Aurora 9 Manual

Transcription

Aurora 9 Manual

$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO0OF
*OUSPEVDUJPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5BCMFPG$POUFOUT
8FMDPNFUPUIF"VSPSBFYQFSJFODF
5IF"VSPSBJT)JUFDTNPTUTPQIJTUJDBUFE3$USBOTNJUUFSBOEBMMPXTUIFVTFSUPDIPPTFCFUXFFO.)['.
)JUFDT21$.BOEPVSOFXi"EWBODFE'SFRVFODZ)PQQJOH4QSFBE4QFDUSVNw"')44()[TJHOBMUFDIOPMPHZ
4FDUJPO0OF
*OUSPEVDUJPO
)JUFDEFWFMPQFSTXPSLFEIBSEUPEFMJWFSUIFFBTJFTUUPQSPHSBNNPTUnFYJCMFDIBOOFMSBEJPFWFSNBEF
5IF"VSPSBXJMMnZBMNPTUBOZBJSGSBNFDPODFJWFEIFMJHMJEFSHMPXHBTPSFMFDUSJDQPXFSFEQMBOF#FTUPGBMM
UIFQSPHSBNNJOHJTWFSZSBUJPOBMBOEGPMMPXTBOFYUSBPSEJOBSZMPHJDBMQBUI
*OUSPEVDUJPO
5BCMFPG$POUFOUT
4UFQTGPS"VSPSB1SPHSBNNJOH4VDDFTT
6TJOHUIJT.BOVBM
2VJDL4FUVQ(VJEFT
"VSPSB4PGUXBSF"SDIJUFDUVSF&YQMBJOFE
8IBUT/FX
1SPEVDU4VQQPSU
4ZTUFN$PNQPOFOU4QFDJmDBUJPOT
(MPTTBSZPG5FSNT
*DPO*EFOUJmDBUJPO
4BGFUZ*OGPSNBUJPO
8BSOJOHT
5SBOTNJUUFS#BUUFSZ*OGPSNBUJPO
4JHOBM.PEVMBUJPO0QUJPOT
41&$53"130.)['.11..)[21$.
)JUFD()[4ZTUFN4FUVQ
41&$53"()[.PEVMF'FBUVSFT
0QUJNB4FSJFT3FDFJWFS'FBUVSFT
4FUVQBOE6TF
3BOHF$IFDL'VODUJPO
4DBO.PEF4FUVQ
'BJMTBGF
5FMFNFUSZ4ZTUFN
41$4VQQMFNFOUBSZ1PXFS$POOFDUJPO
4ZTUFN
"VSPSB5SBOTNJUUFS"DDFTTPSJFT
"VSPSB5SBOTNJUUFS$POUSPMT
5IF'JSTU4DSFFO
.VMUJ*0QPSU
)PNF4DSFFO.FOV
8FTJODFSFMZFODPVSBHFZPVUPSFBEBUMFBTUUIFmSTUDPVQMFTFDUJPOTPGUIFNBOVBMBTUIFZDPOUBJOJOWBMVBCMF
JOGPSNBUJPODSFBUFEUPNBLFZPVSFYQFSJFODFXJUIUIF"VSPSBBQMFBTBOUPOF
$POUFOU%JTDMBJNFS
1MFBTFOPUFUIBU)JUFDSFTFSWFTUIFSJHIUUPNBLFQSPEVDUJPODIBOHFTEVSJOHUIFMJGFPGPVSQSPEVDUMJOFTUIBU
NBZJNQBDUUIFJOGPSNBUJPOJOUIJTNBOVBM
'PSUIFNPTUVQUPEBUFJOGPSNBUJPOPOUIJTBOEBOZPUIFS)JUFDQSPEVDUWJTJUPVSXFCTJUFBUXXXIJUFDSDEDPN
)JUFD3$%*OD
3$$POUSPMMFS
.PEFM/P"6303"
108&31PTFSTVQQMZGSPNUIF"$%$"EBQUFS
JOQVU"$7_7)[)[
0VUQVU59%$7N"
39%$7N"
3FDIBSHFBCMF#BUUFSZ-JUIJVNJPO
4FSJBM/P/0/&
5IJTEFWJDFDPNQMJFTXJUIQBSUPGUIF'$$3VMFT
0QFSBUJPOJTTVCKFDUUPUIFGPMMPXJOHUXPDPOEJUJPOT
5IJTEFWJDFNBZOPUDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODFBOE
5IJTEFWJDFNVTUBDDFQUBOZJOUFSGFSFODFSFDFJWFE
JODMVEJOHJOUFSGFSFODFUIBUNBZDBVTFVOEFTJSFEPQFSBUJPO
.BOVGBDUVSFS)*5&$3$%1)*-*11*/&4*/$
.BEFJO1IJMJQQJOFT
4FDUJPO5XP
2VJDL4UBSU(VJEFUPTFUUJOHVQBTJNQMFQPXFSFEBJSQMBOFPSHMJEFS
4ZTUFN.FOV1SPHSBNNJOH
.PEFM.FOV1SPHSBNNJOH
4FDUJPO5ISFF
2VJDL4UBSU(VJEFUPTFUUJOHVQB)FMJ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO'PVS
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO4JY
.PEFM.FOV
4ZTUFN.FOV
$PNNPO.PEFM'VODUJPOTUP"$30BOE(-*%
.%-4FMFDU $SFBUFBOFXNPEFM
4FMFDUBOFYJTUJOHNPEFM
$PQZPOFNPEFMTEBUBJOUPBGSFTINPEFMNFNPSZTMPU
3FTFUUIFNPEFMNFNPSZUPGBDUPSZEFGBVMUTFUUJOHT
3FOBNFBNPEFM
.%-5ZQF .PEFMUZQFNFOV"$30(-*%PS)&-*
5JNFS
.FOVGPS5JNFSBOEUIF*OUFHSBMUJNFS
$IBOOFM
.PEFMDPOUSPMDIBOOFMBTTJHONFOUNFOV
.PEVMBUJPO 4FMFDUEFTJSFENPEVMBUJPOUZQF'.PS21$.
5SJN4UFQ
4J[FBEKVTUNFOUNFOVGPSUIFUSJNTUFQT
5SBJOFS
5SBJOFSPQUJPONFOV
1PXFS
5SBOTNJUUFSQPXFSBEKVTUNFOUNFOV
.0%&
4UJDLNPEFPQUJPONFOV
*OGP
5SBOTNJUUFS*%JOGPSNBUJPO
'SFR4FM
4FMFDUUIFBDUJWFNPEFMTUSBOTNJUDIBOOFMXIJMFJO11.BOE21$.POMZ
4FOTPS
5FMFNFUSZNFOVBQQFBSJOHXIJMFJO()[NPEFPOMZ
4FDUJPO'JWF
.PEFM.FOVBOENPSFy
'-5$0/%
"JSCSBLF
"#3&-&
"*-36%
&-&$".
36%"*-
"*-%*''
"*-'-1
$".#.*9
'-1$0/
75BJM
"*-&7"53
&MFWPO
'VFM.JY
5ISP$VU
5$VSWF
*EMF%PXO
#nZ
4OBQ3PMM
.PUPS
-BVODI
'MJHIU$POEJUJPOT
"JSCSBLF'VODUJPOBOE-BOEJOH.PEF
"JSCSBLFUP&MFWBUPSNJY
"JMFSPOUP3VEEFSNJY
&MFWBUPSUP$BNCFSNJY
3VEEFSUP"JMFSPONJY
"JMFSPO%JõFSFOUJBMGFBUVSF
"JMFSPOUP'MBQNJY
8JOHUSBJMJOHFEHFNJY
'MBQDPOUSPMNJY
75BJMNJYGFBUVSF
4QMJUFMFWBUPSBOEBJMFSPOJODMVTJPONJY
&MFWPOPSnZJOHXJOHNJY
'VFMNJYUVSFDPOUSPMBEKVTUNFOU
"$30POMZ
5ISPUUMFDVUQPTJUJPO
"$30POMZ
5ISPUUMFDVSWF "$30POMZ
5ISPUUMF*EMFEPXOQPTJUJPO "$30POMZ
#VUUFSnZPSi$SPXwNJY
(-*%POMZ
4OBQSPMMGVODUJPO
"$30POMZ
(MJEFSNPUPSDPOUSPMGFBUVSF
(-*%POMZ
-BVODINJY
(-*%POMZ
.BKPS4VQFS4QFDJBM)JOUT "EEJUJPOBM.FOVTUIF$VTUPNBOE"EKVTU'FBUVSFT
"EKVTUNFOU.FOV
5IF4XJUDI4FMFDUJPO1SPDFTT
4FMFDUJOHBTXJUDI
5IF"EKVTUGVODUJPOTXJUDITFUVQ
"EEJUJPOBMDBNCFSBOEMBVODINPEFBEKVTUGVODUJPONFOV(-*%
)FMJDPQUFSUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUGVODUJPOTIPWFSUSJNBOENPSF
5SJNMJOL"DUJWBUJPO
$VUQPTJUJPOTFUVQ
-BVODIDVUTXJUDITFUVQ
$PNNPO.PEFM'VODUJPOTUP"$30(-*%BOE)&-*
&1"
%3&91
4VC5SJN
3FWFSTF
44QFFE
.POJUPS
1.JYT
'BJM4BGF
(ZSP
&OE1PJOU"EKVTUNFOU
%VBM3BUFTBOE&YQPOFOUJBMFYQP
SBUFT
4FSWP4VCUSJNBEKVTUNFOU
4FSWPSFWFSTJOHGVODUJPO
4FSWP4QFFEGFBUVSF
"DUJWFNPEFMDPOUSPMNPOJUPS
1SPHSBNNBCMF.JYJOH
4FSWPQPTJUJPO'BJM4BGF
(ZSPPOPõBOE4FOTJUJWJUZ"EKVTUNFOU
4FDUJPO4FWFO
.PEFM.FOV
)&-*4QFDJmD'VODUJPOT
'-5$0/% *EMFVQBOEIPME'MJHIU$POEJUJPOT
15$VSWF 1JUDIDVSWF5ISPUUMFDVSWFBEKVTUNFOU
/FFEMF
$BSCVSFUPSOFFEMFGVODUJPO
48)5)3 4XBTIQMBUFNPWFNFOUUPUISPUUMFNJY
36%5)3 5BJMSPUPSUPUISPUUMFNJY
5)0-%
5ISPUUMFIPMEGVODUJPO
4XBTI.JY 4XBTIQMBUFmOFUVOJOHNFOV
3&70.JY 3FWPMVUJPONJY
(ZSP
(ZSPGVODUJPOT
(PWFSOPS 31.HPWFSOPSBEKVTUNFOU
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4UFQTGPS"VSPSB1SPHSBNNJOH4VDDFTT
8IBUT/FX
6TJOHUIF.BOVBM
.BOZPGZPVIBWFPXOFEPSVTFEFBSMJFSNPEFM)JUFDUSBOTNJUUFST)FSFBSFTFWFOiOFXw)JUFDUSBOTNJUUFS
GFBUVSFTUIBUTFUUIF"VSPSBBQBSUGSPNBMMPUIFS)JUFDQSPEVDUT
*UJT/05SFDPNNFOEFEUIBUZPVSFBEJUDPWFSUPDPWFSVOMFTTZPVIBWFUSPVCMFGBMMJOHBTMFFQBUOJHIU
)PXFWFSUIFNBOVBMXJMMCFBmOFSFTPVSDFPOUIFNFUIPETBOEQSPHSBNNJOHEFUBJMTPGUIF"VSPSB
"TZPVVTFUIFSBEJPVTFUIJTNBOVBM
5IF"VSPSBNBOVBMJTEJWJEFEJOUPTFWFOEJTUJODUTFDUJPOT
*OUSPEVDUPSZNBUFSJBMUIBUJTNBOEBUPSZSFBEJOH5IJTJTXIFSFZPVXJMMMFBSOEFUBJMFE
JOGPSNBUJPOUIBUXJMMCFJOWBMVBCMFUPTVDDFTTGVM"VSPSBQSPHSBNNJOH
"JSQMBOF(MJEFSRVJDLTUBSUHVJEF
)FMJRVJDLTUBSUHVJEF
4ZTUFNNFOVQSPHSBNNJOHDPNNPOUPBMM"$30(-*%BOE)&-*NPEFMT
.PEFMNFOVQSPHSBNNJOHDPNNPOUP"$30(-*%BOE)&-*NPEFMT
"EEJUJPOBMNFOVTBOETXJUDITFMFDUJPOQSPDFTT
.PEFMNFOVQSPHSBNNJOHGPS"$30BOE(-*%NPEFMT
.PEFMNFOVQSPHSBNNJOHTQFDJmDUP)&-*NPEFMT
4JHOBM1SPUPDPM
:PVS"VSPSBDBOUSBOTNJUUISFFEJõFSFOUTJHOBMT.)['.21$.BOE()[
6TJOH)JUFDT"')44()[NPEVMFUPMJOLXJUI)JUFD0QUJNB"')44()[SFDFJWFST
6TFUIF41&$53"130.)[GSFRVFODZTZOUIFTJ[FSNPEVMFUPnZBOZCSBOEPG.)[SFDFJWFSPOBOZDIBOOFM
4FMFDUUIF)JUFD21$.TJHOBMPQUJPOXIFOVTJOHUIF41&$53"130NPEVMFUPVTFUIF21$.SFDFJWFSPOBOZDIBOOFM
5PVDI4DSFFO1SPHSBNNJOH
-PPLBUNFOPCVUUPOT+VTUQSFTTUIFJDPOPSXPSEPOUIFTDSFFOUPFBTJMZnPXUISPVHIUIF"VSPSBQSPHSBNNJOH
.)[4ZOUIFTJ[FS
6TFUIFOFX41&$53"130NPEVMFJOZPVS"VSPSBBOETFMFDUBOZPGUIFmGUZ.)[DIBOOFMTUISPVHIUIF"VSPSBTPGUXBSF
/PNPSFUBLJOHUIFNPEVMFJOBOEPVUPGUIFSBEJPUPDIBOHFZPVSGSFRVFODZ
8BSOJOH$BVUJPO/PUFBOE5JQ#PYFT
#BUUFSZ.BOBHFNFOU
5ISPVHIPVUUIFNBOVBMZPVXJMMTFFJNQPSUBOUJOGPSNBUJPOJOTJEFBMBCFMFECPY5BLFDBSFUPOPUFUIJTJOGPSNBUJPO
5IF"VSPSBBSSJWFTXJUIBTJYDFMM/J.)CBUUFSZBOE7PS7DIBSHFS*UEPFTIBWFUIFPQUJPOPGVTJOHBTJYDFMM/J$E
/J.)QBDLPSBDFMM-J1PCBUUFSZ6TJOHB-J1PFOUBJMTSFNPWJOHUIFCBUUFSZGSPNUIFUSBOTNJUUFSGPSDIBSHJOHXJUIBO
BQQSPQSJBUFDIBSHFS
5JQ
8BSOJOH
$BVUJPO
5JQ
(JNCBMT
'FFMUIFTJMLZTNPPUIBDUJPOPGUIFOFXGPVSCBMMCFBSJOHTVQQPSUFEHJNCBMTJOUIF"VSPSB5IFTFOFXHJNCBMTXFSF
DSFBUFEUPHJWFZPVUIFTNPPUIFTUBDUJPOEFNBOEFECZUIFIJHIFTUQFSGPSNBODFBJSDSBGU
/PUF
)FSFTBTBNQMF
*GZPVBSFVOBCMFUPBDDPNQMJTIBTVDDFTTGVMSBOHFDIFDLPGGFFU%0/05"55&.1550'-:
8BSOJOH
2VJDL4FUVQ(VJEFT
8FSFDPNNFOEUIBUZPVSFBEUIFJOUSPEVDUPSZJOGPSNBUJPOJOTFDUJPOPOFUIFOKVNQSJHIUJOUPPOFPGUIFRVJDLTUBSU
HVJEFTBOETUBSUQSPHSBNNJOH"GUFSGPMMPXJOHBMPOHXJUIUIFRVJDLTUBSUHVJEFZPVXJMMIBWFBiGFFMwGPSUIFXBZUIF
"VSPSBTQSPHSBNNJOHBSDIJUFDUVSFIBTCFFOMBJEPVU8FFODPVSBHFZPVUPTFUVQBGFXBJSDSBGUCFGPSFZPVnZUIF"VSPSB
*UXJMMCFUJNFXFMMTQFOUBOEIFMQTNPPUIZPVSQBTTBHFBMPOHUIFQSPHSBNNJOHMFBSOJOHDVSWF
4XJUDI"TTJHONFOUT
%VSJOHUIFNPEFMQSPHSBNNJOHTUFQTZPVXJMMCFBTLFEUPTFMFDUXIBUTUJDLTXJUDIPSTMJEFSDPOUSPMTUIFGFBUVSFTZPVXBOU
UPVTFXJUIZPVSNPEFM5IJTHJWFTZPVVOMJNJUFEnFYJCJMJUZUPDIPPTFUIFNPTUDPNGPSUBCMFBOEQSBDUJDBMXBZGPSZPVUPVTF
UIF"VSPSB
$IBOOFMBOE$POUSPM"TTJHONFOUT
5IF"VSPSBXJMMBVUPNBUJDBMMZTFMFDUUIFDIBOOFMBOEDPOUSPMBTTJHONFOUTCBTFEPOUIFNPEFMZPVIBWF5IFSFJTUIFPQUJPO
UPDIBOHFUIFNJGZPVXJTIBMMPXJOHZPVBXJEFSDIPJDFPGSFDFJWFSTUIBUDBOCFVTFEXJUIUIF"VSPSB
"VSPSB4PGUXBSF"SDIJUFDUVSF&YQMBJOFE
6OMJLFQSJPS)JUFDSBEJPTUIF"VSPSBGFBUVSFTiPQFOwTPGUXBSFBSDIJUFDUVSF"OZGVODUJPODBOCFDPOUSPMMFECZBMNPTUBOZ
TXJUDITMJEFSHJNCBMTUJDLPSCVUUPO5PFBTFZPVSXBZUISPVHIUIFQSPHSBNNJOHNBOZPGUIFUSBEJUJPOBMDIBOOFMDIPJDFT
BOEDPOUSPMGVODUJPOTBSFVTFECZEFGBVMUVOUJMZPVHFUUPUIFNPSFTPQIJTUJDBUFETFUVQT#ZUIFUJNFZPVHSBEVBUFUP
QSPHSBNNJOHDPNQMJDBUFENPEFMTZPVMMCFXFMMTDIPPMFEJOQSPHSBNNJOHZPVS"VSPSB
"TZPVBEENPSFGVODUJPOBMDIPJDFTUPBNPEFMTQSPHSBNNJOHZPVNBZCFDBMMFEVQPOUPUFMMUIF"VSPSBXIBUTXJUDI
ZPVXPVMEMJLFUPVTFGPSBDUJWBUJOHGVODUJPOTMJLFSFUSBDUTHZSPTEVBMBOEFYQPOFOUJBMSBUFTnJHIUDPOEJUJPOTBOENJYJOH
GVODUJPOT
5IF"VSPSBJTBQPXFSGVMDPNQVUFS"OZPOFXIPIBTVTFEBDPNQVUFSXJMMBDLOPXMFEHFUIFPOMZXBZUPSFBMMZCFDPNF
QSPmDJFOUXJUIBOZTPGUXBSFQSPHSBNJTUPVTFJU8FBU)JUFDFODPVSBHFZPVUPJOWFTUTFWFSBMIPVSTJOTFUUJOHVQWBSJPVT
BJSGSBNFTCFGPSFZPVFWFSVTFUIF"VSPSB
5BLFUIFUJNFUPGBNJMJBSJ[FZPVSTFMGXJUIUIFQSPHSBNNJOHBSDIJUFDUVSF5IFnPXPGUIFQSPHSBNNJOHXJMMMJUFSBMMZQVMM
ZPVUISPVHIUIFTFUVQQSPDFTT:PVXJMMmOEXJUIBMJUUMFQSBDUJDFUIBUXJUIJOBTIPSUUJNFZPVXJMMNBTUFSUIF"VSPSBT
DBQBCJMJUJFT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
1SPEVDU4VQQPSU
4ZTUFN$PNQPOFOU4QFDJmDBUJPOT "VSPSB1SPHSBNNJOH4VQQPSU
/PUFUIBUUIF"VSPSBJTBWBJMBCMFJOTFWFSBMEJõFSFOUTZTUFNDPOmHVSBUJPOT)FSFBSFUIFTQFDTGPSUIFNPTU
DPNNPOFRVJQNFOUBWBJMBCMFGPSUIF"VSPSB'PSNPSFJOGPSNBUJPOPOUIFTFBOEPUIFS)JUFDQSPEVDUTQFDJmDBUJPOT
WJTJUUIFXFCTJUFBUXXXIJUFDSDEDPN
8IJMFFWFSZBUUFNQUXBTNBEFCZUIF"VSPSBTEFWFMPQFSTUPNBLFUIFTPGUXBSFJOUFSGBDFFBTZBOEMPHJDBMNPTUVTFSTXJMM
SFRVJSFQSPHSBNNJOHIFMQBUTPNFQPJOU5IFSFBSFTFWFSBMiHFUIFMQwPQUJPOTBWBJMBCMFUPZPV
"VSPSB5SBOTNJUUFS
)JUFD$VTUPNFS4FSWJDF
)FMQJTBWBJMBCMFGSPNUIF)JUFDPöDFUISPVHIQIPOFTVQQPSUBOEFNBJMJORVJSJFT5IF64PöDFJTHFOFSBMMZPQFO
.POEBZUISV'SJEBZ".UP1.1455IFTFIPVSTBOEEBZTNBZWBSZCZTFBTPO&WFSZBUUFNQUJTNBEFUPBOTXFS
FWFSZJODPNJOHTFSWJDFDBMM4IPVMEZPVHFUWPJDFNBJMMFBWFZPVSOBNFBOEOVNCFSBOEBTUBõNFNCFSXJMMSFUVSO
ZPVSDBMM
)JUFD8FC4JUF
.BLFQMBOTUPWJTJUUIF)JUFDXFCTJUFPOBSFHVMBSCBTJTXXXIJUFDSDEDPNPSXXXIJUFDBVSPSBDPN*UJTGVMMPGTQFDT
BOEPUIFSJOGPSNBUJPOBCPVUUIFFOUJSF)JUFDQSPEVDUMJOFBOEPVS'"2QBHFTXJMMFWFOUVBMMZIPMEWBMVBCMFJOGPSNBUJPO
BCPVUUIF"VSPSB
5IF0O-JOF$PNNVOJUZ
0OFPGUIFCFOFmUTPGUIFFYUFOTJWF3$POMJOFDPNNVOJUZJTUIFWBTUXFBMUIPGBSDIJWFELOPXMFEHFBWBJMBCMF)JUFD
TQPOTPSTGPSVNTPONPTUPGUIFQPQVMBS3$XFCTJUFTXIFSFB)JUFDTUBõNFNCFSPSSFQSFTFOUBUJWFUSJFTUP
BOTXFSBMMNBOOFSPGQSPEVDUSFMBUFERVFTUJPOT#SJOHJOHUPHFUIFSTUSBOHFSTXJUIDPNNPOJOUFSFTUTJTQSPWJOHUPCF
POFPGUIFHSFBUFTUHJGUTPGUIFJOUFSOFU*GQBTUIJTUPSZJTBOZHVJEFUPUIFGVUVSFXFBSFDFSUBJOGPSVNTXJMMCFTUBSUFE
BCPVUUIF"VSPSBBOETFWFSBMBSFTVSFUPTUBOEPVUBTWBMVBCMFBSDIJWFTPGJOGPSNBUJPO
.PEVMBUJPO
"')44()[
.)[11.
.)[21$.
1PXFS4VQQMZ7/J.)#BUUFSZ
$VSSFOU%SBJON"
X41&$53".PEVMF
X41&$53"130'SFRVFODZ4ZOUIFTJ[FS.PEVMF
X41&$53"130'SFRVFODZ4ZOUIFTJ[FS.PEVMF
0QUJNB()[4FSJFT3FDFJWFS
3Y.PEFM
0QUJNB
0QUJNB
0QUJNB
4J[F
YYJOYYNN
YYJOYYNN
YYJOYYNN
8FJHIU
P[H
P[H
P[H
4UPDL/VNCFS
0QFSBUJOH7PMUBHF_7'SPNBSFDFJWFSCBUUFSZPSBTQFFEDPOUSPM&4$
QPXFS
_76TJOH41$GVODUJPO
$VSSFOU%SBJON"
8BSSBOUZBOE/PO8BSSBOUZ4FSWJDF
"MM)JUFDQSPEVDUTDBSSZBUXPZFBSGSPNEBUFPGQVSDIBTFXBSSBOUZBHBJOTUNBOVGBDUVSFTEFGFDUT0VSUSBJOFEBOE
QSPGFTTJPOBMTFSWJDFSFQSFTFOUBUJWFXJMMEFUFSNJOFJGUIFJUFNXJMMCFSFQBJSFEPSSFQMBDFE:PVTBZUIFZFBSPMELJE
LOPDLFEZPVS"VSPSBPõBUBCMF )JUFDIBTBOJOIPVTFTFSWJDFEFQBSUNFOUUPmYPVSQSPEVDUTRVJDLMZ
5PQSPWJEFBMMUIFOFDFTTBSZJOGPSNBUJPOXFOFFEUPBENJOJTUSBUFZPVSSFQBJSWJTJUPVSXFCTJUFBUXXXIJUFDSDEDPN
BOEEPXOMPBEUIFSFQBJSGPSNmMMJUPVUBOETFOEJOZPVSJUFNGPSSFQBJS
)JUFD4FSWJDF
1BJOF4U
1PXBZ$"
&NBJMTFSWJDF!IJUFDSDEDPN
(MPTTBSZPG5FSNT
"')44()[TJHOBM
41&$53"130.PEVMF
.)['.TJHOBMTZOUIFTJ[FSNPEVMFVTFEXJUIUIF"VSPSB
41&$53".PEVMF
)JUFD()[NPEVMFVTFEXJUIUIF"VSPSB
0QUJNB3FDFJWFS
5FMFNFUSZ
/PSNBM.PEF
)JUFD()[USBOTNJTTJPOTJHOBMDIPJDF
4DBO.PEF
)JUFD()[USBOTNJTTJPOTJHOBMDIPJDF
MJOL*%4FUUJOH
21$.
)111$JOUFSGBDF
.VMUJ*0GPSNBU
045
&91
%FMBZ
)JUFD()[3$TJHOBMQSPUPDPM"EBQUJWF'SFRVFODZ)PQQJOH4QSFBE4QFDUSVN
)JUFD()[SFDFJWFSCSBOE
%BUBTJHOBMGSPNUIFNPEFMUSBOTNJUUFEUPUIFUSBOTNJUUFS
-JOLJOHPSiCJOEJOHwB()[SFDFJWFSUPJUTNBTUFSUSBOTNJUUFS
)JUFDi1VMTF$PEF.PEVMBUFEw.)['.TJHOBMUFDIOPMPHZ
"VSPSB1$JOUFSGBDFBDDFTTPSZ
'JMFTIBSJOHUSBJOFSBOE1$JOUFSGBDFNPEF
0õTFUDVSWFGFBUVSF
&YQPOFOUJBMSBUFDVSWFGFBUVSF
'VODUJPOJOJUJBUJPOTQFFEBEKVTUNFOU
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
*DPO*EFOUJmDBUJPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4BGFUZ*OGPSNBUJPO
*DPO*EFOUJmDBUJPO
5IFNPEFMNFOVDPOUBJOTUIFNPEFMQSPHSBNNJOHGPSUIFBDUJWFNPEFM
'MZJOHNPEFMTDBOCFEBOHFSPVTJGQSPQFSTBGFUZQSFDBVUJPOTBSFOPUGPMMPXFE)FSFBSFBGFXDSJUJDBMTBGFUZ
TVHHFTUJPOTUPLFFQZPVBOEPUIFSTTBGF
.0%&-
"$30
.FOVGPSmYFEXJOHHMPXHBTBOETPNFFMFDUSJDNPEFMT
"SFZPVFYQFSJFODFE
(-*%
.FOVGPSHMJEFSTBOETPNFFMFDUSJDNPEFMT
)&-*
.FOVGPSSPUBSZXJOHBJSDSBGU
&9*5%003
'MZJOHNPEFMTJTOPUBOJOUVJUJWFQSPDFTT.PTUBDDPNQMJTIFENPEFMQJMPUTXFSFUBVHIUCZBOPUIFSNPEFMFS8FFODPVSBHF
ZPVUPTFFLIFMQEVSJOHZPVSFBSMZnJHIUFYQFSJFODFTBOEJGSFRVJSFEEVSJOHUIFCVJMEJOHBOEHFBSJOTUBMMBUJPOQSPDFTT6OMJLF
TPNFPUIFSIPCCJFTNPEFMBJSQMBOFnZJOHIBTFWPMWFEJOUPBTPDJBMFWFOU5IFSFBSFBQQSPYJNBUFMZNPEFMBJSDSBGUDMVCT
JO"NFSJDB'SJFOETIJQBOEIFMQDPVMECFSJHIUBSPVOEUIFDPSOFS"TLZPVSMPDBMIPCCZTIPQBCPVUDMVCTJOZPVSBSFB
'0-%&3
83&/$)
"%+645
"QQFBSTJOUIFVQQFSSJHIUDPSOFSUIFiHPCBDLwJDPO
5IFDVTUPNNFOV0GUFOVTFEPSiRVJDLBDDFTTwGFBUVSFGPMEFS
5IFTZTUFNNFOVDPOUBJOTNPEFMTFUVQBOEUSBOTNJUUFSGFBUVSFNFOVT
5IFBEKVTUNFOUNFOVDPOUBJOTUIFBEKVTUNFOUGFBUVSFTGPSRVJDLBDDFTT
8IFSFUP'MZ
)BWJOHFOPVHIMBOEGPSZPVSPXONPEFMBJSQPSUJTSBSF.PTUPGVTnZBUDMVCBENJOJTUSBUFENPEFMmFMET5IFMPDBMCBMMmFME
DBOCFUFNQUJOHCVUSBSFMZIBTUIFTQBDFOFFEFEBOEZPVSMJBCJMJUZJTIJHITIPVMEZPVEBNBHFQSPQFSUZPSIVSUBOJOOPDFOU
QFSTPO8FSFDPNNFOEZPVnZBUBTBODUJPOFENPEFMBJSDSBGUmFME
"*-&
"JMFSPOGPSmYFEXJOHNFOVTBOEUIFiSPMMwTXBTIJOQVUGPSIFMJT
&-&7
&MFWBUPSGPSmYFEXJOHNFOVTBOEUIFiQJUDIwTXBTIJOQVUGPSIFMJT
+PJOUIF"."
36%%
3VEEFSGPSmYFEXJOHNFOVTBOEUIFiZBXwPSUBJMSPUPSJOQVUGPSIFMJT
'3"$5*0/4
*O"NFSJDBUIF"DBEFNZPG.PEFM"FSPOBVUJDT"."
JTBOPSHBOJ[BUJPOPGNPEFMFOUIVTJBTUTUIBUQSPWJEFSFTPVSDFTBOE
JOTVSBODFUPNPEFMFST5IF"."BMTPMPCCJFTUIF(PWFSONFOUDPODFSOJOHMFHJTMBUJPOUIBUJNQBDUNPEFMFST
345o
"SSPX
$
$PNCJOBUJPOJDPO'MJHIUNPEFPQUJPOiHSPVQTwUIFnJHIUNPEFWBMVFT
4
4FQBSBUFJDPO'MJHIUNPEFPQUJPOiTFQBSBUFTwUIFnJHIUNPEFWBMVF
*/)
4&-
4FMFDUJTVTFEUPiTFMFDUwBGFBUVSFPGUIFEJTQMBZFENFOV
"$5
"DUJWFiUVSOTPOwBGVODUJPO
/6--
"69
+
3JHIUHJNCBMVQBOEEPXODPOUSPM
+
3JHIUHJNCBMTJEFUPTJEFDPOUSPM
+
-FGUHJNCBMVQBOEEPXODPOUSPM
+
-FGUHJNCBMTJEFUPTJEFDPOUSPM
5
+DPOUSPMUSJN
5
+DPOUSPMUSJN
5
+DPOUSPMUSJN
5
+DPOUSPMUSJN
-5
-FGU73TXJUDI
$5
$FOUFS73TXJUDI
35
3JHIU73TXJUDI
34
3JHIUTMJEFSDPOUSPM
-4
-FGUTMJEFSDPOUSPM
*OEJDBUFTUIFOVNCFSPGQBHFTJOUIFNFOV1SFTTUPBDDFTTUIFOFYUQBHF
0GUFOVTFE"VSPSBNFOVWBMVFJOQVUJDPOT7BMVFBEKVTUNFOUJDPOo3453FTFU
1SFTTUPDZDMFUISPVHINFOVPQUJPOT
*OIJCJUJTVTFEUPiUVSOPõwBGVODUJPO
i/PTXJUDIwTFMFDUFEUIFGVODUJPOPSGFBUVSFXJMMCFiPOwBMMUIFUJNF
"OiPQFOwDIBOOFMXJUIPVUBDPOUSPMBTTJHOFEUPJU
.VMUJ*0
'JMFTIBSJOHUSBJOFSBOE1$JOUFSGBDFNPEF
%BUB5SBO
6TFSDBOVQEPXOMPBENPEFMTFUVQEBUBUISVB1$
51VQJM
7JTJUUIFJSXFCTJUFGPSNPSFJOGPSNBUJPOXXXNPEFMBJSDSBGUPSH
"DBEFNZPG.PEFM"FSPOBVUJDT
&BTU.FNPSJBM%SJWF
.VODJF*OEJBOB
5PMM'SFF
'VOEBNFOUBM(VJEFMJOFTGPS4BGF'MZJOH
%POUnZPWFSQFPQMFPSQFSTPOBMQSPQFSUZ
.BLFTVSFZPVEPBSBOHFBOEQSFnJHIUDIFDLPOZPVSBJSDSBGU
$IFDLGPSPUIFSTnZJOHPOZPVSGSFRVFODZ/POFFEXJUI()[
,OPXZPVSCBUUFSJFTDPOEJUJPO,FFQUIFNDIBSHFE
5IFFRVJQNFOUXFVTFJOUIF3$IPCCZJTTFOTJUJWFFMFDUSPOJDHFBS)BWFSFDFJWFSTDIFDLFEBGUFSBDSBTICFGPSFVTJOH
UIFNJOBOPUIFSBJSDSBGU
6TFUIF'BJM4BGFGVODUJPOJO"')44BOE21$.NPEFUPMPXFSUIFUISPUUMFJODBTFPGBTJHOBMiMPDLPVUw
%POUnZBMPOF
"VSPSBJOQVQJMPSUSBJOJOHNPEF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"VSPSB5SBOTNJUUFS8BSOJOHT
5SBOTNJUUFS#BUUFSZ*OGPSNBUJPO
5IF"VSPSBIBTBGFXXBSOJOHBMBSNTZPVOFFEUPCFBXBSFPG
:PVS"VSPSBUSBOTNJUUFSJTTVQQMJFEXJUIBSFDIBSHFBCMFDFMM""TJ[FN"I/JDLFM.FUBM)ZESJEF/J.)
