Memoria 2013

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Memoria 2013

CAROZZI S.A.
MEMORIA ANUAL 2013
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MEMORIA ANUAL 2013 | CAROZZI S.A.
CAROZZI S.A.
2013
(Sociedad Anónima Abierta)
3ª Memoria y Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2013
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TERCERA MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS
DE CAROZZI S.A.
QUE EL DIRECTORIO PRESENTA A LA CONSIDERACION
DE LA JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS
DEL 30 DE ABRIL DE 2014
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Contenido
VISIÓN
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VALORES
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NUESTRA EMPRESA
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CARTA DEL PRESIDENTE
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DIRECTORIO
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ESTRUCTURA SOCIETARIA
11
GOBIERNO CORPORATIVO
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Comité Industrial
Comité Comercial
Comité de Abastecimiento
Comité de Comunicaciones
Comité de Auditoría
Comité de Recursos Humanos
Comité Internacional
Comité de Finanzas
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12
12
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13
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HISTORIA
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NUESTRA INNOVACIÓN
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INNOVAR, ESCUCHAR Y AGREGAR VALOR
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¿POR QUÉ EL CENTRO CÍVICO ES SUSTENTABLE?
16
PRODUCTOS QUE SORPRENDIERON A LOS CONSUMIDORES EN 2013
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Tostadas Selecta
Risottos Trattoria
Salsas de Tomate a la Crema
Caracoqueso Pizza
Raviolinis
Master Dog y Master Cat
Cereal Pops
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17
17
NUESTRAS MARCAS
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UNA EMPRESA MULTIMARCA, MULTICATEGORÍA
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PASTAS
HARINAS Y PREMEZCLAS
AVENAS
MERMELADAS
ARROZ
JUGOS CONCENTRADOS
SALSA DE TOMATES
COMPOTAS DE FRUTAS
PULPA DE FRUTAS
PASTA DE TOMATES
CHOCOLATES
CARAMELOS Y DULCES
POSTRES
CEREALES
JUGOS EN POLVO
GALLETAS Y SNACKS
ALIMENTOS PARA MASCOTAS
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VIVO, DESDE HOY VIVO MEJOR
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NUESTRA CULTURA
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IDENTIFICACIÓN DE LA COMPAÑÍA
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5
DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS
26
CAPITAL Y ACCIONISTAS
26
CONTROLADORES
26
TRANSACCIÓN DE ACCIONES
27
POLÍTICA DE DIVIDENDOS E INVERSIONES
28
PROPOSICION DEL DIRECTORIO SOBRE DISTRIBUCION DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO
28
PLANTAS INDUSTRIALES
29
CHILE
PERÚ
29
29
SUCURSALES Y ASESORES
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SUCURSALES CHILE
30
ASESORES
31
BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
31
AUDITORES
31
ASESORES LEGALES
31
ASESORES COMUNICACIONALES
31
CLASIFICADORA DE RIESGOS
31
PROVEEDORES Y CLIENTES
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INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
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ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y NOTAS
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Visión
“Ser la compañía de consumo masivo más respetada y valorada de Latinoamérica.”
Valores
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Valoramos a las personas y las respetamos integralmente.
Privilegiamos siempre la conducta honesta y nos comprometemos profundamente con la compañía.
Sentimos pasión por el trabajo bien hecho.
Administramos los recursos con sobriedad y eficiencia.
Nuestra Empresa
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Pastas: Carozzi, Vivo, Trattoria, Nutri2, Parma, Molitalia.
Harinas y premezclas: Carozzi, Selecta, Mariposa, Mont Blanc, Molitalia.
Arroz: Miraflores, Rizzo.
Avenas: Costa, Gran Cereal.
Mermeladas: Fanny.
Compota de fruta: Vivo.
Salsas de tomates: Carozzi, Pomarola, Vivo, Parma, Molitalia.
Chocolates: Costa, Ambrosoli.
Caramelos y dulces: Ambrosoli.
Cereales: Costa, Gran Cereal.
Postres: Ambrosoli, Caricia, Vivo, Due.
Jugos en polvo: Caricia, Ambrosoli, Sprim, Vivo.
Galletas y snacks: Costa.
Pulpas de frutas: Agrozzi.
Alimento para mascotas: Masterdog, Mastercat.
Pasta de tomates: Agrozzi.
Jugos concentrados: Agrozzi.
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CARTA DEL PRESIDENTE
Estimados Accionistas:
En representación del Directorio de Carozzi S.A, me es muy grato presentar la Memoria Anual y los Estados Financieros
Consolidados correspondientes al ejercicio concluido el 31 de diciembre pasado.
El 2013 fue un año de grandes desafíos, en que seguimos avanzando en la concreción de nuestro plan estratégico, que apunta
a participar de categorías de mayor valor agregado y en mercados donde podamos alcanzar posiciones de liderazgo, con un
sello común, que por un lado entregue confianza a los consumidores y, por otro, proyección a nuestras operaciones.
Tuvimos como hechos relevantes, la compra en Perú de las marcas de alimentos de mascotas Mimaskot y Nutrican, lo que
nos permite generar una plataforma en una categoría muy atractiva para nosotros y consolidar a Carozzi como una empresa
especialista en consumo masivo, sobre todo en un año que se caracterizó por la entrada de nuevos actores al mercado y una
fuerte competitividad, tanto en Chile como en el extranjero.
Cumplimos 115 años de historia. Lo celebramos de distintas maneras, pero la forma más visible que tomó este aniversario,
fue la comunicación masiva de Carozzi como empresa multimarca y multicategoría, innovadora, experta en alimentación y en
calidad de vida, a través de una campaña de publicidad corporativa.
Quisiera destacar también otros dos hitos muy relevantes, que sustentan y dan fuerza al cumplimiento de nuestra visión de
ser una empresa integralmente sustentable, que garantiza la calidad y la inocuidad de sus productos. En el complejo
industrial de Nos, inauguramos un moderno laboratorio de química instrumental con última tecnología, que nos permitirá
analizar con mayor eficiencia, rapidez y frecuencia las materias primas, productos y procesos, reforzando así nuestro
compromiso de seguridad alimentaria y de calidad con los consumidores, a quienes les ofrecimos más de 150 nuevos
productos durante el 2013.
Un segundo hecho relevante en este desafío, fue la obtención durante el año pasado de la certificación LEED del edificio del
Centro Cívico, de la nueva planta de pastas y de la planta cereales, en Nos, lo que nos ratifica como una empresa sustentable
y que cuida y se preocupa por el medio ambiente.
Para la División Chile, fue un buen año. En general, crecimos en todas las categorías, logrando alcanzar el desafiante
presupuesto que nos habíamos fijado y focalizándonos en productos innovadores y de valor agregado.
También es un hecho destacable el aumento de capital por US$ 75 millones materializado a fin de año, con el fin de estar
preparados para realizar nuevas inversiones.
En términos de resultados financieros, logramos ventas por $577 mil millones, lo que representa un crecimiento de $18 mil
millones respecto al año anterior. El Resultado operacional, en tanto, fue de $62.920 millones, lo que representa un margen
de 10,9%. En cuanto a las utilidades, nuestra empresa arrojó un resultado de $25.761 millones, inferior al año anterior en
$1.208 millones, esto debido a ingresos extraordinarios del año 2012 por $3.906 millones generados por la venta de nuestra
participación en el negocio de confitería en Argentina a través de CALA S.A. y a la venta del negocio de harinas industriales en
el sur del país.
Sin restarle importancia al desempeño financiero, uno de los logros que más nos llena de orgullo del 2013, son los distintos
reconocimientos que recibimos por parte de terceros. Ellos son en el mejor reflejo de que estamos bien encaminados hacia
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nuestra meta de ser la empresa de consumo masivo más respetada y valorada de Latinoamérica y que se reconoce el trabajo
y la dedicación de cada uno de los más de diez mil colaboradores de nuestra empresa.
Fuimos distinguidos con el premio Sofofa “Empresa Destacada 2013” por el aporte de nuestra Compañía al desarrollo
industrial de Chile. Fue un reconocimiento a nuestra trayectoria, a la internacionalización y a la diversificación que hemos
construido. Durante 2013, nuevamente fuimos reconocidos como la empresa chilena con mejor reputación corporativa para
los consumidores nacionales, según el estudio anual realizado por GFK Adimark y Hill & Knowlton. Y en el marco del año de la
innovación, el programa Elige Vivir Sano nos reconoció con el “Premio a la Innovación en Alimentos Procesados más
Saludables”, por el producto MiFrut, de Vivo.
Este año seguimos comprometidos con el deporte, dando apoyo a Valentina Carvallo, Erika Olivera y a Diego Crisóstomo,
nueva promesa e hijo de un colaborador. Además, con nuestro Pastamóvil estuvimos presente en cientos de actividades
deportivas y continuamos siendo la pasta oficial de la Maratón de Santiago.
Nuestra responsabilidad social también se extiende a la educación, y es por eso que estamos orgullosos de haber
reconstruido la Escuela Barba Rubia de Hualañé, que había quedado destruida después del terremoto. Y además abrimos las
puertas de Carozzi a más de 5.000 niños de distintos lugares de Chile, que participaron del “Tour Carozzi”, recorriendo las
nuevas instalaciones de Nos, donde aprendieron de una manera entretenida y didáctica cómo son los procesos de
elaboración de las pastas y cereales que llegan diariamente a su mesa.
Alcanzar nuestra Visión no va a ser una tarea sencilla, pero gracias al compromiso de cada uno de nuestros colaboradores, la
pasión por el trabajo bien hecho que nos caracteriza y el respeto por las personas, vamos avanzando en ello. Precisamente, es
nuestra cultura lo que nos hace ser diferentes, posicionándonos como una compañía innovadora, experta en alimentación y
un aporte para mejorar la calidad de vida de nuestros consumidores.
La amplia trayectoria, el conocimiento de nuestros consumidores, la innovación y la permanente creación de valor por parte
de un equipo de profesionales comprometidos, nos animan a seguir avanzando y continuar alcanzando los objetivos que nos
hemos propuesto en el plan estratégico.
Finalmente, quiero agradecer sincera y especialmente a todos los integrantes de esta gran familia Carozzi, a cada uno de los
miembros del Directorio, y a nuestros accionistas y clientes, quienes con su esfuerzo, confianza y compromiso, hicieron
posible la obtención de nuevos e importantes logros, haciendo del 2013 un gran año.
Por ellos, seguiremos día a día haciendo de Carozzi un lugar único de trabajo y dando cumplimiento a nuestra Visión de “ser la
empresa de consumo masivo más respetada y valorada de Latinoamérica”.
Un saludo afectuoso
Gonzalo Bofill Velarde
Presidente
Carozzi S.A.
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DIRECTORIO
GONZALO BOFILL VELARDE
PRESIDENTE
GONZALO BOFILL SCHMIDT
DIRECTOR
CARLOS CÁCERES CONTRERAS
DIRECTOR
PATRICIO GARCÍA DOMÍNGUEZ
DIRECTOR
ENRIQUE IDE VALENZUELA
DIRECTOR
CARLO ROSSI SOFFIA
DIRECTOR
ROY SMITHER VAUGHN
DIRECTOR
JOSÉ JUAN LLUGANY RIGO-RIGHI
GERENTE GENERAL
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ESTRUCTURA SOCIETARIA
Carozzi S.A.
75,613%
Empresas Carozzi S.A.
99,900%
Comercial Carozzi S.A.
99,99999%
0,00001%
99,500%
99,900%
99,000%
99,900%
95,000%
99,997%
99,944%
Empresas Nutripro S.A.
Comercial Costa S.A.
Carozzi North America
INC
0,500%
0,100%
Emp. Carozzi Ecuador S.A
1,000%
Inv. Iberoamericana S.A.
25,000%
Pioneros del sur
0,100%
Carozzi México S.A.
5,000%
Carozzi Paraguay S.A.
0,002%
Molitalia S.A.
99,990%
98,330%
Industrias Molitalia
S.A.
Volterra
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GOBIERNO CORPORATIVO
El Directorio de Carozzi, es el órgano que define los lineamientos estratégicos de la Compañía y cumple un rol central en el
Gobierno Corporativo.
La totalidad de los directores de Carozzi es elegida cada tres años. La última elección se llevó a cabo en la junta de accionistas
de marzo del año 2011.
El gerente general tiene supervisión directa de los gerentes de negocio de las tres divisiones de la compañía - Chile, Perú e
internacional - del gerente de finanzas y planeamiento y del gerente de desarrollo organizacional y personas.
El directorio delega ciertas funciones y actividades en ocho diferentes Comités compuestos por directores y ejecutivos:
Comité Industrial
El Comité Industrial es responsable de la gestión de producción a nivel corporativa. Los objetivos a su cargo son alinear la
estrategia industrial con el plan estratégico, revisar mejoras de productividad y eficiencia de las plantas productivas; velar por
la seguridad en instalaciones y activos, además de monitorear benchmarking de indicadores industriales.
Comité Comercial
La función de este Comité es supervisar el desempeño comercial de las categorías en términos de volúmenes de venta y
participación de mercado. En este sentido, se encarga de revisar tanto el desempeño de los lanzamientos recientes como la
implementación de los principales proyectos de venta. Además, debe tomar decisiones respecto de la estrategia de
comunicación y desarrollo de las marcas.
Comité de Abastecimiento
Las políticas de compras de commodities, cereales y sus coberturas es la principal labor que cumple el Comité de
Abastecimiento. De esta forma, monitorea los procesos de compras corporativas, define estrategias y analiza proyectos de
otras áreas de la división, además de los resultados de licitaciones relevantes.
Comité de Comunicaciones
El Comité de Comunicaciones analiza y toma decisiones respecto de la comunicación para públicos internos y externos sobre
los siguientes temas: estrategia de reputación corporativa, estrategia de fortalecimiento de la cultura de la compañía,
desarrollo conceptual y ejecución de comunicaciones corporativas, planes específicos para los proyectos e iniciativas de la
compañía, evaluación periódica de reputación de la compañía y planes de responsabilidad social empresarial
Comité de Auditoría
El Comité de Auditoría tiene como objetivo apoyar al directorio en el control interno de la entidad. También es responsable
de establecer un flujo de comunicaciones entre el directorio y los auditores externos, auditores internos y los miembros de las
distintas gerencias respecto al alcance y resultados de los informes emitidos por los auditores externos e internos, prácticas y
criterios contables, efectividad y calidad del Control Interno. También se involucra en el proceso de identificación y
administración de riesgos, en particular aquellos que afecten positivamente la confiabilidad de la información, salvaguarda de
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activos, el cumplimiento de leyes y regulaciones y la efectividad y eficiencia de las operaciones; además, de observar el
cumplimiento de las políticas y procedimientos que el Directorio y la Administración han requerido en relación al Control
Interno.
Comité de Recursos Humanos
Como misión este comité aprueba y controla el plan de trabajo de los recursos humanos de la compañía; revisa al plan de
sucesión de la compañía; diseña políticas que promuevan la retención de talentos, el alineamiento de la cultura
organizacional; propone políticas relacionadas a las personas y sus remuneraciones y beneficios; revisa estudios de clima y
planes de acción asociados a éstos.
Comité Internacional
Este comité analiza y evalúa el entorno competitivo, regulatorio y comercial de las principales economías latinoamericanas,
además de las estrategias comerciales en mercados específicos. También evalúa el desempeño de los distribuidores Carozzi
en Latinoamérica y monitorea el comportamiento comercial y financiero de los principales mercados foco de la Empresa.
Además, evalúa diferentes opciones de crecimiento inorgánico en Latinoamérica; analiza aspectos legales, regulatorios y de
estructura de oficinas comerciales y revisa aspectos administrativos y de auditoría de la División.
Comité de Finanzas
Dicho comité analiza los estados financieros consolidados trimestrales y anuales que debe aprobar el directorio, propone las
políticas e instrumentos de financiamiento de largo plazo, expone la realización de coberturas en moneda extranjera y las
monitorea mensualmente y analiza las oportunidades de inversión y adquisición que debe aprobar el directorio.
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HISTORIA
1898
Nace en Valparaíso “La joven Italia, Carozzi y Cía.”
1907
La empresa se traslada a Quilpué con el nombre “Compañía Molinos y Fideos Carozzi”.
1965
Se inaugura en Nos la Planta de Pastas más moderna de Sudamérica en ese momento.
1980
En la década de los 80`, la Compañía apuesta por la diversificación. Compra Costa, que le permite entrar en el
mercado de chocolate, y luego bajo la misma marca a la producción de galletas. Además, ingresa al negocio
agroindustrial mediante la creación de Agrozzi.
1990
La década de los 90´estuvo marcada por la internacionalización de la empresa. Así en 1994 se abre una oficina en
Estados Unidos, en 1996 se adquiere Molitalia, en Perú. En 1999 la compañía se asocia con la principal empresa de
alimentos de Sudáfrica, Tiger Brands Ltd.
2000
Carozzi comienza a abrirse a nuevas categorías concretando en el año 2000 la adquisición de Industrias Ambrosoli
S.A.
2006
Ingresa al negocio de harina de consumo masivo con la compra de la marca Selecta e ingresa al negocio de cereales
para el desayuno a través de la Compañía Molinera San Cristóbal.
2010
Marca el comienzo de una nueva era para la empresa. Carozzi entra en la categoría alimento para mascotas con la
compra de MasterDog y MasterCat y tras el incendio ocurrido en agosto de 2010, comienza el proceso de
construcción del Centro Industrial de Nos, inaugurado en 2012.
2013
Carozzi celebra sus 115 años de historia convertida en una empresa multimarca - multicategoría.
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NUESTRA INNOVACIÓN
En Carozzi implementamos un nuevo Sistema de Control de Calidad que, gracias a un equipo multidisciplinario, nos permite
tener productos que cumplan con normas nacionales e internacionales y aseguren la calidad en toda la cadena productiva.
Entendemos la innovación como un proceso cultural que permite a la compañía capturar todas sus ventajas competitivas para
llevar a cabo nuestra visión: Ser la compañía de consumo masivo más respetada y valorada de Latinoamérica.
Para todos en Carozzi la innovación es fundamental en cada uno de nuestros procesos y productos, ya que nos permite buscar
y ofrecer siempre nuevas alternativas que entregan un sello único a un consumidor cada vez más exigente y preocupado del
bienestar propio y de su familia.
Tenemos absoluta certeza de que una de nuestras fortalezas distintivas, ha sido el profundo conocimiento de nuestros
consumidores a través de nuestros 115 años de historia. Esto nos ha permitido saber e interpretar clara y anticipadamente
sus necesidades en cada una de las categorías en las que estamos presentes.
De esta manera, en 2013 desarrollamos una serie de iniciativas que marcaron la gestión y nos posicionaron como una
empresa innovadora y competitiva, además de reafirmar nuestro compromiso de calidad con nuestros consumidores.
Fue así que durante el ejercicio implementamos, gracias a la labor de un equipo multidisciplinario, el Sistema de Gestión de
Calidad para asegurar la inocuidad y la calidad en toda la cadena productiva. Como piedra angular, inauguramos un moderno
laboratorio de química instrumental de última tecnología, que nos permitirá analizar con mayor eficiencia, rapidez y
frecuencia las materias primas que utilizamos, los productos que hacemos y los procesos, todo con mayor eficiencia.
Las nuevas instalaciones nos conducirán a incrementar nuestros estándares de inocuidad alimentaria, aumentar la cobertura
y la frecuencia de los análisis en el mismo complejo alimenticio de Nos, y validar el cumplimiento de normas nacionales e
internacionales.
Por otra parte, el edificio del Centro Cívico, lugar donde se ubican nuestras oficinas en Nos, fue reconocido como verdadero
centro sustentable a través de la obtención de la certificación LEED (leadership in energy & environmental design) en
categoría oro, por su aporte al medio- ambiente. En Chile, sólo once construcciones cuentan con esta certificación en dicha
categoría, la cual es desarrollada por el consejo de la construcción verde de Estados Unidos (USGBC).
También lanzamos oficialmente el sistema DAVO, aplicación para teléfonos celulares que nos permite dar excelencia a
nuestra operación en el punto de venta y optimizar los tiempos de control, mediante la coordinación on line entre las áreas
de ventas, marketing, trade marketing y logística con sus gestores, supervisores y mercaderistas. Por este desarrollo, fuimos
distinguidos por la Comunidad Business Intelligence UC.
En 2013 ejecutamos un conjunto de acciones encaminadas a fortalecer la cultura de innovación de nuestra compañía. Entre
ellas destacan, una encuesta interna para medir la innovación por áreas y jornadas de innovación entre los colaboradores, con
el objetivo de formalizar ideas y acciones que puedan concluir en proyectos de negocios.
Gestión de innovación interna
Debido a nuestro modelo de negocios y gracias al esfuerzo mancomunado de todos los equipos de la organización, en 2013
concretamos una serie de proyectos que reflejan el arraigo de una cultura innovadora.
Así implementamos la máquina de marshmallow Maximuss, única en su tipo en el país y que fue elaborada por los mismos
colaboradores, dando como resultado el desarrollo de un nuevo producto con muy buenos resultados.
Asimismo, en el proceso de producción de las monedas de chocolate, un equipo de 16 colaboradores transformó una
máquina de 60 metros en una de 12 metros, trayendo con esto importantes mejoras en la productividad y permitiendo
dedicar menos turnos y horas de trabajo en esa línea.
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Otras muestras de la gestión de innovación interna, fueron las implementadas en las plantas de Bebidas y Postres, y en la de
Galletas. En el primer caso, los trabajadores crearon un sistema de lavado para las piezas de la línea de jugos en polvo, lo que
permitió mayor eficiencia en el proceso, ahorrando 880 litros de agua y 1,10 horas en cada ejercicio. En la Planta de Galletas,
un grupo de colaboradores mejoró la instalación eléctrica, unificó los tableros e implementó nuevos sistemas de control y uso
de tecnología de una máquina de trabajo.
Cada una de estas iniciativas, así como muchas otras que no están acá plasmadas fueron desarrolladas por equipos de
colaboradores de las mismas plantas, proceso que nos permitió además aumentar en forma importante el sentido de
pertenencia y el compromiso de nuestros colaboradores con sus tareas y con su lugar de trabajo.
Gracias a la Ley 20.241, que fomenta la Investigación y Desarrollo (I+D) de las empresas, pudimos concretar el primer
portafolio de proyectos y esperamos continuar desarrollando importantes invenciones, ideas y diseños que nos ayudarán a
cumplir con los desafíos que nos hemos impuesto para el próximo año.
Innovar, escuchar y agregar valor
Porque estamos atentos al mercado, aprendemos de nuestros consumidores, escuchándolos, y al mismo tiempo,
investigando y desarrollando, hemos sido premiados por distintas instituciones públicas y privadas durante este ejercicio.
Por eso, en 2013 fuimos reconocidos por el programa Best Place to Innovate realizado por XPGConsultNety, como la empresa
chilena de consumo masivo mejor posicionada en esta área, de acuerdo al ranking de Percepción de Innovación 2013.
Además, el programa Elige Vivir Sano nos reconoció con el “Premio a la Innovación más Saludable” en la categoría de
alimentos procesados, por nuestro producto Mifrut, de Vivo, el que está hecho 100% con fruta natural, sin colorantes ni
preservantes y con cero azúcar añadida. Esta iniciativa promueve el compromiso de las empresas por crear productos y
campañas que contribuyan a la prevención de la obesidad y promuevan hábitos de vida saludable.
En esta línea de cercanía con nuestros consumidores, es que trabajamos en el desarrollo de productos con valor agregado, sin
perder las características clásicas de sabor principalmente a través de dos líneas: La de Cereales Gran Cereal de Costa, con un
bajo índice de sodio y azúcar, con el producto Cereal Pops; y Vivo, una marca transversal y multicategoría orientada a mejorar
la calidad de vida, con productos como Vivo Rice y Mifrut.
Nuestro desafío, sin duda, es que los distintos grupos de interés nos reconozcan como una empresa multimarca y
multicategoría, posicionándonos como una compañía innovadora, experta en alimentación y un aporte para todos para
mejorar su calidad de vida.
¿Por qué el Centro Cívico es sustentable?
A través de un proceso de tratamiento, el 81% del agua residual del proceso industrial y de las oficinas es reutilizada
en exteriores del mismo edificio, por tanto, casi no se utiliza agua potable para el riego de jardines.
El 10% de los materiales utilizados es reciclado
Mediante el uso de modernos sistemas se logra un 31% de ahorro en el consumo de energía.
Productos que sorprendieron a los consumidores en 2013
En el último año, nuestra empresa ha lanzado al mercado una gran cantidad de productos nuevos. Algunos ejemplos
destacados son:
Tostadas Selecta
Es una novedad en la categoría ya que por primera vez hicimos un producto listo para consumir y en línea con la vida sana.
Crujientes y livianas, nuestras tostadas tienen una vida útil de 8 meses. Vienen en dos formatos: tradicional e integral.
Risottos Trattoria
A través de nuestra marca Trattoria, lanzamos al mercado un producto gourmet. Éste, nos permite disfrutar del sabor tras 20
minutos de fácil cocción.
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Salsas de Tomate a la Crema
Este año Trattoria deja de ser una marca de pastas y se abre a nuevas categorías al crear las primeras Salsas de Tomates a la
Crema. En 2013 contamos con tres variedades: Eneldo, Albahaca y Parmesano.
Caracoqueso Pizza
En nuestra categoría de pastas, en 2013 sumamos al exitoso y tradicional Caracoqueso un nuevo producto con sabor a pizza.
Raviolinis
En el año en curso creamos las primeras pastas rellenas infantiles en dos versiones, relleno carne, con sabor a hamburguesa; y
relleno pollo asado. La gran apuesta de este producto es que contiene Nutra 7, un mix de vitaminas y minerales que lo
convierten en un plato muy nutritivo.
Master Dog y Master Cat
Este año sorprendimos al mercado con cuatros productos innovadores y variados de alimentos para mascotas. Para los
perros, lanzamos Master Dog Trocitos Jugosos, de carne y pollo, y dimos vida a Master Dog Salsa Pet, para acompañar los
bocados de alimento seco, haciéndolos más ricos e irresistibles. En el caso de los gatos, encantamos con Trocitos Jugosos
Salmón y Carne; y Salsa Pet Salmón Ahumado, para dar más y mejor sabor a sus comidas.
Cereal Pops
Con este snack de cereal buscamos satisfacer tendencias más saludables, destacando tanto en su contenido como su forma.
Existen tres sabores: berries, manzana y chocolate.
NUESTRAS MARCAS
En Carozzi trabajamos para sorprender y encantar a un consumidor exigente con productos novedosos. Un ejemplo claro es
nuestra marca wellness multicategoría Vivo.
Una empresa multimarca, multicategoría
Pese a una industria altamente competitiva, con nuevos actores, agresividad en los precios y fluctuaciones en el mercado
internacional, continuamos creciendo y trabajando en el desarrollo de nuestras 17 categorías y más de 100 marcas. Asimismo,
logramos posicionarnos como una compañía multimarca, multicategoría, que acompaña a las familias con productos
confiables y de alta calidad en todos los momentos del día.
En 2013 nuestra empresa se posicionó como una compañía multimarca, multicategoría realizando por primera vez en sus 115
años de historia una campaña publicitaria corporativa. Esto forma parte de nuestra estrategia para construir una imagen en
línea con la visión de “ser la empresa de consumo masivo más respetada y valorada de Latinoamérica” y desde su claim “tu
familia nuestra familia” que representa nuestra cultura.
Pese a que la industria de alimentos es un mercado altamente competitivo, con nuevos actores, agresividad en los precios y
fluctuaciones en el mercado internacional, seguimos creciendo y trabajando en el desarrollo de nuestras 17 categorías y más
de 100 marcas, todas presentes y valoradas en el colectivo de nuestros consumidores.
Para la División Chile, 2013 fue un buen año. En general crecimos en todas las categorías, logrando alcanzar el desafiante
presupuesto que nos habíamos fijado. Este incremento se vio reflejado en las participaciones de mercado que en general
aumentaron por sobre el 2012.
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La innovación se focalizó en productos diferenciados y de valor agregado. A pesar de haber tenido innovaciones en todas las
categorías, destacamos los productos lanzados en bienestar bajo la marca Vivo, como son los casos de Vivo Mifrut, una
compota en un innovador envase, Vivo Check un saludable cereal para el desayuno en base a Avena, y Vivo Rice un Snack
saludable en base a Arroz. También destacamos en Alimentos para Mascotas con los lanzamientos de Trocitos Jugosos y Salsa
Pet, tanto en MasterDog como MasterCat.
A nivel internacional, también fue un año de consolidación para nuestra compañía, donde el foco estuvo puesto en
Latinoamérica, con énfasis en Centroamérica, Bolivia y Paraguay. Gracias a un buen desarrollo de marcas estratégicas y el
trabajo conjunto con actuales y nuevos distribuidores, continuamos posicionándonos en los distintos países, logrando una
facturación cercana a los US$ 50 millones. Las categorías que alcanzaron mayores ventas fueron pastas, galletas y chocolates,
siendo Vizzio la marca ícono en el extranjero con presencia y visibilidad en todos los mercados de la región.
PASTAS
En Chile crecimos a tasas del 4% en volumen, mientras que el mercado creció apenas un 0,1% logrando hacer frente a un año
marcado por una fuerte agresividad en los precios.
Una de las marcas más destacadas en el segmento fue Trattoria, que desde su relanzamiento en 2012, triplicó su participación
de mercado con un crecimiento acumulado de 49% en volumen. Dentro de los lanzamientos, las nuevas pastas rellenas
tuvieron un excelente resultado, representando el 17% de participación de la marca en valor.
Por su parte, Carozzi mostró un crecimiento acumulado en volumen de 1% y registró una participación histórica en el canal
tradicional de 50.6%.
En tanto, Parma presentó un aumento acumulado en volumen de 12.6%, debido a una estrategia comercial con foco en
crecimiento a través de otros canales como ferias, y en la V Región.
En Perú, esta categoría también se activó por presión de ingreso al mercado de marcas de bajo precio. Obtuvimos un 19,1%
de participación de mercado, siendo la segunda empresa más importante de pastas, gracias a nuestras marcas Marco Polo y
Molitalia.
En el mercado internacional, mantel rojo siguió siendo protagonista de la categoría, con el lanzamiento de nuevos formatos
en varios países. También destacó el lanzamiento de Trattoria en Venezuela y de Vivo, tanto en Ecuador como en México.
HARINAS Y PREMEZCLAS
A nivel nacional, el mercado de las harinas tuvo un crecimiento estable, sin embargo, las premezclas lograron un fuerte
incremento con tasas del 27% en volumen respecto del año anterior. En este contexto alcanzamos buenos resultados, siendo
Selecta una de las marcas líderes del país, con una participación de mercado sobre los 26 puntos.
En Perú, el mercado de harinas domésticas creció 5%, categoría en la que Molitalia tuvo una participación de mercado de
20,1%.
AVENAS
En 2013, el mercado de avenas creció un 9% en volumen, donde nuestras marcas Vivo y Selecta lograron un 20% de
participación.
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Durante el ejercicio observamos una tendencia de cambio en el consumo, donde la variedad de avena tradicional disminuyó
por segundo año consecutivo su participación de mercado, mientras que la variedad instantánea concentró el 65%. Esto nos
permitió acentuar nuestra participación de la marca Vivo con nuevos productos, como Vivo Avena Instantánea y Vivo Avenas
Clusters.
Perú estuvo muy activo, donde logramos una fuerte presencia con la marca Tres Ositos, que creció un 13% en volumen y
alcanzó un 51% de participación de mercado.
En este país también lanzamos nuevos productos de cereales andinos, como quínoa y kiwicha, además de nuevos sabores
(chocolate y plátano) de Tres Ositos.
