Startklar zum Geld verdienen als stufenweise wachsender

27. April 2016
Research #10
Gold-Produktion in Brasilien
Nickel-Exploration in Kanada
Unternehmensdetails
Equitas Resources Corp.
1450 - 789 W Pender Street
Vancouver, BC, Kanada V6C 1H2
Telefon: +1 604 681 1568
Email: [email protected]
www.equitasresources.com
Aktien im Markt: 211.152.577
Startklar zum Geld verdienen als
stufenweise wachsender Goldproduzent
Heute berichtete Equitas Resources Corp. über den erfolgreichen
Abschluss der Akquisition von Alta Floresta Gold Ltd., ein privates
Unternehmen aus Kanada mit einem kleinen Goldminenbetrieb und
grossen Landbesitzen in den brasilianischen Staaten Mato Grosso
und Para. Equitas besitzt nun effektiv 100% an 6 Goldgrundstücken
mit 4 Produktionslizenzen und mehr als 180.000 Hektar an Land.
Der sofortige Fokus wird sich auf die Erhöhung der Goldprodukion
auf ihrem Hauptprojekt Cajueiro (39.000 Hektar) richten, sowie auf
die Exploration nach weiteren Ressourcen. Die aktuelle Produktion
im Kleinmaßstab mit Waschrinnen (“sluice boxes”) verarbeitet den
vererzten Alluvium- und Saprolit-Lagerstättenteil, wobei geplant ist,
dass eine Gravitätsverarbeitungsanlage (“gravity processing plant”)
während den nächsten 2-3 Monaten in Betrieb genommen wird, die
sich in der Nähe des Projekts befindet und bereit ist, um nach heutiger
Pressemitteilung akquiriert zu werden. Dies sollte das Unternehmen
in eine positive Cashflow-Position bringen, woraufhin noch dieses
Jahr eine CIL- (“carbon-in-leach”) in Betrieb genommen werden soll,
die das Unternehmen wohl in eine starke Cashflow-Position bringen
wird, woraus zukünftige Explorations- und Entwicklungskosten
vollständig finanziert werden können. Das 2-3 Monate andauernde
Explorationsprogramm soll grosse Gesteinsprobenahmen (“bulk
sampling”), Grabungen (“trenching”) und Bohrungen beinhalten,
damit das Goldoxid-Potential der Lagerstätte demonstriert wird, da
bis heute nur das Alluvium sporadisch abgebaut wurde. Der Newsflow
dürfte nun während den kommenden Wochen und Monaten zunehmen.
Chart
Kanada (TSX.V)
Kanada Symbol (TSX.V): EQT
Aktueller Kurs: $0,06 CAD (26.04.2016)
Marktkapitalisierung: $13 Mio. CAD
Chart
Deutschland (Frankfurt)
Deutschland Kürzel / WKN: T6UN / A12CWK
Aktueller Kurs: €0,037 EUR (26.04.2016)
Marktkapitalisierung: €8 Mio. EUR
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Research #10 | Equitas Resources Corp.
E
quitas ist ausreichend finanziert, um die Gravitätsanlage
zu kaufen und das bevorstehende Explorationsprogramm über 2-3
Monate abzuschliessen, woraufhin eine
kleine Finanzierung nötig wäre, um die
CIL-Anlage Ende 2016 zu akquirieren
und aufzubauen. Daraufhin könnten
keine weiteren Kapitalerhöhungen
vonnöten sein.
Laut dem heutigen Interview von
Chris Parry und CEO Chris Harris bietet
Brasilien momentan gewaltige Opportunitäten, insbesondere für derart
kostengünstige Goldlagerstätten nahe
der Erdoberfläche, die dazu in der Lage
sind, schnell entwickelt und vergrössert
zu werden. Zum Beispiel liegen die
Bohrkosten für Equitas in Brasilien derzeit bei weniger als US$100 pro Meter
(ein Bruchteil der Kosten vor ein paar
Jahren oder im Vergleich mit NordAmerika), während die Anschaffungskosten für die Gravitätsanlage in den
letzten 12 Monaten um mehr als 50%
gefallen sind. Derartiger Kostendruck
in Brasilien wird zu einer schnelleren
Rückzahlungsdauer (“payback”) und
höheren Gewinnmargen führen.
