Apresentação do PowerPoint
Transcription
Apresentação do PowerPoint
Apresentação Institucional Agosto de 2013 FLRY3 Grupo Fleury Setor Reconhecida pelo sua excelência no atendimento a clientes, inovação e qualidade técnica Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor Desempenho Econômico-Financeiro Crescimento orgânico de 2 dígitos pelo 12º trimestre consecutivo. Margem EBITDA Consistente. Apêndice 2 Grupo Fleury Reconhecida pelo sua excelência no atendimento a clientes, inovação e qualidade técnica 3 Nosso Negócio, Nossa Estratégia: Composto estratégico singular no mercado Diferenciação Prestador de serviços médicos, provedor de soluções Posicionamento competitivo: Estreita relação com os clientes e diagnóstico conclusivo para médicos Diversificação Geografia: Principais centros econômicos Posicionada para as Classes A, B e C, sem atuação no SUS Entregas estratégicas continuadas, guiadas por foco no longo prazo Consolidação de marcas Governança Corporativa Conhecimento → Inovação e Integração em Medicina e Saúde Conhecimento Serviços de Medicina Integrada 4 Prestador de soluções integradas de saúde UNIDADES DE ATENDIMENTO Rede de aproximadamente 180 Unidades de Atendimento em 6 marcas OPERAÇÕES EM HOSPITAIS Responsável pelos Centros Diagnósticos em 30 instituições hospitalares LABORATÓRIO DE REFERÊNCIA Prestador nacional de soluções diagnósticas para outros laboratórios (exames de média e alta complexidade) Portfólio completo de exames diagnósticos Análises Clínicas (Rotina, Patologia e exames esotéricos) Centro Diagnóstico (Imagem, > 40 especialidades diagnósticas) MEDICINA PREVENTIVA DIAGNÓSTICOS ODONTOLÓGICOS Check-up: programas personalizados para executivos 51% do Grupo Papaiz: posição de liderança no mercado de São Paulo. 5 Portfólio de marcas para diferentes segmentos de plano Forte portfólio de marcas Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder nas classes A/B. Marca Premium no Rio de Janeiro. Forte em serviços de imagem. Líder no Rio Grande do Sul nas classes A/B Nova Marca Nacional, lançada depois de uma extensiva Pesquisa de Marketing Atributos competitivos e posicionamento único Forte Potencial de atração para as classes B/C Reações positivas dos Planos de Saúde, pacientes e médicos Estratégia de Cobranding na Bahia para prestar serviços de imagem e análises clínicas na mesma instalação ("one-stop-shop"). Estratégia de Cobranding no Rio de Janeiro para prestar serviços de imagem e análises clínicas na mesma instalação ("one-stop-shop"). 6 Portfólio de marcas para diferentes segmentos de plano Forte portfólio de marcas Marcas premium em São Paulo e Rio de Janeiro Marcas focadas em segmentos de planos B / C 7 Vantagens Competitivas para todos os Stakeholders Operadoras de Planos de Saúde Oferecem diversas opções de coberturas 72% da receita do Grupo Fleury1 Nosso portfólio de marcas cobre toda a segmentação de cobertura dos planos de saúde Médicos Empregadores Pacientes Escolhem os prestadores de serviços e a empresa de plano de saúde: para estes, o Fleury é indispensável Recomendam o prestador de serviços médicos Escolhem o prestador de serviço baseando-se na cobertura do plano de saúde, preferência pessoal e indicação do médico Oferece soluções de medicina preventiva para melhorar o bemestar dos funcionários Soluções Integradas Geração de Conhecimento Consultoria Inovação Melhor e mais confiável centro de medicina diagnóstica para 74% dos médicos Outros 13% Fleury 74% a+ 1% Competidor B 5% 1. % do 4T12 Competidor A 7% Fonte: IBOPE (2012) 1) A mesma pesquisa foi realizada em 2008 eo resultado de Fleury foi de 70%. (2) Uma metodologia diferente foi utilizada pela IPSOS em 2010, considerando apenas algumas especialidades. 