the next bold steps - Bursa Malaysia Stock

Transcription

i
MSM MALAYSIA HOLDINGS BERHAD
Annual Report
2012
Laporan Tahunan
THE NEXT BOLD STEPS
LANGKAH BERANI KE HADAPAN
ii
We may walk, run, stumble, or fly but before that one must first learn to take that initial bold step. At MSM Malaysia
Holdings Berhad (MSM), we understand that with new opportunities come new challenges. As in many things in
life, there must always be that start before you achieve a higher objective. The beginning is usually tentative, often
imperceptible, and sometimes intimidating even. Yet, each incremental progress is profoundly uplifting because
you know where it will lead you even before you reach it. At MSM, we recognise these steps for what they
are - significant moves forward towards our ultimate quest for sustainable growth.
Kita boleh berjalan, berlari, tersandung, atau terbang tetapi sebelum itu, kita perlu belajar untuk mengambil langkah permulaan yang berani.
Di MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM), kami memahami bahawa peluang-peluang baru datang dengan cabaran-cabaran baru. Sebagaimana
lumrah kehidupan, segalanya ada permulaan sebelum mencapai matlamat yang lebih tinggi. Permulaan biasanya tidak dijangka dan ada kalanya
mencabar. Namun, setiap peringkat, kemajuan membakar semangat lantaran arah tujunya pasti walaupun masih belum tiba ke destinasi. Di MSM,
kami mengiktiraf langkah permulaan ini kerana ia menggerakkan kami untuk mara menuju satu pertumbuhan yang berkekalan.
1
CONTENTS
ISI KANDUNGAN
MILESTONES
TITIK-TITIK PENCAPAIAN
THE REPORTS
LAPORAN-LAPORAN
THE PERFORMANCE
PENCAPAIAN
4
54 Statement on Corporate
Governance
Penyata Urus Tadbir
Korporat
101 Financial Statement
Penyata Kewangan
Vision and Mission
Visi dan Misi
6Corporate Profile
Profil Korporat
THE BUSINESS
PERNIAGAAN
72Statement of Internal
Control
Penyata Kawalan Dalaman
Business Overview
Tinjauan Perniagaan
76Report on the Audit
Committee
Laporan Jawatankuasa
Audit
125-Year Financial Highlights
Sorotan Kewangan 5-Tahun
84Additional Disclosures
Pendedahan Tambahan
14Chairman’s Statement
Penyata Pengerusi
87Corporate Social
Responsibility
Tanggungjawab Sosial
Korporat
10
22CEO’s Review
Ulasan Ketua Pegawai
Eksekutif
256Analysis of Shareholding
259 Analisis Pegangan Saham
262Summary of Properties
267 Senarai Hartanah
272Notice of Annual General
Meeting
276 Notis Mesyuarat Agung
Tahunan
280Statement Accompanying
Notice of Annual General
Meeting
280 Penyata Mengiringi Notis
Mesyuarat Agung Tahunan
Proxy Form
Borang Proksi
100Financial Calendar
Kalendar Kewangan
THE CORPORATION
SYARIKAT
32
Corporate Information
Maklumat Korporat
33
Corporate Structure
Struktur Korporat
34
Board of Directors
Lembaga Pengarah
36Profile of Directors
Profil Pengarah
45Profile of Senior
Management
Profil Ahli Pengurusan
Kanan
50
Awards & Recognitions
Anugerah & Pengiktirafan
NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT the Second (2nd) Annual General Meeting of MSM Malaysia Holdings
Berhad will be held at Intercontinental Kuala Lumpur, Grand Ballroom, Level 2, 165 Jalan Ampang,
50450 Kuala Lumpur on Wednesday, 12 June 2013 at 11.00 a.m.
DENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan Kedua MSM Malaysia Holdings
Berhad akan diadakan di Dewan Utama, Aras 2, Hotel Intercontinental Kuala Lumpur, 165 Jalan
Ampang, 50450 Kuala Lumpur pada 12 Jun 2013, jam 11.00 pagi.
2
Stepping in the right direction.
Our vision is to be at the forefront of Southeast Asia’s sugar manufacturing industry.
This serves as the framework for our roadmap. It guides every aspect of our business and
defines what we need to accomplish in order to continue delivering optimum value to
our stakeholders.
MELANGKAH KE ARAH YANG BETUL
Visi kami adalah untuk menerajui industri pembuatan gula di Asia Tenggara. Inilah yang menjadi haluan perjalanan kami. Memandu setiap aspek perniagaan
kami dan menentukan apa yang kami perlu capai untuk terus memberikan nilai yang optimum kepada pemegang kepentingan kami.
3
Down a path of infinite possibilities.
In January 2010, Felda Global Ventures Holdings Berhad (FGV)
acquired PPB Group Berhad’s entire sugar business in Malaysia. The
acquisition led to the listing of MSM on Bursa Malaysia Securities
Berhad’s (Bursa Malaysia) Main Market in June 2011 - presenting the
public with a chance to participate exclusively in Malaysia’s sugar
business for the first time ever.
MENYUSURI JALAN SERIBU KEMUNGKINAN
Pada Januari 2010, Felda Global Ventures Holdings Berhad (FGV) telah mengambil alih keseluruhan perniagaan gula PPB Group Berhad di Malaysia.
Pengambilalihan ini membawa kepada penyenaraian MSM di Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad (Bursa Malaysia) pada Jun 2011 - memberikan
orang ramai peluang eksklusif untuk menyertai perniagaan gula di Malaysia buat pertama kalinya.
4
Our Vision
Our Mission
To be at the forefront of
Southeast Asia’s sugar
manufacturing industry
To excel as a highly competitive and environment
friendly sugar manufacturer with exceptional
quality recognition.
Wawasan Kami
Untuk menjadi peneraju
industri pembuatan gula di
Asia Tenggara.
Misi Kami
Untuk membangun dengan cemerlang sebagai
sebuah syarikat pembuatan gula yang berdaya
saing dan mesra alam selain menghasilkan produk
yang diiktiraf berkualiti tinggi.
To be a prominent corporation in the sugar
business by providing products and services of
superior value so as to sustain consistent longterm growth in volume and profitability.
Untuk menjadi syarikat terkemuka dalam
perniagaan gula dengan menyediakan produkproduk dan perkhidmatan bernilai tinggi untuk
mengekalkan pertumbuhan jangka panjang yang
konsisten dalam jumlah dan keuntungan.
5
To achieve consistent and balanced commercial
success by:
– satisfying our customer’s needs
– providing superior performance to our
shareholders
– making available rewarding careers to
our people
– having mutually beneficial
relationships with our core business
associates, and
– participating and contributing
effectively towards nation building and
the welfare and advancement of the
society in which we operate.
Untuk mencapai kejayaan komersil yang konsisten
dan seimbang dengan:
– memenuhi keperluan pelanggan kami
– memberi prestasi terbaik untuk para
pemegang saham
– mewujudkan peluang kerjaya yang
memberi kepuasan kepada kakitangan
– membina hubungan yang saling memberi
manfaat dengan rakan-rakan niaga
utama, dan
– mengambil bahagian dan menyumbang
secara berkesan kepada pembangunan
negara dan kebajikan serta kemajuan
masyarakat di mana kami beroperasi.
6
CORPORATE PROFILE
PROFIL KORPORAT
From Inspiration to Influence
MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) is the leading sugar
producer in Malaysia with an impressive capacity to refine over
1.1 million tonnes of sugar annually.
MSM’s business is built on product innovation, a highly efficient
global supply chain and strong strategic execution. We refine and
manufacture quality crystal sugars through our network of highly
efficient plants located around Malaysia.
With products ranging from white refined sugar of various grain
sizes to soft brown sugar, MSM offers a variety of products to
customers within Malaysia and around the globe. In addition to our
two most popular brands Gula Prai and Gula Perlis, we also provide
molasses, a by-product of the refining process, to distilleries and
producers of other products. Through traders, wholesalers and
distributors, our customers include major companies such as the
beverage and confectionary industries, hotels, restaurants, food
outlets and household consumers.
Dari Inspirasi Kepada Pengaruh
MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) adalah pengeluar gula
terkemuka di Malaysia dengan kapasiti mengagumkan untuk
menapis lebih daripada 1.1 juta tan metrik gula setahun.
Perniagaan MSM dibina berdasarkan inovasi produk, rantaian
bekalan global yang sangat berkesan dan pelaksanaan strategik
yang kukuh. Kami menapis dan mengeluarkan gula kristal
berkualiti melalui rangkaian kilang yang sangat efisien yang
terletak di seluruh Malaysia.
Dengan produk-produk yang terdiri daripada gula putih halus
pelbagai saiz ke gula perang lembut, MSM menawarkan pelbagai
produk kepada pelanggan dalam Malaysia dan di seluruh dunia.
Selain daripada dua jenama yang paling popular iaitu Gula Prai dan
Gula Perlis, kami juga menyediakan molases, produk sampingan
hasil daripada proses penapisan, kepada penyuling dan pengeluar
produk-produk lain. Melalui peniaga, pemborong dan pengedar,
pelanggan-pelanggan kami termasuk syarikat-syarikat besar
seperti industri minuman dan gula-gula, hotel, restoran, kedaikedai makanan dan pengguna isi rumah.
7
In 2012, MSM produced a total of approximately 900,620 tonnes of refined
sugar products, accounting for approximately 57 percent of total sugar
production in Malaysia.
Pada tahun 2012, MSM mengeluarkan sejumlah kira-kira 900,620 tan
metrik, produk gula ditapis, iaitu kira-kira 57 peratus daripada jumlah
pengeluaran gula di Malaysia.
Together We Are Stronger
MSM’s largest single shareholder is Felda Global
Ventures Holdings Berhad (FGV), a listed company
which holds investments in almost 100 subsidiaries,
associate companies and joint ventures in Malaysia
and more than 10 other countries.
These companies encompass diverse activities
including multi-crop plantations, oils and fats, oleo
chemicals, manufacturing, logistics and services.
Working closely together, all the constituent parts
of FGV’s business and support units draw upon
and harness each other’s strengths whether
tactical, financial or technical, combining to
form one of Malaysia’s largest conglomerates.
The result is a tightly-focused, high-performance
organisation that makes a significant contribution
to the various stakeholders it serves. This enables
MSM to leverage on the Group’s dynamics and the
synergies to grow its business.
MSM’s two operating subsidiaries, Malayan Sugar
Manufacturing Co Berhad (MSM Co) and Kilang
Gula Felda Perlis Sendirian Berhad (KGFP) are
involved primarily in the production, marketing
and sales of refined sugar products.
Currently, MSM produces various refined sugar
products at two sugar refineries – one in Seberang
Prai, Penang; complete with packaging, storage,
and distribution capabilities on site and another at
Chuping, Perlis. Some of these products are stored
at a distribution warehouse in Sungai Buloh,
Selangor, and another in Johor Bahru, Johor for
onward distribution to consumers in all parts of
the country. Each of these facilities is connected to
the refinery in Prai by rail.
But the real key to our success is our people. From
engineers to agriculturists, we rely on a wide
range of professionals. Employing more than
1,022 permanent staff and 283 contract staff,
MSM is rich in talent. Through this, we are better
able to innovate our processes and deliver quality
products – not only to all Malaysians but to our
core customers in Australia, New Zealand, Pakistan,
the Philippines, Singapore, Vietnam and Indonesia.
Bersatu Kita Teguh
Pemegang saham tunggal terbesar MSM ialah Felda
Global Ventures Holdings Berhad (FGV), sebuah syarikat
tersenarai yang memegang pelaburan dalam hampir 100
anak-anak syarikat, syarikat bersekutu dan usahasama di
Malaysia dan lebih 10 negara-negara lain.
Syarikat-syarikat ini merangkumi pelbagai aktiviti
termasuk perladangan pelbagai tanaman, minyak dan
lemak, kimiaoleo, pembuatan, logistik dan perkhidmatan.
Dengan kerjasama erat, semua konstituen perniagaan
dan unit sokongan FGV menggunakan dan
memanfaatkan kekuatan satu sama lain sama ada
dari segi taktikal, kewangan atau teknikal, bergabung
untuk membentuk satu daripada konglomerat terbesar
di Malaysia. Hasilnya adalah sebuah organisasi yang
berfokus, berprestasi tinggi serta memberi sumbangan
penting kepada pelbagai pihak berkepentingan
berfungsi. Ini membolehkan MSM memafaatkan
dinamik kumpulan dan sinergi untuk mengembangkan
perniagaannya.
Dua anak syarikat MSM yang beroperasi, Malayan Sugar
Manufacturing Co Berhad (MSM Co) dan Kilang Gula
Felda Perlis Sendirian Berhad (KGFP) terlibat terutamanya
dalam pengeluaran, pemasaran dan penjualan produk
gula bertapis .
Kini, MSM menghasilkan pelbagai produk gula halus
di dua buah kilang gula - satu di Seberang Prai, Pulau
Pinang, lengkap dengan pembungkusan, penyimpanan,
dan keupayaan pengedaran di lokasi dan satu lagi di
Chuping, Perlis. Sebahagian produk dihantar ke gudang
pengedaran di Sungai Buloh, Selangor, dan satu lagi
di Johor Bahru, Johor untuk pengagihan selanjutnya
kepada pengguna di seluruh pelusuk negara. Setiap
kemudahan ini dihubungkan kepada kilang penapisan
di Prai oleh kereta api.
Tetapi kunci sebenar kepada kejayaan kami adalah warga
kerja kami. Dari jurutera ke petani, kami bergantung
kepada semua tahap pekerja profesional. Menggajikan
lebih daripada 1022 kakitangan tetap dan 283 kakitangan
kontrak, MSM kaya dengan bakat. Melalui ini, kami lebih
mampu untuk membuat pembaharuan proses kami dan
menyampaikan produk yang berkualiti - bukan sahaja
kepada semua rakyat Malaysia tetapi kepada pelanggan
utama kami di Australia, New Zealand, Pakistan, Filipina,
Singapura, Vietnam dan Indonesia.
8
To walk in unison.
At MSM, we recognise that the key to our success is our strategic collaborations.
With each of our stakeholders whether the marketplace, our own employees
or the larger community; we align our goals to help each other achieve our
aspirations and to propel one another to the next phase of growth.
MELANGKAH SEIRINGAN
Di MSM, kami mengiktiraf bahawa kunci kepada kejayaan adalah kerjasama strategik kami. Kami menetapkan matlamat kami dengan setiap pemegang
kepentingan kami sama ada warga dalam pasaran, kakitangan atau komuniti yang lebih besar; untuk membantu satu sama lain mencapai aspirasi dan
untuk sama-sama melangkah ke arah kemajuan.
9
Towards a long-term partnership.
Coming from a long sugar heritage that dates back to 1959, MSM continues to
emphasise sustainability in its strategies and goals. This has enabled MSM to
remain significant regardless of market and economic challenges so that today,
two years after listing, MSM is still one of the top 60 companies on Bursa Malaysia
with a market capitalisation of RM2.4 billion.
KE ARAH PERKONGSIAN JANGKA PANJANG
Dengan warisan yang panjang dalam perniagaan gula sejak tahun 1959, MSM terus mengutamakan kelestarian dalam strategi dan matlamatnya. Ini telah
membolehkan MSM kekal signifikan dalam sebarang pasaran dan cabaran ekonomi. Hari ini, dua tahun selepas penyenaraian, MSM masih merupakan satu
daripada 60 syarikat teratas di Bursa Malaysia dengan permodalan pasaran sebanyak RM2.4 bilion.
10
BUSINESS OVERVIEW
TINJAUAN PERNIAGAAN
IMPORTS OF
RAW SUGAR
IMPORT GULA
KASAR
SUGAR REFINING
INDUSTRY
INDUSTRI PENAPISAN
GULA
DOMESTIC MARKET PASARAN DOMESTIK
INDUSTRIAL CONSUMERS
PENGGUNA INDUSTRI
PHARMACEUTICAL
INDUSTRY
INDUSTRI
FARMASEUTIKAL
RETAILERS AND
DISTRIBUTORS
PERUNCIT DAN
PENGEDAR
EXPORT MARKETS
PASARAN EKSPORT
PROCESSED FOOD
MANUFACTURERS (i.e. SOFT DRINK,
BAKED GOODS, SUGAR
CONFECTIONERIES ETC.)
PENGILANG MAKANAN PROSES
(SEPERTI MINUMAN RINGAN; ROTI, KEK
DAN PASTRI;
KONFEKSIONARI DSB.)
HOUSEHOLD
ISI RUMAH
11
MSM’S SALES REVENUE (RM MIL)
PEROLEHAN JUALAN MSM (RM JUTA)
MSM’S SALES VOLUME (TONNES)
VOLUM JUALAN MSM (TAN METRIK)
781,818
729,389
1,728
1,656
159,410
346
312
52
67
13
2012
30,445
22,279
17
2011
153,964
32,135
27,214
2012
2011
Domestic / Domestik
Local Export / Eksport Tempatan
Domestic / Domestik
Local Export / Eksport Tempatan
Export / Eksport
Molasses / Molases
Export / Eksport
Molasses / Molases
GLOBAL PRODUCTION OF RAW SUGAR (MILLION TONNES)
PENGHASILAN GULA KASAR GLOBAL (JUTA TAN METRIK)
164.458
158.482
164.152
171.876
GLOBAL CONSUMPTION OF REFINED SUGAR (MILLION TONNES)
PENGGUNAAN GULA BERTAPIS GLOBAL (JUTA TAN METRIK)
178.452
156.789 157.784
147.764
08/09
09/10
10/11
11/12-E
12/13-E
07/08
Source/Sumber: Louise Dreyfus Sugar Research
9.2
6.3
9
5.7
7
09/10
10/11
11/12
12/13
08/09
169.783
13/14-E
MSM’S SHARE PERFORMANCE
PRESTASI SAHAM MSM
Price Based on daily closing price
Harga Berdasarkan harga penutup harian
5.60
1,700
5.40
1,650
5.20
1,600
5.00
1,550
4.80
1,500
4.60
1,450
4.40
1,400
MSM
KLCI
12
11
10
09
08
07
06
05
04
03
01
13/14E
12/13
11/12
10/11
09/10
08/09
07/08
06/07
-9.8
-5.2
-2.8
05/06
04/05
03/04
167.037
1.3
1.4
0.8
02/03
164.087
KLCI
11.2
11.7
GLOBAL PRODUCTION & CONSUMPTION BALANCE
(MILLION TONNES)
BAKI PENGELUARAN & PENGGUNAAN GLOBAL
(JUTA TAN METRIK)
01/02
162.488
Source/Sumber: Louise Dreyfus Sugar Research
02
07/08
160.166
12
5-YEAR FINANCIAL HIGHLIGHTS
SOROTAN KEWANGAN 5 TAHUN
Revenue
Perolehan
Cost of Sales
Kos Jualan
Gross Profit
Keuntungan Kasar
Other Operating Income
Lain-lain Pendapatan Operasi
Other (Losses)/Gains – Net
Lain-lain (Kerugian)/Perolehan – Bersih
2012
2011201020092008
RM’000 RM’000RM’000RM’000RM’000
2,301,319
2,299,5542,168,5981,643,6211,154,230
(1,927,133) (1,845,576) (1,746,054)(1,293,033) (914,643)
374,186
3,498
589
453,978422,544 350,588239,587
742
805 4,94512,532
(1,494)(29,574) 23,529
-
Selling and Distribution Expenses
Perbelanjaan Jualan dan Agihan
(53,608)
(54,312)(49,279)(49,006)(50,238)
Administrative Expenses
Perbelanjaan Pentadbiran
(43,529)
(38,421)(33,693) (28,491)(29,984)
(299)
(355)---
280,837
360,138310,803301,565171,897
Other Operating Expenses
Perbelanjaan Operasi Lain
Profit from Operations
Keuntungan daripada Operasi
Finance Income
Pendapatan Kewangan
15,371
11,538
3,494
-
-
Finance Costs
Kos Kewangan
(11,049)
(12,303)(8,565)(2,215)(3,542)
Profit Before Taxation
Keuntungan Sebelum Cukai
285,159
359,373305,732299,350168,355
Zakat
Zakat
(16,580)
-
-
-
-
Taxation
Cukai
(66,551)
(95,557)
(72,866)
(62,057) (46,145)
Profit for the Financial Year
Keuntungan bagi Tahun Kewangan
202,028
263,816232,866237,293122,210
13
REVENUE
PEROLEHAN
‘08
1,154,230
1,643,621
‘09
2,168,595
‘10
‘11
2,299,554
‘12
2,301,319
2,301,319mil/juta
GROSS PROFIT
KEUNTUNGAN KASAR
239,587
‘08
350,588
‘09
‘10
453,978
374,186mil/juta
360,138
280,837mil/juta
359,373
285,159mil/juta
422,544
‘11
‘12
374,186
PROFIT FROM OPERATIONS
KEUNTUNGAN DARIPADA OPERASI
‘08
171,897
‘09
301,565
310,803
‘10
‘11
‘12
280,837
PROFIT BEFORE TAXATION
KEUNTUNGAN SEBELUM CUKAI
‘08
168,355
‘09
299,350
305,732
‘10
‘11
‘12
285,159
PROFIT FOR THE FINANCIAL YEAR
KEUNTUNGAN BAGI TAHUN KEWANGAN
‘08
122,210
‘09
237,293
232,866
‘10
263,816
‘11
‘12
202,028
202,028mil/juta
14
CHAIRMAN’S STATEMENT
PENYATA PENGERUSI
“We will continue to institute
robust steps that will ultimately
ensure our path towards success.”
“Kita akan terus mengambil langkah-langkah
mantap yang akan memacu kita ke arah kejayaan.”
YB TAN SRI HAJI MOHD ISA
DATO’ HAJI ABDUL SAMAD
Chairman Pengerusi
15
PENYATA PENGERUSI
Dear Shareholders,
Para Pemegang Saham yang Dihormati,
The year 2012 marks our second year as a public
listed company. However, as a company which has
its roots in the sugar refining business of Malayan
Sugar Manufacturing Company Limited, first
established in 1959, we continue to produce and
deliver commodities that are the basic building
blocks on which our society functions. With a
recognised focus on innovation and performance,
we continue the tradition of building for the future.
Tahun 2012 merupakan tahun kedua kami sebagai
sebuah syarikat senaraian awam. Walau bagaimanapun,
sebagai sebuah syarikat yang bermula dengan
perniagaan penapisan gula melalui Malayan Sugar
Manufacturing Company Limited, yang ditubuhkan
pada tahun 1959, kami terus menghasilkan dan
menyampaikan komoditi yang merupakan asas kepada
masyarakat kita. Dengan tumpuan terhadap inovasi dan
prestasi, kami meneruskan tradisi untuk membangunkan
masa depan.
A Walk Through the Sugar Industry
Suatu Perjalanan Dalam Industri Gula
For centuries, sugar has been a highly valued
and widely traded commodity. Today, it is one
of the world’s ten largest agricultural futures
markets. As it continues to be a vital commodity,
the price of refined sugar has remained relatively
stable, boosted by growing sugar consumption
worldwide.
Sejak berkurun lamanya, gula telah menjadi komoditi
yang sangat bernilai dan diniagakan secara meluas.
Pada hari ini, ia adalah salah satu daripada sepuluh
pasaran niaga hadapan pertanian terbesar di dunia. Oleh
kerana ia terus menjadi komoditi yang penting, harga
gula ditapis kekal stabil, didorong oleh peningkatan
penggunaan gula di seluruh dunia.
In the year 2010, however, the world price for raw
sugar witnessed a series of peaks and drops due to
a large global sugar deficit from adverse weather
in numerous countries, finally rising to a 30-year
high of 36 US cents per pound in 2011. In 2012,
raw sugar was traded down to about 20 US cents
per pound.
Walau bagaimanapun, pada tahun 2010, harga dunia
bagi gula mentah menyaksikan satu siri naik dan jatuh
disebabkan oleh defisit gula global yang besar berpunca
daripada cuaca buruk di kebanyakan negara. Ia akhirnya
meningkat kepada nilai yang paling tinggi dalam
tempoh 30 tahun iaitu sebanyak 36 sen AS bagi setiap
paun pada tahun 2011. Pada tahun 2012, gula mentah
telah didagangkan dengan nilai kira-kira 20 sen AS bagi
setiap paun.
Sugar being a basic ingredient for many food
and beverage products, regardless of changing
economies or high volatility in raw material prices,
the demand is growing especially within the Asia
Pacific and Gulf region, with both remaning a
significant market. Part of its appeal is that sugar is
among the most efficient commodity to produce,
as production cost is about 18 US cents per pound.
Sebagai bahan asas untuk pelbagai produk makanan
dan minuman, tanpa mengira perubahan ekonomi atau
ketidaktentuan yang tinggi dalam harga bahan mentah,
permintaan untuk gula semakin meningkat terutamanya
di Asia Pasifik dan rantau Teluk, di mana kedua-duanya
kekal sebagai pasaran utama. Sebahagian daripada
sebabnya adalah kerana gula merupakan antara
komoditi yang paling efisien untuk dihasilkan, kerana kos
pengeluaran adalah kira-kira 18 sen AS bagi setiap paun.
MARKET
CAPITALISATION
Pasaran Modal
3.34
RM
Billion
Bilion
16
PENYATA PENGERUSI
Malaysia’s Growing Sugar Market
While the world sugar market experienced
considerable price volatility in 2012, sugar
consumption in Malaysia remained relatively
stable with marginal growth last year. The industrial
sector makes up the greatest demand, utilising
60 percent of consumption while households
consumed 40 percent. These figures are expected
to increase by a Compounded Annual Growth Rate
(CAGR) of 4.19 percent between 2011 and 2016,
based on a projected CAGR population increase of
2.38 percent per annum.
In the last three years alone, the industry registered
13 percent and 85 percent growth in demand from
the food and beverage manufacturing industries
respectively. Coupled with a strengthening economy
which will likely boost consumer goods spending
and expand lifestyle choices, these developments
bode well for the sustainability of the business.
Although the world price of refined sugar had
escalated in response to the increase in raw sugar
price, leading to world surplus of 9.2 million tonnes,
domestic refined sugar demand is stable due to a
controlled price mechanism imposed at the retail
level. The mechanism is tied in with a subsidy
quota which is regulated under the government’s
subsidy scheme. Nevertheless, the sugar subsidy
had a diminished effect in 2012 as the margins
could not be maintained vis-a-vis the previous
year’s levels when raw sugar was procured at a
much lower price under the Long Term Contract
(LTC). The subsidy, however, has helped to ensure
consistency in sugar pricing domestically which
aids in forecasting the pricing and demand trends
for the coming year.
The recent past year performance, therefore, is
a testament of our constancy and discipline in
executing our strategies to ensure the Company
records another satisfactory performance as we
strive for long-term growth.
Pasaran Gula Malaysia Yang Semakin Berkembang
Walaupun pasaran gula dunia mengalami turun naik
harga yang besar pada tahun 2012, penggunaan gula di
Malaysia kekal stabil dengan pertumbuhan yang sedikit
pada tahun lepas. Sektor perindustrian membentuk
permintaan yang terbesar, iaitu sebanyak 60 peratus
manakala isi rumah menggunakan 40 peratus. Angka
ini dijangka meningkat pertumbuhan sebanyak 4.19
peratus Kadar Tahunan Dikompaun (CAGR) di antara
tahun 2011 dan 2016, berdasarkan CAGR unjuran
pertambahan penduduk sebanyak 2.38 peratus setahun.
Dalam tempoh tiga tahun yang lepas sahaja, industri
ini mencatatkan sebanyak 13 peratus dan 85 peratus
pertumbuhan dalam permintaan daripada industri
pembuatan makanan dan minuman masing-masing.
Bersama-sama dengan pengukuhan ekonomi yang
mungkin akan meningkatkan perbelanjaan barangan
pengguna dan meningkatkan pilihan gaya hidup,
perkembangan ini menjadi petanda baik bagi
kemampanan perniagaan ini.
Walaupun harga dunia gula ditapis telah meningkat
sebagai tindak balas kepada kenaikan harga gula
mentah, yang membawa kepada lebihan dunia
sebanyak 9.2 juta tan metrik, permintaan gula ditapis
domestik adalah stabil disebabkan oleh mekanisme
harga kawalan yang dikenakan di peringkat runcit.
Mekanisme ini diselarikan dengan kuota subsidi yang
dikawal selia di bawah skim subsidi kerajaan. Walau
bagaimanapun, subsidi gula mempunyai kesan yang
berkurangan pada tahun 2012 kerana tahap keuntungan
tidak dapat dikekalkan seperti tahap tahun sebelumnya
apabila gula mentah telah diperolehi pada harga yang
lebih rendah di bawah Kontrak Jangka Panjang (LTC).
Walau bagaimanapun, subsidi telah membantu untuk
memastikan keseragaman dalam harga gula tempatan
yang membantu dalam ramalan harga dan trend
permintaan bagi tahun yang akan datang.
Oleh yang demikian, prestasi tahun yang lepas, adalah
bukti kesabaran dan disiplin kami dalam melaksanakan
strategi kami untuk memastikan Syarikat mencatatkan
satu lagi prestasi yang memuaskan sambil kami berusaha
untuk pertumbuhan jangka panjang.
17
18
PENYATA PENGERUSI
MSM’s Performance Review in 2012
Ulasan Prestasi MSM pada tahun 2012
The fiscal year 2012 saw MSM Malaysia Holdings Berhad
(MSM) attaining profit before tax of RM285 million and net
profit of RM202 million. The 23.4 percent lower net profit
against RM264 million in 2011 reflected mainly the higher
raw material cost recorded in the year.
Tahun kewangan 2012 menyaksikan MSM Malaysia Holdings Berhad
(MSM) mencapai keuntungan sebelum cukai sebanyak RM285 juta
dan keuntungan bersih sebanyak RM202 juta.Keuntungan bersih
23.4 peratus lebih rendah berbanding RM264 juta pada tahun 2011
mencerminkan terutamanya kos bahan mentah yang lebih tinggi
dicatatkan pada tahun ini.
Nonetheless, MSM achieved these results on the back of
higher consolidated revenue standing at RM2.301 billion in
2012 compared to RM2.299 billion for the same period last
year. The higher revenue recorded resulted from a higher
average selling price of refined sugar as well as subsidy
received in the fourth quarter of 2012.
Walau bagaimanapun, MSM mencapai keputusan ini berdasarkan
hasil disatukan yang lebih tinggi iaitu RM2.301 bilion pada 2012
berbanding dengan RM2.299 bilion dalam tempoh yang sama tahun
lepas. Pendapatan yang lebih tinggi dicatatkan hasil daripada purata
harga jualan yang lebih tinggi bagi gula ditapis serta subsidi yang
diterima pada suku keempat 2012.
In total, we refined approximately 3,600 tonnes of sugar
per day from our two sugar refineries in Prai, Penang and
Chuping, Perlis this year and produced 900,620 tonnes of
refined sugar for 2012. Of this, 729,389 tonnes was sold in the
domestic market which was a seven percent drop compared
to 2011. The decrease can be attributed to the lower prices
due to oversupply in global markets which resulted in lower
sales to major industries.
Secara keseluruhannya, kami menapis kira-kira 3,600 tan metrik gula
sehari dari dua buah kilang penapisan gula di Prai, Pulau Pinang
dan Chuping, Perlis pada tahun ini dan menghasilkan 900,620 tan
metrik gula ditapis pada tahun 2012. Daripada jumlah ini, 729,389
tan metrik telah dijual di pasaran domestik yang merupakan tujuh
peratus penurunan berbanding 2011. Penurunan ini boleh dikaitkan
dengan harga yang lebih rendah disebabkan oleh lebihan bekalan
dalam pasaran global yang telah menyebabkan jualan yang rendah
kepada industri utama.
Our export sales have once again increased marginally by 3.5
percent from 153,964 tonnes in 2011 to 159,409 tonnes in
2012. The exports were main to the Asia Pacific region which
includes traditional and niche markets of Singapore and
Pakistan respectively.
Meanwhile, the basic earnings per share attributable to
equity holders of the company for the fiscal year totalled
28.74 sen compared to 37.53 sen in 2011, even though the
net assets per share increased to RM2.49 from RM2.39 for the
same period. Our shareholders funds also strengthened to
RM1.75 billion as opposed to RM1.69 billion in the previous
financial year.
Jualan eksport kami telah sekali lagi meningkat sedikit iaitu
sebanyak 3.5 peratus daripada 153,964 tan metrik pada tahun
2011 kepada 159,409 tan metrik pada tahun 2012. Pasaran eksport
adalah terutamanya ke rantau Asia Pasifik yang merangkumi pasaran
tradisional dan pasaran khusus termasuk Singapura dan Pakistan.
Sementara itu, pendapatan asas sesaham yang diagihkan kepada
pemegang ekuiti syarikat bagi tahun kewangan ini dalah berjumlah
28.74 sen berbanding dengan 37.53 sen pada tahun 2011, walaupun
aset bersih sesaham meningkat kepada RM2.49 daripada RM2.39
bagi tempoh yang sama. Dana pemegang saham kami juga
meningkat kepada RM1.75 bilion berbanding RM1.69 bilion pada
tahun kewangan sebelumnya.
19
Dividends
Dividen
Delivering on our promise, the Board of MSM has
recommended a final dividend payment of 11 sen per share
amounting to RM77.3 million, to be paid on July 12, 2013.
This is in addition to the interim dividend of 8 sen per share
already paid on 28 December 2012. This makes the total
dividend paid to shareholders in 2012, 19 sen per share and
the total dividend paid to shareholders RM133.5 million.
Demi mengotakan janji kami, Lembaga Pengarah MSM telah
mengesyorkan pembayaran dividen akhir sebanyak 11 sen sesaham
berjumlah RM77.3 juta, yang akan dibayar pada 12 Julai 2013. Ini
adalah tambahan kepada dividen interim sebanyak 8 sen sesaham
yang telah dibayar pada 28 Disember 2012. Ini menjadikan jumlah
dividen yang dibayar kepada pemegang saham pada tahun 2012
sebanyak 19 sen sesaham dan jumlah dividen yang dibayar kepada
pemegang saham RM133.5 juta.
Every Step is Forward
Setiap Langkah adalah Ke Hadapan
At MSM, we strive to ensure that every little step we take
translates into cumulative progression and growth. We
have the advantage of taking the long-term view given our
involvement in sugar that has spanned five decades.
Di MSM, kami berusaha untuk memastikan bahawa setiap
langkah kecil yang diambil membawa kepada perkembangan dan
pertumbuhan. Kami mempunyai kelebihan berdasarkan penglibatan
jangka panjang kami dalam industri gula yang menjangkau lima
dekad.
Today, as the leading sugar refiner in the country with a
57 percent market share; we have a firm understanding of
the vagaries of the business, which experiencing requires
constant and judicious balancing of production cost,
sales price and efficiency. Going forward, this includes
experiencing some downside in sales volume given that the
Malaysian government is permitting certain quantities of
refined sugar to be imported. As we procure our raw material
from global sources we are also subject to fluctuations in
foreign currency exchanges.
Hari ini, sebagai penapis gula utama di negara ini dengan 57 peratus
penguasaan pasaran, kami mempunyai pemahaman mendalam
mengenai ragam perniagaan yang memerlukan keseimbangan yang
berterusan dan bijak dari segi kos pengeluaran, harga jualan dan
kecekapan. Melangkah ke hadapan, ini termasuklah beberapa faktor
penurunan dalam jumlah jualan memandangkan kerajaan Malaysia
membenarkan import gula ditapis dalam kuantiti tertentu. Oleh
kerana kami mendapatkan bahan mentah daripada sumber global,
