Banku. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitały wykazywane są według wartości nominalnej.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej.
85
Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji z przeznaczeniem na
pokrycie strat, jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Banku.
Kapitał rezerwowy tworzony jest z odpisów z zysku z przeznaczeniem na pokrycie szczególnych strat i wydatków Banku.
Kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się do różnic z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży z uwzględnieniem podatku dochodowego oraz z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających z uwzględnieniem podatku dochodowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji. Na dzień wyłączenia z ksiąg składników wyżej wymienionych
aktywów finansowych koszty i przychody ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Dywidendy są ujmowane jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały zadeklarowane.
Wynik finansowy roku obrotowego stanowi zysk za okres wynikający z rachunku zysków i strat.
n)Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Banku ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania.
Ponadto w pozycji tej ujmuje się rezerwy związane z krótko- i długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi. Wszystkie rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze obejmują także rezerwę z tytułu niewykorzystanych dni urlopu przysługujących pracownikom na podstawie Kodeksu Pracy. Wysokość rezerwy jest szacowana w oparciu o stan pozostających do
wykorzystania dni urlopu.
Długoterminowe świadczenia pracownicze
Długoterminowe świadczenia pracownicze Banku obejmują odprawy emerytalne.
Rezerwę na odprawy emerytalne Bank ustala w oparciu o aktualne przepisy Regulaminu wynagrodzeń i aktualizuje na
koniec każdego roku obrotowego.
Rezerwa na koszty administracyjne
Składnikami rezerwy na koszty administracyjne są rezerwy na koszty wynikające ze świadczeń wykonanych na rzecz
Banku przez kontrahentów, które zostaną rozliczone w następnych okresach oraz rezerwy z tytułu świadczeń na rzecz
pracowników (tj. nagrody, premie, bonusy roczne, zmienne składniki wynagrodzeń).
Rezerwa na koszty administracyjne ujmowana jest w bilansie w pozycji Inne zobowiązania.
Bank w celu prawidłowego i skutecznego zarządzania ryzykiem, w tym zniechęcenia do podejmowania ryzyka wykraczającego poza poziom akceptowany przez Bank, realizacji strategicznego prowadzenia działalności oraz wspierania
zapobiegania konfliktów interesów stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska
kluczowe w Banku. Otrzymany składnik zmiennego wynagrodzenia jest wypłacany w formie pieniężnej i akcji fantomowych, przy czym akcje fantomowe stanowią co najmniej 50% łącznej wartości składnika zmiennego. Co najmniej 40%
86
składnika zmiennego wynagrodzenia jest rozliczane i wypłacane w okresie od trzech do pięciu lat. Okres odroczenia
uwzględnia cykl koniunkturalny, charakter i ryzyko prowadzonej działalności, a także cele wynikające z pełnionej funkcji
pracownika. Bank dokonuje wyceny zmiennych składników wynagrodzeń zgodnie z MSR 19. Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń ujmowana jest w rachunku zysków i strat w pozycji koszty pracownicze ogólnych kosztów administracyjnych.
o)Wynik z tytułu odsetek
Przychody i koszty z tytułu odsetek dla wszystkich instrumentów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat
w wysokości zamortyzowanych kosztów przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą naliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów lub zobowiązania finansowego (albo grupy aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych) oraz przypisania przychodów
lub kosztów odsetkowych do odpowiednich okresów.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie
krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej
stopy procentowej Bank dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego, jednakże nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat związanych z nieściągalnością
kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta.
W przypadku aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów finansowych, dla których dokonano odpisu z tytułu
utraty wartości, przychody odsetkowe są ujmowane przy zastosowaniu stopy procentowej użytej do zdyskontowania
przyszłych przepływów pieniężnych dla celów oszacowania straty z tytułu utraty wartości.
Przychody z tytułu odsetek zawierają kwotę odsetek naliczonych od aktywów, w tym od kredytów i pożyczek dla których została stwierdzona utrata wartości.
p)
Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu prowizji i opłat powstają w wyniku świadczenia usług finansowych oferowanych przez Bank.
Prowizje i opłaty bezpośrednio związane z powstaniem aktywów finansowych lub zobowiązań (zarówno przychody jak
i koszty) są ujmowane w rachunku zysków i strat jako element efektywnej stopy procentowej w przychodach i kosztach
z tytułu odsetek.
Prowizje i opłaty zaliczane na bieżąco do rachunku zysków i strat obejmują głównie przychody z prowizji za wcześniejszą
spłatę kredytu, opłaty za inspekcje, monity, zaświadczenia oraz zwroty z tytułu poniesionych opłat sądowych i ubezpieczeń kredytu.
Koszty prowizji i opłat zaliczane do rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia dotyczą opłat sądowych, opłat
za ubezpieczenie kredytu i innych.
87
q)Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu obejmuje:
− Wynik z pozycji wymiany
Wynik z pozycji wymiany obejmuje wynik z bieżących transakcji kupna i sprzedaży walut, jak i różnice kursowe powstałe
w związku z wyceną do średniego kursu ogłoszonego przez NBP na każdy dzień bilansowy pozycji aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych oraz transakcji FX-SPOT.
− Wynik na instrumentach pochodnych przeznaczonych do obrotu
Wynik ten zawiera zyski i straty powstałe ze zbycia oraz zmian wartości godziwej aktywów i zobowiązań przeznaczonych
do obrotu.
r)
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody niezwiązane bezpośrednio z działalnością Banku. Są to w szczególności wynik z tytułu sprzedaży i likwidacji środków trwałych, przychody z tytułu sprzedaży pozostałych usług, otrzymane i zapłacone odszkodowania, kary i grzywny.
s)
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy składa się z podatku bieżącego oraz odroczonego. Podatek dochodowy ujmuje się w rachunku zysków i strat za wyjątkiem sytuacji, gdy podatek ujmowany jest w kapitale.
Bieżący podatek jest oczekiwanym zobowiązaniem podatkowym odnoszącym się do przychodu do opodatkowania przy
użyciu stopy podatkowej obowiązującej w okresie sprawozdawczym, wraz ze wszystkimi korektami zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich lat.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest kalkulowana przy użyciu metody bilansowej, poprzez wyliczenie przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań oraz ich wartością podatkową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się
w stopniu, w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie nierozliczonych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych.
Wyliczona rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej netto jako aktywa lub rezerwa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
t)
Sprawozdawczość dotycząca operacyjnych segmentów działalności
W Banku nie funkcjonują segmenty operacyjne wyodrębnione w celu podejmowania decyzji operacyjnych oraz oceny
wyników działalności w rozumieniu wymogów MSSF 8 Segmenty operacyjne; w szczególności koszty refinansowania
oraz koszty działalności są zarządzane centralnie i nie są alokowane do poszczególnych linii biznesowych.
88
u)
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
Bank klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Składniki aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży jest ujmowany w pozostałych kosztach operacyjnych.
Działalność zaniechana to element działalności Banku, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony
do sprzedaży oraz stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności Banku lub jej geograficzny obszar działalności lub też
jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. Kwalifikacja do działalności zaniechanej następuje
w momencie, w którym spełnia kryteria działalności przeznaczonej do sprzedaży lub gdy została zbyta.
v)
Zmiany prezentacyjne w danych finansowych za 2011 rok
Dla okresu porównawczego Bank dokonał przekształceń w rachunku zysków i strat.
Zmiana 1 dotyczyła wykazania wyniku z pozycji wymiany w pozycji wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu.
Zmiana 2 dotyczyła wykazania wyniku na operacjach instrumentami finansowymi wycenianymi do wartości godziwej
przez wynik finansowy w pozycji wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu.
Zmiana 3 dotyczyła wyłączenia z pozycji odpisów z tytułu utraty wartości wyceny walutowych odpisów z tytułu utraty
wartości i wykazania ich w pozycji wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu.
Dokonane zmiany zostały zaprezentowane w tabeli poniżej:
Pozycja w Rachunku zysków i strat
Wynik z pozycji wymiany
Wynik na operacjach instrumentami
finansowymi wycenianymi do wartości
godziwej przez wynik finansowy
Odpis z tytułu utraty wartości
Wynik na instrumentach finansowych
przeznaczonych do obrotu
2011
przed
zmianami
Zmiana 1
4 165
- 4 165
258
Zmiana 2
-258
4 165
2011
po
zmianach
0
- 6 493
0
Zmiana 3
258
0
1 172
- 5 321
-1 172
3 251
89
Noty do sprawozdania finansowego
1)Wynik z tytułu odsetek
2012
2011
748
809
86 205
88 221
– w tym, kredytów i pożyczek, dla których została stwierdzona utrata wartości
8 379
9 593
Papierów wartościowych
5 147
4 867
Instrumentów zabezpieczających
4 013
8 152
96 113
102 049
Depozytów bankowych i zaciągniętych kredytów
-13 099
-20 307
Wyemitowanych papierów wartościowych
-47 781
-38 365
-461
-507
-61 341
-59 179
34 772
42 870
2012
2011
738
1 719
738
1 719
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek
-108
-213
Prowizje za przelewy i inne transakcje płatnicze
-475
-471
-583
-684
155
1 035
W tysiącach zł
Przychody z tytułu odsetek od:
Kredytów i pożyczek udzielonych klientom
Koszty z tytułu odsetek od:
Depozytów klientów
2)Wynik z tytułu prowizji i opłat
W tysiącach zł
Przychody w tytułu prowizji i opłat
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek
90
3)Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
W tysiącach zł
2012
2011
Wynik z pozycji wymiany
1 499
2 993
638
- 1 172
Wynik z instrumentów pochodnych
4 196
258
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
5 695
3 251
w tym wycena walutowych odpisów z tytułu utraty wartości
Bank dokonał zmiany prezentacji danych za 2011 r. Zmiany zostały opisane w punkcie v istotnych zasad rachunkowości.
4)Wynik z inwestycji finansowych
2012
2011
Wynik ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
-34
0
-34
0
2012
2011
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
12
62
Przychody z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących na pozostałe należności
28
58
Inne
39
517
79
637
2012
2011
-11 428
-11 325
-1 636
-1 534
0
-19
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
-2 518
-2 283
Pozostałe koszty administracyjne
-4 623
-5 022
Rzeczowych aktywów trwałych
-533
-520
Wartości niematerialnych
-210
-232
-20 948
-20 935
W tysiącach zł
5)
W tysiącach zł
6)
W tysiącach zł
Koszty pracownicze:
Wynagrodzenia
Świadczenia pracownicze
Rezerwa na pracownicze sprawy sporne
Amortyzacja:
91
7)
2012
2011
Utworzenie odpisu na poniesione i zidentyfikowane straty
-13 376
-13 826
Rozwiązanie odpisu na poniesione i zidentyfikowane straty
11 623
9 041
1 506
-536
-247
-5 321
W tysiącach zł
Odpisy na poniesione i niezidentyfikowane straty netto (IBNR)
Bank dokonał zmiany prezentacji danych za 2011 r. Zmiany zostały opisane w punkcie v istotnych zasad rachunkowości.
8)
2012
2011
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących na pozostałe należności
0
-26
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-1
0
-60
-118
-61
-144
W tysiącach zł
Inne
9)
Podatek dochodowy
Ujęty w rachunku zysków i strat
2012
2011
-1 821
-3 967
-1 915
-152
-3 736
-4 119
2012
2011
19 411
21 393
Obciążenie podatkowe według krajowej stawki podatku
-3 688
-4 065
Obciążenia z tytułu kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodu
280
795
Przychody nie podlegające opodatkowaniu
-28
-509
Efekt podatkowy – różnica pomiędzy obciążeniem podatkowym wg stawki
efektywnej
48
54
Obciążenie podatkowe efektywne
-3 736
-4 119
Krajowa stawka podatkowa
19,0%
19,0%
Efektywna stawka podatkowa
19,2%
19,3%
W tysiącach zł
Bieżący podatek
Bieżący rok
Podatek odroczony
Powstanie i odwrócenie się różnic przejściowych
Razem podatek dochodowy w rachunku zysków i strat
Wyliczenie efektywnej stawki podatkowej
W tysiącach zł
92
Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitałach
W tysiącach zł
Związany z wyceną do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży
Związany z wyceną przepływów pieniężnych dot. rachunkowości zabezpieczeń
10)
2012
2011
-291
39
0
-259
-291
-220
Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Wyliczenie podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję na dzień 31 grudnia 2012 r. oparte było na zysku przypadającym na zwykłych akcjonariuszy w kwocie 15 675 tys. zł (2011: 17 274 tys. zł) oraz średniej ważonej ilości akcji zwykłych występujących na koniec okresu sprawozdawczego tj. 31 grudnia 2012 r. w liczbie 2 230 (2011: 2 230).
Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy
W tysiącach zł
2012
2011
Zysk za okres
15 675
17 274
7,03
7,75
W szt.
2012
2011
Wyemitowane akcje zwykłe na dzień 1 stycznia
2 230
2 230
0
0
2 230
2 230
2012
2011
10
9
10
9
Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy
Średnia ważona ilość akcji zwykłych
Zwiększenie kapitału zakładowego
Średnia ważona ilość akcji zwykłych na dzień 31 grudnia
11)
W tysiącach zł
Środki na rachunkach w Banku Centralnym
Środki pieniężne na rachunku w Narodowym Banku Polskim ze względu na brak konieczności utrzymywania rezerwy
obowiązkowej służą w całości bieżącej działalności Banku.
12)
W tysiącach zł
2012
2011
W rachunku bieżącym
1 542
1 545
Depozyty
85 490
27 802
Razem brutto
87 032
29 347
45
3
87 077
29 350
Odsetki
93
Należności od banków wg terminów zapadalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
87 032
10 635
0
18 712
87 032
29 347
45
3
87 077
29 350
od 1 do 3 miesięcy
Razem brutto
Odsetki
13)
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
W tysiącach zł
2012
2011
Pochodne instrumenty finansowe (dodatnia wartość rynkowa instrumentów
pochodnych CIRS, FX SWAP, FX)
8 705
28
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone
do obrotu)
8 705
28
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) wg terminów zapadalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
163
28
od 1 roku do 5 lat
8 542
0
Razem aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
8 705
28
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) – wartości nominalne i ich
wycena
Wartość nominalna instrumentów o terminie
pozostającym do realizacji
W tysiącach zł
poniżej 3
m-cy
od 3 m-cy
do 1 roku
powyżej
1 roku
Razem
Wartości godziwe
Aktywa
Pasywa
Walutowe instrumenty pochodne
Instrumenty znajdujące się w obrocie
pozagiełdowym:
Kontrakty walutowe (FX)
Swapy walutowe (FX Swap)
Pozostałe kontrakty walutowe (CIRS)
Razem
94
169
169
5
101 880
101 880
158
489
128 109
128 109
8 542
24
102 049
128 109
230 158
8 705
513
Wartość nominalna instrumentów o terminie
pozostającym do realizacji
W tysiącach zł
poniżej 3
m-cy
od 3 m-cy
do 1 roku
powyżej
1 roku
Razem
Wartości godziwe
Aktywa
Pasywa
Walutowe instrumenty pochodne
Instrumenty znajdujące się w obrocie
pozagiełdowym:
1 521
1 521
15
4
35 381
35 381
13
86
Kontrakty walutowe (FX)
Swapy walutowe (FX Swap)
29 066
185 008
214 074
365
36 902
29 066 185 008
250 976
28
455
Pozostałe kontrakty walutowe (CIRS)
Razem
Kontrakty walutowe
Pozycje pieniężne denominowane w obcej walucie są zabezpieczane za pomocą walutowych instrumentów pochodnych
(swapy walutowe oraz CIRS). Swapy walutowe są instrumentami polegającymi na równoczesnym, natychmiastowym
kupnie/sprzedaży waluty oraz jej terminowym odkupie/odsprzedaży po kursie ustalonym w dniu zawarcia transakcji.
CIRS-y dodatkowo polegają na wymianie płatności odsetkowych w różnej walucie. Zasady wymiany płatności ustalane
są z chwilą zawarcia transakcji. Korzyścią z posiadania tych instrumentów jest zabezpieczenie przed ryzykiem kursowym.
Bank nie zawierał kontraktów futures oraz opcji.
Wg stanu na 31 grudnia 2012 r. Bank nie posiadał wbudowanych instrumentów pochodnych.
Wg stanu na 31 grudnia 2012 r. nie było dodatkowych warunków dotyczących instrumentów finansowych, które - w przypadku wystąpienia – znacznie zmieniłyby profil płatności/ryzyka.
14)
2012
2011
Osoby fizyczne
879 109
962 688
Podmioty gospodarcze
819 223
886 824
7 766
10 593
1 706 098
1 860 105
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
W tysiącach zł
Sektor publiczny
Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom
Odsetki
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
95
Kredyty i pożyczki wg terminów zapadalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
159 900
135 435
od 1 do 3 miesięcy
12 967
13 868
od 3 miesięcy do 1 roku
75 228
72 224
359 172
361 023
1 098 831
1 277 555
1 706 098
1 860 105
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
2012
2011
-64 912
-61 439
7 373
-3 473
-16 318
-18 079
Umorzenia i spisania
6 982
3 020
Odwrócenie odpisów
16 071
12 758
638
-1 172
-57 539
-64 912
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Odsetki
15)
Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
W tysiącach zł
Saldo na 1 stycznia
Zmiany w wartości odpisów:
Odpisy utworzone w okresie
Wycena walutowych odpisów z tytuł utraty wartości
Saldo na 31 grudnia
Wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. na odpisy z tytułu utraty wartości należności z tytułu pożyczek i kredytów składały
się następujące kategorie:
− utrata wartości – 52 226 tys. zł
− odpisy na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) – 5 313 tys.zł.
Wg stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. na odpisy z tytułu utraty wartości należności z tytułu pożyczek i kredytów składały
się następujące kategorie:
− utrata wartości – 57 646 tys. zł
− odpisy na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) – 7 266 tys.zł.
16)
W tysiącach zł
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży
96
2012
2011
69 852
136 662
69 852
136 662
Wycena obligacji skarbowych jest wyliczana w oparciu o notowania Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Natomiast wycena bonów skarbowych jest dokonywana wg kursów rynkowych publikowanych w systemie Bloomberg.
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży wyceniane wg wartości godziwej
2012
2011
199
40 736
69 653
95 926
69 852
136 662
W tysiącach zł
Papiery wartościowe Skarbu Państwa:
Bony skarbowe
Obligacje
Pozostałe aktywa finansowe wg terminów zapadalności
do 3 m-cy
Od 3 m-cy
do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
W tysiącach zł
Aktywa dostępne do sprzedaży
199
69 653
69 852
199
69 653
69 852
powyżej
5 lat
Razem
do 3 m-cy
Od 3 m-cy
do 1 roku
od 1 roku
do 5 lat
Aktywa dostępne do sprzedaży
40 736
28 317
67 609
136 662
40 736
28 317
67 609
136 662
W tysiącach zł
17)
Grunty
i budynki
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
450
200
918
6 067
0
7 635
Zwiększenia
0
0
328
53
0
381
Zmniejszenia
0
0
-429
-119
0
-548
Saldo na dzień 31 grudnia 2011 r.
450
200
817
6 001
0
7 468
Saldo na dzień 1 stycznia 2012 r.
450
200
817
6 001
0
7 468
Zwiększenia
0
0
128
45
0
173
Zmniejszenia
0
-54
-230
-164
0
-448
450
146
715
5 882
0
7 193
W tysiącach zł
Inne
Środki
środki
trwałe
trwałe w budowie
Razem
Wartość w cenie nabycia
97
Grunty
i budynki
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
68
114
751
5 210
0
6 143
Amortyzacja bieżącego okresu
45
14
130
331
0
520
0
0
-429
-119
0
-548
113
128
452
5 422
0
6 115
113
128
452
5 422
0
6 115
45
10
165
313
0
533
0
-54
-144
-164
0
-362
158
84
473
5 571
0
6 286
Na dzień 1 stycznia 2011 r.
382
86
167
857
0
1 492
337
72
365
579
0
1 353
337
72
365
579
0
1 353
292
62
242
311
0
907
W tysiącach zł
Inne
Środki
środki
trwałe
trwałe w budowie
Razem
Umorzenie oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty
wartości
Likwidacja i sprzedaż
Wartość bilansowa
18)Wartości niematerialne
Patenty,
znaki towarowe
i podobne wartości
Oprogramowanie
Nakłady
Razem
Saldo na 1 stycznia 2011 r.
7
7 189
0
7 196
Zwiększenia
0
414
0
414
Zmniejszenia
0
-264
0
-264
Saldo na 31 grudnia 2011 r.
7
7 339
0
7 346
7
7 339
0
7 346
Zwiększenia
0
17
0
17
Zmniejszenia
-5
-878
0
-883
2
6 478
0
6 480
W tysiącach zł
Wartość w cenie nabycia
98
Patenty,
znaki towarowe
i podobne wartości
Oprogramowanie
Nakłady
Razem
4
7 013
0
7 017
0
232
0
232
0
-264
0
-264
4
6 981
0
6 985
4
6 981
0
6 985
0
210
0
210
-2
-880
0
-882
2
6 311
0
6 313
3
176
0
179
3
358
0
361
3
358
0
361
0
167
0
167
W tysiącach zł
Umorzenie oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty
wartości
Wartości bilansowe
19)Inne aktywa
W tysiącach zł
Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
2012
2011
997
681
7 745
9 731
1 376
1 226
171
215
26
59
10 315
11 912
Pozostałe:
dłużnicy różni
koszty do rozliczenia w czasie
pozostałe
99
19 a) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane są z następującymi pozycjami:
W tysiącach zł
2012
2011
Odsetki naliczone
1 958
2 110
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
7 245
9 445
666
610
0
814
1 651
1 884
11 520
14 863
Pozostałe rezerwy
Odsetki i ujemne różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
Wycena należności metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem
efektywnej stopy procentowej
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana jest z następującymi pozycjami:
W tysiącach zł
2012
2011
Odsetki naliczone
3 386
2 807
Odsetki i dodatnie różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
-173
1 763
562
562
3 775
5 132
2012
2011
Odsetki naliczone
-1 428
-697
7 245
9 445
Pozostałe rezerwy
666
610
Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
173
-949
1 089
1 322
7 745
9 731
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
W tysiącach zł
100
Zmiany różnic przejściowych w ciągu 2012 roku
W tysiącach zł
Saldo na
1 stycznia
2012 r.
Zmiany
odnoszone
na wynik
finansowy
Zmiany
odnoszone
na kapitał
Saldo na
31 grudnia
2012 r.
-697
-401
-330
-1 428
9 445
-2 200
7 245
610
56
666
-949
863
1 322
-233
9 731
-1 915
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
netto
Odsetki naliczone
Pozostałe rezerwy
Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów
pochodnych
Wycena należności metoda zamortyzowanego kosztu
z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
259
173
1 089
-71
7 745
Zmiany
Zmiany
odnoszone odnoszone na
na wynik
kapitał
finansowy
Saldo na
31 grudnia
2011 r.
Zmiany różnic przejściowych w ciągu 2011 roku
W tysiącach zł
Saldo na
1 stycznia
2011 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
netto
-942
187
58
-697
9 300
145
9 445
664
-54
610
Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów
pochodnych
-1 178
-112
341
-949
Wycena należności metoda zamortyzowanego kosztu
z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
1 640
-318
1 322
9 484
-152
399
9 731
Odsetki naliczone
Pozostałe rezerwy
20)
2012
2011
Zobowiązania terminowe
625 252
772 020
Razem brutto
625 252
772 020
662
783
625 914
772 803
W tysiącach zł
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec banków
101
Zobowiązania wobec banków wg terminów wymagalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
0
100 971
od 1 do 3 miesięcy
0
0
0
0
od 1 roku do 5 lat
177 470
92 752
powyżej 5 lat
447 782
578 297
Razem brutto
625 252
772 020
662
783
625 914
772 803
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec banków
W 2012 roku Bank wywiązywał się ze wszystkich zobowiązań wynikających z umów zawartych z bankami.
21)
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
2012
2011
Pochodne instrumenty finansowe (ujemna wycena pochodnych instrumentów
finansowych)
513
455
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
513
455
W tysiącach zł
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) wg terminów wymagalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
489
90
od 1 do 3 miesięcy
0
0
0
222
24
143
513
455
od 1 roku do 5 lat
Razem brutto
Szczegółowe informacje dotyczące instrumentów finansowych zaprezentowano w nocie 13.
22)
2012
2011
156
165
Podmioty gospodarcze
18 299
24 055
Razem brutto
18 455
24 220
27
42
18 482
24 262
W tysiącach zł
Kaucje stanowiące zabezpieczenie kredytów
Osoby fizyczne
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec klientów
102
Zobowiązania wobec klientów wg terminów wymagalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
457
693
0
1 877
1 236
864
od 1 roku do 5 lat
5 139
8 953
powyżej 5 lat
11 623
11 833
Razem brutto
18 455
24 220
27
42
18 482
24 262
2012
2011
Wyemitowane hipoteczne listy zastawne
883 290
798 019
Razem brutto
883 290
798 019
10 868
9 792
894 158
807 811
od 1 do 3 miesięcy
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec klientów
23)
W tysiącach zł
Odsetki
Razem – zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych wg terminów wymagalności
W tysiącach zł
2012
2011
do 1 miesiąca
0
99 999
od 1 do 3 miesięcy
0
0
od 3 m-cy do 1 roku
0
199 957
od 1 roku do 5 lat
149 515
0
powyżej 5 lat
733 775
498 063
Razem brutto
883 290
798 019
10 868
9 792
894 158
807 811
Odsetki
Razem – zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
103
Wyemitowane papiery wartościowe wg rodzaju
wartość
nominalna
warunki
oprocentowania
termin
wykupu
rynek
notowań
Hipoteczne listy zastawne PLN
100 000
Wibor + 1,00%
28-paź-2020
Catalyst*
250 000
Wibor + 1,18%
14-mar-2021
Catalyst*
150 000
Wibor + 1,11%
22-lis-2021
Catalyst*
150 000
Wibor + 1,30%
22-lut-2022
Catalyst*
150 000
Wibor + 1,30%
9-gru-2017
Catalyst*
Hipoteczne listy zastawne EUR
10 000
Euribor + 1,70 %
11-lut-2018
Catalyst*
45 200
Wibor + 0,95%
18-mar-2019
Catalyst**
W tysiącach
* rynek notowań prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie i BondSpot
** notowane od 21 stycznia 2013 r.
wartość
nominalna
warunki
oprocentowania
termin
wykupu
rynek
notowań
200 000
Wibor + 0,30%
2-cze-2012
Catalyst*
100 000
Wibor + 0,25%
12-sty-2012
Catalyst*
100 000
Wibor + 1,00%
28-paź-2020
Catalyst*
250 000
Wibor + 1,18%
14-mar-2021
Catalyst*
150 000
Wibor + 1,11%
22-lis-2021
Catalyst*
W tysiącach
* rynek notowań prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie i BondSpot
Zabezpieczenie emisji hipotecznych listów zastawnych stanowią wierzytelności wpisane do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. Szczegółowe informacje zaprezentowano w nocie 32.
24)Rezerwy
2012
2011
Rezerwy na świadczenia emerytalne
145
176
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
497
524
Rezerwy na pracownicze sprawy sporne
120
120
762
820
W tysiącach zł
104
Zmiana stanu rezerw
1 stycznia 2012 r.
Utworzenie
Rezerwy na świadczenia
emerytalne
176
26
0
-57
145
Rezerwy na
niewykorzystane urlopy
524
23
-50
0
497
Rezerwy na pracownicze
sprawy sporne
120
0
0
0
120
820
49
-50
-57 762
1 stycznia 2011 r.
Utworzenie
Rozwiązanie Wykorzystanie
31 grudnia 2011 r.
Rezerwy na świadczenia
emerytalne
173
3
0
0
176
Rezerwy na
niewykorzystane urlopy
439
85
0
0
524
Rezerwy na pracownicze
sprawy sporne
101
56
-37
0
120
713
144
-37
0
820
W tysiącach zł
W tysiącach zł
Rozwiązanie Wykorzystanie
31 grudnia 2012 r.
