Noter - MALORAMA
Transcription
Noter - MALORAMA
2013 ÅRSRAPPORT Om Malorama Historien om Malorama, Norges ledende handelshus i sin bransje, startet i 2010. Da ble MAL AS (tidligere Malermestrenes Andelslag) og Colorama Norge AS fusjonert. Konsernet har derfor stolte tradisjoner fra flere tiår med andelslagsvirksomhet, og over 20 års erfaring med kjededrift og engrosvirksomhet. I dag består konsernet av fire forretningsområder, som alle er nærmere beskrevet lenger bak i denne årsrapporten. Malorama er et ledende handelshus for privat- og proffmarkedet når det gjelder alt av overflatebehandling. Vi er den største aktøren innenfor kategoriene maling, gulv, tapet mm. Vår kjernevirksomhet er detalj- og engroshandel. Gjennom vårt retailkonsept Fargerike, vår proffkjede Mal Proff, vår logistikkpartner Farveringen og vår malermesterkjede Mesterfarge, fremstår vi i dag som den ledende aktøren i bransjen. I tillegg til selve vareleveransene, tilbyr vi både konsepter, kategoriutvikling, støttesystemer og administrative løsninger for butikker og håndverkere. For den profesjonelle håndverker er våre Mal proff utsalg også det faglige samlingspunktet for bransjen. For butikkeiere kan våre fagskoler nevnes spesielt. Her utdanner og skolerer vi flere titalls butikkselgere og –ledere årlig. Konsernledelsen i Malorama består av fra venstre: Terje Langmoe, Linda Frid, Nils Sund (konsernsjef), Sidsel Rygh Trodal, Atle Melgard og Per Jørgen Christensen Styret i Malorama for 2014-2015 består av fra venstre: Grant Larsen (styreleder), Marianne Ødegaard Ribe, Harald Tyrdal, Arnfinn Sletten, Nils Sund (konsernsjef), Ole Martin Utgaard, Finn Grinvoll og Trond Inge Larsen 2 Begge foto: Per Christian Anfinnsen Nøkkeltall 2013 2012 1.672 1.693 -1,3 3,8 44,6 24,6 2,7 1,5 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 61,5 20,9 Avkastning på anvendt kapital i prosent 12,8 4,4 Avkastning på egenkapital i prosent 13,5 5,6 Soliditet/egenkapitalandel i prosent 49,2 46,1 Utbytte pr. aksje i kroner 0,20 0,10 130 146 Omsetningsutvikling 2 000 1 500 1 693 1 631 1 485 1 671 Omsetning i millioner kroner 1 000 Omsetningsvekst i prosent 500 2010 2011 Driftsresultat (EBITA og 2012 2013 Driftsresultat (EBITA)1 i millioner kroner ROS)1 2,7 % 50,0 3,0 % 40,0 30,0 1,5 % 1,3 % 19,9 1,0 % 24,6 0,6 % 9,8 - 0,0 % 2010 2011 2012 2013 Avkastning på anvendt kapital2 20,0 % 15,0 % Mål 15,0 % 12,8 % 10,0 % 5,0 % 4,5 % 0,0 % -5,0 % 2010 4,4 % -0,1 % 2011 2012 2013 Avkastning på egenkapital3 20,0 % Mål 16,0 % 15,0 % 13,5 % 10,0 % 5,0 % Driftsresultat (ROS)1 i prosent av omsetning 44,6 20,0 10,0 2,0 % 5,9 % Ansatte ved årsskiftet 5,6 % 0,0 % -5,0 % 1) 2) 3) 2010 2011-3,0 %2012 2013 Rapportert driftsresultat her er videreført drift. Poster som er periodefremmede eller som gjør at tall for ett år ikke blir sammenlignbare med tall for andre år er omarbeidet for å sikre sammenlignbarhet Avkastning på anvendt kapital = driftsresultat (EBIT) / (gjennomsnittlig egenkapital + gjennomsnittlig gjeld) Avkastning på egenkapital = resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital 3 Konsernsjefen har ordet Malorama har lagt bak seg sitt fjerde driftsår, etter fusjonen mellom Mal og Colorama. Det er med tilfredshet at vi nå ser effektene av synergiene, både de markedsmessige og driftsmessige, som lå til grunn for fusjonen. I et marked med negativ utvikling økte Malorama sin markedsandel og forbedret sitt resultat før skatt med over 27 millioner kroner, fra kroner 6,1 millioner til kroner 33,2 millioner. Resultatfremgangen skyldes i hovedsak bedret bruttomargin og økt effektivitet. Alle virksomhetsområdene i konsernet utvikler seg positivt med økte markedsandeler og bedret produktivitet. «En utviklende partner som setter standarden i bransjen!» Vår misjon er å skape konkurransekraft for våre kunder og avkasting for våre eiere. Det er derfor med glede at vi nå ser at avkastningen på egenkapitalen er kommet opp på 13,5 % og at vi kan utbetale et utbytte på kr 0,20. De fleste av Maloramas aksjonærer har en tilknytning til selskapet, som kunde eller kjedemedlem. Innenfor flere varekategorier har vi i 2013 oppnådd økt konkurransekraft for kunder og kjedemedlemmer. Malorama skal være en utviklende partner som setter standarden i bransjen. I et nært samarbeid med våre kunder, leverandører og på tvers av våre virksomhetsområder skal Malorama være en drivende partner som skal levere på følgende løfter: • Med utgangspunkt i sterk fag- og markedskunnskap skaper vi konsepter og produkter som utvikler markedet. • Vi skal til enhver tid har et fullverdig og tidsriktig sortiment som dekker alle pris- og markedssegmenter. • Vi har Norges største og mest effektive nettverk for salg og distribusjon. • Som Norges største innkjøper og distributør skaper vi konkurransekraft og konkurransedyktige betingelser. Våre kompetente medarbeidere jobber målrettet og godt hver eneste dag for å bli bedre på disse løftene. Resultatfremgangen i 2013 er takket være hver enkelt medarbeiders innsats og kunnskap. Med det som grunnlag forventer vi en fortsatt positiv utvikling i 2014. Nils Sund er diplomøkonom fra Handelshøyskolen BI, og har bl.a. erfaring fra NorliLibris, Skeidar, Jernia og Linjegods. Han er i dag konsernsjef i Malorama 4 Foto: Per Christian Anfinnsen Mal proff har i skrivende stund 19 utsalgssteder, og er i sterk vekst. I april åpnet vårt siste proff senter på Ski, og i mars åpnet vi Oslo vest på Billingstad. Mal Proff partnere etableres løpende, og i skrivende stund finnes disse på fire steder i landet. Omsetningen i MAL Proff er voksende, og i 2013 endte vi på nesten 550 MNOK. Det er flere ting som gjør at Mal Proff er det naturlige stedet for den profesjonelle maleren. Ett av dem er det brede og unike vareutvalget. I Mal Proff kan vi med stolthet tilby «one stop shopping». Vi