PROSPEKT

Transcription

PROSPEKT

PROSPEKT
Offentlig Emisjon
Offentlig Emisjon av 500.000-900.000 Egenkapitalbevis
til tegningskurs NOK 104 per Egenkapitalbevis
Totalt emisjonsbeløp vil være NOK 52-93,6 millioner
Tegningsperiode
Fra og med 31. mars 2014 til og med
25. april 2014 kl 16.00
Tilrettelagt av:
Norne Securities AS
24. mars 2014
Prospekt Skudenes & Aakra Sparebank
Viktig informasjon
Dette Prospektet ("Prospektet") er utarbeidet i forbindelse med tilbud om tegning av Egenkapitalbevis i
Skudenes & Aakra Sparebank (heretter "Banken" eller "Skudenes & Aakra Sparebank").
Dette Prospektet er utarbeidet i samsvar med Verdipapirhandelloven og Verdipapirforskriften, som
implementerer EU-direktiv EF/2003/71 (Prospektdirektivet), samt EU-forordning nr. 809/2004
(Prospektforordningen). Prospektet er kontrollert og godkjent av Finanstilsynet i samsvar med
Verdipapirhandelloven § 7-7 (EØS prospekt). Finanstilsynet har ikke kontrollert og godkjent riktigheten eller
fullstendigheten av opplysninger som gis i Prospektet. Finanstilsynets kontroll og godkjennelse knytter seg
utelukkende til at utsteder har inntatt beskrivelser i henhold til en definert liste med innholds krav.
Finanstilsynet har heller ikke foretatt noen form for kontroll eller godkjennelse av selskapsrettslige forhold som
er beskrevet i eller på annen måte er omfattet av Prospektet.
Distribusjon av Prospektet og tilbud om tegning av Egenkapitalbevis i Skudenes & Aakra Sparebank (heretter
"Egenkapitalbevis") er underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Med unntak av kontroll av Prospektet fra
Finanstilsynet, er det ikke gjort tiltak for å tillate distribusjon av Prospektet i noen jurisdiksjon hvor særskilte
tiltak kreves. Prospektet kan ikke anses for et tilbud om tegning av Egenkapitalbevis i noen jurisdiksjon hvor
distribusjon av Prospektet, eller fremsettelse av et slikt tilbud, krever særskilte tiltak eller dersom tilbudet eller
tegningen for øvrig vil være ulovlig. Enhver som mottar Prospektet skal orientere seg om, og opptre i henhold
til, enhver slik restriksjon. Egenkapitalbevisene som tilbys i forbindelse med Den Offentlige Emisjonen av
Egenkapitalbevis i Skudenes & Aakra Sparebank (heretter "Emisjonen") vil ikke bli tilbudt, solgt eller på annen
måte distribuert utenfor Norge dersom dette vil være ulovlig etter den rett som gjelder i den aktuelle
jurisdiksjon, eller der dette vil kreve særskilte tiltak eller tillatelser for å etterkomme relevante regler i den
aktuelle jurisdiksjon.
Ingen andre enn de parter som er angitt i Prospektet er gitt tillatelse til å gi informasjon eller andre
opplysninger om Prospektet eller om forhold omtalt i Prospektet. Dersom noen likevel gir slik informasjon, må
disse anses som uberettiget til dette.
Distribusjon av Prospektet skal ikke under noen omstendighet gi uttrykk for at det ikke kan ha skjedd
forandringer i forhold vedrørende Skudenes & Aakra Sparebank som beskrevet i Prospektet etter Prospektets
dato. Enhver ny vesentlig omstendighet og enhver vesentlig unøyaktighet i Prospektet som kan få betydning for
vurderingen av Skudenes & Aakra Sparebank, og som fremkommer eller oppdages mellom tidspunktet for
offentliggjøring av Prospektet og det tidspunkt da Egenkapitalbevisene blir utstedt, vil bli tatt med i et
tilleggsprospekt i henhold til Verdipapirhandelloven § 7-15.
Innholdet i Prospektet skal ikke anses som juridisk, økonomisk eller skattemessig rådgivning. Hver enkelt
investor oppfordres til å søke eget juridisk, økonomisk og/eller skattemessig råd vedrørende investeringer i
Skudenes & Aakra Sparebank.
Regnskapstall som er gjengitt i Prospektet er utarbeidet i henhold til NGAAP hvis ikke annet er angitt.
Eventuelle tvister som måtte oppstå vedrørende Prospektet er underlagt norsk rett og norske domstolers
eksklusive domsmyndighet. Dokumenter det henvises til i Prospektet er tilgjengelige på hovedkontoret til
Skudenes & Aakra Sparebank. Med mindre annet er angitt, er Bankens Ledelse eller Styre kilde til
opplysningene i Prospektet.
I Prospektet benyttes en rekke begreper som er skrevet med stor forbokstav. Disse begrepene skal forstås i
samsvar med definisjonslisten som er inntatt i kapittel 12 i Prospektet.
2
1.
SAMMENDRAG ......................................................................................................................................... 6
2.
RISIKOFAKTORER .................................................................................................................................... 14
2.1
2.2
2.3
3.
ERKLÆRINGER ........................................................................................................................................ 20
3.1
3.2
4.
ORGANISASJON.......................................................................................................................................... 38
FORSTANDERSKAPET ................................................................................................................................... 38
KONTROLLKOMITEEN .................................................................................................................................. 41
STYRET ..................................................................................................................................................... 42
LEDELSEN ................................................................................................................................................. 46
INTERESSEKONFLIKTER ................................................................................................................................. 48
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE ................................................................................................................. 48
ANTALL ANSATTE ....................................................................................................................................... 48
VANDEL.................................................................................................................................................... 49
EIERANDELSKAPITAL OG INVESTORPOLITIKK .......................................................................................... 50
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
7.6
7.7
8.
RESULTATUTVIKLING ................................................................................................................................... 29
EGENKAPITAL OG SOLIDITET .......................................................................................................................... 32
BANKENS FINANSIERING - LIKVIDITET OG FUNDING ............................................................................................ 32
TREKKRAMMER .......................................................................................................................................... 36
BALANSE MELLOM INNLÅN OG UTLÅN ............................................................................................................. 36
ORGANISASJON.......................................................................................................................................... 36
FREMTIDIG UTVIKLING ................................................................................................................................. 37
ORGANISASJON OG LEDELSE .................................................................................................................. 38
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
6.6
6.7
6.8
6.9
7.
GENERELT OM BANKEN ............................................................................................................................... 21
HISTORIKK ................................................................................................................................................ 22
VEDTEKTER ............................................................................................................................................... 22
OVERORDNET STRATEGI OG ØKONOMISKE MÅL ................................................................................................ 23
SAMFUNNSROLLE OG SAMFUNNSANSVAR ........................................................................................................ 24
UTLÅN ..................................................................................................................................................... 25
FORSKNING OG UTVIKLING, PATENTER OG LISENSER ........................................................................................... 27
VESENTLIGE INVESTERINGER I ANLEGGSMIDLER................................................................................................. 28
AVHENGIGHET AV FORRETNINGSAVTALER. ....................................................................................................... 28
OPERASJONELL OG FINANSIELL GJENNOMGANG .................................................................................... 29
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
6.
ANSVARSERKLÆRING ................................................................................................................................... 20
TREDJEPARTSINFORMASJON ......................................................................................................................... 20
PRESENTASJON AV SKUDENES & AAKRA SPAREBANK ............................................................................ 21
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
5.
GENERELL RISIKO ........................................................................................................................................ 14
RISIKO KNYTTET TIL BANKENS VIRKSOMHET...................................................................................................... 14
ANNEN RISIKO ........................................................................................................................................... 19
EIERANDELSKAPITALEN I BANKEN................................................................................................................... 50
EGENKAPITALBEVISEIERNES RETTIGHETER ........................................................................................................ 50
INFORMASJONSPOLITIKK .............................................................................................................................. 51
AVKASTNING OG UTBYTTEPOLITIKK................................................................................................................. 51
REGLER OM PLIKTIG TILBUD .......................................................................................................................... 52
REGLER OM TVANGSINNLØSNING AV EGENKAPITALBEVIS .................................................................................... 52
MELDEPLIKTIGE HANDLER/OVERDRAGELSER AV EGENKAPITALBEVIS ...................................................................... 52
FINANSIELL INFORMASJON ..................................................................................................................... 53
8.1
8.2
8.3
8.4
8.5
GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER ................................................................................................................ 53
KAPITALDEKNING ....................................................................................................................................... 56
REGNSKAP ................................................................................................................................................ 57
REVISOR ................................................................................................................................................... 62
TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER.................................................................................................... 62
3
8.6
9.
ENDRINGER I FINANSIELL STILLING ELLER MARKEDSSTILLING ................................................................................. 63
SKATTEMESSIGE FORHOLD FOR EGENKAPITALBEVISEIERNE ................................................................... 64
9.1
9.2
9.3
9.4
10.
INNLEDNING .............................................................................................................................................. 64
GENERELT ................................................................................................................................................. 64
BESKATNING AV INVESTORER SKATTEMESSIG HJEMMEHØRENDE I NORGE .............................................................. 64
BESKATNING AV INVESTORER SKATTEMESSIG HJEMMEHØRENDE I UTLANDET........................................................... 65
JURIDISKE FORHOLD ........................................................................................................................... 67
10.1
10.2
10.3
10.4
11.
TVISTER MV............................................................................................................................................... 67
SAMARBEIDSPARTNERE................................................................................................................................ 67
VESENTLIGE KONTRAKTER ............................................................................................................................ 68
INNLÅNSPORTEFØLJE/INNLÅNSAVTALER .......................................................................................................... 68
RAMMEBETINGELSER FOR SPAREBANKER .......................................................................................... 69
11.1
11.2
BESKRIVELSE AV EGENKAPITALBEVIS SOM VERDIPAPIR ........................................................................................ 69
LOVREGULERING AV SPAREBANKER ................................................................................................................ 73
12.
DEFINISJONER ..................................................................................................................................... 79
13.
EMISJONEN ......................................................................................................................................... 81
13.1
13.2
13.3
13.4
13.5
13.6
13.7
13.8
13.9
13.10
13.11
13.12
13.13
13.14
13.15
13.16
13.17
13.18
13.19
13.20
13.21
13.22
13.23
14.
FORMÅL ................................................................................................................................................... 81
VEDTAK .................................................................................................................................................... 81
TEGNINGSKURS OG EMISJONSBELØP ............................................................................................................... 82
TEGNINGSPERIODEN ................................................................................................................................... 82
PROSEDYRER FOR TEGNING .......................................................................................................................... 82
OFFENTLIGGJØRING OG TILDELING ................................................................................................................. 83
FULLTEGNINGSGARANTI ............................................................................................................................... 84
ANNET ..................................................................................................................................................... 85
TIDSPLAN FOR EMISJONEN ........................................................................................................................... 85
OPPGJØR I EMISJONEN ............................................................................................................................ 85
HVITVASKING ........................................................................................................................................ 86
LEVERING AV EGENKAPITALBEVIS ............................................................................................................... 86
NOTERING PÅ OSLO BØRS........................................................................................................................ 86
BETINGELSER FOR GJENNOMFØRING........................................................................................................... 86
RETTIGHETER KNYTTET TIL EGENKAPITALBEVISENE......................................................................................... 86
VPS REGISTRERING ................................................................................................................................. 86
BANKENS EIERANDELSKAPITAL ETTER EMISJONEN.......................................................................................... 87
UTVANNING I EIERANDEL ......................................................................................................................... 87
VALUTA ................................................................................................................................................ 87
EGENKAPITALBEVISBRØK OG UTBYTTEBEREGNING ......................................................................................... 87
OMKOSTNINGER .................................................................................................................................... 87
TILRETTELEGGER .................................................................................................................................... 87
ØVRIGE RÅDGIVERE ................................................................................................................................ 87
DOKUMENTER SOM ER TILGJENGELIGE FOR OFFENTLIGHETEN ........................................................... 88
4
Vedlegg I
Vedlegg II
Vedtekter
Tegningsblankett
5
1.
Sammendrag
Sammendrag består av innholds krav kjent som "Elementer". Disse Elementene er nummerert i deler A– E (A.1 –
E.7).
Dette sammendraget inneholder alle Elementene som kreves inntatt i et sammendrag for denne type
verdipapirer og utsteder. Fordi noen Elementer ikke kreves adressert, kan det være hull i
nummereringssekvensen av Elementene.
Selv om et Element kreves inntatt i sammendraget på grunn av type verdipapirer og utsteder, er det mulig at
ingen relevant informasjon kan gis angående Elementet. I dette tilfellet er det inntatt en kort beskrivelse av
Elementet i sammendraget sammen med benevnelsen "ikke anvendelig".
Element
A.1
Omtale av krav
Advarsel
Del A – Introduksjon og advarsler
Kommentar
Sammendraget er ment å gi en kortfattet beskrivelse av de mest
sentrale områdene i Prospektet. Informasjonen er ikke
uttømmende. Sammendraget må leses som en innledning til
resten av Prospektet, og er underordnet den mer utfyllende
informasjonen som finnes annet steds i Prospektet samt i
vedleggene til Prospektet. Enhver beslutning om å investere i
Skudenes & Aakra Sparebank må baseres på Prospektet som
helhet.
Det er ikke knyttet noe sivilrettslig ansvar til Styret i Skudenes &
Aakra Sparebank (heretter "Styret") i forbindelse med dette
sammendraget, med mindre sammendraget er villedende,
unøyaktig eller inkonsekvent når det leses sammen med de
øvrige delene av Prospektet. Dersom et krav vedrørende
opplysningene i Prospektet bringes inn for en domstol kan den
saksøkende investor, i henhold til nasjonal lovgivning, være
forpliktet til å betale omkostningene i forbindelse med
oversettelse av Prospektet, inntil rettergangen blir igangsatt. De
personer som har skrevet sammendraget eller eventuelle
oversettelser av sammendraget, har et sivilrettslig ansvar, men
kun begrenset til de tilfellene hvor sammendraget er villedende,
unøyaktig eller ufullstendig når det leses i sammenheng med
andre deler av Prospektet.
6
A.2.
Forhold knyttet til
bruk av Prospektet av
andre enn utsteder
eller de som er
ansvarlig
for
Prospektet
i
forbindelse med et
etterfølgende
salg
eller
en
endelig
plassering av en
finansiell
mellommann
Dette informasjonskravet er ikke anvendelig for Emisjonen.
Del B — Utsteder
Element
Omtale av krav
Kommentar
B.1
Legal og kommersielt
navn
Bankens legale og kommersielle navn er Skudenes & Aakra
Sparebank.
B.2
Domisil/juridisk
form/lovgivning/
hjemstat
Banken opererer i Norge og reguleres av norsk rett.
Virksomheten i Skudenes & Aakra Sparebank er i hovedsak
regulert av Sparebankloven, Finansieringsvirksomhetsloven og
Finansavtaleloven. Skudenes & Aakra Sparebanks hjemting er
Haugaland tingrett.
B.3
Nøkkelfaktorer ved
dagens virksomhet/
aktiviteter/tjenester/
produkter
i
hovedmarkedet
Skudenes & Aakra Sparebank er en moderne sparebank med
effektive betalingstjenester og utvikler stadig gode
nettbankløsninger og andre automatiske tjenester.
Banken har gjennom mange år hatt stor vekst og har i dag
avdelingskontorer i Skudeneshavn, Vedavågen, Kopervik og
Avaldsnes. Samtlige av Bankens avdelingskontorer er opprettet
som såkalte fullservicekontorer, dvs. at alle kontorene er utstyrt
med kasse, bankboks/nattsafe, minibank og valutatjenester.
Bankens kunder er delt inn i person- og bedriftskunder. Bankens
registrerte kunder består per 31. desember 2013 av i overkant
av 23.000 kunder. Av disse er cirka 89 prosent registrert under
personmarkedet, mens resten er definert tilhørende
bedriftsmarkedet.
7
B.4a og
B.4b
Senere tids utvikling
Banken har i løpet av de siste årene måttet tilpasse seg stadig
strengere rammebetingelser. Det er i tillegg varslet en rekke nye
reguleringer for og krav til finansnæringen. For finansnæringen
innebærer nye/endrede rammebetingelser bl.a.:
- økte krav til ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekning
- strengere krav til sammensetning av kjernekapitalen
- økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere
Utover dette er det ingen kjente utviklingstrekk,
usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som
sannsynligvis ville ha en vesentlig innvirkning på Bankens utsikter
i inneværende år.
B.5
Beskrivelse
konsern
B.6
Eierskap og
aksjonærer
av
store
Banken er ikke del av et konsern.
Banken har ingen egenkapitalbeviseiere per prospektdato.
8
B.7
Utvalgte
historiske
finansielle nøkkeltall.
Vesentlige endringer
etter avgitt finansiell
informasjon
Tabellene nedenfor viser Bankens resultatregnskap, balanse og
kontantstrømoppstilling for de tre siste regnskapsårene 2011,
2012 og 2013.
TABELL: RESULTATREGNSKAP - OPPSUMMERT
2011
2012
2013
218 727
129 875
88 852
13 085
101 937
63 751
38 186
4 437
1 459
11 284
21 006
246 721
144 260
102 461
26 706
129 167
67 281
61 886
9 090
0
15 753
37 043
264 091
147 265
116 826
32 545
149 371
71 140
78 231
16 602
338
16 936
44 354
NOK 1000
Sum renteinntekter og lignende inntekter
Sum rentekostnader og lignende inntekter
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Netto andre driftsinntekter
Sum driftsinntekter
Sum driftskostnader
Driftsresultat før tap
Tap på utlån, garantier mv.
Nedskrivning/reversering og gev/tap på verdipapirer som er anleggsmidler
Skatt på ordinært resultat
Resultat for regnskapsåret
TABELL: EIENDELER OPPSUMMERT
NOK 1000
2011
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger
- Nedskrivninger på individuelle utlån
- Nedskrivninger på grupper av utlån
Sum netto utlån og fordringer på kunder
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
Sum immaterielle eiendeler
Sum varige driftsmidler
Andre eiendeler
Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter
SUM EIENDELER
2012
2013
82 890 125 591 132 700
272 629 292 161 262 642
4 621 571 5 065 412 5 453 135
-607
-3 526
-7 279
-11 650
-12 215
-12 591
4 609 314 5 049 671 5 433 265
215 370 233 049 260 878
101 448 125 905 191 238
1 529
1 180
956
34 390
32 656
31 398
447
1 309
549
16 853
16 615
15 371
5 334 870 5 878 136 6 328 998
TABELL: GJELD OG EGENKAPITAL OPPSUMMERT
NOK 1000
2011
Sum gjeld til kredittinstitusjoner
Sum innskudd fra og gjeld til kunder
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Sum annen gjeld
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
Sum avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser
Sum ansvarlig kapital
Sparebankens fond
Gavefond
Sum opptjent egenkapital
SUM GJELD OG EGENKAPITAL
325
3 594
907
25
16
3
89
367
5
372
5 334
2012
2013
040 375 000 250 000
625 3 863 287 4 213 968
893 1 098 391 1 204 914
434
23 598
27 574
314
13 258
12 107
922
7 687
6 060
263
89 413 164 563
075 402 118 443 972
305
5 385
5 841
380 407 503 449 813
870 5 878 136 6 328 998
TABELL: KONTANTSTRØMOPPSTILLING OPPSUMMERT
NOK 1000
2011
2012
2013
Tilført fra årets drift
A: Netto likviditetsendring fra virksomheten
B: Netto likviditetsendring fra investering
C:Netto likviditetsvirkning finansiering
54 279
-59 890
-8 511
56 673
52 637
-71 860
-200 515
240 458
26 885
-406 250
29 340
334 039
A+B+C Netto likviditetsendring i året
-11 728
-31 917
-42 871
Likviditetsbeholdning 01.01
200 079
188 351
231 995
200 079
274 866
231 995
Det har ikke skjedd noen vesentlige hendelser for Banken etter
offentliggjøringen av helårsregnskapet for 2013.
9
B.8
Utvalgte proforma
finansielle
nøkkelinformasjon
B.9
Resultatprognoser
eller estimater
B.10
Merknader i revisors
beretning
Revisor har ikke inntatt presiseringer eller forbehold i
revisjonsberetningene til Bankens årsregnskap de siste tre
regnskapsår.
B.11
Arbeidskapital
Styret mener at Banken har tilstrekkelig arbeidskapital til å
dekke Bankens nåværende behov.
Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer i Bankens
finansieringsstruktur siden 31. desember 2013.
Del C — Verdipapirene
Element
Omtale av krav
C.1
Type,
klasse
identifikasjonsnummer
C.2
Valuta
C.3
Kommentar
og
Antall aksjer,
pålydende og
innbetalt / ikke
innbetalt
C.4
Aksjeeiers rettigheter
C.5
Restriksjoner med
hensyn til salg og
overdragelse av aksjer
Bankens Egenkapitalbevis vil bli registrert i VPS med ISIN-nr NO
001 0703408. Egenkapitalbevisene vil være fritt omsettelige fra
de er fullt innbetalt og registrert på den enkelte tegners VPSkonto.
Tegningskursen i emisjonen er angitt i Norske Kroner.
Banken har per
Egenkapitalbevis.
Prospektets
dato
ingen
utstedte
Det skal opprettes kun en klasse med egenkapitalbevis, og alle
Egenkapitalbevisene skal ha like rettigheter.
Egenkapitalbevisene blir fritt omsettelige.
C.6
Handel i aksjene
Egenkapitalbevisene vil ikke bli børsnotert.
C.7
Utbyttepolitikk
Skudenes & Aakra Sparebank har som økonomisk mål for sin
virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil
avkastning på Bankens samlede egenkapital. Banken vil,
gjennom sin eierpolitikk, bidra til at Egenkapitalbevisene
framstår som et attraktivt og likvid finansielt instrument, som gir
Egenkapitalbeviseierne konkurransedyktig avkastning i form av
utbytte og verdistigning, og vil prioritere en høy andel
kontantutbytte.
10
Del D — Risikofaktorer
Element
D.1
D.3
Omtale av krav
Risikofaktorer knyttet
til utsteder og dennes
bransje
Risikofaktorer knyttet
til
egenkapitalbevisene
Kommentar
Banken er utsatt for blant andre følgende risikofaktorer:
- endringer i lover og rammebetingelser
- kredittrisiko
- likviditetsrisiko
- markedsrisiko
- operasjonell risiko
- systemrisiko
En investering i Bankens Egenkapitalbevis er forbundet med
følgende risikofaktorer:
-lav omsetning i egenkapitalbeviset
- utviklingen i verdipapirmarkedet
- utbytterisiko
Del E — Tilbudet
Element
Omtale av krav
E.1
Total
netto
emisjonsproveny og
estimat for totale
kostnader
Kommentar
Omkostningene i forbindelse med Emisjonen dekkes av Banken
og forventes å utgjøre cirka NOK 1,9 millioner. Omkostningene
dekkes av Banken og fratrekkes overkursen i Emisjonen.
Kostnadene dekker honorar til Tilrettelegger og juridisk rådgiver,
provisjon til garantikonsortiet, utgifter til trykking og utsendelse
av prospekt, prospektavgift til Finanstilsynet, markedsføring av
Emisjonen, samt diverse andre kostnader i forbindelse med
gjennomføringen av Emisjonen.
Totalt netto emisjonsbeløp fra Emisjonen som vil bli overført til
Bankens egenkapital antas å utgjøre cirka NOK 50,1-91,7
millioner.
E.2a
Bakgrunn for
emisjonen og planlagt
benyttelse av
emisjonsproveny
Skudenes & Aakra Sparebank vil benytte nettoprovenyet fra
Emisjonen til å styrke egen- og kjernekapitalen for å sikre videre
vekst og imøtekomme nye regulatoriske krav.
Styret ser også emisjonen som et positivt bidrag til å øke det
lokale engasjementet rundt banken og ønsker samtidig å la
privatpersoner og bedrifter i Bankens markedsområdet få
mulighet til å ta del i den lokale verdiskapningen.
11
E.3
Vilkår for emisjonen
Tegningskurs i Emisjonen er NOK 104 per Egenkapitalbevis.
Tegningsperioden løper fra og med 31. mars 2014 til og med 25.
april 2014 kl. 16.00 norsk tid. Tegning av Egenkapitalbevis skjer
ved utfylling av Tegningsblankett og oversendelse til
Tilrettelegger.
Minimumsbeløpet for Emisjonen på Norske Kroner (heretter
"NOK") 52 millioner er garantert fulltegnet av et
Garantikonsortium etablert av Tilrettelegger. Etter Emisjonen vil
eierandelskapitalen være på minimum NOK 50 millioner og
maksimum NOK 90 millioner fordelt på minimum 500.000 og
maksimum 900.000 Egenkapitalbevis, hvert til pålydende NOK
100.
Tildeling vil bli foretatt av Styret cirka 30. april 2014. Melding
om tildeling forventes å bli sendt ut til de enkelte tegnerne cirka
2. mai 2014.
Betalingen for Egenkapitalbevisene forfaller til betaling den 7.
mai 2014 ("Betalingsdatoen").
Den enkelte tegner må i forbindelse med tegningen gi Norne
Securities, Verdipapirservice ("Oppgjørsagenten") en
engangsfullmakt til å belaste en oppgitt norsk bankkonto for det
beløp som tilsvarer hele det tegnede antall Egenkapitalbevis.
Bankens Egenkapitalbevis vil bli registrert i VPS med ISIN-nr NO
001 0703408. Egenkapitalbevisene vil være fritt omsettelige fra
de er fullt innbetalt og registrert på den enkelte tegners VPSkonto. Egenkapitalbevisene forventes å bli registrert på den
enkelte tegners VPS-konto cirka 25. mai 2014.
Nedenfor er hovedpunktene i forventet tidsplan for Emisjonen
(med forbehold om endringer):
- Første tegningsdag……………………………………………..31. mars
2014
- Siste tegningsdag………………………………..25. april 2014 (kl.
16:00)
- Tildeling av Egenkapitalbevis………………………….ca. 30. april
2014
- Melding om tildeling, varsel om trekk/innbet. ….ca. 2. mai
2014
- Innbetaling/trekk dato………………………………………ca. 7. mai
2014
- Registrering i Foretaksregistret……………………….ca. 25. mai 2014
- Registrering i VPS……………………………………………ca. 25. mai 2014
E.4
Interesser vesentlige
for
emisjonen
inkludert
interessekonflikter
Følgende anses å ha interesser i Emisjonen:
- Tilretteleggeren som vil motta honorar i forbindelse med
gjennomføringen av Emisjonen.
- Garantistene, som vil motta garantiprovisjon for den
fulltegningsgaranti som er stilt.
12
E.5
Navn på selger av
verdipapirene.
Avtaler som begrenser
retten til å selge
egenkapitalbevisene,
avtaleparter og
avtaleperiode.
E.6
Utvanning
av
eksisterende
egenkapitalbeviseiere
som ikke deltar I
emisjonen
E.7
Estimerte
utgifter
som belastes investor
i forbindelse med
emisjonen
Den enkelte tegner vil ikke bli belastet med noen omkostninger
utover Tegningskursen for de tildelte egenkapitalbevis.
13
2.
Risikofaktorer
Enhver investering i Egenkapitalbevis, er beheftet med risiko. Potensielle investorer bør derfor vurdere de
risikofaktorene som er inntatt i nedenfor, i tillegg til informasjon som er inntatt andre steder i dette Prospektet,
før det fattes en beslutning om å tegne Egenkapitalbevis. Dersom noen av risikofaktorene nedenfor skulle
materialisere seg, vil det kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Skudenes & Aakra Sparebank, dens
virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter, i tillegg til at verdien av
Egenkapitalbevisene kan reduseres og investorer kan derfor risikere å miste hele eller deler av investeringen.
En investor bør ikke investere i Egenkapitalbevis dersom vedkommende ikke har råd til å tape hele
investeringen. Samtlige av risikofaktorene som er presentert under må anses å være viktige og er ikke
beskrevet i prioritert rekkefølge.
2.1
2.1.1
Generell risiko
Rammebetingelser og myndigheters handlinger
Statlige myndigheter kan til enhver tid innenfor rammene av EØS-avtalen innføre regelverk eller gjennomføre
finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne
påvirke Bankens og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Myndighetene kan også innføre andre
tiltak som kan påvirke Bankens virksomhet; eksempelvis gjennom skjerpede soliditetskrav eller andre spesifikke
krav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i pengeog kredittmarkedet, vil myndighetene
også kunne foreta disponeringer som påvirker Bankens virksomhet direkte.
Som følge av blant annet finanskrisen er omfanget av finansreguleringen innen EU de senere år blitt betydelig
utvidet. Tilsynet er også vesentlig styrket. Myndighetenes mål er at når de såkalte Basel III-regler og -prinsipper
er vedtatt, og nasjonal implementering er gjennomført, vil sannsynligheten for og omfanget av kriser i
finanssektoren bli redusert. Det er forventet at dette skjer gradvis i tidsperioden 2013-2019.
Ytterligere informasjon vedrørende Basel-komitéens standard finnes på Baselkomitéen og Finanstilsynets
hjemmesider http://www.bis.org, og http://www.finanstilsynet.no.
For finansnæringen innebærer nye/endrede rammebetingelser blant annet:
•
•
•
Økte krav til kjernekapitaldekning
Nye krav til sammensetning av kjernekapitalen
Økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere
Nye rammebetingelser vil kunne medføre ytterligere press på Bankens rentemargin, kostnader og
egenkapitalavkastning. Dette er en generell utfordring for hele finansnæringen, og det forventes at deler av
merkostnaden må tas igjen gjennom økte priser.
2.2
2.2.1
Risiko knyttet til Bankens virksomhet
Kredittrisiko
Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å
oppfylle sine forpliktelser overfor Banken. Kredittrisiko oppstår i tre av Bankens forretningsområder; i) utlån,
kreditter og garantier til personkunder, ii) utlån, kreditter og garantier til bedrifter; og iii) utlån og investering i
banker, obligasjoner og ansvarlige lån.
Bankens tilgang til korrekt og fullstendig finansiell informasjon og generell kredittinformasjon om låntakere er
avgjørende for Bankens vurdering av den kredittrisiko som er knyttet til den enkelte låntaker. Slik informasjon
er mer begrenset tilgjengelig for små bedrifter og privatpersoner enn for større foretak, og ettersom utlån til
små bedrifter samt privatpersoner utgjør en stor del av Bankens utlånsportefølje, utgjør dette en risiko. For
eksempel utgjorde Bankens utlån til privatpersoner 81 prosent av Bankens samlede utlån per 31. desember
2013. Banken er således eksponert for en vesentlig risiko knyttet til tap som følge av at låntakere ikke har evne
eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor Banken.
14
I tillegg til den spesifikke risiko som ligger i Bankens utlånsportefølje, vil Skudenes & Aakra Sparebanks
fremtidige tapsutvikling også påvirkes av andre faktorer som for eksempel den generelle økonomiske
utviklingen, fremtidig rentenivå og Bankens løpende håndtering av kredittrisikoen. En mer detaljert oversikt
over Bankens kreditteksponering og en beskrivelse av Bankens systemer knyttet til håndtering av
kredittrisikoen er gitt i kapittel 4.6.
2.2.2
Risiko for reduksjon av verdien eller likviditeten av Bankens sikkerhetsobjekter
En betydelig andel av Bankens lån er til enhver tid sikret ved pant i eiendom, driftstilbehør, varelager og
lignende. Dersom, og i den utstrekning, verdien av disse sikkerhetsobjektene faller eller muligheten til å
realisere slike objekter blir forringet, vil dette øke risikoen for at Banken vil lide tap dersom låntaker
misligholder sitt engasjement med Banken, som igjen vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens
virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter. Risikoen for en forringelse av
verdien av disse sikkerhetsobjektene og muligheten til å realisere slike objekter øker ved nedgangskonjunkturer
og finansielle kriser.
2.2.3
Konsentrasjonsrisiko
Konsentrasjonsrisiko oppstår når det er lav diversifisering i eksponeringen mot motparter med hensyn til
geografiske områder, bransjer, produkter, risikoklasser osv. Banken har i den ordinære utlånsvirksomheten en
fordeling på sektorer per 31. desember 2013 som fordeler seg med 81 prosent av samlet utlånsportefølje til
privatpersoner (80 prosent i 2012) og 19 prosent til bedriftskunder (20 prosent i 2012). Banken har ingen
ordinære utlån til det offentlige. Fordelingen på næringer viser isolert sett en eksponering mot
eiendomsforvaltning med 31 prosent per 31. desember 2013 og bygg og anlegg med 18 prosent per 31.
desember 2013.
Bankens utlånsportefølje til privatpersoner og bedrifter fordeler seg geografisk med hovedvekt i Karmøy
kommune. Karmøy kommune ligger i Rogaland fylke og totalt står kommunen for 81 prosent av Bankens utlån.
En betydelig utlånsandel er gitt til kunder med nær tilknytning til primærområdet, men bosatt andre steder i
fylket eller andre steder i landet, med 18 prosent av Bankens utlån.
Dersom eller i den utstrekning privatpersoner eller bedrifter i Bankens lokale marked får redusert
tilbakebetalingsevne i forhold til andre områder, vil Bankens konsentrasjon av kunder i lokalmarkedet øke
risikoen for betalingsmislighold. Dersom eller i den utstrekning privatpersoner eller bedrifter i Bankens
lokalmarked får redusert låne- eller spareevne, vil dette kunne redusere Bankens aktivitet og medføre redusert
inntjening. Dersom de bransjer Banken er eksponert i blir utsatt for negativ markedsutvikling, vil dette kunne
påvirke låne- og spareevnen, samt påvirke faren for mislighold.
2.2.4
Likviditetsrisiko
Banken er avhengig av tilgang til ekstern kapital på tilfredsstillende vilkår for å kunne innfri sine forpliktelser
etter hvert som de forfaller. Denne likviditetsrisikoen er latent innenfor bankvirksomhet, og kan særskilt gjøre
seg gjeldende på grunn av for stor avhengighet til en bestemt finansieringskilde, endringer i kredittrankinger
eller mer generelle endringer i markedet, for eksempel naturkatastrofer.
Banken er videre avhengig av tilstrekkelig finansiering for å kunne drive sin utlånsvirksomhet. Bankens
utlånsvirksomhet er primært dekket gjennom kundeinnskudd. Slike innskudd er imidlertid utsatt for variasjoner
som skyldes hendelser utenfor Bankens kontroll, som for eksempel bortfall i kunders tiltro til markedet og økt
konkurranse, som kan føre til at Banken i en periode får en vesentlig reduksjon i sine kundeinnskudd. I tillegg
kan enhver usikkerhet knyttet til Bankens finansielle stilling føre til vesentlige kontantuttak som kan resultere i
et finansieringsunderskudd hos Banken.
Bankens lånekunder ønsker som regel langsiktig finansiering, mens Bankens innskuddskunder i praksis, på
meget kort varsel, kan disponere sine innskudd. Banken har derfor et tidsgap som medfører en risiko for tap
dersom Banken ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evnen til å finansiere økninger i
eiendelene uten vesentlige ekstrakostnader. Denne likviditetsrisikoen oppstår idet løpetiden på kundeinnskudd
og innlån fra kapitalmarkedet er ulik kunders låneperiode.
15
Selv om Banken har en konservativ holdning til likviditetsrisiko, og Banken til enhver tid søker å diversifisere
sine kilder til finansiering for å bli mest mulig uavhengig av hendelser i det enkelte marked, medfører den typen
virksomhet Banken driver en latent likviditetsrisiko som vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på
Bankens resultat, likviditet og finansielle stilling.
2.2.5
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler. Skudenes & Aakra
Sparebank er eksponert for markedsrisiko primært gjennom endringer i rentenivået (renterisiko), kursrisiko på
finansielle eiendeler og forpliktelser (inkl. endringer i risikopremie/kredittspread) og valutakurser (valutarisiko).
Endringer i markedsrenten ligger utenfor Bankens kontroll, men resultatet av driften til Banken vil i stor
utstrekning være avhengig av Bankens evne til å styre Bankens sensitivitet i forhold til renteendringer.
Ettersom Skudenes & Aakra Sparebank ikke, ved en endring i markedsrenten, umiddelbart parallelt kan
gjennomføre renteendring for alle balanseposter dersom disse har ulik rentebindingstid, vil en endring i
markedsrenten gi en økning eller reduksjon av rentenettoen (strukturell renterisiko). Banken forsøker å holde
den strukturelle renterisikoen innenfor visse rammer ved at eiendeler, forpliktelser og ulike derivater matches
mot hverandre, men ettersom Bankens resultat i stor utstrekning er avhengig av inntekter knyttet til
rentenettoen vil manglende sensitivitet i forhold til dette kunne ha en vesentlig negativ effekt på virksomhet,
resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter.
Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Banken vil kunne opparbeide en
valutabeholdning for videresalg til kunder, og hadde per 31.desember 2013 ingen beholdning av utenlandsk
valuta. Banken har heller ingen gjeld nominert i utenlandsk valuta. Selv om Bankens valutaeksponering anses
som begrenset, vil valutasvingninger kunne medføre risiko for tap.
2.2.6
Bankens beholdning av verdipapirer er eksponert for variasjoner i markedskurs
Banken har en egen beholdning av verdipapirer som består av både aksjer, obligasjoner og sertifikater.
Markedsverdien for disse verdipapirene påvirkes av svingninger og generell utvikling på flere områder, blant
annet rentesatser, valutasatser og kredittspredning. Finansmarkedene har, og vil også fremover, oppleve
perioder med brå nedgang i den antatte og faktiske verdien av eiendeler, som igjen har påvirket kursen og
likviditeten i verdipapirene. Dette vil kunne ha en negativ innvirkning på Bankens verdipapirer, som igjen vil
kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller
framtidsutsikter.
2.2.7
Marginpress
Rentemarginen for norske banker har over lang tid vært under press. Bankens utlånsvekst har bidratt til å
kompensere delvis for effekten av press på rentenettoen, men et forsterket press på rentenetto, sammen med
eventuell lavere volumvekst, kan i fremtiden bidra til å svekke Bankens virksomhet, resultat, likviditet,
finansielle stilling og/eller framtidsutsikter.
2.2.8
Konkurransesituasjon
Bankens fremtidige økonomiske resultater vil kunne påvirkes av konkurransemessige forhold. Spesielt vil dette
være tilfelle dersom eksisterende eller nye aktører intensiverer sin tilstedeværelse på de områder som er
Bankens satsningsområder. Det forventes at den fremtidige utvikling i banksektoren fortsatt vil preges av sterk
konkurranse om kunder og prosjekter. Økt konkurranse kan gi reduserte marginer, som igjen vil kunne ha en
negativ virkning på Bankens virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter.
2.2.9
Risiko knyttet til Bankens operasjonelle virksomhet
Banken er eksponert for betydelig risiko knyttet til sin operasjonelle virksomhet og kan komme til å lide
vesentlige tap som følge av for eksempel menneskelig svikt og utilstrekkelig kompetanse, svikt i IKT-systemer,
uklar policy, strategi eller rutiner, i tillegg til kriminalitet og interne misligheter.
16
Bankens teknologitjenester leveres gjennom De Samarbeidende Sparebanker og Evry som er hovedleverandør
av teknologitjenester. Det foreligger et omfattende avtaleverk som blant annet regulerer ansvaret mellom
partene og fastsetter definerte krav til oppetid og konsekvenser dersom dette ikke blir overholdt. En vesentlig
svikt i disse systemene vil likevel ha en vesentlig innvirkning på Bankens virksomhet og dens kunders
tilfredshet, som igjen vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på virksomhet, resultat, likviditet, finansielle
stilling og/eller framtidsutsikter.
2.2.10
Uventede inntekts- og kostnadssvingninger
Banken er utsatt for uventede svingninger i inntekter og kostnader som kan inntreffe i ulike forretnings- eller
produktsegmenter. Ettersom det vesentligste av Bankens inntekter kommer fra kjernevirksomheten og
omfatter rentenetto og provisjonsinntekter fra andre banktjenester som betalingsformidling, forsikring og
lignende, er Bankens kostnader også tilpasset disse kjerneaktivitetene. Det er likevel en risiko for at uforutsette
konjunktursvingninger eller endret kundeadferd kan forekomme. Dette kan igjen medføre at Bankens
kostnader vesentlig overskrider Bankens inntekter, som igjen vil kunne ha en vesentlig innvirkning på Bankens
driftsresultat, likviditet og finansielle situasjon.
2.2.11
Generell nedgang i Bankens markeder
Økonomiske nedgangstider i de markeder der Banken driver sin virksomhet vil påvirke resultatene til Banken
negativt ved at etterspørselen etter Bankens produkter og tjenester vil kunne avta. Videre vil økonomiske
nedgangstider kunne medføre at kredittverdigheten til Bankens låntakere vil kunne forverres, som igjen øker
risikoen for at disse misligholder sine engasjementer i Banken. Dette vil igjen kunne ha en negativ virkning på
Bankens virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og framtidsutsikter.
2.2.12
Banken er utsatt for systemrisiko
Det høye nivået av avhengighet mellom de ulike institusjonene i finansnæringen medfører at Banken er spesielt
utsatt for forverringer i kommersiell og finansiell soliditet, eller oppfattet soliditet, av andre finansinstitusjoner.
Innenfor finansnæringen kan finansielle institusjoners mislighold påvirke og føre til soliditets- og likviditetsrisiko
hos andre finansielle institusjoner. Tvil rundt, eller mislighold av, kun én institusjon i finansnæringen kan føre til
betydelige likviditetsproblemer, tap eller mislighold av andre institusjoner. Dette henger sammen med den
kommersielle og finansielle soliditeten knyttet til finansinstitusjoner som følge av kreditt, handel, clearing eller
andre relasjoner. Selv en oppfatning av, eller spørsmål om, mangel på kredittverdighet hos en motpart kan føre
til likviditetsproblemer. Dette kan refereres til som “systemrisiko” og kan få en vesentlig negativ effekt på de
finansielle mellomledd, for eksempel clearing agencies, clearing houses, banker, verdipapirforetak, og ytelser
fra dem som Banken samarbeider med og er avhengig av i det daglige. Systemrisikoen kan ha vesentlige
negative effekter på Bankens evne til å skaffe ny kapital til sin virksomhet, på dens finansielle posisjon, på
driftsresultat, på likviditet og/eller framtidsutsikter.
2.2.13
Banken er eksponert for risiko i forbindelse med mulige fremtidige strategiske transaksjoner
Banken opererer innenfor en rekke forretningsområder og i flere geografiske områder. Som del av Bankens
fremtidige strategi, kan Banken velge å gjennomføre strategiske transaksjoner (inkludert, men ikke begrenset
til, oppkjøp, salg og inngåelse av joint venture samarbeid) for enten å styrke driften innenfor eller trekke seg ut
av et virksomhetssegment eller geografisk område. Det er ingen garanti for at Banken vil være i stand til å
fullføre integreringen av eventuelle oppkjøpte enheter, fullføre salg, inngå joint ventures som planlagt eller å
identifisere alle potensielle forpliktelser før transaksjonene er avsluttet. Enhver slik hendelse kan ha en
vesentlig negativ effekt på Bankens virksomhet, finansielle situasjon, likviditet og/eller driftsresultat.
2.2.14
Risiko knyttet til interessekonflikter
I Bankens daglige virksomhet, eller ved en eventuell utvidelse av omfanget av Bankens virksomhet og
kundebase pliktes Banken til i økende grad å løse potensielle interessekonflikter, herunder situasjoner der
Bankens tjenester til en bestemt kunde, egen investering, eller andre interesser kommer i konflikt, eller blir
oppfattet å komme i konflikt, med interessene til en annen kunde, så vel som situasjoner der enkelte deler av
Bankens virksomheter har tilgang til materiale som ikke er offentlig informasjon og ikke deles med øvrige deler
i Banken. En tilfredsstillende identifisering og håndtering av interessekonflikter er kompleks, delvis fordi interne
brudd på fremgangsmåter kan være vanskelig å oppdage. Dersom Banken ikke lykkes, eller det fremstår som
17
om den ikke lykkes, i å behandle interessekonflikter på en tilfredsstillende måte kan dette skade Bankens
omdømme og berøre kunders villighet til å inngå transaksjoner.
2.2.15
Banken er eksponert for risiko knyttet til sin pensjonssparing
Banken har både innskudds- og ytelsesbasert kollektiv pensjonsordning i DNB Livsforsikring ASA. Den
ytelsesbaserte ordningen er nå lukket og omfatter kun 35 aktive medlemmer og 4 uføre. Pensjonsytelsene
omfatter alderspensjon, uførepensjon og pensjoner for ektefelle- og barnepensjon, som supplerer ytelsene fra
folketrygden. Hovedbetingelsene er 30 års opptjening og alderspensjon på 65 prosent av pensjonsgrunnlaget
opp til 12 ganger grunnbeløpet i folketrygden. Pensjonsordningen er basert på antagelser, herunder forventet
avkastning, forventet økning i pensjoner og diskonteringsrente. Dersom verdien av forpliktelsene blir høyere
enn forventet, eller verdien av eiendelene blir lavere enn forventet, vil Banken forpliktes til, eller kan velge, å
gjøre avsetninger på sine pensjonsforpliktelser. Slike avsetninger kan være betydelige og kan få en negativ
effekt på Bankens finansielle situasjon og/eller driftsresultatet. Bankens pensjonsforpliktelse knyttet til den
ytelsesbaserte pensjonsordningen beregnes på løpende basis og inntas i inntektsregnskap og balanse.
2.2.16
Omdømmerisiko
Banken er avhengig av å opprettholde et godt omdømme og tillit i markedet for å tiltrekke seg nye, og beholde
eksisterende, kunder. Banken er også avhengig av et godt omdømme hos motparter,
egenkapitalbevismarkedet og hos myndighetene. Dersom Banken ikke klarer å opprettholde det nødvendige
omdømmet og den nødvendige tillit i markedet, vil det kunne medføre frafall av kunder, som igjen vil kunne ha
en vesentlig negativ innvirkning på Bankens virksomhet, resultat, likviditet og finansielle stilling.
2.2.17
Risiko knyttet til Bankens kontrakter
Bankens virksomhet er i stor grad regulert av kontrakter med kunder, motparter og leverandører og Banken vil
kunne lide tap dersom en kontrakt ikke kan gjennomføres som forutsatt. Hva slags tap og omfanget av et tap vil
avhenge av hva slags kontrakt som eventuelt ikke oppfylles. Manglende gjennomføring av en kontrakt kan for
eksempel skyldes faktorer som utilstrekkelig dokumentasjon, at en motpart ikke har rett til å inngå kontrakten,
usikkerhet om lovligheten av en kontrakt eller kontraktklausul, eller problemer med å gjennomføre en kontrakt
i en konkurs eller konkursliknende situasjon.
I tillegg inneholder enkelte av Bankens innlånsavtaler ulike vilkår som er egnet til å begrense Bankens
handlefrihet. Dette gjelder i hovedsak negative pantsettelsesklausuler og forbud mot vesentlige disposisjoner. I
tillegg inneholder enkelte avtaler klausuler om opprettholdelse av solvensmargin samt overholdelse av
kapitaldekningskrav. Brudd på slike vilkår innebærer som hovedregel at motparten kan bringe avtalen til
førtidig opphør, noe som vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens resultat, likviditet og
finansielle stilling.
18
2.3
2.3.1
Annen risiko
Markedsverdien på Egenkapitalbevisene kan svinge
Kursen på Egenkapitalbevisene vil påvirkes av den generelle utviklingen i egenkapitalmarkedene. Dette
innebærer at kursen på Egenkapitalbevisene vil kunne gå opp eller ned uavhengig av Bankens underliggende
utvikling.
Ettersom Egenkapitalbevisene ikke vil være børsnoterte, vil fastsettelsen av prisen på Egenkapitalbevisene
være usikker og kunne påvirkes av likviditetsmessige forhold samt at handelen i Egenkapitalbevisene kan være
preget av lite omsetning. Dette kan medføre at eventuelle store handler innenfor et kort tidsintervall kan føre
til sterke kursutslag.
2.3.2
Risiko for redusert likviditet i Egenkapitalbevisene
En eventuell adgang til omdanning av Egenkapitalbevis til aksjer for andre sparebanker kan medføre redusert
likviditet i Egenkapitalbevisene. Dette kan ha en negativ effekt for eiere av Egenkapitalbevis da omsetning av
Egenkapitalbevis kan føre til betydelige svingninger i prisen på Egenkapitalbevisene. I tillegg kan andre
sparebankers omdanning føre til redusert interesse for Egenkapitalbevisene.
2.3.3
Det vil ikke nødvendigvis bli vedtatt utbytte på Egenkapitalbevisene og Bankens evne til å betale
utbytte er avhengig av om det finnes frie midler til utdeling
Norsk lov fastsetter at all utbetaling av utbytte skal vedtas av Forstanderskapet. Når Banken kan utbetale
utbytte og maksimal størrelse på utbytte er regulert i lov. I Forstanderskapets vurdering kan det også hensyn
tas omfanget av frie midler til utdeling, at utbetalingen er forsvarlig tatt i betraktning størrelse, art, omfang og
risiko forbundet med Bankens virksomhet, samt Bankens behov for å styrke sin balanse, likviditet og finansielle
posisjon. Videre kan Banken ikke utbetale utbytte som vil føre til at Banken er i strid med gjeldende kapitalkrav.
I praksis kan også investorers og ratingbyråers bekymringer knyttet til Bankens virksomhet begrense utbetaling
av utbytte.
Som en generell regel kan Forstanderskapet ikke vedta høyere utbytte enn Styret har foreslått eller godkjent.
Dersom Forstanderskapet, uavhengig av årsak, ikke vedtar utbytte i samsvar med Styrets forslag, vil ikke
Egenkapitalbeviseierne i Skudenes & Aakra Sparebank (heretter "Egenkapitalbeviseierne") ha krav på forklaring
av en slik manglende utbetaling, og selskapet vil ikke være forpliktet til å betale utbytte i den aktuelle perioden.
2.3.4
Eventuelle framtidige egenkapitalemisjoner kan ha en vesentlig negativ innvirkning på
Egenkapitalbevisenes markedskurs
På datoen for dette Prospektet, foreligger det ingen planer om etterfølgende emisjon av Egenkapitalbevis.
Banken kan likevel, for å styrke sin kapitalbase eller av andre grunner, velge å utstede nye Egenkapitalbevis i
fremtiden. Eventuelle tegninger av nye Egenkapitalbevis kan i fremtiden bli tilbudt til en rabatt av gjeldende
markedspris og dermed ha en vesentlig negativ effekt på markedsprisen av utestående Egenkapitalbevis.
2.3.5
Store Egenkapitalbeviseieres eventuelle fremtidige salg av Egenkapitalbevis kan få vesentlig negativ
innvirkning på Egenkapitalbevisenes markedskurs
Et salg av en større andel Egenkapitalbevis av en eller flere av Bankens store Egenkapitalbeviseiere, eller et
eventuelt salg av nye Egenkapitalbevis, kan bli gjennomført med en rabatt i forhold til gjeldende markedspris
og kan ha en vesentlig negativ effekt på markedsprisen til de Egenkapitalbevisene.
19
3.
3.1
Erklæringer
Ansvarserklæring
Opplysningene i Prospektet er så langt Styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt Styret
kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Prospektet som er av en slik art at de kan endre Prospektets
betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette.
Åkrehamn, 24. mars 2014
Styret i Skudenes & Aakra Sparebank
Samson Wiig (sign)
Styrets leder
Helge Vikra (sign)
Styremedlem
3.2
Reidun Kvinnesland (sign)
Styrets nestleder
Torstein Østhus (sign)
Styremedlem
Inger Elise Netland Kolstø
(sign)
Styremedlem
Olav Munkejord (sign)
Styremedlem
Ståle Karlsen (sign)
Styremedlem
Tredjepartsinformasjon
Det er enkelte steder i Prospektet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden
alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt og så langt Skudenes & Aakra Sparebank kjenner til, og kan
kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger fra tredjemenn, bekrefter Skudenes & Aakra Sparebank at det
ikke er utelatt fakta som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende.
20
4.
4.1
Presentasjon av Skudenes & Aakra Sparebank
Generelt om Banken
Skudenes & Aakra Sparebank er en norsk sparebank, med organisasjonsnummer 937 896 670. Virksomheten i
Skudenes & Aakra Sparebank er i hovedsak regulert av Sparebankloven, Finansieringsvirksomhetsloven og
Finansavtaleloven. Skudenes & Aakra Sparebanks hjemting er Haugaland tingrett. Skudenes & Aakra Sparebank
driver ingen virksomhet som påvirker det ytre miljø. Bankens postadresse og telefonnummer er gjengitt
nedenfor.
Skudenes & Aakra Sparebank
Åkravegen 1
Postboks 24
4296 Åkrehamn
Tlf:
Internett:
E-post:
03361
http://www.skudeaakra.no
[email protected]
Skudenes & Aakra Sparebank driver bankvirksomhet i Karmøy kommune.
Banken driver tradisjonell fullservice bankvirksomhet. Av utlånsprodukter tilbys de fleste lånetyper som
annuitetslån og serielån, med flytende og fast rente, samt fleksilån med flytende rente. Overfor næringslivet
tilbys drifts- og kassekreditter, lån, garantier mv. Banken tilbyr i tillegg forsikringsprodukter, leasing,
kredittkort, fond og andre spareprodukter.
Bankens hovedmarkedsområde er Karmøy kommune både for personkunder og næringskunder. Karmøy
kommune har over 40.000 innbyggere og er Rogalands 3. største kommune, og Norges 20. største kommune.
Regionen består av ni kommuner med Haugesund som den største byen. I Karmøy finnes byene Kopervik,
Åkrehamn og Skudeneshavn.
Næringslivet i Karmøy har et ledende innovasjonsmiljø, med vekst, god inntjening og solide bedrifter. Karmøy
og regionen har et differensiert næringsliv med en sterk petromaritim- og energiklynge.
Konkurransesituasjonen i hovedmarkedsområdet er sammenlignbar med situasjonen på landsbasis. Sparebank
1 SR-Bank og DnB er stedlig representert. I en markedsundersøkelse, gjennomført av Nordbakken Consulting i
august 2013, fikk tre banker følgende markedsandeler; Skudenes & Aakra Sparebank 38,1 prosent,
Sparebanken 1 – SR Bank 29,0 prosent og DnB 18,3 prosent. Spørsmålet som ble stilt i undersøkelsen var;
"hvilken bank regner du som din hovedbankforbindelse?" Utvalget var 823 personer over 18 år, bosatt i Karmøy
Kommune. Øvrige konkurrenter er representert i Haugesund, her nevnes Nordea, Danske Bank,
Handelsbanken, Sparebanken Vest og Haugesund Sparebank. Markedsundersøkelsen ble gjennomført av
Nordbakken Consulting på oppdrag fra Banken og har ikke blitt publisert eller gjort offentlig tilgjengelig.
Banken har sammen med Haugesund Sparebank, Etne Sparebank, Flekkefjord Sparebank, Lillesand Sparebank,
Spareskillingsbanken, Voss Sparebank, Luster Sparebank, samt Søgne og Greipstad Sparebank, etablert «De
Samarbeidende Sparebanker» (DSS). Målsettingen med samarbeidet er å bidra til erfaringsutveksling mellom
bankene og samarbeide på innkjøp og organisering av IT.
Banken er også en del av en gruppering som har etablert produktselskapene Frende Forsikring AS, Brage Finans
AS og Norne Securities AS. Gjennom disse samarbeidsflatene kan Banken tilby et fullt spekter av produkter
innenfor finansområdet til sitt lokalmiljø.
Banken har de siste par årene satset aktivt på breddesalg mot både person- og næringslivssegmentet. For å
håndtere denne type rådgivning har Banken etterutdannet 15 personer som er Autorisert Finansiell Rådgiver
(AFR). I tillegg er 4 nye under utdanning. Satsningen har gitt økt salg og volum på alle forretningsområder.
Veksten er kommet både mot eksisterende og mot nye kunder i perioden.
21
Det totale markedstilbudet lokalt og på landsbasis (for personkunder) er driver for utvikling av nye produkter
og tjenester. Introduksjon av nye låne- og/eller spareprodukter skal godkjennes av Bankens styre.
4.2
Historikk
Skudenes & Aakra Sparebank ble etablert i 1876 og er med det en av mange sparebanker rundt om i landet
som ble opprettet i siste halvdel av 1800 tallet. På Karmøy ble det opprettet 5 sparebanker fra Skudeneshavn i
sør til Avaldsnes/Torvastad i nord. Skudenes & Aakra Sparebank startet sin bankvirksomhet i Åkrehamn hvor
hovedkontoret fremdeles befinner seg.
I dag framstår Skudenes & Aakra Sparebank som en svært solid bank med en kjerne- og ansvarlig
kapitaldekning på hhv. 16,54 og 18,55 prosent. Aktivitetskapitalen er på om lag NOK 7,2 milliarder.
Skudenes & Aakra Sparebank er i dag en av de større bedriftene i Karmøy kommune med hensyn til antall
arbeidsplasser. For tiden har 55 personer et arbeidsforhold i Banken.
4.3
Vedtekter
Skudenes & Aakra Sparebank, opprettet i 1876, har sitt sete i Karmøy kommune.
Vedtektsfestet formål er å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, levere
finansielle tjenester til publikum, næringsliv og offentlig sektor, og å forvalte på trygg måte de midler den rår
over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker, jf. vedtektenes § 1-1.
Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med sparebanklovens
bestemmelser.
Forstanderskapet er Bankens høyeste organ, som blant annet velger medlemmer til Bankens styre,
Kontrollkomité og ansvarlig revisor.
Forstanderskapet sammensettes slik:
Skudenes & Aakra Sparebanks Forstanderskap skal ha maksimum 32 forstandere og 16 varamedlemmer.
Innskyterne velger 13 forstandere og 6 varamedlemmer, Karmøy kommune velger 4 forstandere med 2
varamedlemmer. Egenkapitalbeviseierne velger 7 forstandere og 4 varamedlemmer. Ansatte i Banken velger 8
forstandere og 4 varamedlem. Minst tre fjerdedeler av forstanderskapsmedlemmene skal være personer som
ikke er ansatt i Banken.
Egenkapitalbeviseiernes valgmøte for medlemmer av Forstanderskapet må avholdes innen utgangen av april og
i samsvar med forskrifter fastsatt av Finansdepartementet. For øvrig inneholder ikke vedtektene bestemmelser
om innkalling og avholdelse av egenkapitalbeviseiermøte. I henhold til forskrift av 29. juni 2009 nr. 913 om
Egenkapitalbevis
i
sparebanker,
kredittforeninger
og
gjensidige
forsikringsselskaper
(Egenkapitalbevisforskriften) skal Egenkapitalbeviseiernes valgmøte innkalles ved brev til alle eiere av
registrerte Egenkapitalbevis senest 14 dager før møtet og gjennom oppslag i institusjonens ekspedisjonslokaler
og kunngjøringer i to aviser. Egenkapitalbeviseiere som vil delta i valg av representantskapsmedlemmer må
melde fra til Banken innen en bestemt frist som angis i innkallingen de får tilsendt i forkant av valgmøtet.
Fristen skal ikke utløpe tidligere enn tre dager før valget finner sted.
Medlemmene av Forstanderskapet velges for 4 år. Varamedlemmene som velges av innskyterne velges for 1 år.
Varamedlemmene som velges av Egenkapitalbeviseierne og Ansatte velges for 2 år. Varamedlemmene som
velges av kommunestyrene velges for 4 år. Funksjonstiden for Forstanderskapets leder og nestleder er 1 år. Det
vises til vedtektenes § 3-1.
Forstanderskapet fastsetter Bankens regnskap, gjennomfører valg av tillitsvalgte til Bankens øvrige organer,
fastsetter godtgjørelse til Bankens tillitsvalgte etter forslag fremmet av valgkomiteen, og ser til at Banken virker
etter sitt formål. Forstanderskapet skal også fastsette det årlige utbyttet på utstedte Egenkapitalbevis.
22
Forstanderskapet velger en Kontrollkomite med 3 medlemmer og 2 varamedlem. Medlemmene og
varamedlemmene velges for 2 år. Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med Bankens virksomhet.
Forstanderskapet velger en valgkomite blant Forstanderskapets medlemmer. Komiteen skal bestå av 5
medlemmer og 3 varamedlemmer, og ha representanter fra alle grupper som er representert i
Forstanderskapet. Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder i Forstanderskapet, leder, nestleder
og øvrige medlemmer til Styret (eksklusive de Ansattes representanter), Kontrollkomitéens medlemmer og
varamedlemmer, samt medlemmer og varamedlemmer av valgkomitéen. Valgkomiteen fremmer forslag til
godtgjørelser for Bankens tillitsvalgte, herunder også til valgkomiteen selv. Godtgjørelse for tillitsvalgte vedtas
av Forstanderskapet. Det vises til vedtektenes § 6-1.
Styret består av inntil 7 medlemmer med 5 varamedlemmer valgt av Forstanderskapet, jf. vedtektenes § 5-1.
Banken har fastsatt at det i tillegg til flertall som for vedtektsendringer i Forstanderskapet, også kreves minst
2/3 flertall av de stemmer som avgis av de eiere som er valgt av Egenkapitalbeviseierne, jf. vedtektenes § 11 for
følgende saker: Erverv av egne Egenkapitalbevis (finansieringsvirksomhetsloven § 2b-16), nedsettelse av
eierandelskapitalen
(finansieringsvirksomhetsloven
§
2b-22),
forhøyelse
av
Egenkapitalbevis
(finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23), utstedelse av tegningsretter (finansieringsvirksomhetsloven § 2b-24),
lån med rett til å kreve Egenkapitalbevis utstedt (finansieringsvirksomhetsloven § 2b-25).
Bankens vedtekter er lagt ved dette Prospektet som Vedlegg I.
4.4
4.4.1
Overordnet strategi og økonomiske mål
Soliditet
Skudenes & Aakra Sparebank har som langsiktig målsetting å ha en kapitaldekning på 18 prosent eller høyere.
Ved utgangen av 2013 var Bankens kapitaldekning 18,55 prosent.
4.4.2
Lønnsomhet
Skudenes & Aakra Sparebank skal over tid ha en egenkapitalavkastning som gjenspeiler ønsket risikoprofil i
bankvirksomheten og det generelle rentenivået. Målsettingen er en egenkapitalavkastning på mellom 7-10
prosent, og skal være sammenlignbart med gjennomsnittet av banker det er naturlig å sammenligne seg med.
4.4.3
Marked
Skudenes & Aakra Sparebank har definert Karmøy kommune som sitt hovedmarked. Personkundemarkedet er
definert å være hele landet, men med Karmøy kommune som kjernemarked. På bedriftsmarked er Karmøy
kommune kjernemarkedet, med tilstøtende randkommuner som sekundærmarked. Andelen utlån til næring og
landbruk kan ligge opp mot 25 prosent av totale utlån. Det har ikke vært vesentlige endringer i Bankens strategi
om å fokusere på Karmøy som Bankens hovedmarked i perioden fra 2011 til 2013. Bankens strategi er videre å
opprettholde en tilnærmet uendret fordeling mellom person- og bedriftsmarkedet i Bankens videre drift.
4.4.4
Inntekter
Hoveddelen av Bankens inntekter skal skapes gjennom Bankens hovedprodukter – utlån og innskudd. Det er en
målsetting å ha en rentemargin (mellom utlån og innskudd) på minimum 2,23 prosent for inneværende år.
Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltning skal over tid være sammenlignbar med gjennomsnittet av
banker på størrelse med Skudenes & Aakra Sparebank. Andre inntekter, slik som salgsprovisjoner, ulike gebyrer
osv., skal over tid være en vesentlig del av de totale inntektene.
4.4.5
Likviditet
Skudenes & Aakra Sparebank har som mål å ha lav likviditetsrisiko. Dette innebærer at Bankens illikvide
eiendeler (i hovedsak utlån) skal være finansiert med egenkapital, kundeinnskudd og langsiktig verdipapirgjeld.
Nedre ramme for innskuddsdekning er satt til 75 prosent. Bankens likviditetsbuffer, i form av omsettelige
verdipapirer, skal være på et nivå som tilsvarer 5-10 prosent av Bankens forvaltningskapital med det formål å
sikre Banken tilgang på likviditet til bankdriften i en krevende markedssituasjon.
23
4.4.6
Kostnadseffektivitet
Skudenes & Aakra Sparebank har mål om å være en kostnadseffektiv aktør og har en målsetting om å ha en
Kostnadsprosent under 55 prosent eller alternativt lavere enn snittet av norske sparebanker mellom NOK 3
milliarder og NOK 10 milliarder i forvaltningskapital dersom dette tallet er lavere.
4.4.7
Vekst
Skudenes & Aakra Sparebank har ambisjoner om fortsatt vekst og har målsatt en utlånsvekst på 3-6 prosent på
egenbalanse i årene fremover. Innskuddsveksten er målsatt til minimum 5 prosent. Eventuell utlånsvekst
utover målsettingen skal skje via Bankens boligkredittselskap, Verd Boligkreditt AS.
4.4.8
Kundetilfredshet
I langtidsplanen for Banken har Skudenes & Aakra Sparebank ambisjoner om å være den foretrukne banken i
sitt markedsområde på kundetilfredshet.
Nordbakken Consulting utførte i 2013 en
personmarkedsundersøkelse på vegne av Banken. Markedsundersøkelsen ble gjennomført av Nordbakken
Consulting på oppdrag fra Banken og har ikke blitt publisert eller blitt gjort offentlig tilgjengelig. Undersøkelsen
indikerer at Bankens kunder opplever høy grad av kundetilfredshet og har en sterk tilknytning til Banken.
Banken er opplevd som god på personlig service og har sterk lojalitet blant sine kunder.
4.5
Samfunnsrolle og samfunnsansvar
Skudenes & Aakra Sparebanks samfunnsrolle uttrykkes gjennom Bankens visjon: ”Hjertelig tilstede”. Banken
skal oppleves som en "Trygg, Engasjert og Tilgjengelig lokalbank". Videre står det i Bankens strategi at Banken
«skal være førstevalget for innbyggere i Karmøy kommune, og bidra til et levende og sterkt lokalmiljø».
Som nevnt er en av Bankens verdier "Engasjert". Dette er i strategien bl.a. omtalt som; «Vi skal engasjere oss i
menneskene som bor og driver næring i Karmøy kommune. Vårt engasjement for Karmøy skal også være synlig
gjennom vårt sponsorarbeid, og gjennom gavetildeling til store og små foreninger og lag»
Det ble i 2013 utbetalt NOK 2.043.500 i gaver fra Bankens gavefond. Før tildeling av nye gaver i 2014 vil Banken
ha et gavefond på NOK 5.841.440.
24
4.6
4.6.1
Utlån
Kredittrisiko
Kredittrisiko oppstår gjennom at Banken stiller ulike kredittfasiliteter til rådighet for publikum, næring og
offentlig sektor, og er den vesentligste risikoen ved Bankens virksomhet. Normalt er tapsrisikoen størst ved
kredittgiving mot næringslivet, og noe mer moderat for landbruk og personkunder. Skudenes & Aakra
Sparebank har opp gjennom årene hatt lave eller moderate tap. Det er i regnskapet for 2013 tapsført /avsatt til
tap på en del flere engasjementer enn det som har vært vanlig. Dette har sin bakgrunn i konkret tap innenfor
bygg- og anleggsvirksomhet i forkant av egenkapitalbevisemisjonen. Banken er komfortabel med risikonivået
på dagens kredittportefølje. Nøktern kredittvurdering, stabile rammebetingelser, lavt rentenivå og høy
sysselsetting i Bankens markedsområde er årsaker til tradisjonelt lave tap og mislighold. Generelt vurderes
gjeldsbetjeningsevnen i alle markedssegmenter for tiden å være god.
Kredittrisikoen styres gjennom egen kredittpolicy, kreditthåndbok og bevilgningsreglement. Det benyttes eget
risikoklassifiseringssystem i forbindelse med bevilgning av lån og kreditter. Dette bestemmer kategorisering av
kredittporteføljen. Klassifiseringen overvåkes og rapporteres til styret hvert kvartal gjennom året.
Bankens utlån er i hovedsak sikret med pant i bolig, fritidseiendom og næringseiendom.
Bankens portefølje av rentebærende verdipapirer påfører også Banken kredittrisiko. I utarbeidet
policydokument for likviditets- og markedsrisiko er det fastsatt rammer for maksimal portefølje, samt
maksimalrammer for eksponering per bransje og utsteder. Slike rammer fastsettes blant annet med bakgrunn i
kredittrating for den enkelte utsteder.
4.6.2
Prinsipper for risikovurdering og -klassifisering
Banken benytter et system for risikoklassifisering som sørger for at de aller fleste kunder blir tilordnet en
risikoklasse. Denne angir en sannsynlighet for at låneforpliktelsen blir misligholdt i løpet av de neste 12
månedene. Klassifiseringssystemet er utarbeidet av 2 større sparebanker sammen med et revisjonsfirma, og
blir løpende kalibrert for å gi en best mulig evne til å forutse hvilke lån som har størst sannsynlighet for å gå i
mislighold.
Lån og kreditter prises slik at både kapitalbinding og risiko tas hensyn til. Lån med pant i bolig innenfor 75
prosent av boligens verdi oppnår de laveste rentene, mens øvrige lån til private og lån til bedrifter har høyere
rente.
4.6.3
Mislighold og tap
I resultatregnskapet består tap på utlån og garantier av konstaterte tap, individuelle- og gruppevise
nedskrivninger etter fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. Tapene vurderes og føres etter
Finanstilsynets forskrifter og god regnskapsskikk. Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med
unntak av tapsutsatte og misligholdte lån. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til
Finanstilsynets retningslinjer.
Engasjement
Engasjement defineres som garantier og utlån/kredittrammer innbefattet opptjente, men ikke betalte renter,
gebyr og provisjoner. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til lover og Finanstilsynets
forskrifter.
Misligholdte engasjementer
Tapsutsatte engasjement er engasjement som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon
innebærer en sannsynlighet for at tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt. Et engasjement anses som
misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på
rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Misligholdte og
tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til lover og Finanstilsynets forskrifter.
25
Verditap på brutto utlån og kreditter
På hver balansedag vurderes om det eksisterer objektive bevis for verdifall på et utlån. Verditap er pådratt
dersom det eksisterer objektive bevis på verdifall. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser
inntruffet etter første gangs balanseføring (en tapshendelse) og resultatet av tapshendelsen (eller hendelsene)
må i tillegg kunne måles pålitelig. Dersom det foreligger objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet,
beregnes størrelsen på tapet som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte, framtidige
kontantstrømmer diskontert med den beregnede, løpende, effektive renten. Bokført verdi av eiendelen
reduseres ved bruk av en avsetningskonto og tapet bokføres over resultatregnskapet.
Nærmere om beregning av tapsstørrelse, gruppenedskrivning.
De utlånene som det ikke er foretatt individuell nedskrivning på tas med ved beregning av gruppenedskrivning.
Nivå på gruppenedskrivning vurderes ved hvert årsskifte, og beregnes ved å benytte hvert enkelt lån sin
sannsynlighet for mislighold (gitt av risikoklassen) og lånenes sikkerhetsmessige underdekning (der
sikkerhetene er vurdert til realisasjonsverdi).
Konstaterte tap
Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller avsluttet konkurs, ved at utleggsforretning ikke har ført
frem, ved rettskraftig dom, eller for øvrig ved at Banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet,
eller at engasjementet vurderes som tapt av Banken.
4.6.4
Utlånsportefølje
Geografisk spredning
Av Bankens totale utlån er 81 prosent plassert i Bankens hovedmarked – Karmøy – ved utgangen av 2013.
Tilsvarende utgjør de samlede inntektene i det alt vesentligste det samme som geografisk fordeling av
utlånsmassen.
TABELL: TOTALE UTLÅN FORDELT ETTER GEOGRAFI PER 31.12.2013
NOK 1000
Rogaland
Herav k jernemark ed Karmøy:
Landet for øvrig
Utlandet
SUM
%
Totale utlån
Garantier
93,4 %
81,4 %
6,4 %
0,2 %
100,0 %
5 877 817
5 122 272
404 140
14 100
6 296 056
97 062
85 800
0
97 062
Oversikten inkluderer lån overført til Verd Boligkreditt
Sektor og næring
I det alt vesentligste er all kredittyting overfor næringsliv og landbruk plassert i Bankens hovedmarked, Karmøy.
I 2013 har utlån til sektoren bygg og anlegg gått ned med rundt 5 prosent, mens veksten i sektoren omsetning
og drift fast eiendom vært om lag 8 prosent. Tabellen nedenfor gir en mer utfyllende oversikt over fordeling på
sektor og næring per 31.12.2013.
