hassan fathy.indd - Bibliotheca Alexandrina

Transcription

)BTTBO'BUIZ
*TNBJM4FSBHFMEJO
#JCMJPUIFDB"MFYBOESJOB$BUBMPHJOHJO1VCMJDBUJPO%BUB
)BTTBO'BUIZFEJUPS*TNBJM4FSBHFMEJOo"MFYBOESJB&HZQU#JCMJPUIFDB"MFYBOESJOB<>
QDN
*4#/
'BUIZ)BTTBO$SJUJDJTNBOEJOUFSQSFUBUJPO"SDIJUFDUVSF*TMBNJD"SBC
DPVOUSJFT"SDIJUFDUVSF"SBCDPVOUSJFTUIDFOUVSZ*4FSBHFMEJO*TNBJM
ED *4#/
%BS&M,VUUVC%FQPTJUPSZ/P
ª
ɨF #JCMJPUIFDB "MFYBOESJB "MM 3JHIUT 3FTFSWFE
/0/$0..&3$*"-3&130%6$5*0/
*OGPSNBUJPO JO UIJT NPOPHSBQI IBT CFFO QSPEVDFE XJUI UIF JOUFOU UIBU JU CF SFBEJMZ BWBJMBCMF GPS QFSTPOBM BOE QVCMJD OPO
DPNNFSDJBMVTFBOENBZCFSFQSPEVDFEJOQBSUPSJOXIPMFBOECZBOZNFBOTXJUIPVUDIBSHFPSGVSUIFSQFSNJTTJPOGSPNUIF
#JCMJPUIFDB"MFYBOESJOB8FBTLPOMZUIBU
t 6TFSTFYFSDJTFEVFEJMJHFODFJOFOTVSJOHUIFBDDVSBDZPGUIFNBUFSJBMTSFQSPEVDFE
t #JCMJPUIFDB"MFYBOESJOBCFJEFOUJmFE BT UIF TPVSDF BOE
t ɨF SFQSPEVDUJPO JT OPU SFQSFTFOUFE BT BO PċDJBM WFSTJPO PG UIF NBUFSJBMT SFQSPEVDFE OPS BT IBWJOH CFFO NBEF JO
BċMJBUJPO XJUI PS XJUI UIF FOEPSTFNFOU PG UIF #JCMJPUIFDB "MFYBOESJOB
$0..&3$*"-3&130%6$5*0/
3FQSPEVDUJPOPGNVMUJQMFDPQJFTPGNBUFSJBMTJOUIJTNPOPHSBQIJOXIPMFPSJOQBSUGPSUIFQVSQPTFTPGDPNNFSDJBMSFEJTUSJCVUJPO
JTQSPIJCJUFEFYDFQUXJUIXSJUUFOQFSNJTTJPOGSPNUIF#JCMJPUIFDB"MFYBOESJOB5PPCUBJOQFSNJTTJPOUPSFQSPEVDFNBUFSJBMTJO
UIJTNPOPHSBQIGPSDPNNFSDJBMQVSQPTFTQMFBTFDPOUBDUUIF#JCMJPUIFDB"MFYBOESJOB10#PY$IBUCZ"MFYBOESJB
&HZQUFNBJMTFDSFUBSJBU!CJCBMFYPSH
(SBQIJD%FTJHOBOE-BZPVU)FCBUBMMBI.)FHB[FZ
1SJOUFEJO#MBOLEPU
$PQJFT
"DLOPXMFEHFNFOU
5IBOLTHPFTUP+BNFT4UFFMF+.3JDIBSET%3BTUPSGFSBOE)BTTBO6EEJO,IBO
GPSUIFQJDUVSFTQMBOTBOEUFYUGPSUIF8PSLTPG)BTTBO'BUIZ
5IFTFIBWFCFFOEPXOMPBEFEGSPNUIFTJUFBSDIPSH
XJUIUIFLJOEQFSNJTTJPOPG5IF"HB,IBO5SVTUGPS$VMUVSF
$POUFOU
)BTTBO'BUIZ
ɨF .BO BOE )JT -FHBDZ 8PSLTPG)BTTBO'BUIZ
)BTTBO'BUIZ
5IF.BOBOE)JT-FHBDZ
5IF&HZQUJBOBSDIJUFDU)BTTBO'BUIZXBTCPSOUPBXFBMUIZGBNJMZPOUIF.BSDIJO"MFYBOESJB
8IFOIFXBTFJHIUZFBSTPMEIFNPWFEUP$BJSPXJUIIJTGBNJMZBOETFUUMFEJO)FMXBO)FXBTUBMFOUFEJO
ESBXJOHXIJDIXBTUPTUBOEIJNJOHPPETUFBEXIFOIFKPJOFEUIF,JOH'VBE*6OJWFSTJUZQSFTFOUMZ$BJSP
6OJWFSTJUZ
UPTUVEZBSDIJUFDUVSF
'BUIZHSBEVBUFEJOBOEUPPLBKPCBTBOFOHJOFFSJOUIF(FOFSBM"ENJOJTUSBUJPOPG4DIPPMTBGGJMJBUFE
UPUIF-PDBM$PVODJMT*OIFXBTBQQPJOUFEBTJOTUSVDUPSBUUIF'BDVMUZPG'JOF"SUTXIFSFIFSFNBJOFE
VOUJM
'BUIZEFTJHOFEXIBUXBTUPCFDPNFIJTGMBXFENBTUFSQJFDFUIFWJMMBHFPGOFX(PVSOBBOBSDIJUFDUVSBM
NBTUFSQJFDF CFTFU CZ TPDJPFDPOPNJD JTTVFT CFZPOE UIF DPOUSPM PG UIF BSDIJUFDU *O .BSDI JU XBT
BQQMBVEFEJOBQPQVMBS#SJUJTIXFFLMZIBMGBZFBSMBUFSJOB#SJUJTIQSPGFTTJPOBMKPVSOBMBOEQSBJTFGSPN
4QBOJTIQSPGFTTJPOBMTGPMMPXFEUIFOFYUZFBS"ZFBSPGTJMFODFXIFO'BUIZQVCMJTIFEBMJUFSBSZGBCMF
XBTGPMMPXFECZBUUFOUJPOJOPOF'SFODIBOEUXP%VUDIQFSJPEJDBMTPOFPGXIJDINBEFJUUIFMFBETUPSZ
#FUXFFOBOEIFXBTBQQPJOUFE%JSFDUPSPGUIF&EVDBUJPOBM#VJMEJOHT%FQBSUNFOUPGUIF
.JOJTUSZPG&EVDBUJPOBOEJO)BTTBO'BUIZCFDBNFUIF)FBEPGUIF"SDIJUFDUVSF%FQBSUNFOUBUUIF
'BDVMUZPG'JOF"SUTPG$BJSP6OJWFSTJUZVOUJMUIFMBUFGJGUJFT)FXBTSFDPHOJ[FECZ4UBUF"XBSETCVUXBT
JODSFBTJOHMZPVUPGTUFQXJUIUIFNPEFSOJTUUSFOETSVMJOHTVQSFNFJOUIFBSDIJUFDUVSFTDIPPMTPGUIPTFEBZT
*OIFMFGU&HZQUUPXPSLGPSUIF%PYJBEJT0SHBOJ[BUJPOJO(SFFDFGPSUXPZFBSTCVUSFUVSOFEUP&HZQU
BOESFTVNFEIJTBDUJWJUJFT)JTMPOHDBSFFSDPOUJOVFECVUIFXBTNBSHJOBMJ[FECZIJTQFFSTBTIFSFNBJOFE
USVFUPIJTWJTJPOXJUIEPHHFEEFUFSNJOBUJPO
)FXSPUFBCPVUIJTFYQFSJFODFJOBCPPLUIBUXBTUPNBLFIJNGBNPVTi(PVSOBUIF5BMFPGUXP$JUJFTw
XIJDIXIFOSFJTTVFEJOUIFXFTUBTi"SDIJUFDUVSFGPSUIFQPPSwXPVMECFDPNFBNBKPSUFYUGPSBMMBSDIJUFDUVSBM
TUVEFOUTJOUIFXPSME'BUIZXBTBOJOUFSOBUJPOBMGJHVSFPGTUBUVSFFWFOJGJO&HZQUUIFNBJOTUSFBNWJFXT
BOEUIFUFBDIJOHJOUIFBSDIJUFDUVSFTDIPPMTTUJMMUFOEFEUPSFKFDUIJTJEFBT
)BTTBO'BUIZ )FXBTDPOTVMUJOHXJUIUIF6OJUFE/BUJPOTBOEUIF"HB,IBO'PVOEBUJPOBOEUPPLQBSUJOOVNFSPVT
JOUFSOBUJPOBMBOE"SBCDPOGFSFODFTIJTJEFBTGJOEJOHSFDFQUJWFBVEJFODFT'BUIZIBECFDPNFBOJOUFSOBUJPOBM
TVQFSTUBS
)BTTBO'BUIZTFSWFEPOUIFGJSTUTUFFSJOHDPNNJUUFFPGUIF"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSFBOEXBT
UFDIOJDBMMZCBSSFEGSPNCFJOHDPOTJEFSFEGPSBQSJ[F)PXFWFSBTQFDJBMBXBSEUIFDIBJSNBOTBXBSEXBT
DSFBUFEGPSIJN)FXBTBMTPUIFGJSTUBSDIJUFDUGSPNEFWFMPQJOHDPVOUSJFTUPSFDFJWFUIF(PME.FEBMPGUIF
6*"UIF*OUFSOBUJPOBM6OJPOPG"SDIJUFDUT
'JOBMMZSFDPHOJ[FEBUIPNFBOEBCSPBE)BTTBO'BUIZXBTMBEFOXJUIIPOPSTXIFOIFQBTTFEBXBZBUUIF
BHFPGPOUIFUIPG/PWFNCFS#VUXIBUPGIJTMFHBDZ
5IF-FHBDZ
5PNPTU/FBS&BTUFSOBSDIJUFDUT)BTTBO'BUIZXBTUIFEPNJOBOUGJHVSFJOUIFBSDIJUFDUVSFPG&HZQUJO
UIFUIDFOUVSZ)FXBTBDPOUSPWFSTJBMGJHVSFBOEPOFXIPTFJNQBDUXBTXJEFMZBDLOPXMFEHFECVUOPU
RVJUFVOEFSTUPPEBMUIPVHIIFIBECFFOBDPOUJOVPVTQSFTFODFPOUIFTDFOFGPSBMNPTUZFBST/FWFSUIFMFTT
EVSJOHUIPTFTJYQSPEVDUJWFEFDBEFTIFIBEBMXBZTCFFOQFSJQIFSBMUPUIFNBJOTUSFBNPGCVJMEJOHBDUJWJUZ
JO &HZQU PG BSDIJUFDUVSBM FEVDBUJPO JO &HZQU BOE PG EFDJTJPONBLJOH PO VSCBO NBUUFST JO &HZQU #VU
QFSJQIFSBM UP UIF NBJOTUSFBN EPFT OPU NFBO FBTJMZ EJTDPVOUBCMF )JT QFSTJTUFOU QSFTFODF IBE TPNFUJNFT
JOGVSJBUFETPNFUJNFTEJTDPODFSUFEBMXBZTDIBMMFOHFEUIPTFXIPXFSFNPTUJOGMVFOUJBMJOCVJMEJOHNBUUFST
JO &HZQU )JT JOUSBOTJHFODF CBGGMFE TPNF XIP TBX IJN BT B MPOFMZ HVSV SFNJOJTDFOU PG 0ME 5FTUBNFOU
QSPQIFUTQSPNJTJOHUIBUUIFXPSMEXJMMSFBQNJTFSZGPSOPUMJTUFOJOHUPUIFUSVUIPGIJTNFTTBHF
)JTTUSFOHUIXBTUIFTUSFOHUIPGJEFBTNPSFUIBOCVJMEJOHT*OIJTMPOHBOEJMMVTUSJPVTDBSFFSIFIBE
CVJMUPOMZBCPVUQSPKFDUT'VSUIFSNPSFXJUIUIFFYDFQUJPOPG(PVSOBIJTNPTUXFMMLOPXOBOEXJEFMZ
SFTQFDUFEXPSLGFXPG)BTTBO'BUIZTCVJMEJOHTXFSFLOPXOUPUIFXJEFQVCMJD:FUIJTOBNFBOEJEFBTBSF
XJEFMZBDLOPXMFEHFE
5IF*EFBT
"QQSBJTJOHUIFJOUFMMFDUVBMDPOUSJCVUJPOTPG)BTTBO'BUIZJTOPUBOFBTZUBTL1FSIBQTIJTNPTUTJHOJGJDBOU
MFHBDZXJMMCFUIFIVNBOJTNUIBUIFDIBNQJPOFEBOEUIFCPPTUIFHBWFUPUIFTFMGJNBHFPGBSDIJUFDUVSFJO
UIF5IJSE8PSMEHFOFSBMMZUIF.VTMJN8PSMETQFDJGJDBMMZBOEJO&HZQUJOQBSUJDVMBS)FFMVDJEBUFEIJT
QPTJUJPOTPWFSUIFZFBSTXJUIBSFNBSLBCMFDMBSJUZDPVSBHFBOEDPOTJTUFODZ
)BTTBO'BUIZ 'BUIZXBTOPUFOBNPVSFECZNPEFNGPSNT)FSFDPHOJ[FEUIBUBSDIJUFDUVSFJTGPSIVNBOCFJOHT5IJT
XBTOPUKVTUBOBGGJSNBUJPOPGBTJNQMFUSVUIJUSFQSFTFOUFEBOBMUFSOBUJWFQBSBEJHNUPUIFQSFWBMFOUiNPEFSOw
VOEFSTUBOEJOHPGBSDIJUFDUVSFBOEJUTSPMFJOTPDJFUZ
5IF QBSBEJHN DBO CF TLFUDIFE PVU CZ TQFMMJOH PVU UIF WBSJPVT UIFNFT UIBU DPNQSJTFE JUT WBSJPVT
FMFNFOUT'BUIZBSUJDVMBUFEDVMUVSBMBVUIFOUJDJUZBTBNBJOUIFNFPGIJTNFTTBHF)FSFKFDUFEBSDIJUFDUVSF
UIBUXBTOPUJOEJHFOPVTSPPUFEJOUIFMPDBUJPOBOEUIFDVMUVSFPGUIFBSFBXIJDIJOIJTNJOEGPVOEJUT
USVFTUFYQSFTTJPOJOUIFWFSOBDVMBSBSDIJUFDUVSFPGBTPDJFUZ)FPQQPTFEIJTJOEJHFOPVTBSDIJUFDUVSFXJUI
JUTWFSOBDVMBSIFSJUBHFUPBOJNQPSUFE JOUFSOBUJPOBMJTN SPPUFE JO B DPNNPO UFDIOPMPHZSBUIFSUIBOB
DPNNPOIVNBOJTN
*O TP EPJOH )BTTBO 'BUIZ SFBGGJSNFE B TFDPOE FMFNFOU PG IJT NBKPS QBSBEJHN 5IF SFDPHOJUJPO UIBU
BSDIJUFDUVSFJTGPSIVNBOTBOEUIBUIVNBOCFJOHTBSFOPUJOUFSDIBOHFBCMFSFRVJSFTUIBUBSDIJUFDUVSFNVTU
CFSFTQPOTJWFUPUIFJSQTZDIPMPHJDBMBOEDVMUVSBMOFFETBTXFMMBTUIFJSQIZTJDBMBOEQIZTJPMPHJDBMOFFET'BUIZ
UIFSFGPSFSFKFDUFEUIFFMFNFOUTPGJOUFSOBUJPOBMJTNUIBUXFSFUPUSZUPVOJGZUIFXPSMEJOBDPNNPOQBUUFSO
PGMJWJOHEFSJWFEGSPNBDPNNPOUFDIOPMPHZ)JTSFKFDUJPOPGJOUFSOBUJPOBMJTUNPEFSOJTNUIVTXFOUCFZPOE
B SFKFDUJPO PG 8FTUFSOJ[BUJPO PG B DVMUVSBM IFSJUBHF UIBU IF DPOTJEFSFE BO JNQPSUBOU QBSU PG IJT JEFOUJUZ
)JTSFKFDUJPOXBTPGJOUFSOBUJPOBMJTNJUTFMGBTBIPNPHFOJ[JOHDPODFQUUIBUTUSJQQFEIVNBOCFJOHTPGUIFJS
JOEJWJEVBMJUZ
*OEFGFOEJOHDVMUVSBMBVUIFOUJDJUZ)BTTBO'BUIZFNQIBTJ[FEUIBUUIFSFJTBOFTTFOUJBMOPOJOUFSDIBOHFBCJMJUZ
PGDVMUVSFT#ZUIBUIFNFBOUUIBUCBTJDDVMUVSBMFMFNFOUTEFWFMPQFEJOSFTQPOTFUPJOEJHFOPVTOFFETFOWJSPONFOUBM
BOEQTZDIPMPHJDBMBOEUIBUBMJFOFMFNFOUTDBOOPUCFJNQMBOUFEPSUSBOTQMBOUFEGSPNPUIFSDVMUVSFTPSPUIFS
FOWJSPONFOUTJGUIFZBSFDVMUVSBMMZJOBQQSPQSJBUF$VMUVSBMMZJOBQQSPQSJBUFFMFNFOUTUIBUBSFTPJOTFSUFEJOUPUIF
GBCSJDPGUIFIBSNPOJPVTMZCVJMUFOWJSPONFOUXJMMVOEPVCUFEMZHFOFSBUFDPOUSBEJDUJPOTBOEXJMMXJUIUJNF
DPSSPEFBOEEFHSBEFUIFUSBEJUJPOBMDVMUVSF)FXBTDBSFGVMIPXFWFSUPOPUFUIBUBMJWJOHDVMUVSFNVTUBMXBZT
SFNBJOPQFOUPUIFXPSMEBOECPSSPXBTXFMMBTJOWFOUOFXUIJOHT5IFSFJTOPUIJOHXSPOHIFXPVMETBZGPS
VTUPUBLFGSPNUIF8FTUUIBUXIJDIJTTVJUBCMF*UXBTUIFEJGGJDVMUZPGEFGJOJOHXIBUJTTVJUBCMFUIBUMFEIJNUP
FODPVSBHFBSDIJUFDUTUPVTFBTEFUFSNJOBOUTPGTVJUBCJMJUZUIFPCKFDUJWFNFBTVSFNFOUTPGTDJFODFTVDIBTUIFSNBM
FGGJDJFODZDPTUFOFSHZFGGJDJFODZBOEPUIFSNFBTVSFTPGUIFTVJUBCJMJUZPGNBUFSJBMTPSUIFBQQSPQSJBUFOFTTPG
UIFSFMBUJPOTIJQPGTQBDFTBOEWPMVNFT)FXBTPQFOUPUIFVTFPGBQQSPQSJBUFUFDIOPMPHZFWFOJGJUXBTOPU
JOEJHFOPVTUFDIOPMPHZJOUIFOBSSPXTFOTFPGUIFUFSN)FUIVTEJEOPUIFTJUBUFUPUSBOTQMBOUUIFEPNFCVJMEJOH
UFDIOJRVFTPG4PVUIFSO&HZQUUPUIFWJMMBHFTPG/PSUIFSO&HZQU)FIJNTFMGMBVODIFEBOFYQFSJNFOUBSPVOE
JOXIJDIIFUFTUFETFWFODIBNCFSTCVJMUJOEJGGFSFOUUFDIOJRVFTUPJEFOUJGZUIFJSTVJUBCJMJUZUP&HZQUJBO
)BTTBO'BUIZ DMJNBUJDDPOEJUJPOT#VUJOIJTPXOTUVEJPTBOEJOIJTPXOXPSLIFEFBMUXJUIUIFNVDINPSFTVCUMFBFTUIFUJD
BTQFDUTPGUIFTVJUBCJMJUZPGGPSNUPJOEJHFOPVTFYQSFTTJPO*OUIJTEPNBJOPGOVBODFTIJTZBSETUJDLXBTIJT
PXOBFTUIFUJDTFOTJCJMJUZNVDINPSFTPUIBOBSJEIJTUPSJDTDIPMBSTIJQ
"OPUIFSFMFNFOUPGUIFQBSBEJHNUIBU'BUIZFSFDUFETUFQCZTUFQXBTUIFQBSUJDJQBUPSZOBUVSFPGUIF
EFTJHOQSPDFTT)FFODPVSBHFETFMGIFMQBOEQSPNPUFEVTFSQBSUJDJQBUJPOJOEFTJHO*OTPNFJOTUBODFTIF
BMMPXFEUIFQFBTBOUTUPFYQSFTTUIFJSXJTIFTGPSUIFMBZPVUTPGUIFJSIPNFTJOPUIFSJOTUBODFTIFMFUUIF
QFBTBOUTVTFBDPVSUZBSEGPSBOVNCFSPGEBZTBOEUIFOFTUBCMJTIFEUIFMBZPVUPGUIFDPVSUZBSEPOUIFCBTJTPG
UIFJSVTFEFGJOJOHUIFQBUIXBZTXIFSFUIFFBSUIIBECFFOCFBUFOCZUIFJSTUFQT"MMUIFTFFGGPSUTBSFFYBNQMFT
PG'BUIZTQFSTJTUFOUBUUFNQUTUPJOUSPEVDFGVSUIFSJOEJWJEVBMJ[BUJPOJOUIFEFTJHOQSPDFTT
0OUIFIVNBOJTUJDMFWFM)BTTBO'BUIZTUPPEBHBJOTUUIFCVSFBVDSBUJDBQQSPBDIUPNBTTIPVTJOHUIF