Die Gravitätsanlage soll etwa $300.000
kosten und hat i.A. eine Produktionskapazität von etwa 3.000 Unzen Gold
im Jahr. Somit könnte Equitas frühestens ab Juli monatlich US$300,000 generieren (bei einem aktuellen Goldpreis
von US$1.200/Unze).
Die Jahresproduktionskapazität einer
CIL-Anlage, die aktuell rund $2 Mio.
kostet, liegt i.A. bei 10.000-12.000
Unzen Gold. Es wäre denkbar, dass
während den nächsten 4 Jahren jedes
Jahr 1 CIL- und 1-2-Gravitätsanlagen
auf Cajueiro hinzukommen, woraus alsdann eine Jahresproduktion von mehr
als 50.000 Unzen Gold resultiert.
Dieses signifikante Wachstumspotential während den nächsten paar Jahren
bietet Aktionären eine entsprechend
grosse Opportunität, da Equitas aktuell eine Marktbewertung von €8 ($13)
Mio. hat.
Das Team von Equitas vor Ort in Brasilien ist sehr erfahren im Bereich Goldexploration, -entwicklung und -abbau,
mit einem starken “Track-Record” in
Süd-Amerika und v.a. Brasilien.
Wasser ist ausreichend aus einem nahegelegenem Fluss verfügbar. Zudem
wird ein neuer Wasserkraft-Damm die
Gegend binnen 2 Jahren mit kostengünstiger Elektrizität beliefern, was die
Betriebskosten der Mine signifikant reduzieren sollte und die ganze Gegend
womöglich zu einem Minendistrikt mit
Weltklasse-Format aufsteigen lässt,
wobei Equitas dort sehr grosse Landpositionen besitzt.
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Research #10 | Equitas Resources Corp.
Nächste Schritte
Zuerst wird Equitas die Gravitätsanlage kaufen und installieren, damit die
Saprolit-Mineralisation in der Baldo
Zone verarbeitet werden kann. Sobald
die Genehmigungen und die nötigen
Serviceverträge in den Händen liegen,
soll in der 2. Phase eine CIL-Anlage
zwischen den Baldo und Crente Zonen
aufgebaut werden. Beide Zonen sind
weniger als 1 km voneinander entfernt.
Anfängliche Metallurgie-Testarbeiten
indizieren, dass eine Goldgewinnungsrate von mehr als 85% erreicht werden
kann (mit Gravitations-/Schwere-Separation und Zyanidlaugung).
Die 3. Phase wäre die Produktion auf
Cajueiro unter einer vollen Produktionslizenz zu erhöhen. Equitas erwartet,
dass dies alsdann mit den Cashflows
aus der laufenden Produktion finanziert werden kann. Das bedeutet, dass
alsdann auf keine weiteren Kapitalerhöhungen abgezielt wird. Der Plan, um
dies zu erreichen, ist die Zusammenfügung der Baldo und Crente Zonen in
die gemeinsame Produktion (mittels
Gravitäts- und CIL-Anlagen). Während
Baldo bereits Gold im Kleinmaßstab
produziert, soll Crente nun während
den nächsten Monaten ebenfalls in die
Produktion gebracht werden.
Bis dato haben 48 Bohrlöcher
über
insgesamt 11.292 m Länge
Contained
4
Zonen
getestet: Marines,
Oz Gold
Baldo, Matrincha und Crente.