25)Inne zobowiązania
W tysiącach zł
2012
2011
Rezerwa na koszty administracyjne
2 863
2 514
Wierzyciele różni
2 482
1 848
324
330
5 669
4 692
Rozliczenia publiczno-prawne
26)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Akcje
Akcje wyemitowane na dzień 1 stycznia
Emisja akcji za środki pieniężne
Akcje wyemitowane na dzień 31 grudnia – w pełni opłacone
Akcje zwykłe Akcje zwykłe
2012
2011
2 230
2 230
0
0
2 230
2 230
105
Zestawienie akcji wg poszczególnych serii/emisji
Seria / emisja
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Wartość serii /
emisji wg wartości
nominalnej
Sposób pokrycia
kapitału
Data rejestracji
A akcje zwykłe
imienne
300
30 000
opłacone gotówką
7-wrz-1995
B
akcje zwykłe
imienne
555
55 500
opłacone gotówką
1-paź-1996
C
akcje zwykłe
imienne
1
100
opłacone gotówką
18-sie-1997
D
akcje zwykłe
imienne
11
1 100
opłacone gotówką
1-cze-1999
E
akcje zwykłe
imienne
625
62 500
opłacone gotówką
25-kwi-2000
F
akcje zwykłe
imienne
206
20 600
opłacone gotówką
16-cze-2005
G
akcje zwykłe
imienne
256
25 600
opłacone gotówką
29-wrz-2006
H
akcje zwykłe
imienne
276
27 600
opłacone gotówką
11-wrz-2007
Ogółem liczba wyemitowanych akcji wynosi 2 230 sztuk. Wartość nominalna każdej akcji wynosi 100 tys. zł. Każda akcja
daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Akcjonariuszem Banku jest Bank Pekao S.A. w Warszawie, który dysponuje 2 230 akcjami stanowiącymi 100% kapitału
zakładowego Banku i uprawniającymi Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa głosu ze 100% akcji.
Efekt gospodarki hiperinflacyjnej
Od daty zarejestrowania kapitału emisyjnego we wrześniu 1995 r. do grudnia 1996 r. Bank funkcjonował w warunkach hiperinflacji. MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” wymaga przekształcenia każdego składnika
kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki z przeszacowania) przez ogólną indeksację cen
w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastosowanie skutkowałoby wzrostem kapitału zakładowego o 7 785 tys. zł
oraz spadkiem niepodzielonego zysku z lat ubiegłych w tym okresie w ekwiwalentnej kwocie.
Kapitał zapasowy
W tysiącach zł
Kapitał zapasowy na dzień 1 stycznia
podział wyniku finansowego
Kapitał zapasowy na dzień 31 grudnia
106
2012
2011
15 298
13 900
17 274
1 398
32 572
15 298
Kapitał rezerwowy i kapitał z aktualizacji wyceny
W tysiącach zł
2012
2011
17 222
17 222
6 100
6 100
23 322
23 322
1 238
-166
0
1 104
1 238
938
Kapitał rezerwowy
kapitał rezerwowy
fundusz ogólnego ryzyka bankowego
Kapitał z aktualizacji wyceny
wycena papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży
wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających
Podział zysku za rok ubiegły
Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 kwietnia 2012 r. zysk za okres za 2011 rok został przeznaczony w całości na zwiększenie kapitału zapasowego.
Proponowany podział zysku za bieżący rok obrotowy
Zarząd Banku będzie wnioskował o przeznaczenie zysku za bieżący rok obrotowy na podwyższenie kapitałów
własnych.
27)
Rachunkowość zabezpieczeń
Bank stosuje politykę zabezpieczania swoich ekspozycji na wahania stóp procentowych i kursów walutowych.
W okresie od 1 stycznia do 1 czerwca 2012 r. (włącznie) Bank stosował rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych o zmiennym oprocentowaniu, zabezpieczonych transakcjami CIRS.
W dniu wykupu hipotecznych listów zastawnych tj. 2 czerwca 2012 r. stanowiących pozycję zabezpieczaną Bank zakończył stosowanie rachunkowości zabezpieczeń.
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Bank nie posiadał instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych, desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń.
W tysiącach zł
Wartość nominalna instrumentów
o terminie pozostającym do realizacji
Wartości godziwe
od 3 m-cy
do 1 roku
powyżej
1 roku
Razem
Aktywa
Pasywa
Instrumenty pochodne stanowiące
zabezpieczenie przepływów pieniężnych
związane ze stopą procentową (CIRS)
200 000
0
200 000
0
95 997
Razem
200 000
0
200 000
0
95 997
107
Dodatkowe informacje dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych
W okresie od 1 stycznia do 1 czerwca 2012 r. (włącznie) wszystkie powiązania zabezpieczające utrzymywane przez Pekao
Bank Hipoteczny S.A. były efektywne. W związku z tym, zamiana wyceny instrumentów zabezpieczających do wartości godziwej była ujmowana w funduszu z aktualizacji wyceny w kwocie 1 068 tys. zł (zmniejszenie). W dniu zakończenia stosowania rachunkowości zabezpieczeń wycena instrumentów zabezpieczających do wartości godziwej w kwocie 36 tys. zł została
zaprezentowana w rachunku zysków i strat w pozycji wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu. Stan
funduszu z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosił 0 tys. zł.
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów zabezpieczających do dnia zakończenia rachunkowości zabezpieczeń zostały zaprezentowane w nocie 1.
CIRS
Celem zawarcia transakcji zabezpieczających CIRS było dopasowanie wpływów w CHF wynikających z umów kredytowych do wypływów z tytułu wyemitowanych listów zastawnych w złotówkach (zabezpieczenie ryzyka zmiany przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez pozycje zabezpieczane).
Pozycję zabezpieczaną stanowiły wybrane należności zmiennoprocentowe wyrażone w CHF, wpisane do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych i charakteryzujące się wysokim prawdopodobieństwem przepływów odsetkowych oraz hipoteczne listy zastawne na okaziciela Serii LZI01 na kwotę 200 000 tys. zł wyemitowane w ramach Programu Hipotecznych Listów Zastawnych na okaziciela o łącznej wartości nominalnej 3 000 000 tys. zł z 2005 roku, które
zostały wykupione w dniu 2 czerwca 2012 r.
Transakcjami zabezpieczającymi były dwie transakcje CIRS float/float CHF/PLN zawarte 11 stycznia 2007 r. na jednakowych warunkach o łącznym nominale 200 000 tys. zł. Transakcje miały termin zapadalności 12 lipca 2012 r. Oprocentowanie transakcji oparte było o 6-miesięczne stawki LIBOR dla CHF i WIBOR dla PLN.
28)Wartość godziwa
Wartość godziwa bilansowych i pozabilansowych instrumentów finansowych jest to cena, za którą można sprzedać pozycję aktywów lub zaspokoić zobowiązania na zasadzie transakcji pomiędzy świadomymi i dobrze poinformowanymi
stronami na warunkach rynkowych.
Ponieważ dla większości instrumentów finansowych Banku nie istnieje aktywny rynek, szacunki wartości godziwej oparte są o przewidywany przyszły przepływ środków pieniężnych, który jest dyskontowany przy użyciu bieżących stóp procentowych (z uwzględnieniem marż) w celu uzyskania wartości bieżącej netto.
Dla pozycji kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków ze względu na ich krótki termin zapadalności
Bank przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest zgodna z wartością bilansową.
Do kalkulacji wartości godziwej kredytów udzielonych klientom zastosowano wysokość aktualnie oferowanych marż
z uwzględnieniem stosowanej metodologii wyliczania utraty wartości ekspozycji kredytowych (opisanej w notach poświęconych polityce rachunkowości).
Wartość godziwa listów zastawnych w publicznym obrocie, ze względu na brak aktualnych notowań na rynku Catalyst,
została wyliczona w oparciu o przewidywane przyszłe przepływy środków pieniężnych. Przepływy te zostały zdyskontowane przy użyciu rynkowych stóp procentowych uwzględniających marżę listów zastawnych w wysokości 130 p.b., która
stanowi średnią marżę listów zastawnych wyemitowanych w 2012 r.
108
Do kalkulacji wartości godziwej długoterminowych zobowiązań wobec banków wykorzystano przyszłe przepływy środków pieniężnych wynikające z tych zobowiązań. Przepływy te zostały zdyskontowane przy użyciu rynkowych stóp procentowych uwzględniających wysokość marż dostępnych na rynku międzybankowym.
Dla pozycji zobowiązania wobec klientów Bank przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest na poziomie równym wartości bilansowej.
Do określenia wartości godziwej krótkoterminowych zobowiązań wobec banków, ze względu na ich krótki termin zapadalności, Bank przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest zgodna z wartością bilansową.
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
87 087
87 087
1 664 272
1 631 999
1 751 359
1 719 086
625 914
550 022
18 482
18 482
894 158
938 862
1 538 554
1 507 366
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
29 359
29 359
1 806 997
1 740 875
1 836 356
1 770 234
772 803
728 018
24 262
24 262
807 811
797 647
1 604 876
1 549 927
W tysiącach zł
Aktywa
Kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków
Pasywa
W tysiącach zł
Aktywa
Kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków
Pasywa
109
Na 31 grudnia 2012 roku i na 31 grudnia 2011 roku Bank dokonywał klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej do trzech kategorii:
– kategoria 1 – wyceniane bezpośrednio na podstawie cen z aktywnego rynku
– kategoria 2 – wyceniane modelem na podstawie obserwowanych na rynku stawek i cen
– kategoria 3 – wyceniane modelem na podstawie nieobserowanych na rynku stawek i cen
Kategoria 1
Kategoria 2
Kategoria 3
0
8 705
0
69 852
0
0
69 852
8 705
0
0
513
0
0
0
0
0
513
0
Kategoria 1
Kategoria 2
Kategoria 3
0
28
0
136 662
0
0
136 662
28
0
0
455
0
0
95 997
0
0
96 452
0
W tysiącach zł
Aktywa
Pasywa
W tysiącach zł
Aktywa
Pasywa
29)
Płatności z tytułu umowy najmu
Pekao Bank Hipoteczny S.A. zgodnie z umową najmu zajmuje pomieszczenia biurowe, miejsca parkingowe oraz powierzchnię magazynową. Umowa najmu została zawarta na okres 7 lat od daty wydania przedmiotu najmu Bankowi.
110
W 2012 r. i 2011 r. Bank poniósł opłaty z tytułu ww. umowy najmu w wysokości odpowiednio: 2 172 tys. zł oraz 2 078 tys. zł.
Powyższe opłaty zostały ujęte w rachunku zysku i strat w pozycji ogólne koszty administracyjne.
Całkowite zobowiązania z tytułu wyżej wymienionej umowy najmu prezentuje poniższa tabela.
Zobowiązania wg terminów wymagalności
W tysiącach zł
2012
2011
poniżej 1 roku
2 240
2 325
od 1 roku do 5 lat
5 236
7 952
0
0
7 476
10 277
powyżej 5 lat
Razem
Dane w tabeli zostały wyliczone na podstawie umowy najmu, powiększone o 23% VAT i przeliczone wg kursów z 31 grudnia 2012 r. i 31 grudnia 2011 r.
30)
Leasing finansowy
Pekao Bank Hipoteczny S.A. zawarł jako leasingobiorca umowy leasingu finansowego, których przedmiotem są samochody osobowe.
Umowy dają Bankowi możliwość zakupu środków po zakończeniu okresu leasingu.
Wartość bilansowa netto aktywów stanowiących przedmiot leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosiła
239 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2011 r. wynosiła 324 tys. zł.
2012
2011
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych
267
363
Odsetki z rat niezapadłych
-21
-34
246
329
2012
2011
poniżej 1 roku
138
162
od 1 roku do 5 lat
129
201
0
0
267
363
W tysiącach zł
Należności z tytułu leasingu finansowego – wartość bilansowa
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych
W tysiącach zł
powyżej 5 lat
Razem
111
31)
Zobowiązania warunkowe
Informacja o wszczętych postępowaniach sądowych
Na dzień 31 grudnia 2012 r. nie występują postępowania przed sądem lub organami administracji państwowej dotyczące
zobowiązań lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby, co najmniej 10% kapitałów własnych Banku.
Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów wynosi 191 798 tys. zł. Na wspomniane wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 43 882 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Bank jest stroną pozwaną w postępowaniach przed sądem lub organami administracji państwowej na łączną kwotę 120 tys. zł. Na wspomniane postępowania Bank utworzył rezerwę w wysokości 120 tys. zł.
Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów
Bank posiada zobowiązania do udzielenia kredytów. Na zobowiązania te składają się niewypłacone środki pieniężne
z podpisanych umów kredytowych.
2012
2011
34 704
40 498
2012
2011
450 834
1 003 357
2012
2011
1 417 617
1 505 675
70 903
76 860
886 082
800 000
47 272
37 850
Nadzabezpieczenie kapitału
531 535
705 675
Nadzabezpieczenie odsetek
23 631
39 010
W tysiącach zł
Zobowiązania do wypłaty kredytów
Zobowiązania z tytułu transakcji pozabilansowych
W tysiącach zł
Zobowiązania z tytułu transakcji pozabilansowych – instrumenty pochodne
(CIRS, FX SWAP, FX)
32)
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Aktywa stanowiące zabezpieczenie emisji listów zastawnych
W tysiącach zł
Nominalna wartość wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków
dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych
Wartość odsetek od wierzytelności wg stanu na koniec roku
Nominalna wartość hipotecznych listów zastawnych wg stanu na koniec roku
Wartość odsetek od wyemitowanych listów zastawnych wg stanu na koniec roku
Zasady emisji hipotecznych listów zastawnych, których zabezpieczenie stanowią wierzytelności banku hipotecznego zabezpieczone hipotekami określa Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst
jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99, poz. 919, z późn. zm.).
112
W przypadku ogłoszenia upadłości banku hipotecznego środki uzyskane w wyniku wyegzekwowania wierzytelności
wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych mogą być wykorzystane wyłącznie dla zaspokojenia roszczeń
wynikających z listów zastawnych.
Aktywa stanowiące zabezpieczenie środków gwarantowanych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny
2012
2011
Kwota zobowiązań podlegających zabezpieczeniu*
408
327
Kwota aktywów stanowiących zabezpieczenie
119
99
W tysiącach zł
* Środki pieniężne, będące przedmiotem kaucji stanowiących zabezpieczenie kredytów (art. 102 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe)
nie są gwarantowane przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, natomiast są podstawą do obliczania funduszu ochrony środków gwarantowanych.
Aktywa stanowiące zabezpieczenie kredytu technicznego z Narodowego Banku Polskiego
2012
2011
Kwota zobowiązań podlegających zabezpieczeniu
0
0
Kwota aktywów stanowiących zabezpieczenie
0
40 637
W tysiącach zł
33)Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sprawozdania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują salda o krótszym niż
3 miesiące terminie zapadalności.
W tysiącach zł
2012
2011
10
9
87 077
29 350
87 087
29 359
34)
Jednostki powiązane
Proces kredytowy w odniesieniu do Kierownictwa Banku oraz podmiotów powiązanych z Bankiem
Zgodnie z ustawą Prawo Bankowe i regulacjami obowiązującymi w Grupie UniCredit, zawieranie transakcji o charakterze
kredytowym z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osobami zajmującymi stanowiska kierownicze w Banku oraz
podmiotami z nimi powiązanymi kapitałowo lub organizacyjnie, a także osobami znajdującymi się na liście „oficerów
korporacyjnych” Grupy UniCredit, następuje na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą Banku.
Regulamin określa szczególne zasady podejmowania decyzji o zawarciu transakcji z wyżej wymienionymi osobami
i podmiotami, w tym szczeble decyzyjne uprawnione do podejmowania decyzji oraz przyznane im limity uprawnień.
W szczególności zawarcie transakcji z członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej Banku lub podmiotem z nimi powiązanym
kapitałowo lub organizacyjnie wymaga podjęcia decyzji przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku.
113
Członkowie Kierownictwa Banku i podmioty z nimi powiązane kapitałowo lub organizacyjnie mogą korzystać z oferowanych przez Bank produktów kredytowych według zasad i na warunkach standardowo oferowanych przez Bank. W szczególności w odniesieniu do tych osób i podmiotów Bank nie stosuje korzystniejszych stóp oprocentowania kredytów.
Ocena ryzyka kredytowego dokonywana jest zgodnie z metodologią stosowaną przez Bank, adekwatnie do segmentu
klienta i rodzaju transakcji.
W odniesieniu do podmiotów powiązanych z Bankiem stosowany jest standardowy proces kredytowy.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz podmiotami powiązanymi w ramach Grupy Pekao oraz UCG.
Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywane są w ramach normalnej działalności biznesowej. Obejmują one
głównie kredyty, depozyty, transakcje wymiany walut obcych.
Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi na koniec roku oraz koszty i przychody za rok obrotowy prezentują poniższe tabele.
2012
W tysiącach zł
Bank
Pekao S.A.
Pozostałe
podmioty
Grupy
Pekao S.A.
i UCG
2011
Bank
Pekao S.A.
Pozostałe
podmioty
Grupy
Pekao S.A.
i UCG
Należności z odsetkami, w tym:
Depozyty
85 535
Należności w rachunku bieżącym
1 431
Dodatnia wartość godziwa z tyt.
instrumentów pochodnych
8 700
Pozostałe aktywa
65
27 805
89
1 517
9
17
25
70
37
625 914*
101 025
671 778*
Zobowiązania, w tym:
Listy zastawne
Ujemna wartość godziwa z tyt. instrumentów
pochodnych
101 571
166 507
513
96 452
267
Pozostałe zobowiązania
363
Transakcje pochodnymi instrumentami
finansowymi, w tym:
2 187
Transakcje wymiany walut
Forward, swap walutowy
203 787
70 826
IRS/CIRS
246 713
929 499
* – od UniCredit Bank Ireland plc
114
Przychody i koszty dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi
2012
W tysiącach zł
Bank
Pekao S.A.
Pozostałe
podmioty
Grupy
Pekao S.A.
i UCG
2011
Bank
Pekao S.A.
Przychody z tytułu odsetek:
4 761
8 961
w tym od instrumentów zabezpieczających
4 013
8 152
Koszty z tytułu odsetek:
w tym od listów zastawnych
Koszty z tytułu prowizji
Wynik na operacjach instrumentami
finansowymi wycenianymi do wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe koszty
Pozostałe
podmioty
Grupy
Pekao S.A.
i UCG
10 675
9 827*
18 544
10 308*
7 400
4
8 563
18
444
2
453
4 196
185
258
18
174
54
* – w tym, od UniCredit Bank Ireland plc
Wynagrodzenia
2012
2011
Kadra zarządzająca*
Kadra zarządzająca*
1 736
1 419
Pozostałe
116
76
Rezerwa na premie
763
822
2 615
2 317
W tysiącach zł
Płace
* Członkowie Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Wynagrodzenia kadry zarządzającej w 2012 roku obejmują:
– płace – koszty wynagrodzeń zarządu
– pozostałe – obejmują składki z tytułu ubezpieczeń społecznych
– rezerwa na premie – obejmuje rezerwę na premie ze składkami z tytułu ubezpieczeń społecznych.
W 2012 r. Bank wprowadził system zmiennego wynagradzania dla kadry zarządzającej. W 2012 roku systemem został
objęty Zarząd Banku. W ramach niniejszego systemu uczestnik może otrzymać bonus uzależniony od osiągniętych wyników uczestnika, długoterminowego podejścia motywacyjnego oraz wyników Banku. Bonus składa się z części gotów-
115
kowej i części w postaci akcji fantomowych. System obejmuje okres rozliczeniowy od 1 stycznia 2012 r. do 31 lipca 2017 r.
Maksymalna łączna kwota zmiennych składników wynagrodzeń wynikających z tego systemu wynosi 1 720 tys. zł (w tym
składki z tytułu ubezpieczeń społecznych 76 tys. zł).
W 2012 r. w pozycji koszty pracownicze ogólnych kosztów administracyjnych została ujęta rezerwa w wysokości
763 tys. zł (w tym składki z tytułu ubezpieczeń społecznych 34 tys. zł), pozostała kwota pozostaje do rozliczenia w czasie
przez okres nabywania uprawnień przez osoby uczestniczące w programie.
Rada Nadzorcza nie pobiera wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji.
35)
Umowy znaczące dla Banku, umowy współpracy, kooperacji
Umowy kredytowe
W 2012 roku Bank nie zawierał znaczących (tj. stanowiących 10 % funduszy własnych Banku) umów dotyczących udzielenia kredytu.
Umowy dotyczące linii kredytowych
W dniu 16 lutego 2012 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem
w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten wprowadził zapisy dotyczące aktualizacji posiadanych limitów w przypadku objęcia przez Bank Pekao S.A. emisji listów zastawnych.
W dniu 10 lipca 2012 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem w dniu
28 listopada 2008 r. Aneks ten zmienił warunki oprocentowania wypłaconych transz.
W dniu 30 listopada 2012 r. Bank podpisał Aneks do Umowy dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem
w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten przedłużył okres kredytowania do 28 lutego 2015 r., zmienił termin ostatecznego
wykorzystania limitu kredytowego oraz formę udostępnienia kredytu.
36)
Zdarzenia po dacie bilansowej
Z dniem 1 stycznia 2013 r. Pan Jerzy Tofil przestał pełnić funkcję Członka Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły zdarzenia inne niż wymienione powyżej, które wymagałyby ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
37)
Główne wartości szacunkowe stosowane w polityce księgowej
Ustalenie wartości bilansowych niektórych aktywów i zobowiązań wymaga oszacowania na datę bilansową wpływu niepewnych przyszłych zdarzeń na te pozycje.
116
Utrata wartości kredytów i pożyczek
Bank ocenia czy na koniec okresu sprawozdawczego istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Aktywa finansowe lub grupa aktywów finansowych utraciła wartość, a straty z tytułu utraty wartości zostały poniesione
wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje obiektywna przesłanka utraty wartości jako następstwo jednego lub większej ilości
zdarzeń, które pojawiły się po początkowym rozpoznaniu aktywa („zdarzenie powodujące stratę”) i zdarzenie (lub zdarzenia) mają wpływ na szacowane przyszłe przepływy finansowe związane z pojedynczym składnikiem aktywa finansowego lub grupy aktywów finansowych. Przy czym nie jest konieczne zidentyfikowanie pojedynczego zdarzenia, które
spowodowało utratę wartości.
W sytuacji, gdy istnieje obiektywna przesłanka, że strata z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek, należności lub
inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana jest jako różnica między wartością księgową aktywów, a bieżącą wartością oszacowanych
przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów finansowych w początkowym ujęciu. Metodologia i założenie wykorzystywane przy szacowaniu zarówno wysokości jak i momentów przyszłych przepływów pieniężnych podlegają okresowym przeglądom.
38)
Raport ryzyka
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikuje, mierzy, monitoruje i zarządza wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy z jednostkami kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego.
W 2012 roku Bank aktualizował wewnętrzne zasady, regulacje i procedury działania Banku w celu dostosowania procesu
zarządzania ryzykami do nowych wymagań nadzorczych i standardów Grupy Kapitałowej, do której Bank należy.
Powyższe działania dotyczyły głównie ryzyka kredytowego i w mniejszym stopniu pozostałych rodzajów ryzyka identyfikowanego przez Bank, przy czym żadne z nich nie miało istotnego wpływu na jakość i zakres procesów zarządzania
ryzykami.
Ryzyko Kredytowe
Ryzyko kredytowe jest podstawowym rodzajem ryzyka występującym w Banku mającym istotny wpływ na jego wyniki.
Poniższe zestawienie przedstawia maksymalne narażenie Banku na ryzyko kredytowe dla pozycji bilansowych i pozabilansowych bez uwzględniania posiadanych zabezpieczeń i innych elementów powodujących poprawę warunków kredytowania.
117
2012
2011
10
9
1 751 349
1 836 347
8 705
28
Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe
69 852
136 662
Pozostałe aktywa
11 389
13 626
1 841 305
1 986 672
Zobowiązania do udzielenia kredytu
34 704
40 498
Ekspozycja pozabilansowa
34 704
40 498
1 876 009
2 027 170
W tysiącach zł
Należności od Banku Centralnego
Należności od banków oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (do obrotu)
Ekspozycja bilansowa
Razem
Pomiar/identyfikacja ryzyka kredytowego jest w pełni scentralizowany. Pomiar ten obejmuje:
1) ocenę zdolności klienta do terminowej realizacji zobowiązań wobec Banku na etapie:
a) podejmowania decyzji o udzieleniu kredytu,
b) monitorowania ekspozycji kredytowej w trakcie jej istnienia, aż do momentu jej wygaśnięcia,
2) administrowanie udzielonymi kredytami,
3) monitorowanie ekspozycji kredytowych i ich zabezpieczeń,
4) realizację ewentualnych procesów restrukturyzacji i windykacji.
Elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest także szacunek odpisów z tytułu utraty wartości na poszczególne
ekspozycje kredytowe.
Bank ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dostosowywanie zasad działalności do zmieniającego się profilu ryzyka kredytowego i skali działalności Banku, zewnętrznych regulacji i standardów obowiązujących w grupie kapitałowej, a także
poprzez kontrolę poziomu ryzyka kredytowego.
Poniższe zestawienie prezentuje jakość portfela kredytowego Banku:
W tysiącach zł
Ekspozycje nieprzeterminowane*, w przypadku, których nie nastąpiła
utrata wartości
Ekspozycje przeterminowane**, w przypadku, których nie nastąpiła
utrata wartości
Ekspozycje, w przypadku, których nastąpiła utrata wartości
Odsetki
* bez opóźnień przekraczających 30 dni w spłacie kredytu
**z opóźnieniami w spłacie kredytu przekraczającymi 30 dni
118
2012
2011
1 453 767
1 601 665
85 709
71 579
166 622
186 861
1 706 098
1 860 105
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
Dla Banku jako banku hipotecznego, istotną rolę spełniają zabezpieczenia na nieruchomościach, co ma odzwierciedlenie
w kwocie odpisów. W hipotetycznej sytuacji nie uwzględniania w/w zabezpieczeń odpisy z tytułu utraty wartości byłyby
wyższe o 147 966 tys. zł w przypadku kredytów dla osób fizycznych i o 151 393 tys. zł w przypadku kredytów dla przedsiębiorstw. Z łącznej kwoty 299 359 tys. zł:
1) 271 334 tys. zł stanowiłyby rezerwy dla kredytów z rozpoznaną utratą wartości
2) 28 025 tys. zł stanowiłyby rezerwy IBNR.
Wartość ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości, a dla których w wyniku indywidualnej wyceny uwzględniającej wartość zabezpieczeń nie ma konieczności tworzenia odpisu indywidualnego z tytułu trwałej utraty wartości wynosi 145 383 tys. zł. na 31 grudnia 2012 r. (104 224 tys. zł na 31 grudnia 2011 r.). Ekspozycje te zostały objęte odpisem IBNR w wysokości 2 096 tys. zł na 31 grudnia 2012 r. (2 532 tys. zł na 31 grudnia 2011 r.).
Wartość bilansowa ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości według okresów przeterminowania prezentuje poniższe
zestawienie:
W tysiącach zł
Należności
od banków
Przedsiębiorstwa*
Osoby fizyczne
2012
2011
2012
2011
2012
2011
87 077
29 350
647 294
725 256
690 640
786 879
– do 30 dni
0
0
52 708
30 063
56 566
56 339
– powyżej 30 dni do 60 dni
0
0
14 533
2 230
14 867
22 408
0
0
2 121
0
9 028
5 982
– powyżej 90 dni**
0
0
18 334
18 356
29 610
24 447
87 077
29 350
734 990
775 905
– nieprzeteminowane
0
0
-832
-669
-1 276
-1 022
– do 30 dni
0
0
-228
-361
-565
-1 123
0
0
-271
-70
-308
-1 071
0
0
-12
0
-344
-462
– powyżej 90 dni
0
0
-699
-415
-778
-2 073
Razem
0
0
-2 042
-1 515
-3 271
-5 751
– nieprzeteminowane
Razem brutto
800 711 896 055
Rezerwa IBNR
Wartość bilansowa netto należności
bez rozpoznanej utraty wartości
87 077
29 350
732 948
774 390
797 440 890 304
* łącznie z jednostkami samorządu terytorialnego
** kredyty, dla których Bank nie stwierdził utraty wartości w drodze analizy indywidualnej.
119
Poniższe zestawienie prezentuje wartość bilansową ekspozycji, dla których rozpoznano indywidualnie utratę wartości
w podziale na klasy aktywów.
Przedsiębiorstwa
Osoby fizyczne
2012
2011
2012
2011
102 338
130 303
83 772
69 647
Szacowane kwoty odzysku z wpłat kredytobiorcy i zabezpieczeń
73 004
91 756
61 992
51 147
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
30 052
39 055
22 174
18 591
Wartość bilansowa netto należności ze stwierdzoną
utratą wartości
72 286
91 248
61 598
51 056
Kredyty i pożyczki z utratą wartości
W 2012 r. (analogicznie do 2011 r.) Bank nie rozpoznał utraty wartości w przypadku ekspozycji wobec banków.
Głównymi czynnikami uwzględnianymi przy analizie utraty wartości poszczególnych ekspozycji są trudności finansowe dłużnika oraz naruszenie umowy (w szczególności opóźnienia w spłatach). Szczegółowe informacje na temat
przesłanek utraty wartości oraz ustalania odpisów z tytułu utraty wartości zostały przedstawione w części g istotnych
zasad rachunkowości.
Elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest również ograniczanie poziomu koncentracji ekspozycji kredytowych
wobec pojedynczych dłużników lub grupy dłużników powiązanych, a także przeciwdziałanie potencjalnym stratom mogącym powstać w związku z występowaniem w Banku znaczących ekspozycji wobec podmiotów należących do jednego
sektora gospodarczego, pochodzących z jednego regionu geograficznego bądź powiązanych w inny sposób.
