Skupina Sava Re - Pozavarovalnica Sava dd

Skupina Sava Re
Predstavitev preliminarnih rezultatov 2013,
plana 2014 in
strateških ciljev do 2018
SKUPINA SAVA RE
2
Pregled
Maribor

Druga največja zavarovalna skupina v regiji

Pozavarovalni posli na svetovnem pozavarovalnem
trgu

Izvajanje zavarovalne dejavnosti na 6 trgih nekdanje
Jugoslavije

Kosmata konsolidirana premija 2013: 387 mio EUR*

Bonitetni oceni: S&P BBB+ (Julij 2013);
Am Best A- (Januar 2014)

Ljubljana Maribor
Novo mesto
Slovenija
POSR delnica kotira v prvi borzni kotaciji Ljubljanske
borze
Srbija
Hrvaška
Bosna in
Hercegovina
Črna Gora
Kosovo
Kosovo
Makedonija
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
Pozavarovalnica Sava, d. d.
Vsebina
1 Ocena rezultata 2013
2 Plan 2014
3 Strategija 2014-2018
4 Potek integracije Zavarovalnice Maribor
2013 – LETO PREOBLIKOVANJA
4

Uspešno zaključena dokapitalizacija v višini 55 mio € (za 93 mio € naročil, 69 %
prevpis)

Prevzem 100 % lastništva v ZM
Postali smo druga največja zavarovalna skupina v regiji s
17-odstotnim tržnim deležem v Sloveniji.
mio €
Konsolidirana kosmata premija
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
VREDNOST
445
Domač
387
zavarovalni
trg
230
251
259
258
271
(72% KP)
189
2007
VREDNOST
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Plan
2014
•
•
Pozavarovanje
JV Evropa
(16 % KP)
(12% KP)
RAST
Prikaz premije „pro forma“ segmenta v celotni „pro forma“
konsolidirani premiji
KP= konsolidirana kosmata premija
RAST PREMIJE & DOBIČKA
5
Konsolidirani rezultati
(mio EUR)
Kosmata premija
Čisti poslovni izid
Kombinirani količnik***
Kapital
ROE**
2012
271
11,8
95,8 %
31.12.2012
171
7,4 %
Plan 2013
>418
>30
< 95 %
Plan 31.12.2013
>240
>15 %
2013*
386,7
13,6
94,5 %
31.12.2013
240
6,6 %
Indeks
2013*/2012
143
115
-1,3 o.t.
140
-0,8 o.t.
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
**ROE: čisti poslovni izid /povprečno stanje kapitala
*** V izračun kombiniranega količnika niso vključena življenjska zavarovanja
Visoka stopnja rasti posledica prevzema Zavarovalnice Maribor
Nižji dobiček od planiranega zaradi slabitev podrejenih bančnih obveznic
Izboljšanje kombiniranega količnika posledica čiščenja portfeljev v
odsotnosti večjih (katastrofalnih) škod v letu 2013
preteklosti ter
RAST PREMIJE
6
Konsolidirana kosmata premija po odsekih
400,0
271
+43%
387
63,8
300,0
13,4
200,0
125,2
226,0
132,1
96,9
2012
Ocena 2013*
100,0
0,0
mio €
Pozavarovanje
Premoženje
Življenje
Pozavarovanje:
- Z vključitvijo ZM v skupino se je pozavarovalna premija iz tega naslova del premije
znotraj skupine in se v konsolidaciji izloča
- Ob obnovi pozavarovalnih kritij na 1.1.2013 negativni učinki znižanja bonitetne ocene
Slovenije na obseg sklenjenega posla
Premoženje & življenje:
- Konsolidacija ZM močno vpliva na premijsko strukturo odsekov v skupini
- Življenjska zavarovanja so postala pomemben del v strukturi premije
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
NAČRT 2013 PRESEŽEN (BREZ IZREDNIH DOGODKOV)
7
Simulacija rezultata brez slabitev naložb
(negativni vpliv v višini 33 mio €)
Konsolidiran čisti poslovni izid
11,8
30,5
ROE: 15%
40,0
9,0
20,0
10,0
ROE: 7,4%
4,5
1,1
18,0
13,3
0,0
-10,0
mio €
13,6
ROE: 18%
50,0
30,0
40,8
7,7
0,9
28,7
8,1
9,5
2012
Davek -2,5
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
Rezultat ostalih
postavk
ROE: 6,6%
7,7
0,9
9,5
-4,3
-0,1
Plan 2013
Davek -9,1
Simulacija 2013
Davek -6,0
Učinek
prevrednotenja
deleža ZM
2013*
Davek -0,2
Rezultat iz
naložbenja
Zavarovalnotehnični rezultat
Pozavarovalnica Sava, d. d.
Vsebina
1 Ocena rezultata 2013
2 Plan 2014
3 Strategija 2014-2018
4 Potek integracije Zavarovalnice Maribor
TEMELJNE PREDPOSTAVKE PLANA
9

