Quants Multistrategy_JB_2011-09-30.xml - MMD

Transcription

Quants Multistrategy
Jahresbericht
30.09.2011
Frankfurt am Main, den 19.12.2011
Jahresbericht Seite 1
Tätigkeitsbericht
Der Quants Multistrategy Fonds investiert anhand eines quantitativen Investmentprozesses in die aussichtsreichsten Aktien des internationalen Anlageuniversums. Dabei sind sowohl
die Aktienauswahl als auch das Risikomanagement eindeutig definiert. Sämtliche Anlageentscheidungen werden somit auf rationaler Basis getroffen.
Die Aktienauswahl erfolgt auf Grundlage fundamentaler Selektionskriterien, die auf wissenschaftlichen Langfriststudien beruhen. In regelmäßigen Abständen wird das Portfolio auf Einhaltung
der Selektionskriterien überprüft und gegebenenfalls angepasst. Das Ziel dieser Anlagepolitik ist ein mittel- bis langfristig hoher Wertzuwachs.
Derzeit werden die drei nachfolgend erläuterten Strategien mit jeweils zehn Einzeltiteln umgesetzt:
Die „Growth and Value“-Strategie setzt auf günstig bewertete Unternehmen mit einem hohen nachhaltigen Gewinnwachstum. Im Rahmen der „Return on Equity”-Strategie wird in fundamental
günstig bewertete Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite bei gleichzeitig geringer Verschuldung investiert. Die „Dividend Yield“-Strategie legt in Aktien an, die bei einem hohen Gewinnmoment eine
hohe Dividendenrendite aufweisen. Die drei Strategien basieren auf weitgehend voneinander unabhängigen Kriterien. Die Kombination dieser verschiedenen quantitativen Anlagestrategien hat das Ziel,
Risiken zu reduzieren und die Kontinuität der Wertentwicklung zu erhöhen.
Ein quantitatives Risikomanagementsystem analysiert anhand der Entwicklung internationaler Aktienindizes das Umfeld für Aktieninvestitionen. In einem negativen Umfeld werden Index-Futures zur
Risikosteuerung eingesetzt.
Aktien International
Vorteile
Risiken
•
•
•
•
•
•
•
•
Chance auf hohen Wertzuwachs
systematischer, quantitativer Aktienauswahlprozess
Gezieltes Engagement in die attraktivsten Titel des internationalen
Anlageuniversums
teilweise Absicherung von Fremdwährungsrisiken
Hohe Wertschwankungen
Kursverluste
Währungsverluste
Nachlassende Wirkung des verwendeten, quantitativen Modells
Vor dem Hintergrund der sich stetig ausweitenden Geldmenge in einer Vielzahl der Industrienationen sowie tendenziell erfreulicher Unternehmens- und Konjunkturdaten konnten die Aktienmärkte bis zum
Mai 2011 zulegen. Mit dem Auslaufen des Quantitative Easing 2 Programms Ende Juni 2011 war bereits eine Eintrübung des Börsenklimas spürbar. Seit Ende Juli korrigieren die weltweiten Aktienmärkte
vor dem Hintergrund einer europäischen Schuldenkrise und der Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA durch die Ratingagentur Standard & Poors deutlich.
Im Berichtszeitraum zeigte sich der USD in einer Range zwischen 1,287 & 1,494 volatil und konnte zum Stichtag 30.09.2011 wieder bis auf einen Wert von 1,339 zulegen.
Der Quants Multistrategy Fonds war während des Berichtszeitraums nahezu vollständig in Aktien investiert. Im Zuge des schweren Erdbebens in Japan sowie der darauf folgenden Atomkatastrophe
vermeldete das quantitative Risikomanagementsystem ein negatives Aktienmarktumfeld, so dass das Marktrisiko für die weiterhin gehaltenen Aktienpositionen durch den Verkauf von Index-Futures am
28.03.2011 reduziert wurde. Abgesehen von einer kurzen Unterbrechung zwischen dem 26.04.2011 und dem 02.05.2011 wurden diese Short-Positionen aufrechterhalten und konnten die seither auf der
Aktienseite entstandenen Verluste teilweise kompensieren.
Durch die weitgehende Absicherung des Währungsrisikos zwischen Euro und USD wurde insgesamt ein positiver Beitrag zur Wertentwicklung des Fonds erwirtschaftet.