Bank ogranicza powyższe ryzyko poprzez system limitów wewnętrznych i zewnętrznych.
Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych na ryzyka koncentracji.
Poniższe zestawienie prezentuje 10 największych ekspozycji kredytowych znajdujących się w portfelu Banku.
W tysiącach zł / %
31 grudnia 2012 r.
Rodzaj
Ekspozycja
całkowita
Udział ekspozycji
w portfelu
kredytowym
Rodzaj
Ekspozycja
całkowita
Udział ekspozycji
w portfelu
kredytowym
Komercja
29 561
1,73%
Komercja
30 352
1,63%
Komercja
24 213
1,42%
Komercja
18 247
0,98%
Komercja
16 770
0,98%
Komercja
12 326
0,66%
Komercja
11 046
0,65%
Komercja
11 317
0,61%
Komercja
10 087
0,59%
Komercja
9 384
0,50%
Komercja
9 384
0,55%
Komercja
8 983
0,48%
Komercja
8 770
0,51%
Komercja
8 665
0,47%
Komercja
7 993
0,47%
Komercja
8 623
0,46%
Komercja
7 897
0,46%
Komercja
8 467
0,46%
Komercja
7 606
0,45%
Komercja
8 334
0,45%
120
31 grudnia 2011 r.
Koncentracja ryzyka kredytowego w ujęciu geograficznym jest przedstawiona w zestawieniu poniżej:
2012
2011
%
%
mazowieckie
632 089
37,0
656 316
35,3
dolnośląskie
165 250
9,7
184 005
9,9
kujawsko-pomorskie
59 054
3,5
68 160
3,6
lubelskie
36 055
2,1
43 905
2,3
lubuskie
41 256
2,4
46 014
2,5
łódzkie
24 915
1,5
32 902
1,8
136 532
8,0
148 247
8,0
opolskie
18 014
1,1
22 298
1,2
podkarpackie
22 734
1,3
25 809
1,4
podlaskie
26 653
1,6
29 902
1,6
pomorskie
130 271
7,6
144 847
7,8
82 078
4,8
89 103
4,8
9 603
0,6
10 778
0,6
34 381
2,0
36 310
2,0
wielkopolskie
165 538
9,7
182 470
9,8
zachodnio-pomorskie
112 781
6,6
128 970
6,9
8 894
0,5
10 069
0,5
1 706 098
100
1 860 105
100
małopolskie
śląskie
świętokrzyskie
warmińsko-mazurskie
nierezydenci
Odsetki
Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
121
Koncentracja ryzyka kredytowego w ujęciu branżowym jest przedstawiona w zestawieniu poniżej:
2012
2011
%
%
Osoby fizyczne
879 109
51,5
962 688
51,8
Obsługa nieruchomości
442 135
25,9
320 007
17,2
Handel
102 774
6,0
150 681
8,1
Transport i turystyka
149 807
8,8
150 188
8,1
6 901
0,4
68 620
3,7
Produkcja
48 194
2,8
62 088
3,3
Edukacja, ochrona zdrowia, kultura i sport
51 420
3,0
53 727
2,9
Inna działalność usługowa
13 767
0,8
69 599
3,7
139
0,0
885
0,0
Inne
4 086
0,3
11 029
0,6
Samorządy lokalne
7 766
0,5
10 593
0,6
1 706 098
100
1 860 105
100
Budownictwo
Rolnictwo
Odsetki
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
Podstawowym elementem ograniczania strat kredytowych związanych z brakiem możliwości klientów do spłaty swoich
zobowiązań wobec Banku są zabezpieczenia ustanawiane na etapie udzielania kredytu, a w niektórych przypadkach
także w trakcie okresu kredytowania.
Nadrzędnym rodzajem stosowanych zabezpieczeń są hipoteki na kredytowanych nieruchomościach, przy których ustanawianiu Bank kieruje się m.in. następującymi zasadami:
• zabezpieczenia hipoteczne przyjmowane przez Bank muszą spełniać warunki określone w Ustawie o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz regulacjach nadzorczych skierowanych do banków hipotecznych,
• zabezpieczenia są przyjmowane tylko jako wsparcie kredytu i nie mogą być wykorzystane jako substytut zdolności
klienta do regulowania swoich zobowiązań,
• wymagana jest poświadczona i dokładna wycena nieruchomości,
• przyjmowana wartość zabezpieczenia powinna odzwierciedlać jego wartość bankowo-hipoteczną oraz wartość rynkową, a częstotliwość wyceny powinna być adekwatna.
Dodatkowe, uzupełniające w stosunku do hipotek zabezpieczenia – w zależności od specyfiki transakcji kredytowej –
obejmują m.in.:
• przeniesienie praw do polisy ubezpieczeniowej nieruchomości (ubezpieczenie budowy w okresie realizacji inwestycji
i budynku po zakończeniu inwestycji) i deklaracja poddania się egzekucji Kredytobiorcy/Akcjonariuszy/Udziałowców/
Poręczycieli,
• weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową,
• przeniesienie wierzytelności z bieżących i przyszłych kontraktów (w tym m.in. Kontraktu z GW, Inwestorem zastępczym, Umowy o zarządzanie)/ z obecnych i przyszłych wierzytelności Kredytobiorcy z umów najmu,
• kaucja/depozyt w kwocie przynajmniej 1,5-3 rat kapitałowo-odsetkowych na pokrycie zaległych rat kapitałowo-odsetkowych,
122
• kaucja/depozyt w kwocie pokrywającej koszty remontu, modernizacji nieruchomości powinien być utrzymywany
w kwocie 2,5%-5% dochodu brutto,
• upoważnienie do rachunku bieżącego Kredytobiorcy (pełnomocnictwo wraz z blokadą warunkową),
• przeniesienie wierzytelności z rachunku czynszowego wraz z upoważnieniem do tego rachunku (jeśli określona nieruchomość jest wynajmowana), zastaw rejestrowy (zwykły do czasu rejestracji) na prawach do wszystkich rachunków
bankowych wraz z blokadą i nieodwołalnym pełnomocnictwem (blokada warunkowa do rachunku bieżącego),
• w odniesieniu do Spółek Specjalnego Przeznaczenia:
– zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach/akcjach Spółki,
– poręczenie udziałowców/akcjonariuszy Spółki,
• cesja praw z gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej dobrego wykonania (min. 5% wartości kontraktu z GW), z gwarancji zwrotu zaliczek,
• zastaw rejestrowy na aktywach Kredytobiorcy,
• rachunek „do zatrzymania” części płatności dla wykonawców (kwoty zatrzymane w wysokości min. 5% wartości kontraktu z GW),
• zabezpieczenie przekroczenia budżetu/pokrycie niedoboru gotówki (jeśli dotyczy) w formie umowy wsparcia lub
gwarancji korporacyjnej/poręczenia udziałowców/akcjonariuszy,
• ubezpieczenie od „spadku dochodów”, min. 12 miesięczna utrata zysku,
• ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej,
• umowa podporządkowania z udziałowcami i Pożyczkodawcami,
• cesja praw z wierzytelności z umów pożyczek,
• gwarancja obsługi odsetek/kredytu wystawiona przez Udziałowców w kwocie 2-letniej obsługi odsetek/długu od kredytu w fazie budowy/w fazie inwestycji,
• nieodwołalne pełnomocnictwo notarialne do zbycia nieruchomości do czasu prawomocnego wpisu hipoteki do KW.
Istotnym elementem zarządzania ryzykiem kredytowym są również działania mające na celu minimalizowanie potencjalnych strat kredytowych związanych z mniejszą skutecznością przyjętych zabezpieczeń (w tym w wyniku spadku cen
rynkowych nieruchomości) w sytuacjach, gdy Bank będzie zmuszony skorzystać z przyjętych zabezpieczeń.
Bank ogranicza to ryzyko m.in. poprzez ograniczenia w zakresie dopuszczalnego poziomu wartości LTV (Loan to Value
– stosunek wartości ekspozycji kredytowej do wartości zabezpieczenia na nieruchomości) w momencie udzielania kredytu. Poziom LTV jest także na bieżąco monitorowany w trakcie całego okresu kredytowania.
Wysokość LTV pojedynczej ekspozycji kredytowej w momencie udzielania kredytu jednocześnie nie może przekroczyć
80%1 2 w odniesieniu do wartości rynkowej nieruchomości i 100% w odniesieniu do wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości.
Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych związanych z ryzykiem spadku cen rynkowych nieruchomości stanowiących zabezpieczenie ekspozycji kredytowych.
W przypadku kredytów mieszkaniowych udzielanych w walutach innych niż PLN poziom ten wynosi 70%
Standardowa oferta produktowa Banku dopuszcza możliwość udzielania złotowych kredytów mieszkaniowych do poziomu 100% LTV jedynie w przypadku ubezpieczenia tzw. niskiego wkładu (tj. nadwyżki ponad 80% LTV) w towarzystwie ubezpieczeniowym.
1
2
123
Koncentracja ryzyka kredytowego pod względem typów nieruchomości zabezpieczających poszczególne ekspozycje
jest przedstawiona w zestawieniu poniżej.
2012
2011
%
%
Biura
102 604
6,0
106 300
5,7
Domy
650 587
38,1
704 435
37,9
Grunty
16 351
1,0
17 845
1,0
Hotele
148 460
8,7
167 788
9,0
Lokale mieszkalne
219 705
12,9
237 905
12,8
93 427
5,4
116 099
6,2
5 094
0,3
5 727
0,3
310 053
18,2
302 813
16,3
16 200
0,9
19 596
1,0
135 851
8,0
171 004
9,2
7 766
0,5
10 593
0,6
1 706 098
100
1 860 105
100
Magazyny
Obiekty gastronomiczne
Obiekty handlowe
Obiekty produkcyjne
Pozostałe
Administracja samorządowa*)
Odsetki
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
*) kredyty udzielone administracji samorządowej nie są zabezpieczone nieruchomościami
Struktura organizacyjna w obszarze ryzyka kredytowego jest adekwatna do zakresu działalności Banku. W jej ramach
istotną rolę odgrywa Komitet Kredytowy, który podejmuje decyzje kredytowe w ramach ustalonych kompetencji, opiniuje projekty decyzji kredytowych kierowanych do rozpatrzenia przez Zarząd Banku, wydaje rekomendacje działań,
które należy podjąć w celu ograniczenia poziomu narażenia Banku na ryzyko kredytowe oraz monitoruje rzeczywisty
poziom ryzyka.
Ryzyko operacyjne
Bank definiuje ryzyko operacyjne jako ryzyko straty wynikające z niedostosowania lub zawodności procesów wewnętrznych, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych.
Bank posiada wewnętrzny system zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego. Elementami tego systemu są regulacje
wewnętrzne, rejestr zdarzeń i strat o charakterze operacyjnym, kluczowe wskaźniki ryzyka operacyjnego oraz zasady
monitorowania i raportowania w obszarze ryzyka operacyjnego. Ponadto Bank posiada plan utrzymania ciągłości działania, który służy zapewnieniu możliwości prowadzenia bieżącej działalności w sytuacjach kryzysowych.
Struktura organizacyjna w obszarze ryzyka operacyjnego jest dostosowana do zakresu działalności Banku. W jej ramach
istotną rolę odgrywają Komitet Ryzyka Operacyjnego, który wydaje rekomendacje działań podejmowanych w celu ograniczenia poziomu narażenia Banku na ryzyko operacyjne oraz monitoruje rzeczywisty poziom ryzyka m.in. poprzez system wskaźników ryzyka operacyjnego (KRI) oraz Oficerowie Linii Biznesowych koordynujący zarządzanie ryzykiem operacyjnym w ramach danego obszaru działalności Banku.
124
Bank przekazuje do podmiotu dominującego w okresach miesięcznych dane o zdarzeniach i stratach o charakterze operacyjnym oraz wartości KRI.
W 2012 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem operacyjnym.
Ryzyko walutowe
Bank definiuje ryzyko walutowe jako ryzyko poniesienia strat w wyniku zmian kursów walutowych znajdujących odzwierciedlenie w wartości wyceny poszczególnych składników bilansowych i pozabilansowych wyrażonych w walutach
obcych.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko walutowe poprzez kalkulację pozycji pierwotnych w walutach obcych
i pozycji walutowej całkowitej Banku oraz obliczanie wartości narażonej na ryzyko walutowe (VaR FX) przy założeniu
99-proc. poziomu ufności oraz 10-dniowego okresu utrzymania pozycji w walutach obcych.
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania kursów walutowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR FX zgodnie
z metodologią przeprowadzania back-testów.
Bank kwartalnie dokonuje oceny wpływu gwałtownych zmian kursów walutowych na wynik finansowy Banku zgodnie
z wewnętrzną metodologią przeprowadzania stres-testów. Wyniki analiz prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi
Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
W celu ograniczenia ryzyka walutowego Bank wyznacza wewnętrzne limity otwartych pozycji walutowych oraz limit VaR
FX nałożony na miarę wartości zagrożonej oraz monitoruje ich przestrzeganie.
Wykorzystanie limitów na ryzyko walutowe
Rodzaj limitu
Limit
(w tys. PLN)
31.12.2012
31.12.2011
otwarta pozycja w CHF
2 000
21,50%
8,45%
otwarta pozycja w EUR
1 200
44,83%
0,25%
otwarta pozycja w USD
800
23,13%
22,50%
4 000
15,38%
4,58%
200
6,01%
7,64%
otwarta pozycja całkowita
VaR FX
Wyniki pomiaru ryzyka walutowego w roku 2012 (w tys. PLN)
Nazwa miary
VaR FX
Wartość na
31 grudnia 2012
Wartość
maksymalna
Wartość minimalna
Wartość średnia
12,03
84,77
5,11
35,50
Bank stosuje instrumenty pochodne CIRS, SWAP, FX zabezpieczające ryzyko walutowe.
W 2012 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym.
125
Ryzyko stopy procentowej
Bank definiuje ryzyko stopy procentowej jako ryzyko dla przychodów i kapitału wynikające z niekorzystnych zmian stóp
procentowych.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko stopy procentowej poprzez kalkulację luki stopy procentowej, obliczanie
1-miesięcznego annualizowanego wyniku odsetkowego przy założeniu zmiany rynkowych stóp procentowych o przewidywaną / analizowaną ilość punktów bazowych oraz poprzez obliczanie wartości narażonej na ryzyko stopy procentowej
(VaR IR) przy założeniu 99-proc. poziomu ufności oraz 10-dniowego okresu utrzymania aktualnej struktury terminowej
przepływów podlegających przeszacowaniu.
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania rynkowych stóp procentowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR IR
zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów.
Ponadto w okresach kwartalnych Bank przeprowadza stres-testy ryzyka stopy procentowej polegające na szacowaniu
wpływu gwałtownych zmian rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy i wartość portfela Banku. Wyniki obliczeń prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
Bank określa lukę stopy procentowej w celu zobrazowania niedopasowania terminów przeszacowania (zmiany oprocentowania) aktywów z terminami przeszacowania pasywów. Luka stopy procentowej określana jest na podstawie pozycji
netto (bez uwzględniania wartości odsetek).
Zaprezentowane poniżej raporty luki na stopę procentową (daty raportów: 31 grudnia 2012 r. oraz 31 grudnia 2011 r.)
obejmują aktywa i pasywa odsetkowe (wartości nominalne czyli kwoty stanowiące podstawę naliczania odsetek), nie
ujęto w nich transakcji pozabilansowych oraz funduszy własnych Banku.
2012
W tysiącach zł
Poniżej
1 m-ca
Od 1 do Od 3 m-cy Od 1 roku
3 m-cy do 1 roku
do 2 lat
Od 2 do
5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Aktywa odsetkowe
złotowe-wartość, w tym:
338 308
240 119
274 805
104 083
957 315
Portfel kredytowy ogółem
184 586
239 919
274 805
104 083
803 393
Papiery wartościowe
68 000
200
Pasywa odsetkowe
złotowe – wartość
14 580
445 200
400 000
859 780
323 728
-205 081
-125 195
104 083
97 535
Aktywa odsetkowe w USD
– wartość, w tym:
55
5 044
794
5 893
23
5 044
794
5 861
Luka PLN
68 200
0
Pasywa odsetkowe w USD
– wartość
Luka USD
126
0
55
5 044
794
5 893
2012
W tysiącach zł
Poniżej
1 m-ca
3 m-cy do 1 roku
do 2 lat
Od 2 do
5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Aktywa odsetkowe w EUR
16 894
59 255
5 071
81 220
16 118
59 255
5 071
80 444
0
Pasywa odsetkowe w EUR
– wartość
65 411
65 411
Luka EUR
16 894
-6 156
5 071
15 809
Aktywa odsetkowe w CHF
118 452
281 163
374 266
773 881
118 452
281 163
374 266
773 881
0
Pasywa odsetkowe w CHF
– wartość
Luka CHF
Luka w oprocentowaniu
między aktywami,
a pasywami
600 820
600 820
118 452
-319 657
374 266
173 061
459 129
-525 850
254 936
104 083
292 298
Luka na stopę procentową wskazuje na brak dopasowania kwot przeszacowywanych aktywów i pasywów w okresach
do 1 roku ze względu na różnice w podstawie oprocentowania kredytów (stawki 6-miesięczne) i finansowania pomostowego (stawki do 3 miesięcy) oraz różnice w datach, w których następuje przeszacowanie. W ostatnim okresie tj. powyżej
5 lat wykazywane są ekspozycje kredytowe znajdujące się w stanie wymagalności, w przypadku których nie dochodzi do
zmiany oprocentowania na skutek zmian rynkowych stóp procentowych.
2011
W tysiącach zł
Poniżej
1 m-ca
3 m-cy do 1 roku
do 2 lat
Aktywa odsetkowe
złotowe-wartość, w tym:
272 397
308 192
332 278
195 136
267 192
303 278
68 000
41 000
29 000
Pasywa odsetkowe złotowe
– wartość
224 314
250 000
450 000
Luka PLN
48 083
58 192
-117 722
1 858
Aktywa odsetkowe w USD
37
5 812
935
6 784
28
5 812
935
6 775
Od 2 do
5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
1 858
88 852
1 003 577
1 858
88 852
856 316
138 000
924 314
88 852
79 263
127
2011
W tysiącach zł
Poniżej
1 m-ca
Pasywa odsetkowe w USD
– wartość
3 m-cy do 1 roku
do 2 lat
Powyżej
5 lat
Razem
37
5 812
935
6 784
Aktywa odsetkowe w EUR –
wartość, w tym:
18 442
28 618
8 274
55 334
18 345
28 618
8 274
55 237
26 501
18 442
2 117
8 274
28 833
Aktywa odsetkowe w CHF
140 808
344 341
433 779
918 928
140 808
325 629
433 779
900 216
644 549
140 808
-300 208
433 779
207 370
-234 087
325 266
1 858
Luka USD
Od 2 do
5 lat
Pasywa odsetkowe w EUR
– wartość
Luka EUR
26 501
Pasywa odsetkowe w CHF –
wartość
Luka CHF
Luka w oprocentowaniu
między aktywami,
a pasywami
644 549
274 379
88 852
389 259
Luka na stopę procentową wskazuje na brak dopasowania kwot przeszacowywanych aktywów i pasywów w okresach do
1 roku ze względu na różnice w podstawie oprocentowania kredytów (stawki 6-miesięczne) i finansowania pomostowego (stawki do 3 miesięcy) oraz różnice w datach, w których następuje przeszacowanie. W okresach od 1 roku do 2 lat luka
przeszacowania identyfikowana jest z powodu występowania aktywów (ekspozycji kredytowej) o stałej stopie procentowej (przeszacowywane co 5 lat). W ostatnim okresie tj. powyżej 5 lat wykazywane są ekspozycje kredytowe znajdujące
się w stanie wymagalności, w przypadku których nie dochodzi do zmiany oprocentowania na skutek zmian rynkowych
stóp procentowych.
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania rynkowych stóp procentowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR IR
zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów.
Bank kwartalnie dokonuje oceny wpływu gwałtownych zmian stóp procentowych na wartość portfela Banku zgodnie
z wewnętrzną metodologią przeprowadzania stres-testów. Ocena otrzymanych wyników odbywa się poprzez odniesienie oszacowanej straty do aktualnej wysokości funduszy własnych Banku oraz określenie jej istotności z punktu widzenia
potencjalnego zagrożenia płynności Banku. Wyniki analiz prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
128
W celu ograniczenia ryzyka stopy procentowej w księdze bankowej Bank wyznacza wewnętrzny limit VaR IR nałożony na
miarę wartości zagrożonej oraz monitoruje jego przestrzeganie.
Wykorzystanie limitu na ryzyko stopy procentowej
Rodzaj limitu
Limit
(w tys. PLN)
31.12.2012
31.12.2011
1 300
17,77%
20,44%
VaR IR
Wyniki pomiaru ryzyka stopy procentowej w roku 2012 (w tys. PLN)
Nazwa miary
VaR IR
Wartość na
31 grudnia 2012
Wartość
maksymalna
Wartość
minimalna
Wartość średnia
231,02
621,31
113,40
338,52
W 2012 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania ryzykiem stopy procentowej.
Ryzyko płynności
Bank definiuje ryzyko płynności jako ryzyko braku możliwości wypełnienia swoich zobowiązań płatniczych, zarówno
oczekiwanych jak i nieoczekiwanych bez zagrożenia dla codziennych operacji Banku lub jego kondycji finansowej.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko płynności poprzez kalkulację i analizę wskaźników płynności krótkoterminowej w odniesieniu do wyznaczonych limitów, analizę luki skumulowanej w poszczególnych przedziałach czasowych
w odniesieniu do limitu płynności bieżącej oraz szczegółową analizę przyszłych przepływów pieniężnych wynikających
z terminów zapadalności aktywów i zobowiązań pozabilansowych otrzymanych oraz terminów wymagalności pasywów
i zobowiązań pozabilansowych udzielonych.
W celu ograniczenia ryzyka płynności Bank określa wewnętrzne miary ryzyka płynności krótkoterminowej, które stanowią: luka płynności bieżącej oraz wskaźniki płynności krótkoterminowej (1 miesięczny i 12 miesięczny) wyliczane dla
poszczególnych przedziałów czasowych. Na ww. miary płynności Bank nakłada limity.
Bank analizuje płynność długoterminową poddając ocenie następujące parametry: założone wolumeny poszczególnych
pozycji bilansowych (w szczególności długoterminowych kredytów na finansowanie nieruchomości) wynikające z planów sprzedażowych, ich faktycznej realizacji i Planu Finansowego Banku oraz bieżącą i prognozowaną dostępność instrumentów refinansowania.
Wewnętrzną miarą ryzyka płynności długoterminowej jest wskaźnik pokrycia (Wp), który wskazuje stopień finansowania
kredytów długoterminowymi pasywami.
Bank wylicza wskaźnik pokrycia dla wszystkich walut łącznie, dla walut obcych łącznie oraz dla poszczególnych walut
w pasmach czasowych powyżej 1, 2, 3, 4 oraz powyżej 5 lat.
Na wskaźniki pokrycia Bank nakłada limity.
129
Wskaźniki pokrycia na 31 grudnia 2012 r.
pow 1 Y
pow 2Y
pow 3Y
pow 4Y
pow 5Y
najwyższy
niedobór
w walucie
oryginalnej
(w tys. )
dopuszczalna
kwota
niedoborów
w walucie
oryginalnej*
(w tys. )
LIMIT
0,90
0,90
0,90
0,90
0,85
-
-
TOTAL
1,19
1,32
1,45
1,54
1,49
-
-
FCY**
0,91
0,97
1,08
1,06
1,05
-
-
CHF
0,92
0,97
1,08
1,04
0,97
-
0
EUR
0,91
1,01
1,12
1,25
2,54
-
10 000
USD
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 549
5 000
PLN
1,45
1,66
1,81
1,99
1,87
-
0
* dla walut obcych obowiązuje dopuszczalny maksymalny niedobór pasywów w stosunku do wyznaczonych limitów dla wszystkich okresów; poziom dopuszczalnych maksymalnych niedoborów w walutach obcych jest uzgadniany z Pionem Zarządzania Ryzykiem podmiotu
dominującego i prezentowany na posiedzeniach ALCO
** dla FCY (waluty obce łącznie) dopuszczalne jest utrzymywanie wskaźników poniżej wyznaczonych limitów, jeżeli faktyczny poziom tych
wskaźników wynika z dopuszczalnych niedoborów pasywów określonych dla walut obcych
Zgodnie z wymaganiami wynikającymi z Uchwały 386/2008 Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie ustalenia wiążących banki norm płynności Bank dokonuje codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności. Na nadzorcze miary płynności nałożone są limity / normy nadzorcze. W roku 2012 wszystkie nadzorcze miary płynności krótkoterminowej i długoterminowej kalkulowane w Banku osiągały wartości powyżej wyznaczonych norm.
Najistotniejsze źródła finansowania aktywów Banku stanowią, obok funduszy własnych, długoterminowe zobowiązania wobec podmiotów finansowych grupy UCG oraz emisje własnych dłużnych papierów wartościowych (listów zastawnych). Agencja ratingowa Fitch Ratings w 2012 roku utrzymała rating „A” dla hipotecznych listów zastawnych wyemitowanych przez Bank, który został nadany w dniu 2 grudnia 2010 r.
130
Zapadalność finansowych aktywów i wymagalność finansowych pasywów według czasu pozostającego na dzień bilansowy do umownej zapadalności/wymagalności
Do 1 m-ca
Powyżej
1 m-ca do
3 miesięcy
Powyżej
3 m-cy do
1 roku
Powyżej
1 roku do
5 lat
Powyżej
5 lat
Odsetki/
Utrata
wartości
Aktywa
Kasa i środki w Banku
Centralnym
10
87 032
Aktywa z tytułu pochodnych
instrumentów finansowych
163
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom
159 900
Razem aktywa
8 542
12 967
75 228
359 172
199
Pozostałe aktywa
45
1 098 831
-41 826
69 653
10 315
1 074 257 420
13 166
75 228
367 714
1 169 558
-41 781
177 470
447 782
662
5 139
11 623
27
149 515
733 775
10 868
295 807
Pasywa
Pasywa z tytułu pochodnych
489
24
Pochodne instrumenty
zabezpieczające
457
1 236
Zobowiązania z tytułu
emisji własnych papierów
wartościowych
Pozostałe pasywa
6 431
Razem pasywa
7 377
Luka okresowa
250 043
Luka skumulowana
Zobowiązania
pozabilansowe
1 236
332 148
1 488 987
11 557
13 166
73 992
35 566
-319 429
-53 338
263 209
337 201
372 767
53 338
Do 1 m-ca
Powyżej
1 m-ca do
3 miesięcy
Powyżej
3 m-cy do
1 roku
Powyżej
1 roku do
5 lat
Powyżej
5 lat
Odsetki/
Utrata
wartości
17 270
14 512
2 922
Zobowiązania do udzielenia
kredytów
Pochodne transakcje
pozabilansowe – wpływ
102 050
128 109
Pochodne transakcje
pozabilansowe – wypływ
102 071
118 604
131
W powyższej tabeli zaprezentowano przepływy z tytułu instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto
(CIRS, FX swap i FX forward).
Niedopasowanie terminów zapadalności aktywów i pasywów wynika w głównej mierze z długoterminowego charakteru
działalności kredytowej Banku. W celu minimalizacji ryzyka z tym związanego Bank pozyskuje pasywa długoterminowe w postaci zobowiązań kredytowych wobec podmiotów finansowych grupy UCG oraz poprzez emisje hipotecznych
listów zastawnych, wykonuje analizy i dokonuje pomiaru płynności długoterminowej oraz monitoruje możliwości odnowienia posiadanych pasywów.
Do 1 m-ca
Powyżej
1 m-ca do
3 miesięcy
Powyżej
3 m-cy do
1 roku
Powyżej
1 roku do
5 lat
Powyżej
5 lat
Odsetki/
Utrata
wartości
Aktywa
Kasa i środki w Banku
Centralnym
9
10 635
Aktywa z tytułu pochodnych
28
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom
135 435
Razem aktywa
3
13 868
72 224
40 736
28 317
11 912
1 714
158 019
73 316
100 541
361 023
1 346 878
-53 105
92 752
578 297
783
11 833
42
498 063
9 792
Pozostałe aktywa
18 712
361 023
1 277 555
-53 108
67 609
Pasywa
Pasywa z tytułu pochodnych
100 971
90
222
95 997
Pochodne instrumenty
zabezpieczające
Zobowiązania wobec
klientów
Zobowiązania z tytułu
emisji własnych papierów
wartościowych
Pozostałe pasywa
Razem pasywa
Luka okresowa
Luka skumulowana
132
143
693
1 877
99 999
864
8 953
199 957
5 512
279 832
207 265
1 877
297 040
101 848
1 368 025
10 617
-49 246
71 439
-196 499
259 175
-21 147
-63 722
22 193
-174 306
84 869
63 722
Zobowiązania
pozabilansowe
Zobowiązania do udzielenia
kredytów
Do 1 m-ca
Powyżej
1 m-ca do
3 miesięcy
Powyżej
3 m-cy do
1 roku
Powyżej
1 roku do
5 lat
28
22 021
13 977
4 472
Pochodne transakcje
pozabilansowe – wpływ
36 903
319 899
94 175
Pochodne transakcje
pozabilansowe – wypływ
36 955
424 592
90 833
Powyżej
5 lat
Odsetki/
Utrata
wartości
Wyniki analizy płynności długoterminowej przeprowadzonej w roku 2012 wskazuje na duże bezpieczeństwo płynnościowe Banku w pewnym stopniu uzależnione jednak od stabilności finansowej podmiotu dominującego.
