US Markt Praemienvolumen

AXA Insurance Company
Christian Hilbrecht, Diplom Betriebswirt, CPCU, ARM
Vice President
US Markt II
AXA Insurance Company AXA Corporate Solutions
US Markt - Teil II
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Executive Summary
I.
US Specifics
1.
II.
ISO / Insurance Brokers / Admitted vs. Non Admitted
Übersicht Property & Casualty
III. Property (Sachversicherung)
1.
2.
Basics: Coverage options
Cat Gefahren: Erdbeben / Windsturm / Flut / Terrorismus
IV. Casualty
1.
Worker’s Comp / CGL / Auto / Home Foreign / Umbrella / XS
US Markt - Teil II
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Teil I
US spezifische Praktiken &
Marktregulierung
US Markt Praemienvolumen
ƒ Gesamtprämienvolumen Leben + Sachsparten US Markt
ƒ $ 1,055,498,000,000 (1,055 ½ Milliarden US $)
ƒ Praemienvolumen Lebensversicherung
ƒ $ 480,919,000,000 (481 Milliarden US $)
ƒ Praemienvolumen Sachversicherung
ƒ $ 574,579,000,000 (575 Milliarden US $)
Le be ns
46%
Sach
54%
US Markt - Teil II
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Zulassung als VR
ƒ VR benötigt Zulassung zum Geschäftsbetrieb
ƒ Erste Zulassung im beheimateten US Staat (z.B. Geschaeftssitz in New
York, erste Zulassung in New York)
ƒ I.d.R. Überwachung von Versicherung erfolgt auf Staatsebene durch das
Insurance State Department
ƒ Zum Geschäftsbetrieb in jedem Staat benötigt er Zulassung separat für
jeden US Bundesstaat
ƒ Genehmigung wird erteilt durch das Insurance State Department
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Insurance State Department
ƒ Das Insurance State Department überwacht den Geschäftsbetrieb für
Versicherungen
ƒ I.d.R. Überwachung von Versicherung erfolgt auf Staatsebene durch das
Insurance State Department
ƒ Ausnahme ist TRIA (Federal) Bundesebene
ƒ Die Überwachung bezieht sich auf
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Solvabilitaet der Versicherer
Geschäftspraktiken (zusammen mit District Attorney)
Überprüfung ob genehmigte Prämienraten und Formen genehmigungsgerecht benutzt werden
Die Überprüfung erfolgt durch Buchführungs-(Accounting) und Betriebs(Underwriting) audits
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Funktion von Dienstleistern in der
Versicherungssparte
ƒ Was ist ein Dienstleister (“Service-Provider”) im Auftrag
der VR?
ƒ In den USA uebernehmen solche Dienstleister teilweise die
vormalige Funktion des BAV/GDV in Bezug auf
Deckungsformen
ƒ Die 2 grössten Dienstleister sind ISO (Insurance Service
Office) und AAIS
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Wer entwickelt Deckungsformen in den USA ?
ƒ ISO (Insurance Service Office)
ƒ ISO entwickelt Versicherungsformen = Ein Service Anbieter
ƒ ISO sammelt und verwaltet Versicherungsstatistiken
(Schaden und Praemien von Mitgliedern)
ƒ Gegen Entgelt koennen Versicherer die von ISO
angebotenen Produkte verwenden
US Markt - Teil II
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ISO – Insurance Service Office
ƒ AXA Insurance Company ist “ISO Versicherer”
ƒ Was bedeutet ISO Versicherer ?
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Alle ISO Formen und Praemienraten werden von ISO im Namen aller ISO Versicherer
zur Genehmigung vorgelegt
Konsequenz: ISO übernimmt die Funktion der Rechtsabteilung in Bezug auf ISO
Formen und Prämienraten
Enorme Kostenersparnis fuer Versicherer, insbesondere kleinere und mittlere
Versicherer
Weitere Konsequenz: Versicherer ist an ISO Formen und Prämienraten gebunden
Diese werden bei Audits von State Departments of Insurance als Masstab benutzt
ƒ ISO => Deckungsstandard in vielen Versicherungszweigen
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USA – Ein Maklermarkt
ƒ Beträchtliches Prämienvolumen in der Industrieversicherung ist platziert
über Versicherungsmakler
ƒ Der Makler berät den VN bei der Platzierung des Risikos und ist dem VN
zuzurechnen
ƒ Ohne Makler kann rechlich kein Vertrag zustandekommen
ƒ Ausnahme: VR hat gleichzeitig auch Maklerzulassung => Folge: VR muss
Funktionen des Maklers übernehmen + Interessenkonflikt
ƒ Zur Zulassung benötigt er eine Maklerlizenz separat für jeden US
Bundesstaat
ƒ Entgütung entweder durch Courtage oder Nettobasis
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Submission
(Ausschreibungsverfahren)
ƒ Makler übersendet Submission zu VR
ƒ I.d.R. Acord Application Form oder Manuscript Form
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Minimum 5 Jahre Schadenverlauf
Volle Adresse des VN und Maklers
Vorgefertigte Fragen
Angefragte Deckung
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Versicherungssummen
Selbstbehalte
Sublimits
Deckungsformen (z.B. Allgefahrendeckung vs. Enumerierte Gefahren)
Besonderer Deckungsbedarf (z.B. Schutz von Bank bei finanziertem Gebaeude in bezug auf Sach- speziell Feuerversicherung
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Admitted Coverage
(zugelassene Deckung)
ƒ Zugelassene Deckung bedeutet, dass ein Versicherer,dessen
Erstsitz in einem US Bundesstaat belegen ist, lizensiert ist für den
Geschäftsbetrieb in einer Versicherungssparte (z.B.
