Hellerich WM Sachwert. Ein Krisengewinner ohne die üblichen

Hellerich WM Sachwert. Ein Krisengewinner ohne die üblichen

84
GELDWOCHE
Hellerich WM Sachwert.
Ein Krisengewinner ohne
die üblichen Inhaltsstoffe
Weltweite Aktienfonds
Vorne ist, wer viel USA
kaufte und Europa mied
Hellerich WM Sachwertaktien
Fonds und Index auf 100 umbasiert
Flexible Portfolios mit großen und kleinen Unternehmen
Stand: 18. Juli 2016
110
105
100
95
90
85
80
75
MSCI-Welt-Aktienindex
2015
ISIN
LU0459025101
Ausgabepreis:
196,15 Euro
Ausgabeaufschlag:
5 Prozent
Jährliche Gebühren:
1,88 Prozent
Gewinnverwendung:
ausschüttend
Fondsvolumen:
51 Millionen Euro
2016
Wertentwicklung
in Prozent
ISIN
Fondsname1
seit
2
3 Jahren
seit Volatilität
3
1 Jahr in Prozent
6 Hellerich WM Sachwertaktien
LU0459025101
15,4
9,3
Siemens Global Growth
DE0009772657
16,3
7,9
12,9
Sauren Global Opportunities
LU0106280919
8,4
4,0
10,8
CS Global Value Equity
LU0129338272
7,4
1,7
12,0
RIV Aktieninvest Global
DE000A0YFQ76
8,8
0,5
9,5
Pictet-Security
LU0270905242
14,4
–0,3
13,3
Nielsen Global Value
LU0394131592
5,0
–0,6
5,5
Monega Innovation
DE0005321020
12,7
–0,7
15,3
10,2
Chance
Most Diversif. Portfo. AntiBench. All Countries LU1067858727
neu
–1,1
neu
Risiko
Apus Capital Revalue Fonds
15,1
–1,1
13,6
10,3
Laufzeit ein Jahr; Quelle: Thomson Reuters
Wer den Begriff Sachwert hört,
denkt an Gold, Gebäude und
Rohstoffe sowie an windige
Verkäufer, die unter dem Deckmäntelchen des Sachwerts Anlegern wertlose Schiffs- oder
Containerfonds andrehten. Da
haben Aktien meist mehr Qualität, aber ihr Sachwertcharakter ist nicht unumstritten. Sie
sind ein Anteil am Vermögen
und an der Wertschöpfung von
Unternehmen. Grundstücke,
Gebäude, Markenrechte, Maschinen, Geschäftsbeziehungen
machen den inneren Wert aus.
Aber der Aktienkurs liegt häufig weit darüber. Das ist auch
bei den Unternehmen so, in die
der Aktienfonds Hellerich WM
Sachwertaktien investiert.
Die große Stunde des Fonds der
Münchner Vermögensverwaltung Dr. Hellerich & Co. schlägt
trotzdem immer dann, wenn
andere Aktienmanager mit Turbulenzen hadern. PortfolioManagerin Nina Kordes konzentriert sich auf vier Branchen: Nahrungsmittel, Telekommunikation, Gesundheit
und Versorger, deren Produkte
auch in Krisen gefragt bleiben
WirtschaftsWoche 30/22.7.2016
sollen – so die Idee. Seit Gründung des Fonds 2009 ist es Kordes gelungen, weltweit Unternehmen mit guten Aussichten,
glaubwürdigen Geschäftsmodellen und Bilanzzahlen zu finden. Unterm Strich bleibt dem
Anleger in der Zeit zwar auch
nur die Performance des WeltAktienindex, aber der Fonds
rutschte nie so tief ab wie der
Index. „Das Portfolio zeigt seine Stärke in einem schwierigen
Marktumfeld, dafür hinkt es in
Boomphasen tendenziell hinterher“, sagt Kordes. Ihr Computersystem filtert monatlich
800 Unternehmen nach 14 Kriterien wie Kurs-Gewinn-,
Kurs-Buchwert-Verhältnis, Eigenkapitalquote, Verschuldung,
diversifizierter Kundenkreis,
Profitabilität. Aus den besten 50
Aktien stellt Kordes das Depot
zusammen. Bis Ende 2015 waren Gesundheitsaktien stärker
vertreten, aktuell können sich
der Nahrungsmulti Nestlé und
der Konsumgüterriese Johnson
& Johnson wieder qualifizieren, neben den US-Versorgern
Atmos Energy, Idacorp, Iberdrola (Spanien) und Chunghwa
Telecom (Taiwan).