Bank posiada program emisji hipotecznych listów zastawnych do łącznej wartości nominalnej 2 mld zł. Prospekt programu został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 24 sierpnia 2010 r. W ramach programu Bank przeprowadził dotychczas 6 emisji hipotecznych listów zastawnych w PLN na łączną kwotę 845,2 mln zł oraz jedną emisję
hipotecznych listów zastawnych w EUR na kwotę 10 mln EUR.
39)
Zarządzanie kapitałem własnym
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Bank posiadał fundusze własne w wysokości 279 949 tys. zł (w tym fundusze podstawowe
w wysokości 278 726 tys. zł oraz fundusze uzupełniające w wysokości 1 223 tys. zł); na 31 grudnia 2011 r. fundusze własne
wyniosły 261 053 tys. zł ( i składały się wyłącznie z funduszy podstawowych). W ciągu 2012 roku oraz na dzień bilansowy
31 grudnia 2012 r. Bank spełniał wymogi regulacyjne w zakresie adekwatności kapitałowej.
Proces zarządzania kapitałem Banku odbywa się zgodnie z wymogami regulacyjnymi, w szczególności zapisami stosownych Uchwał Komisji Nadzoru Finansowego.
Dla potrzeb wyliczania regulacyjnego wymogu kapitałowego Bank wykorzystuje metody standardowe. Kapitał regulacyjny obejmuje minimalne wymogi z tytułu:
• ryzyka kredytowego: ryzyko kontrahenta
• ryzyka rynkowego: ryzyko walutowe
• ryzyka operacyjnego
Dla potrzeb zarządzania kapitałem zgodnie z zasadami dotyczącymi Filara II określonymi w stosownych Uchwałach Komisji Nadzoru Finansowego Bank dokonuje identyfikacji ryzyk występujących w jego działalności, sporządza ocenę ich
istotności, a także wylicza i utrzymuje kapitały wewnętrzne na ich pokrycie zgodnie z wewnętrznie obowiązującymi regulacjami zatwierdzonymi przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku.
Kapitał wewnętrzny jest wyliczany dla ryzyk objętych kapitałem regulacyjnym oraz dla poniższych rodzajów ryzyk:
• ryzyka koncentracji na dłużnika lub grupę dłużników powiązanych
• ryzyka pozostałych koncentracji kredytowych
• ryzyka rezydualnego
• ryzyka rynkowego: ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej
• ryzyka biznesowego tj. emisji listów zastawnych i wyniku finansowego
133
Bank analizuje zależności pomiędzy bazą kapitałową, a ponoszonym ryzykiem, w taki sposób, aby zapewnić wystarczający poziom kapitałów własnych w celu pokrycia ponoszonego przez Bank istotnego ryzyka działalności z uwzględnieniem sytuacji obecnej oraz oczekiwań dotyczących przyszłości.
Kapitał własny Banku nie może być niższy:
• od regulacyjnego wymogu kapitałowego
• od kapitału wewnętrznego wyliczonego według własnej metodologii
Procesy wewnętrzne Banku zapewniają przestrzeganie tej zasady.
PODPISY
Zarząd Banku
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
15-02-2013
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
...............................................................
15-02-2013
Agata Kwaśniak
Członek Zarządu
................................................................
15-02-2013
Krzysztof Puchalski
Członek Zarządu
................................................................
Główny Księgowy
...............................................................
Osoba sporządzająca sprawozdanie
15-02-2013
Monika Kandulska
134
Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku
Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym
Standardy i Interpretacje
zatwierdzone przez UE
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach
rachunkowości
Data wejścia
w życie dla okresów
rozpoczynających się
w dniu oraz później
Zmiany do MSR 1
Prezentacja sprawozdań
finansowych: Prezentacja
pozycji innych całkowitych
dochodów
Zmiany wymagają, aby:
1 lipca 2012 r.
• jednostka prezentowała osobno te pozycje innych całkowitych dochodów, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego, od tych, które nigdy
nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego. Jeśli
pozycje innych całkowitych dochodów są prezentowane
przed ich odpowiednimi skutkami podatkowymi, wówczas łączne kwoty podatku powinny być zaalokowane do
poszczególnych części innych całkowitych dochodów.
• zmienić nazwę tytułu „sprawozdanie z całkowitych dochodów” na „rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody”, inne tytuły również mogą być używane.
MSR 19 (2011) Świadczenia
pracownicze
• Zmiany wymagają aby zyski i straty aktuarialne były ujmo- 1 stycznia 2013 r.
wane bezpośrednio w innych całkowitych dochodach.
• Zmiany usuwają metodę korytarza stosowaną w przeszłości przez do ujmowania zysków i strat aktuarialnych, oraz
eliminują możliwość ujmowania w wyniku finansowym
wszystkich zmian w zobowiązaniach z tytułu określonych
świadczeń i w aktywach programu świadczeń pracowniczych, co jest aktualnie dozwolone zgodnie z wymogami
MSR 19. Zmiany wymagają również aby spodziewany zwrot
z aktywów programu świadczeń rozpoznawany w rachunku zysków i strat był obliczany w oparciu o wskaźnik użyty do dyskontowania zobowiązania z tytułu określonych
świadczeń.
Zmiany do MSSF 7
Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji–
Kompensowanie aktywów
finansowych i zobowiązań
finansowych
Zmiany zawierają nowe wymagania w zakresie ujawniania 1 styczeń 2013 r.
informacji dla aktywów i zobowiązań finansowych, które:
• są kompensowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
lub
• podlegają ramowym umowom dotyczącym kompensat
lub innym podobnym umowom.
135
Data wejścia
MSSF 13 Ustalanie wartości
godziwej
MSSF 13 zastąpi wskazówki dotyczące ustalania wartości 1 stycznia 2013 r.
godziwej zawarte w poszczególnych standardach jednym
źródłem wskazówek w zakresie ustalania wartości godziwej.
Definiuje on pojęcie wartości godziwej, ustala ramy ustalania wartości godziwej oraz określa wymagania, co do ujawniania informacji dotyczących ustalania wartości godziwej.
MSSF 13 wyjaśnia „jak” ustalić wartość godziwą, jeśli jest to
wymagane lub dozwolone przez inne standardy. MSSF 13
nie wprowadza nowych wymagań w zakresie wyceny aktywów lub zobowiązań w wartości godziwej, ani nie eliminuje
wyjątków niewykonalności w praktyce wyceny według wartości godziwej, które obecnie istnieją w pewnych standardach.
Standard zawiera szczegółową strukturę ujawnień, która dodaje do istniejących wymogów ujawnienia w celu dostarczenia informacji, które umożliwią użytkownikom sprawozdań
finansowych ocenę metod i danych wykorzystanych przy
ustalaniu wartości godziwej a dla powtarzalnego ustalania
wartości godziwej, które wykorzystuje niedostępne dane,
wpływ ustalania wartości godziwej na wynik finansowy lub
inne całkowite dochody.
Zmiany do MSSF 1 Ciężka
hiperinflacja oraz usunięcie
stałych dat dla stosujących
MSSF po raz pierwszy
Zmiany dodają zwolnienie, które może zostać zastosowane 1 stycznia 2013 r.
na dzień przejścia na MSSF przez jednostki wcześniej działające w warunkach ciężkiej hiperinflacji. Zwolnienie to pozwala jednostce wycenić aktywa i zobowiązania posiadane
przed ustabilizowaniem się waluty funkcjonalnej w wartości
godziwej, a następnie użyć tej wartości godziwej jako kosztu
zakładanego tych aktywów i zobowiązań na potrzeby sporządzenia pierwszego sprawozdania z sytuacji finansowej
wg MSSF.
Zmiany do MSR 12 Podatki
– Odroczony podatek
dochodowy: Przyszła
realizacja składnika
aktywów
Zmiana wprowadza domniemanie, iż wartość bilansowa nie- 1 stycznia 2013 r.
ruchomości inwestycyjnej wycenianych w wartości godziwej
będzie zrealizowana wyłącznie poprzez ich sprzedaż. Zamiary zarządu w tym zakresie nie będą miały znaczenia, chyba,
że nieruchomość inwestycyjna będzie podlegała amortyzacji
i będzie utrzymywana w ramach modelu biznesowego, którego celem będzie skonsumowanie zasadniczo wszystkich
korzyści ekonomicznych płynących z danego składnika aktywów przez okres jego życia. Stanowi to jedyny przypadek,
kiedy to ww. domniemanie będzie mogło zostać odrzucone.
136
rachunkowości
rachunkowości
Data wejścia
MSSF 10 Skonsolidowane
sprawozdania finansowe
MSSF 10 przewiduje jeden nowy model analizy kontroli 1 stycznia 2014 r.
w odniesieniu do wszystkich podmiotów, w które dokonano
inwestycji, włączając w to podmioty, które aktualnie jako JSP
są w zakresie SKI-12. MSSF 10 wprowadza nowe wymagania,
co do oceny kontroli, które różnią się od dotychczasowych
wymogów z MSR 27 (2008). W nowym modelu kontroli inwestor kontroluje podmiot, w którym dokonał inwestycji,
jeśli (1) jest narażony na lub ma prawo do zmiennych zwrotów z tytułu zaangażowania w ten podmiot, (2) ma zdolność
wpływania na te zwroty poprzez władzę nad podmiotem
inwestycji oraz (3) istnieje związek pomiędzy ww. władzą
a zwrotami.
Nowy standard zawiera również wymogi, co do ujawnień
oraz wymogi odnoszące się do sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Wymogi te przeniesiono
z MSR 27 (2008).
MSSF 11 Wspólne ustalenia
umowne
MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne zastępuje MSR 31 Udzia- 1 stycznia 2014 r.
ły we wspólnych przedsięwzięciach. MSSF 11 nie wprowadza
zasadniczych zmian co do ogólnej definicji porozumienia
pod wspólną kontrolą, chociaż definicja kontroli i pośrednio
współkontroli uległy zmianie w związku z MSSF 10.
Zgodnie z nowym standardem wspólne ustalenia umowne
są podzielone na 2 rodzaje, dla których zdefiniowano następujące modele ujmowania:
• wspólne działania to takie, w których współkontrolujące je
podmioty, zwane wspólnikami wspólnego działania, mają
udział w aktywów oraz udział w zobowiązaniach związanych z wspólnych działaniem.
• wspólne przedsięwzięcie to takie, w którym współkontrolujące podmioty, zwane wspólnikami przedsięwzięcia,
mają prawo do aktywów netto porozumienia.
MSSF 11 faktycznie wyłącza z zakresu MSR 31 te przypadki,
gdy wspólne przedsięwzięcia, pomimo ich istnienia w formie odrębnych podmiotów nie mogą być faktycznie rozdzielone. Porozumienia takie są traktowane podobnie do współkontrolowanych aktywów/działalności zgodnie z MSR 31
i określane terminem wspólnego działania. Dla pozostałych
jednostek współkontrolowanych wg MSR 31, określanych
teraz wspólnymi przedsięwzięciami (joint ventures), należy
stosować metodę praw własności. Nie ma możliwości zastosowania konsolidacji proporcjonalnej.
MSSF 12 Ujawnianie
informacji na temat
udziałów w innych
jednostkach
MSSF 12 zawiera dodatkowe wymogi związane z ujawnia- 1 stycznia 2014 r.
niem informacji dotyczących znaczących osądów, przy
określaniu charakteru posiadanych udziałów w innych jednostkach, wspólnych ustaleniach umownych, jednostkach
stowarzyszonych i / lub jednostkach strukturyzowanych niepodlegających konsolidacji.
137
Data wejścia
MSR 27 (2011) Jednostkowe
sprawozdania finansowe
MSR 27 (2011) pozostawia istniejące wymagania MSR 27 1 stycznia 2014 r.
(2008) co do rachunkowości i ujawnień w jednostkowych
sprawozdaniach finansowych wprowadzając jedynie kilka
drobnych uściśleń. Obowiązujące obecnie wymogi MSR 28
(2008) i MSR 31 w zakresie jednostkowych sprawozdań finansowych również zostały włączone do MSR 27 (2011). Standard nie zawiera już kwestii kontroli i wymagań dotyczących
sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych,
które zostały przeniesione do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe.
MSR 28 (2011) Inwestycje
w jednostkach
stowarzyszonych
i wspólnych
przedsięwzięciach
W MSR 28 (2011) dokonano ograniczonych zmian:
1 stycznia 2014 r.
• Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia przeznaczone do sprzedaży. MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do
sprzedaży oraz działalność zaniechana jest stosowany do
inwestycji, lub jej części, w jednostkę stowarzyszoną lub
wspólne przedsięwzięcie, które spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczone do sprzedaży. Do zatrzymanej
części inwestycji, której nie zaklasyfikowano jako przeznaczona do sprzedaży, stosuje się metodę praw własności aż
do momentu zbycia części przeznaczonej do sprzedaży.
Po jej zbyciu zatrzymana część inwestycji ujmowana jest
metodą praw własności, jeśli zatrzymana inwestycja nadal
stanowi inwestycję w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie.
• Zmiany w inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych lub
wspólnych przedsięwzięciach. Uprzednio zgodnie z MSR 28
(2008) i MSR 31, ustanie znaczącego wpływu lub współkontroli powodowało we wszystkich przypadkach konieczność
ponownej wyceny zatrzymanych udziałów, nawet w przypadku, gdy znaczący wpływ zamieniał się we współkontrolę. MSR 28 (2011) wymaga, aby w takich sytuacjach zatrzymane inwestycje nie były ponownie wyceniane.
Zmiany do MSR 32
Instrumenty finansowe:
prezentacja –
Kompensowanie aktywów
finansowych i zobowiązań
finansowych
Zmiany nie wprowadzają nowych zasad dotyczących kom- 1 stycznia 2014 r.
pensowania aktywów i zobowiązań finansowych; Wyjaśniają
one natomiast kryteria dotyczące kompensat, co ma na celu
usunięcie niespójności w ich stosowaniu.
Zmiany objaśniają, że jednostka posiada tytuł prawny do
kompensaty, jeśli tytuł ten:
• nie jest uwarunkowany wystąpieniem określonego zdarzenia w przyszłości; oraz
• jest egzekwowalny zarówno w zwykłym trybie prowadzenia działalności jak i w przypadku niewywiązania się z płatności lub w przypadku niewypłacalności lub upadłości
jednostki i wszystkich kontrahentów.
138
rachunkowości
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE
Standardy
i Interpretacje
oczekujące
na zatwierdzenie
przez UE
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości
Data wejścia
Zmiany do MSSF
1 Zastosowanie
Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości
Finansowej po raz
pierwszy Pożyczki
rządowe
Zmiany wprowadzają nowe zwolnienie dotyczące retrospektywnego 1 stycznia 2013 r.
zastosowania innych MSSF. Jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy,
może zastosować wymagania w zakresie wyceny, wynikające ze standardów dotyczących instrumentów finansowych (MSR 39 lub MSSF 9)
dla pożyczek rządowych udzielonych poniżej rynkowej stopy procentowej prospektywnie od daty przejścia na MSSF.
Alternatywnie, jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy, może zdecydować, że zastosuje wymagania w zakresie wyceny dla pożyczek rządowych retrospektywnie, jeśli niezbędne informacje do wyceny były
dostępne na moment ujęcia pożyczki po raz pierwszy. Wyboru jednostka dokonuje dla każdej pożyczki indywidualnie.
Zmiany do
Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości
Finansowej
2009-2011
Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finan- 1 stycznia 2013 r.
sowej (2009-2011) zawierają 7 zmian do 5 standardów, oraz wynikające z nich zmiany do innych standardów i interpretacji. Główne zmiany
dotyczą:
• powtórnego zastosowania MSSF 1 – jednostka stosująca powtórnie
MSSF, która decyduje się nie stosować powtórnie MSSF 1 powinna
zastosować MSSF retrospektywnie zgodnie z MSR 8, jak gdyby nie
zaprzestała stosowania MSSF;
• doprecyzowania, iż jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy i korzystająca ze zwolnienia dotyczącego kosztów finansowania nie powinna
przeliczać kosztów finansowania aktywowanych zgodnie z poprzednio stosowanymi zasadami rachunkowości oraz powinna ująć koszty
finansowania poniesione na dzień przejścia na MSSF lub po tej dacie
(lub na datę wcześniejszą, jak dopuszcza to MSR 23) zgodnie z MSR 23;
• doprecyzowania, iż jeden, bezpośrednio poprzedzający, okres porównawczy jest wymagany w pełnym sprawozdaniu finansowym;
jednakże jeśli dodatkowe dane porównawcze są zaprezentowane,
powinny być dołączone do nich odpowiednie informacje objaśniające i powinny być one zgodne z MSSF;
• doprecyzowania, iż sprawozdanie otwarcia z sytuacji finansowej jest
wymagane jedynie w sytuacji, gdy zmiana polityki rachunkowości, retrospektywne przekształcenie lub reklasyfikacja mają istotny
wpływ na to informacje zawarte w tym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz iż poza ujawnieniami wymaganymi przez MSR 8, inne
informacje objaśniające dotyczące sprawozdania otwarcia z sytuacji
finansowej nie są wymagane;
• doprecyzowania klasyfikacji i ujęcia księgowego części zamiennych,
oraz urządzeń serwisowych;
• wyeliminowania niezgodności pomiędzy MSR 32 i MSR 12 w zakresie wypłaty zysków dla posiadaczy instrumentów kapitałowych oraz
kosztów transakcyjnych związanych z instrumentami kapitałowymi, poprzez doprecyzowanie, że w zakresie podatku dochodowego
związanego z tymi transakcjami zastosowanie ma MSR 12;
• dodanie wymogu ujawnienia wartości całkowitych aktywów i zobowiązań dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych w śródrocznej informacji finansowej.
139
Standardy
i Interpretacje
oczekujące
na zatwierdzenie
przez UE
Data wejścia
Zmiany do MSSF
10, MSSF 11 i MSSF
12: Skonsolidowane
Sprawozdania
Finansowe, Wspólne
ustalenia umowne,
Ujawnienia
informacji na temat
udziałów w innych
jednostkach
1 stycznia 2013 r.
Zmiany:
• definiują datę początkowego zastosowania MSSF 10 jako początek
rocznego okresu sprawozdawczego, w którym standard został zastosowany po raz pierwszy (tj. 1 stycznia 2013 r. jeśli nie został zastosowany wcześniej). Na ten dzień jednostka weryfikuje czy nastąpiła
zmiana osądów w stosunku do konieczności konsolidacji posiadanych inwestycji w inne jednostki;
• ograniczają wymóg przekształcenia danych porównawczych do
okresu bezpośrednio poprzedzającego dzień pierwszego zastosowania, co ma zastosowanie do wszystkich omawianych standardów.
Jednostki, które przedstawiają dobrowolnie dane porównawcze za
więcej niż jeden okres, mogą pozostawić dodatkowe okresy porównawcze nieprzekształcone;
• wymagają ujawnień wpływu zmiany w polityce rachunkowości dla
okresu bezpośrednio poprzedzającego dzień pierwszego zastosowania (tj. ujawnienie wpływu zmian na bieżący okres nie jest wymagane);
• usuwają wymóg przedstawienia danych porównawczych w odniesieniu do ujawnień dotyczących niekonsolidowanych ustrukturyzowanych jednostek, dla któregokolwiek okresu poprzedzającego
roczny okres, w którym MSSF 12 został zastosowany po raz pierwszy.
Jednostki
inwestycyjne
(Zmiany do MSSF 10,
MSSF 12 and MSR 27)
Zmiany przewidują wyjątek od obowiązku konsolidacji wynikającego 1 stycznia 2014 r.
z MSSF 10 i wymagają od podmiotów spełniających kryteria jednostek
inwestycyjnych, aby wyceniały swoje inwestycje w jednostkach kontrolowanych – jak również w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – w wartości godziwej przez wynik finansowy,
zamiast ujmować je w drodze konsolidacji.
Zwolnienie z obowiązku konsolidacji ma charakter obowiązkowy (tzn.
nie jest dobrowolny), z wyłączeniem podmiotów zależnych, uznawanych za zintegrowane z działalnością inwestycyjną danej jednostki inwestycyjnej, które nadal podlegają konsolidacji.
Za jednostkę inwestycyjną uznajemy podmiot, który spełnia wszystkie
kluczowe kryteria definicji jednostki inwestycyjnej. Jest to więc podmiot, który:
1. otrzymuje fundusze od inwestorów w celu świadczenia tym
inwestorom usług zarządzania inwestycjami;
2. zobowiązuje się wobec inwestorów, że celem jego działalności
jest inwestowanie środków wyłącznie w celu osiągnięcia zwrotów
ze wzrostu wartości inwestycji i/lub dywidend; oraz
3. dokonuje pomiaru i oceny wyników zasadniczo wszystkich swoich
inwestycji na podstawie ich wartości godziwej.
Zmiany określają również wymagania wobec jednostek
inwestycyjnych w zakresie ujawnień.
140
Standardy
i Interpretacje
oczekujące
na zatwierdzenie
przez UE
MSSF 9 Instrumenty
Finansowe (2009)
Data wejścia
Nowy Standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumen- 1 stycznia 2015 r.
ty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny
aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące obecnie w MSR
39 kategorie: utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do
sprzedaży oraz pożyczki i należności.
W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:
• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:
• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego
celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów
pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz,
• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu,
z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest
przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu
osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą
w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.
141
Standardy
i Interpretacje
oczekujące
na zatwierdzenie
przez UE
Data wejścia
Zmiany do MSSF
9 Instrumenty
Finansowe (2010)
Zmiany do MSSF 9 z 2010 roku zmieniają wskazówki zawarte w MSR 39 1 stycznia 2015 r.
Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena na temat klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz wyłączenia aktywów finansowych
oraz zobowiązań finansowych.
Standard zachowuje prawie wszystkie dotychczasowe wymogi MSR
39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz wyłączania aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.
Standard wymaga, aby zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego
w momencie początkowego ujęcia jako wyceniane według wartości
godziwej przez wynik finansowy były prezentowane w ramach innych całkowitych dochodów. Jedynie pozostała część zysku lub straty
z wyceny do wartości godziwej ma być ujmowana w zysku lub stracie
bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów i kosztów, cała
zmiana wartości godziwej byłaby ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Wartości zaprezentowanych w innych całkowitych dochodach nie
przeklasyfikowuje się w późniejszych okresach do zysku lub straty bieżącego okresu. Mogą one być jednak przeklasyfikowane w ramach kapitału własnego.
Zgodnie z MSSF 9 wycena pochodnych instrumentów finansowych,
które związane są z nienotowanymi instrumentami kapitałowymi
i które muszą być uregulowane poprzez dostarczenie nienotowanych
instrumentów kapitałowych, których wartość nie może zostać wiarygodnie ustalona, powinna nastąpić według wartości godziwej.
Zmiany do MSSF
9 Instrumenty
finansowe i MSSF
7 Instrumenty
finansowe:
ujawnienia
Zmiany te zmieniają wymogi dotyczące ujawnień oraz przekształcania 1 stycznia 2015 r.
danych porównawczych dotyczących początkowego zastosowania
MSSF 9 Instrumenty finansowe (2009) oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe (2010).
Zmiany do MSSF 7 wymagają ujawnienia szczegółów dotyczących
skutków początkowego zastosowania MSSF 9, w sytuacji kiedy jednostka nie przekształca danych porównawczych zgodnie ze wymaganiami zmienionego MSSF 9.
Jeśli jednostka zastosuje MSSF 9 od 1 stycznia 2013 r. lub później, wówczas nie jest wymagane przekształcenie danych porównawczych dla
okresów przed datą początkowego zastosowania.
Jeśli jednostka dokona wcześniejszego zastosowania MSSF 9 w 2012 r.,
wówczas ma możliwość przekształcenia danych porównawczych bądź
przedstawienia dodatkowych ujawnień, zgodnie z wymaganiami
zmienionego MSSF 7.
Jeśli jednostka dokona wcześniejszego zastosowania MSSF 9 przed
2012 r., wówczas nie ma ona obowiązku przekształcania danych porównawczych ani przedstawiania dodatkowych ujawnień wymaganych przez zmieniony MSSF 7.
142
143
Financial report
of Pekao Bank Hipoteczny S.A. in Warsaw
in the business year ending on December 31, 2012
made in up to the International Financial Reporting Standards
approved by the European Union
February 15, 2013
144
table of contents
Profit and loss account ....................................................................................................................................................................................................................... 147
Total income statement...................................................................................................................................................................................................................... 147
Report on financial condition........................................................................................................................................................................................................... 148
Report on changes in the own capital .......................................................................................................................................................................................... 149
Cash flows report .................................................................................................................................................................................................................................. 150
Introduction to the financial report................................................................................................................................................................................................ 151
a) Compliance statement................................................................................................................................................................................................................ 151
b) Basis of the financial report ...................................................................................................................................................................................................... 152
c) Foreign currencies......................................................................................................................................................................................................................... 152
d) Derivative financial instruments and hedging accounting............................................................................................................................................ 153
e) Financial assets and liabilities................................................................................................................................................................................................... 153
f ) Financial instruments compensation .................................................................................................................................................................................... 155
g)Impairment...................................................................................................................................................................................................................................... 155
h) Tangible fixed assets .................................................................................................................................................................................................................... 157
i) Intangible assets............................................................................................................................................................................................................................ 158
j) Assets in leasing contracts......................................................................................................................................................................................................... 158
k) Other ingredients of the financial situation report........................................................................................................................................................... 159
l) Updating impairment write-down for assets other than financial.............................................................................................................................. 159
m)Equity................................................................................................................................................................................................................................................. 159
n)Provisions.......................................................................................................................................................................................................................................... 160
o) Result on interest .......................................................................................................................................................................................................................... 160
p) Income and cost on fees and commissions ........................................................................................................................................................................ 161
q) Result on financial instruments to be traded...................................................................................................................................................................... 161
r) Other operating income and cost .......................................................................................................................................................................................... 161
s) Income tax........................................................................................................................................................................................................................................ 161
t) Reporting on business operating segments ...................................................................................................................................................................... 162
u) Fixed assets for sale and discontinued operations............................................................................................................................................................ 162
v) Changes of the presentation of 2011 financial data......................................................................................................................................................... 162
Notes for the financial report ........................................................................................................................................................................................................... 163
1) Result on interest........................................................................................................................................................................................................................... 163
2) Result on fees and commissions.............................................................................................................................................................................................. 164
3) Result on financial instruments to be traded...................................................................................................................................................................... 164
4) Result on financial investment ................................................................................................................................................................................................ 164
5) Other operating income............................................................................................................................................................................................................. 164
6) General administrative cost....................................................................................................................................................................................................... 165
7) Impairment write-downs............................................................................................................................................................................................................ 165
8) Other operating cost.................................................................................................................................................................................................................... 165
9) Income tax........................................................................................................................................................................................................................................ 166
10)Profit per one share....................................................................................................................................................................................................................... 166
11)Cash and funds at the Central Bank ....................................................................................................................................................................................... 167
12)Receivables from banks............................................................................................................................................................................................................... 167
13)Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)....................................................................................................................... 168
14)Credits and loans extended to clients ................................................................................................................................................................................... 169
15)Change in the impairment write-downs for credits and loans .................................................................................................................................... 170
16)Other financial assets................................................................................................................................................................................................................... 170
17)Tangible fixed assets..................................................................................................................................................................................................................... 171
18)Intangible assets............................................................................................................................................................................................................................ 172
19)Other assets..................................................................................................................................................................................................................................... 173
19a) Assets resulting from deferred net income tax................................................................................................................................................................ 173
20)Liabilities to banks......................................................................................................................................................................................................................... 175
21)Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded)................................................................................................................. 175
22)Liabilities to clients ....................................................................................................................................................................................................................... 176
23)Liabilities resulting from own securities issued.................................................................................................................................................................. 176
24)Provisions ........................................................................................................................................................................................................................................ 178
25)Other liabilities .............................................................................................................................................................................................................................. 178
26)Equity................................................................................................................................................................................................................................................. 179
27)Collateral accounting .................................................................................................................................................................................................................. 180
28)Fair value .......................................................................................................................................................................................................................................... 181
29)Rent payments................................................................................................................................................................................................................................ 183
30)Financial leasing............................................................................................................................................................................................................................. 184
31)Conditional liabilities ................................................................................................................................................................................................................... 185
32)Assets held as security ................................................................................................................................................................................................................ 185
33)Cash and its equivalents............................................................................................................................................................................................................. 186
34)Associated companies................................................................................................................................................................................................................. 186
35)Agreements important to the Bank, collaboration contracts....................................................................................................................................... 189
36)Events after balance sheet date............................................................................................................................................................................................... 189
37)Main estimated values used in accounting policy............................................................................................................................................................ 189
38)Risk report ....................................................................................................................................................................................................................................... 190
39)Equity management..................................................................................................................................................................................................................... 204
145
Financial report
Selected financial data from the annual financial report
in thousand PLN
Profit and loss account
in thousand EUR
2012
2011
2012
2011
34 772
42 870
8 331
10 355
155
1 035
37
250
19 411
21 393
4 651
5 167
Profit before tax
19 411
21 393
4 651
5 167
Profit over the period
15 675
17 274
3 756
4 172
7,03
7,75
1,68
1,87
Result on interest
Result on fees and commissions
Profit per one share*
in thousand PLN
Cash flows
in thousand EUR
2012
2011
2012
2011
Net cash flows from operations
27 741
-139 261
6 647
-33 637
Net cash flows from investment
1 292
-190
310
-46
Net cash flows from financial operations
28 695
139 356
6 875
33 660
Total net cash flows
57 728
-95
13 832
-23
in thousand PLN
Balance sheet
in thousand EUR
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
Total assets
1 841 305
1 986 672
450 395
449 799
Credits and loans extended to clients
1 664 272
1 806 997
407 092
409 119
894 158
807 811
218 717
182 895
625 914
772 803
153 103
174 969
Equity
295 807
279 832
72 356
63 356
Initial capital
223 000
223 000
54 547
50 489
2 230
2 230
2 230
2 230
133
125
33
28
Number of shares
Book value per one share
in thousand PLN
Capital adequacy
Solvency rate
Risk-weighted assets
Core funds (Tier I)
Supplementary funds (Tier II)
in thousand EUR
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
17,70%
16,74%
17,70%
16,74%
1 496 097
1 463 496
365 955
331 348
278 726
261 053
68 178
59 105
1 223
0
299
0
* Profit per one share calculated based on the average weighted number of shares.
