hrk invest

Transcription

hrk invest

Geprüfter Jahresbericht
zum 31. Dezember 2014
HRK INVEST
Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter
als Umbrellafonds (Fonds Commun de Placement à compartiments multiples)
gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
über Organismen für gemeinsame Anlagen
und dem Gesetz vom 12. Juli 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds
Verwaltungsgesellschaft
S.A.
R.C.S. Luxembourg B 82 112
Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf
Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht
und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.
HRK INVEST
Investmentfonds (F.C.P.)
Inhaltsverzeichnis
Management und Verwaltung .............................................................................................................. 1
Allgemeine Informationen .................................................................................................................... 3
Geschäftsbericht zu den Teilfonds
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H,
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J und
HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION ............................................................................................. 5
Geschäftsbericht zum Teilfonds HRK INVEST - LEOPOLDFONDS ................................................. 8
Prüfungsvermerk ................................................................................................................................. 10
Konsolidierung des HRK INVEST ...................................................................................................... 12
Vermögensaufstellung des HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G .................. 13
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 18
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 18
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 19
Vermögensaufstellung des HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H .................. 20
Vermögensaufstellung des HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J ................... 28
Vermögensaufstellung des HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION ........................................... 35
Vermögensaufstellung des HRK INVEST - LEOPOLDFONDS ........................................................ 40
Erläuterungen zum Jahresabschluss................................................................................................ 48
Informationspflichten gemäß dem Gesetz vom 12. Juli 2013
über Verwalter alternativer Investmentfonds (ungeprüft) ............................................................... 58
Zusätzliche Informationen der Verwaltungsgesellschaft
für Zwecke der Besteuerung deutscher Anleger ............................................................................. 59
HRK INVEST
Management und Verwaltung
Axxion S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
Eigenkapital per 31. Dezember 2014
EUR 4.636.851
Verwaltungsrat
der Verwaltungsgesellschaft
Vorsitzender
Martin STÜRNER
Mitglied des Vorstands
PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN
Mitglieder
Uwe KRISTEN
Direktor
PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN
Thomas AMEND
Geschäftsführender Gesellschafter
fo.con S.A., GREVENMACHER
Geschäftsführung der
Thomas AMEND
Geschäftsführender Gesellschafter
fo.con S.A., GREVENMACHER
Pierre GIRARDET
Mitglied der Geschäftsführung
Axxion S.A., GREVENMACHER
Abschlussprüfer
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
400, Route d‘Esch
L-1471 LUXEMBURG
(bis zum 19. Oktober 2014)
2, rue Gerhard Mercator
B.P. 1443
L-1014 LUXEMBURG
(seit dem 20. Oktober 2014)
Verwahrstelle
Banque de Luxembourg S.A.
14, Boulevard Royal
L-2449 LUXEMBURG
1
HRK INVEST
Zentralverwaltung /
Register- und Transferstelle
navAXX S.A.
L-6776 GREVENMACHER
Portfolioverwalter
Huber, Reuss & Kollegen Vermögensverwaltung GmbH
Steinsdorfstraße 13
D-80538 MÜNCHEN
Vertriebsstelle
Bundesrepublik Deutschland
Huber, Reuss & Kollegen Vermögensverwaltung GmbH
Steinsdorfstraße 13
D-80538 MÜNCHEN
Zahlstelle
Großherzogtum Luxemburg
Banque de Luxembourg S.A.
14, Boulevard Royal
L-2449 LUXEMBURG
2
HRK INVEST
Allgemeine Informationen
Der Investmentfonds HRK INVEST (nachfolgend als „Fonds" bezeichnet) ist ein nach Luxemburger
Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedener Teilfonds in der Form eines
„Fonds Commun de Placement à compartiments multiples" errichtetes Sondervermögen aus
Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Er wurde nach Teil II des Luxemburger Gesetzes
vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember
2010“) aufgelegt und unterliegt dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und dem Gesetz vom
12. Juni 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds („Gesetz vom 12. Juli 2013“) in der jeweils
geltenden Fassung.
Der Fonds erfüllt die Voraussetzungen eines alternativen Investmentfonds („AIF“) in Übereinstimmung
mit Teil II des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 und des Gesetzes vom 12. Juli 2013 zur Umsetzung
der Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2011 über die
Verwalter alternativer Investmentfonds und zur Änderung der Richtlinien 2003/41/EG und 2009/65/EG
und der Verordnungen (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 1095/2010 („AIFM-Richtlinie“).
Es werden derzeit Anteile der folgenden Teilfonds angeboten:
HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
(im Folgenden „VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G" genannt)
in EUR
HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
(im Folgenden „VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H" genannt)
in EUR
HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J
(im Folgenden „VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J" genannt)
in EUR
HRK INVEST – TACTICAL ALLOCATION
(im Folgenden „TACTICAL ALLOCATION" genannt)
in EUR
HRK INVEST – LEOPOLDFONDS
(im Folgenden „LEOPOLDFONDS“ genannt)
in EUR
Werden weitere Teilfonds hinzugefügt, wird der Verkaufsprospekt entsprechend ergänzt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, innerhalb eines Teilfonds zwei oder mehrere
Anteilklassen vorzusehen. Die Anteilklassen können sich in ihren Merkmalen und Rechten nach der
Art der Verwendung ihrer Erträge, nach der Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen
und Rechten unterscheiden.
Der Fonds wird von der Axxion S.A. verwaltet.
Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem
Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in L-Grevenmacher. Die Satzung der
Verwaltungsgesellschaft ist im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 15. Juni 2001
veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichtes Luxemburg
hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter Registernummer B-82112 eingetragen ist. Eine
Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 6. November 2014 in Kraft. Die Hinterlegung
der geänderten Satzung beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg wurde am
4. Dezember 2014 im „Mémorial" veröffentlicht.
Die Rechnungslegung für den Fonds und seine Teilfonds erfolgt in Euro.
3
HRK INVEST
Unbeschadet einer anderweitigen Regelung im Sonderreglement eines entsprechenden Teilfonds wird
der Anteilwert von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der
Verwahrstelle an jedem Bewertungstag berechnet. Bewertungstag ist jeder Bankarbeitstag in
Luxemburg mit Ausnahme des 24. Dezember, sofern im jeweiligen Sonderreglement nichts anderes
bestimmt ist.
Das Geschäftsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2008.
Nach Abschluss jedes Geschäftsjahres sowie nach der ersten Hälfte jedes Geschäftsjahres erstellt die
Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht bzw. ungeprüften Halbjahresbericht.
Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise der einzelnen Teilfonds sowie alle sonstigen, für
die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der
Verwahrstelle sowie bei den Zahl- und Vertriebsstellen erfragt werden.
Dort sind auch der Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement und Sonderreglements in der jeweils
aktuellen Fassung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos erhältlich; ferner können hier
der Verwahrstellen-, der Portfolioverwalter-, der Vertriebsstellenvertrag und die Satzung der
Verwaltungsgesellschaft eingesehen werden.
Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise werden, soweit gesetzlich gefordert und von der
Verwaltungsgesellschaft bestimmt, in mindestens einer überregionalen Tageszeitung in den Ländern
veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bestimmen, dass Ausgabe- und Rücknahmepreis nur auf der
Internetseite (www.axxion.lu) veröffentlicht werden.
Aktuell werden Ausgabe- und Rücknahmepreise auf der Internetseite www.axxion.lu veröffentlicht.
Hier stehen auch der aktuelle Verkaufsprospekt, Rechenschaftsberichte und Halbjahresberichte des
Fonds zur Verfügung.
Pflichtmitteilungen an die Anteilinhaber werden in Luxemburg im „Tageblatt“ veröffentlicht.
Mit Wirkung zum 1. Juli 2005 trat die EU-Zinsrichtlinie in Kraft, die generell einen Austausch von
Informationen über die Zinserträge von EU-Ausländern (natürliche Personen) vorsieht.
Gemäß der Richtlinie 2003/48/EG des Rates vom 3. Juni 2003 im Bereich der Besteuerung von
Zinserträgen (EU-Zinssteuerrichtlinie) soll generell ein Austausch von Informationen über Zinserträge
erfolgen, die an natürliche Personen gezahlt werden, die in einem anderen EU-Staat steuerlich
ansässig sind. Als Zinserträge gelten auch Einkünfte aus Investmentfonds, sofern diese in den
Anwendungsbereich der EU-Zinssteuerrichtlinie fallen.
Bis Ende 2014 beteiligte sich Luxemburg grundsätzlich nicht an diesem Informationsaustausch, hat
aber eine Quellensteuer auf Zinserträge von EU-Ausländern (in Höhe von 35%) erhoben, sofern die
Fondsanteile in einem Depot bei einer Luxemburger Bank gehalten wurden und sich der EUAusländer nicht ausdrücklich für die Weitergabe der Informationen entschieden hatte. Über eine
Vermeidung der Quellensteuer (Vollmacht zur Auskunftserteilung) sollte sich der Interessent beraten
lassen.
Ab dem 1. Januar 2015 wird sich Luxemburg am Informationsaustausch über Zinserträge im Sinne
der EU-Zinssteuerrichtlinie beteiligen. Ein entsprechendes Gesetz trat am 25. November 2014 in
Kraft.
4
HRK INVEST
Geschäftsbericht zu den Teilfonds
HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G,
HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H,
HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J und
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
im Laufe des Jahres 2014 gab es von Seiten der internationalen Notenbanken keine
bemerkenswerten Richtungsänderungen im Vergleich zum Vorjahr. Die Leitzinsen blieben auf
niedrigem Niveau stabil und ebneten damit den Weg für weiter fallende Zinsen bei langlaufenden
Staatsanleihen bester Qualität. Die Kapitalmarktzinsen rutschten im Zuge dessen weiter auf neue
Tiefs. Diese Entwicklung der langfristigen Renditen wurde am Jahresanfang seitens der
Marktteilnehmer nicht favorisiert, da die Zinswende wegen der erstarkten Konjunkturerwartungen für
die USA eigentlich schon eine ausgemachte Sache war. Die US-Notenbank fuhr daher über mehrere
Monate das laufende Anleihen-Rückkaufprogramm für amerikanische Staatsanleihen zurück und
kommunizierte mögliche Zinserhöhungen. An der Zinsfront trat jedoch das Gegenteil ein, nachdem die
Märkte im Laufe des Jahres mit stark zu hinterfragenden und teils schwächer als den erwarteten
Wachstumszahlen überrascht wurden. Letztlich entschied sich die FED bis zum Jahresende nicht für
Zinserhöhungen. Rund um den Globus begann ein Währungsabwertungswettlauf der besonderen Art.
Neben Europa und Japan schaltete sich in der zweiten Jahreshälfte auch China mit Zinssenkungen in
das Geschehen ein.
Die geopolitischen Auseinandersetzungen in der Ukraine und dem Mittleren Osten sorgten 2014 für
große Verunsicherung. Die Auswirkungen dieser Krisen lassen für die Zukunft schwächeres
Wachstum für die europäischen Unternehmen erwarten, die wirtschaftlich stark im russischen Markt
engagiert sind. In Syrien und im Irak sorgte die IS-Bewegung mit einer Vielzahl von kriegerischen
Auseinandersetzungen für Angst und Schrecken. Die Aktivitäten dieser Gruppierung verfestigten
damit die Sorge über einen „Flächenbrand" im Nahen Osten.
Die Inflationserwartungen waren weltweit rückläufig und ließen die Sorgen über eine aufkommende
Deflation steigen.
Aktien
Neue Mehrjahreshöchststände konnten einige Weltbörsen wie der amerikanische S&P Index sowie
der japanische Nikkei Index verzeichnen. Europa, Asien ex. Japan sowie die Emerging Markets
blieben hinter dieser Entwicklung zurück.
Die US-Konjunkturlokomotive führte damit das Feld an, während man in Europa Angst vor einer
neuen Rezession bekam. Titel aus konjunktursensitiven Branchen wurden daher besonders
gemieden. Entsprechend unterdurchschnittlich tendierten daher auch die Börsen in Europa. In einem
von hoher Volatilität geprägten Umfeld schloss der DAX Index in 2014 leicht höher.
Kurz vor dem Jahresende kam es zu Extremschwankungen mit zeitweise starken Gewinnmitnahmen,
nachdem die Marktteilnehmer ihre Gewinne aus dem Jahresverlauf sicherten, um die erwirtschaftete
Performance nicht mehr zu gefährden. Einige Tage später bestätigte die FED ihre moderate
Zinspolitik, woraufhin die Börsen erneut zu einer fulminanten Zweitagesrallye ansetzten, die den DAX
fasst auf neue Jahreshöchststände hievte.
Renten
Im Zuge des deflationären Drucks drifteten an den Rentenmärkten erstmals die verschiedenen
Marktsegmente deutlich auseinander. Der Markt machte in diesem Jahr einen großen Unterschied
zwischen den verschiedenen Qualitäten im Anleihen-Segment. Hochzinsanleihen mussten teils
heftige Korrekturen im Preis hinnehmen, während Anleihen sehr guter Bonität stark nachgefragt
5
HRK INVEST
wurden. Zum Jahresende weiteten sich nach einer längeren Stabilitätsphase auch die Credit-Spreads
südeuropäischer Anleihen wieder aus, nachdem es im Zuge des europäischen Bankenstresstestes
vorübergehend zu einer Entspannung im Segment der Anleihen aus der Finanzindustrie gekommen
war.
In Amerika erlitten Hochzinsanleihen von Öl- und Gasunternehmungen starke Abschläge, da die
Risiken vieler Geschäftsmodelle durch den stark abgesackten Ölpreis zur Disposition stehen konnten.
Auch Emerging Market Anleihen gerieten immer mehr in den Abwärtssog, da es auf der
Währungsfront (z. B Brasilianischer Real, Türkische Lira) deutliche Verluste hagelte. Einige Anleger
gerieten in Panik und verkauften ihre Papiere mit hohen Verlusten.
Edelmetalle
Die Edelmetallmärkte fielen im letzten Quartal des Jahres zurück, nachdem die Notenbank in den
USA die Einstellung weiterer Staatsanleihenkäufe ankündigte. Eine stabile US-Wirtschaft leistete
zusätzlichen Druck auf Gold- und Silberanlagen. Im Jahresverlauf entschied sich die Schweizer
Bevölkerung gegen eine Mindestquote von Goldanlagen in den Tresoren der Schweizer Notenbank
und nahm damit dem Markt die Hoffnung auf eine weitere Kursrallye im Edelmetallsektor. Für den
Europäischen Goldanleger ergab sich dennoch im Jahresverlauf eine positive Wertentwicklung, da der
Anstieg der US-Währung in Summe zu einem positiven Ergebnis für Goldanlagen führte.
Rohstoffe
Der Ölpreis fiel im Jahresverlauf dramatisch zurück und verlor fast 50% seines Wertes auf US-DollarBasis. Damit setzte er die boomende amerikanische Öl- und Gasindustrie stark unter Druck.
Hochzinsanlagen aus dieser Branche lösten Befürchtungen über steigende Ausfallraten in diesem
Segment aus. Auch die Konjunkturerwartungen für die Vereinigten Staaten litten unter dem Druck der
angeschlagenen Ölbranche. Auch im Bereich der Industriemetalle gerieten die Preise deutlich unter
Druck, nachdem sich die Weltwirtschaft in gemäßigtem Fahrwasser bewegte und keine bedeutenden
Wachstumsimpulse für die kommenden Monate in Sicht waren.
Währungen
Den Jahresverlauf prägte eine ausgesprochene Dollarstärke, die durch die relativ gute
Wirtschaftsentwicklung in den USA unterstützt wurde. Der japanische Yen wertete im Zuge der
„Abenomics" weiter gegen den US-Dollar ab und erreichte neue Tiefststände. Der deflationäre Druck
auf die Preise verstärkte sich mehr und mehr, als im Jahresverlauf auch noch die Chinesische
Notenbank die Zinsen senkte um den Yuan abzuschwächen. Qualitätswährungen wie die
Norwegische Krone, die sich stark an der Entwicklung von Energiepreisen orientieren, erlagen dem
Verkaufsdruck der Anleger und verloren deutlich. Zuletzt sahen wir auch noch ein wahres Desaster in
der Entwicklung des Russischen Rubels, der gegen Jahresende dramatisch abwertete und gegen den
US-Dollar rund die Hälfte seines Wertes verlor. Panikartige Käufe von Konsumgütern seitens der
Bevölkerung wurden durch dieses Ereignis in Russland entfacht.
In diesem Umfeld konnten die Teilfonds eine positive Performance von 8,05% (HRK INVEST –
VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G), 2,72% (HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H) bzw. 3,63% (HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J) erzielen.
Für den HRK INVEST – TACTICAL ALLOCATION kommt zudem ein langjährig erprobtes
Handelsmodell zum Einsatz. Das Modell generiert Kauf- und Verkaufssignale, die über DAX-FutureKontrakte umgesetzt werden. Zur Optimierung der Anlageergebnisse werden Optionen in Form von
Stillhaltergeschäften diskretionär eingesetzt. Die freie Liquidität wird in Anleihen und Cash mit guter
Bonität und kurzen Laufzeiten investiert. Der Fonds kann als Depotbeimischung für aktienorientierte
Anleger dienen. Allerdings unterliegt der Fonds hohen Schwankungen und sollte daher nur von
6
HRK INVEST
erfahrenen Anlegern eingesetzt werden. Das Geschäftsjahr 2014 konnte der HRK INVESTTACTICAL ALLOCATION mit einer positiven Performance von 4,14% abschließen.
Das individuelle Risikoprofil des Fonds ist dem Anhang „Informationspflichten gemäß dem Gesetz
vom 12. Juli 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds“ am Ende des Jahresberichts zu
entnehmen.
Luxemburg, im April 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
7
HRK INVEST
Geschäftsbericht
zum Teilfonds HRK INVEST – LEOPOLDFONDS
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
Im Laufe des Jahres 2014 gab es von Seiten der internationalen Notenbanken keine
bemerkenswerten Richtungsänderungen im Vergleich zum Vorjahr. Die Leitzinsen blieben auf
niedrigem Niveau stabil und ebneten damit den Weg für weiter fallende Zinsen bei langlaufenden
Staatsanleihen bester Qualität. Die Kapitalmarktzinsen rutschten damit weiter auf neue Tiefs. Diese
Entwicklung wurde am Jahresanfang seitens der Marktteilnehmer nicht favorisiert, da die Zinswende
wegen der erstarkten Konjunkturerwartungen für die USA eigentlich schon eine ausgemachte Sache
war. Die US-Notenbank (FED) fuhr im Zuge dessen über mehrere Monate das laufende AnleihenKaufprogramm für amerikanische Anleihen vollständig zurück und kommunizierte mögliche
Zinserhöhungen. An der Zinsfront trat das Gegenteil ein, nachdem die Märkte im Laufe des Jahres mit
stark zu hinterfragenden und teils schwächer als erwarteten Wachstumszahlen überrascht wurden.
Letztlich entschied sich die FED bis zum Jahresende nicht mehr für Zinserhöhungen. Rund um den
Globus begann ein Währungsabwertungswettlauf der besonderen Art. Neben Europa und Japan
schaltete sich im Jahresverlauf auch China mit Zinssenkungen in das Geschehen ein.
Geopolitische Auseinandersetzungen in der Ukraine und dem Mittleren Osten sorgten im
Jahresverlauf für große Verunsicherung. Insbesondere die Auswirkungen der Ukraine-Krise lässt für
die Zukunft, insbesondere für die europäischen Unternehmen, ein schwächeres Wachstum erwarten.
In Syrien und im Irak sorgte die IS-Bewegung mit einer Vielzahl von kriegerischen
Auseinandersetzungen für Angst und Schrecken. Die Gruppierung verfestigte damit die Sorge über
einen „Flächenbrand" im Nahen Osten. Die weltweiten Inflationserwartungen waren deutlich rückläufig
und ließen die Sorgen über eine aufkommende Deflation steigen. Die Konjunktur in den USA
entwickelte sich besser als in Europa, jedoch blieben die selbsttragenden Elemente des Aufschwungs
2014 auch hier überschaubar.
Neue Allzeithochs bzw. langjährige Hochstände konnten einige Weltbörsen wie der amerikanische
S&P Index sowie der japanische Nikkei Index verzeichnen. Europa, Asien ex Japan sowie die
Emerging Markets blieben deutlich hinter dieser Entwicklung zurück. Die US-Konjunkturlokomotive
führte damit das Feld an, während Europa Angst vor einer neuen Rezession bekam. Titel aus
konjunktursensitiven
Branchen
wurden
daher
besonders
gemieden.