In den vergangenen zwölf Monaten erwirtschaftete der Fonds einen Wertzuwachs von 9,89 Prozent. Das positive Ergebnis resultiert wesentlich aus Aktiengewinnen, Profiten aus Short-Positionen in
Index-Futures sowie Gewinnen aus der Währungsabsicherung.
Mit freundlichen Grüßen
BNY Mellon Service
Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Geschäftsführung
Zusammengefasste Vermögensaufstellung
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Assetklasse
Aktien
Anteil in %
Betrag
5.029.525,52
82,02
Derivate
32.451,63
0,53
Future
32.451,63
0,53
1.084.784,02
17,69
1.084.784,02
17,69
19.895,54
0,33
-34.864,88
-0,57
6.131.791,83
100,00
Liquiditätsanlagen
Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
Vermögensaufstellung
______________________________________________________________________
30.09.2011
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile bzw.
Währung
Bestand
30.09.2011
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des
Fondsvermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
4.838.119,40
78,90
Aktien
4.838.119,40
78,90
Brasilien
466.036,53
7,60
Banken
150.972,58
2,46
150.972,58
2,46
111.523,82
1,82
111.523,82
1,82
203.540,13
3,32
203.540,13
3,32
Japan
169.807,55
2,77
Technologie
169.807,55
2,77
169.807,55
2,77
Kaimaninseln
124.995,75
2,04
Industrie
124.995,75
2,04
124.995,75
2,04
im Berichtszeitraum
Banco Bradesco
US0594603039
Stück
13.200
13.200
11.220
15,4700 USD
Chemie
Braskem
US1055321053
Stück
9.300
9.300
0
16,2200 USD
Telekommunikation
Telecommunic. de Saõ Paulo
US87929A1025
Hitachi Ltd.
US4335785071
Perfect World Co. Ltd.
US71372U1043
Stück
Stück
Stück
10.385
4.500
14.600
10.385
4.500
14.600
0
0
0
26,5100 USD
3.915,7585 JPY
11,5800 USD
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile bzw.
Währung
Bestand
30.09.2011
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des
Fondsvermögens
Kanada
537.507,70
8,76
Energie
168.308,71
2,74
168.308,71
2,74
172.831,03
2,82
172.831,03
2,82
196.367,96
3,20
196.367,96
3,20
3.539.771,87
57,73
192.090,73
3,13
192.090,73
3,13
546.240,18
8,91
im Berichtszeitraum
Penn West Petroleum Ltd
CA7078871059
Stück
15.100
15.100
0
15,7200 CAD
Telekommunikation
TELUS Corp.
CA87971M2022
Stück
5.000
5.000
5.000
48,7500 CAD
Versorger
Atlantic Power Corp.
CA04878Q8636
Stück
18.500
18.500
0
14,9700 CAD
USA
Energie
Plains All Amer. Pipeline L.P.
US7265031051
Stück
4.400
4.400
0
59,0500 USD
Finanzdienstleister
Capital One Financial Corp.
US14040H1059
Stück
5.200
5.200
0
41,0300 USD
157.738,86
2,57
Fidelity National Title Group Cl.A
US31620R1059
Stück
17.100
17.100
0
15,4700 USD
195.578,11
3,19
KKR Financial Holdings LLC
US48248A3068
Stück
34.200
34.200
23.600
7,6300 USD
192.923,21
3,15
542.831,17
8,85
Gesundheit / Pharma
Amerigroup Corp.
US03073T1025
Stück
5.200
6.000
6.100
40,2300 USD
154.663,28
2,52
Humana
US4448591028
Stück
3.800
7.800
8.000
75,0700 USD
210.903,53
3,44
Par Pharmaceutical Cies Inc
US69888P1066
Stück
8.900
8.900
0
26,9400 USD
177.264,36
2,89
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile bzw.
Währung
Bestand
30.09.2011
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des
Fondsvermögens
128.822,48
2,10
128.822,48
2,10
395.226,94
6,45
im Berichtszeitraum
Handel
Career Education
US1416651099
Stück
12.700
12.700
0
13,7200 USD
Immobilien
Annaly Capital Management
US0357104092
Stück
17.200
17.200
0
16,7000 USD
212.362,95
3,46
Omega Healthcare Invest. Inc.
