Fondscharakter

Frank R. Lingohr
Factsheet LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST / Aktienfonds Welt Value
Marktkommentar per 28.02.2014
Fondscharakter
Weltweit investierender Aktienfonds.
Für die Investitionen wurde ein
wertorientierter, systematischer,
disziplinierter Anlageprozess
entworfen. Nach der speziellen
Systematik wird computergestützt
insbesondere in solche Aktien
investiert, die im Vergleich zur
Gesamtheit der analysierten Aktien
nach der Erkenntnis der Gesellschaft
unterbewertet sind.
Die internationalen Aktienmärkte haben sich von ihren Januar-Tiefs wieder abgesetzt und setzten im
Februar ihre mittelfristige Aufwärtsbewegung fort. Die Erholung fiel allerdings nicht in allen regionalen
Märkten gleich stark aus. Die Börsen in den Industriestaaten legten überdurchschnittlich zu, während die
Schwellenländer hinterherhinkten. Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST legte im freundlichen
Marktumfeld des Monats Februar deutlich zu. Der nach strengen Value-Kriterien anlegende internationale
Aktienfonds konnte die aus dem Auftaktmonat 2014 stammende Kursdelle mehr als ausgleichen. Der
Anteilpreis notierte zum Berichtsstichtag 0,39 Prozent höher als zu Beginn des Jahres. Das
Portfoliomanagement führte im Februar das turnusgemäße Rebelancing durch. Hierbei wurden die
Bestände an Aktien aus den Sektoren Technologie, Finanzen, Grundstoffe und Konsumgüter aufgestockt.
Demgegenüber wurden die Sektoren Energie und Gesundheit reduziert.
Historische Wertentwicklung
Bei der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung
(BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene
anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungs- und
Depotbankvergütung) berücksichtigt. Bei der
Nettodarstellung wurde im ersten grafisch dargestellten
Zwölfmonatszeitraum zusätzlich der im Ausgabepreis
enthaltene Ausgabeaufschlag (4,76% = 47,60 Euro,
Modellrechnung mit 1.000 Euro) abgezogen. Da der
Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur im 1. Jahr
anfällt, unterscheidet sich eine Darstellung brutto/netto nur in
diesem Jahr, so dass wir hier in den Folgezeiträumen auf die
Darstellung der Brutto-Wertentwicklung verzichten.
Weiterhin ist zu beachten, dass durch die Fondsverwahrung
Depotkosten entstehen können, die das dargestellte
Ergebnis schmälern. Bei den Angaben handelt es sich um
Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen.
(Stand: 12.03.2014)
Wertentwicklung seit Auflegung
Bei den Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten,
die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle
sonstigen Kosten, die gemäß Vertragsbedingungen dem
Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten.
Eine performanceabhängige Vergütung wird nicht erhoben.
Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach BVI-Methode,
d. h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht
enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung
des Ausgabeaufschlages (5,00%) geringer ausfallen.
(Stand: 12.03.2014)
Performancekennzahlen
Performance
Risikokennzahlen
kumuliert
p.a.
Performance
3 Jahre
1 Jahr
4,49%
4,49%
Volatilität (p.a.)
3 Jahre
9,51%
3,07%
Information Ratio
-0,8350
Sharpe Ratio
0,1721
7,5609
13,2785 %
5 Jahre
124,46%
17,55%
10 Jahre
75,75%
5,80%
Tracking Error
15 Jahre
151,89%
6,35%
Value at Risk (99%, 10 Tage, 300 hist. Bewertungstage)
(Stand: 12.03.2014 / Quelle: eigene Berechnungen)
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5,22% per 25.02.2014
(Stand: 28.02.2014 / Quelle: DPG)
© Landesbank Berlin Investment GmbH, 2014
Factsheet LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST / Aktienfonds Welt Value
Portfoliostruktur
Größte Branchenpositionen
Europa 2 (UK, IRL)
12,05 %
Energie
12,44%
USA
12,05 %
Investitionsgüter
10,01%
Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT)
11,15 %
Versicherung
9,02%
Japan
10,92 %
Automobile
8,73%
Kanada
10,89 %
Grundstoffe
8,26%
Asien/Pazifik Dev. (AUS, HKG, NZL, SGP)
10,80 %
Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST)
10,76 %
Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH)
10,49 %
Emerging Mkts (CHN, KOR, TWN, etc.)
