ÅRSRAPPORT - Landkreditt Bank

Transcription

ÅRSRAPPORT
2014
For Landkreditt konsern og Landkreditt SA
99. regnskapsår
2
ÅRSRAPPORT 2014
Landkreditt konsern
Landkreditt SA
Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt)
Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive-/trykkfeil i rapporten.
Rapporten er trykket hos Flisa Trykkeri på Papyrus Multidesign papir, som er et svanenmerket papir. Flisa Trykkeri har avtale med Eidsiva Energi på at energien som
brukes ved trykking garantert er fornybar. Trykksakene fraktes med trykkeriets eget selskap Miljøkraft AS og Flisa har samarbeid med miljøorganisasjonen ZERO for
å hele tiden være i forkant av utviklingen innen miljøvennlig transport og holdninger.
INNHOLD
6
Hilsen fra styreleder....................................................................................................................................
Nøkkeltall........................................................................................................................................................7
Konsern- og selskapsstruktur..................................................................................................................... 10
Organisasjonskart........................................................................................................................................ 11
Samfunnsansvar i Landkreditt.................................................................................................................... 12
Ansatte i Landkreditt.................................................................................................................................. 16
Tillitsvalgte.................................................................................................................................................. 21
Hilsen fra konsernsjefen............................................................................................................................. 26
29
Landkreditt konsern.....................................................................................................................
Styrets beretning (felles beretning for Landkreditt konsern og Landkreditt SA)....................................... 30
Resultatregnskap......................................................................................................................................... 36
Balanse........................................................................................................................................................ 37
Kontantstrømoppstilling............................................................................................................................. 38
Noter........................................................................................................................................................... 40
Revisjonsberetning...................................................................................................................................... 81
Kontrollkomite............................................................................................................................................. 83
God selskapsledelse.................................................................................................................................... 84
87
Landkreditt SA..................................................................................................................................
Resultatregnskap......................................................................................................................................... 88
Balanse........................................................................................................................................................ 89
Kontantstrømoppstilling............................................................................................................................. 90
Noter........................................................................................................................................................... 91
Hilsen fra
Styreleder
Det 99. driftsåret i Landkreditt er lagt bak oss, og vi når
igjen de viktigste økonomiske målene som ble lagt for
Landkreditt-konsernet frem mot 2016.
Det har vært en positiv utvikling i alle konsernselskapene gjennom 2014, inkludert tilknyttede selskaper, noe styret er svært
godt fornøyd med. Styrets ambisjoner om å sikre, utvikle og
styrke Landkreditts evne til å være et strategisk redskap for medlemmene og landbrukets utøvere både på kort og lang sikt, forutsetter at konsernet når sine budsjetterte resultater. Derfor er
styret meget tilfreds med resultatene, som er historisk høye og
helt nødvendige for å oppfylle Landkreditt sitt formål og betydning som strategisk redskap for landbruket. Samtidig som at
Landkreditt oppnår rekordresultater, ser vi en vekst innen kjerneområdet landbruk på 6,6 prosent. Dette bekrefter at
Landkreditt er konkurransedyktig og en drivende kraft innen pris
og produkter, både direkte og indirekte, gjennom at de andre
aktørene må underby Landkreditts rentebetingelser.
Veksten er viktig, ikke bare i landbruksmarkedet, men også i
personmarkedet. Vekst i personmarkedet gjør at Landkreditt kan
bygge et nødvendig volum som bidrar til å holde kostnadene til
drift og utvikling på et akseptabelt nivå, samtidig med at inn
tjeningen styrkes. Styret ønsker å bygge konsernet slik at det i
fremtiden blir enda bedre i stand til å skape fordeler for egne
medlemmer. Samtidig skal Landkreditt Bank være et naturlig og
fordelaktig valg for personkundene.
Det har også i 2014 blitt jobbet mot politiske beslutningstakere
og embetsverk med tanke på en ny finansvirksomhetslov. Målet
har vært å sikre at Landkreditts medlemmer også i fremtiden skal
ha kontroll og styring over egen kapital. Tilbakemeldingene på
våre innspill til nytt lovverk er positive, men endelig fasit får vi
ikke før Stortinget har gjort sin behandling i løpet av 2015.
6
Landkreditt
Styret har i den siste tiden forberedt konsernet på Landkreditts
100-årsmarkering. Vi har satt av datoen 24. september til en
markering hvor styret ønsker å synliggjøre Landkreditts betydning
og bidrag i utviklingen av norsk landbruk. Dette er perspektiver
vi tar med oss videre i utviklingen av fremtidens Landkreditt.
Styret ønsker å gi medlemmene en oppmerksomhet i jubileumsåret. Driftskredittordningen, slik vi kjenner den i dag, ble etablert
i 1967 og er et av de tiltak som har gjort det mulig for den norske
bonden å drive lønnsomt. I årene som fulgte etableringen av
Landkreditt Bank i 2002, var vi med på å presse ned rentenivået
med cirka to prosent. Nå tar vi igjen rollen som prispresser. Med
ny nominell driftskredittrente på 3,65 prosent, ønsker Landkreditt
å feire prispresserrollen og stimulere til en sunn konkurranse som
kommer landbruket til gode. Rentekuttet, som er på hele 0,85
prosentpoeng, innebærer en medlemsfordel på cirka 9 millioner
kroner, sett opp mot snittet i markedet. Dersom alle andre
bønder fikk tilsvarende rente på driftskreditten som Landkreditt
Bank nå gir til medlemmene, kan vi anslå at landbruket kunne ha
spart ytterligere 30 millioner kroner. Dette gir en potensiell
totalbesparelse for landbruket på hele 39 millioner kroner.
Jeg vil avslutningsvis benytte anledningen til å takke medlemmer,
tillitsvalgte, styrene og ansatte for innsatsen og samarbeidet i
2014. Jeg ønsker dere alle et godt og tjenlig jubileumsår i 2015.
Med vennlig hilsen
Knut A Nordmo
nØKKELTALL
Konsern
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Utlånsvekst (%)
Årsresultat (mill. kr.)
Egenkapital (mill. kr.)
Ren kjernekapitaldekning (%)
Landkreditt
Landkreditt Bank
Utlånsvekst (%)
Innskuddsvekst (%)
Innskuddsdekning (%)
Tapsprosent (%)
Misligholdsprosent (%)
Landkreditt Finans
Utlånsvekst (%)
Tapsprosent (%)
Landkreditt Boligkreditt
Tapsprosent (%)
Landkreditt Forvaltning
2014
2013
18 291
2,94
140,8
1 834
15,90
17 510
3,41
111,2
1 704
15,53
2014
2013
1 208
2,6
1 199
95,28
1 205
21,0
1 197
96,82
2014
2013
15 768
91,3
1 439
15,73
0,61
2,92
93,74
0,12
1,54
15 507
51,5
1 228
13,55
3,27
-1,54
91,64
0,13
1,73
2014
2013
861
21,0
172
20,06
11,22
0,06
1,28
776
18,5
151
19,75
11,42
0,00
1,17
2014
2013
1 803
21,2
156
20,34
0,00
0,00
1 505
18,5
135
21,49
0,00
0,00
2014
2013
Forvaltet volum (mill. kr.)
2 452
1,6
15
2 600
0,0
13
LandkredittGården
2014
2013
10,7
10,8
(Alle tall pr. 31. desember2014)
7
Ren kjernekapitaldekningReni prosent
kjernekapitaldekning (%)
15,53
14,51
15,53(%)
Ren kjernekapitaldekning
13,69
derat utlånsvekst og god likviditet.
14,51
13,69
14,51
2012
2011
13,69
2011
15,53
2013
2012
2013
Forvaltningskapital
(mill. kr.)
Forvaltningskapital
(mill. kr.)
2012
2013
2011
Forvaltningskapital (Mill.Forvaltningskapital
kr)
(mill. kr.)
Forvaltningskapital
(mill. kr.)
17 595
17 510
17 595
17 510
16 889
16 889
2011
16 889
2011
2011
74,00
74,00
17 595
17 510
2012
2013
15,90
15,90
15,90
2014
2014
2014
18 291
18 291
18 291
Grafen viser utviklingen
i konsernets balanse.
Utviklingen blir i
hovedsak påvirket av
veksten i utlån til kunder
og likviditeten. Konsernet
skal ha en moderat
utlånsvekst og god
likviditet.
2014
2012
2013 (%)
Kostnader/inntekter
2014
Kostnader/inntekter (%)
Kostnader/inntekter
(%)
2012
2013
2014
66,00
59,00
Kostnader/inntekter i
66,00
prosent
Kostnader/inntekter
(%)
59,00
50,00
50,00
74,00
66,00
59,00
50,00
8
Kommende sterkt økende
formelle minimumskrav til
kapital har medført at
konsernets solidietet er
styrket gjennom tiltak for å
øke inntjeningen.
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
Landkreditt
Nøkketallet er en
indikator på effektivitet.
Den positive utviklingen
kommer som følge av
økte inntekter og god
kostnadskontroll.
Innskuddsvekst (%)
2014 Innskuddsvekst i prosent
viktigste finansieringsform.
Innskuddsvekst (%)
18 291
Veksten har variert i takt
med behovet for likviditet.
138
50,00
20,4
2014
2,9
Innskuddsvekst (%)
18 291
2,9
138
15,90
50,00
20,4
10,3
2014 2,9
Innskuddsvekst (%)
18 291
2,9
Utviklingen blir i hovedsak påvirket av veksten i utlån til kunder og likviditeten. Konsernet2,9
skal ha en moderat utlånsvekst og god likviditet.
138
15,90
ært nødvendig som følge av10,3
sterkt økende soliditetskrav fra offentlige-1,5
myndigheter.
50,00
20,4
positive utviklingen kommer som følge av økte inntekter og god kostnadskontroll.
2,9
m følge av økte kapitalkrav2011
må det være en god balanse mellom utlånsvekst
og inntjening.
2013
2,9
Utviklingen blir i hovedsak
påvirket av veksten i2012
utlån til kunder og likviditeten.
Konsernet2014
2,9
orm. Veksten har variert i takt med behovet for likviditet.
15,90
ært nødvendig som
følge av sterkt økende soliditetskrav fra offentlige-1,5
myndigheter.
v til kapital har medført at konsernets
solidietet er styrket gjennom tiltak for å øke inntjeningen.
10,3
må det være en god
balanse mellom utlånsvekst
og inntjening.
2012
2013
2014
Utviklingen
blirhar
i hovedsak
påvirket
veksten
utlån til kunder og likviditeten. Konsernet2,9
orm. Veksten
variert i takt
med av
behovet
fori likviditet.
ært
følgeat
avkonsernets
sterkt økende
soliditetskrav
fragjennom
offentlige
myndigheter.
Årsresultat
(mill. kr.)
v tilnødvendig
kapital harsom
medført
solidietet
er styrket
tiltak
for
å
øke
inntjeningen.
-1,5
må det være en god
balanse mellom utlånsvekst
og inntjening.
141
2012
2013
2014
Den gode resultat
orm. Veksten har variert
i takt med(mill.
behovet
Årsresultat
kr) for likviditet.
utviklingen har i hovedsak
Årsresultat
(mill.
kr.)
111
v til kapital har medført at konsernets solidietet er styrket gjennom tiltak for å øke inntjeningen.
vært nødvendig som
Innskudd er konsernets
Innskuddsvekst (%)
Innskuddsvekst (%)
Årsresultat
(mill. kr.)
78
111
2014
18 291
28
2014
18 291
2011
28
2014
2014
141
18 291
2011
28
2014
2014
2014
2,9
50,00
2014
2012
78
2,9
2,9
141
111
2013
Utlånsvekst (%)
2012
2012
2014
2013
Utlånsvekst (%)
2014
i prosent
3,4
3,1
Utlånsvekst
(%)
2,9
Utlånsvekst (%)
3,1
3,4
følge av sterkt økende
soliditetskrav. Gode
resultater styrker
Landkreditts evne til å
oppfylle det strategiske
formålet med
virksomheten.
2014
2013
Utlånsvekst (%)
Utlånsvekst (%)
2011
2014
5,6
50,00
2014
Utlånsvekst
141
2014
5,6
50,00
2014
78
5,6
141
141
2,9
2011
2012
3,1
2013
3,4
2014
2,9
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
Konsernet har hatt en
moderat utlånsvekst. Som
følge av økte kapitalkrav må
det være en god balanse
mellom utlånsvekst og
inntjening.
9
Konsern og
selskapsstruktur
Landkredittkonsernet omfatter Landkreditt SA, Landkreditt Bank AS, Landkreditt Boligkreditt AS,
Landkreditt Finans AS, Landkreditt Forvaltning AS og AS Landkredittgården. Landkreditt SA er
også største eier i Landbruksforsikring AS.
Landkreditt SA
Landkreditt Finans
Landkreditt SA ble stiftet i 1915 som en kredittforening. Etter
lovendring i 2007 er foreningen fra 1. januar 2008 omorganisert
til morselskap i finanskonsern i samsvar med holdingmodellen.
Landkreditt SA er foretaksrettslig et samvirkeforetak av låntakere
hvor kriteriene for medlemskap er knyttet til samhandling med
definerte produkter i datterselskapet Landkreditt Bank AS.
Landkreditt SA har pr. 31. desember 2014 10.032 medlemmer.
Landkreditt Finans startet sin operative virksomhet i juni 2008.
Selskapet eies av Landkreditt Bank AS i fellesskap med
Felleskjøpet Agri BA og Arella AS. Landkreditt Finans AS bidrar til
realisering av konsernets strategi gjennom å ha forretnings
ansvaret for produktene leasing og salgspantfinansiering.
Selskapet har hovedkontor i Ålesund og salgskontorer i Gjøvik,
Oslo, Stavanger, Bergen og Trondheim.
Landkreditts formål er å bedre økonomien til medlemmene og
kundene gjennom å tilby gode finansløsninger. Det strategiske
mandatet (misjon) formuleres slik: Bidra til å bedre økonomien
for medlemmene ved å tilby gode finansielle tjenester til land
bruket. Vekst også innenfor andre kundegrupper muliggjøres ved
at disse foretrekker Landkreditt på basis av våre verdier, sterke
kunderelasjoner og konkurransedyktige betingelser.
Landkreditt Forvaltning AS
Landkreditt Bank AS
Landkreditt Bank AS ble åpnet 2. september 2002. Banken er et
heleid datterselskap av Landkreditt SA. Banken har særpreg som
annerledes; den er ikke en av storbankene, den er heller ikke en
lokalbank med geografisk begrenset tilhørighet. Den kombinerte
landbruks- og bankkompetansen har skapt en sterk posisjon
innenfor landbruket, både i næringsvirksomhetene og hos
bøndene. Dette reflekteres i en solid utlånsportefølje med lav
risiko. Landkreditt Bank har siden oppstarten av bankvirksomheten også opparbeidet en meget god kundeportefølje innen personmarkedet.
Landkreditt Boligkreditt AS
Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010 som et heleid
datterselskap av Landkreditt Bank AS. Selskapet er konsernets
finansieringsforetak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett
knyttet til finansiering av boligeiendommer innen personmarkedet.
Operativ virksomhet startet 17. desember 2010.
10
Landkreditt
Landkreditt Forvaltning AS eies i hovedsak av Landkreditt AS.
Selskapet fikk Finanstilsynets godkjennelse til å forvalte
verdipapirfond 8. august 2000. Landkreditt SA overtok aksje
majoriteten i selskapet i oktober 2004. Landkreditt Forvaltning
forvalter aksjefondene Landkreditt Norge, Landkreditt Kina og
Landkreditt Aksje Global samt rentefondene Landkreditt
Høyrente og Landkreditt Extra.
AS Landkredittgården
AS Landkredittgården ble stiftet i 1984 som et heleid datter
selskap av Landkreditt SA. Formålet med selskapet er eiendomsdrift og annen forretningsvirksomhet. Selskapet eier eiendommen
Karl Johans gate 45. Hele eiendommen er utleid til Landkreditt
Bank samt restaurant og varehandel.
Organisasjonskart konsernet Landkreditt SA
Landkreditt SA
AS
LandkredittGården
Landkreditt
Forvaltning
AS
Landkreditt
Bank AS
Landkreditt
Finans AS
Landbruksforsikring
AS
Landkreditt
Boligkreditt
AS
(pr. 31. desember2014)
Organisasjonskart Landkreditt Bank AS
Konsernsjef
Administrasjon
Økonomi
regnskap
Finans
Eiendomsdrift
Personal
Marked og IKT
FORRETNINGSUTVIKLING
Marked
Risikostyring
salg og kunde
Kreditt og
spesialengasjement
PLATTFORM
Kundeservice
Personmarked
JURIDISK
Depot- og
låneadm.
Landbruk
og NÆring
DistriktsSjefer
SPARING
(pr. 31. desember2014)
11
SAMFUNNSANSVAR
I Landkreditt
Landkreditt skal bruke konsernets samlede kunnskaper og ressurser for å bidra til en
bærekraftig utvikling av samfunnet. Landkreditt er et samvirkeforetak etablert og drevet
i samsvar med samvirkeprinsippene, hvor bruker- og medlemsnytte er sentrale begreper.
Formålet er å bidra til bedre økonomi for medlemmene ved å tilby gode finansielle tjenester
og produkter til landbruket.
Med bakgrunn i samvirkeverdiene skal vi ta et helhetlig
ansvar for samfunnet rundt oss, andre mennesker og miljøet.
Aktiv praktisering av vårt samfunnsansvar og en høy etisk
standard er grunnleggende for at konsernet skal ha tillit fra
omverdenen og oppnå de forretningsmessige målene og
kunne ivareta samvirkeoppgaven på en god måte.
Det er vedtatt retningslinjer i Landkreditt som gir uttrykk for
ti hovedtemaer som vi har identifisert som vesentlige for
vårt arbeid med samfunnsansvar. Retningslinjene beskriver
hvordan vi ønsker å jobbe med disse områdene. Retningslinjer
for samfunnsansvar er tilgjengelig på våre nettsider.
MENNESKERETTIGHETER
Landkreditt skal i sin virksomhet støtte og respektere de
internasjonalt anerkjente menneskerettighetene, og sikre at
vi ikke medvirker til brudd på disse. Dette gjelder både
internt i egen virksomhet og ut mot i forhold til samarbeidspartnere, kunder og andre som på en direkte måte påvirkes
av våre aktiviteter. Det er i 2014 utarbeidet en standard
erklæring som skal brukes som vedlegg til alle leverandørkontakter vi inngår. Slik sikrer vi at våre samarbeidspartnere
etterlever de samme retningslinjene som Landkreditt.
ARBEIDSTAKERRETTIGHETER OG SOSIALE FORHOLD
Landkreditt skal være en stimulerende arbeidsplass med et
inkluderende arbeidsmiljø hvor det er høy arbeidsglede.
Landkreditt har interne rutiner for ansettelser og arbeids
vilkår som sikrer at alle ansatte har rettigheter i tråd med
12
Samfunnsansvar i Landkreditt
lov- og avtaleverket. Alle medarbeidere har skriftlige arbeids
kontrakter, regulert arbeidstid og gode arbeidsforhold. Det
skal utvises toleranse for medarbeidere og andre interessenters holdninger og meninger. Ingen skal diskriminere eller
mobbe andre medarbeidere/kolleger, samarbeidspartnere,
kunder eller andre interessenter. Den som føler seg diskriminert eller mobbet skal tas på alvor. Landkreditt er medlem
i Finans Norge og er dermed omfattet av gjeldende tariffavtaler innenfor dette tariffområdet. I 2014 ble det gjennomført en arbeidsmiljøundersøkelse hvor blant annet arbeidsglede ble målt. Resultatene viste at vi har en arbeidsglede
score på 69, som er en økning fra 2013 (68). Det jobbes
med k onkrete tiltak og aktiviteter for y tterligere å øke
arbeidsg leden over tid.
BEKJEMPELSE AV KORRUPSJON
Landkreditt er en virksomhet som er avhengig av tillit fra
medlemmer, kunder, tillitsvalgte, myndigheter og samfunnet
for øvrig. Det er nulltoleranse overfor alle former for
k orrupsjon.
Vi skal legge til rette for at våre medarbeidere skal være i stand
til å håndtere vanskelige situasjoner og følge alle lover og forskrifter som gjelder for vår virksomhet. Alle medarbeidere signerer ved ansettelse på at de har satt seg inn i våre etiske
retningslinjer og påtar seg å følge dem. Innholdet i retningslinjene gjennomgås årlig. Konsernets etiske retningslinjer ble revidert i 2014. Disse er tilgjengelig på våre nettsider. Det er ikke
rapportert om brudd på de etiske retningslinjene i 2014.
Energi og klimaregnskap
Energi
Kategori
Funksjon Forbruk
Enhet
Transport
Diesel
4 079.4
liter
Bensin
5 809.0
liter
Scope 1 total Electricity Norway
404 490.0
kWh
Fjernvarme Norsk miks 162 691.0
kWh
Scope 2 total
Flyreiser
Fly nordisk 273.0
Ant.reiser
Andre reiser
Hotell, Norden Direkte 192.0
Hotell, Norden Reiseselskap 35.0
Avfall
Restavfall,forbrenning 5.0
m3
Restavfall,forbrenning 370.0
kg
Papir,gjenvinning 12.8
m3
Papir,gjenvinning 260.0
kg
Glass,gjenvinning 0.1
m3
Scope 3 total Total Utslipp
(MWh)
Utslipp
(tCO2e)
(fordeling)
40.6
53.0
93.7
404.5
162.7
567.2
10.9
13.4
24.3
4.9
16.4
21.3
18.6%
22.9%
41.5%
8.3%
28.0%
36.3%
–
11.2
19.1%
døgn
døgn
–
–
–
–
–
–
–
–
660.8
0.5
0.2
–
–
–
13.0
58.6
1.0 1.6%
0.2 0.3%
0.9%
0.3%
–
–
–
22.2%
100.0%
Scope 1: Transport: Estimert forbruk av fossilt brensel fra km-godtgjørelse rapportert.
Scope 2: Elektrisitet og elektrisitet: Faktisk eller estimert forbruk av elektrisitet og fjernvarme i egen-eide eller leide lokaler/bygg, inkludert andel av elektrisitetsforbruk til f.eks. oppvarming av fellesarealer. Rapportert i kWh fra hver av Landkreditts avdelinger.
Scope 3: Fly og forretningsreiser: Målt antall reiser, alle i Norden, rapportert i antall reiser fra hver av Landkreditts avdelinger. Avfall: Rapportert avfall i l og
kg eller kubikk per avfallsfraksjon, samt behandlingmetode (resirkulert, energigjenvunnet, deponert). Hotell, Norden: Antall netter på hotell i Norden.
Rapportert i antall fra Landkreditts avdelinger.
13
DET YTRE MILJØ
Landkreditt er opptatt av å være en samfunnsaktør som tar
vare på miljøet. Vi tror på at fokus på miljø også bidrar til at
vi når våre forretningsmessige mål. Våre fotavtrykk innenfor
miljødimensjonen er først og fremst knyttet til energi og
papirforbruk. Vår viktigste distribusjonskanal er nettbanken,
og hovedvekten av de ansatte i konsernet Landkreditt
a rbeider på hovedkontoret i Landkredittgården på Karl
Johans gate 45.
ENERGI
Landkredittgården ble oppført i 1897 og vi har holdt til i
bygget siden 1925. Bygningen har en historisk verdi som er
viktig for oss å ta vare på. Samtidig skaper dette en utfordring i forhold til å møte dagens krav til energieffektivitet.
Gårdens totale areal er på 6.183m2. Kjeller, første og andre
etasje leies ut til restaurantdrift og butikk. De øvrige etasjene benyttes til kontorformål.
Landkredittgården varmes primært opp av fjernvarme. I
t illegg forbruker Landkreditt elektrisitet. Det har vært en
b etydelig reduksjon i energiforbruket de siste årene, men
det er fortsatt potensiale for redusert forbruk. Vi arbeider
kontinuerlig med tiltak for å redusere energiforbruket, for
gården totalt sett. Det var et fokusområde i 2014 å redusere
energibruken, og vi har oppnådd en betydelig reduksjon i
energi forbruket.
I 2014 har vi for første gang utarbeidet en rapport som
viser vårt klimaregnskap. Denne rapporten viser oversikten
over vårt klimagassutslipp (GHG-utslipp), som en integrert
del av en overordnet klimastrategi. Et klimar egnskap er et
viktig verktøy i arbeidet med å identifisere konkrete tiltak
for å redusere vårt energiforbruk og tilhørende GHG-utslipp.
Denne årlige rapporten gjør oss i stand til å måle nøkkeltall
og dermed evaluere oss selv over tid.
Årsrapport – klimagassutslipp (tCO2e)
%-vis endring
Kategori
Funksjon
2012
2013
2014fra forrige år
Transport
Diesel
Bensin
Scope 1 utslipp
Fjernvarme Norsk miks
Electricity Norway
Scope 2 utslipp
Avfall
Papir,gjenvinning
Glass,gjenvinning
Restavfall,forbrenning
Flyreiser
Fly nordisk
Andre reiser
Hotell, Norden
Reiseselskap
Hotell, Norden
Direkte
Scope 3 utslipp
Totale utslipp
10,9
13,4
24,3
16,4
4,9
21,3
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
–
–
0,7
–
–
100,0 %
11,2
100,0 %
1,0
0,2
13,0
58,6
100,0 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
Utslippene fra Landkreditt SA fordeler seg ganske jevnt utover Scope 1 (direkte utslipp), Scope 2 (utslipp fra energibruk) og Scope 3 (indirekte utslipp). 2014
er første året Landkreditt fører klimaregnskap, så det er ingen tidligere tall å sammenligne med. Gjennomsnittsforbruk av elektrisitet for et norsk kontorbygg
er i 2014 221 kWh/m2. Landkreditt Bank ligger godt under dette, med 175,7 kWh/m2.
14
Samfunnsansvar i Landkreditt
Samarbeid med organisasjoner
med røtter i landbruket
Vi samarbeider med en rekke organisasjoner som jobber for
det norske landbruket og bygdelivet.
NORGES BONDELAG
Vårt formål om å tilby gode finansløsninger for landbruket
gjør det naturlig for oss å samarbeide med Norges Bondelag.
Samarbeidsavtalen gir blant annet medlemsfordeler på våre
produkter og tjenester.
NORGES BYGDEKVINNELAG
Vi støtter Norges Bygdekvinnelag som i over 60 år har
a rbeidet for levende bygder og kvinnenes økonomiske og
sosiale rettigheter. Bygdekvinnene har også fokus på matkultur og at bygda skal være en moderne møteplass.
BONDENS MARKED
Landkreditt Bank har alle banktjenestene på nett og mobil som
gjør oss til en moderne kortreist bank. På samme måte ønsker
vi at alle skal ha tilgang til norske kortreiste kvalitetsprodukter.
Derfor støtter vi Bondens marked, slik at de gode og unike
varene kan komme ut til forbruker via lokale markeder.
4H NORGE OG NORGES BYGDEUNGDOMSLAG
Landkreditt har i mange år hatt et samarbeid med ungdomsorganisasjonene 4H Norge og Norges Bygdeungdomslag
(NBU). Av konkrete aktiviteter kan vårt aktivitetsfond trekkes frem, der Landkreditt i samarbeid med Norges
Bygdeungdoms- lag deler ut 60.000 kroner i støtte til aktiviteter i lokale bygdeungdomslag. I 2014 delte vi ut midler
til 31 ulike arrangementer. Ut over dette yter vi støtte til
begge organisasjonene sentralt, både direkte og gjennom
Norsk Landbrukssamvirke.
15
landkreditt Bank
Risikostyring
Administrasjon
Ole Laurits
Lønnum
Konsernsjef
Inger
Neple
Administrasjonssekretær
JURIDISK
Lars Tore
Myklatun
Direktør
Marked og IKT
Einar
Storsul
Direktør
Anders
Sigstad
Organisasjonssjef
Trond
Solberg
Controller
Morten Fredrik
Amundsen
Analytiker
Rune
Nordbye
Analytiker
Ellen
Hellgren-Hansen
Marianne N.
Venåshagen
Hege
Enerud
Camilla
Gimse Petersen
Hanne S.
Guttormsen
Markedssjef
Mina Sofie
Homstvedt
Eldrid
Kjernli Skau
Kristina
Lindberg
Line
Sollie Karlsen
Håvard Andrè
Nes
Bjørn Anders
Gislerud
Øyvind
Hestnes
Øyvind
Gulbjørnrud
Marianne
Rudlang
Depot og låneadministrasjon
Eva Hopperstad
Depotansvarlig
Marked
Forretningsutvikling
Mariann
Baugerud
Leder Forretningsutvikling
16
Plattform
Stian
Torp
Leder Plattform
SALG OG KUNDE Personmarked
Fredrik
Vik
Arooj
Imran
Emil Inversini
Direktør
Lars
Johannessen
Banksjef Personmarked
Sissel
Skistad
Sandra
Gadell Hauge
Jørgen
Østby
Sparing
Pernille H.
Havaas
Pål Alexander
Marcussen
Maj-Britt
Kelle
Kreditt og spesialengasjement
Martin
Flaaten
Landbruk og Næring
Trond Ole
Johnsrud
Kredittsjef
Ole A.
Stubberud
Per Morten
Lønn
Marianne
Kirchoff
Banksjef Landbruk
Karianne
Lundberg Pettersen
Frøydis
Sørby Myhrer
Bente
Liberg
Elisabeth
Aune Sundt
Une
Leirset Tysdal
Linda
Helgå
Kjetil
Mauseth
Odd Gunnar
Mosen
17
Landbruk og Næring
Anne Marit
Gjelten Øsmundset
Ingrid
Fjellstad Luke
Andre Halse
Klaffmo
Line Maria
Sandhaug
Bertel
Hellum-Håkestad
Tone Anita
Repseth
Kundeservice
Distriktssjefer
Torbjørn
Skjeppe
Leder distriktssjefer
Thomas
Engan
Peder
Skåre
Lars Erik
Lundby
Voung
Lu
Else-Lill Grønli
Leder kundeservice
Ola
Standish
Charlotte
Nguyen
Madeleine
Sorkness
Marthe Alman
Kaas Harsem
Hege
Simonsen
Henning
Hansen
Økonomi
Petter Fredrik
Lindstad
18
Vivian O.
Øverstad
Geir Idar
Røsdal
Lene
Huus-Hansen
Anne Mette
Løkken
Jon Martin
Østby
Direktør
Regnskap
Bent
Egner
Økonomisjef
Personal
Siw H.
Farstad
Personalsjef
Finans
Hans Erik
Hassel
Lars
Heggernes
Trond
Jonassen
Helen
Nordahl
Per Bjarne
Kvande
Finanssjef
Eiendomsdrift
Pål
Svensson
Brita C.
Knutson
Adm. Direktør
Dagfinn
Hopsdal
Investeringsdirektør
Marianne
Sulusnes
Administrasjonssjef
Tommy
Lindgren
Sigurd
Klev
Jens
Sefland
19
Landkreditt FInans
Arne
Oseberg
Adm. Direktør
Kenneth
Jakobsen
Karl Peder
Lillebø
Kristin Almklov
Magnussen
Elise
Stette
Stig Kjetil
Kummen
Brynjar Hestvik
Larsen
Johnny
Johnsen
Sissel
Farstad Dahle
Jostein
Gravdal
Mette
Haavik
Janne
Longva Holen
Heidi
Haugen Lyng
Øystein
Juliussen
Foto Finans: Salt Studio
20
Tillitsvalgte 2014
Styrende organer
Medlemskapet i Landkreditt er knyttet til bruk av produkter i
banken; driftskreditt, samt lån og kreditter med pant i landbrukseiendommer. Ved årsskiftet 2013/2014 var det 10.032 medlemmer (10.017) hvorav 3.612 kvinner (3.452). Medlemmer til
Landkreditts årsmøte velges gjennom distriktsvise valg som gjennomføres elektronisk på nett.
Distrikter med færre enn 500 medlemmer velger en årsmøterepresentant. 501–1.000 medlemmer gir rett til å velge to repre-
sentanter. Distrikter med 1.001 – 2.000 medlemmer velger tre
representanter og distrikter med mer enn 2.000 medlemmer
velger fire representanter. Årsmøtet 2015 vil bestå av 26 representanter. Årsmøte er samvirkeforetakets øverste organ og velger blant annet 5 av 7 medlemmer i styret. De ansatte velger 2
medlemmer. Årsmøte velger et representantskap med 15 medlemmer, hvorav 11 velges av årsmøtet og 4 av og blant de ansatte i konsernet. Landkreditts styre består pr 31. desember
2014 av 4 menn og 3 kvinner og med 1 kvinne og 2 menn som
varamedlem.
Landkreditt SA
Årsmøte – valgt av medlemmene i elektronisk medlemsvalg.
