Informationsblatt

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Stand: 11.05.2015
Dieses Informationsblatt wird nach seiner Erstellung nicht mehr aktualisiert und entspricht somit ggf.
nicht mehr den gesetzlichen Anforderungen. Es stellt kein Produktinformationsblatt im Sinne des
Wertpapierhandelsgesetzes dar und kann daher nicht für die Anlageberatung verwendet werden.
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere Struktur und Risiken, der Anlage. Eine aufmerksame
Lektüre dieser Information wird empfohlen.
DekaBank 3,10 % BMW DuoRendite Aktienanleihe Pro 05/2018
Emittentin:
(Herausgeber der Schuldverschreibung)
Börsennotierung:
DekaBank Deutsche Girozentrale („DekaBank“)
Branche: Kreditinstitut, www.dekabank.de
Freiverkehr der Börse Frankfurt Zertifikate AG
ISIN:
WKN:
Produktgattung:
DE000DK0E857
DK0E85
DuoRendite Aktienanleihe
Pro
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
■ Diese DuoRendite Aktienanleihe Pro ist eine Schuldverschreibung der DekaBank auf die Aktie der BMW AG (Basiswert) mit fester Laufzeit und fester
Verzinsung. Am ersten Zinszahlungstag erfolgt unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts eine Zinszahlung zu einem festen Zinssatz in Höhe
von 3,10 % pro Jahr bezogen auf den Maßgeblichen Nennbetrag der ersten Zinsperiode (1.000,00 EUR). Zusätzlich findet eine Teilrückzahlung in
Höhe des halben Nennbetrags von 500,00 EUR statt. Die weiteren Zinszahlungen an den jeweiligen Zinszahlungstagen erfolgen ebenfalls zum
Zinssatz von 3,10 % pro Jahr, beziehen sich jedoch auf den Maßgeblichen Nennbetrag der jeweiligen Zinsperiode (500,00 EUR).
■ Die Rückzahlung der Anleihe am Rückzahlungstermin ist von der Wertentwicklung des Basiswerts abhängig. Ausgehend von der Barriere in Höhe von
82,13 EUR (75,00 % des Startwerts), ergeben sich zwei Varianten:
– Schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) auf oder über der Barriere, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe zum
Maßgeblichen Nennbetrag (500,00 EUR).
– Schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) unter der Barriere, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe durch eine Lieferung
von BMW AG Aktien. Die Anzahl der zu liefernden Aktien entspricht der Referenzanzahl. Für Bruchteile von Aktien erfolgt keine Lieferung, sondern
eine Zahlung eines entsprechenden Geldbetrags. Der Wert der zu liefernden Aktien zuzüglich der festen Verzinsung und der Teilrückzahlung kann
geringer als der ursprüngliche Nennbetrag der Anleihe ausfallen. Für den Anleger wären in diesem Fall Verluste des eingesetzten Kapitals die Folge.
■ Diese Anleihe richtet sich an Anleger mit einem Anlagehorizont bis Mai 2018, die
– am Bewertungstag den Schlusskurs der Aktie der BMW AG auf oder über der Barriere erwarten,
– am jeweiligen Zinszahlungstag einen festen Zinsertrag erzielen möchten und
– nach der ersten Zinsperiode die Rückzahlung des halben Nennbetrags wünschen.
2. Produktdaten
Beginn des öffentlichen Angebots
Zeichnungsfrist
Emissionstag / Emissionsvaluta
Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Emissionspreis
Ausgabeaufschlag
Nennbetrag bzw. kleinste
handelbare Einheit
Maßgeblicher Nennbetrag
Stückzinsberechnung
DekaBank Depot
Basiswert
Startwert / Referenzpreis
Basispreis
Barriere
Referenzanzahl
Kapitalschutz
Zinsperiode
Nr.
von (einschließlich)
1
13.05.2015
2
11.05.2016
3
11.05.2017
20.04.2015
20.04.2015 bis 08.05.2015 (15:00 Uhr Frankfurt am Main), vorbehaltlich einer Verlängerung oder Verkürzung.