Haftpflichtversicherung).
ƒ Dieser VR operiert in diesem US Bundesstaat mit vom State
Department of Insurance genehmigten Deckungsformen und
Prämienraten
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Non Admitted Coverage
ƒ Non-admitted (nicht zugelassen) bedeutet, dass Deckung geboten
wird von einem Excess & Surplus VR auf Excess & Surplus Basis
ƒ Nicht authorisierte Versicherung (mit der Ausnahme von
bestimmten deregulierten Risiken) fuer Grunddeckungen ist nicht
erlaubt.
ƒ Unter nicht authorisierter Versicherung faellt der direkte
Versicherungsschutz fuer US stationierte Risiken aus einer
ausländischen (z.B. deutschen) Versicherungspolice
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Teil I
Übersicht Property & Casualty
US Markt P & C (Industriesparten)
ƒ P & C ist synonym für Property & Casualty
ƒ Property = Sachversicherung
ƒ Casualty => nicht nur Haftpflicht
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Commercial General Liability
Commercial Automobile
Workers Compensation / Employers Liability
Surety Bonds
Home Foreign Liability
Commercial Umbrella
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Teil II
Property (Sachversicherung)
Sachversicherung – Broad Form
ƒ Feuerversicherung
ƒ Vandalismus
ƒ Blitzschlag
ƒ Leitungswasser in Bezug auf Sprinkler
+ Sprinklersysteme
ƒ Explosion
ƒ Sturm
ƒ Rauch
ƒ Anprall von Flugkörpern
ƒ Innere Unruhen
ƒ plötzlicher Erdrutsch
ƒ Vulkanausbruch
ƒ Fallende Objekte
ƒ Uebergewicht von Schnee, Eis oder
Schneematsch
ƒ Leitungswasser
ƒ
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Sachversicherung – All Risks
ƒ All Risks => Allgefahrendeckung
ƒ Deckung gegeben, wenn nicht eine ausgeschlossene Gefahr
ƒ Ausschlüsse:
•Ausübung eines Baugesetzes
•Erdbeben
•Beschlagnahme von Eigentum durch eine
Behörde/Regierung
•Nuklear Strahlung und Kontamination
•Ausfall von Strom
•Krieg und militärische Aktionen
•Wasser (vornehmlich Flutgefahr)
•Befall von Schimmelpilz
•Explosion von Dampfbehältern,
Dampfleitungen, Dampfmotoren oder
Dampfturbinen
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•Dauernde Präsenz von
Wasserdampf, Humidität
•Kriminelle Aktivität
•Gebäudezusammenbruch
•Umweltausschluss
•Unterlassen des VN Sacheigentum
zu retten oder vor weiterer
Beschädigung zu schützen
•Wetterbedingungen im
Zusammenhang mit einer
ausgeschlossenen Gefahr
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Sublimitierte Gefahren
ƒ Wiedereinschluss von CAT Risiken
ƒ CAT = Cathastrophe
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Erdbeben
Windsturm
Flut
Deckung von Terrorismus => TRIA
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Erdbeben
ƒ Californien und US Nordwesten (WA +OR)
ƒ San Andres Graben
ƒ New Madrid
ƒ Ein weiterer Graben in der Mitte der Vereinigten Staaten
ƒ Involvierte US Staaten: Missouri, Arkansas, Tennessee, Kentucky,
Illinois (Southern), Mississippi
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Das grosse Erdbeben:
San Francisco 1906
ƒ $ 400,000,000 Gesamt Sachschaden in 1906 US $
ƒ 28,188 Gebaude vollstaendig zerstoert
ƒ 3000 Tote
ƒ 225,000 von insgesamt 400,000 Gesamtbevoelkerung obdachlos
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Windsturm
ƒ 3 verschieden Sturmgefahren:
ƒ Hurrikane
ƒ Tornados
ƒ Eisstürme
ƒ Globale Erwaermung vergroessert die Gefahr ?