MERMELADAS
La marca Fanny creció al ritmo de la industria peruana, alcanzando un incremento de 5% en volumen y un 41% de
participación de mercado, conservando así nuestro liderazgo.
De hecho, fuimos la marca más activa, gracias al lanzamiento de nuevos envases y sabores.
ARROZ
En Chile, la industria mantuvo su crecimiento liderado principalmente por la variedad nacional. Bajo este escenario,
Miraflores se presentó como un actor clave en dicha alza, conservando su liderazgo en grado 1.
Durante el ejercicio, destacamos dos lanzamientos: Risottos Trattoria y Miraflores La Huerta Primavera.
JUGOS CONCENTRADOS
A pesar de que la producción nacional de manzana cayó entre un 8% y 10%, debido a las condiciones climáticas adversas, la
producción de jugo concentrado de dicha fruta, alcanzó las 23.700 toneladas, lo que representa un 12,9% más que en el
periodo anterior.
Durante 2013, desarrollamos otras variedades de jugos, tales como, ciruela, durazno, kiwi, zanahoria y ciruela-pasa, los que
totalizaron un volumen de 675 toneladas.
Los principales mercados de exportación fueron Estados Unidos, Inglaterra, Alemania y Holanda.
SALSA DE TOMATES
En el mercado nacional logramos un liderazgo indiscutido e histórico en la categoría, con una participación de 30.6% en valor
y un crecimiento en el volumen de ventas de 11.6% mientras el mercado creció en 0.4%. Esto se explica por la consolidación
de Pomarola, marca que creció un 29%, el éxito de la campaña de Toscana que hizo crecer la marca en un 54% en volumen,
además de una mayor innovación y el lanzamiento de nuevos productos, como la nueva línea de Salsas a la Crema Trattoria,
las primeras salsas de tomate a la crema del mercado, proyecto que logró el liderazgo del segmento.
A nivel internacional, destacamos nuestro lanzamiento de salsa de tomates Carozzi en formato Tetra en Paraguay con un
margen de 31%.
En Perú el mercado total de tomates se expandió un 14%, impulsado por el crecimiento de Pomarola que aumentó un 16%,
consolidando nuestro liderazgo con un 58% de participación de mercado.
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COMPOTAS DE FRUTAS
En 2013 lanzamos Vivo Mifrut, compota 100% de fruta, sin azúcar añadida, sin preservantes colorantes ni saborizantes, que al
no necesitar refrigeración, es la colación ideal para los niños. Logró una muy buena recepción y lideró rápidamente su
segmento.
Además, fue reconocida con el Premio a la Innovación Saludable 2013, por el programa Elige Vivir Sano, por su contribución a
la generación de hábitos de vida saludable.
PULPA DE FRUTAS
Durante 2013 las ventas de pulpa de fruta totalizaron las 98.012 toneladas, lo que representó una disminución de 10.405
toneladas respecto del ejercicio anterior. Esta caída se explicó en parte por la menor producción de pulpa de durazno, debido
a la menor disponibilidad de fruta y retraso en los despachos.
Los principales mercados de exportación fueron Rusia, Estados Unidos, Venezuela, Brasil, México y Centroamérica.
PASTA DE TOMATES
En el mercado nacional crecimos de la mano de Unilever Chile, con quienes cerramos la compra de más de 7.300 toneladas de
pastas de tomates.
A nivel internacional, concretamos ventas totales por 37.790 toneladas de pastas de tomates, con un incremento de 2.754
toneladas por sobre el año anterior, lo que representa un aumento de 7,8% en volumen. Los principales destinos fueron
Venezuela, Argentina, Brasil y Japón.
CHOCOLATES
El mercado de chocolates experimentó un crecimiento de 5,8 en volumen donde mantuvimos nuestro liderazgo con las
marcas Costa y Ambrosoli, las cuales en conjunto alcanzaron un 40% de participación de mercado.
Costa exhibió cifras positivas, donde destacamos a Vizzio que creció un 10% en volumen respecto de 2012, y las variedades de
Rolls que lo hicieron en un 26%. Por su parte, Ambrosoli con Golden Nuss aumentó un 8% en volumen, las variedades de Orly
un 16% y Bombón Cher un 15%.
En Molitalia, con Costa obtuvimos un 10% de participación de mercado, siendo la segunda marca de chocolates de 2013,
principalmente gracias a los buenos resultados obtenidos con Vizzio, Cañonazo, Cancún y Mecano, que alcanzaron un 31% de
participación de mercado.
En Latinoamérica, la industria de chocolates se comportó de manera estable, sin embargo, la crisis de Venezuela, la
inestabilidad de otros países y los tipos de cambio, afectaron el volumen total. Nuestro principal marca continuó siendo
Vizzio, que se consolidó como la con mayor relevancia. De hecho, llevamos a cabo una campaña en redes sociales, que hoy
cuenta con más de 171 mil seguidores, principalmente en Paraguay, Costa Rica, Bolivia, Ecuador, Venezuela y Guatemala.
Durante el segundo semestre materializamos la entrada de chocolates en Nicaragua y El Salvador bajo un nuevo distribuidor.
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CARAMELOS Y DULCES
En un mercado que creció a un 7% en valor en 2013, Ambrosoli aumentó 8% con respecto del año anterior, lo que hace que
nos mantuviéramos en la posición número uno de la industria, alcanzando un 60% de participación de mercado. Las marcas
que tuvieron mejor desempeño fueron Frugelé, Amberries, Tofee, Oh y Pin Pop.
En Perú, crecimos 4% con Ambrosoli permitiendo a Molitalia liderar con un 33% de participación de mercado, donde
destacamos los resultados de Mentitas, Full y Oh principalmente.
Esta categoría se vio fuertemente afectada en el mercado internacional ya que producto de la crisis en Venezuela se generó
una disminución de los despachos en un 70%. Pese a ello, Oso Ambrosoli continuó siendo un ícono, permitiendo hacer
tangible los valores de la marca. Además, logramos entrar con caramelos en Publix, la cadena de supermercados más grande
del estado de Florida y reincorporamos esta categoría a Nicaragua y El Salvador de la mano de nuevos distribuidores.
POSTRES
El mercado de postres tendió a caer levemente, sin embargo, nuestra categoría siguió experimentando un alza en valor a
tasas del 11%. Destacamos la participación de Vivo, que mantuvo su liderazgo en el segmento light, creciendo cerca de 3
puntos porcentuales en porciones.
También realizamos una serie de lanzamientos, entre los cuales enfatizamos en las marcas gelatinas con frutas Vivo y las
gelatinas infantiles Amberries y Flipy.
CEREALES
Durante el ejercicio, la industria estuvo muy dinámica y obtuvimos un crecimiento de 20% en volumen y 20% en valor, muy
por sobre el mercado, ya que este creció un 4,5% y 7,9% respectivamente.
Dentro de los segmentos más importantes, como son el de niños y el emergente segmento de granolas, nuestras marcas
tuvieron un muy buen desempeño. Con la marca Costa obtuvimos un 17% de aumento en volumen y un 12% en valor, cifras
que nuevamente son mayores al mercado que tanto en volumen como en valor, crecieron alrededor de un 3%.
Por su parte con granolas, fuimos los impulsores del crecimiento con nuestra marca Vivo.
JUGOS EN POLVO
A pesar de que la producción nacional de manzana cayó entre un 8% y 10%, debido a las condiciones climáticas adversas, la
producción de jugo concentrado de dicha fruta, alcanzó las 23.700 toneladas, lo que representa un 12,9% más que en el
periodo anterior.
Durante 2013, desarrollamos otras variedades de jugos, tales como, ciruela, durazno, kiwi, zanahoria y ciruela-pasa, los que
totalizaron un volumen de 675 toneladas.
Los principales mercados de exportación fueron Estados Unidos, Inglaterra, Alemania y Holanda.
GALLETAS Y SNACKS
El 2013 el mercado de galletas estuvo marcado por un gran entorno competitivo, alcanzando un crecimiento de 9% en
volumen, impulsado principalmente porlos segmentos de galletas Dulces, No dulces y Sándwich, la innovación y la tendencia
saludable. Nuestras marcas tuvieron excelentes resultados, donde la línea Costa creció un 21% en volumen, Obsesión un 24%,
Frac un 13%, Soda y Agua un 7%, y Crackelet un 12% en volumen.
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Por su parte, en la categoría de snacks destacamos el crecimiento de Cereal Bar y Doblón, que alcanzaron un crecimiento de
27% y 11% en volumen respectivamente.
A pesar de la situación en Venezuela, logramos atenuar la caída de las ventas, destacando Frac como la marca con mayor
proyección en la región representando un 20% de la facturación total. El portafolio de galletas se reforzó con Gran Cereal y
Wafers de Perú.
También destacamos el ingreso de Norteamérica con las galletas dulces secas y el crecimiento en los mercados de Centro
América y Bolivia apalancando el resultado de Venezuela que se ha visto afectado por su situación política.
ALIMENTOS PARA MASCOTAS
En 2013 el mercado chileno de alimento para mascotas creció un 3% en volumen y un 13% en valor, explicado por una alta
penetración de la categoría en los hogares.
En ese contexto, Master Dog alcanzó las 3.000 toneladas mensuales de venta y una participación de mercado de 17%,
transformándonos en la marca líder en el segmento alimento para perros. Por otra parte Cachupín recuperó su participación
con un 12% en el mismo segmento, alcanzando 1.500 toneladas mensuales de venta.
En tanto, Master Cat alcanzó las 500 toneladas mensuales de venta con un crecimiento de 23% y una participación de
mercado de 22% en el segmento alimento para gatos.
Molitalia, destacó la entrada de Master Dog con un 4% de participación de mercado, que sumado a las nuevas adquisiciones
Nutrican y Mimaskot nos permitió convertirnos en la compañía líder de la industria. Con ambas marcas alcanzamos el 35% de
mercado de perros.
VIVO, DESDE HOY VIVO MEJOR
En nuestro compromiso por crear productos innovadores que promuevan hábitos saludables y que contribuyan a una mejor
calidad de vida, durante 2013 nos enfocamos en posicionar la marca Vivo como una nueva filosofía que acompaña a los
consumidores y a sus familias en los distintos momentos del día, velando por un mayor bienestar.
Más que una marca, Vivo representa un estilo de vida. Por ello, continuamos trabajando para entregarles a nuestros
consumidores un mayor bienestar sin sacrificar ni una gota de sabor. Presente en nueve de las 17 categorías de Carozzi, Vivo
representa una atractiva alternativa en el mercado saludable, tanto en Chile como a nivel internacional, principalmente en los
mercados de Centroamérica, Bolivia y Ecuador. Así, en 2013 la marca tuvo positivos resultados, ingresando este año en snacks
salados con Vivo Rice, en la categoría de Compota de fruta con Mi Frut y , al segmento de cereales familiares a través de Vivo
Check. Sumado a ello innovó en Avena con Vivo Cluster.
Categorías y algunos destacados
Cereales: En 2013 se lanzó Vivo Check, cereal que marcó el ingreso de Vivo al segmento familiar;
Avenas: Este año se lanzó al mercado, Vivo Avenas Clusters, un producto innovador ya que en sus variedades miel y
berries mezcla las propiedades de la avena con todo el sabor y nutrición de los Clusters de granola;
Compota de frutas: Nuestros consumidores infantiles hicieron la entrada a la categoría Vivo con Mifrut, compota de
frutas que, además de gustar a los niños, fue reconocida con el Premio a la Innovación Saludable 2013 por el
programa Elige Vivir Sano;
Snacks: Por primera vez lanzamos un snack salado con Vivo Rice, horneado, hecho en base de arroz, 0% colesterol,
liviano y crujiente. Está en tres sabores Parmesano & Cheedar, Tomate & Albahaca y Finas Hierbas;
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Pastas;
Nectar;
Salsas de tomate;
Postres y
Jugos.
NUESTRA CULTURA
Hoy somos 10.499 colaboradores, 7.129 en Chile y 3.370 en el extranjero. De ellos el 31% son mujeres y 69% hombres, con un
promedio de edad de 35 años. Cada uno de ellos nos ha permitido alcanzar el éxito y distinguirnos como una organización
familiar.
Con la camiseta puesta
Hoy somos una gran familia, donde se vive y respira un ambiente cómodo y seguro para el desarrollo individual y grupal de
todos nuestros colaboradores. Por ello, en 2013 continuamos trabajando para forjar nuestra cultura corporativa y así mejorar
la calidad de vida de cada carozzino.
El compromiso, la pasión por el trabajo bien hecho y el respeto por las personas, no son sólo algunos de nuestros valores, son
también los focos sobre los que hemos construido nuestro presente y desde donde proyectamos el futuro. En otras palabras,
nuestra cultura corporativa es la que nos hace ser diferentes y uno de nuestros pilares fundamentales.
Más que una empresa, más que una tremenda compañía, somos una gran familia, donde se vive y respira un ambiente
cómodo y seguro para el desarrollo individual y grupal de todos nuestros colaboradores.
Por ello, en cada una de las plantas y oficinas comerciales, trabajamos permanentemente para que los carozzinos se sientan
acogidos, respetados, valorados y parte de un proyecto común con el cual poder identificarse y sentirse orgullosos.
Fue así que en 2013 continuamos trabajando para cumplir con dicho objetivo, a través de diferentes iniciativas que buscan
mejorar la calidad de vida de nuestra gente. Algunas de ellas fueron:
Mayor compromiso
Por primera vez reemplazamos el estudio de clima laboral por una novedosa encuesta on line, con el fin de evaluar el
compromiso de nuestros colaboradores ¿La razón?, Creemos firmemente que el “engagement” es clave en la motivación
intrínseca de cada persona por su trabajo y sus equipos, y promueve un sentido de lealtad y orgullo hacia la organización.
Para ello, contemplamos tres dimensiones: compromiso con la labor que se realiza, compromiso con el grupo al que
pertenece y compromiso con la compañía. Adicionalmente, se midió la satisfacción respecto de la oferta de valor que
otorgamos, tales como, los beneficios de salud, deportivos y servicios básicos.
Este estudio se aplicó en primera instancia al grupo de profesionales y administrativos y tuvo una tasa de participación que
superó el 90%, demostrando así un alto nivel de involucramiento de nuestra gente por este tipo de actividades.
Los resultados permitirán al equipo de Desarrollo Organizacional y Personas, en conjunto con los líderes de las distintas áreas,
corregir las brechas y/o problemáticas detectadas, además de seguir desarrollando las fortalezas que se manifiesten.
Manual de liderazgo
Con el fin de dar a conocer el tipo de jefes que queremos para los próximos años, qué responsabilidades deben asumir los
líderes y cómo deben enfrentar el día a día, entre otras temáticas, lanzamos el Manual del Líder Carozzi en todas las plantas
productivas y en las diferentes sucursales a lo largo de Chile. El objetivo de esta iniciativa fue alienar a cada líder para que sea
capaz de promover un ambiente laboral cálido a través de un trato cercano que construya confianzas en sus equipos y que su
trabajo esté marcado por un fuerte espíritu familiar, sin perder de vista la rigurosidad y calidad del trabajo.
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Es así que en este manual se detallaron las características claves que todo jefe debe manejar (motivador, respetuoso,
cercano, comprometido, formativo y riguroso), las cuales fueron transmitidas en talleres realizados en distintas sucursales.
Esta es una verdadera herramienta de gestión y el objetivo final es que cada líder lo pueda utilizar como una especie de guía
para saber qué hacer en determinadas situaciones y qué conductas deben tener.
Nuevas instalaciones deportivas
Durante 2013 continuamos focalizados en mejorar la calidad de vida de nuestros colaboradores, para lo cual construimos un
mejor espacio para trabajar, bajo un entorno verde, más amigable y más acogedor.
En este marco se insertó el recién inaugurado Centro Deportivo en Nos, que incluye una cancha de futbolito de pasto
sintético, una pista de trote, dos canchas de tenis de carpeta y una multicancha de carpeta para básquetbol y vóleibol, todas
iluminadas con tecnología de punta. La edificación principal del centro deportivo, además contempla dos salas múltiples para
la realización de los talleres de yoga, baile entretenido, zumba y pilates y una sala con bicicletas especiales para los talleres de
spinning. El complejo además considera cómodos y amplios camarines tanto para hombres como para mujeres, y un segundo
piso con una completa sala de máquinas. En total el recinto considera más de 15.800 mt2 para la práctica de la vida sana.
En la planta de Agrozzi –la división agroindustrial de Carozzi que se encuentra en Teno, VII Región- también se inauguró un
nuevo gimnasio, que incluye una multicancha techada, sala de máquinas y camarines y además en Reñaca estamos
trabajando en un proyecto para equipar a ese recinto con un lugar para la práctica del deporte.
Reconocimientos
Coincidiendo con nuestra celebración de los 115 años de historia, recibimos el “Premio Sofofa Empresa Destacada 2013”. Se
trató de un reconocimiento a nuestra trayectoria, a la internacionalización y a la diversificación que hemos construido, pero
sobre todo a la capacidad que hemos tenido siempre de enfrentar hasta los más grandes desafíos y a la habilidad para
transformar las dificultades en oportunidades.
También fuimos reconocidos por segundo año consecutivo como la segunda compañía con mejor Reputación Corporativa
entre los consumidores chilenos, según el estudio anual realizado por GFK Adimark y Hill & Knowlton. Este es un premio de la
gente hacia el incesante trabajo de cada uno de los miembros de esta familia, por ofrecer productos de la más alta calidad,
con constante innovación, elaborados en un grato ambiente laboral y con una permanente preocupación por nuestros
consumidores y la comunidad.
Formación continua
En nuestra permanente búsqueda por mejorar nuestras políticas de desarrollo profesional, en 2013 nos enfocamos en seguir
aumentando las posibilidades de los carozzinos y sus familias para que puedan acceder a mejores oportunidades de
crecimiento.
Fue así que 4.920 trabajadores recibieron capacitación con un total de 90.315 horas y lanzamos un nuevo programa de becas
sociales orientado a entregar oficios a familiares directos. Junto con eso, más de 70 colaboradores del segmento
profesionales, tuvieron algún cambio de cargo durante 2013, marcando un importante desarrollo en sus carreras.
Asimismo, 20 hijos de colaboradores estudiaron con la Beca Gonzalo Bofill de Caso y 42 personas se graduaron gracias al
Programa de Nivelación de Enseñanza Media.
Por una comunidad con mayores oportunidades
Construir una sociedad más inclusiva y solidaria son valores permanentes y presentes en nuestra gran familia Carozzi, por ello
durante 2013, continuamos comprometidos con la comunidad y desarrollando proyectos que involucren especialmente a los
más vulnerables.
- Marcada por la dulzura y simpatía del Oso de Ambrosoli, nos comprometimos una vez más en la colecta anual de Coaniquem
donde se realizaron recaudaciones, tanto a nivel país como al interior de nuestra compañía, que fueron directamente a la
fundación. Asimismo, en Navidad visitamos los hospitales Roberto del Río y en Calvo Mackenna, donde el oso compartió con
menores enfermos crónicos y sus familias, entregándoles un cariñoso saludo de esperanza y alegría.
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- El Pastamóvil sirvió más de 60.000 mil platos de ricas pastas Carozzi, estuvo presente en 10 actividades internas, acompañó
a nuestros deportistas en más de 10 eventos y apoyó a más de 230 proyectos solidarios. De hecho, a comienzos de 2013
nuestro camión se instaló en el sector de Rodelillo en Valparaíso y ofreció más de 1.500 almuerzos a los afectados por el
devastador incendio.
- Con el fin de entregar mayores herramientas laborales a parientes directos de nuestros trabajadores mediantes
capacitaciones, llevamos a cabo una nueva iniciativa llamada “Carozzi capacita a tu familia”.
- Como parte del plan de apoyo de Masterdog a la fundación Bocalán Confiar, corporación que busca contribuir al proceso de
rehabilitación y a la inserción social de discapacitados a través de los animales, entregamos seis nuevos perros de asistencia a
personas con discapacidades, además del compromiso de alimentación de por vida de sus canes.
- En nuestro compromiso con la comunidad, desarrollamos un proyecto de integración social con el fin de abrir puertas a
aquellos que necesitan de una oportunidad laboral. Por ello, en 2013 se integraron a la empresa personas con capacidades
diferentes y en programas de reinserción social.
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IDENTIFICACIÓN DE LA COMPAÑÍA
DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS
Constituida en virtud de la división de Industrias Alimenticias Carozzi S.A., hoy Inversiones Agrícolas y Comerciales S.A.,
mediante escritura pública ante la Notario Público Titular de la 2° Notaría de San Bernardo doña Lylian Jacques Parraguez, con
fecha 31 de marzo de 2011, la que se inscribió a fojas 50 N° 56 del Registro de Comercio de fecha 12 de abril de 2011 del
Conservador de Bienes Raíces de San Bernardo y publicado en el Diario Oficial N° 39.942 del 21 de abril de 2011.
CAPITAL Y ACCIONISTAS
El Capital de la Compañía está dividido en 222.123.317 acciones, que pertenecen a 439 accionistas.
NOMBRE
RUT
CANTIDAD
% DEL
DE ACCIONES
TOTAL
PRINCIPADO DE ASTURIAS S.A.
96.502.770-K
123.311.822
55,51
CASO Y CIA S.A.C.
92.423.000-2
65.319.102
29,41
INVERSIONES HISPANIA S.A.
99.040.000-8
6.329.854
2,85
COMPAÑÍA DE INVERSIONES LA ESPAÑOLA S.A.
93.727.000-3
4.095.084
1,84
INVERSIONES ALONSO DE ERCILLA S.A.
96.502.680-0
3.709.817
1,67
INVERSIONES CRISTOBAL COLÓN S.A.
96.504.420-5
2.999.931
1,35
INVERSIONES SAN BENITO S.A.
96.544.460-2
2.547.886
1,15
AGROVIVO S.A.
96.626.560-4
2.208.184
0,99
BTG PACTUAL CHILE S.A. C. DE B.
84.177.300-4
1.583.167
0,71
INVERSIONES BORCHERS S.A.
96.645.850-K
1.280.657
0,58
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A
98.001.000-7
730.267
0,33
B.S.H. LTDA.
78.943.620-7
605.074
0,27
214.720.845
96,66
OTROS ACCIONISTAS (427)
7.402.472
3,34
TOTAL ACCIONISTAS (439)
222.123.317
100,00
SUB TOTAL (12)
CONTROLADORES
El control de la sociedad Carozzi S.A. corresponde a las siguientes Sociedades: Principado de Asturias S.A., Caso y Cía. S.A.C. y
Agrovivo S.A., con el 55,51%, 29,41% y 0,99%, respectivamente.
Se deja constancia que las personas naturales relacionadas por parentesco con el controlador final, son dueños de los
siguientes porcentajes de Carozzi S.A.; en forma directa: señor Gonzalo Bofill Velarde con el 0,0843%, señora Amparo Bofill
Velarde con el 0,0288%, señora María Amparo Velarde de Bofill con el 0,0037%, señor Luis Bofill Herrera con el 0,0032%,
señorita Laura Bofill García con el 0,001%, señorita Veronica Bofill García con el 0,0007%, señor Gonzalo Bofill Schmidt con el
0,0005%, señora María Soledad Bofill Velarde con el 0,0002%, señorita Paulina Bofill Herrera con el 0,00001% y el señor Jorge
Bofill Vergara con el 0,00001%.
Asimismo, el señor Gonzalo Bofill Velarde, a través de la sociedad B.S.H. Ltda, posee el 0,2724% de las acciones de Carozzi S.A.
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TRANSACCIÓN DE ACCIONES
Año 2013
RUT
NOMBRE ACCIONISTA
78.943.620-7 B.S.H. LTDA.
RELACIÓN
Accionista Mayoritario
COMPRA
10.800
78.244
VENTA
0
0
96.502.770-K PRINCIPADO DE ASTURIAS S.A.
86.881
16.221.261
0
0
92.423.000-2 CASO Y CIA. S.A.C.
8.446.644
0
RELACIÓN
COMPRA
5.600
VENTA
0
Año 2012
RUT
NOMBRE ACCIONISTA
78.943.620-7 B.S.H. LTDA.
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POLÍTICA DE DIVIDENDOS E INVERSIONES
Con relación a repartos de dividendos y/o utilidades, la Sociedad no tiene restricciones para el pago de dividendos.
Dividendos pagados en los últimos 3 años:
AÑO
DIVIDENDO
2011
N° 1
$ POR ACCION
2012
N° 2
31,00
2013
N° 3
42,00
39,60
PROPOSICION DEL DIRECTORIO SOBRE DISTRIBUCION DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO
La utilidad del ejercicio 2013 fue de $ 25.761.150.530. El Directorio propone a la Junta Ordinaria de Accionistas, destinar al
pago de dividendos la suma de $ 7.774.316.095, correspondiente al 30,18% de la utilidad.
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PLANTAS INDUSTRIALES
CHILE
Planta Nos
Productos: Pastas, harinas, arroz, galletas, jugos, refrescos y postres.
Dirección: Camino Longitudinal Sur Nº 5201, Km. 23, Nos, San Bernardo, Región Metropolitana.
Dirección Postal: Casilla 70, San Bernardo, Santiago-Chile.
Teléfono: (56-2) 23776400
Planta Reñaca
Productos: Caramelos, chocolates.
Dirección: Camino Internacional Nº 2825, Reñaca Alto, Región de Valparaíso.
Dirección Postal: Casilla 522, Viña del Mar-Chile.
Teléfono: (56-32) 2276000
Planta Teno
Productos: Pastas de tomate, salsas de tomate, kétchup y pulpas de fruta.
Dirección: Camino Longitudinal Sur Km. 174, Teno, Región del Maule.
Dirección Postal: Casilla 66, Teno-Chile.
Teléfono: (56-75) 2411107/ (56-75) 2411127
Planta Lontué
Productos: Alimento de mascotas extruido.
Dirección: Camino a la Costa 450, Comuna de Sagrada Familia, Curicó, Región del Maule.
Teléfono: (56-75) 2471122
Planta Parral
Productos: Acopio y procesamiento de arroz y acopio de trigo.
Dirección: Panamericana Sur Km 349, Parral, Región del Maule.
Teléfono: (56-71) 2340435/ (56-71) 2340436
Planta Talca
Productos: Acopio trigo y arroz.
Dirección: 12 Norte 1091, Talca, Región del Maule.
Teléfono: (56-71) 235093
Planta Victoria
Productos: Harinas y avenas.
Dirección: Camino Aeródromo s/n , Victoria, Región de la Araucanía.
Dirección Postal: Casilla 52, Victoria - Chile.
Teléfono: (56-45) 2841118/ (56-45) 2841158
PERÚ
Planta Venezuela
Productos: Pastas y harinas.
Dirección: Avenida Venezuela Nº 2850, Lima.
Teléfono: (51-1) 5136262/ (51-1) 5640408
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Planta Los Olivos
Productos: Caramelos, galletas, chocolates, mermeladas, salsas de tomate y cereales para el desayuno.
Dirección: Avenida Universitaria Nº 6464, Los Olivos, Lima.
Teléfono: (51-1) 7060730
Planta Molino 3
Productos: Harinas.
Dirección: Jr. República de Ecuador Nº 641, Distrito Lima Cercado.
Teléfono: (51-1) 4233524
Plantas Avenas
Productos: Avenas
Ubicación: Calle Luis Castro Ronceros 742, Distrito Lima Cercado.
Teléfono: (51-1) 4233524
SUCURSALES Y ASESORES
SUCURSALES CHILE
Antofagasta
Dirección: Avenida El Coihue Nº 350, Parque Industrial La Portada, Antofagasta, Región de Antofagasta.
Teléfono: (56-55) 2530403 / (56-55) 2530404
Coquimbo
Dirección: La Cantera Nº 2275, Coquimbo, Región de Coquimbo.
Teléfono: (56-51) 2277903 / (56-51) 2277904
Talca
Dirección: Avenida San Miguel Nº 2626, Talca, Región de Maule -Teléfono: (56-71) 235093 – 237365 – 340405
Concepción
Dirección: Camino a Coronel Nº 6647, San Pedro de la Paz, Región del Bío Bío.
Teléfono: (56-41) 2390565.
Temuco
Dirección: Guido Beck de Ramberga Nº 1884, Padre Las Casas, Región de la Araucanía.
Teléfono: (56-45) 335755.
Osorno
Dirección: Nueva Tres S/N, Parque Industrial Anticura, Sector Las Quemas, Osorno, Región de Los Lagos.
Teléfono: (56-64) 231650.
Punta Arenas
Dirección: Avenida Carlos Ibáñez del Campo KM. 9,5 Norte, Punta Arenas, Región de Magallanes.
Teléfono: (61) 696752-696734.
30
ASESORES
BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco de Crédito e Inversiones
Banco de Chile
BancoEstado
Banco Santander Santiago
Scotiabank
BBVA
Banco Itaú
Corpbanca
Banco de Crédito del Perú
Banco Continental
Banco Scotiabank
Banco HSBC
AUDITORES
PricewaterhouseCoopers (Chile)
Ernst & Young (Perú)
ASESORES LEGALES
Estudio Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz Ltda.
Estudio Espinosa, Porte y Canales
Sr. Marcos Magasich Airola
Sr. Enrique Dellafiori
Estudio Benítez, Forno y Ugaz (José Ugaz Sánchez-Moreno)
Estudio Miranda y Amado (Jorge Toyama)
Estudio Gálvez Risso (Ramón Gálvez)
Pantigoso & Asociados Abogados
Rodrigo, Elías & Medrano Abogados
KPMG Asesores
ASESORES COMUNICACIONALES
Nexos Comunicaciones
Apoyo Comunicaciones (Gabriel Ortiz de Zevallos)
CLASIFICADORA DE RIESGOS
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo
Feller Rate Clasificadora de Riesgo
31
PROVEEDORES Y CLIENTES
La Compañía cuenta con una amplia base de proveedores locales y extranjeros, tanto en Chile como en los otros países donde
tiene operaciones fabriles, sin que ninguno de ellos tenga por si solo una importancia significativa. Por la naturaleza de sus
negocios, existe un relevante grupo de agricultores que abastece a la Compañía de materias primas como el trigo, el arroz, la
avena, el tomate y las frutas, entre otras, cuyos precios se vinculan con los mercados internacionales.
La Compañía mantiene además diversos contratos con distintas entidades que le garantizan el abastecimiento de insumos
críticos para sus diversas actividades productivas y comerciales, además de establecer condiciones de compra que disminuyen
la exposición a fluctuaciones en los precios de los mismos. Entre estos, los más relevantes para la gestión del negocio, son los
relacionados con el abastecimiento de los materiales de producción (materias primas y materiales de empaque,
principalmente) que se licitan periódicamente y los que se suscriben con agricultores con el fin de asegurar el abastecimiento
de algunos insumos (principalmente cereales, frutas y tomates). En cuanto a los contratos de servicios, incluidos los de
energía y combustibles, al igual que los contratos de materiales de producción, se licitan periódicamente para asegurar el
abastecimiento y la competitividad de los mismos.
En cuanto a los principales clientes, las exportaciones de productos agroindustriales se realizan a través de brokers
internacionales y clientes industriales en los distintos países de destino. Las exportaciones de productos de consumo masivo
se realizan en los distintos países a través de distribuidores locales, y en el caso de Chile, Perú, Argentina, Ecuador y Estados
Unidos a través de una fuerza de venta propia que utiliza los canales de distribución usuales para este tipo de productos.
Nuestros principales proveedores y clientes durante el año 2013 fueron:
PRINCIPALES PROVEEDORES:
PRINCIPALES CLIENTES:
Agrocommerce S.A.
Walmart
Comercial D&S S.A.
