Poročilo in predlog ukrepov finančnega prestrukturiranja

Transcription

Alpos, industrija kovinskih
izdelkov in opreme, d.d.
Cesta Leona Dobrotinška 2
3230 Šentjur, Slovenija (SI)
T: +386 (0)3 7463 100
F: +386 (0)3 7463 201
E: [email protected]
POROČILO IN PREDLOG UKREPOV
FINANČNEGA
PRESTRUKTURIRANJA
ZA SKUPŠČINO
Šentjur, 5. oktober 2011
VSEBINA
1.
Insolventnost družbe ........................................................................................... 3
2.
Vzroki za insolventnost........................................................................................ 6
3.
Predvidene aktivnosti glede reorganizacije Alposa v Sloveniji in učinki le teh in
učinki poslovanja in poslovnih razmerij do družb v tujini............................................. 9
4.
Upoštevana so naslednja izhodišča: ................................................................. 10
5.
Predlogi za odpravo insolventnosti: ................................................................... 12
6.
Poslovni načrt družbe Alpos, d.d. za obdobje od 2012 do 2014........................ 14
2
Družba je registrirana pri okrožnem sodišču v Celju
Št.vl.:1/00084/00. Osnovni kapital: 1.000.000,00 EUR
Predsednik nadzornega sveta: dr. Vasilij Prešern
Matična številka: 5033438, ID za DDV: SI34939067
1.
Insolventnost družbe
Računovodski izkazi
Bilančni podatki, ki so izkazani v bilanci stanja na dan 31.8.2011 in izkazu
poslovnega izida za obdobje od 1. januarja 2011 do 31. avgust 2011 so deloma
narejeni na osnovi dejanskih stanj v poslovnih knjigah Alposa, d.d., deloma pa na
osnovi ocene predvidenih učinkov potrjene prisilne poravnave. Posledično je
potrebno navedena računovodska izkaza obravnavati kot oceni. Dejanske podatke
bomo v stanju pripraviti šele v trenutku, ko bomo pridobili vse potrebne računovodske
listine in ostale dokumente, ki se nanašajo na učinke potrjene prisilne poravnave.
OCENA bilance stanja družbe Alpos, d.d. na dan 31. avgust 2011
31.8.2011 Z OCENO
učinkov prisilne
poravnave
SREDSTVA
89.831.470
A. DOLGOROČNA SREDSTVA
Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne
I. razmejitve
72.561.732
II.
18.265.974
Opredmetena osnovna sredstva
151.350
III. Naložbene nepremičnine
30.233.826
IV. Dolgoročne finančne naložbe
19.136.959
VI. Odložene terjatve za davek
4.773.623
B. KRATKOROČNA SREDSTVA
II.
17.217.366
Zaloge
364.416
III. Kratkoročne finančne naložbe
4.041.551
IV. Kratkoročne poslovne terjatve
12.368.941
V. Denarna sredstva
442.458
C. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
3
52.372
31.8.2011 Z OCENO
učinkov prisilne
poravnave
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
89.831.470
A.
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
KAPITAL
Vpoklicani kapital
Kapitalske rezerve
Rezerve iz dobička
Presežek iz prevrednotenja - odpisi po prisilni poravnavi
Preneseni čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Poračun preveč zaračunanih obresti s strani bank od 4.8.2010 do
30.6.2011
Obračun dodatnih obresti od 4.8.2010 do 30.6.2011 za poslovne
upnike
REZERVACIJE IN DOLGOROČNE PASIVNE ČASOVNE
B. RAZMEJITVE
-7.476.138
1.000.000
9.906.040
2.918.872
39.667.142
-55.939.425
-6.975.251
2.559.631
-613.148
46.001
C.
I.
1.
2.
3.
DOLGOROČNE OBVEZNOSTI
Dolgoročne finančne obveznosti
Ločitveni upniki
Navadni upniki
Izločitveni upniki - leasingi z zapadlostjo nad 12 mesecev
87.550.398
63.718.811
35.412.897
27.321.572
984.341
II.
1.
2.
3.
Dolgoročne poslovne obveznosti
Ločitveni upniki
Navadni upniki
Obveznosti za DDV
23.831.588
4.591.733
18.246.784
993.071
Č
I.
1.
2.
3.
KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Kratkoročne finančne obveznosti
Ločitveni upniki - obresti
Navadni upniki - obresti
Izločitveni upniki - prekvalifikacija leasingov
