CS Investment Funds 14

CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A.
Registered office: 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg: B 72.925
Information to the Unitholders of
(the “Management Company”)
(die «Verwaltungsgesellschaft»)
(la «Société de gestion»)
Avis aux porteurs de parts du
acting in its own name and on behalf of
CS Investment Funds 14
Mitteilung an die Anteilinhaber des
CS Investment Funds 14
(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
Notice is hereby given to the unitholders of the subfunds Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund (the “Merging
Subfund”) and Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund (the “Receiving Subfund”) that the
Management Company decided to merge the Merging Subfund into the Receiving Subfund, in accordance with article 1(20)(a)
and the provisions of Chapter 8 of the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective
investment, by transferring all the assets and liabilities of the Merging Subfund to the Receiving Subfund effective as at 15
September 2016.
Accordingly, in exchange for the transfer of the assets and liabilities of the Merging Subfund the Receiving Subfund shall issue
units without charge and the unitholders currently holding units in the Merging Subfund will receive units in the Receiving
Subfund as follows:
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Mitteilung an die Anteilinhaber des
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
Merging Subfund
Receiving Subfund
Unit
Class
Minimum
Holding
Maximum
Sales
Charge
Maximum
Adjustment
of the Net
Asset Value
Maximum
Management
Fee (p.a.)
Performance
Fee
Ongoing
Charges
Synthetic
Risk and
Reward
Indicator
Unit
Class
Minimum
Holding
Maximum
Sales
Charge
Maximum
Adjustment
of the Net
Asset Value
Maximum
Management
Fee (p.a.)
Performance
Fee
Ongoing
Charges
Synthetic
Risk and
Reward
Indicator*
A
CHF
n/a
5.00%
2.00%
0.90%
n/a
0.55%
2
A
CHF
n/a
5.00%
2.00%
1.00%
n/a
0.65%
2
B
CHF
n/a
5.00%
2.00%
0.90%
n/a
0.55%
2
B
CHF
n/a
5.00%
2.00%
1.00%
n/a
0.65%
2
EB
CHF
n/a
3.00%
2.00%
0.45%
n/a
0.31%
2
EB
CHF
n/a
3.00%
2.00%
0.50%
n/a
0.36%
2
IB
CHF
500,000
3.00%
2.00%
0.45%
n/a
0.37%
2
IB
CHF
500,000
3.00%
2.00%
0.50%
n/a
0.40%
2
UA
CHF
n/a
5.00%
2.00%
0.70%
n/a
0.43%
2
UA
CHF
n/a
5.00%
2.00%
0.75%
n/a
0.46%
2
UB
CHF
n/a
5.00%
2.00%
0.70%
n/a
0.43%
2
UB
CHF
n/a
5.00%
2.00%
0.75%
n/a
0.46%
2
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Mitteilung an die Anteilinhaber des
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
The following table illustrates the similarities and the differences between the investment objectives and policies of the
Merging Subfund and the Receiving Subfund:
Merging Subfund
Receiving Subfund
Investment Objective and Investment Policy
Investment Objective and Investment Policy
The objective of this Subfund is primarily to achieve a high
regular income while preserving the value of the assets and
maintaining a high level of liquidity.
The currency mentioned in the name of the Subfund is merely the
Reference Currency in which the performance and Net Asset Value
of the Subfund are calculated, and is not the investment currency of
the Subfund.
At least two-thirds of this Subfund’s total assets shall be
invested, in accordance with the principle of risk-spreading, in
debt instruments, bonds, notes, similar fixed-interest or floatingrate securities (including securities issued on a discount basis)
with a short duration or short residual duration, denominated in
the respective Reference Currency.
Up to one-third of the total assets of the Subfund may be
invested in currencies other than the Reference Currency.
A maximum of 5% of the Subfund’s total assets may be
invested in contingent capital instruments.
Investments may be denominated in any currency.
The objective of these Subfunds is to generate a regular income in
the respective Reference Currency.
The Subfunds shall mainly invest in debt instruments, bonds, notes,
similar fixed-interest or floating-rate securities (including securities
issued on a discount basis) worldwide with a short to medium term.
At least two-thirds of the total net assets of each Subfund shall be
invested in the fixed income securities mentioned above from the
lower investment grade sector (rated at least “BBB–” by Standard &
Poor’s or “Baa3” by Moody’s, or debt instruments deemed by the
Management Company to be of similar credit quality) up to highquality debt instruments of corporate issuers.