26
TABELL: UTLÅNSMASSE FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING PER 31.12.2013
NOK 1000
Personkunder
Næringslivskunder
SUM UTLÅN OG GARANTIER
Jordbruk
Fiskeri
Industri og bergverk
Bygg og anlegg
Varehandel
Transport og sjøfart
Overnatting og servering
Informasjon og kommunikasjon
Omsetning og drift fast eiendom
Tjenesteyting
SUM NÆRINGSKUNDER
Brutto utlån
4 410 674
1 042 460
5 453 134
36 332
128 051
17 569
188 391
54 644
72 226
9 438
7 224
325 757
202 828
1 042 460
Individuell
Gruppe
Potensiell Misligholdte Tapsutsatte
eng. 90 dg engasjement nedskrivning nedskrivning
eksponering
231 619
16 400
2 583
346
5 036
79 338
6 706
28 847
6 851
7 555
310 957
23 106
31 429
7 197
12 591
7 244
1 771
1 672
17 908
14 309
9
15 014
3 278
4 500
796
22 441
5 850
176
650
6 177
11 589
951
6 406
1 001
79 338
6 706
28 847
6 851
Garantier
25 782
85 585
111 367
92
75
2 823
18 463
17 979
19 115
21
21 571
5 446
85 585
Person- og bedriftsmarked
Bankens kunder er delt inn i person- og bedriftskunder. Bankens registrerte kunder består per 31. desember
2013 av i overkant av 23.000 kunder. Av disse er cirka 89 prosent registrert under personmarkedet, mens
resten er definert tilhørende bedriftsmarkedet. Bankens samlede rente og provisjonsinntekter fra utlån til
kunder, var NOK 248,7 millioner i 2013. 72,6 prosent av disse inntektene kom fra personmarkedet, mens 27,4
prosent var inntekter fra bedriftsmarkedet. Tabellen nedenfor viser utviklingen i utlån til kunder innenfor
person- og bedriftsmarkedet.
TABELL: BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER
NOK 1000
Personmarked
Bedriftsmarked
SUM
4.6.5
2011
%
3 678 156 79,59 %
943 419 20,41 %
4 621 575 100,00 %
2012
%
4 075 425 80,46 %
989 991 19,54 %
5 065 416 100,00 %
2013
%
4 410 674 80,88 %
1 042 460 19,12 %
5 453 134 100,00 %
Risikoklasser
Tabellen nedenfor viser Bankens engasjement fordelt etter de ulike risikoklasser.
TABELL: SAMLET ENGASJEMENT (EKS. VBK), GARANT. OG UBENY. KREDITT FORDELT PÅ RISIKOKLASSER PER 31.12.2013
NOK 1000
Akk. risikoklasse A
Akk. risikoklasse B
Akk. risikoklasse C
Akk. risikoklasse D
Akk. risikoklasse E
Akk. risikoklasse F
Akk. risikoklasse G
Akk. risikoklasse H
Akk. risikoklasse I
Akk. risikoklasse J
Akk. risikoklasse K
Uklassifisert
SUM
4.7
2011
%
2012
%
2013
%
564 691
1 817 395
1 163 469
558 876
274 127
259 794
118 084
40 536
32 040
46 917
35 033
229 202
5 140 164
11,0 %
35,4 %
22,6 %
10,9 %
5,3 %
5,1 %
2,3 %
0,8 %
0,6 %
0,9 %
0,7 %
4,5 %
100,0 %
448 045
1 747 261
1 501 255
642 914
418 121
238 893
197 081
77 919
54 103
63 150
45 092
174 235
5 608 068
8,0 %
31,2 %
26,8 %
11,5 %
7,5 %
4,3 %
3,5 %
1,4 %
1,0 %
1,1 %
0,8 %
3,1 %
100,0 %
477 624
1 732 441
1 525 274
724 966
428 372
234 247
208 905
73 030
66 251
131 329
48 023
224 995
5 875 457
8,1 %
29,5 %
26,0 %
12,3 %
7,3 %
4,0 %
3,6 %
1,2 %
1,1 %
2,2 %
0,8 %
3,8 %
100,0 %
Forskning og utvikling, patenter og lisenser
Skudenes & Aakra Sparebank driver ikke med forskning og utvikling i tradisjonell forstand, men arbeider
kontinuerlig med å videreutvikle sine produkter og systemer, med spesielt fokus på videreutvikling av
27
risikostyringssystem, samt utvikling av nye produkter. Banken har ingen egenutviklede patenter eller lisenser
som har betydning for Bankens virksomhet.
4.8
Vesentlige investeringer i anleggsmidler
Banken eier selv 3 av de 5 byggene på Karmøy hvor Banken har kontorer. Dette omfatter bankens hovedkontor
i Åkrehamn samt avdelingskontorer i Skudenes og Vedavågen. De tre bygningene har bokførte verdier per
31.12.2013 på henholdsvis NOK 4,1 millioner, NOK 5,6 millioner og NOK 6,7 millioner. I tillegg eier Banken et
forretningsbygg ved siden av Bankens lokaler i Skudeneshavn. Dette bygget ble totalrenovert i 2006 og leies for
tiden ut til eksterne leietakere. Banken er ikke i ferd med og planlegger heller ikke vesentlige investeringer
utover vanlige vedlikeholdskostnader i forbindelse med de bygningene som Banken eier. De kostnader som er
forbundet med drift og vedlikehold av eksisterende anleggsmidler er forventet å bli dekket som kostnader over
Bankens ordinære drift. Det foreligger ingen heftelser på eiendommene som Banken eier.
For avdelingskontoret i Kopervik har Banken inngått en leieavtale frem til 31. januar 2018. Årlig leiekostnad er
NOK 548 tusen i 2014, og leien indeks justeres hvert år. For lokalitetene til avdelingskontoret på Avaldsnes, er
det inngått en leieavtale frem til 1. april 2018. Årlig leiekostnad er NOK 161 tusen for 2014, og leien indeks
justeres hvert år.
Banken eier en hytte på Vågslid og en leilighet i Malaga, Spania. Disse eiendommene leies ut til Bankens
ansatte og tillitsvalgte i samsvar med egne retningslinjer. Hytten på Vågslid ble anskaffet i 2008 og er bokført
per 31.12.2013 med NOK 3 millioner. Leiligheten i Spania ble anskaffet i 2001, er bokført til NOK 1,9 millioner
og avskrives ikke.
Banken har også investert i finansielle anleggsmidler. Dette gjelder investeringer i strategiske eierskap som
holdingsselskapet som står bak Frende Livforsikring AS og Frende Skadeforsikring AS. Banken har også
investeringer i verdipapirforetaket Norne Securities, leasingselskapet Brage Finans AS og Verd Boligkreditt AS.
Banken eier sammen med bankene Haugesund Sparebank og Etne Sparebank 60 prosent av Eiendomsmegler A.
4.9
Avhengighet av forretningsavtaler.
Banken har distribusjonsavtaler med Frende Livforsikring AS, Frende Skadeforsikring, Brage Finans AS og Norne
Securities AS. Banken overfører, innen gitte vilkår, lån med pant i privat bolig til Verd Boligkreditt AS, og lån
med pant i næringsbygg til Eiendomskreditt. Banken distribuerer fondsprodukter for Skagen Fondene og DNB.
Banken er medeier og har kontor samlokalisert med Eiendomsmegler A i Kopervik.
Banken kjøper IT-tjenester hos EVRY. Denne avtalen omhandler de fleste og mest vesentlige banksystemene
som brukes i Bankens virksomhet. Skudenes & Aakra Sparebank er en av 9 banker som inngår i De
Samarbeidende Banker (DSS). DSS sin administrasjon er samlokalisert med Haugesund Sparebank, og DSS
forhandler IT-avtaler på vegne av medlemsbankene. Gjeldende rammeavtale med EVRY utløper i 2016.
28
5.
5.1
Operasjonell og finansiell gjennomgang
Resultatutvikling
I perioden 2011 – 2013 har Skudenes & Aakra Sparebank levert gode resultater. Driftsresultat før skatt har i
disse årene vært på henholdsvis NOK 32 millioner, NOK 53 millioner og NOK 61 millioner. I 2013 var resultatet
særlig preget av økte renteinntekter på utlån til kunder. Særlig rentenettoen er styrket med nærmere NOK 14
millioner eller 14 prosent. Generell økning i utlånsvolum er hovedforklaringen til veksten i rentenettoen.
Fra 2012 til 2013 ble driftsresultat før skatt styrket med over NOK 8 millioner. Dette skyldes hovedsakelig at
totale inntekter økte med rundt 22 prosent mens driftskostnaden kun økte med 6 prosent i samme periode.
Avsetninger til tap viste en betydelig økning på omkring NOK 8 millioner over perioden.
Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital har resultatene av ordinær drift har for årene 2013, 2012 og 2011
vært henholdsvis 1,00 prosent, 0,94 prosent og 0,63 prosent før skatt. Egenkapitalavkastningen har i samme
periode vært på henholdsvis 10,3 prosent, 9,5 prosent og 5,8 prosent.
De gode resultatene skyldes moderate tap, økte provisjonsinntekter, økt rentenetto og kostnadseffektiv
bankdrift. Banken har renteinntekter fra investeringer i obligasjoner og verdipapirer men disse har kun i
beskjeden grad bidratt til Bankens økte inntekter over perioden.
Styret vurderer resultatene for Skudenes & Aakra Sparebank i perioden 2011 - 2013 som gode. Den
underliggende bankdriften er forbedret i løpet av perioden, og Banken har opprettholdt en god soliditet selv
med sterk utlånsvekst.
TABELL: NØKKELTALL
NOK 1000
Beløp i tusen kr og i % av gj.sn. forvaltningskapital
RESULTATREGNSKAP
Andre inntekter
Sum inntekter
Driftskostnader
Resultat før tap
Netto tap
Resultat før skatt
Skatt
Resultat etter skatt
2011
5 118 466
%
2012
5 606 503
%
2013
6 103 567
%
88 852
13 085
101 937
-63 751
38 186
-5 896
32 290
-11 284
21 007
1,74 %
0,26 %
1,99 %
-1,25 %
0,75 %
-0,12 %
0,63 %
-0,22 %
0,41 %
102 461
26 706
129 167
-67 281
61 886
-9 090
52 796
-15 753
37 043
1,83 %
0,48 %
2,30 %
-1,20 %
1,10 %
-0,16 %
0,94 %
-0,28 %
0,66 %
116 826
32 545
149 371
-71 140
78 231
-16 940
61 290
-16 936
44 354
1,91 %
0,53 %
2,45 %
-1,17 %
1,28 %
-0,28 %
1,00 %
-0,28 %
0,73 %
BALANSE
Forvaltningskapital (ved årsslutt)
Innskudd fra kunder
Utlån netto egen balanse
Innsk.dekning (ift. utlån nto.)
Utlån i % av innskudd
Verd Boligkreditt AS (overførte lån)
Netto tap på utlån
Kostnader i % av inntekter
Tap i % av brutto utlån
5.1.1
2011
5 334 870
3 594 625
4 609 314
77,99 %
128,23 %
503 000
4 437
62,54 %
0,10 %
2012
5 878 136
3 863 287
5 049 671
76,51 %
130,71 %
652 000
9 090
52,09 %
0,18 %
2013
6 328 998
4 213 968
5 433 265
77,56 %
128,93 %
844 000
16 602
47,63 %
0,30 %
Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 117 millioner i 2013, en økning på rundt NOK 14
millioner fra årene 2012 og 2011. Økningen skyldes økt utlånsvolum, gunstig tilgang på finansiering og noe økte
29
rentemarginer. Rentemarginen – differansen mellom gjennomsnittlig utlåns- og innskuddsrente, har i perioden
2011 til utgangen av 2013 økt fra 1,70 til 1,86 prosent. Opprettholdelse og styrking av Rentemarginen
kombinert med økte utlånsvolum er hovedforklaringen på Bankens økte netto rente- og provisjonsinntekter.
5.1.2
Provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter har i perioden 2011 – 2013 økt med om lag NOK 7 millioner eller 55 prosent.
Provisjonsinntektene har med dette økt raskere enn øvrige deler av Bankens aktivitet. Økning i
provisjonsinntekter skyldes i hovedsak økte provisjoner fra Verd Boligkreditt, som følge av økt låneportefølje i
Verd Boligkreditt. Banken har de siste årene økt sin kundeportefølje i Frende Forsikring. Dette bidrar også til
økte provisjoner.
5.1.3
Kostnader ved banktjenester
I perioden 2011 – 2013 har transaksjonsvolum og antall kunder økt. Samtidig pågår en løpende effektivisering
av bankdriften gjennom at en større andel av alle kundesegmenter tar i bruk mer nettbaserte og automatiserte
tjenester. Denne utviklingen forventes å fortsette i tiden som kommer. Målt mot gjennomsnittlig
forvaltningskapital er slike kostnader stabile på rundt 0,09 prosent i løpet av perioden 2011 til 2013.
5.1.4
Verdipapirer og obligasjoner
I 2013 og 2012 hadde Banken kursgevinster på valuta og verdipapirer på henholdsvis NOK 11 millioner og NOK
8 millioner. I 2011 hadde Banken et tap på i overkant av NOK 1 million relatert til valuta og verdipapirer. Mens
verdiutviklingen i 2011 var preget av generell nedgang på børsen og særlig innenfor sektoren finans ble det
positive resultatbidraget for 2012 og 2013 en følge av det positive markedssentimentet i disse to årene. Banken
hadde per 31.12.2013 ingen aktiv forvaltning av valuta eller derivater og Bankens beholdning av langsiktige
verdipapirer består at aktiva med lav volatilitet.
5.1.5
Andre driftsinntekter
Denne posten representerer i hovedsak inntekter fra utleie på deler av arealet i bygg eiet av Banken, og utgjør
en svært liten del av Bankens totale inntjening.
5.1.6
Driftskostnader
De samlede driftskostnadene ved bankdriften utgjorde NOK 71 millioner ved utgangen av 2013, noe som gir en
Kostnadsprosent (inntekter/kostnader) på 48 prosent. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde
driftskostnadene 1,17 prosent. Fra 2011 til 2013 har kostnadene økt med om lag NOK 7 millioner eller om lag
12 prosent. I samme periode har aktivitetsnivået i Banken økt betydelig mer og Banken framstår som en
kostnadseffektiv aktør. Kostnadsprosenten utgjorde 63 prosent i 2011 og 52 prosent i 2012. Siste års
kostnadsprosent representerer altså en forbedring av Bankens drift med hensyn på driftskostnader.
5.1.7
Pensjonskostnader
Det samlede beløp som avsettes til pensjoner i 2013 endte på NOK 4,9 millioner mot en kostnad på NOK 5,0
millioner i 2012. Ytelsesordningen for pensjon omfatter kun fast Ansatte som var ansatte per 01.09.2007.
Øvrige fast Ansatte og vikarer er tilknyttet innskuddspensjonsordning.
5.1.8
Tap
Bankens bokførte kostnad tap på utlån har henholdsvis vært NOK 17 millioner, NOK 9 millioner og NOK 4
millioner siste tre år, noe som utgjør om lag 0,30 prosent, 0,18 prosent og 0,10 prosent av brutto utlån i
perioden. Dette vurderes som et normalt nivå for tap. Misligholdte lån er på et meget lavt nivå. Det vises for
øvrig til note 2 i Bankens årsrapport for 2013.
5.1.9
Forvaltningskapitalen
Bankens forvaltningskapital per 31.12.2013 var på NOK 6.329 millioner. Dette er en økning på NOK 451
millioner, eller om lag 7,7 prosent i forhold til 2012. Det siste året har aktivitetskapitalen (inkl. Verd Boligkreditt
AS) økt med om lag NOK 643 millioner eller 9,8 prosent.
30
5.1.10
Utlånsvekst
Skudenes & Aakra Sparebank har i perioden 2011 – 2013 hatt en vekst i egne utlånsbøker på NOK 824 millioner
eller 18 prosent. I tillegg kommer utlån til Verd Boligkreditt AS på om lag NOK 341 millioner i perioden, noe
som gir en samlet vekst på nærmere NOK 1.165 millioner siste to år eller 23 prosent. For 2013 var årsveksten i
utlån (inkl. Verd Boligkreditt AS) på NOK 576 millioner, noe som gir en årsvekst på over 10 prosent. Den
1
samlede kredittveksten i Norge siste år var om lag 6 prosent , og slik sett har Skudenes & Aakra Sparebank tatt
markedsandeler siste år.
Av Bankens samlede utlån (inkl. Verd Boligkreditt AS) er om lag 81 prosent i Karmøy kommune. Øvrig utlån er i
hovedsak geografisk fordelt på Rogaland fylke utenom Karmøy (12 prosent) og landet forøvrig (6 prosent).
Av Bankens samlede utlån til bedriftsmarkedet utgjør lån til eiendomsdrift om lag 31 prosent, tjenesteyting 19
prosent, bygg og anlegg 18 prosent, fiskeri 12 prosent, transport og sjøfart 7 prosent, varehandel 5 prosent og
andre næringer 7 prosent.
5.1.11
Innskuddsvekst
I 2013 hadde Banken en årsvekst i innskudd på 9 prosent eller NOK 351 millioner. Ved utgangen av året
utgjorde innskudd NOK 4.213 millioner, noe som ga en innskuddsdekning på 78 prosent.
5.1.12
Kontantstrøm
De vesentlige forhold knyttet til inn-/utbetalinger i perioden 2011 til og med 2013 er beskrevet i avsnittene
under:
Drift:
•
•
•
•
Det har vært økende tilførsel fra resultat i perioden
Det er foretatt store utbetalinger som følge av økte utlån til kunder på NOK 1.296 millioner
Det er plassert NOK 74 millioner i kortsiktige verdipapirer, i all hovedsak obligasjoner og rentefond
Innbetalinger via innskudd fra kunder er på NOK 694 millioner, av dette er NOK 351 millioner innbetalt
i 2013
Finansiering:
Obligasjonsgjelden er netto økt med NOK 691 millioner i perioden. Den økte med NOK 319 millioner mellom
2010 og 2011, med NOK 190 millioner mellom 2011 og 2012 og med NOK 182 millioner fra 2012 til 2013.
Likvide midler:
Reservene var høyere enn vanlig i 2011, noe som blant annet skyldes et ønske om høyere likviditetsbuffer i en
tid med markedsuro. Likviditetsbeholdningen per 31.12.2013 var på NOK 188 millioner.
SSB Tolvmånedersvekst i publikums innenlandske bruttogjeld (K2)
http://www.ssb.no/bank-og-finansmarked/statistikker/k2 publisert 9.januar 2014.
1
31
ram
til
utgangen
av
november
2013,
5.2
Egenkapital og soliditet
Bankens egenkapital, er 31.12.2013 på NOK 449,8 millioner. Banken har i tillegg utstedt to Fondsobligasjonslån
på til sammen NOK 90 millioner (evigvarende fondsobligasjonslån med variabel rente og innløsningsrett for
utsteder i hhv. 2014 og 2016). Fondsobligasjonslånene teller som kjernekapital i Bankens kapitaldekning.
Banken har også utstedt et Ansvarlig obligasjonslån på NOK 75 millioner (10-årig med innløsningsrett for
utsteder i 2018). Bankens ansvarlige obligasjonslån teller som ansvarlig kapital i Bankens kapitaldekning. Ren
kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og ansvarlig kapitaldekning, målt i henhold til myndighetenes
retningslinjer utgjør henholdsvis 13,72 prosent, 16,54 prosent og 18,55 prosent ved siste årsskifte. Tilsvarende
tall for kapitaldekning i 2012 var 12,90 prosent, 15,87 prosent og 15,87 prosent. Styret vurderer Banken som
solid.
ICAAP
Skudenes & Aakra Sparebank er underlagt kapitaldekningsregelverket, og skal derfor i tillegg til å oppfylle
minstekrav til ansvarlig kapital, regelmessig gjennomføre en intern kapitalvurderingsprosess (Internal Capital
Adequacy Assessment Process - ICAAP) for å ta stilling til Bankens totale kapitalbehov.
Hensikten med ICAAP-arbeidet er å etablere en prosess for beregning og oppfølging av Bankens kapitalbehov,
og å påse at Banken har tilgang på nødvendig kapital for den aktuelle risikoprofilen. ICAAP skal være
framoverskuende.
Bankens risikokartlegging og ICAAP er en viktig del av grunnlaget for den årlige rulleringen av Bankens
risikopolicy, samt at den danner grunnlag for Styrets årlige arbeid med strategi- og budsjettprosessen.
Bankens siste ICAAP-beregninger tar utgangspunkt i regnskapstallene pr 31.12.2012. Disse viser et samlet
kapitalbehov på 10,94 prosent. Kjerne kapitaldekningen og ansvarlig kapitaldekning var på samme tidspunkt
15,87 prosent. Styret vedtok i løpet av 2013 en målsetting om minimum ren kjernekapitaldekning på 14,5
prosent, kjernekapitaldekning på 16 prosent og ansvarlig kapitaldekning på 18 prosent. Styret ønsker å styrke
kapitaldekningen med hensyn til videre vekst og utvikling, samt tilfredsstille nye fremtidige kapitaldekningskrav
gjennom Basel III.
5.3
Bankens finansiering - Likviditet og funding
Innskuddsdekningen (definert som sum kundeinnskudd i forhold til brutto utlån) i Skudenes & Aakra Sparebank
har vært stabilt høy de siste årene. Dette skyldes tilfredsstillende innskuddsvekst kombinert med overføring av
boliglånsportefølje til Verd Boligkreditt AS.
For å begrense likviditetsrisikoen har Banken etablert likviditetsreserver i form av plasseringer i Norges Bank,
likvide rentepapirer og øvrige kortsiktige verdipapirplasseringer.
Banken har som målsetning å ha en innskuddsdekning på minimum 75 prosent til enhver tid. Banken benytter
Verd Boligkreditt AS aktivt for å finansiere lån til boligformål. For øvrig vil Banken benytte det norske sertifikatog obligasjonsmarkedet for å nå interne mål knyttet til likviditet, samt for å finansiere økt utlånsvekst og forfall
på obligasjoner i årene som kommer.
5.3.1
Likviditet
Skudenes & Aakra Sparebank sin innskuddsdekning har styrket seg betydelig i løpet av 2013. Banken har en
innskuddsdekning på 77,56 prosent ved utgangen av 2013, mot 76,51 prosent ved utgangen av 2012. Dette har
medført at Banken i løpet av 2013 har en noe styrket ekstern funding.
Skudenes & Aakra Sparebank har få store innskytere. Kun 10 kunder har innskudd over NOK 20 millioner. De
fleste innskudd knyttet til de nevnte 10 innskytere er det knyttet 31 dagers oppsigelsestid til for å begrense
Bankens likviditetsrisiko.
32
Banken har innskudd knyttet til fast rente over perioder på enten 3 eller 6 måneder. Ved utgangen av 2013
beløp slike innskudd for fastrenteperioder på 3 og 6 måneder seg til henholdsvis NOK 758 millioner og NOK 114
millioner.
Banken har ingen rentebytteavtaler ved sist årsskifte for å begrense renterisikoen knyttet til fastrente utlån
eller innskudd. I henhold til Bankens markedspolicy er det ikke tillatt å bruke derivater til andre formål enn å
redusere Bankens risiko.
Bankens likviditetsindikatorer beregnes etter siste oppdaterte regelverk fastsatt av Finansdepartementet.
Likviditetsindikator 1 = Finansiering med gjenstående løpetid over 1 år
Illikvide eiendeler
Likviditetsindikator 2 = Finansiering med gjenstående løpetid over 1 mnd
Illikvide eiendeler
Forklaring av innhold i indikatorene (for likviditetsindikator 2 erstattes 1 år med 1 mnd.):
”Finansiering med løpetid over 1 år” omfatter: Innskudd og innlån fra kunder + obligasjonslån med gjenstående
løpetid over 1 år + gjeld til kredittinstitusjoner med gjenstående løpetid over 1 år + ansvarlig lånekapital med
gjenstående løpetid over 1 år + innskutt egenkapital + opptjent egenkapital.
”Illikvide eiendeler” omfatter: Brutto utlån til kunder + brutto utlån til kredittinstitusjoner og innskudd i banker
med gjenstående løpetid over 1 år + andre ihendehaverobligasjoner (begrenset til parter i ansvarlig lånekapital)
+ eierinteresser i konsernselskaper og tilknyttede selskaper + beholdning av aksjer i foretak i samarbeidsgruppe
+ realkapital + verdipapirer pantsatt eller byttet bort med gjenstående bindingstid over 1 år + pant knyttet til
lån i Norges Bank med gjenstående bindingstid over 1 år. Poster som er lite likvide eller som det er lite aktuelt
for bankene å selge.
TABELL: LIKVIDITETSINDIKATORENE PR 31.12
Likviditetsindikator 1
Likviditetsindikator 2
2011
105,6
110,4
2012
102,6
109,4
2013
103,8
110,2
Begge indikatorene ligger innenfor Styrets fastsatte rammer i Bankens likviditetspolicy.
Ved årsskiftet har Banken innlån fra andre finansinstitusjoner, samt en obligasjons- og sertifikatgjeld på NOK
1.205 millioner, mot NOK 1.099 millioner i 2012. Etter Styrets vurdering er likviditetssituasjon tilfredsstillende.
Banken er i gang med tilpasningen til de nye likviditetskravene som vil følge av Basel III-regelverket. Det er gjort
foreløpige beregninger som viser at Banken oppfyller kravene i den nye indikatoren for langsiktig finansiering
NSFR (Net Stable Funding Ratio) og kortsiktig finansiering LCR (Liquidity Coverage Ratio). Det er forventet at
NSFR trer i kraft i 2018 og LCR fra 2015. I følge myndighetens retningslinjer skal LCR minst ha et nivå på minst
100 prosent. Banken har oppfylt kravene til LCR ved utgangen av 2013. Nivået ble da rapportert til 120 prosent.
Banken gjennomfører årlig stresstesting av Bankens likviditet, samt måler fortløpende utviklingen i
likviditetsindikatorene. Det tilstrebes å ha en spredt forfallsstruktur på Bankens innlån, og det settes rammer
mhp forfallstruktur, størrelsen på enkeltposter (herunder også innskudd) og sammensetningen av Bankens
funding. Banken skal ha lav likviditetsrisiko, noe som innebærer en forsvarlig og langsiktig finansiering av
Bankens virksomhet.
33
Bankens innskuddsdekning (forholdet mellom innskudd og utlån) skal være minst 75 prosent. Banken skal også
ha en daglig likviditetsbuffer som sikrer tilgang på finansiering i krisesituasjoner. Denne likviditetsbufferen skal
per tiden minst utgjøre 6 prosent av Bankens forvaltningskapital. Banken har i tillegg som policy at det skal
holdes omsettelige verdipapirer som kan realiseres ved behov for ytterligere likviditetsbehov.
5.3.2
Funding
Tabellene nedenfor gir en oversikt over utvikling i netto utlån og innskuddsdekning siste tre år.
TABELL: INNSKUDDSDEKNING
NOK 1000
Netto utlån (brutto utlån minus tapsavsetninger)
Innskudd fra kunder
INNSKUDDSDEKNING
2011
4 609 318
3 594 625
77,99 %
2012
5 049 675
3 863 287
76,51 %
2013
5 433 265
4 213 968
77,56 %
Tabellen nedenfor viser utviklingen i innskudd fra kunder innenfor person- og bedriftsmarkedet.
TABELL: INNSKUDD FRA KUNDER
NOK 1000
Personmarked
Bedriftsmarked
SUM
2011
%
2 694 468 74,96 %
900 157 25,04 %
3 594 625 100,00 %
2012
%
2 941 985 76,15 %
921 307 23,85 %
3 863 292 100,00 %
2013
%
3 090 228 73,33 %
1 123 740 26,67 %
4 213 968 100,00 %
Tabellene nedenfor gir en oversikt over utviklingen i de ulike gjeldsposter siste tre år.
TABELL: OVERSIKT OVER GJELD OG EGENKAPITAL
NOK 1000
Lån eller innskudd fra kredittinst. u/avtalt løpet
Lån eller innskudd fra kredittinst. m/avtalt løpet
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Ansvarlig lånekapital (verdipapirer)
Påløpte kostnader og forpliktelser
Annen gjeld
Sparebankens fond
Gavefond
2011
325 040
3 594 625
907 893
89 263
20 236
25 434
367 075
5 305
5 334 871
%
2012
%
2013
%
0,0 %
0,0 %
0,0 %
6,1 %
375 000
6,4 %
250 000
4,0 %
67,4 % 3 863 287 65,7 % 4 213 968 66,6 %
17,0 % 1 098 391 18,7 % 1 204 914 19,0 %
1,7 %
89 413
1,5 %
164 563
2,6 %
0,4 %
20 945
0,4 %
18 167
0,3 %
0,5 %
23 598
0,4 %
27 574
0,4 %
6,9 %
402 118
6,8 %
443 972
7,0 %
0,1 %
5 385
0,1 %
5 841
0,1 %
100,0 % 5 878 137 100,0 % 6 328 998 100,0 %
Poster under balanse gjeld er ikke garantert eller sikret. Annen gjeld består i hovedsak av skattetrekk samt ikke
ilignet betalbar skatt.
TABELL: OVERSIKT OVER KORTSIKTIG OG LANGSIKTIG FINANSIERING PR 31.DESEMBER 2013
Kortsiktig
Langsiktig
% (over 1 år)
%
Sum
%
Uten løpetid
% (under 1 år)
NOK 1000
Gjeld til kredittinst
0,0 %
25 000
2,0 %
225 000 17,79 % 250 000
4,0 %
Innskudd fra kunder
3 341 577 88,1 %
872 390 68,5 %
0,00 % 4 213 968 66,6 %
0,0 %
290 000 22,8 %
914 914 72,36 % 1 204 914 19,0 %
Øvrig gjeld
0,0 %
45 741
3,6 %
0,00 %
45 741
0,7 %
Ansvarlig lånekapital
0,0 %
40 000
3,1 %
124 563
9,85 % 164 563
2,6 %
Egenkapital
449 813 11,9 %
0,0 %
0,00 % 449 813
7,1 %
3 791 391 100,0 % 1 273 131 100,0 % 1 264 476 100,00 % 6 328 998 100,0 %
34
Mer spesifisert løpetid på gjeldspostene i balansen framgår i tabell under punkt 5.5.
Bankens utstedte verdipapirer er listet nedenfor.
TABELL: OVERSIKT OVER GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
Lånetype
ISIN nr
Forfall
Obligasjon SKASB02 PRO
NO 0010605629 08.04.2014
65 000
NO 0010622715 27.10.2014
225 000
65 000 3M NIBOR + 0,93
225 000 3M NIBOR + 1,00
NO 0010650641 29.06.2015
220 000
220 000 3M NIBOR + 1,52
NO 0010661705 15.04.2016
250 000
250 000 3M NIBOR + 1,18
NO 0010670870 25.10.2016
150 000
150 000 3M NIBOR + 0,88
NO 0010676257 28.09.2017
145 000
145 000 3M NIBOR + 0,95
NO 0010682651 11.06.2018
150 000
150 000 3M NIBOR + 0,95
SUM SERTIFIKAT- OG OBLIGASJONSLÅN
Nominell verdi Bokført verdi Rentebetingelser
1 205 000
1 205 000
Ansvarlig lån *
NO 0010697550 06.12.2023
75 000
75 000 3M NIBOR + 2,15
Fondsobligasjon **
NO 0010246721 24.11.2099
40 000
39 680 3M NIBOR + 1,79
Fondsobligasjon ***
NO 0010629975 07.12.2099
50 000
SUM ANSVARLIG KAPITAL
165 000
49 250 3M NIBOR + 5,15
163 930
* Lånet har call 06.12.2018
** Lånet har call 24.11.2014 (Lånet er utstedt med fast rent e, men swappet t il oppgitt flyt ende rent e)
*** Lånet har call 07.12.2016 (Lånet har for øvrig regulat orisk call)
Banken har totale innlån fra Kredittforeningen for Sparebanker på totalt NOK 250 millioner. Oversikt over disse
lånene er beskrevet i tabell under.
TABELL: LÅN FRA KREDITTFORENINGEN FOR SPAREBANKER 31.12.2013
Nominelt verdi
Lånenummer
Forfall
Pålydende Rente
(NOK 000')
KFS 20112402
01.10.2014
25 000 25.000.000 3mnd NIBOR + 1,38 %
KFS 20121201
28.04.2015
50 000 50.000.000
3mnd NIBOR + 1,37 %
KFS 20122403
01.10.2015
50 000 50.000.000
3mnd NIBOR + 1,08 %
KFS 20130017
18.01.2018
75 000 75.000.000
3mnd NIBOR + 0,99 %
KFS 20130021
18.01.2018
50 000 50.000.000
3mnd NIBOR + 0,89 %
Sum
250 000
Bankens fundingstrategi baserer seg på at veksten i all vesentlighet skal være innskuddsbasert. Banken har et
mål om at innskuddsdekningen minst skal være på 75 prosent.
Banken benytter Verd Boligkreditt AS aktivt for å finansiere lån til boligformål. For øvrig vil Banken benytte det
norske sertifikatog obligasjonsmarkedet for å nå interne mål knyttet til likviditet, samt for å finansiere økt
utlånsvekst og forfall på obligasjoner i årene som kommer.
5.3.3
Poster utenfor balansen
Banken har stilt løyve-, betalings- og kontrakts garantier på vegne av sine kunder. Innvilgelsen av slike garantier
følger ordinære kredittprosedyrer, mht. bevilgningsfullmakter, betjeningsevne, betalingsvilje, tæringsevne og
krav til sikkerheter.
35
TABELL: FORDELING AV GARANTIER
Fordeling av garantier
Løyvegarantier
Betalingsgarantier
Kontraktsgarantier
Verd Boligkreditt
Andre garantier
Bankenes Sikringsfond
Sum
2012 (NOK 1000)
15 516
32 925
87 177
135 618
2013 (NOK 1000)
12 625
19 490
79 254
111 369
Skudenes & Aakra Spareb ank har pr. 31.12.2013 overført lån på til sammen NOK 843,89 Mill til Verd Boligkreditt AS
5.3.4
Arbeidskapital
Styret vurderer Bankens arbeidskapital som tilstrekkelig til å dekke Bankens nåværende behov.
Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer i Bankens finansieringsstruktur siden 31. desember 2013.
5.4
Trekkrammer
Banken har kontokredittavtaler med DNB og Sparebanken Vest. Til avtalene er det knyttet betingelser inkludert
krav til at Banken må holdes seg innenfor myndighetenes krav til kapitaldekning.
5.5
Balanse mellom innlån og utlån
I tabellen nedenfor er illustrert forholdet mellom løpetid på eiendeler og gjeld per 31. desember 2013.
TABELL: BALANSE PER 31.12.2013 FORDELT PÅ RESTLØPETID
NOK 1000
Eiendeler:
Kontanter og fordringer på sentralbanken
Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordring på kunder
-Nedskrivninger utlån
Obligasjoner og sertifikater
Øvrige eiendelsposter
- herav utenlandsk valuta
Gjeld:
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd og gjeld til kunder
Øvrig gjeld
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
Netto likv. eksponering på balansen
5.6
Sum
132 700
262 642
5 453 135
19 870
260 878
239 513
6 328 998
0
250 000
4 213 968
1 204 914
295 741
164 563
449 813
6 328 998
0
0
0
Inntil 1 mnd
34 479
1mnd - 3 mnd 3 mnd - 1 år
33 822
151 623
10 029
34 479
43 851
1-5 år
11 250
757 627 3 610 388
245 812
151 623
Over 5 år Uten rest løpetid
5 038
1 014 689 3 615 426
25 000
225 000
290 000
914 914
40 000
124 563
45 741
355 000
1 264 476
-1 890
0
-203 377
0
132 700
251 392
865 196
19 870
239 513
1 468 930
0
4 213 968
45 741
34 479
0
0
-249 787 3 615 426
0
0
449 813
4 663 781
-3 194 851
Organisasjon
Ved sist årsskifte hadde Banken 55 fast Ansatte fordelt på 47,5 årsverk. Dette er en økning fra 53 ansatte
fordelt på 46 årsverk i 2012.
Samlet sykefravær i 2013 var 1,7 prosent, mot 2,5 prosent i 2012. Det er inngått avtale med
bedriftshelsetjeneste hvor det fastsettes årlig handlingsplan med ulike tiltak for å fremme arbeidet med helse,
miljø og sikkerhet. I tillegg vektlegges tiltak for å forebygge ran, trusler og andre alvorlige hendelser.
Det er ikke registrert personskader eller vesentlige materielle skader i 2013.
36
Bankens strategi er avhengig av den kollektive innsatsen til Bankens høyt kvalifiserte arbeidstakere på alle nivå.
Det er konkurranse om de beste medarbeiderne innen finansiell sektor, men også blant bedrifter utenfor
finansbransjen. Dersom Banken ikke er i stand til å beholde og tiltrekke seg tilstrekkelig personell med riktig
kompetanse kan dette få negative konsekvenser for Bankens virksomhet. Videre kan tap av nøkkelpersonell og
Ledelse ha en vesentlig negativ innvirkning på Bankens virksomhet, strategi, finansielle situasjon og
driftsresultat.
5.7
Fremtidig utvikling
Nye rammebetingelser og modeller for strukturering innen sparebanknæringen, har medført at en noe oftere
de siste årene har sett mindre sparebanker velge å fusjonere. Bankens styre er av den oppfatning at Skudenes
& Aakra Sparebank er mest tjent med å være en selvstendig og lokal sparebank. Banken er i god vekst og
etterhvert blitt av en slik størrelse at en eventuell kritisk masse er passert med god margin. Samarbeid er
imidlertid svært viktig og på det området søkes stadig ny kunnskap og nye alternativer. Dette har gitt Banken
spennende produkter og samarbeidsflater.