kami juga tertakluk kepada turun naik dalam pertukaran mata wang
asing.
20
PENYATA PENGERUSI
This leads us towards identifying emerging best practices
as we gear ourselves for growth and prepare for a stronger
future. As we tighten our operations, we shall expand our
production capacity and diversify to external markets
through strategic investments outside Malaysia, in order to
cater to the growing demand for sugar in the region.
We believe that the expansion of our current export
capabilities are the way forward in establishing a better
presence globally as well as leveraging on the export
exchange through larger volumes. To further the penetration
of our export products in emerging countries, we will be
looking into ways to selectively acquire strategic acquisitions
or make significant investments in areas where there is an
opportunity for growth. We will also continue to partner
international sugar traders across Asia to tap and expand into
known markets such as South Korea and China directly and
indirectly.
In this respect, MSM will leverage on the strengths of our
main shareholder, Felda Global Ventures Holdings Berhad
(FGV). Given that FGV aims to grow in the area of consumer
goods particularly in South East Asia, we see opportunities
for synergistic expansion with FGV’s other subsidiaries as
they launch more products.
Operationally, MSM is well placed to capitalise on any future
growth within the new target markets. Our recently enhanced
warehouse operations in Sungai Buloh, the addition of two
new silos as well as the new Automatic Storage and Retrieval
System (AS/RS) will contribute to profitability via increased
storage capacity and better efficiency.
Through these steps, MSM expects to be able to sustain its
satisfactory performance in 2013.
Oleh yang demikian kami mengenal pasti amalan terbaik yang baru
disamping bersedia untuk pertumbuhan dan masa depan yang lebih
kukuh. Di samping memantapkan operasi, kami akan meningkatkan
kapasiti pengeluaran dan mempelbagaikan pasaran melalui
pelaburan strategik di luar Malaysia, untuk memenuhi permintaan
yang semakin meningkat bagi gula di rantau ini.
Kami percaya bahawa perkembangan keupayaan eksport semasa
kami adalah cara ke hadapan dalam mewujudkan kehadiran yang
lebih baik di peringkat global serta memanfaatkan pertukaran eksport
melalui jumlah yang lebih besar. Untuk menambahkan penembusan
produk eksport ke negara-negara membangun, kami akan mencari
jalan untuk memperoleh secara selektif pengambilalihan strategik
atau membuat pelaburan yang besar di kawasan-kawasan di
mana terdapat peluang untuk pertumbuhan. Kami juga akan terus
bekerjasama dengan peniaga gula antarabangsa di seluruh Asia
untuk meneroka dan memperluaskan ke pasaran terkenal seperti
Korea Selatan dan China secara langsung dan tidak langsung.
Dalam hal ini, MSM akan memanfaatkan kekukuhan pemegang
saham utama kami, Felda Global Ventures Holdings Berhad (FGV).
Dengan sasaran FGV untuk berkembang dalam bidang barangan
pengguna khususnya di Asia Tenggara, kami melihat peluang untuk
pengembangan sinergi dengan anak-anak syarikat lain FGV dalam
kegiatan mereka melancarkan lebih banyak produk.
Dari segi operasi, MSM mempunyai kedudukan yang baik untuk
mengambil kesempatan daripda mana-mana pertumbuhan masa
depan dalam pasaran sasaran baharu. Operasi gudang yang baru
dipertingkatkan di Sungai Buloh, penambahan dua silo baru serta
Sistem Simpanan dan Kutipan (AS/RS) automatik yang baru akan
menyumbang kepada keuntungan melalui peningkatan kapasiti
penyimpanan dan kecekapan yang lebih baik.
Melalui langkah-langkah ini, MSM menjangka dapat mengekalkan
prestasi yang memuaskan pada tahun 2013.
21
Our Appreciation
Penghargaan kami
Our achievement in 2012 would not have been
possible without the commitment from various
stakeholders.
Pencapaian pada tahun 2012 tidak akan menjadi
kenyataan tanpa komitmen daripada pelbagai pihak
berkepentingan.
On behalf of the Board, I would like to thank
our partners, customers, traders as well as
participants in the food and beverage industries
for the support you gave during the year. To the
management and employees of MSM, I thank
each of you for your contribution to the Group.
Your dedication has helped to build a stronger
foundation towards achieving our corporate
vision of being at the forefront of Southeast
Asia’s sugar manufacturing industry. I also thank
my fellow board members for their invaluable
guidance and support throughout the year.
My final, and most important thank you goes to
you, our shareholders. Without your support, the
bold step we took as a public listed company two
years ago would not have been possible; and
today, together we continue this journey towards
expansion and success.
Thank you.
YB TAN SRI HAJI MOHD ISA DATO’ HAJI ABDUL SAMAD
Chairman
Pengerusi
Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin mengucapkan
terima kasih kepada rakan-rakan kami, pelanggan,
peniaga serta peserta dalam industri makanan dan
minuman di atas sokongan yang anda berikan pada
tahun ini. Kepada pihak pengurusan dan kakitangan
MSM, saya mengucapkan terima kasih atas sumbangan
anda kepada Kumpulan. Dedikasi anda telah membantu
dalam membina asas yang kukuh ke arah mencapai
visi korporat kami untuk menjadi peneraju dalam
industri pembuatan gula di Asia Tenggara. Saya juga
mengucapkan terima kasih kepada ahli-ahli lembaga
Pengarah atas bimbingan dan sokongan mereka
sepanjang tahun.
Akhir kata, terima kasih yang tidak terhingga diucapkan
kepada anda, pemegang saham kami. Tanpa sokongan
anda, langkah berani kami sebagai sebuah syarikat
senaraian awam dua tahun lalu tidak akan menjadi
kenyataan, dan hari ini, kita bersama-sama meneruskan
perjalanan ke arah kemajuan dan kejayaan.
Terima kasih.
22
CEO’S REVIEW
ULASAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF
“As we explore the many possibilities
ahead of us, our business strategy
remains– which is to be focused,
integrated, and innovation-driven. We
believe this will lead MSM down the
path of extraordinary growth and value
creation for our shareholders.”
“ Dalam kami meneroka pelbagai kemungkinan yang
ada, strategi perniagaan kita kekal - iaitu untuk fokus,
bersepadu, dan berinovasi. Kami percaya ini akan
membawa MSM ke arah kemajuan yang
luar biasa dan penciptaan nilai untuk
pemegang saham kami.”
CHUA SAY SIN
Chief Executive Officer
Ketua Pegawai Eksekutif
23
CEO’S REVIEW
Dear Shareholders,
Para Pemegang Saham yang Dihormati,
Step by step is what we have been doing to
nurture and grow MSM into the success that it has
become today. As we continually strive to improve
operational efficiency to further compete in the
global market, we are still actively expanding our
capabilities in supportive areas to capitalise on
future opportunities. In our second year as a
public listed company, we continued to record
performance that reflected our resilience towards
indeterminate market conditions. At the same
time, we continue pursuing initiatives that reflect
our commitment towards measured and consistent
growth with a view to cement our leadership in
Malaysia’s sugar industry, for the benefit of all our
stakeholders.
Kami telah berusaha langkah demi langkah untuk
memupuk dan mengembangkan MSM sehingga ia
mencapai kejayaan yang dikecapi hari ini. Dalam usaha
kami meningkatkan kecekapan operasi untuk terus
bersaing dengan pasaran global, kami masih aktif
mengembangkan keupayaan dalam bidang-bidang
sokongan bagi memanfaatkan peluang di masa depan.
Dalam tahun kedua sebagai sebuah syarikat awam yang
disenaraikan, kami terus mencatatkan prestasi yang
mencerminkan daya tahan terhadap keadaan pasaran
yang tidak menentu. Pada masa yang sama, kami masih
meneruskan inisiatif yang mencerminkan komitmen kami
ke arah pertumbuhan yang konsisten bagi mengukuhkan
kepimpinan kami dalam industri gula di Malaysia, demi
manfaat semua pihak yang berkepentingan.
A Global Player, A Local Leader
As one of the top three sugar refiners in Asia, MSM
has built a strong foundation of excellence with its
diverse quality of products and associated brand
names. Our growing clientele since the founding of
Malayan Sugar Manufacturing Company Limited in
1959 is a testament to this credo, attested by the
fact that we have over 260 industrial, wholesale
and retail customers as our strategic business
partners.
As Malaysia’s leading sugar refiner, producing
approximately 900,620 tonnes of refined sugar
in 2012 which accounts for 57 percent of total
sugar production in Malaysia, we are principally
concerned with optimum and efficient operations
and further development of MSM’s business.
This has led us to undertake strategic capacity
expansion in the previous year, both in terms of
refining and warehousing.
Aktif di Peringkat Global, Pemimpin Di Peringkat
Tempatan
Sebagai salah satu dari tiga penapis gula utama di Asia,
MSM telah membina asas kecemerlangan yang kukuh
dengan pelbagai kualiti produk dan jenama. Pelanggan
kami yang semakin berkembang sejak penubuhan
Malayan Sugar Manufacturing Company Limited pada
tahun 1959 adalah bukti kepada kepercayaan ini, di
tambah dengan hakikat bahawa kami mempunyai lebih
260 pelanggan perindustrian, borong dan runcit sebagai
rakan kongsi strategik kami.
Sebagai penapis gula terkemuka di Malaysia,
mengeluarkan kira-kira 900,620 tan metrik gula halus
pada 2012 yang merupakan 57 peratus daripada jumlah
pengeluaran gula di Malaysia, keutamaan kami adalah
operasi yang optimum dan cekap serta mengembangkan
perniagaan MSM. Bagi mencapai objektif ini, kami telah
melaksanakan pengembangan kapasiti strategik dalam
tahun sebelumnya dari segi penapisan dan pergudangan.
24
CEO’S REVIEW
25
Committing fully to continued improvement of MSM facilities,
we strive to ensure compliance with various national and
international standards. Our products conform to Malaysian
Standards as set by Standard & Industrial Research Institute
of Malaysia (SIRIM). We have also acquired accreditation
under ISO 9001 Quality Management System, HACCP, Halal,
KOSHER and Occupational Safety & Health (OHSAS 18001)
certifications. These confirm MSM as a qualified practitioner
of high standards especially with regard to quality controls
and management which leads to production of high and
consistent quality products with greatest emphasis on
food safety requirements. In promoting a smoke-free
establishment our company was awarded the Ministry of
Health Blue Ribbon Award in 2012. We were also named
one of Forbes ASIA’s best 200 companies, receiving an
award as the top ‘Under One Billion Company 2012’ for our
performance since our Initial Public Offering.
Our Operations in 2012
MSM has managed to attain a net profit of RM202 million on
the back of a total revenue of RM2.3 billion.
In fiscal year 2012, MSM recorded total sales volume of
941,523 tonnes (995,131 tonnes in 2011), where 751,668
tonnes (809,032 tonnes in 2011) were taken up by the
domestic market while the balance went to exports. This
translated into total sales revenue of RM2.03 billion. Sugar
products in Malaysia continue to be subsidised by the
Government, which has helped to alleviate the burden of
the Malaysian public caused by the rise in raw sugar price.
Our main products include PXX of high quality for industrial
customers and P1 for general market which constitutes more
than 95 percent of our refined sugar products while the
others such as caster sugar and brown sugar are also being
sought after by industries and consumers alike. We are happy
to report that our star product; Gula Prai, is the leading brand
in Malaysia and the most popular choice for consumers. Our
major customers include F&N, Nestle, Kraft, Heinz, Coke and
YHS, etc, both in domestic and export markets. The company
has ceased planting sugar cane in Chuping in 2012 as the
operation did not have economic scale. The 4,450 hectare
land has since been gradually converted into a rubber
plantation, which is expected to contribute positively to
KGFP’s performance in future years.
We ended the year with substantial total assets of RM2.3
billion which includes net cash of RM66 million from our
operating activities.
Dengan komitmen penuh untuk terus meningkatkan kemudahan
MSM, kami berusaha untuk memastikan pematuhan dengan
pelbagai standard kebangsaan dan antarabangsa. Produk-produk
kami mematuhi Piawaian Malaysia yang ditetapkan oleh Institut
Standard & Penyelidikan Perindustrian Malaysia (SIRIM). Kami juga
telah memperolehi akreditasi di bawah pensijilan ISO 9001 Sistem
Pengurusan Kualiti, HACCP, Halal, Kosher dan Keselamatan dan
Kesihatan Pekerjaan (OHSAS 18001). Ini mengesahkan MSM sebagai
pengamal berkelayakan piawaian yang tinggi terutama yang
berkaitan dengan kawalan kualiti dan pengurusan yang membawa
kepada pengeluaran produk-produk berkualiti tinggi dan selaras
dengan penekanan pada keperluan keselamatan makanan. Dalam
menggalakkan persekitaran bebas rokok, kami telah dianugerahkan
Anugerah Reben Biru oleh Kementerian Kesihatan pada tahun 2012.
Kami juga dinamakan sebagai salah satu daripada 200 syarikat
terbaik Forbes ASIA dan dianugerahkan sebagai syarikat terbaik di
bawah kategori ‘Syarikat Kurang dari Satu Bilion 2012’ untuk prestasi
kami sejak Tawaran Awam Permulaan kami.
Operasi Kami pada 2012
MSM telah berjaya mencapai keuntungan bersih sebanyak RM202
juta hasil daripada jumlah pendapatan sebanyak RM2.3 bilion.
Pada tahun kewangan 2012, MSM mencatatkan jumlah jualan
sebanyak 941,523 tan metrik (995,131 tan metrik pada tahun 2011),
di mana 751,668 tan metrik (809,032 tan metrik pada tahun 2011)
adalah untuk pasaran tempatan manakala selebihnya untuk pasaran
eksport. Ini menyumbang kepada jumlah jualan sebanyak RM2.03
bilion. Produk gula di Malaysia terus menerima subsidi oleh Kerajaan,
yang telah membantu meringankan beban yang ditanggung rakyat
Malaysia berikutan kenaikan harga gula mentah. Produk utama kami
termasuk PXX berkualiti tinggi bagi pelanggan perindustrian dan P1
untuk pasaran umum yang merupakan lebih daripada 95 peratus
daripada produk gula halus kami manakala produk lain seperti gula
kastor dan gula perang juga menjadi pilihan pelanggan perindustrian
dan pengguna. Kami gembira untuk melaporkan bahawa produk
utama kami, Gula Prai, adalah jenama terulung di Malaysia dan
pilihan yang paling popular untuk pengguna. Pelanggan utama kami
termasuk F&N, Nestle, Kraft, Heinz, Coke dan YHS, dan sebagainya,
dalam kedua-dua pasaran domestik dan eksport. Syarikat kami telah
berhenti menanam tebu di Chuping pada tahun 2012 berikutan
operasi berkenaan tidak mempunyai skala ekonomi. Tanah seluas
4,450 hektar berkenaan telah pun secara beransur-ansur ditukar
menjadi ladang getah, yang dijangka memberi sumbangan positif
kepada prestasi KGFP dalam tahun-tahun akan datang.
Kami mengakhiri tahun ini dengan jumlah aset yang besar sebanyak
RM2.3 bilion yang merangkumi tunai bersih sebanyak RM66 juta
daripada aktiviti operasi kami.
26
CEO’S REVIEW
Raising Efficiency For Operational Consistency
Meningkatkan Kecekapan Untuk Ketekalan Operasi
MSM strives to fulfill the increasing expectations and
standards of our customers by continuously raising the bar
on all parameters. A total budget of RM93.7 million was
allocated for undertaking several projects for the purpose
of raising capacity and efficiency, as we augment the
effectiveness of our overall operations.
MSM berusaha untuk memenuhi harapan yang semakin
meningkat dan standard pelanggan-pelanggan kami dengan terus
meningkatkan standard ke atas semua parameter. Bajet sebanyak
RM93.7 juta telah diperuntukkan untuk melaksanakan beberapa
projek bagi meningkatkan keupayaan dan kecekapan, seiring
dengan usaha menambah keberkesanan operasi kami secara
keseluruhan.
Enhancing Capacity
Meningkatkan Kapasiti
We anticipate that our production operations will expand
from 3,600 tonnes to 4,600 tonnes of raw sugar melt per
day. This resulting production will cover the entire domestic
demand and enable us to focus more towards the export
market, which we have identified to be one of our key growth
sectors. With this end in mind, we have been upgrading our
two refineries at Prai and Chuping. The modernisation works
included implementing state-of-the-art fully automated
systems and integrated facilities that are linked with our
packaging, warehousing and distribution capabilities.
With these, we anticipate our operations to be able to run
at a smoother pace because of the integration of various
automated systems.
We are also reviewing plans to gradually increase the
production capacity of the MSM facility by 340,000 tonnes
to 1.3 million tonnes by 2016. All these moves will boost the
Group’s current capacity of 1.1 million tonnes by 36 percent
to 1.5 million tonnes by 2016. On top of these, we intend to
increase further the raw sugar storage capacity at our Prai
refinery. The storage capacity for refined sugar at MSM’s
warehouses which has already been increased to 27,000
tonnes will be increased further up to 37,000 tonnes as and
when required.
Kami menjangkakan bahawa operasi pengeluaran kami akan
meningkat daripada 3,600 tan metrik kepada 4,600 tan metrik
gula mentah cair setiap hari. Pengeluaran ini akan memenuhi
keseluruhan permintaan domestik dan membolehkan kami untuk
memberi tumpuan lebih kepada pasaran eksport, yang telah
dikenal pasti sebagai salah satu sektor pertumbuhan utama kami.
Berasaskan kepada matlamat ini, kami telah menaik taraf dua buah
kilang penapisan kami di Prai dan Chuping. Kerja-kerja pemodenan
termasuk melaksanakan sistem automatik sepenuhnya yang terkini
dan kemudahan bersepadu yang dihubungkan dengan kemudahan
pembungkusan, pergudangan dan pengedaran kami. Dengan ini,
kami menjangkakan operasi kami dapat dijalankan pada kadar yang
lebih lancar dengan integrasi pelbagai sistem automatik.
Kami juga sedang mengkaji rancangan untuk secara beransur-ansur
meningkatkan kapasiti pengeluaran fasiliti MSM sebanyak 340,000
tan metrik kepada 1.3 juta tan metrik menjelang 2016. Semua
langkah-langkah ini akan meningkatkan kapasiti semasa kumpulan
sebanyak 36 peratus dari 1.1 juta tan metrik kepada 1.5 juta tan
metrik menjelang 2016. Selain daripada ini, kami berhasrat untuk
terus meningkatkan kapasiti simpanan gula mentah di kilang Prai
kami. Kapasiti penyimpanan bagi gula halus di gudang MSM ini yang
telah meningkat kepada 27,000 tan metrik akan terus meningkat
sehingga 37,000 tan metrik apabila diperlukan.
27
Meanwhile, our new silos in Sungai Buloh are now fully
operational and features complete packaging systems. These
effectively boost our product packaging efficiency as well as
increase our storing capacity exponentially.
Efficiency and Automation
As part of continuing initiatives to enhance our cost
competitiveness, we have raised the automation level at our
production facilities, especially at our Kilang Gula Felda Perlis
(KGFP) plant. Other efforts include upgrading the existing
boilers and processes at KGFP and enhancing our economies
of scale by expanding the annual production in our Prai
refinery.
The Automatic Storage and Retrieval System (AS/RS)
is expected to be operational by the end of the year at
Sungai Buloh warehouse. With that we will see a marked
improvement in the safekeeping of products and pallets as
well as an overall reduction in human errors. The system will
maximise the overall usage of the packing facilities as well
as help us keep accurate records of our refined sugar stock
and packing materials. Particularly, AS/RS will help in the
organising and implementation of First in, First out (FIFO)
system, which is very much required by industrial customers.
With the implementation of AS/RS, we expect to decrease
loading and delivery time which will further enhance our
efficiency in logistics.
Sementara itu, silo baru kami di Sungai Buloh kini beroperasi
sepenuhnya dan mempunyai sistem pembungkusan yang lengkap.
Ini meningkatkan kecekapan pembungkusan produk kami serta
meningkatkan keupayaan menyimpan kami dengan pesat.
Kecekapan dan Automasi
Sebagai sebahagian daripada inisiatif berterusan untuk
meningkatkan daya saing kos kami, kami telah meningkatkan tahap
automasi di kemudahan pengeluaran kami, terutamanya di Kilang
Gula Felda Perlis kami (KGFP). Usaha lain termasuk menaik taraf
dandang dan proses sedia ada di KGFP dan meningkatkan skala
ekonomi kami dengan meningkatkan pengeluaran tahunan di
kilang penapis Prai kami.
Sistem Penyimpanan dan Pengambilan Automatik (AS/RS) dijangka
akan beroperasi menjelang akhir tahun ini di Gudang Sungai
Buloh. Dengan itu kami akan melihat peningkatan yang ketara
dalam penjagaan produk dan palet serta pengurangan kesilapan
manusia secara keseluruhannya. Sistem ini akan memaksimumkan
penggunaan keseluruhan kemudahan pembungkusan serta
membantu kami menyimpan rekod yang tepat stok gula halus dan
bahan-bahan pembungkusan. AS/RS juga akan membantu dalam
pengurusan dan pelaksanaan sistem Pertama Masuk, Pertama
Keluar (FIFO), yang amat diperlukan oleh pelanggan-pelanggan
perindustrian. Dengan pelaksanaan AS/RS, kami menjangka untuk
mengurangkan masa pemuatan dan penghantaran yang akan
meningkatkan kecekapan logistik kami.
28
CEO’S REVIEW
An additional bulk weigher for raw sugar discharging at the
Prai refinery jetty to unload raw sugar from lighters to our
raw sugar warehouses has also been installed and put in full
operation. This, together with the existing unit, allow us to
discharge two vessels simultaneously, thus eliminates the
chances of incurring demurrage.
Increasing Export Capabilities
While on the domestic front, we expect the growth to be in
tandem with the increase in population, beyond Malaysian
shores, we see a trend whereby there are more and more
opportunities overseas with more countries opening up their
markets. Hence, we work to export into those countries with
potential demand for high quality sugar. MSM is well placed
to achieve this as we are competitive in the export market due
to our large-scale operations as well as the strategic locations
of our plants. In addition, our products are able to meet the
stringent high international standards and requirements set
for export. Our product quality and consistency has proven
to be a very viable proposition for various regional and global
pharmaceutical and food manufacturing companies.
Thus, we see the expansion of our current export capabilities,
especially in the Asia Pacific countries, as the way forward in
establishing a better presence globally as well as leveraging
on export exchange through larger volumes.
To meet these aspirations, it is important that sugar
production be stepped up in accordance to the anticipated
worldwide rise in sugar demand. With enhanced capacity and
efficiency, MSM will be able to cater to this demand and be in
a good position to expand export sales, thus positioning itself
well to be a leader in Asia’s sugar manufacturing industry.
We recognize that this requires us to build relationships with
strategic partners in different countries in order to secure the
penetration of our export products in emerging economies.
We aim to widen our market presence by securing new traders
and distributors as well as establishing direct relationships
with end customers.
Strategic partnerships in different countries will also help us
to maximise capacity utilisation which will further reduce
the cost of production and increase our competitiveness in
the global markets as a higher export volume would help to
offset any reduction in demand in the domestic market.
Penambahan satu penimbang pukal di kilang jeti Prai untuk
memunggah gula mentah dari kapal ke gudang gula mentah juga
telah dipasang dan beroperasi penuh. Unit baru ini, bersama-sama
dengan unit yang sedia ada, membolehkan kami untuk memunggah
dua kapal pada masa yang sama, sekaligus menghapuskan
kebarangkalian caj demuraj.
Meningkatkan Keupayaan Eksport
Di peringkat domestik kami menjangkakan pertumbuhan sejajar
dengan pertambahan penduduk , tapi di luar Malaysia, kami
melihat terdapat lebih banyak peluang dengan lebih banyak
negara membuka pasaran mereka. Oleh itu, kami berusaha untuk
mengeksport ke negara-negara dengan potensi permintaan untuk
kualiti gula yang tinggi. MSM berada dalam kedudukan yang
baik untuk mencapai matlamat ini kerana kami berdaya saing
di pasaran eksport berikutan operasi berskala besar serta lokasi
strategik kilang kami. Di samping itu, produk kami dapat memenuhi
standard antarabangsa yang ketat dan syarat-syarat yang ditetapkan
untuk eksport. Kualiti dan konsistensi produk kami telah terbukti
menjadikan produk kami amat menarik untuk pelbagai syarikat
farmaseutikal dan pembuatan makanan serantau dan global.
Oleh itu, kami melihat perkembangan keupayaan eksport semasa
kami, terutamanya di negara-negara Asia Pasifik, sebagai langkah ke
hadapan dalam mewujudkan kehadiran yang lebih baik di peringkat
global serta memanfaatkan pertukaran eksport melalui jumlah yang
lebih besar.
Bagi memenuhi aspirasi ini, adalah penting bahawa pengeluaran
gula ditingkatkan mengikut unjuran peningkatan permintaan
gula di seluruh dunia. Dengan kapasiti dan kecekapan yang
dipertingkatkan, MSM akan dapat memenuhi permintaan ini dan
berada dalam kedudukan yang baik untuk mengembangkan jualan
eksport, sekali gus meletakkan dirinya dalam kedudukan terbaik
untuk menjadi pemimpin dalam industri pembuatan gula di Asia.
Kami menyedari bahawa ini memerlukan kami untuk membina
hubungan dengan rakan-rakan strategik di negara-negara yang
berbeza dalam usaha untuk mendapatkan penembusan produk
eksport kami di negara-negara baru. Kami berhasrat untuk
meluaskan kehadiran pasaran kami dengan mendapatkan peniagapeniaga dan pengedar baru serta mewujudkan hubungan secara
langsung dengan pelanggan-pelanggan.
Perkongsian strategik di negara-negara yang berbeza juga akan
membantu kami untuk memaksimumkan penggunaan kapasiti yang
seterusnya akan mengurangkan kos pengeluaran dan meningkatkan
daya saing dalam pasaran global memandangkan jumlah eksport
yang lebih tinggi akan membantu untuk mengimbangi apa-apa
pengurangan permintaan di pasaran domestik.
29
Walking Into The Future
Melangkah Ke Masa Hadapan
While uncertainties in the global economy are likely to
remain in the short term, we are cautiously optimistic of
our long-term prospects due to our continuous efforts to
enhance production efficiency and automation as well as
good economic growth in our key target markets, China and
South Korea.
Walaupun ketidaktentuan dalam ekonomi global diramalkan
berterusan dalam jangka masa pendek, kami yakin terhadap
prospek jangka panjang berikutan usaha berterusan yang dibuat
untuk meningkatkan kecekapan pengeluaran dan automasi, serta
pertumbuhan ekonomi yang baik dalam pasaran sasaran utama
kami, China dan Korea Selatan.
In 2013, we will sharpen our focus to strengthen our
performance, manage expenses prudently, and grow,
profitably and responsibly. We will raise the tempo of our
regional expansion. We will continue to leverage on our
integrated business model with our main shareholder, Felda
Global Ventures Holdings Berhad (FGV). And as we walk into
the future, we shall ensure that we remain agile in grasping
opportunities, and sustain growth momentum.
CHUA SAY SIN
Pada tahun 2013, kami akan terus memberi tumpuan untuk
mengukuhkan prestasi kami, menguruskan perbelanjaan
secara berhemat, dan berkembang secara menguntungkan
dan bertanggungjawab. Kami akan meningkatkan rentak
pengembangan serantau kami. Kami akan terus menggunakan
model perniagaan bersepadu dengan pemegang saham utama
kami, Felda Global Ventures Holdings Berhad (FGV). Dan dalam
kami melangkah ke masa hadapan, kami akan memastikan bahawa
kami kekal tangkas dalam mencapai peluang, dan mengekalkan
momentum pertumbuhan.
30
Running goals.
Sugar trading has changed over the years. Market and supply factors, even regulations,
mean it is no longer possible to rely on production ability alone to ensure profitability.
Therefore, at MSM, we constantly raise the bar, spurring ourselves to realise our utmost
abilities and tap our fullest potential. In this way, we ensure that we stay on track to achieve
our goals, regardless of twists and turns, and the surprises on the path ahead.
MATLAMAT SEMASA
Dagangan gula telah berubah sejak beberapa tahun yang lalu. Faktor pasaran dan bekalan, dan juga undang-undang, bermakna tidak mungkin lagi untuk
MSM bergantung kepada keupayaan pengeluaran sahaja demi memastikan keuntungan. Oleh itu, di MSM, kami sentiasa meningkatkan tahap prestasi,
merangsang diri untuk merealisasikan kebolehan terbaik kami dan meneroka potensi sepenuhnya. Dengan cara ini, kami memastikan bahawa kami berada
di landasan yang betul untuk mencapai matlamat kami, mengharungi onak dan duri, dan kejutan di masa hadapan.
31
For long-lasting sustainability.
Our logistical ability in addition to our operational strength places us ahead in the
industry. The recent installation of the Automatic Storage and Retrieval System (AS
/ RS) enables MSM to continuously improve all areas of performance. Today, greater
visibility as well as better control, tools and management practices drive operational
effectiveness and efficiency; setting the stage for MSM to launch its next phase of
growth.
UNTUK KELESTARIAN BERPANJANGAN
Keupayaan logistik kami di samping kekuatan operasi kami meletakkan kami sebagai peneraju dalam industri ini. Pemasangan Simpanan Automatik dan
Sistem Kutipan (AS/RS) baru-baru ini membolehkan MSM untuk terus meningkatkan prestasi di semua bidang. Hari ini, pemerhatian yang lebih serta
kawalan yang lebih baik, peralatan serta amalan pengurusan memandu keberkesanan dan kecekapan operasi, mewujudkan landasan bagi MSM untuk
melancarkan fasa pertumbuhan seterusnya.
32
CORPORATE INFORMATION
MAKLUMAT KORPORAT
BOARD OF DIRECTORS
LEMBAGA PENGARAH
YB Tan Sri Haji Mohd Isa
Dato’ Haji Abdul Samad
Datuk Noor Ehsanuddin
Mohd Harun Narrashid
Chairman/Non-Independent
Non-Executive Director
Non-Independent Non-Executive Director
(Appointed on 1 March 2013)
Pengerusi/Pengarah Bukan
Eksekutif Bukan Bebas
Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
(Dilantik pada 1 Mac 2013)
Dato’ Sabri Ahmad
Datuk Faizoull Ahmad
(Previously a Non-Independent Executive
Director, redesignated with effect from 2
May 2013)
Pengarah Bukan Eksekutif
Bukan Bebas
(Sebelum ini Pengarah Eksekutif Bukan Bebas,
ditukar berkuat kuasa dari 2 Mei 2013)
Dr Mohd Emir Mavani Abdullah
YM Raja Anuar Raja Abu Hassan
Senior Independent
Non-Executive Director
Pengarah Bukan Eksekutif
Bebas Kanan
Dr Suzana Idayu Wati Osman
Dato’ Zainal Haji Ismail
Independent Non-Executive Director
Pengarah Bukan Eksekutif Bebas
Dato’ Hajah Rosni Haji Zahari
Dato’ Dzulkifli Abd Wahab
(Vacation of Office on 13 July 2012)
(Pengosongan Jawatan pada 13 Julai 2012)
Datuk R. Sharifuddin Hizan
R. Zainal Abidin
January 2012. Resigned on 10 July 2012)
ditukar berkuat kuasa dari 30 Januari 2012.
Meletak jawatan pada 10 Julai 2012)
Dato’ Lim Chee Wah
August 2012. Resigned on 1 February 2013)
ditukar berkuat kuasa dari 13 Ogos 2012.
Meletak jawatan pada 1 Februari 2013)
Chua Say Sin
Company Secretaries
Setiausaha Syarikat
Ida Suryati Datuk Abdul Rahim (LS 0009477)
Koo Shuang Yen (MIA 7556)
Auditors
Juruaudit
PricewaterhouseCoopers
Level 10, 1 Sentral, Jalan Travers
Kuala Lumpur Sentral
50710 Kuala Lumpur Malaysia
Tel : +603 2173 1188
Fax : +603 2173 1288
Share Registrar
Pendaftar Saham
Symphony Share Registrars Sdn Bhd
Level 6, Symphony House, Block D13
Pusat Dagangan Dana 1
Jalan PJU 1A/46
47301 Petaling Jaya
Selangor, Malaysia
Tel : +603 7841 8000
Fax : +603 7841 8008
Registered Office
Stock Exchange Listing
Pejabat Berdaftar
Penyenaraian Pasaran Saham
Level 42, Menara Felda
Platinum Park
No.11, Persiaran KLCC
50088 Kuala Lumpur
Malaysia
Tel :+603 2859 0000
Fax :+603 2859 0016
Main Market Of Bursa Malaysia
Securities Berhad
Listed since 28 June 2011
Stock Code: 5202
Investor Relations And Enquiries
Perhubungan Pelabur Dan Pertanyaan
Level 44, Menara Felda
Platinum Park
No. 11, Persiaran KLCC
50088 Kuala Lumpur
Tel : +603 2181 5018
Fax : +603 2181 5015
Website address:
Laman web:
www.msmholdings.com
E-mail address:
E-mel:
[email protected]