SFQFUJUJPOPGQSPUPUZQFTJOFWFSTIJGUJOHDPNCJOBUJPOT)FDPVMEOPUBDDFQUUIFiBTTFNCMZMJOFwBQQSPBDIUP
BSDIJUFDUVSF)FBEWPDBUFEJOEJWJEVBMJ[FEBUUFOUJPOUPFBDICVJMEJOHIPVTJOHVOJU
)FXBTGPOEPGPGGFSJOH
BOBOBMPHZUIBUUIFHSFBUFTUCSBJOTVSHFPOJOUIFXPSMEJGHJWFOUXPIVOESFEPQFSBUJPOTUPEPJOPOFEBZ
XPVMETVSFMZLJMMBMMIJTQBUJFOUT)FBENPOJTIFEBSDIJUFDUTOFWFSUPUBLFDPNNJTTJPOTPGNPSFUIBOUP
VOJUTBUBUJNFUPEFBMXJUIVTFSTBTJOEJWJEVBMDMJFOUTBOEQFSTPOTBOEOPUBTAQSPUPUZQFTPSiHFOFSJDBWFSBHF
GBNJMJFTw"SDIJUFDUTIFBTTFSUFEIBEUPSFNBJOUSVFUPUIFIVNBOEJNFOTJPOPGUIFJSWPDBUJPOJGUIFJSXPSL
XBTOPUUPMPTFBMMNFBOJOH
)BTTBO 'BUIZ T VMUJNBUF DPOUSJCVUJPO BOE QPTTJCMZ IJT NPTU JNQPSUBOU XBT UP TIJGU UIF BUUFOUJPO PG
BSDIJUFDUTIPXFWFSCSJFGMZBXBZGSPNUIFNBJOTUSFBNDPNNJTTJPOTPGNBKPSCVJMEJOHTUPXBSETUIFQSPCMFNT
PG UIF QPPS )F XBT DPODFSOFE XJUI UIF NBTTFT PG IVNBOJUZ UIBU XFSF MJWJOH JO QPWFSUZ BOE JEFOUJGJFE
EJSFDUMZXJUIUIFQSPCMFNPGTIFMUFSGPSUIFQPPS)FCFDBNFPOFPGUIFQSJNFBEWPDBUFTBOENPTUQPXFSGVM
WPJDFTPGUIFTPDJBMDPOTDJPVTOFTTPGBSDIJUFDUVSFJOUIFTFWFOUJFTBOEFBSMZFJHIUJFTUIBUNFSHFEXJUITP
NBOZDVSSFOUTUIBUIBWFFYQMPEFEUISPVHIPVUUIFVOJWFSTJUJFTPGUIFXPSMEJOUIFTJYUJFT
5IFVQIFBWBMUIBUUIFTJYUJFTXSPVHIUUISPVHIPVU8FTUFSOVOJWFSTJUJFTXBTNBUDIFECZBOBHFPGFRVBMMZ
JNQPSUBOUVQIFBWBMJO&HZQUJOUFMMFDUVBMMZ&HZQUQBTTFEBNJMFTUPOF"UUIBUUJNFOBUJPOBMQSJPSJUJFTTIJGUFE
GSPNUIFQVSTVJUPGTPWFSFJHOUZBOEOBUJPOBMJOEFQFOEFODFUPUIFQVSTVJUPGTPDJBMEFWFMPQNFOU*OQBSBMMFM
UPUIBUDIBOHFUIFPMEiJDPOTwPGUIFFTUBCMJTIFEPSEFSTXFSFCFJOHRVFTUJPOFE'BUIZTUBSUFEIJTUIJSENBKPS
DPNNVOJUZCVJMEJOHFGGPSU/FX#BS[BUUIBUUJNFCVUUIFXBSPGTUPQQFEUIBUQSPKFDUBTOBUJPOBM
QSJPSJUJFT TIJGUFE CBDL UP GPSFJHO QPMJDZ DPOTJEFSBUJPOT #VU JOUFSOBUJPOBMMZ UIJT TPDJBMMZPSJFOUFE DMJNBUF
XBTQBSUJDVMBSMZSFDFQUJWFUP'BUIZTJEFBTPGIVNBOJTNOBUJPOBMBVUIFOUJDJUZBOEDPODFSOXJUIUIFQPPS
#Z UIF MBUF TJYUJFT 'BUIZ GPVOE B SFTQPOTJWF FDIP JO TPNF 8FTUFSO VOJWFSTJUJFT *O &HZQUJBO VOJWFSTJUJFT
)BTTBO'BUIZ IPXFWFSBSDIJUFDUVSFXBTPOFPGUIFEJTDJQMJOFTUIBUXBTUPSFNBJOBNPOHUIFNPTUJOTVMBUFEGSPNUIFTF
DVSSFOUTPGUIPVHIU3FQFUJUJPOPGUIFEJDUBUFENPEFMTUIF8FTUFSONBTUFSTPGUIFGPSUJFTXBTUIFPSEFSPG
UIFEBZ&WFOEVSJOHUIFATFWFOUJFTUIFUJNFXIFONPEFSOJTNXBTCFJOHDBMMFEJOUPRVFTUJPOJOUIF8FTU
UIFSFXBTOPSJTJOHXBWFDBMMJOHJOUPRVFTUJPOUIFTFTBNFJEFBTBOEUIFPSJFTJOUIF&BTU6MUJNBUFMZ)BTTBO
'BUIZTXPSLBOEIJTJEFBTXPVMECFMFHJUJNBUFECZCFJOHiSFEJTDPWFSFEwJOBDBEFNJDDJSDMFTPGUIF8FTU
"GUFSBOJOUFMMFDUVBMPEZTTFZUIBUMBTUFEGPSUZZFBSTXJEFTQSFBESFDPHOJUJPOGJOBMMZDBNFJOIJTPXOIPNF
DPVOUSZCZUIFMBUFTFWFOUJFT"MUIPVHIJUNVTUCFOPUFEUIBUQBSUJBMSFDPHOJUJPOIBECFFOHSBOUFEUP'BUIZ
JOXIFOBUUIFJOTUJHBUJPOPGTPNFGBSTJHIUFEVOJWFSTJUZQSPGFTTPSTPGBSDIJUFDUVSFIFXBTBXBSEFEUIF
&HZQUJBO0SEFSPG.FSJU5IBUIPXFWFSEJEOPUMFBEUPTJHOJGJDBOUDPNNJTTJPOTPSXJEFTQSFBEBDBEFNJD
BDDFQUBODFJO&HZQUJBO6OJWFSTJUJFTXIJDIGPSUIFNPTUQBSUSFNBJOFEJOEJGGFSFOUUIPVHIOPUIPTUJMF
UP
CPUI'BUIZBOEIJTNFTTBHF
5IJTQSPMPOHFEMBDLPGBDDFQUBODFPOMZTFSWFEUPNPUJWBUF'BUIZGVSUIFSJOQVSTVJUPGIJTDBVTF#VUBT
UJNFXFOUCZ)BTTBO'BUIZTFNQIBUJDNBOOFSQSFBDIJOHIJTUSVUIGPSDFEVQPOIJNBOVNCFSPGQPTJUJPOT
UIBUXFSFFUDIFEXJUIBIBSEFEHFUIBUNBEFJUJNQPTTJCMFGPSTPNFPGUIFTVCUMFUJFTUPSFNBJOJOUIFNFTTBHF
"OEUIJTUPNZNJOEMFENBOZPGIJTGPMMPXFSTJGOPUIJNTFMGJOUPUISFFCSPBETIPSUDPNJOHTGSPNXIJDI
UIFTDIPPMPGUIPVHIUXIPTFTFFETIFIBTQMBOUFEJTTUJMMTVGGFSJOHUPEBZ
'JSTUBOEGPSFNPTUBNPOHUIPTFTIPSUDPNJOHTJTBOPWFSMZSPNBOUJDWJTJPOPGUIFQBTUDPNCJOFEXJUI
B NZTUJD VOEFSTUBOEJOH PG *TMBN BT B DVMUVSF BOE B QSFTFODF JO TPDJFUZ *U JT UIF iGMJQ TJEFw BTTFSUJOH BO
JOEJHFOPVT DVMUVSBM JEFOUJUZ BOE UIF JOUFOTJWF QVSTVJU PG BNIFOUJDJUZ JO FYQSFTTJPO 5IJT QVSTVJU IBT
VOEFOJBCMZDPOUSJCVUFEUPBOFMBCPSBUJPOPGDPVOUFSQPJOUTUIBUTPVHIUUPFNQIBTJ[FUIFiPUIFSOFTTwPGUIF
8FTUFSONPEFPGUIPVHIUBOEUIFSFCZVOEFSMJOFUIFEJGGFSFODFTCFUXFFOUIF8FTUBOEUIF&BTUCFUXFFO
OPO.VTMJNBOE.VTMJNTPDJFUZ
5IFFNQIBTJTPOEFGJOJOHUIFEJGGFSFODFDSFBUFEBNPOHTUNBOZXPVMECFEJTDJQMFTBTUBSLJNBHFUIBU
CPSFMJUUMFSFTFNCMBODFUPUIFSFBMJUZPGNVUFEWBSJBUJPOTBOEPGJOGJOJUFGMFYJCJMJUZUIBUTDIPMBSTPGUIF.VTMJN
XPSMEIBWFDPNFUPSFDPHOJ[FBOEBDDFQU/PSEJEUIJTOBSSPXJOUFSQSFUBUJPOPG'BUIZTNVDINPSFTVCUMF
NFTTBHF SFDPHOJ[F UIBU JO UIF TBNF JOEJWJEVBM XIPTF DVMUVSBM JEFOUJUZ 'BUIZ BOE IJT GPMMPXFST TPVHIU UP
QSFTFSWFUIFSFXBTBOJOOBUFFWPMWJOHTZOUIFTJTPGNPEFSOJUZBOEUSBEJUJPO5IJTTZOUIFTJTXBTCFJOHXSPVHIU
CZ UIF WFSZ OBUVSF PG B QSPHSFTTJOH FWFSZEBZ MJGF B SFBMJUZ UIBU DBOOPU CF GJUUFE JOUP UIF TIBSQMZ EFGJOFE
DBUFHPSJFTUIBUUIFTFMJNJUFEJOUFMMFDUVBMDPOTUSVDUTXPVMEJNQMZ
"OFYBNQMFPGUIJTOBSSPXJOUFSQSFUBUJPOJTUIFBTTFSUJPOUIBUPOMZJOXBSEMPPLJOHDPVSUZBSEIPVTFTBSF
USVMZ *TMBNJD 5IJT DFSUBJOMZ EPFT OPU BQQMZ UP NVDI PG "SBCJB XIFSF JO :FNFO B SFNBSLBCMF IFSJUBHF
)BTTBO'BUIZ PGWFSUJDBMNVMUJTUPSJFEPVUXBSEMPPLJOHBSDIJUFDUVSFTIPXTBEJGGFSFOUDPODFQUJPO*UJTBMTPJODPSSFDUUP
HFOFSBMJ[F TVDI B TUBUFNFOU UP BMM TPDJBM TUSBUB *O IJTUPSJD *TMBNJD $BJSP GPS FYBNQMF B MBSHF OVNCFS PG
QFSTPOTMJWFEJONVMUJGBNJMZBQBSUNFOUTDBMMFE3BCQMVSBM3JCB
*O QVSTVJU PG B IVNBOJTUJD BSDIJUFDUVSF GPS UIF QPPS BOE JO IJT DPODFSO XJUI UIF BVUIFOUJD &HZQUJBO
BSDIJUFDUVSBMNFEJVN)BTTBO'BUIZVMUJNBUFMZEFWFMPQFEBOFYUSFNFMZQPXFSGVMBSDIJUFDUVSBMWPDBCVMBSZBOE
TZOUBYCVUPOFUIBUXBTQSJNBSJMZSVSBM5IFGPSNTBOEUIFNFEJVN"EPCFUIBUIFDIPTFUPFYQSFTTUIFN
JOXFSFQSFEPNJOBOUMZPGBWJMMBHFBSDIJUFDUVSF5IFSFJOMBZUIFTFDPOETIPSUDPNJOH5IJTWPDBCVMBSZCFJOH
SVSBMJODIBSBDUFSIBTMJNJUFEBQQMJDBCJMJUZJODPOGSPOUJOHUIFDIBMMFOHFPGMBSHFTDBMFVSCBOJ[BUJPOJOUIF5IJSE
8PSMEHFOFSBMMZXIFSFIJHIMBOEWBMVFTBOENBTTJWFVSCBOEFOTJUJFTQSFWBJM5IFSFJTBOFFEUPQVSTVFBOFX
QBSBEJHNGPSUIFBFTUIFUJDGPSNPGPVSTQSBXMJOHVSCBONFUSPQPMJTFTPOFUIBUDBODPQFXJUIUIFTUBOEBSEPGGJDF
CVJMEJOHUIFEFOTFWFIJDVMBSUSBGGJDBOEDPOUFNQPSBSZUFDIOPMPHZ5PBOTXFSUIFTFRVFTUJPOT'BUIZTXPSL
QSPWJEFTGFXDMVFTBMUIPVHIIJTNFTTBHFPGIVNBOJTNBOEJOEJWJEVBMJUZSFNBJOTJNQPSUBOU
)BTTBO'BUIZTQVSTVJUPGBOBVUIFOUJDDVMUVSBMFYQSFTTJPOBOEBMPXDPTUNFEJVNPGCVJMEJOHQVTIFE
IJN UP FYQFSJNFOU WFSZ TVDDFTTGVMMZ XJUI WFSOBDVMBS BSDIJUFDUVSBM UFDIOJRVFT JOEJHFOPVT NBUFSJBMT BOE
GPSNT PG HVJEFE TFMGIFMQ )BWJOH BDIJFWFE HSFBU TVDDFTT JO UIFTF BSFBT IF FODPVSBHFE BOE SJHIUMZ TP
ZPVOHBSDIJUFDUTUPMPPLBUBOESFDPHOJ[FUIBUJNQPSUBOUXFBMUIPGFYQFSJFODFBOEFYQFSUJTFUIBUMBZBUUIFJS
EPPSTUFQTSBUIFSUIBOBMXBZTTFFLBOTXFSTBNPOHTUUIFJNQPSUT#VUBUUIFTBNFUJNFUIJTJOUFOTJWFQVSTVJU
LFQUIJNGSPNFYUFOTJWFMZFYQFSJNFOUJOHXJUIUIFOFXNBUFSJBMTPGUIFUIDFOUVSZ5IJTUPNZNJOE
JTUIFUIJSENBKPSTIPSUDPNJOH*OUIFIBOETPGBNBTUFSTVDIBTIJNTFMGXJUIIJTBTTVSFEVTFPGWPMVNFT
BOEGPSNTIJTVOEFSTUBOEJOHPGBDVMUVSBMJEFOUJUZXIPTFTUSVDUVSFTTZNCPMTBOEJOTUSVNFOUTIFIBETP
UIPSPVHIMZJOUFSOBMJ[FETVDINBUFSJBMTXPVMEQSPCBCMZIBWFQSPEVDFEBOFXTFUPGFYQSFTTJPOTVTJOHUI
DFOUVSZNFUIPETBOEUFDIOJRVFT1FSIBQTUIBUXBTOPUQPTTJCMFGPSUIFSFJTPOMZTPNVDIUIBUPOFDBOEP
JOBMJGFUJNF*UJTUIVTQFSIBQTVOGBJSUPBTLPGPOFXIPIBTBMSFBEZHJWFOTPNVDIUPUIFBSDIJUFDUVSFPGIJT
DPVOUSZIJTSFHJPOBOEFWFOPGUIFXPSMEXIZIFIBTOPUHJWFOFWFONPSF#VUJUJTOFWFSUIFMFTTJNQPSUBOUUP
IJHIMJHIUUIFTFQPJOUTJGPOFJTUPUSZUPESBXMFTTPOTGSPN'BUIZTXPSLUPVOEFSTUBOEUIFMJNJUTPGFYUFOEJOH
UIFNUPUIFQSPCMFNTPGBDPOUFNQPSBSZVSCBONFUSPQPMJT*UJTJNQPSUBOUUPIJHIMJHIUUIFTFQPJOUTUPUIPTF
XIPIBWFDMBJNFEGPS'BUIZTBSDIJUFDUVSBMWPDBCVMBSZBVOJWFSTBMJUZPGBQQMJDBUJPOUIBUJUEPFTOPUQPTTFTT
BOEUIBUIFIJNTFMGUIFNPTUEFEJDBUFEPGJOEJWJEVBMJTUTXIPWFIFNFOUMZFTDIFXFEADPPLCPPLSFDJQFTwBOE
BMXBZTTUVEJFEFWFSZOFXQSPCMFNBGSFTIXPVMECFUIFGJSTUUPSFDPHOJ[F
-BJMB"MJ*CSBIJNi6QUP$PODFQUTPGUIF5SBEJUJPOBM$BJSFOF-JWJOH6OJUTwJO&LJTUJDTWPM/P.BSDI"QSJMQQBOE"OESF
3BZNPOEi5IF3FTJEFOUJBM%JTUSJDUTPG$BJSPEVSJOHUIF0UUPNBO1FSJPEwJO*TNBJM4FSBHFMEJOBOE4BNJSFM4BEFLFET
5IF"SBC$JUZ*UT$IBSBDUFS
BOE*TMBNJD$VMUVSBM)FSJUBHF"SBC6SCBO%FWFMPQNFOU*OTUJUVUF3JZBEIBOE8BTIJOHUPO%$QQ
)BTTBO'BUIZ 5IF#VJMU'PSN
5IF TFEVDUJWF TJNQMJDJUZ TP DIBSBDUFSJTUJD PG 'BUIZT XPSL JT NJTMFBEJOH )F XBT BO BDDPNQMJTIFE
BSDIJUFDUVSBMDSBGUTNBOXJUIBOBSUJTUJDFZFGPSGPSNCBMBODFBOEIBSNPOZ5IFMFBSOFEDBTVBMOFTTPGIJT
MBZPVUTBOEUIFBMNPTUBVTUFSFTJNQMJDJUZPGIJTGBDBEFTPXFNVDINPSFUPIJTDSFBUJWFHFOJVTUIBOUPUIF
WFSOBDVMBSiBSDIJUFDUVSFXJUIPVUBSDIJUFDUTwUIBUJOTQJSFEIJN
5ISPVHIUIFZFBSTIFIBEXPSLFEBOESFXPSLFETPNFPGUIFLFZFMFNFOUTPGUIFBSDIJUFDUVSBMWPDBCVMBSZ
JOBOVOSFMFOUJOHTFBSDIGPSiUSVUIwBOEiPOFOFTTwBTIFTBXUIFN*UJTXSPOHUPJNBHJOFUIJTWJTVBMSFQFUJUJPO
BTBOBCTFODFPGJNBHJOBUJPO3BUIFSJUJTUIFTBNFQFSGFDUJPOJTNXIJDIJTGPVOEJO(PFUIFSFXPSLJOHUIF
TBNFNBOVTDSJQUGPSGPSUZZFBSTPSJO*OHSFTBOEUIFMBUF1JDBTTPXIPSFXPSLFENBOZWBSJBUJPOTPOUIFTBNF
UIFNFTPNFPGXIJDIBQQFBSFEUPCFBMNPTUDPQJFTPGUIFGJSTUXPSL
%JTDSJNJOBUJOHDSJUJDTIBWFSFDPHOJ[FETPNFPGUIFTFUIFNFT
i5IFBSDIJUFDUBDDFQUFEOPUPOMZUIFGPSNTPGUIJTCVJMEJOHUSBEJUJPOCVUUIFFOUJSFDPOTUSVDUJPOBMTZTUFN
BOEJUTDPOTUSBJOUT#ZXPSLJOHXJUIJOJUIFFMBCPSBUFEJUTTQBUJBMBOETUSVDUVSBMBTQFDUT8IBUFWPMWFEGSPN
B DMPTF PCTFSWBUJPO GJMUFSFE UISPVHI UIF BSDIJUFDUT TVQFSC BFTUIFUJD TFOTF XBT B EJTUJODU DMFBSMZ PSEFSFE
VOJWFSTFPGBSDIJUFDUVSBMIJFSBSDIJFTCBTFEPOUIFKVYUBQPTJUJPOBOEBSSBOHFNFOUTPGUIFGPMMPXJOHFMFNFOUT
UIF TRVBSF EPNFE VOJU UIF SFDUBOHVMBS WBVMUFE VOJU UIF TFNJEPNFE BMDPWF UIF CSFF[FXBZMPHHJB UIF
DPVSUZBSE5IFVSCBOGPSNTPG$BJSPXIJDIIFTPMPWJOHMZDPMMFDUFEBOEUPXIJDIIFSFGFSSFEJOIJTTLFUDIFT
BOETUVEJFTTFSWFEUPFOSJDIUIJTBSDIJUFDUVSBMVOJWFSTFBOEQSPWJEFENPEFMTGPSMBUFSMBSHFSTDBMFQSPKFDUTw
#Z BDDFQUJOH UIF BVTUFSF MJNJUT PG CPUI JOEJHFOPVT NBUFSJBMT BOE DPOTUSVDUJPO TZTUFNT 'BUIZT XPSL
DPVMEOPUSFMZPODPMPSPSTVSGBDFUFYUVSFGPSFGGFDUFYDFQUUPUIFFYUFOUUIBUIJTDBSFGVMMZDSBGUFECSJDLGBDBEF
WBSJBUJPOTDPVMECFUFSNFEUFYUVSBMWBSJBUJPOT5IJTJNQPTFEBIFJHIUFOFEJNQPSUBODFPOWPMVNFGPSNTBOE
