Årsrapport 2013
Transcription
Årsrapport 2013
Atea ASA Årsrapport 2013 2 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Om Atea Atea er Norden og Baltikums ledende leverandør av IT-infrastruktur, har 6 499 ansatte og er representert i 84 byer i Norge, Sverige, Danmark, Finland, Litauen, Latvia og Estland. Atea leverer IT-produkter fra ledende leverandører og bistår kunder med spesialkompetanse innenfor IT-infrastrukturtjenester. Atea er notert på Oslo Børs, under ticker ATEA. Innhold Nøkkeltall3 Leder4 Markedstrender6 Virksomhetsbeskrivelse Ateas produkter og tjenester 10 Lokal tilstedeværelse og global levering 16 Segmentene 18 Samfunnsansvar23 Presentasjon av styret 28 Styrets beretning 30 Aksjonærinformasjon40 6 499 7 84 22,1 ansatte land Regnskap og noter Konsernregnskap44 Konsernnoter48 Regnskap Atea ASA Noter Atea ASA 90 94 Revisors beretning 104 Eierstyring og selskapsledelse 105 kontorer NOK milliarder 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Nøkkeltall konsern 2009 – 2013 Beløp i NOK millioner Driftsinntekter 2009 2010 2011 2012 2013 14 588,6 17 131,2 20 227,8 20 930,3 22 095,8 3 592,1 4 002,2 4 854,9 5 098,1 5 373,9 24,6 23,4 24,0 24,4 24,3 550,3 675,3 871,1 824,1 800,3 Bruttomargin Bruttomargin (%) EBITDA* EBITDA-margin (%)* 3,8 3,9 4,3 3,9 3,6 EBITDA 501,4 648,4 857,7 811,3 700,6 EBIT 334,1 474,4 651,3 559,7 354,9 Resultat pr. aksje videreført virksomhet (NOK) 4,16 5,29 5,96 5,08 3,33 Utvannet resultat pr. aksje videreført virksomhet (NOK) 4,15 5,23 5,90 5,04 3,31 Utbytte pr. aksje (NOK) 1,00 1,25 2,00 5,00 9,50 Netto finansiell posisjon -214,1 -337,3 283,2 49,3 -419,1 Kontantstrøm fra driften 749,1 586,5 1046,4 812,4 910,6 1 536,5 1 533,9 2 061,0 1 833,6 1 325,7 39,3 34,8 37,9 38,9 31,6 4 380 5 418 5 839 6 266 6 499 Likviditetsreserve Egenkapitalandel (%) Antall ansatte Driftsinntekter Driftsinntekter pr. land EBITDA* 2009 – 2013 (NOK millioner) 2013 2009 – 2013 (NOK millioner) 000 2525 000 25 000 000 2020 000 20 000 000 1515 000 15 000 000 1010 000 10 000 5 000 5 000 00 5 000 0909 1010 1111 1212 0 1313 09 10 2009:14 588,6 Norge: 2010: 17 131,2 Sverige: 35,8 % 2011:20 227,8 Danmark:25,3 % 2012:20 930,3 Finland: 2013: 22 095,8 Baltikum: 3,1 % 11 12 1 000 1 000 1 000 750 750 750 500 500 500 250 250 250 2009:550,3 29,6 % 2010:675,3 2011:871,1 2012:824,1 6,3 % 00 13 0909 1010 1111 1212 0 1313 09 2013: 800,3 10 11 * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. Driftsinntekter,Konsern Konsern Driftsinntekter, Driftsinntekter, Konsern Driftsinntekterpr.pr.land land Driftsinntekter NYDriftsinntekter Driftsinntekterpr.pr.land land Driftsinntekter pr. land NY Hardware Hardware Software Software NO SE SE DK FIFI BA BA NO DK Tjenester Tjenester NY Driftsinntekter pr. land Hardware NO SESoftware DK FI Tjenester BA EBITDA,Konsern Konsern EBITDA, EBITDA, Konsern 12 13 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Kjære leser, I begynnelsen av februar 2014 fikk jeg æren av å overta etter Claus Hougesen som konsernsjef i Atea. Jeg har stor respekt for den utfordringen det er å overta ledelsen av et selskap som betyr så mye for meg, og som jeg har vært en del av siden 1997. Jeg ser frem til å fortsette selskapets fantastiske reise og vil dele noen av mine tanker om 2013 og fremtiden. Ved inngangen til 2013 var økonomenes prognoser for BNP-vekst i vår region positive, og IT-analytikere forventet gode markedsforhold. Forventningene til BNP og IT-markedet sank gradvis i løpet av året, og dermed fortsatte de utfordrende markedsforholdene fra 2012. Atea opplevde at kundene nølte med å investere og at salgsprosessene ble forlenget. Mot slutten av året tok markedet seg noe opp igjen. Foto: Atea/Per-Øystein Pettersen Steinar Sønsteby Konsernsjef I tillegg til de krevende markedsforholdene skjedde det betydelige endringer i klient- og datasentermiljøet. Ifølge en Gartner-rapport opplevde vi den største nedgangen i PC-ens historie. Samtidig merket vi en økt etterspørsel etter mobile enheter, som smarttelefoner og nettbrett. Det som er viktig for Atea, er ikke om vi leverer en PC eller en mobil enhet, men at vi leverer det kundene etterspør. 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 I datasentervirksomheten har utviklingen innen skytjenester medført et betydelig fall i etterspørselen etter servere. På kort sikt har dette hatt en negativ effekt på Ateas driftsinntekter og medført organisatoriske endringer, samtidig som vi ser at etterspørselen etter våre private skyløsninger og hybridskyløsninger øker. Dette er et annet eksempel på at vi har tilpasset tilbudet vårt til kundenes nye behov som følge av teknologiske endringer i 2013. Fremover vil vi fortsette å utvikle løsninger, øke kompetansen og fokusere på segmentene der vi tror markedet vil vokse. For å skape rom for investeringer og lønnsom vekst lanserte vi i oktober et program for å øke driftseffektiviteten. Programmet for økt driftseffektivitet er tosidig. Den første delen vektla kostnadsreduksjon og reduserte kostnadsbasen fra nivået for september 2013 med NOK 200 millioner ved å redusere antallet årsverk med rundt 350. I den andre delen av programmet fokuseres det på å flytte back office-funksjoner til vår felles tjenestevirksomhet i Riga i Latvia. Målet er å øke kvaliteten, styrke konkurransedyktigheten og redusere de årlige kostnadene med om lag NOK 100 millioner når hele programmet er gjennomført i 2016. Tiltakene medførte at vi måtte ta farvel med dyktige og hardtarbeidende kolleger, men tiltakene Jeg er sikker på at Atea fortsatt vil være "The Place to Be" for ansatte, kunder, leverandører og aksjonærer. var nødvendige for at vi skulle kunne dekke kundenes behov på en mer effektiv måte og oppnå økt lønnsomhet i tiden fremover. Jeg er glad for å kunne fortelle at vi til tross for de utfordrende markedsforholdene og de teknologiske endringene oppnådde positive vekst i både driftsinntekter og EBITDA i tredje og fjerde kvartal. Det er for meg et bevis på Ateas evne til å tilpasse seg kundenes etterspørsel, markedsforholdene og de teknologiske endringene. Slike nedganger i makromiljøet vil åpenbart ha negativ effekt på virksomheten vår på kort sikt, slik det har hatt flere ganger tidligere. Men vår betydning for kundene og tilpasningsevne, gjør oss i dag til en klar markedsleder etter fem tiår i en IT-infrastrukturindustri i stadig endring. Jeg er også fornøyd med at vi fortsatte å ta markedsandeler i 2013. IT-infrastrukturmarkedet er svært konkurranseutsatt med press på å investere i kompetanse og ansatte. Vekst i driftsinntektene er en forutsetning for å forbedre resultatene. Det å vinne markedsandeler betyr også at vi blir viktigere for leverandørene våre, som igjen vil investere mer i samarbeidet med oss. 2013 var et godt år for aksjonærene. Basert på Ateas sterke kontantstrøm og lave gjeldsgrad ble det utdelt et ekstraordinært utbytte på NOK 4,00 i november. Sammen med NOK 5,50 i ordinært utbytte som ble utbetalt i mai, utgjør dette en total avkastning på 16 prosent, basert på aksjekursen ved utgangen av 2012. Vi går inn i 2014 med en solid finansiell posisjon og forventninger om et noe bedre marked. I kombinasjon med programmet for å øke driftseffektiviteten vil dette gi vekst i både driftsinntekter og resultat de neste årene. Jeg er derfor sikker på at Atea fortsatt vil være "The Place to Be" for ansatte, kunder, leverandører og aksjonærer. Oslo, 19. mars 2014 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Et marked i utvikling IT-industrien endrer seg raskt, og det er ingen vei tilbake. IT-industrien gjennomgår en rekke forandringer. IT blir stadig viktigere for virksomhetene. Teknologien er mer avansert enn vår bruk av den. Vi fremskaffer mer data enn vi kan analysere. Vi har tilgang på informasjon overalt, til enhver tid, fra flere enheter enn vi kan håndtere, og vi plasserer stadig mer av våre data på nettet og i skyen. Det betyr at kompleksitetsnivået øker. Mobile enheter er en plattform for effektive sosiale nettverk og nye arbeidsmåter. Med bruk av flere enheter og apper som vi selv velger, holder vi kontakt med hverandre og bruker et vell av informasjon. Vi ser det kanskje ikke, men den sømløse interaksjonen og datatilgangen er stadig mer avhengig av en underliggende, kompleks IT-infrastruktur. Verktøyene forbedres kontinuerlig, og tilgangen til informasjon blir større og dypere. Vi blir stadig mer avanserte brukere og medskapere av teknologi og innhold. Disse fremskrittene skjer ikke uten økt kompleksitet. Det er leverandører som Atea som får oppgaven å håndtere kompleksiteten. Leverandørenes oppgave er å skjule kompleksiteten bak et enkelt brukergrensesnitt. 6 7 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Mobilitet I en IDC-undersøkelse fra januar 2014 oppga 40 prosent av beslutningstakerne for IT at mobilitet var deres viktigste investeringsområde. Måten vi lever og arbeider på er i endring – og har vært det en stund. Én av endringene er mobilitet. Vi forventer å ha tilgang til informasjon uansett hvor vi er, og uansett hvilken enhet vi bruker. Mobilitet gjør at vi kan skape nye ideer, arbeide på nye måter, selge produkter og utvikle løsninger der hvor vi er mest produktive. Vi vil ha fleksibilitet – til å jobbe hvor vi vil og når vi vil. Privatlivet og arbeidslivet smelter sammen. Jobben er ikke lenger et sted, men en aktivitet, og produktiviteten per ansatt øker betydelig. Ettersom mobilitet nå er en måte å øke produktiviteten på, integrerer virksomheter det i alle aspekter av IT. Selv om mange selskaper har utstrakt erfaring med enkelte former for mobilitet (for eksempel e-post) og mange har utviklet mobilenheter en stund, har de fleste brukt lang tid på å komme på banen. 2013 var imidlertid året da mange selskaper begynte å implementere mobilitet. I en IDC-undersøkelse fra januar 2014 oppga 40 prosent av beslutningstakerne for IT at mobilitet var deres viktigste investeringsområde. Det er fristende å velge enkle løsninger, men mobilitet medfører komplekse problemstillinger som ikke kan løses på noen enkel måte. Man må ha riktig infrastruktur og samtidig ivareta kontroll og sikkerhet. Bedrifter må fortsatt kunne håndtere sikkerheten, kunne håndtere flere typer enheter, ha samhandlingsløsninger for kommunikasjon på tvers av flere enheter og operativsystemer, samt implementere follow-me-print, Wi-Fi og programvaredistribusjon. Atea har vært en pioner på dette området siden 2005 og er en av de ledende leverandørene av administrasjonsløsninger for mobile enheter i Norden og Baltikum. Atea knytter sammen alle deler av IT-infrastrukturen for å dekke alle disse aspektene. Ateas løsninger kan tilbys i kundens eget IT-miljø eller administreres i skyen fra Ateas datasentre. 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Nettskyen Virtuelt OS Database Server Applikasjon OS Nettskyen Backup En annen endring i IT-industrien er nettskyen. Nettskyen kan ikke forstås som et enkeltstående fenomen i IT-markedet, men snarere som en av hovedbestanddelene i en større omveltning av IT-industrien – og alle andre bransjer som bruker IT. Nettskyen kan defineres som en driftsmodell for å levere databehandling som en tjeneste på tvers av et nettverk på en måte som gir kapasitet etter behov, og med stor skalerbarhet og forbruksbasert prising. Mens den første nettskyrevolusjonen vektla virtualiserte fellesskyer, er dette bare én modell, som ikke nødvendigvis er egnet for alle virksomheter. Etter hvert som nettskyen utvikles og tas i bruk av folk flest, søker virksomhetene å utnytte kraften i forbrukerrettet databehandling i sanntid uten at det går på bekostning av ytelse, sikkerhet og kontroll. De vil velge når de skal bruke virtualisering og ikke, kontrollere nøyaktig hvor infrastrukturen er fysisk plassert, og forme infrastrukturen etter eget bruk – ikke tvinge enheten sin inn på det noen andre mener er riktig plattform. Alle er ikke like. Derfor er Atea en svært aktuell partner for bedrifter som ikke nødvendigvis kan plasseres i en standardisert skyløsning. Ateas lokale tilstedeværelse, kundekunnskap og evne til å skreddersy løsninger er helt avgjørende i en skykontekst. De siste årene har Atea investert i utviklingen av et omfattende skytjenestetilbud som tilbys kundene sammen med de ledende programvareleverandørene. Disse investeringene gir kundene den kompetansen og fleksibiliteten som er nødvendig for å lage moderne, private skyløsninger og hybridskyløsninger. Atea opptrer som en skymegler som tilbyr en kombinasjon av tjenester som leveres av eksterne programvareleverandører, tjenester fra Ateas datasentre og tjenester fra kundenes eget datasenter. 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Enkelhet i en stadig mer “IT som en tjeneste” – en sterk trend innen IT-infrastruktur. kompleks verden I et stadig mer komplekst IT-infrastrukturmiljø, med stadig flere enheter, nye typer enheter, flere operativsystemer, flere applikasjoner, økt etterspørsel etter mobilitet, tilgang, tilgjengelighet og sikkerhetskrav, opplever flere og flere IT-avdelinger at det er krevende å holde tritt med utviklingen. Tiden og kompetansen som kreves for å kjenne hver detalj av IT-infrastrukturen, finnes ikke lenger internt. De dagene da en bedrift kunne ha en generell IT-funksjon som tok seg av alle spørsmål, er borte. Det å utvikle og vedlikeholde ITinfrastrukturmiljøet er i dag en svært kompleks oppgave og krever et team med spesialressurser innenfor hvert område av infrastrukturen. I flere tiår var det IT-avdelingen som styrte utviklingen og fortalte bedriften hva de kunne hjelpe med. I dag blir bedriftene stadig mer sofistikerte brukere av IT og har høyere kunnskap om, og krav til, hva IT kan gjøre for dem. IT-avdelingen er derfor under konstant press for å implementere avanserte løsninger til rett tid. En stor trend innen IT-infrastrukturmarkedet er derfor konseptet "IT som en tjeneste". Dette er en løsning der produkter bindes sammen med • Støtte før kjøp •eSHOP • CYOD-konsepter og -portal •Ordrestyring •Bufferlager •Logistikktjenester •Gjenvinningsløsninger • Sikker avfallshåndtering •Fornyelse Innkjøp og logistikk Resirkulering Klargjøring/ distribusjon Kundestøtte Image Management alle relevante tjenester fra begynnelse til slutt mot en fast månedlig pris per bruker. Et eksempel kan være at en IT-avdeling kjøper bærbare PC-er til en fast pris per måned, inkludert alle relevante tjenester, som programvare- og sikkerhetsoppdateringer, brukerstøtte og feilretting. Med “IT som en tjeneste” får IT-avdelingene et mindre komplekst ansvar og får frigjort ressurser til å løse problemer og utføre andre oppgaver som bedriften har større behov for. Det er en enkel løsning på et komplekst problem dessuten medfører det ingen ordinære investeringer eller uventede utgifter. Ettersom Atea er en leverandør av komplette IT-infrastrukturløsninger, er selskapet godt posisjonert til å dra fordel av denne markedstrenden og kan rapportere om tosifret vekst på dette området. • Forberedelser før levering • Merking og skanning av produkter • SPOC/Service Desk (første-, andre- og tredjelinje) • IMAC (koordinering/ utførelse) • Feilretting av hardware og programvare • Selvbetjeningsportal for sluttbrukere Administrasjon • Administrasjon av hardware- og programvareressurser •IMAC-koordinering •Endringshåndtering • Sikkerhetshåndtering for enheter •Viruskontroll • Administrasjon av mobile enheter • Virtuell administrasjon av datamaskiner • Opplasting av image, oppbygging, integrering og testing •Pakking •Programvaredistribusjon • Patch Management • Driver Management 10 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Ateas produkter og tjenester Ateas virksomhet kan deles i tre separate produkt- og tjenestetilbud: hardware, programvare og tjenester. Selskapets styrke er i stor grad tuftet på Ateas brede produktspekter innenfor hardware og programvare. Produktspekteret kompletteres av tjenester basert på mennesker med nøkkelkompetanse innenfor disse produktene. Alt dette skiller Atea fra sine nærmeste konkurrenter, som til sammenligning ofte er spesialisert innenfor spesielle nisjer. 11 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Selskapets hardware, programvare og tjenestetilbud kan deles i fire områder: Kommunikasjon Klienter Samhandling Datasentre • Kommunikasjon:Effektiv kommunikasjon og gode nettverk • Samhandling: Video- og webkonferanser, IP-telefoni, AV-løsninger, samhandlingsløsninger, mobilitet og chat • Klienter: PC-er, nettbrett og smarttelefoner • Datasentre: Server, datalagring, virtualisering og drift Det brede produkt- og tjenestespekteret kompletteres med Ateas størrelse. Til sammen gjør dette Atea til en interessant og viktig partner for mange av verdens sterkeste teknologiprodusenter. De siste årene er samarbeidet med flere av leverandørene intensivert og videreutviklet for bedre å utnytte det forretningsmessige potensialet. Atea sitter derfor i det rådgivende utvalget til de ledende IT-leverandørene. Det gjør at Atea og Ateas kunder alltid ligger to skritt foran den raske teknologiske utviklingen hos hver av leverandørene. Atea kan derfor ikke bare gi råd om hva som finnes på markedet i dag, men også gi råd før noen andre om hvilke produkter ledende leverandører i Norden og Baltikum kommer til å levere. Det faktum at Atea langt på vei er markedsledende i Norden og Baltikum, og blant de ti viktigste partnerne til IT-leverandører over hele verden, gir Atea stor tyngde i forhandlinger med ITleverandørene. Det gir Ateas kunder svært konkurransedyktige priser og vilkår fra disse leverandørene. Ateas markedsposisjon sikrer at Atea ikke bare er den mest ettertraktede partneren for etablerte leverandører i bransjen, men også for nye nisjeaktører som har avansert teknologi innen sitt felt og vil lansere produktene sine i Norden og Baltikum. Derfor blir Atea stadig kontaktet av nye leverandører som vil samarbeide om markedsføring, salg og service. For Ateas kunder betyr det at det praktisk talt ikke er noen IT-infrastrukturleverandører som Atea ikke samarbeider med eller kan levere produkter fra. Ved utgangen av 2013 solgte Atea produkter fra mer enn 7 000 IT-leverandører. Ateas rolle som systemintegrator sikrer selskapets kunder merverdi. Atea skaper verdi for kundene hver dag ved å øke effektiviteten via tilgang til informasjon, bedre samarbeid og utveksling av data. Dette er basert på inngående kjennskap til kundens virksomhet kombinert med en dyp forståelse av IT-infrastrukturløsninger. Basert på lang erfaring og kompetanse, sørger Atea for at kundene velger riktige produkter i mangfoldet av teknologiprodusenter, som alle oppfyller kundenes behov. Den største verdien ligger likevel i Ateas evne til å kombinere produkter og tjenester i komplette løsninger som får ulike teknologier til å spille på lag. Jo mer komplekse løsninger, desto mer verdi – og jo sterkere står Atea overfor konkurrentene. Atea er seg bevisst at nøkkelen til suksess ligger i robuste og varige relasjoner til kunder og leverandører. Selskapet arbeider derfor målbevisst med å legge til rette for at kunder, teknologileverandører og selskapets egne konsulenter skal møtes til samtale om morgendagens teknologi og nye løsningsmuligheter. Atea har mer enn 27 500 kunder og har fullt fokus på å ha fornøyde kunder. Atea har sterkt kundefokus, og både salgsrepresentanter og ledelsen måles på kundetilfredshet. Regelmessige undersøkelser viser at Atea er blant de som skårer høyest på kundetilfredshet i bransjen. 12 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Hardware 56 prosent 12 000 5 000 5 000 10 000 6 000 3 000 4 000 2 000 Om lag 56 prosent av omsetningen kommer fra salg av hardware. I løpet av 2013 omsatte denne delen av Ateas virksomhet for NOK 12,4 milliarder, en oppgang på 2,2 prosent sammenlignet med 2012. Driftsinntekter, 2 000 0 er Hardwareområdet er Ateas største virksomhets4 000 område. Om lag 56 prosent av omsetningen 000 kommer fra salg av hardware. I 3løpet av 2013 omsatte denne delen av Ateas 2virksomhet for 000 NOK 12,4 milliarder, en oppgang på 2,2 prosent 1 000 sammenlignet med 2012. 4 000 8 000 10 11 12 1 000 13 Hardware 0 10 11 Driftsinntekter, Software Hardwareinntekter 5 000 10 000 4 000 8 000 3 000 6 000 2010:10 110 2 000 4 000 2011:12 237 2 000 1 000 2012:12 137 0 10 11 Driftsinntekter, Hardware 12 13 2013:120 409 0 13 10 Som Europas nest største aktør innen IT-11 infrastruktur har Atea langt større innkjøpskraft enn sine konkurrenter. I tillegg har Atea et nært samarbeid med de fleste av verdensDriftsinntekter, ledende Tjenester leverandører av hardwareteknologi. Atea største leverandører omfatter kjente navn som HP, Lenovo, IBM, EMC og Cisco. Av totale innkjøp av hardware i konsernet går 34 prosent gjennom Atea Logistics, Ateas senter for logistikk, resirkulering og konfigurering i Växjö i 5 000 Sverige. Senteret åpner for at Atea kan forhandle frem stadig bedre sentraliserte innkjøpsvilkår fra 4 000 viktige leverandører. Dette sikrer at Atea kan tilby 3 000 sine kunder konkurransedyktige priser og vinne kontrakter med forholdsvis høyere marginer enn 2 000 sine konkurrenter. 2010 – 2013 (beløp i NOK millioner) 12 000 12 1 000 10 11 Driftsinntekter, Software vært Ateas høyborg innen hardwareområdet, har gått ned de siste 18 månedene. Ifølge en Gartner-rapport fra januar 2014 opplevde vi faktisk den største nedgangen i PC-ens historie i 2013. Det er åpenbart at denne endringen i markedsforholdene har påvirket Ateas driftsinntekter negativt i 2013. 12 13 De siste årene har Atea imidlertid investert i andre hardwareområder, som smarttelefoner, nettbrett, maskinvare for samhandling, nettverk og så videre, som nå er i vekst. Veksten på disse områdene ga Atea en samlet vekst innenfor hardware i andre halvdel av 2013. Utfordrende PC- og servermarkeder, markeder som historisk sett har vært Ateas største forretningsområder innen hardware, har bidratt til økt prispress. Som følge av markedssituasjonen i 2013 har selskapet fortsatt å inngå avtaler med lavere marginer enn tidligere. Hensikten med denne strategien har vært å posisjonere selskapet for vekst i andre markedssegmenter. Økt salg av både hardware og programvare er kraftige drivere for salg av tjenester og løsninger. 2013 har vært et år med store omveltninger 0 13 innenfor hardware. Tall fra IDC viser en10nedgang i11 Ifølge12IDCs siste13prognose forventes hardwarehardwaremarkedet på 1,6 prosent i Norden i 2013. markedet i Norden å vokse med 3,1 prosent i Det skjer for tiden et skifte i klientmarkedet. 2014 og med 2,2 prosent i gjennomsnitt fra 2013 PC- og servermarkedene, som tradisjonelt har til 2017. Driftsinntekter, 12 Tjenester 13 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Programvare 12 000 NOK 5 000 Programvarevirksomheten leverer programvare og SAM-løsninger (Software Asset Management). I 2013 omsatte Atea for NOK 4,9 milliarder i dette virksomhetsområdet. Det representerer en økning på 11,1 prosent sammenlignet med 2012. Programvareområdet står for 22 prosent av totalomsetningen til Atea. I henhold til IDC var veksten i programvaremarkedet på 5,3 prosent i Norden i 2013, sammenDriftsinntekter, lignet med Ateas vekst på 11, prosent, som er Produkter og1 tjenester dobbelt så stor som veksten i markedet. Atea er den største forhandleren av programvare i Norden og Baltikum, og i 2013 fortsatte Atea å styrke samarbeidet med ledende programvareleverandører som Microsoft, IBM, VMware, Symantec og Citrix. Mot slutten av 2013 klargjorde Atea flere nye programvaretjenester for kundene for å sikre at Atea ligger foran markedsutviklingen og fortsatt skal være regionens ledende leverandør av programvareløsninger i årene fremover. Ateas kunder opplever økt kompleksitet med programvare som kjører på flere enheter, og med noen tjenester lokalt og andre i skyen. Behovet for SAM-løsninger øker. Atea har over 175 sertifiserte medarbeidere på dette området og utførte over 200 SAM-oppdrag i 2013. 10 000 Programvarevirksomheten er tett knyttet opp 8 000 mot salget av programvareløsninger og tjenestevirksomheten, og Atea6 000 har i Norden flere tusen sertifiserte tekniske 4konsulenter som hjelper 000 kundene med å integrere programvaren. Disse 2 000 to rollene gjør at Atea kan levere verdi i alle trinn 0 av verdikjeden, fra et identifisert 10 behov 11 til en12fullt funksjonell programvareløsning. 4 000 3 000 4,9 milliarder 5 000 4 000 3 000 2 000 2 000 1 000 1 000 Ateas vekst på 11,1 prosent, var dobbelt så stor som veksten i markedet. I henhold til IDC var veksten i programvaremarkedet på 5,3 prosent i 2013. 13 0 I 2013 har Ateas programvarevirksomhet gjort Driftsinntekter, en svært god jobb med utrullingen av Windows Hardware 8 og lært opp kundene til å dra nytte av Windows 8-plattformen via en rekke seminarer og "proof of concept". Ifølge Microsoft er Atea den Microsoftpartneren i Europa som har utført flest Windows 8"proofs of concept" for kunder i 2013. Det gjør selskapet godt posisjonert til å dra fordel av fremtidig salg av Windows 8-enheter fra store 12 000 leverandører som HP, Lenovo og Microsoft, i 10 000 tillegg til tjenesteinntektene forbundet med kundenes overgang til Windows 8. 8 000 10 11 12 13 Driftsinntekter, Software 11 12 13 Programvareinntekter 2010 – 2013 (beløp i NOK millioner) 5 000 5 000 4 000 4 000 3 000 Ifølge IDCs siste prognose forventes programvaremarkedet i Norden å vokse med 5,3 prosent Driftsinntekter, i 2014 og med 5,2 prosent Hardware i gjennomsnitt fra 2013 til 2017. 10 Driftsinntekter, Tjenester 3 000 6 000 Ateas programvare- og SAM-virksomhet vil lansere flere nye4 000 tjenester i 2014 for å hjelpe kundene med å 2få000oversikt over lisensene sine og beholde kontrollen ved å implementere de 0 10 11 12 riktige verktøyene og prosessene. 0 2010:3 519 2 000 2 000 2011: 3 864 1 000 13 0 1 000 2012:4 365 10 11 Driftsinntekter, Software 12 13 2013:40 852 10 11 Driftsinntekter, Tjenester 12 14 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Tjenester 9,1 prosent vekst 12 000 5 000 10 000 I 2013 utgjorde forretningsområdet 22 prosent 8 000 av Ateas totale omsetning og bidro i løpet av året 000 med inntekter på6 NOK 4,8 milliarder, en vekst på 9,1 prosent sammenlignet med 2012. 4 000 2 000 Ifølge IDC vokste tjenestemarkedet i Norden med 0 3,3 prosent i 2013. 10 11 12 13 Tjenesteområdet er Ateas mest lønnsomme forretningsområde ogDriftsinntekter, viktig for at Atea skal nå sine strategiske mål. Hardware Selskapet har en strategi for å øke områdets andel av konsernets totale omsetning, og særlig innenfor tjenesteavtaler. Virksomhetsområdet leverer tjenester knyttet til følgende fagområder: datasentre, nettverk, samhandling, AV, prosjektledelse, kabling, installasjons- og utrullingsprosjekter, klienthåndtering 12 000 og drift, teknisk service, hostingtjenester, bruker10 000 støtte, konfigureringstjenester og både leveranser, drift og forvaltning av applikasjoner. 8 000 6 000 Atea har et komplett tjenestetilbud for IT-infra4 000 strukturprodukter – fra vuggen til graven. 2 000 Kundene trenger derfor kun å forholde seg til én leverandør for alle IT-infrastrukturbehov. 0 10 11 12 Det faktum at kundene kan velge fra et komplett utvalg IT-infrastrukturtjenester betyr ikke bare at de kun trenger ett kontaktpunkt, men også at Atea tar seg av integreringsprosessen og all Driftsinntekter, aktuell kommunikasjon.Hardware Det sparer kunden for mye tid, penger og energi. Atea har om lag 3 700 konsulenter og anser det som svært viktig å ha de konsulentene som har størst kompetanse på sitt felt. Om- 5 000 fattende kompetanseutvikling står sentralt i 4 000 alle deler av organisasjonen, slik at kundene kan 3 000 være sikre på at de får hjelp av folk med riktig kompetanse. Ateas 2konsulenter har mer enn 000 7 500 ulike teknologisertifiseringer. 4 000 3 000 2 000 Tjenesteområdet er Ateas mest lønnsomme forretningsområde og viktig for at Atea skal nå sine strategiske mål. Selskapet har en strategi for å øke områdets andel av konsernets totale omsetning, og særlig innenfor tjenesteavtaler. 1 000 1 000 Den sterke veksten i topplinjen i 2013 skyldes at 0 11 12 selskapet har implementert 10en rekke markedsorienterte tiltak for å øke tjenesteinntektene, særskilt i tilknytning til langtidsavtaler basert på en fast månedspris. I 2013 økte selskapets avtaleDriftsinntekter, Software inntekter med 14,7 prosent – godt over det strategiske vekstmålet. Atea opplever særlig økt etterspørsel etter “IT som en tjeneste”. Tjenesteutsetting av interne IT-funksjoner til eksterne partnere utgjør fortsatt en sterk trend i tjenestemarkedet. Spesielt omfatter dette 5 000 tjenesteutsetting av håndtering av PC-er og andre mobile enheter. Tjenester og sikkerhet 4 000 tilknyttet smarttelefoner og nettbrett blir sta3 000 dig viktigere. Disse produktene gir brukerne langt større mobilitet og muligheten til å ta 2 000 med seg arbeidsplassen. Med tilgang til virk1 000 somhetenes forretningskritiske IT-systemer, innebærer utviklingen en vesentlig risiko 0 13 10 11 12 for tap av data og forretningshemmeligheter. Tjenester knyttet til sikkerhet og oppdatering av mobile enheter blir derfor stadig viktigere for Ateas kunder. Driftsinntekter, Software Ifølge IDCs siste prognose forventes tjenestemarkedet i Norden å vokse med 4,0 prosent i 2014 og med 4,1 prosent i gjennomsnitt fra 2013 til 2017. 0 13 10 11 12 13 Driftsinntekter, Tjenester Tjenesteinntekter 2010 – 2013 (beløp i NOK millioner) 5 000 4 000 3 000 2010:3 503 2 000 2011: 4 126 1 000 13 0 2012:4 428 2013:4 829 10 11 Driftsinntekter, Tjenester 12 13 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Foto: Atea/Per-Øystein Pettersen 15 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Lokal tilstedeværelse og global levering Atea er Norden og Baltikums ledende leverandør av IT-infrastruktur. Med 84 kontorer i sju land og rundt 6 500 ansatte som kjenner sine lokalmarkeder, er Atea godt rustet til å bistå kundene med å løse deres lokale behov. 16 17 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Landene der Atea leverte produkter og tjenester i 2013 Atea har en organisasjonsmodell der administrerende direktør i hvert land har et tydelig resultatansvar, og en virksomhetsmodell som er basert på en flat organisasjonsstruktur med en desentralisert beslutningsprosess i nærheten av kundene. Dette sikrer at Ateas kunder alltid forholder seg til en Atea-representant som ikke bare snakker deres språk og forstår deres lokale behov, men som også kan ta beslutninger og iverksette dem raskt. Ateas virksomhet er delt inn i fem geografiske segmenter: Norge, Sverige, Danmark, Finland og Baltikum. Atea betjener kunder utenfor sin egen geogra- fiske region, og i 2013 leverte Atea produkter og tjenester i 136 land. Leveranser i land utenfor Ateas eget geografiske område skjer i nært samarbeid med Ateas partnernettverk. Ateas nettverk består av ledende ITinfrastrukturselskaper i de lokale markedene, og nettverket har mer enn 250 000 IT-ansatte. Atea har et etablert partnerskap og kan vise til gode resultater for leveranser i de fleste land i verden. Det er en forsikring overfor Ateas kunder om at alle kontorer og datterselskaper vil motta tjenester av samme høye kvalitet, uansett om de ligger i Oslo, Shanghai eller Rio de Janeiro. 18 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea i Norge Driftsinntekter (beløp i NOK millioner) 6 570 (+3,4 %) Ansatte 1 667 EBITDA* (beløp i NOK millioner) 249 (-9,7 %) Kontorer (+63) 23 Maskinvare: 3 914 (60 %) Programvare: 1 072 (16 %) (–) Tjenester: Norge: Til tross for et utfordrende hardwaremarked i 2013 oppnådde Atea vekst i driftsinntektene. I 2013 hadde Atea i Norge en omsetning på NOK 6,57 milliarder, tilsvarende en vekst på 3,4 prosent fra 2012. I løpet av 2013 økte Ateas norske virksomhet hardwareinntektene med 0,5 prosent, og programvareinnDag Fodstad Administrerende direktør tektene steg med 12,0 prosent. I tråd med Ateas økte satsing på tjenesteområdet økte inntektene med 5,4 prosent i 2013. Totalt stod Atea i Norge for 29,6 prosent av konsernets samlede omsetning i 2013, ned fra 30,4 prosent i 2012. Den norske virksomheten bidro med en EBITDA* på NOK 249 millioner, sammenlignet med NOK 275 millioner i 2012. EBITDA*marginen endte på 3,8 prosent i 2013, ned fra 4,3 prosent i 2012. 1 583 (24 %) Sverige: Danmark: Driftsinntekter kategori er lavere produktmarginerDriftsinntekter pr. kategori Driftsinntekter pr. kategori Hovedårsaken til nedgangenpr.i EBITDA* løsninger for mobilkommunikasjon til bedriftskunder og har rammeog en økt kostnadsbase. avtaler med mange av de største selskapene ogHardware lokale og sentrale Hardware Hardware myndigheter i Norge. Avtalt transaksjonsverdi var NOK 42,5 Software Software Software For å effektivisere driften og øke lønnsomheten fremover er det millioner. Tjenester Tjenester Tjenester iverksatt tiltak for å redusere kostnadsbasen. I fjerde kvartal 2013 ble antallet årsverk redusert med 124, og det ble regnskapsført Ifølge IDCs siste prognose forventes det markedet som Atea sikter sluttvederlag på NOK 35 millioner. Tiltakene vil få en årlig effekt seg inn mot (Blue Box), å vokse med 5,4 prosent i 2014 og med på NOK 75 millioner fra første kvartal 2014. 3,8 prosent i gjennomsnitt fra 2013 til 2017 i Norge. Atea hadde 1 667 ansatte i Norge per 31. desember 2013. Det er 63 flere enn året før. Av disse kommer 25 fra virksomheter som Atea kjøpte i 2013. I februar gjennomførte Atea i Norge oppkjøpet av Itale AS gjennom morselskapet Mobility Invest AS. Itale er en landsdekkende leverandør av mobil- og telekommunikasjon og har en årlig omsetning på NOK 115 millioner og en EBITDA på NOK 12 millioner. Selskapet har kontorer i Oslo, Stavanger, Bergen, Larvik og Sandefjord og har 25 ansatte. Itale leverer skreddersydde * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. 19 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea i Sverige Driftsinntekter (beløp i SEK millioner) 8 816 (+14,1 %) Ansatte 1 949 EBITDA* (beløp i SEK millioner) 240 (2,4 %) Kontorer 28 (+101) Maskinvare: 4 567 (52 %) Programvare:2 398 (27 %) (-) Norge: pr. kategori hadde Ateas Driftsinntekter svenske virksomhet et godt år Hardware i 2013 og stadfestet sin ledende posisjon. I 2013 hadde Atea Software i Sverige en omsetning på SEK 8,82 milliarder, Tjenester tilsvarende en vekst på 14,1 prosent fra 2012. Inntektene fra hardwaresalget gikk opp med 10,2 prosent i 2013 sammenlignet med 2012. ProgramvareCarl-Johan Hultenheim Administrerende direktør salget viste styrke og økte med hele 24,2 prosent i 2013, etter en vekst på 15,2 prosent året før. I tillegg økte tjenesteinntektene med 11,9 prosent. Tosifret vekst innen alle de tre segmentene kan tilskrives økt hardwaresalg til både offentlig og privat sektor, en sterk posisjon innen lisenssalg og særskilt høye avtaleinntekter. Totalt stod Atea i Sverige for 35,8 prosent av konsernets samlede omsetning i 2013, sammenlignet med 31,7 prosent i 2012. Tjenester: Sverige: 1 849 (21 %) Danmark: Finland: Driftsinntekter pr. kategori Driftsinntekter kategori Kiruna og Stockholm. Selskapet Driftsinntekter kategori Atea i Sverige leverte en EBITDA* på SEK 240 millioner i 2013, Piteå, pr. Skellefteå, har 91pr.ansatte, opp fra SEK 234 millioner en årlig omsetning på SEK 132 millioner og en EBITDA Hardwarei 2012. Oppgangen i EBITDA* skyldes Hardware Hardwarepå SEK 9 økte driftsinntekter. EBITDA*-marginen endte på 2,7 prosent 2013, millioner. Det ble stiftet i år 2000 og har siden opplevd jevn vekst. Software Software Software ned fra 3,0 prosent i 2012, hovedsakelig grunnet lavere bruttomarOppkjøpet har styrket Ateas markedsposisjon i den nordlige delen Tjenester Tjenester Tjenester giner som følge av prispress i markedet. av Sverige og er et svært positivt bidrag til tjenestevirksomheten i regionen. Det har også styrket Ateas posisjon innen apputvikling. For å effektivisere driften og øke lønnsomheten fremover er det Avtalt transaksjonsverdi var SEK 47 millioner. iverksatt tiltak for å redusere kostnadsbasen. I fjerde kvartal 2013 ble antallet årsverk redusert med 65, og det ble regnskapsført Ifølge IDCs siste prognose forventes det markedet som Atea sikter sluttvederlag på SEK 23 millioner. Tiltakene vil få en årlig effekt seg inn mot (Blue Box), å vokse med 3,3 prosent i 2014 og med på SEK 49 millioner fra første kvartal 2014. 