Alle kunder er viktige for Banken men en vil de nærmeste årene ha ekstra stor fokus på gruppen unge
nyetablerere i aldersgruppen 20-35 år. Konkurransen er hard rundt denne gruppa, men Skudenes & Aakra
Sparebank ønsker her å vise at lokalbanken er fullt på høyde med de større bankene. Særlig om en ser på
totalpakken med tilgjengelighet, beslutningsevne og tid, engasjement i lokalmiljøet osv. Arbeidet med å øke
kundens oppmerksomhet rundt sparingen er et annet fokusområde. Dette både til kundens og Bankens beste.
Bankens markedsområde, Haugalandet, er et av de områdene i Norge med høyest aktivitet, dette både
innenfor næringsliv og privat. Selv om oljeinvesteringene nå avtar noe ventes det fortsatt god aktivitet langs
vestlandskysten i årene fremover. Bankens vekst har de siste 5 årene ligget i overkant av 10 prosent, som er
noe i over interne målsetninger. En forventer fortsatt vekst, men denne er ventet å avta ned mot maks 5-6
prosent på egen balanse og noe avlastning ved hjelp av Bankens boligkredittselskap, Verd Boligkreditt AS.
Banken har tradisjonelt hatt svært lave tap. Til tross for betydelig økning i Bankens bokførte tap i 2013 ser
Banken ikke tegn til at det er noen krise for næringslivet i nærområdet. Det er en nedgang i misligholdte lån i
løpet av 2013. Økte tap i 2012 og 2013 skyldes for en stor del 3 enkeltprosjekter (hvorav 2 er eldre
engasjementer) som har medført tap med til sammen NOK 16,3 millioner i løpet av disse 2 årene.
Boligmarkedet lokalt er sunt og har god omsetning. Prisene på boliger har flatet ut, men har ikke hatt en
merkbar nedgang i perioden 2011 til 2013.
37
6.
6.1
Organisasjon og Ledelse
Organisasjon
Organisasjonsstrukturen er som følger (før Emisjon av Egenkapitalbevis);
Forstanderskapet
40 medlemmer
Kontrollkomité
3 medlemmer
Leder:
Didrik Ferkingstad
Leder:
Ørjan Røed
Revisjonsfirma
Deloitte AS
Ansvarlig revisor:
Styret
7 medlemmer
Knut Terje Fagerland
Leder:
Samson Wiig
Banksjef:
Alf Inge Flokketvedt
6.2
Forstanderskapet
Forstanderskapet i Skudenes & Aakra Sparebank er i dag sammensatt av 40 medlemmer, valgt av henholdsvis 6
oppnevnte fra Karmøy Kommune, 24 innskytervalgte og 10 valgt av og blant Bankens Ansatte. De av
Forstanderskapets medlemmer som velges av innskyterne må bo eller ha sitt virke i Karmøy Kommune.
I Forstanderskapsmøtet 20. februar 2014 ble det vedtatt enkelte endringer i sammensetningen av
Forstanderskapet, blant annet som følge av førstegangsutstedelse av Egenkapitalbevis. Forstanderskapets
sammensetning (før og etter etablering av Egenkapitalbevis) er gjengitt i tabellen nedenfor:
TABELL: REPRESENTASJON I FORSTANDERSKAPET
Før etableringen av egenkapitalbevis
Etter etableringen av egenkapitalbevis
Medlemmer
Varamedlemmer
Medlemmer
Varamedlemmer
Antall
Andel Antall
Andel Antall
Andel Antall
Andel
Kommunevalgte
6 15 %
3 15 %
4 13 %
2 12 %
Innskytervalgte
24 60 %
12 60 %
13 41 %
7 41 %
Valgt av ansatte
10 25 %
5 25 %
8 25 %
4 24 %
Egenkapitalbeviseierne
0
0%
0
0%
7 22 %
4 24 %
TOTALT
40 100 %
20 100 %
32 100 %
17 100 %
Vedtektsendringen vedrørende sammensetningen av Forstanderskapet er sendt til Finanstilsynet for
behandling.
38
Forstanderskapet er Bankens øverste organ. Forstanderskapet har representanter fra Egenkapitalbeviseierne,
innskyterne, kommunen og de Ansatte. Forstanderskapet fastsetter Bankens vedtekter, vedtar Bankens
regnskap og disponerer Bankens overskudd, velger styre, Kontrollkomité og valgkomiteer.
Forstanderskapets ordinære årsmøte avvikles normalt i februar. Innkalling med fullstendig saksliste sendes til
Forstanderskapets medlemmer. Fristen for innkalling til forstanderskapsmøte er 8 dager. Et ekstraordinært
forstanderskapsmøte kan avholdes når lederen finner det nødvendig eller Styret, Kontrollkomiteen eller minst
en tredjedel av Forstanderskapets medlemmer krever det. Innkalling til ekstraordinært forstanderskapsmøte
kan skje med tre dagers frist. Det er ingen påmeldingsfrist eller – plikt for medlemmene i Forstanderskapet.
Egenkapitalbeviseierne vil velge representanter til Forstanderskapet etter gjennomføring av emisjonen.
Egenkapitalbeviseiernes valgmøte vil skje så snart den endelige tildelingen av Egenkapitalbevis er klar.
Innkallingen med fullstendig saksliste sendes per post til hver enkelt Egenkapitalbeviseier.
Egenkapitalbeviseiere som ønsker å delta på valgmøtet eller la seg representere, må sende skriftlig beskjed om
dette til Banken innen en på innkallingen nærmere angitt frist.
Forstanderskapets sammensetning per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: BANKENS FORSTANDERSKAP PER PROSPEKTDATO
Valgt av innskyterne
Medlem
Kommunevalgte
1. gang valgt På valg Medlem
Tove Vaksdal
2007
2010
Synnøve Bredahl Fagerland
Einar Vårvik
2010
Inge Joar Dagslott
2010
Gunnar Kristoffersen
2008
Anne Breidfjord Olsen
2008
Margareth Tangen
2003
Lars Magne Skeie
2007
Didrik Ferkingstad
2003
Janne Marit Johannessen
2011
Alf Klæhaug
2008
Ole Magnus Benestvedt
2008
Svein Olav Apeland
2012
Leiv Harald Mannes
2005
Elling Sandve
2012
Ann Kristin M. Amland
2008
Elin Hillesland
2008
Aina Steinstø
2012
Ørjan Røed (leder)
2009
Olav Bøhn
2005
Reidun Erland
2013
Vegard Magnussen
2013
Anne Marthe Hagen
2008
Svein A. Medhaug
2008
Varamedlem
På valg årlig
Trygve Helland Vea
2014
2014
2014
2014
2014
2014
Nei
2015
Nei
2015
2015
2015
2016
Nei
2016
2016
2016
2016
2017
Nei
2017
2017
Nei
Nei
Valgt av ansatte
1. gang valgt På valg Medlem
Vegard L. Pedersen
Einar Røthing Nilsen
Ingrid Marie Larsen
Ellef Theodor Ellefsen
Knut Nielsen
Dag Inge Århus
Varamedlem
2007
2008
2012
2012
2012
2012
Nei
2016
2016
2016
2016
2016
På valg hvert 4. år
Gunn Jørgensen
Tove K. Larsen
Torstein Østhus
Janne Hereid Rasmussen
Kelly Stueland
Siv Steinkjellå
Hein Mangor Hemnes
Gunn Lyng
Jenny Lund
Aud Sølvi Larsen
1. gang valgt
På valg
2010
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2013
2014
2015
2015
2015
2015
2016
2016
2017
2017
2017
Varamedlem
Magne Jarl Broshaug
Irene Hansen
Jan Opsahl
Anita Bull Helgesen
Audhild Dahl Pedersen
Øystein Vigdal
Kristina Eriksen
Nina Hemnes
Elin Dahl
Marianne Vedøy
Janne Robertsen
Ann Kristin Johannessen
Helga Karin Kvalevaag
Liv Dale
Kjell Terje Hemnes
Alf Kåre Martinsen
Helge Torheim
Ola Utvik
Bjørn Bruaseth
Forretningsadressen til samtlige medlemmer av Forstanderskapet er Skudenes & Aakra Sparebank, Åkrehamn.
39
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av
Forstanderskapet ingen Egenkapitalbevis i Banken.
Per 31.12.2013 har medlemmene av Forstanderskapet følgende lån og sikkerhetsstillelser som angitt nedenfor.
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS FORSTANDERSKAP PER 31.12.2013
NOK 1000
Valgt av innskyterne:
Einar Vårvik
Inge Joar Dagslott
Vegard Magnussen
Lånebeløp/ramme
Alf Klæhaug
Ole M Benestvedt
Elling Sandve
Svein O. Apeland
Ørjan Røed
Kommunevalgte:
Vegard Pedersen
Valgt av ansatte:
Aud S. Larsen
Gunn K. Lyng
Jenny Lund
Gunn Jørgensen
Tove O.Klæhaug Larsen
Janne Rasmussen
Kelly Stueland
Siv Steinkjellå
Hein M. Hemnes
Samlet godtgjørelse til Forstanderskapet
forstanderskapslederen NOK 25 tusen.
6 101
1 587
2 596
181
2 300
516
878
1 865
350
2 300
1 800
Vilkår
Seneste innfrielse
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
15.12.2037
08.02.2028
29.05.2028
01.08.2023
rammekreditt
rammekreditt
13.12.2019
15.01.2036
rammekreditt
rammekreditt
rammekreditt
615 ordinær
30.11.2021
933
500
50
516
50
58
959
791
50
50
1153
50
1103
300
30.08.2022
rammekreditt
rammekreditt
30.09.2022
rammekreditt
30.09.2015
30.0.92019
30.07.2024
rammekreditt
rammekreditt
30.01.2036
rammekreditt
30.05.2023
rammekreditt
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
utgjorde i
2013 NOK 232 tusen,
av dette mottok
Ingen av medlemmene i Forstanderskapet eller selskap medlemmene har hatt tilknytning til siste 5 år har vært
underlagt konkurser, bobehandlinger eller avviklinger som medlemmet de 5 siste år har vært involvert i
egenskap av å være medlem av styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller ledende ansatt som har sakkunnskap
eller erfaring som er kritisk for selskapets virksomhet.
Ingen av medlemmene i Forstanderskapet er domfelt for økonomisk kriminalitet de 5 siste år, eller fått
forvaltningsrettslige anklager og sanksjoner (herunder sanksjoner fra bransjeorganisasjoner), eller blitt fradømt
retten til å delta som medlem av en utsteders styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller til å fungere som leder av
en utsteder de 5 siste år.
40
Bankens Forstanderskap er omhandlet i vedtektenes kapittel 3. Valg til Bankens Forstanderskap og
Forstanderskapets kompetanse er for øvrig omhandlet i Sparebanklovens §§ 7-12.
Tre av Garantistene i Emisjonen er medlem av Bankens Forstanderskap og dette er opplyst i tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER - FORSTANDERSKAPET
Navn
Postnummer og sted
Hein Mangor Hemnes
4270 Åkrehamn
NOK 1000
Tittel
250 Forstanderskapsmedlem
Janne Hereid Rasmussen 4276 Vedavågen
Siv Steinkjellå
6.3
4270 Åkrehamn
Kontrollkomiteen
Kontrollkomiteen består av 3 medlemmer og velges av Forstanderskapet. Kontrollkomiteens oppgave er på
vegne av Forstanderskapet å føre tilsyn med Bankens virksomhet og se til at den drives innenfor gjeldende
lover og forskrifter, vedtekter og vedtak fattet av Forstanderskapet, samt pålegg fra Finanstilsynet.
Kontrollkomiteen avgir en melding til Forstanderskapet for sitt arbeid. Meldingen for 2013 fremkommer i
årsberetningen. Godtgjørelse til Kontrollkomiteens medlemmer fastsettes av Forstanderskapet.
Kontrollkomiteens sammensetning er vist i oversikten over tillitsvalgte i årsberetningen. Kontrollkomiteens
sammensetning per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: BANKENS KONTROLLKOMITE PER PROSPEKTDATO
Medlem
Didrik Ferkingstad (leder)
Olav Bøhn
Helen Vatland Olsen
Sum
Honorar
2012 (NOK 1000) 2013 (NOK 1000)
1. gang valgt På valg
2004
2004
2008
2014
2014
2014
43,5
37,0
35,5
116,0
46,5
38,5
34,0
119,0
Samlet godtgjørelse til Kontrollkomiteen utgjorde i 2013 NOK 119 tusen, hvorav Kontrollkomiteens leder
mottok NOK 47 tusen. Se for øvrig tabell ovenfor.
Forretningsadressen til samtlige medlemmer av Bankens Kontrollkomite er Skudenes & Aakra Sparebank,
Åkrehamn.
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av Bankens
Kontrollkomite ingen Egenkapitalbevis i Banken.
Per prospektdato har ingen av medlemmene av Kontrollkomiteen lån og sikkerhetsstillelser fra Banken.
41
Kontrollkomiteens tillitsverv per prospektdato og tidligere tillitsverv (siste 5 år) er gjengitt nedenfor.
TABELL: TILLITSVERV KONTROLLKOMITEEN PER PROSPEKTDATO
Kontrollkomiteen
Didrik Ferkingstad
Olav Bøhn
Helen Vatland Olsen
Tillitsverv
Nåværende tillitsverv Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Styreleder
Nåværende tillitsverv Styreleder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Varamedlem
Varamedlem
Ingen nåværende verv
Organisasjon
Periode
Haugaland Kraft AS
Sunnhordland Kraftlag AS
Vestlandske Boligstiftelse
Sandane Entreprenør AS
Divi AS
Aldi AS
Bygg og Kaianlegg AS
Karmøy Kommunale kino
Åkra Eiendom AS
Divi Holding AS
Aldi Holding AS
Blomsæter AS
Bøhn Regnskap AS
Karmtor AS
Rådhusvegen 11-13 AS
Sameiet Kaiatoppen
Edgars Neilands AS
Bøhn Eiendom AS
Bøhn Container AS
2008 - dd
2010 - dd
2012 - dd
2009 - dd
2003 - dd
2001 - dd
2009 - dd
2006 - dd
1999 - dd
2011 - dd
2009 - dd
2005 - dd
1980 - dd
2013 - dd
2001 - dd
2011 - dd
2011 - dd
2005 - dd
2001 - dd
Ingen av medlemmene eller selskap medlemmene har hatt tilknytning til siste 5 år har vært underlagt
konkurser, bobehandlinger eller avviklinger som medlemmet de 5 siste år har vært involvert i egenskap av å
være medlem av styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller ledende ansatt som har sakkunnskap eller erfaring som
er kritisk for selskapets virksomhet.
Ingen av medlemmene er domfelt for økonomisk kriminalitet de 5 siste år, eller fått forvaltningsrettslige
anklager og sanksjoner (herunder sanksjoner fra bransjeorganisasjoner), eller blitt fradømt retten til å delta
som medlem av en utsteders styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller til å fungere som leder av en utsteder de 5
siste år.
Bankens Kontrollkomité er omhandlet i vedtektenes kapittel 4 og Sparebanklovens § 13.
6.4
Styret
Styret er Forstanderskapets organ for å lede og utøve den strategiske og operative driften av Banken. Styret
består av inntil 7 medlemmer med 5 varamedlemmer valgt av Forstanderskapet. Forstanderskapet oppnevner
egen valgkomite som foreslår kandidater til Styret. Leder og nestleder velges av Forstanderskapet ved særskilt
valg. 1 av de 7 styremedlemmene velges av og blant Bankens Ansatte. Samtlige valgte medlemmer velges for 2
år og varamedlemmene for ett år. Av de valgte medlemmer trer halvparten ut hvert år. Medlemmer og
varamedlemmer som trer ut kan gjenvelges, men kan ikke ha vervet i et sammenhengende tidsrom lenger enn
12 år.
Styret fører løpende kontroll med Bankens drift og risikoeksponering gjennom månedlige ledelsesrapporter og
kvartalsvise regnskaps- og risikorapporter. Styret har utarbeidet og vedtatt policydokumenter innenfor alle
vesentlige risikoområder i Banken. Disse setter rammer for akseptabel risikoeksponering. Styret mottar
42
periodiske rapporter for risikoeksponering i forhold til policyrammer. I tillegg har Styret en grundig årlig ICAAPgjennomgang, samt at de mottar en årlig internkontrollrapport.
Styret har normalt 14 møter i året. Det er utarbeidet en egen styreinstruks, og det er vedtatt en egen årsplan
for Styret. Styret foretar en årlig egenevaluering.
Per Prospektets dato er følgende medlemmer av Styret i Skudenes & Aakra Sparebank:
TABELL: STYRET
Navn
Samson Wiig
Reidun Kvinnesland
Kjell Olav Munkejord
Helge Vikra
Ståle Karlsen
Torstein Østhus
Trine Elisabeth Kvalevåg Lund
Styreposisjon
Leder
Nestleder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem (ansatterepresentant)
Styremedlem (vara)
Første gang valgt
2003
2002
2004
2007
2008
2013
2006
2013
Valgt til
2015
2014
2016
2015
2014
2015
2014
2014
Styremedlemmenes bakgrunn, eksisterende og tidligere tillitsverv per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: STYRET PER PROSPEKTDATO
Styreleder
Samson Wiig
Erfaringsbakgrunn, nåværende og tidligere tillitsverv
Valgt inn i bankens styre i 2003 og valgt til styreleder ved valget i 2008. Wiik startet som kontorsjef ved Skude Verft
(senere Skude Industri) i 1979. Ble der ansatt som administrerende direktør i 1996, en stilling han fortsatt innehar.
4280 Skudneshavn
Født 1952
Nåværende tillitsverv
Nestleder i styret
Reidun Kvinnesland
4280 Skudeneshavn
Født 1955
Styremedlem
4276 Vedavågen
Født 1949
Styremedlem
4265 Håvik
Født 1953
Skude Elektro AS
Skude Fryseri AS
Unisteel AS
2012 - dd
2011 - dd
2007 - dd
Valgt inn som styremedlem og nestleder i 2002. Kvinnesland har innehatt ulike lederstillinger i Karmøy Kommune og
jobber nå som virksomshetsleder i Helse- og Omsorgsetaten. Kvinnesland er utdannet sykepleier og har i tillegg
videreutdanning innen organisasjon og ledelse.
Valgt inn som styremedlem i 2004. Munkejord har arbeidet som advokat i 27 år, hvorav 24 åri eget advokatfirma i
Åkrehamn på Karmøy. Før dette har han erfaring fra ulike stillinger i televerket, bl.a. som personalleder. Munkejord
innehar juridisk embetseksamen.
Tidligere tillitsverv
Styreleder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styreleder
Styremedlem
Styreleder
Styremedlem
Hillesland/Hillesland Kontor AS
Advokat Olav Munkejord AS
Bømmelfisk AS
Utgarden/Karmøy Folkeh.sk.
Karmøy Kommunestyre
2003 - 2013
2006 - 2011
2006 - 2008
1988 - 1995
1988 - 1991
Kolstø ble innvalgt som styremedlem i 2007 og har tidligere arbeidet i 15 år som lønnsarbeider i Hydro Aluminium
Karmøy AS. Kolstø er ansatt som Payroll Administrator i Zalaris Hr. Services A.S fra 2005. Hun har utdannelse
innenfor bedriftsøkonomi, regnskap og arbeids/organisasjons psykologi. Kolstø har kurser i styrearbeid fra UIS og Nord
Norsk Lederutvikling.
Styremedlem
Coop Haugaland
2003 - dd
Representantskapsmedlem
Coop Norge
2007 - dd
Styremedlem
Karmøy Næringsråd
2012 - dd
Styremedlem
Rog. Og Agder Felleskjøp
avsluttet 2010
Styremedlem
Karmøy Kommunestyre
1997 - 2007
43
Styremedlem
Helge Vikra
4270 Åkrehamn
Født 1957
Valgt inn i bankens styre i 2008. Vikra har arbeidet det meste av sitt liv innenfor bil/båt bransjen. Han har og betydelig
erfaring fra ulike eiendomsprosjekter og eiendomsutvikling. Vikra er ansatt som daglig leder i Åkra Bilimport AS samt
daglig leder i Esebjør Eiendom AS.
Styremedlem
Ståle Karlsen
4250 Kopervik
Født 1966
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Esebjør Eiendom AS
Sameiet Esebjørgarden
Sameiet Rådhusgården
Valgt inn i bankens styre i 2013. Karlsen eier og driver flere selskaper innenfor aluminiumsindustrien. Selskapene er
lokalisert på ulike steder i Norge, men har sin hovedadminitrasjon på Karmøy. Karlsen er ansatt som daglig leder i
selskapene Hydal AS, Hydal Holding AS, Hydal Eiendom AS og Ska Invest AS. Karlsen er utdannet sivilingeniør innen
elkraftteknikk fra NTH i Trondheim, og har i tillegg Master of Management, strategisk ledelse fra BI.
Styreleder
Hydal AS, Hydal Eiendom AS, Hydal Holding AS,
Hydal Group AS, Hydal Transportsystemer AS,
Hydal Tools AS, Hydal Property AS, Ska Invest AS,
Nyhavn Ska AS, Eto Eiendom AS,
Hydal Aluminium Profiler AS, East West Invest AS,
Glass & Glede AS, Glass & Glede Eiendom AS,
4minds AS, Kx Products AS, Hovedgt. 21 AS.
Sysco AS
2012 - 2013
Styremedlem
Styremedlem
Torstein Østhus (ansatt)
4276 Vedavågen
Født 1952
2002 - dd
Styrelder
Ansatt i banken 1. november 2000. Tidligere arbeidet i Sparebanken Rogaland fra 1973 og frem til han begynte i
Skudenes & Aakra Sparebank. Han har arbeidet som bedriftsrådgiver/konsulent fra 1994. Østhus ble første gang valgt
inn i bankens styre i 2006 og tilsammen sittet i styret i 6 år.
Styremedlem (vara)
Trine Elisabeth Kvalevåg Lund Møtende varamedlem siden 2013. Har arbeidet i Statoil som økonomikonsulent i noen år før hun begynte i DnB
Kopervik som bedriftsrådgiver og senere leder for bedriftsmarked. Tilbake i Statoil fra 1990 med ulike lederstillinger
innenfor økonomi- og driftsområdet. Lund jobber nå som controller i Gassco og er en del av selskapets ledergruppe.
4270 Åkrehamn
Lund er utdannet siviløkonom fra NHH i Bergen.
Født 1961
Styremedlem (vara)
Statoil Pensjonskasse
2008 - dd
Styreleder
Odd Kvalevåg AS
2010 - dd
Forretningsadressen til samtlige medlemmer av Bankens styre er Skudenes & Aakra Sparebank, Åkrehamn.
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av Bankens styre
ingen Egenkapitalbevis i Banken.
Fire av Styrets medlemmer deltar direkte, eller indirekte gjennom nærstående, i Garantikonsortiet, som er
etablert i tilknytning til Emisjon av Egenkapitalbevis. Disse er opplyst nedenfor:
TABELL: GARANTISTER - STYRET
Navn
Postnummer og
sted
4276 Vedavågen
1 000 Styremedlem
Odd Kvalevåg AS
4270 Åkrehamn
1 000 Nærstående til styremedlem (vara)
Inger Elise N. Kolstø
4265 Håvik
200 Styremedlem
Samson Wiig
4280 Skudeneshavn
100 Styreleder
NOK 1000
44
Nærstående
Samlet godtgjørelse til Styret utgjorde i 2013 NOK 490 tusen, hvorav godtgjørelse til Styrets leder var NOK 108
tusen. Se for øvrig tabell nedenfor.
TABELL: GODTGJØRELSER TIL STYRET I 2012 OG 2013
Navn
Samson Wiig
Reidun Kvinnesland
Olav Munkejord
Helge Vikra
Ståle Karlsen
Torstein Østhus
Sum
Styreposisjon
Styreleder
Nestleder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem (ansatt rep)
2012 (NOK 1000) 2013 (NOK 1000)
kr
108 kr
108
kr
68 kr
61
kr
80 kr
72
kr
65 kr
67
kr
70 kr
70
kr
45 kr
53
kr
59 kr
60
kr
494 kr
490
Løpende lån, kredittfasiliteter og sikkerhetsstillelser til Styrets medlemmer utgjorde per Prospektets dato om
lag NOK 2,4 millioner.
Ingen av medlemmene eller selskap medlemmene har hatt tilknytning til siste 5 år har vært underlagt
konkurser, bobehandlinger eller avviklinger som medlemmet de 5 siste år har vært involvert i egenskap av å
være medlem av styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller ledende ansatt som har sakkunnskap eller erfaring som
er kritisk for selskapets virksomhet.
Ingen av medlemmene er domfelt for økonomisk kriminalitet de 5 siste år, eller fått forvaltningsrettslige
anklager og sanksjoner (herunder sanksjoner fra bransjeorganisasjoner), eller blitt fradømt retten til å delta
som medlem av en utsteders styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller til å fungere som leder av en utsteder de 5
siste år.
Bankens styre er omhandlet i vedtektenes kapittel 5 og Sparebanklovens §§ 14-20.
Revisjonsutvalg
Den 1. juli 2009 trådte nye regler om revisjonsutvalg i kraft. Også sparebankene er underlagt de nye reglene,
men banker med en forvaltningskapital mindre enn 20 milliarder kan vedta at Styret eller deler av Styret kan
fungere som revisjonsutvalg. I Skudenes & Aakra Sparebank utgjør hele Styret revisjonsutvalget.
Revisjonsutvalget forbereder Styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen, og overvåker
systemene for intern kontroll og risikostyring. Videre har utvalget løpende kontakt med Bankens valgte revisor
om revisjonen av årsregnskapet, samt at de vurderer og overvåker revisors uavhengighet.
Minst ett av medlemmene i revisjonsutvalget skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen
regnskap eller revisjon. Styrets leder er utnevnt av Forstanderskapet til å være leder av revisjonsutvalget.
Funksjonen velges for 2 år av gangen. Samson Wiig ble gjenvalgt som leder for revisjonsutvalget i
forstanderskapsmøte 18. april 2013.
Godtgjørelsesutvalg
Bankens samlede styre utgjør godtgjørelsesutvalget i Skudenes & Aakra Sparebank. Det er utarbeidet og
styrevedtatt, senest 24. juni 2013, retningslinjer for variabel godtgjørelse. Disse er basert på forskrift om
godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner, verdipapirforetak og forvaltningsselskap for verdipapirfond fra
2010. I Skudenes & Aakra Sparebank er variabel godtgjørelse i hovedsak knyttet til bonus basert på oppnådd
driftsresultat før skatt og KPI’er (Key Performance Indicators). Retningslinjene evalueres av Styret en gang per
år, senest 9.desember 2013 for året 2014. Det er Bankens styre som overordnet fastsetter retningslinjene,
driftsbudsjetter og KPI’er som skal gjelde for den variable godtgjørelsesordningen.
45
6.5
Ledelsen
Bankens administrerende banksjef har den daglige ledelse av Banken. Adm. banksjef rapporterer direkte til
Styret, og har det overordnede ansvaret for alle avdelingslederne.
Ledergruppen består av administrerende banksjef, kredittsjef, økonomisjef, personalsjef/leder dagligbank,
forsikringssjef og markedssjef.
Riskmanagement-funksjonen ivaretas av banksjef, og har det løpende ansvaret for rapportering til Styret.
Sammensetning av Bankens ledergruppe per prospektdato er gjengitt nedenfor.
TABELL: LEDELSE
Navn
Vilhelm Torkellsen
Håvard Fidjeland
Elin Bakke Jakobsen
Torbjørn J. Aarhus
Thomas Liknes
Stilling
Adm. banksjef
Ass. banksjef
Økonomisjef
Leder dagligbank og personal
Forsikringssjef
Markedssjef
Tiltredelse
2008
2008
2012
2008
2008
1986
Forretningsadresse
Skudenes & Aakra Sparebank,
Åkrehamn
Åkrehamn
Åkrehamn
Åkrehamn
Åkrehamn
Åkrehamn
Erfaringsbakgrunn for Bankens ledergruppe er gjengitt nedenfor.
TABELL: LEDELSEN PER PROSPEKTDATO
Ledelsen
4275 Sævelandsvik
Født 1966
Flokketvedt har vært ansatt i banken fra år 2000. Startet som bedriftsrådgiver, ble senere ansatt som ass.
banksjef/personalsjef i 2006. Flokketvedt har innehatt stillingen som banksjef fra 2008. Han har tidligere erfaring fra
ulike stillinger i Gjensidige Forsikring og daglig leder i Haugli Bil. Flokketvedt er utdannet handels/siviløkonom fra
Oslo Handelshøyskole/BI.
Vilhelm Torkellsen
4276 Vedavågen
Født 1969
Håvard Fidjeland
4276 Vedavågen
Født 1979
Styreleder
Sameiet Sparebygget Karmøy
2008-dd
Styremedlem
Brage Finans AS
2010-dd
Varamedlem
Aski AS/Aski Detaljhandel AS
2007-dd
Ansatt som kredittsjef siden 1999, og har i tillegg hatt rollen som assisterende banksjef siden 2008. Torkellsen er
utdannet cand.polit fra Universitetet i Bergen med hovedfag i sosialøkonomi. Har tidligere jobbet i Innovasjon
Norge.
Fidjeland ble ansatt i banken som økonomisjef i 2012. Han kom da fra stillingen som økononomisjef i VBS Consult
AS. Før dette jobbet Fidjeland som økonomileder i NLM, Oslo.
Fidjeland er utdannet Diplomøkonom fra BI Oslo og har i tillegg MBA fra NHH i Bergen.
Elin Bakke Jakobsen
Styreleder
Lundeneset Videregående Skole.
2013-dd
Jakobsen har vært ansatt som Personalsjef/Leder dagligbank siden 2008. Jobben som Leder Dagligbank/avdelings-
4276 Vedavågen
Født 1966
leder har hun hatt helt siden 2001. Jakobsen har vært ansatt i banken i 26 år og har tidligere jobbet som rådgiver
og kundekonsulent PM i banken.
Jakobsen er utdannet innen økonomi og administrasjon ved Høyskolen i Stavanger og BI.
Torbjørn J. Aarhus
4265 Håvik
Født 1976
Thomas Liknes
4270 Åkrehamn
Født 1947
Aarhus har vært ansatt som Forsikringssjef i Skudenes & Aakra Sparebank siden 2008. Aarhus har tidligere
jobbet som Salgssleder i Gjensidige hvor han var ansatt i 7 år. Aarhus er utdannet Høgskolekandidat innen økonomi
og administrasjon ved UIS.
Ansatt i banken fra 1986. Startet som markedsansvarlig og endret senere tittel til markedssjef. Liknes har i hele sin
ansettelsestid vært med i bankens leder- og administrasjonsgruppe. Liknes var ansatt i Karmøy Revisjonsdistrikt
fra 1978 til 1986 og er utdannet ved Kopervik Realskole og Sverre Skiens Handelskole.
Forretningsadressen til samtlige medlemmer av Bankens ledelse er Skudenes & Aakra Sparebank, Åkrehamn.
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato eier medlemmer av Bankens ledelse
ingen Egenkapitalbevis i Banken.
46
Løpende lån og sikkerhetsstillelser til Bankens ledergruppe utgjør per Prospektets dato NOK 8,6 millioner,
hvorav NOK 1,5 millioner er til adm. banksjef. Se full oversikt over lån og sikkerhetsstillelser i kapittel 8.5.
Samlet lønn og andre godtgjørelser til adm. banksjef var i 2013 på NOK 1,2 millioner. Samlet lønn og andre
godtgjørelser (eksklusiv pensjon) til øvrig ledergruppe i 2013 var på NOK 4,5 millioner.
Se for øvrig tabell nedenfor.
TABELL: SAMLET GODTGJØRELSE TIL BANKENS LEDERGRUPPE I 2012 OG 2013
Navn
Vilhelm Torkellsen
Håvard Fidjeland
Elin Bakke Jakobsen
Torbjørn J. Aarhus
Thomas Liknes
Sum
2012 (NOK 1000)
2013 (NOK 1000)
Lønn
Pensjon
Lønn
Pensjon
Adm. banksjef
1 069,8
1 056,3
138
Ass. banksjef
797,0
28
846,9
84
Økonomisjef
564,1
31
752,7
38
dagligbank/personal
647,8
25
663,9
57
Forsikringssjef
632,7
27
666,2
30
Markedssjef
(80% st.) 472,7
44 (80%)
475,0
44
4 184
155
4 461
391
Stilling
Det samlede beløp som avsettes i pensjon for adm. banksjef var i 2013 på NOK 138 tusen. Samlet pensjon til
øvrig ledergruppe i 2013 var på NOK 253 tusen.
I Skudenes & Aakra Sparebank er variabel godtgjørelse i hovedsak knyttet til bonus basert på oppnådd
driftsresultat før skatt og KPI’er (Key Performance Indicators). Retningslinjene evalueres av Styret en gang per
år, senest 9.desember 2013 for året 2014. Det er Bankens styre som overordnet fastsetter retningslinjene,
driftsbudsjetter og KPI’er som skal gjelde for den variable godtgjørelsesordningen.
Ingen av ledergruppens medlemmer eller selskap medlemmene har hatt tilknytning til siste 5 år har vært
underlagt konkurser, bobehandlinger eller avviklinger som medlemmet de 5 siste år har vært involvert i
egenskap av å være medlem av styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller ledende ansatt som har sakkunnskap
eller erfaring som er kritisk for selskapets virksomhet.
Ingen av ledergruppens medlemmer er domfelt for økonomisk kriminalitet de 5 siste år, eller fått
forvaltningsrettslige anklager og sanksjoner (herunder sanksjoner fra bransjeorganisasjoner), eller blitt fradømt
retten til å delta som medlem av en utsteders styre, ledelse eller tilsynsorganer, eller til å fungere som leder av
en utsteder de 5 siste år.
Ingen av ledergruppens medlemmer eller andre ansatte i Banken har avtaler om etterlønn dersom de mottar
oppsigelse fra Banken.
Tre av Garantistene i Emisjonen er medlemmer av Bankens ledergruppe og er opplyst i tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER - LEDELSEN
Navn
Postnummer og sted
NOK 1000
4275 Sævelandsvik
200 Adm. banksjef
Thomas Liknes
4270 Åkrehamn
150 Markedssjef
Håvard Fidjeland
4276 Vedavågen
100 Økonomisjef
47
Tittel
6.6
Interessekonflikter
Banken bekrefter at det ikke foreligger interessekonflikter mellom de forpliktelser medlemmer av Bankens
ledelse, Kontrollkomité, Styret eller Forstanderskap har overfor Banken og deres private interesse og/eller
andre forpliktelser. En interessekonflikt kan oppstå dersom en ansatt eller tillitsmann søker om opptak av lån
eller forhandler om inngåelse av andre typer avtaler med Banken. I slike situasjoner vil den Ansatte eller
tillitsmannen fratre ved behandlingen i relevant selskapsorgan eller avdeling i Banken av den aktuelle
lånesøknad eller avtale. Banken håndhever følgelig habilitetsregler som sikrer at interessekonflikter ikke
oppstår.
Det foreligger per Prospektets dato ingen kontrakter mellom medlemmer av Bankens ledelse, Kontrollkomité
eller Styret og Banken eller Bankens datterselskap som fastsetter ytelser ved avslutning av
ansettelsesforholdet.
Det foreligger ikke og har ikke foreligget avtaler eller annen forståelse med kunder eller leverandører om
ansettelse av disse i Bankens ledergruppe, styre eller andre av Bankens organer. Det er ikke bindingstid eller
eierbegrensninger på Egenkapitalbevis som i forbindelse med Den Offentlige Emisjonen blir tilhørende Bankens
Ansatte og tillitsvalgte.
6.7
Eierstyring og selskapsledelse
Banken følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse sist oppdatert 23. oktober 2012. Det
er ingen vesentlige avvik mellom anbefalingen og hvordan denne etterleves i Banken. Eierstyring og
selskapsledelse i Skudenes & Aakra Sparebank bygger videre på Finanstilsynets modul for overordnet styring og
kontroll som reflekterer prinsipper fra European Banking Authority (EBA). Prinsipper og policyer som legges til
grunn skal sikre at virksomhetsstyringen skal være tilpasset Bankens kompleksitet og risikoprofil. Dette skal
sikre forsvarlig formuesforvaltning over tid og at Bankens ulike interessegrupper ivaretas på en tilfredsstillende
måte.