&OFMPPQCBUUFSZQBDLXJUIBOPNJOBMWPMUBHFPG7
4UBSUVQXBSOJOHT
$IBSHJOH
)JHI5ISPUUMF
5IFQSFGFSSFEDIBSHJOHNFUIPEJTUPVTFUIFTVQQMJFE$(4PWFSOJHIUXBMMDIBSHFS1MVHJUJOUPUIFQPSUBTTIPXOJOUIF
EJBHSBN/PUFUIFSFEiDIBSHJOHJOQSPDFTTMJHIUwPOUIF$(4PWFSOJHIUXBMMDIBSHFS5IJTMJHIUXJMMUVSOHSFFOXIFO
DIBSHJOHJTDPNQMFUF/PSNBMQSPDFEVSFJTUPDIBSHFPWFSOJHIUCFGPSFnZJOHUIFOFYUEBZ
*GUIFUISPUUMFJTQPTJUJPOFEBCPWFJEMF
EVSJOHUIFTZTUFNiCPPUVQUPUSBOTNJUw
QSPDFTTBXBSOJOHCFFQJOHXJMMPDDVS
BOEUIFGPMMPXJOHXBSOJOHTDSFFOXJMM
CFEJTQMBZFE
-PXFSUIFUISPUUMFUPQSPDFFE
$POEJUJPOXBSOJOHBUTUBSUVQ
*GZPVIBWFnJHIUDPOEJUJPOTBOEPUIFS
NJYJOHQSPHSBNNFEGPSUIFBDUJWFNPEFM
BOEUIFZBSFTXJUDIFEiPOwEVSJOHUIF
iCPPUVQUPUSBOTNJUwQSPDFTTBXBSOJOH
CFFQJOHXJMMPDDVSBOEUIFGPMMPXJOH
XBSOJOHTDSFFOXJMMCFEJTQMBZFE
5VSOUIFNJYFTPõUPQSPDFFE
*OnJHIUXBSOJOHT
8BSOJOH%VSJOHUIF"VSPSBhTDIBSHJOHQSPDFTTUVSOPõUIFUSBOTNJUUFSQPXFS
*GUIFUSBOTNJUUFSTIPVMETUBSUBDPOUJOVPVTCFFQJOHEVSJOHBnJHIUMBOEJNNFEJBUFMZBOEFWBMVBUFUIFDBVTFPGUIFXBSOJOH
-PXUSBOTNJUUFSCBUUFSZUPOF
8IFOUIFUSBOTNJUUFSCBUUFSZQPXFSEFTDFOETUPBDSJUJDBMMZMPXMFWFMBXBSOJOHCFFQJOHXJMMPDDVS
5IFCBUUFSZDBOCFSFNPWFEGSPNUIFSBEJPBOEDIBSHFEXJUIBiRVJDLwDIBSHFS
5IFSFDPNNFOEFEDIBSHFSBUFTIPVMECFOPNPSFUIBO"NQT
-PXBJSDSBGUCBUUFSZUPOFXIFOVTJOH
1PXFS.FUFS
*GUIFBJSDSBGUTPOCPBSECBUUFSZJTDSJUJDBMMZMPX41&$53".PEVMFXJMMTUBSUCFFQJOHEVSJOHJUTPQFSBUJPO
5IFSFBSFUXPXBZTUPSFWJFXUIFCBUUFSZWPMUBHFPOUIF"VSPSBIPNFTDSFFO"iEJSFDUWPMUBHFSFBEPVUwBOEBiQFSDFOUBHF
PGBWBJMBCMFQPXFSwHSBQIDBOCFEJTQMBZFECZUPVDIJOHUIFQPXFSJDPOPOUIFNBJONFOV
5IF-J1P0QUJPO
5IFOPNJOBMWPMUBHFPGBUXPDFMM-J1PPS-JUIJVN1PMZNFSCBUUFSZQBDLJT75IFVTFSIBTUIFPQUJPOUPQPXFSUIF"VSPSBXJUIB4
-J1PCVUBDDFQUTGVMMSFTQPOTJCJMJUZUPEPTPTBGFMZ5PVTFB-J1PUSBOTNJUUFSCBUUFSZTBGFMZZPVNVTUSFNPWFUIFCBUUFSZGSPNUIF
USBOTNJUUFSDBTFGPSDIBSHJOHBOESFJOTUBMMJUBGUFSDIBSHJOH
$BVUJPO
$
UJJ
%POPUJOTUBMMB-J1PJOUIF"VSPSBBOEUIFOUSZBOEDIBSHFJUXJUIUIFTVQQMJFE$(99PWFSOJHIUXBMMDIBSHFS
5IF$(99XBTDSFBUFEGPS/J.)DFMMTPOMZ$FSUBJONBKPSEBNBHFJTTVSFUPPDDVS
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4JHOBM.PEVMBUJPO0QUJPOT
)JUFD()[4ZTUFN4FUVQ
5IF"VSPSBPõFSTUIFPQUJPOUPVTFUIF41&$53"130.)[NPEVMFGPS.)[PQFSBUJPOPS41&$53""')44
NPEVMFGPS()[PQFSBUJPOT1MFBTFSFBEUIFGPMMPXJOHUFYUUIBUFYQMBJOTUIFJOTUBMMBUJPOBOETFUVQQSPDFTTGPS
UIFTFUXPPQUJPOT
41&$53"()[.PEVMF'FBUVSFT
41&$53"130.)[
8JUIUIF41&$53"130GSFRVFODZTZOUIFTJ[FSNPEVMFZPVDIPPTFXIBU.)[DIBOOFMZPVXBOUUPVTFGPSBOZPGUIF
UIJSUZNPEFMNFNPSJFTJOUIF"VSPSB
5IFGPMMPXJOHDPOUBJOTUIFDPNQMFUFJOTUSVDUJPOTPOIPXUPVTFUIF0QUJNB()[TFSJFTSFDFJWFSTBOE41&$53"()[
NPEVMFTFUGPSBUSPVCMFGSFF()[TJHOBM8FFODPVSBHFZPVUPSFWJFXUIJTJOGPSNBUJPOCFGPSFVTJOHUIFTFQSPEVDUT
%VBM#MVFBOE3FE4UBUVTJOEJDBUPS-&%T
*OEJDBUFTUIFTFUVQQSPDFTTDPEFTBOEVTFTUBUVT
'VODUJPO#VUUPO
41&$53"130$PNQBUJCJMJUZ
6TFEGPS-JOLJOH*%4FUUJOH
UIFNPEVMFUPBSFDFJWFSFOUFSJOHUIFQPXFSEPXONPEFGPSSBOHFDIFDLTBOEUIF/PNBM4DBO
.PEFTFUVQ
3FDFJWFS$PNQBUJCJMJUZ
8IFOVTFEJOUIF"VSPSBUIF41&$53"130XJMMnZNPEFMTVTJOHBOZCSBOEPG.)['.11.SFDFJWFSPSUIF)JUFD21$.SFDFJWFS
4FOTPS%BUB0VUQVUBOE4ZTUFN6QHSBEF$POOFDUPS1PSU
5SBOTNJUUFS$BQBCJMJUZ
5IF41&$53"130XJMMXPSLJOUIF"VSPSBUSBOTNJUUFSPOMZ"TPGUIJTXSJUJOHJUJTOPUDPNQBUJCMFXJUIBOZPUIFSDVSSFOU3$QSPEVDU
"QJOTFSWPQMVHDPOOFDUPSQPSUJTGFBUVSFEPOUIF()[NPEVMF6TJOHUIF)111$JOUFSGBDFBDDFTTPSZUIJTQPSUTFSWFTUP
GBDJMJUBUFVQHSBEJOHUIFEFWJDFTTPGUXBSFBOEEPXOMPBEJOHJOGPSNBUJPOGSPN0QUJNBBOEDIBOOFMSFDFJWFSJGVTJOHPQUJPOBM
POCPBSETFOTPSTUBUJPO
*OTUBMMBUJPOPGUIF41&$53"130
B5PJOTUBMMUIF41&$53"130NPEVMFNBLFTVSFUIFQPXFSJT0''
C'JUUIF41&$53"130JOUPUIFNPEVMFQPDLFUJOUIFCBDLPGUIF"VSPSBSBEJPDBTF
D-JOFVQUIFQJOTXJUIUIFNBUJOHDPOOFDUPSBOEHFOUMZQMVHJUJOVOUJMUIFNPEVMFJTQSPQFSMZTFBUFEJOUIFSBEJPDBTF
"EKVTUBCMF"OUFOOB
5IFBOUFOOBJTBOBEKVTUBCMFUXPQJFDFVOJUIBSEXJSFEUPUIFNPEVMF
)PXUPVTFUIF41&$53"130
5IFSFBSFTFWFSBMXBZTUPDIBOHFBNPEFMTGSFRVFODZJOUIF"VSPSB
"OUFOOB
-&%
*OBMMDBTFTTIPXOCFMPX11.PS21$.NVTUCFTFMFDUFEBTUIFSBEJPTTJHOBMNPEVMBUJPO
/PUF
"UUIFWFSZmSTUTDSFFO
CZQSFTTJOHUIFDIBOOFMJDPO
'VODUJPO#VUUPO
4FOTPS%BUB0VUQVU
4ZTUFN6QEBUF1PSU
"UUIFIPNFTDSFFOCZQSFTTJOHUIF
$)99JDPO
4UJDLFS4FBM
0QUJNB4FSJFT3FDFJWFS'FBUVSFT
"TPGUIJTXSJUJOHUIFSFBSFUISFF0QUJNB()[SFDFJWFSTUIBUBSFDPNQBUJCMFXJUIUIF41&$53"()[NPEVMF
5IF0QUJNB0QUJNBBOEUIF0QUJNBDIBOOFMQSPEVDUTBSFMPBEFEXJUIBWBSJFUZPGGVODUJPOTUIBUBSFTVSFUP
EFMJWFSBTBUJTGZJOH3$FYQFSJFODF
5FMFNFUSZ4FOTPSBOE4ZTUFN1PSU
*OUIF4ZTUFNNFOV'SFR4FMNFOV
"UISFFQJOTFSWPQMVHDPOOFDUPSQPSUJTGFBUVSFEPOUIF0QUJNBBOEDISFDFJWFST6TJOHUIF)111$JOUFSGBDFBDDFTTPSZUIJTQPSU
TFSWFTUPGBDJMJUBUFVQHSBEJOHUIFEFWJDFTTPGUXBSFBOEJOUFSGBDJOHUIFPQUJPOBMPOCPBSETFOTPSTUBUJPO
'VODUJPO#VUUPO
6TFEGPS-JOLJOH*%4FUUJOH
UIFSFDFJWFSUPBNPEVMFFOUFSJOH'BJM4BGF)PMENPEFTFUVQGVODUJPO
'PSEFUBJMFEJOTUSVDUJPOTPODIBOHJOHUIFDIBOOFMDPOTVMUQBHFUIF4ZTUFNNFOV'SFR4FMGVODUJPO
%VBM-&%4UBUVT*OEJDBUPS
*OEJDBUFTUIFTFUVQQSPDFTTDPEFTBOEVTFTUBUVT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
)JUFD()[4ZTUFN4FUVQ
)JUFD()[4ZTUFN4FUVQ
0QUJNB3FDFJWFS$POOFDUJPO%JBHSBNT
1PXFSUIF0QUJNBSFDFJWFSGVODUJPOXJUIVQUPB7NPUPSCBUUFSZ%FUBJMTBCPVUUIF41$TZTUFNDBOCFGPVOEPOQBHF
(MPXHBTPSFMFDUSJDQPXFSFEBJSDSBGUVTJOHBTFQBSBUFSFDFJWFSCBUUFSZTVQQMZ
$IBOOFM0VUQVUBOE#BUUFSZ*OQVU1PSUT
'PMMPXUIJTDPOOFDUJPOEJBHSBNXIFOVTJOHBEFEJDBUFEUP7/J.)CBUUFSZQBDLPS4-J1P*P'FCBUUFSJFT
5IFQPSUTGPSCBUUFSZQPXFSTFSWPTHZSPTBOEPUIFSBDDFTTPSJFTBSFMPDBUFEBUFBDIFOEPGUIFTUSFBNMJOFE0QUJNBSFDFJWFST
+VNQFST
7FSJGZZPVSTFSWPTBSFSBUFEGPSVTFXJUIUIFTFIJHIFSWPMUBHFCBUUFSJFTPSVTFBSFHVMBUPS
5IFKVNQFSJTJOTUBMMFEBUUIFGBDUPSZBOEJTVTFEXIFOUIFSFDFJWFSJTQPXFSFECZBOFMFDUSPOJDTQFFEDPOUSPM
BDPNNFSDJBMMZBWBJMBCMF#&$CBUUFSZFMJNJOBUPSDJSDVJU
EFEJDBUFEUP7/J.)CBUUFSZQBDLPS4-J1P*P'FCBUUFSJFT
5IFKVNQFSJTSFNPWFEXIFOUIFSFDFJWFSJTQPXFSFEVTJOHUIF41$GFBUVSFBTEFTDSJCFEJONPSFEFUBJMPOQBHF
SERVO
8BSOJOH
7FSJGZZPVSTFSWPTBSFSBUFEGPSVTFXJUIUIFTFIJHIFSWPMUBHFCBUUFSJFTPSVTFBSFHVMBUPS
OPTIMA 7
2.4GHz 7 Channel Aircraft Receiver
DATA
5IF0QUJNBTFSJFTSFDFJWFSTBSFDPNQBUJCMFXJUIUSBOTNJUUFSTVTJOHUIF)JUFD"')44()[TZTUFN4QFDUSB()[NPEVMFPS
EFEJDBUFEOPONPEVMF"')44)JUFDUSBOTNJUUFSTJOUIFGVUVSF
SPC
Telemetric ADAPTIVE
FREQUENCY HOPPING
AFHSS SPREAD
SPECTRUM
LINK
CH5
/PSNBM4DBO.PEF4FMFDUBCMF
4FMFDUCFUXFFOUXPPQFSBUJPOBMTJHOBMUZQFT4FFQBHFGPSEFUBJMT
'"*-4"'&0QUJPO
4FSWPTBOEPUIFSBDDFTTPSJFTNBZCFQSPHSBNNFEXJUIB'"*-4"'&QPJOUJOUIFFWFOUQPXFSUPUIFSFDFJWFSJTJOUFSSVQUFE
4FFQBHFGPSEFUBJMT
SERVO
Receiver
Battery
0OCPBSE3FDFJWFS#BUUFSZ8BSOJOHT
Engine
SERVO
SERVO
CH6
CH2
CH4
2.4GHz
BAT/CH7
CH1
CH3
LED
SERVO
$PNQBUJCJMJUZ
SERVO
8BSOJOH
,OPXXIFOZPVSPOCPBSECBUUFSZJTMPXXJUIEJSFDUUFMFNFUSZGFFECBDLUPZPVSUSBOTNJUUFS4FFQBHFGPSEFUBJMT
&MFDUSJDQPXFSFEBJSDSBGUXJUI&MFDUSPOJD4QFFE$POUSPM
OPTIMA 7
'VODUJPO#VUUPO
LINK
CH4
Telemetric ADAPTIVE
FREQUENCY HOPPING
AFHSS SPREAD
SPECTRUM
CH5
BEC
CH6
CH2
CH3
2.4GHz
BAT/CH7
CH1
SERVO
%VBM-&%4UBUVT*OEJDBUPS
SPC
LED
SERVO
SERVO
DATA
ESC
Power Battery
$IBOOFM0VUQVUBOE#BUUFSZ*OQVU1PSUT
5FMFNFUSZ4FOTPSBOE4ZTUFN1PSU
SERVO
SERVO
SERVO
6TFUIJTNFUIPEPOFMFDUSJDQMBOFTVTJOH&4$TQSPWJEJOHQPXFSUPUIFSFDFJWFSBOETFSWPGVODUJPOT
0QUJPOBM#&$TIPXOJOEJBHSBNJTVTFEJGUIFTFSWPQPXFSSFRVJSFNFOUTFYDFFEUIBUXIJDIUIF&4$QSPWJEFT
Motor
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FUVQBOE6TFPGUIF)JUFD()[4ZTUFN
8BSOJOH
5PUVSOUIFTZTUFNPOBOEPõVTFUIFGPMMPXJOHTFRVFODFBUBMMUJNFT
4DBO.PEFBOE/PSNBM.PEF4FMFDUJPO
5VSOJOH0O
5VSOJOH0õ
)JUFDT4QFDUSB()[NPEVMFBOE0QUJNBTFSJFTSFDFJWFSTIBWFUXPEJõFSFOUPQFSBUJPOBMNPEFTUPDIPPTFGSPN
i/PSNBMwPS4DBO.PEF
5VSOPOUIFUSBOTNJUUFSTFMFDUiUSBOTNJUwUIFOUVSOPOUIFSFDFJWFS
5VSOPõUIFSFDFJWFSUIFOUVSOPõUIFUSBOTNJUUFS
"MXBZTEPBQSFnJHIUGVODUJPODIFDL
#FGPSFUIFFOHJOFPSNPUPSJTTUBSUFEUVSOPOUIFTZTUFNBTFYQMBJOFEBCPWF5IFONBLFTVSFBMMUIFTFSWPTBOEDPOUSPMTVSGBDFTBSF
XPSLJOHQSPQFSMZ*GBOZDPOUSPMTVSGBDFJTOPUNPWJOHQSPQFSMZEPOPUnZUIFBJSDSBGUVOUJMUIFQSPCMFNJTTPMWFE
%PBDPNQMFUFSBOHFDIFDLBTEFTDSJCFEPOQBHFCFGPSFFBDInZJOHTFTTJPOUPDPOmSNUIFSBEJPTZTUFNJTXPSLJOHQSPQFSMZ
:PVS)JUFD"')44TZTUFNVTFTBDPNNVOJDBUJPOQSPUPDPMUIBUMJOLTBOECJOETUIF0QUJNBSFDFJWFSUPZPVS"VSPSBUSBOTNJUUFS0ODFUIFJS
*%JTTFUOPPUIFSUSBOTNJUUFSDBOJOUFSGFSFXJUIZPVSSFDFJWFSEVSJOHJUTPQFSBUJPO*OUIFDBTFPGNVMUJQMFNPEFMNFNPSZUSBOTNJUUFSTMJLF
UIF"VSPSBZPVDBOCJOEPSMJOLBTNBOZ0QUJNBSFDFJWFSTUPZPVSUSBOTNJUUFSBTOFDFTTBSZ
&BDITZTUFNBOENPEVMFSFDFJWFSTFUJTQBJSFEBUUIFGBDUPSZGPSZPVSDPOWFOJFODF6TFUIFGPMMPXJOH-JOLJOH*%4FUUJOH
TFRVFODFBTZPVBEE0QUJNBSFDFJWFSTJOUPPUIFSBJSDSBGUUPCFDPOUSPMMFECZZPVS"VSPSB
*%4FUVQ","CJOEJOHPSMJOLJOH
#JOEJOHXIFO5SBOTNJUUFSJTJO/PSNBM.PEF
B'PSUIF"VSPSBUVSOPOUIFUSBOTNJUUFS1SFTTBOEIPMEUIFCVUUPOPOUIFNPEVMFBOEQSFTT5SBOTNJU:FTSFE-&%XJMMnBTI
SFMFBTFUIFCVUUPO
C1SFTTBOEIPMEUIFCVUUPOPOUIFSFDFJWFSUVSOPOUIFSFDFJWFSSFE-&%JTPOTPMJESFMFBTFUIFCVUUPOPOUIFSFDFJWFS
"GUFSSFDFJWFSJTQPXFSFEVQUIFSFE-&%HMPXTTPMJEBOEUIFCMVF-&%nBTITPOUIFNPEVMF
D5VSOPõSFDFJWFS
E5VSOPõUSBOTNJUUFS
F5VSOPOUSBOTNJUUFSSFE-&%JTTPMJE
G5VSOPOSFDFJWFSSFE-&%JTTPMJEBGUFSBNPNFOUUIFNPEVMFXJMMCFFQUJNFTWFSZRVJDLMZ
H:PVTIPVMEOPXIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFMBTUIFUSBOTNJUUFSBOENPEVMFBSFMJOLFEJO/PSNBM.PEF
#JOEJOHXIFO5SBOTNJUUFSJTJO4DBO.PEF
B'PSUIF"VSPSBUVSOPOUIFUSBOTNJUUFS1SFTTBOEIPMEUIFCVUUPOPOUIFNPEVMFBOEQSFTT5SBOTNJU:FT
SFE-&%XJMMnBTISFMFBTFUIFCVUUPO
C1SFTTBOEIPMEUIFCVUUPOPOUIFSFDFJWFSUVSOPOUIFSFDFJWFSSFE-&%JTPOTPMJESFMFBTFUIFCVUUPOPOUIFSFDFJWFS
4PMJESFEBOECMVF-&%TJOEJDBUPSUIBUUIFSFDFJWFSJTMJOLFEXJUIUIFNPEVMF
D5VSOPõSFDFJWFS
E5VSOPõUSBOTNJUUFS
F5VSOPOUSBOTNJUUFSSFE-&%JTTPMJECMVF-&%JTCMJOLJOH
G5VSOPOSFDFJWFSSFE-&%JTTPMJEBGUFSBNPNFOUUIFCMVF-&%XJMMBMTPDPNFPOBOEUIFNPEVMFFNJUTPOFMPOHCFFQ
H:PVTIPVMEOPXIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFMBTUIFUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFSBSFCPVOEJO4DBO.PEF
/PUF
5IFSFBSFBWBJMBCMF()[DIBOOFMTUIBUDBOCFVTFECZZPVS)JUFD"')44TZTUFN5IFGPMMPXJOHXJMMFYQMBJO
IPX/PSNBM.PEFBOE4DBO.PEFVTFUIFDIBOOFMT
/PSNBM.PEF
3BOHF$IFDL
/PUF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
#JOEJOHNVTUCFEPOFXJUIJOGUN
PGUIFUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS
5SBOTNJUUFSBOESFDFJWFSOFFEUPCFBUMFBTUJODN
GSPNFBDIPUIFSUPCJOEJOHQSPQFSMZ
*OUIF4DBO.PEFJGUIFUSBOTNJUUFSPSSFDFJWFSIBTCFFOTIVUPõPSEJTDPOOFDUFEGPSNPSFUIBOPOFTFDPOE
CPUINPEVMFBOESFDFJWFSOFFEUPSFCPPUUVSOUIFQPXFSPõBOECBDLPO
*OUIJTNPEFUIFSFDFJWFSUSBOTNJUUFSVTFTUIFGSFRVFODJFTXIJDITFMFDUFEBUUIFUJNFJUXBTJOJUJBMMZTFUVQ
"GUFSUIFJOJUJBMTFUVQUIFFWFSZEBZTUBSUVQJTRVJDLFSJOUIF/PSNBM.PEF*OPGDBTFTUIF/PSNBM.PEFJTQSFGFSSFECZVTFST
*OUIF/PSNBMNPEFJGUIFUSBOTNJUUFSPSSFDFJWFSMPTFTQPXFSUIFOQPXFSJTSFTUPSFEUIFTZTUFNXJMMSFMJOLBOEGVODUJPOOPSNBMMZ
5IFGBDUPSZEFGBVMUTFUVQJT/PSNBM.PEF
4DBO.PEF
*O4DBO.PEFUIFSFDFJWFSUSBOTNJUUFSXJMMTDBOBMMBWBJMBCMFDIBOOFMTFWFSZUJNFZPVUVSOJUPO*UXJMMUIFODIPPTFUIFDMFBOFTU
GSFRVFODJFTUPVTF4DBO.PEFJTQSFGFSBCMFUPVTFXIFOnZJOHJOBDSPXEFE()[FOWJSPONFOU
8IJMFJO4DBO.PEFJGUIFUSBOTNJUUFSMPTFTQPXFSJUXJMMOPUSFCJOEUPUIFSFDFJWFSJGUIFSFDFJWFSMPTFTQPXFSJUXJMMUBLFMPOHFS
UPSFCJOEUIBOXIFOJO/PSNBM.PEF
*OBMMDBTFTUIF4DBO.PEFCJOEJOHGVODUJPOXJMMUBLFMPOHFSUIBOJO/PSNBM.PEFXIFOZPVCPPUVQUIFTZTUFN
$IBOHJOHGSPN/PSNBM.PEFUP4DBO.PEF
B5VSOPOUSBOTNJUUFSUIFOUIFSFDFJWFS
C"GUFSMJOLJOHBOEZPVIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFMQSFTTUIFCVUUPOPOUIFNPEVMFGPSTFDPOETZPVXJMMIFBSPOFCFFQ
GPMMPXFECZUXPCFFQTUIFOSFMFBTFUIFCVUUPO
D5IFNPEVMFXJMMOPXTXJUDIUP4DBO.PEFOPUFECZUIFSFEBOECMVF-&%BOEPOFCFFQ
E5VSOPõUIFUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS
F5VSOUIFTZTUFNCBDLPOBOEXBJUGPSUIFTZTUFNUPCPPUBOEZPVIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFMJO4DBO.PEF
$IBOHJOHGSPN4DBO.PEFUP/PSNBM.PEF
B5VSOPOUSBOTNJUUFSUIFOUIFSFDFJWFS
C"GUFSMJOLJOHBOEZPVIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFMQSFTTUIFCVUUPOPOUIFNPEVMFGPSTFDPOETZPVXJMMIFBSPOFCFFQ
GPMMPXFECZUXPCFFQTUIFOSFMFBTFUIFCVUUPO
D5IFNPEVMFXJMMOPXTXJUDIUP/PSNBM.PEFOPUFECZUIFSFE-&%BOEUXPCFFQT
E5VSOPõUIFUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS
F5VSOUIFTZTUFNCBDLPOBOEXBJUGPSUIFTZTUFNUPCPPUBOEZPVIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFMJO/PSNBM.PEF
'"*-4"'&BOE)PME.PEF
*GZPVVTFUIF'"*-4"'&GVODUJPOBOETFUJUVQQSPQFSMZTIPVMEUIFSFDFJWFSTJHOBMTPNFIPXCFJOUFSSVQUFEPS
JOUFSGFSFODFXFSFUPPDDVSUIFTFSWPTXJMMNPWFUPZPVSQSFTFU'"*-4"'&QPJOUZPVQSFWJPVTMZTUPSFEJOUIF
SFDFJWFSEVSJOHUIF'"*-4"'&TFUVQQSPDFTT
*G'"*-4"'&IBTOPUCFFOBDUJWBUFEUIFTJHOBMJTTXJUDIFEPõBGUFSUIF)0-%QFSJPEPGTFD5IJTNFBOTUIBUUIF
TFSWPTCFDPNFiTPGUwBOESFNBJOJOUIFJSMBTUDPNNBOEFEQPTJUJPOVOEFSOPMPBEUIJTNBZFRVBUFUPGVMMUISPUUMF
VOUJMBWBMJETJHOBMJTQJDLFEVQBHBJO
*OUIFJOUFSFTUTPGTBGFUZXFSFDPNNFOEUIBU'"*-4"'&TIPVMEBMXBZTCFBDUJWBUFEBOEUIF'"*-4"'&TFUUJOHT
TIPVMECFTFMFDUFETPBTUPCSJOHUIFNPEFMUPBOPODSJUJDBMTJUVBUJPOFHNPUPSJEMFFMFDUSJDNPUPS0''
DPOUSPMTVSGBDFTOFVUSBMBJSCSBLFTFYUFOEFEBFSPUPXSFMFBTFPQFOFUD
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'"*-4"'&4FUVQ
5FMFNFUSZ4ZTUFN
B4XJUDIPOUIFUSBOTNJUUFSUIFOUIFSFDFJWFSXBJUGPSUIFTZTUFNUPCPPUBOEZPVIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFM
C1SFTTBOEIPMEUIFSFDFJWFSGVODUJPOCVUUPOGPSTFDPOETSFMFBTFUIFCVUUPO"GUFSNPSFTFDPOETCPUISFEBOECMVF
-&%TCMJOLSBQJEMZ
D'SPNUIFNPNFOUZPVSFMFBTFUIFCVUUPOUIFSFDFJWFSXJMMDPVOUTFDPOETEVSJOHUIBUUJNFNPWFBMMUIFUSBOTNJUUFSTUJDLT
BOEPUIFSDPOUSPMTUPUIFEFTJSFE'"*-4"'&QPTJUJPOTFHNPUPSJEMFDPOUSPMTVSGBDFTOFVUSBM
BOEIPMEUIFNUIFSF
E"GUFSTFDPOETUIFTZTUFNXJMMTBWFUIF'"*-4"'&QPTJUJPO3FMBYBMMUIFDPOUSPMTUJDLT
F5VSOPõUIFSFDFJWFSUIFOUIFUSBOTNJUUFS
G5VSOPOUIFTZTUFNUPVTFJU'"*-4"'&JTOPXBDUJWBUFE
5FTUJOHUIF'"*-4"'&4FUUJOH
$VSSFOUMZUIFSFBSFUXPEJSFDUGFFECBDLUFMFNFUSZGVODUJPOTBWBJMBCMFJOZPVS)JUFDTZTUFN1MBOTBSFUPIBWFNBOZNPSF
EFWJDFTBWBJMBCMFJOUIFGVUVSF$IFDLUIF)JUFDXFCTJUFBUXXXIJUFDSDEDPNGPSNPSFVQUPEBUFJOGPSNBUJPO
*-PX#BUUFSZ8BSOJOH
5IFTZTUFNXJMMBVUPNBUJDBMMZSFDPHOJ[FUIFSFDFJWFSCBUUFSZWPMUBHFBNPOHBOEDFMM/J.)PS/JDBEQBDLTBOE4-J1P*P'F
CBUUFSJFTQBDLT
8IFOCBUUFSZMFWFMJTIJHIDFMM7DFMM7
5IFSFENPEVMF-&%HMPXTDPOTUBOUMZ
8IFOCBUUFSZMFWFMJTMPXDFMM7DFMM7
CMVF-&%HMPXTDPOTUBOUMZBOEUIFSFE-&%XJMMCMJOLGBTU
:PVXJMMIFBSBDPOUJOVPVTMPVECFFQGSPNUIFNPEVMFBTBMPXSFDFJWFSCBUUFSZXBSOJOH6QPOIFBSJOHUIFBMBSNXFBEWJTFZPVUP
MBOEBUPODF
B.PWFUIFTUJDLTUPQPTJUJPOTPUIFSUIBOUIF'"*-4"'&TFUUJOHTBOEUIFOTXJUDIPõUIFUSBOTNJUUFS5IFTFSWPTTIPVMEOPX
NPWFUPUIF'"*-4"'&QPTJUJPOTQSFWJPVTMZTUPSFEBGUFSUIF)0-%QFSJPETFD
IBTFMBQTFE
)PXUPUVSO'"*-4"'&0õBOESFBDUJWBUFUIF)PME.PEF
B4XJUDIPOUIFUSBOTNJUUFSUIFOUIFSFDFJWFS8BJUGPSUIFTZTUFNUPCPPUBOEZPVIBWFDPOUSPMPWFSUIFNPEFM
C1SFTTBOEIPMEUIFSFDFJWFSGVODUJPOCVUUPOGPSTFDPOETBOESFMFBTFJU"GUFSTFDPOETUIFSFEBOECMVF-&%TXJMMCMJOLSBQJEMZ
D*NNFEJBUFMZQSFTTUIFCVUUPOBOESFMFBTFJU
E'"*-4"'&.PEFJTOPXEFBDUJWBUFEBOE)0-%NPEFJTBDUJWBUFE
F5VSOUIFUSBOTNJUUFSPõUIFOUIFSFDFJWFSPõ
G5VSOUIFTZTUFNCBDLPOUPVTFJU
8BSOJOH
5IFMPXCBUUFSZWPMUBHFXBSOJOHDBOCFDVTUPNQSPHSBNNFEXJUIUIF)11
/PUF
*G'"*-4"'&JTEFBDUJWBUFEUIF'"*-4"'&QPTJUJPOTFUUJOHTBSFBMTPEFMFUFE
5IF'"*-4"'&TFUUJOHTTIPVMECFDIFDLFEFWFSZUJNFCFGPSFZPVSVOUIFFOHJOFNPUPS
4ZTUFN
)JUFDTFYDMVTJWFPQUJPOBMSFDFJWFSQPXFSTZTUFNBMMPXTZPVUPEJSFDUMZQPXFSUIFSFDFJWFSGSPNUIFNBJONPUPSQPXFSCBUUFSZPG
BOFMFDUSJDQPXFSFEBJSDSBGU6QUP7PMUTDBOCFGFEEJSFDUMZJOUPUIFSFDFJWFSUPQPXFS+6455)&3&$&*7&3'6/$5*0/*UXJMMOPU
QPXFSUIFTFSWPT"MNPTUBMMTFSWPTXJMMCVSOVQJGNPSFUIBO7PMUTBSFVTFEPWFSBTIPSUQFSJPEPGUJNF
/PUFTPNF)JUFDTFSWPTBSFSBUFEUPCFVTFEBU7PMUT:PVXJMMTUJMMOFFEUPTVQQMZQPXFSGPSZPVSTFSWPTXJUIBGPVSPS
mWFDFMM/J.)SFDFJWFSCBUUFSZDFMM-J1PBOESFHVMBUPSTFUVQPSBDPNNFSDJBMMZBWBJMBCMF#&$5IF41$TZTUFNXBTQBSUJBMMZ
DSFBUFEUPCFJOUFHSBUFEJOUPGVUVSF)JUFDUFMFNFUSZTZTUFNEFWJDFT$IFDLUIF)JUFDXFCTJUFGPSNPSFJOGPSNBUJPOPOUIFBWBJMBCJMJUZ
PGUFMFNFUSZTZTUFNTJOUIFGVUVSF
41$3FDFJWFS$POOFDUJPO%JBHSBN
3BOHF$IFDL'VODUJPO
OPTIMA 7
CH6
LINK
CH2
CH4
2.4GHz
BAT/CH7
CH1
CH3
LED
Telemetric ADAPTIVE
AFHSS
FREQUENCY HOPPING
SPREAD SPECTRUM
CH5
)PXUPVTF1PXFS%PXO
SERVO
SERVO
B1SFTTUIFCVUUPOPOUIFNPEVMFGPSTFDPOETUIFOCPUIUIFCMVFBOESFE-&%TXJMMUVSOPOXJUITJOHMFCFFQTPVOE3FMFBTFUIF
CVUUPO5IFTFDPOEDPVOUEPXOTUBSUTGSPNUIFUJNFUIFCVUUPOSFMFBTFE
C8BMLBXBZGSPNUIFTFDVSFEBJSDSBGUDBSSZJOHUIFUSBOTNJUUFSUPBEJTUBODFPGBQQSPYGFFUN
UFTUJOHUIFFõFDUJWFSBOHF
D5PFYJUUIFQPXFSEPXONPEFCFGPSFUIFTFDPOETQSFTTUIFCVUUPOBHBJOUPFTDBQF
BEC
*GZPVBSFVOBCMFUPBDDPNQMJTIBTVDDFTTGVMSBOHFDIFDLPGGFFU%0/05"55&.1550'-:
ESC
Power Battery
8BSOJOH
SERVO
SPC
SERVO
DATA
SERVO
8FJOTUFBEVTFBQPXFSEPXONPEFUPSFEVDFUIFUSBOTNJUUFSTJHOBMTUSFOHUI0ODFUIFQPXFSEPXONPEFJTBDUJWBUFEJUSVOTGPSBCPVU
TFDPOETTIPSUFOJOHUIFFõFDUJWFSBOHFGFFUN
%VSJOHUIJTQPXFSEPXONPEFUIBUZPVTIPVMEXBMLBXBZGSPNUIFTFDVSFE
BJSDSBGUDBSSZJOHUIFUSBOTNJUUFSUPBEJTUBODFPGBQQSPYNFUFSTUFTUJOHUIFFõFDUJWFSBOHF
SERVO
*UJTDSJUJDBMUIBUCFGPSFFBDInJHIUTFTTJPOZPVQFSGPSNBSBOHFDIFDLUIBUDPOmSNTUIFTJHOBMCFUXFFOUIFSFDFJWFSBOEUSBOTNJUUFSJT
BQQSPQSJBUF6OMJLFUIF'.11.PS1$.TJHOBMSBEJPT()[TZTUFNTVTFBmYFETIPSUFSTUVCCZUSBOTNJUUFSBOUFOOBTPUIFUSBEJUJPOBM
NFUIPEPGSBOHFDIFDLJOHZPVSTZTUFNCZMPXFSJOHUIFUSBOTNJUUFSBOUFOOBXJMMOPUXPSL
Motor
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"VSPSB5SBOTNJUUFS"DDFTTPSJFT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5IFSFBSFBTFWFSBMBDDFTTPSJFTBWBJMBCMFGPSZPVS"VSPSBUSBOTNJUUFS$IFDLUIF)JUFDXFCTJUFGPSJOGPSNBUJPOBTNPSF
BDDFTTPSJFTBSFBEEFEUPUIF"VSPSBBOE)JUFD()[TZTUFNQSPEVDUMJOFT
"#$%&'()TXJUDIT
++++HJNCMFT
/FDLTUSBQIPPL
-4BOE34TMJEFST
"MM%JHJUBMUSJNT555BOE5
0O0õTXJUDI
.PEVMFT
41&$53"
41&$53"130
)JUFD"')44()[4ZTUFN
.)[4ZOUIFTJ[FS 1BSU
1BSU
5SBOTNJUUFS#BUUFSZ1BDL
DFMMN"/J.)1BDL1BSU
)111$*OUFSGBDF
6TFEUPJOUFSGBDFUIF"VSPSBXJUIB1$JUXJMMPõFSBWBSJFUZPGGVODUJPOTJODMVEJOHVQEBUJOHUIF"VSPSBXJUIGVUVSF
TPGUXBSFWFSTJPOT1BSU
/FDLTUSBQ
.BOZQJMPUTQSFGFSUPVTFBOFDLTUSBQXIFOnZJOH)JUFDPõFSTPVSDPNGPSUBCMFTUSBQBOETXJWFMTOBQOFDLTUSBQGPSUIF"VSPSB
1BSU
5SBJOFS$PSE
5IF)JUFDUSBJOFSDPSETZTUFNDBOCFVTFEUPMJOLUXP)JUFDUSBOTNJUUFSTUPHFUIFSGPSnJHIUUSBJOJOHQVSQPTFT
1BSUOVNCFSJODMVEFTUIFDPNQMFUFUSBJOFSDPSEBTTFNCMZ
(ZSPT
8FSFDPNNFOEUIF)JUFD)(HZSPCVUUIF"VSPSBXBTDSFBUFEUPVTFBMNPTUBOZQPQVMBSHZSPBWBJMBCMFPOUIFNBSLFU
4UBOEBSE&DPOPNZ(ZSP1BDL)((ZSP)4(.((ZSP4FSWP5ISFF)4)#
4UPDL
4UBOEBSE.FUBM(FBS1BDL)((ZSP)4(.((ZSP4FSWP5ISFF)4.(
4UPDL
1SP)FMJ1BDL)((ZSP)4(.((ZSP4FSWP5ISFF)4.(
4UPDL
#BUUFSZ$IBSHFS
5PDIBSHFUIFTVQQMJFE/J.)USBOTNJUUFSCBUUFSZ
6TFUIF$(4CBUUFSZDIBSHFS1BSUGPS7
6TFUIF$(4CBUUFSZDIBSHFS1BSUGPS7
4FSWP*OTUBMMBUJPO8JSJOH
)JUFDPõFSTBWBSJFUZPGMJHIUBOEIFBWZEVUZTFSWPJOTUBMMBUJPOXJSJOHi:wIBSOFTTFTFYUFOTJPOTTNBMMBOEMBSHFTXJUDIIBSOFTTFT
BSFBMMBWBJMBCMFGSPNZPVSIPCCZEFBMFS
8BSOJOH
*UJTTUSPOHMZSFDPNNFOEFEUPVTF)JUFDi4w)FBWZ%VUZ)JHI$IBOOFM4XJUDI)BSOFTTXJUI
3FDFJWFS$IBSHFS$PSE4UPDL4
GPS0QUJNBTFSJFT3FDFJWFST
3FDFJWFST
)JUFD()[4ZTUFN
8IFOVTJOHUIF41&$53"()[4ZTUFN.PEVMFBOZ)JUFD0QUJNBTFSJFTSFDFJWFSDBOCFVTFE
0QUJNB1BSU 0QUJNB1BSU
0QUJNB1BSU
.)['.11.BOE)JUFD21$.3FDFJWFST
5IF41&$53"130GSFRVFODZNPEVMFBMMPXTUIFVTFPGBMMQPTJUJWFPSOFHBUJWFTIJGU.)[CBOESFDFJWFST
5IF)JUFD21$.SFDFJWFSGPSNBUJTBMTPTVQQPSUFEJOUIF"VSPSBQBSU
4FSWPT
"OZCSBOEPGNPEFSOTFSWPXJUIBNTOFVUSBMQPTJUJPODBOCFVTFEXJUIUIF"VSPSB5IJTJODMVEFTBOZQSJPSPSDVSSFOU
)JUFDNBOVGBDUVSFETFSWP
4MJEFS7PMVNFT
4JEFTMJEFSTBSFVTFEBTWBSJBCMFDPOUSPMTPOTFWFSBMPGUIFGVODUJPOTCZEFGBVMUCVUDBOCFDIBOHFEJGZPVXJTI-JLFBMMPGUIF"VSPSB
DPOUSPMTZPVDBODIPPTFBOBMNPTUJOmOJUFOVNCFSPGDPOUSPMMBZPVUT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4UJDL5FOTJPO"EKVTUNFOU
-5$5354XJUDIFT
5IFTFTXJUDIFTDBOCFVTFEBTBDIBOOFMDPOUSPMBOE
BSFVTFEBTBEKVTUNFOUDPOUSPMTGPSmOFUVOJOHNBOZ
PGUIF"VSPSBGFBUVSFT
%JHJUBM5SJNT
5IF"VSPSBGFBUVSFTEJHJUBMUSJNTPOUIFGBDFPGUIFUSBOTNJUUFSGPSUISPUUMFBOEUIFUISFFNBJODPOUSPMGVODUJPOTPGQJUDISPMMBOEZBX
t"HFOUMFQVMMUPPOFTJEFPGUIFTXJUDIXJMMDBVTFUIFDPOUSPMTVSGBDFUPNPWFPOFUSJNTUFQBOEUIFSBEJPUPiCFFQwPODF
t)PMEUIFTXJUDIPWFSUPPOFTJEFUPSBQJEMZUSJNBDPOUSPMTVSGBDF
t5IFTJ[FPGUIFUSJNTUFQDBOCFBEKVTUFEJOUIF4ZTUFNo5SJN4UFQGVODUJPONFOV
t5IFHSBQIPOUIFTDSFFOXJMMJOEJDBUFIPXNVDINPWFNFOUJTBQQMJFEUPUIFDPOUSPMTVSGBDFCZUIFUSJNGVODUJPO
t-BTUUSJNQPTJUJPOXJMMCFTBWFEJONFNPSZTIPVMEZPVTXJUDIUPBOPUIFSNPEFM
J1
4UJDL-FOHUI"EKVTUNFOU
)BOETDPNFJOBMMTJ[FTTPUPBDDPNNPEBUFFWFSZPOFXFVTFBUXPQJFDFTUJDLiUPQwUIBUDBOCFBEKVTUFEUPmUBXJEFWBSJFUZPGVTFST
t4FQBSBUFUIFUPQGSPNUIFCPUUPNQJFDFBOEBEKVTUUIFUPQQJFDFUPUIFMFOHUISFRVJSFE
t4DSFXUIFCPUUPNVQBHBJOTUUIFUPQQJFDFUPiKBNwMPDLFWFSZUIJOHJOUPQPTJUJPO
J4
M1/3
J3
M2/4
J2
t3FNPWFUIFSVCCFSQBETCZHFOUMZQVMMJOHVQBDPSOFSBOETMPXMZQVMMJOHUIFNPõ
t6TFBTNBMM1IJMMJQTIFBETDSFXESJWFSUPUVSOUIFBEKVTUNFOUTDSFXDMPDLXJTFUPJODSFBTFUIFTQSJOHUFOTJPOBOEDPVOUFSDMPDLXJTFUP
EFDSFBTFUIFUFOTJPOPGUIFTQSJOH
t'JUUIFSVCCFSHSJQQBETCBDLJOUPQMBDFXIFOmOJTIFE
$POUSPM.PEF$IBOHFT
5IF"VSPSBPõFSTVOMJNJUFEPQUJPOTXIFODVTUPNJ[JOHUIFHJNCMFDPOUSPMGVODUJPOTGPS.PEFBOEVTFST*OBEEJUJPOUIF"VSPSBBMTP
GFBUVSFTUXPNBOVBMNPEFTFUVQNFOVT5IFTFBSFBMMMPDBUFEJOUIF4ZTUFNo.PEFGVODUJPONFOV3FGFSUPQBHFGPSBEFUBJMFE
FYQMBOBUJPOPOIPXUPTFMFDUUIFNPEFZPVXJTIUPnZ
t&BTZSBUDIFUBEKVTUNFOUGPSUIFUISPUUMFPOFBDIHJNCMF
t5IFSBEJPJTGBDUPSZTFUVQGPS.PEFVTFSTJO"NFSJDB
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5IF'JSTU4DSFFO
4UJDL3BUDIFU"EKVTUNFOU
8IFOZPVmSTUUVSOPOUIF"VSPSBEFQFOEJOHPOJGUIFSBEJPJTJO()[PSUIF.)[GPSNBUUIFGPMMPXJOHTDSFFOXJMMBQQFBS
5ISPUUMFSBUDIFUUFOTJPODBOBMTPCFBEKVTUFEUPBDDPNNPEBUFEJõFSFOUnZJOHTUZMFT4PNFVTFSTQSFGFSBWFSZTUJõQPTJUJWFEFUFOUJOUIF
UISPUUMFTUJDLXIJMFIFMJVTFSTPGUFOVTFBWFSZMJHIUTPNFUJNFTTNPPUIUISPUUMFDPMMFDUJWFTUJDLiGFFMw
Acro tension adjustment screw
Heli tension adjustment screw
*O()[NPEF
5IFVQQFSMJOFIBTUIFOVNCFSBOEOBNFPG
UIFBDUJWFNPEFMPOUIFMFGU
5IF"'')4()[CBOEXJEUIZPVBSFVTJOH
BQQFBSTJOUIFVQQFSSJHIUDPSOFS
XJUIUIFTJHOBMUZQFCFMPXJUFJUIFS/03."-
PS4DBO.PEF
:PVBSFQSPNQUFEUPi1MFBTFDIFDLGSFRVFODZw
BOEBTLFEUPi5SBOTNJUwCZTFMFDUJOHUIF:FTPS
/PJDPO
*O.)[NPEF
J4
M1/3
J1
J3
M2/4
J2
Heli tension adjustment screw
Acro tension adjustment screw
5IFVQQFSMJOFIBTUIFOVNCFSBOEOBNFPG
UIFBDUJWFNPEFMPOUIFMFGU
5IFCBOEXJEUIUZQFZPVBSFVTJOHBQQFBSTJO
UIFVQQFSSJHIUDPSOFSXJUIUIFTJHOBMUZQF
CFMPXJUFJUIFS11.PS21$.