Østfold
Repr.:
Repr.:
1. vara:
2. vara:
Vestfold
Hanne Røed, Halden Bjørn Brustugun, Trøgstad Asbjørn Ketil Ruud, Onsøy Jarle Hoff Syversby, Tomter 2012/14
2013/15
2014/15
2014/15
Oslo/Akershus
Repr.: Repr.: Repr.: 1. vara:
2. vara: 3. vara
2013/15
2013/15
2013/15
2014/15
2014/15
2014/15
Ivar Skramstad, Hamar
Knut Ryhaug, Folldal
Tormod Skramstad, Åmot
Geir Lervang, Rendalen
2013/15
2013/15
2014/16
2014/16
2013/15
2014/16
2014/15
2014/15
Per Heringstad, Sel
Kjell Østen, Brandbu
Gro Haraldsdotter Arneng
Craig Leo Bertoia, Gjøvik
2014/16
2013/15
2014/16
2013/15
Repr.:
1. vara:
Per Ballestad, Skien
Knut Haugland, Bø i Telemark
2013/15
2013/15
Aust- og Vest-Agder
Repr.:
1. vara
Åge Gyland, Flekkefjord
2014/16
Trond Lode, Hå
Torleif Stople, Skjold
Stein Pettersen
Margunn Vatne, Sola
2014/16
2013/15
2014/15
2014/15
Rogaland
Oppland
Repr.: Repr.: 1. vara:
2. vara:
Hans Harald Kirkevold, Ramnes Hans Kristian Teien, Sande Dag Fredrik Eftedal, Larvik Anne-Kari Hedlund, Stavern
Telemark
Anne Berit Haga, Nes
Aksel Klever, Skedsmo
Hans Ellef Wettre, Asker
Odd Einar Hjortnæs, Asker
Wenche Andal Hofsrud, Nes
Lars Gudbrand Skjennum, Nannestad
Hedmark
Repr.: Repr.: 1. vara: 2. vara: Repr.:
Repr.:
1. vara: 2. vara: Repr.:
Repr.:
1. vara:
2. vara:
Hordaland
Repr.:
1. Vara: Sogn og Fjordane
Repr.:
Buskerud
Repr.: Torleif Olav Terum, Modum
Repr.: Engebret Korvald, Nedre Eiker
1. vara:
Hans Terje Hamremoen, Krødsherad
2. vara:
Knut Espen Riis, Lier
Heidi-Synnøve Hvidevold, Kvinnherad 2013/15
Jan Hauge, Bergen
2013/15
Inge Brekke, Bjordal (fung. representant)2014/15
Møre og Romsdal
2014/16
2013/15
2014/16
2014/16
Repr.:
Repr.:
1. vara:
2. vara:
Oddveig Gikling-Bjørnå, Sunndal
Othild Bakken Tjugen, Eide
Odd Einar Fjørtoft, Haram
Magnhild Vik, Rauma
2014/16
2013/15
2013/15
2013/15
21
Sør-Trøndelag
Repr.:
1. vara:
Nordland
Lisbeth Norbye, Selbu
Martin Jensen, Trondheim
2013/15
2013/15
Nord-Trøndelag
Repr.:
Repr.:
1. vara:
2. vara:
Repr.:
Hilde Mari Bakken, Storfoshei Vara:Egil Norheim, Sortland
2014/16
2014/16
Troms og Finnmark
Arne Holan, Verdal
Jan Olav Tømmerås, Overhalla
Sigmund Johansen, Nærøy
Anne Oldervik, Frosta
2014/16
2013/15
2013/15
2013/15
Repr.:
Vara:
Ola Johansen, Svanvik
Mette Pedersen Anfeltmo, Målselv
2013/15
2013/15
Landkreditt SA
Representantskap
– valgt på årsmøte 27. og 28. mars 2014
Heidi Synnøve Hvidevold, Kvinnherad
Hans Harald Kirkevold, Re
Arne Holan, Verdal
Bjørn Brustugun, Trøgstad
Hilde Mari Bakken, Storfoshei
Lisbeth Nordbye, Selbu
Oddveig Gikling-Bjørnå
2014/16
2014/16
2014/16
2013/15
2014/16
2013/15
2014/16
2013/15
Oppnevnt for 2 år av
organisasjonene i landbruket
Norges Bondelag
Repr.:
Vara:
Bjørn Gimming, Halden Knut Hoff, Sørum
2013/15
2013/15
Arne Grue, Os i Østerdalen
Olaf Godli, Oslo
2013/15
2013/15
Norsk Landbrukssamvirke
Repr.:
Vara:
Sveinung Svebestad, Sandnes
Ola Hedstein, Oslo
2013/15
2013/15
Vara til representantskapet
Ola Johansen, Svanvik
2014/16
2014/16
2014/16
Valgt for de ansatte i konsernet
Per Bjarne Kvande
Helen Nordahl
Torbjørn Skjeppe
Inger Neple
2014/16
2014/16
2013/15
2013/15
Vara for de ansatte i konsernet
Anne Mette Løkken
Mina Sofie Homstvedt
22
Landkreditt
Anne Berit Haga, Nes (Leder)
Jone Engh, Bærum
Steen Erik Høj, Løten
Jan Olav Tømmerås, Overhalla (vara)
2013/15
2014/16
2013/15
2013/15
Styret
Knut A. Nordmo, Andøy (styreleder)
Annikken Kjær Haraldsen, Levanger (nestleder)
Kai Linnes, Oslo
Hans Edvard Torp, Re
Anne Mette Løkken (ansatt)
Anders Sigstad (ansatt)
Elisabeth Gjems, Åmot
Ove Aanestad, Hå (vara)
Marianne Rudlang (ansatt – vara) Øyvind Hestnes (ansatt – vara)
2014/15
2014/15
2014/16
2013/15
2014/16
2013/15
2013/15
2014/15
2013/15
2014/16
Revisor
PricewaterhouseCoopers AS, Oslo
Norsk Bonde- og småbrukarlag
Repr.:
Vara:
Kontrollkomité
2013/15
2014/16
Årsmøtet
Årsmøte ble avholdt 27. og 28. mars 2014 på Hotel Bristol, Oslo.
På møte ble regnskap pr 31.12.2013, styrets beretning 2013 og
forslag til årsoppgjørsdisposisjoner godkjent.
Følgende valg skjedde på dette møtet
Styret: Som styreleder ble Knut A. Nordmo gjenvalgt for 1 år.
Annikken Kjær Haraldsen ble valgt til nestleder for ett år. Kai
Linnes ble valgt som styremedlem i 2 år. Ove Aanestad ble valgt
som varamedlem til styret for 1 år. De ansatte valgte i 2014 ved
uravstemming Anne Mette Løkken som styremedlem for 2 år og
Øyvind Hestnes som varamedlem for 2 år til styret.
Som revisor ble gjenvalgt PricewaterhouseCoopers AS for 1 år.
Det ble valgt et representantskap med 15 medlemmer, hvorav
11 medlemsvalgte med 6 vara og 4 ansattevalgte, med 4 vara.
Av de 11 medlemsvalgte er 3 av medlemmene oppnevnt av organisasjoner i landbruket.
valgkomité for 2014
Arna Høyland, Hå
Kjell Østen, Brandbu
Wenche Irene Kristiansen, Sortland
Vara: Jan Olav Tømmerås, Overhalla
2012/15
2013/16
2014/17
2014/17
2014/15
Valg på årsmøterepresentanter
Ved elektroniske valg på årsmøterepresentanter i 12 distrikter ble følgende valg foretatt:
Østfold
Representant:Hanne Røed. Halden Representant:Bjørn Brustugun, Trøgstad 1. vara: Asbjørn Ketil Ruud, Fredrikstad 2. vara: Jarle Hoff Syversby, Tomter Agder
(gjenvalgt)
(ikke på valg)
(gjenvalgt)
(ny)
Representant: Anne Berit Haga, Nes (ikke på valg)
Representant: Aksel Klever, Skedsmo
(ikke på valg)
Representant: Hans Ellef Wettre, Asker
(ikke på valg)
1. vara: Odd Einar Hjortnes, Asker
(ny)
2. vara: Wenche Andal Hofsrud, Nes (ny)
3. vara: Lars Gudbrand Skjennum, Nannestad (ny)
Hedmark
(ikke på valg)
(ikke på valg)
(gjenvalg)
(ny)
Oppland
Representant: Per Heringstad, Sel (ny)
Representant:Kjell Østen, Brandbu
(ikke på valg)
1. vara: Gro Haraldsdotter Arneng, Østre Slidre (ny)
2. vara: Craig Leo Bertoia, Gjøvik
(ikke på valg)
Buskerud
Representant: Torleif Olav Terum, Modum
(gjenvalg)
Representant: Engebret Korvald, Nedre Eiker
(ikke på valg)
1. vara: Hans Terje Hamremoen, Krødsherad (gjenvalg)
2. vara: Knut Espen Riis, Lier
(gjenvalg)
Vestfold
Representant: Hans Harald Kirkevold, Ramnes
Representant: Hans Kristian Teien, Sande
1. vara: Dag Fredrik Eftedal, Larvik
2. vara: Anne-Kari Hedlund, Larvik (ikke på valg)
(ny)
(ny)
(ny)
Telemark
Representant: Per Ballestad, Skien
1. vara:
Knut Haugland, Bø i Telemark
(gjenvalg)
Hordaland
Representant: Heidi Synnøve Hvidevold, Kvinnherad(ikke på valg)
1. vara:
Jan Hauge, Bergen
(ikke på valg)
Oslo/Akershus
Representant: Ivar Skramstad, Hamar
Representant: Knut Ryhaug, Folldal 1. vara: Tormod Skramstad, Åmot 2. vara: Geir Lervang, Rendalen
Representant:Åge Gyland, Flekkefjord
1. vara: -
(ikke på valg)
(ikke på valg)
Sogn og Fjordane
Representant:Inge Brekke, Bjordal
(1. vara, fungerende representant. Ikke på valg)
1. vara: -
Rogaland
Representant:Torleif Stople, Skjold Representant:Trond Lode, Hå 1. vara:
Stein Pettersen, Bjarkreim 2. Vara:
Margunn Vatne, Sola (ikke på valg)
(ny)
(gjenvalg)
(ny)
Møre og Romsdal
Representant:Oddveig Gikling-Bjørnå, Sunndal (gjenvalg)
Representant:Othild Tjugen Bakken, Eide (ikke på valg)
1. vara:
Odd Einar Fjørtoft, Haram (ikke på valg)
2. vara:
Magnhild Vik, Rauma (ikke på valg)
Sør-Trøndelag
Representant:Lisbeth Norbye 1. vara:
Martin Jensen, Trondheim (ikke på valg)
(ikke på valg)
Nord-Trøndelag
Representant:Arne Holan, Verdal Representant:Jan Olav Tømmerås, Overhalla 1. vara: Sigmund Johansen, Overhalla 2. vara: Anne Oldervik, Frosta (gjenvalg)
(ikke på valg)
(ny)
(gjenvalg)
Nordland
Representant:Hilde Mari Bakken, Storfoshei 1. vara: Egil Norheim, Sortland (gjenvalg)
(gjenvalg)
Troms og Finnmark
Representant: Ola Johansen, Svanvik (ikke på valg)
1. vara:
Mette Pedersen Anfeltmo, Målselv (ikke på valg)
23
Landkreditt Bank
Representantskap – valg på generalforsamlingen 27. februar 2014
Oddveig Gikling-Bjørnå, Sunndal
Heidi Synnøve Hvidevold, Kvinnherrad
Arne Holan, Verdal
Hilde Mari Bakken, Storforshei
Hans Harald Kirkevold, Re
Bjørn Brustugun, Trøgstad
Torleif Stople, Vindafjord
2013/15
2014/16
2013/15
2013/15
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
Valgt for de ansatte
2014/16
2014/16
2014/16
Kontrollkomitè
Vararepresentanter
Ola Johansen, Sør-Varanger
Oppnevnt for 2 år
av organisasjonene i landbruket
Norges Bondelag
Bjørn Gimming, Halden
Vara: Knut Hoff, Sørum
2013/15
2013/15
Norsk Bonde- og småbrukarlag
Arne Grue, Os i Østerdalen
Vara: Olaf Godli, Oslo
2013/15
2013/15
Norsk Landbrukssamvirke
Sveinung Svebestad, Sandnes
Vara: Ola Hedstein, Oslo
Per Bjarne Kvande
Helen Nordahl
Torbjørn Skjeppe
Inger Neple
2014/16
2014/16
2013/15
2013/15
Vara for de ansatte
Anne Mette Løkken
2013/15
2014/16
Kontrollkomiteen er identisk med morselskapet Landkreditt.
Styret
Valgt i representantskapsmøte 20. februar 2014
Inge Støve (styreleder)
2014/15
Eli Reistad (nestleder)
2014/15
Knut A. Nordmo
2013/15
Elin Schanche
2014/16
Anders Sigstad (ansatt)
2013/15
Anne Mette Løkken (ansatt)
2014/16
Harald Lein (vara)
2014/15
Marianne Rudlang (ansatt - vara)
2013/15
Øyvind Hestnes (ansatt - vara)
2014/16
Valgkomité
Ordfører i representantskapet, Torleif Stople og Torbjørn Skjeppe
2013/15
2013/15
Revisor
PricewaterhouseCoopers AS
Generalforsamling
Generalforsamling ble avholdt 27. februar 2014.
24
Landkreditt
Representantskapet
Styret
Oddveig Gikling-Bjørnå
Hilde Mari Bakken
Arne Holan
Heidi Synnøve Hvidevold
Hans Harald Kirkevold
Bjørn Brustugun
Lisbeth Nordbye
Torleif Stople
Inger Neple
Per Bjarne Kvande
Torbjørn Skjeppe
Helen Nordahl
Ole Laurits Lønnum (styreleder)
Emil Inversini
Aase Lømo
Lars Johannessen
Kontrollkomité
Kontrollkomité er identisk med morselskapet Landkreditt.
Revisor
Varamedlemmer
Othild Bakken Tjugen
Ivar Skramstad
Ola Johansen
Anne Mette Løkken
Landkreditt Finans AS
Representantskapet
Oddveig Gikling Bjørnå, Sunndal
Endre Stakkerud, Sørum
Inger Amb, Ringsaker
Per Ballestad, Skien
Børre Børresen, Trøgstad
Anne Berit Haga, Nes
2014/16
2014/16
2014/16
2013/15
2013/15
2013/15
Vararepresentanter
Per Jacobsen, Gjøvik
Hans Harald Kirkevold, Ramnes
Kristen Bartnes, Otestad
Hilde Mari Bakken, Storfoshei
Halfdan Blytt, Oslo
Styret
Ole Laurits Lønnum
Frode Dahl
Terje Johansen
Jon Martin Østby
Åge Gyland
Revisor
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
Styret
Revisor
Ole Laurits Lønnum (leder)
Ingunn Granaasen
Bjørn Simonsen
Jon Martin Østby
Emil Inversini
Varamedlemmer
Ole Laurits Lønnum (leder)
Siw Farstad
Jon Martin Østby
Per Bjarne Kvande
Dagfinn Hopsdal
Ola Bergsaker
25
Hilsen fra KonsernsjeFen
2014
– med god fart inn i
jubileumsåret
Den 24. september 2015 fyller Landkreditt 100 år. Ved inngangen til jubileumsåret
er det svært godt å kunne melde om en potent 100-åring som lykkes med god vekst i
landbruksmarkedet. Høy kompetanse hos våre medarbeidere er sammen med god soliditet
og lønnsomhet nøkkelen til vårt kontinuerlige arbeid for å fylle vårt formål. Vi ligger foran
den vedtatte utviklingen i strategiplanen og alle selskaper i konsernet viser god fremgang i
2014. Konsernresultatet øker med ytterligere 27 prosent til 141 millioner kroner i 2015.
Landkreditt er inne i en positiv periode og vi har i 2014 fortsatt
utviklingen i henhold til vår strategi. Vi ser at vi nå kan høste fra
den grundige og omfattende strategiprosessen. Jeg er svært
takknemlig for positive og endringsorienterte styrer, og for gode
holdninger og fantastisk innsats fra alle ansatte. Jeg gjentar meg
selv fra tidligere år: Jeg opplever at vi som organisasjon har en
sterk vilje til å bidra til at Landkreditt skal lykkes. Et godt arbeidsmiljø med engasjerte og kompetente medarbeidere er vårt
viktigste konkurransefortrinn.
Vi ønsker også å bli enda flinkere til å benytte noe av det unike i
Landkreditt, nemlig våre positive ambassadører i de tillitsvalgte.
Det er i 2014 satt i gang en prosess som skal sikre at vi best
mulig skaper verdi for Landkreditt gjennom denne viktige
gruppen.
26
Landkreditt
Ved å realisere småbruksdrømmen for 22 familier som er fulgt
av drøyt 5000 personer på småbrukets Facebook-side, tør vi
også å by på oss selv og vise oss frem som litt annerledes i et
ellers homogent bankmarked. Vi opplevde god mediedekning for
prosjektet og fikk utelukkende positiv profilering av både
Landkreditt og landbruket i retur. Vi tror også at vi lyktes med å
inspirere og motivere flere til å sette gårds- eller bygdedrømmen
sin ut i livet.
Rekruttering til landbruket er sammen med gode investerings
løsninger noen av våre viktigste bidragsområder. Vi har gode
startprodukter for unge bønder, og det er gledelig å oppleve et
felles fokus og godt samarbeid mellom landbrukssamvirkene for
å legge til rette for neste generasjon gårdbrukere på best mulig
måte. Landbrukssamvirkene utøver her samfunnsansvar i praksis!
Det er svært viktig med effektivitet i alle deler av konsernet for
å nå våre mål. Jeg er stolt av en flott utvikling med betydelig økt
produktivitet pr. ansatt (se grafer side 8–9). Vår kostnadsandel
mot inntekter har tilsvarende endret seg fra 68 prosent i 2010
til 48 prosent i 2014. Dette har skjedd parallelt med at vi er i
gang med betydelige investeringer for å sikre et fortsatt effektivt,
moderne og konkurransedyktig tilbud til alle kundegrupper.
For å ivareta en god og tilpasset betjening av alle våre kunder, er
det i 2014 arbeidet betydelig for å implementere en kunde- og
betjeningsstrategi. Betydningen av denne vil være økende.
Kundeforventninger og teknologi skaper mulighet og behov for
et velfungerende interaktivt grensesnitt hvor kundene i økende
grad kan betjene sin egen bankhverdag. Dette er effektivt, samtidig som at personlig rådgivning og kompetanse kan prioriteres
og utvikles for de kundesegmentene hvor dette er avgjørende.
En landbrukskunde som står overfor en større investerings
beslutning, skal alltid få kompetent og personlig rådgivning fra
Landkreditt.
Alle selskaper i konsernet viser god fremgang i 2014. For
konsernspiss Landkreditt SA er det svært gledelig å se medlems
vekst etter mange års nedgang. Bankens utlånsvolum for landbruk vokser med 6,6 prosent og bankkonsernets resultat øker
med ca. 51 prosent fra 88 millioner kroner i 2013 til 133 millioner
kroner i 2014. Banken øker også sine inntekter fra salg av fond
med ca. 40 prosent fra 2013 til 2014. Landkreditt Forvaltning
sikret seg, i tillegg til sitt første positive resultat, pallplassering
for norske aksjefond med Landkreditt Utbytte og solide 19,1
prosents avkastning i 2014. Vår leasingekspert Landkreditt
Finans kan etter seks års drift igjen vise til rekordresultat og
fortsatt null i tap. Landkreditt er også største eier i
Landbruksforsikring AS, som har en positiv utvikling og bedrer
både kapital, resultater og markedsandel innen landbruket.
Vi går inn i et jubileumsår hvor vi skal markere at det er hundre
år siden Landkreditt startet virksomheten. Det betyr at
Landkreditt har vært en samarbeidspartner for kunder og
medlemmer gjennom både gode og dårlige år. Landkreditt ble
etablert midt i høykonjunkturen under første verdenskrig, og
måtte håndtere en landsomfattende gjeldskrise i landbruket kun
ti år etter opprettelsen. En av mine forgjengere, administrerende
direktør Hans Thorshaug, som ledet banken fra 1920 til 1948,
oppsummerte sin tid i Landkreditt med å si at banken hadde
kommet seg gjennom «kriser, stormvær og krigsår» ved å holde
fast ved sunne bankprinsipper. Målsettingen om å være hele
landets bank for landbruket – i gode og dårlige tider – virket
disiplinerende, og førte til at en unngikk de største tapsengasjementene. Det var slik ikke tilfeldig at Landkreditt er den eneste
samvirkebaserte banken som overlever bankkrisen på slutten av
1980-tallet. Vår historiker Eivind Merok gjør også følgende
refleksjon om strategi og ledelse av Landkreditt: «langsiktighet,
nøysomhet og grundighet er vel ord jeg tenker på når jeg skal
beskrive holdningen i Landkreditts ledelse». Dette er en historie
vi er stolte av og verdiene som her beskrives lever fortsatt sterkt.
Landkreditt vil alltid stå for sunt bankvett!
Jeg vil til slutt takke hver enkelte av konsernets medarbeidere og
våre tillitsvalgte som alle yter sitt beste for at vi skal lykkes med
vårt formål og skape gode kundeopplevelser. Takk også til alle
kunder som velger Landkreditt. Vi skal være markedsleder på
landbruk, men vårt mål er å levere et av markedets beste tilbud
til alle kunder!
Ole Laurits Lønnum
27
Landkreditt Konsern
Årsberetning 2014
konsernet lANDKREDITT
Styrets årsberetning for 2014
Landkreditt hadde god utlånsvekst til landbruket i 2014 og forsterket således sin strategiske
posisjon i landbruksmarkedet. Årsresultatet i konsernet økte med 27 prosent fra 111
millioner kroner i 2013 til 141 millioner kroner i 2014.
Vi ligger foran vedtatt utvikling i strategiplanen og bygger kapital
som øker vår evne til investeringer, vekst og risikostyring, og til
å følge et landbruk i utvikling med økte investeringsbehov. Våre
medlemmer verdsetter i kundeundersøkelsen at Landkreditt har
ansatte med kompetanse på landbruk. Vår strategi og utvikling
gjør at vi i økende grad lykkes med vårt formål om å bidra til
bedre økonomi for medlemmene og kundene gjennom å tilby
gode finansielle tjenester og produkter.
Eierstyring
Landkreditt har en gjennomgående styringsstruktur der våre
10.032 medlemmer er organisert i 16 valgdistrikter som velger
sine representanter direkte til årsmøtet. Vi gjennomfører elektroniske valg for å nå flest mulig medlemmer og sikre en bredest
mulig eierstyring. Medlemsmøter holdes sammen med øvrige
arrangementer i landbruket, for å møte flest mulig medlemmer
og bønder, og slik sett sikre aktiv eierstyring gjennom gode
informasjons- og diskusjonsfora i Landkreditt. Representanter
for styret og ledelse deltar på samtlige møter. Årsmøtet og styret
er besluttende organer. De lokale foraene, årsmøtet og høst
møtet skaper god kontakt mellom den demokratiske og
forretningsmessige delen av konsernet.
Strategi 2014-2016
I henhold til vedtatt strategi for 2014-2016 ligger vi foran våre
målsetninger i strategiperioden. Kundeundersøkelsen bekrefter at
våre medlemmer verdsetter kombinasjonen av bank- og landbruksfaglig kompetanse. Vi lykkes også med økt lokal tilstedeværelse
kombinert med konkurransedyktige produkter og betingelser. Dette
gjør at vi i 2014 etterlever den ambisjonen vi har om å være det
markedsledende finanskonsern på landbruk. Dette skal vi forsterke
og videreføre i årene som kommer, samtidig som vi forventer sterkere vekst innen personmarked. Vår lønnsomhet skal fortsette å
utvikle seg positivt for å sikre fremtidig vekst og investeringsevne
samt øke vår evne til å oppfylle vårt formål som samvirke.
Landkreditt har en fantastisk ressurs i sine tillitsvalgte. Dette er
våre positive ambassadører. Det ble i 2014 satt i gang en prosess
30
Landkreditt Konsern
som skal sikre hvordan vi best mulig skaper verdi for Landkreditt
gjennom denne viktige gruppen. Styret vil i løpet av 2015 gjøre
en evaluering av overordnet strategi, herunder vurdere behov for
justeringer.
Driftskreditten og 100-årsmarkering
Landkreditt Bank har hatt gode vilkår på driftskreditt til land
bruket helt siden banken ble startet i 2002. I årene 2004 til 2008
var Landkreditt Bank en viktig bidragsyter til at renten på trekket
på driftskreditten ble presset ned to prosentpoeng. Dette er
dokumentert i tidligere undersøkelser gjort av NILF. I forbindelse
med Landkreditts 100-årsjubileum i 2015 ønsker Landkreditt å
gi noe tilbake til landbruket, og kutter ved starten av 2015 renten
på trekket med ytterligere 0,85 prosentpoeng. Med vår nye
driftskredittrente kan landbruket potensielt spare drøye 39
millioner kroner. Et rentekutt på 0,85 prosentpoeng representerer
en medlemsfordel på cirka 9 millioner kroner, mens den
potensielle besparelsen for det øvrige landbruksmarkedet er
cirka 30 millioner kroner.
Unge bønder og rekruttering
Landkreditt satser på unge bønder, noe som er avgjørende for å
sikre rekruttering til landbruket og fortsatt norsk matproduksjon.
Det er kapitalkrevende å etablere seg som bonde. Det er ofte
også behov for betydelige investeringer for å opprettholde et
driftsapparat som gir en effektiv og rasjonell drift. Landkreditt
har en rekke produkter som er laget for å hjelpe neste generasjons bønder inn i næringa. Gårdssparing for Unge (GSU) er ett
av disse, der vi lar de som ønsker å etablere seg som bonde
spare penger til dette formålet til svært gode betingelser.
Sammen med Boligsparing for Unge (BSU) legger vi til rette for
at det skal kunne spares opp kapital til den dagen gården skal
kjøpes. GSU er et forholdsvis nytt produkt, lansert sommeren
2013. Ved utgangen av 2014 var det til sammen innestående 4
millioner kroner på produktet. For de som er 45 år eller yngre og
i ferd med å etablere seg som bonde yter vi generasjonsskiftelån.
Disse lånene gis med rabattert rente de første tre årene, samt at
vi dekker tinglysningsgebyr på pantobligasjon. Ved utgangen av
2014 hadde vi en saldo på generasjonsskiftelån på 699 millioner
kroner. Dette innebærer en økning på 160 millioner kroner fra
året før.
kedene innebærer imidlertid en trussel for det norske jordbruket,
som uten tilstrekkelig politiske virkemidler ikke er konkurransedyktig internasjonalt med et norsk kostnadsnivå.
Vi samarbeider også med de andre bondeeide samvirkefore
takene i landbruket for å fremheve de fordelene vi, og de andre
organisasjonene har for unge bønder. På denne måten bidrar vi
både til opplæring om landbruksnæringen og fremmer samvirkeformen for fremtidens bønder. Gjennom vårt gode samarbeid
med Norges Bygdeungdomslag støtter vi også deres omfattende
skolering av sine tillitsvalgte gjennom fag- og organisasjonskurs
på lands- og fylkesplan. Dette er viktig for å skape aktiviteter og
sosiale møteplasser for ungdom på bygda.
Rammevilkår for det norske landbruket –
Landbruksbarometeret
Småbruksdrømmen
Gjennom prosjektet Småbruksdrømmen har Landkreditt Bank i
2014 ønsket å inspirere og motivere flere til å sette gårds- eller
bygdedrømmen sin ut i livet. Ved å kjøpe småbruket
Hjelpesteinstuen på Gjøvik/Toten, hadde vi mulighet til å låne
ut et småbruk til småbruksdrømmende familier mot daglige
Facebook-oppdateringer fra landbrukslivet som betaling. Nær
5.000 har fulgt med på småbrukets Facebook-side og 22
familier og grupper med til sammen 95 personer har prøvebodd
bruket. Vi fikk betydelig positiv oppmerksomhet i media, i både
tv og aviser, rundt prosjektet og lyktes på denne måten med å
vise frem og markedsføre oss. Forhåpentligvis bidro vi også til
økt rekruttering til landbruket.
Rammevilkår
Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til utviklingen i internasjonal
økonomi, med høy arbeidsledighet og offentlig gjeld i Europa, og
flere krevende internasjonale konflikter. Europa har en svakere
inflasjon enn ventet tross en ekspansiv pengepolitikk og det er
fare for deflasjon med en økning av den reelle gjeldsbyrden til
husholdningene, bedriftene og EU-landene. I USA og Tyskland er
det indikasjoner på at økonomien tar seg opp, mens det i Kina
fortsatt er stor usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen
som har vært preget av høy kredittvekst og overinvesteringer. De
norske husholdningenes gjeld vokser fortsatt mer enn inntektene
og forholdet er historisk høyt. Dette kommer som følge av fortsatt sterk vekst i boligprisene, som har økt husholdningenes
formue og dermed gir grunnlag for økt privat forbruk. Et omslag
i boligmarkedet vil virke motsatt. Vi forventer et fortsatt lavt
rentenivå de kommende årene, noe som trolig vil bidra til å opprettholde en fortsatt høy innenlandsk etterspørsel.
Norsk økonomi har som følge av oljeinntektene i en lang periode
nytt godt av et positivt bytteforhold overfor utlandet. Dette har
samtidig etablert et høyt kostnadsnivå i Norge sammenlignet
med våre handelspartnere, noe som gjør oss mer sårbare ved en
eventuell nedgangskonjunktur. En varig lav oljepris vil skape utfordringer for norsk økonomi. Denne utviklingen har tvunget
politikerne til å løfte blikket og i større grad vurdere behov for
tiltak som stimulerer vekst i den norske fastlandsøkonomien. Det
er økt oppmerksomhet om «det grønne skiftet» og behovet for
industri med basis i bærekraftige fornybare ressurser. Skog-og
trenæringen vil ha en nøkkelrolle i å utvikle og realisere dette. Det
er betydelig uutnyttede ressurser i norske skoger. En utvikling i
denne retningen er etter vår mening med på å skape muligheter
for bonden og landbruksindustrien. Økt globalisering av matmar-
Landkreditt ga våren 2014 ut Landbruksbarometeret 2014 i samarbeid med andre organisasjoner i landbruket. Målet med publikasjonen er å se på utviklingen og måle temperaturen i norsk landbruk. En av konklusjonene som kan trekkes av Landbruksbarometeret
2014, er at norske bønder trives godt i yrket sitt. Over 80 prosent
svarer at de trives godt eller ganske godt som bonde. Det er også
høy investeringsvilje i landbruket, og mer enn hver femte produsent oppgir at de planlegger å investere minst 500.000 kroner i
driftsapparatet i løpet av de neste tolv månedene. Alt dette til tross
for at et stort flertall oppgir at norsk landbrukspolitikk er uforutsigbar, og at det ikke er samsvar mellom politikernes mål og
bondens mulighet for å oppfylle disse. En styrking av lønnsom
heten i landbruksnæringa vil være en av de viktigste forutsetningene for at vi skal nå Stortinget og regjeringens ønsker om en
økning av norsk matproduksjon i årene fremover.
I Landbruksbarometeret fikk vi svar fra 1.828 bønder. Av disse
oppgir 322 å være kunder i Landkreditt. Blant kundene ser vi
generelt en høyere andel heltidsbønder som lever av gårdsdriften.
Disse er også mer positive til å være bonde enn de øvrige
bøndene, og har betydelig større ambisjoner om å investere og
satse videre på landbruksnæring enn gjennomsnittet. Det er positivt å se at Landkreditt lykkes med å tiltrekke seg aktive gårdbrukere med tro på framtiden.
Norsk landbruk og næringsmiddelindustri blir stadig viktigere i
norsk produksjonsliv. Nesten 20 prosent av industriarbeidsplassene er tilknyttet foredling av norske landbruksvarer. Det er nå
like mange sysselsatte i jordbruk og næringsmiddelindustri i
Hedmark og Oppland som i all annen industri til sammen i disse
fylkene. Tar vi med skogbruk og -industri er primærnæringene
viktigere enn annen industri i hele åtte fylker. Kjøttindustrien er
den største sektoren innen matindustrien, og sysselsetter om lag
12.000 arbeidstakere. Dette er 3.000 mer enn hele fiskeriindustrien. Disse industrisektorene har også omtrent samme omsetning. Til tross for høy verdiskapning er norsk selvforsyning under
40 prosent, og Norge har Vest-Europas laveste selvforsyningsgrad. Gjennom sitt formål jobber Landkreditt aktivt for å bidra til
landbruksnæringens og regjeringens mål om økt matproduksjon
i Norge.
Virksomheten
Landkreditt er Norges ledende konsern innen finansielle produkter
og tjenester til landbruket. I 2015 feirer vi 100 år, og det var etter
etableringen av banken i 2002 at vi utviklet oss til et finanskonsern
med full bredde. Landkreditt SA er morselskapet i finanskonsernet,
stiftet som en kredittforening i 1915. Landkreditt er et samvirkeforetak av låntakere med pant i landbrukseiendom eller drifts
kreditt.
Landkreditt Bank er hovedselskapet i konsernet og betjener våre
10.032 medlemmer i morselskapet Landkreditt SA som er låneog dagligbankkunder. Det største antall kunder er likevel innenfor
personmarkedet. Dette er en svært viktig kundegruppe for
31
Landkreditt og vi skal over tid sikre at også våre personkunder
tilbys et av markedets beste totaltilbud. Dette er viktig for å
sikre konsernet tilstrekkelig antall kunder for å drive kostnads
effektivt samt sikre økende utlåns- og innskuddsvolum.