Entsprechend
unterdurchschnittlich tendierten daher auch die Börsen in Europa. Dennoch konnte der DAX im Juni
die Marke von 10.000 Punkten durchbrechen. In einem von hoher Volatilität geprägten Umfeld schloss
der deutsche Leitindex das Jahr mit einem Zuwachs von 2,65% ab. Kurz vor Jahresende kam es
erneut zu Extremschwankungen mit zeitweise starken Gewinnmitnahmen, nachdem die
Marktteilnehmer ihre Gewinne aus dem Jahresverlauf sicherten um sie nicht mehr zu gefährden.
Einige Tage später bestätigte die FED ihre moderaten Zinspolitik woraufhin die Börsen zu einer
fulminanten Jahresendrallye ansetzten, die den DAX fasst wieder auf neue Jahreshöchststände
hievte.
Der US-Dollar gewann im vergangenen Jahr erstmals seit 1989 gegen alle wichtigen
Vergleichswährungen (US-Dollar Index). Unterstützt wurde diese Bewegung von einer an Dynamik
gewinnenden US-Volkswirtschaft sowie der etwas weniger expansiven Geldpolitik der FED. Die FED
beendete ihr Anleihen-Kaufprogramm im Oktober und die Vorsitzende Janet Yellen kündigte am
17. Dezember an, dass sich die Notenbank langsam auf eine Zinserhöhung in 2015 zubewege.
Insbesondere der Euro und der japanische Yen verloren gegenüber dem Greenback an Boden, da
hier die Notenbanken extreme monetäre Maßnahmen ergreifen, um deflationäre Tendenzen zu
bekämpfen. Zudem wird das Ziel verfolgt, sich mit Hilfe einer schwachen Währung
Wettbewerbsvorteile auf den Weltmärkten zu verschaffen. Allerdings ist zu berücksichtigen, dass in
den vergangenen Monaten der Euro gegenüber fast allen Währungen (außer US-Dollar) aufgewertet
hat. Die Europäische Zentralbank hat ihr inoffizielles Ziel der flächendeckenden Währungsabwertung
also bei weitem noch nicht erreicht. Bemerkenswert war der Verfall des Rubels gegen Ende des
Jahres. Trotz guter fundamentaler Daten Russlands (Staatsverschuldung: 13% des BIP;
Devisenreserven 420 Mrd. USD; Arbeitslosenquote 5,3% etc.) verlor der Rubel teilweise mehr als
50% gegenüber dem US-Dollar. Zeitgleich hat die ukrainische Währung trotz einer katastrophalen
8
HRK INVEST
wirtschaftlichen Konstitution nur moderat abgewertet. Aufgrund der offensichtlichen politischen
Einflussnahme ist der Begriff Währungskrieg durchaus angebracht.
Die Rohstoffmärkte beendeten das Jahr 2014 mit dem stärksten Minus seit sechs Jahren.
Hauptverantwortlich zeichnet der dramatische Absturz der Energiepreise in der zweiten Jahreshälfte,
während sich die Preisindizes der anderen Rohstoffklassen in der Nähe der Niveaus vom
Jahresbeginn bewegen. Mehr als drei Jahre hatte der Preis für Brentöl größtenteils in einer engen
Handelsspanne zwischen 100 und 120 USD je Barrel geschwankt, ehe er im Herbst abrupt aus dieser
Komfortzone fiel. Dass sich der Ölpreis seit Juni nahezu halbierte, war nur begrenzt einer
Fehleinschätzung des fundamentalen Umfeldes geschuldet: Schließlich hatte die US-Energiebehörde
schon zu Jahresbeginn einen Anstieg des Nicht-OPEC-Angebots um 1,9 Mio. Barrel pro Tag im
laufenden Jahr prognostiziert. Das Nachfragewachstum fällt zwar etwas geringer aus als zu
Jahresbeginn erwartet, massiv eingebrochen wie in der Finanzkrise 2008/2009 ist die Nachfrage aber
nicht. Die eigentliche Ursache des Preisverfalls dürfte deshalb vor allem im Strategiewechsel der
OPEC liegen, nicht mehr wie bislang üblich für einen Marktausgleich zu sorgen, sondern Marktanteile
zu verteidigen. Auch im Bereich der Industriemetalle lagen die Preise deutlich unter Druck, nachdem
sich die Weltwirtschaft in gemäßigtem Fahrwasser bewegte und keine bedeutenden
Wachstumsimpulse für die kommenden Monate in Sicht waren.
Die
Vorgehensweise im
Aktienportfolio zeichnete sich
durch eine sehr
flexible
Investitionsquotensteuerung aus. Aufgrund diverser politischer und monetärer Entscheidungen
(Ukraine-Krise, Mittlerer Osten, etc.) waren immer wieder Teile des Portfolios über Derivate gegen
Kursverluste abgesichert. Unabhängig von der regionalen Ausrichtung zeichneten sich die selektierten
Aktien durch Bilanzqualität, attraktiver Bewertung und nachhaltige Dividendenpolitik aus.
Der hoch gewichtete Edelmetallanteil wirkte sich positiv auf die Fondspreisentwicklung aus.
Der Immobilienbereich fand über die Investition in REIT’s und Immobilienaktien Berücksichtigung.
Hierbei lagen die regionalen Schwerpunkte im deutschsprachigen Raum und in Asien.
Insgesamt konnte der HRK INVEST – LEOPOLDFONDS eine Wertentwicklung von +6,60% nach
Kosten erwirtschaften.
Das individuelle Risikoprofil des Fonds ist dem Anhang „Informationspflichten gemäß dem Gesetz
vom 12. Juli 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds“ am Ende des Jahresberichts zu
entnehmen.
Luxemburg, im April 2015
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
9
Prüfungsvermerk
An die Anteilinhaber des
HRK INVEST
Entsprechend dem uns vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag haben wir
den beigefügten Abschluss des HRK INVEST und seiner jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der
Vermögensaufstellung, der Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Vermögenswerte
zum 31. Dezember 2014, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des
Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung
bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht.
Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Abschluss
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und
sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg
geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Abschlusses und für die
internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Abschlusses zu
ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus
Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren.
Verantwortung des „Réviseur d’entreprises agréé“
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Abschluss
ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der
„Commission de Surveillance du Secteur Financier“ angenommenen internationalen
Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir
die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und
durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Abschluss frei von
wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
T: +352 494848 1, F:+352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
10
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von
Prüfungsnachweisen für die im Abschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl
der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des „Réviseur d’entreprises agréé“ ebenso wie die
Bewertung des Risikos, dass der Abschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von
Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der
„Réviseur d’entreprises agréé“ das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des
Abschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen
Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit
der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung
sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Abschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Abschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg
geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Abschlusses
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des HRK
INVEST und seiner jeweiligen Teilfonds zum 31. Dezember 2014 sowie der Ertragslage und der
Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags
durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben
beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im
Rahmen der Gesamtdarstellung des Abschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu
Anmerkungen gegeben.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
Vertreten durch
Luxemburg, 22. April 2015
Carsten Brengel
11
HRK INVEST
Konsolidierung des HRK INVEST
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Dezember 2014
Wertpapiervermögen
Derivate
Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
EUR
97.907.699,92
170.871,62
2.132.178,37
774.383,72
-597.878,41
100.387.255,22
Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Ausschüttung
Mittelzufluss (Netto)
Ordentlicher Ertragsausgleich
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
Realisierte Gewinne
Realisierte Verluste
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum
vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014
Nettozinserträge aus Wertpapieren
Nettodividendenerträge
Nettoerträge aus REITs
Erträge aus Investmentfonds
Zinsen aus Geldanlagen
Bestandsprovisionen
Erträge insgesamt
Verwaltungsvergütung
Performance Fee
Verwahrstellenvergütung
Betreuungsgebühr
Zentralverwaltungsgebühr
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
Prüfungskosten
Taxe d'Abonnement
Abschreibung Gründungskosten
Zinsaufwand aus Geldanlagen
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
Aufwendungen insgesamt
Ordentlicher Nettoertrag
Ertragsausgleich
79.343.627,68
-262.299,60
17.343.239,15
-83.719,91
697.546,95
9.222.478,86
-7.504.422,75
1.630.804,84
100.387.255,22
1.698.910,05
577.806,80
14.657,58
29.731,03
5.040,85
16.431,81
2.342.578,12
-643.550,85
-488.934,94
-60.450,86
-134.588,77
-193.754,12
0,00
-63.478,37
-45.194,38
-943,70
-11.953,02
-85.902,07
-1.728.751,08
613.827,04
83.719,91
697.546,95
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
12
HRK INVEST
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
Vermögensaufstellung in EUR
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
1.615
USD
112,5200
149.379,20
ASOS PLC Registered Shares LS -,035
GB0030927254
2.270
GBP
25,4100
73.778,41
1,28
0,63
Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer NK 0,5
NO0010073489
17.750
NOK
46,5000
91.548,63
0,78
bpost S.A. Actions Nom. Compartm. A o.N.
BE0974268972
7.300
EUR
20,6900
151.000,50
1,29
CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
US1252691001
860
USD
273,5200
193.363,91
1,66
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
4.750
USD
42,7600
166.962,60
1,43
Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008232125
9.430
EUR
13,8300
130.416,90
1,12
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.
DE0005557508
14.000
EUR
13,2500
185.500,00
1,59
eBay Inc. Registered Shares DL -,001
US2786421030
3.570
USD
57,2200
167.905,92
1,44
EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01
US2686481027
6.650
USD
30,1500
164.815,04
1,41
GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1
FR0010208488
8.000
EUR
19,3900
155.080,00
1,33
KSB AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N.
DE0006292030
300
EUR
422,2000
126.660,00
1,09
M1 Ltd. Reg. Shares o.N.
SG1U89935555
66.000
SGD
3,6200
148.637,55
1,27
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
2.500
CHF
72,9500
151.672,03
1,30
Newmont Mining Corp. Registered Shares DL 1,60
US6516391066
5.400
USD
19,2600
85.494,45
0,73
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50
CH0012005267
2.870
CHF
92,3500
220.424,06
1,89
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20
DK0060534915
4.500
DKK
260,3000
157.331,67
1,35
Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05
US7170811035
6.590
USD
31,3800
169.991,12
1,46
Potash Corp. of Saskatch. Inc. Registered Shares o.N.
CA73755L1076
4.700
CAD
41,5000
138.168,71
1,18
Royal Mail PLC Registered Shares LS -,01
GB00BDVZYZ77
27.500
GBP
4,2700
150.055,64
1,29
STO SE & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N.
DE0007274136
861
EUR
125,0000
107.625,00
0,92
Telefónica Deutschland Hldg AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1J5RX9
30.100
EUR
4,4100
132.861,40
1,14
Vodafone Group PLC Registered Shares o.N.
GB00BH4HKS39
72.000
GBP
2,2100
203.573,76
1,74
Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N.
CA98462Y1007
19.000
CAD
4,7100
63.392,55
0,54
Verzinsliche Wertpapiere
0.0000 % ÖVAG Finance (Jersey) Ltd. EO-FLR Secs 2004(11/Und.)
XS0201306288
105.000
EUR
13,6900
14.372,40
0,12
0.7290 % Dexia Crédit Local S.A. EO-FLR Med.-T Nts 2007(12/17)
XS0307581883
250.000
EUR
87,8800
219.687,50
1,88
0.8720 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.-FLR-MTN v.06(11/16)
XS0266017622
250.000
EUR
89,5000
223.750,00
1,92
0.8910 % Bayerische Landesbank Nachr.-FLR-ITV v.07(14/19)
XS0285330717
200.000
EUR
93,1900
186.376,00
1,60
0.9820 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.FLR-MTN 73M v.04(11/16) XS0200612355
200.000
EUR
91,7200
183.444,00
1,57
1.1250 % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône EO-Med.-Term Notes 2014(14/21) FR0012300820
100.000
EUR
100,5700
100.568,00
0,86
2.0220 % IKB Funding Trust II EO-FLR Tr.Pref.Secs04(09/Und.)
XS0194701487
200.000
EUR
38,5600
77.126,00
0,66
2.7500 % Nestlé Holdings Inc. NK-Medium-Term Notes 2014(20)
XS1055430182
3.000.000
NOK
106,4500
354.198,79
3,03
2.7500 % SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.12(18)
DE000A1ML4A7
100.000
EUR
92,9400
92.935,00
0,80
3.6250 % Deutsche Telekom AG NK-MTN v.2012(2017)
XS0783811671
1.300.000
NOK
105,3400
151.898,58
1,30
3.8750 % OCI N.V. EO-Conv.-Bonds 2013(18)
XS0974154550
100.000
EUR
107,4400
107.441,00
0,92
4.6250 % Tata Motors Ltd. DL-Notes 2014(20)
XS1121907676
200.000
USD
101,6300
167.077,68
1,43
5.0000 % Finnair Oy EO-Notes 2013(18)
FI4000068598
100.000
EUR
104,1300
104.125,00
0,89
5.2500 % Württemb.LebensversicherungAG FLR-Nachr.-Anl. v.14(24/44)
XS1064049767
200.000
EUR
104,5100
209.020,00
1,79
5.7500 % Austevoll Seafood ASA NK-FLR Notes 2012(18)
NO0010661465
2.000.000
NOK
102,8100
228.075,47
1,95
5.7500 % Technicolor S.A. EO-FLR Notes 2005(15/Und.)
FR0010237016
115.000
EUR
0,6000
686,55
0,01
5.8750 % AGCO Corp. DL-Notes 2012(12/21)
US001084AQ56
200.000
USD
112,4000
184.784,22
1,58
5.9560 % Deutsche Bank Cap. Fdg Tr. VI EO-FLR Tr.Pr.Secs2005(10/Und.)
DE000A0DTY34
100.000
EUR
100,2000
100.200,00
0,86
6.3520 % HT1 Funding GmbH FLR-Anl. v.06(17/unb.)
DE000A0KAAA7
300.000
EUR
101,6100
304.818,00
2,61
6.5000 % BioEnergie Taufkirchen GmbH Inh.-Schv. v.2013(2016/2020)
DE000A1TNHC0
100.000
EUR
101,0000
101.000,00
0,87
7.0000 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2013(13/Und.)
XS0881803646
300.000
EUR
110,8100
332.439,00
2,85
9.0000 % SRLEV N.V. EO-FLR Bonds 2011(21/41)
XS0616936372
200.000
EUR
143,1900
286.376,00
2,45
Zertifikate
DB ETC Index PLC ETC Z19.05.60 DB Agric.Booster
GB00B3WKJL25
2.650
USD
95,7500
208.579,94
1,79
DB ETC PLC ETC Z 15.06.60 Gold
GB00B5840F36
3.280
USD
118,7000
320.046,03
2,74
DE0006013006
20.000
EUR
8,1200
162.360,00
1,39
CH0012032048
915
CHF
269,9000
205.382,85
1,76
8.112.407,06
69,49
Andere Wertpapiere
HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien o.N.
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere
13
HRK INVEST
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
European Converg.Prop.Co. PLC Registered Shares o.N.
GB00B0B7ZC68
194.000
EUR
0,0000
203,70
0,00
European Convergence Dev. Co. Registered Shares o.N.
GB00B1BJRB27
192.000
EUR
0,0300
5.952,00
0,05
6.155,70
0,05
Summe der nicht notierten Wertpapiere
Investmentanteile
ACATIS-GANE VALUE EVENT F. UI Inhaber-Anteile B (Inst.)
DE000A1C5D13
Arbor Invest-Substanzwerte Actions au Porteur P o.N.
LU0741243645
20
EUR
13.940,6400
278.812,80
2,39
3.000
EUR
100,0500
300.150,00
2,57
ASPOMA Japan Opportunities Fd Inhaber-Anteile E o.N.
LI0181971842
2.400
EUR
179,1200
429.888,00
3,68
ComS.ETF-NYSE Arca Gold BUGS Inhaber-Anteile I o.N.
LU0488317701
13.240
EUR
13,1400
173.973,60
1,49
db x-t.II-iTra.Cr.S.D. ETF Inhaber-Anteile 1C o.N.
LU0321462870
2.330
EUR
53,6800
125.074,40
1,07
DEGI EUROPA Inhaber-Anteile
DE0009807800
1.500
EUR
10,1800
15.270,00
0,13
Ennismore-Ennismore Eur.Sm.Co. Registered Shares B EUR o.N.
IE00B46D7H67
37.028
EUR
16,7200
619.107,83
5,30
iShares PLC-MSCI World UC.ETF Registered Shares o.N.
IE00B0M62Q58
23.000
EUR
30,1000
692.300,00
5,93
iShsV-MSCI JP EUR Hg.UCITS ETF B.Shs Month.EUR-H.(Dt.Zert.)o.N.
DE000A1H53P0
3.700
EUR
41,1200
152.144,00
1,30
Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.N.
LU0199057307
1.350
EUR
293,0900
395.671,50
3,39
Summe der Investmentanteile
3.182.392,13
27,25
Summe Wertpapiervermögen
11.300.954,89
96,79
Kauf-
Kauf-
Verkaufs-
Verkaufs-
währung
betrag
währung
betrag
Fälligkeit
Kurswert
in % des
in EUR
Devisentermingeschäfte
Banque de Luxembourg EUR -> USD 30.06.2015
USD
1.906.650
EUR
1.500.000
30.06.2015
64.491,10
0,55
USD
2.014.200
EUR
1.500.000
30.06.2015
152.740,66
1,31
USD
2.022.000
EUR
1.500.000
30.06.2015
159.140,91
1,36
Banque de Luxembourg USD -> EUR 30.06.2015
EUR
1.500.000
USD
1.879.500
30.06.2015
-42.213,32
-0,36
EUR
1.500.000
USD
1.921.050
30.06.2015
-76.306,94
-0,65
EUR
1.589.748
USD
2.022.000
30.06.2015
-69.393,29
-0,59
Summe Devisentermingeschäfte
188.459,12
1,62
Summe Derivatevermögen
188.459,12
1,62
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
AUD
1.380,93
930,50
0,01
Laufendes Konto
CAD
19.573,19
13.865,17
0,12
Laufendes Konto
CHF
132.356,05
110.073,81
0,94
Laufendes Konto
DKK
3.735,20
501,70
0,00
Laufendes Konto
EUR
98.937,82
98.937,82
0,85
Laufendes Konto
GBP
-113.331,48
-144.960,39
-1,24
Laufendes Konto
HKD
1.117.896,14
118.463,87
1,01
Laufendes Konto
JPY
-5.175.679,00
-35.637,81
-0,31
Laufendes Konto
NOK
-1.603.708,62
-177.879,55
-1,52
Laufendes Konto
SEK
-1.906,42
-202,20
0,00
Laufendes Konto
SGD
172.754,86
107.474,72
0,92
Laufendes Konto
TRY
396,93
140,23
0,00
Laufendes Konto
USD
176.998,94
145.498,51
1,25
Summe der Kassenbestände
237.206,38
2,03
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
237.206,38
2,03
14
HRK INVEST
Zinsansprüche
62.875,14
0,54
6.287,86
0,05
69.163,00
0,59
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-120.591,72
-1,03
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-120.591,72
-1,03
11.675.191,67
100,00
Dividendenansprüche
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G P
LU0324374437
111.119,000
EUR
105,07
Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %)
96,79
Bestand der Derivate am Teilfondsvermögen (in %)
1,62
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Insofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
15
HRK INVEST
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2013
Bestand in EUR
am 31.12.2014
Aktien
Österreichische Post AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000APOST4
4.600
0
4.600
0
BE0974268972
11.000
0
3.700
7.300
Noble Group Ltd. Registered Shares HD -,25
BMG6542T1190
0
125.000
125.000
0
CA98462Y1007
0
19.000
0
19.000
Swisscom AG Namens-Aktien SF 1
CH0008742519
220
0
220
0
Software AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0003304002
3.000
0
3.000
0
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
0
3.000
3.000
0
Delticom AG Namens-Aktien o.N.
DE0005146807
0
1.668
1.668
0
Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005158703
2.290
0
2.290
0
DE0005557508
0
14.000
0
14.000
EUROKAI KGaA Vorzugsaktien o.St. EO 1
DE0005706535
2.000
0
2.000
0
KSB AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N.
DE0006292030
0
300
0
300
MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006632003
0
1.500
1.500
0
Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006766504
0
2.000
2.000
0
METRO AG Stammaktien o.N.