har både bredden og dybden i utvalget, og vi dekker alle prissegment. Kategoriutvikling gjøres løpende, og vi jobber tett med produsentene for å sikre at vi til enhver tid har det beste og mest effektive utvalget. Vi har også satt oss store mål, og vår ambisjon er: «Vi er totalleverandøren av overflateprodukter til proffmarkedet, understøttet av unik og relevant rådgivning og veiledning» I dette ligger det at vi har produkter som dekker hele markedet fra boliger og offentlige bygninger til skipsverft og industri. Mal proff coatings er vår avdeling for produkter til skipsverft og industri, og vi dekker hele det geografiske området fra Sognefjorden til Finnmark. Foto: Per Christian Anfinnsen Avdelinger Tromsø Bodø Trondheim Billingstad Ålesund Bergen Stavanger Kristiansand Tønsberg Drammen Brobekk Kløfta Fredrikstad Ski Horten Skien Sandefjord Harstad (Coatings) Ålesund (Coatings) Terje Langmoe er utdannet Diplomtekniker fra Odense og Malermester SSPC fra Dubai, og har tidligere arbeidet i Jotun. Han er i dag direktør for Mal Proff 5 Fargerike er, med sine 136 butikker, Norges største fargehandel. Kjeden hadde i 2013 en vekst på 19 %, og passerte 1,1 millioner handlende kunder. Fargerike streber etter å tilby nordmenn en perfekt kombinasjon av fagkunnskap og estetisk kompetanse, og har tatt en fremtredende rolle i å fremme farger i markedet. Gjennom vårt inspirasjonsmagasin Base, kåring av Årets Farge og mange andre aktiviteter, bidrar vi til å inspirere til økt fargebruk. Selve konseptet skal gi kjedens medlemmer økt konkurransekraft, bedre lønnsomhet og god driftsstøtte. I sum skal dette bidra til vekst i både omsetning og fortjeneste for butikkene. Fargerikes visjon er: «Vi fargelegger Norge!» Vi er også stolte av at vi i løpet av kort tid har vunnet merket for god design, retailprisen Pentawards og Gullblyanten for vårt redesign av Baronesse, vår EMV på interiørmaling. Med en 25. plass på Norsk Kundebarometer, har vi også bransjens desidert mest fornøyde kunder. I 2014 vil vi også lansere vårt nye butikkkonsept som har som mål å sprenge grenser for butikkopplevelse. Våre nye butikker vil ha en sterk Fargerike-identitet, og skal fargelegge Norge! Linda Frid har en bachelor fra University of Stratchclyde, og har bl.a. erfaring fra Hadeland Glassverk, Prisma og Star Tour. Hun er i dag kjedeleder/-direktør for Fargerike 6 Portrettfoto: Per Christian Anfinnsen Visjon Vi skal gjøre våre kunder til vinnere Forretningsidé Farveringen skal være det mest kostnadseffektive og verdiskapende ledd mellom industri og våre kunder Bildet viser Farveringens sentrallager på Kløfta, nord for Oslo Kundeløfter Farveringen skal være den mest kostnadseffektive logistikkpartner og gi våre kunder best konkurransekraft Farveringen behandler alle våre kunder ut i fra samme logistikkbaserte betingelser og premierer volum og rasjonalitet Farveringen gir en god kundeservice og skal være tilgjengelige for våre kunder Farveringen optimaliserer vare- og ordreflyt Farveringen skal levere riktig vare til riktig tid og avtalt pris BODØ: KLØFTA: Areal: Antall palleplasser: Lagerførte varelinjer: Antall vareleveringer 2013: Antall paller levert 2013: Antall kunder 2013: Omsetning lager 2013: Areal: Antall palleplasser: Lagerførte varelinjer: Antall vareleveringer 2013: Antall paller levert 2013: Antall kunder 2013: Omsetning lager 2013: 10 800 kvm 11 628 6 300 27 720 51 529 580 922 MNOK 2 300 kvm 1 400 2 800 3 438 6 731 120 134 MNOK Atle Melgard har en mastergrad i logistikk fra Høyskolen i Molde, og har tidligere jobbet i Forestia. Han er i dag direktør for Farveringen 7 Portrettfoto: Per Christian Anfinnsen Mesterfarge er Norges største kjede av malermesterbedrifter med dekning over hele landet. Fokus på rent håndverk 160 mesterbedrifter Landsdekkende I vekst Mesterfarges målsetting er å oppnå bedre lønnsomhet og økte markedsandeler for kjedens medlemmer. Mesterfarge skal fremstå med en tydelig og klar profil, og være markedets førstevalg for assistert oppussing innen både nybygg og ROT. Eskild Ugland er Cand.Mag. fra Høyskolen i Buskerud og har eksamen i logistikk, kommunikasjon og kjedeledelse fra BI. Han har lenge jobbet i Mal Proff og kom fra Block Watne som salgs- og markedssjef. Han er i dag kjedesjef i Mesterfarge. Mesterfarge retter seg mot privatmarkedet, prosjektmarkedet og særskilt til borettslag/sameier. Dette vil gi kjedens medlemmer bedre lønnsomhet og høyere markedsandeler. Dette skal oppnås gjennom felles profilering, markedsføringstiltak, samarbeid med eksterne aktører, driftsutvikling i medlemsbedriftene, kompetanse- og strategi utvikling i medlemsbedriftene og tilbakeførte bonuser/markedsstøtte. Strategisk innkjøp Foto: Per Christian Anfinnsen Positiv marginutvikling og økt konkurranse kraft i 2013 Året 2013 viste en positiv utvikling i selskapets bruttomargin, hovedsakelig grunnet i forbedrede innkjøpsbetingelser samt introduksjon av flere alternativer innen ulike prissegment, samt økt konsentrasjon hos våre strategiske samarbeidspartnere. Forbo og Dalapro er to nye leverandører som ble introdusert i 2013, og nylig er avtaler inngått med henholdsvis PPG, Gjøco og Duri Fagprofil. Disse leverandørene skal bidra til å skape økt konkurransekraft ved å dekke behovene for Maloramas kunder i de ulike prissegment, og med en sortimentsbredde som skaper økt konkurransekraft. Fokus videre er tett samarbeid med kjedene og respektive kunderåd i sortimentsutvikling innen alle kundesegment, samt tilrettelegging av en tydelig og god forhandlingsplan for 2015. Utover dette har vi fokus på en vellykket implementering av nye leverandører i Malorama, samtidig som vi styrker samarbeidet for våre strategiske samarbeidspartnere innenfor rammen av Maloramas forretningsmodell. 