5IFDIBOOFMPGUIFBDUJWFNPEFMJTEJTQMBZFE
POUIFSJHIU1SFTTUIFGSFRVFODZOVNCFSJDPO
UPFOUFSUIF'SFRVFODZNFOV4FFQBHFGPS
EFUBJMFEJOTUSVDUJPOTPODIBOHJOHUIFGSFRVFODZ
:PVBSFQSPNQUFEUPi1MFBTFDIFDLGSFRVFODZw
BOEBTLFEUPi5SBOTNJUwCZTFMFDUJOHUIF:FTPS
/PJDPO
'JSTU4DSFFO"EEJUJPOBM.FOV
5IF.VMUJ*0QPSU
t1FFMVQUIFDPSSFDUSVCCFSEVTUDPWFSPWFSUIFUISPUUMFTUJDLUFOTJPOBEKVTUNFOUTDSFXTGPSUIFNPEFZPVBSFnZJOH
5IFSBEJPJTGBDUPSZTFUVQGPSUIFQPQVMBSNPEFDPOUSPMGPSNBU
t5IFSFBSFUXPBEKVTUNFOUTDSFXT/PUFJOUIFEJBHSBNXIJDIPOFZPVXBOUUPBEKVTU
t6TFBTNBMM1IJMMJQTIFBETDSFXESJWFSUPUVSOUIFBEKVTUNFOUTDSFXDMPDLXJTFUPJODSFBTFUIFSBUDIFUUFOTJPOBOEDPVOUFSDMPDLXJTFUP
EFDSFBTFUIFUFOTJPOPGUIFSBUDIFU
t5PTXJUDIGSPNBJSQMBOFUPIFMJPSIFMJUPBJSQMBOFUVSOUIFBQQSPQSJBUFTDSFXDPVOUFSDMPDLXJTFVOUJMUIFTUJDLNPWFNFOUJTTNPPUI
UIFOUVSOUIFPUIFSTDSFXDMPDLXJTFUPBQQMZSBUDIFUQSFTTVSFBOEBEKVTUBTOFDFTTBSZ
5IFSFJTPOFNPSFGFBUVSFPGUIFmSTUTDSFFOUPTIBSFXJUIZPVUIF"VSPSBEJTQMBZTB.VMUJ*0GPSNBUUIBUJTBDDFTTFEJOUIF
mSTUTDSFFOPGCPUIUIFBOE.)[GPSNBU
5PBDDFTTUIF.VMUJ*0QPSUTDSFFO
B1MVHJOUIFUSBJOFSDPSEPS
)111$JOUFSGBDFJOUIFiUSBJOFSwQPSU
C5VSOPOUIF"VSPSB
D1SFTTUIF.VMUJ*0QPSUJDPOUPBDDFTTUIFNFOV
E1SFTT%BUB5SBOJDPOGPSUSBOTGFSEBUBCFUXFFO
SBEJPTPSTBWFMPBEEBUBGSPNUPB1$
F1SFTT51VQJMJDPOUPTFUUIF"6303"BT
TUVEFOUNPEF
/PUF*OUIFQVQJMNPEFTPNFGVODUJPOT
XJMMCFSFTUSJDUFE
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
)PNF4DSFFO.FOV
)PNF4DSFFO.FOV
%BUB5SBO
.PEFM/BNF
4FMFDU%BUB5SBOUPUSBOTGFSNPEFMTFUVQEBUB
CFUXFFOUXP"6303"TPSUPTBWFPSMPBEEBUB
UPB1$
t%JTQMBZTUIFDVSSFOUNPEFMTOBNF
t1SFTTUPTFMFDUUIFNPEFMDIPJDFNFOV
'MJHIU$POEJUJPO
t%JTQMBZTUIFDVSSFOUnJHIUDPOEJUJPOGPSUIFBDUJWFNPEFM
t1SFTTUPBDDFTTUIFnJHIUDPOEJUJPONFOV
3BEJP"
3BEJP#
"JSDSBGU5ZQF*DPO
t8JMMCFFJUIFS"$30(-*%PS)&-*EFQFOEJOHPOBDUJWFNPEFMUZQFTFMFDUFE
t1SFTTUPBDDFTTUIF.PEFMGVODUJPONFOV
$VTUPN'PMEFS
t$POUBJOTNPEFMGVODUJPOTDPQJFEPWFSUPUIF$VTUPNGPMEFSGPSUIFBDUJWFNPEFM
t1SFTTUPTFMFDUUIF$VTUPNNFOV
4ZTUFN.FOV
t1SFTTUPBDDFTTUIF4ZTUFNGVODUJPOTNFOVGPSUIFBDUJWFNPEFM
$IBOOFM/VNCFS
t"QQFBSTXIFOUIF"VSPSBJTVTFEXJUIUIF41&$53"130NPEVMFBOE11.PS21$.JTUIFTFMFDUFENPEVMBUJPOGPSNBU
t4IPXTUIFUSBOTNJUGSFRVFODZDIBOOFMOVNCFSGPSUIFBDUJWFNPEFM
t1SFTTUPBDDFTTUIFDIBOOFMDIPJDFNFOV
51VQJM
4FMFDUJOH51VQJMGPSXBSETUIFSBEJPJOUPUIF
IPNFTDSFFOJOUIFUSBJOJOHNPEF
5IJTJTVTFEUPQMBDFBO"VSPSBJOUIF
TUVEFOUGPSNBU
5IJTGVODUJPOJTOPUVTFEXIFOUIF"VSPSBJTUPCF
VTFEJOUIFNBTUFSGPSNBU
'PSNPSFJOGPSNBUJPOPOIPXUPVTFUIF
"VSPSBUSBJOJOHTZTUFNNPEFTFFQBHF
%JHJUBM5SJN1PTJUJPO*OEJDBUPST
t4IPXTUIFQPTJUJPOPGUIFEJHJUBMUSJNTPOUIFUISPUUMFBOEUISFFNBJOnJHIUDPOUSPMTSPMMQJUDIBOEZBX
t1SFTTUPBDDFTTUIFTVCUSJNNFOV
1PXFS#BS*OEJDBUPS
t1SFTTUPTFMFDUCFUXFFOPGQPXFSMFGUPSWPMUBHFEJTQMBZT
4JHOBM.PEVMBUJPO
t8JMMTIPXUIFTJHOBMUZQFTFMFDUFEGPSUIFBDUJWFNPEFM11.21$.PS"')44
)PNF4DSFFO.FOV
.BOZPGUIFDPNNPOGVODUJPOTDBOCFTFMFDUFEGPSNBOJQVMBUJPOGSPNUIF"VSPSBIPNFTDSFFOCZQSFTTJOHUIFJSJDPO)FSFBSFUIF
EFmOJUJPOTPGUIF)PNFTDSFFOTJDPOT1MFBTFOPUFUIBUNPTUPGUIFTFGVODUJPOTBSFFYQMBJOFEJOHSFBUFSEFUBJMXJUIJOUIJTNBOVBM
"DUJWFPS*OBDUJWF5SBOTNJU*DPO
t%JTQMBZTUIFUSBOTNJUUFSTUSBOTNJUTUBUVT
t*GUIFJDPOJTEBSLUIF"VSPSBJTOPUUSBOTNJUUJOH
t*GUIFJDPOJTDMFBSXJUIMJHIUJOHCPMUTBOEUIFiPOBJSwUFYUUIF"VSPSBJTUSBOTNJUUJOH
*/5&(55JNFS
t%JTQMBZTUIFiUPUBMUJNFPOwGPSZPVS"VSPSBUSBOTNJUUFS$BOCFSFTFUJOUIF5JNFSNFOV5JNFSBOE5JNFS
t1SFTTUPBDDFTTUIFUJNFSBOENFOVT
5IF()[PQFSBUJPOIPNFTDSFFOJTBMJUUMFEJõFSFOUXJUIUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPO
3FDFJWFS#BUUFSZ1PXFS*OEJDBUPS
t%JTQMBZTSFDFJWFSTCFUUFSZMFWFM
"WBJMBCMFGPS)JUFD"')44()[TZTUFNPOMZ
.PEFM/VNCFS
t%JTQMBZTUIFDVSSFOUNPEFMNFNPSZTMPUOVNCFSUIPVHI
t1SFTTUPTFMFDUUIFNPEFMDIPJDFNFOV
4FDUJPO5XP
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
2VJDL4UBSU(VJEFUP4FUVQB4JNQMF1PXFSFE"JSQMBOFPS(MJEFS
5PIFMQZPVHFUUIFNBYJNVNCFOFmUGSPNZPVS"VSPSBXFXJMMHVJEFZPVUISPVHIBTJNQMFTFUVQPGBTUBOEBSETQPSUQMBOF
5IFPQFSBUJPOTTIPXOEVSJOHUIJTFYFSDJTFXJMMIFMQZPVMFBSONBOZPGUIFCBTJDQSPHSBNNJOHTUFQTSFRVJSFECZNPTUPGUIF"VSPSBTGFBUVSFT
"UUIFNPEFMTFMFDUJPOTDSFFOQSFTT/FX
/PUF
*GZPVBSFTFUUJOHVQBQPXFSFEPSVOQPXFSFEHMJEFSXFXJMMCFQSPHSBNNJOHZPVSQMBOFJOUPUIF"$30NFOVGPS
PVSEFNPOTUSBUJPO-BUFSZPVDBOFYQMPSFUIFGVODUJPOTGPVOEJOUIF(-*%NFOVT
3FDFJWFSDIBOOFMBTTJHONFOUTBSF
4JNQMF1PXFSFE1MBOFXJUIPOFPSUXPBJMFSPOTFSWPT
"JMFSPO
&MFWBUPS
5ISPUUMF
3VEEFS
4FDPOE"JMFSPOJGVTFE
/PUF
8FBSFQSPHSBNNJOHBOFXNPEFMJOUPUIFNPEFMNFNPSZTMPUOVNCFSUXPOPUUIFNPEFMNFNPSZTMPUPOF
'PSUIFQVSQPTFPGUIJTFYFSDJTFJUXJMMFOTVSFBGSFTINPEFMNFNPSZXJUIOPFYJTUJOHQSPHSBNNJOH
4FMFDU:FTUPDPOmSNUIFTFMFDUJPOPG
BOFXNPEFM
4JNQMFUXPDIBOOFMVOQPXFSFEHMJEFS
"JMFSPOQMVHZPVSSVEEFSPSBJMFSPOTFSWPJODI
&MFWBUPS
"GUFSJOTUBMMJOHUIFTFSWPTBOEBDDFTTPSJFTJOZPVSBJSDSBGUGPMMPXUIFTFTUFQTUPTFUVQZPVSmSTUBJSQMBOF
'PSTBGFUZSFBTPOTEVSJOHUIJTTFUVQFYFSDJTFPOBOFMFDUSJDQPXFSFEQMBOFSFNPWFUIFQSPQFMMFS
8BSOJOH
"UUIF.PEFMOBNJOHNFOV
OBNFZPVSOFXNPEFMVTJOHUIFLFZCPBSE
B1SFTT4IJGUUPTFFUIFPUIFSDIBSBDUFST
C8IFOEPOFQSFTT&OUFS
)FSFBUUSBOTNJUPQUJPOTDSFFOQSFTT/P
8FEPOPUXJTIUPUSBOTNJUZFU
5VSOPOUIFUSBOTNJUUFS
EPOPUUVSOPOUIFBJSQMBOF
5IFmSTUTDSFFOJTUIFUSBOTNJUPQUJPO
TFMFDU/P
/FYUZPVBSFESBXOJOUPUIFNPEFMUZQFTDSFFO
XIFSFXFTFMFDU"$30UIFBJSQMBOFJDPOPO
UIFMFGU
5IJTJTUIFIPNFTDSFFO
TFMFDUUIFXSFODIJDPOGPSUIF4ZTUFNNFOV
4FMFDUDIBOHFUP"$30:FTBUUIFNPEFM
UZQFDIBOHFDPOmSNBUJPOTDSFFO
/PUFUIFTZTUFNNFOVGVODUJPODIPJDFT
TFMFDU.%-4FM
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
)FSFJTUIFTDSFFOUIBUXJMMUFMMUIFUSBOTNJUUFS
XIBULJOEPGXJOHZPVSQMBOFIBT
/PUF
'VFM$POUSPM 1SFTT/P
5IFSFJTBJDPOJOUIFVQQFSSJHIUPGUIFTDSFFO5IJTNFBOTUIFSFBSFUXPQBHFTJOUIJTNFOV5PVDIUIFJDPOBOE
OPUFUIFTFDPOETDSFFOIBTFWFONPSFXJOHUZQFTFMFDUJPOT.BOZGVODUJPONFOVTXJMMIBWFNPSFUIBOPOFTDSFFOPG
PQUJPOT$IFDLGPSUIFPSGSBDUJPOJDPOBTZPVQSPHSBNZPVSQMBOFJOUPUIFSBEJP
B'PSPVSTBNQMFQMBOFZPVNVTUTFMFDUIPXNBOZTFSWPTZPVSXJOHIBTBOEXIBU
UIFZDPOUSPM4FMFDU"*-&JGZPVIBWFPOFBJMFSPOTFSWPDPOUSPMMJOHCPUIBJMFSPOT
03"*-&JGZPVSQMBOFIBTBJMFSPOTFSWPTJOUIFXJOH
C5IFOQSFTTUIF4&5JDPO
/PUF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
%FQFOEJOHPOXIBUZPVTFMFDUJOUIJTBOEGPSUIFGPMMPXJOHNFOVDIPJDFTUIFSBEJPXJMMBVUPNBUJDBMMZPQUJNJ[FUIF
GVODUJPOTGPSZPVSDIPJDFT*OPUIFSXPSETJGZPVTFMFDUBXJOHUZQFXJUIPVUnBQTUIFSFXJMMCFOPnBQGVODUJPODPOUSPM
PQUJPOTJOUIBUNPEFMNFNPSJFTQSPHSBNNJOH
0LIFSFBSFUIFDIBOOFMBTTJHONFOUTUIF
SBEJPIBTTFMFDUFEGPSZPV
5IFZTIPVMECFBQQSPQSJBUF4FMFDU:FT
5IFTFBSFUIFDPOUSPMGVODUJPOTUIFSBEJPIBT
TFMFDUFEGPSZPV5IFZTIPVMECFmOF
4FMFDUUIFCBDL&YJU
JDPOBUUIF
TDSFFOTVQQFSSJHIU
/FYUTFMFDUZPVSQMBOFTUBJMUZQF
B4FMFDU/PSNBM
C"HBJOQSFTT4&5
5IJTJTUIFNPEFMUZQFTDSFFOTIPXJOHUIF
GVODUJPOTXFTFMFDUFE4FMFDUUIFCBDL
&YJU
JDPOBUUIFTDSFFOTVQQFSSJHIU
"UUIFFOHJOFUZQFTDSFFO
B4FMFDU4JOHMF&OHJOF
C1SFTT4&5
8FBSFOPXCBDLUPUIFNPEFMTFMFDUTDSFFO
#BDLPVUPGJUXJUIUIF&YJUJDPOBUUIF
TDSFFOTVQQFSSJHIU
3FUSBDUT 1SFTT/P
#BDLUPUIFTZTUFNNFOVQBHF
BOEPOFNPSFUJNFQSFTTUIF&YJUJDPO
"JSCSBLFT 1SFTT/P
)FSFBUUIFIPNFQBHFUBLFMJUUMFCSFBL
UVSOPõUIFUSBOTNJUUFSBOEQSFQBSFZPVS
NPEFMUPCFTFUVQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
0LBSFZPVSFBEZ :PVIBWFZPVSNPEFMBMMQSFQBSFEBOESFBEZUPQSPHSBN -FUTHP
4FMFDU4VC5SJNGSPNUIFNPEFMNFOV
TFMFDU:FTUPUSBOTNJU
:PVSTFSWPDPOUSPMBSNTTIPVMECFBTDMPTFUPEFHSFFTBTQPTTJCMFBOEUIFDPOUSPMTVSGBDFTBTDMPTFUPMFWFMBTZPVDBONBLFUIFN
CZBEKVTUJOHUIFDPOUSPMMJOLBHFT4PNFUJNFTTNBMMBEKVTUNFOUNVTUCFNBEFUPiDFOUFSwUIFDPOUSPMTVSGBDFVTJOHUIFTVCUSJNGVODUJPO
B4FMFDUUIFDPOUSPMDIBOOFMUPBEKVTUCZQSFTTJOHJUTJDPO
C6TJOHUIF345oJDPOBUUIFTDSFFOTMPXFSMFGUDPSOFSBEKVTUBWBMVFBTOFDFTTBSZ
CZTFMFDUJOHUIFQMVTPSNJOVTJDPO4FMFDU345UPCSJOHUIFWBMVFCBDLUP[FSPJG
ZPVXJTI:PVTIPVMETFFUIFDPOUSPMTVSGBDFNPWJOHBTDIBOHFTBSFNBEFXJUI
UIFPSoJDPO
"UUIFIPNFQBHFMFUTTFMFDUTPNFNPEFM
GVODUJPOTCZQSFTTJOHUIFQMBOFJDPO
BUUIFMPXFSMFGUPGUIFTDSFFO
5ISPUUMF-PDL
$BVUJPO
$
UJJ
4VCUSJNJTOPUUIFQMBDFUPEPBNBKPSBEKVTUNFOU"OZTFSWPOFFEJOHNPSFUIBOQPJOUTPGNPWFNFOUTIPVMECF
BEKVTUFECZNPWJOHUIFDPOUSPMIPSOPSBEKVTUJOHUIFMJOLBHF
5IF"VSPSBGFBUVSFTBUISPUUMFMPDLGVODUJPOUIBUDBOCFBDUJWBUFEXIFOUIFUSBOTNJUUFSJTUSBOTNJUUJOHBTJHOBM
8FFODPVSBHFZPVUPBQQMZUIFUISPUUMFMPDLBTBTBGFUZQSFDBVUJPOBHBJOTUBDDJEFOUBMUISPUUMFBQQMJDBUJPO
D'PMMPXUIJTQSPDFEVSFGPSBOZDIBOOFMTSFRVJSJOHTVCUSJN
E8IFOEPOFCBDLVQUPUIF.PEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
5JQ
5JQ
/PUF
6TJOHUIFGPMMPXJOHGVODUJPOTBSFOPUNBOEBUPSZ'PSUIFQVSQPTFPGPVSRVJDLTFUVQHVJEFUVUPSJBMUIFZXJMMFYQMBJONPTUPG
UIFGVOEBNFOUBMQSPHSBNNJOHUFDIOJRVFTBWBJMBCMFJOUIF"VSPSB8FIJHIMZTVHHFTUZPVGPMMPXBMPOHXJUIQSPHSBNNJOH
UIF&1"EVBMBOEFYQPOFOUJBMSBUFGVODUJPOT%PJOHTPXJMMUFBDIZPVWBMVBCMFMFTTPOTBOEUIFCBTJDTZPVOFFEUPHFUUIF
NPTUPVUPGZPVS"VSPSB
B5VSOUIFUISPUUMFMPDLPOBOEPõGSPNUIFIPNFQBHFCZQSFTTJOHUIF.PEFMJDPOGPSUXPTFDPOET
5ISPUUMFMPDLJTDPOmSNFEXIFOUIFi5)30-PDLwJDPOJTEJTQMBZFE
4FMFDU&1"GSPNUIFNPEFMNFOV
5IFNPEFMNFOVJTPOFPGUIPTFiUXPQBHFw
TDSFFOTOPUFUIFJDPO)FSFBSFBMMUIF
GVODUJPOTUIF"VSPSBDBOBQQMZUPPVSSBUIFS
TJNQMFTFMFDUFENPEFM
/PXUVSOPOQPXFSUPZPVSNPEFM8JUIJOBNPNFOUZPVTIPVMEIBWFDPOUSPMPWFSZPVSNPEFMXJUIUIFUSBOTNJUUFS
4FMFDU3FWFSTFGSPNUIFNPEFMNFOV
B.PWFZPVSDPOUSPMTBSFBMMUIFTFSWPTHPJOHJOUIFDPSSFDUEJSFDUJPO *GOPUTFMFDUUIFDIBOOFMUPSFWFSTFUIFOQSFTTUIF3&7JDPO
C1SFTT:FTXIFOBTLFEi4VSF w
D%PUIJTVOUJMBMMTFSWPUISPXEJSFDUJPOTBSFDPSSFDU
E#BDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
&1"TUBOETGPSiFOEQPJOUBEKVTUNFOUw8JUIUIF&1"GVODUJPOZPVDBOTFUUIFTFSWPBSNUSBWFMEJTUBODFCZMFOHUIFOJOHPSMJNJUJOHIPX
GBSUIFBSNNPWFT5IJTGVODUJPODBOIFMQBWPJECJOEJOHPSEBNBHJOHUIFBJSDSBGUDPOUSPMTVSGBDFTJGTFUVQQSPQFSMZ
*OPVSFYBNQMFXFXJMMBEKVTUUIFDIBOOFMBJMFSPOTFSWP
B.PWFUIFBJMFSPODPOUSPMTUJDLBMMUIFXBZUPUIFMFGU
5IF3TIPVMECFIJHIMJHIUFE
C6TJOHUIF-45oJDPOTFUBOBQQSPQSJBUFWBMVFNPSFUIBOUPJODSFBTFUIF
USBWFMPSMFTTUIBOUPEFDSFBTFUIFTFSWPBSNUSBWFM
D/PXNPWFUIFBJMFSPOTUJDLBMMUIFXBZUPUIFSJHIUBOETFUUIFUSBWFMWBMVFGPS
UIFSJHIUTJEF
E1SFTTUIFWBMVFJDPOGPSBOZPUIFSDIBOOFMZPVXJTIUPTFUBO&1"WBMVFGPS
BOEGPMMPXTUFQTBD
F8IFOEPOFCBDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
/PXXFBSFCBDLUPUIF%3&91TDSFFO
4FMFDU%3&91GSPNUIFNPEFMNFOV
B3VOUISPVHIUIFTBNFTUFQTUPTFMFDUBEVBMSBUFGPSZPVSFMFWBUPS
8FDIBOHFUPUIFFMFWBUPSGVODUJPOCZQSFTTJOHUIFBSSPXJDPOUPUIFSJHIUPG"*-&
/PXJUTIPVMESFBE&-&7
5IJTTDSFFOIPMETUXPWBMVBCMFGVODUJPOTEVBMSBUFTBOEFYQPOFUJBMSBUFT#PUIGVODUJPOTBSFDPOUSPMMFEBUUIJTTDSFFO
6TJOHUIFEVBMSBUFGVODUJPOBMMPXTZPVUPTFMFDUBTXJUDIUIBUDBODIBOHFUIFUSBWFMSBUFTPSEJTUBODFUIFTFSWPBSNNPWFTBDPOUSPMTVSGBDF
8FXJMMmSTUEFNPOTUSBUFEVBMSBUFTUIFOTIPXZPVIPXUPQSPHSBNFYQPOFOUJBMSBUFT
"HPPEFYBNQMFJTUIBUFWFOBWFSZGBTUQMBOFNVTUUBLFPõBOEMBOEBUBSFMBUJWFMZTMPXTQFFEDPNQBSFEUPIPXGBTUJUNBZnZBUGVMM
UISPUUMF8IBUJTOFFEFEBSFUXPTFSWPBSNUSBWFMSBUFTEVBMSBUFTUIBUXFDBOQSPHSBNBOEUIFOVTFBTXJUDIUPTFMFDUCFUXFFOUIFTF
SBUFT8IFOnZJOHTMPXGVMMDPOUSPMNPWFNFOUJTOFDFTTBSZXFXJMMDBMMUIJTiIJHISBUFTwBOEJUJTXIBUZPVDVSSFOUMZIBWFTFUVQCBTFE
POUIF&1"WBMVFT
8IFOnZJOHWFSZGBTUTNBMMUJOZNPWFNFOUTPGUIFDPOUSPMTVSGBDFBSFSFRVJSFE8FXJMMDBMMUIFTNBMMNPWFNFOUTiMPXSBUFTw
4JODFXFBMSFBEZIBWFPVSIJHISBUFTTFUVQMFUTTFUBOPUIFSSBUFPSTFSWPBSNUSBWFMEJTUBODFUIBUJTTNBMMFSBOEXJMMHJWFVTTNBMM
DPOUSPMTVSGBDFNPWFNFOU5IJTiMPXSBUFwDBOCFBDUJWBUFECZTFMFDUJOHBTXJUDIXIFOZPVBSFnZJOH
'PMMPXTUFQTUPQSPHSBNB
WBMVFGPSUIFFMFWBUPSEVBMSBUF4FMFDUUIF
FMFWBUPSEVBMSBUFUPCFBDUJWFCZBTTJHOJOH
JUPOUIFTBNFTXJUDIi"wGPSUIFQVSQPTF
PGPVSEFNPOTUSBUJPO#FTVSFUPQVUUIF
FMFWBUPSWBMVFPOUIFTBNFTXJUDI
iQPTJUJPOwBTPVSBJMFSPOWBMVF
6TJOH&YQPOFOUJBM3BUFT
)FSFJTIPXUPTFUVQZPVSBJMFSPOBOEFMFWBUPSUSBWFMVTJOHUIFEVBMSBUFGVODUJPOT
B5IFmSTUDPOUSPMTVSGBDFUPDIBOHFJTUIFBJMFSPO
"*-&QPQTVQBTUIFBDUJWFGVODUJPOXIFOFOUFSJOHUIJTTDSFFO
C4FMFDUi3BUFwUPIJHIMJHIUCPUI3-5IJTBMMPXTZPVUPDIBOHFCPUITJEFTPGUIF
TFSWPTUSBWFMSBUFBUUIFTBNFUJNF
D.PWFUIFBJMFSPOTUJDLUPUIFMFGUIPMEJUUIFSFBOEQSFTTUIFoJDPOVOUJM
ZPVSFBDI
E/PXTFMFDUBTXJUDIUIBUXFDBOUISPXXIJMFnZJOHUIBUXJMMDVUUIFBJMFSPO
USBWFMEPXOUPPVSTFUUJOH
F1SFTTUIF/6--JDPOUPTFMFDUUIFTXJUDIGPSPVSEVBMSBUFGVODUJPO
/PXXFDBOBQQMZFYQPOFOUJBMSBUFTUPUIFBJMFSPOBOEFMFWBUPSDPOUSPMT
6TJOHFYQPOFOUJBMSBUFTBMMPXTZPVUPTIBQFUIFOPSNBMMZMJOJFSNPWFNFOUPGBDPOUSPMTVSGBDF0VSHPBMJTUPTPGUFOUIFNJEEMFPGUIF
TUJDLBSPVOEUIFDFOUFSQPJOUGPSUIFIJHISBUFT:PVXJMMTFFUIJTDVSWFTIBQFEPOUIFHSBQIEJTQMBZFEPOUIFTDSFFO6TJOHOFHBUJWF
FYQPWBMVFTXJMMIFMQBOZQJMPUnZTNPPUIFSPOIJHISBUFTXJUIHSFBUFSDPOUSPMPWFSUIFJSBJSDSBGU
8FXJMMBQQMZBWBMVFUPUIFFYQPTFUUJOHGPSCPUIUIFBJMFSPOBOEFMFWBUPSIJHISBUFT
"UUIFJOUFSNFEJBSZTXJUDITDSFFO
QSFTTUIF4&-JDPO
B"QQMZFYQPUPZPVSBJMFSPODPOUSPMCZTFMFDUJOHUIF"*-&DPOUSPMTVTJOHUIFDPOUSPM
TFMFDUBSSPX
C8JUIUIFTXJUDIi"wJOUIFQPTJUJPOUIBUHJWFTVTPVSIJHISBUFTFUUJOHPGUSBWFM
JOEVBMSBUFTUPVDIUIF&91JDPOUPBDUJWBUFJU
D/PXQSFTToUPBQQMZBWBMVF4FFIPXUIFDVSWFPGUIFBJMFSPOTFSWPT
NPWFNFOUDIBOHFTUPiTPGUFOwUIFDFOUFSPGUIFBJMFSPODPOUSPMTUJDLTUSBWFM
E$IBOHFUPUIFFMFWBUPSBHBJOCZQSFTTJOHUIFBSSPXUPUIFSJHIUPGUIF"*-&
F3FQFBUTUFQTUPQSPHSBNPVS&910WBMVFGPSUIFFMFWBUPSIJHISBUFT
5IJTJTBNBQPGUIF"VSPSBTXJUDIMBZPVU
:PVDBOQVUUIFBJMFSPOEVBMSBUFGVODUJPO
POBOZPGUIFTXJUDIFTTIPXO
/PXCZUISPXJOHPOFTXJUDIZPVDBOTFMFDUUPVTFEVBMSBUFTBOEIBWFFYQPPOZPVSFMFWBUPSBOEBJMFSPOT
/PUF
B-FUTTFMFDUTXJUDIi"w
C4FMFDUUIF&YJUEPPSJDPOUXJDFUPCBDLPVU
'PSNPSFBEWBODFEVTFSTEJõFSFOUFYQPBOE%3WBMVFTDBOCFBQQMJFEXJUIJOEJWJEVBMTXJUDIFTBOEPS
VOEFSNVMUJQMFnJHIUDPOEJUJPOT
:PVSQMBOFTIPVMEOPXCFSFBEZUPnZ%PBSBOHFDIFDLBOEQSFnJHIUUIFOHPIBWFGVO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO5ISFF
2VJDL4UBSU(VJEFUPTFUUJOHVQB4JNQMF)FMJ
5PIFMQZPVHFUUIFNBYJNVNCFOFmUGSPNZPVS"VSPSBXFXJMMHVJEFZPVUISPVHIBTJNQMFTFUVQPGBDPNNPODPMMFDUJWFQJUDI
$$1.IFMJ5IFPQFSBUJPOTTIPXOEVSJOHUIJTFYFSDJTFXJMMIFMQZPVMFBSONBOZPGUIFCBTJDQSPHSBNNJOHTUFQTSFRVJSFECZNPTUPG
UIF"VSPSBTGFBUVSFT
$IBOOFMBTTJHONFOUTBSF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
8FBSFQSPHSBNNJOHBOFXNPEFMJOUPUIFNPEFMNFNPSZTMPUOPUUIFNPEFMNFNPSZPOFTMPU'PSUIFQVSQPTFPG
UIJTFYFSDJTFJUXJMMFOTVSFBGSFTINPEFMNFNPSZXJUIOPFYJTUJOHQSPHSBNNJOH
/PUF
4FMFDU:FTUPDPOmSNUIFTFMFDUJPOPG
BOFXNPEFM
"JMFSPOPSiSPMMwDZDMJD
&MFWBUPSPSiQJUDIwDZDMJD
5ISPUUMF
3VEEFSPSUBJMSPUPSQJUDI
(ZSPGVODUJPO
1JUDI$PMMFDUJWF
"GUFSJOTUBMMJOHUIFTFSWPTBOEBDDFTTPSJFTJOZPVSIFMJGPMMPXUIFTFTUFQTUPTFUVQJUVQ
"UUIFNPEFMOBNJOHNFOV
OBNFZPVSOFXNPEFMVTJOHUIFLFZCPBSE
B1SFTT4IJGUUPTFFUIFPUIFSDIBSBDUFST
C8IFOEPOFQSFTT&OUFS
5VSOPOUIFUSBOTNJUUFSEPOPUUVSOPOUIF)FMJ
8BSOJOH
'PSTBGFUZSFBTPOTEVSJOHUIJTTFUVQFYFSDJTFPOBOFMFDUSJDQPXFSFEIFMJQMFBTFSFNPWFUIFCMBEFTBOEPSVOQMVHUIF
NPUPSGSPNUIFTQFFEDPOUSPM
)FSFBUUSBOTNJUPQUJPOTDSFFO
QSFTT/P8FEPOPUXJTIUPUSBOTNJUZFU
5IFmSTUTDSFFOJTUIFUSBOTNJUPQUJPO
TFMFDU/P
/FYUZPVBSFESBXOJOUPUIFNPEFMUZQF
TDSFFOXIFSFXFTFMFDU)&-*
UIFIFMJJDPOPOUIFSJHIU
5IJTJTUIFIPNFTDSFFO
TFMFDUUIFXSFODIJDPOGPSUIF4ZTUFNNFOV
4FMFDUDIBOHFUP)&-*:FTBUUIFNPEFMUZQF
DIBOHFDPOmSNBUJPOTDSFFO
/PUFUIF4ZTUFNNFOVGVODUJPODIPJDFT
TFMFDU.%-4FM
)FSFJTUIFTDSFFOUIBUXJMMUFMMUIFUSBOTNJUUFS
XIBULJOEPGTXBTIUZQFZPVSIFMJVTFT
"UUIFNPEFMTFMFDUJPOTDSFFOQSFTT/FX
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
/PUF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5IFSFJTBJDPOJOUIFVQQFSSJHIUPGUIFTDSFFO5IJTNFBOTUIFSFBSFUXPQBHFTJOUIJTNFOV5PVDIUIFJDPO
BOEOPUFUIFTFDPOETDSFFOIBTFWFONPSFTXBTIUZQFTFMFDUJPOT.BOZGVODUJPONFOVTXJMMIBWFNPSFUIBOPOF
TDSFFOPGPQUJPOT$IFDLGPSUIFJDPOBTZPVQSPHSBNZPVSIFMJJOUPUIFSBEJP
5IJTJTUIFNPEFMUZQFTDSFFOTIPXJOHUIF
GVODUJPOTZPVTFMFDUFE
CBDLPVUGPJUXJUIUIF&YJUJDPO
B'PSPVSTBNQMFIFMJZPVNVTUTFMFDUXIBUTXBTIUZQFZPVSIFMJVTFT.PTUXJMM
TFMFDUPSEFHSFF$$1.TXBTIUZQF$POTVMUZPVSIFMJNBOVBMUPmOEPVU
XIBUTXBTIUZQFZPVSIFMJVTFT5IFOQSFTTUIF4&5JDPO
%FQFOEJOHPOXIBUZPVTFMFDUJOUIJTBOEGPSUIFGPMMPXJOHDIPJDFTPGUIJTNFOVUIFSBEJPXJMMBVUPNBUJDBMMZ
PQUJNJ[FUIFGVODUJPOTGPSZPVSDIPJDFT
8FBSFOPXCBDLUPUIFNPEFMTFMFDUTDSFFO
CBDLPVUPGJUXJUIUIF&YJUJDPO
/PUF
(PWFSOPS 1SFTT/P
#BDLUPUIFTZTUFNNFOVQBHFBOE
POFNPSFUJNFQSFTTUIF&YJUJDPO
/FFEMFDPOUSPM 1SFTT/P
)FSFBUUIFIPNFQBHFUBLFMJUUMFCSFBL
UVSOPõUIFUSBOTNJUUFSBOEQSFQBSFZPVS
NPEFMUPCFTFUVQ
.JYUVSF$POUSPM 1SFTT/P
/PXUVSOPOUIFUSBOTNJUUFS
TFMFDU:FTUPUSBOTNJU
0LIFSFBSFUIFDIBOOFMBTTJHONFOUT
UIFSBEJPIBTTFMFDUFEGPSZPV
5IFZTIPVMECFBQQSPQSJBUFTFMFDU:FT
5ISPUUMF-PDL
5IJTTDSFFOMFUTZPVDIBOHFUIFDPOUSPM
GVODUJPOGPSOPXTFMFDUUIFCBDL&YJU
JDPOBUUIFTDSFFOTVQQFSSJHIUDPSOFS
5JQ
5JQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"UUIFIPNFQBHFMFUTTFMFDUTPNFNPEFM
GVODUJPOTCZQSFTTJOHUIFIFMJJDPOBUUIF
MPXFSMFGUPGUIFTDSFFO
4FMFDU4VC5SJNGSPNUIFNPEFMNFOV
(FOFSBMMZXJUIBGFXFYDFQUJPOTNPTUOPUBCMZUIFDPMMFDUJWFTFSWPJOBiOPSNBMwDVSWFBOEUIFUISPUUMFTFSWPJOBHMPXPSHBTBJSDSBGUZPVS
TFSWPDPOUSPMBSNTTIPVMECFBTDMPTFUPEFHSFFTBTQPTTJCMFBOEUIFDPOUSPMTVSGBDFTBTDMPTFUPMFWFMBTZPVDBONBLFUIFNCZ
BEKVTUJOHUIFDPOUSPMMJOLBHFT4PNFUJNFTTNBMMBEKVTUNFOUNVTUCFNBEFUPiDFOUFSwUIFDPOUSPMTVSGBDFVTJOHUIFTVCUSJNGVODUJPO
5IF.PEFMNFOVJTPOFPGUIPTFiUXPQBHFw
TDSFFOTOPUFUIFJDPO)FSFBSFBMMUIF
GVODUJPOTUIF"VSPSBDBOBQQMZUPPVSSBUIFS
TJNQMFTFMFDUFENPEFM
B4FMFDUUIFDPOUSPMDIBOOFMUPBEKVTUCZQSFTTJOHUIFBQQSPQSJBUFJDPO
C6TJOHUIF345oJDPOBUUIFTDSFFOTMPXFSSJHIUDPSOFSBEKVTUBWBMVFBTOFDFTTBSZ
CZTFMFDUJOHUIFQMVTPSNJOVTJDPO4FMFDU345UPCSJOHUIFWBMVFCBDLUP[FSPJGZPV
XJTI:PVTIPVMETFFUIFDPOUSPMTVSGBDFNPWJOHBTDIBOHFTBSFNBEFXJUIUIF
PSoJDPO
/PXUVSOPOQPXFSUPZPVSNPEFM8JUIJOBNPNFOUZPVTIPVMEIBWFDPOUSPMPWFSZPVSNPEFMXJUIUIFUSBOTNJUUFS
*GBOZPGZPVSNPEFMTDPOUSPMTCJOEBOETUBMMUIFTFSWPUVSOPõUIFNPEFMBOEDPSSFDUUIFTJUVBUJPO
5BLFUIFDPOUSPMIPSOTPõBOESFQPTJUJPOUIFNXJUIUIFNPEFMUVSOFECBDLPOUIFOBEKVTUUIFMJOLBHFBDDPSEJOHMZ
8BSOJOH
8FBSFHPJOHUPVTFUIFGPMMPXJOHGVODUJPOTUPTFUVQPVSNPEFM
3FWFSTF
5PDPSSFDUBOZTFSWPUSBWFMEJSFDUJPOJTTVFT
4VC5SJN
5PUSJNPVUBOZTNBMMDPOUSPMTVSGBDFEFnFDUJPOJTTVFT
&1"
5IJTXJMMTFUBOFOEQPJOUUPUIFTFSWPTUISPXJOCPUIEJSFDUJPOT
(ZSP
1SPHSBNUIFHZSPTFOTJUJWJUZBOEPUIFSGVODUJPOT
1JUDI$VSWF
'JOFUVOFUIFDPMMFDUJWFDVSWFGPSUIFCFTUQFSGPSNBODF
5ISPUUMF$VSWF
'JOFUVOFUIFUISPUUMFDVSWFGPSUIFCFTUQFSGPSNBODF
%3&91
4FUBEVBMSBUFBOEPSFYQPOFOUJBMGVODUJPO
4VSFUIFSFBSFNBOZNPSFGVODUJPOTZPVNBZXJTIUPUSZCVUGPSPVSFYBNQMFQMFBTFGPMMPXBMPOHBOEEPUIFPOFTXF
TVHHFTUGPSZPVSmSTUNPEFMTFUVQ
BEKVTUFECZNPWJOHUIFDPOUSPMIPSOPSBEKVTUJOHUIFMJOLBHF
$BVUJPO
$
UJJ
D'PMMPXUIJTQSPDFEVSFGPSBOZDIBOOFMTSFRVJSJOHTVCUSJN
E8IFOEPOFCBDLVQUPUIF.PEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
4FMFDU&1"GSPNUIFNPEFMNFOV
&1"TUBOETGPSiFOEQPJOUBEKVTUNFOUw8JUIUIF&1"GVODUJPOZPVDBOTFUUIFTFSWPBSNUSBWFMEJTUBODFCZMFOHUIFOJOHPSMJNJUJOH
IPXGBSUIFBSNNPWFT5IJTGVODUJPODBOIFMQBWPJECJOEJOHPSEBNBHJOHZPVSIFMJDPOUSPMTVSGBDFTJGTFUVQQSPQFSMZ
/PUF
*OPVSFYBNQMFXFXJMMBEKVTUUIFDIBOOFMTJYQJUDIGVODUJPOUPIFMQZPVTFUVQZPVSDPMMFDUJWFFOEQPJOUT
4FMFDU3FWFSTFGSPNUIFNPEFMNFOV
8BSOJOH
B.PWFZPVSDPOUSPMTBSFBMMUIFTFSWPTHPJOHJOUIFDPSSFDUEJSFDUJPO *GOPU
TFMFDUUIFDIBOOFMUPSFWFSTFUIFOQSFTTUIF3&7JDPO
C1SFTT:FTXIFOBTLFEi4VSF w
D%PUIJTVOUJMBMMTFSWPUISPXTBSFDPSSFDU
E#BDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
8IFONBLJOHUIFGPMMPXJOHGVOEBNFOUBMBEKVTUNFOUTUIFCMBEFTTIPVMECFPOUIFIFMJBOEBQJUDIBEKVTUNFOUEFWJDF
TIPXJOHUIFEFHSFFTPGCMBEFQJUDITIPVMECFVTFEUPTFUUIFDPMMFDUJWFFOEQPJOUTDPSSFDUMZBDDPSEJOHUPUIFIFMJ
NBOVGBDUVSFSTTQFDT#FTVSFUPEJTDPOOFDUUIFNPUPSPOFMFDUSJDIFMJTUPBWPJEJOKVSZ
B1SFTTUIFJDPOUPBDDFTTQBHFUXPPGUIF&1"BEKVTUNFOUNFOV
C.PWFUIFUISPUUMFVQBOEEPXOUPTFFUIFIJHIMJHIUFE)BOE-WBMVFDIBOHF
8JUIUIFTUJDLBUGVMMUISPUUMFBMMUIFVQ
XFXBOUGVMMVQ
DPMMFDUJWFNPWFNFOU
5IF)TIPVMECFIJHIMJHIUFE
*UJTBUUIJTQPJOUJUNBZCFDPNFDMFBSUIBUZPVSDPMMFDUJWFMJOLBHFTNBZOFFEUPCFQIZTJDBMMZBEKVTUFEUPBDIJFWFUIF
IFMJNBOVGBDUVSFSTOFHBUJWFBOEQPTJUJWFCMBEFQJUDITQFDJmDBUJPOT
$BVUJPO
$
UJJ
D6TJOHUIF345oJDPOTFUBOBQQSPQSJBUFWBMVFNPSFUIBOUPJODSFBTFUIF
USBWFMPSMFTTUIBOUPEFDSFBTFUIFTFSWPBSNUSBWFM
E/PXNPWFUIFUISPUUMFTUJDLBMMUIFXBZEPXOUPUIFMPXUISPUUMFMPXDPMMFDUJWF
QPJOUBOETFUUIFWBMVFGPSMPXDPMMFDUJWF
F3FQFBUUIFTFTUFQTGPSBMMUIFDIBOOFMTZPVXJTIUPTFUBO&1"WBMVFGPS
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5JQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"UUIFJOUFSNFEJBSZTXJUDITDSFFO
QSFTTUIF4&-JDPO
&1"JTBIBOEZGVODUJPOUPBEKVTUUIFIJHIBOEMPXUISPUUMFMJOLBHFQPJOUTPOHMPXIFMJT
5JQ
G8IFOEPOFCBDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
(ZSP'VODUJPOT
#FDBVTFUIFSFBSFTPNBOZUZQFTPGHZSPTBOEHZSPGVODUJPOTXFNVTUSFGFSZPVUPUIFDPNQMFUFEFTDSJQUJPOPGUIF"VSPSBTIFMJHZSP
GVODUJPOBMJUZPOQBHF$PNFCBDLIFSFXIFOZPVBSFEPOFXJUIUIFHZSPGVODUJPO
1JUDI$VSWFBOE5ISPUUMF$VSWF"EKVTUNFOUT
0LTFUUJOHQJUDIBOEUISPUUMFDVSWFQPJOUTUPNBYJNJ[FZPVSIFMJTQFSGPSNBODFDBOCFBMFOHUIZQSPDFTTSFRVJSJOHUJNF
QBUJFODFBOETPNFFYQFSJFODF
5IJTJTBNBQPGUIF"VSPSBTXJUDIMBZPVU
:PVDBOQVUUIF"*-&FYQPTFMFDUTXJUDI
POBOZPGUIFTXJUDIFTTIPXO
UIFOQSFTT&YJUJDPO
5IFHPPEOFXTJTBQSFTFUMJOJFSDVSWFJTBMSFBEZQSPHSBNNFEJOUPUIFSBEJPBOEZPVNBZOPUOFFEUPBEKVTUUIFDVSWFTUPnZZPVS
IFMJTVDDFTTGVMMZ
*GZPVOFFEPSXBOUUPBEKVTUFJUIFSUIFQJUDIPSUISPUUMFDVSWFXFEJSFDUZPVOPXUPQBHFTUISPVHIUPMFBSOIPXUP
NBOJQVMBUFUIFTFDVSWFT
B-FUTTFMFDUTXJUDIi"w
C4FMFDUUIF&YJUJDPOUXJDFUPCBDLPVU
#BDLBUUIF%3&91TDSFFO
4FMFDUUIF%3&91GSPNUIFNPEFMNFOV
B$IBOHFUPUIFFMFWBUPSPSiQJUDIwDZDMJDTFSWPCZQSFTTJOHUIFBSSPXUPUIFSJHIUPG"*-&
C/PXQSPHSBNPVS&910WBMVFGPSUIFFMFWBUPSPSiQJUDIwDZDMJD
D1SFTTUIF/6--JDPOUPTFMFDUUIFTXJUDIGPSPVSEVBMSBUFGVODUJPO
E3FQFBUTUFQTBOEUPQMBDFUIFGVODUJPOTFMFDUPOTXJUDI"
.BLFTVSFZPVSTXJUDIQPTJUJPOJTDPSSFDUCFGPSFFOUFSJOHBSBUFWBMVF
5IJTTDSFFOIPMETCPUIUIFEVBMSBUFTBOEFYQPOFUJBMSBUFNFOVT
6TJOH&YQPOFOUJBM3BUFT
6TJOHFYQPOFOUJBMSBUFTBMMPXTZPVUPTIBQFUIFOPSNBMMZMJOJFSNPWFNFOUPGBDPOUSPMTVSGBDF0VSHPBMJTUPTPGUFOUIFNJEEMFPGUIF
TUJDLBSPVOEUIFDFOUFSQPJOUPGUIFDZDMJDZPVSBJMFSPOPSiSPMMwBOEFMFWBUPSPSiQJUDIwGVODUJPOT:PVXJMMTFFUIJTDVSWFTIBQFEPOUIF
HSBQIEJTQMBZFEPOUIFTDSFFO6TJOHOFHBUJWFFYQPWBMVFTXJMMIFMQBOZQJMPUnZTNPPUIFSXJUIHSFBUFSDPOUSPMPWFSUIFJSBJSDSBGU
8IBUZPVTIPVMEIBWFJTUIFBCJMJUZUPTFMFDUGVMMDZDMJDFYQPPOPSPõXJUIUIF"TXJUDI
'PSNPSFBEWBODFEVTFSTEJõFSFOUFYQPBOE%3WBMVFTDBOCFBQQMJFEVOEFSEJõFSFOUnJHIUDPOEJUJPOT
/PUF
:PVSIFMJTIPVMEOPXCFSFBEZUPnZ%PBSBOHFDIFDLBOEQSFnJHIUUIFOHPIBWFGVO
5IJTJTUIFFOEPGUIFIFMJRVJDLTFUVQHVJEF*UXJMMOPUCFUIFFOEPGZPVS"VSPSBIFMJQSPHSBNNJOHFEVDBUJPO8IBUZPVLOPXJT
UIFCBSFNJOJNVNPGUIF"VSPSBIFMJQSPHSBNNJOHKVTUFOPVHIUPHFUZPVJOUIFBJS8FTVHHFTUZPVTUVEZUIFGPMMPXJOH
B5PVDIUIF&91JDPOUPBDUJWBUFJU
1JUDIBOEUISPUUMFDVSWFT
5ISPUUMF)PME
'MJHIU$POEJUJPOTGPS*EMF6QNPEFT
'BJM4BGF
1BHF_
1BHF
1BHF
1BHFGPSBOEQBHFGPS21$.