DE0007257503
0
4.000
4.000
0
DE0007274136
1.403
0
542
861
Wirecard AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007472060
0
1.900
1.900
0
Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008232125
0
9.430
0
9.430
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
1.200
0
1.200
0
adidas AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1EWWW0
0
2.310
2.310
0
Telefónica Deutschland Hldg AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1J5RX9
0
30.100
0
30.100
VTG AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000VTG9999
0
10.000
10.000
0
Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000WCH8881
0
840
840
0
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20
DK0060534915
0
4.500
0
4.500
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75
ES0144580Y14
0
25.000
25.000
0
Orange S.A. Actions Port. EO 4
FR0000133308
0
13.200
13.200
0
Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05
GB0000456144
0
12.700
12.700
0
BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50
GB0000566504
0
10.200
10.200
0
GB0030927254
0
2.270
0
2.270
Ashmore Group Ltd. Registered Shares LS -,0001
GB00B132NW22
0
28.200
28.200
0
Vodafone Group PLC Registered Shares DL-,11428571
GB00B16GWD56
32.600
0
32.600
0
Royal Mail PLC Registered Shares LS -,01
GB00BDVZYZ77
0
27.500
0
27.500
GB00BH4HKS39
0
89.781
17.781
72.000
Wheelock and Company Ltd. Registered Shares HD -,50
HK0020000177
0
30.000
30.000
0
Saipem S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0000068525
0
6.000
6.000
0
ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0003132476
0
8.000
8.000
0
Orkla AS Navne-Aksjer NK 1,25
NO0003733800
0
22.000
22.000
0
Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer NK 0,5
NO0010073489
CTT-Correios de Portugal S.A. Acções ao Portador o.N.
PTCTT0AM0001
Swedish Match AB Namn-Aktier SK 1,20
0
17.750
0
17.750
12.500
0
12.500
0
SE0000310336
0
3.200
3.200
0
US0378331005
0
1.615
0
1.615
Baker Hughes Inc. Registered Shares DL 1
US0572241075
4.700
0
4.700
0
US1252691001
0
860
0
860
US1912161007
0
4.750
0
4.750
EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01
US2686481027
0
6.650
0
6.650
US2786421030
0
7.220
3.650
3.570
GT Advanced Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
US36191U1060
8.100
8.900
17.000
0
Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001
US38259P5089
125
0
125
0
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
1.000
0
1.000
0
L Brands Inc. Registered Shares DL -,50
US5017971046
0
2.150
2.150
0
Medivation Inc. Registered Shares DL -,01
US58501N1019
0
1.000
1.000
0
Medtronic Inc. Registered Shares DL -,10
US5850551061
4.200
0
4.200
0
Mosaic Co. (New) Registered Shares DL -,01
US61945C1036
2.100
0
2.100
0
Peabody Energy Corp. Registered Shares DL -,01
US7045491047
0
5.400
5.400
0
US7170811035
0
6.590
0
6.590
QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001
US7475251036
3.145
0
3.145
0
3 D Systems Corp. Registered Shares DL -,001
US88554D2053
0
2.500
2.500
0
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10
US92343V1044
0
857
857
0
US92343V1044
0
857
857
0
5.9560 % Deutsche Bank Cap. Fdg Tr. VI EO-FLR Tr.Pr.Secs2005(10/Und.)
DE000A0DTY34
0
100.000
0
100.000
DE000A0KAAA7
400.000
0
100.000
300.000
16
HRK INVEST
5.0000 % WESTGRUND AG Pflichtwandelschuldv.v.14(16)
DE000A11QPV2
0
100.000
100.000
4.6250 % DIC Asset AG Anleihe v.2014(2019)
DE000A12T648
0
200.000
200.000
0
0
0.8750 % Deutsche Wohnen AG Wandelanl.v.2014(2021)
DE000A12UDH7
0
200.000
200.000
0
5.5000 % HOCHTIEF AG Anleihe v.2012(2017)
DE000A1MA9X1
150.000
0
150.000
0
8.8750 % Rickmers Hold.GmbH & Cie. KG Anleihe v.2013(2018)
DE000A1TNA39
50.000
0
50.000
0
2.1380 % Commerzbank AG Var.Nachr.MTN S617 v.07(12/17)
DE000CB8AUX7
150.000
0
150.000
0
3.1050 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-FLR Notes 2005(10/Und.)
FR0010154385
200.000
0
200.000
0
FR0011606169
0
200.000
200.000
0
1.1250 % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône EO-Med.-Term Notes 2014(14/21)
FR0012300820
0
100.000
0
100.000
5.7500 % Austevoll Seafood ASA NK-FLR Notes 2012(18)
NO0010661465
0
2.000.000
0
2.000.000
7.5000 % SAS AB SK-Conv. Bonds 2010(15)
SE0003269315
2.000.000
0
2.000.000
0
2.0000 % United States of America DL-Notes 2014(21)
US912828D721
0
500.000
500.000
0
2.9280 % RZB Finance [Jersey] II Ltd. EO-FLR Tr.Pref.Sec.03(13/Und.)
XS0173287862
160.000
0
160.000
0
2.2880 % Deutsche Bank Capital Fdg IV EO-FLR Tr.Pref.Sec.03(13/Und.)
XS0176823424
150.000
0
150.000
0
XS0201306288
0
105.000
0
105.000
4.8750 % Barclays Bank PLC EO-FLR Securities2004(14/Und.)
XS0205937336
0
200.000
200.000
0
4.6680 % ProSecure Funding L.P. EO-Securities 2006(16)
XS0249466730
150.000
0
150.000
0
1.0890 % HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTL AG EO-FLR Med.-T.Nts 2007(12/17)
XS0283714896
0
200.000
200.000
0
XS0285330717
300.000
0
100.000
200.000
1.0200 % Raiffeisen Zentralbk Öst. AG EO-FLR Med.-T. Nts 2007(14/19)
XS0289338609
200.000
0
200.000
0
XS0307581883
0
250.000
0
250.000
5.9830 % Deutsche Postbank Fdg Trust IV EO-FLR Tr.Pref.Sec.07(17/Und.)
XS0307741917
150.000
0
150.000
0
5.0000 % Peri GmbH Med.-Term Nts.v.10(15)
XS0531180544
100.000
0
100.000
0
9.0000 % SRLEV N.V. EO-FLR Bonds 2011(21/41)
XS0616936372
0
300.000
100.000
200.000
4.2500 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2012(15)
XS0736100875
102.000
0
102.000
0
7.7500 % Schaeffler Finance B.V. EO-Notes 2012(12/17) Reg.S
XS0741938624
140.000
0
140.000
0
5.5000 % European Bank Rec. Dev. RB/EO-Medium-Term Nts 2012(15)
XS0824386378
1.010.000
0
1.010.000
0
XS0881803646
200.000
100.000
0
300.000
7.7500 % Telecom Italia S.p.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2013(18/73)
XS0906837645
100.000
0
100.000
0
3.8750 % OCI N.V. EO-Conv.-Bonds 2013(18)
XS0974154550
0
100.000
0
100.000
0
7.7500 % Hapag-Lloyd AG MTN Notes v.13(15/18)REG.S
XS0974356262
313.000
0
313.000
2.3750 % Fresenius Finance B.V. EO-Notes 2014(19) Reg.S
XS1013954646
0
150.000
150.000
0
XS1055430182
0
4.000.000
1.000.000
3.000.000
5.8750 % CGG S.A. EO-Notes 2014(14/20) Reg.S
XS1061175607
0
200.000
200.000
0
5.2500 % Württemb.LebensversicherungAG FLR-Nachr.-Anl. v.14(24/44)
XS1064049767
0
350.000
150.000
200.000
7.0000 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Nts 14(14/Und.) Tr.2
XS1088805897
0
100.000
100.000
0
2.0000 % Volkswagen Fin. Services N.V. NK-Medium-Term Notes 2014(17)
XS1101833991
0
1.500.000
1.500.000
0
4.6250 % Tata Motors Ltd. DL-Notes 2014(20)
XS1121907676
0
200.000
0
200.000
4.5000 % Aryzta Euro Finance Ltd. EO-FLR Notes 2014(19/Und.)
XS1134780557
0
400.000
400.000
0
Zertifikate
ETFS Commodity Securities Ltd. DT.ZT06/Und.DJ UBS Life.S-IDX
DE000A0KRKH5
0
50.000
50.000
0
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und)
DE000A0S9GB0
0
11.870
11.870
0
ETFS Metal Securities Ltd. DT.ZT09/Und.Gold/Unze
DE000A1DCTL3
0
6.700
6.700
0
Commerzbank AG ETN 11(11/unl.)
DE000ETN0149
0
7.500
7.500
0
Commerzbank AG ETN 12(12/unl.)
DE000ETN0834
0
3.175
3.175
0
DB ETC Index PLC ETC Z19.05.60 DB Agric.Booster
GB00B3WKJL25
0
5.700
3.050
2.650
DB ETC PLC ETC Z 14.07.60 Platinum
GB00B57GJC05
0
2.500
2.500
0
DB ETC PLC ETC Z 15.06.60 Gold
GB00B5840F36
0
3.280
0
3.280
ACATIS-GANE VALUE EVENT F. UI Inhaber-Anteile B (Inst.)
DE000A1C5D13
30
0
10
20
ComS.ETF-NYSE Arca Gold BUGS Inhaber-Anteile I o.N.
LU0488317701
0
13.240
0
13.240
db x-t.II-iTra.Cr.S.D. ETF Inhaber-Anteile 1C o.N.
LU0321462870
0
2.330
0
2.330
iShares ATX (DE) Inhaber-Anteile
DE000A0D8Q23
0
14.700
14.700
0
iShares PLC - MSCI Brazil Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A0HG2M1
0
21.260
21.260
0
iShares PLC-MSCI World UC.ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A0HGZR1
15.000
0
15.000
0
iShares PLC-MSCI World UC.ETF Registered Shares o.N.
IE00B0M62Q58
0
23.000
0
23.000
DE000A1H53P0
10.550
11.050
17.900
3.700
Lyxor ETF MSCI India Actions au Port.C-EUR o.N.
FR0010361683
0
13.100
13.100
0
Investmentanteile
17
HRK INVEST
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014
EUR
188.814,16
117.219,45
5.890,00
18.380,18
1.113,06
Bestandsprovisionen
5.088,80
Erträge insgesamt
Performance Fee
336.505,65
-62.600,86
-108.168,71
-9.050,05
Betreuungsgebühr
-18.780,30
-40.556,03
Prüfungskosten
-10.826,51
Taxe d'Abonnement
-5.781,49
-8.952,78
-23.531,99
-288.248,72
48.256,93
Ertragsausgleich
-6.670,80
41.586,13
Entwicklung des Teilfondsvermögens HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
-29.798,16
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
-1.375.765,60
2.a Mittelzuflüsse
EUR
0,00
2.b Mittelabflüsse
EUR
-1.375.765,60
12.123.844,91
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
6.670,80
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
41.586,13
5. Realisierte Gewinne
EUR
1.890.960,46
6. Realisierte Verluste
EUR
-1.560.329,17
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
578.022,30
II. Teilfondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
EUR
11.675.191,67
Entwicklung des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G im Jahresvergleich
Stichtag
Teilfondsvermögen
Anteilwert
Ausschüttung
31.12.2014
Umlaufende Anteile
111.119,000
Währung
EUR
11.675.191,67
105,07
0,24
31.12.2013
124.369,000
EUR
12.123.844,91
97,48
0,44
31.12.2012
136.509,000
EUR
13.146.146,05
96,30
0,77
18
HRK INVEST
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
Wertpapierkategorie
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Renten
3.731
31,95
Aktien
3.654
31,30
Investmentfonds
3.182
27,25
Zertifikate
529
4,53
Genussscheine
205
1,76
11.301
96,79
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
EUR
7.012
60,06
USD
2.315
19,83
CHF
688
5,89
NOK
660
5,65
GBP
288
2,47
SGD
256
2,19
CAD
215
1,85
DKK
158
1,35
HKD
118
1,01
AUD
1
0,01
TRY
0
0,00
SEK
0
0,00
JPY
-36
-0,31
11.675
100,00
Summe
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Bundesrep. Deutschland
2.617
22,41
USA
1.827
15,65
Luxemburg
1.657
14,20
Irland
1.464
12,54
Schweiz
577
4,95
Jersey
543
4,65
Frankreich
477
4,08
Liechtenstein
430
3,68
Großbritannien
427
3,66
Niederlande
395
3,38
Norwegen
322
2,76
Kanada
202
1,73
Indien
168
1,44
Dänemark
157
1,35
Belgien
151
1,29
Singapur
149
1,27
Finnland
106
0,91
6
0,05
11.675
100,00
Insel Man
Summe
19
HRK INVEST
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Aktien
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
1.500
EUR
137,3500
206.025,00
0,67
US0378331005
1.500
USD
112,5200
138.742,29
0,45
GB0030927254
3.000
GBP
25,4100
97.504,51
0,32
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA0679011084
4.000
CAD
12,6000
35.702,14
0,12
CA0679011084
4.000
USD
10,8600
35.709,00
0,12
Bayer AG Namens-Aktien o.N.
DE000BAY0017
3.000
EUR
113,0000
339.000,00
1,10
Berkshire Hathaway Inc. Registered Shares A DL 5
US0846701086
2
USD
228.255,0000
375.265,10
1,22
BE0974268972
7.000
EUR
20,6900
144.795,00
0,47
BUWOG AG Inhaber-Aktien o.N.
AT00BUWOG001
6.000
EUR
16,3800
98.280,00
0,32
Chevron Corp. Registered Shares DL-,75
US1667641005
1.000
USD
113,1100
92.979,86
0,30
US1912161007
5.000
USD
42,7600
175.750,10
0,57
Detour Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA2506691088
12.000
CAD
9,1800
78.034,68
0,25
Deutsche EuroShop AG Namens-Aktien o.N.
DE0007480204
4.000
EUR
36,2000
144.780,00
0,47
DE0005557508
15.000
EUR
13,2500
198.750,00
0,65
Deutsche Wohnen AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0HN5C6
6.000
EUR
19,5800
117.480,00
0,38
Dt. Annington Immobilien SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1ML7J1
12.500
EUR
28,1200
351.437,50
1,14
US2786421030
3.000
USD
57,2200
141.097,41
0,46
Electricité de France (E.D.F.) Actions au Porteur EO -,50
FR0010242511
5.000
EUR
22,7700
113.825,00
0,37
Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N.
US30231G1022
2.000
USD
93,0200
152.930,54
0,50
freenet AG Namens-Aktien o.N.
DE000A0Z2ZZ5
5.000
EUR
23,7000
118.475,00
0,39
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005785604
3.000
EUR
43,1600
129.480,00
0,42
FR0010208488
5.000
EUR
19,3900
96.925,00
0,32
Gold Fields Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) RC -,50
US38059T1060
5.000
USD
4,5100
18.536,79
0,06
Goldcorp Inc. Registered Shares Vtg o.N.
CA3809564097
1.500
CAD
21,6100
22.962,00
0,07
US38259P5089
300
USD
535,2800
132.004,93
0,43
Google Inc. Registered Shares C DL -,001
US38259P7069
300
USD
530,4200
130.806,41
0,43
HAWESKO Holding AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006042708
7.500
EUR
41,5200
311.362,50
1,01
Holmen AB Namn-Aktier B SK 50
SE0000109290
7.000
SEK
266,1000
197.566,87
0,64
Marine Harvest ASA Navne-Aksjer NK 0,75
NO0003054108
7.000
NOK
102,9000
79.893,96
0,26
MasterCard Inc. Registered Shares A DL -,0001
US57636Q1040
2.000
USD
86,9700
142.983,97
0,47
McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01
US5801351017
1.000
USD
94,2500
77.476,37
0,25
US5850551061
3.000
USD
73,0700
180.197,29
0,59
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
3.500
USD
47,0200
135.281,55
0,44
National Grid PLC Reg. Shares New LS -,11395
GB00B08SNH34
10.000
GBP
9,1000
116.396,57
0,38
CH0038863350
2.500
CHF
72,9500
151.672,03
0,49
US6516391066
5.000
USD
19,2600
79.161,53
0,26
CH0012005267
1.500
CHF
92,3500
115.204,21
0,37
OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs) 2/RL 5
US3682872078
10.000
USD
4,7800
39.251,95
0,13
AT0000APOST4
3.000
EUR
40,3800
121.140,00
0,39
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166
US7134481081
2.000
USD
95,9600
157.764,08
0,51
US7170811035
5.000
USD
31,3800
128.976,57
0,42
CA73755L1076
3.170
USD
35,7500
93.158,65
0,30
Randgold Resources Ltd. Registered Shares DL -,05
GB00B01C3S32
1.500
GBP
43,3600
83.191,57
0,27
Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07
GB00B03MLX29
5.000
EUR
27,6700
138.325,00
0,45
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
2.000
EUR
75,0000
150.000,00
0,49
Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.N.
CA8283361076
5.000
CAD
23,4900
83.198,74
0,27
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
5.000
GBP
16,2700
104.053,41
0,34
Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50
NO0010096985
6.000
NOK
131,2000
87.314,35
0,28
CH0008742519
300
CHF
522,5000
130.361,02
0,42
Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10
CH0011037469
300
CHF
320,0000
79.838,33
0,26
Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6
NO0010063308
6.000
NOK
151,5000
100.824,12
0,33
Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50
FR0000120271
5.000
EUR
42,5400
212.675,00
0,69
Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16
NL0000009355
4.000
EUR
32,3100
129.220,00
0,42
5.500
EUR
15,3000
84.122,50
0,27
40.000
GBP
2,2100
113.096,53
0,37
Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N.
AT0000746409
GB00BH4HKS39
CA98462Y1007
7.500
CAD
4,7100
25.023,38
0,08
Yingde Gases Registered Shares o.N.
KYG984301047
250.000
HKD
5,1600
136.701,78
0,44
Zurich Financial Services AG Nam.-Aktien SF 0,10
CH0011075394
700
CHF
311,7000
181.457,55
0,59
20
HRK INVEST
0.5840 % Bqe International à Luxembourg SF-FLR Med.-T. Nts 2006(11/16) CH0025572386
1.550.000
CHF
99,5000
1.282.611,05
4,17
0.6610 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Notes 2006(16/21)
ES0214974067
500.000
EUR
93,0800
465.380,00
1,51
XS0307581883
300.000
EUR
87,8800
263.625,00
0,86
0.7560 % Bqe International à Luxembourg EO-FLR Med.-T. Nts 2007(12/17) XS0287602568
100.000
EUR
97,0600
97.063,00
0,32
0.7820 % DEPFA BANK PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2005(10/15)
XS0229524128
250.000
EUR
95,3100
238.282,50
0,78
0.8320 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.FLR-MTN v.07(12/17)
XS0282589505
450.000
EUR
89,3800
402.210,00
1,31
XS0241326924
100.000
EUR
94,7000
94.698,00
0,31
XS0266017622
1.000.000
EUR
89,5000
895.000,00
2,91
0.8790 % HSH Nordbank AG NACH.FLR-IHS.V.07(12/17)DIP239
DE000HSH2H23
500.000
EUR
82,9400
414.690,00
1,35
XS0285330717
800.000
EUR
93,1900
745.504,00
2,43
0.9190 % HSH Nordbank AG NACHR.FLR-IHS. 07(12/17)DIP238
DE000HSH2H15
500.000
EUR
83,0000
415.000,00
1,35
0.9320 % Österr. Volksbanken-AG EO-FLR Med.-Term Nts 2006(16)
XS0275528627
500.000
EUR
59,0000
295.000,00
0,96
XS0289338609
450.000
EUR
95,3800
429.187,50
1,40
1.6820 % Santander Perp. S.A.U. EO-FLR Notes 2004(14/Und.)
XS0206920141
1.000.000
EUR
97,1300
971.250,00
3,16
1.9570 % Eurohypo Capital Fdg Trust II EO-FLR Tr.Pref.Sec.05(11/Und.)
DE000A0DZJZ7
200.000
EUR
93,0000
186.000,00
0,61
10.2500 % Brasilien RB/DL-Bonds 2007(28)
US105756BN96
250.000
BRL
101,4800
78.281,50
0,25
10.2500 % Fürstenberg Cap.Int.Sarl&Cie. DL-FLR Cap. Nts 2009(15/UND.) XS0456513711
500.000
USD
102,2100
420.090,42
1,37
XS0194701487
450.000
EUR
38,5600
173.533,50
0,56
DE000A0Z2BL6
200.000
EUR
99,7600
199.514,00
0,65
4.0000 % Neste Oil Corp. EO-Notes 2012(19)
FI4000047360
100.000
EUR
109,9800
109.975,00
0,36
XS0923613060
182.000
EUR
103,0600
187.574,66
0,61
4.5000 % Commerzbank AG Nachr.FLR-Anl.Tr.209 v.99(19)
DE0001254712
200.000
EUR
103,9600
207.920,00
0,68
ES0214974059
100.000
EUR
98,5600
98.557,00
0,32
4.7500 % VERBUND AG EO-Medium-Term Notes 2009(19)
XS0439828269
200.000
EUR
117,9600
235.916,00
0,77
4.8750 % SGL CARBON SE Anleihe v.2013(2017/2021)REG-S
XS1002933403
179.000
EUR
104,0600
186.272,77
0,61
5.0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau TN-Med.Term Nts. v.13(16)
XS0864257349
500.000
TRY
95,4100
168.532,06
0,55
5.0000 % Recticel S.A. EO-Conv.Nts 2007(17)
BE0933133903
100.000
EUR
100,9200
100.918,00
0,33
5.0000 % SCOR SE SF-FLR Notes 2013(18/Und.)