US6819361006
Stück
14.900
14.900
0
16,6000 USD
182.863,99
2,98
313.029,08
5,11
Industrie
Sanmina-SCI Corp.
US8009072062
Stück
25.300
25.300
0
7,1200 USD
133.178,57
2,17
Tal International Group Inc.
US8740831081
Stück
9.600
9.600
0
25,3400 USD
179.850,51
2,93
164.806,04
2,69
164.806,04
2,69
179.029,12
2,92
179.029,12
2,92
182.265,88
2,97
182.265,88
2,97
188.360,85
3,07
188.360,85
3,07
511.001,12
8,33
142.943,54
2,33
Medien
Liberty Media Corp.
US5303221064
Stück
3.300
3.300
0
67,5500 USD
Rohstoffe
Penn Virginia. L.P.
US7078841027
Stück
10.300
10.300
0
23,5100 USD
Technologie
Intel
US4581401001
Stück
11.100
11.100
0
22,2100 USD
Telekommunikation
Windstream
US97381W1045
Stück
21.500
21.500
0
11,8500 USD
Versicherungen
Amer. Equity Inv. Life Hldg Co
US0256762065
Stück
21.200
21.200
0
9,1200 USD
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile bzw.
Währung
Bestand
30.09.2011
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des
Fondsvermögens
im Berichtszeitraum
Proassurance Corp.
US74267C1062
Stück
4.100
4.100
0
72,1900 USD
218.823,89
3,57
Prudential Financial
US7443201022
Stück
4.200
4.200
0
48,0600 USD
149.233,69
2,43
196.068,28
3,20
196.068,28
3,20
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene
Wertpapiere
191.406,12
3,12
Aktien
191.406,12
3,12
Australien
191.406,12
3,12
Telekommunikation
191.406,12
3,12
191.406,12
3,12
5.029.525,52
82,02
Versorger
Targa Resources Partners L.P
US87611X1054
Telstra Corp. Ltd.
US87969N2045
Stück
Stück
8.000
17.100
Summe Wertpapiervermögen
8.000
17.100
0
0
33,1500 USD
15,1400 USD
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile bzw.
Währung
Bestand
30.09.2011
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des
Fondsvermögens
Aktienindex-Derivate
104.688,04
1,71
Aktienindex-Terminkontrakte
104.688,04
1,71
104.688,04
1,71
-72.236,41
-1,18
-72.236,41
-1,18
-72.236,41
-1,18
im Berichtszeitraum
Derivate
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen
handelt es sich um verkaufte Positionen.
FUTURE S&P 500 Index 12.11
Anzahl
-24
1.156,3000
USD
Devisen-Derivate
Forderungen/Verbindlichkeiten
Terminkontrakte auf Devisen (Kauf)
FUTURE Euro FX Futures 12.11
Anzahl
30
1,3556
USD
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile bzw.
Währung
Bestand
30.09.2011
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Kurs
Kurswert in EUR
% des
Fondsvermögens
Liquiditätsanlagen
1.084.784,02
17,69
Bankguthaben
1.084.784,02
17,69
im Berichtszeitraum
EUR
EUR
558.681,21
558.681,21
9,11
CAD
CAD
14.455,02
10.249,34
0,17
USD
USD
697.738,24
515.853,47
8,41
19.895,54
0,33
19.895,54
0,33
-34.864,88
-0,57
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
19.895,54
Sonstige Verbindlichkeiten
Beratervergütung
EUR
-15.739,56
-15.739,56
-0,26
Depotbankvergütung
EUR
-849,28
-849,28
-0,01
Verwaltungsvergütung
EUR
-3.184,95
-3.184,95
-0,05
Performanceabhängige Beraterentgelte
EUR
-7.391,09
-7.391,09
-0,12
Prüfungskosten
EUR
-7.200,00
-7.200,00
-0,12
Veröffentlichungskosten
EUR
-500,00
-500,00
-0,01
100,00*
Fondsvermögen
EUR
6.131.791,83
Anteilwert
EUR
10.627,02
Stück
577
Umlaufende Anteile
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
82,02
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
0,53
* Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet
Wertpapierart
Region
Bewertungsdatum
§23 Bewertung mit
handelbaren Kursen
Asien
30.09.2011
2,77 %
Australien
30.09.2011
3,12 %
Nordamerika
29.09.2011
68,53 %
Südamerika
29.09.2011
7,60 %
Nordamerika
29.09.2011
0,53 %
§24 Bewertung mit
Bewertungsmodellen
§25 Besonderheiten bei
der Bewertung
unternehmerischer
Beteiligungen
§26 Besonderheiten bei
Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten
Aktien
Derivate - Futures
Liquiditätsanlagen
30.09.2011
17,45 %
82,55 %
17,45 %
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
Devisenkurse
per
30.09.2011
Japanische Yen
(JPY)
103,769902
= 1 EUR
Kanadische Dollar
(CAD)
1,410337
= 1 EUR
US-Dollar
(USD)
1,352590
= 1 EUR
Terminbörse
Chicago - Chicago Mercantile Exchange (CME)
Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen.
Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht
mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und
Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
ACE Ltd.
CH0044328745
Stück
3.700
3.700
AEGON N.V. New York
US0079241032
Stück
31.400
31.400
AEGON
NL0000303709
Stück
37.000
37.000
Alliance Resource Partners LP
US01877R1086
Stück
3.500
7.000
Amedisys Inc.
US0234361089
Stück
0
5.200
American Capital Agency Corp.
US02503X1054
Stück
8.300
8.300
American Financial Group Inc.
US0259321042
Stück
6.800
6.800
Anworth Mortgage Asset Corp.
US0373471012
Stück
0
26.000
Assurant
US04621X1081
Stück
5.500
5.500
Assured Guaranty Ltd.
BMG0585R1060
Stück
13.000
13.000
Big Lots
US0893021032
Stück
8.100
8.100
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
Calumet Spec. Prods Part. L.P.
US1314761032
Stück
11.700
11.700
CAN Financial Corp.
US1261171003
Stück
0
7.100
Cellcom Israel Ltd.
IL0011015349
Stück
14.900
14.900
Cia Saneam. Bás. Est.São Paulo
US20441A1025
Stück
4.900
4.900
CIGNA
US1255091092
Stück
6.200
6.200
Cloud Peak Energy Inc.
US18911Q1022
Stück
10.200
10.200
Compass Diversified Holdings
US20451Q1040
Stück
13.000
13.000
Cooper Tire & Rubber Co.
US2168311072
Stück
10.900
10.900
Coventry Health Care
US2228621049
Stück
10.400
10.400
DeLuxe Corp.
US2480191012
Stück
0
11.300
Domtar Corp.
US2575592033
Stück
5.600
5.600
Donnelley & Sons
US2578671016
Stück
25.200
25.200
EarthLink Inc.
US2703211027
Stück
30.000
30.000
Empire District Electric Co.
US2916411083
Stück
10.100
10.100
Endo Pharmaceuticals Hldgs Inc
US29264F2056
Stück
0
8.400
Endurance Specialty Hldgs.Ltd.
BMG303971060
Stück
0
4.900
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
Enerplus Corp.
CA2927661025
Stück
7.200
7.200
Enersis
US29274F1049
Stück
0
8.700
EV Energy Partners L.P.
US26926V1070
Stück
5.400
5.400
EZCORP Inc.
US3023011063
Stück
8.800
20.100
Fairchild Semiconduc.Intl Inc.
US3037261035
Stück
0
23.200
Forest Laboratories
US3458381064
Stück
0
7.300
Gamestop Corp. (new)
US36467W1099
Stück
0
9.800
Getty Realty Corp.
US3742971092
Stück
8.400
8.400
G-III Apparel Group Ltd.
US36237H1014
Stück
6.500
6.500
GlaxoSmithKline
US37733W1053
Stück
5.900
5.900
Harbin Electric Inc.
US41145W1099
Stück
0
11.500
Healthspring Inc.
US42224N1019
Stück
0
10.800
Highwoods Properties Inc.
US4312841087
Stück
0
6.100
Hospitality Properties Trust
US44106M1027
Stück
10.400
10.400
Invesco Mortgage Capital
US46131B1008
Stück
10.800
10.800
JA Solar Holdings
US4660901079
Stück
33.600
33.600
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
JinkoSolar Holding Co. Ltd.
US47759T1007
Stück
9.600
9.600
Kulicke & Soffa Inds Inc.