The Subfunds may use techniques and instruments in order to
reduce the interest-risk of debt instruments with a longer maturity,
subject to the investment restrictions set out in the Prospectus.
The resolution to merge the Merging Subfund into the Receiving Subfund was passed in the unitholders' interest, the
intention being to streamline the existing product range of Credit Suisse due to the reorganization of assets under
management. The Merger will increase the asset base of the Receiving Subfund ensuring that the assets in the Merging
and Receiving Subfunds are managed more efficiently while enhancing operational efficiencies of two similar products. In
view of the similar investment policy and the assets and liabilities of the Merging Subfund and the Receiving Subfund, no
material impact on the performance of the Receiving Subfund is expected to take place as a result of the merger. The
attention of the Unitholders of the Merging Subfund is drawn to the fact that the maximum management fee and ongoing
charges in the Receiving Subfund are higher than the applicable fees in the Merging Subfund, as detailed in the table above.
The Merging Subfund and the Receiving Subfund do not intend to undertake any rebalancing of their portfolios before or
after the Merger takes effect. For more details on the Receiving Subfund, unitholders are kindly invited to read the KIID of the
Receiving Subfund which may be obtained free of charge from or may be requested at the registered office of the
Management Company and on the Internet at www.credit-suisse.com.
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
All costs of the Merger (with the exception of any dealing costs, audit costs, other miscellaneous costs and transfer taxes on
the assets associated with the transfer of assets and liabilities and the custody transfer costs) will be borne by the
Management Company, including legal, accounting, stamp duty and other administrative expenses.
No further subscriptions of units will be accepted in the Merging Subfund after 3.00 p.m. CET as from the date of this
notice, being 8 August 2016. However, unitholders will be able to redeem units of the Merging Subfund until 7 September
2016, i.e. redemption applications can be submitted until 3 p.m. (Central European Time) on 7 September 2016 and will
be handled free of charge.
The exchange of units will be effected on the basis of the net asset values calculated on 15 September 2016 based on the
closing prices of 14 September 2016 and be published as soon as practicable. Fractions of units in the Receiving Subfund
may be issued down to three decimal places.
Unitholders of the Merging Subfund who have not submitted their units for redemption until 3 p.m. (Central European Time)
on 7 September 2016 will be allocated the corresponding units in the Receiving Subfund on 15 September 2016 with
value date 19 September 2016.
Units of the Receiving Subfund can still be subscribed and accepted for redemption on any banking day in Luxembourg.
PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, with registered office at 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, has been appointed by the Management Company as the independent auditor of the Fund in
charge of preparing a report validating the conditions foreseen in the Luxembourg law of 17 December 2010 on
undertakings for collective investment for the purpose of the merger.
Unitholders should note that the latest version of the prospectus and the relevant Key Investor Information Document as
well as the copy of the Common Terms of Merger adopted by the Management Company in relation to the merger, a copy
of the certificate issued by the custodian bank of the Fund in relation to the merger and a copy of the auditor reports to
validate the conditions foreseen in the Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment for
the merger, the latest annual and semi-annual reports as well as the management regulations of the Fund, may be obtained
free of charge from or may be requested at the registered office of the Management Company.
Unitholders should inform themselves as to the possible tax implications of the aforementioned merger in their respective
country of citizenship, residence or domicile.
Unitholders of the Subfunds, who do not agree with the above changes, have the option of redeeming all or part of their units
free of charge until 3 p.m. (Central European Time) on 7 September 2016.
Luxembourg, 8 August 2016
The Management Company
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Fonds commun de placement
Die Anteilinhaber der Subfonds Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund (der «übertragende Subfonds») und
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund (der «übernehmende Subfonds») werden hiermit
darüber in Kenntnis gesetzt, dass die Verwaltungsgesellschaft die Zusammenlegung des übertragenden Subfonds mit dem
übernehmenden Subfonds gemäß Artikel 1 Absatz 20 a und den Bestimmungen von Kapitel 8 des luxemburgischen
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen durch die Übertragung aller
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Subfonds auf den übernehmenden Subfonds beschlossen hat.
Die Zusammenlegung erfolgt per 15. September 2016.