CH0223321990
500.000
CHF
107,0300
445.040,46
1,45
5.0900 % Marine Harvest ASA NK-FLR Bonds 2013(16/18)
NO0010672827
1.000.000
NOK
101,8100
112.923,01
0,37
5.1690 % RZB Finance (Jersey) IV Ltd. EO-FLR Notes 2006(16/Und.)
XS0253262025
1.050.000
EUR
67,7500
711.375,00
2,31
5.2500 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v.2009 (2019)
XS0447977801
200.000
EUR
119,3300
238.662,00
0,78
5.3750 % Allianz Finance II B.V. EO-Bonds 2006(11/Und.)
DE000A0GNPZ3
500.000
EUR
102,2600
511.305,00
1,66
5.6250 % Allianz SE FLR-Sub.Anl.v.2012(2022/2042)
DE000A1RE1Q3
100.000
EUR
121,1500
121.151,00
0,39
5.6250 % KBC Groep N.V. EO-FLR Notes 2014(19/UND.)
BE0002463389
700.000
EUR
98,3100
688.191,00
2,24
5.7500 % Kon. Luchtvaart Mij. N.V. SF-Anl. 1986(96/Perpetual)
CH0005362097
500.000
CHF
96,3000
400.439,11
1,30
6.0000 % Belfius Bank S.A. EO-Med.-Term Nts 2002(22)
BE0117906512
300.000
EUR
109,0000
327.000,00
1,06
6.2032 % BayernLB Capital Trust I DL-FLR Tr.Pref.Sec.07(17/Und.)
XS0290135358
625.000
USD
88,8800
456.612,21
1,49
DE000A0KAAA7
1.000.000
EUR
101,6100
1.016.060,00
3,31
DE000A1TNHC0
100.000
EUR
101,0000
101.000,00
0,33
6.7500 % OMV AG EO-FLR Notes 2011(18/Und.)
XS0629626663
150.000
EUR
110,0400
165.057,00
0,54
6.8750 % Schaeffler Holding Finance BV EO-Notes 2013(13/18) Reg.S
XS0954907787
100.000
EUR
104,3800
104.375,00
0,34
XS0881803646
500.000
EUR
110,8100
554.065,00
1,80
7.2500 % European Investment Bank TN-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0580501210
500.000
TRY
99,3100
175.428,37
0,57
7.2500 % HeidelbergCement Finance Lux. SF-Schuldverschr. 2011(17)
CH0140684512
500.000
CHF
117,8800
490.153,27
1,60
SE0003269315
4.000.000
SEK
100,9600
428.327,78
1,39
XS0974356262
300.000
EUR
103,8100
311.439,00
1,01
8.1510 % Dresdner Funding Trust I DL-Cert. 99(99/31) Reg.S
XS0097772965
500.000
USD
118,9400
488.853,27
1,59
9.0850 % Österr. Volksbanken-AG EO-Var. Schuldv. 2013(18)
AT000B115902
250.000
EUR
29,6300
74.062,50
0,24
9.7500 % Hapag-Lloyd AG Anleihe v.10(14/17)REG.S
USD33048AA36
400.000
USD
103,8800
341.553,64
1,11
DE000A0LD2U1
10.000
EUR
10,3000
103.000,00
0,34
CH0012032048
1.000
CHF
269,9000
224.462,13
0,73
25.607.291,35
83,32
126.849,57
0,41
126.849,57
0,41
Andere Wertpapiere
alstria office REIT AG Inhaber-Aktien o.N.
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
6.6250 % T-Mobile USA Inc. DL-Notes 2014(14/23)
US87264AAL98
150.000
USD
Summe der an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
102,8800
21
HRK INVEST
Aktien
V-Bank AG B - Stammaktien
NAV004200941
30.000
EUR
10,5000
315.000,00
1,03
300.000
EUR
104,6300
313.875,00
1,02
628.875,00
2,05
8.8750 % Finnair Oy EO-FLR Secs 2012(16/Und.)
FI4000049952
Investmentanteile
LU0741243645
10.000
EUR
100,0500
1.000.500,00
3,25
db x-tr. CSI300 ETF Inhaber-Anteile 1C o.N.
LU0779800910
46.000
EUR
8,6480
397.808,00
1,29
IE00B46D7H67
55.114
EUR
16,7200
921.507,08
3,00
iS.II-iSh.FTSE E./NAR.As.Pr.Y. Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A0LGQJ9
15.000
EUR
21,4900
322.350,00
1,05
DE000A1H53P0
31.000
EUR
41,1200
1.274.720,00
4,15
3.916.885,08
12,74
30.279.901,00
98,52
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Kassenbestände
Laufendes Konto
AUD
41,71
28,10
0,00
Laufendes Konto
CAD
702,67
497,75
0,00
Laufendes Konto
CHF
31.942,91
26.565,30
0,09
Laufendes Konto
EUR
58.902,52
58.902,52
0,19
Laufendes Konto
GBP
19.825,04
25.357,87
0,08
Laufendes Konto
HKD
2.208,23
234,01
0,00
Laufendes Konto
JPY
7.058.280,00
48.600,70
0,16
Laufendes Konto
NOK
255.856,02
28.378,94
0,09
Laufendes Konto
SEK
163.910,43
17.385,12
0,06
Laufendes Konto
SGD
-0,01
-0,01
0,00
Laufendes Konto
TRY
76.374,97
26.982,85
0,09
Laufendes Konto
USD
68.846,30
56.593,75
0,18
289.526,90
0,94
289.526,90
0,94
Zinsansprüche
280.814,80
0,91
5.401,89
0,02
286.216,69
0,93
-121.141,54
-0,39
-121.141,54
-0,39
30.734.503,05
100,00
Teilfondsvermögen
22
HRK INVEST
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H P
LU0324375087
262.607,771
EUR
117,04
98,52
Fußnoten
23
HRK INVEST
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
Bestand in EUR
am 31.12.2013
am 31.12.2014
Aktien
Schlumberger N.V. (Ltd.) New York Reg. Shares DL -,01
AN8068571086
1.000
0
1.000
OMV AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000743059
2.000
0
2.000
0
0
AT0000746409
2.500
3.000
0
5.500
Flughafen Wien AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000911805
1.000
0
1.000
0
AT0000APOST4
0
3.000
0
3.000
AT00BUWOG001
0
6.000
0
6.000
BE0974268972
0
7.000
0
7.000
CA0679011084
0
4.000
0
4.000
CA2506691088
0
12.000
0
12.000
CA3809564097
0
1.500
0
1.500
Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.N.
CA8283361076
0
5.000
0
5.000
CH0008742519
0
300
0
300
CH0011075394
0
700
0
700
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03
CH0012221716
6.500
0
6.500
0
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 1
CH0038389992
2.500
0
2.500
0
Bauer AG (Schrobenhausen) Inhaber-Aktien o.N.
DE0005168108
6.000
0
6.000
0
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005200000
4.000
0
4.000
0
DE0005557508
0
15.000
0
15.000
DE0005785604
0
3.000
0
3.000
HAWESKO Holding AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006042708
0
7.500
0
7.500
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
3.000
0
3.000
0
DE0007274136
1.500
0
1.500
0
DE0007480204
0
4.000
0
4.000
DE0008404005
0
1.500
0
1.500
DE000A0HN5C6
0
6.000
0
6.000
DE000A0Z2ZZ5
0
5.000
0
5.000
DE000A1ML7J1
0
12.500
0
12.500
E.ON SE
DE000ENAG999
1.500
0
1.500
0
OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N.
DE000LED4000
300
0
300
0
Dampskibsselskabet Norden A/S Navne Aktier DK 1
DK0060083210
5.000
0
5.000
0
FR0000120271
2.000
3.000
0
5.000
2.000
FR0000120578
1.000
1.000
0
Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25
FR0000120644
1.250
0
1.250
0
FR0010208488
0
5.000
0
5.000
FR0010242511
0
5.000
0
5.000
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
0
5.000
0
5.000
GB0030927254
0
3.000
0
3.000
GB00B01C3S32
0
1.500
0
1.500
GB00B03MLX29
0
5.000
0
5.000
GB00B08SNH34
0
10.000
0
10.000
40.000
GB00BH4HKS39
0
40.000
0
HK0020000177
18.000
0
18.000
0
Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16
NL0000009355
0
4.000
0
4.000
Nutreco N.V. Aandelen aan toonder EO 0,12
NL0010395208
1.800
0
1.800
0
NO0003054108
70.000
0
63.000
7.000
NO0010063308
0
6.000
0
6.000
NO0010096985
0
6.000
0
6.000
US0378331005
0
1.500
0
1.500
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N.
US0382221051
8.000
0
8.000
0
Archer-Daniels-Midland Co. Registered Shares o.N.
US0394831020
2.500
0
2.500
0
Bristow Group Inc. Registered Shares DL-,01
US1103941035
1.600
0
1.600
0
US1667641005
0
1.000
0
1.000
US1912161007
0
5.000
0
5.000
US2786421030
0
3.000
0
3.000
US30231G1022
0
2.000
0
2.000
US38259P7069
0
300
0
300
US57636Q1040
0
2.000
0
2.000
US5801351017
0
1.000
0
1.000
US6516391066
0
5.000
0
5.000
US7134481081
1.000
1.000
0
2.000
US7170811035
0
5.000
0
5.000
Service Corp. International Registered Shares DL 1
US8175651046
5.000
0
5.000
0
Sibanye Gold Ltd. Reg. Shares (Spons.ADRs) o.N.
US8257242060
1.250
0
1.250
0
Yingli Green En. HLDG Co. Ltd. Reg. Shares (ADRs) DL -,01
US98584B1035
12.000
0
12.000
0
24
HRK INVEST
AT000B115902
0
250.000
0
7.7500 % VW Financial Serv. Austr. Ltd. AD-Med.-Term Nts 2010(14)
AU3CB0146256
100.000
0
100.000
250.000
0
BE0002463389
0
700.000
0
700.000
BE0117906512
0
300.000
0
300.000
5.7500 % Kon. Luchtvaart Mij. N.V. SF-Anl. 1986(96/Perpetual)
CH0005362097
0
500.000
0
500.000
1.9570 % Eurohypo Capital Fdg Trust II EO-FLR Tr.Pref.Sec.05(11/Und.)
DE000A0DZJZ7
0
200.000
0
200.000
DE000A0KAAA7
800.000
200.000
0
1.000.000
1.1250 % Salzgitter Finance B.V. EO-Conv. Bonds 2009(16)
DE000A1AM3Y2
150.000
0
150.000
0
DE000A1ML4A7
300.000
0
300.000
0
7.3750 % Karlsberg Brauerei GmbH IHS v.2012(2015/2017)
DE000A1REWV2
90.000
0
90.000
0
DE000A1TNA39
100.000
0
100.000
0
DE000CB8AUX7
100.000
0
100.000
0
DE000HSH2H15
0
500.000
0
500.000
0.8790 % HSH Nordbank AG NACH.FLR-IHS.V.07(12/17)DIP239
DE000HSH2H23
0
1.300.000
800.000
500.000
7.3880 % TUI AG FLR-Nachr.Anleihe v.05(13/unb)
DE000TUAG059
100.000
0
100.000
0
ES0214974059
0
100.000
0
100.000
ES0214974067
0
500.000
0
500.000
FR0010154385
100.000
0
100.000
0
0.2500 % Technip S.A. EO-Conv. Obl. 2011(17)
FR0011163864
0
2.000
2.000
0
FR0011606169
0
100.000
100.000
0
6.3750 % Groupama S.A. EO-FLR Notes 2014(24/Und.)
FR0011896513
0
200.000
200.000
0
8.1510 % Dresdner Funding Trust I DL-Cert. 99(99/31) Reg.S
XS0097772965
0
500.000
0
500.000
2.5820 % UnipolSai Assicurazioni S.p.A. EO-FLR Notes 2001(11/21)
XS0130717134
0
250.000
250.000
0
XS0173287862
250.000
0
250.000
0
XS0176823424
350.000
0
350.000
0
XS0206920141
0
1.000.000
0
1.000.000
XS0229524128
0
250.000
0
250.000
XS0241326924
0
100.000
0
100.000
XS0253262025
0
1.050.000
0
1.050.000
XS0275528627
300.000
200.000
0
500.000
0.9790 % Lb.Hessen-Thüringen GZ FLR-MTN Nach.IHS S.H192v06(16)
XS0278214563
100.000
0
100.000
0
XS0282589505
0
450.000
0
450.000
XS0283714896
0
150.000
150.000
0
XS0289338609
300.000
150.000
0
450.000
6.2032 % BayernLB Capital Trust I DL-FLR Tr.Pref.Sec.07(17/Und.)
XS0290135358
500.000
125.000
0
625.000
XS0307581883
0
300.000
0
300.000
1.6040 % Santander Issuances S.A.U. EO-FLR Med.-T. Nts 2007(12/17)
XS0327533617
500.000
0
500.000
0
4.2500 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk NK-Medium-Term Notes 2009(14)
XS0448022102
850.000
0
850.000
0
10.2500 % Fürstenberg Cap.Int.Sarl&Cie. DL-FLR Cap. Nts 2009(15/UND.)
XS0456513711
0
500.000
0
500.000
6.8750 % Espirito Santo Finl Group S.A. EO-Notes 2009(19)
XS0458566071
0
200.000
200.000
0
5.8750 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EO-Notes 2010(17)
XS0503453275
100.000
0
100.000
0
XS0531180544
100.000
0
100.000
0
4.8750 % IPIC GMTN Ltd. EO-Med.-Term Nts 2011(16)
XS0605558856
150.000
0
150.000
0
4.0000 % Total Capital Canada Ltd. NK-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0644582644
800.000
0
800.000
0
XS0741938624
300.000
0
300.000
0
8.7500 % ArcelorMittal S.A. DL-Notes 2012(18/Und.)
XS0836559178
500.000
0
500.000
0
5.6250 % Telekom Austria AG EO-FLR Notes 2013(18/Und.)
XS0877720986
100.000
0
100.000
0
XS0881803646
0
500.000
0
500.000
6.5000 % Ineos Group Holdings S.A. EO-Notes 2013(13/18) Reg.S
XS0928189777
300.000
0
300.000
0
4.5000 % Caixabank S.A. EO-Exchang. Bonds 2013(13/16)
XS0994834587
0
200.000
200.000
0
XS1055430182
0
1.200.000
1.200.000
0
7.0000 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Nts 14(14/Und.) Tr.2
XS1088805897
0
500.000
500.000
0
Andere Wertpapiere
DE000A0LD2U1
Plum Creek Timber Co. Inc. Registered Shares DL -,01
US7292511083
0
10.000
0
10.000
2.000
0
2.000
0
US87264AAL98
0
150.000
0
150.000
5.7500 % Harley Davidson Funding Corp. DL-Med.-T. Nts 2009(14) Reg.S
USU24654AC65
50.000
0
50.000
0
Investmentanteile
LU0779800910
0
46.000
0
46.000
IE00B46D7H67
33.559
21.555
0
55.114
HRK Invest-Tactical Allocation Actions au Porteur P o.N.
LU0328332332
11.800
0
11.800
0
DE000A0LGQJ9
0
15.000
0
15.000
iShares Core DAX UCITS (DE) Inhaber-Anteile
DE0005933931
18.600
0
18.600
0
DE000A1H53P0
20.000
11.000
0
31.000
25
HRK INVEST
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
EUR
673.793,31
96.255,94
1.856,77
4.972,93
513,09
Bestandsprovisionen
5.834,25
Erträge insgesamt
783.226,29
-279.273,38
Performance Fee
-81.808,76
-16.853,35
Betreuungsgebühr
-41.891,02
-39.978,91
Prüfungskosten
-10.826,52
Taxe d'Abonnement
-13.293,34
-807,14
-18.808,34
-503.540,76
279.685,53
Ertragsausgleich
27.984,77
307.670,30
Entwicklung des Teilfondsvermögens HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
EUR
1. Ausschüttung
EUR
-126.700,87
EUR
5.167.766,54
2.a Mittelzuflüsse
EUR
5.167.766,54
2.b Mittelabflüsse
EUR
0,00
25.014.923,28
EUR
-27.984,77
EUR
307.670,30
EUR
2.109.525,90
EUR
-1.211.245,35
EUR
-499.451,98
EUR
30.734.503,05
Entwicklung des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H im Jahresvergleich
Stichtag
Teilfondsvermögen
Anteilwert
Ausschüttung
31.12.2014
Umlaufende Anteile
262.607,771
Währung
EUR
30.734.503,05
117,04
0,58
31.12.2013
218.449,771
EUR
25.014.923,28
114,51
0,62
31.12.2012
205.665,771
EUR
22.998.481,18
111,82
0,78
26
HRK INVEST
des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
Wertpapierkategorie
Renten
18.067
58,79
Aktien
8.072
26,26
Investmentfonds
3.917
12,74
Genussscheine
Summe
224
0,73
30.280
98,52
EUR
20.333
66,14
USD
4.350
14,15
CHF
3.549
11,55
SEK
651
2,12
GBP
543
1,77
NOK
410
1,33
TRY
386
1,26
CAD
245
0,80
HKD
137
0,45
BRL
82
0,27
JPY
49
0,16
AUD
0
0,00
SGD
0
0,00
30.735
100,00
Summe
8.271
26,90
Luxemburg
4.167
13,56
USA
3.679
11,97
Irland
2.757
8,97
Niederlande
1.868
6,08
Spanien
1.538
5,01
Österreich
1.519
4,94
Frankreich
1.284
4,18
Belgien
1.278
4,16
883
2,87
Schweiz
Jersey
828
2,70
Schweden
634
2,06
Großbritannien
569
1,85
Finnland
428
1,39
Norwegen
381
1,24
Kanada
374
1,22
Kaimaninseln
137
0,44
Brasilien
82
0,27
Rußland
39
0,13
Südafrika
19
0,06
30.735
100,00
Summe
27
HRK INVEST
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Aktien
US0378331005
1.000
USD
112,5200
92.494,86
GB0030927254
2.000
GBP
25,4100
65.003,01
0,64
0,45
CA0679011084
4.000
USD
10,8600
35.709,00
0,25
Bayer AG Namens-Aktien o.N.
DE000BAY0017
2.100
EUR
113,0000
237.300,00
1,64
Berkshire Hathaway Inc. Registered Shares A DL 5
US0846701086
2
USD
228.255,0000
375.265,10
2,59
BE0974268972
4.000
EUR
20,6900
82.740,00
0,57
British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25
GB0002875804
2.000
GBP
34,9000
89.280,00
0,62
AT00BUWOG001
4.000
EUR
16,3800
65.520,00
0,45
US1667641005
1.000
USD
113,1100
92.979,86
0,64
US1912161007
3.000
USD
42,7600
105.450,06
0,73
Daimler AG Namens-Aktien o.N.
DE0007100000
1.000
EUR
68,9700
68.970,00
0,48
DE0007480204
2.000
EUR
36,2000
72.390,00
0,50
DE0005557508
5.000
EUR
13,2500
66.250,00
0,46
DE000A0HN5C6
6.000
EUR
19,5800
117.480,00
0,81
DE000A1ML7J1
4.000
EUR
28,1200
112.460,00
0,78
US2786421030
2.000
USD
57,2200
94.064,94
0,65
FR0010242511
3.000
EUR
22,7700
68.295,00
0,47
US30231G1022
1.000
USD
93,0200
76.465,27
0,53
FR0010208488
3.000
EUR
19,3900
58.155,00
0,40
Gold Fields Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) RC -,50
US38059T1060
5.000
USD
4,5100
18.536,79
0,13
CA3809564097
5.000
CAD
21,6100
76.540,01
0,53
US38259P5089
300
USD
535,2800
132.004,93
0,91
US38259P7069
300
USD
530,4200
130.806,41
0,90
Holmen AB Namn-Aktier B SK 50
SE0000109290
5.000
SEK
266,1000
141.119,20
0,97
NO0003054108
4.000
NOK
102,9000
45.653,69
0,32
US5850551061
2.500
USD
73,0700
150.164,41
1,04
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
3.500
USD
47,0200
135.281,55
0,93
GB00B08SNH34
6.000
GBP
9,1000
69.837,94
0,48
CH0038863350
1.500
CHF
72,9500
91.003,22
0,63
US6516391066
7.000
USD
19,2600
110.826,14
0,76
CH0012005267
1.400
EUR
76,8200
107.542,40
0,74
OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs) 2/RL 5
US3682872078
8.000
USD
4,7800
31.401,56
0,22
AT0000APOST4
2.000
EUR
40,3800
80.760,00
0,56
US7134481081
1.000
USD
95,9600
78.882,04
0,54
US7170811035
3.000
USD
31,3800
77.385,94
0,53
CA73755L1076
2.130
USD
35,7500
62.595,56
0,43
GB00B01C3S32
1.000
GBP
43,3600
55.461,05
0,38
0,41
FR0000120578
800
EUR
75,0000
60.000,00
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
3.000
GBP
16,2700
62.432,05
0,43
NO0010096985
4.000
NOK
131,2000
58.209,57
0,40
Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25
CH0012255151
200
CHF
444,2000
73.883,72
0,51
CH0008742519
200
CHF
522,5000
86.907,35
0,60
Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10
CH0011037469
250
CHF
320,0000
66.531,94
0,46
NO0010063308
4.000
NOK
151,5000
67.216,08
0,46
FR0000120271
3.000
EUR
42,5400
127.605,00
0,88
AT0000746409
4.000
EUR
15,3000
61.180,00
0,42
GB00BH4HKS39
30.000
GBP
2,2100
84.822,40
0,59
Yingde Gases Registered Shares o.N.