C/PXQSFTToUPBQQMZBWBMVF4FFIPXUIFDVSWFPGUIFBJMFSPOPSiSPMMwDZDMJD
TFSWPTNPWFNFOUDIBOHFTUPiTPGUFOwUIFDFOUFSPGUIFBJMFSPODPOUSPMTUJDLTUSBWFM
D1SFTTUIF/6--JDPOUPTFMFDUUIFTXJUDIGPSPVSSPMMDZDMJDFYQPSBUFGVODUJPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO'PVS
4ZTUFN.FOV
4ZTUFN.FOV
5IFSFBSFUXPQSJNBSZNFOVTJOUIF"VSPSBQSPHSBNNJOH5IF4ZTUFNGVODUJPONFOVBOEUIF.PEFMGVODUJPONFOV
5IFmSTUXFXJMMFYQMPSFJTUIF4ZTUFNNFOV
5JQ
5JQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
*GZPVIBWFOPUBMSFBEZQSPHSBNNFEBNPEFMXJUIUIFQSFDFEJOHRVJDLTUBSUHVJEF
XFFODPVSBHFZPVUPEPTPCFGPSFUBDLMJOHUIF4ZTUFNBOE.PEFMQSPHSBNNJOHTFDUJPOTPGUIFNBOVBM
5IFTFBSFBMMUIFGFBUVSFTPGUIFTZTUFNNFOV
BTTPDJBUFEXJUIUIFBDUJWFNPEFM'VMM
FYQMBOBUJPOTPGUIFJSGVODUJPODBOCFGPVOEJO
UIFGPMMPXJOHUFYU
5IFGPMMPXJOHGFBUVSFTBSFEFTDSJCFEJOUIFTZTUFNNFOV
%FQFOEJOHPOUIFTJHOBMNPEVMBUJPOJTCFJOHVTFEUIFIPNFTDSFFOXJMMIBWFTMJHIUMZEJõFSFOUGVODUJPOT
/PUF
.PEFM4FMFDUNFOV
.%-5ZQF
5JNFS
.PEVMBUJPO
5SJN4UFQ
5SBJOFS
1PXFS
.0%&
*OGP
$IBOOFM
'SFR4FM
4FOTPS
'BJM4BGF
$SFBUFBOFXNPEFM
$PQZPOFNPEFMTEBUBJOUPBOFXNPEFMNFNPSZTMPU
3FTFUUIFNPEFMNFNPSZUPGBDUPSZEFGBVMUTFUUJOHT
3FOBNFBNPEFM
.PEFMUZQFNFOV"$30(-*%PS)&-*
.FOVGPS5JNFSBOEUIF*OUFHSBMUJNFS
4FMFDUEFTJSFENPEVMBUJPOUZQF'.PS21$.
4J[FBEKVTUNFOUNFOVGPSUIFUSJNTUFQT
5SBJOFSPQUJPONFOV
5SBOTNJUUFSQPXFSBEKVTUNFOUNFOV
4UJDLNPEFPQUJPONFOV
5SBOTNJUUFS*%JOGPSNBUJPO
.PEFMDPOUSPMDIBOOFMBTTJHONFOUNFOV
4FMFDUUIFBDUJWFNPEFMTUSBOTNJUDIBOOFMXIJMFJO11.BOE21$.POMZ
5FMFNFUSZNFOVBQQFBSJOHXIJMFJO()[NPEFPOMZ
"QQFBSTJO21$.NPEFPOMZ6TFEUPTFUVQ21$.GBJMTBGFGFBUVSF
.PEFM4FMFDU.FOV
'SPNUIF.%-4FMNFOVZPVDBO
$SFBUFBOFXNPEFM
4FMFDUBOFYJTUJOHNPEFMUPVTF
$PQZPOFNPEFMTEBUBJOUPBGSFTI
NPEFMNFNPSZTMPU
3FTFUUIFNPEFMNFNPSZUPGBDUPSZ
EFGBVMUTFUUJOHT
3FOBNFBNPEFM
$SFBUFBOFXNPEFM
5IJTGVODUJPOJTPOFPGUIFMPOHFTUUPFYQMBJOBOEBMTPPOFPGUIFNPTUFYDJUJOHUPQFSGPSNBTUIJTNFOVQSPWJEFTUIFiCBTFwGPSBMMGVUVSF
QSPHSBNNJOHGPSUIFTFMFDUFENPEFM
#FDBVTFUIJTNFOVCSBODIFTPVUJOTPNBOZEJSFDUJPOTEFQFOEJOHPOUIFBJSGSBNFDIPJDFTZPVXJMMTFMFDUGPSZPVSNPEFMXFXBOUUPQSJOU
JUKVTUPODF1MFBTFSFBEBOEGPMMPXUIF2VJDL4FUVQHVJEFGPSFJUIFSIFMJPSBJSQMBOFHMJEFSBOEGPMMPXUIFEJSFDUJPOTUIFSF"GUFSZPVIBWF
EPOFUIJTPODFUIFNFOVXJMMCFiMBJEPVUwJOGSPOUPGZPVJOBXBZTPUIBUJUJTBMNPTUJNQPTTJCMFUPNBLFBNJTUBLF
5PSFGFSFODFUIFEJõFSFOUBJSGSBNFDIPJDFTTFFUIF.PEFM5ZQFNFOVEFTDSJQUJPOPOQBHF
B6TFUIFTDSPMMCBSUPmOEUIFNPEFMZPVXJTIUPMPBEBOEQSFTTUIFNPEFMOBNF
C1SFTT4FMFDU
:PVBSFBTLFEJGZPVXJTIUIFSBEJPUP
USBOTNJUBTJHOBMQSFTT/PGPSOPX
5JQ
5JQ
*GZPVXBOUUPUSBOTNJUBUBOZQPJOUJOUIFQSPHSBNNJOHQSPDFTTUVSOPõUIFUSBOTNJUUFSBOEUIFOUVSOJUCBDLPO
ZPVXJMMCFBTLFEJOUIFmSTUTDSFFOJGZPVXJTIUPUSBOTNJUUIFOQSFTT:FT
D:PVBSFBTLFEUPPLUIFDIBOHFCZQSFTTJOH
:FTPS/PQSFTT:FT
E:PVBSFBTLFEUPDPOmSNUIFUSBOTNJUDIBOOFM
PO.)[5IJTTDSFFOXJMMOPUBQQFBSJGJT
VTFE4DSFFOOPUTIPXO
5PBDDFTTUIFTZTUFNNFOVGSPNUIF
IPNFTDSFFOTFMFDUUIFXSFODIJDPO
F/FYUXIFOEJSFDUFEUPUIFUSBOTNJU:FT/P
TDSFFOQSFTT/P8FEPOUOFFEUPUSBOTNJUZFU
/PXXFBSFCBDLUPUIFIPNFTDSFFO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
.PEFM4FMFDU.FOV
.PEFMUZQF.FOV
$PQZPOFNPEFMTEBUBJOUPBOFXNPEFMNFNPSZTMPU
5IFNPEFMUZQFTDSFFOEFmOFTUIFGFBUVSFTPGUIFBDUJWFNPEFM5IFTFBSFUIFGFBUVSFTXFUPMEUIFSBEJPPVSNPEFMIBE
EVSJOHUIFiDSFBUFBOFXNPEFMwQSPDFTTQMVTBMMUIFEFGBVMUGFBUVSFT)FSFXFEFmOFBMMUIFDIPJDFTZPVIBWFXIJMF
TFUUJOHVQZPVSBJSDSBGUJOUIF"VSPSB
B'SPNUIF4ZTUFNNFOVTFMFDU.%-4FM
C4FMFDUUIFNPEFMZPVXJTIUPDPQZGSPNUIFMJTUPGNPEFMTPOUIFMFGUTFMFDU$PQZ
D1SFTT/FX
5IFSFBSFUISFFUZQFTPGBJSDSBGUiNPEFMUZQFwNFOVT
F:PVBSFBTLFEJGZPVXJTIUIFTFMFDUFENPEFMUPCFDPQJFEUPUIFOFYUGSFFNPEFMNFNPSZTMPU
1SFTT:FT/PUFUIFOFYUNFNPSZTMPUIBTUIFTBNFOBNFBOEQSPHSBNNJOHBTUIFTFMFDUFENPEFM
:PVNBZXBOUUPDIBOHFUIFNPEFMOBNFVTJOHTUFQUIFNPEFMiSFOBNFwGFBUVSFJOUIJTTFDUJPO
G1SFTTUIF&YJUXIFOZPVBSFEPOF
"$30
'PSBMMmYFEXJOHHMPXHBTBOETPNFFMFDUSJDQPXFSFENPEFMT
(-*%
'PSBMMQVSFHMJEFSTBOETPNFFMFDUSJDQPXFSFEBJSGSBNFT
)&-*
"MMIFMJDPQUFSTXJMMVTFUIF)&-*NFOV
8FXJMMmSTUEFmOF"$30
.PEFM5ZQF"$30.FOV1SPHSBNNJOH
B'SPNUIF4ZTUFNNFOVTFMFDU.%-5ZQF
C1SFTTUIF.PEFMJDPOPOUIFMFGU
3FTFUUIFBDUJWFNPEFMNFNPSZTMPUUPGBDUPSZEFGBVMUTFUUJOHT
B'SPNUIFTZTUFNNFOVTFMFDU.%-4FM
C4FMFDUUIFNPEFMZPVXJTIUPEFMFUFGSPNUIFMJTUPGNPEFMTPOUIFMFGU
D1SFTT%FMFUF
E1SFTT:FTUPDPOmSNUIFEFMFUJPOPGUIF
BDUJWFNPEFMTQSPHSBNNJOH
D4FMFDU"$30
E$POmSNUIFDIBOHFUP"$30QSFTT:FT
F/PXXFBSFCBDLBUUIFNPEFMTFMFDUNFOVQSFTTUIF&YJUUPFOUFSUIFTZTUFNNFOV
:PVDBOUEFMFUFUIFBDUJWFNPEFM
/PUF
F5IFSFBSFUXPTDSFFOTPGXJOHUZQFDIPJDFT1SFTTUIFJDPOUPTFFUIFTFDPOETDSFFOPGXJOHUZQFT
G5IFXJOHUZQFNFOVDPOUBJOTUIFTFDIPJDFT4FMFDUUIFDIPJDFGPSZPVSBJSGSBNFBOEQSFTT4&5
3FOBNFBNPEFM
B'SPNUIFTZTUFNNFOVTFMFDU.%-4FM
C4FMFDUUIFNPEFMZPVXJTIUPSFOBNFGSPNUIF
MJTUPGNPEFMTPOUIFMFGU
D3FOBNFJUVTJOHUIFLFZCPBSETDSFFO
XIFOEPOFQSFTT&OUFS
E/PXCBDLBUUIFNPEFMTFMFDUTDSFFO
QSFTTUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFTZTUFNNFOV
H4FMFDUZPVSBJSGSBNFUBJMUZQFJDPO
H4FMFDUZPVSnZJOHXJOHUBJMUZQFJDPO
I1SFTT4&5
I1SFTT4&5
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
.PEFMUZQF.FOV
.PEFMUZQF.FOV
J4FMFDUUIF4JOHMFPS%VBMFOHJOFJDPO
K1SFTT4&5
5IJTJTUIFNPEFMUZQFNFOVGPSNPTUHMJEFSTBOETPNFFMFDUSJDBJSQMBOFBQQMJDBUJPOT
.PEFM5ZQF(-*%.FOV1SPHSBNNJOH
B'SPNUIF4ZTUFNNFOVTFMFDU.%-5ZQF
C1SFTTUIF.PEFMJDPOPOUIFMFGU
L%PFTZPVSNPEFMIBWFSFUSBDUT 1SFTT:FTPS/P
D4FMFDU(-*%
E$POmSNUIFDIBOHFUP(-*%QSFTT:FT
/PUF
*GZPVTFMFDU:FTUPUIFSFUSBDURVFTUJPOi(FBSwXJMMCFBTTPDJBUFEXJUIBDIBOOFMTIPXOJOUIFDIBOOFMGVODUJPONFOV
EFTDSJCFEJOEFUBJMPOQBHFBOETIPXOUPZPVMBUFSJOUIJTQSPDFTTJOTUFQO:PVXJMMIBWFUPBTTPDJBUFBDPOUSPMPS
TXJUDIUPUIFi(FBSwGVODUJPO5IFNFUIPEUPEPUIJTJTGPVOEJOUIFDIBOOFMGVODUJPONFOVPOQBHF
M%PFTZPVSNPEFMIBWFBJSCSBLFT 1SFTT:FTPS/P
F5IFSFBSFUXPTDSFFOTPGXJOHUZQFDIPJDFT1SFTTUIFJDPOUPTFFUIFTFDPOETDSFFOPGXJOHUZQFT
G5IFXJOHUZQFNFOVDPOUBJOTUIFTFDIPJDFT4FMFDUUIFDIPJDFGPSZPVSBJSGSBNFBOEQSFTT4&5
N%PFTZPVSNPEFMIBWFBGVFMNJYUVSFDPOUSPM
1SFTT:FTPS/P
O5IJTJTUIF$IBOOFM'VODUJPONFOV
*UTIPXTZPVXIBUUSBOTNJUUFSDPOUSPMTPQFSBUF
UIFEJõFSFOUBJSDSBGUDPOUSPMT'PSBEFUBJMFE
EFTDSJQUJPOPOUIJTNFOVSFGFSUPQBHF
'PSOPXQSFTT:FT
H4FMFDUZPVSBJSGSBNFUBJMUZQFJDPO
I1SFTT4&5
H4FMFDUZPVSnZJOHXJOHUBJMUZQFJDPO
I1SFTT4&5
J4FMFDU:FTJGZPVOFFEBNPUPSDPOUSPM
DIBOOFMGVODUJPO
P1SFTTUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMUZQF
NFOVTDSFFO
K%PFTZPVSNPEFMIBWFSFUSBDUT 1SFTT:FTPS/P
5IJTJTUIFFOEPGUIFBDSPNPEFMUZQFNFOV'PSBDPNQMFUFEFTDSJQUJPOPGUIFHMJEBOEIFMJNPEFMUZQFNFOVSFGFSUPUIFGPMMPXJOH
TFDUJPOT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
.PEFMUZQF.FOV
.PEFMUZQF.FOV
L%PFTZPVSNPEFMIBWFBJSCSBLFT 1SFTT:FTPS/P
E5IFSFBSFUXPTDSFFOTPGTXBTIUZQFDIPJDFT1SFTTUIFJDPOUPTFFUIFTFDPOETDSFFOPGPQUJPOT
F5IFTXBTIUZQFNFOVDPOUBJOTUIFTFDIPJDFT1SFTTUIFDIPJDFGPSZPVSIFMJ
M5IJTJTUIF$IBOOFM'VODUJPO.FOV
UIFEJõFSFOUBJSDSBGUDPOUSPMT'PSBEFUBJMFE
EFTDSJQUJPOPOUIJTNFOVSFGFSUPQBHF
'PSOPXQSFTT:FT
G%PFTZPVSIFMJIBWFB(PWFSOPS 4FMFDU:FTPS/P
N1SFTTUIF&YJUJDPOUXJDFUPSFUVSOUPUIF
NPEFMUZQFNFOVTDSFFO
H%PFTZPVSNPEFMIBWFBOFFEMFDPOUSPM
1SFTT:FTPS/P
.PEFM5ZQF)&-*.FOV1SPHSBNNJOH
6TFUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOUPTFUVQZPVSIFMJGFBUVSFTJOUIFNPEFMUZQFNFOV
I%PFTZPVSNPEFMIBWFBGVFMNJYUVSFDPOUSPM 1SFTT:FTPS/P
B1SFTTUIF.PEFMJDPO
J5IJTJTUIF$IBOOFM'VODUJPO.FOV
UIFEJõFSFOUBJSDSBGUDPOUSPMT
'PSBEFUBJMFEEFTDSJQUJPOPOUIJTNFOV
SFGFSUPQBHF'PSOPXQSFTT:FT
C4FMFDU)&-*
K1SFTTUIF&YJUJDPOUXJDFUPSFUVSOUPUIFNPEFMUZQFNFOVTDSFFO
D$POmSNUIFDIBOHFUP)&-*1SFTT:FT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5JNFS.FOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5JNFS.FOV
5IF"VSPSBGFBUVSFTUISFFUJNFSTBOJOUFHSBMPSiUPUBMUJNFPOwUJNFSUIFiUJNFSwBOEiUJNFSw
8FXJMMmSTUTIPXUIFUJNFSBOEUJNFSNFOVTUIFOMBTUMZEJTDVTTUIFJOUFHSBMUJNFS
5JNFSBOE5JNFS4FUVQ
L'MJQTXJUDI'UPXBSETZPV5IFMPXFSQPTJUJPOPGUIFJDPOTIPVMECFIJHIMJHIUFE1SFTTUIF0''JDPO
M/PXQSFTTUIF0/JDPO
N:PVSUJNFSJTOPXBDUJWFXIFOUIFTXJUDI'JTUPHHMFEUPXBSEZPV
O#BDLPVUCZQSFTTJOHUIF&YJUJDPO
t:PVDIPPTFUPBDUJWBUFUJNFSBOEPSUJNFS
t4FMFDUUIFUJNFWBMVF
t4FMFDUBiDPVOUVQwPSiDPVOUEPXOwGPSNBU
t4FMFDUUIFUJNFSBOEUJNFSBDUJWBUJPOTXJUDI
B"DDFTTUIFUJNFSNFOVGSPNUIFTZTUFNNFOV5JNFSPS1SFTTUIFUJNFSPSUJNFSJDPOPOUIFIPNFQBHF
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFUJNFSGVODUJPO
5PTFMFDUUIFUISPUUMFBT5JNFSTBDUJWBUJPOUSJHHFS
P'PMMPXTUFQTBGJOUIJTTFDUJPOUPBDUJWBUFUJNFS
Q"UUIFTXJUDINFOVTFMFDUUIF5)3JDPO
R1SFTTUIF&YJUUPCBDLPVU
D1SFTTUPTFUUIFUJNFWBMVFXJUIUIFVQEPXO345JDPOT
E5IFEFGBVMUDPVOUJOHNPEFJT%08/TFMFDU61JGZPVXBOUUIJTDIBOHFEUP61
S1SFTTUIFUPQ0''JDPOJOUIFMJUUMFCPY
T1SFTTUIF0/JDPO
F4FMFDUUIF/6--JDPOUPUSBOTGFSUIFUJNFSGVODUJPOUPBTXJUDIPSUIFUISPUUMF
G"UUIFJOUFSNFEJBSZTXJUDITDSFFOQSFTTUIF4&-*DPO
U1SFTTUIFJDPO
V.PWFUIFUISPUUMFTUJDLUPUIFQPTJUJPO
ZPVXBOUUIFUJNFSUPTUBSU
8FTVHHFTUBQPTJUJPOKVTUBCPWFJEMF
/PUFUIFCBSNPWFVQBOEEPXOUIF
WFSUJDBMHSBQIQSFTT4&5
H5IJTJTBNBQPGUIF"VSPSBTXJUDIMBZPVU
:PVDBOQVUUIFUJNFSGVODUJPOPOBOZPG
UIFTFTXJUDIFTPSUIFUISPUUMF
8FXJMMTIPXFYBNQMFTGPSEPJOHCPUI
I-FUTTFMFDUTXJUDIi'w
J4FMFDUUIF&YJUJDPOUPiCBDLwPVUPGUIJTTDSFFO
5JQ
8FOPXIBWFTFMFDUFEUIFUISPUUMFUPBDUJWBUFUIFUJNFSXIFOUIFUISPUUMFJTiVQw
8IFOUIFUISPUUMFJTCBDLBUJEMFUIFUJNFSJTOPUSVOOJOH
5IF*OUFHSBM5JNFS
-PDBUFEPOUIFIPNFQBHFUIFJOUFHSBMUJNFSEJTQMBZTUIFiUPUBMUJNFPOw
t4PNFTXJUDIFTBSFUXPBOETPNFBSFUISFFQPTJUJPOTXJUDIFT
t4XJUDI)JTBiEFBENBOwUPHHMFTXJUDIUIBUJTQSJNBSJMZVTFEGPSUSBJOJOHBOEPSUISPUUMFDVUQVSQPTFT
5JQ
K'MJQTXJUDI'CBDLBOEGPSUIOPUFUIFTXJUDIJDPODIBOHJOH
%FQFOEJOHPOZPVSQSFGFSFODFZPVDBOTFMFDUUIFiVQwQPTJUJPOPSUIFiEPXOwQPTJUJPOUPCFPOPSPõ
5PSFTFUUIFJOUFHSBMUJNFSCBDLUP
B4FMFDUUIF5JNFSJDPOGSPNUIFTZTUFNNFOV
C1SFTTUIF*/5&(5999999iUJNFwJDPOBUUIFVQQFSSJHIUPGUIFTDSFFO
D4FMFDU345UPSFTFUUIF*OUFHSBMUJNFSUP[FSP
E1SFTTUIF&YJUUPSFUVSOUPUIFTZTUFNNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$IBOOFM.FOV
.PEVMBUJPO.FOV
5IJTTDSFFOEJTQMBZTUIFDPOUSPMTBTTPDJBUFEXJUIUIFJSSFTQFDUJWFDIBOOFMT)FSFBSFBMMUIFDPOUSPM
GVODUJPOT6TJOHUIFDIBOOFMTFMFDUGVODUJPOTBMMPXBIJHIMFWFMPGDSFBUJWJUZJOUIFXBZZPVDBODVTUPN
QSPHSBNUIF"VSPSB
5IFNPEVMBUJPONFOVBMMPXTZPVUPTFMFDUXIJDIPGUIFUISFFTJHOBMUZQFTZPVXBOUUPVTF
5IJTNFOVEPFTOPUBQQFBSXIFOUIF()[NPEVMFJTJOTUBMMFE
11./PS1GPS.)['.OFHBUJWFPSQPTJUJWFTIJGUPS)JUFD21$.SFDFJWFST
'PSPVSFYBNQMFXFXJMMBEEUIF'VFM.JYDPOUSPMUPDIBOOFM
B4FMFDUUIF$IBOOFMJDPOGSPNUIFTZTUFNNFOV
5IF"VSPSBLOPXTXIBUNPEVMBUJPOUZQFNPEVMFJTJOTUBMMFEBOEXJMMEFGBVMUUPUIBUTQFDJmDGPSNBU
C1SFTTUIFGVODUJPOTIPVMECF"69
UPUIFSJHIUPGDI
/PUF
D1SFTT4&-
$IBOHJOHGSPN()[UP.)[11./FHBUJWF1PTJUJWFTIJGUPS21$.TJHOBM
E1SFTT'VFM.JY
/PUF
F1SFTT4&5
*GZPVBSFDIBOHJOHUIFNPEVMBUJPOUP.)['.ZPVNVTUUFMMUIFSBEJPJGUIF
11.SFDFJWFSZPVBSFVTJOHJT1PTJUJWFPS/FHBUJWFTIJGU
t)JUFDCVJMETCPUI/FHBUJWFBOE1PTJUJWFTIJGUSFDFJWFST-PPLPOUIFMBCFMGPSUIFQSPQFSBQQMJDBUJPO
t'VUBCB¥SFDFJWFSTBSF/FHBUJWFTIJGU
t+3¥SFDFJWFSTBSF1PTJUJWFTIJGU
t"JSUSPOJDT¥SFDFJWFSTBSF1PTJUJWFTIJGU
t.VMUJQMFY¥SFDFJWFSTBSF1PTJUJWFTIJGU
B3FNPWFUIF41&$53"NPEVMFBOESFQMBDFXJUIUIF41&$53"130.)[NPEVMF
C3FNPWFUIFBOUFOOBBOESFQMBDFXJUIUIF.)[BOUFOOB
D5VSOPOUSBOTNJUUFS
5IJTNFOVIBTUXPTDSFFOT/PUFUIFJDPOQSFTTJUUPTFFTDSFFOUXP
E1SFTT/PXIFOBTLFEUPUSBOTNJU
/PUF
G#BDLBUUIF$IBOOFM'VODUJPOTDSFFO
QSFTTUIF/6--JDPOBUDI'VFM/6-H1SFTT4&-
F1SFTTUIF4ZTUFNNFOVJDPO
I4FMFDUBDPOUSPMMFSGPSUIF'VFM.JYGVODUJPO
QFSIBQTUIFUISPUUMFPS+TUJDLJTVTFEUP
SJDIFOPSMFBOUIFGVFMNJYUVSFBTUIF
UISPUUMFJTNPWFE 1SFTT+
G4FMFDU.PEVMBUGSPNUIFTZTUFNNFOV
J1SFTT4&5
K5PVDIUIF&YJUJDPOUPHPCBDLUPUIF
TZTUFNNFOV
5IJTMFWFMPGDIPJDFEFmOFTUIF"VSPSBTiPQFOwTPGUXBSFBSDIJUFDUVSF&YQFSJNFOUUPmOEXIBUZPVDBOEPIFSF
BTUIFSFJTOPiSJHIUwPSiXSPOHwXBZUPEPJU
H4FMFDU11./JGZPVBSFnZJOHB
OFHBUJWFTIJGUSFDFJWFS
I4FMFDU11.1JGZPVBSFnZJOHB
QPTJUJWFTIJGUSFDFJWFS
J4FMFDU21$.JGVTJOHB21$.SFDFJWFS
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
.PEVMBUJPO.FOV
5SJN4UFQ
K)FSFZPVBSFBTLFEUPDPOmSNUIFNPEVMBUJPO
DIBOHFUPXIBUFWFSZPVTFMFDUFE
0VSFYBNQMFJT11./
"UUIF5SJN4UFQTDSFFOXFDBODIBOHFUIFTJ[FPGFBDITUFQUIFEJHJUBMUSJNTNPWFXJUIPOFiCFFQw
PSiNPWFNFOUTUFQWBMVFwPGBEJHJUBMTXJUDI
B1SFTTUIF5SJN4UFQJDPOGSPNUIFTZTUFNNFOV
L1SFTT:FTXIFOZPVBSFTBUJTmFEXJUI
ZPVS.)[TJHOBMTIJGUDIPJDF
M1SFTTUIFGSFRVFODZDIBOOFMOVNCFSJDPO
POUIFSJHIUPGUIFTDSFFOUPTFUUIF
DIBOOFMZPVXBOUUPUSBOTNJUPO
C5PJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFTJ[FPGUIFUSJNTUFQ
QSFTTUIFOVNCFSWBMVFUPUIFSJHIUPGUIF
USJNZPVXJTIUPDIBOHF
D$IBOHFUIFWBMVFXJUIUIF345oJDPO
N1SFTTUIFJDPOBUUIFVQQFSSJHIU
PGUIFTDSFFOUPNPWFUPUIFOFYUHSPVQPG
GSFRVFODZDIBOOFMDIPJDFT
E&YJUXIFOEPOFCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
O4FMFDUUIFDIBOOFMZPVXBOUCZQSFTTJOHUIF
JDPOBTTPDJBUFEXJUIJU
5IF5SJN4UFQWBMVFDBOCFTFMFDUFEGSPNUP5IFEFGBVMUJT
/PUF
P3FWJFXUIFGSFRVFODZJTDPSSFDUBOEQSFTT:FT
5IF"VSPSBTIPVMEDPOmSNJUJTUSBOTNJUUJOH
POUIFIPNFTDSFFOXJUIUIFiPOBJSwJDPO
Q1FSGPSNBSBOHFDIFDLBOEHPnZ
5PDIBOHFGSPN.([UP()[
B3FNPWFUIF.([BOUFOOBBOESFQMBDFXJUIUIFMPXFSIBMGPGUIFBOUFOOB
C3FNPWFUIF41&$53"NPEVMFBOESFQMBDFXJUIUIF41&$53"NPEVMF
D"UUBDIUIFVQQFSBOUFOOB
E5VSOPOUSBOTNJUUFS
$MJDL
F1SFTT:FTUPUSBOTNJU
G:PVBSFOPXCBDLBUUIFIPNFTDSFFOXJUI
UIF"VSPSBUSBOTNJUUJOHUIF()[TJHOBM
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5SBJOFS.FOV
5SBJOFS.FOV
5IF"VSPSBDBOCFVTFEUPIFMQUFBDITUVEFOUTIPXUPnZXJUIBWBSJFUZEJõFSFOUGFBUVSFTEFmOFEJOUIF
GPMMPXJOHTFDUJPO"NPOHUIFUSBJOFSGFBUVSFTXJMMCF
K5PGVSUIFSNBOJQVMBUFUIFUSBJOFSGVODUJPO
QSFTTUIF.0%&"--BSSPX
t"MMPXJOHDPNQMFUFPSQBSUJBMDPOUSPMUPUIFTUVEFOUCZTFMFDUJOHXIBUDPOUSPMTUPBMMPXUIFTUVEFOUUPVTF
t6TFUIFNJYGFBUVSFUPMFUUIFTUVEFOUIBWFBQFSDFOUBHFPGUIFDPOUSPMUISPXBOEUIFNBTUFSVTFTUIFSFTU
5IF"VSPSBJTDPNQBUJCMFXJUIBMMPUIFS)JUFDUSBOTNJUUFSQSPEVDUTVTJOHUIFNNTUFSFPQMVHPSUIF%*//DPOOFDUPSQMVH
8BSOJOH
8IFOVTJOHUSBOTNJUUFSTJOUIFUSBJOFSNPEF
t5IFNBTUFSSBEJPNVTUCFQSPHSBNNFEXJUIUIFNPEFMUPCFnPXO
t5IFTMBWFPSTUVEFOUUSBOTNJUUFSNVTUIBWFUIFQSPQFSTFSWPSFWFSTFBOEUSJNTFUUJOHTUPNBUDIUIFNBTUFSUSBOTNJUUFS
$IFDLUIJTBMMCFGPSFUBLFPõ
t*UJTCFTUUPSFNPWFUIFNPEVMFPSGSFRVFODZUSBOTNJUDSZTUBMGSPNUIFTUVEFOUUSBOTNJUUFS
L)FSFXFDBODIPPTFUPMJNJUUIFDPOUSPMTUIFTUVEFOUIBTBDDFTTUPPCZ
TFMFDUJOHUIFMPXFSQBSUPGUIFDPMVNOXJUIUIF0''JDPO
5PVTFUIF"VSPSBBTBi.BTUFSwSBEJPTFUUJOHUIFUSBJOFSTXJUDIBOEPUIFSGFBUVSFT
B4FMFDU5SBJOFSGSPNUIFTZTUFNNFOV
C1SFTT"$5UPBDDFTTUIFUSBJOFSNFOV
M"OPUIFSPQUJPOJTUPMJNJUUIFiSBUFwUIF
TUVEFOUDBONPWFBOJOEJWJEVBMDPOUSPM
XJUIUIF.*9GFBUVSF4FMFDUUIFDFOUFS
PGUIFDPMVNOUPDIPPTFBiNJYwCFUXFFO
UIFNBTUFSBOETUVEFOUUSBOTNJUUFS
D4FMFDUBTXJUDIGPSUIFUSBJOFSGVODUJPO
"UUIJTQPJOU1SFTT/6--
E1SFTT4&-
N/FYUQSFTTUIF48)TXJUDIJDPOUP
FOUFSUIFTXJUDINFOVUPTFUUIF.JYSBUF
F4FMFDUUIFiEFBENBOwTXJUDI)
G1SFTTUIF&YJUJDPOBOESFUVSOUPUIF
USBJOFSTXJUDINFOVTDSFFO
O1SFTTUIF.JY3BUFJDPOBOEBQQMZ
BSBUFWBMVFXJUIUIFVQBOEEPXO
BSSPXJDPOT5IFSFTVMUPGUIJTXJMMCF
H1SFTTUIFMPXFS0''JDPO
P8IFOUIF)TXJUDIJTBDUJWFUIFNBTUFS
SBEJPXJMMTUJMMIBWFPGUIFDPOUSPM
DBQBCJMJUZFWFOXIFOUIFUSBJOFSTXJUDI
JTQVMMFE"UUIFTBNFUJNFUIFTUVEFOUT
BDDFTTUPBMMUIFnJHIUDPOUSPMTSFNBJO
BUBSBUFWBMVF5IJTJTMJLFBO
iBVUPNBUJDEVBMSBUFwGPSUIFTUVEFOU
BOEBOiJOTUBOUPWFSSJEFwGPSUIF
JOTUSVDUPS
I1SFTTUIF0OJDPOUPHHMFUIF)TXJUDI
POBOEPõUPBDUJWBUFUIFTUVEFOU
USBOTNJUUFSPSSFUVSODPOUSPMUPUIF
NBTUFS"VSPSB
J1SFTTUIF&YJUBOESFUVSOUPUIF
USBJOFSNFOVTDSFFO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
1PXFS.FOV
.0%&.FOV
5IF1PXFSNFOVBMMPXTZPVUPDIPPTF
t#BDLMJHIUUJNFPOPQUJPOT
t"VUPNBUJDUVSOPõGVODUJPOJODBTFZPVBDDJEFOUBMMZMFBWFUIFUSBOTNJUUFSPO
t#BUUFSZUZQFNFOV
5IFNPEFPSiTUJDLwNPEFNFOVMFUTZPVFBTJMZTFMFDUXIBUNPEFZPVXJTIUPVTF
5IF"VSPSBTVQQPSUT.PEFBOEUXPDVTUPNNPEFT*O"NFSJDBTUJDLNPEFJTUIFNPTUQPQVMBSXJUI
BUMFBTUQSFGFSSJOHJU'PMMPXFECZTUJDLNPEFVTFSTBOEBGSBDUJPOBMOVNCFSQSFGFSSJOHNPEFTBOE
B'SPNUIFTZTUFNNFOVTFMFDU1PXFS
.PEFJTUIFGBDUPSZEFGBVMUTFUVQGPSUIF"VSPSBJO64NBSLFU
/PUF
C'SPNIFSFZPVDBOTFMFDUUIFCBDLMJHIU
PQUJPOT$ZDMFUISPVHIUIJTNFOVCZ
QSFTTJOHUIFBSSPXLFZ
5PDIBOHFUIFTUJDLNPEFTFMFDUUIF
BQQSPQSJBUFJDPOBUUIFTUJDLNPEFTDSFFO
D$ZDMFUISPVHIUIFi"VUP1PXFS0õwNFOV
BTUPWJFXUIFDIPJDFTIFSF
*GZPVXBOUUPNBLFZPVSPXODVTUPN
TUJDLNPEFTFMFDUUIFNBOVBMPSNBOVBMJDPO
E1SFTTUIF#BUUFSZJDPOUPFOUFSUIF
CBUUFSZDIPJDFNFOV
$IBOHFUPB-J1PCBUUFSZUIF-J1P0QUJPO
5IFOPNJOBMWPMUBHFPGBUXPDFMM-J1PPS-JUIJVN1PMZNFSCBUUFSZQBDLJT75IFVTFSIBTUIFPQUJPOUPQPXFSUIF"VSPSBXJUIB4
GPSNBUUFE-J1PCVUBDDFQUTGVMMSFTQPOTJCJMJUZUPEPTPTBGFMZ5PVTFB-J1PUSBOTNJUUFSCBUUFSZTBGFMZZPVNVTUSFNPWFUIFCBUUFSZGSPN
UIFUSBOTNJUUFSDBTFGPSDIBSHJOHBOESFJOTUBMMJUBGUFSDIBSHJOH
*EFOUJGZUIFDPOUSPMMFS++FUDyCZQSFTTJOHJU
BOEUIFOQSFTTUIFDPSSFTQPOEJOHGVODUJPOUP
MJOLJUUPUIFDPOUSPMMFS%PUIJTVOUJMEPOF
1SFTTUIF&YJUJDPOUXJDFUPCBDLPVUUPUIF
4ZTUFNNFOV
%0/05JOTUBMMB-JQPJOUIF"VSPSBBOEUIFOUSZBOEDIBSHFJUXJUIUIFTVQQMJFE$(4DIBSHFS
5IF$(4XBTDSFBUFEGPS/J.)DFMMTPOMZ$FSUBJONBKPSEBNBHFJTTVSFUPPDDVS
$BVUJPO
$
UJJ
$IBOHFUIFCBUUFSZDIPJDFGSPN/J$EPS/J.)UP-J1P
B"UUIFCBUUFSZTDSFFOQSFTTUIFBSSPXLFZ
5IFEFGBVMUJTGPSB7/J$EPS/J.)