Cajueiro Project Inferred Resources
Zone
Cut off
Grade
(g/t)
Tonnes
Gold
(million)
(g/t)
0.3
5.3
0.8
127'400 to be tied into production next
Crente
0.3
1.4
1.3
61'100 in production
Baldo
0.3
1.6
1.1
52'900
Matrincha
0.3
1.2
0.7
27'200
Marines
TOTAL
268'600
In der Crente Zone konnte
PLUS Crente's indicated gold resource of 203'000
eine „indicated“ und eine
„inferred“ Ressource definiert
CRENTE ZONE Indicated Resources
werden, während „inferred“
Cut off
Ressourcen für die Zonen
Tonnes
Gold
Contained
Grade
Marines,
Baldo und MatOz Gold
(g/t)
(million)
(g/t)
rincha vorliegen. Alle Zonen
0.5
4.5
1.2
168'000
haben Expansionspotential
0.3
7.4
0.9
203'000
für Oxid-Erz nahe der Erdoberfläche. Die Exploration
CRENTE ZONE Inferred Resources
während den letzten 5 JahCut off
ren
hat 5 weitere Anomalien
Tonnes
Gold
Contained
Grade
innerhalb
dem Grundstück
Oz Gold
(g/t)
(million)
(g/t)
identifiziert, die ähnliche An0.5
3
1
100'300 zeichen an der Erdoberfläche
0.3
5.3
0.8
127'400
zeigen wie die Crente Zone.
This resource estimate was prepared by Gustavson Associates of Boulder, Colorado/USA, in accordance with the definitions
in the NI43-101 effective March 22, 2013. Oz Au = Gold-equivalent ounces. All quantities are rounded to the appropriate
number of significant figures; consequently sums may not add up due to rounding. All resources reported above for the
Baldo, Matrincha and Marines zones are inferred resources. Mineral resources are not mineral reserves and do not have
demonstrated economic viability. There is no certainty that all or any part of the mineral resource will be converted into
mineral reserves.
4
Equitas wird sich auch darauf fokussieren, weitere Goldressourcen auf
Cajueiro zu definieren. Die Grundstücke sind höchst aussichtsreich, Gold
zu beheimaten, da Kleinstbergbau
(“artisanal mining”) auch auf Cajueiro
stattfand. Die historische Goldproduktion der Region liegt bei 7-10 Mio.
Unzen, wobei die Rechtsprechung anerkannt und minenfreundlich ist. Mehrere Senior-Goldunternehmen sind in
der Gegend aktiv (z.B. Vale, Anglo, BHP
Billiton, Anglogold, Kinross). Brasilien
besitzt die 7. grössten Goldreserven der
Welt. Obwohl das Land 2012 über $6,5
Mrd. an Gold produzierte, ist ein grosser Teil des Landes noch immer stark unterexploriert und bietet somit eine ausgezeichnete Opportunität; v.a. mit dem
Einsatz von modernen Explorationsund Minenmethoden. Brasilien steht
auf Platz 3 von 12 süd-amerikanischen
Ländern für gute Geschäftspraktiken
und wird von S&P und Moody’s mit einem “Investment Grade” ausgezeichnet.
Auslandsinvestitionen haben mit dem
Faktor 5 zugenommen (von $12 Mrd.
im Jahr 2003 auf $67 Mrd. 2011). Das
brasilianische Minengesetzt beinhaltet
eine 1%-Abgabegebühr (“royalty fee”)
an den Staat, transparente Besitzverhältnisse und recht günstige Steuern.
Die brasilianische Wirtschaft und
Währung befindet sich seit mehreren
Jahren in einem Abwärtstrend. Rockstone ist der Meinung, dass momentan
aussergwöhnliche und seltene Rahmenbedinungen vorherrschen, die es
ermöglichen, Projekte in Zentralbrasilien schnell in die Produktion zu bringen
und weitere goldhöffige Grundstücke
günstig zu akquirieren.
Research #10 | Equitas Resources Corp.
Management & Team
Es
folgend
kurze
Werdegänge
der neuen Direktoren und dem
technischem Team, wobei Raymond
Goldie, Qianjie Wang und Tim Fernback
ihre Direktoren-Position abgegeben
haben.
Kyler Hardy (Chairman, Director)
16 years in the resource sector as
an entrepreneur and executive.
Experience in operating remote
and logistically complex exploration
projects. Successful in building early
stage businesses.
Chris Harris (President & CEO,
Director)
30 years in energy, commodity trading
and mining finance (Ernst & Young,
CIBC, Enron UK, BHP Billiton, GMI
Resources UK). Multiple principal
investments and director roles.
Alan Carter (Director)
30 years in minerals exploration with
Rio Tinto, BHP Billiton and ECI. Founder
and CEO of Magellan Minerals.