GFOFTUSBUJPOUPBDIJFWFUIFPWFSBMMBFTUIFUJDFGGFDU5IJTTFMGJNQPTFEMJNJUBUJPOIPXFWFSXBTIBOEMFEXJUI
TVDIBSUJTUSZUIBUPOFEPFTOPUGFFMUIBUUIFJNBHFSZPGUIFFOEQSPEVDUJTJOBOZXBZJNQBJSFE*OGBDUJUJT
BTJGUIFRVBTJNPOPDISPNBUJDUSFBUNFOUPGFYUFSJPSTBOEJOUFSJPSTXBTBDPOTDJPVTDIPJDFUPCMFOECFUUFSXJUI
UIFTVSSPVOEJOHTBOEUPIFJHIUFOUIFTFOTFPGPWFSBMMIBSNPOZUIBUDPMPSTPSDPOUSBTUJOHNBUFSJBMTXPVME
IBWFFWFSTPTVCUMZEJTUVSCFE
*UJTBOFWPMWJOHQPMJTIJOHBOEHMB[JOHPGUIFXPSLPGBSUESBXJOHFWFSNPSFEFFQMZGSPNUIFTBNFXFMM
5IFSFJTBTUSFOHUIFOJOHPGBTFUPGTZNCPMTUIBUBSFHSBEVBMMZUVSOFEJOUPTJHOBMTNBLJOHUIFJNBHFTIBSQFSBOE
3FOBUB )PMPE XJUI %BE 3BTUPSGFS FET
"SDIJUFDUVSF BOE $PNNVOJUZ #VJMEJOH JO UIF *TMBNJD 8PSME 5PEBZ 5IF "HB ,IBO "XBSE GPS "SDIJUFDUVSF
QVCMJTIFECZ"QFSUVSF/:Q
)BTTBO'BUIZ UIFNFTTBHFDMFBSFS)FTVDDFFEFEUPTVDIBEFHSFFUIBUIJTNFTTBHFIBTCFFODBSJDBUVSFECZTPNFJOTFOTJUJWF
DSJUJDTiRVBJOUSVTUJDTDFOFTEPNFTWBVMUTBOEBSDIFTDPVSUZBSETNVECSJDLw5IBUJTUIFTBNFOPOTFOTJDBM
PWFSTJNQMJGJDBUJPOBTTBZJOHUIBU.JFTDPOUSJCVUJPOJTOPUIJOHNPSFUIBOBHMBTTFODBTFETUFFMCPY
*OGBDUCZIJTMBUFSZFBST'BUIZIBEFMBCPSBUFEBOVNCFSPGBFTUIFUJDTUBOEBSETFTUBCMJTIJOHHFPNFUSJD
QSPQPSUJPOTGPSUIFFMFNFOUTPGIJTBSDIJUFDUVSBMWPDBCVMBSZUIBUXFSFWFSZDBSFGVMMZDSBGUFECVUOPUBTSFTUSJDUJWF
BTUIFTUBOEBSETPGUIFDMBTTJDPSEFST0OUIFPUIFSIBOETPNFPG'BUIZTQVSTVJUTPGBNFUBQIZTJDBMTZNCPMJTN
JOBSDIJUFDUVSBMEFTJHOBSFSFBMMZNBSHJOBMUPBOBQQSFDJBUJPOPGIJTXPSL*OIJTPXOIBOETUIFZNBZIBWFIFMQFE
CVUJOUIFIBOETPGTPNFPGIJTEJTDJQMFTUIJTBTQFDUIBTCFFOUVSOFEJOUPBWFSJUBCMFFTPUFSJDOVNFSPMPHZ
5IF.BO
)BTTBO'BUIZXIPQBTTFEBXBZPO/PWFNCFSBUUIFBHFPGSFNBJOFEGPSNBOZBOFOJHNB
5IFQVSJUZXJUIXIJDIIFQVSTVFEIJTWJTJPOPGUIFUSVUIIJTVOXJMMJOHOFTTUPDPNQSPNJTFIJTTUBOEBSET
BOEIJTEFWPUJPOUPIJTBSUBOEIJTDSBGUIBWFBMXBZTCFFOBHSFBUJOTQJSBUJPOUPBMMUIPTFXIPLOFXIJNBOE
UPNBOZTUVEFOUTXIPIBWFTJNQMZIFBSEPGIJN#VUIJTNFTTBHFIBEBSFTPOBODFPGBNCJHVJUZUIBUDBNF
GSPNBQPQVMJTUXIPXBTOFWFSUIFMFTTBNFNCFSPGUIFFMJUF*O)BTTBO'BUIZTMJGFBOEDIBSBDUFSUIFSFJTB
TUSJLJOHOPCMFTTFPCMJHFPGUIFBSJTUPDSBUBNFNCFSPGUIFJOUFMMFDUVBMBOETPDJBMFMJUFPGIJTDPVOUSZ
*UJTTPNFXIBUJSPOJDUIBU)BTTBO'BUIZXIPTFOBNFJTTPDMPTFMZBTTPDJBUFEXJUIw"SDIJUFDUVSFGPSUIF
1PPSwCVJMUNVDIGPSXFBMUIZQBUSPOT+VTUMJLFUIFHSFBUNBTUFSPG8FTUFSOBSDIJUFDUVSF'SBOL-MPZE8SJHIU
)BTTBO'BUIZTHFOJVTXBTJOJUJBMMZBQQSFDJBUFENPTUMZCZBOJOUFMMFDUVBMBOEXFBMUIZFMJUFXIPTFQSJWBUF
DPNNJTTJPOTSFNBJOFEUIFJNQPSUBOUCPEZPGIJTCVJMUXPSL-JLF8SJHIU'BUIZCVJMUGPSUIFNTUSVDUVSFT
UIBUESFXVQPOBMPDBMFOWJSPONFOUXIJDIJOUIFIBOETPGBNBTUFSXFSFUSBOTGPSNFEJOUPBCFUUFSWJTJPOPG
UIFSFBMJUZGSPNXIFODFUIFZTQSBOHVTJOHGBNJMJBSJNBHFSZCVUSFNBJOJOHDBUFHPSJDBMMZEJTUJODUJWF
5IFQBSBEPYPGUIFTJUVBUJPOJTTIBSQFOFEJOUIFDBTFPG'BUIZTJODFIJTDPODFSOXJUISVSBMBSDIJUFDUVSF
BOEDPNNVOJUZCVJMEJOHGPVOEJUTFYQSFTTJPOJOGPVSHSFBUQSPKFDUT5XPPGUIFTFXFSFQVCMJDDPNNJTTJPOT
UIBUXFSFQMBHVFEXJUIQSPCMFNTEVFUPTPDJPFDPOPNJDDJSDVNTUBODFTPVUTJEFPGIJTDPOUSPM/FX(PVSOB
VOEPVCUFEMZ IJT NBTUFSQJFDF BOE NPTU XFMMLOPXO XPSL
BOE /FX #BSJ[ MBSHFMZ VOCVJMU
#PUI XFSF
BSDIJUFDUVSBMBOEQMBOOJOHTVDDFTTFTGMBXFECZFYUFSOBMTPDJPFDPOPNJDDPOTJEFSBUJPOT5IFPUIFSUXPXFSF
QSJWBUFDPNNJTTJPOT-VMVBUB*4BIBSBCVJMUGPSUIFFQJUPNFPGUIFXFBMUIZ&HZQUJBOFMJUF)BGJ[1BTIB"GJGJ
BOEUIFQSFTFOU*TMBNJDDPNNVOJUZFGGPSUJOUIF6OJUFE4UBUFTVOEFSDPOTUSVDUJPO
5IFTFBSFIBSEMZUIF
NFBOTPGHVJEFETFMGFYQSFTTJPOGPSUIFSVSBMQPPS)JTPUIFSGBNPVTCVJMEJOHTXFSFQSJWBUFSFTJEFODFTNPTUMZ
GPSUIFSJDIBOEUIFXFMMUPEP
)BTTBO'BUIZ :FU TVDI DSJUJDJTNT BSF VOKVTUJGJFE 5P NBOZ ZPVOH BSDIJUFDUT BOE QMBOOFST JO &HZQU )BTTBO 'BUIZT
JOUFMMFDUVBMBOEQFSTPOBMJOUFHSJUZTIPOFUISPVHIUIFJTPMBUJPOBOEBEWFSTJUZUIBUBOJOEJGGFSFOUHPWFSONFOU
CVSFBVDSBDZBOEBSDIJUFDUVSBMFTUBCMJTINFOUGPSDFEVQPOIJN)JTJTUIFUSJVNQIPGJEFBT5IFGFXQSPKFDUT
UIBUXFSFLOPXOUPVTNPTUMZ(PVSOB
BSFTPQPXFSGVMJOUIFJSJNNFEJBDZBOEUIFJSBFTUIFUJDBQQFBMUIBU
UIFZFMPRVFOUMZFYQSFTTUIFJOUFHSJUZBTXFMMBTUIFBSUJTUSZPGUIFJSDSFBUPS
&OWPJ
*OUIFGJOBMBOBMZTJT)BTTBO'BUIZTDPOUSJCVUJPOUP&HZQUJBOBSDIJUFDUVSFIBTCFFOIJTJNBHFNBLJOH
GBDVMUZIJTBCJMJUZUPHJWFCPEZBOEGPSNUPBDPODFQUUIBUXBTBMXBZTSFDPHOJ[FECVUUIBUDPVMEOPUCFFBTJMZ
TFFOSFNBJOJOHGPSNMFTTBOEJOWJTJCMFTJNQMZCZWJSUVFPGCFJOHBMMBSPVOEVTJOUIFFOWJSPONFOUJOXIJDI
XFMJWF*UXBTIJTBCJMJUZUPDIBSHFXJUITZNCPMJTNBOEUPTVHHFTUBOEFWPLFBSFBMJUZFNBOBUJOHGSPNUIF
POUPMPHJDBMTVCTUBODFPGBO&HZQUJBOTPDJFUZUIBUUSBDFTJUTSPPUTGSPNUIFNJTUPGUJNFUISPVHIJUTNPTU
SFDFOUNBOJGFTUBUJPOPGBQSFEPNJOBOUMZ*TMBNJDDVMUVSF5IJTXBTUIFTVQSFNFDSFBUJPOPGBOBSUJTUGPSBSU
JTBOBDUPGCSJOHJOHUSVUIJOUPCFJOH*OFGGFDU)BTTBO'BUIZIBTTIPXOVTBO&HZQUXIJDIBMMPGVTLOFX
XBTUIFSF
)FJOUFHSBUFEUIFJOGPSNBUJPOXIJDIXBTBWBJMBCMFUPBMMCVUIFJHIUFOFEJUCZIJTTFOTJUJWJUZBOEIJTBCJMJUZ
UPEJTDPWFSTPNFUIJOHUIBUPUIFSXJTFXPVMEFTDBQFPVSBUUFOUJPO'PS)BTTBO'BUIZQJDLFEGSPNUIFXPSMEPG
&HZQUNBOZPGUIFGPSNTUIBUIFVMUJNBUFMZVTFEUPTVDIHPPEFGGFDU#VUJUXBTBOJOUFHSBUJOHFYFSDJTF)F
USBOTQPSUFEUIFTLJMMTPGUIFNBTPOTGSPN6QQFS&HZQUUPUIFGFSUJMFMBOETPGUIF%FMUB)FDPNCJOFEUIFTF
XJUIIJTPXOWJTJPOBOEFNPUJPOBMVOEFSTUBOEJOHPGUIFNZUIPGBCVDPMJDBMMZQVSFSVSBM*TMBNJD&HZQU
5IFOUIFTFOTJCJMJUZPGBXFBMUIZQBUSPOPSVOEFSTUBOEJOHDMJFOUXBTBMMUIBUXBTOFFEFEUPFOBCMFIJNUP
USBOTGPSNIJTWJTJPOJOUPUIFMZSJDBMTUSVDUVSFTUIBUIBWFFWPLFETVDIBTUSPOHFNQBUIFUJDFNPUJPOBMSFTQPOTF
GSPNBMMUIPTFXIPTBXUIFN)FTQFBLTXJUIJODSFEJCMFJNNFEJBDZBOEQVSJUZUPPVSVOEFSTUBOEJOHPGTVDI
UFSNTBTTFSFOFTJNQMFDBMNCBMBODFEQFBDFGVMBOEBCPWFBMMCFBVUJGVM
*OUIFSFBMNPGJEFBTIJTFNQIBTJTPOTFMGIFMQDPODFSOGPSUIFQPPSDVMUVSBMBVUIFOUJDJUZBOEJOEJWJEVBMJTN
BSFOPXTPXJEFMZBDDFQUFEUIBUJUJTEJGGJDVMUUPSFNFNCFSUIFSFWPMVUJPOBSZDIBSBDUFSPGIJTNFTTBHFXIFO
IFFOVODJBUFEJUTPMPOHBHP*UJTBOJNQSFTTJWFMFHBDZ*UJTBHSFBUQSJWJMFHFUPIBWFLOPXOIJNQFSTPOBMMZ
BOEUPCFJOTQJSFECZIJTWPJDFBOEIJTQSFTFODF*UJTBHSFBUDIBMMFOHFUPUSZUPMJWFVQUPUIFMPGUZTUBOEBSET
IFIBTTFUGPSBMMPGVT
8PSLTPG)BTTBO'BUIZ
"CEBM3BINBO/BTTJG)PVTF
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
"CEVMSBINBO/BTTJFG)PVTF
+FEEBI4BVEJ"SBCJB
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF IPVTF XBT CVJMU XJUI TUPOF CMPDL SFDPWFSFE GSPN UIF EFNPMJUJPO PG UIF USBEJUJPOBM UPXFS IPVTFT JO UIF
PME DJUZ XIJDI UIF DMJFOU VOTVDDFTTGVMMZ USJFE UP TBWF 3BUIFS UIBO VTJOH UIF GBNJMJBS EPNF PWFS UIF NBKMJT
IFSFUIFBSDIJUFDUGFMUUIBUBOPDUBHPOBMTIVLTIJFLBXPVMECFNPSFSFHJPOBMMZBQQSPQSJBUFBOEUIFVTFPGUIJT
QBSUJDVMBSFMFNFOUDBSSJFTPWFSJOUPBMBSHFSIPVTFEFTJHOFEJO5BCVLTPPOBGUFSXBSE*OUIF5BCVLFYBNQMFUXP
EZOBNJDBMMZPGGTFURBhBTMJOLFECZBQBTTBHFXBZTFSWFUPBODIPSUIFQMBO5IJTQBTTBHFXBZJOUVSOTFSWFTBTB
TQJOFUIBUTQBOTCFUXFFOBOPQFODFOUSBMDPVSUZBSEPOPOFTJEFBOEBMBSHFQVCMJDNBKMJTXJUIJUTSFMBUFEEJOJOH
BSFBPOUIFPUIFS
4PVSDF 3JDIBSET+.*4FSBHFMEJO%3BTUPSGFS)BTTBO'BUIZ*O.JNBS"SDIJUFDUTJOUIFUIJSEXPSME$PODFQU.FEJBQMBUFT
4UFFMF+BNFT5IF)BTTBO'BUIZ$PMMFDUJPO"$BUBMPHVFPG7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSF#FSO4XJU[FSMBOE
5IF"HB,IBO5SVTUGPS$VMUVSF
)BTTBO'BUIZ "LJM4BNJ)PVTF
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
%BITIVS&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
5IJTIPVTFBOETFWFSBMPUIFSTUIBUGPMMPXFEJUJOUIFTBNFBSFBXFSFCVJMU
JOMPDBMMJNFTUPOFCFDBVTFPGBHPWFSONFOUBMCBOPOUIFVTFPGNVECSJDL
GPMMPXJOHUIFDPOTUSVDUJPOPGUIFIJHIEBNBTXFMMBTVOTBUJTGBDUPSZUFTU
SFTVMUTGPSUIFTUSVDUVSBMTUSFOHUIPGUIFTPJMJOUIJTBSFBGJSTUDPOGJSNFEJO
UIF'PVBE3JBEQSPKFDU5IFUBLIUBCVTIBOEDPVSUZBSEBSFBPGUIFIPVTF
XJUIXPPEFOQFSHPMBSFDBMMUIFMBUUJDFXPSLOPUBCMZVTFEJOUIF.PBTUJSMJ
SFTJEFODFJO
4PVSDF 4UFFMF+BNFT"O"SDIJUFDUVSFGPS1FPQMF5IF$PNQMFUF8PSLTPG)BTTBO'BUIZ
-POEPO6OJUFE,JOHEPN5IBNFTBOE)VETPO
)BTTBO'BUIZ )BTTBO'BUIZ )BTTBO'BUIZ "MBBBMEJO.VTUBGB)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
"MBBEJO.VTUBQIB)PVTF
&M.BIBNJE
*EGV&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
"IPVTFEFTJHOFEJOGPS<'BUIZT>.BTUFS.BTPO"MBBEJO.VTUBQIBUBLFTPOBEEFETJHOJGJDBODFXIFO
UIF MPOH DPMMBCPSBUJPO CFUXFFO UIFTF UXP NFO JT DMPTFMZ DPOTJEFSFE .VTUBQIB OPU POMZ JOUSPEVDFE /VCJBO
DPOTUSVDUJPOUFDIOJRVFTUP'BUIZCVUBMTPJNQMFNFOUFEUIFNJONBOZPGUIFQSPKFDUTCVJMUJOUIFGPSUZZFBST
TJODF0OFPGUIFNPTUJNQPSUBOUGFBUVSFTJO.VTUBQIBTPXOIPVTFJTUIFNBJOEPPSXBZXIJDIJTUIFPOMZ
JOUFSQSFUBUJPO PG B /VCJBOTUZMF QPSUBM GPVOE JO BOZ PG UIF BSDIJUFDUT XPSL TJODF #BMJUJN 1FSIBQT XIFO IF
EFTJHOFE JU 'BUIZ XBT UIJOLJOH PG BO FYQFSJFODF IF IBE EFTDSJCFE JO XIFO IF TBJE i* IBWF GPVOE B
TJNJMBSDBTFXIFO*XBTJODIBSHFPGCVJMEJOHUIFWJMMBHFPG/FX(PVSOBOFBS-VYPS*BTLFE.VBMMJN"MBBEJO
.PVTUBQIBUPEFDPSBUFUIFNBJOFOUSBODFEPPSUPPOFPGUIFIPVTFTJOBOZXBZIFXJTIFE)FEFTJHOFETPNF
IJFSPHMZQIJDTZNCPMTPOUPQPGUIFEPPSSFQSFTFOUJOH(PEUIFFBSUIBOEUIFNPVOUBJOTCFUXFFOBGJWFQPJOUFE
TUBS8IFO*BTLFEIJNIPXIFLOFXBCPVUUIJTTZNCPMIFUPMENFJUQSFWFOUFEUIFiFWJMFZFw)FEJEOUSFBMJ[F
UIBUJUXBTBIJFSPHMZQI*UTPIBQQFOTUIBUPQUJNJTNBOEQFTTJNJTNQBTTGSPNHFOFSBUJPOUPHFOFSBUJPOFWFO
XIFOQFPQMFDIBOHFUIFJSSFMJHJPO5IFDPOTUBODZPGUIF/VCJBOTJOVTJOHUIFTFEFDPSBUJPOTGPSUIFJSGSPOUEPPST
JTEVFNBJOMZUPUIFGBDUUIBUUIFZBSFTPJTPMBUFEXIJDIIBTBMMPXFEUIFNUPDPOUJOVFBTBQSPUPUZQFTJODFUIF
UJNFPGUIF1IBSBPIT
5IFQMBOJUTFMGJTBMTPBEJSFDUJOUFSQSFUBUJPOPGBUSBEJUJPOBM/VCJBOIPVTFBTGPVOEJO"CPVFM3JDIFPS
(IBSC "TXBO UPEBZ XIJDI BSF CPUI BNPOH NBOZ TVDI WJMMBHFT QSFWJPVTMZ TVSWFZFE CZ UIF BSDIJUFDU *O UIJT
SFBTPOBCMZMJUFSBMUSBOTMBUJPOUIFTZNCPMJDEPPSXBZMFBETEJSFDUMZJOUPBTFRVFODFPGSPPNTMJOFEVQPOFJUIFS
TJEFPGBOPQFOFOUSBODFWFTUJCVMFXIJDIBSFFBDISFMBUFEUPUIFFOUFSUBJONFOUPGHVFTUT"MPOHWBVMUFESPPN
UPUIFMFGUPGUIFNBJOEPPSXJUICVJMUJOTFBUTPSiNBTUBCBwTFUCFUXFFOUIFQJFSTUIBUTVQQPSUJUJTTFUBTJEF
GPSMBSHFSTQFDJBMDFSFNPOJBMGVODUJPOTKVTUBTJOUIFUSBEJUJPOBMNPEFM"TNBMMFSTRVBSFNVEEJGGBPOUIFSJHIU