3,5 prosent i gjennomsnitt fra 2013 til 2017 i Sverige. Atea hadde 1 949 ansatte i Sverige per 31. desember 2013. Det er 101 flere enn året før. Av disse kommer 91 fra virksomheter som Atea kjøpte i 2013. Den 21. februar fullførte Atea i Sverige oppkjøpet av Exait AB. Exait er anerkjent som en sterk tjenesteorganisasjon. Selskapet betjener den nordligste delen av Sverige og har kontorer i Luleå, * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. 20 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea i Danmark Driftsinntekter (beløp i DKK millioner) 5 359 EBITDA* (beløp i DKK millioner) 278 (-6,1 %) Ansatte 1 432 Norge: Driftsinntekter pr. kategori Hardware Software Tjenester (-1,0 %) Kontorer 7 (-56) Maskinvare: 3 200 (60 %) Programvare: 929 (17 %) (–) Sverige: kategori Atea iDriftsinntekter Danmark pr.opplevde et krevende Hardware marked i 2013, og omsetningen gikk ned med 6,1 Software prosent sammenlignet med 2012. Tjenester Ateas samlede omsetning endte på DKK 5,36 milliarder for hele 2013. Inntektene fra hardwaresalget gikk ned med 8,2 prosent i 2013 sammenlignet med 2012. Morten Felding Administrerende direktør Programvareinntektene sank med 5,0 prosent, og tjenesteinntektene sank med 1,2 prosent. Utviklingen i driftsinntektene viser utfordrende forhold i hardwaremarkedet, noe som smittet over på tjenesteinntektene. Atea i Danmark stod for 25,3 prosent av konsernets samlede omsetning i 2013, sammenlignet med 27,4 prosent i 2012. Tjenester: 1 227 (23 %) Danmark: Finland: Baltikum: Driftsinntekter kategori på DKK 278 millioner i Driftsinntekter pr. kategori direktør. Den 5. februar 2014 Driftsinntekter pr. kategori Atea i Danmark leverte enpr.EBITDA* administrerende annonserte Atea 2013, ned fra DKK Hardware 281 millioner i 2012. Det betyr at EBITDA*at Morten Felding blir ny administrerende direktør Hardware Hardware i Atea i marginen økte til 5,2 prosent i 2013, opp fra 4,9 prosent i 2012. Danmark. Morten Felding har 22 års erfaring fra ledende stillinger Software Software Software Opprettholdte marginer innen alle tre segmenter samt sterkt fokus i internasjonale konserner, blant annet som administrerende Tjenester Tjenester Tjenester på driftskostnader kompenserte for nedgangen i driftsinntektene. direktør i Xerox i Danmark. Morten Felding kommer til Atea fra stillingen som direktør for Lighting Nordic og administrerende For å effektivisere driften og øke lønnsomheten fremover er det direktør i Philips Danmark, en stilling han har hatt siden 2008. iverksatt tiltak for å redusere kostnadsbasen. I fjerde kvartal 2013 ble antallet årsverk redusert med 114, og det ble regnskapsført Ifølge IDCs siste prognose forventes det markedet som Atea sikter sluttvederlag på DKK 11 millioner. Tiltakene vil få en årlig effekt seg inn mot (Blue Box), å vokse med 3,3 prosent i 2014 og med på DKK 73 millioner fra første kvartal 2014. 2,8 prosent i gjennomsnitt per år fra 2013 til 2017 i Danmark. Ved årsslutt hadde antall ansatte i Atea i Danmark gått ned med 56 fra utgangen av året før, dermed er det totale antall ansatte 1 432. I begynnelsen av august forlot Lars Johansson sin stilling som administrerende direktør i Atea i Danmark. Konsernsjef Claus Hougesen trådte midlertidig inn i rollen som konstituert * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. 21 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea i Finland Driftsinntekter (beløp i EUR millioner) 179 (-16,8 %) Ansatte 357 Sverige: Driftsinntekter pr. kategori Hardware Software Tjenester EBITDA* (beløp i EUR millioner) 1 (-68,7 %) Kontorer 13 (+18) Maskinvare: 82 (46 %) Programvare: 76 (42 %) ( +1 ) Danmark: pr. kategori TotaleDriftsinntekter driftsinntekter for Atea i Finland endte på EUR 179 millioner Hardware i 2013. Det innebærer en nedgang Software i omsetningen på 16,8 prosent i Tjenester 2013. Nedgangen i 2013 skyldes et fall i hardwareinntektene på 17,1 prosent, et fall i programvareinntektene på 19,4 prosent og et fall i tjenesteJuha Sihvonen Administrerende direktør inntektene på 4,7 prosent. Nedgangen i programvareinntekter skyldes at en stor offentlig programvareavtale utløp ved utgangen av 2012. Den finske virksomheten er mer avhengig av noen få, store kunder enn de andre landene. Disse store kundene har redusert IT-investeringene i 2013, og Atea har ikke klart å skaffe nye kunder som kompenserer for dette. Tjenester: Finland: 21 (12 %) Baltikum: Driftsinntekter pr. kategori Driftsinntekter pr. kategori Atea i Finland stod for 6,3 prosent av konsernets samlede omsetning i 2013, sammenlignet Hardwaremed 7,7 prosent i 2012. Hardware Software Atea i Finland leverte en EBITDA* på EUR 1,0 millioner i 2013, Tjenester sammenlignet med EUR 3,2 millioner i 2012. Nedgangen i EBITDA* skyldes hovedsakelig lavere driftsinntekter. Software Tjenester For å effektivisere driften og øke lønnsomheten fremover er det iverksatt tiltak for å redusere kostnadsbasen. Det er beregnet at tiltakene vil få en årlig effekt på EUR 2 millioner. I fjerde kvartal 2013 ble det regnskapsført sluttvederlag på EUR 0,6 millioner. Atea hadde 357 ansatte i Finland per 31. desember 2013. Det er 18 flere enn året før. Ifølge IDCs siste prognose forventes det markedet som Atea sikter seg inn mot (Blue Box), å vokse med 4,1 prosent i 2014 og med 3,7 prosent i gjennomsnitt fra 2013 til 2017 i Finland. * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. 22 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea i Baltikum Driftsinntekter (beløp i EUR millioner) 87 EBITDA* (beløp i EUR millioner) 5 (+0,1 %) Ansatte 593 (+1,3 %) Kontorer 13 (+6) Danmark: Driftsinntekter pr. kategori Hardware Software Maskinvare: (+1) Finland: Driftsinntekter pr. kategori Atea i Baltikum omsatte for totalt EUR 86,9 millioner Hardware i 2013, opp fra EUR 86,7 millioner i 2012. Software Tjenester Inntekter fraTjenester salg av hardware sank ˜ Arunas Bartusevicius Administrerende direktør 57 (65 %) Programvare: 12 (13 %) med 11,9 prosent i 2013, mens programvareinntektene steg med 32,2 prosent i samme periode. Tjenesteinntektene steg med 37,3 prosent i 2013, sammenlignet med 2012. Atea i Baltikum stod for 3,1 prosent av konsernets samlede omsetning både i 2013 og i 2012. Tjenester: 18 (21 %) Baltikum: Driftsinntekter pr. kategori Antall ansatte i Atea i Baltikum økte med seks sammenlignet med året før. Atea i Baltikum hadde 593 ansatte ved utgangen av året. Hardware Software Atea gjennomførte to oppkjøp i Baltikum i 2013. Den 21. mars Tjenester kjøpte Atea i Baltikum Prezentaciju Spektras UAB. Oppkjøpet har styrket Ateas posisjon i audio-/videomarkedet i Litauen. Den 18. desember kjøpte Atea i Baltikum CRC SIA, et print-/ kopiselskap i Latvia, med 31 ansatte, en årsomsetning på EUR 1,9 millioner og EBITDA på EUR 0,2 millioner. Avtalt transaksjonsverdi var EUR 0,6 millioner. Atea i Baltikum rapporterte om en EBITDA* på EUR 5,1 millioner i 2013, uendret fra 2012. Dette tilsvarer en EBITDA*-margin på 5,9 prosent, opp fra 5,8 prosent i 2012, og gjenspeiler en høyere andel tjenesteinntekter. * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. 23 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Samfunnsansvar Atea legger stor vekt på samfunnsansvar så vel i holdning som i handlinger. Selskapet er medlem av FN Global Compact (UNGC) og følger Global Compacts 10 prinsipper om menneskerettigheter, arbeidstakere, miljø og anti-korrupsjon i sin virksomhet. Spesielt har Atea fokus på miljø og at driften av selskapet skal påvirke miljøet i minst mulig grad, og er opptatt av å gå foran som et godt eksempel gjennom å tilby løsninger som selskapet selv har tatt i bruk og som gir merverdi også i forhold til samfunnsansvar. FN Global Compacts 10 prinsipper Menneskerettigheter Prinsipp 1: Bedrifter skal støtte og respektere vernet om internasjonalt anerkjente menneskerettigheter, og Prinsipp 2: sikre at de ikke medvirker til brudd på menneskerettighetene. Arbeidstakere Prinsipp 3: Bedrifter skal overholde organisasjonsfriheten og den reelle anerkjennelse av retten til kollektive forhandlinger, Prinsipp 4: bidra til avskaffelse av tvangsarbeid, Prinsipp 5: bidra til avskaffelse av barnearbeid, og Prinsipp 6: ingen diskriminering i ansettelser og rekruttering. Miljø Prinsipp 7: Bedrifter skal støtte ’føre var’prinsippet i forhold til miljøutfordringer, Prinsipp 8: ta initiativ til fremme av økt miljøansvar, og Prinsipp 9: oppmuntre til utvikling og spredning av miljøvennlig teknologi. Anti-korrupsjon Prinsipp 10: Bedrifter skal bekjempe alle former for korrupsjon, inkludert utpressing og bestikkelser. 24 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Medarbeidere og arbeidsmiljø Atea drives av visjoner, verdier og en sterk bedriftskultur, og bestreber seg på å være bransjens kraftsenter for kunder, så vel som for ansatte. Prestasjonskultur preger Atea og sitter i ryggmargen hos hver enkelt ansatt. For at ansatte skal kunne bidra optimalt til selskapets prestasjoner, involveres medarbeiderne tett i styring, beslutninger og sentrale veivalg. Kulturen er ellers preget av sterk kundeorientering, høy kompetanse, samspill, åpenhet og humør. Rekruttering og kompetanseutvikling Det er etablert felles prosedyrer og retningslinjer for all rekrutteringsvirksomhet i konsernet, for å sikre en best mulig formålstjenlig rekruttering som kan bidra i vår streben mot Operational Excellence i alle henseende. Denne felles policy i Ateakonsernet bygger på selskapets “Grunnleggende verdier” som sier: “Atea har et grunnsyn om at alle mennesker er likeverdige, og at vi har rettferdige forhold mellom individer og grupper. Ingen skal bli diskriminert på grunn av sin etniske bakgrunn, religion, fysiske eller psykiske funksjonshemming, alder, kjønn eller seksuell legning. All rekruttering i Atea skal være basert på disse verdiene.” Det gjennomføres kontinuerlig utstrakt kompetanseutvikling innenfor alle deler av organi- sasjonen. Ansvar for nødvendige tiltak ligger primært hos linjeledelsen. Atea. Som foreskrevet i diskrimineringsloven arbeider konsernet med å fremme likestilling og hindre diskriminering. Ved ansettelse av personer med særskilte behov blir det fysiske miljøet tilrettelagt slik at arbeidet kan utføres. Et introduksjonsprogram med ulike initiativ for å oppnå effektiv og raskest mulig integrasjon av nyansatte i produktiv samhandling, er implementert i alle land. Dette omfatter blant annet nødvendig opplæring i Ateas forretningssystemer, verdier, etiske retningslinjer og samhandlingsregler/bedriftskultur. Samme opplæringsmønster følges også ved oppkjøp. Medarbeiderundersøkelser og mål- og utviklingssamtaler med ansatte gjennomføres jevnlig. Sykefravær og ulykker For virksomheten som helhet utgjorde det registrerte sykefraværet 2,1 prosent i 2013, ned fra 2,5 prosent i 2012. Sykefraværet anses som lavt, sammenlignet med andre selskaper. Mer detaljert redegjørelse for sykefravær finnes i styrets beretning. Likestilling og demografi Konsernet tilstreber et godt og inkluderende arbeidsfellesskap som er fritt for diskriminering på grunn av religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonal eller etnisk opprinnelse eller funksjonshemming. Risikoen for akutte skader fra virksomheten er svært lav. I 2013 var det ingen yrkesskader med fravær. Både organisatorisk og bygningsteknisk er det blitt lagt ned godt brannforebyggende arbeid, og konsernets virksomheter har arbeidet systematisk for å styrke helse, miljø og sikkerhet ved hjelp av HMS-verktøy og ved systematisk oppfølging av sykefravær. Likestilling og mangfold er sentrale verdier i Atea, og konsernet vil stimulere til mangfold i organisasjonen og nyttiggjøre seg dette mangfoldet faglig, kulturelt og kommersielt. Konsernet har som mål at grupper på alle nivåer i Atea skal representere ulik erfaring, aldre, kjønn og øvrig bakgrunn. Konsernet arbeider systematisk med å rekruttere kvinner til alle nivåer og sikre at kvinnene blir i Kommunikasjon og samhandling Løsninger som Atea tilbyr kan ha stor betydning for en virksomhets interne kultur og miljø. Moderne og effektive kanaler gjør kommunikasjon og samhandling enklere og morsommere. Atea implementerer blant annet den egne felles ITinfrastrukturløsningen One Infrastructure, som gir mer fleksibilitet i arbeidshverdagen. Med positiv kremmerånd som ryggmargsrefleks, vil Atea naturligvis også selge disse løsningene videre til kunder. Etikk Ateas omdømme skapes og bygges gjennom arbeidet de ansatte utfører hver dag. Virksomheten har som formål å skape verdier for kunder, eiere, ansatte, partnere og samfunnet for øvrig. Måten verdiene skapes og forvaltes på, påvirker også verdien av selskapet. Atea legger derfor stor vekt på at selskapets ansatte arbeider og opptrer i tråd med selskapets grunnverdier, arbeidsmetodikk og etiske retningslinjer. 25 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Resirkulering hos Atea Logistics i Växjö i Sverige Etiske retningslinjer Konsernets forretningsvirksomhet er avhengig av tillit og et godt omdømme. Konsernets komplekse virksomhet med mange ansatte og en rekke relasjoner til kunder innen privat og offentlig sektor, leverandører, presse og verdipapirmarkedet, krever stor grad av ærlighet og integritet fra de som opptrer på Ateas vegne. Det forventes at samtlige av konsernets ansatte ivaretar og fremmer konsernets omdømme ved å opptre i tråd med de etiske retningslinjene og ansvarlig overfor medarbeidere, forretningsforbindelser og samfunnet forøvrig. Ateakonsernets etiske retningslinjer har som formål å sikre at alle personer som opptrer på vegne av konsernet, utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med de standarder og retningslinjer som til enhver tid måtte gjelde, herunder retningslinjer for miljø, menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og anti-korrupsjon. De etiske retningslinjene er implementert i alle landene hvor Atea har virksomhet og det er det enkelte lands administrerende direktør som er ansvarlig for å sørge for at alle medarbeidere er kjent med retningslinjene. For Atea er det spesielt viktig å sikre at de etiske retningslinjene ivaretas i leverandørkjeden, i tillegg til at Atea i stadig større grad opplever at også egne kunder etterspør og stiller krav til selskapets retningslinjer for etisk handel. Frem til nå har det vært ulik praksis i landene i forhold til hvordan leverandørene har blitt fulgt opp på dette området. Alle land har, med bakgrunn i gjeldende etiske retningslinjer, hatt en forutsetning om at retningslinjene etterleves hos leverandørene, men det har i mindre grad blitt etterprøvd. påvirke selskaper til å rapportere om deres klimapåvirkning. Dataene som samles inn av CDP, brukes av deltakere i finansmarkedene for å gi investorer miljøinformasjon om potensielle investeringskandidater. Selskapet har derfor i 2013 satt i gang et arbeid med å revidere og tydeliggjøre egne retningslinjer for etisk handel, og implementere blant annet en egenerklæring som vil inngå som en del av avtalene med de ulike leverandørene. Videre opprettes rutiner for at ledende ansatte i Ateakonsernet må signere på at de har forstått, og utfører sitt arbeid i henhold til, de til enhver tid gjeldende etiske retningslinjer. Dette skal sikre at Ateas, og ikke minst de internasjonale, krav i forhold til miljø, menneskerettigheter, arbeidstakere og anti-korrupsjon, blir ivaretatt både hos selskapet selv og hos leverandørene. Atea med enda høyere score i CO2-rapportering I 2013 forbedret Atea sin score i CDP. Ateas score, som er et resultat av prosesstyring og fokus på klimarapporteringen, økte fra 86 til 89. Gjennomsnitt i Ateas sektor var på 66. Dette er i tråd med Ateas ambisjoner om å være i toppsjiktet innenfor dette arbeidet og beviser at Ateas prosesser er godt forankret. Miljø Carbon Footprint Miljøet er et spesielt satsingsområde for Atea innenfor UNGC. Hvert år følger Atea sine CO2utslipp tett gjennom Carbon Footprint-rapporten, som dekker de viktigste områdene innenfor målinger av CO2-utslipp. Carbon Disclosure-prosjektet Atea deltar i Carbon Disclosure Project (CDP). Carbon Disclosure Project er et samarbeidsinitiativ der 767 institusjonelle investorer som representerer 92 milliarder dollar har gått sammen for å One Infrastructure Det interne prosjektet One Infrastructure er en sammenslåing av IT-infrastrukturen fra Ateas alle syv land til én felles plattform. Implementeringen startet i 2010 og i løpet av 2013 har alle land, med unntak av Baltikum og noe gjenstående arbeid i Sverige, blitt tilsluttet den nye plattformen. Baltikum og Sverige beregnes å være fullt oppe å gå innen utløpet av 2014. I tillegg til de positive miljømessige effektene av sammenslåingen, har prosjektet også andre positive samfunnseffekter. En felles plattform gjør medarbeiderne i stand til å håndtere arbeidet på en ny og fleksibel måte. goITloop – hjelper kundene til å spare miljøet Atea tilbyr en unik resirkuleringsløsning kalt goITloop. Løsningen hjelper kundene med å resirkulere brukt IT-utstyr, som fortsatt kan være både nyttig og verdifullt for andre. Løsningen gir kundene muligheten til å definere sikkerhetsnivå og fornyingsnivå av utstyret, og Atea håndterer alle de praktiske stegene gjennom en ISO-sertifisert prosess. I 2013 hjalp Atea til med å resirkulere nesten 300 000 enheter, hvorav 99,7 % av materialet ble fornyet eller gjenbrukt. 26 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 viteter knyttet til å støtte barn og ungdommer fra barnehjem. AGS inviterte barn fra lokale barnehjem for å vise hvordan hverdagen ser ut hos AGS, at de som arbeider der er svært ulike – ulike nasjonaliteter, ulik kompetanse, hvilke forskjellige oppgaver de utfører - og å vise barna bredden av muligheter og at alle kan finne noe som passer gjennom utdanning. Foto: Atea/Per-Øystein Pettersen Grønne møter En av de mest effektive måtene å spare miljøet på er å benytte videomøter for å redusere fly- og reisevirksomheten. Atea har tilbudt videosamhandlingsløsninger i flere år og benytter løsningene selv i stor skala i alle sine 84 kontorer i Norden og Baltikum. Men, av og til krever enkelte situasjoner et personlig møte ansikt til ansikt. For å holde utslippene nede også i forbindelse med slike møter, har Atea i Norge testet ut elbiler gjennom 2013, og planlegger å utvide parken med ytterligere elbiler i 2014. Samarbeid med myndighetene Atea i Sverige har siden slutten av 2012 samarbeidet med SEMCo (den svenske regjeringens kompetanseorgan på miljø og andre bærekraftige anskaffelser) for å gi støtte til det offent- lige, næringslivet og den tredje sektor med hensyn til “SEMCo's produktspesifikke kriterier for bærekraftige anskaffelser”. I tillegg presenterte Atea sin miljøinnsats på Stockholm Climate Conference (Klimatpakten) for å gi publikum tips om hvordan de kan forbedre sin egen miljøinnsats. Sosialt engasjement Atea er engasjert i tiltak for å bekjempe fattigdom og gi barn mulighet til utdanning og et godt liv. Selskapet støtter flere organisasjoner med slike formål og gjennomfører også egne prosjekter for å samle inn penger. Hjelper lokalt og internasjonalt Atea Global Services’ (AGS) virksomhet drives fra Baltikum. For å bidra med hjelp til lokale utfordringer hadde AGS gjennom 2013 flere akti- I Finland hjalp Atea fattige familier gjennom donasjon til “the Christmas Spirit Campaign”, organisert av Røde Kors og Mannerheim League for Child Welfare. Pengene som ble samlet inn ble brukt til å gi matkuponger på 70 euro til 20 000 fattige familier i Finland rundt juletider. I et større internasjonalt perspektiv har Atea hjulpet ofrene etter tyfonen på Filippinene gjennom økonomiske donasjoner. Gjennom 2013 har Atea fortsatt å gi bidrag til skoler og utdanning av barn i Sierra Leone, Burkina Faso og Nepal. Hjelpen ble gitt gjennom Save the Children. Jenteskolen i Sierra Leone doblet antall elever med Ateas hjelp i løpet av 2013 og har nå 240 elever. I Nepal har mer enn 500 elever og lærere blitt hjulpet gjennom Ateas program. 27 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Mål og tiltak Atea har som målsetning å opprettholde det solide arbeidet og resultatene som er nådd i forhold til miljøarbeid, både hos selskapet selv og i samarbeid med kunder. De eksisterende løsningene forbedres kontinuerlig og tilbys kundene som en del av porteføljen. CDP-rapportering og footprint-rapport skal følges opp videre, og interne prosjekter, blant annet One Infrastructure, fullføres. En utfordring for Atea ligger i at selskapet ikke produserer produkter selv, og at selskapet derfor til en viss grad er avhengig av at leverandørene etterlever regler for etisk handel i egen interesse. Målsetningen for Atea blir dermed å kontinuerlig sikre at leverandørene har sine egne retningslinjer, og at disse etterleves. De aller største internasjonale leverandørene ligger selv langt framme i arbeidet med å sikre solide etiske retningslinjer i sine rekker. Et viktig fokus for Atea er derfor å sikre at også de mindre leverandørene følger internasjonalt regelverk og at de bekrefter dette gjennom Ateas egenerklæring. Internt opprettes rutiner for at ledende ansatte signerer på at de har forstått, og utfører sitt arbeid i henhold til, de til enhver tid gjeldende etiske retningslinjer. I 2014 fortsettes derfor arbeidet med implementering av reviderte etiske retningslinjer og konkrete tiltak for oppfølging, blant annet gjennom skriftlig forpliktelse fra ledende ansatte internt, og egenerklæring eksternt. 28 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Styret i Atea ASA Ib Kunøe (født 1943) Kristine M. Madsen (født 1961) Styreleder Styremedlem Ib Kunøe har omfattende erfaring fra IT-sektoren, både som bedriftsleder og investor gjennom flere tiår. Hans strategiske kunnskap og innsikt basert på hans omfattende erfaring og ekspertise, særlig innen snuoperasjoner for å skape lønnsom forretningsdrift, er verdifullt i videreutviklingen av Atea i årene fremover. Kunøe er utdannet siviløkonom og har en HD Graduate Diploma innen organisasjon og ledelse i tillegg til bakgrunn som offiser (major) i det danske Forsvaret. Han er grunnlegger og eier av Consolidated Holdings A/S og er den største aksjonæren og styreleder i en rekke danske selskaper, deriblant Netop Solutions, Colombus IT A/S, CDRator A/S og DAN-Palletiser A/S. Ib Kunøe har deltatt i 8 av 8 styremøter i 2013. Kristine M. Madsen begynte som advokat og partner i advokatfirmaet Bull & Co Advokatfirma AS i 2004, fra tidligere roller som advokat i advokatfirmaene Wiersholm og Grette, etter flere år som juridisk rådgiver i IT-bransjen. Som styremedlem benytter hun sin omfattende erfaring fra dedikert arbeid innen den norske IT-industrien gjennom de siste 20 årene. Hennes tidligere erfaring omfatter juridisk rådgivning tilknyttet betydelige IT-oppkjøp, strategisk veiledning og forhandling i tilknytning til oppkjøp og salg av IT-løsninger. Madsen er cand. jur. fra Universitet i Oslo. Kristine M. Madsen har deltatt i 7 av 8 styremøter i 2013. Morten Jurs (født 1960) Lisbeth Toftkær Kvan (født 1967) Styremedlem Styremedlem Morten Jurs ble ansatt som konsernsjef i Stamina Group AS i oktober 2013. Før Jurs begynte i Stamina Group AS arbeidet han som finansdirektør i Pronova BioPharma ASA fra 2006 til 2009, og fra 2009 ledet han selskapets videreutvikling som konsernsjef frem til april 2013. Han har gjennom 20 år i ledende stillinger opparbeidet en allsidig kompetanse innen ulike vertikaler, deriblant innen farmasi (Pronova BioPharma ASA), elektronikk (Kitron ASA), IT/maskinvare og programvare (Santech Micro Group SA og Hewlett Packard AS) i tillegg til telekommunikasjon (Telenor Nextra AS og Broadband Mobile ASA). Jurs er M.Sc. i Business Economics/MBA fra University of Wyoming. Morten Jurs har deltatt i 8 av 8 styremøter i 2013. Lisbeth Toftkær Kvan er Country Manager Forso Norge NUF (Ford Credit og Mazda Credit), et joint venture mellom Ford og Crédit Agricole. Hun er en erfaren leder fra den finansielle sektoren og har for øvrig vært medlem av styret og kontrollkomité samt var tidligere Country Manager i GE Capital Solutions AS, Norge og Client General Manager i GE Money Bank, England. I tillegg har hun innehatt diverse andre stillinger i GE Capital gruppen i England og Tyskland. Kvan er MSc i International Business Administration (Cand. Merc. Int) fra Copenhagen Business School. Lisbeth Toftkær Kvan har deltatt i 4 av 4 styremøter siden hun trådte inn i styret i april 2013. 2 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Sven Madsen (født 1964) Marthe Dyrud (født 1979) Styremedlem Styremedlem (ansattvalgt) Sven Madsen er økonomidirektør i Consolidated Holdings A/S. Madsen har utstrakt erfaring fra arbeid innen selskapsrapportering, finansiering og virksomhetsledelse i selskaper som Codan Insurance, FLS Industries, SystemForum og Consolidated Holdings. Hans omfattende kompetanse innen finansregnskap er en ressurs for Atea, eksempelvis tilknyttet strukturendringer som fusjoner og oppkjøp i økonomiske utfordrende miljøer. Madsen er M.Sc. i Business Economics and Auditing. Sven Madsen har deltatt i 7 av 8 styremøter i 2013. Marthe Dyrud jobber som salgssjef for Helse i Region Nasjonale kunder, og kom fra stillingen som salgssjef i Region Øst og prosjektleder for integrasjon av Umoe IKT i Atea gruppen i 2011. Dyrud begynte i Atea AS (daværende Ementor Norge AS) som salgstrainee i 2005 og har gjennom ulike stillinger i Ementor og Atea opparbeidet omfattende erfaring innen salg og ledelse. Dyrud er B.Sc. i Electrical and Electronic Engineering fra Høgskolen i Oslo samt M.Sc. i Business Studies fra John Moores University i Liverpool, England. Marthe Dyrud har deltatt i 8 av 8 styremøter i 2013. Jørn Goldstein (født 1953) Marianne Urdahl (født 1966) Styremedlem (ansattvalgt) Styremedlem (ansattvalgt) I rollen som ansattvalgt styremedlem benytter Goldstein sin utstrakte erfaring fra mer enn 30 år i lederstillinger innen IT- og konsulentvertikalene. Som leder av BID og prosjektavdelingen i Atea AS de siste fire årene har Goldstein vært aktivt involvert i å lede ulike prosjekter tilknyttet implementering, utvikling, gruppevare og infrastruktur innenfor privat og offentlig sektor. Goldstein er bedriftsøkonom fra BI Oslo samt har en mastergrad fra Norges Idrettshøgskole. Jørn Goldstein har deltatt i 7 av 8 styremøter i 2013. Marianne Urdahl startet sin karriere i MBS Fjerndata AS i 1988, som fusjonerte med Atea (Merkantildata) i 1996. Siden har hun innehatt ulike stillinger innenfor selskapet. Urdahl har mer enn 25 års erfaring fra IT og sitter i dag i stillingen som Account Manager for Justissektoren i Atea AS. Urdahl har utdannelse fra videregående skole. Marianne Urdahl har deltatt i 8 av 8 styremøter i 2013. 3 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Styrets beretning 2013 Virksomheten Atea er markedsledende i Norden og Baltikum og Europas nest største leverandør av IT-infrastruktur. Selskapet tilbyr hardware, programvare og tjenester og har høyt sertifiserte konsulenter med både bredde- og spisskompetanse. Salget av produkter, tjenester og løsninger kan deles inn i fire hovedområder: klienter (PC-er, nettbrett og smarttelefoner), datasentre (server, datalagring, virtualisering og drift), kommunikasjon (effektiv kommunikasjon og gode nettverk) og samhandling (video- og webkonferanse, IP-telefoni, AV-løsninger, samhandlingsløsninger, mobilitet og chat). Atea har 6 499 ansatte og er representert på 84 steder i Norden og Baltikum. Selskapets hovedkontor ligger i Oslo. Ved utgangen av 2013 hadde selskapet en markedsandel på 16 prosent av IT-infrastrukturmarkedet i Norden. Atea økte omsetningen i 2013 og styrket posisjonen som Nordens og Baltikums største leverandør av IT-infrastruktur. Viktige hendelser i 2013 Ateas omsetning økte med 5,6 prosent til NOK 22,1 milliarder i 2013. Konsernets driftsresultat før avskrivninger, opsjons-, omorganiserings- og oppkjøpkostnader endte på NOK 800 millioner. For å effektivisere driften og øke lønnsomheten fremover ble det iverksatt et kostnadsreduksjonsprogram i fjerde kvartal 2013. Programmet reduserte kostnadsbasen fra nivået for september 2013 med NOK 200 millioner ved å redusere antallet årsverk med rundt 350. I tillegg har Atea begynt å flytte back office-funksjoner til vår felles tjenestevirksomhet i Riga i Latvia. Formålet er å øke kvaliteten på back officefunksjonene, oppnå stordriftsfordeler og redusere de årlige kostnadene med rundt NOK 100 millioner når hele programmet er gjennomført i 2016. Etter en gjennomgang av selskapets finansieringsstrategi tok Atea opp et avdragsfritt lån på NOK 500 millioner med en løpetid på 5 år og utstedte NOK 300 millioner i usikrede seniorobligasjoner med en løpetid på 5 år i det norske obligasjonsmarkedet i andre kvartal. På grunnlag av Ateas sterke kontantstrøm og lave gjeldsgrad ble det utdelt et ekstraordinært utbytte på NOK 4,00 i november. Sammen med NOK 5,50 i ordinært utbytte som ble utbetalt i mai, utgjør dette en total avkastning på 15,8 prosent, basert på aksjekursen ved utgangen av 2012. I 2013 ble det gjennomført fem oppkjøp, som styrker og kompletterer virksomheten. Den 5. februar 2014 overtok Steinar Sønsteby etter Claus Hougesen som konsernsjef i Atea- konsernet, og Morten Felding ble annonsert som ny administrerende direktør i Atea i Danmark. Mål og strategi Strategiplanen "Together Towards the Top" I november 2011 lanserte Atea strategien "Together Towards the Top", som setter kursen for Ateas utvikling fremover. Blant de viktigste tiltakene i strategien er markedsrettede tiltak for å øke tjenesteinntektene, og særlig avtaleinntektene, dedikert salgsfokus på mellommarkedet og internasjonale kundegrupper, samt interne tiltak for å forbedre bruttomarginen, forbedre prosesser og senke kostnadsbasen. Atea forventer derfor å vinne markedsandeler og øke lønnsomheten de kommende årene. Atea vil opprettholde målet om en markedsandel på 20 prosent, og vi skal nå målet ved å øke driftsinntektene organisk mer enn markedet og fortsette å være en disiplinert oppkjøper av selskaper. Et kontinuerlig fokus på effektiv drift og høy kundetilfredshet vil gjøre at EBITDA vokser raskere enn driftsinntektene. Det langsiktige målet for EBITDA-marginen er fortsatt 6 prosent. Strategisk gjennomgang Selskapets strategiske prioriteringer er inndelt i tre hovedområder: kundemuligheter, økte tjenesteinntekter og operasjonell optimalisering. Det finansielle målet i strategien var å øke driftsinntektene til NOK 30 milliarder og EBITDA til NOK 1,8 milliarder innen 2015. En viktig forutsetning for å nå dette finansielle målet var gunstige markedsforhold og en gjennomsnittlig markedsvekst på 4,3 prosent fra 2011 til 2015. I lys av markedsutviklingen i 2012 og 2013 gikk styret gjennom det finansielle målet på nytt i oktober 2013. Atea vil jobbe hardt for å styrke kundetilfredsheten ytterligere. Selskapet skal være en betrodd rådgiver med en sterk merkevare. Selskapet vil spesielt jobbe for å øke markedsandelen blant mellomstore selskaper, samt for å øke andelen internasjonale kunder. Innen produkter og løsninger er "konsumerisering" et sentralt begrep fremover; altså produkter og løsninger utviklet fra behov hos forbrukere eller enkeltpersoner og solgt til næringslivet. Gjennom slike produkter skal Atea bli en enda viktigere partner for virksomheter og organisasjoner. Styret mener fortsatt at de operasjonelle tiltakene i Together Towards The Top-strategien er rett for selskapet, og at tiltakene vil sikre Atea økte markedsandeler og lønnsomhet fremover. Det er ikke hensiktsmessig kun å angi mål i nominell verdi i et uforutsigbart marked. Atea har iverksatt markedsrettede tiltak for å øke konsernets tjenesteinntekter, særlig de faste avtaleinntektene. Sistnevnte økte med hele 15 prosent i 2013. Det kan nevnes at selskapet blant annet opplever økt etterspørsel etter løsningen "IT som en tjeneste", hvor produkter og tjenester 31 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 pakkes og selges som en komplett løsning til en fast månedspris. Et annet viktig satsingsområde er Ateas fellestjenester, som er viktig for å sikre enhetlige leveranser av tjenester til kunder. Ateas utsetting av funksjoner til servicesenteret i Latvia, som det planlegges en betydelig oppskalering av i årene fremover, er et eksempel på dette. Atea gjennomfører løpende interne tiltak for å bedre konsernets bruttomargin, yte bedre service til kundene og utvikle nye løsninger. I 2013 ble det investert betydelige ressurser i å utvikle et felles Service Management System. Hensikten med systemet er å gi kundene enda bedre service, øke produktiviteten til konsulentene og optimalisere back office-prosessene. Andre eksempler på tiltak for å sikre operasjonell optimalisering er bruken av en konsernmodell for forhandlinger med partnere på tvers av nasjonale grenser, økt bruk av selskapets eget logistikksenter i Växjö i Sverige samt en tettere oppfølging av konsulentenes fakturerbare timer. Markedsutvikling og trender Atea opplever markedsforholdene som krevende. Kundene nøler fortsatt med å investere, og salgsprosessene forlenges. Dette har vært særlig merkbart innen hardwaresegmentet, der Atea opplever at etterspørselen etter servere og PC-er fortsatt er lav. I programvare- og tjenestemarkedene har etterspørselen vært relativt god. Samtidig opplevde vi også en merkbar forbedring innen enkelte markedssegmenter, som for smart- telefoner og nettbrett. Ifølge IDC vokste markedet som Atea sikter seg inn på i Norden (Ateas Blue Box), med 1,5 prosent i konstant valuta i 2013. Hardwaremarkedet sank med 1,6 prosent, programvaremarkedet steg med 5,3 prosent, og tjenestemarkedet hadde en oppgang på 3,3 prosent. Som største aktør innen IT-infrastruktur i Norden og Baltikum og nest største aktør i Europa har Atea større kjøpekraft enn de fleste konkurrentene. Atea kan derfor tilby kundene konkurransedyktige priser og vinne kontrakter, og likevel ha forholdsvis høye marginer sammenlignet med konkurrentene. Ateas størrelse og solide kundekontakt i Norden og Baltikum gjør at produsenter ofte velger Atea som partner ved lansering og markedsføring av nye produkter. Dette betyr at Atea alltid er langt fremme teknologisk og således kan tilby sine kunder nye og innovative teknologiske løsninger. IDCs siste prognose for 2014 for det markedet Atea sikter seg inn på i Norden (Blue Box), viser en vekst på 3,9 prosent. Tjenestemarkedet forventes å vokse med 4,0 prosent og programvaremarkedet med 5,3 prosent. Det er ventet størst endring i hardwaremarkedet, der veksten forventes å øke fra -1,6 prosent i 2013 til 3,1 prosent i 2014. IDC tror at hardwaremarkedet i 2014 vil bli preget av en fortsatt nedgang i PC- og server-/ lagringsmarkedene, men i betydelig mindre grad enn i 2013, mens det fortsatt vil være sterk vekst i markedet for nettverk, smarttelefoner og nettbrett. Dette understøttes av det pågående skiftet i klientmarkedet, der bruken av stasjonære PC-er går ned, bruken av bærbare PC-er stagnerer, og bruken av smarttelefoner og nettbrett stiger. IT-industrien endrer seg raskt, og det er ingen vei tilbake. IT-industrien gjennomgår en rekke forandringer. IT blir stadig viktigere for virksomheter. Teknologien er mer avansert enn vår bruk av den. Vi fremskaffer mer data enn vi kan analysere. Vi har tilgang på informasjon overalt, til enhver tid, fra flere enheter enn vi kan håndtere, og vi plasserer stadig mer av våre data på nettet og i skyen. Det betyr at kompleksitetsnivået