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INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
ANUÁRIO 2015
BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY 2015 - YEARBOOK
ANUÁRIO 2015
INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS
2
ANUÁRIO 2015
3
ANUÁRIO 2015
CENTRO DE ESTUDOS EM
FINANÇAS DA FGV
Finance Research Center of FGV
Análise comparativa de fundos e investimentos
Comparative analysis of mutual funds and investments
Concorrência relevante doméstica e internacional
Nossos
serviços
Relevant domestic and international competition
Ourservices
Estudos aplicados a empresas, setoriais, e de mercado
Assessoria em investimentos e risco
Investment and risk consultancy
Applied studies on firms, sectors and market
Levantamentos de mercado e setoriais
Market and sector surveys
Nossos núcleos
de pesquisas
e estudos
Our focused research
and studies groups
Núcleo de Finanças Comportamentais
Focused research group on behavioral finance
Núcleo de Finanças Corporativas
Focused research group on corporate finance
Núcleo de Investimentos e Mercado de Capitais
Focused research group on investments and capital markets
Núcleo de Previdência e Fundos de Pensão
Focused research group on retirement and pension funds
Nossas
principais
publicações
Our main publications
Guia Exame de Fundos de Investimentos
Mutual Funds Guide of Exame Magazine
Anuário da Indústria de Fundos de Investimentos
Brazilian Mutual FundIndustryYearbook
Guia Você SA de Fundos de Previdência
Retirement Funds Guide of Você S/A Magazine
Anuário Valor 1000 – Jornal Valor Econômico
Valor 1000 Yearbook of Valor Econômico newspaper
Contate-nos Contactus
[email protected] +55 11 3799-7994
ANUÁRIO 2015
EDITORIAL
A
NBIMA and FGV present the fifth edition of
the Brazilian Mutual Fund
Industry Yearbook. This year,
it is exclusively composed of
data from institutions associated to ANBIMA. 121 asset
managers have contributed
by voluntarily sending the
necessary information for
this edition.
All data have helped us to
provide an overview of the
sector of mutual funds in
Brazil, as well as the profile
of its participants. In 2014,
the Brazilian industry ended
the year with assets under management of R$ 2.7
trillion and net sales of 2.2
billion in the domestic market, thus consolidating its
position as the seventh biggest industry in the world.
Our aim is to always be a
reliable source of updated
consistent information for
those who wish to know and
access this sector in Brazil.
EDITORIAL
A
ANBIMA e a FGV apresentam a quinta edição do
Anuário da Indústria de Fundos de Investimento
do Brasil. Neste ano, a publicação foi construída
exclusivamente com os dados das instituições
associadas à ANBIMA, totalizando 121 gestoras que
contribuíram, voluntariamente, com o envio de informações
necessárias para viabilizar esta edição.
Todos os dados nos ajudaram a traçar um retrato do
segmento de fundos no Brasil, bem como o perfil dos
participantes que nele atuam. Em 2014, a indústria
brasileira encerrou o ano com R$ 2,7 trilhões em patrimônio
líquido e captação de 2,2 bilhões no mercado doméstico,
consagrando-se como a sétima maior indústria do mundo.
Nosso objetivo é ser sempre uma fonte confiável com
informações atualizadas e consistentes para quem deseja
conhecer e acessar o segmento no Brasil.
5
ANUÁRIO 2015
S
omos a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. A entidade busca representar e defender os interesses das instituições que atuam
nesses mercados.
A legitimidade dessa representação pode ser atestada pela pluralidade de instituições que compõem nosso quadro de cerca de
290 associados de todos os portes e segmentos. Entre eles estão
bancos comerciais e de investimentos, gestoras, administradoras,
corretoras, distribuidoras e bancos múltiplos. Todas essas instituições, juntas, permitem que a Associação fale em nome do mercado brasileiro e defenda legitimamente seus interesses.
Na nossa visão, apenas instituições sólidas e fortes são capazes de contribuir para que o mercado de capitais seja instrumento
para o financiamento do desenvolvimento econômico do Brasil.
Por isso, a Associação reúne esforços para apoiar a evolução dos
mercados financeiro e de capitais, ampliando sua participação no
financiamento de longo prazo, e ao mesmo tempo buscando atender às necessidades de seus associados, procurando conciliá-las
com a dos investidores e da sociedade brasileira.
We are the Brazilian Financial
and Capital Markets Association.
The entity has the purpose of
representing and defending the
interests of the institutions that
operate in these markets.
The legitimacy of this
representation can be attested
by the plurality of institutions
that make up our more than 290
members of all sizes and from
all segments. These institutions
include commercial and
investment banks, managers,
administrators, brokers,
distributors and multiple-purpose
banks. All these institutions,
together, allow the Association to
speak on behalf of the Brazilian
market and legitimately defend
their interests.
In our view, only solid and
strong institutions are capable of
helping the capital market become
6
an instrument for the financing of
Brazil’s economic development.
Therefore, the Association brings
together efforts to support the
development of financial and
capital markets, expanding
its participation in long-term
financing, while seeking to meet
the needs of its members and
aligning these needs with those
of investors and the Brazilian
society.
ANUÁRIO 2015
E
m 1944, a FGV era criada com o objetivo de formar profissionais para a administração pública e gestão de setores estratégicos no país. Um decreto-lei assinado pelo
presidente Getúlio Vargas autorizava o Departamento Administrativo do Serviço
Público (DASP) a constituir a entidade, que teria ainda como propósito a manutenção de núcleos de pesquisa, de estabelecimentos de ensino e dos serviços necessários
para o exercício da sua missão.
Desde então, a Fundação dedica-se com empenho ao seu dever, completando não apenas 70 anos de existência, mas principalmente 70 anos de contribuições para o desenvolvimento social e econômico do Brasil. Durante esse tempo, a FGV também consolidou-se
como think tank de renome internacional, destacando-se em estudos e projetos em cooperação com diversas nações do mundo.
Em 2014, a FGV figurou entre os 20 melhores think tanks do mundo no Global Go To
Think Tanks Rankings 2014, produzido pela Universidade da Pensilvânia. Nessa edição a
FGV subiu três posições, ficando em 18º lugar entre os top think tanks globais (incluindo
os Estados Unidos), além de ter sido considerada o melhor think tank da América Latina.
No mesmo ano, a FGV ficou pelo quarto ano consecutivo entre as 150 instituições de
ensino superior que formam os profissionais mais disputados em todo o mundo, de acordo com o “Emerging Employability University Ranking”, divulgado pela versão global do
jornal The New York Times. Além disso, a FGV é também a instituição brasileira mais bem
colocada na primeira edição do ranking Alma Mater Index: Global Executives, feito pela
revista britânica Times Higher Education (THE) e que lista os 100 melhores locais para a
formação de diretores executivos. Primeira do Brasil e 35ª do mundo, a FGV ficou à frente
de universidades como Princeton e Cambridge.
In 1944, FGV was created
to train professionals for
public administration and the
management of strategic sectors
in Brazil. A decree law signed
by President Getulio Vargas
authorized the Administrative
Department of Public Service
(DASP) to set up the entity,
which was also to be designed
to maintain research centers,
a learning establishment
and services required for
accomplishing its mission.
Since then, FGV has done its
utmost to fulfill its duty during
these 70 years, with 70 years
of contributions to the social
and economic development of
Brazil. During this time FGV also
established itself as a think tank
of international repute, doing
outstanding work in cooperative
projects with many world nations.
In 2014, FGV was ranked one
of the top 20 think tanks in the
world in the Global Go To Think
Tank Index 2014 produced by the
University of Pennsylvania. In
this edition, FGV climbed three
positions to rank 18th among
the top think tanks worldwide
(including those in the USA), in
addition to being considered the
top think tank in Latin America.
In the same year, for the
fourth year running FGV was
considered among the 150
7
higher education institutions
that train the most sought-after
professionals worldwide according
to the “Emerging Employability
University Ranking”, published by
the global version of The New York
Times.
Furthermore, FGV is the top
Brazilian institution in the first
edition of the Alma Mater Index:
Global Executives, compiled by
the British journal Times Higher
Education (THE), which lists the
top 100 institutions for training
executive directors. FGV, first in
Brazil and 35th in the world, is
ahead of universities such as
Princeton and Cambridge.
ANUÁRIO 2015
EXPEDIENTE
ÍNDICE/Index
O Anuário da Indústria de Fundos de
Investimento é uma publicação anual
em parceria da Associação Brasileira
das Entidades dos Mercados Financeiro
e de Capitais (ANBIMA) e da Fundação
Getulio Vargas (FGV).
ANBIMA reforça agenda para enfrentar
desafios da Indústria de Fundos
ANBIMA strengthens agenda to confront
challenges facing the Fund Industry.
página/page 09
Conselho Editorial:
Prof. William Eid Jr., Prof. Ricardo
Rochman, Luciane Ribeiro (Santander)
Robert van Dijk (Banco Votorantim).
Proibida a reprodução de qualquer
trecho do material sem autorização
expressa.
Comercial:
Mídia Office Negócios em Comunicação
Projeto Gráfico Direção de Arte:
Editoria de Arte.com
Alex Silva, Renato Brandão e
Ronald Capristo Trapino
Supervisão Geral:
Prof. William Eid Jr.
Impressão e Acabamento:
Pancrom
Endereço para correspondência:
FGV/GVCef - Av. 9 de Julho, 2029 São Paulo - SP Tel: 113799-7994
Fundos de Investimento no Brasil:
Desafios e oportunidades
Investment funds in Brazil:
Challenges and opportunities
página/page 15
Perfil das Assets
Assets Profile
página/page 22
Agradecimentos:
A ANBIMA e a FGV agradecem o empenho de todos os envolvidos neste
projeto, especialmente as assets que
nos honraram como Anunciantes
Fundadores: Banco do Brasil DTVM,
BNP Paribas, Bradesco, Itaú Unibanco,
Santander e Votorantim
8
ANUÁRIO 2015
ANBIMA reforça agenda
para enfrentar desafios da
indústria de fundos
Robert J. van Dijk
Vice-presidente da ANBIMA / Vice President of ANBIMA
A indústria de fundos em 2014 alcançou mais de
R$ 2,7 trilhões em patrimônio líquido, distribuídos em
14 mil fundos com 11,5 milhões de cotistas, colocando-se entre as sete maiores indústrias de gestão de recursos do mundo1. Desde o segundo semestre de 2013,
porém, o segmento vem observando uma redução
significativa da captação líquida quando comparada à
média observada nos cinco anos anteriores, de R$ 92
bilhões entre 2009 e 2013.
Diversos fatores vêm concorrendo nesse sentido. A
redução do crescimento econômico, em um cenário
de alta de juros e do câmbio, com baixo desempenho
do mercado acionário e forte volatilidade no segmenDe acordo com dados do ICI – Investment Company Institute, de
02/04/2015, referentes a dezembro.
1
ANBIMA strengthens agenda to confront
challenges facing the Fund Industry.
In 2014, the fund industry
reached more than R$2.7 trillion
in assets under management,
distributed across 14,000 funds
with 11.5 million shareholders,
putting it among the world’s top
six asset management industries.
Since the second half of 2013,
however, the sector has suffered a
substantial reduction in net sales
when compared to the average of
the previous five years (R$92 billion
between 2009 and 2013).
Several factors have been
contributing to this tendency.
Investors faced an environment
marked by low GDP growth, higher
interest rates, poor stock market
performance and strong volatility in
the fixed income market. Besides
having a negative wealth effect,
reducing the disposable resources
for investments, this environment
also made Brazilian investors
more conservative, leading them
to seek alternatives that combine
9
profitability, liquidity and low risk.
There was also an increase
in the offer ofin come-tax-free
investment solutions such
as, real estate credit bills and
agribusiness credit bills, which led
to disproportionate competition
for the investment funds, mainly
because of the fiscal benefits
they offer. In addition, 2014 was
an election year, and therefore
marked by speculation regarding
the future government, with a
ANUÁRIO 2015
Captação e Patrimônio Líquidos
Indústria de Fundos em R$ Bilhões
Sales Net and Assets under Mangement of Fund Industry
Captação Líquida
Patrimônio Líquido
direct impact on the business
environment.
Externally, the challenge of
promoting economic recovery and
the actions of the world’s leading
central banks, especially those
of the FED, such as the end of the
monetary stimuli through security
buybacks and expectations of
an upturn in U.S. interest rates,
increased the volatility of financial
assets, which required fund
managers to invest carefully,
seeking returns above their
respective benchmarks.
The period was also marked
by the intense and constructive
debate involving regulators and
market representatives regarding
important regulatory changes in
the fund industry, which resulted
in the issue of CVM Instructions
554 and 555 at the end of 2014.
Annual fund industry
profitability exceeds 2013
Despite the more adverse
economic scenario, almost all
ANBIMA-classified funds generated
higher returns than in 2013.
10
Assets under
Management (R$ billion)
Sales Net (R$ billion)
Captação Líquida
PL
to de renda fixa, além de afetar a riqueza
disponível para a aplicação dos recursos por
120
3.000
113,22
98,61 103,24
100 86,66
2.500
parte dos diferentes segmentos de investido80
2.000
res, tornou o comportamento do investidor
58,39
60
1.500
brasileiro mais conservador, levando-o a bus40
1.000
car alternativas que combinem rentabilidade,
20
500
liquidez e baixo risco.
5,01
0
0
Também houve aumento da oferta ao inves2009
2010
2011
2012
2013
2014
tidor de aplicações com isenção do Imposto
Fonte: ANBIMA
de Renda, a exemplo das letras de crédito imobiliário e do agronegócio, que acabaram por exercer
uma concorrência desproporcional sobre os fundos,
Destaque-se ainda, no período, o intenso e construtiessencialmente pelo benefício fiscal que oferecem. vo debate que envolveu reguladores e representantes de
Adicionalmente, o ano foi de eleições e, portanto, mar- mercado em torno de importantes alterações regulatórias
cado por expectativas diversas sobre o futuro governo, para a indústria de fundos, que resultaram na edição das
com reflexos diretos sobre o ambiente de negócios.
Instruções nº 554 e nº 555 da CVM (Comissão de Valores
No âmbito externo, o desafio de promover a recupe- Mobiliários), no final de 2014.
ração econômica e as atuações dos principais bancos
centrais do mundo, em especial as conduzidas pelo FED Rentabilidade da indústria no ano supera a de 2013
(Federal Reserve, o Banco Central dos Estados Unidos),
Mesmo diante de um cenário econômico adverso,
como o fim dos estímulos monetários por meio da re- quase todos os tipos de fundos classificados pela
compra de títulos e a expectativa de subida de juros nos ANBIMA tiveram rentabilidade superior à observada
EUA, ampliou a volatilidade observada nos ativos finan- em 2013. Entre os tipos com patrimônio líquido releceiros. Tal fato exigiu dos gestores de fundos habilidade vante, destaque-se o de Renda Fixa Índices, que, após
para efetuar os investimentos, buscando alcançar renta- as perdas apuradas um ano antes, apresentou retorno
bilidades superiores aos respectivos benchmarks.
de 12,54%, favorecido pela variação anual de 12,36%
Among those types with significant
assets under management, it is
particularly worth mentioning
the Fixed Income Indices funds,
which after suffering losses in
the previous year, posted returns
of 12.54%, fueled by the 12.36%
increase in the IMA-General Index
and, more specifically, the 14.54%
upturn recorded by the IMA-B,
widely used as a reference for this
type of fund. These were followed
by the DI-Linked funds, with returns
of 11%, exceeding the average
annual Selic of 10.93%.
ANUÁRIO 2015
Rentabilidade por tipo de fundos
Os 10 maiores por PL
Returns by type of funds-top 10 by Assets under Mangement
2013
20
10
7,00
11,51
0
10,08
10,80
7,90
1,03
2,12
6,77
11,00
8,27
8,14
10,81
6,73
9,90
14,20
2,25
-10
2014
2,25
-7,28
-16,14
-20
Renda Fixa
Renda Fixa
Índices
Fixed Income
Fixed Income
Indices
Renda Fixa
Crédito Livre
Fixed Income
Free Credit
Previdência
Renda Fixa
Referenciado
DI
Curto
Prazo
Fixed Income
Pension Funds
DI-Linked
Money Market
-16,14
Multimercados Multimercados
Multiestrategia
Macro
Ações Livre
Fundos Fechados
de Ações
Balanced/Mixed
Multi Strategy
Equity Free
Portfolio
Closed Equity
Funds
Balanced/Mixed
Macro
Fonte: ANBIMA
do IMA-Geral e, mais especificamente, de 14,54% do
IMA-B, referência bastante utilizada para esse tipo de
fundo. Ainda no que se refere aos fundos com patrimônio líquido relevante, os Referenciados DI vieram logo
em seguida, com 11% de alta, superando a média da
taxa Selic no período, 10,93% ao ano.
Outro destaque no ano foram os fundos Multimercados, que operam com diferentes estratégias (alavancagem
e hedge, por exemplo), e em diferentes mercados (renda
fixa, variável, derivativos, moedas, entre outros) na busca
por maiores retornos e/ou redução de riscos. Nessa categoria registraram-se as maiores rentabilidades entre os
tipos classificados pela ANBIMA, caso do Multimercado
Trading, com 14,53%, que busca ganhos originados por
movimentos de curto prazo nos preços dos ativos.
Returns by type of fund
Another highlight was
the Balanced/Mixed funds,
which operate with different
strategies (leverage and hedge,
for example), and in different
markets (fixed income, equities,
derivatives, currencies etc.) in the
pursuit of higher returns and/or
reduced risk. These funds were the
best performers among the types
classified by ANBIMA, exemplified
by the Balanced/Mixed Trading
funds which seek gains from
short-term movements in asset
Já os fundos de ações voltaram a apresentar desempenho abaixo dos demais tipos da indústria e,
independente da estratégia, todos os tipos ficaram no
campo negativo em 2014. De fato, é o segmento de investimento que vem sendo mais afetado em termos de
rentabilidade nos últimos dois anos, com o Ibovespa
acumulando perda de 18,41% nesse período, dentre
outras razões, pelo fraco desempenho da atividade
econômica e por alguns problemas específicos em corporações com forte participação na bolsa.
Captação líquida da indústria é a mais baixa
nos últimos cinco anos
Apesar das rentabilidades positivas de grande parte dos fundos em 2014, a captação líquida no ano al-
prices. They generated returns in
average of 14.53%.
Equity funds underperformed
the other types and, regardless
of their strategies, all ended the
year in negative territory. In fact,
this segment has been the most
jeopardized in terms of profitability
in the last two years, with the
Ibovespa accumulating period
losses of 18.41%, mainly due to
weak economic activity and certain
specific problems in corporations
with a heavy weight in the stock
exchange.
11
Industry’s net sales the
lowest for five years
Despite the positive returns of
most funds in 2014, annual net
sales totaled slightly more than
R$5 billion, representing only
5.4% of the annual average since
2008, when the industry recorded
net redemptions due to the
global crisis. The downward sales
trajectory began in the second half
of 2013, when the Selic began to
move up and the markets became
more volatile, triggering losses
in some funds, in turn driving
ANUÁRIO 2015
cançou pouco mais de R$ 5 bilhões, o que representa
apenas 5,4% da média anual observada após 2008,
ano em que a indústria registrou resgates líquidos em
função da crise global. A queda da captação teve início no segundo semestre de 2013, com a trajetória de
alta da taxa Selic e a maior volatilidade nos mercados, o que causou perdas em alguns fundos, afastando os investidores. Os maiores resgates líquidos em
2014 foram registradas nos tipos Renda Fixa, R$ 38,7
bilhões, e Multimercados, R$ 28 bilhões.
Em sentido contrário, as categorias Referenciados DI e Previdência se destacaram com captações
líquidas de R$ 45,3 bilhões e R$ 32,3 bilhões, respectivamente. O volume captado pelos fundos Referenciados DI foi o maior da série histórica, iniciada
em 2002, e atraiu os recursos dos investidores que
buscaram menor risco e maior liquidez em aplicações com perfil de juros de curto prazo. Destaque-se,
nesse movimento, o comportamento do investidor de
varejo, que teve captação líquida de R$ 36,2 bilhões
em 2014, com os recursos majoritariamente aplicados nos fundos Referenciados DI, interrompendo 11
anos contínuos de queda na participação desses investidores no PL da indústria. Já a captação líquida
da categoria Previdência retomou o padrão apresentado até o primeiro semestre de 2013, quando o au-
investors away. The highest net
redemptions in 2014 were recorded
by the Fixed Income and Balanced/
Mixed funds, with R$38.7 billion and
R$28.0 billion, respectively.
On the other hand, the DILinked and Pension funds recorded
respective net sales of R$45.3
billion and R$32.3 billion. The
volume raised by the DI-Linked
category was the highest since the
series began in 2002 and attracted
resources from investors seeking
lower risk and higher liquidity in
investments with a short-term
mento da volatilidade nas aplicações de renda fixa,
combinado com mudanças regulatórias nas regras
para a composição dessas carteiras, geraram perdas
e afastaram temporariamente os investidores das
aplicações nessa categoria.
De fato, recuperar o padrão mais alto de captação
líquida observada na indústria é um dos principais
desafios da gestão de recursos no país que, diante do
ambiente macroeconômico desfavorável, se depara
com um investidor cada vez mais avesso a volatilidade.
E isso em um cenário em que a indústria de fundos enfrenta assimetrias regulatórias e tributárias em relação
a outros ativos financeiros.
Avanços regulatórios e agenda ANBIMA
Após um período de debates com o mercado financeiro, a CVM editou ao final de 2014 as Instruções nº
554 e nº 555, que trouxeram, dentre outros avanços,
atualizações às formas de divulgação de informações
por parte dos fundos de investimento, em conexão
com o desenvolvimento dos meios eletrônicos, alterando também alguns limites para aplicação em determinados ativos e mercados, e redefinindo os conceitos
de investidores.
Com vigência a partir de 1º de julho de 2015, as
normas devem aumentar a eficiência da indústria, re-
interest profile. Exemplifying
this trend, retail investors were
responsible for net sales of R$36.2
billion in 2014, most of which
went to DI-Linked funds, the first
rise after 11 years of a continuous
decline in this type of investor’s
share of assets under management.
Pension fund net sales returned
to the level prevailing until
the first half of 2013, when the
increased volatility of fixed income
investments, together with the
regulatory changes in the pension
fund portfolio composition rules,
12
generated losses and temporarily
drove investors away from this type
of product.
In fact, recovering the higher level
of net sales is a major challenge
for asset management in Brazil,
given investors’ increasing aversion
to volatility as a result of the
unfavorable economic scenario.
In addition, the industry faces
regulatory and tax asymmetries in
relation to other financial assets.
Regulatory Advances and
ANBIMA’s Agenda
ANUÁRIO 2015
duzindo os custos e aumentando a transparência das
informações ao público. Nesse sentido, a CVM propôs
racionalizar a classificação de fundos a partir da redução de sete para quatro classes, que podem ser acrescidas de diversos sufixos.
Em linha com a CVM, a ANBIMA também empreendeu esforços para atualizar a sua classificação de
fundos, propondo três níveis de estrutura. O primeiro nível reflete a classe de ativos, o segundo, tipos
de gestão e riscos, enquanto o terceiro, as principais
estratégias, seguindo a lógica do processo de investimento. A nova classificação, que considera as práticas
e estruturas da indústria local, bem como os modelos
internacionais de explicitação dos riscos, será lançada em 1º de julho de 2015, mesma data prevista para
a entrada em vigor dos normativos da CVM. De fato,
boa parte das medidas tratadas nesses normativos
integra a agenda estratégica elaborada pela ANBIMA
para a indústria de fundos de investimento no Brasil2,
que tem como objetivo ampliar sua competitividade,
tendo em vista seu importante papel no desenvolvimento do mercado de capitais e no financiamento de
longo prazo no país.
Texto para Discussão nº03, divulgado pela ANBIMA em 12/12/2014.
2
After a period of discussions with
the financial markets, at the end of
2014 the CVM issued Instructions
554 and 555, which, among other
advances, updated the way in
which information is disclosed
by investment funds, given the
development of electronicmeans of
communication, altered investment
limits in certain assets and markets,
and redefined investor concepts.
As of July 1, 2015, the new
regulations should make the industry
more efficient by reducing costs
and increasing the transparency of
information disclosed to the public.
With this in mind, the CVM proposed
to streamline the classification of
funds by reducing the number of
overall classes from seven to four, to
which various suffixes can be added.
In line with the CVM, ANBIMA
also made efforts to update its fund
classification system, proposing a
three-level structure. The first level
reflects the asset class; the second
the type of management, and the
third the main strategies, following
the logic of the investment process.
The new classification, which
13
considers local industry practices and
structures, as well as international
risk clarification models, will be
launched on July 1, 2015 - the same
date for the enforcement of the
CVM regulations. In fact, most of
the measures addressed in these
regulations are part of the strategic
agenda drawn up by ANBIMA for
the fund management industry in
Brazil, which aims to increase its
competitiveness given its important
role in the development of the capital
market and the country’s long-term
financing.
SANTANDER
ASSET MANAGEMENT.
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Leia o prospecto, a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. (1) Moody’s,
mai_/2013. (2) Revista ValorInveste de dez /2014, revista EXAME de nov_/2014, revista Investidor
Institucional de out./2014, revista Você S/A de jan./2013, jornal Brasil Econômico de nov./2012.
ANUÁRIO 2015
Fundos de Investimento no Brasil:
Desafios e oportunidades
Prof. William Eid Junior e Prof. Ricardo Ratner Rochman
Centro de Estudos em Finanças da Fundação Getulio Vargas/São Paulo
Um país que ambiciona crescer e se desenvolver deve
investir na sua indústria de fundos de investimento, pois
ela oferece canais alternativos de captação de recursos
tanto para o setor privado quanto para o setor público. Esses recursos são empregados nos mais diversos tipos de
investimentos – privados, infraestrutura, dentre outros –
além de serem usados na gestão da política econômica, e
para formação de poupança que o país tanto precisa para
atingir suas metas futuras.
Os fundos de investimento propiciam de forma simples e transparente, principalmente no Brasil, um meio
para os poupadores terem acesso a classes de ativos e
estratégias de investimentos que dificilmente poderiam
ser colocadas em prática por indivíduos, ou seja, por razão de custos e recursos monetários necessários, bem
como por falta de conhecimento do mercado ou acesso a
sistemas de informação e gestão.
Desde o início do Plano Real, em junho de 1994, a indústria de fundos brasileira tem evoluído constantemente, não somente no âmbito de produtos e serviços ofereci-
Challenges and opportunities
A country that seeks growth and
development must invest in its
mutual fund industry, as it offers
alternative ways of raising funds
both in the private and the public
sectors. Such resources are used in
a series of investments – private,
infrastructure and so on – as well as
in managing economic policies and
creating the savings that the country
so much needs to achieve its future
goals.
Mutual funds provide a simple
and transparent means for savers
to access some types of assets
and investment strategies which
could hardly be put into practice
by individuals due to costs
and the necessary monetary
resources, as well as due to lack
of market knowledge or of access
to information and management
systems.
Since the beginning of Plano
Real in June, 2014, the Brazilian
mutual fund industry has constantly
developed not only with regard to
the offer of products and services,
15
but also in the regulatory aspect
through the CVM’s Instruction (ICVM)
no. 409 in 2004, which unified the
regulation of mutual funds that
was previously divided between
the Central Bank and the Securities
Commission (CVM). In December,
2004, ten years after ICVM no. 409
which was pervaded by the crisis in
2008, CVM has edited Instructions
no. 554 and 555 that will positively
change the profile and perspectives
of the Brazilian mutual fund industry
and create a great potential for
ANUÁRIO 2015
dos, mas também no aspecto regulatório com a Instrução
nº 409 da CVM (ICVM 409) de 2004, que unificou a regulação dos fundos mútuos, antes dividida entre o Banco
Central e a CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Em
dezembro de 2014, passada uma década da Instrução nº
409, que, por sua vez, foi permeada pela crise de 2008,
a CVM editou as Instruções nºs 554 e 555 que mudarão o
perfil e as perspectivas da indústria de fundos brasileira
de maneira positiva, criando um grande potencial de crescimento e desenvolvimento tanto para os gestores como,
principalmente, para os poupadores e investidores nacionais e internacionais.
A Instrução nº 554 veio para aprimorar as definições
de tipos de investidores aptos a aplicar seus recursos nos
diversos fundos e veículos de investimentos, aumentando a transparência e acessibilidade aos atuais, e futuros,
produtos que as empresas gestoras disponibilizam no
mercado brasileiro.
Por sua vez, a Instrução nº 555 abriu novas oportunidades para o investidor brasileiro ao autorizar a criação dos
novos fundos de investimento no exterior, que podem investir até 100% do seu patrimônio em ativos no exterior.
Esses fundos são destinados aos investidores qualificados, isto é, os que têm um mínimo de R$ 1 milhão em investimentos financeiros. Um dos detalhes interessantes
da Instrução nº 555 da CVM é que não há mais um piso
growth and development both for
managers and mainly for national
and international investors and
savers.
Instruction no. 554 has the
purpose of improving the definitions
of the types of investors who
are eligible to invest in each of
the several mutual funds and
other means of investments – it
thus increases transparency and
accessibility to the current and future
products that asset managers will
launch in the Brazilian market.
On the other hand, Instruction n º
555 offers new opportunities for the
mínimo para investimentos nos fundos no exterior. Bastará que o investidor seja qualificado para investir nessa
categoria de fundos. Esses produtos deverão manter um
mínimo de 67% do seu patrimônio em ativos no exterior.
Ainda em termos de internacionalização, a Instrução
nº 555 da CVM alterou o limite de aplicação no exterior
para os fundos em geral, que passa, no caso de varejo,
de 10% para 20%, e, no caso de fundos direcionados a
investidores qualificados, de 20% para 40%.
A criação desse tipo de produto traz uma série de novas possibilidades para os investidores. A principal delas
é a mudança da chamada fronteira eficiente dos investimentos. Há mais de 40 anos, o professor Bruno Solnik,
da HEC – École des Hautes Études Commerciales de Paris
mostrou em seu artigo “Why not diversify internationally
rather than domestically?” que a fronteira eficiente para
investidores diversificados internacionalmente é mais
eficiente, isto é, o investidor vai obter maiores retornos
para o mesmo nível de volatilidade.
O gráfico na página seguinte ilustra esse resultado.
Nele, pode-se observar que, do ponto de vista de um investidor latino americano (LA), que não investe na Bovespa, e cuja fronteira está mais à direita, há um enorme ganho de eficiência com a inserção na sua carteira de ativos
brasileiros e dos mercados centrais (MC).
Para um nível de volatilidade de 10%, seu retorno ori-
Brazilian investor, as it authorizes
the creation of foreign mutual funds,
i.e. mutual funds that can invest up
to 100% of their equity abroad. Such
mutual funds are intended for the
so-called qualified investors, namely
investors with a minimum of R$ 1
million in financial investments. An
interesting feature of ICVM no. 555
is that there is no longer a minimum
amount for investing in foreign
mutual funds, as long as the investor
is qualified to use this class of funds.
Such products must keep at least
67% of their equity abroad.
Still in terms of
16
internationalization, ICVM no. 555
alters the limit for investing in mutual
funds abroad: for retail, it goes
from 10% to 20%, and for qualified
investors, from 20% to 40%.
The creation of this product
provides investors with a series
of new possibilities. The main
one is the change of the so-called
efficient frontier for investments.
More than 40 years ago, Professor
Bruno Solnik of HEC – École des
hautes études commerciales de
Paris stated in his article “Why not
diversify internationally rather than
domestically?” that the efficient
ANUÁRIO 2015
Diversificação internacional
e fronteira eficiente
International diversification and efficient frontier
10%
Retorno Return
8%
ginal seria de 2,2%. Com a diversificação interna6%
cional, passaria a 8%. Esse efeito também será
observado no contexto brasileiro, beneficiando o
4%
conjunto dos investidores. Assim sendo, as possi2%
bilidades e estratégias de diversificação só depen0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
derão dos mercados e ativos em que os gestores
Volatilidade Volatility
decidirem embarcar no mundo, não estando mais
Carteira MC+LA+Ibovespa
Carteira MC+Ibovespa
Portfolio CM+LA+Ibovespa
Portfolio CM+Ibovespa
restritos ao mercado doméstico. Lembrando que
Carteira LA+Ibovespa
Carteira LA
Fonte: ANBIMA
Portfolio LA+Ibovespa
Portfolio LA
Source: ANBIMA
há grande correlação entre certos mercados no
mundo, e que a diversificação ingênua, ou seja,
realizada sem estudos técnicos profundos, levará a con- vos – garante um nível de segurança não encontrado em
centração e ao aumento do risco tomado pelo investidor, outros mercados.
No entanto, os gestores que resolverem aproveitar o
ao contrário do que ele gostaria que fosse proveniente da
mercado internacional deverão investir na sua estrutura
internacionalização.
Além disso, é possível criar uma via de mão dupla: operacional, pois serão necessários novos sistemas, ascom a maior presença dos gestores brasileiros nos mer- sim como novas técnicas e metodologias de gestão de
cados de investimentos internacionais, pode-se esperar riscos, e treinamento e educação do seu pessoal serão
a ampliação da participação dos investidores estrangei- essenciais para entender e lidar com os mercados e proros no nosso mercado de fundos. O mercado brasileiro dutos internacionais, afinal os diferentes mercados posde fundos tem características muito atraentes para esses suem regras, padrões, linguagens, e horários diferentes,
investidores, dentre elas a transparência e a segurança. A que mudarão a simples rotina de trabalho atual da gesdivulgação diária das principais informações dos fundos, tão.
A comunicação e educação financeira dos investidores
como cotas, cotistas e patrimônio, é característica única
da indústria brasileira. Além disso, a existência de pelo também deverão ser tratadas pelos gestores e distribuimenos três entidades no processo de administração de dores de fundos que investirem no exterior, pois novas
um fundo – gestor, administrador e custodiante dos ati- classes de ativos e riscos desconhecidos até então dos
frontier for investors that diversify
abroad is more efficient, i.e. the
investor will get higher returns for
the same level of volatility.
The graph below presents this
result. It is possible to notice
that, from the viewpoint of a Latin
American (LA) investor who does not
invest in Bovespa, and whose curve
is shifted to the right, there is a huge
gain of efficiency in adding assets
of the Brazilian and Central Markets
(CM) to the portfolio.
For a level of volatility of 10%,
its original return would be 2.2%.
After international diversification,
it would become 8%. This effect
is also observable in the Brazilian
context, which benefits the group of
investors. Therefore, the possibilities
and strategies of diversification
will only depend on the markets
and assets chosen by managers
worldwide - they will no longer be
restricted to the domestic markets.
Reminder: there is high correlation
between certain markets in the
world and ingenuous diversification
– when carried out with no deep
technical studies – will lead to
concentration and increase in
the risk taken by the investor, as
17
opposed to what they were looking
for through internationalization.
Moreover, there is a two-way road:
with more Brazilian managers in
international investment markets,
one can expect an increase of the
participation of foreign investors
in the local mutual fund market,
which has very attractive features
for them, such as transparency and
safety. The daily disclosure of the
main information regarding mutual
funds, such as shares, shareholders
and equity, is a unique characteristic
of the Brazilian industry. Besides,
the existence of at least three
ANUÁRIO 2015
Os 20 melhores do Século XXIOs
Em %
The 20 best of the 21st century
in %
2000
1500
1713
1492 1479
1000
1195 1174 1110
1050
943
902 856
819
689
683 655
653
644 642
637
630
629
500
AR
XI
B
NC
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LP
0
Fonte: ANBIMA
Source: ANBIMA.
investidores serão agregadas às carteiras dos fundos,
como, por exemplo, ações de empresas chinesas, derivativos de juros indianos, real estate investment trusts
(REIT) canadenses, títulos de renda fixa europeus abaixo
do grau de investimento (junk bonds), exchange traded
funds (ETF) australianos, cotas de fundos de private equity e hedge funds dos Estados Unidos, dentre outras inúmeras possibilidades.
