hvb aktivrente riester

Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Vermögensdepot Privat Wachstum
Garant Anleihe 3/2023 der UniCredit International
Luxembourg
Stand 23. Januar 2015
WKN/ISIN: A1ZVAK/DE000A1ZVAK8, Handelsplatz: Frankfurt (Freiverkehr)
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise
und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
Emittent (Herausgeber der Anleihe)
UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A., (auch UniCredit International Luxembourg). Informationen zur
Bonitätseinschätzung (Rating) der UniCredit International Luxembourg finden Sie unter www.unicreditgroup.eu
(Investors).
Produktgattung
Kapitalschutz-Zertifikat
1. PRODUKTBESCHREIBUNG
Allgemeine
Diese Garant-Anleihe bezieht sich auf den HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II. Sie hat eine feste Laufzeit und
Darstellung der
wird am 6.3.2023 (Rückzahlungstermin) fällig. Am 3.3.2015 (Anfänglicher Bewertungstag) wird der vom Indexsponsor
Funktionsweise
veröffentlichte Schlusskurs des Index (Referenzpreis) festgestellt. Aus diesem Wert wird der Basispreis (100 % vom
Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag) berechnet. Der Basispreis ist relevant für die Rückzahlung zum
Laufzeitende. Am Rückzahlungstermin gibt es zwei Möglichkeiten:
 Der Referenzpreis liegt am 27.2.2023 (Letzter Bewertungstag) über dem Basispreis. Anleger erhalten den Nennbetrag
von EUR 1.000,– multipliziert mit der Basiswertentwicklung (Referenzpreis am letzten Bewertungstag geteilt durch
Basispreis).
 Der Referenzpreis liegt auf oder unter dem Basispreis. Anleger erhalten den Nennbetrag von EUR 1.000,–
(Kapitalschutz durch den Emittenten).
Basiswert
Der HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II wird von der UniCredit Bank AG (Indexsponsor und
-berechnungsstelle) in EUR berechnet und bildet die Entwicklung des Mischfonds HVB Vermögensdepot privat
Wachstum PI und des Geldmarktindex HVB 3 Months Rolling Euribor Index unter Berücksichtigung eines SicherungsSystems ab.
Das HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI (ISIN DE000A0M0358) ist ein weltweit anlegender gemischter Fonds
und wurde von der Verwaltungsgesellschaft Pioneer Investments aufgelegt. Mischfonds können breit gestreut in
verschiedene Anlageklassen investieren. Das HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI wird vom Fondsmanagement
aktiv verwaltet. Ziel ist eine wachstumsorientierte Anlagepolitik. Hierfür werden mindestens 20 % des Fondsvermögens
im Rentenmarkt investiert und – je nach Markteinschätzung – bis zu 70 % des Fondsvermögens am Aktienmarkt. Durch
diesen breiten Investmentansatz kann das HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI an der Entwicklung der
verschiedenen Anlageklassen teilhaben. Die Wertentwicklung der einzelnen Anlageklassen können sich – je nach
aktuellem Anlageschwerpunkt – sowohl positiv als auch negativ auf die Wertentwicklung des Mischfonds auswirken.
Die im Mischfonds enthaltenen Werte können in Fremdwährungen notieren. Die jeweiligen Fremdwährungen
unterliegen Schwankungen und können sich unabhängig von der Entwicklung der Fondsbestandteile auf den Preis des
Mischfonds – sowohl positiv als auch negativ – auswirken. Aktuelle Informationen finden Sie auf der Internetseite
www.hvb.de/vdp.
Der HVB 3 Months Rolling Euribor Index (ISIN DE000A0QZBZ6) wird von der UniCredit Bank AG (Indexsponsor und
-berechnungsstelle) berechnet. Er spiegelt die Verzinsung einer Anlage wider, die in 3-monatlichem Rhythmus
verlängert wird und mit einem Zinssatz entsprechend dem 3-Monats-Euribor verzinst wird. Der 3-Monats-Euribor wird
jeweils im März, Juni, September und Dezember fixiert. Sinkt das Zinsniveau am Geldmarkt, sinken auch die Zinsen
beim Geldmarktindex. Umgekehrtes gilt bei steigenden Zinsen. Die Verzinsung wird vermindert durch den Abzug einer
Gebühr (für die Berechnung und Strukturierung des HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II) von derzeit 1,55 %
p. a. auf täglicher Basis. Dies hat zur Folge, dass Anleger nicht in vollem Maße an der Wertentwicklung des
Geldmarktindex teilhaben. Im schlechtesten Fall ist das Zinsniveau am Geldmarkt negativ und/oder die Gebühr höher
als die Wertentwicklung des Geldmarktindex, was sich negativ auf den HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II
auswirken kann. Aktuelle Informationen finden Sie unter www.onemarkets.de/DE000A0QZBZ6.
