Vertiefung Finance
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Vertiefung Finance
Titelmasterformat durch Klicken bearbeiten Specialization in Finance SS SS 2015 2009 Lehrstuhl für Finanzierung Dr. Sven Nolte [email protected] Universitätsstraße 14 - 16 48143 Münster Tel. (02 51) 83 - 22462 Organisatorisches Ziel: Vorbereitung auf Master-Programm, d.h. – Vorlesung wird auf Englisch gehalten – Komplexere Inhalte, wie im Master (z.B. Fixed Income, Derivate, Behavioral Finance) Laut Studienverlaufsplan im 6. Semester, aber – durch Term-Struktur der FCM-Vorlesungen direkt im Anschluss an Corporate Finance im 4. Semester belegbar – Vorheriger Besuch von Corporate Finance dringend empfohlen Genauer Zeitplan im LearnWeb abrufbar (1. Vorlesung war bereits am 1. Juni 2015) Prüfungsleistung (im SS 2015) ist eine 90-minütige Klausur (Termin: 03.08., 11:30-13:00) Begleitende Übung Specialization in Finance 08.06.2015 1 1. Introduction Course Agenda Chapter 1: Introduction Chapter 2: Interest Rates and Bonds Chapter 3: Derivatives Chapter 4: CAPM and Multifactor models Chapter 5: Selected topics Specialization in Finance 08.06.2015 2 1. Introduction Course Agenda Chapter 1: Introduction Chapter 2: Interest Rates and Bonds 1. Treasury Bills/Bonds and Corporate Bonds • Typical Features: Zeros vs. Coupon Bonds • Safety features (e.g. Mortgage bonds) • Term structure / Yield curve • Derivative features (callable bonds) • Default premia and Ratings 2. Interest rate risk management • Duration concepts • Immunization Chapter 3: Derivatives Chapter 4: CAPM and Multifactor models Chapter 5: Selected topics Specialization in Finance 08.06.2015 3 1. Introduction Course Agenda Chapter 1: Introduction Chapter 2: Interest Rates and Bonds Chapter 3: Derivatives 1. Derivatives and Risk Management • Futures and Forwards • Options • Binomial Trees • Black/Scholes Model Chapter 4: CAPM and Multifactor models Chapter 5: Selected topics Specialization in Finance 08.06.2015 4 1. Introduction Course Agenda Chapter 1: Introduction Chapter 2: Interest Rates and Bonds Chapter 3: Derivatives Chapter 4: CAPM and Multifactor models 1. CAPM’s predictions 2. Arbitrage Pricing Theory (Factor Models) Chapter 5: Selected topics Specialization in Finance 08.06.2015 5 1. Introduction Course Agenda Chapter 1: Introduction Chapter 2: Interest Rates and Bonds Chapter 3: Derivatives Chapter 4: CAPM and Multifactor models Chapter 5: Selected topics t.b.d. (abhängig von verbleibenden Vorlesungen) Mögliche Themen: IPO Performance, Einführung in Behavioral Finance, ... Specialization in Finance 08.06.2015 6