Os fundos de previdência que tendem a continuar
crescendo nas próximas décadas também se beneficiarão da internacionalização, pois os planos PGBL e VGBL
poderão ter acesso a novos fundos de investimento com
ativos de renda fixa e variável que antes estavam restritos
entities in the process of managing
funds – manager, administrator and
custodian – ensures a safety level
nowhere to be seen in other markets.
Nevertheless, managers who
want to avail themselves of the
international market must improve
their operational structure, as new
systems, risk-management methods
and techniques, and training and
education of personnel will be
essential to understand and deal
with international markets and
products, due to the fact that each
market has its own rules, standards,
language and time zone which may
alter the current work routine of the
manager.
Communication and financial
education of investors must also
ao mercado brasileiro, e limitados, por exemplo, ao humor do mercado nacional e a eventuais ondas de IPOs,
como a que foi observada de 2004 a 2007.
Nos próximos anos, a economia brasileira passará por
ajustes a fim de retomar o crescimento, ao mesmo tempo
em que a economia internacional terminará sua fase crítica de acertos necessários em função da crise que começou em 2008. Por esses motivos, a edição das Instruções
nºs 554 e 555, principalmente, não poderia vir em melhor
momento para viabilizar novas oportunidades para a indústria de fundos dar um novo salto qualitativo e quantitativo, e começar uma nova história a partir de julho de
2015, quando a Instrução nº 555 começa a vigorar.
be dealt with by managers and
distributors of mutual funds that
invest abroad, as new classes of
assets and risks, which are unknown
to investor up to now, will be added
to their portfolio, for instance stocks
of Chinese companies, Indian
interest-rate derivatives, Canadian
real estate investment trusts (REIT),
European junk bonds, Australian
exchange traded funds (ETF), shares
of private equity and hedge funds in
the USA and so on.
Retirement funds, which tend
to keep increasing in the next
decade, will also benefit from
internationalization, as PGBL and
VGBL plans will be able to access
new mutual funds with fixed and
variable income assets that were as
18
yet restricted to the Brazilian market
and thus limited by, for instance,
the national market sentiment and
occasional IPO waves, such as what
happened from 2004 to 2007.
In the next years, the Brazilian
economy will face some adjustments
in order to retrieve its growth while
the international economy shall
finish the critical stage of necessary
adjustments due to the crisis
which began in 2008. Therefore,
Instructions no. 554 and 555 could
not have come at a better time to
create opportunities for the mutual
fund industry to jump quantitatively
and qualitatively as well as to have
a new historical beginning as from
July, 2015, when Instruction nº 555 is
due to enter into force.
ANUÁRIO 2015
19
ANUÁRIO 2015
Sumário / Contents
ARX ---------------------------------------------------------------------------- 22
BB DTVM --------------------------------------------------------------------- 23
BNP PARIBAS--------------------------------------------------------------- 24
BRAM ------------------------------------------------------------------------- 25
BTG PACTUAL --------------------------------------------------------------- 26
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL ------------------------------------------ 27
CREDIT SUISSE HEDGING GRIFFO------------------------------------ 28
HSBC-------------------------------------------------------------------------- 29
ITAÚ UNIBANCO ----------------------------------------------------------- 30
J. SAFRA -----------------------------------------------------------------------31
SANTANDER BRASIL------------------------------------------------------ 32
VAM --------------------------------------------------------------------------- 33
WESTERN ASSET ---------------------------------------------------------- 34
ABERDEEN -------------------------------------------------------------------35
ADVIS --------------------------------------------------------------------------35
AF INVEST ------------------------------------------------------------------- 36
ALFA --------------------------------------------------------------------------- 36
ANGÁ ------------------------------------------------------------------------- 37
APEX -------------------------------------------------------------------------- 37
ÁQUILLA --------------------------------------------------------------------- 38
ARGUCIA --------------------------------------------------------------------- 38
ARSA -------------------------------------------------------------------------- 39
ASHMORE BRASIL -------------------------------------------------------- 39
BANCO DO NORDESTE -------------------------------------------------- 40
BANESTES ------------------------------------------------------------------- 40
BANRISUL -------------------------------------------------------------------41
BBM ----------------------------------------------------------------------------41
BLACKROCK----------------------------------------------------------------- 42
BOZANO --------------------------------------------------------------------- 42
BRASIL PLURAL ------------------------------------------------------------ 43
BRESSER --------------------------------------------------------------------- 43
BRL TRUST------------------------------------------------------------------- 44
BRZ ---------------------------------------------------------------------------- 44
CAPITÂNIA ------------------------------------------------------------------ 45
CLARITAS -------------------------------------------------------------------- 45
CM ASSET ------------------------------------------------------------------- 46
COIN -------------------------------------------------------------------------- 46
CONCÓRDIA ---------------------------------------------------------------- 47
CRÉDIT AGRICOLE --------------------------------------------------------- 47
DAYCOVAL ------------------------------------------------------------------- 48
DYNAMO --------------------------------------------------------------------- 48
EQUITAS --------------------------------------------------------------------- 49
FAR ---------------------------------------------------------------------------- 49
FIDES ------------------------------------------------------------------------- 50
FINVEST ---------------------------------------------------------------------- 50
FRAM CAPITAL --------------------------------------------------------------51
FRANKLIN TEMPLETON ---------------------------------------------------51
GAP ---------------------------------------------------------------------------- 52
GAP PRUDENTIAL --------------------------------------------------------- 52
GARDE -------------------------------------------------------------------------53
GÁVEA -------------------------------------------------------------------------53
GF GESTÃO ----------------------------------------------------------------- 54
GLOBAL EQUITY ----------------------------------------------------------- 54
GPS PLANEJAMENTO FINANCEIRO -----------------------------------55
GRAU---------------------------------------------------------------------------55
GUEPARDO ------------------------------------------------------------------ 56
HOYA ------------------------------------------------------------------------- 56
IBIUNA-------------------------------------------------------------------------57
ICATU VANGUARDA --------------------------------------------------------57
ÍCONE INVEST -------------------------------------------------------------- 58
INFINITY ---------------------------------------------------------------------- 58
INTEGRAL -------------------------------------------------------------------- 59
ITAVERÁ ---------------------------------------------------------------------- 59
INFRA ASSET---------------------------------------------------------------- 60
JARDIM BOTÂNICO -------------------------------------------------------- 60
JGP ----------------------------------------------------------------------------- 62
J.P. MORGAN---------------------------------------------------------------- 62
KINEA ------------------------------------------------------------------------- 63
KONDOR --------------------------------------------------------------------- 63
LACAN ------------------------------------------------------------------------ 64
LAVORO ASSET ------------------------------------------------------------ 64
LEBLON EQUITIES --------------------------------------------------------- 65
LLA----------------------------------------------------------------------------- 65
MAGLIANO ------------------------------------------------------------------ 66
MAUÁ SEKULAR ----------------------------------------------------------- 66
MERCANTIL DO BRASIL ------------------------------------------------- 67
META -------------------------------------------------------------------------- 67
MIRAE ASSET GLOBAL --------------------------------------------------- 68
MODAL ASSET ------------------------------------------------------------- 68
MURANO--------------------------------------------------------------------- 69
NEO --------------------------------------------------------------------------- 69
NEST -------------------------------------------------------------------------- 70
NSG CAPITAL --------------------------------------------------------------- 70
OCEANA-----------------------------------------------------------------------71
OLIMPIA PARTNERS -------------------------------------------------------71
OLIVEIRA TRUST ----------------------------------------------------------- 72
OPPORTUNITY-------------------------------------------------------------- 73
OPUS --------------------------------------------------------------------------74
OURO PRETO ----------------------------------------------------------------74
PACIFICO ----------------------------------------------------------------------75
PAINEIRAS--------------------------------------------------------------------75
PÁTRIA ------------------------------------------------------------------------ 76
PERFIN------------------------------------------------------------------------ 76
PETRA--------------------------------------------------------------------------77
PLANNER CORRETORA----------------------------------------------------77
PLANNER REDWOOD ----------------------------------------------------- 78
POLLUX CAPITAL ---------------------------------------------------------- 78
20
ANUÁRIO 2015
POLO CAPITAL-------------------------------------------------------------- 79
PORTO SEGURO ----------------------------------------------------------- 79
QUANTITAS ----------------------------------------------------------------- 80
QUEST ------------------------------------------------------------------------ 80
RB CAPITAL-------------------------------------------------------------------81
SAGA CAPITAL---------------------------------------------------------------81
SANTA FÉ PORTFÓLIOS -------------------------------------------------- 82
SCHRODERS BRASIL ----------------------------------------------------- 82
SET ---------------------------------------------------------------------------- 83
SLW ASSET ------------------------------------------------------------------ 83
SOMMA ---------------------------------------------------------------------- 84
SPARTA ----------------------------------------------------------------------- 84
SPINELLI --------------------------------------------------------------------- 85
SPX ---------------------------------------------------------------------------- 85
SQUADRA ------------------------------------------------------------------- 86
STK CAPITAL ---------------------------------------------------------------- 86
SULAMÉRICA --------------------------------------------------------------- 88
TAG ---------------------------------------------------------------------------- 88
UBS---------------------------------------------------------------------------- 89
VENTOR ---------------------------------------------------------------------- 89
VICTOIRE--------------------------------------------------------------------- 90
VINCI PARTNERS ---------------------------------------------------------- 90
VINTAGE ----------------------------------------------------------------------91
XP -------------------------------------------------------------------------------91
21
ANUÁRIO 2015
ARX
ARX Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Borges de Medeiros, 633, 4º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Telefone Telephone 21 3265-2000
Sede da Matriz Holding Country Brasil
Páginas na internet Web Sites www.arxinvestimentos.com.br
E-mail [email protected]
Fundação Inception Date 2001
Investidores Brasileiros Brazilian Investors
21 3265-2000 / [email protected] /
www.arxinvestimentos.com.br
Investidores Estrangeiros Foreign Investors
www.arxinvestimentos.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Gestores / Managers
Presidente / CEO
Formação (última) / Degree (last one)
Anos na Instituição / Asset Years
Anos no Mercado / Market Years
Nome / Name
José Alberto Tovar Barreto de Melo
Economia / 14 / 31
Renda Variável / Stocks
Bruno de Godoy Garcia
CFA / 14 / 17
Rogério Poppe
CFA / 9 / 19
Frederico Saraiva
Engenharia / 8 / 12
Multimercados / Hedge Funds
Mariana Dreux
MBA / 3 / 14
Bruno Marques
CFA / 5 / 16
Economista-Chefe / Chief Economist
Solange Srour Chachamovitz
Mestrado em Economia / 10 / 14
Gestão de Riscos / Risk Management
Guilherme Abry
Mestrado em Engenharia / 4 / 17
Middle Office
Camila Souza
Mestrado em Finanças / 9 / 16
Compliance
Maria Elisa Puertas
Engenharia / 15 / 24
Fundos/ Funds
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
17.135
125
7.799
90
Curto Prazo / Money Market
1.805
10
-
-
724
Referenciado DI / Indexed DI
3.771
23
179
2
5.754
Renda Fixa / Fixed Income
Dívida Externa / Sovereign Debt Funds
Ações / Stocks
Previdência / Retirement Funds
FIDC
Fundos Imobiliários / Real Estate Funds
Participações / Private Equity
Exclusivo Fechado / Exclusive Funds
12.669
413
4
1.018
2
21
5.791
39
6.206
71
4.542
123
1
124
1
2
3.968
20
177
6
1.507
31
3
-
-
3
129
10
-
-
65
-
1
-
-
-
1.040
12
-
-
41
60
2
92
8
10
Missão da Asset Mission Statement
A filosofia da ARX Investimentos baseia-se na otimização da relação risco x retorno, com
foco na preservação de capital.
Our philosophy is based on the optimization of the risk-return relationship, focusing on the
preservation of capital.
Serviços Prestados no Brasil. Brazilian Services
A ARX Investimentos é gestora de alguns dos melhores fundos de investimento do mercado
brasileiro, com premiação máxima em diversas categorias. Oferece serviço de gestão de
fundos de investimento e carteiras administradas.
ARX Investments is a manager of some of the best investment funds in the Brazilian market,
with maximum awarding in diverse categories. It offers services of investment fund and portfolio management.
Serviços Prestados no Exterior. Non-Brazilian Services
A ARX Investimentos é uma gestora de recursos com expertise local e presença internacional. Oferece serviço de gestão de fundos de investimento e carteiras administradas para
clientes estabelecidos no exterior.
ARX Investments is an asset manager with local expertise and international presence. It offers services of investment funds and portfolios for clients established abroad.
Custodiantes Custodians
Bradesco
Distribuidores (diferentes da própria Asset) External Distributors
Não disponível. Not Available.
Ratings
Fitch: Highest Standards Brasil
Prêmios Awards
1º lugar Ranking Top Gestão – categoria Focadas - ValorInveste (2014, 2013, 2012 e 2011).
1º lugar Ranking “Melhor gestor de fundos de ações ativos” - Revista Exame (2012, 2011
e 2010). ARX FIA - Sinal Verde - Fundos Excelentes Renda Variável Ações ibov. - Inv. Institucional 2014. ARX Extra FIM e ARX Long Short FICFIM - Melhores Multimerc. Aloc Mista
Flexivel - Valor Investe 2014. ARX Long Term FIA - Melhores Renda Variável Ações Livre - Valor
Investe 2014.
22
ANUÁRIO 2015
BB DTVM
BB Gestão de Recursos DTVM S.A.
Endereço Address Praça XV de Novembro, 20, 3º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.bb.com.br/bbdtvm
(11) 2149-4300 / [email protected]
0800-729-3886 / [email protected]
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Carlos Massaru Takahashi
MBA no Brasil / 6 / 23
Diretor Executivo / Executive Director
Carlos José da Costa André
Ilton Luís Schwaab
Produtos / Products
José Ricardo Fagonde Forni
Produtos Estruturados / Structured Products
Marcus André Cortez Pinheiro
Mestrado Acadêmico / 19 / 21
Distribuição / Distribution
Rodrigo Barroso Ayub
Dalton Rodrigues da Silva Leite
André de Faria Abreu de Oliveira
Jorge Marino Ricca
Mestrado em Administração / 16 / 17
Marcelo Marques Pacheco
Marcelo Gusmão Arnosti
Compliance
Pedro Pereira Botelho
Gestores/
Managers
Presidente / CEO
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
519.730
254
216.513
258
78.202
1
77.958
24
537.052
49.827
8
43.216
23
429.635
222.512
131
85.140
62
1.045.032
11.887
44
7.994
104
33.211
657
3
588
6
6.864
25
2
-
-
770
52.179
47
1.592
37
281.113
104.201
16
10
1
1.049
156
1
-
-
2
80
1
-
-
1.872
-
-
12
1
1
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
FIDC
Off shore: PL R$ Milhões / AuM BRL Millions 22.356 No. de Fundos / # of Funds 20
Ser uma empresa rentável e líder na administração e gestão de recursos de terceiros,
atendendo às expectativas dos clientes e do acionista e contribuindo para o desenvolvimento sustentável do Brasil.
We aim to be a profitable and leading company in the administration and management
of third party resources, by meeting the expectations of the clients and of the shareholder and by contributing to the sustainable development of Brazil.
A BB DTVM possui expertise na administração e gestão de ativos que contemplam todas as categorias de fundos de investimento, com produtos distribuídos pelos diversos
segmentos de investidores. Nossa equipe conta com 298 profissionais de alto nível de
qualificação e comprometimento, capazes de criar soluções inovadoras adequadas ao
perfil de cada cliente.
BB DTVM has expertise in the administration and management of assets that contemplate all of the categories of investment funds, with products distributed by the diverse
segments of investors. Our team has more than 298 professionals of high-level qualifications and commitment, who are capable of creating innovative solutions which are
suitable for the profile of each client.
A BB DTVM disponibiliza aos investidores estrangeiros, com transparência e know-how,
serviços personalizados de fundos de investimento, que envolvem o processamento
de ativo e passivo, bem como a administração não discricionária. A BB DTVM possui
2.336.601
duas estruturas para as operações offshore, sediadas em Cayman e na Irlanda. Parcerias:
no Japão com a Shinko Asset Management e a Eiger Management, e no Chile com a Principal
Financial Group Chile. Fundo de Investimento para a APG, na Bolívia.
BB DTVM makes available to foreign investors, with transparency and expertise, personalized services of Investment Funds, which involve the processing of assets and liabilities, as
well as non-discretionary administration. BB DTVM has two structures for offshore operations, located in the Cayman Islands and in Ireland. Partnerships: in Japan with Shinko Asset Management and Eiger Management, and in Chile with Principal Financial Group Chile.
Investment Fund for APG, in Bolivia.
Banco do Brasil.
Banco Banpará, Banco do Brasil.
Ratings
Moody’s: MQ1 escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Ranking Top Asset - 1º lugar Ranking Geral - Revista Investidor Institucional. MBI (Melhor
Banco para Investir) - 1º lugar na categoria Renda Variável e 2º em Multimercados. 3 fundos
classificação máxima - Star Ranking - Revista Valor Edição Especial dez/2014;. 14 “Fundos
Excelentes” - “Os Melhores Fundos para Institucionais” - Revista Investidor Institucional.
Ranking Exame - 3ª posição no Ranking Geral de Melhor Gestor.
23
ANUÁRIO 2015
BNP PARIBAS
BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda.
11 3049-2820 / [email protected] / www.bnpparibas.com.br
11 3049-2826 / [email protected] / www.bnpparibas.com.br
Endereço Address Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 510, 14º. andar, São Paulo, SP
Telefone Telephone 11 3049-2840 / 11 3049-2820
Sede da Matriz Holding Country França France
Páginas na internet Web Sites www.bnpparibas.com
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Luiz Sorge
Diretor / Director
Frederico Tralli
Administração / 7 / 21
Mário Lopes
Ciências Econômicas / 2 / 17
Frederico Tralli
Gilberto Kfouri
Fabricio Oliveira
Middle Office
Márcio Amaral
Ciências Contábeis / 11 / 24
Compliance
Caroline Vitorelli
Eduardo Yuki
Ciências Econômicas / 8 / 16
Fundos de Fundos / Fund of Funds
Frederico Muniz
Produtos / Products
Claudio Mauad
Gestores / Managers
Presidente / CEO
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
20.492
140
5.264
55
10.136
2.805
6
1.101
5
2.072
9.203
42
2.663
12
3.749
6.859
56
985
26
3.483
1.135
27
172
3
808
425
8
341
9
23
63
1
-
-
1
Ações / Stocks
A missão é oferecer soluções adequadas às necessidades de investimento dos investidores
nacionais e internacionais. BNP Paribas Invest. Partners está em mais de 40 países e gere
mais de EUR$ 500 bilhões de recursos de terceiros no mundo.
Our mission is to offer suitable solutions to the investment needs of Brazilian and international investors. BNP Paribas Invest. Partners is settled in more than 40 countries and manages more than EUR$ 500 billion of third-party resources around the world.
A BNP Paribas Asset Management Brasil administra recursos de fundos mútuos, exclusivos e carteiras administradas de todas as classes de ativos, tendo uma equipe altamente
qualificada com processos robustos de investimento e acompanhamento. Nossos produtos
são distribuídos a clientes institucionais, empresas e pessoas físicas do segmento private
banking. Adicionalmente, nossos fundos são oferecidos também via canais de distribuição
de outras instituições financeiras e multi family offices.
BNP Paribas Asset Management Brasil manages resources of mutual and exclusive funds
and portfolios managed of all types of assets; it has a highly qualified team with robust
procedures of investment and accompaniment. Our products are distributed to institutional
clients, companies and persons in the private banking segment. Additionally, our funds are
also offered via distribution channels of other financial institutions and multifamily Offices.
A BNP Paribas Asset Management Brasil presta serviços de gestão de recursos para clientes
estabelecidos no exterior através de fundos de investimento mútuos e exclusivos, principalmente nos segmentos de renda variável no Brasil e na América Latina, assim como ativos de
renda fixa no Brasil. Adicionalmente, atua, também, como advisor de investimento para os
clientes e parceiros estrangeiros.
BNP Paribas Asset Management Brasil provides clients established abroad with asset management services through mutual and exclusive investment funds, mainly in the variable
income segments in Brazil and in Latin America, as well as fixed income assets in Brazil.
Additionally, it also acts as an Investment Advisor for clients and foreign partners.
24
BNP Paribas, Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco.
Banco Alfa, Banco do Brasil, Capital, CGD Securities, Citibank, Itaú Unibanco, LLA, Octo,
Thema, XP Investimentos.
Ratings
Fitch: High Standards Brasil
Prêmios Awards
Dez/14 - Jornal Valor – Fundos 5 Estrelas: Match DI, Access Equity World e Action FIA. Ago/14
- Inv. Instituc. – 14 prêmios - Maior gestor Res.2689 / 2º Maior Inst Sociais.. Abr/14 - Inv.
Instituc. - 4 fundos excelentes - BNPP Diamante, Esmeralda, Match e Targus. Mar/14 - Inv.
Instituc. - 15 prêmios - Maior Gestor 2689 / Maior cresc. em Inst Sociais. Nov/13 - Jornal
Valor - 5 Estrelas - BNPP Credit e Match DI.
ANUÁRIO 2015
BRAM
Bradesco Asset Management S.A. DTVM.
Endereço Address Av. Paulista, 1450, 6º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.bradescoasset.com.br
www.bradescoasset.com.br
11 2178-6713 / [email protected] / www.bradescoasset.com
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Reinaldo Le Grazie
Diretor / Director
Herculano Anibal Alves
CFA / 12 / 30
Luis Guedes
Milton Cabral
Especialização / 11 / 24
Orlando Puga
Economia / 11 / 12
Middle Office
Maria Cristine Peres Barros
Compliance
Fernando Ueta
MBA / 6 / 10
Fernando Honorato Barbosa
Superintendente / Superintendent
Fabio Masetti
Flávio Cionini
Produtos / Products
Ricardo Mizukawa
MBA / 20 / 20
Gestores / Managers
Diretor / Director
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
348.547
436
217.726
404
757
4
763
10
250.567
98.340
27
44.647
37
456.528
97.862
156
28.575
59
133.085
29.923
107
33.124
113
15.889
443
6
309
5
1.659
28
1
-
-
14
4.665
74
2.481
51
1.562.099
108.203
26
107.535
121
497.734
7.808
26
96
1
853
76
1
-
-
1.164
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
FIDC
2.919.609
15
1
-
-
3
422
7
192
7
14
Atender às necessidades e objetivos de investimento dos nossos clientes, por meio da atuação de equipes de profissionais focados no atendimento das demandas específicas de
cada perfil de investidor.
Meeting the investment needs and objectives of our clients, through the activity of teams of
professionals focused on meeting the specific demands of each investor profile.
A BRAM conta com uma equipe de profissionais de investimentos especializados na gestão
de fundos e carteiras de todas as classes de ativos e para todos os segmentos de clientes.
BRAM has a team of investment professionals specialized in managing funds and portfolios
of all types of assets and for all client segments.
No âmbito internacional, a BRAM possui fundos próprios domiciliados no exterior assim
como atua em parcerias com gestores externos que contam com a expertise da BRAM para
fazer a gestão de seus ativos alocados no Brasil.
In the international environment, BRAM has its own funds positioned abroad and also acts
in partnerships with foreign managers that have BRAM’s expertise in order to manage its
assets allocated in Brazil.
Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander.
Bradesco.
Ratings
Moodys: MQ 1
S&P: AMP – 1 (Muito Forte)
Prêmios Awards
14 Fundos premiados no Star Ranking pelo Jornal Valor - Dez 2014. Melhor Gestora de Renda
Fixa e Variável e 10 Fundos classificados como Excelentes Rev Exame Nov 2014. Top Gestão
em Renda Variável e 13 fundos classificados como Excelentes Valor Investe - Jun 2014. 8 Fundos classificados como Excelentes para Institucionais - Revista Inv. Institucional - Abr 2014.
25
ANUÁRIO 2015
BTG PACTUAL
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM.
Endereço Address Praia de Botafogo 501, 6º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.btgpactual.com
Investidores Investors
www.btgpactual.com
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Persio Arida
Doutorado em Economia / 6 / 21
Sócio / Partner
James Oliveira
Sócio / Partner
José Zitelmann
Sócio / Partner
Mariana Cardoso
Economia / 18 / 18
Sócio Associado / Associate Partner
João Scandiuzzi
Bernardo Salgado
Economia / 11 / 14
Julio Filho
Economia / 5 / 7
Rodolfo Barreto
Mestrado em Matemática Aplicada / 4 / 13
Cambiais / Forex
Pedro Siqueira
Mestrado em Economia e Finanças / 7 / 7
Stefanie Birman
Gustavo Hungria
Raphael Maia
Raphael Fonseca
Economia / 7 / 7
Pedro Maia
Direito / 6 / 9
Laércio Henrique
Luiz Mello
Economia / 4 / 8
Victor Russo
Bernardo Miranda
Engenharia / 9 / 9
Bernardo Faria
Engenharia / 7 / 8
Albano Franco
Finanças / 9 / 10
Gestores / Managers
Sócio / Partner
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
113.200
589
25.340
420
108.439
7.227
6
127
2
12.663
16.790
59
3.330
5
1.752
55.629
359
15.177
365
28.555
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
113
1
-
-
423
4.813
49
3.824
24
3.486
112
6
146
14
33
1.693
15
-
2
76
16.457
44
-
-
61.081
10.142
45
2.707
6
363
220
5
27
2
7
FIDC
Com uma forte equipe de gestão, nossa missão é oferecer uma gama completa de produtos
tradicionais e alternativos com retornos diferenciados e consistentes no longo prazo, para
atender a todos os tipos de investidores e distribuidores em geral.
With a strong management team, our mission is to offer a wide range of traditional and alternative products with special and consistent returns in the long term, in order to assist all
types of investors and distributors in general.
O BTG Pactual oferece serviços de gestão de fundos de investimento e carteiras administradas com foco de investimento no Brasil, América Latina e mercados globais para os investidores locais. A combinação entre o profundo conhecimento local e a presença global
nos permite oferecer uma ampla gama de produtos tradicionais e alternativos, com ganhos
diferenciados seguindo rígidos controles de risco e preservação de capital.
BTG Pactual offers services of investment fund and portfolio management with focus of investment in Brazil, Latin America and Global Markets for local investors. The combination
of the profound local knowledge and the global presence allows us to offer a wide range of
traditional and alternative products, with great gains by following strict risk controls and
preservation of capital.
O BTG Pactual oferece serviços de gestão de fundos de investimento e carteiras administradas com foco de investimento no Brasil, América Latina e mercados globais para os investidores internacionais. A combinação entre o profundo conhecimento local e a presença
global nos permite oferecer uma ampla gama de produtos tradicionais e alternativos, com
ganhos diferenciados seguindo rígidos controles de risco e preservação de capital.
26
BTG Pactual offers services of investment fund and portfolio management with focus of investment in Brazil, Latin America and Global Markets for international investors. The combination of the profound local knowledge and the global presence allows us to offer a wide
range of traditional and alternative products, with great gains by following strict risk controls and preservation of capital.
Ratings
Fitch: Highest Standards Brasil
Prêmios Awards
BTG Pactual Asset Management - Melhor Gestor de Fundos Alta Renda - EXAME - 2014. BTG
Pactual Asset Management - Melhor Gestor de Fundos de Ações - S&P - 2014. BTG Pactual
Asset Management - Melhor Gestor de Fundos Alta Renda - EXAME - 2014. BTG Pactual Asset
Management - Melhor Gestor de Fundos de Ações - S&P - 2014. S&P 2013 - 5 estrelas - Hedge
Plus FIM, Yield DI, Dividendos FIA.
ANUÁRIO 2015
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
Caixa Econômica Federal
Páginas na internet Web Sites www.caixa.gov.br
11 3555-6350 / [email protected] / www.caixa.gov.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Marcos Roberto Vasconcelos
Flavio Eduardo Arakaki
Marcelo de Jesus Define Perossi
Doutorado em Administração / 16 / 16
Alenir de Oliveira Romanello
Cassio Viana de Jesus
MBA / 7 / 8
Gerente / Manager
Alessandro Toledo Cruzolini
MBA / 25 / 19
Euclides José Garcia de Araújo
MBA / 25 / 16
Cambiais / Forex
Euclides José Garcia de Araújo
MBA / 25 / 16
Camilo de Lellis Cavalcanti Junior
Mestrado Profissional em Economia / 11 / 11
Camilo de Lellis Cavalcanti Junior
Mestrado Profissional em Economia / 11 / 11
Marcelo de Jesus Define Perossi
Doutorado em Administração / 16 / 16
Renata Casemiro do Prado Santos
MBA / 15 / 15
Compliance
Yussuke Aramaki
MBA / 25 / 12
Rodrigo Soares de Abreu
Marketing / Distribuição-Distribution
Sergio Henrique Oliveira Bini
Master in Business Economics / 12 / 12
Gestores / Managers
Vice-Presidente / Vice-President
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
185.980
231
60.086
65
7.228
2
7.102
6
94.332
27.254
10
20.278
9
700.832
82.466
120
31.576
41
238.070
11.164
35
908
6
3.203
118
1
169
2
828
11.841
29
50
1
220.003
43
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
1.262.388
24.076
4
-
-
FIDC
1.145
9
-
-
51
5.347
7
-
-
4.939
15.336
14
-
-
87
Atuar na promoção da cidadania e desenvolvimento sustentável do país, como instituição
financeira, agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro. Reconhecida pela excelência na administração/gestão de recursos de terceiros.
We act in promoting citizenship and sustainable development of the country as a financial
institution, public policy maker and strategic partnership with the Brazilian State. We are
recognized for the excellence in administration/management of third-party resources.
Administração e gestão de fundos de investimentos e carteiras administradas.
Administration and management of funds and portfolios.
BB, Bradesco, BTG Pactual, Caixa Econômica Federal, Citibank, Deutsche Bank, Itaú Unibanco, Oliveira Trust, Santander.
Banco da Amazônia.
Ratings
Fitch: AAA escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
2010 Ranking Exame (Melhor Gestor Varejo e Renda Fixa Ativa). 2011 Ranking Exame (2º
Melhor Gestor Varejo); Investidor Institucional; Valor Investe. 2012 Ranking Exame (2º Melhor Gestor Varejo); Investidor Institucional; Valor Investe. 2013 Ranking Exame (2º Varejo);
Investidor Institucional (1º lugar RPPS/FIP; Topo Ranking Gestor). 2014 Ranking Exame (2º
melhor gestor Renda Fixa); Investidor Institucional (1º lugar FIP/Cart Admin).
27
ANUÁRIO 2015
CREDIT SUISSE HEDGING GRIFFO
Credit Suisse Hedging Griffo Asset Management S.A.
Endereço Address Rua Leopoldo Couto de Magalhães Junior, 700, 11º. andar,
São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.cshg.com.br
11 3701-8521 / [email protected] / www.cshg.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Luis Stuhlberger
Diretor / Director
Sylvio Castro
Diretor / Director
Odilon Fernandes de Pinho Neto
Direito / 29 / 29
Diretor / Director
Teodoro Zemella Bruno de Lima
Direito / 16 / 21
Luis Stuhlberger
Artur Wichmann
MBA / 6 / 20
Demian Pons
Pedro Sales
CFA / 9 / 15
Daniel Leichsenring
Diretor / Director
Sylvio Castro
André Szasz
CFA / 4 / 13
Felipe Merencio
CFA / 6 / 15
Pesquisa Econômica / Economic Research
Luciano D. Paiva
Mandatos Exclusivos / Exclusive Funds
João Paulo Freitas
CFA / 8 / 8
Lars Konrad
Master in Finance / 4 / 11
Fernando Coelho
Gestores / Managers
Diretor / Director
Fundos/ Funds
Total
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
61.688
401
47.105
492
19
1
-
-
39.220
94
6.335
3
5.144
9
6.210
1.628
12
1.114
6
2.790
48.029
314
38.715
451
19.717
119
1
-
-
199
1
2
-
-
2
1.345
37
1.790
19
5.104
408
18
339
7
41
3.771
12
-
-
5.014
29
1
-
-
49
A equipe de gestão é dirigida por Luis Stuhlberger e Sylvio Castro, com reconhecida experiência em todos os mercados, buscando trabalho de inteligência de informação e procuramos antecipar os movimentos do mercado, gerando riqueza.
The management team is leaded by Luis Stuhlberger and Sylvio Castro and is recognized for
its experience in all markets. We seek information intelligence services and try to anticipate
the movements of the market, thus creating wealth.
Fornecemos aos nossos clientes uma vasta gama de produtos locais e globais. As soluções
de investimento prestadas pela Asset Management da Credit Suisse Hedging-Griffo oferecem aos nossos clientes escala necessária para alcançar os seus objetivos estratégicos.
We provide our clients with a wide range of local and global products. The investment solutions carried out by the asset management division of Credit Suisse Hedging-Griffo offer our
clients the necessary scale to reach their strategic objectives.
Fornecemos aos nossos clientes uma vasta gama de produtos locais e globais. As soluções
de investimento prestadas pela Asset Management da Credit Suisse Hedging-Griffo oferecem aos nossos clientes escala necessária para alcançar os seus objetivos estratégicos.
We provide our clients with a wide range of local and global products. The investment solutions carried out by the asset management division of Credit Suisse Hedging-Griffo offer our
clients the necessary scale to reach their strategic objectives.
28
Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco.
Banco Fator, Bradesco, Citibank, HSBC, Itaú Corretora, Itaú Unibanco, J.P. Morgan, Mellon
Serviços Financeiros, Reliance, Santander.
Ratings
Prêmios Awards
2014 Top Gestão de Fundos (Revista Valor Investe/S&P): CSHG DI FI Curto Prazo e CP Sigma .
2011 e 2012 Top Gestão de Fundos (Revista Valor Investe/S&P): Melhor gestão de Renda Variável. 2010 Top Gestão de Fundos (Revista Valor Investe/S&P): Top Gestão em Renda Variável. 2010, 2013 e 2014 Top Gestão de Fundos (Revista Valor Investe/S&P): CSHG Dividendos
5 estrelas. 2010 Hedge Funds World Awards LatAM: Melhor gestão de fundos Multimercado.
ANUÁRIO 2015
HSBC
HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo
Endereço Address Av. Brigadeiro Faria Lima, 3064, 7º. andar, São Paulo, SP
Sede da Matriz Holding Country Inglaterra England
Páginas na internet Web Sites www.hsbc.com.br
11 3847-5177 / [email protected] / www.hsbc.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Alcindo C. Canto
Presidente / CEO
Oziris Oliveira
Engenharia / 4 / 26
Diretor / Director
Flavio Arruda
Diretor / Director
Guilherme Abbud
MBA no Exterior / 10 / 1
Diretor / Director
Carlos Lima
Diretor / Director
Christiane Botan
Especialização / Pós Graduação / 7 / 15
Multi Investment Solutions
Adílson Ferrarezi
Diretor / Director
Fabio Zanini
Economia / 1 / 11
Renato Ramos
Natália Kerkis
Trading
Nelson Sussumu
Engenharia / 7 / 16
Eduardo Jarra
Engenharia / 7 / 7
Compliance
Antonio Viveiros
Rodrigo Borges
Middle Office
Iara Silva
Tecnologia em Proces.de Dados / 14 / 13
Gestores / Managers
Presidente / CEO
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
85.401
218
31.677
168
862
2
574
2
11.776
27.635
10
9.399
14
122.380
30.026
83
5.855
13
50.719
12.332
67
7.261
86
13.853
109
2
22
1
686
1.539
23
1.526
20
79.827
105
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
279.347
12.895
30
7.025
31
FIDC
-
1
-
-
-
-
-
11
1
1
Nós acreditamos no relacionamento duradouro e de sucesso, sempre buscando fazer a coisa certa por nossos clientes. Acreditamos, ainda, que a presença em mercados locais e a
força e escala de um banco internacional ajudam a prover melhores oportunidades.