The following exchange rates were used to convert the selected positions from PLN into EUR:
− conversion of balance sheet positions – average exchange rate published by the National Bank of Poland on December 31, 2012. - 1 EUR = 4,0882 and, on December 31, 2011, – 1EUR = 4,4168,
− conversion of P&L positions – average arithmetical average exchange rates published by the National Bank of Poland
on the last day of the month, respectively in 2012 and 2011, – 1EUR = 4,1736 and 1EUR = 4,1401,
− conversion of cash flow positions – exchange rates which were used for the conversion of the P&L account positions.
146
Financial report
Profit and loss account
in the business year ending on December 31, 2012.
in thousand PLN
2012
2011
Note
Result on interest
1
96 113
102 049
Interest cost
1
-61 341
-59 179
Result on interest
1
34 772
42 870
Income on fees and commissions
2
738
1 719
Fees and commissions cost
2
-583
-684
2
155
1 035
Result on financial instruments to be traded
3
5 695
3 251
Result on financial investment
4
-34
0
5
79
637
5 740
3 888
General administrative cost
6
-20 948
-20 935
Impairment write-downs
7
-247
-5 321
Other operating cost
8
-61
-144
-21 256
-26 400
19 411
21 393
Profit before tax
19 411
21 393
-3 736
-4 119
15 675
17 274
7,03
7,75
2012
2011
15 675
17 274
Income tax
9
Profit per one share
10
Total income statement
In thousand PLN
Other total net income:
Valuation of financial assets available for sale
26
1 404
-247
Valuation of hedging instruments
26
-1 104
-1 453
15 975
15 574
Overall income
147
Financial report
Report on financial condition
As on December 31, 2012
Note
2012
2011
Cash and funds at the Central Bank
11
10
9
Receivables from banks
12
87 077
29 350
Assets resulting from financial derivatives (to be traded)
13
8 705
28
14
1 664 272
1 806 997
16
69 852
136 662
Tangible fixed assets
17
907
1 353
Intangible assets
18
167
361
Working assets, in this:
19
10 315
11 912
– Receivables resulting from the current income tax
19
997
681
19a
7 745
9 731
1 841 305
1 986 672
in thousand PLN
Assets
– assets resulting from deferred income tax
Total assets
Liabilities
20
625 914
772 803
Liabilities resulting from financial derivatives (to be traded)
21
513
455
Derivative hedging instruments
27
0
95 997
Liabilities to clients
22
18 482
24 262
23
894 158
807 811
Provisions
24
762
820
Other liabilities
25
5 669
4 692
1 545 498
1 706 840
Total liabilities
Equity
Initial capital
26
223 000
223 000
Other capitals
26
57 132
39 558
15 675
17 274
295 807
279 832
1 841 305
1 986 672
Previous and current years’ profit
Total equity
Total liabilities
148
Financial report
Report on changes in the own capital
in thousand PLN
Note
Initial
capital
Other capitals
Reserve Supplementary
capital
capital
Total equity as on
December 31, 2011
Valuation
update capital
Previous and
current years’
profit
279 832
Balance as on
December 31, 2011
223 000
15 298
23 322
938
17 274
Balance as on January 1, 2012
26
223 000
15 298
23 322
938
17 274
Valuation of financial assets
available for sale, after tax
26
0
0
0
1 404
0
Valuation of hedging
instruments after tax
26
0
0
0
-1 104
0
Dividend for shareholders
due for 2011
0
0
0
0
0
Division of net financial result
0
17 274
0
0
-17 274
0
0
0
0
15 675
223 000
32 572
23 322
1 238
15 675
Valuation
update capital
Previous and
current years’
profit
Balance as on
December 31, 2012
Total equity
295 807
in thousand PLN
Note
Initial
capital
Other capitals
Reserve Supplementary
capital
capital
Total equity as on
December 31, 2010
280 340
Balance as on
December 31, 2010
223 000
13 900
23 322
2 638
17 480
26
223 000
13 900
23 322
2 638
17 480
Valuation of financial assets
available for sale, after tax
26
0
0
0
-247
0
Valuation of hedging
instruments after tax
26
0
0
0
-1 453
0
Dividend for shareholders
due for 2010
0
0
0
0
-16 082
Division of net financial result
0
1 398
0
0
-1 398
0
0
0
0
17 274
223 000
15 298
23 322
938
17 274
Balance as on
December 31, 2011
Total equity
279 832
149
Financial report
Cash flows report
2012
2011
15 675
17 274
Total adjustments
12 066
-156 535
743
752
57 584
48 639
-1 821
-3 967
12
62
-5 102
5 742
Change in the assets available for sale
65 400
-44 836
Change in the receivables from clients
147 828
-7 308
-9 065
718
-152 601
-198 547
Change in the other liabilities
-90 912
42 210
Net cash flows from operations
27 741
-139 261
-190
-795
73
-62
Other proceeds related to investment
1 409
667
Net cash flows from investment
1 292
-190
Dividend paid
0
-16 082
Long-term credits and loans drawn
0
0
386 082
400 000
-300 000
-200 000
Bank financing interest paid
-57 387
-44 562
Net cash flows from financial operations
28 695
139 356
TOTAL NET CASH FLOWS
57 728
-95
in thousand PLN
Note
OPERATIONS
Amortization
Interest and share in the profit (dividend)
Income tax paid
Profit/loss on investment sales
Change in the impairment write-downs
Change in the other assets
Change in the liabilities from banks and clients
INVESTMENT
Purchase of tangible fixed assets and intangible assets
Sale of tangible fixed assets and intangible assets
FINANCIAL OPERATIONS
Securities issue
Redemption of own-issue securities
CASH AND ITS EQUIVALENTS AT THE START OF PERIOD
33
29 359
29 454
CASH AND ITS EQUIVALENTS AT THE END OF PERIOD
33
87 087
29 359
57 728
-95
-55
17
CHANGE OF CASH AND ITS EQUIVALENTS IN THE BALANCE
SHEET
in this, those resulting from exchange rate differences caused
by the changes in cash and its equivalents
150
Financial report
Introduction to the financial report
Pekao Bank Hipoteczny S.A. has its registered seat in Warsaw at 39A, Domaniewska Street, 02-672 Warszawa. The Bank
is entered in the Registry of Entrepreneurs of the National Court Registry KRS kept by the District Court for Metropolitan
Warsaw in Warsaw, the 13th Commercial Department of the National Court Registry, as item No. KRS KRS:0000027441.
The period of the Bank’s life is not specified.
Bank Pekao S.A. is the dominating entity of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The Bank is part of the Bank Pekao S.A. Capital Group and its financial reports are consolidated with Bank Pekao S.A. for
supervisory needs.
Reports of Bank Pekao S.A. Capital Group are consolidated directly with the financial reports of the majority shareholder
– Bank Pekao S.A.
The Bank Pekao S.A. Capital Group is part of the Capital Group of Bank UniCredit (UCG).
Pekao Bank Hipoteczny S.A. operates as a dedicated bank performing only such operations which are specified in the
Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act of August 29, 1997, (integrated text in: the Journal of Laws, 2003, No. 99, item
919, as subsequently amended).
The main activities of the Bank include:
1) granting mortgage-backed loans,
2) granting loans not secured with mortgage and mentioned in article 3 section 2 of the Act,
3) buying other banks’ claims resulting from mortgage-backed loans they had distributed, and claims resulting from
loans not secured with mortgage which are referred to in section 2,
4) issuing mortgage bonds based on:
- the Bank’s claims resulting from the extended mortgage-backed loans,
- acquired other banks’ claims resulting from loans not secured with mortgage they had distributed,
5) issuing public mortgage bonds based on:
- the Bank’s claims resulting from extended loans not secured with mortgage and mentioned in section 2,
- claims of other banks acquired by the Bank which result from the loans extended by those banks, not secured
with mortgage and referred to in section 2.
Financial report’s approval
The present annual financial report has been approved by the Management Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. on
February 15, 2013.
Other accounting rules
a)
Compliance statement
The Bank’s financial report has been made up to the requirements of the European Union-approved International Financial Reporting Standards and, its part not regulated by these standards, it was made to meet the requirements of the
Accounting Act of September 29, 1994 (integrated text in the Journal of Laws, 2009, No. 152, item 1223, as subsequently
amended) the secondary law based on that Act, and the requirements binding on the issuers of securities who are allowed or who are seeking the permission to do trading on the official stock exchanges.
151
Financial report
b)
Basis of the financial report
The Bank’s financial report covers the year which ended on December 31, 2012, and it includes the Bank’s unit data. The
financial report carries figures in the Polish currency rounded down to one thousand PLN.
The financial report was made assuming that the Bank would carry on its business on a scale not significantly reduced for
at least throughout the 12 months coming after the end of the reporting period.
The financial report reflects the historical cost concept, except for the financial derivative instruments and financial assets available for sale. The other asset and financial liabilities positions (credits included) are presented as the value of
depreciated cost diminished by impairment write-downs.
The production of a financial report in conformity with the EU International Accounting Reporting Standards requires the
Management to some subjective assessments, estimations, and to adopt assumptions which affect the accounting rules
applied and the presented amounts of assets, liabilities, incomes and costs. The estimations and assumptions are made
based on the available historical data and other key factors believed to be relevant in the given situation. The profit and
loss account allow to estimate the value of assets and liabilities which could otherwise not be reliably valued. The actual
result figures may be different from the estimations.
The estimations and assumptions are reviewed on the current basis. Estimation adjustments are recognized in the period
when the estimation was modified, if the adjustment refers only to that period, or it is recognized in periods when the
modification took place and in future periods, if the adjustment affects both, the current and future periods.
The below-described accounting rules were applied to all the reporting periods covered by the financial report.
Throughout the period covered by the financial report, the Bank made no major modifications of the accounting rules
in relation to those applicable in the previous period. Changes resulting from the amendments of the International Accounting Standards had no significant effect on the valuation of the Bank assets and liabilities.
The Bank’s accounting policy reflects the requirements of all the European Union-approved International Accounting
Standards, the International Financial Reporting Standards, and the related interpretations, except for the standards and
interpretations pending approval by the European Union or those approved by the Union but scheduled for entering
into force after the balance sheet date (Attachment 1 to the Bank Financial Report.
The opinion of the Bank, the implementation of the EU-approved standards and interpretations which have or will enter
into force after the balance sheet date, as well as standards and interpretations still pending EU approval, will have little
effect on the Bank’s unit financial report, except for the IFRS standard 9 “Financial instruments.” The impact of the implementation of IFRS 9 on the Bank’s financial report has not been assessed yet. The Bank plans to introduce the standards
and interpretations mentioned in Attachment 1 at times specified by those standards and interpretations without prior
implementation.
c)
Foreign currencies
Foreign currency transactions
The Bank calculates foreign currency transactions using the exchange rate which was mandatory on the transaction day.
Monetary assets and liabilities resulting from those transactions, as well as off-line assets and liabilities resulting from
transactions on derivative instruments, are calculated using the average exchange rate which was mandatory on the
given day. Exchange rate differences resulting from the conversion are recognized in the P&L account.
152
Financial report
d)
Derivative financial instruments and hedging accounting
According to the provisions of the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act, the Bank uses derivative financial instruments to hedge against currency and interest rate risks. Derivatives that meet the hedging accounting requirements are
settled according to the rules of hedging accounting. Derivatives which are not valued by the hedging accounting rules
are classified as instruments to be traded and valued by their fair value via the financial result.
Transaction price (i.e., the fair value of the price paid or received) serves as the basis for the definition of the fair value of
a financial instrument at initial presentation. After the initial presentation, the derivatives are valued by their fair value
without looking at the transaction costs that will be paid when the instruments are being sold. The fair value is established based on the market prices or using the valuation technique in which the variables include only the data obtained
from markets available for observation.
The Bank uses the hedging accounting, if the following conditions are met:
(i) hedging relationship, as well as the purpose of risk management and hedging strategy are all formally established
and documented at the time when the security is provided. Documentation includes the identification of the hedging instrument, the hedged position or transaction, and the type of the hedged risk. The Bank chooses the way of
measuring the hedging instrument’s risk mitigating effectiveness in counterbalancing the changes in cash flows resulting from the hedged transaction,
(ii) the hedging effectiveness of can be reliably evaluated, that is, the cash flows related to the hedged position and resulting from the hedged risk, as well as the fair value of the hedging instrument, can be reliably valuated,
(iii)the Bank expects the hedge to be highly effective in counterbalancing the cash flows as provided for in the documented risk management strategy relevant for this particular hedging relationship,
(iv)the hedge is evaluated on the current basis and it shows good effects in all the reporting periods for which the hedge
was made.
A security of this type is achieved by way of listing and matching the future variable interest flows generated from the
hedged position and from the hedging derivative instruments.
e)
Financial assets and liabilities
Classification:
The Bank classifies financial instruments into the following categories:
(a) components of financial assets or financial liabilities valuated by their fair value via the financial result
This category comprises assets or financial liabilities to be traded, into which the Bank qualifies derivative instruments
that are not derivative instruments classified as hedging instruments.
(b) investment held until maturity
These are financial assets other than derivative instruments having their payments defined or whose payments can be
defined, whose maturity date is fixed and the Bank is determined and able to hold them until their maturity. In the case
of sale or re-qualification of the investment held until maturity and representing values higher than insignificant for the
total amount of investment held until maturity before its maturity, all the investment category is re-classified into the
category of assets available for sale. In that case, the Bank cannot qualify any financial assets into the category of investment held until maturity for a period of 2 years.
During the period covered by the financial report, the Bank did not qualify financial instruments into the category of
investments held until maturity.
153
Financial report
(c) Loans and receivables
Loans and receivables are financial assets other than derivative instruments whose accounts payable are or can be defined but they are not quoted on the active market. Loans and receivables are created when the Bank provides financing
to a client towards a purpose other than to generate short-term profit. The category of loans and receivables includes
credit and loans extended to other banks and to clients, including the claims acquired.
(d) Financial assets available for sale
Financial assets available for sale are the financial assets other than derivative instruments, qualified as available for sale
or such assets which are not (a) loans and receivables, (b) investment held until maturity, and (c) financial assets valuated
by their fair value via the financial result.
Presentation
The Bank presents an asset component or financial liability in the financial situation report only when it becomes a party
to the instrument’s agreement. A standardized transaction of purchase or sale of a component of financial assets valuated by their fair value via financial result, financial assets held until maturity, and financial assets available for sale, are
presented in the financial situation report as on the transaction settlement day. This method is used in the same way for
all the financial asset buy-sell transactions. Credit is recognized at the moment when funds are paid out to the borrower’s
account.
A financial assets component is excluded from the financial situation report on the expiration of the contractual title
for cash flows resulting from the financial assets component, or when the Bank assigns the contractual title for the cash
flows generated by the financial assets component.
Valuation
The original presentation of the financial assets component or financial liabilities shows their fair value increased – in the
case of assets component or financial liabilities not qualified as positions valuated by their fair value via financial result
– increased by the cost of transactions which can be directly assigned to the purchase or issuance of the financial assets
component or a financial liability.
After the original presentation, the Bank valuates the financial assets, among them derivative instruments which are assets, by their fair value but does not deduct the transaction costs which may be incurred at the moment of sale or other
disposal of the assets, except for (a) loans and receivables which are valuated by the depreciated cost using the effective
interest rate method; (b) investment held until maturity which is valuated by the depreciated cost using the effective
interest rate method.
The fair value of derivative financial instruments is determined based on the discount of future cash flows using the relevant interest rate and market margin curves.
The fair value of financial instruments is based on market price quotations. If the market price is not available, an instrument’s fair value is estimated with the valuation models or with the discounted cash flow technique.
After the original presentation, financial liabilities are valuated by the depreciated cost using the effective interest method, except for financial liabilities valuated by their fair value via financial result. Liabilities of this type, among them derivative instruments which are liabilities, are valuated by their fair value.
154
Financial report
Profit and loss resulting from later valuation
Profit or loss caused by a change in the fair value of a financial assets component or a financial liability, which are not part
of the hedging relationship, are presented in the following way:
(a)Profit or loss resulting from a financial assets component or a financial liability qualified for valuation by their fair
value via financial result are presented with the result on financial instruments to be traded.
(b)Profit or loss resulting from a financial assets component qualified as available for sale, are directly presented as equity by way of showing the equity changes, except for the update impairment write-downs until the financial assets
component is excluded from the financial situtation report, when the cumulative profit or loss previously presented
as equity is presented as part of the result on financial investment. Interest calculated with the effective interest rate
method is presented with the interest income.
f)
Financial instruments compensation
A financial assets and financial liabilities component are compensated and presented in the financial situation report as
a net amount if, and only if there is an important legal title to make the compensation for the presented amounts and
whenever the settlement must be done as a net amount or when the realisation of the assets component and the performance of the liability take place at the same time.
g)Impairment
Assets valuated by the depreciated cost
The Bank estimates on every balance sheet date, whether there is any objective evidence for the impairment of the financial assets components or a group of financial assets. Impairment of an asset or a group of assets occurs only when there
are objective reasons for the impairment, being a consequence of events that happened after the original presentation
of a given asset (loss-causing event) and when those events can affect the expected cash flows generated by those assets and the flows can by reliably estimated.
Impairment of credit exposures
Identification of impairment causes
Identification of impairment causes is done on the current basis using objective quantitative and qualitative analysis
including the assessment of the client’s financial strength, the quality of the client’s relationship with the Bank, and the
client’s business and legal environment. Impairment causes are detected by using the internal rules for the assessment of
the risk that a borrower may fail to live up to his/her liabilities towards the Bank.
The Bank considers information about the following loss-prone events as the objective causes of financial assets impairment:
− major delay in the repayment of interest or part of the capital,
− deterioration of the economic and financial condition of the borrower,
− granting a facility to a borrower for economic or legal reasons related to the borrower’s financial hardship which the
Bank would never extend to the borrower in a normal situation,
− the borrower’s failure to live up to liabilities other than the liabilities to the Bank,
− providing untrue information or committing any other offence,
− enforcement ordered by another creditor/entry in the compulsory mortgage,
− questioning the Bank’s claims before a court,
− motion for the obligor’s bankruptcy or start of a recovery process.
155
Financial report
As regards late repayment of the interest or part of the capital, the Bank considers a delay longer than 90 days as an impairment cause, whatever the amount of the delayed payment.
When impairment causes are identified, the total exposure with the borrower is valuated to measure the impairment.
When impairment events are identified, the Bank divides credit receivables into:
• A default portfolio, which includes all the credits on which impairment was identified (default credits),
• A non-default portfolio, which includes all the credits on which impairment was now identified (non-default credits).
Determining impairment write-downs
For the default portfolio, the Bank estimates the impairment of credits by comparing the balance sheet value of the
credits with the current value of the expected prospective discounted cash flows for which it uses the effective interest
rate method. The Bank considers amounts repaid by the client, collateral payments, and other credit pay-ins as the cash
flows. As regards collateral repayments, such as, the sale of property, the estimates include the value the Bank expects
to recover when the client sells the collateral or in the enforcement process, diminished by the vindication cost. When
estimating those parameters, the Bank relies its calculations on financial plans and forecasts delivered by the clients, on
the collateral’s current market value, assumptions for the credit rescheduling process agreed with the clients, estimated
feasibility of the amounts and their terms achieved in the collateral vindication process, and on other information obtained during the credit monitoring.
Whenever the Bank’s estimations reveal no impairment on a credit in the default portfolio, a provision is made for such
a credit to cover the incurred but unidentified loss (IBNR) and its amount depends on the balance sheet value of the
exposure and the profile of the homogenous credit basket to which the credit has been qualified. Whenever the Bank
believes that a credit cannot be qualified to any of the homogenous credit baskets, the choice of the type and size of an
updating write-down belongs to the Bank Credit Committee.
Notwithstanding the above, when implementing the amended Recommendation R, the Bank defined the minimum period of time that must pass before a credit impaired in previous periods can be reclassified as an impairment-free credit.
According to the adopted rules, a credit presented as an impaired exposure in the first month after the situation in which
the estimated current value of expected cash flows is at least equal to the exposure’s balance sheet value continues to be
presented as an impaired exposure. That exposure can be presented as impairment-free only in the next month.
For the non-default portfolio, which includes all the credits on which impairment was now identified, the Bank makes
a reserve for incurred by not identified loss (IBNR). An IBNR write-down reflects the credit loss level caused by an impairment events which were not identified by the Bank until the balance date established based on the historical loss record
for credits with a similar risk profile.
The calculation of IBNR write-downs relies on estimating the current value of expected cash flows on the specific exposures in the given credit basket and on comparing it with the balance sheet values of those exposures. When estimating
the expected cash flows, the Bank looks at the market value of collateral securing the individual exposures and applies
the following parameters of the credit baskets for which the exposures have been qualified:
− the probability that an impairment-prone exposure occurs in the given basket,
− the “healing” rate of exposures in a given credit basket,
− the recovery rate in repayments made by clients in a given credit basket,
− the recovery rate in the performance of collateral securing the credit exposures in a given credit basket,
− the estimated duration of enforcement from the credit exposures’ collateral.
156
Financial report
As regards the exposures with local-government units, the total lack of any defaults identified in the past prevents the
estimation of the above-mentioned parameters, hence the Bank makes the IBNR write-downs based on the parameter
calculated with the expert method.
Most of the above-mentioned parameters are determined empirically by the Bank, using historical data which are then
adjusted against data obtained from current observation so as to include the effects of current conditions and exclude
factors which played a role in the past but do not now.
The shortage of sufficient historical data makes the Bank estimate (or adjust) some of those parameters with the expert
method using the knowledge and experience of the Bank staff.
When estimating the write-downs, the Bank does not present losses expected as a result of future events, whatever
probability of their occurrence.
Receivables are presented in the financial situation report as part of the net values, that is, the gross value (including: the
credit capital, interest, unsettled fees and commissions) diminished by impairment updating write-downs. The amount
written-down is charged on the P&L account of the current period. If the impairment loss becomes smaller in the next
period, and the decrease can be in an objective way associated with an event that happened after the impairment had
been presented, the previously presented write-down is reversed by diminishing the impairment write-downs. The reversal must not increase the balance sheet value of the financial assets component over the amount that would represent the depreciated cost of that component on the reversal date, in a situation where the impairment were not presented at all. The reversed write-down amount is presented together with the impairment write-downs on the P&L account
of the current period.
Uncollectible credit exposures are written-down into the charge account of credit impairments.
The Bank makes impairment write-downs towards unconditional off-balance liabilities (credits not paid out) but it does
not make any write-downs towards conditional off-balance liabilities (credits not paid out). The Bank had no unconditional liabilities on December 31, 2012).
h)
Tangible fixed assets components
Components of the tangible fixed assets are presented by their purchasing price or production cost and diminished by
the cumulative depreciation and impairment write-downs.
Depreciation
Depreciation write-downs are made with the linear method throughout the life of a specific tangible fixed assets component and presented on the P&L account. The depreciation rates include the estimated period of economic use of the
components of the tangible fixed assets. The Bank uses the following depreciation rates for the main groups of tangible
fixed assets:
• investment in foreign fixed asset
10% – 20%
• machines and equipment 10% – 30%
• transport means
20% – 33%
The Bank may use different depreciation rates set on the case-to-case basis for fixed assets of high value.
157
Financial report
i)Intangible assets
Computer software
Computer software licences are presented as assets in the amounts equal to the cost of their purchase and implementation.
Spending on keeping the software going is presented as cost at the time when it is incurred.
Other intangible assets
Other intangible assets are presented as their purchasing price or production cost less depreciation and less the total
amount of impairment update write-downs.
Later outlays
Outlays made after the original presentation of an acquired intangible assets component are activated only when those
outlays increase the future economic benefits from that component. In all other cases, those outlays are presented as
cost in the P&L account at the time when it is incurred.
Depreciation
Intangible assets are depreciated with the linear method and presented by the cost of their acquisition less depreciation.
The depreciation rates include the estimated period of economic use of the components of the intangible assets. The
Bank uses the following depreciation rates for the main groups of intangible assets:
• computer software licences and copyrights
50%
The Bank may use different depreciation rates set on the case-to-case basis for intangible assets of high value.
j)
Assets in leasing contracts
The Bank is a party to leasing contracts under which it receives foreign fixed assets for use over a specified period of time.
Financial leasing
In the case of leasing contracts under which the whole risk and benefits from holding the contractual assets is, in principle, put on the Bank, the leasing object is presented as a fixed asset and, at the same time, as a liability whose amount is
equal to the current minimum leasing fee due on the leasing-start date. The cost of financial leasing is presented directly
on the P&L account in the position Interest Cost.
Fixed assets which are the object of financial leasing are depreciated in the same way as the own fixed assets. However,
when there is uncertainty about the transfer of the ownership title to the contract subject, the fixed assets used under
financial leasing agreements depreciate over the shorter of the two periods: the expected period of use or the leasing
period.
158
Financial report
k)
Other ingredients of the financial situation report
Receivables
Receivables other than financial are posted in the amount of the due payment, less impairment updating write-downs.
Liabilities
Liabilities other than financial are posted in the amount due for payment.
l)
Updating impairment write-down for assets other than financial
The value of the Bank’s assets other than assets resulting from deferred income tax are reviewed at the end of the reporting period to see whether there have been any causes of impairment.
Updating impairment write-down is posted, if the book value of the asset or the value of its centre generating cash is
higher than the recoverable value. The updating impairment write-down is posted to the P&L account as other operating
costs.
Updating impairment write-down can be reversed only to the level at which the book value of the asset is not higher
than the book value that would be calculated after deducting depreciation, if the updating impairment write-down were
not posted.
m)Equity
The Bank has no privileged initial capital and it has not purchased its own shares or issued any convertible bonds.
Equity is made of capitals and funds raised in conformity with the current law, that is, the relevant Acts and Bank Statute.
Equity also comprises undivided profit of past years. Capitals are presented in their nominal values.
The initial capital is presented as the nominal value, in the amount required by the Statute and according to the declaration entered in the court registry.
The reserve capital is raised by profit write-downs and issuance bonuses generated from the shares issuances with the
intention to cover any losses that may arise in connection with performing the bank business.
The supplementary capital is raised by profit write-downs with the intention to cover any special losses and expenses of
the Bank.
Revaluation capital refers to differences in the valuation of financial assets available for sale, including the income tax,
and the valuation of derivative hedging instruments, including the income tax. This capital cannot be distributed. The
costs and incomes as on the day of excluding the above-mentioned financial assets from the books are presented in the
P&L account.
Dividend is presented as a liability in the period in which it was declared.
The financial result of a business year is the profit gained over the period encompassed by the P&L account.