Pasaran Utama Bursa Malaysia
Sekuriti Berhad
Disenaraikan sejak 28 Jun 2011
Kod Stok: 5202
CORPORATE STRUCTURE (as at 17 April 2013)
STRUKTUR KORPORAT (pada 17 April 2013)
100%
Federal Land
Development Authority
(FELDA)
10.97%
Felda Global Ventures
Holdings Berhad
100%
40.03%
20.00%
29%
Felda Global Ventures
Sugar Sdn Bhd
Koperasi
Permodalan Felda
Malaysia Berhad
Other
Shareholders
MSM MALAYSIA HOLDINGS BERHAD
100%
100%
Kilang Gula Felda
Perlis Sendirian Berhad
Malayan Sugar
Manufacturing Company Bhd
100%
Astakonas Sdn Bhd
33
34
BOARD OF DIRECTORS
LEMBAGA PENGARAH
Fostering a New Path for Strategic Leadership
Memupuk Haluan Baru bagi Kepimpinan Strategik
1. YB TAN SRI HAJI MOHD ISA DATO’ HAJI ABDUL SAMAD
Chairman, Non-Independent Non-Executive Director
Pengerusi, Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
2.DATO’ SABRI AHMAD
3. YM RAJA ANUAR RAJA ABU HASSAN
Senior Independent Non-Executive Director
Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan
4. DATO’ ZAINAL HAJI ISMAIL
5. DATO’ HAJAH ROSNI HAJI ZAHARI
6.
DATUK NOOR EHSANUDDIN
MOHD HARUN NARRASHID
7.DATUK FAIZOULL AHMAD
8. DR MOHD EMIR MAVANI ABDULLAH
9.DR SUZANA IDAYU WATI OSMAN
6
5
4
3
35
9
7
8
2
1
36
PROFILE OF DIRECTORS
PROFIL PENGARAH
(Information is correct as at 30 April 2013)
(Maklumat adalah tepat dan benar pada 30 April 2013)
YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato’ Haji Abdul Samad
Chairman, Non-Independent Non-Executive Director
Pengerusi, Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato’ Haji Abdul Samad, aged 63, a
Malaysian, was appointed as Chairman and Director of MSM
Malaysia Holdings Berhad on 25 March 2011.
YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato ‘Haji Abdul Samad, 63 tahun,
warganegara Malaysia, telah dilantik sebagai Pengerusi dan
Pengarah MSM Malaysia Holdings Berhad pada 25 Mac 2011.
He graduated with a Bachelor in Arts from the University
of Malaya and began his career in politics in 1974 as the
Deputy of the United Malays National Organisation (UMNO)
Youth of Teluk Kemang. He has held the position of Chief of
UMNO Youth Teluk Kemang, Chief of UMNO Teluk Kemang
(a position held until now), State Assemblyman of Linggi. He
was previously the Chief Minister of Negeri Sembilan from
1982 to 2004, Member of Parliment for Jempol, Minister of
Federal Territories and a former Vice President of UMNO.
Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Sastera dari Universiti
Malaya dan memulakan kerjaya beliau dalam bidang politik
pada tahun 1974 sebagai Timbalan Ketua Pemuda Pertubuhan
Kebangsaan Melayu Bersatu (UMNO) Teluk Kemang. Beliau pernah
memegang jawatan Ketua Pemuda UMNO Teluk Kemang, Ketua
UMNO Teluk Kemang (jawatan yang disandang hingga sekarang),
Ahli Dewan Undangan Negeri di Linggi. Beliau sebelum ini adalah
Menteri Besar Negeri Sembilan dari tahun 1982 hingga tahun
2004, selain pernah menjadi Ahli Parlimen Jempol, Menteri Wilayah
Persekutuan dan Naib Presiden UMNO.
He is currently the Chairman of Federal Land Development
Authority (FELDA), Felda Global Ventures Holdings Berhad
and Felda Holdings Bhd.
Beliau kini merupakan Pengerusi Lembaga Kemajuan Tanah
Persekutuan (FELDA), Felda Global Ventures Holdings Berhad dan
Felda Holdings Bhd.
He is also a director of Negeri Sembilan Holdings Berhad,
Amanah Saham Negeri Sembilan Berhad and several
companies within Felda Global Ventures Group of
Companies.
Beliau juga merupakan pengarah Negeri Sembilan Holdings Berhad,
Amanah Saham Negeri Sembilan Berhad dan beberapa syarikat di
bawah Kumpulan Syarikat Felda Global Ventures.
He attended 5 out of 7 Board Meetings held during the
financial year under review.
Beliau telah menghadiri 5 daripada 7 Mesyuarat Lembaga Pengarah
yang diadakan sepanjang tahun kewangan berkenaan.
He has no conflict of interest with the Company and does not
have any family relationship with any Director and/or major
shareholders of the Company. He has not been convicted for
any offences within the past 10 years.
Beliau tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan dengan
Syarikat dan tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan
dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama
Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan
sejak 10 tahun yang lepas.
37
Dato’ Sabri Ahmad
Dato’ Sabri Ahmad, aged 65, a Malaysian, was appointed to
the Board on 10 March 2011 as a Non-Independent Executive
Director and redesignated as Non-Executive Director on
2 May 2013. He is currently the Group President and Chief
Executive Officer of Felda Global Venture Holdings Berhad.
He graduated with a Bachelor in Science (Agriculture) from
the University of Malaya and a Master of Science (Agricultural
Economics) from University of London, England. He further
pursued an Advanced Diploma in International Studies at
Rhode Island University, United States of America in 1980
and an Advanced Diploma in Management at University of
Oxford, England in 1996.
He started his career in 1970 with the Ministry of Agriculture
and later pursued his career with the Fisheries Development
Authority as the Deputy Director General in 1973. He joined
Harrisons Malaysia Plantations Berhad in 1985 until 1989
where he worked in various capacities. He became the
Director in charge of marketing for Golden Hope Plantations
Berhad in 1990 and was appointed its Group Chief Executive
Officer and Director in 2004. He was the Chairman of
Malaysian Palm Oil Board from 2007 to 2010.
He is currently a Director of Felda Global Ventures Holdings
Berhad, and FELDA, Managing Director of Felda Holdings
Bhd and a Director of several companies within Felda Global
Ventures Group of Companies.
He attended all 7 Board Meetings held during the financial
year under review.
Dato‘ Sabri Ahmad, berusia 65 tahun, seorang warganegara
Malaysia, telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 10 Mac 2011
sebagai Pengarah Eksekutif Bukan Bebas dan ditukar kepada
Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas pada 2 Mei 2013. Beliau
kini merupakan Pengarah Kumpulan dan Pengarah Bukan Eksekutif
Bukan Bebas Felda Global Venture Berhad.
Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains (Pertanian) dari
Universiti Malaya dan Sarjana Sains (Ekonomi Pertanian) dari
University of London, England. Beliau seterusnya melanjutkan
pelajaran dengan Diploma Lanjutan Pengajian Antarabangsa di
Rhode Island University, Amerika Syarikat pada tahun 1980 dan
Diploma Lanjutan dalam Pengurusan di Universiti Oxford, England
pada tahun 1996.
Beliau memulakan kerjayanya pada tahun 1970 dengan Kementerian
Pertanian dan kemudiannya menyertai Lembaga Kemajuan
Ikan sebagai Timbalan Ketua Pengarah pada tahun 1973. Beliau
menyertai Harrisons Malaysia Plantations Berhad pada tahun 1985
sehingga tahun 1989 di mana beliau berkhidmat dalam pelbagai
kapasiti. Beliau menjadi Pengarah Pemasaran untuk Golden Hope
Plantations Berhad pada tahun 1990 dan telah dilantik sebagai
Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan dan Pengarah pada 2004. Beliau
pernah dilantik sebagai Pengerusi Lembaga Minyak Sawit Malaysia
dari 2007 hingga 2010.
Beliau kini merupakan Pengarah Felda Global Ventures Holdings
Berhad, dan FELDA, Pengarah Urusan Felda Holdings Bhd dan
pengarah beberapa syarikat di dalam Kumpulan Syarikat Felda
Global Ventures.
Beliau telah menghadiri kesemua 7 mesyuarat Lembaga Pengarah
yang diadakan pada tahun kewangan berkenaan.
38
PROFIL PENGARAH
Senior Independent Non-Executive Director
Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan
YM Raja Anuar Raja Abu Hassan, 57, a Malaysian, was
appointed to the Board on 25 March 2011. He was appointed
as Senior Independent Non-Executive Director on 26
November 2012. He is also the Chairman of Audit Committee
and Nomination and Remuneration Committee.
YM Raja Anuar Raja Abu Hassan, 57, seorang warganegara Malaysia,
telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 25 Mac 2011. Beliau
kemudiannya telah dilantik sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas
Kanan pada 26 November 2012. Beliau juga merupakan Pengerusi
Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan.
He is a Chartered Accountant by profession, a member of
the Malaysian Institute of Accountants (MIA), a member
of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants
(MICPA), a Fellow of the Association of Chartered Certified
Accountant (ACCA) and a Chartered Member of the
Chartered Institute of Internal Auditors. During his career,
he held senior positions in finance and internal audit in
several public listed companies in various industry sectors.
His broad working experience included amongst others,
holding positions as Internal Audit Manager of PROTON
Holdings; Commercial Accounting Manager of Sime Darby
Plantations; Head, Overseas Operations of Malayan Banking
Bhd; General Manager Internal Audit of Sapura Holdings and
Director, Internal Audit of Golden Hope Plantations Bhd. He
has considerable experience in the financial and reporting
systems operating in a number of foreign countries,
having served on numerous audit and non-audit related
assignments in Asia, Europe, North America and North Africa.
Beliau adalah seorang Akauntan Bertauliah, seorang ahli Institut
Akauntan Malaysia (MIA), ahli Institut Akauntan Malaysia (MICPA),
Felo di Persatuan Akauntan Bertauliah Berkanun (ACCA) dan
Ahli Berkanun Institut Juruaudit Dalaman Berkanun. Sepanjang
kerjayanya, beliau telah memegang pelbagai jawatan kanan dalam
bidang kewangan dan audit dalaman di beberapa syarikat awam
yang disenaraikan dalam pelbagai sektor industri. Pengalaman
beliau yang luas termasuk antara lain, memegang jawatan sebagai
Pengurus Audit Dalaman PROTON Holdings; Pengurus Perakaunan
Komersil Sime Darby Plantations; Ketua, Operasi Luar Negara
Malayan Banking Bhd; Pengurus Besar Audit Dalaman Sapura
Holdings dan Pengarah Audit Dalaman Golden Hope Plantations
Bhd Beliau memiliki pengalaman yang luas dalam sistem kewangan
dan laporan yang digunapakai di beberapa negara asing berikutan
tugasan beliau di Asia, Eropah, Amerika Utara dan Afrika Utara
dalam tugasan-tugasan berkaitan audit dan bukan audit.
He is currently a director of Perdana Petroleum Berhad which
is a public listed company.
He attended all 7 Board Meetings held during the financial
year under review.
Beliau kini merupakan pengarah Perdana Petroleum Berhad yang
merupakan sebuah syarikat tersenarai awam.
Beliau telah menghadiri kesemua 7 Mesyuarat Lembaga Pengarah
dengan mana-mana Pengarah dan / atau pemegang saham utama
39
Dato’ Zainal Haji Ismail, 70, a Malaysian, is an Independent
Non-Executive Director of MSM Malaysia Holdings Berhad
since 25 March 2011. He is the member of the Audit
Committee and Nomination And Remuneration Committee.
Dato’ Zainal Haji Ismail, 70, seorang warganegara Malaysia, adalah
Pengarah Bukan Eksekutif Bebas MSM Malaysia Holdings Berhad
sejak 25 Mac 2011. Beliau adalah ahli Jawatankuasa Audit dan
Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan.
He graduated from the University of Malaya with a Bachelor
in Arts (Hons.) and Diploma in Public Administration. He
started his career with the Civil Service Department as an
Assistant Secretary in 1968. He was subsequently appointed
as the Director of Training and Career Development of
Lembaga Kemajuan Pahang Tenggara (DARA). In 1977, he
served Sarawak Development Department as the State
Development Officer and in 1984 he was appointed as the
first Director in the Sarawak Development Department.
He was also appointed as the General Manager of Yayasan
Pahang and in 1988 as the State Finance Officer for the State
of Pahang.
Beliau berkelulusan dari Universiti Malaya dengan Ijazah Sarjana
Muda dalam Sastera (Kepujian) dan Diploma Pentadbiran Awam.
Beliau memulakan kerjaya dengan Jabatan Perkhidmatan Awam
sebagai Penolong Setiausaha pada tahun 1968. Beliau kemudiannya
dilantik sebagai Pengarah Latihan dan Pembangunan Kerjaya
Lembaga Kemajuan Pahang Tenggara (DARA). Pada tahun 1977,
beliau berkhidmat di Jabatan Pembangunan Sarawak sebagai
Pegawai Pembangunan Negeri dan pada tahun 1984 beliau telah
dilantik sebagai Pengarah pertama Jabatan Pembangunan Sarawak.
Beliau juga pernah berkhidmat sebagai Pengurus Besar Yayasan
Pahang dan pada tahun 1988 sebagai Pegawai Kewangan Negeri
bagi Negeri Pahang.
Currently, he also sits on the board of several private limited
companies in Malaysia.
Pada masa ini, beliau merupakan ahli lembaga beberapa syarikat
sendirian berhad di Malaysia.
He attended all 7 Board Meetings of the Company held
during the financial year under review.
40
PROFIL PENGARAH
Dato’ Hajah Rosni Haji Zahari
Dato’ Hajah Rosni Haji Zahari, 52, a Malaysian, is an
Independent Non-Executive Director of MSM Malaysia
Holdings Berhad since 25 March 2011. She is also the Member
of Audit Committee and Nomination And Remuneration
Committee.
Dato‘ Hajah Rosni Haji Zahari, 52, seorang warganegara Malaysia,
adalah Pengarah Bukan Eksekutif Bebas MSM Malaysia Holdings
Berhad sejak 25 Mac 2011. Beliau juga merupakan Ahli Jawatankuasa
Audit dan Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan.
She graduated with a Bachelor in Law from the University
of Technology MARA. She began her career as an Advocate
& Solicitor in the High Court of Malaya in 1990 and as a
Shariah lawyer in the State of Pahang in 1989. She is also
currently the partner of Messrs Rosni, Francis Tan & Co. She
started her career in politics as early as 1982 and became
State Assemblywoman of Pahang in 1999. She is the Chief
of Pergerakan Wanita UMNO of Maran from 1992 to date
and she is also the Chief of Pergerakan Wanita UMNO
Negeri Pahang since 2008. She is an Executive Committee of
Pergerakan Wanita UMNO Malaysia from 2004 to date.
Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Undang-undang dari
Universiti Teknologi MARA. Beliau memulakan kerjayanya sebagai
Peguambela dan Peguamcara di Mahkamah Tinggi Malaya pada
tahun 1990 dan sebagai seorang peguam Syariah di Negeri Pahang
pada tahun 1989. Beliau juga adalah rakan kongsi Tetuan Rosni,
Francis Tan & Co Beliau memulakan kerjaya dalam politik seawal
tahun 1982 dan menjadi Adun Negeri Pahang pada tahun 1999.
Beliau merupakan Ketua Pergerakan Wanita UMNO Maran dari
tahun 1992 sehingga kini dan beliau juga Ketua Pergerakan Wanita
UMNO Negeri Pahang sejak tahun 2008. Beliau adalah seorang Ahli
Jawatankuasa Eksekutif Pergerakan Wanita UMNO Malaysia dari
tahun 2004 sehingga kini.
Currently, she sits on the board of several private limited
companies in Malaysia.
Pada masa ini, beliau merupakan ahli lembaga beberapa syarikat
sendirian berhad di Malaysia.
She attended all 7 Board Meetings held during the financial
year under review.
She has no conflict of interest with the Company and does
not have any family relationship with any Director and/
or major shareholders of the Company. She has not been
convicted for any offences within the past 10 years.
41
Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid
Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid, Malaysian,
aged 49, was appointed as Non-Independent Non-Executive
Director of MSM Malaysia Holdings Berhad on 1 March 2013.
He holds a Degree in Civil Engineering and Mechanical from
Southern Illinois University, Carbondale, USA.
He began his career as Engineer for several private
companies including Milford Haven Automation Sdn Bhd
and Alfa Laval Sdn Bhd before he was appointed as Director,
Seranta (FELDA), Prime Minister’s Department in 2008.
He sits on the Board of several companies within Felda
Global Ventures Group of Companies.
shareholder of the Company. He has not been convicted for
Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid, warganegara
Malaysia, berusia 49 tahun, telah dilantik sebagai Pengarah Bukan
Eksekutif Bukan Bebas MSM Malaysia Holdings Berhad pada 1 Mac
2013.
Beliau memiliki Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan Awam dan
Mekanikal dari Southern Illinois University, Carbondale, Amerika
Syarikat.
Beliau memulakan kerjaya sebagai Jurutera bagi beberapa syarikat
swasta termasuk Milford Haven Automation Sdn Bhd dan Alfa Laval
Sdn Bhd sebelum dilantik sebagai Pengarah, Seranta (FELDA),
Jabatan Perdana Menteri pada tahun 2008.
Beliau merupakan pengarah beberapa syarikat di dalam Felda
Beliau tidak mempunyai konflik kepentingan dengan Syarikat dan
tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan manamana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau
tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempoh
10 tahun yang lalu.
42
PROFIL PENGARAH
Datuk Faizoull Ahmad
Datuk Faizoull Ahmad, Malaysian, aged 53, was appointed as
Non-Independent Non-Executive Director of MSM Malaysia
Holdings Berhad on 1 March 2013.
Datuk Faizoull Ahmad, warganegara Malaysia, berusia 53 tahun,
telah dilantik sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas MSM
Malaysia Holdings Berhad pada 1 Mac 2013.
He holds a Masters in Public Administration from Virginia
Commonwealth University, USA.
Beliau memiliki Ijazah Sarjana Pentadbiran Awam dari Virginia
Commonwealth University, Amerika Syarikat.
He is a member of Research Advisory Council of Universiti
Teknologi Petronas and a member council of the National
Anti-Drug Extinguisher.
Beliau adalah ahli Majlis Penasihat Penyelidikan Universiti Teknologi
Petronas dan ahli majlis Anti-Dadah PEMADAM Kebangsaan.
He has extensive experience working in Federal Land
Development Authority (FELDA). In 1986, he joined FELDA
and held various positions, including Pegawai Tadbir
(Jabatan Sosial FELDA), Pegawai Tadbir (Jabatan Belanjawan
FELDA), Pengurus Besar Felda Wilayah Terengganu,
Pengarah Jabatan Inovasi & Pembangunan Generasi Baru
Felda, Timbalan Pengarah Besar (Pembangunan Komuniti,
FELDA), before being appointed as Director General of
FELDA in 2012.
He sits on the Board of several companies within Felda
shareholder of the Company. He has not been convicted for
Beliau mempunyai pengalaman yang luas bekerja di Lembaga
Kemajuan Tanah Persekutuan (FELDA). Pada tahun 1986, beliau
menyertai FELDA dan memegang pelbagai jawatan, termasuk
Pegawai Tadbir (Jabatan Sosial FELDA), Pegawai Tadbir (Jabatan
Belanjawan FELDA), Pengurus Besar Felda Wilayah Terengganu,
Pengarah Jabatan Inovasi & Pembangunan Generasi Baru Felda,
Timbalan Pengarah Besar (Pembangunan Komuniti, FELDA),
sebelum dilantik sebagai Ketua Pengarah FELDA pada tahun 2012.
Beliau merupakan ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat di
dalam Felda Global Ventures Group of Companies.
10 tahun yang lalu.
43
Dr Mohd Emir Mavani Abdullah
Dr Mohd Emir Mavani Abdullah, aged 49, a Malaysian, was
appointed as Non-Independent Non Executive Director of MSM
Malaysia Holdings Berhad on 1 March 2013. He is currently
the Chief Executive Officer Designate of Felda Global Ventures
Holdings Berhad.
He graduated with a Chemistry Degree from Universiti
Kebangsaan Malaysia in 1987 and obtained his Masters of
Engineering Management from Warwick University, United
Kingdom in 2000. He further pursued his Doctorate in
Government Reforms from Warnborough University, United
Kingdom in 2008 and had completed various executive
education programmes in institutions such as Harvard and Yale
in 2002 and 2003, respectively.
He was previously the Senior Advisor to the United Nations
Development Program on various projects in the Middle East
and North Africa region between 1998 to 2004, the Coordinator
for Good Governance of Organization for Economic Cooperation
and Development for the Arab region between 2002 to 2004, the
Advisor to the Minister of Finance in the United Arab Emirates
from 2002 to 2007 and the Strategic Advisor to the Executive
Council of Abu Dhabi for the period from 2008 to 2010.
Prior to his current position, he was a Director in charge of National
Key Economic Areas (NKEA), Performance Management and
Delivery Unit (PEMANDU), in the Prime Minister’s Department
and also a Chief Executive Officer of Malaysia Petroleum
Resource Corporation, the Prime Minister’s Department and a
Director of Malaysia Nuclear Power Corporation.
He sits on the Board of Felda Global Ventures Holdings Berhad
and several companies within Felda Global Ventures Group of
Companies.
Dr Mohd Emir Mavani Abdullah, 49 tahun, warganegara Malaysia,
telah dilantik sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas MSM
Malaysia Holdings Berhad pada 1 Mac 2013. Beliau kini merupakan
Pengarah Eksekutif Tetap Felda Globa Venture Holdings Berhad.
Beliau berkelulusan Ijazah Kimia dari Universiti Kebangsaan Malaysia
pada tahun 1987 dan memperolehi Ijazah Sarjana Pengurusan
Kejuruteraan dari Warwick University, United Kingdom pada tahun
2000. Beliau seterusnya meneruskan pengajian Doktor Falsafah di
dalam Pembaharuan Kerajaan dari Warnborough University, United
Kingdom pada tahun 2008 dan telah menyertai pelbagai program
pendidikan eksekutif di institusi seperti Harvard pada tahun 2002
dan Yale pada tahun 2003.
Beliau sebelum ini merupakan Penasihat Kanan pelbagai projek di
bawah Program Pembangunan Bangsa-Bangsa Bersatu di rantau
Timur Tengah dan Afrika Utara antara tahun 1998 hingga 2004,
Penyelaras bagi Tadbir Urus yang Baik Pertubuhan bagi Kerjasama
Ekonomi dan Pembangunan bagi rantau Arab antara tahun 2002
hingga 2004, Penasihat kepada Menteri Kewangan di Emiriyah
Arab Bersatu dari tahun 2002 hingga 2007 dan Penasihat Strategik
kepada Majlis Eksekutif Abu Dhabi bagi tempoh 2008 hingga 2010.
Sebelum memegang jawatan sekarang, beliau merupakan Pengarah
yang bertanggungjawab terhadap Bidang Ekonomi Utama Negara
(NKEA), Unit Pengurusan Prestasi dan Pelaksanaan (PEMANDU),
di Jabatan Perdana Menteri dan juga Ketua Pegawai Eksekutif
Perbadanan Sumber Petroleum Malaysia Jabatan Perdana Menteri
dan Pengarah Perbadanan Tenaga Nuklear Malaysia.
Beliau merupakan ahli Lembaga Pengarah Felda Global Ventures
Holdings Berhad dan beberapa syarikat di dalam Felda Global
Ventures Group of Companies.
10 tahun yang lalu.
44
PROFIL PENGARAH
Dr Suzana Wati Idayu Osman
Dr Suzana Idayu Wati Osman, aged 44, a Malaysian, was
appointed as Non-Independent Non-Executive Director of
MSM Malaysia Holdings Berhad on 1 March 2013.
Dr Suzana Wati Idayu Osman, berusia 44 tahun, warganegara
Malaysia, telah dilantik sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan
Bebas MSM Malaysia Holdings Berhad pada 1 Mac 2013.
She holds a Bachelor of Business Administration (Honours)
Degree
in Business Studies from the University of
Huddersfield, England and a Master of Business
Administration (Finance) and Doctorate in Finance from
Universiti Putra Malaysia. She has also attended the Advanced
Management Program at Harvard Business School, Harvard
University, United States of America in 2009.
Beliau memegang Ijazah Sarjana Muda Pentadbiran Perniagaan
(Kepujian) dalam Pengajian Perniagaan dari Universiti Huddersfield,
England dan Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan (Kewangan)
dan Doktor Falsafah dalam Kewangan dari Universiti Putra Malaysia.
Beliau juga telah menghadiri Program Pengurusan Lanjutan di
Harvard Business School, Harvard University, Amerika Syarikat pada
tahun 2009.
She started her career in 1990, as an Audit and Accounting
Assistant for the London Borough of Barking and
Dagenham, United Kingdom. In 1993, she worked as Sales
Administration Officer with Metroplex Berhad and then as
a Finance and Administration Manager in a manufacturing
company. She then joined Bank of Tokyo-Mitsubishi in 1994
as an Assistant Vice President in Forex and Fund Department
and subsequently joined Sime Bank in 1998 as a Foreign
Exchange Dealer in International Banking Department.
Beliau memulakan kerjaya pada tahun 1990, sebagai Penolong Audit
dan Perakaunan bagi London Borough of Barking and Dagenham,
United Kingdom. Pada tahun 1993, dia bekerja sebagai Pegawai
Pentadbiran Jualan dengan Metroplex Berhad dan kemudian
sebagai Pengurus Kewangan dan Pentadbiran di sebuah syarikat
pembuatan. Beliau kemudian menyertai Bank of Tokyo-Mitsubishi
pada tahun 1994 sebagai Penolong Naib Presiden dalam Jabatan
Forex dan Dana dan kemudiannya beliau menyertai Sime Bank pada
tahun 1998 sebagai Peniaga Pertukaran Asing di Jabatan Perbankan
Antarabangsa.
She joined Federal Land Development Authority (FELDA)
in 1998 as an Investment Analyst and progressed to the
position of Head of Investment. She then joined Felda
Global Ventures Holdings Berhad in 2008 as a Deputy Group
Chief Executive Officer. In 2010, Felda Global Ventures
Group undertook a re-organisation and re-structuring
exercise resulting in Felda Global Ventures Holdings Berhad
becoming the parent company of certain commercial
entities within FELDA Group of companies. In the enlarged
entity of Felda Global Ventures Holdings Berhad, she was
promoted to be the Executive Vice President and assumed
her current position as Chief Strategy Officer.
Beliau menyertai Lembaga Kemajuan Tanah Persekutuan (FELDA)
pada tahun 1998 sebagai Penganalisa Pelaburan dan dilantik ke
jawatan Ketua Pelaburan. Beliau kemudian menyertai Felda Global
Ventures Holdings Berhad pada tahun 2008 sebagai Timbalan
Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan. Pada tahun 2010, penyusunan
dan penstrukturan semula Kumpulan Felda Global Ventures
menyaksikan Felda Global Ventures Holdings Berhad menjadi
syarikat induk bagi beberapa entiti komersial tertentu di dalam
Kumpulan FELDA. Beliau telah dinaikkan pangkat sebagai Naib
Presiden Eksekutif Felda Global Ventures Holdings Berhad dan kini
menyandang jawatan sebagai Ketua Pegawai Strategi.
She also sits on the Board of several private limited companies
within Felda Global Ventures Group of Companies.
Beliau juga merupakan ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat
sendirian berhad dalam Felda Global Ventures Group of Companies.
She has no conflict of interest with the Company and does
not have any family relationship with any Director and/
or major shareholders of the Company. She has not been
convicted for any offences within the past 10 years.
Syarikat. Beliau juga tidak pernah disabitkan dengan sebarang
kesalahan dalam tempoh 10 tahun yang lalu.
PROFILE OF SENIOR MANAGEMENT
PROFIL AHLI PENGURUSAN KANAN
Chua Say Sin, 66, a Malaysian, was appointed as Chief Executive Officer of MSM
Malaysia Holdings Berhad on 25 March 2011.
He holds a Bachelor in Electrical Engineering from the University of New South
Wales, Australia and a Master of Engineering Science from the University of
Sydney, Australia. He is currently a registered Professional Engineer and also a
Member of the Institution of Engineers, Malaysia (MIEM).
Chua Say Sin
President/Chief Executive Officer
Presiden/KetuaPegawaiEksekutif
He started his career in the container port of the Port of Singapore Authority,
Singapore in 1973. He then joined Malayan Sugar Manufacturing Company Bhd
as an Instrument Engineer in 1974, where he was primarily responsible for the
implementation of automatic/computer control and mechanisation of sugar
refinery operations. He rose through the ranks of Malayan Sugar Manufacturing
Company Bhd and was appointed as the Factory Manager in 1988 before he was
seconded to another subsidiary of PPB Group, ChemQuest Sdn Bhd, holding
the post of the Managing Director. Since 1999 until present, he is the Managing
Director of Malayan Sugar Manufacturing Company Bhd. He has over 30 years
of experience in the sugar industry.
He also sit as a Board member of several companies within MSM Malaysia
Holdings Group of Companies.
He has no conflict of interest with the Company and does not have any family
relationship with any Director and/or major shareholders of the Company. He
has not been convicted for any offences within the past 10 years.
Chua Say Sin, 66, warganegara Malaysia, dilantik sebagai Presiden/Ketua Pegawai
Eksekutif MSM Malaysia Holdings Berhad pada 25 Mac 2011.
Beliau memiliki Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan Elektrik dari University of New South
Wales, Australia dan Sarjana Sains Kejuruteraan dari University of Sydney, Australia.
Beliau adalah seorang Jurutera Profesional yang berdaftar dan juga Ahli Institut Jurutera
Malaysia (MIEM).
Beliau memulakan kerjaya di pelabuhan kontena Lembaga Pelabuhan Singapura,
Singapura pada tahun 1973. Beliau kemudiannya menyertai Malayan Sugar
Manufacturing Company Bhd sebagai Jurutera Instrumen pada tahun 1974, di mana
beliau bertanggungjawab bagi pelaksanaan kawalan automatik/perkomputeran dan
penjenteraan operasi penapisan gula. Beliau telah dinaikkan pangkat sebagai Pengurus
Kilang pada tahun 1988 sebelum beliau dipinjamkan kesatu lagi anak syarikat PPB Group,
ChemQuest Sdn Bhd, memegang jawatan sebagai Pengarah Urusan. Sejak tahun 1999
sehingga kini, beliau adalah Pengarah Urusan Malayan Sugar Manufacturing Company
Bhd. Beliau mempunyai lebih 30 tahun pengalaman dalam industri gula.
Beliau juga ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat di dalam Kumpulan Syarikat MSM
Malaysia Holdings.
Beliau tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan dengan Syarikat dan tidak
mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana Pengarah dan/
atau pemegang saham utama Syarikat Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang
kesalahan sejak 10 tahun yang lepas.
45
46
Mohamad Amri Sahari @ Khuzairi, is the Deputy Chief Executive Officer of MSM
Malaysia Holdings Berhad. He is responsible for the Group’s overall business
strategy and vision development. In addition, he oversees Kilang Gula Felda
Perlis Sdn. Bhd. (KGFP) operations, development of sales and marketing
strategies, the company’s growth, quality assurance, policy and strategy as well
as monitors the company’s overall profitability.
Mohamad Amri Sahari@Khuzairi
Deputy Chief Executive Officer
Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif
He began his career with Felda Palm Industries Sdn Bhd as Factory Engineer in
1989 and later became a Mill Manager in HamparanBadai Palm Oil Mill, Lahad
Datu, Sabah in 1996. He was appointed as the General Manager of Felda Palm
Industries Sdn Bhd in 2004 before being seconded to KGFP, holding the post of
General Manager. He was then promoted to Senior General Manager in 2008
and assumed the role until 2010. Currently, he is the Chief Executive Officer of
KGFP.
He obtained a Bachelor of Science in Mechanical Engineering in 1987 from
South Dakota State University, USA and a Master of Business and Administration
(Strategic Management) in 2003 from University of Technology Malaysia, Kuala
Lumpur. He is also a qualified 2nd Grade Steam Engineer.
He is also sits as a Board member of several companies within MSM Malaysia
Holdings Group of Companies.
Mohamad Amri Sahari @ Khuzairi, adalah Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif MSM Malaysia
Holdings Berhad. Beliau bertanggungjawab keatas strategi perniagaan keseluruhan
Kumpulan dan pembangunan visinya. Di samping itu, beliau bertanggungjawab
menyelia operasi Kilang Gula Felda Perlis Sdn. Bhd. (KGFP), pembangunan strategi jualan
dan pemasaran, pertumbuhan syarikat, jaminan kualiti, dasar dan strategi syarikat serta
memantau keuntungan keseluruhan syarikat.
Beliau memulakan kerjayanya dengan Felda Palm Industries Sdn Bhd sebagai Jurutera
Kilang pada tahun 1989 dan kemudian bertugas sebagai Pengurus Kilang di Kilang
Minyak Sawit Hamparan Badai, Lahad Datu, Sabah pada tahun 1996. Beliau telah dilantik
sebagai Pengurus Besar Felda Palm Industries Sdn Bhd pada tahun 2004 sebelum
dipinjamkan ke KGFP, memegang jawatan yang sama sebagai Pengurus Besar. Beliau
kemudiannya dinaikkan pangkat sebagai Pengurus Besar Kanan pada tahun 2008 dan
menyandang jawatan tersebut sehingga tahun 2010. Pada masa ini, beliau adalah Ketua
Pegawai Eksekutif KGFP.
Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dalam Kejuruteraan Mekanikal pada
tahun 1987 dari South Dakota State University, Amerika Syarikat dan Ijazah Sarjana
Perniagaan dan Pentadbiran (Pengurusan Strategik) pada tahun 2003 dari Universiti
Teknologi Malaysia, Kuala Lumpur. Beliau juga memiliki kelayakan Jurutera Wap Gred 2.