I 2013 ble det avholdt 14 styremøter. Oppfølging av drift, strategi, risiko, kapitalstyring, marked og
rammebetingelser er Styrets fokusområder. Styret har utarbeidet egen årsplan for sitt arbeid. Kompetanse
vektlegges ved rekruttering. Styret gjennomfører årlig egenevaluering av sitt arbeid, og denne legger
grunnlaget for videreutvikling av Styrets kompetanse og arbeid.
6.8
Antall Ansatte
Per prospektdato hadde Skudenes & Aakra Sparebank 55 fast Ansatte fordelt på 47,5 årsverk. Tabellen
nedenfor viser utviklingen i perioden fra 2011 til og med 2013 for antall fast ansatte i Banken.
TABELL: UTVIKLING I ANTALL ANSATTE
Kontor
Åkrehamn
Avaldsnes
Kopervik
Skudneshavn
Vedavågen
Totalt
2011
32
4
8
6
5
55
2012
31
4
8
5
5
53
2013
30
4
8
5
8
55
48
6.9
Vandel
Ingen av Styrets medlemmer eller medlemmer av Bankens ledelse har de siste 5 år blitt tiltalt eller domfelt for
økonomisk kriminalitet eller fradømt retten til å sitte i styrer eller ledende posisjoner. Videre har ingen av
Styrets medlemmer eller medlemmer av Bankens ledelse i løpet av de siste 5 år blitt ilagt
forvaltningssanksjoner eller sanksjoner fra bransjeorganisasjoner. Ingen av forannevnte personer har de siste 5
årene sittet i ledende posisjoner i selskaper som har gått konkurs eller blitt overtatt midlertidig av bobestyrer
eller blitt likvidert under vedkommende sin periode i selskapet.
49
7.
7.1
Eierandelskapital og investorpolitikk
Eierandelskapitalen i Banken
Skudenes & Aakra Sparebank har per prospektdato ikke etablert eierandelskapital. Det er ingen utestående
opsjoner, warrants, konvertible lån eller andre instrumenter som gir rett til å kreve utstedt Egenkapitalbevis i
Banken.
Etter Emisjonen som er beskrevet i Prospektet vil Bankens eierandelskapital utgjøre minimum NOK 50 millioner
og maksimum NOK 90 millioner, fordelt på minimum 500.000 og maksimum 900.000 Egenkapitalbevis hvert
pålydende NOK 100.
Bankens Egenkapitalbevis vil bli registrert i VPS med verdipapirnummer ISIN NO 001 0703408. Kontofører er
DNB Bank ASA, Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo. Telefon: 03000. Egenkapitalbevisene vil være utstedt i
henhold til norsk lov.
7.2
Egenkapitalbeviseiernes rettigheter
Stemmerettsreglene for Egenkapitalbeviseiere i Skudenes & Aakra Sparebank følger reglene i
Finansieringsvirksomhetsloven, Egenkapitalbevisforskriften og Allmennaksjeloven. Banken har gjennom
vedtekter ikke foretatt begrensninger i den allmenne stemmeretten. Hvert Egenkapitalbevis gir således én
stemme og ingen Egenkapitalbeviseiere har ulik stemmerett.
Endring av Bankens vedtekter kan vedtas av Forstanderskapet når forslag om det er framsatt i et tidligere
møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av dem som er til stede, og minst halvparten av alle
forstandere stemmer for det.
Egenkapitalbeviseiernes valgmøte vil avvikles innen utgangen av februar. Innkallingen med fullstendig saksliste
sendes per post til hver enkelt Egenkapitalbeviseier. Egenkapitalbeviseiere som ønsker å delta på valgmøtet
eller la seg representere, må sende skriftlig beskjed om dette til Banken innen en på innkallingen nærmere
angitt frist.
Utover Finansieringsvirksomhetslovens regler om eier- og stemmerettsbegrensninger er ikke Banken underlagt
særskilte bestemmelser som begrenser eller kan begrense Egenkapitalbevisenes frie omsettelighet. Bankens
vedtekter inneholder heller ikke noen bestemmelser som kan tenkes å forsinke, utsette eller hindre et
kontrollskifte hos Banken.
I henhold til Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23 om forhøyelse av eierandelskapitalen har
Egenkapitalbeviseierne fortrinnsrett til de nye Egenkapitalbevisene i samme forhold som de fra før eier
Egenkapitalbevis i institusjonen. Allmennaksjelovens kap. 10 romertall I gjelder tilsvarende ved forhøyelse av
Egenkapitalbeviskapitalen så langt bestemmelsene passer.
Egenkapitalbeviseiernes rett til utbytte er beskrevet i kapittel 13.20 (”Utbytte”). Egenkapitalbevisene vil
registreres i VPS, og Banken betaler utbytte direkte til kontofører, som forestår utbyttebetaling til
Egenkapitalbeviseierne. Utbyttet utbetales i NOK til den norske bankkonto som er registrert i tilknytning til
VPS-kontoen. For utbytte til Egenkapitalbeviseiere hjemmehørende i utlandet er utgangspunktet at utbyttet
ilegges kildeskatt i Norge med en skattesats på 25 prosent. Ansvaret for å trekke kildeskatten påligger
Sparebanken, og skal trekkes ved utbetaling fra Banken. For informasjon om skattemessige forhold for
utenlandske Egenkapitalbeviseiere vises til kapittel 9.4.
Det antas at Finansdepartementets eventuelle godkjennelse av søknad om etablering av eierandelskapital vil
presisere at andelen av emisjonsbeløpet som kan medregnes i egenkapitalbevisbrøken vil avhenge av når på
året økningen skjer, og at utbytte i utgangspunktet skal beregnes ut fra egenkapitalen ved inngangen til året,
dvs. første januar 2014. Således forventes at eierandelskapitalen har virket i Banken i ½ av året, og at dette
hensyn tas ved fordelingen av overskuddet for 2014 mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen.
50
7.3
Informasjonspolitikk
Skudenes & Aakra Sparebank vil føre en åpen informasjonspolitikk med det formål å gi Egenkapitalbeviseierne
og verdipapirmarkedet korrekt og relevant informasjon om Bankens økonomiske utvikling. Banken utarbeider
kvartalsvise rapporter som blir offentliggjort. Sparebanken plikter å sende årsrapporten til
Egenkapitalbeviseierne. Egenkapitalbeviseiere skal ved senere emisjoner, som hovedregel, ha fortrinnsrett til
nytegning. Emisjonskursen skal søkes fastsatt slik at tegningsrettene får en rimelig verdi. Mulige rettede
emisjoner bør skje til kurser som ikke fører til reduksjon i Egenkapitalbeviseiernes verdier på sikt.
7.4
7.4.1
Avkastning og utbyttepolitikk
Utbytte og avsetning til utjevningsfondet
Årets overskudd etter korrigering for overføringer til eller fra fond for vurderingsforskjeller, samt for
avsetninger til fond for urealiserte gevinster og overføringer fra fond for urealiserte gevinster som tidligere er
resultatført (samlet benevnt korrigert årsoverskudd) tilordnes eierandelskapitalen og grunnfondet etter
forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfondet og grunnfondskapitalen med tillegg av
kompensasjonsfondet. Dersom det har skjedd egenkapitalendringer i løpet av inntektsåret, skal den nye
egenkapitalen, ved beregning av brøken angitt ovenfor, vektes basert på gjenværende del av inntektsåret
regnet fra innbetalingstidspunktet.
Årlig utbytte på Egenkapitalbevis kan bare utdeles fra årsoverskuddet i henhold til det fastsatte
resultatregnskapet for siste regnskapsår. Det er Forstanderskapet som, etter forslag fra Styret, beslutter hvor
stor del av årets overskudd som skal disponeres som utbyttemidler for året. Utbytte kan ikke settes høyere enn
det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være
inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe. Årets utbyttemidler fordeles
mellom eierandelskapitalen og Sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av
overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. Utbyttemidler tilordnet
eierandelskapitalen utbetales som utbytte til eierne av Egenkapitalbevis. Den resterende del av overskuddet
tilordnet eierandelskapital skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Den del av det
korrigerte overskuddet som tilordnes Sparebanken tillegges grunnfondskapitalen. Det kan i vedtektene
bestemmes at utbyttemidler kan benyttes til gaver til allmennyttige formål eller overføres til gavefondet.
Adgangen til å yte slike gaver ble utvidet ved lovrevisjonen i 2009. Bakgrunnen for dette var å redusere den
såkalte ”utvanningseffekten” av eierandelskapitalen. Av samme grunn fastsetter Finansieringsvirksomhetsloven
at Banken ved disponeringen av utbyttemidler bør legge vekt på at forholdet mellom grunnfondskapitalen og
eierandelskapitalen ikke endres vesentlig.
Finanstilsynet kan, når hensynet til institusjonens soliditet tilsier det, gi pålegg om at årets overskudd i stedet
helt eller delvis skal benyttes til å styrke Bankens soliditet. Styret skal gi melding til Finanstilsynet dersom
utbytte og gaver av årets overskudd samlet skal settes høyere enn 30 prosent av overskuddet etter
resultatregnskapet. Utbytte og gaver av årets overskudd som samlet overstiger 60 prosent av overskuddet
etter resultatregnskapet, kan ikke gis uten godkjenning fra Finanstilsynet.
Midler i utjevningsfondet kan benyttes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen, jf.
Finansieringsvirksomhetslovens § 2b-19. Utdeling av utbytte fra utjevningsfondet kan bare foretas når dette er
forsvarlig ut fra egenkapitalsituasjonen i institusjonen. Utjevningsfondet kan også brukes til fondsemisjon. Den
del av korrigert årsoverskudd som tilordnes eierandelskapitalen, og som ikke utdeles som utbytte til eierne av
Egenkapitalbevis, skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Utjevningsfondet teller
som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om minste kapitaldekning.
7.4.2
Utbyttepolitikk og avvikling
Skudenes & Aakra Sparebank har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og
stabil avkastning på Bankens samlede egenkapital. Banken vil, gjennom sin eierpolitikk, bidra til at
Egenkapitalbevisene framstår som et attraktivt og likvid finansielt instrument, som gir Egenkapitalbeviseierne
konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning, og vil prioritere en høy andel kontantutbytte.
51
Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom Egenkapitalbeviseierne og grunnfondet i samsvar med deres relative
andel av Bankens egenkapital. Ved fastsettelse av størrelsen på kontantutbytte og gaver, vil det bli tatt hensyn
til Bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behovet for egenkapital.
Dersom det i et enkelt år ikke er resultatmessig dekning for et konkurransedyktig utbytte, vil det likevel søkes
utbetalt et konkurransedyktig utbytte ved overføring av nødvendige midler fra utjevningsfondet.
I henhold til vedtektene § 1-1 femte ledd har verken stiftere eller andre rett til utbytte av virksomheten utover
eventuell forrentning av Egenkapitalbevis.
Skudenes & Aakra Sparebank har per prospektdato ikke etablert eierandelskapital og har derfor ikke betalt
utbytte hittil.
Ved en eventuell avvikling av Banken, skal den del av eierandelskapitalen og overkursfondet som er tilbake
etter at alle kreditorer har fått fullt oppgjør, fordeles forholdsmessig mellom eierne av Egenkapitalbevis, jf.
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-21.
7.5
Regler om pliktig tilbud
Verdipapirhandellovens regler om tilbudsplikt kommer ikke til anvendelse på børsnoterte (eller unoterte)
Egenkapitalbevis.
7.6
Regler om tvangsinnløsning av Egenkapitalbevis
Allmennaksjelovens regler om tvangsinnløsning får ikke tilsvarende anvendelse på Egenkapitalbevis. Der en
sparebank har truffet vedtak om fusjon med en annen sparebank, kan Egenkapitalbeviseiere som representerer
2/3 av den samlede eierandelskapitalen kreve sine bevis innløst til markedsverdi, jfr.
Egenkapitalbevisforskriften § 10.
7.7
Meldepliktige handler/overdragelser av Egenkapitalbevis
Verdipapirhandellovens kapittel 3 om primærinsideres meldeplikt og om flagging ved erverv av større
aksjeposter gjelder tilsvarende for børsnoterte Egenkapitalbevis, men ikke for unoterte Egenkapitalbevis.
52
8.
8.1
8.1.1
Finansiell informasjon
Generelle regnskapsprinsipper
Regnskapsprinsipper, forklarende noter og egenkapitalnote
Banken benytter NGAAP (Norwegian Generally Accepted Accounting Principles) som regnskapsstandard.
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene. For utfyllende regnskapsprinsipper, forklarende noter
og egenkapitalnoter for 2011-2013 vises det til årsregnskapene slik disse er henvist til under kryssreferanse
listen under kapittel 14. Alle årsregnskapene er revidert av ansvarlig revisor.
8.1.2
Generelt
Bankens årsoppgjør for 2013 er utarbeidet i samsvar med gjeldende norsk lov, bestemmelser for sparebanker
og god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av Bankens resultat og stilling. Banken benytter ikke IFRS
(International Financial Reporting Standards). Det har ikke vært endringer i regnskapsprinsipper i 2013.
Ved utgangen av 2013 har Banken ingen hel- eller deleide datterselskaper som krever konsolidering etter
regnskapsreglene eller kapitalkravsforskriftens bestemmelser. Banken eier heller ikke aksjer i selskaper hvor
Banken anses å ha bestemmende innflytelse (tilknyttede selskaper og/eller felles kontrollert virksomhet), og
hvor konsolidering dermed vil være påkrevet.
Regnskapet anses som godkjent når det er endelig fastsatt av Bankens Forstanderskap. Hendelser som vedrører
forhold som ikke var kjent på balansedato vil bli opplyst dersom de er vesentlige.
Regnskapene er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
Alle beløp i regnskap og noter er oppgitt i hele tusen dersom annet ikke er angitt.
8.1.3
Resultatposter
Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av
eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i
henhold til god regnskapsskikk.
Periodisering av renter, provisjoner og gebyr
Renter og provisjoner tas til inntekt og kostnader etter hvert som disse opptjenes. Påløpte kostnader og
mottatte ikke opptjente inntekter periodiseres og føres som gjeld i balansen. Forskuddsbetalte ikke påløpte
kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen.
Utbytte av aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres det år det mottas. Gebyr som er direkte betaling for utførte
tjenester tas til inntekt når de betales.
8.1.4
Utlån – Beskrivelser og definisjoner
Vurdering av utlån
Verdsettelse, bokføring av utlån og tap på utlån/kreditter/garantier foretas med bakgrunn i utlånsforskriftens
bestemmelser av 21. desember 2004, jfr. Finanstilsynets rundskriv nr. 10/2005, samt andre lovbestemmelser
der det måtte gjelde. Utlån måles til virkelig verdi ved første gangs måling med tillegg av direkte
transaksjonskostnader. Inntekter som belastes kunden direkte ved låneopptak, resultatføres direkte i all den tid
dette er utgifter som påløper ved opprettelsen av låneengasjement. I etterfølgende perioder vurderes utlån til
amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for
betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Utlån vurdert til amortisert kost vil
derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene. Boliglån overført til Verd Boligkreditt AS er ikke balanseført.
Behandling av engasjement som ikke er misligholdt
Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både nærings- og personkunder.
Næringsengasjement klassifisert som høy risiko rapporteres og vurderes særskilt av Styret månedlig. For
53
engasjementene er det verdien av Bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom
gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i Bankens regnskap som individuell nedskrivning.
Behandling av misligholdte engasjement
Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall,
eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager. Ved månedlig gjennomgang blir alle misligholdte og
tapsutsatte engasjement vurdert. Lån som har vært uordnet i mer enn 30 dager og overtrekk som er større enn
NOK 1.000,- og eldre enn 30 dager blir også vurdert. I tillegg gjennomgår rådgiverne ukentlig en rapport på alle
engasjement med restanse. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers
tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste
realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader og legalpant. Dersom det foreligger
objektive bevis på verdifall på Bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger.
Behandling av konstaterte tap
Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn
til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over Bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på
engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes
som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av
rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap,
eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra Bankens
låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er
konstatert at kunden ikke er søkegod.
Reversering av tidligere tapsavsatte engasjement
Reversering av tidligere tapsavsatte engasjement skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan
knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.
Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån
Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning på nærmere definerte risikogrupper med tilnærmet like
risikoegenskaper. Fastsettelse av gruppevise nedskrivninger skjer med utgangspunkt i de enkelte risikogrupper
som gjelder for personmarked og bedriftsmarked. Disse to segmentene har hver fire risikogrupper – til sammen
åtte risikogrupper der en nedskrivningsfaktor for hver gruppe reflekterer den antatte kredittrisikoen.
Risikogrupper med antatt lav risiko er gitt en lav nedskrivningsfaktor, mens risikogrupper med høy risiko er gitt
en høyere nedskrivningsfaktor. Engasjementer det er foretatt individuelle nedskrivninger på, inngår ikke i de
gruppevise nedskrivningene. Vurdering av gruppevise nedskrivninger skjer løpende gjennom året, dog
minimum på kvartalsvis basis.
Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån
Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall, skal enkeltutlån eller grupper av utlån der konsolidering er
aktuelt, nedskrives for verdifall. Utlån som er vurdert individuelt og hvor nedskrivning er gjennomført, skal ikke
medtas under gruppevis nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og
nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer fra drift og sikkerheter neddiskontert med effektiv rente.
For utlån med flytende rente er diskonteringsrenten lik den effektive rente på måletidspunktet. For utlån med
fast rente er diskonteringsrenten lik opprinnelig effektiv rente. Som objektive bevis for verdifall regnes
følgende hendelser:
-vesentlige finansielle vanskeligheter hos utsteder eller låntaker
-mislighold av kontrakt, som manglende betaling av renter og avdrag
-sannsynlighet for at skyldner vil inngå gjeldsforhandlinger, annen finansiell reorganisering eller at
debitors bo tas under konkursbehandling
8.1.5
Finansielle derivater
Derivater til bruk i Bankens virksomhet er typisk renteswapper (rentebytteavtaler). Slike avtaler inngås for å
reduseres Bankens risikoeksponering overfor markedssvingninger, og defineres som sikringsforretninger. Ved
utgangen av 2013 har Banken ingen slike avtaler.
54
8.1.6
Verdipapirer – sertifikater, obligasjoner og rentefond
Bankens verdipapirbeholdning verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Bankens
beholdning av aksjer består av aksjer klassifisert som anleggsmidler. Disse vurderes til anskaffelseskost.
Eventuell nedskrivning foretas når virkelig verdi antas å være lavere enn anskaffelseskost. Nedskrivning
reverseres når grunnlaget for det ikke lenger vurderes å være tilstede. Rentefond, sertifikater og obligasjoner
er klassifisert som omløpsmidler. Beholdningen består i hovedsak av verdipapirer notert på Oslo Børs og/eller
ABM. Porteføljeprinsippet legges til grunn for verdivurderingen med laveste verdi av virkelig verdi og
anskaffelseskost. Som virkelig verdi legges ligningskurser ved årets slutt til grunn. Banken har ingen
beholdninger av rentefond ved utgangen av året.
Verdipapirer - Aksjer og Egenkapitalbevis
Bankens beholdning av aksjer og egenkapitalbevis, som ikke er børsnoterte, er klassifisert som anleggsmidler.
Disse vurderes til anskaffelseskost. Eventuell nedskrivning foretas når virkelig verdi antas å være lavere enn
anskaffelseskost. Nedskrivning reverseres når grunnlaget for det ikke lenger vurderes å være tilstede.
Børsnoterte aksjer og egenkapitalbevis er klassifisert som omløpsmidler og vurderes til virkelig verdi.
8.1.7
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler (bygninger, tomter og driftsløsøre) vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket
akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Personalhytte og leilighet i Malaga, Spania, er bokført til
anskaffelseskost. Avskrivningene er fordelt lineært over driftsmidlenes antatte økonomiske levetid. Dersom
virkelig verdi av et driftsmiddel er vesentlig lavere enn bokført verdi, og verdiendringen ikke antas å være
forbigående, skal driftsmidlet nedskrives til virkelig verdi. Utrangering på et tidligere tidspunkt enn opprinnelig
planlagt, kan gi grunnlag for slik nedskrivning.
Immaterielle eiendeler
Banken har ikke bokført immaterielle eiendeler utover utsatt skattefordel ved utgangen av 2013.
8.1.8
Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader
Banken har to pensjonsordninger – en ytelsespensjon og en innskuddsbasert. Begge tilfredsstiller kravene i lov
om foretakspensjon og lov om innskuddspensjon, og omfatter alle fast Ansatte og vikarer. Ytelsesordningen
omfatter kun fast Ansatte som var ansatt per 1. september 2007. Øvrige fast Ansatte og vikarer er tilknyttet
innskuddspensjonsordningen. Her innbetaler Banken et innskudd tilsvarende 5 prosent av lønn mellom 1 og
6G, og 8 prosent for den delen av lønnen som utgjør mellom 6 og 12G.
Beregning av årets pensjonskostnad foretas av uavhengig aktuar. Kostnaden inkluderer tilleggspensjoner og
løpende avtalefestet pensjon (AFP) etter ny og gammel ordning. Avtalefestet pensjon ytes fra 62 år og
finansieres over driften. Banken har tatt utgangspunkt i aktuarforutsetninger utarbeidet av Norsk
Regnskapsstiftelse for beregning av kostnad til ytelsesordningen for 2013. Balanseført pensjonsforpliktelse
knyttet til ytelsesordningen er nåverdien av definerte ytelser på balansedato fratrukket virkelig verdi av
pensjonsmidlene, justert for ikke resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet til tidligere
perioders pensjonsopptjening. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte
fremtidige utbetalinger med renten på en obligasjon utstedt av et selskap med høy kredittverdighet og med en
løpetid som er tilnærmet den samme som løpetiden for den relaterte pensjonsforpliktelsen, alternativt en
statsobligasjonsrente dersom slik rente ikke finnes. Siden det ikke finnes et likvid marked for lange norske
foretaksobligasjoner med AA-klassifisering eller høyere, må pensjonsordninger med forpliktede utbetalinger i
norske kroner fastsette diskonteringsrenten med utgangspunkt i norsk statsobligasjonsrente (10 år).
Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i forutsetningene fra aktuar blir bokført mot
egenkapitalen. For innskuddspensjonsordningen betaler Banken innskuddene på obligatorisk og avtalemessig
basis. Banken har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt. Disse bokføres som
lønnskostnad månedlig i takt med at de forfaller.
55
8.1.9
Skatt
Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Betalbar skatt er beregnet skatt på årets
skattepliktige resultat og skatt på formue. Utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnes på grunnlag av
midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved årets slutt. Skatteøkende og reduserende forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Dette innebærer at
skattereduserende midlertidige forskjeller som forventes å bli reversert frem i tid, ikke kan utlignes mot
skatteøkende forskjeller som forventes å bli reversert tidligere.
8.1.10
Omregningsregler for valuta
Transaksjoner i utenlandsk valuta og valutaposisjoner omregnes til norske kroner på transaksjonstidspunktet.
Ved årets slutt utgjør slike posisjoner kun valuta holdt for videresalg i Bankens lokaler. Gevinst og tap knyttet til
gjennomførte transaksjoner eller omregning av beholdninger av pengeposter i valuta på balansedato
resultatføres. Kurser per 31.12.2013 benyttes.
8.1.11
Langsiktig gjeld
Obligasjons- og sertifikatgjeld bokføres til pålydende verdi justert for eventuell over-/underkurs over lånets
løpetid. Lånene er uten avdrag og forfaller til pari kurs. Eventuell beholdning av egne obligasjoner kommer til
fradrag på obligasjonsgjelden. Banken hadde ved utgangen av 2013 en beholdning på NOK 75 millioner i egne
obligsjoner (forfall april 2014).
8.1.12
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømmer fra operasjonell drift av Banken er definert som løpende renter fra utlåns- og
innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt
utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til Bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er
definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til
investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra
opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.
8.2
Kapitaldekning
Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital minst skal utgjøre 8 prosent av et nærmere definert
beregningsgrunnlag. Den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital og tilleggskapital. Tilleggskapitalen er
begrenset oppad til et beløp lik kjernekapitalen. Ansvarlig lånekapital med under 5 år gjenværende løpetid skal
reduseres med 20 prosentpoeng hvert år. Til fradrag i den ansvarlige kapitalen kommer goodwill og enhver
form for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (aksjer, egenkapitalbevis og ansvarlige lån) utover
nærmere angitte begrensninger i forhold til Bankens egen og den mottakende finansinstitusjons ansvarlige
kapital. Etter kapitaldekningsreglene er balanse og postene utenfor balansen risikovektet til henholdsvis 0, 10,
20, 35, 75, 100 og 150 prosent av nominelt beløp. 0 prosent risikovekt gjelder i hovedsak stats- og
statsgaranterte papirer. 10 prosent risikovekt gjelder statsforetak og obligasjoner med fortrinnsrett (OMF’er).
20 prosent risikovekt gjelder kommuner, fylkeskommuner og finansinstitusjoner. 35 prosent risikovekt gjelder
lån til boligformål med sikkerhet innenfor 75 prosent av forsvarlig verdigrunnlag, 75 prosent risikovekt gjelder
for lån til massemarked, 100 risikovekt gjelder for øvrige aktiva mens 150 prosent risikovekt gjelder for
misligholdte lån. Poster utenfor balansen omregnes gjennom konverteringsfaktorer til kredittekvivalenter for
så å risikovektes i henhold til ovennevnte regler.
Banken benytter standardmetoden for kapitalkrav for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.
Beregningsgrunnlaget i basismetoden for operasjonell risiko er 15 prosent av gjennomsnittlig inntekt siste tre
år multiplisert med 12,5 beregnet ved regnskapsårets slutt. Inntektsposter som medtas i grunnlaget følger av
kapitalkravsforskriftens § 42-1 (3).
56
8.3
8.3.1
Regnskap
Resultat
TABELL: RESULTATREGNSKAP
2011
NOK 1000
2012
2013
Renteinnt. og lignende inntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder
Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner
Andre renteinntekter og lignende inntekter
Sum renteinntekter og lignende inntekter
6 820
5 799
6 620
199 838 228 349 248 716
12 064 12 572
8 754
5
1
1
218 727 246 721 264 091
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder
Renter og lignende på utstedte verdipapirer
Renter og lignende på ansvarlig lånekapital
Andre rentekostnader og lignende kostnader
Sum rentekostnader og lignende kostnader
11 369 10 799 10 012
84 533 93 491 93 719
31 790 34 229 35 490
2 171
5 741
5 168
12
0
2 877
129 875 144 260 147 265
88 852 102 461 116 826
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
Netto gevinst av valuta og verdipapirer
Andre driftsinntekter
Netto andre driftsinntekter
Sum driftsinntekter
1 260
1 357
1 417
17 145 20 924 25 230
4 555
4 652
5 685
-1 410
8 156 10 949
645
921
633
13 085 26 706 32 545
101 937 129 167 149 371
Lønn og generelle administrasjonskostnader
Avskrivninger mv. av varige driftsmidler
Andre driftskostnader
51 811
5 208
6 732
56 322
4 578
6 381
59 024
4 272
7 844
Sum driftskostnader
63 751
67 281
71 140
Driftsresultat før tap
38 186
61 886
78 231
Tap på utlån, garantier mv.
4 437
9 090
16 602
Nedskrivning/reversering og gev/tap på verdipapirer som er anleggsmidler
1 459
0
338
Skatt på ordinært resultat
11 284
15 753
16 936
Resultat for regnskapsåret
21 007
37 043
44 354
57
8.3.2
Balanse
TABELL: EIENDELER
NOK 1000
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
2011
2012
2013
82 890
272 629
125 591
292 161
132 700
262 642
Utlån til og fordringer på kunder
Kasse-, drifts - og brukskreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger
770 710 732 780 737 733
199 151 182 351 137 499
3 651 710 4 150 281 4 577 903
4 621 571 5 065 412 5 453 135
- Nedskrivninger på individuelle utlån
- Nedskrivninger på grupper av utlån
Sum netto utlån og fordringer på kunder
-607
-3 526
-7 279
-11 650
-12 215
-12 591
4 609 314 5 049 671 5 433 265
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
215 370
101 448
233 049
125 905
260 878
191 238
Utsatt skattefordel
Andre immatrielle eiendeler
1 529
-
1 180
-
901
55
Sum immaterielle eiendeler
1 529
1 180
956
Maskiner og inventar
Bygninger og andre faste eiendommer
6 397
27 993
5 609
27 046
5 365
26 034
Sum varige driftsmidler
34 390
32 656
31 398
447
1 309
549
13 391
12 761
14 729
3 462
16 853
3 854
16 615
642
15 371
Andre eiendeler
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og
opptjente ikke mottatte inntekter
Opptjente ikke mottatte inntekter
Overfinansiering av pensjonsforpliktelser
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter
SUM EIENDELER
5 334 870 5 878 136 6 328 998
58
TABELL: GJELD OG EGENKAPITAL
NOK 1000
2011
2012
2013
Gjeld til kredittinstitusjoner
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
325 040
375 000
250 000
Sum gjeld til kredittinstitusjoner
325 040
375 000
250 000
Innskudd fra og gjeld til kunder
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid
619 254 737 203 767 665
2 975 371 3 126 084 3 446 302
Sum innskudd fra og gjeld til kunder
3 594 625 3 863 287 4 213 968
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak
Obligasjonsgjeld
907 893 1 098 391 1 204 914
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
907 893 1 098 391 1 204 914
Annen gjeld
Annen gjeld
Ikke ilignet betalbar skatt
25 434
-
23 598
-
10 867
16 707
Sum annen gjeld
25 434
23 598
27 574
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
16 314
13 258
12 107
Avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Individuell nedskrivning på garantier
1 922
2 000
1 687
6 000
2 060
4 000
Sum avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser
3 922
7 687
6 060
Evigvarende ansvarlig kapital
Annen ansvarlig lånekapital
89 263
89 413
164 563
Sum ansvarlig kapital
89 263
89 413
164 563
367 075
5 305
372 380
402 118
5 385
407 503
443 972
5 841
449 813
Opptjent egenkapital
Sparebankens fond
Gavefond
Sum opptjent egenkapital
5 334 870 5 878 136 6 328 998
59
NOK 1000
2011
2012
2013
Betingede forpliktelser
Garantier overfor kunder
Obligasjoner pantsatt i Norges Bank
Ubenyttede rammekreditter
153 678
111 000
370 800
135 618
107 700
427 400
111 000
150 000
311 000
Garantier og pantstillelser
635 478
670 718
572 000
Tabellen under viser endringer i egenkapitalen samt disponering av årsresultat og overføring til gavefond og
årlige utdelinger fra gavefondet for årene 2011, 2012 og 2013.
TABELL: ENDRINGER I EGENKAPITALEN 2011 til 2013
NOK 1000
Sparebankens fond Gavefond
Egenkapital per 01.01.2011
347 568
Fra periodens resultat
6 805
21 007
Utdelt fra gavefond
Sum egenkapital
354 373
21 007
-
-3 000
-3 000
-1 500
1 500
-
367 075
5 305
372 380
367 075
5 305
372 380
37 043
-
37 043
-
-1 920
-1 920
Overføring fra gaveavsetning til gavefond
Utdelt fra gavefond
-2 000
2 000
402 118
5 385
407 503
402 118
5 385
407 502
44 354
-
44 354
-
-2 044
-2 044
-2 500
2 500
443 972
5 841
Utdelt fra gavefond
60
-
449 813
8.3.3
Kontantstrømoppstilling
TABELL: KONTANTSTRØMOPPSTILLING
NOK 1000
2011
Resultat før skatt
Regnskapsmessige avskrivninger
Endringer tapsavsetninger
Betalt skatt
Tilført fra årets drift
2012
2013
32 290
5 208
713
-11 326
26 885
52 796
4 578
7 484
-12 220
52 637
61 290
4 272
4 129
-15 413
54 279
Endring brutto utlån
Endring innskudd kunder
Endring kortsiktige plasseringer verdipapirer
Endring øvrige fordringer etc.
Endring annen kortsiktig gjeld etc
Utdelt fra gavefond
-464 240
75 064
-46 016
-1 731
6 788
-3 000
-443 840
268 662
49 286
238
3 077
-1 920
-387 724
350 681
-77 304
2 004
218
-2 044
A: Netto likviditetsendring fra virksomheten
-406 250
-71 860
-59 890
Endring varige driftsmidler
Endring langsiktige verdipapirplasseringer
-2 200
31 540
-2 842
-197 673
-3 335
-5 176
B: Netto likviditetsendring fra investering
29 340
-200 515
-8 511
Opptak/innfrielse låneopptak finansinstitusjoner
Opptak/innfrielse låneopptak obligasjonslån/
ansvarlig lån
C:Netto likviditetsvirkning finansiering
15 040
49 960
-125 000
318 999
334 039
190 498
240 458
181 673
56 673
A+B+C Netto likviditetsendring i året
-42 871
-31 917
-11 728
274 866
231 995
231 995
200 079
200 079
188 351
Det har vært stabil tilførsel fra resultat i perioden. Til sammen er det i perioden 2011-2013 tilført NOK 134
millioner fra virksomheten. Gjennom økte utlån til kunder er det foretatt utbetalinger på NOK 1.296 millioner i
perioden 2011-2013. Det er plassert NOK 74 millioner i kortsiktige verdipapirer, i all hovedsak obligasjoner og
rentefond. Innbetalinger via innskudd fra kunder er på NOK 694 millioner, av dette er NOK 351 millioner
innbetalt i 2013.
I perioden 2011-2013 har endringen i langsiktige verdipapirer vært en økning på NOK 171 millioner.
Obligasjonsgjelden økte med henholdsvis NOK 190 millioner og NOK 107 millioner i 2012 og 2013. Oppgangen
kan tilskrives finansiering av økte utlån til Bankens kunder.
61
Likviditetsbeholdningen var noe lavere i 2013 enn i de to foregående årene, noe som blant annet skyldes økt
aktivitet på utlånssiden av Banken virksomhet. Banken har ved utgangen av 2013 en likviditetsbeholdning på
NOK 188 millioner bestående av kontanter og beholdning i Norges Bank.
8.4
Revisor
Skudenes & Aakra Sparebanks revisor, Deloitte AS, medlem av Den norske Revisorforening, har avgitt
revisjonsberetning for Skudenes & Aakra Sparebank for regnskapsårene 1998 – 2013 uten forbehold eller
presiseringer. Ansvarlig for revisjonen er statsautorisert revisor Knut Terje Fagerland. Revisors adresse er:
Sundgaten 119, 5527 Haugesund. Telefon: 52 70 25 40.
8.5
Transaksjoner med nærstående parter
Utover lån til og innskudd fra Styret, Ledelsen, andre styrende organer og andre nærstående, har det ikke vært
vesentlige transaksjoner med nærstående parter i 5 siste regnskapsår, se tabell under.
TABELL: UTLÅN OG GARANTIER TIL BANKENS FORSTANDERSKAP PER 31.12.2013
NOK 1000
Valgt av innskyterne:
Einar Vårvik
Inge Joar Dagslott
Vegard Magnussen
Alf Klæhaug
Ole M Benestvedt
Elling Sandve
Svein O. Apeland
Ørjan Røed
Kommunevalgte:
Vegard Pedersen
Valgt av ansatte:
Aud S. Larsen
Gunn K. Lyng
Jenny Lund
Gunn Jørgensen
Tove O.Klæhaug Larsen
Janne Rasmussen
Kelly Stueland
Siv Steinkjellå
Hein M. Hemnes
Lånebeløp/ramme
6 101
1 587
2 596
181
2 300
516
878
1 865
350
2 300
1 800
Vilkår
Seneste innfrielse
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
ordinær
15.12.2037
08.02.2028
29.05.2028
01.08.2023
rammekreditt
rammekreditt
13.12.2019
15.01.2036
rammekreditt
rammekreditt
rammekreditt
615 ordinær
30.11.2021
933
500
50
516
50
58
959
791
50
50
1153
50
1103
300
30.08.2022
rammekreditt
rammekreditt
30.09.2022
rammekreditt
30.09.2015
30.0.92019
30.07.2024
rammekreditt
rammekreditt
30.01.2036
rammekreditt
30.05.2023
rammekreditt
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
funksjonær
Medlemmer av Ledelsen får ansattbetingelser på sine lån, mens medlemmer av Styret, Forstanderskapet og
Kontrollkomitéen låner til vanlige kundebetingelser. Det ligger begrensninger i hvor mye som kan lånes til
62
funksjonærvilkår. Lån utover dette prises til ordinære kundevilkår. Krav til sikkerheter for lån til tjenestemenn
og tillitsvalgte følger Sparebankloven.