TFSWFTTNBMMFSHSPVQTPSJOEJWJEVBMTXIPNJHIUWJTJUPOBNPSFGSFRVFOUCBTJT"EPPSBUUIFSFBSPGUIFFOUSZ
4PVSDF 4UFFMF+BNFT5IF)BTTBO'BUIZ$PMMFDUJPO"$BUBMPHVFPG7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSF#FSO4XJU[FSMBOE
)BTTBO'BUIZ WFTUJCVMFMFBETBDSPTTBOPQFODPVSUBOEVQBTIPSUGMJHIUPGTUBJSTUPBDPSSJEPSTFSWJOHBMMPGUIFQSJWBUFGBNJMZ
SPPNTTUSVOHBMPOHUIFSFBSXBMMPGUIFIPVTFXIJDIBSFWJTVBMMZBOEQIZTJDBMMZDVUPGGGSPNUIFHVFTUSPPNTJO
GSPOU5IJTDPSSJEPSBMTPMFBETEJSFDUMZPVUTJEFJOUPBOFODMPTFETFSWJDFDPVSUXJUIJUTPXOFYUFSJPSBDDFTT8IJMF
JOUIFFTUBCMJTIFE/VCJBOQSPUPUZQFUIJTZBSEJTBMNPTUBMXBZTTFUBTJEFGPSBOJNBMTUIFPOMZGVODUJPOTQFDJGJFE
CZUIFBSDIJUFDUJOUIJTDBTFJTUIFTUPSBHFPGGPEEFS
"M)BSJOJ7JMMB
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
&M)BSJSZ7JMMBBM)BSJOJ7JMMB
1ZSBNJET3PBE
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
#VJMUPOFZFBSBGUFSUIF(BSWJDF7JMMBBOEUIFSFTUIPVTFGPS5BIFSBM0NBSJUIJTIPVTFGPS.ST"M)BSJOJJO
(J[BTIPXTUIFFYUFOUUPXIJDI'BUIZXBTTUJMMTFBSDIJOHGPSEJSFDUJPOBUUIJTDSJUJDBMQPJOUJOIJTDBSFFSBOEXBT
TUJMMBUUSBDUFECZGBTIJPOBCMF8FTUFSOWBMVFT)FCSJFGMZSFWFSUTUPUIF*OUFSOBUJPOBM4UZMFPODFBHBJOIFSFVTJOHB
IJHIDZMJOESJDBMHMBTTTUBJSFODMPTVSFUPEPNJOBUFUIFGSPOUPGBO"EPMG-PPTMJLFFMFWBUJPO4FWFSBMNBKPSHFTUVSFT
IPXFWFSTVDIBTUIFVTFPGBIJEEFOJOOFSHBSEFOXIJDIJTQSPUFDUFEGSPNUIFTUSFFUCZBOBSDIFETDSFFOXBMM
IJOUBUUIJOHTUPDPNF
4PVSDF 4UFFMF+BNFT"O"SDIJUFDUVSFGPS1FPQMF5IF$PNQMFUF8PSLTPG)BTTBO'BUIZ-POEPO6OJUFE,JOHEPN5IBNFTBOE)VETPO
)BTTBO'BUIZ "M4BCBI)PVTF
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
4BCCBHI1BMBDF4BCBI1BMBDF4IFJL/BTS)PVTFBM4BCBI)PVTF
,VXBJU$JUZ,VXBJU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF4BCBI1BMBDFJO,VXBJUJTUIFMBTUEPDVNFOUFESFTJEFOUJBMQSPKFDUUPIBWFCFFODPNQMFUFEJOUIF(VMG
BOEXBTDPNNJTTJPOFECZ)JT)JHIOFTT1SJODF/BTTFS"M4BCBIJO*OQMBOUIFIPVTFSFQSFTFOUTPOFPG
UIFDMFBSFTUFYQSFTTJPOTUPEBUFPG'BUIZTDPOTJTUFOUDPOTJEFSBUJPOTPGQVCMJDBOEQSJWBUFTQBDFXIJDINBOJGFTUT
JUTFMGJOUXPUPUBMMZTFQBSBUFTFDUJPOTPGGTFUBMPOHBDFOUSBMSJGUMJOFUIBUBDUTBTBXBMMCFUXFFOUIFN5IFNBTTJOH
PGUIFCVJMEJOHBMTPFNQIBTJ[FTUIJTJOUFOUJPOBMSJGUXJUIBIJHINBMLBGQSPVEMZBOOPVODJOHUIFMPDBUJPOPGUIF
DFOUSBMDPVSUZBSEJOUIFJOUFSJPS5IFQFSHPMBVTFEPWFSUIJTDPVSUJTBMTPBGBNJMJBSJNBHFIBWJOHCFFOVTFEJOUIF
.POBTUFSMJSFTJEFODFOFBSMZUIJSUZZFBSTCFGPSF
)BTTBO'BUIZ "M,BDILBDJO1SJOUJOH4IPQ
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
$MJFOU %BUF #VJMEJOH5ZQFT
#VJMEJOH6TBHF
BM,BDILBDJO1SJOUJOH4IPQ
&M%BLIMFZBTUSFFU
$BJSP&HZQU
)BTTBO'BUIZ
.VTUBQIB#FZBM,BDILBDJO
DPNNFSDJBMJOEVTUSJBM
NFEJBBOEUFMFDPNNVOJDBUJPOTGBDUPSZ
%FTJHOFEGPS.VTUBQIB#FZBM,BDILBDJOUPFYQBOEIJTOFXTQBQFSPQFSBUJPOUIJTTJYTUPSFZPGGJDFCVJMEJOH
XBTUPCFUIFIPNFPGIJT"CVBM)PMBOEBM4BCBI+PVSOBMPOBM%BLIMJZB4USFFUJO$BJSP4JNJMBSJOTUZMFUP
UIF0NBSBOEBM#BSJZBWJMMBTXJUIGMBUSPPGBOEJOEVTUSJBMXJOEPXTJUVTFTUIFHSJEBOEDVSUBJOXBMMTZTUFNUIFO
CFJOHQVUGPSXBSEBTQBSUPGUIFGJWFQPJOUTPGBSDIJUFDUVSFJO&VSPQF
)BTTBO'BUIZ "M.BTISBCJZB5PVSJTU$FOUSF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
&M.VTISBCFZB5PVSJTU$FOUSFBM.BTISBCJZB
.BSZPVUFZB3PBEUP,JSEBTB
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
DPNNFSDJBM
PGGJDFCVJMEJOHDPNQMFY
$PNNJTTJPOFECZUIF4IVLSJCSPUIFSTGPSBCVTZTUSFFUTJEFTJUFJO(J[BOFBSUIF1ZSBNJETUIFQMBOTXFSFUP
JODMVEFSFTJEFOUJBMVOJUTTUVEJPTSFTUBVSBOUTDSBGUTIPQTBNPTRVFBOEBUIFBUSF
)BTTBO'BUIZ "OESJPMJ)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
"OESFPMMJ)PVTF
5VOFT&M(BCBM
'BZZVN&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
#VJMUGPS(FSSZ"OESJPMJOFBSUIFWJMMBHFPG5VOJTBM(BCBMUIFIPVTFEJGGFSTTJHOJGJDBOUMZGSPN'BUIZTQMBOT
XIJDIDBMMFEGPSNPSFTUFFQMZDVSWFEEPNFPVUMJOFTBOEUIFQBSUJBMDMPTVSFPGBNBRBBEPWFSMPPLJOHBQBMN
HSPWFUIF#JSLJU2BSVOBOEEFTFSUCFZPOE
)BTTBO'BUIZ "SBC3FGVHFF)PVTJOH
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
(B[B1BMFTUJOF
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
IPVTJOHEFWFMPQNFOU
5IJT EFTJHO GPS B QSPUPUZQF GPS UFNQPSBSZ IPVTJOH GPS 1BMFTUJOJBO SFGVHFFT BDUVBMMZ QSPQPTFT UISFF UZQFT
PG VOJUT BMM PSHBOJ[FE PO B GJWFNFUSFTRVBSF NPEVMF XJUI GPVS VOJUT NFBOU UP CF HSPVQFE UPHFUIFS PO UIF
GPVOEBUJPOCBTF5IFVTFPGBNPEVMFIFSFBEETBHSFBUEFBMPGGMFYJCJMJUZUPBCFBSJOHXBMMTZTUFNXIJDIJTPGUFO
EJTNJTTFEBTCFJOHUPPTUBUJDGPSTVDIDPOTUSVDUJPO
)BTTBO'BUIZ $BTBSPOJ)PVTF
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
.JU3JIBO4BRRBSB3PBE4IBCSBNBOU/FJHICPSIPPE
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF$BTBSPOJSFTJEFODFPSi.JU3FIBOw<A1BUIXBZPGUIF#BTJM>BTJUIBTCFFODBMMFECZJUTPXOFSTJTWFSZ
OFBSUIF(SFJTTIPVTFPOUIF4IBCSBNBOU3PBEBOEJTPOFPGUIFNPTUFMFHBOUPG'BUIZTSFTJEFOUJBMXPSLTZFU
UPCFCVJMU$POTUSVDUJPOXBTPODFBHBJOPWFSTFFOCZUIFDMJFOUSBUIFSUIBOUIFBSDIJUFDUNPSFTQFDJGJDBMMZCZ
.BINPPE'BINZXIPTBXUPJUTUJNFMZDPNQMFUJPO*OUIFJOUFSJN'BINZXBTBMTPBCMFUPDPPQFSBUFXJUIUIF
BSDIJUFDUJOTPMWJOHTFWFSBMTQFDJBMQSPCMFNT0OFPGUIFNPTUGBTDJOBUJOHPGUIFTFXBTGJOEJOHBOBUVSBMXBZPG
TFBMJOHUIF'BZVNMJNFTUPOFUIBUXBTVTFECZDPBUJOHJUXJUICPJMFEPJMGSPNUIF)FMCBQMBOUTPUIBUUIFTPGU
ZFMMPXDPMPVSPGUIFTUPOFXPVMEOPUDIBOHF5IFIPVTFBTCVJMUJTRVJUFEJGGFSFOUGSPNUIFGJOBMEPDVNFOUT
XJUIBGJSTUGMPPSBEEFEPWFSPOFFOUJSFQPSUJPOEVSJOHUIFDPVSTFPGDPOTUSVDUJPOCFDBVTFPGUIFDMJFOUTXJTIGPS
NPSFTQBDF.PTUSFDFOUMZGVSUIFSDIBOHFTIBWFCFFONBEFXIJDIIBWFTJHOJGJDBOUMZBMUFSFEUIFDIBSBDUFSPGB
EFMJHIUGVMTPVUIGBDJOHUFSSBDFBOEUBLUBCPPTIBTXFMMBTUIFJOUFSJPSRVBMJUZPGNBOZPGUIFSPPNT
)BTTBO'BUIZ $FSBNJDT'BDUPSZ
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
$MJFOU %BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
(BSBHPT7JMMBHF
2JOB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
+FTVJU.JTTJPO
JOEVTUSJBM
GBDUPSZ
"TFDPOEDPNNVOJUZPSJFOUFEQSPKFDUUIBUGPMMPXFE/FX(PVSOBBUUIJTUJNFXBTB+FTVJUCBTFEDSBGUTDFOUSF
MPDBUFEBU(BSBHPTXIJDIXBTJOUFOEFEUPJNQSPWFUIFTUBOEBSEPGMJWJOHPGUIFQFPQMFJOUIFWJMMBHFUIFSF5IF
QMBO GPS B DFSBNJDT GBDUPSZ XIJMF EFDFQUJWFMZ iMPXUFDIw JO BQQFBSBODF SFQSFTFOUT BO FYUSFNFMZ MPHJDBM BOE
FGGJDJFOUQSPEVDUJPOEJBHSBNGPSUIFNBOVGBDUVSFPGQPUUFSZ5IFTQBDFTJOUIFDPNQMFYBSFPSHBOJ[FETFRVFOUJBMMZ
CFHJOOJOHXJUIUIFEFMJWFSZPGUIFDMBZXIJDIJTBWBJMBCMFMPDBMMZUISPVHIJUTTDSFFOJOHXBTIJOHQSFQBSBUJPO
BOETUPSBHFBOEUIFOPOUPUIFXPSLTIPQTXIFSFJUJTTDVMQUFEBOEGPSNFE"GUFSTDVMQUJOHUIFQPUUFSZJTGJSFE
QBDLFETUPSFEBOETIJQQFE
5IFUSJDLZQSPCMFNPGIPXUPVUJMJ[FUIFEFTJSBCMFOPSUIFSOFYQPTVSFJOBMMPGUIFXPSLTIPQTQBDFTBOEZFU
NBJOUBJO B DPNQBDU MJOFBS PSHBOJ[BUJPO JT TPMWFE CZ SVOOJOH BMM VUJMJUBSJBO TQBDFT OPU VTFE CZ UIF DSBGUTNFO
QFSQFOEJDVMBSUPUIFTUVEJPTTPUIBUUIFZBDUBTEJWJEJOHFMFNFOUTBOEUBLFVQMFTTSPPNBDSPTTUIFQMBO5IFGJOBM
TQBUJBMPSHBOJ[BUJPOPGUIFDPNQMFYJTOPUPOMZBSSBOHFEJOBIJHIMZGVODUJPOBMXBZCVUBMTPSFTVMUTJOBTBUJTGZJOH
IPSJ[POUBMNBTTJOHPGUIFFMFWBUJPO5IFMBSHFDVSWFPGUIFEPNFDPWFSJOH
UIFPGGJDFTPGUIFTVQFSWJTPSZQFSTPOOFMPOUIFPOFFYUSFNFCBMBODFECZ
UIFUIJOWFSUJDBMTNPLFTUBDLPGUIFGJSJOHLJMOPOUIFPUIFSBDUBTWJTVBM
CSBDLFUTGPSUIFVOEVMBUJOHDVSWFTPGUIFWBVMUTUIBUXBWFVQBOEEPXO
CFUXFFO UIFN 5IF WPMVNFUSJD DPNQPTJUJPO PG UIF DFOUSF BT BDUVBMMZ
CVJMUJTNVDIBMUFSFEGSPNUIJTGJSTUDPODFUJPOTBTJOUFOEFE
4PVSDF 4UFFMF +BNFT 5IF )BTTBO 'BUIZ $PMMFDUJPO " $BUBMPHVF PG 7JTVBM %PDVNFOUT
BU UIF "HB ,IBO "XBSE GPS "SDIJUFDUVSF #FSO 4XJU[FSMBOE5IF "HB ,IBO5SVTU GPS
$VMUVSF
)BTTBO'BUIZ $IJMFBO/JUSBUF$PNQBOZ3FTUIPVTF
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
4BGBHB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
$IJMFBO/JUSBUF$PNQBOZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF $IJMFBO /JUSBUF IFBERVBSUFST JO 4BGBHB XIJDI JT DPOUFNQPSBSZ XJUI UIF GJSTU BUUFNQUT BU VTJOH NVE
CSJDLCZGPMMPXJOH/VCJBOTUSVDUVSBMUFDIOJRVFTBU#BIUJN&[CFU&M#BTSZBOE.BSHTUJMMCFUSBZTBTPNFXIBU
UFOUBUJWFBQQSPBDIUPCPUIUIFTZTUFNJUTFMGBOEUIFNBUFSJBMVTFEJOJUFWFOUIPVHIUIFQMBOJTEFGUBOETVSF
3FQFUJUJWFMJWJOHVOJUTPOUIFHSPVOEGMPPSXIJDIJTSBJTFEOFBSMZDNBCPWFHSBEFBSFMJOLFECZUIJDL
BEKPJOJOHQBSUZXBMMT&BDIIBWFGSPOUBOESFBSFOUSBODFTXJUITUFQTBNBJOWBVMUFEDPNCJOBUJPOMJWJOHEJOJOH
BSFBXJUIBGJSFQMBDFBOEBTFSWJDFLJUDIFOCBUIBOETMFFQJOHBMDPWF"TFQBSBUFTUBJSGSPNUIFPVUTJEFMFBETVQUP
UIFGJSTUGMPPSBOEJOUPBMPOHIBMMXIJDITFQBSBUFTTFSWJDFGVODUJPOTTVDIBTGPPEBOEMJOFOTUPSBHFLJUDIFOTBOE
CBUISPPNTGSPNBTFSJFTPGCFESPPNTPOUIFOPSUIFSOTJEFPGUIFCVJMEJOH"MMPGUIFTFBEKPJOBDPNNPOBSDBEFE
UFSSBDFXIJMFBNBKPSDPNNVOBMTQBDFJTJOUFOUJPOBMMZTFQBSBUFEPVUBTBOJOEJWJEVBMXJOHPGUIFCVJMEJOHBOEJT
BMTPVTFEUPWJTVBMMZBODIPSUIFSFQFUJUJWFMJOFPGMJWJOHVOJUTPOUIFPUIFSTJEF
)BTTBO'BUIZ $PPQFSBUJWF$FOUSF
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
,IBSHB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
VSCBOEFTJHOBOEEFWFMPQNFOU
DPNNVOJUZEFWFMPQNFOU
5IJTQSPKFDUDPNNJTTJPOFECZUIF%FTFSU%FWFMPQNFOUBOE3FDMBNBUJPO#VSFBVXBTTFFOBTBLFZQBSUPG
HPWFSONFOUBMQMBOTUPGPVOEBTFSJFTPGOFXUPXOTBSPVOEUIF,IBSHB0BTJTVTJOHUIFTVCTUBOUJBMBNPVOUPG
XBUFSBWBJMBCMFJOUIFBRVJGFSUIFSFGPSUIFFTUBCMJTINFOUPGBHSJDVMUVSBMWJMMBHFT5IJT$FOUSFQSPWJEFTUIFCBDL
VQGBDJMJUJFTOFDFTTBSZGPSUIPTFWJMMBHFTTJODFNBOZPGUIFJOUFOEFESFTJEFOUTXPVMEOPUOFDFTTBSJMZIBWFIBEBOZ
QSFWJPVTCBDLHSPVOEJOGBSNJOH5FDIOJDBMBOEFEVDBUJPOBMTFSWJDFTBTTJTUSFTJEFOUTJOQMBOUJOHTPJMQSPEVDUJWJUZ
BOE NBDIJOFSZ NBJOUFOBODF 5IF $FOUSF JUTFMG IBT TVGGFSFE GSPN MBDL PG UIF QFSFOOJBM QMBTUFSJOH OFFEFE UP
QSPUFDUUIFNVECSJDLXBMMTBTXFMMBTGSPNIFBWJOHBOETXFMMJOHPGUIFTPJMDBVTFECZCSPLFOXBUFSNBJOT
3BUIFSUIBODPSSFDUJOHUIFTFQSPCMFNTUIFBENJOJTUSBUPSTBUUIF$FOUSFIBWFCFFOSFQMBDJOHDPMMBQTJOHTUSVDUVSFT
XJUISFJOGPSDFEDPODSFUFVOJUT