8 Do Conhecimento à Vantagem Competitiva O Grupo Fleury é considerado uma das 20 empresas mais inovadoras do Brasil, de acordo com a AT Kearney e Revista Época Negócios Geração de conhecimento¹ 1.755 médicos em jun/2013 Soluções integradas 20 boletins científicos Novos produtos 180 artigos publicados Ferramentas de inteligência artificial para analisar resultados de exames 156 reuniões de atualização científica # de novos produtos 351 trabalhos reunidos na 22º Jornada do Conhecimento Conhecimento 138 103 107 2009 2010 104 Inovação 2011 2012 39 especialidades médicas, 109 tipos de relatórios integrados Serviços de Consultoria Médica 24/7 Médicos analisam casos complexos e sugerem investigação posterior 30.646 2009 (1) Números PROEX 41.800 2010 49.986 2011 # de assessorias médicas registradas eletronicamente 59.440 2012 9 Centros de Medicina Diagnóstica Integrada Abordagem abrangente, conclusões diagnósticas definitivas Testes seqüenciais realizados rapidamente e priorizados Relatórios Integrados: Elucidação conclusiva de casos clínicos complexos Consulta médica especializada Centros: Centro de Diagnóstico de Neurologia e Medicina do Sono Centro de Endoscopia Digestiva Avançada Centro de Atendimento Especializado ao Paciente com Linfoma Centro de Investigação e Reabilitação de Disfunções Urinárias 03 Centros de Medicina Fetal - Gestar Centro de Procedimentos Guiados por Imagem Centro de Medicina Diagnóstica Integrada do Aparelho Locomotor Vila da Saúde – 3 Unidades de Atendimento Pediátrico 10 Soluções integradas Mais de 17.600 relatórios integrados foram enviados aos médicos dos clientes em 2012 TIREÓIDE RISCO NEUROVASCULAR DOENÇA CORONARIANA NEOPLASIAS LINFOIDES 11 Oportunidades de crescimento e geração de valor ao acionista Expansão de UAs e contratos B2B Crescente oferta de serviços aos clientes existentes Oferta de Serviços focada em onestop-shop Ciclos do plano de expansão com foco em captura de demanda Crescimento e inovação em soluções diagnósticas complexas e completas (Centros Médicos Integrados) Aumento na atração de clientes para marcas superiores Enriquecimento de exames especializados para instituições de referência (Hospitais e Laboratórios) Aumento no número de contratos com hospitais e laboratórios Novos negócios e estratégia seletiva de aquisições Mercados atuais: negócios de imagem diagnóstica (one-stopshop) Presença nos principais centros econômicos Oportunidades em novos negócios (diagnósticos odontológicos) Otimização da rede e aceleração da eficiência da área (crescendo organicamente e diluindo os custos fixos) Revisão dos processos e estruturas de custos (mantendo alto padrão de qualidade) Seleção de portfólio de clientes, serviços, produtos e unidades de atendimento Labs D'Or: qualificação e crescimento com rentabilidade Branding de Fleury em 