En redegjørelse for tilnærmingen til den norske anbefalingen for
god eierstyring og selskapsledelse finnes på side 85 i årsrapporten.
Banken gjennomfører i 2014-2016 de største investeringene
siden oppstart av banken i 2002. Vi gjør dette for å sikre kundevennlige løsninger og økt effektivitet gjennom å tilrettelegge for
en større grad av selvbetjening hos kundene. Bankkonsernets
resultat etter skatt øker med hele 52 prosent i 2014 og utgjør
134 millioner kroner mot 88 millioner kroner i 2013. Resultat
økningen kommer fra volumvekst, økte marginer og god kostnadsutvikling. Banken lykkes også i 2014 med å øke sitt fondssalg og økte inntektene med 40 prosent i forhold til 2013. Det
vil fortsatt være fokus på å øke bankens inntekter fra øvrige
produkter for å bedre kundelønnsomheten og som kompensasjon for press på bankens nettorente.
Risiko
Landkreditt Finans er et eksempel på et vellykket samarbeid
innen Landbrukssamvirket. Landkreditt finansierer en stadig
økende andel av Felleskjøpet Agri, som også er medeier, sitt salg
av traktorer og landbruksredskap. Landkreditt Finans sitt formål
er å tilby objektsfinansiering med leasing som hovedprodukt.
Selskapet driver kostnadseffektivt og oppnår et godt resultat på
21 millioner kroner i 2014 (19 millioner kroner i 2013).
Landkreditt Boligkreditt AS finansierer boliglån gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) for å bidra til at
konsernets innlånskostnader optimaliseres. Som følge av god
innskuddsdekning i banken, har det i 2014 kun vært behov for
å utstede to nye obligasjonslån gjennom Landkreditt
Boligkreditt. Selskapet kan vise til en positiv resultatutvikling i
2014 som følge av økte utlånsvolumer. Resultatet i 2014
utgjør 21 millioner kroner (19 millioner kroner i 2013).
Landkreditt Forvaltning forvalter seks verdipapirfond hvorav fire
er aksjefond og to er rentefond. Samlet forvaltningskapital
utgjorde 2.452 millioner kroner per 31. desember 2014, fordelt
på 1.837 millioner kroner i rente¬fond og 615 millioner kroner i
aksjefond. Forvaltningsresultatene var også i 2014 gode og
Landkreditt Utbytte sikret seg med 19,1 prosent avkastning en
plass på pallen blant norske aksjefond (ref.oslobors.no). Selskapet
leverte i 2014 et historisk godt resultat på 2 millioner kroner (0 kr
i 2013) samt bidro til økte inntekter fra salg av fond i banken.
AS Landkredittgården er heleid av Landkreditt SA. Selskapet eier
og driver Karl Johans gate 45. Bygget inneholder butikk, restaurant
og kontorer. Alle leiekontrakter er langsiktige. Landkredittgården
har et godt resultat etter skatt i 2014 på 11 millioner kroner (11
millioner kroner i 2013).
Landkreditt er også største eier i Landbruksforsikring AS. Selskapet
tilbyr personforsikring til virksomhetene i Landbrukssamvirket,
samt alle typer skadeforsikringer til bonden, privatpersoner og utvalgte bedrifter. Selskapet har en positiv utvikling, styrker sin kapital og resultater og øker sin markedsandel innen landbruket.
Virksomheten i Landkreditt forurenser ikke det ytre miljø. Styret er
opptatt av at konsernet i den daglige drift har omtanke for bærekraftig utvikling gjennom energiøkonomisering og god ressursutnytting.
32
Landkreditt Konsern
Virksomheten er lokalisert i Oslo.
Landkreditt er eksponert mot mange ulike typer risikoer. Det er,
både på konsolidert nivå og på foretaksnivå, fastsatt rammer som
dekker alle relevante områder. Utviklingen følges opp innen den
enkelte resultatenhet med rapporter til de respektive styrer og til
morselskapets styre som konsernstyre. I tillegg til de operative
enhetene er internrevisjonen og compliance viktige funksjoner.
Kredittrisiko er risiko for at en motpart ikke oppfyller sine forpliktelser. Konsernet har virksomhet i Landkreditt Bank, Landkreditt
Finans og Landkreditt Boligkreditt hvor virksomheten er av en
slik karakter at det kan oppstå fare for tap på utlån, kreditter
eller investeringer i verdipapirer og lignende. Det er i de enkelte
selskapene etablert rammer innenfor de områder som er aktuelle.
I tillegg er det utarbeidet konsernrammer. Kredittrisiko er primært
knyttet til utlån til kunder, sekundært til investeringer i rente
bærende verdipapirer. Styret vurderer at virksomhetens samlede
kredittrisiko er lav.
Markedsrisiko er risiko for økonomiske tap som følge av endringer
i markedsvariabler som for eksempel renter, valuta og finansielle
instrumenter. Også på dette området er det etablert rammer i de
ulike konsernselskapene der dette er relevant samt konsern
rammer. I all hovedsak er utlån til kunder gitt til flytende rente.
Tilsvarende har finansieringen (innskudd fra allmennheten og
verdipapirinnlån) i hovedsak flytende rente. Investeringer med
valutarisiko skjer kun i begrenset omfang. Konsernet har samlet
en betydelig portefølje av aksje- og renterelaterte verdipapirer.
Styret vurderer at den samlede markedsrisikoen er lav.
Med likviditetsrisiko forstås risiko for manglende likviditet til å
kunne innfri forpliktelser ved forfall. Likviditetsstrategien
omfatter alle selskaper i konsernet. Likviditetsrisiko er primært
knyttet til aktivitetene i Landkreditt Bank, Landkreditt Finans og
Landkreditt Boligkreditt. Landkreditt, Landkreditt Forvaltning og
Landkredittgården driver ikke aktiviteter som medfører spesielle
finansierings- eller refinansieringsbehov. Konsernets samlede
likviditetssituasjon er derfor primært avhengig av at banken har en
god likviditet. Konsernet har som målsetting å ha en lav likviditets
risiko. Det er styrets vurdering at likviditetsrisikoen er lav.
Med operasjonell risiko forstås risiko for tap som følge av utilstrekkelige rutiner eller systemer og menneskelig feil eller svikt.
Landkreditt Bank har hatt en lav risikoprofil innen dette området
siden oppstart i 2002. I dette ligger det at vi har investert i godt
kjente og velprøvde banksystemer og satset på enkle produkter
som krever lite spesialtilpasning. I all hovedsak er drift av IKT
systemer utkontraktert. Landkreditt Bank befinner seg i et
marked med høyt fokus på sikkerhet og hvor bedrageri kan
oppstå. Det arbeides derfor kontinuerlig med opplæring og
holdningsskapende arbeid både blant ansatte og kunder. Med
hensyn til bedrageri internt, er det blant annet etablert rutiner
ved ansettelser, bestemmelser rundt håndtering av fullmakter,
opplæringstiltak, innsynslogg og annen internkontroll. Det er
styrets vurdering at den operasjonelle risikoen er lav.
Finansiering og egenkapital
Likviditet og egenkapital er to av de viktigste styringsparametrene
i et finanskonsern. I Landkreditt legger vi derfor stor vekt på god
likviditetsstyring og et forsvarlig nivå for kapitaldekning.
Likviditeten sikres gjennom en god innskuddsdekning og gode
relasjoner med aktørene i verdipapirmarkedene, spesielt det
norske obligasjonsmarkedet. Innskuddsdekningen i konsernet
utgjør per 31. desember både i 2013 og 2014 78 prosent. Ved
opptak av verdipapirinnlån er det lagt vekt på at den gjennomsnittlige løpetiden på gjelden skal være forsvarlig og at det skal
være god spredning i forfallsstrukturen. Den gjennomsnittlige
løpetiden på obligasjonsgjelden har siden årsskiftet 2013/2014
økt fra 1,7 år til 2,7 år. DNB Markets opprettholder i sin rating
av norske banker Landkreditt Bank til A- blant annet som følge
av god forfallstruktur på gjelden. Landkreditt Boligkreditt har en
tilsvarende rating på AAA.
I 2013 og 2014 har styrene i morselskapet og de datter
selskapene som er underlagt kapitaldekningsregelverket hatt
høyt fokus på at alle enhetene og den samlede virksomheten i
konsernet skal ha en forsvarlig soliditet. I 2013 ble den ansvarlige
kapitalen i Landkreditt Bank styrket gjennom opptak av fonds
obligasjoner og ansvarlig lånekapital. I 2014 har Landkreditt SA
tilført banken 130 millioner kroner i aksjekapital. I tillegg har
banken tatt opp noe mer ansvarlig lånekapital. Soliditeten blir
også påvirket av samspillet mellom utlånsvekst og inntjening. Det
har derfor vært viktig å sikre at konsernet styrker inntjeningen
samtidig med at vi har en kontrollert vekst. Alle de gjennomførte
tiltakene har bidratt til at konsernet på alle nivåer oppfyller alle
de formelle kravene med god margin.
Samfunnsansvar
Landkreditt er et samvirkeforetak etablert og drevet i samsvar
med samvirkeprinsippene hvor bruker- og medlemsnytte er
sentrale begreper. Med bakgrunn i samvirkeverdiene skal vi ta et
helhetlig ansvar for samfunnet rundt oss, andre mennesker og
miljøet. Aktiv praktisering av vårt samfunnsansvar og en høy etisk
standard er grunnleggende for at konsernet skal ha tillit fra
omverdenen og oppnå de forretningsmessige målene og kunne
ivareta samvirkeoppgaven på en god måte.
Landkreditts retningslinjer for samfunnsansvar beskriver de overordnede prinsippene for hvordan konsernets selskaper skal
ivareta hensynet til menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter
og sosiale forhold, det ytre miljøet og bekjempelse av korrupsjon.
Retningslinjene er vedtatt av Landkreditt SA sitt styre og gjelder
for alle konsernselskapene. Landkreditt er underlagt rapporteringskrav om samfunnsansvar etter regnskapsloven § 3-3c.
Oversikt over Landkreditts arbeid knyttet til samfunnsansvar er
gitt på side 12 i denne årsrapporten, og på våre hjemmesider.
I 2014 har Landkreditt for første gang utarbeidet en rapport som
viser vårt klimaregnskap. Denne rapporten viser oversikten over
vårt klimagassutslipp (GHG-utslipp), som en integrert del av en
overordnet klimastrategi. Et klimaregnskap er et viktig verktøy i
arbeidet med å identifisere konkrete tiltak for å redusere vårt
energiforbruk og tilhørende GHG-utslipp. Denne årlige rapporten
gjør oss i stand til å måle nøkkeltall og dermed evaluere oss selv
over tid. Siden det er første året konsernet lager denne rapporten
har vi ingen sammenligningstall, men sett opp mot gjennom
snittlig forbruk av elektrisitet for et normalt kontorbygg i 2014,
så viser klimaregnskapet at vi ligger langt under snittet.
Landkreditt vil fortsette å arbeide for å redusere energiforbruket
for konsernet totalt sett.
Ansatte, likestilling og arbeidsmiljø
Vårt marked, rammebetingelsene og omverden er i kontinuerlig
utvikling. Dette stiller viktige krav til utviklingen av våre ledere,
medarbeidere og organisasjon. Våre ansatte og deres kompetanse er Landkreditts viktigste ressurs og en nødvendig forut
setning for å lykkes med å nå de mål som er satt. Landkreditt sin
overordnede personalmålsetting er å sikre at vi tiltrekker, utvikler
og beholder kvalifiserte, motiverte og forandringsdyktige med
arbeidere for å møte kundenes og markedets forventninger og
krav. Bemanningen i konsernet var 101 ansatte ved årsskiftet,
en økning på 3 medarbeidere i løpet av 2014. Gjennomsnitts
alderen på de ansatte i banken er 43,8 år, som er en liten økning
fra 2013 hvor snittalderen var 43,7 år. Den gjennomsnittlige
ansettelsestiden i banken er 13,6 år.
Det totale sykefraværet i konsernet endte i 2014 på 3,5 prosent.
Selv om sykefraværet er lavt i nasjonal målestokk, innebærer det
en økning fra 2013 hvor sykefraværet var på 2,6 prosent.
Landkreditt er med i ordningen «Et inkluderende arbeidsliv» og
legger til rett for medarbeidere som har behov for tilpasning av
arbeidssituasjonen.
I konsernet er det 53,5 prosent menn og 46,5 prosent kvinner.
I rekrutteringsprosessen og i ansettelsesforholdet skal det ikke
finne sted diskriminering rundt alder, kjønn, nasjonalitet, religion
eller sivil status. Som arbeidsgiver er Landkreditt opptatt av å
fremme likestilling og motvirke diskriminering. Det er spesielt
fokus på å legge til rette for at begge kjønn gis like karriere
muligheter og betingelser. Ansatte i Landkreditt står fritt til å
organisere seg i arbeidstakerorganisasjoner. Det er et solid og
godt samarbeid mellom administrasjonen og de lokale tillitsvalgte
fra fagforeningen.
I banken gjennomføres det jevnlig undersøkelser av arbeidsmiljøet
som kartlegger den generelle arbeidssituasjonen og måler arbeidsgleden. Resultatene fra undersøkelsen gir et godt utgangspunkt
for å konkretisere tiltak som vil bidra til forbedringer. Undersøkelsen
i 2014 viser en økning i arbeidsgleden i banken. Resultatene fra
kartleggingen behandles også i styrene i Landkreditt SA og i
banken.
Det er styrets oppfatning at arbeidsmiljøet i Landkreditt er godt.
Resultat og balanse
Det er styrets vurdering at grunnlaget for videre drift i Landkreditt
SA og Landkreditt som konsern er meget godt, og årsregnskapet
er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
Landkreditt SA
I Landkreditt SA utgjør årsresultatet i 2014 3 millioner kroner (22
millioner kroner i 2013). Driftskostnadene beløper seg til 13
millioner kroner (13 millioner kroner). Driftskostnadene dekker
drift av medlemsorganisasjonen og administrasjon av selskapet.
Landkreditt SA har ikke egne ansatte og baserer sin drift på kjøp
33
av tjenester fra Landkreditt Bank AS. Resultatet i Landkreditt SA
foreslås i sin helhet overført til annen egenkapital som dermed
utgjør 1.199 millioner kroner (1.197 millioner kroner). Sum
eiendeler utgjør 1.208 millioner kroner (1.205 millioner kroner).
Aktivasiden består hovedsakelig av aksjer i datterselskaper.
Passivasiden består i det alt vesentlige av egenkapital.
Egenkapitalen er hovedsakelig ren kjernekapital. Kapitaldekningen
er beregnet til 93,81 prosent (95,42 prosent).
Konsernet Landkreditt
I Landkredittkonsernet utgjør netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 337 millioner kroner (281 millioner kroner). Andre
driftsinntekter beløper seg til 60 millioner kroner (70 millioner
kroner). Sum driftskostnader utgjør 216 millioner kroner (217
millioner kroner) hvorav tap på utlån og kreditter utgjør 16
millioner kroner (17 millioner). I 2014 viser alle konsernselskapene
positiv utvikling.
Utlånsporteføljene i Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt
og Landkreditt Finans er etter styrets vurdering robuste med
tanke på eventuelle konjunkturnedganger og det foreligger ingen
signaler eller endringer i rammevilkår som tilsier endringer i
forventningene til systematiske tap. Det er gjennomført en
marginal nedskrivning på grupper av utlån i Landkreditt Finans.
Ut over dette kan ikke styret se at det er grunnlag for å gjennom
føre nedskrivninger på grupper av utlån, i tillegg til de foretatte
individuelle nedskrivningene.
Konsernet har et årsresultat i 2014 på 141 millioner kroner (111
millioner kroner). Totalresultatet utgjør 131 millioner kroner (119
millioner kroner). Resultatet foreslås i sin helhet tillagt egen
kapitalen som for konsernet dermed øker fra 1.704 millioner
kroner til 1.834 millioner kroner.
Balansen utgjør 18.291 millioner kroner (17.510 millioner
kroner). Netto utlån, inklusive leasingkontrakter, utgjør 15.943
millioner kroner (15.487 millioner), innskudd fra kunder utgjør
12.414 millioner kroner (12.060 millioner).
Egenkapitalen er hovedsakelig ren kjernekapital og den rene
kjernekapitaldekningen er beregnet til 15,90 prosent (15,53
prosent).
Framtidsutsikter
Landkreditt ligger foran sine vedtatte mål i overordnet strategi
og er inne i en god fase hvor alle selskaper i konsernet viser betydelig fremgang. Vår strategi og utvikling gjør at vi i økende grad
lykkes med vårt formål om å bidra til bedre økonomi for medlemmene og kundene gjennom å tilby gode finansielle tjenester og
produkter. Styret er av den oppfatning at denne utviklingen vil
fortsette. Det forventes at tapene for konsernet også i fremtiden vil ligge på lave nivåer. Vi vil opprettholde en god innskuddsdekning samtidig som det ved opptak av obligasjonsinnlån legges
sterk vekt på å ha en god forfallsstruktur. Styret forventer en
positiv resultatutvikling. Konsernet styrer mot en moderat vekst
tilpasset resultatutviklingen.
Takk
Styret retter en takk til alle kunder og medlemmer, ansatte i
konsernet, tillitsvalgte, forretningsforbindelser og andre
samarbeidspartnere for innsats og engasjement i 2014.
Oslo, den 31. desember 2014
12. februar 2015
Styret i Landkreditt SA
Knut A. Nordmo
Styreleder
Annikken Kjær Haraldsen
Kai Linnes Elisabeth Gjems
Hans Edvard Torp
Anne Mette Løkken
Anders Sigstad
34
Landkreditt Konsern
Ole Laurits Lønnum
Konsernsjef
Erklæring fra styret og daglig leder
Vi erklærer etter beste overbevisning om at årsregnskapet for 2014
er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at
opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets
eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.
Vi erklærer, etter beste overbevisning, også at styrets beretning gir
en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen i
selskapet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og
usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor.
Styret i Landkreditt SA, fra venstre: Anders Sigstad, Knut A. Nordmo (styreleder), Kai Linnes, Elisabeth Gjems, Anniken Kjær Haraldsen, Ole Laurits Lønnum
(konsernsjef), Anne Mette Løkken og Hans Edvard Torp.
12. februar 2015
Knut A. Nordmo
Styreleder
Hans Edvard Torp
Anne Mette Løkken
Anders Sigstad
Ole Laurits Lønnum
Konsernsjef
35
RESULTATREGNSKAP
(Alle tall i hele tusen)Note
2014
2013
Renteinntekter og lignende inntekter
Rentekostnader og lignende kostnader
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
5
781 629
444 582
337 048
779 090
498 026
281 064
17
1 416
2 123
Gebyrer og provisjonsinntekter
15
Gebyrer og provisjonskostnader
15
Netto inntekt på finansielle instrumenter regnskapsført til virkelig verdi
6
Husleie
Sum andre driftsinntekter
49 112
6 011
3 091
11 926
58 118
42 989
6 461
21 311
12 635
70 474
Lønn, m.v. og administrasjonskostnader
7,8,9
Avskrivninger
20,21
Andre driftskostnader
8
Tap på utlån
14
Sum driftskostnader
161 571
19 049
19 088
15 867
215 575
166 504
20 279
14 151
16 506
217 440
Driftsresultat før skatt
181 007
136 221
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning
Andel resultat tilknyttede selskaper
19
9 049
10 762
Skattekostnad Årsresultat
10
30
49 254
140 802
35 748
111 235
Årsresultat
Estimatavvik pensjoner
9
Skatt av innregnede poster
10
Sum resultatelem. som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, e. skatt
140 802
-13 785
3 722
-10 063
111 235
15 867
-4 284
11 583
Verdiendring eiendeler tilgjengelig for salg 18
Verdiendring tilknyttet selskap
19
10
Sum øvrige resultatelem. som senere kan bli reklassifisert til result., e. skatt
Totalresultat for perioden
0
0
0
0
130 739
-575
-2 788
0
-3 363
119 455
Majoritetseiere
Minoritetsinteresser
Sum
131 497
9 306
140 802
103 082
8 153
111 235
121 433
9 306
130 739
111 302
8 153
119 455
ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER
Fordeling av årsresultatet
Fordeling av totaltresultatet
Majoritetseiere
Sum
36
Landkreditt Konsern
BALANSE
(Alle tall i hele tusen)
EIENDELERNote
31.12.2014
31.12.2013
Kontanter, fordringer på sentralbanker og lignende
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
11
Utlån til og fordringer på kunder
12,13,14,22
Sertifikater og obligasjoner
16
Finansielle derivater 25
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet
17
Andre aksjer og andeler
18
Eierinteresser i tilknyttede selskaper
19
Immaterielle eiendeler
20
Ansvarlig lån tilknyttet selskap
19
Pensjonsmidler
9
Varige driftsmidler
21
Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter
Sum eiendeler
23,32,33,34,35
58 910
624 183
15 943 074
1 294 720
0
48 407
3 180
53 152
44 085
20 431
0
170 142
30 507
18 290 791
53 659
261 517
15 487 069
1 321 404
11 630
57 720
2 735
44 103
36 938
20 431
6 172
180 081
26 087
17 509 546
Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
27
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi
24
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost
24
Betalbar skatt
10
Annen gjeld
28
Utsatt skatt
10
Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter
Pensjonsforpliktelser
9
Ansvarlig lånekapital
26
Fondsobligasjoner
26
Sum gjeld og forpliktelser
31 219
12 414 204
0
3 479 496
55 519
44 855
44 715
56 553
4 917
174 958
149 942
16 456 378
10 460
12 059 713
416 238
2 888 675
31 723
45 503
55 575
48 313
0
99 877
149 796
15 805 872
Annen egenkapital
Sum egenkapital
29, 30
76 546
1 757 867
1 834 413
67 241
1 636 434
1 703 675
18 290 791
17 509 546
GJELD OG EGENKAPITAL
Sum gjeld og egenkapital
23,32,33,34
12. februar 2015
Knut A. Nordmo
Styreleder
Hans Edvard Torp
Anne Mette Løkken
Anders Sigstad
Ole Laurits Lønnum
Konsernsjef
37
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
2014
2013
Resultatførte renter fra kunder
Innbetaling av renter fra kunder
Resultatførte utbetalinger av renter
Utbetaling av renter Andel resultat tilknyttede selskaper
19
Urealisert verdiendring finansielle instrumenter ført til virkelig verdi
17
Avskrivninger
20,21
Inn- og utbetalinger av utlån til kunder
12,13,14
Endring inn- og utbetalinger ved omsetning av rentebærende papirer
16
Endring finansielle derivater
25
Endring inn- og utbetalinger av innskudd fra kunder
Tidsavgrensningsposter
10,28
Tap på utlån
Betalte skatter
10
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Kjøp av langsiktig investering i aksjer og andre andeler
17,18
Salg av langsiktig investering i aksjer og andre andeler
Mottatt utbytte 17,18
Endring investering tilknyttede selskaper
19
Salg av varige driftsmidler
21
Kjøp av varige driftsmidler
21
Kjøp av immaterielle eiendeler
20
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Opptak av gjeld bokført til virkelig verdi
Nedbetaling av gjeld bokført til virkelig verdi
Opptak av gjeld bokført til amortisert kost
Nedbetaling av gjeld bokført til amortisert kost
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
24,26
Netto endring likvider i året
Likviditetsbeholdning 01.01
181 007
-728 708
678 982
444 582
-437 378
9 049
8 868
19 049
-456 005
26 684
11 630
375 250
28 748
15 867
-33 217
144 408
0
0
1 416
-9 049
0
-1 376
-17 292
-26 301
0
0
780 185
-530 375
249 810
367 917
315 176
683 093
136 221
-716 167
663 473
498 026
-489 988
10 762
-6 673
20 279
-522 098
390 683
23 509
-191 091
6 989
16 506
-23 136
-182 705
-1 000
0
1 345
-7 974
0
-5 201
-12 559
-25 389
0
-522 702
1 024 673
-509 373
-7 402
-215 496
530 672
315 176
Kontanter, fordringer på sentralbanker og lignende
58 910
624 184
53 659
261 517
Avstemming av beholdning
38
Landkreditt Konsern
ENDRINGER I OPPTJENT EGENKAPITAL
Annen
egenkapital
Minoritets-
interesserSum
Egenkapital 01.01.2013
Årsresultat 2013
Verdiendring eiendeler tilgjengelig for salg og tilknyttet selskap
Endringer i estimatavvik pensjoner
1 525 132
103 082
-3 363
15 867
-4 284
1 636 434
59 088
8 153
0
0
0
67 241
1 584 220
111 235
-3 363
15 867
-4 284
1 703 675
Endringer i estimatavvik pensjoner
Skatt - estimatavvik pensjoner
Verdiendring eiendeler tilgjengelig for salg og tilknyttet selskap
Periodens resultat
1 636 434
-13 785
3 722
0
0
131 497
1 757 867
67 241
0
0
0
0
9 306
76 546
1 703 675
-13 785
3 722
0
0
140 802
1 834 413
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Effekten påvirker
linjene endringer i estimatavvik pensjoner og skatt av innregnede poster.
39
Noter
NOTE 1 GENERELL INFORMASJON
Landkreditt er en kredittforening stiftet i 1915 som 1. januar
2008 ble omdannet til et morselskap i finanskonsern etter
holdingmodellen og benevnt som samvirkeforetak av låntakere.
Samvirkeforetaket er morselskap i finanskonsernet Landkreditt.
Konsernet omfatter Landkreditt SA, Landkreditt Bank AS,
Landkreditt Boligkreditt AS, Landkreditt Finans AS, Landkreditt
Forvaltning AS og AS Landkredittgården. Landkreditt SA er med en
eierandel på 46 prosent største aksjonær i Landbruksforsikring AS.
Landkreditts formål er å eie eller delta i andre foretak som driver
bankvirksomhet, forsikringsvirksomhet og virksomhet forbundet
med dette. Landkreditts overordnede mål er ved forvaltning av
egen formue og gjennom egne datterselskaper og/eller delta-
NOTE 2 De siste årene har det vært en målsetting å bygge ut virksom
heten til et finanskonsern.
Landkreditt SA er registrert og hjemmehørende i Norge og har
hovedkontor i Karl Johans gate 45, Oslo.
Årsregnskapet for konsernet Landkreditt ble behandlet og godkjent av styret 12. februar 2015 og offentliggjort samme dag.
SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPENE
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er
benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Prinsippene er
benyttet på lik måte i alle perioder som er presentert med mindre
noe annet fremgår av beskrivelsen. Alle beløp i regnskap og noter
er avrundet til nærmeste hele tusen kroner dersom ikke annet er
oppgitt.
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved
pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen
omfatter kun regnskapet for 2013 isolert. Feilen har medført
følgende endringer i regnskapet per 31.12.2013: Estimatavvik
pensjoner (14.922) og skatt på dette (– 4.029). Begge disse
postene inngår i utvidet resultat, noe som medfører en økning
av egenkapitalen med 10.893. I tillegg er pensjonsforpliktelsen
redusert med –14.922. Dette har også medført endringer i
oppstillingen over Endringer i opptjent egenkapital, note 29 –
Kapitaldekning, note 9 – Ansatteytelser og note 10 –
Skattekostnad.
Det henvises til årsregnskapet for Landbruksforsikring AS for
regnskapsprinsipper i tilknyttet selskap.
2.1 BASISPRINSIPPER
Konsernregnskapet for Landkreditt er utarbeidet i samsvar med
International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsatt
av EU og tilhørende fortolkninger samt årsregnskapsforskriften
for banker, finansieringsforetak, med mer.
40
gelse i andre foretak å bidra til bedret økonomi for medlemmene
ved å tilby gode finansielle tjenester. Alle som har lån i Landkreditt
Bank sikret med pant i landbrukseiendom eller driftskreditt er
medlemmer i Landkreditt.
Landkreditt Konsern
Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost
prinsippet med følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler/forpliktelser vurdert
til virkelig verdi over resultatet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av
estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskaps
prinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad
inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av
kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er
vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 4.
NYE OG ENDREDE PUBLISERTE STANDARDER MED IKRAFTTREDELSE I 2014
Følgende standarder som er relevante for konsernet har blitt
innført og anvendt for første gang i regnskapsåret 2014:
• IAS 32 – Finansielle instrumenter (endret): Presentasjon av
motregning mellom finansielle eiendeler og forpliktelser.
Endringen klargjør at retten til motregning ikke må være
avhengig av en fremtidig hendelse. Den må også være juridisk
anvendelig for alle motparter under ordinær virksomhet, så vel
som i tilfeller av mislighold, insolvens og konkurs. Endringen
omhandler også oppgjørsmekanismer. Endringen har ingen
effekt på konsernets regnskaper per 31.12.2014.
• IAS 36 – Opplysninger om nedskrivning til restverdi for ikkefinansielle eiendeler (endret): Endringen fjerner plikten til
opplysninger om restverdier for enkelte enheter som har vært
inkludert i IAS 36 i forbindelse med utstedelsen av IFRS 13.
Endringen har ingen effekt på konsernets regnskaper per
31.12.2014.
•IAS 39 – Finansielle instrumenter (endret): Endringen
omhandler OTC - derivater og sikringsbokføring. Konsernet
benytter ikke sikringsbokføring og endringen påvirker dermed
ikke konsernets regnskaper.
Konsernet har ennå ikke fullført vurderingen av den fulle
innvirkning av IFRS 15.
Andre standarder, inkludert endringer og fortolkninger, som er
effektive for regnskapsåret 2014 er ikke vurdert til å være
vesentlige for konsernet
Datterselskaper er alle enheter (inkludert strukturerte enheter)
som Landkreditt har kontroll over. Kontroll over en enhet oppstår
når konsernet er utsatt for svingninger i avkastningen fra enheten
og har evnen til å påvirke denne avkastningen gjennom sin innflytelse over enheten. Datterselskap konsolideres fra dagen
kontroll oppstår. Konsolidering opphører når kontroll opphører.
NYE STANDARDER, ENDRINGER OG FORTOLKNINGER TIL
EKSISTERENDE STANDARDER SOM IKKE ER TRÅDT I KRAFT OG
HVOR KONSERNET IKKE HAR VALGT TIDLIG ANVENDELSE
Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse av noen nye eller
endrede IFRS eller IFRIC-fortolkninger.
• IFRS 9 – Finansielle instrumenter: Standarden ble utgitt i
november 2009 og oktober 2010 og erstatter de deler av IAS
39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av
finansielle instrumenter. Den fullstendige versjonen av IFRS 9
ble utgitt i juli 2014 og erstatter retningslinjene gitt i IAS 39
vedrørende klassifisering og verdsetting av finansielle instrumenter. IFRS 9 beholder, men forenkler de forskjellige verd
settelsesmetodene, og etablerer tre primære verdsettelses
kategorier for finansielle eiendeler: Amortisert kost, virkelig
verdi over utvidet resultat og virkelig verdi over resultatet.
Klassifiseringsvurdering skal utføres ved første gangs regnskapsføring. Klassifisering vil avhenge av selskapets forretningsstrategi
for håndtering av finansielle instrumenter, og de karakteristika
instrumentenes kontraktsfestede kontantstrømmer medfører.
For finansielle forpliktelser inneholder standarden flesteparten
av de samme kravene som IAS 39 stiller. Hovedendringen gjelder
finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi: Den del av endring i
virkelig verdi som skyldes endring i selskapets egen kredittrisiko
skal føres over utvidet resultat i stedet for i resultatregnskapet,
dersom dette ikke medfører periodiseringsfeil i resultatmålingen.
Konsernet planlegger å anvende IFRS 9 når standarden trer i kraft
1. januar 2018. Tidlig anvendelse er tillatt
Konsernet har ennå ikke fullført vurderingen av den fulle inn
virkning av IFRS 9.
• IFRS 15 – Inntekter fra kontrakter med kunder: Omhandler
inntektsføring og fastsetter prinsipper for offentliggjøring av
viktig og nyttig informasjon for lesere av regnskapsrapporter,
både med tanke på opphav, beløp, tidsavgrensninger samt
risiko knyttet til inntekter og kontantstrømmer generert av
kundekontrakter. Inntektsføring skal skje når en kunde oppnår
kontroll over en vare eller tjeneste, og videre har anledning til
dirkete å nyttiggjøre seg av denne. Standarden erstatter IAS
18 - Inntekter og IAS 11 – Byggekontrakter, med relevante
fortolkninger. Standarden blir effektiv for regnskapsperioder
som starter 1. januar 2017 eller senere. Tidlig anvendelse er
tillatt.
For øvrig er det ingen andre IFRS eller IFRIC-fortolkninger som
ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning
på konsernregnskapet.
2.2 KONSOLIDERINGSPRINSIPPER
(A) DATTERSELSKAPER
Konsernregnskapet omfatter Landkreditt SA og datterselskapene
Landkreditt Bank AS (100 prosent), Landkreditt Boligkreditt AS
(100 prosent), AS Landkredittgården (100 prosent), Landkreditt
Forvaltning AS 95 (prosent) og Landkreditt Finans AS (56
prosent). Det er anvendt enhetlige regnskapsprinsipper for alle
selskapene som inngår i konsernregnskapet. Alle inntekter, kostnader, tap og gevinster som direkte angår ett konsernselskap
inntektsføres/belastes dette konsernselskapets regnskap.