8 8 Sidsel Rygh Trodal er siviløkonom fra Norges Handelshøyskole, og er i tillegg til dette Styrekandidat fra Handelshøyskolen BI. Hun har tidligere jobbet i Eureka Consulting, Telenor Telehuset, Norema og Narvesen i ulike lederstillinger. I dag er hun konserndirektør kategori/innkjøp i Malorama Aksjeverdi, utbytte og finansiering Maloramaaksjen er en fritt omsettelig aksje, uten betingelser av noe slag. Aksjen oppfattes å ha svak likviditet, med bakgrunn i at det er lav kjennskap til aksjen i markedet. Det er ingen dominerende eiere blant de litt over 800 aksjonærene. Foruten selskapets egne aksjer, som i skrivende stund utgjør 4,3 % av totalen, så er det kun tre andre eierkonstellasjoner som har over 2 % eierandel. Listen under viser våre største eiere pt., og vi har forsøkt å slå sammen eiere som enten er Rnk Navn Antall Andel Tilknytning 1 Cand. Pharm C. Christoffersen AS + Batjak AS 1 699 684 3,75 % nært beslektet, eller som vi av 2 Ottersen Holding AS 1 501 599 3,31 % andre grunner oppfatter har et 3 Corona Interiør AS 1 050 054 2,31 % 4 Grinvest AS + Mulligan AS 880 913 1,94 % Finn Grinvoll sitter i styret i Malorama AS sterkt interessefellesskap. I 5 Sletvold Holding AS 853 705 1,88 % 2013 ble det omsatt drøye 2,6 6 G P Holding AS 746 366 1,65 % 7 Yttervik Invest AS 658 036 1,45 % millioner aksjer, eller 5,7 % av 8 Colibri Farge og Interiør AS 619 276 1,36 % 9 Lothe AS + Raje Holding AS + Sjur Lothe 512 443 1,13 % det totale antallet aksjer. Snitt10 John Arnfinn Sletten 459 076 1,01 % John Arnfinn Sletten sitter i styret i Malorama AS prisen endte på kr. 4,68. Året 11 Aker bygg entreprenør AS 445 961 0,98 % 12 Arendal Farvehandel AS 422 294 0,93 % før ble det kun solgt 1,1 mill. 13 Hans Kjøstelsen Farvehandel AS 389 820 0,86 % aksjer, eller rundt 2,5 %. I løpet 14 Interiørsenteret AS 274 687 0,61 % 15 Mandal Farvehandel + Star Island Holding 272 176 0,60 % Trond Inge Larsen sitter i styret i Malorama AS av de siste årene er det satt av 16 Strandgaten Fargeutsalg Eiendom AS 268 257 0,59 % i alt kr. 0,52 til utbetaling til 17 Bjørvik malerservice AS 265 091 0,58 % 18 Petina AS 262 605 0,58 % Nils Sund er konsernsjef i Malorama AS selskapets eiere. Med basis i 19 Martin Tvilde AS 261 798 0,58 % regnskapene for 2010 og 2011, 20 Scopus AS 244 232 0,54 % Sum 20 største (eks. Maloramas egne aksjer) 12 088 073 26,64 % fant styret ikke rom for utdeling av utbytte, men for regnskapsåret 2012 ble det satt av kr. 0,10/aksje. For 2013 er det satt av kr. 0,20/aksje. I tillegg ble det foretatt en ekstraordinær utbetaling i form av tilbakebetalt kapital i 2011 med kr. 0,22/aksje. Konsernet er i hovedsak finansiert med to hovedkilder i tillegg til aksjekapitalen. Den ene kilden består av et tradisjonelt banklån med saldo på 12,8 MNOK ved utgangen av 2013, samt en kassakreditt som i gjennomsnitt ble trukket med 85,9 MNOK. Den andre kilden er malerbransjens såkalte sparemodell, hvor våre kunder i gjennomsnitt hadde 64,4 MNOK innestående gjennom året. Alt til markedsmessige rentebetingelser. Gjennomsnittlig egenkapital utgjorde 164,4 MNOK i 2013. Totalt oppnådde vi en avkastning på anvendt kapital (gjennomsnittlig EK + gjennomsnittlig bankmellomværende + gjennomsnittlig sparemodell) på 12,8 %, hvilket var en forbedring på 8,4 %-poeng fra året før, og dermed et sterkt bidrag på vår vei til å nå målet om 15 % avkastning. Egenkapitalavkastningen endte på 13,5 %, som var en fremgang på 7,9 %-poeng. Målet her ligger på 16 %. 0,60 0,40 0,20 Utbytte 2013; 0,20 Utbytte 2012; 0,10 Kapitalnedskriv ning 2011; 0,22 Verdivurderingen som foretas av selskapet Danske bank viser en jevn økning i beregnet aksjeverdi. Den første rapporten, som ble utarbeidet i april 2013, hadde en gjennomsnittsforventning på kr. 5,15/aksje, som økte til kr. 5,55/aksje pr. oktober. Den tredje rapporten som ble fremvist og kommentert på årets generalforsamling viste at gjennomsnittsvurderingen da hadde økt til kr. 6,15/aksje. Per Jørgen Christensen har en mastergrad fra Handelshøyskolen BI, med tilleggsutdannelse fra Insead i Paris. Han har tidligere erfaring fra bl.a. Ahlsell Norge, Brynild Gruppen og Glava. Han er i dag CFO i Malorama - 9 Foto: Per Christian Anfinnsen Årsberetning Malorama er Norges største handelshus innen engros- og detaljhandel med maling, tapet og gulvbelegg. Malorama er representert over hele landet, og er organisert som et konsern med Malorama AS som morselskap. Selskapsstruktur Konsernet består av følgende selskaper: Malorama AS morselskap Farveringen AS 100 % eiet Fargerike Norge AS 100 % eiet Mesterfarge AS 100 % eiet Fargerike butikkdrift AS 100 % eiet Virksomheten Morselskapet Malorama AS består av konsernledelse, konsernstab og innkjøp/kategori, og er lokalisert i Oslo. Farveringen AS driver logistikkvirksomhet med salg av maling, tapet, gulvbelegg og tilhørende produkter fra distribusjonslager på Kløfta, Bodø og Harstad. I tillegg driver selskapet 13 egne proff butikker. Kundegruppene består av profesjonelle malere, tapetserere og gulvleggere, samt faghandelskjeder og byggevareforretninger. Fargerike Norge AS er lokalisert i Oslo, og er kjedeadministrasjon og markedsføringskontor for Fargerike kjeden. Mesterfarge AS er lokalisert i Oslo, og er kjedeadministrasjon for håndverkskjeden Mesterfarge. I Fargerike butikkdrift AS har det ikke vært noen aktivitet i 2013. Årsregnskapet Konsernets inntekter utgjorde 1.672 MNOK mot 1.693 MNOK i 2012. Tilsvarende for morselskapet var 50,9 MNOK mot 44,9 MNOK i 2012. Personalkostnadene i konsernet utgjorde 95,1 MNOK mot 100,0 MNOK i 2012. I morselskapet endte personalkostnadene på 27,8 MNOK hvilket var uforandret fra året før. Andre driftskostnader utgjorde 133,6 MNOK mot 142,9 MNOK året før for konsernet, og 11,6 MNOK mot 21,6 MNOK i morselskapet. Driftsresultat (EBITA) for konsernet ble 44,6 MNOK mot 18,4 MNOK i 2012. Tilsvarende ble driftsresultatet for Malorama AS 10,3 MNOK mot -5,1 MNOK i 2012. Konsernets resultat før skatt endte på 33,2 MNOK mot 6,1 MNOK året før. Morselskapets resultat før skatt endte på 32,9 MNOK mot 14,6 MNOK i 2012. Administrasjonen og styret er tilfreds med konsernets positive resultatutvikling i 2013. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var positiv med 61,6 MNOK, hvilket er en bedring på 40,7 MNOK fra året før for konsernet. Kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter i morselskapet endte på 45,5 MNOK i 2013 mot en negativ kontantstrøm på 58,5 MNOK i 2012. Konsernets totalkapital utgjorde ved utgangen av året 341,3 MNOK mot 349,1 MNOK i 2012. Egenkapitalandelen pr 31.12.13 utgjorde 49,2 % mot 46,1 % pr. 31.12.12. For morselskapet utgjorde totalkapitalen 260,8 MNOK mot 297,3 MNOK i 2012. Egenkapitalandelen pr. 31.12.13 utgjorde 71,6 % mot 57,9 % året før. Finansiell risiko Konsernet er eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets driftskreditt har flytende rente. Andel langsiktig finansiering er lav. Virksomheten er i liten grad eksponert for valutarisiko. Egenkapitalandelen er høy, og likviditeten god, med tilhørende lav risiko knyttet til finansiering. Virksomhetens kunder innenfor det profesjonelle markedet er utsatt for konjunktursvingninger i byggeog rehabiliteringsmarkedet. Kundene innenfor forbrukermarkedet via faghandelen og byggevare er noe mindre konjunkturutsatt. Konsernets miks av kunder innenfor flere segmenter oppfattes å redusere den totale markedsrisikoen. Det arbeides kontinuerlig med å sikre langsiktighet i 10 Årsberetning kundeavtalene. Industriens løsning med såkalte vinterordre medfører en viss økning i kredittrisiko. Morselskapets oppfattes å ha ubetydelig risiko knyttet til både valuta og kundefordringer. Fremtidsutsikter Virksomheten har vært gjennom en stor omstillingsprosess etter fusjonsprosessen i 2010. Kostnadsnivået viser en positiv utvikling, og tiltak som er iverksatt viser ønsket effekt. Vi oppfatter at markedet innenfor våre forretningsområder fortsatt vil utvikle seg positivt. Morselskapets positive utviklinger i kostnader vil reflekteres i inntektsbildet fremover, da hovedinntekten består av konserbelastninger til døtre. Fortsatt drift I samsvar med regnskapslovens § 3-3a bekreftes det at forutsetningen for fortsatt drift er tilstede. Til grunn for antagelsen ligger budsjettet for år 2014 og selskapets strategiplan for perioden 2014 til 2016. Arbeidsmiljø Arbeidsmiljøet anses som tilfredsstillende, og det er følgelig ikke iverksatt spesielle tiltak på dette området. Totalt sykefraværet i konsernet var på 7,4 % i 2013 mot 6,8 % i 2012. Virksomheten har ikke vært utsatt for ulykker i løpet av året, og det er heller ikke rapportert om noen skader med fravær. Likestilling og hindring av diskriminering Ved utgangen av 2013 var det 130 ansatte i virksomheten, hvorav 26 kvinner og 104 menn. Morselskapets styre består av syv personer, hvorav en kvinne. Konsernledergruppen består av seks personer, hvorav to kvinner. Malorama har lik lønn for likt arbeid, og har like arbeidstidsordninger for kvinner og menn. Det er nulltoleranse når det gjelder diskriminering av ansatte. Ytre miljø Virksomheten forurenser ikke det ytre miljø og følger til enhver tid gjeldende forskrifter vedrørende lagring og avfallshåndtering av produkter som kan påvirke miljøet. Den mest betydningsfulle miljøfaktoren er knyttet til inngående- og utgående transport. Konsernet jobber kontinuerlig med å planlegge denne transporten slik at bilene får en tilnærmet optimal oppfylling slik at vi kan redusere antall biler til et minimum, og dermed spare miljøet for unødvendig påvirkning i form av transport. 11 Resultatregnskap Malorama AS 2013 Konsern 2012 2013 2012 0 50 918 546 0 44 962 225 Salgsinntekt Annen driftsinntekt 1 631 260 147 40 485 218 1 675 540 731 17 427 576 50 918 546 44 962 225 Sum inntekter 1 671 745 364 1 692 968 307 1 393 000 605 95 114 541 15 436 472 133 562 206 1 637 113 824 1 426 404 137 100 061 845 15 897 788 142 942 472 1 685 306 242 Endr. i beh. av varer under tilvirkn. og ferdig tilvirk. varer Endr. i beholdn. av egentilvirkede Varekostnad Personalkostnader Avskr. på varige driftsm. og immat. Annen driftskostnad 0 27 837 353 1 125 895 11 645 599 40 608 847 0 27 836 808 641 374 21 553 516 50 031 698 10 309 699 -5 069 473 Driftsresultat 34 631 540 7 662 065 22 000 000 5 288 536 0 -4 523 690 -193 679 21 654 667 1 269 898 979 809 -4 233 578 -49 618 Resultat på investering i datterselskap Renteinntekt Finansinntekt Rentekostnad Finanskostnad 0 2 846 929 0 -3 883 481 -391 374 0 4 165 859 1 163 942 -6 234 711 -630 159 22 571 167 19 621 178 Resultat finansposter -1 427 926 -1 535 069 32 880 888 14 551 705 Resultat før skatt 33 203 615 6 126 996 -3 043 018 -4 082 470 Skattekostnad -10 941 737 -3 230 633 29 837 870 10 469 235 Årsresultat 22 261 878 2 896 363 Minoritetens andel resultat Majoritetens andel resultat 0 22 261 878 16 334 2 880 029 Anvendelse av årsresultatet Utbytte Overført til/fra annen egenkapial 8 683 931 13 577 947 4 488 293 -1 591 930 Sum anvendelse 22 261 878 1 153 414 8 683 931 21 153 939 4 488 293 5 980 942 29 837 870 10 469 235 12 Balanse - eiendeler Malorama AS 2013 2012 Konsern Note 2013 2012 2 345 908 43 592 941 1 368 376 53 538 162 45 938 849 54 906 538 17 810 445 16 229 222 17 810 445 16 229 222 0 18 936 2 130 584 1 017 265 0 102 069 2 501 243 1 029 761 3 166 785 3 633 073 66 916 079 74 768 833 8, 13 115 823 893 105 340 649 8, 12 120 968 411 37 609 332 0 158 577 743 120 262 971 40 638 864 0 160 901 835 3 749 8 094 732 Eiendeler Anleggsmidler 0 0 0 0 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Goodwill 0 0 Sum immaterielle eiendeler 3 081 828 2 457 955 Maskiner, inventar, EDB 3 081 828 2 457 955 Sum varige driftsmidler 6 5 