C:PVBSFBTLFEUPDIBOHFUP-J1PTFMFDU:FT
J4
M1/3
J1
J3
M2/4
J2
D)FSFZPVDBONPEJGZUIFUSBOTNJUUFSBMBSN
WPMUBHFGSPN7UP7JO7TUFQTXJUI
UIF345oJDPO
E8IFOEPOFQSFTTUIF&YJUJDPO
5JQ
'PSUIFIBSEXBSF.PEF$IBOHFB1IJMJQT
ESJWFSJTSFRVJSFE
'PS.PEFUP.PEFDIBOHFUVSOUIFTDSFXTBTTIPXOBCPWF
.BOZ-J1PNBOVGBDUVSFSTEPOUSFDPNNFOEESBXJOHUIFWPMUBHFPGBDFMMCFMPXWPMUT
"UXPDFMM"VSPSBMJQPCBUUFSZQBDLTIPVMEOPUTQFOENVDIUJNFBUBOECFMPXWPMUT
5PSFGFSFODFUIFSBUDIFUBEKVTUNFOUTOFDFTTBSZUPDIBOHFGSPNUIFNPEFGPSNBUUPBOPUIFSNPEFSFGFSUPQBHF
5JQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
*OGP4DSFFO
'SFR4FMFDU.FOV
5IF*OGPTDSFFODPOUBJOTUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPOBCPVUZPVS"VSPSB
8IFOJOUIF11.PS21$.NPEVMBUJPONPEFTUIF41&$53"130GSFRVFODZTZOUIFTJ[FSBMMPXTZPVUPDIPPTFXIBU
.)['.DIBOOFMZPVXBOUUPUSBOTNJUPOGPSUIFBDUJWFNPEFM5IJTTDSFFOXJMMOPUBQQFBSJO"')44NPEF
t1SPHSBNZPVSOBNFJOUPUIF"VSPSBXJUIUIFi6TFS/BNFwGFBUVSF
t$VSSFOU"VSPSBTPGUXBSFWFSTJPO
t5IFi"SFBwEFmOJOHXIBUGSFRVFODZCBOEXJEUIXJMMBQQFBSJOUIF"VSPSBQSPHSBNNJOH
'PSUIF64"JUXJMMCFUIF.)[BOE"')44DIPJDFT
t6OJRVF"VSPSBi1SPEVDU*%/VNCFSw
B'SPNUIFTZTUFNNFOVTFMFDU'SFR4FM
B'SPNUIFTZTUFNNFOVTFMFDU*OGP
C4FFUIFJDPO 5IJTUFMMTZPVUIFSFJT
NPSFUIBOPOFTDSFFOUPUIJTNFOV1SFTTUIF
JDPOUPBDDFTTQBHF&BDIUJNFUIF
GSBDUJPOJDPOJTUPVDIFEBOPUIFSQBHFJT
EJTQMBZFE
C1SFTTUIF3FOBNFJDPO
D1SFTTUIFGSBDUJPOVOUJMZPVSFBDIQBHF
5PBEEZPVSOBNFUPUIF"VSPSB
E0OQBHFUIFSFJTBDIPJDFPOIPXZPVXBOU
UIFEFGBVMUGSFRVFODZEJTQMBZUPBQQFBSPOUIF
IPNFTDSFFO8FFODPVSBHFZPVUPIBWFJUSFBE
$IBOOFM1SFTTUIFGSFRVFODZBSSPXJDPOUP
TFMFDU$IBOOFM
F3FUVSOUPUIFQBHFDPOUBJOJOHUIFDIBOOFM
ZPVXJTIUPTFMFDUGPSUIFBDUJWFNPEFM
1SFTTUIFJDPOGPSUIFDIBOOFMOVNCFSPGUIF
SFDFJWFSJOZPVSBJSDSBGU
D5ZQFJOZPVSOBNFBUUIFVTFSOBNFNFOV
E1SFTT&OUFSXIFOEPOF
G1SFTT:FTUPDPOmSNUIFGSFRVFODZDIBOHF
F1SFTTUIF&YJUUPCBDLPVUUPUIFTZTUFNNFOV
H/PXBUUIFUSBOTNJUTDSFFOTDSFFOOPUTIPXO
TFMFDU:FTJGZPVXJTIUPUSBOTNJUPS/PUPiOPUwUSBOTNJU#PUITFMFDUJPOTUBLFZPVUP
UIFIPNFTDSFFO
4FOTPS
5IF)JUFD")'44()[UFDIOPMPHZTVQQPSUTUIFVTFPGPOCPBSETFOTPST
4FOTPS4UBUJPOBOEJUTSFMBUFETFOTPSTBSFQMBOOFEGPSUIF"VSPSBJOOFBSGVUVSF
1MFBTFWJTJUUIF)JUFDXFCTJUFBUXXXIJUFDSDEDPNGPSJOGPSNBUJPOPOUIFBWBJMBCJMJUZPGUIFTFBDDFTTPSJFT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO'JWF
[email protected])JOUT
5IJTTFDUJPODPOUBJOTUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPO
*.1035"/5130(3"..*/(5*14
"EEJUJPOBMNFOVT $VTUPNBOE"EKVTUNFOUGFBUVSFT
"EKVTUNFOUNFOV
5IF4XJUDITFMFDUJPOQSPDFTT 4FMFDUJOHBTXJUDI
5IFBEKVTUGVODUJPOTXJUDITFUVQ
$BNCFSBOE-BVODINFOVT
)FMJDPQUFSUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUGVODUJPOIPWFSUSJNNPSF
5SJNMJOL
"EKVTUUPUSJN
5"11
$VU1PTUJPO
-BVODIDVU
.PEFMNFOVGFBUVSFTDPNNPOUPBMMNPEFMUZQFTBJSQMBOFHMJEFSBOEIFMJ
5JQ
5JQ
0ODFBHBJOXFFODPVSBHFVTJOHUIFRVJDLTUBSUHVJEFUPQSPHSBNZPVSmSTUBJSDSBGUCFGPSFZPVKPVSOFZJOUPUIFNPEFM
NFOVGVODUJPOT5IFSFBSFNBOZCBTJDGVOEBNFOUBMMFTTPOTUPCFMFBSOFEJOTQFOEJOHNJOVUFTVTJOHUIFRVJDLTUBSU
HVJEF%PJOHTPXJMMDFSUBJOMZTQFFEZPVUISPVHIUIF"VSPSBMFBSOJOHDVSWF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"EEJUJPOBM.FOVTUIF$VTUPNBOE"EKVTU'FBUVSFT
*OBEEJUJPOUPUIFTZTUFNBOENPEFMNFOVUIFSFBSFUXPPUIFSNFOVTUIBUDBOBQQFBSBOECFVTFEEVSJOHUIF"VSPSB
QSPHSBNNJOHQSPDFTT
$VTUPN.FOV
5IF$VTUPNNFOVJTDSFBUFECZUIFVTFSEVSJOHUIFQSPHSBNNJOHPGBNPEFM5IFJOUFOUXBTUPQSPWJEFPOFNFOVTDSFFOIPMEJOHVQUP
JDPOTGPSUIFGVODUJPOTZPVVTFNPTUGPSUIFBDUJWFNPEFM
B'SPNUIFIPNFTDSFFOQSFTTUIF'PMEFSJDPO
C1SFTTUIF$VTUPNUBCBOEJUXJMMDIBOHFUP&EJU
*.1035"/5130(3"..*/(5*14
5ISPUUMF-PDL
%VSJOHUIFTFUVQQSPDFTTXIFOUIFUSBOTNJUUFSJTUSBOTNJUUJOHUPUIFBJSDSBGUTPZPVDBOTFF
XIBUUIFFõFDUTPGDIBOHJOHWBMVFTBSFPOUIFDPOUSPMTVSGBDFTPOUIFIPNFQBHFQSFTTUIF
.PEFMJDPOBOEIPMEJUGPSUXPTFDPOET5IJTBDUJPOXJMMTUBSUBOETUPQUIFUISPUUMFMPDL
3FTFUUIFCFTUIJOUPGBMM
"TZPVQSPHSBNBNPEFMJOUPBOZDPNQVUFSSBEJPFTQFDJBMMZPOFBTTPQIJTUJDBUFEBTUIF"VSPSBJUJTFBTZUPNBLFBNJTUBLF*GiUIJOHTw
KVTUBSFOPUXPSLJOHUIFXBZUIFZTIPVMETUBSUPWFS5IFSFBSFUIJSUZNPEFMNFNPSJFTJOUIF"VSPSB4UBSUBOFXNPEFMPS3FTFUUIF
DVSSFOUPOFJOUIF4ZTUFN.%-4FMNFOV:PVXJMMMPTFBMMUIFQSPHSBNNJOHZPVIBWFEPOFGPSUIBUNPEFMVQUPUIBUQPJOUCVUTUBSUJOH
PWFSJTUIFCFTUiDVSFwGPSPGBMMiQSPCMFNTwNPEFMFSTIBWFXJUIQSPHSBNNJOHJTTVFT
D:PVDBOBEENPEFMBOETZTUFNNFOVGFBUVSFTUPUIFDVTUPNGPMEFS8FXJMMTFMFDUUIFNPEFMNFOVGPSPVSUVUPSJBM
E"EEGFBUVSFJDPOTUPUIFDVTUPNNFOVCZQSFTTJOHUIFJSJDPOTTBZZPVBEKVTU"JMFSPOUP3VEEFSBOE1NJYFTPGUFO
UPVDIUIFJSSFTQFDUJWFJDPOTBOEIJHIMJHIUUIFN
F1SFTTUIF&EJUUBCUPTBWFBOEFYJU
G1SFTTUIF&EJUUBCBHBJOJUDIBOHFTUP$VTUPNUBC
H/PXJOTUFBEPGmTIJOHUISPVHIBMMUIFEJõFSFOUGFBUVSFJDPOTJOUIFTZTUFNBOENPEFMNFOVT
ZPVDBORVJDLMZBDDFTTUIFGFBUVSFTZPVVTFUIFNPTU
I5PDMFBSUIF$VTUPNNFOVQSFTTUIFDVTUPNUBCBOEUP&EJUUIFTFMFDU3FTFU
8JUIWFSZDPNQMFYNPEFMTJUXPVMECFXJTFUPiTBWFwBQSPHSBNNJOHTFRVFODFCZQFSJPEJDBMMZVTJOHUIF$PQZPQUJPOJOUIFNPEFMTFMFDU
NFOV
4XJUDIFT
5IFGVODUJPOTUIBUZPVQSPHSBNJOUPUIF"VSPSBXJMMCFiPOwBMMUIFUJNFOPUFEBT/6--POUIFTQFDJmDGFBUVSFTNFOVTDSFFO"MMUIFTF
GFBUVSFTDBOCFUPHHMFEPOPSPõVTJOHBUXPQPTJUJPOTXJUDIPSTFWFSBMEJõFSFOUWBMVFTDBOCFBQQMJFEUPTPNFGFBUVSFTVTJOHUISFF
QPTJUJPOTXJUDIFT8IJMFTUJMMPUIFSGVODUJPOTMJLF$BNCFSBSFBQQMJFEUPBTMJEFSBOEUIFJSNPWFNFOUEJBMFEJOBTOFFEFE
"MMUIFTFEJõFSFOUNFUIPETGPSTFMFDUJOHBOEGPSNBUUJOHTXJUDIFTBOEPUIFSDPOUSPMGVODUJPOTBSFEFTDSJCFEPOQBHFJOUIFNBOVBM
SBUIFSUIBOCFJOHSFQFBUFEUISPVHIPVUUIFEPDVNFOUPOFWFSZPUIFSQBHF
"EKVTUNFOU.FOV
.BOZPGUIF"VSPSBTGFBUVSFTPõFSBTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTT0OFPGUIFPQUJPOTQSFTFOUFEJOTFWFSBMPGUIFTFGFBUVSFT
JTUPDIPPTFBOiBEKVTUNFOUwTXJUDI.PTUPGUFOUIJTJT73TXJUDI-5$535PSBTMJEFS-4PS34
'MJHIU$POEJUJPOT
"SHVBCMZPOFPGUIFNPTUQPXFSGFBUVSFTPGUIF"VSPSBBSFUIFNVMUJUVEFPGEJõFSFOUPQUJPOTUIF'MJHIU$POEJUJPOGFBUVSFDBOBQQMZUP
UIFQSPHSBNNJOH"TZPVUSBWFMUIF"VSPSBMFBSOJOHDVSWFXFFODPVSBHFZPVUPFYQMPSFSIPXUIFnJHIUDPOEJUJPOTDBOJOnVFODFBMNPTU
FWFSZGFBUVSFPGUIF"VSPSB0GNBKPSOPUFXJMMCFUIF$DPNCJOFE
BOE4TFQBSBUF
PQUJPOTUIBUEFMJWFSBOBMNPTUJOmOJUFOVNCFSPG
QSPHSBNNJOHDPNCJOBUJPOT
4FMFDUJOHB4FSWPPS$IBOOFMUP"EKVTUUIF7BMVF
5IFSFBSFUISFFXBZTUPTFMFDUBTFSWPUPBEKVTU
t6TFUIFDPOUSPMTUJDLUPNBLFUIFBEKVTUNFOU3JHIUBOEMFGUVQBOEEPXOUPTFMFDUUIFEJSFDUJPOZPVXBOUUPBEKVTU5IJTXBZZPVTFF
UIFSFTVMUTPGZPVSJOQVUJGUIFBJSDSBGUJTUVSOFEPO
t1SFTTUIFWBMVFJDPOGPSBOZTJOHMFTFSWPTPOFEJSFDUJPO
t1SFTTUIFOBNFJDPOPGUIFDPOUSPMUPCFBEKVTUFEBOEBEKVTUCPUIEJSFDUJPOTBUUIFTBNFUJNF
*GZPVIBWFTFMFDUFEUPBEKVTUBGVODUJPOXJUIUIF-5$535TXJUDIFTPSBTMJEFSZPVDBOBDDFTTUIFBEKVTUNFOUTDSFFORVJDLMZ
UISPVHIUIF"EKVTUNFOVUBCXIJDIBQQFBSTBVUPNBUJDBMMZXIFOUIFBEKVTUNFOUPQUJPOJTTFMFDUFEEVSJOHUIFTXJUDITFMFDUQSPDFTT
/PUF
8IFONPSFUIBOPOFGVODUJPOJTBTTJHOFEUPB73TXJUDIXIFOUIFTXJUDIJTUPHHMFEUIFBEKVTUNFOVBQQFBSTTPZPV
DBOTFMFDUUIFJDPOGPSUIFGVODUJPOZPVXJTIUPBEKVTU
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
.PEFM.FOVBOE.PSF@5IF4XJUDI4FMFDUJPO1SPDFTT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FMFDUJOHB4XJUDI
4FMFDUJOHB4XJUDI
5XPQPTJUJPOPOBOEPõ
.BOZPGUIF"VSPSBGFBUVSFTDBOCFQMBDFEPOBTXJUDIUPUVSOUIFGFBUVSFPOPõPSQSPWJEFNVMUJQMFWBMVFTUPB
GVODUJPOMJLFEVBMBOEFYQPOFOUJBMSBUFT
B4FMFDUUIF"*-36%JDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
5PBWPJESFQFBUJOHUIFTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTTUISPVHIPVUUIFNBOVBMXFBSFQSFTFOUJOHJUJOJUTFOUJSFUZJOUIJTTFDUJPO)FSFZPV
XJMMMFBSOUPQSPHSBNUIFGPMMPXJOH"VSPSBTXJUDIGFBUVSFT
5IF/6--DPOEJUJPO
5XPBOEUISFFQPTJUJPOTXJUDITFMFDUJPO
"EKVTUGVODUJPOTXJUDITFUVQ
$BNCFSBOEMBVODINFOVT
)FMJUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUGVODUJPO
5SJNMJOLBDUJWBUJPO
"EKVTUUPUSJN
5"11USJNMJOL
$VU'VODUJPOTFUVQ
-BVODIDVU
8FXJMMVTFUIFBJMFSPOUPSVEEFSNJYUPTFUVQBUXPQPTJUJPOTXJUDIPOPSPõGVODUJPO
C1SFTT"$5UPBDDFTTUIFNJYNFOVTDSFFO
D1SFTTUIF/6--JDPO
5IF/6--DPOEJUJPO
5IFGVODUJPOTUIBUZPVQSPHSBNJOUPUIF"VSPSBXJMMCFiPOwBMMUIFUJNFOPUFEBT/6--POUIFTQFDJmDGFBUVSFTNFOVTDSFFO"MNPTUBMMPG
UIF"VSPSBQSPHSBNNJOHGVODUJPOTDBOCFUPHHMFEPOPSPõVTJOHBUXPQPTJUJPOTXJUDIPSTFWFSBMEJõFSFOUWBMVFTDBOCFBQQMJFEUP
TPNFGVODUJPOTVTJOHUXPBOEUISFFQPTJUJPOTXJUDIFT8IJMFTUJMMPUIFSGVODUJPOTMJLF$BNCFSBSFBQQMJFEUPBTMJEFSBOEUIFJSNPWFNFOU
EJBMFEJOBTOFFEFE
E1SFTT4&-
5IFRVFTUJPOZPVNVTUBOTXFSBMNPTUFWFSZUJNFZPVQSPHSBNBO"VSPSBGVODUJPOXJMMCF
i%P*XBOUUPQMBDFUIJTGVODUJPOPOBTXJUDIw
F-FUTQVUPVSTXJUDIGPSUIFBJMFSPOUPSVEEFSNJY
POTXJUDI"1SFTTUIF"JDPO
G1SFTTUIF&YJUUPSFUVSOUPUIF"*-&UP36%%NJY
TXJUDITDSFFO
/P
*GZPVXBOUUIFQSPHSBNNFEGFBUVSFUPCFiPOwBMMUIF
UJNF%0/05BQQMZBTXJUDIUPUIFQSPHSBNNFE
GVODUJPO-FBWFJUJOUIF/6--DPOEJUJPO
:FT
*GZPVXBOUUPUVSOUIFGVODUJPOPOBOEPõPS
QSPHSBNNVMUJQMFSBUFWBMVFTBQQMZBTXJUDIUPUIF
GVODUJPO
H1SFTTUIF0/JDPO
I1SFTTUIF0''JDPOJOUIFDPSOFSPGUIFTDSFFO
5XPBOEUISFFQPTJUJPOTXJUDITFMFDUJPO
5IFSFBSFCPUIUXPBOEUISFFQPTJUJPOTXJUDIFTPOUIF"VSPSB5IFZBSFVTFEUPEPUXPUIJOHTUVSOBGVODUJPOPOBOEPõPSFBDITXJUDI
QPTJUJPODBOCFBUSBWFMSBUFWBMVFPONVMUJQMFSBUFWBMVFGVODUJPOT
0OBOE0õ
5VSOBGVODUJPOPOPSPõBTXIFOVTFEXJUIBTXJUDIBCMFGFBUVSFMJLFBJMFSPOUPSVEEFSNJYUIFNJYJTFJUIFSPOBOEVTJOHUIFNPWFNFOU
WBMVFTZPVQSPHSBNNFEGPSUIFBJMFSPOSVEEFSNJYPSUIFNJYJTUVSOFEPõ
.VMUJQMF3BUF7BMVFT
0UIFSGVODUJPOTMJLFEVBMSBUFTBMMPXZPVUPVTFNVMUJQMFNPWFNFOUSBUFWBMVFTGPSEJõFSFOUTXJUDIQPTJUJPOT'PSFYBNQMFVTJOHBUISFF
QPTJUJPOTXJUDIZPVDBOQSPHSBNBEJõFSFOUiSBUFwPGNPWFNFOUGPSFBDITXJUDIQPTJUJPO
J4FMFDUUIFMPXFS0''JDPO
K1SFTTUIF0/JDPO
L.PWFTXJUDI"UPTFFIPXUIFJDPOTPOUIF
TDSFFOSFBDUUPUIJTNPWFNFOU
/PUFUIFTXJUDIQPTJUJPOSFQSFTFOUFECZUIF
<>BOE<>JDPOT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FMFDUJOHB4XJUDI
4FMFDUJOHB4XJUDI
5ISFFQPTJUJPOTXJUDINVMUJQMFWBMVFTFUVQ
H1SFTTUIFJDPOUPHFUBWBMVFGPS
CPUIUIFMFGUBOESJHIUBJMFSPO
'PSUIJTFYBNQMFXFXJMMTFUUISFFBJMFSPONPWFNFOUWBMVFSBUFTPOBUISFFQPTJUJPOTXJUDI
'PMMPXUIJTNFUIPEUPTFUNVMUJQMFWBMVFTPOBOZUXPQPTJUJPOTXJUDI
/PUF
B4FMFDU%3&91GSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT/6--
I.PWFTXJUDI$UPUIF<>PSBMMUIFXBZ
UPXBSETZPV
QPTJUJPOCZQBTTJOHUIF
NJEEMFQPTJUJPO
D1SFTT4&-
J8JUIUIFTXJUDI$JOUIF<>QPTJUJPO
VTFUIFoJDPOUPQMBDFBWBMVFGPS
UIFBJMFSPONPWFNFOU
E'PSPVSFYBNQMFTFMFDUUIFTXJUDI$JDPO
K/PXCZNPWJOHTXJUDI$XFDBODIPPTFB
PSNPWFNFOUSBUFGPSPVS
BJMFSPOT
F1SFTTUIF&YJUUPSFUVSOUPUIF
%3&91NFOVTDSFFO
/PUF
6OEFSTUBOEUIJTJTBTJNQMJmFEFYBNQMF:PVDBOHFUBTDPNQMJDBUFEBTZPVmOEOFDFTTBSZUPDPOUSPM
ZPVSNPEFMUPZPVSTBUJTGBDUJPOCZVTJOHnJHIUDPOEJUJPOTJODPOKVODUJPOXJUIUIF$BOE4GFBUVSF
1SFTT$UPDIBOHFJUUP44FQFSBUFMZ
1SFTT4UPDIBOHFJUUP$$PNCJOBUJPO
"NPSFEFUBJMFEFYQMBOBUJPOPGUIF$BOE4GVODUJPOTDBOCFGPVOEPOQBHF
G8JUITXJUDI$JOUIF<>QPTJUJPOBMMUIFXBZ
CBDL
QSFTTUIF3BUFJDPOUPIJHIMJHIUCPUI
BJMFSPODPOUSPMEJSFDUJPOT
"EKVTU'VODUJPOTXJUDITFUVQ
5IFBEKVTUNFOUGFBUVSFXBTDSFBUFEUPBMMPXUIFmOFUVOJOHPGBGVODUJPOMJLFUIFBJMFSPOUPSVEEFSNJYXIJMFUIFBJSDSBGUJTnZJOH
5PTIPXBOFYBNQMFPGUIJTGFBUVSFXFXJMMSFUVSOUPUIFBJMFSPOSVEEFSNJYTXJUDITDSFFO
B1SFTT"*-36%GSPNUIF.PEFMNFOV
C1SFTT48"JDPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"EKVTU'VODUJPOTXJUDITFUVQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
D1SFTTUIF"EKVTU'VODUJPOJDPO
5IJTJT-BVODINJYTDSFFO
E4FMFDU4&5
F1SFTT4&-
5IFIFMJNPEFUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUNFOUNFOVTPõFSTFWFSBMPQUJPOTGPSJOnJHIUBEKVTUNFOUPGIPWFSUISPUUMF
BOEQJUDIUSJN5IFQJUDIDVSWFBMTPJODMVEFTBIJHIQJUDIBEKVTUBOEBMPXQJUDIBEKVTUTXJUDIPQUJPO
*OUISPUUMFDVSWFBEKVTUGVODUJPONFOVDIPPTFUPIBWF
G-FUTDIPPTFUIF-5TXJUDIUP
BEKVTUUIFBJMFSPOUPSVEEFSNJY
t5ISPUUMFIPWFS
t5ISPUUMFXJUIQJUDIIPWFS
H1SFTTUIF&YJUJDPOUPHPCBDLUPUIF
"*-&UP36%%.JY"EKVTUTDSFFO
*OUIFQJUDIDVSWFBEKVTUGVODUJPONFOVDIPPTFUPIBWF
t1JUDIIPWFS
t1JUDIDVSWFIJHIQJUDIBEKVTU
t1JUDIDVSWFMPXQJUDIBEKVTU
I*GXFXBOUUPFYQBOEPSDPOUSBDUUIF
BEKVTUNFOUSBOHFUIF-5TXJUDIJTDBQBCMFPG
QSFTTUIF345JDPOBOEOPUFUIFFõFDUT
5JQ
5JQ
t$IFDLPVUBMMUIFUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUGVODUJPOT-FBSOJOHUPVTFUIFTFGFBUVSFTDBOESBNBUJDBMMZ
JNQSPWFUIFQFSGPSNBODFPGZPVSIFMJXJUIPVUUIFFYQFOTFPGIBSEXBSFVQHSBEFT
t6TFUIFNBMMPSTFMFDUCFUXFFOUIFN
J1SFTTUIF&YJUJDPOSFQFBUFEMZVOUJM
ZPVIBWFCBDLFEPVUUPUIFIPNFTDSFFO
8FXJMMmSTUEFTDSJCFUIFUISPUUMFIPWFSJOHBEKVTUNFOUNFOV"MMPUIFSUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUNFOUNFOVTBSF
JEFOUJDBMJOUIFXBZUIFZBSFQSPHSBNNFETPBTUPBWPJESFQFUJUJPOJOUIFNBOVBMUFYUXFPõFSUIFBEKVTUGVODUJPO
QSPDFTTFYQMBOBUJPOKVTUPODF
K6TFUIF-5TXJUDIBOEBQQMZBWBMVFUPUIF
BJMFSPOUPSVEEFSNJY
/PUFJUTFõFDUPOUIFNPEFM
5ISPUUMFBOE1JUDIDVSWFBEKVTUGVODUJPOQSPHSBNNJOH
8FXJMMVTFUIFUISPUUMFDVSWFBEKVTUTDSFFOPOFIPWFSJOHTXJUDITFUVQGPSPVSFYBNQMF
B1SFTT"$5JDPOUPBDUJWBUFUIFGFBUVSF
C&OUFSUIFUISPUUMFDVSWFTXJUDINFOVCZTFMFDUJOH/6--BUUIFUISPUUMFDVSWFNFOVTDSFFO
5IF$BNCFS.JYBOE-BVODIGFBUVSFTIBWFTFWFSBMTDSFFOTJOUIFBEKVTUNFOUNFOVBMMPXJOHZPVUPTFUBEKVTUNFOUUSBWFM
SBUFWBMVFTGPSUIFDPOUSPMTVSGBDFTVTFEJOUIF-BVODIBOE$BNCFSGVODUJPOTXIFOUIFGVODUJPOJTBDUJWF4FMFDUBDPOUSPM
TVSGBDFWBMVFUPDIBOHFBOEDIBOHFUIFWBMVFXJUIUIF345JDPO
D1SFTT"EKVTU'VODUJPO
5IJTJT$BNCFSNJYTDSFFO
E1SFTT4FU
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5SJN-JOL"DUJWBUJPO
E)FSFBUUIF5ISPUUMF)PWFSJOH
BEKVTUNFOUTDSFFOXFDBOTFMFDUUP
QMBDFUIFUISPUUMFIPWFSUSJNPOBDPOUSPM
QSFTT4&-
5"11
5IF5"11PSi5SJN"QQMZwJTBUSJNMJOLGFBUVSFBMMPXJOHUIFMJOLJOHPGUXPnJHIUDPOUSPMUSJNGVODUJPOT
QSJNBSJMZBGFBUVSFPGDSJUJDBMNJYJOHGVODUJPOT
"HBJOXFVTFUIFBJMFSPOUPSVEEFSNJYBTBOFYBNQMF5IFEFGBVMUJTUPIBWFUIFUSJNTTFQBSBUF
5PBDUJWBUFBUSJNMJOLCFUXFFOBJMFSPOBOESVEEFSTPUIBUBEKVTUJOHUIFBJMFSPOUSJNXJMMBMTPBEKVTUUIFSVEEFSUSJN
B"UUIFSVEEFSBJMFSPOTXJUINFOVTDSFFO
QSFTTUIF5"QQ*/)
F4FMFDUUIF-5$535PSSJHIUTMJEFS34
UP
DPOUSPMUIFUISPUUMFIPWFSBEKVTUNFOU
C1SFTT"$5UIFUSJNMJOLJTUVSOFEPO
G1SFTTUIF&YJUXIFOEPOFTFMFDUJOHBDPOUSPMMFS
D3FWFSTFUIJTQSPDFTTUPJOIJCJU
PSUVSOPõUIFUSJNMJOL
H"EKVTUUIFSBUFWBMVFXJUIUIF345JDPO
JGZPVXBOUUPFYQBOEPSEFDSFBTFUIF
BEKVTUNFOUTJ[FDBQBCJMJUZPGUIFTFMFDUFE
DPOUSPMMFS
$VU1PTJUJPOTFUVQ
$VUQPTJUJPOJTVTFEUPTFUBOJOJUJBUJPOQPJOUPSBDVUPõQPJOUGPSBTQFDJmDGVODUJPO
8FXJMMVTFUIF5ISPUUMF$VUGFBUVSFJOPVSFYBNQMF
"GUFSTFMFDUJOHUIFSFDPNNFOEFEUISPUUMFDVUTXJUDI)EPUIFGPMMPXJOH
I"UUIJTUJNFZPVDBOTFMFDUQBHFUXPPGUIF
BEKVTUNFOVCZQSFTTJOHUIFGSBDUJPOJDPO
B"UUIF5ISPUUMF$VUTXJUDINFOVTDSFFOQSFTT
UIF$VU1PTJUJPOJDPO
J*GZPVXBOUUPTFUBOBEKVTUNFOUTXJUDIGPSUIF
UISPUUMFIPWFSJOHXJUIQJUDIPQUJPO
EPTPBTEFTDSJCFEJOUIJTTFDUJPOEUISPVHIH
C.PWFUIFUISPUUMFTUJDLVQBOEEPXOOPUFUIF
MJOFPOUIFCBSHSBQIBTJUNPWFT
K1SFTTUIF&YJUUPSFUVSOUPUIFUISPUUMF
DVSWFNFOV
D1SFTTUIFJDPOPOUIFHSBQI
5SJN-JOL"DUJWBUJPO
.PEFSODPNQVUFSSBEJPTVTFBEJHJUBMUSJNTZTUFN5IF"VSPSBGFBUVSFTGPVSUSJNDPOUSPMTGPSUIFUISPUUMFBOEUIFUISFFNBJOBYJTPGnJHIU
QJUDIFMFWBUPS
SPMMBJMFSPO
BOEZBXSVEEFS
5IFSFBSFPDDBTJPOTXFNBZXBOUUPMJOLUIFUSJNPGPOFDPOUSPMUPBOPUIFSDPOUSPM5IF"VSPSBPõFSTUXPEJõFSFOUUSJNMJOLGFBUVSFTUIF
i"EKVTUUP5SJNwBOEUIFi5"11wUSJNBQQMZ
#PUIBSFFYQMBJOFEJOUIFGPMMPXJOHUFYU
"EKVTUUP5SJN
:PVXJMMTFFUIFi"EKVTUUP5SJNwPQUJPOJOUIFUISPUUMFDPOUSPMNFOVTUISPUUMFDVUJEMFEPXOBOEUISPUUMFIPME
5IFHPBMPGBDUJWBUJOHUIFi"EKVTUUP5SJNwGFBUVSFJTUPMJOLUIFSBUFWBMVFTXFQSPHSBNNFEGPSUISPUUMFQPTJUJPOT
TPUIFZDBOCFBEKVTUFEXJUIUIFUISPUUMFUSJN
E.PWFUIFUISPUUMFTUJDLUPUIFQPTJUJPOZPVXBOUUIFUISPUUMFDVUBDUJPOUPUBLFFõFDU/PUFUIFUISPUUMFXJMMESPQUPUIFSBUFQPTJUJPO
ZPVQSFWJPVTMZTFMFDUFEXIFOUIFTXJUDI)JTUPHHMFE0/-:8)&/5)&5)3055-&45*$,104*5*0/*4#&-085)&$65104*5*0/ZPV
BSFBCPVUUPTFU
F8FTVHHFTUZPVNPWFUIFUISPUUMFTUJDLUPUIFQPTJUJPOUIFOQSFTT4&5
0VSFYBNQMFXJMMCFUIF*EMFEPXOGVODUJPO
B"UUIFJEMFEPXOGVODUJPOTXJUDINFOVTDSFFO
QSFTTUIF"EKVTUUP5SJN*/)
C4FMFDU"$5UPBDUJWBUFUIFUSJNMJOL
UIJTTDSFFOOPUTIPXO
D3FWFSTFUIJTQSPDFTTUPJOIJCJU
PSUVSOPõUIFUSJNMJOL
5IFUISPUUMFDVUGFBUVSFJTOPXHPJOHUPXPSLPOMZXIFOUIFUISPUUMFQPTJUJPOJTBUUIFMPXFSSEPGUIFUISPUUMFTUJDLUSBWFM
TUJDLBOEUIFOPOMZXIFOTXJUDI)JTUPHHMFE
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
-VODI$VUTXJUDITFUVQ
[email protected]'VODUJPOT$PNNPOUPBMM"$30(-*%BOE)&-*NPEFMT
5IFMBVODINPEFGFBUVSFTUIFPQUJPOUPIBWFUIFDVUDPOUSPMCFBQQMJFEUPBTUJDLNPWFNFOU
5IFGPMMPXJOHGFBUVSFTBSFDPNNPOUPUIF"$30(-*%BOE)FMJNPEFMQSPHSBNT%FQFOEJOHPOUIFBDUJWFNPEFMT
GFBUVSFTBTZPVEFmOFEUIFNEVSJOHUIFNPEFMTFUVQQSPDFTTUIFTFGVODUJPOTNBZPSNBZOPUCFJOUIFNPEFMNFOV
5IFMBVODIGVODUJPONVTUIBWFBTXJUDIBTTJHOFEUPJUGPSUIFDVUGVODUJPOUPXPSL
/PUF
5IFGPMMPXJOHGVODUJPOTBSFEFmOFEJOUIJTTFDUJPO
B"UUIFMBVODINPEFTXJUDINFOVQSFTTUIF
$VU'VODUJPO/VMMJDPO
C1SFTT4&-
D'PSPVSFYBNQMFXFXJMMQMBDFUIF
-BVODIDVUPOUIFFMFWBUPS1SFTT&-&7
&1"
%3&91
4VC5SJN
3FWFSTF
44QFFE
.POJUPS
1.JYT
'BJM4BGF
(ZSP
&OE1PJOU"EKVTUNFOU
3BUFT
4FSWP4VC5SJN"EKVTUNFOU
4FSWP3FWFSTJOH'VODUJPO
4FSWP4QFFE'FBUVSF
"DUJWF.PEFM$POUSPM.POJUPS
1SPHSBNNBCMF.JYJOH
4FSWP1PTJUJPO'BJM4BGFJO21$..PEF
(ZSP'VODUJPOT
"DDFTTUIFNPEFMNFOVGSPNUIFIPNFTDSFFOCZQSFTTJOHUIFBJSDSBGUJDPOSFQSFTFOUJOHUIFBDUJWFNPEFM
E4FMFDUUIF&YJUBOESFUVSOUPUIF
-BVODINPEFTXJUDINFOV
F1SFTTUIF$VU'VODUJPO&-&7JDPO
/PUFUIFJDPO5IFSFBSFOPSNBMMZUXPQBHFTUPUIFNPEFMGVODUJPONFOVJOWFSZTPQIJTUJDBUFEBJSGSBNFTUIFSFDBOCFUISFFQBHFT
5JQ
5JQ
G.PWFUIFFMFWBUPSTUJDLVQBOEEPXO
/PUFUIFNPWFNFOUEJTQMBZFEPOUIFCBSHSBQI
*UJTSFDPNNFOEFEZPVTUBSUUIFTFUVQPGZPVSNPEFMVTJOHUIFGVODUJPOTMJTUFEJOUIFGPMMPXJOHPSEFS
4FSWP3FWFSTFQBHF
4VC5SJNQBHF
&1"PSFOEQPJOUBEKVTUNFOUQBHF
"GUFSQSPHSBNNJOHUIFTFWFSZCBTJDGVODUJPOTZPVSNPEFMXJMMCFQSFQBSFEGPSNPSFBEWBODFEQSPHSBNNJOH
&1"&OE1PJOU"EKVTUNFOU
&1"TUBOETGPSi&OE1PJOU"EKVTUNFOUw8JUIUIF&1"GVODUJPOZPVDBOTFUCPUITJEFTPGUIFTFSWPBSNUSBWFMBUUIFTBNF
UJNFPSTFQBSBUFMZ5IJTGVODUJPODBOIFMQBWPJECJOEJOHPSEBNBHJOHUIFBJSDSBGUDPOUSPMTVSGBDFT
H1SFTTUIFJDPOPOUIFCBSHSBQI
I.PWFUIFFMFWBUPSTUJDLUPUIFDVUQPTJUJPO
'PSPVSFYBNQMFNPWFUIFFMFWBUPSTUJDLIBMG
XBZVQBXBZGSPNZPVBTJOiEPXOwFMFWBUPS
JOQVU
IPMEJUUIFSFBOEQSFTTUIFTFUJDPO
8FBSFMPPLJOHGPSBCPVUBWBMVF
/PUF
t5IFSFBSFUXPTDSFFOTUPUIF&1"NFOV/PUFUIFJDPO
t5IF&1"SBOHFJTUP
t4VC5SJNBOE%VBM3BUFGVODUJPOTDBOJNQBDUUIFQSPHSBNNFE&1"WBMVFT
B4FMFDU&1"GSPNUIF.PEFMNFOV
J1SFTTUIFUPQ0''JDPO
K5IFOQSFTTUIF0OJDPO
5IFSFTVMUJTUIFBCJMJUZUPTFMFDUBMBVODINPEFCZUVSOJOHJUPOXJUIZPVSTXJUDI5IFnBQTBJMFSPOTBOEFMFWBUPSTIPVMENPWFUP
UIFJSQSFQSPHSBNNFEMBVODIQPTJUJPOGPSBQFEBMMBVODIPSIJHITUBSU"UUIFBQFYPGUIFMBVODIXIFOUIFiSPVOEPVUwQSPDFTTJT
TUBSUFEXJUIEPXOFMFWBUPSJOQVUUIFMBVODINJYJTiDVUwPSEFBDUJWBUFEXIFOUIFEPXOFMFWBUPSJTBQQMJFE
C1SFTTUIFJDPOPGUIFTFSWPDIBOOFMZPVXJTIUPBEKVTU
D.PWFUIFBJMFSPODPOUSPMTUJDLBMMUIFXBZUPUIFMFGU5IF-TIPVMECFIJHIMJHIUFE
E6TJOHUIF345oJDPOTFUBOBQQSPQSJBUFNPWFNFOUWBMVF
F/PXNPWFUIFTUJDLSJHIUBOETFUUIFUSBWFMWBMVFGPSUIFSJHIUBJMFSPOGVODUJPO
G3FQFBUUIFTFTUFQTGPSBMMUIFDIBOOFMTZPVXJTIUPTFUBO&1"WBMVF
H8IFOEPOFCBDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
%3&91%VBM3BUFTBOE&YQPOFOUJBM3BUFT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4VC5SJN4FSWP4VC5SJN"EKVTUNFOU
5IJTNFOVDPOUBJOTUISFFWBMVBCMFGFBUVSFT8FXJMMmSTUEJTDVTTBOETIPXBEVBMSBUFTFUVQUIFOEJTDVTTBOE
EFNPOTUSBUFFYQPOFOUJBMPSiFYQPw5IF0450õTFU
GFBUVSFDBOCFBQQMJFEUPBOZDIBOOFMTiNPWFNFOUHSBQIwBT
SFRVJSFE*UXJMMCFEJTDVTTFEMBTU
5IJTGVODUJPODBOCFJOnVFODFECZUIFnJHIUDPOEJUJPOGFBUVSF
:PVSTFSWPDPOUSPMBSNTTIPVMECFBTDMPTFUPEFHSFFTBTQPTTJCMFBOEUIFDPOUSPMTVSGBDFTBTDMPTFUPMFWFMBTZPV
DBONBLFUIFNCZBEKVTUJOHUIFDPOUSPMMJOLBHFT6TFUIFTVCUSJNGFBUVSFUPNBLFWFSZTNBMMBEKVTUNFOUTUPiDFOUFSw
UIFDPOUSPMTVSGBDF
B4FMFDU4VC5SJNGSPNUIFNPEFMNFOV
%VBM3BUFT&YQPOFOUJBM3BUFTBOE$VSWF0õTFU'FBUVSFT
%VBMSBUFTBMMPXUIFVTFSUPTFUUXPPSUISFFTFSWPUISPXiSBUFTwGPSBDPOUSPMTVSGBDFPSDIBOOFM
5IFTFNPWFNFOUSBUFTBSFUIFOTFMFDUFEEVSJOHnJHIUXJUIBTXJUDI
&YQPOFUJBMSBUFTFYQP
JTBHFNPGBGFBUVSFPGUFOPWFSMPPLFEFYQPDBONBLFBQPPSQJMPUMPPLHSFBU8FCFUZPVXJMM
XBOUUPVTFBOFHBUJWFFYQPWBMVFPOBMMZPVSBJSDSBGUTBJMFSPOBOEFMFWBUPSDPOUSPMT
C4FMFDUUIFDPOUSPMDIBOOFMUPBEKVTUCZQSFTTJOHJUTSFTQFDUJWFJDPO
8IJMFOPUBTXJEFMZVTFEBT%VBMSBUFTBOE&YQPUIF0õTFUDVSWFGFBUVSFBMMPXTZPVBOPUIFSXBZUPDIBOHFUIF
OPSNBMMZMJOFBSTFSWPNPWFNFOUBOEiTLFXwJU