Slovenski trg premoženjskih zavarovanj ima zaradi visoke stopnje zavarovalne
prodornosti skromne možnosti za rast, več možnosti imajo življenjska zavarovanja ob ponovnem zagonu gospodarstva

Nizka zavarovalna prodornost na drugih trgih bo omogočila višjo rast

Bonitetne ocene agencij S&P in AM Best vsaj na sedanji ravni

Nobenih novih prevzemov v planskem obdobju
CILJ JE AMBICIOZEN VENDAR DOSEGLJIV
10
Konsolidirani rezultati
(mio EUR)
Kosmata premija
Čisti poslovni izid
Kapital
ROE
2013*
386,7
13,6
31.12.2013
240
6,6 %
Plan 2014
>445
>24
31.12.2014
>250
>9,6 %
Indeks
Plan 2014/2013*
>115
>176
>104
> + 3 o.t.
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
Planski rezultat je posledica:
- Planiranih stabilnih donosov iz naložbenja
- Znižanja administrativnih stroškov v Sloveniji in znižanje stroškovnih količnikov
izven Slovenije
- Izboljšanje škodnih količnikov v Sloveniji
- Plan za leto 2014 je nižji od plana za 2013, saj je slednji vseboval popravek iz
prevrednotenja prejšnjega deleža v ZM v višini 7,7 mio EUR
CILJ JE AMBICIOZEN, VENDAR DOSEGLJIV
11
Sestava konsolidiranega čistega poslovnega izida
30
6
4
12
14
24
4
25
20
15
10
5
Ostalo
Zavarovalnica Tilia
15
1
5
7
0
2
5
4
6
4
4
5
-1
3
5
1
-5
-8
-7
-10
2010
2011
2012
2013*
Zavarovalnica Maribor
0,2
6
2
-3
Plan 2014
Pozavarovalnica Sava
Družbe Zahodnega
Balkana
mio €
ZM in Sava Re v 2013 utrpeli precejšen vpliv na rezultat zaradi podrejenih bančnih
obveznic; v 2014 se planira normaliziran naložbeni donos in izboljšanje kombiniranega
količnika
Družbe izven Slovenije so v 2013 dosegle točko preloma; v 2014 podvojitev rezultata
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
SESTAVA NAČRTOVANIH REZULTATOV (PRED OBDAVČITVIJO)
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
2013: 24,2 mio € izbris in
8,8 mio € slabitev
podrejenih obveznic
2014: ni planiranih takšnih
izpostavljenosti
2013 visoki
kapitalski dobički;
2014 previdne
napovedi
V 2013 brez
katastrofalnih škod; v
2014 vključen en
večji škodni dogodek
9,7
mio €
40,0
Ocena 2013
37,9
9,5
Prihodki od
naložb (stalni
donos)
Enkratni pozitivni
učinek v 2013
1,7
23,8
Zav.-teh. rezultat
12
Prihodki od
naložb (kapitalski
dobički)
Odhodki od
financ. (podr.
dolg)
Odhodki od
naložb (slabitve)
2,7
7,7
13,8
Ostalo
Učinek
prevrednotenja
deleža ZM
Kosmati rezultat
Plan 2014
1,9
35,0
1,5
30,0
25,0
3,1
0,9
25,0
20,0
30,4
15,0
10,0
5,0
9,0
0,0
Zav.-teh. rezultat
mio €
Prihodki od
naložb (stalni
donos)
Prihodki od
naložb (kapitalski
dobički)
Odhodki od
financ. (podr.
dolg)
Odhodki od
naložb (slabitve)
Ostalo
Učinek
prevrednotenja
deleža ZM
Kosmati rezultat
13
NAČRT PREMIJ POD VPLIVOM ZM IN POZAVAROVANJA V TUJINI
Simulacija premije, če bi
bila ZM konsolidirana
celo leto
Konsolidirana kosmata premija
471,5
500,0
400,0
Zavarovalnica Maribor**
-5,6 %
445,0
386,7
150,0
300,0
-7 %
200,0
176,5
164,4
-0,1 %
100,0
200,0
75,5 75,4
50,0
100,0
0,0
Premoženje
0,0
2013*
Simulacija 2013
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
Plan 2014
mio €
2013*
Življenje
Plan 2014
** Prikazana celoletna kosmata premija Zavarovalnice Maribor
Glede na konsolidirane izkaze, se je skupina Sava Re povečala za 43 % v letu 2013.
Načrtujemo padec premije zaradi čiščenja portfelja v ZM in težkih pogojev ob obnovi pozavarovalnih
pogodb s 1.1.2014 na mednarodnih trgih (zaradi slabitev podrejenih bančnih obveznic je rating
agencija preverila finančno stabilnost skupine in rating ponovno potrdila šele po koncu obnove).
Primarni cilj je dobičkonosnost - cilj rasti je temu cilju podrejen
IZBOLJŠAN TRŽNI POLOŽAJ
14
ZM 1.5.2013
ZM 1.1.2014
Gibanje konsolidirane premije PO ODSEKIH
500,0
400,0
445
387
271
84,7
63,8
300,0