KYG984301047
150.000
HKD
5,1600
82.021,07
0,57
CH0011075394
400
CHF
311,7000
103.690,03
0,72
XS0201306288
20.000
EUR
13,6900
2.737,60
0,02
ES0214974067
500.000
EUR
93,0800
465.380,00
3,21
XS0307581883
300.000
EUR
87,8800
263.625,00
1,82
XS0229524128
250.000
EUR
95,3100
238.282,50
1,64
XS0282589505
350.000
EUR
89,3800
312.830,00
2,16
XS0241326924
100.000
EUR
94,7000
94.698,00
0,65
XS0266017622
500.000
EUR
89,5000
447.500,00
3,09
XS0285330717
500.000
EUR
93,1900
465.940,00
3,22
28
HRK INVEST
DE000HSH2H15
500.000
EUR
83,0000
415.000,00
2,86
XS0275528627
300.000
EUR
59,0000
177.000,00
1,22
XS0289338609
300.000
EUR
95,3800
286.125,00
1,97
XS0206920141
200.000
EUR
97,1300
194.250,00
1,34
0,54
10.2500 % Brasilien RB/DL-Bonds 2007(28)
US105756BN96
250.000
BRL
101,4800
78.281,50
XS0194701487
900.000
EUR
38,5600
347.067,00
2,39
XS0130717134
250.000
EUR
96,5000
241.250,00
1,66
ES0214974059
100.000
EUR
98,5600
98.557,00
0,68
FR0011606169
100.000
EUR
103,9300
103.928,00
0,72
5.0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau TN-Med.Term Nts. v.13(16)
XS0864257349
400.000
TRY
95,4100
134.825,65
0,93
5.0000 % Recticel S.A. EO-Conv.Nts 2007(17)
BE0933133903
100.000
EUR
100,9200
100.918,00
0,70
5.0900 % Marine Harvest ASA NK-FLR Bonds 2013(16/18)
NO0010672827
1.000.000
NOK
101,8100
112.923,01
0,78
XS0253262025
150.000
EUR
67,7500
101.625,00
0,70
5.3750 % Allianz Finance II B.V. EO-Bonds 2006(11/Und.)
DE000A0GNPZ3
100.000
EUR
102,2600
102.261,00
0,71
5.6250 % Allianz SE FLR-Sub.Anl.v.2012(2022/2042)
DE000A1RE1Q3
100.000
EUR
121,1500
121.151,00
0,84
5.7500 % Technicolor S.A. EO-FLR Notes 2005(15/Und.)
FR0010237016
750.000
EUR
0,6000
4.477,50
0,03
5.8750 % AGCO Corp. DL-Notes 2012(12/21)
US001084AQ56
90.000
USD
112,4000
83.152,90
0,57
BE0117906512
200.000
EUR
109,0000
218.000,00
1,50
DE000A0KAAA7
600.000
EUR
101,6100
609.636,00
4,21
FR0011896513
200.000
EUR
101,0000
202.000,00
1,39
DE000A1TNHC0
50.000
EUR
101,0000
50.500,00
0,35
XS0629626663
100.000
EUR
110,0400
110.038,00
0,76
7.3750 % Litauen, Republik DL-Bonds 2010(20) Reg.S
XS0485991417
100.000
USD
120,7500
99.256,88
0,68
SE0003269315
3.000.000
SEK
100,9600
321.245,84
2,22
XS0974356262
150.000
EUR
103,8100
155.719,50
1,07
AT000B115902
170.000
EUR
29,6300
50.362,50
0,35
9.7500 % Hapag-Lloyd AG Anleihe v.10(14/17)REG.S
USD33048AA36
350.000
USD
103,8800
298.859,43
2,06
DE000A0LD2U1
6.000
EUR
10,3000
61.800,00
0,43
400
CHF
269,9000
89.784,85
0,62
11.767.562,81
81,20
84.566,38
0,58
84.566,38
0,58
Andere Wertpapiere
CH0012032048
US87264AAL98
100.000
USD
102,8800
Summe der an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
European Converg.Prop.Co. PLC Registered Shares o.N.
GB00B0B7ZC68
210.000
EUR
0,0000
220,50
0,00
European Convergence Dev. Co. Registered Shares o.N.
GB00B1BJRB27
150.000
EUR
0,0300
4.650,00
0,03
FI4000049952
200.000
EUR
104,6300
209.250,00
1,45
214.120,50
1,48
3,45
8.8750 % Finnair Oy EO-FLR Secs 2012(16/Und.)
Investmentanteile
LU0741243645
5.000
EUR
100,0500
500.250,00
LU0779800910
41.000
EUR
8,6480
354.568,00
2,45
IE00B46D7H67
42.220
EUR
16,7200
705.920,74
4,87
DE000A1H53P0
19.500
EUR
41,1200
801.840,00
5,53
2.362.578,74
16,30
14.428.828,43
99,56
29
HRK INVEST
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Kassenbestände
Laufendes Konto
AUD
86,16
58,06
Laufendes Konto
CAD
29.660,05
21.010,46
0,00
0,14
Laufendes Konto
CHF
932,83
775,79
0,01
Laufendes Konto
DKK
19.839,88
2.664,82
0,02
Laufendes Konto
EUR
-51.736,30
-51.736,30
-0,36
Laufendes Konto
GBP
45,85
58,65
0,00
Laufendes Konto
HKD
5.939,78
629,44
0,00
Laufendes Konto
JPY
5.099.021,00
35.109,97
0,24
Laufendes Konto
NOK
398.579,77
44.209,52
0,31
Laufendes Konto
SEK
337,75
35,82
0,00
Laufendes Konto
TRY
20.000,00
7.065,89
0,05
Laufendes Konto
USD
8.052,43
6.619,34
0,05
66.501,46
0,46
66.501,46
0,46
97.591,46
0,67
3.654,80
0,03
101.246,26
0,70
-104.097,46
-0,72
-104.097,46
-0,72
14.492.478,69
100,00
Zinsansprüche
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J P
LU0328332092
147.955,029
EUR
97,95
99,56
Fußnoten
30
HRK INVEST
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
Bestand in EUR
am 31.12.2013
am 31.12.2014
Aktien
Schlumberger N.V. (Ltd.) New York Reg. Shares DL -,01
AN8068571086
1.000
0
1.000
AT0000743059
1.600
0
1.600
0
0
AT0000746409
2.000
2.000
0
4.000
AT0000APOST4
0
2.000
0
2.000
AT00BUWOG001
0
4.000
0
4.000
BE0974268972
0
4.000
0
4.000
CA3809564097
0
5.000
0
5.000
CH0008742519
0
200
0
200
CH0011075394
0
400
0
400
200
Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25
CH0012255151
0
200
0
CH0038389992
1.500
0
1.500
0
Bauer AG (Schrobenhausen) Inhaber-Aktien o.N.
DE0005168108
2.000
0
2.000
0
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005200000
1.500
0
1.500
0
DE0005557508
0
5.000
0
5.000
DE0007100000
0
1.000
0
1.000
SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007235301
500
0
500
0
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
2.000
0
2.000
0
DE0007480204
0
2.000
0
2.000
DE000A0HN5C6
0
6.000
0
6.000
DE000A1ML7J1
0
4.000
0
4.000
E.ON SE
DE000ENAG999
2.500
0
2.500
0
OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N.
DE000LED4000
200
0
200
0
Dampskibsselskabet Norden A/S Navne Aktier DK 1
DK0060083210
4.000
0
4.000
0
FR0000120271
2.000
1.000
0
3.000
Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25
FR0000120644
1.250
0
1.250
0
FR0010208488
0
3.000
0
3.000
FR0010242511
0
3.000
0
3.000
GB0002875804
0
2.000
0
2.000
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
0
3.000
0
3.000
GB0030927254
0
2.000
0
2.000
GB00B01C3S32
0
1.000
0
1.000
GB00B08SNH34
0
6.000
0
6.000
GB00BH4HKS39
0
30.000
0
30.000
0
HK0020000177
14.000
0
14.000
Nutreco N.V. Aandelen aan toonder EO 0,12
NL0010395208
1.000
0
1.000
0
NO0003054108
40.000
0
36.000
4.000
NO0010063308
0
4.000
0
4.000
NO0010096985
0
4.000
0
4.000
US0378331005
0
1.000
0
1.000
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N.
US0382221051
5.000
0
5.000
0
Archer-Daniels-Midland Co. Registered Shares o.N.
US0394831020
2.500
0
2.500
0
Bristow Group Inc. Registered Shares DL-,01
US1103941035
800
0
800
0
US1667641005
0
1.000
0
1.000
US1912161007
0
3.000
0
3.000
US2786421030
0
2.000
0
2.000
US30231G1022
0
1.000
0
1.000
US38259P7069
0
300
0
300
US6516391066
0
7.000
0
7.000
Northrop Grumman Corp. Registered Shares o.N.
US6668071029
2.000
0
2.000
0
US7170811035
0
3.000
0
3.000
Service Corp. International Registered Shares DL 1
US8175651046
4.000
0
4.000
0
Sibanye Gold Ltd. Reg. Shares (Spons.ADRs) o.N.
US8257242060
1.250
0
1.250
0
Yingli Green En. HLDG Co. Ltd. Reg. Shares (ADRs) DL -,01
US98584B1035
6.000
0
6.000
0
AT000B115902
0
170.000
0
170.000
BE0002463389
0
300.000
300.000
0
BE0117906512
0
200.000
0
200.000
DE000A1ML4A7
200.000
0
200.000
0
7.3750 % Karlsberg Brauerei GmbH IHS v.2012(2015/2017)
DE000A1REWV2
90.000
0
90.000
0
0
DE000A1TNA39
65.000
0
65.000
DE000CB8AUX7
100.000
0
100.000
0
DE000HSH2H15
0
500.000
0
500.000
31
HRK INVEST
ES0214974059
0
100.000
0
100.000
ES0214974067
0
500.000
0
500.000
FI4000047360
100.000
0
100.000
0
FR0010154385
100.000
0
100.000
0
FR0011163864
0
2.000
2.000
0
FR0011606169
0
100.000
0
100.000
200.000
FR0011896513
0
200.000
0
3.3750 % SeaDrill Ltd. DL-Conv. Notes 2010(17)
NO0010590565
100.000
0
100.000
0
XS0130717134
0
250.000
0
250.000
XS0173287862
250.000
0
250.000
0
XS0176823424
150.000
0
150.000
0
XS0201306288
0
20.000
0
20.000
XS0206920141
0
200.000
0
200.000
XS0229524128
0
250.000
0
250.000
XS0241326924
0
100.000
0
100.000
XS0253262025
0
150.000
0
150.000
XS0275528627
0
300.000
0
300.000
XS0282589505
0
350.000
0
350.000
XS0283714896
0
150.000
150.000
0
XS0289338609
200.000
100.000
0
300.000
300.000
XS0307581883
0
300.000
0
1.6040 % Santander Issuances S.A.U. EO-FLR Med.-T. Nts 2007(12/17)
XS0327533617
500.000
0
500.000
0
4.2500 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk NK-Medium-Term Notes 2009(14)
XS0448022102
850.000
0
850.000
0
9.5000 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk TN-Medium-Term Notes 2009(14)
XS0458474383
600.000
0
600.000
0
6.8750 % Espirito Santo Finl Group S.A. EO-Notes 2009(19)
XS0458566071
0
200.000
200.000
0
5.8750 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EO-Notes 2010(17)
XS0503453275
100.000
0
100.000
0
4.0000 % Total Capital Canada Ltd. NK-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0644582644
800.000
0
800.000
0
XS0741938624
300.000
0
300.000
0
8.7500 % ArcelorMittal S.A. DL-Notes 2012(18/Und.)
XS0836559178
500.000
0
500.000
0
4.5000 % Caixabank S.A. EO-Exchang. Bonds 2013(13/16)
XS0994834587
0
100.000
100.000
0
XS1055430182
0
1.200.000
1.200.000
0
Andere Wertpapiere
DE000A0LD2U1
Plum Creek Timber Co. Inc. Registered Shares DL -,01
US7292511083
0
6.000
0
6.000
1.500
0
1.500
0
US87264AAL98
0
100.000
0
100.000
5.7500 % Harley Davidson Funding Corp. DL-Med.-T. Nts 2009(14) Reg.S
USU24654AC65
50.000
0
50.000
0
Investmentanteile
LU0779800910
0
41.000
0
41.000
IE00B46D7H67
30.999
11.221
0
42.220
0
LU0328332332
11.800
0
11.800
DE0005933931
8.000
0
8.000
0
DE000A1H53P0
12.180
7.320
0
19.500
32
HRK INVEST
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J
EUR
310.608,55
62.033,32
1.020,81
2.883,92
309,51
Bestandsprovisionen
2.917,14
Erträge insgesamt
379.773,25
-72.116,84
Performance Fee
-90.219,74
-9.057,68
Betreuungsgebühr
-21.635,03
-32.517,27
Prüfungskosten
-10.826,52
Taxe d'Abonnement
-6.720,20
-933,18
-12.772,39
-256.798,85
122.974,40
Ertragsausgleich
21,64
122.996,04
Entwicklung des Teilfondsvermögens HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J
EUR
14.050.283,93
1. Ausschüttung
EUR
-84.310,43
EUR
17.763,40
2.a Mittelzuflüsse
EUR
17.763,40
2.b Mittelabflüsse
EUR
0,00
EUR
-21,64
EUR
122.996,04
EUR
1.256.239,64
EUR
-806.007,51
EUR
-64.464,74
EUR
14.492.478,69
Entwicklung des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J im Jahresvergleich
Stichtag
Teilfondsvermögen
Anteilwert
Ausschüttung
31.12.2014
Umlaufende Anteile
147.955,029
Währung
EUR
14.492.478,69
97,95
0,57
31.12.2013
147.771,029
EUR
14.050.283,93
95,08
0,55
31.12.2012
147.618,029
EUR
13.603.738,09
92,15
0,81
33
HRK INVEST
des Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J
Wertpapierkategorie
Renten
7.403
51,08
Aktien
4.573
31,56
Investmentfonds
2.363
16,30
Genussscheine
Summe
90
0,62
14.429
99,56
EUR
9.924
68,48
USD
2.384
16,45
CHF
512
3,54
SEK
468
3,23
GBP
429
2,96
NOK
329
2,27
TRY
145
1,00
CAD
98
0,67
HKD
83
0,57
BRL
82
0,57
JPY
35
0,24
DKK
3
0,02
AUD
0
0,00
14.492
100,00
Summe
3.879
26,77
USA
2.169
14,96
Irland
1.746
12,05
Frankreich
901
6,21
Österreich
839
5,79
Luxemburg
821
5,66
Spanien
761
5,25
Schweiz
619
4,27
Schweden
468
3,23
Belgien
413
2,85
Großbritannien
371
2,56
Norwegen
284
1,96
Italien
242
1,67
Finnland
211
1,46
Kanada
175
1,21
Jersey
165
1,14
Niederlande
107
0,74
Litauen
102
0,70
Kaimaninseln
82
0,57
Brasilien
82
0,57
Rußland
31
0,22
Südafrika
19
0,13
Insel Man
5
0,03
14.492
100,00
Summe
34
HRK INVEST
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 des Teilfonds HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
0.3040 % Bayer AG FLR-MTN-Anleihe v.2014(2016)
XS1023268060
250.000
EUR
100,1900
250.465,00
3,60
0.5320 % Volvo Treasury AB EO-FLR Med.-Term Nts 2014(17)
XS1107638832
200.000
EUR
100,1600
200.326,00
2,88
0.8380 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-Term Nts 2014 XS1130101931
150.000
EUR
100,3000
150.445,50
2,16
1.0000 % Daimler AG Medium Term Notes v.13(16)
DE000A1R0683
200.000
EUR
101,3200
202.636,00
2,91
1.0000 % SAP SE Med.Term Nts. v.2012(2015)
DE000A1R0U31
400.000
EUR
100,5900
402.344,00
5,79
1.2500 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2013(17) XS0881360555
200.000
EUR
102,7100
205.410,00
2,95
2.1250 % Deutsche Annington Finance BV EO-Anl. 2013(13/16)
2,95
200.000
EUR
102,6100
205.212,00
2.1250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(1 XS0731679907
DE000A1HNTJ5
200.000
EUR
100,0900
200.186,00
2,88
2.1770 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2012(16)
200.000
EUR
102,1600
204.312,00
2,94
XS0747743937
3.2500 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0583801997
200.000
EUR
103,2800
206.560,00
2,97
3.2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2015)
DE0001135283
250.000
EUR
101,6900
254.227,50
3,66
3.3750 % Unilever N.V. EO-Medium-Term Notes 2005(15)
XS0230663196
200.000
EUR
102,4400
204.882,00
2,95
3.5000 % Unibail-Rodamco SE EO-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0686597286
250.000
EUR
104,2200
260.552,50
3,75
XS0787399673
200.000
EUR
103,4800
206.964,00
2,98
4.1250 % Hutchison Whampoa Fin.(05)Ltd. EO-Notes 2005(15)
XS0223429084
200.000
EUR
101,8600
203.728,00
2,93
4.2500 % Novartis Finance S.A. EO-Medium-Term Nts 2009(09/16)
XS0432810116
250.000
EUR
106,0000
264.997,50
3,81
4.5000 % Sanofi S.A. EO-Med.-Term Nts 2009(16)
XS0428037740
400.000
EUR
106,0100
424.056,00
6,10
4.6250 % Heineken N.V. EO-Medium-Term Notes 2009(16)
XS0456567055
200.000
EUR
107,5500
215.092,00
3,09
XS0424019437
300.000
EUR
101,2700
303.801,00
4,37
4.8750 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2010(16)
FR0010871376
200.000
EUR
105,4900
210.970,00
3,03
XS0531180544
50.000
EUR
102,2500
51.125,50
0,74
5.1250 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 200 XS0413806596
250.000
EUR
110,4200
276.047,50
3,97
5.5000 % Danone S.A. EO-Medium-Term Notes 2008(15)
FR0010612713
300.000
EUR
101,8400
305.523,00
4,39
5.6250 % Roche Holdings Inc. EO-Medium-Term Notes 2009(16)
XS0415624120
300.000
EUR
106,4400
319.332,00
4,59
5.8750 % B.A.T. Intl Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2008(15)
XS0352065584
300.000
EUR
101,0800
303.225,00
4,36
6.032.420,00
86,75
6.032.420,00
86,75
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Börsenkürzel
Kontrakte
Verpflichtung 2)
Kurswert
in % des
in EUR
Derivate auf Indizes
Aktienindex-Terminkontrakte
DAX Index Fut. Mar.15
EUREX
21,00
5.167.838
-17.587,50
-0,25
Summe der Aktienindex-Derivate
-17.587,50
-0,25
Gesamtsumme der Derivate auf Indizes
-17.587,50
-0,25
Summe Derivatevermögen
-17.587,50
-0,25
35
HRK INVEST
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Kassenbestände
Laufendes Konto
EUR
467.245,54
467.245,54
6,72
Laufendes Konto
GBP
57,24
73,21
0,00
467.318,75
6,72
Marginkonten
Initial Margin
EUR
376.635,00
376.635,00
5,42
Variation Margin für Future
EUR
17.587,50
17.587,50
0,25
Summe der Marginkonten
394.222,50
5,67
861.541,25
12,39
Zinsansprüche
128.503,00
1,84
128.503,00
1,84
-51.035,70
-0,73
-51.035,70
-0,73
6.953.841,05
100,00
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION P
LU0328332332
152.942,102
EUR
45,47
86,75
Bestand der Derivate am Teilfondsvermögen (in %)
-0,25
Fußnoten
2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1
Börsenbezeichnung
Börsenkürzel
EUREX AG
EUREX
36
HRK INVEST
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
Bestand in EUR
am 31.12.2013
am 31.12.2014
3.2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2015)
DE0001135283
0
250.000
0
250.000
6.5000 % Türkei, Republik EO-Anl. 2004(14)
DE000A0AU933
400.000
0
400.000
0
DE000A1A55G9
500.000
0
500.000
0
5.0000 % K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.2009(2014)
DE000A1A6FV5
300.000
0
300.000
0
0.3750 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2012(14)
DE000A1G85A6
300.000
0
300.000
0
DE000A1HNTJ5
0
200.000
0
200.000
DE000A1R0683
0
200.000
0
200.000
4.8750 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2010(16)
FR0010871376
0
200.000
0
200.000
1.5000 % GdF Suez S.A. EO-Medium-Term Notes 2012(16)
FR0011261890
400.000
0
400.000
0
4.1250 % Hutchison Whampoa Fin.(05)Ltd. EO-Notes 2005(15)
XS0223429084
450.000
0
250.000
200.000
3.3750 % Unilever N.V. EO-Medium-Term Notes 2005(15)
XS0230663196
0
200.000
0
200.000
XS0282510170
300.000
0
300.000
0
4.8750 % E.ON Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2009(14)
XS0410299357
500.000
0
500.000
0
5.1250 % BASF Finance Europe N.V. EO-Medium-Term Notes 2009(15)
XS0412154378
0
400.000
400.000
0
5.1250 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2009(17)
XS0413806596
0
250.000
0
250.000
5.6250 % Roche Holdings Inc. EO-Medium-Term Notes 2009(16)
XS0415624120
0
300.000
0
300.000
4.3750 % Statoil ASA EO-Medium-Term Notes 2009(15)
XS0416848363
400.000
0
400.000
0
4.6250 % Henkel AG & Co. KGaA MTN-Anleihe v.2009(2014)
XS0418268198
400.000
0
400.000
0
4.6250 % Bayer Capital Corp. B.V. EO-Medium-Term Notes 2009(14)
XS0420117383
400.000
0
400.000
0
XS0424019437
500.000
0
200.000
300.000
4.5000 % Sanofi S.A. EO-Med.-Term Nts 2009(16)
XS0428037740
0
400.000
0
400.000
4.2500 % Novartis Finance S.A. EO-Medium-Term Nts 2009(09/16)
XS0432810116
450.000
250.000
450.000
250.000
200.000
4.6250 % Heineken N.V. EO-Medium-Term Notes 2009(16)
XS0456567055
0
400.000
200.000
4.8750 % A.P.Møller-Mærsk A/S EO-Bonds 2009(14)
XS0462887349
400.000
0
400.000
0
XS0531180544
0
50.000
0
50.000
XS0583801997
0
200.000
0
200.000
3.5000 % Unibail-Rodamco SE EO-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0686597286
0
250.000
0
250.000
2.1250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(15)
XS0731679907
450.000
0
250.000
200.000
2.1770 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2012(16)
XS0747743937
0
200.000
0
200.000
XS0787399673
0
200.000
0
200.000
1.2500 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2013(17)
XS0881360555
0
200.000
0
200.000
XS1023268060
0
250.000
0
250.000
XS1107638832
0
200.000
0
200.000
0.8380 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-Term Nts 2014(19)
XS1130101931
0
150.000
0
150.000
37
HRK INVEST
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION
EUR
247.935,60
20,44
Erträge insgesamt
247.956,04
-101.590,29
Performance Fee
-36.691,11
-9.029,93
Betreuungsgebühr
-11.287,83
-35.246,05
Prüfungskosten
-10.826,53
Taxe d'Abonnement
-3.699,13
Abschreibung Gründungskosten
-943,70
-67,32
-8.208,65
-217.590,54
30.365,50
Ertragsausgleich
-10.661,79
19.703,71
Entwicklung des Teilfondsvermögens HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION
EUR
1. Ausschüttung
EUR
-17.490,14
EUR
-1.497.245,19
EUR
10.661,79
EUR
19.703,71
EUR
2.017.028,99
EUR
-1.518.289,37
EUR
-287.483,71
EUR
6.953.841,05
2.a Mittelzuflüsse
EUR
373.026,75
2.b Mittelabflüsse
EUR
-1.870.271,94
8.226.954,97
Entwicklung des Teilfonds HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION im Jahresvergleich
Stichtag
Teilfondsvermögen
Anteilwert
Ausschüttung
31.12.2014
Umlaufende Anteile
152.942,102
Währung
EUR
6.953.841,05
45,47
0,09
31.12.2013
187.983,230
EUR
8.226.954,97
43,76
0,08
31.12.2012
137.350,843
EUR
5.582.899,81
40,65
0,00
38
HRK INVEST
des Teilfonds HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION
Wertpapierkategorie
Renten
6.032
86,75
Summe
6.032
86,75
EUR
6.954
100,00
GBP
0
0,00
6.954
100,00
Summe
Niederlande
1.335
19,19
Frankreich
1.237
17,79
1.167
16,79
Luxemburg
1.064
15,30
USA
690
9,93
Großbritannien
526
7,56
Österreich
314
4,51
Irland
213
3,06
Kaimaninseln
208
2,99
Schweden
200
2,88
6.954
100,00
Summe
39
HRK INVEST
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 des Teilfonds HRK INVEST - LEOPOLDFONDS
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Aktien
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL -,000025
IE00B4BNMY34
2.000
USD
90,1900
148.277,85
Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Parts Sociales Nom. o.N.