We believe in long-lasting and successful relationships, seeking to make the right thing for
our clients. We believe, furthermore, that the presence in local markets and the strength and
scale of a global bank helps to provide our clients with the best opportunities.
Especialista na gestão de recursos de terceiros através do constante desenvolvimento de
novos produtos, a HSBC Global Asset Management atua de forma expressiva em todas as
modalidades deste mercado. Nossas operações são completamente segregadas das atividades do banco, garantindo a independência de gestão e a total separação entre os recursos dos clientes e os do banco.
Specialist in the management of third-party resources through the constant development of
new products, HSBC Global Asset Management operates in an expressive way in all forms
of this market. Our transactions are completely segregated from the activities of the bank,
thus guaranteeing the independence of management and the total separation between the
resources of the clients and those of the bank.
A HSBC Global Asset Management Brasil presta serviços de gestão de fundos e carteiras a
clientes estabelecidos no exterior, que acessam o mercado de capitais brasileiro através da
Resolução 2.689/00 do Banco Central.
HSBC Global Asset Management Brazil provides portfolios and funds management services
to clients established abroad, which access the Brazilian capital markets through resolution
2.689/00 of the Central Bank.
BNB, Citibank, HSBC, Itaú Unibanco, Santander.
Banco Alfa, Banco Modal, BAWM Gestão de Recursos, BB, BNY Mellon, BTG Pactual, C&D
DTVM, LLA, Santander, UBS Brasil.
Ratings
Fitch: Highest Standards Internacional
Prêmios Awards
Líder de fundos ‘Excelentes’ pela revista Investidor Institucional (outubro 2014). Melhor gestora de renda fixa pela revista ValorInveste (junho 2014). Top 3 melhor gestora para investidores Alta Renda pelo Guia Exame (novembro 2014). Top 3 melhor gestora para investidores
Empresas e Institucionais pelo Guia Exame (novembro 2014). Gestor do Ano para Mercado
Emergentes pela UK Pensions Awards (2014 e 2013).
29
ANUÁRIO 2015
ITAÚ UNIBANCO
Itaú Unibanco S.A.
Endereço Address Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100,
Torre Olavo Setubal, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.itau.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Presidente / CEO
Roberto Egydio Setubal
Master of Science Engineering / 25 / 25
Vice-Presidente / Vice-President
Alfredo Egydio Setubal
Gustavo Adolfo Funcia Murgel
Diretor / Director
Marcello Siniscalchi
Mestrado em Métodos Matemáticos em Finanças / 12 / 17
Marcelo Fatio
Diego Fainberg
Marcello Siniscalchi
Mestrado em Métodos Matemáticos em Finanças / 12 / 17
Gestores / Managers
Diretor / Director
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
388.347
643
256.627
972
7.770
7
7.258
30
2.421.042
55.964
83.162
23
71.098
79
393.670
125.428
156
47.815
95
307.438
41.466
248
30.900
378
134.728
979
4
638
7
5.022
10.270
122
3.800
68
1.496.751
97.305
50
93.062
264
27.360
FIDC
19.608
3
-
-
31
-
1
-
-
-
2.356
29
2.052
51
78
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
Off shore: PL R$ Milhões / AuM BRL Millions No. de Fundos / # of Funds 3
Nosso foco: equipe integrada, buscando um olhar diferenciado e único; forte investimento
em pesquisas, para busca de oportunidades e disciplina, pois valorizamos métodos e processos. Buscamos a perenidade do nosso negócio.
Our focus: an integrated team which seeks a special and unique view; strong investment in
research in order to seek opportunities and discipline, as we value methods and processes.
We struggle for a perennial business.
A Itaú Asset Management é o segmento do Itaú Unibanco especializado em gestão de recursos de clientes. Dispomos de um portfólio amplo e sofisticado, que nos permite oferecer
produtos adequados às particularidades de cada segmento de clientes, considerando diferentes objetivos e perfis de risco.
Itaú Asset Management is the branch of Itaú Unibanco specialized in the management of
clients’ resources. We have a wide and sophisticated portfolio that allow us to offer products
adequate for the specific nature of each client segment, taking into account the different
objectives and risk profiles.
Com presença nos principais centros financeiros do mundo, a Itaú Asset Management possui uma equipe de mais de 100 profissionais de investimento distribuídos entre São Paulo,
Santiago e Nova York. Além disto, mantém uma equipe de distribuição e apoio em São Paulo, Buenos Aires, Dubai, Londres, Hong Kong e Tóquio.
30
Itaú Asset Management is present in the main financial centers of the world has a team of
more than 100 investment professionals distributed in São Paulo, Santiago and New York.
Besides, we have a distribution and support team in São Paulo, Buenos Aires, Dubai, London, Hong Kong and Tokyo.
Banco do Brasil, Bradesco, Citibank, HSBC, Itaú Unibanco, Santander.
Ratings
Moody’s: AAA escala brasileira/local rating; Fitch: Highest Standards Internacional; S&P:
AAA escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Renda variável: Exame, S&P, Investidor Institucional, Valor Econômico; Renda fixa: Exame,
S&P, Valor Econômico; Multimercados: Exame, Gazeta Mercantil; Cambiais: Exame; Outros:
Exame, S&P, Investidor Institucional, Valor Econômico, Global ETF Awards
ANUÁRIO 2015
J. SAFRA
J. Safra Asset Management Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.safraasset.com.br
11 3175-9000 / [email protected] / www.safraasset.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Márcio Appel
MBA/CFA / 6 / 19
Diretor / Director
Luiz Fabiano Gomes Godoi
MBA/CFA / 6 / 17
Han Byul Kim
Mestrado em Mat. Aplicada a Finanças / 1 / 16
Martim Fass
Superior completo / 4 / 14
Silvia Molinar de Almeida Sampaio Cunha
Cosmo Labate
Talita Oliveira Gomes Vanderley
Especialização / Pós-Graduação / 2 / 1
Mauricio Hazzan
Guilherme Rebouças
André Rosenblit
Research
Diego Antonio D A Paternostro
Engenharia / 2 / 5
Research
Elmer Luiz Ferraz Junior
Research
Lucio Cezar da Silva Reboucas
Engenharia / 1 / 1
Augusto Lange Vieira
MBA / 1 / 19
Daniel Bortoleto Salomao
Nicholas Denis Mccarthy
Mauricio Salibian
Filipo Victorino Venditti
Erison Rodrigues de Souza
Engenharia / 2 / 5
Nelson Correia da Costa Junior
Engenharia / 1 / 1
Juliano Sucupira Cecílio
Maria Clara Weintraub Fagundes
Economia / 1 / 2
Gestores / Managers
Diretor / Director
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
45.283
154
30.305
170
420
3
228
2
8.535
6.715
5
5.256
9
4.035
9.731
21
13.172
16
15.995
20.755
72
6.827
99
23.462
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
67
1
4
1
145
501
26
363
21
9.001
4.684
10
4.453
22
59
74
2
-
-
8
685
4
-
-
2.571
1.505
7
-
-
18
142
3
-
-
3
FIDC
63.832
Off shore: PL R$ Milhões / AuM BRL Millions 0 N . de Fundos / # of Funds 2
o
A J. Safra Asset Management tem o objetivo de gerir exclusivamente recursos de terceiros,
através de fundos de investimento e carteiras administradas. É responsável também pela
gestão dos produtos de Previdência Privada – PGBL e VGBL.
J. Safra Management aims to manage only third-party resources through investment funds
and portfolios. It is also responsible for the management of private retirement products PGBL and VGBL.
A J. Safra Asset Management é responsável pela gestão de fundos de investimento de diferentes perfis (fundos referenciados DI, renda fixa, multimercados e ações) oferecidos aos
mais variados perfis de clientes, desde os mais conservadores aos arrojados.
J. Safra Asset Management is responsible for managing investment funds for different profiles (indexed DI funds, fixed income, hedge and stocks) offered to the several client profiles,
from the more conservative to the bold ones.
Gestão de fundos de investimento e carteiras administradas.
Fund and portfolio management.
Banco do Brasil, Banco Safra, Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco, Santander.
Alfa, Banco do Brasil, BBM, BNP Paribas, BNY Mellon, Credit Suisse Hedging-Griffo, Itaú
Unibanco, Reliance, Santander, Turim.
Ratings
Prêmios Awards
EXAME - Melhor Gestor - Varejo Seletivo (2014). Investidor Institucional - Melhores Fundos
para Institucionais (out/2014) - 4º lugar. Valor Investe (2014) - 2 fundos 5 estrelas no segmento Renda Fixa. Investidor Institucional - Melhores Fundos para Institucionais (abr/2014)
- 4º lugar.
31
ANUÁRIO 2015
SANTANDER BRASIL
Santander Brasil Gestão de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.santanderasset.com.br
11 3553-2889 / [email protected] / www.santanderasset.com.br
11 3553-8148 / [email protected] / www.santanderasset.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Luciane Ribeiro
Eduardo Castro
João Carlos Guimaraes Seara de Morais
Engenharia / 2 / 30
Aquiles Mosca
Pedro Paulo Nogueira Pereira
Paulo Lowndes Dale
M.Sc. Internat. Accounting and Finance / 2 / 19
Katia Aguiar
Gerente / Manager
Alessandra Oliveira
Gerente / Manager
Paula Beutler
Fabio Landi
Roberto Reis
Engenharia / 2 / 14
Maria Leticia Passoni
Sidney Takao Uejima
Research
Alexandre Cancherini
Economia / 1 / 10
Produtos Estruturados / Structured Products
Renato Santaniello
Cal Gustavo Constantino
Ricardo Denadai
Gestores / Managers
Fundos/ Funds
Total
Economia / 8 / 31
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
141.959
246
104.353
283
1.061.178
16.334
2
8.268
6
193.378
36.729
16
50.541
31
337.661
41.107
64
15.212
30
100.321
13.936
71
6.176
124
36.087
234
1
90
2
1.724
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
FIDC
2.378
39
976
28
391.548
23.865
17
23.085
62
185
784
1
-
-
2
8
1
-
-
152
6.579
34
-
-
120
Off shore: PL R$ Milhões / AuM BRL Millions 149 No. de Fundos / # of Funds 5
Nossa missão é ter a preferência dos nossos clientes, por sermos a melhor empresa em
gestão de recursos, gerando retorno sustentável para nossos acionistas e funcionários, e
sendo referência à nossa sociedade.
Our mission is to be preferred by our clients, for being the best resources management
company, generating sustainable return for our stockholders and employees, and being a
reference for our community.
Oferecemos uma gama diversificada de fundos de investimento e carteiras administradas
para atender a clientes de todos os segmentos. Focamos nossa estratégia na excelência
de gestão de recursos, buscando resultados consistentes e soluções inovadoras, contando
com uma equipe de alta performance, com profissionais experientes e altamente qualificados, e dispondo de uma plataforma global de controle de riscos e enquadramento, seguindo os padrões aplicados internacionalmente.
We offer a diverse range of investment funds and managed portfolios in order to give heed to
clients of all segments. Our strategy focuses on the excellence of the management of resources, aiming for consistent results and innovative solutions, having a team of high performance, with experienced and highly qualified professionals, and having a global platform of
control of risks and framework, following internationally applied standards.
Com uma equipe dedicada e utilizando nossa estrutura global, prestamos serviços de gestão de fundos Offshore, carteiras administradas e Investment Advisory a investidores es-
32
trangeiros. A Santander Asset também está registrada como Investment Adviser nos Estados
Unidos.
With a dedicated team and our global structure, we provide management services of offshore
funds, managed portfolios and investment advice for foreign investors. Santander Asset is
also registered as an investment advisor in the United States (R.I.A # 156926).
Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander.
BB, BTG Pactual, Credit Suisse Hedging-Griffo, HSBC, J.P. Morgan, Mellon Serviços Financeiros, Portopar, Reliance.
Ratings
Moody’s: MQ1 escala internacional/international rating
Prêmios Awards
2014: Guia Exame – Melhor gestor de Money Market (7 fundos 5 estrelas). 2014: Valor Investe -Top Gestão Alocação Mista Flexivel/ 11 Fundos 5 estrelas e 18 Fundos 4 estrelas. 2014:
Ranking AE Projeções - 1º colocado: Top 10 Básico/ 4º colocado: Top 10 Geral . 09/2014:Investidor Institucional:2º colocado:Melhores Fundos para Institucionais/20 fundos Excelentes. 04/2014:Investidor Institucional:1º colocado:Melhores Fundos para Institucionais/ 22
fundos Excelentes.
ANUÁRIO 2015
VAM
Votorantim Asset Management DTVM Ltda.
Endereço Address Av. das Nações Unidas, 14171, 7º.andar,Torre A, São Paulo,
SP
Páginas na internet Web Sites www.vam.com.br
11 5171-5008 / [email protected] / www.vam.com.br
11 5171-5075 / [email protected] / www.vam.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Robert John Van Dijk
Diretor / Director
Reinaldo H. Lacerda
Diretor / Director
Sandra O. Petrovsky
Reginaldo Takara
Sandra Petrovsky
Ricardo Rossi
Cambiais / Forex
Ricardo Rossi
Rodrigo José Rodrigues
Middle Office
Anderson Oliveira
Finanças / 7 / 13
Compliance
Jorge Edgar Pires Alves
Pós-Graduação / 2 / 21
Leonardo Sapienza
Economia / 7 / 17
Marketing
Fabiana Abad
Carlos Alberto Lustre
Research
Silvia Regina Pacheco
Finanças / 4 / 28
Rafael Vieira Fornari
Produtos / Products
Rafael Guebara
Gerente / Manager
Antonio Cabrera
Pós-Graduação / 11 / 20
Gestores / Managers
Presidente / CEO
Fundos/ Funds
Total
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
35.976
233
14.543
131
431
1
180
3
44.472
180
14.191
109
5.265
15
5.739
7.109
60
8.081
97
1.020
70
1
22
1
66
225
15
38
1
321
410
3
427
12
38
FIDC
2.757
12
524
1
2.639
4.239
10
-
-
34.381
6.379
21
-
-
86
160
1
3
1
2
Servir plenamente aos nossos clientes, desenvolvendo e provendo de maneira sustentável
as melhores soluções em gestão patrimonial, comprometidos integralmente com seus objetivos, valorizando nossos colaboradores, parceiros e acionistas.
Fully supporting our clients, by developing and promoting the best solutions in equity management in a sustainable way. We are completely compromised with our objectives and value our workers, partners and stockholders.
A atividade principal da VAM é gerir recursos de terceiros, provendo de maneira sustentável
as melhores soluções em gestão patrimonial aos nossos clientes, com inovação, agilidade
e qualidade.
The main activity of VAM is managing resources of third parties, thus promoting the best
solutions in equity management in a sustainable way for our clients, with innovation, agility
and quality.
Citibank.
Banco do Brasil, Banco Fator, Beta Advisors, BTG Pactual, Capital - Parceria, Citibank, Reliance, Tag Brasil, UBS Brasil, XP Investimentos.
Ratings
Moody’s: AAA escala brasileira/local rating; Fitch: AAA escala brasileira/local rating; S&P:
AMP-1
Prêmios Awards
Revista Investidor Institucional - Melhores Fundos para Institucionais 2014 - Abril/2014.
Ranking Top Asset - Março/2014. Valor Investe - Top Gestão e Star Ranking - Maio/2014.
Revista Investidor Institucional - Melhores Fundos para Institucionais 2014 - Outubro/2014.
1º Lugar em Multiativos, 3º em Renda Fixa Ativo e 4º em Ações Ativo, Guia Exame de Fundos
2012.
33
ANUÁRIO 2015
WESTERN ASSET
Western Asset Management Company DTVM Ltda.
Sede da Matriz Holding Country Estados Unidos United States
Páginas na internet Web Sites www.westernasset.com.br
11 3478-5200 / [email protected] / www.westernasset.com.br
Equipe / Team
Cargo / Function
Nome / Name
Marzo Bernardi
Diretor / Director
Paulo Clini
Diretor / Director
Paulo Clini
Fabio Motta
CFA / 11 / 22
Gustavo Baltar
Mestrado em Finanças / 1 / 8
Jean-Pierre Gil
Adauto Lima
Roberto Apelfeld
Compliance
Silmara Baccani
Direito / 8 / 27
Marc Forster
MBA / 14 / 17
Paulo Clini
Gestores / Managers
Fundos/ Funds
Total
Economia / 8 / 22
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
29.069
131
11.516
77
61.057
6.608
5
5.242
20
33.087
13.470
56
4.012
13
15.952
4.965
24
1.062
21
5.932
85
1
85
2
1.097
Ações / Stocks
1.899
25
173
10
4.927
2.039
20
938
11
62
Cambiais / Forex
Um dos maiores gestores do mundo. Através de ampla gama de produtos, a empresa presta
serviços de investimento de alta qualidade para uma grande variedade de investidores globais, focando única e exclusivamente na atividade de asset management.
One of the biggest managers worldwide. The company provides high quality investment services through a wide range of products for a large variety of global investors, focusing solely
and exclusively on the activity of asset management.
A Western Asset tem como atividades a gestão e administração de recursos de terceiros, por
meio de fundos e carteiras administradas, tanto para investidores dos segmentos varejo e
private banking, quanto do segmento institucional.
Western Asset has the activity of managing and administrating third-party resources,
through funds and managed portfolios, both for investors of the retail and private banking
sectors, and for the institutional segment.
A Western Asset realiza a atividade de gestão de fundos de investimento e carteiras administradas para clientes estabelecidos no exterior.
Western Asset carries out the activity of managing investment funds and managed portfolios
for clients established abroad.
34
Ativa, Banco do Brasil, Bradesco, BTG Pactual, Citibank, HSBC, LLA, Taler, XP Investimentos.
Ratings
Moody’s: MQ1 escala brasileira
Prêmios Awards
Jun/14 (Rkg Valor Investe): WA Hedge e WA Advantage (5 estrelas); WA Invest DI e WA Allocation I (4).
ANUÁRIO 2015
ABERDEEN
Aberdeen do Brasil Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. São Gabriel, 477, São Paulo, SP
Sede da Matriz Holding Country Reino Unido United Kingdom
Páginas na internet Web Sites www.aberdeen-asset.com.br
Fundos/ Funds
Total
www.aberdeen-asset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
11
2
-
-
5
1
-
-
1
Ações / Stocks
5
1
-
-
2
Nome Name / Cargo Function / Anos de Mercado Market Years
Nick Robinson / Diretor Director / 14
Buscamos oferecer performance superior nos diversos tipos de ativos os quais acreditamos
ter uma vantagem competitiva sustentável.
We seek to offer superior performance for the several assets which we believe to have a sustainable competitive advantage.
Gestão de recursos de terceiros.
Asset management of third parties.
Aberdeen do Brasil Gestão de Recursos Ltda. oferece serviços somente para investidores
brasileiros.
Aberdeen do Brasil Gestão de Recursos Ltda. provides services only for Brazilian investors.
3
BNP Paribas.
BNP Paribas.
Ratings
Prêmios Awards
Não disponível. Not available.
ADVIS
Advis Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 50, 13º. andar, São Paulo,
SP
Sede da Matriz Holding Country Brasil Brazil
Páginas na internet Web Sites www.advis.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3318-9400 / [email protected] / [email protected] /
www.advis.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
450
6
657
31
2.709
50
1
-
-
150
71
2
-
-
29
317
2
609
28
2.239
11
1
35
2
290
-
-
13
1
1
Ações / Stocks
Nome Name / Cargo Function / Anos no Mercado Market Years
Alexandre de Zagottis / Sócio Partner / 18; Eduardo Bodra / Sócio Partner / 17; Guilherme Gaertner / Sócio Partner / 20; Mario Felisberto / Sócio Partner / 19; Ronaldo Zanin / Sócio Partner / 12
Construir riqueza de maneira gradual e consistente para nossos clientes, proporcionar realização profissional e pessoal a nossos funcionários e gerar valor de maneira duradoura ao
partnership no longo prazo.
To gradually and consistently build wealth for our clients, provide professional and personal
fulfilment for our employees and create lasting value for our partnerships in the long run.
Gestão de Fundos Multimercados.
Management of hedge funds.
Gestão de Fundos Multimercados.
Management of hedge funds.
Bradesco (fundos Feeders), Itaú Unibanco (Fundos Master).
Distribuidores (diferentes da própria Asset) ExternalDistributors
Agentes autônomos de investimento, Alocadores independentes, Investidores Institucionais (Fundações, RPPS, Seguradoras), Private Bankings.
Ratings
Não disponível. NotAvailable.
Prêmios Awards
Portal Exame (Ranking da Revista Exame de Fundos de Investimento). Guia de Investimentos
Pessoais da Exame. Istoé Dinheiro (Classificado entre os 10 melhores fundos multimercado
com renda variável do 1tri/08).
35
ANUÁRIO 2015
AF INVEST
Araujo Fontes Consultoria e Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Paraíba, 1323, 5º. andar, Belo Horizonte, MG
Telefone Telephone (31) 2103-6000
Páginas na internet Web Sites www.afinvest.com.br
(31) 2103-6080 / [email protected] / www.afinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
667
15
395
3
113
83
2
-
-
63
376
3
393
2
11
Ações / Stocks
157
4
2
1
38
-
1
-
-
-
49
5
-
-
1
Evaldo Fontes Junior / Sócio-Presidente President-Partner / 24; Marcelo Martins Araujo / Sócio-Presidente President-Partner / 24; Rodrigo de Freitas Dias / Sócio-Gestor Managing Partner / 17
Gerar valor ao patrimônio dos nossos clientes no longo prazo, com disciplina, controle de
risco e transparência. Combinamos investimento em capital intelectual, ferramentas de gestão e produtos para oferecer soluções mais adequadas.
Generating value to the equity of our clients in the long term, with discipline, risk control
and transparency. We combine investment in intellectual capital, tools of management and
products, in order to offer more suitable solutions.
A AF Invest é uma gestora de recursos independente, especializada em fundos de Renda
Fixa e Variável para investidores Institucionais e de Alta Renda. Atualmente os dois principais fundos de investimento são: FIA AF Invest Dividendos e FIRF AF Invest CP Geraes. Nossa
atuação consiste em serviços de Asset e Wealth Management.
AF Invest is an independent funds manager specialized in Fixed and Variable Income funds
for Institutional and High Income investors. Currently the two main investment funds are: FIA
AF Invest Dividendos and FIRF AF Invest CP Geraes. Our activity consists of Asset and Wealth
Management services.
BNY Mellon, Citibank.
Ratings
Prêmios Awards
Out/14, FIRF AF INVEST CP GERAES. EXCELENTE/RF CRD.LIVRE.R.Investidor Institucional.
Abril/14, AF Invest FI RF Créd. Priv. Geraes,FIA AF InvestDividendos.EXCEL.risco/retorno.R.Inv.Inst. Out/13,FIRF AF INVEST CP GERAES. EXCELENTE/RF CRD.LIVRE.R.Investidor Institucional. 2013.FIM WANKA CRÉD.PRIV. NO EXT.Prêmio TOP Gestão.R.ValorInvest. 2013.FIA
AF INVEST EUPAR .Prêmio TOP Gestão.R.ValorInvest.
ALFA
Banco Alfa de Investimento S.A.
Endereço Address Al. Santos, 466, 6º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.alfanet.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 4004-3344 / [email protected] / www.alfanet.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
4.992
66
611
22
246.525
134
2
17
2
224
842
8
43
1
681
3.307
31
424
11
903
Ações / Stocks
277
20
78
5
244.703
432
5
47
3
14
André Cavalheiro Brisolla / Diretor Director / 13
Com uma história de mais de 80 anos, o Banco Alfa oferece serviços de gestão a clientes
dos segmentos private, corporate e institucional. Buscar o melhor retorno, dentro de altos
padrões de segurança, é o nosso objetivo.
Banco Alfa, with a history of more than 80 years, offers management services for Private,
Corporate and Institutional clients. Our aim is to seek the best returns, within high security
standards.
Bradesco, Itaú Unibanco.
36
Distribuidores (diferentes da própria Asset) ExternalDistributors
Não disponível. NotAvailable.
Ratings
Moody’s: AAA escala brasileira/local rating; Fitch: AA escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Revista Exame: Investimentos Pessoais/ Os Melhores Fundos - Alfa Juros e Moedas- FIM
(2014). Valor Investe Top Gestão de Fundos (2012 - 2013). Revista Exame: Investimentos
Pessoais/ Os Melhores Fundos - Alfa Empresa Renda Fixa (2013). Valor Investe Melhores
MM: Alfa Guepardo, Alfa Mix Advanced (2010 - 2012); Alfa Estratégia (2012). Valor Investe
Melhores Fundos de Previdência: Alfaprev RF Master (2010 - 2011 - 2012 - 2013 - 2014).
ANUÁRIO 2015
ANGÁ
Angá Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Joaquim Floriano, 1052, cj. 41, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.angaasset.com.br
11 3089-5522 / [email protected] / www.angaasset.com.br
FI On shore
Fundos/ Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
AuM BRL Millions
Nº de Fundos/
# of Funds
PL R$ Milhões/
AuM BRL Millions
Nº de Fundos/
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
98
3
-
-
572
93
2
-
-
571
5
1
-
-
1
Frederico de Souza Lima / Sócio-Presidente President-Partner / 19; Alcyr P. Leme Junior / Sócio Partner / 34; Ailton Amaral Santos / Sócio Partner / 35; Ana Paula Silva / Sócio Partner / 13
Prestar serviços customizados e de alta qualidade, com agilidade, objetividade, ética e
Bradesco, Itaú Unibanco, Santander.
transparência.
Providing customized and high-quality services, with agility, objectivity, ethics and transA3 Performance, BNY Mellon, FuturaInvest, Planner, XP Investimentos.
parency.
Ratings
Gestão de Recursos e Estruturação de Operações de mercado de capitais.
Prêmios Awards
Asset management and Structuring of Capital Markets Operations.
APEX
Apex Capital Ltda.
Endereço Address Rua Gomes de Carvalho, 1069, sala 143, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.apexcapital.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 5054-5540 / [email protected] / www.apexcapital.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.419
5
1.274
19
831
452
2
315
2
222
Ações / Stocks
967
3
959
17
609
Fabo Spinola Vianna Presidente CEO 26; José Aurino da Rocha Neto Diretor Director 14; Paulo Eduardo Mueller Weickert Diretor Director 10; Diney Vargas Diretor Director 26
Nossa missão é ser referência na indústria de gestão de recursos em renda variável, ao
oferecer no longo prazo produtos com retornos absolutos superiores aos seus benchmarks.
Our mission is to become a reference in the industry of variable income asset management,
by providing products with absolute returns superior to their benchmarks in the long run.
Gestão de fundos de investimentos em ações em três estratégias: Long Only, Long Short
e Long Biased.
Stock Investment Fund Management based on three strategies: Long Only, Long Short and
Long Biased.
BNY Mellon.
BB, BTG Pactual, CGI , Credit Agricole, Credit Suisse Hedging-Griffo, Itaú Unibanco, J. Safra,
Reliance, Santander, Votorantim.
Ratings
Austin: QG3+
Prêmios Awards
37
ANUÁRIO 2015
ÁQUILLA
Áquilla Asset Management Ltda.
Endereço Address Av. das Américas, 4200, sala 505, bloco 01,
Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.aquillaasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 2240-3636 / [email protected] / www.aquillaasset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.289
7
-
-
45
400
4
-
-
40
888
3
-
-
5
Benjamim Botelho de Almeida / Sócio Partner / 30; Octavio Pires Vaz Filho / Sócio Partner / 21; Gustavo Cleto Marsiglia / Sócio Partner / 35; Marcos Correia Lima Azevedo / Sócio Partner / 30;
A Áquilla Asset Management é uma empresa de gestão de recursos com o objetivo de proporcionar aos clientes a possibildiade de aplicações de recursos no mercado financeiro por
meio de fundos de investimentos.
We are na asset management firm with the aim of providing the clients with the possibility of
investing their resources in the financial market through investment funds.
Além da gestão dos recursos de seus clientes através de diversos fundos de investimentos,
a Áquilla também conta com uma equipe especializada na área de gestão de patrimônio
com portfólios e investimentos selecionados de acordo com as necessidades e perfil de
risco de cada investidor.
Besides managing the assets of its clients through several investment funds, Aquilla also
has a specialized team in the field of equity management with selected portfolios and investments according to the needs and the profile of each investor.
Gestão de carteiras exclusivas com foco em gestão de ativos liquidos ( fundos de mercado
em geral ) e investimentos em operações estruturadas através de estudos de viabilidade,
risco e retorno dos investimentos.
Exclusive portfolio management focused on liquid assets (market funds in general) and investments on structured operations through studies of viability, risk and returns of investments.
BM&F, Bradesco, Foco DTVM, Itaú Unibanco, Modal.
BNY Mellon, Foco DTVM.
Ratings
SR Rating: A+ escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Revista Investidor Institucional Mar/14: 5º lugar Ranking Geral. Revista Investidor Institucional Mar/14: 2º lugar Ranking Geral.
ARGUCIA
Argucia Capital Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua da Assembléia, 10, sala 3701, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.argucia.com.br
Fundos/ Funds
21 2128-5510 / [email protected] / www.argucia.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
142
5
-
-
146
Ações / Stocks
126
3
-
-
143
15
2
-
-
3
Ricardo Magalhães Gomes / Diretor Executivo Executive Director / 23; Felipe Carvalho da Cruz / Diretor Executivo Executive Director / 15
Ser uma boutique de investimentos focada em agregar valor para a carteira de investimentos dos seus clientes, de forma consistente, através de investimentos de longo prazo no
mercado acionário brasileiro, buscando a excelência no serviço ao cliente.
An investments boutique focused on consistently adding value to the portfolio of investments of its clients, through long term investments in the Brazilian stock market, looking for
excellence in the service to the client.
Gestão de fundos de investimento com foco em renda variável.
Investment fund management with focus on variable income.
BTG Pactual, Itaú Unibanco.
Ágora, Ativa, Banco Fator, BTG Pactual, Credit Suisse Hedging-Griffo, Fator, HSBC, J. Safra,
Reliance, UBS Brasil.
Ratings
Prêmios Awards
3 estrelas - EXAME. 5 estrela - Valor.
38
ANUÁRIO 2015
ARSA
Arsa Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Ataulfo de Paiva, 341, salas 307 e 308,
Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.arsainvest.com.br
21 3550-5860 / [email protected] / www.arsainvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
106
5
77
3
76
28
1
28
1
28
45
1
45
1
25
Ações / Stocks
12
2
3
1
22
20
1
-
-
1
Sérgio Goldenstein / Diretor Director / 20; Roni Teixeira Lacerda / Diretor Director / 18; Alexandre Marinho Gaudio / Diretor Director / 15; Andre Elias Vázquez Fadul / Diretor Director / 16
Gerar retornos superiores de forma consistente, pautando as decisões de investimento em
cinco princípios: análise fundamentalista, foco no mercado doméstico, comitê de investimentos, preservação de capital e busca por retornos absolutos.
Consistently generating higher returns, guiding the investment decisions according to five
principles: Fundamental analysis, focus on the domestic market, investments committee,
preservation of capital and search for absolute returns.
A ARSA Investimentos é uma empresa independente dedicada exclusivamente à gestão de
recursos de terceiros. Possui atualmente três fundos abertos: ARSA Macro, fundo multimercado que atua principalmente nos mercados domésticos de juros e câmbio; ARSA Crédito
Privado, fundo de renda fixa com uma gestão ativa no mercado de dívida privada; e ARSA
Long Biased, fundo de ações que busca retornos absolutos baseando suas decisões de
alocação em um processo de análise fundamentalista.
ARSA Investiments is an independent company exclusively dedicated to the management
of third-party resources. It currently has 3 open funds: ARSA Macro, hedge fund that trades
mainly in the domestic markets of interest and exchange rates; ARSA Private Credit, fixed income fund with an active management in the market of private debt; and ARSA Long Biased,
stock fund that looks for absolute returns basing its decisions of allocation on a process of
fundamental analysis.
BTG Pactual.
BTG Pactual.
Ratings
Prêmios Awards
ASHMORE BRASIL
Ashmore Brasil Gestora de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Brigadeiro Faria Lima, 2055, cj. 32, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.ashmorebrasil.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3556-8910 / [email protected] / www.ashmorebrasil.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
107
3
105
3
665
76
2
74
2
660
Ações / Stocks
31
1
30
1
5
Guilherme de Faria Fernandes / Presidente CEO / 15
A missão da Ashmore é oferecer aos investidores locais e estrangeiros produtos diferenciados, alinhando a expertise e experiência local dos gestores com uma forte agenda externa e
a presença global do Ashmore Group.
Our mission is to offer local and foreign investors differentiated products, combining the
local experience and expertise of the managers with a strong foreign agenda and the global
presence of the Ashmore Group.
Dedicada a gerir fundos ativos no Brasil em plataforma local e offshore, a Ashmore Brasil
busca oferecer através de seus produtos opções de investimentos sofisticados para um público que demanda especialização combinada a uma estrutura robusta e confiável. Nesse
âmbito, a empresa gere três fundos locais em estrutura master/feeder - um multimercados
multiestratégia, um multimercado long short e um de ações long only.
Dedicated to manage active funds in Brazil on local and offshore platform, Ashmore Brasil
aims to offer sophisticated investment options through its products for a public that demands specialization combined with a robust reliable structure. In this scenario, the company manages three local funds in a master/feeder structure – a hedge multistrategy, a
hedge long short and a long only stocks.
No âmbito offshore, a empresa oferece aos investidores estrangeiros produtos com risco específico de Brasil, aliando a qualidade de gestão, controle de risco e compliance do Ashmore Group à expertise local. Possui um fundo de Renda Fixa e um fundo de Ações Long Only.
In the offshore field, the company offers foreign investors products with specific risk from
Brazil, combining the quality of management, risk control and compliance of the Ashmore
Group to local expertise. It has a Fixed Income fund and a Long Only Stocks fund.
BNY Mellon, Bradesco, Northern Trust.
BNY Mellon.
Ratings
Prêmios Awards
Ashmore Ações FIC FIA: 4 Estrelas Ranking Exame 2010 e 2011. Ashmore Total: 3 estrelas S&P
set/11, Inv Inst Ranking 2010, Valor Econ 3 estrelas Set/11. Ashmore Long Short: Investidor
Institucional 2013.
39
ANUÁRIO 2015
BANCO DO NORDESTE
Banco do Nordeste do Brasil S.A.
Endereço Address Av. Dr. Silas Munguba, 5700, Fortaleza, CE
Páginas na internet Web Sites www.bnb.gov.br/fundos
(85) 3299-3544 / [email protected] / www.bnb.gov.br/fundos
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
4.828
20
129
5
57.647
613
2
-
-
33.277
731
5
62
3
19.072
3.414
6
-
-
3.411
3
1
-
-
130
66
6
67
2
1.757
Luiz Carlos Everton de Farias / Diretor Director / 7
Gerenciar as carteiras de Fundos de Investimento em Renda Fixa/Variável, Fundos de Privatização e Carteiras de Investimento específicas para clientes do Banco.
Managing portfolios of investment funds in variable and fixed income, privatization funds
and specific portfolios for clients of the bank.