Cencosud
Compañía de Petróleos de Chile Copec S.A.
Rendic
Cencosud Retail S.A.
Super 10
Alusa S.A.
Tottus
Rendic Hermano S.A.
Dimak
Sociedad Copeval Agroindustrial S.A.
Fruna
Ecr Promogestión Chile S.A.
Alvi
Productos Plasticos H y C S.A.
Allende
Manufacturera .Metales Rheem Chilena Ltda.
Adelco
32
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
33
34
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y NOTAS
Paginas
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO
37
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN
38
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO
39
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
40
NOTA 1.
INFORMACIÓN GENERAL
42
NOTA 2.
BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
43
Principios contables
Bases de preparación de los estados financieros consolidados
Nuevos estándares, interpretaciones y enmiendas
Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
Bases de consolidación
2.5.1
Perímetro de consolidación directo
2.5.2
Entidades subsidiarias
2.5.3
Transacciones y participaciones no controladoras
2.5.4
Negocios conjuntos
2.5.5
Información financiera por segmentos operativos
2.5.6
Transacciones en moneda extranjera
43
43
43
51
51
53
54
54
54
54
54
CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
56
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
NOTA 3.
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
3.10
3.11
3.12
3.13
3.14
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inventarios
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Propiedades, planta y equipo
Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros
Impuestos a las ganancias e impuestos diferidos
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Provisiones
Provisiones por beneficios a los empleados
3.14.1
Plan de beneficios definidos provisión de indemnización por años de servicio
56
56
57
58
58
58
58
59
60
60
61
61
61
61
61
3.15 Reconocimiento de ingresos
3.16 Ingresos financieros
3.17 Capital emitido
3.18 Dividendo mínimo
NOTA 4.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
62
62
62
62
63
NOTA 5.
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
65
NOTA 6.
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
66
NOTA 7.
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES
67
NOTA 8.
CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS
73
NOTA 9.
INVENTARIOS
75
NOTA 10.
ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
77
NOTA 11.
ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS EN DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA
78
NOTA 12.
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA
79
NOTA 13.
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
82
NOTA 14.
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
85
35
NOTA 15.
OTROS PASIVOS FINANCIEROS
88
15.1 Préstamos bancarios y obligaciones con el público (bonos)
15.2 Pasivos de cobertura
15.3 Otros pasivos financieros
NOTA 16. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR CORRIENTES
89
95
96
97
NOTA 17.
OTRAS PROVISIONES CORRIENTES
98
NOTA 18.
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
99
NOTA 19.
PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS NO CORRIENTES
100
19.1 Gastos del personal
19.2 Plan de beneficios definidos
19.3 Hipótesis actuariales
19.4 Análisis de sensibilidad
NOTA 20. PATRIMONIO
100
100
100
100
101
20.1 Capital emitido
20.2 Otras reservas
20.3 Dividendos
20.4 Ganancias por acción
20.5 Participaciones no controladoras
NOTA 21. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS, INGRESOS POR FUNCIÓN Y COSTOS FINANCIEROS
101
102
102
103
104
105
NOTA 22.
DIFERENCIAS DE CAMBIO
106
NOTA 23.
RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE
107
NOTA 24.
INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
108
NOTA 25.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
111
NOTA 26.
CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
112
26.1 Restricciones y Créditos
26.2 Juicios
NOTA 27. MEDIO AMBIENTE
112
118
119
NOTA 28.
121
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
28.1 Riesgo de mercado
28.2 Riesgo de crédito
28.3 Riesgo de liquidez
NOTA 29. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
121
122
122
131
29.1 Remuneraciones del directorio
29.2 Remuneraciones de ejecutivos
NOTA 30. DOTACIÓN TOTAL
131
131
132
NOTA 31.
CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
133
NOTA 32.
SANCIONES
134
NOTA 33.
HECHOS ESENCIALES
135
NOTA 34.
HECHOS POSTERIORES
141
HECHOS RELEVANTES
142
ANÁLISIS RAZONADO
143
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
146
SUSCRIPCION DE LA MEMORIA
148
36
CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
Estado Consolidado de Situación Financiera Clasificado
Estado de Situación Financiera
Activos
Activos corrientes
Otros activos financieros, corrientes
Otros activos no financieros, corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
Inventarios
Activos por impuestos, corrientes
Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios
NOTAS
4
5
6
7
8
9
10
5.727.884
2.478.330
1.524.628
143.313.797
5.846.799
100.322.745
7.986.418
281.029.257
267.200.601
0
737.728
0
737.728
281.029.257
267.938.329
2.912
124.686.256
375.966.657
3.383.168
2.912
108.527.721
343.775.399
3.722.566
504.038.993
456.028.598
785.068.250
723.966.927
15
16
8
17
10
18
188.906.727
64.686.239
894.213
2.785.646
487.532
10.531.248
268.291.605
158.620.463
61.166.019
1.353.025
3.125.312
1.123.972
11.028.955
236.417.746
15
14
19
150.596.028
38.107.910
6.028.523
194.732.461
463.024.066
195.368.764
33.109.980
5.868.668
234.347.412
470.765.158
20
77.155.980
164.889.963
(6.470.392)
235.575.551
86.468.633
322.044.184
785.068.250
40.891.069
146.928.415
(4.191.379)
183.628.105
69.573.664
253.201.769
723.966.927
11
12
13
14
Total de activos no corrientes
Total de Activos
Patrimonio y Pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros, corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
Otras provisiones, corrientes
Pasivos por impuestos, corrientes
Otros pasivos no financieros, corrientes
Total de pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros, no corrientes
Pasivos por impuestos diferidos, no corrientes
Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes
Total de pasivos no corrientes
Total de Pasivos
Patrimonio
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio Total
Total de Patrimonio y Pasivos
31-12-2012
M$
10.123.154
2.508.089
2.702.110
142.238.069
6.339.016
110.772.699
6.346.120
Total de activos corrientes
Activos no corrientes
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Activos por impuestos diferidos
31-12-2013
M$
20
20
37
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN
Estado Consolidado de Resultados Integrales por Función
Estado de Resultados
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos, por función
Costos de distribución
Gastos de administración
Costos financieros
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas que se contabilicen utilizando el método de la
participación
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancia (pérdida), antes de impuesto
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (Pérdida)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica
Estado del resultado integral
Ganancia (Pérdida)
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Diferencias de cambio por conversión
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos
Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos
Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
Cálculo actuarial
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos
Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral
Otro resultado integral
Resultado integral total
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral total
NOTAS
21
9
21
21
22
23
01-01-2013
31-12-2013
M$
01-01-2012
31-12-2012
M$
577.426.480
(381.263.992)
559.533.333
(375.330.691)
196.162.488
265.257
(36.433.698)
(96.809.112)
(17.738.083)
184.202.642
3.906.239
(32.775.047)
(87.497.049)
(15.295.809)
0
(508.109)
1.410.716
(1.247.301)
45.610.267
(10.505.786)
35.104.481
(2.444.217)
(2.665.150)
46.923.500
(10.159.874)
36.763.626
25.761.150
9.343.331
35.104.481
26.969.258
9.794.368
36.763.626
0,116
0,116
0,139
0,139
35.104.481
36.763.626
(878.577)
(878.577)
389.543
389.543
(1.403.633)
(1.403.633)
1.413.361
1.413.361
(1.294.325)
(1.294.325)
0
0
280.726
258.865
539.591
(3.036.944)
32.067.537
(261.790)
0
(261.790)
1.541.114
38.304.740
23.482.137
8.585.400
32.067.537
28.212.774
10.091.966
38.304.740
38
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Directo
NOTAS
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de la operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos y por cuenta de los empleados
Otros pagos por actividades de operación
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (1)
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo
Compras de propiedades, planta y equipo
Compras de activos intangibles (2)
Importes recibidos por desapropiación de inversión (3)
Importes procedentes de emisión de acciones (4)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Total importes procedentes de préstamos
Pagos de préstamos
Dividendos pagados
Intereses pagados
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio
4
01-01-2013
31-12-2013
M$
01-01-2012
31-12-2012
M$
689.167.727
647.602.506
(550.012.872)
(58.145.991)
(28.543.629)
5.080.253
11.563.039
69.108.527
(521.314.015)
(52.406.282)
(20.591.842)
0
19.549.041
72.839.408
1.239.489
(41.709.233)
(15.926.100)
0
48.454.903
(7.940.941)
859.899
(96.096.742)
0
9.945.320
0
(85.291.523)
134.801.431
134.801.431
(163.350.097)
(12.098.363)
(16.125.287)
(56.772.316)
196.610.842
196.610.842
(164.173.977)
(8.978.387)
(13.453.260)
10.005.218
4.395.270
5.727.884
10.123.154
(2.446.897)
8.174.781
5.727.884
(1) Corresponden a los ingresos netos recibidos por liquidación efectuada por el Servicio de Impuestos Internos por
revisión operación renta de año comercial 2011, por M$ 6.207.735, el que se presenta neto de un pago de impuestos
en subsidiarias Comercial Carozzi S.A., Comercial Costa S.A. y Empresas Nutripro S.A. de M$ 1.127.482.
(2) Corresponde a compra de marcas Mimaskot y Nutrican en Perú.
(3) Corresponden a los ingresos recibidos por la venta de la inversión mantenida en Compañía Alimenticia Los Andes S.A. y
las instalaciones molineras ubicadas en La Unión y otros activos relacionados a la producción y elaboración de harinas
industriales.
(4) Corresponde al aporte de capital celebrado con fecha 03 de julio de 2013 y enterado en el mes de septiembre 2013,
según aportes de accionistas propios de Carozzi S.A. por un monto M$ 36.264.911 y aporte del accionista de la filial,
Tiger Brands Limited por un valor de M$ 12.189.992, respectivamente.
39
01 de enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013
Estado de cambios en el patrimonio neto
Capital
emitido
Reservas por
diferencias de
cambio por
conversión
Reservas de
coberturas de flujo
de caja
Reservas de
ganancias y pérdidas
por planes de
beneficios definidos
Otras reservas
varias
Otras
reservas
M$
M$
M$
M$
M$
M$
40.891.069
(2.035.456)
1.185.955
0
(3.341.878)
(4.191.379)
(663.323)
(832.779)
(782.911)
0
(2.279.013)
Resultado integral
(663.323)
(832.779)
(782.911)
0
(2.279.013)
0
0
0
0
Saldo inicial ejercicio 01-01-2013
Ganancias
(pérdidas)
acumuladas
M$
Patrimonio
atribuible a los
propietarios de la
controladora
Participaciones no
controladoras
M$
M$
Patrimonio
total
M$
146.928.415
183.628.105
69.573.664
253.201.769
25.761.150
25.761.150
9.343.331
35.104.481
(2.279.013)
(757.931)
(3.036.944)
23.482.137
8.585.400
32.067.537
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida)
Dividendos
Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios (1)
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
36.264.911
0
25.761.150
(7.799.602)
(7.799.602)
(7.799.602)
0
36.264.911
36.264.911
0
0
0
0
0
0
0
0
8.309.569
8.309.569
Total de cambios en patrimonio
36.264.911
(663.323)
(832.779)
(782.911)
0
(2.279.013)
17.961.548
51.947.446
16.894.969
68.842.415
Saldo final ejercicio 31-12-2013
77.155.980
(2.698.779)
353.176
(782.911)
(3.341.878)
(6.470.392)
164.889.963
235.575.551
86.468.633
322.044.184
(1)
Corresponde al Capital suscrito y pagado al cierre del ejercicio 2013, equivalentes a 27.896.063 acciones.
En enero de 2014, por igual concepto se suscribió y pagó 941.502 acciones equivalentes a M$ 1.223.951; quedando pendiente por suscribir un capital
ascendente a la suma de $ 11.138, correspondiente a 8.588 acciones.
40
01 de enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012
Estado de cambios en el patrimonio neto
Capital
emitido
Reservas por
diferencias de
cambio por
conversión
Reservas de
coberturas de flujo
de caja
Otras reservas
varias
Otras
reservas
M$
M$
M$
M$
M$
40.891.069
(2.329.989)
236.972
(3.341.878)
(5.434.895)
294.533
948.983
0
1.243.516
Resultado integral
294.533
948.983
0
1.243.516
Saldo inicial ejercicio 01-01-2012
Ganancias
(pérdidas)
acumuladas
M$
Patrimonio
atribuible a los
propietarios de la
controladora
Participaciones no
controladoras
M$
M$
Patrimonio
total
M$
128.121.015
163.577.189
63.174.167
226.751.356
26.969.258
26.969.258
9.794.368
36.763.626
1.243.516
297.598
1.541.114
26.969.258
28.212.774
10.091.966
38.304.740
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida)
Dividendos
(8.161.858)
(8.161.858)
Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios
0
0
0
0
0
0
0
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
0
0
0
0
0
0
0
Total de cambios en patrimonio
Saldo final ejercicio 31-12-2012
0
294.533
948.983
40.891.069
(2.035.456)
1.185.955
0
(3.341.878)
(8.161.858)
0
(3.692.469)
(3.692.469)
1.243.516
18.807.400
20.050.916
6.399.497
26.450.413
(4.191.379)
146.928.415
183.628.105
69.573.664
253.201.769
41
NOTA 1.
INFORMACIÓN GENERAL
Carozzi S.A. Rut 76.143.636-8, se crea el 30 de marzo de 2011, como consecuencia de la división de la sociedad Industrias
Alimenticias Carozzi S.A., acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada en esa fecha, en dos sociedades, una
continuadora legal bajo la razón social Inversiones Agrícolas y Comerciales S.A. y la nueva sociedad Carozzi S.A., con efecto
retroactivo al 01 de enero de 2011. Lo anterior fue formalizado, mediante escritura pública ante Notario Público Titular de la
2° Notaría de San Bernardo, con fecha 31 de marzo de 2011, la que se inscribió a fojas 50 N° 56 del Registro de Comercio de
fecha 12 de abril de 2011 del Conservador de Bienes Raíces de San Bernardo y publicado en el Diario Oficial N° 39.942 del 21
de abril de 2011.
Carozzi S.A. es una sociedad anónima abierta, encontrándose inscrita en el Registro de Valores N° 1078 y por lo tanto sujeta a
la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS).
Carozzi S.A. se encuentra ubicada en Santiago de Chile, en la comuna de San Bernardo, tiene su domicilio social y oficinas
principales en Camino Longitudinal Sur N° 5201.
Carozzi S.A., es la sociedad matriz inversora, que participa a través de su subsidiaria Empresas Carozzi S.A. en el mercado de
los alimentos, que comprende productos tales como pastas, harinas y pre mezclas, arroz, avena, mermeladas, salsa de
tomates, pulpa de tomates, chocolates, caramelos y dulces, cereales, jugos concentrados, pulpa de frutas, galletas y snacks; y
alimentos para mascotas.
Los estados financieros consolidados, correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013, han sido
aprobados por el Directorio en sesión celebrada el día 26 de marzo de 2014.
Estos estados financieros consolidados se presentan en miles de pesos chilenos (salvo mención expresa), debido a que ésta es
la moneda funcional del entorno económico en la cual opera. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad
con las políticas contables establecidas en la nota 2.
42
NOTA 2.
2.1
BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Principios contables
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”),
las que han sido aplicadas de manera uniforme en los ejercicios que se presentan.
Los estados financieros consolidados se han preparado bajo el principio del costo histórico, modificado por la revalorización
de ciertos activos y pasivos financieros.
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por
la Sociedad y sus subsidiarias. Cada entidad prepara sus estados financieros siguiendo los principios y criterios contables
vigentes en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios
para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF. Los estados de situación financiera
consolidados al 31 de diciembre de 2012 y de resultados, de patrimonio neto y de flujos de efectivo por el ejercicio terminado
en esa fecha, que se incluyen en el presente informe a efectos comparativos, también han sido preparados de acuerdo a NIIF,
siendo los principios y criterios contables aplicados consistentes con los utilizados en el ejercicio 2013.
2.2
Bases de preparación de los estados financieros consolidados
En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado las políticas emanadas desde la matriz para todas
las subsidiarias incluidas en la consolidación.
Para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 se han efectuado reclasificaciones menores para facilitar su
comparación con el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013. Estas reclasificaciones no modifican el resultado ni el
patrimonio del ejercicio anterior.
2.3
a)
Nuevos estándares, interpretaciones y enmiendas
Las siguientes normas, interpretaciones y enmiendas son obligatorias por primera vez para el ejercicio financiero iniciado
el 01 de enero de 2013:
Normas e interpretaciones
NIC 19 Revisada “Beneficios a los Empleados”
Emitida en junio de 2011, reemplaza a NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el
reconocimiento y medición de los gastos por planes de beneficios definidos y los
beneficios por terminación. En esencia, esta modificación elimina el método del corredor
o banda de fluctuación y requiere que las fluctuaciones actuariales del período se
reconozcan con efecto en los Otros Resultados Integrales. Adicionalmente, incluye
modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados.
Obligatoria para
ejercicios iniciados a
partir de
01/01/2013
43
NIC 27 “Estados Financieros Separados”
Emitida en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se
restringe a partir de este cambio sólo a estados financieros separados, dado que los
aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e
incluidos en la NIIF 10. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10,
NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 28.
01/01/2013
NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”
Emitida en mayo de 2011, sustituye a la SIC 12 “Consolidación de entidades de propósito
especial” y la orientación sobre el control y la consolidación de NIC 27 “Estados
financieros consolidados”. Establece clarificaciones y nuevos parámetros para la definición
de control, así como los principios para la preparación de estados financieros
consolidados. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 11, NIIF 12 y
modificaciones a las NIC 27 y 28.
01/01/2013
NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”
Emitida en mayo de 2011, reemplaza a NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y
SIC 13 “Entidades controladas conjuntamente”. Provee un reflejo más realista de los
acuerdos conjuntos enfocándose en los derechos y obligaciones que surgen de los
acuerdos más que su forma legal. Dentro de sus modificaciones se incluye la eliminación
del concepto de activos controlados conjuntamente y la posibilidad de consolidación
proporcional de entidades bajo control conjunto. Su adopción anticipada es permitida en
conjunto con las NIIF 10, NIIF 12 y modificaciones a las NIC 27 y 28.
01/01/2013
NIIF 12 “Revelaciones de participaciones en otras entidades”
Emitida en mayo de 2011, reúne en una sola norma todos los requerimientos de
revelaciones en los estados financieros relacionadas con las participaciones en otras
entidades, sean estas calificadas como subsidiarias, asociadas u operaciones conjuntas.
Aplica para aquellas entidades que poseen inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos
y/o asociadas. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y
modificaciones a las NIC 27 y 28.
01/01/2013
NIIF 13 “Medición del valor razonable”
Emitida en mayo de 2011, reúne en una sola norma la forma de medir el valor razonable
de activos y pasivos y las revelaciones necesarias sobre éste, e incorpora nuevos
conceptos y aclaraciones para su medición.
01/01/2013
Enmiendas y mejoras
NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”
Emitida en junio de 2011, la principal modificación de esta enmienda requiere que los
ítems de los Otros Resultados Integrales se clasifiquen y agrupen evaluando si serán
potencialmente reclasificados a resultados en períodos posteriores. Su adopción
anticipada está permitida.
Obligatoria para
partir de
01/07/2012
44
NIC 28 “Inversiones en asociadas y joint ventures”
Emitida en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de estas inversiones mediante
la aplicación del método de la participación. Su adopción anticipada es permitida en
conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 27.
01/01/2013
NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”
Emitida en diciembre de 2011, requiere mejorar las revelaciones actuales de
compensación de activos y pasivos financieros, con la finalidad de aumentar la
convergencia entre IFRS y USGAAP. Estas revelaciones se centran en información
cuantitativa sobre los instrumentos financieros reconocidos que se compensan en el
Estado de Situación Financiera. Su adopción anticipada es permitida.
01/01/2013
NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados", NIIF 11 "Acuerdos Conjuntos" y NIIF 12
"Revelaciones de participaciones en otras entidades"
Emitida en julio de 2012, clarifica las disposiciones transitorias para NIIF 10, indicando
que es necesario aplicarlas el primer día del período anual en la que se adopta la norma.
Por lo tanto, podría ser necesario realizar modificaciones a la información comparativa
presentada en dicho período, si es que la evaluación del control sobre inversiones
difiere de lo reconocido de acuerdo a NIC 27 / SIC 12.
01/01/2013
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2011)
Emitidas en mayo de 2012
NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera” – Aclara que una empresa puede aplicar NIIF 1 más de una vez, bajo ciertas
circunstancias.
Financiera” – Aclara que una empresa puede optar por adoptar NIC 23, "Costos por
intereses" en la fecha de transición o desde una fecha anterior.
NIC 1 “Presentación de Estados Financieros” – Clarifica requerimientos de información
comparativa cuando la entidad presenta una tercera columna de balance.
Financiera” – Como consecuencia de la enmienda a NIC 1 anterior, clarifica que una
empresa que adopta IFRS por primera vez puede entregar información en notas para
todos los períodos presentados.
NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipos” – Clarifica que los repuestos y el equipamiento de
servicio será clasificado como Propiedad, planta y equipo más que inventarios, cuando
cumpla con la definición de Propiedad, planta y equipo.
NIC 32 “Presentación de Instrumentos Financieros” – Clarifica el tratamiento del
impuesto a las ganancias relacionado con las distribuciones y costos de transacción.
NIC 34 “Información Financiera Intermedia” – Clarifica los requerimientos de exposición
de activos y pasivos por segmentos en períodos interinos, ratificando los mismos
requerimientos aplicables a los estados financieros anuales.
01/01/2013
45
b) Las nuevas normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, no vigentes para el ejercicio 2013, para las cuales no se ha
efectuado adopción anticipada de las mismas son las siguientes:
Normas e interpretaciones
Obligatoria para
partir de
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”
Emitida en diciembre de 2009, modifica la clasificación y medición de activos financieros.
Establece dos categorías de medición: costo amortizado y valor razonable. Todos los
instrumentos de patrimonio son medidos a valor razonable. Un instrumento de deuda se
mide a costo amortizado sólo si la entidad lo mantiene para obtener flujos de efectivo
contractuales y los flujos de efectivo representan capital e intereses.
Posteriormente esta norma fue modificada en noviembre de 2010 para incluir el
tratamiento y clasificación de pasivos financieros. Para los pasivos de la norma mantiene
la mayor parte de los requisitos de la NIC 39. Estos incluyen la contabilización a costo
amortizado para la mayoría de los pasivos financieros, con la bifurcación de derivados
implícitos. El principal cambio es que, en los casos en que se toma la opción del valor
razonable de los pasivos financieros, la parte del cambio de valor razonable atribuibles a
cambios en el riesgo de crédito propio de la entidad es reconocida en otros resultados
integrales en lugar de resultados, a menos que se cree una asimetría contable. Su
adopción anticipada es permitida.
01/01/2015
CINIIF 21 “Gravámenes”
Emitida en mayo de 2013, define un gravamen como una salida de recursos que incorpora
beneficios económicos que es impuesta por el Gobierno a las entidades de acuerdo con la
legislación vigente. Indica el tratamiento contable para un pasivo para pagar un gravamen
si ese pasivo está dentro del alcance de NIC 37. Trata acerca de cuándo se debe reconocer
un pasivo por gravámenes impuestos por una autoridad pública para operar en un
mercado específico. Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el hecho
generador de la obligación y el pago no pueda ser evitado. El hecho generador de la
obligación puede ocurrir a una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su
01/01/2014
Enmiendas y mejoras
Obligatoria para
partir de
NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”
Emitida en diciembre 2011, aclara los requisitos para la compensación de activos y
pasivos financieros en el Estado de Situación Financiera. Específicamente, indica que el
derecho de compensación debe estar disponible a la fecha del estado financiero y no
depender de un acontecimiento futuro. Indica también que debe ser jurídicamente
obligante para las contrapartes tanto en el curso normal del negocio, así como también
en el caso de impago, insolvencia o quiebra. Su adopción anticipada está permitida.
01/01/2014
NIC 27 “Estados Financieros Separados” y NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y
NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”
Emitida en Octubre 2012, las modificaciones incluyen la definición de una entidad de
01/01/2014
46
inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias
pertenecientes a entidades de inversión. Esta modificación requiere que una entidad de
inversión mida esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de a
cuerdo a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” en sus estados financieros consolidados y
separados. La modificación también introduce nuevos requerimientos de información a
revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.
NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”
Emitida en Mayo 2013, modifica la información a revelar sobre el importe recuperable
de activos no financieros alineándolos con los requerimientos de NIIF 13. Requiere que
se revele información adicional sobre el importe recuperable de activos que presentan
deterioro de valor si ese importe se basa en el valor razonable menos los costos de
venta. Adicionalmente, solicita entre otras cosas, que se revelen las tasas de descuento
utilizadas en las mediciones del importe recuperable determinado utilizando técnicas
del valor presente. Su adopción anticipada está permitida.
01/01/2014
NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”
Emitida en Junio 2013, establece determinadas condiciones que debe cumplir la
novación de derivados, para permitir continuar con la contabilidad de coberturas; esto
con el fin de evitar que las novaciones que son consecuencia de leyes y regularizaciones
afecten los estados financieros. A tales efectos indica que, las modificaciones no darán
lugar a la expiración o terminación del instrumento de cobertura si: (a) como
consecuencia de leyes o regularizaciones, las partes en el instrumento de cobertura
acuerdan que una contraparte central, o una entidad (o entidades) actúen como
contraparte a fin de compensar centralmente sustituyendo a la contraparte original; (b)
otros cambios, en su caso, a los instrumentos de cobertura, los cuales se limitan a
aquellos que son necesarios para llevar a cabo dicha sustitución de la contraparte.
Estos cambios incluyen cambios en los requisitos de garantías contractuales, derechos
de compensación de cuentas por cobrar y por pagar, impuestos y gravámenes. Su
adopción anticipada está permitida.
01/01/2014
CINIIF 21 “Gravámenes”
Emitida en mayo de 2013, define un gravamen como una salida de recursos que incorpora
beneficios económicos que es impuesta por el Gobierno a las entidades de acuerdo con la
legislación vigente. Indica el tratamiento contable para un pasivo para pagar un gravamen
si ese pasivo está dentro del alcance de NIC 37. Trata acerca de cuándo se debe reconocer
un pasivo por gravámenes impuestos por una autoridad pública para operar en un
mercado específico. Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el hecho
generador de la obligación y el pago no pueda ser evitado. El hecho generador de la
obligación puede ocurrir a una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su
01/01/2014
Enmiendas y mejoras
NIIF 9 “Instrumentos Financieros"
Emitida en noviembre 2013, las modificaciones incluyen como elemento principal una
revisión sustancial de la contabilidad de coberturas para permitir a las entidades reflejar
mejor sus actividades de gestión de riesgos en los estados financieros.
Obligatoria para
partir de
Sin determinar
47
Asimismo, y aunque no relacionado con la contabilidad de coberturas, esta modificación
permite a las entidades adoptar anticipadamente el requerimiento de reconocer en
otros resultados integrales los cambios en el valor razonable atribuibles a cambios en el
riesgo de crédito propio de la entidad (para pasivos financieros que se designan bajo la
adopción del valor razonable). Dicha modificación puede aplicarse sin tener que
adoptar el resto de la NIIF 9.
NIC 19 “Beneficios a los empleados”
Emitida en noviembre 2013, esta modificación aplica a las contribuciones de los
empleados o terceras partes en los planes de beneficios definidos. El objetivo de las
modificaciones es simplificar la contabilidad de las contribuciones que son
independientes del número de años de servicio de los empleados, por ejemplo,
contribuciones de los empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo del
salario.
Enmiendas y mejoras
01/07/2014
Obligatoria para
partir de
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2012)
Emitidas en diciembre de 2013
NIIF 2 “Pagos basados en acciones”
Se clarifican las definiciones de "Condiciones para la consolidación (o irrevocabilidad) de
la concesión" (vestingconditions) y "Condiciones de mercado" (marketconditions) y se
definen separadamente las "Condiciones de rendimiento" (perfomance conditions) y
"Condiciones de servicio" (serviceconditions). Esta enmienda deberá ser aplicada
prospectivamente para las transacciones con pagos basados en acciones para las cuales
la fecha de concesión sea el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está
permitida.
01/07/2014
NIIF 3 “Combinaciones de negocios”
Se modifica la norma para aclarar la obligación de pagar una contraprestación
contingente que cumple con la definición de instrumento financiero se clasifica como
pasivo financiero o como patrimonio, sobre la base de las definiciones de la NIC 32,
"Instrumentos financieros: Presentación". La norma se modificó adicionalmente para
aclarar que toda contra prestación contingente no participativa (non equity), tanto
financiero como no financiera, se mide por su valor razonable en cada fecha de
presentación, con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.
Consecuentemente, también se hacen cambios a la NIIF 9, la NIC 37 y la NIC 39. La
modificación es aplicable prospectivamente para las combinaciones de negocios cuya
fecha de adquisición es el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está
permitida siempre y cuando se apliquen también anticipadamente las enmiendas a la
NIIF 9 y NIC 37 emitidas también como parte del plan de mejoras 2012.
48
NIIF 8 “Segmentos de operación”
La norma se modifica para incluir el requisito de revelación de los juicios hechos por la
administración en la agregación de los segmentos operativos. Esto incluye una
descripción de los segmentos que han sido agregados y los indicadores económicos que
han sido evaluados en la determinación de que los segmentos agregados comparten
características económicas similares.
La norma se modificó adicionalmente para requerir una conciliación de los activos del
segmento con los activos de la entidad, cuando se reportan los activos por segmento.
Su adopción anticipada está permitida.
NIIF 13 “Medición del valor razonables"
Cuando se publicó la NIIF 13, consecuentemente los párrafos B 5 - 4 - 12 de la NIIF 9 y
GA 79 de la NIC 39 fueron eliminados. Esto generó una duda acerca de si las entidades
ya no tenían la capacidad de medir las cuentas por cobrar y pagar a corto plazo por los
importes nominales si el efecto de no actualizar no era significativo. El IASB ha
modificado la base de las conclusiones de la NIIF 13 para aclarar que no tenía la
intención de eliminar la capacidad de medir las cuentas por cobrar y pagar a corto plazo
a los importes nominales en tales casos.
NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”, y NIC 38, "Activos intangibles"
Ambas normas se modifican para aclarar cómo se trata el valor bruto en libros y la
depreciación acumulada cuando la entidad utiliza el modelo de revaluación. En estos
casos, el valor en libros del activo se actualiza al importe revaluado y la división de tal
revalorización entre el valor bruto en libros y la depreciación acumulada se trata de una
de las siguientes formas: 1) o bien se actualiza el importe bruto en libros de una manera
consistente con la revalorización del valor en libros y la depreciación acumulada se
ajusta para igualar la diferencia entre el valor bruto en libros y el valor en libros después
de tomar en cuenta las pérdidas por deterioro acumuladas; 2) o la depreciación
acumulada es eliminada contra el importe en libros bruto del activo. Su adopción
anticipada está permitida.
Enmiendas y mejoras
01/01/2014
Obligatoria para
partir de
NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas"
La norma se modifica para incluir, como entidad vinculada, una entidad que presta
servicios de personal clave de dirección de la entidad que informo a la matriz de la
entidad que informa ("la entidad gestora"). La entidad que reporta no está obligada a
revelar la compensación pagada por la entidad gestora a los trabajadores o
administradores de la entidad gestora, pero está obligada a revelar los importes
imputados a la entidad que informa por la entidad gestora por los servicios de personal
clave de dirección prestados. Su adopción anticipada está permitida.