2013, aumento de capacidade em 1S14: aumento da força da marca - seleção e priorização de projetos de alto retorno. Criação de valor sustentável ao acionista 12 Sustentabilidade e reconhecimentos recentes Sustentabilidade Uma das empresas mais inovadoras do Brasil o Grupo Fleury divulgou seu 3º Relatório Anual de Sustentabilidade de acordo com as diretrizes do GRI O Grupo Fleury foi considerado, pelo segundo ano consecutivo, Grupo Fleury foi considerado uma das 21 empresas modelo em responsabilidade social e ambiental segundo o Guia Exame de Sustentabilidade. A revista destacou um conjunto de 190 ações sustentáveis implantadas pelo Grupo, envolvendo desde as iniciativas de voluntariado à redução do desperdício de energia. O Grupo Fleury foi considerado, pelo segundo ano consecutivo, uma das vinte empresas mais inovadoras do Brasil pela revista “Época Negócios”, em parceria com a consultoria A.T. Kearney. Grupo Fleury é a única empresa do setor presente na lista. The most innovative companies in Brazil Company 2012 2011 3M 1º - Basf 2º 1º Whirlpool 3º 2º 12º 15º Grupo Fleury November, 2012 Uma das marcas mais valiosas Fleury foi classificada como uma das marcas mais valiosas do Brasil pela pesquisa da BrandAnalytics e Millward Brown => A marca mais valiosa do Brasil, pelo segundo ano consecutivo, no setor de medicina diagnóstica. O Grupo Fleury foi premiado como a primeira empresa de saúde no ranking de Reputação Corporativa no Brasil. O estudo foi realizado pelo IBOPE com diferentes stakeholders. Excelência em atendimento ao cliente: O programa Excelência em Atendimento ao Cliente do Grupo Fleury foi premiado pelo Grupo Padrão e o GFK Institute. 13 Setor Fortes fundamentos garantem boas perspectivas para o Setor 14 Setor de Saúde no Brasil Crescimento Potencial para o Mercado Privado Crescimento da população idosa Aumento do emprego formal (Cumulative net job creation and cumulative net plan addition, Millions since 2005) 14,9 13,2 11,5 11,1 0 7,6 0 5,5 0 1,3 1,31,6 1,3 3,4 2,5 2,5 4,1 3,1 5,6 4,1 4,8 8,8 6,5 5,6 6,8 9,1 (Millions of lives above 60 years old and % of total population) 11,9 19,3 9,1 8,3 6,5 200620062007 2007 2008 Net Job Creation 10% 28,3 14% 40,5 0 2005 2005 8% 13,9 12,4 2008 2009 19% 52,1 2009 2011 2010 2010 2012 Net Plan Addition 24% 64,1 Fonte: IBGE Fonte: CAGED/MTE Aumento do número de membros (Millions of lives and % Health plan penetration) Principais Centros Econômicos Brasil Aumento na penetração dos planos de saúde % (2000-2012 Growth of % health plan penetration by economic center) - BPS 650 bps Brazil Brasil Recife Recife 21,0 31,0 812 bps Economic Centers PrincipaisMain centros econômicos 47,9 1200 bps Salvador Salvador 15,1 630 bps Rio RiodedeJaneiro Janeiro 18.4% 18% 25.1% 25% 2000 2012 32.7% 34% 2000 43.1% 42% São SãoPaulo Paulo 2012 Curitiba Curitiba 1080 bps 450 bps 1330 bps Porto PortoAlegre Alegre Fonte: ANS 30% Fonte: ANS BrasíliaDF Brasília 1750 bps 320 bps 15 Concentração de clientes Número de operadoras de planos de saúde 1.168 1.118 1.088 1.045 1.005 Concentração de Beneficiários da Saúde (2012) 4 maiores operadoras 21% 963 Outras operadores 79% 2007 Fonte: ANS. 