13,4
200,0
125,2
226,0
294,4
132,1
96,9
65,9
100,0
0,0
mio €
2012
Pozavarovanje
*
2013
Premoženjska zavarovanja
Plan 2014
Življenjska zavarovanja
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013
Premoženje:
Povečan delež v Sloveniji na premoženjskem in življenjskem trgu (17 % tržni delež); padec
nekonsolidirane premije ZM zaradi: strožjih pogojev sklepanja in čiščenja portfelja; prenehanja sklepanja
zavarovanj posevkov in plodov; padanja cen AO zavarovanj v Sloveniji
Življenje:
• Pridobila pomemben tržni položaj s portfeljem ZM
• Rast zavarovanj z rizično komponento; padec pri naložbenih zavarovanjih
Pozavarovanje:
Učinki konsolidacije na pozavarovalnem segmentu in težave z obnovo 1.1.2014
IZBOLJŠAN TRŽNI POLOŽAJ
ZM: -5%
Tilia: +3%
Gibanje premije PO TRGIH (zavarovalni trg)
Slovenija (nekonsolidirana premija)
346,7
350,0
300,0
250,0
200,0
150,0
100,0
50,0
0,0
15
338,6
329,2
-3%
Zavarovalnica Maribor
263,9
Zavarovalnica Tilia
82,8
2012
2013*
Plan 2014
mio €
Zahodni Balkan (nekonsolidirana premija)
+17%
15,0
10,0
11,9
13,0
11,0
+7%
11,9
11,7
12,5
+10%
11,3
11,0
12,1
+14%
+1%
10,9
11,2
11,3
10,1
11,1
12,7
5,0
0,0
mio €
Kosovo
Srbija
2012
Makedonija
2013*
Črna Gora
Hrvaška
Plan 2014
Trgi v regiji bodo rasli – ustvarili smo trdno podlago (organizacija, prodajna mreža, postopki,
finančna stabilnost, oblikovanje rezervacij) za rast na vseh trgih.
* Preliminarni nerevidirani rezultati 2013 Prikazana je celoletna premija Zavarovalnice Maribor.
Pozavarovalnica Sava, d. d.
Vsebina
1 Ocena rezultata 2013
2 Plan 2014
3 Strategija 2014-2018
4 Potek integracije Zavarovalnice Maribor
STRATEŠKA USMERITEV SKUPINE SAVA RE
17
NAŠ CILJ JE POSTATI NAJBOLJŠI PONUDNIK ZAVAROVALNIH STORITEV V REGIJI
Zavarovanje v
Sloveniji
• Integracija ZM v skupino – 3 leta do celovitih sinergijskih učinkov
• Prilagoditev poslovnih modelov v ZM in Zavarovalnici Tilia novi strukturi skupine
• Ohranitev samostojnih blagovnih znamk (okrepitev dveh blagovnih znamk, vsaka z
regijsko, produktno osredotočenostjo in identiteto)
• Izboljšanje kakovosti: stroški, IT, škode, sklepanje
Pozavarovanje
• Dobičkonosna rast na tujih trgih
• Zmanjšanje obsega posla iz Slovenije
Poslovanje
izven Slovenije
•
•
•
•
Rast premije, optimizacija stroškov in povečanje prepoznavnosti v regiji
Boljša izterjava premij in preprečevanje zavarovalnih goljufij
Prenos produktov in dobrih praks iz skupine na te trge
Dodatno izboljšanje postopkov sklepanja zavarovanj
STRATEŠKA USMERITEV SKUPINE SAVA RE
18
Strateški cilji (do leta 2018)
Kosmata konsolidirana premija
povprečna stopnja rasti 2014-2018*
Čisti kombinirani količnik**
Čisti stroškovni količnik
Čisti merodajni količnik
Donosnost naložb
Stanje sredstev
Donos na kapital
Plan 2014
> € 445m
< 98 %
< 33%
< 62%
>2,3%
> € 1,4bn
>9,6%
Plan 2018
> € 500m
>3%
< 95 %
< 30 %
< 61 %
> 2,5 %
> € 1,5bn
> 11%
* Leto 2014 je zaradi priključitve ZM konsolidirani premiji izključeno
**Čisti kombinirani količnik vključuje vse postavke razen postavk iz naložbenja; izključena so življenjska zavarovanja
Ob predpostavki organske rasti v planskem obdobju:
Zniževanje stroškovnih količnikov in izboljšanje % poplačljivosti premij
Izboljšanje škodnih rezultatov v Sloveniji
Pričakovani stabilni donosi iz naložbenja
Dividendna politika
V letu 2014 bo uprava predlagala izplačilo dividende iz dobička leta 2013 po dividendni
politiki, napovedani v preteklem letu; dividende v planskem obdobju 2014-2018 > 20 %
konsolidiranega dobička po obdavčitvi.
Pozavarovalnica Sava, d. d.
Vsebina
1 Ocena rezultata 2013
2 Plan 2014
3 Strategija 2014-2018
4 Potek integracije Zavarovalnice Maribor
UKREPI ZA INTEGRACIJO V SLOVENIJI
20
UVEDENI