Noen av Garantistene i Emisjonen er Ansatte og Ledere i Banken, samt medlemmer av Styret og
Forstanderskap, disse er opplyst i tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER - STYRET
Navn
Postnummer og sted
NOK 1000
Nærstående
4276 Vedavågen
1 000 Styremedlem
Odd Kvalevåg AS
4270 Åkrehamn
1 000 Nærstående til styremedlem (vara)
4265 Håvik
200 Styremedlem
Samson Wiig
4280 Skudeneshavn
100 Styreleder
TABELL: GARANTISTER - LEDELSEN
Navn
Postnummer og sted
4275 Sævelandsvik
200 Adm. banksjef
Thomas Liknes
4270 Åkrehamn
150 Markedssjef
Håvard Fidjeland
4276 Vedavågen
100 Økonomisjef
8.6
NOK 1000
Tittel
Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling
Det er ingen vesentlige endringer i Bankens finansielle stilling eller markedsstilling som er oppstått siden
utløpet av siste regnskapsperiode og frem til Prospektets dato.
63
9.
9.1
Skattemessige forhold for egenkapitalbeviseierne
Innledning
Redegjørelsen nedenfor av enkelte skattemessige forhold er basert på gjeldende norsk lovgivning per dato for
dette Prospektet. Redegjørelsen er av generell karakter, og gir ikke en uttømmende beskrivelse av alle de
aktuelle skattebestemmelser som kan være relevante. Redegjørelsen tar heller ikke sikte på å være noen
juridisk eller skattemessig rådgivning rettet mot enkelte skattytere. Investorer kan være underlagt spesielle
bestemmelser, og oppfordres generelt til å konsultere egne skatterådgivere for å klarlegge sin skatteposisjon.
9.2
Generelt
Som hovedregel skattlegges aksjeselskaper og likestilte selskaper og sammenslutninger som egne
skattesubjekter, etter reglene om aksjeselskaper. Sparebanker regnes som likestilt selskap og sammenslutning
etter Skatteloven § 10-1, jf. § 2-2 første ledd. Likeledes behandles Egenkapitalbevis i sparebanker skattemessig
i hovedsak på samme måte som aksjer. Sparebanken kan ikke kreve fradrag i skattepliktig inntekt for utdelt
utbytte på Egenkapitalbevis.
9.3
9.3.1
Beskatning av investorer skattemessig hjemmehørende i Norge
Utbytte av Egenkapitalbevis og gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis
Egenkapitalbeviseiere som er omfattet av Fritaksmetoden
Egenkapitalbevisinntekt, det vil si utbytte av Egenkapitalbevis og gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis
(eller ved likvidasjon av Banken), er omfattet av Fritaksmetoden. Fritaksmetoden gjelder blant annet for
aksjeselskap, allmennaksjeselskap, sparebank og annet selveiende finansieringsforetak, gjensidig
forsikringsselskap, samvirkeforetak, aksjefond, stiftelse, interkommunalt selskap, selskap mv. som er heleid av
stat, kommune og fylkeskommune (”Kvalifiserende Subjekter”). I henhold til Fritaksmetoden skal 3 prosent av
utbytte beskattes som alminnelig inntekt (27 prosent flat sats), hvilket gir en effektiv skattesats på 0,81
prosent. Gevinst ved realisasjon er i sin helhet unntatt fra beskatning, og tap ved realisasjon er tilsvarende ikke
fradragsberettiget. Kostnader som Kvalifiserende Subjekter har hatt til megler eller lignende i forbindelse med
erverv og realisasjon av Egenkapitalbevis, kommer ikke til fradrag skattemessig
Egenkapitalbeviseiere som er omfattet av Aksjonærmodellen
Aksjonærmodellen gjelder for personlige Egenkapitalbeviseiere (”Personlige Eiere”), og hjemler skatteplikt for
utbytte av Egenkapitalbevis og gevinster ved realisasjon av Egenkapitalbevis utover et såkalt skjermingsfradrag.
Motsvarende vil et tap være fradragsberettiget i alminnelig inntekt.
Skjermingsfradraget beregnes for hvert enkelt Egenkapitalbevis eiet per 31. desember i inntektsåret, ved å
multiplisere Egenkapitalbevisets kostpris med en skjermingsrente som fastsettes årlig av Finansdepartementet
og er ment å tilsvare en risikofri rente. Utbytte og gevinst utover skjermingsfradraget skattlegges med en
skattesats på 27 prosent, uavhengig av hvor lenge den Personlige Eieren har eid det enkelte Egenkapitalbevis
og hvor mange Egenkapitalbevis vedkommende eier totalt. Ubenyttet skjermingsfradrag kan fremføres og
tillegges fremtidig skjermingsfradrag, og således redusere beskatningen av fremtidig utbytte og/eller gevinst.
Dette gjelder ikke dersom Egenkapitalbeviset er realisert. Skjermingsfradrag i realisasjonsåret tilordnes ny eier.
Dersom en investor eier flere Egenkapitalbevis i samme bank eller selskap, vil det først ervervede
Egenkapitalbevis bli ansett realisert først (først inn først ut – prinsippet).
Kostnader som Personlig Eier har hatt til megler eller lignende i forbindelse med erverv og realisasjon av
Egenkapitalbevis, kan ikke føres direkte til fradrag i investors alminnelige inntekt i realisasjonsåret, men skal
aktiveres og inngå som en del av Egenkapitalbevisets inngangsverdi/kostpris.
Dersom en Personlig Eier flytter til utlandet og ikke lenger er skattemessig bosatt i Norge, vil han bli
skattepliktig som om Egenkapitalbevisene var realisert siste dag før skattyteren anses bosatt i tilflyttingslandet i
64
henhold til Skatteloven eller skatteavtale med tilflyttingslandet, jf. Skatteloven § 10-70. Utgangsverdien settes
til markedsverdien ved utflyttingen. Utflyttingsskatten kommer kun til anvendelse dersom netto gevinst samlet
overstiger NOK 500.000. Det gis utsettelse med betalingen av utflyttingsskatten såfremt skattyter stiller
betryggende sikkerhet for betalingsforpliktelsen. Det gis automatisk utsettelse når skattyter flytter til en stat
innenfor EØS hvor Norge i medhold av folkerettslig overenskomst kan kreve informasjon og bistand til
innfordring. Den beregnede skatten kan korrigeres eller bortfalle som følge av begivenheter som inntrer etter
utflyttingen, f. eks. hvis Egenkapitalbevisene realiseres til en lavere verdi enn beregnet ved utflyttingen.
9.3.2
Formuesskatt
Egenkapitalbevis er skattepliktig formue hos de eiere som etter de generelle regler er pliktige til å betale
formuesskatt.
Egenkapitalbevis verdsettes til antatt salgsverdi per 1. januar i ligningsåret.
Maksimal formuesskattesats er 1,0 prosent.
Norske aksjeselskaper og de fleste likestilte selskaper er fritatt for formuesskatteplikt. Det samme gjelder
kommuner og fylkeskommuner med de begrensinger som følger av Skatteloven § 2-5.
9.4
Beskatning av investorer skattemessig hjemmehørende i utlandet
Dette avsnittet oppsummerer kort norske skatteregler som er relevante for Egenkapitalbeviseiere som ikke er
skattemessig hjemmehørende i Norge ("Utenlandske Eiere"). Den potensielle skatteplikten for Utenlandske
Eiere i det landet hvor disse er skattemessig hjemmehørende, vil bero på skattereglene i vedkommende land
samt en eventuell skatteavtale mellom Norge og det aktuelle landet.
9.4.1
Utbytte av egenkapitalbevis
Utbytte utdelt til Utenlandske Eiere, både personlige eiere og selskaper, er som utgangspunkt og hovedregel
gjenstand for 25 prosent kildeskatt i Norge dersom ikke annet fremgår av skatteavtale mellom Norge og en
annen stat, eller mottakeren er dekket av de særlige bestemmelsene om Egenkapitalbeviseier hjemmehørende
i EØS-området (se nedenfor). Dersom Egenkapitalbeviseieren er skattemessig hjemmehørende i en stat som
Norge har inngått skatteavtale med, vil kildeskatten normalt være redusert til 15 prosent eller mindre.
Utbytte til personlige Egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende innenfor EØS-området er
gjenstand for norsk kildeskatt med ordinær sats 25 prosent eller eventuelt lavere som fremgår av skatteavtale
mellom Norge og en annen stat. Slike Egenkapitalbeviseiere kan imidlertid individuelt søke norske
skattemyndigheter om refusjon av kildeskatt, i den utstrekning 25 prosent skatt av utbyttet fratrukket
skjermingsfradrag (se ovenfor) er lavere enn kildeskatten etter den sats som følger av skatteavtale.
Utenlandske Egenkapitalbeviseiere som tilsvarer Kvalifiserende Subjekter som nevnt over, og som er
skattemessig hjemmehørende innenfor EØS-området er, uavhengig av skatteavtale, unntatt fra norsk
kildebeskatning av utbytte av Egenkapitalbevis, forutsatt at mottaker av utbyttet er den egentlige eier av
utbyttet og i tillegg er reelt etablert i en EØS-stat og også driver reell økonomisk virksomhet der.
Ansvaret for å trekke en eventuell kildeskatt påligger Banken, og trekk skal skje før utbetaling av (netto) utbytte
finner sted fra Banken til en Utenlandsk Eier. Utenlandske Eiere som har betalt kildeskatt med en høyere sats
enn hva som følger av skatteavtale mellom Norge og den aktuelle stat, kan søke norske skattemyndigheter om
refusjon av det overskytende kildeskattebeløp.
Dersom utbytte utbetales til Egenkapitalbeviseiere skattemessig hjemmehørende i utlandet, som driver
virksomhet i Norge, og Egenkapitalbevisene er tilknyttet virksomheten i Norge, skal utbyttet beskattes etter de
samme regler som for Egenkapitalbeviseiere hjemmehørende i Norge, se ovenfor.
Utenlandske Eiere bør konsultere sine egne skatterådgivere vedrørende mulig skatteavtales regler om
kildeskatt samt mulig adgang til refusjon av kildeskatt.
65
9.4.2
Realisasjon av Egenkapitalbevis
Egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge, vil som hovedregel ikke være
skattepliktig til Norge for gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis. Skatteplikt til Norge for gevinst knyttet til
realisasjon av Egenkapitalbevis vil likevel oppstå dersom Egenkapitalbevisene har vært eiet i tilknytning til
næringsvirksomhet utøvet av vedkommende Egenkapitalbeviseier i Norge. Gevinst ved realisasjon vil i så fall
skje etter de samme regler som gjelder for Egenkapitalbeviseiere hjemmehørende i Norge, se ovenfor.
Skatteplikten til Norge som følger av norsk intern rett, kan være begrenset i skatteavtale mellom Norge og den
stat hvor vedkommende aksjonær er skattemessig hjemmehørende.
9.4.3
Formuesskatt
Utenlandske Eiere er ikke formuesskattepliktig til Norge for sine Egenkapitalbevis i norsk sparebank, med
mindre Egenkapitalbeviseieren er en fysisk person og Egenkapitalbevisene eies i virksomhet som
vedkommende utøver eller deltar i Norge.
66
10.
Juridiske forhold
10.1 Tvister mv.
Banken har i løpet av de siste 12 måneder ikke vært involvert i forvaltningssaker, rettstvister eller
voldgiftssaker (herunder saker som er anlagt eller varslet og som Banken har kjennskap til), som kan få eller
som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Bankens økonomiske stilling eller lønnsomhet.
10.2 Samarbeidspartnere
DSS – De Samarbeidende Sparebanker
DSS har i 2013 fått enda et nytt medlem og består nå av 9 banker. Siste medlemsbank inn i DSS er
Spareskillingsbanken i Kristiansand. Medlemskapet er gjeldende fra årsskiftet 2013/2014. De øvrige bankene i
samarbeidet er Luster, Voss, Haugesund, Etne, Skudenes & Aakra, Flekkefjord, Søgne & Greipstad, samt
Lillesand.
Administrasjonen i DSS er lokalisert i Haugesund Sparebank og består av tre ansatte som utgjør totalt 2,6
årsverk. De ansatte i DSS er alle bankenes ressurs innenfor IT området og avtaleforvaltning, samt koordinere
ulike områder hvor disse bankene finner det nyttig å samarbeide. Vi ser at bankene har mye å hente på
samhandling og bankene etablerer stadige nye grupper/fora hvor en drar nytte av hverandres kunnskap og
erfaringer.
Frende Forsikring
Skudenes & Aakra Sparebank formidler forsikringsprodukter fra Frende Forsikring. Banken er også medeier i
holdingselskapet Frende Holding AS som eier Frende Livsforsikring AS og Frende Skadeforsikring AS. Bankens
eierpost per 31.12.2013 var 1,24 prosent, men ble redusert til 1,10 prosent ved Sparebanken Sogn & Fjordane
sin inntreden januar 2014. De øvrige 14 eierbankene er; Sparebanken Vest, Fana Sparebank, Sparebanken Øst,
Helgeland Sparebank, Sparebanken Sør og samtlige av de 9 DSS bankene.
Norne Securities AS
Norne Securities er Bankens verdipapirforetak. Selskapet ble etablert i juli 2008, og hovedkontoret ligger i
Bergen. Bak etableringen stod Sparebanken Vest, Fondsfinans og i alt 14 frittstående sparebanker. Skudenes &
Aakra Sparebank er en av disse 14 bankene og har en eierandel på 1,50 prosent. Selskapet ivaretar Bankens
kunder sitt behov for verdipapirhandel, enten via Norne Securities sitt meglerbord eller gjennom en
nettbankløsning. Banken har og ved flere anledninger brukt Norne Securities ved opptak av obligasjonslån i
markedet.
Verd Boligkreditt AS
Banken har vært med å stifte boligkredittselskapet Verd Boligkreditt AS. Selskapet ble etablert i 2009 og er eid
av bankene Haugesund, Skudenes & Aakra, Søgne & Greipstad, Luster, Lillesand, Etne, Flekkefjord,
Sparebanken Vest og Spareskillingsbanken. Verd er etablert for å tilby sparebankenes kunder finansiering av
godt sikrede boliglån (innenfor 75 prosent av dokumentert verdi). Sparebanken Vest drifter selskapet på vegne
av eierne. I Bankens strategiplan er det lagt opp til at inntil 25 prosent av Bankens låneportefølje kan overføres
til boligkredittselskapet.
Brage Finans AS
Brage Finans AS er et leasingselskap og ble etablert og satt i drift fra 1. oktober 2010. Også dette selskapet er
eiet av flere sparebanker i fellesskap. Eierne er Sparebanken Vest, Sparebanken Sør, Helgeland Sparebank, Fana
Sparebank, Etne Sparebank, Flekkefjord Sparebank, Haugesund Sparebank, Luster Sparebank, Voss Sparebank
og Skudenes & Aakra Sparebank. Hovedproduktet for Brage Finans er leasing og med det et vidt spekter av
løsøre som kan finansieres for Bankens næringslivskunder. Produktspekteret inneholder i tillegg salgspantlån
og diverse nærings lån. Leasing er et viktig tilskudd til Bankens produkttilbud og gjør at Skudenes & Aakra
Sparebank fremstår som et komplett finanshus i Bankens markedsområde.
Eiendomsmegler A
67
Eiendomsmegler A har nå lagt bak seg tre års drift og har i denne perioden etablert seg som en av de to største
eiendomsmeglerne i vår region. I Karmøy kommune har selskapet oppnådd svært gode resultater, og har en
markedsandel på hele 35 prosent. Eiendomsmegler A eies 60 prosent av bankene Haugesund Sparebank, Etne
Sparebank, Skudenes & Aakra Sparebank og 40 prosent av to ansatte i selskapet.
Eiendomsmegler A inngikk ved utgangen av 2013 en avtale med Haugesund Boligbyggelag (Haubo) om å overta
deres meglerdrift. Dette blir en viktig del av A sin drift i årene fremover. Haubo har per dato 2.900 boliger i sin
forvaltning, og ikke minst en betydelig medlemsmasse.
Eiendomskreditt AS
Skudenes & Aakra Sparebank er aksjonær med en eierpost på 2,72 prosent i Eiendomskreditt AS. Selskapet eies
av 85 sparebanker og holder til i Bergen. Eiendomskreditt tilbyr bolig- og nærings lån. Skudenes & Aakra
Sparebank tilbyr fastrentelån gjennom Eiendomskreditt og har med det til enhver tid konkurransedyktige tilbud
på dette. Eiendomskreditt fungerer og som en avlastning for Banken når det gjelder næringslivslån. I tillegg eier
Eiendomskreditt AS datterselskapet Kredittforeningen for Sparebanker AS som benyttes av Banken til innlån fra
markedet.
EVRY
EVRY (tidligere EDB Businesspartner AS) er i kroner Bankens største samarbeidspartner. Selskapet er
leverandør av Bankens IT systemer. Som Nordens største leverandør av IT innenfor bank og forsikring, er
Banken sikret topp moderne dataløsninger innenfor alle felt. Bankens kunder får og gjennom denne avtalen
samlet bank, spareprodukter og forsikring i en nettbankavtale. Kostnadsmessig er dette en betydelig post, men
gode og fremtidsrettede IT løsninger er avgjørende for effektiv drift.
10.3 Vesentlige kontrakter
Skudenes & Aakra Sparebank har ikke inngått noen kontrakter med vesentlig betydning for Banken de siste to
år før offentliggjøring av Prospektet, med unntak av kontrakter inngått innenfor den normale virksomheten.
Før offentliggjøring av Prospektet har ikke Banken inngått noen kontrakter, utover de som er inngått som del
av den normale virksomheten, som innebærer vesentlige plikter eller rettigheter for Banken.
10.4 Innlånsportefølje/innlånsavtaler
Skudenes & Aakra Sparebank har innlånsavtaler i kategoriene kommiterte trekkfasiliteter, syndikatlån,
bilaterale lån og obligasjonslån. Enkelte større låneavtaler knyttet til disse kategoriene, inneholder vilkår som
innebærer utstrakt bruk av negative pantsettelsesklausuler, solvensmarginkrav, kontrollskifteklausuler,
kryssmisligholds-bestemmelser og forbud knyttet til gjennomføring av visse disposisjoner, herunder salg av
vesentlige eiendeler og vesentlig endring av virksomhetens art. Som følge av kryssmisligholdsklausuler i enkelte
avtaler, vil mislighold av én låneavtale kunne være tilstrekkelig til å utløse mislighold i flere avtaler.
68
11.
Rammebetingelser for sparebanker
Deler av innholdet i dette kapitlet er basert på informasjon fra Sparebankforeningen.
11.1 Beskrivelse av egenkapitalbevis som verdipapir
11.1.1
Generelt
Sparebankene i Norge har tradisjonelt vært organisert som selveiende stiftelser, hvor egenkapitalen i all
hovedsak har bestått av tidligere års tilbakeholdt overskudd, tillagt grunnfondet (tidligere kalt "sparebankens
fond", se nærmere nedenfor). Sparebankloven ble imidlertid endret i 1987 slik at de sparebanker som ønsker
det, kan hente egenkapital i markedet ved å utstede egenkapitalbevis. Egenkapitalbevis gikk tidligere under
navnet grunnfondsbevis, men ved lovendring i 2009 ble betegnelsen “egenkapitalbevis” innført. Ved samme
lovendring ble betegnelsen “eierandelskapital” innført som erstatning for grunnfondsbeviskapital. Dette var
ledd i en omfattende revisjon av lovreglene knyttet til sparebankens kapital, adgang til strukturendringer og
sparebankstiftelsene. Den egenkapital som sparebankene henter inn ved utstedelse av egenkapitalbevis, teller
som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om kapitaldekning. De første grunnfondsbevisene ble
introdusert i aksjemarkedet høsten 1989. Per Prospektets dato er egenkapitalbevis til 19 sparebanker notert på
Oslo Børs. Samlet utgjorde markedsverdien av egenkapitalbevisene notert på Oslo Børs, cirka NOK 21 milliarder
per 31. desember 2013. Markedsverdien av eierandelskapitalen i de enkelte sparebankene notert på Oslo Børs
varierer kraftig, fra SpareBank 1 SMN med en markedsverdi på cirka NOK 7 milliarder til Indre Sogn Sparebank
med en markedsverdi på cirka NOK 36 millioner per 31. desember 2013.
TABELL: SPAREBANKER NOTERT PÅ OSLO BØRS PR 31.12.2013
Sparebanker notert på Oslo Børs per 31. desember 2013 (Markedsverdi i NOK millioner)
SpareBank 1 SMN
SpareBank 1 Nord-Norge
Sparebanken Møre
SpareBank 1 Ringerike Hadeland
Sparebanken Vest
Sparebanken Øst
Helgeland Sparebank
SpareBank 1 Østfold Akershus
Sandnes Sparebank
Totens Sparebank
7 141
3 564
1 958
1 708
1 439
891
883
827
604
346
SpareBank 1 BV
Aurskog Sparebank
Sparebanken Sør
Melhus Sparebank
Skue Sparebank
SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg
Klepp Sparebank
Høland og Setskog Sparebank
Indre Sogn Sparebank
244
220
188
159
121
85
69
57
36
Kilde: Oslo Børs
Ordningen med egenkapitalbevis ble etablert for å gi sparebankene mulighet til å innhente egenkapital i
markedet og dermed forhindre en konkurransevridning mellom sparebanker og forretningsbanker som følge av
sparebankenes manglende mulighet til å hente egenkapital.
Sparebankenes egenkapitalbevis har likhetstrekk med aksjer, blant annet behandles de to instrumenter
skattemessig tilnærmet likt (se kapittel 9). Eierandelskapitalen inngår i sparebankens risikokapital og kan være
tapsutsatt dersom bankene får økonomiske problemer. Finansieringsvirksomhetslovens regler om eierkontroll
knyttet til aksjer gjelder tilsvarende for egenkapitalbevis (se mer om dette nedenfor). Den viktigste forskjellen
mellom aksjer og egenkapitalbevis er at egenkapitalbeviseierne ikke har disposisjonsrett til hele egenkapitalen i
banken, men kun til den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og utjevningsfondet. Den øvrige
egenkapitalen i en sparebank, grunnfondskapitalen, er såkalt selveiet kapital som består av grunnfondet (dvs.
innbetalt kapital som ikke er eierandelskapital), gavefondet og kompensasjonsfondet. Årsresultatet disponeres
til de to kapitalklassene etter deres relative størrelse.
Eierandelskapitalen og overkursfondet har prioritet foran bankenes øvrige egenkapital ved underskudd i
bankene. Utjevningsfondet har lik prioritet som grunnfondet og gavefondet. Dette gjør at egenkapitalbevis er
69
mindre risikofylt enn aksjer. En annen viktig forskjell mellom aksjer og egenkapitalbevis er knyttet til eiernes
representasjon i de styrende organer.
Forstanderskapet er det øverste organ i en sparebank, og figuren nedenfor viser den hierarkiske strukturen i en
sparebank i henhold til gjeldende lover og retningslinjer.
OVERSIKT OVER EN SPAREBANKS STYRINGSSTRUKTUR
Organ
Forstanderskapet
Beskrivelse
•
Det øverste organ i en sparebank og velger medlemmer til bankens styre, kontrollkomité
og revisor.
•
Forstanderskapet skal ha så mange medlemmer som vedtektene bestemmer med minst
en firedel så mange varamedlemmer
•
Ser til at sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og
forstanderskapets vedtak. Fastsetter godtgjørelse til tillitsmenn og revisor.
•
Egenkapitalbevisene velger mellom en femdel og to femdeler av forstanderskapets
medlemmer etter nærmere bestemmelser i vedtektene. Minst tre firedeler av
medlemmene skal ikke være ansatt i sparebanken
•
Skal etter Sparebankloven bestå av minst tre medlemmer og ett varamedlem.
•
Fører tilsyn med sparebankens virksomhet. Skal gjennomgå styrets protokoll, nummererte
brev. jf. revisorloven § 5-4, og revisjonsberetning, prøve sikkerheten for de forskjellige
utlån, samt se etter at forvaltningen av sparebankens midler er overstemmende med
loven.
•
Skal etter sparebankloven bestå av minst fire medlemmer som velges for en periode på to
år
•
Leder sparebankens virksomhet i samsvar med lov, vedtekter og nærmere forskrifter gitt
av forstanderskapet.
•
Ansvarlig for den daglige ledelsen av banken
Kontrollkomitéen
Styret
Administrativ Ledelse
Ved endring av Sparebankloven med ikrafttredelse 1. januar 2005, ble tidligere lovregulering av det offentliges
og innskyternes representasjon i forstanderskapet opphevet. Det vil dermed være vedtektene for den enkelte
bank som skal regulere representasjon fra disse og/eller andre interessegrupper. Minst tre firedeler av
medlemmene skal imidlertid være personer som ikke er ansatt i sparebanken. Det skal videre legges vekt på at
de valgte medlemmer til sammen avspeiler sparebankens kundestruktur og andre interessegrupper samt
samfunnsfunksjonen. De ansatte har rett til å velge inntil en firedel av medlemmene i forstanderskapet. I
sparebanker som har utstedt omsettelige egenkapitalbevis velges minst en femdel og ikke mer enn to femdeler
av representantskapets medlemmer og varamedlemmer av eierne av egenkapitalbevisene. Vedtektsendringer
skal godkjennes av Finanstilsynet.
Avkastningen på egenkapitalbevis består av summen av utbytte og kursendringer. Utbyttet på egenkapitalbevis
fastsettes hvert år av sparebankens forstanderskap ut fra sparebankens driftsresultat foregående regnskapsår.
Forstanderskapet kan i tillegg til utbyttet avsette deler av det tilbakeholdte overskuddet til et utjevningsfond.
Summen av utbytte og avsetning til utjevningsfond for det enkelte år skal ikke overstige
egenkapitalbeviseiernes forholdsmessige andel av (korrigert) årsresultat i forhold til nærmere spesifisert
ansvarlig kapital. Dette utjevningsfondet er øremerket egenkapitalbeviseierne og kan benyttes til å
opprettholde utbyttet i år med dårlig driftsresultat. Utbetalingen fra utjevningsfondet kan bare skje når dette
er forsvarlig ut fra institusjonens egenkapitaldekning.
70
Ved avvikling av sparebanker vil egenkapitalbeviseierne ha krav på å få utbetalt eierandelskapitalen og
overkursfondet, etter at alle kreditorer har fått fullt oppgjør. Utjevningsfondet har samme prioritet som
grunnfondet og gavefondet.
For nærmere informasjon om egenkapitalbevis vises det til Sparebankforeningens informasjons- og
brosjyremateriell om egenkapitalbevis (http://www.sparebankforeningen.no), samt informasjonssiden for
egenkapitalbevis (http://www.egenkapitalbevis.no).
11.1.2
Lover og forskrifter knyttet til egenkapitalbevis
Sparebankenes adgang til å utstede omsettelige egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet
er regulert i Finansieringsvirksomhetsloven, se særlig § 2b-2 (1). Loven ble endret i 2009 med virkning fra 1. juli
2009. Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2b gir direkte og gjennom henvisninger sentrale deler av
Allmennaksjelovens regelverk tilsvarende anvendelse på eierandelskapitalen. Dette gjelder blant annet
Allmennaksjelovens regler om forhøyelse av aksjekapitalen, utstedelse av finansielle instrumenter (lån med rett
til å kreve utstedt aksjer samt frittstående tegningsretter) samt nedsettelse av aksjekapitalen. Videre har
Finansdepartementet med hjemmel blant annet i Finansieringsvirksomhetsloven og Sparebankloven fastsatt
Egenkapitalbevisforskriften.
11.1.3
Emisjonsvedtak
Vedtak om utstedelse av egenkapitalbevis treffes av forstanderskapet med flertall som for vedtektsendringer,
jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-9 (1). Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er til stede,
og minst halvparten av alle forstandere stemmer for, forutsatt at forslaget er fremsatt i et tidligere møte. Det
kan fastsettes strengere flertallskrav i vedtektene. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er godkjent av
Finanstilsynet. Finanstilsynet kan i særlige tilfelle nekte å godkjenne gjennomføringen av et emisjonsvedtak
dersom egenkapitalbevis utstedes til en kurs som klart må antas å avvike fra virkelig verdi. Gjennomføring av
emisjonsvedtak kan enten treffes direkte av forstanderskapet, eller av styret i henhold til fullmakt gitt av
forstanderskapet.
Ved forhøyelse av eierandelskapitalen har eksisterende egenkapitalbeviseiere i utgangspunktet fortrinnsrett til
å tegne de nye egenkapitalbevisene i samme forhold som de fra før eier egenkapitalbevis utstedt av Banken, se
Offentlig emisjon av egenkapitalbevis er underlagt de ordinære regler i Verdipapirhandelloven med tilhørende
forskrifter. Allmennaksjeloven §§ 10-1 til 10-3 og 10-6 til 10-13 gjelder tilsvarende.
Det følger av Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-14 at overkurs ved utstedelse av egenkapitalbevis etter
fradrag for kostnader i forbindelse med utstedelsen skal fordeles mellom overkursfondet og
kompensasjonsfondet ut fra forholdet mellom bokført eierandelskapital etter nytegningen og summen av
bokført grunnfondskapital og eierandelskapital etter nytegningen, med mindre annet fastsettes i vedtaket om
utstedelse av nye Egenkapitalbevis. Overkursfondet anses for å tilhøre eierandelskapitalen, mens
kompensasjonsfondet tilhører grunnfondskapitalen.
11.1.4
Egenkapital
Innbetalt eierandelskapital utgjør en del av en sparebanks kjernekapital, jf. § 3 nr. 5 i forskrift 1. juni 1990 nr.
435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak.
Eierandelskapitalen kan dog nedsettes for utdeling til egenkapitalbeviseierne etter nærmere regler i
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-22 og hensyntatt gjeldende regler i Sparebankloven og
Finansieringsvirksomhetsloven for øvrig. Den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og
utjevningsfondet skal tilfalle egenkapitalbeviseierne ved en eventuell avvikling av en sparebank forutsatt at alle
kreditorer har fått fullt oppgjør.
Ansvarlig kapital i sparebanker har i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven følgende prioritetsrekkefølge:
1. Ansvarlig lånekapital
2. Fondsobligasjonskapital/hybridkapital
71
3. Vedtektsfestet eierandelskapital
4. Overkursfond og kompensasjonsfond
5. Grunnfondskapital, herunder gavefondet, og eierandelskapital utover vedtektsfestet eierandelskapital,
herunder utjevningsfondet.
Grunnfondet er et beløp som må skytes inn ved etablering av en sparebank, jf. Sparebankloven § 2 første ledd.
Gavefondet er avsetninger til allmennyttige formål, jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-18 femte ledd.
Utjevningsfondet er midler som avsettes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen.
Nedsettelse av eierandelskapitalen besluttes av forstanderskapet og krever godkjennelse av Finanstilsynet, jf.
11.1.5
Utbytte og avsetning til utjevningsfondet
Årets overskudd etter korrigering for overføringer til eller fra fond for vurderingsforskjeller, samt for
avsetninger til fond for urealiserte gevinster og overføringer fra fond for urealiserte gevinster som tidligere er
resultatført (samlet benevnt korrigert årsoverskudd) tilordnes eierandelskapitalen og sparebanken etter
forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av
kompensasjonsfondet. Dersom det har skjedd egenkapitalendringer i løpet av inntektsåret, skal den nye
egenkapitalen, ved beregning av brøken angitt ovenfor, vektes basert på gjenværende del av inntektsåret
regnet fra innbetalingstidspunktet.
Årlig utbytte på egenkapitalbevis kan bare utdeles fra årsoverskuddet i henhold til det fastsatte
resultatregnskapet for siste regnskapsår. Det er forstanderskapet som, etter forslag fra styret, beslutter hvor
stor del av årets overskudd som skal disponeres som utbyttemidler for året. Utbytte kan ikke settes høyere enn
det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være
inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe. Årets utbyttemidler fordeles
mellom eierandelskapitalen og sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av
overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. Utbyttemidler tilordnet
eierandelskapitalen utbetales som utbytte til eierne av egenkapitalbevis. Den resterende del av overskudd
tilordnet eierandelskapital skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Den del av det
korrigerte overskuddet som tilordnes sparebanken tillegges grunnfondskapitalen. Det kan i vedtektene
bestemmes at utbyttemidler kan benyttes til gaver til allmennyttige formål eller overføres til gavefondet.
Adgangen til å yte slike gaver ble utvidet ved lovrevisjonen i 2009. Bakgrunnen for dette var å redusere den
såkalte ”utvanningseffekten” av eierandelskapitalen. Av samme grunn fastsetter Finansieringsvirksomhetsloven
at Banken ved disponeringen av utbyttemidler bør legge vekt på at forholdet mellom grunnfondskapitalen og
eierandelskapitalen ikke endres vesentlig.
Finanstilsynet kan, når hensynet til institusjonens soliditet tilsier det, gi pålegg om at årets overskudd i stedet
helt eller delvis skal benyttes til å styrke Bankens soliditet. Styret skal gi melding til Finanstilsynet dersom
utbytte og gaver av årets overskudd samlet skal settes høyere enn 30 prosent av overskuddet etter
resultatregnskapet. Utbytte og gaver av årets overskudd som samlet overstiger 60 prosent av overskuddet
etter resultatregnskapet, kan ikke gis uten godkjenning fra Finanstilsynet.
Midler i utjevningsfondet kan benyttes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen, jf.
Finansieringsvirksomhetslovens § 2b-19. Utdeling av utbytte fra utjevningsfondet kan bare foretas når dette er
forsvarlig ut fra egenkapitalsituasjonen i institusjonen. Utjevningsfondet kan også brukes til fondsemisjon. Den
del av korrigert årsoverskudd som tilordnes eierandelskapitalen, og som ikke utdeles som utbytte til eierne av
egenkapitalbevis, skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Utjevningsfondet teller
som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om minste kapitaldekning.
11.1.6
Betinget innløsningsrett for eiere av egenkapitalbevis ved fusjon med en annen bank
Hvis en sparebank treffer et vedtak om fusjon med en annen sparebank, kan egenkapitalbeviseiere som
representerer minimum en tidel av eierandelskapitalen kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å
ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst. Egenkapitalbeviseiere som representerer til sammen
minst to tredeler av den samlede eierandelskapitalen kan beslutte å kreve sine egenkapitalbevis innløst til
markedsverdi.
Innløsningsverdien fastsettes i mangel av minnelig overenskomst ved skjønn, jf.
72
Egenkapitalbevisforskriften § 10. Dette innebærer at innløsningsverdien da blir fastsatt av en dommer med to,
eventuelt fire, skjønnsmenn med særlig kompetanse på dette området.
Ovennevnte rett til innløsning ved fusjon gjelder kun for eierandelskapital utstedt før 1. juli 2009. Retten til å
kreve slik innløsning gjelder likevel ikke dersom vedtaket om fusjon er truffet av forstanderskapet med et
flertall som kreves ved vedtektsendring og som også omfatter minst 2/3 av de stemmer som avgis av, eller på
vegne av, egenkapitalbeviseierne.
11.1.7
Eierbegrensninger for egenkapitalbevis
Ved erverv av ”kvalifiserte eierandeler” kreves tillatelse fra Finansdepartementet, jf.
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-17 første ledd jf. §§ 2-2 flg. Med ”kvalifiserte eierandeler” menes en
eierandel som representerer 10 prosent eller mer av summen av grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen
eller av stemmene i generalforsamlingen (forstanderskapet), eller som for øvrig gir adgang til å utøve en
vesentlig innflytelse i Ledelsen av institusjonen og dennes virksomhet.
Tilsvarende er det krav om tillatelse for erverv som fører til at en kvalifisert eierandel økes til å utgjøre eller
overstige henholdsvis 20, 30 eller 50 prosent, eller ved annet erverv som gir eierandelen bestemmende
innflytelse som nevnt i aksjeloven § 1-3 og Allmennaksjeloven § 1-3. Likt med erververnes egne
aksjer/egenkapitalbevis
anses
slike
som
eies
av
nærmere
bestemte
nærstående,
se
Finansieringsvirksomhetsloven § 2-6. Tillatelse kan gis dersom erververen er ”egnet” til å eie den andel
meldingen gjelder. Ved avgjørelsen om tillatelse skal gis, skal det ses hen til behovet for å sikre forsvarlig og
betryggende ledelse av finansinstitusjonen og dennes virksomhet. Videre skal det i betraktning av den grad av
innflytelse som erververen som eier vil kunne utøve i institusjonen etter ervervet, foretas en vurdering av
erververens egnethet som innehaver av sin samlede eierandel etter ervervet, og av om ervervet av eierandelen
er finansielt betryggende for institusjonens nåværende og fremtidige virksomhet. Ytterligere
vurderingskriterier for egnethetsvurderingen er i Finansieringsvirksomhetsloven § 2-4. Det kan settes vilkår for
tillatelsen. Myndighetene har 60 arbeidsdager på seg fra fullstendig søknad mottas til å vurdere om tillatelse
skal gis. Ved behov for ytterligere opplysninger kan fristen forlenges med opptil 30 arbeidsdager.
Dersom vedtak ikke er truffet innen fristen anses tillatelse gitt. Dersom man vil avhende en kvalifisert eierandel
eller redusere den så meget at eierandelen deretter er mindre enn en prosentvis grense som er nevnt ovenfor,
skal det gis melding om dette til Finanstilsynet. Dette systemet er basert på EØS-direktiver og er også
gjennomført i de andre EØS-land.