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: ANS. 16 ANS: Órgão Regulador de Saúde no Brasil Agenda Regulatória 2013/2014 (Temas centrais) • • • • • • • Garantia de Acesso e Qualidade Assistencial Sustentabilidade do Setor Relacionamento entre Operadoras e Prestadores Incentivo à Concorrência Garantia de Acesso a Informação Integração da Saúde Suplementar com o SUS Governança Regulatória Programas e Medidas Recentes • • • • • Padrão para Troca de Informação de Saúde Suplementar (TISS 3.0) QUALISS: Programa de Qualificação de Prestadores de Serviços de Saúde Suspensão de vendas de planos de saúde com a rede insuficiente de prestadores de serviços Programa Piloto para pagamento de hospitais Inclusão de regras de reajustes contratuais entre provedores e planos de saúde 17 Desempenho Econômico-Financeiro Crescimento orgânico de 2 dígitos pelo 12º trimestre consecutivo. Margem EBITDA Consistente. 18 Crescimento orgânico de dois dígitos, complementado por aquisições Receita Bruta Consolidada CAGR 23,5% 1.688 (R$ milhões) 1.789 12,3% 926 1.226 820 720 587 2007 2008 2009 824 935 2010 2011 2012 LTM 1S12 1S13 Grupo Fleury mantém crescimento orgânico de dois dígitos pelo 12º trimestre consecutivo 18,7% 13,6% 10,0% 13,3% 12,0% 10,4% 9,2% 14,0% 10,5% Grupo Fleury | Crescimento Orgânico 7,5% 6,9% 6,9% 4,5% 5,1% 3,6% 5,0% 2,2% 2,8% 2,7% -0,3% 2009 2010 2011 0,8% 1T12 4,3% 2,3% 0,5% 2T12 3,8% 2,4% 0,9% 3T12 3,4% 2,1% 1,4% 4T12 Empregos Formais 3,0% 2,8% 3,0% Beneficiários de Saúde 1,9% 2,7% Crescimento PIB 1T13 2T13 19 Linhas de Negócios Composição receita líquida por linha de negócio 1S13 (%) Medicina Preventiva1% CAGR 2007 - 2012 Operaçõs em Hospitais 14% Operações em Hospitais +50,8% UAs Unidades de Atendimento 83% Laboratório de Referência 2% +23,1% Medicina Preventiva Laboratório de Referência +21,7% -10,3% Fonte: Dados da Empresa Crescimento orgânico de receita bruta por linha de negócio 26,3% 29,5% 24,5% 19,7% 19,7% 15,1% 12,2% 17,8% 12,1% 11,0% 6,9% 2010 3,2% 2011 11,2% 1T12 2T12 11,0% Operações em Hospitais Unidades de Atendimento 14,1% -2,4% 3T12 4T12 1T13 2T13 20 Composição da Receita Grupo Fleury Unidades de Atendimento 42% 44% 47% 49% 58% 56% 53% 51% 1S13 1S12 1S13 1S12 Composição da Receita por Fonte Participação dos 4 principais clientes na receita 1S13 1S13 4 maiores clientes 42% Outros 58% Hospitais, Labs e Empresas 17% Particulares 11% Planos de Saúde 72% 21 Unidades de Atendimento Desempenho da Linha de Negócio Receita Bruta (R$ MM) e Preço Médio Consolidação Labs D’Or 298 204 1T11 309 330 353 373 343 367 402 Receita Bruta Receita Bruta / Vol. Exames 222 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Eficiência dos Ativos Consolidação Labs D’Or 90,3 99,6 98,8 98,3 98,0 98,5 99,6 99,0 Mil m² - UAs 56,7 59,5 1T11 2T11 Receita Bruta UAs por m² (R$ mil) 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 22 EBITDA e EBIT EBITDA (R$ milhões) -1,2% CAGR 26,2% 155 315 179 202 200 23,1% 17,7% 21,0% 313 159 157 21,9% 19,0% 1S12 1S13 98 17,9% 22,9% 23,3% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 14,8x 19,5x 15,1x 10,1x EV/EBITDA 19,5% LTM EBIT CAGR 24,1% 148 215 169 (R$ milhões) 205 -8,3% 141 111 105 102 73 13.2% 15.5% 19.3% 19.3% 12.5% 14.3% 12.8% 15,3% 12,3% 2007 2008 1S12 1S13 2009 2010 2011 2012 LTM 23 Dívida e Resultado Financeiro Posição da Dívida (R$ MM) Empréstimos Bancários Jun/13 Jun/12 36 120 