BE0003793107
4.000
EUR
92,6800
370.720,00
0,41
1,02
Bard Inc. C.R. Registered Shares DL -,25
US0673831097
2.000
USD
168,6600
277.287,30
0,76
BE0974268972
15.000
EUR
20,6900
310.275,00
0,85
GB0002875804
6.000
GBP
34,9000
267.840,01
0,73
AT00BUWOG001
15.000
EUR
16,3800
245.700,00
0,67
US1252691001
2.000
USD
273,5200
449.683,52
1,23
US1667641005
4.000
USD
113,1100
371.919,44
1,02
US1912161007
8.000
USD
42,7600
281.200,16
0,77
CA2506691088
30.000
CAD
9,1800
195.086,71
0,53
DE0007480204
10.000
EUR
36,2000
361.950,00
0,99
DE0005557508
25.000
EUR
13,2500
331.250,00
0,91
DE000A0HN5C6
17.000
EUR
19,5800
332.860,00
0,91
DE000A1ML7J1
15.000
EUR
28,1200
421.725,00
1,15
US2786421030
11.000
USD
57,2200
517.357,17
1,42
FR0010242511
10.000
EUR
22,7700
227.650,00
0,62
US30231G1022
4.000
USD
93,0200
305.861,08
0,84
DE000A0Z2ZZ5
8.000
EUR
23,7000
189.560,00
0,52
DE0005785604
9.000
EUR
43,1600
388.440,00
1,06
Fresnillo PLC Registered Shares DL -,50
GB00B2QPKJ12
20.000
GBP
7,6900
196.595,08
0,54
Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 10
CH0114405324
5.000
USD
53,1700
218.536,79
0,60
FR0010208488
15.000
EUR
19,3900
290.775,00
0,80
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10
CH0030170408
800
CHF
338,4000
225.144,08
0,62
CA3809564097
12.000
CAD
21,6100
183.696,02
0,50
Indivior PLC Registered Shares DL 2
GB00BRS65X63
4.000
GBP
1,4100
7.219,15
0,02
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
4.000
USD
105,3600
346.436,50
0,95
US57636Q1040
2.000
USD
86,9700
142.983,97
0,39
US5801351017
3.000
USD
94,2500
232.429,10
0,64
US5850551061
4.000
USD
73,0700
240.263,05
0,66
DE0008430026
1.000
EUR
165,7500
165.750,00
0,45
GB00B08SNH34
18.000
GBP
9,1000
209.513,82
0,57
CH0038863350
7.000
CHF
72,9500
424.681,69
1,16
US6516391066
12.000
USD
19,2600
189.987,67
0,52
CH0012005267
6.200
CHF
92,3500
476.177,41
1,30
AT0000APOST4
8.000
EUR
40,3800
323.040,00
0,88
US7170811035
15.000
USD
31,3800
386.929,72
1,06
CA73755L1076
8.000
CAD
41,5000
235.180,78
0,64
US7475251036
4.000
USD
75,0200
246.674,89
0,68
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10
GB00B24CGK77
4.000
GBP
51,8500
265.281,85
0,73
GB00B03MLX29
10.000
EUR
27,6700
276.650,00
0,76
SABMiller PLC Registered Shares DL -,10
GB0004835483
6.000
GBP
33,1300
254.256,15
0,70
FR0000120578
3.000
EUR
75,0000
225.000,00
0,62
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
11.000
GBP
16,2700
228.917,51
0,63
NO0010096985
15.000
NOK
131,2000
218.285,88
0,60
CH0008742519
950
CHF
522,5000
412.809,89
1,13
NO0010063308
18.000
NOK
151,5000
302.472,35
0,83
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111
GB00B10RZP78
10.000
GBP
26,2300
335.503,51
0,92
GB00BH4HKS39
72.727
GBP
2,2100
205.629,28
0,56
WESTGRUND AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0HN4T3
20.000
EUR
4,1000
82.000,00
0,23
CA98462Y1007
30.000
CAD
4,7100
100.093,51
0,27
CH0011075394
1.600
CHF
311,7000
414.760,11
1,14
FR0011163864
1.500
EUR
95,2300
142.840,50
0,39
XS1023268060
300.000
EUR
100,1900
300.558,00
0,82
0.4590 % Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 2014(18) BE6265140077
400.000
EUR
100,3800
401.520,00
1,10
328.000
EUR
100,6700
330.194,32
0,90
XS1105264821
0.5000 % LEG Immobilien AG Wandelschuldv.v.14(21)
DE000LEG1CB5
300.000
EUR
121,4400
364.308,00
1,00
DE000A12UDH7
300.000
EUR
114,9200
344.745,00
0,94
40
HRK INVEST
0.9510 % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône EO-FLR Notes 2013(16)
FR0011485275
300.000
EUR
100,7100
302.127,00
0,83
1.0000 % BMW US Capital LLC EO-Medium-Term Notes 2013(17)
DE000A1HJLN2
400.000
EUR
101,8900
407.576,00
1,12
1.0000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2012(17)
FR0011355791
300.000
EUR
102,2700
306.798,00
0,84
1.1250 % Fresenius Medical Care KGaA Wandelschuldv.v.14(20)Reg.S
DE000A13R491
300.000
EUR
108,6000
325.800,00
0,89
1.1250 % Merck & Co. Inc. EO-Notes 2014(14/21)
XS1028941976
100.000
EUR
102,6200
102.623,00
0,28
FR0011437367
500.000
EUR
103,0200
515.110,00
1,41
1,78
US912828SD35
800.000
USD
98,9400
650.637,07
1.3750 % BASF SE MTN v.2014(2019)
XS1017828911
400.000
EUR
104,1300
416.520,00
1,14
1.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023)
DE0001102309
250.000
EUR
109,4500
273.612,50
0,75
XS1015212811
165.000
EUR
105,6500
174.319,20
0,48
2.0000 % Bristol-Myers Squibb Co. DL-Notes 2012(12/22)
US110122AT56
300.000
USD
94,6600
233.435,27
0,64
2.0000 % Rio Tinto Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2012(20)
XS0863129135
300.000
EUR
106,1100
318.342,00
0,87
2.0000 % Volkswagen Fin. Services N.V. NK-Medium-Term Notes 2014(17) XS1101833991
3.000.000
NOK
101,8200
338.808,97
0,93
0,84
DE000A1HNTJ5
300.000
EUR
102,6100
307.818,00
2.1250 % MAN SE Medium Term Notes v.12(17)
XS0756457833
300.000
EUR
104,2300
312.687,00
0,86
US912828VV95
600.000
USD
101,6100
501.175,25
1,37
2.2500 % Alstom S.A. EO-Medium-Term Notes 2012(17)
FR0011342740
200.000
EUR
104,8200
209.634,00
0,57
US912828G385
400.000
USD
100,5100
330.481,92
0,91
XS1013954646
300.000
EUR
105,2500
315.750,00
0,86
XS0801356881
1.000.000
NOK
103,3100
114.585,67
0,31
2.6250 % Anglo American Capital PLC DL-Notes 2012(12/17) Reg.S
USG03762CF96
400.000
USD
101,1900
332.738,18
0,91
XS1055430182
1.000.000
NOK
106,4500
118.066,26
0,32
2.7500 % Petrobras Global Finance B.V. EO-Notes 2014(14/18)
XS0982711631
300.000
EUR
92,5300
277.584,00
0,76
2.9500 % Deutsche Post Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2012(22)
XS0795877454
300.000
EUR
114,9900
344.970,00
0,94
XS0846775236
300.000
EUR
103,6400
310.932,00
0,85
3.3750 % Gas Natural CM S.A. EO-Medium-Term Notes 2010(15)
XS0479542150
200.000
EUR
100,2100
200.424,00
0,55
3.5000 % Newmont Mining Corp. DL-Notes 2012(21/22)
US651639AN69
300.000
USD
94,0300
231.874,23
0,63
3.5500 % Oslo, Stadt NK-Anleihe 2013(21)
0,67
NO0010664600
2.000.000
NOK
110,6600
245.482,88
3.7500 % Hutchison Wham.Eur.F.(13) Ltd. EO-FLR Pref.Secs 2013(18/Und.) XS0930010524
300.000
EUR
101,6400
304.905,00
0,83
3.8750 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2014(21)
FR0011965177
300.000
EUR
100,4400
301.314,00
0,83
3.8750 % Hornbach-Baumarkt AG Anleihe v.2013(2020)
DE000A1R02E0
200.000
EUR
110,3100
220.626,00
0,60
3.8750 % NASDAQ OMX Group Inc. EO-Notes 2013(13/21)
XS0942100388
400.000
EUR
114,1800
456.724,00
1,25
4.0000 % VIB Vermögen AG Plichtwandelschuldv.v.14(16)
DE000A13SJL8
300.000
EUR
99,0000
297.000,00
0,81
4.1250 % Sixt AG Anleihe von 2010 (2016)
DE000A1E8V89
150.000
EUR
105,4900
158.235,00
0,43
4.1250 % Symrise AG Anleihe v.2010(2017)
DE000SYM7779
300.000
EUR
108,5200
325.560,00
0,89
XS1134780557
250.000
EUR
102,1800
255.442,50
0,70
XS0249466730
400.000
EUR
104,1900
416.752,00
1,14
DE000A11QPV2
137.050
EUR
120,6500
165.350,83
0,45
5.2500 % Rheinmetall AG Anleihe v.2010(2017)
XS0542369219
200.000
EUR
109,8100
219.626,00
0,60
5.5000 % Allianz SE Subord. Bond v.12(18/unb.)
XS0857872500
400.000
USD
105,1500
345.752,57
0,95
5.7670 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.07(17/unb.)
XS0304987042
300.000
EUR
109,7200
329.151,00
0,90
5.8750 % Orange S.A. LS-FLR Med.-T. Nts 14(24/Und.)
XS1028597315
300.000
GBP
103,4200
396.844,50
1,09
FI4000005277
200.000
EUR
108,3000
216.596,00
0,59
XS0629626663
200.000
EUR
110,0400
220.076,00
0,60
Zertifikate
GB00B57GJC05
6.000
USD
119,0200
587.028,36
1,61
DE000A1DCTL3
25.000
EUR
95,4900
2.387.250,00
6,54
Andere Wertpapiere
DE000A0LD2U1
16.000
EUR
10,3000
164.800,00
0,45
DE0006013006
30.000
EUR
8,1200
243.540,00
0,67
CH0012032048
1.700
CHF
269,9000
381.585,62
1,04
32.856.555,60
89,94
Investmentanteile
LI0181971842
12.000
EUR
179,1200
2.149.440,00
5,89
DE000A0LGQJ9
40.000
EUR
21,4900
859.600,00
2,35
3.009.040,00
8,24
35.865.595,60
98,18
41
HRK INVEST
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Kassenbestände
Laufendes Konto
CAD
31.652,33
22.421,75
0,06
Laufendes Konto
CHF
94.137,38
78.289,28
0,21
Laufendes Konto
DKK
97.881,78
13.147,14
0,04
Laufendes Konto
EUR
234.529,70
234.529,70
0,64
Laufendes Konto
GBP
426,06
544,97
0,00
Laufendes Konto
NOK
1.044.079,01
115.806,76
0,32
Laufendes Konto
USD
258.704,29
212.662,79
0,58
677.402,39
1,85
-0,01
0,00
-0,01
0,00
677.402,38
1,85
181.539,70
0,50
7.715,07
0,02
189.254,77
0,52
-201.011,99
-0,55
-201.011,99
-0,55
36.531.240,76
100,00
Marginkonten
Variation Margin für Future
EUR
Summe der Marginkonten
-0,01
Zinsansprüche
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
HRK INVEST LEOPOLDFONDS P
LU0982982158
344.000,000
EUR
106,20
98,18
Fußnoten
42
HRK INVEST
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2013
Bestand in EUR
am 31.12.2014
Aktien
AT0000743059
0
5.000
5.000
Mayr-Melnhof Karton AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000938204
800
1.600
2.400
0
0
AT0000APOST4
2.500
5.500
0
8.000
AT00BUWOG001
0
15.000
0
15.000
Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Parts Sociales Nom. o.N.
BE0003793107
0
4.000
0
4.000
BE0974268972
11.000
4.000
0
15.000
CA2506691088
0
30.000
0
30.000
CA3809564097
0
12.000
0
12.000
CA73755L1076
0
8.000
0
8.000
CA98462Y1007
0
30.000
0
30.000
CH0008742519
250
700
0
950
CH0011075394
700
900
0
1.600
CH0012005267
2.200
4.000
0
6.200
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10
CH0030170408
500
300
0
800
CH0038389992
1.000
0
1.000
0
CH0038863350
2.500
7.000
2.500
7.000
Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 10
CH0114405324
3.000
2.000
0
5.000
DE0005557508
10.000
15.000
0
25.000
EUROKAI KGaA Vorzugsaktien o.St. EO 1
DE0005706535
0
4.500
4.500
0
DE0005785604
800
8.200
0
9.000
Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005909006
1.200
600
1.800
0
HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006047004
0
2.000
2.000
0
MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006632003
0
2.000
2.000
0
DE0007100000
0
2.200
2.200
0
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
1.500
0
1.500
0
METRO AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007257537
0
5.000
5.000
0
DE0007480204
0
10.000
0
10.000
DE0008404005
700
700
1.400
0
DE0008430026
550
450
0
1.000
WESTGRUND AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0HN4T3
0
20.000
0
20.000
DE000A0HN5C6
0
17.000
0
17.000
DE000A0Z2ZZ5
3.500
4.500
0
8.000
DE000A1ML7J1
0
15.000
0
15.000
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
1.300
1.000
2.300
0
Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000CBK1001
0
14.000
14.000
0
A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B DK 1000
DK0010244508
12
48
60
0
FR0000120578
0
3.000
0
3.000
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29
FR0000120628
0
10.500
10.500
0
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5
FR0000124141
0
12.000
12.000
0
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
FR0000125486
2.000
4.000
6.000
0
Casino,Guichard-Perrachon S.A. Actions Port. EO 1,53
FR0000125585
0
1.100
1.100
0
FR0010208488
0
15.000
0
15.000
FR0010242511
0
10.000
0
10.000
Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01
FR0011726835
0
4.000
4.000
0
Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05
GB0000456144
0
8.000
8.000
0
GB0002875804
2.000
4.000
0
6.000
SABMiller PLC Registered Shares DL -,10
GB0004835483
2.000
4.000
0
6.000
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10
GB0007188757
0
4.000
4.000
0
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
0
11.000
0
11.000
GB00B03MLX29
3.500
6.500
0
10.000
GB00B08SNH34
9.000
9.000
0
18.000
10.000
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111
GB00B10RZP78
0
10.000
0
Vodafone Group PLC Registered Shares DL-,11428571
GB00B16GWD56
30.000
30.000
60.000
0
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10
GB00B24CGK77
0
4.000
0
4.000
Fresnillo PLC Registered Shares DL -,50
GB00B2QPKJ12
0
20.000
0
20.000
GB00BH4HKS39
0
72.727
0
72.727
Indivior PLC Registered Shares DL 2
GB00BRS65X63
0
4.000
0
4.000
Saipem S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0000068525
0
5.000
5.000
0
ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0003132476
0
10.000
10.000
0
NO0010063308
6.000
12.000
0
18.000
15.000
NO0010096985
0
15.000
0
CTT-Correios de Portugal S.A. Acções ao Portador o.N.