Varige driftsmidler 5, 8 Finansielle anleggsmidler 120 372 133 18 936 2 130 584 17 600 120 342 133 102 069 2 501 243 17 600 Investeringer i datterselskap Investeringer i aksjer og andeler Pensjonsmidler Andre fordringer 122 539 253 122 963 045 Sum finansielle anleggsmidler 125 621 081 125 421 000 Sum anleggsmidler 8, 11 2 Omløpsmidler 0 0 Varer 370 716 5 491 375 129 296 521 135 158 612 13 949 317 9 096 236 146 827 583 169 873 136 0 2 025 161 135 158 612 171 898 297 Sum omløpsmidler 274 405 385 274 337 216 260 779 693 297 319 297 Sum eiendeler 341 321 464 349 106 049 Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Konsernfordringer Sum fordringer 12 Kontanter 14 13 Balanse – egenkapital og gjeld Malorama AS 2013 2012 Konsern Note 2013 2012 7 7 90 739 748 -3 752 238 86 987 510 90 739 748 -973 888 89 765 860 7, 11 7 80 892 005 80 892 005 71 124 698 40 579 71 165 277 167 879 515 160 931 137 1 303 573 0 0 394 300 0 1 115 352 1 303 573 1 509 652 12 780 000 0 17 040 000 0 12 780 000 17 040 000 1 502 092 45 872 515 11 899 487 8 928 115 8 782 852 0 82 373 314 48 843 112 32 069 789 4 059 756 11 417 292 4 488 293 0 68 747 017 Egenkapital og gjeld Egenkapital 90 739 748 -973 888 89 765 860 Innskutt egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Sum innskutt egenkapital 99 632 807 0 99 632 807 82 272 144 0 82 272 144 Opptjent egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Annen egenkapital Minoritetsinteresse Sum opptjent egenkapital 186 620 317 172 038 004 90 739 748 -3 752 238 86 987 510 Sum egenkapital 1 109 273 277 050 0 200 000 712 799 0 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Andre avsetninger for forpliktelser 1 386 323 912 799 Sum avsetning for forpliktelser 12 780 000 17 040 000 Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Obligasjonslån 12 780 000 17 040 000 Sum annen langsiktig gjeld 1 502 092 5 188 577 3 478 767 1 660 232 8 782 852 31 667 926 7 712 606 48 843 112 7 689 541 0 2 536 103 4 488 293 35 728 346 8 043 099 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Utbytte Gjeld til konsernselskaper Annen kortsiktig gjeld 59 993 053 107 328 494 Sum kortsiktig gjeld 159 358 376 169 625 259 74 159 376 125 281 293 Sum gjeld 173 441 949 188 174 911 260 779 693 297 319 297 Sum egenkapital og gjeld 341 321 464 349 106 049 14 2 8 8, 9 12 6 7 12 10 Kontantstrøm Malorama 2013 Konsern 2012 2013 2012 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Endringer pensjon Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld 33 203 615 -4 059 756 0 15 436 472 1 279 932 2 614 062 6 126 996 -1 028 647 -220 432 15 897 788 -588 069 -10 175 589 Endring i andre tidsavgrensningsposter 13 099 178 10 844 711 0 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 61 573 503 20 856 758 0 -7 072 468 -6 571 626 -30 000 0 299 731 -6 233 274 -2 048 817 -297 118 0 32 880 888 0 0 1 125 895 1 279 932 29 713 613 14 551 705 0 0 641 374 -2 301 243 -6 259 776 2 481 630 -65 144 746 -22 000 000 0 45 481 958 -58 512 686 0 0 -6 571 626 -30 000 0 67 069 -3 166 399 -2 048 817 -297 118 0 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Kjøp egne aksjer Kjøp av minoritet Salg av aksjer -6 601 626 -5 445 265 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -13 674 094 -8 279 478 -4 260 000 -47 341 020 -9 209 372 21 654 667 0 17 040 000 48 843 112 0 0 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Innbetalinger ved opptak av langsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt Utbetaling av konsernbidrag og utbytte Innbetaling av konsernbidrag -4 260 000 0 -47 341 020 -4 389 373 -4 260 000 0 -4 906 383 0 -39 155 725 65 883 112 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -55 990 393 -9 166 383 -275 393 1 925 161 -8 090 983 3 410 897 2 025 161 100 000 8 094 732 4 683 835 1 749 768 2 025 161 3 749 8 094 732 Inntektsført utbytte Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 15 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Års- og konsernregnskapet for Malorama AS består av følgende deler for morselskapet og konsernet: * Resultatregnskap * Balanse * Kontantstrømoppstilling * Noter 1-1 Konsolidering Konsernregnskapet inkluderer Malorama AS og selskaper som Malorama AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Det er ved utgangen av 2013 ingen minoritetsinteresser i selskapene. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Goodwill ved oppkjøp avskrives over 5 - 10 år. Konsernet består av følgende selskaper per 31.12.2013 Malorama AS Farveringen AS Fargerike Norge AS Mesterfarge AS (tidligere Kulør AS) Fargerike Butikkdrift AS (tidligere Mal Proff AS) Morselskap Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Malorama AS har kjøpt seg opp i Mesterfarge AS i løpet av 2013, og eier ved utgangen av året 100 % av aksjene i selskapet. I konsernregnskapet for 2012 var Mesterfarge AS konsolidert i kun to måneder. 1-2 Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk. Det er gjort avsetninger basert på beste skjønn for bonuser som endelig avregnes etter at årsregnskapet er avlagt. 1-3 Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Vesentlige pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden 1-4 Salgsinntekter og andre inntekter Inntekter fra salg av varer resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført. Rabatter og bonuser til kunder er fratrukket i tallene. Andre inntekter består i hovedsak av medlemsavgifter, og disse inntektsføres løpende etter hvert som de påløper. 1-5 Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttgjort Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner. 1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominell saldo 16 på balansetidspunktet. Noter 1-7 Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. 