Administração e Gestão de Fundos de Investimento e carteiras administradas.
Administration and management of investment funds and portfolios.
Banco do Nordeste do Brasil S.A (Renda Fixa), Itaú Unibanco (Multimercado - Hedge Funds),
Itaú Unibanco (Renda Variável).
Ratings
Prêmios Awards
BANESTES
Banestes S.A. Banco do Estado do Espírito Santo
Endereço Address Av. Princesa Isabel, 574, 9º. andar, Palas Center, bloco B,
Vitória, ES
Telefone Telephone (27) 33831086
Fundos/ Funds
Total
Páginas na internet Web Sites www.banestes.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.953
15
26
2
358
3
-
-
1.319
477
4
-
-
2.512
1.080
6
-
-
1.538
35
1
17
1
1.077
1
1
9
1
170
Ações / Stocks
6.616
Guilherme Gomes Dias / Presidente CEO / 30; José Márcio Soares de Barros / Diretor Director / 28; Vitor Lopes Duarte / Presidente CEO / 10; José Márcio Soares de Barros / Diretor Director / 28
A nossa gestão tem por prioridade a formação de poupança e a preservação do patrimônio
do investidor, com transparência e credibilidade, dentro das melhores práticas de mercado
e elevados padrões de conduta ética.
Our management’s priority is the formation of savings and the preservation of the investor’s
equity, with transparency and credibility, within the best practices of the market and high
standards and ethical conduct.
Administração e gestão de fundos de investimento e de clubes de investimento em ações.
Administration and management of investment funds and clubs of investment in stocks.
40
Banco BM&FBovespa , Banestes.
Ratings
LF Rating: A escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
ANUÁRIO 2015
BANRISUL
Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Endereço Address Rua Capitão Montanha, 177, Porto Alegre, RS
Páginas na internet Web Sites www.banrisul.com.br
(51) 3215-1106 / [email protected] /
www.banrisul.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
8.062
37
173
3
387
2
-
-
645
1.874
1
-
-
6.086
5.339
24
167
2
34.266
298
2
5
1
202
57
5
-
-
3.714
105
3
-
-
637
Ações / Stocks
45.550
Julimar Roberto Rota / Diretor Executivo Executive Director / 23; Odete Teresinha Bresciani Teixeira / Superintendente Superintendent / 23; Roberto Balestrin / Gerente Manager / 20; Guilherme Roberto Ferle / Gerente Manager / 33; Elson Derin Gewehr / Gerente Manager / 30
Ser o agente financeiro do Estado para promover o desenvolvimento econômico e social do
Rio Grande do Sul.
Our aim is to be the State’s financial agent in order to promote the economic and social
development of Rio Grande do Sul.
Administração e gestão de Fundos de Investimento e Carteiras Administradas.
Administration and Management of Investment Funds and Portfolios.
Banco do Estado do Rio Grande do Sul.
Banco do Estado do Rio Grande do Sul.
Ratings
Moody’s: BB+ escala brasileira/local rating; Fitch: BB+ escala brasileira/local rating; S&P:
BBB escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Isto é Dinheiro- Fundos de Renda Fixa do Banrisul estão entre os melhores do país, em 2011..
Expo Money-Prêmio Respeito ao Investidor Individual em 2010.
BBM
BBM I Gestão de Recursos Ltda. e BBM II Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Praça Pio X, 78, 10o. e Praça Pio X, 98, 10o. (parte), Centro,
Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20091-040
Páginas na internet Web Sites www.bbminvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
Cambiais / Forex
Investidores nvestors
21 3733-7200 / [email protected] / www.bbmdtvm.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
2.932
23
3.532
39
28.356
437
1
-
1
144
18
1
18
1
13
1.853
13
2.935
24
933
23
1
-
-
15
516
5
437
4
27.240
68
1
-
-
1
14
1
140
9
10
Ações / Stocks
Bernardo Gomes / Sócio Partner / 12; Gustavo Daibert / Sócio Partner / 7; Marcelo Mendes / Sócio Partner / 14; César Aragão / Sócio Partner / 16; Tomás Brisola / Sócio Partner / 16
A BBM Investimentos tem como missão maximizar o desempenho de seus fundos de investimentos, através de posições envolvendo risco de mercado e estratégias altamente suportadas por uma análise fundamentalista macroeconômica e de empresas.
The mission of BBM Investments is to maximize the performance of its investment funds
through positions that entail market risk and strategies highly supported by a fundamental
macroeconomic analysis and firm analysis.
Gestão de recursos de terceiros, através de fundos exclusivos e não-exclusivos de Multimercados, Renda Variável, Investimento no Exterior, Long & Short e Renda Fixa, para os
segmentos Private, Institucional e Distribuição.
Management of third-party resources through exclusive and non-exclusive funds: hedge,
variable income, offshore, long & short fixed income for the private, institutional and distribution segments.
Gestão de recursos de terceiros através de um fundo de Renda Variável.
Management of third-party resources through a variable income fund.
Bradesco.
Ratings
Prêmios Awards
Guia Exame de Investimentos Pessoais - Revista Exame (2009, 2011, 2012 e 2013). Star
Ranking - Revista ValorInveste (2009, 2010, 2011, 2012, 2013 e 2014). Fundos Excelentes Revista Investidor Institucional (2009, 2010, 2011, 2012, 2013 e 2014). Top Gestão - 1º lugar:
Categ. Focadas/Alocação Mista Flexível - Revista ValorInveste (2013 e 2014). Guia Exame
de Invest. Pessoais - 2º lugar - Especialistas de Renda Fixa - Revista Exame (2011, 2012).
41
ANUÁRIO 2015
BLACKROCK
BlackRock Brasil Gestora de Investimentos Ltda.
Endereço Address Praça Prof. José Lannes, 40, cj. 162, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.ishares.com.br
Fundos/ Funds
www.ishares.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
1.742
13
44
1
9.511
Ações / Stocks
1.742
13
44
1
9.511
Bruno Stein / Diretor Director / 19; Karina Saade / Diretor Director / 13
A BlackRock é uma empresa exclusivamente dedicada à gestão de recursos de terceiros via
fundos de investimento. No Brasil, seu foco é principalmente a gestão de fundos de índice,
conhecidos como ETFs.
BlackRock is a firm exclusively dedicated to third party asset management through investment funds. In Brazil, its main focus is managing Index Funds, also known as ETFs.
Gestão de fundos de índice; gestão de fundos de investimento; gestão de carteiras de valores mobiliários.
Management of index funds, investment funds and securities portfolios.
Citibank.
Citibank.
Ratings
Prêmios Awards
BOZANO
Bozano Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Afrânio de Melo Franco 290, 503,
Rio de Janeiro, RJ
Fundos/ Funds
Total
Páginas na internet Web Sites www.bozanoinvestimentos.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.696
22
392
9
444
4
-
-
745
727
9
362
7
1.651
Ações / Stocks
196
3
30
2
166
56
1
-
-
1
-
2
-
-
-
271
3
-
-
11
FIDC
2.574
Sergio Eraldo Salles / Sócio-Presidente President-Partner / 27; Paulo Guedes / Sócio-Gestor Managing Partner / 31; Daniella Marques / Sócio-Gestor Managing Partner / 14; Celso Scaramuzza Sócio-Gestor Managing Partner / 40; Regis Abreu / Sócio-Gestor Managing Partner / 24; Jonas Gomes / Sócio-Gestor Managing Partner / 24; Jaime Abreu / Sócio-Gestor Managing
Partner / 20; Jose Luiz Garcia / Sócio-Gestor Managing Partner / 23; Daniel Borghi / Sócio-Gestor Managing Partner / 19
A Bozano Investimentos é uma empresa de investimentos em ativos alternativos especializada e constituída, mediante uma estrutura de partnership, de forma a atrair, reter e desenvolver os melhores talentos em cada área.
Bozano Investments is a specialized firm of alternative asset investments, based on a partnership structure in order to attract, retain and develop the best talents of each area.
As áreas de atuação da Bozano Investimentos englobam asset management e private
equity, enquanto nossa vantagem competitiva inclui conhecimento profundo do mercado
brasileiro aliado a áreas especializadas nos setores financeiro, educacional, varejista e de
consumo, transporte e logística. Essas características nos tornam o parceiro preferencial
para investidores, sócios e empreendedores em busca de capital para crescimento.
Bozano Investments deals with asset management and private equity. Our competitive advantage comprises deep knowledge of the Brazilian market together with specialized areas
of the financial, educational, retail and consumption, transport and logistics sectors. These
characteristics make us the favorite partner for investors, partners and entrepreneurs who
seek capital for growth.
As áreas de atuação da Bozano Investimentos englobam asset management e private
equity, enquanto nossa vantagem competitiva inclui conhecimento profundo do mercado
brasileiro aliado a áreas especializadas nos setores financeiro, educacional, varejista e consumo, transporte e logística. Essas características nos tornam o parceiro preferencial para
investidores, sócios e empreendedores em busca de capital para crescimento.
42
Bozano Investments deals with asset management and private equity. Our competitive advantage comprises deep knowledge of the Brazilian market together with specialized areas
of the financial, educational, retail and consumption, transport and logistics sectors. These
characteristics make us the favorite partner for investors, partners and entrepreneurs who
seek capital for growth.
BNY Mellon, Bradesco, BTG Pactual, Intrag, Itaú Unibanco, Santander.
Banco do Estado de Sergipe, BB, BTG Pactual, Itaú Unibanco, LR AAI, Santander, Solucao Inv
AAI, Tag Brasil, Vinci, XP Investimentos.
Ratings
Prêmios Awards
3 fundos classificados como Excelentes pela Revista Investidor Institucional - junho 2014.
3ª melhor gestor especialista de fundos de ações - Revista Exame Novembro 2014. Bozano
Quant FIM, Valor Economico - Os melhores fundos Dezembro 2014. Bozano Quant FIM Premio Valor Invest - os melhores fundos multimercado agosto 2013. Bozano Fundamental FIA
Ranking de Fundos Institucionais FGV-SP Maiores retornos em 12 e 36 meses.
ANUÁRIO 2015
BRASIL PLURAL
Brasil Plural Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Praia de Botafogo, 228, 9º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.brasilplural.com
Fundos/ Funds
Total
11 3206-8026 / [email protected]
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
9.330
75
3.188
36
162
3
-
-
739
1.305
6
-
-
1.255
3.552
35
2.778
27
5.251
609
7
280
5
642
90
1
90
2
4
FIDC
40
4
-
-
87
Ações / Stocks
12.797
347
2
-
-
4.785
3.098
13
-
-
28
123
4
38
2
6
Carlos Eduardo de Medeiros Rocha / Diretor Director / 21; Claudio Pracownik /Diretor Director / 21; Rodolfo Riechert / Diretor Director / 21; André Schwartz / Diretor Director / 21
returns, besides parameters and clear rules of volatility and leveraging. The management of
Oferecer uma plataforma de produtos variados e assessoria financeira na tomada de deciresources obeys the following principles and parameters: excellence, risk management and
sões estratégicas, além de alternativas de investimentos compatíveis com as necessidades
alignment of interests.
dos clientes, sempre dentro dos mais rígidos padrões éticos e de qualidade.
Offering a platform of varied products and financial advising in strategic decision-making,
Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco, Santander.
besides investment alternatives compatible with the needs of the clients, always within the
strictest ethical and quality standards.
A7 AAI, Beta Advisors, Capital AAI, Geração Futuro, Itaú Unibanco, LLA, Momento AAI, ReServiços Prestados no Brasil. Brazilian Services
liance, Santander, Votorantim.
Gestão de recursos para todos os segmentos do mercado, voltada para atender diferentes
Ratings
perfis e tipos de investidores, distribuidos entre fundos referenciados DI, multimercados,
de ações, de crédito, offshore e alternativos. Todos seguem o princípio de preservação de
Prêmios Awards
capital e maximização de retorno, além de parâmetros e regras claras de volatilidade e alaMelhor Gestor Especialista do Ano (2014) - Revista Exame. Melhor Gestor Especialista de
vancagem. A gestão de recursos obedece aos seguintes princípios e parâmetros: excelênFundos de Renda Fixa (2014) - Revista Exame. Revista II ed 253Out/2013 Os Melhores Funcia, gerenciamento de risco e alinhamento de interesses.
dos Inst.: Plural Capital Institucional FIC FIM - excelente. Revista II ed 253Out/2013 Os MeManagement of resources for all market segments, intended to assist different profiles and
lhores Fundos Inst.: Plural Capital FIC FIA - excelente . Revista II ed 253Out/2013 Os Melhores
types of investors, distributed between indexed DI, hedge, stock, credit, offshore and alterFundos Inst.: Plural Cap High Yield RF CP- excelente .
native funds. They all follow the principle of preservation of capital and the maximization of
BRESSER
Bresser Administracao de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Pedroso Alvarenga, 900, 12º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.bresserasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 3706-0000 / [email protected] / www.bresserasset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
258
6
-
-
73
3
-
-
127
58
184
3
-
-
69
Rodrigo Bresser-Pereira / Presidente CEO / 19; Geraldo Mellone Jr. / Sócio Associado Associate Partner / 16; Marcus Vinicius Zanetti / Sócio Associado Associate Partner / 9; Henry Awagakubo / Sócio Associado Associate Partner / 9; Rafael Bevilacqua / Sócio Associado Associate Partner / 7; Paulo Sawaya Neto / Sócio Associado Associate Partner / 5; Luiz Carlos Bresser-Pereira Economista-Chefe Chief Economist / 5; Paola Benyik / Sócio Associado Associate Partner / 6
A visão da Bresser Administração de Recursos Ltda é permanecer uma referência na qualidade de gestão de recursos através de altos retornos no longo prazo, combinado a um controle
de risco rigoroso e transparência.
Our view is to remain a reference in quality of asset management through high long-term
returns, combined with a rigorous risk control and transparency.
Gestão de fundos de investimentos locais com foco no mercado de ações brasileiro. Nossos
investimentos são feitos através de uma análise fundamentalista detalhada. Buscamos dar
retorno real aos nossos investidores.
Local investment funds management focused on the Brazilian stock market. Our investments
are made based on a detailed fundamental analysis. We seek to provide our investors with
real return.
Gestão de fundos de investimentos offshore com foco no mercado de ações brasileiro. Nossos investimentos são feitos através de uma análise fundamentalista detalhada. Buscamos
dar retorno real aos nossos investidores.
Management of offshore investment funds focused on the Brazilian stock market. Our investments are made through detailed fundamental analysis. We seek to provide our investors
with real return.
BNY Mellon.
Ratings
Prêmios Awards
Exame - Fundo Excelente em Nov/2014 5*. Exame - 4o colocado rankink 2012 . Exame - 2011
fundo 5 estrelas e 4 estrelas em 2012. Investidor Institucional - Fundo Verde (2011, 2012 e
2014). Valor Econômico - 2011 5 estrelas e 4 estrelas e Isto é Dinheiro, fundos mais rentaveis
2012.
43
ANUÁRIO 2015
BRL TRUST
BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Endereço Address Rua Iguatemi, 151, 19º. andar (parte), São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.brltrust.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3133-0350 / [email protected] / www.brltrust.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
16.020
51
23
1
195
197
1
-
-
89
563
15
23
1
42
25
3
-
-
3
1.428
12
-
-
11
13.806
20
-
-
50
FIDC
Maurício da Costa Ribeiro / Diretor Director / 18; Rodrigo Boccanera Gomes / Diretor Director / 17; Rodrigo Martins Cavalcante / Diretor Director /14
A BRL TRUST Investimentos tem como missão atender às demandas de seus clientes de
forma segura, transparente e eficiente, por meio de equipe qualificada e experiente.
BRL TRUST Investments has the mission of meeting the demands of its clients in a secure,
transparent and efficient way, with the support of a qualified and experienced team.
Administração e gestão de fundos de Investimento, serviços fiduciários.
Administration and Management of Investment Funds, Trustee Services.
Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco, Santander.
Ratings
Prêmios Awards
BRZ
BRZ Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Leopoldo Couto de Magalhães Junior, 758, cj. 52, São
Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.brzinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3538-8047 / [email protected] / www.brzinvestimentos.com.br
11 3538-8084 / [email protected] / www.brzinvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
2.411
36
309
7
337
6
-
-
69
278
6
168
3
226
Ações / Stocks
276
6
140
4
188
FIDC
287
9
-
-
40
1.220
8
-
-
78
10
1
-
-
1
602
Nelson Rozental / Sócio-Presidente President-Partner / 35; Ricardo Propheta / Sócio-Gestor Managing Partner / 15
Queremos ser reconhecidos globalmente por nossa excelência, relevâcia e diversificação na
gestão independente de ativos que demandem conhecimento fundamental e local.
We want to be globally recognized for our excellence, relevance and diversification in the
independent asset management which demands fundamental and local knowledge.
Gestão de fundos.
Investment funds management.
Gestão de fundos.
44
Banco do Brasil, Bradesco, BTG Pactual, Citibank, Itaú Unibanco, J.P. Morgan, Oliveira Trust.
46 Distribuidores/ Distributors.
Ratings
Prêmios Awards
BRZ Long Short Advanced Firm – 5 estrelas pelo Valor Investe Abril/2011. BRZ Valor FIA – 5
estrelas pelo Valor Investe Abril/2011. FINEP - Melhor Governança Corporativa 2011. FINEP
- Melhor Equipe de Private Equity 2010. BRZ Valor FIA – 5 estrelas pelo Valor Investe 2010.
ANUÁRIO 2015
CAPITÂNIA
Capitânia S.A.
Endereço Address Rua Tavares Cabral, 102, 6º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.capitania.net
Fundos/ Funds
Total
11 2853-8888 / [email protected] / www.capitania.net
11 2853-8873 / [email protected] / www.capitania.net
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.712
22
1.121
10
849
10
462
4
731
852
10
648
5
188
10
1
10
1
25
-
1
-
-
-
Ações / Stocks
944
Ricardo Quintero / Presidente CEO / 26; César Lauro / Vice-Presidente Vice-President / 26; Flavia Krauspenhar / Diretor Executivo Executive Director / 16; Arturo Profili / Diretor Executivo Executive Director / 16; Rodrigo Zuniga / Diretor Executivo Executive Director / 15; Danilo Bonfatti / Diretor Executivo Executive Director / 16; Margareth Brisolla / Diretor Executivo Executive Director / 26
Fundada em junho de 2003 por um grupo de executivos com sólida formação acadêmica,
BNY Mellon (Renda Variável, Renda Fixa e Multimercados), Bradesco (Renda Fixa), BTG Pacampla experiência e destacada atuação no mercado financeiro, é uma empresa focada em
tual (Renda Fixa).
serviços de gestão de investimentos e de assessoria financeira.
Capitania was founded in June, 2003 by a group of executives with solid academic degree,
wide experience and featured acting in the financial market. We are focused on services of
Ratings
investment management and financial advisory.
Prêmios Awards
Prestação de serviços de gestão de fundos e portfolio e assessoria a grandes empresas.
Capitânia Multi: Investidor Institucional 2012,2013,2014 – fundo classificado como ExcePossuimos os seguintes registros: (1) Registro Corporativo CVM de Administração de Carteilente. Capitânia Treasury: Investidor Institucional 2012,2013 – fundo classificado como
ras e (2) Registro Corporativo CVM de Consultoria e Valores Mobiliários.
Excelente. Capitânia Multi: Valor Invest / Standard & Poor’s – Os melhores fundos de InServices of funds and portfolios management and advisory to big firms. We have the
vestimento (Top Rating). Capitânia - Revista Exame 09/2013 - Melhor Gestora Especista em
following registers: CVM’s corporate register of portfolio management and CVM’s corporate
Fundos de Renda Fixa. Capitânia Treasury e Top - Revista Exame 08/2013 - Fundos 5 Estrelas.
register of consultancy and securities.
CLARITAS
Claritas Administração de Recursos
Endereço Address Av. Brigadeiro Faria Lima, 4221, 4º. andar,São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.claritas.com.br
Fundos/ Funds
Total
[email protected] / www.claritas.com.br
[email protected],br / www.claritas.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
2.045
64
383
18
41
1
-
-
36
816
44
151
16
814
Ações / Stocks
405
5
9
1
91
13
2
-
-
2
-
2
-
-
-
324
2
-
-
1.382
402
5
215
-
43
41
3
6
1
4
FIDC
2.372
Carlos Eduardo Andreoni Ambrosio / Presidente CEO / 26; Ernesto de Moraes Leme Neto / Diretor Director / 24; Helder Rodrigues da Cunha Soares / Diretor Director / 21; Diego Hernan
Silva Robert / Diretor Director / 18
Oferecer inteligência e estratégia na gestão de recursos, com foco nos resultados para nossos clientes operando de forma totalmente independente com experiência, transparência,
seriedade e credibilidade.
Offering intelligence and strategy in the fund management, focused on the results for our
clients by operating in a completely independent way with experience, transparency, seriousness and credibility.
A Claritas possui diferentes frentes de atuação no mercado de investimentos alternativos.
No segmento de fundos de investimentos, a Claritas realiza a gestão de fundos locais e
internacionais com estratégias diversas. No segmento de fundos estruturados, a Claritas
realiza a gestão de fundos focados em investimentos florestais e crédito privado. A Claritas
também possui uma área de Gestão de Patrimônio com profissionais focados em soluções
individualizadas para a gestão de grandes patrimônios.
Claritas has different fronts of activity in the market of alternative investments. In the segment of investment funds, Claritas carries out the management of local and international
funds with diverse strategies. In the segment of structured funds, Claritas carries out the
management of funds focused on forestry investments and private credit. Claritas also has
an area of Equity Management with professionals focused on individualized solutions for the
management of large equities.
A Claritas também possui diversas opções de fundos de investimentos para os clientes estabelecidos no exterior, através da gestão de fundos offshore. As estratégias oferecidas a
estes clientes são: Long Short, Ações Ibovespa Ativo, Ações Valor, Macro e fundo de fundos
com foco em América Latina.
Claritas also has diverse options of investment funds for clients established abroad, through
the management of offshore funds. The strategies offered to these clients are: long short,
active Ibovespa stocks, value stocks, macro and funds of funds with a focus on Latin America.
Bradesco, BTG Pactual, Citibank, Itaú Unibanco, Northern Trust, Oliveira Trust, Safra.
Confidencial. Confidential.
Ratings
Austin: QG2+
Prêmios Awards
Revista Investidor Institucional, Out/2014: Claritas Global High Yield - Excelente. Revista
Valor Investe, Jun/2014: Claritas Institucional - 4 estrelas . Revista Investidor Institucional,
Abr/2014: Claritas Ações - Excelente. Revista Valor Investe, Jun/2013: Claritas Institucional
- 4 estrelas . Revista Investidor Institucional, Abr/2013: Claritas Institucional e Claritas Hedge - Excelente.
45
ANUÁRIO 2015
CM ASSET
CM Capital Markets Asset Management Ltda.
Endereço Address Rua Gomes de Carvalho, 1195, 4º. andar, São Paulo, SP
Sede da Matriz Holding Country Espanha Spain
Páginas na internet Web Sites www.cmcapitalmarkets.com.br
www.cmcapitalmarkets.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
479
7
-
-
29
373
5
-
-
4
Ações / Stocks
76
1
-
-
1
28
1
-
-
24
Everaldo Araujo de Oliveira / Presidente CEO / 21; Eduardo Jun Nonaka / Diretor Director / 21; Ocimar Venancio Godinho / Diretor Director / 21; Mauro de Andrade / Diretor Director / 21;
Marcos Guilhermo Caballero Olmos / Diretor Director / 21
Oferecer aos clientes soluções completas de gestão de recursos líquidos e ilíquidos.
Providing our clients with complete liquid and illiquid asset management solutions.
Estruturação e gestão de veículos de investimentos em diversas classes de ativos e para
diversos perfis de clientes através de fundos de investimentos abertos, fechados, clubes
de investimentos e carteiras administradas.
Structuring and management of means of investment in several types of assets and for diverse client profiles through open and closed investments, investment clubs and portfolios.
Estruturação e gestão de veículos de investimentos em diversas classes de ativos e para
diversos perfis de clientes através de fundos de investimentos abertos, fechados, clubes de
investimentos e carteiras administradas.
Structuring and management of means of investment in several types of assets and for diverse client profiles through open and closed investments, investment clubs and portfolios.
Banco BM&FBovespa , BNY Mellon, BTG Pactual, Citibank, Itaú Unibanco.
CM Capital Markets CCTVM Ltda, CM Capital Markets DTVM Ltda.
Ratings
Prêmios Awards
COIN
Coinvalores Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda.
Endereço Address Av. Brigadeiro Faria Lima, 1461, 10º. andar, Torre Sul, São
Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.coinvalores.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 3035-4141 / [email protected] / www.coinvalores.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.058
7
67
3
-
-
28
1
2.298
374
19
1
39
2
391
3
2
-
-
112
1.036
4
-
-
1.421
Henrique Freihofer Molinari / Diretor Director / 36; Paulino Botelho de Abreu Sampaio / Diretor Director / 41; Fernando Ferreira da Silva Telles / Diretor Director / 36; José Ataliba Ferraz
Sampaio / Diretor Director / 41; Francisco Candido de Almeida Leite / Diretor Director / 36
A Coinvalores procura oferecer um serviço de alta qualidade, eficiente e seguro, voltado
para as necessidades e desejos dos investidores. Utilizando tecnologia de ponta, a Coinvalores se diferencia por oferecer um atendimento personalizado.
Coinvalores seeks to offer a high-quality, efficient and safe service, which aims at the needs
and wishes of investors. With state-of-the-art technology, Coinvalores distinguishes itself by
offering a personalized customer service.
Seus serviços incluem um leque variado de opções de investimentos: ações na Bovespa,
ativos financeiros e commodities agropecuarios na BVM&FBovespa, titulos públicos e privados. Fundos de Investimentos e Fundos de Investimentos Imobiliários. O Depto. de Análise
está à disposição para orientar nossos clientes na hora de investir.
46
Our services comprise a wide range of investment options: stocks at BOVESPA, financial assets, farming commodities at BM&FBovespa, public and corporate bonds, investment funds
and real estate investment funds. The department of analysis is at the disposal of our clients
to guide them when investing.
Ratings
Prêmios Awards
ANUÁRIO 2015
CONCÓRDIA
Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários Câmbio Commodities
Endereço Address Rua Líbero Badaró, 425, 23º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.concordia.com.br
11 2101-8443 / 11 2101-8444 / [email protected]
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.530
25
77
2
918
736
3
-
-
713
170
6
77
1
13
12
4
-
-
62
610
12
-
1
130
Ações / Stocks
FIDC
Caio Weil Villares / Diretor Director / 17; Ricardo Augusto Leão Martins / Diretor Director / 35; Antonio Joel Rosa / Diretor Director / 43;
Nossa missão é proporcionar aos nossos clientes um investimento balanceado no tripé rentabilidade, segurança e liquidez.
Our mission is to provide our clients with an investment balanced with profitability, security
and liquidity.
Gestão de Fundos de Renda Fixa, Renda Variável, Multimercado, FIDCs e Fundos Exclusivos.
Gestão de carteiras administradas de ações, renda fixa e fundos.
Management of fixed income, variable income, hedge, FIDCs and exclusive funds. Management of portfolios of stocks, fixed income and funds.
Bradesco, Citibank, Deutsche Bank, Itaú Unibanco, Santander.
Ratings
Prêmios Awards
2011 - Fundo Extra / Multimercado - Premiações em Rankings da Standard&POO´S - Valor
Investe. 2011 - Fundo Extra / Multimercado - Melhor gestora em fundos de renda fixa - Revista Exame. 2010 - Fundo Extra - Entre as 3 principais do ranking das melhores da exame.
2009 - Fundo Extra - 5 estrelas no 1º e 2º semestre - Valor Investe. 2008 - Fundo Extra - Entre
os melhores fundos de renda Fixa - Revista + dinheiro.
CRÉDIT AGRICOLE
Crédit Agricole Brasil S.A. DTVM.
Endereço Address Al. Itu, 852,16º. andar, São Paulo, SP
Sede da Matriz Holding Country França France
Páginas na internet Web Sites www.creditagricoledtvm.com.br
Fundos/ Funds
Total
www.creditagricoledtvm.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
2.242
20
845
11
1.559
641
1
22
1
862
200
1
-
-
148
482
13
142
8
446
Ações / Stocks
FIDC
2
1
8
1
84
914
4
671
1
19
Fabio de Aguiar Faria / Diretor Director / 26
A Credit Agricole DTVM busca oferecer uma grade completa de estratégias de investimentos,
adequando-as ao perfil de cada investidor, através de produtos como fundos de investimentos renda fixa, multimercados e renda variável abertos ou exclusivos.
Credit Agricole DTVM seeks to offer a complete range of investment strategies, adjusting it to
the profile of each investor with products such as hedge, fixed income, variable income and
exclusive investment funds.
A Credit Agricole DTVM oferece um aconselhamento personalizado aos investidores que
buscam operações no mercado de capitais, além de prestar serviços de excelência na gestão de recursos e carteiras administradas.
Credit Agricole DTVM offers personalized advisory for investors who are looking for operations
in the capital market, besides providing excellent services in portfolio and asset management.
Bradesco.
Banco Fator, BES DTVM, NewWay AAI, Reliance, Rio Bravo, Socopa, Spinelli, Taler, UM Investimentos, XP Investimentos.
Ratings
Prêmios Awards
2014 Melhor gestor especialista em Renda Fixa Referenciado - Revista Exame. 2008, 2012 e
2013 pela revista Exame na categoria Gestor Especialista em Renda Fixa. 2011 S&P na categoria Renda Fixa.
47
ANUÁRIO 2015
DAYCOVAL
Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.daycoval.com.br/asset
Fundos/ Funds
Total
11 3138-0568 / [email protected] / www.daycoval.com.br/asset
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.293
34
65
6
33
3
-
-
461
8
1.135
23
65
5
396
Ações / Stocks
41
4
-
-
56
FIDC
82
2
-
-
1
-
2
-
-
-
-
-
-
1
-
Morris Dayan / Presidente CEO / 22; Roberto Kropp / Diretor Director / 25
Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda, empresa controlada pelo
Banco Daycoval S/A, com o objetivo de atender aos clientes do banco que procuram produtos sofisticados e desenhados de acordo com seu perfil.
Daycoval Asset Management is a firm controlled by Banco Daycoval S/A with the purpose of
assisting clients of the bank who seek sophisticated products designed according to their
profile.
Gestão e administração de recursos aplicados no mercado financeiro local.
Administration and management of resources invested in the local financial market.
Bradesco (Multimercados - Hedge Funds), Bradesco (Renda Fixa), Bradesco (Renda Variável), Daycoval (Cambiais), Daycoval (Multimercados - Hedge Funds), Daycoval (Renda Fixa),
Daycoval (Renda Variável).
A7 AAI, BNY Mellon, Caliband AAI, XP Investimentos.
Ratings
Moody’s: MQ2+ escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Valor Econômico - Os melhores fundos: Daycoval Classic – Alocação Mista – 5 estrelas
(2014). Revista Exame - Melhor gestor especialista de multimercados que aplicam em juros
e moedas (2012). Revista Investidor Institucional - Fundos Excelentes: 2010 / 2011/ 2012 .
Jornal Valor Econômico – Melhor Rentabilidade - 2011. Revista Isto é Dinheiro – Entre os 10
maiores Risco / Retorno - 2011.
DYNAMO
Dynamo Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Ataulfo de Paiva, 1235, 6º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.dynamo.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
21 2512-9394 / [email protected] / www.dynamo.com.br
21 2512-9394 / [email protected] / www.dynamo.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
4.651
18
-
-
624
1
-
-
1.098
187
3.586
10
-
-
707
116
1
-
-
139
323
6
-
-
65
-
2
-
-
-
Luiz Orenstein / Sócio-Presidente President-Partner / 25; Pedro Damasceno / Sócio-Gestor Managing Partner / 23; Bruno Rudge / Sócio-Gestor Managing Partner / 17; Luiz Felipe Campos /
Sócio-Gestor Managing Partner / 23
Algumas características fundamentais definem o perfil da Dynamo: independência, foco, inInvestir em companhias com horizonte de longo prazo, buscando: fundamentos sólidos,
vestimento em valor, comprometimento, reputação, transparência, análise exclusivamente
distorções entre valor e preço, excelência de gestão e forte alinhamento de interesses.
fundamentalista, busca por retornos consistentes de médio e longo prazos.
Investing in firms with a long-term horizon and seeking solid fundamentals, distortions beSome fundamental characteristics that define the profile of Dynamo are: independence, fotween value and price, management excellence and strong alignment of interests.
cus, investment in value, commitment, reputation, transparency, exclusively fundamental
analysis, search for consistent returns in the medium and long term.
BNY Mellon, Bradesco, Deutsche Bank, Itaú Unibanco, J.P. Morgan.
Investir em companhias com horizonte de longo prazo, buscando: fundamentos sólidos,
Itaú Unibanco, Reliance.
distorções entre valor e preço, excelência de gestão e forte alinhamento de interesses.
Ratings
Investing in firms with a long-term horizon and seeking solid fundamentals, distortions beNão disponível. Not Available.
tween value and price, management excellence and strong alignment of interests.
Prêmios Awards
Vencedora do Top Gestão de Fundos 2014 - Standard & Poors - Valor Econômico.
48
ANUÁRIO 2015
EQUITAS
Equitas Administração de Fundos de Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Gomes de Carvalho, 1666, cj. 162, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.equitas.com.br
Fundos/ Funds
11 3049-3300 / [email protected] / www.equitas.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
396
6
246
12
744
112
2
112
6
239
Ações / Stocks
283
4
133
6
505
Felipe Zaghen / Sócio-Gestor Managing Partner / 20; Luis Felipe Amaral / Sócio-Gestor Managing Partner / 20; Eduardo Augusto Mansi / Sócio Partner / 14; Paulo Eduardo Lopes / Sócio
Partner / 13; Arison Sakamoto / Sócio Partner / 12; Daniela Simões Magro / Distribuição Distribution / 17; Marcus Moraes / Distribuição Distribution / 21;
A Equitas é uma gestora de recursos independente, focada em renda variável. Filosofia de
investimento: abordagem de longo prazo, baseada em extensa pesquisa proprietária e rigorosos processos de análise fundamentalista.
Equitas is an independent asset manager focused on variable income. Our investment philosophy is long-term approach, based on wide research and rigorous processes of fundamental analysis.
Os clientes têm acesso a: cartas e lâminas mensais, acompanhamento diário de performance, Conference Call geral com os gestores, reuniões trimestrais ou mediante demanda,
abertura de carteira com peridiocidade a combinar.
Clients have access to: monthly letters and concise reports, daily performance follow-up,
general conference call with managers, meetings every three months or whenever needed,
portfolio creation with chosen periodicity.
Os clientes têm acesso a: cartas e lâminas mensais, Conference Call e reuniões com os gestores mediante demanda.
Clients have access to: monthly letters and concise reports, conference call with managers
when needed.
Bradesco, BTG Pactual.
BNY Mellon, BTG Pactual.
Ratings
Fitch: Good Standards Internacional
Prêmios Awards
Equitas Selection FIC FIA - 5 estrelas Revista Exame. Equitas Zenith FIC FIM - 5 estrelas Revista Exame. Equitas Selection FIC FIA - Fundos Excelentes - Revista Investidor Institucional.
Equitas Selection Institucional FIC FIA - Fundos Excelentes - Revista Investidor Institucional.
Equitas Equity Hedge FIC FIM - Fundos Excelentes Revista Investidor Institucional.