Beliau juga ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat di dalam Kumpulan Syarikat MSM
Malaysia Holdings.
47
Raja Faridah Raja Ahmad is the Chief Financial Officer of MSM Malaysia Holdings
Berhad, responsible for Group Finance of the MSM Malaysia Holdings Group of
Companies.
She began her career with Perak State Development Corporation as a trainee
executive in 1990 and was later seconded to a subsidiary printing company,
undertaking a costing project for the newly acquired company.
Raja Faridah Raja Ahmad
Chief Financial Officer
Ketua Pegawai Kewangan
She later joined FELDA as an accountant in 1991. She was appointed as the
Manager/Head of Finance, thereafter the Senior Finance Manager of several
companies and divisions within the Felda Group between 1993 to 2005. She
was responsible to oversee the finance and accounting operations of the
companies, and was instrumental in the implementation of the Felda Group’s
SAP ERP System (SKB) from 2000 to 2003. She was promoted to General
Manager, Finance in 2004, assuming the responsibility of the Head of Finance
of the group’s Plantation Division before joining Felda Holdings Berhad (FHB)
in 2005. She was seconded to PwC Capital SdnBhd, a company within the
PricewaterhouseCoopers network of affiliate firms, specializing in consultancy
and advisory work in 2008. She was then promoted to Executive Director of FHB
Group Finance in 2009 until 2011.
She graduated with a Bachelor in Accountancy in 1987 from the University
of East Anglia, England. She is also a member of the Malaysian Institute of
Accountants (MIA) and an Associate Member of the Chartered Institute of
Management Accountant (CIMA).
Raja Faridah Raja Ahmad adalah Ketua Pegawai Kewangan MSM Malaysia Holdings
Berhad, bertanggungjawab keatas Kewangan Kumpulan.
Beliau memulakan kerjaya beliau dengan Perbadanan Kemajuan Negeri Perak sebagai
eksekutif pelatih pada tahun 1990 dan kemudiannya dipinjamkan ke sebuah syarikat
percetakan subsidiary bagi menguruskan projek penentuan kos untuk syarikat yang baru
diambil alih.
Beliau kemudiannya menyertai FELDA sebagai akauntan pada tahun 1991. Beliau dilantik
sebagai Pengurus/Ketua Jabatan Kewangan, dan kemudian sebagai Pengurus Kanan
Kewangan di beberapa syarikat dan jabatan di dalam Kumpulan Felda antara 1993 hingga
2005. Beliau bertanggungjawab untuk menyelia operasi kewangan dan perakaunan
syarikat-syarikat, dan memainkan peranan penting dalam pelaksanaan Sistem SAP ERP
(SKB) Kumpulan Felda dari tahun 2000 hingga 2003. Beliau telah dinaikkan pangkat
sebagai Pengurus Besar, Kewangan pada tahun 2004, memikul tanggungjawab sebagai
Ketua Kewangan Bahagian Perladangan kumpulan sebelum menyertai Felda Holdings
Berhad (FHB) pada tahun 2005. Pada tahun 2008, beliau telah dipinjamkan kepada PwC
Capital Sdn Bhd, sebuah syarikat dalam rangkaian firma bersekutu Price water house
Coopers, mengkhusus dalam perundingan dan khidmat nasihat. Beliau telah dinaikkan
pangkat sebagai Pengarah Eksekutif Kewangan Kumpulan FHB pada tahun 2009 dan
memegang jawatan tersebut sehingga 2011.
Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda dalam Perakaunan pada tahun 1987 dari
University of East Anglia, England. Beliau juga adalah ahli Institut Akauntan Malaysia
(MIA) dan Ahli Bersekutu bagi Chartered Institute of Management Accountant (CIMA).
48
Ismail Abdullah is the General Manager, Logistics responsible for the operational
management of Astakonas fleet consisting of 35 prime movers based at Sungai
Buloh and to ensure efficient delivery of MSM products to its customers.
He obtained a Police Science Diploma from Universiti Kebangsaan Malaysia.
He joined the Royal Malaysia Police Force in 1970 as a Probationary Inspector
and retired as a Senior Assistant Commissioner (II) in 2006. He joined Astakonas
in 2007 as the General Manager and still currently holding the post in Astakonas.
Ismail Abdullah
General Manager, Logistics
Pengurus Besar, Logistik
Ismail Abdullah adalah Pengurus Besar, Logistik bertanggungjawab bagi pengurusan
operasi armada Astakonas yang terdiri daripada 35 penggerak utama yang berpusat di
Sungai Buloh selain bertanggungjawab untuk memastikan penghantaran yang cekap
produk MSM kepada para pelanggan.
Beliau memperolehi Diploma Sains Perpolisan dari Universiti Kebangsaan Malaysia.
Beliau menyertai Polis Diraja Malaysia pada tahun 1970 sebagai Inspektor Percubaan
dan bersara sebagai Penolong Kanan Pesuruhjaya (II) pada tahun 2006. Beliau menyertai
Astakonas pada tahun 2007 sebagai Pengurus Besar, jawatan yang masih disandang
beliau sehingga kini.
Ha Charm Mun is the General Manager, Factory Operations, responsible for
overseeing the operation of MSM’s sugar refinery in Prai.
He began his career in MSM in 1982 as a Mechanical Engineer and was
primarily responsible for plant maintenance, upgrading and expansion project
implementation. In 1992, he joined DuPont Singapore, Adi-pure Plant as a
Senior Engineer and was responsible for plant maintenance support to the
Idemitsu SM (Malaysia) Sdn Bhd as Maintenance Manager with the primary job
function of attending to the maintenance of a styrene monomer plant. He later
rejoined MSM in 2002 and was appointed as the General Manager in 2004.
Ha Charm Mun
General Manager, Factory Operations
Pengurus Besar, Operasi Kilang
He obtained a Bachelor of Science in Mechanical Engineering from the
University of Sussex, United Kingdom.
Ha Charm Mun ialah Pengurus Besar, Operasi Kilang di mana beliau bertanggungjawab
menyelia operasi kilang pemprosesan gula MSM di Prai.
Beliau memulakan kerjaya bersama MSM pada tahun 1982 sebagai Jurutera Mekanikal
dan terutamanya bertanggungjawab keatas pelaksanaan projek penyelenggaraan,
penaiktarafan dan peluasan kilang. Pada tahun 1992, beliau menyertai Kilang Adi-pure,
DuPont Singapura, sebagai Jurutera Kanan dan bertanggungjawab keatas kerja-kerja
sokongan penyelenggaraan loji untuk IdemitsuSM (Malaysia) Sdn Bhd sebagai Pengurus
Penyelenggaraan di mana tugas utama beliau melibatkan pengurusan kerja-kerja
penyelenggaraan sebuah loji monomer stirena. Beliau kemudian menyertai semula MSM
pada tahun 2002 dan telah dilantik sebagai Pengurus Besar pada tahun 2004.
Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dalam Kejuruteraan Mekanikal dari
University of Sussex, United Kingdom.
49
Ida Suryati Datuk Abdul Rahim, Malaysian, is currently the Company Secretary
for MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) and its Group of Companies. She was
appointed as Company Secretary of MSM on 20 February 2012.
She graduated with a Bachelor of Laws from Universiti Kebangsaan Malaysia
in 1996 and Master of Law from University of Malaya in 2005. She is a qualified
advocate and solicitor of the High Court of Malaya since 1997 and is a licensed
company secretary by the Companies Commission of Malaysia.
Ida Suryati Datuk Abdul Rahim
Company Secretary
Setiausaha Syarikat
She had held several positions as legal adviser and company secretary to several
public listed and private limited companies, including as the company secretary
of Tradewinds (M) Berhad (2004 to 2006) and Tradewinds Plantation Berhad
(2006 to 2009). She currently serves as the Vice President and Group Company
Secretary of Felda Global Ventures Holdings Berhad, a listed company on
Bursa Malaysia Securities Berhad, in charge of the Group’s company secretarial
matters.
Ida Suryati Datuk Abdul Rahim, seorang warganegara Malaysia, berusia 41 tahun, kini
merupakan Setiausaha Syarikat untuk MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) dan
Kumpulan Syarikat. Beliau dilantik sebagai Setiausaha Syarikat MSM pada 20 Februari
2012.
Beliau telah lulus dengan Ijazah Sarjana Muda Undang-undang dari Universiti Kebangsaan
Malaysia pada tahun 1996 dan Sarjana Undang-Undang dari Universiti Malaya pada
tahun 2005. Beliau merupakan peguambela yang berkelayakan dan peguamcara
Mahkamah Tinggi Malaya sejak tahun 1997 dan juga adalah seorang setiausaha syarikat
yang dilesenkan oleh Suruhanjaya Syarikat Malaysia.
Beliau telah memegang beberapa jawatan sebagai penasihat undang-undang dan
setiausaha syarikat untuk beberapa syarikat tersenarai dan swasta, termasuk sebagai
setiausaha syarikat Tradewinds (M) Berhad (tahun 2004 hingga 2006) dan Tradewinds
Plantation Berhad (tahun 2006 hingga 2009). Beliau kini berkhidmat sebagai Penolong
Pengarah dan Setiausaha Syarikat bagi Kumpulan Felda Global Ventures Holdings
Berhad, sebuah syarikat yang disenaraikan di Bursa Malaysia Securities Berhad dan
beliau bertanggungjawab keatas perkara-perkara kesetiausahaan syarikat Kumpulan.
Koo Shuang Yen, Malaysian, is currently the Company Secretary for MSM
Malaysia Holdings Berhad (MSM) and its Group of Companies. She was
appointed as Company Secretary of MSM on 20 May 2011.
She has held several positions as Company Secretary and Head of Finance
in several private limited companies, including Felda Holdings Berhad and
its Group of Companies from 1991 to 2010. She currently serves as the Vice
President - Group Finance of Felda Global Ventures Holdings Berhad, a listed
company on Bursa Malaysia Securities Berhad, in charge of the finance and
accounting matters of the Group.
Koo Shuang Yen
Koo Shuang Yen is an Accountant by profession, a member of the Chartered
Institute of Management Accountants, United Kingdom and Malaysian Institute
of Accountants.
Company Secretary
Setiausaha Syarikat
Koo Shuang Yen, seorang warganegara Malaysia, kini merupakan Setiausaha Syarikat
untuk MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) serta Kumpulan Syarikat. Beliau telah
dilantik sebagai Setiausaha Syarikat MSM pada 20 Mei 2011.
Beliau telah memegang beberapa jawatan sebagai Setiausaha Syarikat dan Ketua
Kewangan di beberapa syarikat swasta, termasuklah Felda Holdings Berhad dan
Kumpulan Syarikat pada tahun 1991-2010. Kini beliau berkhidmat sebagai Naib Presiden
- Kewangan Kumpulan Felda Global Ventures Holdings Berhad, sebuah syarikat yang
disenaraikan di Bursa Malaysia Securities Berhad dan bertanggungjawab keatas bidang
kewangan dan perakaunan Kumpulan.
Koo Shuang Yen merupakan seorang akauntan professional, ahli Chartered Institute of
Management Accountants, United Kingdom dan Institut Akauntan Malaysia.
50
AWARDS & RECOGNITIONS
ANUGERAH & PENGIKTIRAFAN
Over the years, MSM attained several major certifications for our products and manufacturing processes.
Though these are professional acknowledgements to recognise our exceptional works and services,
the achievements are no doubt attributed to the hard work and dedication of our employees and their
strong focus to deliver value and quality to our customers.
Selama bertahun-tahun, MSM berjaya menerima beberapa pensijilan utama bagi kategori produk dan proses
pembuatan. Walaupun ia adalah pengiktirafan profesional bagi kerja dan perkhidmatan kami, pencapaian ini adalah hasil
kerja keras dan dedikasi para pekerja kami yang fokus dalam memberi nilai dan kualiti terbaik kepada pelanggan kami.
•
Forbes Asia
“Best Under A Billion” Award
•
Anugerah Forbes Asia
“Terbaik Kurang Dari Satu Billion”
Halal certification as confirmation of our
compliance with stringent food processes.
•
PROPER by Ministry of Human Resourses
Certification for “Partnership In Road Accident
Prevention for Employees at Risk” in conjuction
with the National Safe Commuting To Work
Campaign 2012.
Pensijilan PROPER oleh Kementerian Sumber Manusia
untuk “Pencegahan Kemalangan Jalan Raya bagi Pekerja”
sempena Kempen Perjalanan Selamat Ke Tempat Kerja
2012.
HALAL certification by the Department of
Islamic Development (JAKIM)
Persijilan HALAL dari Jabatan Kemajuan Islam Malaysia
(JAKIM) bagi mengesahkan pematuhan kepada proses
pembuatan makanan.
•
OHSAS 18001:2007
Certification by SIRIM QAS for Occupational Health
and Safety Management System
Pensijilan OHSAS 18001:2007 oleh SIRIM QAS bagi
pematuhan kepada Sistem Pengurusan Kesihatan dan
Keselamatan Perkerjaan.
51
52
The next leap forward.
With a strategic focus on investments in research and development,
MSM is able to constantly refine the way we expand our expertise
and abilities. It is through this framework of growth that we are able
to continually anticipate and create future potential as well as devise
strategic innovations.
LONJAKAN SETERUSNYA KE HADAPAN
Dengan penumpuan strategik ke atas pelaburan dalam penyelidikan dan pembangunan, MSM mampu untuk sentiasa memperbaiki cara kami
mengembangkan kepakaran dan kebolehan kami. Melalui rangka kerja pertumbuhan inilah kami boleh terus menjangka dan mewujudkan potensi masa
depan serta melakar inovasi strategik.
53
Forging far-reaching alliances.
At MSM, we believe in harnessing the power of strategic
alliances to meet the needs of our international and
domestic customers. Collaborating with best-in-class
experts, suppliers, distributors and industrial buyers, our
alliances provide us with the platform to strengthen our
presence in the industry and directly contribute towards
its mutual advancement.
MENJALIN HUBUNGAN
Di MSM, kami percaya dalam memanfaatkan kuasa hubungan strategik untuk memenuhi keperluan pelanggan antarabangsa dan domestik. Melalui
kerjasama dengan pakar-pakar terbaik, pembekal, pengedar dan pembeli industri, hubungan ini menyediakan kami landasan untuk terus mengukuhkan
kehadiran kami dalam industri serta menyumbang ke arah kemajuan bersama.
54
STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE
PENYATA URUS TADBIR KORPORAT
In line with the Group’s corporate aspiration, the Board of
Directors of MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) has
continued to ensure that the highest standards in corporate
governance are upheld, with a view to continuously
enhance stakeholder value, increasing investor confidence,
establishing customer trust and building a competitive
organisation.
The Board is fully committed towards achieving full
compliance with the principles and recommendations of the
Malaysian Code on Corporate Governance 2012 (the Code),
Bursa Malaysia Securities Berhad’s Main Market Listing
Requirements (MMLR) as well as the Corporate Governance
Guide (CG Guide) issued by Bursa Malaysia.
The Board is also committed to achieving the highest
standard of business integrity, ethics and professionalism
across all of the Group’s activities. The Board ensures that
the Group’s internal process, guidelines and systems are
reviewed and aligned with sound corporate governance
practices.
BOARD OF DIRECTORS
Roles and Responsibilities of the Board
The Board is collectively responsible for the overall conduct
of MSM Group of Companies’ (the Group) business and
takes full responsibility for the performance of the Company
and the Group. The Board members exercise due diligence
and care in discharging their duties and responsibilities
to ensure that high ethical standards are applied, through
compliance with relevant rules and regulations, directives
and guidelines in addition to adopting the best practices in
the Code and CG Guide, and act in the best interest of the
Group and shareholders.
Besides carrying out its statutory responsibilities, the Board’s
principal functions and responsibilities are as follows:
1) Reviewing and adopting a strategic plan for the
company.
2) Overseeing the conduct of the Company’s business to
oversee the performance of management to determine
whether the business is being properly managed.
3)Identifying principal risks and ensuring the
implementation of appropriate internal controls and
mitigation measures.
4) Succession planning for senior management positions.
5) Overseeing the development and implementation of a
shareholder communications policy for the Company.
6) Reviewing the adequacy and the integrity of the
management information and internal controls system
of the Company.
Selaras dengan hasrat korporat Kumpulan, Lembaga
Pengarah MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) terus
memastikan bahawa piawaian tertinggi dalam tadbir urus
korporat didukung, dengan tujuan untuk terus meningkatkan
nilai pegangan saham, meningkatkan keyakinan pelabur,
mewujudkan kepercayaan pelanggan dan membina sebuah
organisasi yang berdaya saing.
Lembaga Pengarah komited sepenuhnya ke arah mencapai
pematuhan penuh prinsip dan syor-syor Kod Tadbir Urus
Korporat Malaysia 2012 (Kod), Keperluan Penyenaraian Pasaran
Utama Bursa Malaysia Securities Berhad (MMLR) serta Panduan
Tadbir Urus Korporat (Panduan CG) yang dikeluarkan oleh Bursa
Malaysia.
Lembaga Pengarah juga komited untuk mencapai piawaian
tertinggi dari segi integriti perniagaan, etika dan profesionalisme
dalam semua aktiviti-aktiviti Kumpulan. Lembaga Pengarah
memastikan bahawa proses dalaman Kumpulan, garis panduan
dan sistem disemak dan sejajar dengan amalan tadbir urus
korporat yang mantap.
LEMBAGA PENGARAH
Peranan dan Tanggungjawab Lembaga Pengarah
Lembaga Pengarah secara kolektif bertanggungjawab bagi
menjalankan keseluruhan perniagaan Kumpulan Syarikat
MSM (Kumpulan) dan bertanggungjawab sepenuhnya ke
atas prestasi Syarikat dan Kumpulan. Ahli Lembaga Pengarah
menjalankan usaha yang wajar dan cermat dalam menjalankan
tugas dan tanggungjawab mereka untuk memastikan bahawa
piawaian etika yang tinggi digunakan, dengan mematuhi
peraturan-peraturan yang berkaitan dan peraturan-peraturan,
arahan dan garis panduan di samping menerima pakai amalan
terbaik dalam Kod dan Panduan CG, dan bertindak demi
kepentingan Kumpulan dan pemegang saham.
Selain melaksanakan tanggungjawab mengikut undangundang, fungsi-fungsi dan tanggungjawab utama Lembaga
Pengarah adalah seperti berikut:
1) Mengkaji dan menerima pakai pelan strategik bagi
Syarikat.
2) Mengawasi pengendalian perniagaan Syarikat untuk
menyelia prestasi pengurusan untuk menentukan sama
ada perniagaan diuruskan dengan betul.
3) Mengenal pasti risiko utama dan memastikan pelaksanaan
kawalan dalaman yang sesuai dan langkah-langkah
tebatan
4) Perancangan penggantian bagi jawatan pengurusan
kanan.
5) Mengawasi pembangunan dan pelaksanaan polisi
komunikasi pemegang saham untuk Syarikat.
6) Mengkaji semula kecukupan dan integriti maklumat
pengurusan dan sistem kawalan dalaman Syarikat.
55
Board’s Terms of Reference
Terma Rujukan Lembaga Pengarah
The Board has formally adopted the Board’s Terms of
Reference, which provides guidance to the Board in the
fulfilment of its roles, duties and responsibilities which are in
line with the principles of good corporate governance.
Lembaga Pengarah telah menerima pakai secara rasmi Terma
Rujukan Lembaga Pengarah yang memberi panduan kepada
Lembaga Pengarah dalam memenuhi peranan, tugas dan
tanggungjawab yang selaras dengan prinsip-prinsip tadbir urus
korporat yang baik.
The Board’s Terms of Reference outlines the roles and
responsibilities of the Board, the balance and composition
of the Board, the Board’s authorities, schedule of matters
reserved for the Board, the establishment of the Board
Committees, processes and procedures for convening
Board meetings, the Board’s assessment and review of
its performance, compliance with ethical standards and
declarations of conflict of interest.
Terma Rujukan Lembaga Pengarah menggariskan peranan
dan tanggungjawab Lembaga Pengarah, imbangan dan
komposisi Lembaga, kuasa Lembaga Pengarah, jadual perkara
yang dikhususkan untuk Lembaga, penubuhan Jawatankuasa
Lembaga Pengarah, proses dan prosedur bagi mengadakan
mesyuarat Lembaga Pengarah, penilaian Lembaga Pengarah
dan kajian semula prestasi, pematuhan etika piawaian dan
pengisytiharan konflik kepentingan.
The Board’s Terms of Reference is a dynamic document to
be updated from time to time to reflect the changes to the
Company’s policies, procedures, processes as well as the
latest relevant regulations and legislations, and is subject to
annual review.
Board Balance and Independence
Under the Company’s Articles of Association, the number
of Directors shall not be less than two (2) and not more
than twelve (12). There are nine (9) Directors currently on
the Board comprised of six (6) Non-Independent NonExecutive Directors including the Chairman and three (3) are
Independent Non-Executive Directors. This is in compliance
with the requirements set out in the MMLR.
Under Recommendation 3.5 of the Code, it is recommended
that if the Chairman of the Board is not an Independent
Director, a majority of the Board must comprise of
Independent Directors. The Board will continuously evaluate
suitable candidates to be appointed as Independent
Directors so that the majority of the Board is comprised of
Independent Directors.
The composition of the Board fairly reflects the interest of
the significant shareholders, without compromising the
interest of the minority shareholders. The Board regularly
reviews the composition of the Board and its Committees
to ensure appropriate balance and a good mix of skills and
experience. The Board comprises members of high calibre
and integrity with diverse professional backgrounds, skills
and extensive experience and knowledge in the areas of
accountancy, economics, law, general management and
strategy required for the successful direction of the Group.
The Non-Executive Directors have the necessary calibre to
ensure that the strategies proposed by the Management
are fully deliberated and examined in the long-term
interest of the Group, as well as the shareholders and other
stakeholders.
Terma Rujukan Lembaga Pengarah adalah dokumen
dinamik yang perlu dikemaskini dari masa ke semasa untuk
mencerminkan perubahan kepada polisi-polisi Syarikat,
prosedur, proses serta peraturan-peraturan dan undangundang berkaitan yang terbaru, dan adalah tertakluk kepada
semakan tahunan.
Keseimbangan Lembaga Pengarah dan Kebebasan
Di bawah Tataurusan Pertubuhan Syarikat, bilangan Pengarah
hendaklah tidak kurang daripada dua (2) dan tidak lebih
daripada dua belas (12). Terdapat sembilan (9) Pengarah di
Lembaga pada masa ini yang terdiri daripada enam (6) Pengarah
Bukan Eksekutif Bukan Bebas termasuk Pengerusi dan tiga (3)
orang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas. Ini adalah mematuhi
syarat-syarat yang dinyatakan dalam MMLR.
Di bawah usul kod 3.5, adalah disyorkan jika Pengerusi Lembaga
tidak dari kalangan Pengarah Bebas, maka majoriti Lembaga
Pengarah mesti terdiri daripada Pengarah Bebas. Pihak Lembaga
akan senantiasa menilai calon-calon yang sesuai untuk dilantik
sebagai Pengarah bebas bagi mengekalkan majoriti tersebut.
Komposisi Lembaga membayangkan kepentingan pemegang
saham utama, tanpa menjejaskan kepentingan para pemegang
saham minoriti. Lembaga Pengarah kerap mengkaji komposisi
ahli Lembaga Pengarah dan jawatankuasa-jawatankuasa yang
terbabit untuk memastikan keseimbangan yang sesuai dan
gabungan antara kemahiran dan pengalaman. Ahli Lembaga
Pengarah terdiri daripada individu yang berkaliber tinggi
dan berwibawa dengan pelbagai latar belakang profesional,
kemahiran dan pengalaman yang luas dan pengetahuan dalam
bidang perakaunan, ekonomi, undang-undang, pengurusan
dan strategi yang diperlukan bagi kejayaan hala tuju Kumpulan.
Pengarah Bukan Eksekutif mempunyai kaliber yang diperlukan
untuk memastikan bahawa strategi yang dicadangkan oleh
pihak Pengurusan dipertimbangkan dan dikaji sepenuhnya
demi kepentingan jangka panjang Kumpulan, serta pemegang
saham dan pihak berkepentingan yang lain.
56
The Board endeavours to balance the needs for professional
knowledge, business expertise and varied industry
knowledge to increase the effectiveness of the Board. The
Board members are comprised of high calibre individuals
who are professionals in their wide range of competencies,
capabilities, technical skills and relevant business experience.
With its diversity of skills, the Board has been able to provide
clear and effective collective leadership to the Group, and
has brought informed and independent judgment to the
Group’s strategy and performance.
The Board encourages female candidates to take up board
positions. On 25 March 2011 and 1 March 2013, Dato’
Hajah Rosni Haji Zahari and Dr Suzana Idayu Wati Osman
were appointed as Directors respectively. The Board will
continue to appoint capable and competent Directors as
soon as practicable in order to reach at least 30% female
representation on the Board in the near term.
A brief description of the background of each director is
contained in the “Board of Directors’ Profiles” section set out
on pages 36 to 44 of this Annual Report.
Independence of Independent Non-Executive Directors
The Board considers all the three (3) Independent NonExecutive Directors, namely YM Raja Anuar Raja Abu
Hassan, Dato’ Zainal Haji Ismail and Dato’ Hajah Rosni Haji
Zahari to be independent based on the definition as set out
under the MMLR. The Board is satisfied that the three (3)
Independent Non-Executive Directors represent the interest
of the minority shareholders by virtue of their roles and
responsibilities.
The Board reviews the issue of directors’ independence
on an annual basis and has concluded that each of them
continues to demonstrate behaviours that reflect their
independence, which are in accordance with the definition
under the MMLR.
The Independent Directors on the Board act as a caretaker
of the minority shareholders and their views carry significant
weight in the Board’s decision-making process. None
of the Independent Directors engage in the day-to-day
management of the Company, participate in any business
dealings or get involved in any other relationship with the
Company. This ensures that the Independent Non-Executive
Directors are free from any conflict of interests and, more
importantly, allows them to function independently and
in an impartial manner in discharging their roles and
responsibilities as Independent Non-Executive Directors.
The Board took note of the Code’s recommendation on the
tenure of an independent director for a cumulative term
of nine (9) years. None of the Independent Non-Executive
Directors of the Company has been a director of MSM for
nine (9) years.
Lembaga berusaha untuk mengimbangi keperluan dalam
pengetahuan profesional, kepakaran perniagaan dan pelbagai
pengetahuan industri untuk meningkatkan keberkesanan
Lembaga. Ahli-ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada individuindividu profesional yang berkaliber tinggi yang dalam pelbagai
kecekapan, keupayaan, kemahiran teknikal dan pengalaman
perniagaan yang berkaitan. Dengan kepelbagaian kemahiran,
Lembaga Pengarah telah dapat memberikan kepimpinan kolektif
yang jelas dan berkesan kepada Kumpulan, dan telah membawa
pertimbangan yang berpengetahuan dan bebas kepada strategi
dan prestasi Kumpulan.
Lembaga menggalakkan calon-calon wanita untuk memegang
jawatan di dalam Lembaga. Pada 25 Mac 2011 dan 1 Mac
2013, Dato ‘Hajah Rosni Haji Zahari dan Dr Suzana Wati Idayu
Osman masing-masing telah dilantik sebagai Pengarah syarikat.
Lembaga Pengarah akan terus melantik ahli Lembaga wanita
sebagai tambahan kepada Lembaga secepat mungkin untuk
mencapai sekurang-kurangnya 30 peratus perlantikan wanita di
dalam Lembaga Pengarah pada tempoh terdekat.
Penerangan mengenai latar belakang ringkas setiap pengarah
terkandung di dalam seksyen “Profil Lembaga Pengarah” yang
dibentangkan di muka surat 36 ke 44 dalam Laporan Tahunan ini.
Kebebasan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Lembaga berpendapat ketiga-tiga Pengarah Bebas Bukan
Eksekutif, iaitu YM Raja Anuar Raja Abu Hassan, Dato‘ Zainal
Haji Ismail dan Dato’ Hajah Rosni Haji Zahari adalah bebas
berdasarkan definisi yang dinyatakan di bawah MMLR. Lembaga
Pengarah berpuas hati bahawa tiga (3) Pengarah Bebas Bukan
Eksekutif mewakili kepentingan para pemegang saham minoriti
menurut peranan dan tanggungjawab mereka.
Lembaga mengkaji isu kebebasan pengarah pada setiap tahun
dan telah membuat kesimpulan bahawa setiap seorang daripada
mereka terus menunjukkan tingkah laku yang mencerminkan
kebebasan mereka, yang selaras mengikut definisi di bawah
MMLR.
Para Pengarah Bebas di dalam Lembaga bertindak sebagai
penjaga kepentingan pemegang saham minoriti dan
pandangan mereka diambilkira dengan ketara dalam proses
membuat keputusan Lembaga Pengarah. Tiada Pengarah Bebas
melibatkan diri dalam pengurusan harian Syarikat, mengambil
bahagian dalam apa-apa urusan perniagaan atau terlibat
dalam apa-apa hubungan lain dengan Syarikat. Ini memastikan
bahawa para Pengarah Bebas Bukan Eksekutif adalah bebas
daripada sebarang konflik kepentingan dan yang lebih penting,
membolehkan mereka untuk berfungsi secara bebas dan
dengan cara yang tidak berat sebelah dalam melaksanakan
peranan dan tanggungjawab mereka sebagai Pengarah Bebas
Bukan Eksekutif.
Lembaga telah mengambil-kira Kod yang mensyorkan tempoh
seorang pengarah bebas adalah untuk tempoh terkumpul
sembilan (9) tahun. Tiada Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Syarikat telah menjadi pengarah MSM selama sembilan (9) tahun.
57
Senior Independent Director
Pengarah Kanan Bebas
The Board has identified YM Raja Anuar Raja Abu Hassan
as the Senior Independent Non-Executive Director to
whom concerns of shareholders and stakeholders may be
conveyed.
Lembaga telah mengenal pasti YM Raja Anuar Raja Abu
Hassan sebagai Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif di
mana sebarang kemusykilan para pemegang saham dan pihak
berkepentingan yang boleh diutuskan kepadanya.
Shareholders and other interested parties may contact
YM Raja Anuar Raja Abu Hassan to address any concerns
in writing or via telephone, facsimile or electronic mail as
follows :
Pemegang saham dan pihak-pihak lain yang berminat
boleh menghubungi YM Raja Anuar Raja Abu Hassan untuk
menangani sebarang kekhuatiran secara bertulis atau melalui
telefon, faksimili atau mel elektronik sebagai berikut:
Tel
: +603 2859 0009
Email
:[email protected]
Postal address : MSM Malaysia Holdings Berhad
Level 42, Menara Felda, Platinum Park,
No. 11, Persiaran KLCC, 50088
Kuala Lumpur, Malaysia
Re-appointment and re-election of Directors
In accordance with the Articles of Association of the
Company, newly appointed Directors during the year must
offer themselves for re-election at the first Annual General
Meeting (AGM) following their appointment and one-third
(1/3) of the Directors for the time being shall retire from
office at least once in every three years and shall then be
eligible for re-election. The directors to retire in every year
shall be those who, being subject to retirement by rotation,
have been longest in office since their last election or
appointment. A retiring Director shall retain office until the
close of the General Meeting at which he retires.
Tel
: +603 2859 0009
Emel
:[email protected]
Alamat Pos
: MSM Malaysia Holdings Berhad
Tingkat 42, Menara Felda, Platinum Park,
No. 11, Persiaran KLCC, 50088
Kuala Lumpur, Malaysia
Pelantikan semula dan pemilihan semula Pengarah
Selaras dengan Tataurusan Syarikat, Pengarah yang baru
dilantik pada tahun ini perlu menawarkan diri untuk pemilihan
semula pada Mesyuarat Agung Tahunan (AGM) selepas
pelantikan mereka dan satu pertiga (1/3) daripada para
Pengarah hendaklah bersara daripada jawatan sekurangkurangnya sekali dalam setiap tiga tahun dan hanya kemudian
layak untuk dipilih semula. Para pengarah yang akan bersara
setiap tahun adalah mereka yang, tertakluk kepada persaraan
mengikut giliran, telah memegang jawatan sejak pemilihan
terakhir mereka atau pelantikan. Pengarah yang akan bersara
hendaklah mengekalkan jawatan sehingga ke akhir Mesyuarat
Agung di mana beliau akan bersara.
All six (6) Directors who are due for re-election at the
forthcoming AGM, as evaluated by the Nomination and
Remuneration Committee (NRC) and approved by the
Board, have met the Board’s expectations and continued to
perform in an exemplary manner as demonstrated by inter
alia their contribution to the Board’s deliberations.
Kesemua enam (6) Pengarah yang akan dipilih semula pada
Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, seperti yang dinilai oleh
NRC dan diluluskan oleh Lembaga Pengarah, telah memenuhi
harapan Lembaga Pengarah dan terus menjalankan tugas
dengan cara yang boleh diteladani seperti yang ditunjukkan
oleh antara lain sumbangan mereka kepada perbincangan