9.711.208
4.862.975
1.350.914
847.651
2.664.410
II.
1.
2.
3.
Kratkoročne poslovne obveznosti
Ločitveni upniki
Navadni upniki
Druge kratkoročne poslovne obveznosti
4.848.233
142.458
566.106
4.139.669
D. KRATKOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
0
V primeru, da bi ločitveni upniki za obdobje od 4.8.2010 do 13.7.2011 obračunali
pogodbene oziroma zakonske zamudne obresti, bi se navedeno negativno odrazilo
na višino kapitala družbe v višini 1.532 tisoč EUR.
4
OCENA izkaza poslovnega izida družbe Alpos, d.d. za obdobje od 1. januarja
2011 do 31. avgusta 2011
OCENA januar avgust 2011
2.245.570
2.143.496
102.074
Čisti prihodki od prodaje
Čisti prihodki od prodaje na domačem trgu
Čisti prihodki od prodaje na tujem trgu
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane
proizvodnje
-66.633
Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi
prihodki)
0
576
Stroški blaga, materiala in storitev
-857.980
Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala ter stroški porabljenega
materiala
-398.257
Stroški storitev
Stroški dela
Stroški plač
Stroški socialnih zavarovanj
od tega stroški pokojninskih zavarovanj
Drugi stroški dela
Odpisi vrednosti
Amortizacija
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih dolgoročnih
sredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih
Drugi poslovni odhodki
Poslovni izid iz poslovanja
Finančni prihodki
Finančni odhodki *
Poslovni izid iz finančnega poslovanje
Poslovni izid iz rednega delovanja
Drugi prihodki
Drugi odhodki
Davek iz dobička
Odloženi davki
-459.723
-285.997
-234.041
-40.922
-3.194
-11.033
-1.416.137
-1.399.423
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
-5.028.767
-12.233
-4.481
-57.003
-437.603
23.731
-4.639.501
-4.615.770
-5.053.373
27.413
-2.807
0
0
*V finančnih odhodkih so upoštevani pričakovani poračuni preveč zaračunanih
obresti, potrebni dodatni obračuni obresti in slabitev danega kredita družbi Merfin,
d.o.o..
5
Družba po določbah Zakona o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti
in prisilnem prenehanju (ZFPPIPP) ugotavlja, da je nastopilo stanje insolventnosti
oziroma, da je dolgoročno plačilno nesposobna.
Dolgoročna plačilna nesposobnost
Dolgoročna plačilna nesposobnost nastopi (1. in 2. točka 3. odstavek 14. člena
ZFPPIPP):
1. če je vrednost premoženja manjša od vsote obveznosti (prezadolženost) ali
2. če izguba tekočega leta, skupaj s prenesenimi izgubami dosega polovico
osnovnega kapitala in te izgube ni mogoče pokriti v breme prenesenega dobička
ali rezerv.
Vrednost premoženja družbe na dan 31.8.2011 znaša na osnovi podatkov iz ocene
bilance stanja 89.831.470 EUR. Vsota skupnih obveznosti pa znaša 97.307.608
EUR. Navedeno pomeni, da vsota obveznosti presega vrednosti premoženja, kar
pomeni, da je družba po ZFPPIPP po stanju na dan 31.8.2011 prezadolžena.
Osnovni kapital družbe po bilanci stanja na dan 31.08.2011 znaša 1.000.000 EUR.
Izguba v letu 2011 pa znaša izhajajoč iz ocene izkaza poslovnega izida 5.028.767
EUR, prenesena izguba pa 16.272.283 EUR, kar skupaj znaša 21.301.050 EUR.
Skupno izgubo je mogoče pokrivati le delno in sicer v višini 9.906.040 EUR iz
naslova kapitalskih rezerv in v višini 2.918.872 EUR iz naslova rezerv iz dobička,
torej skupaj v višini 12.824.912 EUR. Tako ostaja nepokrite izgube za 8.476.138
EUR (21.301.050 EUR – 12.824.912 EUR). Iz navedenega sledi, da nepokrita izguba
presega polovico osnovnega kapitala, ki znaša 500.000 EUR.
Navedeno pomeni, da nepokrita izguba presega polovico osnovnega kapitala, kar
pomeni, da je družba po ZFPPIPP na dan 31.8.2011 dolgoročno plačilno
nesposobna.
2.
Vzroki za insolventnost
Glavni vzroki, ki so vplivali na finančno situacijo družbe Alpos, d.d. so:
1. Daljše trajanje prisilne poravnave;
2. Odstopanje Spremenjenega NFP-ja od dejanskega stanja (gre za odstopanja na
več točkah);
3. Poslabšanje poslovanja metalurških hčerinskih družb;
4. Neizpolnjevanje Pogodbe o ravnanju upnikov v postopku prisilne poravnave
Alpos d.d. in drugi dogovori.
6
2.1 Daljše trajanje prisilne poravnave:
Iz projekcije bilance stanja na dan 31.12.2010, ki je sestavni del Spremenjenega
NFP-ja, je jasno razvidno, da je omenjeni načrt predvideval uspešno končanje
postopka prisilne poravnave že do konca leta 2010, saj bilanca stanja na 31.12.2010
že izkazuje pozitivni kapital v višini 165 tisoč EUR, višina zalog pa že znaša 15 mio
EUR. Dejansko pa je bila pravnomočnost prisilne poravnave dosežena šele 13. julija
2011, kar pomeni več kot polletni zamik. Navedeno je močno prispevalo k stanju
insolventnosti, saj je družba v obdobju januar – avgust 2011 poslovala negativno.
Poslovni izid navedenega obdobja je na osnovi ocene izkaza poslovnega izida
negativen v višini 5.028.767 EUR in se direktno odrazi na višino kapitala v oceni
bilance stanja na dan 31.8.2011. V navedenem poslovnem izidu je upoštevan
pričakovani poračun preveč zaračunanih obresti s strani bank, dodatni obračun
obresti za poslovne upnike in popravek vrednosti terjatve do Merfina v višini
3.296.480 EUR.
2.2 Odstopanje Spremenjenega NFP-ja od dejanskega stanja (gre za
odstopanja na več točkah):
2.2.1 Višina odpisov terjatev navadnih upnikov in vpliv DDV-ja:
Na podlagi NFP-ja je bil predvideni efekt prisilne poravnave v višini 42.866 tisoč EUR
(dejanski efekt odpisov iz naslova prisilne poravnave ocenjujemo v višini 39.667 tisoč
EUR). V navedenem znesku je bil predviden tudi odpis terjatve Banke Koper v višini
4,5 mio EUR, kljub dejstvu, da je vrednost terjatve do Merfina ostala nezmanjšana. V
navedenem znesku je bil 45% odpis navadnih upnikov, ni pa bilo upoštevano dejstvo,
da imajo upniki za del terjatev, ki jih odpisujejo in vsebujejo DDV, pravico do
povračila le tega, kar pa po drugi strani pomeni manjši odpis. Dejansko stanje
izkazuje, da je vrednost DDV-ja 1 mio EUR, kar pomeni za ta znesek nižje odpise in
po drugi strani obveznost do države v tej isti višini. Na morebitne posledice DDV-ja
smo opozorili družbo KPMG, vendar je bil njihov odgovor, da do sedaj v nobenem
NFP-ju niso upoštevali efekta DDV-ja in da naj bo tako tudi v našem primeru (obstaja
pisna komunikacija po elektronski pošti med ga. Kržan in g. Drofenikom).
2.2.2 Terjatev do družbe Merfina, d.o.o.:
Da je bila problematika Merfina znana že ob pripravi Spremenjenega NFP-ja je jasno
razvidno iz projekcije bilance stanja, ki je v Spremenjenem NFP-ju na strani 71 in iz
katere je razvidno, da je bila terjatev do družbe Merfin upoštevana v višini 10 mio
EUR tako na začetku obdobja, kakor tudi ob koncu obdobja trajanja prisilne
poravnave (leta 2023). Navedeno menimo, da je jasni pokazatelj, da se je že pri
pripravi Spremenjenega NFP-ja ocenjevalo, da možnosti za poplačilo v bodoče
praktično ni, ker bi se v nasprotnem primeru navedena terjatev zagotovo
zmanjševala, prepotrebna sredstva pa bi se namenila za poplačila obveznosti.
V povezavi s kreditom družbi Merfin, v višini 10 mio EUR, je potrebno dodati, da je do
navedenih sredstev Alpos, d.d. prišel z najetjem kredita pri Banki Koper. V
7
Spremenjenem NFP-ju pa je bil upoštevan 45% odpis obveznosti do banke Koper,
kar se je posledično odrazilo na višino predvidenih finančnih efektov prisilne
poravnave (predvideni so bili odpisi v skupni višini 42.866 tisoč EUR). Tako prikazani
učinki prisilne poravnave in predvidena dokapitalizacija v višini 1 mio EUR, so
pripeljali do minimalno pozitivnega kapitala v višini zgolj 165 tisoč EUR (navedeno je