Hurrikan => Alle Atlantikküstenstaaten insbesondere
Texas, Louisiana, Mississippi, Florida, South und
North Carolina
Tornado => Tornado Alley
Texas, Kansas, Nebraska
Eissturm => Mittlerer Westen (Great Lakes)
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Hurrikan Katrina
ƒ Geschaetzter oekonomischer Gesamtschaden: $ 81.6 Milliarden
ƒ Geschaetzter versicherter Sachschaden: $ 50 Milliarden
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Flut
ƒ Flutgefahr stellt das groesste Evaluierungsproblem dar
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
FEMA Zonen => ABER: Ueberaltete Statistiken
Vergleichbar Besiedlung von Uferzonen
Heute: Besiedlung in Auslaufzonen verändert Risiko
Verschiebung von Wetterzonen, Wetterphenomene
ƒ Flutgefahr überall in USA
ƒ
ƒ
Aber besonders in Hurrikan exponierten Regionen
In Risiken auf und neben Flüssen oder Trockentälern (insbesondere wenn unter
Meeresspiegelniveau)
US Markt - Teil II
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Terrorismus
ƒ World Trade Center + Pentagon Attacke 9/11/2001
ƒ Geschätzter Gesamtschaden (versichert) US $ 60 Milliarden
ƒ Terrorismus Gefahr konnte nicht ausgeschlossen werden
ƒ Versicherer verweigern Deckung in besonderen Gefahrzonen
ƒ New York, Chicago, San Francisco, Washington DC
ƒ Deckungsnotstand in exponierten Gefahrzonen
ƒ In 2002 Einstellung von Bauaktivität in Downtown und Midtown Manhattan
ƒ Versicherer stufen Terrorismus als politisches Risiko und teilweise unversicherbar
ein
ƒ Die US Regierung unterstützt von Kongress und Repräsentantenhaus etabliert ein
neues Gesetz am 26.11.2002
ƒ TRIA
US Markt - Teil II
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TRIA – Original Act 11/26/2002
ƒ Certified Act of Terrorism
ƒ Any act that is certified by the Secretary of the Treasury
ƒ Violent Act or an Act that is dangerous to
- Human Life
- Property or
- Infrastructure
ƒ Damage within the US
ƒ Committed by individuals acting on behalf of any foreign person or foreign interest
as part of an effort to coerce the civilian population of the US or to influence the
policy or affect the conduct of the US Government by coercion
ƒ Damage > $ 5,000,000 (heute in 2007: $ 100 Mio)
ƒ
TRIA Extension Act laeuft am 31/12/2007 aus => Was folgt …..?
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Teil III
Casualty
Casualty
XS
$ 4 Mio - $50 Mio ---
Umbrella in XS
$ 1 Mio ---
WC/EL
AUTO
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CGL
Home
Foreign
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Workers Compensation /
Employers Liability
ƒ KEINE Unfallversicherungsdeckung über den
Sozialversicherungssystem (Berufsgenossenschaft)
ƒ Privatrechtliche Absicherung über einen zugelassenen WC/EL
Versicherer
ƒ Kombinierte Grunddeckung für Unfallversicherung/
Arbeitgeberhaftpflicht
ƒ WC = Verankert in the Statuten der US Bundesstaaten
ƒ EL = 2. Teil der WC-Police
ƒ Unfallopfer muss wählen zwischen WC oder EL Deckung
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Commercial General Liability
ƒ CGL Primary = Grunddeckung für
ƒ Betriebshaftpflichtversicherung
ƒ Produkthaftpflichtversicherung
ƒ Bestimmte Vermögenschadentatbestände
Commercial Auto
ƒ CA Primary = Grunddeckung für
ƒ Auto Kaskoversicherung
ƒ Auto Haftpflichtversicherung
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Home Foreign Liability
ƒ Grundhaftpflichtversicherung für Exporte von US VN
ausserhalb von USA, Kanada und Puerto Rico
ƒ Masterpolice mit DIC zu anderen Lokalpolicen
ƒ Zusatzdeckung für gemietete Autos ausserhalb USA
ƒ EL Erweiterung (Regressansprüche)
Commercial Umbrella
ƒ Excesspolice in xs of
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Commercial General Liability Grunddeckung
Commercial Automobile Liability Grunddeckung
Employers Liability Grunddeckung
Home Foreign Liability Grunddeckung
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