11.05.2015 / 13.05.2015 (Zeitpunkt der Belastung)
03.05.2018
11.05.2018
100,00 % des Nennbetrags, zuzüglich des Ausgabeaufschlags
Bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist 0,75 % des Nennbetrags je Anleihe
1.000,00 EUR (Prozentnotierung)
Zinsperiode 1: 1.000,00 EUR / Zinsperiode 2-3: 500,00 EUR
Ja, Zinsen werden separat ausgewiesen.
Nein
Bezugswert, der der Anleihe zugrunde liegt: Inhaber-Stammaktie der BMW AG (ISIN: DE0005190003)
Schlusskurs des Basiswerts am 08.05.2015, d. h. 109,50 EUR / Schlusskurs des Basiswerts am Bewertungstag
Bezugsgröße für die Ermittlung der Referenzanzahl: 100,00 % des Startwerts, d. h. 109,50 EUR
Festgelegte Kursschwelle des Basiswerts, die die Art der Rückzahlung der Anleihe bestimmt: 75,00 % des
Startwerts, d. h. 82,13 EUR
Die Referenzanzahl wird wie folgt ermittelt: 500,00 EUR geteilt durch den Basispreis (kaufmännisch gerundet
auf sechs Nachkommastellen), d. h. 4,566210
Nein
bis (ausschließlich)
11.05.2016
11.05.2017
11.05.2018
Zinszahlungstag
11.05.2016
11.05.2017
11.05.2018
Zinssatz
3,10 % pro Jahr
3,10 % pro Jahr
3,10 % pro Jahr
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3. Risiken
Die nachfolgend genannten Risiken können dazu führen, dass der Anleger einen Verlust erleidet.
Emittentenrisiko / Bonitätsrisiko
Der Anleger ist dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DekaBank ausgesetzt. Ein Totalverlust des
eingesetzten Kapitals ist möglich.
Risiken zum Laufzeitende
■ Es tritt bei Rückzahlung der Anleihe oder bei Lieferung ein Verlust ein, wenn der Rückzahlungsbetrag oder der Wert der gelieferten Aktien nebst
zusätzlichem Geldbetrag und der Teilrückzahlungsbetrag sowie die Zinsbeträge geringer sind als der individuelle Kaufpreis der Anleihe (unter
Berücksichtigung etwaiger Kosten). Dies kann etwa der Fall sein, wenn der Referenzpreis unter der Barriere liegt.
■ Ungünstigster Fall: Totalverlust des Maßgeblichen Nennbetrags der letzten Zinsperiode, wenn der Referenzpreis und/oder der Basiswert zum
Zeitpunkt der Lieferung einen Wert von Null haben. Dem Anleger verbleiben in diesem Fall nur die Zinsbeträge und die Teilrückzahlung in Höhe des
halben Nennbetrags (500,00 EUR).
■ Der Anleger nimmt an einer positiven Entwicklung des Basiswerts nicht teil, da insgesamt maximal der Nennbetrag zurückgezahlt wird. Ein bestimmter
Rückzahlungsbetrag über den Teilrückzahlungsbetrag in Höhe des halben Nennbetrags (500,00 EUR) hinaus wird nicht garantiert.
Kursänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert dieser Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter „4. Verfügbarkeit“ genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Allgemeines Marktpreisrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Marktpreis dieser Anleihe als Folge der allgemeinen Entwicklung des Marktes fällt. Der Anleger erleidet einen
Verlust, wenn er unter dem Erwerbspreis veräußert.
Liquiditätsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass bei dieser Anleihe überhaupt kein oder kaum börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb kann die
Anleihe entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
4. Verfügbarkeit
■ Nach der Emissionsvaluta kann die Anleihe in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden (Letzter Handelstag: 02.05.2018).