159
Financial report
n)Provisions
Provisions are made when the Bank has a (legal or customary) obligation resulting from past facts and when it is highly
probable that fulfilling that obligation will cause a necessary outflow of resources carrying economic benefits, and when
the amount of that obligation can be reliably estimated.
This position also presents provisions related to short- and long-term employee benefits. All provisions are charged on
the P&L account.
Short-term employee benefits
Short-term employee benefits also include provisioning for the unused holidays guaranteed to the employees by the
Labour Code. The provision amount is estimated based on the number of unused holiday days.
Long-term employee benefits
Long-term employee benefits in the Bank include severance payments to the retired.
The provision for the severance payments is determined by the Bank based on the current remuneration rules and updated at the end of each business year.
Provision for administrative costs
The components of the administrative costs provision include the provision for the costs of services provided to the Bank
by its business partners and pending settlement in the next periods, and provisions for employee benefits (i.e., awards,
bonuses, annual bonuses, variable remuneration components).
Provision for administrative costs is presented in the balance sheet’s position: Other liabilities.
To ensure appropriate and effective risk management, discourage taking any risks higher than it can accept, implement
the business strategy, and prevent the conflict of interests, the Bank implements a policy on variable components of
remuneration paid to persons holding key positions in the Bank. The calculated component of variable remuneration is
paid in cash and in phantom shares, whereby the phantom shares make up at least 50% of the total value of the variable
salary component. At least 40% of the variable component is settled and paid out during a period of 3 to 5 years. The delay periods reflects the market cycle, type and risk of the business performed, and tasks to be carried out by the person
on a given post. The Bank valuates the variable remuneration components in accordance with the International Accounting Standards 19. The provision for variable remuneration components is posted in the P&L account as labour costs of the
general administrative cost.
o)
Result on interest
Income and interest cost on all the financial instruments are presented in the P&L account in the amount of the depreciated cost, using the effective interest rate method.
The effective interest rate method calculates the depreciated cost of an assets component or financial liability (or a group
of financial assets/financial liabilities) and allocates the incomes or interest costs to the respective periods.
The effective interest rate is a rate that discounts the estimated future cash inflow or payments made during the expected period until the expiration of the financial instrument and, in justified cases, within a shorter period until the
160
Financial report
balance sheet net value of the assets component or financial liability. When calculating the effective interest rate, the
Bank estimates the cash flows considering all the provisions of the financial instrument’s agreement but it does not take
into consideration any potential losses caused by bad loans. The calculation takes into account all the fees and commissions paid and received, as well as items which are integral part of the effective interest rate, the transaction costs, and all
other bonuses and discounts.
In the case of financial assets or a group of similar financial assets for which an impairment write-down was made, the interest income is presented with the interest rate used to discount the future cash flows so as to estimate the impairment
loss.
The interest income includes the amount of interest calculated on the assets, in this, the impaired credits and loans.
p)Income and cost on fees and commissions
The income on fees and commissions occurs as a result of providing financial services which are offered by the Bank.
The fees and commissions directly involved in creating financial assets or liabilities (income as well as cost) are posted in
the P&L account as a component of the effective interest rate in the incomes and costs resulting from interest.
Fees and commissions are on the current basis put on the P&L account and they comprise, in the first place, the income
on early repayment fees, inspection fees, payment calls, certificates, and refunds of the court fees and credit insurance.
The cost of fees and commissions are included in the P&L account at the time when they are incurred and they comprise
court charges, credit insurance charges, and other.
q)
The result on financial instruments to be traded includes:
− Result on the exchange position
The result on the exchange position comprises the result on current transactions of buying and selling foreign money,
exchange rate differences resulting from the valuation up to the average exchange rate published by the National Bank
of Poland on every balance sheet date of the assets and liabilities positions denominated in foreign currencies and the
FX-SPOT transactions.
− Result on derivative instruments to be traded
This result includes the profit and loss resulting from the disposal and changes in the fair value of assets and liabilities to
be traded.
r)
Other operating income and cost
The other operating income and costs includes the cost and income which are not directly connected with the Bank
activities. These are, in particular, the result on sale and liquidation of fixed assets, income on the sale of other services,
compensations received and paid, fines, and penalties.
s)Income tax
Income tax comprises the current and deferred tax. The income tax is posted in the P&L account, except for when this tax
is posted in the capital.
161
Financial report
The current tax is the expected tax liability related to the income taxable with a tax rate binding in the reporting period
and all the adjustments of the tax liability in the previous years.
The provision for the deferred income tax is calculated with the balance method by calculating the transitional differences between the balance sheet value of assets and liabilities, and their tax value.
The deferred income tax assets are presented to the extent in which it is likely that the future taxable income is gained.
The deferred income tax assets are presented to the extent in which it is likely that the unsettled tax losses and unused
tax exemptions are consumed.
The provision calculated for the deferred income tax and assets resulting from the deferred income tax are presented in
the financial situation report as the net assets of provision for the deferred income tax.
t)
Reporting on business operating segments
The Bank has no operating segments separated out to make operating decisions and evaluate business performance as
they are defined in the International Financial Reporting Standards 8 Operating segment; especially the cost of re-financing and the overhead costs are centrally-managed and are not allocated to the specific business lines.
u)
Fixed assets for sale and discontinued operations
The Bank qualifies its fixed assets for sale if their balance sheet value can be recovered first of all through the transaction
of sale, and not by their further use. Fixed assets qualified for sale are valuated to amounts smaller than their balance
sheet values and the fair values diminished by the cost of their sale.
An updating impairment write-down of fixed assets to be sold is posted as other operating costs.
Discontinued operations are part of the Bank business disposed of or qualified for sale and it makes a separate important
area of the Bank’s business or its geographical area or is a subsidiary entity acquired solely to be sold away. They are
qualified as discontinued operations at the moment in which they meet the criteria of operations for sale or when they
were disposed of.
v)
Changes of the presentation of 2011 financial data
The Bank has rearranged the P&L account in the comparative period.
Change 1 concerned the presentation of result from the exchange position to the position of result on financial instruments to be traded.
Change 2 concerned the presentation of result on financial instruments valuated to their fair value via financial result in
the position result on financial instruments to be traded.
Change 3 concerned the exclusion of the valuation of foreign currency impairment write-downs from the position impairment write-downs position and posting them in the position result on financial instruments to be traded.
162
Financial report
The introduced changes are shown in the table below:
Position in P&L account
Result in the exchange position
Result on operations on financial
instruments valuated to their fair value
via financial result
Result on financial instruments to be
traded
2011 before
change
Change
No. 1
4 165
- 4 165
258
Change
No. 2
-258
4 165
2011 after
change
0
- 6 493
0
Change
No. 3
258
0
1 172
- 5 321
-1 172
3 251
Notes for the financial report
1)
Result on interest
2012
2011
748
809
86 205
88 221
- In this, impaired credits and loans
8 379
9 593
Securities
5 147
4 867
Hedging instruments
4 013
8 152
96 113
102 049
Bank deposits and credits drawn
-13 099
-20 307
Securities issued
-47 781
-38 365
-461
-507
-61 341
-59 179
34 772
42 870
in thousand PLN
Income from interest on:
Cost of interest on:
Client deposits
Result on interest
163
Financial report
2)
2012
2011
738
1 719
738
1 719
Fees and commissions on credits and loans
-108
-213
Fees for transfers and other payment transactions
-475
-471
-583
-684
155
1 035
in thousand PLN
Income on fees and commissions
Fees and commissions on credits and loans
3)
in thousand PLN
2012
2011
Result in the exchange position
1 499
2 993
638
- 1 172
Result on derivative instruments
4 196
258
5 695
3 251
In this, valuation of foreign currency impairment write-downs
The Bank changed the presentation of 2011 data. The changes are described in section V key accounting rules.
4)
2012
2011
Result on selling financial assets available for sale
-34
0
-34
0
2012
2011
Profit on selling tangible fixed assets
12
62
Income on reversing update write-downs into other receivables
28
58
Other
39
517
79
637
in thousand PLN
5)
in thousand PLN
164
Financial report
6)
General administrative cost
2012
2011
-11 428
-11 325
-1 636
-1 534
0
-19
Cost of building rent and maintenance
-2 518
-2 283
Other administrative costs
-4 623
-5 022
-533
-520
Intangible assets
-210
-232
-20 948
-20 935
2012
2011
Write-down for loss incurred and identified
-13 376
-13 826
Dissolved write-down for loss incurred and identified
11 623
9 041
1 506
-536
-247
-5 321
in thousand PLN
Labour costs:
Payroll
Employee benefits
Provision for labour disputes
Depreciation:
7)Impairment write-downs
in thousand PLN
Write-down for net loss incurred and not identified (IBNR)
The Bank changed the presentation of 2011 data. The changes are described in section V key accounting rules.
8)
Other operating cost
2012
2011
Cost of update write-downs into other receivables
0
-26
Liquidation of tangible fixed assets and intangible assets
-1
0
-60
-118
-61
-144
in thousand PLN
Other
165
Financial report
9)Income tax
Posted in P&L account
2012
2011
-1 821
-3 967
-1 915
-152
-3 736
-4 119
in thousand PLN
2012
2011
Profit before tax
19 411
21 393
Tax charge at national tax rate
-3 688
-4 065
Charge with costs other than income generation cost
280
795
Tax-free income
-28
-509
Tax effect – difference between tax charge by effective rate
48
54
Effective tax charge
-3 736
-4 119
National tax rate
19,0%
19,0%
Effective tax rate
19,2%
19,3%
2012
2011
-291
39
0
-259
-291
-220
in thousand PLN
Current tax
Current year
Deferred tax
Occurrence and reversal of temporary differences
Total income tax on P&L account
Calculation of effective tax rate
Deferred tax presented directly in capitals
in thousand PLN
Connected with valuation to a fair value of assets to be traded
Connected with valuation of cash flows from collateral accounting
10)
Profit per one share
Basic profit per one share
The calculation of basic profit per one share as on December 31, 2012, was based on the profit allocated to ordinary
shareholders in the amount of PLN15,675 thousand (2011: PLN17,274 thousand) and the average weighted number of
common shares at the end of the reporting period, that is, on December 31, 2012, the number being 2,230 (2011: 2,230).
166
Financial report
Profit allocated to ordinary shareholders
2012
2011
15 675
17 274
7,03
7,75
Number
2012
2011
Common shares issued as on January 1
2 230
2 230
0
0
2 230
2 230
2012
2011
10
9
10
9
in thousand PLN
Profit allocated to ordinary shareholders
Average weighted number of common shares
Initial capital increase
Average weighted number of common shares as on December 31
11)
in thousand PLN
Cash on Central Bank accounts
Since there is no need to keep mandatory reserve, the funds on NBP account are all used for the current business of the
Bank.
12)
in thousand PLN
2012
2011
On current account
1 542
1 545
Deposits
85 490
27 802
Gross total
87 032
29 347
45
3
87 077
29 350
in thousand PLN
2012
2011
up to 1 month
87 032
10 635
0
18 712
87 032
29 347
45
3
87 077
29 350
Interest
Receivables from banks, by maturity dates
From 1 to 3 months
Gross total
Interest
167
Financial report
13)
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
in thousand PLN
2012
2011
Derivative financial instruments (positive market value of derivative instruments
CIRS, FX SWAP, FX)
8 705
28
8 705
28
in thousand PLN
2012
2011
up to 1 months
163
28
from 1 to 5 years
8 542
0
Total assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
8 705
28
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) by maturity dates
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) – nominal values and their valuation
in thousand PLN
Nominal value of instruments to be realized
Less than
3 months
From
3 months
to 1 year
Over
1 year
Fair values
Total
Assets
Liabilities
169
169
5
101 880
101 880
158
489
Foreign currency derivative instruments
Instruments traded outside stock
exchange
Foreign currency contracts (FX)
Foreign currency swaps (FX Swap)
Other foreign currency contracts (CIRS)
Total
in thousand PLN
128 109
128 109
8 542
24
102 049
128 109
230 158
8 705
513
Less than
3 months
From
3 months
to 1 year
Over
1 year
Fair values
Total
Assets
Liabilities
1 521
1 521
15
4
35 381
35 381
13
86
Foreign currency derivative instruments
Instruments traded outside stock
exchange:
Foreign currency contracts (FX)
Foreign currency swaps (FX Swap)
Other foreign currency contracts (CIRS)
Total
168
29 066
185 008
214 074
365
36 902
29 066 185 008
250 976
28
455
Financial report
Foreign currency contracts
Cash positions denominated in foreign currency are secured with foreign currency derivative instruments (foreign currency swaps and CIRS). Foreign currency swaps are instruments which are bought/sold instantly at the same time and
bought back/resold on agreed date at exchange rate agreed transaction signature date. CIRSs additionally involve the
exchange of interest payments in different currencies. The payment exchange rules are chosen when signing the transaction. The benefit of these instruments is hedging against exchange rate risk.
The Bank made no futures or options contracts.
As on December 31, 2012, the Bank had no built-in derivative instruments.
As on December 31, 2012, there were no additional terms set for the financial instruments which might significantly
change the payment/risk profile, if they had occurred.
14)
2012
2011
Individuals
879 109
962 688
Business entities
819 223
886 824
7 766
10 593
1 706 098
1 860 105
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
in thousand PLN
2012
2011
up to 1 months
159 900
135 435
from 1 to 3 months
12 967
13 868
from 3 months to 1 year
75 228
72 224
359 172
361 023
1 098 831
1 277 555
1 706 098
1 860 105
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
in thousand PLN
Public sector
Total – credits and loans extended to clients
Interest
Net credits and loans extended to clients
Credits and loans by maturity date
from 1 to 5 years
over 5 years
Interest
169
Financial report
15)
Change in the impairment write-downs for credits and loans
in thousand PLN
Balance as on January 1
Changes in the write-down amounts:
Write-downs made in the period
Remittance and write-downs
Write-down reversals
In this, valuation of foreign currency impairment write-downs
Balance as on December 31
2012
2011
-64 912
-61 439
7 373
-3 473
-16 318
-18 079
6 982
3 020
16 071
12 758
638
-1 172
-57 539
-64 912
On December 31, 2012, the write-downs for the impairment of receivables resulting from loans and credits included the
following categories:
− impairment – PLN52,226 thousand
− write-down for incurred and not identified loss (IBNR) – PLN5,313 thousand
On December 31, 2011, the write-downs for the impairment of receivables resulting from loans and credits included the
following categories:
− impairment – PLN57,646 thousand
− write-down for incurred and not identified loss (IBNR) – PLN7,266 thousand
16)
in thousand PLN
Securities available for sale
2012
2011
69 852
136 662
69 852
136 662
Valuation of treasury bonds is calculated based on the quotations on the Warsaw Stock Exchange. The valuation of treasury bills is done based on market rates published by Bloomberg.
Securities available for sale valuated by their fair value.
in thousand PLN
2012
2011
199
40 736
69 653
95 926
69 852
136 662
State Treasury securities:
Treasury bonds
Bonds
170
Financial report
Other financial assets by maturity date
Up to
3 months
From 3 months
to 1 year
from 1 to
5 years
over 5 years
Total
in thousand PLN
Assets available for sale
199
69 653
69 852
199
69 653
69 852
over 5 years
Total
Up to 3
months
From 3 months to
1 year
from 1 to
5 years
Assets available for sale
40 736
28 317
67 609
136 662
40 736
28 317
67 609
136 662
in thousand PLN
17)
in thousand PLN
Land and
buildings
Machines Transport
and
means
equipment
Other fixed
assets
Fixed assets
under
construction
Total
Value at purchasing price
450
200
918
6 067
0
7 635
Increases
0
0
328
53
0
381
Reductions
0
0
-429
-119
0
-548
Balance as on December 31, 2011
450
200
817
6 001
0
7 468
450
200
817
6 001
0
7 468
Increases
0
0
128
45
0
173
Reductions
0
-54
-230
-164
0
-448
450
146
715
5 882
0
7 193
68
114
751
5 210
0
6 143
Current period depreciation
45
14
130
331
0
520
0
0
-429
-119
0
-548
113
128
452
5 422
0
6 115
113
128
452
5 422
0
6 115
45
10
165
313
0
533
0
-54
-144
-164
0
-362
158
84
473
5 571
0
6 286
Extinctions and update
impairment write-downs
Liquidation and sale
171
Financial report
in thousand PLN
Land and
buildings
Machines Transport
and
means
equipment
Other fixed
assets
Fixed assets
under
construction
Total
Balance sheet value
As on January 1, 2011
382
86
167
857
0
1 492
337
72
365
579
0
1 353
337
72
365
579
0
1 353
292
62
242
311
0
907
18)Intangible assets
Patents, trademarks,
and similar assets
Software
Outlays
Total
7
7 189
0
7 196
Increases
0
414
0
414
Reductions
0
-264
0
-264
7
7 339
0
7 346
7
7 339
0
7 346
Increases
0
17
0
17
Reductions
-5
-878
0
-883
2
6 478
0
6 480
4
7 013
0
7 017
0
232
0
232
0
-264
0
-264
4
6 981
0
6 985
4
6 981
0
6 985
0
210
0
210
-2
-880
0
-882
2
6 311
0
6 313
3
176
0
179
3
358
0
361
3
358
0
361
0
167
0
167
in thousand PLN
Value at purchasing price
Extinctions and update
impairment write-downs
Balance sheet values
172
Financial report
19)
Other assets
2012
2011
997
681
7 745
9 731
1 376
1 226
171
215
26
59
10 315
11 912
in thousand PLN
2012
2011
Interest accrued
1 958
2 110
Credits and loans impairment write-downs
7 245
9 445
666
610
0
814
1 651
1 884
11 520
14 863
in thousand PLN
2012
2011
Interest accrued
3 386
2 807
Interest and positive differences in derivative instruments valuation
-173
1 763
Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective
interest rate
562
562
3 775
5 132
in thousand PLN
Receivables resulting from the current income tax
Assets resulting from deferred net income tax
Other:
Various obligors
Costs to be settled in time
Other
19a) Assets resulting from deferred net income tax
Assets resulting from deferred income tax are related to the following positions:
Other provisions
Interest and negative differences on derivative instruments valuation
interest rate
Provision for the deferred income tax is related to the following positions:
173
Financial report
in thousand PLN
2012
2011
Interest accrued
-1 428
-697
7 245
9 445
Other provisions
666
610
Interest and differences on derivative instruments valuation
173
-949
1 089
1 322
7 745
9 731
interest rate
Changes in the temporary differences over 2012
Balance as on
January 1, 2012
Changes
posted to
financial result
Changes
posted to
capital
Balance as on
December 31,
2012
-697
-401
-330
-1 428
9 445
-2 200
7 245
610
56
666
-949
863
1 322
-233
9 731
-1 915
-71
7 745
Balance as on
January 1, 2011
Changes
posted to
financial result
Changes
posted to
capital
Balance as on
December 31,
2011
-942
187
58
-697
9 300
145
9 445
664
-54
610
Interest and differences on derivative
instruments valuation
-1 178
-112
341
-949
Receivables valuation with the depreciated cost
method, including the effective interest rate
1 640
-318
1 322
9 484
-152
399
9 731
in thousand PLN
Interest accrued
Other provisions
Interest and differences on derivative
instruments valuation
Receivables valuation with the depreciated cost
method, including the effective interest rate
259
173
1 089
Changes in the temporary differences over 2011
in thousand PLN
Interest accrued
Other provisions
174
Financial report
20)
2012
2011
Fixed-term liabilities
625 252
772 020
Gross total
625 252
772 020
662
783
625 914
772 803
2012
2011
up to 1 month
0
100 971
from 1 to 3 months
0
0
0
0
from 1 to 5 years
177 470
92 752
over 5 years
447 782
578 297
Gross total
625 252
772 020
662
783
625 914
772 803
in thousand PLN
Interest
Total – liabilities to banks
Liabilities to banks by maturity date
in thousand PLN
Interest
Total – liabilities to banks
In 2012, the Bank lived up to all its liabilities provided for in the agreements signed with banks.
21)
Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded)
2012
2011
Derivative financial instruments (negative valuation of derivative financial
instruments)
513
455
Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded)
513
455
in thousand PLN
2012
2011
up to 1 month
489
90
from 1 to 3 months
0
0
0
222
24
143
513
455
in thousand PLN
Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) by maturity date
from 1 to 5 years
Gross total
Full information about the financial instruments is given in Note 13.
175
Financial report
22)
2012
2011
156
165
Business entities
18 299
24 055
Gross total
18 455
24 220
27
42
18 482
24 262
2012
2011
457
693
0
1 877
1 236
864
from 1 to 5 years
5 139
8 953
over 5 years
11 623
11 833
Gross total
18 455
24 220
27
42
18 482
24 262
2012
2011
Mortgage bonds issued
883 290
798 019
Gross total
883 290
798 019
10 868
9 792
894 158
807 811
in thousand PLN
Deposits securing the credits
Individuals
Interest
Total – liabilities to clients
Liabilities to clients by maturity date
in thousand PLN
up to 1 month
from 1 to 3 months
Interest
Total – liabilities to clients
23)
in thousand PLN
Interest
Total – liabilities resulting from own securities issued
176
Financial report
Liabilities resulting from own securities issued, by maturity date
2012
2011
up to 1 month
0
99 999
from 1 to 3 months
0
0
0
199 957
from 1 to 5 years
149 515
0
over 5 years
733 775
498 063
Gross total
883 290
798 019
10 868
9 792
894 158
807 811
in thousand PLN
Interest
Total – liabilities resulting from own securities issued
Securities issued, by type
nominal value
interest terms
redemption date
quotations market
Mortgage bonds PLN
100 000
Wibor + 1,00%
28-Oct-2020
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
250 000
Wibor + 1,18%
14-Mar-2021
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
150 000
Wibor + 1,11%
22-Nov-2021
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
150 000
Wibor + 1,30%
22-Feb-2022
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
150 000
Wibor + 1,30%
9-Dec-2017
Catalyst*
Mortgage bonds EUR
10 000
Euribor 1,70%
11-Feb-2018
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
45 200
Wibor + 0,95%
18-Mar-2019
Catalyst**
in thousand PLN
* quotations market run by the Warsaw Stock Exchange in Warsaw and BondSpot
** quoted since January 21, 2013
nominal value
interest terms
redemption date
quotations market
Mortgage bonds PLN
200 000
Wibor + 0,30%
2-Jun-2012
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
100 000
Wibor + 0,25%
12-Jan-2012
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
100 000
Wibor + 1,00%
28-Oct-2020
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
250 000
Wibor + 1,18%
14-Mar-2021
Catalyst*
Mortgage bonds PLN
150 000
Wibor + 1,11%
22-Nov-2021
Catalyst*
in thousand PLN
* quotations market run by the Warsaw Stock Exchange in Warsaw and BondSpot
The mortgage bonds issuance is secured with claims entered in the register of mortgage bonds collateral. Full information is given in Note 32.
177
Financial report
24)Provisions
2012
2011
Provision for retirement allowances
145
176
Provision for unused holidays
497
524
120
120
762
820
in thousand PLN
Provision balance change
January 1, 2012
Created
Dissolved
Used
December 31, 2012
Provision for retirement
allowances
176
26
0
-57
145
524
23
-50
0
497
120
0
0
0
120
820
49
-50
-57 762
January 1, 2011
Created
Dissolved
Provision for retirement
allowances
173
3
0
0
176
439
85
0
0
524
101
56
-37
0
120
713
144
-37
0
820
in thousand PLN
in thousand PLN
25)
Other liabilities
in thousand PLN
2012
2011
Provision for administrative costs
2 863
2 514
Various creditors
2 482
1 848
324
330
5 669
4 692
Public and legal settlements
178
Used December 31, 2011
Financial report
26)Equity
Initial capital
Shares
Common shares
Common shares
2012
2011
2 230
2 230
0
0
2 230
2 230
Common shares issued as on January 1
Shares issuance for cash
Shares issued as on December 31 – fully paid
Shares by individual series/issues
Series/
issue
Share type
Number
of shares
Series/issue
nominal value
Capital coverage
method
Registration
date
A common registered shares
300
30 000
paid in cash
7-Sep-1995
B
common registered shares
555
55 500
paid in cash
1-Oct-1996
C
1
100
paid in cash
18-Aug-1997
D
11
1 100
paid in cash
1-Jun-1999
E
625
62 500
paid in cash
25-Apr-2000
F
206
20 600
paid in cash
16-Jun-2005
G
256
25 600
paid in cash
29-Sep-2006
H
276
27 600
paid in cash
11-Sep-2007
The total number of issued shares is 2,230. The nominal value of each share is PLN100 thousand. Each share offers one
vote at the General Meeting of Shareholders.
The Bank’s shareholder is Bank Pekao S.A. in Warsaw as it holds 2.230 shares that make up 100% of the Bank’s initial capital and offers it the right to vote with 100% of the shares.
Effects of hyperinflationary economy
Between the registration of the issued capital in September 1995 and December 1996, the Bank operated in a hyperinflationary environment. International Accounting Standards 29 “Financial reporting in hyperinflationary economies”
require the conversion of every component of the shareholders’ capital, except the undivided profit and revaluation surplus) using an overall price indexation during hyperinflation time. This retro-active application would increase the initial
capital by PLN7,785 thousand and reduce the undivided profit of past years within that period by an equivalent amount.
Reserve capital
2012
2011
Reserve capital as on January 1
15 298
13 900
division of net financial result
17 274
1 398
32 572
15 298
in thousand PLN
Reserve capital as on December 31
179
Financial report
Supplementary capital and valuation update capital
2012
2011
17 222
17 222
6 100
6 100
23 322
23 322
1 238
-166
0
1 104
1 238
938
in thousand PLN
Supplementary capital
Supplementary capital
General banking risk fund
Valuation update capital
valuation of securities available for sale
valuation of derivative hedging instruments
Division of past year’s profit
In line with the decision of the Ordinary General Meeting of Shareholders on April 5, 2012, the whole 2011 profits were
used to increase the reserve capital.
Proposed division of current business year’s profit
The Bank Management Board will request adding the profits gained in the current business year to the equity.
27)
Collateral accounting
The Bank implements the policy of securing its exposures against fluctuating interest rates and exchange rates.
In the period between January 1 and June 1, 2012, (inclusive) the Bank implemented accounting of variable interest collateral securing the cash flows on financial assets and liabilities using variable, secured with CIRS transactions. On June
2, 2012, the redemption date for mortgage bonds which were the secured position, the Bank stopped doing its collateral
accounting.
As on December 31, 2012, the Bank had no cash flow-securing derivative instruments assigned for collateral accounting.
On December 31, 2011
in thousand PLN
Fair values
from
3 months
to 1 year
over
1 year
Total
Assets
Liabilities
Derivative instruments securing interest
rate-related cash flows (CIRS)
200 000
0
200 000
0
95 997
Total
200 000
0
200 000
0
95 997
180
Financial report
Additional information about cash flows security
In the period between January 1 and June 1, 2012, (inclusive) all the hedging relationships held by Pekao Bank Hipoteczny S.A. were effective. Therefore, the change in the valuation of hedging instruments to their fair value was presented in
the fund gained by updating the valuation and accounting for PLN1,068 thousand (reduction). On the day on which the
collateral accounting was stopped, the valuation of hedging instruments to their fair value, which accounted for PLN36
thousand, was shown in the P&L account in the position result on financial instruments to be traded. The fund’s balance
after updating the valuation of hedging instruments as for December 31, 2012, was PLN0 thousand.
Proceeds gained from the interest on the hedging instruments until the collateral accounting was stopped are presented
in Note 1.
CIRS
The purpose of concluding the hedging transactions CIRS was to adjust the CHF credit incomes to the outflows resulting
from issuing PLN mortgage bonds (hedging against the risk of changes in the future cash flows generated by the secured
positions).
The secured position consisted of selected receivables with variable interest rate and denominated in CHF, entered in the
registry of collateral securing mortgage bonds and involving high probability of interest flows, also bearer’s mortgage
bonds Series LZI01 worth PLN200,000 thousand issued under the (bearer’s) Mortgage Bonds Programme representing
the total nominal value of PLN3,000,000 of 2005, which were redeemed on June 2, 2012.
Security was provided by two CIRS float/float CHF/PLN transactions concluded on January 11, 2007, on identical terms
and with the total amount being PLN200,000 thousand. The transactions were maturing on July 12, 2012. The interest on
the transactions was linked with the 6-month LIBOR rate for CHF and WIBOR for PLN.
28)
Fair value
The fair value of balance sheet and off-balance sheet financial instruments is the price for which the asset position can be
sold or which can pay a liability in the form of a transaction between aware and well-informed parties on market terms.
Since there is no active market available for most financial instruments of the Bank, the fair value estimates rely on the
expected future cash flow discounted using current interest rates (including margins) in order to obtain the current net
value.
The Bank assumed that the estimated fair value is the same as the balance sheet value in the case of cash and funds positions in Central Bank and in the case of receivables from banks, because their maturity period was short.
The calculation of the fair value of credits extended to clients used the currently charged margins and the credit exposure impairment calculation method (described in Notes on the accounting policy).