Im Gegenzug zur Übertragung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Subfonds gibt der
übernehmende Subfonds gebührenfrei Anteile heraus. Anteilinhaber, die derzeit Anteile am übertragenden Subfonds halten,
erhalten Anteile am übernehmenden Subfonds wie folgt:
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Fonds commun de placement
Übertragender Subfonds
Übernehmender Subfonds
Maximale
Anpassung
des
Nettovermög
enswerts
Maximale
Verwaltung
sgebühr
(pro Jahr)
Perform
ance
Fee
Laufen
de
Kosten
Synthet
ischer
Risikound
Ertragsi
ndikator
Anteilkl
asse
Mindestb
estand
Maximale
Verwaltung
sgebühr
(pro Jahr)
Perform
ance
Fee
Laufen
de
Kosten
Synthetisch
er Risikound
Ertragsindik
ator*
Anteilkl
asse
Mindestb
estand
A CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,90%
n/a
0,55%
2
A CHF
n/a
5,00%
2,00%
1,00%
n/a
0,65%
2
B CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,90%
n/a
0,55%
2
B CHF
n/a
5,00%
2,00%
1,00%
n/a
0,65%
2
EB
CHF
n/a
3,00%
2,00%
0,45%
n/a
0,31%
2
EB
CHF
n/a
3,00%
2,00%
0,50%
n/a
0,36%
2
IB CHF
500'000
3,00%
2,00%
0,45%
n/a
0,37%
2
IB
CHF
500'000
3,00%
2,00%
0,50%
n/a
0,40%
2
UA
CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,70%
n/a
0,43%
2
UA
CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,75%
n/a
0,46%
2
UB
CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,70%
n/a
0,43%
2
UB
CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,75%
n/a
0,46%
2
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Maximale
Ausgabe
gebühr
Maximale
Anpassung
des
Nettovermög
enswerts
Maximale
Ausgabe
gebühr
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(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
Die nachstehende Tabelle zeigt die Gemeinsamkeiten und die Unterschiede der Anlageziele und Anlagepolitiken des
übertragenden und übernehmenden Subfonds auf.
Übertragender Subfonds
Übernehmender Subfonds
Anlageziel und Anlagepolitik
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Ziel dieses Subfonds ist es hauptsächlich, einen hohen
laufenden Ertrag unter Berücksichtigung der Wertstabilität und
einer hohen Liquidität zu erzielen.
Bei der Währung, die im Namen des Subfonds erwähnt ist, handelt
es sich lediglich um die Referenzwährung, in der die Performance
und der Nettovermögenswert des Subfonds berechnet werden, und
nicht um die Anlagewährung des Subfonds.
Das Gesamtvermögen dieses Subfonds wird nach dem
Grundsatz der Risikostreuung zu mindestens zwei Dritteln in
Schuldtiteln, Obligationen, Notes, ähnlichen fest- oder variabel
verzinslichen Wertpapieren (einschließlich auf Diskontbasis
begebener Wertpapiere) mit kurzer Laufzeit bzw. kurzer
Restlaufzeit angelegt, die auf die jeweilige Referenzwährung
lauten.
Bis zu einem Drittel des Gesamtvermögens des Subfonds darf
in anderen Währungen angelegt werden als der
Referenzwährung.
Der Subfonds kann bis zu 5% seines Gesamtvermögens in
Contingent Convertible Instruments anlegen.
Anlagewährungen sind Währungen weltweit.
Das Ziel dieser Subfonds ist die Erwirtschaftung eines regelmäßigen
Ertrages in der jeweiligen Referenzwährung.
Die Subfonds werden weltweit hauptsächlich in Schuldtitel,
Obligationen, Notes, ähnliche fest- oder variabel verzinsliche
Wertpapiere (einschließlich auf Diskontbasis begebener Wertpapiere)
mit kurzer bis mittelfristigen Laufzeiten investieren.
Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens jedes Subfonds
werden in den oben erwähnten festverzinslichen Wertpapieren im
Lower-Investment-Grade-Bereich (Rating gemäß Standard & Poor’s
mindestens BBB– bzw. Baa3 nach Moody’s oder in Schuldtiteln, die
nach Einschätzung der Verwaltungsgesellschaft eine ähnliche
Schuldnerqualität aufweisen) bis zu Schuldtiteln von hoher Qualität,
die von Unternehmen begeben werden, angelegt.