øker. Én av endringene er mobilitet. Vi forventer å ha tilgang til informasjon uansett hvor vi er og uansett hvilken enhet vi bruker. Jobben er ikke lenger et sted, men en aktivitet, og produktiviteten per ansatt øker betydelig. Ettersom mobilitet er en måte å øke produktiviteten på, integrerer virksomheter det i alle aspekter av IT. Det er fristende å velge enkle løsninger, men mobilitet medfører komplekse problemstillinger som ikke kan løses på noen enkel måte. Man må ha riktig infrastruktur og samtidig ivareta kontroll og sikkerhet. Bedrifter må fortsatt kunne håndtere sikkerheten, kunne håndtere flere typer enheter, ha samhandlingsløsninger for kommunikasjon på tvers av flere enheter og operativsystemer, samt implementere follow-me-print, Wi-Fi og programvaredistribusjon. Atea knytter sammen Driftsinntekter 2009 – 2013 (NOK millioner) 25 000 20 000 2009:14 588,6 15 000 2010: 17 131,2 10 000 2011:20 227,8 5 000 0 2012:20 930,3 2013: 22 095,8 09 10 11 12 Driftsinntekter, Konsern 13 Driftsinntekter pr. land 32 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 alle aspekter ved IT-infrastrukturen for å dekke alle disse områdene. En annen endring i IT-industrien er nettskyen. Skyen kan ikke forstås som et enkeltstående fenomen i IT-markedet, men snarere som en av hovedbestanddelene i en større omveltning innen IT-industrien – og alle andre bransjer som bruker IT. Den første nettskyrevolusjonen vektla virtualiserte fellesskyer, men dette er bare én modell, og den er ikke nødvendigvis egnet for alle organisasjoner. Etter hvert som nettskyen utvikles og tas i bruk av folk flest, søker organisasjonene å utnytte kraften i forbrukerrettet databehandling i sanntid uten å måtte gå på kompromiss med ytelse, sikkerhet og kontroll. De vil velge når de skal bruke virtualisering og ikke, kontrollere nøyaktig hvor infrastrukturen er fysisk plassert, og forme infrastrukturen etter eget bruk – ikke tvinge appen sin inn på det noen andre mener er riktig plattform. Alle er ikke like. Derfor er Atea en svært aktuell partner for bedrifter som ikke nødvendigvis kan plasseres i en standardisert skyløsning. I et stadig mer komplekst IT-infrastrukturmiljø, med stadig flere enheter, nye typer enheter, flere operativsystemer, flere apper, økt etterspørsel etter mobilitet, tilgang, tilgjengelighet og sikkerhetskrav, opplever flere og flere IT-avdelinger at det er krevende å holde tritt med utviklingen. Tiden og kompetansen som kreves for å kjenne hver detalj av IT-infrastrukturen, finnes ikke lenger internt. De dagene da en bedrift kunne ha en generell IT-funksjon som tok seg av alle spørsmål, er borte. Det å utvikle og vedlikeholde ITinfrastrukturmiljøet er i dag en svært kompleks oppgave og krever et team med spesialressurser innenfor hvert område av infrastrukturen. En stor trend innen IT-infrastrukturmarkedet er derfor konseptet "IT som en tjeneste". Dette er en løsning der produkter bindes sammen med alle relevante tjenester fra begynnelse til slutt mot en fast månedlig pris per bruker. Ettersom Atea er en komplett leverandør av IT-infrastrukturløsninger, er Atea godt posisjonert til å dra fordel av denne trenden i markedet. Usikkerhet i fremtidsutsiktene er hovedsakelig knyttet til utviklingen i makroøkonomien. En nedgang i makroøkonomien eller økt usikkerhet kan føre til at selskapene avventer større investeringsprogrammer. Den relativt korte livslengden til ITinfrastrukturmiljøer gjør imidlertid at investeringer ikke kan utsettes over lengre tid. Investeringer i IT-infrastruktur er en integrert del av løsningen for den store utfordringen som Vesten står overfor, som er å øke effektiviteten. IDC mener derfor at IT-infrastrukturmarkedet i Norden vil vokse raskere enn BNP, med en gjennomsnittlig årlig vekst på 3,5 prosent frem til 2017. Atea er godt posisjonert til å dra fordel av de mulighetene som ligger foran oss. Konkurrenter og samarbeidspartnere Atea er med en markedsandel på 16 prosent det klart ledende selskapet i det sterkt fragmenterte markedet for IT-infrastruktur i Norden og Baltikum. Konsernet møter konkurranse fra en rekke mindre aktører som er spesialister innenfor sine nisjer, men som ofte mangler Ateas bredde i produktog tjenestetilbudet. Med sine 84 lokasjoner i Norden og Baltikum har Atea en meget sterk lokal tilstedeværelse, som videre understøttes av et velfungerende samarbeid med ledende leverandører, topp kvalifiserte konsulenter og konsernets mange sertifiseringer. Atea samarbeider tett med mange internasjonale IT-leverandører, som Microsoft, Cisco, HP, IBM, Apple, Lenovo, VMware, Citrix, Symantec og EMC. De siste årene er samarbeidet med flere av leverandørene intensivert og videreutviklet for bedre å utnytte det forretningsmessige potensialet. Atea opplever økt støtte fra leverandører som satser i Norden og Baltikum. Ateas størrelse gir konkurransekraft. Størrelse styrker forhandlingskraften overfor IT-leverandørene. Det gir Ateas kunder mer konkurransedyktige betingelser, og selskapets størrelse og finansielle soliditet er derfor fordelaktig både for eksisterende og nye kunder. Atea fortsetter å spille en sentral rolle i den pågående konsolideringen av IT-infrastruktur- markedene, både i enkeltmarkeder og på tvers av landegrenser. Historisk har konsernet vært involvert i flere av de største oppkjøpene i bransjen, og det forventes at konsolideringen vil fortsette som følge av de rådende markedsforholdene. Atea har både et ønske om, og finansiell styrke til, å drive konsolideringen av de nordiske og baltiske markedene også i fremtiden. Oppkjøp 2013 I 2013 gjennomførte Atea fem oppkjøp, som til sammen tilførte rundt NOK 250 millioner i årlig omsetning, sammenlignet med sju oppkjøp i 2012 og sju i 2011, som tilførte henholdsvis NOK 350 millioner og NOK 500 millioner i omsetning. Selskap Forretningsområde Land Exait AB Infrastruktur Sverige Mobility Invest AS Mobil- og telekommunikasjon Norge Prezentaciju spektras UAB Audio/video Litauen Data Center Finland Onsite services Finland CRC SIA Print/kopi Latvia Det er en del av Together Towards the Topstrategien å styrke virksomheten gjennom fusjoner og oppkjøp, og Atea fortsetter å være en disiplinert oppkjøper av selskaper. Atea ser fortsatt spennende muligheter til å styrke 3 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 virksomheten fremover og har planer om å være mer aktiv på oppkjøpsfronten i 2014 enn i 2013. Finansiell informasjon 25 000 Norge og Danmark, som står for henholdsvis 35,8 prosent, 29,6 prosent og 25,3 prosent av konsernets omsetning. Av disse enhetene kan Sverige vise til sterkest vekst, med 14,1 prosent økning i omsetning i lokal valuta. Til tross for et krevende marked økte omsetningen i Norge med 3,4 prosent, mens den i Danmark gikk ned med 6,1 prosent i lokal valuta. Atea har aktiviteter i Norge, Sverige, Danmark, 20 000 Finland og Baltikum. Disse geografiske om15 000 rådene har egne ledere og rapporteres som egne 10 000 segmenter. I tillegg kommer segmentet Felles5 000 tjenester, som omfatter Atea Logistics og Atea Global Services. Utover de geografiske enhetene Ateas virksomhet i Finland og Baltikum utgjør 0 09 10 11 12 13 rapporterer konsernet driftsinntekter og margihenholdsvis 6,3 og 3,1 prosent av konsernets ner fordelt på produktinntekter og tjenesteinnomsetning. Den finske virksomheten hadde et tekter. Utviklingen i virksomhetsområdene erKonsernkrevende år med en nedgang i omsetning på 16,8 Driftsinntekter, Driftsinntekter pr. land beskrevet nærmere under egne avsnitt i årsprosent i lokal valuta. Baltikum hadde en økning rapporten samt i note 5 i konsernregnskapet. på 0,1 prosent i 2013. Konsernets resultat I løpet av 2013 steg driftsinntektene med 5,6 prosent fra NOK 20 930 millioner i 2012 til NOK 22 096 millioner i 2013. Hardwareinntektene, som er Ateas største virksomhetsområde, steg med 2,2 prosent, tjenesteinntektene steg med 9,1 prosent, og programvareinntektene steg med 11,1 prosent. Årlig valutaeffekt var på 3,2 prosent i 2013, sammenlignet med 2012, slik at vekst i konstant valuta fra 2012 til 2013 var 2,4 prosent. Korrigert for kjøpt virksomhet viser den underliggende organiske utviklingen i konstant valuta en oppgang på 1,0 prosent. De tre største geografiske enhetene er Sverige, Ateas vekst i Norden i konstant valuta var 2,4 prosent, i et marked som i henhold til IDC økte med 1,5 prosent. Ateas moderate vekst skyldes krevende markedsforhold i hardwaremarkedet i 2013. Konsernets EBITDA før opsjons-, oppkjøps- og omorganiseringskostnader endte på NOK 800 millioner, ned fra NOK 824 millioner i 2012. EBITDA-marginen (før opsjons-, oppkjøps- og omorganiseringskostnader) var 3,6 prosent, ned fra 3,9 prosent i 2012. Nedgangen i EBITDA skyldes hovedsakelig lavere hardwaremargin i et krevende marked. Driftsresultatet (EBIT) beløp seg til NOK 355 millioner, sammenlignet med NOK 560 millioner i 2012. EBIT ble påvirket negativt av engangskostnader på NOK 76 millioner i forbindelse med omorganiseringen og en ekstraordinær nedskrivning på NOK 16 millioner i tilknytning til Atea Tele i Danmark. I tillegg endte avskrivninger og amortisering på NOK 346 millioner, opp fra NOK 252 millioner i 2012. Hovedårsakene til økningen i avskrivninger og amortisering er høyere avskrivninger av datautstyr som følge av større investeringer i konsernets hostingsentre, høyere avskrivninger av finansiell leasing, noe som gjenspeiler en strukturell endring i virksomheter der flere regnes som finansielle NY kontrakter Driftsinntekter pr. land leasingavtaler, og høyere avskrivninger av immaterielle eiendeler, Hardware hovedsakelig grunnet videreNO SESoftware DK FI BA utvikling av interne systemer. Tjenester Netto finansposter endte på NOK -49 millioner, sammenlignet med NOK -38 millioner i 2012. Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet ble NOK 306 millioner, sammenlignet med NOK 521 millioner i 2012. Konsernet hadde ingen avviklet virksomhet i 2013 eller 2012. Årsresultatet ble på NOK 340 millioner i 2013, mot NOK 510 millioner i 2012. Effektiv skattesats utgjør -10,9 prosent, mot 2,2 prosent i 2012. Den relativt lave skattesatsen skyldes hovedsakelig fremførbare underskudd. I henhold til § 3-3a i regnskapsloven, bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er EBITDA * 2009 – 2013 (NOK millioner) 1 000 750 2009:550,3 500 2010:675,3 2011:871,1 250 2012:824,1 0 2013: 800,3 09 10 11 12 13 * Før aksjebaserte opsjons-, oppkjøps- og restruktureringskostnader. EBITDA, Konsern 3 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 til stede, og at regnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. prosent året før, grunnet utbetaling av ekstraordinært utbytte i november 2013. å hente langsiktig bankgjeld og obligasjonslån i tillegg til eksisterende fasiliteter. Morselskapets resultat Atea ASA, som er notert på Oslo Børs, er konsernets holdingselskap og inkluderer konsernets ledelse med tilhørende stabsfunksjoner, totalt 11 ansatte. Holdingselskapets regnskap for 2013 viser et negativt driftsresultat på NOK 26 millioner, sammenlignet med et negativt resultat på NOK 19 millioner i 2012. Resultatet består primært av kostnader relatert til konsern- og eierfunksjoner som utføres av ledere og øvrige ansatte i Atea ASA. Finansiering Beholdningen av kontanter og kontantekvivalenter utgjorde NOK 746 millioner per 31. desember 2013, sammenlignet med NOK 180 millioner per 31. desember 2012. Inkludert ubenyttede kredittfasiliteter og eksklusive bundne midler hadde konsernet ved slutten av 2013 en likviditetsreserve på NOK 1 326, mot NOK 1 834 millioner ett år tidligere. Likviditetsreservene var i 2013 begrenset av en gjeldsgrad på 2,5 (nettogjeld/ pro forma EBITDA de tolv siste månedene). Atea tok derfor opp et avdragsfritt lån på DKK 500 millioner med en løpetid på 5 år hos Nordea. I tillegg utstedte Atea totalt NOK 300 millioner usikrede seniorobligasjoner med en løpetid på 5 år i det norske obligasjonsmarkedet. Gjeldsgraden (netto rentebærende gjeld/pro forma EBITDA de tolv siste månedene) for banklånet og obligasjonene er begrenset til under 2,5 ved kvartalsslutt. Se note 14 for mer informasjon. Årsresultatet for holdingselskapet var positivt med NOK 269 millioner, mot et positivt resultat på NOK 114 millioner i 2012. Oppgangen i forhold til fjorårets resultat skyldes hovedsakelig en positiv valutaeffekt på egenkapitallån til datterselskaper i andre land som følge av en svekket kronekurs i 2013. En stor del av de kortsiktige trekkfasilitetene er tilknyttet factoringfasiliteten fra Nordea, som har en ramme på NOK 1 000 millioner. Belåningskapasiteten under fasiliteten vil variere med kundefordringsmassen. Den maksimale tilgjengelige finansieringen basert på kundefordringenes størrelse ved årets slutt, var NOK 1 000 millioner. Egenkapital, finansiering og kontantstrøm Egenkapital Konsernets egenkapital, inklusive ikke-kontrollerende eierinteresser, utgjør NOK 3 533 millioner ved utgangen av 2013, sammenlignet med NOK 3 816 millioner ved utgangen av fjoråret. Egenkapitalandelen var på 31,6 prosent, mot 38,9 På grunnlag av Ateas sterke kontantstrøm og lave gjeldsgrad tok selskapet en grundig gjennomgang av sin finansieringsstrategi i første halvdel av 2013 for å maksimere aksjonærverdiene og beholde en robust kapitalstruktur. For å redusere avhengigheten av kortsiktig finansiering og diversifisere finansieringskildene besluttet Atea Ved utgangen av 2013 hadde Atea en rentebærende gjeld på NOK 1 165 millioner og en kontantbeholdning på NOK 746 millioner, tilsvarende en netto finansiell posisjon på NOK -419 millioner, ned fra NOK 49 millioner ved utgangen av 2012. Den operasjonelle gjeldsgraden målt ut fra netto rentebærende gjeld dividert på de siste tolv måneders pro forma EBITDA var 0,6 for hele året, mot 0,1 for ett år siden. Konsernets finansieringsbehov vurderes løpende av styret, og det er styrets mål å ha en finansiering som sikrer den løpende driften og muliggjør videre vekst. Kontantstrøm Konsernet har lagt vekt på å holde en lav arbeidskapitalbinding, som er summen av kundefordringer, ikke rentebærende kortsiktige fordringer og varelager, minus summen av leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld. Arbeidskapitalen i forhold til annualiserte driftsinntekter var -1,3 prosent ved utgangen av 2013, ytterligere ned fra fjorårets nivå på 0,2 prosent. Dette skyldes primært målrettet arbeid med kontantstrøm med konvertering av resultat til fri likviditet, redusert lagerbeholdning, fokus på betalingsvilkår overfor både kunder og leverandører samt lavt volum av forfalte kundefordringer. Arbeidskapitalen per 31. desember 2013 utgjorde NOK -354 millioner, mot NOK -57 millioner ved utgangen av fjoråret. Atea hadde en operasjonell kontantstrøm på NOK 911 millioner i 2013, hvorav NOK 679 millioner var bidrag fra ordinært resultat og det resterende var endring i arbeidskapital. For 2012 var kontantstrømmen fra driften på NOK 812 millioner. Konsernets kontantstrøm fra investeringer var negativ med NOK 359 millioner i 2013. Av dette var NOK 280 millioner relatert til driftsinvesteringer, mens resterende NOK 79 millioner ble brukt til oppkjøp av fem selskaper, inkludert earnout knyttet til tidligere års oppkjøpte selskaper. 3 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Til sammenligning var kontantstrømmen fra investeringer negativ med NOK 396 millioner i 2012. Konsernet hadde en positiv kontantstrøm fra endring i gjeld på NOK 824 millioner i 2013, hovedsakelig relatert til nevnte utstedelse av langsiktig gjeld. Året før var kontantstrømmen fra endring i gjeld negativ med NOK 258 millioner. I tillegg ble det i forbindelse med utbytte og kapitalforhøyelse knyttet til opsjonsinnløsninger for ledende ansatte foretatt netto kontantutbetalinger på NOK 893 millioner, mot NOK 451 millioner i netto kontantutbetalinger i 2012. Morselskapets beholdning av egne aksjer var ved årsskiftet 73 601 aksjer. Det er uendret siden 2012. Netto kontantstrøm i 2013 var NOK 482 millioner, mot en negativ kontantstrøm på NOK 292 millioner i 2012. Aksjer og aksjonærforhold Styrets mål er å tilby aksjonærene god avkastning gjennom høy utbytteutbetaling. I tråd med Ateas sterke resultat- og likviditetsutvikling de siste årene har styret derfor vedtatt en stadig mer offensiv utbyttepolitikk. Kursutvikling og omsetning Prisen på Atea-aksjen var NOK 59,75 per 31. desember 2013 og NOK 60,00 per 31. desember 2012. Kursen svingte mellom NOK 55,75 på det laveste (24. mai) og NOK 69,00 på det høyeste (29. oktober). Inkludert et ordinært utbytte på NOK 5,50 per aksje og et ekstraordinært utbytte på NOK 4,00 per aksje, ble avkastningen i 2013 på 15,4 prosent. Oslo Børs’ benchmarkindeks hadde i samme periode en positiv utvikling på 23,6 prosent. I 2013 ble det omsatt 52 millioner Atea-aksjer fordelt på 56 160 transaksjoner. I 2012 ble det omsatt 70 millioner Atea-aksjer fordelt på 122 676 transaksjoner. Utbytte Ateas operasjonelle og finansielle resultater, samt selskapets solide balanse, har bidratt til at aksjonærene de siste fem årene har kunnet glede seg over en årlig vekst i utbyttebetalinger. For å tilpasse selskapets utbyttepolitikk til en sterk kontantstrøm og en solid finansiell posisjon besluttet styret i Atea i februar 2013 å endre utbyttepolitikken til å være knyttet til kontantstrøm fremfor resultat. Fremover vil 70 til 100 prosent av selskapets operasjonelle kontantstrøm etter driftsinvesteringer således utbetales som utbytte. av et utbytte på NOK 5,50 per aksje ble vedtatt. Atea-aksjen ble handlet uten rett til utbytte fra 1. mai 2013. I løpet av 2013 ble det gjort ytterligere et løft i utbetalingen av utbytte ved å øke ordinært utbytte fra NOK 5,00 til NOK 5,50 per aksje utbetalt i mai 2013, i tillegg til NOK 4,00, som ble utbetalt som ekstraordinært utbytte i november 2013. Det er nå utbetalt utbytte på NOK 18,75 per aksje siden 2009. Det ble avholdt en ekstraordinær generalforsamling 12. november 2013. Styrets forslag om utbetaling av et ekstraordinært utbytte på NOK 4,00 per aksje ble vedtatt. Atea-aksjen ble handlet uten rett til utbytte fra 13. november 2013. Med bakgrunn i en solid balanse og selskapets sterke vekstambisjoner foreslår styret å betale et utbytte på NOK 6,00 per aksje for 2013, som skal utbetales i to omganger med NOK 3,00 per aksje i mai og november. Det tilsvarer en direkte avkastning på 10,0 prosent av selskapets aksjekurs ved utgangen av 2013. Det gir en ytterligere økning fra ordinært utbytte på NOK 5,50 per aksje som ble utbetalt for 2012. Kapitalendringer Per 31. desember 2013 var den VPS-registrerte aksjekapitalen i selskapet på NOK 1 031 810 200, fordelt på 103 181 020 utestående aksjer. Den ordinære generalforsamlingen ble i 2013 avholdt den 30. april. Styrets forslag om utbetaling Det er i 2013 gjennomført tre aksjeutvidelser i forbindelse med selskapets aksjeopsjonsprogram for ledende ansatte. På generalforsamlingen fikk styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 30 millioner ved å utstede inntil 3 000 000 nye aksjer à NOK 10,00 i forbindelse med aksjeopsjonsprogrammet for ledere og nøkkelpersoner i selskapet. Fullmakten gjelder frem til generalforsamlingen i 2014. I tillegg ble styrets fullmakt om tilbakekjøp av egne aksjer med pålydende verdi inntil NOK 70 millioner forlenget frem til generalforsamlingen i 2014. 3 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Aksjonærstruktur Atea ASA har en bredt sammensatt aksjonærstruktur, med 7 626 aksjonærer per 31. desember 2013. Selskapets største aksjonær er styreleder Ib Kunøe, som gjennom Systemintegration ApS (eiet av Consolidated Holdings A/S), direkte eierskap, samt nærstående, kontrollerte 24,6 prosent av aksjene ved utgangen av 2013. Organisasjon, ansatte og arbeidsforhold Etiske retningslinjer Konsernets forretningsvirksomhet er avhengig av tillit og et godt omdømme. Konsernets komplekse virksomhet med mange ansatte og en rekke relasjoner til kunder innen privat og offentlig sektor, leverandører, presse og verdipapirmarkedet, krever stor grad av ærlighet og integritet fra de som opptrer på Ateas vegne. Det forventes at samtlige av konsernets ansatte ivaretar og fremmer konsernets omdømme ved å opptre ansvarlig overfor medarbeidere, forretningsforbindelser og samfunnet for øvrig. Atea-konsernets etiske retningslinjer har som formål å sikre at alle personer som opptrer på vegne av konsernet, utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med de standarder og retningslinjer som til enhver tid måtte gjelde. Arbeidsmiljø og kompetanseutvikling Lagånd og vinnerinstinkt former Atea-kulturen og er en sentral komponent i selskapets suksess. I en kunnskapsdrevet virksomhet som Atea er evnen til å skape verdier gjennom effektiv utvikling og utnyttelse av selskapets kompetanse et sentralt suksesskriterium. Dette krever mye av både ledere og selskapets ansatte. Lederutvikling og medarbeiderutvikling har derfor høy prioritet i alle konsernets virksomheter. Det er etablert felles prosedyrer og retningslinjer for all rekrutteringsvirksomhet i konsernet, for å sikre en best mulig formålstjenlig rekruttering som kan bidra i vår streben mot Operational Excellence i alle henseende. Denne felles policy i Ateakonsernet bygger på selskapets “Grunnleggende verdier” som sier: “Atea har et grunnsyn om at alle mennesker er likeverdige, og at vi har rettferdige forhold mellom individer og grupper. Ingen skal bli diskriminert på grunn av sin etniske bakgrunn, religion, fysiske eller psykiske funksjonshemming, alder, kjønn eller seksuell legning. All rekruttering i Atea skal være basert på disse verdiene.” Det gjennomføres kontinuerlig utstrakt kompe tanseutvikling innenfor alle deler av organisasjonen. Ansvar for nødvendige tiltak ligger primært hos linjeledelsen. Et introduksjonsprogram med ulike initiativ for å oppnå effektiv og raskest mulig integrasjon av nyansatte i produktiv samhandling, er implemen tert i alle land. Dette omfatter blant annet nødvendig opplæring i Ateas forretningssystemer, verdier, etiske retningslinjer og samhandlingsregler/bedriftskultur. Samme opplæringsmønster følges også ved oppkjøp. Medarbeiderundersøkelser og mål- og utviklingssamtaler med ansatte gjennomføres jevnlig. Sykefravær og ulykker For virksomheten som helhet utgjorde det registrerte sykefraværet 2,1 prosent, ned fra 2,5 prosent i 2012. Sykefraværet anses som lavt, sammenlignet med andre selskaper. For morselskapet var det registrerte sykefraværet 1,0 prosent 2013, det samme som i 2012. Sykefraværet utgjorde 2,1 prosent i Norge, 2,4 prosent i Sverige, 1,7 prosent i Danmark, 2,1 prosent i Finland, 2,0 prosent i Baltikum og 2,9 prosent for Fellestjenester. Risikoen for akutte skader fra virksomheten er svært lav. I 2013 var det ingen yrkesskader med fravær. Både organisatorisk og bygningsteknisk er det blitt lagt ned godt brannforebyggende arbeid, og konsernets virksomheter har arbeidet systematisk for å styrke helse, miljø og sikkerhet ved hjelp av HMS-verktøy og ved systematisk oppfølging av sykefravær. Likestilling og demografi Konsernet tilstreber et godt og inkluderende arbeidsfellesskap som er fritt for diskriminering på grunn av religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonal eller etnisk opprinnelse eller funksjonshemming. Likestilling og mangfold er sentrale verdier i Atea, og konsernet vil stimulere til mangfold i organisasjonen og nyttiggjøre seg dette mangfoldet faglig, kulturelt og kommersielt. Konsernet har som mål at grupper på alle nivåer i Atea skal representere ulik erfaring, aldre, kjønn og øvrig bakgrunn. Konsernet arbeider systematisk med å rekruttere kvinner til alle nivåer og sikre at kvinnene blir i Atea. Som foreskrevet i diskrimineringsloven arbeider konsernet med å fremme likestilling og hindre diskriminering. Ved ansettelse av personer med særskilte behov blir det fysiske miljøet tilrettelagt slik at arbeidet kan utføres. Per 31. desember 2013 var andelen kvinner blant konsernets ansatte 22,6 prosent, sammenlignet med 21,4 prosent ved utgangen av året før. 37 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 I morselskapet var kvinneandelen på 18,2 prosent, sammenlignet med 20,0 prosent året før. Det er elleve ansatte i morselskapet, og ni av disse er menn. To av de fem aksjonærvalgte styremedlemmene per 31. desember 2013 var kvinner. I det samlede styret er fire av medlemmene kvinner og fire menn. Utvikling i antall ansatte Konsernet hadde 6 499 ansatte per 31. desember 2013, en nettoøkning på 233 fra 1. januar 2013. Gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet var 6 339 i 2013, mot 6 069 i 2012. Ansatte Antall 15 Ansatte pr. 31.12.2012 6 266 10 Økning antall ansatte 233 Ansatte pr. 31.12.2013 6 499 5 Miljøtiltak 0 09 10 11 12 13 De fysiske produktene konsernet selger er utviklet og produsert av internasjonale teknologiselskaper. Konsernet driver ikke av fysiske Antallegenproduksjon opkjøp, 2009-2013 produkter, og distribusjonen er i stor grad satt ut til distribusjonspartnere. Sammenlignet med andre industrier og virksomheter er det derfor lite forurensning i forbindelse med konsernets egen virksomhet. Konsernets virksomheter deltar uan- sett i lovpålagte tiltak for å beskytte miljøet, blant annet returordninger for utrangert IKT-utstyr. 15 Atea var tidlig ute med å fokusere på grønn IT. Konsernet10 har flere konkrete kundekonsepter, blant annet www.goITgreen.com, og er stadig blant Nordens ledende IT-selskaper på dette 5 området. Det er stor etterspørsel etter Ateas gjenbrukskonsept www.goITloop.com, som ble 0 09 10 11 12 13 lansert i 2008. Konseptet har gjort det mulig å håndtere brukt IT-utstyr på en sikker, økonomisk og miljømessig forsvarlig måte. Ateas grønne Antall opkjøp, IT-konsepter2009-2013 har vist seg å være av stor verdi både for kundene, egen virksomhet og for miljøet. Konsernets engasjement for grønn IT er solid forankret i de enkelte Atea-selskapene, både som forretningskonsept og som daglig fokus000 område. Atea 1deltar i flere anerkjente og nøye utvalgte nasjonale og internasjonale aktiviteter, 750 herunder FNs Global Compact og Carbon 500 Disclosure Project. Selskapets arbeid innenfor miljø er nærmere omtalt under Samfunnsansvar 250 i årsrapporten. 0 09 10 11 12 13 Forsknings- og utviklingsaktiviteter Ateas forretningsdrift og virksomhet omfatter hovedsakelig videresalg, implementering og rådOperasjonell kontantstrøm 2009-2013 givning i forbindelse med maskinvare, programvare og løsninger som utvikles av andre. Atea har derfor ingen forskningsvirksomhet av betydning, og begrenset utviklingsvirksomhet. Eierstyring og selskapsledelse Styret i Atea er opptatt av å praktisere god eierstyring og selskapsledelse for å styrke tilliten til 1 000 konsernet og dermed bidra til størst mulig verdi750 skaping over tid. Utvikling antall ansatte 2009 – 2013 7 000 6 000 5 000 4 000 2009: 4 380 500 Atea ASA er et norsk allmennaksjeselskap, notert 250 på Oslo Børs. Selskapet følger regnskapslovens § 3-3b om 0foretaksstyring, krav fra Oslo Børs om 09 11 12 13 årlig å redegjøre for10selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse, samt den gjeldende norske anbefalingen for eierstyring og selskapsOperasjonell kontantstrøm ledelse, utgitt2009-2013 23. oktober 2012. For gjennomgang av hvert enkelt av punktene i anbefalingen, viser vi til egen redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse i årsrapporten. 3 000 2010: 5 418 2 000 2011: 5 839 1 000 0 2012: 6 266 09 10 11 13 2013: 6 499 Antall ansatte pr. 31 desembe Utvikling antall ansatte 2009-2013 Antall ansatte Pr. 31. desember 2013 7 000 Hovedprinsippene for eierstyring og selskaps6 000 ledelse i Atea er åpen og pålitelig kommunikasjon, 5 000 et styre som er uavhengig av konsernets ledelse og 4 000 største aksjonærer, en klar arbeidsdeling mellom 3 000 styret og2 000 ledelsen, gode systemer for intern1 000 kontroll, lik behandling av alle aksjonærer, samt å 0 tilby aksjonærene konkurransedyktig avkastning 09 10 11 12 13 gjennom høy utbetalingsgrad av utbytte. Konsernet harUtvikling retningslinjer for forretningsetikk antall ansatte 2009-2013 og samfunnsansvar og gjennomfører tiltak for å sikre at disse retningslinjene er kjent og blir etterlevd i alle virksomhetsområder. 12 Norge: 1 667 Sverige: 1 949 Danmark: 1 432 Finland:357 Baltikum:593 Fellestjenester/ morselskap:501 Antall ansatte pr. 31 desember 2013 3 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Note 19 til konsernregnskapet gir oversikt over alle ytelser til ledende personer i konsernet. Her finnes også oversikt over hvilke prinsipper som styrer kompensasjonen til de ledende ansatte. Generalforsamlingen sluttet seg til disse prinsippene i rådgivende avstemming 30. april 2013. egenkapital og resultater. Konsernets mål er å ha en egenkapitalandel på over 20 prosent og en operasjonell gearing (netto rentebærende gjeld dividert på EBITDA) på maksimalt 2,5. Ved utgangen av 2013 hadde konsernet en egenkapitalprosent på 31,6 prosent og netto rentebærende gjeld på NOK 419 millioner. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten som god. Konsernet har etablert et felles konsernkontosystem i Norge, Danmark, Sverige og Finland for å styre likviditetsstrømmene i konsernet så effektivt som mulig. Samfunnsansvar Markedsrisiko Selskapet og konsernet er eksponert for endringer i valutakurser, spesielt svenske kroner (SEK), danske kroner (DKK), US dollar (USD) og euro (EUR), ettersom en del av selskapets og konsernets inntekter og varekjøp er i utenlandsk valuta. Det er selskapets policy at alle vesentlige, kommiterte vare- og lånetransaksjoner med valutaeksponering skal sikres med terminkontrakter. Selskapet er også eksponert mot endringer i rentenivået da en del av selskapets gjeld har flytende rente. Styret foreslår at resultatet for morselskapet Atea ASA på NOK 269 millioner overføres til opptjent egenkapital. Atea følger FNs Global Compacts ti hovedprinsipper for menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, miljø og antikorrupsjon, og prioriterer særskilt prinsippene som gjelder miljø. Årsrapporten inneholder en separat redegjørelse for selskapets retningslinjer og tiltak i forhold til samfunnsansvar. Risiko og usikkerhet Finansiell risiko Konsernets risikostyring blir ivaretatt sentralt, i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Risikostyringen omfatter områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko og bruk av finansielle derivater. Konsernfinans identifiserer og evaluerer finansiell risiko og sikrer i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene at nødvendige tiltak blir gjennomført. For å sikre løpende drift og for å maksimere avkastningen til aksjonærene styrer konsernet kapitalen gjennom en sunn balanse mellom gjeld, Kredittrisiko Historisk sett har det vært lite tap på fordringer i konsernet. Til tross for den anstrengte makroøkonomiske situasjonen, særlig i 2009, har ikke konsernet opplevd større tap på fordringer i 2013 enn tidligere. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som minimerer kredittrisikoen i selskapet, men konsernet har et høyt fokus på å inndrive kundefordringer. Disponering av årets resultat Styret foreslår for generalforsamlingen at det utbetales et utbytte på NOK 6,00 per aksje, totalt NOK 619 millioner basert på antall aksjer ved utgangen av 2013. Utbyttet foreslås utbetalt i to omganger, med NOK 3,00 i mai 2014 og NOK 3,00 i oktober 2014. Utsikter for 2014 IDCs siste prognose for 2014 for det markedet Atea sikter seg inn på i Norden (Blue Box), viser en vekst på 3,9 prosent, opp fra 1,5 prosent i 2013. Tjenestemarkedet forventes å vokse med 4,0 prosent og programvaremarkedet med 5,3 prosent. Det er ventet størst endring i hardwaremarkedet, som forventes å gå fra en nedgang på 1,6 prosent i 2013 til en vekst på 3,1 prosent i 2014. IDC tror at hardwaremarkedet i 2014 vil bli preget av en fortsatt nedgang i PC- og server-/lagrings- markedene, men i betydelig mindre grad enn i 2013, mens det fortsatt vil være sterk vekst i markedet for nettverk, smarttelefoner og nettbrett. Dette understøttes av det pågående skiftet i klientmarkedet, der bruken av stasjonære PC-er går ned, bruken av bærbare PC-er stagnerer, og bruken av smarttelefoner og nettbrett stiger. En annen endring i IT-industrien er nettskyen. Tjenesteutsetting av interne IT-funksjoner til eksterne partnere utgjør en sterk trend i tjenestemarkedet. Dette gjelder særskilt utsetting av administrasjon av PC-er og mobile enheter. Denne trenden forsterkes av en økende kompleksitet i klientmiljøet, med flere og nye typer utstyr, flere operativsystemer og programmer, samt større krav til tilgang, tilgjengelighet og følgelig økt sikkerhet. Atea er godt posisjonert for ytterligere vekst på dette området. Usikkerhet i fremtidsutsiktene er hovedsakelig knyttet til utviklingen i makroøkonomien. En nedgang i makroøkonomien eller økt usikkerhet kan føre til at selskapene avventer større investeringsprogrammer. Den relativt korte livslengden til ITinfrastrukturmiljøer gjør imidlertid at investeringer ikke kan utsettes over lengre tid. Investeringer i IT-infrastruktur er en integrert del av løsningen for den store utfordringen som Vesten står overfor, som er å øke effektiviteten. IDC mener derfor at IT-infrastrukturmarkedet i Norden vil 3 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 vokse raskere enn BNP, med en gjennomsnittlig årlig vekst på 3,5 prosent frem til 2017. Atea er godt posisjonert til å dra fordel av de mulighetene som ligger foran oss. Atea har et strategisk mål om en markedsandel på 20 prosent, og vi skal nå målet ved å øke driftsinntektene organisk mer enn markedet og fortsette å være en disiplinert oppkjøper av selskaper. Et kontinuerlig fokus på effektiv drift og høy kundetilfredshet vil gjøre at EBITDA vokser raskere enn driftsinntektene. Det langsiktige målet for EBITDA-marginen er 6 prosent. Styret i Atea vil presisere at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. Styret mener imidlertid at det er rimelig å forvente vekst både i omsetning og lønnsomhet i 2014 sammenlignet med 2013. Oslo, 19. mars 2014 Ib Kunøe Styreleder Kristine M. Madsen Morten Jurs Lisbeth Toftkær Kvan Sven Madsen Marthe Dyrud Jørn Irving Goldstein Marianne Urdahl Steinar Sønsteby Konsernsjef 4 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Aksjonærinformasjon Ateas mål er å sikre aksjonærene god og langsiktig verdiutvikling, gjennom både direkteavkastning i form av utbytte og indirekte avkastning i form av positiv kursutvikling over tid. De siste årene har Atea skapt vesentlige aksjonærverdier. Utbytte Styrets mål er å tilby aksjonærene god avkastning gjennom høy utbytteutbetaling. For å imøtekomme dette har styret i tråd med Ateas sterke resultat og kontantstrøm de siste årene vedtatt en stadig mer offensiv utbyttepolitikk. Styret vedtok 20. oktober 2010 å øke utbyttegraden fra 10–40 prosent av nettoresultat til FINANSKALENDER 2014 Atea ASA offentliggjør regnskapstall følgende datoer: 1. kvartal 2014: tirsdag 29. april 2014 2. kvartal 2014: tirsdag 15. juli 2014 3. kvartal 2014: onsdag 22. oktober 2014 4. kvartal 2014 og foreløpige regnskaps- tall for 2014: torsdag 5. februar 2015 Ordinær generalforsamling: tirsdag 29. april 2014 Mer aksjonærinformasjon på: www.atea.com/IR 40–60 prosent av netto resultat justert for normalisert skatt. Bare litt over ett år senere, 23. november 2011, vedtok styret igjen å øke utbyttegraden ytterligere. På bakgrunn av Ateas finansielle posisjon samt forventet vekst i inntjening og kontantstrøm, vedtok styret å øke utbetalingsgraden fra tidligere 40–60 prosent av netto resultat til 70–100 prosent av netto resultat justert for normalisert skatt, og med en maksimal operasjonell gearing på 2,5 (nettogjeld/EBITDA). Den 6. februar 2013, ble utbyttepolitikken endret til å være knyttet mot kontantstrøm i stedet for resultat. Fremover har styret derfor besluttet å utbetale 70-100 prosent av kontantstrøm fra drift etter capex. For sjette år på rad foreslår styret at det utbetales utbytte, basert på konsernets solide finansielle prestasjoner. Generalforsamlingen fastsetter det årlige utbyttet basert på forslag fra styret. For 2013 foreslås et utbytte på NOK 6,00 pr. aksje, opp fra NOK 5,50 for 2012. Forslaget til styret er at utbyttet for 2013 utbetales i to omganger, NOK 3,00 i mai 2014 og NOK 3,00 i november 2014. Utbyttet på NOK 5,50 for 2012 ble utbetalt i 2. kvartal 2013. I tillegg ble et ekstraordinært utbytte på NOK 4,00 per aksje betalt ut i november 2013, noe som totalt utgjorde en direkteavkastning, gjennom utbytteutbetalinger i 2013, på 15,8 prosent i forhold til aksjekursen ved utgangen av 2012. Vedtas det foreslåtte utbyttet for 2012, vil det for de siste seks årene ha blitt utbetalt NOK 24,75 pr. aksje i utbytte til selskapets aksjonærer. Samtidig er det skapt betydelige aksjonærverdier ved at aksjekursen er økt med 259,9 prosent gjennom samme periode, fra starten av 2009 til utløpet av 2013. Rune Falstad Konserndirektør økonomi/finans Atea ASA Tlf. +47 906 14 482 Aksjekapital og aksjonærstruktur Atea ASA hadde pr. 31. desember 2013 en VPSregistrert aksjekapital på NOK 1 031 810 200, fordelt på 103 181 020 aksjer pålydende NOK 10 pr. aksje. Styreleder Ib Kunøe, med tilhørende selskaper og nærstående parter, var største eier med en eierandel på 24,6 prosent ved utgangen av 2013. Atea ASA har for øvrig en bredt sammensatt aksjonærstruktur, med totalt 7 626 aksjonærer ved årets slutt. Selskapets aksjer består av én aksjeklasse med ordinær stemmerett pr. aksje. Vedtektene inneholder ingen begrensninger i forhold til stemmerett. Det foreligger ikke eierbegrensninger utover det som er fastlagt ved norsk lov. Det er et krav i norsk aksjelovgivning at man kun kan stemme for aksjer som er registrert på eget navn. Forvalterregistrerte aksjer må dermed omregistreres før generalforsamlingen for å gi stemmerett. Investor Relations Atea holder aksjonærer, investorer, banker, analytikere samt finansmarkedet, presse og publikum orientert om viktige utviklingstrekk gjennom årsog kvartalsrapporter, børs- og pressemeldinger samt andre markedsoppdateringer på ordinært vis. I tillegg holder Atea jevnlige møter med investorer og analytikere. Mer informasjon finnes under Ateas investorsider på www.atea.com/IR. Atea-aksjen: • Ved utgangen av 2013 endte aksjekursen på NOK 59,75, en liten nedgang fra NOK 60,00 ved utgangen av 2012, etter en total utbytteutbetaling gjennom 2013 på NOK 9,50 per aksje, som utgjør en direkteavkastning på 15,8 prosent i forhold til aksjekursen ved utgangen av 2012. • Årets høyeste sluttkurs på NOK 69,00 ble notert 29. oktober og årets laveste sluttkurs på NOK 55,75 ble notert 24. mai. • Det ble omsatt 52 millioner Atea-aksjer i 2013 (mot 70 millioner i 2012) gjennom totalt 56 160 transaksjoner (mot 122 676 transaksjoner i 2012). Dette tilsvarer et gjennomsnittlig daglig omsetningsvolum på 208 000 aksjer (280 000 aksjer i 2012). • Hver aksje ble omsatt i gjennomsnitt 0,5 ganger i 2013 (0,7 ganger i 2012). • Antallet aksjonærer var 7 626 ved årets slutt, ned fra 8 343 ved årets begynnelse. 