Since there are no current quotations on the Catalyst market, the fair value of mortgage bonds in public circulation was
calculated based on the expected future cash flows. Those flows were discounted using the market interest rates which reflected the margin on mortgage bonds equal to 130 b.p., which was the average margin on mortgage bonds issued in 2012.
The calculation of the fair value of long-term liabilities to banks relied on the future cash flows generated by those liabilities. Those flows were discounted using the market interest rates which reflected the margin levels available on the
inter-bank market.
181
Financial report
For the position liabilities to clients, the Bank assumed that the estimated fair value was equal to the balance sheet value.
To determine the fair value of short-term liabilities to banks, the Bank assumed that the estimated fair value was the
same as the balance sheet value, because their maturity period was short.
Balance sheet value
Fair value
87 087
87 087
1 664 272
1 631 999
1 751 359
1 719 086
625 914
550 022
18 482
18 482
894 158
938 862
1 538 554
1 507 366
Balance sheet value
Fair value
29 359
29 359
1 806 997
1 740 875
1 836 356
1 770 234
772 803
728 018
24 262
24 262
807 811
797 647
1 604 876
1 549 927
in thousand PLN
Assets
Cash and funds at the Central Bank, and receivables from banks
Liabilities
in thousand PLN
Assets
Cash and funds at the Central Bank, and receivables from banks
Liabilities
On December 31, 2012, and December 31, 2011, the Bank made classifications of financial assets and liabilities valuated to
their fair value, to three categories:
– category 1 – valuated directly with active market prices
– category 2 – valuated with a model, based on rates and prices seen on the market
– category 3 – valuated with a model, based on rates and prices not seen on the market
182
Financial report
Category 1
Category 2
Category 3
0
8 705
0
69 852
0
0
69 852
8 705
0
Liabilities resulting from financial derivative instruments
(to be traded)
0
513
0
0
0
0
0
513
0
Category 1
Category 2
Category 3
0
28
0
136 662
0
0
136 662
28
0
Liabilities resulting from financial derivative instruments
(to be traded)
0
455
0
0
95 997
0
0
96 452
0
in thousand PLN
Assets
Assets resulting from financial derivative instruments
(to be traded)
Liabilities
in thousand PLN
Assets
Assets resulting from financial derivative instruments
(to be traded)
Liabilities
29)
Rent payments
Pekao Bank Hipoteczny S.A. uses office space, parking places, and a warehouse on the grounds of a lease agreement. The
agreement was signed for a period of 7 years from the day on which the leasing object was made available to the Bank.
In 2012 and 2011, the Bank increased the rents to, respectively: PLN2,172 thousands. and PLN2,078 thousand. Those
amounts were shown in the P&L account in the position general administrative costs.
Total liabilities under the above-mentioned agreement are shown in the table below:
183
Financial report
Liabilities by maturity date
in thousand PLN
2012
2011
less than 1 year
2 240
2 325
from 1 to 5 years
5 236
7 952
0
0
7 476
10 277
over 5 years
Total
Data in the table were calculated based on the lease agreement and increased by 23% VAT calculated using the rates of
December 31, 2012, and December 31, 2011.
30)
Financial leasing
Pekao Bank Hipoteczny S.A., as the lessee, signed the financial leasing agreements for two passenger cars.
The agreements allow the Bank to buy the leasing objects after the leasing period is over.
The net balance sheet value of the leased assets on December 31, 2012, accounted for PLN239 thousand and on December 31, 2011 – PLN324 thousand.
2012
2011
Minimum future rent
267
363
Interest on outstanding instalments
-21
-34
246
329
in thousand PLN
2012
2011
less than 1 year
138
162
from 1 to 5 years
129
201
0
0
267
363
in thousand PLN
Receivables from financial leasing – balance sheet value
Minimum future rent
over 5 years
Total
184
Financial report
31)
Conditional liabilities
Information about on-going court litigations
No court litigations or proceedings before state administration authorities related to the Bank’s liabilities or claims worth
at least 10% of the Bank’s own funds were in the process on December 31, 2012.
The total value of all the court, enforcement, and bankruptcy procedures carried out to meet outstanding liabilities resulting from the granted loans was PLN191,798 thousand. The Bank made provisions worth PLN43,882 thousand towards
those claims.
On December 31, 2012, the Bank was sued to court or appeared before state administration authorities in cases altogether representing the value of PLN120 thousand. The Bank made a provision of PLN120 thousand towards those litigations.
Conditional liabilities in granting loans
The Bank is liable to grant credits. This liability encompasses funds resulting from credit agreements and not paid out.
2012
2011
34 704
40 498
2012
2011
450 834
1 003 357
2012
2011
1 417 617
1 505 675
70 903
76 860
886 082
800 000
47 272
37 850
Over-collateralization of capital
531 535
705 675
Over-collateralization of interest
23 631
39 010
in thousand PLN
Liability to pay credits out
Liabilities resulting from off-line transactions
in thousand PLN
Liabilities resulting from off-line transactions – derivative instruments (CIRS, FX
SWAP, FX)
32)
Assets held as security
Assets held as security of mortgage bonds issuance
in thousand PLN
The nominal value of mortgage-backed claims and extra funds entered
in the registry of mortgage bonds collateral
Value of the interest on claims, as at the year-end
Nominal value of mortgage bonds as at the year-end
The value of interest on issued mortgage bonds as at the year-end
The principles of issuing mortgage bonds whose security is provided by mortgage-backed claims of a mortgage bank
are set forth in the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act of August 29, 1997 (integrated text in: the Journal of Laws,
2003, No. 99, item 919, as subsequently amended).
185
Financial report
In the case of mortgage bank’s bankruptcy, the funds raised by enforcing the claims recorded in the registry of mortgage
bonds collateral may be used only to satisfy the claims that arise from the mortgage bonds.
Assets securing the funds guaranteed by the Bank Guaranteed Fund
2012
2011
Amount of liabilities to be secured*
408
327
Amount of assets providing security
119
99
in thousand PLN
* Cash deposited to secure credit (article 102 of the Banking Act of August 29, 1997, is not guaranteed by the Bank Guarantee Fund but it provides
a basis to calculate the fund protecting the guaranteed means.
Assets securing the technical credit from the National Bank of Poland
2012
2011
Amount of liabilities to be secured
0
0
Amount of assets providing security
0
40 637
in thousand PLN
33)
Cash and its equivalents
For the needs of the cash flow report, cash and its equivalents present balances with maturities shorter than 3 months.
in thousand PLN
34)
2012
2011
10
9
87 077
29 350
87 087
29 359
Associated companies
The crediting process in relation to the Bank management and companies associated with the Bank
Under the Banking Act and regulations adopted by the UniCredit Group, credit-type transactions with members of the
Bank’s Management Board and Supervisory Board, persons holding managerial positions in the Bank, and entities associated with them by capital or organisation, and with persons included in the list of UniCredit Group’s “corporate officers”
are concluded on the grounds of Regulations adopted by the Bank’s Supervisory Board.
The Regulations define the special rules which govern decisions on concluding transactions with the above-mentioned
individuals and companies, including the decision-making levels competent to make such decisions and the scope of
powers in their command. In particular, transactions with members of the Bank Management or Supervisory Board, or
with an entity associated with such by capital or organisation, requires a decision of the Bank Management Board and
Supervisory Board.
186
Financial report
Members of the Bank managerial staff and entities associated with them by capital or organisation may use the credit
products offered by the Bank on principles and terms which are usually offered by the Bank as a standard. The Bank does
not offer any better interest rates on credits extended to those persons and entities.
Credit risk assessment in such cases is made with the methods the Bank uses for the respective client segments and
transaction types.
A standard credit procedure is carried out in relation to entities associated with the Bank.
Transactions with associated companies
The Bank enters into transactions with the dominating company and with companies associated within the Pekao Group
and the UCG.
Transactions done with associated companies are part of the regular business operations. They usually comprise credits,
deposits, and foreign currency exchange transactions.
The value of transactions done with the associated companies at the year-end and incomes of the business year are
shown in the tables below:
2012
in thousand PLN
2011
Bank
Pekao S.A.
Other entities
Bank
in Pekao Group Pekao S.A.
and UCG
85 535
27 805
Other entities
in Pekao Group
and UCG
Receivables and interest, in this:
Deposits
Receivables on current account
1 431
Positive fair value of derivative instruments
8 700
Other assets
65
89
1 517
9
17
25
70
37
625 914*
101 025
671 778*
Liabilities, in this:
Mortgage bonds
Negative fair value of derivative instruments
101 571
166 507
513
96 452
267
Other liabilities
363
Transactions on derivative financial instruments,
in this:
2 187
Currency exchange transactions
Forward, currency swap
203 787
70 826
IRS/CIRS
246 713
929 499
* – from UniCredit Bank Ireland plc
187
Financial report
Income and cost of transactions with associated companies
2012
in thousand PLN
Bank
Pekao S.A.
Other entities
in Pekao Group
and UCG
2011
Bank
Pekao S.A.
Income from interest:
4 761
8 961
in this, on hedging instruments
4 013
8 152
Interest cost:
in this, on mortgage bonds
Result on operations on financial instruments
valuated to their fair value via financial result
Other costs
Other entities
in Pekao Group
and UCG
10 675
9 827*
18 544
10 308*
7 400
4
8 563
18
444
2
453
4 196
185
258
18
174
54
* – in this, from UniCredit Bank Ireland plc
Salaries
2012
2011
Managerial staff*
Managerial staff*
1 736
1 419
Other
116
76
Provision for bonuses
763
822
2 615
2 317
in thousand PLN
Payroll
* Members of the Management Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The salaries of the managerial staff in 2012 comprised:
– salaries – management remuneration cost
– other – comprise social insurance premiums
– provision for bonuses – comprises a provision for the bonuses and social insurance premiums
The Bank introduced a system of variable remuneration paid to the managerial staff in 2012. The Bank’s Management
Board was covered with the system in 2012. Under this system, its participants may receive a bonus which depends on
the participant’s work performance, long-term motivation approach, and on the Bank’s performance. The bonus consists
of a cash part and a part paid in phantom shares. The System covers a settlement period which starts on January 1, 2012
and ends on December 31, 2017. The maximum total amount of the variable components of remuneration calculated by
the system is PLN1,720 thousand (including the social insurance premium of PLN76 thousand).
188
Financial report
In 2012, a PLN763 thousand provision (including PLN34 thousand social insurance premium) was included in the labour
cost position administrative costs, while the remaining amount is settled during the period in which a system participant
becomes eligible.
The Supervisory Board members are not paid for performing their duties.
35)
Agreements important to the Bank, collaboration contracts
Credit agreements
The Bank did not sign any important (i.e, worth 10% of the Bank’s own funds) credit agreements over 2012.
Agreements on credit facilities
On February 16, 2012, the Bank signed an Annex to the Agreement on a multi-currency facility which had been concluded with the Shareholder on November 28, 2008. The Annex introduced provisions on updating the currently used limits
should Bank Pekao S.A. assume the mortgage bonds issue.
On July 10, 2012, the Bank signed an Annex to the Agreement on a multi-currency facility which had been concluded
with the Shareholder on November 28, 2008. This Annex modified the interest on the tranches paid out.
On November 30, 2012, the Bank signed an Annex to the Agreement on a multi-currency facility which had been concluded with the Shareholder on November 28, 2008. The Annex extended the crediting period until February 28, 2015,
changed the deadline by which the credit facility must be finally used up, and modified the way in which the loan would
be made available.
36)
Events after balance sheet date
Mr. Jerzy Tofil stopped performing the functions of a member of the Management Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A. on
January 1, 2013.
No more events deserving to be mentioned in the financial report occurred until the date on which the report was approved.
37)
Main estimated values used in accounting policy
Determining the balance sheet values of selected assets and liabilities requires the estimation of the effect of uncertain
future events on those positions on the balance sheet date.
Credits and loans impairment
The Bank estimates on whether at the end of the reporting period there is any objective evidence for a loss suffered in
connection with the impairment of the specific financial assets components or a group of financial assets. Financial as-
189
Financial report
sets or a group of financial assets had their value impaired and the related loss was suffered if, and only if there was an
objective symptom of value impairment being a consequence of one or more events that occurred after the original
identification of the asset (“loss-causing event”) and the event (or events) exert impact on the estimated future financial
flows related to a single component of financial assets or a group of financial assets. The identification of a single event
causing impairment is not necessary here.
Whenever there is an objective evidence that a loss from the impairment of credits, loans, receivables, or investment
held until maturity and presented by the depreciated cost was actually incurred, the size of the loss is then determined
as a difference between the assets’ book value and the current value of the estimated future cash flows discounted by
the effective rate of return on financial assets in their original presentation. The methodology and assumptions used for
the estimation of both, the amount and timing of the future cash flows are subject to a regular review.
38)
Risk report
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identifies, measures, monitors, and manages all types of risk in collaboration with risk control and management units of the dominating entity.
In 2012, the Bank updated its internal rules, regulations, and procedures to adjust its risk management process to the
new supervisory requirements and standards adopted by the Capital Group to which the Bank belongs.
Those measures concerned, first of all, the credit risk and to a lesser extent the other risk types identified in the Bank;
none of those risks had any greater impact on the quality and scope of the risk management processes.
Credit risk
Credit risk is the main type of risk present in the Bank and it has an important influence on its results.
The table below shows the maximum exposure of the Bank to credit risk in balance sheet and off-line positions, without
taking into account the collateral and other factors which improve the lending conditions.
2012
2011
10
9
1 751 349
1 836 347
8 705
28
Investment (deposit) securities
69 852
136 662
Other assets
11 389
13 626
1 841 305
1 986 672
Liability to grant credits
34 704
40 498
Off-line exposure
34 704
40 498
1 876 009
2 027 170
in thousand PLN
Receivables from the Central Bank
Receivables from banks and credits and loans extended to clients
Balance sheet exposure
Total
190
Financial report
Measurement/identification of credit risk are fully centralized. This measurement includes:
1) assessment of the client’s ability to timely pay liabilities to the Bank at the phase of:
a) making the credit-granting decision,
b) monitoring the credit exposure during its life until expiration,
2) administration of the distributed credits,
3) monitoring the credit exposures and their collateral
4) carrying out potential rescheduling and debt collection processes.
Estimation of the impairment write-downs towards credit exposures is also part of the credit risk management process.
The Bank mitigates the credit risk by adjusting the operation rules to the evolving credit risk profile, the size of the Bank
business, external regulations and standards adopted by the capital group, and by keeping the credit risk under control
The table below shows the quality of the Bank’s credit portfolio:
in thousand PLN
Exposures which are not outstanding* and showing no impairment
Outstanding* exposures showing no impairment
Exposures showing impairment
Interest
2012
2011
1 453 767
1 601 665
85 709
71 579
166 622
186 861
1 706 098
1 860 105
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
* credit repayment delay not longer than 30 days
** credit repayment delay longer than 30 days
Real estate held as credit security plays an important role for the Bank as a mortgage bank and this fact is reflected in
the write-down amounts. If, hypothetically, the above-mentioned security were not held, the impairment write-downs
would be by PLN147,966 thousand higher for credits granted to individuals and by PLN151,393 thousand higher for credits granted to business companies. Out of the total amount of PLN299,359 thousand:
1) PLN271,334 thousand would go to provisions for credits with identified impairment,
2) PLN28,025 thousand would go to IBNR reserve.
The value of exposures on which impairment was not identified but they showed some impairment symptoms and
whose individual valuation, including the collateral value, did not require individual write-down for impairment accounted for PLN145,383 thousand on December 31, 2012, (PLN104,224 thousand on December 31, 2011). These exposures were
covered with the IBNR write-down in the amount of PLN2,096 thousand on December 31, 2012, (PLN2,532 thousand on
December 31, 2011).
191
Financial report
The balance sheet value of exposures whose impairment was not identified by payment delay brackets is shown in the
table below:
in thousand PLN
Receivables from
banks
Companies*
Individuals
2012
2011
2012
2011
2012
2011
87 077
29 350
647 294
725 256
690 640
786 879
- up to 30 days
0
0
52 708
30 063
56 566
56 339
- from 30 to 60 days
0
0
14 533
2 230
14 867
22 408
0
0
2 121
0
9 028
5 982
over 90 days**
0
0
18 334
18 356
29 610
24 447
87 077
29 350
734 990
775 905
800 711
896 055
- not outstanding
0
0
-832
-669
-1 276
-1 022
- up to 30 days
0
0
-228
-361
-565
-1 123
0
0
-271
-70
-308
-1 071
0
0
-12
0
-344
-462
- over 90 days
0
0
-699
-415
-778
-2 073
Total
0
0
-2 042
-1 515
-3 271
-5 751
- not outstanding
Gross total
IBNR reserve
Net balance sheet value of receivables
whose impairment was not identified
87 077
29 350
732 948
774 390
797 440
890 304
* together with local-government units
** credits on which the Bank’s individual analysis did not identify impairment.
The table below shows the balance sheet value of exposures on which individual impairment was identified, by asset
class.
Companies
2012
2011
2012
2011
102 338
130 303
83 772
69 647
Estimated amounts recovered from borrower’s payments and
collateral
73 004
91 756
61 992
51 147
Impairment updating write-downs
30 052
39 055
22 174
18 591
Net balance sheet value of receivables whose impairment was
identified
72 286
91 248
61 598
51 056
Impaired credits and loans
192
Individuals
Financial report
In 2012, (like in 2011) the Bank did not identify impairment on exposures to banks.
The main factors looked at in the analysis of the impairment of the specific exposures were the obligor’s financial problems and breaching the agreement (especially late payments). Full information on the value impairment symptoms and
on determining the impairment write-downs is given in section G of the key accounting rules.
One of the elements of credit risk management is limiting the credit concentration on the same debtors or groups of debtors, preventing potential loss that may occur in connection with the existence in the Bank of major exposures with entities
belonging to the same economic sector, operating in the same geographical area, or associated in some other way.
The Bank mitigates this risk with a system of internal and external limits.
The Bank also carries out stress tests to measure the concentration risk.
The table below shows 10 biggest credit exposures in the Bank’s credit portfolios:
in thousand PLN/%
December 31, 2012
Type
December 31, 2011
Total exposure
Exposure’s share
in credit portfolio
Type
Total exposure
Exposure’s share
in credit portfolio
Commercial
29 561
1,73%
Commercial
30 352
1,63%
Commercial
24 213
1,42%
Commercial
18 247
0,98%
Commercial
16 770
0,98%
Commercial
12 326
0,66%
Commercial
11 046
0,65%
Commercial
11 317
0,61%
Commercial
10 087
0,59%
Commercial
9 384
0,50%
Commercial
9 384
0,55%
Commercial
8 983
0,48%
Commercial
8 770
0,51%
Commercial
8 665
0,47%
Commercial
7 993
0,47%
Commercial
8 623
0,46%
Commercial
7 897
0,46%
Commercial
8 467
0,46%
Commercial
7 606
0,45%
Commercial
8 334
0,45%
The geographical credit risk concentration is shown in the table below:
in thousand PLN
2012
2011
%
%
Mazowieckie Province
632 089
37,0
656 316
35,3
Dolnośląskie Province
165 250
9,7
184 005
9,9
Kujawsko-Pomorskie Province
59 054
3,5
68 160
3,6
Lubelskie Province
36 055
2,1
43 905
2,3
Lubuskie Province
41 256
2,4
46 014
2,5
Łódzkie Province
24 915
1,5
32 902
1,8
136 532
8,0
148 247
8,0
Opolskie Province
18 014
1,1
22 298
1,2
Podkarpackie Province
22 734
1,3
25 809
1,4
Małopolskie Province
193
Financial report
2012
in thousand PLN
2011
%
%
Podlaskie Province
26 653
1,6
29 902
1,6
Pomorskie Province
130 271
7,6
144 847
7,8
82 078
4,8
89 103
4,8
9 603
0,6
10 778
0,6
34 381
2,0
36 310
2,0
Wielkopolskie Province
165 538
9,7
182 470
9,8
Zachodnio-Pomorskie Province
112 781
6,6
128 970
6,9
8 894
0,5
10 069
0,5
1 706 098
100
1 860 105
100
Silesian Province
Świętokrzyskie Province
Warmińsko-Mazurskie Province
Non-resident
Interest
Total – net credits and loans extended to clients
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
The sectoral credit risk concentration is shown in the table below:
in thousand PLN
2012
2011
%
%
Individuals
879 109
51,5
962 688
51,8
Property service
442 135
25,9
320 007
17,2
Trade
102 774
6,0
150 681
8,1
Transport and tourism
149 807
8,8
150 188
8,1
6 901
0,4
68 620
3,7
Production
48 194
2,8
62 088
3,3
Education, health services, culture, and sports
51 420
3,0
53 727
2,9
Other services
13 767
0,8
69 599
3,7
139
0,0
885
0,0
Other
4 086
0,3
11 029
0,6
Local government
7 766
0,5
10 593
0,6
1 706 098
100
1 860 105
100
Construction
Farming
Interest
Total – net credits and loans extended to clients
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
The key factor that limits credit loss caused by the clients’ inability to pay their debt to the Bank is collateral provided at
the credit-granting phase and, sometimes, also during the credit’s life.
A supreme form of collateral is mortgage on the credited property. When taking such collateral, the bank follows the
rules specified below:
• mortgage collateral received by the Bank must meet the criteria set forth by the Mortgage Bonds and Mortgage Banks
Act and by supervisory regulations relevant for mortgage banks,
194
Financial report
• the collateral is accepted only as a credit support and it cannot be used as a substitute of the client’s ability to pay the
debt,
• authenticated and precise property appraisal is required,
• the accepted collateral value should reflect its mortgage lending value and market value, while the appraisals should
be done with adequate frequency.
Additional security that supplements mortgage comprises – depending on the character of the credit transaction – the
following:
• assignment of the property’s insurance policy (insurance covering the construction in the process and the building
after completed) and the Borrower’s/Shareholders’/Participants/Guarantors’ promise to undergo enforcement procedure,
• own in blanco promissory note and declaration
• assignment of claims resulting from current and future contracts (in this, among other things, the agreement with
the General-Contractor, the Project Management Company, the management agreement)/from the Borrower’s current
and future claims and lease contracts,
• deposit in the amount equal at least to 1.5-3 capital and interest instalments to cover the outstanding capital and interest instalments,
• deposit covering the cost of property repairs, modernisation should be kept in the amount equal to 2.5-5% of the gross
income,
• power of attorney to dispose of the Borrower’s current account (power of attorney and conditional account blockade),
• assignment of claims from the rent account and power of attorney to dispose of that account (if the property is rented
out), registered pledge (simple until registration) and of all the bank accounts plus account blockade and an irreversible power of attorney (conditional blockade of current account),
• in relation to SPV companies:
– registered pledge on all the shares/participations of the company,
– surety from the company/s shareholders/participants,
• assignment of the bank or insurance performance bond (at least 5% of the value of General-Contractor agreement)
from the advance payment refund guarantee,
• registered pledge on the Borrower’s assets,
• an account “to withhold” part of the contractors’ payments (withheld amounts representing at least 5% of the agreement with the General Contractor),
• protection against budget overruns/covering cash shortage (if applicable) in the form of a support agreement or corporate guarantee/surety from shareholders/partners,
• insurance coverage against “income decline,” at least 12-month profit loss,
• insurance against third party liability,
• subordinated agreement signed with the shareholders and lenders,
• assignment of claims resulting from the loan agreements,
• guarantee of serving the interest/credit provided by the shareholders in the amount equal to a 2-year service of the
interest/debt resulting from the credit in the construction/investment phase,
• irrevocable power of attorney authenticated by a notary public to sell the property until the legally valid mortgage
entry is made in the Mortgage Book.
An important part of credit risk management includes activities intended to minimize the potential credit loss resulting
from low efficiency of the obtained collateral (also resulting from a decline of property market prices) in situations when
the Bank is forced to consume that collateral.
The Bank mitigates this risk by, among other measures, putting limits on the acceptable LTV values (Loan to Value – the
relation between the credit exposure value and the value of property offered as collateral) at the time when the credit is
being granted. The LTV is monitored on the current basis throughout the crediting period.
195
Financial report
The LTV value for a single credit exposure at the time of granting the loan must not be, at the same time, higher than
80%1 2 in relation to the property’s market value and 100% in relation to the property’s mortgage lending value.
The Bank also performs stress tests for the decline of market prices of property held as security of credit exposures.
The credit risk concentration broken down into types of property securing the individual exposures is shown in the table
below:
in thousand PLN/%
2012
2011
%
%
Office space
102 604
6,0
106 300
5,7
Buildings
650 587
38,1
704 435
37,9
16 351
1,0
17 845
1,0
Hotels
148 460
8,7
167 788
9,0
Apartments
219 705
12,9
237 905
12,8
Warehouses
93 427
5,4
116 099
6,2
5 094
0,3
5 727
0,3
310 053
18,2
302 813
16,3
16 200
0,9
19 596
1,0
135 851
8,0
171 004
9,2
7 766
0,5
10 593
0,6
1 706 098
100
1 860 105
100
Land
Catering facilities
Trade facilities
Production facilities
Other
Local-government administration*)
Interest
Total– net credits and loans extended to clients
15 713
11 804
-57 539
-64 912
1 664 272
1 806 997
*) credits extended to local-government administration are not secured with property
The organisational structure in the credit risk area is adequate to the scope of the Bank business. An important role is
played in this area by the Credit Committee which adopts credit decisions according to the adopted division of competence, issues opinions on proposed credit decisions submitted to it by the Management Board for analysis, recommends
measures that should be undertaken to mitigate the Bank’s exposure to credit risk, and monitors the actual risk level.
Operating risk
The Bank define operating risk as a risk of loss caused by inadequate or unreliable internal processes, human factor, and
systems or external events.
The Bank has an internal system for the management and control of operating risk. This system consists of internal regulations, a record of events and operating losses, key operating risk indicators, and rules for monitoring and reporting on
the operating risk area. The Bank also has a business continuity plan which ensures the continuation of current operations in a crisis situation.
For housing loans granted in currencies other than PLN, this level is 70%.
The standard products offered by the Bank include the possibility of granting PLN housing loans up to LTV 100% only if the low input (surplus over 80% LTV) is insured by an insurance company.
1
2
196
Financial report
The organisational structure in the operating risk area is adequate to the scope of the Bank business. An important role
in this structure is played by the Operating Risk Committee which recommends measures mitigating the Bank’s exposure
to operating risk and monitors the actual risk level using, among other things, the key risk indicators and the Business
Line Officers who co-ordinate operating risk management within a given area of the Bank business.
The Bank delivers to the dominating entity its monthly information on events and operating losses, as well as values of
the key risk indicators.
There were no major changes in the operating risk management over 2012.
Currency risk
The Bank defines its currency risk as a risk of suffering a loss resulting from shifts in the currency exchange rates which
are then reflected in the value of the individual balance sheet and off-line positions expressed in foreign currencies.
The Bank measures and monitors currency risk by calculating the original positions in foreign currencies and the total
currency position of the Bank, and by calculating the value at currency risk (VaR FX) providing a 99% confidence and
a 10-day period of keeping foreign currencies.
Based on the actual exchange rates movements, the Bank checks the correctness of the VaR FX model with the backtesting method.
The Bank on the quarterly basis evaluates the effect of rapid exchange rate shifts on its financial result using the internal
back-testing method. The outcome of this analysis are then presented to ALCO Committee, the Management Board, and
the Supervisory Board.
In order to mitigate the currency risk, the Bank sets internal limits on open currency positions and a VaR FX limit on the
measure of value at risk; it also monitors obedience to those limits.
Use of currency risk limits
Limit type
Limit
(in thousand PLN)
31.12.2012
31.12.2011
Open position in CHF
2 000
21,50%
8,45%
Open position in EUR
1 200
44,83%
0,25%
Open position in USD
800
23,13%
22,50%
4 000
15,38%
4,58%
200
6,01%
7,64%
Total open position
VaR FX
Result of currency risk measurement in 2012 (in thousand PLN)
Measure
VaR FX
Value on December 31, 2012
Maximum value
Minimum value
Mean value
12,03
84,77
5,11
35,50
The Bank uses derivative instruments CIRS, SWAP, and FX to hedge against currency risk.
There were no major changes in the currency risk management over 2012.
197
Financial report
Interest rate risk
The Bank defines the interest rate risk as a risk to the income and capital posed by unfavourable changes in the interest
rates.
The Bank measures and monitors the interest rate risk by calculating the interest rate gap, calculation of 1-month annualised interest result, providing a change in the market interest rates by an expected/analysed number of base points
and by calculating the value at interest rate risk (VaR IR) assuming a 99% confidence and a 10-day period of keeping the
current terms for the flows subject to revaluation.
Based on the actual interest rates movements, the Bank checks the correctness of the VaR IR model with the back-testing
method.
Apart from that, the Bank performs quarterly stress tests for the interest rate risk which consist in estimating the effect of
rapid shifts in the market interest rates on the Bank’s financial result and the portfolio value. The outcome of these calculations are presented to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory Board.