■ Die Emittentin wird für die Anleihe unter normalen Marktbedingungen indikative (unverbindliche) Erwerbs- und Veräußerungskurse stellen (ohne
hierzu rechtlich verpflichtet zu sein). In außergewöhnlichen Marktsituationen (z. B. vorzeitiger Börsenschluss oder Aussetzen des Handels) oder bei
technischen Störungen (z. B. Handelsstörung oder Börsenstörung) kann ein Kauf bzw. Verkauf der Anleihe vorübergehend erschwert oder nicht
möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren
Folgende wesentliche marktpreisbestimmende Faktoren können sich auf den Kurs der Anleihe auswirken sowie sich gegenseitig verstärken oder
aufheben:
Anleihekurs fällt, wenn
Anleihekurs unverändert, wenn
Anleihekurs steigt, wenn
Kurs des Basiswerts fällt
Marktzins steigt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts steigt
Kurs des Basiswerts unverändert
Marktzins unverändert
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts unverändert
Kurs des Basiswerts steigt
Marktzins fällt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts fällt
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Am ersten Zinszahlungstag erfolgt unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts eine Zinszahlung zu einem festen Zinssatz in Höhe
von 3,10 % pro Jahr bezogen auf den Maßgeblichen Nennbetrag der ersten Zinsperiode (1.000,00 EUR). Zusätzlich findet eine
Teilrückzahlung in Höhe des halben Nennbetrags von 500,00 EUR statt.
Die weiteren Zinszahlungen erfolgen an den jeweiligen Zinszahlungstagen ebenfalls zum Zinssatz in Höhe von 3,10 % pro Jahr,
beziehen sich jedoch auf den Maßgeblichen Nennbetrag der jeweiligen Zinsperiode (500,00 EUR).
Referenzpreis am 03.05.2018 auf/über Barriere (82,13 EUR)?
Ja
Nein
Am 11.05.2018 Rückzahlung der Anleihe zum Maßgeblichen
Nennbetrag der letzten Zinsperiode (500,00 EUR)
Am 11.05.2018 erfolgt die Rückzahlung der Anleihe durch eine
Lieferung von BMW AG Aktien. Die Anzahl der zu liefernden
Aktien entspricht der Referenzanzahl. Für Bruchteile von
Aktien erfolgt keine Lieferung, sondern eine Zahlung eines
entsprechenden Geldbetrags.
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Annahmen: Kauf der Anleihe im Rahmen eines Kommissionsgeschäfts zu den unter „2. Produktdaten“ genannten Bedingungen, Startwert ist 109,50 EUR,
Barriere bei 75,00 % (82,13 EUR) und Basispreis bei 100,00 % (109,50 EUR) vom Startwert. Die Referenzanzahl beträgt 4,566210. Anlagebetrag in Höhe
von 10.000,00 EUR, Depotkosten in Höhe von 0,20 % des Anlagebetrags (20,00 EUR), sowie Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswertes (100,00
EUR), i.d.R. mindestens bis zu 50,00 EUR. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u. U. sogar erheblich) von den in dieser
Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.
Referenzpreis
Erläuterung
Bruttobetrag*
Nettobetrag**
131,40 EUR
(> Basispreis)
Rückzahlung zu 10.000,00 EUR + 618,30 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit. Der
Betrag von 10.000,00 EUR setzt sich zusammen aus der Summe der Teilrückzahlung nach
der ersten Zinsperiode und der Rückzahlung am Rückzahlungstermin.
Rückzahlung zu 10.000,00 EUR + 618,30 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit. Der
Betrag von 10.000,00 EUR setzt sich zusammen aus der Summe der Teilrückzahlung nach
der ersten Zinsperiode und der Rückzahlung am Rückzahlungstermin.
Teilrückzahlung nach der ersten Zinsperiode (5.000,00 EUR), Lieferung von 40 Aktien
(dies entspricht auf Basis des beispielhaften Referenzpreises einem Gegenwert in Höhe
von 2.628,00 EUR) und Zahlung eines entsprechenden Geldbetrags in Höhe von 372,00
EUR sowie 618,30 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
Teilrückzahlung nach der ersten Zinsperiode (5.000,00 EUR), Lieferung von 40 Aktien
(dies entspricht auf Basis des beispielhaften Referenzpreises einem Gegenwert in Höhe
von 1.642,40 EUR) und Zahlung eines entsprechenden Geldbetrags in Höhe von 232,50
EUR sowie 618,30 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
10.618,30 EUR
10.498,30 EUR
10.618,30 EUR
10.498,30 EUR
8.618,30 EUR
8.498,30 EUR
7.493,20 EUR
7.373,20 EUR
98,55 EUR
(> Barriere)
65,70 EUR
(< Barriere)
41,06 EUR
(< Barriere)
* Rückzahlung zzgl. Zinsen bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR; ** Bruttobetrag abzgl. Kosten bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
6. Kosten / Vertriebsvergütungen
Die Erwerbs- und Veräußerungspreise der Anleihe basieren auf internen Preisbildungsmodellen der Emittentin bzw. gegebenenfalls des Instituts, über
welches sie erworben bzw. veräußert wird. Erwerbs- und Veräußerungspreise können eine Ertragsmarge und gegebenenfalls Kosten z. B. für
Strukturierung, Absicherung und Vertrieb enthalten, welche die Ertragschancen für den Anleger mindern. Der Erwerb bzw. die Veräußerung
(„Transaktion“) kann im Rahmen eines Festpreisgeschäftes oder eines Kommissionsgeschäfts erfolgen. Über die Höhe der Vertriebsvergütungen
sowie die Kosten informiert die Vertriebsstelle.