PTCTT0AM0001
0
30.000
30.000
0
Portugal Telecom SGPS S.A. Acções Nom. EO 0,03
PTPTC0AM0009
0
25.000
25.000
0
43
HRK INVEST
Apache Corp. Registered Shares DL -,625
US0374111054
0
4.000
4.000
US0378331005
250
1.500
1.750
0
0
Bard Inc. C.R. Registered Shares DL -,25
US0673831097
0
2.000
0
2.000
US1252691001
700
1.300
0
2.000
US1667641005
1.200
2.800
0
4.000
US1912161007
5.000
3.000
0
8.000
US2786421030
0
11.000
0
11.000
US30231G1022
2.000
2.000
0
4.000
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
2.000
2.000
0
4.000
US57636Q1040
0
2.000
0
2.000
US5801351017
2.000
1.000
0
3.000
US5850551061
2.000
2.000
0
4.000
US6516391066
0
12.000
0
12.000
US7170811035
5.000
10.000
0
15.000
US7475251036
2.000
2.000
0
4.000
US92343V1044
0
1.578
1.578
0
US92343V1044
0
1.578
1.578
0
Wal-Mart Stores Inc. Registered Shares DL -,10
US9311421039
1.500
0
1.500
0
3.0000 % Strabag SE EO-Schuldverschr. 2013(20)
AT0000A109Z8
200.000
0
200.000
0
0.5890 % Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 2014(18)
BE6265140077
0
400.000
0
400.000
250.000
1.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023)
DE0001102309
300.000
350.000
400.000
0.5000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.164 v.2012(17)
DE0001141646
0
400.000
400.000
0
0.5000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.165 v.2013(18)
DE0001141653
0
600.000
600.000
0
137.050
DE000A11QPV2
0
137.050
0
4.6250 % DIC Asset AG Anleihe v.2014(2019)
DE000A12T648
0
250.000
250.000
0
DE000A12UDH7
0
300.000
0
300.000
1.1250 % Fresenius Medical Care KGaA Wandelschuldv.v.14(20)Reg.S
DE000A13R491
0
300.000
0
300.000
4.0000 % VIB Vermögen AG Plichtwandelschuldv.v.14(16)
DE000A13SJL8
0
300.000
0
300.000
1.0000 % BMW US Capital LLC EO-Medium-Term Notes 2013(17)
DE000A1HJLN2
200.000
200.000
0
400.000
DE000A1HNTJ5
200.000
100.000
0
300.000
300.000
0.5000 % LEG Immobilien AG Wandelschuldv.v.14(21)
DE000LEG1CB5
0
300.000
0
4.1250 % Symrise AG Anleihe v.2010(2017)
DE000SYM7779
0
300.000
0
300.000
FI4000005277
0
200.000
0
200.000
FR0011163864
0
1.500
0
1.500
2.2500 % Alstom S.A. EO-Medium-Term Notes 2012(17)
FR0011342740
0
200.000
0
200.000
1.0000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2012(17)
FR0011355791
0
300.000
0
300.000
FR0011437367
0
500.000
0
500.000
300.000
0.9510 % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône EO-FLR Notes 2013(16)
FR0011485275
0
400.000
100.000
3.8750 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2014(21)
FR0011965177
0
300.000
0
300.000
3.5500 % Oslo, Stadt NK-Anleihe 2013(21)
NO0010664600
1.000.000
1.000.000
0
2.000.000
2.0000 % Bristol-Myers Squibb Co. DL-Notes 2012(12/22)
US110122AT56
0
300.000
0
300.000
3.5000 % Newmont Mining Corp. DL-Notes 2012(21/22)
US651639AN69
0
300.000
0
300.000
US912828G385
0
400.000
0
400.000
US912828SD35
200.000
600.000
0
800.000
US912828VV95
300.000
300.000
0
600.000
2.6250 % Anglo American Capital PLC DL-Notes 2012(12/17) Reg.S
USG03762CF96
200.000
200.000
0
400.000
0
XS0130717134
0
150.000
150.000
XS0176823424
0
150.000
150.000
0
5.2500 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.)
XS0222524372
0
300.000
300.000
0
400.000
XS0249466730
200.000
200.000
0
XS0289338609
0
250.000
250.000
0
5.7670 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.07(17/unb.)
XS0304987042
0
300.000
0
300.000
200.000
3.3750 % Gas Natural CM S.A. EO-Medium-Term Notes 2010(15)
XS0479542150
0
200.000
0
2.1250 % MAN SE Medium Term Notes v.12(17)
XS0756457833
0
300.000
0
300.000
XS0801356881
0
1.000.000
0
1.000.000
5.5000 % European Bank Rec. Dev. RB/EO-Medium-Term Nts 2012(15)
XS0824386378
0
1.050.000
1.050.000
0
XS0846775236
200.000
100.000
0
300.000
5.5000 % Allianz SE Subord. Bond v.12(18/unb.)
XS0857872500
200.000
200.000
0
400.000
2.0000 % Rio Tinto Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2012(20)
XS0863129135
0
300.000
0
300.000
1.8750 % RWE Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(20)
XS0878010718
0
200.000
200.000
0
3.7500 % Hutchison Wham.Eur.F.(13) Ltd. EO-FLR Pref.Secs 2013(18/Und.)
XS0930010524
200.000
100.000
0
300.000
400.000
3.8750 % NASDAQ OMX Group Inc. EO-Notes 2013(13/21)
XS0942100388
200.000
200.000
0
4.7500 % Lafarge S.A. EO-Medium-Term Nts 2013(20)
XS0975113498
200.000
0
200.000
0
2.7500 % Petrobras Global Finance B.V. EO-Notes 2014(14/18)
XS0982711631
0
300.000
0
300.000
XS1013954646
0
500.000
200.000
300.000
XS1015212811
0
165.000
0
165.000
1.3750 % BASF SE MTN v.2014(2019)
XS1017828911
0
400.000
0
400.000
XS1023268060
0
300.000
0
300.000
5.8750 % Orange S.A. LS-FLR Med.-T. Nts 14(24/Und.)
XS1028597315
0
300.000
0
300.000
44
HRK INVEST
1.1250 % Merck & Co. Inc. EO-Notes 2014(14/21)
XS1028941976
0
100.000
0
100.000
XS1055430182
0
1.000.000
0
1.000.000
2.0000 % Volkswagen Fin. Services N.V. NK-Medium-Term Notes 2014(17)
XS1101833991
0
3.000.000
0
3.000.000
XS1105264821
0
328.000
0
328.000
XS1107638832
0
300.000
300.000
0
XS1134780557
0
250.000
0
250.000
DE000A1DCTL3
0
25.000
0
25.000
GB00B57GJC05
0
6.000
0
6.000
Zertifikate
Andere Wertpapiere
DE0006013006
20.000
10.000
0
30.000
DE000A0LD2U1
8.000
8.000
0
16.000
500
1.200
0
1.700
12.000
CH0012032048
Investmentanteile
LI0181971842
3.000
9.000
0
db x-tr.MSCI KOREA INDEX ETF Inhaber-Anteile 1D o.N.
LU0292100046
0
7.000
7.000
0
DE000A0LGQJ9
0
40.000
0
40.000
DE0005933931
0
12.000
12.000
0
45
HRK INVEST
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds HRK INVEST - LEOPOLDFONDS
EUR
277.758,43
302.298,09
5.890,00
3.494,00
3.084,75
Bestandsprovisionen
2.591,62
Erträge insgesamt
595.116,89
-127.969,48
Performance Fee
-172.046,62
-16.459,85
Betreuungsgebühr
-40.994,59
-45.455,86
Prüfungskosten
-20.172,29
Taxe d'Abonnement
-15.700,22
-1.192,60
-22.580,70
-462.572,21
132.544,68
Ertragsausgleich
73.046,09
205.590,77
Entwicklung des Teilfondsvermögens HRK INVEST - LEOPOLDFONDS
EUR
1. Ausschüttung
EUR
-4.000,00
EUR
15.030.720,00
2.a Mittelzuflüsse
EUR
15.030.720,00
2.b Mittelabflüsse
EUR
0,00
19.927.620,59
EUR
-73.046,09
EUR
205.590,77
EUR
1.948.723,87
EUR
-2.408.551,35
EUR
1.904.182,97
EUR
36.531.240,76
Entwicklung des Teilfonds HRK INVEST - LEOPOLDFONDS im Jahresvergleich
HRK INVEST - LEOPOLDFONDS P
Stichtag
Teilfondsvermögen
Anteilwert
Ausschüttung
31.12.2014
Umlaufende Anteile
344.000,000
Währung
EUR
36.531.240,76
106,20
0,02
31.12.2013
200.000,000
EUR
19.927.620,59
99,64
0,00
46
HRK INVEST
des Teilfonds HRK INVEST - LEOPOLDFONDS
Wertpapierkategorie
Renten
15.034
41,15
Aktien
14.467
39,60
Investmentfonds
3.009
8,24
Zertifikate
2.974
8,15
382
1,04
35.866
98,18
Genussscheine
Summe
EUR
21.705
59,40
USD
7.802
21,36
CHF
2.413
6,61
GBP
2.395
6,56
NOK
1.467
4,01
CAD
736
2,02
DKK
13
0,04
36.531
100,00
Summe
USA
7.164
19,61
7.130
19,52
Jersey
3.400
9,31
Frankreich
2.950
8,08
Großbritannien
2.904
7,95
Schweiz
2.554
6,99
Liechtenstein
2.149
5,88
Niederlande
2.112
5,78
Irland
1.577
4,32
Belgien
1.083
2,96
Österreich
798
2,18
Norwegen
773
2,12
Canada
714
1,95
Luxemburg
484
1,33
Kaimaninseln
312
0,85
Finnland
220
0,60
Spanien
207
0,57
Summe
36.531
100,00
47
HRK INVEST
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2014
Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
a) Darstellung der Finanzberichte
Die Finanzberichte des Fonds sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen
Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) erstellt.
b) Bewertung des Wertpapierbestandes und der Geldmarktinstrumente
OGAWs, OGAs und sonstige Investmentfonds bzw. Sondervermögen werden zum letzten festgestellten verfügbaren Nettoinventarwert bewertet, der von der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft,
dem Anlagevehikel selbst oder einer vertraglich bestellten Stelle veröffentlicht wurde. Sollte ein
Anlagevehikel zusätzlich an einer Börse notiert sein, kann die Verwaltungsgesellschaft auch den
letzten verfügbaren bezahlten Börsenkurs des Hauptmarktes heranziehen.
Exchange Traded Funds (ETFs) werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs des
Hauptmarktes bewertet. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch den letzten verfügbaren von der
jeweiligen Verwaltungsgesellschaft, dem Anlagevehikel selbst oder einer vertraglich bestellten
Stelle veröffentlichten Kurs, heranziehen.
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten
verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber auf einem
anderen geregelten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden
Markt gehandelt werden, werden grundsätzlich zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der
Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung ist und den die
Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Geldmarktpapiere bzw.
Wertpapiere verkauft werden können. Abweichend hiervon kann die Verwaltungsgesellschaft durch
gesonderten Beschluss auch einen anderen Kurs zur Bewertung heranziehen, sofern die
Marktbedingungen dieses rechtfertigen.
Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die weder an einer Börse notiert, noch auf einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden, werden mit ihrem „Fair Value“ bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, nachprüfbaren
Bewertungsregeln festlegt.
Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen
der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder
jederzeit kündbar sind und der Renditekurs dem Realisierungswert entspricht.
Optionen werden grundsätzlich zu den letzten verfügbaren Börsenkursen bzw. Maklerpreisen
bewertet. Sofern ein Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Option ist, erfolgt die
Bewertung der entsprechenden Option zu ihrem jeweiligen Schlussabrechnungspreis („settlement
price“).
Die auf Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen,
soweit sie nicht bereits im Kurswert enthalten sind.
Alle anderen Vermögenswerte werden mit ihrem „Fair Value“ bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von
Abschlussprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festgelegt hat.
48
HRK INVEST
Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als unter Artikel 7 des
Verwaltungsreglements genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese
Wertpapiere ebenso wie sonstige Vermögenswerte zum aktuellen Kurswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von
Abschlussprüfern nachprüfbaren Regeln festlegt.
Edelmetallkonten, Edelmetallzertifikate und Termin- und Optionsgeschäfte mit Bezug auf
Edelmetalle werden mit ihrem täglich ermittelten Marktwert bewertet.
c) Realisierter Nettogewinn/ -verlust aus Wertpapierverkäufen
Die aus Wertpapierverkäufen realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der
Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet.
d) Transaktionskosten
Für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 belaufen sich diese Kosten für
die folgenden Teilfonds auf:
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
67.364,70
27.751,50
17.433,41
13.956,27
98.464,63
Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Verwahrstelle abgeschlossen werden, werden die
Abwicklungskosten dem Teilfonds monatlich gebündelt belastet. Diese Kosten sind in dem Konto
„Sonstige Aufwendungen“ enthalten.
Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten,
die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind.
e) Umrechnung von Fremdwährungen
Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten
Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.
Die Transaktionen, Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als die des jeweiligen
Teilfonds, werden zu dem Wechselkurs verbucht, der am Tag der Transaktion gültig ist.
Devisenkurse per 31. Dezember 2014:
Australischer Dollar
AUD
Brasilianischer Real
BRL
Dänische Krone
DKK
Hongkong-Dollar
HKD
Japanische Yen
JPY
Kanadischer Dollar
CAD
Neue Türkische Lira
TRY
Norwegische Krone
NOK
Pfund Sterling
GBP
Singapur Dollar
SGD
Schwedische Krone
SEK
Schweizer Franken
CHF
US-Dollar
USD
1,484080
3,240900
7,445100
9,436600
145,230000
1,411680
2,830500
9,015700
0,781810
1,607400
9,428200
1,202430
1,216500
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
49
HRK INVEST
f) Konsolidierter Abschluss
Der konsolidierte Abschluss erfolgt in Euro und stellt die zusammengefasste Finanzlage aller
Teilfonds zum Berichtsdatum dar.
g) Einstandswert der Wertpapiere im Bestand
Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des jeweiligen Teilfonds lauten, wird
der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet.
h) Dividendenerträge
Dividenden werden am Ex-Datum
Quellensteuer ausgewiesen.
gebucht.
Dividendenerträge
werden
abzüglich
von
i) Bewertung der Devisentermingeschäfte
Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtszeitpunkt aus der Bewertung von
offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse
für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen.
j) Bewertung der Terminkontrakte
Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Realisierte und nicht
realisierte Werterhöhungen / Wertminderungen werden in der Vermögensaufstellung ausgewiesen.
k) Gründungskosten
Die Gründungskosten des Fonds, einschließlich der Vorbereitung, des Drucks und der
Veröffentlichung des Verkaufsprospektes, des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements,
werden innerhalb der ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben und können den am
Gründungstag bestehenden Teilfonds belastet werden.
Werden nach Gründung des Fonds zusätzliche Teilfonds eröffnet, so sind die spezifischen
Lancierungskosten von jedem Teilfonds selbst zu tragen; auch diese können über eine Periode
von längstens fünf Jahren nach Lancierungsdatum abgeschrieben werden.
Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen
Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen
werden.
Die in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführten sonstigen Aufwendungen beinhalten
insbesondere Veröffentlichungsgebühren, Gebühren für Aufsichtsbehörden, Transaktionskosten,
Marketing- und Druckkosten sowie Lizenzgebühren.
Während der Berichtsperiode wurden keine wesentlichen Änderungen hinsichtlich der Gebühren und
Aufwendungen vorgenommen.
50
HRK INVEST
Erläuterung 3 – Ertragsverwendung
Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden nach
Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft grundsätzlich ausgeschüttet.
Nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft können neben den ordentlichen Nettoerträgen die
realisierten Kapitalgewinne, die Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art sowie sonstige Aktiva, jederzeit ganz oder teil-ausgeschüttet
werden.
Abweichend hiervon kann auf gesonderten Beschluss der Verwaltungsgesellschaft auch eine
Thesaurierung der Erträge vorgenommen werden.
Erläuterung 4 – Kapitalsteuer ("taxe d’abonnement")
Der Fonds unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Steuer von 0,05% des
Nettovermögens des Fonds, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des
Nettovermögens jedes Teilfonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird.
Gemäß Artikel 175 (a) des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist der Teil des
Nettovermögens, der in OGAW angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind,
von dieser Steuer befreit.
Erläuterung 5 – Rückerstattung von Gebühren
Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem jeweiligen Teilfonds unter Abzug einer
Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben.
Erläuterung 6 – Verwaltungsvergütung von Zielfonds
Sofern der Teilfonds in Anteile eines anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert, können für die
erworbenen Zielfondsanteile zusätzliche Verwaltungsgebühren anfallen.
Im
Berichtszeitraum
waren
die
Nettovermögen
der
Teilfonds
HRK
INVEST
VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G, HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
und HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J unter anderem in von Axxion S.A.
verwalteten Investmentfonds (Zielfonds) investiert. Hierbei wurde in Zielfonds investiert, deren
maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus der nachfolgenden Aufstellung ersichtlich sind.
Daneben können andere Kosten und Gebühren auf der Ebene der Zielfonds entstanden sein.
Generell wurden für die Investition in Zielfonds keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge
erhoben.
Währung
Bezeichnung
EUR
EUR
EUR
Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.N.
Verwaltungsvergütungssatz
1,45%
1,50%
2,26%
51
HRK INVEST
Erläuterung 7 – Derivate
Zum 31. Dezember 2014 bestanden folgende offene Positionen aus Derivaten:
Devisentermingeschäfte
Kaufwährung
Kaufbetrag
Verkaufswährung
Verkaufbetrag
Fälligkeit
Banque de
Luxembourg
EUR -> USD
30.06.2015
Banque de
Luxembourg
EUR -> USD
30.06.2015
Banque de
Luxembourg
EUR -> USD
30.06.2015
Banque de
Luxembourg
USD -> EUR
30.06.2015
Banque de
Luxembourg
USD -> EUR
30.06.2015
Banque de
Luxembourg
USD -> EUR
30.06.2015
Total
USD
1.906.650
EUR
1.500.000
USD
2.014.200
EUR
USD
2.022.000
EUR
30.06.2015
Nicht
realisiertes
Ergebnis
in EUR
64.491,10
% des
Teilfondsvermögens
0,55
1.500.000
30.06.2015
152.740,66
1,31
EUR
1.500.000
30.06.2015
159.140,91
1,36
1.500.000
USD
1.879.500
30.06.2015
-42.213,32
-0,36
EUR
1.500.000
USD
1.921.050
30.06.2015
-76.306,94
-0,65
EUR
1.589.748
USD
2.022.000
30.06.2015
-69.393,29
-0,59
188.459,12
1,62
Terminkontrakte
Börse
DAX Index Fut. Mar.15
Total
EUREX
Bestand
Nicht
realisiertes
Ergebnis
in EUR
% des
Teilfondsvermögens
21,00
-17.587,50
-17.587,50
-0,25
-0,25
Aufgrund der Art der Derivate waren für diese und auch für Optionsgeschäfte keine weiteren
Sicherheiten zu stellen.
52
HRK INVEST
Erläuterung 8 – Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapieren
Realisierte Gewinne
Veränderung der nicht realisierten Gewinne
Veränderung der nicht realisierten Verluste
EUR
EUR
EUR
EUR
951.137,02
-431.081,83
432.035,44
-12.415,10
Realisierte Gewinne
EUR
EUR
EUR
EUR
1.555.695,39
-455.375,36
-101.621,72
-455.145,75
Realisierte Gewinne
EUR
EUR
EUR
EUR
977.687,51
-425.776,25
4.548,85
-97.691,10
Realisierte Gewinne
EUR
EUR
EUR
EUR
0,00
-221.446,81
0,00
32.016,29
Realisierte Gewinne
EUR
EUR
EUR
EUR
357.032,98
-292.910,92
2.258.431,86
-354.443,39
Erläuterung 9 – Zusätzliche Informationen zum Wertpapierbestand
European Convergence Dev. Co. Registered Shares o.N. (GB00B1BJRB27)
Die Aktie ist nicht gelistet und insolvent, sie wird zum Erinnerungswert von 0,031 EUR bewertet.
European Converg.Prop.Co. PLC Registered Shares o.N. (GB00B0B7ZC68)
Die Aktie ist nicht gelistet und insolvent, sie wird zum Erinnerungswert von 0,00105 EUR bewertet.
V-Bank AG B (NAV004200941)
Die Aktie ist nicht gelistet und wird zum letzten uns bekannten Transaktionspreis von 10,50 EUR
bewertet.