Novo vodstvo v ZM

Integracija kot projekt – vzpostavitev organizacije & timov; podrobna časovnica

Reorganizacija Save Re in prva reorganizacija ZM po smernicah skupine

Poenotenje naložbenih, računovodskih, poročevalskih in planskih politik

Optimizacija naložbenega portfelja (nižja izpostavljenost do Slovenije; boljše
razporejanje kapitala)

Celostni nadzor vseh tekočih razvojnih projektov (IT, SII, računovodstvo)

Stroškovna optimizacija ZM – podroben pregled stroškov storitev in materialov ter
izvedene aktivnosti za njihovo znižanje
NASLEDNJI KORAKI – v 3 mesecih

Druga prilagoditev organizacije v ZM – predvsem reševanje škod

Poenoteno upravljanje naložb iz ene lokacije

Podroben pregled zavarovalnega portfelja ZM – nižja premija za boljši rezultat

Strategija za IT – integracija na vseh ravneh – v roku 2-4 let
SINERGIJSKI UČINKI INTEGRACIJE V SLOVENIJI
21
10,0
Poraba sredstev za namene
optimizacije
8,0
4,0
6,0
4,0
2,0
0,0
-2,0
Prihranek pri postopkih
sklepanja zavarovanj in
likvidaciji škod
3,2
1,3
2,1
2,5
2,0
2,2
2,2
-0,7
-0,1
-0,1
Plan 2014
Plan 2015
Plan 2016
Prihranek stroškov dela
1,2
Prihranek pri drugih stroških
mio €
Prikazani so pozitivni sinergijski učinki v Sloveniji v letu 2014 v višini 3,8 mio EUR;
celoviti učinki bodo vidni od leta 2016 dalje.
Skupina Sava Re
Hvala za pozornost!