01/07/2014
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera 2013
Emitidas en diciembre de 2013
01/07/2014
49
NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera" - Clarifica que cuando una nueva versión de una norma aún no es de
aplicación obligatoria, pero está disponible para la adopción anticipada, un adoptante
de IFRS por primera vez, puede adoptar por aplicar la versión antigua o la versión nueva
de la norma, siempre y cuando aplique la misma norma en todos los períodos
presentados.
NIIF 3 "Combinaciones de negocios" - Se modifica la norma para aclarar que la NIIF 3 no
es aplicable a la contabilización de la formación de un acuerdo conjunto a la
contabilización de la formación de un acuerdo conjunto bajo NIIF 11.
La enmienda también aclara que sólo se aplica la exención del alcance en los estados
financieros del propio acuerdo conjunto.
NIIF 13 "Medición del valor razonable" - Se aclara que la excepción de cartera en la NIIF
13, que permite a una entidad medir el valor razonable de un grupo de activos y pasivos
financieros por su importe neto, aplica a todos los contratos (incluyendo contratos no
financieros) dentro del alcance de NIC 39 o NIIF 9. La enmienda es obligatoria para
ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2014. Una entidad debe aplicar las
enmiendas de manera prospectiva desde el comienzo del primer período anual en que
se aplique la NIIF 13.
NIC 40 "Propiedades de Inversión" - Se modifica la norma para aclarar que la NIC 40 y la
NIIF 3 no son mutuamente excluyentes. La NIC 40 proporciona una guía para distinguir
entre propiedades de inversión y propiedades ocupados por sus dueños. Al prepararse
la información financiera, también tiene que considerarse la guía de aplicación de NIIF 3
para determinar si la adquisición de una propiedad de inversión es o no una
combinación de negocios. La enmienda es aplicable para ejercicios iniciados a partir del
1 de julio de 2014, pero es posible aplicarla a adquisiciones individuales de propiedad
de inversión antes de dicha fecha, si y sólo si la información necesaria para aplicar la
enmienda está disponible.
La administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no
tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo de la Sociedad en el período de su primera
aplicación.
50
2.4
Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que
manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la preparación
de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración, para
cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones
se refieren básicamente a:
-
La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos.
-
Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y beneficios a los empleados.
-
Las vidas útiles y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo.
-
La necesidad de constituir provisiones y en el caso de ser requeridas el valor de las mismas.
-
La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los
presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a
modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del
cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
2.5
Bases de consolidación
Los estados financieros de Carozzi S.A. y sus subsidiarias incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los
resultados y flujos de efectivos por los ejercicios terminados en esas fechas. Los saldos con empresas relacionadas, ingresos y
gastos, utilidades y pérdidas no realizadas han sido eliminados y la participación de inversionistas minoritarios ha sido
reconocida bajo el rubro “Participaciones no controladoras” (nota 20.5). Los estados financieros de las sociedades
consolidadas cubren los ejercicios terminados en la misma fecha de los estados financieros de la matriz Carozzi S.A. y han sido
preparados aplicando políticas contables homogéneas.
51
Las sociedades subsidiarias incluidas en la consolidación son las siguientes:
Porcentaje de participación
Subsidiarias
Rut
Relación con subsidiaria
Directo
96.591.040-9
Subsidiaria
76.043.399-3
Inversiones Iberoamérica S.A.
92.381.000-5
99.508.210-1
96.676.470-8
Porcentaje de participación
31-12-2013
Indirecto
31-12-2012
Total
Directo
Indirecto
Total
75,6100
0,0000
75,6100
75,6100
0,0000
75,6100
Subsidiaria indirecta
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
99,9438
99,9438
0,0000
99,9438
99,9438
Comercial Carozzi S.A.
0,0000
99,9000
99,9000
0,0000
99,9000
99,9000
Empresas Nutripro S.A.
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
100,0000
100,0000
0-E
Carozzi México S.A.
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
100,0000
100,0000
0-E
Carozzi Paraguay S.A.
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0-E
Empresas Carozzi Ecuador S.A.
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
100,0000
100,0000
0-E
Molitalia S.A.
0,0000
99,9980
99,9980
0,0000
99,9980
99,9980
0-E
Carozzi North America INC.
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
100,0000
100,0000
0-E
Volterra S.A.
0,0000
100,0000
100,0000
0,0000
100,0000
100,0000
0-E
Industrias Molitalia S.A.
0,0000
99,9900
99,9900
0,0000
99,9900
99,9900
52
2.5.1
a)
Perímetro de consolidación directo
31-12-2013
31-12-2013
Rut
96.591.040-9
Nombre subsidiaria
País
incorporación
Moneda
funcional
Chile
Pesos chilenos
Totales
Costo
inversión
M$
268.046.557
Porcentaje de
participación
75,6100%
268.046.557
Activos
corrientes
M$
Activos
no corrientes
M$
Pasivos
corrientes
M$
Pasivos
no corrientes
M$
Patrimonio
Ingresos
corrientes
M$
M$
Gastos ordinarios
M$
Resultado
M$
284.871.712
504.038.993
240.033.041
194.365.619
354.512.045
577.426.480
(539.119.759)
38.306.721
284.871.712
504.038.993
240.033.041
194.365.619
354.512.045
577.426.480
(539.119.759)
38.306.721
b) 31-12-2012
31-12-2012
Rut
96.591.040-9
Totales
Nombre subsidiaria
País
incorporación
Moneda
funcional
Chile
Pesos chilenos
Costo
inversión
M$
215.479.840
215.479.840
Porcentaje de
participación
75,6100%
Activos
corrientes
M$
Activos
no corrientes
M$
Pasivos
corrientes
M$
Pasivos
no corrientes
M$
Patrimonio
Ingresos
corrientes
M$
M$
Gastos ordinarios
M$
Resultado
M$
269.514.149
456.028.598
229.654.719
210.899.482
284.988.546
559.533.333
(519.376.023)
40.157.310
269.514.149
456.028.598
229.654.719
210.899.482
284.988.546
559.533.333
(519.376.023)
40.157.310
53
2.5.2
Entidades subsidiarias
Son subsidiarias todas las entidades sobre las que la Sociedad tiene poder para dirigir sus políticas financieras y sus
operaciones, lo que generalmente viene acompañado de una participación superior al cincuenta por ciento de los derechos
de voto. A la hora de evaluar si la matriz Carozzi S.A., controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los
derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercibles o convertibles a la fecha de cierre de los estados financieros.
Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la matriz y se excluyen de la consolidación
en la fecha en que cesa el mismo.
Para efectos de consolidación, se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos, las ganancias y pérdidas no realizadas
por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas no realizadas se eliminan, a menos que la transacción
proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.
2.5.3
Transacciones y participaciones no controladoras
Carozzi S.A. aplica la política de tratar las transacciones con las participaciones no controladoras como si fueran transacciones
con accionistas de la Sociedad. En el caso de adquisiciones de participación no controladoras, la diferencia entre cualquier
retribución pagada y la correspondiente participación en el valor libro de los activos netos adquiridos de la subsidiaria se
reconoce en el patrimonio. Las ganancias y pérdidas por bajas a favor de la participación no controladora, mientras se
mantenga el control, también se reconocen en el patrimonio.
2.5.4
Negocios conjuntos
Las participaciones en negocios conjuntos se integran por el método del valor patrimonial, como se describe en la NIC 28
Inversiones con Asociadas y Negocios Conjuntos.
Una vez que el inversor haya reducido el valor de su inversión a cero, tendrá en cuenta las pérdidas adicionales mediante el
reconocimiento de un pasivo, sólo en la medida que haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado
pagos en nombre de la asociada del negocio conjunto. Si la asociada del negocio conjunto obtuviera con posterioridad
ganancias, el inversor seguirá reconociendo su parte en las mismas cuando su participación en las citadas ganancias iguales a
la que le correspondió en las pérdidas no reconocidas.
2.5.5
Información financiera por segmentos operativos
La NIIF 8 exige que las entidades adopten "el enfoque de la Administración" al revelar información sobre el resultado de sus
segmentos operativos. En general, esta es la información que la Administración utiliza internamente para evaluar el
rendimiento de los segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos. En el caso de Carozzi S.A. y subsidiarias el
enfoque de la administración se subdivide en segmentos geográficos.
2.5.6
a)
Transacciones en moneda extranjera
Moneda de presentación y moneda funcional
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizando la moneda del
entorno económico principal en que la entidad opera («moneda funcional»). Los estados financieros consolidados se
presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de Carozzi. S.A. y sus subsidiarias en Chile,
excepto por la inversión en Perú y Ecuador, que tienen moneda funcional Nuevos soles peruanos y Dólares estadounidenses,
respectivamente.
54
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las
fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas
transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto si se difieren en patrimonio neto a través de otros resultados
integrales, como las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de inversiones netas.
Los cambios en el valor razonable de inversiones financieras en instrumento de deuda denominados en moneda extranjera
clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de cambio resultantes de cambios en el costo
amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el
resultado del ejercicio y otros cambios en el importe en libros, se reconocen en el patrimonio neto.
Las diferencias de cambio sobre partidas no monetarias, tales como inversiones en instrumentos de patrimonio mantenidos a
valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable.
c)
Entidades del Grupo
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una
economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la
moneda de presentación como sigue:
(i)
(ii)
(iii)
Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre
del ejercicio;
Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio del mes, y
Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto.
En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras, y
de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera, designados como coberturas de esas inversiones, se llevan a
patrimonio a través del estado de resultados integrales. Cuando se vende o se dispone de la inversión, esas diferencias de
cambio se reconocen en el estado de resultados como parte de la pérdida o ganancia en la venta.
Los ajustes a la plusvalía y al valor justo que surgen en la adquisición de una entidad extranjera se tratan como activos y
pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio.
d) Bases de conversión
Los activos y pasivos mantenidos en Dólares estadounidenses, Nuevos soles peruanos, Euros, Pesos argentinos, Pesos
mexicanos y Unidades de fomento han sido convertidos a Pesos chilenos (Moneda funcional), considerando los tipos de
cambio observados a la fecha de cierre de cada uno de los ejercicios, como sigue:
Fecha
Dólares
estadounidenses
Nuevos soles
peruanos
Euros
Pesos
argentinos
Pesos
mexicanos
Unidades de
fomento
31-dic-2013
524,61
187,49
724,30
80,49
40,14
23.309,56
31-dic-2012
479,96
188,15
634,45
97,70
36,94
22.840,75
55
NOTA 3.
CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
Los principales criterios contables aplicados en la elaboración de los estados financieros consolidados adjuntos, han sido los
siguientes:
3.1
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras
inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos. Estas partidas se registran a su
costo histórico, que no difiere significativamente de su valor de realización.
3.2
El Grupo clasifica sus otros activos financieros corrientes dependiendo del propósito con el que se adquirieron. La
administración determina la clasificación de sus otros activos financieros corrientes en el momento de reconocimiento inicial,
de acuerdo a las siguientes categorías:
a)
Otros activos financieros corrientes a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos para negociar, es
decir, aquellas inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo por variaciones en los precios, por lo
tanto, se clasifican en esta categoría si se adquieren principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Estos
activos financieros se presentan como activos corrientes y se reconocen inicialmente por su valor razonable, el cual es
obtenido a partir de datos observables en el mercado, imputándose a resultados las utilidades o pérdidas, realizadas o no,
resultantes de variaciones en su valor razonable en la fecha de cierre.
b) Activos de cobertura
Los activos de cobertura se reconocen inicialmente al valor razonable en la fecha en que se ha efectuado el contrato de
derivados y posteriormente se vuelven a valorar a su valor razonable. El método para reconocer la pérdida o ganancia
resultante depende de si el derivado se ha designado como un instrumento de cobertura y, si es así, de la naturaleza de la
partida que está cubriendo. El Grupo designa determinados derivados como:
(i)
(ii)
Coberturas del valor razonable de pasivos reconocidos (cobertura del valor razonable);
Coberturas de un riesgo concreto asociado a un pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente
probable (cobertura de flujos de efectivo);
El Grupo documenta al inicio de la transacción la relación existente entre los instrumentos de cobertura y las partidas
cubiertas, así como sus objetivos para la gestión del riesgo y la estrategia para llevar a cabo diversas operaciones de
cobertura. El Grupo también documenta su evaluación, tanto al inicio como sobre una base continua, si los derivados que se
utilizan en las transacciones de cobertura son altamente efectivos para compensar los cambios en el valor razonable o en los
flujos de efectivo de las partidas cubiertas.
El valor razonable de los instrumentos derivados vigentes, utilizados a efectos de cobertura, se muestra en la nota 5 y 15.2.
Los movimientos en la reserva de cobertura se muestran en el estado de cambios en el patrimonio. El valor razonable total de
los derivados de cobertura se clasifica como un activo o pasivo no corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta
es superior a 12 meses y como un activo o pasivo corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta es inferior a 12
meses. Los derivados negociables se clasifican como un activo o pasivo corriente.
56
(i)
Cobertura del valor razonable
Los cambios en el valor razonable de derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran
en el estado de resultados, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al
riesgo cubierto.
(ii)
Cobertura de flujos de efectivo
La parte efectiva de cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de flujos de
efectivo se reconocen en el patrimonio neto a través de otros resultados integrales. La pérdida o ganancia relativa a la parte
no efectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados dentro de “otras ganancias / (pérdidas) netas”.
Los importes acumulados en el patrimonio neto se llevan al estado de resultados en los ejercicios en que la partida cubierta
afecta al resultado. La pérdida o ganancia relativa a la parte efectiva de permutas de tasa de interés que cubren préstamos
que devengan intereses a tasa variable, se reconoce en el estado de resultados dentro de “costos financieros”. La pérdida o
ganancia relativa a la parte efectiva de contratos a plazo en moneda extranjera que cubren ventas de exportación se
reconocen en el estado de resultados dentro de “ventas”. Sin embargo, cuando la transacción prevista que se cubre resulta en
el reconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo, existencias o un activo tangible), las ganancias o pérdidas
anteriormente diferidas en el patrimonio neto se traspasan desde patrimonio y se incluyen en la valoración inicial del costo
del activo o pasivo. Los importes diferidos se reconocen en última instancia dentro del costo de ventas en el caso de las
existencias.
Cuando un instrumento de cobertura vence, se vende o cuando no cumple los requisitos exigidos para contabilidad de
cobertura, cualquier ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto hasta ese momento permanece en el patrimonio y
se reconoce cuando la transacción prevista es reconocida finalmente en el estado de resultados. Cuando se espera que la
transacción prevista no se vaya a producir, la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto se lleva inmediatamente al
estado de resultados dentro de “otras ganancias / (pérdidas) netas”.
3.3
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que
no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la
fecha del balance, caso en el que se clasifican como activos no corrientes.
Este rubro incluye los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
se contabilizan inicialmente a su valor razonable (valor nominal que incluye un interés implícito) y posteriormente por su
costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión de pérdidas por deterioro del
valor, en caso de que exista evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan
de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Las provisiones por deterioro se estiman en base al valor
presente de los flujos posibles de recupero descontados de su interés implícito.
Política de provisión de incobrabilidad
En el caso de los activos financieros que tienen origen comercial, la Compañía tiene definida una política para el registro de
provisiones por deterioro en función de la incobrabilidad del saldo vencido, la cual es determinada en base a un análisis caso
a caso de la antigüedad, recaudación histórica y el estado de la recaudación de las cuentas por cobrar.
Una vez agotadas las gestiones de cobranza prejudicial y judicial se procede a dar de baja los activos contra la provisión
constituida. La Sociedad sólo utiliza el método de provisión y no el de castigo directo para un mejor control.
57
3.4
Los saldos con empresas relacionadas corresponden a operaciones propias y habituales al giro de la Sociedad y sus
subsidiarias, realizadas en condiciones de equidad en cuanto a su plazo y conforme a precios de mercado, e incluye
principalmente las ventas de productos terminados, facturados a 30 y 60 días. Los traspasos de fondos que no correspondan a
cobro de venta de productos o servicios, se estructuran bajo la modalidad de cuenta corriente mercantil, estableciéndose una
tasa de interés variable para el saldo mensual. Las transacciones entre la Sociedad y sus subsidiarias han sido eliminadas en el
proceso de consolidación y no se informan en notas.
3.5
Inventarios
Los inventarios se refieren a productos, materias primas y materiales relacionados con el rubro alimenticio, dentro de los que
se cuentan harinas, fideos, salsas, arroz, cereales, chocolates, galletas, caramelos, refrescos, pulpas de frutas y tomates,
postres y otros.
Se valorizan a su costo o a su valor neto realizable, el que sea menor. El costo se determina por el método costo por absorción
para el caso de los productos terminados y de los productos en curso e incluye los costos de materias primas, la mano de obra
directa, otros costos directos y gastos indirectos de fabricación (basados en una capacidad operativa normal), pero no incluye
los costos por intereses. Los movimientos de inventarios se controlan en base al precio promedio ponderado.
3.6
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Al 31 de diciembre de 2012, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., mantenía una propiedad bajo este rubro, la cual fue vendida
con fecha 03 de abril de 2013.
3.7
Las licencias para programas informáticos adquiridas, tienen una vida útil definida, se capitalizan sobre la base de los costos
en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas.
Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se
incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables
controlados que es probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se
reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas
informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales.
Los costos de desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos, se amortizan durante sus vidas útiles
estimadas (no superan los 8 años). Los métodos y ejercicios de amortización aplicados son revisados al cierre de cada
ejercicio.
Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a amortización se someten anualmente a pruebas de deterioro.
Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. A efectos
de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo
identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los que tienen vida útil definida son amortizados linealmente
y también se someten a pruebas de deterioro.
58
3.8
Estos corresponden principalmente a terrenos, construcciones, obras de infraestructura y maquinarias y equipos, se
encuentran registrados a su costo menos su correspondiente depreciación y eventual pérdida de valor por deterioro. El costo
incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del bien.
En el caso de componentes incluidos dentro de propiedades, planta y equipo, que requieren su reemplazo en un ejercicio de
tiempo distinto al del bien principal, son registrados y depreciados en forma separada de acuerdo a su vida útil específica. Los
costos posteriores o de reemplazo, serán registrados también en forma separada y depreciados en el tiempo que transcurre
entre su adquisición y su reemplazo.
Las reparaciones periódicas y/o menores se registran con cargo a resultados en la medida en que se incurre en las mismas.
La depreciación se calcula usando el método lineal considerando sus valores residuales y vidas útiles técnicas estimadas.
Adicionalmente al valor pagado por la adquisición de cada rubro de propiedades, planta y equipo, también incluye el
siguiente concepto: Los gastos financieros devengados durante el período de construcción que sean directamente atribuibles
a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, que son aquellos que requieren de un período de tiempo
sustancial antes de estar listos para su uso y operación.
Los años de vida útil estimados, se resumen de la siguiente manera:
Valores
residuales
Rango de
vidas útiles
Edificios
0%
40 - 60 años
Planta y equipo
1%
15 - 25 años
Equipamiento de tecnologías de la información
0%
1 - 3 años
Instalaciones fijas y accesorios
0%
7 -10 años
Vehículos de motor
0%
4 años
Las obras en curso se traspasan a activos en explotación una vez finalizado el ejercicio de prueba cuando se encuentran
disponibles para su uso, a partir de cuyo momento comienza su depreciación.
Los costos de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o
un alargamiento de la vida útil se capitalizan como mayor costo de los correspondientes bienes.
El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan de ser necesario, en cada cierre de balance.
Cuando el valor libro de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata
hasta su importe recuperable.
Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se
incluyen en el estado de resultados.
Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el período de
tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se
registran en resultados (gastos).
59
3.9
Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros
Los activos que tienen una vida útil indefinida, por ejemplo, las marcas, no están sujetos a amortización y se someten
anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro del valor. Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de
pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable. Se reconoce directamente en resultado una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo
sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el
valor de uso, el que sea mayor. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más
bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no
financieros, distintos del goodwill, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de
balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
3.10
Impuestos a las ganancias e impuestos diferidos
a) Impuesto a la renta
El gasto por impuesto a la renta del Grupo, se calcula en función del resultado antes de impuesto, aumentado o disminuido,
según corresponda, por las diferencias permanentes y temporarias según NIC 12, contempladas en la legislación tributaria
relativa a la determinación de la base imponible del citado impuesto.
Los activos y pasivos tributarios para el ejercicio actual y para ejercicios anteriores son medidos al monto que se estima
recuperar o pagar. Las tasas impositivas y regulaciones fiscales empleadas en el cálculo de dichos importes son las que están
vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio, siendo de un 20% para la matriz en Chile durante el 2013 y 2012 y de un 30%
en Perú.
b) Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre
las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas anuales consolidadas. Sin embargo, si los
impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta a la de una
combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida
fiscal, no se contabiliza.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios
fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias.
Se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en subsidiarias y asociadas,
excepto en aquellos casos en que Carozzi S.A. pueda controlar la fecha en que se revertirán las diferencias temporarias y que
sea probable que éstas no vayan a revertirse en un futuro previsible.
Al 31 de diciembre de 2012, se presentó en el corto plazo en Activo por impuestos corrientes (impuestos por recuperar), por
concepto de goodwill de Empresas Nutripro S.A., generado en la compra de dicha sociedad en el año 2011. Conforme con la
liquidación del Servicio de Impuestos Internos, efectuada en abril de 2013, se ha reclasificado dicho importe a impuestos
diferidos de largo plazo para efectos de su presentación comparativa con la presentación de los estados financieros al 31 de
diciembre de 2013.
60
3.11
Los recursos ajenos se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la
transacción. Posteriormente, los recursos ajenos se valorizan por su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados
durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de tasa de interés efectivo.
3.12
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se contabilizan inicialmente a su valor razonable (valor nominal que
incluye un interés implícito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.
Estas partidas se presentan en el balance de situación financiera como pasivos corrientes por tener una vigencia inferior a 12
meses.
3.13
Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando:
a) El Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados;
b) Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y
c) El importe se ha estimado de forma fiable.
La obligación puede ser legal o tácita, derivada de, entre otros factores, regulaciones, contratos, prácticas habituales o
compromisos públicos que crean ante terceros una expectativa válida de que el Grupo asumirá ciertas responsabilidades.
Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación
usando la mejor estimación.
3.14
Provisiones por beneficios a los empleados
La naturaleza de los planes de beneficios definidos está dada sobre la base de acuerdos contractuales entre sus trabajadores
en forma individual y/o colectiva, lo que permite establecer variables demográficas y financieras utilizadas en el método de
valuación actuarial.
3.14.1
Plan de beneficios definidos provisión de indemnización por años de servicio
El Grupo mantiene acuerdos bilaterales establecidos con sus empleados a través de contratos individuales y a su vez con
convenios colectivos entre sus diferentes sindicatos, abarcando los grupos de ejecutivos y trabajadores, los cuales establecen
entre sus cláusulas el pago de indemnizaciones tras el término de su ejercicio de empleo. El pago de estos beneficios tiene
como base la legislación vigente, definida en el Código del Trabajo, no obstante en algunos casos se han establecido pagos de
indemnización a todo evento, en los montos y condiciones establecidos en los diferentes convenios y contratos individuales,
siendo factores relevantes antigüedad laboral, remuneración, entre otros.
Para el caso de indemnización, el Grupo registra la provisión de años de servicio valuada por el método de la unidad del
crédito proyectado (simulación de Montecarlo), para los empleados que tengan pactado este beneficio.
61
Hasta el 31 de diciembre de 2012 la Compañía registraba las pérdidas y ganancias actuariales, surgidas en la valorización de
los pasivos afectos a estos planes, directamente en el Estado Consolidado de Resultados Integrales por Función. A contar del
01 de enero de 2013, producto de la Enmienda a la NIC 19, las pérdidas o ganancias actuariales se registran directamente en
el Estado Consolidado de Otros Resultados por Función, bajo el Patrimonio.
3.15
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y
servicios en el curso ordinario de las actividades del Grupo. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el
valor añadido, devoluciones, rebajas y descuentos y después de eliminadas las ventas dentro del Grupo.
El Grupo reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los
beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las
actividades del Grupo. No se considera que sea posible valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han
traspasado significativamente los riesgos y beneficios de los bienes vendidos al comprador. El Grupo basa sus estimaciones en
resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y los términos concretos de cada acuerdo.
3.16
Ingresos financieros
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de tasa de interés efectiva. Cuando una cuenta a cobrar sufre
pérdida por deterioro del valor, el Grupo reduce el importe en libros a su importe recuperable descontando los flujos futuros
de efectivo estimados a la tasa de interés efectivo original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos
ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se
reconocen utilizando el método de tasa de interés efectivo.
3.17
Capital emitido
Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio neto. No hay acciones preferentes.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio neto como
una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos.
Cuando cualquier entidad del Grupo adquiere acciones de la Sociedad (acciones propias), la contraprestación pagada, incluido
cualquier costo incremental directamente atribuible (neto de impuesto a las ganancias) se deduce del patrimonio atribuible a
los accionistas de la Sociedad hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación.
Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier costo
incremental de la transacción directamente atribuible y los correspondientes efectos del impuesto sobre las ganancias, se
incluye en el patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad.
3.18
Dividendo mínimo
De acuerdo a lo estipulado en el artículo N° 79 de la Ley de Sociedades Anónimas de Chile, salvo acuerdo diferente adoptado
en la junta de accionistas de la Sociedad, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas deben
distribuir anualmente como dividendo a sus accionistas a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, a
excepción de cuando se deba absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. Por lo anterior, la entidad
presenta en su estado de cambios en el patrimonio los efectos de esta obligación legal netos del ajuste por los dividendos
efectivamente pagados durante los correspondientes ejercicios y constituye oportunamente la correspondiente provisión por
el dividendo mínimo.
62
NOTA 4.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
10.123.154
5.727.884
489.000
2.423.062
Saldos en bancos
3.501.142
2.618.287
Depósitos a corto plazo
6.133.012
686.535
Efectivo en caja
Los saldos por moneda que componen el efectivo y equivalentes al efectivo son los siguientes:
Saldos por moneda
Pesos chilenos
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
10.123.154
5.727.884
5.973.825
2.700.731
Nuevos soles peruanos
1.796.336
1.920.656
Dólares estadounidenses
2.352.993
1.106.497
A la fecha de los presentes estados financieros no existen diferencias entre el monto de efectivo y efectivo equivalente
registrado en el estado de situación financiera y el estado de flujo de efectivo.
63
Depósitos a corto plazo
La composición de las inversiones en depósitos a plazo es la siguiente:
a)
31-12-2013
El detalle de los depósitos a corto plazo a tasa fija con vencimiento menor a 30 días es el siguiente:
Colocación
Entidad
Moneda
Tasa
Vencimiento
Capital moneda
local
M$
Intereses
devengados
M$
31-12-2013
M$
30-12-2013
Banco Estado
Pesos chilenos
4,80%
02-01-2014
2.000.000
0
2.000.000
30-12-2013
Banco BBVA
Pesos chilenos
4,68%
02-01-2014
1.940.000
0
1.940.000
31-12-2013
Banco Corpbanca
0,25%
02-01-2014
986.990
0
986.990
31-12-2013
Banco Pichincha
1,25%
02-01-2014
456.062
0
456.062
31-12-2013
Banco del Crédito del Perú
3,80%
02-01-2014
749.960
0
749.960
Totales
6.133.012
b) 31-12-2012
El detalle de los depósitos a corto plazo a tasa fija con vencimiento menor a 30 días es el siguiente:
Colocación
29-12-2012
Entidad
Banco Corpbanca
Totales
Moneda
Tasa
Vencimiento
0,25%
02-01-2013
Capital moneda
local
M$
686.535
Intereses
devengados
M$
31-12-2012
M$
0
686.535
686.535
Se clasifican en este rubro los depósitos a corto plazo cuyo vencimiento se encuentra en un período inferior a tres meses
desde su fecha de adquisición y devengan el interés de mercado para este tipo de inversiones de corto plazo. No existen
restricciones por montos significativos a la disposición de efectivo.
64
NOTA 5.
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
El detalle de los activos de cobertura clasificados bajo el rubro de otros activos financieros corrientes es el siguiente:
a)
31-12-2013
Tipo de derivado
SWAP (1)
Valor Justo
Realizado
No realizado
Monto
M$
Monto
M$
Monto
M$
2.322.864
309.040
2.013.824
11.698
11.698
0
FORWARD (2)
FORWARD (3)
Derechos por contratos derivados
173.527
0
173.527
2.508.089
320.738
2.187.351
b) 31-12-2012
Tipo de derivado
Valor Justo
Realizado
No realizado
Monto
M$
Monto
M$
Monto
M$
SWAP (1)
2.116.393
374.448
1.741.945
SWAP (2)
285.172
89.571
195.601
FORWARD (1)
10.480
0
10.480
FORWARD (2)
7.679
7.679
0
OPCIONES (1)
Derechos por contratos derivados
58.606
0
58.606
2.478.330
471.698
2.006.632
SWAP (1)
: Cubre los flujos de pagos en UF comprometidos, derivados de un crédito sindicado. Mediante el swap, la
Compañía se compromete a pagar un monto en pesos a cambio de un compromiso de pago de UF por parte
del banco, con la finalidad de convertir a pesos la deuda contraída en UF.
SWAP (2)
: Cubre los flujos de pagos en pesos comprometidos, derivados de un préstamo a tasa variable. Mediante el
swap, la Compañía se compromete a pagar un monto en pesos a cambio de un compromiso de pago a tasa
variable por parte del banco, con la finalidad de fijar la tasa de interés del crédito.
FORWARD (1) : Cubre transacciones esperadas referentes a compras futuras de dólares utilizados en compra de materia
prima en dólares.
FORWARD (2) : Cubre el saldo de partida específica en moneda extranjera del balance general.
FORWARD (3) : Cubre transacciones esperadas referentes a ventas futuras en dólares.
OPCIONES (1) : Cubre las transacciones esperadas referentes a compras de materia prima en moneda extranjera.
65
NOTA 6.
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
El detalle de los otros activos no financieros corrientes es el siguiente:
Otros activos no financieros corrientes
Otros activos no financieros corrientes
31-12-2013
M$
2.702.110
31-12-2012
M$
1.524.628
Seguros
1.619.759
881.041
Publicidad y propaganda
1.049.250
643.385
33.101
202
Otros
66
NOTA 7.
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES
a) La composición de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es la siguiente:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
31-12-2013
31-12-2012
Corrientes
Corrientes
M$
M$
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
142.238.069
Deudores comerciales
108.080.056
108.803.261
113.278.158
113.958.875
(5.198.102)
(5.155.614)
34.158.013
34.510.536
Deudores por ventas
Acuerdos comerciales (1)
Otras cuentas por cobrar
Documentos por cobrar
143.313.797
8.557.914
7.188.616
Deudores varios (2)
27.228.871
28.862.008
Provisión deudores incobrables
(1.628.772)
(1.540.088)
(1) Los saldos corresponden a descuentos a clientes, los que se registran automáticamente al momento de la facturación,
por lo tanto, han sido deducidos de los Deudores por venta.
(2) Corresponde a indemnización siniestros a recuperar por efectos del incendio de la planta de pastas en Nos de fecha 03
de agosto de 2010 percibido en febrero 2014, y a remanente por crédito fiscal y otros deudores.
b) El detalle del deterioro de deudores comerciales es el siguiente:
Deudores comerciales y cuentas por cobrar deterioradas
31-12-2013
31-12-2012
Corrientes
Corrientes
M$
M$
376.940
Cuentas por cobrar protestadas
213.876
346.881
179.189
Cuentas por cobrar judicial
1.037.956
1.014.018
Totales
1.628.772
1.540.088
Los saldos provisionados de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corresponden a pérdidas por deterioro cuando
existe evidencia significativa de incobrabilidad.
