Referat Fatca Mikkonen

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FATCA und
Rückversicherung
Anita Mikkonen, Insurance Tax Tagung SVV - "FATCA"
a
Inhaltsverzeichnis / Agenda
1.
FATCA und Rückversicherung
1
2.
Definitionen
3
3.
FATCA Klassifizierung von
Gruppengesellschaften
5
4.
FATCA Einfluss auf
Rückversicherungskonzerne
7
5.
Beispiel Rückversicherungsprämien
10
Anita Mikkonen | Insurance Tax Tagung SVV - "FATCA"
2
a
Definitionen
3
1. Für die Rückversicherung relevante
Definitionen

a
Insurance Company:
– Regulated as an insurance business in its country of operations;
– Gross income arising from insurance, reinsurance and annuity contracts exceeds 50% of total
gross income; or
– Aggregate value of assets associated with insurance, reinsurance and annuity contracts exceeds
50% of total assets.

Financial Institution:
– [..] Is an insurance company or a holding company that is a member of an EAG that includes an
insurance company, and the insurance company or holding company issues, or is obligated to
make payments with respect to, a cash value insurance or annuity contract […].
– Reserve activities do not lead to qualification as depositary or custodial institution or investment
entity.

Cash value insurance contract
[…] any insurance contract that has an aggregate cash value greater than USD 50,000 at any time
during the calendar year.
=> Indemnity reinsurance contracts between two insurance companies are excluded.
4
a
FATCA Klassifizierung von
Gruppengesellschaften
5
2. Einheiten-Klassifizierung unter FATCA vereinfachte Darstellung
Insurance
Company?
Yes
Indemnity
Reinsurance?
Yes
a
Cash Value
Insurance?
No
Falls under
other FFI
definition?
No
No Financial
Institution
=> NFFE
6
Yes
Financial
Institution
=> FFI
a
FATCA Einfluss auf
Rückversicherungskonzerne
7
3. FATCA Einfluss auf
Rückversicherungskonzerne (I)


Rückversicherungskonzerne können noch
andere Geschäftszweige haben als "indemnity
reinsurance", d.h. diese können FFIs sein
Asset Management
– AM Gesellschaften
– Eigene Anlagefonds
– Vereinnahmte Zahlungen aus US Quelle

a
Rückversicherungs-AG
Flüssige
Mittel
Leistungsverpflichtungen
Kapitalanlagen
SchadenRS
übr. FK
übriges AV
Finance / Treasury
– Finance Gesellschaften
– Treasury Aktivitäten, vereinnahmte Zahlungen aus
US Quellen

Holdinggesellschaft einer Versicherungsgruppe
mit FFIs
8
EK
3. FATCA Einfluss auf
Rückversicherungskonzerne (II)
a

Im Gegensatz zur Ausnahme von indemnity reinsurance Verträgen aus der
Definition von Financial Accounts sind Rückversicherungsprämien nicht
von FATCA ausgenommen;

Rückversicherungsprämien gelten als "withholdable payments", sofern sie
als "US source FDAP income" qualifizieren.

Zentral für Rückversicherungen, welche selber nicht FFI, sondern NFFE
sind:
– Formular W-8BEN-E an i) Finanzinstitute, bei denen sie selber Konti haben und
an ii) US withholding agents von welchen sie Zahlungen erhalten
– Beleg gegenüber US withholding agents, dass NFFEs keine "substantial US
owners" haben, oder entsprechende Informationen dieser Eigentümer
übermitteln
– Due Diligence: Überwachung der Produktpalette der Gruppengesellschaften
und allfälliger FATCA Konsequenzen (bspw. FFI Status aufgrund neuer Produkte)
9
a
Beispiel
Rückversicherungsprämien
10
a
4. Beispiel Rückversicherungsprämien
Szenario 1: Vertrag zwischen einem US Erstversicherer und einem nicht-US
Rückversicherer

US Withholding Agent (USWA) bezahlt Rückversicherungsprämien für versicherte
US-Risiken an die nicht-US Rückversicherung.

Diese Zahlungen gelten als "withholdable payment" unter FATCA.

Die nicht-US Rückversicherung hat selber nur indemnity reinsurance Geschäfte, d.h.
qualifiziert nicht als FFI, sondern als NFFE.

Die US Rückversicherung muss dem USWA eine Withholding Certificate (Formular
W-8BEN-E) abgeben und den Nachweis über substantial US ownership erbringen,
damit kein Steuerabzug durch den USWA erfolgt.
o
Sollte die Rückversicherung sich für das übernommene Risiko wiederum (teilweise)
bei einem Dritten (nicht USA) rückversichern, qualifiziert die Prämienzahlung
zwischen den beiden nicht-US Versicherern als sog. Offshore Payment (d.h.
passthru payment gemäss Regulations). Kein Steuerabzug auf dieser Zahlung bis
2017.
11
a
4. Beispiel Rückversicherungsprämien
Szenario 2: Vertrag zwischen einem nicht-US Erstversicherer und einem
nicht-US Rückversicherer (US Risiko)

Dieser Vertrag fällt unter die Definition einer Offshore Obligation gemäss
den Regulations, da beide Vertragsparteien ausserhalb den USA sind und
kein USWA involviert ist.

Macht bspw. eine Französische Versicherungsgesellschaft eine Zahlung
an eine Schweizer Rückversicherung über ein US Risiko, ist dies ein
Offshore Payment (passthru payment) ohne Steuerabzug bis 2017.
12
a
Danke
a
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