The Bank determines the interest rate gap to picture the mismatch of the dates revaluation (interest rate changes) of
the assets for which liability revaluation terms were fixed. The interest rate gap is determined based on the net position
(without considering the value of interest).
The below-presented interest rate gap reports (dates of the reports: December 31, 2012, and December 31, 2011) cover
the interest assets and liabilities (nominal values, i.e., amounts used as basis for the calculation of interest) but they do
not show off-line transactions and the Bank’s own funds.
2012
in thousand PLN
less than From 1 to
From From 1 to From 2 to
1 month 3 months 3 months
2 years
5 years
to 1 year
Over
5 years
Total
Interest assets PLN, in this:
338 308
240 119
274 805
104 083
957 315
Total credit portfolio
184 586
239 919
274 805
104 083
803 393
Securities
68 000
200
Interest liabilities PLN – value
14 580
445 200
400 000
859 780
323 728
-205 081
-125 195
104 083
97 535
Interest assets USD – value,
in this:
55
5 044
794
5 893
23
5 044
794
5 861
Gap PLN
68 200
0
Securities
Interest liabilities USD –
value
Gap USD
198
0
55
5 044
794
5 893
Financial report
2012
in thousand PLN
less than From 1 to
From From 1 to From 2 to
2 years
5 years
to 1 year
Over
5 years
Total
Interest assets EUR – value,
in this:
16 894
59 255
5 071
81 220
16 118
59 255
5 071
80 444
0
Securities
Interest liabilities EUR – value
65 411
65 411
Gap EUR
16 894
-6 156
5 071
15 809
Interest assets CHF – value,
in this:
118 452
281 163
374 266
773 881
118 452
281 163
374 266
773 881
0
Securities
Interest liabilities CHF – value
Gap CHF
Interest gap between assets
and liabilities
600 820
600 820
118 452
-319 657
374 266
173 061
459 129
-525 850
254 936
104 083
292 298
The interest rate gap reveals the mismatch of the amounts of revaluated assets and liabilities in periods up to 1 year
caused by differences in the credit interest base (6-month rates) and bridge financing (3-month rates) and by differences
in dates on which the revaluation is made. In the recent period, that is, over 5 years, credit exposures shown are the mature ones whose interest is not changed as a result of changes in the market interest rates.
2011
in thousand PLN
less than From 1 to
From
to 1 year
from 1 to From 2 to
2 years
5 years
Over
5 years
Total
Interest assets PLN, in this:
272 397
308 192
332 278
1 858
88 852
1 003 577
195 136
267 192
303 278
1 858
88 852
856 316
68 000
41 000
29 000
Interest liabilities PLN – value
224 314
250 000
450 000
Gap PLN
48 083
58 192
-117 722
1 858
Interest assets USD – value,
in this:
37
5 812
935
6 784
28
5 812
935
6 775
37
5 812
935
Securities
138 000
924 314
88 852
79 263
Securities
Interest liabilities USD –
value
Gap USD
6 784
199
Financial report
Interest assets EUR – value,
in this:
18 442
28 618
8 274
55 334
18 345
28 618
8 274
55 237
26 501
18 442
2 117
8 274
28 833
Interest assets CHF – value,
in this:
140 808
344 341
433 779
918 928
140 808
325 629
433 779
900 216
644 549
140 808
-300 208
433 779
207 370
-234 087
325 266
1 858
Securities
Interest liabilities EUR – value
Gap EUR
26 501
Securities
Interest liabilities CHF – value
Gap CHF
Interest gap between assets
and liabilities
644 549
274 379
88 852
389 259
The interest rate gap reveals the mismatch of the amounts of revaluated assets and liabilities in periods up to 1 year
caused by differences in the credit interest base (6-month rates) and bridge financing (3-month rates) and by differences
in dates on which the revaluation is made. In periods from 1 to 2 years, the revaluation gap is identified because of the
presence of assets (credit exposure) with fixed interest rate (revaluation every 5 years). In the recent period, that is, over
5 years, credit exposures shown are the mature ones whose interest is not changed as a result of changes in the market
interest rates.
Based on the actual interest rates movements, the Bank checks the correctness of the VaR IR model with the back-testing
method.
The Bank on the quarterly basis evaluates the effect of rapid exchange rate shifts on the portfolio value using the internal
stress-testing method. The evaluation of the analysis outcome is done by referring the estimated loss to the current among
of the Bank’s own funds and defining its significance from the viewpoint of a potential threat to the Bank’s liquidity. The
outcome of this analysis are then presented to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory Board.
In order to mitigate the interest rate risk in the Bank records, the Bank sets an internal limit VaR IR on the measure of
value at risk and monitors obedience to that limit.
Use of interest rate risk limit
Limit type
Limit
(in thousand PLN)
31.12.2012
31.12.2011
1 300
17,77%
20,44%
VaR IR
Result of interest rate risk measurement in 2012 (in thousand PLN)
Measure
VaR IR
Value on
December 31, 2012
Maximum value
Minimum value
Mean value
231,02
621,31
113,40
338,52
There were no major changes in the interest rate risk management over 2012.
200
Financial report
Liquidity risk
The Bank defines liquidity risk as a risk of being unable to pay both, expected and unexpected liabilities without putting
the Bank’s daily operations or its financial strength at jeopardy.
The Bank measures and monitors the liquidity risk by calculating and analysing the short-term liquidity indicators in relation to the adopted limits, cumulative gap analysis in individual time spans related to the current liquidity limit, and by
a detailed analysis of future cash flows resulting from the maturity dates of off-line assets and liabilities received, and the
maturity dates of off-line assets and liabilities granted.
In order to mitigate the liquidity risk, the Bank defines its internal measures of short-term liquidity measures which comprise: a current liquidity gap and short-term liquidity indicators (1-month and 12-month) calculated for the individual
time periods. The Bank puts limits on the above liquidity measures.
The Bank studies the long-term liquidity and evaluates the following parameters: the assumed volumes of individual balance sheet positions (especially long-term credits which finance real estate) resulting from the sales plans, their actual
implementation, the Bank’s financial plan, as well as the current and forecast availability of re-financing instruments.
The internal measure of long-term liquidity is the coverage rate (Wp) which shows the level of financing long-term credit
with liabilities.
The Ban calculates the coverage rate for all the currencies together, for the foreign currencies together, and for the individual currencies in time spans over 1, 2, 3, 4, and over 5 years.
The Bank puts limit on the coverage indicators.
Coverage indicators as on December 31, 2012
Over
1 year
Over
2 years
Over
3 years
Over
4 years
Over
5 years
Highest shortage
of original currency
(in thousand PLN)
Acceptable amount
of original currency shortage*
(in thousand PLN)
LIMIT
0,90
0,90
0,90
0,90
0,85
-
-
TOTAL
1,19
1,32
1,45
1,54
1,49
-
-
FCY**
0,91
0,97
1,08
1,06
1,05
-
-
CHF
0,92
0,97
1,08
1,04
0,97
-
0
EUR
0,91
1,01
1,12
1,25
2,54
-
10 000
USD
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 549
5 000
PLN
1,45
1,66
1,81
1,99
1,87
-
0
* for foreign currencies, there is a maximum acceptable shortage of liabilities in relation to the adopted limits on all periods; the level of the
maximum acceptable foreign currency shortage is co-ordinated with the Risk Management Division of the dominating company and then
presented at ALCO meetings.
** for FCY (foreign currencies jointly) it is acceptable to keep the indicators below the adopted limits, if the actual level of those indicators
results from the acceptable shortage in liabilities defined for the foreign currencies.
According to the requirements set forth in the Resolution No. 386/2008 of the Financial Supervision Authority KNF on the
definition of liquidity standards binding on banks, the Bank performs daily calculation of the supervisory liquidity measures. Supervisory limits/norms are put on top of the supervisory liquidity measures. All the supervisory measures of shortterm and long-term liquidity measures calculated by the Bank in 2012 reached values higher than the required norms.
201
Financial report
The key sources of financing the Bank assets include, apart from its equity, also long-term liabilities to financial entities
in the UCG and issuance of own debt securities (mortgage bonds). The rating agency Fitch Ratings in 2012 up kept its “A”
rating for the mortgage bonds issued by the Bank. That rating was granted to it on December 2, 2010.
Maturity of financial assets and financial liabilities by the time between the balance sheet date and the contractual maturity
In the business year ending on December 31, 2012.
Up to
Over
1 month 1 month to
3 months
Over
3 months
to 1 year
Over
1 year to
5 years
Over
Interest/
5 years Impairment
Assets
Assets resulting from financial
derivative instruments (to be
traded)
Credits and loans extended
to clients
10
87 032
45
163
159 900
8 542
12 967
75 228
359 172
199
1 098 831
-41 826
69 653
Other assets
10 315
1 074 Total assets
257 420
13 166
75 228
367 714
1 169 558
-41 781
177 470
447 782
662
5 139
11 623
27
149 515
733 775
10 868
295 807
Liabilities
Liabilities resulting from financial
traded)
489
24
457
1 236
Liabilities resulting from own
securities issued
Other liabilities
6 431
Total liabilities
7 377
Period gap
Cumulative gap
Off-line liabilities
332 148
1 488 987
11 557
250 043
13 166
73 992
35 566
-319 429
-53 338
263 209
337 201
372 767
53 338
Up to
Over
1 month 1 month to
3 months
Over
3 months
to 1 year
Over
1 year to
5 years
17 270
14 512
2 922
Off-line derivative transactions –
inflow
102 050
128 109
outflow
102 071
118 604
202
1 236
Over
Interest/
5 years Impairment
Financial report
The above table presents flows generated by derivative instruments settled in gross amounts (CIRS, FX swap and
FX forward).
The lack of timing between the maturity of assets and liabilities is caused mainly by the long-term character of the Bank’s
lending business. To minimize this risk, the Bank acquires long-term liabilities in the form of credit liabilities towards
UCG financial entities and by issuing mortgage bonds, making analyses, and measurements of long-term liquidity, it also
looks around for opportunities to refresh the liabilities it already holds.
In the business year ending on December 31, 2011,
Up to
Over
1 month 1 month to
3 months
Over Over 1 year
3 months
to 5 years
to 1 year
Over
Interest/
5 years Impairment
Assets
Assets resulting from financial
traded)
Credits and loans extended
to clients
9
10 635
18 712
3
28
135 435
13 868
72 224
40 736
28 317
361 023
1 277 555
-53 108
67 609
Other assets
11 912
1 714
Total assets
158 019
73 316
100 541
361 023
1 346 878
-53 105
92 752
578 297
783
11 833
42
498 063
9 792
Liabilities
Liabilities resulting from financial
traded)
100 971
90
222
95 997
Liabilities resulting from own
securities issued
143
693
1 877
99 999
864
8 953
199 957
Other liabilities
5 512
279 832
Total liabilities
207 265
1 877
297 040
101 848
1 368 025
10 617
-49 246
71 439
-196 499
259 175
-21 147
-63 722
22 193
-174 306
84 869
63 722
Period gap
Cumulative gap
203
Financial report
Off-line liabilities
Up to
Over
1 month 1 month to
3 months
28
22 021
Over Over 1 year
3 months
to 5 years
to 1 year
13 977
4 472
inflow
36 903
319 899
94 175
outflow
36 955
424 592
90 833
Over
Interest/
5 years Impairment
The outcome of long-term liquidity analysis done in 2012 shows that the Bank is very secure in terms of liquidity, although a little dependent on the financial stability of the dominating company.
The Bank implements a programme for mortgage bonds issuance up to the total nominal value of PLN2 billion. The
programme’s prospectus was approved by the Financial Supervision Authority KNF on August 24, 2010. Under this programme, the Bank has already carried out 6 issues of PLN mortgage bonds all together worth PLN845.2 million and one
issue of EUR mortgage bonds worth EUR10 million.
39)
Equity management
On December 31, 2012, the Bank had its own funds worth PLN279,949 thousand (in this, the core fund of PLN278,726
thousand and the supplementary fund of PLN1,223 thousand); the own funds on December 31, 2011, accounted for
261,053 thousand (all of it was the core fund). During 2012 and on the balance date of December 31, 2012, the Bank fulfilled the regulatory capital adequacy requirements.
The Bank management process is handled according to the regulatory requirements, especially the relevant resolutions
of the Financial Supervision Authority KNF.
The Bank uses standard methods to calculate the regulatory capital requirement. The regulatory capital meets the minimum parameters in this area:
• credit risk: business partner's risk
• market risk: currency risk
• operating risk
For the needs of capital management and in line with the Tier II rules set forth in the respective resolutions of the Financial Supervision Authority KNF, the Bank identifies risks present in its business, evaluates their importance, calculates
and keeps internal capitals to cover them as required by the regulations adopted internally and approved by the Bank's
Management Board and Supervisory Board.
Internal capital is calculated for risks covered by the regulatory capital and for the following other types of risk:
• risk of concentration on an obligor or group of associated obligors
• risk of other credit concentrations
• residual risk
• market risk: interest rate risk in the bank records
• business risk, i.e., the risk of mortgage bonds issuance and financial result
The Bank studies the relations between capital base and the risk assumed in order to ensure a volume of own capitals
sufficient to cover the significant business risks in the current situation and in the expected environment in future.
204
Financial report
The Bank's own capital must not be lower than:
• the regulatory capital requirement
• the internal capital calculated with own method
The internal processes of the Bank guarantee that this principle is obeyed.
SIGNATURES
Bank Management Board
Date
Name and Surname
Position/function
Signature
15-02-2013
Tomasz Mozer
...............................................................
15-02-2013
Agata Kwaśniak
................................................................
15-02-2013
Krzysztof Puchalski
................................................................
Monika Kandulska
Chief Accountant
...............................................................
Report written by
15-02-2013
205
Financial report
Attachment 1 to the Bank’s Financial Report
EU-approved standards and interpretations which have or will enter into force after the balance sheet date.
EU-approved
standards and
interpretations
Type of expected change in accounting rules
Binding date
for periods beginning
on the day or later
Changes in IAS 1
The changes require that:
July 1, 2012
Presentation of financial • a unit present those positions of other total income which may be
reports: Presentation of
reclassified in future to the financial result separately from those
the position other total
which will never be reclassified to the financial result. if the posiincome
tions of other total income are presented before their respective
tax consequences, the total tax amounts should be allocated to
the individual parts of other total income.
• a heading change is made from „report on total income” into „profit and loss account and other total income,” while other headings
may also be used.
IAS 19 (2011)Employee
benefits
• the changes require actuarial profits and losses to be presented January 1, 2013
directly in other total incomes.
• the changes eliminate the „corridor” method used in the past to
present actuarial profits and losses, and eliminate the possibility
of presenting in the financial result of all the changes in the liabilities resulting from certain benefits and in assets of the employee
benefit programmes, which is currently allowed under IAS 19. The
changes also require the expected return on the programme assets to be recognized in the P&L account and calculated based
on the indicator used for discounting the liability resulting from
certain benefits.
Changes in ISFR 7
Financial instruments:
Information disclosure
– compensation of
financial assets and
financial liabilities
the changes impose new requirements in the field of information January 1, 2013
disclosure for financial assets and financial liabilities which:
• are compensated in the report on financial condition, or
• are subject to framework agreements on compensations or to
other similar agreements
ISFR 13 Determining
fair value
ISFR 13 will replace the indications on determining the fair value set January 1, 2013
forth in the individual standards with a single source of indications
on determining the fair value It defines the concept of fair value,
sets the frames for determining the fair value, and defines the requirements for disclosing information on determining fair value.
ISFR 13 explains „how” to determine fair value, if that is required
or allowed by other standards ISFR 13 does not introduce new requirements on the valuation of assets or liabilities to their fair value
and it does not rule out non-feasibility exceptions in the practice
of valuation to fair value which are currently present in some of the
standards.
The standard comprises a detailed structure of disclosures which
adds to the existing requirements new requirement of disclosing
information that allows the financial report’s user to evaluate the
methods and data processed to determine the fair value and, for
the repeated determination of fair value which uses unavailable
data – the effect of determining fair value on the financial result or
on other total income.
206
Financial report
EU-approved
standards and
interpretations
Binding date
on the day or later
Changes in ISFR 1
Massive hyperinflation
and removing fixed
dates for those who use
ISFR for the first time
the changes introduce an exemption that may be used on the day January 1, 2013
on which units previously operating under massive hyperinflation
are switching over to ISFR. This exemption allows a unit to valuate
its assets and liabilities before the functional currency stabilizes at
fair value and then use that fair value as the expected cost of those
assets and liabilities for the needs of making the first financial situation report according to ISFR.
Changes in IAS 12
Taxes – deferred income
tax Future realization of
asset component
the change introduces a presumption that the balance sheet value January 1, 2013
of an investment property valuated to fair value will be realized
only through sale. The Management’s plans in this area will be irrelevant, unless the investment property is subject to depreciation
and held for the business model whose aim is to consume, as a rule,
all the economic benefits resulting from a given asset component
throughout all its life This is the only situation where the abovementioned presumption can be rejected.
ISFR 10 Consolidated
financial reports
ISFR 10 provides for a single new model of control analysis referring January 1, 2014
to all the entities where investment was made, including the JSP entities which are currently subject to SKI-12. ISFR 10 introduces new
requirements for the controls assessment which are different from
the current requirements of IAS 27 (2008). In the new controls model, the investor controls the entity in which investment was made,
if (1) the investor is exposed or has a title to variable returns from
the investment made in that entity; (2) the investor is able to exert
influence on those returns by having authority over the investment
entity, and (3) there is a link between the above-mentioned authority and the returns.
The new standard also includes requirements for disclosures and requirements referring to the preparation of consolidated financial reports. Those requirements have been transferred from ISFR 27 (2008)
ISFR 11 Joint
ISFR 11 Joint contractual agreements replaces the Participation in January 1, 2014
contractual agreements joint enterprise of IAS 31. ISFR 11 makes no major changes in the
general definition of an agreement under joint control, although
the definition of control and, indirectly, joint control have been
modified in connection with ISFR 10.
In line with the new standard, joint contractual agreements are
divided into 2 types for which the following presentation models
have been defined:
• joint activities are activities in which entities performing joint control, further referred to as partners in a joint activity, hold a share in
the assets and a share in the liabilities involved in the joint activity.
• a joint venture is an activity in which entities performing joint
control, further referred to as partners in the joint activity, have
a title to the net assets of the agreement.
ISFR 11 actually excludes from IAS 31 all those cases where a joint
venture cannot be truly separated, despite being separate entities.
Such agreements are treated in a similar way as the jointly-controlled
assets/activities under IAS 31 and are referred to as joint activity. The
equity method should be used for the other jointly-controlled units
according to IAS 31 which are now described as joint ventures. It is
not possible to use the proportional consolidation here.
207
Financial report
EU-approved
standards and
interpretations
Binding date
on the day or later
ISFR 12 Disclosure of
information about
shares in other units
ISFR 12 carries additional requirements related to the disclosure of January 1, 2014
information about important judgments when defining the character of shares held in other units, joint contractual agreements,
associated units and/or structured units which are not subject to
consolidation.
IAS 27 (2011)Unit
financial reports
IAS 27 (2011) sustains the current IAS 27 (2008) accounting and dis- January 1, 2014
closure requirements in unit financial reports and only adds a few
more precise definitions. The currently binding requirements of
IAS 28 (2008) and IAS 31 regarding the unit financial reports have
also been included in IAS 27 (2011). This standard no longer refers
to controls and requirements for making consolidated financial reports because those have been moved to ISFR 10 Consolidated financial reports
IAS 28 (2011)Investment IAS 28 (2011) introduces some small modifications:
January 1, 2014
in associated units and • Associated units and joint ventures to be sold. ISFR 5 Fixed assets to
joint ventures
be sold and discontinued operations applies to investment or its
part in an associated unit or a joint venture that meets the criteria for being qualified as destined for sale. Equity method applies
to the withheld part of the investment that was not destined for
sale, until the moment when its part destined for sale is disposed
of. When sold away, the withheld part of the investment is presented with the equity method, if the withheld investment continues to be an investment in an associated unit or a joint venture.
• Changes in investment in associated units or joint ventures. Previously, under IAS 28 (2008) and IAS 31, the end of important influence or joint control in all cases necessitated new valuation
of the withheld shares, even when the important influence was
transforming into joint control. In such situations, IAS 28 (2011) requires making a new valuation of the withheld investment.
Changes in ISFR 32
Financial instruments:
presentation –
Compensation of
financial assets and
financial liabilities
208
The changes do not introduce any new rules of financial assets and January 1, 2014
liabilities compensation, however, they explain the criteria of compensation in order to remove inconsistencies in their application.
The changes explain that a unit has a legal title to a compensation,
if that title:
• is not linked with the occurrence of a certain event in future, and
• is enforceable in both, an ordinary process of running a business
and in a situation where payments are not made or when the unit
or all the partners go bankrupt.
Financial report
Standards and interpretations pending EU approval
Standards and
interpretations
pending EU approval
Binding date
on the day and later
Changes in ISFR 1
First-time application of
International Standards
of Financial Reporting
Government loans
The changes introduce new exemptions relating to the retro-active January 1, 2013
application of other ISFR. A unit which applies ISFR for the first time
may follow the valuation requirements as in the standard for financial instruments (IAS 39 or ISFR 9) in relation to Government loans
extended below the market interest rate prospectively from the
date of adopting ISFR.
Alternatively, a unit applying ISFR for the first time may choose
to follow the valuation requirements to Government loans retroactively, if the information needed for valuation were available at
the time when the loan was presented for the first time. Units make
their choice individually for every loan.
Changes in the
International
Standards of Financial
Reporting 2009-2011
Changes in the International Standards of Financial Reporting January 1, 2013
(2009-2011) include 7 modifications in 5 standards and the resulting
changes in other standards and interpretations. The key modifications refer to:
• repeated application of ISFR 1 – a unit that applies ISFR for the
second time and chooses not to use ISFR 1 again should use ISFR
retro-actively like in IAS 8, as if it has never stopped using ISFR.
• saying more precisely that a unit that uses ISFR for the first time
and enjoys a financing cost exemption should not calculate the
financing cost activated according to the previously applied accounting rules and should present the financing costs incurred
on the day of switching to ISFR or, after that date (or on an earlier
date as is permitted by IAS 23) according to IAS 23,
• saying more precisely that one, directly preceding comparative
period must be included in a full financial report, however, if additional comparative data are presented, they should come together with a relevant explanation and should conform with ISFR;
• saying more precisely that an opening report on the financial situation is required only when a change in the accounting policy,
retro-active transformation, or re-classification have a major impact on information included in the financial situation report and
that apart from the disclosures required by IAS 8, other explanations of the opening report on financial situation are not required;
• adding precision to the classification and accounting presentation of spare parts and service equipment;
• the elimination of discrepancies between IAS 32 and IAS 12 regarding the payout of profit to holders of capital instruments
and transaction costs related to capital instruments by stating in
a more precise way that IAS 12 is applicable to the income tax due
on those transactions.
• adding the requirement do disclose the value of total assets and
liabilities in individual segments of mid-year financial reporting.
209
Financial report
Standards and
interpretations
pending EU approval
Binding date
Changes in ISFR 10,
ISFR 11 and ISFR 12:
Consolidated
Financial Reports,
Joint contractual
agreements, Disclosure
of information about
stakes in other units
January 1, 2013
The changes:
• define the date of the initial application of ISFR 10 as the beginning of the annual reporting period in which this standard was
applied for the first time (that is, January 1, 2013, if it was not applied earlier). On that date, the unit checks whether there has
been a change in judgments concerning the necessity to consolidate investment in other units;
• limit the requirement to convert the comparative data to the period directly preceding the date of first-time application which is
valid for all the standards discussed. Units which volunteer to present comparative data for more than one period may leave the
other comparative periods unconverted;
• require the disclosure of the change’s impact on the accounting
policy in the period directly preceding the date of first-time application (i.e. disclosure of the effect of the change on the current
period is not required);
• remove the requirement to present comparative data related to
the disclosure of unconsolidated structured units for whichever
period preceding the annual period in which ISFR 12 was applied
for the first time.
Investment units
(Changes in ISFR 10,
ISFR 12, and IAS 27)
The changes make an exception from the mandatory consolidation January 1, 2014
required by ISFR 10 and want the entities which meet the criteria of
investment units to valuate their investment in controlled units, as
well as in the associated units and joint ventures, to the fair value via
financial result, instead of presenting them through consolidation.
Exemption from consolidation is mandatory (not optional) except
for subsidiaries, entities considered as integrated with the investment operations of a given investment unit which are still subject
to consolidation.
An investment unit is an entity that meets all the key criteria defining an investment unit. Therefore, it is an entity which:
1. receives funds from investors to provide investment management services to those investors;
2. obligates itself to the investors that the aim of its operations is
investing funds solely to gain returns from the growing value of
investment and/or dividend; also
3. to measure and evaluate the results of practically all the investment by their fair value.
The changes also define disclosure requirements for the investment
units.
210
Financial report
Standards and
interpretations
pending EU approval
Binding date
ISFR 9 Financial
instruments (2009)
The new standard replaces the guidelines set forth in IAS 39 Finan- January 1, 2015
cial Instruments: presentation and valuation concerning the classification and valuation of financial assets. The standard removes categories currently present in IAS 39: held until maturity, available for
sale, and loans and receivables.
On initial presentation, financial assets will be classified for one of
the two categories:
• financial assets valuated by the depreciated cost or
• financial assets valuated by the fair value.
A financial assets component is valuated by the depreciated cost, if
the following two criteria are met:
• the assets are held in a business model whose aim is to keep assets and generate cash flows resulting from the contract and
• its contractual terms at certain moments trigger cash flows representing only the repayment of capital and interest on the unpaid
part of the capital.
Profit and loss on the valuation of financial assets valuated by their
fair value are presented in the financial result of the current period,
except for a situation where the investment in a capital instrument
is not to be traded. ISFR 9 offers a possibility to make an irreversible decision to valuate such financial instruments at the moment
of their original presentation at fair value via other total income.
This choice is possible for every instrument separately. Values presented in other total income cannot be later requalified for the P&L
account.
Changes in ISFR 9
Financial instruments
(2010)
Changes in ISFR 9 of 2010 amend the guidelines included in IAS 39 January 1, 2015
Financial Instruments: presentation and valuation and concerning the
classification and valuation of financial liabilities, as well as the exclusion of financial assets and liabilities.
The standard sustains nearly all the current requirements of IAS 39
regarding the classification and valuation of financial liabilities and
the exclusion of financial assets and liabilities.
The standard requires the changes in fair value which pertain to
changes in the credit risk of a financial liability, on initial presentation selected for valuation by fair value via financial result, to be
presented as other total income. Only the remaining part of the
profit or loss on valuation to fair value is to be presented as profit or loss of the current period. If, however, the application of this
requirement makes the income and costs incommensurate, the
whole change of the fair value will be presented in the profit and
loss of the current period.
Values presented in other total income are not reclassified in later
periods to the profit or loss of the current period. They may, however, be reclassified within own capital.
In line with ISFR 9, the valuation of derivative financial instruments
which are related to the capital instruments that are not quoted
and must be regulated by providing unquoted capital instruments
whose value cannot be reliably determined, it should be done according to fair value.
211
Financial report
Standards and
interpretations
pending EU approval
Changes in ISFR 9
Financial instruments
and ISFR 7 Financial
instruments: disclosure
212
Binding date
These changes amend the requirements for disclosure and con- January 1, 2015
version of comparative data related to the first-time application of
ISFR 9 Financial instruments (2009) and ISFR 9 Financial instruments
(2010).
Changes in ISFR 7 require the disclosure of details concerning the
effects of original ISFR 9 application in a situation where the unit
does not convert its comparative data as required by the amended
ISFR 9.
If a unit applies ISFR 9 on January 1, 2013, or later, the conversion of
comparative data is not required for periods before the date of the
first-time application.
If a unit has applied ISFR 9 earlier in 2012, it will be free to convert
comparative data or present extra disclosures in line with the requirements of the amended ISFR 7.
If a unit has applied ISFR 9 earlier on, before 2012, it will not be liable to convert comparative data or present extra disclosures in line
with the requirements of the amended ISFR 7.
notatki | notes
Opracowanie graficzne: Stämpfli Polska Sp. z o.o. | www.staempflipolska.pl
Graphic Design: Stämpfli Polska Sp. z o.o. | www.staempflipolska.pl

raport roczny 2012 | annual report 2012

Transcription

Similar documents

Raport Roczny 2005 - Pekao Bank Hipoteczny SA

Raport roczny 2011

Bezpieczeństwo przedsiębiorstwa w systemie gospodarczym

Gdynia Gdynia, POLAND

Pobierz całą publikację - finanseiprawofinansowe.uni.lodz.pl

Effective

Okresowe kary pieniężne, ryczałty i korekty finansowe nakładane na

perspektywy i wyzwania integracji europejskiej

Raport Roczny 2013 - Raiffeisen Polbank

Profesor Edward I. Altman - Administracja SGH

tekst jednolity prospektu informacyjnego Pioneer Akcji Europejskich