67
c)
Los movimientos de la provisión de incobrables para los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son los
siguientes:
Movimientos deudores incobrables
31-12-2013
31-12-2012
Corrientes
Corrientes
M$
M$
Saldo inicial
1.540.088
Incrementos
676.979
584.854
(8.245)
(186.421)
Diferencia conversión
Castigos
Totales
1.239.187
(580.050)
(97.532)
1.628.772
1.540.088
68
d) La apertura de los deudores comerciales por moneda y clasificado según el vencimiento proyectado es la siguiente:
Rubro
Moneda
1 a 3 meses
Corrientes
Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
3 a 12 meses y más días
Total M$
1 a 3 meses
3 a 12 meses y más días
Total M$
Total Rubro / Moneda
135.589.418
6.648.651
142.238.069
136.581.527
6.732.270
143.313.797
Deudores por ventas
105.465.307
7.812.851
113.278.158
106.343.582
7.615.293
113.958.875
Pesos chilenos
67.032.990
502.684
67.535.674
66.291.178
492.827
66.784.005
20.879.811
6.822.706
27.702.517
23.334.428
6.676.084
30.010.512
17.552.506
487.461
18.039.967
16.717.976
446.382
17.164.358
(4.033.902)
(1.164.200)
(5.198.102)
(4.272.591)
(883.023)
(5.155.614)
(3.561.399)
(1.164.200)
(4.725.599)
(4.176.359)
(883.023)
(5.059.382)
Acuerdos comerciales
Pesos chilenos
(472.503)
0
(472.503)
(96.232)
0
(96.232)
8.557.914
0
8.557.914
7.188.616
0
7.188.616
Pesos chilenos
4.662.531
0
4.662.531
3.989.192
0
3.989.192
3.895.383
0
3.895.383
3.199.424
0
3.199.424
27.228.871
0
27.228.871
28.862.008
0
28.862.008
Doctos. por cobrar
Deudores varios
26.711.185
0
26.711.185
28.246.436
0
28.246.436
167.553
0
167.553
277.046
0
277.046
350.133
0
350.133
338.526
0
338.526
(1.628.772)
0
(1.628.772)
(1.540.088)
0
(1.540.088)
Pesos chilenos
Prov. deudores incobrables
Pesos chilenos
(795.129)
0
(795.129)
(959.386)
0
(959.386)
(233.837)
0
(233.837)
(256.148)
0
(256.148)
(599.806)
0
(599.806)
(324.554)
0
(324.554)
69
e)
Estratificación de la cartera neta
La estratificación de la cartera neta al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:
Morosidad
Morosidad
Morosidad
1 - 30 días
31- 60 días
61 - 90 días
M$
M$
M$
M$
Deudores comerci al es
Acuerdos comerci a l es
85.238.444
19.887.303
1.981.211
629.411
5.541.789
113.278.158
113.278.158
(5.198.102)
0
0
0
0
(5.198.102)
(5.198.102)
Documentos por cobra r
6.552.984
703.963
16.035
54.654
1.230.278
8.557.914
8.557.914
27.228.871
0
0
0
0
27.228.871
27.228.871
0
(277.014)
(74.838)
(86.942)
(1.189.978)
(1.628.772)
(1.628.772)
113.822.197
20.314.252
1.922.408
597.123
5.582.089
142.238.069
142.238.069
31-12-2013
Deudores va ri os
Provi s i ón
i ncobra bl es
de
deudores
comerci a l es
y
documentos por cobra r
Totales
de
deudores
Totales
comerci a l es
y
91 - 120 días y más
días
M$
Morosidad
91 - 120 días y más
días
M$
Total deudores
Total corrientes
M$
M$
Morosidad
Morosidad
Morosidad
1 - 30 días
31- 60 días
61 - 90 días
M$
M$
M$
M$
84.141.349
(5.155.614)
4.972.320
28.862.008
21.956.101
0
776.862
0
2.896.050
0
49.666
0
1.834.540
0
17.456
0
3.130.835
0
1.372.312
0
113.958.875
(5.155.614)
7.188.616
28.862.008
113.958.875
(5.155.614)
7.188.616
28.862.008
0
(177.205)
(29.110)
(17.297)
(1.316.476)
(1.540.088)
(1.540.088)
112.820.063
22.555.758
2.916.606
1.834.699
3.186.671
143.313.797
143.313.797
Cartera al día
31-12-2012
Deudores comerci al es
Acuerdos comerci a l es
Documentos por cobra r
Deudores va ri os
Provi s i ón
i ncobra bl es
documentos por cobra r
Morosidad
Cartera al día
Total deudores
Total corrientes
M$
M$
70
f)
Resumen de la estratificación de la cartera neta
El resumen de estratificación de cartera neta al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
Tramos de Morosidad
N° Clientes cartera
no repactada
Monto Cartera no
repactada bruta
Provisión deterioro
Total Cartera no
repactada neta
M$
M$
M$
Venci dos
Al día
01-30 día s
31-60 día s
61-90 día s
91-120 día s y má s día s
Totales
16.483
113.822.197
20.591.266
1.997.246
684.065
6.772.067
0
(277.014)
(74.838)
(86.942)
(1.189.978)
113.822.197
20.314.252
1.922.408
597.123
5.582.089
16.483
143.866.841
(1.628.772)
142.238.069
El resumen de estratificación de cartera neta al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Tramos de Morosidad
N° Clientes cartera
no repactada
Monto Cartera no
repactada bruta
Provisión deterioro
Total Cartera no
repactada neta
M$
M$
M$
Venci dos
Al día
01-30 día s
31-60 día s
61-90 día s
91-120 día s y má s día s
Totales
17.339
112.820.063
22.732.963
2.945.716
1.851.996
4.503.147
0
(177.205)
(29.110)
(17.297)
(1.316.476)
112.820.063
22.555.758
2.916.606
1.834.699
3.186.671
17.339
144.853.885
(1.540.088)
143.313.797
La Empresa no mantiene cartera repactada.
g)
Cartera protestada y en cobranza judicial
La cartera protestada y en cobranza judicial al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:
Cartera en cobranza judicial
31-12-2013
31-12-2012
Documentos por cobrar en cartera
protestada, cartera no securitizada
Documentos por cobrar en cartera
protestada, cartera no securitizada
N°
M$
N°
M$
Ca rtera prote s ta da o en cobra nza judi ci a l
72
1.251.832
102
1.193.207
Totales
72
1.251.832
102
1.193.207
71
h)
Provisiones y castigos
El detalle de la provisión y castigos de la cartera no repactada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:
Provisión y castigos
Provi s i ón ca rtera no repa cta da
Recupe ros de l ejerci ci o
Totales
01-01-2013
31-12-2013
M$
814.408
01-01-2012
31-12-2012
M$
680.562
(137.429)
(95.708)
676.979
584.854
72
NOTA 8.
a)
CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS
Corrientes
Rut
Nombre de la individual
Moneda origen
31-12-2012
M$
M$
Caso y Cía. S.A.
96.626.560-4
Agrovivo S.A.
Pesos chilenos
1.222
2.726
Matriz común
96.572.070-7
Hacienda Chorombo S.A.
Pesos chilenos
1.388
11.350
Matriz común
Bonafide S.A.I. y C.
Pesos argentinos
84.293
203.206
Matriz común
6.339.016
5.846.799
Totales
6.252.113
5.629.517
Naturaleza de la relación
92.423.000-2
O-E
Pesos chilenos
31-12-2013
Accionista
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Corrientes
Rut
Nombre de la individual
Moneda origen
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Naturaleza de la relación
78.353.030-9
Agencia Aduanas Carlo Rossi Soffia y Cía. Ltda.
Pesos chilenos
26.571
26.401
90.269.000-K
Inversiones Agrícolas y Comerciales S.A.
Pesos chilenos
0
299.782
87.666.100-4
Transportes Interandinos S.A.
Pesos chilenos
806.140
794.296
Matriz común
76.175.123-9
Las Gaitas S.A.
Pesos chilenos
61.502
232.546
Matriz común
894.213
1.353.025
Totales
Director común
Matriz común
73
Las operaciones del giro corresponden principalmente a facturaciones a 30 y 60 días. Los traspasos de fondos de corto y largo plazo entre empresas relacionadas, que
no corresponden a cobro o pago de venta de productos o servicios, se estructuran bajo la modalidad de cuenta corriente financiera, estableciéndose para el saldo
mensual una tasa de interés variable, de acuerdo a las condiciones de mercado. No existen provisiones de incobrables ni garantías otorgadas sobre los saldos.
Los saldos con las empresas relacionadas corresponden a transacciones propias del giro de la Sociedad y sus subsidiarias las que son realizadas, de acuerdo con las
normas legales en condiciones de equidad en cuanto se refiere a plazos y a precios de mercado. El Grupo ha adoptado la norma de informar todas las transacciones
con entidades relacionadas que superen UF 1.000 anuales en ambos ejercicios.
c)
Transacciones con entidades relacionadas
Rut
78.353.030-9
87.666.100-4
89.897.800-1
90.269.000-K
92.423.000-2
92.423.000-2
92.423.000-2
96.502.770-K
96.572.070-7
96.572.070-7
96.626.560-4
96.626.560-4
76.175.123-9
0-E
Sociedad
Agencia de Aduanas Carlo Rossi Soffia y Cía. Ltda.
Transportes Interandinos S.A.
Agrícola Santa Bárbara de Llano Blanco Ltda.
Inversiones Agrícolas y Comerciales S.A.
Caso y Compañía S.A.
Principado de Asturias S.A.
Agrovivo S.A.
Agrovivo S.A.
Las Gaitas S.A.
Bonafide S.A.I. y C.
País origen
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Argentina
Moneda origen
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos chilenos
Pesos argentinos
Naturaleza de la
relación
Director común
Matriz común
Director común
Matriz común
Accionista
Accionista
Accionista
Accionista
Matriz común
Matriz común
Matriz común
Matriz común
Matriz común
Matriz común
Descripción de la transacción
Servicios recibidos
Servicios de fletes
Compra de materia prima
Compra de energía eléctrica
Venta productos terminados
Arriendos
Financiamiento (pago)
Financiamiento (pago)
Arriendos
Compra materia prima
Maquila
Compra materia prima
Compra productos terminados
Venta productos terminados
01-01-2013
31-12-2013
M$
315.556
7.852.819
28.129
304.938
26.319.237
82.786
11.139.568
21.367.717
43.200
397.345
31.102
362.705
755.422
441.537
Efecto en
Resultado
M$
0
(7.852.819)
0
0
9.154.022
82.786
(139.568)
(267.717)
(43.200)
0
31.102
0
0
47.686
01-01-2012
31-12-2012
M$
306.476
7.392.687
86.787
3.332.321
23.943.843
42.092
0
0
43.200
282.879
27.072
282.879
831.013
408.591
Efecto en
Resultado
M$
0
(7.392.687)
0
0
8.543.394
42.092
0
0
(43.200)
0
27.072
0
0
42.779
74
NOTA 9.
INVENTARIOS
El detalle de los inventarios es el siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Inventarios
Inventarios
Materias primas
110.772.699
100.322.745
40.942.794
36.096.387
Mercaderías
4.509.813
3.315.872
Productos en proceso
5.492.043
3.395.833
Productos terminados
59.319.185
57.031.198
508.864
483.455
Otros materiales generales
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Inventarios brutos
Inventarios brutos
Materias primas
113.124.970
101.516.134
41.544.681
36.770.347
Mercaderías
4.512.013
3.339.008
Productos en proceso
5.492.043
3.395.833
Productos terminados
60.766.700
57.326.847
809.533
684.099
Otros materiales generales
Provisión obsolescencia
Provisión obsolescencia
Provisión materias primas
Provisión mercaderías
Provisión productos terminados
Provisión otros materiales generales
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
(2.352.271)
(1.193.389)
(601.887)
(673.960)
(2.200)
(23.136)
(1.447.515)
(295.649)
(300.669)
(200.644)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han realizado ajustes a las provisiones y castigos por obsolescencia sobre la base de
criterios de rotación y vencimiento de inventarios.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se reconoció íntegramente en Gastos de administración y ventas, los efectos por
provisión de obsolescencia.
75
Adicionalmente, el Grupo no mantiene existencias entregadas en prenda como garantía al cierre de cada ejercicio.
Información a revelar sobre inventarios:
Costo de ventas
Monto total de existencias y CIF reconocidas
como costo de ventas durante el ejercicio
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
(380.997.436)
(375.330.691)
76
NOTA 10.
ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
a) La composición de los activos por impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
6.346.120
7.986.418
2.334.220
1.348.647
Crédito sence
292.621
333.826
Crédito donaciones
313.533
249.651
3.405.746
6.054.294
Pagos provisionales mensuales
Impuestos por recuperar ejercicio anterior
b) La composición de los pasivos por impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
Impuesto a la renta primera categoría
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
487.532
1.123.972
487.532
1.123.972
77
NOTA 11.
ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS EN DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA
Al 31 de diciembre de 2012 este terreno se mantenía en rubro Activos no corrientes y grupos de desapropiación
mantenidos para la venta, cuyo valor era de M$ 737.728, el cual fue vendido con fecha 03 de abril de 2013.
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta
Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta
Terrenos
0
737.728
0
737.728
78
NOTA 12.
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA
La composición de este rubro es el siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Activos Intangibles distintos de la plusvalía, neto
Activos intangibles, neto
Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto
Programas informáticos, neto
124.686.256
108.527.721
122.828.500
107.093.809
1.857.756
1.433.912
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Activos Intangibles distintos de la plusvalía, bruto
Activos intangibles, bruto
Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto
Programas informáticos, bruto
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles distintos de la plusvalía
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles, total
Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos
Amortización acumulada y deterioro de valor, programas informáticos
130.314.252
113.626.719
123.625.334
107.724.112
6.688.918
5.902.607
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
(5.627.995)
(5.098.998)
(796.833)
(630.303)
(4.831.162)
(4.468.695)
79
Los movimientos de los activos intangibles son los siguientes:
a)
31-12-2013
Movimientos en activos intangibles
Saldo inicial al
01-01-2013
Programas
informáticos, neto
Otros Activos
Intangibles
Identificables, neto
Total,
neto
M$
M$
M$
1.433.912
107.093.809
108.527.721
Cambios
795.884
15.926.100
16.721.984
(369.236)
0
(369.236)
0
(165.033)
(165.033)
(2.804)
(26.376)
(29.180)
423.844
15.734.691
16.158.535
1.857.756
122.828.500
124.686.256
Adiciones
Amortización
Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera
Cambios, totales
Saldo final al
31-12-2013
b) 31-12-2012
Movimientos en activos intangibles
Saldo inicial al
01-01-2012
Programas
informáticos, neto
Otros Activos
Intangibles
Identificables, neto
Total,
neto
M$
M$
M$
1.548.160
66.262.369
67.810.529
Cambios
208.350
691.567
899.917
(313.386)
0
(313.386)
Transferencias a intangibles desde plusvalía
0
40.528.816
40.528.816
Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados
0
(225.783)
(225.783)
(9.212)
(163.160)
(172.372)
(114.248)
40.831.440
40.717.192
1.433.912
107.093.809
108.527.721
Adiciones
Amortización
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera
Cambios, totales
Saldo final al
31-12-2012
Para aquellas licencias con períodos de vigencia definidos a través de contratos, su plazo de amortización corresponde al
plazo del mismo y aquellas licencias informáticas adquiridas sin plazo de vigencia, se amortizan de forma lineal a lo largo de
sus vidas útiles estimadas en un plazo máximo de 8 años.
La amortización de activos intangibles distintos de la plusvalía, se registra en el rubro Gasto de Administración del Estado de
Resultados por Función.
80
El siguiente es el detalle de los activos intangibles:
Activos intangibles distintos de la plusvalía, neto
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
Activos intagibles distintos de la plusvalía, neto
124.686.256
108.527.721
Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto
122.828.500
107.093.809
Ambrosoli (Chile)
41.217.868
41.217.868
Master Dog (Chile)
36.314.029
36.314.029
Mimaskot (Perú)
13.440.063
0
Selecta (Chile)
11.861.090
11.861.090
Master Cat (Chile)
4.214.787
4.214.787
Fanny (Perú)
3.955.241
3.955.241
Tres Ositos (Perú)
3.992.786
4.006.840
Nutrican (Perú)
2.486.037
0
Parma (Chile)
2.074.471
2.074.471
Ambrosoli (Perú)
2.050.107
2.057.326
Molitalia (Perú)
648.105
648.105
Toffo y Fruna (Perú)
346.580
346.580
Picolines & Mellows & Cocorokos (Perú)
175.672
176.290
51.664
221.182
O' Rayan (Perú)
1.857.756
1.433.912
1.857.756
1.433.912
Los activos intangibles marcas y licencias comerciales son sometidas a pruebas de deterioro, cada vez que hay indicios de una
potencial pérdida de valor o al menos al cierre de cada ejercicio anual. Las variaciones del ejercicio corresponden a ajustes en
la valorización de la marca O’ Rayan por M$ 165.033, las diferencias de cambio de subsidiarias con distinta moneda funcional
y a la adquisición de las marcas Mimaskot y Nutrican en Perú.
La Sociedad considera que las actuales marcas y licencias comerciales mantienen su valor debido a las inversiones en
marketing y las evaluaciones de flujos futuros, por lo tanto son consideradas con vida útil indefinida y no han sido sujeto de
amortización.
81
NOTA 13.
La composición de las partidas que integran este rubro y su correspondiente depreciación acumulada es la siguiente:
Propiedades, planta y equipo, por clases
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Clases de propiedades, planta y equipo, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
375.966.657
343.775.399
Construcción en curso, neto
42.055.543
105.663.010
Terrenos, neto
50.364.515
49.496.256
Edificios, neto
134.693.650
73.457.513
Planta y equipo, neto
131.879.287
103.696.921
Equipamiento de tecnologías de la información, neto
Instalaciones fijas y accesorios, neto
Vehículos de motor, neto
45.853
190.787
14.233.008
8.621.801
2.694.801
2.649.111
Clases de propiedades, planta y equipo, bruto
Propiedades, planta y equipo, bruto
579.572.496
533.308.523
42.055.543
105.663.010
Terrenos, bruto
50.364.515
49.496.256
Edificios, bruto
163.722.470
99.320.559
Planta y equipo, bruto
289.399.772
251.092.894
Construcción en curso, bruto
Equipamiento de tecnologías de la información, bruto
Instalaciones fijas y accesorios, bruto
Vehículos de motor, bruto
3.844.809
3.334.182
25.402.645
19.624.665
4.782.742
4.776.957
(203.605.839)
(189.533.124)
Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo
Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades, planta y equipo, total
Depreciación acumulada y deterioro de valor, edificios
Depreciación acumulada y deterioro de valor, planta y equipo
Depreciación acumulada y deterioro de valor, equipamiento de tecnologías de la información
Depreciación acumulada y deterioro de valor, instalaciones fijas y accesorios
Depreciación acumulada y deterioro de valor, vehículos de motor
(29.028.820)
(25.863.046)
(157.520.485)
(147.395.973)
(3.798.956)
(3.143.395)
(11.169.637)
(11.002.864)
(2.087.941)
(2.127.846)
82
Los movimientos al 31 de diciembre de 2013 de las partidas que integran el rubro propiedades, planta y equipo en miles de pesos son los siguientes:
Reconciliación de cambios en propiedades, planta y equipo, por clases
Construcción en curso
Terrenos
Edificios, neto
M$
M$
M$
Planta y equipo,
neto
Equipamiento de
tecnologías de la
información, neto
Instalaciones fijas y
accesorios, neto
Vehículos de motor,
neto
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial 01-01-2013
105.663.010
49.496.256
73.457.513
103.696.921
190.787
8.621.801
Adiciones (1)
42.652.969
751.299
375.716
2.704.461
17.595
0
0
0
(147.304)
(5.241)
(3.193.345)
(10.484.158)
(163.152)
Cambios
Desapropiaciones
Gasto por depreciación
Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera
Otros incrementos (decrementos)
Cambios totales
Saldo final 31-12-2013
Propiedades, planta y
equipo, neto
M$
2.649.111
343.775.399
655.754
745.720
47.903.514
0
(227.442)
(379.987)
(769.878)
(464.204)
(15.074.737)
(257.532)
(10.286)
(100.218)
(46.311)
(93.730)
424
973
(8.384)
(106.250.150)
217.178
64.100.077
36.203.097
5.440
5.724.358
0
0
(63.607.467)
868.259
61.236.137
28.182.366
(144.934)
5.611.207
45.690
32.191.258
42.055.543
50.364.515
134.693.650
131.879.287
45.853
14.233.008
2.694.801
375.966.657
Los movimientos al 31 de diciembre de 2012 de las partidas que integran el rubro propiedades, planta y equipo en miles de pesos son los siguientes:
Reconciliación de cambios en propiedades, planta y equipo, por clases
Construcción en curso
Terrenos
Edificios, neto
Planta y equipo,
neto
Equipamiento de
tecnologías de la
información, neto
Instalaciones fijas y
accesorios, neto
Vehículos de motor,
neto
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial 01-01-2012
75.536.477
43.636.223
52.504.374
Adiciones (2)
88.599.926
7.189.343
(93.310)
(744.917)
Cambios
Desapropiaciones
Gasto por depreciación
Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera
Otros incrementos (decrementos)
Cambios totales
Saldo final 31-12-2012
Propiedades, planta y
equipo, neto
M$
2.486.086
260.414.536
55.883
752.916
97.955.680
0
(128.920)
(1.092.480)
(431.068)
(452.797)
(12.188.288)
(1.314.049)
78.449.906
199.041
7.602.429
805.886
519.237
32.489
(6.146)
(119.187)
0
(2.356.575)
(8.907.712)
(40.136)
(50.381)
(584.393)
(279.646)
(387.141)
(607)
(3.707)
(8.174)
(58.329.702)
0
22.789.620
34.141.818
0
1.398.264
0
0
30.126.533
5.860.033
20.953.139
25.247.015
(8.254)
1.019.372
163.025
83.360.863
105.663.010
49.496.256
73.457.513
103.696.921
190.787
8.621.801
2.649.111
343.775.399
(1) Al 31 de diciembre de 2013, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A. ha capitalizado gastos financieros devengados asociados a las obras en curso por M$ 3.591.449 a una tasa
del 0,42% promedio mensual.
(2)
Al 31 de diciembre de 2012, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A. ha capitalizado gastos financieros devengados asociados a las obras en curso por M$ 4.525.166 a
una tasa del 0,50% promedio mensual.
83
Depreciación del ejercicio
La depreciación al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se encuentra registrada en el Estado de Resultados por Función de
acuerdo a los siguientes rubros:
Depreciación del ejercicio
Costos de ventas
Gastos de administración
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
15.074.737
12.188.288
12.208.981
9.871.255
2.342.050
1.893.604
523.706
423.429
Costos de distribución
El detalle de propiedades, planta y equipo que se encuentran en uso y totalmente depreciados es el siguiente:
Detalle de propiedades, planta y equipo
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
17.691.497
17.159.690
Edificios
3.612.402
3.496.899
Planta y equipo
2.756.937
2.551.250
Vehículos de motor
Instalaciones fijas y accesorios
316.585
325.163
11.005.573
10.786.378
84
NOTA 14.
a)
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
Información general
El saldo del fondo de utilidades tributarias retenidas y sus respectivos créditos por impuesto de primera categoría al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:
Utilidades tributarias retenidas
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Utilidades afectas con crédito 15%
2.577.150
2.516.640
13.644
13.323
Utilidades afectas con crédito 16,5%
1.137.933
1.111.215
10.398.507
14.258.385
2.112.547
7.863.418
Utilidades afectas sin crédito
Ingresos no renta
562.393
549.189
1.005.906
982.288
17.808.080
27.294.458
Fondo utilidades no tributables
Totales
b) Impuestos diferidos
Los saldos acumulados netos de las diferencias temporarias originaron activos y pasivos por impuestos diferidos, el detalle es
el siguiente:
31-12-2013
Impuestos diferidos
Impuestos diferidos relativos a depreciaciones
Impuestos diferidos relativos a provisiones
31-12-2012
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
M$
M$
M$
M$
3.383.168
38.107.910
3.722.566
33.109.980
35.613
20.136.293
0
17.793.662
5.269.380
3.260.918
5.937.220
3.722.566
Impuestos diferidos relativos a obligaciones beneficios post-empleo
0
676.301
0
385.603
Impuestos diferidos relativos a revaluaciones de activos intangibles
86.637
11.253.148
0
9.557.810
0
104.948
0
103.525
Impuestos diferidos relativos a revaluaciones de instrumentos financieros
85
Los movimientos de los impuestos diferidos son los siguientes:
Impuestos diferidos
Impuestos diferidos relativos
a depreciaciones
Impuestos diferidos
relativos a provisiones
M$
M$
Saldo inicial impuestos diferidos
c)
Impuestos diferidos
Impuestos diferidos
relativos a revaluaciones de
relativos a revaluaciones de
instrumentos financieros
activos intangibles
M$
M$
Total
impuestos diferidos
M$
17.793.662
5.269.380
385.603
9.557.810
103.525
33.109.980
2.342.631
667.840
290.698
1.695.338
1.423
4.997.930
20.136.293
5.937.220
676.301
11.253.148
104.948
38.107.910
Incremento (decremento) en pasivo por impuestos diferidos
Saldo final impuestos diferidos
Impuestos diferidos
relativos a obligaciones
beneficios post-empleo
M$
Conciliación de impuesto a la renta
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la conciliación del gasto por impuesto a partir del resultado financiero antes de impuesto es la siguiente:
31-12-2013
Movimientos
Resultado antes de impuestos
Diferencias
Corrección monetaria patrimonio tributario
Corrección monetaria tributaria de inversiones
Resultado inversión empresas relacionadas
Déficit/(superávit) impuesto renta ejercicio anterior
Otros
Total gasto por impuesto sociedades
31-12-2012
Base imponible
Impuesto tasa
Base imponible
Impuesto tasa
M$
M$
M$
M$
46.923.500
10.187.201
45.610.267
9.419.719
3.887.143
1.086.067
103.798
(27.327)
(4.473.589)
(894.718)
(1.589.811)
(317.962)
1.195.047
239.009
(1.481.453)
(296.291)
0
0
508.109
94.000
950.523
190.105
(232.496)
(46.499)
6.215.162
1.551.671
2.899.449
539.425
49.497.410
10.505.786
47.027.298
10.159.874
Desglose gasto corriente/diferido
Total gasto por impuesto renta
Impuesto renta (utilidad tributaria)
Total gasto/ingreso por impuesto diferido
Tasa efectiva
49.497.410
10.505.786
47.027.298
10.159.874
49.497.410
10.505.786
47.027.298
10.159.874
(5.337.328)
(6.210.855)
21%
22%
86
87
NOTA 15.
OTROS PASIVOS FINANCIEROS
La composición de los otros pasivos financieros es la siguiente:
31-12-2013
15.1 Préstamos bancarios
Obligaciones con el público (bonos)
Totales
31-12-2012
Corrientes
No corrientes
Corrientes
No corrientes
M$
M$
M$
M$
179.957.509
82.219.962
148.981.910
103.942.138
6.646.425
68.376.066
8.017.859
91.426.626
2.053.087
0
1.134.457
0
249.706
0
486.237
0
188.906.727
150.596.028
158.620.463
195.368.764
88
15.1 Préstamos bancarios y obligaciones con el público (bonos)
El siguiente es el detalle de las obligaciones con banco que devengan intereses al 31 de diciembre de 2013:
Corrientes
Nombre acreedor
País
Moneda
Tipo
amortización
No corrientes
Vencimiento
Vencimiento
Total corrientes al
Total no corrientes al
Tasa
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
31-12-2013
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2013
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
OBLIGACIONES CON BANCOS
Banco Chile (*)
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,96%
0
0
8.690.199
8.690.199
33.337.819
0
33.337.819
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,92%
5.019.133
0
0
5.019.133
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,16%
1.409.632
0
0
1.409.632
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,16%
0
3.005.160
0
3.005.160
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,92%
5.019.133
0
0
5.019.133
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,16%
14.100.333
0
0
14.100.333
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,98%
701.840
0
0
701.840
0
0
0
Banco BBVA
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,26%
3.835.506
0
0
3.835.506
0
0
0
Banco BBVA
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,26%
3.028.032
0
0
3.028.032
0
0
0
Banco BBVA
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,04%
0
15.487.726
0
15.487.726
0
0
0
Banco Corpbanca
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,82%
0
421.383
400.000
821.383
0
0
0
Banco ITAU
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,87%
0
0
438.153
438.153
22.205.304
5.548.149
27.753.453
Banco Crédito e Inversiones
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,96%
2.001.378
0
0
2.001.378
0
0
0
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,96%
4.002.756
0
0
4.002.756
0
0
0
Chile
Al vencimiento
0,47%
9.753.517
0
0
9.753.517
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,86%
0
5.008.100
0
5.008.100
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,86%
0
5.008.100
0
5.008.100
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,86%
0
8.113.122
0
8.113.122
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
4,86%
0
3.004.860
0
3.004.860
0
0
0
Banco HSBC
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,01%
0
1.505.428
0
1.505.428
0
0
0
Banco HSBC
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,01%
0
2.509.046
0
2.509.046
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,10%
2.504.250
0
0
2.504.250
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,10%
5.509.350
0
0
5.509.350
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,10%
5.008.500
0
0
5.008.500
0
0
0
Banco Santander
Chile
Al vencimiento
0,54%
5.004.586
0
0
5.004.586
0
0
0
Banco Santander
Chile
Al vencimiento
0,54%
5.734.421
0
0
5.734.421
0
0
0
Banco Santander
Chile
Al vencimiento
0,75%
0
314.956
0
314.956
0
0
0
72.632.367
44.377.881
9.528.352
126.538.600
55.543.123
5.548.149
61.091.272
SUBTOTAL OBLIGACIONES CON BANCOS
(*) Con fecha 16 de septiembre de 2013, Banco Corpbanca cedió crédito a Banco de Chile.
Los valores libro de los pasivos financieros del Grupo no difieren significativamente de los valores razonables.