Felleskostnader belastes det enkelte selskap den andel som vedrører dette selskapets aktiviteter. Konserninterne transaksjoner
verdsettes til markedspriser.
Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert fortjeneste mellom konsernselskaper er eliminert. Urealiserte tap
elimineres, men vurderes som en indikator på verdifall i forhold
til nedskrivning av den overførte eiendelen. Regnskapene til
datterselskaper omarbeides når dette er nødvendig for å oppnå
samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
(B) TILKNYTTEDE SELSKAPER
Tilknyttede selskaper (Landbruksforsikring AS, eierandel 46,36
prosent) er enheter der konsernet har betydelig innflytelse men
ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt for investeringer der konsernet eier mellom 20 og 50 prosent av stemmeberettiget kapital. Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. På kjøpstidspunktet
regnskapsføres investering i tilknyttede selskaper til anskaffelses
kost. Investeringer i tilknyttet selskap inkluderer goodwill identifisert på oppkjøpstidspunktet, redusert med eventuelle senere
nedskrivninger.
Andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringene sammen
med andel av ikke resultatførte egenkapitalendringer. Konsernet
resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at
balanseført verdi av investeringen blir negativ (inklusive usikrede
fordringer på enheten), med mindre konsernet har påtatt seg
forpliktelser eller avgitt garantier for det tilknyttede selskapets
forpliktelser. Selskaper i konsernet kjøper enkelte forsikrings
ytelser fra Landbruksforsikring AS. Landkreditt Bank har en avtale
med Landbruksforsikring knyttet til formidling av forsikrings
produkter. Transaksjonene vurderes å være ubetydelige og
urealisert fortjeneste elimineres derfor ikke i konsernregnskapet.
41
2.3 SEGMENTINFORMASJON
Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som leverer
produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre virksomhetsområder.
Virksomhetssegmenter rapporteres på lik måte som ved intern
rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Øverste
beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til
og vurdering av inntjening i segmentene, er definert som
konsernledelsen.
Konsernledelsen benytter ikke segmentregnskap i sine vurder
inger, men benytter de respektives selskaps resultatoppstillinger
(se note 30).
2.4 OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA
(inklusive utgifter til å få programmene operative) og avskrives
over forventet utnyttbar levetid, som normalt er 3-5 år.
Landkreditt Bank har en evigvarende lisens for å drive betalingsformidling som løpende vurderes for nedskrivning.
Som hovedregel kostnadsføres utgifter til utvikling og vedlikehold av programvare etter hvert som de påløper. Utgifter direkte
forbundet med utvikling av unik, identifiserbar programvare som
eies av selskaper i konsernet, og hvor det er sannsynlig at det vil
genereres netto økonomiske fordeler i mer enn ett år, balanseføres som immateriell eiendel.
2.7 LEIEFINANSIERING (FINANSIELL LEASING)
Konsernregnskapet er presentert i norske kroner som er både den
funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskap og
alle datterselskaper.
Inngåtte leasingkontrakter i Landkreditt Finans er definert som
finansiell leasing. Slike avtaler er oppført i balansen som leie
finansiering til kostpris, redusert med eventuelle forskudd og med
fradrag for annuitetsmessige avskrivninger i henhold til betalingsplanen for den enkelte kontrakt.
(B) TRANSAKSJONER OG BALANSEPOSTER
Ingen avtaler har restverdigaranti.
(A) FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle
valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster/-tap
som oppstår ved gjennomføring av slike transaksjoner, og ved
omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta
ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres.
2.5 VARIGE DRIFTSMIDLER
Tomter og bygninger vurderes til historisk kost, med fradrag for
etterfølgende avskrivninger på bygninger. Øvrige driftsmidler
regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskriv
ninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til
anskaffelsen av driftsmiddelet. Påfølgende utgifter legges til
driftsmiddelets balanseførte verdi eller balanseføres separat, når
det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet
utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig.
Regnskapsført beløp knyttet til utskiftede eiendeler resultat
føres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over
resultatet i den perioden utgiftene pådras.
Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den
lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost
avskrives over forventet utnyttbar levetid som er:
Bygninger
Maskiner
Inventar og utstyr
20–50 år
3–10 år
3–10 år
Driftmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver
balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på
et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives
verdien ned til gjenvinnbart beløp.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres, under andre gevinster/tap, netto og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført
verdi.
2.6 IMMATERIELLE EIENDELER
Kjøpte programvarer og lisenser balanseføres til anskaffelseskost
42
Landkreditt Konsern
2.8 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid, som for eksempel tomter, avskrives ikke og
vurderes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle
eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger
indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare eiendelens
balanseførte verdi.
En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført
verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste
av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi.
Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det
laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantstrømgenererende enheter). Ved hver
rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler, unntatt goodwill.
2.9 FINANSIELLE INSTRUMENTER
Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunkt Landkreditt blir part i instrumentets kontraktsmessige
betingelser. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres
på oppgjørstidspunktet. Finansielle eiendeler fjernes fra balansen
når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen
opphører. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt
rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er oppfylt,
kansellert eller utløpt.
Finansielle instrumenter blir ved første gangs innregning klassifisert i en av følgende kategorier:
Finansielle eiendeler:
– til virkelig verdi over resultatet
– utlån og fordringer
– eiendeler tilgjengelig for salg
Klassifiseringen avhenger av type instrument og hensikten med
eiendelen.
Finansielle forpliktelser:
–finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi med
verdiendringer over resultatet
–andre finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
Konsernet har ingen finansielle forpliktelser til virkelig verdi over
resultatet pr 31.12.2014.
All gjeld stiftet ved utstedte verdipapirer er bokført til amortisert
kost. Se punkt (D).
(A) FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG
VERDI OVER RESULTATET
Innenfor denne kategorien kan tilordningen være pliktig eller
bestemt regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over
resultatet. I den første kategorien inngår finansielle derivater.
Den andre kategorien omfatter konsernets portefølje av sertifikater og obligasjoner, andeler i rentefond, andeler i aksjefond
samt gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer med rente
binding.
Porteføljen av sertifikater og obligasjoner samt gjeld stiftet ved
utstedelse av verdipapirer med rentebinding er klassifisert i kategorien bestemt til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet
for i vesentlig grad å redusere inkonsistens i måling (regnskapsmessig misforhold). Den viktigste årsaken til at et regnskaps
messig misforhold kan oppstå er at alle finansielle derivater skal
måles til virkelig verdi og at disse i utstrakt bruk benyttes for
økonomisk sikring av markedsrisiko. Andeler i aksjefond er klassi
fisert i denne kategorien da de styres og vurderes på bakgrunn
av virkelig verdi i samsvar med en dokumentert risikohåndteringseller investeringsstrategi.
Finansielle eiendeler og forpliktelser som føres til virkelig verdi
over resultatet regnskapsføres ved anskaffelse til virkelig verdi
og transaksjonskostnader resultatføres.
Finansielle derivater presenteres som en eiendel dersom verdien
er positiv og som en forpliktelse dersom verdien er negativ.
Verdiendringer på finansielle derivater medtas i resultat
regnskapet under «Netto inntekt på finansielle instrumenter til
regnskapsført virkelig verdi».
Verdiendringer på finansielle eiendeler bestemt regnskapsført til
virkelig verdi inngår i «Netto inntekt på finansielle instrumenter
regnskapsført til virkelig verdi». Utbytte fra finansielle eiendeler
bestemt til virkelig verdi over resultatet inngår også i «Utbytte og
andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning» når
retten til utbytte er fastslått.
Renteinntekter på sertifikater, obligasjoner og andeler i rentefond
bestemt regnskapsført til virkelig verdi inngår i «Renter og
lignende inntekter». Rentekostnader på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer med rentebinding inngår i «Rentekostnader
og lignende kostnader».
(B) UTLÅN OG FORDRINGER
Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater og
som har faste eller bestembare betalinger og som ikke omsettes i
et aktivt marked. Kategorien omfatter kontanter og fordringer på
sentralbanker, utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner samt
utlån til og fordringer på kunder.
Utlån og fordringer balanseføres første gang til virkelig verdi med
tillegg av transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder måles
utlån og fordringer til amortisert kost i samsvar med IAS 39.
Amortisert kost er anskaffelseskost fratrukket tilbakebetalinger
på hovedstolen, tillagt eller fratrukket kumulativ amortisering
som følger av en effektiv rente metode, og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive renten
er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte fremtidige
kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets
forventede levetid.
Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for
at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall.
Det avsettes for individuelle nedskrivninger dersom det foreligger
objektiv informasjon på redusert kredittkvalitet i form av redusert
betjeningsevne eller sikkerhetsverdi etter at lånet har blitt bevilget.
Slik informasjon kan være betalingshistorikk og informasjon om
debitors betjeningsevne. Nedskrivningen beregnes som forskjellen
mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige
kontantstrømmer neddiskontert med e ffektiv rente.
Nedskrivning på grupper av utlån beregnes på undergrupper av
utlån der det foreligger objektiv informasjon som viser at kreditt
risikoen har økt etter at kreditten er bevilget, men hvor det ikke er
mulig å gjennomgå engasjementer på individuell basis eller informasjonen ikke lar seg spesifisere på engasjementsnivå. Slik informasjon kan være negativ utvikling i sikkerhetsverdier, lønnsom
heten i en bransje eller grupper av debitorers betjeningsevne.
Individuelle og gruppevise nedskrivninger resultatføres som tap
på utlån i den perioden de oppstår. Tilsvarende bokføres tapet i
balansen over en avsetningskonto for kredittap som en reduksjon
av brutto utlån.
Et tap konstateres når boet er oppgjort og kravet ikke kan forfølges videre rettslig.
(C) FINANSIELLE EIENDELER TILGJENGELIG FOR SALG
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler
som ikke er derivater og som man velge å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg balanseføres første gang
til virkelig verdi inklusive transaksjonskostnader. Investeringer
fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer
opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og konsernet
i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved
eierskapet. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg vurderes til
virkelig verdi etter første gangs balanseføring. I etterfølgende
perioder innregnes gevinst eller tap i andre inntekter og
kostnader, unntatt når det gjelder et tap ved verdifall.
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller
nedskrives, omklassifiseres samlet verdiregulering som er ført
over utvidet resultat over resultatet som «Verdiendring eiendeler
tilgjengelig for salg».
43
Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg føres over
resultatet under «Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med
variabel avkastning» når konsernets rett til utbyttet er fastslått.
Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende
omsetningskurs.
På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objektive
indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler
eller grupper av finansielle eiendeler. For aksjer klassifisert som
tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig
verdi under anskaffelseskost være en indikator på at aksjen er
verdiforringet. Landkreditt vurderer et verdifall på 20 prosent
som vesentlig og et verdifall som har vart mer enn 6 måneder
som langvarig. Dersom slike objektive indikatorer foreligger for
finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, tas det samlede tapet,
målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelig verdi,
fratrukket eventuelt tidligere resultatførte nedskrivninger, ut av
egenkapitalen og regnskapsføres i resultatregnskapet. Verdi
forringelse på aksjer og lignende instrumenter ført i resultat
regnskapet reverseres ikke over resultatregnskapet.
Presentasjon av finansielle eiendeler med klassifisering er fremstilt i note 32.
D) FINANSIELLE FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL
AMORTISERT KOST
Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost balanse
føres første gang til virkelig verdi med fradrag for transaksjonskostnader og med tillegg av påløpte renter. I etterfølgende
perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk
av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet
(fratrukket transaksjonskostnader, men tillagt påløpte renter) og
innløsningsverdien, resultatføres over lånets løpetid som rentekostnad og inngår i de respektive resultatlinjene under «Sum
rentekostnader ol. kostnader».
Kategorien omfatter innskudd fra kunder og kredittinstitusjoner
samt gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer.
2.10 NETTOPRESENTASJON AV FINANSIELLE
EIENDELER OG FORPLIKTELSER
holdt for handelsformål) er basert på omsetningskurs på balanse
dagen.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt
marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Landkreditt
benytter ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. For langsiktige
forpliktelser benyttes omsetningskurs for det aktuelle instrument
eller for et lignende instrument. Andre teknikker, slik som diskontert verdi på fremtidige kontantstrømmer benyttes for å fastsette
virkelig verdi for øvrige finansielle instrumenter.
Virkelig verdi på finansielle forpliktelser estimeres ved å diskontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med
Landkreditts alternative markedsrente for tilsvarende finansielle
instrumenter.
Hvis det på balansetidspunktet er lenge siden siste omsetning av
et rentebærende verdipapir, estimeres virkelig verdi ved å legge
et spreadtillegg til markedsrenten på balansetidspunktet.
Tillegget i spreaden er i henhold til markedets oppfatning av
risikoen på balansetidspunktet. Alle input i modellen er markedsbaserte.
2.12 DERIVATER OG SIKRING
Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Konsernet
benytter ikke sikringsbokføring etter IAS 39, men kan benytte
rentebytteavtaler til å redusere renterisikoen mellom utlån og
innlån. Renter på rentebytteavtalene føres netto under inntekt
på poster regnskapsført til virkelig verdi sammen med øvrige verdiendringer knyttet til finansielle instrumenter.
2.13 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER
Kontanter og kontantekvivalenter består av innskudd i kreditt
institusjoner, eventuell utnyttelse av trekkrettigheter og andre
lett omsettelige investeringer med maksimal opprinnelig løpetid
på tre måneder. Eventuell utnyttelse av trekkrettigheter er oppført i balansen under lån og innskudd fra kredittinstitusjoner.
2.14 FINANSIELLE GARANTIER
Finansielle eiendeler og forpliktelser presenteres netto i balansen
bare når det er en ubetinget motregningsrett som kan håndheves
juridisk, og en har til hensikt å gjøre opp netto eller realisere
eiendelen og gjøre opp forpliktelsen samtidig.
Landkreditt Bank har avgitt garantier til landbruks-, bygge- og
transportsektorene. Garantiene bokføres til virkelig verdi.
Provisjonen periodiseres over garantiens løpetid. Senere økninger
i forpliktelser relatert til garantier bokføres som kostnad på linjen
tap på utlån.
2.11 VURDERING AV VIRKELIG VERDI
2.15 VURDERING AV ANDRE FORPLIKTELSER
Landkreditt benytter nivåinndeling ved vurdering av virkelig verdi
(se note 33).
Leverandørgjeld og andre forpliktelser bokføres til nominell verdi
og reguleres ikke for renteendringer.
Landkreditt har et team som har ansvaret for verdsettelsen av
ulike eiendeler og forpliktelser for regnskapsformål. Teamet
rapporterer til økonomidirektør. De faktiske resultater fra periodens verdsettelser rapporteres også til revisjonsutvalget i forbindelse med regnskapsavleggelsen. Revisjons- og risikoutvalget mottar jevnlig rapporter om endringer i prinsipper for verdsettelser.
2.16 UTSATT SKATT
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive
markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelig for salg eller
44
Landkreditt Konsern
Utsatt skatt er forskjeller mellom regnskapsført verdi i balansen
av en eiendel eller forpliktelse, og eiendelens eller forpliktelsens
skattemessige verdi. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser som gjelder på balansedagen. Utsatt skattefordel blir
balanseført i den utstrekning det er sannsynlig at den vil kunne
benyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Utsatt skatt og
utsatt skattefordel nettoføres.
2.17 PENSJONSFORPLIKTELSER
Regnskapsprinsippene ble endret i 2013 i henhold til IAS 19R.
Konsernet omarbeidet regnskapstall pr. 31.12.2012 og estimat
avvik (korridor) føres mot egenkapitalen over utvidet resultat.
Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjons
ordningene er i hovedsak finansiert gjennom innbetalinger til
forsikringsselskaper, fastsatt basert på periodiske aktuar
beregninger. Konsernet har både ytelsesplaner og innskuddsplaner.
En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer
en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering.
Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere
faktorer slik som alder, antall år ansatt i selskapet og lønn.
En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor arbeidsgiver betaler
faste bidrag til en separat juridisk enhet. Arbeidsgiver har ingen
ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt.
Arbeidsgiver har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale
ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle
ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende eller tidligere
perioder. Ved innskuddsplaner betaler arbeidsgiver innskudd til
offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på
obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetalte
innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan
refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger.
Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er
nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen fratrukket
virkelig verdi av pensjonsmidlene. Pensjonsforpliktelsen beregnes
årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å
diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med OMFrentekurven, da dette markedet anses dypt nok. OMF-renten
(obligasjoner med fortrinnsrett) utstedes av selskaper med høy
kredittverdighet. Forpliktelsene kan ha inntil 30 års løpetid, og
OMF-renten skal ha tilnærmet den samme løpetiden som den
relaterte pensjonsforpliktelsen. Bruk av foretaksobligasjon som
diskonteringsrente krever at det finnes foretaksobligasjoner med
lang løpetid, høy kvalitet, i samme valuta, og at det er et dypt
marked for slike obligasjoner. Markedsaktører har fremholdt at
OMF-markedet er tilstrekkelig dypt, og at prisingen i markedet
er pålitelig. Analyser utført eksempelvis av aktører som Gabler
Wassum, samt interne analyser, hensyntatt rentebytteavtaler,
underbygger at det finnes et dypt og likvid marked for foretaks
obligasjoner med høy kredittverdighet, konsentrert til OMF. Det
norske OMF-markedet har blitt mer velutviklet etter finanskrisen,
og har høy kredittrating. Norsk regnskapsstiftelse konkluderte
med, i sin oppdaterte veiledning for pensjonsforutsetningen per
31.12.2012, at OMF-renten ikke kan avvises som basis for fastsettelse av diskonteringsrenten. Landkreditt har derfor konkludert med å legge OMF-renten til grunn som diskonteringsrente
for beregning av pensjonsforpliktelsen.
Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de
aktuarmessige forutsetningene føres over utvidet resultat.
Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet, med mindre rettighetene
e tter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren
blir værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperioden). I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til
endret ytelse lineært over opptjeningsperioden.
2.18 AVSETNINGER
Landkreditt regnskapsfører avsetninger for eventuelle utbedringer,
restrukturering og rettslige krav når det eksisterer en juridisk eller
selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser der det er
sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i
form av en overføring av økonomiske ressurser, og forpliktelsens
størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet.
Det settes ikke av for fremtidige driftstap. I tilfeller hvor det
foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes
sannsynligheten for at forpliktelsene vil komme til oppgjør ved å
vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskaps
føres selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens
enkeltelementer kan være lav.
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å
innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt
som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk
for hendelsen.
2.19 EGENKAPITAL
Landkreditt er et samvirkeforetak innen finansområdet.
egen formue og gjennom datterselskaper eller deltagelse i andre
foretak å bidra til bedre økonomi for medlemmene ved å tilby
gode finansielle tjenester. Alle som har lån i Landkreditt Bank,
sikret med pant i landbrukseiendom og/eller driftskreditt er medlemmer i Landkreditt.
2.20 RENTEINNTEKTER OG –KOSTNADER
Renteinntekter og –kostnader inntektsføres ved bruk av den effektive rentemetoden. Alle gebyrer knyttet til rentebærende innlån
og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres
dermed over forventet løpetid. Den effektive rente metode er en
metode for beregning av amortisert kost av en finansiell eiendel
eller finansiell forpliktelse og fordeling av renteinntekt eller rentekostnad over den relevante periode. Den effektive renten er den
renten som diskonterer den forventede fremtidige kontantstrøm
over den forventede levetiden til det finansielle instrumentet.
Inntektsføring av renter etter den effektive rentemetoden benyttes både for balanseposter som vurderes til amortisert kost og
balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet.
Renteinntekter på nedskrevne engasjementer beregnes som
effektiv rente av nedskrevet verdi.
Leasingavtalene i konsernet klassifiseres som finansielle, og
nåverdien av leiebetalinger og ikke garantert restverdi (brutto
investering) regnskapsføres som kundefordringer. Differansen
mellom nominelle leiebetalinger og ikke garantert restverdi og
nåverdien av disse beløpene defineres som ikke opptjent finansinntekt, – klassifisert som renteinntekter i resultatregnskapet.
Leieinntekter regnskapsføres på en slik måte at forrentningen av
45
nettoinvesteringen i leieavtalen er konstant for hver periode i
leieperioden (se note 22).
NETTO GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE
INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Realiserte og urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi oppstår fra:
• aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter
• rentebærende verdipapirer og andre renteinstrumenter
• valutagevinster/ -tap
• renter på rentebytteavtaler (swapper)
2.22 LEIEAVTALER
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til
eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler, med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier, kostnadsføres lineært over leieperioden.
2.23 KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Kontantstrømoppstilling er utarbeidet ved bruk av indirekte
metode.
DRIFSTKOSTNADER
Med driftskostnader menes kostnader til:
• personal
• administrasjon
• avskrivninger
• drift
• tap på utlån
2.21 ANDRE INNTEKTER
Gebyrer og provisjoner inntekts- og kostnadsføres i den perioden
de er opptjent (inntekt) eller påløpt (kostnad). Utbytte resultatføres
når rett til å motta betaling oppstår.
NOTE 3 RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL
3.0 RISIKOFAKTORER
Finansiell virksomhet innebærer et behov for styring, forvaltning
og kontroll av risiko. God risikostyring skal være et strategisk
virkemiddel for å øke verdiskapningen i Landkreditt. Intern
kontroll skal bidra til å sikre en effektiv drift, kontrollere de mest
vesentlige risikoer av betydning for oppnåelse av konsernets mål,
sikre intern og ekstern rapportering av høy kvalitet samt bidra til
at alle relevante lover, forskrifter og interne retningslinjer overholdes. Risikoen tallfestes i form av et kapitalbehov knyttet til
alle vesentlige risikoer.
Styrene i datterselskapene i Landkreditt, som er omfattet av
kapitalkravregelverket og forskrift om risikostyring og intern
kontroll, har tiltrådt de overordnede prinsippene for risikostyring
og intern kontroll slik de er vedtatt i konsernstyret dog tilpasset
det enkelte selskaps situasjon. Prinsippene revideres minimum årlig.
Konsernets lønnsomhet er blant annet avhengig av evnen til å
identifisere, styre og prise risiko som oppstår i forbindelse med
finansielle tjenester. Styret i Landkreditt har som mål at den
samlede virksomheten skal ha en lav risikoprofil. Risikoprofilen vil
dog være sterkt påvirket av morselskapets strategiske mål
settinger med hensyn til leveranse av finansielle tjenester til landbruket og organisasjonsformen som innebærer at en vesentlig
andel av kundene i Landkreditt Bank gjennom sitt pantelån og/
eller driftskreditt er medlemmer og således får innflytelse på
morselskapets målsettinger.
Konsernet skal ha solide kapitalbuffere for å kunne ta risiko.
Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt, Landkreditt Finans,
46
Landkreditt Konsern
Landkreditt Bank konsern og Landkreditt konsern skal ha en ren
kjernekapitaldekning på minimum 14,5 prosent og en total
kapitaldekning på minimum 17,5 prosent. For Landkreditt
Forvaltning gjelder kapitalkrav knyttet til kostnadsbildet. Både
konsernet og de enkelte selskaper vil ha kapitaldekning ut over
det de formelle minstekravene tilsier. De konkrete minimums
nivåer er nedfelt i dokumentet «Dokumentasjon om risikoprofil
og nødvendig kapitalbehov (ICAAP)».
Styret i konsernet skal fastsette overordnede risikorammer for
følgende områder:
• Forretningsrisiko, inklusive omdømmerisiko
• Kredittrisiko
• Konsentrasjonsrisiko
• Likviditetsrisiko
• Markedsrisiko
• Operasjonell risiko
Styrene i de enkelte operative selskapene i konsernet fastsetter
risikorammer som er konsistente med konsernets overordnede
målsettinger. ICAAP-dokumentet inneholder i tillegg sensitivitets
analyser med hensyn til fremtidig økonomisk utvikling og soliditet. ICAAP-prosessen gjennomføres årlig, eller oftere hvis det
inntrer spesielle hendelser som får stor betydning for den økonomiske utviklingen og soliditeten.
Styret i Landkreditt er konsernets øverste ansvarlige organ for forretningsdriften, inklusive all løpende styring og kontroll. Styret i
Landkreditt har ansvar for å påse at konsernet har en egenkapital
som er forsvarlig ut i fra risikoen ved og omfanget av virksomheten
i konsernet, og å påse at kapitalkrav som følger av lover og forskrifter blir overholdt. Innenfor rammer som fastsettes av konsernstyret
er styrene i de operative selskapene ansvarlige for å etablere hensiktsmessige systemer for risikostyring og internkontroll.
Risikorammer som fastsettes på selskapsnivå skal være konsistente
med konsernets overordnede målsettinger.
Styret i Landkreditt og det enkelte selskap i konsernet gjennomgår årlig konsernets viktigste risikoområder og interne kontroll.
Gjennomgangen har som målsetting å få dokumentert kvaliteten
på arbeidet innen de viktigste risikoområdene samt svakheter og
forbedringsbehov i disse. Gjennomgangen bidrar til å sikre at
endringer i risikobildet identifiseres slik at nødvendige forbedringstiltak iverksettes.
Styret i Landkreditt skal sikre at det er etablert et revisjons- og
risikoutvalg som skal bestå av fire styremedlemmer samt et godtgjørelsesutvalg bestående av alle styremedlemmer. Revisjons- og
risikoutvalget skal være et forberedende og rådgivende arbeids
utvalg for styret til konsernspiss Landkreditt SA med det formål å
føre en uavhengig kontroll med konsernets risikoeksponering,
finansielle rapportering og risikostyrings- og kontrollsystemer.
Godtgjørelsesutvalget skal, innenfor styrenes ansvarsramme,
styrke styrenes oppfølging av belønningspolitikken og den til
enhver tid gjeldende godtgjørelsesordning i selskapene i konsernet.
Konsernsjefen har ansvar for å iverksette risikostyring som bidrar til
å oppfylle de målene styret i Landkreditt setter for konsernets virksomhet, herunder effektive styringssystemer og intern kontroll.
Ledelsen og styret for det enkelte selskap i konsernet skal sørge
for å ha kunnskap om alle vesentlige risikoer innenfor eget
ansvarsområde, slik at dette kan forvaltes på en økonomisk og
administrativt ansvarlig måte. Konsernsjefen gir nærmere
retningslinjer for gjennomføringen av overordnet strategi.
Alle områder i konsernet skal foreta en årlig risikogjennomgang
som omfatter:
• risikovurderinger
• etablerte kontrolltiltak
• vurdering av egen etterlevelse av eksternt og internt regelverk
• planlagte forbedringstiltak
• faktisk gjennomføring av den etablerte internkontrollen
Rapporteringen gjennomføres på selskapsnivå og danner grunnlaget for konsernsjefens rapport til styret i Landkreditt.
Rapporteringen gjennomføres årlig.
Risikostyringen og internkontrollen i konsernet er basert på
prinsippet om tre forsvarslinjer. Førstelinjen er representert ved
de utøvende driftsfunksjoner som innenfor sine respektive
forretnings- og driftsområder har ansvaret for oppnåelsen av de
aktuelle strategier og målsettinger for virksomheten. Førstelinjen
har ansvaret for at det er etablert og gjennomføres forsvarlig
risikostyring og intern kontroll på det enkelte område. Dette
inkluderer også ansvaret for compliance i forhold til lover og
forskrifter, interne rammer og retningslinjer samt aktuelle
bransjestandarder.
Andrelinjeforsvaret omfatter funksjoner for risikostyring og
compliance. Andrelinjeforsvaret støtter førstelinjeforsvaret i
etablering og gjennomføring av risikostyring og intern kontroll
gjennom informasjons-, rådgivnings- og kontrollaktiviteter.
Konsernet har en risikokontrollfunksjon som sikrer etterlevelse
av strategi og retningslinjer for risikotaking i organisasjonen.
Risikokontrollfunksjonen og utvikling av risikostyringsverktøy er
organisert i en egen enhet som er uavhengig av de enheter som
utøver forretningsvirksomheten. Funksjonens leder rapporterer
direkte til konsernsjef og har adgang til å rapportere direkte til
styret ved behov. Risikostyringsfunksjonens leder kan kun sies
opp med styrets samtykke.
Landkreditt har en compliancefunksjon som identifiserer og vurderer
etterlevelse av lover, forskrifter, interne retningslinjer og bransjestandarder. Det foreligger retningslinjer, prosesser og planer for disse
funksjonene. Risikokontroll- og compliancefunksjonene kan integreres i andre funksjoner så lenge det er tilrettelagt for nødvendig uavhengighet og ressursbruk til disse oppgavene.
Retningslinjene for risikokontrollfunksjonen og compliance
funksjonen fastsettes av styret i Landkreditt SA.
Internrevisjonen inngår sammen med styret som en del av tredje
linjeforsvaret.
Det rapporteres både i forhold til faktisk risikoeksponering og
maksimal rammeutnyttelse. Rapporteringen inkluderer stress
testing.
Konsernet er ikke underlagt spesielle eksterne kapitalkrav ut over
de generelle minimumskrav til kapitaldekning. Det foreligger ikke
lovmessige hindringer, ut over krav nedfelt i generelle lover og
forskrifter, for hurtig overførsel av ansvarlig kapital eller tilbakebetaling av gjeld mellom morselskap og datterselskaper.
3.1
RISIKOER
3.1.1KREDITTRISIKO
Kredittrisiko er risiko for tap som følge av kunders manglende
evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Kredittrisiko inkluderer restrisiko (risikoen for at sikkerheter er mindre effektive enn
forventet), konsentrasjonsrisiko og motpartsrisiko.
Kredittrisiko oppstår primært i forbindelse med utlån til kunder,
investeringer i verdipapirer, innskudd i kredittinstitusjoner og ved
handel i verdipapirer.
Med mindre det foreligger konkrete indikasjoner på at det er fare
for verdifall på utlån til kunder, gjennomføres tapsvurderinger
kvartalsvis. Alle kunder med låneengasjement som har ubetalte
terminer eldre enn 51 dager gjennomgås. Alle rapporterte
engasjementer er gjenstand for vurdering om det foreligger
indikasjoner på manglede betjeningsevne og verdifall som følge
av svekket kredittverdighet. I tillegg gjennomføres en kvartalsvis
vurdering av engasjement på separat observasjonsliste.
Kvantitativ informasjon om maksimal kreditteksponering, forfalte
og nedskrevene lån finnes i note 12, 13, 14 og 35.
47
Retningslinjene for investeringer i sertifikater og obligasjoner
inneholder rammer for porteføljens samlede durasjon, krav til
likviditet, størrelse på eksponering pr motpart i forhold til motpartens gjeld og samlede balanse samt krav til (uoffisiell) rating
av andre større banker, eventuelt meglerforetak. Det er fastsatt
rammer som bygger på Finanstilsynets modul for evaluering av
risiko som blant annet inneholder kvantifisering av tapspoten
sialet. Styret mottar månedlig og kvartalsvis rapportering.
Se også presentasjon av maksimal kreditteksponering i note 35.
3.1.2
MARKEDSRISIKO
Markedsrisiko er risiko for tap på åpne posisjoner i finansielle
instrumenter som følge av endringer i markedsvariabler og/eller
markedsbetingelser innenfor en gitt tidshorisont. Markedsrisiko
inkluderer renterisiko. Konsernet tar kun i meget beskjeden grad
aksjerisiko og valutarisiko. Renterisiko oppstår når det er
forskjeller i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld. Det kan
også være renterisiko knyttet til poster utenfor balansen.
Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt og Landkreditt Finans
har i all hovedsak utlån med flytende rente som er finansiert av
innskudd eller obligasjonslån med tilnærmet lik rentebindings
periode. Renterisiko i handelsporteføljen er definert som risikoen
for tap på grunn av en uventet endring i de generelle markedsrentene. I tilknytning til de vedtatte rammene er det beregnet
renterisiko for et parallelt skift i rentekurven på 2 prosentpoeng,
risiko for manglende markedslikviditet samt risiko knyttet til
porteføljens risikospredning.
I note 23 presenteres effekten av 1 prosent endring i rente
kurven på konsernets resultat. I note 23 finnes også ytterligere
informasjon om renterisiko og reprisingstidspunkter.
3.1.3
LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko er risiko for at konsernet ikke klarer å oppfylle
sine forpliktelser uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av dyr finansiering eller prisfall på eiendeler som må
realiseres.
Likviditetsstrategien skal bidra til å sikre at aktivitetene innenfor
likviditets- og finansieringsområdet er i tråd med de ramme
betingelser og retningslinjer som følger den overordnede
forretningsideen, strategiske planer og budsjetter, samt at
aktivitetene er forsvarlige i forhold til soliditet og evne og vilje til
å ta risiko. Videre skal likviditetsstrategien bidra til å sikre at
håndteringen av likviditetsrisiko skjer i samsvar med de krav som
følger av lover og forskrifter.
Likviditetsstrategien skal sikre at alle forpliktelser kan innfris etter
hvert som de forfaller og at planlagt vekst kan finansieres til en
fornuftig kostnad.
Rammene for styring av likviditetsrisiko er satt i forhold til at
konsernet til enhver tid skal ha likviditet både på meget kort og
mellomlang sikt til å møte sine forpliktelser. I det meget korte
perspektivet stilles strengere krav til at likviditetsbeholdningen
skal være tilgjengelig på kort varsel enn i et noe lengre perspektiv.