Director: of Cuprum Resources and
Peregrine Diamonds.
David Hodge (Director)
Extensive experience in management
and financing of publicly traded
companies. President of Zimtu Capital,
a company focused on the mineral
exploration sector through prospect
generation and company creation/
building. He has been involved with
raising over $250 million for public
resource companies.
Everett Makela (VP of Exploration)
Over 30 years of exploration experience as a geologist. Spent career with
INCO & Vale. Held roles ranging from
grassroots evaluations to near mine
resource definition. Extensive experience with joint ventures and alliances.
Retired as Principal Geologist of Vale
North America.
Mike Bennett (Director & Officer
of Alta Floresta Mineração)
30 years of exploration experience (23
in South America). VP Exploration of ECI
since 2009. He made 3 gold discoveries
in Brazil (Coringa & Cajueiro) and
Bolivia (Puquio North).
Richard Crew (Consultant to
Alta Floresta’s operations)
30 years of mining experience as
an Operations Manager and Chief
Operating Officer for numerous of
companies and projects worldwide.
Excellent
knowledge
of
the
international mining sector and
technical developments. Fluent in
English and Portuguese.
Elvis Alves (Project Manager &
Exploration Geologist to
Alta Floresta’s operations)
Locally based, experienced field
geologist
focused
on
mineral
exploration and mining.
5
Die Cajueiro NI43-101 Goldressourcenschätzung (2013) bietet beträchtliches Wachstumspotential. Historischer
Kleinstbergbau produzierte hier >250.000
Unzen Gold. Erdboden-Probenahmen
haben 10 Goldanomalien identifiziert,
wovon 5 nur teilweise mit Bohrungen
getestet wurden. Lediglich 11.292 m
Länge an Kernbohrungen identifizierten
eine NI43-101-Ressource (in Teilen von 4
der Gegenden mit Bohrzielen) i.H.v. 0,47
Mio. Unzen bei einem Durchschnittsgehalt von 0,9 g/t Gold (bei einem Cut-off
von 0,3 g/t).
Beste Bohrergebnisse bis dato:
31 m @ 2,37 g/t Au
30 m @ 1,48 g/t Au
46 m @ 1,05 g/t Au
38 m @ 1,28 g/t Au
39 m @ 1,10 g/t Au
Insgesamt zeigt diese erste Ressourcenschätzung das grosse Potential,
höhergradige Zonen zu entdecken,
die im grossflächigen Maßstab abbauwürdig sind. Die Hälfte der Anomalie-Gegenden wurden noch nie mit
Bohrungen getestet.
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Über Equitas Resources Corp.
Equitas Resources Corp.’s Ziel ist die
Schaffung
von
Aktionärsvermögen
(„shareholder value“) anhand neuen
Rohstoffentdeckungen und der Goldproduktionsausweitung. Mit einem starken
Management-Team und exzellenten strategischen Partnern, um den Unternehmenserfolg zu unterstützen, ist Equitas
gerüstet, ihren Auftrag zu erfüllen, Opportunitäten zu nutzen und Werte zu schaffen.
Die Mission, um zu dies zu erreichen, liegt
im Einsatz von neuen technologischen
Fortschritten bei der Exploration und Abbau Lagerstätten basierend auf stichhaltigen geologischen Prinzipien.
Research Übersicht:
Research #9 “Equitas akquiriert
schlüsselfertige Goldmine für CashflowWachstum während man sich für die
Garland Nickel Exploration bereit macht“
(15.01.2016)
Research #8 “Der Weg zur Entdeckung“
(16.12.2015)
Research #7 “Voisey‘s Bay 2.0“ (21.10..2015)
Research #6 “Equitas startet die Bohrungen
und löst Kaufrausch aus“ (24.09.2015)
Research #5 “Kingsley kommt im Garland
Basiscamp von Equitas an“ (10.09.2015)
Research #4 “Frühwarnreport über Equitas
Resources“ (02.09.2015)
Research #3 “Jenseits unserer kühnsten
Träume“ (26.06.2015)
Research #2 “King & Makela entdecken 9
aus-den-Socken-hauende Anomalien nahe
der Voisey‘s Bay Nickelmine“ (13.05.2015)
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sonstige Informationen über diesen
Research Report und den Autor:
Rockstone ist ein Research-Haus, das auf
die Analyse und Bewertung von Kapitalmärkten und börsengelisteten Unternehmen spezialisiert ist. Der Fokus ist auf die
Exploration, Entwicklung und Produktion
von Rohstoff-Lagerstätten ausgerichtet.