D6TJOHUIF345oJDPOBUUIFTDSFFOTMPXFSSJHIUDPSOFSBEKVTUBWBMVFBTOFDFTTBSZCZTFMFDUJOHUIFQMVTPSNJOVTJDPO
4FMFDU345UPCSJOHUIFWBMVFCBDLUP[FSPJGZPVXJTI:PVTIPVMETFFUIFDPOUSPMTVSGBDFNPWJOHBTDIBOHFTBSFNBEFXJUIUIFPSoJDPO
B4FMFDU%3&91GSPNUIF.PEFMNFOV
E'PMMPXUIJTQSPDFEVSFGPSBOZDIBOOFMTSFRVJSJOHTVCUSJN
F8IFOEPOFCBDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF&YJUJDPO
BEKVTUFECZNPWJOHUIFTFSWPDPOUSPMIPSOBOEBEKVTUJOHUIFMJOLBHF
$BVUJPO
$
UJJ
4XJUDI0QUJPO
C1SFTT/6--UPBQQMZUIFEVBMSBUFGVODUJPOUPBUXPPSUISFFQPTJUJPOTTXJUDI
:PVDBOIBWFBEJõFSFOUSBUFPOFBDITXJUDIQPTJUJPO4FFQBHFGPSUIFTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTT
3FWFSTF4FSWP5SBWFM%JSFDUJPO3FWFSTF
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPOTXJUDI
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
"SFBMMZPVSTFSWPTUSBWFMJOHJOUIFDPSSFDUEJSFDUJPO 6TFUIJTNFOVUPDIBOHFUIFEJSFDUJPOGPSBOZPGUIFBDUJWFNPEFMT
DIBOOFMT
B4FMFDU3FWFSTFGSPNUIFNPEFMNFOV
D$ZDMFUISPVHIUIFBDUJWFNPEFMDPOUSPMTVTJOHUIFBSSPXJDPO4FMFDUUIFDPOUSPMZPVXBOUUPQSPHSBNBEVBMSBUFTFUUJOHGPS
E.PWFUIFDPOUSPMTUJDLGPSUIBUDIBOOFMBOEIPMEJUBUUIFFYUSFNFUISPXQPTJUJPO4FMFDUBWBMVFGPSUIBUTUJDLQPTJUJPOTMPXSBUFTVTJOH
UIF345JDPOT
F.PWFUIFDPOUSPMTUJDLUPPQQPTJUFFYUSFNFQPTJUJPOIPMEJUUIFSFBOETFUBWBMVFGPSUIBUTUJDLQPTJUJPOTMPXUSBWFMWBMVFSBUF
G5IJTMPXUSBWFMSBUFJTOPXBDUJWFJODVSSFOUQPTJUJPOPGUIFTXJUDIZPVTFMFDUFEJOTFDUJPOC'MJQUIFTXJUDIUPUIFOFYUQPTJUJPOBOEUIF
WBMVFTTIPVMECFBU5IFWBMVFJTZPVSIJHISBUFGPSUIBUDPOUSPM
H"UUIJTQPJOUXFTVHHFTUZPVQSFTTUIF&91JDPO"EEJOHBOFHBUJWFWBMVFIFSFXJMMTLFXUIFNPWFNFOUDVSWFGSPNMJOJFSUP
FYQPOFOUJBM8FTVHHFTUBWBMVFCFVTFEPOZPVSIJHIBOEMPXSBUFTXJUDIQPTJUJPO
I1SFTTUIF045JDPO/PUFUIFFõFDUPGUIFoBOEJOQVUTGSPNUIF345JDPO.PEJGZUIFDVSWFTPGUIFnJHIUDPOUSPMTTVSGBDFT
BTSFRVJSFE
J4FUBEVBMFYQPOFOUJBMBOEPõTFUDVSWFWBMVFSBUFGPSBOZPUIFSDIBOOFMTPSTFSWPTCZQSFTTJOHUIFBSSPXJDPOUPDZDMFUISPVHIUIF
BDUJWFNPEFMTDPOUSPMTBOEGPMMPXJOHUIFTFEJSFDUJPOT
K1SFTTUIF&YJUJDPOUPFYJUCBDLUPUIFNPEFMNFOV
5JQ
5JQ
t5IFSFBSFIVOESFETPGDPNCJOBUJPOTPGFYQPBOEEVBMSBUFWBMVFTUIBUDBOCFDSFBUFEXJUIJOUIF"VSPSBTNPEFM
QSPHSBNNJOHNFOV&YQFSJNFOUUPTFFXIBUXPSLTCFTUGPSZPV
t1VUUIFEVBMSBUFTGPSTFWFSBMEJõFSFOUDPOUSPMTPOUIFTBNFTXJUDIPSIBWFUIFNCFBDUJWBUFECZBEJõFSFOUTXJUDI
t.BLFTVSFZPVBSFBEEJOHWBMVFTUPDIBOOFMTXJUIUIFTXJUDIJOUIFDPSSFDUQPTJUJPO
t"EEZPVSFYQPWBMVFTXIFOZPVTFUVQUIFEVBMSBUFWBMVFTBTZPVHFUNPSFFYQFSJFODFXJUIZPVS"VSPSB
C.PWFZPVSDPOUSPMTBSFBMMUIFTFSWPTHPJOH
JOUIFDPSSFDUEJSFDUJPO *GOPUTFMFDUUIF
DIBOOFMUPSFWFSTFUIFOQSFTTUIF3&7JDPO
D*GUIJTJTDPSSFDUQSFTTUIF4VSF :FTJDPO
E%PUIJTQSPDFTTVOUJMBMMTFSWPUISPX
EJSFDUJPOTBSFDPSSFDU
F#BDLVQUPUIFNPEFMNFOVCZTFMFDUJOHUIF
&YJUJDPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
1.JYT1PSHSBNNBCMF.JY.FOV
44QFFE4FSWP4QFFE"EKVTUNFNU
5IFTFSWPTQFFENFOVXJMMBMMPXUIFNBOJQVMBUJPOPGUIFTFSWPTQFFEUISPVHIJUTUSBWFM4FSWPTQFFEDBOBMTPCF
NPEJmFEJOTFWFSBMPUIFSNFOVTVTJOHUIF"$$BDDFMFSBUJPO
GFBUVSFBOEUIF4QFFEPQUJPO
/PUF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
t4FSWPTQFFEDBOPOMZCFTMPXFS
t$IPPTFUPTMPXUIFUSBOTJUTQFFEPGUIFTFMFDUFEDIBOOFMJOPOFEJSFDUJPOPSCPUIEJSFDUJPOT
t5IFWBMVFBQQMJFEJTJOTFDPOET
t5IFTFSWPTQFFEGVODUJPOJTBUXPTDSFFONFOV/PUFUIFJDPO
t4FSWPTQFFEWBMVFTDBOCFDIBOHFEJOEJõFSFOUnJHIUNPEFT
5IF"VSPSBJTDBQBCMFPGFJHIU1.JYFT%VFUPUIFOVNCFSPGXBZTUIFOJOFDIBOOFMTDBOCFNJYFEXFXBOUUP
JMMVTUSBUFBOFYBNQMFPG1.JYPSiQSPHSBNNBCMFNJYJOHw'PSUIJTFYBNQMFXFXJMMNJYUISPUUMFUPSVEEFS5IFHPBMJTUP
BQQMZBTNBMMBNPVOUPGSVEEFSBTUIFUISPUUMFJTBEWBODFEUPDPVOUFSBDUUIF1GBDUPS
B4FMFDU1.JYFTBUUIF.PEFMNFOV
C4FMFDU*/)GPSUIFmSTUPQFO1NJYPOQBHF
D1SFTT"$5UPFOUFSUIF1NJYQSPHSBNNFOV
B4FMFDU44QFFEGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFTFSWPTQFFEGVODUJPO
E1SFTTUIF5)30JDPO
D$IPPTFUIFDIBOOFMUPDIBOHFCZQSFTTJOHJUTJDPO
E1SFTTUIFJDPOUPTFMFDUBWBMVFUPTMPXUIF
TFSWPUSBOTJUUJNF
F1SFTT36%%
F1SFTT345UPSFUVSOUIFWBMVFUP[FSP
G8IFOmOJTIFEQSFTTUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUP
UIFNPEFMNFOV
.POJUPS$POUSPM.PWFNFOU.POJUPS
5IFTFSWPNPOJUPSGVODUJPOXJMMEJTQMBZBHSBQIJDSFQSFTFOUBUJPOPGBMMOJOFDIBOOFMTBTUIFZBSFNBOJQVMBUFEXJUIUIF
"VSPSBTDPOUSPMT5IFSFJTBMTPBO"VUPUFTUGVODUJPOUIBUXJMMDZDMFUISPVHIUIFTFSWPNPWFNFOUBVUPNBUJDBMMZ
G4FMFDUUIF&YJUJDPO
0OMZDIBOOFMTVTFEGPSUIFBDUJWFNPEFMBSFTIPXOUPNPWFPOUIFNPOJUPSTDSFFO
/PUF
B4FMFDU.POJUPSGSPNUIFNPEFMNFOV
C.PWFUIFDPOUSPMTBSPVOEBOETFFUIF
CBSHSBQITNPWF
H8FBSFOPXCBDLBUUIFmSTU1NJYTDSFFO
PVS1NJY5)3036%%TIPVMECFIJHIMJHIUFE
D4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIF
NPEFMNFOV
I1SFTT4FMFDU
4FSWP.POJUPS"VUP5FTUGVODUJPO
B"UUIFTFSWPNPOJUPSTDSFFOQSFTTUIF5FTU*/)JDPO
C5IJTXJMMDBVTFBOBVUPNBUJDDZDMFGVODUJPOGPSBMMBDUJWFNPEFMDPOUSPMDIBOOFMT
D6TFUIFUISPUUMFTUJDLQPTJUJPOUPJODSFBTFPSMPXFSUIFBVUPUFTUTQFFE
E1SFTT5FTU"$5UPSFUVSOUPUIFNBOVBMUFTUNPEF
F4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
1.JYT1SPHSBNNBCMF.JY.FOV
'"*-4"'&)JUFD21$.'BJM4BGF4FUVQ
J*OPVSFYBNQMFUISPUUMFDPOUSPMJTUIFiNBTUFSw
JGUIFUISPUUMFJTNPWFEUIFSVEEFSXJMMNPWF
8FNVTUBEEUIFBNPVOUPSiSBUFwWBMVFXFXBOU
UIFSVEEFSUPNPWF.PWFUIFUISPUUMFTUJDLVQ
BOEEPXOUIF)BOE-WBMVFTXJMMBMUFSOBUFMZCF
IJHIMJHIUFEBOEUIFUISPUUMFMJOFXJMMDSPTTUIF
HSBQI
'BJMTBGFJTBWBJMBCMFJOCPUIUIF21$.BOENPEF*OUIFJOUFSFTUTPGTBGFUZXFSFDPNNFOEUIBU'"*-4"'&TIPVME
BMXBZTCFBDUJWBUFEBOEUIF'"*-4"'&TFUUJOHTTIPVMECFTFMFDUFETPBTUPCSJOHUIFNPEFMUPBOPODSJUJDBMTJUVBUJPO
FHNPUPSJEMFFMFDUSJDNPUPS0''DPOUSPMTVSGBDFTOFVUSBMBJSCSBLFTFYUFOEFEBFSPUPXSFMFBTFPQFOFUD
*GZPVVTFUIF'"*-4"'&GVODUJPOBOETFUJUVQQSPQFSMZTIPVMEUIFSFDFJWFSTJHOBMCFTPNFIPXJOUFSSVQUFEPSJOUFSGFS
FODFXFSFUPPDDVSUIFTFSWPTXJMMNPWFUPZPVSQSFTFU'"*-4"'&QPJOUZPVQSFWJPVTMZTUPSFEJOUIFSFDFJWFSEVSJOHUIF
'"*-4"'&TFUVQQSPDFTT
K8JUIUIFUISPUUMFBUUIFMPXQPTJUJPOBEE
L8JUIUIFUISPUUMFBUIJHIQPTJUJPOBEE
()[TZTUFN'"*-4"'&TFUVQJTMPDBUFEPOQBHF
M1SFTTUIF045JDPO
/PUF
21$.'"*-4"'&TFUVQ
N(JWFUIF045GVODUJPOBWBMVFOPUFUIF
MJOFNPWFNFOU
B4FMFDUUIF'BJM4BGFJDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT'4JDPOUPUVSO'BJM4BGFGVODUJPOPO
O6TFUIF"$$GFBUVSFUPDIBOHFUIFTQFFEPG
UIFNJY1SFTTUIF"$$JDPO&YQFSJNFOU
XJUIQPTJUJWFBOEOFHBUJWFWBMVFTXBUDIJOHUIF
SFTVMUTPOZPVSNPEFM
D'PSUIJTTUFQNBLFTVSFZPVSUSBOTNJUUFS
JTUSBOTNJUUJOHBOEIBWFZPVSBJSDSBGUUVSOFE
POXJUIBMMUIFDPOUSPMTXPSLJOHDPSSFDUMZ
0VSHPBMIBTCFFOSFBDIFE/PXBTUIFUISPUUMFJTBEWBODFEBTMJHIUBNPVOUPGSVEEFSJTBVUPNBUJDBMMZNJYFEJOUP
DPVOUFSBDUUIFUFOEFODZUIFBJSDSBGUIBTUPUVSOJOUIFEJSFDUJPOPGUIFQSPQSPUBUJPO
4XJUDI0QUJPO
P8FDBODIPPTFBQPTJUJPOTXJUDIUPTXJUDIUIFNJYPOPSPõBOEBDUJWBUFBUSJNMJOL1SFTT/6--BOETFFQBHFGPSUIFTXJUDI
TFMFDUJPOQSPDFTT
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
5SJNMJOL
:FT5"11
Q4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
E.PWFUIFUSBOTNJUUFSDPOUSPMTTPUIFBJSDSBGUT
DPOUSPMTVSGBDFTBSFJOUIFQPTJUJPOZPVXBOU
UIFNUPCFTIPVME'BJM4BGFCFDPNFBDUJWBUFE
XIJMFZPVBSFnZJOH
F/PXQSFTTUIF4FUJDPO-FUHPPGBMMUSBOTNJUUFS
DPOUSPMT'BJM4BGFJTOPXBDUJWBUFEGPSUIJTNPEFM
G1SFTTUIF&YJUJDPOUPTBWFUIF'BJM4BGFQPTJUJPO
H$IFDLZPVS'BJM4BGFQPTJUJPOTCZUVSOJOHPõUIF
USBOTNJUUFSBOEDPOmSNJOHZPVSBJSDSBGUTnJHIU
DPOUSPMTVSGBDFTNPWFUPZPVS'BJM4BGFQPTJUJPO
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
*UJTPGUFOEFTJSBCMFUPVTFBHZSPPOPOFPSNPSFnJHIUDPOUSPMTVSGBDFTPGCPUImYFEXJOHBJSDSBGUBOEUIFPOUIFUBJM
SPUPSPGIFMJDPQUFST5IF"VSPSBGFBUVSFTVQUPUISFFHZSPTFOTJUJWJUZBOETXJUDIDPOUSPMPQUJPOTQFSNPEFMNFNPSZ
(:(:BOE(:
K1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFHZSPTFOTJUJWJUZNFOV
5PFõFDUJWFMZTFUVQUIFHZSPTFOTJUJWJUZGVODUJPOZPVTIPVMEIBWFUIFHZSPNBOVGBDUVSFSTJOTUSVDUJPONBOVBMBWBJMBCMFUPZPV
4XJUDI0QUJPO
/PUF
L)FSFXFDBODIPPTFBUXPPSUISFFQPTJUJPOTXJUDIUPBQQMZEJõFSFOUTFOTJUJWJUZWBMVFT
4FFQBHFGPSUIFTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTT
(ZSPTFUVQGPSmYFEXJOHBJSDSBGU
B8FmSTUBTTPDJBUFBHZSPTFOTJUJWJUZGVODUJPOUP
BOPQFODIBOOFM
C*OUIFTZTUFNNFOVTFMFDU$IBOOFM
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
M5IFEFGBVMUTFOTJUJWJUZWBMVFJT"DDPSEJOH
UIFHZSPNBOVGBDUVSFTHVJEFMJOFTBQQMZBO
BQQSPQSJBUFWBMVFXJUIUIF345oJDPOTUP
BMMUIFEJõFSFOUTXJUDIQPTJUJPOTGPSUIFTXJUDI
ZPVIBWFTFMFDUFE
N4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
D"EEBHZSPDIBOOFMCZQSFTTJOHUIF"69JDPO
E1SFTT4&-
F$IPPTF(:
G1SFTT4&5
H1SFTTUIF&YJUJDPOPODF
I4FMFDUUIF.PEFMNFOV
J4FMFDU(ZSPGSPNUIFNPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%"$30BOE(-*%
5IFnJHIUDPOEJUJPOUVUPSJBM
4FDUJPO4JY
.PEFM.FOV@$PNNPO.PEFM'VODUJPOTUP"$30BOE(-*%
5IFGPMMPXJOHGFBUVSFTBSFDPNNPOUPUIF"$30BOE(-*%NPEFMQSPHSBNT%FQFOEJOHPOUIFBDUJWFNPEFMTGFBUVSFT
BTZPVEFmOFEUIFNEVSJOHUIFNPEFMTFUVQQSPDFTTUIFTFGVODUJPOTNBZPSNBZOPUCFJOUIFNPEFMNFOV
'-5$0/%
"JSCSBLF
"#3&-&
"*-36%
&-&$".
36%"*-
"*-%*''
"*-'-1
$".#.*9
'-1$0/
75BJM
"*-&7"53
&MFWPO
'VFM.JY
5ISP$VU
5$VSWF
*EMF%PXO
#nZ
4OBQ3PMM
.PUPS
-BVODI
'MJHIU$POEJUJPOT
"JSCSBLFDPOUSPM
"JSCSBLFUP&MFWBUPSNJY
"JMFSPOUP3VEEFSNJY
&MFWBUPSUP$BNCFSNJY
3VEEFSUP"JMFSPONJY
"JMFSPO%JõFSFOUJBMGFBUVSF
"JMFSPOUP'MBQNJY
8JOHUSBJMJOHFEHFNJY
'MBQDPOUSPMNJY
75BJMNJYGFBUVSF
4QMJUFMFWBUPSBOEBJMFSPOJODMVTJPONJY
&MFWPOPSnZJOHXJOHNJY
'VFMNJYUVSFDPOUSPMBEKVTUNFOU
5ISPUUMFDVUQPTJUJPO
5ISPUUMFDVSWF
5ISPUUMF*EMFEPXOQPTJUJPO
#VUUFSnZPSi$SPXwNJY
4OBQSPMMGVODUJPO
(MJEFSNPUPSDPOUSPMGFBUVSF
-BVODINJY
5PTIPXZPVIPXUPTFUVQBOEVTFUIF"VSPSBnJHIUDPOEJUJPOGFBUVSFGPMMPXBMPOHXJUIUIJTUVUPSJBM:PVDBODIBOHF
UIFTXJUDIMPDBUJPOBOEPUIFSPQUJPOTXIFOZPVDIPPTFUPEPUIJTPOZPVSPXOMBUFS
8FXJMMDSFBUFUXPnJHIUDPOEJUJPOTDPOEJUJPOBOE5IFTFUXPOFXnJHIUDPOEJUJPOTBSFJOBEEJUJPOUPUIF
/03."-DPOEJUJPO8IFOXFBSFEPOFUIF/03."-DPOEJUJPOXJMMCFXJUIUIF$TXJUDICBDLPSJOUIF<>QPTJUJPO
5IFDPOEJUJPOXJMMCFBDUJWFXIFOUIFTXJUDIJTJOUIFNJEEMFPS<>QPTJUJPO$POEJUJPOXJMMCFBDUJWFXIFOUIF
TXJUDIJTQMBDFEGPSXBSEPSJOUIF<>QPTJUJPO
B1SFTT'-5$0/%JOUIFNPEFMNFOV
C1SFTT*OTFSU
"$30POMZ
(-*%POMZ
(-*%POMZ
D1SFTT$POE
E1SFTT4&5
'-5$0/%"$30BOE(-*%
'MJHIU$POEJUJPOT
5IF'MJHIU$POEJUJPOGFBUVSFJTDMFBSMZUIFNPTUTPQIJTUJDBUFEBOEnFYJCMFPGBMMUIF"VSPSBGVODUJPOT
F1SFTT/6--UPTFMFDUBTXJUDI
G1SFTT4&-
5IFSFBSFnJHIUDPOEJUJPOT$POEJUJPOUISPVHI5IJTJTJOBEEJUJPOUPUIF/03."-DPOEJUJPOGPSBUPUBMPG
EJõFSFOUnJHIUDPOEJUJPOTZPVDBOQSPHSBNGPSUIFBDUJWFNPEFMTNFNPSZ
"TZPVSFBEUIFNBOVBMOPUFUIJTHSBQIJDBQQFBSTBUUIFFOEPGUIFEFTDSJQUJPOUFYUPOUIFGPMMPXJOHGVODUJPOT
5IFGPMMPXJOH"VSPSBGFBUVSFTTVQQPSUnJHIUDPOEJUJPOQSPHSBNNJOHJO"$30BOE(-*%
%VBM3BUF&YQPOFOUJBM
4FSWP4QFFE
1SPHSBNNBCMF.JYFT
5ISPUUMF$VSWF
'VFM.JYUVSF
"JSCSBLFUP&MFWBUPS.JY
"JMFSPOUP3VEEFS.JY
&MFWBUPSUP$BNCFS.JY
3VEEFSUP"JMFSPO.JY
"JMFSPO%JõFSFOUJBM
"JMFSPOUP'MBQ.JY
$BNCFS.JY
-BVODI
'MBQ$POUSPM
(ZSP4FOTJUJWJUZ
4OBQ3PMM
7UBJM.JY
&MFWPO.JY
"JMFWBUPS.JY
H1SFTTUIF$JDPOGPSUIFQPTJUJPOTXJUDI$
I1SFTTUIF&YJUJDPO
J.PWFTXJUDI$BOEOPUFUIFDIBOHFTUPUIFTXJUDIJDPO8JUIUIFTXJUDIJOUIFNJEEMFQPTJUJPOQSFTTUIF0''NJEEMFQPTJUJPOJDPO
K1SFTTUIF0/JDPO
L1SFTTUIF&YJUJDPO
:PVBSFOPUPCMJHBUFEUPVTFUIFnJHIUDPOEJUJPOGFBUVSFUPnZBOBJSDSBGU
/PUF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%"$30BOE(-*%
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%"$30BOE(-*%
"UUIJTQPJOUXFDBODIPPTFUPNPEJGZUIFFYJTUJOHnJHIUDPOEJUJPOTXFNBEF
M/PXXFTFUVQiDPOEJUJPOwUIFTBNFXBZ
1SFTT*/4&35
%FMFUFBOZPGUIFnJHIUDPOEJUJPOTZPVNBEF
3FOBNFBOFYJTUJOHnJHIUDPOEJUJPOUPSFnFDUJUTQVSQPTF
"EENPSFnJHIUDPOEJUJPOTBOEBQQMZUIFNUPPUIFSTXJUDIFT
$IBOHFUIFTFMFDUFEnJHIUDPOEJUJPOTQSJPSJUZ
%FDJEFJGZPVXBOUUIFBEEFEnJHIUDPOEJUJPOTUPIBWFBiUSJNMJOLw
"EEBUJNFEFMBZUPUIFBDUJWBUJPOPGUIFnJHIUDPOEJUJPOT
N1SFTT$POE
O1SFTT4&5
B4FMFDUUIFnJHIUDPOEJUJPOUPEFMFUF
1SFTT%FMFUF
P4FMFDU/6-Q1SFTT4&-
C1SFTT:FTUPEFMFUFUIFTFMFDUFEnJHIUDPOEJUJPO
R1SFTTUIF$JDPOGPSUIFQPTJUJPOTXJUDI$
S1SFTTUIF&YJUJDPO
3FOBNJOHBOFYJTUJOHnJHIUDPOEJUJPOUPSFnFDUJUTQVSQPTF
T.PWFTXJUDI$GPSXBSEUPUIF<>QPTJUJPO1SFTTUIF0''MPXFSQPTJUJPOJDPO
U1SFTTUIF0/JDPO
V1SFTTUIF&YJUJDPO
8FOPXIBWFQSPHSBNNFEB/03."-BDPOEJUJPOBOEBDPOEJUJPOnJHIUDPOEJUJPOTFUUJOHPOTXJUDI$
B1SFTT$POE
C4FMFDU3FOBNF
D/BNFUIFnJHIUDPOEJUJPOUPJEFOUJGZJUXJUI
iXIBUJUEPFTw*GGPSFYBNQMFUIJTnJHIUNPEF
JTGPSTMPXnJHIUOBNFJUi4MPX'MZw
E1SFTT&OUFSXIFOEPOF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%"$30BOE(-*%
"JSCSBLF"$30BOE(-*%
"JSCSBLF'VODUJPOBOE-BOEJOH.PEF
'PMMPXTFDUJPOCUISPVHILBTOPUFEQSFWJPVTMZJOUIJTTFDUJPO
5IF"JSCSBLFGVODUJPOXJMMCFVTFEGPSBTXJUDIUPEFQMPZBTQPJMFSPSBJSCSBLFnJHIUTVSGBDF
8IFOUXPPSNPSFnJHIUNPEFTBSFQSPHSBNNFEZPVNBZDIBOHFUIFJSQSJPSJUZCZTFMFDUJOHUIFnJHIUDPOEJUJPOUPDIBOHFBOE
QSFTTJOHUIFBSSPXPOUIF1SJPSJDPOCBS
/PUF
5PmOFUVOFUIFNPWFNFOUWBMVFTPGBnJHIUDPOEJUJPOZPVNBZXBOUUIFUSJNUPCFDIBOHFBCMFPSUPGPMMPXUIFPUIFSnJHIUNPEFT
5IJTJTEPOFBUUIF5-*/,*/)BSSPXJDPO1SFTTJOHUIFBSSPXXJMMUPHHMFCFUXFFO*/)BOE"$5UPJOIJCJUPSBDUJWBUFUIFUSJNMJOL
GVODUJPOGPSUIFTFMFDUFEnJHIUDPOEJUJPO
/PUF
5SJNMJOLBOEDPOEJUJPOTQFFEDBOCFBEKVTUFEPOUIFnJHIUDPOEJUJPOMJTUTDSFFOGPS/03."-DPOEJUJPO$IBOHFUIFUSJNMJOLBOE
DPOEJUJPOBDUJWBUJPOTQFFEGPSBMMPUIFSnJHIUDPOEJUJPOTPOUIFJSSFTQFDUJWFTXJUDITFMFDUTDSFFOT
t5IJTGVODUJPOJTUPCFQSPHSBNNFEPOBTXJUDI*UJTPOPSPõ'PSQSPHSFTTJWFQSPQPSUJPOBMEFQMPZNFOUPGBOBJSCSBLFXJUI
BTMJEFSDPOUSPMVTFUIF"JSCSBLFUP&MFWBUPSGVODUJPOPOQBHF
t*GZPVQSPHSBNUIFBJSCSBLFGVODUJPOPOBTXJUDIJOUIJTNFOVUIF"JSCSBLFUP&MFWBUPSGVODUJPONJYQSPHSFTTJWFBJSCSBLF
EFQMPZNFOUGFBUVSFXJMMOPUXPSL
t*GZPVSNPEFMEPFTOPUIBWFBOBJSCSBLFUIJTGVODUJPODBOCFBQQMJFETFQBSBUFMZUPUIFBJMFSPOTFMFWBUPSBOEnBQTUPNPWF
UIFNUPBiTQPJMFSPOwiDSPXwiCVUUFSnZwBOEPUIFSDSFBUJWFnJHIUDPOUSPMQPTJUJPOTXJUIUIFTFMFDUJPOPGBTXJUDI
%VSJOHUIFNPEFMUZQFTFUVQJOUIFTZTUFNNFOVTFMFDU"JSCSBLFJGZPVSNPEFMJTUPVTFBOBJSCSBLF
5IJTXJMMBQQMZUIFBJSCSBLFUPBDIBOOFMXJUIJOUIFNPEFMTQSPHSBN
B4FMFDU"JSCSBLFGSPNUIFNPEFMNFOV
.PTUVTFSTXJMMEFTJSFBnJHIUDPOEJUJPOUPCFTNPPUIMZBQQMJFEBOESFUSBDUFE"EKVTUUIFDPOEJUJPOTQFFEXJUIUIF4QFFEJDPO
VTJOHUIF345JDPOT
C1SFTTUIF"$5JDPOUPFOUFSUIFBJSCSBLFNFOV
$BOE4$PNCJOBUJPOBOE4FQBSBUFiNPWFNFOUWBMVFwTFUVQT
5IJTJTBIVHFGFBUVSF5BLFUIFUJNFUPVOEFSTUBOEJUBTVTJOHUIF$BOE4PQUJPOXJMMFYQBOEUIF"VSPSBTDBQBCJMJUZJO
BESBNBUJDXBZ
8IFOZPVIBWFTFWFSBMEJõFSFOUnJHIUNPEFTTFUVQBTZPVQSPHSBNDPOUSPMTVSGBDFNPWFNFOUWBMVFTJOUPBOZPGUIF
GPMMPXJOHGFBUVSFTZPVDBODIPPTFUPIBWFUIPTFWBMVFTCFBTTPDJBUFEXJUIUIF$PS4JDPO5IJTNFBOT
t5IF$WBMVFTXJMMXPSLJODPNCJOBUJPOXJUIBMMPUIFSGFBUVSFTXJUIB$WBMVF
t5IF4WBMVFTXJMMXPSLTFQBSBUFMZGSPNUIF$WBMVFGVODUJPOT
4XJUDI0QUJPO
E1SFTT/6--UPBQQMZUIFBJSCSBLFBDUJWBUJPOUPBUXPQPTJUJPOTXJUDI4FFQBHFGPSUIFTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTT
4XJUDIUZQF
QPTJUJPOT
'VODUJPO
0OPS0õ
F%FQMPZNFOUPGUIFBJSCSBLFDBOCFNJYFEUPNPTUNBKPSnJHIUDPOUSPMT4FMFDUUIFDPOUSPMUPBQQMZBSBUFWBMVFBOEQSFTTUIF
345JDPOT
1SFTT$UPDIBOHFJUUP44FQFSBUFMZ
1SFTT4UPDIBOHFJUUP$$PNCJOBUJPO
G4FMFDUB4QFFEWBMVFUPIBWFUIFBJSCSBLFEFQMPZPWFSBTFMFDUFEQFSJPEPGUJNF
H1SFTTUIF&YJUJDPOUPHPCBDLUPUIFNPEFMNFOV
5JQ
5JQ
"QQMZJOHUIF$PS4PQUJPOUPBOZGFBUVSFXJUIBnJHIUDPOEJUJPOPQUJPONVMUJQMJFTUIFDBQBCJMJUZPGUIF"VSPSB
5IFEFGBVMUGPSBMMGFBUVSFTXJMMCFUIF$WBMVFT"TXJUINPTUPGUIF"VSPSBTGFBUVSFTFYQFSJNFOUBUJPOJTFODPVSBHFEBT
FYQFSJFODFJTUSVMZUIFCFTUUFBDIFS
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"#3&-&"$30BOE(-*%
"#3&-&"$30BOE(-*%
"JSCSBLFUP&MFWBUPS.JY
1SPHSBNBOBJSCSBLFUPFMFWBUPSNJY
"JSCSBLFUPFMFWBUPSNJYJTVTFEUPQSPHSFTTJWFMZEFQMPZBOBJSCSBLFBOEPSBMBOEJOHDPOmHVSBUJPO5IFFMFWBUPS
DPNQFOTBUJPOXJMMDPVOUFSUIFQJUDIJOHPGUIFBJSDSBGUXIFOBOBJSCSBLFJTEFQMPZFE5IFEFGBVMUJTUIFBJSCSBLFPOUIF
34SJHIUTMJEFS
DPOUSPM
J4FMFDUUIF"#3&-&GVODUJPOJDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
8BSOJOH
K1SFTT"$5UPBDDFTTUIFNFOVTDSFFO
5IJTGVODUJPOXJMMOPUXPSLJGZPVIBWFUIF"JSCSBLFGVODUJPOBMSFBEZQSPHSBNNFEPOBTXJUDIBT
EFTDSJCFEJO"JSCSBLFGVODUJPOQBHF99
"QQMZUIFBJSCSBLFUPBDPOUSPM
B%VSJOHUIFNPEFMUZQFNFOVTFUVQZPVTIPVMEIBWFTFMFDUFEBJSCSBLFBTBNPEFMGVODUJPO
"JSCSBLFOFFETUPCFBQQMJFEUPBDPOUSPMXFTVHHFTUUIFSJHIUTMJEFSPS34DPOUSPM
C'SPNUIFIPNFTDSFFO
QSFTTUIF4ZTUFNNFOVXSFODI
JDPO
L"QQMZBWBMVFGPSUIFFMFWBUPSNPWFNFOUSBUF
VTJOHUIF345JDPOT/PUFUIFNPWFNFOUPG
UIFFMFWBUPSBTQFSUIFMJOFPOUIFHSBQI
"EEFOPVHIFMFWBUPSNPWFNFOUTPUIFBJSDSBGU
SFNBJOTTUBCMFJOnJHIUEVSJOHUIFBJSCSBLF
EFQMPZNFOU
M1SFTTUIF&YJUJDPOUPFYJUCBDLUPUIFNPEFM
NFOV
4XJUDI0QUJPOBOE*Oo'MJHIU'JOF5SJN"EKVTUNFOU4XJUDI'VODUJPO
D4FMFDU$IBOOFM
N5PTFMFDUBTXJUDIUIBUXJMMUVSOUIFNJYPOBOEPõBOEUPTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDI
QSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
E1SFTT"#3,/6--
F1SFTT4&-
G4FMFDU34
H1SFTT4&5
I#BDLBUUIFDIBOOFMGVODUJPONFOVQSFTT
UIF&YJUBOESFUVSOUPUIFTZTUFNNFOV
73BEKVTUNFOU 'JOFUVOJOHDPOUSPMDIPJDF
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"*-36%"$30BOE(-*%
&-&$"."$30BOE(-*%
"JMFSPOUP3VEEFS.JY
&MFWBUPSUP$BNCFS.JY
1SPWJEFZPVSMBSHFTDBMFBJSDSBGUPSTBJMQMBOFXJUIBOBJMFSPOUPSVEEFSNJYGPSTNPPUIDPPSEJOBUFEUVSOT
5IFFMFWBUPSUPDBNCFSNJYBMMPXTUIFNPEFMUPESPQBOESBJTFUIFFOUJSFUSBJMJOHFEHFPGZPVSNPEFMTXJOHDPOUSPM
TVSGBDFTBTUIFFMFWBUPSJTVTFE
"TJONBOZPGUIF"VSPSBTNPEFMNFOVPQUJPOTUIFSFBSFTFWFSBMBJSGSBNFWBSJBCMFTUIBUBSFTFMFDUFEBOEBQQFBSFEJO
UIFEJõFSFOUNFOVTDSFFOT*OUIFDBTFPGUIFFMFWBUPSUPDBNCFSNJYUIFOVNCFSPGnBQTBOEBJMFSPOTXJMMBQQFBSBTB
WBSJBCMFCBTFEPOUIFBJSGSBNFUZQFZPVUPMEUIFSBEJPZPVIBEBUUIFUJNFPGJOJUJBMNPEFMTFUVQJOUIFTZTUFNNFOV
B4FMFDUUIF"*-36%JDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDDFTTUIFNJYNFOVTDSFFO
B4FMFDU&-&$".GSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFNJY
D5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMUVSOUIFNJYPOBOEPõTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIBOEDIPPTFUPBDUJWBUFUIFUSJN
MJOLGFBUVSFQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
5SJNMJOL
:FT5"11
73BEKVTUNFOU
'JOFUVOJOHDPOUSPMDIPJDF
D5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMUVSOUIFNJYPOBOEPõTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIBOEDIPPTFUPBDUJWBUFUIFUSJN
MJOLQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
E5IFEFGBVMUSBUFGPSUIFNJYJT$IBOHFUIF
SVEEFSNPWFNFOUWBMVFXJUIUIF345JDPO
/PUFIPXUIFSVEEFSNPWFNFOUDIBOHFTBSF
TIPXOPOUIFHSBQI
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
F5PmOFUVOFUIFJOQVUPGUIFSVEEFSBQQMZB
OFHBUJWFWBMVFXJUIUIFFYQPOFOUJBMGVODUJPO
TIPXOBT&91
'VODUJPO
0OPS0õ
5SJNMJOL
:FT5"11
E5IFEFGBVMUBEKVTUNFOUWBMVFTBSFGPSUIF
BJMFSPOT6TFUIF345JDPOUPTFUUIF
NJYNPWFNFOUWBMVFGPSBMMUIFBJMFSPOTPO
ZPVSBJSDSBGU
G"EEJUJPOBMBEKVTUNFOUDBOCFBQQMJFEUPUIF
SVEEFSNJYVTJOHUIF0õTFU045WBMVF
F4FMFDUUIF"SSPXJDPOUPDIBOHFUPUIFnBQ
NPWFNFOUWBMVFTDSFFO
H1SFTTUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
G"HBJOVTFUIF345JDPOUPTFUUIFWBMVFGPS
UIFnBQT/PUFUIFnBQTXJMMPOMZBQQFBSBTBO
PQUJPOJGZPVUPMEUIFSBEJPZPVSNPEFMIBE
nBQTXIFOJUXBTTFUVQ
H4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFM
NFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
36%"*-"$30BOE(-*%
"*-%*''"$30BOE(-*%
3VEEFSUP"JMFSPO.JY
"JMFSPO%JõFSFOUJBM
*GZPVXJTIUPNJYBJMFSPOJOUPBSVEEFSJOQVUGPMMPXUIFEJSFDUJPOTCFMPX
"JMFSPOEJõFSFOUJBMJTHFOFSBMMZVTFEUPQSPWJEFNPSFVQBJMFSPOUIBOEPXOBJMFSPOUSBWFM5IJTXJMMIFMQQSFWFOU
BEWFSTFZBXDPOEJUJPOTXIFOCBOLJOHBOESPMMJOHUIFBJSDSBGU
B4FMFDU36%"*-&GSPNUIFNPEFMNFOV
B4FMFDUUIF"*-%*''JDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTTUIF"$5JDPOUPFOUFSUIF
SVEEFSUPBJMFSPONJY
C5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFEJõFSFOUJBMWBMVFTUPCFVTFEUVSOUIFGFBUVSFPOBOEPõBOEUPTFMFDUBO
iJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
5SJNMJOL
:FT5"11
D5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMUVSOUIFNJYPOBOEPGTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIBOEDIPPTFUPBDUJWBUFUIFUSJN
MJOLQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
5SJNMJOL
:FT5"11
D4FMFDUXIJDIBJMFSPOBOEUIFEJSFDUJPOZPVXJTI
UPMJNJUUIFUSBWFMPG
E*OQVUBWBMVFXJUIUIF345JDPO
F1SFTTUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
BJMFSPONPWFNFOUWBMVFXJUIUIF345JDPO