Likviditetsrisikoen følges opp daglig hovedsakelig innen tids
perioder som daglig, ukentlig, månedlig og halvårlig. Likviditeten
48
Landkreditt Konsern
stresstestes regelmessig. Det er utarbeidet en beredskapsplan
for å sikre tilfredsstillende håndtering av likviditetsmessige
stressede situasjoner. Beredskapsplanen revideres minimum årlig.
Nye internasjonale og nasjonale krav til likviditetsstyring i form
av Liquidity Coverage Ratio (LCR) og Net stable Funding Ratio
(NSFR) er under innføring. Formalkravene til LCR vil gjelde fra og
med 1. oktober 2015 med en gradvis opptrapping av minimums
kravene fram til 1. januar 2018 da de vil være fullt operative.
NSFR skal innføres fra 2018. Norske myndigheter skal i løpet av
1. halvår 2015 se på nærmere på innføring av disse indikatorene
i Norge. Likviditetsbeholdningen og forfallstrukturen på gjelden
i Landkreditt er tilpasset de nye kravene så langt de er kjent.
3.1.4OPERASJONELL RISIKO
Med operasjonell risiko forstås risiko for tap som følge av utilstrekkelige rutiner eller systemer og menneskelig feil eller svikt.
Konsernet har som mål at den operasjonelle risikoen skal være
lav. Dette bygger blant annet på at:
–selskapene i konsernet har investert i godt kjente og velprøvde
systemer i markedet (hyllevare) og satset på enkle produkter
som krever lite spesialtilpasning
–selskapene i konsernet har rutiner ved ansettelser, bestemmelser rundt håndtering av fullmakter, opplæringstiltak, innsynslogg, ansettelsesrutiner og internkontroll som skal forebygge og avdekke bedrageri blant egne ansatte
–det arbeides kontinuerlig med opplæring og holdnings
skapende arbeid innen sikkerhet både blant ansatte og kunder
–compliance- og risikostyringsfunksjonene gjennomfører uavhengige kontroller av de ulike forretningsområdene
3.1.5OMDØMMERISIKO
Omdømmet betraktes som summen av inntrykk og reaksjoner
som skapes gjennom konsernets interaksjon med omverdenen.
Omdømmerisiko er risikoen for tap på grunn av svekket omdømme gjennom negative omtale. Omdømmesvikt kan skyldes
personal/ledelsesforhold, datatekniske forhold, konkurransekraft, håndtering av kundehenvendelser, manglende evne til
krisehåndtering og lignende.
Konsernet har alltid lagt vekt på en ærlig og redelig oppførsel i
sin forretningsorden og dette er gjort tydelig overfor alle ansatte
gjennom våre verdier SOL (solid, oppriktig og langsiktig).
Som vist til i avsnitt om operasjonell risiko er rutiner og bank
systemer satt opp for å unngå svindel rettet mot konsernets
kunder og selskapene i konsernet, og de er designet for å etter
leve alle lover og regler som regulerer den samlede virksomheten.
Disse arbeidsrutinene er dokumentert og gjort tilgjengelig på
intranett.
Som på systemsiden hvor det er fokus på hyllevareløsninger for å
minimere risiko, tilbyr selskapene i konsernet standard produkter
til sine kunder. Ingen selskaper i konsernet tilbyr kompliserte
produkter da dette gir større informasjonsutfordringer overfor
kundene og krever tettere oppfølging som igjen fører til høyere
krav til kompetanse hos de ansatte.
Konsernet har ingen insentivordninger som vurderes å bidra til
uønsket risikoeksponering.
3.1.6
FORRETNINGSMESSIG OG STRATEGISK RISIKO
Forretningsmessig risiko er risikoen for manglende resultater
basert på at forholdet mellom inntekter og kostnader over tid
utvikler seg i feil retning.
Forretningsmessig og strategisk risiko følges systematisk opp
gjennom langtidsplaner, ICAAP-prosesser og fortløpende vurderinger av måloppnåelse. Det ventes ikke endringer i ramme
vilkårene for konsernet Landkreditt ut over de endringer som vil
være generelle for de fleste norske finansinstitusjoner.
Strategisk risiko er definert som risikoen for svekket lønnsomhet
på grunn av endringer i konkurranse, rammebetingelser, eksterne
faktorer, og lignende.
NOTE 4 VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er
basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som må anses å være sannsynlige.
VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER
OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil pr. definisjon
sjelden være fullt i samsvar med de endelige utfall. Beregning av
pensjonskostnader og nedskrivninger på utlån er til en viss grad basert
på skjønn. De viktigste forutsetningene for nedskrivninger på utlån
er beskrevet i note 2.9 (b), 7, 8, 9 og pensjonsforpliktelser/-kostnader
i note 23.
Landkreditt Bank er andelseier i flere fond forvaltet av Landkreditt
Forvaltning. I henhold til IFRS 10 skal konsolidering vurderes hvis
Landkreditt Bank har kontroll som følge av styremedlemskap, rettigheter til å motta variabel godtgjørelse fra salg av og distribusjon av
fond samt mulighet til å påvirke beløp for avkastning. Konsernet
oppfyller kun forutsetningene knyttet til kontroll som følge av styremedlemskap og mottak av variabel godtgjørelse, men Landkreditt
Bank har ikke mulighet til å påvirke forvalternes beslutninger knyttet
til kjøp og salg av verdipapirer som inngår i fondenes porteføljer.
Kriteriene for kontroll er ikke oppfylt, og konsolidering er derfor ikke
gjennomført.
49
NOTE
5
RENTEINNTEKTER OG RENTEKOSTNADER
2014
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner til amortisert kost
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost
Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi
Andre renteinntekter til amortisert kost
Sum renteinntekter og lignende inntekter
Renter på innskudd fra kredittinstitusjoner til amortisert kost
Renter på innskudd fra kunder til amortisert kost
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer til virkelig verdi
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer til amortisert kost
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner til amortisert kost
Andre rentekostnader og lignende kostnader til amortisert kost
Sum rentekostnader og lignende kostnader
NOTE 6
2013
14 783
716 147
48 160
0
779 090
2014
2013
172
322 681
17 398
76 569
14 280
13 483
444 582
280
387 356
26 586
64 759
6 928
12 117
498 026
NETTO INNTEKT PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Netto verdiendring og gevinst/-tap på rentebærende verdipapirer
Netto verdiendring og gevinst/-tap på aksjer og andeler
Netto verdiendring og gevinst/-tap på innlån til virkelig verdi
Netto verdiendring på finansielle derivater
Netto renter på finansielle derivater
Netto gevinst/-tap på valuta
Sum netto inntekt på finansielle instrumenter regnskapsført til virkelig verdi
NOTE
7
14 476
728 708
38 443
2
781 629
2014
2013
-1 961
3 541
-2 664
1 329
2 846
-1
3 091
2 910
9 782
-2 665
612
10 671
0
21 311
LØNN OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER 2014
2013
74 115
5 850
15 813
65 793
161 571
75
73 325
9 896
14 762
68 520
166 504
0
Antall ansatte og årsverk 2014
2013
Antall ansatte
Årsverk 101
99,2
98
95,8
Lønn
Pensjoner
Sosiale kostnader
Administrasjonskostnader
Sum lønn og administrasjonskostnader
Skattepliktig rentefordel knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte
Pantesikret utlån til ansatte i konsernet pr. 31. desember 2014 utgjør 219.184 (208.520).
50
Landkreditt Konsern
NOTE 8
Konsern
YTELSER OG LÅN TIL LEDENDE PERSONER Godtgjørelse til medlemmer av kontrollkomiteen Godtgjørelse til medlemmer av årsmøtet Godtgjørelse til valgte medlemmer av styret Godtgjørelse til konsernsjef 2014
2013
303
367
2 016
2 030
312
496
2 043
2 626
opptjent andre
bonus skatte-Periodisert
pr. 31.12. pliktige pens jons-
Ledende ansatte i Landkreditt konsernetlønn 2014ytelser kostnad1
Ole Laurits Lønnum, konsernsjef
Jon Martin Østby, økonomidirektør
Einar Storsul, direktør marked og IKT
Emil Inversini, direktør salg kunde
Lars Tore Myklatun direktør juridisk
Trond Solberg, direktør risikostyring
Brita C Knutson, adm.dir. Landkreditt Forvaltning*)
Arne Petter Oseberg, adm.dir. Landkreditt Finans*)
2 030
1 476
1 336
1 283
1 028
1 111
1 257
1 363
0
70
63
61
49
53
0
0
264
9
9
9
9
9
7
187
623
215
249
249
169
217
130
39
sum
2014
2 917
1 770
1 657
1 602
1 255
1 390
1 394
1 589
sum
2013lån2
2 626
1 565
1 456
1 339
1 110
1 224
1 300
1 507
5 322
0
0
2 177
4 103
0
4 276
2 850
Ordinær pensjonsalder for konsernsjef følger aldersgrensen i den kollektive tjenestepensjonsordningen slik denne er til enhver tid.
Det er gjensidig mulighet for fratredelse fra 62 år. Slutter konsernsjef i stillingen vil det på gitte vilkår kunne utløses etterlønn i 6
måneder, regnet fra utløpet av oppsigelsesfristen.
) Alle har ytelsesbasert pensjon unntatt de som er merket med *). Disse har innskuddsbasert pensjon.
1
Landkreditt Bank og Landkreditt Finans har etablert godtgjørelsesordninger i henhold til forskrift om godtgjørelser i finansinstitusjoner mv. Som overordnet prinsipp skal konsernets praktisering av godtgjørelsesbetingelser totalt sett være konkurransedyktige når
det gjelder fastlønn, forsikringsordninger, pensjoner og variabel godtgjørelse. Den variable godtgjørelsen skal balanseres mot selskapets risikoeksponering og kontroll slik at ikke unødig og uønsket risiko tas. Konsernets samlede godtgjørelsesordninger skal være
konkurransedyktige, enkle og forutsigbare for å bidra til en god prestasjonskultur. Godtgjørelsesordningene skal være i samsvar med
konsernets overordnede mål, risikotoleranse og langsiktige interesser. Opptjent variabel godtgjørelse i 2014 utgjør 1.983.
Styrehonorar ogPeriodisertSamlet godt-
Lønn
pensjonskostnad
gjørelse 2014
andre ytelser 1 Knut A. Nordmo, leder
Annikken Kjær Haraldsen, nestleder
Kai Linnes
Elisabeth Gjems
Hans Edvard Torp
Anne Mette Løkken, ansattevalgt
Anders Sigstad, ansattevalgt
Ove Aanestad, vara
Marianne Rudlang, ansatte vara
Øyvind Hestnes, ansatte vara
310
166
77
152
80
59
77
68
18
18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
310
166
77
152
80
59
77
68
18
18
Lån2
2 064
8 404
0
4 100
5 112
0
0
8 882
0
0
)Styregodtgjørelse fastsettes av årsmøtet for ett år. Det er ingen forpliktelser knyttet til opphør av styrets leder.
)Styrets medlemmer (med unntak av ansattevalgte medlemmer) har lån i Landkreditt Bank til ordinære utlånsbetingelser og er ikke
omfattet av personallåneordningen.
1
2
51
Styre
honorarutbetaltAndrePeriodisertSamlet
StyretOg andre
bonus
skattepliktige pensjons-godtgjørelse
i Landkreditt Bank ASytelser1
Lønn
i 2014ytelser3
kostnad2
2014
Lån4
Inge Støve, leder
Eli Reistad, nestleder
Elin Schanche
Knut A Nordmo
Harald Lein, vara
267
126
114
78
65
78
8
8
8
0
0
0
0
637
708
0
452
644
0
0
0
0
58
20
0
18
18
0
0
0
0
4
9
0
3
9
0
0
0
0
71
50
0
46
42
267
126
114
78
835
865
8
527
721
0
452
0
0
2 352
2 819
0
3 270
4 370
)Styregodtgjørelse fastsettes av ordinært representantskapsmøte for ett år
)Alle har ytelsesbasert pensjon
3
)De ansattes styremedlemmer har utlånsbetingelser som for ansatte generelt. Øvrige styremedlemmer har lån til ordinære utlånsbetingelser og er ikke omfattet av personallåneordningen.
1
2
Styre-
Styret i landkredittOg andre
bonus
Boligkreditt ASytelser1
Lønn2
i 2014ytelser3
kostnad4
2014
Lån5
Ole Laurits Lønnum, leder
Emil Inversini
Aase Lømo
Lars Johannessen
)
)
3
)
4
)
5
)
1
2
0
0
13
0
0
0
0
850
0
0
0
54
0
0
0
9
0
0
0
96
0
0
13
1 009
0
0
0
918
Styregodtgjørelse fastsettes av ordinær generalforsamling for ett år
Lønn fra Landkreditt Bank
Annen godtgjørelse utbetalt fra Landkreditt Bank
Pensjonsordning i Landkreditt Bank
Lån i Landkreditt Bank til utlånsbetingelser for ansatte generelt
Styre
bonus
forvaltning ASytelser
Lønn1
i 2014ytelser
kostnad2
2014
Lån3
0
Jon Martin Østby
0
Emil Inversini
0
Ingunn Granaasen, andelseiervalgt **) 53
Bjørn Simonsen, andelseiervalgt **)
38
Ola Bergsaker, vara andelseiervalgt **) 32
Dagfinn Hopsdal, vara
0
Per Bjarne Kvande, vara *)
0
0
0
0
0
0
0
1 546
1 090
0
0
0
0
0
0
0
31
0
0
0
0
0
0
6
9
0
0
0
0
0
0
135
188
0
0
0
53
38
32
1 687
1 318
0
0
0
1 265
0
0
4 629
5 458
)De merket med * har lønn fra Landkreditt Bank AS.
)Alle har innskuddsbasert pensjon unntatt de som er merket med *. Disse har ytelsesbasert pensjon.
3
)Alle har utlånsbetingelser som for ansatte generelt bortsett fra de som er merket med **. Disse har lån til ordinære utlåns
betingelser og er ikke omfattet av personallåneordningen.
1
2
Styre-
bonus
Finans ASytelser
Lønn
i 2014ytelser
kostnad
2014
Lån
Åge Gyland
Terje Johansen
Frode Morten Dahl
Jon Martin Østby
52
0
31
25
0
0
Landkreditt Konsern
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
31
25
0
0
0
3 925
0
0
0
bonus
as Landkredittgårdenytelser
Lønn1
i 20143ytelser3
kostnad
2014
Lån2
Jon Martin Østby
Siw Farstad *)
0
0
0
0
0
848
0
0
24
0
0
9
0
0
134
0
0
1 015
0
0
1 404
)De merket med * har lønn fra Landkreditt Bank AS.
)Alle har utlånsbetingelser som for ansatte generelt.
3
)Annen godtgjørelse utbetalt fra Landkreditt Bank.
1
2
Kontrollkomiteen
honorarer ogPeriodisertSamlet godtandre ytelser Lønn
pensjonskostnad gjørelse 2012
Anne Berit Haga, leder
Jone Engh, nestleder
Steen Erik Høj
Jan Olav Tømmerås, varamedlem
110
83
104
7
0
0
0
0
0
0
0
0
110
83
104
7
Lån1
0
0
8 950
4 802
)Alle har lån i Landkreditt Bank til ordinære utlånsbetingelser og er ikke omfattet av personallåneordningen. 1
Konsern
Godtgjørelse til revisor – hvorav ordinær revisjon – hvorav andre attestasjonsoppgaver – Skatterådgivning – Andre tjenester utenfor revisjon 2014
2013
1902
1 486
171
112
133
1 478
1 098
87
85
208
Beløpene er inkl. mva.
NOTE 9
Ansatteytelser
Forsikrede fondsbaserte forpliktelser
Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningen behandles regnskapsmessig i henhold til IAS 19R Ansatteytelser. I henhold til denne regnskapsstandarden behandles selskapets pensjonsordning som en
ytelsesplan. Landkreditt Bank AS har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i livsforsikringsselskap. Denne omfatter i alt 80 aktive
og 18 pensjonister, og ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av opptjeningsår, lønnsnivå
og størrelsen på ytelsen fra Folketrygden. Ved beregning av størrelse på opptjent pensjon er lineært prinsipp benyttet. Årlig alderspensjon fra pensjonsordningen utgjør differansen mellom 66 prosent av pensjonsgrunnlaget og en antatt alderspensjon fra
Folketrygden.
Usikrede ikke fondsbaserte forpliktelser
Gjeldende AFP-ordning behandles foreløpig regnskapsmessig som en innskuddsordning, og innbetalinger til denne er i 2013 og
2014 ført mot resultat.
For konsernsjef er det avtalt pensjon over drift. Pensjonsalder følger aldersgrensen i den kollektive tjenestepensjonsordningen med
gjensidig mulighet for fratredelse fra 62 år. Avtalen sikrer en total pensjonsutbetaling på 66 prosent av pensjonsgrunnlaget.
Arbeidsgiveravgift avsettes sammen med øvrige pensjonsforpliktelser.
Konsernet benytter tilnærmet Norsk Regnskapsstiftelses forutsetninger i sine beregninger.
53
Økonomiske forutsetninger pr. 01.01. Diskonteringsrente
Årlig lønnsvekst
Regulering av pensjoner under utbetaling
Regulering av Folketrygdens grunnbeløp
Renteberegning på fondsmidler
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgift
Forsikret ordning
2014
2013
2,10 %
2,60 %
0,50 %
3,10 %
2,10 %
14,10 %
4,06 %
4,00 %
0,50 %
3,50 %
4,06 %
14,10 %
2014
2013
Påløpt pensjonsforpliktelse ved periodens begynnelse
Årets pensjonsopptjening, Service Cost
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene
Avkortning/oppgjør
Planendring
Aktuarielt tap (gevinst)
Oppgjør
Arbeidsgiveravgift av innbetaling pensjonsmidler
Pensjonsutbetalinger Påløpt pensjonsforpliktelse ved periodens slutt
50 591
5 809
2 024
0
0
9 167
0
-1 062
-1 441
65 089
65 406
8 534
2 092
-10 983
0
-12 023
-51
-920
-1 463
50 591
Pensjonsmidler ved periodens begynnelse
Renteberegning på pensjonsmidlene
Aktuarielt (tap) gevinst
Betalte kostnader
Innbetalinger Arbeidsgiveravgift av innbetalte pensjonsmidler
Pensjonsutbetalinger Pensjonsmidler ved periodens slutt
56 763
2 406
-4 618
-422
8 274
-1 062
-1 124
60 216
46 240
1 896
3 872
-305
7 093
-920
-1 114
56 763
Balanseført pensjonsforpliktelse ved periodens begynnelse
Resultatført pensjonskostnad
Aktuarielt tap/(gevinst) ført mot egenkapital
Innbetalinger inklusive arbeidsgiveravgift
Utbetalt pensjon over drift inklusive arbeidsgiveravgift
Balanseført pensjonsforpliktelse inkl arbeidsgiveravgift *)
*) Inkludert arbeidsgiveravgift med:
-6 172
5 850
13 785
-8 274
-317
4 872
602
19 166
8 983
-15 895
-7 093
-11 333
-6 172
-779
Årets pensjonsopptjening, Service Cost
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene
Renteberegning på pensjonsmidlene
Overgangsordning AFP Avslutning avtale Administrasjonskostnader Resultatført aktuarielt tap (gevinst)
Resultatført pensjonskostnad 5 809
2 024
-2 406
0
0
422
0
5 850
8 534
2 092
-1 896
0
0
305
-51
8 983
Bevegelser pensjonsmidler
Avstemming – balanseført pensjonsforpliktelse
Periodens pensjonskostnader inklusive arbeidsgiveravgift
54
Landkreditt Konsern
Forutsetninger
Amortiseringsfaktor (forventet gjenstående tjenestetid)
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgiftsfaktor Demografiske data
Antall yrkesaktive
Gjennomsnittsalder - yrkesaktive
Sum lønn
Gjennomsnittlig lønn
Antall pensjonister
Sammensetning pensjonsmidler
Aksjer (11,9%) Obligasjoner (69,3%)
Eiendom (17,4%)
Annet (1,40%)
31.12.2014
31.12.2013
13,57
14,10
13,78
14,10
80
44
52 556
657
18
80
44
50 707
634
17
2014
2013
7 166
41 730
10 478
843
5 429
29 648
7 932
254
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen omfatter kun regnskapet
for 2013 isolert. Effekten påvirker linjene Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater og øvrige engasjementer.
Landkreditt Bank, Landkreditt Forvaltning og Landkreditt Finans har plikt til å etablere en pensjonsordning. Dette er etablert og i samsvar
med kravene i loven. Pensjonsmidlene er i ubetydelig grad investert i obligasjoner utstedt av selskaper i Landkredittkonsernet. Faktisk avkastning på pensjonsmidlene var 1.093 i 2013. Faktisk avkastning på pensjonsmidlene i 2014 foreligger mai 2015. Estimert avkastning på
pensjonsmidlene i 2014 utgjør 7,00 prosent. Forventet gjennomsnittlig durasjon på pensjonsforpliktelsen er 18,15 år.
Endringer i obligasjonsrentene: En reduksjon i obligasjonsrentene vil øke forpliktelsene i pensjonsordningene. Dette vil bli delvis
utlignet ved en økning i avkastningen på obligasjonsinvesteringene.
Inflasjonsrisiko: Pensjonsordningens forpliktelse har inflasjonsrisiko.
Forventet levetid: Utbetalingsforpliktelsen gjelder for det resterende livsløpet til deltakerne i ordningen. En økning i forventet levetid vil lede til en øking i ordningens forpliktelser.
Forventet forfallstidspunkt på pensjonsordningene (nominelle kontantstrømmer): Ytelsespensjon < 1 år
1–2 år
3–5 år
2 149 6 752 10 570 > 5 år
200 696
Landkreditts mål er å matche de langsiktige investeringene med forpliktelsene ettersom de forfaller. Landkreditt overvåker aktivt
hvordan løpetider og den forventede avkastning matcher pensjonsutbetalingene ettersom de forfaller. Investeringene er godt diversi
fiserte, slik at tap i en enkelt investering ikke vil ha vesentlig påvirkning på ordningens totale pensjonsmidler. Forventet samlet innbetaling til ytelsesplanen i 2015 er 8.472.
Netto periodisert pensjonskostnad 2014
Nåverdi av årets pensjonsopptjening Arbeidsgiveravgift av årets opptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsene Forventet avkastning på pensjonsmidlene Resultatført netto forpliktelse ved oppgjør Administrasjonskostnader Netto pensjonskostnad ForsikretAFP
ordning
62 år
4 766
672
1 873
-2 406
0
422
5 327
325
46
151
0
0
0
522
Usikret
ordning
0
0
0
0
0
0
0
55
Avstemming av pensjonsordningens finansierte status mot beløp i balansen 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013
ForsikretAFP-
Uforsikret ForsikretAFP- Uforsikret
ordning ordning ordning ordning ordning ordning
Pensjonsforpliktelser (brutto) -60 598
Pensjonsmidler (markedsverdi) 60 216
Ikke resultatførte estimatendringer og avvik 0
Netto pensjonsmidler (-forpliktelser) -382
-4 490
0
0
-4 490
0
0
0
0
-46 690
56 763
0
10 073
Utviklingen de siste fem år i den ytelsesbaserte pensjonsordningen 2014
2013
2012
Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 Pensjonsmidler 31.12 65 089
60 216
50 591
56 763
65 406
46 240
4 872
-6 172
19 166
Underskudd -3 901
0
0
-3 901
0
0
0
0
2011
2010
54 606
37 795
16 811
56 950
34 848
22 102
Landkreditt Forvaltning AS og Landkreditt Finans AS har innskuddsbasert pensjonsordning. I tillegg har Landkreditt Bank, Landkreditt
Finans og Landkreditt Forvaltning en AFP-ordning som foreløpig regnskapsføres som en innskuddsbasert ordning. Totalt kostnadsført i 2014 utgjør 1.879 (1.570 i 2013).
Pr. 31.12.2014 er estimatavviket innregnet over totalresultatet. For konsernet og morbanken betyr det at pensjonsforpliktelsen
økte med 13.785 og egenkapitalen reduseres med 10.063 etter skatt.
Sensitivitesanalyse ytelsesordning 2014 basert på følgende forutsetninger Diskonteringsrente +/ – 0,5 %
Lønnsregulering +/ – 0,5 %
Pensjonsregulering +/ – 0,25 %
Brutto opptjent pensjonsforpliktelse 31.12.2014 Årets pensjonsopptjening pr. 31.12.2014 Sikret ordning
Usikret ordning
60 551
5 881
3 935
385
Endring i 1.000 hvis forutsetninger endres +/- 0,5 prosent
Sikret ordning Estimert pensjonsforpliKtelse – 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
Diskonteringsrente Lønnsregulering
Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) Årets pensjonsopptjening Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) 66 367
57 405
58 111
55 485
64 156
63 221
– 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
6 594
5 386
5 593
5 272
6 452
6 199
Prosentvis Endring hvis forutsetninger endres +/- 0,5 prosent
Sikret ordning Estimert pensjonsforpliktelse (i prosent) – 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) Årets pensjonsopptjening (i prosent)
Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) 56
Landkreditt Konsern
9,6
-5,2
-4,0
– 0,5 prosent
12,1
-8,4
-4,9
-8,4
6,0
4,4
+ 0,5 prosent
-10,4
9,7
5,4
Usikret ordning – 0,5 prosent + 0,5 prosent
4 207
3 709
3 847
3 696
4 183
4 032
– 0,5 prosent + 0,5 prosent
428
333
370
348
442
402
Usikret ordning
6,9
-5,8
-2,3
-6,1
6,3
2,5
11,2
-13,6
-3,9
-9,5
14,8
4,3
NOTE 10 SKATTEKOSTNAD
2014
2013
190 056
-22 483
0
40 224
207 797
146 983
1 870
0
8 085
156 938
Benyttet underskudd til fremføring -2 171
-43 641
Betalbar skatt
Netto endring utsatt skatt, 27%
For mye/ lite avsatt tidligere år
Netto endring utsatt skatt som følge av endret skattesats
Årets skattekostnad
55 519
-6 309
48
0
49 258
31 723
5 731
353
-2 059
35 748
Årets skattekostnad i årsresultatet
Utsatt skatt på estimatavvik
Sum skattekostnad i totalresultat
49 258
-3 722
45 536
35 748
4 284
40 032
Resultat før skatt
Permanente resultatforskjeller
Endring i midlertidige forskjeller knyttet til forskjeller ført over utvidet resultat
Endringer i midlertidige resultatforskjeller
Årets skattegrunnlag Skattekostnad på totalresultatet
Beregning av utsatt skatt
Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier som eksisterer
ved utgangen av regnskapsåret.
Konsernet har de senere år hatt positivt skattemessig resultat og forventer også dette i fremtiden. Det er derfor vurdert at utsatt
skattefordel har verdi.
Midlertidige forskjeller knyttet til
Obligasjoner
Rentebytteavtaler
Pensjonsforpliktelser
Anleggsmidler
Fordringer Estimatavvik pensjoner mot egenkapital
Fremførbart underskudd
Netto midlertidige forskjeller
Utsatt skatt, 27 prosent av midlertidige forskjeller
Netto utsatt skatt
2014
-782
0
-4 872
-769 023
969 325
0
-29 039
165 609
44 715
44 715
2013Endring
5 600
8 799
6 172
-654 373
870 847
0
-31 211
205 834
55 575
55 575
-6 382
-8 799
-11 044
-114 650
98 478
0
2 172
Utsatt skatt/ skattefordel forventes reversert senere enn ett år. Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene
i Landkreditt Bank pr. 31.12.2013. Effekten påvirker linjeneendringer i estimatavvik pensjoner og skatt av innregnede poster.
Avstemming av skattekostnad
Resultat før skatt
Skatt beregnet med konsernets vektede gjennomsnittlige skattesats (27 prosent)
-Ikke skattepliktig inntekt
-Skattemessig ikke fradragsberettigede kostnader
Andel resultat tilknyttet selskap etter skatt
Kalkulert endring i utsatt skatt som følge av endret skattesats
Skattekostnad i resultatet
2014
2013
190 056
51 315
-9 023
4 830
-1 634
0
48
45 536
146 983
41 155
-4 913
2 160
-3 013
-1 919
358
35 748
57
NOTE 11 UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid
31.12.2014
31.12.2013
279 183
345 000
56 517
205 000
Av konsernets innskudd i kredittinstitusjoner er 5.690 bundne midler (5.645 i 2013). Pr. 31.12.2014 er den gjennomsnittlige
effektive rente på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 1,38 prosent (2,06 prosent).
NOTE 12 UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER
Konsernet definerer sine hovedmarkedssegmenter til å være
næringsliv og personmarked. Innenfor segmentet næringsliv
er landbruk den dominerende næringen. Innen landbruk er
hovedvekten av lånene gitt til eiendommer i sentrale områder
og sikret innenfor 60 prosent av godkjent verdigrunnlag. Økt
vekt på bostedsverdier medfører positiv verdiutvikling særlig
for de eiendommer som ligger i sentrale områder.
fra 1968. Størrelse på kreditten innvilges i forhold til størrelsen
på leveransene til ovennevnte bedrifter pr. år. Hovedregel er at
kreditten maksimeres til 40 prosent av netto overført beløp til
bank, inklusive merverdiavgift. Kredittenes størrelse gjennomgås årlig. Medlemsbedriftenes kausjonsansvar er å anse som en
simpel kausjon og begrenset til 50 prosent av bankens tap på
driftskreditten.
Innen personmarkedet vurderes kvaliteten på utlånsporte
føljen å være høy. Hovedvekten av utlånene er gitt på basis
av sikkerhet i eiendommer som ligger i sentrale strøk der det
i vurdering av betjeningsevne er tatt høyde for en betydelig
renteøkning, og der de fleste lån er gitt innenfor 60 prosent
av godkjent verdigrunnlag.
Tapsrisikoen i den eksisterende porteføljen vurderes som
meget lav.
Landkreditt Bank benytter en modell for risikoklassifisering av
utlån og kreditter til alle kunder som beregner bankens risiko
på grunnlag av kundens betjeningsevne og belåningsgrad.
Betjeningsevne og belåningsgrad vurderes uavhengig av hverandre. Belåningsgrad er kundens belåning av verdivurderte
sikkerheter som i all hovedsak er eiendommer. Betjeningsevne
er kundens evne til å betjene gjelden med renter og avdrag.
Beregnet risikoklasse er et resultat av en kombinasjon av
betjeningsevne og belåningsgrad. Avhengig av resultatet av
beregningen klassifiseres kunden i henholdsvis lav, middels
eller høy risikoklasse.
Gjennom medlemskapet i Finans Norge har Landkreditt Bank
en avtale som dekker varemottakers garantiansvar i Oppgjørsog driftskredittordningen for landbruket. Ordningen går i korte
trekk ut på at innvilget kreditt til landbruket sikres gjennom
notifisering av fremtidige produsentoppgjør fra medlems
bedrifter av samvirkeordningen fra 1967 og privatordningen
58
Landkreditt Konsern
Landkreditt Boligkreditt definerer sitt hovedmarked til å være
godt sikrede boliglån til personmarkedskunder i Landkreditt
Bank. Det forventes ingen negative endringer i tapsutsiktene
for dette markedssegmentet. Kvaliteten på utlånsporteføljen
vurderes å være høy. Alle utlån er nedbetalingslån eller boligkreditter med flytende rente. Alle engasjementer risiko
klassifiseres etter en modell som i hovedsak bygger på
betjeningsevne og sikkerhet. Risikoklassifiseringen foretas
hver gang det er endring i kundens engasjement eller pant.
Løpende engasjementer risikoklassifiseres kvartalsvis. Alle lån
skal ha en panteverdi innenfor 75 prosent av boligens verdi.
Landkreditt Finans formål er objektsfinansiering, leasing og
salgspantfinansiering, samt virksomhet som står i forbindelse
med dette. Selskapet har et eget risikoklassifiseringssystem
for vurdering av kredittrisiko for alle kunder (både utlån og
leasing). Dette omfatter både kundens økonomiske situasjon
og pantets markedsverdi i forhold til lånet. Systemet fordeler
hele porteføljen automatisk i fire ulike klasser. Det gjennomføres årlig reklassifisering ut fra kundens økonomiske situasjon på engasjement over en viss størrelse. Systemet
inkluderer også en nedskrivningsplan på pantets markedsverdi. Denne oppdateres fortløpende.