41 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Aksjonærfordeling pr. 31. desember 2013 Kursutvikling: Danmark: 26,8 % UK: 23,0 % Norge: 21,0 % USA: 17,1 % Andre: 12,1 % Ateas 10 største aksjonærer: 2. januar 2013 - 30. desember 2013 (NOK) Atea-aksjen OSEBX index pr. 31. desember 2013 Nr. Aksjonærer * 75 600 70 550 1 Systemintegration APS ** 65 500 60 450 55 400 350 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des % av total 25 112 363 24,34 % 2 State Street Bank & Trust Co. Ref: OM80 *** 8 281 684 8,03 % 3 JPMorgan Chase Bank A/C Columbia Wanger *** 3 599 045 3,49 % 4 Skandinaviske Enskilda Banken AB *** 2 964 418 2,87 % 5 RBC Investor Services Trust *** 2 768 667 2,68 % 6 JPMorgan Chase Bank Nordea Re: Non-treaty Acct *** 2 594 877 2,51 % 7 JPMorgan Chase Bank Special Treaty Lending Acct *** 2 253 115 2,18 % 8 Folketrygdfondet 2 139 933 2,07 % 9 The Bank of New York Mellon *** 1 967 099 1,91 % 1 704 183 1,65 % 10 State Street Bank & Trust Co. Ref: OM04 *** 50 Antall aksjer Shareholding distribution 31. Dec. 2013 Andre Totalt antall aksjer 49 795 636 48,26 % 103 181 020 100,00 % * Kilde: Verdipapirsentralen ** Inkludert aksjer eid av Ib Kunøe *** Inkluderer klientkonti Analytikere som følger Atea: Selskap Navn Telefon ABG Sundal Collier Aleksander Nilsen Arctic Securities Markus Bjerke + 47 21 01 32 23 Carnegie Espen Torgersen + 47 22 00 93 55 Danske Equities Martin Stenshall + 47 22 86 13 25 1 - 100 DnB NOR Markets Christer Roth + 47 22 94 82 87 101 - 1 000 Enskilda Securities Peder Strand + 47 21 00 85 76 Enskilda Securities Harald Hornes Øyen Handelsbanken Fredrik Lithell Nordea Markets Daniel Djurberg + 46 853 491956 Pareto Securities Jon D. Gjertsen + 47 24 13 21 78 Eierstruktur etter antall aksjer: + 47 22 01 61 12 Antall aksjer Antall aksjonærer Andel av aksjekapital Totalt antall aksjer 4 224 0,1 % 148 045 2 314 0,9 % 918 715 1001 - 10 000 800 2,5 % 2 601 063 + 47 21 00 85 42 10 001 - 100 000 192 6,0 % 6 173 069 + 46 725 445575 100 001 - 500 000 59 12,9 % 13 341 140 500 001 - 37 77,5 % 79 998 988 7 626 100,0 % 103 181 020 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 42 4 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea konsern regnskap og noter Innhold Utvidet konsolidert resultatregnskap 44 Note 6 – E ndringer i regnskapsprinsipper og opplysninger 60 Note 17 – Pensjonsforpliktelse Konsolidert balanse 45 Note 7 – Varige driftsmidler 61 Note 18 – Andre avsetninger til forpliktelse 76 Endringer i konsernets egenkapital 46 Note 8 – Goodwill og immaterielle eiendeler 63 Note 19 – Lønn og godtgjørelse 77 Konsolidert kontantstrømoppstilling 47 75 Note 9 – Kundefordringer og andre fordringer 64 Note 20 – Selskapsstruktur i Atea-konsernet 79 Konsernnoter48 Note 10 – Varelager 65 Note 21 – Netto finansposter 80 Note 1 – Generell informasjon Note 11 – Likviditetsreserve 65 Note 22 – Resultat pr. aksje 80 Note 2 – Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper 48 Note 12 – Innskutt egenkapital, opsjoner og aksjonærer 66 Note 23 – Betingede forpliktelser og eiendeler 81 Note 3 – Finansiell risikostyring og kapitalforvaltning Note 13 – L everandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 68 Note 24 – Forpliktelser 81 Note 14 – Lån 68 Note 25 – Nærstående parter 82 58 Note 15 – K ategorisering av finansielle instrumenter 70 Note 26 – Foretaksintegrasjon 82 58 Note 16 – Skatter 71 Note 27 – Ikke-kontrollerende eierinteresser 87 48 54 Note 4 – Kritiske regnskapsestimater og vurderinger ved bruk av konsernets regnskapsprinsipper Note 5 – Segmentinformasjon 4 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Utvidet konsolidert resultatregnskap (comprehensive income) Beløp i NOK millioner Driftsinntekter Note 2013 2012 5 22 095,8 20 930,3 16 722,0 15 832,2 19 3 783,7 3 520,0 7, 8 345,7 251,6 807,1 765,3 Varekostnader Personalkostnader Avskrivninger og amortisering Andre driftskostnader Restruktureringskostnader 18 76,5 - Oppkjøpskostnader 26 5,9 1,4 354,9 559,7 Driftsresultat Finansinntekter 86,4 76,1 Finanskostnader 135,0 114,4 Netto finansposter 21 Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet Skatt for videreført virksomhet 16 -48,5 -38,3 306,4 521,4 -33,5 11,6 339,9 509,7 Revurdering av pensjonsforpliktelser - 28,0 Skatteeffekt OCI relatert til elementer som ikke vil bli reklassifisert til resultatregnskapet - -7,8 Elementer som ikke senere vil bli reklassifisert til resultatregnskapet - 20,2 323,1 -110,1 Årsresultat for videreført virksomhet Utvidet resultat Valutaendringer Terminkontrakter - kontantstrømsikring 2,2 -7,1 Skatteeffekt OCI relatert til elementer som kan bli reklassifisert i resultatregnskapet -62,6 26,2 Elementer som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet 262,7 -91,0 Totalt utvidet resultat 262,7 -70,8 Totalresultat for perioden 602,6 438,9 338,6 507,5 Årsresultat for perioden fordelt på: Aksjonærer i Atea ASA Ikke-kontrollerende eierinteresser Årsresultat etter aksjonærfordeling 1,3 2,2 339,9 509,7 601,3 436,7 Utvidet resultat for perioden fordelt på: Aksjonærer i Atea ASA Ikke-kontrollerende eierinteresser Årsresultat etter aksjonærfordeling 1,3 2,2 602,6 438,9 Fortjeneste pr. aksje - fortjeneste pr. aksje for videreført virksomhet 22 3,33 5,08 - utvannet fortjeneste pr. aksje for videreført virksomhet 22 3,31 5,04 4 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Konsolidert balanse Beløp i NOK millioner Note 2013 2012 1. jan 2012 Varige driftsmidler 7 Utsatt skattefordel 16 520,1 330,5 195,9 557,6 580,2 521,3 Goodwill Andre immaterielle eiendeler 8 3 132,4 2 832,5 2 833,8 8 325,6 330,3 Annen langsiktige fordringer 334,8 9 0,3 1,0 33,4 4 536,0 4 074,6 3 919,1 10 462,5 508,6 557,2 Kundefordringer 9 4 751,3 4 437,8 4 614,9 Andre kortsiktige fordringer 9 690,2 608,3 633,9 1,6 0,4 12,9 745,8 180,4 485,4 Omløpsmidler 6 651,4 5 735,5 6 304,4 Sum eiendeler 11 187,4 9 810,1 10 223,5 12 1 092,2 1 778,1 1 728,6 937,9 -91,1 -0,1 6 1 502,8 2 128,7 2 096,7 3 532,8 3 815,8 3 825,2 - - 3,5 3 828,7 Oslo, 19. mars 2014 Eiendeler Anleggsmidler Varelager Andre finansielle eiendeler Kontanter og kontantekvivalenter 11 Egenkapital og gjeld Aksjekapital og overkurs Egenkapital henførbar til aksjonærer i Atea ASA Ikke-kontrollerende eierinteresser 27 Egenkapital 3 532,8 3 815,8 Rentebærende langsiktig gjeld 14 1 018,7 64,6 14,5 Annen langsiktig gjeld 15 9,4 10,4 66,0 Pensjonsforpliktelser 17 0,5 30,3 63,8 Utsatt skatteforpliktelse 16 173,0 Langsiktig gjeld 220,6 210,5 1 249,2 315,8 317,2 Leverandørgjeld 13 3 847,4 3 616,0 3 593,3 Rentebærende kortsiktig gjeld 14 146,2 66,5 218,2 Betalbar skatt 16 32,7 33,2 58,4 Andre avsetninger og forpliktelser 18 177,1 106,8 132,3 Annen kortsiktig gjeld 13 2 201,5 1 850,1 2 075,2 0,5 6,0 - 6 405,4 5 678,6 6 077,5 7 654,6 5 994,3 6 394,8 11 187,4 9 810,1 10 223,5 Annen finansiell gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Kristine M. Madsen Morten Jurs Lisbeth Toftkær Kvan Annen egenkapital Opptjent egenkapital Ib Kunøe Styreleder Sven Madsen Marthe Dyrud Jørn Irving Goldstein Marianne Urdahl Steinar Sønsteby Konsernsjef 4 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Endringer i konsernets egenkapital Annen egenkapital Aksjekapital og overkurs 1) Beløp i NOK millioner Egenkapital pr. 1. januar 2012 Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Kontantstrømsikring Valutaomregningseffekter Opsjonsordninger Revurdering av pensjonsforpliktelser Opptjent egenkapital Egenkapital henførbar til Ikkeaksjonærer kontrollerende i Atea ASA eierinteresser Sum egenkapital 997,8 730,8 - 12,0 -12,1 77,3 -40,7 2 060,2 3 825,2 3,5 Totalt utvidet resultat - - - -5,1 -85,9 - 20,2 - -70,8 - -70,8 Årsresultat for videreført virksomhet - - - - - - - 507,5 507,5 2,2 509,7 49,5 Emisjon 3 828,7 14,0 35,5 - - - - - - 49,5 - Ansattes opsjonsordninger, ytelser fra ansatte - - - - - 8,3 - - 8,3 - 8,3 Utbytte - - - - - - - -500,3 -500,3 - -500,3 Ikke-kontrollerende eierinteresser ved oppkjøp - - - - - - - -3,6 -3,6 -5,7 -9,3 Egenkapital pr. 31. desember 2012 1 011,8 766,3 - 6,9 -97,9 85,6 -20,5 2 063,8 3 815,8 - 3 815,8 Egenkapital pr. 1. januar 2013 3 815,8 1 011,8 766,3 - 6,9 -97,9 85,6 -20,5 2 063,8 3 815,8 - Totalt utvidet resultat - - - 1,6 261,1 - - - 262,7 - 262,7 Årsresultat for videreført virksomhet - - - - - - - 338,6 338,6 1,3 339,9 Overføring til Annen innskutt egenkapital 3) - -766,3 766,3 - - - - - - - - 19,3 61,1 - - - - - - 80,4 - 80,4 Ansattes opsjonsordninger, ytelser fra ansatte - - - - - 15,2 - - 15,2 - 15,2 Utbytte - - - - - - - -973,6 -973,6 - -973,6 Emisjon Ikke-kontrollerende eierinteresser ved oppkjøp 2) Egenkapital pr. 31. desember 2013 1) 2) 3) - - - - - - - -6,2 -6,2 -1,3 -7,5 1 031,1 61,1 766,3 8,4 163,2 100,7 -20,5 1 422,6 3 532,8 - 3 532,8 Se note 12. Gjelder oppkjøp av ikke-kontrollerende eierinteresser i Atea Baltic UAB. Knytter seg til nedsettelse av overkursfond. 47 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Konsolidert kontantstrømoppstilling Beløp i NOK millioner Note Resultat før skattekostnad Netto rentekostnader 21 Betalte skatter Avskrivninger og amortisering 7, 8 2013 2012 306,4 521,4 36,8 29,0 -22,8 -45,1 345,7 251,6 Opsjoner 14,9 11,4 Gevinst/tap ved salg av datterselskaper -1,8 - 100,3 51,0 Endring i kundefordringer 151,5 83,6 Endring i leverandørgjeld -162,0 96,4 Endring i andre tidsavgrensningsposter 141,6 -186,9 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 910,6 812,4 Endring i varelager Kjøp av datterselskaper/virksomheter -74,8 -116,5 Utbetaling knyttet til tidligere års oppkjøp -3,9 -46,1 Salg av datterselskaper/virksomheter -0,6 13,8 Innbetaling knyttet til tidligere års salg 0,3 - -288,0 -248,7 Kjøp av varige driftsmidler/immaterielle eiendeler 26 7, 8 Salg av varige driftsmidler/immaterielle eiendeler 7,9 1,8 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -359,1 -395,7 Innbetalinger fra emisjoner Utbetaling av dividende Innbetalinger ved opptak av lån Nedbetaling av lån Netto rentekostnader 21 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto årets endring i kontantbeholdninger Kontanter og kontantekvivalenter ved årets begynnelse 11 Valutaeffekt på kontanter holdt i fremmed valuta Kontanter og kontantekvivalenter ved årets slutt 11 80,4 49,5 -973,6 -500,3 1 282,5 - -422,2 -228,5 -36,8 -29,0 -69,7 -708,3 481,7 -291,7 180,4 485,4 83,6 -13,4 745,8 180,4 4 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON Atea-konsernet er Nordens og Baltikums ledende leverandør av IT-infrastrukturprodukter og -tjenester. Målt i omsetning er Atea den nest største i Europa innenfor sitt område. Atea er til stede i syv land – Norge, Sverige, Danmark, Finland, Litauen, Latvia og Estland. Konsernet tilbyr hardware- og softwareprodukter, konsulenttjenester og serviceavtaler innenfor IT-infrastruktur. Gjennom tilbud av markedsledende teknologier fra ledende leverandører, kombinert med verdiskapende tjenester og fokus på den enkelte kundes behov, bidrar selskapet til å styrke kundens konkurransekraft og til at de når sine strategiske mål. Konsernets totalt 84 kontorer, gjør at Atea kan være tett på kundenes behov. Et av konsernets konkurransefortrinn er evnen til å ta utgangspunkt i lokale kundebehov og tilpasse tilbudet deretter. Hvert land har tilgang til konsernets felles ressurser som eSHOP, finansieringstjenester og et avansert logistikksenter i Växjö i Sverige. Konsernets e-handelsløsning, eSHOP, gir lett tilgang til detaljert informasjon om over 100 000 produkter, inkludert prissammenligninger, lagerbeholdning og leveringstid. Over 80 leverandører er tilknyttet eSHOP. Konsernets hovedfokus skal fortsatt være IT-infrastruktur, og strategien er å forsterke den allerede ledende markedsposisjonen i Norden og Baltikum. Atea hadde 6 499 ansatte pr. 31. desember 2013, en økning på 233 ansatte i løpet av året. 156 ansatte har kommet til som en konsekvens av oppkjøpt virksomhet. Hovedaktiviteten for konsernets ulike virksomheter er beskrevet ytterligere i note 5 - segmentinformasjon. Atea ASA er et allmennaksjeselskap, registrert og hjemmehørende i Norge. Kontoradressen er Brynsalleen 2, Oslo. Atea ASA er registrert på Oslo Børs og hadde 7 626 aksjonærer pr. 31. desember 2013, sammenlignet med 8 343 aksjonærer ved begynnelsen av året. Selskapets største aksjonær er Ib Kunøe gjennom hans selskaper Consolidated Holdings A/S og System Integration ApS. Ib Kunøe, som også er Atea ASAs styreleder, kontrollerer sammen med nærstående 24,6 prosent av aksjene. Atea ASA rapporterer konsernregnskapet og selskapsregnskapet i samsvar med IFRS (International Financial Reporting Standards). Konsernregnskapet ble vedtatt av styret 19. mars 2014. Styret har foreslått at det skal utbetales NOK 6,00 pr. aksje i utbytte for 2013. Merk at som et resultat av avrundingsdifferanser stemmer ikke alltid tall og prosenter med totalsummen. NOTE 2 – SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPER 2.0 Basis for konsolidert finansregnskap Konsernregnskapet for Atea er avlagt i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS), som fastsatt av EU, og omfatter Atea ASA og datterselskaper, hvor Atea ASA direkte eller indirekte har kontroll gjennom eierinteresser eller avtaler. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost-prinsippet, modifisert for eventuell revurdering av eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi over resultatet, der dette følger av prinsippene for relevante områder. Alle tall er presentert i NOK og er avrundet til nærmeste hele tusen, ved unntak er dette opplyst. 2.1 Anvendelse av nye og reviderte International Financial Reporting Standards (IFRS) a) Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger med effekt fra 1. januar 2013 Følgende regnskapsstandarder har blitt anvendt av konsernet for første gang for rapporteringsåret som starter på eller etter 1. januar 2013, og har vesentlig effekt for konsernet: IAS 1 “Presentations of items of Other Comprehensive Income” er endret og medfører at poster i utvidet resultat skal deles inn i to grupper, de som senere omklassifiseres over resultatet og de som ikke gjør det. IAS 19 ”Employee Benefits” ble endret i juni 2011. Endringen medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at man erstatter rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). Effekten av overgang til IAS 19R er bokført 1. januar 2013 og fremgår av ny balanse pr. 31. desember 2012. Effekten av endringene fremgår av note 6. IFRS 13 ”Fair Value Measurement” definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi skal bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi men gir veiledning om anvendelsesmetode der bruken allerede er påkrevd eller tillatt i andre IFRS’er. Endringene vil ikke ha noe betydning for utarbeidelsen av utvidet resultatregnskap eller balanse for konsernet. “Fair Value Measurement” er tatt med i note 15. (b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse. Konsernet har ikke valgt tidligere anvendelse av nye eller endrede IFRS eller IFRIC fortolkninger. IFRS 9 ”Financial Instruments” regulerer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser. IFRS 9 ble utgitt i november 2009 og oktober 2010, og erstatter de deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle instrumenter. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virkelig verdi og de som er målt til amortisert kost. 4 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Klassifiseringsvurdering gjøres ved første gangs regnskapsføring. Klassifiseringen vil avhenge av selskapets forretningsmodell for å håndtere sine finansielle instrumenter og karakteristikkene ved de kontraktsfestede kontantstrømmene fra instrumentet. For finansielle forpliktelser er kravene i hovedsak lik IAS 39. Hovedendringen, i de tilfeller hvor man har valgt virkelig verdi for finansielle forpliktelser, er at den delen av en endring i virkelig verdi som skyldes endring i selskapets egen kredittrisiko føres over utvidet resultat i stedet for i resultatregnskapet, dersom dette ikke medfører en periodiseringsfeil i resultatmålingen. Konsernet planlegger å anvende IFRS 9 når standarden trer i kraft og er godkjent av EU. Tilsvarende, dersom det skulle oppstå et avvik mellom beregnet virkelig verdi basert på betinget oppgjør og virkelig verdi, og dette verken kan knyttes til ny informasjon om virkelig verdi eller det er gått mer enn 12 måneder fra overtakelse, skal forskjellen føres over resultatet. IFRS 10” Consolidated Financial Statements” er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet til morselskapet. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert fortjeneste fra transaksjoner mellom konsernselskaper er eliminert. Regnskapsprinsipper for datterselskaper endres når dette er nødvendig for å oppnå samsvar med Ateas regnskapsprinsipper. Konsernet har ikke vurdert alle mulige konsekvenser som følge av IFRS 10, men foreløpig gjennomgang viser at denne standarden ikke påvirker regnskapet for konsernet. Atea planlegger å anvende standarden for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2014 og senere. 2.3.2 Avviklet virksomhet Ved salg eller avvikling av virksomhet rapporteres inntekter, kostnader og gevinster/tap knyttet til den avviklede virksomheten adskilt fra konsernets øvrige resultatposter. Resultatelement, gevinster/tap og skattekostnad for avviklet virksomhet presenteres netto på en linje i resultatregnskapet. Kriteriene for å anvende denne regnskapsmessige presentasjonen er at det er inngått bindende salgsavtaler for eiendelene som kan henføres til den aktuelle virksomheten, eller at virksomheten er gjort tilgjengelig for salg av besluttende organer, aktivt forsøkt solgt og det er svært sannsynlig at et salg vil finne sted innen ett år. IFRS 12 ”Disclosures of Interest in Other Entities” inneholder opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskaper for særskilte formål ”SPE” og andre ikke-balanseførte selskaper. Konsernet har ikke vurdert den fulle innvirkning av IFRS 12, men foreløpig gjennomgang viser at denne standarden ikke påvirker regnskapet for konsernet. Atea planlegger å anvende standarden for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2014 og senere. For øvrig er det ingen andre IFRS’er eller IFRIC-fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet. 2.2 Kritiske regnskapsestimater Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av visse kritiske regnskapsestimater. Videre krever anvendelse av Ateas regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad omfatter skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er særskilt beskrevet. Dette gjelder særlig avskrivninger på driftsmidler, vurdering av goodwill, vurdering i tilknytning til oppkjøp, vurdering av utsatt skattefordel, pensjonsforpliktelser og andre regnskapsmessige avsetninger. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. 2.3 Konsolideringsprinsipper 2.3.1 Datterselskaper Datterselskaper er alle enheter der Atea har innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolideringen når kontroll opphører. Atea benytter oppkjøpsmetoden for regnskapsføringen ved kjøp av datterselskaper. Vederlaget ved kjøp av datterselskaper måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som er betinget ved avtale. Identifiserbare eiendeler, og gjeld regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Utgifter knyttet til virksomhetssammenslutningen kostnadsføres når de påløper. Ikke-kontrollerende eierinteresser inngår i Ateas resultat, som tilordnes på Aksjonærer i Atea ASA og ikkekontrollerende eierinteresser. Tilsvarende tas ikke-kontrollerende eierinteresser med som en del av Ateas egenkapital og spesifiseres i balansen. 2.3.3 Sammenligningstall Sammenligningstall endres ved vesentlige endringer av regnskapsprinsipp. Dersom det gjøres endringer i klassifisering og gruppering av regnskapsposter, endres sammenligningstallene tilsvarende. Dette gjelder også ved presentasjon av avviklet virksomhet på egne linjer i resultatregnskapet (sammenligningstallene for balansen endres ikke). Sammenligningstallene omarbeides ikke ved endringer i konsernsammensetningen som følge av oppkjøp av datterselskaper. 2.4 Segmentrapportering Ateas rapporteringsformat er geografiske segmenter. Overordnet forretningsmessig og økonomisk planlegging og oppfølging utført av gruppens beslutningstakere (CEO/CFO) skjer på geografiske segmenter med tillegg av egne enheter som leverer produkter og tjenester internt til øvrige geografiske segmenter. Et geografisk segment leverer produkter og tjenester innenfor et avgrenset geografisk område, som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre geografiske segment. Et forretningsområde leverer produkter og tjenester, som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre forretningsområder. Internomsetning mellom segmentene er eliminert i segmentrapporteringen. 2.5 Omregning av utenlandsk valuta 2.5.1 Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Regnskapet til de enkelte enheter i Atea-konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske området der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er presentert i norske kroner (NOK), som er funksjonell valuta og presentasjonsvaluta for Atea ASA. 5 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 2.5.2 Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og tap som oppstår ved oppgjør av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres. Dersom valutaposisjonen anses som kontantstrømsikring, er gevinster og tap regnskapsført direkte under Utvidet resultat (Other Comprehensive Income). Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, revurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. 2.5.3 Konsernselskaper Resultatregnskap og balanse for konsernenheter (ingen har hyperinflasjon valuta) med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte: (i) Eiendeler og gjeld for hver balanse er regnet om til sluttkursen på balansedagen (ii) Inntekter og kostnader for hvert resultatregnskap er regnet om til gjennomsnittskursen (iii)Omregningsdifferanser føres over utvidet resultat og spesifiseres separat i egenkapitalen som egen post Ved konsolidering er endring i valutakurser ved omregning av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet og finansielle instrumenter ført direkte under Utvidet resultat (Other Comprehensive Income). Ved salg av utenlandsk virksomhet føres den tilhørende omregningsdifferansen som ble regnskapsført direkte under Utvidet resultat (Other Comprehensive Income), over resultatet som en del av gevinsten eller tapet ved salget. Goodwill og virkelig verdi av eiendeler og gjeld ved oppkjøp av en utenlandsk enhet tilordnes den oppkjøpte enheten og omregnes til balansedagens kurs. 2.6 Klassifisering Eiendeler klassifiseres som kortsiktige når de er bestemt for salg eller bruk i den ordinære driftssyklus, eies hovedsakelig for salg, forventes å bli realisert innen tolv måneder eller er kontanter eller kontantekvivalenter. Alle andre eiendeler klassifiseres som langsiktige. Forpliktelser klassifiseres som kortsiktige når de forventes å bli oppgjort som en del av den ordinære driften, eies hovedsakelig for salg eller forventes å bli oppgjort innen tolv måneder. Alle andre forpliktelser klassifiseres som langsiktige. 2.7 Driftsmidler 2.7.1 Innregning Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet eiendelen vil tilflyte Atea og utgiften kan måles pålitelig. Avskrivninger beregnes etter den lineære metode og allokerer anskaffelseskosten over forventet levetid som følger: (i) Bygninger, 20-30 år (ii) Tomter, ingen avskrivning (iii)Biler og kontormaskiner, 3-5 år (iv)Inventar/innredninger, 3-10 år (v) IT-utstyr, 3-5 år 2.7.2 Finansielle leieavtaler Konsernet leier enkelte driftsmidler. Leiekontrakter vedrørende varige driftsmidler der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler balanseføres ved leieperiodens begynnelse til det laveste av virkelig verdi på leide driftsmidler og nåverdien av den samlede minimumsleie. Hver leiebetaling allokeres mellom et avdragselement og et renteelement på en slik måte at det oppnås en rentekostnad på utestående balanseført leieforpliktelse. Rentekostnaden resultatføres som finanskostnad. Leieforpliktelsen, med fradrag for rentekostnadene, klassifiseres som enten annen kortsiktig gjeld eller annen langsiktig gjeld. Varige driftsmidler anskaffet gjennom en finansiell leieavtale avskrives over den forventede levetid eller leieperioden dersom denne er kortere. Dersom en avtale om ”salg og tilbakeleie” innebærer en finansiell leieavtale, inntektsføres en eventuell gevinst over leieavtalens løpetid. 2.7.3 Operasjonelle leieavtaler Leieavtaler der hovedsakelig hele risikoen påhviler utleier, er klassifisert som operasjonelle. Leiebetalinger regnskapsføres som driftskostnader i resultatregnskapet over leieperioden. Dersom en avtale om salg og gjenleie innebærer en operasjonell leieavtale og transaksjonen er gjennomført til virkelig verdi, resultatføres gevinst eller tap på transaksjonstidspunktet. Dersom salgsverdien er lavere enn virkelig verdi, resultatføres gevinst eller tap direkte på transak-sjonstidspunktet dersom dette ikke medfører at fremtidige leiebetalinger er lavere enn markedsleie. I slike tilfeller blir gevinst/tap resultatført over eiendelens estimerte levetid. Dersom salgsverdien er høyere enn virkelig verdi, resultatføres overskytende verdi over eiendelens estimerte levetid. 2.8 Immaterielle eiendeler 2.8.1 Innregning Immaterielle eiendeler innregnes i balansen dersom det kan sannsynliggjøres at det foreligger fremtidige økonomiske fordeler knyttet til eiendelene, eiendelene er kontrollert av Atea og eiendelenes kostpris kan estimeres pålitelig. Immaterielle eiendeler regnskapsføres til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid amortiseres ikke, men nedskrives dersom gjenvinnbart beløp er mindre enn kostprisen. 2.8.2 Virksomhetssammenslåing og goodwill Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved kjøp av virksomhet og virkelig verdi av Ateas andel av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på oppkjøpstidspunktet. Goodwill ved oppkjøp av datterselskap er klassifisert som immaterielle eiendeler. Goodwill ved kjøp av andel i tilknyttede selskaper er inkludert i investeringer 51 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 i tilknyttede selskaper. Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost med fradrag av nedskrivninger. Ved vurdering av behov for nedskrivning av goodwill, blir denne allokert til aktuelle kontantgenererende enheter. Hver av de kontantgenererende enhetene representerer det laveste nivå der det foreligger uavhengige identifiserbare kontantstrømmer. Gevinst eller tap ved salg av en virksomhet inkluderer balanseført verdi av goodwill knyttet til den solgte virksomheten. 2.8.3 Andre immaterielle eiendeler IT-programvare og rettigheter Kjøpt IT-programvare balanseføres til anskaffelseskost, inkludert utgifter til å få programmene operative. Kostnadene avskrives over forventet levetid. Utgifter til vedlikehold av EDB-programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utgifter direkte forbundet med utvikling av identifiserbar og unik programvare/systemløsninger som eies av konsernet, og hvor det er sannsynlig at framtidige økonomiske fordeler knyttet til eiendelen vil tilflyte Atea, samt at utgiften kan måles pålitelig, balanseføres som en immateriell eiendel. Balanseførte IT-programvarekostnader/løsninger og rettigheter amortiseres lineært over forventet levetid, normalt 3–7 år. Kontrakter og kunderelasjoner Kontrakter og kunderelasjoner er ved virksomhetssammenslåing balanseført til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet. Amortiseringstiden for kontrakter og kunderelasjoner er 4-5 år, basert på den perioden disse er estimert å generere kontantstrømmer. finansielle inntekter/kostnader i regnskapet. Derivater klassifiseres også under denne gruppen når de ikke er en del av en sikring etter IAS 39. 2.10.3 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Andre finansielle instrumenter, med unntak av lån og fordringer opprinnelig utstedt av selskapet, klassifiseres som tilgjengelig for salg. Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg presenteres som omløpsmidler dersom ledelsen har bestemt at instrumentene skal selges innen 12 måneder fra balansedagen. Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen. Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi regnskapsføres under Utvidet resultat (Other Comprehensive Income) inntil investeringen er solgt. Akkumulert gevinst eller tap fra finansielle instrumenter tidligere ført under Utvidet resultat (Other Comprehensive Income), reverseres deretter, og gevinst eller tap regnskapsføres i resultatregnskapet. 2.11 Sikring Før en sikringstransaksjon gjennomføres, foretar konsernfinans en vurdering av hvorvidt et derivat (eller i tilfelle en valutasikring eventuelt et annet finansielt instrument) skal brukes til i) ii) iii) sikring av virkelig verdi av en regnskapsført eiendel eller gjeld eller en fast forpliktelse, sikring av fremtidig kontantstrøm fra en regnskapsført eiendel eller forpliktelse, en identifisert, svært sannsynlig fremtidig transaksjon eller, i tilfelle valutarisiko, en fast forpliktelse eller sikring av en nettoinvestering i en utenlandsk virksomhet. Utgifter knyttet til forskningsaktiviteter resultatføres når de påløper. 2.9 Nedskrivning av ikke-finansielle eiendeler Eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid avskrives ikke og vurderes årlig for verdifall. Eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger hendelser eller endrede forhold som indikerer at balanseført verdi ikke kan forsvares. Nedskrivninger resultatføres med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene til det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). 2.10 Finansielle instrumenter Atea klassifiserer finansielle instrumenter i følgende kategorier: 2.10.1 Holdes til forfall Finansielle instrumenter med fastsatte kontantstrømmer og forfallstidspunkt som konsernet har intensjon og mulighet til å holde til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Finansielle instrumenter som holdes til forfall, er inkludert i anleggsmidler dersom ikke forfallstidspunktet er mindre enn 12 måneder etter balansedagen. Investeringer som holdes til forfall regnskapsføres til diskontert verdi (amortisert kost). Det ses bort fra renteelementet dersom dette er uvesentlig. 2.10.2 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle instrumenter som holdes for å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger, klassifiseres som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet klassifiseres som omløpsmidler og regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen. Endringer i virkelig verdi resultatføres under Konsernets kriterier for å klassifisere et derivat eller annet finansielt instrument som et sikringsinstrument er som følger: i) Sikringen er forventet å være svært effektiv ved at den motvirker endringer i virkelig verdi eller kontantstrømmer til et identifisert objekt – sikringseffektiviteten må forventes å være innenfor intervallet 80–125 prosent, ii) effektiviteten til sikringen kan måles pålitelig, iii) det er etablert tilfredsstillende dokumentasjon ved inngåelse av sikringen som blant annet viser at sikringen er effektiv, iv) for kontantstrømssikring, at den forestående transaksjonen må være sannsynlig, og v) sikringen evalueres løpende og har vist seg å være effektiv. Sikring av virkelig verdi Derivater utpekt som sikringsinstrumenter er vurdert til virkelig verdi og endringer i virkelig verdi resultatføres løpende. Tilsvarende resultatføres endring i virkelig verdi på sikringsobjektet som skyldes den risiko objektet er sikret med henhold på. Kontantstrømssikring Den effektive delen av endringer i virkelig verdi på et sikringsinstrument regnskapsføres under Utvidet resultat (Other Comprehensive Income). Den ineffektive delen av sikringsinstrumentet resultatføres løpende. Når den forventede transaksjonen senere regnskapsføres, reklassifiseres tidligere akkumulert gevinst eller tap i enten resultatregnskapet eller i den aktuelle balansepost som sikres. Dersom den sikrede transaksjonen ikke lenger er forventet å inntreffe, resultatføres akkumulert urealisert gevinst eller tap på sikringsinstrumentet, som tidligere er ført under Utvidet resultat og akkumulert i annen egenkapital. ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 2.12 Varelager Innkjøpte varer for videresalg vurderes til laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris ved ordinær drift fratrukket salgskostnader. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-inn, først-ut-metoden (FIFO). Atea holder også lager for å dekke behovet for reservedeler knyttet til servicekontrakter. Reservedelslageret innregnes til kostpris fratrukket akkumulerte, lineære avskrivninger over gjennomsnittlig lengde på kontraktene. 2.13 Kundefordringer Kundefordringer, inkludert påløpne, ikke fakturerte inntekter, er innregnet til diskontert verdi. Det er sett bort fra renteelementet dersom dette er uvesentlig. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at Atea ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og nåverdien av kontantstrømmer som forventes mottatt. Periodens endring i avsetningen regnskapsføres i resultatregnskapet. 2.14 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter inkluderer kasse og bankinnskudd. Kontantekvivalenter er kortsiktige likvide investeringer som kan konverteres til kontanter innen tre måneder for et kjent beløp og uten vesentlig risiko. Trekkfasiliteter er medtatt som lån under kortsiktig gjeld i balansen. 2.15 Aksjekapital og overkurs Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer med fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer i forbindelse med et oppkjøp av en annen virksomhet, inkluderes i kostnadene i oppkjøpsanalysen. Der et konsernselskap kjøper egne aksjer, føres vederlaget inkludert eventuelle transaksjonskostnader (fratrukket skatt) til reduksjon i egenkapitalen til Atea (tilordnet selskapets aksjonærer) inntil aksjene blir annullert, utstedt på nytt eller solgt. Dersom egne aksjer senere blir solgt eller utstedt på nytt, føres vederlaget, fratrukket direkte transaksjonskostnader og tilknyttede skattevirkninger, som endring av egenkapital tilordnet Ateas aksjonærer. 2.16 Lån Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader som kostnadsføres over lånets løpetid (effektiv rente). Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedatoen. 2.17 Skattekostnad Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel beregnes på bakgrunn av alle skattemessige midlertidige forskjeller, med unntak av: (i) Goodwill, der avskrivninger ikke er skattemessig fradragsberettiget. (ii)Midlertidige forskjeller knyttet til investeringer i datterselskap, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet der konsernet bestemmer når midlertidige forskjeller reverserer og dette ikke forventes å skje i overskuelig fremtid. 52 Ved nylige tap balanseføres utsatt skattefordel når det foreligger overbevisende begrunnelser for at Atea vil realisere tilstrekkelige skattemessige resultater til å utnytte skattefordelene. På hver balansedag evaluerer Atea ikke balanseførte og ikke innregnede skattefordeler. Atea balansefører utsatte skattefordeler når vilkårene for balanseføring er innfridd. Tilsvarende reduserer Atea utsatte skattefordeler dersom disse ikke lenger kan utnyttes. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er innregnet på bakgrunn av gjeldende skattesatser og skattelovgivning gjeldende for konsernselskapene der de midlertidige forskjellene har oppstått. Utsatt skatt og utsatt skattefordel innregnes til nominell verdi og klassifiseres som et anleggsmiddel eller en langsiktig gjeld i balansen. 2.18 Kompensasjonsordninger overfor ansatte 2.18.1 Pensjonsforpliktelser Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper. Atea har avsluttet ytelsesplanene i 2013 og har ved årsskiftet kun innskuddsplaner. Ved innskuddsplaner, betaler Atea innskudd til offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Atea har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønns-kostnad når de påløper. 2.18.2 Aksjebasert avlønning Ansatteopsjoner i Atea representerer en rett for ansatte til å tegne aksjer i selskapet på et fremtidig tidspunkt til en fastsatt tegningskurs (tegningsrett). Tegning krever normalt videreføring av ansettelsesforholdet. Virkelig verdi av de tjenester som selskapet har mottatt fra de ansatte som motytelse for de tildelte opsjonene, regnskapsføres som en kostnad. Det totale beløp som skal kostnadsføres over opptjeningsperioden, blir beregnet basert på virkelig verdi på tildelingstidspunktet av tildelte opsjoner. På hver balansedag revurderer selskapet sine estimater for antall opsjoner som forventes å bli utøvd. Selskapet regnskapsfører den eventuelle effekten av endringen av de originale estimatene i resultat-regnskapet og med en tilsvarende justering mot egenkapitalen over gjenværende opptjeningsperiode. Mottatt vederlag ved opsjonsutøvelse, fratrukket direkte henførbare transaksjonskostnader, krediteres aksjekapital og overkurs når opsjonene utøves. 2.18.3 Sluttvederlag Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes før det normale tidspunktet for pensjonering, eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag. Atea regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig er forpliktet til enten å avslutte arbeidsforholdet til dagens arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan som konsernet ikke kan trekke tilbake, eller til å gi sluttvederlag som følge av et tilbud som er gitt for å oppfordre til frivillig avgang. 2.18.4 Bonusplaner Atea regnskapsfører en avsetning der det foreligger kontraktsmessige forpliktelser eller der det foreligger en tidligere praksis som skaper en selvpålagt forpliktelse. 5 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 2.19 Avsetninger Avsetninger regnskapsføres når Atea har en (juridisk eller selvpålagt) forpliktelse som følge av tidligere hendelser, det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser og forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Avsetninger revurderes ved hver balansedag, og størrelsen på avsetningene reflekterer beste estimat for forpliktelsen. Når tidseffekten er uvesentlig, er avsetningen identisk med betalinger nødvendig for å innfri forpliktelsen. Når tidseffekten er vesentlig, utgjør avsetningen nåverdien av fremtidige utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Avsetninger for restruktureringskostnader omfatter kun direkte kostnader nødvendig i forbindelse med restruktureringen, og som ikke er relatert til den ordinære driften. Restruktureringsavsetninger regnskapsføres når selskapet har en detaljert restruktureringsplan der det berørte forretningsområdet er identifisert, lokaler og avdelinger er identifisert, antall ansatte som vil motta sluttvederlag er avklart, type kostnader som vil påløpe og tidspunkt for når restruktureringen vil begynne er avklart og restruktureringsplanen er blitt påbegynt eller bekjentgjort for dem den gjelder. Avsetninger for fremtidige driftstap regnskapsføres ikke. 2.20 Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser er definert som: (i) Latente forpliktelser oppstått som et resultat av allerede inntrufne hendelser og der eksistensen avhenger av fremtidige begivenheter (ii) Forpliktelser som ikke er regnskapsført fordi det ikke er sannsynlig at de vil resultere i fremtidige avgivelser av økonomiske ressurser (iii)Forpliktelser som ikke kan måles med tilstrekkelig grad av pålitelighet Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det blir opplyst om vesentlige betingede forpliktelser, med unntak av betingede forpliktelser der sannsynligheten for at en forpliktelse vil oppstå er liten. En betinget eiendel regnskapsføres ikke i årsregnskapet, men det gis opplysninger dersom det er sannsynlig at fordelen vil tilflyte Atea. For betinget vederlag innregnet som forpliktelse i forbindelse med kjøp av virksomhet, se note 26. 2.21 Inntektsføring Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter og avslag. Konserninternt salg elimineres. Inntekter innregnes ikke uten at kunden har akseptert leveransen og muligheten til å få innkrevet fordringen er rimelig sikker. Inntekter resultatføres som følger for Ateas ulike inntektsområder: 2.21.1 Produkter Salg av varer resultatføres når Atea har levert produktene til kunden. Produktleveranser kanalisert direkte fra distributør til kunden er foretatt for Ateas risiko og regning, og presentert brutto i resultatregnskapet. 2.21.2 Konsulenttjenester Konsulenttjenester fakturert på timebasis inntektsføres når Atea har levert tjenesten til kunden. 2.21.3 Fastprisprosjekter Fastprisprosjekter inkluderer både fastpris konsulentprosjekter og kombinerte konsulent- og produktleveranser. Prosjektinntekt og -kostnad relatert til opptjent inntekt innregnes i henhold til prosjektets fullføringsgrad. Fullføringsgraden representerer kostnaden ved leverte ytelser sammenlignet med totale estimerte kostnader for prosjektet. Opptjent inntekt for perioden er opptjent inntekt ved balansedagen, redusert for opptjent inntekt i tidligere perioder. Kostnader relatert til opptjent inntekt er total estimert kostnad multiplisert med fullføringsgraden. Kostnad relatert til opptjent inntekt for perioden er økning i beløpet fra tidligere perioder. Eventuelle forventede prosjektkostnader som overstiger total prosjektinntekt, avsettes som en forpliktelse i den perioden den er identifisert. 2.21.4 Tjenesteavtaler Tjenesteavtaler inkluderer tidsbegrensede tjeneste-, support- og outsourcingkontrakter, eller kontrakter som løper inntil oppsigelse fra en av partene. Tjenesteinntekter innregnes i regnskapsperioden der tjenestene er levert, og slike inntekter er normalt allokert lineært over lengden på kontraktene. Kostnader relatert til opptjente tjenesteinntekter, innregnes i henhold til fullføringsgraden. Fullføringsgraden representerer innregnede inntekter sammenlignet med totale inntekter for kontrakten. 5 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 3 – FINANSIELL RISIKOSTYRING OG KAPITALFORVALTNING 3.1 Finansielle risikofaktorer Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkl. valutarisiko, virkelig verdi renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko, likviditetsrisiko og flytende renterisiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater. Konsernet benytter finansielle derivater for å sikre seg mot visse risikoer. 3.1.1 Valutarisiko Konsernet opererer internasjonalt og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særskilt relevant i forhold til svenske kroner (SEK), danske kroner (DKK), euro (EUR), latviske lat (LVL), litauiske litas (LTL) og amerikanske dollar (USD). Valutarisiko oppstår fra fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler og forpliktelser samt nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet. Risikostyringen for konsernet ivaretas av en sentral finansavdeling i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Konsernets finansavdeling identifiserer, evaluerer og sikrer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styret fremlegger prinsipper for den overordnede risikostyring og angir retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og investering av overskuddslikviditet. For å styre valutarisikoen fra fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler og forpliktelser, bruker enheter i konsernet valutaterminkontrakter. Valutarisikoen oppstår når fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler eller forpliktelser er nominert i en valuta som ikke er enhetens funksjonelle valuta. Selskapet har investeringer i utenlandske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for valutarisiko ved omregning. Tabellen under viser utestående terminkontrakter pr. 31. desember 2013 og 31. desember 2012: 2013 Terminkontrakter Gjennomsnittlig vekslingskurs 2012 Gjennomsnittlig vekslingskurs Kontraktsverdi Kontraktsverdi Virkelig verdi NOK Lokal valuta millioner NOK millioner NOK millioner Kontraktsverdi Kontraktsverdi Virkelig verdi NOK Lokal valuta millioner NOK millioner NOK millioner 0,1 1,0007 5,8 5,8 0,0 Kjøpe valuta NOK Under tre måneder Selge valuta NOK 1,0254 5,1 5,2 Under tre måneder 1,0143 107,0 108,5 1,1 0,9953 110,5 110,0 -0,8 Tre til seks måneder Selge valuta DKK 1,0088 5,5 5,5 0,6 0,9934 6,9 6,8 -0,1 Under tre måneder 1,1295 76,0 85,9 0,1 0,9905 177,7 176,0 1,2 Tre til seks måneder Kjøpe valuta EUR 1,1433 5,5 6,3 0,0 0,9882 7,3 7,2 0,1 Under tre måneder 8,4856 6,2 52,8 -0,6 7,4132 5,5 40,5 -0,4 Tre til seks måneder Selge valuta EUR 8,4786 0,1 0,6 - 7,4514 0,0 0,3 0,0 Under tre måneder Kjøpe valuta USD 8,5027 2,2 18,4 0,2 7,4094 1,2 8,8 0,1 Under tre måneder 6,1559 44,4 273,2 -3,0 5,7312 32,6 186,9 -4,7 Tre til seks måneder Selge valuta USD 6,2410 9,0 56,4 -1,2 5,7066 9,0 51,2 -1,1 Under tre måneder 6,2507 6,9 42,8 0,2 5,6251 4,8 27,2 0,1 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 3.1.2 Kredittrisiko Atea har gjennom flere år hatt beskjedne tap på kundefordringer. Nye kunder godkjennes før det innvilges kreditt. Ansvaret for kredittgivning er desentralisert til den enkelte driftsenhet. Kredittforsikring benyttes i liten grad. Konsernet har ingen vesentlig konsentrasjon av kredittrisiko, da kundebasen er stor og urelatert. Motparter ved derivatkontrakter og bankinnskudd er begrenset til finansinstitusjoner med høy kredittverdighet. 3.1.3 Likviditetsrisiko Forsiktig styring av likviditetsrisiko innebærer å vedlikeholde en tilstrekkelig beholdning av likvider og omsettelige verdipapirer, å ha finansieringsmuligheter i form av et tilstrekkelig antall sikre trekkrettigheter og evne til å lukke markedsposisjoner. Konsernets sentrale finansavdeling har som målsetting å opprettholde fleksibiliteten i finansieringen ved å sørge for å ha sikrede trekkrettigheter tilgjengelige. 3.1.4 Kontantstrøm og flytende renterisiko Pr. 31. desember 2013 har konsernet en netto finansiell posisjon på NOK -419,1 millioner (NOK 49,3 millioner i 2012). Innskudd, renter på innskudd samt lån har en løpetid på mindre enn 12 måneder. Ettersom konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er konsernets resultat og kontantstrøm fra driften i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten. Konsernets renterisiko er knyttet til lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Deler av langsiktig finansiering er bundet til fast rente for hele perioden. 5 5 3.2 Regnskapsføring av finansielle instrumenter og sikringsaktiviteter Konsernet sikringsbokfører virkelig verdi av finansielle instrumenter i de tilfeller der kravene i henhold til IAS 39 tilfredstilles. Endring i bokført verdi på finansielle kontrakter som midlertidig er ført under utvidet resultat (other comprehensive income) utgjør pr. 31. desember 2013 NOK 2,2 millioner (NOK -7,1 millioner i 2012). Endring i virkelig verdi på øvrige finansielle instrumenter bokføres umiddelbart i resultatregnskapet. For alle finansielle instrumenter er bokført verdi lik virkelig verdi. Nominell verdi av kundefordringer og leverandørgjeld, fratrukket nedskrivninger, er forutsatt å tilsvare virkelig verdi. 3.3 Kapitalforvaltning Konsernet styrer kapitalen for å sikre løpende drift av selskapene i konsernet og for å maksimere avkastningen til aksjonærene. Dette gjøres gjennom en sunn balanse mellom gjeld, egenkapital og resultater. Atea vurderer til en hver tid operasjonell gearing (Netto rentebærende gjeld/driftsresultat før avskrivninger) samt egenkapitalprosenten i konsernet. Konsernets mål er å ha en egenkapital på over 20 % samt en operasjonell gearing på maksimalt 2,5. Ved utgangen av 2013 hadde konsernet en egenkapital på 31,6 % (38,9 % i 2012) samt en operasjonell gearing på 0,6 (-0,1 i 2012). 3.4 Sensitivitetsanalyse Konsernet har identifisert markedsrisiko (valutarisiko, i all hovedsak mot SEK, DKK, EUR, USD, LVL og LTL) samt flytende renterisiko som de to vesentligste risikofaktorer det er utsatt for. Gjennom oppstillingen i tabellene nedenfor fremkommer det hvordan svingninger i disse to risikoene vil kunne påvirke konsernets resultat og egenkapital etter skatt. 5 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Sensitivitetsanalyse 2013: Renterisiko Valutarisiko + 200 bp 1) Beløp i NOK millioner Påvirket beløp - 200 bp 1) Resultat- Øvrig effekt på effekt egenkapital + 10 % Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital Påvirket beløp - 10 % Resultat- Øvrig effekt på effekt egenkapital Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital Finansielle eiendeler 2) -NOK 305,5 6,1 - -6,1 - -112,5 -11,3 - 11,3 - -SEK -80,3 -1,6 - 1,6 - 802,8 0,4 79,8 -0,4 -79,8 -DKK 610,9 12,2 - -12,2 - 383,5 -12,0 50,4 12,0 -50,4 -EUR -120,7 -2,4 - 2,4 - 281,5 7,9 20,2 -7,9 -20,2 -USD 24,6 0,5 - -0,5 - 311,4 31,1 - -31,1 - -LTL -13,4 -0,3 - 0,3 - - - - - - -LVL 19,1 0,4 - -0,4 - - - - - - 14,9 - -14,9 - 16,2 150,4 -16,2 -150,4 Skattekostnad (28 %) -4,2 - 4,2 - -4,5 -42,1 4,5 42,1 Effekt på finansielle eiendeler etter skatt 10,7 - -10,7 - 11,7 108,3 -11,7 -108,3 Effekt på finansielle eiendeler før skatt Finansielle gjeldsposter 3) -NOK 443,3 -8,9 - 8,9 - - - - - - -SEK 49,3 -1,0 - 1,0 - - - - - - -DKK 654,0 -13,1 - 13,1 - - - - - - -EUR 18,3 -0,4 - 0,4 - - - - - - -LTL - - - - - - - - - - -LVL - - - - - - - - - - -23,3 - 23,3 - - - - - 6,5 - -6,5 - - - - - -16,8 - 16,8 - - - - - -6,0 - 6,0 - 11,7 108,3 -11,7 -108,3 Effekt på finansielle gjeldsposter før skatt Skattekostnad (28 %) Effekt på finansielle gjeldsposter etter skatt Sum økning/reduksjon Basispunkter. Består av kontantbeholdning, lån og derivatkontrakter (valutaterminer). 3) Består av gjeld. 1) 2) 57 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Sensitivitetsanalyse 2012: Renterisiko Valutarisiko + 200 bp 1) Beløp i NOK millioner Påvirket beløp - 200 bp 1) Resultat- Øvrig effekt på effekt egenkapital + 10 % Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital Påvirket beløp - 10 % Resultat- Øvrig effekt på effekt egenkapital Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital Finansielle eiendeler 2) -NOK -502,4 -10,0 - 10,0 - -124,5 -12,4 - 12,4 - -SEK 451,1 9,0 - -9,0 - 1 334,0 1,5 131,9 -1,5 -131,9 -DKK 292,5 5,9 - -5,9 - 706,8 -17,7 88,4 17,7 -88,4 -EUR -107,5 -2,2 - 2,2 - 198,4 2,2 17,7 -2,2 -17,7 -USD 25,8 0,5 - -0,5 - 236,7 23,7 - -23,7 - -LTL 8,5 0,2 - -0,2 - - - - - - -LVL 12,3 0,2 - -0,2 - - - - - - Effekt på finansielle eiendeler før skatt 3,6 - -3,6 - -2,8 238,0 2,8 -238,0 Skattekostnad (28 %) -1,0 - 1,0 - 0,8 -66,6 -0,8 66,6 Effekt på finansielle eiendeler etter skatt 2,6 - -2,6 - -2,0 171,4 2,0 -171,4 Finansielle gjeldsposter 3) -NOK 12,6 -0,3 - 0,3 - - - - - - -SEK -24,8 0,5 - -0,5 - - - - - - -DKK 78,7 -1,6 - 1,6 - - - - - - -EUR 51,4 -1,0 - 1,0 - - - - - - -LTL 11,9 -0,2 - 0,2 - - - - - - -LVL 1,3 -0,0 - 0,0 - - - - - - -2,6 - 2,6 - - - - - 0,7 - -0,7 - - - - - Effekt på finansielle gjeldsposter etter skatt -1,9 - 1,9 - - - - - Sum økning/reduksjon 0,7 - -0,7 - -2,0 171,4 2,0 -171,4 Effekt på finansielle gjeldsposter før skatt Skattekostnad (28 %) Basispunkter. Består av kontantbeholdning, lån og derivatkontrakter (valutaterminer). 3) Består av gjeld. 1) 2) 5 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 4 – K RITISKE REGNSKAPSESTIMATER OG VURDERINGER VED BRUK AV KONSERNETS REGNSKAPSPRINSIPPER Inntektsføring Konsernet benytter estimater for fullføringsgrad ved regnskapsføring av fastprisprosjekter og servicekontrakter. Bruk av estimater for fullføringsgrad krever at konsernet estimerer andelen ytelser levert hittil i forhold til totale ytelser som skal leveres. Ved utøvelse av konsernets regnskapsprinsipper foretar ledelsen vurderinger som har vesentlig innvirkning på størrelser i regnskapet. Estimater og vurderinger blir kontinuerlig evaluert og er basert på historiske erfaringer og andre faktorer, inkludert forventninger til fremtiden, som er vurdert å være rimelige under de gitte forhold. Faktisk resultat kan avvike fra estimater. Kundefordringer Det er ingen konsentrasjoner av kredittrisiko innenfor kundefordringer da konsernet har mange kunder fordelt på flere land. Viktige estimater og forutsetninger som det er betydelig risiko for at vil vesentlig påvirke bokførte verdier på eiendeler og forpliktelser i løpet av det neste regnskapsåret, er spesifisert nedenfor. Viktige og kritiske vurderinger ved utøvelse av konsernets regnskapsprinsipper er også spesifisert. Verdivurdering av goodwill/immaterielle eiendeler og andre anleggsmidler De viktigste estimatene og forutsetningene som det er betydelig risiko for at vil vesentlig påvirke bokførte verdier på eiendeler og forpliktelser i løpet av det neste regnskapsåret, er relatert til verdivurderingen av goodwill og andre anleggsmidler. Bokført verdi av goodwill pr. 31. desember 2013 utgjør NOK 3 132,4 millioner, andre immaterielle eiendeler NOK 325,6 millioner, og varige driftsmidler NOK 520,1 millioner. Ledelsen har benyttet beste estimat ved fastsettelsen av regnskapsmessig amortiserings- og avskrivningstid på immaterielle eiendeler og andre anleggsmidler som avskrives. Goodwill har en ubestemt utnyttbar levetid og testes årlig for verdifall. Eiendeler som er gjenstand for avskrivning, vurderes for mulig verdifall dersom det foreligger hendelser eller forhold som indikerer risiko for at bokførte verdier ikke er gjenvinnbare. Vurderingen for 2013 indikerer at selv med bruk av konservative anslag med hensyn til fremtidig kontantstrøm og diskonteringsrente, vil ikke bokført verdi for noen eiendeler overstige gjenvinnbare beløp. Regnskapsmessige avsetninger I forbindelse med regnskapsmessige avsetninger benytter konsernet estimater for (1) hvor sannsynlig et oppgjør av forpliktelsen vil være og (2) hvor stort avsetningsbeløpet skal være for å reflektere den risiko transaksjonen har påført Atea. NOTE 5 – SEGMENTINFORMASJON Atea er en komplett tilbyder av datautstyr og programvare samt relaterte konsulenttjenester. Konsernet har aktiviteter i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Baltikum. Konsernet har egne ledere for disse geografiske områdene. Resultatene i disse geografiske områdene blir regelmessig gjennomgått av Atea’s konsernledelse. Konsernet styrer finansieringen sentralt. Rapporteringen på finansposter fordeles derfor ikke på hvert enkelt segment, men knytter seg til gruppen. Konsernets fellestjenester omfatter Atea Logistics og Atea Global Services. Gjenvinnbare beløp for kontantgenererende enheter fastsettes basert på vurderinger av virkelig verdi fratrukket salgskostnader, eller ved estimat av bruksverdier. Utsatt skatt Innregning av utsatte skattefordeler og forpliktelser krever utøvelse av skjønn. Atea balansefører utsatt skattefordel når man vurderer at det er tilstrekkelig sannsynliggjort at virksomheten i det enkelte land vil generere skattemessige overskudd som fremførbare underskudd kan utlignes mot. Hensyntatt virksomhetens historiske tap og sykliske natur vurderes ikke fremtidig inntjening for sannsynliggjort før det enkelte selskap faktisk har rapportert skattepliktig overskudd over en periode. I tillegg, ved beregning av skattefordel som regnskapsføres, tar man hensyn kun til forventede overskudd over en begrenset fremtidig periode. For 2013 er denne perioden satt til fem år. Ved utgangen av 2013 er det regnskapsført utsatte skattefordeler på NOK 557,6 millioner (NOK 580,2 millioner for 2012). Av utsatte skattefordeler er NOK 520,1 millioner knyttet til fremførbare underskudd. Transaksjoner mellom segmentene avtales på vilkår etter prinsippet om armlengdes avstand og på tilsvarende måte som om kunden befant seg utenfor konsernet. Konsernkostnader er kostnader relatert til gruppe- og eierfunksjoner som utføres av ledere og øvrige ansatte i Atea ASA. 59 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 2013: Beløp i NOK millioner Norge Sverige Driftsinntekter 6 569,5 Driftskostnader, ekskl. avskrivninger og amortisering 6 359,8 Avskrivninger og amortisering Driftsresultat Baltikum Fellestjenester 1 396,0 678,1 1 392,9 639,7 172,3 16,2 103,9 -13,0 Danmark Finland 7 952,1 5 608,7 7 761,7 5 332,5 73,2 55,3 136,5 135,0 Konsernkostn./elim. Sum 3 844,3 -3 952,8 22 095,8 3 812,1 -3 903,5 21 395,1 21,3 7,1 0,2 345,7 16,9 25,1 -49,6 354,9 Netto finansposter -48,5 Resultat før skatt for videreført virksomhet 306,4 Ansatte videreført virksomhet pr. 31. desember 1 667 1 949 1 432 357 593 490 11 6 499 Norge Sverige Danmark Finland Baltikum Fellestjenester Konsernkostn./elim. Sum 2012: Beløp i NOK millioner Driftsinntekter 6 353,4 6 637,5 5 729,6 1 607,5 648,4 3 514,3 -3 560,5 20 930,3 Driftskostnader, ekskl. avskrivninger og amortisering 6 078,6 6 440,3 5 448,4 1 584,8 612,6 3 480,0 -3 525,8 20 118,9 59,2 28,7 125,3 16,7 14,4 6,8 0,5 251,6 215,7 168,5 155,9 6,0 21,4 27,4 -35,2 559,7 Avskrivninger og amortisering Driftsresultat Netto finansposter -38,3 Resultat før skatt for videreført virksomhet 521,4 Ansatte videreført virksomhet pr. 31. desember 1 604 1 848 1 488 339 587 385 15 Norge Sverige Danmark Finland Baltikum Fellestjenester Konsernkostn./elim. Sum Eiendeler 3 206,1 2 854,4 2 627,3 268,3 204,6 790,7 1 236,0 11 187,4 Gjeld 2 026,4 3 233,4 2 587,4 492,2 174,5 662,0 -1 521,2 7 654,6 87,8 91,5 224,1 8,0 22,5 14,0 1,1 449,1 Norge Sverige Danmark Finland Baltikum Fellestjenester Konsernkostn./elim. Sum Eiendeler 3 084,0 2 863,1 2 558,0 355,0 164,3 653,9 131,8 9 810,1 Gjeld 1 887,7 3 306,2 2 670,1 544,5 171,4 543,1 -3 128,6 5 994,3 67,4 60,0 173,4 4,2 17,9 7,4 1,0 331,3 2013: Beløp i NOK millioner Investeringsutgifter 2012: Beløp i NOK millioner Investeringsutgifter 6 266 6 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Driftsinntekter pr. kategori: Effektene i utvidet konsolidert resultatregnskap (comprehensive income) er som følger: Beløp i NOK millioner 2013 2012 Produktinntekter 17 260,8 16 501,8 Tjenesteinntekter 4 829,1 4 428,1 Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter 5,9 0,4 22 095,8 20 930,3 Beløp i NOK millioner Reduksjon i personalkostnader Økning i skatt for videreført virksomhet Økning i resultat for videreført virksomhet 2012 2,1 -0,6 1,5 Utvidet resultat Revurdering av pensjonsforpliktelser NOTE 6 – ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER OG OPPLYSNINGER Skatteeffekt OCI relatert til elementer som ikke kan bli reklassifisert til resultatregnskapet Endringer i regnskapsprinsipper som følge av anvendelse av IAS 19 (revidert 2011) - Pensjonsforpliktelse I årsregnskapet for 2013 anvender konsernet endringer i IAS 19 med tilbakevirkende kraft. Som en følge av dette har konsernet justert egenkapitalen i åpningsbalansen for 1. januar 2012, og tallene for 2012 har blitt omarbeidet som om IAS 19 alltid har blitt anvendt. Nettoeffekten etter skatt og endring i egenkapital i åpningsbalansen pr. 1. januar 2012 er på NOK -40,7 millioner. Beløp i NOK millioner Pensjonsforpliktelse Utsatt skattefordel Egenkapital 20,2 Økning i totalresultat for perioden 21,7 Årsresultat for perioden fordelt på Aksjonærer i Atea ASA Ikke-kontrollerende eierinteresser 3,9 572,8 3 834,8 Effekt som følge av anvendelse av IAS 19 26,3 7,3 -19,0 Omarbeidet balanse pr. 31. desember 2012 30,3 580,2 3 815,8 1,5 1,5 Utvidet resultat for perioden fordelt på Aksjonærer i Atea ASA Balanse rapportert 31. desember 2012 -7,8 Økning i utvidet resultat Årsresultat etter aksjonærfordeling Effektene for 2012 fremgår nedenfor: 28,0 Ikke-kontrollerende eierinteresser Årsresultat etter aksjonærfordeling Fortjeneste pr. aksje 21,7 21,7 - Konsernet har avslutet de ytelsesbaserte pensjonsordningene i 2013. Dette har medført en engangsreduksjon av personalkostnader på NOK 29,7 millioner før skatt (se note 17). 61 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 7 – VARIGE DRIFTSMIDLER Bygninger Tomter Biler og kontormaskiner 26,8 0,4 80,1 159,3 471,8 738,5 - - 0,1 -1,0 8,1 7,2 Ordinær 0,1 - 5,2 39,7 171,2 216,1 Foretaksintegrasjon (se note 26) 3,5 - 2,9 1,6 32,8 40,7 - - -2,5 -3,7 -11,0 -17,2 Valutaomregningseffekter -0,3 -0,0 -4,3 -3,4 -16,2 -24,3 Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2012 30,1 0,4 81,4 192,4 656,6 961,0 - - 0,0 - 0,2 0,2 40,8 16,1 5,9 34,3 247,7 344,8 - - 0,6 3,6 5,0 9,2 -5,0 -0,3 -8,2 -6,7 -28,7 -49,0 Beløp i NOK millioner Inventar og innredninger IT-utstyr Sum Anskaffelseskost Akkumulerte verdier pr. 1. januar 2012 Endringer fra tidligere år Tilgang Avgang 1) Endringer fra tidligere år Tilgang Ordinær Foretaksintegrasjon (se note 26) Avgang 1) Valutaomregningseffekter Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2013 1) Gevinst/tap ved avgang av varige driftsmidler utgjør ubetydelige beløp for 2012 og 2013. 1,5 0,1 11,4 18,2 64,0 95,2 67,4 16,3 91,3 241,8 944,8 1 361,6 62 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Beløp i NOK millioner Bygninger Tomter Biler og kontormaskiner Inventar og innredninger IT-utstyr Sum Beløp i NOK millioner Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger Akkumulerte verdier pr. 1. januar 2012 Endringer fra tidligere år Avskrivninger Foretaksintegrasjon (se note 26) Avgang 1) Valutaomregningseffekter Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2012 Endringer fra tidligere år Avskrivninger Finansielle leieavtaler: IT-utstyr anskaffet gjennom finansielle leieavtaler, der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, inkluderer følgende: -20,3 - -60,2 -111,1 -350,3 -541,8 -0,0 - 0,2 0,2 2,4 2,7 -0,3 - - - -9,4 -15,3 -0,4 -0,4 -93,8 -0,3 -118,8 -1,1 - - 1,5 3,4 6,9 11,8 0,1 - 3,3 2,7 11,2 17,3 -20,5 - -65,1 -120,4 -423,9 -630,0 - - 0,0 - 0,0 0,0 -1,4 - -9,3 -19,5 -151,6 -181,9 2013 2012 Balanseført anskaffelseskost for finansielle leieavtaler 347,5 174,0 Akkumulerte avskrivninger -167,5 -88,6 Balanseførte verdier pr. 31. desember 180,0 85,5 Biler anskaffet gjennom finansielle leieavtaler, der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, inkluderer følgende: Beløp i NOK millioner 2013 2012 - - - -1,3 -2,5 -3,8 Balanseført anskaffelseskost for finansielle leieavtaler 15,2 11,0 1,3 - 7,4 5,9 28,2 42,8 Akkumulerte avskrivninger -7,9 -5,5 -0,4 - -8,7 -12,1 -46,7 -67,9 Balanseførte verdier pr. 31. desember 7,4 5,5 -21,0 - -75,7 -147,5 -596,6 -840,8 Akkumulerte verdier pr. 1. januar 2012 - - - -0,1 -0,4 -0,5 Nedskrivninger - - - - - - Avgang nedskrivninger - - - -0,1 -0,0 -0,1 Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2012 - - - -0,2 -0,4 -0,6 Nedskrivninger - - - - - - Avgang nedskrivninger - - - - - - Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2013 - - - -0,2 -0,4 -0,6 Foretaksintegrasjon (se note 26) Avgang 1) Valutaomregningseffekter Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2013 Forfallsstruktur for gjeld knyttet til finansielle leieavtaler er presentert i note 14. Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger Balanseførte verdier pr. 31. desember 2012 Anskaffelseskost 30,1 0,4 81,4 192,4 656,6 961,0 -20,5 - -65,1 -120,6 -424,3 -630,5 9,6 0,4 16,3 71,8 232,3 330,5 67,4 16,3 91,3 241,8 944,8 1 361,6 Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger -21,0 - -75,7 -147,7 -597,0 -841,4 Balanseførte verdier pr. 31. desember 2013 46,4 16,3 15,5 94,1 347,8 520,1 1) Gevinst/tap ved avgang av varige driftsmidler utgjør ubetydelige beløp for 2012 og 2013. Operasjonelle leieavtaler: Minimum fremtidig leiebetaling knyttet til uoppsigelige operasjonelle leieavtaler er som følger: 2013 Betaling for leie av lokaler (brutto) Fremleie av lokaler Netto betaling av leie etter fradrag for fremleie Andre leieavtaler Sum fremtidig leiebetaling Forfall innen 1 år 1-5 år Forfall senere enn 5 år 147,6 543,4 156,3 6,6 7,7 -0,6 154,2 551,1 155,7 82,3 53,4 - 236,5 604,5 155,7 137,8 478,0 200,3 2,3 5,8 -11,1 140,1 483,9 189,2 2012 Betaling for leie av lokaler (brutto) Fremleie av lokaler Netto betaling av leie etter fradrag for fremleie Andre leieavtaler Sum fremtidig leiebetaling 79,4 45,1 0,1 219,5 529,0 189,3 6 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 8 – GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER Beløp i NOK millioner Goodwill Kontrakter og kunderelasjoner IT- programvare og -rettigheter Sum andre immaterielle rettigheter Anskaffelseskost Akkumulerte verdier pr. 1. januar 2012 Endringer fra tidligere år Foretaksintegrasjon (se note 26) Avgang 1) Valutaomregningseffekter Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2012 Endringer fra tidligere år Foretaksintegrasjon (se note 26) Avgang 1) Valutaomregningseffekter Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2013 Sum andre immaterielle rettigheter Akkumulerte verdier pr. 1. januar 2012 - - - - Nedskrivninger - - - - Avgang nedskrivninger - - -0,1 -0,1 Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2012 - - -0,1 -0,1 Nedskrivninger - - -17,1 -17,1 Avgang nedskrivninger - - - - Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2013 - - -17,2 -17,2 Beløp i NOK millioner 405,4 466,6 872,1 5,9 -6,3 -0,1 -6,4 - - 115,1 115,1 66,8 31,2 1,3 32,5 - - -6,7 -6,7 2 832,5 418,4 557,6 976,0 -74,0 -11,9 -18,6 -30,5 Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger - -314,0 -331,7 -645,6 2 832,5 418,4 557,6 976,0 Balanseførte verdier pr. 31. desember 2012 2 832,5 104,4 225,9 330,3 - - -0,3 -0,3 Anskaffelseskost 3 132,4 494,0 694,0 1 188,0 - - 104,3 104,3 Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger - -412,7 -449,8 -862,5 56,7 29,7 2,3 32,0 Balanseførte verdier pr. 31. desember 2013 3 132,4 81,3 244,2 325,6 - - -28,8 -28,8 Tilgang Ordinær IT- programvare og -rettigheter 2 834,0 Tilgang Ordinær Goodwill Kontrakter og kunderelasjoner 243,3 46,0 58,9 104,9 3 132,4 494,0 694,0 1 188,0 Anskaffelseskost 1) Gevinst/tap ved avgang av varige driftsmidler utgjør ubetydelige beløp for 2012 og 2013. Allokering av goodwill Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger Akkumulerte verdier pr 1. januar 2012 - -270,7 -266,6 -537,2 Endringer fra tidligere år - - -0,1 -0,1 Amortisering - -54,1 -75,0 -129,1 Foretaksintegrasjon (se note 26) - - -0,1 -0,1 Avgang 1) - - 0,3 0,3 Valutaomregningseffekter - 10,8 10,0 20,7 Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2012 - -314,0 -331,6 -645,6 Endringer fra tidligere år - - -0,3 -0,3 Amortisering - -64,7 -99,0 -163,6 Foretaksintegrasjon (se note 26) - - - - Avgang 1) - - 27,8 27,8 Valutaomregningseffekter - -34,1 -29,5 -63,6 Akkumulerte verdier pr. 31. desember 2013 - -412,7 -432,6 -845,3 2013: Beløp i NOK millioner Norge Sverige Danmark Sum 1 017,3 637,7 1 162,2 Finland 149,9 Baltikum 165,3 Sum 3 132,4 6 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 9 – KUNDEFORDRINGER OG ANDRE FORDRINGER 2012: Beløp i NOK millioner Sum Beløp i NOK millioner 2013 2012 Norge 992,6 Avsetning for tap på kundefordringer pr. 1. januar -24,9 -35,0 Sverige 582,6 Tilgang nye avsetninger 2,0 -8,0 Danmark 984,9 Brukte avsetninger 0,4 7,6 Finland 129,0 Beløp avskrevet som uinndrivelig 1,9 4,8 143,4 Beløp inndrevet gjennom året 4,4 4,7 Valutaeffekt tap på kundefordringer -1,8 1,0 -17,9 -24,9 4 769,2 4 462,7 Baltikum Sum 2 832,5 Oppkjøp foretatt i 2013 er beskrevet i note 26. Konsernet har ikke vesentlige kostnader vedrørende forskning. Utviklingskostnader i forbindelse med interne systemer er aktivert i balansen med NOK 49,4 millioner (NOK 24,0 millioner i 2012). Impairment test av goodwill Goodwill og andre eiendeler allokeres til konsernets kontantgenererende enheter. For Atea er goodwill tilordnet det aktuelle land (segment) selskapet har virksomhet. Goodwill har en ubestemt utnyttbar levetid og avskrives ikke, men nedskrives dersom gjenvinnbart beløp er mindre enn kostprisen. Gjenvinnbare beløp for de kontantgenererende enheter kalkuleres basert på den verdien eiendelen beregnes å gi for virksomheten. Det benyttes likviditetsprognoser basert på mål for omsetning, produkt/tjenestemiks, bidragsmarginer, kostnader og kapitalbinding. Vekst i målene for omsetning for perioden 2014-2018 varierer mellom 1,4 % - 3,5 %*, avhengig av geografisk marked. Kontantstrømmer utover disse fem årene er basert på en forventet vekst-rate på 1,5 % - 3,7 % for en ubestemt terminalperiode. * Avsetning tap på kundefordringer pr. 31. desember Kundefordringer Avsetning for tap på kundefordringer -18,0 -24,9 Balanseført verdi kundefordringer 4 751,3 4 437,8 Forskuddsbetalte kostnader 481,0 417,2 Andre kortsiktige fordringer 209,2 191,1 Andre fordringer 690,2 608,3 5 441,5 5 046,0 Sum kundefordringer og andre kortsiktige fordringer Andre langsiktige fordringer 0,3 1,0 Sum andre langsiktige fordringer 0,3 1,0 Risiko er hensyntatt gjennom neddiskonteringsrente som reflekterer de enkelte kontantstrømgenererende enhetenes gjennomsnittlig veide kapitalkostnad (WACC). Det er ingen konsentrasjon av kredittrisiko innenfor kundefordringer, da konsernet har mange kunder fordelt på flere land. Maksimum eksponering på fordringer tilsvarer NOK 4 751,3 millioner (NOK 4 437,8 millioner i 2012). WACC (Weighted Average Cost of Capital) benyttet **): Gjennom en factoringavtale har konsernet en ramme på maksimum NOK 1 000 millioner (NOK 1 289 millioner i 2012). Samtlige kundefordringer er pantsatt som garanti for fasiliteten. Se note 14 for øvrige opplysninger. 