US5012421013
Stück
27.300
27.300
LDK Solar
US50183L1070
Stück
22.300
22.300
Liberty Media Corp. (NEW)
US53071M3025
Stück
6.600
6.600
Lincoln National
US5341871094
Stück
7.900
7.900
Linn Energy LLC
US5360201009
Stück
6.400
13.200
Lorillard Inc.
US5441471019
Stück
3.100
3.100
Lubrizol Corp.
US5492711040
Stück
2.100
4.500
LUKOIL Oil Company
US6778621044
Stück
3.300
3.300
McDermott International
PA5800371096
Stück
0
15.900
MFA Financial Inc.
US55272X1028
Stück
29.300
29.300
Micron Technology
US5951121038
Stück
0
20.900
NASDAQ OMX Group Inc.
US6311031081
Stück
9.200
9.200
National Grid
US6362743006
Stück
4.900
4.900
NewMarket Corp.
US6515871076
Stück
1.900
1.900
NISOURCE
US65473P1057
Stück
0
11.300
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
Pengrowth Energy Corp.
CA70706P1045
Stück
36.200
36.200
Pengrowth Energy Trust
CA7069025095
Stück
33.400
33.400
Pepco Holdings Inc.
US7132911022
Stück
0
10.800
Piedmont Office Realty Tr.Inc.
US7201902068
Stück
11.100
11.100
Pitney-Bowes
US7244791007
Stück
9.700
9.700
Protective Life Corp.
US7436741034
Stück
0
8.300
Reinsurance Grp of Amer. Inc.
US7593516047
Stück
4.200
4.200
Research in Motion
CA7609751028
Stück
4.100
4.100
Rogers Communications
CA7751092007
Stück
6.800
6.800
Royal Dutch Shell
US7802591070
Stück
0
3.600
SEACOR Holdings Inc.
US8119041015
Stück
2.300
2.300
Solarfun Power Hldgs Co. Ltd.
US83415U1088
Stück
17.000
17.000
Starwood Property Trust Inc.
US85571B1052
Stück
11.800
11.800
StoneMor Partners L.P.
US86183Q1004
Stück
8.600
8.600
Synnex Corp.
US87162W1009
Stück
7.100
7.100
TC Pipelines L.P.
US87233Q1085
Stück
4.700
4.700
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
Tech Data Corp.
US8782371061
Stück
4.800
4.800
Telecom Corp. of New Zeal. Ltd
US8792782083
Stück
26.400
26.400
Telefónica
US8793822086
Stück
9.600
12.500
Teradyne
US8807701029
Stück
13.900
13.900
Torchmark
US8910271043
Stück
4.200
4.200
Trina Solar Ltd.
US89628E1047
Stück
16.900
16.900
Triumph Group Inc.
US8968181011
Stück
3.000
3.000
Tutor Perini Corp.
US9011091082
Stück
10.800
10.800
Tyson Foods Inc.
US9024941034
Stück
13.000
13.000
UIL Holding Corp.
US9027481020
Stück
7.700
7.700
VANGUARD NATURAL RES. UTS
US92205F1066
Stück
7.900
7.900
Veeco Instruments Inc.
US9224171002
Stück
5.000
5.000
Vivo Participações
US92855S2005
Stück
13.400
13.400
Vodafone Group
US92857W2098
Stück
0
8.200
Warner Chilcott
IE00B446CM77
Stück
11.200
11.200
Western Digital Corp.
US9581021055
Stück
7.000
7.000
Gattungsbezeichnung
Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
im Berichtszeitraum
World Acceptance Corp.
US9814191048
Stück
5.400
5.400
Stück
14.400
14.400
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Enerplus Resources Fund
CA29274D6046
Volumen in 1.000
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der
Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte
EUR
16.097
EUR
13.115
(Basiswert[e]: S&P 500 Index)
Terminkontrakte auf Devisen
Gekaufte Kontrakte
(Basiswert[e]: Euro FX)
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 0,04 Prozent.