)BTTBO'BUIZ $VMUVSBM$FOUSFPG(BSBHVT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
(BSBHVT7JMMBHF
2JOB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
+FTVJU.JTTJPO
QVCMJDDVMUVSBM
DVMUVSBMDFOUFS
"U UIF TBNF UJNF BT IF EFTJHOFE UIF (BSBHVT DFSBNJD QSPEVDUJPO GBDJMJUZ 'BUIZ BMTP QSPWJEFE UIF +FTVJU
NJTTJPOJO&HZQUXJUIQMBOTGPSB$VMUVSBMBOE)FBMUI$FOUSFGPSUIJTTNBMMWJMMBHFJO2FOB1SPWJODFNBEF
VQPGBDIVSDIDSBGUTTDIPPMBOEDMJOJD&BDIPGUIFTFUISFFFMFNFOUTJOUVSOBSFHSPVQFEJOJOEJWJEVBMDMVTUFST
BSPVOEBOPQFODPVSUBOEMJOLFECZBXBMMUIBUJTQSPWJEFEXJUIBNBJOHBUFBOETJEFHBUFGPSBDDFTTJOUPUIF
DPNQPVOE5IFDIVSDIJTHSPVQFEXJUIUIFDIVSDITDIPPMBSFBBOEBOBTTFNCMZSPPNXIJMFUIFDSBGUTTDIPPMPO
UIFPQQPTJUFTJEFPGUIFDPVSUDPOTJTUTNBJOMZPGDMBTTSPPNTGPSUFBDIJOHXFBWJOHBOEBMBSHFXPSLTIPQ3PVOEFE
XBMMTBOEDVSWFEGPSNTQSFEPNJOBUFJOUIJTVOVTVBMTDIFNF
)BTTBO'BUIZ %BSBM*TMBN7JMMBHF
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
%BSBM*TMBN'PVOEBUJPO%BSBM*TMBN7JMMBHF
"CJRVJV6OJUFE4UBUFT
)BTTBO'BUIZ
%BSBM*TMBN'PVOEBUJPO"CEVMMBI/VSJEJO%VSLFF
SFMJHJPVTVSCBOEFTJHOBOEEFWFMPQNFOU
NPTRVFOFXUPXOQMBOOJOH
5IFNPTRVFXBTCVJMUCZBOEGPSBOFXFYQFSJNFOUBMDPNNVOJUZXIPTFNFNCFSTSFDFJWFEJOTUSVDUJPOGSPN
'BUIZBOEIJTUFBNPG/VCJBONBTPOTXIPDBNFUPUIF64"TQFDJBMMZGPSUIFQVSQPTF
JOUIFMPXUFDIOPMPHZ
CVJMEJOHUFDIOJRVFTPGWBVMUBOEEPNFDPOTUSVDUJPOVTFEJOVQQFS&HZQU$POTUSVDUFEFOUJSFMZXJUINVECSJDL
UIFNPTRVFIBTMPBECFBSJOHXBMMTUIBUDBSSZBSDIFTBOEEPNFTXIJDIDPWFSUIFQSBZFSIBMMJUTFMGEJWJEFEJOUP
TJOHMFEPNFEVOJUT
5IFWJMMBHFXIJDIPDDVQJFTBOFMFWFOTRVBSFNJMFTJUFPOBQMBUFBVBCPWFUIF$IBNB3JWFS7BMMFZJTJOUFOEFE
GPSPOFIVOESFEBOEGJGUZ.VTMJNGBNJMJFTUPCFHSPVQFEJOUPDPNQSFIFOTJCMFOFJHICPVSIPPEDMVTUFST5IFTF
DMVTUFSTXIJDIQSFTFOUMJUUMFXBMMTVSGBDFUPUIFFBTUBOEXFTUGPSCFUUFSUIFSNBMQFSGPSNBODFBMMSFMBUFUPBNBJO
TRVBSFJOUIFNJEEMFPGUIFDPNNVOJUZBOEBTFDPOEBSZiQJB[[BwOFBSCZXIJDIQSPWJEFTBQMBDFGPSFWFSZPOFUP
NFFU"NPTRVFXIJDIIBTCFFOUIFGJSTUCVJMEJOHUPCFCVJMUJOUIFDPNNVOJUZJTMPDBUFEJOUIJTQJB[[BBOEBMTP
JODMVEFTBNBESBTBXIJDIJTBUUBDIFEUPJU5IFNPTRVFJUTFMGXIJDITUJMMBXBJUTBNJOBSFUJTDPNQBDUBOEGJOF
CBTFEPOBOFBSMZTRVBSFQMBOUIBUQSPWJEFTBGPSXBSEQSBZFSTQBDFGPSNFOBOEBTDSFFOFEBSFBGPSXPNFOJOB
WFSZFGGJDJFOUXBZ8IJMFUIFBSDIJUFDUVSBMTUZMFDIPTFOGPSUIFWJMMBHFNBZTFFNGPSFJHOJOUIJTXFTUFSODPOUFYU
JUEPFTIBWFNVDIJODPNNPOXJUIUIFMPDBMBEPCFUSBEJUJPO+VEHJOHGSPNCPUIUIFUFDIOJDBMBOEFDPOPNJD
DPNQMFYJUJFTJOWPMWFEJOVTJOHBEPCFIFSFIPXFWFSJUXPVMETFFNUIBUUIFJOUFOUJPOBMDIPJDFPGUIJTNBUFSJBM
BOETUZMFXBTNBEFGPSJDPOPHSBQIJDSBUIFSUIBOFOWJSPONFOUBMPSDVMUVSBMSFBTPOT
4PVSDF 4UFFMF+BNFT5IF)BTTBO'BUIZ$PMMFDUJPO"$BUBMPHVF
PG7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSF
#FSO4XJU[FSMBOE5IF"HB,IBO5SVTUGPS$VMUVSF
)BTTBO'BUIZ %BSJZB)PVTJOH
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
%BSFFZB)PVTJOH
%BSJZBI4BVEJ"SBCJB
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
IPVTJOHEFWFMPQNFOU
6OEFSUIFBVTQJDFTPGUIF6OJUFE/BUJPOT3VSBM%FWFMPQNFOU1SPKFDU'BUIZBMTPEFTJHOFEBQSPUPUZQJDBM
IPVTJOHVOJUGPSUIFWJMMBHFPG%BSFFZBBUUIJTUJNF"TUIFQBUSJBSDIBMIPNFPGUIF"M4BVEGBNJMZ%BSFFZB
JOUSJHVFE IJN CFDBVTF JU IBE PODF CFFO BO PVUTUBOEJOH FYBNQMF PG /BKEJ NVECSJDL BSDIJUFDUVSF CFGPSF JUT
EFTUSVDUJPO JO UIF GBDUJPOBM TUSVHHMFT UIBU MFBE VQ UP UIF VOJGJDBUJPO PG UIF DPVOUSZ VOEFS ,JOH "CEVM"[J[
5IF%BSFFZBQSPUPUZQFJTOPUPOMZBNBTUFSGVMJOUFSQSFUBUJPOPGPOFPG4BVEJ"SBCJBTNPTUTZNCPMJDSFHJPOBM
TUZMFT CVU BMTP PGGFST WBMVBCMF DMVFT UP UIF QSPDFTT JOWPMWFE JO UIBU SFBEJOH 5IF EPDVNFOUT XIJDI JODMVEF
BTVSWFZPGBUZQJDBMFYJTUJOHIPVTFJOUIFWJMMBHFDBSFGVMMZTIPXIPXFBDIPGUIFSPPNTSFMBUFTUPBOJOUFSJPS
DPVSUZBSEBOEBDIJFWFTUIFTFQBSBUJPOPGNBMFHVFTUTGSPNUIFGBNJMZRVBSUFSTXJUIJO5IFOFXQSPQPTBMNJSSPST
UIFTFTFOTJCJMJUJFTUPBHSFBUEFHSFFFWFOUPUIFFYUFOUPGUIFMPDBUJPOTFRVFODJOHBOEQSPQPSUJPOPGUIFSPPNT
JOWPMWFEBOEUIFVTFPGUIFSPPGBTBTMFFQJOHBSFBPOIPUTVNNFSOJHIUT5ZQJDBM/BKEJEFDPSBUJPOTVDIBTXBMM
DSFOFMMBUJPOTDVOFJGPSNWFOUTBOEFMBCPSBUFDPMVNODBQJUBMTBSFBMTPVTFEUPFTUBCMJTIBTUZMJTUJDDPOOFDUJPOXJUI
UIFQBTUBSDIJUFDUVSFPG%BSFFZB'JOBMMZDSJUJDBMTIBEJOHEJBHSBNTBSFVTFEUPTIPXIPXDPVSUZBSEQSPQPSUJPOTPG
IFJHIUBOEXJEUIXFSFFTUBCMJTIFEUPQSPEVDFNBYJNVNTIBEJOHBOEIPXEJVSOBMBOETFBTPOBM[POJOHNBOEBUFT
UIFGJOBMQPTJUJPOJOHPGTQBDFTXJUIJOUIFIPVTF0OFPGUIFTFQSPUPUZQFTXBTBDUVBMMZCVJMUCVUMPDBMSFTJTUBODF
UPBUSBEJUJPOBMBSDIJUFDUVSBMBQQSPBDIQSFWFOUFEJUTSFQFUJUJPO
)BTTBO'BUIZ 'BSFT4DIPPM
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
$MJFOU&HZQUJBO
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
4DIPPMBU'BSFT
'BSFT&HZQU
)BTTBO'BUIZ
.JOJTUSZPG&EVDBUJPO
FEVDBUJPOBM
IJHITDIPPM
'PMMPXJOHUIFGMVSSZPGBDUJWJUZHFOFSBUFECZUIFTFDPNNVOJUZCBTFEQSPKFDUT'BUIZBMTPCFDBNFJOUFSFTUFEJO
UIFQPTTJCJMJUZPGQSPWJEJOHBOFDPOPNJDBMQSPUPUZQFGPSBTDIPPMGPSUIFSVSBMWJMMBHFTUISPVHIPVU&HZQU4UVEJFT
GPSTVDIBQSPUPUZQFXFSFDBSSJFEPVUCZIJNJOIJTSPMFBTUIF%JSFDUPSPGUIF4DIPPM#VJMEJOH%FQBSUNFOU
XIJDIXBTPGGFSFEUPIJNCZUIF&HZQUJBO.JOJTUSZPG&EVDBUJPOBUUIFCFHJOOJOHPG5IFTDIPPMBU'BSFT
CFUXFFO-VYPSBOE"TXBOJTUIFQSPUPUZQFUIBUIFQVUGPSXBSEBOECSJOHTNBOZPGIJTQSFWJPVTJEFBTUPHFUIFS
JOBTJOHMFEFTJHO5IFQMBOPGUIFTDIPPMJOUFOUJPOBMMZTFQBSBUFTUIFBENJOJTUSBUJWFBOEDPNNVOBMBDUJWJUJFTTVDI
BTUIFNPTRVFMJCSBSZBOEBTTFNCMZIBMMXIJDIGBDFFBTUBOEXFTUGSPNUIFSFQFUJUJWFSBOLTPGUIFDMBTTSPPNT
XIJDIGBDFOPSUIBOETPVUIBOEQSPUFDUBDPVSUZBSECFUXFFOUIFN
5IFDMBTTSPPNTMJLFUIFPUIFSBSFBTPGUIFTDIPPMXFSFPSJHJOBMMZJOUFOEFEUPCFOBUVSBMMZWFOUJMBUFEEVFUP
UIFFYUSFNFEJGGJDVMUZBOEQSPIJCJUJWFDPTUPGQSPWJEJOHNFDIBOJDBMNFBOTPGDPPMJOH5PBDIJFWFUIJTUIFBSDIJUFDU
EJWJEFEFBDIDMBTTSPPNJOUPBTRVBSFEPNFEBSFBBOEBSFDUJMJOFBSWBVMUFETQBDFOFYUUPJU5IFEPNFEBSFBXBT
JOUFOEFEUPCFUIFTFBUJOHGPSUIFDMBTTSPPNXIJMFUIFSFDUJMJOFBSTQBDFOFYUUPJUXBTNFBOUUPDPOUBJOBTBMTBCJM
PSXBUFSQPPMUPGVSUIFSDPPMUIFBJSDPNJOHJOUISPVHIUIFTMPUTJOUIFWBVMUBCPWF'VSUIFSWFOUJMBUJPOXBTBMTP
FYQFDUFEUPCFTVQQMJFECZPQFSBCMFDBTFNFOUXJOEPXTUIBUXFSFQBJSFEXJUIBDJSDVMBSGJYFEMVOFUUFTQFDJGJFEUP
QSPWJEFMJHIUPOMZ*OFMFWBUJPOUIFSPXTPGDMBTTSPPNTXJUIUIFJSBMUFSOBUJOHTMPUUFEWBVMUTBOESPVOEFEEPNFT
DMFBSMZUFMMUIFTUPSZPGUIFJSJOUFOEFEGVODUJPOFWFOUIPVHIUIFZBSFOPXQBSUJBMMZTDSFFOFECZBCPVOEBSZXBMM
XIJDIIBTCFFOCVJMUUPTFQBSBUFUIFNGSPNBNBJOTUSFFUSVOOJOHBMPOHTJEF5IFTBMTBCJMTIPXFWFSXFSFOFWFS
JOTUBMMFEBOEUIFFOUJSFTQBDFJTOPXVTFEGPSUFBDIJOH
)BTTBO'BUIZ 'PVBE3JBE)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
3JBE)PVTF'PVBE3BJE)PVTF
4BRRBSB3PBE4IBCSBNBOU/FJHICPSIPPE
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
"TUIFGJSTUPGXIBUNJHIUCFDBMMFE'BUIZTiTUPOFQFSJPEwIPVTFTXIJDIXFSFQSPNQUFECZBHPWFSONFOUBM
CBOPOUIFVTFPGNVECSJDLUIF'PVBE3JBEEFTJHOTFUTPVUUPTPMWFBMMPGUIFDMJFOUTGVODUJPOBMOFFETBTXFMM
BTQSPWJOHUIFJSSFMFWBODZPGUIFTQFDJGJDLJOEPGDPNQSFTTJWFNBUFSJBMDIPTFOVQPOUIFBSDIJUFDUTCBTJDTQBUJBM
TZTUFN5VDLFEEPXOCFMPXBXBMMUIBUQSPUFDUTJUGSPNUIFIFBWJMZUSBWFMMFE4BRRBSB3PBEOFBSCZUIFIPVTF
BQQFBSTUPCFBMNPTUJOTJHOJGJDBOUGSPNUIFQVCMJDTJEFBOEPOMZSFWFBMTJUTFMGGSPNUIFJOUFSJPSPSGSPNUIFQSJWBUF
HBSEFOTUIBUKPJOJUUPUIFPBTJTCFZPOE5IFMPXIPSJ[POUBMTDBMFPGUIFTUSVDUVSFBTXFMMBTUIFTFOTJUJWFMZIBOEMFE
MFWFMDIBOHFTXJUIJOJUBMMUFOEUPUJFJUUPUIFMBOEBOEHJWFJUBUJNFMFTTTFOTFPGQFSNBOFODFBOECFMPOHJOH%S
3JBEIBEPSJHJOBMMZJOUFOEFEUPPOMZVTFUIFIPVTFEVSJOHXFFLFOETBOEWBDBUJPOTCVUIBTOPXDPNFUPMPWFJU
TPNVDIUIBUJUIBTCFDPNFUIFQFSNBOFOUSFTJEFODFGPSUIFGBNJMZ"TJONBOZPGUIFBSDIJUFDUTMBUFSQSPKFDUT
UIFMBDLPGPOTJUFQSPKFDUNBOBHFNFOUIBTSFTVMUFEJOTJHOJGJDBOUDIBOHFTJOIJTJOUFOUCVUUIFTUSFOHUIPGUIF
PSJHJOBMDPODFQUSFNBJOTJOUBDU
)BTTBO'BUIZ )BNEJ4FJGBM/BTS)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
)BNEJ4FJGBM/BTS3FTUIPVTF4BJGBM/BTS)PVTF
"CV/FBNFI4JOOVSJT
'BZZVN&HZQU
)BTTBO'BUIZ
)BNEJ4FJG"*/BTS
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF )BNEJ 4FJG "*/BTS SFTUIPVTF <> JT TJUFE
POBMPOHUIJOQFOJOTVMBPGMBOEQSPKFDUJOHJOUP-BLF
'BZVN BOE XBT JOUFOEFE UP CF VTFE EVSJOH UIF
MBOEMPSETQFSJPEJDWJTJUTUPIJTFTUBUFIFSF5IFEFTJHO
BTEPDVNFOUFESFQSFTFOUTBOBNCJUJPVTGJSTUJOUFSQSFUBUJPOPGUIFDMJFOUTSFRVJSFNFOUTSFTVMUJOHJOBTPMVUJPO
UIBUJTRVJUFMBSHFJOCPUIQMBOBOEWFSUJDBMTFDUJPO3BJTFEVQPOBNBONBEFQPEJVNUPQSPUFDUJUGSPNGMPPEJOH
UIFIPVTFQMBOSFWPMWFTBSPVOEUIFJOUFSQMBZCFUXFFOBOBSDBEFETRVBSFFYUFSJPSDPVSUZBSEBOEUIFIJHIGPSNBM
WFSUJDBMEPSRBBUPXIJDIJUJTDPOOFDUFECZBEFFQXJOEPXBOENBMLBGBCPWF5IFWBSJPVTPUIFSTQBDFTPGUIF
IPVTFBSFBMMSFMBUFEJOPOFXBZPSBOPUIFSUPUIFMJOFBSBYJTTFUVQCFUXFFOUIFTFUXPFMFNFOUTBOEGBMMPOFJUIFS
POFTJEFPSUIFPUIFSPGUIFMJOFUIBUUIFZDSFBUFEFQFOEJOHVQPOUIFMFWFMPGQSJWBDZSFRVJSFE
*OUIFGJOBMEFTJHOBTCVJMUXIJDIJTOPUJODMVEFEJOUIFEPDVNFOUTCVUJTTIPXOJOUIFQIPUPHSBQIJDNBUFSJBM
UIFTDBMFPGUIFQSFMJNJOBSZTDIFNFJTHSFBUMZSFEVDFECVUUIFCBTJDDPODFQUSFNBJOTJOUBDU"TJOUIFGJSTUEFTJHOB
UFSSBDFJTVTFEUPSBJTFUIFIPVTFBCPWFXBUFSMFWFMXJUIBMPXFSTFUPGTUFQTHJWJOHBDDFTTPOUPJU5IFSFMBUJPOTIJQ
CFUXFFOUIFDPVSUZBSEBOEBNVDISFEVDFERBBJTBMTPSFUBJOFECVUJOJUTGJOBMGPSNUIFDPVSUZBSEFNFSHFTUP
CFUPUBMMZPQFOUPUIFFYUFSJPSPOUIFMBOEXBSEFEHFGBDJOHUIFFOUSBODFESJWF5IJTIJHIMZVOVTVBMFYQPTVSFPG
BDPVSUZBSEPOJUTQVCMJDTJEFNBZQPTTJCMZCFBUUSJCVUFEUPUIFBSDIJUFDUTXJTIUPUBLFGVMMBEWBOUBHFPGUIFWJFX
PGUIFCFBVUJGVMUSFFTOFBSUIFFOUSBODFBOEUPDPOUSBTUUIJTWJFXXJUIUIFUPUBMMZEJGGFSFOUWJTUBUPXBSEUIFXBUFS
POUIFPQQPTJUFIBOE5IFEJWJTJPOCFUXFFOQVCMJDBOEQSJWBUFTQBDFTBTPSJHJOBMMZDPODFJWFEJOUIFQSFMJNJOBSZ
TDIFNFJTBMTPSFUBJOFECVUVOGPSUVOBUFMZUIFNBMLBGXIJDIXBTPSJHJOBMMZUIFHFOFSBUPSPGNBOZPGUIFTQBUJBM
DPOOFDUJPOTUISPVHIPVUUIFTDIFNFIBTOPUTVSWJWFEIBWJOHCFFODPOWFSUFEJOUPBTUBJSXBZUPUIFSPPGCZUIF
DMJFOUEVSJOHDPOTUSVDUJPO
)BTTBO'BUIZ )BNFE4BÕE)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
)BNJE4BJEIPVTF4BJE)PVTF