11.1.8
Omsettelighet av egenkapitalbevis
Egenkapitalbevis er fritt omsettelige verdipapirer i relasjon til Verdipapirhandelloven. Kjøp og salg, pantsettelse
mv. reguleres i det vesentlige av samme privatrettslige lovbestemmelser som for aksjer. Det kan vedtektsfestes
krav til samtykke ved overdragelse etter reglene i Allmennaksjeloven § 4-15, annet ledd.
11.1.9
Indeksering
Børsnoterte Egenkapitalbevis inngår ikke i noen av de norske aksjeindeksene, men er med i en egen indeks for
egenkapitalbevis (OB Egenkapitalbevis - OSEEX).
11.2 Lovregulering av sparebanker
11.2.1
Generelt
Offentlige reguleringer av sparebankenes virksomhet er hovedsakelig gitt i Sparebankloven,
Finansieringsvirksomhetsloven, Banksikringsloven og i lov 25. juni 1965 nr. 2 om adgang til regulering av pengeog kredittforholdene. Videre har Finanstilsynet myndighet til å føre tilsyn med bankenes virksomhet, jf.
Finanstilsynsloven. Med hjemmel i disse lovene er det gitt en rekke forskrifter som regulerer sparebankenes
virksomhet.
Den tidligere direkte styringen av kredittmarkedet er nå i stor grad erstattet med indirekte styring gjennom
likviditets- og rentepolitikk. Rammebetingelsene for ulike typer finans- og kredittinstitusjoner er i økende grad
73
harmonisert, og den norske finanslovgivningen har de senere årene blitt innrettet i tråd med de regler og
anbefalinger som gjelder ellers i Europa. Det kan forventes fremtidige endringer i den norske lovgivningen for
finansinstitusjoner basert på den internasjonale utviklingen og Banklovkommisjonens ulike utredninger.
En vesentlig endring i rammevilkårene for sparebanker er det nye kapitaldekningsregelverket. Fra 1. januar
2007 ble det innført nye regler for kapitaldekning for sparebanker og andre institusjoner som er underlagt
kapitaldekningskrav. Bakgrunnen for endringene er nye retningslinjer for beregning av kapitaldekning fra
Baselkomitéen (Basel-komiteen for banktilsyn består av representanter fra sentralbanker og
tilsynsmyndigheter fra medlemslandene) samt nye EU direktiv om kapitalkrav, Rådsdirektiv 2006/48/EC og
Rådsdirektiv 2006/49/EC. Rådsdirektivene bygger på Basel-accorden fra 2004, som ble revidert i 2006.
Reglene innebar en vesentlig endring av tidligere kapitaldekningsregler. Bakgrunnen for endringer er at det
tidligere regelverket fra 1988 ikke dekker andre risikoer enn kreditt og markedsrisiko og i tillegg ikke gir
tilstrekkelig nøyaktig måling av kredittrisiko. Det nye rammeverket innebærer at minimumskravet til ansvarlig
kapital blir mer i samsvar med den faktiske risikoen i bankene. Rammeverket fastlegger også prinsipper for
hvordan bankene skal vurdere sitt totale kapitalbehov og prinsipper for hvordan tilsynsmyndighetene skal
forsikre seg om at bankene er tilstrekkelig kapitalisert. Videre stilles det økte krav til offentlighet i bankenes
rapportering, såkalt markedsdisiplin. De nye retningslinjer for beregning av kapitaldekningskravet kan
oppsummeres som følger:
Minstekrav til ansvarlig kapital i forhold til risikoeksponering
Kapitaldekningsgraden skal fortsatt være minst 8 prosent, men beregningsgrunnlaget for kredittrisiko og
markedsrisiko gjøres mer risikofølsomt. I tillegg skal risikovurderingen utvides til også å omfatte operasjonell
risiko. Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av mangelfulle eller feilslåtte interne prosesser, svikt hos
mennesker og systemer, eller eksterne hendelser, inkludert juridisk risiko. For begge risikotyper introduseres
tre alternative beregningsmetoder, herunder en ”standardmetode”.
Aktivt tilsyn med institusjonenes risiko og kapitalbehov
Bankene skal etablere en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til bankenes risikoprofil samt en
strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå.
Tilsynsmyndigheten skal gjennomgå og evaluere bankens interne vurdering av tilstrekkeligheten av kapitalen
og deres strategier samt deres evne til å overvåke og sikre overholdelse av myndighetenes kapitalkrav. Tiltak
skal iverksettes dersom tilsynsmyndigheten finner det nødvendig. Tilsynsmyndigheten må forvente, og i tillegg
kunne kreve, at bankene har høyere kapitaldekning enn de fastsatte minimumskrav.
Tilsynet vil søke å intervenere i en tidlig fase for å forhindre at kapitalen faller under de minimumsnivåer som
anses nødvendig, og vil kreve hurtige tiltak for å utbedre situasjonen.
Markedsdisiplin
Øket markedsdisiplin skal oppnås gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for
markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering samt
styring og kontroll.
Regelverket innebærer i sum et vesentlig mer komplisert og omfattende regelverk enn det som gjaldt tidligere.
11.2.2
Årsregnskap
Det er gitt en egen forskrift til regnskapsloven, forskrift 16. desember 1998 nr. 1240 om årsregnskap for
banker, finansieringsforetak og morselskap for slike (Årsregnskapsforskriften). Årsregnskapsforskriften
inneholder bestemmelser om plikt til å utarbeide årsregnskap, plikt til å avgi dette senest tre måneder etter
regnskapsårets slutt og regler for innholdet av årsregnskapet.
11.2.3
Interne kontrollrutiner
Sparebankenes interne kontrollrutiner er regulert i forskrift av 22. september 2008 nr. 1080, om risikostyring
og internkontroll, fastsatt av Finanstilsynet og gjelder blant annet sparebanker.
74
11.2.4
Krav til kapitaldekning
Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9 oppstiller et generelt krav til virksomheten, herunder at en sparebank til
enhver tid skal oppfylle kapitalkrav som fremgår av lov og forskrift. I § 2-9a første ledd fremgår det krav om at
en finansinstitusjon skal til enhver tid ha ren kjernekapital som utgjør minst fire og en halv prosent,
kjernekapital skal til enhver tid utgjøre minst seks prosent, og ansvarlig kapital skal til enhver tid utgjøre minst
åtte prosent av beregningsgrunnlaget. I forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for
forretningsbanker, sparebanker mv., gis regler om minstekravene til kapitaldekningen.
I tillegg til de nye minstekravene er det i finansieringsvirksomhetsloven introdusert fire buffere.
Bevaringsbuffer - En finansinstitusjon skal ha en bevaringsbuffer bestående av ren kjernekapital som skal
utgjøre to og et halvt prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital.
Systemrisikobuffer - En finansinstitusjon skal ha en systemrisikobuffer bestående av ren kjernekapital som skal
utgjøre tre prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital og bevaringsbuffer. Finansdepartementet kan i
forskrift fastsette at kravet skal være høyere eller lavere enn tre prosentpoeng.
Systemviktige institusjoner – En finansinstitusjon som er systemviktig skal ha en buffer bestående av ren
kjernekapital som skal utgjøre to prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital, bevaringsbuffer og
systemrisikobuffer etter de to foregående leddene. Departementet kan i forskrift fastsette kriterier for hvilke
institusjoner som skal regnes som systemviktige og fastsette særlige virksomhetsregler og soliditetskrav for
slike institusjoner og fastsette at kravet skal være høyere eller lavere enn to prosentpoeng.
Finansdepartementet sendte 11. november 2013 ut et høringsutkast om systemviktige institusjoner utarbeidet
av Finanstilsynet i samarbeid med Norges Bank. I anbefalingen vurderes følgende institusjoner vurderes som
nasjonalt systemviktige, og pålegges særskilte krav i tillegg til en kapitalbuffer på 2 prosent: DNB Bank, Nordea
Bank Norge, SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, Sparebanken Vest og
Sparebanken Sør.
Motsyklisk buffer – En finansinstitusjon skal ha en motsyklisk kapitalbuffer bestående av ren kjernekapital som
skal utgjøre mellom 0 og 2,5 prosentpoeng i tillegg til minstekravet til kapital, bevaringsbuffer,
systemrisikobuffer og buffer for systemviktige institusjoner. Finansdepartementet fastsetter kravet til den
motsykliske kapitalbufferen. Kravet kan i særlige tilfeller settes høyere enn to og et halvt prosentpoeng.
Finansdepartementet fastsatte 12. desember 2013 motsyklisk buffer til ett prosentpoeng med virkning fra 1.
juli 2015.
Alle buffere må bestå av ren kjernekapital. Hvis en finansinstitusjon ikke oppfyller de fire nevnte bufferkravene,
skal institusjonen utarbeide en plan for økning av ren kjernekapitaldekning, og den kan ikke uten samtykke fra
Finanstilsynet utbetale utbytte til aksjonærer og bonus til ansatte.
Forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og
verdipapirforetak (Beregningsforskriften) gir regler om beregningen av den ansvarlige kapitalen. Bankens
ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital. Det fremgår nærmere av forskriften § 3 hvilke
poster i institusjonens balanse som kan utgjøre såkalt ren kjernekapital, mens det i § 3a er angitt hvilke poster
som, etter nærmere bestemmelse og godkjennelse fra Finanstilsynet, kan inngå som "annen godkjent
kjernekapital", s.k. "hybridkapital". I § 4 er det spesifisert hva tilleggskapitalen består av. Summen av de poster
som utgjør tilleggskapitalen kan ikke utgjøre mer enn 100 prosent av kjernekapitalen etter fradrag av særskilte
poster (div. netto urealisert tap).
Ved forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker mv. er det gitt
regler om særskilt definerte metoder, internbasert rating-metode (IRB-metode), for beregning av kapitalkravet.
Disse metodene kan kun benyttes etter særskilt tillatelse fra Finanstilsynet.
Banker som benytter IRB-metode skal minst ha en ansvarlig kapital som tilsvarer 80 prosent av minstekravet
etter forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner og
verdipapirforetak og forskrift 22. juni 2000 nr. 632 om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko mv. for
kredittinstitusjoner og verdipapirforetak.
75
Skudenes & Aakra Sparebank benytter standard målemetode for kredittrisiko.
11.2.5
Beregningsgrunnlag for kapitaldekningen
Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9a gir nærmere regler om beregningsgrunnlaget for den ansvarlige
kapitalen. Beregningsgrunnlaget for kravet til ansvarlig kapital skal tilsvare summen av beregningsgrunnlagene
for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko.
Beregningsgrunnlaget for kredittrisiko skal fastsettes med utgangspunkt i risikovekter etter en standardmetode
eller med utgangspunkt i risikoparametere helt eller delvis fastsatt av institusjonen selv i henhold til en IRBmetode.
Beregningsgrunnlaget for markedsrisiko skal fastsettes med utgangspunkt i regler fastsatt i forskrift eller med
utgangspunkt i interne målemetoder. Beregningsgrunnlaget for operasjonell risiko kan fastsettes etter følgende
alternativer; etter en basismetode basert på en andel av gjennomsnittlig inntekt, en sjablongmetode basert på
en andel av inntekten innenfor de ulike forretningsområder multiplisert med en indikator for tapserfaring
fastsatt av Finansdepartementet, eller en avansert metode basert på interne målemetoder.
De interne risikostyringsmetodene for kredittrisiko og markedsrisiko, samt avansert metode for operasjonell
risiko, kan bare benyttes etter tillatelse gitt av Finanstilsynet.
11.2.6
Gjennomføring av CRD IV i norsk regelverk
På basis av Basel komitéens anbefalinger om nye kapital- og likviditetsstandarder som ble fremlagt i desember
2010 ("Basel III") fremmet Europakommisjonen den 20. juli 2011 forslag om nytt regelverk for
kredittinstitusjoner. Forslaget innebærer blant annet at kapitaldekningsdirektivene, Rådsdirektiv 2006/48/EC
og Rådsdirektiv 2006/49/EC, erstattes av ny forordning og direktiv (CRD IV), som innebærer strengere
regulering av banker.
Stortinget i Norge vedtok 10. juni 2013 nye kapitalkrav for banker som i korthet innebærer en tidligere
innføring av kapitalkravene i CRD IV og CRR i Norge enn i Europa. De nye kapitalkravene er beskrevet under
11.2.4. Finansdepartementet har for øvrig lagt opp til å utforme lovregler som ligger tett opp til det europeiske
regelverket og sendte 4. februar 2014 ut et høringsnotat og forskriftsforslag. De nye forskriftene forventes å bli
vedtatt i løpet av 2. eller 3. kvartal 2014.
Ytterligere informasjon vedrørende innføringen av CRD IV i EU og i Norge finnes på Baselkomitéen og
Finanstilsynets hjemmesider, www.bis.org og www.finanstilsynet.no.
11.2.7
Tap og nedskrivinger
I forbindelse med overgang til IFRS ble forskrift 14. november 1991 nr. 4236 (Tapsforskriften) erstattet med
forskrift 21. desember 2004 om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner
(Utlånsforskriften), som trådte i kraft 1. januar 2005.
Hovedprinsippene for utlånsforskriften er at utlån ved første gangs måling skal vurderes til virkelig verdi med
tillegg av eventuelle direkte transaksjonsutgifter. Ved etterfølgende måling skal utlånet vurderes til amortisert
kost. Nedskrivning av tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån
har verdifall. Videre skal det foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen
vil komme til oppgjør.
11.2.8
Strukturendringer i sparebanker
Sammenslåing og deling
Tidligere fulgte adgangen til å fusjonere og avvikle sparebanker av Sparebankloven § 47, men gjennom
endringene i Finansieringsvirksomhetsloven som trådte i kraft 1. juli 2009, ble denne bestemmelsen opphevet
og erstattet av et nytt regelsett i Finansieringsvirksomhetslovens kapittel 2c. Finansieringsvirksomhetsloven §§
2c-1 til 2c-7 inneholder bestemmelser som legger til rette for omstruktureringer i henhold til ulike modeller for
76
sammenslåing og deling. Dette innebærer blant annet at det åpnes for strukturendringer i henhold til de
såkalte Hallingdal-, Terra-, Tingvoll- og Telemarkmodellene, med enkelte begrensninger.
"Hallingdalmodellen" innebærer at grunnfondsbanker (tradisjonelle sparebanker) konverterer deler av
grunnfondskapitalen til eierandelskapital. Eierandelsbevisene tilføres en finansstiftelse som følger reglene om
sparebankstiftelser. Flere sparebanker kan ved å benytte samme modell slås helt eller delvis sammen.
"Terramodellen" innebærer at flere tradisjonelle sparebanker slås sammen uten at det utstedes
Egenkapitalbevis og uten etablering av finansstiftelse. I stedet fastsettes det i vedtektene en nærmere fordeling
av grunnfondet og overskuddet i forhold til sparebankenes kapital på sammenslåingstidspunktet.
"Tingvollmodellen" innebærer at en sparebanks samlede virksomhet overføres til en annen sparebank mot
vederlag i egenkapitalbevis som legges inn i en finansstiftelse som opprettes i forbindelse med avviklingen av
den overdragende sparebank.
"Telemarkmodellen"
innebærer
at
to
eller
flere
sparebanker
omdannes
til
aksjeselskaper/allmennaksjeselskaper og deretter fusjoneres etter aksje-/allmennaksjelovens regler.
Omdanningen gjennomføres ved at det etableres stiftelser som eier aksjene i de sammenslåtte sparebankene.
Det følger av Finansieringsvirksomhetsloven § 2c-2 at sammenslåing og deling av sparebanker bare kan
gjennomføres etter tillatelse fra Finansdepartementet. Vedtak om slik sammenslåing eller deling treffes av
forstanderskapet med flertall som for vedtektsendring. Det kan fastsettes i vedtektene at slike vedtak av
forstanderskapet også må omfatte minst 2/3 av de stemmer som avgis av, eller medlemmer valgt av, eierne av
egenkapitalbevis.
Avvikling
Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-8 til 2c-12 regulerer avvikling av sparebanker. Vedtak om avvikling treffes
av forstanderskapet med flertall som for vedtektsendring. Styret skal i forkant av slikt vedtak fremlegge en
avviklingsplan for forstanderskapet. Vedtaket kan ikke settes i verk uten etter tillatelse gitt av
Finansdepartementet. Dersom en sparebank skal avvikles etter at virksomheten er overdratt til en annen bank,
skal egenkapitalen etter at alle forpliktelser er dekket, overføres til en eller flere stiftelser.
Omdanning til aksjeselskap
Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-13 til 2c-18 regulerer sparebankenes mulighet for omdanning til
aksjeselskap eller allmennaksjeselskap. Regelverket åpner for at en sparebank kan omdanne seg til aksjeselskap
eller allmennaksjeselskap etter tillatelse gitt av Finansdepartementet. En stiftelsesmodell legges til grunn ved
omdanning av en sparebank til aksjebank. De viktigste punktene i loven kan i korte trekk oppsummeres i
følgende punkter:
1. Aksjer for den andel som tilsvarer eierandelen til grunnfondskapitalen overføres til en stiftelse som skal
benytte ordet ”sparebankstiftelse” i sitt foretaksnavn.
2. Stiftelsen skal være helt uavhengig av banken.
3. Stiftelsen skal ha ”et langsiktig og stabilt formål med sitt eierskap”.
4. Salg av stiftelsens aksjer krever 2/3 flertall fra generalforsamlingen i stiftelsen.
5. Stiftelsen kan dele ut deler av årlig overskudd til allmennyttige formål.
6. Under forutsetning av at stiftelsens eierskap overstiger 10 prosent, kan aksjeselskapet benytte
sparebank i sitt firmanavn.
Adgangen til å omdanne til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap vil i praksis være begrenset da det ved
vurderingen av om det skal gis tillatelse blant annet skal legges vekt på at sparebanker som hovedregel bør
være organisert som vanlig sparebank eller sparebank med eierandelskapital.
11.2.9
Konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital
Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2b-23 åpner for at sparebanker kan konvertere
grunnfondskapital til eierandelskapital.
77
Egenkapitalbevisene skal utstedes vederlagsfritt til en sparebankstiftelse opprettet i forbindelse med
konverteringen, jf. finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2d-1 og § 2d-6 flg. sammenholdt med § 2b-3
(3) og (4). Sparebankstiftelsen skal eie egenkapitalbevis og støtte opp om virksomheten i banken.
11.2.10 Finans- og sparebankstiftelser
Samtidig med ikrafttredelsen av de nye reglene i Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2b og 2c, omtalt over,
ble det gjennom nytt kapittel 2d i Finansieringsvirksomhetsloven innført regler om finans- og
sparebankstiftelser som vil komme til anvendelse på stiftelser som etableres i forbindelse med
strukturendringer, jf. dette punkt. Stiftelsens virksomhet skal i all hovedsak være begrenset til forvaltning av
egenkapitalbevis eller aksjer som ble tilført stiftelsen i forbindelse med opprettelsen og midler som mottas som
utbetaling på egenkapitalbevis eller aksjer, herunder eierandeler ervervet ved ombytting av slike eierandeler.
Stiftelsen vil selv ha mulighet til å utstede egenkapitalbevis.
11.2.11 Andre reguleringer
Regelverket som omfatter sparebanker regulerer også eksponering relatert til utenlandsk valuta, engasjement
overfor enkeltkunder, eierinteresser i holdingselskap og interesser i andre selskaper. I tillegg reguleres
likviditet, avvikling og administrasjon av banker med økonomiske problemer mv.
Sparebanker kan ikke gå konkurs, men sparebanker som ikke kan oppfylle sine forpliktelser kan settes under
offentlig administrasjon i henhold til reglene i Banksikringsloven. Eierandelskapitalen kan i slike tilfeller gå tapt i
sin helhet.
78
12.
Definisjoner
Allmennaksjeselskapsloven ............. Allmennaksjeselskapsloven (lov av 13. juni 1997 nr 45)
Ansvarlig obligasjonslån……………….Ansvarlig obligasjonslån med fastsatt løpetid og med flytende rente og
innløsningsrett for utsteder
Ansatte ............................................ Fast ansatte i Skudenes & Aakra Sparebank pr prospektdato
Banken/Sparebanken/Bankens ....... Skudenes & Aakra Sparebank
Betalingsdatoen .............................. Den Dag betaling av tildelte Egenkapitalbevis i Emisjonen skal skje
BM ................................................... Bedriftsmarked
Egenkapitalbevis ............................. Egenkapitalbevis i Skudenes & Aakra Sparebank
Egenkapitalbevisbrøk ...................... Egenkapitalbevisbrøken er eierandelskapitalen, overkursfondets
utjevningsfondets andel av Bankens korrigerte ansvarlige kapital
og
Egenkapitalbevisene ....................... Alle Egenkapitalbevisene
Egenkapitalbeviseier(ne) ................. Egenkapitalbeviseierne i Skudenes & Aakra Sparebank
Egenkapitalbevisforskriften ............ Forskrift om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige
forsikringsselskaper (lov av 29. juni 2009 nr 913)
Emisjonen ........................................ Den Offentlige Emisjonen som beskrevet i dette Prospekt
Finansieringsvirksomhetsloven ....... Finansieringsvirksomhetsloven (lov av 10. juni 1988 nr 40)
Fondsobligasjonslån ........................ Evigvarende Fondsobligasjonslån med variabel rente, innløsningsrett for
utsteder og som teller som kjernekapital i Bankens kapitaldekning
Forstanderskap ............................... Det øverste besluttende organ i Skudenes & Aakra Sparebank
Garantikonsortium .......................... Konsortium etablert av Tilrettelegger som garanterer fulltegning av den
Offentlige Emisjonen
Garantister/Garantistene ................ Investorer som deltar i Konsortium etablert av Tilrettelegger som
garanterer fulltegning av den Offentlige Emisjonen
Kontrollkomité ................................ Lovbestemt kontrollorgan i Banken. Skal føre tilsyn med Bankens
virksomhet i samsvar med Sparebankloven og instruks gitt av
Forstanderskapet. Kontrollkomitéen er valgt av Bankens Forstanderskap
Kostnadsprosent ............................. Kostnader i prosent av inntekter
LBI.................................................... Likviditetsbuffer Indikator
LCR .................................................. Liquidity Coverage Ratio
Ledelsen/Ledere .............................. Ledelsen i Skudenes & Aakra Sparebank
NGAAP ............................................. Norwegian Generally Accepted Accounting Principles
NOK eller kr ..................................... Norske kroner
Norne Securities .............................. Norne Securities AS
NSFR ................................................ Net Stable Funding Ratio
Offentlig Emisjon ............................. Den Offentlige Emisjonen som beskrevet i dette Prospekt
Oppgjørsagent(en) .......................... Norne Securities, Oppgjør
Pensjonister .................................... Pensjonister inkludert i Skudenes & Aakra Sparebank sitt pensjonsprogram
PM ................................................... Personmarked
Prospektet ....................................... Dette prospekt med vedlegg, som er utarbeidet i forbindelse med
Emisjonen
Rentemargin.................................... Differanse mellom gjennomsnittlig utlåns- og innskuddsrente
Sparebankloven............................... Sparebankloven (lov av 24. mai 1961 nr 1)
79
Styret ............................................... Styret i Skudenes & Aakra Sparebank
Tegningsblankett(en) ...................... Tegningsblankett som må benyttes til å tegne Egenkapitalbevis i Emisjonen
Tegningsperioden............................ Fra 31. mars kl 8.00 til 25. april kl 16.00
Tilrettelegger ................................... Norne Securities AS
Verdipapirforskriften....................... Verdipapirforskriften (forskrift av 29. juni 2007 nr 876)
Verdipapirhandelloven.................... Verdipapirhandelloven (lov av 29. juni 2007 nr 75)
VPS .................................................. Verdipapirsentralen i Norge, elektronisk register for vedlikehold av
selskapers aksjonærregistre og investors beholdning av finansielle
instrumenter
VPS-konto ........................................ Konto i VPS for registrering av eierskap i verdipapirer
80
13.
Emisjonen
13.1 Formål
Totalt emisjonsbeløp fra Emisjonen er NOK 52-93,6 millioner. Samlede kostnader i forbindelse med Emisjonen
er cirka NOK 1,9 millioner og netto emisjonsbeløp som vil bli overført til Bankens egenkapital antas derfor å
utgjøre cirka NOK 50,1-91,7 millioner. Formålet med Emisjonen er å styrke ren kjernekapital for å sikre videre
utvikling og vekst og tilpasse seg nye regulatoriske krav. Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen
minst skal utgjøre 8 prosent av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Bankens styre har vedtatt et mål på
ren kjernekapitaldekning på minimum 14,5 prosent, kjernekapitaldekning på minimum 15 prosent og ansvarlig
kapitaldekning på minimum 18 prosent. Per 31. desember 2013 hadde Banken ren kjernekapitaldekning på
13,72 prosent, kjernekapitaldekning på 16,54 prosent og ansvarlig kapitaldekning på 18,55 prosent. Banken
gjør også Emisjonen ut i fra et ønske om å la lokale eiere ta del i verdiskapningen som skjer i regionen og
samtidig videreutvikle sitt gode forhold til det lokale næringslivet.
Skudenes & Aakra Sparebank har ikke søkt om å få tatt opp Egenkapitalbevisene til notering på Oslo Børs og
har per prospektdato ingen planer for slik notering. Banken vil legge til rette for annenhåndsomsetning av
Egenkapitalbevisene.
13.2 Vedtak
Forstanderskapet i Skudenes & Aakra Sparebank fattet den 20.februar 2014 følgende vedtak om å utstede
Egenkapitalbevis ved en Offentlig Emisjon:
(a)
Banken utsteder eierandelskapital med minimum NOK 50.000.000 og maksimum NOK
90.000.000 ved utstedelse av mellom minimum 500.000 og maksimum 900.000
egenkapitalbevis.
(b)
Pålydende pr egenkapitalbevis er NOK 100.
(c)
Tegningskursen skal være 104 pr egenkapitalbevis. Samlet innbetaling blir dermed minimum
NOK 52.000.000 og maksimum NOK 93.600.000. Overkurs, fratrukket emisjonsomkostninger,
fordeles mellom overkursfond og kompensasjonsfond i samsvar med
finansieringsvirksomhetslovens § 2b-14, 2. ledd.
(d)
Emisjonen skal skje i form av en offentlig emisjon. Egenkapitalbevisene må tegnes i
perioden 31. mars til 25. april 2014 og skal tegnes på et eget tegningsformular.
(e)
Tegning kan kun foretas i poster på 100 egenkapitalbevis.
Fordeling av egenkapitalbevis ved overtegning er overlatt styret, dog slik at prinsippet om
proratarisk avkorting ned til hele poster skal tilstrebes.
(f)
Egenkapitalbevisinnskuddet skal gjøres opp senest 2. mai 2014 til særskilt emisjonskonto for
Banken.
(g)
De nye egenkapitalbevisene har rett til utbytte fra og med innbetaling av kapitalen til særskilt
emisjonskonto.
(h)
Av emisjonen er eierandelskapitalen på NOK 50.000.000 med innbetaling på NOK 52.000.000
er garantert fulltegnet av et konsortium etablert av Skudenes & Aakra Sparebank. Garantien
omfatter bare manglende tegning, ikke innbetaling. Garantistene tilkommer en
garantiprovisjon på inntil 2 % av det beløp de garanterer for.
81
(i)
Det vedtas ny § 2-2 i vedtektene i forbindelse med opprettelsen av eierandelskapital. Endelig
vedtektsendring fastsettes av styret og finner sted etter tegningsperiodens utløp. Som ny § 22 foreslås:
"§ 2-2 Egenkapitalbevis
(1)Med Kongens/Finansdepartementets samtykke kan forstanderskapet vedta å utstede omsettelige
og utbytteberettigede egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet i henhold
til lov 10. juni 1988 nr 40 om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner
(finansieringsvirksomhetsloven).
(2) Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør fra kr. 50.000.000 til kr. 90.000.000 fordelt på fra
500.000 til 900.000 egenkapitalbevis à kr 100 fullt innbetalt."
En forutsetning for etableringen av eierandelskapital er godkjennelse fra rett offentlig myndighet.
13.3 Tegningskurs og emisjonsbeløp
Tegningskursen i den Offentlige Emisjonen er fastsatt til NOK 104 pr Egenkapitalbevis.
Egenkapitalbeviseiere eier en andel av den totale egenkapitalen i en sparebank. Ved første gangs utstedelse av
Egenkapitalbevis vil eierandelen bestemmes av hvor mye den bokførte egenkapital øker som følge av
Emisjonen. Tegningskursen er således ikke av økonomisk betydning for tegnerne. Ved fastsettelsen av
emisjonskursen har Styret basert vurderingene på forutgående første gangs etableringer av eierandelskapital,
og fastsatt pari kurs til NOK 100 og Tegningskursen til 4 prosent over pari kurs.
Det kan kun tegnes i poster på hele 100 Egenkapitalbevis.
Brutto emisjonsproveny fra den Offentlige Emisjonen vil være minimum NOK 52 millioner og maksimum 93,6
millioner, basert på minimum 500.000 og maksimum 900.000 Egenkapitalbevis til tegningskurs NOK 104 per
Egenkapitalbevis. Overkursen vil benyttes til å dekke omkostninger ved den Offentlige Emisjonen. Eventuelt
overskytende beløp vil fordeles mellom overkursfond og kompensasjonsfond i samsvar med
finansieringsvirksomhetslovens § 2b-14, 2. ledd. Totalt netto emisjonsbeløp fra Emisjonen som vil bli overført
til Bankens egenkapital antas å utgjøre cirka NOK 50,1-91,7 millioner.
13.4 Tegningsperioden
Tegning skal skje i perioden fra og med 31. mars 2014 frem til 25. april 2014 kl. 16.00. Tegning av
Egenkapitalbevis skjer ved korrekt utfyllelse av Tegningsblankett, som følger som vedlegg til Prospektet.
13.5 Prosedyrer for tegning
Korrekt utfylt Tegningsblankett må være Tilrettelegger i hende senest 25. april 2014 kl. 16.00.
Tegningsblanketter som mottas etter dette vil ikke bli behandlet. Tegninger er ugjenkallelig. Ufullstendige eller
feil utfylte Tegningsblanketter vil anses som ugyldige og vil ikke bli behandlet av Tilrettelegger.
Tegningsblanketten sendes til Tilrettelegger på følgende adresse:
Norne Securities AS
Parkveien 61
Postboks 2507 Solli
0202 Oslo
Korrekt utfylt og signert blankett kan også sendes pr epost til [email protected].
82
Selskapet forbeholder seg retten til å godta eller forkaste tegninger.
Verken Banken eller Tilrettelegger kan holdes ansvarlig for forsinkelser som skyldes postgang, internettlinjer
eller servere eller andre logistiske eller tekniske problemer som kan forårsake at tegninger ikke mottas innen
utløpet av Tegningsperioden eller ikke mottas i det hele tatt. Tegninger som mottas etter utløpet av
Tegningsperioden eller som er ufullstendige eller inneholder feil eller som ikke i henhold til gjeldende
lovgivning er berettiget til Egenkapitalbevis kan forkastes etter Bankens eller Tilretteleggers skjønn uten at
tegneren varsles om dette.
Styret i Banken har vedtatt et minimum tegningsbeløp på 100 Egenkapitalbevis, tilsvarende NOK 10.400 i
Emisjonen.
Korrekt utfylt Tegningsblankett må være Tilrettelegger i hende senest 25. april 2014 kl. 16.00. Tegninger som
mottas etter Tegningsperiodens utløp eller tegninger som er ufullstendige eller inneholder feil kan bli ansett
som ugyldige og vil kunne bli forkastet. Tegninger er bindende og ugjenkallelige og kan ikke trekkes, kanselleres
eller endres av tegneren etter at tegningen er mottatt av Tilrettelegger. Tegneren er ansvarlig for at den
informasjon som er fylt inn i Tegningsblanketten er korrekt. Ved å signere Tegningsblanketten bekrefter
tegneren å ha lest og satt seg inn i dette Prospektet og at tegneren er berettiget til å tegne etter de vilkår som
her fremgår.
Tegneren kan tegne seg flere ganger i Emisjonen. Dersom tegneren leverer flere like Tegningsblanketter
(samme VPS-konto og samme tegningsbeløp) vil, som hovedregel, bare den først innkomne Tegningsblanketten
bli registrert, med mindre noe annet er uttrykkelig presisert i én av tegningsblankettene (for eksempel ved
tydelig angivelse av ”Tilleggstegning”). Dersom flere Tegningsblanketter registreres, vil tegneren være ansvarlig
for det totale tegningsbeløp. Ved flere elektroniske tegninger, eller ved tegning på Tegningsblankett og
elektronisk tegning, vil alle tegninger bli registrert.
13.6 Offentliggjøring og tildeling
Offentliggjøring av resultatet av tilbudet vil bli lagt ut på Bankens hjemmeside 2. mai 2014. Bankens
internettadresse er http://www.skudeaakra.no.
Tildeling av Egenkapitalbevis vil bli foretatt av Styret i Banken og ventes å skje cirka 30. april 2014. Melding om
tildeling vil bli sendt ut til tegnerne cirka 2. mai 2013. Meldingen vil bli sendt per e-post til de som har oppgitt
e-post adresse. Øvrige tegnere vil få tilsendt tildelingen per brev.
Tildelingen vil skje i poster på hele 100 Egenkapitalbevis. Ved eventuell overtegning er fordeling overlatt Styret,
dog at prinsippet om proratarisk avkorting ned til hele poster skal tilstrebes.
Handel med Egenkapitalbevisene kan ikke innledes før disse er tildelt og registrert i VPS.
83
13.7 Fulltegningsgaranti
Minimumsbeløpet på NOK 52 millioner i den Offentlige Emisjonen er garantert fulltegnet 24.oktober 2013 av et
konsortium etablert av Norne Securities AS. Garantikonsortium etablert av Tilrettelegger for å garantere for at
minimum 500.000 Egenkapitalbevis blir tegnet (heretter "Garantikonsortium"), men ikke for innbetaling av
tegnede og tildelte Egenkapitalbevis. Provisjonen til deltakerne i Garantikonsortiet utgjør 2 prosent av
garantert beløp og dekkes av Banken. Sammensetningen av Garantikonsortiet fremgår av tabellen nedenfor.
TABELL: GARANTISTER
Fornavn
Erling Bernhard
Jon Faste
Svein Egil
Magne
Kjell Olav
Bjørg J. Halluaker
Gunnar
Bjørn Ivar
Tor
Jonas
Svanhild Berg
Hein Mangor
Sandra Lund
Britt Hovden
Else Britt Stange
Janne Hereid
Inger Elise Netland
Hilde
Alf Inge
Thomas J.
Sylvi Odland
Håvard
Siv
Ragnhild Eline
Torill Solvig
Ann Kristin
Hilde Marit
Samson
Turid
Marit Dahl
Hanne Tjøsvoll
Bente Elise
Nina
Sum
Etternavn / Selskap
Adresse
IVAN AS
IVAN II AS
Haugesund Sparebank
Etne Sparebank
MATLAND
Strømmevold
SNOTA AS
SYHRE AS
Lund
Nauste
SKUDE AS
BINESS AS
Munkejord
Einarsen
Vea
Karmtor AS
Næss
Blomsæter AS
Odd kvalevåg AS
Johannessen
Simonsen
Haga
Hemnes
Stray
Sandhåland
Erland
Rasmussen
Kolstø
Ferkingstad
Flokketvedt
Liknes
Karlsen
Fidjeland
Steinkjellå
Eng
Olsen
Johannessen
Hauge
Wiig
Buberg
Lund
Eriksen
Stien
Hemnes
Nesaveien 39
Nesaveien 39
Haraldsgate 115
Etnesjøen
Mølleveien 136
Ol-Klemmetsaveien 43
Nedre Rishallia 23
Nesaveien 39
Bjørkaren 12
N/A
Grønhaugvegen 23
Pilestredet Park 34
Munkajordvegen 48
Gofarnesvegen 58
Veamyr 10
Postboks 94
Pilestredet Park 34
Snartabergveien 15
Tungarden 14
Oddemyrvegen 6
Sjenarvegen 25
Østremlia 5B
Myrdalsveien 43
Rossabøjordet 10
Heimdalbrekkå 1
Rygjehavnvegen 17
Sæviktun 28
Melandvegen 35
Stongveien 42
Nettaveien 21
Vestre Karmøyveg 451
Asaldalbakken 71
Kvartnesvegen 58
Oddemyrvegen 6
Nornesvegen 42
Jonas Lies 4
Tøkje 18
Svehaug 32
Selvåg 7
Prestanesbakken 57
Smedavegen 22
Sanoskeiveien 19
Alterfjellet 25
Kryssvegen 9
Postnr
Poststed
4280
4280
5501
5590
4262
7374
7716
4280
4230
6470
4280
176
4276
4250
4276
4296
0176
4270
4270
4270
4270
4250
4270
5538
4276
4265
4276
4265
4270
4275
4270
4250
4276
4270
4250
4250
4276
5535
4280
4262
4280
4270
4280
4280
Skudeneshavn
Skudeneshavn
Haugesund
Etne
Avaldsnes
Røros
Steinkjer
Skudeneshavn
Sand
Eresfjord
Skudeneshavn
Oslo
Vedavågen
Kopervik
Vedavågen
Åkrehamn
Oslo
Åkrehamn
Åkrehamn
Åkrehamn
Åkrehamn
Kopervik
Åkrehamn
Haugesund
Vedavågen
Håvik
Vedavågen
Håvik
Åkrehamn
Sævelandsvik
Åkrehamn
Kopervik
Vedavågen
Åkrehamn
Kopervik
Kopervik
Vedavågen
Haugesund
Skudeneshavn
Avaldsnes
Skudeneshavn
Åkrehamn
Skudeneshavn
Hemnes
Det er Bankens vurdering at Garantikonsortiet er etablert på markedsmessige vilkår.