89
Corrientes
Nombre acreedor
País
Moneda
Tipo
amortización
No corrientes
Total corrientes al
Vencimiento
Vencimiento
Tasa
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
31-12-2013
Uno a cinco años
Cinco años o más
M$
M$
M$
M$
M$
M$
31-12-2013
M$
Banco Continental
Perú
Trimestral
5,35%
0
801.436
2.292.346
3.093.782
1.528.231
0
1.528.231
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,50%
0
1.482.815
0
1.482.815
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,69%
0
1.609.570
0
1.609.570
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,40%
0
0
1.879.615
1.879.615
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,40%
0
0
1.483.476
1.483.476
0
0
0
Banco Crédito del Perú
Perú
Trimestral
5,38%
526.297
0
1.494.940
2.021.237
996.627
0
996.627
Perú
Trimestral
5,40%
276.240
0
746.022
1.022.262
1.583.296
0
1.583.296
Perú
Trimestral
5,45%
0
141.137
0
141.137
11.918.964
5.101.572
17.020.536
Perú
Al vencimiento
4,70%
1.709.730
0
0
1.709.730
0
0
0
Perú
Al vencimiento
4,50%
0
0
3.762.660
3.762.660
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,55%
0
0
1.126.886
1.126.886
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,75%
1.138.948
0
0
1.138.948
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,27%
0
2.637.084
0
2.637.084
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,27%
0
1.130.047
0
1.130.047
0
0
0
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,60%
0
0
5.529.347
5.529.347
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,60%
0
0
11.401.407
11.401.407
0
0
0
Banco Estado
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,60%
0
0
7.280.507
7.280.507
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,76%
0
4.968.399
0
4.968.399
0
0
0
3.651.215
12.770.488
36.997.206
53.418.909
16.027.118
5.101.572
21.128.690
76.283.582
57.148.369
46.525.558
179.957.509
71.570.241
10.649.721
82.219.962
TOTAL OBLIGACIONES CON BANCOS
90
Corrientes
Nombre acreedor
País
Moneda
Tipo
amortización
No corrientes
Total corrientes al
Vencimiento
Vencimiento
Tasa
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
31-12-2013
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2013
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS)
Bono Serie BEMCA-I1
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,00%
0
0
5.985.118
5.985.118
8.770.589
0
8.770.589
Bono Serie BEMCA-J1
Chile
Unidades de fomento
Semestral
5,15%
0
0
661.307
661.307
0
59.605.477
59.605.477
0
0
6.646.425
6.646.425
8.770.589
59.605.477
68.376.066
76.283.582
57.148.369
53.171.983
186.603.934
80.340.830
70.255.198
150.596.028
TOTAL OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS)
TOTAL PRESTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES
91
Corrientes
Nombre acreedor
País
Moneda
Tipo
amortización
No corrientes
Vencimiento
Total corrientes al
Vencimiento
Tasa
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
31.12.2012
Uno a cinco años
Cinco años o más
31.12.2012
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Banco de Chile (*)
Chile
Pesos chilenos
Semestral
6,68%
0
0
8.880.010
8.880.010
33.053.386
8.394.050
Banco de Chile
Chile
Al vencimiento
1,06%
0
0
9.857.870
9.857.870
0
0
41.447.436
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,21%
0
8.004.140
0
8.004.140
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,12%
5.045.900
0
0
5.045.900
0
0
0
Banco Corpbanca
Chile
Pesos chilenos
Semestral
7,17%
0
445.595
400.000
845.595
800.000
0
800.000
28.000.000
Banco ITAU
Chile
Pesos chilenos
Semestral
6,87%
0
0
438.153
438.153
16.800.000
11.200.000
Banco BBVA
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,24%
3.816.467
0
0
3.816.467
0
0
0
Banco BBVA
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,24%
3.013.000
0
0
3.013.000
0
0
0
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,96%
9.016.390
0
0
9.016.390
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,06%
0
8.014.813
0
8.014.813
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
2.342.313
0
0
2.342.313
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,06%
0
971.195
0
971.195
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,02%
796.525
0
0
796.525
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
4.953.218
0
0
4.953.218
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
1.004.780
0
0
1.004.780
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,06%
0
5.009.258
0
5.009.258
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
4.519.845
0
0
4.519.845
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
0
2.013.393
0
2.013.393
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
8.137.044
0
0
8.137.044
0
0
0
Banco Estado
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
6,06%
702.239
0
0
702.239
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,76%
5.540.480
0
0
5.540.480
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,76%
2.518.400
0
0
2.518.400
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,76%
1.007.360
0
0
1.007.360
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,76%
3.020.160
0
0
3.020.160
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,76%
5.536.960
0
0
5.536.960
0
0
0
Banco Santander
Chile
Pesos chilenos
Al vencimiento
5,88%
4.810.192
0
0
4.810.192
0
0
0
65.781.273
24.458.394
19.576.033
109.815.700
50.653.386
19.594.050
70.247.436
(*) Con fecha 16 de septiembre de 2013, Banco Corpbanca cedió crédito a Banco de Chile.
92
Corrientes
Nombre acreedor
País
Moneda
Tipo
amortización
No corrientes
Total corrientes al
Vencimiento
Vencimiento
Tasa
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
31.12.2012
Uno a cinco años
Cinco años o más
31.12.2012
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Banco Continental
Perú
Trimestral
5,35%
0
829.225
2.300.416
3.129.641
4.600.832
0
4.600.832
Perú
Trimestral
5,38%
548.341
0
1.500.201
2.048.542
3.000.405
0
3.000.405
Perú
Trimestral
5,40%
277.213
0
710.293
987.506
2.580.577
0
2.580.577
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,35%
0
3.202.335
0
3.202.335
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,98%
766.546
0
0
766.546
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,80%
1.013.693
0
0
1.013.693
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,75%
0
1.527.089
0
1.527.089
0
0
0
Banco Continental
Perú
Al vencimiento
4,40%
0
1.321.310
0
1.321.310
0
0
0
0
Perú
Al vencimiento
4,64%
0
4.579.770
0
4.579.770
0
0
Perú
Al vencimiento
4,17%
0
854.688
0
854.688
0
0
0
Perú
Al vencimiento
4,42%
0
1.329.929
0
1.329.929
0
0
0
Perú
Al vencimiento
4,49%
0
1.610.042
0
1.610.042
0
0
0
Perú
Al vencimiento
4,41%
0
1.507.005
0
1.507.005
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,35%
0
569.816
0
569.816
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,67%
0
1.241.409
0
1.241.409
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,35%
0
946.554
0
946.554
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,35%
0
1.223.554
0
1.223.554
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,67%
1.280.905
0
0
1.280.905
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,35%
0
1.801.646
0
1.801.646
0
0
0
Banco Scotiabank
Perú
Al vencimiento
4,35%
0
755.007
0
755.007
0
0
0
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,60%
0
0
640.429
640.429
5.378.962
0
5.378.962
Banco de Chile
Chile
Al vencimiento
2,23%
0
1.336
617.822
619.158
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Al vencimiento
2,23%
0
8.728
4.035.089
4.043.817
0
0
0
Banco de Chile
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,60%
0
0
1.322.565
1.322.565
11.051.431
0
11.051.431
Banco Estado
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,60%
0
0
843.254
843.254
7.082.495
0
7.082.495
3.886.698
23.309.443
11.970.069
39.166.210
33.694.702
0
33.694.702
69.667.971
47.767.837
31.546.102
148.981.910
84.348.088
19.594.050
103.942.138
93
Corrientes
Nombre acreedor
País
Moneda
Tipo
amortización
No corrientes
Total corrientes al
Vencimiento
Vencimiento
Tasa
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
31.12.2012
Uno a cinco años
Cinco años o más
31.12.2012
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Bono Serie BEMCA-B
Chile
Unidades de fomento
Semestral
3,90%
0
0
1.445.186
1.445.186
5.270.667
13.305.632
18.576.299
Bono Serie BEMCA-I1
Chile
Unidades de fomento
Semestral
4,00%
0
0
5.929.403
5.929.403
14.347.852
0
14.347.852
Bono Serie BEMCA-J1
Chile
Unidades de fomento
Semestral
5,15%
0
0
643.270
643.270
0
58.502.475
58.502.475
0
0
8.017.859
8.017.859
19.618.519
71.808.107
91.426.626
69.667.971
47.767.837
39.563.961
156.999.769
103.966.607
91.402.157
195.368.764
94
El siguientes es el detalle de los pasivos de cobertura:
a)
31-12-2013
Tipo de derivado
Valor Justo
Realizado
No realizado
Monto
M$
Monto
M$
Monto
M$
SWAP (1)
582.928
31.478
551.450
FORWARD (2)
60.102
60.102
0
FORWARD (3)
1.410.057
37.806
1.372.251
2.053.087
129.386
1.923.701
Pasivos por contratos derivados
b) 31-12-2012
Tipo de derivado
Valor Justo
Realizado
No realizado
Monto
M$
Monto
M$
Monto
M$
SWAP (2)
165.978
141.144
24.834
SWAP (3)
289.040
292.791
(3.751)
FORWARD (1)
50.242
1.062
49.180
FORWARD (2)
175.274
175.274
0
OPCIONES (1)
453.923
0
453.923
1.134.457
610.271
524.186
Pasivos por contratos derivados
SWAP (1)
: Cubre los flujos de pagos en pesos comprometidos, derivados de un préstamo a tasa variable. Mediante el
swap, la Compañía se compromete a pagar un monto en pesos a cambio de un compromiso de pago de tasa
variable por parte del banco, con la finalidad de fijar la tasa de interés del crédito.
SWAP (2)
: Cubre los flujos de pagos en dólares comprometidos, derivados de un préstamo en dólares. Mediante el
swap, la Compañía se compromete a pagar un monto en pesos a cambio de un compromiso de pago de
dólares por parte del banco, con la finalidad de convertir a pesos la deuda contraída en dólares.
SWAP (3)
: Cubre los flujos de pagos en dólares comprometidos, derivados de un préstamo a tasa variable. Mediante el
swap, la Compañía se compromete a pagar un monto fijo en pesos a cambio de un compromiso de pago de
dólares por parte del banco, con la finalidad de convertir a pesos y tasa fija la deuda contraída en dólares a
tasa variable.
FORWARD (1) : Cubre transacciones esperadas referentes a compras futuras de dólares utilizados en compra de materia
prima en dólares.
FORWARD (2) : Cubre el saldo de partida específica en moneda extranjera del balance general.
FORWARD (3) : Cubre transacciones esperadas referentes a ventas futuras en dólares.
OPCIONES (1) : Cubre las transacciones esperadas referentes a compras de materias primas en moneda extranjera.
95
El siguientes es el detalle de otros pasivos financieros:
a)
31-12-2013
Tipo de derivado
Valor Justo
Realizado
No realizado
Monto
M$
Monto
M$
Monto
M$
SWAP
249.706
249.706
0
Obligaciones por contratos derivados
249.706
249.706
0
b) 31-12-2012
Tipo de derivado
SWAP :
Valor Justo
Realizado
No realizado
Monto
M$
Monto
M$
Monto
M$
SWAP
486.237
486.237
0
Obligaciones por contratos derivados
486.237
486.237
0
Corresponde a un swap contratado por Empresas Nutripro S.A., antes de ser adquirida por Empresas Carozzi
S.A. en noviembre 2011, para cubrir un crédito a tasa variable. Mediante el swap, la Compañía paga una tasa
fija en pesos a cambio de un compromiso del banco de pagar flujos a tasa TAB en pesos, con amortizaciones
de capital distintas al préstamo asociado. El contrato no cumple con los requisitos que indica la NIC 39 para
coberturas contables, por lo tanto, la administración lo registra a valor justo por resultado.
96
NOTA 16.
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR CORRIENTES
La composición de este rubro es la siguiente:
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes
31-12-2013
31-12-2012
Corrientes
Corrientes
M$
M$
64.686.239
61.166.019
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes
Cuentas por pagar comerciales
52.845.137
50.137.432
Cuentas por pagar
52.845.137
50.137.432
Otras cuentas por pagar
11.841.102
11.028.587
Documentos por pagar
4.702.516
4.474.181
4.350.843
4.026.196
Retenciones
2.787.743
2.528.210
La composición de las cuentas por pagar comerciales por moneda es la siguiente:
Corrientes
Rubro
Moneda
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Total Rubro / Moneda
64.686.239
61.166.019
Cuentas por pagar
52.845.137
50.137.432
41.951.706
39.810.776
Pesos chilenos
Documentos por pagar
Euros
Pesos chilenos
807.030
301.716
10.086.401
10.024.940
4.702.516
4.474.181
4.109.199
3.942.478
593.317
531.703
4.350.843
4.026.196
4.274.913
3.807.972
23.116
21.530
52.814
196.694
2.787.743
2.528.210
2.359.092
2.019.817
Retenciones
Pesos chilenos
23.812
11.091
404.839
497.302
97
NOTA 17.
OTRAS PROVISIONES CORRIENTES
El detalle de las otras provisiones corrientes es el siguiente:
31-12-2013
M$
Otras provisiones corrientes
Participación en utilidades
Provisiones al personal
Movimientos en otras provisiones
Provisión total, saldo inicial
01-01-2013
31-12-2012
M$
2.785.646
3.125.312
921.872
1.112.865
1.717.422
1.525.422
146.352
487.025
Participación en
utilidades
Provisiones al
personal
Otras provisiones
corrientes
Total
M$
M$
M$
M$
1.112.865
1.525.422
487.025
3.125.312
(190.993)
192.000
(340.673)
(339.666)
(190.993)
192.000
(340.673)
(339.666)
921.872
1.717.422
146.352
2.785.646
Cambios en otras provisiones
Incremento (decremento) en provisiones existentes
Cambios en otras provisiones, total
Provisión total, saldo final
31-12-2013
98
NOTA 18.
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
El detalle de los otros pasivos no financieros corrientes es el siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Otros pasivos no financieros corrientes
Otros pasivos no financieros corrientes
Dividendo mínimo
10.531.248
11.028.955
10.531.248
11.028.955
99
NOTA 19.
19.1
PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS NO CORRIENTES
Gastos del personal
El detalle de gastos del personal es el siguiente:
Gastos por empleados
Gastos de personal
19.2
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
67.448.797
61.113.917
Sueldos y salarios
57.113.857
52.002.336
Beneficios a los empleados
10.334.940
9.111.581
Plan de beneficios definidos
Provisiones por beneficios a los empleados y apertura de costos
Saldo inicial
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
5.868.668
5.136.797
295.016
406.358
Costo por servicios
Costo por intereses
278.544
279.692
Beneficios pagados
(1.708.030)
(1.857.826)
1.294.325
1.903.647
6.028.523
5.868.668
Ganancia / pérdida actuarial neta
Saldo final
19.3
Hipótesis actuariales
Hipótesis actuariales
Tasa de descuento real
Tasa de incremento salarial
Tabla de mortalidad
19.4
31-12-2013
31-12-2012
3,0%
4,5%
2,0%
2,0%
RV 2009 H y RV 2009 M RV 2009 H y RV 2009 M
Análisis de sensibilidad
Al 31 de diciembre de 2013, la sensibilidad del valor del pasivo actuarial por beneficios definidos ante variaciones de un 1% en
la tasa de descuento genera los siguientes efectos:
31-12-2013
Sensibilización de la tasa de descuento
Efecto en las obligaciones por beneficios definidos
Disminución de 1%
Incremento de 1%
M$
M$
560.788
(482.451)
100
NOTA 20.
PATRIMONIO
20.1
a)
Capital emitido
Número de acciones
Al 31 de diciembre de 2013, el capital pagado de Carozzi S.A. se compone de la siguiente forma:
N° de acciones
suscritas
Serie
Única
N° de acciones
pagadas
222.123.317
N° de acciones con
derecho a voto
222.123.317
222.123.317
Los saldos al 31 de diciembre de 2012 son los siguientes:
N° de acciones
suscritas
Serie
Única
N° de acciones
pagadas
194.225.254
Capital pagado
M$
194.225.254
40.891.069
b) Capital
Serie
Única
Capital suscrito
M$
77.155.980
Capital pagado
M$
77.155.980
(*) En Junta extraordinaria de accionistas celebrada con fecha 31 de julio de 2013, se efectuó un aumento de capital,
mediante la emisión de 27.896.063 acciones equivalentes a M$ 36.264.911.
101
20.2
Otras reservas
Otras reservas
Saldo inicial período 01-01-2013
Reservas por
diferencias de
conversión
Reservas de
coberturas de
flujo de caja
Reservas de ganancias
y pérdidas por planes
de beneficios definidos
Otras reservas
varias
Total
otras reservas
M$
M$
M$
M$
M$
(3.341.878)
(4.191.379)
0
0
(1.040.973)
(978.639)
0
(978.639)
(2.035.456)
1.185.955
Ganancia (pérdidas) valoración derivados
0
(1.040.973)
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos
0
0
Impuesto diferido
0
208.194
195.728
0
403.922
(663.323)
0
0
0
(663.323)
(2.698.779)
353.176
(782.911)
(3.341.878)
(6.470.392)
Diferencias conversión subsidiarias
Saldo final período 31-12-2013
0
A continuación se presenta por país la diferencia de conversión de subsidiarias:
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
País
Perú
Otros
Totales
20.3
a)
(2.598.325)
(1.797.883)
(100.454)
(237.573)
(2.698.779)
(2.035.456)
Dividendos
Política de dividendos
De acuerdo a lo establecido en la ley N° 18.046 de Sociedades Anónimas, salvo acuerdo diferente adoptado en Junta de
Accionistas por unanimidad de las acciones emitidas, cuando exista utilidad deberá destinarse a lo menos el 30% de la misma
al reparto de dividendos.
b) Dividendos distribuidos
Ejercicio actual
En Junta ordinaria de Accionistas de Carozzi S.A., celebrada el 24 de abril de 2013, se aprobó el pago del dividendo definitivo
N° 3 de $ 42,00 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2012, el cual fue pagado el 16 de mayo de 2013.
Ejercicio anterior
En Junta ordinaria de Accionistas de Carozzi S.A., celebrada el 24 de abril de 2012, se aprobó el pago del dividendo definitivo
N° 2 de $ 31,00 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, el cual fue pagado el 18 de mayo de 2012.
102
20.4
Ganancias por acción
El detalle de las ganancias por acción es el siguiente:
Ganancias por acción básicas
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado disponible para accionistas comunes, básico
Número de acciones
Ganancia básica por acción
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
25.761.150
26.969.258
35.104.481
36.763.626
222.123.317
194.225.254
0,116
0,139
Las cifras de resultado por acción han sido calculadas dividiendo los montos respectivos de ganancias, por el número de
acciones en circulación durante el ejercicio respectivo.
103
20.5
Este rubro corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio y resultado de las subsidiarias que pertenecen a
terceros.
El detalle es el siguiente:
Porcentaje
Rut
Subsidiarias
31-12-2013
Participación en resultado
Patrimonio
31-12-2012
%
%
31-12-2013
M$
Ganancia (pérdida)
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
31-12-2012
M$
92.381.000-5
0,060
0,060
3.150
2.704
321
989
96.591.040-9
24,390
24,390
86.465.483
69.570.960
9.343.010
9.793.379
86.468.633
69.573.664
9.343.331
9.794.368
Totales
104
NOTA 21.
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS, INGRESOS POR FUNCIÓN Y COSTOS FINANCIEROS
El detalle de los ingresos de actividades ordinarias es el siguiente:
Ingresos de actividades ordinarias
Clases de ingresos de actividades ordinarias
Venta de bienes
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
577.159.924
559.533.333
577.159.924
559.533.333
El detalle de los otros ingresos por función es el siguiente:
Otros ingresos por función
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Otros ingresos por función, totales
265.257
3.906.239
Otros ingresos (*)
265.257
3.906.239
(*) Monto reconocido en el ejercicio 2013, corresponde a los efectos en resultados por la venta de un terreno efectuada
con fecha 03 de abril de 2013, este terreno que se mantenía en el rubro Activos no corrientes y grupos de desapropiación
mantenidos para la venta.
Monto reconocido en año 2012, corresponde a los efectos en resultados por la venta de la inversión mantenida en
Compañía Alimenticia los Andes S.A. y las instalaciones molineras ubicadas en la ciudad de La Unión y otros activos
relacionados a la producción y elaboración de harinas industriales.
El detalle de costos financieros es el siguiente:
Costos financieros
Gasto por intereses, totales
Gasto por intereses, préstamos bancarios
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
(17.738.083)
(15.295.809)
(17.738.083)
(15.295.809)
105
NOTA 22.
DIFERENCIAS DE CAMBIO
El detalle de las diferencias de cambio de la moneda extranjera es el siguiente:
Diferencias de cambio
Moneda
Diferencias de cambio reconocidas en resultados
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
1.410.716
(2.444.217)
2.884.212
(1.997.898)
Deudores varios
76.862
49.843
(874.306)
176.285
(712.015)
(814.071)
Euros
35.963
141.624
106
NOTA 23.
RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE
El detalle de los resultados por unidades de reajuste es el siguiente:
Moneda
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
(1.247.301)
Impuestos por recuperar
Unidad tributaria mensual
Obligaciones con el público bonos
Obligaciones con bancos
(2.665.150)
202.241
27.263
Unidad de fomento
(1.484.410)
(2.406.287)
Unidad de fomento
34.868
(286.126)
107
NOTA 24.
INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
El Grupo, presenta la información por segmentos según lo exigido en NIIF 8 adoptando “el enfoque de la Administración”.
Esta información se utiliza internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos, tomar decisiones sobre ellos y asignar
recursos, los cuales son:
División Chile
: Considera la venta de productos retail en Chile y las cuentas por cobrar, existencias, activo fijo
y cuentas por pagar asociadas a esta venta.
División Perú
: Considera la venta de productos retail en Perú y las cuentas por cobrar, existencias, activo fijo
y cuentas por pagar asociadas a esta venta.
División Internacional
: Considera la exportación de productos desde Chile y Perú y las cuentas por cobrar, existencias,
activo fijo y cuentas por pagar asociadas a esta venta.
Otros
: Considera la venta de subproductos y otros no asociados a las divisiones Chile, Perú o
Internacional así como todos los gastos no asignables. Adicionalmente se consideran los saldos
del balance no asignables a las distintas divisiones.
a) Análisis resultados acumulados:
31-12-2013
División
Análisis Resultados Acumulados
I ngres os de a cti vi da de s ordi na ri a s
Cos to de venta s + Ga s tos de Di s tri buci ón y Admi ni s tra ci ón
Depre ci a ci ón y Amorti za ci ón
Totales
Chile
M$
336.062.190
(290.533.308)
9.033.189
54.562.071
Perú
M$
117.407.450
(109.483.738)
2.964.324
10.888.036
Consolidado
Internacional
M$
115.741.080
(104.203.695)
3.187.400
14.724.785
Otros
M$
8.215.760
(10.286.061)
259.060
(1.811.241)
M$
577.426.480
(514.506.802)
15.443.973
78.363.651
31-12-2012
División
Análisis Resultados Acumulados
I ngres os de a cti vi da de s ordi na ri a s
Cos to de venta s + Ga s tos de Di s tri buci ón y Admi ni s tra ci ón
Depre ci a ci ón y Amorti za ci ón
Totales
Chile
M$
306.768.790
(267.995.183)
6.908.947
45.682.554
Perú
M$
111.867.354
(102.094.908)
2.981.974
12.754.420
Internacional
M$
129.843.640
(112.473.040)
2.576.468
19.947.068
Otros
M$
11.053.549
(13.039.656)
34.285
(1.951.822)
Consolidado
M$
559.533.333
(495.602.787)
12.501.674
76.432.220
108
b) Análisis ingresos por productos:
31-12-2013
División
Análisis Productos
Productos re ta i l
Productos a groi ndus tri a l
Otros
Totales
Chile
M$
336.062.190
0
0
336.062.190
Perú
M$
117.407.450
0
0
117.407.450
Internacional
M$
22.378.814
93.362.266
0
115.741.080
Otros
M$
0
0
8.215.760
8.215.760
Consolidado
M$
475.848.454
93.362.266
8.215.760
577.426.480
31-12-2012
División
Análisis Productos
Productos re ta i l
Productos a groi ndus tri a l
Otros
Totales
Chile
M$
306.768.790
0
0
306.768.790
Perú
M$
111.867.354
0
0
111.867.354
Internacional
M$
27.423.632
102.420.008
0
129.843.640
Otros
M$
0
0
11.053.549
11.053.549
Consolidado
M$
446.059.776
102.420.008
11.053.549
559.533.333
La División Chile tuvo un aumento del 9,5% en los ingresos por ventas debido al buen desempeño de las ventas retail en Chile.
Debido al mismo efecto anterior, los costos de ventas y gastos de distribución y administración fueron también mayores, pero
con un aumento de sólo un 8,4%.
Por su parte la División Perú en pesos chilenos, creció un 5,0% en los ingresos de venta debido principalmente a una mejora
en el precio de venta promedio. En cuanto a los costos y gastos de distribución y administración en pesos chilenos, fueron
mayores en un 7,2% al año anterior debido principalmente a un aumento considerable en los precios de importación de
algunas materias primas como el trigo y la avena, los cuales son insumos muy relevantes de varias categorías de la división.
La División Internacional, tuvo una caída del ingreso en pesos chilenos de un 10,9%, el que se vio afectado por restricciones
cambiarias en algunos países de Sudamérica lo que no ha permitido mantener los volúmenes de venta en esos destinos. Por
su parte los costos y gastos de distribución y administración también cayeron en un 7,4%, como consecuencia de lo
comentado anteriormente, pero atenuado porque no todos los gastos ocurren en destino ni son indexados a las
exportaciones.
c)
Análisis principales clientes:
Al 31 de diciembre de 2013 solamente un cliente representa más del 10% de los ingresos de las actividades
ordinarias del período, la venta total de este cliente asciende a la suma de M$ 61.472.144, los que están registrados en el
segmento División Chile. En el período 2012, no se registran clientes con ingresos de actividades ordinarias mayores al 10%
del total de las ventas.
109
d) Análisis segmentos balance:
31-12-2013
División
Análisis Balance
Acti vos Corri entes
Acti vos No Corri entes
Total Activos
Pa s i vos Corri entes
Pa s i vos No Corri entes
Total Pasivos
Chile
M$
98.638.083
246.719.426
345.357.509
48.493.703
0
48.493.703
Perú
M$
45.820.581
59.570.394
105.390.975
12.019.637
0
12.019.637
Internacional
M$
71.803.986
67.379.350
139.183.336
9.465.845
0
9.465.845
Otros
M$
64.766.607
130.369.823
195.136.430
198.312.420
194.732.461
393.044.881
Consolidado
M$
281.029.257
504.038.993
785.068.250
268.291.605
194.732.461
463.024.066
31-12-2012
División
Análisis Balance
Chile
Perú
Acti vos Corri entes
Acti vos No Corri entes
Total Activos
Pa s i vos Corri entes
Pa s i vos No Corri entes
Total Pasivos
M$
102.214.760
221.986.400
324.201.160
49.060.861
0
49.060.861
M$
43.853.841
60.692.004
104.545.845
10.902.589
0
10.902.589
Internacional
M$
68.155.904
64.092.115
132.248.019
6.049.116
0
6.049.116
Otros
M$
53.713.824
109.258.079
162.971.903
170.405.180
234.347.412
404.752.592
Consolidado
M$
267.938.329
456.028.598
723.966.927
236.417.746
234.347.412
470.765.158
Las Divisiones Chile, Perú e Internacional consideran los activos y pasivos asociados al capital de trabajo y el activo fijo. El
resto de los activos y pasivos, se consideran como parte de Otros.
La División Chile tuvo un aumento en el total de activos, de un 6,5%, explicado principalmente por el incremento de los
activos no corrientes por la ampliación de la planta de galletas, lo que se contrasta con los pasivos totales que tuvieron una
disminución de un 1,2% en cuentas por pagar.
La División Perú por su parte, aumentó su total de activos, en un 0,8%, explicado principalmente por la apreciación del peso
chileno sobre el nuevo sol peruano. Por otro lado los pasivos totales aumentaron en un 10,2% por mayores cuentas por
pagar.
La División Internacional, tuvo un aumento en relación al total de activos, los que tuvieron una diferencia del 5,2% con
respecto al ejercicio anterior, debido a una mayor acumulación de existencias en el período y que es consistente con el
aumento de pasivos en más de 3 mil millones de pesos chilenos.
110
NOTA 25.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El detalle de los activos y pasivos financieros que la compañía mantiene es el siguiente:
Instrumentos financieros
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Activos financieros, total
154.869.312
151.520.011
Préstamos y cuentas por cobrar, total
154.869.312
151.520.011
10.123.154
5.727.884
2.508.089
2.478.330
142.238.069
143.313.797
Pasivos financieros, total
404.188.994
415.155.246
Pasivos financieros medidos al costo amortizado, total
404.188.994
415.155.246
339.502.755
353.989.227
64.686.239
61.166.019
111
NOTA 26.
26.1
I.
CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
Restricciones y Créditos
Bonos Series I - Subsidiaria Empresas Carozzi S.A.
Con fecha 11 de diciembre de 2008, por escritura pública otorgada en la Notaría de Santiago de don Iván Perry Pefaur, bajo el
repertorio N° 53.927 y modificada por escritura pública de fecha 3 de febrero de 2009, otorgada en la misma Notaría bajo el
repertorio N° 3.750, se inscribió en el registro de valores la emisión de bonos serie I colocándose un total de UF 1.000.000.
Con fecha 10 de marzo de 2011, por escritura pública otorgada en la Notaría de Santiago de don Iván Perry Pefaur, bajo el
Repertorio N° 10.247 se procedió a modificar los ratios financieros y homologarlos a las normas IFRS según estaba
contemplado en el contrato.
En este contrato de emisión de bonos, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., se comprometió a cumplir con los siguientes ratios
financieros:
1. Mantener un nivel de endeudamiento no superior a 1,3 medido sobre cifras de sus balances consolidados, definido
como la razón entre deuda financiera neta y total patrimonio (en adelante el “Nivel de Endeudamiento”).
2.
Excepcionalmente, en los estados financieros que el emisor debe practicar al 31 de marzo y 30 de junio de cada año,
el nivel de endeudamiento podrá exceder el índice anterior, pero en ningún caso podrá superar 1,55 veces la
mencionada razón entre deuda financiera neta y total patrimonio.
3. Mantener, de conformidad a los estados financieros consolidados, activos total, libres de toda prenda, hipoteca u
otro gravamen por un monto igual a 1,20 veces el total de bonos emitidos por el emisor.
4. Mantener un patrimonio mínimo equivalente a cinco millones trescientas mil unidades de fomento. Se entenderá
por patrimonio, patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora.
Adicionalmente, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., está obligada a cumplir otras restricciones como, mantener seguros,
mantener la propiedad de activos esenciales, entre otros.
Al 31 de diciembre de 2013, los ratios a los cuales la subsidiaria Empresas Carozzi S.A. se obliga en esta emisión de bonos son:
Nivel de Endeudamiento = 0,85
Activos Libres de Gravámenes / Total Bonos Emitidos = 10,52
Patrimonio Atribuible a los propietarios de la controladora = UF 15.208.869,02
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía cumple con las obligaciones pactadas.
II.
Bonos Series J - Subsidiaria Empresas Carozzi S.A.
Con de fecha con fecha 11 de diciembre de 2008, por escritura pública otorgada en la Notaría de Santiago de don Iván Perry
Pefaur, bajo el repertorio N° 53.926 y modificada por escritura pública de fecha 3 de febrero de 2009, otorgada bajo el
repertorio N° 3.751, se inscribió en el registro de valores la emisión de bonos serie J colocándose un total de UF 2.500.000.
112
Con fecha 10 de marzo de 2011, por escritura pública otorgada en la Notaría de Santiago de don Iván Perry Pefaur, bajo el
Repertorio N° 10.248 procedió a modificar los ratios financieros y homologarlos a las normas IFRS según estaba contemplado
en el contrato.
En este contrato de emisión de bonos, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., se comprometió a cumplir con los siguientes ratios
financieros:
1. Mantener un nivel de endeudamiento no superior a 1,3, medido sobre cifras de sus balances consolidados, definido
como la razón entre deuda financiera neta y total patrimonio (en adelante el “Nivel de Endeudamiento”)
Excepcionalmente, en los estados financieros que el emisor debe practicar al 31 de marzo y 30 de junio de cada año,
el nivel de endeudamiento podrá exceder el índice anterior, pero en ningún caso podrá superar 1,55 veces la
mencionada razón entre deuda financiera neta y total patrimonio.
2. Mantener, de conformidad a los estados financieros consolidados, activos total, libres de toda prenda, hipoteca u
otro gravamen por un monto igual a 1,20 veces el total de bonos emitidos por el emisor.
3. Mantener un patrimonio mínimo equivalente a cinco millones trescientas mil unidades de fomento. Se entenderá
por patrimonio, patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora.
Al 31 de diciembre de 2013, los ratios a los cuales la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., se obliga en esta emisión de bonos son:
III.
Crédito Banco de Chile - Subsidiaria Empresas Carozzi S.A.
Con fecha 9 de noviembre de 2011, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., suscribió un crédito con Corpbanca por un
monto total de $ 50.364.300.000 con vencimiento el 9 de noviembre de 2018.