/PUFIPXUIFBJMFSPONPWFNFOUDIBOHFTBSF
TIPXOPOUIFHSBQI
F5PmOFUVOFUIFJOQVUPGUIFBJMFSPOBQQMZB
OFHBUJWFWBMVFXJUIUIFFYQPOFOUJBMGVODUJPO
TIPXOBT&91
5JQ
t"WBMVFUIBUFRVBUFTUPiEPXOwBJMFSPOUSBWFMDPNQBSFEUPPGUIFiVQwBJMFSPOUSBWFMJTBHPPEQMBDFUPTUBSU
t6TFUIF"%+645GFBUVSFEFTDSJCFEJOUIFTXJUDITFUVQQSPDFTTUPNBLFmOFJOnJHIUBEKVTUNFOUT
5JQ
G"EEJUJPOBMBEKVTUNFOUDBOCFBQQMJFEUPUIF
NJYVTJOHUIF0õTFU045WBMVF
H1SFTTUIF&YJUJDPOUPFYJUCBDLUPUIF
NPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"*-'-1"$30BOE(-*%
$".#.*9"$30BOE(-*%
"JMFSPOUP'MBQ.JY
8JOH5SBJMJOH&EHF$BNCFS.JY
"JMFSPOUPnBQNJYDBOCFTFUVQUPBMMPXUIFGVMMUSBJMJOHFEHFPGUIFXJOHnBQTBOEBJMFSPOT
UPNPWFUPHFUIFSBDUJOH
BTPOFMBSHFBJMFSPOPOFBDIXJOHQBOFM
.JYUIFBJMFSPOTnBQTBOEFMFWBUPSPOUPBO"VSPSBDPOUSPMXJUIUIF$BNCFSNJYGFBUVSF
1SPWJEFPOFTXJUDIPSWBSJBCMFDPOUSPMUPMPXFSBOESBJTFUIFUSBJMJOHFEHFXIJMFVTJOHFMFWBUPSDPNQFOTBUJPO
B4FMFDUUIF"*-'-1JDPOJOUIFNPEFMNFOV
B4FMFDUUIF$".#.*9JDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
C4FMFDU"$5UPBDUJWBUFUIFGFBUVSF
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF$BNCFSNJYNFOV
D5IFmSTUEFDJTJPOJTXIFSFUPQMBDFUIFDBNCFSNJYGVODUJPODPOUSPM8FTVHHFTUUIFEFGBVMUPGUIF34SJHIUTMJEFS
UPCFHJOXJUI
:PVDBODIBOHFJUMBUFSJGZPVXJTICZTFMFDUJOHUIFBSSPXPOUIFUPQMJOFPGUIFTDSFFOBOETFMFDUJOHBOPUIFSDPOUSPMGPSUIFDBNCFSNJY
D5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMUVSOUIFNJYPOBOEPõTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDI
BOEUPBQQMZBUSJNMJOLQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPSPõ
5SJNMJOL
:FT5"11
E4FMFDUUIFnBQBOEUSBWFMEJSFDUJPOZPVXBOUUP
DIBOHFUIFSBUFWBMVFGPS
E5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMUVSOUIFNJYPOBOEPõBOEUPTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIQSFTT/6--BOEGPMMPX
UIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
F6TFUIF345JDPOUPDIBOHFUIFUSBWFMSBUF
WBMVF:PVNBZXBOUUPNBUDIJUUPUIFBJMFSPO
USBWFM
'VODUJPO
0OPS0õ
73BEKVTUNFOU
F6TFUIFBSSPXJDPOOFYUUPUIF"*-&UPDZDMF
UISPVHIUIFDPOUSPMTVSGBDFTUIBUDBOCF
NBOJQVMBUFEXJUIUIJTGFBUVSF4FMFDUPOF
G4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
G*OQVUBNPWFNFOUWBMVFVTJOHUIF345JDPO
H3FQFBUUIJTQSPDFTTVOUJMUIFBJMFSPOT
nBQTBOEFMFWBUPSnJHIUDPOUSPMDIBOOFMT
BMMNPWFXIFSFZPVXBOUUIFNUPP
I4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
/PUF
5IF$BNCFS.JYGFBUVSFIBTBTFDPOETDSFFOJOUIFBEKVTUNFOUNFOVBMMPXJOHZPVUPTFUBEKVTUNFOUUSBWFMSBUFWBMVFTGPS
BMMUIFEJõFSFOUDPOUSPMTVSGBDFT4FFQBHFGPSEFUBJMFEJOTUSVDUJPOT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-1$0/"$30BOE(-*%
75BJM"$30BOE(-*%
'MBQUP&MFWBUPS.JY
75BJM4FUVQ
'MBQ$POUSPMXJMMNJYUIFFMFWBUPSJOUPBOZnBQNPWFNFOUUPBWPJEQJUDIDIBOHFTBTnBQTBSFEFQMPZFE
"JSDSBGUXJUIB7UBJMDBOVTFUIJTGVODUJPOUPMJNJUUIFUSBWFMPGUIFUBJMDPOUSPMTFSWPTVQEPXOPSCPUIEJSFDUJPOT
B4FMFDUUIF'-1$0/JDPOGSPNUIFNPEFMNFOV
5JQ
*UJTOPUOFDFTTBSZUPBDDFTTPSDIBOHFUIJTNFOVUPnZB7UBJMBJSDSBGU
5IFEFGBVMUWBMVFTBSFNPWFNFOUJOBMMEJSFDUJPOT
5JQ
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF'MBQ$POUSPMNFOV
5PDIBOHFUIFFOEQPJOUTPOUIF7UBJMTFSWPTXIJMFUIFZBSFQFSGPSNJOHUIFSVEEFSBOEFMFWBUPSGVODUJPOT
B4FMFDU75BJMGSPNUIFNPEFMNFOV
D5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFNJYWBMVFTTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIQSFTT/6--BOEGPMMPX
UIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
0OPSPõ
E4FMFDUUIFnBQWBMVFTZPVXBOUCZNPWJOHUIF
MFGUTMJEFSnBQDPOUSPMEFGBVMU
UPIJHIMJHIUUIF
VQPSEPXOUISPX
C5IFmSTUTDSFFOBMMPXTBEKVTUNFOUPGUIF
FMFWBUPSGVODUJPO4FMFDUUIFDPOUSPMBOE
EJSFDUJPOZPVXJTIUPDIBOHF
D1SFTTUIF345JDPOUPDIBOHFUIFSBUFWBMVFT
GPSUIFFMFWBUPSTFSWPBTJUQFSGPSNTUIFFMFWBUPS
BOESVEEFSDPOUSPMGVODUJPOT3FQFBUUIF
QSPDFTTGPSBMMWBMVFTPOUIJTNFOVQBHFZPV
XBOUUPDIBOHF
E1SFTTUIFJDPOUPBDDFTTUIFOFYUQBHF
DPOUBJOJOHUIFTBNFBEKVTUNFOUGPSNBUPOUIF
SVEEFSDPOUSPMTVSGBDFT
F$IBOHFUIFnBQNPWFNFOUWBMVFXJUIUIF
345JDPO
G4FMFDUUIF&-&7BOEBQQMZBWBMVFUPUIF
FMFWBUPSNPWFNFOUXJUIUIF345JDPO
F$IBOHFUIFSBUFWBMVFTGPSUIFSVEEFSTFSWP
BTJUQFSGPSNTCPUIUIFSVEEFSBOEFMFWBUPS
DPOUSPMGVODUJPOT3FQFBUGPSBMMWBMVFTPOUIJT
QBHFZPVXBOUUPDIBOHF
H/PUFUIFBEEJUJPOPGUIFFMFWBUPSBTUIFnBQ
DPOUSPMJTNPWFE
G1SFTTUIF&YJUJDPOUPCBDLPVUUPUIF
NPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
"*-&7"53"$30BOE(-*%
&MFWPO"$30BOE(-*%
4QMJU&MFWBUPSBOE"JMFSPO.JY$POUSPMT
'MZJOH8JOH.JY
5IFBJMFSWBUPSGFBUVSFBMMPXTUIFBEKVTUNFOUPGBUXPTFSWPPSTQMJUFMFWBUPS*UBMTPGFBUVSFTBOiBJMFSPOUPTQMJUFMFWBUPSw
NJYTPXIFOBJMFSPOTBSFBQQMJFEUIFFMFWBUPSTNPWFJOPQQPTJUFEJSFDUJPOT5IJTJTVTFGVMGPSBEWBODFEiUBJMFSPOw
BJSDSBGUOPUBCMZKFUT
'MZJOHXJOHBJSDSBGUXJMMNPTUPGUFOCFTFUVQVTJOHFMFWPOT5IF"VSPSBNJYFTUIFBJMFSPOBOEFMFWBUPSGVODUJPOUP
QSPWJEFUIFTFDPOUSPMTJOKVTUPOFnJHIUDPOUSPMTVSGBDFQFSXJOHQBOFM
5JQ
*UJTOPUOFDFTTBSZUPBDDFTTPSDIBOHFUIJTNFOVUPnZB'MZJOHXJOHBJSDSBGU
5IFEFGBVMUWBMVFTBSFNPWFNFOUJOBMMEJSFDUJPOT
5JQ
B4FMFDU"*-&7"53GSPNUIFNPEFMNFOV"JMFSWBUPSTDSFFOGPSBJMFSPOT
C5IFSFBSFUXPTDSFFOTUIFmSTUUPBEKVTUUIF
BNPVOUPGFMFWBUPSNPWFNFOUUPCFBQQMJFE
XIFOUIFBJMFSPOTBSFNPWFE
5PDIBOHFUIFFOEQPJOUTPOUIFFMFWPOTFSWPTXIJMFUIFZBSFQFSGPSNJOHUIFBJMFSPOBOEFMFWBUPSGVODUJPOT
B4FMFDU&MFWPOGSPNUIFNPEFMNFOV
D1SFTTUIFGSBDUJPOJDPOUPNPWFUPUIF
TFDPOENFOVTDSFFO
C5IFmSTUTDSFFOBMMPXTBEKVTUNFOUPGUIF
BJMFSPOGVODUJPO4FMFDUUIFDPOUSPMBOE
EJSFDUJPOZPVXJTIUPDIBOHF
E5IFTFDPOETDSFFOJTGPSUIFFMFWBUPSTFSWP
NPWFNFOU5IJTFõFDUJWFMZTFUTUIFFOEQPJOUT
GPSUIFFMFWBUPSTFSWPT
D1SFTTUIF345JDPOUPDIBOHFUIFWBMVF
3FQFBUGPSBMMSBUFWBMVFTPOUIJTQBHFZPV
XBOUUPDIBOHF
F4FMFDUCFUXFFOUIFTDSFFOTBOETFSWPTUP
BQQMZUIFSBUFWBMVFTZPVXBOUZPVSNPEFMUPVTF
E1SFTTUIFJDPOUPBDDFTTUIFOFYUQBHF
DPOUBJOJOHUIFTBNFBEKVTUNFOUGPSNBUPOUIF
FMFWBUPSDPOUSPMGVODUJPO
G4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
F$IBOHFUIFWBMVFTPOUIJTQBHFUPPCUBJOUIF
SFTVMUTZPVSFRVJSF
G1SFTTUIF&YJUJDPOUPCBDLPVUUPUIFNPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'VFM.JY"$30
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5ISP$VU"$30
'VFM.JYUVSF"EKVTUNFOU
5IFSFNBZCFBJSGSBNFBQQMJDBUJPOTXIFSFJUJTEFTJSBCMFUPSJDIFOBOEMFBOPVUUIFGVFMNJYBTUIFUISPUUMFJTVTFE5IF
GVFMNJYGFBUVSFNJYFTBDIBOOFMXIFSFBTFQBSBUFTFSWPDBOCFVTFEBTBOFFEMFWBMWFDPOUSPM
%VSJOHUIFNPEFMUZQFTFUVQJOUIFTZTUFNNFOVTFMFDU'VFM.JYJGZPVSNPEFMJTUPVTFBGVFMDPOUSPMTFSWP
5IJTXJMMBQQMZUIFGVFMNJYNFOVXJUIJOUIFNPEFMTQSPHSBN
"GVFMNJYUVSFDIBOOFMDBOBMTPCFBQQMJFEJOUIF4ZTUFNNFOVo.%-5ZQFNFOV
5ISPUUMF$VU1PTJUJPO
.BOZXPVMEBHSFFBUISPUUMFDVUGVODUJPOJTSFRVJSFEUPTBGFMZnZHMPXBOEHBTBJSDSBGU5IF"VSPSBTUISPUUMFDVUGFBUVSF
XJMMCSJOHUIFUISPUUMFTFSWPUPBQSPHSBNNFEQPTJUJPOBMMPXJOHUIFNPUPSUPESPQUPMPXJEMFPSLJMMUIFQPXFSFOUJSFMZ
*UTZPVSDIPJDFBTUPIPXZPVQSPHSBNJU
B1SFTT5ISP$VUJOUIFNPEFMNFOV5ISPUUMF$VUBDUJWBUJPOTDSFFO
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFUISPUUMFDVUNFOV
5IJTJTBGFBUVSFUIBUNVTUCFmOFMZUVOFECPUIJOUIFSBEJPBOEPOZPVSNPEFMIBSEXBSFMJOLBHFT
/PUF
B4FMFDU'VFM.JYGSPNUIFNPEFMNFOV
4XJUDI4FMFDU
D5PTFMFDUBTXJUDIUIBUXJMMBMMPXZPVUPBDUJWBUFUIFUISPUUMFDVUGVODUJPOTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIBOEUPMJOLUIF
UISPUUMFUSJNUPUIFTXJUDIFEUISPUUMFDVUGFBUVSFQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF/PSNBMMZUISPVHIPVU
UIF"VSPSBNBOVBMXFEPOUSFDPNNFOEBTXJUDIMPDBUJPO)PXFWFSUPUSJHHFSUIFUISPUUMFDVUGFBUVSFXFCFMJFWFUIFiEFBENBOwTXJUDI
)JTUIFNPTUQSBDUJDBMMPDBUJPOGPSUIFUISPUUMFDVUTXJUDI
C1SFTT"$5UPBDDFTTUIFGVFMNJYNFOV
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
D5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXZPVUPUVSOUIFNJYGVODUJPOPOBOEPõ
BOEUPTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDIQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
73BEKVTUNFOU
E/PUFUIFGVFMNJYTFSWPJTTFUCZEFGBVMUUP
NPWFMJOJFS
F"EKVTUUIFGVFMNJYTFSWPFOEQPJOUTVTJOHUIF
UISPUUMFTUJDL"QQMZBWBMVFGPSIJHIBOEMPX
TUJDLUSBWFMPGUIFGVFMNJYTFSWPXJUIUIF345
JDPO
'VODUJPO
0OPS0õ
5SJNMJOL
:FT"EKVTUUPUSJN
$VUQPTJUJPO
$VUDPOUSPMDIPJDF
E#SJOHUIFUISPUUMFTUJDLEPXOUPTMJHIUMZCFMPX
TUJDL
F8IJMFIPMEJOHTXJUDI)GPSXBSETPUIFUISPUUMF
DVUJTBDUJWBUFEDBSFGVMMZBQQMZBSBUFWBMVFUP
UIF3"5&VTJOHUIF345JDPO8BUDIUIF
TFSWPBSNNPWFNFOUEJSFDUJPOUPTFFJGBPS
oWBMVFJTSFRVJSFEUPMPXFSUIFUISPUUMFUPB
QPTJUJPOUIBUXJMMiLJMMwUIFFOHJOF%PUIJT
TMPXMZBOENBLFTVSFUIFUISPUUMFMJOLBHFEPFT
OPUCJOEBOETUBMMUIFTFSWP0GUFOBNBOVBM
BEKVTUNFOUUPUIFDBSCVSFUPSiJEMFTUPQwJT
OFDFTTBSZ
G1SFTTUIF&YJUJDPOUPHPCBDLJOUPUIFNPEFM
NFOV
G6TFUIF045WBMVFUPTLFXUIFNPWFNFOU
BTOPUFEPOUIFHSBQIXIFOEJõFSFOU045
WBMVFTBSFBQQMJFE
5JQ
H6TFUIF"$$GFBUVSFUPDIBOHFUIFTQFFE
PGUIFNJY&YQFSJNFOUXJUIQPTJUJWFBOE
OFHBUJWFWBMVFTXBUDIJOHUIFSFTVMUTPOZPVS
NPEFM
5IFEFGBVMUUISPUUMFDVUQPTJUJPOJTCFMPXTUJDL
$IBOHFUIJTDVUQPTJUJPOXJUIUIFUISPUUMFDVUGFBUVSFFYQMBJOFEJOUIFTXJUDITFDUJPOPOQBHF
5JQ
I1SFTTUIF&YJUJDPOUPHPCBDLJOUPUIFNPEFM
NFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5$VSWF"$30
*EMF%PXO"$30
5ISPUUMF$VSWF"EKVTUNFOU
*EMF"EKVTUNFOU
5IFUISPUUMFDVSWFGVODUJPOBMMPXTZPVUPNPEJGZUIFOPSNBMMZMJOJFSTFSWPSBUFNPWFNFOUVTJOHTFWFOEJõFSFOUQPJOUT
BMPOHUIFDVSWFUIBUDBOBDDFQUBNPWFNFOUWBMVF
5IFSFBSFNBOZPQUJPOTGPSUIFUISPUUMFDVSWFGFBUVSF4VSQSJTJOHMZJUDBOCFPOFPGUIFNPTUDPNQMJDBUFEGFBUVSFTPGUIF
"VSPSB5IFHPPEOFXTJTUIBUZPVDBODIPPTFUPVTFNBOZPSBTGFXPGUIFGVODUJPOTPOUIJTNFOVBTZPVXJTIUPP
5IF*EMF%PXOGVODUJPOXJMMBQQMZBSBUFWBMVFUPUIFUISPUUMFDIBOOFMSBJTJOHPSMPXFSJOHUIFUISPUUMFUPBQPTJUJPO
EFUFSNJOFECZUIFVTFSXIFOBTXJUDIJTBDUJWBUFE5IJTQPTJUJPOXJMMCFDPNFUIFMPXUISPUUMFQPJOUGPSBTMPOHBTUIF
TXJUDIJTTFMFDUFE
B4FMFDU*EMF%PXOGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFJEMFEPXO
GVODUJPONFOV
B1SFTT5$VSWFJOUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFUISPUUMFDVSWFNFOV
4XJUDI0QUJPO
D5PTFMFDUBUXPQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBDUJWBUFUIFJEMFEPXOGFBUVSFBOEBUISPUUMFUSJNMJOLQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDI
BDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDI0QUJPO
D5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFNJYWBMVFTQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMF7BMVFT 73BEKVTUNFOU 'JOFUVOJOHDPOUSPMDIPJDF
/PUFIPXUIFUISPUUMFNPWFNFOUJTTIPXOPOUIFHSBQIBTBQFSDFOUBHFWBMVFXIFOUIFUISPUUMFJTBEWBODFEBOEMPXFSFE
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
E6TJOHUIF345JDPOTTFUUIFUISPUUMFEPXO
QPTJUJPOEFTJSFE"QPTJUJWFWBMVFXJMMCF
iBCPWFwXIJMFBOFHBUJWFWBMVFiCFMPXwUIF
iOPSNBMwMPXUISPUUMFTUJDLQPTJUJPO
E*GZPVXJTIUPDIBOHFPOFPGUIFDVSWFQPJOUT
VTFUIFUISPUUMFTUJDLUPQMBDFUIFHSBQIMJOF
UISPVHIUIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHF
6TFUIF345JDPOUPTFUBOFXWBMVF/PUF
UIFDIBOHFJOUIFHSBQIDVSWF
F*OIJCJUUVSOPõ
PSBDUJWBUFUVSOPO
BQPJOUCZ
VTJOHUIFUISPUUMFUPQMBDFUIFHSBQIMJOF
UISPVHIUIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHF
QSFTT345
G"EEBOFYQPOFOUJBMDVSWFGSPNPOFQPJOUUP
BOPUIFSCZQSFTTJOHUIFBSSPXOFYUUPUIF
&91*/)JDPOBOEIBWFJUTXJUDIUP&91"$5
5IJTBDUJWBUFTUIFFYQPPQUJPOCFUXFFOJU
UIFQSJPSBOEUIFOFYUQPJOU
6TFUIF345JDPOTUPBEEBWBMVFDSFBUJOH
BDVSWF
H$IBOHFUIFBDUJWBUJPOTQFFEXJUIUIF"$$PS
BDDFMFSBUJPOGFBUVSF"HBJOVTJOHUIFUISPUUMFUP
QMBDFUIFHSBQIMJOFUISPVHIUIFQPJOUZPV
XJTIUPDIBOHF
5SJNMJOL
:FT"EKVTUUPUSJN
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
#nZ(-*%
4OBQ3PMM"$30
#VUUFSnZPS$SPX.JY
"VUPNBUJD4OBQ3PMM'VODUJPO
#VUUFSnZBMTPLOPXOBTi$SPXwNJYJOHJTVTFEUPMBOETMJQQFSZHMJEFSTFBTJFSBOEXJUIHSFBUFSBDDVSBDZ
5IFNJYJTVTVBMMZBDUJWBUFEXJUIUIFMJOJFSBDUJPOPGUIFUISPUUMFTUJDLXIJDIESPQTUIFnBQTSBJTFTUIFBJMFSPOTBOE
FNQMPZTBCJUPGVQFMFWBUPSUPDPNQFOTBUFGPSUIFQJUDIEPXODSFBUFECZBMMUIFBEEJUJPOBMDPOUSPMTVSGBDFESBH
5IF4OBQ3PMMGFBUVSFXJMMBMMPXZPVUPQSPHSBNBOBJMFSPOFMFWBUPSBOESVEEFSUSBWFMSBUFGPSJOTJEFBOEPVUTJEFTOBQ
SPMMTJOFJUIFSUIFSJHIUPSMFGUEJSFDUJPO
B4FMFDU#'MZGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF
#VUUFSnZDPOUSPMGFBUVSFNFOV
5IFSFBSFGPVSTOBQUZQFTUIF"VSPSBDBOCFQSPHSBNNFEGPS
36SJHIUJOTJEFTOBQ
-6MFGUJOTJEFTOBQ
3%SJHIUPVUTJEFTOBQ
-%MFGUPVUTJEFTOBQ
5IFSFBSFUXPXBZTUPBDDPNQMJTIUIFTOBQSPMMQSPHSBNNJOH
5IF4JOHMFQSPHSBNNJOHBNBTUFSTXJUDIVTVBMMZ)
GPSPOFTOBQiUZQFw
5IF.VMUJQSPHSBNNJOHBNBTUFSTXJUDIVTVBMMZ)
UPBDUJWBUFUIFQSPHSBNNJOHGPSUXPPSNPSFTOBQUZQFTUIBUBSFQSPHSBNNFEPO
PUIFSTXJUDIQPTJUJPOT
4XJUDI0QUJPO
D4FMFDUBQPTJUJPOTXJUDIBOEPSUIFUISPUUMFTUJDLUPBDUJWBUFUIFCVUUFSnZNJY$IPPTFBiDVUwQPJOUJGZPVXJTI
BOEBQQMZBOJOnJHIUBEKVTUNFOUTXJUDICZQSFTTJOH/6--BOEGPMMPXJOHUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
BOEPSUISPUUMF
5JQ
'VODUJPO
7BSJBCMFGVODUJPO
$VU'VODUJPO
$VUDPOUSPMDIPJDF
73BEKVTUNFOU
'PSDMBSJUZXFXJMMSFWJFXUIFNFUIPEUPQMBDFPOFTOBQSPMMGVODUJPOPOPOFTXJUDIVTJOHUIF4JOHMFPQUJPO
UIFOTIPXIPXUPQSPHSBNTFWFSBMTXJUDIFTGPSEJõFSFOUTOBQSPMMTVTJOHUIF.VMUJPQUJPO
5IF4JOHMF4OBQ3PMM0QUJPO
B4FMFDU4OBQ3PMMGSPNUIFNPEFMNFOV4OBQ3PMMBDUJWBUJPOTDSFFO
8FTVHHFTUZPVDIPPTFUIFUISPUUMF5)3BTUIFiTXJUDIwBDUJWBUJOHUIFNJY5IJTHJWFTBMJOJFS
QSPHSFTTJWFEFQMPZNFOUBOESFUSBDUJPOPGUIFnJHIUDPOUSPMTVSGBDFT
5JQ
4OBQ3PMMGVODUJPONFOV
E6TFUIF345JDPOUPTFUBNPWFNFOUWBMVFGPS
UIFBJMFSPOFMFWBUPSBOEnBQT.PWFUIFUISPUUMF
TUJDLUPTFFUIFFõFDUPGUIFNPWFNFOUWBMVFT
ZPVTFMFDUFEGPSUIFnJHIUDPOUSPMTVSGBDFT
F4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
4FMFDUBNBTUFSTOBQSPMMTXJUDI
D5PTFMFDUBTXJUDIUIBUXJMMBMMPXZPVUPBDUJWBUFUIFTOBQSPMMGFBUVSFQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
/PSNBMMZUISPVHIPVUUIF"VSPSBNBOVBMXFEPOUSFDPNNFOEBTXJUDIMPDBUJPO)PXFWFSUPUSJHHFSUIFTOBQSPMMGFBUVSFXFCFMJFWF
UIFiEFBENBOwTXJUDI)JTUIFNPTUQSBDUJDBMMPDBUJPOGPSUIFTOBQSPMMNBTUFSTXJUDIGVODUJPO
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4OBQ3PMM"$30
4OBQ3PMM"$30
E1SFTTUIFBSSPXJDPOOFYUUP%JSFDUJPO
E1SFTTUIF4JOHMFJDPOJUXJMMDIBOHFUP.VMUJ
F$IPPTFBTOBQiUZQFw36GPSSJHIUJOTJEF
-6GPSMFGUJOTJEF3%GPSSJHIUPVUTJEFBOE
-%GPSMFGUPVUTJEF
G4FMFDUUIFDPOUSPMUPBEKVTU"*-&&-&70336%%
H"EEBNPWFNFOUSBUFWBMVFXJUIUIF345JDPOT
F$IPPTFBTOBQiUZQFw36GPSSJHIUJOTJEF
-6GPSMFGUJOTJEF3%GPSSJHIUPVUTJEFBOE
-%GPSMFGUPVUTJEF
I3FQFBUUIFQSPDFTTGPSBMMUIFDPOUSPMT
J#ZnJQQJOHUIFTXJUDIZPVDIPPTFGPSUIFTOBQSPMMGFBUVSFZPVDBOTFFUIFNPWFNFOUPOZPVSBJSDSBGUTDPOUSPMTVSGBDF
#FQSFQBSFEUPNBLFNJOPSBEKVTUNFOUTUPZPVSDPOUSPMNPWFNFOUSBUFWBMVFTBGUFSnZJOHBOEVTJOHUIFTOBQSPMMGFBUVSF
G1SFTT/6--BOESFUVSOUPQBHFGPSJOTUSVDUJPOTPOIPXUPBQQMZBTXJUDIUPUIFTOBQUZQFZPVTFMFDUFE
0UIFSXJTFTFMFDUBTXJUDIGPSUIFTOBQUZQFZPVTFMFDUFE/PUFUIFTXJUDIZPVTFMFDUFEBQQFBSTPOUIFEJSFDUJPOQBSU
PGUIFTDSFFOBTTPDJBUFEXJUIUIFTOBQUZQFZPVXBOUFE
K1SFTTUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
.VMUJQMF4OBQ3PMMGVODUJPOTPONVMUJQMFTXJUDIFT
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
B4FMFDU4OBQ3PMMGSPNUIFNPEFMNFOV
'VODUJPO
0OPS0õ
H4FMFDUUIFDPOUSPMUPBEKVTU"*-&&-&70336%%
I"EEBNPWFNFOUSBUFWBMVFXJUIUIF345JDPOT
J3FQFBUUIFQSPDFTTGPSBMMUIFDPOUSPMT
VTFEJOUIFTOBQ
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF4OBQ3PMMGVODUJPONFOV
K'MJQUIFTXJUDIZPVDIPPTFGPSUIFTOBQSPMMUZQFZPVTFMFDUFEOPXUSJHHFSUIFNBTUFS)TXJUDIZPVSBJSDSBGUDPOUSPMTTIPVMENPWFJO
SFMBUJPOUPUIFTOBQUZQFZPVDIPPTF#FQSFQBSFEUPNBLFNJOPSBEKVTUNFOUTUPZPVSDPOUSPMNPWFNFOUWBMVFTBGUFSnZJOHBOEVTJOH
UIFTOBQSPMMGFBUVSF
L5PBEEBOPUIFSTOBQUZQFSFQFBUTUFQTFUISVK
4FMFDUB.BTUFS4OBQ3PMM4XJUDI
D5PTFMFDUBTXJUDIUIBUXJMMBMMPXZPVUPBDUJWBUFUIFTOBQSPMMGFBUVSFQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
BTGPMMPX/PSNBMMZUISPVHIPVUUIF"VSPSBNBOVBMXFEPOUSFDPNNFOEBTXJUDIMPDBUJPO)PXFWFSUPUSJHHFSUIFTOBQSPMMGFBUVSFXF
CFMJFWFUIFiEFBENBOwTXJUDI)JTUIFNPTUQSBDUJDBMMPDBUJPOGPSUIFTOBQSPMMNBTUFSTXJUDIGVODUJPO
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
M1SFTTUIF&YJUBOESFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
'VODUJPO
0OPS0õ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
.PUPS(-*%
-BVODI(-*%
.PUPS$POUSPM.FOV
(MJEFS-BVODI.FOV
6TFUIFNPUPSGVODUJPOBWBJMBCMFJOUIF(-*%QSPHSBNNJOHUPUVSOBOFMFDUSJDNPUPSPOPS
PõVTJOHBUXPQPTJUJPOTXJUDI
5IF-BVODINJYBMMPXTUIFBJMFSPOnBQBOEFMFWBUPSGVODUJPOTUPCFNJYFEBOEEFQMPZFECZTFMFDUJOHBTXJUDI"TUIF
OBNFJNQMJFTJUJTVTFEUPPQUJNJ[FUIFFOUJSFUSBJMJOHFEHFPGUIFXJOHGPSBMBVODINPEF5SZUPESPQUIFUSBJMJOHFEHF
BDPVQMFPGEFHSFFTBOEBEEVQFMFWBUPSDPNQFOTBUJPOPOHMJEFSTGPSBCFUUFS[PPNMBVODIDPOmHVSBUJPO
B4FMFDU.PUPSGSPNUIFNPEFMNFOV
B4FMFDU-BVODIGSPNUIFNPEFMNFOV
.PUPS$POUSPMGFBUVSFNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF-BVODIGFBUVSFNFOV
4XJUDI0QUJPO
4XJUDI0QUJPO
D5PTFMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMTUBSUBOETUPQUIFNPUPSQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
E6TJOHUIF345JDPOTTFUUIFNPUPSTQFFEBOE
EFMBZWBMVFTGPSCPUIUIFiUVSOJOHPOBOEPõ
GVODUJPOT6TFUIFTXJUDIZPVTFMFDUFEUPNPWF
CFUXFFOPOBOEPõ
5SJNMJOL
:FT"EKVTUUPUSJN D4FMFDUBQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBDUJWBUFUIFMBVODINJYDSFBUFBiDVUwQPJOU
BOEBQQMZBOJOnJHIUBEKVTUNFOUTXJUDI1SFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
QPTJUJPO
'VODUJPO
0OPS0õ
$VU'VODUJPO
$VUDPOUSPMDIPJDF
73BEKVTUNFOU
E6TFUIF345JDPOUPTFUBNPWFNFOUWBMVFGPS
UIFBJMFSPOFMFWBUPSBOEnBQT
F4FMFDU4QFFEBOEDIBOHFUIFUJNFWBMVFXJUI
UIFJDPOUPTFUBEFMBZFEDPOUSPMEFQMPZNFOU
TQFFE
G6TFUIFQPTJUJPOTXJUDIZPVTFMFDUFEUPUVSO
UIFNJYPOBOEPõ/PUFUIFNPWFNFOUPGUIF
DPOUSPMTVSGBDFT
H4FMFDUUIF&YJUJDPOBOESFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
#PUITQFFEBOEEFMBZWBMVFTBSFJOTFDPOETUFQT
/PUF
5JQ
5IFi$VUwGVODUJPOGPSUIFMBVODINPEFJTEJõFSFOUUIBOBOZPUIFSDVUGVODUJPOJOUIF"VSPSB
/PUFUIFNFUIPEUPVTFUIJTGFBUVSFPOQBHF
5JQ
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4FDUJPO4FWFO
.PEFM.FOV@)&-*4QFDJmD'VODUJPOT
*.1035"/5130(3"..*/(5*14
5IF"VSPSBPõFSTBSJDITFMFDUJPOPGGFBUVSFTUPnZFWFSZUIJOHGSPNUIFTJNQMFTUUPWFSZDPNQMFYBOE
TPQIJTUJDBUFEIFMJT
5ISPUUMF-PDL
5PUIFIFMJPXOFSVTJOHUIJTNBOVBMGPSUIFmSTUUJNFJUJTSFDPNNFOEFEZPVQSPDFFEUISPVHIUIFGPMMPXJOHNBUFSJBM
DPOUBJOFEJOUIJTNBOVBM
5JQ
5JQ
4FDUJPOPOFJOUSPEVDUPSZJOGPSNBUJPO
4FDUJPOUISFFUIFIFMJRVJDLTUBSUHVJEF
4FDUJPOGPVSUIFTZTUFNNFOV
4FDUJPOmWFDPNNPOGFBUVSFTPGBMMNPEFMUZQFT
5JQ
5JQ
"GUFSTFUUJOHUIFIFMJVQJOUIF"VSPSBTZTUFNNFOVUISPVHIUIF.%-4FMGFBUVSFBTEFTDSJCFEJOTFDUJPOUXPiNPEFM
TFMFDUwPOQBHFT_WJTJUTFDUJPOmWFGPSBMMUIFCBTJDTFUVQGVODUJPOTUIFOTLJQCBDLUPUIJTTFDUJPOGPSUIFSFTUPG
UIFJOGPSNBUJPO
3FTFUUIFCFTUIJOUPGBMM
5IFGPMMPXJOH"VSPSBGFBUVSFTBSFTQFDJmDUPIFMJBJSDSBGU
'MJHIU$POEJUJPOT
1$VSWF5$VSWF
/FFEMF
48)5)3
36%5)3
5)0-%
4XBTI.JY
3&70.JY
(ZSP
(PWFSOPS
'MJHIUDPOEJUJPOTPS*EMF6QNFOV
3PUPSCMBEFQJUDIDVSWFBOE5ISPUUMFDVSWFBEKVTUNFOU
$BSCVSFUPSOFFEMFBDDFMFSBUJPOGVODUJPO
4XBTIQMBUFNPWFNFOUUPUISPUUMFNJY
5BJMSPUPSUPUISPUUMFNJY
5ISPUUMFIPMEGVODUJPO
4XBTIQMBUFmOFUVOJOHNFOV
3FWPMVUJPONJY
(ZSPTFOTJUJWJUZDPOUSPMNFOV
31.HPWFSOPSBEKVTUNFOU
"TZPVQSPHSBNBNPEFMJOUPBOZDPNQVUFSSBEJPFTQFDJBMMZPOFBTTPQIJTUJDBUFEBTUIF"VSPSBJUJTFBTZUPNBLFBNJTUBLF*GiUIJOHTw
KVTUBSFOPUXPSLJOHUIFXBZUIFZTIPVMETUBSUPWFS5IFSFBSFUIJSUZNPEFMNFNPSJFTJOUIF"VSPSB4UBSUBOFXNPEFMPS3FTFUUIF
DVSSFOUPOFJOUIF4ZTUFN.%-4FMNFOV:PVXJMMMPTFBMMUIFQSPHSBNNJOHZPVIBWFEPOFGPSUIBUNPEFMVQUPUIBUQPJOUCVUTUBSUJOH
PWFSJTUIFCFTUiDVSFwGPSPGBMMiQSPCMFNTwNPEFMFSTIBWFXJUIQSPHSBNNJOHJTTVFT
8JUIWFSZDPNQMFYNPEFMTJUXPVMECFXJTFUPiTBWFwBQSPHSBNNJOHTFRVFODFCZQFSJPEJDBMMZVTJOHUIF$PQZPQUJPOJOUIFNPEFMTFMFDU
NFOV
4XJUDIFT
5IFGVODUJPOTUIBUZPVQSPHSBNJOUPUIF"VSPSBXJMMCFiPOwBMMUIFUJNFOPUFEBT/6--POUIFTQFDJmDGFBUVSFTNFOVTDSFFO"MMUIFTF
GFBUVSFTDBOCFUPHHMFEPOPSPõVTJOHBUXPQPTJUJPOTXJUDIPSTFWFSBMEJõFSFOUWBMVFTDBOCFBQQMJFEUPTPNFGFBUVSFTVTJOHUISFF
QPTJUJPOTXJUDIFT8IJMFTUJMMPUIFSGVODUJPOTMJLF$BNCFSBSFBQQMJFEUPBTMJEFSBOEUIFJSNPWFNFOUEJBMFEJOBTOFFEFE
"MMUIFTFEJõFSFOUNFUIPETGPSTFMFDUJOHBOEGPSNBUUJOHTXJUDIFTBOEPUIFSDPOUSPMGVODUJPOTBSFEFTDSJCFEPOQBHFJOUIFNBOVBM
SBUIFSUIBOCFJOHSFQFBUFEUISPVHIPVUUIFEPDVNFOUPOFWFSZPUIFSQBHF
5IFTFBEEJUJPOBMTFUVQGVODUJPOTBSFEFmOFEFBSMJFSJOUIFNBOVBM
&1"
%3&91
4VC5SJN
3FWFSTF
44QFFE
.POJUPS
1.JYT
'BJM4BGF21$.