Die Subfonds können unter Berücksichtigung der im Prospekt
beschriebenen Anlagebegrenzungen Techniken und Instrumente
verwenden, um das Zinsrisiko von Schuldtiteln mit längeren
Laufzeiten zu reduzieren.
Der Entschluss, den übertragenden Subfonds mit dem übernehmenden Subfonds zusammenzulegen, wurde im Interesse
der Anteilinhaber gefasst, mit der Absicht, das bestehende Produktangebot der Credit Suisse aufgrund der Reorganisation
des verwalteten Vermögens zu straffen. Die Zusammenlegung vergrößert den Vermögensbestand des übernehmenden
Subfonds und gewährleistet eine effizientere Verwaltung der Vermögenswerte des übertragenden und des übernehmenden
Subfonds bei gleichzeitiger Steigerung der operationellen Effizienz zweier vergleichbarer Produkte. Angesichts der ähnlichen
Anlagepolitik und der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Subfonds und des übernehmenden
Subfonds gehen wir davon aus, dass die Zusammenlegung keine wesentlichen Auswirkungen auf die Performance des
übernehmenden Subfonds haben wird. Wir weisen die Anteilinhaber des übertragenden Subfonds darauf hin, dass die
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Fonds commun de placement
maximale Verwaltungsgebühr und die laufenden Gebühren des übernehmenden Subfonds höher sind, als die
entsprechenden Gebühren des übertragenden Subfonds, wie in der obenstehenden Tabelle aufgeführt. Eine
Neugewichtung der Portfolios des übertragenden und des übernehmenden Subfonds vor oder nach der Zusammenlegung
ist nicht vorgesehen. Für weitere Informationen über den übernehmenden Subfonds verweisen wir die Anteilinhaber auf die
wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) des übernehmenden Subfonds, die beim eingetragenen Sitz der
Verwaltungsgesellschaft oder im Internet unter www.credit-suisse.com kostenlos bezogen bzw. angefordert werden
können.
Sämtliche Kosten der Zusammenlegung (ausgenommen etwaige Transaktionskosten, Prüfungskosten und andere sonstige
Kosten und Übertragungssteuern auf die mit der Übertragung verbundenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie
die Kosten für die Übertragung der Depotfunktion) werden von der Verwaltungsgesellschaft übernommen, einschließlich
rechtlicher, buchhalterischer und Stempelgebühren und anderer Verwaltungsgebühren.
Ab dem Datum dieser Mitteilung, d. h. ab dem 8. August 2016, werden nach 15.00 Uhr MEZ keine weiteren
Zeichnungsanträge für den übertragenden Subfonds mehr angenommen. Die Anteilinhaber haben jedoch die Möglichkeit,
Anteile des übertragenden Subfonds bis zum 7. September 2016 zurückzugeben, d. h. Rücknahmeanträge werden bis zum
7. September 2016 um 15.00 Uhr (MEZ) angenommen und kostenfrei abgewickelt.
Der Austausch der Anteile geschieht auf Basis der am 15. September 2016 basierend auf den Schlusskursen vom 14.
September 2016 berechneten Nettoinventarwerte und wird sobald wie möglich veröffentlicht. Anteilsbruchteile im
übernehmenden Subfonds können bis auf drei Dezimalstellen genau ausgegeben werden.
Anteilinhaber des übertragenden Subfonds, die ihre Anteile nicht bis zum 7. September 2016 um 15.00 Uhr (MEZ) zur
Rücknahme eingereicht haben, erhalten die entsprechenden Anteile am übernehmenden Subfonds am 15. September
2016 mit Valuta 19. September 2016.
Anteile des übernehmenden Subfonds können weiterhin an jedem luxemburgischen Banktag gezeichnet oder
zurückgegeben werden.
PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, mit eingetragenem Sitz in 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg,
Großherzogtum Luxemburg, ist von der Verwaltungsgesellschaft als unabhängiger Wirtschaftsprüfer des Fonds mit der
Erstellung eines Berichts beauftragt worden, in dem das Vorliegen der Bedingungen bestätigt wird, die im luxemburgischen
Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen für die Zusammenlegung vorgesehen sind.