Debêntures 966 452 Aquisições 28 45 (635) (236) Dívida Financeira Líquida 395 381 EBITDA (LTM) 313 257 Dívida Financeira Líquida / EBITDA (LTM) 1,26 1,49 Caixa e Equivalentes de Caixa 1a Emissão de Debentures da Companhia concluída em Dez/2011 1a Série: R$ 150MM (CDI+0,94%) Amortização em parcelas: 2014, 2015, 2016 2a Série: R$ 300MM (CDI+1,2%) Amortização em parcelas: 2016, 2017, 2018 2a Emissão de Debentures da Companhia concluída em Fev/2013 R$ 500MM (CDI + 0,85%) Amortização em parcelas: 2018, 2019, 2020 R$ milhões 6M13 6M12 Resultado Financeiro, Líq. (28,2) (34,2) Juros e variação monetária (41,9) (41,2) Variação cambial e hedge (1,0) (2,1) Juros de aplicações financeiras 19,0 12,4 Taxas e outros (4,3) (3,2) Receitas Financeiras 26,3 29,1 Despesas Financeiras (54,5) (63,3) 2,88 2,51 EBITDA/Despesas Financeiras 24 Lucro Líquido e Lucro Líquido Caixa Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR 33,3% 130 101 107 86 84 64 -31,8% 44 42 25 7,1% 4,6% 6,2% 10,9% 14,9% 8,9% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 27,8x 26,9x 33,2x 33,8x P/E 5,4% 8,8% LTM 1S12 5,3% 1S13 Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) -3,5% CAGR 49% 169 25 3,8% 3,6% 2007 2008 P/E ajustado 152 10,3% 9,5% 2012 LTM 76 73 108 92 21 155 9,6% 11,9% 19,4% 2009 2010 2011 25,3x 20,7x 31,0x 23,3x 10,5% 1S12 8,9% 1S13 25 Capex e adição de capacidade instalada Area adicionada: + 1,1 mil m2 1º Ciclo: + 18,4 mil m2 R$ 182 milhões 2º Ciclo: + 15,0 mil m2 R$ 200 milhões R$ 163 milhões 56% 53% 62% 44% 47% 38% 2011 2012 Carry-Over 2014 + R$ 50 milhões R$ 60 milhões 100% 2010 TI, Manutenção, G&A, Outros 2013 (e) Plano de Expansão Exemplo de novas UAs inauguradas a+ Conselheiro Aguiar (PE) Fleury Alphaville (SP) a+ Viaduto do Chá (SP) a+ Jardim Botânico (RJ) a+ Paraiso(SP) Fleury Granja Viana(SP) a+ Capela do Socorro Diagnoson new building (BA) 26 Geração de Caixa R$ milhões 2011 1S12 2S12 1S13 Lucro Líquido 100.6 64.0 42.6 43.6 IR | CSL Diferido Lucro Líquido Caixa 7.0 107.7 12.1 76.1 36.2 78.8 29.8 73.4 Depreciação e Amortização 58.5 48.3 55.6 55.6 Provisões 96.6 59.3 33.6 66.0 (157.2) (129.6) (106.8) (128.6) Outros 17.3 33.1 18.6 24.2 Fluxo de Caixa Operacional 122.9 87.2 79.8 90.6 Capex (191.4) (97.3) (65.0) (56.6) Aquisições (457.8) (197.4) (11.7) (15.4) Atividades de Financiamento 468.8 (42.7) (58.2) 436.0 Fluxo de Caixa (57.4) (250.1) (55.1) 454.6 62% 55% 51% 58% Capital de Giro Fluxo de Caixa OP. / EBITDA 27 João Patah DRI Leandro Veiga Gerente de Relações com Investidores Raimundo Guimarães Analista de Relações com Investidores Telefone: +55 11 5014-7413 E-mail: [email protected] www.fleury.com.br/ri Apêndice 1. Seleção dos Prestadores de Serviços Médicos 2. Aquisições Estratégicas 3. Estratégia da Marca 4. 2ª Emissão de Debêntures e Cronograma de Amortização da Dívida 5. Evolução da Renda das Classes A, B e C 6. Metas Corporativas (BSC) 7. Responsabilidade Sócioambiental (exemplos de projetos sociais) 8. Composição Acionária 9. Performance no Mercado de Capitais 10. Plano de Expansão 11. Capex Orgânico 2011-2013 12. Campanha de Marketing Fleury 2013 13. Certificações e Acreditações 14. Eficiências dos Ativos desde 1S11 15. Dois Anos de Desempenho das Linhas de Negócios e Marcas 16. Composição da Receita em 1S11 e 