FAR
FAR Fator Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1017, 13º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.bancofator.com.br
Fundos/ Funds
Total
www.bancofator.com.br/administracao_recursos
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
3.112
53
1.013
34
5.057
82
1
-
-
18
13
1
-
-
1
394
4
-
-
544
1.304
24
983
32
827
893
17
30
2
942
Ações / Stocks
56
2
-
-
2
162
2
-
-
2.721
204
2
-
-
2
Fabio de Oliveira Moser / Presidente CEO / 20; Marcos Paolozzi Servulo da Cunha / Diretor Director / 30; Glenn Harold Peebles III / Diretor Director / 20; Alexandre Fernandes Rodrigues
Waltz / Diretor Director / 33
A FAR tem mais de 15 anos de atuação e possui experiência e tradição na gestão ativa de
fundos de investimento de alto valor agregado, com foco na preservação de capital do investidor em períodos de turbulência do mercado financeiro.
FAR has existed for more than 15 years and possesses wide experience and tradition in active
management of funds with high added value, focusing on preservation of investor’s capital
in periods of turbulence in the financial market.
Serviços de custódia, controladoria, precificação e liquidação financeira de ativos terceirizados. Completo portfólio de produtos voltado para diferentes perfis de risco.
Services of custody, control, pricing and financial liquidation of third-party assets. Complete
portfolio of products aimed at different risk profiles.
49
BB, Beta Advisors, BNP Paribas, Capital, Corretora Souza Barros, Metodo AAI, Planner,
Spinelli, XP Investimentos.
Ratings
Fitch: AA- escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Melhores fundos de Renda Fixa -I Fator Max Corporativo RF: 4 estrelas - 2013. Melhores
Fundos de Renda Variável - Fator Prisma Institucional FIC FIA: 3 estrelas* - 2013. Melhores
Fundos de Renda Variável - Fator Sinergia IV FI em Ações: 4 estrelas* -2013. Melhores Fundos
Multimercados -FI Fator Hedge Absoluto Multimercado: 3 estrelas*- 2013. 3º lugar entre os
Gestores Mais Focados em Fundos de Pensão - 2013.
ANUÁRIO 2015
FIDES
Fides Asset Management Ltda.
Endereço Address Av. das Américas, 500, bloco 19, sala 104, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.fidesasset.com.br
Fundos/ Funds
21 3389-6800 / [email protected] / www.fidesasset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
241
5
1
1
102
240
4
-
-
98
Ações / Stocks
-
1
-
-
3
-
-
1
1
1
Miguel Pires Gonçalves / Presidente CEO / 1; Roque Sut Ribeiro / Sócio-Gestor Managing Partner / 21; Luiz Gustavo Contantino / Sócio-Gestor Managing Partner / 15; Otavio Vieira / Sócio
CIO / 23; Jacques Zonichenn / Sócio Partner / 15; Guilherme Kobylko / Sócio Partner / 10; Alexandre Cavalcanti / Trading / 7; Hercules Carvalho / Middle Office / 10
Fazer gestão de fundos de investimento, procurando maximizar a relação risco versus retorno e preservar o capital dos clientes.
Managing investment funds and seeking to maximize the risk-return relationship and to preserve clients’ capital.
Gestão de fundos de investimento e carteiras de ações.
Investment funds and portfolio management.
BNY Mellon, BTG Pactual, Itaú Unibanco.
BNY Mellon, BTG Pactual, JCMarvilla AAI.
Ratings
Fitch: Good Standards Internacional
Prêmios Awards
FINVEST
Finvest Gestão de Ativos Ltda.
Endereço Address Rua Iguatemi, 151, 22º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.finvest.com.br
Fundos/ Funds
Total
FIDC
11 3330-6316 / [email protected] / www.finvest.com.br
11 3330-6300 / [email protected] / www.finvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
438
6
72
1
17
88
1
72
1
14
7
2
-
-
1
342
3
-
-
2
Luis Claudio Garcia de Souza / Sócio-Presidente President-Partner / 37; Margot Greenman / Sócio Gestor Managing Partner / 12; Marcos Moretti / Sócio Gestor Managing Partner / 37;
Antonio Corrêa Bosco / Diretor Director / 37
Ser referência no mercado de crédito estruturado, provendo soluções de financiamento soBanco Paulista, BTG Pactual, Citibank, Itaú Unibanco.
fisticadas que rentabilizam o capital de nossos investidores com uma melhor relação entre
risco e retorno.
Ativa, Banco Paulista, BTG Pactual, Concórdia, Planner.
Being a reference in the structured credit market, providing sophisticated financial solutions
Ratings
that make a profit on the capital of our investors, with a better risk-return relationship.
Prêmios Awards
Gestão de fundos estruturados.
Financial Crédito Estruturado FIM - lista melhores fundos (5 estrelas) em 2013 - S&P/Valor
Management of Structured Funds.
Econômico.
50
ANUÁRIO 2015
FRAM CAPITAL
FRAM Capital Gestão de Ativos Ltda.
Endereço Address Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1700, 2º. andar, cj. 22, São
Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.framcapital.com
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
FIDC
11 3513-3100 / [email protected] / www.framcapital.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
128
9
27
3
60
42
4
24
2
44
2
1
2
1
3
81
3
-
-
3
1
1
-
-
10
Cesar Benedito Luciano / Sócio-Conselheiro Partner Advisor / 25; Roberto Adib / Sócio Partner / 7; Guilherme Atem / Sócio-Associado Associate Partner / 10; Cesare Rivetti / Sócio Partner
20; Roberto Vidigal / Sócio Partner / 7; Roberto Além / Sócio Partner / 7; Gustavo Tonetti / Sócio Partner / 7
A FRAM Capital tem como objetivo fazer a gestão de recursos através da preservação do
capital em momentos de crise e acredita que esta é a base da criação de riqueza no longo
prazo.
FRAM Capital has the purpose of managing resources by preserving capital during crises.
We believe this is the basis for creating long-term wealth.
Através de uma política de análise multidisciplinar (fundamentalista, técnica, quantitativa,
entre outras), a FRAM Capital busca oportunidades de investimento que ofereçam relação
assimétrica entre retorno esperado e risco incorrido. A escolha dessa política vem da convicção de que mercados diferentes e, mais especificamente, situações diferentes de mercado
exigem diferentes tipos de abordagem.
Based on a multidisciplinary analysis policy (fundamental, technical, quantitative etc.),
FRAM Capital seeks investment opportunities that offer asymmetric relationship between
expected return and taken risk. The choice for this policy derives from the conviction that
different markets, and more specifically different market situations, ask for different kinds
of approach.
Ratings
Prêmios Awards
Valor Investe 2014 - 4 estrelas no FRAM Capital Previdência RV 20. Valor Investe 2013 - 5
estrelas no FRAM Capital Previdência RV 20. Valor Investe 2013 - 4 estrelas no FRAM Capital
Previdência RF LP. Valor Investe 2012 - 5 estrelas no FRAM Capital Previdência RV 20. Valor
Investe 2012 - 4 estrelas no FRAM Capital Previdência RF LP.
FRANKLIN TEMPLETON
Franklin Templeton Investimentos (Brasil) Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.franklintempleton.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
www.franklintempleton.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
2.367
26
530
5
89
2
89
2
5.388
6
847
7
440
3
4.672
1.108
16
-
-
709
322
1
-
-
1
Marcus Vinicius M. D. Gonçalves, Cfa / Diretor Executivo Executive Director / 20
Ser a principal organização de gestão de investimentos globais. Assegurada por nossos
valores fundamentais e perspectiva única, alcançamos esta missão oferecendo soluções de
investimento de alta qualidade, proporcionando excelente serviço.
Our aim is to be the main organization managing global investments. Ensured by our fundamental values and unique perspective, we manage this mission by offering high quality
investment solutions and providing excellent service.
BNY Mellon, Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco, Santander.
Ratings
Moody’s: MQ1 escala brasileira/local rating; Fitch: AAA escala brasileira/local rating; S&P:
Prêmios Awards
Franklin IBX FIA: Classificado como fundo Excelente-Revista Investidor Institucional
2010/11/12/13. Franklin FVL: Classificado como fundo Excelente-revista investidor institucional 2010/2011. Franklin FVL: Classificado como fundo 5 estrelas pela revista Exame
em 2013. Franklin Global Access:Classificado como fundo 5 estrelas pela revista Exame em
2011. Franklin Multi Plus:Classificado como fundo Excelente-Revista Investidor Institucional
2013.
51
ANUÁRIO 2015
GAP
Gap Gestora de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.gapasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3219-2998 / [email protected] / www.bnymellon.com.br/sf
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.651
14
1.405
22
115
2
-
-
208
1.536
12
1.272
18
2.356
Ações / Stocks
-
-
113
3
41
-
-
19
1
2
2.607
Renato Junqueira / Sócio-Presidente President-Partner / 24; Oscar Camargo / Sócio-Gestor Managing Partner / 21; Leonardo Callou / Sócio-Gestor Managing Partner / 21
Com foco voltado para a preservação de capital e o controle de riscos, a GAP se concentra na
gestão de investimentos e no atendimento diferenciado.
GAP is focused on preservation of capital and risk control and concentrates on investment
management and specialized customer service.
Gestão de fundos de investimento. Temos o compromisso de oferecer aos nossos clientes
alternativas de investimentos diferenciadas e de elevada expectativa de retorno, capazes
de atender a diversos perfis no longo prazo.
Investment fund management. We are committed to offering our clients special investment
alternatives with high return expectative, which are able to attend to several profiles in the
long term.
Gestão de fundos de investimento.
BNY Mellon.
Ratings
Prêmios Awards
Valor Invest - 1 fundo em 2009. Gestor - Top Asset in Equities em 2008.
GAP PRUDENTIAL
Gap Prudential Lt Gestão de Recursos.
Páginas na internet Web Sites www.gapasset.com.br
Fundos/ Funds
21 3219-2998 / [email protected] / www.bnymellon.com.br/sf
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
3.994
29
185
3
1.143
6
-
-
16
2.026
10
117
2
919
426
Ações / Stocks
1.394
811
10
67
1
7
1
-
-
1
5
2
-
-
32
Emanuel Carlos Pereira da Silva / Sócio-Presidente President-Partner / 24; Ivan Guetta / Renda Variável Stocks / 12
Com foco voltado para a preservação de capital e o controle de riscos, a GAP se concentra na
gestão de investimentos e no atendimento diferenciado.
BNY Mellon.
GAP is focused on preservation of capital and risk control and concentrates on investment
Ratings
management and specialized customer service.
Moody’s: AA+ escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
Gestão de fundos de investimento. Temos o compromisso de oferecer aos nossos clientes
Exame - 1 fundo em 2006, 1 fundo em 2007, 2 fundos em 2010 e 1 fundo em 2011 - Tipo
alternativas de investimentos diferenciadas e de elevada expectativa de retorno, capazes
Renda Variável. S&P - 1 fundo Tipo Renda Varíável e 1 fundo Tipo Multimercado em 2007.
de atender a diversos perfis no longo prazo.
Investidor Institucional - 1 fundo Tipo Multimercado em 2007 e 2009. Valor Invest - 1 fundo
Investment fund management. We are committed to offering our clients special investment
Tipo Renda Variavel de 2007 a 2001. 2 fundos em 2012. Exame - O melhor especialista do
alternatives with high return expectative, which are able to attend to several profiles in the
ano - 2011.
long term.
52
ANUÁRIO 2015
GARDE
Garde Asset Management Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Magalhães de Castro, no. 4.800, Park Tower, conj 132,
São Paulo, SP, CEP: 05502-001
Páginas na internet Web Sites www.gardeam.com.br
Fundos/ Funds
11 3017-0590 / [email protected] / www.gardeam.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
166
1
223
3
116
166
1
223
3
116
Carlos Luiz Marino Calabresi / Sócio CIO / 30; Marcelo Fidêncio Giufrida / Sócio Partner / 30; Marcio Alexandre Georgetti / Sócio-Gestor Managing Partner / 18; Rodrigo Berloffe Pagnani
Sócio Gestor Managing Partner / 13
A Garde é uma gestora independente fundada por profissionais com larga experiência nos
O mesmo fundo citado anteriormente, Garde D’Artagnan FIC FIM, também pode receber aplimercados financeiro e de capitais. Especializada em fundos multimercados, busca obter
cações de investidores estrangeiros.
rentabilidade superior e consistente no longo prazo para seus clientes.
Foreign investors can also invest in the fund Garde D’Artagnan FIC FIM.
Garde Asset Management is an independent asset manager founded by professionals with
wide experience in financial and capital markets. It is specialized in hedge funds and seeks
BTG Pactual.
to achieve superior and consistent profitability in the long term for its clients.
BTG Pactual, F3 Gestão de Investimentos, Itaú Unibanco, LLA, UBS Brasil.
Atualmente a Garde possui um único fundo aberto ao público que começou em 06/12/2013,
Ratings
Garde D’Artagnan FIC FIM. O objetivo desse fundo é buscar rentabilidade superior à variaNão disponível. Not Available.
ção da Taxa CDI, investindo em diversas classes de ativos financeiros, preponderantemente
Prêmios Awards
juros e câmbio, mercados em que os executivos têm experiência e histórico de longo prazo
de resultados positivos.
Garde has currently a single open fund which started on December 6, 2013: Garde D’Artagnan FIC FIM. The purpose of this fund is to seek profitability superior to the variation of CDI
rate, by investing in several types of financial assets, mainly interest rate and exchange rate
- markets in which the executives have experience and long term history of positive results.
GÁVEA
Gávea Investimentos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.gaveainvest.com.br
Fundos/ Funds
21 3526-9901 / [email protected] / www.gaveainvest.com.br
21 3526-9136 / [email protected] / www.gaveainvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
7.380
29
5.265
17
3.168
11
1.669
8
517
790
6
457
4
231
Ações / Stocks
1.012
30
2
30
2
4
100
1
-
-
214
3.291
9
3.108
3
46
Amaury Bier / Presidente CEO / 23; Arminio Fraga Neto / Diretor Director / 23; Luiz H. Fraga / Diretor Director / 29; Gabriel Srour / Diretor Director / 13; Edward Amadeo / Diretor Director /
29; Eduardo Rudge / Diretor Director / 25; Christopher Meyn / Diretor Director / 22; Thomas de Mello e Souza / Diretor Director / 21
Obter retorno absoluto no médio e longo prazo. Gestão baseada em análise macro e fundamentalista, com foco na preservação de capital. Áreas de negócios: Fundos Multimercado,
de Ações, Private Equity e Imobiliário.
Obtaining absolute return in the medium and long term. Management based on macro and
fundamental analysis, focused on the preservation of capital. Areas of business: hedge, stocks, private equity and securities funds.
Mensalmente enviamos um relatório dos fundos e carta de gestão. Adicionalmente, realizamos teleconferências, visitas, e temos dois sócios e membros dos comitês de investimentos
que também dão suporte aos investidores.
We send a report of the funds and letter of management monthly. Besides, we make teleconferences, visits and have two partners and members of the investment committee who
also assist investors.
Mensalmente enviamos um relatório do fundo e carta de gestão e semanalmente um relatório com o retorno estimado do fundo. Também realizamos teleconferências, visitas, e temos
dois sócios e membros dos comitês de investimentos que dão suporte aos investidores.
We send a report of the funds and letter of management monthly with the estimated return
of the fund. Besides, we make teleconferences, visits and have two partners and members of
the investment committees who also assist investors.
Ratings
S&P: AMP-1
Prêmios Awards
53
ANUÁRIO 2015
GF GESTÃO
GF Gestão de Recursos S.A.
Endereço Address Praça XV de Novembro, 20, 12º. andar, cj. 1201B parte, Rio
de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.gerafuturo.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 2169-9999
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
3.147
35
498
9
46.629
-
-
87
2
4.627
-
-
131
1
3.134
18
2
143
1
3.152
3.127
32
132
4
35.714
1
1
3
1
2
Ações / Stocks
Renan Helayel Vieira / Diretor Executivo Executive Director / 10; Evandro Luiz de Almeida Pereira / Presidente CEO / 20; Claudio Pracownick / Diretor Executivo Executive Director / 20;
Eduardo Alvares Moreira / Diretor Executivo Executive Director / 20; Ana Clara Monteiro Rodrigues / Diretor Executivo Executive Director / 10
Nossa meta é gerar retornos positivos no longo prazo, superando o desempenho dos índices tradicionais do mercado de renda variável.
Our aim is to achieve positive returns in the long term by outperforming traditional indexes
of the fixed income market.
Personalizamos o atendimento a todos os clientes da Geração Futuro, cada cliente é atendido por um consultor de investimentos.
We personalize the service for every client of Geração Futuro. Each client is assisted by an
investment consultant.
Bradesco, Citibank, Geração Futuro, Itaú Unibanco.
Brasil Plural.
Ratings
Austin: QG3+
Prêmios Awards
Melhor Gestor Especialista Em Ações - Revista Exame. Melhores Fundos para Investidores
Institucionais - Revista Investidor Institucional.
GLOBAL EQUITY
Global Equity Administradora de Recursos S.A.
Endereço Address Rua Lauro Muller, 116, sala 1802, Torre do Rio Sul, Rio de
Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.globalequity.com.br
Fundos/ Funds
21 2125-8314 / [email protected] / www.globalequity.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
1.911
9
510
1
16
1.033
6
510
1
7
-
1
-
-
-
878
2
-
-
9
FIDC
Marco Antônio de Freitas Pinheiro / Presidente CEO / 29; Onito Barnabé Barbosa Junior / Presidente CEO / 27; Patricia Araujo Branco / Diretor Director / 20; Julius Haupt Buchenrode / Diretor
Director / 44; Carlos Cesar da Silva Ruiz / Diretor Director / 26
Nossa missão é agregar valor através da ética e responsabilidade para nossos investidores,
Bradesco, Santander Securities Services Brasil.
com agilidade, criatividade, eficiência, segurança e transparência.
Our mission is to add value through ethics and responsibility for our investors, with agility,
BEM DTVM, Santander Securities Services Brasil, Venture Capital Partners.
creativity, efficiency, security and transparency.
Ratings
Gestão de fundos de FIPs e private equity.
Prêmios Awards
Management of FIP and private equity funds.
Prêmio ADEMI 2010 - Empreendimento Ideale Charitas na categoria Responsabilidade SoServiços Prestados no Exterior. Non-Brazilian Services
cial. Prêmio ADEMI 2010 - Empreendimento Reserva Natural na categoria Sustentabilidade
Gestão de fundos de FIPs e private equity.
Ambiental.
Management of FIP and private equity funds.
54
ANUÁRIO 2015
GPS PLANEJAMENTO FINANCEIRO
CFO Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Juscelino kubitscheck, 1830 - torre 3 - 10º andar
Páginas na internet Web Sites www.gpsinvestimentos.com
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 2161-2484 / [email protected] / www.gpsinvestimentos.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
9.374
158
8.014
98
114
2
123
1
4.560
463
5.473
147
7.302
88
3.370
207
3
574
8
717
32
3
14
1
4
3.546
3
-
-
6
Jose Eduardo Martins Diretor-Presidente /CEO 32; Fabio de Oliveira Sócio /CIO 28; Marco Belda Head Captação/Originação 31; Jan Karsten Head Comercial 22; Paulo Marchi COO 15; Marc
Braendlin 20; Francisco di Roberto 32
Missão da Asset. Mission Statement
Prestar assessoria financeira global isenta de conflitos de interesse a clientes de elevado
patrimônio financeiro.
Offering global financial advice without conflicts of interest to clients with high financial
equity.
Serviços Prestados no Brasil. Brazilian Services.
Gestão de patrimônio financeiro e assessoria financeira aliada a um rigoroso controle de
risco.
Management of resources and Financial Advisor combined with a strict risk control.
BNY Mellon, BTG Pactual, Citibank, Santander.
Ratings
Prêmios Awards
GRAU
Grau Gestão de Ativos
Endereço Address Rua Afonso Bras, 579, 3º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet www.graugestao.com.br
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
149
13
-
-
150
93
8
-
-
125
2
1
-
-
12
17
1
-
-
9
36
3
-
-
4
Ações / Stocks
Carlos Augusto Levorin Sócio-Gestor/Managing Partner 33; Álvaro Almeida Sócio/Partner 31; Jorge Moyses Dib Neto Sócio-Gestor/Managing Partner 18; Gisele Bossa Graça Diretor Director 16
Buscar excelência na gestão de recursos de terceiros,
utilizando avaliações técnicas e fundamentalistas, controle de alocação de risco e política
de compliance.
Searching for excellence in the management of third-party resources, using technical and
fundamental assessments, control of risk allocation and compliance policy.
Gestão, controle de risco e processamento de carteiras e fundos de investimento.
Management, risk control and processing of portfolios and investment funds..
Gestão, controle de risco e processamento de carteiras e fundos de investimento.
Non-Brazilian Services. Management, risk control and processing of portfolios and investment funds.
BTG Pactual, Bulltick Capital Markets, Credit Suisse, Itaú Unibanco.
CGD Securities, LLA Andbank, RCM AAI (More Invest).
Ratings
Liberum: A+ escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
5 Estrelas Empresa Ranking Thomson.
55
ANUÁRIO 2015
GUEPARDO
Guepardo Investimentos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.guepardoinvest.com.br
Fundos/ Funds
11 3103-9200 / [email protected] / www.guepardoinvest.com.br
11 3103-9200 / [email protected] / www.guepardoinvest.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
1.179
8
1.177
18
1.284
Ações / Stocks
1.179
8
1.177
18
1.284
Proporcionar aos nossos clientes a melhor relação “Risco x Retorno”, investindo a longo
prazo em excelentes empresas merecedoras destes recursos.
Providing our clients with the best risk-return relationship by long term investment in
excellent firms which deserve their resources.
Gerir fundos de ações de retorno absoluto.
Managing stock funds with absolute return.
Gerir fundos de ações de retorno absoluto.
Managing asset funds with absolute return.
Não divulgado. Not disclosed.
Ratings
QG2
Prêmios Awards
HOYA
Hoya Corretora de Valores e Câmbio Ltda.
Endereço Address Rua da Candelária, 9, 502-512, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.hoya.com.br
Fundos/ Funds
21 3385-9600 / [email protected] / www.hoya.com.br
Investidores Estrangeiros Foreign Investor
21 3385-9606 / [email protected] / www.hoya.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
8
1
-
-
39
Ações / Stocks
8
1
-
-
39
Rentabilizar as aplicações dos nossos clientes num horizonte de longo prazo baseado em
ações de empresas boas pagadoras de dividendos, com baixo endividamento, líderes em
seus setores de atuação e com gestão transparente.
Mission Statement. Make our clients’ investments profitable in the long-term horizon based
on stock of firms that pay good dividends, with low indebtedness, leaders in their sectors
and with a transparent management.
Gestão de fundos de ações, clubes de investimento e carteiras, e custódia de títulos.
Stock Fund Management, Portfolios and Investment clubs and bonds custody
Representação legal, estruturação de ingresso de investimentos no Brasil e custódia de
títulos.
Legal representation, structuring of the entrance of investments in Brazil and bond custody.
Ratings
Prêmios Awards
56
ANUÁRIO 2015
IBIUNA
Ibiuna Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. São Gabriel, 477, 15º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.ibiunainvest.com.br
Fundos/ Funds
11 2655-0355 / [email protected] / www.ibiunainvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.275
8
2.259
13
1.206
2.056
6
2.041
10
1.125
127
1
127
1
77
91
1
90
2
4
Ações / Stocks
Rodrigo Telles da Rocha Azevedo / Sócio CIO / 20; Mario Gomes Torós / Sócio CIO / 23; André Silva Telles Lion / Sócio CIO / 20; Carlos Augusto Saldanha / Sócio Partners / 15; Caio Marcus
de Aquino e Santos / Diretor-Sócio Partners / 17; Rodrigo Perestrelo Storti / Sócio Partner / 15
Gestora de investimentos liderada por Mário Torós, Rodrigo Azevedo e André Lion. A
empresa tem como base um sólido time de gestão, método e disciplina na gestão de recursos, cultura meritocrática e elevados padrões de governança e infraestrutura.
Investments manager led by Mário Torós, Rodrigo Azevedo and André Lion. The company in
based on a solid management team, method and discipline in the management of resources, meritocratic culture and high standards of governance and infrastructure.
A Ibiuna Investimentos é uma empresa de gestão de investimentos baseada em São Paulo,
atualmente com R$ 2,4 bilhões em ativos sob gestão em estratégias liquidas distribuídos
em três famílias de fundos: multimercado macro, ações e previdência.
Ibiuna Investiments is an investments management company based in Sao Paulo, currently
with R$2.4bn in assets under management in net strategies distributed in three family funds:
macro hedge, stocks and retirement.
A empresa possui atualmente um único fundo offshore aberto destinado a clientes estrangeiros.
The company currently has a single offshore fund intended for foreign clients.
Bradesco.
Não divulgado. Not disclosed.
Ratings
Prêmios Awards
Prêmio Exame de Melhores Gestores 2013: Melhor gestor especialista de fundos multimercados.. Not Available.
ICATU VANGUARDA
Icatu Vanguarda Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Praça 22 de abril, 36, 6º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.icatuvanguarda.com.br
Fundos/ Funds
21 38247107 [email protected] / www.icatuvanguarda.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
9.351
56
4.521
70
974
4.678
31
281
9
633
396
6
696
11
20
14
1
-
-
6
176
4
2
2
77
4.084
14
3.540
48
238
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
Marcio Simas / Presidente CEO / 20
Estamos focados na gestão de recursos para clientes institucionais, assim como na oferta
de soluções adequadas para cada um dos nossos investidores. Priorizamos a permanente
consistência na performance, atrelada à melhor relação risco/retorno.
We are focused on the management of resources for institutional clients, as well as on offering suitable solutions for each one of our investors. We prioritize permanent consistency in
the performance, coupled with the best risk-return relationship.
Realizamos serviço de gestão de recursos financeiros.
We carry out the management of financial resources.
BNY Mellon.
Ratings
Prêmios Awards
Top Gestão Renda Fixa (Valor Invest) 2012 E 2013. Eleita Melhor Gestora Especialista Pela
Exame Na Categoria “Renda Fixa Ativa”. 5 Fundos Excelente Pela Revista Investidor Institucional Em 2013. Fundo Icatu Vanguarda Dividendos Fia Eleito Excelente Pela Exame em
2012. Fundo Icatu Vanguarda Dividendos Fia Classificado como cinco estrelas pela Valor
Invest.
57
ANUÁRIO 2015
ÍCONE INVEST
Ícone Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Bandeira Paulista, 550, 3º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.iconeinvest.com.br
Fundos/ Funds
www.iconeinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
1
3
-
-
1
1
2
-
-
1
-
1
-
-
-
Patrick Gontier / Diretor Executivo Executive Director / 21; Roberto Galinari Junior / Diretor Director / 16
A Ícone Investimentos é uma gestora de fundos de investimento independente, com foco
estratégico em capital.
Ícone Investments is an independent investment fund managers with strategic focus on capital.
Gestão de fundos de investimento liquidos e Ilíquidos e assessoria em gestão de patrimônio. Atualmente realiza a gestão do fundo Ícone Absoluto Multimercado.
Management of liquid and illiquid investment funds and advisory in equity management. We
currently manage the fund Ícone Absoluto Multimercado.
BTG Pactual.
A7 AAI, BTG Pactual.
Ratings
Prêmios Awards
INFINITY
Asset Management Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Funchal, 418. 23º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.infinityasset.com.br
Fundos/ Funds
www.infinityasset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
40
7
-
-
29
2
-
-
149
54
7
4
-
-
76
Ações / Stocks
4
1
-
-
19
David Jesus Gil Fernandez / Diretor Executivo Executive Director / 29; Sérgio Alves Pessanha / Diretor Director / 29; Felipe José Vidigal / Diretor Director / 18; André Tadeu Paes de Souza
Diretor/Director / 18
Gestão e alocação em fundos de investimento para os clientes Infinity, com a proposta de
criar serviços diferenciados e inovadores, oferecendo uma filosofia de investimento própria
e exclusiva de gestão.
Management and allocation in investment funds for clients of Infinity, with the proposal of
creating differentiated and innovative services, offering its own and exclusive investment
management philosophy.
A Infinity Asset Management é uma empresa especializada em gestão de fundos, distribuição de títulos, securitização de recebíveis, assessoria e consultoria financeira para empresas. A Infinity Asset Management presta serviços de gestão e alocação, prezando pela
alta qualidade e segurança, agregando valor para o cliente, sempre com o compromisso de
preservação do patrimônio. Opera em todos os segmentos do mercado financeiro nacional
e desenvolve soluções customizadas para seus clientes.
Infinity Asset Management is a company specialized in the management of funds, distribution of bonds, the securitization of receivables and financial advising and consultancy
for companies. Infinity Asset Management provides Management and Allocation services,
valuing high quality and security, adding value for the client, always with the compromise of
preservation of equity. It operates in all of the segments of the national financial market and
it develops customized solutions for its clients.
58
Bradesco.
A. Cesar de Vasconcellos Filho AAI, Add Investments AAI, Atlas Invest AAI, AWI AAI, Claro AAI,
Magalhaes AAI, R de C Going AAI, SLR AAI, Trevizan Lyra AAI, Vethor AAI.
Ratings
Austin: QG3Prêmios Awards
2014 - 2 premiações Revista Investidor Intitucional . 2013 - 1 premiação Revista Investidor
Institucional. 2011 - 3 premiações Revista Valor Investe e 2a. Asset focada em IPREM pela
Investidor Institucional. 2010 - 6 premiações Revista Valor Investe e 1 premiação Revista
Investidor Institucional. 2009 - 5 premiações Revista Investidor Institucional, 3 pela Revista
Exame e 1 Folha de S. Paulo.
ANUÁRIO 2015
INTEGRAL
Integral Investimentos S.A.
Páginas na internet Web Sites www.integralinvest.com.br
Fundos/ Funds
Total
FIDC
Investidores Brasileiros Braziliann Investors
11 3103-9995 / [email protected] / www.integralinvest.com.br
11 3103-9999 / [email protected] / www.integralinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
4.292
30
-
-
327
2
-
-
442
2
82
2
-
-
11
3.833
24
-
-
428
-
1
-
-
-
50
1
-
-
1
Bruno Amadei Junior / Sócio Partner / 30; Marcelo Giraudon / Sócio Partner / 30
A Integral Investimentos é uma gestora de recursos independente,com mais de 12 anos de
experiência, especializada em operações de crédito estruturado e securitização.
Integral Investiments is an independent resources manager with more than 12 years of experience which is specialized in structured credit and securitization operations.
Estruturação, gestão de FIDC e demais fundos estruturados, gestão de fundos de investimento aberto e exclusivo que tenham por objetivo investir em ativos de renda fixa de crédito
privado estruturado.
Structuring, management of FIDC and other structured funds, management of open and exclusive investment funds whose aim is to invest in fixed income assets of structures private
credit.
Estruturação, gestão de FIDC e demais fundos estruturados, gestão de fundos de investimento aberto e exclusivo que tenham por objetivo investir em ativos de renda fixa de crédito
privado estruturado.
Structuring, management of FIDC and other structured funds, management of open and exclusive investment funds whose aim is to invest in fixed income assets of structures private
credit.
Banco Paulista, Banco Petra, Bradesco, Deutsche Bank, Santander.
Ratings
Liberum Ratings, classificação: AM2
Prêmios Awards
Troféu Benchmark na categoria Estrategista de FIDC - Revista Investidor Institucional 2014.
Troféu Benchmark na categoria Estrategista de FIDC - Revista Investidor Institucional 2013
ITAVERÁ
Itaverá Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. das Américas, 500, sala 315, bloco 13, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.itaverainvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
11 2483-2650 / [email protected] / www.itaverainvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
34
2
34
2
14
Ações / Stocks
34
2
34
2
14
Rodrigo Magela Pereira / Chief Investment Officer Gestor / 18; Rodrigo Magela Pereira / Chief Investment Officer Gestor / 18; Andre Pereira da Silva / Analista / 16; Bernardo Cunha de
Miranda / Analista / 4
A Itaverá Investimentos é uma boutique de investimentos independente, especializada na
gestão de fundos de ação. Nosso principal objetivo é proporcionar retornos consistentes no
longo prazo a partir de análises fundamentalistas.
Itaverá is an independent investment boutique specialized in managing stock funds. Our
main goal is to have consistent long-term returns based on fundamental analysis.
Gestão de fundos de investimentos em ações em duas estratégias: Long Only e Long Biased.
Nossa gestão preza por uma criteriosa seleção de ativos, a partir de uma análise fundamentalista, que se baseia em adquirir conhecimento profundo de um universo menor de
empresas. Buscamos conhecer as empresas investidas no detalhe e de forma disciplinada,
assegurando que o investimento esteja consistente com nossos valores e filosofia.
Management of stock investment funds based on two strategies: Long Only and Long Biased. Our management values a careful asset selection based on fundamental analysis which
seeks to acquire deep knowledge of a minor set of firms. We try to analyze firms in detail
and with discipline, in order to ensure that the investment is consistent with our values and
philosophy
Itaú Unibanco.
Ratings
Prêmios Awards
59
ANUÁRIO 2015
INFRA ASSET
Infra Asset Management Ltda.
Endereço Address Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1.400 - 8º And. Cj. 82-V.
Nova Conceição -São Paulo - SP, CEP 04543-000
Páginas na internet Web Sites www.infraasset.com
Fundos/ Funds
Total
11 3060-9177 / [email protected] / www.infraasset.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.456
9
-
-
-
1
-
-
20
-
99
2
-
-
3
1.236
4
-
-
15
120
2
-
-
2
Leandro Martins Alves / Diretor Director / 32; Ricardo Kassardjian / Diretor Director / 15; Paulo Boschiero / Diretor Director / 6; João Mauro Boschiero / Diretor Director / 24; Sima Medeiros
Diretor Director / 24; Marcos Jose Lourenço Ferreira / Diretor Director / 21; Luiz Roberto Sampaio Gouvêa / Diretor Director / 10
A INFRA é uma gestora com foco em infraestrutura (energia e saneamento), imobiliário e
tecnologia, destacando-se pela gestão de fundos de investimento.
INFRA Asset is a manager focused on infrastructure (energy and sanitation), real estate and
technology and distinguishes itself in investment fund management.
Gestão plena de ativos, inclusive de elevada complexidade estrutural, visando à agregação e geração de valor aos investidores. A INFRA destaca-se pela participação em todas as
etapas dos projetos - originação, desenvolvimento, implantação e operação - e possui expertise e conhecimento profundo das especificidades de diferentes setores e dos aspectos
relacionados aos marcos regulatórios.
Plain management of funds, including those of high structural complexity, aiming for the
aggregation and generation of value for investors. INFRA stands out for its participation in
all steps of projects -origin, development, implementation and operation - and has expertise
and deep knowledge of the specifics of different sectors and aspects regarding the regulatory framework.
Planner, Santander.
Ratings
LF Rating: LFg3+
Prêmios Awards
JARDIM BOTÂNICO
Jardim Botânico Partners Investimentos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.jbinvest.com.br
Fundos/ Funds
21 2512-5574 / [email protected] / www.jbinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
181
4
95
2
Ações / Stocks
128
2
95
2
81
53
2
-
-
33
José Luiz Osorio / Sócio-Presidente President-Partner / 42; Eduardo Rezende / Sócio CIO / 23; Eduardo Faria / Sócio CIO / 34
Gestão independente de recursos focada em 2 áreas: fundos de ações e private equity. Nossos investimentos são realizados com uma perspectiva de longo prazo sendo acompanhados com rigorosa disciplina em todos os seus estágios.
Independent resource manager focused on two areas: stock funds and private equity. Our
investments are carried out with a long-term perspective followed up with strict discipline
in all of its stages.
Gestão de recursos.
Serviços Prestados no Exterior Non-Brazilian Services
Gestão de recursos.
Asset management.