2013 2012 Norge 9,1 % 11,5 % Sverige 8,0 % 9,9 % Danmark 7,7 % 10,3 % Finland 7,3 % 10,5 % Estland 6,0 % 9,5 % Latvia 7,2 % 10,9 % Litauen 9,7 % 11,3 % Baltikum *** 8,9 % 11,1 % I hovedsak avledet av eksterne markedsanalyser. Pr. 30. september 2013. Volumveiet snitt for Estland, Latvia og Litauen. *) **) ***) Konsernet har tilbakeført avsetninger i resultatregnskapet med netto NOK 7,3 millioner knyttet til tap på kundefordringer i 2013. I 2012 belastet konseret resultatregnskapet med NOK 2,2 millioner. Forøvrig, når det gjelder kredittrisiko, se note 3.1.2. 6 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 11 – LIKVIDITETSRESERVE Forfallsanalyse ikke forfalte kundefordringer: Beløp i NOK millioner Forfall < 30 dager 2013 2012 4 303,9 3 797,0 Forfall 31 - 90 dager 76,3 117,7 Forfall > 91 dager 15,9 - 4 396,1 3 914,6 Sum Beløp i NOK millioner Beløp i NOK millioner Kontanter og bankinnskudd 745,8 180,4 Frie likvide midler 745,8 180,4 1 110,0 1 403,2 787,7 250,0 Forfall < 30 dager Kortsiktig kassekreditt 2013 2012 298,8 466,9 Forfall 31 - 90 dager 60,4 77,3 Forfall > 91 dager 13,9 3,8 373,1 548,0 Sum NOTE 10 – VARELAGER Beløp i NOK millioner 2013 2012 Begrensning lånetrekk, finansiell betingelse * -1 317,8 - Likviditetsreserve 1 325,7 1 833,6 Langsiktig banklån (se note 14) 561,9 - - hvorav benyttet 561,9 - Usikret obligasjonslån (se note 14) 300,0 - - hvorav benyttet 300,0 - Kortsiktig kassekreditt (se note 14) 900,0 250,0 - hvorav benyttet 112,3 - Kortsiktig lånefasilitet (se note 14) 200,0 - Lånefasiliteter - hvorav benyttet Disponibelt gjennom factoringavtale (se note 14) Avsetning for ukurans pr. 1. januar Tilgang nye avsetninger Brukte avsetninger -42,7 -39,7 -9,1 -4,5 1,6 0,6 -2,5 0,9 Avsetning for ukurans pr. 31. desember -52,7 -42,7 Kostpris varelager 515,2 551,3 Akkumulert avsetning for ukurans -52,7 -42,7 462,5 508,6 10,5 4,5 Valutaeffekt på ukurans på varelager Balanseført verdi pr. 31. desember Ukurans på varelager regnskapsført som kostnad og inkludert i varekostnader Reservedelslageret blir avskrevet over gjennomsnittlig lengde på tjenestekontraktene. 2012 Likvide midler Ubenyttede kortsiktige lånerammer Forfallsanalyse forfalte kundefordringer: 2013 - hvorav benyttet 90,0 - 1 000,0 1 439,2 - 36,0 * Begrenset av finansiell betingelse i 2013 med fremmedkapitalandel på maksimalt 2,5 (netto gjeld/siste 12 måneders EBITDA). 6 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 12 – I NNSKUTT EGENKAPITAL, OPSJONER OG AKSJONÆRER Antall aksjer Pr. 1. januar 2012 Utstedt Egne aksjer Sum innskutt Overkurs egenkapital Hele tall NOK millioner NOK millioner NOK millioner NOK millioner 99 851 357 -73 601 998,5 -0,7 730,8 1 728,6 1 399 663 - 14,0 - 35,5 49,5 Pr. 31. desember 2012 101 251 020 -73 601 1 012,5 -0,7 766,3 1 778,1 Pr. 1. januar 2013 101 251 020 -73 601 1 012,5 -0,7 766,3 1 778,1 Emisjoner Overført til Annen innskutt egenkapital - - - - -766,3 -766,3 1 930 000 - 19,3 - 61,1 80,4 Pr. 31. desember 2013 103 181 020 -73 601 1 031,8 -0,7 61,1 1 092,2 Emisjoner 2012 Veiet gjennomsnitt Antall utøvelses opsjoner kurs Aksjekapital Utstedt Egne aksjer Hele tall 2013 Totalt utstedte ordinære aksjer i Atea ASA pr. 31. desember 2013 var 103 181 020 aksjer med pålydende verdi på NOK 10 pr. aksje (101 251 020 i 2012). Alle aksjer har like rettigheter. Samtlige aksjer utstedt av selskapet er fullt innbetalt. Egne aksjer Atea ASA hadde pr. 31. desember 2013 en beholdning av egne aksjer på 73 601 (73 601 pr. 31.desember 2012). Aksjeopsjoner Aksjeopsjoner er tildelt ledelse og utvalgte ansatte. Hver opsjon gir rett til å tegne en aksje i Atea ASA. Virkelig verdi av opsjonene beregnes på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden. Det er kostnadsført NOK 14,9 millioner i resultatregnskapet i 2013 vedrørende aksjeopsjonsprogrammene (NOK 8,3 millioner i 2012). I tillegg er det kostnadsført NOK 2,4 millioner i arbeidsgiveravgift i 2013 (NOK 3,0 millioner i 2012). Utestående pr. 1. januar Veiet gjennomsnitt Antall utøvelses opsjoner kurs Hele tall NOK Hele tall NOK 40,01 2 690 337 43,39 3 901 334 Tildelt - 57,25 235 000 51,07 Innløst -1 930 000 41,66 -1 399 663 35,35 40,64 Terminert -73 001 49,52 -46 334 Utgått -37 667 40,64 - - 3 365 669 52,24 2 690 337 43,39 183 666 42,33 957 663 40,65 Veiet gjennomsnittlig verdi av opsjoner tildelt i perioden 2 716 000 11,59 235 000 5,94 Virkelig verdi av utestående opsjoner i slutten av perioden 3 365 669 25 288 364 Utestående pr. 31. desember Utøvede opsjoner Virkelig verdi av benyttet opsjoner i slutten av perioden 183 666 3 199 021 2 690 337 44 695 268 957 663 18 527 451 Betingelser for utøvelsen av de forskjellige aksjeopsjonsprogrammene er fastsatt på individuell basis for hvert enkelt program. Virkelig verdi for tildelte opsjoner, er beregnet ved bruk av Black-Scholes opsjonsprisingsmodell. Utestående opsjoner har følgende betingelser: Utestående opsjoner Utøvelseskurs Veiet Utestående gjennomsnittlig opsjoner pr. gjenstående 31. des 2013 levetid Utøvet Veiet gjennomsnittlig utøvelseskurs Benyttet opsjoner pr. 31. des 2013 Veiet gjennomsnittlig utøvelseskurs Hele tall År NOK Hele tall NOK 20,00 - 25,00 60 000 0,16 25,00 60 000 25,00 25,00 - 30,00 - - - - - 30,00 - 35,00 - - - - - 35,00 - 40,00 - - - - - 40,00 - 45,00 62 333 0,16 40,64 18 334 40,64 45,00 - 50,00 271 667 1,16 49,53 66 666 49,60 50,00 - 55,00 2 859 334 3,11 53,11 - - 55,00 - 60,00 112 335 0,50 57,46 38 666 57,50 3 365 669 2,76 52,24 183 666 42,33 Sum 67 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Variabler i modellen for tildelinger av opsjoner i 2013 Aksjer og opsjoner eiet av ledende ansatte og styremedlemmer pr. 31. desember 2013: Vektet gjennomsnittlig aksjekurs på tildelingstidspunktet 57,25 Vektet gjennomsnittlig utøvelseskurs (NOK) 57,25 Vektet gjennomsnittlig virkelig verdi (NOK) 11,59 Vektet gjennomsnittlig volatilitet 30,73 % Vektet gjennomsnittlig risikofri rente 1,27 % Vektet gjennomsnittlig forventet levetid (år) 2,50 Hovedaksjonærer: 10 største aksjonærer pr. 31. desember 2013 * Systemintegration APS ** Aksjer % 25 112 363 24,34 State Street Bank & Trust Co. Ref: OM80 *** 8 281 684 8,03 JPMorgan Chase Bank. A/C Columbia Wanger*** 3 599 045 3,49 Skandinaviske Enskilda Banken AB *** 2 964 418 2,87 RBC Investor Services Trust *** 2 768 667 2,68 JPMorgan Chase Bank Nordea Re. Non-treaty Acct.*** 2 594 877 2,51 JPMorgan Chase Bank. Spec Treaty Lending Acct. *** 2 253 115 2,18 Folketrygdfondet 2 139 933 2,07 The Bank of New York Mellon *** 1 967 099 1,91 State Street Bank & Trust Co. Ref: OM06 *** 1 704 183 1,65 49 795 636 48,26 103 181 020 100,00 Andre Totalt antall aksjer Ledende ansatte i konsernet Aksjer 1) Claus Hougesen Konsernsjef i Atea ASA 201 490 - - Rune Falstad Konserndirektør - økonomi/finans i Atea ASA 39 500 100 000 28.02.2017 Peter Trans Konserndirektør - tjenester og løsninger i Atea ASA Steinar Sønsteby Konserndirektør - salg og produkt i Atea ASA Dag Fodstad Adm. direktør i Atea AS (Norge) Eierandel utenlandske aksjonærer: 397 494 - - - 150 000 28.02.2017 9 000 126 667 28.02.2016 Carl-Johan Hultenheim Adm. direktør i Atea AB (Sverige) - 133 334 28.02.2015 Juha Sihvonen Adm. direktør i Atea Oy (Finland) - - - Arunas Bartusevicius ˜ Adm. direktør i Atea Baltic UAB 23 587 100 000 28.02.2017 Styremedlemmer i Atea ASA Ib Kunøe Styreformann 25 430 063 - - Morten Jurs Styremedlem - - - Kristine M. Madsen Styremedlem - - - Sven Madsen Styremedlem 117 500 - - Lisbeth Toftkær Kvan Styremedlem - - - Marthe Dyrud Styremedlem (ansatterepresentant) 6 500 - - Jørn Goldstein Styremedlem (ansatterepresentant) 501 - - Marianne Urdahl Styremedlem (ansatterepresentant) 767 - - 1) Antall aksjonærer: Forfallstidspunkt for Opsjoner aksjeopsjonene Direkte og indirekte eierskap. 7 626 79,0 % Tildeling, innløsning og beholdning av aksjeopsjoner for ledende ansatte: Beholdning 1. jan 2013 Kilde: Verdipapirsentralen Inkludert aksjer eid av Ib Kunøe ***) Inkluderer klientkonti *) **) Tildelt i 2013 Innløst i 2013 Beholdning 31. des 2013 Innløsningskurs (NOK) Claus Hougesen 166 667 - -166 667 - - Rune Falstad 100 000 100 000 -100 000 100 000 53,25 Peter Trans 500 000 - -500 000 - - Steinar Sønsteby 200 000 150 000 -200 000 150 000 53,25 Dag Fodstad 230 000 - -103 333 126 667 50,50 Carl-Johan Hultenheim 226 667 - -93 333 133 334 49,60 66 667 - -66 667 - - - 100 000 - 100 000 53,25 Juha Sihvonen Arunas Bartusevicius ˜ 6 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 13 – L EVERANDØRGJELD OG ANNEN KORTSIKTIG GJELD Beløp i NOK millioner NOTE 14 – LÅN Beløp i NOK millioner 2013 2012 3 847,4 3 616,0 2013 2012 Langsiktige lån Leverandørgjeld Offentlige trekk og avgifter 514,1 491,6 Forskudd fra kunder 515,5 345,4 Langsiktig rentebærende lån 880,6 10,8 Finansielle leieavtaler med utløpsfrist over ett år 138,1 53,8 1 018,7 64,6 Sum langsiktige lån Påløpte feriepenger 407,7 349,5 Kortsiktige lån Utsatt inntekt 255,9 253,9 Lånefasilitet Andre påløpte kostnader (vareleveranser) 187,2 227,9 Factoringfasilitet Finansielle leieavtaler med utløpsfrist under ett år Annen kortsiktig gjeld 321,1 181,8 Sum annen kortsiktig gjeld 2 201,5 1 850,1 Sum kortsiktige lån Sum leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 6 048,9 5 466,0 Sum lån 98,8 - - 36,0 47,3 30,5 146,1 66,5 1 164,8 131,1 Lån inkluderer ikke sikrede forpliktelser ved utgangen av 2013 (NOK 36,0 millioner i 2012). Forfallsanalyse leverandørgjeld: Beløp i NOK millioner Forfall < 30 dager Forfall 31 - 90 dager Forfall > 91 dager Sum 2013 2012 3 031,8 3 071,6 819,6 546,4 -4,0 -2,0 3 847,4 3 616,0 Langsiktig banklån, DKK 500 millioner Lånet ble inngått i juni 2013 og arrangert av Nordea Bank, Danmark. Forfallsdato på lånet er juni 2018. Lånet er sikret gjennom en konserngaranti fra Atea ASA. Fasiliteten er klassifisert som langsiktig gjeld. Usikret obligasjonslån, NOK 300 millioner Lånet ble inngått i juni 2013 og tilrettelagt av Norsk Tillitsmann. Forfallsdato på lånet er juni 2018. Lånet er registrert på Oslo Børs og ble omsatt fra september 2013. Fasiliteten er klassifisert som langsiktig gjeld. Finansiell betingelse knyttet til det langsiktige banklånet og obligasjonslånet Den finansielle betingelsen knyttet til de to overstående lånene er en fremmedkapitalandel for konsernet på mindre en 2,5x. Med fremmedkapitalandel menes andelen av netto rentebærende gjeld over EBITDA. EBITDA i dette regnestykket er proforma, det vil si justert for eventuelle oppkjøpte selskap, eller salg av eksisterende selskap i konsernet. Den finansielle betingelsen blir målt ved hver kvartalsavslutning. Konsernet overholder den finansielle betingelsen på balansedatoen. Oppkjøpsfasilitet Konsernet har en oppkjøpsfasilitet på NOK 200,0 millioner stillet til veie av Nordea Bank Norge ASA. Pr. 31. desember 2013 var NOK 90,0 millioner trukket på fasiliteten. Denne fasiliteten ble første gang opprettet i 2013. Lånet er sikret gjennom en konserngaranti fra Atea ASA. Ved trekk under fasiliteten klassifiseres det som kortsiktig gjeld. Fasiliteten har standard betingelser. 6 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Factoringfinansiering Konsernet har en avtale med Nordea Finans i Norge, Sverige og Danmark om factoringfinansiering av kundefordringene i konsernet. Gjennom denne avtalen får konsernet belånt 80 % av verdien på utestående kundefordringer. Pr. 31. desember 2013 var factoringrammen for konsernet totalt NOK 1 000,0 millioner. Faktiske trekkmuligheter basert på denne avtalen er avhengig av størrelsen på kundefordringsmassen. Pr. 31. desember 2013 var totale trekkmulighet tilgjengelig under denne fasiliteten NOK 1 000,0 millioner. Trekk på fasiliteten klassifiseres som kortsiktig gjeld. Kundefordringer til Atea AS, Atea Sverige AB og Atea A/S, på inntil NOK 1 250,0 millioner, er stilt som sikkerhet for fasiliteten. Lånet er sikret gjennom en konserngaranti fra Atea ASA. Fasiliteten har standard betingelser for denne typen finansiering. Kassekreditt Konsernet har en kassekreditt på NOK 900,0 millioner stillet til veie av Nordea Bank Norge ASA. Pr. 31. desember 2013 var det ikke trukket på fasiliteten. Lånet er sikret gjennom en konserngaranti fra Atea ASA. Ved trekk under fasiliteten klassifiseres det som kortsiktig gjeld og har standard betingelser. Forfallsanalyse lån 2013 1) Beløp i NOK millioner Mindre enn 1 måned 1-3 mnd 3 mnd til 1 år Finansielle leieavtaler 15,8 15,8 15,8 138,1 185,4 - - - 880,6 880,6 Langsiktig finansiering Kortsiktig finansiering 1-5 år Sum - - 98,8 - 98,8 15,8 15,8 114,6 1 018,7 1 164,8 Beløp i NOK millioner Mindre enn 1 måned 1-3 mnd 3 mnd til 1 år 1-5 år Sum Finansielle leieavtaler 10,2 10,2 10,4 59,7 90,5 Kortsiktig finansiering - 36,2 - - 36,2 Sum 1) Inkluderer betalbare renter. Forfallsanalyse lån 2012 1) Konsernet er eksponert for renteendringer på lånene basert på følgende reprisingsstruktur: Beløp i NOK millioner 2013 2012 6 måneder eller mindre 122,5 51,3 Øvrige rentebærende lån 6-12 måneder 23,7 15,3 1-5 år 1 018,7 64,6 Sum 1 164,8 131,1 2013 2012 Banklån 2,6 % - Obligasjon 3,8 % - Øvrig lån 3,1 % 3,5 % Finansielle leieavtaler lengre enn et år 3,1 % 3,5 % Renter på balansedagen var som følger: Beløp i NOK millioner Langsiktige lån Kortsiktige lån Oppkjøpsfasilitet 3,1 % - Factoring fasilitet 2,2 % 2,3 % Kassekreditt 3,0 % 3,0 % Øvrig lån 2,1 % 2,3 % Første års leie for finansielle leieavtaler 2,1 % 2,3 % Gjennomsnittlig vektet rente 2,7 % 2,9 % Sum 1) Inkluderer betalbare renter. - - - 12,0 12,0 10,2 46,4 10,4 71,7 138,7 70 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 15 – K ATEGORISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER 2013: Lån og fordringer Beløp i NOK millioner Amortisert kost Virkelig verdi 1) Finansielle eiendeler 2012: Beløp i NOK millioner Lån og fordringer Amortisert kost Virkelig verdi 1) Finansielle eiendeler Kundefordringer 4 751,3 4 751,3 Andre fordringer 2) 209,2 209,2 Andre fordringer 2) 191,1 191,1 Kontanter og kontantekvivalenter 745,8 745,8 Kontanter og kontantekvivalenter 180,4 180,4 Finansiell gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Derivatkontrakter Annen kortsiktig gjeld 3) Kundefordringer 4 437,8 4 437,8 Finansiell gjeld 4) 1 018,7 1 018,7 9,4 9,4 3 847,4 3 847,4 146,2 146,2 0,5 0,5 1 826,5 1 826,5 Bokført beløp er en rimelig beregning av virkelig verdi i de tilfeller disse tallene er like. Fratrukket forskuddsbetalte utgifter. 3) Fratrukket restruktureringsavsetninger og andre avsetninger. NOK 22,6 millioner relaterer seg til terminkontrakt på kjøp av gjenværende aksjer fra ikke-kontrollerende eierinteresser i Atea Baltic UAB. 4) Rentebærende langsiktig gjeld består hovedsakelig av usikret obligasjonslån, NOK 300 millioner, samt langsiktig banklån, DKK 500 millioner. Se note 14. Rentebærende langsiktig gjeld 64,6 Annen langsiktig gjeld 3) 10,4 10,0 3 616,0 3 616,0 66,5 66,5 Leverandørgjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Derivatkontrakter Annen kortsiktig gjeld 4) 64,6 6,0 6,0 1 533,7 1 533,7 Bokført beløp er en rimelig beregning av virkelig verdi i de tilfeller disse tallene er like. Fratrukket forskuddsbetalte utgifter. Rentebelastes ikke, diskontert amortisert kost med 3M NIBOR per 31. desember 2012 med forutsetning om en gjennomsnittlig tilbakebetalingstid på 2 år. 4) Fratrukket restruktureringsavsetninger og andre avsetninger. NOK 13,2 millioner relaterer seg til terminkontrakt på kjøp av gjenværende aksjer fra ikke-kontrollerende eierinteresser i Atea Baltic UAB 1) 1) 2) 2) 3) 71 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 16 – SKATTER Inntektsskatt i resultatregnskapet: Beløp i NOK millioner 2013 2012 Betalbar skatt Norge Utenfor Norge - - 27,0 17,2 Endring utsatt skatt Endringer i midlertidige forskjeller -11,5 21,6 Årets utnyttelse av fremførbare underskudd 140,6 73,2 Endring nedvurdering ikke balanseført utsatt skattefordel -189,7 -100,4 Sum skattekostnad -33,5 11,6 herav knyttet til videreført virksomhet -33,5 11,6 31. des 2013 31. des 2012 Utsatt skattefordel og forpliktelse ført i balansen: Beløp i NOK millioner Utsatt skattefordel knyttet til fremførbare underskudd 4) 520,1 530,2 Netto utsatt skatteforpliktelse 6) -183,2 -160,4 Netto utsatt skattefordel/forpliktelse 336,9 369,8 Utsatte skattefordeler (fremførbare underskudd og andre utsatte skattefordeler) 557,6 580,2 2013 2012 Avstemming av årets skattekostnad mot årets resultat: Beløp i NOK millioner Resultat fra videreført virksomhet 306,4 521,4 Inntektsskatt basert på nasjonal skattesats 28 % 1) 85,8 146,0 Effekt av ikke fradragsberettigede utgifter 2) -18,4 9,5 - -20,7 Effekter av justeringer i utsatte skattefordeler/forpliktelser fra tidligere år Effekter av ubenyttede fremførbare underskudd ikke innregnet i utsatt skattefordel -127,7 -100,4 Effekter av forskjellige skattesatser for datterselskaper som opererer i andre skatteregimer 1) -1,3 -6,3 Effekt på utsatte skatteposisjoner som følger av endringer i skattesatser * 21,9 -8,8 -39,7 19,3 Sum Korrigeringer i år som gjelder skatt for tidligere år Inntektsskatt ført som skattekostnad i resultatregnskapet Effektiv skattesats 7) 6,2 -7,7 -33,5 11,6 -10,9 % 2,2 % Norge: redusert fra 28,0 % til 27,0 % fra 1. januar 2014, Finland: redusert fra 24,5 % til 20,0 % fra 1. januar 2014, Danmark: redusert fra 25,0 % til 24,5 % fra 1. januar 2014, til 23,5 % fra 1. januar 2015, til 22,0 % fra 1. januar 2016, Sverige: redusert fra 26,3 % til 22,0 % fra 1. januar 2013. *) 72 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Skatteeffekter på midlertidige forskjeller i 2013: 2013 Balanseført verdi pr. 1. jan 2013 Valuta omregnings effekter Øvrig -0,0 0,1 - -12,8 -10,9 -28,0 - -189,4 0,0 0,0 - 11,0 - - - - - -1,4 - -6,3 - - 0,7 - 19,7 - 7,2 - - 0,1 - - -1,5 -1,5 - -19,5 -2,4 - - - 2,6 - 15,1 -0,6 -0,6 - - 0,2 - 0,7 4,2 - - - - -1,0 -1,8 -160,4 11,5 -0,6 - -5,2 -27,4 -1,0 -183,2 Resultatført Resultatført annen inntekt Innregnet i egenkapital 1,1 -14,0 - - -187,2 36,7 - - 10,0 1,0 - - 0,0 -0,0 - - Fordringer -5,0 0,1 - - Avsetninger og periodiseringer 11,0 8,0 - 8,5 -15,5 - Gevinst- og tapskonti -10,4 -6,1 Finansiell leasing 14,9 1,7 -5,0 Beløp i NOK millioner Virksomhets sammeslutn./ frasalg Balanseført verdi pr. 31. des 2013 Skatteeffekter på midlertidige forskjeller Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler 5) Varelager Langsiktige fordringer Pensjoner Andre finansielle forpliktelser Andre forskjeller Sum Ubenyttede skattemessige fremførbare tap og skattekreditter Skattemessige fremførbare underskudd 3) Ikke balanseførte utsatte skattefordeler Balanseført utsatt skattefordel fra fremførbare skattemessige underskudd 3) 870,8 -140,6 - - - 2,8 - 733,0 -340,6 189,7 -62,0 - - - - -212,9 530,2 49,1 -62,0 - - 2,8 - 520,1 -1,0 336,9 Netto balanseført utsatt skattefordel 369,8 60,6 -62,6 - -5,2 -24,5 Utsatt skattefordel/forpliktelse i balansen er presentert slik: Utsatt skattefordel 580,2 557,6 Utsatt skatteforpliktelse -210,5 -220,6 73 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Skatteeffekter på midlertidige forskjeller i 2012: 2012 Beløp i NOK millioner Balanseført verdi pr. 1. jan 2012 Resultatført Resultatført annen inntekt Innregnet i egenkapital Virksomhets sammeslutn./ frasalg Øvrig ** Balanseført verdi pr. 31. des 2012 Skatteeffekter på midlertidige forskjeller Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler 5) Varelager Langsiktige fordringer Fordringer 22,8 -22,5 - - - 0,8 1,1 -117,6 -22,1 - - -7,2 -40,3 -187,2 10,0 9,3 -1,0 - - - 1,6 -10,0 - 24,2 - - -14,2 0,0 1,8 -7,5 - - - 0,7 -5,0 11,0 Avsetninger og periodiseringer -9,9 -4,8 - - - 25,7 Pensjoner -0,6 -0,5 7,4 - - 2,2 8,5 Gevinst- og tapskonti 50,5 0,1 - - - -61,0 -10,4 14,9 Finansiell leasing 3,0 7,5 - - - 4,5 Andre finansielle forpliktelser -70,7 1,1 2,0 - - 69,3 1,7 Andre forskjeller -51,5 28,7 - - - 17,8 -5,0 -173,0 -21,0 33,6 - -7,2 7,1 -160,4 Sum Ubenyttede skattemessige fremførbare tap og skattekreditter Skattemessig fremførbare underskudd 3) 945,2 -73,2 - - 1,1 -2,3 870,8 Ikke balanseførte utsatte skattefordeler -439,7 100,4 - - - -1,2 -340,6 Balanseført utsatt skattefordel fra fremførbare skattemessige underskudd 3) 505,5 27,2 - - 1,1 -3,5 530,2 Netto balanseført utsatt skattefordel 332,6 6,2 33,6 - -6,1 3,5 369,8 Utsatt skattefordel/forpliktelse i balansen er presentert slik: Utsatt skattefordel 505,5 580,2 Utsatt skatteforpliktelse -173,0 -210,5 **) Reklassifiseringer fra tidligere år og valutaeffekter. 74 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Konsernets underskudd til fremføring forfaller slik: Beløp i NOK millioner 2017 og senere Ingen forfallsfrist Sum pr. 31. des 2013 2014 2015 2016 Norge - - - - 2 647,6 2 647,6 Sverige - - - 5,1 - 5,1 Danmark - - - - 7,0 7,0 Finland - - - 66,3 - 66,3 Baltikum - - - - 13,8 13,8 Sum - - - 71,4 2 668,4 2 739,7 Nominelle skattesatser pr. land: Norge 28,0 %, Sverige 22,0 %, Finland 24,5 %, Danmark 25,0 %, Baltikum 0-15,0 %. Årets ikke fradragsberettigede kostnader inkluderer kostnader som i henhold til danske regler ikke er skattemessig fradragsberettiget. Fremførbare underskudd pr. 31. desember 2013 utgjør NOK 2 740 millioner. 4) Atea balansefører utsatt skattefordel når man vurderer at det er tilstrekkelig sannsynliggjort at virksomheten i det enkelte land vil generere skattemessige overskudd som fremførbare underskudd kan benyttes mot. Hensyntatt virksomhetens historiske tap og sykliske natur vurderes ikke fremtidig inntjening som tilstrekkelig sannsynligjort før det enkelte selskap faktisk har rapportert skattepliktig overskudd i en periode. Ved beregning av skattefordel som regnskapsføres hensyntar man kun forventede overskudd i en begrenset fremtidig periode (normalt begrenset oppad til 5 år). 5) I hovedsak immaterielle eiendeler ved oppkjøp. 6) Balanseført utsatt skatteforpliktelse pr. 31. desember 2013 utgjør NOK 220,6 millioner. Denne forpliktelse knytter seg hovedsakelig til avskrivbare merverdier ved virksomhetssammenslåing, samt utsatte skatteforpliktelser som ikke kan motregnes mot utsatte skattefordeler. 7) Effektiv skattesats for de kommende år forventes øke sammenlignet med nivået i 2013, hovedsaklig på grunn av at de fremførbare underskuddene i Sverige og Danmark nesten er brukt opp ved slutten av 2013. 1) 2) 3) 75 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 17 – PENSJONSFORPLIKTELSE Faktisk pensjonsforpliktelse og balanseført netto pensjonsforpliktelse: Beløp i NOK millioner Nesten alle selskaper i gruppen, unntatt i Baltikum, omfattes av pensjonsordninger som gir rett til definerte fremtidige pensjonsytelser ved årsslutt 2013. En andel av selskapets ansatte i Norge var inntil desember 2013 omfattet av ytelsesbaserte ordninger som ga dem rett på definerte fremtidige pensjonsytelser. Konsernet har avsluttet de ytelsesbaserte pensjonsordningene i Norge i 2013, og erstattet dem med innskuddsordninger. Dette har medført en engangsreduksjon av personalkostnader på NOK 29,7 millioner før skatt. Pensjonsforpliktelsen er basert på følgende økonomiske forutsetninger: Brutto pensjonsforpliktelse Pensjonsmidler til markedsverdi Netto pensjonsforpliktelse til markedsverdi Ikke resultatført virkning av estimatavvik 2013 2012 0,5 171,0 - 140,7 0,5 30,3 - - Netto pensjonsforpliktelse 0,5 30,3 Herav balanseført som pensjonsforpliktelse (langsiktig gjeld) 0,5 30,3 Beløp i NOK millioner 2013 2012 30,3 3,8 - 56,4 2013 2012 Diskonteringsrente 4,0 % 3,9 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,0 % 3,9 % Årlig forventet lønnsvekst 3,8 % 3,5 % Pr. 1. januar Regulering av grunnbeløp 3,5 % 3,3 % Effekt ved anvendelse av IAS 19, bokført 1. januar 2012 Stigning i løpende pensjon 0,6 % 0,2 % Total kostnad, se ovenfor -14,7 17,0 Innbetalt premie -15,0 -19,0 - -28,0 0,5 30,3 Konsernets valg av pensjonsforutsetninger samsvarer med Norsk Regnskapsstiftelses veiledning om pensjonsforutsetninger NRS (V). Netto pensjonskostnad fremkommer på følgende måte: Beløp i NOK millioner 2013 2012 Nåverdi av periodens pensjonsopptjening 13,9 15,0 1,2 2,0 -29,7 - Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidlene Resultatført virkning av estimatavvik - - -14,7 17,0 Pensjonskostnad, tilskuddsplaner 201,8 186,2 Årets pensjonskostnad (se note 19) 187,1 203,2 Pensjonskostnad, ytelsesplaner Bevegelser i netto balanseført forpliktelse: Revurdering av pensjonsforpliktelser Pr. 31. desember 76 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 18 – ANDRE AVSETNINGER TIL FORPLIKTELSE Restrukturering Overskuddsdeling og bonuser Tap ved fastpriskontrakter Sum 25,5 76,8 4,5 106,8 Ytterligere avsetninger i løpet av året 84,1 1) 58,7 6,2 148,9 Ubenyttede avsetninger reversert -0,3 -0,0 - -0,4 - - - - -34,1 -49,3 -0,6 -84,0 Beløp i NOK millioner Pr. 1. januar 2013 Resultatført i løpet av året: Reverserte, ubrukte avsetninger fra i fjor Benyttet i løpet av året Valutaomregningseffekter Pr. 31. desember 2013 Beløp i NOK millioner Pr. 1. januar 2012 - 2,1 3,6 - 5,7 77,3 89,8 10,1 177,1 Restrukturering Overskuddsdeling og bonuser Tap ved fastpriskontrakter Sum 34,9 93,4 4,0 132,3 Resultatført i løpet av året: Ytterligere avsetninger i løpet av året 14,0 148,1 0,5 162,6 Ubenyttede avsetninger reversert - -1,3 - -1,3 Reverserte, ubrukte avsetninger fra i fjor - - - - -22,8 -161,5 - -184,4 Benyttet i løpet av året Valutaomregningseffekter -0,6 -1,8 - -2,4 Pr. 31. desember 2012 25,5 76,8 4,5 106,8 1) Den 23. oktober 2013 lanserte Atea et program for å øke driftseffektiviteten og lønnsomheten. Programmet vil redusere personal- og andre driftskostnader med NOK 200 millioner i året, anslagsvis beregnet fra september 2013. Kostnadsreduksjonen vil i hovedsak skje ved at antall årsverk reduseres med rundt 350. Programmet er gjennomført etter planen, og det er regnskapsført sluttvederlag på NOK 76,5 millioner i 2013. Programmet vil få full effekt fra og med 1. kvartal 2014. 77 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 19 – LØNN OG GODTGJØRELSE Beløp i NOK millioner 2013 2012 2 864,8 2 617,0 491,1 438,1 17,3 11,4 Pensjonskostnad (se note 17) 187,1 203,2 Andre personalkostnader 223,4 250,4 3 783,7 3 520,0 6 541 6 133 Lønn og honorar Arbeidsgiveravgift Opsjonsordninger for ledelse og ansatte Sum lønn og godtgjørelse Gjennomsnittlig antall ansatte Godtgjørelse til ledende ansatte Med ledende ansatte menes her de ledere som rapporterer direkte til konsernsjefen og er en del av konsernledelsen. Det er ikke gitt lån, forskuddsbetalinger og sikkerhetsstillelser til ledende ansatte eller styremedlemmer. Aksjer og opsjoner eiet av ledende ansatte er beskrevet i note 12. Konsernsjef i Atea ASA Claus Hougesen har i 2013 fått utbetalt DKK 2 970 000 i lønn (DKK 2 976 000 i 2012) og opsjonsgevinst på DKK 3 383 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør DKK 64 000 (DKK 68 000 i 2012). Konsernsjef har ikke krav på særskilt vederlag ved opphør av arbeidsforholdet utover oppsigelsestiden på 12 måneder. Konserndirektør - økonomi/finans i Atea ASA Rune Falstad har i 2013 fått utbetalt NOK 2 497 000 i lønn (NOK 2 347 000 i 2012) og en opsjonsgevinst på NOK 2 293 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør NOK 184 000 (NOK 179 000 i 2012), og årets ytelsesbaserte pensjonsopptjening (servicekostnaden) var NOK 127 000 (NOK 118 000 i 2012). Ved opphør av arbeidsforholdet er han på visse vilkår sikret lønn inntil ytterligere 6 måneder utover oppsigelsestiden på 6 måneder. Konserndirektør - tjenester og løsninger i Atea ASA Peter Trans har i 2013 fått utbetalt DKK 1 940 000 i lønn (DKK 2 333 000 i 2012) og en opsjonsgevinst på DKK 11 300 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør DKK 107 000 (DKK 103 000 i 2012). Peter Trans har ikke krav på særskilt vederlag ved opphør av arbeidsforholdet utover oppsigelsestiden på 12 måneder. Konserndirektør - salg og produkt i Atea ASA Steinar Sønsteby har i 2013 fått utbetalt NOK 2 335 000 i lønn (NOK 2 298 000 i 2012), en opsjonsgevinst på NOK 4 631 000 samt bonus på NOK 1 500 000 (NOK 1 900 000 i 2012). Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør NOK 260 000 (NOK 235 000 i 2012), og ytelsesbaserte pensjonsopptjening (servicekostnaden) var NOK 114 000 (NOK 102 000 i 2012). Ved opphør av arbeidsforholdet er han på visse vilkår sikret lønn inntil 6 måneder utover oppsigelsestiden på 6 måneder. Adm. direktør i Atea AS (Norge) Dag Fodstad har i 2013 fått utbetalt NOK 1 928 000 i lønn (NOK 1 655 000 i 2012) og en opsjonsgevinst på NOK 916 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør NOK 26 000 (NOK 26 000 i 2012) og ytelsesbaserte pensjonsopptjening (servicekostnaden) var NOK 119 000 i 2013 (NOK 108 000 i 2012). Dag Fodstad har ikke krav på særskilt vederlag ved opphør av arbeidsforholdet utover oppsigelsestiden på 3 måneder. Adm. direktør i Atea AB (Sverige) Carl-Johan Hultenheim har i 2013 fått utbetalt SEK 1 800 000 i lønn (SEK 1 899 000 i 2012), en opsjonsgevinst på SEK 1 679 000 og en prestasjonsbasert bonus på SEK 500 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør SEK 86 000 (SEK 50 000 i 2012). Ytelser knyttet til innskuddsbasert pensjonsordning utgjør SEK 389 000 (SEK 382 000 i 2012). Ved opphør av arbeidsforholdet er han på visse vilkår sikret lønn i ytterligere 12 måneder utover oppsigelsestiden på 12 måneder. Adm. direktør i Atea A/S (Danmark) Lars Johansson har i 2013 fått utbetalt DKK 2 400 000 i lønn (DKK 2 400 000 i 2012) og en bonus på DKK 655 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør DKK 114 000 (DKK 150 000 i 2012). Lars Johansson har ikke krav på særskilt vederlag ved opphør av arbeidsforholdet utover oppsigelsestiden på 18 måneder. Lars Johansson avsluttet arbeidsforholdet med Atea i august 2013, men får ordinær lønn og bonus (DKK 548 000) ut oppsigelsestiden til og med juni 2014. Adm. direktør i Atea Oy (Finland) Juha Sihvonen har i 2013 fått utbetalt EUR 216 000 i lønn (EUR 221 000 i 2012), bonus på EUR 60 000 (EUR 20 000 i 2012), samt en opsjonsgevinst på EUR 94 000. Verdien av naturalytelser for 2013 utgjør EUR 24 000 (EUR 23 000 i 2012). Ytelser knyttet til innskuddsbasert pensjonsordning utgjør EUR 9 600 ( EUR 9 600 i 2012). Ved opphør av arbeidsforholdet er han på visse vilkår sikret lønn i ytterligere 12 måneder utover oppsigelsestiden på 6 måneder. Adm. direktør i Atea Baltic UAB Arunas Bartusevicius har i 2013 fått utbetalt LTL 229 000 i lønn (LTL 239 000 i 2012). Verdien av naturalytelser ˜ utgjør LTL 37 000 (LTL 17 000 i 2012) . Arunas Bartusevicius har ikke krav på særskilt vederlag ved opphør av ˜ arbeidsforholdet utover oppsigelsestiden på 3 måneder. Styrets erklæring og retningslinjer i hht. allmennaksjelovens § 6-16a for generalforsamlingens godkjennelse. Generalforsamlingen skal etter Allmennaksjeloven § 5-6 behandle styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Det skal holdes en rådgivende avstemning over styrets forslag til retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Retningslinjer om ytelser som nevnt i Allmennaksjeloven § 6-16a første ledd tredje punktum nr. 3 (tildeling av aksjer, opsjoner mv.) skal godkjennes av generalforsamlingen. Styret har gitt følgende erklæring: 1. Lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i foregående regnskapsår Selskapet har en særskilt kompensasjonskomite som gir innstilling til styret med hensyn til fastsettelse av lønn og andre goder til selskapets ledende ansatte. I samsvar med de retningslinjer som er fastsatt av selskapets styre er lønn og annen godtgjørelse til konsernsjefen fastsatt av styret, mens lønn og godtgjørelser til andre ledende ansatte (konsernets øverste ledere) er fastsatt av konsernsjefen i samråd med styrets leder. 78 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 For å sikre det lederskapet styret finner tilfredsstillende, er lønn og godtgjørelser fastsatt ut fra prinsippet om at den samlede kompensasjonspakken for hver enkelt skal være konkurransedyktig og tilpasset markedsmessige vilkår. Det er ved fastsettelsen av vilkårene tatt hensyn til de variasjoner som eksisterer i de ulike land, samt virksomhetenes størrelse og kompleksitet. Kompensasjonen til de ledende ansatte er basert på fast avlønning pluss en prestasjonsbasert bonus som er begrenset i omfang. I tillegg mottar de ledende ansatte visse naturalytelser, herunder firmabilordninger, telefon/ internett og tidsskrifter/aviser. De ledende ansatte deltar i den pensjonsordning som selskapet de er ansatt i har. De ledende ansatte har ulike vilkår med hensyn til krav på etterlønn eller avgangsvederlag i forbindelse med avslutning av arbeidsforholdet. Samtlige ledende ansatte har tidligere mottatt aksjeopsjoner. Styret er av den oppfatning at virkningen for selskapet og aksjeeierne av de avtaler om godtgjørelse som er inngått eller endret i samsvar med beskrivelsen over i foregående regnskapsår, er positiv ved at selskapet har kunnet beholde og knytte til seg de personelle ressurser som er nødvendig for å gjennomføre selskapets målsettinger. 2. Retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for det kommende regnskapsår Fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til konsernsjefen skal, basert på kompensasjonskomiteens innstilling, fastsettes av styret. Lønn og godtgjørelser til andre ledende ansatte fastsettes av konsernsjefen i samråd med styrets leder og basert på kompensasjonskomiteens innstilling. Den enkeltes samlede lønn og annen godtgjørelse skal være konkurransedyktig og tilpasset markedsmessige vilkår. Den praktiske gjennomføringen av tildeling av opsjoner skjer ved at konsernsjefen i samråd med styrets leder fastsetter en opsjonspott for Atea ASA og hvert av konsernselskapene. De daglige lederne blir bedt om å gi forslag til hvem som bør tildeles opsjoner og hvor mange opsjoner hver av de ledende ansatte bør få. Antall opsjoner til ledende ansatte vil bare i unntakstilfeller overstige 50 000. Formålet er at opsjonsprogrammet skal ha nødvendig bredde slik at det omfatter de ledende ansatte som trenger et særskilt insentiv og som man ønsker å beholde. Basert på de daglige ledernes forslag foretar konsernsjefen i samråd med styrets leder den endelige fastsettelsen av tildelingen. Godtgjørelse til styret i Atea ASA Honorar til styret i Atea ASA er i 2013 utbetalt med tilsammen NOK 1,2 millioner (NOK 1,2 millioner i 2012). Honoraret til styrets leder utgjorde NOK 300 000, honorarer til ansattrepresentanter var NOK 100 000 hver og øvrige styremedlemmer fikk utbetalt NOK 150 000 hver. Honorar til revisjonsutvalget i Atea ASA er utbetalt med tilsammen NOK 300 000, eller NOK 100 000 til hvert av medlemmene. Honoraret i 2012 var det samme. Lån til ansatte i konsernselskaper Ansatte har lån i konsernselskaper på tilsammen NOK 226 000 pr. 31. desember 2013. Godtgjørelse til revisor Tabellen nedenfor viser totale utgiftsførte honorarer for revisjon og øvrige tjenester til Deloitte. Alle beløp er uten mva. Det skal utover lønn (med tillegg av alminnelige naturalytelser, for eksempel firmabil, telefoni/IT, tidsskrifter m.v.) og pensjonsordninger, som i hovedtrekk skal være i samsvar med det som er ytt tidligere år, kunne tildeles bonus og aksjeopsjoner. Det er lagt opp til at insentiveringen av ledelsen skal knytte seg til systemet for bonus (som er begrenset i omfang) og opsjoner på kjøp av aksjer i selskapet. På denne måten blir ledelsens insentiver mer i samsvar med aksjonærenes interesser. Beløp i NOK millioner Aksjeopsjoner skal tildeles etter følgende prinsipper: i) Aksjeopsjonene skal benyttes i forbindelse med rekruttering og for å holde på sentrale ledere og nøkkel medarbeidere. Tildelingen gjøres av konsernsjefen i samråd med styrets leder. ii) Det skal, med mindre styrets leder i særskilte tilfeller samtykker til noe annet, fastsettes en opptjeningstid for aksjeopsjonene. Som hovedregel skal det totale antall opsjoner som tildeles den enkelte ansatte opptjenes over en periode på tre år, med 1/3 av opsjonene pr. år. iii) Innløsningskursen skal settes til aksjens markedsverdi på tildelingstidspunktet med fradrag hvert år for det beløp som utbetales i dividende på hver aksje. 