1-8 Datterselskap Datterselskapet og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger fra datterselskap er inntektsført samme år som det er avsatt i givers regnskap. Overstiger utbyttet/konsernbidraget andel av opptjent resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen til morselskapet. Avgitt konsernbidrag etter skatt fra morselskapet er regnskapsført som kostpris på aksjer i datterselskap. 1-9 Varebeholdninger Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto salgspris. Netto salgspris er estimert salgspris ved ordinær drift fratrukket estimerte utgifter til ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av veiet gjennomsnitt og inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering. 1-10 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap på krav. 1-11 Pensjoner Ytelsesbaserte pensjonsordninger, vurderes til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som regnskapsmessig anses opptjent på balansedagen. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) under 10 % av det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønns- og personalkostnader. 1-12 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. 1-13 Klassifisering av egne aksjer Ved tilbakekjøp av egne aksjer, føres kjøpspris inklusive direkte henførbare kostnader som fradrag i egenkapital. Pålydende på egne aksjer presenteres som reduksjon av aksjekapital, mens overskytende presenteres som en reduksjon av annen egenkapital. 1-14 Goodwill Goodwill balanseføres til anskaffelseskost med fradrag for eventuelle nedskrivinger. Goodwill amortiseres årlig over forventet levetid og det foretas kontunuerlig vurdering av nedskrivingsindikatorer. Dersom nedskrivningsindikatorer identifiseres foretas det en nedskrivningsvurdering av goodwill. 1-15 Likvide midler Konsernet har en konsernkontoordning hvor alle konsernselskaper deltar og hvor Malorama AS er eier av ordningen. I selskapsregnskapet til Malorama AS presenteres datterselskapenes innestående/trekk som mellomværende. 1-16 Aksjeverdibasert avlønning Opsjoner måles til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Beregnet verdi innregnes som lønnskostnad, med motpost annen innskutt egenkapital. Kostnaden fordeles over perioden frem til den ansatte får en ubetinget rett til opsjonene. Eventuelle endringer innregnes som kostnad med tilsvarende justering av egenkapitalen. Arbeidsgiveravgift på opsjoner innregnes i resultatet over forventet opptjeningsperiode. Hver opsjon gir rett til å kjøpe en aksje til en forutbestemt kurs. Selskapene har ikke noen avtalt rett til å gjøre opp 17 verdien av de utstedte opsjonene kontant. Noter Note 2 Personalkostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser / Lån ansatte / Pensjoner mm Malorama AS Konsern Personalkostnader Lønninger / sosiale kostnader Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Personalkostnader 2013 20 948 521 2 450 670 1 397 997 3 040 164 27 837 352 Antall årsverk ved utgangen av perioden Ytelser til ledende personer Lønn Pensjonskostnader Annen godtgjørelse Styrehonorar 2012 20 796 835 3 362 651 1 064 587 2 612 735 27 836 808 2013 73 015 037 9 807 175 4 114 072 8 178 257 95 114 541 19 21 Adm. dir. 2 100 004 771 654 211 757 0 Styret 2012 78 252 940 11 357 805 3 809 970 6 641 130 100 061 845 127 135 806 000 Lønn og annen godtgjørelse viser selskapets utgifter, mens pensjon og styrehonorar viser selskapets kostnader. Adm. dir. har en avtale om rett til etterlønn i 12 måneder, samt en opsjonsavtale for totalt 200 000 aksjer à kr. 5,-/aksje. Adm. dir. har også en avtale om pensjon som gir rett til spesifiserte ytelser ut over selskapets generelle ordning. Videre har adm. dir. en avtale om bonus på inntil tre månedslønner. Andre ansatte har opsjoner på totalt 200 000 aksjer à kr. 5,-/aksje. Det er ikke gitt sikkerhetsstillelse til adm. dir., styreleder eller andre nærstående parter. Det er gitt lån til ansatte på totalt kr 24 973. Lånene er gitt på betingelser tilsvarende markedsrente. Det er avsatt midler i Storebrand ASA og DnB ASA til å dekke forpliktelse til førtidspensjon til tidligere adm. dir. iht avtale. Godtgjørelse til revisor Malorama AS 2013 Lovpålagt revisjon Regnskapsmessig bistand Annen rådgivning Kostnadsført godtgjørelse til revisor Konsern 2012 138 600 120 000 21 500 280 100 104 000 145 000 353 000 602 000 2013 2012 598 483 350 000 79 700 1 028 183 402 000 350 000 1 110 400 1 862 400 Det er i 2013 kostnadsført revisjonshonorar for både nåværende revisor (308 408) og tidligere revisor (719 775) Alle tall er uten mva Innskuddspensjon Konsernet har etablert en innskuddsbasert pensjonsordning for de ansatte som tilfredsstiller det lovmessige kravet om obligatorisk tjenestepensjon. Ordningen innebærer at arbeidsgiver hvert år innebetaler et innskudd til ordningen på 5% av lønn mellom 1 og 6 G og 8 % av lønn mellom 6 og 12 G. Malorma AS Konsern Kostnadsført innskudd per 31.12. 2013 1 206 146 2012 988 802 2013 3 806 057 2012 2 883 764 Ytelsespensjon Konsernet har en ytelsesbasert pensjonsordning som ble lukket den 01.01.2011. Denne ordningen omfatter i alt 15 ansatte og 39 pensjonister. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra Folketrygden. I tillegg har selskapet en ytelsesbasert pensjonsordning tilknyttet adm. dir.. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap. 18 Noter Adm. dir. 2013 SUM 2012 SUM 419 761 824 976 -721 093 13 208 156 949 693 801 734 905 36 749 0 0 0 771 654 1 154 666 861 725 -721 093 13 208 156 949 1 465 455 459 033 829 283 -931 402 37 979 153 121 548 014 22 139 615 -18 898 888 -1 110 143 2 130 584 0 -1 109 273 0 -1 109 273 22 139 615 -20 008 161 -1 110 143 1 021 310 20 532 682 -20 437 835 2 092 891 2 187 738 2 187 738 -693 801 636 646 0 2 130 584 0 -771 654 0 -337 619 -1 109 273 2 187 738 -1 465 455 636 646 -337 619 1 021 311 2 098 474 -548 014 637 278 0 2 187 738 Kollektiv ordning 2013 4,1 % 4,4 % 2,5 % 0,6 % 3,5 % 5,0 % K2010 Adm. dir. Kollektiv ordning Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Amortisering Adm.kostnader Netto pensjonskostnad Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12. Pensjonsforpliktelse (til markedsverdi) pr. 31.12. Ikke resultatført gevinst og tap Netto pensjonsmidler / forpliktelser Opptjente pensjonsmidler/ forpliktelser pr 1.1. Årets pensjonskostnad Innbetalt premie inkl. arbeidsgiveravgift Andre endringer Netto pensjonsmidler / forpliktelser pr 31.12. Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente Forventet avkastning på pensjonsmidler Forventet lønnsregulering Forventet pensjonsregulering G-regulering Turnover Uføre og dødelighetstabell 2012 4,2 % 3,6 % 3,3 % 0,0 % 3,0 % 5,0 % K2010 4,1 % 4,4 % 3,8 % 3,5 % 3,5 % 2,0 % K2010 Avtalebasert pensjonsforpliktelse (AFP) Konsernet deltok i den tidligere LO/NHO ordningen for AFP. I henhold til estimat, er det avsatt kr. 2 900 per person pr. 31.12.13 til underdekning på ordningen. For morselskapet er forpliktelsen bokført til kr 0. For konsernet er forpliktelsen bokført til 194 300. Note 3 Leieavtaler Husleie Årlig leie Lokaler på Brobekk, Kløfta, Bodø, Hamar og proff utsalg 33 900 000 Husleieavtalen på Brobekk har varighet ut 2023, og leieavtalen på Kløfta har varighet ut 2026. Leieavtalen på Hamar løper ut 2017. Leasing (operasjonell) Leasing av lagerutstyr, biler, IKT utstyr og kontormaskiner Leasingavtalene har varighet til 2016. 1 920 000 Note 4 Salgsinntekter Malorama AS Pr virksomhetsområde: Varehandel Andre inntekter Gevinst ved salg av anleggsmidler Sum Pr geografisk marked: Norge Norden Øvrige Europa Andre Sum Konsern 2013 2012 50 918 546 44 962 225 50 918 546 44 962 225 2013 1 631 260 147 40 479 540 5 678 1 671 745 364 50 918 546 0 0 0 50 918 546 44 962 225 0 0 0 44 962 225 1 671 745 364 0 0 0 1 671 745 364 19 2012 1 675 540 731 17 427 576 0 1 692 968 307 1 692 968 307 0 0 0 1 692 968 307 Noter Note 5 Varige driftsmidler Malorama AS IKT og inventar Anskaffelseskost 01.01 Tilgang Avgang Anskaffelseskost 31.12 4 090 409 1 749 768 Akkumulerte avskrivninger 01.01 Årets avskrivninger Akkumulerte avskrivninger 31.12 Bokført verdi pr 31.12. 1 632 453 1 125 895 2 758 348 3 081 829 5 840 177 Økonomisk levetid Avskrivningsplan 3-10 år Lineær Malorama - konsern Anskaffelseskost 01.01 Tilgang Avgang Anskaffelseskost 31.12. Akkumulerte avskrivninger 01.01 Akkumulerte avskrivninger avgang Årets avskrivninger Årets nedskriving Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12 Bokført verdi pr 31.12. Økonomisk levetid Avskrivningsplan Maskiner, IKT og inventar 74 034 872 5 322 700 0 79 357 572 Varemerke Goodwill Sum 863 869 0 0 863 869 107 704 819 0 0 107 704 819 182 603 560 5 322 700 0 187 926 260 57 805 650 0 5 491 245 0 63 296 895 16 060 677 863 869 0 0 0 863 869 0 54 166 657 0 9 900 365 44 854 64 111 876 43 592 941 112 836 176 0 15 391 610 44 854 128 272 640 59 653 618 3-10 år Lineær 3 år Lineær 5-10 år Lineær Anskaffelseskost Goodwill per virksomhetskjøp Farveglede Colorama Fargerike Kulør Mesterfarge Sum goodwillposter ferdig avskrevet pr. 31.12.2012 Sum 9 104 962 47 870 043 30 000 000 1 237 576 224 271 19 267 967 Bokført verdi pr. 31.12.2013 1 200 001 31 150 394 10 500 000 742 546 0 0 107 704 819 43 592 941 Øk.levetid 5 10 10 5 5 Avskrives Lineært Lineært Lineært Lineært Lineært Goodwillposten knyttet til fusjon med Colorama og Fargerike avskrives over 10 år da levetiden vurderes å være langt høyere enn 5 år. 20 Noter Note 6 Skatt Betalbar skatt fremkommer slik: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Mottatt konsernbidrag Anvendelse av fremførtbart underskudd Grunnlag betalbar skatt Malorama 2013 2012 Konsern 2013 2012 32 880 888 -21 976 320 1 519 601 0 0 12 424 169 14 551 705 -21 626 124 -14 580 248 21 654 667 0 0 33 203 614 5 493 080 3 801 474 0 0 42 498 168 6 126 996 5 411 084 3 566 354 -605 219 0 14 499 215 Betalbar skatt på årets resultat Betalbar skatt i balansen 3 478 767 3 478 767 0 0 11 899 487 11 899 487 4 059 780 4 059 780 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat Brutto endring utsatt skattefordel Skatt på konsernbidrag Årets totale skattekostnad 3 478 767 -435 749 0 3 043 018 0 4 082 470 0 4 082 470 11 899 493 -977 532 19 771 10 941 732 4 059 756 -998 584 169 461 3 230 633 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 154 245 283 605 588 260 0 0 0 0 1 026 110 244 468 0 -200 000 0 2 501 243 0 0 2 545 711 -2 601 495 -6 823 470 393 960 585 714 -243 257 0 0 -8 688 549 -985 172 -6 727 778 -394 300 718 932 2 501 243 0 0 -4 887 075 277 050 712 799 -2 345 908 -1 368 381 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler Omløpsmidler Pensjonsforpliktelse Gevinst og tapskonto Regnskapsmessig avsetning Underskudd til fremføring Forskjeller som ikke inngår i utsatt skatt Sum Utsatt skatt/ (Utsatt skattefordel) 21 Noter Note 7 Egenkapital Morselskap Malorama AS Aksjekapital Egne aksjer Annen innskutt egenkapital Annen Egenkapital Sum Egenkapital 31.12.2012 90 739 748 -973 888 0 82 272 144 172 038 004 Årets endring i egenkapital: Årets resultat Kjøp egne aksjer Avsatt utbytte Egenkapital 31.12.2013 0 0 0 90 739 748 0 -2 778 350 0 -3 752 238 0 0 0 29 837 870 -3 793 276 -8 683 931 99 632 807 29 837 870 -6 571 626 -8 683 931 186 620 317 Annen egenkapital Minoritetsinteresse - Styret har foreslått et utbytte på 0,20 kroner pr. aksje. Det vil ikke utbetales utbytte på egne aksjer. Konsern Malorama AS Aksjekapital Egne aksjer Annen innskutt egenkapital Sum Egenkapital 31.12.2012 90 739 748 -973 888 0 71 124 698 40 579 160 931 137 Årets endring i egenkapital: Årsresultat Avsatt utbytte Kjøp egne aksjer Endring av minoritet Andre korreksjoner Egenkapital 31.12.2013 0 0 0 0 0 90 739 748 0 0 -2 778 350 0 0 -3 752 238 0 0 0 0 0 0 22 261 878 -8 683 