1S13 Seleção do prestador de serviços médicos: escolha do paciente, influenciado pelo médico 1. Médico levanta a hipótese, solicita uma série de exames e sugere onde o paciente deveria ser investigado 2. Paciente vai ao prestador de serviços médicos de sua confiança 3. Serviço médico (ex. exames diagnósticos) é realizado 4. Paciente recebe relatório e entrega ao médico 30 Aquisições Estratégicas: alavancar oportunidades de crescimento futuro Aumentar o mix de serviços, presença geográfica e base de conhecimento 27 aquisições desde 2002 2002 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Rio de Janeiro Bahia Pernambuco São Paulo Paraná Rio de Janeiro São Paulo Bahia São Paulo São Paulo Rio de Janeiro Bahia São Paulo Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Paraná 31 Portfólio estratégico de marcas visando diferentes classes de renda nos principais mercados Consultoria médica pró-ativa em mais de 40 diferentes especialidades médicas Consultória Médica por Demanda Centro Diagnóstico Completo Centro Diagnóstica Intermediário Análises clínicas: Resultados interpretativos e soluções integradas Análises clínicas: resultados confiáveis moderna, ágil, abordagem acessível e simpática Atendimento personalizado e Inovação Management: Grupo Fleury 32 Endividamento: 2ª Emissão de Debêntures e Cronograma de Amortização da Dívida Segunda Emissão de Debêntures da Companhia concluída em Fev/2013 Rating “Ba1.br” atribuído pela Moodys Características Valor R$ 500 milhões Remuneração DI + 0,85% Vencimento 7 anos Os recursos captados pela Companhia por meio da Oferta Restrita serão destinados ao reforço de caixa da Companhia para financiamento de parte de seus investimentos e de aquisições nos próximos anos. Cronograma de Amortização da Dívida Endividamento (R$ MM) Custos 2013 2014 2015 Debênture (2ª emissão) DI + 0,85% a.a. - - - Debênture FLRY21 DI + 1,20% a.a. - - Debênture FLRY11 DI + 0,94% a.a. - 7,1% a.a.* Empréstimos e Financiamentos Contas a pagar – aquisições Dívida Bruta * De acordo com a nota explicativa 14 2016 2017 2018 2019 2020 Total - - 167 167 167 500 - 100 100 100 - - 300 50 50 50 - - - - 150 85 14 3 3 1 1 1 - 108 16 8 5 3 4 - - - 35 100 72 58 157 105 267 167 167 1.093 33 Desde 2003, 49 milhões de Brasileiros migraram para as classes A, B e C, que já represente 67% da população Classes A/B/C (% população) Classes A, B e C apresentaram contínuas taxas de crescimento no período de 2003-2011 Fonte: Centro de Políticas Sociais da FGV através de dados do PNAD e PME/IBGE 34 Metas Corporativas (BSC) Financeiras Financial (60%) Peso (60%) 1. Receita Bruta 2. EBITDA antes da Distribuição de Lucros e Não-Recorrentes 3. Lucro Líquido 4. Índice de Cancelamentos Mercado 1. Índice de Satisfação 2. Índice de Reclamações 3. Progresso da Base de Clientes Únicos Processos Internos 1. Índice de Produtividade 10% 25% 20% 5% Nosso Objetivo: Longevidade Peso (20%) 5% 10% 10% Peso (10%) Metas desafiadoras Manter vantagem competitiva no mercado de saúde Resultados Financeiros Sustentáveis. 