Durch Veröffentlichungen von allgemeinem geologischen Basiswissen erhalten
die einzelnen Unternehmensanalysen aus
der aktuellen Praxis einen Hintergrund,
vor welchem ein weiteres Eigenstudium
angeregt werden soll. Sämtliches Research
wird unseren Lesern auf dieser Webseite und mittels dem vorab erscheinenden
Email-Newsletter gleichermaßen kostenlos
und unverbindlich zugänglich gemacht, wobei es stets als unverbindliche Bildungsforschung anzusehen ist und sich ausschliesslich an eine über die Risiken aufgeklärte,
aktienmarkterfahrene und eigenverantwortlich handelnde Leserschaft richtet.
Alle in diesem Report geäusserten Aussagen, ausser historischen Tatsachen, sollten
als zukunftsgerichte Aussagen verstanden
werden, die mit erheblichen Risiken verbunden sind und sich nicht bewahrheiten
könnten. Die Aussagen des Autors unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die nicht
unterschätzt werden sollten. Es gibt keine
Sicherheit oder Garantie, dass die getätigten Aussagen tatsächlich eintreffen oder
sich bewahrheiten werden. Daher sollten
die Leser sich nicht auf die Aussagen von
Rockstone und des Autors verlassen, sowie
sollte der Leser anhand dieser Informationen und Aussagen keine Anlageentscheidung treffen, das heisst Aktien oder sonstige
Wertschriften kaufen, halten oder verkau-
Analysten-Profil und Kontakt:
Stephan Bogner
(Dipl. Kfm. FH)
Analyst
Rockstone Research
8050 Zürich, Schweiz
+41-44-5862323
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Stephan Bogner studierte an der
International School of Management
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Investment Sinn macht oder ob die Risiken
zu gross sind. Der Autor, Stephan Bogner,
wird von Zimtu Capital Corp. bezahlt, wobei
Teil der Aufgaben des Autors ist, über Unternehmen zu rechechieren und zu schreiben, in denen Zimtu investiert ist. Während
der Autor möglicherweise nicht direkt von
dem Unternehmen, das analysiert wird, bezahlt und beauftragt wurde, so würde der
Arbeitgeber des Autors, Zimtu Capital, von
einem Aktienkursanstieg profitieren. Darüberhinaus besitzt der Autor ebenfalls Aktien von Equitas Resources Corp. und würde von einem Aktienkursanstieg ebenfalls
profitieren. Es kann auch in manchen Fällen
sein, dass die analysierten Unternehmen
einen gemeinsamen Direktor mit Zimtu
Capital haben. Somit herrschen Interessenskonflikte vor. Die vorliegenden Ausführungen sollten somit nicht als unabhängige
“Finanzanalyse” oder gar “Anlageberatur”
gewertet werden, sondern als “Werbemittel”. Weder Rockstone noch der Autor
übernimmt Verantwortung für die Richtigkeit und Verläßlichkeit der Informationen
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behalten sich das Recht vor, die Inhalte und
(Dortmund), European Business School
(London) und University of Queensland (Brisbane, Australien). Unter
Prof. Dr. Hans J. Bocker schloss Bogner
2002 seine Diplomarbeit über den
Goldmarkt ab. Ein Jahr später übersetzte er das Buch von Ferdinand Lips
(“Gold Wars“) ins Deutsche. Nach 5
Jahren Aufenthalt in Dubai lebt Bogner mittlerweile in Zürich und ist auch
Geschäftsführer
der
Elementum
International AG, welche Firma auf
die zoll- und MwSt.-freie Einlagerung
von physischem Gold und Silber in
einem Hochsicherheitslager innerhalb des St. Gotthard Gebirgsmassivs
in der Zentralschweiz spezialisiert ist.
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