"M.BSH/FJHICPSIPPE
$BJSP&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF)BNJE4BJEIPVTFJOUIFBM.BSHOFJHICPSIPPEPG$BJSPSFQSFTFOUTBOJNQPSUBOUQSPKFDUJOUIFDPMMFDUJPO
CFDBVTFJUJTUIFGJSTUEPDVNFOUFEBQQMJDBUJPOPGNVECSJDLDPOTUSVDUJPOBOEJTTUJMMTUBOEJOH5IFGJSTUQIBTF
XIJDIXBTCVJMUJOXBTTJNQMZBTUVEJPBOETMFFQJOHTQBDFGPSUIFBSUJTUBOEIJTXJGFJODPSQPSBUJOHBMBSHF
WBVMUFEMPHHJBBTBOPQFOFYUFSJPSTJUUJOHBSFBGSPNXIJDIUPBQQSFDJBUFUIFTFFNJOHMZFOEMFTTHSFFOQBMNHSPWF
TVSSPVOEJOHUIFQSPQFSUZ5IFDPOTUSVDUJPOPGUIFIPVTFDPJODJEFEXJUIBDMJNBUFPGDPODFSOBNPOH&HZQUT
JOUFMMFDUVBMDPNNVOJUZBUUIBUUJNFBCPVUUIFEFUSJNFOUBMFGGFDUTPGJOEVTUSJBMJ[BUJPOPOUIFUSBEJUJPOBMDVMUVSFT
PGUIFXPSMEBOEUIFOFFEGPSBTFBSDIGPS&HZQUJBOPSJHJOTJOUIFGBDFPGUIFUISFBU)BNJE4BJEJOUFOEFEUIJT
IPVTFJOUIFNJETUPGBWBTUUSBDUPGUIFTBNFEBUFQBMNTBOEQBQZSVTUIBUTJHOJGJFE&HZQUTMVTIBHSJDVMUVSBM
MFHBDZ JO UIF QBTU UP CF CPUI B SFTUBUFNFOU PG UIFTF PSJHJOBM BHSBSJBO SPPUT PG &HZQUJBO DVMUVSF BOE B SVSBM
SFDSFBUJPOPGBTUVEJPDBMMFEi5BOHF[JBwUIBUIFIBEPODFIBEJOUIF.VRBUUFN)JMMT5IFGJOBMTJUJOHPGUIFGJSTU
TFDUJPOPGUIJTIPVTFXBTEFUFSNJOFECZDBNQJOHPVUJOBUFOUPOUIFQSPQFSUZXJUIUIFBSDIJUFDUGPSTPNFUJNF
CFGPSFDPOTUSVDUJPOBDUVBMMZCFHBO
5IF TFDPOE QIBTF XIJDI GPMMPXFE GPVS ZFBST MBUFS XBT FRVBMMZ
TFOTJUJWFJOBDDPNNPEBUJOHUIFFOWJSPONFOUIBWJOHCFFOPSHBOJ[FEJO
TVDIBXBZBTUPBWPJETFWFSBMMBSHFUSFFTPOUIFTJUF"DIBSBDUFSJTUJDBMMZ
WBSJFHBUFEBOEUPQMJUHBMMFSZPGBUZQFUIBUXBTDPOUJOVPVTMZSFGJOFECZ
'BUIZJOTVCTFRVFOUEFTJHOTTFSWFTBTBUSBOTJUJPOBMFMFNFOUCFUXFFOUIF
GJSTUBOETFDPOEQIBTFTPGUIFIPVTFZJFMEJOHGSBNFEWJFXTJOUPBDFOUSBM
DPVSUZBSEXIJDIJTUIFDMJFOUTSFXBSEGPSBMMPXJOHUIFUSFFTUPSFNBJO
4PVSDF 4UFFMF+BNFT5IF)BTTBO'BUIZ$PMMFDUJPO"$BUBMPHVFPG7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF
"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSF#FSO4XJU[FSMBOE5IF"HB,IBO5SVTUGPS$VMUVSF
)BTTBO'BUIZ )BSSBOJZB8FBWJOH7JMMBHF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
)BSSBOJZB$SBGU7JMMBHF
)BSSBOJZB
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
3BNTFT8JTTB8BTTFG
3BNTFT8JTTB8BTTFG
DPNNVOJUZEFWFMPQNFOU
5IF)BSSBOJZB$SBGUT$FOUSFJTBUIJSEDPNNVOJUZQSPKFDUXIJDIMJLFUIPTFPG-VMVBUBM4BIBSBBOE(BSBHPT
JTNVDIMFTTXFMMLOPXOUIBO/FX(PVSOBZFUSFQSFTFOUTBOJNQPSUBOUNFNCFSPGUIFHSPVQPGFYBNQMFTPG
UIJTUZQPMPHZEFTJHOFECZ'BUIZ$BSSJFEPVUJODPMMBCPSBUJPOXJUIUIFBSDIJUFDU3BSOTFT8JTTB8BTTFGBOEUIF
.JOJTUSZPG4DJFOUJGJD3FTFBSDIUIFDFOUSFXBTCBTFEPOBEVBMCFMJFGJOUIFOBUVSBMDSFBUJWFBCJMJUZPGDIJMESFO
BOEUIFOFFEGPSUIFNBUFSJBMTFMGTVGGJDJFODZUPBMMPXUIBUOBUVSBMDSFBUJWJUZUPIBWFGSFFSFJO"TUIFTPOJOMBX
PGUIFGBNPVTFEVDBUPS)BCJC(PSHZXIPGJSTUQSPNPUFEUIFTFJEFBTJO&HZQU3BNTFT8JTTB8BTTFGCFDBNF
JOUSJHVFE XJUI UIF DPODFQU PG BO VUPQJBO TFMGDPOUBJOFE XFBWJOH WJMMBHF JO XIJDI (PSHZT UIFPSJFT DPVME CF
UFTUFE"MPOHXJUI'BUIZBOE)BNJE4BJE8BTTFGBMTP
CFMJFWFEJOUIFDSJUJDBMJNQPSUBODFPGSFWJWJOHOBUJPOBM
USBEJUJPOBMDSBGUTJOUIFGBDFPGUIFUISFBUPGFYQBOEJOH
JOEVTUSJBMJ[BUJPO
5IFFTTFODFPGUIFWJMMBHFXIJDISBEJBUFTPVUGSPNB
NBONBEFMBLFBUJUTBQFYJTUIFSFDJQSPDBMSFMBUJPOTIJQ
CFUXFFOUIFIPVTJOHVOJUTBOEUIFGJFMETOFYUUPUIFN
5IFTF GJFMET XIJDI XFSF JOUFOEFE UP TVTUBJO CPUI UIF
TIFFQ GSPN XIJDI UIF XPPM GPS UIF XFBWJOH XPVME CF
UBLFOBOEUIFQMBOUTUIBUXPVMEZJFMEUIFOBUVSBMEZFT
UPDPMPVSUIFNTZNCPMJDBMMZBMUFSOBUFXJUIUIFIPVTFT
JOXIJDIUIFZPVOHXFBWFSTMJWF*OUIJTXBZBSFQFBUJOH
SIZUIN PG QSPUFDUFE BHSJDVMUVSBM BSFBT BOE DPOUBJOFE
QFEFTUSJBOTUSFFUTJTTFUVQCZUIFJOUFSMPDLJOHMJOFTPG
UIFIPVTFTCFUXFFOUIFN5IFEJSFDUDPOUBDUCFUXFFO
UIFIPVTFTBOEUIFGJFMETBMTPBMMPXTUIFGBSNBOJNBMTUP
CFCSPVHIUJOUPUIFJOUFSJPSPGFBDIIPVTFXIJDIJTBO
)BTTBO'BUIZ JNQPSUBOUGBDUPSJOSVSBM&HZQUBOEXBTGJSTUBUUFNQUFECZ'BUIZJOIJTEFTJHOPGUIFIPVTFTJO/FX(PVSOB
"TUIFQMBOQSPHSFTTFTGSPNUIFHSFFOBHSJDVMUVSBMQFSJNFUFSUPXBSETUIFMBLFBUJUTBQFYJUCFDPNFTNPSFBOE
NPSFQVCMJDJOGVODUJPOBOEUIJTJTXIFSFUIFNBKPSJUZPGUIFGBDJMJUJFTGPSXFBWJOHTFMMJOHTUPSBHFBOETIJQQJOH
BSFMPDBUFE"MUIPVHIOFWFSSFBMJ[FEJOUIFGPSNEPDVNFOUFEIFSFUIF3BNTFT8JTTB8BTTFGXFBWJOHWJMMBHF
XBTGJOBMMZCVJMUJO4IBCSBNBOUOFBS)BSSBOJZBBOEXBTUIFSFDJQJFOUPGBO"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSFJO
5IFFYUSBPSEJOBSZUBQFTUSJFTXPWFOCZUIFDIJMESFOUIFSFIBWFCFDPNFUIFQSJEFPG&HZQUJBODPOUFNQPSBSZ
BSUBOEBSFOPXFYIJCJUFEJOHBMMFSJFTUISPVHIPVUUIFXPSME
)BTBO3BTIBE)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
)BTTBO3BTIBE)PVTF
*CJBS
5BOUB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
#VJMU JO UIF %FMUB SFHJPO PG &HZQU UIJT IPVTF VTFT MPDBM TUPOF BOE DPOUSBTUT ESBNBUJDBMMZ XJUI UIF MVTI
WFHFUBUJPODIBSBDUFSJTUJDPGUIFBSFB
)BTTBO'BUIZ )BTTBOFJO.BVTPMFVN
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
4BMBI4BMFN4USFFU
$BJSP&HZQU
)BTTBO'BUIZ
"INBE)BTTBOFJO
GVOFSBSZ
NBVTPMFVN
$PNNJTTJPOFECZBHSBUFGVMHPWFSONFOUBTBNFNPSJBMUPBSFTQFDUFEBEWJTPSUIJTNBVTPMFVNTUJMMTUBOET
BMPOHTJEF4BMBI4BMFN4USFFUBUUIFPVUFSGSJOHFPGUIFA$JUZPGUIF%FBEPVUTJEF$BJSP'BUIZXIPXBT"INBE
)BTTBOFJOT CSPUIFSJOMBX GPMMPXFE UIF
JOUFOUPGUIBUDPNNJTTJPOBOEEFTJHOFEJUJO
UIFTUZMFPGUIF.BNMVLNBVTPMFVNTCFUXFFO
UIF UXFMGUI BOE GJGUFFOUI DFOUVSJFT BEEJOH B
EFMJDBUF EPVCMFHBUFE HBSEFO BT B GPSFDPVSU
UIBUIBTVOGPSUVOBUFMZOPUSFNBJOFEJOUBDU
4PVSDF 4UFFMF+BNFT"O"SDIJUFDUVSFGPS1FPQMF5IF
$PNQMFUF 8PSLT PG )BTTBO 'BUIZ -POEPO 6OJUFE
,JOHEPN5IBNFTBOE)VETPO
)BTTBO'BUIZ )BTTBOFJO7JMMBBU.BBEJ
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQFS
#VJMEJOH6TBHF
"[J[B)BOFN)BTTBOFJO7JMMB
.BBEJ
$BJSP&HZQU
)BTTBO'BUIZ
FTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IFEFTJHOGPSUIF)BTTBOFJOIPVTF<>SFJUFSBUFTUIFMBDLPGGPDVTPOIFNJTQIFSJDBMGPSNTTIPXOJOUIF"CV
(BCBMSFTJEFODF3BUIFSUIBOTVSSPVOEJOHUIFEPNFBTXBTEPOFFBSMJFSUIFSPVOEGPSNJTQMBZFEEPXOJOUIF
NBTTJOHPGUIFFMFWBUJPOCZQMBDJOHBOVQTUBJSTXJOHJOGSPOUPGJUPOUIFNBKPSFOUSBODFTJEFBOEBIJHIHBSEFO
XBMMBSPVOEUIFDPVSUUIBUJTEJSFDUMZSFMBUFEUPJUPOUIFPUIFSTJEFPGUIFIPVTF0ODFBHBJOBTJOUIF"CV(BCBM
EFTJHOTMFWFMTBSFVTFEUPBDIJFWFTQBUJBMTFQBSBUJPOBMUIPVHIJOBNVDINPSFEJSFDUXBZ5JMFBOECSJDLGMPPS
QBUUFSOTXIJDIBQQFBSBTBOJOUFHSBMBOEJNQPSUBOUQBSUPGUIFTQBUJBMEFTJHOJOBMMPGUIFIPVTFTUIBU'BUIZBT
EPOFGSPN)BJOEJ4FJGBM/BTSPOXBSEIFSFPODFBHBJODMFBSMZTJHOBMIJTDIPSFPHSBQIZPGFBDITQBDF
)BTTBO'BUIZ )JHI*OTUJUVUFGPS1PQVMBS"SUT
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
5IF)JHI*OTUJUVUFPG4PDJBM"OUISPQPMPHZBOE'PML"SU
"CPV"M3JDIF
"TXBO&HZQU
)BTTBO'BUIZ
.JOJTUSZPG$VMUVSF
FEVDBUJPOBMQVCMJDDVMUVSBM
SFTFBSDIDFOUFSBSUDFOUFS
5IF)JHI*OTUJUVUFPG4PDJBM"OUISPQPMPHZBOE'PML"SUXIJDIJTPOFPGUIFNPTUBNCJUJPVTPGBMMPGUIF
QSPKFDUT EFTJHOFE JO &HZQU EVSJOH <'BUIZT> (SFFL QFSJPE VORVFTUJPOBCMZ DPOGJSNT IJT EFEJDBUJPO UP OBUVSBM
TZTUFNTBOEWFSOBDVMBSGPSNTBOEXBTJOUFOEFEUPQSFTFOUBTZOUIFTJTPG&HZQUJBODVMUVSBMIJTUPSZJOBTJOHMF
QMBDF5IF*OTUJUVUFXIJDIXBTDPNNJTTJPOFECZUIF.JOJTUSZPG$VMUVSFXBTTFFOBTBQPUFOUJBMBSFOBJOXIJDI
UPFNQIBTJ[FUIFNPTUHMPSJPVTBSDIJUFDUVSBMQFSJPETJOUIFOBUJPOTIJTUPSZUISPVHIUIFSFQMJDBUJPOPGNBOZPG
JUTNPTUGBNPVTNPOVNFOUT5IFTFNPEFMTXFSFNFBOUUPCFTFUBNPOHTUNPEFSOGBDJMJUJFTTVDIBTDPODFSUIBMMT
NVTFVNTBOEHBMMFSJFTGPSUIFQFSGPSNBODFPGNVTJDBOEEBODFBOEUIFEJTQMBZPG&HZQUJBOBSU
)BTTBO'BUIZ *SBR)PVTJOH1SPHSBNNF
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
)PVTJOH$PNQMFYGPS*SBR
.VTBZZJC*SBR
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
IPVTJOHEFWFMPQNFOU
"TBNFNCFSPGUIF%PYJBEFT0SHBOJ[BUJPOJO"UIFOTCFUXFFOBOE'BUIZFOUFSFEXIPMFIFBSUFEMZ
JOUPCPUIUIFJOUFMMFDUVBMBOETPDJBMBDUJWJUJFTPGUIF&LJTUJDTHSPVQMFDUVSJOHPOUIFSFMBUJPOTIJQCFUXFFODMJNBUF
BOEBSDIJUFDUVSFBU"UIFOT5FDIOJDBM*OTUJUVUFBOEKPJOJOHUIFA$JUZPGUIF'VUVSFSFTFBSDIQSPKFDUUIFOVOEFSXBZ
BUUIF&LJTUJDT$FOUSFJUTFMG
5IFESBXJOHTGPSUIF*SBR)PVTJOH1SPHSBNXIJDIXFSFBTTPDJBUFEXJUIUIJTQSPKFDUJODMVEFNBTUFSQMBOOJOH
PG BO FOUJSF DJUZ BT XFMM BT B EFUBJMFE FYBNJOBUJPO PG POF DPNQPOFOU 5IJT DPNQPOFOU SFQSFTFOUJOH POF
OFJHICPVSIPPEJOUIFDJUZJTNBEFVQPGBMMUIFFMFNFOUTPGBUSBEJUJPOBM*SBRJWJMMBHFTVDIBTBNPTRVFNBSLFU
TIPQT DPGGFFIPVTF TDIPPM BOE IPVTFT XJUI UIF BEEJUJPO PG B QBSL BOE JNNBSFU PS BENJOJTUSBUJPO DFOUSF
$MPTFSFYBNJOBUJPOPGUIFESBXJOHTPGPSXIBUIFDBMMFE)VTTJZBI7JMMBHFXIJMFJOJUJBMMZHJWJOHQBVTFCFDBVTFPG
BOPDDBJTJPOBMMBQTFJOUPACFUPOCSVUXIJDIJTVTFEBTBHFTUVSFUPXBSETIJTQBUSPOTIPXBEFFQDPODFSOGPSUIF
TFQBSBUJPOPGQFEFTUSJBOBOEWFIJDVMBSDJSDVMBUJPOBOEGPSUIFUZQFTPGIPVTJOHQSPWJEFEGPSEJGGFSFOUDMBTTFTPG
QFPQMFJODMVEJOHGBSNJOHBOEOPOGBSNJOHGBNJMJFTBTXFMMBTHPWFSONFOUPGGJDJBMTBOEUSBEFTNFO5IFESBXJOHT
BSFBMTPBDDPNQBOJFECZTLFUDIFTPGWFSOBDVMBSIPVTFTXJUITUPOFCBTFNFOUTEFTJHOFEUPUSBQDPPMOJHIUBJSGPS
SFDJSDVMBUJPOUISPVHIUIFIPVTFEVSJOHIPUTVNNFSEBZTJOEJDBUJOHUIBUUIFZCFVTFEBTNPEFMTGPSTJOHMFGBNJMZ
IPVTFTXJUIUIFPMETZTUFNJODPSQPSBUFEJOUPUIFOFXEFTJHOT
)BTTBO'BUIZ *TNBJMA"CEBM3B[JL7JMMB
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
*TNBJM"CE&M3B[FL7JMMB*TNBÕM"CEFM3B[FR7JMMB*TNBJM"CEBM3B[JL7JMMB
"CV(JSH&HZQU
)BTTBO'BUIZ
*TNBJMA"CEBM3B[JL
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
8JUIUIF*TNBJM"CE&M3B[FL7JMMBIPXFWFSXIJDIXBTBMTPEFTJHOFEJOUIFSFJTBQSPGPVOESFWFSTBM
JOUIFEJSFDUJPOPG'BUIZTXPSL5IJTDIBOHFXIJDIDBOCFBUUSJCVUFEUPNPSFUIBOUIFVTFPGEPNFEGPSNT
SFTVMUTJOBOPCWJPVTTIJGUJOUIFPSFUJDBMQSJODJQMFTBTEFGJOFEJOIJTCBTJDBQQSPBDIUPTQBDFQMBOOJOH8IJMF
TUJMMOPUGVMMZEFWFMPQFEUIFSFBSFWFTUJHFTPGBEPSRBBXJUIGMBOLJOHJXBOTIFSFBOEJOJUJBMBUUFNQUTBUBEJSFDU
DPOOFDUJPOCFUXFFOUIJTGPSNBMBSFBXJUIBOFYUFSJPSDPVSUZBSETQBDFGPSNFECZUIFJOUFSTFDUJPOPGUIFUXPXJOHT
PGUIFIPVTF*OBEEJUJPOUPUIJTDSJUJDBMTQBDFSFMBUJPOTIJQXIJDICFDPNFTTPCBTJDUPBMMPG'BUIZTXPSLJOMBUFS