10% Inovação, Aprendizado e Sustentabilidade Peso (10%) 1. Performance nos Treinamentos 2. Sustentabilidade 3. Inovação 2,5% 5% 2,5% 35 Responsabilidade Sócioambiental Grupo Fleury inaugura o Projeto Dom Projeto Pescar no Grupo Fleury Grupo Fleury criou um curso inovador focado na expansão de conhecimento para 10 organizações não governamentais. O objetivo do projeto é explorar tópicos como excelência na rede de saúde, ferramentas digitais na gestão de saúde, administração estratégica e sustentabilidade no setor. O Projeto Dom foi desenvolvido em parceria com a consultoria Lynx. Organizações selecionadas desenvolvem durante três meses um projeto prático na Universidade Corporativa do Grupo Fleury. Para informações www.domgrupofleury.com.br adicionais, acesse Oportunidades de desenvolvimento profissionail e pessoal para jovens entre 15 e 19 anos em situação de vulnerabilidade social. Voluntários do Grupo Fleury contribuem por meio do ministério de até duas aulas por dia, distribuídas de acordo com a área de conhecimento. Essas aulas ocorrem durante o período da tarde, após o encerramento das aulas regulares nos colégios. O projeto de aprendizado tem duração de 01 ano. Para informações www.projetopescar.org.br adicionais, acesse:: 36 Composição Acionária “Core Participações” “Bradseg” 25,2% “Bradseg” 4,6% Acionistas relacionados ao Grupo Controlador e Administradores 4,8% 74,8% “Integritas Participações” “Core Participações” 46,7% 156 milhões de Ações Ordinárias 6,3% “Free Float” 37,5% Mercado de Capitais Ações e Market Cap 30/06/2013 Total de Ações 156.293.356 Free Float 35,0% Market Cap R$ 2,8 bilhões Fechamento R$ 18,20 IN* ADTV – R$ MM Stock Performance 2010 0,0427% 3,27 2011 0,0656% 4,49 2T13 -4,7% 2012 0,0745% 5,33 1T13 -17,1% 2012 +7,7% Desde o IPO +19,4% +53% 1H13 0,1079% 8,18 Retorno Total para o Acionista Desde o IPO * Índice de Negociabilidade +18,2% 38 Relatórios Integrados: TIREOIDE VOLTAR Relatórios Integrados : DOENÇA CORONARIANA VOLTAR Relatórios Integrados: RISCO NEUROVASCULAR VOLTAR Relatórios Integrados : NEOPLASIAS LINFOIDES VOLTAR Plano de Expansão Ciclo 2011-2012 Ciclo 2013-2014 (E) R$ 188 milhões R$ 168 milhões Capilaridade e ampliação de imagem na marca a+ Expansão de capacidade na marca Fleury Expansão Fleury (m2) +6 mil + 11 mil Expansão Marcas Regionais (m2) +12 mil +4 mil Fleury Granja Viana a+ and Fleury Alphaville a+ Paraiso a+ Heitor Penteado a+ Morumbi a+ Viaduto do Chá Felippe Mattoso Leblon Duas novas grandes UAs de Fleury Centro Médico Integrado de doenças cardio-Neurovascular a+ Capela do Socorro Novo prédio de Diagnoson na Bahia Investment Objetivo Principais Projetos Novo projeto Fleury: UA “a+” Paraíso UA Fleury Granja Viana Conciliação Capex (orgânico) 2011-2013 (R$ milhões) Resumo Capex End Of Life (renovação equip.) Equipamentos Hospitais TI (Evolução, Integração, etc) SG&A (Univers. Corp. + retrofit) Outros Sub-total Expansão Total 2011 $ 12,3 $ 0,0 $ 17,3 $ 12,6 $ 37,2 $ 79,4 $ 102,5 $ 182,0 2012 $ 11,7 $ 5,1 $ 24,7 $ 3,0 $ 18,9 $ 63,6 $ 98,4 $ 162,0 Projetos 2013 $ 26,3 $ 0,0 $ 33,6 $ 8,2 $ 7,6 $ 75,8 $ 124,8 $ 200,6 Campanha de marketing - 2013 Renovação da Marca Fleury Orçamento de Marketing 2013 focado na promoção da nova marca (TVs, radios, Mídias Sociais, etc.) Reforço dos principais valores e atributos da marca, fortalecendo o reconhecimento da marca no mercado de diagnóstico premium Dedicação ↔ Conhecimento Certificações e Acreditações Marca Fleury: ISO 9001/2008 desde mai/99: Sistema de Gestão da