Anteilinhaber werden darauf hingewiesen, dass die aktuelle Fassung des Prospekts und das KIID, eine Kopie der von der
Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf die Zusammenlegung erstellten Allgemeinen Bedingungen der Zusammenlegung,
eine Kopie des von der Depotbank des Fonds ausgestellten Zertifikats bezüglich der Zusammenlegung und eine Kopie des
Berichts des Wirtschaftsprüfers zur Bestätigung des Vorliegens der Bedingungen des luxemburgischen Gesetzes vom 17.
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Fonds commun de placement
Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen, die letzten Jahres- und Halbjahresberichte sowie die
Vertragsbedingungen des Fonds kostenlos am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft bezogen bzw. angefordert
werden können.
Anteilinhaber sollten sich selbst über die möglichen steuerlichen Konsequenzen der oben genannten Zusammenlegung in
den Ländern ihrer Staatsangehörigkeit, ihres Wohnsitzes oder ihrer Ansässigkeit informieren.
Anteilinhaber des Subfonds, die mit den oben genannten Änderungen nicht einverstanden sind, können ihre Anteile
teilweise oder vollständig bis zum 7. September 2016 um 15.00 Uhr (MEZ) kostenlos zurückgeben.
Luxemburg, 8. August 2016
Die Verwaltungsgesellschaft
Zusätzlicher Hinweis für Anleger in Deutschland:
Die Anteilinhaber werden darauf hingewiesen, dass der neue Prospekt des Fonds, die wesentlichen Anlegerinformationen
sowie die Vertragsbedingungen gemäß den Bestimmungen des Prospekts nach Inkrafttreten der Änderungen kostenlos am
eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder im Internet unter www.credit-suisse.com bezogen werden können,
außerdem können diese Unterlagen ebenfalls bei den deutschen Informationsstellen Deutsche Bank AG (Taunusanlage 12,
D-60325 Frankfurt am Main) und Credit Suisse (Deutschland) AG (Taunustor 1, D-60310 Frankfurt am Main) in Papierform bezogen oder angefordert werden.
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Fonds commun de placement
Les porteurs de parts des compartiments Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund (le «Compartiment
absorbé») et Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund (le «Compartiment receveur») sont
informés par la présente de la décision de la Société de gestion de procéder à la fusion du Compartiment absorbé dans le
Compartiment receveur, dans le respect de l’article 1(20)(a) et des dispositions du Chapitre 8 de la loi du 17 décembre
2010 du Grand-Duché de Luxembourg relative aux organismes de placement collectif, en transférant tous les éléments
d’actif et de passif du Compartiment absorbé vers le Compartiment receveur à la date du 15 septembre 2016.
En conséquence, en échange du transfert des éléments d’actif et de passif du Compartiment absorbé, le Compartiment
receveur émettra gratuitement des parts. Les porteurs de parts détenant actuellement des parts du Compartiment absorbé
recevront des parts du Compartiment receveur selon les modalités suivantes:
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Fonds commun de placement
Compartiment absorbé
Compartiment receveur
Ajustement
maximal de
la valeur
nette
d’inventaire
Commission
de gestion
maximale
(par an)
Commission
de
performance
Frais
courants
Indicateur
synthétique
de risque
et de
rendement
Catégorie
de Parts
Commission
de vente
maximale
Ajustement
maximal de
la valeur
nette
d’inventaire
Commission
de gestion
maximale
(par an)
Commission
de
performance
Frais
courants
Indicateur
synthétique
de risque
et de
rendement*
Catégorie
de Parts
Participation
minimale
Commission
de vente
maximale
A CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,90%
n/a
0,55%
2
A CHF
n/a
5,00%
2,00%
1,00%
n/a
0,65%
2
B CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,90%
n/a
0,55%
2
B CHF
n/a
5,00%
2,00%
1,00%
n/a
0,65%
2
EB CHF
n/a
3,00%
2,00%
0,45%
n/a
0,31%
2
EB CHF
n/a
3,00%
2,00%
0,50%
n/a
0,36%
2
IB CHF
500 000
3,00%
2,00%
0,45%
n/a
0,37%
2
IB CHF
500 000
3,00%
2,00%
0,50%
n/a
0,40%
2
UA CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,70%
n/a
0,43%
2
UA CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,75%
n/a
0,46%
2
UB CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,70%
n/a
0,43%
2
UB CHF
n/a
5,00%
2,00%
0,75%
n/a
0,46%
2
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Participation
minimale
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CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A.