ZFBSTDJSDVMBUJPOBSFBTBSFBMTPFGGFDUJWFMZVTFEBTBCVGGFSCFUXFFOUIFQVCMJDBSFBTJOUIFJOUFSJPSBOEUIFTJY
GBNJMZCFESPPNTXIJDIMJOFUIFQFSJNFUFSPGUIFQMBO
)BTTBO'BUIZ -VMVBUBM4BIBSB
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
-VMVBU"M4BIBSB-VMVBUBM4BIBSB
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
IPVTJOHEFWFMPQNFOU
"DBEFNJDQSFPDDVQBUJPOXJUI/FX(PVSOB7JMMBHFIBTUFOEFEUPPWFSTIBEPXUIFGBDUUIBUTFWFSBMPUIFS
DPNNVOJUZ QSPKFDUT PG WBSJPVT TJ[F BOE DPNQMFYJUZ GPMMPXFE BGUFS JU SFGJOJOH UIF MFTTPOT MFBSOFE JO UIBU
FYQFSJFODF-VMVBUBM4BIBSBPSiUIF1FBSMPGUIF4BIBSBwXIJDIXBTCVJMUBZFBSBGUFSUIFDPOTUSVDUJPOPG/FX
(PVSOBXBTTUPQQFEJTQFSIBQTPOFPGUIFMFBTUSFDPHOJ[FEPGBMMPGUIFTFMPDBUFEPOBTJEFSPBETPNFEJTUBODF
PVUTJEF $BJSP PO UIF "HSJDVMUVSBM FTUBUF PG )BGF[ "GJGJ 1BTIB 0SJHJOBMMZ DPODFJWFE BT B HSPVQ PG TVQQPSU
CVJMEJOHTUPTFSWFUIFTJ[FBCMFOVNCFSPGMBCPVSFSTBOEUIFJSGBNJMJFTXIPXFSFXPSLJOHPOUIFFTUBUFUIF
DPNNVOJUZGBDJMJUJFTUIBUXFSFEFTJHOFECZ'BUIZDPOTJTUPGIPVTJOHBOEBNPTRVFNBESBTBUIBUXFSFJOUFOEFE
UPBVHNFOUPUIFSTUSVDUVSFTBMSFBEZFYJTUJOHPOUIFGBSN'PSUIFIPVTJOHDPNQPOFOUTJYVOJUTBSFKPJOFE
UPHFUIFSCZQBSUZXBMMTBOEHSPVQFEBSPVOE
B DPNNPO JOUFSJPS DPVSUZBSE 5IJT DPVSU
JOUVSOJTPOMZBDDFTTJCMFBUUIFDPSOFSTJO
PSEFSUPFOTVSFUIFQSJWBDZPGUIFSFTJEFOUT
XJUIJO&BDIPGUIFIPVTFTJTBMTPQMBOOFE
BSPVOEBTNBMMFSJSSFHVMBSMZGPSNFEJOOFS
DPVSU XJUI B MPOH EJBHPOBM TUBJSXBZ
SVOOJOHBMPOHPOFXBMMVQUPUXPDPOOFDUFE
CVUJOHFOJPVTMZTFQBSBUFSPPNTBCPWFUIBU
JOUFSMPDLUPGBDFJOPQQPTJUFEJSFDUJPOT
" HVFTUIPVTF XBT BMTP QSPWJEFE BU UIF
NPTUSFNPUFDPSOFSPGUIFDMVTUFSUPCFVTFE
CZ BOZ PG UIF GBNJMJFT JO UIF HSPVQ XIP
IBQQFOFEUPIBWFBWJTJUPSPSXIPIBEOFFE
PGFYUSBTQBDFEVSJOHDFSFNPOJBMDFMFCSBUJPOT
5IFDPNNVOJUZNPTRVFBOENBESBTBUIBU
)BTTBO'BUIZ 'BUIZEFTJHOFEGPS)BGF["GJGJ1BTIBJTBHFNBOEJT
LFQUSFTQFDUGVMMZQSJTUJOFCZJUTVTFST5IFESBXJOHT
PGUIJTCVJMEJOHUIBUIBWFCFFOQSFTFSWFEEPDVNFOUB
EFTJHOFWPMVUJPOSFMBUFEQSJNBSJMZUPUIFMPDBUJPOPG
UIFNBESBTBBOETIPXJOHIPXBTUBUJDBYJBMQPTJUJPO
JTDIBOHFEUPBDIJFWFBNPSFEZOBNJDMPOHJUVEJOBM
SFMBUJPOTIJQCFUXFFOUIFTDIPPMBOEUIFNPTRVF
4PVSDF 4UFFMF+BNFT5IF)BTTBO'BUIZ$PMMFDUJPO"$BUBMPHVF
PG7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSF
#FSO4XJU[FSMBOE5IF"HB,IBO5SVTUGPS$VMUVSF
.POBTUJSMJ)PVTF
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
4BRJZBU.FLLJ
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
.ST"UJZB.POBTUJSMJ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
"UGJSTUHMBODFUIJTWJMMBCZUIF/JMFNBZTFFNUPSFDBMMUIFTUZMJTUJDEJSFDUJPOPGUIFBSDIJUFDUTXPSLEVSJOH
UIFUSBOTJUJPOBMQFSJPEPGUPJOTVDIQSPKFDUTBTUIF7JMMBT)BZBUBOE)FTINBUBOEZFUVQPODMPTFS
JOTQFDUJPOUIFIPVTFJTNPSFDPNQMFY5IFTUSPOHQFSTPOBMJUZPGUIFDMJFOU.ST"UJZB.POBTUJSMJXJGFPGUIF
UIFO&HZQUJBO"NCBTTBEPSUP5VSLFZDMFBSMZFNFSHFTIFSFCVU'BUIZTTJHOBUVSFJTFRVBMMZFWJEFOU5IFTJUJOH
PGUIFIPVTFGPSFYBNQMFNBOBHFTUPNBLFUIFNPTUPGBOPEEMZTIBQFEUSJBOHVMBSQJFDFPGMBOECZQMBDJOH
VUJMJUBSJBOGVODUJPOTBUBSJHIUBOHMFUPUIFNBJOCPEZPGUIFIPVTFBMPOHUIFCBTFPGUIFUSJBOHMFJOPSEFSUP
DSFBUFBGFFMJOHPGFODMPTVSFJOUIFFOUSZDPVSU5IFIPVTFJUTFMGHSBEVBMMZFYQBOETUPXBSETBMBSHFTJUUJOHSPPN
UIBUJTDBOUJMFWFSFEPVUPWFSUIFSJWFSBOEVTFTDPSOFSXJOEPXTUPNBLFUIFNPTUPGUIFNPSOJOHBOEFWOJOHWJFXT
PGUIF/JMF5IFFOUSZTFRVFODFJOUPUIFIPVTFGPSHVFTUTJTBMTPDBSFGVMMZDPOUSPMMFECSJOHJOHUIFNBXBZGSPN
UIFQSJWBUF[POFJOTUFQQFETFRVFODFUPXBSEBGPSNBMSFDFQUJPOTQBDFDPWFSFEXJUIBOFMFHBOUPSOBUFQMBTUFSXPSL
EPNF5IFTQBDFTSFMBUFEUPHVFTUTXIJDIBSFPCWJPVTMZWFSZJNQPSUBOUUPBEJQMPNBUBOEIJTXJGFBSFFRVBMMZ
HSBDFEXJUIWJFXTPGUIFSJWFSCVUBSFTFUCBDLGSPNUIFTIPSFJOPSEFSUPBMMPXUIPTFWJFXTUPCFGJMUFSFEUISPVHI
UIFQBMNUSFFTJOBHBSEFOPVUTJEF4VDIQFSTPOBMUPVDIFTDPOUJOVFDVMNJOBUJOHJOBOVQQFSJOUFSOBMDPVSUUIBU
VTFTUIFBQFYPGUIFQMBTUFSEPNFEJSFDUMZCFMPXBTBGPVOUBJOIFBEBOENJSSPSTJUJOBOPQFOMBUUJDFQFSHPMBPG
FYUSBPSEJOBSZEFMJDBDZBCPWF
"UJZB .POBTUJSMJ XBT FTQFDJBMMZ GPOE PG UIF SFTJEFOUJBM BSDIJUFDUVSF BMPOH UIF #PTQIPSVT JO *TUBOCVM BOE
FODPVSBHFE'BUIZUPWJTJUUIFSFGPSBOFYUFOEFEQFSJPEUPTUVEZJU5IJTWJTJUXIJDIBMTPNFBOUBHSFBUEFBMUPIJN
CFDBVTFPGIJTPXO5VSLJTICBDLHSPVOEPOIJTNBUFSOBMTJEFVOEPVCUFEMZJOGMVFODFEUIFEFTJHOBTEJETFWFSBM
0UUPNBOQBMBDFTJO$BJSPTVDIBTUIFFYUFOTJWFIBSFNPGUIFQBMBDFPG.VIBNNBE"MJPOUIF$JUBEFMXIJDIIBT
TJODFCFFOEFNPMJTIFE
)BTTBO'BUIZ .VSBE(SFJTT)PVTF
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
4BLLBSB3PBE4IBCSBNBOU/FJHICPSIPPE
(J[B&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF .VSBE (SFJTT IPVTF <> NBLFT TFWFSBM
PCWJPVTDPODFTTJPOTUPUIFGBTUQBDFEDPOUFNQPSBSZ
MJGFTUZMF PG JUT PXOFST JODPSQPSBUJOH B TXJNNJOH
QPPM BOE FOMBSHFE CVCCMFTIBQFE QJDUVSF XJOEPX
JO BO FYUFSJPS DPVSUZBSE 5IFTF DPODFTTJPOT
IPXFWFSBSFQFSJQIFSBMUPBEFDFQUJWFMZTPQIJTUJDBUFE
BSDIJUFDUVSBM TUBUFNFOU *O JU B WBVMUFE QBTTBHF
SVOOJOH QFSQFOEJDVMBS UP UIF NBJO WPMVNF PG UIF
IPVTF TFUT VQ B SFQFUJUJWF DPVOUFSQMBZ JO UIF QMBO
FWFOUVBMMZFNFSHJOHUPCFDPNFBTUSBUFHJDBMMZQMBDFE
5BLUBCPPTITFQBSBUJOHUXPDPVSUTPOUIFPVUTJEF
5IF(SFJTTIPVTFXIJDIJTWFSZDPNQBDUJTBMTP
TVSQSJTJOHMZHFOFSPVTJOJUTJOOFSGFFMJOHPGTQBDF
QBSUJBMMZEVFUPUIFMJHIUOFTTPGUIFMJNFTUPOFVTFE
JOJUTDPOTUSVDUJPO5IFCVJMEJOHIBTBMTPCFOFGJUFE
B HSFBU EFBM GSPN UIF JOWPMWFNFOU PG UIF DMJFOUT
QBSUJDVMBSMZJOUIFQPTTJCJMJUJFTPGGFSFECZUIFVTFPG
USBEJUJPOBMDSBGUTUISPVHIPVU
4PVSDF 4UFFMF +BNFT 5IF )BTTBO 'BUIZ $PMMFDUJPO "
$BUBMPHVFPG7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF"HB,IBO"XBSEGPS
"SDIJUFDUVSF #FSO 4XJU[FSMBOE 5IF "HB ,IBO 5SVTU GPS
$VMUVSF
)BTTBO'BUIZ /FX#BSJT7JMMBHF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQFT
#VJMEJOH6TBHF
#BSJ[7JMMBHF
"UMBT
,IBSHB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBMVSCBOEFTJHOBOEEFWFMPQNFOU
IPVTJOHEFWFMPQNFOUOFXUPXOQMBOOJOH
/PPUIFSQSPKFDUEPNJOBUFTUIJTNBUVSFQIBTFPGUIFBSDIJUFDUTXPSLBTNVDIBTUIFWJMMBHFPG/FX#BSJT
JOBXBZUIBUJTDPNQBSBCMFUPUIFOPUPSJFUZPG/FX(PVSOBUXFOUZZFBSTCFGPSF5IFSFBSFTPNBOZDPOUSBTUJOH
GBDUPSTCFUXFFOUIFUXPQSPKFDUTUIBUJUJTCFOFGJDJBMUPFYBNJOFUIFQBSBMMFMTCFUXFFOUIFN%JTDPWFSZPGBMBSHF
XBUFSXFMMTJYUZLJMPNFUFSTTPVUIPGUIF,IBSHB0BTJTJOXIJDIIBECFFOFTUJNBUFEUPIBWFUIFDBQBDJUZ
UPDPOUJOVPVTMZJSSJHBUFVQUPBDSFTPGMBOEMFEUIF0SHBOJ[BUJPOGPS%FTFSU%FWFMPQNFOUUPQSPQPTFBO
BHSJDVMUVSBMDPNNVOJUZIFSFBUUIBUUJNF5IJTSFNPUFBOEGPSCJEEJOHXJMEFSOFTTPVUQPTUXIJDIJTBMNPTUJO
UIF HFPHSBQIJDBM DFOUSF PG &HZQU XBT QMBOOFE UP JOJUJBMMZ IPVTF GBNJMJFT PG XIJDI NPSF UIBO IBMG XFSF
JOUFOEFEUPCFGBSNFSTBOEUIFSFNBJOEFSUPCFTFSWJDFQFSTPOOFM)JTQSFWJPVTFYQFSJFODFXJUITVDIBQSPKFDU
BOEQBSUJDVMBSMZIJTBCJMJUZUPCVJMEJUJOFYQFOTJWFMZNBEF'BUIZUIFMPHJDBMDIPJDFBTUIFBSDIJUFDUGPS/FX#BSJT
6OMJLFIJTQSFWJPVTFYQFSJFODFBU/FX(PVSOBIPXFWFSXIFSFIFDPVMEBDUVBMMZTUVEZBOEJOUFSWJFXIJTiDMJFOUTw
BOEUIFIPVTFTBOEDPNNVOJUZCVJMEJOHTUIFZIBEQSFWJPVTMZVTFEUIFQPUFOUJBMPDDVQBOUTPG/FX#BSJTXFSFB
UPUBMMZVOLOPXORVBOUJUZ"TIFIJNTFMGEFTDSJCFTJUi#BSJTXBTBOJOUFSFTUJOHQSPCMFNJOXIJDI*XBTUPDSFBUF
BMMUIFQBSUTPGBDPNNVOJUZUPCSJOHUPHFUIFSJOUIFCFTUNBOOFSQPTTJCMFQFPQMFXIPN*EJEOPULOPX"MM
UIBU*IBEBUNZEJTQPTBMXFSFEFNPHSBQIJDHFPHSBQIJDBOEDMJNBUJDTVSWFZT*IBEUPQSPWJEFUIFBFTUIFUJDTUIF
TFOTFPGNBOJOBTQBDFDPOTUSVDUFECZNBOw8JUIPVUBWJTJCMFDMJFOUFMFUPEFTJHOGPS'BUIZDPODFOUSBUFEPOB
UIPSPVHITUVEZPGCPUIUIFUSBEJUJPOBMBSDIJUFDUVSFBOEDMJNBUFPGUIFSFHJPO*OBEEJUJPOUPFYBNJOJOHUIFGPVSUI
DFOUVSZ"%NVECSJDLSVJOTPGUIFOFDSPQPMJTPG#BHBXBUOFBSCZIFBMTPDMPTFMZPCTFSWFEUIFFYJTUJOHWJMMBHF
PG,IBSHBXIFSFUIFNBUFSJBMVTFEBTXFMMBTUIFXJEUIBOEPSJFOUBUJPOPGUIFTUSFFUTBOEJOUSPWFSUFEGPSNTPG
UIFIPVTFTFGGFDUJWFMZPGGTFUTVNNFSUFNQFSBUVSFTBTIJHIBT$EFHSFFTUIBUDPVMEQPUFOUJBMMZDBVTFTFSJPVT
QIZTJPMPHJDBMQSPCMFNTGPSUIFQFPQMFMJWJOHUIFSF
)BTTBO'BUIZ /FX(PVSOB7JMMBHF
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQFT
#VJMEJOH6TBHF
8FTU-VYPS
/FX(PVSOB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBMVSCBOEFTJHOBOEEFWFMPQNFOU
IPVTJOHEFWFMPQNFOUOFXUPXOQMBOOJOH
5IFWJMMBHFPG/FX(PVSOBXIJDIXBTQBSUJBMMZCVJMUCFUXFFOBOEJTQPTTJCMZUIFNPTUXFMM
LOPXOPGBMMPG'BUIZTQSPKFDUTCFDBVTFPGUIFJOUFSOBUJPOBMQPQVMBSJUZPGIJTCPPLi"SDIJUFDUVSFGPSUIF1PPSw
QVCMJTIFEOFBSMZUXFOUZZFBSTBGUFSUIFFYQFSJFODFBOEDPODFOUSBUJOHQSJNBSJMZPOUIFVMUJNBUFMZUSBHJDIJTUPSZPG
UIJTTJOHMFWJMMBHF8IJMFUIFBSDIJUFDUTFYQMBOBUJPOTPGGFSFEJOUIFCPPLBSFFYUSFNFMZDPNQFMMJOHBOEVMUJNBUFMZ
QFSTVBTJWF/FX(PVSOBJTTUJMMNPTUTJHOJGJDBOUGPSUIFRVFTUJPOTJUSBJTFTSBUIFSUIBOUIFQSPCMFNTJUUSJFEUPTPMWF
BOEUIFTFRVFTUJPOTTUJMMBXBJUBUIPSPVHIPCKFDUJWFBOBMZTJT
5IF JEFB GPS UIF WJMMBHF XBT MBVODIFE CZ UIF &HZQUJBO
%FQBSUNFOUPG"OUJRVJUJFTBTBQPUFOUJBMMZDPTUFGGFDUJWFTPMVUJPO
UPUIFQSPCMFNPGSFMPDBUJOHBOFOUJSFFOUSFODIFEDPNNVOJUZPG
FOUSFQSFOFVSJBMFYDBWBUPSTUIBUIBEFTUBCMJTIFEJUTFMGPWFSUIFSPZBM
OFDSPQPMJTJO-VYPS5IFWJMMBHFPG/FX(PVSOBBMTPTFFNFEUP
PGGFS'BUIZBQFSGFDUPQQPSUVOJUZUPGJOBMMZUFTUUIFJEFBTVOWFJMFE
BU.BOTPVSJBPOBMBSHFTDBMFBOEUPTFFJGUIFZSFBMMZDPVMEPGGFSB
WJBCMFTPMVUJPOUPUIFSVSBMIPVTJOHQSPCMFNJO&HZQU
5IF 7JMMBHF XBT NFBOU UP CF B QSPUPUZQF CVU SBUIFS UIBO
TVCTDSJCJOHUPUIFDVSSFOUJEFBPGVTJOHBMJNJUFEOVNCFSPGVOJU
UZQFT'BUIZUPPLUIFVOQSFDFEFOUFEBQQSPBDIPGTFFLJOHUPTBUJTGZ
UIF JOEJWJEVBM OFFET PG FBDI GBNJMZ JO UIF EFTJHO "T IF TBJE JO
"SDIJUFDUVSFGPSUIF1PPSi*O/BUVSFOPUXPNFOBSFBMJLF&WFO
JGUIFZBSFUXJOTBOEQIZTJDBMMZJEFOUJDBMUIFZXJMMEJGGFSJOUIFJS
ESFBNT 5IF BSDIJUFDUVSF PG UIF IPVTF FNFSHFT GSPN UIF ESFBN
UIJTJTXIZJOWJMMBHFTCVJMUCZUIFJSJOIBCJUBOUTXFXJMMGJOEOPUXP
IPVTFTJEFOUJDBM5IJTWBSJFUZHSFXOBUVSBMMZBTNFOEFTJHOFEBOE
)BTTBO'BUIZ CVJMUUIFJSNBOZUIPVTBOETPGEXFMMJOHTUISPVHIUIFNJMMFOOJB#VUXIFOUIFBSDIJUFDUJTGBDFEXJUIUIFKPCPG
EFTJHOJOHBUIPVTBOEIPVTFTBUPOFUJNFSBUIFSUIBOESFBNGPSUIFUIPVTBOEXIPNIFNVTUTIFMUFSIFEFTJHOT
