ביטוח וחסכון , אקטואריה באגף שוק ההון

‫אקטואריה באגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון‬
‫אסף מיזן‬
‫משרד האוצר‬
‫אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‬
‫‪ 14‬באפריל ‪2015‬‬
‫עיקרי הדברים‬
‫‬
‫מבנה האגף ואופן תפקודו‬
‫‬
‫לקחים ראשונים מיישום עמדת הממונה בביטוח כללי‬
‫‬
‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬
‫הביטוח‬
‫‪2‬‬
‫גופים מפוקחים ונכסים ‪ -‬יוני ‪2014‬‬
‫מספר גופים‬
‫חברות ביטוח‬
‫‪24‬‬
‫קרנות פנסיה חדשות‬
‫‪13‬‬
‫קרנות פנסיה ותיקות‬
‫‪18‬‬
‫חברות מנהלות של‬
‫קופות גמל‬
‫‪75‬‬
‫סוכני ביטוח‬
‫‪12,311‬‬
‫סוכנויות ביטוח‬
‫‪1,275‬‬
‫נכסים‬
‫במיליארדי‬
‫ש"ח =‬
‫‪1225‬‬
‫התשתית החוקית‬
‫חוזרים‬
‫תקנות‬
‫)תקנות ההון‪,‬‬
‫תקנות מס הכנסה‪(..,‬‬
‫חוקים‬
‫)חוקי הפיקוח‪ ,‬חוק חוזה ביטוח‪(..,‬‬
‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‬
‫סעיף ‪)2‬ב( ‪ -‬סמכות המפקח על הביטוח‪:‬‬
‫‬
‫המפקח רשאי‪ ,‬לצורך ביצוע תפקידו‪ ,‬ולאחר התייעצות עם הועדה‪ ,‬ליתן‬
‫הוראות הנוגעות לדרכי פעולתם וניהולם של מבטחים ושל סוכני ביטוח‪,‬‬
‫של נושאי משרה בהם ושל כל מי שמועסק על ידם‪ ,‬והכל כדי להבטיח‬
‫את ניהולם התקין ואת השמירה על ענינם של המבוטחים או של‬
‫הלקוחות‪ ,‬וכדי למנוע פגיעה ביכולתו של מבטח לקיים את‬
‫התחייבויותיו;הוראות כאמור יכול שיינתנו לכלל המבטחים או סוכני‬
‫הביטוח או לסוג מסוים מהם‪.‬‬
‫סעיף ‪)50‬א( ‪ -‬מסירת ידיעות ומסמכים‪:‬‬
‫‬
‫המפקח או מי שהוא הסמיך לכך רשאי לדרוש מכל מבטח וסוכן ביטוח‪,‬‬
‫ומכל נושא משרה בהם‪ ,‬למסור לו כל ידיעה ומסמך הנוגעים לעסקי‬
‫ביטוח שבטיפולו‪ ,‬לרבות דינים וחשבונות סטטיסטיים ואקטואריים‪,‬‬
‫ולהראות לו או לנציגיו כל פנקס‪ ,‬חשבון‪ ,‬תעודה או מסמך אחר שברשותו‬
‫הנוגעים לעסקי הביטוח שלו‪.‬‬
‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‬
‫סעיף ‪41‬ד ‪ -‬מינוי אקטואר‪:‬‬
‫‬
‫)א( מבטח ימנה אקטואר לכל ענף ביטוח שבו עוסק המבטח‪ ,‬למעט‬
‫ענפים שקבע המפקח‪ ,‬וניתן למנות אקטואר אחד לכמה ענפי ביטוח‬
‫שבהם עוסק המבטח )בחוק זה ‪ -‬אקטואר ממונה(; מינוי של אקטואר‬
‫ממונה וסיום כהונתו לפני תום תקופת המינוי יהיו טעונים אישור מוקדם‬
‫של הדירקטוריון‪.‬‬
‫‬
‫)ב( תפקידיו של אקטואר ממונה הם לפחות אלה‪:‬‬
‫‬
‫להמליץ לדירקטוריון באשר לגובה ההתחייבויות הביטוחיות של המבטח בענפי ביטוח‬