razvidno v Spremenjenem NFP-ju in sicer v projekciji bilance stanja na 31.12.2010).
Pri pripravi ocenjenih bilanc na 31.8.2011 smo izvedli popravek terjatve do Merfina
na vrednost 74.920 EUR, kar se je negativno odrazilo na poslovni izid in višino
kapitala v vrednosti 3.296.480 EUR.
2.2.3 Višina obresti:
V projekciji izkaza poslovnega izida za obdobje APRIL - DECEMBER 2010 je bila
upoštevana obrestna mera 2,5 % tako za navadne kakor tudi ločitvene upnike
(6mEURIBOR je bil upoštevan v višini 1,2%). V oceni izkaza poslovnega izida za leto
2011 je v kategoriji poračun preveč zaračunanih obresti upoštevano obdobje od
4.8.2010 dalje. Razkorak med Spremenjenim NFP-jem in ocenjenim dejanskim
stanjem so obresti za obdobje od 1.4.2010 do 3.8.2010. Ocenjena razlika v višini
obresti za navedeno obdobje znaša 847.975 EUR in se v tem znesku odraža na tudi
na višino kapitala družbe Alpos, d.d.
Glavne postavke odstopanj med Spremenjenim NFP-jem in ocenjenim
dejanskim stanjem
Kategorija
Znesek
Negativni poslovni izid v obdobju od 1.1.2011 do 31.8.2011
1.732.287
Popravek vrednosti terjatve do Merfina, d.o.o.
3.296.480
Manjša višina odpisov zaradi efekta DDV-ja
993.000
Manjša višina odpisov terjatve Banke Koper
1.128.600
Višina obresti za obdobje 1.4.2010 do 3.8.2010
SKUPAJ
847.975
7.998.342
Iz gornje tabele je možno zaključiti, da so daljše trajanje postopka prisilne poravnave
(kar povzroča negativni poslovni izid leta 2011) in napačne predpostavke
Spremenjenega NFP-ja, glavni razlogi za nastalo insolventnost družbe na dan
31.8.2011.
2.3 Poslabšanje poslovanja metalurških hčerinskih družb:
Poslovanje hčerinskih družb je oteženo, posebej to velja za cevarske družbe (Alpos
Metalurgija, d.o.o., Alpos TC a.d., Prnjavor in Alpos d.o.o. Aleksinac). Težave
cevarskih družb so posledica odločno premajhnega obsega poslovanja, ker ni bilo
mogoče zagotoviti potrebna obratna sredstva za nakup repromateriala.
8
Sanacija navedenega je bila predvidena iz dela akreditivnega potenciala, ki bi bil
namenjen za normalizacijo poslovanja v Aleksincu in Prnjavorju, kar pa se žal ni
udejanjilo.
2.4 Neizpolnjevanje Pogodbe o ravnanju upnikov v postopku prisilne
poravnave Alpos d.d. in drugi dogovori:
Do realizacije finančnih obveznosti podpisnic Pogodbe o ravnanju upnikov v
postopku prisilne poravnave Alpos d.d. in drugi dogovori ni prišlo, kar je imelo
neposredni vpliv na finančno stanje družbe. Finančni učinek le tega do današnjega
dne ni bil dokončno ocenjen, je pa nedvomno, da bi korektna izpolnitev obveznosti
po navedeni pogodbi izboljševala finančno situacijo in je nujna za dosego ciljev
sanacije družbe Alpos, d.d..
3.
Predvidene aktivnosti glede reorganizacije Alposa v Sloveniji in učinki le
teh in učinki poslovanja in poslovnih razmerij do družb v tujini
1.
Slabitve naložb v hčerinske družbe Alpos Proizvodnja orodij, d.o.o. in Alpos
Alu, d.o.o. ter Alpos Naložbe, d.o.o., v višini 687.439 EUR;
Družbe
Znesek (v EUR)
1.
Alpos Proizvodnja orodij, d.o.o.
188.762
2.
Alpos Alu, d.o.o.
489.914
3.
Alpos Naložbe, d.o.o.
8.763
SKUPAJ
2.
687.439
Slabitve iz naslova reorganizacije hčerinskih družb v Sloveniji v višini
7.561.642 EUR;
Družbe
Znesek (v EUR)
1.
Alpos Oprema, d.o.o.
302.657
2.
Alpos Posebne storitve, d.o.o.
3.
Alpos Ekološka peč, d.o.o.
4.
Alpos Metalurgija, d.o.o.
5.
Alpos Naložbe, d.o.o.
267.824
6.
Ocena negativnih sprememb stanj do konca leta 2011
800.000
2.467.552
141.057
3.582.552
SKUPAJ
7.561.642
9
3.
Popravek vrednosti terjatev Alposa, d.d. do Alpos Poljske, d.o.o. v višini
1.417.468 EUR;
Dejansko bo šlo za 100 % odpis terjatve, ker je stečaj družbe Alpos Poljska praktično
pred zaključkom. Upravičeni prilivi iz naslova stečajnih pogojev za Alpos Poljska