POFIPVTFBOEQVUTUISFF[FSPTUPJUTSJHIUEFOZJOHDSFBUJWJUZUPIJNTFMGBOEIVNBOJUZUPNBO"TJGIFXFSFB
QPSUSBJUJTUXJUIBUIPVTBOEDPNNJTTJPOTBOEQBJOUFEPOMZPOFQJDUVSFBOENBEFOJOFIVOESFEBOEOJOFUZOJOF
QIPUPDPQJFT#VUUIFBSDIJUFDUIBTBUIJTDPNNBOEUIFQSPTBJDTUVGGPGESFBNT)FDBODPOTJEFSUIFGBNJMZTJ[F
UIFXFBMUIUIFTPDJBMTUBUVTUIFQSPGFTTJPOUIFDMJNBUFBOEBUMBTUUIFIPQFTBOEBTQJSBUJPOTPGUIPTFIFTIBMM
IPVTF"TIFDBOOPUIPMEBUIPVTBOEJOEJWJEVBMTJOIJTNJOEBUPOFUJNFMFUIJNCFHJOXJUIUIFDPNQSFIFOTJCMF
XJUIBIBOEGVMPGQFPQMFPSBOBUVSBMHSPVQPGGBNJMJFTXIJDIXJMMCSJOHUIFEFTJHOXJUIJOIJTQPXFS0ODFIF
JTEFBMJOHXJUIBNBOBHFBCMFHSPVQPGTBZUXFOUZPSUIJSUZGBNJMJFTUIFOUIFEFTJSFEWBSJFUZXJMMOBUVSBMMZBOE
MPHJDBMMZGPMMPXJOUIFIPVTJOHw
"MMPGUIFBSDIJUFDUTCFTUJOUFOUJPOTIPXFWFSXFSFOPNBUDIGPSUIFBWBSJDJPVTOFTTPGUIF(PVSOJTUIFNTFMWFT
XIPUPPLFWFSZPQQPSUVOJUZQPTTJCMFUPTBCPUBHFUIFJSOFXWJMMBHFJOPSEFSUPTUBZXIFSFUIFZXFSFBOEUPDPOUJOVF
UIFJSPXODSVEFCVUMVDSBUJWFWFSTJPOPGBNBUFVSBSDIBFPMPHZ5ZQJDBMMZCVUNJTUBLFOMZNJTSFBEJOHUIFSFMVDUBODF
PGUIFQFPQMFUPDPPQFSBUFJOUIFEFTJHOBOECVJMEJOHPGUIFWJMMBHFBTBTVSFTJHOPGUIFJOBQQSPQSJBUFOFTTPGCPUI
QSPHSBNNJOHBOEGPSNNBOZDPOUFNQPSBSZDSJUJDTGBJMUPQFOFUSBUFEFFQFSJOUPUIFSFMFWBOUJTTVFTSBJTFECZ
UIJTQSPKFDU5IFTFJTTVFTOPXBTBUUIFUJNFPGDPOTUSVDUJPOIBMGBDFOUVSZBHPSFWPMWFBSPVOEUIFFYUSFNFMZ
JNQPSUBOURVFTUJPOPGIPXUPDSFBUFBDVMUVSBMMZBOEFOWJSPONFOUBMMZWBMJEBSDIJUFDUVSFUIBUJTTFOTJUJWFUPFUIOJD
BOESFHJPOBMUSBEJUJPOTXJUIPVUBMMPXJOHTVCKFDUJWFWBMVFTBOEJNBHFTUPJOUFSWFOFJOUIFEFTJHOQSPDFTT*OUIF
GJOBMBOBMZTJTUIFQPSUJPOPG/FX(PVSOBUIBUXBTDPNQMFUFENVTUCFKVEHFEPOUIJTCBTJT
)BTTBO'BUIZ )BTTBO'BUIZ /PSUIFSO4IPSF%FWFMPQNFOU
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
$FOUSFGPSUIF%FWFMPQNFOUPGUIF/PSUIFSO4IPSFBU4JEJ,SJFS
4JEJ,SJFS&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
IPVTJOHEFWFMPQNFOU
5IFEFTJHOGPSBEFWFMPQNFOUTDIFNFXBTSFRVFTUFECZUIF1MBOOJOH$PNNJTTJPOGPSUIF%FWFMPQNFOUPG
4JEJ,SJFSPOUIF.FEJUFSSBOFBOTIPSFPG&HZQUBGUFSTFWFSBMNFNCFSTPGUIFDPNNJTTJPOTBXUIFBSDIJUFDUTPXO
IPVTFOFBSCZ5IFEFWFMPQNFOUXBTUPCFBUPVSJTUSFTPSUGBDJMJUZVTJOHTUZMJTUJDGFBUVSFTPG'BUIZTIPVTF
5IF IPVTF JUTFMG JT B EFMJHIU BOE B DPOTUBOU TPVSDF PG FYQFSJNFOUBUJPO GPS UIF BSDIJUFDU XIP XBT BMXBZT
DIBOHJOHQBSUTPGJU5IFSPPGPGUIFIPVTFJTUSFBUFEBTBOPVUTJEFSPPNPQFOUPUIFTFBBJSBOEWJFXBQBUJPGBDFT
UIFXBUFSPOUIFHSPVOEGMPPSCFMPX5IFTFGFBUVSFTXFSFSFWJTFEPWFSUIFDPVSTFPGUJNF
)BTTBO'BUIZ 0ME(PVSOB7JMMBHF
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
#VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
8FTU-VYPS
/FX(PVSOB&HZQU
OFXUPXOQMBOOJOH
0ME(PVSOB7JMMBHFXBTUIFUIFJNQFUVTGPS)BTTBO
'BUIZT/FX(PVSOB7JMMBHF5IFJEFBGPSUIFOFXWJMMBHF
XBTMBVODIFECZUIF&HZQUJBO%FQBSUNFOUPG"OUJRVJUJFT
BT B TPMVUJPO UP UIF QSPCMFN PG SFMPDBUJOH UIF FOUJSF
FOUSFODIFE DPNNVOJUZ PG FOUSFQSFOFVSJBM FYDBWBUPST
UIBU IBE FTUBCMJTIFE JUTFMG PWFS UIF SPZBM OFDSPQPMJT JO
-VYPS5IFWJMMBHFSTSFTJTUFESFMPDBUJOHUPUIFOFXWJMMBHF
BOENBEFFWFSZFGGPSUUPTUBZXIFSFUIFZXFSF
4PVSDF 4UFFMF+BNFT5IF)BTTBO'BUIZ$PMMFDUJPO"$BUBMPHVFPG
7JTVBM%PDVNFOUTBUUIF"HB,IBO"XBSEGPS"SDIJUFDUVSF#FSO
4XJU[FSMBOE5IF"HB,IBO5SVTUGPS$VMUVSF
)BTTBO'BUIZ 3FCBU)PUFM
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
,IBSHB&HZQU
)BTTBO'BUIZ
DPNNFSDJBM
IPUFM
%FTJHOFEJO6OCVJMU
5IJTMVYVSZIPUFMGPSUIFEJTUSJDUDBQJUBMPGUIF,IBSHB0BTJTXBTUPIBWFSFTUBVSBOUTTIPQTBTIBEFEDPVSUZBSE
BTXJNNJOHQPPMBOEEFMVYFMJWJOHVOJUT
4PVSDF ,IBO)BTBO6EEJO$ISPOPMPHZPG8PSL*O)BTTBO'BUIZ)BTBO6EEJO,IBOFE4JOHBQPSF$PODFQU.FEJB
)BTTBO'BUIZ 4BEBU3FTUIPVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
1SFTJEFOUJBM3FTU)PVTF
,BMBCTIB/VCJB
(BSG)PTFZO&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
i<>*OUFOEFEBTBSFTUIPVTFUPCFVTFEPOPGGJDJBMUSJQTUPUIFJTPMBUFEBSFBBSPVOE-BLF/BTTFSJO/VCJBUIF
SFTJEFODFJTBDUVBMMZNBEFVQPGUISFFTFQBSBUFCVJMEJOHTTFRVFOUJBMMZPSHBOJ[FEBDDPSEJOHUPUIFTUBUVTPGFBDI
5IFGJSTUPGUIFTFXIJDIJTMPDBUFEBDSPTTGSPNUIFQBSLJOHBSFBSFMBUFEUPUIFNBJOFOUSZXBTEFTJHOFEGPS
UIFTFDVSJUZQPMJDFBOECPEZHVBSETUIBUBDDPNQBOJFEUIF1SFTJEFOUPOBMMPGIJTPGGJDJBMUSJQT-BJEPVUMJLFB
DBSBWBOTFSBJUIFMPOHBOEOBSSPXPOFTUPSZTUSVDUVSFIBTUXPEJGGFSFOUUZQFTPGSPPNTXJUIDPSOFSTVJUFTJOUFOEFE
GPSNFOPGIJHIFSSBOL"TJOHMFCVJMEJOHMPDBUFEJOUIFNJEEMFPGBHSFFOTUSJQPGJOUFSJPSDPVSUZBSEJOUIF
QPTJUJPOPODFSFTFSWFEGPSBHVBSEXIPLFQUPSEFSBNPOHUIFDBSBWBOTJOUIFQBTUJTIFSFUVSOFEJOUPBEJOJOH
IBMMTPUIBUUIFFOUJSFCVJMEJOHNBZCFUPUBMMZTFMGTVGGJDJFOU5IFTFDPOEQBSUPGUIFDPNQMFYJTTFQBSBUFEGSPN
UIFTFDVSJUZCMPDLCZBMBOETDBQFEBSFBBOEXBTJOUFOEFEGPSFYUFOEFEGBNJMZBOEJNQPSUBOUHVFTUT+PJOFEUPUIF
1SFTJEFOUTIPVTFCZBXBMMFEHBSEFOBOEBSBJTFEUFSSBDFUIBUXBTUPTFSWFBTBOFOUSBODFQMBUGPSNGPSCPUIUIFTF
RVBSUFSTBSFFTTFOUJBMMZJOEJWJEVBMIPVTFTBSSBOHFEXJUIJOBXBMMFEDPNQPVOE%JWJEFEJOUPGPVSMBSHFVOJUTPO
UIFTPVUIFSOTJEFBOEUFOTNBMMFSPOFTJOCPUIUIFDFOUSFBOEPOUIFOPSUIUIFTFIPVTFTBSFTFQBSBUFECZOBSSPX
XBMLXBZTBOEQFOFUSBUFECZDPVSUZBSETUIBUBSFPQFOUPUIFTLZ
5IF4BEBUSFTUIPVTFXIJDIPDDVQJFTQSJEFPGQMBDFOFYUUPUIFXBUFSJTBMTPEJWJEFEJOUPGPSNBMBOEJOGPSNBM
BSFBTXIJDIBSFFBDITJ[FEBDDPSEJOHUPUIFJSOFFET5IFGPSNBMBSFBXIJDISVOTQFSQFOEJDVMBSUPUIFFOUSZJTB
MBSHFWBVMUFETQBDFXJUIBIJHIEPSRBBTFUVODIBSBDUFSJTUJDBMMZPGGDFOUSFXJUIJO5IJTEPSRBBJOUVSOSFMBUFTUP
UIFPQFODPVSUZBSEOFYUUPJUBTXFMMBTUPBWJFXUPUIFMBLFXIJDIJTGSBNFECZUIFBSDBEFEFGJOJOHUIFDPVSUT
PVUFS FEHF 4USBUFHJDBMMZ MPDBUFE EPPST MFBE UISPVHI B NBTTJWF XBMM BOE QBTU B TNBMMFS DPVSU JOUP UIF GBNJMZ
RVBSUFSTXIFSFNBOZPGUIFSPPNTBMTPCFOFGJUGSPNTFMFDUWJFXTUPUIFXBUFS
)BTTBO'BUIZ 4IBIJSB.FISF["QBSUNFOU
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQFS
#VJMEJOH6TBHF
.FISF["QBSUNFOU
%PLLJ
$BJSP&HZQU
)BTTBO'BUIZ
FTJEFOUJBM
BQBSUNFOUCVJMEJOH
5IF GJSTU PG 'BUIZT SFTJEFOUJBM QSPKFDUT VQPO IJT
SFUVSOUP&HZQUJTTNBMMJOTDBMFCVUIBTBDPNCJOFEFGGFDU
UIBUGBSFYDFFETUIFQIZTJDBMTJ[FPGUIFBSFBDPODFSOFE
*OPSEFSUPQFSTPOBMJ[FIFSPXOBQBSUNFOUPOUIFTJYUI
GMPPSPGBCVJMEJOHEFTJHOFECZBOPUIFSBSDIJUFDU4IBIJSB
.FISF[BTLFE'BUIZUPUSZUPXPSLXJUIJOUIFFYJTUJOH
GSBNFXPSLUPDSFBUFBNPSFWBSJFEBOEJOEJWJEVBMTFSJFTPG
TQBDFTGPSIFS6TJOHUIFDFOUSBMTUBJSXBZPGUIFCVJMEJOH
BTBEJWJEJOHMJOFCFUXFFOUIFBSFBTTFUBTJEFGPSBQSJWBUF
BQBSUNFOUBOEBDPNNFSDJBMTQBDFUPCFVTFEGPSUIFTBMF
PGUSBEJUJPOBM&HZQUJBOBSUTBOEDSBGUT'BUIZUVSOTUIF
TFFNJOHMZJOGMFYJCMFSFTUSJDUJPOTPGFYUFSJPSXBMMMPDBUJPOTTUSVDUVSFBOEDJSDVMBUJPOTQBDFUPIJTPXOBEWBOUBHF
#ZVTJOHWBSJBUJPOTJOWFSUJDBMTDBMFBTXFMMBTMFWFMDIBOHFTBOEIJHIMZEFUBJMFETVSGBDFTBOEGPSNTUPQBSUJDVMBSJ[F
FBDI[POFUIFBSDIJUFDUNBOBHFTUPFYQBOEUIFGFFMJOHPGTQBDFJOXIBUNJHIUPUIFSXJTFCFDPNFBOJNQPTTJCMZ
DPOHFTUFESBCCJUXBSSFOPGSPPNT5IFQSJWBUFBQBSUNFOUJUTFMGXIJDIJTTIPXOJOTPNFEFUBJMJOBOPUIFSXJTF
JODPNQMFUFQMBODPOTJTUTPGBNBKMJTUZQFTJUUJOHSPPNXJUIBGJSFQMBDFBOEBTNBMMMJCSBSZ*OBEEJUJPOUIFSFJT
BTJNJMBSTJUUJOHTQBDFSFQSPEVDFEPOBOPVUTJEFQBUJPBGPSNBMEPSRBBXJUIBOPUIFSGJSFQMBDFBLJUDIFOBOE
BNBTUFSCFESPPNTVJUFXIJDIJODMVEFTBESFTTJOHSPPNBOEBTLZMJUTVOLFO+BQBOFTFCBUI5IFTQBUJBMWBSJFUZ
SJDIOFTTBOEDIBSNPGUIJTBQBSUNFOUXIJDIJTBMTPHSFBUMZFOIBODFECZ.JTT.FISF[TDIPJDFPGGVSOJTIJOHT
DBSQFUTBOEGBCSJDTNBLFTJUEJGGJDVMUUPCFMJFWFUIBUJUJTMPDBUFEJO%PLLJJOUIFIFBSUPGVSCBO$BJSP
)BTTBO'BUIZ 4UPQQMBFSF)PVTF
7BSJBOU/BNFT
4USFFU"EESFTT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
#VJMEJOH6TBHF
4UPQQFMBFSF)PVTF
8FTU-VYPS
-VYPS&HZQU
)BTTBO'BUIZ
%S"MFYBOEFS4UPQQMBFSF
SFTJEFOUJBM
QSJWBUFSFTJEFODF
5IF4UPQQMBFSFIPVTFXIJDIEBUFTGSPNUIFZFBSBGUFS/FX(PVSOBXBTDPNQMFUFEXBTEFTJHOFEBTCPUIB
HVFTUIPVTFGPSUIF%FQBSUNFOUPG"OUJRVJUJFTBOEUIFIFBERVBSUFSTBOEBQBSUNFOUPG%S"MFYBOEFS4UPQQMBFSF
XIPXBTUIFDIJFGSFTUPSFSPGUIF%FQBSUNFOUBUUIBUUJNF5IFBSDIJUFDUTESBXJOHTPGUIFIPVTFXIJDIXFOU
UISPVHITFWFSBMSFWJTJPOTBMMDPOWFZUIFEJGGJDVMUZPGDPNCJOJOHUIFTFUXPEJWFSTFFOUJUJFTJOUPPOFTIPXJOHIPX
UIFBSDIJUFDUXBTTUSVHHMJOHXJUIUIFEVBMJUZPGGVODUJPOTJOWPMWFE
5IFGJSTUTDIFNFIFBUUFNQUFEVTFTBTRVBSFQMBOUPHSPVQCPUITFDUPSTBSPVOEUXPQFSGFDUMZCBMBODFEQBSBMMFM
DPVSUZBSET UIBU BSF EJWJEFE CZ B CJTFDUJOH XBMM 5IF EFNBOET PG B SJEHFMJLF MJOFBS TJUF IPXFWFS XIJDI JT
TUSBUFHJDBMMZMPDBUFEBUUIFTVNNJUPGBTUFQSJEHFPWFSMPPLJOHUIFNBJOFOUSBODFJOUPUIF7BMMFZPGUIF,JOHTBOE
2VFFOTBU-VYPSFWFOUVBMMZGPSDFEUIFPQFOJOHVQPGUIFQMBOJOUPBOFMPOHBUFESFDUBOHMF"TLZMJUHBMMFSZPGB
LJOEUIBUGJSTUBQQFBSFEJOUIF)BNJE4BJEIPVTFJTVTFEUPKPJOCPUITJEFTPGUIFSFTJEFODFBOEUIFCJTFDUJOHXBMM
PGUIFPSJHJOBMDPODFQUGJOBMMZFNFSHFTBTBGVMMZFYQSFTTFECVUUSFTTJOUIFGJOJTIFECVJMEJOHFGGFDUJWFMZTFQBSBUJOH
UIFNBJOFOUSBODFBOEJUTHBSEFOGSPNUIFQSJWBUFRVBSUFSTPG%S4UPQQMBFSF
*OTQJUFPGUIFGBDUUIBUOPiBTCVJMUwESBXJOHTGPSUIJTQSPKFDUFYJTUUIFTNBMMDPMMFDUJPOPGJOJUJBMTLFUDIFT
UIBUIBWFTVSWJWFEQSPWJEFBSBSFJOTJHIUJOUPUIFDSFBUJWFUIPVHIUQSPDFTTFTPGUIFBSDIJUFDUBOETIPXIPXBDUVBM
TJUF DPOEJUJPOT CFHBO UP JOGPSN B CFHJOOJOH EFTJHO JEFB 5IF QIPUPHSBQIT PG UIF BDUVBM CVJMEJOH BSF FRVBMMZ
JNQPSUBOUJOUIBUUIFZJODMVEFJOUFSJPSWJFXTPGCPUIUIFSPPNTBOEUIFDPVSUZBSET"TJTUIFDBTFXJUITPNBOZPG
'BUIZTTVSWJWJOHXPSLTUPEBZBDDFTTJOUPUIF4UPQQMBFSFIPVTFJTOPXWFSZSFTUSJDUFEXIJDIHJWFTUIFTFJOUFSJPS
WJFXTBEEFETJHOJGJDBODF
)BTTBO'BUIZ 8FIEB.PTRVFBOE*TMBNJD$FOUSF
7BSJBOU/BNFT
-PDBUJPO
"SDIJUFDU1MBOOFS
%BUF #VJMEJOH5ZQF
#VJMEJOH6TBHF
8FIEB.PTRVFBOE*TMBNJD$FOUSF
$BJSP&HZQU
)BTTBO'BUIZ
SFMJHJPVT
NPTRVF
0SHBOJ[FEXJUIJOBOJSSFHVMBSMZTIBQFETJUFJOUIF"CCBTJZBTFDUJPOPG$BJSPUIJTNPTRVFJTTFUVQPOBIJHI
QPEJVNCBTFUPTFQBSBUFJUGSPNUIFCVTZTUSFFUTUIBUTVSSPVOEJUBOEBOHMFTCBDLUPDSFBUFBOFRVBMMZJSSFHVMBS
BSDBEFEDPVSUUIBUJTVTFEBTBOFOUSZGPSBEEJUJPOBMQSJWBDZ
)BTTBO'BUIZ

hassan fathy.indd - Bibliotheca Alexandrina

Transcription

Similar documents

Anglais - Bibliotheca Alexandrina