Lembaga Pengarah.
Board appointment process
Proses pelantikan Lembaga Pengarah
The appointment of new Directors to the Board is set out in a
formal and transparent procedure, the primary responsibility
of which has been delegated to the Nomination and
Remuneration Committee (NRC). The NRC will also first
assess the Directors who are due for re-election at the AGM,
which will then submit its recommendation to the Board for
deliberation and approval.
Pelantikan Pengarah baru kepada Lembaga Pengarah
dinyatakan dalam satu prosedur yang formal dan telus, ianya
adalah tanggungjawab utama yang telah diamanahkan kepada
Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan (NRC). NRC juga akan
menilai Pengarah yang akan dipilih semula pada Mesyuarat
Agung Tahunan, yang kemudiannya akan mengemukakan
cadangan kepada Lembaga Pengarah untuk pertimbangan dan
kelulusan.
The NRC ensures candidates satisfy the requisite skills and
core competencies to be deemed fit and proper, and to be
appointed as Director in accordance with the MMLR.
NRC memastikan calon-calon memenuhi tuntutan kemahiran
dan kecekapan teras yang disifatkan layak dan sesuai, dan akan
dilantik sebagai Pengarah menurut garis-panduan MMLR.
58
The Board makes clear its expectations of its new Directors
in terms of their time commitment.
Lembaga menjelaskan ketuntutannya kepada Pengarah baru
dari segi komitmen masa mereka.
Induction programmes coordinated by the Group President
and CEO were conducted for all newly appointed Directors.
This programme enables them to have the necessary
information and overview to assist them in understanding
the operations of the Company, current issues and corporate
strategies as well as the structure and management of the
Company.
Program induksi yang diselaraskan oleh Presiden Kumpulan
dan Ketua Pegawai Eksekutif telah diadakan untuk semua
Pengarah yang baru dilantik. Program ini membolehkan
mereka mempunyai maklumat yang diperlukan dan gambaran
keseluruhan untuk membantu mereka dalam memahami
operasi Syarikat, isu-isu semasa dan strategi korporat serta
struktur dan pengurusan Syarikat.
Division of Roles and Responsibilities between the
Chairman and Chief Executive Officer
There is a clear division of responsibilities between the
roles of the Chairman and the Chief Executive Officer.
The Chairman is responsible for the orderly conduct and
performance of the Board, ensuring its effectiveness and
assumes the formal role as the leader in chairing all Board
meetings and shareholders’ meetings. The Chairman’s
principal responsibilities are also to ensure that the Board
fulfills its obligation as required under the applicable laws.
The Chief Executive Officer is responsible for the overall
operations of the business, organisational effectiveness and
the implementation of the Board’s strategies and policies.
Board Meetings
The Board requires all members to devote sufficient time to
the working of the Board, to effectively discharge their duties
as the directors of MSM, and to use their best endeavours to
attend meetings. Where any direction or decision is required
expeditiously or urgently from the Board, between the
scheduled meetings, Special Board meetings are convened.
The Board has a regular annual schedule of matters which
are tabled to the Board for their approval and/or notation
which includes business performance updates, unaudited
quarterly results, and report from major operation
companies, strategy, investor relations, risk profile and
material litigation updates.
The Board meets on a scheduled basis at least six times a
year with additional meetings convened as and when urgent
issues and/or important decisions are required between the
scheduled meetings.
Senior management and/or external advisors may be
invited to attend Board and Board Committee meetings to
advise the Board and furnish the Directors with information
and clarification needed on relevant items on the agenda to
enable them to arrive at an informed decision.
Pemahagian Peranan dan Tanggungjawab antara Pengerusi
dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terdapat pembahagian tanggungjawab yang jelas di antara
peranan Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif. Pengerusi
bertanggungjawab ke atas hal ehwal dan prestasi Lembaga,
memastikan keberkesanannya dan mengambil peranan formal
sebagai peneraju dalam mempengerusikan semua mesyuarat
Lembaga dan mesyuarat pemegang saham. Tanggungjawab
utama Pengerusi adalah juga untuk memastikan bahawa
Lembaga Pengarah memenuhi tanggungjawabnya seperti
yang dikehendaki di bawah undang-undang.
Ketua Pegawai Eksekutif bertanggungjawab terhadap operasi
keseluruhan perniagaan, keberkesanan organisasi dan
pelaksanaan strategi dan polisi dari Lembaga Pengarah.
Mesyuarat Lembaga Pengarah
Lembaga memerlukan semua ahli untuk menumpukan masa
yang mencukupi untuk tanggungjawab ahli Lembaga, untuk
melaksanakan tugas mereka sebagai pengarah MSM, dan
dengan sedaya upaya mereka untuk menghadiri mesyuarat.
Jika apa-apa arahan atau keputusan yang diperlukan dengan
kadar segera atau serta merta dari Lembaga Pengarah, di antara
mesyuarat yang dijadualkan, mesyuarat Lembaga Khas akan
diadakan. Lembaga Pengarah mempunyai jadual tahunan am
untuk perkara-perkara yang dibentangkan kepada Lembaga
Pengarah untuk kelulusan dan/atau catatan yang termasuk
kemaskini prestasi perniagaan, keputusan suku tahun dan
laporan dari syarikat-syarikat operasi utama, strategi, hubungan
pelabur, profil risiko dan kemaskini pendakwaan penting.
Lembaga bermesyuarat secara berjadual sekurang-kurangnya
enam kali setahun dengan mesyuarat tambahan diadakan
apabila isu-isu penting dan/atau keputusan penting yang
diperlukan di antara mesyuarat yang dijadualkan.
Pengurusan kanan dan/atau penasihat luar mungkin dijemput
untuk menghadiri mesyuarat Jawatankuasa Lembaga dan untuk
menasihati Lembaga Pengarah dan memberi para Pengarah
maklumat dan penjelasan yang diperlukan berhubung perkara
yang berkenaan dalam agenda untuk membolehkan mereka
membuat keputusan.
59
During the financial year ended 31 December 2012, seven
(7) board meetings were held to consider and deliberate
various issues. The details of attendance of each Director is
contained in the “Board of Directors’ Profiles” section set out
on pages 36 to 44 of this Annual Report.
Board Performance Evaluation
Pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012, tujuh (7)
mesyuarat lembaga telah diadakan untuk menimbang dan
membincangkan pelbagai isu. Butir-butir kehadiran setiap
Pengarah terkandung di dalam seksyen “Profil Lembaga
Pengarah” dibentangkan di muka surat 36 ke 44 dalam Laporan
Tahunan ini.
Penilaian Prestasi Lembaga
The Board performance evaluation framework and processes
in MSM have been developed and adopted in accordance
with the principles as enunciated in the CG Guide and the
Code. The annual performance evaluation of the Board was
primarily based on the answers to a detailed questionnaire.
The questionnaire is distributed to all the respective Board
members and covers topics that include, amongst others,
the responsibilities of the Board in relation to strategic
planning, risk management, performance management,
financial reporting, audit and internal process, human
capital management, corporate social responsibility,
communication, corporate governance, and shareholders’
interest and value. Other areas being assessed include Board
composition and size, the contribution of each and every
member of the Board at meetings, the Board’s decisionmaking and output, information and support rendered to
the Board as well as meeting arrangements.
Rangka kerja penilaian prestasi Lembaga dan prosesproses di dalam MSM telah dibangunkan dan diguna pakai
selaras dengan prinsip-prinsip yang disebutkan di dalam
Panduan CG dan Kod. Penilaian prestasi tahunan Lembaga
adalah berdasarkan jawapan kepada soal selidik terperinci.
Soal selidik yang diedarkan kepada semua ahli Lembaga
Pengarah dan meliputi topik-topik yang termasuk, antara
lain, tanggungjawab Lembaga Pengarah berhubung dengan
perancangan strategik, pengurusan risiko, pengurusan prestasi,
laporan kewangan, audit dan proses dalaman, pengurusan
modal insan, tanggungjawab sosial korporat, komunikasi,
tadbir urus korporat, dan kepentingan dan nilai pemegang
saham. Kawasan-kawasan lain yang dinilai termasuk komposisi
Lembaga Pengarah dan saiz, sumbangan setiap ahli Lembaga di
mesyuarat-mesyuarat, membuat keputusan Lembaga Pengarah
dan keluaran, maklumat dan sokongan yang diberikan kepada
Lembaga Pengarah serta aturan mesyuarat.
Similar topics were covered in respect of the questionnaire
for each of the Board Committees. Thereafter, the results of
these questionnaires, were documented, and collectively
reported to the Board whereby the Board identified the new
initiatives to enhance the effectiveness of the Board.
Topik yang sama telah dibincangkan berkenaan dengan
soal selidik bagi setiap Jawatankuasa Lembaga. Selepas itu,
keputusan soal selidik ini, telah didokumenkan, dan secara
kolektif dilaporkan kepada Lembaga Pengarah di mana
Lembaga Pengarah mengenal pasti inisiatif baru untuk
meningkatkan keberkesanan Lembaga.
Supply of information to the Board
Bekalan maklumat kepada Lembaga
The Board regularly reviews report on progress against
financial objectives, business development and also receives
regular reports and presentations on strategy and updates,
risks profiles and material litigation. Regular reports are also
provided by Board Committees on their deliberations and
recommendations. The agenda and supporting papers are
distributed in advance of all Board and Board Committee
meetings to allow time for appropriate review to facilitate
full discussion at the meetings.
Lembaga Pengarah kerap mengkaji laporan mengenai kemajuan
terhadap objektif kewangan, pembangunan perniagaan dan
juga menerima laporan dan pembentangan berkaitan strategi
dan maklumat terkini, profil risiko dan tindakan undang-undang
yang ketara. Laporan juga disediakan oleh Jawatankuasa
Lembaga Pengarah berhubung perbincangan dan cadangan
mereka. Agenda dan kertas sokongan diedarkan terlebih dahulu
bagi semua mesyuarat Lembaga dan Jawatankuasa Lembaga
untuk memberikan masa untuk pertimbangan yang sesuai
untuk memudahkan perbincangan teliti dalam mesyuarat.
Agenda mesyuarat Lembaga dan kertas mesyuarat yang
termasuk, antara lain, laporan pengurusan yang komprehensif,
minit mesyuarat, cadangan projek dan dokumen sokongan
yang disasarkan untuk disebarkan kepada Pengarah sekurangkurangnya 7 hari sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah.
Board meeting agenda and Board meeting papers which
include, among others, comprehensive management
reports, minutes of meeting, project proposals and
supporting documents are targeted for dissemination to the
Directors at least 7 days prior to Board meetings.
60
Presentation to the Board are prepared and delivered in a
manner that ensures a clear and adequate presentation
of the subject matter. The Board paper format includes an
Executive Summary which outlines the salient key points of
matters to be deliberated.
Pembentangan kepada Lembaga disediakan dan disampaikan
dalam cara yang memastikan pembentangan yang jelas dan
mencukupi bagi perkara itu. Format kertas Lembaga termasuk
Ringkasan Eksekutif yang menggariskan perkara utama
perkara-perkara yang akan dibincangkan.
All issues raised, discussion, deliberations, decision and
conclusions including dissenting views made at Board
meetings along with clear action to be taken by responsible
parties are recorded in the minutes. Where the Board is
considering a matter in which a Director has interest, the
relevant Director immediately discloses the interest and
abstains from participating in any discussion or the voting
on the subject matter.
Semua isu-isu yang dibangkitkan, perbincangan, pertimbangan,
keputusan dan kesimpulan termasuk pandangan yang
bertentangan dibuat pada mesyuarat Lembaga Pengarah
bersama-sama dengan tindakan yang jelas yang perlu diambil
oleh pihak yang bertanggungjawab direkodkan dalam minit
mesyuarat. Jika Lembaga sedang mempertimbangkan perkara
di mana Pengarah mempunyai kepentingan, Pengarah yang
berkenaan dengan serta-merta menzahirkan kepentingan
dan menahan diri daripada mengambil bahagian dalam apaapa perbincangan atau mengundi mengenai perkara yang
berbangkit.
The Board is constantly advised and updated on statutory
and regulatory requirements pertaining to their duties and
responsibilities. As and when the need arises, Directors
are also provided with ad-hoc reports, information papers
and relevant training where necessary to ensure they are
appraised on key business, operational, corporate, legal,
regulatory and industry matters.
Board access to Senior Management, the Company
Secretary and independent professional advice
Complete and unrestricted access is provided to the Board,
either collectively or in their individual capacities by senior
management. In addition to regular presentations by senior
management to the Board and Board Committees, Directors
may seek briefings from senior management on specific
matters. On a number of occasions, several selected Board
members were invited by senior management to deliberate
and/or provide their input on matters in which senior
management intends to propose to the Board for approval.
Independent professional advice can be obtained by the
Board at the Company’s expense where necessary, in the
furtherance of their duties. All Board Committees also have
access to independent professional advice on the same
basis.
Continuing Education Programme for Directors
The Board has continuously attended education
programmes, talks, seminars, workshops and conferences
to enhance their skill and knowledge. In 2012, Directors
attended various seminars and conferences to gain insight
into the state of the economy as well as the latest regulatory
issues in relation to the Group’s business.
Lembaga sentiasa dimaklumkan dan dikemaskini mengenai
keperluan berkanun dan peraturan yang berkaitan dengan
tugas dan tanggungjawab mereka. Dan apabila diperlukan,
para Pengarah juga disediakan dengan laporan ad hoc, kertas
maklumat yang relevan dan latihan yang berkaitan untuk
memastikan mereka dinilai pada perniagaan utama, operasi,
korporat, undang-undang, kawal selia dan industri.
Akses Lembaga kepada Pengurusan Kanan, Setiausaha
Syarikat dan nasihat profesional bebas
Akses yang lengkap dan tiada kekangan diberikan kepada
Lembaga Pengarah, sama ada secara kolektif atau dalam kapasiti
perseorangan mereka dengan pengurusan kanan. Selain
pembentangan berkala oleh pihak pengurusan kanan kepada
Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Lembaga Pengarah,
Pengarah boleh mendapatkan taklimat daripada pengurusan
kanan mengenai perkara-perkara tertentu. Beberapa orang
ahli Lembaga Pengarah yang dipilih telah dijemput beberapa
kali, oleh pihak pengurusan kanan untuk berbincang dan/
atau memberikankan pandangan mereka terhadap perkaraperkara di mana pihak pengurusan kanan berhasrat untuk
mencadangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.
Dalam melaksanakan tugas mereka Lembaga boleh
mendapatkan nasihat profesional bebas atas tanggungan
Syarikat jika perlu. Semua Jawatankuasa Lembaga Pengarah
juga mempunyai akses kepada nasihat profesional bebas atas
dasar yang sama.
Program Pendidikan Berterusan untuk Para Pengarah
Lembaga telah menghadiri program-program pendidikan,
ceramah, seminar, bengkel dan persidangan untuk
meningkatkan kemahiran dan pengetahuan mereka. Pada
tahun 2012, para Pengarah telah menghadiri pelbagai seminar
dan persidangan untuk mendapatkan maklumat tentang
keadaan ekonomi serta isu-isu perundangan terkini yang
berkaitan dengan perniagaan Kumpulan.
61
Four (4) new directors on the Board who were appointed on
1 March 2013, namely Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun
Narrashid, Datuk Faizoull Ahmad, Dr Mohd Emir Mavani
Abdullah and Dr Suzana Idayu Wati Osman are in the process
of completing the Mandatory Accreditation Programme as
required under the MMLR and will ensure the completion
within the stipulated timeframe.
Empat (4) pengarah baru di dalam Lembaga Pengarah yang
telah dilantik pada 1 Mac 2013, iaitu Datuk Noor Ehsanuddin
Mohd Harun Narrashid, Datuk Faizoull Ahmad, Dr Mohd Emir
Mavani Abdullah dan Dr Suzana Wati Idayu Osman kini dalam
proses menyiapkan Program Pentauliahan Mandatori yang
dikehendaki di bawah MMLR dan akan memastikan mereka
selesai dalam tempoh yang ditetapkan.
Seminars and training programmes in which members of
the Board have participated in 2012 are as follows :
Seminar dan program latihan di mana ahli-ahli Lembaga
Pengarah telah mengambil bahagian pada tahun 2012 adalah
seperti berikut:
•
Related Party Transactions: What Directors and Investors
Need To Know
•
Urusniaga Pihak Berkaitan: Apa Pengarah dan Pelabur
Perlu Tahu
•
Updates of Malaysian Financial Reporting Framework
(MFRS) 2011/12 New and Revised FRSs, Amendments, IC
Interpretations and the New Bursa Listing Requirements
•
Maklumat Rangka Kerja Pelaporan Kewangan Malaysia
(MFRS) 2011/12 FRS Baru dan Pindaan, Pindaan, Interpretasi
IC dan Keperluan Penyenaraian Baru Bursa
•
Common Offences Committed By Directors Under The
Companies Act, 1965 – Comply or else ?
•
Kesalahan Lazim Para Pengarah Di bawah Akta Syarikat,
1965 - Patuhi atau tidak?
•
ASEAN Corporate Governance Scorecard The Way
Forward. This programme gave insights on aspects of
corporate governance scoring using the methodology
adopted by the ASEAN Capital Markets Forum (ACMF)
for improvement in their corporate governance
practices.
•
Kad Skor Tadbir Urus Korporat ASEAN “The Way Forward”.
Program ini memberi pandangan mengenai aspek
pemarkahan tadbir urus korporat yang menggunakan
kaedah yang diguna pakai oleh Forum Pasaran Modal
ASEAN (ACMF) untuk penambahbaikan dalam amalan
tadbir urus korporat mereka.
Directors’ remuneration
Imbuhan Pengarah
The level of directors’ remuneration is generally set to be
competitive to attract and retain Directors of such calibre
to provide the necessary skills and experience as required
and commensurate the Board’ responsibilities, expertise
and complexity of the company’s activities for the effective
management and operations of the Group.
Tahap ganjaran pengarah secara umumnya disediakan untuk
menjadi lebih berdaya saing bagi menarik dan mengekalkan
Pengarah yang berkaliber untuk memberikan kemahiran
dan pengalaman yang diperlukan dan setimpal dengan
tanggungjawab dan kepakaran Lembaga Pengarah serta
kerumitan aktiviti syarikat untuk pengurusan yang berkesan
dan operasi Kumpulan.
The Nomination and Remuneration Committee recommends
to the Board the remuneration of all Non-Executive Directors,
the framework remuneration policy of the Directors and key
management and incentive compensation plans.
Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan mencadangkan
kepada Lembaga imbuhan bagi semua Pengarah Bukan
Eksekutif, rangka kerja polisi imbuhan para Pengarah dan
pengurusan utama dan pelan pampasan insentif.
62
The Chairman and Non-Executive Directors received the
following fees in respect of the financial year 2012:-
Pengerusi dan Pengarah Bukan Eksekutif menerima bayaran
berikut berhubung dengan tahun kewangan 2012: -
Annual Fees
Yuran Tahunan
Board
- RM235,000 (Chairman)
- RM76,000(Non-Executive Directors)
Audit - RM24,000 (Chairman)
Committee
- RM12,000 (Non-Executive Directors)
Nomination - RM10,000 (Chairman)
and - RM8,000 (Non-Executive Directors)
Remuneration
Committee
Meeting allowances
(Board and
all Board
Committees)
- RM2,000
Lembaga
Pengarah
- RM235,000 (Pengerusi)
- RM76,000 (Pengarah Bukan Eksekutif )
Jawatankuasa
Audit - RM12,000 (Pengarah Bukan Eksekutif )
Jawatankuasa
Percalonan
- RM8,000 (Pengarah Bukan Eksekutif )
dan Imbuhan
Elaun
Mesyuarat
(Lembaga
Pengarah
dan Semua
Jawatankuasa)
-RM2,000
63
A summary of the total remuneration of the Directors, for
the financial year ended 31 December 2012 is as follows:-
Ringkasan jumlah imbuhan para Pengarah, bagi tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah seperti berikut: -
Directors
Annual Fees MSM
Meeting
Total
(RM)
Allowance (RM)
(RM)
Pengarah
Yuran Tahunan MSM
Elaun
Jumlah
(RM)
Board AuditNomination
Mesyurat
(RM)
(RM)
(RM)Committee and
(RM)Remuneration
Committee
(RM)
LembagaJawatankuasaJawatankuasa
Pengarah
Audit
Percalonaan dan
(RM) (RM) Imbuhan
(RM)
Non-Independent Non-Executive Directors / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
YB Tan Sri Haji Mohd Isa 235,000
-
-
10,000
245,000
Dato’ Haji Abdul Samad
Dato’ Sabri Ahmad
76,000
-
-
16,000
92,000
Dato’ Dzulkifli Abd 45,311
-
5,328
-
50,639
Wahab#
YM Datuk Raja 41,984
-
-
-
41,984
Sharifuddin Hizan
Raja Zainal Abidin ##
Dato’ Lim Chee Wah### 76,000
-
-
12,000
88,000
Independent Non-Executive Directors:/ Pengarah Bukan Eksekutif
76,000
12,000
8,000
28,000
124,000
YM Raja Anuar
aja Abu Hassan*
R
76,000
24,000
984
24,000
124,984
Dato’ Hajah Rosni
Haji Zahari
76,000
12,000
8,000
28,000
124,000
Grand Total /
Jumlah Besar
702,29548,000
22,312
118,000
890,607
64
Notes:
# Vacation of office on 13th July 2012.
Nota:
# Pengosongan jawatan pada 13 Julai 2012.
## In 2012, YM Datuk Raja Sharifuddin Hizan Raja Zainal
Abidin was holding the position as a Non-Independent
Executive Director of MSM until 30th January 2012 when he
was redesignated as Non-Independent Non-Executive Director.
He resigned as director of MSM with effect from 10 July 2012.
## Pada tahun 2012, YM Datuk Raja Sharifuddin Hizan Raja Zainal
Abidin telah memegang jawatan sebagai Pengarah Eksekutif
Bukan Bebas MSM sehingga 30 Januari 2012 apabila beliau telah
dilantik sebagai Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif. Beliau
meletak jawatan sebagai pengarah MSM berkuatkuasa dari 10
Julai 2012.
### In 2012, Dato’ Lim Chee Wah was a Non-Independent
Executive Director of MSM until 13th August 2012 when he was
redesignated as Non-Independent Non-Executive Director. He
resigned as director of MSM with effect from 1 February 2013.
* YM Raja Anuar Raja Abu Hassan was appointed as the
Chairman of Nomination And Remuneration Committee with
effect from 26 November 2012.
Range of Remuneration
per annum
RM1 to RM50,000
RM50,001 to RM100,000
RM100,001 to RM150,000
RM200,000 to RM250,000
TOTAL
Number of Directors
Executive
Non-Executive
-
1
-
3
-
3
-
1
-8
Board Committees
Although the Board has delegated specific responsibilities
to several Board Committees, the Board acknowledges
that the ultimate responsibility on all matters lies with
the entire Board. In this respect, deliberations and/or
recommendations of the Board Committees are reported to
the Board for notation and/or decisions.
In discharging its duties and responsibilities, the Board is
assisted mainly by the Audit Committee and the Nomination
and Remuneration Committee.
### Pada tahun 2012, Dato ‘Lim Chee Wah adalah seorang
Pengarah Eksekutif Bukan Bebas MSM sehingga 13 Ogos 2012
apabila beliau telah dilantik sebagai Pengarah Bukan Bebas
Bukan Eksekutif. Beliau meletak jawatan sebagai pengarah MSM
berkuat kuasa mulai 1 Februari 2013.
* YM Raja Anuar Raja Abu Hassan telah dilantik sebagai Pengerusi
Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran berkuatkuasa dari 26
November 2012.
Julat Imbuhan
Setahun
Bilangan Pengarah
Eksekutif
Bukan Eksekutif
RM1 hingga RM50,000
RM50,001 hingga RM100,000
RM100,001 hingga RM150,000
RM200,000 hingga RM250,000
Jumlah
-
1
-
3
-
3
-
1
-8
Jawatankuasa Lembaga Pengarah
Walaupun
Lembaga
Pengarah
telah
mengagihkan
tanggungjawab tertentu kepada beberapa Jawatankuasa
Lembaga
Pengarah,
Lembaga
mengakui
bahawa
tanggungjawab muktamad bagi semua perkara terletak kepada
keseluruhan Lembaga Pengarah. Dalam hal ini, perbincangan
dan/atau cadangan Jawatankuasa Lembaga Pengarah
dilaporkan kepada Lembaga Pengarah untuk makluman dan /
atau keputusan.
Dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya, Lembaga
Pengarah dibantu terutamanya oleh Jawatankuasa Audit dan
Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran.
65
The Board delegates certain specific matters to other ad hoc
Board Committees as and when necessary. Each of the Board
Committees is governed by its own set of Terms of Reference
which clearly defines its duties and responsibilities, function,
authority and powers. The Terms of Reference is subject to
review from time to time to ensure that they are relevant
and up-to-date. The members and Chairman of each Board
Committee are appointed by the Board.
Operationally all deliberations, recommendations and
decisions of the Board Committees are recorded and minuted
and subsequently confirmed by the Board Committees at
the subsequent Board Committee meetings. During Board
meetings, the Chairmen of the various Committees provide
summary reports of the decisions and recommendations
made by the Board Committees, and highlight to the Board
should any further deliberation be required at the Board
level.
Board Audit Committee
The composition of the Audit Committee is as follows:
1) YM Raja Anuar Raja Abu Hassan
Chairman, Senior Independent Non-Executive Director
2) Dato’ Zainal Haji Ismail
Lembaga membahagikan perkara-perkara tertentu yang khusus
kepada Jawatankuasa Lembaga ad hoc apabila perlu. Setiap
Jawatankuasa Lembaga Pengarah ditadbir oleh satu set terma
rujukan yang jelas mentakrifkan tugas dan tanggungjawab,
fungsi, pentadbiran dan kuasa. Terma Rujukan adalah tertakluk
kepada semakan semula dari semasa ke semasa untuk
memastikan bahawa ia adalah relevan dan kemas kini. Ahli-ahli
dan Pengerusi setiap Jawatankuasa Lembaga adalah dilantik
oleh Lembaga Pengarah.
Secara operasi semua perbincangan, cadangan dan keputusan
yang dibuat oleh Jawatankuasa Lembaga Pengarah direkodkan
dan diminitkan dan kemudiannya disahkan oleh Jawatankuasa
Lembaga di mesyuarat-mesyuarat Jawatankuasa Lembaga yang
berikutnya. Semasa mesyuarat Lembaga Pengarah, Pengerusi
pelbagai Jawatankuasa menyediakan laporan ringkasan
keputusan dan cadangan yang dibuat oleh Jawatankuasa
Lembaga Pengarah, dan menyerlahkan kepada Lembaga
Pengarah sekiranya perbincangan selanjutnya diperlukan di
peringkat Lembaga Pengarah.
Jawatankuasa Audit Lembaga
Komposisi Jawatankuasa Audit adalah seperti berikut:
Pengerusi, Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif
2) Dato‘ Zainal Haji Ismail
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
3) Dato’ Hajah Rosni Haji Zahari
3) Dato‘ Hajah Rosni Haji Zahari
Further details of the summary of activities of Audit
Committee during Financial Year 2012 and Terms Of
Reference of Audit Committee are set out separately in the
Audit Committee Reports on page 76 to 83 of this Annual
Report.
Maklumat lanjut mengenai ringkasan aktiviti Jawatankuasa
Audit sepanjang Tahun Kewangan 2012 dan Terma Rujukan
Jawatankuasa Audit dibentangkan secara berasingan dalam
Laporan Jawatankuasa Audit di muka 76 hingga 83 Laporan
Tahunan ini.
Board Nomination And Remuneration Committee
The Nomination and Remuneration Committee is comprised
of the following members:-
Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran Lembaga
Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran terdiri daripada
anggota yang berikut: -
Chairman, Senior Independent Non-Executive Director
Pengerusi, Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif
2) Dato’ Zainal Haji Ismail
3) Dato’ Hajah Rosni Haji Zahari
2) Dato‘ Zainal Haji Ismail
3) YBhg Dato‘ Hajah Rosni Haji Zahari
66
The primary functions of the Nomination and Remuneration
Committee are as follows:
Fungsi utama Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa
Ganjaran adalah seperti berikut:
1) To assess and recommend new Directors to the Board;
1) Menilai dan mencadangkan Pengarah baru kepada
Lembaga Pengarah;
2) To review annually the mix of skills and experience,
and other qualities to enable the Board to function
completely and efficiently;
3) To implement a formal appraisal process for the
evaluation of the effectiveness of the Board as a whole,
the committees and the individual contribution of each
Board member;
2) Untuk membuat kajian tahunan ke atas gabungan
kemahiran dan pengalaman serta kualiti lain yang
membolehkan Lembaga Pengarah berfungsi sepenuhnya
dan dengan cekap;
3) Untuk melaksanakan proses penilaian khusus bagi menilai
keberkesanan Lembaga secara keseluruhan, jawatankuasa
dan sumbangan setiap ahli Lembaga Pengarah;
4) To recommend to the Board the remuneration of all
Non-Executive Directors (individual Directors do not
participate in the discussion relating to their own
remuneration);
4) Untuk mencadangkan kepada Lembaga imbuhan bagi
semua Pengarah Bukan Eksekutif (Pengarah individu tidak
mengambil bahagian dalam perbincangan yang berkaitan
dengan ganjaran mereka sendiri);
5) To assess and recommend new key positions and senior
executives of the Company to the Board;
5) Untuk menilai dan mencadangkan jawatan-jawatan
utama baru dan eksekutif kanan Syarikat kepada Lembaga
Pengarah;
6) To recommend the remuneration policy framework of
the Directors and key management and to determine
the remuneration package for each Director and key
management, if applicable; and
6) Untuk mencadangkan rangka kerja polisi imbuhan para
Pengarah dan pengurusan utama dan menentukan pakej
imbuhan bagi setiap Pengarah dan pengurusan utama, jika
berkenaan; dan
7) To recommend incentive compensation plans to the
Board.
7) Untuk mencadangkan pelan pampasan insentif kepada
Lembaga Pengarah.
The Nomination and Remuneration Committee comprised
exclusively of independent non-executive directors.
Jawatankuasa Penamaan dan Ganjaran terdiri secara eksklusif
daripada pengarah bebas bukan eksekutif.
During the financial year, one (1) Nomination and
Remuneration Committee meeting was held.
Pada tahun kewangan ini, satu (1) mesyuarat Jawatankuasa
Pencalonan dan Ganjaran telah diadakan.
Relationship With Shareholders And Other Stakeholders
Hubungan Dengan Pemegang Saham Dan Pihak
Berkepentingan lain
Communication with Shareholders and Investors
The company acknowledges the importance of maintaining
transparency and accountability to its shareholders and
investors as good corporate practice. In this respect, the
Company continues to strive to keep a high standard
in providing relevant and pertinent information on the
development of the Group and to ensure not only that
regulatory requirements are met but also the interests of
other stakeholders are being addressed. In this regard,
in ensuring fairness and promoting greater transparency
in its communication to the market, the Company places
strong emphasis on the importance of timely and equitable
dissemination of information.
Komunikasi dengan Pemegang Saham dan Pelabur
Syarikat mengakui kepentingan mengekalkan ketelusan
dan tanggungjawab kepada pemegang saham dan pelabur
sebagai amalan korporat yang baik. Dalam hal ini, Syarikat
terus berusaha untuk menjaga standard yang tinggi dalam
menyediakan maklumat yang relevan dan penting kepada
pembangunan Kumpulan dan untuk memastikan bahawa
bukan sahaja keperluan peraturan dipenuhi tetapi kepentingan
pihak berkepentingan yang lain juga ditangani. Dalam hal ini,
dalam memastikan keadilan dan menggalakkan ketelusan
dalam komunikasi kepada pasaran, Syarikat telah memberi
penekanan yang kuat terhadap kepentingan masa dan
penyebaran maklumat yang sama rata.
67
The Company communicates with its shareholders
and stakeholders through the following channels of
communication:-
Syarikat berkomunikasi dengan para pemegang saham dan
pihak-pihak berkepentingan melalui saluran komunikasi
berikut: -
1. Annual Report
The Annual Report is a major channel of communication
providing information on its business, financial and
other key activities which contents are continuously
enhanced taking into account developments in areas
like corporate governance. In this regard, the Board
places great importance on the contents of the Annual
Report to provide as comprehensive information as
possible and for the Annual Report to become the
main source of reference for pertinent information