pomenijo dodatni pozitivni efekt za Alpos, d.d. (pričakovano cca. 200.000 EUR).
4.
Slabitve iz naslova negativnega poslovnega izida v obdobju januar – avgust
2011 za Alpos Prnjavor in Alpos Aleksinac v višini 3.120.000 EUR;
Negativni poslovni izid družbe Alpos Prnjavor v obdobju januar – avgust 2011 znaša
1.115.489 EUR. Negativni poslovni izid družbe Alpos Aleksinac v obdobju januar –
avgust 2011 znaša 2.004.511 EUR.
5.
Slabitve iz naslova ocene negativnega poslovanja za obdobje september –
december 2011 za Alpos TC Prnjavor in Alpos Aleksinac v višini 1.520.000
EUR;
Ocenjeni negativni poslovni izid družbe Alpos Prnjavor v obdobju september –
december 2011 znaša 560.000 EUR. Ocenjeni negativni poslovni izid družbe Alpos
Aleksinac v obdobju september – december 2011 znaša 960.000 EUR.
6.
Slabitve iz naslova ocene negativnega poslovanja za obdobje september –
december 2011 za Alpos, d.d. v višini 1.144.000 EUR.
Skupni negativni efekt predvidene reorganizacije družb Alposa v Sloveniji in popravki
vrednosti terjatev do družb v tujini ter upoštevajoč negativni poslovni izid družb Alpos
Aleksinac in Alpos Prnjavor v obdobju januar – avgust 2011, znaša 15.450.549 EUR.
4.
Upoštevana so naslednja izhodišča
1.
Izpolnjevanje Pogodbe o ravnanju upnikov v postopku prisilne poravnave
Alpos d.d. in drugi dogovori;
Izpolnjevanje vseh obveznosti iz prisilne poravnave;
Sprostitev zaseženih depozitnih sredstev;
Moratorij vseh lastnikov in njihovih hčerinskih družb na unovčevanje pogojnih
terjatev do Alposa, d.d. do leta 2015;
2.
3.
4.
10
Pregled pogojnih terjatev do družbe Alpos, d.d. na dan 31.8.2011
Naziv upnika
DRUŽBE LASTNICE
NOVA KREDITNA BANKA MARIBOR d.d.
NOVA LJUBLJANSKA BANKA d.d., Ljubljana
FACTOR BANKA, d.d.
SKUPAJ DRUŽBE LASTNICE
Višina pogojnih
terjatev 31.8.2011
Znesek za
poplačilo
(55%)
Prijavljeno
1.754.200
931.746
2.336.717
5.022.663
964.810
512.460
1.285.195
2.762.465
DA
DA
DA
4.024.734
2.414.130
364.968
7.587.632
1.050.135
3.547.159
18.988.758
2.213.604
1.327.772
200.732
4.173.198
577.574
1.950.937
10.443.817
DA
DA
DA
DA
DA
DA
OSTALI - PRIJAVLJENO
GORENJSKA BANKA D.D., KRANJ
HYPO ALPE ADRIA BANK d.d.
HYPO ALPE-ADRIA-BANK AG
HYPO ALPE-ADRIA-BANK AG
AFAKTOR - faktoring financiranje d.o.o.
SARAD Sp. z.o.o.
SKUPAJ OSTALI - PRIJAVLJENO
1.050.000
496.904
3.258.261
4.174.355
185.251
249.775
9.414.546
577.500
273.297
1.792.043
2.295.895
101.888
137.376
5.178.000
DA
DA
DA
DA
DA
DA
OSTALI - NEPRIJAVLJENO
HYPO ALPE ADRIA BANK
KOMERCIJALNA BANKA
UNICREDIT BANKA
RAIFFEISEN BANKA
MERIDIAN BANKA
OTP BANKA
METALIMPEX
SKUPAJ OSTALI - NEPRIJAVLJENO
6.210.974
1.000.000
3.561.789
1.927.681
159.000
358.000
679.604
13.897.048
3.416.036
550.000
1.958.984
1.060.225
87.450
196.900
373.782
7.643.377
NE
NE
NE
NE
NE
NE
NE
SKUPAJ POGOJNE TERJATVE
47.323.016
26.027.659
ODVISNE DRUŽBE DRUŽB LASTNIC
ADRIA BANK AKTIENGESELLSCHAFT
NLB BANKA A.D. BEOGRAD
NLB FACTOR a.s.
NLB FACTOR a.s.
NLB Factoring a.s.
NLB RAZVOJNA BANKA AD BANJA LUKA
SKUPAJ ODVISNE DRUŽBE DRUŽB LASTNIC
5.
6.
V letu 2012 pridobitev državne pomoči v obliki subvencije, v višini 172.102
EUR;
Uspešna izpeljava predvidene dokapitalizacije obstoječih lastnikov –
konverzija njihovih navadnih nepogojnih terjatev v višini 27.030.689 EUR.
11
5.
Predlogi za odpravo insolventnosti
Za odpravo trenutne insolventnosti in izpeljavo vseh predvidenih reorganizacijskih
sprememb se predlaga 100 % konverzija navadnih nepogojnih terjatev lastnikov
družbe Alpos, d.d..
Pregled višine terjatev posameznega lastnika predvidenih za konverzijo:
Naziv lastnika
Znesek nepogojnih
terjatev po prisilni Obresti od 4.8.2010
poravnavi
do 31.8.2011
Predviden
znesek za
konverzijo
ABANKA VIPA, d.d.
5.124.167
159.632
5.283.799
NOVA KREDITNA BANKA
MARIBOR, d.d.