Dies entspricht einem Volumen von 15.816,88 EUR von insgesamt 35.930.543,78 EUR Transaktionen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.10.2010 bis 30.09.2011
Gesamtwert
in EUR
je Anteil
in EUR
189.111,66
327,75
1.845,71
3,20
3. Abzug ausländischer Quellensteuer
-31.868,63
-55,23
Summe der Erträge
159.088,74
275,72
I. Erträge
1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
II. Aufwendungen
75,34
0,13
134.139,54
232,48
3. Depotbankvergütung
11.107,00
19,25
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
11.627,60
20,15
156.949,48
272,01
2.139,26
3,71
1. Realisierte Gewinne
3.910.954,08
6.778,08
2. Realisierte Verluste
-2.613.546,19
-4.529,54
1.297.407,89
2.248,54
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen
2. Verwaltungsvergütung
davon:
Verwaltungsvergütung
39.519,89
Beratervergütung
62.223,13
performanceabhängige Beratervergütung
32.396,52
Summe der Aufwendungen
III. Ordentlicher Nettoertrag
IV. Veräußerungsgeschäfte
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
V. Ergebnis des Geschäftsjahres
1.299.547,15
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges) in %
2.252,25
2,00
Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne
Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb
eines Geschäftsjahres aus.
Zudem fiel aufgrund der Outperformance gegenüber seiner vorgegebenen
Orientierungsgröße für den Fonds eine erfolgsabhängige Beratervergütung in Höhe
von 0,43 % p.a. des durchschnittlichen Fondsvermögens an.
Der Anteil der Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, beträgt 0,08 Prozent des Transaktionsvolumens.
Dies entspricht einem Betrag von 29.564,63 EUR.
Verwendungsrechnung
Gesamtwert
in EUR
je Anteil
in EUR
1.299.547,15
2.252,25
II. Zur Ausschüttung verfügbar
1.299.547,15
2.252,25
1. Der Wiederanlage zugeführt
1.299.547,15
2.252,25
I. Berechnung der Ausschüttung
1. Ergebnis des Geschäftsjahres
Entwicklungsrechnung
in EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
in EUR
5.479.774,60
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
-15.733,61
2. Mittelzufluss (netto)
175.145,01
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
955.568,90
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
-780.423,89
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
-87.336,70
4. Ordentlicher Nettoertrag
2.139,26
5. Realisierte Gewinne
3.910.954,08
6. Realisierte Verluste
-2.613.546,19
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne / Verluste
-719.604,62
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres
6.131.791,83
Die Gesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.
Die Gesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Vergleichende Dreijahresübersicht
Geschäftsjahr
Fondsvermögen
in EUR
Anteilswert
in EUR
30.09.2008
-
-
30.09.2009
6.914.114
9.934,07
30.09.2010
5.479.775
9.698,72
30.09.2011
6.131.792
10.627,02
Frankfurt am Main, den 19. Dezember 2011
BNY Mellon Service
Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
(Geschäftsführung)
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 44 Absatz 5 des
Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens Quants Multistrategy für das Geschäftsjahr
vom 1. Oktober 2010 bis 30. September 2011 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den
Jahresbericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Absatz 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung
so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die
Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler
berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen
Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den
Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir
sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht
den gesetzlichen Vorschriften.
Frankfurt am Main, den 19. Dezember 2011
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kuppler
Wirtschaftsprüfer
Seiwert
Wirtschaftsprüfer
Verwaltung
Kapitalanlagegesellschaft
Aufsichtsrat
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Neue Mainzer Straße 46 - 50
60311 Frankfurt am Main
Michelle Grundmann
Telefon 069 795338-0
Telefax 069 795338-99
Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5,5 Mio. EUR
Haftendes Eigenkapital: 5,0 Mio. EUR
Vorsitzende
Niederlassungsleiterin der The Bank of New York Mellon SA/NV
Zweigniederlassung Garden Towers Frankfurt am Main
Jürgen P. Frank
Stellvertretender Vorsitzender
Niederlassungsleiter (Sprecher) der The Bank of New York Mellon SA/NV
Prof. Dr. Hartwig Webersinke
Gesellschafter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
ist die The Bank of New York Mellon SA/NV
Depotbank
The Bank of New York Mellon SA/NV
Neue Mainzer Straße 46 - 50
60311 Frankfurt am Main
Haftendes Eigenkapital 1,211 Mrd. EUR
Geschäftsführung
Thomas Grünewald (Sprecher)
Börsenrat der Frankfurter Wertpapierbörse
Udo Hirschhäuser
Stand September 2011
Dekan der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg

Quants Multistrategy_JB_2011-09-30.xml - MMD

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