Spesifikasjon innen risikogrupper pr 31.12.2014
Prosent-BruttoPotensiellIndividuelle
Maksimal
LandbrukskunderEngasjement
andelutlån
eksponering nedskrivninger eksponering
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum landbrukskunder
8 367 734
1 209 551
1 098 790
510 236
415 941
706
11 602 958
72,1
10,4
9,5
4,4
3,6
0,0
100,0
6 907 205
1 151 259
1 056 224
490 926
415 941
600
10 022 155
1 633 400
62 629
53 707
3 811
0
103
1 753 649
0
0
0
29 950
0
0
29 950
8 540 605
1 213 888
1 109 930
464 787
415 941
703
11 745 854
Maksimal
NæringslivskunderEngasjement
andelutlån
Lav risiko
Middels risiko
Høy risiko
Sum næringslivskunder
677 574
346 534
277 243
155 490
352 896
2 252
1 811 989
37,4
19,1
15,3
8,6
19,5
0,1
100,0
578 594
313 040
270 954
151 040
352 896
38
1 666 562
98 071
29 082
18 952
2 591
0
30
148 726
0
0
0
10 140
0
0
10 140
676 665
342 122
289 906
143 491
352 896
68
1 805 148
Maksimal
PersonmarkedskunderEngasjement
andelutlån
Lav risiko
Middels risiko
Høy risiko
Sum personmarkedskunder
4 103 343
682 112
135 482
110 945
0
5 653
5 037 535
81,5
13,5
2,7
2,2
0
0,1
100,0
Spesifikasjon innen risikogrupper pr 31.12.2013
3 367 244
629 942
117 615
95 027
0
3 894
4 213 722
753 655
52 824
17 732
12 065
0
1 747
838 023
0
0
0
4 237
0
0
4 237
4 120 899
682 766
135 347
102 855
0
5 641
5 047 508
Maksimal
LandbrukskunderEngasjement
andelutlån
Lav risiko
Middels risiko
Høy risiko
Sum landbrukskunder
7 514 986
932 481
1 343 747
610 932
385 724
46 484
10 834 355
69,4
8,6
12,4
5,6
3,6
0,4
100,0
6 228 954
885 770
1 287 376
589 732
385 724
16 200
9 393 757
1 260 540
42 992
50 069
8 204
0
30 470
1 392 275
0
0
0
21 703
0
113
21 816
7 489 494
928 762
1 337 445
576 233
385 724
46 557
10 764 216
Maksimal
NæringslivskunderEngasjement
andelutlån
Lav risiko
Middels risiko
Høy risiko
667 786
422 583
331 002
176 295
302 699
6 637
1 907 001
35,0
22,2
17,4
9,2
15,9
0,3
100,0
559 102
403 981
325 902
173 743
302 699
1 214
1 766 640
98 047
11 213
2 270
0
0
4 041
115 571
0
0
0
6 376
0
29
6 405
657 149
415 194
328 172
167 368
302 699
5 226
1 875 806
59
Maksimal
PersonmarkedskunderEngasjement
andelutlån
Lav risiko
Middels risiko
Høy risiko
Sum personmarkedskunder
4 032 029
738 685
229 053
104 540
0
197 816
5 302 123
76,0
13,9
4,3
2,0
0,0
3,7
100,0
3 242 046
686 837
217 976
100 308
0
27 815
4 274 982
784 897
50 610
10 488
2 302
0
171 328
1 019 625
0
0
0
5 006
0
2 348
7 354
4 026 943
737 447
228 464
97 604
0
196 795
5 287 253
Brutto utlån er summen av nedbetalingslån og trukkede kreditter. Potensiell eksponering er ikke utnyttede trekkrettigheter.
Maksimal eksponering er summen av Brutto utlån, Potensiell eksponering og fratrukket Individuelle nedskrivninger
Opptjente ikke mottatte inntekter
Næringslivskunder
Personmarkedskunder
Sum opptjente ikke mottatte inntekter
FORDELING AV GARANTIANSVAR
Betalingsgarantier
Andre garantier
Sum garantiansvar
31.12.2014
31.12.2013
79 397
7 055
86 452
84 486
3 781
88 267
31.12.2014
31.12.2013
16 943
11 524
28 467
10 365
11 576
21 941
NOTE 13FORDELING AV UTLÅN TIL KUNDER PÅ GEOGRAFISKE OMRÅDER
OG VIKTIGE NÆRINGER
Prosent-Prosent
31.12.2014
andel
31.12.2013
andel
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Brutto utlån
60
Landkreditt Konsern
1 156 579
3 227 285
1 946 176
1 209 282
868 450
1 046 334
1 188 835
393 720
144 257
187 405
1 304 441
480 566
150 919
554 919
540 747
680 814
479 617
258 475
53 750
29 865
15 902 438
7,27
20,29
12,24
7,60
5,46
6,58
7,48
2,48
0,91
1,18
8,20
3,02
0,95
3,49
3,40
4,28
3,02
1,63
0,34
0,19
100,00
1 139 343
3 246 229
2 158 711
1 220 281
889 036
963 619
1 215 356
393 285
163 451
152 927
903 446
460 892
131 755
548 136
520 760
597 205
416 403
242 170
48 443
23 931
15 435 378
7,38
21,03
13,99
7,91
5,76
6,24
7,87
2,55
1,06
0,99
5,85
2,99
0,85
3,55
3,37
3,87
2,70
1,57
0,31
0,16
100,00
BruttoPotensiell
Pr. 31.12.2014utlån
eksponering
Personmarkedskunder
4 213 724
Næringslivskunder
11 688 718
Sum
15 902 438
Landbruk
10 081 277
Industri
99 971
Bygg og anlegg, kraft, vannforsyning
520 585
Varehandel, hotell- og restaurantdrift
172 273
Eiendomsdrift
542 770
Tjenesteytende næringer
235 618
Øvrige kundegrupper
36 224
11 688 718
838 023
1 902 376
2 740 399
1 753 649
11 377
20 578
37 683
47 233
31 856
0
1 902 376
BruttoPotensiell
Pr. 31.12.2013utlån
eksponering
Personmarkedskunder
4 274 982
Næringslivskunder
11 160 397
Sum
15 435 379
Landbruk
9 393 757
Industri
162 502
553 511
162 634
Eiendomsdrift
598 991
283 967
5 035
11 160 398
1 019 625
1 507 845
2 527 470
1 392 275
10 242
16 005
33 025
30 966
25 333
0
1 507 845
MisligholdteIndividuelle
engasjementer
nedskrivninger
49 415
199 794
249 210
130 453
77
4 850
29 980
34 434
0
0
199 794
4 237
40 091
44 328
29 951
0
3 559
4 388
2 193
0
0
40 091
MisligholdteIndividuelle
engasjementer
nedskrivninger
55 743
208 854
264 598
161 078
110
2 478
19 662
22 055
3 471
0
208 854
7 354
28 221
35 575
21 816
18
0
2 476
3 700
211
0
28 221
Engasjementsbeløp med verdifall, mislighold og nedskrivninger fordelt på geografiske områder 31.12.2014
EngasjementerProsent-Prosent-Nedskriv-Prosentmed verdifall
andel
Mislighold
andel
ninger
andel
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
9 108
1 396
25 929
9 917
46 742
502
4 387
14 038
0
16 263
268
2 147
6 878
1 209
146
53
2 841
11 627
1 580
0
155 033
5,87
0,90
16,72
6,40
30,15
0,32
2,83
9,05
0,00
10,49
0,17
1,38
4,44
0,78
0,09
0,03
1,83
7,50
1,02
0,00
100,00
47 178
34 806
51 387
20 271
25 975
8 003
3 542
16 603
200
12 337
1 992
3 471
19
6 390
7 958
4 045
9 188
4 309
1 717
6
259 398
18,19
13,42
19,81
7,81
10,01
3,09
1,37
6,40
0,08
4,76
0,77
1,34
0,01
2,46
3,07
1,56
3,54
1,66
0,66
0,00
100,00
2 300
1 667
4 969
6 486
9 864
515
2 110
1 893
0
5 959
81
1 000
2 000
805
141
41
1 009
2 573
914
0
44 328
5,19
3,76
11,21
14,63
22,25
1,16
4,76
4,27
0,00
13,44
0,18
2,26
4,51
1,82
0,32
0,09
2,28
5,80
2,06
0,00
100,00
61
Engasjementsbeløp med verdifall, mislighold og nedskrivninger fordelt på geografiske områder 31.12.2013
EngasjementerProsent-Prosent-Nedskriv-Prosentmed verdifall
andel
Mislighold
andel
ninger
andel
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
34 779
28 508
4 645
10 933
29 380
5 264
26 533
15 850
54
17 190
362
253
65
4 748
6 109
6 764
3 623
1 967
482
0
197 513
17,61
14,43
2,35
5,54
14,87
2,67
13,43
8,02
0,03
8,70
0,18
0,13
0,03
2,40
3,09
3,42
1,83
1,00
0,24
0,00
100,00
Geografisk fordeling basert på medlemskap
Fylke
Løpende lån 31.12.2014
MedlemmerAntall lånRestlån
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Sum
62
42 284
43 541
21 930
29 504
32 248
3 324
36 203
6 378
1 450
17 094
393
4 704
408
12 686
2 462
2 230
3 388
3 562
804
5
264 597
955
1 460
158
959
729
673
812
350
122
124
742
381
125
537
455
641
426
298
85
10 032
Landkreditt Konsern
1 135
1 838
156
1 183
889
750
992
377
119
137
858
416
149
629
541
790
563
342
79
11 943
922 399
1 462 043
172 703
949 429
608 129
683 221
889 899
288 209
82 078
133 199
1 050 470
266 610
91 116
420 075
325 161
571 713
359 265
135 196
29 119
9 440 034
15,98
16,46
8,29
11,15
12,19
1,26
13,68
2,41
0,55
6,46
0,15
1,78
0,15
4,79
0,93
0,84
1,28
1,35
0,30
0,00
100,00
2 375
3 584
3 085
5 045
6 591
542
6 572
1 910
54
2 194
136
157
24
757
297
110
560
1 163
419
0
35 575
6,68
10,07
8,67
14,18
18,53
1,52
18,47
5,37
0,15
6,17
0,38
0,44
0,07
2,13
0,83
0,31
1,57
3,27
1,18
0,00
100,00
Løpende lån 31.12.2013
MedlemmerAntall lånRestlån
918
1 641
127
950
766
616
822
344
149
107
626
388
125
541
458
652
403
299
85
10 017
1 110
2 105
135
1 250
973
701
1 028
372
139
127
718
436
147
650
566
791
520
336
87
12 191
825 599
1 680 857
148 288
937 351
629 601
596 537
878 625
273 614
92 824
98 230
690 405
253 327
82 642
409 339
314 670
487 049
318 275
122 833
28 443
8 868 509
NOTE 14 MISLIGHOLD OG NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN TIL KUNDER
Misligholdte utlån
Totalt
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i prosent av brutto utlån
Personmarked
Næringslivsmarked
31.12.2014
31.12.2013
259 398
44 328
215 070
1,35
272 960
35 575
237 385
1,54
31.12.2014
31.12.2013
49 415
4 237
45 178
1,07
55 744
7 354
48 390
1,13
31.12.2014
31.12.2013
209 983
40 091
169 892
1,45
217 216
28 221
188 995
1,69
Sum engasjement på alle kunder med lån med forfalte terminer eldre enn 90 dager eller kreditter med overtrekk over 90 dager.
Utlån med forfalte terminer
Personmarked
Næringsliv
Totalt
Personmarked
Næringsliv
Totalt
1–30 dgr
1–3 mnd
2014
3–12 mnd
> 12 mnd
74 161
313 423
387 584
27 714
131 514
159 228
13 760
82 885
96 645
4 634
44 444
49 078
1–30 dgr
1–3 mnd
2013
3–12 mnd
> 12 mnd
72 432
265 525
337 956
22 613
154 765
177 378
6 317
69 008
75 325
11 322
41 342
52 664
Sum saldo på lånekonti med forfalte terminer.
Utlån som har falt i verdi
2014
2013
BruttoVirkelig verdiBruttoVirkelig verdi
Nedskrevne utlånutlån
av sikkerheterutlån
av sikkerheter
Personmarked
Næringsliv
Totalt
4 777
150 257
155 034
539
112 166
112 705
36 640
160 376
197 016
30 932
130 642
161 574
Endring i individuelle nedskrivninger 2014TotaltNæringslivPersonmarked
Nedskrivninger på individuelle utlån 1.1.
- Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Økning i individuelle nedskrivninger i perioden
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden
- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
= Individuelle nedskrivninger 31.12.
35 575
6 042
4 471
11 684
1 360
44 328
28 221
3 628
4 471
11 684
1 196
39 552
7 354
2 414
0
0
164
4 776
63
Endring i individuelle nedskrivninger 2013TotaltNæringslivPersonmarked
Nedskrivninger på individuelle utlån 1.1.
- Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Økning i individuelle nedskrivninger i perioden
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden
- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
= Individuelle nedskrivninger 31.12.
46 931
27 401
9 345
10 672
3 972
35 575
38 644
25 149
8 001
9 351
2 626
28 221
8 287
2 252
1 344
1 321
1 346
7 354
Endring i nedskrivning på grupper av utlån 2014TotaltNæringslivPersonmarked
Nedskrivning på grupper av utlån 1.1.
+/- Periodens endringer i nedskrivninger
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12.
1 000
488
1 488
1 000
488
1 488
0
0
0
Nedskrivning på grupper av utlån 1.1.
+/- Periodens endringer i nedskrivninger
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12.
1 000
0
1 000
1 000
0
1 000
0
0
0
Endring i nedskrivning på grupper av utlån 2013TotaltNæringslivPersonmarked
Utlånsporteføljen består av lån og kreditter gitt til tre ulike markeder; personmarked, primærlandbruk og næringskunder (SMB).
Konsernet har med utgangspunkt i tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til betjeningsevne og pant, vurdert det som hensikts
messig og riktig å foreta en vurdering av personmarked og primærlandbruk som to grupper, med unntak av finansiering av tonnvare som er underlagt særskilt vurdering. Tonnvarefinansiering er en kortsiktig kreditt, 50 prosent usikret. Næringskundene er relativt
få i antall og har større ulikheter i grunnlaget for betjeningsevne og delvis også sikkerhet. Porteføljene vurderes å være robuste i
forhold til en konjunkturnedgang og det ligger ingen signaler i porteføljene eller endring i rammevilkår som tilsier systematiske tap.
Til tross for et mulig verdifall og økt arbeidsledighet i konsernets viktigste markedsområde, er det styrets oppfatning at det med den
svært forsiktige belåningsgraden i porteføljene ikke foreligger grunnlag for å foreta gruppenedskrivning av konsernets utlåns
eksponering mot primærlandbruk eller personmarked.
Tap på utlån 2014TotaltNæringslivPersonmarked
Periodens endring i individuelle nedskrivninger
+ Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån
+ Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger
- Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger
Tap på utlån i perioden
9 336
488
6 043
0
0
15 867
12 262
488
3 629
0
0
16 379
-2 926
0
2 414
0
0
-512
Tap på utlån 2013TotaltNæringslivPersonmarked
Periodens endring i individuelle nedskrivninger
+ Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån
+ Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger
- Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger
Tap på utlån i perioden
-10 600
0
27 401
549
844
16 506
-10 423
0
25 149
237
691
14 272
-177
0
2 252
312
153
2 234
Renteinntekter på nedskrevne utlån 2014TotaltNæringslivPersonmarked
Inntektsførte renter
589
449
140
Renteinntekter på nedskrevne utlån 2013TotaltNæringslivPersonmarked
Inntektsførte renter
64
Landkreditt Konsern
752
733
19
NOTE 15 PROVISJONSINNTEKTER OG -KOSTNADER
31.12.2014
31.12.2013
34 328
14 784
49 112
30 630
12 359
42 989
6 011
0
6 011
6 461
0
6 461
Provisjonsinntekter fra inn- og utlån
Provisjonsinntekter fra forvaltningsaktiviteter
Sum provisjonsinntekter
Provisjonskostnader fra inn- og utlån
Provisjonskostnader fra forvaltningsaktiviteter
Sum provisjonskostnader
NOTE 16 SERTIFIKATER, OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE
VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI
Sertifikater og obligasjoner utstedt av stater
Obligasjoner med fortrinnsrett
Rentefond
Sum
31.12.2014
31.12.2013
200 145
698 706
392 776
1 291 627
3 093
49 700
796 644
472 988
1 319 332
2 072
20 000
431
20 000
431
Utviklingen i effektiv rente har gått fra 2,59 prosent pr 31.12.2013 til 2,55 prosent pr 31.12.2014. Effektiv rente er beregnet ved
å ta nominell rente på investeringene korrigert for periodisering av over-/underkurs. Konsernet har ikke investeringer i sertifikater
eller obligasjoner hvor motparter har ekstern rating lavere enn BBB.
Risiko-Anskaffelses-BokførtAndel børs-Avkastning
31.12.2014
kategori
Sertifikater utstedt av den norske stat
0 %
10 %
Rentefond
100 %
Obligasjoner utstedt av finansforetak, ansvarlige lån
100 %
Sum
kost
200 806
691 332
400 258
20 000
1 312 395
verdi
notert
201 720
100 %
700 224
100 %
392 776
n.a
20 431
0 %
1 315 151
2014
1 790
22 213
11 440
860
35 443
Risiko-Anskaffelses-BokførtAndel børs-Avkastning
31.12.2013
kategori
kost
verdi
notert
2013
Sertifikater utstedt av den norske stat
0 %
10 %
Rentefond
100 %
Obligasjoner utstedt av finansforetak, ansvarlige lån
100 %
Sum
49 685
791 839
452 473
20 000
1 313 997
49 700
100 %
798 716
100 %
472 988
n.a
20 431
0 %
1 341 835
15
27 274
21 124
860
48 413
65
NOTE 17EGENKAPITALINSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Bokført verdiAvkastningBokført verdiAvkastning
Andeler i aksjefond
31.12.2014
2014
31.12.2013
2013
Landkreditt Kina
Landkreditt Norge
Landkreditt Utbytte
Sum
4 561
11 898
31 514
47 972
1 879
1 393
4 261
7 533
7 383
40 931
9 104
57 418
918
695
1 839
3 452
Valutarisikoen i Landkreditt Kina er knyttet til verdiutviklingen mellom norske kroner og Hong Kong dollar. HK dollar har på sin side et fast
vekslingsforhold til amerikanske dollar, og omregnet til norske kroner vil fondets verdi derfor svinge i takt med endringer i USD.
AnskaffelsesBokført verdiAvkastningBokført verdiAvkastning
Aksjer
kost
31.12.2014
2014
31.12.2013
2013Børsnotert
Visa inc.
99
435
133
302
404
Ja
NOTE 18EGENKAPITALINSTRUMENTER TILGJENGELIG FOR SALG
31.12.2014
31.12.2013
0
0
0
0
783
0
Andeler i kommandittselskap
Inntekt kommandittselskap
Inntektsført fra tilknyttede selskaper
Andelene i kommandittselskap er solgt i 2013. På salgstidspunktet ble det bokført et tap på 413.
BokførtBokført
Organisasjons-AntallEier-
verdi
verdiKost-BørsAksjer og andeler
nummer
aksjer/andeler
andel 31.12.2014 31.12.2013Pris notert
Tun Media AS
982 519 985
7 059 658
7,65 %
Produsentregisteret BA 870 309 392
1
16,67 %
Landbrukets Dataflyt SA 913 294 394
1
8,40 %
Byfolk Oslo sentrum
988 048 720
8
0,70 %
BankAxept AS
883 982 282
250
n/a
Bankenes ID-Tjeneste AS 988 477 052
66
6,60 %
Sum andre aksjer og andeler, anleggsmidler 31.12.2014
Se note 3 for vurdering av virkelig verdi.
66
Landkreditt Konsern
2 666
50
320
6
125
13
3 180
2 666
50
0
6
0
13
2 735
2 666
50
320
6
125
13
3 180
Nei
Nei
Nei
Nei
Nei
Nei
NOTE 19EIERINTERESSER I TILKNYTTEDE SELSKAPER
Pr 31.12.2014 har selskaper i konsernet eierinteresser i følgende tilknyttede selskaper
Organisasjons-AndelAntall PålydendeEierandel Bokført
nummer
egenkapital aksjer
verdi
i prosent
verdi
Landbruksforsikring AS
2014
983 784 895
50 085
40 606
1 000
46,36
53 152
LandEiendelerGjeldInntekterAndel resultat
Norge 410 040
359 955
86 794
9 049
2013
LandEiendelerGjeldInntekterAndel resultat
Norge 482 518
441 481
84 679
10 762
Landbruksforsikring har kontoradresse Karl Johans gate 41 A. Landkreditt har ikke mottatt utbytte i 2013 eller 2014 på investeringen
i Landbruksforsikring AS. Landkreditt eier i tillegg 20 millioner kroner i et evigvarende ansvarlig lån i Landbruksforsikring. Forskjellen
mellom bokført verdi og andel egenkapital skyldes goodwill.
Avstemming andel egenkapital i tilknyttet selskaP
Andel egenkapital i tilknyttet selskap pr. 31.12.2013
Andel av resultat 2014
Andel egenkapital i tilknyttet selskap pr. 31.12.2014
44 103
9 049
53 152
NOTE 20 IMMATERIELLE EIENDELER
31.12.2014
31.12.2013
97 108
17 292
114 400
84 549
12 559
97 108
Akkumulerte avskrivninger 01.01.
+ Årets avskrivninger
60 172
10 144
70 316
48 593
11 579
60 172
Bokført verdi 31.12.
Avskrivningssatser:
44 084
0-20%
36 936
0-20%
Anskaffelseskost 01.01.
+ Tilgang dette år
Immaterielle eiendeler består hovedsaklig av lisenser for bruk av programmvare fra EVRY ASA. Lisensene avskrives over 5 år som er
forventet gjennværende avtaleperiode. 11.500 av bokført verdi er lisens som ikke avskrives (jvf. note 2.6). Ingen immaterielle eiendeler er stilt som sikkerhet for gjeld.
67
NOTE 21 VARIGE DRIFTSMIDLER
31.12.2014
Maskiner,
Faste
inventar
eiendommer
31.12.2013
Maskiner,
Faste
inventar
eiendommer
+ Tilgang dette år
- Avgang dette år
29 011
365
0
29 376
271 970
1 011
2 407
270 574
26 933
2 078
0
29 011
268 847
3 123
0
271 970
22 484
1 614
24 098
98 416
7 292
105 708
21 020
1 464
22 484
91 178
7 238
98 416
5 278
164 866
6 527
173 554
20-33%
2-5%
20-33%
2-5%
Avskrivningssatser
Ingen varige driftsmidler er stilt som sikkerhet for gjeld. Landkreditt Finans har inngått operasjonell leasingavtale for en bil. Avtalen
utgår i september 2016. Månedlig leiekostnad utgjør 13.
NOTE 22 LEIEFINANSIERING
Finansiell Leasing
Bruttoinvestering i leieavtaler
Forfaller innen 1 år
Forfaller 1–5 år
Forfaller senere enn 5 år
Total bruttoinvestering i leieavtaler
Nettoinvestering i leieavtaler
Forfaller innen 1 år
Forfaller 1–5 år
Forfaller senere enn 5 år
Total nettoinvestering i leieavtaler
Ikke opptjent finansinntekt
31.12.2014
216 511 558 205 85 866 860 582 31.12.2014
213 113 506 084 49 640 768 836 91 745 31.12.2013
190 341
506 187
83 925
780 453
31.12.2013
186 530
453 763
48 129
688 422
92 030
Nåverdien av leiebetalinger og ikke garantert restverdi (bruttoinvestering) regnskapsføres som kundefordringer. Differansen mellom
nominelle leiebetalinger og ikke garantert restverdi og nåverdien av disse beløpene defineres som ikke opptjent finansinntekt, - klassifisert som renteinntekter i resultatregsnkapet. Leieinntekter regnskapsføres på en slik måte at forrentningen av nettoinvesteringen
i leieavtalen er konstant for hver periode i leieperioden.
68
Landkreditt Konsern
NOTE 23 LIKVIDITETSRISIKO OG RENTERISIKO
Spesifikasjon av kontraktsfestede kontantstrømmer knyttet til gjeld 31.12.2014
Inntil
1–3
3–12
1–5
Mer enn Uten
1 mndmndmnd
år
5 årforfallTotalt
Gjeld til kredittinstitusjoner
31 219
0
0
0
0
0
31 219
12 414 204
0
0
0
0
0
12 414 204
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
4 612
121 382
179 141
2 767 457
609 251
0
3 681 843
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
3 818
11 091
364 487
0
0
379 396
0
0
64 793
206 559
3 131 944 609 251
64 793
16 713 221
Annen gjeld/forpliktelser
Netto likviditetseksponering
70 443
25 084
46 239
12 520 478
150 283
236 471
1) I gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder er ikke fremtidige renteutgifter tatt med for kategorien «Inntil 1 mnd».
2) Sertifikat- og obligasjonsporteføljen er gruppert etter innløsningsdato, fremtidige renteutgifter er tatt med.
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter reprisingstidspunkt 31.12.2014
Inntil
1–3
3–12
1–5 Mer enn Uten
1 mndmndmnd
år
5 år renteeksp.Totalt
Fordringer på sentralbanker
58 910
0
0
0
0
0
58 910
0
624 183
624 183
0
0
0
0
Netto utlån til og fordringer på kunder
894 332
14 669 170
114 891
262 555
2 126
544 910
597 989
151 821
0
0
0
1 294 720
0
0
0
0
0
0
0
Finansielle derivater
Aksjer og andeler
0 15 943 074
48 407
0
0
0
0
3 180
51 587
0
0
0
0
0
53 152
53 152
Varige driftsmidler
0
0
0
0
0
170 142
170 142
0
0
0
0
0
44 085
44 085
0
0
20 431
0
0
0
20 431
396
0
0
0
0
30 111
30 507
2 171 137
15 267 159
287 143
262 555
2 126
31 219
0
0
0
0
0
0
12 414 204
0
0
0
0 12 414 204
783 484
2 492 608
0
203 404
0
0
Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter
Sum eiendeler
Innskudd fra kredittinstitusjoner
Sertifikater/obligasjoner
Utsatt skatt
300 670 18 290 791
31 219
3 479 496
0
0
0
0
0
44 715
44 715
12 110
60 331
33 067
0
0
56 336
161 844
0
324 900
0
0
0
0
324 900
0
0
0
0
0
76 546
76 546
0 1 757 867 1 757 867
Egenkapital
0
0
0
0
826 813
15 292 044
33 067
203 404
Øvrige ikke balanseførte finansielle derivater
Netto renteeksponering
0
0
0
0
1 344 325
-24 885
254 076
59 151
-0,14
1,39
0,32
Netto renteeksponering i prosent av forvaltningskapitalen7,35
0
0
1 935 464 18 290 791
0
0
2 126 -1 634 794
0
0,01
-8,94
0,00
Netto utlån til kunder er gruppert etter restløpetid for rentebindingsperioden.
69
Rentefølsomhet
Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Konsernet vil ikke kunne gjennomføre
renteendringer parallelt for alle balanseposter. Basert på konsernets balanse pr 31.12.2014 gir et parallelt skift i rentekurven på ett
prosentpoeng en total renterisiko på 4,2 millioner kroner (8,5 millioner kroner). Egenkapitaleffekten blir 3,1 millioner kroner (6,2
millioner kroner).
Konsernets portefølje av rentebærende sertifikater og obligasjoner har alle flytende rente og relativt lav renterisiko.
Porteføljen er vurdert til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Virkelig verdi for børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kurs på balansetidspunktet.
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter forfallstidspunkt 31.12.2013
Inntil
1–3
3–12
1–5
Mer enn Uten
1 mndmndmnd
år
5 årforfallTotalt
Gjeld til kredittinstitusjoner
10 460
12 059 713
3 140
0
0
0
0
10 460
0
0
0
0
0
12 059 713
392 283
468 650
2 601 128
0
0
3 465 201
0
3 017
9 411
295 631
0
0
308 059
77 175
11 306
24 043
0
0
73 566
186 090
12 150 487
406 606
502 104
2 896 759
0
73 566
16 029 522
Netto likviditetseksponering
0
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter reprisingstidspunkt 31.12.2013
Inntil
1–3
3–12
1–5
Mer enn Uten
1 mndmndmnd
år
5 år renteeksp.Totalt
Fordringer på sentralbanker
53 659
0
0
0
0
0
53 659
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 261 517
0
0
0
0
0
261 517
1 214 834 13 712 536
49 177
508 062
2 461
0
15 487 069
750 698
521 006
49 700
0
0
0
1 321 404
0
11 630
0
0
0
0
11 630
Aksjer og andeler
0
0
0
0
0
60 455
60 455
0
0
0
0
0
44 103
44 103
Varige driftsmidler
0
0
0
0
0
180 081
180 081
0
0
0
0
0
36 938
36 938
0
0
20 431
0
0
0
20 431
Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 25 642
19
0
0
0
427
26 087
2 306 349 14 245 190
119 308
508 062
2 461
322 004
17 503 374
0
0
0
0
0
10 460
0 12 059 713
0
0
0
0
12 059 713
Sum eiendeler
Innskudd fra kredittinstitusjoner
10 460
Sertifikater/obligasjoner
452 331
2 232 940
416 238
203 404
0
0
3 304 912
85 339
17 496
20 666
0
0
10 787
134 289
Utsatt skatt
0
0
0
0
0
51 801
51 801
0
249 673
0
0
0
0
249 673
0
0
0
0
0
67 241
67 241
Egenkapital
0
0
0
0
0 1 625 286
1 625 286
548 130 14 559 822
436 904
203 404
0
1 755 115
17 503 374
0
400 000
-400 000
0
0
0
0
1 758 218
-714 632
82 404
304 658
Netto renteekspon. i % av forvaltningskap.10,06
-4,08
0,47
1,74
Øvr. ikke balanseførte finansielle derivater
Netto renteeksponering
70
Landkreditt Konsern
2 461 -1 433 111
0,01
-8,19
0
0,00
NOTE 24 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
31.12.2013
31.12.2012
Bokført verdiPålydendeBokført verdiPålydende
Innlån vurdert til virkelig verdi
Innlån vurdert til amortisert kost
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
3 479 496
3 479 496
0
3 467 000
3 467 000
416 238
2 888 675
3 304 912
Sertifikater og obligasjoner bokført til amortisert kost
netto
verdi-fra
tillåne-
gjeldende nesteutestående
papir
dato
dato
type
rentesats rentereg. 31.12.2013
NO001056365.3 12.02.2010
12.02.2015
Uten avdrag
2,29 %
400 000
2 884 000
3 284 000
egen-utest.
beh. 31.12.2014
n.a.
106 500
0
106 500
NO001067863.4 08.05.2013
08.05.2015
Uten avdrag
2,88 %
09.02.2015
100 000
16 500
83 500
NO001061197.3 01.06.2011
01.06.2015
Uten avdrag
2,54 %
02.03.2015
50 000
7 000
43 000
NO001059342.9 17.12.2010
17.09.2015
Uten avdrag
2,09 %
17.03.2015
300 000
41 000
259 000
NO001066149.9 18.10.2012
18.02.2016
Uten avdrag
2,76 %
18.02.2015
225 000
0
225 000
NO001060801.1 18.05.2011
18.04.2016
Uten avdrag
2,26 %
19.01.2015
300 000
0
300 000
NO001062449.7 05.09.2011
05.09.2016
Uten avdrag
2,29 %
05.03.2015
300 000
0
300 000
NO001069185.0 21.10.2013
21.10.2016
Uten avdrag
2,93 %
21.01.2015
150 000
0
150 000
NO001070343.2 13.02.2014
13.02.2017
Uten avdrag
2,88 %
13.02.2015
170 000
0
170 000
NO001071028.8 25.04.2014
25.04.2017
Uten avdrag
2,05 %
26.01.2015
230 000
0
230 000
NO001071635.0 22.08.2014
22.08.2017
Uten avdrag
2,57 %
23.02.2015
150 000
0
150 000
NO001068422.8 26.06.2013
26.06.2018
Uten avdrag
3,33 %
n.a.
200 000
0
200 000
NO001069511.7 26.11.2013
26.11.2018
Uten avdrag
2,55 %
26.02.2015
250 000
0
250 000
NO001070849.827.03.2014
27.03.2019
Uten avdrag
2,12 %
27.03.2015
300 000
0
300 000
NO001072219.2 24.10.2014
24.10.2019
Uten avdrag
2,17 %
26.01.2015
100 000
0
100 000
NO001070366.3 25.02.2014
25.02.2020
Uten avdrag
2,22 %
25.02.2015
300 000
0
300 000
NO001071082.5 20.05.2014
21.05.2021
Uten avdrag
2,26 %
20.02.2015
300 000
0
300 000
3 531 500
64 500
3 467 000
Sum
Markedsverdi av innlån vurdert til amortisert kost
31.12.2014
31.12.2013
3 497 569
2 895 006
Pr. 31.12.2014 er den gjennomsnittlige effektive rente på obligasjonslånene 1,81 prosent (2,13 prosent 31.12.2013). Alle
rentebytteavtaler har forfalt. Alle obligasjoner er utstedt i norske kroner. Det er i 2014 innfridd lån for 1.637.500.
Endring i virkelig verdi ikke knyttet til markedsrisiko
2014
2013
Beløp som skal betales ved forfall i henhold til kontrakt
0
400 000
Påløpte renter
0
9 247
Markedsverdijustering
0
6 991
0
416 238
Endring i markedsverdi ikke knyttet til markedsrisiko
0
-1 311
Endring i markedsverdi som følge av endring i risikoer som ikke direkte kan knyttes til markedsrisiko, er beregnet ved å diskontere
fremtidige kontantstrømmer knyttet til obligasjonen med en diskonteringssats basert på referanserenten (12 mnd Nibor) fratrukket
internrenten av obligasjonen ved utstedelse, og deretter justere denne for endring i referanserenten i 2014.
