Fondsbeschreibung

DNCA Invest Eurose
Investmentprozess
Das Portfolio von DNCA Invest Eurose setzt sich aus vier Anlagenkategorien zusammen. Die Aufteilung auf diese Kategorien erfolgt
sehr vorsichtig. Sie ist nicht wirklich an formale Kriterien gebunden, sondern soll die Volatilität des Portfolios in Grenzen halten und
beruht auf der Erfahrung der Fondsmanager. Für den Aktienbereich verfolgt das Team eindeutig einen Value-orientierten Managementstil, der mit großer Disziplin zur Anwendung kommt. Der Aktien- und Anleihenanteil wird entsprechend unseren Überzeugungen permanent angepasst. Bei ihren Analysen betrachten die Fondsmanager Unternehmen sowohl aus der Aktionärs- als auch aus
der Gläubigerperspektive. Bei der Auswahl von Anleihen ist für sie die Qualität der Bilanz des Emittenten maßgeblich. So weit wie
möglich bevorzugen sie Titel, die unter ihrem Nennwert gehandelt werden, und schichten sie um, wenn diese Kursabschläge aufgeholt sind. Aus Gründen der Streuung ist der Anleihenteil in ca. 120 Titel investiert, wobei auf jeden Emittenten nicht mehr als 3% des
Fondsvermögens entfallen.
Das Managementteam
Jean-Charles Mériaux
Besitzt mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung. Begonnen hat er 1987 zunächst bei Oddo. Im
Oktober 2002 ist er bei DNCA Finance eingetreten und managt seit dieser Zeit erfolgreich das Fondsflaggschiff
Centifolia. Im Oktober 2003 wurde ihm auch das Management für den Fonds Eurose übertragen. Er ist CIO von
DNCA Finance
Philippe Champigneulle
Versicherungsmathematiker mit einem Abschluss der Universität Lyon (ISFA). Nach einer ersten beruflichen
Station bei CDC wechselt er 1984 zu Schelcher Prince Finance. Im Anschluss an verschiedene Posten als Anleihenmanager zeichnet er für die Tradingaktivitäten an den europäischen Anleihe- und Derivatemärkten verantwortlich.
Jacques Sudre
Er begann seine Berufskarriere in London in der Abteilung LBO und Akquisitionsfinanzierung von Natexis. Im
Jahre 2005 wurde er Fondsmanager bei Natixis. In diesem Rahmen übernahm er die Verantwortung für die beiden
CLO-Fonds, Vallauris CLO I & II. Im Jahr 2010 übernahm er dann die Leitung des Credit-Teams und war Manager der
Rentenfonds bei Anaxis Asset Management. Im Januar 2013 kam er zum Rentenmanagementteam von DNCA
Finance.
Aufteilung auf vier Anlagekategorien
Entwicklung des Fonds vom 31/12/2007 bis zum 30/06/2014
DNCA Invest Eurose - A
Aktien <35 %
Komposit Index NR
44,73 %
150
140
130
35,54 %
120
Geldmarkt
zwischen 0% und 100%
Wandelanleihen
< 30 %
110
100
90
31/12/07
31/12/08
31/12/09
31/12/10
31/12/11
31/12/12
Anleihen
zwischen 0% und 100%
31/12/13
Performance 1, 3 und 5 Jahre per 30/06/2014 (%)*
1 Jahr
D.I Eurose
(Anteil A)
Komposit
Index NR **
Wertentwicklung
Annualisierte
Performance
Wertentwicklung
Annualisierte
Performance
3 Jahre
5 Jahre
+ 21,74
+ 40,61
+ 6,77
+5,28
+7,05
+ 26,10
+ 36,64
+ 8,03
+ 6,44
+ 12,77
+ 13,10
Morningstar™ Rating
Volatilität
3 Jahre
4,82
5,93
ScoresMorningstar
Lipper Overall Rating
Rating
Kapitalerhalt
Regelmäßige Performance
4
Absolute Performance
4
2
EUROPERFORMANCE
* * Komposit (80% Euro MTS Global - 20% DJ Eurostoxx 50 Net Return)
*
Gesamt
Bewertungen zum 30/06/2014
Die Performance der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu.
Quelle : Europerformance & DNCA Finance
Juli 2014
Dieses Dokument ist ausschließlich für Fachleute bestimmt
DNCA Invest Eurose
Risikomanagement
Bei diesem konservativen diversifizierten Fonds
basiert das Risikomanagement auf einer permanenten
Optimierung des Rendite-Risiko-Verhältnis für die vier
Anlagekategorien.
Ein Währungsrisiko besteht nicht, da der Fonds
ausschließlich in Euro investiert.
Ein besseres Risikomanagement ist durch die
Tatsache gewährleistet, dass drei Manager für den
Fonds zuständig sind.
Riskomanagement
per 30/06/2014
Modified Duration
des Fonds
24,17%
26%
24%
2,00%
22%
1,86%
20%
18%
1,47%
1,50%
16%
14%
12%
1,00%
10%
Näheres zum Risiko
8%
6%
0,50%
Nähere Einzelheiten zum Risiko des Managements,
Aktienrisiko, Zinsrisiko, usw. sind dem Prospekt zu
entnehmen, der auf unsere Web-Site zur Verfügung
steht : www.dncafinance.com
4%
Aktienanteil
0,00%
06/2009
12/2009
06/2010
12/2010
06/2011
12/2011
06/2012
12/2012
06/2013
12/2013
2%
0%
06/2014
Wesentliche Merkmale des Fonds
NAME : DNCA Invest Eurose
AUFLAGE : 27/09/2007 (A Anteil)
ANLAGEHORIZONT : Mehr als zwei Jahre
VERGLEICHSINDEX:
80% Euro-MTS Global und 20% DJ Euro Stoxx 50
FONDSMANAGER : Jean Charles Mériaux
Philippe Champigneulle
Jacques Sudre
Zeichnung
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« Eurose » im Internet
A Anteil (Thesaurierung) ISIN : LU0284394235
WKN : A0MMD3
AD Anteil (Ausschüttend) ISIN : LU0641748271
WKN : A1JDC5
GEBÜHREN : Ausgabeaufschlag 3%,
Verwaltungsvergütung 1,4%
WÄHRUNG : Euro
TÄGLICHE BEWERTUNG
Die Aufträge zur Zeichnung oder zum Rückkauf von Anteilen oder Aktien der luxemburgischen OGAW sind
zu richten an die Korrespondenzbank des Landes, in dem der Anleger ansässig ist oder an die Depotbank :
BPSS Luxembourg - 33, rue Gasperich - Hesperange - L 2085 Luxembourg.
Die Aufträge müssen vor 12.00 Uhr im Call Center erteilt werden :
• Tel: +352.26.96.20.30
• Fax: +352.26.96.97.47
Kontaktpersonen
Guido Raddatz
Sales Manager, Deutschland - Süd
Tel. +49 89 30 90 40 240
Email: [email protected]
Jan Schünemann
General Manager Deutschland & Österreich
Tel. +49 89 2060 21133
Email: [email protected]
Ludwigstrasse 8 80 539 München
www.dncafinance.com
25 rue Philippe II
L-2340 Luxembourg
Tél. + 352 27 62 13 07
Von der CSSF zugelassene Gesellschaft
Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit einem Kapital von € 1.000.000
Eine Tochtergesellschaft von DNCA Finance
Torsten Seuberth
Sales Manager Deutschland - Nord
Tel. +49 89 20 60 21 134
Email: [email protected]