concerning the Group.
2. Announcement to Bursa Securities
Announcements of quarterly financial results, circulars
and various announcements were made throughout the
year via Bursa LINK in full compliance with regulatory
authorities’ disclosure requirements. Announcements
released to Bursa Securities are subject to review and
approval by the Board as applicable. In many instances,
announcements are also reviewed by external advisors
to ensure that the contents are accurate and took into
consideration disclosure requirements and market
perspectives.
1.
3. Media Releases
Media releases are made to the media on all significant
corporate developments and business initiatives. Media
releases are subject to approval by Chief Executive
Officer and whenever necessary, also released to Bursa
Securities to increase the visibility of media releases.
4. Investors Relations
The Chief Executive Officer, Chief Financial Officer
and Investor Relations unit regularly engage with
the investing community to provide updates on the
Company’s quarterly financial performance, as well as
attend to queries on strategic matters, regulatory issues
or any changes in operating environment which may
impact the Group’s performance.
Laporan Tahunan
Laporan Tahunan adalah saluran utama komunikasi
menyediakan maklumat mengenai perniagaan, aktivitiaktiviti utama kewangan dan lain-lain yang kandungannya
sentiasa dipertingkatkan dengan mengambil kira
perkembangan dalam bidang seperti tadbir urus korporat.
Dalam hal ini, Lembaga Pengarah meletakkan kepentingan
yang besar dalam kandungan Laporan Tahunan ini untuk
menyediakan sebaik yang mungkin maklumat yang
komprehensif dan supaya Laporan Tahunan menjadi
sumber rujukan utama bagi maklumat penting mengenai
Kumpulan.
2. Pengumuman kepada Bursa Securities
Pengumuman keputusan kewangan suku tahunan,
surat pekeliling dan pelbagai pengumuman yang dibuat
sepanjang tahun melalui Bursa LINK mematuhi sepenuhnya
keperluan pendedahan pihak berkuasa. Pengumuman
yang dibuat kepada Bursa Securities tertakluk kepada
kajian semula dan kelulusan oleh Lembaga Pengarah
seperti yang berkenaan.
3. Siaran Media
Sidang Media akan dibuat kepada media mengenai
semua perkembangan korporat yang penting dan
inisiatif perniagaan. Siaran media adalah tertakluk kepada
kelulusan oleh Ketua Pegawai Eksekutif dan bila perlu, juga
dikeluarkan kepada Bursa Securities untuk meningkatkan
kebolehlihatan siaran media.
4. Hubungan Pelabur
Ketua Pegawai Eksekutif, Ketua Pegawai Kewangan dan
unit Perhubungan Pelabur sering berinteraksi dengan
komuniti pelabur untuk menyediakan maklumat terkini
mengenai prestasi kewangan suku tahunan Syarikat, serta
melayani pertanyaan mengenai perkara-perkara strategik,
isu-isu pengawalseliaan atau apa-apa perubahan dalam
persekitaran operasi yang boleh memberi kesan kepada
prestasi Kumpulan.
68
5. Annual General Meeting (AGM)
MSM’s AGM will be the main event for the Board to meet
the shareholders of the Company. The AGM is also the
venue for shareholders to raise questions pertaining to
all affairs of the Company. In this regard the Chairman,
subject to the line of questions and relevance, answers
as many questions as possible raised at the AGM.
A media conference will be held immediately after
the AGM where the Chairman, the Chief Executive
Officer and Chief Financial Officer would update the
media representatives on the resolutions passed and
answer questions on matters related to the Group. This
approach provides the Company with a more efficient
way to address both the shareholders and the media
to their satisfaction. Results of all resolutions are also
announced on the same day via Bursa LINK.
6. Dividend Policy
The Company presently adopts a dividend pay-out ratio
of at least 50 percent of the Company’s profits after
taxation attributable to shareholders excluding nonrecurring income. The dividend policy also takes into
consideration the level of cash, gearing, return on equity
and retained earnings, expected financial performance,
projected levels of capital expenditure and other
investment plans and working capital requirements,
general financial condition, contractual obligations and
other factors considered relevant by the Board.
As the company is an investment holding Company,
its income and therefore its ability to pay dividends
is dependent upon the dividends received from its
subsidiaries, which in turn would depend on the
subsidiaries’ distributable profits, operating results,
financial condition, capital expenditure plans and other
factors deemed relevant.
Whilst the dividend policy reflects the Board’s current
views on the Group’s financial and cashflow position,
the dividend policy will be reviewed from time to time.
It is the policy of the Board, in recommending dividends,
to allow shareholders to participate in the Company’s
profit, as well as to retain adequate reserves for future
growth.
5. Mesyuarat Agung Tahunan (AGM)
AGM MSM akan menjadi acara utama bagi Lembaga
untuk bertemu para pemegang saham Syarikat. AGM ini
juga merupakan tempat untuk para pemegang saham
mengemukakan soalan yang berkaitan dengan semua halehwal Syarikat. Dalam hal ini Pengerusi, tertakluk kepada
jenis soalan dan kaitannya, menjawab seberapa banyak
soalan yang mungkin dibangkitkan pada AGM.
Walaupun wakil-wakil media tidak menghadiri mesyuarat
AGM, satu sidang media akan diadakan selepas Mesyuarat
Agung Tahunan di mana Pengerusi, Ketua Pegawai
Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan akan memberitahu
wakil-wakil media mengenai resolusi yang diluluskan dan
menjawab soalan-soalan mengenai perkara-perkara yang
berkaitan dengan Kumpulan. Pendekatan ini memberi
Syarikat cara yang lebih berkesan untuk menangani
pemegang saham dan pihak media untuk memuaskan
mereka. Keputusan semua resolusi yang juga diumumkan
pada hari yang sama melalui Bursa LINK.
6. Polisi Dividen
Syarikat kini menggunakan nisbah bayar keluar dividen
sekurang-kurangnya 50 peratus daripada keuntungan
selepas cukai Syarikat yang boleh diagihkan kepada para
pemegang saham termasuk pendapatan tidak berulang.
Polisi dividen juga mengambil kira tahap tunai, “gearing”,
pulangan ke atas ekuiti dan pendapatan tersimpan,
prestasi kewangan dijangka, tahap unjuran perbelanjaan
modal dan pelan pelaburan yang lain dan keperluan modal
kerja, keadaan kewangan umum, obligasi kontrak dan
faktor-faktor lain yang dianggap berkaitan oleh Lembaga
Pengarah.
Sebagai sebuah syarikat yang merupakan sebuah syarikat
pegangan pelaburan, pendapatan dan juga keupayaan
untuk membayar dividen adalah bergantung kepada
dividen yang diterima daripada anak-anak syarikatnya,
yang seterusnya akan bergantung kepada keuntungan
diagihkan anak-anak syarikat, keputusan operasi, keadaan
kewangan, rancangan perbelanjaan modal dan yang
faktor-faktor lain yang difikirkan berkaitan.
Walaupun polisi dividen mencerminkan pendapat semasa
Lembaga Pengarah ke atas kedudukan kewangan dan
aliran tunai Kumpulan, polisi dividen akan dikaji semula
dari semasa ke semasa. Adalah polisi Lembaga, dalam
mengesyorkan dividen, untuk membolehkan pemegang
saham mengambil bahagian dalam keuntungan Syarikat,
serta untuk mengekalkan rizab yang mencukupi untuk
pertumbuhan masa depan.
69
RISK MANAGEMENT
PENGURUSAN RISIKO
In such complex and dynamic business environment in
which it operates, the Group is susceptible to various
risks which require effective management by the Board
to mitigate and/or minimize the impact of these risks. The
effective management of these risks enables the Company
to continue to achieve its objectives, and most importantly,
to safeguard its assets thus providing the foundation for
value creation to shareholders and customer satisfaction.
The Group is supported by the Risk Management unit of the
parent company, Felda Global Ventures Holdings Berhad.
The Risk Management Unit oversees and coordinates the
overall risk management activities within the Group.
Dalam persekitaran perniagaan yang kompleks dan dinamik di
mana ia beroperasi, Kumpulan terdedah kepada pelbagai risiko
yang memerlukan pengurusan yang berkesan oleh Lembaga
Pengarah untuk mengurangkan dan / atau mengurangkan kesan
risiko ini. Pengurusan berkesan risiko-risiko ini membolehkan
Syarikat untuk terus mencapai objektifnya, dan yang paling
penting, untuk melindungi asetnya sekaligus menyediakan asas
bagi penciptaan nilai kepada pemegang saham dan kepuasan
pelanggan. Kumpulan ini disokong oleh Unit Pengurusan Risiko
syarikat induk, Felda Global Ventures Holdings Berhad. Unit
Pengurusan Risiko menyelia dan menyelaras aktiviti-aktiviti
pengurusan risiko di dalam Kumpulan.
WHISTLEBLOWING POLICY
MSM had established, on 22 February 2013, a whistle
blowing policy to maintain the highest standard of ethics
and legal conduct within MSM Group. The main objectives
of this Whistleblowing Policy are :
i) To provide avenues for employees to disclose any acts
of wrongdoing.
ii) To assure the employees that they will be protected
from reprisals, discrimination or victimization for
whistleblowing in good faith.
iii) To provide a formal mechanism for action on all reports
made.
This policy allows the reporting individual to report on
alleged unethical behaviour within MSM Group such as, but
not exhaustive to, the following:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Malpractice, impropriety, fraud and embezzlements.
Misappropriation of assets and funds.
Criminal breach of trust.
Illicit and corrupt practices.
Questionable or improper accounting.
Misuse of confidential information.
Acts or omissions, which are deemed to be against
the interest of MSM Group, laws, regulations or public
policies.
8. Breaches of any rules, regulations, policies and
procedures of MSM Group.
9. Attempts to deliberately conceal any of the above or
other acts of wrongdoing.
POLISI PENDEDAHAN MAKLUMAT
Pada 22 Februari 2013, MSM telah menubuhkan satu polisi
pendedahan maklumat untuk mengekalkan standard etika dan
kelakuan undang-undang di dalam Kumpulan MSM. Objektif
utama Polisi Pendedahan Maklumat ini adalah:
i) Untuk memberikan peluang kepada kakitangan untuk
mendedahkan apa-apa tindakan yang salah.
ii) Untuk memastikan pekerja bahawa mereka akan dilindungi
dari tindakan balas, diskriminasi atau penganiayaan
sekiranya membuat pendedahan dengan niat yang baik.
iii) menyediakan satu mekanisme rasmi untuk tindakan ke
atas semua laporan yang dibuat.
Polisi ini membolehkan individu yang melaporkan untuk
melaporkan kelakuan yang tidak beretika yang dalam
Kumpulan MSM seperti, tetapi tidak terhad kepada, yang
berikut:
1. Penyelewengan, salah laku, penipuan dan penggelapan
wang.
2. Penyalahgunaan aset dan dana.
3. Pecah amanah jenayah.
4. Amalan haram dan korup.
5. Perakaunan yang tidak wajar.
6. Penyalahgunaan maklumat sulit.
7. Perbuatan atau peninggalan, yang dianggap sebagai
bertentangan dengan kepentingan Kumpulan MSM,
undang-undang, peraturan atau polisi awam.
8. Pelanggaran mana-mana undang-undang, peraturan,
polisi dan prosedur Kumpulan MSM.
9. Percubaan untuk sengaja menyembunyikan apa-apa di
atas atau lain-lain tindakan yang salah.
70
The reporting individual is encouraged to report all concerns
in a written letter to any of the identified individuals
or through e-Alert form on FGV Group’s website and
[email protected].
Individu yang melapor digalakkan untuk melaporkan semua
kebimbangan dalam surat bertulis kepada mana-mana individu
yang dikenal pasti atau melalui borang e-Alert pada laman web
Kumpulan FGV dan [email protected].
The complaints made through FGV Group’s website and
[email protected] shall be administered by Group
Internal Audit’s Head of Investigation. All reports or
complaints received will be treated with strict confidentiality.
Although the Company will treat every report it receives
seriously, action may also be considered against the whistle
blower if the report is found to be untrue, false, malicious,
mischievous, vexatious or reckless allegations.
Aduan yang dibuat melalui laman web Kumpulan FGV dan
[email protected] hendaklah ditadbirkan oleh Ketua Audit
Dalaman Kumpulan Penyiasatan. Semua laporan atau aduan
yang diterima akan dilayan dengan kerahsiaan yang ketat.
Walaupun Syarikat akan melayan setiap laporan yang diterima
serius, tindakan juga boleh dipertimbangkan terhadap individu
yang melaporkan jika laporan itu didapati tidak benar, palsu,
berniat jahat, nakal, menyusahkan atau tuduhan melulu.
CORPORATE DISCLOSURE POLICY
POLISI PENDEDAHAN KORPORAT
MSM has implemented its Corporate Disclosure Policy
to ensure proper disclosure of material information,
maintaining the confidentiality of information and the
disclosure of information in accordance with the MMLR. This
policy forms part of MSM’s internal rules and regulations
which cover all employees and officers of the Company.
MSM telah melaksanakan Polisi Pendedahan Korporat bagi
memastikan pendedahan yang betul maklumat penting,
mengekalkan kerahsiaan maklumat dan pendedahan
maklumat selaras dengan MMLR. Polisi ini adalah sebahagian
daripada kaedah-kaedah dan peraturan-peraturan dalaman
MSM ini yang meliputi semua kakitangan dan pegawai-pegawai
Syarikat.
GROUP INVESTOR RELATIONS POLICY
POLISI KUMPULAN PERHUBUNGAN PELABUR
MSM had established the Group Investor Relations
Policy to provide an internal framework of processes and
procedures for investor relations programme and as a
statement to guide and keep the Company’s shareholders
and other stakeholders informed on the Company’s
material developments as well as to maintain effective
communications with the stakeholders.
MSM telah menubuhkan Polisi Perhubungan Pelabur
Kumpulan untuk menyediakan satu rangka kerja dalaman
proses dan prosedur untuk program perhubungan pelabur dan
sebagai kenyataan untuk membimbing dan memastikan para
pemegang saham Syarikat dan pihak berkepentingan yang lain
dimaklumkan mengenai perkembangan penting Syarikat dan
juga untuk mengekalkan komunikasi yang berkesan dengan
pihak yang berkepentingan.
ACCOUNTABILITY AND AUDIT
AKAUNTABILITI DAN AUDIT
Financial Reporting
The Board ensures that shareholders are presented with
a clear, balanced and comprehensive Group financial
performance and prospect through the audited financial
statements, quarterly announcement of results, the
Chairman’s Statement, the Chief Executive Officer’s
Business Review in the Annual Report as well as corporate
announcements on significant developments affecting
the Company in accordance with the MMLR. The Audit
Committee reviews financial statements and quarterly
announcement of results in the presence of external auditors
before recommending the same for the Board’s approval.
Laporan Kewangan
Lembaga Pengarah memastikan bahawa pemegang saham
dibentangkan dengan prestasi dan prospek kewangan
Kumpulan yang jelas, seimbang dan komprehensif melalui
penyata kewangan yang telah diaudit, pengumuman
keputusan suku tahunan, Penyata Pengerusi, Ulasan Perniagaan
Ketua Pegawai Eksekutif dalam Laporan Tahunan serta
pengumuman korporat pengumuman perkembangan penting
yang mempengaruhi Syarikat selaras dengan MMLR Utama.
Komiti Audit mengkaji penyata kewangan dan pengumuman
keputusan suku tahunan dengan kehadiran juruaudit luar
sebelum mengesyorkannya untuk kelulusan Lembaga
Pengarah.
71
Internal Control
The Board recognizes that the ultimate responsibility for
ensuring the Group’s sound internal control system and
reviewing its effectiveness lies with the Board, in order to
protect the Group’s assets and the Company’s shareholders
investments.
Kawalan Dalaman
Lembaga Pengarah mengakui bahawa tanggungjawab
muktamad bagi memastikan sistem kawalan dalaman
Kumpulan dan bagi mengkaji keberkesanannya terletak pada
Lembaga Pengarah, bagi melindungi aset Kumpulan dan
pelaburan para pemegang saham Syarikat.
The Statement on Internal Controls which provides an
overview of the states of internal control within the Group is
set out in the page 72 to 75 of this Annual Report.
Penyata Kawalan Dalaman yang memberikan gambaran
keseluruhan keadan kawalan dalaman Kumpulan adalah seperti
yang dinyatakan dalam halaman 72 ke 75 Laporan Tahunan ini.
Relationships with Auditors
The Company’s relationship with the external auditors is
primarily maintained through the Audit Committee and
the Board. Key features underlying the Audit Committee’s
relationship with both internal auditors and the external
auditors are detailed in the Report on the Audit Committee
of this Annual Report.
This Statement on Corporate Governance is made in
accordance with the resolution of the Board of Directors
dated 22 April 2013.
Hubungan dengan Juruaudit
Hubungan Syarikat dengan juruaudit luar terutamanya
dikekalkan melalui Jawatankuasa Audit dan Lembaga
Pengarah. Ciri-ciri utama yang
mendasari hubungan
Jawatankuasa Audit dengan juruaudit dalaman dan juruaudit
luar diperincikan dalam Laporan Jawatankuasa Audit dalam
Laporan Tahunan ini.
Penyata Tadbir Urus Korporat ini dibuat selaras dengan resolusi
Lembaga Pengarah bertarikh 22 April 2013.
72
STATEMENT OF INTERNAL CONTROL
PENYATA KAWALAN DALAMAN
The Main Market Listing Requirements (MMLR) of Bursa
Malaysia, requires the Board of listed companies to include
a statement in their annual report on the state of internal
control of their group. In addition, the Malaysian Code on
Corporate Governance 2012 (MCCG 2012) requires listed
companies to maintain a sound system of internal control
and risk management framework to safeguard shareholders’
investments and the Group assets.
Keperluan Penyenaraian Pasaran Utama (MMLR) Bursa Malaysia,
memerlukan Lembaga Pengarah syarikat-syarikat tersenarai
untuk menyertakan satu penyata di dalam laporan tahunan
mereka mengenai keadaan kawalan dalaman kumpulan
mereka. Di samping itu, Kod Malaysia mengenai Tadbir Urus
Korporat 2012 (MCCG 2012) memerlukan syarikat tersenarai
mengekalkan sistem kawalan dalaman dan rangka kerja
pengurusan risiko untuk melindungi pelaburan pemegang
saham dan aset Kumpulan.
In pursuance thereof and to adhere to good corporate
governance, the Board is pleased to provide the following
Statement on Risk Management and Internal Control that
is embedded into the organisation’s culture, processes and
structures and was prepared according to the guidelines
for compliance that was provided by the Bursa Securities
Statement on Risk Management and Internal Control:
Guidelines for Directors of Listed Issuers.
Dalam menurut dan mematuhi tadbir urus korporat yang
baik, Lembaga dengan sukacitanya membentangkan Penyata
berikut mengenai Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman
yang tertanam dalam budaya, proses dan struktur organisasi
dan telah disediakan mengikut garis panduan bagi pematuhan
yang telah disediakan oleh Bursa Securities Penyata Pengurusan
Risiko dan Kawalan Dalaman: Garis Panduan untuk Pengarah
Penerbit Tersenarai.
BOARD’S ACCOUNTABILITY
KEBERTANGGUNGJAWABAN LEMBAGA
The Board acknowledges the importance of maintaining
a sound system of internal control and a robust risk
management practice for good corporate governance with
the objective of safeguarding the shareholders’ investment
and the Group’s assets. The Board affirms its overall
responsibility for reviewing the adequacy and the integrity
of the Group’s internal control system including system
for compliance with applicable laws, regulations, rules,
directives and guidelines.
Lembaga Pengarah mengakui pentingnya mengekalkan
sistem kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko yang
mantap bagi tadbir urus korporat yang baik dengan tujuan
untuk melindungi pelaburan para pemegang saham dan aset
Kumpulan. Lembaga Pengarah mengesahkan tanggungjawab
keseluruhannya untuk mengkaji semula kelengkapan dan
integriti sistem kawalan dalaman Kumpulan termasuk sistem
untuk pematuhan undang-undang, peraturan-peraturan,
kaedah-kaedah, arahan dan garis panduan.
RISK MANAGEMENT
Risk management is an integral part of the Group’s
organizational process, with the objective of maintaining a
sound internal control system and ensuring its continuing
adequacy and integrity. The Group has processes for
identifying, evaluating, monitoring and managing
significant risks that may materially affect the achievement
of its corporate objectives. The function is supported by the
Risk Management Unit of its parent company, Felda Global
Ventures Holdings Berhad (FGVH). The Risk Management
Unit facilitates the Group in identifying, evaluating and
managing key risks within the Group. The progress of the risk
management process is periodically updated to the Audit
Committee (AC). The AC reviews this process regularly and
enhances it as and when needed to ensure sustainability.
PENGURUSAN RISIKO
Pengurusan risiko merupakan sebahagian daripada proses
organisasi Kumpulan, dengan matlamat untuk mengekalkan
sistem kawalan dalaman yang mantap dan memastikan
kecukupan berterusan dan berintegriti. Kumpulan mempunyai
proses untuk mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurus
risiko penting yang boleh member kesan kepada pencapaian
objektif korporat. Fungsi ini disokong oleh Unit Pengurusan
Risiko syarikat induknya, Felda Global Ventures Holdings Berhad
(FGVH). Unit Pengurusan Risiko memudahkan Kumpulan dalam
mengenalpasti, menilai dan mengurus risiko-risiko utama
dalam Kumpulan. Kemajuan proses pengurusan risiko secara
berkala dikemaskini kepada Jawatankuasa Audit (AC). AC
mengkaji proses ini dengan kerap dan mempertingkatkannya
bila dan apabila diperlukan untuk memastikan kemampanan.
73
Under the MSMH Risk Management Framework, the Group
Risk Management Committee (GRMC) meets regularly to
identify, assess and monitor risks related to the operations.
The GRMC is comprised of Risk Champions from each
company and submits its report on the key risks facing the
Group to the Audit Committee. The Risk Champions are
specifically tasked with ensuring the implementation of risk
action plans to effectively mitigate the risks.
CONTROL STRUCTURES
The Board has established control structures and is
committed to evaluating, enhancing and maintaining
these to ensure effective strategic and operational control
over the Group’s business operations which are in line with
the Board’s Terms of Reference. The following key control
structures are in place to assist the Board to maintain a
proper control environment:
Board Committees
To promote corporate governance, transparency and
accountability, the Board has set up Board Committees to
assist in accomplishing the vision, mission, strategies and
objectives set for the Group. In accordance to their Terms
of Reference, the Committees oversee the area assigned to
them by directing, monitoring and ensuring that the plans
and operations are in accordance with the Group’s policies
and business plans. The Committees are:i) Audit Committee
ii) Nomination & Remuneration Committee
The details of the abovementioned Committees are set out
in the Statement of Corporate Governance on pages 64 to
66.
Organizational Structure
The Group has a comprehensive organizational structure,
which organizes the business operations. The organizational
structure provides clear lines of reporting, authority
and segregation of duties, which promotes ownership
and accountability for risk taking and defines lines of
accountability and delegated authority for planning,
executing, controlling and monitoring of business
operations. The organizational structure is reviewed on a
regular basis to incorporate any emerging business needs.
Di bawah Rangka Kerja Pengurusan Risiko MSMH, Jawatankuasa
Pengurusan Risiko Kumpulan (GRMC) bermesyuarat secara
berkala untuk mengenalpasti, menilai dan memantau risiko
yang berkaitan dengan operasi. GRMC terdiri daripada
Peneraju Risiko dari setiap syarikat dan mengemukakan
laporan mengenai risiko utama yang dihadapi oleh Kumpulan
kepada Jawatankuasa Audit. Peneraju-Peneraju Risiko khusus
ditugaskan untuk memastikan pelaksanaan pelan tindakan
risiko dalam memastikan berkesanan pengurangkan risiko.
STRUKTUR KAWALAN
Lembaga Pengarah telah mewujudkan struktur kawalan dan
komited untuk menilai, meningkatkan dan mengekalkan
struktur ini untuk memastikan kawalan strategik dan operasi
yang berkesan ke atas operasi perniagaan Kumpulan yang
sejajar dengan Terma Rujukan Lembaga Pengarah. Berikut
adalah struktur kawalan utama yang disediakan untuk
membantu Lembaga Pengarah mengekalkan persekitaran
kawalan yang sepatutnya:
Jawatankuasa Lembaga Pengarah
Untuk menggalakkan tadbir urus korporat, ketelusan
dana kauntabiliti, Lembaga Pengarah telah menubuhkan
Jawatankuasa Lembaga untuk membantu dalam mencapai visi,
misi, strategi dan objektif yang ditetapkan untuk Kumpulan.
Selaras dengan terma rujukan mereka, Jawatankuasa menyelia
kawasan yang diberikan kepada mereka dengan mengarah,
memantau dan memastikan bahawa rancangan dan operasi
adalah selaras dengan polisi-polisi dan rancangan perniagaan
Kumpulan. Jawatankuasa-jawatankuasa adalah: (I) Jawatankuasa Audit
(Ii) Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan
Butir-butir yang dinyatakan di atas Jawatankuasa adalah seperti
yang dinyatakan di dalam Penyata Tadbir Urus Korporat di
mukasurat 64 ke 66.
Struktur Organisasi
Kumpulan mempunyai struktur organisasi yang komprehensif,
yang mengatur operasi perniagaan. Struktur organisasi
menyediakan garis laporan yang jelas, pembahagian
kuasa dan tugas, yang menggalakkan pemilikan dan
kebertanggungjawaban untuk mengambil risiko dan
menentukan tanggungjawab dan kuasa yang diwakilkan untuk
perancangan, pelaksanaan, pengawalan dan pemantauan
operasi perniagaan. Struktur organisasi dikaji secara berkala
untuk menambah mana-mana keperluan perniagaan yang baru
muncul.
74
STATEMENT OF INTERNAL CONTROL
PENYATA KAWALAN DALAMAN
Group Policies and Procedures
The Board has approved policies and procedures to govern
the financial and operational functions of the Group. The
policies ensure that internal control principles are embedded
in the operations. This enables the Group to respond quickly
to evolving risks and immediately report on any significant
control failure. The policies and procedures are reviewed
regularly to ensure relevance and effectiveness.
Since the date of its listing to the Bursa Malaysia the
following policies and procedures have been implemented:•
•
•
•
•
•
Group Financial Policies and Procedures
Investors Relation Policy
Raw Sugar Hedging Policy
Whistle Blowing Policy ( Implemented in 2013)
Corporate Disclosure Policy ( Implemented in 2013)
Related Party and Recurrent Related Party Transactions
Policy (Implemented in 2013)
MONITORING & REVIEW
Budgetary Process
The Group performs annual budgeting and forecasting
exercise including development of business strategies
and the establishment of key performance of the Group,
including the respective performance of business segments
and companies within the Group which can be measured
and evaluated. A detailed operating and capital expenditure
requirement is tabled to the Board for approval prior to the
commencement of a new financial year.
Financial and Operational Review
The Audit Committee (AC) reviews the Group’s quarterly
financial performance and these are subsequently
reported to the Board. The quarterly review enables the
AC to deliberate and assess the Group’s financial results,
operational performance and budget variances to enable
them to monitor and contribute towards improving
performance.
Group Internal Audit (GIA)
The Group is supported by the Group Internal Audit of
the parent company, FGVH. Group Internal Audit is an
independent function, which reports functionally to
the Audit Committee and administratively to the Group
President of FGVH. Its work practices are governed by the
FGVH Group Internal Audit Charter.
Polisi dan Prosedur Kumpulan
Lembaga Pengarah telah meluluskan polisi-polisi dan prosedurprosedur untuk mentadbir fungsi kewangan dan operasi
Kumpulan. Polisi-polisi ini memastikan bahawa prinsip-prinsip
kawalan dalaman tertanam dalam operasi. Ini membolehkan
Kumpulan bertindak balas dengan kadar segera kepada
perubahan risiko dan segera melaporkan sebarang kegagalan
kawalan yang ketara. Polisi-polisi dan prosedur dikaji semula
untuk memastikan kesesuaian dan keberkesanan.
Sejak tarikh penyenaraiannya kepada Bursa Malaysia polisipolisi dan prosedur yang berikut telah dilaksanakan: •
•
•
•
•
•
Polisi dan Prosedur Kewangan Kumpulan
Polisi Perhubungan Pelabur
Polisi Perlindungan Nilai Gula Mentah
Polisi Pendedahan Maklumat (dilaksanakan pada tahun
2013)
Polisi Pendedahan Korporat (dilaksanakan pada tahun
2013)
Polisi Urus Niaga Pihak Berkaitan dan Pihak Berkaitan
Berulang (dilaksanakan pada tahun 2013)
PEMANTAUAN DAN KAJIAN
Proses Belanjawan
Kumpulan menyediakan belanjawan tahunan dan ramalan
belanjawan tahunan yang termasuk pembangunan strategi
perniagaan dan penubuhan prestasi utama Kumpulan, dan
termasuk juga prestasi segmen perniagaan dan syarikatsyarikat dalam Kumpulan yang boleh diukur dan dinilai.
Satu operasi terperinci dan keperluan perbelanjaan modal
dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan
sebelum permulaan tahun kewangan yang baru.
Kajian Kewangan dan Operasi
Jawatankuasa Audit (AC) mengkaji prestasi kewangan suku
tahunan Kumpulan dan ini dilaporkan kepada Lembaga
Pengarah. Kajian suku tahun membolehkan AC untuk
membincangkan dan menilai keputusan kewangan, prestasi
operasi dan perbezaan belanjawan bagi membolehkan mereka
memantau dan menyumbang ke arah meningkatkan prestasi.
Audit Dalaman Kumpulan (GIA)
Kumpulan ini disokong oleh Audit Dalaman Kumpulan syarikat
induk, FGVH. Audit Dalaman Kumpulan adalah fungsi bebas,
yang melapor secara fungsian kepada Jawatankuasa Audit
dan dari segi pentadbiran kepada Presiden Kumpulan FGVH.
Amalan kerjanya dikawal oleh Piagam Audit Dalaman Kumpulan
FGVH.
75
GIA plans its activities by placing priority levels of each
operation of the MSMH Group based on its performance
and risks in meeting the MSMH Group’s objectives. The
reviews performed by GIA are aimed at assisting the Audit
Committee and the Board to assess the design and operating
effectiveness of the system of risk management and internal
controls.
GIA merancang aktivitinya dengan meletakkan tahap
keutamaan setiap operasi Kumpulan MSMH berdasarkan
prestasi dan risiko dalam memenuhi matlamat Kumpulan
MSMH. Ulasan yang dilakukan oleh GIA adalah bertujuan
untuk membantu Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah
untuk menilai keberkesanan rekabentuk dan operasi sistem
pengurusan risiko dan kawalan dalaman.
GIA plays a pivotal role in improving the effectiveness of
risk management, control and governance processes of the
MSMH Group’s operations through its recommendations for
improvement in internal controls and consulting services
on related matters. Details of the activities undertaken by
Group Internal Audit are set out in the Audit Committee
Report on pages 76 to 83.
GIA memainkan peranan penting dalam meningkatkan
keberkesanan pengurusan risiko, kawalan dan proses tadbir
urus operasi Kumpulan MSMH melalui cadangan-cadangan
penambahbaikan kawalan dalaman dan perkhidmatan
perundingan mengenai perkara-perkara yang berkaitan.
Butiran aktiviti yang dijalankan oleh Audit Dalaman Kumpulan
adalah seperti yang dinyatakan dalam Laporan Jawatankuasa
Audit di mukasurat 76 ke 83.
REVIEW OF THE STATEMENT BY EXTERNAL AUDITORS
KAJIAN PENYATA OLEH JURUAUDIT LUAR
As required by paragraph 15.23 of the Main Market Listing
Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, the
external auditors have reviewed this Statement on Internal
Control. Their review was performed in accordance with
Recommended Practice Guide (RPG) 5 issued by the
Malaysian Institute of Accountants. Based on their review,
the external auditors have reported to the Board that
nothing has come to their attention that causes them
to believe that this Statement is inconsistent with their
understanding of the process the Board has adopted in the
review of the adequacy and integrity of internal control of
the Group. RPG 5 does not require the external auditors to
and they did not consider whether this Statement covers all
risks and controls, or to form an opinion on the effectiveness