2013 2012 Revisjonshonorar 5,3 4,2 Attestasjonstjenester 0,9 0,5 Skattemessige tjenester 0,5 0,4 Andre tjenester utenfor revisjon 1,0 0,3 Sum 7,7 5,3 79 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 20 – SELSKAPSSTRUKTUR I ATEA-KONSERNET Fra dato Lokal valuta Eier- og stemme andel (%) Lokal valuta Eier- og stemme andel (%) EUR 100,00 % Holding EUR 100,00 % IT-infrastruktur Topnordic Finland Oy EUR 100,00 % IT-infrastruktur Atea Finance Finland Oy EUR 100,00 % Leasing Hovedaktivitet Holding Fra dato Hovedaktivitet Finland Atea ASA NOK Notert Holding Eterra AS NOK 100,00 % Sovende Merkantildata AS NOK 100,00 % Sovende Atea Holding Oy Atea Oy Norge NOK 100,00 % IT-infrastruktur Baltikum Atea Direct AS NOK 100,00 % IT-infrastruktur Atea Baltic UAB LTL 90,01 % Holding Konsertsystemer LLB AS NOK 100,00 % IT-infrastruktur Atea UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur Atea Finans AS NOK 100,00 % Leasing Atea AS Sverige Atea Holding AB EUR 100,00 % IT-infrastruktur Tetraneta UAB Atea AS (Estonia) LTL 100,00 % IT-infrastruktur Solver UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur EIT Sprendimai UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur SEK 100,00 % Holding SEK 100,00 % IT-infrastruktur BMK UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur SEK 100,00 % IT-infrastruktur Kauno BMK UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur Dropzone AB SEK 100,00 % IT-infrastruktur KSC UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur Topnordic AB SEK 100,00 % IT-infrastruktur Prezentaciju spektras UAB LTL 100,00 % IT-infrastruktur Atea Finans AB SEK 100,00 % Leasing LVL 100,00 % IT-infrastruktur LVL 100,00 % IT-infrastruktur Atea AB Exait AB 21. feb 2013 21. mar 2013 Atea SIA CRC SIA 18. des 2013 Danmark Atea Danmark Holding A/S Fellestjenester DKK 100,00 % Holding DKK 100,00 % IT-infrastruktur Atea Logistics AB SEK 100,00 % IT-infrastruktur DKK 100,00 % IT-infrastruktur Spintop AB SEK 100,00 % IT-infrastruktur Topnordic Danmark A/S DKK 100,00 % IT-infrastruktur Atea Global Services SIA LVL 100,00 % IT-infrastruktur Ementor Consulting A/S DKK 100,00 % IT-infrastruktur Atea Danmark A/S DKK 100,00 % IT-infrastruktur Atea Finans A/S DKK 100,00 % Leasing Atea A/S DTK Audio Produkter A/S 8 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 21 – NETTO FINANSPOSTER Beløp i NOK millioner NOTE 22 – RESULTAT PR. AKSJE 2013 2012 Renteinntekter 1) 52,0 53,1 Øvrige finansinntekter 34,5 23,1 Sum finansinntekter 86,4 76,1 Rentekostnader på lån 1) 78,5 76,5 Rentekostnader på finansielle leieavtaler 1) 10,3 5,6 Øvrige finanskostnader 46,2 32,3 Sum finanskostnader 135,0 114,4 Sum netto finanskostnader -48,5 -38,3 Valutaeffekter kostnadsført/inntektsført i resultatregnskapet er som følger: Beløp i NOK millioner 2013 2012 Inkludert i driftsresultatet 2) -0,7 6,2 Inkludert i finansinntekter 2) 34,0 23,1 Inkludert i finanskostnader 2) 39,9 24,8 Sum -6,6 4,5 Utbetalte renter i 2013 utgjør NOK 88,8 millioner (NOK 82,1 millioner i 2012). Innbetalte renter i 2013 utgjør NOK 52,0 millioner (NOK 53,1 millioner i 2012). 2) Valutaeffektene knytter seg til kortsiktige eiendeler og gjeldsposter. 1) Ordinært Ordinært resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året. Beløp i NOK millioner 2013 2012 Årsresultat for videreført virksomhet, fratrukket ikke-kontrollerende eierinteresser 339,9 509,7 Årsresultat for konsernet 339,9 509,7 Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer (i millioner) 102,1 100,4 3,33 5,08 Ordinært resultat pr. aksje for videreført virksomhet (NOK) Utvannet Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert for effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning. Selskapets potensielle aksjer som kan medføre utvanning er aksjeopsjoner. Det er foretatt en beregning for å finne antall aksjer som kunne vært tegnet til markedspris (beregnet til gjennomsnittlig aksjekurs på selskapets aksjer gjennom året) basert på pengeverdien til tegningsrettigheten til de utestående aksjeopsjonene. Antall aksjer, beregnet som forklart ovenfor, sammenlignes med antall aksjer som ville vært utstedt dersom alle aksjeopsjoner ble utøvd. Beløp i NOK millioner 2013 2012 Årsresultat for videreført virksomhet, fratrukket ikke-kontrollerende eierinteresser 339,9 509,7 Årsresultat for konsernet 339,9 509,7 Veid gjennomsnitt av antall utvannede utstedte aksjer (i millioner) 102,7 101,2 3,31 5,04 Utvannet resultat pr. aksje for videreført virksomhet (NOK) 81 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 23 – BETINGEDE FORPLIKTELSER OG EIENDELER NOTE 24 – FORPLIKTELSER Ordinær drift Konsernet har betingede forpliktelser knyttet til bankgarantier og andre garantier, samt andre forhold oppstått i forbindelse med den ordinære driften, men hvor det ikke er forventet å oppstå noen vesentlige faktiske forpliktelser. I forbindelse med den ordinære driften har konsernet gitt garantier på NOK 5 858,8 millioner (NOK 4 643,7) millioner i 2012) til eksterne parter (se note 24). Beløp i NOK millioner Legale tvister Atea (konsernet) er involvert i søksmål i ulike jurisdiksjoner. Det er usikkerhet ved flere av sakene, men ledelsen er av den oppfatning at disse sakene, basert på tilgjengelig informasjon for selskapet, vil bli løst uten at det svekker konsernets finansielle stilling i vesentlig grad. Dersom tvistene likevel skulle ende med et negativt resultat, er Atea i de fleste tilfellene forsikret og har derfor heller ikke foretatt avsetninger i regnskapet utover egenandeler. I de tilfeller hvor konsernet vurderer det som sannsynlig at en rettstvist vil medføre en utbetaling og utbetalingen ikke dekkes av forsikringen, gjøres det avsetninger basert på ledelsens beste estimat. Tvister knyttet til fakturering av lisenser og IT Factory A/S sitt konkursbo Sydbank A/S, Krone Kapital A/S og Danske Bank A/S har gått til sak mot Atea i forbindelse med tvister om fakturerte lisenser og konkursen til IT Factory A/S. Atea mener kravene er uberettigede og bestrider dem i sin helhet. 2013 2012 Garantiansvar overfor finansielle institusjoner 1) 3 505,0 2 520,0 Garantier overfor forretningsforbindelser 2) 2 192,2 1 991,4 Bankgarantier 3) 98,8 102,2 Forpliktelser til restverdi knyttet til leasingvirksomheten 4) 62,8 30,1 5 858,8 4 643,7 Sum garantier Atea ASA har utstedt garantier overfor Nordea Bank og Nordea Finans som sikkerhet for fasilitetene som er stillet til rådighet overfor Atea ASA og datterselskaper (se note 14). 2) Som en del av den ordinære virksomheten stilles det morselskapsgarantier overfor leverandører og samarbeidspartnere på vegne av datterselskaper. 3) Som en ordinær del av virksomheten stilles det løpende bankgarantier for ferdigstillelse, forskudd fra kunder og leieforhold. Slike garantier innebærer som regel at en finansinstitusjon stiller garanti som sikkerhet for kunden. I tillegg består dette beløpet av NOK 71,0 millioner i skattetrekksgarantier. 4) Leasingselskapene har pr. 31. desember 2013 en restverdiforpliktelse på NOK 62,8 millioner (NOK 30,1 millioner pr. 31. desember 2012) av de utestående leasingkontraktene. Til dags dato er det ikke erfart noen tap knyttet til dette og risikoen for tap ansees som lav. 1) Saken som ble anlagt av Sydbank A/S, ble avgjort i 2012 og dekket av forsikringsselskapet. I 2012 tapte Atea saken mot Krone Kapital A/S. Saken ble anket. Atea tapte anken i Q4 2013 og har betalt NOK 22,5 millioner til Krone Kapital A/S. Atea er forsikret mot slike tap, og det er derfor ikke gjort noen avsetninger i regnskapet utover selskapets egenandel. Forsikringsselskapet vil imidlertid vurdere om det er grunnlag for utbetaling. Konsernet regner det som så godt som sikkert at kravet vil bli dekket. Saken som Danske Bank A/S reiste mot Atea, er ennå ikke avgjort. Saken skal behandles av en svensk domstol, til forskjell fra de to andre, som ble behandlet av en dansk domstol. Dersom Atea skulle tape saken, regner vi det som så godt som sikkert at forsikringsselskapet vil dekke kravet på rundt NOK 100 millioner. Det er derfor ikke gjort noen avsetninger i regnskapet utover selskapets egenandel. Det vurderes som usannsynlig (det vil si < 10 %) at Atea ASA vil bli belastet noen kostnad som følge av garantiforpliktelsene selskapet har påtatt seg på vegne av datterselskapene. Siden finansselskapene ble etablert i 2007, er det heller ikke erfart noen tap knyttet til restverdier på leasingvirksomheten. Pantstillelser Kundefordringer i Atea AS (Norge), Atea A/S (Danmark) og Atea Sverige AB er stilt som sikkerhet for factoringfasiliteten (se note 14). Bokført verdi av kundefordringer utgjør NOK 4 751,3 millioner (NOK 4 437,8 millioner i 2012). 82 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 25 – NÆRSTÅENDE PARTER NOTE 26 – FORETAKSINTEGRASJON Atea har løpende transaksjoner med nærstående parter. Alle transaksjoner blir gjort etter armlengdes prinsipp og som en del av den ordinære virksomheten. De viktigste transaksjonene fremgår nedenfor. 2013: Konsernet har kjøpt fem selskaper i løpet av 2013. Resultat og omsetning i de oppkjøpte enhetene i perioden fra oppkjøpstidspunktene og fram til årsavslutning regnes som uvesentlig fra et konsernperspektiv. Transaksjonene er utført av selskaper kontrollert av Ib Kunøe som er styreformann og største aksjonær i Atea ASA gjennom selskapet Systemintegration ApS. Salg til (+)/fra (-) nærstående parter Beløp i NOK millioner Tilgodehavende (+)/gjeld (-) nærstående parter 2013 2012 2013 2012 Markedsføringsaktiviteter -1,2 -1,1 -0,2 -0,1 Leie av eiendom og utstyr 3,3 9,2 0,8 0,9 Utvikling av software -3,4 -5,5 -0,7 -0,9 Annet -1,7 -1,4 -0,8 -0,0 Konsernet har inngått avtale med administrerende direktør Arunas Bartusevicius i Atea Baltic UAB om å endre ˜ godtgjørelsen for hans gjenstående 9,99 % andel av aksjene i Atea Baltic UAB. Godtjørelsen for aksjene har blitt økt med EUR 0,9 millioner til EUR 2,7 millioner. Årsaken til endringen er at forutsetningene for avtalen har endret seg vesentlig og resultatene har blitt bedre, etter at den opprinnelige avtalen ble inngått Exait AB Kjøpet vil styrke Atea's markedsposisjon i den nordlige delen av Sverige og skalere opp tjenesteorganisasjonen i denne regionen betydelig. Mobility Invest AS Kjøpet av Itale AS gjennom morselskapet Mobility Invest AS inngår i konsernets strategi om å ta en betydelig posisjon i det mobile terminal markedet. Konsernet leverer både produkter og tjenester i et sterkt voksende marked basert på smartphones og tablets. Prezentaciju spektras UAB Oppkjøpet vil styrke Atea’s posisjon innenfor audio/video i Litauen. Onsite services forretning til Data Center Finland Oppkjøpet vil styrke eksisterende virksomhet innenfor onsite services og vil tilføre nye kunder innenfor SMB-markedet i Atea Finland. CRC SIA Oppkjøpet vil styrke Atea sin posisjon innenfor print/kopi-markedet i Latvia. Goodwill fra foretaksintegrasjon Goodwillen kan henføres til flere forskjellige faktorer som forventet synergieffekter som følge av merverdier ved overtakelse av høyt kvalifiserte ansatte, økte markedsandeler, innkjøpsmakt og kostnadsreduksjoner. Alle balanseverdier i de oppkjøpte selskapene er foreløpig beregnet fordi ny informasjon kan fremkomme. 8 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Forklaring til anskaffede netto eiendeler og goodwill i 2013 er som følger: Beløp i NOK millioner Overtagelsesdato Exait AB Mobility Invest AS Prezentaciju spektras UAB Data Center Finland CRC SIA 18. des 2013 21. feb 2013 28. feb 2013 21. mar 2013 1. mai 2013 Land Sverige Norge Litauen Finland Latvia Stemmerett/eierandel 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Sum Anskaffelseskost: Vederlag 1) 44,4 36,6 5,7 3,2 2,5 92,4 Overtatte forpliktelser - 6,0 1,5 0,8 2,5 10,8 Virkelig verdi av utstedte aksjer - - - - - - Total anskaffelseskost 44,4 42,5 7,2 4,0 5,0 103,2 Bokført verdi av egenkapitalen (se tabell nedenfor) 10,6 8,2 2,8 - 2,4 24,1 Identifisering av merverdier: Kontrakter og kunderelasjoner 7,6 13,4 4,9 2,2 1,5 29,7 IT-programvare og rettigheter - - - - - - Virkelig verdi varige driftmidler - - - - - - -2,0 -3,8 -0,7 -0,5 -0,2 -7,3 Utsatt skatt Netto merverdi Virkelig verdi av netto anskaffede eiendeler eks. goodwill Kontrollerende eierinteresser Ikke-kontrollerende eierinteresser Goodwill 1) 5,6 9,7 4,1 1,7 1,3 22,4 16,3 17,9 7,0 1,7 3,7 46,5 0,0 2,4 0,0 0,0 0,0 2,4 - - - - - - 28,1 24,7 0,2 2,3 1,3 56,7 Vederlag som er betinget av fremtidig resultat innregnes som en forpliktelse basert på virkelig verdi på overtakelsestidspunktet. 8 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Eiendeler og gjeld knyttet til oppkjøpene i 2013 er som følger: Beløp i NOK millioner Goodwill IT-programvare og rettigheter Varige driftsmidler Exait AB Mobility Invest AS Prezentaciju spektras UAB Data Center Finland CRC SIA Sum 1,6 - - - - 1,6 - 0,4 0,0 - 1,9 2,3 2,5 0,9 1,3 - 0,3 5,0 Varelager - 1,7 0,7 - 1,0 3,4 Forskudd til leverandører - 0,1 - - - 0,1 13,7 10,6 0,5 - 0,6 25,4 0,0 0,5 - - - 0,5 - -0,2 - - - -0,2 Kundefordringer Ikke fakturerte inntekter Avsetning til tap på fordringer Andre kortsiktige fordringer og investeringer 1,8 2,7 0,5 - 0,2 5,1 Kontanter og kontantekvivalenter 6,1 8,2 2,1 - 1,0 17,5 - 1,0 - - - 1,0 -1,7 - - - -0,1 -1,8 Ikke-kontrollerende eierinteresser Utsatt skatteforpliktelse Rentebærende langsiktig gjeld - -0,1 - - - -0,1 -5,9 -8,3 -1,3 - -2,2 -17,7 Rentebærende lånefasiliteter - 0,5 - - - 0,5 Rentebærende kortsiktig leasing forpliktelser - - -0,1 - -0,0 -0,1 Annen kortsiktig gjeld og avsetninger -7,6 -9,8 -0,9 - -0,3 -18,7 Netto anskaffede eiendeler 10,6 8,2 2,8 - 2,4 24,1 Exait AB Mobility Invest AS Prezentaciju spektras UAB Data Center Finland CRC SIA Sum Vederlag og kostnader i kontanter og kontantekvivalenter 44,4 36,6 5,7 3,2 2,5 92,4 Kontanter og kontantekvivalenter i ervervede selskaper -6,1 -8,2 -2,1 - -1,0 -17,5 38,3 28,4 3,5 3,2 1,5 74,8 Leverandørgjeld Netto kontantutbetalinger i forbindelse med oppkjøpene er som følger: Beløp i NOK millioner Netto kontantutbetalinger ved oppkjøpene Dersom oppkjøpene hadde funnet sted den 1. januar 2012 , ville konsernets beregnede proforma resultatregnskaper 2013 vist følgende inntekter og resultat: Beløp i NOK millioner Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) 2013 2012 22 126,8 21 244,3 351,9 571,5 8 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NG Infra OU (IT-infrastrukturvirksomheten til Net Group) Kjøpet vil firedoble Ateas virksomhet i Estland og vil tilføre den estiske virksomheten en serviceorganisasjon med viktig kompetanse og sertifiseringer. Kjøpet er viktig for Atea i Baltikum, da Atea etter kjøpet vil kunne tilby sine kunder et komplett spekter av IT-infrastrukturprodukter og -tjenester i alle de baltiske landene. 2012: Konsernet har kjøpt sju selskaper i løpet av 2012. De nye enhetene er integrert i de ulike enheter i Ateakonsernet. Dette gjør at det ikke er hensiktsmessig eller praktisk gjennomførbart å vise tall for omsetning og resultat for summen av de oppkjøpte enhetene i perioden fra oppkjøpstidspunktene og fram til 31. desember 2012. BMK UAB og Kauno BMK UAB Kjøpet vil utvide Ateas produkt- og tjenesteportefølje i Baltikum, og spesielt i Litauen, da Atea per i dag ikke er representert innenfor forretningsområdene AV og print/kopi i Baltikum. Nworks A/S Kjøpet vil styrke Ateas IT-nettverksvirksomhet i Danmark ettersom Nworks utfyller Ateas nåværende tilbud innen dette virksomhetsområdet. IT Partner Finnmark AS og IT Partner Hammerfest AS Kjøpet vil styrke Ateas tilstedeværelse i Finnmark, hvor Atea ikke har hatt noen kontorer tidligere, og er et ledd i Ateas økte fokus på regionen. Kjøpet styrker satsingen mot eksisterende kunder og mot de store investeringene som er ventet de neste årene innen IT-infrastruktur i forbindelse med fremtidige prosjekter innenfor oljeutvikling i Barentshavet. Total Storage Solutions Norge AS Kjøpet styrker Ateas satsing innen datalagrings- og backup-løsninger generelt, og spesielt på IBM-teknologi. TSS er en nisjeleverandør mot bank- og oljeindustrien, bransjer med særskilte høye krav til kvalitet og kompetanse. KSC UAB Kjøpet vil styrke aktivitetene i Litauen (Kaunas-regionen) innenfor IT-infrastruktur. Goodwill fra foretaksintegrasjon Goodwillen kan henføres til flere forskjellige faktorer som forventet synergieffekter som følge av merverdier ved overtakelse av høyt kvalifiserte ansatte, markedsmakt, innkjøpsmakt og kostnadsreduksjoner. Alle balanseverdier i de oppkjøpte selskapene er foreløpig beregnet fordi ny informasjon kan fremkomme. Forklaring til anskaffede netto eiendeler og goodwill i 2012 er som følger: Beløp i NOK millioner Overtagelsesdato Land Stemmerett/eierandel BMK UAB Nworks A/S IT Partner Finnmark AS NG Infra OU Kauno BMK UAB Total Storage Solutions AS KSC UAB 14. mar 2012 27. mar 2012 Litauen Danmark 1. jun 2012 29. jun 2012 19. jul 2012 14. sep 2012 19. des 2012 Norge Estland Litauen Norge 100 % Litauen 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Sum Anskaffelseskost: Vederlag 1) 24,0 38,6 12,5 4,4 2,8 40,0 0,9 123,2 Overtatte forpliktelser - 3,8 - - - - 0,2 4,1 Virkelig verdi av utstedte aksjer - - - - - - - - Total anskaffelseskost 24,0 42,5 12,5 4,4 2,8 40,0 1,1 127,3 Bokført verdi av egenkapitalen (se tabell nedenfor) 12,0 6,6 1,8 0,4 2,1 13,2 0,3 36,5 Identifisering av merverdier: Kontrakter og kunderelasjoner 10,7 9,0 1,1 1,4 0,8 7,9 0,3 31,2 IT-programvare og rettigheter - - - - - - - - Virkelig verdi varige driftmidler - - - - - - - - -1,6 -2,3 -0,3 -0,2 -0,1 -2,2 -0,0 -6,7 Utsatt skatt Netto merverdi 9,1 6,8 0,8 1,2 0,7 5,7 0,2 24,4 Virkelig verdi av netto anskaffede eiendeler eks. goodwill 21,1 13,3 2,6 1,6 2,8 18,9 0,6 60,9 Kontrollerende eierinteresser 21,1 13,3 2,1 1,6 2,8 18,9 0,1 60,0 - - - - - - - - 2,9 29,1 9,9 2,8 -0,0 21,1 0,5 66,3 Ikke-kontrollerende eierinteresser Goodwill 1) Vederlag som er betinget av fremtidig resultat innregnes som en forpliktelse basert på virkelig verdi på overtakelsestidspunktet. 8 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Eiendeler og gjeld knyttet til oppkjøpene i 2012 er som følger: Beløp i NOK millioner IT Partner Finnmark AS Total Storage Solutions AS KSC UAB Sum 0,0 - - 0,2 - - - 0,5 0,0 - - - 1,2 0,1 0,6 1,9 0,1 40,8 0,1 1,1 2,6 0,9 18,5 0,0 0,0 - - 1,6 2,6 4,7 1,5 40,9 -0,3 BMK UAB Nworks A/S Utsatt skattefordel - 0,2 - - Goodwill - - 0,5 - 0,3 0,9 0,0 12,3 24,3 1,5 Varelager 6,7 5,5 1,6 Forskudd til leverandører 1,6 - 0,0 20,3 7,3 3,5 1,1 IT-programvare og rettigheter Varige driftsmidler Kundefordringer Avsetning til tap på fordringer NG Infra OU Kauno BMK UAB - -0,0 -0,3 - - - - Andre kortsiktige fordringer og investeringer 0,1 3,0 0,7 0,1 0,1 0,3 - 4,3 Kontanter og kontantekvivalenter 1,4 3,0 0,5 0,4 0,4 10,0 0,2 16,0 Utsatt skatteforpliktelse -0,1 - - - -0,1 - - -0,2 Annen langsiktig gjeld og avsetninger -0,1 - - - - - - -0,1 Rentebærende langsiktig gjeld -3,1 - -1,7 - - - - -4,8 -21,3 -3,2 -1,9 - -2,5 -2,6 -2,4 -33,8 - -12,2 - -0,9 - - - -13,2 -1,9 -14,6 - - - - - -16,5 Annen kortsiktig gjeld og avsetninger -4,0 -7,7 -2,7 -0,4 -0,1 -3,8 - -18,6 Netto anskaffede eiendeler 12,0 6,6 1,8 0,4 2,1 13,2 0,3 36,5 BMK UAB Nworks A/S IT Partner Finnmark AS NG Infra OU Kauno BMK UAB Total Storage Solutions AS KSC UAB Sum 24,0 38,6 12,5 4,4 2,8 40,0 0,9 123,2 -1,4 -3,0 -0,5 -0,4 -0,4 -10,0 -0,2 -16,0 22,6 35,6 12,0 4,0 2,5 30,0 0,6 107,2 Leverandørgjeld Rentebærende lånefasiliteter Rentebærende kortsiktig leasing forpliktelser Netto kontantutbetalinger i forbindelse med oppkjøpene er som følger: Beløp i NOK millioner Vederlag og kostnader i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter i ervervede selskaper Netto kontantutbetalinger ved oppkjøpene 87 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Dersom oppkjøpene hadde funnet sted den 1. januar 2011, ville konsernets beregnede proforma resultatregnskaper 2012 vist følgende inntekter og resultat: Beløp i NOK millioner Driftsinntekter Driftsresultat 2012 2011 21 045,7 20 815,4 557,4 662,7 NOTE 27 – IKKE-KONTROLLERENDE EIERINTERESSER For bevegelser knyttet til ikke-kontrollerende eierinteresser vises det til spesifikasjon vedrørende endringer i konsernets egenkapital. ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 8 8 8 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Atea ASA regnskap og noter Innhold Resultatregnskap Atea ASA 90 Note 3 – Aksjer i datterselskaper Balanse Atea ASA 91 95 Note 10 – Pensjonsforpliktelser Endringer i egenkapital Atea ASA 92 Note 4 – Andre fordringer 95 Note 11 – Personalkostnader 99 Note 5 – Likviditetsreserve 96 Note 12 – Netto finansposter 100 Kontantstrømoppstilling Atea ASA 93 Note 6 – Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 96 Note 13 – Forpliktelser 100 Note 7 – Lån 97 Note 14 – Sensitivitetsanalyse 101 99 Note 1 – Generell informasjon 94 Note 8 – Kategorisering av finansielle instrumenter 98 Note 15 – Aksjekapital og overkurs 103 Note 2 – Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 94 Note 9 – Skatt 98 Erklæring fra styret og konsernsjef 103 9 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Resultatregnskap Atea ASA Beløp i NOK millioner Driftsinntekter Personalkostnader Avskrivninger Note 2013 2012 1 - - 11 33,3 27,9 2 Andre driftskostnader 0,2 0,5 -7,2 -9,5 Driftsresultat -26,3 -18,9 Finansinntekter 539,1 452,0 Finanskostnader Netto finansposter 12 Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet Skattekostnad videreført virksomhet Årsresultat 1) 9 125,9 283,5 413,1 168,5 386,9 149,6 117,7 36,1 269,2 113,6 Utvidet resultat Revurdering av pensjonsforpliktelser Skatteeffekt OCI relatert til elementer som ikke vil bli reklassifisert til resultatregnskapet Elementer som ikke senere vil bli reklassifisert til resultatregnskapet Totalt utvidet resultat -0,4 0,2 0,2 -0,1 -0,2 0,2 -0,2 0,2 269,0 113,7 - fortjeneste pr. aksje 2,64 1,13 - utvannet fortjeneste pr. aksje 2,62 1,12 Totalresultat for perioden Fortjeneste pr. aksje 1) 1) Både tidsveid antall ordinære aksjer og tidsveid antall utvannede aksjer er det samme som for konsernet (se konsernets note 22). 91 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Oslo, 19. mars 2014 Balanse Atea ASA Beløp i NOK millioner Note 2013 2012 1. jan 2012 Immaterielle eiendeler 2 1,7 0,8 - Varige driftsmiddler 2 - - 0,3 Eiendeler Utsatt skattefordel Rentebærende langsiktig fordring Investeringer i datterselskaper 9 236,0 353,3 389,4 7, 8 1 504,1 2 379,9 2 466,3 3 Anleggsmidler 1 987,6 1 500,5 1 494,9 3 729,4 4 234,5 4 350,9 Andre fordringer 4, 8 279,7 332,0 172,1 Kontanter og kontantekvivalenter 5, 8 27,9 35,8 188,6 Omløpsmidler 307,6 367,9 360,7 Sum eiendeler 4 037,0 4 602,3 4 711,6 1 778,1 1 728,6 Aksjekapital og overkurs 15 1 092,1 Annen egenkapital 15 766,3 - - 682,7 1 372,2 1 750,3 2 541,2 3 150,2 3 478,9 558,7 407,8 394,4 Opptjent egenkapital Egenkapital Pensjonsforpliktelser 7, 8 10 Langsiktig gjeld - 0,3 0,3 558,7 408,1 394,7 Leverandørgjeld 6, 8 2,1 3,0 1,5 Rentebærende kortsiktig gjeld 5, 7 90,4 - 220,4 Annen kortsiktig gjeld 6, 8 844,6 1041,0 616,1 937,1 1 044,0 838,0 Kortsiktig gjeld Kristine M. Madsen Morten Jurs Lisbeth Toftkær Kvan Egenkapital og gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Ib Kunøe Styreleder Sum gjeld 1 495,8 1 452,1 1 232,7 Sum egenkapital og gjeld 4 037,0 4 602,3 4 711,6 Sven Madsen Marthe Dyrud Jørn Irving Goldstein Marianne Urdahl Steinar Sønsteby Konsernsjef 92 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Endringer i egenkapital Atea ASA Aksjekapital og overkurs Beløp i NOK millioner Egenkapital pr. 1. januar 2012 Annen egenkapital Aksjekapital 1) Overkurs Annen innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Opsjonsordninger Opptjent egenkapital Sum egenkapital 3 478,9 997,8 730,8 - 77,4 1 672,9 Utvidet resultat - - - - 0,2 0,2 Årets resultat for perioden - - - - 113,6 113,6 49,5 Emisjoner 14,0 35,5 - - - Ansattes aksjeopsjonsordninger, ytelser fra ansatte - - - 8,4 - 8,4 Utbytte - - - - -500,3 -500,3 Egenkapital pr. 31. desember 2012 1 011,8 766,3 - 85,8 1 286,4 3 150,2 Egenkapital pr. 1. januar 2013 3 150,2 1 011,8 766,3 - 85,8 1 286,4 Utvidet resultat - - - - -0,2 -0,2 Årets resultat for perioden - - - - 269,2 269,2 Overføring til Annen innskutt egenkapital - -766,3 766,3 - 766,3 - 19,3 61,1 - - - 80,4 Ansattes aksjeopsjonsordninger, ytelser fra ansatte - - - 15,2 - 15,2 Utbytte - - - - -973,6 -973,6 1 031,1 61,1 766,3 100,9 581,8 2 541,2 Emisjoner Egenkapital pr. 31. desember 2013 1) Se også note 15. 9 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Kontantstrømoppstilling Atea ASA Beløp i NOK millioner Note Resultat før skattekostnad Avskrivninger og nedskrivninger 2013 2012 386,9 149,6 0,2 0,5 Konserninterne renteberegninger uten kontantstrømseffekt -149,1 13,4 Valutaeffekter uten kontantstrømseffekt -221,4 86,4 Opsjoner Fakturering av Management Service-kostnader uten kontantstrømseffekt Endring i leverandørgjeld 2,5 2,8 -23,3 -18,4 -0,9 1,5 Endring i andre tidsavgrensningsposter 113,5 -140,4 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 108,5 95,4 Kjøp av varige driftsmidler/immaterielle eiendeler -1,1 -1,0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1,1 -1,0 Innbetalinger fra emisjoner 15 Utbetaling av dividende 80,4 49,5 -973,6 -500,3 Innbetalinger ved opptak av lån 777,9 203,6 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -115,3 -247,1 Netto årets endring i kontantbeholdninger -8,0 -152,8 Kontanter og kontantekvivalenter ved årets begynnelse 5 35,8 188,6 Kontanter og kontantekvivalenter ved årets slutt 5 27,9 35,8 9 4 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON, REGNSKAPSPRINSIPPER OG SPESIELLE POSTER NOTE 2 – VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Om Atea ASA Dette er selskapsregnskapet for Atea ASA, som er holdingselskapet for konsernet og inkluderer konsernets øverste ledelse med tilhørende stabsfunksjoner (11 ansatte). Se også note 1 i konsernets årsregnskap. Beløp i NOK millioner Driftsinntekter En stor del av holdingselskapets driftskostnader (konsernkost), med unntak av kostnader vurdert å gjelde eierkostnader, er allokert til rapporteringssegmentene (datterselskapene i alle landene). Akkumulert verdi pr. 1. januar 2012 Regnskapsprinsipper De regnskapsprinsipper som er beskrevet for konsernet er konsistent benyttet for morselskapet. Kritiske regnskapsmessige estimater og vurderinger ved bruk av konsernets regnskapsprinsipper gjelder hovedsakelig verdivurdering av eiendeler (aksjer i datterselskaper med en bokført verdi på NOK 1 988 millioner, langsiktige fordringer på datterselskaper med NOK 1 504 millioner samt utstatt skattefordel på NOK 236 millioner pr. 31. desember 2013). Se også note 4 i konsernets årsregnskap. Regnskapet er avlagt i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS), som fastsatt av EU. Som et resultat av avrundingsdifferanser, stemmer ikke alltid tall og prosenter med totalsummen. Endringer i regnskapsprinsipper som følge av anvendelse av IAS 19 (revidert 2011) - Pensjonsforpliktelse I årsregnskapet for 2013 anvender konsernet endringer i IAS 19 med tilbakevirkende kraft. Som en følge av dette har konsernet justert egenkapitalen i åpningsbalansen for 1. januar 2012, og tallene for 2012 har blitt omarbeidet som om IAS 19 alltid har blitt anvendt. Nettoeffekten etter skatt og endring i egenkapital i åpningsbalansen pr. 1. januar 2012 er på NOK 0,5 millioner. Effektene i Resultatregnskap og balanse anses som uvesentlige. Selskapet har avsluttet sin ytelsesbaserte pensjonsordning pr. 31. desember 2013 og har derfor ingen forpliktelse. Se note 10. Maskiner, inventar og IT-systemer, IT-utstyr rettigheter o.l. Balanseført utvikling Sum Anskaffelseskost 0,1 0,9 - 1,0 Tilgang - 1,0 - 1,0 Avgang - - - - 0,1 1,9 - 2,0 Tilgang - 0,2 1,0 1,1 Avgang - - - - 0,1 2,1 1,0 3,2 -0,7 Akkumulert verdi pr. 31. desember 2012 Akkumulert verdi pr. 31. desember 2013 Akkumulerte av- og nedskrivninger Akkumulert verdi pr. 1. januar 2012 -0,1 -0,6 - Årets nedskrivninger - - - - Årets avskrivninger - -0,5 - -0,5 -1,2 Akkumulert verdi pr. 31. desember 2012 -0,1 -1,1 - Årets nedskrivninger - - - - Årets avskrivninger - -0,2 - -0,2 -0,1 -1,4 - -1,5 Akkumulert verdi pr. 31. desember 2013 Pr. 31. desember 2012 Anskaffelseskost Akkumulerte av-/nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31. desember 2012 0,1 1,9 - 2,0 -0,1 -1,1 - -1,2 - 0,8 - 0,8 Pr. 31. desember 2013 Anskaffelseskost Akkumulerte av-/nedskrivninger Balanseført verdi pr. 31. desember 2013 0,1 2,1 1,0 3,2 -0,1 -1,4 - -1,5 - 0,7 1,0 1,7 9 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 3 – AKSJER I DATTERSELSKAPER Regnskapsåret 2013: NOTE 4 – ANDRE FORDRINGER Beløp i NOK millioner 2013 2012 Eier- og stemmeandel (%) Egenkapital pr. 31. desember Bokført verdi Hovedaktivitet Oslo, Norge 100,00 1 193,9 412,2 IT-infrastruktur Fordringer på datterselskaper Atea Holding AB (Sverige) Stockholm, Sverige 100,00 251,9 304,7 IT-infrastruktur Konsernbidrag 141,3 159,2 Atea Holding A/S (Danmark) København, Danmark 100,00 729,9 1 003,9 IT-infrastruktur Sum andre kortsiktige fordringer 279,7 332,0 Atea Holding OY (Finland) Helsinki, Finland 100,00 27,5 85,0 IT-infrastruktur Atea Baltic UAB Vilnius, Litauen 90,01 178,5 173,0 IT-infrastruktur 100,00 289,0 8,8 Beløp i NOK millioner Hovedkontor Atea AS (Norge) Forskuddsbetalte kostnader Øvrige sovende selskaper Sum aksjer i datterselskaper Beløp i NOK millioner Hovedkontor Eier- og stemmeandel (%) Egenkapital pr. 31. desember Bokført verdi 0,9 172,0 Forfallsanalyse fordringer på datterselskaper 2013: 1 987,6 Regnskapsåret 2012: 2,5 135,9 Beløp i NOK millioner Hovedaktivitet < 30 dager 31-90 dager >91 dager Norge 6,9 - - Sverige 59,6 - - Danmark 37,5 - - Atea AS (Norge) Oslo, Norge 100,00 1 210,8 408,6 IT-infrastruktur Finland 11,5 - - Atea Holding AB (Sverige) Stockholm, Sverige 100,00 219,5 301,4 IT-infrastruktur Baltikum 20,3 - - Atea Holding A/S (Danmark) København, Danmark 100,00 225,5 526,7 IT-infrastruktur Konsernets fellestjenester 0,0 - - Atea Holding OY (Finland) Helsinki, Finland 100,00 22,7 83,7 IT-infrastruktur Atea Logistics 0,1 - - Atea Baltic UAB Vilnius, Litauen 90,01 146,7 171,3 IT-infrastruktur Sum 135,9 - - 100,00 175,2 8,8 Øvrige sovende selskaper Sum aksjer i datterselskaper 1 500,5 Forfallsanalyse fordringer på datterselskaper 2012: Beløp i NOK millioner < 30 dager 31-90 dager >91 dager Norge 5,7 - - Sverige 89,1 - - Danmark 47,0 - - Finland 12,7 - - Baltikum 17,5 - - 0,1 - - - - - 172,0 - - Konsernets fellestjenester Atea Logistics Sum 9 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 5 – LIKVIDITETSRESERVE Beløp i NOK millioner 2013 2012 NOTE 6 – LEVERANDØRGJELD OG ANNEN KORTSIKTIG GJELD Beløp i NOK millioner 2013 2012 Likvide midler Kontanter og bankinnskudd 1) - herav bundne midler Frie likvide midler 27,9 35,8 Leverandørgjeld til datterselskaper 1,9 2,7 - - Annen leverandørgjeld 0,2 0,3 Sum leverandørgjeld 2,1 3,0 27,9 35,8 Kortsiktig kassekreditt 787,7 250,0 Likviditetsreserve 815,6 285,8 Offentlige trekk og avgifter Kortsiktig gjeld til datterselskaper Lånefasiliteter (se note 7) Kortsiktig kassekreditt Påløpte kostnader og annen kortsiktig gjeld 900,0 250,0 - hvorav benyttet 112,3 - Kortsiktig lånefasilitet 200,0 - 90,0 - - hvorav benyttet Datterselskapenes innskudd i morselskapets konsernkontosystem med netto NOK 801,4 millioner pr. 31. desember 2013 (NOK 1 036,6 millioner pr. 31. desember 2012) er medtatt som likvide midler i Atea ASA og kortsiktig mellomværende mot datterselskapene (se note 6). 0,6 1 036,6 39,3 3,9 Sum annen kortsiktig gjeld 844,6 1 041,0 Sum leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 846,7 1 044,0 Forfallsanalyse leverandørgjeld Forfall < 30 dager 1) 0,8 804,5 2,1 3,0 Forfall 31-90 dager - - Forfall > 91 dager - - 2,1 3,0 Sum 97 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 7 – LÅN Beløp i NOK millioner Forfallsanalyse lån 2013: 2013 2012 Langsiktig fordring på datterselskaper 1 504,1 2 379,9 Sum fordringer 1 504,1 2 379,9 Langsiktige fordringer 1) Beløp i NOK millioner Mindre enn 1 måned 1-3 måneder 3 måneder til 1 år Kortsiktig lånefasilitet - 0,4 90,0 - 90,4 Langsiktig gjeld til datterselskaper 1) - - - 298,9 298,9 Annen langsiktige gjeld - - - 300,0 300,0 Sum gjeld - 0,4 90,0 598,9 689,3 1-5 år Sum Langsiktige lån 2) Langsiktig gjeld til datterselskaper 258,7 407,8 Annen langsiktige gjeld 300,0 - 1) Inkluderer renter over en periode på fem år. Tilbakebetaling er ikke avtalt, men fem år vurderes som en sannsynlig tidshorisont. Kortsiktige lån 3) Kortsiktig lånefasilitet Sum lån 1) 2) 90,4 - 649,1 407,8 Langsiktig fordring mot datterselskaper forrentes med 12 måneders interbankrente pluss en selskapspesifikk margin beregnet på bakgrunn av datterselskapenes respektive kredittverdighet. Rentene beregnes og forfaller til betaling årlig, etterskuddsvis. Hovedstolen forfaller ikke til betaling i overskuelig framtid. Langsiktig gjeld mot datterselskaper forrentes med 3 måneders interbankrente pluss en margin som tilsvarer marginen på konsernets eksterne gjeld. Rentene beregnes og legges til hovedstolen årlig, etterskuddsvis. Hovedstolen forfaller ikke til betaling i overskuelig framtid. Usikret obligasjonslån, NOK 300 millioner Lånet ble inngått i juni 2013 og tilrettelagt av Norsk Tillitsmann. Forfallsdato på lånet er juni 2018. Lånet er registrert på Oslo Børs og ble omsatt fra september 2013. Fasiliteten er klassifisert som langsiktig gjeld. 3) Betingelser for selskapets rullerende lånefasilitet er beskrevet i note 11 og 14 i konsernets årsregnskap. Forfallsanalyse lån 2012: Beløp i NOK millioner Mindre enn 1 måned 1-3 måneder 3 måneder til 1 år Kortsiktig lånefasilitet - - - - - Langsiktig gjeld til datterselskaper 1) - - - 477,8 477,8 Sum gjeld - - - 477,8 477,8 1) 1-5 år Sum Inkluderer renter over en periode på fem år. Tilbakebetaling er ikke avtalt, men fem år vurderes som en sannsynlig tidshorisont. 9 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 8 – K ATEGORISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER 2013: Beløp i NOK millioner Lån og fordringer NOTE 9 – SKATT Beregning av skattekostnaden: Amortisert kost Virkelig verdi 1) Finansielle eiendeler Rentebærende langsiktige fordringer Andre fordringer 2) Kontanter og kontantekvivalenter 1 504,1 1 504,1 279,7 279,7 27,9 27,9 Beløp i NOK millioner 2013 2012 Resultat før skattekostnad 386,9 149,6 Skattekostnad beregnet med 28 % skattesats i Norge 108,3 41,9 Skatteeffekten av: - permanente forskjeller - endring ikke balanseført utsatt skattefordel - effekt på utsatte skatteposisjoner som følge av endringer i skattesats Finansiell gjeld Sum skattekostnad Rentebærende langsiktig gjeld 558,7 Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld 1) 2) 0,7 0,8 - -6,6 8,7 - 117,7 36,1 30,4 % 24,1 % 558,7 2,1 2,1 844,6 844,6 Effektiv skattesats Atea ASA har ikke noen betalbar skatt da selskapet har skattemessig fremførbart underskudd. Bokført beløp gir rimelig uttrykk for virkelig verdi. Fratrukket forskuddsbetalte utgifter. Utsatt skatt og utsatt skattefordel: 2012: Beløp i NOK millioner Lån og fordringer Amortisert kost Virkelig verdi 1) Beløp i NOK millioner 2013 2012 Varige driftsmidler 0,1 0,1 Regnskapsmessige avsetninger og periodiseringer 0,6 0,1 Utsatt skattefordel Finansielle eiendeler Rentebærende langsiktige fordringer Andre fordringer 2) Kontanter og kontantekvivalenter 2 379,9 2 379,9 332,1 332,1 35,8 35,8 Finansiell gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld 407,8 407,8 3,0 3,0 1 041,0 1 041,0 Pensjoner - 0,1 3,3 4,3 Fremførbare underskudd 1) 232,0 348,8 Sum utsatt skattefordel 236,0 353,3 Gevinst og tapskonto Ikke balanseført utsatt skattefordel Balanseført utsatt skattefordel 2) 1) Bokført beløp gir rimelig uttrykk for virkelig verdi. 