10,44 %
Liquide Mittel
(Stand: 28.02.2014)
0,45 %
(Stand: 28.02.2014)
Stammdaten
WKN
977479
Mindestanlage Einmalzahlung
500,00 EUR
ISIN
DE0009774794
Mindestanlage Sparplan
25,00 EUR
Auflegungsdatum
01.10.1996
Mindestanlage Auszahlplan
10.000,00 EUR
Fondsvolumen (in Mio)
1.092,30 EUR (12.03.2014)
Verwaltungsvergütung p.a.
1,65%
Fondswährung
EUR
Erfolgsabhängige Vergütung
keine
Erstausgabepreis
52,50 DM
Laufende Kosten
1,98%
Ausgabepreis
100,51 EUR (12.03.2014)
per Geschäftsjahr
01.01.2013 bis 30.12.2013
Rücknahmepreis
95,72 EUR (12.03.2014)
Pauschalgebühr p.a.
0,20%
Ausgabeaufschlag
5,00%
Ertragsverwendung
Thesaurierung jährlich Ende Dezember
Fondsmanager
Michael Becker
Morningstar Rating TM
(Aktien weltweit Standardwerte Value)
Fondsberater
Lingohr & Partner Asset Management GmbH
Feri Fonds Rating
(C)
(Aktien Welt)
VL-fähig
ja
Sauren Fondsmanager-Rating
2 Goldmedaillen 2013 für Lingohr & Partner
(Aktien Global)
(Stand: 12.03.2014)
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Factsheet LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST / Aktienfonds Welt Value
Fondsprofil
Der LINGOHR-SYSTEMATICLBB-INVEST ist ein international
anlegender Aktienfonds, dessen
Anlagepolitik darauf ausgerichtet ist,
computergestützt, überwiegend in
solche Aktien zu investieren, die im
Vergleich zur Gesamtheit der
analysierten Aktien nach der
Erkenntnis der Gesellschaft
unterbewertet sind.
Der LINGOHR-SYSTEMATICLBB-INVEST investiert in
ausgewählte Aktienmärkte weltweit.
Da Börsenplätze im Langzeitvergleich
durchaus markante Unterschiede
aufweisen, werden Auswahlkriterien
je nach Land unterschiedlich
gewichtet. So steht aktuell z. B. in
Deutschland der innere
Unternehmenswert, in Frankreich die
Dividendenrendite, in Japan die
Relation aus Buchwert und
Aktien-Kurs oder in Italien die
Steigerung der Kapitalrendite im
Vordergrund.
Daneben können auch andere Aktien,
verzinsliche Wertpapiere, Wandelund Optionsanleihen sowie
Genussscheine und Indexzertifikate
erworben werden.
Der Fonds kann aufgrund seiner
Zusammensetzung eine erhöhte
Volatilität aufweisen, d.h. die
Anteilpreise können auch innerhalb
kurzer Zeiträume erheblichen
Schwankungen nach oben und nach
unten unterworfen sein.
Kontakt
Landesbank Berlin
Investment GmbH
Thesaurierungsdaten
Thesaurierung am
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
30.12.2011
28.12.2012
30.12.2013
1,51
1,95
1,87
(alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Chancen und Risiken
Chancen
Risiken
+ weltweite Anlagestrategie
_ Währungskursrisiko
+ globale Risikostreuung
_ Allgemeine Aktienrisiken
+ strukturierter, systematischer
Managementansatz
_ Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien
+ überproportionale Kurschancen durch
Auswahl unterbewerteter Aktien
Anlegerprofil
Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten
Anleger als langfristige Anlage.
Hinweise
Bei der Anlage in Investmentfonds besteht, wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren
Vermögenswerten, das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der
Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Die Kosten der
Fondsanlage beeinflussen das tatsächliche Anlageergebnis. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die
gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar
Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der
Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt.
Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu
berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar.
Kurfürstendamm 201
10719 Berlin
Postfach 11 08 09
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Telefon: +49 (30) 2456 4500
Telefax: +49 (30) 2456 4545
E-Mail: [email protected]
http://www.lbb-invest.de
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