Konsernet kan benytte rentebytteavtaler på enkelte av innlånene. Rentebytteavtaler benyttes for å rentesikre utlån. Konsernet har
hatt derivater som er klassifisert i kategorien holdt for handel men intensjonen med derivatene er økonomisk sikring.
71
2014
2013
KontraktsumVirkelig verdiKontraktsumVirkelig verdi
EiendelerGjeldEiendelerGjeld
Rentebytteavtaler - virkelig verdisikring
0
0
0
400 000
11 630
0
For renterelaterte derivater er kontraktsum lik pålydende beløp. Renteinntekter og -kostnader er nettoført i resultatregnskapet.
Forfallsstruktur gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsavslutning
Gjeld som har kortere løpetid
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
31.12.2014
31.12.2013
600 000
2 879 496
3 479 496
0
3 304 912
3 304 912
NOTE 25FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
I konsernet er det kun Landkreditt Bank som har hatt finansielle instrumenter i form av rentebytteavtaler.
Eiendeler/GJeld
Brutto finansielleSom erBokført
FinansielleSikkerhet iNetto
31.12.2014Eiendeler/GjeldPresentert nettoVerdi instrumenter kontanter beløp
Derivater – rentebytteavtaler
0
0
0
0
0
0
Eiendeler/GJeld
Brutto finansielleSom erBokført FinansielleSikkerhet iNetto
31.12.2013Eiendeler/GjeldPresentert nettoVerdi instrumenter kontanter beløp
Derivater - rentebytteavtaler
11 630
0
11 630
0
0
11 630
NOTE 26 ANVSARLIG LÅNEKAPITAL OG FONDSOBLIGASJONER
I konsernet er det kun Landkreditt Bank som har tatt opp ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner.
31.12.2014
31.12.2013
Bokført verdiPålydendeBokført verdiPålydende
Fondsobligasjoner
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner
Tidsbegrenset ansvarlig lån
netto
verdi-fra
tillåne-
papir
dato
dato
type
174 958
149 942
324 900
175 000
150 000
325 000
NO001068430.1 27.06.2013 27.06.2023 Uten avdrag
3,40 %
27.03.2015
NO001071241.7 27.05.2014 27.05.2024 Uten avdrag
3,26 %
27.02.2015
Sum
Evigvarende fondsobligasjoner
netto
verdi-fra
tillåne-
papir
dato
dato
type
NO001068036.6 12.06.2013Evigvarende Uten avdrag
5,74 %
12.03.2015
Markedsverdi av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner vurdert til amortisert kost
Landkreditt Konsern
100 000
150 000
250 000
egen-utest. call
beh. 31.12.2014Dato
100 000
0
75 000
175 000
72
99 877
149 796
249 673
100 000
27.06.2018
0
75 000
27.05.2019
0
175 000
egen-utest. call
beh. 31.12.2014Dato
150 000
0
150 000
12.06.2018
31.12.2014
31.12.2013
329 216
251 537
NOTE 27FORDELING AV INNSKUDD FRA KUNDER PÅ GEOGRAFISKE OMRÅDER
OG VIKTIGE NÆRINGER
Landkreditt Bank har innskudd fra kunder. Eksklusive innskudd fra konsernselskaper er den geografiske fordelingen:
Prosent-Prosent
31.12.2014
andel
31.12.2013
andel
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
Innskudd fra kunder
657 914
2 523 878
2 303 831
592 529
776 391
1 007 152
763 021
255 104
136 512
110 615
562 905
520 108
196 316
358 893
497 431
350 814
355 578
273 512
81 993
89 706
12 414 204
Personmarkedskunder
Næringslivskunder
Sum
Landbruk
Industri
Eiendomsdrift
5,30
20,33
18,56
4,77
6,25
8,11
6,15
2,05
1,10
0,89
4,53
4,19
1,58
2,89
4,01
2,83
2,86
2,20
0,66
0,72
100,00
632 390
2 544 681
2 429 793
536 486
721 986
920 446
708 261
239 866
139 454
108 687
514 677
478 371
183 383
324 643
489 272
338 533
325 476
248 700
84 526
90 081
12 059 713
5,24
21,10
20,15
4,45
5,99
7,63
5,87
1,99
1,16
0,90
4,27
3,97
1,52
2,69
4,06
2,81
2,70
2,06
0,70
0,75
100,00
31.12.2014
31.12.2013
8 399 914
4 014 290
12 414 204
2 361 817
70 432
161 482
171 295
240 691
790 707
217 866
4 014 290
8 170 594
3 889 119
12 059 713
2 086 393
76 191
141 571
200 483
265 469
899 113
219 899
3 889 119
Konsernet har ingen innskudd fra kunder med fastsatt løpetid.
NOTE 28 ANNEN GJELD
Interimskonti / tidsforskjeller i oppgjør (Nets og datasentraler)
Bankremisser
Skattetrekk ansatte og offentlige avgifter
Leverandørgjeld
Formueskatt Landkreditt SA
Annen gjeld
Sum annen gjeld
31.12.2014
31.12.2013
10 648
1 238
4 830
22 119
4 969
1 051
44 855
9 138
143
4 059
21 167
4 265
6 731
45 503
73
NOTE 29 KAPITALDEKNING
De formelle minstekravene til egenkapital innebærer at konsernet skal ha en kapitaldekning på minimum 12,50 prosent. Både
konsernet og de relevante datterselskapene har interne minimumskrav til kapitaldekning ut over det de formelle minimumskravene
tilsier. De konkrete minimumsnivåene er nedfelt i dokumentet «Dokumentasjon om risikoprofil og nødvendig kapitalbehov (ICAAP)».
I konsernet, underkonsern og relevante datterselskaper skal den rene kjernekapitaldekningen minimum utgjøre 14,50 prosent og
totalkapitaldekningen 17,50 prosent.
Følgende selskaper er fullt konsolidert i kapitaldekningsberegningen:
Landkreditt SA
Landkreditt Finans AS
Landkreditt Bank AS
Landkreditt Forvaltning AS
31.12.2014
31.12.2013
2 030 985
1 809 398
1 659 456
1 757 867
76 546
-1 346
-44 085
-129 526
149 942
174 958
46 629
1 870 190
1 709 378
1 560 040
1 666 322
67 241
-1 675
-36 350
-135 498
149 338
99 838
60 974
Samlet beregningsgrunnlag
10 433 760
Beregningsgrunnlag for kreditt-, motparts- og forringelsesrisiko9 830 535
Institusjoner
124 837
Foretak
860 419
Massemarkedsengasjementer
3 664 135
Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom
4 145 273
Forfalte engasjementer
344 696
73 986
Andeler i verdipapirfond
374 341
Øvrige engasjementer
242 848
10 047 413
9 654 913
52 300
870 338
3 490 338
4 125 425
347 650
79 872
530 413
158 578
Ansvarlig kapital
Kjernekapital
Ren kjernekapital
Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater
Minoritetsinteresser som kan medregnes i ren kjernekapital
Justeringer i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre
Andre immaterielle eiendeler
Fradrag i ren kjernekapital
36 % av urealiserte gevinster (45 % i 2013)
Beregningsgrunnlag for posisjons-, valuta- og varerisiko
Valuta
4 996
4 996
7 388
7 388
598 229
522 288
n.a.
15,90
17,34
19,47
-137 175
15,53
17,01
18,61
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko
Basismetode
Fradrag i kapitalkrav
Urealiserte gevinster
Ren kjernekapitaldekning %
Kjernekapitaldekning
Kapitaldekning
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen omfatter kun
regnskapet for 2013. Effekten påvirker linjene Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater og øvrige engasjementer.
74
Landkreditt Konsern
NOTE 30 SEGMENTINFORMASJON
Resultat- og balanseutvikling i datterselskaper
2014
Land-
Land-
Land-land-land-
Øvrig
kredittKreditt kreditt kredittkreditt
Land- virksom-
bankBoligkre-finans gårdenforvalt- kreditt het/eli-
(100%)
ditt (100%) (56%)
(100%) ning(95%)SAminieringTotalt
267 819
29 701
37 917
Netto gebyrer og provisjonsinntekter
18 819
8
7 104
Andre driftsinntekter
10 540
0
0
158 599
622
15 790
6 200 12 727
15 379
0
488
0
0
123 200
29 087
28 743
14 700
842 893
3 616
621
13 263 153 1 797 746 795 724
Driftskostnader
Tap på utlån
31.12.2014
Pensjonsmidler
Varige driftsmidler
Forskuddsbet. kostn. og opptj. ikke mott. innt.
Sum eiendeler
Lån fra kredittinstitusjoner
Innsk. fra og gjeld til kunder u/avtalt løpetid
Annen gjeld
Påløpte kostn. og mott. ikke opptj. inntekter
Sum gjeld Aksjekapital
Annen egenkapital
Sum egenkapital
6
137
1 365
103
337 048
0
0
20 894 14 784
16 973
197
43 101
-60
-29 724
16 434
13 417
-7 647
199 708
0
0
15 867
2 194
4 861
-21 778
181 007
13 350
4 998
1 175 -183 560
683 093
0
0
0
86 451 15 943 074
3 046
20 431
-54 617 1 315 151
1 346 291
0
0
0
210 615
0
0
0
43 549
0
0
870
7 875
536
-8 746
44 085
0
0
0
0
0
0
0
0
2 405
110 389
170 142
17 098 -114 360
30 507
0 1 165 909 -1 271 785
4 851
0
106
52 332
59
56 908
2 006
65 013
2 144
1 698
15 768 259 1 803 368 861 464
104 739
68 696 17 677 1 207 554 -1 436 227 18 290 791
32 093
135 275
34 888
0
0
0 -171 037
12 433 524
0
0
0
0
0
-19 320 12 414 204
-45 467 3 479 496
1 454 616 1 500 347 570 000
31 219
0
0
0
57 239
7 862
15 125
18 160
3 007
8 123
35 573
27 447
3 916
69 029
0
0
0
-38 922
61 470
324 196
0
0
0
0
0
704
324 900
18 160
3 007
14 329 115 1 647 400 689 042
1 080 000
359 145
1 439 145
100 000 100 000
55 968
72 421
155 968 172 421
15 768 259 1 803 368 861 464
10 000 36 952
145 089
8 123 -238 469 16 456 378
0 -1 326 952
40 536 -22 283 1 199 431
0
129 194 1 834 413
50 536 14 670 1 199 431 -1 197 758
1 834 413
68 696 17 677 1 207 554 -1 436 227 18 290 791
75
2013
Land-
Land-
Land-land-land-
Øvrig
kredittKreditt kreditt kredittkreditt
Land- virksom-
bankBoligkre-finans gårdenforvalt- kreditt het/eli-
(100%)
ditt (100%) (56%)
(100%) ning(95%)SAminieringTotalt
Netto gebyrer og provisjonsinntekter
Andre driftsinntekter
Driftskostnader
216 343
26 375
33 282
2
108
4 953
1
281 064
16 478
5
6 298
0
0
22 380
-8 633
36 529
16 632
0
0
21 448 12 359
9 998
-24 369
36 068
161 592
628
14 720
6 423 12 066
13 415
-7 910
200 934
Tap på utlån
16 506
0
0
0
0
0
0
16 506
71 355
25 752
24 860
15 027
401
23 916
-25 090
136 221
731 288
1 770
517
12 382
5 737
2 480 -438 998
315 176
31.12.2013
13 182 360 1 501 037 715 406
1 319 637
0
0
0
0
0
88 266 15 487 069
0
0
91 178
-57 351 1 353 465
162 065
0
0
0
36 312
0
38
915
0 1 093 327 -1 150 834
8 512
548
-9 387
104 558
36 938
Pensjonsmidler
6 172
0
0
0
0
0
0
6 172
Varige driftsmidler
8 175
0
172
54 039
123
2 405
115 168
180 082
61 311
1 871
59 773
1 377
1 697
14 762 -114 704
26 087
Forskuddsbet. kostn. og opptj. ikke mott. innt.
Sum eiendeler
15 507 320 1 504 678 775 906
Lån fra kredittinstitusjoner
12 500
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid12 080 184
120 840 302 238
0
68 713 16 069 1 204 700 -1 567 840 17 509 546
0
0
0 -425 118
10 460
0
0
0
0
-20 471 12 059 713
1 866 943 1 238 972 250 000
0
0
0
-51 003 3 304 912
Annen gjeld
48 425
7 213
14 200
15 689
2 996
7 864
36 414
132 800
Påløpte kostn. og mottatte ikke opptj. innt.
22 221
2 912
58 020
0
0
0
-34 840
48 313
249 176
0
0
0
0
0
497
249 673
14 279 449 1 369 937 624 459
15 689
2 996
Sum gjeld Aksjekapital
950 000
Annen egenkapital
277 872
Sum egenkapital
1 227 872
76
Landkreditt Konsern
100 000 100 000
34 741
51 447
134 741 151 447
15 507 320 1 504 678 775 906
10 000 36 952
7 864 -494 521 15 805 872
0 -1 196 952
43 024 -23 879 1 196 836
0
123 634 1 703 675
53 024 13 073 1 196 836 -1 073 319
1 703 675
68 713 16 069 1 204 700 -1 567 840 17 509 546
NOTE 31 NÆRSTÅENDE PARTER
Internhandel i konsernet gjennomføres i henhold til egne avtaler og på armlengdes avstand. Avregning av felleskostnader i konsernet
er fordelt på konsernselskapene i henhold til nøkler, avhengig av de ulike kostnadsartene. Nærstående parter består av konsernselskapene Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt AS, AS Landkredittgården, Landkreditt Forvaltning AS og Landkreditt Finans AS
samt ledende ansatte og nærstående. Se i tillegg note 19 Tilknyttede selskaper og note 8 Ledende ansatte.
NOTE 32 KLASSIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENTER
fINANSIELLE INSTRUMENTER
TIL VIRKELIG VERDI OVER
RESULTATET
tRADING
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Aksjer og andeler
Sum
0
0
0
0
0
0
0
rEGNSKAPSFØRT TIL
VIRKELIG
VERDI
uTLÅN OG
FORDRINGER
0
58 910
0
624 183
0 15 943 074
1 294 720
0
0
0
48 407
0
1 343 127 16 626 167
fINANSIELLE
FORPLIKTELSER VURDERT
TIL AMORTISERT KOST
fINANSIELLE
EIENDELER
TILGJENGELIG FOR SALG
tOTALT
0
0
0
0
0
0
0
0
58 910
0
624 183
0 15 943 074
0
1 294 720
0
0
3 180
51 587
3 180 17 972 474
0
31 219
0 12 414 204
0 3 479 496
0
324 900
0 16 249 819
0
31 219
0 12 414 204
0
3 479 496
0
324 900
0 16 249 819
Forpliktelser
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 0
0
0
0
Sum
0
Pr
31.12.2014
Innskudd
fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid
Eiendeler
0
0
0
0
0
77
fINANSIELLE INSTRUMENTER
TIL VIRKELIG VERDI OVER
RESULTATET
Pr 31.12.2013
Eiendeler
tRADING
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Aksjer og andeler
Sum
0
0
0
0
11 630
0
11 630
rEGNSKAPSFØRT TIL
VIRKELIG
VERDI
uTLÅN OG
FORDRINGER
fINANSIELLE
FORPLIKTELSER VURDERT
TIL AMORTISERT KOST
0
53 659
0
261 517
0 15 487 069
1 321 404
0
0
0
57 720
0
1 379 124 15 802 244
0
0
0
0
0
0
0
fINANSIELLE
EIENDELER
TILGJENGELIG FOR SALG
tOTALT
0
53 659
0
261 517
0 15 487 069
0
1 321 404
0
0
2 735
60 455
2 735 17 184 103
Forpliktelser
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid
Sum
0
0
0
0
0
0
0
416 238
0
416 238
0
10 460
0 12 059 713
0 2 888 675
0
249 673
0 15 208 521
0
0
0
0
0
10 460
12 059 713
3 304 912
249 673
15 624 759
NOTE 33EIENDELER OG FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI
Landkreditt benytter følgende nivåinndeling ved vurdering av virkelig verdi:
Nivå 1:Gjelder investeringer i statsertifikater og andeler i aksje- og rentefond med notert pris i et aktivt marked for en identisk
eiendel eller forpliktelse.
Nivå 2:Gjelder investeringer i rentebytteavtaler, obligasjoner med fortrinnsrett og egne obligasjoner hvor verdsettelse er basert på
andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra pris), enn notert pris (nivå 1).
Nivå 3:Gjelder investeringer hvor verdsettelse er basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder.
Se også note 2.11 for opplysning om vurdering av virkelig verdi og verdsettelsesteknikker.
31.12.2014
Eiendeler
Finansielle eiendeler ført til virkelig verdi over resultatetNivå 1Nivå2Nivå 3Totalt
– Derivater holdt for handelsformål
– Verdipapirer til virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
– Egenkapitalinstrumenter
– Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
0
644 421
0
0
698 706
0
0
0
0
0
1 343 127
0
0
644 421
0
0
698 706
3 180
0
3 180
3 180
0
1 346 307
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Forpliktelser
Finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi over resultatet
– Finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi
Sum forpliktelser
Det har ikke vært overføringer mellom nivå 1 og 2 i perioden.
78
Landkreditt Konsern
Sensitivitestsanalyse nivå 3
Postene i nivå 3 er ikke av vesentlig størrelse og er av den grunn ikke kvantisert.
Avstemming nivå 3
Inngående balanse
Kjøp BankAxept AS
Kjøp Landbrukets Dataflyt SA
Utgående balanse 2 735
125
320
3 180
Verdiendringen er ført over totalresultatet.
Eventuelle verdiendringer er ført over totalresultatet under andre inntekter og kostnader.
31.12.2013
Eiendeler
– Verdipapirer til virkelig verdi
– Egenkapitalinstrumenter
– Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
0
582 178
0
0
0
0
582 178
11 630
796 946
0
0
0
0
808 576
0
0
0
0
2 735
0
2 735
11 630
1 379 124
0
0
2 735
0
1 393 489
0
416 238
0
416 238
0
0
0
0
0
416 238
0
416 238
Forpliktelser
- Derivater holdt for handelsformål
- Finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi
- Derivater benyttet til sikring
Sum forpliktelser
0
0
0
0
Avastemming av nivå 3: Ingen endring fra 31.12.2012 til 31.12.2013.
Se også note 2.11 for opplysning om vurdering av virkelig verdi og verdsettelsesteknikker.
NOTE 34EIENDELER OG FORPLIKTELSER MÅLT TIL AMORTISERT KOST
BalanseførtVirkelig BalanseførtVirkelig
verdiVerdiVerdi
verdi
31.12.2014 31.12.2014
31.12.2013
31.12.2013
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost
Sum gjeld
3 479 496
324 900
3 804 396
3 497 569
329 216
3 826 785
2 888 675
249 673
3 138 348
2 895 006
251 537
3 146 543
For balansepostene kontanter og fordringer på sentralbanker, utlån og fordringer på kredittinstitusjoner, netto utlån og fordringer
på kunder, lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid, innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid er balanse
ført verdi tilnærmet lik virkelig verdi.
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer samt fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital: Virkelig verdi estimeres ved å legge spreadtillegg
til markedsrenten. Tillegget i spreaden er i henhold til markedets oppfatning av risikoen på balansetidspunktet. Verdipapirgjeld, fonds
obligasjoner og ansvarlig lånekapital vurdert til amortisert kost er klassifisert som finansielle instrumenter i nivå 2.
79
NOTE 35 MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING, IKKE HENSYNTATT PANTSTILLELSER
Eiendeler
Fordringer på sentralbanker og lignende
Verdipapirer til virkelig verdi over resultatet
Verdipapirer holdt for handelsformål
Derivater
Verdipapirer holdt til forfall
Andre eiendeler
Sum balanseførte eiendeler
2014
2013
58 910
624 183
15 943 074
48 407
1 294 720
0
56 332
20 431
244 734
18 290 791
53 659
261 517
15 487 069
57 720
1 321 404
11 630
46 838
20 431
243 106
17 503 373
28 467
2 740 399
2 768 866
21 941
2 527 777
2 549 718
Forpliktelser
Betingede forpliktelser – garantier
Ubenyttede kreditter
Sum finansiell garantistillelse
NOTE 36 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Regnskapet er fremlagt for styret 12. februar 2015. Konsernets eiere har ikke myndighet til å endre regnskapet etter tidspunkt for
vedtak om fremleggelse av regnskapet. Det foreligger ingen spesielle hendelser etter balansedagen.
80
Landkreditt Konsern
81
82
Landkreditt Konsern
83
God selskapsledelse
Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse (NUES) er gjennomført for
Landkredittkonsernet som følge av at alle obligasjonsinnlån utstedt av selskaper i konsernet,
er notert på Oslo Børs ABM.
For fullstendig oversikt over anbefalingen se www.nues.no.
Anbefalingen er i hele sin form rettet inn mot foretak organisert
som aksjeselskap. Flere punkter er derfor lite relevant for foretak
som er organisert som selveiende eller samvirker. For samvirkeforetak er medlem og kunde en og samme person. Det betyr at
eierinteressen i stor grad relateres til hvordan den brukermessige
samhandlingen fungerer. Konkurransekraften i leveransen, tilbudt
pris, service og lignende framstår som viktigst for hvordan
Landkreditt oppleves. Samtidig er det en forutsetning og en forståelse blant medlemmene, at virksomheten over tid må generere nok egenkapital til å kunne ivareta videre vekst og utvikling.
k jernekapitaldekningen i konsernet og de relevante datter
selskaper minimum skal utgjøre 14,50 prosent. Pr. 31. desember
2014 utgjør den rene kjernekapitaldekningen i konsernet 15,90
prosent (15,53 prosent). Det er i 2013 og 2014 gjennomført
nødvendige tiltak for å styrke lønnsomheten og for å sikre oppfyllelse av nye kapitalkrav.
God eierstyring ivaretas ved at alle medlemmene i samvirkeforetaket inviteres til distriktvise møter hvor virksomheten presenteres
og drøftes. Det foretas elektronisk valg av årsmøterepresentanter.
Alle medlemmene har stemmerett. Årsmøtet er samvirkefore
takets høyeste organ, tilsvarende generalforsamlingen i et aksjeselskap. På årsmøtet deltar også styret, valgkomiteen, revisor,
konsernsjef og økonomidirektør. Årsmøtet ledes av ordfører eller
varaordfører.
Det har i 2014 ikke vært vesentlige transaksjoner mellom mor
selskap og datterselskaper, styremedlemmer, ledende ansatte
eller nærstående av disse ut over konsernbidrag og utbytte avgitt
av AS Landkredittgården.
I tillegg til det formelle årsmøtet som holdes om våren, samles
representantene også til et høstmøte hvor styret rapporterer om
utviklingen i konsernet framtidsutsiktene vurderes. Drøftingene
gir føringer for styrets videre arbeid med konsernets utvikling.
Landkreditt baserer sin virksomhet på de internasjonale samvirke
prinsippene. Våre etiske retningslinjer forutsetter at alle lover,
forskrifter, bransjenormer og god praksis skal etterleves. Det er
etablert regler for styrets arbeidsorden, fullmaktstrukturer og
rapporteringsrutiner.
Anbefalingen om eierstyring og selskapsledelse peker på at vedtekter og hovedstrategier bør framgå av årsmeldingen.
Landkreditt benytter elektroniske medier som sin hovedkanal i
kommunikasjon med konsernets kunder, medlemmer og tillitsvalgte. Både årsrapporter, delårsrapporter, vedtekter og annen
relevant informasjon er tilgjengelig på vår hjemmeside.
Som finansinstitusjon er Landkreditt underlagt myndig
hetenes kapitaldekningskrav. Styrets vurdering er at den rene
84
Landkreditt Konsern
For datterselskapene som er finansforetak, er krav om egen
kapitalavkastning på minimum 8 prosent lagt til grunn.
Egenkapitaloppbygging i det enkelte selskap skal sikre soliditet
som grunnlag for vekst.
Anbefalingen om likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner
med nærstående, er ikke relevant for samvirker. Landkreditts
medlemmer har like rettigheter og plikter, og de forretnings
messige relasjonene baseres på rettferdig behandling.
Fri omsettelighet av aksjer er ikke relevant. Medlemskap i
samvirkeforetaket er knyttet til at det opptas lån sikret med pant
i landbrukseiendom eller etableres driftskreditt. Medlemskapet
opphører når lånet/kreditten innfris.
Anbefalingen om valgkomité er dekket gjennom vanlig organisasjonspraksis i samvirkeforetak og Landkreditts vedtekter. Oversikt
over tillitsvalgte, herunder representantskapets valgkomité, framgår av årsrapporten. Valgkomiteen skal gi innstilling til årsmøtet
om de valg av tillitsmenn som er tillagt årsmøtet, samt legge frem
forslag til godtgjørelse for de tillitsvalgte. Innstillingene skal være
begrunnet. Ingen av komiteens medlemmer er representant for
styret eller daglig ledelse. Valgkomiteen anses å ha en sammensetning som reflekterer interessene til medlemmene. Valg
komiteens godtgjørelse fastsettes av årsmøtet.
Anbefalingen om bedriftsforsamling og lignende er dels lite relevant. I Landkreditt er det i samsvar med godkjente vedtekter
etablert et representantskap som organ mellom årsmøtet og
styret. De forhold som berører styremedlemmene, valg, uavhengighet og lignende er godt ivaretatt gjennom vedtekter og
etablert organisasjonspraksis.
Styrets medlemmer velges av årsmøtet for en periode på to år.
Styrets leder velges av årsmøtet for en periode på ett år.
Anbefalingen om styrets arbeid er ivaretatt gjennom årsplan for
styremøtene, regler for styrets arbeidsorden og lignende. Styret
skal opptre uavhengig av egne interesser og fungere som et
kollegialt organ til medlemmenes beste. Alle styremedlemmer er
uavhengige av særinteresser, daglig ledelse og vesentlige
forretningsforbindelser. Styrets evaluering av eget arbeid og
kompetanse, rapporteres årlig til årsmøtets ordfører og valg
komiteen. Styremedlemmene velges på grunnlag av Landkreditts
behov for kompetanse, kapasitet og evne til å ta balanserte
beslutninger til beste for fellesskapet.
Deltagelse i møter 2014
Godt-
Styre-Revisjons- gjørelsesmøterutvalgutvalg
Knut A Nordmo
Kai Linnes
Elisabeth Gjems
Hans Edvard Torp
Anders Sigstad
Anne Mette Løkken
Ove Aanestad, vara
Øyvind Hestnes, vara
Marianne Rudlang, vara
13
10
12
14
13
14
10
7
0
0
0
4
5
4
0
5
0
0
0
0
4
3
4
4
4
4
3
0
0
0
I henhold til styrets instruks skal styret blant annet:
1)forvalte Landkreditts kapital på en langsiktig forsvarlig måte
og gjennom etablering av datterselskaper i konsernet, eller
deltakelse i selskaper utenfor konsernet, søke å realisere samvirkeforetakets formål i samsvar med vedtektene
2)påse at datterselskapene har forsvarlig egenkapital i forhold til
myndighetskrav, konkurransesituasjon og de oppgaver som er
tildelt
3)legge til rette for at Landkreditt som samvirkeforetak framstår
som en betydningsfull samvirkeorganisasjon
Styrets arbeidsorden ble sist revidert 25. april 2012 og omhandler
blant annet forhold knyttet til møteplaner, innkallingsfrister,
saksbehandling, styrets beslutninger, protokoller, møtedeltagelse, habilitet, taushetsplikt, informasjon og arbeidsdeling mellom
styret og konsernsjef.
I saker av vesentlig karakter hvor styreleder eller andre styremedlemmer har vært aktivt engasjert, vil dette bli opplyst om i saksbehandlingen og behandlet av styret i hvert tilfelle.
Anbefalingen vedrørende godtgjørelse til styret, er ivaretatt gjennom vedtak i årsmøtet og de prosedyrer som gjelder for valg
komiteens forberedelse av behandlingen av denne type forhold.
Styremedlemmenes honorarer er ikke knyttet til resultater,
o psjonsprogrammer eller lignende. Ingen medlemsvalgte
medlemmer av konsernstyret har mottatt resultatavhengig godtgjørelse i 2014. Ingen av styrets medlemsvalgte medlemmer har
oppgaver for selskapet ut over styrevervet, og ingen har avtale
om pensjonsordning eller etterlønn fra selskapet.
Det er etablert et godtgjørelsesutvalg i konsernet i henhold til
Forskrift om godtgjørelser i finansinstitusjoner mv. Landkreditt
SA har ingen egne ansatte. Daglig leder har sitt ansettelses
forhold i Landkreditt Bank og alle ytelser til daglig leder framgår
av årsrapporten. Den del av anbefalingen som omtaler aksjer,
opsjoner og lignende ordninger er ikke relevant for samvirker.
Oversikt over ytelser er gitt i note 8.
Revisjons- og risikoutvalget er et forberedende og rådgivende
arbeidsutvalg for styret til konsernspiss, Landkreditt SA, med det
formål å føre en uavhengig kontroll med selskapets finansielle
rapportering og kontrollsystemer. Revisjons- og risikoutvalget
gjennomfører årlig, eller ved behov, en gjennomgang av selskapenes viktigste risikoområder og hvordan internkontrollen understøtter god risikostyring.
Revisjons- og risikoutvalget består av tre medlemsvalgte og ett
ansattvalgt styremedlem. Konsernsjef, økonomidirektør og
direktør risikostyring deltar i møtene. Revisjons- og risikoutvalget
har myndighet til å undersøke alle aktiviteter og forhold ved
selskapets drift, og kan innhente opplysninger fra enhver ansatt
og tillitsvalgt. Alle selskapets ansatte og tillitsvalgte skal gi de
opplysninger og den bistand som revisjons- og risikoutvalget
måtte be om.
Revisjons- og risikoutvalget kan iverksette de undersøkelser det
finner nødvendig for å dekke sine oppgaver, herunder innhente
eksterne råd og bistand.
Styret i Landkreditt SA er også godtgjørelsesutvalg. Utvalget
ledes av styreleder. Utvalgets sammensetning oppfyller anbefalingens krav til uavhengighet, og samtlige av utvalgets medlemmer
anses uavhengig av daglig ledelse.
Anbefalingen om informasjon og kommunikasjon anses ivaretatt
ved at offentlige regler for hvordan rapportering fra finansforetak skal skje, følges. I tillegg foreligger interne retningslinjer ut
over offentlige krav. Landkreditts hjemmeside er hovedkanalen
for kommunikasjon med investorer, kunder og medlemmer.
Anbefalingen om overtakelse anses ikke relevant for samvirker.
Finansieringsvirksomhetsloven inneholder særlige bestemmelser
om eventuell omdanning av samvirkeforetak av låntakere til
aksjeselskap.
Anbefalingen vedrørende revisjon anses ivaretatt ut fra vedtektenes bestemmelser og etablert praksis.
Landkreditt har en desentralisert styringsmodell med delegert
resultatansvar. Kontrollmiljøet reflekterer styringsmodellen, og
det er den enkelte enhets ansvar å påse at det er tilstrekkelig
kapasitet og kompetanse til å gjennomføre en forsvarlig intern
kontroll. Styret i Landkreditt har vedtatt retningslinjer for risikostyring og intern kontroll som styrene i datterselskapene har
85
s luttet seg til. Det utarbeides månedlige resultatrapporter til
styrene. I tillegg utarbeides kvartals- og årsrapporter som også
offentliggjøres. Revisjons- og risikoutvalget behandler kvartalsrapportene i forkant av styrebehandlingen. Ekstern og intern
revisor har anledning til å delta i møter i revisjons- og risiko
utvalget, og i styremøter.
Styrene i datterselskapene har utarbeidet egne retningslinjer for
fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Konsernsjefens betingelser fastsettes av styret. Styret gjennomfører årlig en grundig vurdering av lønn og annen godtgjørelse til
konsernsjefen. Styrets holdning til lederlønninger er at de skal
være konkurransedyktige og motiverende, men ikke markeds
ledende. Belønningssystemet består av grunnlønn, bonus,
pensjons- og etterlønnsordning og naturalytelser.
I 2014 har styrene i de relevante datterselskapene fastsatt ulike
insentivordninger for ledende ansatte for 2015. Resultatavhengig
godtgjørelse er knyttet til resultatutvikling. Resultatlønn kan
86
Landkreditt Konsern
maksimalt utgjøre en prosentsats av fastlønn. Ordningen gjelder
alle ledende ansatte unntatt konsernsjef. Ordningene er nærmere
beskrevet i note 8.
Konsernets revisor blir valgt av årsmøtet. Hovedtrekkene i
revisors planlagte arbeid fremlegges årlig for revisjons- og risikoutvalget. Revisor deltar i styrets behandling av årsregnskapet, og
gjennomgår eventuelle endringer i regnskapsprinsipper,
vurderinger av vesentlige regnskapsestimater og uenighet mellom
revisor og ledelse.
Revisor gjennomgår årlig selskapets interne kontroll, herunder
svakheter og forslag til forbedringer, med revisjons- og risiko
utvalget. Minimum en gang i året avholdes møte mellom styret
og revisor uten at den daglige ledelsen er til stede. Revisors
honorar, fordelt på revisjon og andre tjenester, godkjennes av
årsmøtet. Se også note 8.