Erwerbs- und Veräußerungskosten / Laufende Kosten / Ausgabeaufschlag
■ Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank/Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Preis
vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält einen Erlös für die Bank/Sparkasse. Andernfalls wird das
Geschäft im Namen der Bank/Sparkasse mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Entgelte sowie fremde
Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Beim Erwerb der Anleihe fallen
Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswertes an. Die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Die bei einem späteren Verkauf
anfallenden Kosten (beispielsweise Gebühren der ausführenden Stelle oder Handelsplatzentgelte) sind ebenfalls vom Anleger zu tragen.
■ Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank/Sparkasse
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Näheres entnehmen Sie bitte dem Preis- und Leistungsverzeichnis der maßgeblichen Bank/Sparkasse.
■ Ausgabeaufschlag: Bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist wird auf den Emissionspreis je Anleihe ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,75 % des
Nennbetrags erhoben.
Vertriebsvergütungen / Zuwendungen (der Emittentin an die Vertriebsstelle)
■ Vertriebsvergütung (einmalig): bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist je Anleihe: 0,75 % des Nennbetrags zuzüglich des Ausgabeaufschlags in
Höhe von 0,75 % des Nennbetrags (insgesamt 1,50 % des Nennbetrags)
■ Sachleistungen: Zusätzlich können die Vertriebspartner Sachleistungen, insbesondere die Bereitstellung von Informationsmaterial und Werbemitteln
zu den Anleihen, Zugang zum elektronischen Vertriebssystem und Schulungsangebote erhalten.
7. Besteuerung
Einmalige oder laufende Erträge sowie Gewinne aus der Veräußerung, Einlösung bzw. Rückzahlung unterliegen grundsätzlich der Abgeltungsteuer
(25,00 %) sowie dem Solidaritätszuschlag (5,50 % auf den Abgeltungsteuersatz) und gegebenenfalls der Kirchensteuer.
Hinweis: Die steuerliche Behandlung unterliegt Veränderungen und hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Anleger sollten zur
Klärung steuerlicher Auswirkungen bei Erwerb, Halten und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der Anleihe einen Steuerberater einschalten.
8. Sonstige Hinweise
Die Emittentin ist dem Sicherungssystem der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Näheres unter www.dsgv.de.
Die in diesem Informationsblatt enthaltenen Produktinformationen stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Produktes dar und können eine
individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Informationsblatt enthält lediglich eine zusammenfassende
Kurzdarstellung der wesentlichen Eigenschaften des Produktes. Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer
Investition in das Produkt verbundenen Risiken, sollten potenzielle Anleger den jeweiligen Prospekt der DekaBank einschließlich etwaiger Nachträge
sowie die Endgültigen Bedingungen dieses Produktes lesen. Diese Dokumente sind bei der Emittentin während des öffentlichen Angebots kostenlos
erhältlich oder können unter www.dekabank.de heruntergeladen werden.
Auf besondere Verkaufsbeschränkungen und Vertriebsvorschriften in den verschiedenen Rechtsordnungen wird hingewiesen. Insbesondere dürfen die
hierin beschriebenen Finanzinstrumente weder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika noch an bzw. zugunsten von U.S.-Personen zum Kauf
oder Verkauf angeboten werden.
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