of the Group’s risk and control procedures.
Seperti yang dikehendaki oleh perenggan 15.23 Keperluan
Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad,
juruaudit luar telah mengkaji Penyata Kawalan Dalaman. Kajian
mereka dijalankan selaras dengan Panduan Amalan Disyorkan
(RPG) 5 yang dikeluarkan oleh Institut Akauntan Malaysia.
Berdasarkan kajian mereka, juruaudit luar telah melaporkan
kepada Lembaga bahawa tiada sebarang perkara yang sampai
keperhatian mereka yang boleh menyebabkan mereka
menganggap bahawa penyata ini tidak konsisten dengan
kefahaman mereka mengenai proses yang digunapakai oleh
Lembaga Pengarah dalam mengkaji semula kecukupan dan
integriti kawalan dalaman Kumpulan. RPG 5 tidak memerlukan
juruaudit luar dan mereka tidak menganggap yang Penyata
ini meliputi semua risiko dan kawalan, atau membentuk
pendapat mengenai keberkesanan prosedur risiko dan kawalan
Kumpulan.
Conclusion
Kesimpulan
Based on the processes taken through the Board and its
Committees during the financial period and assurance
provided by the Group Chief Executive Officer and Chief
Financial Officer, the Board is of the view that the risk
management and internal control system as described in
this Statement is operating adequately and effectively, in all
material aspects, to mitigate the Group’s major risks. There
is continual focus on measures to protect shareholder value
and business sustainability.
Berdasarkan proses yang diambil melalui Lembaga dan
Jawatankuasa sepanjang tempoh kewangan dan jaminan yang
diberikan oleh Ketua Pegawai Eksekutif dan Ketua Pegawai
Kewangan Kumpulan, Lembaga Pengarah berpendapat
bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman seperti
yang dinyatakan dalam Penyata ini beroperasi secukupnya dan
berkesan, dalam semua aspek material, untuk mengurangkan
risiko utama Kumpulan. Terdapat fokus berterusan mengenai
langkah-langkah untuk melindungi nilai pemegang saham dan
kemampanan perniagaan.
This statement is made in accordance with a resolution of
the Board of Directors dated 22 April 2013.
Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah
bertarikh 22 April 2013.
76
REPORT ON THE AUDIT COMMITTEE
LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT
The Board of Directors of MSM Holdings is pleased to
present the Report on the Audit Committee for the financial
year ended 31 December 2012.
Lembaga Pengarah MSM Holdings dengan sukacitanya
membentangkan Laporan Jawatankuasa Audit bagi tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2012.
COMPOSITION AND MEETINGS
KOMPOSISI DAN MESYUARAT
The members of the Audit Committee (the Committee)
Ahli-ahli Jawatankuasa Audit (Jawatankuasa) sepanjang tahun
during the financial year are comprised of the following
kewangan adalah terdiri daripada para Pengarah berikut: Directors:
Bilangan
Number of
Mesyuarat
Meeting
Pengarah
JawatanDihadiri
Directors
DesignationAttended
(Pengarah Bukan Eksekutif
Bebas Kanan)
Pengerusi
5 daripada 5
5 out of 5
(Pengarah Bukan Eksekutif
Bebas Kanan)
Ahli
5 daripada 5
5 out of 5
Dato’ Hajah Rosni
Ahli
5 daripada 5
Haji Zahari
(Pengarah Bukan
Eksekutif Bebas)
(Senior Independent
Non-Executive Director)
Chairman
5 out of 5
(Independent
Member
Dato’ Hajah Rosni
Haji Zahari
Member
(Independent
The Audit Committee met 5 times throughout the financial
year ended 31 December 2012.
The Audit Committee is chaired by YM Raja Anuar Raja Abu
Hassan who is a Chartered Accountant by profession and is
a member of the Malaysian Institute of Accountants (MIA)
and the Malaysian Institute of Certified Public Accountants.
He is also a Fellow of the Association of Chartered Certified
Accountants and a Chartered Member of the Chartered
Institute of Internal Auditors.
In addition to the Audit Committee members, the Chief
Executive Officer, the Chief Financial Officer and the Head
of the Group Internal Audit of Felda Global Ventures
Holdings Berhad (FGVH) together with the representatives
of the Company Auditors attended the meetings upon the
invitation of the Audit Committee.
Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sebanyak 5 kali
sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012.
Jawatankuasa Audit dipengerusikan oleh YM Raja Anuar Raja
Abu Hassan yang merupakan seorang Akauntan Bertauliah
dan ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA) dan Institut Akauntan
Awam Bertauliah Malaysia. Beliau juga merupakan Felo
Persatuan Akauntan Bertauliah dan Ahli Berkanun Institut
Bertauliah Juruaudit Dalaman.
Di samping ahli-ahli Jawatankuasa Audit, Ketua Pegawai
Eksekutif, Ketua Pegawai Kewangan dan Ketua Audit Dalaman
Kumpulan Felda Global Ventures Holdings Berhad (FGVH)
bersama dengan wakil-wakil Juruaudit Syarikat menghadiri
mesyuarat atas jemputan Jawatankuasa Audit.
77
TERMS OF REFERENCE OF THE AUDIT COMMITTEE
TERMA RUJUKAN JAWATANKUASA AUDIT
Composition
The Audit Committee was established by the Board on 25
March 2011 to act as a committee for the Board of Directors.
Kandungan
Jawatankuasa Audit telah ditubuhkan oleh Lembaga
Pengarah pada 25 Mac 2011 untuk bertindak sebagai sebuah
jawatankuasa bagi Lembaga Pengarah.
The Audit Committee shall be appointed by the Board from
amongst its directors and shall consist of not less than three
(3) members with the majority being Independent Directors.
At least one member of the Audit Committee must be a
member of the MIA or have at least three (3) years working
experience and have passed the examinations specified
in Part 1 of the 1st Schedule of the Accountants Act 1967
or be a member of one of the associations of accountants
specified by Part II of the 1st Schedule of the Accountants
Act 1967.
Subject to review by the Board, the term of appointment of
the members of the Audit Committee shall be for a period
of two (2) years each or such other period as the Board in its
discretion shall deem fit. Notwithstanding the foregoing, the
membership of any member shall automatically terminate
in the event that the member ceases to be a Non-Executive
Director.
Chairman of the Audit Committee
The members of the Audit Committee shall elect a Chairman
from among the members who shall be an Independent
Non-Executive Director.
Secretary
The Company Secretary shall be the Secretary of the Audit
Committee.
Meetings
The quorum shall be two members, including the Chairman
who must be present during each Audit Committee Meeting.
Notice of Meeting will be distributed to the Audit Committee
members at least one week prior to the scheduled meeting.
Any member of the Audit Committee may request for a
special meeting at any time if so required.
The Company’s external auditors may request for a meeting
to be convened if they so require. The Chairman of the
Audit Committee must hold an Audit Committee Meeting
to consider the agendas tabled by the Company’s external
auditors for the attention of the Board and the shareholders,
as the case may be.
Jawatankuasa Audit hendaklah dilantik oleh Lembaga Pengarah
daripada kalangan pengarah dan hendaklah terdiri tidak
kurang daripada tiga (3) orang ahli dengan majoritinya adalah
Pengarah Bebas.
Sekurang-kurangnya seorang ahli Jawatankuasa Audit mestilah
merupakan ahli MIA atau mempunyai sekurang-kurangnya tiga
(3) tahun pengalaman bekerja dan telah lulus peperiksaan yang
dinyatakan dalam Bahagian 1 Jadual 1 Akta Akauntan 1967 atau
menjadi ahli salah satu daripada persatuan-persatuan akauntan
yang dinyatakan oleh Bahagian II Jadual 1 Akta Akauntan 1967.
Tertakluk kepada kajian semula oleh Lembaga Pengarah,
tempoh pelantikan ahli-ahli Jawatankuasa Audit hendaklah
bagi tempoh dua (2) tahun setiap orang atau apa-apa tempoh
lain sebagaimana yang difikirkan sesuai mengikut budi bicara
Lembaga Pengarah. Walau apa pun yang disebut di atas,
keahlian mana-mana ahli akan tamat secara automatik sekiranya
ahli tersebut berhenti menjadi Pengarah Bukan Eksekutif.
Pengerusi Jawatankuasa Audit
Ahli-ahli Jawatankuasa Audit hendaklah melantik seorang
Pengerusi dari kalangan ahli-ahli yang hendaklah merupakan
seorang Pengarah Bebas Bukan Eksekutif.
Setiausaha
Setiausaha Syarikat akan menjadi Setiausaha Jawatankuasa
Audit.
Mesyuarat
Kuorum hendaklah terdiri daripada dua orang ahli, termasuk
Pengerusi yang perlu hadir dalam setiap Mesyuarat
Jawatankuasa Audit.
Notis Mesyuarat akan diedarkan kepada ahli Jawatankuasa
Audit sekurang-kurangnya satu minggu sebelum mesyuarat
yang dijadualkan. Mana-mana ahli Jawatankuasa Audit boleh
meminta satu mesyuarat khas pada bila-bila masa sekiranya
perlu.
Juruaudit luar Syarikat boleh meminta agar mesyuarat diadakan
sekiranya mereka memerlukannya. Pengerusi Jawatankuasa
Audit hendaklah mengadakan mesyuarat Jawatankuasa Audit
untuk mempertimbangkan agenda yang dibentangkan oleh
juruaudit luar Syarikat untuk perhatian Lembaga Pengarah dan
pemegang saham, mengikut mana-mana yang berkenaan.
78
The Chief Financial Officer of the Company and the Head of
the Group Internal Audit together with representatives of
the Company Auditors may attend the meetings of the Audit
Committee on the invitation of the Audit Committee. Other
members of the Board and key management personnel may
also attend the meeting as the Audit Committee shall deem
fit and necessary.
The Secretary will distribute the minutes of meeting to all
members of the Audit Committee.
Ketua Pegawai Kewangan Syarikat dan Ketua Audit Dalaman
Kumpulan bersama-sama dengan wakil-wakil Juruaudit
Syarikat boleh menghadiri mesyuarat Jawatankuasa Audit atas
jemputan Jawatankuasa Audit. Ahli-ahli Lembaga Pengarah
yang lain dan kakitangan pengurusan penting juga boleh
menghadiri mesyuarat sebagaimana yang difikirkan sesuai dan
perlu oleh Jawatankuasa Audit.
Setiausaha akan mengedarkan minit mesyuarat kepada semua
ahli Jawatankuasa Audit.
Authority
The Audit Committee is authorised by the Board to
investigate any activity within its Terms of Reference. It is
authorised to seek any information it requires from any
employee and all employees are directed to co-operate with
any request made by the Audit Committee.
Kuasa
Jawatankuasa Audit diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah
untuk menyiasat sebarang aktiviti dalam terma rujukannya.
Ia diberi kuasa untuk mendapatkan sebarang maklumat yang
diperlukan daripada mana-mana kakitangan dan semua
kakitangan diarahkan untuk bekerjasama dengan mana-mana
permintaan yang dibuat oleh Jawatankuasa Audit.
The Audit Committee is also authorised by the Board to
obtain external legal or other independent professional
advice and to secure the attendance of such experts with
relevant experience and expertise if it considers this
necessary.
Jawatankuasa Audit juga diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah
untuk mendapatkan nasihat perundangan luar atau nasihat
profesional bebas yang lain dan memastikan kehadiran pakarpakar yang mempunyai pengalaman dan kepakaran yang
berkaitan sekiranya difikirkan perlu.
Functions
The duties of the Audit Committee shall include to review,
appraise, report and/or make appropriate recommendations
to the Board on the following and other duties as may be
determined by the Board from time to time:
Fungsi
Tugas Jawatankuasa Audit termasuk mengkaji semula, menilai,
melapor dan/atau membuat cadangan yang bersesuaian
kepada Lembaga mengenai perkara-perkara berikut dan lainlain tugas sebagaimana yang ditentukan oleh Lembaga dari
semasa ke semasa:
1) the appointment of the external auditors, the audit fees
and any question in relation to resignation or dismissal
of the external auditors;
1) perlantikan juruaudit luar, yuran audit dan sebarang
persoalan berhubung peletakan jawatan atau pemecatan
juruaudit luar;
2) the audit reports of the external auditors, their
management letter and the adequacy of assistance
given by the employees to the external auditor;
2) laporan audit juruaudit luar, surat pengurusan dan
kecukupan bantuan yang diberikan oleh kakitangan
kepada juruaudit luar;
3) the nature and scope of audit by the external auditors,
before the audit commences and ensure coordination
where more than one audit firm is involved;
3) sifat dan skop audit oleh juruaudit luar, sebelum
memulakan audit dan memastikan penyelarasan di dalam
keadaan di mana lebih daripada satu firma audit terlibat;
4) the internal audit plan, consider the major findings
of internal audits and management’s responses, and
ensure coordination between the internal and external
auditors;
5) the adequacy of the scope, functions, competency
and resources of the internal audit functions and the
necessary authority to carry out its work;
4) pelan audit dalaman, mempertimbangkan penemuan
utama audit dalaman dan tindak balas pengurusan, dan
memastikan penyelarasan di antara juruaudit dalaman dan
luaran;
5) kecukupan skop, fungsi, kecekapan dan sumber fungsi
audit dalaman dan kuasa yang diperlukan untuk
menjalankan tugasnya;
79
6) determine the remit of internal audit function which
reports directly to Audit Committee as the internal
audit function should be independent of the activities
they audit and should be performed with impartially,
proficiency and due professional care;
6) menentukan bidang kuasa fungsi audit dalaman yang
melapor terus kepada Jawatankuasa Audit di mana fungsi
audit dalaman hendaklah bebas daripada aktiviti yang
diaudit dan perlu dilaksanakan dengan adil, cekap dan
profesional;
7) direct and where appropriate supervise any special
project or investigation considered necessary;
7) mengarah dan di mana wajar, menyelia sebarang projek
khas atau penyiasatan yang dianggap perlu;
8)the identification of principal risks and the
implementation of appropriate systems to manage
these risks;
9) prepare periodic reports to the Board summarising
the work performed in fulfilling the Audit Committee’s
primary responsibilities;
10) the quarterly results and year-end financial statements
prior to the approval by the Board of Directors, focusing
particularly on:
i)
ii)
iii)
iv)
v)
vi)
changes in accounting policies and practices;
significant and unusual events;
major judgmental areas;
significant adjustments resulting from the audit;
going concern assumption; and
compliance with accounting standards and other
legal requirements;
11) any related party transaction and conflict of interest
situation that may arise in the Company including any
transaction, procedure or course that raises questions
of management integrity;
12) the effectiveness of internal control systems and the
internal and/or external auditors’ evaluation of these
systems.
13) arrange periodic reports from the management, the
external auditors and the internal auditors, or any
significant matter that may have a bearing on the
annual examination;
14)discuss problems and reservation arising from the
internal audit, interim and final audits, and matters the
internal and external auditors may wish to discuss (in
the absence of the management where necessary);
15) review and recommend the Statement on Corporate
Governance, Statement on Internal Control and Report
of the Audit Committee to the Board for approval.
8) mengenal pasti risiko-risiko utama dan memastikan
pelaksanaan sistem yang bersesuaian untuk mengurus
risiko-risiko ini;
9) menyediakan laporan berkala kepada Lembaga yang
merumuskan kerja yang dilaksanakan dalam memenuhi
tanggungjawab utama Jawatankuasa Audit;
10) keputusan suku tahunan dan penyata kewangan akhir
tahun sebelum diluluskan oleh Lembaga Pengarah,
dengan memberi tumpuan kepada:
i)
ii)
iii)
iv)
v)
vi)
perubahan dalam dasar dan amalan perakaunan;
peristiwa penting dan luar biasa;
kawasan pertimbangan utama;
pelarasan penting yang timbul daripada audit;
andaian usaha berterusan; dan
pematuhan dengan piawaian perakaunan dan
keperluan undang-undang yang lain;
11) sebarang urusniaga pihak berkaitan dan situasi konflik
kepentingan yang mungkin timbul di dalam Syarikat
termasuk sebarang urusniaga, prosedur atau haluan yang
menimbulkan persoalan terhadap integriti pengurusan;
12) keberkesanan sistem kawalan dalaman dan penilaian
juruaudit dalaman dan/atau luar ke atas sistem ini.
13) menguruskan laporan berkala daripada pihak pengurusan,
juruaudit luar dan juruaudit dalaman, atau apa-apa
perkara penting yang mungkin mempunyai pengaruh ke
atas pemeriksaan tahunan;
14) membincangkan masalah dan cadangan yang timbul
daripada audit dalaman, audit interim dan akhir, dan
perkara-perkara yang ingin dibincangkan oleh juruaudit
dalaman dan luar (tanpa kehadiran pihak pengurusan jika
perlu);
15) mengkaji dan mengesyorkan Penyata Tadbir Urus Korporat,
Penyata Kawalan Dalaman dan Laporan Jawatankuasa
Audit kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.
80
16)promptly report matters not satisfactorily resolved
resulting in a breach of the Bursa Securities Listing
Requirement to the Securities Commission; and
17) carrying out any other functions that may be mutually
agreed upon by the Audit Committee and the Board.
SUMMARY OF ACTIVITIES OF THE AUDIT COMMITTEE
DURING THE FINANCIAL YEAR
A summary of the activities performed by the Audit
Committee during the financial year is set out below:
Risk Management
•
•
Reviewed the progress of the risk management
functions and its on-going activities for identifying,
evaluating, monitoring and managing risks. This role
was supported by the Risk Champions appointed at the
Company and subsidiary level who are to ensure that
the mitigation plans are carried out accordingly.
Received and reviewed quarterly reports from the
Management on key strategic and operational risks to
ensure they are being managed effectively.
16) melaporkan dengan segera perkara-perkara yang tidak
diselesaikan dengan memuaskan yang menyebabkan
pelanggaran Keperluan Penyenaraian Bursa Sekuriti
kepada Suruhanjaya Sekuriti; dan
17) menjalankan apa-apa fungsi lain yang boleh dipersetujui
oleh Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah.
RINGKASAN AKTIVITI JAWATANKUASA AUDIT SEMASA
TAHUN KEWANGAN
Ringkasan
aktiviti-aktiviti
yang
dijalankan
oleh
Jawatankuasa Audit semasa tahun kewangan ini adalah
seperti berikut:
Pengurusan Risiko
•
Mengkaji perkembangan fungsi pengurusan risiko dan
aktiviti yang berterusan bagi mengenal pasti, menilai,
memantau dan mengurus risiko. Peranan ini disokong oleh
Pejuang-Juara Risiko yang dilantik di peringkat Syarikat
dan anak syarikat untuk memastikan bahawa pelan
mitigasi dijalankan sewajarnya.
•
Menerima dan mengkaji laporan suku tahunan dari pihak
Pengurusan mengenai risiko strategik dan operasi bagi
memastikan perkara tersebut sedang diuruskan dengan
berkesan.
Internal Control
•
•
Evaluated the adequacy and effectiveness of the system
on internal controls by reviewing the outcomes of
work performed by internal and external auditors and
discussions with the Key Management.
Reviewed and recommended the policies and manual
for the Group including Group Financial Policies and
Procedures, Investors Relation Policy, Whistleblowing
Policy, Corporate Disclosure Policy and Related Party
and Recurrent Related Party Transactions Policy, to the
Board for approval.
Kawalan Dalaman
•
Menilai kecukupan dan keberkesanan sistem kawalan
dalaman dengan mengkaji hasil kerja yang dilakukan oleh
juruaudit dalaman dan luaran serta perbincangan dengan
Pengurusan Utama.
•
Mengkaji dan mencadangkan dasar-dasar dan manual
bagi Kumpulan termasuk Polisi dan Prosedur Kewangan
Kumpulan, Polisi Perhubungan Pelabur, Polisi Pendedahan
Maklumat, Polisi Pendedahan Korporat dan Polisi Transaksi
Pihak Berkaitan dan Pihak Berkaitan Berulang, kepada
Lembaga Pengarah untuk kelulusan.
81
Internal Audit
• Reviewed and approved the internal audit plan for the
Group as proposed by Group Internal Audit of Felda
Global Ventures Holdings Berhad (Group Internal Audit)
to ensure sufficient coverage on auditable entities per
risk based assessment;
•
Reviewed internal audit reports issued by Group
Internal Audit on the effectiveness and adequacy
of governance, risk management, operational and
compliance processes;
•
Reviewed the adequacy and effectiveness of agreed
corrective actions taken by the Management on all
significant and secondary issues raised;
•
Audit Dalaman
•
Mengkaji dan meluluskan pelan audit dalaman bagi
Kumpulan seperti yang dicadangkan oleh Audit Dalaman
Kumpulan Felda Global Ventures Holdings Berhad (Audit
Dalaman Kumpulan) bagi memastikan liputan yang
mencukupi ke atas entiti yang boleh diaudit bagi setiap
penilaian berasaskan risiko;
•
Mengkaji laporan audit dalaman yang dikeluarkan oleh
Audit Dalaman Kumpulan ke atas keberkesanan dan
kecukupan tadbir urus, pengurusan risiko, operasi dan
pematuhan proses;
•
Reviewed the adequacy of resources and competency
of staff from Group Internal Audit allocated to execute
the internal audit plan for the Group;
Mengkaji kecukupan dan keberkesanan tindakan
pembetulan yang dipersetujui diambil oleh pihak
Pengurusan atas semua isu-isu penting dan sekunder yang
dibangkitkan;
•
Mengkaji kecukupan sumber dan kecekapan kakitangan
Audit Dalaman Kumpulan yang diperuntukkan untuk
melaksanakan pelan audit dalaman bagi Kumpulan;
•
Conducted yearly review and assessment on the
adequacy of performance of the Group Internal Audit in
performing the internal audit function for the Group;
•
Menjalankan kajian dan penilaian tahunan terhadap
kecukupan prestasi Audit Dalaman Kumpulan dalam
melaksanakan fungsi audit dalaman bagi Kumpulan;
•
Prior to the Audit Committee meetings, the Chairman
held private meetings and discussions with the Head
and senior staff of Group Internal Audit on the internal
audit reports and any related matters.
•
Sebelum mesyuarat Jawatankuasa Audit, Pengerusi
mengadakan mesyuarat peribadi dan perbincangan
dengan Ketua dan pegawai-pegawai kanan Audit Dalaman
Kumpulan mengenai laporan audit dalaman dan sebarang
perkara yang berkaitan.
External Audit
• Reviewed and approved the external auditors terms
of engagement, audit plan, nature and scope for the
financial year;
Audit Luar
•
Mengkaji dan meluluskan terma juruaudit luar penglibatan,
pelan audit, bentuk dan skop bagi tahun kewangan;
•
Reviewed the results and issues arising from the audit
by external auditors for the financial year and the
resolution of issues highlighted in their report to the
Audit Committee and the Management’s response;
•
Mengkaji keputusan dan isu-isu yang timbul daripada audit
oleh juruaudit luar bagi tahun kewangan dan penyelesaian
isu-isu di dalam laporan mereka kepada Jawatankuasa
Audit dan tindak balas Pengurusan;
•
Reviewed the scope and engagement strategy of the
external auditors and upon satisfactory assessment,
recommended that the Board of Directors approve the
fee payable to the external auditors in respect of the
scope of work performed;
•
Mengkaji skop dan strategi penglibatan juruaudit luar dan
setelah penilaian yang memuaskan, disyorkan bahawa
Lembaga Pengarah meluluskan yuran yang perlu dibayar
kepada juruaudit luar bagi skop kerja yang dilakukan;
•
Berbincang dengan juruaudit luar tanpa kehadiran pihak
pengurusan sebanyak dua kali pada tahun ini untuk
mengesahkan bahawa tidak ada sekatan ke atas skop
audit mereka dan membincangkan sebarang perkara yang
dikemukakan.
•
Met with the external auditors without the presence
of management twice during the year to confirm that
there were no restrictions on the scope of their audit
and to discuss any matters presented.
82
Financial Results
• Reviewed the Quarterly and Annual Financial Statement
of the Company and Group including announcements,
and recommended them to the Board of Directors for
their approval.
Keputusan Kewangan
•
Mengkaji semula Penyata Kewangan Suku Tahunan dan
Tahunan Syarikat dan Kumpulan termasuk pengumuman,
dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah untuk
kelulusan.
Annual Reporting
• Reviewed and recommended the Statement on
Corporate Governance, Statement on Internal Control
and Report on the Audit Committee to the Board for
approval.
Laporan Tahunan
•
Mengkaji dan mencadangkan Penyata Tadbir Urus
Korporat, Penyata Kawalan Dalaman dan Laporan
Jawatankuasa Audit kepada Lembaga Pengarah untuk
kelulusan.
Related Party Transactions
• Reviewed and deliberated the report on the related
party transactions to ensure the transactions were fair,
reasonable, on normal commercial terms and in the
best interests of the Company.
TRAINING
During the year, the Audit Committee members attended
various conferences, seminars and training programmes.
The training attended by the Committee members during
the financial year ended 31 December 2012 is reported in
the Statement of Corporate Governance on pages 60 to 61
of this Annual Report.
INTERNAL AUDIT FUNCTION
The internal audit function for the Group is outsourced to
the Group Internal Audit of the holding company, Felda
Global Ventures Holdings Berhad. In the discharge of its
duties, the Audit Committee is supported by the Group
Internal Audit that reports regularly to the Audit Committee.
Urusniaga Pihak Berkaitan
•
Mengkaji dan membincangkan laporan mengenai
urusniaga pihak berkaitan bagi memastikan transaksi
adalah adil, munasabah, atas terma komersial biasa dan
demi kepentingan Syarikat.
LATIHAN
Pada tahun tersebut, ahli-ahli Jawatankuasa Audit telah
menghadiri pelbagai persidangan, seminar dan program
latihan. Latihan yang dihadiri oleh ahli-ahli Jawatankuasa pada
tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 yang dilaporkan
dalam Penyata Tadbir Urus Korporat di muka surat 60 ke 61
dalam Laporan Tahunan ini.
FUNGSI AUDIT DALAMAN
Fungsi audit dalaman Kumpulan diserahkan kepada Audit
Dalaman Kumpulan syarikat induk, Felda Global Ventures
Holdings Berhad. Dalam melaksanakan tugas mereka,
Jawatankuasa Audit disokong oleh Audit Dalaman Kumpulan
yang melapor dengan tetap kepada Jawatankuasa Audit.
83
The Group Internal Audit conducted independent internal
audits to assess the adequacy and effectiveness of risk
management, controls and governance processes to provide
the level of assurance required by the Board.
Audit Dalaman Kumpulan menjalankan audit dalaman yang
bebas untuk menilai kecukupan dan keberkesanan pengurusan
risiko, kawalan dan proses tadbir urus untuk menyediakan
tahap jaminan yang diperlukan oleh Lembaga.
In conducting their independent audits, the Group Internal
Audit adopted a risk based internal audit approach by
focusing on the assessment of significant risk areas. These
significant risk areas are defined in the Internal Audit Plan
which was reviewed and approved by the Audit Committee.
Dalam menjalankan audit bebas mereka, Audit Dalaman
Kumpulan menerima pakai pendekatan audit dalaman
berasaskan risiko dengan memberi tumpuan kepada penilaian
kawasan-kawasan risiko yang ketara. Kawasan-kawasan risiko
penting ini ditakrifkan dalam Pelan Audit Dalaman yang telah
dikaji dan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit.
During the financial year, the Group Internal Audit had
carried out audits according to the Internal Audit Plan
approved by the Audit Committee. The Group Internal Audit
submitted their findings and recommendations to the Audit
Committee on a quarterly basis at its Meetings.
Dalam tahun kewangan, Audit Dalaman Kumpulan telah
menjalankan audit mengikut Pelan Audit Dalaman yang
diluluskan oleh Jawatankuasa Audit. Audit Dalaman Kumpulan
mengemukakan penemuan dan cadangan mereka kepada
Jawatankuasa Audit setiap suku tahun di Mesyuarat mereka.
The total cost incurred for the Group Internal Audit for the
financial year ended 31 December 2012 is RM250,000.
Jumlah kos yang ditanggung bagi Audit Dalaman Kumpulan
untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah
RM250,000.
This report is made in accordance with a resolution of the
Board of Directors dated 22 April 2013.
Laporan ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah
bertarikh 22 April 2013.
84
ADDITIONAL DISCLOSURE
PENDEDAHAN TAMBAHAN
1.
NON-AUDIT FEES
1.
YURAN BUKAN AUDIT
The amount of non-audit fees paid and payable to the
external auditors by the Company for the financial
year ended 31 December 2012 was RM70,000 (31
December 2011: RM178,000)
Jumlah yuran bukan audit yang dibayar dan perlu
dibayar kepada juruaudit luar oleh Syarikat bagi tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah RM70,000
(31 Disember 2011: RM178,000)
2.SANCTIONS
During the financial year, there were no sanctions
and/or penalties imposed on the Company and its
subsidiaries, directors or management by the relevant
regulatory bodies.
3.
MATERIAL CONTRACTS
There were no material contracts or loan entered into
by the Company or its subsidiaries involving directors’
or major shareholders’ interests, either still subsisting
at the end of the financial year ended 31 December
2012 or entered into since the end of the previous
financial year.
4.
SHARE BUY-BACKS
The Company did not purchase any of its own shares
during the financial year.
5.
OPTION, WARRANTS OR CONVERTIBLE SECURITIES
The Company did not issue any option, warrant or
convertible securities during the financial year.
6. AMERICAN DEPOSITORY RECEIPT (ADR), OR
GLOBAL DEPOSITORY RECEIPT (GDR) PROGRAMME
2.SEKATAN
Pada tahun kewangan ini, tiada sekatan dan/atau penalti
dikenakan ke atas Syarikat dan anak-anak syarikatnya,
para pengarah atau pengurusan oleh badan-badan
kawal selia yang berkaitan.
3.
KONTRAK PENTING
Tiada kontrak penting atau pinjaman yang dimeterai oleh
Syarikat atau anak-anak syarikatnya yang melibatkan
kepentingan para pengarah atau pemegang saham
utama, sama ada yang masih wujud pada akhir tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2012 atau yang
dimeterai sejak akhir tahun kewangan yang lepas.
4.
SAHAM BELI BALIK
Syarikat tidak membeli sebarang
sepanjang tahun kewangan.
5.
OPSYEN, WARAN ATAU SEKURITI BOLEH TUKAR
Syarikat tidak menerbitkan sebarang opsyen, waran atau
sekuriti boleh tukar sepanjang tahun kewangan.
saham
sendiri
6. PROGRAM PENERIMAAN DEPOSITORI AMERIKA
(ADR), ATAU PROGRAM PENERIMAAN DEPOSITORI
GLOBAL (GDR)
Syarikat tidak menaja sebarang program ADR atau GDR.
The Company did not sponsor any ADR or GDR
programme.
7.
ANGGARAN KEUNTUNGAN, RAMALAN DAN UNJURAN
7.
PROFIT ESTIMATE, FORECAST AND PROJECTION
Syarikat tidak mengeluarkan sebarang anggaran
keuntungan, ramalan atau unjuran bagi tahun kewangan.
The Company did not release any profit estimate,
forecast or projection for the financial year.
8.
JAMINAN KEUNTUNGAN
8.
PROFIT GUARANTEE
Tiada jaminan keuntungan yang diberikan oleh Syarikat
bagi tahun kewangan.
No profit guarantee was given by the Company in
respect of the financial year.
85
9.
UTILISATION OF PROCEEDS
9.
PENGGUNAAN PEROLEHAN
As at 31 December 2012, the status in terms of
utilisation of proceeds was as follows:
Pada 31 Disember 2012, status penggunaan perolehan
adalah seperti berikut:
Purpose
Tujuan
Estimated Actual Percentage
allocation UtilisationUtilisation
RM’000RM’000 %
Anggaran Penggunaan Peratusan
peruntukanSebenar Penggunaan
RM’000RM’000 %
Capital 220,000
37,200
Expenditure
16.9
Perbelanjaan220,000
37,200
16.9
Modal
Working Capital 93,000
Merger &
93,000 100.0
Penggabungan 93,000
Pengambilalihan
Acquisition
100,000 0
-
Total
413,000
130,200 31.5
93,000 100.0
Jumlah
100,000 0
-
Total
413,000
130,200 31.5
86
ADDITIONAL DISCLOSURE
PENDEDAHAN TAMBAHAN
10. DISCLOSURE OF RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTIONS OF REVENUE NATURE (RRPT)
The RRPT entered into by the Company during the financial year ended 31 December 2012 are as follows:
Nature of
Transacting Parties
Nature of Relationship
Transaction
Transaction Value
for the year ended
31 December
2012
2012
(estimate)
(actual)
RM’000
RM’000
Malayan Sugar Manufacturing Interested major shareholder Sale of sugar from 48,000
Company Berhad (MSM Co.) and - Koperasi Permodalan FELDA MSM to FTSB
Felda Trading Sdn Bhd (FTSB)
Malaysia Berhad (KPF)
Interested Director
- NIL
Kilang Gula Felda Perlis Sendirian Interested major shareholder Sale of sugar from 6,000
Berhad (KGFP) and Felda Trading - KPF
KGFP to FTSB
Sdn Bhd (FTSB)
Interested Director
- NIL
16,693
2,026
10.
PENDEDAHAN URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN BERULANGAN YANG BERBENTUK HASIL (UPBB)