60
BNP Paribas, Bradesco, BTG Pactual, Citibank, Itaú Unibanco.
EM Funding Ltd, Itajubá Investimentos.
Ratings
Moody’s: MQ3 escala brasileira/local rating.
Prêmios Awards
Valor Econômico - 4 estrelas. Investidor Instituiconal - Excelente em RV.
114
O Brasil precisa de
mais investimentos
em infraestrutura.
Os Fundos da INFRA Asset Management
e têm como foco as áreas de Infraestrutura
em Saneamento, Energia, Iluminação
Pública e Imobiliária.
Invista com a INFRA e participe diretamente
da construção de um futuro melhor.
As informações contidas neste documento são de caráter exclusivamente informativo. É fundamental a leitura do regulamento dos fundos
antes de qualquer decisão de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não
são líquidas de impostos. Para avaliação de performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo,
12 (doze) meses. Os Fundos de Investimento não contam com garantia da instituição administradora, da gestora ou do Fundo Garantidor de
Créditos - FGC. Para mais informações sobre como investir entre em contato conosco pelo telefone 3165-8100, e-mail contato@infraasset.
com ou acesse nosso site www.infraasset.com.
ANUÁRIO 2015
JGP
JGP Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Humaitá, 275, 11º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.jgp.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3528-8250 / [email protected] / www.jgp.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
10.351
65
7.170
36
21
1
-
-
1
8.146
46
5.893
25
2.168
Ações / Stocks
1.656
7
622
5
468
184
1
184
3
121
17
1
-
-
1
325
9
470
3
12
FIDC
2.771
Andre Jakurski / Diretor Executivo Executive Director / 41; Arlindo Raggio / Diretor Executivo Executive Director / 23; Henrique Alhante / Diretor Director / 23; Roberto Berardo / Diretor Director / 21
O JGP é um grupo prestador de serviços, não ligado a qualquer conglomerado financeiro,
especializado na gestão discricionária de recursos.
JGP is group that provides services, not linked to any financial conglomerate, and specialized in the discretionary management of resources.
Gestão discricionária de recursos.
Discretionary management of resources.
Bradesco.
Ratings
Prêmios Awards
Investidor Institucional - Fundos Excelentes 2014 - JGP Institucional e JGP Explorer Inst,
Investidor Institucional - Fundos Excelentes 2013 - JGP Hedge, JGP Institucional e JGP Explorer Inst, Investidor Institucional - Fundos Excelentes 2012 - JGP Hedge, JGP Max e JGP
Institucional, Arlindo Raggio - Melhor estrategista de multimercados - Revista Investidor
Institucional 2013, JGP - Valor Invest - Top Gestão 2012: categoria "Focadas/Alocação Mista
Flexível"
J.P. MORGAN
JP Morgan S.A
Páginas na internet Web Sites www.jpmam.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 4950-3389 / [email protected] / www.jpmam.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
23.932
97
13.255
136
2.509
2
2.062
6
684
7.615
19
3.185
8
1.607
4.527
12.477
58
6.601
104
1.996
Ações / Stocks
315
9
267
8
219
847
7
762
6
16
-
1
-
-
-
167
1
375
4
5
FIDC
Vital Menezes / Presidente CEO / 26; Edinardo Figueiredo / Presidente CEO / 24; Giovani Silva / Diretor Executivo/Executive Director / 25
O J.P. Morgan está presente no Brasil desde a década de 60, quando o J.P. Morgan e o Chase
Manhattan Bank (por intermédio do Banco Lar Brasileiro) inauguraram escritórios locais.
Atualmente operando como uma unidade de negócios do Banco JP Morgan S.A., estamos
orgulhosos em poder oferecer um serviço qualificado de gestão de recursos a investidores
brasileiros.
J.P. Morgan acts in Brazil since the 60’s, when J.P. Morgan and Chase Manhattan Bank
(through the Bank Lar Brasileiro) inaugurated local offices. We currently operate as a business unit of the bank JP Morgan S.A. and are proud to offer a qualified resource management
service to Brazilian investors.
Serviços Prestados no Exterior Nom- Brazilian Services
O J.P. Morgan realiza a gestão de fundos de investimento para clientes estabelecidos no
exterior.
J.P. Morgan manages investment funds for clients abroad.
62
Ratings
Prêmios Awards
2014 - JPM FIC FI Ref DI Classe C, classificado como Excelente Revista Investidor Instit. 2014
- JPM Special Instit. FIC, classificado como Excelente Revista Investidor Instit.2014 - JPM
Multistrategy Rates and FX FIC, classificado como Excelente Revista Investidor Instit. 2013
- Melhor Gestor especialista de Fundos DI e Curto Prazo - Revista Exame. 2013 - Fundo JPM
Referenciado DI classe C, foi classificado como 5 estrelas - Revista Exame.
ANUÁRIO 2015
KINEA
Kinea Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Minas de Prata,30, 4º. andar , São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.kinea.com.br
11 3073-8700 / [email protected] / www.kinea.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
4.761
21
207
4
21.685
799
6
121
2
38
Ações / Stocks
281
3
-
1
25
48
1
-
-
1
2.940
3
-
-
21.539
692
8
31
-
81
-
-
55
1
1
Fernado Luiz Akasaki / Middle Office / 1; Aymar Almeida / Gestor Manager / 1; Carlos Alberto Pereira Martins / Gestor Manager / 1; Marcio Verri Bigoni / Presidente CEO / 1;
Oscar C F Audino / Diretor Director / 1; Gustavo Aleixo / Gestor Manager / 1; Flávio Cagno / Gestor Manager / 1; Emerson Marques da Silva / Gestão de Riscos Risk Management / 1; Cristiano
Gioia Lauretti / Diretor Director / 1
A Kinea é uma empresa limitada constituída exclusivamente para a atividade de gestão de
fundos. Por estar associada ao Banco Itaú-Unibanco, se beneficia da infraestrutura operacional do banco, utilizando suas áreas de Tecnologia, Jurídica, Auditoria, Compliance,
Marketing, Recursos Humanos, Contabilidade e Custódia. A administração fiduciária e controladoria dos fundos são feitas pela INTRAG, CSHG e CITI DTVM. O processo de distribuição
de fundos é feito através de terceiros contratados, incluindo o Banco Itaú-Unibanco.
Kinea is a limited company exclusively constituted to fund management. Since it is associated to Itaú-Unibanco, it benefits from the operational infrastructure of the bank, such as:
technology, legal department, auditing, compliance, marketing, human resources, accountings and custody. The fiduciary administration and control of funds are made by INTRAG,
CSHG and CITI DTVM. The distribution process of funds is made by third parties, including
Itaú-Unibanco.
Citibank, Credit Suisse Hedging-Griffo, Intrag.
ALL AAI, Citibank, GR 2, Intrag, Itaú Unibanco, Reliance, VGV AAI.
Ratings
Prêmios Awards
KONDOR
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda.
Endereço Address Av. Angélica, 2346, 16º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.kondorinvest.com.br
Fundos/ Funds
11 3014-1111 / [email protected] / www.kondorinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.099
11
2.158
12
849
2.066
8
2.158
12
785
33
3
-
-
64
Ações / Stocks
Nome Name / Cargo Function/ Anos no Mercado Market Years
Marc Kattan / Diretor Director / 20; Rodrigo Veiga / Diretor Director / 26; Christiano Chadad / Diretor Director / 20
A Kondor Invest busca por intermédio de seus produtos oferecer ganhos consistentes a
longo prazo com análise e controle de riscos rigorosos, atuando para isso nos mercados
nacionais e internacionais.
Kondor Invest aims through its products to offer consistent gains in the long term with rigorous risk control and analysis, thus acting in the national and international markets.
Gestão de fundos Multimercado, Ações e Crédito Externo.
Management of hedge, stocks and external credit funds.
Gestão de fundos Macro e Equities.
Management of macro funds and equities.
BTG Pactual.
Banco do Brasil, BTG Pactual, Capital, Credit Suisse Hedging-Griffo, GAP, Goldman Sachs,
Itaú Unibanco, J.P. Morgan, Santander, Triar.
Ratings
Moody’s: MQ2- escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
63
ANUÁRIO 2015
LACAN
Lacan Investimentos e Participações Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.lacaninvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3372-1234 / [email protected] / www.lacaninvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
433
12
-
-
20
1
-
-
1
89
2
-
-
80
Ações / Stocks
46
4
-
-
40
16
1
-
-
1
-
1
-
-
1
149
2
-
-
36
112
1
-
-
1
FIDC
159
Luiz Augusto de Oliveira Candiota / Sócio-Presidente President-Partner / 27; Daniela Romero / Diretor Director / 4; Guilherme Ferreira / Diretor Director / 1; Alexandre Bomfim / Diretor Director / 20
A Lacan Investimentos presta serviços financeiros adequados às necessidades dos clientes,
através de processos de análises intensivos em pesquisa, buscando proporcionar consistência de resultados no longo prazo.
Lacan Investimentos provides financial services adequate to the needs of the clients, through intensive analyses procedures in research, seeking to provide consistency in results in
the long term.
Gestão de fundos e carteiras administradas e estruturação de fundos alternativos.
Funds and portfolio management and structuring of alternative funds.
BNY Mellon, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander.
BNY Mellon, CRV, Intrag.
Ratings
Prêmios Awards
Lacan Equilíbrio FIM-1º Lugar entre os Fundos Multimercados de maior retorno 36 meses
Guia Exame/08 . Lacan Equilíbrio FIM-2º Lugar entre os Fundos Multimercados de maior
retorno 12 meses Guia Exame/07.
LAVORO ASSET
Lavoro Asset Management S.A.
Endereço Address Av. das Américas, 500, salas 206/241/242/243, bloco 21,
Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.lavoroasset.com.br/site
Fundos/ Funds
21 3501-0051 / [email protected] / www.lavoroasset.com.br/site
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
65
1
-
-
12
FIDC
65
1
-
-
12
Ricardo Leal Wakim / Diretor-Presidente President Director / 28; Carlos André Mayon Benevides Neves / Diretor Director / 26; Ricardo Luiz Maciel Andrade Batista / Diretor Director / 32;
Rafael Motta Maggion / Diretor Director / 5; Rodrigo Guerra Dos Santos / Diretor Director / 1
Prover soluções em fundos de investimentos para investidores qualificados, utilizando da
experiência de sua equipe, com ênfase em fundos estruturados direcionados a investimentos em participações, direitos creditórios e setor imobiliário.
Providing solutions in investment funds for qualified investors, using the experience of its
team, with emphasis on structured funds oriented to private equity, receivables and real
estate sector.
Serviços de gestão de carteira de valores mobiliários previstos na Instrução nº 306 da CVM,
de 05 de maio de 1999, através do Ato declaratório CVM nº 11.963, de 6 de outubro de 2011.
Management of Security Portfolios foreseen in CVM Directive no 306 of May 5, 1999, through
Declaratory Act of CVM no 11.963, of October 6, 2011.
64
Banco Petra, Santander.
Petra.
Ratings
Prêmios Awards
ANUÁRIO 2015
LEBLON EQUITIES
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Niemeyer, 2, cj. 201, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.leblonequities.com.br
21 3206-7300 / [email protected] / www.leblonequities.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
366
11
92
9
16
1
13
6
187
65
101
4
79
3
88
38
1
-
-
1
199
4
-
-
32
10
1
-
-
1
Pedro Herique Chermont de Miranda / Diretor Director / 20; Marcelo Mesquita de Siqueira Filho / Diretor Director / 24; Pedro Hermes da Fonseca Rudge / Diretor Director / 19; Felipe Demori
Claudino / Diretor Director / 19
Leblon Equities é uma gestora de recursos independente 100% focada em ações. Foi fundada em setembro de 2008 por sócios com grande experiência no mercado acionário brasileiro, com filosofia de investimentos de longo prazo e baseada em análise fundamentalista.
Leblon Equities is a manager of independent resources 100% focused on stocks. It was founded in Sep. 2008 by associates with great experience in the Brazilian stock market, with a
long-term investment philosophy and based on fundamental analysis.
Gestão de fundos com objetivos de retorno absoluto em ações: Long Only, Equity Hedge
(Long/Short) e Ações Ilíquidas (Private Equity e PIPEs).
Management of funds with the objective of absolute return in stocks: long only, equity hedge
(long/short) and illiquid stocks (private equity and PIPEs).
Gestão de fundos com objetivos de retorno absoluto em ações: Long Only, Equity Hedge
(Long/Short) e Ações Ilíquidas (Private Equity e PIPEs).
Management of funds with the objective of absolute return in stocks: long only, equity hedge
(long/short) and illiquid stocks (private equity and PIPEs).
BNY Mellon, Bradesco, BTG Pactual.
Ratings
Prêmios Awards
Best New Fund - 2010 - Hedge Funds World .
LLA
LLA Gestão de Patrimônio Financeiro Ltda.
Endereço Address Av. Brigadeiro Faria Lima, 2391, 7º. andar, cj. 71, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.lla.com.br
Fundos/ Funds
11 3095-7070 / [email protected] / www.lla.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
76
6
451
22
286
42
3
421
20
217
Ações / Stocks
33
3
30
2
69
José Hugo Cintra Laloni / Diretor Director / 29
Satisfazer o cliente nas suas necessidades de investimentos, gerando valor para a empresa,
funcionários e comunidade, através de uma postura ética nos negócios, diferenciando-nos
pela qualidade dos serviços e especialmente pelo atendimento.
Satisfying the client in its investment needs, generating value for the company, employees
and community, through an ethical stance in the businesses, distinguishing ourselves for
the quality of the services and especially for the customer service.
Management of Investment Funds.
Gestão de fundos de investimento
BNY Mellon, Bradesco, BTG Pactual, Itaú Unibanco.
ALL AAI, LLA.
Ratings
Prêmios Awards
65
ANUÁRIO 2015
MAGLIANO
Magliano S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários.
Endereço Address Av. Angélica, 2491, 6º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.magliano.com.br
Fundos/ Funds
11 3123-0857 / [email protected] / www.magliano.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
33
8
98
2
18
2
98
2
626
372
Ações / Stocks
15
6
-
-
254
Rodrigo Carvalho da Silva Compliance 14; Raymundo Magliano Neto Presidente CEO 23; Henrique Kleine Rodrigues Economista-Chefe Chief Economist 15; Eduardo David Aucca Chavez
Fundos de Fundos Fund of Funds 7; Jose Aparecido da Silva Middle Office 22; Julio Cesar Lopes de Oliveira Gestor Manager 21
Magliano é uma gestora com foco em gestão de recursos de clientes pessoas fisicas e jurídicas qualificados conforme instrução da CVM como buscando atendimento personalizado
e especializado para seus investimentos.
Magliano is an asset managers focused on clients (persons and legal persons) qualified
according to the CVM instruction which seek personalized and specialized service for their
investments.
Magliano presta serviço de administração, custódia, controladoria e gestão para fundos e
clubes de investimentos, distribuição de de fundos e produtos renda fixa de terceiros (CDB,
LCI e LCA) e intermedição nos mercados BVMF.
Magliano provides services of administration, custody, control and management for investment funds and investment clubs, fund distribution and third-party fixed income products
(CDB, LCI and LCA) and intermediation in the BVMF markets.
Magliano presta serviços de administração, custódia e gestão para fundos e clubes de investimentos, distribuição de fundos e produtos renda fixa de terceiros (CDB, LCI e LCA) e
intermedição nos mercados BVMF.
Magliano provides services of administration, custody, control and management for investment funds and investment clubs, fund distribution and third-party fixed income products
(CDB, LCI and LCA) and intermediation in the BVMF markets.
Magliano.
PNP AAI.
Ratings
Prêmios Awards
MAUÁ SEKULAR
Mauá Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Joaquim Floriano, 413, 16º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.mauasekular.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 2102-0700 / [email protected] / www.mauasekular.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.435
20
444
14
682
12
444
14
673
417
74
4
-
-
179
23
1
-
-
1
605
2
-
-
63
49
1
-
-
13
Luis Fernando Figueiredo Diretor Executivo Executive Director 25; João Cesar Tourinho Diretor Executivo Executive Director 32
Colocar a serviço dos nossos clientes a melhor combinação de experiências e talentos, para
oferecer as soluções financeiras mais adequadas a seus interesses.
Making the best combination of experiences and talents available to our clients in order to
offer the financial solutions most adequate for their interests.
Soluções em gestão de ativos.
Solutions in asset management.
Soluções em gestão de ativos.
Solutions in asset management.
66
BNY Mellon, BTG Pactual, e mais cerca de 40 distribuidores / and more 40 distributors
approximately.
Ratings
Prêmios Awards
Fundos excelentes - Revista Investidor Instucional 2011. Instituições Top 5 - Banco Central
do Brasil 2012 e 2013. Fundos mais rentáveis - Revista Istoé Dinheiro 2012. Melhores fundos
- Revista Valor Econômico 2012.
ANUÁRIO 2015
MERCANTIL DO BRASIL
Mercantil do Brasil DTVM S.A.
Endereço Address Rua Rio de Janeiro, 654 9º. andar
Páginas na internet Web Sites www.mercantildobrasil.com.br
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
586
15
5
5
78.464
35
2
1
1
348
13
2
1
1
687
-
-
-
2
5
61
4
1
1
77.416
111
5
-
-
5
FIDC
310
1
-
-
2
54
1
-
-
1
Ações / Stocks
Athaide Vieira Dos Santos / Presidente CEO / 40; José Maria Ribeiro de Melo / Diretor Executivo Executive Director / 30
A Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. tem como foco a administração e gestão de recuros
Banco BM&FBovespa , Itaú Unibanco.
de terceiros.
Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. focuses on management of third-party resources.
Ratings
Administração e gestão de fundos, clubes e carteiras, distribuição de cotas, controladoria
Moody’s: BBB+ escala brasileira/local rating; S&P: BB+ escala brasileira/local rating
de ativos e passivos.
Prêmios Awards
Portfolios, clubs and fund administration and management, shares distribution, control of
Clic FIA classificado pela Revista Exame no Ranking de Fundos de Investimentos 2014 com 4
assets and liabilities.
Estrelas . MB PREV VII Classificação 5 Estrelas pelo Ranking S&P (Valorinvest) 2014.
META
Meta Asset Management Ltda.
Endereço Address Av. Niemeyer, 2, sala 108, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.metaasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
32
5
-
-
3
1
-
-
18
7
28
4
-
-
11
Celio Afonso da Silva / Diretor Executivo Executive Director / 43
A META é dedicada exclusivamente à gestão de recursos.
Nossa filosofia de investimentos é baseada na geração consistente de resultados com rigoroso controle de riscos, disciplina operacional e foco na preservação e crescimento do
capital.
META is exclusively dedicated to the management of resources. Our philosophy of investment
is based on the consistent generation of results with a rigorous risk control, operational discipline and a focus on the preservation and growth of capital.
Mensalmente enviamos por e-mail um relatório de cada produto, contendo:
- uma breve descrição do ambiente macroeconômico do mês e nossa expectativa para o
futuro;
- uma descrição das principais estratégias adotadas pelo fundo no período;
- uma decomposição de retornos do fundo por mercado de atuação e por estratégias;
- indicadores quantitativos a cerca do desempenho do fundo;
- utilização dos limites de risco ao longo do mês.
We send a report of each product monthly by e-mail, containing: a brief description of the
macroeconomic environment of the month and our expectation for the future; - a description
of the main strategies adopted by the fund in the period; - a decomposition of returns of the
fund for the market of activity and for strategies; - quantitative indicators surrounding the
performance of the fund; - use of the limits of risk throughout the month.
Bradesco.
Minuano AAI.
Ratings
Outros: AA escala brasileira
Prêmios Awards
2012 - Valor FIA - Fundo 4 Estrelas - Revista Investidor Institucional. 2012 - Meta Plus FIM
- Fundo 5 Estrelas - Revista Investidor Institucional. 2012/2011/2009 - Valor FIA - Fundo 4
Estrelas - Jornal Valor Econômico.
67
ANUÁRIO 2015
MIRAE ASSET GLOBAL
Mirae Asset Global Investimentos (Brasil) Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Olimpíadas, 194/200, 12º. andar, cj. 121, São Paulo, SP
Sede da Matriz Holding Country Coréia Do Sul South Korea
Páginas na internet Web Sites www.miraeasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 2608-8500 / [email protected] / www.miraeasset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
212
8
65
1
25
1
-
-
1.167
4
8
1
-
-
36
165
3
65
1
814
13
3
-
-
313
Young Cheol Kim Presidente CEO 15; Ricardo Ventrilho Figueiredo Diretor Executivo Executive Director 20; André Pimentel Superintendente Superintendent 7
A Mirae Asset Brasil possui uma estrutura completa para gestão de fundos de investimentos
no país, com foco no desenvolvimento e gestão de fundos de investimento inovadores e de
alto valor agregado para nossos clientes.
Mirae Asset Brasil has a complete structure for the management of funds in the country, focused on the development and management of innovative investment funds with high added
value for our clients.
A Mirae Asset Global Investments atua como gestora independente de fundos de investimento e carteiras administradas, com foco em fundos multimercados, renda fixa e renda
variável. Nossa presença global com escritórios em 12 países, aliada ao conhecimento do
mercado local, nos permite desenvolver e gerir fundos de investimento de alto valor agregado para clientes de diferentes segmentos do mercado.
Mirae Asset Global Investments acts as an independent investment fund and portfolio manager focusing on hedge funds, fixed income and variable income. Our global presence in 12
countries, combined with the knowledge of the local market, allow us to develop and manage investment funds of high added value for clients from different market segments.
Globalmente a Mirae Asset Global Investments possui foco na gestão de fundos de investimento com presença física em 12 países e ativos totais sob gestão de aproximadamente
US$ 60 bilhões. Oferecemos diversas estratégias de investimentos para diferentes segmentos de clientes através de nossos escritórios nos Estados Unidos, Canadá, Reino Unido,
Austrália, China, Hong Kong e Coréia do Sul, entre outros.
On the global level, Mirae Asset Global Investments is focused on managing investment
funds being physically present in 12 countries. It manages total assets of approximately
US$60bn. We offer several investment strategies for different client segments through our
offices in USA, Canada, United Kingdom, Australia, China, Hong Kong, South Korea etc.
Asset Financial Services, AZ Futura Invest, Citibank, Fator, Gradual, Mirae Securities, Octo,
SLR Investimentos, Vérios, XP Investimentos.
Ratings
Prêmios Awards
MODAL ASSET
Modal Asset Management.
Endereço Address Praia de Botafogo, 501, 5º. andar, Torre Pão de Açúcar, Rio
de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.modalasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
FIDC
21 3223-7700 / [email protected] / www.modal.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
7.394
59
140
4
2
1
-
-
445
1
72
1
-
-
12
1.088
20
140
4
344
249
7
-
-
11
5.981
30
-
-
77
Cristiano Maron Ayres / Sócio Partner / 14; Luiz Eduardo Mendes de Almeida Portella / Sócio Partner / 12; Ronaldo Fabiano Baeta Guimarães Junior / Sócio Partner / 20; Alexandre de Ázara
Sócio Partner / 18
Bradesco.
Máxima sinergia entre a análise fundamentalista e o sentimento de mercado. Buscar contriDistribuidores (diferentes da própria Asset) External Distributors
buir com inovação e criatividade, para agregar valor à carteira de investimentos de nossos
Principais distribuidores do Brasil. Main brazilian distributors.
clientes, sempre com ética e transparência.
Ratings
Maximum synergy between the fundamental analysis and the market sentiment. We aim to
contribute with innovation and creativity, to add value to the portfolio of investments of our
Prêmios Awards
clients, always with ethics and transparency.
2º Lugar no Ranking Broadcast Projeções Top 10 Básico do 3º Trimestre de 2014. Modal
Institucional FI Multimercado: 5 Estrelas pela S&P 2009/2010 (Valor Investe). Modal Eagle
Administrar carteiras de valores mobiliários, conforme Ato Declaratório CVM n.º 7.919 de 11
FIC FI Multimercado. 5 Estrelas pela S&P 2009/2010 (Valor Investe). Modal Lion FIM Crédito
de Agosto de 2004.
Privado: 5 Estrelas pela S&P 2011 (Valor Investe).
Managing portfolios of securities, according to Declaratory Act CVM n.º 7.919 of August 11,
2004.
68
ANUÁRIO 2015
MURANO
Murano Investimentos Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. das Américas, 3500, bloco 4, salas 518/519, Rio de
Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.muranoinvest.com
Fundos/ Funds
21 3282-5204 / [email protected] / www.muranoinvest.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
25
1
25
1
59
25
1
25
1
59
Christiano Pereira / Sócio Gestor Managing Partner / 14; Moacir Fernandes / Sócio Partner / 17; Daniel Vidal / Sócio Partner / 18; Marcos Arruda / Sócio Partner / 6
Gestão independente de fundos de investimentos quantitativos, onde as decisões de investimentos são, em geral, baseadas em modelos matemático-estatísticos.
Independent management of quantitative investment funds, in which the investment decisions are, in general, based on mathematic-statistical models.
Gestão independente de fundos.
Independent management of funds.
Bradesco.
Ativa, BNY Mellon, XP Investimentos.
Ratings
Prêmios Awards
NEO
Neo Gestão de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.neoinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
www.neoinvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
791
11
172
6
232
149
3
105
4
98
Ações / Stocks
114
3
-
-
52
527
5
67
2
82
Adauto Martins / Sócio Partner / 25; Henrique Teixeira / Sócio-Gestor Managing Partner / 26; Luiz Chrysostomo / Sócio-Gestor Managing Partner / 29; Marcelo Cabral / Sócio-Gestor
Managing Partner / 20
Oferecer produtos com diferenciada relação risco x retorno aos investidores por meio da
aplicação disciplinada de sólidas técnicas de gestão de portfólio, dentro de rígidos princíNão disponível. Not Available.
pios de ética e transparência.
Ratings
Offering products with a special risk-return relationship to investors through investing with
Moody’s: MQ2 escala internacional/international rating.
discipline based on solid portfolio management techniques, within rigid principles of ethics
Prêmios Awards
and transparency.
Prêmio Inovar 2009 - Melhor Equipe de Private Equity no Brasil . Exame 2010 - NEO InvestiServiços Prestados no Brasil. Brazilian Services
mentos foi a 2ª melhor gestora em multimercados no ranking . Exame 2010 - NEO MultiesA NEO Investimentos exerce a atividade de gestão de recursos. Todos os produtos foram detratégia 30 Feeder conquistou 5 estrelas no ranking . Exame 2010 - NEO Long Short Feeder I
senvolvidos com base em sua filosofia de trabalho e gestão. A gestão de recursos é dividida
conquistou 4 estrelas no ranking .
em gestão de ativos líquidos e gestão de ativos não-líquidos. A gestão de ativos líquidos é
responsável pelo desenvolvimento dos fundos Multimercado. A gestão de ativos não líquidos é responsável pelo desenvolvimento de produtos estruturados, como fundos de private
equity, imobiliários e de ações de longo prazo.
NEO Investments acts in asset management. All products have been developed based on its
philosophy of work and management. The resource management is divided in liquid and
illiquid assets. The management of liquid assets is responsible for the development of hedge funds, while the management of illiquid assets is in charge of developing structured
products such as: private equity, real estate and long-term stocks funds.
69
ANUÁRIO 2015
NEST
Nest Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Renato Paes de Barros, 717, 6º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.nestinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
22
4
10
1
177
Ações / Stocks
11
2
10
1
175
10
2
-
-
2
Felipe Prata / Sócio Partner / 12; Luis Alvez de Lima / Sócio Gestor Managing Partner / 9
Acreditamos em gerar valor através de investimentos de longo prazo e para, maximizar
nossos investimentos nos baseamos em alguns pilares. São eles: alinhamento de interesse,horizonte de médio/longo prazo,ineficiência de mercado e ativismo construtivo.
We believe to add value to investments in the long term and to maximize our investments
based on some principles: interest alignment, medium and long-term horizon, market inefficiency and constructive activism.
A Nest Investimentos é uma gestora brasileira independente,focada no mercado de ações.
Fundada em março de 2005, a empresa é formada por profissionais com extensa experiência nos mercados financeiros. Os fundos geridos pela Nest Investimentos tem como administrador a BNY Mellon com custódia do BNY Mellon e auditoria pela KPMG. A Nest é
associada da ANBIMA e da Amec.
Nest Investments is an independent Brazilian asset manager focused on the stock market.
It was founded in 2005 and comprises professionals with wide experience in the financial
markets. BNY Mellon is the administrator of the funds managed y Nest Investments, under
custody of BNY Mellon and audited by KPMG. Nest is associated to Anbima and Amec.
BNY Mellon.
BNY Mellon.
Ratings
Outros AA
Prêmios Awards
Nest Acoes FIC FIA 5 estrelas S&P star ranking da valor invest ( os melhores de renda variavel
2013). Nest Acoes FIC FIA 5 estrelas S&P ( os melhores de renda variavel set 2012). Nest
Acoes FIC FIA 5 estrelas S&P ( os melhores de renda variavel dez 2011).
NSG CAPITAL
NSG Capital Asset Management S.A.
Endereço Address Praia de Botafogo, 440, 6º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.nsgcapital.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3797-1000 / [email protected] / www.nsgcapital.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
3.209
21
318
8
62
6
22
1
13
2.040
7
296
7
30
1.105
8
-
-
23
66
Luiz Eduardo Franco de Abreu / Diretor Executivo Executive Director / 33; Paulo Jose de Lima / Diretor Director / 24; Antonio Jose de Lima / Diretor Director / 28; Ana Bezerra / Diretor Director
20; Jose Carlos Franco de Abreu Neto / Superintendente Superintendent / 10; Julia Vassalo Maia da Costa / Superintendente Superintendent / 8
Oferecer soluções financeiras que propiciem sucesso aos nossos clientes.
Offering financial solutions that bring success to our clients.
Entre os vários serviços prestados pela NSG Capital estão a gestão, administração e controladoria de fundos de investimento. Oferecemos também os serviços de custódia qualificada
e escrituração de ativos, seja de ações, debêntures ou cotas de fundos de investimento.
Realizamos ainda a estruturação de todos os tipos fundos e distribuição pública ou privada
de títulos e valores mobiliários. Além disso, oferecemos os serviços de corretora de câmbio,
títulos e valores mobiliários.
Among the various services provided by NSG Capital are management, administration and
controlling of Investment Funds. We also offer the services of qualified custody and assets
bookkeeping, be it investment funds in stocks, bonds or shares. We also carry out the structuring of all types of Investment funds and public or private distribution of bonds and securities. Besides this, we offer the services of exchange, bonds and securities insurance.
A NSG Capital possui autorização para atuar como representante legal para o investidor não
residente, sendo responsável pelo registro e atualização de todas as informações perante
70
as autoridades brasileiras. Tendo em vista que operações de câmbio são necessárias para
concretização de algumas transações, o Grupo NSG também oferece serviços de câmbio para
os investidores não residentes.
NSG Capital is authorized to act as a legal representative for the non-resident investor, being
responsible for the registration and updating of all of the information before the Brazilian
authorities. Taking into account that exchange operations are necessary for the formulation
of some transactions, the NSG group also offers exchange services for non-resident investors.
Bradesco, Positiva CCTVM.
BEM DTVM, Positiva CCTVM.
Ratings
LF Rating: LFg3+
Prêmios Awards
NBR ISO 9001:2008 – Gestão da Qualidade.
ANUÁRIO 2015
OCEANA
Oceana Investimentos ACVM Ltda.
Endereço Address Rua Visconde de Pirajá, 430, 11º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.oceanainvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
www.oceanainvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
1.160
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
9
Nº de Contas/
# of Accounts
711
10
1.087
557
5
183
5
852
Ações / Stocks
603
4
527
5
235
Leonardo Messer / Sócio Partner / 15; Alexandre Rezende / Sócio Partner / 17; Marcello Ganem / Sócio Partner / 19; Rodrigo Santos / Sócio Partner / 22; Daniel Arditti / Sócio Partner 8
A Oceana é uma empresa dedicada exclusivamente à gestão de fundos com foco em ações,
que emprega tanto estratégias direcionais, quanto de valor relativo. O foco em valor e a
busca por margem de segurança norteiam a abordagem de investimentos.
Oceana is a company dedicated exclusively to the management of funds with the focus on
stocks that employs both directional and relative value strategies. The focus on value and the
search for a security margin guides the approach to investments.
A filosofia de investimentos da Oceana é baseada na busca por retornos consistentes,
através de processos de análise intensivos em pesquisa, com gestão de riscos assumindo
papel central na avaliação de oportunidades. A análise fundamentalista é utilizada como
principal pilar na tomada de decisão de investimentos e busca empresas precificadas com
substancial distorção em relação aos seus valores intrínsecos, assim como catalisadores
que possam facilitar a convergência entre preço e valor justo.
Oceana’s investment philosophy is based on the search for consistent returns, through
procedures of intensive analysis in research, with management of risks taking on a central
role in the assessment of opportunities. The fundamental analysis is used as the main pillar
when taking investment decisions and searching for companies priced with substantial distortion in relation to their intrinsic values, as well as catalysts that can provide the convergence between price and fair value.
Bradesco.
Ratings
Prêmios Awards
Investidor Institucional - “Melhores Fundos Institucionais” 2014: Oceana Valor FIA (Excelente). Investidor Institucional - “Melhores Fundos Institucionais” 2013: Oceana Valor FIA (Excelente). Investidor Institucional - “Melhores Fundos Institucionais” 2012: Oceana Valor FIA
(Excelente). ValorInveste-Star Ranking de Fundos de Investimento 2012 (S&P): Oceana Valor
FIA: fundo 5 estrelas. ValorInveste-Star Ranking de Fundos de Investimento 2012 (S&P): Oceana Long Short: fundo 4 estrelas.
OLIMPIA PARTNERS
Olimpia Partners Gestão de Recursos S.A.
Endereço Address Av. Santo Amaro, 48, 8º. andar, cj. 81, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.olimpiapartners.com.br
Fundos/ Funds
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
248
1
-
-
1.027
248
1
-
-
1.027
Richard Rainer / Sócio-Presidente President-Partner / 23; Eugênio José de Almeida e Silva / Diretor Executivo Executive Director / 25
Atuar como gestora de fundos de investimento.
Acting as a fund manager.
Gestão do Fundo de Investimento Imobiliário General Shopping Ativo e Renda - FII (único
cliente).
Management of the real estate investment fund General Shopping Ativo e Renda - FII (an
only client).
Banco Paulista.
Ágora, Ativa, Banco Fator, Bradesco, CGD Securities, Itaú Unibanco, Votorantim.
Ratings
Prêmios Awards
71
ANUÁRIO 2015
OLIVEIRA TRUST
Oliveira Trust DTVM S.A.
Endereço Address Av. das Américas, 500, bloco 13, grupo 205, Condomínio
Downtown, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.oliveiratrust.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3514-0000 / [email protected] / www.oliveiratrust.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
10.212
73
-
1
1.297
13
1
-
-
11
509
4
-
1
4
4.502
32
-
-
270
414
7
-
-
961
4.772
30
-
-
51
FIDC
José Alexandre Costa de Freitas / Diretor Executivo Executive Director / 23; Alexandre Lodi de Oliveira / Diretor Director / 18; Carlos Henrique Correa Sismil / Diretor Director / 20
Oliveira Trust visa proporcionar o melhor em serviços fiduciários e de administração de carteiras no mercado, visando maximizar o retorno com uma administração transparente, ágil
e confiável, buscando sempre aprimoramento em tecnologias e inovação, profissionalismo
e comprometimento.
Oliveira Trust has the mission of providing the best in fiduciary services and the management of portfolios in the national market, aiming for the maximization of the return through
a transparent, agile and reliable management, always aiming for improvement in technologies and innovation, professionalism and commitment.