2) Fratrukket forskuddsbetalte utgifter. 1) 2) - - 236,0 353,3 Det er ingen tidsbegrensning på anvendelse av skattemessig fremførbart underskudd. Atea ASA har betydelige skattemessige fremførbare underskudd. Ved utgangen av 2013 utgjorde dette underskuddet NOK 859 millioner. 9 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 10 – PENSJONSFORPLIKTELSER Bevegelse i den balanseførte forpliktelsen: Enkelte av selskapets ansatte har vært omfattet av pensjonsordninger som gir rett til definerte fremtidige pensjonsytelser. Pensjonsytelsene er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Pensjonsavtalen er finansiert gjennom en kollektiv forsikringsordning i et livselskap. Selskapet har avsluttet ordningen pr. 31. desember 2013 og har derfor ingen forpliktelse. Pensjonsforpliktelsen var basert på følgende økonomiske forutsetninger: 2013 1) 2012 1) Diskonteringsrente 4,0 % 3,9 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,0 % 3,9 % Årlig forventet lønnsvekst 3,8 % 3,5 % Regulering av grunnbeløp 3,5 % 3,3 % Stigning i løpende pensjon 0,6 % 0,2 % Konsernets valg av pensjonsforutsetninger samsvarer med Norsk RegnskapsStiftelses veiledning om pensjonsforutsetninger NRS (V). 1) Netto pensjonskostnad fremkommer på følgende måte: Beløp i NOK millioner 2013 2012 Beløp i NOK millioner 2013 Begynnelsen av året 0,3 1,1 Total kostnad, se ovenfor -0,3 0,2 Innbetalt premie -0,4 - 0,4 -0,2 Effekt som følge av anvendelse av IAS 19 - -0,7 Slutten av året - 0,3 Beløp i NOK millioner 2013 2012 Lønn og honorar 25,1 19,8 Revurdering av pensjonsforpliktelser NOTE 11 – PERSONALKOSTNADER Arbeidsgiveravgift 1,6 1,7 Opsjonsordninger for ledelse og ansatte 4,0 2,6 Pensjonskostnad (se note 9) Nåverdi av periodens pensjonsopptjening -0,4 0,4 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen -0,0 0,0 Avkastning på pensjonsmidlene - Innbetalt til innskuddsordningen 0,1 0,1 - -0,1 -0,3 0,4 Resultatført virkning av planendring/estimatavvik Pensjonskostnad -0,1 Faktisk pensjonsforpliktelse og balanseført netto pensjonsforpliktelse: Beløp i NOK millioner 2013 2012 Brutto pensjonsforpliktelse - 2,9 Pensjonsmidler til markedsverdi 1) - 2,7 Netto pensjonsforpliktelse til markedsverdi - 0,3 Ikke resultatført virkning av estimatavvik - - Arbeidsgiveravgift - - Balanseført pensjonsforpliktelse - 0,3 1) Pensjonsmidler til markedsverdi er ikke fordelt på hovedkategorier/aktivaklasser. Dette skyldes at konsernets pensjonsordninger er fullt forsikret (100 % dekket ordning) i Storebrand Kapitalforsikring. 2012 Andre personalkostnader Sum lønn og godtgjørelse Antall ansatte -0,3 0,4 2,9 3,4 33,3 27,9 14 14 Lønn og godtgjørelse til konsernsjef, konserndirektør økonomi/finans, konserndirektører, styrehonorarer og ansattes opsjonsordninger er beskrevet i note 19 i konsernets årsregnskap. Lån til ansatte, som er beskrevet i samme note, gjelder i sin helhet Atea ASA. Deloitte er revisor for Atea ASA. Tabellen nedenfor viser totale utgiftsførte honorarer for revisjon og øvrige tjenester til Deloitte i 2013. Alle beløp er uten mva. Beløp i NOK tusen Deloitte Revisjonshonorar Attestasjonstjenester Skattemessige tjenester Andre tjenester utenfor revisjon Sum 646,0 34,0 56,0 11,0 747,0 10 0 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 12 – NETTO FINANSPOSTER Beløp i NOK millioner NOTE 13 – FORPLIKTELSER 2013 2012 Beløp i NOK millioner Renteinntekter fra datterselskap 88,0 137,5 Andre renteinntekter 1) 43,5 3,6 Valutaeffekter 2) 266,3 151,7 Konsernbidrag 3) 141,3 Sum finansinntekter Rentekostnader til datterselskap Rentekostnader på andre lån Valutaeffekter 2) 1) 2013 2012 Garantiansvar overfor finansielle institusjoner 1) 3 505,0 2 520,0 Garantier overfor forretningsforbindelser 2) 2 192,2 1 991,4 Bankgarantier 3) 98,8 102,2 159,2 Forpliktelser til restverdi knyttet til leasingvirksomheten 4) 62,8 30,1 539,1 452,0 Sum garantier 5 858,8 4 643,7 10,1 13,4 69,7 29,7 43,5 238,4 Øvrige finanskostnader 2,6 2,0 Sum finanskostnader 125,9 283,5 Netto finansposter 413,1 168,5 Betalte renter i 2013 utgjør NOK 69,7 millioner (NOK 29,7 millioner i 2012). Innbetalte renter i 2013 utgjør NOK 43,5 millioner (NOK 3,6 millioner i 2012). 2) Urealiserte valutaeffekter knyttet til selskapets langsiktige lån mot datterselskaper utgjør i 2013 NOK 221,4 millioner (NOK -86,7 millioner i 2012). Netto akkumulerte urealiserte valutaeffekter i lånenes løpetid er NOK 214,7 millioner. 3) Konsernbidrag fra Atea AS (Norge). 1) Atea ASA har utstedt garantier overfor Nordea Bank og Nordea Finans som sikkerhet for fasilitetene som er stillet til rådighet overfor Atea ASA og datterselskaper (se note 24 i konsernets årsregnskap). 2) Som en del av den ordinære virksomheten stilles det morselskapsgarantier overfor leverandører og samarbeidspartnere på vegne av datterselskaper. 3) Som en ordinær del av virksomheten stilles det løpende bankgarantier for ferdigstillelse, forskudd fra kunder og leieforhold. Slike garantier innebærer som regel at en finansinstitusjon stiller garanti som sikkerhet for kunden. I tillegg består dette beløpet av NOK 71,0 millioner i skattetrekksgarantier. 4) Leasingselskapene har pr. 31. desember 2013 en restverdiforpliktelse på NOK 62,8 millioner (NOK 30,1 millioner pr. 31. desember 2012) av de utestående leasingkontraktene. Til dags dato er det ikke erfart noen tap knyttet til dette og risikoen for tap ansees som lav. 1) Det vurderes som usannsynlig (det vil si < 10 %) at Atea ASA vil bli belastet noen kostnad som følge av garantiforpliktelsene selskapet har påtatt seg på vegne av datterselskapene. Siden finansselskapene ble etablert i 2007, er det heller ikke erfart noen tap knyttet til restverdier på leasingvirksomheten. Pantstillelser Kundefordringer i Atea AS (Norge), Atea A/S (Danmark) og Atea Sverige AB er stilt som sikkerhet for factoringfasiliteten (se note 14). Bokført verdi av kundefordringer utgjør NOK 4 751,3 millioner (NOK 4 437,8 millioner i 2012). 101 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 14 – SENSITIVITETSANALYSE Sensitivitetsanalyse 2013: Renterisiko + 200 bp 1) Beløp i NOK millioner Påvirket beløp Valutarisiko - 200 bp 1) Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital + 10 % Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital - 10 % Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital Finansielle eiendeler - NOK -260,6 -5,2 - 5,2 - - - - - - SEK 846,2 16,9 - -16,9 - 84,6 - -84,6 - - DKK 1 087,6 21,8 - -21,8 - 108,8 - -108,8 - - EUR 67,7 1,4 - -1,4 - 6,8 - -6,8 - - USD 26,5 0,5 - -0,5 - 2,6 - -2,6 - Effekt på finansielle eiendeler før skatt 35,3 - -35,3 - 202,8 - -202,8 - Skattekostnad (28 %) -9,9 - 9,9 - -56,8 - 56,8 - Effekt på finansielle eiendeler etter skatt 25,5 - -25,5 - 146,0 - -146,0 - Finansielle gjeldsposter - NOK 348,7 -7,0 - 7,0 - - - - - - EUR 22,6 -0,5 - 0,5 - - - - - -7,4 - 7,4 - - - - - 2,1 - -2,1 - - - - - Effekt på finansielle gjeldsposter etter skatt -5,3 - 5,3 - - - - - Sum økning/reduksjon 20,1 - -20,1 - 146,0 - -146,0 - Effekt på finansielle gjeldsposter før skatt Skatteavgift (28 %) 1) Basispunkter. 102 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Sensitivitetsanalyse 2012: Renterisiko + 200 bp 1) Valutarisiko - 200 bp 1) Påvirket beløp Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital - NOK -547,7 -11,0 - SEK 1 819,9 36,4 - DKK 1 187,7 - EUR - USD + 10 % Øvrig effekt på egenkapital - 11,0 - -36,4 23,8 - 82,6 1,7 25,9 - 10 % Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital - - - 182,0 -23,8 - - -1,7 0,5 - Effekt på finansielle eiendeler før skatt 51,4 Skattekostnad (28 %) Effekt på finansielle eiendeler etter skatt Beløp i NOK millioner Resultateffekt Resultateffekt Øvrig effekt på egenkapital - - - - -182,0 - 118,8 - -118,8 - - 8,3 - -8,3 - -0,5 - 2,6 - -2,6 - - -51,4 - 311,6 - -311,6 - -14,4 - 14,4 - -87,3 - 87,3 - 37,0 - -37,0 - 224,4 - -224,4 - Finansielle eiendeler Finansielle gjeldsposter - NOK -8,2 - 8,2 - - - - - -8,2 - 8,2 - - - - - 2,3 - -2,3 - - - - - Effekt på finansielle gjeldsposter etter skatt -5,9 - 5,9 - - - - - Sum økning/reduksjon 31,1 - -31,1 - 224,4 - -224,4 - Effekt på finansielle gjeldsposter før skatt Skatteavgift (28 %) 1) Basispunkter. 407,8 10 3 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 NOTE 15 - AKSJEKAPITAL OG OVERKURS Oslo, 19. mars 2014 Antall aksjer Aksjekapital Utstedt Egne aksjer Utstedt Egne aksjer Overkurs Sum aksjekapital og overkurs (Hele tall) (Hele tall) NOK millioner NOK millioner NOK millioner NOK millioner 99 851 357 -73 601 998,5 -0,7 730,8 1 728,6 1 399 663 - 14,0 - 35,5 49,5 Pr. 31. desember 2012 101 251 020 -73 601 1 012,5 -0,7 766,3 1 778,1 Pr. 1. januar 2013 101 251 020 -73 601 1 012,5 -0,7 766,3 1 778,1 - - - - -766,3 -766,3 1 930 000 - 19,3 - 61,1 80,4 103 181 020 -73 601 1 031,8 -0,7 61,1 1 092,1 Pr. 1. januar 2012 Emisjoner Overføring til Annen innskutt egenkapital Emisjoner Pr. 31. desember 2013 Totalt utstedte ordinære aksjer i Atea ASA pr. 31. desember 2013 var 103 181 020 aksjer med pålydende verdi på NOK 10 pr. aksje (101 251 020 i 2012). Ib Kunøe Styreleder Kristine M. Madsen Morten Jurs Lisbeth Toftkær Kvan Atea ASA hadde pr. 31. desember 2013 en beholdning av egne aksjer på 73 601. Aksjeopsjoner Aksjeopsjoner er tildelt ledelse og utvalgte ansatte. Hver opsjon gir rett til å tegne en aksje i Atea ASA. Virkelig verdi av opsjonene beregnes på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden. Det er kostnadsført NOK 2,5 millioner i resultatregnskapet i 2013 vedrørende aksjeopsjonsprogrammene (NOK 2,8 millioner i 2012). I tillegg er det utgiftsført NOK 1,5 millioner i arbeidsgiveravgift i 2013 (NOK -0,2 millioner i 2012). Sven Madsen Marthe Dyrud ERKLÆRING FRA STYRET OG KONSERNSJEF Vi erklærer etter beste overbevisning at; • • • • konsernregnskapet for 2013 er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven, samt at årsregnskapet for morselskapet for 2013 er avlagt i samsvar med IFRS som fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven, og at regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomhetene står overfor. Jørn Irving Goldstein Marianne Urdahl Steinar Sønsteby Konsernsjef ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 10 4 10 5 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse God eierstyring og selskapsledelse bidrar til verdiskaping samtidig som det bygger tillit eksternt og internt. God eierstyring og selskapsledelse forutsetter et effektivt og godt samarbeid mellom daglig ledelse og styret, respekt for selskapets øvrige interessenter og en åpen og ærlig kommunikasjon med omverdenen. Nedenfor beskrives Atea ASAs og dets datterselskapers fundament for god eierstyring og selskapsledelse. Konsernet følger Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse utgitt 23. oktober 2012 som er tilgjengelig på Oslo Børs sitt nettsted, heretter omtalt som ”Anbefalingen”. 1. Etiske retningslinjer og samfunnsansvar Etiske retningslinjer Konsernets forretningsvirksomhet er avhengig av tillit og et godt omdømme. Konsernets komplekse virksomhet, med mange ansatte og en rekke relasjoner til kunder innen privat og offentlig sektor, leverandører, presse og verdipapirmarkedet, krever stor grad av ærlighet og integritet fra dem som opptrer på Ateas vegne. Det er et krav at samtlige av konsernets ansatte ivaretar og fremmer konsernets omdømme ved å opptre ansvarlig overfor medarbeidere, forretningsforbindelser og samfunnet forøvrig. Ateas etiske retningslinjer har som formål å sikre at alle personer som opptrer på vegne av konsernet, utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med de standarder og retningslinjer som til enhver tid måtte gjelde. Samfunnsansvar Atea slutter seg til UN Global Compacts ti prinsipper innenfor områdene menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, miljø og anti-korrupsjon. Atea har siden 2011 rapportert aktiviteter knyttet til Global Compact, med hovedfokus på prinsippene som gjelder miljø. Det vises til separat redegjørelse for dette i årsrapporten. 2. Virksomheten Atea har i henhold til vedtektenes § 2 følgende formålsparagraf: «Selskapets formål er salg av databehandlingstjenester, salg av datautstyr, systemer og hva dermed står i forbindelse, samt å delta i andre selskaper med økonomisk formål». Vedtektene er tilgjengelige på selskapets hjemmesider. Atea har klare mål og strategier for sin virksomhet og disse er nærmere beskrevet i årsrapporten. 3. Selskapskapital og utbytte Selskapskapital Konsernets egenkapital var ved utgangen av 2013 NOK 3 532,8 millioner. Atea ASAs egenkapital var på samme tidspunkt NOK 2 541,2 millioner. På konsernnivå gir dette en egenkapitalandel på 31,6 prosent. Styret vurderer, i lys av konsernets strategi og risikoprofil, fortløpende konsernets soliditet og kapitalbehov. Utbytte Det er styrets mål å tilby aksjonærene konkurransedyktig avkastning gjennom en høy utbetalings- grad på utbytte. Generalforsamlingen fastsetter det årlige utbyttet basert på forslag fra styret. Selskapets utbyttepolitikk har siden 23. november 2011 vært å dele ut 70–100 prosent av netto resultat justert for normalisert skatt og med en maksimum nettogjeld/EBITDA gearing på 2,0. På bakgrunn av sterk resultatutvikling over tid og evnen til å konvertere disse resultatene til fri kontantstrøm, vedtok styret i styremøte 6. februar 2013 å endre utbyttepolitikken til å være knyttet til kontantstrøm i stedet for resultater. Fremover har styret derfor besluttet å utbetale 70-100 prosent av kontantstrøm fra drift etter capex. På bakgrunn av Ateas sterke kontantstrøm, lave gjeldsgrad og for å maksimere aksjonærverdier, ble det etter styrets forslag, etterfulgt av en ekstraordinær generalforsamling, delt ut et ekstraordinært utbytte på NOK 4,00 per aksje i november 2013. Styret har videre besluttet å foreslå for generalforsamlingen at ordinært utbytte deles ut på halvårlig basis fremover, i mai og november. Den eksisterende utbyttepolitikken om å utbetale 70100 prosent av årlig kontantstrøm fra drift etter capex, vil fortsatt være gjeldende. Styret vil fremme forslag om utdeling av NOK 6,00 pr. aksje i utbytte for regnskapsåret 2013. Utbyttet vil foreslås utbetalt i to omganger, med NOK 3,00 i mai 2014 og NOK 3,00 i oktober 2014. Styrefullmakter Atea følger Anbefalingen hvor det er angitt at styrefullmakter bør begrenses til bestemte formål og at dersom den skal dekke flere formål så skal hvert formål behandles som egen sak i generalforsamlingen. Styrefullmakter gis kun frem til neste generalforsamling. 4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående Likebehandling Atea ASAs aksjer består av én aksjeklasse. Vedtektene inneholder ingen begrensninger i forhold til stemmerett. Alle aksjer har like rettigheter. Kjøp av egne aksjer På den ordinære generalforsamlingen 30. april 2013 fikk styret fullmakt til å kjøpe egne aksjer. Fullmakten er gitt iht. allmennaksjeloven § 9–4 og gir styret fullmakt til å la Atea ASA og/ eller datterselskaper erverve aksjer i Atea ASA med pålydende verdi inntil NOK 70 millioner. Minste og høyeste beløp som kan betales pr. aksje, skal være henholdsvis NOK 10 (pålydende) og NOK 200. Styret står fritt med hensyn til ervervsmåter og salg av egne aksjer. Fullmakten er gyldig frem til avholdelse av ordinær generalforsamling i 2014, men bortfaller senest 30. juni 2014. Atea ASA hadde pr. 31. desember 2013 en beholdning på 73 601 egne aksjer, tilsvarende 0,07 prosent av det samlede antall aksjer. 10 6 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 Emisjonsfullmakter Styret fikk på den ordinære generalforsamlingen 30. april 2013 fullmakt til å utvide aksjekapitalen med inntil NOK 30 millioner ved utstedelse av inntil 3 millioner aksjer pålydende NOK 10 pr. aksje ved en eller flere rettede emisjoner mot konsernets ansatte som ledd i en opsjons- og incentivordning. Fullmakten løper frem til den ordinære generalforsamlingen i 2014, men bortfaller senest 30. juni 2014. Transaksjoner med nærstående Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom konsernet og nærstående parter som aksjeeiere, aksjeeieres morselskap, styremedlem, ledende ansatte eller nærstående av disse, vil styret sørge for at det foreligger en verdivurdering fra en uavhengig tredjepart. Atea har etablert rutiner som sikrer at styrets medlemmer og ledende ansatte melder ifra til styret hvis de direkte eller indirekte har en vesentlig interesse i en avtale som inngås av konsernet. Innsidehandel Styret har vedtatt en instruks for konsernets ansatte og primærinnsidere. Instruksen regulerer handel med finansielle instrumenter og inneholder bestemmelser om blant annet handleforbud, undersøkelses- og meldeplikt, rådgivningsforbud, taushetsplikt mv. 5. Fri omsettelighet Atea ASAs aksjer er fritt omsettelige. Vedtektene har ingen omsetningsbegrensninger. 6. Generalforsamling Aksjonærene er gjennom generalforsamlingen sikret deltakelse i konsernets øverste organ. Aksjonærer som representerer minimum fem prosent av aksjene, kan etter allmennaksjeloven § 5–7 kreve at det avholdes ekstraordinær generalforsamling for å behandle et bestemt angitt emne. Ordinær generalforsamling skal etter loven avholdes innen 30. juni hvert år. Innkallingen sendes ut til samtlige aksjonærer med kjent adresse og legges ut på Ateas hjemmeside senest 21 dager før datoen for den ordinære generalforsamlingen. Valgkomitéens innstilling legges også ut på hjemmesiden. I henhold til vedtektenes § 9 kan retten til å delta og stemme på generalforsamlingen bare utøves når erverv av aksjer i selskapet er innført i aksjeeierregisteret (VPS) den femte virkedagen før generalforsamlingen. Aksjonærer som vil delta i generalforsamlingen (personlig eller gjennom fullmakt) må i henhold til vedtektenes § 10 gi melding til selskapet innen en frist som angis i innkallingen og som ikke kan være kortere enn fem dager før generalforsamlingen. Aksjonærer kan avgi stemmer på generalforsamlingen skriftlig eller elektronisk, dog ikke senere enn to dager før generalforsamlingen. I innkallingen blir det angitt hvordan stemmer kan avgis, at fullmakt kan gis til styrets leder og at fullmaktsskjema vedlegges innkallingen, tilrettelagt slik at det kan stemmes over hver enkelt sak og kandidat som skal velges. Påmelding til generalforsamlingen skjer ved skriftlig melding via brev, telefaks eller på internett. Det legges vekt på at saksdokumentene er utførlige nok til at aksjeeierne kan ta stilling til de sakene som skal behandles. Dagsorden fastsettes av styret, hvor hovedpunktene normalt er: Konsernsjefens redegjørelse, godkjennelse av årsregnskap og årsberetning, valg av medlemmer til styret og valgkomitéen, eventuelt nyvalg av revisor, samt fastsettelse av godtgjørelser til revisor og styret. På generalforsamlingen deltar, som et minimum, styrets leder, en representant fra valgkomitéen, revisor, konsernsjefen og finansdirektøren. Generalforsamlingen ledes av en uavhengig møteleder. I 2013 ble den ordinære generalforsamlingen avholdt 30. april, og 52,61 prosent av den samlede aksjekapital var representert. Ved valg av kandidater til verv i Ateas organer legges det til rette for at generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver enkelt av kandidatene. 7. Valgkomité Valgkomiteen skal etter vedtektenes § 7 bestå av styrets leder og to medlemmer valgt av generalforsamlingen. De medlemmene som er valgt av generalforsamlingen, har en funksjonstid på to år. På den ordinære generalforsamlingen i 2013 ble valgkomiteen gjenvalgt og består av: • Karl Martin Stang (leder av valgkomiteen) • Carl Espen Wollebekk • Ib Kunøe (styreleder) Generalforsamlingen vedtok i 2011 retningslinjer for valgkomiteen med hensyn til valgkomiteens sammensetning. Det skal vektlegges at valgkomiteen skal bestå av medlemmer som a) er uavhengige av styret og selskapets hovedaksjonærer, b) har kompetanse og erfaring innen styrearbeid, c) har god kunnskap om selskapets virksomhet, og d) er godt orientert i det nordiske næringsliv. Anbefalingen (punkt 7) angir følgende: ”Maksimalt ett medlem av valgkomiteen bør være styremedlem og bør da ikke stille til gjenvalg til styret.” Selskapet avviker fra denne anbefalingen ved at styrets leder i henhold til vedtektene er medlem av valgkomiteen og kan stille til gjenvalg i styret. Avviket er begrunnet i vedtektenes bestemmelse og Atea er av den oppfatning at det er en fordel at det er kontinuitet i valgkomiteen og at styrets leder derfor må kunne stille til gjenvalg til styret. Selskapet avviker også fra Anbefalingen om at det bør opplyses om eventuelle frister for å fremme forslag til valgkomiteen. Atea er av den oppfatning at de rutiner og retningslinjer man har med hensyn til valg av kandidater til valgkomiteen er tilfredsstillende, og de som 107 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 ønsker å fremme forslag til kandidater, kan gjøre dette ved direkte henvendelse til selskapet eller valgkomiteens medlemmer. 8. Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og uavhengighet Bedriftsforsamling Det er etablert en avtale med de ansatte i den norske delen av konsernet om at det ikke skal opprettes bedriftsforsamling, men at de ansattes representasjon i styret isteden økes slik dette er angitt i allmennaksjelovens § 6-4 (3). Valg og sammensetning av styret Generalforsamlingen velger de aksjonærvalgte representantene til styret. Valgkomiteen utarbeider en innstilling til aksjonærvalgte styremedlemmer i forkant av valget i samsvar med det som er angitt ovenfor i punkt 7. Vedtak om styrets sammensetting skjer ved simpelt flertall. Styret velger selv sin leder og nestleder, noe som avviker fra Anbefalingen, som angir at styrets leder bør velges av generalforsamlingen. Årsaken til dette er at det er avtalt med de ansatte at det ikke skal opprettes bedriftsforsamling, og da skal styret selv velge sin leder jf. allmennaksjelovens § 6-1 (2). De aksjonærvalgte styremedlemmene i selskapet er: Ib Kunøe (styreleder), Kristine M. Madsen, Sven Madsen, Morten Jurs og Lisbeth Toftkær Kvan. Ib Kunøe er hovedaksjonær og styreleder i Consolidated Holding A/S, som eier Systemintegration ApS. Systemintegration ApS er blant selskapets største aksjonærer. Sven Madsen er økonomidirektør i Consolidated Holdings A/S. De øvrige styremedlemmene er uavhengige både i forhold til Ateas større aksjonærer og selskapets ledelse. Styremedlemmene velges for to år av gangen med mulighet for gjenvalg. Styrets uavhengighet Styret anser seg som selvstendig og uavhengig av konsernets administrative ledelse. Det blir lagt vekt på at det ikke skal foreligge interessekonflikter mellom eiere, styret, administrasjonen og selskapets øvrige interessenter. I årsrapporten opplyses det om deltakelse på styremøter og om forhold som kan belyse styremedlemmenes kompetanse. 9. Styrets arbeid Generelt om styrets oppgaver Styret har det overordnede ansvaret for forvaltningen av konsernet. Styret skal sørge for forsvarlig organisering av virksomheten, fastsette planer/strategier og budsjetter, holde seg orientert om konsernets økonomiske stilling og påse at virksomheten, regnskapene og formuesforvaltningen er gjenstand for betryggende kontroll. Styrets funksjon er først og fremst å ivareta alle aksjonærenes interesser, men styret har også et ansvar for selskapets øvrige interessenter. Styreinstruks Retningslinjer for styrets arbeid er nedfelt i en egen styreinstruks. Styreinstruksen inneholder blant annet bestemmelser om innkalling til styremøte, styrets saksbehandling, føring av protokoll, arbeidsfordelingen mellom styret og konsernsjefen, styrets plikter og myndighet, krav til habilitet, krav til konfidensialitet og håndtering av innsideinformasjon. Møteinnkalling og møtebehandling Styret fastsetter hvert år faste styremøter. Normalt avholdes det seks til åtte møter pr. år. I tillegg blir det innkalt til ekstra møter etter behov. I 2013 ble det avholdt 12 møter. Styrets medlemmer mottar regelmessig informasjon om konsernets operasjonelle og finansielle utvikling, herunder månedlige driftsrapporter. Konsernets forretningsplan, strategi og risiko er gjenstand for gjennomgang og vurdering av styret. Styrets medlemmer har fri tilgang til å konsultere konsernets ledelse dersom de føler behov for det. Styrets forhandlinger og protokoller er konfidensielle, med mindre styret bestemmer noe annet, eller det er åpenbart at det ikke er behov for konfidensialitet. På styremøtene deltar, foruten styremedlemmene selv, konsernsjef, finansdirektør og styrets sekretær. Øvrige deltakere blir innkalt etter behov. Alle saker av vesentlig betydning skal legges frem for styret. Dette gjelder blant annet godkjenning av års- og kvartalsregnskaper, strategi og strategiske planer, samt kjøp og salg av virksomhet. Revisjonsutvalg Selskapet har et eget revisjonsutvalg som trådte i kraft i 2010. Revisjonsutvalget består av Sven Madsen, Morten Jurs og Kristine M. Madsen. Revisjonsutvalgets oppgaver er blant annet: (i) forberede styrets kvalitetssikring av den finansielle rapporteringen, (ii) overvåke selskapets interne kontroll og selskapets risikovurderingssystemer, (iii) ha kontakt med selskapets revisor vedr. revisjon av årsregnskapet og konsernregnskapet, (iv) gjennomgå og overvåke revisors uavhengighet, herunder andre tjenester enn revisjon som er levert fra revisor, og (v) fremme innstilling til styret ved valg av revisor. Bruk av styreutvalg Atea har i henhold til vedtektene en valgkomité. I tillegg har styret siden 2010 et kompensasjonsutvalg, som består av Ib Kunøe (styreleder), samt Karl Martin Stang og Carl Espen Wollebekk, begge fra valgkomiteen. Kompensasjonsutvalgets oppgaver er å forberede for styret retningslinjer for og saker om godtgjørelse for ledende ansatte samt andre vesentlige personalrelaterte saker for ledende ansatte. Styrets egenevaluering Styret gjennomfører hvert år en evaluering av hvordan styremedlemmene fungerer individuelt og som gruppe. 10. Risikostyring og intern kontroll Retningslinjer for intern kontroll For å påse at konsernets virksomhet utøves innenfor gjeldende lovgivning og de rammer styret har besluttet, er det vedtatt retningslinjer som skal sikre god intern kontroll. Retningslinjene omfatter rutiner for finansiell og økonomisk rapportering, kommunikasjon og informasjonshåndtering, autorisasjoner, risikohåndtering, etikk og samfunnsansvar. Konsernets internkontrollsystem bygger på full rapportering og avstemming av resultat, balanse og de fleste noter i forbindelse med de månedlige regnskapsavslutningene. Umiddelbart etter rapportering gjennomføres det faste oppfølgingsmøter med økonomiansvarlige og nøkkelpersoner 10 8 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 i alle operative selskaper. Oppfølgingen har karakter av avdekking av eventuelle feil og mangler, men først og fremst skal oppfølgingen bidra til en analytisk tilnærming for å heve forståelsen av hvordan virksomheten drives og dermed kan støttes. Til dette formål benyttes eksterne markedstall og sammenligning med fjorår og planer, herunder proforma tall inklusive oppkjøpt virksomhet. Resultat, balanse og informasjon om kontantstrømmer rapporteres sammen med tilhørende analyser månedlig til konsernledelsen og styret. Det utarbeides oppkjøpsanalyser av oppkjøpte selskaper innen en måned etter oppkjøpet, slik at disse integreres i konsoliderte tall i forbindelse med nærmeste kvartalsavslutning. Alle selskaper i konsernet rapporterer i henhold til IFRS. Det legges vekt på å bygge kompetanse på viktige regnskapsfaglige og finansielle områder og på tvers av land. Som en del av dette arrangeres det regelmessige samlinger med hhv. regnskapssjefer, controllersjefer og økonomidirektører hvor alle større enheter deltar. 11. Godtgjørelse til styret Generalforsamlingen fastsetter årlig styrets godtgjørelse. Godtgjørelsen skal reflektere styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig. Full årlig godtgjørelse til styreleder er NOK 300 000, til hvert aksjonærvalgt styremedlem NOK 150 000 og til hvert styremedlem valgt av de ansatte NOK 100 000. Det er ikke utstedt opsjoner til styremedlemmene. Dersom det ytes godtgjørelse til styrets medlemmer utover vanlig styrehonorar så spesifiseres dette i årsrapporten. For detaljert redegjørelse om godtgjørelse til medlemmer av styret og deres aksjebeholdning i selskapet, se konsernregnskapet, henholdsvis note 12 og 19. tilgjengelig for aksjonærer og øvrige interessenter ved publisering på selskapets internett-side senest 21 dager før ordinær generalforsamling. De av selskapets aksjonærer som ønsker å få tilsendt årsregnskapet, får dette ved henvendelse. Utover dette rapporteres regnskapstall kvartalsvis. Konsernsjefens betingelser fastsettes av styret basert på innstilling fra kompensasjonsutvalget. Styrets holdning er at konsernsjefens betingelser skal være konkurransedyktige. Konsernsjefens godtgjørelse fremgår av note 19 til konsernregnskapet. Styret har, basert på innstilling fra kompensasjonsutvalget, fastsatt retningslinjer for avlønning av selskapets ledende ansatte og vil fremlegge en egen redegjørelse for generalforsamlingens godkjennelse. Annen markedsinformasjon Det arrangeres åpne investorpresentasjoner i forbindelse med fremleggelsen av konsernets års- og kvartalsresultater. Her gjennomgår konsernsjefen resultater og kommenterer utviklingen i hvert enkelt land, markedet og fremtidsutsikter. På disse presentasjonene deltar også konsernets finansdirektør. Investorrelatert informasjon og presentasjonene i forbindelse med års- og kvartalsresultater er tilgjengelig på konsernets nettsider (www.atea.com/IR). Utover dette holdes det løpende dialog og presentasjoner for analytikere og investorer. Anbefalingen angir i punkt 12 at det bør settes et tak på resultatavhengig godtgjørelse til ledende ansatte. Selskapet avviker fra anbefalingen på dette punkt da det ikke er etablert noe slikt tak. Med grunnlag i det system for resultatavhengig godtgjørelse som er gitt de ledende ansatte, mener styret at et slikt tak ikke er nødvendig. Selskapets finanskalender med oversikt over datoer for publisering av årsrapport, delårsrapporter mv. er lagt ut på selskapets internettsider (www.atea.com/fc). Selskapets presentasjoner, som også publiseres online på Internett via webcast, er tilgjengelig på selskapets nettsider (www.atea.com/webcast). 13. Informasjon og kommunikasjon Konsernet anser det som viktig å informere eiere og investorer om konsernets utvikling og økonomiske og finansielle status. Det legges vekt på at lik informasjon gjøres tilgjengelig samtidig for markedet og andre interesserte. Varsomhetsprinsippet vedrørende forfordeling av informasjon 12. Godtgjørelse til ledende ansatte Årsregnskap og årsberetning – periodisk rapportering Konsernet legger normalt frem et foreløpig årsregnskap i begynnelsen av februar. Fullstendig regnskap, årsberetning og årsrapport gjøres legges derfor til grunn ved samtaler med aksjonærer, analytikere og investorer. Det er ikke utarbeidet retningslinjer for selskapets kontakt med aksjeeiere utenfor generalforsamlingen. Selskapet avviker derfor fra Anbefalingen på dette punkt. Selv om retningslinjer ikke er utarbeidet så har imidlertid Atea langvarig praksis for slik håndtering som selskapet mener på en tilfredsstillende måte ivaretar de hensyn som Anbefalingen er ment å dekke. 14. Selskapsovertakelse Styret har ikke, slik Anbefalingen angir, utarbeidet hovedprinsipper for hvordan styret vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud. Styret har imidlertid en klar oppfatning av hvordan det bør opptre, selv om skriftlige prinsipper ikke er nedtegnet. I tillegg vil styret, dersom en slik situasjon skulle oppstå, søke råd fra eksperter, slik at man vil opptre helt i samsvar med gjeldende regler, de generelle prinsipper som gjelder i aksjemarkedet, og på en måte som ikke unødvendig forstyrrer konsernets virksomhet. Selskapet har ingen forsvarsmekanismer mot selskapsovertagelse i sine vedtekter og har heller ikke iverksatt andre tiltak som begrenser muligheten for å kjøpe aksjer i selskapet. 15. Revisor Revisors forhold til styret Revisor deltar i styremøtet hvor årsregnskapet behandles. Styret blir i den forbindelse orientert om årsregnskapet og saker som opptar revisor spesielt. Revisor har dessuten kontakt med revisjonsutvalget i henhold til det som er angitt oven- 10 9 ATEA ASA ÅRSRAPPORT 2013 for om dette utvalgets oppgaver. Styret og revisor avholder minst ett møte pr. år der daglig leder eller andre fra den daglige ledelse ikke deltar. Styret har ikke fastsatt retningslinjer for den daglige ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon, slik Anbefalingen angir. Styret anser at den daglige ledelsens relasjon til revisor er tilstrekkelig ivaretatt ved at saker hvor revisors involvering kan være aktuelt, blir drøftet på styremøter, og håndteringen av sakene blir avklart med den daglige ledelsen. I tillegg ivaretas dette forholdet gjennom den dialog som eksisterer mellom revisjonsutvalget og revisor hvor nettopp overvåking av revisors uavhengighet, herunder andre tjenester enn revisjon som er levert fra revisor, er tema (det vises til punkt 9 over). Revisors forhold til administrasjonen Selskapets revisor har siden 2006 vært Deloitte. Revisjonsselskapet har i tillegg til ordinær revisjon utført rådgivning innenfor områdene regnskap, skatt og rapportering. Det vises til note 19 i konsernregnskapet. Administrasjonen avholder jevnlige møter med revisor. Her gjennomgås blant annet revisors rapporter vedrørende selskapets regnskapsprinsipper, risikoområder og interne kontrollrutiner. Revisors godtgjørelse godkjennes av selskapets generalforsamling. Det blir på generalforsamlingen opplyst hvordan godtgjørelsen er fordelt mellom revisjon og andre tjenester Holding Norge Sverige Danmark Atea ASA Brynsalleen 2 Box 6472 Etterstad NO-0605 Oslo Tlf: +47 22 09 50 00 Org.no 920 237 126 [email protected] www.atea.com Atea AS Brynsalleen 2 Box 6472 Etterstad NO-0605 Oslo Tlf: +47 22 09 50 00 Org.no 976 239 997 [email protected] www.atea.no Atea AB Kronborgsgränd 1 Box 18 SE-164 93 Kista Tlf: +46 (0)8 477 47 00 Org.no 556448-0282 [email protected] www.atea.se Atea A/S Lautrupvang 6 DK-2750 Ballerup Tlf:+45 70 25 25 50 Org.no 25511484 [email protected] www.atea.dk Finland Litauen Latvia Estland Atea Oy Jaakonkatu 2 PL 39 FI-01621 Vantaa Tlf: + 358 (0)10 613 611 Org.no 091 9156-0 [email protected] www.atea.fi Atea UAB Laisves pr. 3 LT-04215 Vilnius Tlf: +370 5 239 7899 Org.no 122 588 443 [email protected] www.atea.lt Atea SIA Unijas iela 11a LV-1039 Riga Tlf: +371 67819050 Org.no 40003312822 [email protected] www.atea.lv Atea AS Pärnu mnt. 139C, 1 EE-1317 Tallinn Tlf: +372 610 5920 Org.no. 10088390 [email protected] www.atea.ee Atea Logistics AB Atea Global Services SIA Smedjegatan 12 Box 159 SE-351 04 Växjö Tlf: +46 (0)470 77 16 00 Org.no 556354-4690 [email protected] www.atealogistics.com Skanstes Street 50 LV-1013 Riga Tlf: +371 67359600 Org.no 40003843899 [email protected] http://services.atea.com