6.293.529
196.061
6.489.590
NOVA LJUBLJANSKA BANKA
d.d., Ljubljana
3.915.233
121.971
4.037.204
PROBANKA, d.d.
2.687.551
83.725
2.771.276
FACTOR BANKA, d.d.
1.158.239
36.082
1.194.321
ACRONI, d.o.o.
7.035.327
219.171
7.254.498
26.214.046
816.643
27.030.689
SKUPAJ
V primeru potrjene predlagane konverzije nepogojnih terjatev v višini 27.030.688
EUR, bi bili odpravljeni razlogi insolventnosti in dolgoročne plačilne nesposobnost
družbe Alpos, d.d.. Upoštevajoč ocenjeno višino negativnega kapitala na dan
31.8.2011, ki znaša 7.476.138 EUR in skupni negativni efekt predvidenih bodočih
aktivnosti, učinkov in ocen, ki so prikazane pod točko 3, katerih seštevek znaša
15.450.549 EUR, bi bil kapital družbe po potrjeni konverziji pozitiven v višini
4.104.001 EUR.
Uprava družbe bo pripravila sklic skupščine in predloge posameznih sklepov, odvisno
od mnenja Nadzornega sveta ali soglaša s predlaganimi ukrepi ali ne in ali bo šlo za
skupen predlog Uprave in Nadzornega sveta.
12
Trenutna in predvidena lastniška struktura po predlagani konverziji:
Višina
terjatev, ki bi
se
Delež (v
konvertirale
%)
Trenutna
višina
vplačil
Trenutna
lastniška
struktura
(v %)
Skupna
višina
vplačil
Predvidena
lastniška
struktura
(v %)
ABANKA VIPA, d.d.
5.283.799
19,55
160.200
16,02
5.443.999
19,42
NOVA KREDITNA
BANKA MARIBOR,
d.d.
6.489.590
24,01
160.200
16,02
6.649.790
23,72
NOVA LJUBLJANSKA
BANKA d.d., Ljubljana
4.037.204
14,94
160.200
16,02
4.197.404
14,97
PROBANKA, d.d.
2.771.276
10,25
160.200
16,02
2.931.476
10,46
FACTOR BANKA, d.d.
1.194.321
4,42
160.200
16,02
1.354.521
4,83
ACRONI, d.o.o.
7.254.498
26,84
199.000
19,90
7.453.498
26,59
27.030.689
100,00
1.000.000
100,00 28.030.689
100,00
SKUPAJ
13
6.
Poslovni načrt družbe Alpos, d.d. za obdobje od 2012 do 2014
Izhodišča pri pripravi poslovnega načrta za obdobje od leta 2012 do 2014:
Poslovni načrt predvideva reorganizacijo delovanja družbe Alpos, d.d., v okviru
katere bi se odvijali dejavnosti cevarstva in orodjarstva. Poslovni načrt predvideva
navedeno organiziranost družbe Alpos, d.d. z začetkom leta 2012.
Glavna dejavnost reorganizirane družbe bo področje cevarstva, zato v nadaljevanju
podajamo izhodišča poslovnega načrta po letih.
Izhodišča poslovnega načrta na področju cevarstva za leto 2012:
1. Prodaja 27.216 ton izdelkov I. kvalitete z lastnega materiala ob pričakovanem
doseganju razlike v ceni 110 EUR / tono;
2. Prodaja 3.402 ton 12 m cevi I. kvalitete z lastnega materiala ob pričakovanem
3. Prodaja 3.402 ton hidrotestiranih cevi I. kvalitete z lastnega materiala ob
pričakovanem doseganju razlike v ceni 130 EUR / tono;
4. Prodaja 22.680 ton izdelkov I. kvalitete z materiala, ki bo last družbe Acroni,
d.o.o. ob pričakovanem doseganju razlike v ceni 110 EUR / tono;
5. Prodaja 11.340 ton izdelkov I. kvalitete po principu predelave v sodelovanju z
družbo Gorenje GTI ob pričakovanem doseganju razlike v ceni 80 EUR /
tono.
6. Prodaja 3.960 ton izdelkov ostalih kvalitet, katerih pričakovana prodajna cena
je 180 EUR / t nižja od planirane nabavne cene toplovaljane pločevine.
Poslovni načrt za leto 2012 predvideva proizvodnjo in prodajo 68.040 ton izdelkov I.
kvalitete in 3.960 ton izdelkov ostalih kvalitet, kar skupaj znaša 72.000 ton.
Pogoji za dosego zastavljenih planskih ciljev na področju cevarstva:
1. Zagotovljen garancijski ali akreditivni potencial za mesečne nabave lastnega
materiala v količini 3.000 ton, kar pomeni letno 36.000 ton;
2. Konstantne mesečne dobave toplovaljane pločevine s strani družbe Acroni in
sicer 2.000 ton mesečno, kar pomeni letno 24.000 ton;
3. Nadaljevanje sodelovanja z družbo Gorenje GTI z mesečnimi količinami
materiala 1.000 ton, kar pomeni letno 12.000 ton;