Durch das Sicherungs-System wird auf täglicher Basis je nach Höhe der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und
Intensität der Preisschwankungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums) des Mischfonds nach festen Regeln – also
nicht nach Ermessen der Indexberechnungsstelle – bestimmt, mit welchem Anteil der Mischfonds und der
Geldmarktindex in die Wertentwicklung des HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II eingehen. Das SicherungsSystem zielt darauf ab, in sehr schwankungsintensiven Marktsituationen das Verlustrisiko für den Anleger zu reduzieren.
Dabei gilt: Je höher die Volatilität des Mischfonds, desto weniger ist der HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II
an der Wertentwicklung des Mischfonds beteiligt. Die Beteiligungsquote am Mischfonds kann zwischen 0 % und 100 %
liegen. Bei einer Volatilität des Mischfonds von weniger als 7 % liegt die Beteiligungsquote bei 100 %. Liegt die
Volatilität dagegen bei z. B. 13,50 %, beträgt die Beteiligungsquote 50 %. Ab einer Volatilität von 27 % und mehr ist der
Index nicht mehr am Mischfonds beteiligt. Die aktuelle Beteiligungsquote am Mischfonds liegt bei 66 % (Stand
22.1.2015). Die Summe der Beteiligungsquote von Geldmarktindex und Mischfonds beträgt immer 100 %.
Aktuelle Informationen wie z. B. das detaillierte Indexkonzept, die aktuelle Wertentwicklung des HVB Vermögensdepot
Wachstum Flex Index II sowie die aktuelle Volatilität des Mischfonds und die Beteiligungsquote am Mischfonds finden
2
Sie unter www.onemarkets.de/VDPWG2.
Markterwartung
Die Garant-Anleihe richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Kurs des HVB Vermögensdepot Wachstum Flex
Index II zum Laufzeitende steigt.
2. PRODUKTDATEN
Währung
Basiswert (Bezugswert, welcher der
Garant-Anleihe zugrunde liegt)
Zeichnungsfrist
Anfänglicher Bewertungstag
Emissionstag
Letzter Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Emissionspreis
Euro
HVB Vermögensdepot Wachstum Flex Index II, ISIN DE000A1PHN28
Ausgabeaufschlag
3,50 % des Nennbetrags
EUR 1.000,–
UniCredit Bank AG
Offizieller Schlusskurs des Basiswertes wie vom Indexsponsor veröffentlicht
100 % vom Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag
Voraussichtlich ab 17.3.2015
Voraussichtlich am 27.2.2023
Nennbetrag (kleinste handelbare Einheit)
Indexsponsor
Referenzpreis
Basispreis
Börsennotierung
Letzter Börsenhandelstag
26.1.2015–27.2.2015 (14 Uhr), vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung
3.3.2015
3.3.2015
27.2.2023
6.3.2023
100 % des Nennbetrags zzgl. Ausgabeaufschlag
Weiterführende Hinweise zu Begriffen finden Sie unter www.onemarkets.de/glossar.
3. RISIKEN
Emittenten-/
Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, der UniCredit
International Bank (Luxembourg) S.A. ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Aktuelle
Informationen zur Bonitätseinschätzung (Rating) der UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A. finden Sie unter
www.unicreditgroup.eu (Investors). Die Garant-Anleihe unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung.
Risiken zum
Laufzeitende
Das Risiko zum Laufzeitende beschränkt sich aufgrund des Kapitalschutzes auf das Emittenten-/Bonitätsrisiko.
Preisänderungsrisiko während
der Laufzeit
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Garant-Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer
4 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem
Emissionspreis liegen kann.