Registered office: 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg: B 72.925
(the “Management Company”)
(die «Verwaltungsgesellschaft»)
(la «Société de gestion»)
acting in its own name and on behalf of
Information to the Unitholders of
Mitteilung an die Anteilinhaber des
Avis aux porteurs de parts du
CS Investment Funds 14
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
Le tableau suivant illustre les similitudes et les différences entre les objectifs de placement et les politiques de placement du
Compartiment absorbé et du Compartiment receveur.
Compartiment absorbé
Compartiment receveur
Objectif de placement et Politique de placement
Objectif de placement et Politique de placement
Ce Compartiment vise principalement à réaliser un revenu élevé
et régulier tout en préservant la valeur de ses actifs et en
conservant un niveau de liquidité élevé.
La monnaie mentionnée dans le nom du Compartiment est
simplement la monnaie de référence dans laquelle sont calculées la
performance et la valeur nette d’inventaire du Compartiment; elle ne
correspond pas à la Monnaie de placement du Compartiment.
Les deux tiers au moins du total des actifs de ce Compartiment
seront investis, conformément au principe de répartition des
risques, dans des titres de créance, obligations, billets à ordre et
valeurs mobilières similaires à taux fixe ou variable (y compris des
valeurs mobilières à escompte) assortis d’une durée courte ou
durée résiduelle courte, libellés dans la monnaie de référence
concernée.
Jusqu’à un tiers du total des actifs du Compartiment pourra être
investi dans des monnaies autres que la Monnaie de référence.
Un maximum de 5% du total des actifs du Compartiment pourra
être investi dans des instruments de fonds propres conditionnels.
Les placements peuvent être libellés dans n’importe quelle monnaie.
Ces Compartiments visent à dégager un revenu régulier dans leur
Monnaie de référence respective.
Les Compartiments investiront principalement dans des titres de
créances, obligations, billets à ordre et valeurs mobilières similaires à
taux fixe ou variable (y compris des valeurs mobilières à escompte)
du monde entier, ayant des échéances à court et moyen terme.
Les deux tiers au moins du total des actifs nets de chaque
Compartiment seront investis dans les titres à revenu fixe
mentionnés ci-dessus, depuis des titres classés Lower Investment
Grade (notés au moins BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par
Moody’s, ou des titres de créance considérés par la Société de
gestion comme offrant une qualité de crédit similaire), jusqu’à des
titres de créance d’entreprises de haute qualité.
Les Compartiments peuvent faire appel à des techniques et
instruments destinés à réduire les risques de taux d’intérêt des titres
de créance ayant une échéance plus lointaine, sous réserve des
restrictions d’investissement énoncées dans le Prospectus.
La décision de fusionner le Compartiment absorbé dans le Compartiment receveur a été prise dans l’intérêt des porteurs de
parts, dans l’intention de simplifier la gamme de produits actuelle de Credit Suisse à l’occasion de la réorganisation des actifs
sous gestion. La Fusion augmentera la base d’actifs du Compartiment receveur en permettant une gestion plus efficace des
actifs du Compartiment absorbé et du Compartiment receveur, tout en renforçant les efficiences opérationnelles de deux
produits similaires. Du fait des similitudes entre les politiques de placement et entre les éléments d’actif et de passif du
Compartiment absorbé et du Compartiment receveur, la fusion ne devrait avoir aucun effet sensible sur la performance du
Compartiment receveur. L’attention des Porteurs de parts du Compartiment absorbé est attirée sur le fait que la commission
de gestion maximale et les frais courants sont supérieurs dans le Compartiment receveur aux commissions applicables dans le
Compartiment absorbé, comme indiqué en détail dans le tableau ci-dessus. Le Compartiment absorbé et le Compartiment
receveur ne prévoient aucun rééquilibrage de leurs portefeuilles avant ou après la date d’effet de la Fusion. Pour des
informations plus détaillées sur le Compartiment receveur, les porteurs de parts sont invités à consulter le DICI (document
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CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A.
Registered office: 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg: B 72.925
(the “Management Company”)
(die «Verwaltungsgesellschaft»)
(la «Société de gestion»)
acting in its own name and on behalf of
Information to the Unitholders of
Mitteilung an die Anteilinhaber des
Avis aux porteurs de parts du
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
d’information clé) du Compartiment receveur, qu’ils pourront obtenir ou demander sans frais au siège social de la Société de
gestion et sur Internet à l’adresse www.credit-suisse.com.