‫שלגביהם הוא התמנה‪ ,‬ובמבטח שניתן לו רישיון כאמור בסעיף ‪)15‬א‪ – (1‬באשר‬
‫למאזן האקטוארי של קופת גמל לקצבה שבניהולו‬
‫‬
‫להכין עבור המבטח דוח הצהרה או כל מסמך אחר הנדרשים מאת האקטואר לצורך‬
‫הכנת דוח או הודעה שעל המבטח להגיש לפי הוראות חוק זה‪.‬‬
‫‬
‫לסייע למנהל הסיכונים שמונה לפי הוראות סעיף קטן )ג( במילוי תפקידו‪ ,‬בכל הנוגע‬
‫לענפי הביטוח שלגביהם התמנה האקטואר‪.‬‬
‫‬
‫כל תפקיד אחר שיטיל עליו המפקח‬
‫מבנה ארגוני‬
‫הממונה על שוק‬
‫ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‬
‫דורית סלינגר‬
‫מחקר וקשרים‬
‫בינלאומיים‬
‫יואב גפני‬
‫לביא שיפנבאואר‬
‫אקטואריה‬
‫וחשבונאות‬
‫אסף מיזן‬
‫אקטואריה‬
‫פנ"צ‪ ,‬חינוך‬
‫פיננסי ונש"מ‬
‫ליאורה הירשהורן‬
‫מטה פניות‬
‫הציבור‬
‫הילה גלוזמן‬
‫חשבונאות‬
‫דקלה מושקוביץ‬
‫חינוך פיננסי‬
‫נירית גדסי‬
‫ניהול סיכונים‪ ,‬סולבנסי‪,‬‬
‫קודקס וחקיקה‬
‫מגי בראום‬
‫ניהול סיכונים‬
‫אסף נחמני‬
‫סולבנסי‬
‫רמי לוי‬
‫נותני שירותי‬
‫מטבע‬
‫קודקס וחקיקה‬
‫יואב צבר‬
‫אהוד מוריה‬
‫עוזר‬
‫פיקוח‪ ,‬רישוי‪,‬‬
‫מידע ודיווח‬
‫שוק ההון והפצה‬
‫ביטוח חיים וגמל‬
‫פיני שחר‬
‫הילה בן‪-‬חיים‬
‫רג'ואן גרייב‬
‫פיקוח ‪1‬‬
‫אלעד כהן‬
‫פיקוח ‪2‬‬
‫אופיר נדב‬
‫פיקוח ‪3‬‬
‫אורי פלג‬
‫אכיפה‬
‫ערן יפה‬
‫רישוי מוסדיים‬
‫אביבה וייס‬
‫מידע ודיווח‬
‫אלעד חבשוש‬
‫שוק ההון‬
‫ענת פייער‬
‫מסלקה‬
‫ניר בן שמש‬
‫פיקוח על סוכנים‬
‫נועה קיסר‬
‫רישוי סוכנים‬
‫אלי אלפסי‬
‫ביטוח חיים‬
‫מיכל היימן‬
‫גמל‬
‫עבד חסדייה‬
‫פנסיה‬
‫ביטוח בריאות‬
‫ביטוח כללי‬
‫הראל שרעבי‬
‫שרונה פלדמן‬
‫אסף מיכאלי‬
‫פנסיה ‪1‬‬
‫בריאות‬
‫רכוש‬
‫חגי בנימין‬
‫פנסיה ‪2‬‬
‫אורית גרוס‬
‫יואב יונש‬
‫סיעוד‬
‫ליאת שטרק‬
‫אוהד מעודי‬
‫חבויות‬
‫ניר ברטל‬
‫פניות ציבור‬
‫אילנה חיימוב‬
‫ביקורות‬
‫יניב פרץ‬
‫ביקורת השקעות‬
‫אסף דהן‬
‫ביקורת הפצה‬
‫וטכנולוגיה‬
‫אלי טובול‬
‫‪7‬‬
‫תפקידי מחלקת אקטואריה באגף‬
‫‪o‬‬
‫‪o‬‬
‫‪o‬‬
‫‪o‬‬
‫‪o‬‬
‫תמיכה במחלקות המוצר – אישור מוצרים‪ ,‬הסדרה‬
‫תמיכה במחלקות הפיקוח וסולבנסי‬
‫ביקורות אקטואריות‬
‫מחקרים דמוגרפיים‬
‫מעקב ושיפור איכות החישוב והדיווח של העתודות‬
‫בחברות‬
‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬
‫הממונה בביטוח כללי‬
‫קצת רקע למי שלא מכיר‪...‬‬
‫‬
‫‬
‫ביטול הצבירה בענפי חובה וחבויות‬
‫חיזוק מסגרת חישוב העתודות על ידי עמדת ממונה‪" :‬נוהג‬