UPBB yang dimeterai oleh Syarikat di sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah seperti berikut:
Jenis urus
Pihak Berurus niaga
Jenis perhubungan
Niaga
Nilai Urus Niaga
bagi tahun berakhir
31 Disember
2012
2012
(anggaran)
(sebenar)
RM’000
RM’000
Malayan Sugar Manufacturing Pemegang saham utama
Penjualan gula
48,000
16,693
Company Berhad (MSM Co.) dan
yang berminat
daripada
Felda Trading Sdn Bhd (FTSB)
- Koperasi Permodalan FELDA
MSM kepada
Malaysia Berhad (KPF)FTSB
Pengarah yang berminat
- Tiada
Kilang Gula Felda Perlis Sendirian
Pemegang saham utama
Penjualan gula 6,000
2,026
Berhad (KGFP) dan Felda Trading
yang berminat
daripada
Sdn Bhd (FTSB)
- KPF
KGFP kepada
Pengarah yang berminat FTSB
- Tiada
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT
Creating shared value between our business and our
people, the environment, and the community defines
corporate social responsibility (CSR) at MSM. All of
these engagements help our business by developing
trusted relationships, strengthening markets for our
products and services through local capacity building,
and incubating MSM’s best practices. Throughout
our 50-year history as a business corporation, and
a 2 year-old public listed company, we have been
committed to being a responsible global citizen and
to conducting ourselves in a way that respects and
ultimately benefits our people, the environment and
various communities.
While maximising shareholder value and continuously
expanding on growth opportunities, we believe that
progress also comes from an integrated approach to
corporate social responsibility (CSR) that is embedded
in our core business operations.
Mewujudkan nilai bersama yang dikongsi oleh MSM dan
warga kami, alam sekitar, dan masyarakat adalah teras
tanggungjawab sosial korporat (CSR) di MSM. Semua
interaksi ini membantu perniagaan kami dengan membina
hubungan yang dipercayai, mengukuhkan pasaran bagi
produk dan perkhidmatan kami melalui pembinaan
kapasiti tempatan, dan merangsang amalan terbaik MSM.
Sepanjang sejarah 50 tahun kami sebagai sebuah syarikat
perniagaan, dan sebuah syarikat tersenarai awam selama
2 tahun, kami komited untuk menjadi warga global yang
bertanggungjawab dan untuk menjalankan urusan dalam
cara yang menghormati dan akhirnya memanfaatkan warga
kami, alam sekitar dan berbagai masyarakat.
Sambil memaksimumkan nilai pemegang saham dan terus
berkembang dengan merebut peluang pertumbuhan,
kami percaya bahawa kemajuan juga datang daripada
pendekatan kepada tanggungjawab sosial korporat
bersepadu yang terkandung dalam operasi perniagaan teras
kami.
87
88
Prioritising Safety and Health
Mengutamakan Keselamatan dan Kesihatan
MSM is committed to providing the best working
environment for our employees’ safety, health and
well-being. We do this by using our collaborative
technology to enforce health, safety and
environmental management policies and regulate
systems, as well as providing a wide range of health
and well-being programmes.
MSM komited untuk menyediakan persekitaran yang terbaik
untuk keselamatan, kesihatan dan kesejahteraan para
pekerja kami. Komitmen ini dicapai dengan menggunakan
teknologi kolaboratif kami untuk menguatkuasakan dasardasar kesihatan, keselamatan dan pengurusan alam sekitar,
mengawal sistem berhubungnya, serta menyediakan
pelbagai program kesejahteraan dan kesihatan.
It is critical that we continue to maintain high
standards in the management of our operations as
the safety and health of our employees and customers
are the mainstay of our success.
The health and safety of our employees is central
to our business. Our Occupational Health and
Safety programme aims to identify and reduce the
risk of injury and illness across our operations by
standardising health and safety management while
allowing local teams to monitor effectiveness.
To showcase our commitment towards putting
health and safety first, we continue to comply with
all national health, safety and food safety laws and
regulations. Not only does this complement our duty
as a responsible corporate citizen, it also secures
the confidence of our shareholders, workers and
customers.
Adalah penting untuk kami terus mengekalkan standard
yang tinggi dalam pengurusan operasi kami oleh kerana
keselamatan dan kesihatan pekerja dan pelanggan kami
adalah tulang belakang kejayaan kami.
Kesihatan dan keselamatan pekerja adalah penting kepada
perniagaan kami. Program Keselamatan Kesihatan Pekerjaan
bertujuan untuk mengenal pasti dan mengurangkan risiko
kecederaan dan penyakit di seluruh operasi kami dengan
menyeragamkan pengurusan kesihatan dan keselamatan
di samping membenarkan pasukan tempatan untuk
memantau keberkesanan.
Bagi membuktikan komitmen kami ke arah menjadikan
kesihatan dan keselamatan sebagai keutamaan kami, kami
terus mematuhi semua undang-undang dan peraturan
kesihatan, keselamatan dan keselamatan makanan
peringkat kebangsaan. Bukan sahaja ini melengkapkan
tanggungjawab kami sebagai warga korporat yang
bertanggungjawab, ia juga menjamin keyakinan para
pemegang saham, pekerja dan pelanggan.
89
We continue to focus on safety and health awareness.
We follow global regulatory and industry standards
in our operations, and provide all compliance data
to the local regulatory offices as well as make our
facilities available for inspections by government
authorities. MSM is proud to have a clean record from
all our previous inspections.
Kami terus memberi tumpuan kepada kesedaran
keselamatan dan kesihatan. Kami mematuhi standard
industri dan kawal selia global dalam operasi kami, dan
menyediakan semua data pematuhan ke pejabat kawal
selia tempatan serta membuka kemudahan kami untuk
pemeriksaan dari pihak berkuasa kerajaan. MSM bangga
memegang rekod yang bersih dari semua pemeriksaan kami
sebelum ini.
We constantly review our safety management,
practices and standards. We conduct monthly
appraisal and safety meetings as well as training
programmes for the entire production process to
reduce the chance of accidental injury or production
disruption.
Kami sentiasa mengkaji pengurusan keselamatan,
amalan dan standard kami. Kami melaksanakan penilaian
keselamatan dan mesyuarat bulanan serta programprogram latihan bagi keseluruhan proses pengeluaran
untuk mengurangkan peluang kecederaan akibat
kemalangan atau gangguan pengeluaran.
MSM has also taken the initiative to ensure the
safety of employees while on the road by hosting a
Defensive Driving Class with the cooperation from
the National Institute of Occupational Safety and
Health (NIOSH). Apart from that, we also participated
in the Eliminating Road Accidents programme
conducted by Social Security Organisation (SOCSO).
The programme featured both lectures and
demonstrations and at the same time highlighted
different road safety measures.
MSM juga telah mengambil inisiatif untuk memastikan
keselamatan pekerja semasa di jalan raya dengan
menganjurkan Kelas Memandu Defensif dengan kerjasama
Institut Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan (NIOSH). Selain
daripada itu, kami juga telah mengambil bahagian dalam
program Menghapuskan Kemalangan Jalan Raya bersama
Pertubuhan Keselamatan Sosial (PERKESO). Program ini
melibatkan ceramah dan demonstrasi dan pada masa yang
sama menekankan langkah-langkah keselamatan jalan raya
yang berbeza.
90
To further drive the message of health across the
board in MSM, we have also jointly launched our
“TAK NAK” anti smoking campaign. Our responsibility
to provide a healthy environment extends to the
personal well being of each and every one of our
employees as smoking can be extremely detrimental
to their health and their efforts to live a healthy
lifestyle.
We also continued exposing our internal fire-fighting
teams to relevant training in preparation for quick
on-site emergency responses. We conducted regular
inspections of our production facilities in order to
minimise the possibility of flare-ups and combustions
that could arise from our refined sugar products
under certain conditions.
Investing In Human Capital Development
Fostering an environment of inclusion and diversity
creates a culture that celebrates differences and
unique ideas. Each employee brings his or her own
life experiences, culture, talent, and perspective to
MSM. Together our diverse employees generate new
ideas, promote better decision-making, and create a
workforce that mirrors our customers and the world
at large.
Untuk terus menyampaikan mesej kesihatan secara
menyeluruh dalam MSM, kami juga telah bersama-sama
melancarkan “TAK NAK” iaitu kempen anti merokok.
Tanggungjawab kami adalah untuk menyediakan
persekitaran yang sihat meliputi kesejahteraan setiap
seorang dari pekerja kami kerana merokok adalah sangat
memudaratkan kepada kesihatan mereka dan juga usaha
mereka untuk mengamalkan gaya hidup yang sihat.
Kami juga terus mendedahkan pasukan bomba dalaman
kami kepada latihan yang relevan sebagai persediaan untuk
tindak balas pantas kecemasan di tapak. Kami menjalankan
pemeriksaan tetap kemudahan pengeluaran kami untuk
meminimumkan kemungkinan kebakaran yang boleh
tercetus daripada proses pengeluaran gula halus kami
dalam keadaan tertentu.
Pelaburan Dalam Pembangunan Modal Insan
Memupuk persekitaran yang inklusif dan menggalakkan
kepelbagaian mewujudkan budaya yang meraikan
perbezaan dan idea-idea yang unik. Setiap pekerja
membawa bersama mereka pengalaman hidup, budaya,
bakat, dan perspektif yang tersendiri kepada MSM. Bersamasama, kepelbagaian kakitangan kami menjana idea-idea
baru dan mewujudkan tenaga kerja yang mencerminkan
pelanggan-pelanggan kami dan dunia pada umumnya.
91
We acknowledge that a highly skilled workforce
is imperative if we are to remain economically
competitive and sustain our success. We recognise
our employees’ core skills and provide flexible
learning opportunities to address their development
needs and career aspirations. Our formal and informal
learning and development opportunities support
employees’ success and encourage innovation.
Ongoing employee development and training
programmes run concurrently so as to maximise their
learning productivity. These focus on improving skills
as well as knowledge through hands-on training.
Employees benefit from a minimum of eight hours of
training and development as per the standards set by
the ISO.
To further support their advancement and expertise,
we offer a variety of training courses for management,
technical, and professional development. We leverage
on the group-wide training and development
programmes initiatiated by Felda Global Ventures
Holdings Berhad (FGV). As we are part of FGV, we
recurrently include our designated managers,
executives and senior executives in leadership
development programmes such as the First Line
Managers programme. Not only are the outstanding
performers chosen specifically to participate in
various courses by international training vendors
such as Asia e-university and Australia Institute
of Management, but they are also certified with
recognised qualifications. These qualifications
are Executive Masters in Management (People
Leadership) and Diploma in Management (Front Line
Leaders).
Kami mengakui bahawa tenaga kerja yang mahir adalah
penting jika kita mahu kekal berdaya saing dari segi
ekonomi dan mengekalkan kejayaan kami. Kami mengiktiraf
kemahiran teras kakitangan kami dan menyediakan
peluang-peluang pembelajaran yang fleksibel untuk
memenuhi keperluan pembangunan dan aspirasi kerjaya
mereka. Pembelajaran formal dan tidak formal dan
peluang pembangunan menyokong kejayaan pekerja
dan menggalakkan inovasi. Pembangunan pekerja yang
berterusan dan program latihan juga berjalan serentak
supaya dapat memaksimumkan produktiviti pembelajaran
mereka. Ia memberi tumpuan kepada meningkatkan
kemahiran serta pengetahuan melalui latihan amali. Setiap
pekerja mendapat manfaat dari sekurang-kurangnya
lapan jam latihan dan masa pembangunan bagi mengikut
standard yang ditetapkan oleh ISO.
Untuk terus menyokong pembangunan dan kepakaran
mereka, kami menawarkan pelbagai kursus latihan untuk
pengurusan, teknikal dan pembangunan profesional.
Kakitangan kami mendapat manfaat daripada pendedahan
yang diperolehi menerusi inisiatif-inisiatif pembangunan
dan latihan seluruh Kumpulan yang dianjurkan oleh Felda
Global Ventures Holdings Berhad (FGV). Sebagai sebahagian
daripada FGV, para pengurus, eksekutif dan eksekutif
kanan terpilih berpeluang menyertai program-program
pembangunan kepimpinan seperti program Pengurus
Barisan Hadapan. Mereka yang cemerlang bukan sahaja
dipilih khusus untuk mengambil bahagian dalam pelbagai
kursus oleh vendor latihan antarabangsa seperti Asia
e-universiti dan Institut Pengurusan Australia, tetapi mereka
juga menerima kelayakan yang diiktiraf seperti kelayakan
Sarjana Eksekutif Pengurusan (Kepimpinan Warga) dan
Diploma dalam Pengurusan (Pemimpin Barisan Hadapan).
92
We have also signed a Smart Partnership agreement
with the Industrial Training Institute under which
intensive skill training courses will be provided to
improve the ICT skills of the employees. This is in line
with our vision of building employees with multifaceted skills which they can apply to further increase
the company’s productivity.
Our Teambuilding and Soft Skills courses on the
other hand, help to increase their capabilities. The
purpose of the courses was mainly to create a more
holistic balance for our employees in terms of their
Intelligence Quotient (IQ), Emotional Quotient (EQ)
and Spiritual Quotient (SQ).
The Sports Club is where our employees can
participate in various sporting and recreational
activities.
Preserving the Environment
At MSM, the interplay between innovative business
practices and sustainability is being embedded
in every business function. From the time we
commenced operations in 1959, quality has always
been managed as a core business function. So is
sustainability. Like the commitment to quality,
sustainability must become part of every business
practice and decision. Just as industry discovered that
improved quality ultimately benefits the bottom line,
MSM believes that improved sustainability creates
net benefits to our business, our customers, and the
planet. Our relationship with our customers is based
on cost, quality, delivery, service, and sustainability.
MSM reports all compliance related data on a regular
basis to the local regulatory offices. We have duly
complied with all Malaysian environmental laws and
regulations as we are governed by various Malaysian
federal, state and local environmental regulations as
well as the Department of Environmental (DOE). The
regulations specify limitations on emissions as well
as management of water resources, air resources,
handling of toxic substances, various solid wastes and
emergency planning for worst case scenarios.
Kami juga telah menandatangani perjanjian Perkongsian
Pintar dengan Institut Latihan Perindustrian di mana kursuskursus latihan kemahiran intensif akan disediakan untuk
meningkatkan kemahiran ICT pekerja. Ini adalah selaras
dengan wawasan kami untuk membina pekerja dengan
kemahiran yang pelbagai yang boleh diguna pakai untuk
meningkatkan produktiviti syarikat.
Kursus Semangat Berpasukan dan Kemahiran Insaniah pula
membantu untuk meningkatkan keupayaan mereka. Tujuan
utama kursus adalah untuk mewujudkan keseimbangan
yang lebih menyeluruh bagi kakitangan kami dari segi
Kecerdasan Intelektual (IQ), Kecerdasan Emosi (EQ) dan
Kecerdasan Spiritual (SQ) mereka.
Kelab Sukan pula adalah ruang untuk pekerja mengambil
bahagian dalam pelbagai aktiviti sukan dan rekreasi.
Memulihara Alam Sekitar
Di MSM, amalan perniagaan yang inovatif dan kemampanan
adalah ciri-ciri yang diterapkan dalam setiap fungsi
perniagaan. Dari masa kami mula beroperasi pada tahun
1959, kualiti sentiasa dianggap sebagai fungsi perniagaan
teras. Begitu juga kemampanan. Sepertimana komitmen
untuk kualiti, kemampanan juga perlu menjadi sebahagian
dari setiap amalan perniagaan dan keputusan. Sama seperti
industri yang mendapati bahawa kualiti akhirnya memberi
manfaat kepada keuntungan syarikat, MSM percaya bahawa
peningkatan kemampanan mewujudkan faedah kepada
perniagaan kami, pelanggan-pelanggan kami, dan planet ini.
Hubungan kami dengan pelanggan-pelanggan kami adalah
berdasarkan kos, kualiti, penghantaran, perkhidmatan, dan
kemampanan.
MSM melaporkan semua data yang berkaitan dengan
pematuhan secara tetap ke pejabat kawal selia tempatan.
Kami telah mematuhi semua undang-undang dan peraturan
alam sekitar di Malaysia seperti yang ditetapkan di peringkat
persekutuan, negeri dan tempatan serta Jabatan Alam
Sekitar (JAS). Peraturan-peraturan yang menetapkan had
ke atas pengeluaran serta pengurusan sumber air, sumber
udara, pengendalian bahan-bahan toksik, pelbagai sisa
pepejal dan perancangan kecemasan untuk senario kes
terburuk.
93
Our conservation efforts do not stop at just specifying
regulation. We strive to conserve, utilise and recycle
whenever possible. From the various resources that
may be disposed to the amount of energy that helps
to run our facilities, we are constantly on the lookout
for future innovations and technologies that can help
us further our environmental protection goals.
Usaha-usaha pemuliharaan kami bukan hanya setakat
pematuhan peraturan. Kami berusaha untuk memulihara,
mengguna dan mengitar semula seboleh mungkin.
Daripada pelbagai sumber-sumber yang boleh dilupuskan
kepada jumlah tenaga yang membantu untuk menjalankan
kemudahan kami, kami sentiasa mencari inovasi dan
teknologi yang boleh membantu kita meneruskan matlamat
perlindungan alam sekitar kita pada masa hadapan.
Minimising Environmental Pollution and Focusing
On Material And Energy Conservation
Mengurangkan Pencemaran Alam Sekitar dan
Menumpukan Kepada Pemuliharaan Bahan Dan Tenaga
We have made great strides in several areas such
as energy efficiency, environmental impact and
reduction in consumption of consumable materials
and utilities. Our Prai sugar refinery has demonstrated
exemplary progress through significant growth in
production and technological prowess. We are proud
to still be the leader with regard to the lowest amount
of steam consumed amongst the industry. Our
mechanical Vapour Re-compressor (MVR) evaporator
and Vertical Crystallization Tower (VKT) along with the
implementation of solid and sound design as well as
management is the core to our longstanding ranking.
The mechanicals work in two ways, first to reduce the
amount of cooling water required during the process
and second to minimize the processed heat vented
out to the environment.
Kami telah mencapai kemajuan besar dalam beberapa
bidang seperti kecekapan tenaga, impak terhadap alam
sekitar dan pengurangan dalam bahan-bahan guna habis
dan penggunaan utiliti. Pencapaian kilang penapis gula
Prai kami adalah kemajuan yang boleh diteladani, yang
turut menunjukkan faktor-faktor pertumbuhan yang
ketara dari segi pengeluaran dan peningkatan teknologi.
Kami berbangga masih mendahului aspek jumlah wap
paling rendah digunakan di kalangan industri. Mesin
penyejat Mechanical Vapour Re-compressor (MVR) dan
Vertical Crystallization Tower (VKT), bersama-sama dengan
pelaksanaan reka bentuk serta pengurusan yang kukuh dan
mantap adalah teras kepada kejayaan berada di kedudukan
teratas buat sekian lama. Jentera-jentera ini bekerja
dalam dua cara, pertama untuk mengurangkan jumlah air
pendingin yang diperlukan semasa proses dan kedua untuk
mengurangkan haba diproses yang disalurkan keluar ke
persekitaran.
Our ability to reduce the usage of fossil fuel through
the use of back pressure turbines has also helped with
the generation and sustainability efforts on our own
electrical power needs. The concept which features
the use of exhaust steam for heating reduced the
need to provide for additional boilers which would
cost more fuel and release more carbon dioxide and
heat out in the atmosphere.
Keupayaan kami untuk mengurangkan penggunaan bahan
api fosil dengan menggunakan turbin tekanan belakang
juga telah membantu dengan usaha pengeluaran dan
kemampanan untuk keperluan tenaga elektrik kami. Konsep
penggunaan ekzos wap untuk pemanasan mengurangkan
keperluan untuk mengadakan peruntukan bagi dandang
tambahan yang akan meningkatkan kos bahan api dan
melepaskan lebih banyak karbon dioksida dan haba ke
atmosfera.
94
Aside from energy, we have become the successful
implementer of nano-filtration technology. The use
of a waste treatment system to tackle the effluent
discharge produced by the Ion Exchange Resin (IER)
was the first of its kind. It is proudly developed by
MSM and the nano membrane supplier to allow MSM
to recycle the salt for resin regeneration. The remains
of the contents would be filtered with the water being
released into the river with no environmental impact.
Selain daripada tenaga, kami juga telah melaksanakan
dengan jayanya teknologi nano penapisan. Penggunaan
sistem rawatan sisa untuk menangani pelepasan efluen
yang dihasilkan oleh Ion Exchange Resin (IER) adalah
yang pertama seumpamanya dan dengan bangganya
dibangunkan oleh MSM dan pembekal membran nano
untuk membolehkan MSM mengitar semula garam untuk
pertumbuhan semula resin. Lebihan kandungan akan
ditapis dengan air yang dilepaskan ke dalam sungai tanpa
memberi kesan kepada alam sekitar.
MSM has also managed to reduce the levels of its
carbon soot and sulphur emissions in the boiler
flue gas through its use of local natural gas fuel. The
Company recognises the value of the natural gas
resource when it was discovered and was the first to
commission a contract for its use as the environmental
benefits are undeniable.
MSM juga telah berjaya mengurangkan tahap jelaga karbon
dan pelepasan sulfur dalam serombong gas dandang
melalui penggunaan bahan api gas asli tempatan. Syarikat
mengiktiraf nilai sumber gas asli apabila ia ditemui dan
merupakan pihak pertama yang mengikat kontrak untuk
penggunaannya memandangkan faedahnya kepada alam
sekitar tidak dapat dinafikan.
By consistently pushing the need for sustainability
and efficiency through the reduction of consumables,
we have decreased the usage rate of our fuel,
electricity, water and basic consumable materials of
lime and salt throughout the years. The efficiency
reduces waste and pollution to the environment as
well as a better business overall, making MSM the
leading sugar producer that it is today.
Dengan secara konsisten memberi tumpuan kepada
kelestarian dan kecekapan melalui pengurangan bahan
guna habis, kami telah berjaya menurunkan kadar
penggunaan bahan api, elektrik, air dan bahan-bahan asas
guna habis seperti kapur dan garam sepanjang tahun.
Kecekapan diterjemahkan kepada pengurangan sisa dan
pencemaran alam sekitar serta perniagaan yang lebih baik
secara keseluruhan, menjadikan MSM pengeluar gula utama
seperti yang telah dicapai kini.
95
Giving Back To The Community
Berkongsi Dengan Masyarakat
Being part of FGV, whose largest shareholder is the Federal
Land Development Authority (FELDA), MSM belongs to a
Group where community development and well-being is the
core and soul of its business. Together, we help to develope
and provide welfare to the settler community across the
nation. Our profits contribute directly to FGV, which in turn
helps to fund FELDA‘s programmes that focuses on the
community. The spillover effect of the economic activities
also benefits the public at large.
Sebagai sebahagian daripada FGV, di mana pemegang saham
terbesarnya adalah Lembaga Kemajuan Tanah Persekutuan
(FELDA), MSM tergolong dalam Kumpulan di mana pembangunan
masyarakat dan kesejahteraan adalah teras dan jiwa perniagaan
kami. Bersama-sama kami membantu membangunkan dan
menyumbang kepada kebajikan kepada masyarakat peneroka di
seluruh negara. Keuntungan kami menyumbang secara langsung
kepada FGV, yang seterusnya membantu untuk membiayai FELDA
menjalankan program-program yang memberi tumpuan kepada
masyarakat. Kesan limpahan daripada aktiviti-aktiviti ekonomi juga
memberi manfaat kepada orang ramai.
MSM supports projects that bring people together through
improved education and healthcare, and creates economic
opportunities for people. Creating more prosperous and
healthy communities indeed benefits people and our
business.
The community programmes that are provided range from
housing loans, training, personnel development, to building
public infrastructure and facilities. Malaysia’s plantation
sector has grown into a vibrant industry thanks to the
successes of FELDA over the last 56 years. Our contribution
of two percent of our net profit to Yayasan Felda has also
helped to spur a variety of charitable causes and initiatives
that focuses on advancing education, healthcare and various
philanthropic deeds.
MSM menyokong projek-projek yang menyatukan orang ramai
melalui peningkatan pendidikan dan penjagaan kesihatan, dan
mewujudkan peluang-peluang ekonomi untuk rakyat. Mewujudkan
masyarakat yang lebih makmur dan sihat sememangnya memberi
manfaat kepada rakyat dan perniagaan kami.
Program komuniti yang disediakan terdiri daripada pinjaman
perumahan, latihan, pembangunan modal insan, membangunkan
infrastruktur dan kemudahan awam. Sektor perladangan Malaysia
telah berkembang menjadi industri yang berdaya maju hasil dari
kejayaan FELDA sejak 56 tahun lalu. Sumbangan kami sebanyak dua
peratus daripada keuntungan bersih kami kepada Yayasan Felda
juga telah membantu untuk merangsang pelbagai inisiatif kebajikan
yang memberi tumpuan kepada memajukan pendidikan, kesihatan
dan pelbagai keperluan kemanusiaan.
96
MSM contributes RM250,000 a year to fund Universiti
Sains Malaysia (USM) research project, to study
alternative consumables that can be used without
detrimental environmental effects as well as to reduce
the recycling of any disposable by-products.
We have also taken on the role of caretaker for Taman
Tunku, Seberang Jaya, Pulau Pinang. MSM is wholly
responsible for the maintenance and care of the
park for the 15-acre recreational use of visitors and
community members.
An Open Chess Challenge was also held at Kilang
Gula Felda Perlis in conjunction with the 69th
anniversary of the installation of DYMM Raja Perlis.
The National Rated championship attracted 243
competitors nationwide. Through this competition,
we successfully raised RM3,665 from entry fees to
sponsor the Perlis state contingent to the MSSM 2012.
In the spirit of the Islamic holy month, MSM dispensed
dates and sugar in addition to contributing towards
the communal preparation of Lambuk Porridge. The
food was distributed to more than 700 officers and
200 staff members of the Royal Malaysian Police force
and Fire Brigade as well as various old folks homes
and orphanages.
For the first time in 2012, MSM paid RM16.6 million to
the zakat collection centres in the three states where
it operates, that is Penang, Perlis and the Federal
Territory.
MSM menyumbang sebanyak RM250,000 setahun kepada
projek penyelidikan Universiti Sains Malaysia (USM) untuk
mengkaji bahan guna alternatif yang boleh digunakan tanpa
kesan negatif kepada alam sekitar serta mengurangkan
pembuangan bahan hasil sampingan.
Kami juga telah mengambil peranan sebagai penjaga
untuk Taman Tunku, Seberang Jaya, Pulau Pinang. Dengan
anggaran 15 ekar tanah, MSM bertanggungjawab
sepenuhnya bagi penyenggaraan dan penjagaan taman
untuk kegunaan rekreasi pengunjung dan masyarakat.
Satu Pertandingan Catur Terbuka juga telah diadakan di
Kilang Gula Felda Perlis sempena sambutan ulang tahun ke69 pertabalan DYMM Raja Perlis. Pertandingan ini menarik
243 peserta dari seluruh negara dan adalah kejohanan yang
diiktiraf di peringkat Kebangsaan. Kami juga telah berjaya
mengumpul RM3,665 dari yuran penyertaan pertandingan
tersebut untuk menaja kontinjen negeri Perlis ke MSSM
2012.
Selaras dengan semangat bulan Islam yang suci,
MSM mengagihkan buah kurma dan gula di samping
menyumbang terhadap penyediaan Bubur Lambuk secara
gotong-royong. Makanan kemudiannya telah diedarkan
kepada lebih 700 pegawai dan 200 anggota kakitangan
pasukan Polis Diraja Malaysia dan Jabatan Bomba serta
pelbagai rumah warga emas dan anak-anak yatim.
Buat pertama kalinya pada tahun 2012, MSM membayar
RM16.6 juta kepada pusat pungutan zakat di tiga negeri di
mana ia beroperasi, iaitu Pulau Pinang, Perlis dan Wilayah
Persekutuan.
97
Corporate Social Responsibility In Our Heart
Tanggungjawab Sosial Korporat Di Hati Kami
We shall continue with our social investment strategy.
We shall prioritise the areas where humans and
technology have the biggest potential, multiplying
impact and achieving scalable and sustainable
solutions in the workplace, the market place, the
environment and communities. Abiding philosophy,
we will continue to conduct our business responsibly,
and with conscience.
Kami akan meneruskan strategi pelaburan sosial. Kami
akan mengutamakan kawasan-kawasan di mana manusia
dan teknologi berpotensi besar, menggandakan impak
dan mencapai penyelesaian yang berskala dan mampan di
tempat kerja, pasaran, alam sekitar, dan masyarakat. Selaras
dengan falsafah ini, kami akan terus menjalankan perniagaan
secara bertanggungjawab, dan penuh kesedaran.
98
On the path of a very bright journey.
Every day, we rely on our passion and commitment to deliver the best of what MSM can
offer. It is our most primary component in the process towards growth. As these bold
steps transpire into solid footprints, we will constantly strengthen our abilities; turning
around the challenges we face and translating them instead into a series of innovative
measures towards incremental goals. It is through this progression that we aim to steer
the company ahead - each step forward tying everything together, setting the stage for
us to grow tomorrow.
99
Dalam perjalanan menuju kecemerlangan.
Setiap hari, kami bergantung kepada kesungguhan dan komitmen kami untuk
menghasilkan yang terbaik daripada apa yang boleh ditawarkan oleh MSM. Inilah
komponen utama kami dalam proses menuju pertumbuhan. Apabila langkah berani ini
bertukar menjadi jejak yang teguh, kami akan sentiasa mengukuhkan kebolehan kami,
menyahut cabaran yang kami hadapi dan menyediakan langkah-langkah inovatif ke
arah mencapai matlamat peningkatan berperingkat. Melalui perkembangan ini kami
bertujuan mengemudi syarikat ke hadapan - setiap langkah ke hadapan merangkai
segala usaha, menetapkan landasan untuk kemajuan di hari esok.
100
FINANCIAL CALENDAR
KALENDAR KEWANGAN
2012
13 August
Announcement of the unaudited results
for the Second Quarter ended 30 June 2012
13 Ogos
Pengumuman keputusan belum diaudit bagi
Suku Kedua berakhir 30 Jun 2012
26 November
for the Third Quarter ended 30 September
2012
26 November
Suku Ketiga berakhir 30 September 2012
28 December
Payment of the first interim single-tier
dividend of 8.0 sen per ordinary share
for the financial year ended 31 December
2012
28 Disember
Pembayaran dividen interim tahap - satu
yang pertama sebanyak 8.0 sen sesaham
biasa bagi tahun kewangan berakhir 31
Disember 2012
2013
22 February
Announcement of the unaudited results for
the Fourth Quarter ended 31 December 2012
22 April
Announcement of the Audited Accounts for
the Financial Year ended 31 December 2012
13 May
for the First Quarter ended 31 March 2013
22 Februari
Suku Keempat berakhir 31 Disember 2012
22 April
Pengumuman Akaun diaudit bagi tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2012
13 Mei
Suku Pertama berakhir 31 Mac 2013
21 May
Notice of the Second Annual General Meeting,
Notice of Dividend Entitlement and issuance
of Annual Report
12 June
Second Annual General Meeting
21 Mei
Notis Mesyuarat Agung Tahunan Kedua, Notis
Kelayakan Dividen dan penerbitan Laporan
Tahunan
12 Jun
Mesyuarat Agung Tahunan Kedua

the next bold steps - Bursa Malaysia Stock

Transcription

Similar documents

Ruj. Kami : KKM.BA/SPW100/1 (07) EDARAN SEPERTI DI

laporan aktiviti mentor-mentee kumpulan m5

MSM Malaysia Holdings Berhad

1-:--` -. - JPN Melaka - Kementerian Pendidikan Malaysia

Jamieson_ARTEF_scheda prodotto

Act 13

GSTD - Kastam DiRaja Malaysia

GSTB - Kastam DiRaja Malaysia

Suara hati mahasiswa untuk Operation Smile

Seminar Psikologi Sukan

MRCB AR 2005 FA

Guida all`utilizzo ottimale del sangue

- Astragraphia