A Oliveira Trust dedica-se exclusivamente, à prestação de serviços no mercado financeiro
nacional, com destaque para estruturas fiduciárias, de securitização de recebíveis e administração e gestão de fundos de investimento, como FIDC (Fundo de Investimento em
Direitos Creditórios), Fundos de Investimentos em Participações, Fundos de Investimentos
Imobiliários e Fundos Multimercados (Instrução CVM 409).
Oliveira Trust is dedicated exclusively to the provision of services in the national financial
market, especially on fiduciary and securitization of receivables structures and administration and management of investment funds, such as FIDC (receivables investment funds), private equity, real estate and hedge investment funds (CVM Instruction 409).
A Oliveira Trust dedica-se exclusivamente, à prestação de serviços no mercado financeiro,
ainda que para clientes estabelecidos no exterior, com destaque para estruturas fiduciárias, de securitização de recebíveis e administração e gestão de fundos de investimento,
como FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), Fundos de Investimentos em
Participações e Fundos de Investimentos Imobiliários e Fundos Multimercados (Instrução
CVM 409).
Oliveira Trust is dedicated exclusively to the provision of services in the financial market,
although also for clients established above, especially on fiduciary and securitization of receivables structures and administration and management of investment funds, such as FIDC
(receivables investment funds), private equity, real estate and hedge investment funds (CVM
Instruction 409).
Banco do Brasil, Bradesco, Deutsche Bank, Itaú Unibanco, Oliveira Trust, Santander.
Banco Banrisul, BB, Bradesco, Brasil Plural, Caixa Econômica Federal, Citibank, Credit Suisse, Deutsche Bank, Gradual, Itaú BBA.
Ratings
Prêmios Awards
ESTRUTURAÇÃO
ADMINISTRAÇÃO
ESCRITURAÇÃO
CUSTÓDIA
GESTÃO
OLIVEIRA TRUST
A Oliveira Trust ocupa posição de destaque nos serviços de ADMINISTRAÇÃO
fiduciária, CUSTÓDIA e ESCRITURAÇÃO de cotas de fundos estruturados,
notadamente FIDCs, FIPs e Fundos IMOBILIÁRIOS.
Nossos serviços são personalizados e focados no atendimento ao cliente e
agilidade e eficiência necessárias à ESTRUTURAÇÃO e desenvolvimento
de estruturas de securitização.
www.oliveiratrust.com.br | Tel. RJ: (21) 3514-000 ou 3514-1600 | Tel. SP:(11) 3504-8100
Para mais informações sobre os produtos e serviços
da Oliveira Trust acesse nosso site:
www.oliveiratrust.com.br
Ouvidoria 0800 282 9900
(horário de atendimento: dias úteis de 8h às 20h)
A presente instituição aderiu ao
Código ANBIMA de Regulação e
Melhores Práticas para os Fundos
de I nvestimento .
72
ANUÁRIO 2015
OPPORTUNITY
Opportunity Asset Administradora de Recursos de Terceiros Ltda.
Endereço Address Av. Pres. Wilson, 231, 28º. andar, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.opportunity.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3804-3443 / 11 3039-1201 / [email protected] / www.
opportunity.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
16.026
22
3.926
31
-
1
-
-
-
-
-
509
1
194
4.900
8
1.408
23
1.565
Ações / Stocks
6.817
7
1.748
5
451
3.018
4
-
-
121
1.290
2
-
-
5
-
-
260
2
2
2.338
Verônica Dantas / Presidente CEO / 22; Dório Ferman / Sócio-Gestor Managing Partner / 34; Norberto Tomaz / Diretor Director / 44; Eduardo Penido / Diretor Director / 29; Christian Lenz / Diretor Director / 19
Buscamos rentabilidade de longo prazo através de uma gestão ativa focada na filosofia de
investimento Opportunity, a qual consiste em análise fundamentalista de empresas com
estratégias simétricas e líquidas, além de um rígido controle de risco.
We aim for long-term profitability through an active management focused on the philosophy
BNY Mellon, Bradesco.
of Investment Opportunity, which consists of a fundamental analysis of companies with symDistribuidores (diferentes da própria Asset) External Distributors
metrical and liquid strategies, alongside a strict risk control.
Ratings
Prêmios Awards
Gestora de Recursos
Renda Fixa
Private Equity
Portfólios Complexos
Rua Olimpíadas, 194/200 – 6º andar
Vila Olímpia – São Paulo – SP
Tel: + 55 (11) 2344-4853
www.vilaricacapital.com.br
73
Fundo de Acordo com o Código da ABVCAP/ANBIMA de
Regulação e Melhores Práticas para os fundos de Investimento
em Participações e Fundos de Investimento em Empresas
Emergentes.
ANUÁRIO 2015
OPUS
Opus Gestão de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.opus.com.br
Fundos/ Funds
21 3823-8050 / [email protected] / www.opus.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
783
18
370
12
111
1
12
1
37
602
15
283
8
411
69
2
75
3
87
Ações / Stocks
535
Eduardo Plass / Presidente CEO / 27; José Mario Caldas Osório / Diretor Director / 23; Maria Ripper Kós / Diretor Director / 21; Carlos Eduardo Reis da Matta / Diretor Director / 22; Vitor Hugo
Ribeiro Roquete / Diretor Director / 23; Marcelo Muniz / Gestor Manager / 27; José Marcio Camargo / Economista-Chefe Chief-Economist / 30; Fernando Barrozo do Amaral / Distribuição
Distribution / 21
Oferecer serviços financeiros personalizados a um grupo seleto de clientes, utilizando diretamente a experiência de seus sócios nas áreas de gestão de recursos, finanças corporativas, investimentos, assessoria financeira e gestão de risco.
Offering personalized financial services to a select group of clients, directly using the experience of its partners in the areas of management of resources, corporate finance, investment, financial advising and risk management.
Gestão de fundos, finanças corporativas, assessoria financeira e gestão imobiliária.
Management of Funds, Corporate Finance, Financial Advisory and Real Estate Management.
Gestão de fundos.
Fund management.
Ratings
AAA escala brasileira/local rating; Outro: QG2+
Prêmios Awards
Opus Equity Hedge - Fundo 5 estrelas no Ranking da Standards & Poors. Opus Equity Hedge - Fundo excelente 2014 (Investidor Institucional). Opus Equity Hedge - Fundo excelente
2014 (Investidor Institucional). Opus Equity Hedge - Fundo excelente 2013 (Investidor Institucional). Opus Estratégia II 2012 (S&P) e Opus Equity Hedge 2012 (Investidor Institucional).
OURO PRETO
Ouro Preto Gestão de Recursos S.A.
Páginas na internet Web Sites www.ouropretoinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
www.ouropretoinvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.058
19
21
2
103
1.395
4
21
2
29
2
2
-
-
27
118
10
-
-
41
25
2
-
-
5
516
1
-
-
1
Ações / Stocks
FIDC
João Baptista Peixoto Neto / Diretor Executivo Executive Director / 25; Leandro Turaça / Sócio-Gestor Managing Partner / 24; Daniel Francisco Granado / Produtos Estruturados Structured
Products / 6; Luiz Felippe Nogueira de Andrade / Compliance / 5; Guilherme Guaitoli Fiori / Gerente Manager / 4;
A Ouro Preto Gestão de Recursos S.A. é uma empresa especializada na administração de
carteira de ações, títulos e valores mobiliários, carteiras de fundos e clubes de investimento.
Ouro Preto Gestão de Recursos S.A. is a company specialized in the management of portfolios of stocks, bonds and securities, portfolios of funds and investment clubs.
A instituição oferecerá aos seus clientes estabelecidos no Brasil a gestão de fundos de investimento, com um leque de alternativas para cada perfil de investidor. São: Fundos de
Ações, Multimercados, Renda Fixa, Fundos Imobiliários, Fundos de Participações e Fundos
de Investimento em Direitos Creditórios.
The institution will offer its clients established in Brazil the management of investment funds,
with an array of alternatives for each investor profile, which are: stock, hedge, fixed income,
real estate, private equity funds and receivables investment funds.
A instituição oferecerá aos seus clientes estabelecidos no exterior a gestão de fundos no
Brasil nas categorias Fundos de Ações, Multimercados, Renda Fixa, Imobiliários, de Participações e Direitos Creditórios, podendo ser fundos exclusivos ou não.
74
The institution will offer its clients abroad the management of funds in Brazil in the categories of stocks, hedge, fixed income, real estate, private equity and receivables funds, as
exclusive funds or not.
Banco Paulista, BNY Mellon, Bradesco, BRB DTVM, Deutsche Bank, Itaú Unibanco, Planner.
BNY Mellon, Diamantina AAI.
Ratings
Prêmios Awards
ANUÁRIO 2015
PACIFICO
Pacifico Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Borges de Medeiros, 633, sala 601, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.pagr.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3033-3322 / [email protected] / www.pagr.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.016
15
893
9
359
603
8
596
7
231
Ações / Stocks
357
6
297
2
127
55
1
-
-
1
Carlos Eduardo Ramos / Sócio-Gestor Managing Partner / 27; Felipe Padua / Sócio-Gestor Managing Partner / 18; Daniel Vairo / Sócio-Gestor Managing Partner / 15; Eduardo Moreira /
Sócio-Gestor Managing Partner / 14; Leonardo Rufino / Sócio-Gestor Managing Partner / 13; Bruno Menezes / Sócio Partner / 12; Paulo Abreu / Sócio Partner / 9
Gestão de recursos de terceiros através de fundos de investimento em ações e multimercados. A equipe da Pacifico possui grande tradição nesta atividade com um longo histórico de
sucesso desde os anos 90.
Management of third-party resources through stocks and hedge investment funds. The Pacifico team has a great tradition in this activity with a long history of success since the 90s.
Gestão de recursos de terceiros através de fundos de ações e multimercados. Fundo de
ações: utiliza o estudo profundo e abrangente de companhias e setores, associado à análise de cenários macroeconômicos com o objetivo de identificação de ações brasileiras que
possuam grande potencial de valorização. Multimercado: busca retorno absoluto através de
estratégias direcionais nos mercados de renda fixa e renda variável, utilizando instrumentos
de câmbio, juros e ações locais e internacionais.
Management of third-party resources through stocks and hedge investment funds. Stocks
fund: it uses the profound and comprehensive study of companies and sectors, associated
to the analysis of macroeconomic scenarios with the objective identifying Brazilian stocks
that have great potential for becoming more valuable. Hedge: it aims for absolute return
through directional strategies in the markets of fixed income and variable income, by using
instruments of exchange, interests and local and international stocks.
Gestão de recursos de terceiros através de fundos de ações. Busca retorno absoluto através
de atuação ativa na seleção de investimentos segundo os princípios de análise fundamentalista. Utiliza o estudo profundo e abrangente de companhias majoritariamente brasileiras
e setores associado à análise de cenários macroeconômicos, nacionais e internacionais,
com o objetivo de identificação de ações que possuam grande potencial de valorização.
Management of third-party resources through investment funds in stocks. It aims for absolute return through the active participation in the selection of investments according to principles of fundamental analysis. It uses the profound and comprehensive study of companies
and sectors, associated with the analysis of macroeconomic scenarios for the identification
of Brazilian stocks that have great potential for becoming more valuable
BTG Pactual, Itaú Unibanco.
Ratings
Austin: QG3+
Prêmios Awards
Pacifico Ações - Fundo Excelente pela revista Investidor Institucional, em 2014.
PAINEIRAS
Paineiras – Ipanema Gestora de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Padre Leonel Franca, 105, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.paineirasinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
www.paineirasinvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.087
3
1.550
9
506
2.087
3
1.550
9
506
Antonio de Padua Bittencourt Neto / Diretor Director / 23; Ney Villas-Boas Marinho / Diretor Director / 24; Theodoro Messa / Diretor Director / 21
A Paineiras Investimentos é uma empresa independente focada exclusivamente na gestão
de fundos de investimento.
Paineiras Investimentos is an independent company focused exclusively on the management
of investment funds.
BNY Mellon.
Ratings
Prêmios Awards
75
ANUÁRIO 2015
PÁTRIA
Pátria Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Cidade Jardim, 803, 8º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.patriainvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3039-9000 / [email protected] / www.patriainvestimentos.
com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
11.923
52
1.892
10
79
1
-
-
31
478
6
743
8
584
Ações / Stocks
101
1
101
2
37
FIDC
264
1
-
-
1
11.000
43
1.047
-
908
1.561
Olimpio Matarazzo / Sócio-Presidente President-Partner / 32; Luis Otavio Magalhães / Sócio-Presidente President-Partner / 32; Alexandre Saigh / Sócio-Presidente President-Partner / 26;
Otavio Castello Branco / Sócio-Presidente President-Partner / 31
O Pátria dedica-se a criar valor para seus investidores e clientes e a fomentar o desenvolvimento do Brasil, destacando-se por seus princípios norteadores: ética e trasnparência,
cliente em primeiro lugar, excelência operacional e estratégica e inovação.
Patria dedicates itself to creating value to its investors and clients and to promoting development in Brazil. It stands out for its guiding principles: ethics and transparency, client comes
first, operational and strategic excellence and innovation.
O Pátria possui 4 modelos de produtos com focos distintos. São cerca de R$ 25,5 bilhões de
ativos sob gestão, sendo R$ 11,5 bilhões em Private Equity, R$ 3,4 bilhões em Real Estate,
R$ 10 bilhões em Infra-estrutura e cerca de R$ 612 milhões nos fundos líquidos do Capital
Management. O Pátria também oferece serviços de assessoria financeira.
Patria has four product models with different focuses. There are around R$ 25.5bn of assets
under management, that is to say R$ 11.5bn in Private Equity, R$ 3.4bn in Real Estate, R$
10bn in Infrastructure and around R$ 612mn in liquid funds of capital management. Patria
also offers financial advisory services.
Como gestor de fundos de Private Equity, Infraestrutura e Real Estate, o Pátria possui grande
parte de seus recursos oriundos de investidores estrangeiros. Na área de Capital Management, o Pátria oferece fundos com exposição offshore. A área de assessoria financeira
também presta serviços a clientes estrangeiros.
As a manager of private equity, infrastructure and real estate funds, a large part of Patria’s
resources is derived from foreign investors. In the area of capital management, Patria offers
funds with offshore exposition. The financial advice sector also provides services to foreign
clients.
BNY Mellon, Bradesco, Deutsche Bank.
BNY Mellon, Geração Futuro.
Ratings
Prêmios Awards
PERFIN
Perfin Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Amauri, 286, 2º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.perfininvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
11 2526-2400 / [email protected] / www.perfininvestimentos.com.br
11 2526 2400 / [email protected] / www.perfininvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.114
25
694
15
1.482
20
416
10
576
305
2
277
5
367
41
1
-
-
1
283
2
-
-
2
Ações / Stocks
946
Ralph Gustavo Rosenberg / Sócio CIO / 15; Alexandre Yochihito Sabanai / Sócio-Gestor Managing Partner / 15; José Roberto Ermirio de Moraes Filho / Sócio Partner / 8; Gaspar Gasparian
Neto / Sócio Partner / 15; Rodrigo Lisboa Bonafé / Sócio Partner / 25
A Perfin Investimentos é uma gestora de recursos independente, especializada na gestão de
fundos de renda variável. O nosso objetivo é prover retornos consistentes no longo prazo,
embasados por uma minuciosa análise fundamentalista.
Perfin Investimentos is an independent manager of resources specialized in the management of variable income funds. Our objective is to provide consistent returns in the long
term, supported by a meticulous fundamental analysis.
Gestão de recursos com foco em fundos de renda variável. Ao longo dos últimos anos, a
Perfin tem atuado com investidores pessoas físicas, bancos, family offices e investidores
institucionais local e offshore.
Management of resources with a focus on variable income funds. Over the recent years, Perfin has operated with individual entity investors, banks, family offices and local and offshore
institutional investors.
Gestão de recursos com foco em fundos de renda variável.
Management of resources with a focus on variable income funds.
Bradesco, BTG Pactual, Itaú Unibanco.
Ratings
Prêmios Awards
Revista Investidor Institucional Out/13 - Perfin LS FIC FIM e Perfin LS 15 FIC FIM Fundos Excelentes. Revista Exame - Set/13 - Perfin LS FIC FIM e Perfin Foresight FIC FIA - Destaque. Revista
Valor Investe - Jun/13 - Perfin LS FIC FIM e Perfin Foresight FIC FIA - 5 estrelas. Revista Valor
Investe - Set/12 - Perfin LS FIC FIM e Perfin Foresight FIC FIA - 5 e 4 estrelas. Revista Valor
Investe - Abr/12 - Perfin LS FIC FIM e Perfin Foresight FIC FIA - 5 estrelas.
76
ANUÁRIO 2015
PETRA
Petra Asset Gestão de Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Paulista, 1842, cj. 17, Torre Norte, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.petraasset.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
FIDC
11 3526-9648 / [email protected] / www.petraasset.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
4.159
101
852
11
83
1
-
-
1.258
11
500
5
18
1
20
1.219
19
778
6
332
34
3
46
2
388
1.741
61
9
2
455
44
2
-
-
1
537
10
-
-
51
Ricardo Binelli / Economista-Chefe Chief Economist / 22; João Luiz Piccioni Junior / Gestor Manager / 10; Gabriel Pinheiro Marto Rodrigues / Distribuição Distribution / 5
Otimizar a geração de valor em alternativas de investimento. Foco: ser referência como
gestora especialista em ações (value investing). Capaz de atrair e reter os melhores recursos, com gestora especialista em FIDCs.
Optimizingthecreationofvalue in investmentalternatives. Focus: beingreference as a manager specialized in FIDCs.
A PETRA Asset é a gestora especializada em fundos de investimento em Renda Variável do
Grupo PETRA.
PETRA Asset is a manager specialized in the variable income investment funds of the PETRA
Group.
Banco Petra, Bradesco, BTG Pactual.
BNY Mellon, BTG Pactual, Petra.
Ratings
Prêmios Awards
PLANNER CORRETORA
Planner Corretora de Valores S.A.
Páginas na internet Web Sites www.planner.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 2172-2638 / [email protected] / www.planner.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
5.513
66
150
5
770
490
13
15
2
385
244
7
6
-
-
FIDC
464
7
-
-
8
563
4
-
-
31
3.988
36
134
3
102
Carlos Arnaldo Borges de Souza / Sócio-Presidente President-Partner / 35; Maurício Quadrado / Sócio-Presidente President-Partner / 35; Eduardo Montalban / Diretor Director / 15; Artur
Martins de Figueiredo / Diretor Director / 29; Claudia Siola Cianfarani / Diretor Director / 27; Claudio Henrique Sangar / Diretor Director / 32; Marcus Eduardo de Rosa / Diretor Director / 32;
Priscila Vargas Diretor Director / 15; Romeu Romero Junior / Diretor Director / 32; Viviane Aparecida Rodrigues Afonso / Diretor Director / 19
Missão da Asset
Agregar valor ao patrimônio de pessoas e empresas através da gestão de fundos e carteiras
que tem o objetivo de oferecer excelência na relação risco x retorno para os investidores.
Mission Statement
Adding value to the equity of individuals and companies by fund and portfolio management
with the purpose of offering excellence in the risk-return relationship for investors.
Serviços Prestados no Brasil
Gestão de Fundos de Ações, Fundos Multimercados, Fundos de Participações, FIDC, Fundos
Imobiliários, Fundos Mútuos de Privatização - FGTS, Carteiras Administradas, Clubes de Investimento. Atendimento integral às normas legais.
Brazilian Services
Management of stocks funds, hedge funds, private equity funds, FICD, real estate funds mutual funds of privatization – FGTS, managed portfolios, investment clubs. Full compliance
to legal norms.
Serviços Prestados no Exterior
Gestão de Fundos de Ações, Fundos Multimercados, Fundos de Participações e Carteiras
Administradas
Non-Brazilian Services
Management of stocks funds, hedge funds, private equity funds and portfolios.
Banco BM&FBovespa , BNY Mellon, Bradesco, Citibank, Deutsche Bank, Planner, Santander.
Ratings
S&P: AMP-3
Prêmios Awards
Planner FIM - Melhores Fundos de Investimento - Valor Investe - **** 04/2012. Planner
Hedge Feeder FIC FIM - Melhores Fundos de Investimento - Valor Investe - *** 04/2012.
Planner FIM - Melhores Fundos de Investimento - Valor Investe - **** 12/2011. Planner
FIM - Melhores Fundos de Invetimento - Isto é Dinheiro - 01/2011. Planner Cash - Melhores
Fundos de Invetimento - Isto é Dinheiro - 01/2011.
77
ANUÁRIO 2015
PLANNER REDWOOD
Planner Redwood Asset Management Administração de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.planner.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
58
4
-
-
4
49
3
-
-
3
9
1
-
-
1
Ações / Stocks
Mario Cezar Silva Serpa / Diretor Director / 26; Artur Martins de Figueiredo / Diretor Director / 28
Oferecer produtos com os mais amplos potencias de retorno e de diversificação, alinhando
as diversas expectativas e necessidades de nossos investidores.
Offering products with the widest potentials of return and diversification, combining the diverse expectations and needs of our investors.
Gestão de fundos com foco em rentabilidade, risco e liquidez para o longo prazo, fundamentados em análises próprias para investidores super qualificados.
Produtos respaldam-se na identificação de cenários macroeconômicos traduzidos em estratégias de operações financeiras, conforme exigências aplicáveis a cada seguimento de
atuação – Renda Fixa e Variável.
Destacam-se, ainda utilização de modelos proprietários e de terceiros de acompanhamento
e avaliação de riscos conforme metodologia aplicável.
Management of Funds with a focus on profitability, risk and liquidity for the long term,
based on our own analyses for highly qualified investors. Products are supported by the
identification of macroeconomic scenarios translated into strategies of financial operations,
according to demands applicable to each following activity - fixed and variable Income. We
highlight, furthermore, the use of our own models and models of third parties for follow-up
and evaluation of risks according to a suitable methodology.
Bradesco.
Planner.
Ratings
Liberum: AMP-2
Prêmios Awards
POLLUX CAPITAL
Pollux Capital Administração de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.polluxcapital.com
21 2227-9000 / [email protected] / www.polluxcapital.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
319
3
287
4
556
Ações / Stocks
319
3
287
4
556
Off shore: PL R$ Milhões / AuM BRL Millions 255 N . de Fundos / # of Funds 2
Paulo Lemann / Sócio Partner / 20; Sergio Campos / Sócio Partner / 24; Guilherme Caldas / Sócio Partner / 16; Leandro Oliveira / Sócio Partner / 10; Juliana Schuery / Relações com Investidores Investor Relations / 15; Luis Balbi / Back Office / 4; Patrick Bussinger / Back Office / 4
o
Nossos valores são: meritocracia, parceria verdadeira, objetivos de longo prazo, alinhamento com os investidores e orientação por performance.
Our values: meritocracy and true partnership, long-term objectives, alignment with investors and orientation to performance.
BNY Mellon.
BNY Mellon.
78
Ratings
Prêmios Awards
Pollux Ações Institucional FIC FIA: Fundo excelente pela Revista Investidor Institucional
2014. Pollux Ações Institucional FIC FIA: Fundo excelente pela Revista Investidor Institucional 2013. Pollux Ações I FIC FIA: 5 estrelas no Star Ranking (Valor / S&P) 2013. Pollux Ações I
FIC FIA: 5 estrelas no Guia Exame Investimentos Pessoais 2013. Pollux Ações I FIC FIA: Melhor
gestor especialista pela Revista Exame 2012.
ANUÁRIO 2015
POLO CAPITAL
Polo Capital Gestão de Recursos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.polocapital.com
Fundos/ Funds
21 3205-9800 / [email protected] / www.polocapital.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.598
29
954
11
1.329
11
625
7
594
Ações / Stocks
418
4
329
4
222
FIDC
506
5
-
-
369
199
4
-
-
593
144
5
-
-
40
Nome Name / Cargo Function Anos no Mercado Market Years
Claudio Andrade / Executivo Executive / 21; Marcos Duarte / Executivo Executive / 21
A missão da Polo Capital é perseguir para seus investidores retornos assimétricos pouco
correlacionados com as alternativas tradicionais.
The mission of Polo Capital is seeking asymmetric returns little correlated to traditional alternatives for our investors.
A Polo Capital faz gestão de fundos de investimento nas estratégias de eventos, crédito
privado, quantitativo, macro e setor imobiliário.
Polo Capital manages investment funds with strategy of events, private credit, quantitative,
macro and real estate sector.
1.818
Ratings
Prêmios Awards
Revista Exame: Melhores Fundos de Investimento em 2006, 2007 e 2010. Isto é Dinheiro:
Melhores Fundos de Investimento em 2008. Listagem em diversos rankings de performance
de publicações como Valor Econômico, Bloomberg, Estadão. O clipping mais recente pode
ser acessado no endereço www.polocapital.com/noticias.
PORTO SEGURO
Porto Seguro – Portopar DTVM Ltda.
Endereço Address Al. Ribeiro da Silva, 275, 1º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.portoinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
www.portoseguro.com.br/investimentos
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
6.571
19
3.610
29
1.011
2
1.297
1
155
2.472
7
377
4
416
902
3
698
8
56
Ações / Stocks
142
3
156
5
40
2.042
4
1.080
11
28
695
Marcelo Barroso Picanço / Diretor Executivo Executive Director / 16; Izak Rafael Benaderet / Diretor Director / 20
Missão da Asset
Rentabilizar os ativos financeiros, através da excelência na alocação e gestão dos recursos,
Itaú Unibanco.
operando a partir de uma visão estruturada e dentro de princípios que atendam às necessiDistribuidores (diferentes da própria Asset) External Distributors
dades dos clientes, das áreas de negócio e dos acionistas.
Portopar.
Mission Statement
Ratings
Enhance financial assets through the excellence in asset allocation and management, with
operations based on a structures view within principles that meet the needs of clients, busiPrêmios Awards
ness areas and stockholders.
8ª colocada entre as 10 premiadas na categoria Top Básico do Ranking Agência Estado
Projeções 2013. Classificação 4 estrelas ao Fundo Porto Seguro RF FIC FI pela pesquisa Valor
Serviço de assessoria personalizada e planejamento sucessório por meio de produtos de
Investe (2009). Classificação 3 estrelas ao Fundo Porto Seguro Ações FIC FI pela pesquisa
previdência, gestão de fundos exclusivos e alocação de recursos.
Valor Investe (2009).
Brazilian Services
Service of personalized advisory and successive planning through products of retirement,
exclusive funds management and resource allocation.
79
ANUÁRIO 2015
QUANTITAS
Quantitas Gestão de Recursos S.A.
Endereço Address Av. Soledade, 550, cj. 202, Porto Alegre, RS
Páginas na internet Web Sites www.quantitas.com.br
Fundos/ Funds
Total
(51) 3394-2330 / [email protected] / www.quantitas.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
13.569
38
908
16
31.049
5.035
3
106
1
4.060
2.814
19
506
5
3.983
5.333
5
6
2
130
11
6
4
1
986
374
5
284
7
21.890
Ações / Stocks
Fernando Marchet / Presidente CEO / 25; Rogério Braga / Diretor Director / 15; Marcos Fritzen / Diretor Director / 17; Wagner Salaverry / Diretor Director / 16
Missão da Asset
Prestar um serviço de excelência, customizado e especializado na gestão de recursos através de uma equipe tecnicamente superior, experiente, comprometida e envolvida com casos individuais e que visa estabelecer relações duradouras de longo prazo.
Mission Statement
Providing an excellent and customized service, specialized in resource management based
on a technically superior team, with experience, commitment, involved in individual cases
and seeking to establish lasting relationships in the long term.
A Quantitas Asset Management, maior Asset fora do eixo Rio-SP e 6ª maior independente
do país, oferece serviços de gestão de fundos de investimento e carteiras administradas
com foco de investimento no Brasil. A combinação do grande conhecimento de mercado
e a presença local nos permite atender plenamente as necessidades de nossos parceiros.
Brazilian Services
Quantitas Asset Management, the biggest Asset outside Rio-SP and the 6th biggest independent asset in the country, offers services of investment funds management and managed
portfolios with a focus on investment in Brazil. The combination of the great knowledge of the
market and the local presence allows us to fully meet the needs of our partners.
A Quantitas Asset Management, maior Asset fora do eixo Rio-SP e 6ª maior independente
do país, oferece serviços de gestão de fundos de investimento e carteiras administradas
com foco de investimento no Brasil. A combinação do grande conhecimento de mercado
e a presença local nos permite atender plenamente as necessidades de nossos parceiros.
Quantitas Asset Management, the biggest Asset outside Rio-SP and the 6th biggest independent asset in the country, offers services of investment funds management and managed
portfolios with a focus on investment in Brazil. The combination of the great knowledge of the
market and the local presence allows us to fully meet the needs of our partners.
Banco Cooperativo Sicredi, Bradesco, Caixa Econômica Federal.
Banco Cooperativo Sicredi, Kin AAI.
Ratings
Prêmios Awards
Top Five de Projeções do Banco Central: Selic Curto Prazo - Fev, Abr, Mai, Jul, Set / 2014. Top
Five de Projeções do Banco Central: Selic Médio Prazo - Jul / 2014. Top Five de Projeções
do Banco Central: IPCA Médio Prazo - Set / 2013. Top Five de Projeções do Banco Central:
Câmbio Médio Prazo - Dez / 2013, Jan, Fev e Out / 2014. Classificação 4 Estrelas do Sicredi
FC FI RF IS Seleto Juros pela Valor Investe - Nov / 2014.
QUEST
Quest Investimentos Ltda.
Endereço Address Rua Leopoldo Couto de Magalhães Junior, 758, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.questinvest.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3526-2250 / [email protected] / www.questinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.994
15
953
11
184
1
184
1
434
293
3
319
7
1.089
1.516
11
449
3
2.195
Ações / Stocks
3.718
Luiz Carlos Mendonça de Barros / Diretor Director / 48; Walter Maciel Neto / Presidente CEO / 19; Alexandre Silverio / Sócio CIO / 17
Quest Investments is an independent investment funds manager. We currently offer offshore
Nossa missão é gerar retornos consistentes de longo prazo ajustados ao risco de cada proproducts with strategy based on stocks.
duto através de um processo de análise fundamentalista, disciplina, research proprietário
e gestão ativa.
BNY Mellon, Bradesco, BTG Pactual.
Our mission is to provide consistent long-term returns adjusted to the risk of each product
through a process of fundamental analysis, discipline, research and active management.
Ratings
A Quest Investimentos é uma gestora independente de fundos de investimentos. AtualmenLF Rating: LFg-2
te oferecemos produtos das estratégias Ações, Long Short, Macro e Renda Fixa, com diferenPrêmios Awards
tes níveis de risco e objetivos de retorno, adequados para os diversos perfis de investidores.
Quest Small Caps / Equity Hedge / Quest TOP Long Biased - Classificação máxima - Revista
Quest Investments is an independent investment fund manager. We currently offer product
Exame 2013. Quest Small Caps / Equity Hedge - 5 estrelas - Valor Invest 2014. Quest Ações /
with strategies based on Stocks, Long Short, Macro and Fixed Income with different risk leQuest Small Caps - Classificação Máxima - Investidor Institucional 2013. Quest Equity Hedge
vels and return objectives, adequate to the many investor’s profiles.
- Classificação Máxima - Investidor Institucional 2011. Quest Ações / Quest Equity Hedge - 5
estrlas - Valor Invest 2010.
A Quest Investimentos é uma gestora independente de fundos de investimentos. Atualmente oferecemos produtos offshore da estratégia de Ações.
80
ANUÁRIO 2015
RB CAPITAL
RB Capital Asset Management Ltda.
Endereço Address Rua Amauri, 255, 7º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.rbcapitalam.com
11 3127-2826 / [email protected] / www.rbcapitalam.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIDC
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
2.718
22
49
3
-
-
18
1
67
3
433
5
-
-
21
14
31
1
31
2
582
1
-
-
1
1.427
10
-
-
20
243
5
-
-
8
Marcelo Pinto Duarte Barbará / Presidente CEO / 30; Regis Dall’Agnese / Sócio Partner / 20; Slavik Kalil de Merkouloff / Sócio-Gestor Managing Partner / 15
Alcançar o volume de R$ 10 bilhões de ativos sob gestão até 2018.
Reaching a volume of R$ 10bn in assets under management until 2018.
A RB Capital Asset Management presta serviços de gestão especializada em Fundos (i) Imobiliários (residenciais, shoppings, renda imobiliária e financiamento à produção), (ii) Credito Privado e (iii) Renda Fixa, sempre buscando o maior retorno aos seus cotistas, de forma
segura e consistente. A gestão conta com uma equipe experiente, técnica e com processos
bem sistematizados.
RB Capital Asset Management provide services of specialized management of funds: (i) real
estate (houses, shopping centers, real estate revenue and production financing), (ii) private credit and (iii) fixed income, always seeking the best return for shareholders safely and
consistently. The management has an experienced, technical team with well-systematized
processes.
Banco do Brasil, BNY Mellon, Bradesco, Citibank, Itaú Unibanco.
Ativa, BB, BNP Paribas, Citibank, Morgan Stanley, RB Capital.
Ratings
Fitch: Good Standards Brasil; SR Rating: AA escala brasileira/local rating
Prêmios Awards
RB Capital I e RB Capital Moderado - já receberam a premiação do Jornal Valor Econômico.
4 Fundos de Investimento Imobiliário indicados como melhores FIIs de 2013 de acordo com
a Exame.
SAGA CAPITAL
Saga Consultoria e Gestão de Investimentos Financeiros Ltda.
Endereço Address Av. das Américas, 500, bloco 13, salas 312/313, Rio de
Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.sagacapital.com.br
Fundos/ Funds
21 2483-3100 / [email protected] / www.sagacapital.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
978
15
279
7
168
1
-
-
30
640
10
247
6
304
Ações / Stocks
104
3
31
1
37
64
1
-
-
1
372
Carlos Augusto R. de Carvalho Jr. / Sócio Partner / 21; Rafael Zingales Icaza / Sócio Partner / 13; Marcus de Abreu Trivellato / Sócio Partner / 21; Alvaro Lopes de Figueiredo Couto / Sócio Partner / 17
Nosso foco é a gestão de recursos de terceiros, por meio de fundos de investimento, com
perfil altamente dinâmico. Acreditamos que os resultados de longo prazo somente serão
atingidos quando cercados de disciplina, controle e estudo.
Our focus is managing third party resources through investment funds, with a high dynamic
profile. We believe that long-term results can only be achieved if they are based on discipline, control and study.
Gestão de fundos de investimentos.
Bradesco, BTG Pactual, Itaú Unibanco.
Bradesco, BTG Pactual, CCN Investimentos, Itaú Unibanco, Lanix, LLA, LRInvestimentos, Turim, XP Investimentos.
Ratings
Prêmios Awards
5 estrelas no Ranking Exame 2014 - Saga Tatico FIC de FI Multimercado. 4 estrelas no Ranking
Exame 2014 - Saga Hawk 30 FIC FI Mult. 4 estrelas no Ranking Exame 2014 - Saga Hawk FICFI
Mult. 3 estrelas no Ranking S&P 2014 - Saga Lynx. 5ª posição Ranking Mais Rentáveis 2013
Exame - Saga Snake FI Mult (aplicações a partir de R$1.000).
81
ANUÁRIO 2015
SANTA FÉ PORTFÓLIOS
Santa Fé Portfólios Ltda.