Umwandlungsrisiko
Der Emittent kann bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse den Ertragsmechanismus beenden. In diesem Fall richtet
sich die Rückzahlung am Rückzahlungstermin nach dem Marktwert der Garant-Anleihe nach Feststellung des
außerordentlichen Ereignisses. In der Folge nehmen Anleger nicht an möglichen weiteren Kursanstiegen des Basiswerts
teil. Der festgestellte Marktwert wird bis zum Rückzahlungstermin verzinst. Die Rückzahlung erfolgt mindestens zum
Nennbetrag.
Sonstige Risiken
 Der Basiswert ist ein Index. Die Bestandteile des Index sind ein aktiv gemanagter Mischfonds und ein
Geldmarktindex. Fahrlässige oder vorsätzliche Fehlleistungen des Fondsmanagements können zu Kursrückgängen
des Basiswertes und damit zu Verlusten des Anlegers führen.
 Steigen die Kursschwankungen (Volatilität) des Mischfonds, wird die Teilnahme an seiner Wertentwicklung
entsprechend stark reduziert und kann sogar bei null liegen. Dadurch kann die Wertentwicklung der Garant-Anleihe
stark von der Wertentwicklung des HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI abweichen.
 Während der Laufzeit evtl. anfallende Bestandsvergütungen durch die Verwaltungsgesellschaft und Ausschüttungen
des Basiswertes stehen der Finanzierung des Ertragsmechanismus zur Verfügung und werden nicht an den Anleger
ausgeschüttet.
 Bei Eintritt eines Fondsanpassungsereignisses (z. B. Aussetzung der Rücknahme von Fondsanteilen, Liquidation,
Fondsverschmelzung, strafbare Handlungen) ist der Emittent und/oder der Indexsponsor zu Anpassungen berechtigt,
die sich ggf. negativ auf die Wertentwicklung der Garant-Anleihe während der Laufzeit auswirken können. Weitere
Einzelheiten können Anleger der Indexbeschreibung und den Endgültigen Bedingungen entnehmen.
4. VERFÜGBARKEIT
Handelbarkeit
Die Garant-Anleihe kann in der Regel börslich oder außerbörslich verkauft werden (ab Börsennotierung bis zum letzten
Börsenhandelstag). Die UniCredit Bank AG beabsichtigt, für die Garant-Anleihe unter normalen Marktbedingungen
fortlaufend Ankaufspreise (Geldkurse) zu stellen. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen
Störungen kann ein Verkauf der Garant-Anleihe erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren
während der
Laufzeit
Insbesondere folgende Faktoren können sich wertmindernd auf die Garant-Anleihe auswirken:
 der Kurs des Basiswertes fällt
 die erwarteten Bestandsvergütungen und Ausschüttungen der im Basiswert enthaltenen Werte steigen
 das Zinsniveau steigt
 die Bonität und Ratings des Emittenten und/oder Garanten verschlechtern sich
 eine Änderung der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität von Preisschwankungen eines Basiswertes;
auf der Grundlage von prognostizierten Preisen des Basiswertes errechnet)
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Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf die Garant-Anleihe wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich
gegenseitig verstärken oder aufheben.
5. BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG
SzenarioDie nachfolgenden Szenarien beziehen sich auf den Nennbetrag und lassen als lediglich beispielhafte Betrachtung keine
betrachtung
Rückschlüsse auf eine tatsächliche Wertentwicklung der Anlage zu. Der Erwerb erfolgt zum Emissionspreis (zzgl.
Erwerbskosten wie etwa Ausgabeaufschlag). Erwerbsfolgekosten (u. a. für die Verwahrung der Wertpapiere) wurden
beispielhaft mit pauschal 0,20 % vom Nennbetrag berücksichtigt. Die für den Anleger tatsächlich entstehenden Kosten
können von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten (ggf. deutlich) abweichen.
Entwicklung der Anlage
(bezogen auf den Emissionspreis zzgl.