4. Izvedba investicije za vzpostavitev tehničnih pogojev za proizvodnjo 12 m cevi
najkasneje do konca leta 2011. Vrednost investicije znaša 150.000 EUR;
5. V proizvodnji doseči 94,5% izplen, kar pomeni 94,5% izdelkov I. kvalitete.
14
doseganju razlike v ceni 112,5 EUR / tono;
d.o.o. ob pričakovanem doseganju razlike v ceni 112,5 EUR / tono;
tono.
materiala 750 ton, kar pomeni letno 9.000 ton;
d.o.o. ob pričakovanem doseganju razlike v ceni 115 EUR / tono;
tono.
15
materiala 500 ton, kar pomeni letno 6.000 ton;
Ostale aktivnosti in ukrepi za izboljšanje poslovanja v letih 2012, 2013 in 2014:
V projekcijah poslovanja upoštevamo pozitivne učinke dodeljene državne pomoči, s
pomočjo katere bi bilo možno izvesti program prestrukturiranja, katerega glavni učinki
na izboljšanje uspešnosti poslovanja bodo:
1. Dodelitev preostanka subvencije v letu 2012 v višini 172.102 EUR, kar bi se
direktno odrazilo v poslovnem izidu in denarnem toku iz poslovanja.
2. Investicija v linijo za direktno preoblikovanje, katere pozitivni učinki na
poslovanje bi bili v letih 2013 in 2014. Na osnovi opravljenih analiz in
izračunov bi bil prihranek pri strošku osnovnega materiala v letu 2013 najmanj
v višini 398.629 EUR. Navedeni prihranek se doseže pri proizvodnji cevi
kvadratnih ali pravokotnih oblik, odrazi pa se pri prodaji tistim kupcem, ki cevi
kupujejo v merski enoti meter in ne kilogram ali tona. Pri izračunu smo
upoštevali, glede na pretekle podatke, da je 70% cevi, ki jih proizvedemo,
kvadratne ali pravokotne oblike, kupcev, ki kupujejo na metre pa je 35%. V
letu 2014 bi navedeni prihranek znašal najmanj 444.087 EUR.
3. Zaradi drugačnih tehničnih rešitev menjav med posameznimi serijami, bi z
novo linijo za direktno preoblikovanje dosegli dodatne prihranke v višini
najmanj 200.000 EUR letno.
Na osnovi zgornjih podatkov pridemo do sledečih pozitivnih učinkov v poslovnem
izidu iz poslovanja in denarnem toku iz poslovanja, ki po posameznih letih znašajo:
Leto 2012: 172.102 EUR
Leto 2013: 598.629 EUR
Leto 2014: 644.087 EUR
SKUPAJ: 1.414.818 EUR
16
Programa orodjarstva
Projekcije poslovanja navedenega programa izhajajo iz poslovanja v zadnjih dveh do
treh letih. Predvidena je 3 do 5 odstotna rast prihodkov, glede na leti 2009 in 2010.
Naziv programa
Plan 2012
Program Orodjarstva
Plan 2013
1.920.000
2.016.000
Plan 2014
2.116.800
Plan stroškov je, strukturno glede na prihodke, pripravljen glede na vrednosti, ki jih
program dosega v zadnjem času.
17
Planirani izkaz poslovnega izida družbe Alpos, d.d. za obdobje 2012 do 2014:
PLAN 2012
PLAN 2013
PLAN 2014
Čisti prihodki od prodaje
Drugi poslovni prihodki
SKUPAJ POSLOVNI PRIHODKI
Vrednosti
Str.
28.810.346 99,4
172.102
0,6
28.982.448 100,0
Vrednosti
Str.
36.254.588 100,0
0
0,0
36.254.588 100,0
Vrednosti Str.
43.887.108 100,0
0
0,0
43.887.108 100,0
SKUPAJ POSLOVNI ODHODKI
Nab. vrednost prod. trgovskega blaga in materiala
STROŠKI MATERIALA
Stroški osnovnega materiala
Stroški pomožnega materiala
Stroški energije
Poraba električne energije
Poraba plina
Ostali stroški energije
Stroški nadomestnih delov in materiala za OS
Ostali stroški materiala
STROŠKI STORITEV
Stroški storitev pri izdelavi proizvodov
Stroški transportnih storitev
Stroški cestnih prevozov pri prodaji
Stroški telefonskih storitev
Ostali stroški transporta in telekomunikacij
Stroški vzdrževanja opredmetenih OS
Najemnine
Povračila stroškov zaposlencem
Stroški intelektualnih in osebnih storitev
Stroški storitev svetovanja, odvetništva in revizije
Ostali stroški intelektualnih storitev
Stroški sejmov, reklame in reprezentance
Stroški bančnih storitev in zavarovanj
Stroški bančnih storitev in plačilnega prometa
Stroški bančnih garancij in akreditivov
Stroški zavarovanja terjatev
Ostali stroški zavarovanj (premoženje,…)