Endereço Address Av. Eng. Luis Carlos Berrini, 1297, cj. 21, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.santafe.com.br
Fundos/ Funds
11 5508-8020 / [email protected] / www.santafe.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
33
2
-
-
54
28
1
-
-
53
5
1
-
-
1
Ações / Stocks
Fernando Luis Cardoso Bueno / Presidente CEO / 50; Sergio Battistella Bueno / Diretor Director / 26; Paulo Battistella Bueno / Diretor Director / 25
Obter retornos consistentes de longo prazo investindo em ativos com alto potencial de valorização.
Obtaining consistent long-term returns by investing in assets with high potential to increase
value.
Gestão de contas e fundos de investimentos e renda variável.
Management of investment funds and accounts and variable income.
Gestão de carteiras e fundos de investimentos e renda variável.
Variable income, portfolio and investment funds management.
BNY Mellon, Itaú Unibanco.
Ratings
Prêmios Awards
SCHRODERS BRASIL
Schroder Investment Management Brasil Ltda.
Endereço Address Rua Joaquim Floriano, 100, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.schroders.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3054-5186 / [email protected] / www.schroders.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
681
10
544
6
56
2
47
3
2.602
609
Ações / Stocks
111
5
-
-
1.984
513
3
497
3
9
Daniel Celano / Diretor Executivo Executive Director / 17; Fernando Cortez / Diretor Director / 11; Fabio Ferreira / Diretor Director / 18
Na Schroders, gestão de recursos é nosso único negócio e todos os nossos objetivos estão
alinhados às necessidades de nossos clientes: criar valor no longo prazo. Somos uma gestora global de recursos com mais de 200 anos de experiência.
Resource management is the only business of Schroders and our objectives are in line with
the needs of our clients: creating value in the long term. We are a global resource manager
with more than 200 years of experience.
Além da gestão de seus recursos, os clientes da Schroders contam com o atendimento comercial (telefônico ou pessoal) especializado e são munidos de todas as informações acerca de seus investimentos: relatórios diários de performance, relatórios mensais de risco e
posição de carteira, relatórios econômicos e também participam de reuniões e seminários
produzidos pela equipe da Schroders. Não obstante, os clientes têm acesso à Área de Client
Service, o que oferece um canal direto de atendimento.
Besides resource managing, Schroders’ clients have at their disposal specialized commercial customer service (by telephone or in person) and all information regarding their investments: daily performance reports, monthly risk and portfolio position reports, economic reports and they may also take part in meetings and seminars carried out by our team. Clients
also have access to the Client Service Area, which offers a direct customer service.
82
Os clientes no exterior são atendidos pelas equipes internacionais da Schroders, que contam com todo apoio necessário das equipes comerciais e de gestão local. A integração global é um diferencial da Schroders, presente em 27 países com quase 40 escritórios.
Clients abroad are assisted by the international teams of Schroders, which have all the necessary support of the local commercial and management teams. Global integration is a
special feature of Schroders, which is present in 27 countries with almost 40 offices.
BNY Mellon, Citibank, Itaú Unibanco.
Citibank, Itaú Unibanco, Privatiza Investimentos.
Ratings
Fitch: High Standards Brasil
Prêmios Awards
ANUÁRIO 2015
SET
Set Investimentos Gestão de Ativos Ltda.
Endereço Address Av. Pedroso de Morais, 1619, cj. 109, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.setinvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
159
3
3
1
395
Ações / Stocks
159
3
3
1
395
Fundos de ações focadas em valor
Management of stocks focused on value.
Gestão de fundos de ações
Management of stocks funds.
Concórdia, Credit Suisse Hedging-Griffo.
Ratings
Prêmios Awards
SLW ASSET
SLW Administradora e Gestora de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Dr. Renato Paes de Barros, 717, 6º. andar, São Paulo,
SP
Páginas na internet Web Sites www.slw.com.br
Fundos/ Funds
11 3048-9999 / [email protected] / www.slw.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
15
4
38
5
206
15
4
36
4
190
-
-
1
1
16
Ações / Stocks
Peter Thomas Grunbaum Weiss / Sócio-Gestor Managing Partner / 46; Pedro Sylvio Weil / Sócio-Conselheiro Partner Advisor / 46
Gestao de FICs e portifólios de forma independente, através de uma plataforma de fundos
de terceiros.
FICs and portfolio independent management through a platform of third party funds.
Planejamento financeiro/patrimonial, alocação estratégica/asset allocation.
Financial and equity planning, strategic allocation, asset allocation.
Itaú Unibanco.
Ratings
Prêmios Awards
83
ANUÁRIO 2015
SOMMA
Somma Investimentos S.A.
Endereço Address Rua Dom Jaime Câmara, 170, sala 802, Florianópolis, SC
Páginas na internet Web Sites www.sommainvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
801
11
326
1
14
1
-
-
1
779
8
-
-
100
7
2
326
1
33
(48) 3037-1018 / [email protected] /
www.sommainvestimentos.com.br
Ações / Stocks
134
Wilson S. Souza / Presidente CEO / 16; Ricardo Giovenardi / Diretor Director / 15
Prover soluções relacionadas à gestão de patrimônio através de um processo íntegro, participativo e ágil, comprometido em superar expectativas.
Providing solutions related to the management of equity through an integral, participative
and agile process, committed to exceeding expectations.
Serviços Prestados no Brasil Brazilian Services
Como gestora de recursos, o que melhor nos define e diferencia é o nosso posicionamento
de independência e imparcialidade.
Disponibilizamos aos nossos clientes produtos financeiros personalizados e exclusivos,
assim como fundos abertos de livre acesso pelo mercado.
As a resources manager, what best defines and differentiates us is our positioning of independence and impartiality. We make personalized and exclusive financial products available
to our clients, as well as open funds of free access by the market.
Ratings
Prêmios Awards
Dois fundos excelentes (verdes) pela Revista Investidor Institucional (out/2013). Dois fundos excelentes (verdes) pela Revista Investidor Institucional (abr/2014).
SPARTA
Sparta Administradora de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Afonso Bras, 864, cj. 92, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.sparta.com.br
Fundos/ Funds
11 5054-4700 / [email protected] / www.sparta.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
195
7
146
5
4.277
119
2
92
1
2.727
76
5
54
4
1.550
Victor Nehmi / Presidente CEO / 37; Ulisses Nehmi / Diretor Director / 12
Atuar na gestão de fundos de investimento especializados em segmentos específicos com
uma equipe altamente qualificada e com foco no retorno, para o investidor e para a empresa.
Operating in the management of investment funds specialized in specific segments with a
highly qualified team and a focus on the return, for the investor and for the company.
Gestão de fundos em 3 frentes distintas: commodities agrícolas, renda fixa e estratégias
quantitativas.
Management of funds in three different fronts: agricultural commodities, fixed income and
quantitative strategies.
Gestão de fundos com foco em commodities agrícolas.
Management of funds with focus on agricultural commodities.
84
BNY Mellon.
Ativa, BNY Mellon, Finplan, FuturaInvest, Gradual, Guide, Octo, Spinelli, UM Investimentos,
XP Investimentos.
Ratings
Prêmios Awards
Revista Exame: O melhor fundo de renda fixa para se investir em 2013: Sparta Top. Revista
Exame: 1º lugar no ranking de fundos, com classificação 5 estrelas: Sparta Top. Folha Invest:
4º lugar nos melhores fundos DI 1º semestre de 2014 - Sparta Premium. Barclay Hedge: 1º
lugar de fundo mais rentável do mundo em 36M - 2010, 2011 e 2012 - Sparta Cíclico. Gazeta
Investe: 5 diamantes e entre os 10 melhores fundos multimercado - Sparta Cíclico.
ANUÁRIO 2015
SPINELLI
Spinelli S.A. CVMC.
Páginas na internet Web Sites www.spinelli.com.br
11 2142-0588 / [email protected] / www.spinelli.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Fundos/ Funds
Total
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
159
5
13
1
228
-
-
13
1
71
-
1
-
-
3
159
4
-
-
154
Ações / Stocks
Nelson Bizzacchi Spinelli / Presidente CEO / 50; Manuel Nogueira Lois / Diretor Director / 33
A Spinelli proporciona aos clientes soluções personalizadas de investimento, sob uma
gestão de recursos transparente e inovadora. Nossa experiência e criatividade são fatores
diferenciais na otimização da performance dos investimentos.
Spinelli provides personalized investment solutions to its clients, under a transparent and
innovative resource management. Our experience and creativity are special factors in the
optimization of the investment performance.
Nossos produtos são distribuídos para clientes institucionais, varejo, empresas e clientes
private. O grupo tem expertise em clubes de investimento, carteiras administradas, mesa de
operações, operações no agronegócio e operações estruturadas.
Our products are distributed to institutional clients, retailers, companies and private clients.
The group has expertise in investment clubs, managed portfolios, operation desk, operations in agribusiness and structured operations.
Banco BM&FBovespa .
Ratings
Prêmios Awards
SPX
SPX Gestão de Recursos Ltda. e SPX Equities Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Humaitá, 275, 6º. e 14º. andares, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.spxcapital.com.br
Fundos/ Funds
21 3203-1550 / [email protected] / www.spxcapital.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
8.577
13
8.118
32
2.552
6.340
10
5.913
16
1.822
Ações / Stocks
2.237
3
2.205
16
730
Rogério Xavier / Diretor Executivo Executive Director / 29; Daniel Schneider / Diretor Executivo Executive Director / 21; Bruno Pandolfi / Diretor Executivo Executive Director / 19; Leonardo
Linhares / Diretor Executivo Executive Director / 21
BTG Pactual, Citibank, Goldman Sachs, Morgan Stanley.
A partir de capital humano de alta qualidade, estrutura sólida e valores éticos, acreditamos
na nossa capacidade de gerar resultados diferenciados para os nossos clientes.
Based on high quality human capital, solid structure and ethical values, we believe in our
Ratings
capacity of generating differentiated results for our clients.
Prêmios Awards
Gestão de fundos multimercados macro e fundos de ações.
Management of hedge, macro and stocks funds.
Gestão de macro e equities hedge funds.
Management of macro and equities hedge funds.
85
ANUÁRIO 2015
SQUADRA
Squadra Investimentos Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. Borges de Medeiros, 633, sala 604 (parte), Rio de
Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.squadrainvest.com.br
Fundos/ Funds
21 3622-8080 / [email protected] / www.squadrainvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
1.400
6
1.034
12
759
Ações / Stocks
1.304
5
1.034
12
740
95
1
-
-
19
Guilherme Mexias Aché / Diretor Director / 25; Luiz Mauricio Miranda e Silva / Diretor Director / 17; Eduardo Valentim de Araujo / Diretor Director / 16
Nosso principal objetivo é proporcionar aos nossos investidores, no longo prazo e ajustado
ao risco, retorno superior ao custo de oportunidade no Brasil.
Our main objective is to provide our investors with a return higher than the cost of opportunity in Brazil in the long term and adjusted to risk.
Gestão de fundos de ações.
Stock funds management.
Gestão de fundos de ações.
Management of investment funds.
BNY Mellon, Bradesco.
Ratings
Prêmios Awards
STK CAPITAL
STK Capital Gestora de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua General Venâncio Flores, 305, 10º. andar, Rio de
Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.stkcapital.com.br
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
21 3219-6550 / [email protected] / www.stkcapital.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
656
7
254
3
13
1
-
-
166
2
643
6
254
3
164
Antenor Fernandes / Sócio CIO / 24; Daniel Grozdea / Sócio Partner / 18; Pedro Quaresma / Sócio Partner / 18; Pedro Barbosa / Sócio Partner / 18; João Emílio Ribeiro Neto / Sócio Partner / 32
Gestão de fundos de investimento / Administração de carteiras. Os dois fundos abertos
A STK Capital é uma gestora de recursos independente com foco em renda variável através
estabelecidos no exterior são: STK Brazil Equities e STK Global Equities.
de uma abordagem fundamentalista de investimentos. A equipe é composta de 17 profissioInvestment funds / portfolio management. The two open funds established abroad are STK
nais, sendo 9 no time de investimento.
Brazil Equities e STK Global Equities.
STK Capital is an independent asset manager focused on variable income with a fundamenCustodiantes Custodians
tal approach for investments. Our team comprises 17 professionals, from which 9 are in the
Bank of America Merril Lynch, BNY Mellon, Bradesco, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Safra
investment team.
National Bank of New York.
Gestão de fundos de investimento / Administração de carteiras. Os quatro fundos abertos
estabelecidos no Brasil são: STK Long Biased FIC FIA, STK Dividendos FIA, STK Global FIA e
Ratings
STK Long Only Institucional FIA.
Fitch: Good Standards Brasil
Investment funds / portfolio management. The four open funds established in Brazil are STK
Prêmios Awards
Long Biased FIC FIA, STK Dividendos FIA, STK Global FIA and STK Long Only Institucional FIA.
86
ANUÁRIO 2015
O GVCEF produz os guias de investimentos mais importantes do país, como o Guia de Fundos da
Revista Exame, os Guias de Fundos de Previdência da Revista Você S.A., além do Anuário Valor 1000
do Jornal Valor Econômico. E claro, o anuário da Indústria de Fundos de Investimentos juntamente com
a Anbima. Também produzimos estudos e análises sobre produtos e mercados. Faça uma consulta!
GVCEF – FGV Finance Research Center produces the most important mutual funds rankings in Brazil,
such as the Exame Magazine Mutual Fund Guide, Voce S.A. magazine Retirement Funds Ranking,
in addition to the Valor Economico newspaper Valor 1000 Company Ranking. And, of course, the
products and markets. Make an appointment!
www.fgv.br/cef • [email protected]
55 11 3799.7994
87
ANUÁRIO 2015
SULAMÉRICA
SulAmérica Investimentos DTVM S.A.
Endereço Address Rua Pedro Avancine, 72, 2º andar, Asa Leste
Telefone Telephone 0800-0178700
Páginas na internet Web Sites www.sulamericainvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
Total
www.sulamericainvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
18.419
126
1.346
23
527
2
-
-
79
7.988
33
757
1
908
3.086
38
234
8
233
5
1
-
-
1
1.252
16
290
2
620
3.309
35
63
12
69
2.249
1
-
-
4
Cambiais / Forex
Ações / Stocks
1.914
Marcelo Pimentel Mello / Presidente CEO / 21; Marcelo Saddi Castro / Diretor Executivo Executive Director / 25; Fernando Tendolini / Diretor Executivo Executive Director / 21
O objetivo da SulAmérica Investimentos é consolidar-se entre os maiores gestores independentes através de um rigoroso controle de risco, consistência e transparência. Possuímos
uma equipe dedicada e produtos para diferentes perfis de investidor.
The objective of SulAmérica Investments is to be consolidated among the biggest independent managers based on rigorous risk control, consistency and transparency. We have a
dedicated team and products for different investor’s profiles.
Oferecemos aos nossos clientes gestão e administração de fundos; carteira administrada;
distribuição de cotas de fundos; acompanhamento e aconselhamento ao cliente private.
We offer our clients funds and portfolio management and administration, distribution of
shares, follow-up and advisory for the private client.
Oferecemos aos nossos clientes estabelecidos no exterior aconselhamento e gestão de
fundos.
We offer our clients abroad advisory and fund management.
Itaú Unibanco.
Banco Fator, BB, Beta Advisors, Bradesco, BTG Pactual, Finplan Gestão de Patrimônio, Rio
Bravo, Taler, Turim, XP Investimentos.
Ratings
S&P: AMP-1
Prêmios Awards
Prêmio Top Gestão 2014 - Revista Valor Investe Categoria: Renda Fixa/Focadas. Valor Investe - Jun/14 -O fundo SulAmérica Excellence Renda Fixa foi considerado 5 estrelas. Prêmio
Top Gestão 2013 - Revista Valor Investe Categoria: Renda Fixa/Focadas. Troféu Benchmark
- Investidor Institucional 2013 . Prêmio Top Gestão 2012 - Revista Valor Investe Categoria:
Renda Fixa/Focadas.
TAG
Tag Investimentos Ltda.
Endereço Address Av. Santo Amaro, 48, conj. 62, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.taginvest.com.br
Fundos/ Funds
Total
11 3474 0004 / [email protected]
11 3474 0002 / [email protected]
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
1.542
30
253
13
259
665
25
159
12
227
24
3
93
1
28
226
1
-
-
1
627
1
-
-
3
Ações / Stocks
Andre Leite / Sócio-Gestor Managing Partner / 19; Marco Bismarchi / Sócio-Gestor Managing Partner / 8; Marcelo Dos Santos Pereira / Sócio-Gestor Managing Partner / 21; Thiago Fernandes de Castro / Presidente CEO / 18
Gestora de patrimônio independente. Presta assessoria global financeira, imobiliária e de
estruturação para clientes private.
Independent equity manager. We provide global advisory (financial / real estate and structuring) for private clients.
Assessoria financeira, imobiliária e de estruturação.
Financial / real estate and structuring advisory.
88
BNY Mellon, BRL DTVM, BTG Pactual, CRV.
Ratings
Prêmios Awards
ANUÁRIO 2015
UBS
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda.
Sede da Matriz Holding Country Suiça Switzerland
Páginas na internet Web Sites www.ubs.com
Fundos/ Funds
Total
11 3513-6530 / [email protected] / www.ubs.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
3.922
41
194
17
177
1
-
-
179
754
29
116
11
102
2.968
7
14
2
40
-
-
52
2
2
22
4
11
2
6
Ações / Stocks
329
Sylvia Coutinho / Presidente CEO / 30; Paulo Corchaki / Diretor Executivo Executive Director / 23; Lilian Kiefer / Marketing Distribuição-Distribution / 29; Cristiana Idehara / Compliance /
22; Ricardo Fuscaldi / Gestão de Riscos Risk Management / 20; Fernanda Campos / Middle Office / 20
Missão da Asset
O UBS tem como objetivo se tornar a escolha dos clientes em todo o mundo. Para isso,
nossas ações são baseadas em três princípios: foco no cliente em cada nível do negócio,
excelência em tudo o que fazemos e desempenho sustentável.
Mission Statement
UBS has the objective of becoming the choice of clients worldwide. In order to do that, our
acts are based on three principles: focusing on the client for every business level, excellence
in everything we do and sustainable development.
Administração e gestão de carteiras administradas e gestão de fundos de investimento
(abertos e exclusivos) para clientes Private.
Brazilian Services
Administration and management of portfolios and management of investment funds (open
and exclusive) for private clients.
Globalmente, o UBS oferece serviços de Wealth Management, Asset Magnagement e
Investment Bank.
Globally, UBS offers services of wealth management, asset management and investment
banking.
Banco Petra, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander Securities Services Brasil.
BNY Mellon, Itaú Unibanco, Petra, Santander Securities Services Brasil, Trust AAI, UBS Brasil.
Ratings
Moody’s: A escala internacional/international rating; Fitch: A escala internacional/international rating; S&P: A escala internacional/international rating
Prêmios Awards
Melhor Gestor de Patrimônio Global, pela Euromoney (2014).
VENTOR
Ventor Investimentos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.ventorinvestimentos.com.br
Fundos/ Funds
www.ventorinvestimentos.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
2.270
4
2.157
6
340
2.184
3
2.143
5
319
86
1
14
1
21
Ações / Stocks
Luciano Soares / Sócio Partner / 25; Bernardo Calmon / Sócio Partner / 21; Erik Carvalho / Sócio Gestor Managing Partner / 22; Flavio Fucs / Sócio Gestor Managing Partner / 15; Gustavo
Abreu Sócio Gestor Managing Partner / 18
Ratings
A Ventor Investimentos é uma empresa de gestão independente focada em maximizar o
retorno de seus fundos no longo prazo.
Prêmios Awards
Ventor Investiments is an independent management company focused on maximizing the
Isto É Dinheiro: 7° lugar dos Multimercados com aplicação acima de R$ 50 mil (Abril de
return of its funds in the long term.
2008 /nº 552). Isto É Dinheiro: 3° lugar dos Multimercados com aplicação acima de R$ 50
mil (Abril de 2009 /nº 603). Isto É Dinheiro: 7° lugar dos Multimercados com aplicação aciA Ventor atua exclusivamente na atividade de gestão de fundos.
ma de R$ 50 mil (Abril de 2009 /nº 603). Isto É Dinheiro: 4º lugar dos Multimercados com
Ventor acts exclusively in the activity of funds management.
aplicação acima de R$100 mil (Abril de 2010 /nº 655).
Itaú Unibanco.
89
ANUÁRIO 2015
VICTOIRE
Victoire Brasil Investimentos Administração de Recursos Ltda.
Endereço Address Rua Olimpíadas, 200, 7º. andar, São Paulo, SP
Páginas na internet Web Sites www.victoireinvest.com
Fundos/ Funds
Total
Ações / Stocks
11 4872-4040 / [email protected] / www.victoireinvest.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
481
6
25
1
25
1
25
1
269
78
456
5
-
-
191
Peterson Paz / Diretor Director / 18; Paulo Del Priore / Sócio-Gestor Managing Partner / 9; Mohamed Mourabet / Sócio CIO / 24; Gonçalo Fernandes / Diretor Director / 22
Temos um sólido compromisso com nossa missão de gerar retornos superiores no longo
Bradesco.
prazo para nossos investidores.
We have a solid commitment with our mission of generating superior returns for our invesNão disponível. Not Available.
tors in the long term.
Ratings
S&P: AMP-2
Gestão de fundos e carteiras de investimentos em renda variável (ações e long short)
Prêmios Awards
Management of funds and investment portfolios in variable income (stocks and long short).
Investidor Institucional - Os Melhores Fundos para Institucionais (2010, 2012, 2013, 2014).
Jornal Brasil Econômico - Medalha de Ouro (2012). Valor Investe - 5 estrelas S&P Star
Gestão de fundos e carteiras de investimentos em renda variável (ações e long short).
Ranking (2012). Valor Investe - 4 estrelas S&P Star Ranking (2011).
Management of funds and investments portfolios in variable income (stocks and long short).
VINCI PARTNERS
Vinci Partners Investimentos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.vincipartners.com
Fundos/ Funds
Total
21 2159-6000 / [email protected] / www.vincipartners.com
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
15.993
154
2.411
36
47
1
29
1
270
579
3
-
-
248
5.011
92
1.362
23
1.741
Ações / Stocks
3.517
24
1.004
10
1.141
-
1
-
-
1
683
2
-
-
92
FIDC
3.928
46
2
-
-
87
4.976
17
-
-
334
1.130
12
14
2
14
Gilberto Sayão da Silva / Sócio-Presidente President-Partner / 25; Alessandro Monteiro Morgado Horta / Sócio Partner / 26; Paulo Fernando Carvalho de Oliveira / Sócio CIO / 25; Bruno
Medeiros Sócio Partner / 20; Guy Perelmuter / Sócio Partner / 20; Marcello Almeida / Sócio Partner / 22; Marcelo Rabbat / Sócio/Partner / 16 Ronaldo Boruchovitch / Sócio Partner / 19;
Sérgio Passos / Sócio Partner / 19
Atuar de forma única, aliando ética e experiência na gestão do capital, para garantir não
Investimentos Alternativos como private equity, crédito, real estate, hedge funds e ações,
só resultados financeiros, mas também parcerias sólidas e que façam a diferença. A Vinci
bem como assessoria financeira em gestão de patrimônio e assessoria em fusões e aquiacredita na ética como o melhor valor de um relacionamento.
sições (“M&A”).
Acting in a unique way by combining ethics and experience in capital management, in order
Alternative investments such as private equity, credit, real estate, hedge funds and stocks,
to guarantee not only financial results but also solid partnerships that make a difference.
as well as financial advisory in equity management and mergers & acquisitions.
Vince believes in ethics as the best value of a relationship.
BNY Mellon, Bradesco, BRL Trust DTVM, Itaú Unibanco.
Investimentos Alternativos como private equity, crédito, real estate, hedge funds e ações,
bem como assessoria financeira em gestão de patrimônio e assessoria em fusões e aquiBanco Modal, BB, Bradesco, Brasil Plural, BTG Pactual, Rio Bravo, Santander.
sições (“M&A”).
Ratings
Alternative investments such as private equity, credit, real estate, hedge funds and stocks,
as well as financial advisory in equity management and mergers & acquisitions.
Prêmios Awards
90
ANUÁRIO 2015
VINTAGE
Vintage Investimentos Ltda.
Páginas na internet Web Sites www.vintageinvest.com.br
Fundos/ Funds
11 3185-2000 / [email protected] / www.vintageinvest.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
Total
479
1
474
6
170
479
1
474
6
170
Ricardo de Paulo / Sócio-Gestor Managing Partner / 30; Guilherme Amaral / Sócio-Gestor Managing Partner / 26; Rodrigo Carvalho / Sócio-Gestor Managing Partner / 20
Gestão de recursos de terceiros em fundos de investimento no Brasil e no exterior com uma
única estratégia macro global com viés em Brasil
Management of third-party resources in investment funds in Brazil and abroad with a sole
Macro Global strategy biased towards Brazil.
Itaú Unibanco.
BNY Mellon, BTG Pactual, Credit Suisse Hedging-Griffo, Intrag, Itaú Unibanco, LLA.
Ratings
Prêmios Awards
XP
XP Gestão de Recursos Ltda.
Endereço Address Av. das Américas, 3434, bloco 7, Rio de Janeiro, RJ
Páginas na internet Web Sites www.xpgestao.com.br
Fundos/ Funds
Total
21 3265-3700 / [email protected] / www.xpgestao.com.br
FI On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
FIC On shore
PL R$ Milhões/
Nº de Fundos/
AuM BRL Millions
# of Funds
Nº de Contas/
# of Accounts
3.471
58
249
15
28.183
176
1
-
-
3.105
219
2
-
-
3.743
1.268
27
218
13
13.630
5.983
Ações / Stocks
492
16
5
1
43
2
25
1
4
FIDC
75
1
-
-
84
1.087
7
-
-
1.633
107
2
-
-
1
Patrick O’Grady / Diretor Executivo Executive Director / 20
A XP Gestão é focada na gestão de fundos de investimento para diferentes perfis de investidores. Buscamos gerar valor de forma consistente para nossos clientes, priorizando o
controle de risco e a preservação de capital.
XP Gestão is focused on the management of investment funds for different investor profiles.
We aim at consistently creating value for our clients, prioritizing risk control and preservation of capital.
São mais de 40 profissionais altamente capacitados, que focam na gestão do patrimônio
de cerca de 30 mil investidores em fundos de Renda Fixa, Renda Variável, Quantitativos e
Estruturados.
We have more than 40 highly trained professionals, who focus on the management of the
equity of around 30 thousand investors in fixed income, variable income, quantitative and
structured funds.
Serviços estão disponíveis para aplicação de clientes estabelecidos no exterior. Em 2015,
também disponibilizaremos fundos no exterior para aplicação.
The services are available for clients established abroad. In 2015, we will also make available
funds abroad.
BNY Mellon, Bradesco, BTG Pactual, Citibank, Itaú Unibanco.
Banco do Brasil, BTG Pactual, CCN, Daycoval, Fator, Modal, More Invest, Santander, UBS
Brasil, XP Investimentos.
Ratings
AAA escala brasileira/local rating; Austin: QG2
Prêmios Awards
4 fundos entre os melhores de suas categorias, eleitos em dezembro de 2014 pela Istoé
Dinheiro. 4 fundos excelentes eleitos em outubro de 2014 pela Revista Investidor Institucional. Melhor Gestora Especialista e três fundos ‘5 estrelas’ pela Revista Exame em agosto de
2013. Três fundos eleitos melhores fundos do ano e promessas para 2013 pela Valor Investe
em novembro 2012. 6 fundos entre os 10 melhores do Brasil em suas respectivas categorias
pela IstoÉ Dinheiro, nov 2012.
91
ANUÁRIO 2015
Fundos de Investimento no
Brasil: Desempenho recente
O
século XXI tem trazido grandes oportunidades e desafios para a economia global. Por um lado, o desenvolvimento tecnológico tem mudado e facilitado hábitos corriqueiros, como a forma como as pessoas interagem, e
até como tomam um táxi; por outro lado, as crises econômicas têm
se tornado algo recorrente em todos os continentes e vêm ocorrendo desde 2000 com o estouro da bolha das empresas de internet,
seguido pelos ataques terroristas de 11 de setembro de 2001, e se
agravaram com o a crise dos subprimes em 2008.
A indústria de fundos brasileira tem passado por grandes transformações no século XXI, que estão nitidamente refletidas na evolução do seu patrimônio líquido, no número de cotistas, e também
no volume de fundos de investimento disponíveis que deverão
crescer ainda mais com a entrada em vigor da Instrução no 555 da
CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em julho de 2015.
Alguns fatores podem ser indicados como responsáveis pelos
bons resultados da indústria de fundos no Brasil mesmo no período de crise vivenciado desde o início do século XXI, como o crescimento da previdência privada, a inovação de produtos de investimentos a preocupação e investimento em educação financeira,
e avanços na regulação e autorregularão da indústria. No entanto,
Recent Performance
The 21st century has brought
great opportunities and challenges
for global economy. On the one
hand, technological development
has changed and eased everyday
life – such as the way people
interact or even how they hail a
taxi; on the other hand, economic
crises have become recurrent
events which have been happening
in all continents since 2000, with
the dot-com bubble followed by
terrorist attacks in September
11th, 2001 and aggravated by the
subprime crisis in 2008.
The Brazilian mutual fund
industry has undergone great
transformations in the 21st century
which are clearly reflected in the
evolution of its net equity, the
number of shareholders as well
as the volume of available mutual
funds that shall become ever
higher when CVM’s Instruction no.
555 enters into force in July, 2015.
Some factors may be held
responsible for the good results
deriving from the mutual fund
industry in Brazil even during the
crisis period which took place at
92
the beginning of this century, such
as the growth of private pension
plans, innovation of investment
products, concern with financial
education and enhancement of
regulation and self-regulation
of the industry. Nevertheless,
these factors alone are not
enough to describe the success
of the industry, as investors seek
profitability, and profitability
adjusted to risk, which meets
their objectives and accountings.
That is to say, if the industry
were not capable of delivering
ANUÁRIO 2015
esses fatores por si sós não bastam para descrever o sucesso da
indústria, pois os investidores buscam rentabilidade, e rentabilidade ajustada ao risco, adequada aos seus objetivos e contabilidade mental. Ou seja, se a indústria não fosse capaz de entregar
o desempenho que os poupadores esperavam, e até de superá-lo,
haveria um cenário diferente do observado neste século.
No século XXI, a taxa DI acumulou uma rentabilidade de 604,8%,
aproximadamente, e a indústria de fundos ofereceu produtos que
chegaram até a acumular 1.713,1% de retorno no período. Conforme estudo do Centro de Estudos em Finanças da FGV-EAESP, por
volta de 27,1% dos fundos disponíveis aos investidores desde o
início do século XXI obtiveram retorno acima da taxa DI acumulada
no mesmo período, já deduzidas as despesas e taxas dos fundos.
Isto é, o conhecimento e a seleção dos gestores é tarefa essencial
do investidor na hora de aplicar seus recursos.
Algumas estratégias de investimentos se destacaram nesse período, como, estratégias de investimento em ações de valor (value
investing), ações de dividendos, e ações de baixa capitalização de
mercado (small caps). Esses são exemplos de como o investimento
em renda variável pode oferecer boas oportunidades ao poupador
de longo prazo, mesmo no ambiente de altas taxas de juros que a
economia brasileira vem experimentando, desde que ele esteja disposto a correr os riscos inerentes a essa escolha.
the performance expected by
investors, or even of outperforming
it, there would exist a different
scenario in this century.
The DI rate has shown a
cumulative profitability of
approximately 604.86 % in this
century and the mutual fund
industry has provided clients with
products which presented a return
of up to 1713.1% in this period.
According to a study carried out
by the Finance Studies Center at
FGV-EAESP, approximately 27.1%
of the funds available for investors
since the beginning of the century
had returns over the cumulative DI
rate for the same period, even after
deducting their fees and expenses.
In other words, knowledge and
selection of managers is an
essential task for individuals who
are investing their money.
Some investment strategies
93
have stood out in this period, for
instance, the strategies of value
investing, dividend stocks and
small caps. These are examples of
how variable income investments
can provide long-term investors
with good opportunities even in the
environment of high interest rates
faced by the Brazilian economy, as
long as they are willing to run the
risks inherent in their choices.
ANUÁRIO 2015
94
ANUÁRIO 2015
95
ANUÁRIO 2015
O QUE É
DESEMPENHO
PARA VOCÊ?
Um atleta completo precisa, além de habilidades
específicas, ter uma visão ampla do jogo. Isto o
auxilia a antecipar movimentos e buscar novas
soluções para os desafios que possa encontrar.
A BNP Paribas Asset Management Brasil procura
imprimir esses mesmos princípios em tudo o que
faz, com uma vasta gama de produtos:
Renda Fixa
Crédito Privado
Multimercados
Ações
Produtos Estruturados
Investimento no Exterior1
bnpparibas.com.br
FATORES DE SUCESSO
ü Experiência de longo prazo na Gestão de Recursos2
3
ü Processos bem estruturados de Investimento e Pesquisa com
rigoroso controle de risco, alinhados aos nossos padrões globais
ü Rating de Gestores de Recursos: Elevado Padrão, pela Fitch Ratings3
ü Produtos com performance reconhecida: Fundos nas categorias Renda Fixa, DI e Investimento
no Exterior com 4 e 5 estrelas no Star Ranking de Melhores Fundos de Investimento pela
Standard & Poor’s / Valor Investe em Dezembro de 20144.
Para mais informações, ligue: 11 3049-2820
Este documento foi produzido pelo Banco BNP Paribas Brasil S.A. ou por suas empresas subsidiárias, coligadas e controladas, em
conjunto denominadas “BNP Paribas”, com fins meramente informativos e não se caracteriza como oferta de investimento. O
A presente instituição aderiu ao
BNP Paribas é uma instituição financeira regularmente constituída, com funcionamento autorizado pelo Banco Central do Brasil e
Código ANBIMA de Regulação e
pela Comissão de Valores Mobiliários, habilitada para Administração e Distribuição de fundos de investimento. Apesar do cuidado
Melhores Práticas para os Fundos
na obtenção e manuseio das informações apresentadas, o BNP Paribas não se responsabiliza por publicação acidental de informações incorretas, nem tampouco por decisões de investimentos tomadas por base as informações contidas neste documento,
de Investimento.
que podem sofrer mudanças sem prévio aviso. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de
Crédito - FGC. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. Para mais informações sobre os Fundos, acesse o site:
www.bnpparibas.com.br. Ouvidoria BNP Paribas - Telefone: 0800-7715999 ou e-mail: [email protected]. Horário de funcionamento: de segunda à sexta-feira, das 9h às
18h. 1 - Investimentos no Exterior por meio de fundos de investimento locais, nas modalidades previstas na legislação, de acordo com os limites e tipos de investidor. 2 - Início das Atividades da BNP Paribas
Asset Management: 1998. 3 - A Fitch Ratings atribuiu em 31/10/2014, o Rating de Gestores de Recursos ‘Elevado Padrão’ à BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda, com Perspectiva Estável. Os Ratings de
Gestores de Recursos seguem escala Global e são atribuídos em escala de cinco graus que vão de “Mais Alto Padrão” até “Padrão Inadequado”. Os ratings mais elevados são aplicados a gestores que atendam
ou excedam padrões exigidos por investidores institucionais globais. A metodologia da Fitch busca capturar, avaliar e reportar os principais atributos da plataforma operacional e de investimentos de um
gestor de recursos. Para mais informações, acesse o website ‘www.fitchratings.com.br’. 4 - O Star Ranking destaca os fundos de melhor desempenho no período de 36 meses encerrados em 30/09/2014. A
classificação, com base na relação Risco/Retorno dos fundos, é feita pela empresa Standard & Poor’s96
com metodologia própria. A classificação foi publicada na edição do Valor Econômico de 17/12/2014.

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