DEGI EUROPA Inhaber-Anteile (DE0009807800)
Bei diesem sich in Liquidation befindlichen offenen Immobilienfonds wurden die
Rücknahmemöglichkeiten ausgesetzt. Aus diesem Grunde wird dieser Fonds nicht zum KAG-NAV
sondern zum letzten Börsenkurs bewertet.
53
HRK INVEST
Am 30. September 2013 endete die Auflösungsfrist für den DEGI EUROPA. Bis zu diesem Datum
konnten seitens der Fondsverwaltung (Aberdeen Immobilien Kapitalanlagegesellschaft mbH) nicht alle
Immobilien des Sondervermögens bestmöglich veräußert werden, sodass diese Immobilien von der
Depotbank (Commerzbank AG) abgewickelt werden. Am 25. Juli 2014 erfolgte eine Zwischenausschüttung i.H.v. 1,10 EUR pro Anteil. Weitere Ausschüttungen erfolgten am 14. Januar 2015 mit
0,90 EUR je Anteil bzw. am 20. Februar 2015 mit 2,00 EUR je Anteil.
Erläuterung 10 – Zusätzliche Informationen zum Wertpapierbestand
Betreffend den Teilfonds HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G:
Am 18. Dezember 2008 hat die Fondsgesellschaft des „Herald (Lux) US Absolute Return Fonds"
(„Herald"), eines unserer Zielfonds, mitgeteilt, dass der Fonds von dem Betrug im Zusammenhang mit
der Madoff-Gruppe betroffen ist und dass große Teile des Zielfondsvermögens bei Unternehmungen
der Madoff-Gruppe investiert sind. Nach Information der Verwahrstelle (HSBC Securities Services
(Luxembourg) S.A.) wurde fast das gesamte Vermögen des Herald bei einem Unternehmen der
Madoff-Gruppe als Unterverwahrstelle gehalten. Aus Sicht der Verwaltungsgesellschaft steht fest,
dass dieses vollständig veruntreut wurde.
Am 11. Dezember 2008 wurde Bernard Madoff unter Betrugsverdacht festgenommen. Ihm wurde
vorgeworfen, ein Schneeballsystem betrieben zu haben. Alle Vermögenswerte der Madoff-Gruppe
wurden beschlagnahmt und ein Liquidator bestellt. Nach derzeit vorliegenden Informationen soll das
Schneeballsystem seit mehreren Jahren betrieben worden sein. In einem Urteil vom 29. Juni 2009
stellte ein amerikanisches Gericht den Betrug fest und verurteilte Bernard Madoff zu einer
Freiheitsstrafe von 150 Jahren.
Diese Informationen haben den Verwaltungsrat der Axxion S.A. veranlasst, außergewöhnliche
Maßnahmen für alle von Axxion S.A. verwalteten Fonds mit Herald-Beständen einzuleiten.
Der Verwaltungsrat fasste somit am 19. Dezember 2008 nachfolgende Beschlüsse bezüglich des
Zielfonds „Herald (Lux) US Absolute Return Fonds":
1. den Wertansatz der Zielfonds-Anteile ab der NIW-Kalkulation vom 19. Dezember 2008 auf
EUR 0,01 zu setzen, was einer Abschreibung in Höhe von EUR 359.996,51 (entspricht 3,67%
des Fondsvermögens) für den Teilfonds HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G entspricht;
2. die Anteile des Zielfonds aus dem (Haupt-)Fondsvermögen herauszulösen und in ein
vertraglich gesichertes Depot (sog. „side pocket") einzubringen. Die „side pocket" wurde mit
Wirkung vom 18. Februar 2009 gebildet;
3. jedem betroffenen Anteilinhaber für dessen Bestand - Stichtag 18. Dezember 2008 (abends) einen Coupon zuzuordnen, der den Anspruch des Anteilinhabers auf Zahlungen, die
Aushändigung anteiliger Zielfondsanteile oder anderer Wertpapiere repräsentiert. Der
Gesamtwert der Coupons entspricht jeweils dem Wert der zurückerhaltenen
Vermögensgegenstände aus dem Zielfonds-Investment abzüglich der für dessen Verwahrung
und Verwaltung aus diesem Vertrag zu zahlenden Kosten und Gebühren sowie aller Kosten,
die gemäß dem Reglement des Fonds für die rechtliche Beratung und Vertretung und die
juristische Wahrnehmung der Interessen des Anteilinhaber aufgewendet wurden;
4. nur die Anteilinhaber, die zum Zeitpunkt der Separierung Anteile gehalten haben, sind
anspruchsberechtigt; später neu hinzukommende Anteilinhaber erwerben keine Ansprüche;
5. Anteilinhaber erhalten ihre Erstattungsansprüche aufrecht, auch wenn sie Anteile nach der
Separierung, jedoch vor einer Entschädigungszahlung verkaufen.
54
HRK INVEST
Betroffene Anteilinhaber können den Vertrag über die Emission der Coupons sowie aktuelle
Informationen zur „side pocket", etwaigen Coupon-Auszahlungen und sonstigen mit dem Verfahren
verbundenen Maßnahmen und Rechten - zusätzlich zu den oben beschriebenen Veröffentlichungen auch auf der Internetseite www.axxion.lu (in der Rubrik „News & Downloads“ in dem jeweiligen
Teilfonds) einsehen. Zusätzlich können diese bei der Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. sowie der
Verwahrstelle Banque de Luxembourg angefordert werden.
Aufgrund der oben beschriebenen Vorgänge hat die Luxemburger Aufsichtsbehörde (CSSF) verfügt,
den Herald aus der Liste der zugelassenen Investmentfonds zu streichen und das gesetzliche
Verfahren zur Liquidation des Fonds zu beantragen.
Am 2. April 2009 bestellte die zuständige 6. Kammer des Bezirksgerichtes zwei Liquidatoren, deren
Aufgabe die ordnungsgemäße Abwicklung des Fonds ist. Dies schließt insbesondere die Prüfung ein,
ob z.B. der Verwahrstelle bzw. dem Verwaltungsrat des Herald eine Nicht- oder Schlechterfüllung
ihrer Pflichten nach den einschlägigen Luxemburger Gesetzen vorzuwerfen ist.
Eine Klage wurde am 17. März 2010 beim zuständigen Gericht eingereicht und richtet sich gegen alle
Institutionen oder Personen, bei denen die Liquidatoren ein Fehlverhalten glauben nachweisen zu
können. Dazu zählen unter anderen die Verwahrstelle HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A.,
die Verwaltungsräte der SICAV, der Abschlussprüfer Ernst & Young sowie der Investmentmanager
Bank Medici.
Ein US-Gericht hat die vom Insolvenzverwalter angewandte „net-equity-Methode" zur Bestimmung
des Schadens bestätigt, d.h., dass Investoren maximal Ihre geleisteten Einzahlungen als
Entschädigung erhalten können und nicht zusätzlich Scheingewinne.
Mit dem amerikanischen Insolvenzverwalter des Bernard-Madoff-Investment-Services (BMIS) konnten
die Insolvenzverwalter des Herald Ende 2014 einen Vertrag schließen, durch den Herald als
anerkannter Gläubiger eingestuft und eine Teilentschädigung aus dem US-Konkurstopf erhalten wird.
Damit wurden ca. 90% oder USD 230 Mio. als Forderung anerkannt.
Dieser Vertrag steht unter dem Vorbehalt einer Zustimmung der zuständigen Luxemburger und der
amerikanischen Gerichte. Nach einer solchen Zustimmung ist eine erste Teilzahlung aus dem
Liquidationsvermögen in Höhe von ca. USD 106 Mio. an Herald zu erwarten.
55
HRK INVEST
Informationspflichten gemäß dem Gesetz von 12. Juli 2013
über Verwalter alternativer Investmentfonds (ungeprüft)
Angaben zu schwer liquidierbaren Vermögensgegenständen
Zum Berichtsstichtag lag der Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die
besondere Regelungen gelten, bei 0,05% im HRK INVEST – VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G, bei 1,02% im HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H, bei 0,03% im
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J, bei 0,00% im HRK INVEST - TACTICAL
ALLOCATION und bei 0,00% im HRK INVEST - LEOPOLDFONDS. Unter Berücksichtigung der
Anlegerinteressen kann die Verwaltungsgesellschaft bei außergewöhnlichen Umständen die Ausgabe
und Rücknahme von Anteilen zeitweise aussetzen.
Angaben zu neuen Regelungen im Liquiditätsmanagement
Im Berichtszeitraum hat es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement der Teilfonds gegeben.
Risikoprofil des AIF
Aufgrund der Zusammensetzung des Teilfondsvermögens besteht ein sehr hohes Gesamtrisiko, dem
aber sehr hohe Ertragschancen gegenüber stehen.
Die Risiken bestehen hauptsächlich aus Währungs-, Bonitäts-, und Aktienkursrisiken der
ausgewählten Branchen sowie aus Risiken, die durch die Änderung des Marktzinsniveaus resultieren.
Durch die Konzentration auf bestimmte Branchen kann die Anlage des Teilfondsvermögens in
Abhängigkeit von politischen oder wirtschaftlichen Faktoren eines Landes sowie von der
weltökonomischen Situation bzw. Nachfrage an Ressourcen stärkeren Kursschwankungen unterliegen
als die Wertentwicklung allgemeiner Börsentrends, welches zu einem erhöhten Investmentrisiko
führen kann.
Der Teilfonds kann zur Absicherung
Devisenterminkontrakten, Swaps tätigen.
Geschäfte
in
Optionen,
Finanzterminkontrakten,
Informationen und Angaben zu den Anlagezielen und zur Anlagepolitik der Teilfonds können dem
Verkaufsprospekt in seiner jeweils geltenden Fassung entnommen werden.
Eingesetzte Risikomanagementsysteme
Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Berichtsstichtag folgende Größen gemessen:
a) Marktrisiko
Marktrisiken sind mögliche Verluste des Marktwertes offener Positionen, die aus Änderungen der
zugrundeliegenden Bewertungsparameter resultieren. Diese Bewertungsparameter umfassen
Kurse für Wertpapiere, Devisen, Edelmetalle, Rohstoffe oder Derivate sowie Zinskurven. Durch
den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann ein OGAW einem größeren Marktrisiko
56
HRK INVEST
ausgesetzt sein, als durch den direkten Einsatz der zugrunde liegenden Wertpapiere. Das gemäß
Verkaufsprospekt erlaubte Limit für das Gesamtrisiko nach Commitment-Ansatz wurde nicht
überschritten.
b) Kontrahentenrisiko
Kontrahentenrisiken bestehen in der Gefahr von Wertverlusten durch die teilweise oder
vollständige Nichterfüllung vereinbarter Leistungen eines Geschäftspartners oder einer
Gegenpartei. Das gemäß Verkaufsprospekt erlaubte Limit für das Gesamtrisiko nach CommitmentAnsatz wurde nicht überschritten.
c) Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko im engeren Sinne bezeichnet den potenziellen Verlust, der dadurch entsteht,
dass zu einem bestimmten Zeitpunkt Geldmittel fehlen, um Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit
zu erfüllen (z.B. Bedienung von Rückgaben oder Einschusszahlungen) oder um Handelsgeschäfte
zur Reduzierung einer Risikoposition zu tätigen.
Zusätzliche Informationen zu der im Zusammenhang mit dem Investment des Teilfonds HRK
INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G im Zielfonds „Herald (Lux) US Absolute Return
Fonds“ gebildeten „side pocket“ können der Erläuterung 9 im vorhergehenden Kapitel „Erläuterungen
zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014“ entnommen werden.
Änderungen des maximalen Umfangs von Leverage
Im Berichtszeitraum wurden keine Änderungen hinsichtlich des maximalen Umfangs, in dem Leverage
eingesetzt werden darf, oder der Gesamthöhe des Leverage vorgenommen.
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS G
Risikobetrag für das Marktrisiko nach der Commitment-Methode zum 31.12.2014
Risikobetrag für das Marktrisiko nach der Bruttomethode zum 31.12.2014
0,85%
187,27%
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS H
0,00%
99,08%
HRK INVEST - VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS J
0,26%
100,17%
HRK INVEST - TACTICAL ALLOCATION
73,53%
162,02%
HRK INVEST - LEOPOLDFONDS
0,80%
122,88%
Vergütungspolitik
Der homogenen und auf einen einzigen wesentlichen Erfolgsfaktor, der Verwaltung von OGA für
Dritte, ausgerichteten Leistungsstruktur der Axxion S.A. entsprechend, hat der Verwaltungsrat der
Gesellschaft bereits vor mehreren Jahren das Netto-Gesamtergebnis der Axxion S.A. als
57
HRK INVEST
Ausgangspunkt der Erfolgsbeteiligung aller Mitarbeiter festgesetzt. Die hierfür herangezogenen
Grundsätze finden sich in der Vergütungsrichtlinie der Axxion wieder, die alle Anforderungen nach der
AIF-Richtlinie erfüllt. Das Vergütungssystem der Axxion S.A. umfasst fixe und variable
Vergütungselemente. Durch Festlegung von Bandbreiten und Richtwerten für die
Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen
Vergütung besteht und dass ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.
Die geltenden Bandbreiten und Richtwerte variieren in Abhängigkeit von der Vergütungshöhe und
werden auf ihre Marktüblichkeit und Angemessenheit überprüft. Darüber hinaus gilt für alle Mitarbeiter
eine einheitliche maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 (1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013) der
Axxion S.A. gezahlten Mitarbeitervergütung:
EUR 1.749.156
Die Personalkosten setzen sich aus einem fixen und einem variablen Bestandteil zusammen. Da die
Axxion S.A. (AIFM) erst im Laufe des Geschäftsjahres 2014 die Zulassung als AIFM erhalten hat,
wurde in diesem Jahr, unter Berücksichtigung der Verlautbarung der ESMA, auf die Unterteilung in
variable und fixe Vergütungsbestandteile verzichtet.
Zahl der Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft:
22 (inkl. Geschäftsleitung)
Änderungen an den publizierten Informationen für Anleger
In Übereinstimmung mit den Vorschriften des Gesetzes vom 12. Juli 2013 über die Verwalter
alternativer Investmentfonds bestätigen wir hiermit, dass im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis
zum 31. Dezember 2014 keine wesentlichen Änderungen an den für die Anleger bestimmten
Informationen vorgenommen wurden.
58
HRK INVEST
Zusätzliche Informationen der Verwaltungsgesellschaft
für Zwecke der Besteuerung deutscher Anleger
AXXION S.A.
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0324374437
WKN: A0MZLZ
Währung: EUR
01.01.2014
31.12.2014
27.03.2015
01.04.2015
09.03.2015
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
Privatvermögen
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
1)
PersonenKapitalgesellschaften gesellschaften
0,2700
0,2700
0,2700
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,2700
0,2700
0,2700
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,6285
0,6285
0,6285
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder
§ 3 Nr.40 EStG 2)3)
--
0,4302
0,0000
Nr.1c, bb
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40
EStG 2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG
(Zinsschrankenregelung)
--
0,4629
0,4629
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich
31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an
Kapitalgesellschaften i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember
2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2
Abs.3 InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,3172
0,3172
0,3172
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des
§16 InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,2973
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer
als einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0006
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0006
59
HRK INVEST
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in
der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1
und 2 InvStG
0,8985
0,8985
0,8985
Nr.1d, bb
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,4499
0,4499
0,4499
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0793
0,1887
0,1887
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,1713
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
Abs.2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
anzuwenden ist.
--
--
0,0006
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0027
0,0027
0,0027
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,2809
0,2809
0,2809
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der
Barausschüttung, sofern kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf
Anlegerebene zu beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd §
8b Abs. 2 KStG als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie
die steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7 und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
60
HRK INVEST
AXXION S.A.
L-6776 Grevenmacher
für:
01.01.2014
31.12.2014
27.03.2015
01.04.2015
09.03.2015
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
ISIN: LU0324375087
WKN: A0MZN5
Währung: EUR
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
1)
Privatvermögen
Personengesellschaften
Kapitalgesellschaften
0,5400
0,5400
0,5400
Nr. 1a
Nr.1a, aa
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
0,5400
0,5400
0,5400
Nr.2
1,2476
1,2476
1,2476
--
0,2467
0,0000
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, aa
§ 3 Nr.40 EStG 2)3)
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40 EStG
Nr.1c, bb
2)3)
Nr.1c, cc
--
1,5151
1,5151
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Abs.3 InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
0,1625
0,1625
0,1625
Nr.1c, jj
--
0,1563
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer als
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
--
--
0,0005
Nr.1c, nn
--
--
0,0005
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
--
--
0,0000
Nr.1d, aa
und 2 InvStG
1,7876
1,7876
1,7876
61
HRK INVEST
Nr.1d, bb
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
0,2526
0,2526
0,2526
Nr.1f, aa
0,0406
0,0955
0,0955
Nr.1f, bb
--
0,0938
0,0000
Nr.1f, cc
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
anzuwenden ist.
--
--
0,0006
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden
ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
0,1459
0,1459
0,1459
1)
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu
beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b
Abs. 2 KStG als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die
steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7 und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
AXXION S.A.
62
HRK INVEST
AXXION S.A.
L-6776 Grevenmacher
für:
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
ISIN: LU0328332092
WKN: A0M6KF
Währung: EUR
01.01.2014
31.12.2014
27.03.2015
01.04.2015
09.03.2015
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
1)
Privatvermögen
0,4300
0,4300
0,4300
Nr. 1a
Nr.1a, aa
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
0,4300
0,4300
0,4300
Nr.2
0,9726
0,9726
0,9726
Nr.1c, aa
§ 3 Nr.40 EStG 2)3)
--
0,2344
0,0000
Nr.1c, bb
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40
EStG 2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, cc
--
1,1197
1,1197
Nr.1c, dd
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Abs.3 InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
0,1715
0,1716
0,1716
Nr.1c, jj
--
0,1661
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer
als einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
--
--
0,0006
Nr.1c, nn
--
--
0,0006
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in
der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1d, aa
und 2 InvStG
1,4026
1,4026
1,4026
63
HRK INVEST
Nr.1d, bb
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
0,2396
0,2396
0,2396
Nr.1f, aa
0,0429
0,0912
0,0912
Nr.1f, bb
--
0,0896
0,0000
Nr.1f, cc
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
anzuwenden ist.
--
--
0,0006
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
0,1438
0,1438
0,1438
1)
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene
zu beachten.
3)
AXXION S.A.
64
HRK INVEST
AXXION S.A.
L-6776 Grevenmacher
für:
01.01.2014
31.12.2014
27.03.2015
01.04.2015
09.03.2015
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
ISIN: LU0328332332
WKN: A0M6Q9
Währung: EUR
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
1)
Privatvermögen
0,0900
0,0900
0,0900
Nr. 1a
Nr.1a, aa
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
0,0900
0,0900
0,0900
Nr.2
0,1795
0,1795
0,1795
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder §
3 Nr.40 EStG 2)3)
Nr.1c, bb
2)3)
Nr.1c, cc
--
0,2695
0,2695
Nr.1c, dd
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Abs.3 InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, jj
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, kk
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
--
--
0,0000
Nr.1d, aa
und 2 InvStG
0,2695
0,2695
0,2695
65
HRK INVEST
Nr.1d, bb
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, bb
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, cc
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
0,0000
0,0000
0,0000
1)
2)
zu beachten.
3)
AXXION S.A.
66
HRK INVEST
AXXION S.A.
L-6776 Grevenmacher
für:
HRK INV. LEOPOLDFONDS P
01.01.2014
31.12.2014
27.03.2015
01.04.2015
09.03.2015
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
ISIN: LU0982982158
WKN: A1W6XY
Währung: EUR
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
Privatvermögen
Nr. 1a
Nr.1a, aa
1)
PersonenKapitalgesellschaften gesellschaften
1,3000
1,3000
1,3000
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
1,3000
1,3000
1,3000
Nr.2
0,0440
0,0440
0,0440
--
1,3440
0,0000
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder § 3
Nr.40 EStG 2)3)
Nr.1c, bb
2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG (Zinsschrankenregelung)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, dd
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs.3
InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
0,9692
0,9692
0,9692
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,9692
0,0000
Nr.1c, kk
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
--
--
0,0000
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 und
2 InvStG
1,3440
1,3440
1,3440
67
HRK INVEST
Nr.1d, bb
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
1,3440
1,3440
1,3440
Nr.1f, aa
0,2018
0,2018
0,2018
Nr.1f, bb
--
0,2018
0,0000
Nr.1f, cc
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
--
--
0,0000
Nr.1g
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
0,4030
0,4030
0,4030
1)
2)
zu beachten.
3)
AXXION S.A.
68

hrk invest

Transcription

Similar documents

Kathrein Corporate Bond - Raiffeisen Capital Management

Februar

Fidelity Funds – European Growth Fund

2015 Annual Report