Ausgabeaufschlag)
Wertentwicklung des Basiswertes
(Referenzpreis am letzten
Bewertungstag im Vergleich zum
Basispreis)
Rückzahlung pro
Garant-Anleihe zum
Rückzahlungstermin
Gesamtbetrag
brutto (vor Kosten)
Gesamtbetrag
netto (nach Kosten)
Positiv
+60 %
+30 %
EUR 1.600,–
EUR 1.300,–
EUR 1.600,–
EUR 1.300,–
EUR 1.563,–
EUR 1.263,–
Negativ
(Verlustszenario)
+/–0 %
–30 %
EUR 1.000,–
EUR 1.000,–
EUR 1.000,–
EUR 1.000,–
EUR 963,–
EUR 963,–
6. KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG
Isssuer Estimated Der Issuer Estimated Value beträgt 95,20 % des Nennbetrags. Dieser von der UniCredit Bank AG geschätzte Wert der
Garant-Anleihe wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag
Value (IEV)
zwischen dem Emissionspreis zzgl. Ausgabeaufschlag und dem IEV beinhaltet die erwartete Marge für die UniCredit
Bank AG und eine Vertriebsvergütung (inkl. Bestandsprovision i. H. v. jährlich 0,30 % p. a. bezogen auf den Nennbetrag,
wie nachfolgend aufgeführt). Die erwartete Marge deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Preisstellung und
Abwicklung der Garant-Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die UniCredit Bank AG.
Vertriebsvergütung
Die Vertriebsabteilung der UniCredit Bank AG bzw. andere Vertriebspartner erhalten von der UniCredit Bank AG als
einmalige Vertriebsvergütung 3,50 % des Nennbetrages. In der einmaligen Vertriebsvergütung ist ein Ausgabeaufschlag
von 3,50 %des Nennbetrags enthalten. Außerdem erhält die Vertriebsabteilung der UniCredit Bank AG von der UniCredit
Bank AG eine laufende Bestandsprovision von 0,30 % p. a. bezogen auf den Nennbetrag.
Erwerbskosten
Der Erwerb erfolgt zum Emissionspreis zzgl. Ausgabeaufschlag. Es fallen keine weiteren Erwerbskosten an.
Veräußerungskosten
Das Geschäft wird zwischen dem Anleger und der UniCredit Bank AG zu einem festen oder bestimmbaren
Preis vereinbart (Festpreisgeschäft). Dieser Preis umfasst alle Veräußerungskosten und enthält üblicherweise einen
Erlös für die UniCredit Bank AG.
Andernfalls wird das Geschäft von der UniCredit Bank AG mit einem Dritten für den Anleger abgeschlossen
(Kommissionsgeschäft). Das Entgelt in Höhe von 0,50 % vom Kurswert (mind. EUR 30,–) sowie fremde Kosten und
Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Laufende Kosten
Depotentgelt: entfällt
Die angegebenen Kosten sind Standardpreise der UniCredit Bank AG und können je nach gewähltem Kontomodell und
Vertriebsweg abweichen.
7. BESTEUERUNG
Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen in Deutschland in der Regel der Kapitalertragsteuer sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der
Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen
Änderungen unterworfen sein. Des Weiteren sind bei einigen Kapitalanlagen steuerliche Besonderheiten zu berücksichtigen. Anlegern wird
empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe individuell beraten zu lassen.
8. SONSTIGE HINWEISE
Die von der UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A. emittierten Schuldverschreibungen werden von der Muttergesellschaft UniCredit
S.p.A. direkt und unwiderruflich garantiert. Es besteht eine Garantieerklärung der UniCredit S.p.A. Die UniCredit S.p.A. garantiert die Zahlung
aller Beträge unter diesen Schuldverschreibungen bedingungslos und unwiderruflich d. h. der Anleger trägt mit dem Kauf der Anleihe das
Risiko der Zahlungsunfähigkeit der Garantiegeberin UniCredit S.p.A. Bei einem Ausfall des Emittenten und/oder des Garanten kann es daher zu
Verlusten bis hin zum Totalverlust kommen.
Diese Produktinformation ist lediglich eine Übersicht über die wesentlichen Merkmale des Produkts und keine vollständige Darstellung. Sie
stellt keine Anlageberatung und keine Anlageempfehlung dar. Bitte nehmen Sie vor der Anlageentscheidung Kontakt mit Ihrem zuständigen
Berater auf. Die vollständigen Angaben zu diesem Anlageprodukt sind dem Prospekt und den Endgültigen Bedingungen zu entnehmen. Diese
können Sie bei der UniCredit Bank AG, Abteilung MMW1, Arabellastr. 12, D-81925 München, anfordern. Diese Information richtet sich nicht an
natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn- bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für
die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Insbesondere enthält diese Information weder ein Angebot noch eine
Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritanniens oder der Länder im Europäischen Wirtschaftsraum, in
denen die Voraussetzungen für ein derartiges Angebot nicht erfüllt sind.