Tous les frais entraînés par la Fusion (à l’exception des coûts de négociation ou d’audit éventuels, des autres frais divers, des
droits de mutation liés au transfert des actifs et passifs et des autres frais de transfert de garde) seront supportés par la
Société de gestion, y compris les dépenses à caractère juridique ou comptable, les droits de timbre et autres frais
administratifs.
Aucune autre souscription de parts du Compartiment absorbé ne sera acceptée après 15h00 (heure d’Europe centrale) à
compter de la date du présent avis, c’est à dire le 8 août 2016. Toutefois, les porteurs de parts pourront demander le rachat
des parts du Compartiment absorbé jusqu’au 7 septembre 2016, c’est-à-dire que les demandes de rachat devront parvenir à
la société au plus tard à 15h00 (heure d’Europe centrale) le 7 septembre 2016. Ces demandes seront traitées sans frais.
L’échange de parts se fera sur la base des valeurs nettes d’inventaire telles que calculées le 15 septembre 2016, sur la base
des cours de clôture du 14 septembre 2016, et sera publié dès que possible. Des fractions de parts du Compartiment
receveur pourront éventuellement être émises, dans la limite de trois décimales.
Les porteurs de parts du Compartiment absorbé qui n’auraient pas demandé le rachat de leurs parts à 15h00 (heure d’Europe
centrale) le 7 septembre 2016 recevront le nombre correspondant de parts du Compartiment receveur le 15 septembre 2016
avec une date de valeur au 19 septembre 2016.
Les parts du Compartiment receveur restent ouvertes à la souscription et au rachat tout jour bancaire à Luxembourg.
PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, dont le siège social est situé 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg, a été désigné par la Société de gestion réviseur d’entreprises indépendant chargé de rédiger
un rapport de validation des conditions prévues par la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sur les organismes de
placement collectif concernant les fusions.
Les porteurs de parts sont priés de noter que la dernière version du prospectus et du document d’information clé pour
l’investisseur, ainsi que la copie des Conditions générales de la fusion adoptées par la Société de gestion, une copie du
certificat émis par la banque dépositaire du Fonds relativement à la fusion, une copie du rapport du réviseur d’entreprise
validant les conditions prévues pour la fusion par la loi du 17 décembre 2010 du Grand-Duché de Luxembourg relative aux
organismes de placement collectif, les derniers rapports annuel et semestriel, ainsi que le règlement de gestion du Fonds
peuvent être obtenus ou demandés sans frais au siège social de la Société de gestion.
Il est conseillé aux porteurs de parts de se renseigner sur les conséquences fiscales que la fusion susmentionnée pourrait
avoir dans leur pays de nationalité, de résidence ou de domicile.
Les porteurs de parts des Compartiments qui n’approuveraient pas les changements susmentionnés ont la possibilité de
demander le rachat sans frais de tout ou partie de leurs parts au plus tard à 15h00 (heure d’Europe centrale) le
7 septembre 2016.
Luxembourg, le 8 août 2016
La Société de gestion
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Registered office: 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg: B 72.925
(the “Management Company”)
(die «Verwaltungsgesellschaft»)
(la «Société de gestion»)
acting in its own name and on behalf of
Information to the Unitholders of
Mitteilung an die Anteilinhaber des
Avis aux porteurs de parts du
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(the “Fund”)
(der «Fonds»)
(le «Fonds»)
Fonds commun de placement
Sub-fund name
Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Short Term CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration CHF Bond Fund
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Share class name
A Distribution
B Capitalisation
EB CHF Capitalisation
IB Capitalisation
UA CHF Distribution
UB CHF Capitalisation
A Distribution
DB CHF Capitalisation
B Capitalisation
EA Distribution
EB CHF Capitalisation
IB Capitalisation
UA CHF Distribution
UB CHF Capitalisation
Currency
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
ISIN
LU0061315221
LU0061315650
LU0535912991
LU0788916616
LU1144401244
LU1144401327
LU0155951675
LU1344630402
LU0155952053
LU1024300938
LU0535913619
LU0155952566
LU1144399679
LU1144399752
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