‫מיטבי לחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי לצורך דיווח כספי"‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‬
‫מקצועיות תקנים מקצועיים‪ ,‬סביבה עסקית‬
‫עקביות מסגרת לשינוי הנחות ושיטות‪ ,‬תיעוד מקיף‬
‫זהירות בדיקת סף של ‪ 75%‬או "סיכוי סביר למדי"‪ ,‬סיכונים‬
‫רנדומליים וסיסטמיים‬
‫טיפול בהנחת ריבית‪ ,‬סיכון עתידי‬
‫כניסה לתוקף – דוחות ‪ ,2015‬ניתן ליישום מוקדם בדוחות‬
‫‪2014‬‬
‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬
‫הממונה בביטוח כללי‬
‫‬
‫‪.1‬‬
‫לא משימה בלתי אפשרית! אבל צריך להתחיל מוקדם‪..‬‬
‫דגש על תיעוד‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫פער מהותי בין המצוי לרצוי – יש הרבה עבודה‬
‫הסבר של כל הצמתים בהם נעשה שיקול דעת אקטוארי‬
‫תיעוד ברמת שיחזור דורש חשיבה זהירה לארגון קבצי האקסל ולניהול‬
‫גרסאות‬
‫סיכונים סיסטמיים‬
‫‪.2‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫חלוקה נכונה של הסיכונים מקילה על מטריצת הקורלציות‬
‫שימוש נרחב בתרחישי עבר ועתיד עוזרת לבחירת הערך ה"נכון" לדוגמא‪:‬‬
‫סיכוני רגולציה ע"י כימות השפעת שינויים שונים‪ :‬שנים אבודות‪ ,‬קל‪/‬כבד‪,‬‬
‫הסכמי ביטוח לאומי‪ ,‬ריבית ביטוח לאומי‪ .‬בדומה – סיכונים פנימיים‪,‬‬
‫אינפלציה‪ ,‬שכר וכו'‬
‫חשוב לזכור – מדובר על אחוזון ‪ 75%‬ולא תרחישי קיצון‬
‫מטריצת הקורלציות )בין הסיסטמי‪ ,‬בין סיסטמי ורנדומלי וכו( משמעה‬
‫שלבחירה שונה של אמדן לא תמיד יש השפעה גדולה על התוצאה הסופית‪.‬‬
‫מחדד את ההבנה של רגישות האומדן לתרחישים שונים‬
‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬
‫הממונה בביטוח כללי )המשך(‬
‫סיכונים שטרם חלפו )פרמיה בחסר(‪:‬‬
‫‪.3‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫העיקרון הוא "האם גבינו מספיק כדי להקים עתודה"‬
‫לכן גם אם הפרמיה מספיקה לתשלום תביעות‪ ,‬יתכן שיש‬
‫פרמיה בחסר‬
‫אין קיזוזים עם שנים ישנות או עם עודף בפרמיה שטרם‬
‫הורווחה )או אם יש עודף במודל העיקרי(‬
‫הפחתה בגין העדר מתאם בין ענפים‪:‬‬
‫‪.4‬‬
‫‬
‫‬
‫לראשונה אפשרי עקב החלוקה בין סיכונים רנדומליים‬
‫לסיסטמיים‬
‫יש צורך לשייך את ההפחתה חזרה לענפים – אין סבסוד‬
‫צולב‬
‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬
‫הממונה בביטוח כללי )המשך(‬
‫מודלים סטוכאסטיים‬
‫‪.5‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫‪.6‬‬
‫‪.7‬‬
‫בשימוש לקביעת ה‪ BE -‬ואחוזון ‪ ,75%‬וכחלק מקביעת אומדן‬