Drugi stroški storitev
STROŠKI DELA
Bruto plače in nadomestila bruto plač
Stroški socialnih zavarovanj
Drugi stroški dela
ODPISI VREDNOSTI
a. Amortizacija
DRUGI POSLOVNI ODHODKI
POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA (EBIT)
27.484.562
0
20.972.880
19.661.760
635.040
576.360
379.680
144.600
52.080
81.240
18.480
950.070
159.360
70.920
26.880
40.920
3.120
187.200
8.400
112.500
59.000
48.000
11.000
24.800
300.290
113.700
32.000
88.640
65.950
27.600
3.023.404
2.329.080
399.004
295.320
2.455.509
2.455.509
82.700
1.497.886
33.586.804
0
27.081.751
25.648.187
700.542
625.688
418.644
150.080
56.964
88.392
18.942
1.057.209
167.328
72.956
28.224
41.516
3.216
200.340
8.400
124.400
60.500
48.000
12.500
25.450
355.355
139.635
44.550
102.222
68.948
42.480
2.949.027
2.273.785
389.442
285.800
2.411.983
2.411.983
86.835
2.667.783
40.254.371
0
33.542.145
31.988.836
763.402
675.006
457.135
155.584
62.287
95.368
19.534
1.164.181
175.694
75.669
29.635
42.717
3.317
211.752
8.400
124.400
64.625
50.400
14.225
26.730
421.327
168.284
64.000
116.648
72.395
55.584
3.086.235
2.380.796
407.670
297.768
2.370.633
2.370.633
91.177
3.632.737
EBITDA
94,8
0,0
72,4
67,8
2,2
2,0
1,3
0,5
0,2
0,3
0,1
3,3
0,5
0,2
0,1
0,1
0,0
0,6
0,0
0,4
0,2
0,2
0,0
0,1
1,0
0,4
0,1
0,3
0,2
0,1
10,4
8,0
1,4
1,0
8,5
8,5
0,3
5,2
92,6
0,0
74,7
70,7
1,9
1,7
1,2
0,4
0,2
0,2
0,1
2,9
0,5
0,2
0,1
0,1
0,0
0,6
0,0
0,3
0,2
0,1
0,0
0,1
1,0
0,4
0,1
0,3
0,2
0,1
8,1
6,3
1,1
0,8
6,7
6,7
0,2
7,4
91,7
0,0
76,4
72,9
1,7
1,5
1,0
0,4
0,1
0,2
0,0
2,7
0,4
0,2
0,1
0,1
0,0
0,5
0,0
0,3
0,1
0,1
0,0
0,1
1,0
0,4
0,1
0,3
0,2
0,1
7,0
5,4
0,9
0,7
5,4
5,4
0,2
8,3
3.953.394 13,6 5.079.766 14,0 6.003.370 13,7
18
Planirani izkaz denarnih tokov družbe Alpos, d.d. za obdobje 2012 do 2014:
Plan
Plan
Plan
2012
2013
2014
3.953.394
5.079.766
6.003.370
356.451
350.000
150.000
200.000
1.121.866
250.000
400.000
471.866
-250.000
-250.000
-300.000
-300.000
356.451
100.000
821.866
-4.091.446
-2.257.995
-1.400.378
-638.692
-4.836.829
-2.146.304
-1.337.817
-589.562
-7.162.089
-1.947.658
-1.201.984
-540.432
-218.925
-1.833.451
-344.658
-1.488.793
-218.925
-2.690.525
-1.201.731
-1.488.793
-205.242
-5.214.431
-3.269.544
-1.488.793
-4.091.446
-4.836.829
-456.094
-7.162.089
Denarni izid v obdobju
218.399
342.937
-336.854
Začetno stanja denarja
1.000
219.399
562.337
Končno stanje denarja
219.399
562.337
225.483
Poslovni izid iz poslovanja + amortizacija EBITDA
Prejemki pri naložbenju
Prejemki od odtujitve osnovnih sredstev
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
Prejemki od odtujitve dolg. fin. naložb (delnice)
Prejemki od odtujitve krat. fin. naložb (dani krediti)
356.451
Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitev osnovnih sredstev
Izdatki za pridobitev dolg. fin. Naložb
Izdatki za pridobitev krat. fin. naložb
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejemki pri financiranju
Dividende (prejete)
Drugi finančni prihodki
Izdatki pri financiranju
Izdatki za obresti
Ločitveni upniki
Navadni upniki
Navadni upniki - POROŠTVA
Izločitveni upniki
Razdolževanje
Ločitveni upniki
Navadni upniki
Navadni upniki - POROŠTVA
Izločitveni upniki
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
19
20

Poročilo in predlog ukrepov finančnega prestrukturiranja

Transcription

Similar documents

INSOLVENČNI POSTOPKI

članek objavljen v časopisu večer

ANALIZA PRODAJNIH POTI PODJETJA ALPOS

Jerebova 2, 8000 Novo mesto St 2867/2014 SKLEP o začetku

opravljanje funkcije upravitelja v postopkih prisilne

Kandidatura za volitve v organe ŠKD

Od načrta finančnega prestrukturiranja do

Predlog za začetek prisline poravnave, Irena Viher

Zakaj potrebujemo insolvenčno pravo?

AKTUALNA VPRAŠANJA OSEBNEGA STEČAJA