931 -3 793 276 10 579 -27 942 80 892 006 0 0 0 -40 579 0 0 22 261 878 -8 683 931 -6 571 626 -30 000 -27 942 167 879 516 Antall 45 369 874 45 369 874 Pålydende 2 Balanseført 90 739 748 90 739 748 Aksjekapitalen består av: Ordinære aksjer Sum Aksjer kontrollert av medlemmer i styret og adm. dir. - pr. 31.12.13: Finn Grinvoll, styremedlem (inkludert aksjer i Grinvest AS og Mulligan AS) Roald Yttervik, styremedlem (inkludert aksjer i Yttervik invest AS) John Arnfinn Sletten, styremedlem Nils Sund, adm. dir. (inkl. aksjer i Petina AS) Ole-Martin Utgaard, styremedlem Grant T. Larsen, styreleder Harald Tyrdal, styremedlem Marianne Ødegaard Ribe, styremedlem Sum Oversikt over aksjonærer med > 1% eierandel: Ottersen Holding AS Cand. Pharm C. Christoffersen AS Corona Interiør AS Sletvold Holding AS G P Holding AS Grinvest AS Colibri Farge og Interiør AS Yttervik Invest AS Batjak AS John Arnfinn Sletten Øvrige (ingen av aksjonærene eier mer en 1 % av aksjene) Egne aksjer Totalt antall aksjer A-aksjer Eierandel 880 913 608 036 459 076 228 505 77 591 2 254 121 1 501 699 1 186 959 1 050 054 756 820 746 366 691 334 619 276 608 036 489 941 459 076 35 384 194 1 876 119 45 369 874 1,94 % 1,34 % 1,01 % 0,50 % 0,17 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 4,97 % 3,31 % 2,62 % 2,31 % 1,67 % 1,65 % 1,52 % 1,36 % 1,34 % 1,08 % 1,01 % 77,99 % 4,14 % 100,00 % 22 Noter Note 8 Pantstillelser og garantiansvar Pantstillelser og garantiansvar Bokført gjeld som er sikret ved pant ol. Kassekreditt Gjeld til kredittinstitusjoner Sum Malorama AS 2013 Konsern 2012 2013 2012 1 502 092 12 780 000 14 282 092 48 843 112 17 040 000 65 883 112 1 502 092 12 780 000 14 282 092 48 843 112 17 040 000 65 883 112 3 081 828 370 716 0 3 452 544 2 457 955 13 949 317 0 16 407 272 17 810 445 120 968 411 115 823 893 254 602 749 16 229 222 120 262 971 105 340 649 241 832 842 2012 0 0 2013 26 356 246 4 500 000 2012 26 356 246 0 0 30 856 246 26 356 246 Malorama AS 2013 2012 Ubenyttet del av kassekreditt pr 31.12. 108 497 908 61 156 888 Selskapet har i tillegg en sesongkreditt stor 98 000 000 som var ubenyttet ved årsskiftet 2013 108 497 908 Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Driftsløsøre, inventar o.l Kundefordringer Varebeholdning Sum Garantiansvar Husleiegarantier Skattetrekksgaranti Malorama AS 2013 26 356 246 4 500 000 Sum garantiansvar 30 856 246 Konsern Note 9 Kassekreditt Konsern 2012 61 156 888 Note 10 Annen kortsiktig gjeld Avsatte kundebonuser etc. Malorama AS 01.01 - 31.12 2013 0 Konsernet 01.01 - 31.12 2013 2012 46 384 146 39 581 517 2012 0 Avsatte feriepenger, bonus, etterlønn etc. 6 217 436 5 276 588 13 104 478 13 125 867 Annen kortsiktig gjeld Sum 1 495 170 7 712 606 2 766 511 8 043 099 22 884 690 82 373 314 17 154 986 69 862 369 Annen kortsiktig gjeld i konsernet inneholder en avsetning på kr. 16,5 mill. for mulig tap ved husleiekontrakt på Hamar. Lokalene på Hamar ble fraflyttet i 2011. Husleiekontrakten går ut 2017. Andelen fremleie økte fra 2012 til 2013. Note 11 Datterselskaper som inngår i konsernet Selskap Farveringen AS, Brobekk Fargerike Norge AS, Brobekk Mesterfarge AS, Brobekk Fargerike Butikkdrift AS , Brobekk Aksjekapital 14 744 722 10 000 000 3 490 000 100 000 Bokført verdi 71 081 414 45 590 719 3 520 000 180 000 23 Eier % 100 % 100 % 100 % 100 % Årsresultat 17 254 899 2 421 517 -128 160 0 Egenkapital pr 31.12. 38 648 891 26 582 068 3 823 938 683 488 Noter Note 12 Morselskapets mellomværende med selskap i samme konsern m.v. Kundefordringer 2013 5 915 504 5 915 504 Foretak i samme konsern Sum 2012 0 0 Andre fordringer 2013 2012 129 296 521 146 827 583 129 296 521 146 827 583 2012 35 728 346 35 728 346 Leverandørgjeld 2013 2012 81 951 2 091 283 81 951 2 091 283 Annen gjeld 2013 31 585 975 31 585 975 Foretak i samme konsern Sum Datterselskapenes innskudd/gjeld i konsernkontoordningen fremkommer som andre fordringer/annen gjeld til Malorama AS. Transaksjoner Viderefakturerte konsernkostnader Viderefakturert husleie Beløp 48 376 000 6 830 823 Note 13 Varebeholdning Malorama AS Lager ferdigvarer Avsetning til ukurans Sum 2013 0 0 0 2012 0 0 0 Malorama konsern 2013 2012 119 826 602 108 840 649 -4 124 362 -3 500 000 115 702 240 105 340 649 2012 0 2 024 440 Malorama konsern 2013 2012 974 698 955 461 0 6 512 222 Note 14 Bankinnskudd Depositum husleier Skattetrekk Malorama AS 2013 0 0 Konsernet har en bankgaranti på 4,5 millioner kroner til å dekke skyldig forskuddstrekk for de ansatte. 24 Revisors beretning 25 Revisors beretning 26 In English Consolidated income statement Thousand NOK TNOK Net sales Cost of goods sold 2013 Thousand EUR 2012 2013 2012 1 671 745 1 692 968 201 415 203 972 -1 393 001 -1 426 404 -167 831 -171 856 Gross profit 278 744 266 564 33 584 32 116 Administrative expences -95 115 -100 062 -11 460 -12 056 Depreciations and amortisations -15 436 -15 898 -1 860 -1 915 -133 562 -142 942 -16 092 -17 222 Operating profit 34 631 7 662 4 172 923 Financial income 2 847 5 330 343 642 -4 275 -6 865 -515 -827 Other operating expences Financial expences Profit before tax Tax Net profit Total number of shares Earnings pr. share 1 33 203 6 127 4 000 738 -10 941 -3 231 -1 318 -389 22 262 2 896 2 682 349 45 369 874 45 369 874 45 369 874 45 369 874 0,49 0,06 0,06 0,01 Consolidated balance sheet Total non-current assets 66 919 74 769 8 063 9 008 Total current assets 274 405 274 337 33 061 33 053 TOTAL ASSETS 341 324 349 106 41 123 42 061 Total equity 167 880 160 931 20 227 19 389 14 084 18 550 1 697 2 235 Total current liabilities 159 360 169 625 19 200 20 437 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 341 324 349 106 41 123 42 061 Total non-current liablilities 1)Figures in NOK/EUR Exchange rate used 100 EUR = 830 NOK 27 www.malorama.no «En utviklende partner som setter standarden i bransjen!»