Con fecha 16 de septiembre de 2013, el banco Corpbanca cedió el crédito que mantenía con Empresas Carozzi S.A, a favor del
Banco de Chile.
Este préstamo devenga intereses a una tasa variable de ICP (Índice Cámara Promedio) + 1,4% los cuales se pagan
semestralmente y con amortizaciones semestrales desde el año 2013.
En este contrato de crédito Empresas Carozzi S.A. se comprometió a cumplir con los siguientes ratios financieros:
1. Mantener en los estados financieros consolidados un Leverage, esto es una relación deuda financiera neta sobre
total patrimonio, menor a 1,3 veces durante toda la vigencia del crédito. En todo caso, esta relación deberá ser
menor a 1,55 veces, medido en los meses de marzo y junio de cada año.
Se entiende por deuda financiera neta como el resultado de la suma de todos los pasivos del prestatario que paguen
intereses, sean (i) Préstamos que devenguen intereses corrientes, otros pasivos financieros corrientes, más (ii)
Préstamos que devengan intereses no corrientes, otros pasivos financieros no corrientes; menos (iii) Efectivo y
equivalentes al efectivo, según se definen dichas cuentas en los estados financieros; y total patrimonio, como total
patrimonio de los estados financieros.
113
2. Mantener un patrimonio mínimo de cinco millones trescientos treinta mil unidades de fomento.
3. Mantener activos libres de gravámenes mayores a 1,2 veces la suma del monto de bonos vigentes y el monto
remanente del crédito.
Adicionalmente, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A. está obligada a cumplir otras restricciones como, mantener seguros,
Al 31 de diciembre de 2013, los ratios a los cuales Empresas Carozzi S.A. se obliga en este préstamo son:
Activos Libres de Gravámenes / Total Bonos Emitidos más saldo del crédito = 6,74
IV.
Crédito ITAU - Subsidiaria Empresas Carozzi S.A.
Con fecha 9 de octubre de 2012, la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., suscribió un crédito con Banco ITAU Chile por un monto
total de $ 28.000.000.000 con vencimiento el 10 de octubre de 2019.
Este préstamo devenga intereses a una tasa 6,87% los cuales se pagan semestralmente y con amortizaciones semestrales
desde el año 2015.
En este contrato de crédito, Empresas Carozzi S.A., se comprometió a cumplir con los siguientes ratios financieros:
1. Mantener una relación deuda financiera neta sobre total patrimonio, menor a 1,3 veces durante toda la vigencia del
crédito. No obstante lo anterior, para los estados financieros trimestrales correspondientes al 31 de marzo y 30 de
junio de cada ejercicio, esta relación deberá ser menor a 1,55 veces.
Se entenderá por: a) “Deuda Financiera Neta” el resultado de la suma de todos los pasivos del prestatario que
paguen intereses, incluyendo (i) Préstamos que devenguen intereses corrientes, otros pasivos financieros corrientes,
más (ii) Préstamos que devengan intereses no corrientes, otros pasivos financieros no corrientes; menos efectivo y
equivalentes al efectivo, según se definen dichas cuentas en los estados financieros; y b) “Total Patrimonio”, como
total patrimonio según se define en los estados financieros.
2. Mantener durante toda la vigencia del presente contrato un patrimonio mínimo, según se define el término en los
estados financieros del deudor, de cinco millones trescientos treinta mil unidades de fomento.
3. Mantener durante toda la vigencia del presente contrato, activos libres de gravámenes en un monto mayor a 1,2
veces el monto de bonos actualmente emitidos y colocados vigentes por parte del deudor.
114
Al 31 de diciembre de 2013, los ratios financieros a los cuales subsidiaria Empresas Carozzi S.A. se obliga en este préstamo
son:
V.
Crédito Banco de Chile, Estado y BCI - Carozzi S.A.
Por escritura pública de fecha 13 de diciembre de 2005, otorgada en la Notaría de Santiago de don René Benavente Cash,
repertorio N° 41.595 – 2005, Industrias Alimenticias Carozzi S.A., hoy denominada Inversiones Agrícolas y Comerciales S.A.
suscribió un crédito con Banco de Chile, Estado y BCI por un monto de UF 1.834.513,85 el cual devenga intereses a una tasa
(base anual) de 4,6%.
Por escritura pública de fecha 31 de mayo de 2012, otorgada en la Notaría de Santiago de don René Benavente Cash,
repertorio N° 18.419 – 2011, se novaron los créditos desde Inversiones Agrícolas y Comerciales S.A a Carozzi S.A, estas
obligaciones.
1. Mantener un nivel de endeudamiento no superior a 2 veces, definido como la razón entre total de pasivos corrientes
más total de pasivos no corrientes y patrimonio total de los estados financieros informados a la Superintendencia de
Valores y Seguros.
Adicionalmente, Carozzi S.A. está obligada a cumplir otras restricciones como, mantener seguros, mantener la propiedad de
activos esenciales, entre otros.
Al 31 de diciembre de 2013, el ratio financiero al cual Carozzi S.A. se obliga en este préstamo es:
VI.
Crédito BCP - Subsidiaria Molitalia S.A.
Con fecha 22 de abril de 2010, la subsidiaria Molitalia S.A., suscribió un crédito con Banco de Crédito del Perú por un monto
total de S/. 42.525.000 nuevos soles con vencimiento el 26 de abril de 2015.
Este préstamo devenga intereses a una tasa de 5,38% anual, los cuales se pagan trimestralmente y con amortizaciones
trimestrales a partir del 26 de julio de 2011.
En este contrato de crédito Empresas Carozzi S.A., se comprometió a cumplir con los siguientes ratios financieros:
1. Deuda Financiera Neta / Patrimonio: no mayor a 1,30 veces a septiembre y diciembre y no mayor a 1,55 veces a
marzo y junio.
Deuda Financiera Neta: todas las obligaciones de pago con instituciones financieras o de mercado de capitales, así
como cualquier otra obligación de pago que devengue intereses; menos los activos corrientes líquidos (caja y valores
negociables).
Patrimonio: es el monto que figura como patrimonio neto del prestatario en su balance general.
115
2. Activos libres de gravámenes por un monto de 1,20 veces el pasivo exigible sin garantías.
3. Mantener un patrimonio mínimo de cinco millones trescientos treinta mil unidades de fomento.
El cálculo de estos ratios se realizará trimestralmente en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año. Para
efecto de los cálculos relacionados con el cumplimiento de las obligaciones financieras de marzo, junio y septiembre se
considerarán las cifras del estado de ganancias y pérdidas y cifras del balance general, conforme a los resultados informados
en la F.E.C.U., a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile. Para la revisión de los ratios correspondientes al 31 de
diciembre se utilizará el informe auditado anual.
Los estados financieros a considerar serán los estados financieros consolidados.
Al 31 de diciembre de 2013 los ratios financieros a los cuales la subsidiaria Empresas Carozzi S.A., se obliga en este préstamo
son:
Activos Libres de Gravámenes / Total Pasivos Exigibles = 1,82
Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía cumple con las obligaciones pactadas.
VII.
Con fecha 11 de octubre del 2010 se suscribió un contrato de arrendamiento financiero con Banco de Crédito del Perú por un
monto de S/. 27.494.463 nuevos soles con vencimiento el 1 de abril de 2016.
trimestrales a partir del 1 de junio de 2011.
VIII.
Con fecha 9 de mayo de 2013, la subsidiaria Molitalia S.A., suscribió un crédito con Banco de Crédito del Perú por un monto
total de S/. 90.816.000 nuevos soles con vencimiento el 2 de abril de 2020.
trimestrales a partir del 30 de julio de 2015.
En este contrato de crédito Empresas Carozzi S.A., se comprometió a cumplir con los siguientes ratios financieros:
1. Deuda financiera neta / total patrimonio: no mayor a 1,30 veces a septiembre y diciembre y no mayor a 1,55 veces a
marzo y junio.
Deuda Financiera Neta: corresponde a todas las obligaciones de pago con instituciones financieras o de mercado de
capitales, así como cualquier otra obligación de pago que devengue intereses; menos los activos corrientes líquidos
(caja, inversiones en depósitos a plazo y valores negociables).
Total Patrimonio: se entenderá como la suma de (I) Patrimonio, (II) Intereses minoritarios.
Patrimonio: es el monto que figura como patrimonio neto del Prestatario en su balance general elaborado conforme
con IFRS.
116
2. Mantener activos totales libres de gravámenes por un monto de 1,20 veces el saldo total de los bonos emitidos y
colocados por el fiador solidario.
3. Mantener un patrimonio mínimo de cinco millones trescientas treinta mil unidades de fomento, de acuerdo al valor
de la unidad de fomento en la República de Chile, fijada por el Banco Central de Chile.
Al 31 de diciembre de 2013 los ratios financieros a los cuales Empresas Carozzi S.A., se obliga en este préstamo son:
Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía cumple con las obligaciones pactadas.
IX.
Crédito Banco Continental BBVA - Subsidiaria Molitalia S.A.
Con fecha 5 de mayo de 2010, la subsidiaria Molitalia S.A., suscribió un crédito con Banco Continental por un monto total de
S/. 57.000.000 nuevos soles con vencimiento el 5 de mayo de 2015.
trimestrales a partir del 5 de agosto de 2011.
En este contrato de crédito Empresas Carozzi S.A, se comprometió a cumplir con los siguientes ratios financieros:
1. Endeudamiento financiero no superior a 1,3 veces (septiembre – diciembre) y 1,55 (marzo – junio), medido sobre
cifras de sus balances consolidados, definido como la razón entre préstamos que devengan intereses corriente más
préstamos que devengan intereses no corrientes y el patrimonio neto total.
2. Mantener un patrimonio mínimo de US$ 200.000.000,00 (doscientos millones y 00/100 dólares americanos). Se
entenderá por patrimonio la línea patrimonio neto total de los estados financieros presentados a la
Superintendencia de Valores y Seguros.
3. Actividades libres de gravámenes y tratamiento de otras obligaciones mayor a 1,2 veces al saldo de la deuda.
Al 31 de diciembre de 2013, los ratios financieros a los cuales Empresas Carozzi S.A., se obliga en este préstamo son:
Activos Libres de Gravámenes / Saldo Deuda = 170,69
Patrimonio Atribuible a los propietarios de la controladora = US$ 675.769.028,42
117
26.2
Juicios
Al cierre del ejercicio, existen determinados procesos laborales iniciados en contra de subsidiarias Empresas Carozzi S.A.,
Comercial Costa S.A. y Molitalia S.A.
La Administración, no ha constituido provisión alguna por estos conceptos, ya que en opinión de los abogados, de la
resolución de las mismas no se derivarán pasivos relevantes.
118
NOTA 27.
MEDIO AMBIENTE
Carozzi S.A., a través de su subsidiaria Empresas Carozzi S.A, responde a su profundo compromiso con el medio ambiente con
el objetivo prioritario de reducir significativamente el impacto ambiental inherente a sus actividades, a través de proyectos
tales como:
-
Control de residuos líquidos (Riles)
Control de residuos sólidos (Rises)
Sustentabilidad y cambio climático
1. Control de residuos líquidos (Riles): Este proceso, se refiere principalmente al mantenimiento, operación y manejo de
las distintas normativas de control y disposición de residuos líquidos de procesos productivos en cada una de
nuestras plantas de producción, materiales que son procesados y tratados con la finalidad de no generar
contaminación en cursos superficiales de agua. Actualmente Empresas Carozzi S.A., cuenta con las siguientes plantas
de tratamiento de riles:
-
Nos (Región Metropolitana)
Viña del Mar (V Región)
Teno (VII Región)
Lontué (VII Región)
Molitalia (Perú)
Cada una de estas plantas de tratamiento, además de cumplir cabalmente con toda la normativa legal que regula estos
procesos, como por ejemplo el Decreto Supremo N°90 y el Decreto Supremo N°608, generan mínimos impactos en el
medio ambiente, reforzando el objetivo corporativo de mitigar la contaminación producida por la descarga de residuos
industriales líquidos por medio de un proceso de mejora continua.
2. Control de residuos sólidos (Rises): Empresas Carozzi S.A., internaliza en sus procedimientos el proceso de
clasificación de los distintos residuos sólidos generados en sus plantas de producción, permitiendo con ello reciclar
gran cantidad de desechos como plásticos, cartones, metales y otros tipos de residuos, logrando disminuir
actividades de traslado y optimizar así la disposición final de estos en rellenos sanitarios.
3. Sustentabilidad y Cambio climático: Empresas Carozzi S.A., comprometida con el medio ambiente, ejecuta una serie
de estudios que permiten establecer, por ejemplo, la "huella de carbono" en las plantas productivas de:
-
Nos
Viña del Mar
Teno
Lontué
Victoria
(Región Metropolitana)
(V Región)
(VII Región)
(VII Región)
(IX Región)
Todos estos estudios son elaborados bajo certificaciones internacionales como GHG Protocol y PAS 2050, lo que ha
permitido establecer mejoras en procesos productivos y de gestión, además Empresas Carozzi S.A., trabaja en procesos
de certificación LEED (Edificios verdes) para su edificio corporativo Nos y plantas de producción de pastas y cereales
ubicados en la región metropolitana.
119
La Empresa, mantiene las siguientes inversiones para el tratamiento de riles, en las plantas productivas que se indica, las
cuales forman parte del rubro propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
Montos invertidos acumulados
Molitalia S.A.
Totales
Nombre del activo
Tratamiento de Riles - Planta Teno
Tratamiento de Riles - Planta Nos
Tratamiento de Riles - Planta Viña del Mar
Tratamiento de Riles - Planta Lontúe
Tratamiento de Riles - Molitalia (Perú)
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
3.975.336
504.413
434.874
25.909
288.470
3.521.193
194.382
467.344
0
4.494
5.229.002
4.187.413
120
NOTA 28.
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
El Grupo se preocupa constantemente de revisar que los riesgos a los que se expone sean debidamente medidos y
gestionados buscando minimizar los efectos que podrían tener sobre sus resultados, la posición de su balance y su posición
competitiva. La administración del riesgo es llevada a cabo por equipos de personas dentro de la organización debidamente
supervisados y que poseen los conocimientos adecuados para realizar esta gestión.
No es política de la Compañía la compra o venta de instrumentos derivados con fines especulativos.
28.1
Riesgo de mercado
Carozzi S.A. y subsidiarias participa en una amplia gama de subcategorías de productos dentro del negocio de alimentos
enfrentando, tanto en Chile como en sus negocios en el extranjero, altos niveles de competitividad. La industria alimenticia en
la región incluye a importantes compañías locales y multinacionales, lo que la hace una industria muy dinámica. Sin embargo,
la amplitud del portafolio de productos que Carozzi S.A. y subsidiarias, la comercialización les permite reducir el riesgo
agregado de su operación, asegurando así una estabilidad en sus flujos y en la creación de valor para sus accionistas. La
Compañía estima que estos niveles de competitividad y dinamismo se mantendrán en el tiempo, por lo que continuamente se
revisan las estrategias de negocio, de manera de poder responder a las necesidades del mercado alimenticio con una oferta
adecuada a sus requerimientos.
Los flujos de la Compañía, lo mismo que la valoración de algunos activos y pasivos de ésta, se encuentran afectos a
fluctuaciones de ciertas variables de mercado, los que se resumen en tres grupos:
a)
Materias primas
Desde el punto de vista de las materias primas, Carozzi S.A. y subsidiarias, está expuesta principalmente a las variaciones en el
precio de algunos commodities como trigo, arroz, avena, tomate, algunas frutas como durazno, manzana, pera y otros
insumos como el cacao y el azúcar. Ninguna de estas materias primas representa individualmente un porcentaje relevante
sobre el resultado completo de la Compañía.
Respecto al trigo, en el caso de Chile más del 50% del consumo de esta materia prima se abastece localmente y se adquiere
durante el primer semestre de cada año, y el resto se compra en el mercado internacional según los planes de consumo del
año. En el caso de Perú, no hay producción nacional de trigo por lo que el 100% de éste es importado. Con esta mezcla de
abastecimiento y la consolidación de las compras como grupo, se optimiza el oportuno abastecimiento. En cuanto al arroz, la
proporción de compra en Chile es similar a la del trigo mientras que en la avena y el maíz, toda la compra se realiza en el
mercado chileno.
La forma de enfrentar las fluctuaciones en el mercado de pasta de tomate y de pulpas de fruta, ha sido mantener contratos
con los agricultores, acordando anualmente el precio de compra, de manera de asegurar el abastecimiento. Además se ha
diversificado la producción de pulpas de manera de no depender del precio de una sola fruta o vegetal.
Las otras materias primas relevantes, como el cacao y el azúcar se abastecen en el mercado internacional.
Es política de la Compañía asegurar el abastecimiento de las materias primas más relevantes, cubriendo parte del valor de los
stocks ante posibles fluctuaciones en los precios de mercado mediante la utilización de contratos derivados.
121
b) Tasas de interés
Permanentemente la Compañía analiza las diferentes realidades del mercado financiero para así optimizar su portafolio de
fuentes de financiamiento (bancos y tenedores de bonos, principalmente) de manera de minimizar costo y volatilidad. De
este modo, se balancea la proporción de deuda que se encuentra a tasa fija y variable, según las condiciones imperantes en el
mercado, mientras que la proporción de deuda de corto y largo plazo se mantiene alineada con una conservadora proyección
de los flujos futuros que provendrán de la operación de la Compañía.
La proporción de deuda de corto plazo de la Compañía tiene un comportamiento estacional durante el año, debido a las
importantes compras de materias primas realizadas durante el primer semestre.
c)
Tipos de cambio locales
Dada la naturaleza de su negocio y la proporción de éste que se maneja en pesos chilenos, Carozzi S.A. y subsidiarias ha
definido el peso chileno como su moneda funcional.
La exposición de la Compañía al riesgo de tipo de cambio, se vincula principalmente con su posición neta entre las
exportaciones que se realizan en dólares y todas las importaciones y compras locales que se encuentran denominadas
también en esta moneda. La política de la Compañía es cubrirse de estas variaciones mediante la utilización de contratos
derivados (opciones, forwards u otros instrumentos que pudieran implementarse a futuro). Respecto de la posición de
balance (activos menos pasivos en dólares) la Compañía cubre esta exposición manteniendo pasivos financieros en dólares o
mediante la utilización de instrumentos derivados.
28.2
Riesgo de crédito
Carozzi S.A. y subsidiarias interactúa con diversos agentes en el mercado, por lo que se ve expuesta a la capacidad de éstos
para cumplir con las obligaciones contraídas. En ese sentido, la Compañía tiene una política crediticia para mantener
controlado este riesgo. Además, existen límites en cuanto a la concentración de posiciones en un determinado agente.
Respecto de los deudores por venta, la Compañía diferencia entre los deudores nacionales y los extranjeros. Para ambos
existen exhaustivos controles que se revisan constantemente para la autorización de cupos de crédito tanto para los actuales
como para los nuevos clientes. Adicional a esto la Compañía ha decidido tomar seguros de crédito, excepto los créditos
locales de subsidiaria Molitalia S.A, con la finalidad de resguardar el valor de estos activos.
28.3
Riesgo de liquidez
La Compañía gestiona sus activos y pasivos circulantes privilegiando siempre el oportuno y puntual pago de sus obligaciones
tanto con el sistema financiero (bancos y tenedores de bonos) como con sus proveedores. Esta gestión implica también el
velar por el cumplimiento de las obligaciones de sus clientes en los plazos establecidos. Para minimizar el riesgo de liquidez, la
Compañía diversifica su estructura de financiamiento entre corto y largo plazo, gestionando con la suficiente anticipación los
refinanciamientos de sus obligaciones.
122
Clase de pasivo para el análisis del riesgo de liquidez agrupado por vencimiento al 31 de diciembre de 2013:
Vencimiento
Rut
Empresa
Moneda
Nombre Acreedor
Total al
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2013
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Tipo
Amortización
Tasa
Nominal
Tasa
Efectiva
Valor Nominal
96.591.040-9
48.947.147 Semestral
Pesos chilenos
Banco de Chile (*)
0
0
10.794.725
38.152.422
0
5,96%
5,96%
Pesos chilenos
Banco BBVA
3.850.487
0
0
0
0
3.850.487 Al Vencimiento
5,26%
5,26%
41.970.250
3.800.000
Pesos chilenos
Banco BBVA
3.039.858
0
0
0
0
5,26%
5,26%
3.000.000
15.425.100
Pesos chilenos
Banco BBVA
0
15.673.444
0
0
0
5,04%
5,04%
Pesos chilenos
2.007.716
0
0
0
0
4,96%
4,96%
2.000.000
Pesos chilenos
4.015.431
0
0
0
0
4,96%
4,96%
4.000.000
Pesos chilenos
Banco de Chile
5.023.233
0
0
0
0
4,92%
4,92%
5.000.000
Pesos chilenos
Banco de Chile
1.411.438
0
0
0
0
5,16%
5,16%
1.400.000
Pesos chilenos
Banco de Chile
0
3.026.230
0
0
0
5,16%
5,16%
3.000.000
Pesos chilenos
Banco de Chile
5.023.233
0
0
0
0
4,92%
4,92%
5.000.000
14.000.000
Pesos chilenos
Banco de Chile
14.118.393
0
0
0
0
5,16%
5,16%
Pesos chilenos
Banco de Chile
703.099
0
0
0
0
703.099 Al Vencimiento
4,98%
4,98%
700.000
Pesos chilenos
Banco Estado
0
5.041.175
0
0
0
4,86%
4,86%
5.000.000
Pesos chilenos
Banco Estado
0
5.041.175
0
0
0
4,86%
4,86%
5.000.000
Pesos chilenos
Banco Estado
0
8.166.704
0
0
0
4,86%
4,86%
8.100.000
Pesos chilenos
Banco Estado
0
3.024.705
0
0
0
4,86%
4,86%
3.000.000
Pesos chilenos
Banco HSBC
0
1.512.525
0
0
0
5,01%
5,01%
1.500.000
0
2.520.875
0
0
0
5,01%
5,01%
2.500.000
2.509.917
0
0
0
0
5,10%
5,10%
2.500.000
Pesos chilenos
Banco HSBC
Pesos chilenos
Banco Santander
Pesos chilenos
Banco Santander
5.521.817
0
0
0
0
5,10%
5,10%
5.500.000
Pesos chilenos
Banco Santander
5.019.833
0
0
0
0
5,10%
5,10%
5.000.000
Pesos chilenos
Banco Corpbanca
0
427.599
413.800
0
0
841.399 Semestral
6,82%
6,82%
800.000
Pesos chilenos
Banco ITAU
0
0
1.950.317
27.474.029
5.892.280
6,87%
6,87%
28.000.000
Banco BCI
9.755.160
0
0
0
0
0,47%
0,47%
9.751.115
Banco Santander
5.005.561
0
0
0
0
0,54%
0,54%
5.003.235
Banco Santander
5.735.539
0
0
0
0
0,54%
0,54%
5.732.873
Banco Santander
0
315.520
0
0
0
315.520 Al Vencimiento
0,75%
0,75%
314.766
72.740.715
44.749.952
13.158.842
65.626.451
5.892.280
202.168.240
186.997.339
(*) Con fecha 16 de septiembre de 2013, Banco Corpbanca cedió crédito al Banco de Chile.
123
Vencimiento
Rut
Empresa
0-E
Molitalia S.A.
76.143.636-8 Carozzi S.A.
Moneda
Nombre Acreedor
Total al
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2013
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Tipo
Amortización
Tasa
Nominal
Tasa
Efectiva
Valor Nominal
537.740
0
1.573.794
1.016.340
0
3.127.874 Trimestral
5,38%
5,38%
2.989.880
0
825.588
2.413.610
1.555.723
0
5,35%
5,35%
4.584.693
0
227.398
682.195
14.523.692
5.347.277
5,45%
5,45%
17.027.092
276.240
0
828.721
1.656.701
0
5,40%
5,40%
2.571.524
Banco Scotiabank
0
0
1.141.749
0
0
4,55%
4,55%
1.124.940
Banco Scotiabank
1.142.477
0
0
0
0
4,75%
4,75%
1.124.940
BBVA Continental
0
1.493.185
0
0
0
4,50%
4,50%
1.471.797
1.713.442
0
0
0
0
4,70%
4,70%
1.687.410
BBVA Continental
0
1.618.200
0
0
0
4,69%
4,69%
1.593.665
Banco Scotiabank
0
2.661.701
0
0
0
4,27%
4,27%
2.624.860
Banco Scotiabank
0
1.140.464
0
0
0
4,27%
4,27%
1.124.940
0
0
3.814.540
0
0
4,50%
4,50%
3.749.800
BBVA Continental
0
0
1.911.127
0
0
4,40%
4,40%
1.874.900
BBVA Continental
0
0
1.509.790
0
0
4,40%
4,40%
1.481.171
Unidades de fomento
0
0
5.614.920
0
0
5.614.920 Semestral
4,60%
4,60%
5.489.366
Unidades de fomento
Banco de Chile
0
0
11.595.517
0
0
4,60%
4,60%
11.336.232
Unidades de fomento
Banco Estado
0
0
7.393.182
0
0
7.393.182 Semestral
4,60%
4,60%
7.227.864
Pesos chilenos
Banco de Chile
0
0
5.075.120
0
0
5.075.120 Al vencimiento
5,76%
5,76%
4.798.714
3.669.899
7.966.536
43.554.265
18.752.456
5.347.277
79.290.433
73.883.788
76.410.614
52.716.488
56.713.107
84.378.907
11.239.557
281.458.673
260.881.127
BBVA Continental
124
Vencimiento
Rut
Empresa
Moneda
Nombre Acreedor
Total al
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2013
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Tipo
Amortización
Tasa
Nominal
Tasa
Efectiva
Valor Nominal
96.591.040-9
Unidades de fomento
Bono Serie BEMCA-I1
0
0
6.346.715
9.087.302
0
4,00%
3,55%
Unidades de fomento
Bono Serie BEMCA-J1
0
0
2.963.461
13.335.574
75.313.782
5,15%
4,84%
0
0
9.310.176
22.422.876
75.313.782
107.046.834
17.482.170
58.273.900
75.756.070
PASIVOS DE COBERTURA
60.102
1.410.056
0
0
0
1.470.158
Swap CAM- FIC
0
0
0
582.928
0
582.928
Swap TAB-FIC
0
0
249.706
0
0
249.706
60.102
1.410.056
249.706
582.928
0
2.302.792
CUENTAS POR PAGAR
63.234.007
1.452.232
0
0
0
64.686.239
TOTAL CUENTAS POR PAGAR
63.234.007
1.452.232
0
0
0
64.686.239
139.704.723
55.578.776
66.272.989
107.384.711
86.553.339
455.494.538
96.591.040-9
TOTAL PASIVOS DE COBERTURA
Forward
336.637.197
125
Vencimiento
Rut
Empresa
Moneda
Nombre Acreedor
Total al
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2012
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Tipo
Amortización
Tasa
Nominal
Tasa
Efectiva
Valor Nominal
96.591.040-9
Pesos chilenos
Banco de Chile (*)
0
0
11.678.950
40.986.304
8.819.265
6,68%
6,68%
50.364.300
Pesos chilenos
Banco de Chile
0
8.082.800
0
0
0
6,21%
6,21%
8.000.000
Pesos chilenos
Banco de Chile
5.048.450
0
0
0
0
6,12%
6,12%
5.000.000
Pesos chilenos
Banco Corpbanca
0
458.986
443.522
843.522
0
1.746.030 Semestral
7,17%
7,17%
1.600.000
Pesos chilenos
Banco ITAU
0
0
1.950.317
23.142.002
12.174.624
6,87%
6,87%
28.000.000
Pesos chilenos
Banco BBVA
3.818.443
0
0
0
0
6,24%
6,24%
3.800.000
Pesos chilenos
Banco BBVA
3.014.560
0
0
0
0
6,24%
6,24%
3.000.000
Pesos chilenos
Banco BCI
9.031.290
0
0
0
0
5,96%
5,96%
9.000.000
Pesos chilenos
Banco Estado
0
8.121.200
0
0
0
6,06%
6,06%
8.000.000
Pesos chilenos
Banco Estado
2.352.970
0
0
0
0
5,88%
5,88%
2.330.134
Pesos chilenos
Banco Estado
0
984.086
0
0
0
984.086 Al vencimiento
6,06%
6,06%
969.400
Pesos chilenos
Banco Estado
797.454
0
0
0
0
6,02%
6,02%
793.207
Pesos chilenos
Banco Estado
4.972.546
0
0
0
0
5,88%
5,88%
4.930.668
Pesos chilenos
Banco Estado
1.008.701
0
0
0
0
5,88%
5,88%
1.000.205
Pesos chilenos
Banco Estado
0
5.075.750
0
0
0
6,06%
6,06%
5.000.000
Pesos chilenos
Banco Estado
4.537.485
0
0
0
0
5,88%
5,88%
4.500.000
Pesos chilenos
Banco Estado
0
2.028.093
0
0
0
5,88%
5,88%
2.000.000
Pesos chilenos
Banco Estado
8.168.796
0
0
0
0
5,88%
5,88%
8.100.000
Pesos chilenos
Banco Estado
702.710
0
0
0
0
6,06%
6,06%
700.000
Pesos chilenos
Banco Santander
5.552.800
0
0
0
0
5,76%
5,76%
5.500.000
Pesos chilenos
Banco Santander
2.524.000
0
0
0
0
5,76%
5,76%
2.500.000
Pesos chilenos
Banco Santander
1.009.600
0
0
0
0
5,76%
5,76%
1.000.000
Pesos chilenos
Banco Santander
3.028.320
0
0
0
0
5,76%
5,76%
3.000.000
Pesos chilenos
Banco Santander
5.551.920
0
0
0
0
5,76%
5,76%
5.500.000
Pesos chilenos
Banco Santander
4.822.736
0
0
0
0
5,88%
5,88%
4.800.000
Banco de Chile
0
0
10.013.657
0
0
1,06%
1,06%
9.978.400
65.942.781
24.750.915
24.086.446
64.971.828
20.993.889
200.745.859
179.366.314
(*) Con fecha 16 de septiembre de 2013, Banco Corpbanca cedió crédito al Banco de Chile.
126
Total al
Vencimiento
Rut
Empresa
0-E
Molitalia S.A.
76.143.636-8 Carozzi S.A.