Qualidade ISO 14001/2004: Sistema de Gestão Ambiental Programas de Qualidade Técnica CAP SURVEYS: Controle de Qualidade Externo, em diversas especialidades técnicas CAP - College of American Pathologists , desde Jun/2007 ARAGON: Programa de Proficiência para dosagem de chumbo no sangue desde 2001 PALC /2007 - Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos PELM: Proficiência em ensaios laboratoriais Certificação LEED - Green Building - GOLD para UA Fleury Rochaverá (2008) NGSP (National Glycohemoglobin Standardization Programa): Certificado Nível I para hemoglobina glicada Certificação LEED - Green Building - GOLD para UA Fleury Alphaville (2012) Marcas Regionais: Programas de Melhoria Contínua: Programa Lean6 sigma, Programas de Gestão Ambiental, Programa de Controle Interno da Qualidade nas áreas técnicas, Programa de Controle Interno da Qualidade em exames de imagem de diversas especialidades PALC /2007 - Programa de Acreditação de Laboratórios Clínicos ISO 9001:2000 and ISO 14001:2004: Sistema de Gestão Integrado (Qualidade e Meio Ambiente) Certificação ACR (American College of Radiology) para diversas especialidades. 46 Eficiencia dos ativos por marca: aceleração após período de maturação de investimentos Receita Trimestral / m2 (evolução desde 1S11) (Posição da área ao final de cada período) Adição líquida de 5.881 m² de serviços em 2,5 anos (+20,5%). Eficiência tem se mantida até 2S12; aceleração em 1S13. Receita / m2: aumento de 9,6% em 1S13. Adição de 8.756 m² de serviços em 2,5 anos (+40,3%), principalmente concentrada em São Paulo. Foco em capilaridade. Otimização de UAs em regiões comuns reduziu 4.449 m2. Receita / m2: aumento de 31,8% no 1S13. 47 Crescimento sustentável e melhora em margens alinhados com a estratégia da Companhia, bem como mehoria no mix e foco em exames de alta complexidade Dois Anos de Desempenho das Linhas de Negócios e Marcas (1S11 vs 1S13) UAs (excl. aquisições): Crescimento consistente para todas as marcas em cada segmento, com incremento em margens conforme melhora no mix de serviços, fortalecimento de “a+” e investimentos do Plano de Expansão avançam na curva de maturação. A marca Fleury apresenta uma margem maior e mais estável. Operações em Hospitais (excl. aquisições): Aceleração no crescimento depende da adição de novos leitos e contratos. As margens têm se mantido estáveis ao longo do período. -20% 0% 20% O gráfico não inclui as últimas aquisições (Diagnoson | Labs D'Or | Felippe Mattoso | Grupo Papaiz) ** O tamanho da bolha é proporcional à Receita Líquida em 6M13. Tendência esperada. Laboratório de Referência: Seleção do portfólio de clientes e foco em exames de média e alta complexidade têm melhorado a margem EBITDA Medicina Preventiva: Descontinuidade de Gestão de Doenças Crônicas e Promoção de Saúde. 48 Composição da receita líquida do Grupo tem se alterado desde 2011. R$ 827,2 MM CAGR: R$ 475,1 MM +2,5% +20,9% B2B (ex-Labs) 18% 22% UAs Aquisições Incluii Unidades de Atendimento e Operações em Hospitais (B2B) 26% 10% 18% +14,1% 46% 60% 1S11 1S13 Aquisições realizadas no período, que estão sob processo de integração e ajustes na estrutura de custos, representam atualmente cerca de ¼ da receita líquida do Grupo 49 Apresentação Institucional Agosto de 2013 FLRY3