‫ה‪Model Risk -‬‬
‫מצד אחד‪ ,‬חשוב לנסות הרבה מודלים‪ ,‬מצד שני ‪ -‬חשיבות‬
‫בדיקת התאמת המודל )ביחס למשל למודל דטרמיניסטי(‪ ,‬וה‪-‬‬
‫‪ - residuals‬קל "להתפזר"‬
‫בעיות טכניות‪ ,‬בעיקר עם מודל ‪incurred‬‬
‫תביעות גדולות‬
‫צורך ביצירת תכנית פעולה להשלמה עתידית‬
‫בסה"כ העבודה עוד רבה אך יש שיפור בהבנת הסיכונים‬
‫בבסיס ההתחייבויות‬
‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬
‫הביטוח‬
‫מידע דמוגרפי שנאסף אחת לתקופה מקרנות הפנסיה הוותיקות‬
‫והחדשות לצורך יצירת טבלאות ברירות מחדל‬
‫ תקופות המחקרים ‪:‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫עד ‪1997‬‬
‫‪2003 – 1999‬‬
‫‪2010 – 2006‬‬
‫‪2013 – 2010‬‬
‫חוזר פנסיה ‪ ,2000/1‬חיים ‪2002/5‬‬
‫חוזר פנסיה ‪ ,2007-3-6‬חיים ‪2007-1-3‬‬
‫חוזר פנסיה ‪ ,2013-3-1‬חיים ‪2013-1-2‬‬
‫לראשונה נאסף מידע מחברות הביטוח לגבי תמותת פנסיונרים‬
‫לשנים ‪2013 - 2008‬‬
‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬
‫הביטוח‬
‫‬
‫תזכורת לאופן החישוב הנוכחי של הטבלה בביטוח חיים ‪:‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫הבסיס הוא טבלת פ‪3‬ל )"צווארון לבן"( לפנסיונרים בקרנות הפנסיה‬
‫הפחתה של ‪ 4%‬בגין "סטיות רנדומליות" והבדלים בהרכב לעומת צווארון‬
‫לבן‬
‫הפחתה בגין נכים בקרנות הפנסיה‪ ,‬על פי הטבלה )ממחקר בארה"ב( ‪:‬‬
‫גיל‬
‫‪ 60‬ומטה‬
‫גברים‬
‫‪85.0%‬‬
‫‪‬שים‬
‫‪88.4%‬‬
‫‪65‬‬
‫‪70‬‬
‫‪75‬‬
‫‪85.0%‬‬
‫‪91.1%‬‬
‫‪95.2%‬‬
‫‪92.4%‬‬
‫‪94.8%‬‬
‫‪96.7%‬‬
‫‪80‬‬
‫‪85‬‬
‫‪90‬‬
‫‪97.7%‬‬
‫‪99.3%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪98.0%‬‬
‫‪99.1%‬‬
‫‪99.8%‬‬
‫‪ 95‬ומעלה ‪100.0% 100.0%‬‬
‫‬
‫נעשה ניסיון מירבי עם המידע שהיה קיים באותה עת‪ ,‬אולם הוא היה‬
‫מידע עקיף בלבד‪.‬‬
‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬
‫הביטוח‬
‫‬
‫תוצאות מסתמנות – פנסיה‪:‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫תמותת פעילים‪ :‬ניסיון מעט נמוך יותר‬
‫תמותת פנסיונרים‪ :‬אין הבדל משמעותי‬
‫נכות‪ :‬מסתמן צורך בעדכון התעריפים כלפי מעלה‬
‫תוצאות ראשוניות ‪ -‬ביטוח‪:‬‬
‫‬
‫‬
‫‬
‫ניסיון החברות די דומה מבחינה סטטיסטית ולכן ניתן‬
‫להסתכל ברמת הסה"כ‬
‫בגברים – שוני במובהקות סטטיסטית בין טבלת הבסיס‬
‫לניסיון בפועל בגילאים ה"צעירים"‬
‫‪...‬ההמשך יבוא‪...‬‬
‫תודה!‬
‫שאלות?‬