Landkreditt SA
Årsberetning 2014
lANDKREDITT Sa
RESULTATREGNSKAP
2014
2013
10
101
101
Lønn, honorarer, og lignende
3
Sosiale kostnader
Administrasjons- og andre driftskostnader
3,8,10
Sum driftskostnader
Driftsresultat
1 509
386
11 523
13 417
-13 316
2 240
393
10 783
13 415
-13 314
Utbytter
6,7
Inntekt på aksjer i datterselskap
10
Konsernbidrag
10
Renteinntekter
5,10
Inntekt fra investering i rentefond
5
Inntekt fra investering i obligasjoner
5
Inntekt fra investering i aksjefond
7,10
Annen finanskostnad
Resultat av finansposter
3 000
4
14 000
1 001
364
756
-917
-31
18 177
3 345
7 036
12 000
913
4 071
-269
10 166
-30
37 231
Resultat før skatt
4 861
23 916
Skattekostnad
4
Årsresultat
2 266
2 595
2 362
21 554
Årsresultat
Sum resultatellementer som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt
2 595
0
21 554
0
Tilbakeført verdiendring eiendeler tilgjengelig for salg
Øvrige resultatelementer som senere kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt
Totalresultat for perioden
0
0
2 595
-575
-575
20 979
Overført til/-fra annen egenkapital
Sum overføringer og disponeringer
2 595
2 595
21 554
21 554
Annen driftsinntekt
ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER
OVERFØRINGER OG DISPONERINGER
88
Landkreditt SA
BALANSE
(hele 1.000 kroner)
EIENDELERNote
31.12.2014
31.12.2013
Lisenser
8
Sum immaterielle eiendeler
536
536
548
548
11
2 405
2 405
Aksjer i Landkreditt Bank AS
Aksjer i Landkreditt Forvaltning AS
Aksjer i AS Landkredittgården
Sum investeringer i datterselskaper
9
Aksjer i Landbruksforsikring AS
Sum investeringer i tilknyttede selskaper
9
1 080 000
27 069
10 000
1 117 069
46 124
46 124
950 000
27 069
10 000
987 069
46 124
46 124
Andeler i Produsentregisteret
Aksjer i Tun Media AS
Sum andre aksjer og andeler
6
Sum finansielle anleggsmidler
Sum anleggsmidler
50
2 666
2 716
1 165 909
1 168 850
50
2 666
2 716
1 035 909
1 038 862
7
0
57 418
Andeler i rentefond
5
Ansvarlig lån
9
Sum rentebærende verdipapirer
Andre fordringer
10,12
Bankinnskudd, kontanter og lignende 10
Sum omløpsmidler
SUM EIENDELER
15,16,17
0
20 000
20 000
17 529
1 175
38 704
1 207 554
70 747
20 000
90 747
15 194
2 480
165 839
1 204 701
EGENKAPITAL OG GJELDNote
31.12.2014
31.12.2013
Annen egenkapital
1 199 431
1 196 836
Sum egenkapital
13,14
1 199 431
1 196 836
Betalbar skatt
4
Skyldige offentlige avgifter
Utsatt skatt
4
Annen kortsiktig gjeld
10
Sum kortsiktig gjeld
Sum gjeld
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
15
2 167
198
273
5 485
8 122
8 122
1 207 554
2 273
310
174
5 108
7 864
7 864
1 204 701
Fast eiendom
Andeler i aksjefond
Oslo 31. desember 2014
12. februar 2015
Knut A Nordmo
Styreleder
Kai LinnesElisabeth Gjems
Hans Edvard Torp Anders Sigstad
Anne Mette Løkken
Ole Laurits Lønnum
Konsernsjef
89
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
(Hele tusen kroner)Note
Tilført fra årets virksomhet
Verdiendring finansielle instrumenter ført til virkelig verdi
7
Avskrivninger
8
Betalte skatter
Innbetaling av renter Endring inn- og utbetalinger ved omsetning av verdipapirer
5
Endring inn- og utbetalinger av annen gjeld
Endring tidsavgrensningsposter
2014
4 861
0
-295
0
0
128 165
-2 077
-1 675
2013
23 916
-10 596
-217
-5 622
4 931
-25 184
-4 282
3 679
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
128 979
-13 374
Kjøp av andeler i konsernselskaper og tilknyttede selskaper
Salg av andeler i konsernselskaper og tilknyttede selskaper
Kjøp av immaterielle eiendeler
9
9
8
-130 000
0
-283
-1 000
15 000
-430
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Nedbetaling av gjeld vurdert til amortisert kost
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Netto endring likvider i året
-130 283
0
0
-1 305
2 480
1 175
13 570
0
0
196
2 284
2 480
1 175
2 480
Avstemming av beholdning:
Bankinnskudd, kontanter og lignende
90
Landkreditt SA
Noter
NOTE 1
1.0 GENERELL INFORMASJON
Landkreditt var en kredittforening, stiftet i 1915, som 1. januar
2008 ble omdannet til et morselskap i finanskonsern etter
holdingmodellen og benevnt som samvirkeforetak av låntagere.
Samvirkeforetaket er morselskap i finanskonsernet Landkreditt. Konsernet omfatter Landkreditt SA, Landkreditt Bank AS,
Landkreditt Boligkreditt AS, Landkreditt Finans AS, Landkreditt
Forvaltning AS og AS Landkredittgården.
egen formue og gjennom egne datterselskaper og/eller deltagelse i andre foretak å bidra til bedret økonomi for medlemmene
ved å tilby gode finansielle tjenester. Alle som har lån i Landkreditt
Bank, sikret med pant i landbrukseiendom eller driftskreditt, er
medlemmer i Landkreditt SA.
Etter en endring i finansieringsvirksomhetsloven i 2007 ble det
1. januar 2008 foretatt en omorganisering i konsernet. Dette
innebar at all resterende operativ virksomhet i Landkreditt SA ble
overført til Landkreditt Bank AS. Videre ble enkelte eiendelsposter overført til Landkreditt Invest AS, samtidig som Landkreditt
SA overtok alle aksjer i Landkreditt Bank AS. Overføringene ble
gjennomført til bokførte verdier. Landkreditt SA har etter 1. januar 2008 ingen ansatte.
Landkreditt SA er registrert og hjemmehørende i Norge og har
hovedkontor i Karl Johans gate 45, Oslo. Årsregnskapet for
Landkredittkonsernet ble behandlet og godkjent av styret 12.
februar 2015 og offentliggjort samme dag.
SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPENE
Landkreditt SA benytter forenklet IFRS ved utarbeidelse av årsregnskapet.
Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med
følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler tilgjengelige for
salg samt finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig
verdi over resultatet.
Tilknyttede selskaper er innarbeidet etter kostmetoden i morselskapets regnskap. Nedskrivning foretas dersom virkelig verdi er
lavere enn anskaffelseskost. Etter forenklet IFRS kan en bokføre
styrets forslag til utbytte og konsernbidrag som fordring på balansedagen. Selskapet har benyttet seg av denne adgangen, men
har ellers ikke fraveket kravene om innregning.
1.1 OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA
(A) FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA
Regnskapet er presentert i norske kroner som er både den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskap og alle
datterselskaper og tilknyttede selskaper.
(B) TRANSAKSJONER OG BALANSEPOSTER
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle
valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og –
tap som oppstår ved gjennomføring av slike transaksjoner, og
ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk
valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres.
1.2 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE INSTRUMENTER
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid avskrives ikke og vurderes årlig for verdifall. Varige
driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for
verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening
ikke kan forsvare eiendelens balanseførte verdi.
En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført
verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste
av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi.
Ved vurdering av verdifall grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantstrømgenererende enheter). På hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere
nedskrivninger på ikke-finansielle instrumenter.
1.3 FINANSIELLE INSTRUMENTER
Finansielle instrumenter blir ved første gangs innregning klassifisert i en av følgende kategorier:
Finansielle eiendeler:
– til virkelig verdi over resultatet
– utlån og fordringer
– eiendeler tilgjengelig for salg
91
Klassifiseringen avhenger av type instrument og hensikten med
eiendelen.
resultat til egenkapitalen over resultatet under regnskapslinjen
resultat av finansposter.
Finansielle forpliktelser:
–finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi med verdi
endringer over resultatet
–andre finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
Renter på verdipapirer tilgjengelig for salg beregnes etter effektiv rente metoden og føres over resultatet under posten renteinntekter. Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg
føres over resultatet under posten resultat av finansposter, når
Landkreditts rett til utbyttet er fastslått.
(A) FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG
VERDI OVER RESULTATET
Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende
omsetningskurs.
Innenfor denne kategorien kan tilordningen være pliktig eller bestemt regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over
resultatet. Kategorien omfatter Landkreditts portefølje av aksjefond og rentefond.
Landkreditts portefølje av andeler i rentefond er klassifisert i
kategorien bestemt til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet for i vesentlig grad å redusere inkonsistens i måling
(regnskapsmessig misforhold). Andelene i aksjefond er klassifisert
i denne kategorien da de styres og vurderes på bakgrunn av
virkelig verdi i samsvar med en dokumentert risikohåndteringseller investeringsstrategi.
Finansielle eiendeler og forpliktelser som føres til virkelig verdi
over resultatet regnskapsføres ved anskaffelse til virkelig verdi
og transaksjonskostnader resultatføres.
Verdiendringer på finansielle eiendeler bestemt regnskapsført til
virkelig verdi inngår i linjene «resultat av finansposter». Utbytte
fra finansielle eiendeler bestemt til virkelig verdi over resultatet
inngår også i samme linjer når retten til utbytte er fastslått.
Renteinntekter på sertifikater og obligasjoner bestemt regnskapsført til virkelig verdi inngår også i resultat av finansposter.
Dette gjelder også for rentekostnader.
(B) UTLÅN OG FORDRINGER
Fordringer er balanseført til pålydende etter fradrag for avsetning
til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringer. Fordringer på foretak i
samme konsern er balanseført til pålydende.
(C) FINANSIELLE EIENDELER TILGJENGELIG FOR SALG
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivate finansielle eiendeler som man kan plassere i denne kategorien eller som
ikke er klassifisert i en annen kategori.
Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på oppgjørstidspunkt. Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres
til virkelig verdi over resultatet balanseføres første gang til virkelig verdi inklusive transaksjonskostnader. Investeringer fjernes fra
balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer opphører
eller når disse rettighetene er blitt overført og Landkreditt har
overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg vurderes til virkelig verdi
etter første gangs balanseføring.
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller
nedskrives, føres samlet verdiregulering som er ført via utvidet
92
Landkreditt SA
På hver balansedag vurderer Landkreditt om det finnes objektive
indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler
eller grupper av finansielle eiendeler. For aksjer klassifisert som
tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig
verdi under anskaffelseskost være en indikator på at aksjen er
verdiforringet. Dersom slike objektive indikatorer foreligger for
finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, tas det samlede tapet,
målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelig verdi,
fratrukket eventuelt tidligere resultatførte nedskrivninger, ut av
egenkapitalen og regnskapsføres i resultatregnskapet. Verdi
forringelse på aksjer og lignende instrumenter ført i resultatregnskapet reverseres ikke gjennom resultatregnskapet.
Presentasjon av finansielle eiendeler med klassifisering er fremstilt i note 15.
1.4 VURDERING AV VIRKELIG VERDI
Landkreditt benytter nivåinndeling ved vurdering av virkelig verdi
(se note 16).
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive
markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelige for salg eller
holdt for handelsformål) er basert på omsetningskurs på balansedagen.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et
aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker.
Landkreditt bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert
på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. For
langsiktige forpliktelser benyttes omsetningskurs for det aktuelle instrument eller for et lignende instrument. Andre teknikker,
slik som diskontert verdi på fremtidige kontantstrømmer benyttes for å fastsette virkelig verdi for øvrige finansielle instrumenter.
Virkelig verdi på finansielle forpliktelser estimeres ved å diskontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med
Landkreditts alternative markedsrente for tilsvarende finansielle
instrumenter.
1.5 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER
Kontanter og kontantekvivalenter består av innskudd i kredittinstitusjoner.
1.6 UTSATT SKATT
Utsatt skatt er forskjeller mellom regnskapsført verdi i balansen
av en eiendel eller forpliktelse, og eiendelens eller forpliktelsens
skattemessige verdi. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og –regler som gjelder på balansedagen. Utsatt skattefor-
del blir balanseført i den utstrekning det er sannsynlig at den vil
kunne benyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Utsatt skatt
og utsatt skattefordel nettoføres.
1.7 AVSETNINGER
Landkreditt regnskapsfører avsetninger for eventuelle utbedringer, restruktureringer og rettslige krav når:
–det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge
av tidligere hendelser
–det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til
oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser og
forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av
pålitelighet
Det settes ikke av for fremtidige driftstap.
forpliktelse og av allokering av renteinntekt eller rentekostnad
over den relevante periode. Den effektive renten er den renten
som diskonterer den forventede fremtidige kontantstrøm over
den forventede levetiden til det finansielle instrumentet.
Inntektsføring av renter etter internrentemetoden benyttes både
for balanseposter som vurderes til amortisert kost og balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet
1.9 KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Kontantstrømoppstilling er utarbeidet ved bruk av indirekte metode.
1.8 RENTEINNTEKTER OG -KOSTNADER
Renteinntekter og -kostnader inntektsføres ved bruk av internrentemetoden. Den effektive rente metode er en metode for
beregning av amortisert kost av en finansiell eiendel eller finansiell
NOTE 2
2.0 RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL
Styret i Landkreditt har et uttalt mål om at foretaket skal ha en
lav risikoprofil. Landkreditts lønnsomhet er avhengig av evnen til
å identifisere, styre og prise risiko som oppstår i forbindelse med
finansielle investeringer. Risikostyringen i Landkreditt er integrert
med konsernets risikostyring for øvrig. Risikoprofilen er sterkt
påvirket av Landkreditts strategiske målsettinger med hensyn til
leveranse av finansielle tjenester til landbruket.
Styret i Landkreditt fastsetter langsiktige mål og risikoprofil.
Risikoprofilen operasjonaliseres gjennom rammeverket for risikostyring. Rammer og fullmakter besluttes av styret og delegeres til ansatte i Landkreditt Bank, som utøver den operative virksomheten i
Landkreditt. Alle fullmakter er personlige og godkjennes og følges
opp av nærmeste overordnede leder. Risikorammene vurderes minimum årlig, oftere hvis det oppstår spesielle hendelser.
Styret i Landkreditt har ansvar for å påse at konsernet har en
egenkapital som er forsvarlig ut i fra risikoen ved og omfanget
av virksomheten i konsernet og å påse at kapitalkrav som følger
av lover og forskrifter blir overholdt. Innenfor rammer som fastsettes av konsernstyret er styrene i de operative selskapene ansvarlige for å etablere hensiktsmessige systemer for risikostyring
og internkontroll. Risikorammer som fastsettes på selskapsnivå
skal være konsistente med konsernets overordnede målsettinger.
Risikostyringen og internkontrollen i Landkreditt er basert på prinsippet om tre forsvarslinjer. Førstelinjen er representert ved de utøvende driftsfunksjoner som innenfor sine respektive forretnings- og
driftsområder har ansvaret for oppnåelsen av de aktuelle strategier
og målsettinger for virksomheten. Førstelinjen har ansvaret for at
det er etablert og gjennomføres forsvarlig risikostyring og intern
kontroll på det enkelte område. Dette inkluderer også ansvaret for
compliance i forhold til lover og forskrifter, interne policyer og retningslinjer samt aktuelle bransjestandarder.
Landkreditts andrelinjeforsvar omfatter funksjoner for risikostyring og compliance. Andrelinjeforsvaret støtter førstelinjeforsvaret i etablering og gjennomføring av risikostyring og intern kontroll gjennom informasjons-, rådgivnings- og kontrollaktiviteter.
Landkreditt har en risikokontrollfunksjon som sikrer etterlevelse
av strategi og retningslinjer for risikotaking i organisasjonen.
Videre har Landkreditt en compliancefunksjon som identifiserer
og vurderer etterlevelse av lover, forskrifter, interne retningslinjer
og bransjestandarder. Det foreligger retningslinjer, prosesser og
planer for disse funksjonene. Risikokontroll- og compliancefunksjonen kan integreres i andre funksjoner så lenge det er tilrettelagt for nødvendig uavhengighet og ressursbruk til disse oppgavene.
Internrevisjonen inngår sammen med styret som en del av tredjelinjeforsvaret.
Det rapporteres både i forhold til faktisk risikoeksponering og
maksimal rammeutnyttelse. Rapporteringen inkluderer stresstesting.
Landkreditt er ikke underlagt spesielle eksterne kapitalkrav ut
over de generelle minimumskrav for kapitaldekning.
Landkreditts aktiviteter påvirkes av blant annet følgende risikoer:
– markedsrisiko
– likviditetsrisiko
– operasjonell risiko
2.1 MARKEDSRISIKO
Markedsrisiko er risiko for tap på åpne posisjoner i finansielle
instrumenter som følge av endringer i markedsvariabler og/eller
markedsbetingelser innenfor en spesifisert tidshorisont.
Markedsrisiko inkluderer aksje-, rente- og valutarisiko samt
93
otpartsrisiko ved handler i finansielle instrumenter. Markeds
m
risikoen følges opp daglig og stresstestes regelmessig.
2.2 LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko er risiko for at Landkreditt ikke klarer å oppfylle
sine forpliktelser uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av dyr finansiering eller prisfall på eiendeler som må
realiseres. Likviditetsrisikoen følges opp daglig hovedsakelig
innen tidsperioder som daglig, ukentlig, månedlig, kvartalsvis og
årlig. Likviditeten stresstestes regelmessig. Det er utarbeidet en
beredskapsplan for å sikre tilfredsstillende håndtering av likviditetsmessige stressede situasjoner. Beredskapsplanen revideres
minimum årlig.
2.3 OPERASJONELL RISIKO
Operasjonell risiko er risiko for økonomisk tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne rutiner eller systemer og menneskelig
feil. Landkreditt har ikke egne ansatte og baserer sin drift på kjøp av
tjenester fra Landkreditt Bank. Leveranser skjer i henhold til egen
avtale basert på prinsippet om armlengdes avstand.
NOTE 3
YTELSER OG LÅN TIL LEDENDE PERSONER Alle tall i hele 1.000 kroner, hvis ikke annet er angitt
Godtgjørelse til medlemmer av kontrollkomiteen Godtgjørelse til medlemmer av årsmøtet Godtgjørelse til medlemmer av representantskapet Godtgjørelse til medlemmer av styret 2014
2013
143
367
59
1 049
165
496
14
1 112
Styre-PeriodisertSamlet
honorar og
pensjons-
godtgjørelse
Lønn
kostnad
2014
andre ytelser1
Knut A. Nordmo, leder
Annikken Kjær Haraldsen, nestleder
Kai Linnes
Elisabeth Gjems
Hans Edvard Torp
Ove Aanestad, vara
310
166
77
152
80
59
77
68
18
18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
310
166
77
152
80
59
77
68
18
18
Lån2
2 064
8 404
0
4 100
5 112
2 352
2 819
8 882
3 270
4 370
Styregodtgjørelse fastsettes av årsmøte for ett år. Det er ingen forpliktelser knyttet til opphør av styrets leder. Styrets medlemmer (med unntak av ansattevalgte medlemmer) har lån i Landkreditt Bank til ordinære utlånsbetingelser og er ikke
omfattet av personallåneordningen. 1
2
Landkreditt har ingen ansatte. PeriodisertSamlet
honorar og
pensjons-
godtgjørelse
Lønn
kostnad
2014
Kontrollkomiteen
andre ytelser1
Anne Berit Haga, leder
Jone Engh, nestleder
Steen Erik Høj
Jan Olav Tømmerås, varamedlem
1
51
34
55
3
0
0
0
0
0
0
0
0
51
34
55
3
Alle har lån i Landkreditt Bank til ordinære utlånsbetingelser og er ikke omfattet av personallåneordningen. 94
Landkreditt SA
Lån2
0
0
8 950
4 802
Revisjonskostnader:
Godtgjørelse til revisor - hvorav ordinær revisjon - Skatt og rådgivning - hvorav andre attestasjonsoppgaver - Andre tjenester utenfor revisjon 2014
2013
441
355
44
0
42
259
188
60
0
11
Beløpene er inklusive merverdiavgift. NOTE 4
SKATTEKOSTNAD Årets skattekostnad
2014
2013
Resultat før skatt
Permanente resultatforskjeller
Endringer i midlertidige resultatforskjeller
Årets skattegrunnlag
4 861
3 279
-367
7 772
23 916
-16 236
436
8 117
Betalbar skatt av årets skattegrunnlag, 27 %/ 28%
Betalbar skatt
Netto endring utsatt skattefordel (28% i 2013)
Endring utsatt skatt som følge av endret skattesats
For lite/ mye avsatt tidligere år
Årets skattekostnad
2 098
2 098
99
0
68
2 266
2 273
2 273
-122
-6
218
2 362
Beregning av utsatt skatt
Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier
som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret:
Midlertidige forskjeller knyttet til
2014
2013
Obligasjoner og andre verdipapirer
Anleggsmidler
Netto negative midlertidige forskjeller
Utsatt skatt/ -skattefordel, 27% midlertidige forskjeller
0
1 010
1 010
273
-387
1 030
642
173
2014
2013
Resultat før skatt
Skatt beregnet med Landkreditts vektede gjennomsnittlige skattesats -Ikke skattepliktig inntekt
-Skattemessig ikke fradragsberettigede kostnader
Endring utsatt skatt som følge av endret skattesats
Skattekostnad i resultatet
4 861
1 312
-929
1 814
0
68
2 266
23 916
6 697
-5 990
1 443
-6
218
2 362
Avstemming av skattekostnad
95
NOTE 5
SERTIFIKATER, OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE
VERDIPAPIRER MED FAST AVKASTNING
31.12.2014
31.12.2013
0
20 000
20 000
70 747
20 000
90 747
Andeler i rentefond
Sum rentefond og obligasjoner, omløpsmidler
Andeler rentefondBalanseførtAvkastningBalanseført
Navn
01.01.2014
2014
31.12.2014
Landkreditt Extra
NOTE 6
70 747
1 120
AKSJER OG ANDELER
31.12.2014
31.12.2013
2 666
50
2 716
2 666
50
2 716
Aksjer i Tun Media AS
Andeler i Produsentregisteret BA
Sum andre aksjer og andeler
Organisasjons-
Navn
nummer
Produsentregisteret BA
Tun Media AS
NOTE 7
870 309 392
982 519 985
aNTALLAnskaff-Balanseaksjer/Eier-
elses-førtBørsandeler
andel
kost
verdi notert
1
7 059 658
16,67 %
7,65 %
50
2 666
50
2 666
Nei
Nei
ANDELER I AKSJEFOND
Bokført verdi
31.12.2014
Landkreditt Kina
Landkreditt Norge
Landkreditt Utbytte
Sum andeler i aksjefond
Landkreditt har i 2014 realisert 918 i tap ved salg av aksjefond.
96
0
Landkreditt SA
0
0
0
0
MarkedsverdiAvkastning
31.12.2014
2014
0
0
0
0
-828
-530
440
-918
NOTE 8
ANLEGGSMIDLER
Immaterielle
eiendeler
Anskaffelseskost 01.01.2014
+ Tilgang dette år
- Avgang dette år
Anskaffelseskost 31.12.2014
796
283
0
1 079
Akkumulerte ordinære avskrivninger 01.01.2014
Akkumulerte ordinære avskrivninger 31.12.2014
248
295
543
Bokført verdi 31.12.2014
536
Avskrivningssatser:
33 %
NOTE 9EIERINTERESSER I DATTERSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER
Anskaffelses-Bokført
Pr 31.12.2014 har Landkreditt følgende datterselskaper
kost
verdi
Landkreditt Bank AS (100 %)
Landkreditt Forvaltning AS (95,2 %)
AS Landkredittgården (100 %)
Sum
1 080 000
27 069
10 000
1 117 069
1 080 000
27 069
10 000
1 117 069
Eierandel tilsvarer stemmeandel.
Alle selskapene har følgende forretningsadresse: Postboks 1824, Vika, 0123 Oslo
Pr 31.12.2014 har Landkreditt eierinteresser i følgende tilknyttede selskaper
OrganisasjonsSelskapets Antall PålydendeEgenkapitalBokført ResultatNedskr.
nummer
aksjekapital aksjer
verdi
31.12.2014
verdi
2014
2014
Landbruksforsikring AS (46,36 %)983 784 895 40 606 40 606 1 000 Sum
108 036
108 036
46 124 13 050
46 124 13 050
0
0
Landkreditt eier i tillegg 20 millioner kroner i et evigvarende ansvarlig lån i Landbruksforsikring.
Eierandel tilsvarer stemmeandel.
Forretningsadresse Landbruksforsikring: Postboks 1897, Vika, 0124 Oslo
97
NOTE 10 KONSERNINTERNE TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDER
Internhandel i konsernet er gjort i henhold til egne avtaler og på armlengdes avstand. Avregning av felleskostnader i konsernet er
fordelt på konsernselskapene i henhold til nøkler, avhengig av de ulike kostnadsartene. Landkreditt er morselskap i
Landkredittkonsernet. Øvrige selskaper er Landkreditt Bank AS, Landkreditt Boligkreditt AS, Landkreditt Finans AS, Landkreditt
Forvaltning AS og AS Landkredittgården samt ledende ansatte og nærstående.
I morselskapets resultatregnskap inngår
følgende mellomværender med datterselskaper
Annen driftsinntekt
Inntekt på aksjer i datterselskap
Konsernbidrag og utbytte
Renteinntekter
Inntekt fra investeringer i aksje- og rentefond
Administrasjonskostnader
I morselskapets balanse inngår følgende
mellomværender med datterselskaper
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Konsernbidrag og utbytte
Annen gjeld
Andre fordringer
2014
2013
101
4
17 000
139
364
1 343
101
7 036
14 000
48
656
1 630
31.12.2014
31.12.2013
1 044
17 000
128
0
2 466
14 000
128
344
For opplysning om ledende ansatte se note 3.
NOTE 11FAST EIENDOM
Leilighet
Sum fast eiendom
31.12.2014
31.12.2013
2 405
2 405
2 405
2 405
31.12.2014
31.12.2013
529
17 000
17 529
1 194
14 000
15 194
NOTE 12 ANDRE FORDRINGER
Konsernbidrag/utbytte fra AS Landkredittgården
Sum andre fordringer
NOTE 13ENDRINGER I EGENKAPITAL
Opptjent egenkapital
Årsoverskudd 2014
98
Landkreditt SA
1 196 836
2 595
1 199 431
NOTE 14 KAPITALDEKNING
31.12.2014
31.12.2013
Ansvarlig kapital
Kjernekapital
Ren kjernekapital
Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater
Minoritetsinteresser som kan medregnes i ren kjernekapital
Justeringer i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre
Fradrag i ren kjernekapital
36 % av urealiserte gevinster (45 % i 2013)
1 179 379
1 197 865
1 197 865
1 199 431
0
0
-536
0
0
-18 486
-1 030
1 177 912
1 195 258
1 195 258
1 196 836
0
0
-548
0
0
-17 346
-1 030
Samlet beregningsgrunnlag
Beregningsgrunnlag for kreditt-, motparts- og forringelsesrisiko
Institusjoner
Foretak
Massemarkedsengasjementer
Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom
Forfalte engasjementer
Andeler i verdipapirfond
Øvrige engasjementer
1 257 263
1 206 078
235
0
0
0
0
0
0
1 205 843
1 234 500
1 202 175
500
0
0
0
0
0
128 163
1 073 513
0
0
7 388
7 388
51 185
43 313
n.a.
-18 375
Ren kjernekapitaldekning
95,28
96,82
Kjernekapitaldekning
95,28
96,82
Kapitaldekning
93,81
95,42
Beregningsgrunnlag for posisjons-, valuta- og varerisiko
Valuta
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko
Basismetode
Fradrag i kapitalkravet
Urealiserte gevinster
99
NOTE 15 KLASSIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENTER
eiendeler til virkelig
verdi over resultatet
Pr 31.12.2014
Eiendeler
Trading
Bestemt
regnskapsført til
virkelig
verdi
Utlån og
fordringer
Finansielle
forpliktelser
vurdert til
amortisert
kost
Finansielle
eiendeler
tilgjengelig for
salg
Finansielle eiendeler som
holdes til
forfall
Ikkefinansielle
eiendeler og
forpliktelser
0
Totalt
Lån og fordringer på kredittinstitusjoner
0
0
1 175
0
0
0
1 175
0
0
0
0
0
20 000
0
20 000
Aksjer og andeler
0
0
0
0
0
0
1 119 785
1 119 785
0
0
0
0
0
0
46 124
46 124
0
0
0
0
0
0
536
536
Varige driftsmidler
0
0
0
0
0
0
2 405
2 405
Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 0
0
0
0
0
0
17 529
17 529
Sum eiendeler
0
0
1 175
0
0
20 000
1 186 379
1 207 554
Annen gjeld
0
0
0
0
0
0
7 652
7 652
Utsatt skatt
0
0
0
0
0
0
273
273
Påløpte kostnader og forskuddsbet. innt.
0
0
0
0
0
0
198
198
Sum gjeld
0
0
0
0
0
0
8 122
8 122
Sum egenkapital
0
0
0
0
0
0
1 199 431
1 199 431
Gjeld og egenkapital
0
0
0
0
0
0
1 207 554
1 207 554
Forpliktelser:
100
Landkreditt SA
eiendeler til Virkelig
verdi over resultat
Pr 31.12.2013
Eiendeler
Trading
Bestemt
regnskapsført til
virkelig
verdi
Utlån og
fordringer
Finansielle
forpliktelser
vurdert til
amortisert
kost
Finansielle
eiendeler
tilgjengelig for
salg
Finansielle eiendeler som
holdes til
forfall
Ikkefinansielle
eiendeler og
forpliktelser
Totalt
Lån og fordringer på kredittinstitusjoner
0
0
2 480
0
0
0
0
2 480
0
70 747
0
0
0
20 000
0
90 747
Aksjer og andeler
0
57 418
0
0
0
0
989 785
1 047 203
0
0
0
0
0
0
46 124
46 124
0
0
0
0
0
0
548
548
Varige driftsmidler
0
0
0
0
0
0
2 405
2 405
Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 0
0
0
0
0
0
15 194
15 194
0
128 165
2 480
0
0
20 000
1 054 056
1 204 701
Annen gjeld
0
0
0
0
0
0
7 381
7 381
Utsatt skatt
0
0
0
0
0
0
174
174
Påløpte kostnader og forskuddsbet. innt.
0
0
0
0
0
0
310
310
Sum gjeld
0
0
0
0
0
0
7 864
7 864
Sum egenkapital
0
0
0
0
0
0
1 196 836
1 196 836
Gjeld og egenkapital
0
0
0
0
0
0
1 204 701
1 204 701
Sum eiendeler
Forpliktelser:
101
NOTE 16EIENDELER OG FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI
Landkreditt benytter følgende nivåinndeling ved vurdering av virkelig verdi:
Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse
Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra pris), enn notert pris (nivå 1)
Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder
31.12.2014
Eiendeler
- Verdipapirer holdt for handelsformål
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Sum forpliktelser
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
- Verdipapirer holdt for handelsformål
0
0
0
0
128 165
0
0
0
0
0
128 165
0
0
0
0
0
0
128 165
0
0
0
0
0
128 165
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
- Egenkapitalinstrumenter
- Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
Forpliktelser
31.12.2013
Eiendeler
- Egenkapitalinstrumenter
- Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
Forpliktelser
Sum forpliktelser
Det har ikke vært overføringer mellom nivå 1 og 2 i 2014.
Se også note 1.4 for vurdering av virkelig verdi og verdsettelsesteknikk
102
Landkreditt SA
NOTE 17 MAKSIMAL KREDITTRISIKOEKSPONERING
Eiendeler
Verdipapirer til virkelig verdi over resultatet
Verdipapirer holdt til forfall
Andre eiendeler
Sum balanseførte eiendeler
2014
2013
1 175
0
20 000
1 186 379
1 207 554
2 480
128 165
20 000
1 054 056
1 204 701
0
0
0
1 207 554
0
0
0
1 204 701
Forpliktelser
Betingede forpliktelser – garantier
Ubenyttede kreditter
Sum finansiell garantistillelse
Total kreditteksponering
NOTE 18 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Regnskapet er fremlagt for styret 12. februar 2015. Foretakets eiere har ikke myndighet til å endre regnskapet etter tidspunkt for
vedtak om fremleggelse av regnskapet. Det foreligger ingen spesielle hendelser etter balansedagen.
103
Landkreditt
Karl Johansgate 45 | Postboks 1824 Vika | 0123 Oslo
Telefon 23 00 08 00 | Landkreditt.no | Org. nr. 838 745 512

ÅRSRAPPORT - Landkreditt Bank

Transcription

Similar documents

Uke 26. Vi støtter bygdeungdommen

BEDRIFT KONTAKTPERSON

Medlemsfordeler 2015

Kjøp fond - Landkreditt Bank

Renteendringer og utbytteaksjer

Sjåfør. Mo I Rana - Martinsen Transport AS

Kongsberg Defence samarbeider med HiN

Plassansvarlig - Nergård Polar Kjøllefjord AS