Moneda
Nombre Acreedor
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2012
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Tipo
Amortización
Tasa
Nominal
Tasa
Efectiva
Valor Nominal
566.011
0
1.658.466
3.138.885
0
5,38%
5,38%
5.000.674
0
869.620
2.543.910
4.811.799
0
5,35%
5,35%
7.668.053
0
831.638
2.771.383
0
5,40%
5,40%
3.521.476
0
573.196
0
0
4,35%
4,35%
564.450
0
1.249.620
0
0
4,67%
4,67%
1.222.975
0
0
4.618.592
0
0
4,64%
4,64%
4.515.600
0
0
957.590
0
0
4,35%
4,35%
940.750
0
3.221.330
0
0
4,35%
4,35%
3.198.550
1.222.975
BBVA Continental
277.213
Banco Scotiabank
0
Banco Scotiabank
0
Banco Scotiabank
BBVA Continental
0
Banco Scotiabank
0
0
1.236.063
0
0
4,35%
4,35%
BBVA Continental
0
768.099
0
0
0
4,98%
4,98%
752.600
BBVA Continental
0
1.016.602
0
0
0
4,80%
4,80%
997.195
Banco Scotiabank
0
1.284.808
0
0
0
4,67%
4,67%
1.260.605
BBVA Continental
0
0
1.536.171
0
0
4,75%
4,75%
1.505.200
0
0
863.952
0
0
4,17%
4,17%
846.675
0
0
1.345.842
0
0
4,42%
4,42%
1.317.050
1.787.425
Banco Scotiabank
0
0
1.812.976
0
0
4,35%
4,35%
0
0
1.622.861
0
0
4,49%
4,49%
1.599.275
BBVA Continental
0
0
1.331.304
0
0
4,40%
4,40%
1.317.050
Banco Scotiabank
0
0
761.014
0
0
4,35%
4,35%
752.600
0
0
1.517.520
0
0
4,41%
4,41%
1.505.200
Unidades de fomento
0
0
861.437
5.501.991
0
6.363.428 Semestral
4,60%
4,60%
5.976.625
Unidades de fomento
Banco de Chile
0
0
1.778.977
11.362.303
0
4,60%
4,60%
12.342.482
Unidades de fomento
Banco Estado
0
0
1.134.257
7.244.487
0
4,60%
4,60%
7.869.439
Dólares estadouindenses
Banco de Chile
0
3.678
657.472
0
0
2,22%
2,22%
653.916
Dólares estadouindenses
Banco de Chile
0
24.019
4.294.052
0
0
2,22%
2,22%
4.270.825
843.224
3.966.826
36.408.240
34.830.848
0
76.049.138
72.609.665
66.786.005
28.717.741
60.494.686
99.802.676
20.993.889
276.794.997
251.975.979
127
Total al
Vencimiento
Rut
Empresa
Moneda
Nombre acreedor
Hasta un mes
Uno a tres meses
Tres a doce meses
Uno a cinco años
Cinco años o más
31-12-2012
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Tipo
amortización
Tasa
nominal
Tasa
efectiva
Valor
nominal
M$
96.591.040-9
Unidades de fomento
Bono Serie BEMCA -B
0
0
2.151.237
8.075.588
16.483.532
3,90%
4,08%
20.556.675
Unidades de fomento
Bono Serie BEMCA-I1
0
0
6.445.237
15.123.603
0
4,00%
3,55%
19.985.656
Unidades de fomento
Bono Serie BEMCA-J1
0
0
2.903.859
11.615.435
78.154.833
5,15%
4,84%
0
0
11.500.333
34.814.626
94.638.365
140.953.324
225.516
57.101.875
97.644.206
PASIVOS DE COBERTURA
96.591.040-9
Forward
175.274
5.850
43.279
1.113
0
Swap CAM-FIX
0
21.076
0
0
0
21.076
Swap USD-CLP
0
165.979
0
0
0
165.979
0
0
0
486.237
0
486.237
175.274
192.905
43.279
487.350
0
898.808
CUENTAS POR PAGAR
56.971.918
4.194.101
0
0
0
61.166.019
TOTAL CUENTAS POR PAGAR
56.971.918
4.194.101
0
0
0
61.166.019
123.933.197
33.104.747
72.038.298
135.104.652
115.632.254
479.813.148
Swap TAS-FIX
TOTAL PASIVOS DE COBERTURA
349.620.185
128
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad mantenía instrumentos financieros que deben ser registrados a su valor justo. Estos
incluyen:
-
Contratos de instrumentos derivados de tasas de interés, y
Contratos derivados de moneda.
La Sociedad ha clasificado la medición de valor justo utilizando una jerarquía que refleja el nivel de información utilizada en la
valoración.
Esta jerarquía se compone de 3 niveles (I) valor justo basado en cotización en mercados activos para una clase de activo o
pasivo similar, (II) valor justo basado en técnicas de valoración que utilizan información de precios de mercado o derivados del
precio de mercado de instrumentos financieros similares, (III) valor justo basado en modelos de valoración que no utilizan
información de mercado.
El valor justo de los instrumentos financieros que se transan en mercados activos, tales como las inversiones adquiridas para
su negociación, está basado en cotizaciones de mercado al cierre del ejercicio utilizando el precio corriente comprador. El
valor justo de activos financieros que no transan en mercados activos (contratos derivados) es determinado utilizando
técnicas de valoración que maximizan el uso de información de mercado disponible. Las técnicas de valoración generalmente
usadas por la Sociedad son: cotizaciones de mercado de instrumentos similares.
El siguiente cuadro muestra la clasificación de los instrumentos financieros a valor justo al 31 de diciembre de 2013, según el
nivel de información utilizada en la valoración:
Descripción
Valor justo al
31-12-2013
M$
Mediciones de valor justo
Usando valores considerados como
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
Activos
Valor justo derivados
2.508.089
0
2.508.089
0
2.053.087
0
2.053.087
0
Pasivos
Valor justo derivados
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad tiene instrumentos financieros que no se registran a valor justo. Con
el propósito de cumplir con los requerimientos de revelación de valores razonables, la Sociedad ha valorizado estos
instrumentos según se muestra en el siguiente cuadro:
Valor libro
M$
31-12-2013
Valor razonable
M$
Valor libro
M$
31-12-2012
Valor razonable
M$
Efectivo en caja
489.000
489.000
2.423.062
2.423.062
Saldo en bancos
3.501.142
3.501.142
2.618.287
2.618.287
Depósitos a plazo
Deudores comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
6.133.012
6.133.012
686.535
686.535
142.238.069
142.238.069
143.313.797
143.313.797
6.339.016
6.339.016
5.846.799
5.846.799
339.502.755
339.502.755
353.989.227
353.989.227
64.686.239
64.686.239
61.166.019
61.166.019
894.213
894.213
1.353.025
1.353.025
129
Los importes en libros de las cuentas a cobrar y a pagar se asume que se aproximan a sus valores razonables debido a la
naturaleza de corto plazo de ellas. En el caso de efectivo en caja, saldo en bancos, depósitos a plazo y otros pasivos
financieros, el valor justo se aproxima a su valor en libros.
130
NOTA 29.
REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
29.1
Remuneraciones del directorio
Las remuneraciones brutas percibidas por los Directores de Carozzi S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son las siguientes:
31-12-2013
Nombre Director Señor
Rut
Cargo
31-12-2012
Dieta
Participación
Total
Dieta
Participación
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
7.003.362-3
Presidente
99.369
0
99.369
97.717
0
97.717
Carlos Cáceres Contreras
4.269.405-3
Director
49.684
0
49.684
48.859
0
48.859
13.990.222-K
Director
49.684
0
49.684
48.859
0
48.859
Patricio García Domínguez
3.309.849-9
Director
49.684
0
49.684
48.859
0
48.859
Enrique Ide Valenzuela
6.117.880-5
Director
49.684
0
49.684
48.859
0
48.859
Carlos Rossi Soffía
6623.572-6
Director
49.684
0
49.684
48.859
0
48.859
347.789
0
347.789
342.012
0
342.012
Gonzalo Bofill Schmidt
Totales
29.2
Remuneraciones de ejecutivos
Las remuneraciones percibidas por los ejecutivos ascienden a M$ 1.214.636 y M$ 1.065.489 para los ejercicios terminados al
31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente, importes registrados en el rubro de Gastos de administración del Estado de
resultado por función.
131
NOTA 30.
DOTACIÓN TOTAL
La dotación de trabajadores al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
Trabajadores
Trabajadores
País
10.485
9.830
Chile
7.129
6.999
Perú
3.274
2.758
82
73
Dotación total
Otros
132
NOTA 31.
CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
El detalle de las boletas de garantía al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:
Girador
País
Fecha vencimiento
Moneda
Monto
M$
Polex Chile S.A.
Chile
25-02-2014
Unidades de fomento
5.815
Entermica Ingeniería Ltda.
Chile
10-04-2014
Unidades de fomento
21.253
Climacor Ltda.
Chile
22-01-2014
Unidades de fomento
30.429
Protego S.A.
Chile
03-06-2014
Unidades de fomento
54.148
Marketing y Promociones S.A.
Chile
19-11-2014
Unidades de fomento
270.391
Sociedad Constructora Polonesa Ltda.
Chile
02-04-2014
Pesos
2.290
Sociedad Constructora Polonesa Ltda.
Chile
02-04-2014
Pesos
14.849
Tersainox S.A.
Chile
30-03-2014
Pesos
19.214
Ingeniería y Montaje Imaq Ltda.
Chile
13-01-2014
Pesos
21.000
Icewell S.P.A.
Chile
30-08-2014
Pesos
30.292
Mauricio Dinamarca Meneses
Chile
16-05-2014
Pesos
36.381
Empresa de Montajes Eléctricos Emelta S.A.
Chile
01-12-2014
Pesos
75.136
Salfa Construcción S.A.
Chile
01-04-2014
Pesos
674.000
Aguilar Cardenas Yuli
Perú
Indefinido
1.036
Negocios Generales Pilar S.C.R.L.
Perú
Indefinido
1.296
Family Mark S.A.C.
Perú
Indefinido
1.554
Edgar Florián Pérez Yrigoyen (Santiago Nataniel Pérez Yrigoyen)
Perú
Indefinido
1.814
Distribuidora San Martin de Porrres S.R.L.
Perú
Indefinido
2.073
Mace Distribuidores S.A.C.
Perú
Indefinido
3.109
Distribuidora Italia E.I.R.L. (Lobo Marino)
Perú
Indefinido
3.109
Distribuidora Italia E.I.R.L. (Lobo Marino)
Perú
Indefinido
5.182
Perú
Indefinido
5.182
Perú
Indefinido
5.457
Perú
Indefinido
10.364
Perú
Indefinido
Totales
12.955
1.308.329
133
NOTA 32.
SANCIONES
En los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad, el Directorio y la administración no han sido
objeto de sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros, ni de otra autoridad.
134
NOTA 33.
HECHOS ESENCIALES
• Con fecha 28 de febrero de 2012, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A. , informó a la Superintendencia de Valores y Seguros
el siguiente hecho esencial:
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 9° y en el inciso segundo del artículo 10° de la ley N° 18.045, y conforme a las
normas de información continua contenidas en la Norma de Carácter General N° 30 de esa Superintendencia, Empresas
Carozzi S.A. informa como hecho esencial que, en el marco del plan estratégico y de negocios a desarrollar por la compañía en
Chile y en el extranjero durante los próximos años, ha celebrado los siguientes acuerdos:
i) Promesa de venta de una parte de sus activos relacionados a la producción y elaboración de harinas industriales a la
Sociedad Industrial Kunstmann S.A., venta que se materializará mediante la celebración de contratos por un monto total
ascendente a $ 8.500 millones. La celebración de los contratos definitivos está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones
habituales en este tipo de contratos, entre las cuales se encuentra la realización de un due diligence por parte de la
prominente compradora. El plazo para la celebración de los contratos definitivos es de 90 días contados desde el 28 de
febrero de 2012 pudiendo prorrogarse por acuerdo de las partes.
ii) Venta de 97.079.273 acciones que corresponden a la totalidad de la participación accionaria de su filial Comercial Carozzi
S.A., mantenía en la Sociedad Compañía Alimenticia Los Andes S.A. La venta de dicha participación accionaria se ha efectuado
a Molinos Rio de la Plata S.A.,
Ambas sociedades organizadas y existentes bajo las leyes de la República Argentina. El precio de la compraventa fue de US$
8.843.000.
Los efectos estimados en resultados para Empresas Carozzi S.A. son una utilidad de $ 4.000 millones.
• Con fecha 24 de abril de 2012, Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el siguiente hecho
esencial:
De acuerdo a las normas legales vigentes, y de acuerdo a Junta ordinaria de accionistas de Carozzi S.A., celebrada el 24 de
abril de 2012, fueron elegidos como directores titulares, por un período de 3 años los señores:
Nombre
Carlos Rossi Soffia
Enrique Ide Valenzuela
Patricio García Domínguez
Carlos Cáceres Contreras
Gonzalo Bofiil Schmidt
Roy Smither Vaughn
Rut
7.003.362-3
6.623.572-6
6.117.880-5
3.309.849-9
4.269.405-3
13.990.222-k
O-E
En sesión de directorio, celebrada con posterioridad a la Junta Ordinaria de Accionistas antes indicada, se procedió a la
elección de los señores Gonzalo Bofill Velarde como Presidente del Directorio de la Sociedad y a Don Carlos Cáceres Contreras
como Vicepresidente.
135
• Con fecha 19 de junio de 2012, Subsidiaria Empresas Carozzi .S.A, informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el
siguiente hecho esencial:
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 9° y en el inciso segundo del artículo 9° y en el inciso segundo del artículo de la
ley N° 18.045, y conforme a las normas de información continua contenidas en la Norma de Carácter General N° 30 de esa
Superintendencia, Empresas Carozzi S.A. informa como hecho esencial, lo siguiente:
En el marco del plan estratégico y de negocios a desarrollar por la compañía en Chile durante los próximos años, Empresas
Carozzi S.A. y su filial Comercial Costa S.A. proceden, con fecha 19 de junio de 2012 y, de conformidad a lo acordado en el
contrato de promesa de compraventa celebrado con fecha 28 de febrero de 2012, a la venta de las instalaciones molineras
ubicadas en la ciudad de La Unión y otros activos relacionados a la producción y elaboración de harinas industriales a la
Sociedad Industrial Kunstmann S.A., venta que se materializó mediante la celebración de diversos contratos por un monto
total ascendente a $ 9.900 millones.
Los efectos en resultados para Empresas Carozzi S.A. son una utilidad de $ 4.200 millones.
• Con fecha 18 de marzo de 2013, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros
136
• Con fecha 28 de marzo de 2013, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros
Comunica celebración Junta Ordinaria de Accionistas y proposición de pago de dividendo definitivo. En conformidad a las
disposiciones legales vigentes, se celebró el 24 de abril de 2013, pronunciándose sobre las siguientes materias:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
Conocer y aprobar Memoria, Balance y Estados Financieros del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012, y dar
cuenta de la marcha de los negocios sociales;
Proponer a la Junta la distribución de la utilidad del ejercicio 2012, pagando un dividendo definitivo de $ 70.000 por
acción;
Fijar la remuneración del Directorio para el ejercicio 2013;
Designación de Auditores Externos;
Información de operaciones del artículo 146 y siguientes de la ley sobre sociedades anónimas;
Tratar sobre demás materias de interés general que de acuerdo con los estatutos, la Ley y el Reglamento de
Sociedades Anónimas, corresponda conocer a la Junta Ordinaria de Accionistas.
• Con fecha 28 de marzo de 2013, Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el siguiente hecho
esencial:
Comunica celebración Junta Ordinaria de Accionistas y proposición de pago de dividendo definitivo. En conformidad a las
disposiciones legales vigentes, se celebró el 24 de abril de 2013, pronunciándose sobre las siguientes materias:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
Conocer y aprobar Memoria, Balance y Estados Financieros del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012, y dar
cuenta de la marcha de los negocios sociales;
Proponer a la Junta la distribución de la utilidad del ejercicio 2012, pagando un dividendo definitivo de $ 42 por
acción;
Fijar la remuneración del Directorio para el ejercicio 2013;
Designación de Auditores Externos;
Información de operaciones del artículo 146 y siguientes de la ley sobre sociedades anónimas;
Tratar sobre demás materias de interés general que de acuerdo con los estatutos, la Ley y el Reglamento de
Sociedades Anónimas, corresponda conocer a la Junta Ordinaria de Accionistas.
• Con fecha 24 de mayo de 2013, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A., se informó a la Superintendencia de Valores y
Seguros el siguiente hecho esencial:
CAROZZI ALCANZA EBITDA DE $ 19 MIL MILLONES EN PRIMER TRIMESTRE DE 2013, UN 9% SUPERIOR AL AÑO ANTERIOR
Carozzi, una de las compañías de consumo masivo más respetadas y valoradas de Latinoamérica, logró ventas por $132 mil
millones durante los primeros tres meses del año 2013, lo que representa un crecimiento de un 6,6% respecto al mismo
período del año anterior. El EBITDA del primer trimestre del año, en tanto, fue de $ 18.926 millones, lo que implica un
aumento de un 9,3%.
En términos de utilidades, la empresa arrojó un resultado superior a $ 9 mil millones durante este primer trimestre del año
2013, un 6,3% por sobre el mismo período del año anterior.
Millones CLP
Ingresos Netos
EBITDA
Margen
Utilidad Neta
mar-12
124.081
17.321
13,96%
8.476
mar-13
132.293
18.926
14,31%
9.014
Crecimiento
6,6%
9,3%
6,3%
* Las cifras entregadas corresponden a información preliminar no auditada
137
Estos resultados son la consecuencia de la concreción del plan de inversión más importante de los 115 años de historia de
Carozzi que significó la adquisición de Nutripro en 2011, y durante el 2012 la inauguración de la nueva planta de jugos
concentrados de Agrozzi en Teno y la renovación del complejo alimenticio de Nos.
El proyecto incluyó el levantamiento y puesta en marcha de la planta de pastas más moderna del mundo, una nueva planta de
cereales, la ampliación del centro de distribución y la construcción de modernas oficinas e instalaciones deportivas.
“La mejora que empezamos a ver en el margen EBITDA ya el año 2012, es consecuencia de las grandes inversiones que
iniciamos el año 2011. Como parte final del mencionado plan, durante los próximos meses entrará en plena operación la
ampliación de la planta de galletas, que incrementará en un 50% su capacidad de producción”, explicó Sergio Espinoza,
Gerente Corporativo de Finanzas y Planeamiento.
Hoy Carozzi participa en 16 categorías de productos ocupando una destacada posición en todas ellas: pastas, arroz, galletas,
chocolates, caramelos, cereales para el desayuno, avenas, postres, harinas, bebidas y refrescos, salsas de tomates,
mermeladas, jugos concentrados, pulpa de frutas, pasta de tomates y alimento para mascotas.
• Con fecha 28 de mayo de 2013, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 9° y en el inciso segundo del artículo 10° de la Ley N° 18.045, y conforme a las
Carozzi S.A. viene en complementar con el siguiente párrafo el hecho esencial enviado a esa Superintendencia con fecha 24
de mayo de 2013 donde se divulga información de estados financieros de la Sociedad al 31 de marzo 2013.
“La información financiera contenida en el referido hecho esencial de fecha 24 de mayo 2013, no constituye ni reemplaza de
forma alguna la entrega de los estados financieros correspondientes a la Superintendencia de Valores y Seguros y al mercado,
en cuanto a los requisitos de contenido, procedimientos y plazos de presentación dispuestos por dicho Servicio en la
normativa vigente”.
• Con fecha 13 de junio de 2013, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el
Carozzi S.A. informa como hecho esencial que, con fecha 12 de junio de 2013, se acordó citar a junta extraordinaria de
accionistas para el día 3 de julio de 2013, con el objeto de tratar las siguientes materias:
i)
Capitalizar todas las reservas sociales provenientes de utilidades y de revalorizaciones legales y la reserva
denominada “Prima de Emisión” existentes a la fecha del último balance anual, a través de la emisión del número de acciones
liberadas de pago que determine la junta de accionistas. Lo anterior, salvo que la unanimidad de las acciones emitidas con
derecho a voto apruebe que no se efectúe la capitalización o que ésta se realice sin la emisión de acciones liberadas de pago.
Asimismo, la junta podrá acordar que las utilidades destinadas a ser distribuidas como dividendos entre los accionistas,
podrán no ser capitalizadas si se acordare por los accionistas su pago para la fecha que determine dentro del ejercicio en que
se adopte el acuerdo respectivo y éste se efectúe antes de la emisión de las acciones de pago que se acordare emitir.
ii)
Conocer y aprobar un aumento de capital hasta por la suma de $ 50.000.000.000 (cincuenta mil millones de
pesos) mediante la emisión de 64.114 acciones de pago, o por el monto y cantidad de acciones que en definitiva acuerde la
junta, las cuales serán colocadas exclusivamente entre los accionistas de la sociedad.
138
iii)
Adoptar todos los demás acuerdos que sean necesarios para l levar a cabo los acuerdos anteriores, como el
otorgamiento de los poderes pertinentes para proceder a la legalización de las decisiones de la Junta.
iv)
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 146 y siguientes de la Ley N° 18.046, dar cuenta de las
operaciones con partes relacionadas que se hubieren celebrado.
• Con fecha 03 de julio de 2013, Subsidiaria Empresas Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el
Carozzi S.A. informa como hecho esencial que en junta extraordinaria de accionistas celebrada con fecha 03 de julio de 2013,
se acordó lo siguiente:
I. Aumentar el capital social en la suma de $ 164.168.337.200 mediante la emisión de 133.568 acciones liberadas de pago,
capitalizando las siguientes reservas: (i) utilidades ascendentes a $ 169.946.280.434 menos $ 4.183.600.529 que corresponde
a la diferencia entre los dividendos provisionados al 31 de diciembre de 2012 por $ 12.047.089.471 y los dividendos
provisionados al 31 de diciembre de 2012 por $ 12.047.089.471 y los dividendos efectivamente distribuidos según acuerdo de
la junta ordinaria de accionistas ascendentes a $ 16.230.690.000; (ii) más la reserva denominada “Prima de emisión” por la
cantidad de $ 8.044.245.630; y (iii) menos un ajuste negativo de revalorizaciones legales por la suma de $ 9.638.588.335,
todas reservas existentes a la fecha del último balance anual correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2012. El aumento de capital se realizará a través de la emisión de 133.568 acciones liberadas de pago. De esta forma el
capital queda en la suma de $ 282.105.670.874 dividido en 365.435 acciones ordinarias, nominativas de una misma serie y sin
valor nominal.
II. Aumentar el capital social en $ 49.999.944.040 mediante la emisión de 64.114 acciones de pago, con lo cual el capital se
aumenta de $ 282.105.670.874 dividido en 365.435 acciones a la suma de $ 332.105.614.914 dividido en 429.549 acciones,
fijando el precio de colocación de las mismas en $ 779.860 por acción. Las 64.114 acciones de pago que se emiten serán
colocadas exclusivamente entre los accionistas de la sociedad a prorrata de las que posean inscritas a su nombre en el
Registro de Accionistas, a la medianoche del quinto día hábil anterior a la fecha en que se dé inicio al período de opción
preferente. Asimismo, se acuerda que las acciones que no sean suscritas por los accionistas durante el período de opción
preferente, sean ofrecidas sólo a los accionistas que hayan manifestado su voluntad de suscribir las acciones no colocadas
entre los accionistas durante dicho período, oferta que se hará a prorrata de las acciones que posean, descontados aquellos
que no se hubieren suscritos durante ese período o que habiéndolo hecho no hayan manifestado su voluntad de suscribir
nuevas acciones. Las acciones deben quedar íntegramente suscritas y pagadas en un término de tres años contado desde la
fecha de la junta.
III. Adicionalmente, se facultó ampliamente al directorio para establecer el procedimiento de ejercicio de la opción
preferente legal para suscribir las nuevas acciones, en cuanto resulte procedente; así como para establecer la forma y
oportunidades en que el remanente no suscrito de dichas acciones será colocado exclusivamente entre los propios
accionistas.
• Con fecha 05 de julio de 2013, Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el siguiente hecho
esencial:
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 9° y en el inciso segundo del artículo 10° de la Ley N° 18.045, y conforme a las
Carozzi S.A., informa lo siguiente:
139
I.
Conocer y aprobar aumento de capital hasta por la suma de $ 37.500.000.000 mediante la emisión de 28.846.153
acciones de pago, o por el monto y cantidad de acciones que en definitiva acuerde la junta, las cuales serán
colocadas exclusivamente entre los accionistas.
II.
Facultar al directorio para fijar el precio de colocación de acciones.
III.
Adoptar todos los demás acuerdos que sean necesarios para llevar a cabo los acuerdos anteriores, como el
otorgamiento de los poderes pertinentes para proceder a la legalización de las decisiones de la junta.
IV.
Dar cuenta de las operaciones con partes relacionadas que se hubieren celebrado por la Sociedad, en cumplimiento
de lo dispuesto en el artículo 147 de la Ley N° 18.046.
• Con fecha 31 de julio de 2013, Carozzi S.A., informó a la Superintendencia de Valores y Seguros el siguiente hecho
esencial:
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 9 y en el inciso segundo del artículo 10 de la Ley N° 18.045, y conforme a las
normas de información continua contenidas en la Norma de Carácter General N° 30 de esa Superintendencia, informamos
como hecho esencial, que en junta extraordinaria de accionistas de Carozzi S.A. (en adelante la "Sociedad') celebrada con esta
fecha, se acordó:
i.
Aprobar un aumento de capital por la cantidad de $37.499.998.900 mediante la emisión de 28.846.153 acciones de
pago, para ser colocadas exclusivamente entre los accionistas a un precio de $1.300 por acción.
ii.
Facultar al directorio de la sociedad para proceder y acordar, con las más amplias atribuciones, los términos de la
emisión y colocación de las acciones de pago necesarias para la materialización del aumento de capital acordado, y
de su suscripción y pago.
Asimismo, se dio cuenta de las operaciones con partes relacionadas celebradas por la sociedad.
140
NOTA 34.
HECHOS POSTERIORES
En enero de 2014, los accionistas suscribieron y pagaron 941.502 acciones equivalentes a M$ 1.223.951, quedando pendiente
por suscribir un capital ascendente a la suma de $ 11.137, correspondiente a 8.566 acciones.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, no han ocurrido otros hechos de carácter financiero
o de otra índole que afecten en forma significativa las cifras en ellos contenidas.
141
HECHOS RELEVANTES
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, no han ocurrido hechos de carácter financieros o de
otra índole que afecten en forma significativa las cifras en ellos contenidas.
142
ANÁLISIS RAZONADO
ANÁLISIS FINANCIERO
Para permitir un mejor análisis de las cifras correspondientes al estado Financiero Consolidado de Carozzi S.A. y subsidiarias, a
continuación se presentan algunos índices relevantes comparativos.
La Sociedad ha definido como activos operacionales, la suma de activos corrientes y propiedades, plantas y equipos del activo
no corriente.
31-12-2013
31-12-2012
LIQUIDEZ
Corriente: Activos Corrientes, Corriente, Total /
Pasivos Corrientes, Corriente, Total
Razón ácida : Activos, Corriente, Total - Inventarios / Pasivos, Corrientes, Total
1,05
1,13
0,63
0,71
1,05
1,40
Corto plazo : Pasivos, Corrientes, Total / Pasivos, Corrientes, Total
+ Pasivos, No Corrientes, Total
0,58
0,50
Largo plazo : Pasivos, No Corrientes, Total / Pasivos, Corrientes, Total
+ Pasivos, No Corrientes, Total
0,42
0,50
Razón de Endeudamiento : Pasivos, Corrientes, Total +
Pasivos, No Corrientes, Total / Patrimonio Neto, Total
1,44
1,86
ENDEUDAMIENTO
Leverage: Préstamos que Devengan Intereses, Corriente +
Préstamos que Devengan Intereses, No Corrientes / Patrimonio Neto, Total
31-12-2013
Cobertura de Gastos Financieros :
( Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto - Costos Financieros [de Actividades
No Financieras] ) / Costos Financieros [de Actividades No Financieras]
3,57
31-12-2013
31-12-2012
4,07
31-12-2012
ACTIVIDAD (INVENTARIOS)
Rotación :Costo de Ventas/ Inventarios Promedios
Permanencia : 360 días / Rotación
3,61
99,73
31-12-2013
3,74
96,22
31-12-2012
RENTABILIDAD
Patrimonial : Ganancia (Pérdida) de la controladora / Patrimonio Neto ( Promedio) de la controladora
Activo : Ganancia (Pérdida) / Activos, Total (Promedio)
Utilidad por acción : Ganancia (Pérdida) de la controladora / Acciones Suscritas y Pagadas
Valor libro acción : Patrimonio Neto de la controladora / Total Acciones
143
0,12
0,05
115,98
1.060,56
0,15
0,05
138,86
945,44
La liquidez se reduce debido al traspaso de deuda de largo al corto plazo asociada al crédito sindicado y su perfil de
vencimientos.
El endeudamiento de la compañía mejoró en comparación al ejercicio anterior, principalmente debido al aumento de capital
efectuado en Carozzi S.A..
Los ratios de rotación y permanencia empeoraron debido una mayor acumulación de existencias de productos terminados y
de algunos granos.
La rentabilidad patrimonial y utilidad por acción empeoran, debido a que el aumento de capital efectuado en el mes de
diciembre, hizo que el patrimonio y acciones suscritas crecieran en mayor proporción que las ganancias atribuibles a la
controladora.
El valor libro de la acción se incrementó gracias al aumento del patrimonio de la compañía como consecuencia de la ganancia
del período.
ANÁLISIS DE LOS FLUJOS E INVERSIONES
El menor flujo operacional se debe a un incremento neto en la recaudación de las ventas durante el período, inferior al
aumento en los pagos a los proveedores.
Los flujos de inversión fueron menores al ejercicio anterior, debido principalmente a la finalización de las construcciones en
las plantas de pastas, cereales y jugos concentrados, como también de las áreas comunes del recinto Nos. En conjunto con lo
anterior se terminaron las obras gruesas de la ampliación de la planta de galletas, quedando pendientes solo algunas
inversiones en nueva maquinaria. Adicionalmente en el ejercicio anterior se produjeron desinversiones en planta y equipo,
con la venta de los negocios de Harinas Industriales y de la participación en la empresa argentina Compañía Alimenticia Los
Andes.
Por otro lado, en el actual ejercicio se produjo el ingreso de fondos vía emisión de acciones de Carozzi S.A. y de la filial
Empresas Carozzi, lo que impactó positivamente en el flujo neto total de inversiones.
DIFERENCIA VALORES LIBROS Y ECONÓMICOS
Con respecto a las existencias, la Compañía y sus subsidiarias están aplicando el criterio del menor valor entre su costo y valor
de realización. Respecto a los valores de los principales activos no corrientes, éstos se revisan cuando existen cambios
significativos en el entorno y, a lo menos, una vez al año.
ANÁLISIS DE VARIACIONES DE MERCADO
Durante el presente año no han existido variaciones importantes en el mercado.
144
RIESGOS
Es política de la Compañía cubrir el descalce de los flujos esperados de importaciones y exportaciones, ambas denominadas
en dólares americanos. Esta política es implementada mediante la utilización de contratos derivados.
Además, la Compañía utilizó instrumentos derivados para cubrir su exposición de balance (principalmente cuentas por cobrar
de exportaciones). La exposición a este riesgo fue cubierta mediante la utilización de contratos forward que fueron
clasificados como contratos de coberturas de partidas existentes. El detalle se encuentra en la nota correspondiente.
Respecto de las tasas de interés y de las monedas en que la Compañía mantiene su deuda, existe una diversificación respecto
de tasas fijas y tasas variables y de pesos chilenos, unidades de fomento, dólares estadounidenses y nuevos soles peruanos.
Desde el punto de vista de las materias primas, nuestra subsidiaria Empresas Carozzi S.A., está expuesta principalmente a las
variaciones en el precio del trigo, arroz, avena, maíz, tomate y de algunas frutas, como el durazno, peras y otros insumos
como el cacao y el azúcar.
Respecto al trigo, éste se adquiere en el mercado nacional e internacional. En el caso de Chile, sobre un 50% se adquiere en el
mercado local y el resto se importa durante todo el año. En el caso de Perú el 100% del trigo es importado. De esta manera se
minimiza el riesgo de alzas de precio del trigo tanto en el mercado local como internacional y se optimiza el oportuno
abastecimiento. En cuanto al arroz, la proporción de compra nacional es similar a la del trigo, mientras que en la avena y el
maíz, toda la compra se realiza en el mercado chileno.
La forma de enfrentar las fluctuaciones en los precios de compra del tomate y de las frutas que se procesan, ha sido mantener
contratos con los agricultores, fijando anualmente el precio de compra, de manera de asegurar el abastecimiento. Además, la
Compañía ha diversificado su producción de pulpas de manera de no depender del precio de una sola fruta o vegetal.
145
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
146
147
SUSCRIPCION DE LA MEMORIA
148

Memoria 2013

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