'BJM4BGF
&OE1PJOU"EKVTUNFOU
SBUFT
4FSWP4VCUSJNBEKVTUNFOU 4FSWPSFWFSTJOHGVODUJPO
4FSWP4QFFEGFBUVSF
"DUJWFNPEFMDPOUSPMNPOJUPS
1SPHSBNNBCMF.JYJOH
1BHF
1BHF
1BHF
1BHF
1BHF
1BHF
1BHF
1BHF
1BHF
'MJHIUDPOEJUJPOTPS*EMF6Q
*EMFVQJTBGVODUJPOPGUIFnJHIUDPOEJUJPOGFBUVSF5IF"VSPSBQSPHSBNNJOHPõFSTUIFVTFPGPOFiOPSNBMwGPVSiJEMFVQwNPEFTBOEB
IPMEDPOEJUJPO6TFUIFnJHIUDPOEJUJPOGFBUVSFUPBQQMZEJõFSFOUSBUFWBMVFTGPSUIFHZSPHPWFSOPSQJUDIBOEUISPUUMFDVSWFTBOENPTU
PUIFSDSJUJDBMGVODUJPOTXJUIJOFBDIiDPOEJUJPOw"TZPVUSBWFMUIF"VSPSBMFBSOJOHDVSWFXFFODPVSBHFZPVUPFYQMPSFSIPXUIFnJHIU
DPOEJUJPO*EMFVQGVODUJPODBOJOnVFODFBMNPTUFWFSZGFBUVSFPGUIF"VSPSB0GNBKPSOPUFXJMMCFUIF$DPNCJOFE
BOE4TFQBSBUF
PQUJPOTUIBUEFMJWFSBOBMNPTUJOmOJUFOVNCFSPGQSPHSBNNJOHDPNCJOBUJPOT
4FMFDUJOHB4FSWPPS$IBOOFMUP"EKVTUUIF7BMVF
5IFSFBSFUISFFXBZTUPTFMFDUBTFSWPUPBEKVTU
t 6TFUIFDPOUSPMTUJDLUPNBLFUIFBEKVTUNFOU3JHIUBOEMFGUVQBOEEPXOUPTFMFDUUIFEJSFDUJPO
ZPVXBOUUPBEKVTU5IJTXBZZPVTFFUIFSFTVMUTPGZPVSJOQVUJGUIFBJSDSBGUJTUVSOFEPO
t 1SFTTUIFWBMVFJDPOGPSBOZTJOHMFTFSWPTPOFEJSFDUJPO
t 1SFTTUIFOBNFJDPOPGUIFDPOUSPMUPCFBEKVTUFEBOEBEKVTUCPUIEJSFDUJPOTBUUIFTBNFUJNF
"YJT$POUSPM%FmOJUJPOT
8JUIJOUIF"VSPSBQSPHSBNNJOHZPVXJMMTFFUIFmYFEXJOHHFOFSJDUFSNTGPSPVSUSBEJUJPOBMBYJTIFMJDPOUSPMGVODUJPOT
&MFW 1JUDI
"JMF 3PMM
3VEE :BXPSUBJMSPUPSDPOUSPM
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%)&-*
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%)&-*
'MJHIU$POEJUJPOT*EMF6QTBOE5ISPUUMF)PME
F1SFTT/6--UPTFMFDUBTXJUDI
8IFOBIFMJBJSDSBGUJTTFMFDUFEBTUIFBDUJWFNPEFMUIFnJHIUDPOEJUJPOGVODUJPOCFDPNFTUIFIFMJJEMFVQBOEUISPUUMF
IPMEGFBUVSF
5IFSFBSFnJHIUDPOEJUJPOT
t/PSNBM
t*EMFVQ
t5ISPUUMFIPME
t5XPPQFODPOEJUJPOTDPOEJUJPOBOE
G1SFTT4&-BUUIF*EMF6QTXJUDINFOVOPU
TIPXO
UPFOUFSUIFTXJUDINBQ
H1SFTTUIF&JDPOGPSUIFQPTJUJPOTXJUDI&
:PVBSFOPUPCMJHBUFEUPVTFUIFnJHIUDPOEJUJPOJEMFVQGFBUVSFUPnZBIFMJ
I1SFTTUIF&YJUJDPO
/PUF
5IFGPMMPXJOH"VSPSBGFBUVSFTTVQQPSUnJHIUNPEFQSPHSBNNJOHJOIFMJNPEF
%VBM3BUF&YQPOFOUJBM
4FSWP4QFFE
1SPHSBNNBCMF.JYFT
5ISPUUMF$VSWF
1JUDI$VSWF
'VFM.JYUVSF
/FFEMF$POUSPM
(ZSP4FOTJUJWJUZ
4XBTI5ISPUUMF.JY
3VEEFS5ISPUUMF.JY
(PWFSOPS
J.PWFTXJUDI&BOEOPUFUIFDIBOHFTUPUIFTXJUDIJDPO8JUIUIFTXJUDIJOUIFNJEEMFQPTJUJPOQSFTTUIF0''NJEEMFQPTJUJPOJDPO
K1SFTTUIF0/JDPO
L1SFTTUIF&YJUJDPO
5PTIPXZPVIPXUPTFUVQBOEVTFUIF"VSPSBnJHIUDPOEJUJPOJEMFVQGFBUVSFGPMMPXBMPOHXJUIUIJTUVUPSJBM
:PVDBODIBOHFUIFTXJUDIMPDBUJPOBOEPUIFSPQUJPOTXIFOZPVDIPPTFUPEPUIJTPOZPVSPXOMBUFS
M/PXXFTFUVQ*EMF6QUIFTBNFXBZ
1SFTT*/4&35
8FXJMMDSFBUFUISFFnJHIUDPOEJUJPOTJEMFVQJEMFVQBOEUISPUUMFIPME
5IFTFUXPOFXnJHIUNPEFTBSFJOBEEJUJPOUPUIFiOPSNBMwDPOEJUJPO
8IFOXFBSFEPOFUIFOPSNBMNPEFXJMMCFXJUIUIF&TXJUDICBDLPSJOUIF<>QPTJUJPO
5IFJEMFVQXJMMCFBDUJWFXIFOUIFTXJUDIJTJOUIFNJEEMFPS<>QPTJUJPO
*EMFVQXJMMCFBDUJWFXIFOUIF&TXJUDIJTQMBDFEGPSXBSEPSJOUIF<>QPTJUJPO5ISPUUMFIPMEXJMMCFQMBDFEPOTXJUDI'
B1SFTT'-5$0/%JOUIFNPEFMNFOV
N1SFTT*EMF6Q
C1SFTT*OTFSU
O1SFTT4&5
P4FMFDU/6--
D1SFTT*EMF6Q
E1SFTT4&5
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%)&-*
'-5$0/%)&-*
Q1SFTT4&-
F1SFTT4&-
R1SFTTUIF&JDPOGPSUIFQPTJUJPOTXJUDI&
S1SFTTUIF&YJUJDPO
G4FMFDUUIFJDPOGPSTXJUDI'
UIJTXJMMCFPVSUISPUUMFIPMETXJUDI
H1SFTTUIF&YJUJDPO
I1SFTTUIFMPXFS0''JDPOPOUIFTXJUDIHSBQIJD
T.PWFTXJUDI&GPSXBSEUPUIF<>QPTJUJPO
1SFTTUIF0''MPXFSQPTJUJPOJDPO
J1SFTTUIF0/JDPO
U1SFTTUIF0/JDPO
K1SFTTUIF&YJUJDPOUXJDFUPCBDLJOUPUIF
NPEFMNFOV
V1SFTTUIF&YJUJDPO
8FOPXIBWFQSPHSBNNFEB/03."-BOJEMFVQBOEBOJEMFVQnJHIUDPOEJUJPOTFUUJOHPOTXJUDI&
$POUJOVFXJUIUIJTUVUPSJBMUPTFUUIFUISPUUMFIPMEGVODUJPOPOTXJUDI'
5IF'TXJUDIXIFOUPHHMFEGPSXBSEJTUIFUISPUUMFIPMEGVODUJPO
5PBQQMZBUISPUUMFIPMEQPJOUGPSUIFUISPUUMFSFGFSUPUISPUUMFIPMEQBHF
B1SFTT*/4&35
"UUIJTQPJOUXFDBODIPPTFUPNPEJGZUIFFYJTUJOHnJHIUDPOEJUJPOTXFNBEF
C1SFTT)0-%
D4FMFDU4&5
E1SFTT/6--
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
'-5$0/%)&-*
'-5$0/%)&-*
$BOE4$PNCJOBUJPOBOE4FQBSBUFiNPWFNFOUWBMVFwTFUVQT
B4FMFDUBnJHIUDPOEJUJPOZPVXJTIUPEFMFUF
8IFOZPVIBWFTFWFSBMEJõFSFOUnJHIUDPOEJUJPOTTFUVQBTZPVQSPHSBNDPOUSPMTVSGBDFNPWFNFOUWBMVFTJOUPBOZPG
UIFGPMMPXJOHGFBUVSFTZPVDBODIPPTFUPIBWFUIPTFWBMVFTCFBTTPDJBUFEXJUIUIF$PS4JDPO5IJTNFBOT
C1SFTT%FMFUF
t5IF$WBMVFTXJMMXPSLJODPNCJOBUJPOXJUIBMMPUIFSGVODUJPOTXJUIB$WBMVF
t5IF4WBMVFTXJMMXPSLTFQBSBUFMZGSPNUIF$WBMVFGVODUJPOT
5JQ
5JQ
D1SFTT:FTUPEFMFUFUIFTFMFDUFEnJHIUDPOEJUJPO
"QQMZJOHBOZGFBUVSFXJUIUIFnJHIUDPOEJUJPO$PS4PQUJPONVMUJQMJFTUIFDBQBCJMJUZPGUIF"VSPSBESBNBUJDBMMZ
5IFEFGBVMUGPSBMMGFBUVSFTXJMMCFUIF$WBMVFT"TXJUINPTUPGUIF"VSPSBTGFBUVSFTFYQFSJNFOUBUJPOJTFODPVSBHFEBT
FYQFSJFODFJTUSVMZUIFCFTUUFBDIFS
1JUDIBOE5ISPUUMF$VSWFT)&-*
1$VSWFBOE5$VSWF
*OUIF"VSPSBCPUIUIFQJUDI"/%UISPUUMFDVSWFGVODUJPOTBSFPOUIFTBNFNFOV*'CPUIQJUDIBOEUISPUUMFDVSWF
GVODUJPOTBSFiBDUJWFw"EEJUJPOBMMZCPUINFOVTBSFEFmOFEUIFTBNFXBZTPUPBWPJESFQFUJUJPOXFXJMMFYQMBJOCPUI
UISPUUMFBOEQJUDIDVSWFNFOVTIFSF
B1SFTT*EMF6Q
*GZPVIBWFBDPMMFDUJWFQJUDIIFMJQJUDIBOEUISPUUMFDVSWFNBOJQVMBUJPOJTNBOEBUPSZUPBDIJFWFUIFNBYJNVN
QFSGPSNBODFDBQBCJMJUZGSPNUIFNBDIJOF
5IFQJUDIBOEUISPUUMFDVSWFGVODUJPOTJOUIF"VSPSBBMMPXZPVUPNPEJGZUIFOPSNBMMZMJOJFSNPWFNFOUVTJOHTFWFO
EJõFSFOUQPJOUTBMPOHUIFDVSWFUIBUDBOBDDFQUBNPWFNFOUWBMVF&YQPOFOUJBMDVSWFWBMVFTBOEBOBDDFMFSBUJPO
GFBUVSFBSFJODMVEFEXJUIJOUIJTNFOV
C4FMFDU3FOBNF
/PUF
D/BNFUIFnJHIUDPOEJUJPOUPJEFOUJGZJUXJUI
iXIBUJUEPFTw*GGPSFYBNQMF
UIJTnJHIUDPOEJUJPOJTGPSIPWFSJOH
OBNFJUiIPWFSw1SFTTFOUFSXIFOEPOF
5IPTFXJTIJOHBiQJUDIIPWFSJOHUSJNwBOEiUISPUUMFIPWFSJOHUSJNwDBQBCJMJUZXJMMmOEJUXJUIJOUIFJSSFTQFDUJWFBEKVTUTXJUDI
NFOV
POQBHF.PSFPOUIJTBUUIFFOEPGUIJTTFDUJPO
5PBDUJWBUFCPUI1JUDIBOE5ISPUUMFDVSWFNFOVT
B1SFTT1$VSWFJOUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF1JUDI$VSWFNFOV
F1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFUISPUUMFDVSWFGFBUVSFNFOV
'PMMPXTFDUJPOCUISPVHILBTOPUFEQSFWJPVTMZJOUIJTTFDUJPO
8IFOUXPPSNPSFnJHIUDPOEJUJPOTBSFQSPHSBNNFEZPVNBZDIBOHFUIFJSQSJPSJUZCZTFMFDUJOHUIFnJHIUDPOEJUJPOUPDIBOHFBOE
QSFTTJOHUIFBSSPXPOUIF1SJPSJDPOCBS
D1SFTTUIF&YJUJOUIFVQQFSSJHIUDPSOFSPGUIF
TDSFFOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
5PmOFUVOFUIFNPWFNFOUWBMVFTPGBnJHIUDPOEJUJPOZPVNBZXBOUUIFUSJNCFDIBOHFBCMFPSUPGPMMPXUIFPUIFSnJHIUNPEFT
5IJTJTEPOFBUUIF5-*/,*/)BSSPXJDPO1SFTTJOHUIFBSSPXXJMMUPHHMFCFUXFFO*/)BOE"$5UPJOIJCJUPSBDUJWBUFUIFUSJNMJOLGVODUJPO
GPSUIFTFMFDUFEnJHIUDPOEJUJPO
/PUF
5SJNMJOLBOEDPOEJUJPOTQFFEDBOCFBEKVTUFEPOUIFnJHIUDPOEJUJPOMJTUTDSFFOGPS/03."-DPOEJUJPOXIJMFUPDIBOHFUIFUSJN
MJOLBOEDPOEJUJPOBDUJWBUJPOTQFFEJTEPOFPOUIFJSSFTQFDUJWFTXJUDITFMFDUTDSFFOTGPSBMMUIFPUIFSnJHIUDPOEJUJPOT
E1SFTT5$VSWFJOUIFNPEFMNFOV
.PTUVTFSTXJMMEFTJSFBnJHIUDPOEJUJPOUPCFTNPPUIMZBQQMJFEBOESFUSBDUFE"EKVTUUIFDPOEJUJPOTQFFEXJUIUIF4QFFEJDPOVTJOH
UIF345JDPOT
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
1JUDIBOE5ISPUUMF$VSWFT)&-*
/FFEMF)&-*
$BSCVSFUPS.JYUVSF"EKVTUNFOU
G/PUFUIF5)30BSSPX/03."-MJOFPOUIFNFOV
1SFTTJOHUIFBSSPXXJMMDZDMFZPVUPUIF
5ISPUUMF$VSWFNFOV
5IF/FFEMFGVODUJPOJTSFBMMZUXPGFBUVSFTPOFJTBNBOVBMOFFEMFBEKVTUNFOUJOEFQFOEFOUPGBNJY5IJTJTEPOFCZ
NPWJOHUIF-4TMJEFSDPOUSPM5IFHPBMJTUPMFBOPSSJDIFOUIFGVFMNJYUVSFJOSFMBUJPOUPUIFCMBEFQJUDIWBMVFT5IF
TFDPOEJTBTXJUDIFEBVUPNBUJDNJYCFUXFFOBNJYUVSFDPOUSPMTFSWPPGBHMPXPSHBTIFMJNPUPSBOEUIFCMBEFQJUDI
5IFSFBSFUXPXBZTUPBDUJWBUFUIJTNJY
6TFBTMJEFS5IFEFGBVMUJTUIF-4TMJEFS
%JSFDUNJYUPUIFQJUDIGVODUJPOBDUJWBUFEXJUIUISPUUMFTUJDLNPWFNFOU
4XJUDI0QUJPOBOEJOnJHIU'JOF5SJN"EKVTUNFOU4XJUDI'VODUJPO
H5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXZPVUPQSPHSBNNVMUJQMFDVSWFWBMVFTQSFTT/6--BOEGPMMPXUIF
TXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF5IJTJTBMTPUIFNFOVUPBQQMZUIFIPWFSJOHQJUDIBOEUISPUUMFDPOUSPMTUPUIF73TXJUDIFT
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
5JQ
5JQ
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
73"EKVTU 1JUDIBOE5ISPUUMF
B4FMFDU/FFEMFGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5
:PVEPOUIBWFUPTFUBTXJUDIUPIBWFNVMUJQMFDVSWFTBUUIJTQPJOU.BOZVTFSTXJMMDIPPTFUPVTFUIFnJHIUDPOEJUJPOT
*EMF6QTUPTFMFDUCFUXFFOEJõFSFOUDVSWFWBMVFTBTUIFnJHIUDPOEJUJPOGVODUJPOXJMMBMTPJOnVFODFUIFHZSPHPWFSOPS
EVBMBOEFYQPOFOUJBMSBUFTQMVTNBOZPUIFSDSJUJDBMNJYFTBOEGVODUJPOT
I/PUFIPXUIFUISPUUMFNPWFNFOUJTTIPXOPOUIFHSBQIBOEBTBQFSDFOUBHFWBMVFBTUIFUISPUUMFJTBEWBODFEBOESFUBSEFE
*GZPVXJTIUPDIBOHFPOFPGUIFDVSWFQPJOUTVTFUIFUISPUUMFUPQMBDFUIFHSBQIMJOFUISPVHIUIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHF
6TFUIF345JDPOUPTFUBOFXWBMVF/PUFUIFDIBOHFJOUIFHSBQIDVSWF
J*/)UVSOPõ
PS"$5UVSOPO
BQPJOUCZVTJOHUIFUISPUUMFUPQMBDFUIFHSBQIMJOFUISPVHIUIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHFQSFTT345
K"EEBOFYQPOFOUJBMDVSWFGSPNPOFQPJOUUPBOPUIFSCZQSFTTJOHUIF"SSPXOFYUUPUIF&91*/)JDPOBOE
IBWFJUTXJUDIUP&91"$55IJTBDUJWBUFTUIFFYQPPQUJPOCFUXFFOJUUIFQSJPSBOEUIFOFYUQPJOU
6TFUIF345JDPOTUPBEEBWBMVFDSFBUJOHBDVSWF
L$IBOHFUIFBDUJWBUJPOTQFFEXJUIUIF"$$JDPOPSBDDFMFSBUJPOGFBUVSF
"HBJOVTJOHUIFUISPUUMFUPQMBDFUIFHSBQIMJOFUISPVHIUIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHF
VTFUIF345JDPOTUPDIBOHFUIFBDDFMFSBUJPOWBMVF
M4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
4XJUDI0QUJPO
D5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXZPVUPQSPHSBNNVMUJQMFWBMVFTBOEBQQMZBOJOnJHIUBEKVTUNFOUTXJUDI
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
73"EKVTUNFOU
'JOFUVOOJOHDPOUSPMDIPJDF
%JSFDUOFFEMFDPOUSPMNFUIPE
E5IFmSTUGFBUVSFOPUFEJTUIF,/0#DPOUSPMPGUIF
OFFEMFNJY.PWFUIF-4TMJEFSBOETFFUIFHSBQI
MJOFTIJGUBDSPTTUIFTDSFFO6TFJUUPIJHIMJHIUUIF
)PS-SBUFWBMVFBOEVTFUIF345JDPOUPBQQMZ
BNPWFNFOUWBMVF
F5SZUIF"$$GFBUVSFUPDIBOHFUIFTQFFEPGUIF
NJY1SFTTUIF"$$JDPO&YQFSJNFOUXJUI
QPTJUJWFBOEOFHBUJWFWBMVFTXBUDIJOHUIFSFTVMUT
POZPVSNPEFM
G6TFUIF045PõTFU
GFBUVSFUPNBOJQVMBUF
UIFDVSWFFWFONPSF
5ISPUUMFBOEQJUDIBEKVTUGFBUVSF
1SPHSBNUIF-5$5BOE3573TXJUDIFTUPXPSLBTJOnJHIUBEKVTUNFOUDPOUSPMTGPSEJõFSFOUUISPUUMFBOEQJUDIDVSWFBEKVTUNFOU
GFBUVSFT5IFTFBEKVTUNFOUNFOVTBSFMPDBUFEJOUIF1JUDIBOEUISPUUMFTXJUDITFUVQNFOVT'PSNPSFEFUBJMFEJOTUSVDUJPOPO
UIFJSVTFTFFQBHF
/PUF
5ISPUUMFDVSWFBEKVTUPQUJPOTJODMVEF
)PWFSBEKVTU
)PWFSXJUIQJUDIBEKVTU
1JUDIDVSWFBEKVTUPQUJPOTJODMVEF
)PWFSBEKVTU
)JHIQJUDIBEKVTU
-PXQJUDIBEKVTU
.JYUPQJUDINFUIPE
H)FSFXFQSPHSBNUIFSBUFWBMVFTGPSIJHIBOEMPXOFFEMFTFSWPNPWFNFOUJOSFMBUJPOUPUIFCMBEFQJUDINPWFNFOU
.PWFUIFUISPUUMFTUJDLUPIJHIMJHIUUIF)PS-QPTJUJPOBOEVTFUIF345JDPOUPTFUBWBMVFGPSUIFIJHIBOEMPXQPTJUJPO
I5SZUIF"$$GFBUVSFUPDIBOHFUIFTQFFEPGUIFNJY1SFTTUIF"$$JDPO
&YQFSJNFOUXJUIQPTJUJWFBOEOFHBUJWFWBMVFTXBUDIJOHUIFSFTVMUTPOZPVSNPEFM
J6TFUIF045PõTFU
GFBUVSFUPNBOJQVMBUFUIFDVSWFFWFONPSF
K4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
48)5)3)&-*
36%5)3)&-*
4XBTIUP5ISPUUMF.JY
5BJM3PUPSUP5ISPUUMF.JY
"TXBTIUPUISPUUMFNJYJTUZQJDBMMZVTFEUPJODSFBTFUIFUISPUUMF31.XIFOBTXBTIJOQVUJTHJWFOUPUIFIFMJ5IF
JODSFBTFE31.DPNQFOTBUFTGPSMPTTPGSPUPSEJTLMJGUBTBSFTVMUPGUIFSPUPSEJTLUJMU
5IJTNJYJTCFUXFFOUIFSVEEFSPSUBJMSPUPSJOQVUBOEUIFUISPUUMF*UJTHFOFSBMMZVTFEUPSBJTFPSMPXFSUIF
UISPUUMF31.TMJHIUMZUPDPNQFOTBUFGPSUBJMSPUPSEZOBNJDT
B4FMFDUUIF48)5)3JDPOJOUIFNPEFMNFOV
B4FMFDU36%5)30GSPNUIFNPEFMNFOV
C4FMFDU"$5UPBDUJWBUFUIFGFBUVSF
C1SFTTUIF"$5JDPOUPFOUFSUIF
SVEEFSUPUISPUUMFNJYNFOVTDSFFO
D5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFNJYWBMVFTBOEUPTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDI
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
73"EKVTUNFOU
D5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFNJYWBMVFTBOEUPTFMFDUBOiJOnJHIUw"%+645.&/5TXJUDI
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
E.PWFUIFSVEEFSTUJDLTJEFUPTJEFUPIJHIMJHIU
UIFSBUFWBMVFZPVXBOUUPBEKVTU
E6TFUIFBSSPXJDPOUPTFMFDUUIFTXBTIJOQVU
"*-3PS&-&7ZPVXJTIUPBEEUISPUUMF
DPNQFOTBUJPOGPS
F6TFUIF345JDPOTUPBEEBUISPUUMFWBMVFGPS
FBDITJEFPGUIFSVEEFSNPWFNFOUJOQVU
/PUFIPXUIFUISPUUMFJOQVUNPWFNFOUWBMVFT
BSFTIPXOPOUIFHSBQI
F.PWFUIFDPOUSPMTUJDLBOEVTFUIF345JDPOT
UPBQQMZBUSBWFMSBUFGPSUIFEJSFDUJPOPGTXBTI
NPWFNFOU
G6TFUIF"$$GFBUVSFUPDIBOHFUIFTQFFEPGUIF
QPTJUJWFBOEOFHBUJWFWBMVFTXBUDIJOHUIF
SFTVMUTPOZPVSNPEFM
G6TFUIF"$$GFBUVSFUPDIBOHFUIFTQFFEPGUIF
QPTJUJWFBOEOFHBUJWFWBMVFTXBUDIJOHUIFSFTVMUT
POZPVSNPEFM
H"EEJUJPOBMBEKVTUNFOUDBOCFBQQMJFEUPUIF
NJYVTJOHUIF0õTFUPS045WBMVF
H"EEJUJPOBMBEKVTUNFOUDBOCFBQQMJFEUPUIFNJY
VTJOHUIF0õTFUPS045WBMVF
I1SFTTUIF&YJUJDPOUPFYJUCBDLUPUIFNPEFM
NFOV
I3FQFBUUIJTQSPDFTTGPSBMMTXBTINPWFNFOU
EJSFDUJPOT
J4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
73BEKVTUNFOU
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
5)0-%)&-*
4XBTI.JY)&-*
5ISPUUMF)PME1PTJUJPO
4XBTI1MBUF"EKVTUNFOU.FOV
5ISPUUMFIPMEJTVTFEUPTFUUIFUISPUUMFBUBQSPHSBNNFEQPTJUJPOXIFOUISPUUMFIPMEJTTFMFDUFE
5IJT'VODUJPOJTPGUFOVTFEUPGBDJMJBUFBVUPSPUBUJPONBOFVWFST
6TFUIFTXBTINJYGFBUVSFUPBQQMZBmOFBEKVTUNFOUUPUIFTXBTIQMBUFUSBWFM'PSUIFWFSZCFTUBDDVSBDZ
XFSFDPNNFOEUIFVTFPGBTXBTIQMBUFMFWFMJOHTFUVQUPPM
/PUF
5PVTFUIF"VSPSBTUISPUUMFIPMEGFBUVSF
*OPVSUVUPSJBMXFQMBDFEUIFIPMETXJUDIPO'
"TUIJTJTBTFUVQGFBUVSFTXBTINJYJTPOFPGUIFGFXGVODUJPOTUIBUJT/05JOnVFODFECZnJHIUDPOEJUJPOT
JEMFVQPSIPMEDPOEJUJPOT
0VSFYBNQMFXJMMTIPXB$$1.IFBEGPSNBU
B4FMFDU4XBTI.JYGSPNUIFNPEFMNFOV
8BSOJOH
5IFUISPUUMFIPMEGFBUVSFXJMMOPUXPSLVOMFTTBIPMEQPTJUJPOIBTCFFOBTTJHOFEBTXJUDIVTJOHUIFnJHIUDPOEJUJPOJEMFVQ
GVODUJPOBTXBTEPOFPOQBHFBOE
B4FMFDU5)0-%GSPNUIFNPEFMNFOV5)PMEBDUJWBUJPOTDSFFO
C'SPNUIJTTDSFFOXFDBOTFUBUSBWFMSBUFGPS
UIFJOEJWJEVBMDPMMFDUJWFTFSWPTVTJOHUIF
345JDPO
D8FDBOBMTPSFWFSTFUIFEJSFDUJPOPGUIF
DPMMFDUJWFJOQVUXJUUIF3&7JDPO
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFUISPUUMFIPMENFOV
E"SFZPVTVSF 1SFTT:FTPS/P
5JQ
5JQ
"UUIJTQPJOUXFDBOTFMFDUBTXJUDIUPQMBDFNVMUJQMFIPMEQPTJUJPOTPO
)PXFWFSJUJTOPUOFDFTTBSZBUUIJTQPJOUUIJTDBOCFEPOFMBUFSUISPVHIUIFTXJUDINFOVJGZPVXJTI
'PSNPTUVTFSTUIJTEFHSFFPGTXBTIBDDVSBDZJTBQQSPQSJBUF5PGVSUIFSBEKVTUUIFTXBTIDPOTVMUUIFOFYUNFOVDBMJCSBUJPO
D1SFTTUIF3BUFJDPO
$BMJCSBUJPONFOV
E6TFUIF345JDPOTUPQMBDFBSBUFWBMVFGPSUIF
IPMEQPTJUJPOZPVXBOUUIFUISPUUMFUPCFBU
XIFOUIFIPMETXJUDIJTBDUJWBUFE
5IFVTFPGBTXBTIMFWFMJOHUPPMJTNBOEBUPSZGPSUIFTVQFSmOFBEKVTUNFOUQSPWJEFEJOUIJTNFOV
4FMFDUUIF$BMJCSBUJPOJDPO
F5PTFUBOBDUJWBUJPOEFMBZQSFTTUIF%FMBZ
JDPOBOETFUBWBMVFXJUIUIF345JDPOT
G1SFTTUIF&YJUUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
G'SPNUIJTJOUFSNFEJBUFNFOV
TFMFDUUIFGVODUJPOUPBEKVTU
'PSPVSFYBNQMFTFMFDU1JUDI
5JQ
&YQMPSFSUIFUISPUUMFDVUQPTJUJPOBEKVTUNFOUBTTIPXPOQBHFBOEUIFMJOLUPUSJN
TFMFDUJPOBTTIPXPOQBHF
5JQ
H4FMFDU"$51JUDIDBMJCSBUJPONFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
4XBTI.JY)&-*
3&70.JY)&-*
I*OUIJTNFOVXFDBONPEJGZUIFJOQVUTPGCPUIUIFBJMFSPOBOEFMFWBUPSJOSFMBUJPOUPUIFQJUDIGVODUJPO
3FWPMVUJPO.JY
J4FMFDUUIF"*-&BSSPXUPDZDMFUPUIF&-&7PSFMFWBUPSNFOV
3FWPPSSFWPMVUJPONJYJOHJTVTFEUPEBNQFOUIFUPSRVFDSFBUFECZUIFNBJOSPUPSTQFFEBOEQJUDIWBSJBUJPOT
EVSJOHnJHIU
5JQ
5JQ
3FWPNJYJTOPUVTFEXIFOBNPEFSOIFBEJOHIPMEHZSPJTJOTUBMMFEJOUIFIFMJ5IFIFBEJOHIPMEGVODUJPOPGUIFHZSPXJMM
DPSSFDUUIFJTTVF
K.PWFUIFFMFWBUPSTUJDLVQBOEEPXOUPOPUFUIFXBZJUTMJEFTBHBJOTUUIFHSBQIPGUIFQJUDIMJOFUIFIPSJ[POUBMMJOFJOUIFNJEEMFXJUI
UIFMJUUMFEPUT
.PWFUIFFMFWBUPSTUJDLPWFSBEPUUPDIBOHFUIFSBUFWBMVFXJUIUIF345JDPO
L*OIJCJUUVSOPõ
PSBDUJWBUFUVSOPO
BQPJOUCZVTJOHUIFUISPUUMFUPQMBDFUIFHSBQIMJOFUISPVHIUIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHF
QSFTT345
B4FMFDU3&70.JYGSPNNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIF3&70.JYNFOV
M"EEBOFYQPOFOUJBMDVSWFGSPNPOFQPJOUUPBOPUIFSCZQSFTTJOHUIFBSSPXOFYUUPUIF&91*/)JDPOBOEIBWFJUTXJUDIUP&91"$5
5IJTBDUJWBUFTUIFFYQPPQUJPOCFUXFFOJUUIFQSJPSBOEUIFOFYUQPJOU
N6TFUIF345JDPOTUPBEEBWBMVFDSFBUJOHBDVSWF
O$IBOHFUIFBDUJWBUJPOTQFFEXJUIUIF"$$JDPOPSBDDFMFSBUJPOGFBUVSF"HBJOVTJOHUIFUISPUUMFUPQMBDFUIFHSBQIMJOFUISPVHI
UIFQPJOUZPVXJTIUPDIBOHFVTFUIF345JDPOTUPDIBOHFUIFBDDFMFSBUJPOWBMVF
4XJUDI0QUJPO
P5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFNJYWBMVFTQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
Q8IFOZPVBSFEPOFQSPHSBNNJOHUIFBJMFSPOBOEFMFWBUPSDPOUSPMTPOUIJTTDSFFO
TFMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFTXBTIDBMJCSBUJPOTFSWPTFMFDUNFOV
R"EKVTUUIFGFBUVSFTPGBMMUIFDPMMFDUJWFTFSWPTBTOFDFTTBSZUPBDIJFWFUIFEFTJSFETXBTINPWFNFOUFõFDU
S4FMFDUUI&YJUJDPOUXJDFUPBDDFTTUIFNPEFMNFOV
4XJUDI0QUJPO
D5PTFMFDUBPSQPTJUJPOTXJUDIUIBUXJMMBMMPXNVMUJQMFWBMVFTQSFTT/6--BOEGPMMPXUIFTXJUDIBDUJWBUJPOQSPDFTTPOQBHF
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
WBMVFCZMPXFSJOHBOESBJTJOHUIFUISPUUMFUP
IJHIMJHIUUIFIJHIPSMPXQPTJUJPOT
F$IBOHFUIFWBMVFXJUIUIF345JDPO/PUF
IPXUIFNJYNPWFNFOUDIBOHFTBSFTIPXOPO
UIFHSBQI
G5PmOFUVOFUIFJOQVUPGUIFUISPUUMFJOQVUBQQMZ
BWBMVFXJUIUIFFYQPOFOUJBMGVODUJPOTIPXOBT
&91
H"EEJUJPOBMBEKVTUNFOUDBOCFBQQMJFEUPUIF
NJYVTJOHUIF0õTFUPS045WBMVF
I1SFTTUIF&YJUJDPOUPFYJUCBDLUPUIFNPEFM
NFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
(ZSP)&-*
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
(ZSP)&-*
"MNPTUBMMNPEFSOIFMJDPQUFSTVTFBHZSPPOUIFUBJMSPUPSDPOUSPM5IF"VSPSBPõFSTZPVUIFBCJMJUZUPVTFBTXJUDIUP
IBWFUISFFEJõFSFOUHZSPiSBUFTwQFSnJHIUDPOEJUJPOPSiJEMFVQwBOEIPMEDPOEJUJPO
5IFSFBSFEP[FOTPGNBOVGBDUVSFSTDSFBUJOHBIVOESFEHZSPNPEFMT5PFõFDUJWFMZTFUVQUIFHZSPGVODUJPOZPVTIPVME
IBWFUIFHZSPNBOVGBDUVSFSTJOTUSVDUJPONBOVBMBWBJMBCMFUPZPV
8FXJMMEJTDVTTUIFUXPNBJOUZQFTPGHZSPTTJOHMFBOEEVBMSBUF
/PUF
t.PTUTJOHMFSBUFHZSPTXJMMCFJOBIFBEJOHMPDLNPEFXJUIUIFSBUFWBMVFTBUPSBCPWF
"SBUFWBMVFCFMPXJTVTFEGPSBiOPOIFBEJOHMPDLwPSiSBUFwTFUUJOH
t&YQMPSFSUIFiBEKVTUwGVODUJPOJOUIFTXJUDINFOVUPBQQMZBOJOnJHIUBEKVTUNFOUTXJUDIUPmOFUVOFZPVSIFMJHZSPTFUUJOH
t#FTVSFUPTFUBSBUFWBMVFGPSFBDIEJõFSFOUJEMFVQBOEIPMEDPOEJUJPOZPVIBWFQSPHSBNNFE
/PUFUIF$BOE4GFBUVSFBOEIPXUIFZNJHIUCFVTFE
4XJUDI0QUJPO
"TOPUFEQSFWJPVTMZJOUIFHZSPJOTUSVDUJPOTJGZPVXBOUUPIBWFBTXJUDIUIBUPõFSTBEJõFSFOUSBUFWBMVFGPSFBDITXJUDIQPTJUJPO
4FFQBHFGPSUIFTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTTJOTUSVDUJPOT
(ZSPTFUVQGPSIFMJT
B4FMFDU(ZSPGSPNUIFNPEFMNFOV
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFHZSPNFOV
(PWFSOPS)&-*
31.(PWFSOPS%FWJDF.FOV
5IF"VSPSBGFBUVSFTVQUPUISFF(PWFSOPSBOETXJUDIDPOUSPMSBUFWBMVFTQFSNPEFMNFNPSZ
8JUIPVUTFMFDUJOHBHZSPTXJUDIPQUJPOZPVXJMMIBWFPOFSBUFPQUJPOJOFBDInJHIUDPOEJUJPOPSJEMFVQBOEIPME
TFUUJOHT*GZPVDIPPTFUPTFUUIFHZSPGVODUJPOPOBTXJUDIZPVDBOIBWFBEJõFSFOUSBUFWBMVFGPSFBDITXJUDIQPTJUJPO
JOFBDIEJõFSFOUnJHIUDPOEJUJPOPSJEMFVQBOEIPMEDPOEJUJPO
8FXJMMLFFQJUTJNQMFBOEOPUTFMFDUBNVMUJQMFWBMVFTXJUDIGPSUIFHZSPBUUIJTQPJOU:PVDBOEPJUMBUFSJGZPVXJTI
5PFõFDUJWFMZTFUVQUIFHPWFSOPSGVODUJPOZPVTIPVMEIBWFUIFHPWFSOPSNBOVGBDUVSFSTJOTUSVDUJPONBOVBMBWBJMBCMFUPZPV
/PUF
B4FMFDU(PWFSOPSGSPNUIFNPEFMNFOV(PWFSOPSBDUJWBUJPOTDSFFO
4JOHMFSBUFHZSPTFUVQ
D5IFEFGBVMUTFOTJUJWJUZWBMVFJT"DDPSEJOH
UIFHZSPNBOVGBDUVSFTHVJEFMJOFT
BQQMZBOBQQSPQSJBUFWBMVFXJUIUIF345o
JDPOTGPSFBDIEJõFSFOUJEMFVQBOEIPME
DPOEJUJPOZPVIBWFTFU
C1SFTT"$5UPBDUJWBUFUIFHPWFSOPSNFOV
(PWFSOPSTDSFFO
%VBMSBUFHZSPTFUVQ
E.BOZNPEFSOHZSPTBSF
EVBMSBUFIFBEJOHIPMEQSPEVDUT
5PVTFBEVBMSBUFHZSPTFMFDUUIF.PEF
4JOHMFBSSPXUPDIBOHFJUUP
.PEF%VBMBOEQSFTT:FTXIFOBTLFEi4VSFw
5JQ
5JQ
F$POTVMUUIFHZSPNBOVGBDUVSFSTEPDVNFOUBUJPO
UPEFUFSNJOFXIBUSBUFWBMVFTIPVMECFBQQMJFE
6TFUIF345JDPOUPBQQMZBSBUFWBMVFGPS
FBDIJEMFVQBOEIPMEDPOEJUJPO
8JUIPVUTFMFDUJOHBTXJUDIPQUJPOUIFHPWFSOPSSBUFDBOCFEJõFSFOUGPSBMMnJHIUDPOEJUJPOTPSJEMFVQBOEIPMETFUUJOHT*G
ZPVDIPPTFUPTFUUIFHPWFSOPSGVODUJPOPOBTXJUDIZPVDBOIBWFBEJõFSFOUSBUFWBMVFGPSFBDITXJUDIQPTJUJPOBOEUIF
TDSFFOXJMMSFnFDUUIJTXJUIBSBUFWBMVFPQUJPOGPSSBUFSBUFPSSBUF5PTJNQMJGZUIJTFYBNQMFXFXJMMTFUUIFHPWFSOPSVQ
XJUIPVUBTXJUDI
6OJUPG7BMVF31.PS
B5IFSFBSFUXP6OJUTPG7BMVFJOUIFHPWFSOPSNFOV$IBOHFUIFi6OJUPGWBMVFwGPSUIFHPWFSOPSEJTQMBZNFOVTDSFFOUPFJUIFS31.
WBMVFPSWBMVFTCZQSFTTJOHUIF6OJUBSSPXJDPOUPDZDMFCFUXFFO31.BOE6OMFTTZPVSHPWFSOPSNBOVGBDUVSFSTQFDJmDBMMZDBMMT
GPSUIF31.WBMVFXFTVHHFTUZPVVTFUIFWBMVF
G0OUIF3BUF/03BSSPXMJOFQSFTTUIFBSSPX
UPDZDMFCFUXFFOBOPSNBMBOE5MPDLPSUISPUUMF
MPDLGFBUVSF5IJTJTVTFEGPSCFODIUFTUJOHUIF
HZSPSBUFTFOTJUJWJUZ
H4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.
(PWFSOPS)&-*
6OJUPG7BMVFPQFSBUJPO
C5IFEFGBVMUTFOTJUJWJUZWBMVFJT31.
BOEUIF.BYJVNWBMVFJT31.
"DDPSEJOHUPUIFHPWFSOPSNBOVGBDUVSFT
HVJEFMJOFTBQQMZBOBQQSPQSJBUFWBMVFXJUIUIF345oJDPOT4FUBSBUFWBMVFGPSBMMZPVSJEMFVQBOEIPMETXJUDIQPTJUJPOT
4XJUDI0QUJPO
D"TOPUFEQSFWJPVTMZJOUIFHPWFSOPSJOTUSVDUJPOTXFDBODIPPTFBUXPPSUISFFQPTJUJPOTXJUDIUPBQQMZNVMUJQMFSBUFWBMVFT
4FFQBHFGPSUIFTXJUDITFMFDUJPOQSPDFTT
4XJUDIUZQF
PSQPTJUJPO
'VODUJPO
.VMUJQMFWBMVFT
73BEKVTUNFOU
E4FMFDUUIF&YJUJDPOUPSFUVSOUPUIFNPEFMNFOV
5JQ
5JQ
t&YQMPSFSUIFiBEKVTUwGVODUJPOJOUIFTXJUDINFOVUPBQQMZBOJOnJHIUBEKVTUNFOUTXJUDIUPmOFUVOFZPVSIFMJHPWFSOPSTFUUJOH
t#FTVSFUPTFUBSBUFWBMVFGPSFBDIEJõFSFOUJEMFVQBOEIPMEDPOEJUJPOZPVIBWFQSPHSBNNFE
/PUFUIF$BOE4GFBUVSFBOEIPXUIFZNJHIUCFVTFE
$)"//&-()["*3$3"'5$0.165&33"%*04:45&.

Aurora 9 Manual

Transcription

Similar documents

RESTORATION 2011 - Rat Island Rowing and Sculling Club

CUSHMAN® TURF-TRUCKSTER®

June is Dairy Month!

An all-new side-entry robot, The fastest robot in its

operation manual

Die BUCHSTAVIER - Das Dosierte Leben

MD Anderson Cancer Center s Access Waymnding System