DE000A1H44E3
Most Div. Portf. AntiBenchmark World Equities LU1067857752
10,4
–1,3
Warburg Value
LU0208289198
9,0
–1,4
14,1
AFA Globale Werte Stabilisierungs-Fonds
DE000A0HGL63
5,9
–2,0
12,4
RobecoSAM Sustainable Healthy Living
LU0280770768
12,3
–2,0
11,6
M&G Global Basics Euro
GB0030932676
4,1
–2,3
12,5
Loys Global
LU0107944042
8,5
–2,9
11,8
Sparinvest Global Value
LU0138501191
8,5
–3,1
12,2
Sparinvest Ethical Global Value
LU0362355355
8,7
–3,2
12,1
UBAM 30 Global Leaders Eq.
LU0573559563
11,8
–3,2
11,8
VR Nuernberg Global Best Select
LU0263668369
7,4
–3,9
11,7
Old Mutual World Equity
IE0005263466
13,9
–3,9
13,1
March The Family Businesses
LU0701410861
6,6
–4,2
12,1
LTIF Classic EUR
LU0244071956
9,0
–4,4
13,5
CS Global Security Equity
LU0909471251
14,7
–4,7
14,0
Loys Global System
LU0861001260
11,8
–5,2
12,7
PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 ETF
IE00B23LNQ02
9,5
–5,6
11,7
Acatis Fair Value Aktien Global
LI0017502381
7,0
–6,2
10,9
Sauren Global Growth Plus
LU0115579376
8,7
–6,3
12,4
AXA WF Framlington Talents Global
LU0189847683
11,8
–6,3
12,7
Sauren Global Growth
LU0095335757
8,7
–6,4
12,3
Triodos Sustainable Pioneer
LU0278272843
14,7
–6,6
14,7
Pictet-Global Megatrend Select
LU0391944815
10,4
–8,0
13,1
Omikron 7
AT0000857230
6,5
–8,0
12,3
JOHCM Global Select
IE00B3DBRP41
13,9
–8,2
16,1
Aktienstrategie MultiManager OP
LU0326856845
8,5
–8,6
13,1
Tareno Enhanced Index
LU1148176271
neu
–9,6
neu
DWS Global Small/Mid Cap
DE0008476508
10,1
–9,7
14,0
Fonds Direkt Skyline Dynamik
LU0100002038
5,4
–10,2
13,8
WM Aktien Global UI-Fonds
DE0009790758
9,7
–10,4
14,1
First Private Aktien Global
DE000A0KFRT0
8,5
–10,5
12,4
Classic Global Equity Fund
LI0008328218
9,0
–11,0
17,0
PI Global Value EUR
LI0034492384
3,2
–13,1
14,5
1
nur Fonds ab 20 Millionen Euro Volumen; 2 jährlicher Durchschnitt (in Euro gerechnet);
je höher die Jahresvolatilität (Schwankungsintensität) in den vergangenen drei Jahren, desto
riskanter der Fonds; Quelle: Morningstar
3
Redaktion: [email protected]
© Handelsblatt GmbH. Alle Rechte vorbehalten. Zum Erwerb weitergehender Rechte wenden Sie sich bitte an [email protected].
Dieses Dokument ist lizenziert für [email protected], uB46398v.
Alle Rechte vorbehalten. © WirtschaftsWoche print. Download vom 27.07.2016 17:13 von archiv.handelsblatt.com.