84
NOK
5 000 000
5 000 000
5 000 000
5 000 000
5 000 000
4 000 000
2 500 000
2 250 000
2 000 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
500 000
250 000
250 000
250 000
250 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
150 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
50 000
50 000
50 000
50 000
52 000 000
13.8 Annet
Styret er ikke kjent med hvorvidt Skudenes & Aakra Sparebanks ledelse eller medlemmer av Bankens styrende
organer har tenkt å tegne i Emisjonen, eller hvorvidt noen investorer planlegger å tegne for mer enn 5 prosent
av Emisjonen. Ansatte, tillitsvalgte og nærstående til tillitsvalgte deltar i fulltegningsgarantien.
13.9 Tidsplan for Emisjonen
Første tegningsdag
Siste tegningsdag
Tildeling av Egenkapitalbevis
Melding om tildeling, varsel om trekk/innbetaling
Innbetaling/trekk dato
Registrering i Foretaksregistret
Registrering i VPS
31. mars 2014
25. april 2014 (kl. 16:00)
ca. 30. april 2014
ca. 2. mai 2014
ca. 7. mai 2014
ca. 25. mai 2014
ca. 25. mai 2014
13.10 Oppgjør i Emisjonen
13.10.1 Oppgjør
Betalingen for Egenkapitalbevis tildelt en tegner forfaller til betaling på Betalingsdatoen. Betalinger må skje i
henhold til de retningslinjer som er angitt nedenfor i kapittel 13.10.2 (Tegnere som har norsk bankkonto) eller
kapittel 13.10.3 (Tegnere som ikke har norsk bankkonto).
13.10.2 Tegnere som har norsk bankkonto
Tegnere med norsk bankkonto må, og vil ved å signere Tegningsblanketten, gi Oppgjørsagenten en ugjenkallelig
fullmakt til å belaste en nærmere angitt bankkonto for det tegningsbeløp som skal betales for
Egenkapitalbevisene som er tildelt tegneren, og overføre beløpet til selskapets emisjonskonto.
Oppgjørsagenten er kun berettiget til å belaste den angitte kontoen én gang, men forbeholder seg retten til å
gjøre inntil tre debiteringsforsøk. Fullmakten vil gjelde for en periode på inntil syv virkedager etter
Betalingsdatoen.
Videre gir tegneren Oppgjørsagenten fullmakt til å innhente bekreftelse fra tegnerens bank på at tegneren har
disposisjonsrett over den angitte kontoen, samt på at det er tilstrekkelige midler på kontoen til å dekke
betaling av tegningsbeløpet. Dersom det ikke er tilstrekkelige midler på kontoen, eller dersom det av andre
grunner ikke er mulig å debitere kontoen ved gjennomføring av et debiteringsforsøk i henhold til fullmakten fra
tegneren, vil tegneren anses for å være i mislighold av sin betalingsforpliktelse.
13.10.3 Tegnere som ikke har norsk bankkonto
Tegnere som ikke har norsk bankkonto, må sørge for at betaling for Egenkapitalbevis som er tildelt skjer med
tilgjengelige midler på eller før Betalingsdatoen. Før slik betaling foretas, må tegneren kontakte
Oppgjørsagenten for nærmere detaljer og instruksjoner.
13.10.4 Forsinket betaling
Forsinket betaling belastes med den til enhver tid gjeldende forsinkelsesrente i henhold til
forsinkelsesrenteloven av 17. desember 1976 nr. 100, 9,50 prosent p.a. på datoen for Prospektet. Dersom
tegneren ikke oppfyller betalingsvilkårene, vil Egenkapitalbevisene, med de begrensninger som følger av norsk
lov og etter Tilretteleggers skjønn, ikke bli levert til tegneren.
85
13.11 Hvitvasking
Emisjonen omfattes av hvitvaskingsloven av 6. mars 2009 nr. 11 og hvitvaskingsforskriften av 13. mars 2009 nr.
302 (samlet benevnt "Hvitvaskingslovgivningen"). Tegnere som ikke er registrert som eksisterende kunder av
Oppgjørsagenten, må bekrefte sin identitet i samsvar med kravene i Hvitvaskingslovgivningen, med mindre et
unntak kommer til anvendelse. Tegnere som i Tegningsblanketten har angitt en eksisterende norsk bankkonto
og en eksisterende VPS-konto, er unntatt fra kravet, med mindre Oppgjørsagenten krever at identiteten
bekreftes. Tegnere som ikke har fullført den påkrevde bekreftelse av identitet før utløpet av Tegningsperioden,
vil ikke bli tildelt Egenkapitalbevis i Emisjonen. Deltakelse i Emisjonen er betinget av at tegneren har en VPSkonto. VPS-kontonummeret må angis i Tegningsblanketten. VPS-konto kan opprettes hos autoriserte VPSkontoførere, som kan være norske banker, autoriserte verdipapirforetak i Norge, samt norsk avdeling av
kredittinstitusjon etablert innenfor EØS. Opprettelse av VPS-konto er i henhold til Hvitvaskingslovgivningen
betinget av identitetsbekreftelse overfor VPS-kontofører. Utenlandske investorer kan imidlertid benytte VPSkonti registrert i en forvalters navn. Forvalteren må være autorisert av Finanstilsynet.
13.12 Levering av Egenkapitalbevis
Banken forventer at Egenkapitalbevisene vil bli levert til VPS-konti for tegnerne som har fått tildelt
Egenkapitalbevis cirka 25. mai 2014. Dette kan først skje når Emisjonen er fullt innbetalt, det er gitt tillatelse fra
Finansdepartementet til å etablere eierandelskapital, Finanstilsynet har godkjent vedtektsendringer og
Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret. Banken forventer at Emisjonen vil registreres i Foretaksregisteret
cirka 25. mai 2014, og at Egenkapitalbevisene vil bli registrert på den enkelte tegners VPS-konto samme dag.
Egenkapitalbevisene vil uansett bli levert innen 1. juli 2014, forutsatt at de nødvendige godkjennelser
foreligger.
13.13 Notering på Oslo Børs
Skudenes & Aakra Sparebank har ikke søkt om å få tatt opp Egenkapitalbevisene til notering på Oslo Børs og
har per prospektdato ingen planer for slik notering.
13.14 Betingelser for gjennomføring
Etablering av eierandelskapital forutsetter godkjennelse fra Finanstilsynet. Slik godkjennelse er omsøkt og
forventes gitt innen 25. mai 2014, men saksbehandlingen kan trekke ut utover dette. Dersom søknad om
godkjennelse avslås vil Emisjonen bortfalle.
13.15 Rettigheter knyttet til Egenkapitalbevisene
Gjeldende lov for Egenkapitalbevisene
Finansieringsvirksomhetsloven.
vil
være
norsk
lov,
herunder
Sparebankloven
og
Etter at Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret og i VPS stipulert til cirka 25. mai 2014 vil
Egenkapitalbevisene ha fulle rettigheter, herunder rett til utbytte som måtte bli besluttet utdelt etter
registreringen.
13.16 VPS registrering
Bankens Egenkapitalbevis vil bli registrert i VPS med verdipapirnummer ISIN NO 001 0703408. Kontofører er
DNB BANK ASA, Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo. Egenkapitalbevisene vil være utstedt i henhold til norsk
lov.
86
13.17 Bankens eierandelskapital etter Emisjonen
Skudenes & Aakra Sparebank har per prospektdato ikke etablert Egenkapitalbeviskapital. Etter Emisjonen som
er beskrevet i Prospektet vil Bankens Eierandelskapital utgjøre minimum NOK 50 millioner og maksimum 90
millioner, fordelt på minimum 500.000 og maksimum 900.000 Egenkapitalbevis hvert pålydende NOK 100.
13.18 Utvanning i eierandel
Som følge av at Banken ikke har utstedt Egenkapitalbevis per prospektdato vil Emisjonen ikke medføre noen
utvanningseffekt.
13.19 Valuta
Valuta i den offentlige Emisjonen er Norske Kroner (NOK).
13.20 Egenkapitalbevisbrøk og utbytteberegning
Med Egenkapitalbevisbrøk forstås vanligvis eierandelskapitalen, overkursfondets og utjevningsfondets andel av
Bankens korrigerte ansvarlige kapital. Bankens Egenkapitalbevisbrøk vil bli cirka 10 – 17 prosent (avhengig av
tegningsbeløp mellom NOK 50 og 90 millioner) i samsvar med forventet netto emisjonsbeløp. Finanstilsynets
praksis innebærer at emisjonsbeløpet ved fordeling av overskuddet for 2014 (Egenkapitalbevisbrøken for
2014), skal vektes for den del av året kapitalen har vært innbetalt.
13.21 Omkostninger
Omkostningene i forbindelse med Emisjonen forventes å utgjøre inntil cirka NOK 1,9 millioner, forutsatt at
Emisjonen blir fulltegnet. Kostnadene dekker honorar til Tilrettelegger, juridisk rådgivning, provisjon til
Garantikonsortiet, utgifter til trykking og utsendelse av prospekt, markedsføring av Emisjonen samt diverse
andre kostnader i forbindelse med gjennomføring av Emisjonen. Den enkelte tegner vil ikke bli belastet med
noen omkostninger utover tegningskurs for tildelte Egenkapitalbevis.
13.22 Tilrettelegger
Norne Securities AS er engasjert som av Banken som Tilrettelegger i forbindelse med Emisjonen.
Adresse: Norne Securities AS, Parkveien 61, Postboks 2507 Solli, 0202 Oslo. Telefon: 55 55 91 30.
Norne Securities AS vil motta et fast honorar for rådgivning og utarbeidelse av prospektet for Banken. I tillegg
vil Norne Securities AS kunne motta et suksesshonorar på 3,5 prosent av inntil NOK 25 millioner av det totale
tegningsbeløpet innhentet i Emisjonen. Norne Securities AS har en interesse i Emisjonen da deler av honoraret
som vil tilfalle Norne Securities AS som Tilrettelegger av Emisjonen vil være avhengig av størrelsen på det
samlede beløpet som blir innhentet i Emisjonen.
13.23 Øvrige rådgivere
Kvale Advokatfirma DA er engasjert av Banken som juridisk rådgiver i forbindelse med Emisjonen.
Adresse: Kvale Advokatfirma DA, Fridtjof Nansens plass 4, Postboks 1752 Vika, 0122 Oslo.
Telefon: 22 47 97 00.
87
14.
Dokumenter som er tilgjengelige for offentligheten
Prospektet vil offentliggjøres på hjemmesidene til Banken (http://www.skudeaakra.no) og Tilrettelegger
(http://www.norne.no) når Tegningsperioden starter 31. mars 2014.
Dokumenter som det henvises til i dette Prospektet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon på Bankens
hovedkontor i en 12-måneders periode etter Tegningsperiodens slutt.
Dokumentene er tilgjengelige hos Skudenes & Aakra Sparebank, Åkravegen 1, 4296 Åkrehamn, telefon 03361.
Finansielle rapporter kan også lastes ned fra Bankens internettside, http://www.skudeaakra.no.
Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt:
(a) Bankens vedtekter og stiftelsesdokument
(b) Bankens årsrapporter for 2011, 2012 og 2013
(c) Bankens delårsrapporter for 2011, 2012 og 2013
(d) Prospektet
Bankens vedtekter er inntatt som vedlegg I til Prospektet.
OPPLYSNINGER INNTATT VED HENVISNING - KRYSSREFERANSELISTE
Kapittel i
prospekt
Henvisning
Inntatt ved henvisning
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Revisorberetninger
8
Resultat, balanse, kontantstrøm 2011
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2011
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
Årsregnskap 2011 inkludert noter
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
Årsrapport 2011, 2012 og
2013
88
Internett
https://www.skudeaakra.no/wps/portal/3361/omoss/artikkel?W
CM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
oss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
14.
DokumenterVedlegg
som er tilgjengelige
for offentligheten
I
Vedtekter
Dokumentene er tilgjengelige hos Skudenes & Aakra Sparebank, Åkravegen 1, 4296 Åkrehamn, telefon 03361.
KAP. 1 FIRMA. KONTORKOMMUNE. FORMÅL
§1 – 1 Foretaksnavn. Kontorkommune. Formål
Skudenes & Aakra Sparebank er opprettet den 25. april 1876 under navn Skudesnæs
Sparebank. Ved
kgl. res.
av 1.
(c) Bankens delårsrapporter
for 2011,
2012
ogapril
20131910 ble bankens navn forandret til Skudenes &
Aakra Sparebank.
(d) Prospektet
Sparebanken skal ha sitt sete i Åkrehamn i Karmøy kommune. Sparebanken har til
formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, å
forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til
enhver tid gjelder for sparebanker.
Henvisning
Sparebanken kan utføre alle Kapittel
vanligei bankforretninger og banktjenester i samsvar med
prospekt
gjeldende lovgivning.
Internett
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Årsrapport 2011, 2012 og CM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
Revisorberetninger
8
2013
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2011
Sparebankens opprinnelige
grunnfond var midler fremkommet
ved
salg av 350 tønner
5.1, 8.3.1,
Resultat, balanse, kontantstrøm
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport
2012
havre av 2012
Skudesnæs Bygdemagasin/Prestegjelds
kornbeholdning
samt
den magasinet
tilhørende kontante beholdning
daler og 24 skilling.
5.1, 8.3.1, som i alt utgjorde 1020 spesieCM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
Grunnfondet pliktes ikke tilbakebetalt. Stiftere eller andre har
ikke rett til utbytte av
virksomheten.
Årsregnskap 2011 inkludert
noter
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
KAP. 2 GRUNNFONDET
§ 2 – 1 Grunnfondet
–3
–
88
14.
3 FORSTANDERSKAP
Dokumentene erKAP.
tilgjengelige
hos Skudenes & Aakra Sparebank, Åkravegen 1, 4296 Åkrehamn, telefon 03361.
Finansielle rapporter
også lastes ned fra Bankens internettside, http://www.skudeaakra.no.
§ 3 –kan
1 Forstanderskapet
Sparebanken
skal ha av
et forstanderskap
som skalvederlagsfritt:
se til at banken virker etter sitt formål
Følgende dokumenter
(eller kopier
disse) kan innhentes
i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak.
Forstanderskapet skal ha 40 medlemmer med 20 varamedlemmer.
(b) Bankens årsrapporter
for 2011,
og 2013 velges av innskyterne, jf. § 3 – 2.
24 medlemmer
og 122012
varamedlemmer
6 medlemmerfor
og2011,
3 varamedlemmer
velges av kommunen jf. § 3 – 3.
2012 og 2013
10 medlemmer og 5 varamedlemmer velges av de ansatte i samsvar med forskrift
23. desember 1977 nr. 9386 om de ansattes rett til representasjon i sparebankenes og
forretningsbankenes styrende organer. De ansattes valg må være avholdt innen
Bankens vedtekter
er inntatt
som vedlegg I til Prospektet.
utgangen
av januar.
(d) Prospektet
Medlemmene
av forstanderskapets
velges for
OPPLYSNINGER INNTATT
VED HENVISNING
- KRYSSREFERANSELISTE
Henvisning
4 år. Varamedlemmer som velges av
innskyterne, velges for 1 år. Varamedlemmer som velges av de ansatte velges for 2 år.
Kapittel
i
Varamedlemmene som velges
av kommunestyret
velges for 4 år. Minst tre fjerdedeler
prospekt
av forstanderskapsmedlemmene skal være personer som ikke er ansatt i banken.
Internett
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Revisorberetninger
8
2013
De innskytere som bor5.1,
eller
har sitt virke, eller for upersonlige
innskytere
sitt sete i
8.3.1,
8.3.3og i de siste
Årsrapport
2011
Karmøy 2011
kommune og8.3.2
somoghar
seks måneder
har oss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
hatt et innskudd i
banken på minst 500 5.1,
kroner,
og 12 varamedlemmer
8.3.1, velger hvert år 6 medlemmer
2012kommune.8.3.2
og 8.3.3
fra Karmøy
Bare
myndig person Årsrapport
kan, som2012
personlig innskyter
eller som
representant for annen5.1,innskyter
stemme ved valget. Ingen
kan avgi mer enn to
8.3.1,
stemmer, 2013
en på grunnlag
av og
eget
innskudd og en
som repreannen innskyter.
8.3.2
8.3.3
Årsrapport
2013 sentant for
Innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer skal skje
på valgdager eller
8.3
Årsrapport 2011
valgmøter i samsvar med forskrift fastsatt i medhold av sparebankloven
§ 8 a femte
ledd.
8.3
Årsrapport 2012
Av de innskytervalgte forstandere som er valgt ved første valg oss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
som en følge av
utvidelsen av sammensetningen for de innskytervalgte, CM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
går en fjerdedel ut ved
noter
Årsrapport 2013 foretas av
loddtrekning
hvert av8.3de 3 første år. Loddtrekningen
valgkomiteen i
§ 3 – 2 Innskyternes valg til forstanderskapet
tilknytning til første gangs valg.
Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av april.
–4
–
88
14.
3 – 3 Kommunestyrets
valg
til forstanderskapet
Dokumentene er§tilgjengelige
hos Skudenes
& Aakra
Sparebank, Åkravegen 1, 4296 Åkrehamn, telefon 03361.
Karmøy kommunestyre velger hvert fjerde år 6 medlemmer med 3 varamedlemmer.
Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av januar.
KAP. 4 KONTROLLKOMITE
§ 4 – 1 Kontrollkomite
(d) Prospektet
Forstanderskapet velger annethvert år en kontrollkomite med 3 medlemmer og 2
varamedlemmer. Ett medlem av komiteen skal tilfredstille de krav som stilles til
dommere etter lov 13. august 1915 nr. 5 om domstolene § 54 annet ledd.
Kontrollkomiteens leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilt valg.
Kapittel i
Henvisning
prospekt
KAP. 5 STYRET OG REVISJONSUTVALG
Internett
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Årsrapport
2011,
2012
og
Styret består av 7 medlemmer med 5 varamedlemmer valgtCM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
av forstanderskapet.
Revisorberetninger
8
2013
5.1,
8.3.1,
Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilteCM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
valg. Ett medlem velges
8.3.2 og 8.3.3
2011
blandt de ansatte dersom
banken har 15 ellerÅrsrapport
flere ansatte.
For dette
medlem velges
5.1,som
8.3.1,
et personlig varamedlem
har møte – og talerett.
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
Samtlige valgte medlemmer
velges for to år og varamedlemmene
for
ett år. Av de valgte
5.1, 8.3.1,
2013 uttrer henholdsvis
8.3.2 og 8.3.3 4 og 3 Årsrapport
medlemmer
hvert år.2013
Uttredendeoss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
medlemmer og
varamedlemmer kan gjenvelges, jf. likevel kapittel 10.
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
§ 5 – 1 Styrets sammensetning
–5
–
88
14.
5 – 2 Styret.hos
Innkalling.
SkudenesVedtak.
& AakraProtokoll.
Sparebank, Åkravegen 1, 4296 Åkrehamn, telefon 03361.
Lederen kaller styret sammen til møte så ofte sparebankens virksomhet tilsier det,
eller når et styremedlem krever det.
(eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt:
Styret er vedtaksført når minst 5 medlemmer er til stede. Vedtak treffes ved
alminnelig flertallsbeslutning. Ved stemmelikhet gjør styrelederens eller møtele- derens
stemme utslaget.
Styrets forhandlingsprotokoll skal underskrives av de tilstedværende, som står til
for 2011,
2012 og
2013
felles ansvar
med mindre
noen
av dem har latt sin protest protokollere. Fraværende
styremedlemmer skal gjøre seg kjent med vedtak som er truffet i deres fravær.
(d) Prospektet
§ 5 – 3 Styrets ansvar og plikter
Styret leder sparebankens virksomhet. Styret er ansvarlig for at de midler sparebanken
måte. Styret skal sørge for en
tilfredsstillende organiseringKapittel
av bankens
virksomhet
og
har plikt til å påse at bokføring
i
og formuesforvaltning er gjenstand
kontroll.
prospektfor betryggende
VED HENVISNING
rår over,
forvaltes på- KRYSSREFERANSELISTE
en trygg og hensiktsmessig
Henvisning
Internett
Styret fastsetter instruks8.1for daglig leder med særlig
vekt på oppgaver
og ansvar.
Regnskapsprinsipper
Årsrapport 2012
Styret skal påse at banken
har god intern kontroll for oppfyllelse
av de bestemmelser
Revisorberetninger
8
2013
som gjelder for virksomheten, herunder bankens verdigrunnlag
og
etiske retningslinjer.
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2011
Styret fastsetter de nødvendige fullmakter for bankens virksomhet.
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
Bankens daglige leder eller to av styrets medlemmer https://www.skudeaakra.no/wps/portal/3361/omoss/artikkel?W
i fellesskap representerer
5.1,
8.3.1,
sparebanken og forplikter med sin underskrift. Styret kan
gi prokura og spesialCM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
fullmakter.
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
–6
–
88
14.
5 – 4 Revisjonsutvalg
I
samsvar
medlastes
Kredittilsynets
forskriftinternettside,
eller etter samtykke
av Kredittilsynet kan
kan også
ned fra Bankens
http://www.skudeaakra.no.
bankenes samlede styre fungere som revisjonsutvalg i henhold til sparebankloven §
17c. Styret skal samlet ha den kompetanse som ut ifra bankens organisasjon og
virksomhet er nødvendig for å ivareta revisjonsutvalgets oppgaver. Minst ett av
medlemmene skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen
(a) Bankens vedtekter
og stiftelsesdokument
regnskap og revisjon.
for 2011,oppgaver
2012 oger:
2013
Revisjonsutvalgets
a) forberedefor
styrets
oppfølgning
av regnskapsrapporteringsprosessen
2011,
2012 og 2013
(d) Prospektet
b) overvåke systemene for intern kontroll og risikostyring samt bankens
internrevisjon om slik funksjon er etablert
c) ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av
årsregnskapet
d) vurdere
og overvåke
revisors uavhengighet,
VED HENVISNING
Henvisning
jf. revisorloven kapittel 4, herunder
særlig i hvilken grad andre tjenester enn revisjon som er levert av revisor eller
Kapittel i
revisjonsselskapet utgjør prospekt
en trussel mot
uavhengigheten
Internett
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Årsrapport
2011,
2012
og
Daglig leder har den daglige ledelse av sparebanken og skalCM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
følge den instruks og de
Revisorberetninger
8
2013
pålegg styret har gitt.
5.1, 8.3.1,
Den daglige
ikke avgjørelserÅrsrapport
i saker som
etter bankens
forhold er av
2011ledelsen omfatter
8.3.2 og 8.3.3
2011
uvanlig art eller stor betydning.
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
Daglig leder skal sørge for at bankens bokføring er i samsvar https://www.skudeaakra.no/wps/portal/3361/omoss/artikkel?W
med lov og forskrifter og
5.1,
8.3.1,
at formuesforvaltningen er ordnet på en betryggende måte. CM_GLOBAL_CONTEXT=/3361InnholdInternett/3361Internet/Om+
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
§ 5 – 5 Daglig leders ansvar og plikter
–7
–
88
14.
6 VALGKOMITEER
Dokumentene erKAP.
tilgjengelige
også lastes ned
fra Bankens internettside,
http://www.skudeaakra.no.
§ 6 –kan
1 Valgkomite
for forstanderskapets
valg
Forstanderskapet
velger
en valgkomite
blant forstanderskapets
(eller kopier
av disse)
kan innhentes
vederlagsfritt: medlemmer. Komiteen
skal bestå av 5 medlemmer og 3 varamedlemmer og ha representanter fra alle grupper
som erogrepresentert
i forstanderskapet. Valget gjelder for to år om gangen. Hvert år
stiftelsesdokument
uttrer den/de som har gjort tjeneste lengst, første gang uttrer 3 medlemmer etter
loddtrekning.
Loddtrekningen
foretas av valgkomiteen. Et komitemedlem som trer ut
for 2011,
2012 og 2013
kan gjenvelges, men ikke hvis dette fører til at funk- sjonsperioden varer
sammenhengende utover 6 år. I slike tilfelle vil gjenvalg bare kunne skje etter at
vedkommende har vært ute av valgkomiteen i minst ett år.
(d) Prospektet
Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder i forstanderskapet, leder,
nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer av styret unntatt ansattes
Bankens vedtekter
er inntatt som
vedlegg I til Prospektet.
representanter,
kontrollkomiteens
leder, nestleder, medlemmer og varamedlemmer,
og medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen. For styremedlem med
VED HENVISNING
varamedlem
som velges
blant de ansatte, avgir bare representanten for de ansatte i
valgkomiteen innstilling
Henvisning
Kapittel i
prospekt
Valgkomiteens innstilling skal begrunnes.
Internett
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Revisorberetninger
8
2013
De innskytervalgte 5.1,
medlemmer
av forstanderskapet https://www.skudeaakra.no/wps/portal/3361/omoss/artikkel?W
velger
en valgkomite.
8.3.1,
2011 skal ha 8.3.2
og 8.3.3
Årsrapport 2011 Bestemmelsene
Valgkomiteen
4 medlemmer
og 2 varamedlemmer.
i § 6–1
første ledd om valgperiode
og funksjonstid gjelder tilsvarende.
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
Valgkomiteen skal forberede
innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer
med
5.1, 8.3.1,
varamedlemmer,
og
valg
av
medlemmer
og
varamedlemmer
til
valgkomiteen
for
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
innskyternes valg.
8.3
Årsrapport 2011
Valgkomiteens innstilling skal begrunnes.
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
§ 6 – 2 Valgkomite for innskyternes valg
–8
–
88
14.
7 ÅRSOPPGJØRET
Dokumentene erKAP.
tilgjengelige
også lastes nedBeretninger.
fra BankensTidsfrister
internettside, http://www.skudeaakra.no.
§ 7 –kan
1 Årsoppgjøret.
Styret (eller
skal sørge
foravatdisse)
årsoppgjøret
(årsregnskapet
og årsberetning) legges fram for
kopier
kan innhentes
vederlagsfritt:
revisor og kontrollkomiteen. Årsoppgjøret skal så vidt mulig være avsluttet og ferdig til
revisjon
utgangen av januar.
oginnen
stiftelsesdokument
Når revisor
lagt fram
forhar2011,
2012sin
ogberetning,
2013 jf. revisorloven § 5 – 6, og kontrollkomiteen har
gitt sin melding med uttalelse om hvorvidt resultatregnskapet og balansen bør
fastsettes somfor
bankens
sparebanklovens § 13 sjuende ledd, skal styret sende
2011,regnskap,
2012 og jr.
2013
årsoppgjøret, revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding til samtlige
representanter innen 8 dager før det forstanderskapsmøte som behand- ler årsregnskapet.
(d) Prospektet
Forstanderskapet trer sammen hvert år som bestemt i sparebankloven § 11 første
Bankens vedtekter
er inntatt som vedlegg I til Prospektet.
ledd bokstav b for å ta imot styrets årsberetning, revisjonsberetning og
kontrollkomiteens melding og fastsette bankens regnskap.
Kapittel i
prospekt
Henvisning
Internett
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Revisorberetninger
2013 Dersomoss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
Forstanderskapet velger8 revisor og fastsetter godtgjørelsen.
banken plikter å
ha revisjonsutvalg etter
§ 17c, skal revisjonsutvalgets uttalelse
om forslaget til
5.1, 8.3.1,
2011
8.3.2 og 8.3.3 før valget. Årsrapport 2011
revisor forelegges
forstanderskapet
5.1, 8.3.1,
2012 kan forstanderskapets
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport
2012
Slutter revisor,
leder sammen
med
kontrollkomiteen
engasjere
en ny revisor, som tjenestegjør
endelig valg foretas.
5.1, 8.3.1,til neste forstanderskapsmøte, hvor
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
Overskuddet
av bankens
til bankens
fond. oss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
Ved beregning av
noter
8.3 virksomhet skal legges
Årsrapport
2013
KAP. 8 REVISJON
§ 8 – 1 Revisorvalg. Godtgjørelse. Ansvar
KAP. 9 OVERSKUDD
§ 9 – 1 Overskudd – gaver
overskudd gjelder finansieringsvirksomhetsloven § 2b-18, første ledd.
Gaver kan utdeles i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven § 2b-17.
–9
–
88
14.
10 TJENESTETID.
Dokumentene erKAP.
tilgjengelige
hos SkudenesALDERSGRENSE
& Aakra Sparebank, Åkravegen 1, 4296 Åkrehamn, telefon 03361.
kan
også
lastes
ned
fra
Bankens
§ 10 – 1 Tjenestetid for tillitsvalgte internettside, http://www.skudeaakra.no.
(eller
kopier
disse)
vederlagsfritt:
Et valgt
medlem
av av
eller
lederkan
for innhentes
forstanderskapet,
kontrollkomiteen eller styret kan
ikke ha dette tillitsverv i et sammenhengende tidsrom lenger enn 12 år eller ha disse
og stiftelsesdokument
tillitsverv
mer enn 20 år sammenlagt. En person kan ikke velges eller gjenvelges til
noen av disse verv dersom vedkommende på grunn av bestemmelsen i foregående
for 2011,
2012
og 2013 ut.
punktum ikke
kan sitte
valgperioden
§ 10 – 2 Høyeste aldersgrense for tjenestemenn
(d) Prospektet
Høyeste aldersgrense for daglig leder og andre fast ansatte er 67 år.
KAP. 11 VEDTEKTSENDRINGER
Kapittel i
Henvisning
§ 11 – 1 Vedtektsendringer
prospekt
Internett
kan vedtas av Årsrapport
forstanderskapet
når oss/Investor+Informasjon/Ars+og+kvartalsrapporter+2
forslag om det er
Regnskapsprinsipper Endring av disse vedtektene
8.1
2012
framsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst tohttps://www.skudeaakra.no/wps/portal/3361/omoss/artikkel?W
tredjedeler av de som er
til stede og minst halvparten
av alle forstandere stemmer
for det. Vedtaket kan ikke
Revisorberetninger
8
2013
settes i verk før det er godkjent av Kredittilsynet.
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2011
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
Disse vedtekter trer i kraft når de er godkjent i henhold til sparebankloven
§ 5 siste
5.1, 8.3.1,
punktum.
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
Fra samme tid oppheves tidligere vedtekter, sist godkjent av https://www.skudeaakra.no/wps/portal/3361/omoss/artikkel?W
Kredittilsynet den
24. mars 2006.
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
§ 11 – 2 Vedtektenes ikrafttreden
– 10
–
88
14.
medhold av lov
24. mai 1961
nr 1 om
sparebanker
§ 5, jf. kongelig
resolusjon
av telefon 03361.
Dokumentene erItilgjengelige
hosavSkudenes
& Aakra
Sparebank,
Åkravegen
1, 4296
Åkrehamn,
22.
september
1962,
godkjenner
Finanstilsynet
på
vegne
av
Finansdepartementet
disse
vedtekter som vedtekter for Skudenes og Aakra Sparebank, vedtatt av forstanderskapet
24. februar 2010.
Finanstilsynet, Oslo, 6. juli 2010
(d) Prospektet
Kapittel i
prospekt
Henvisning
Regnskapsprinsipper
8.1
Årsrapport 2012
Revisorberetninger
8
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2011
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2012
5.1, 8.3.1,
8.3.2 og 8.3.3
Årsrapport 2013
8.3
Årsrapport 2011
8.3
Årsrapport 2012
8.3
Årsrapport 2013
Årsrapport 2011, 2012 og
2013
– 11
–
88
Internett
SKUDENES & AAKRA SPAREBANK - TEGNINGSBLANKETT
EMISJON AV EGENKAPITALBEVIS - TEGNINGSBLANKETT
Banken har vedtatt å etablere eierandelskapital på NOK 50.000.000-90.000.000 ved utstedelse av 500.000-900.000 egenkapitalbevis pålydende NOK 100 til
tegningskurs NOK 104 (”Emisjonen”). Tegning av egenkapitalbevis vil skje i perioden fra og med 31. mars 2014 og til og med 25. april 2014.
Tegningssted og -frist
Tegning av egenkapitalbevis skjer ved at tegneren fyller ut denne tegningsblankett. Korrekt utfylt tegningsblankett sendes Norne Securities AS, Postboks 2507
Solli, 0202 Oslo (“Tilrettelegger”) snarest mulig, dog senest kl. 16:00 den 25. april 2014. Korrekt utfylt og signert blankett kan også sendes pr epost til
[email protected], eller leveres i et av bankens kontorer. Banken forbeholder seg retten til å godta eller forkaste tegninger.
Tegningskurs
NOK 104 pr. egenkapitalbevis
Tegningsbetingelser
Banken har i forstanderskapsmøte 20.februar 2014 vedtatt etablering av eierandelskapital. Tegningsgrunnlaget er denne tegningsblankett samt et prospekt
(”Prospektet”) datert 26. mars 2014. Det samlede tegningsgrunnlaget betegnes i fellesskap som ”Tegningsbetingelsene”. Ved underskrift på denne
tegningsblankett bekrefter tegneren å ha mottatt Tegningsbetingelsene og tegneren bekrefter å være bundet av de betingelser som er nedfelt i disse
Tegningsbetingelsene. Tegneren er bundet av sin tegning og den kan ikke endres eller trekkes tilbake etter mottak av Tilrettelegger. Tegneren forplikter seg til å
betale tegningsbeløpet, dvs antall tegnede egenkapitalbevis mulitiplisert med tegningskursen (NOK 104). Tilrettelegger vil automatisk foreta betaling fra
tegnerens oppgitte bankkonto tilsvarende antall tildelte egenkapitalbevis multiplisert med tegningskursen (NOK 104). Tegningen er bindende frem til utstedelsen
av egenkapitalbevis er godkjent av rett myndighet. Dersom rett myndighet ikke godkjenner utstedelsen av egenkapitalbevis vil tegningen bortfalle.
Tildeling
Banken forbeholder seg retten til å avvise og/eller redusere den enkelte tegning, helt eller delvis i forbindelse med tildelingen. Melding om tildeling vil bli sendt
cirka 2. mai 2014 med angivelse av antall tildelte egenkapitalbevis og innbetalingsfrist. Tilrettelegger vil automatisk foreta betaling fra tegnerens oppgitte
bankkonto tilsvarende antall tildelte egenkapitalbevis multiplisert med tegningskursen (NOK 104). Ved manglende dekning på belastningskonto vil det påløpe
forsinkelsesrente i samsvar med den til enhver tid gjeldende forsinkelsesrente, jfr lov om forsinket betaling. P.t. er forsinkelsesrenten 9,5 % p.a. Ved manglende
dekning på innbetalingsdag forbeholder banken og tilrettelegger seg rett til å la andre tegne de aktuelle egenkapitalbevis eller selge disse for tegnerens regning
og risiko i samsvar med gjeldende lov og forskrift.
Garantikonsortium
Det er etablert et garantikonsortium for fulltegning av minimumsbeløpet på NOK 52.000.000 for emisjonen. Garantistene garanterer for fulltegning av
minimumsbeløpet for emisjonen, men ikke for innbetaling av tegnet beløp. Garantistene tilkommer en provisjon på 2 % av garantert beløp. Hver deltaker i
Garantikonsortiumet garanterer for sin andel av Garantikonsortiumet og ikke på solidarisk basis. Blir ikke minimumsbeløpet for Emisjonen fulltegnet, vil
deltakerne i Garantikonsortiumet være forpliktet til å tegne og betale for andeler i Emisjonen som ikke blir tegnet og tildelt etter bestillingsperiodens utløp,
forholdsmessig i forhold til det antall andeler hver deltaker har tegnet i Garantikonsortiumet, oppad begrenset til det beløp den enkelte har tegnet i
Garatikonsortiumet. Hver garantist er således ansvarlig for bestilling av ikke bestilte andeler i Emisjonen på en pro rata basis, beregnet på grunnlag av
garantistens andel i Garantikonsortiumet, med fradrag for det beløp garantisten har tegnet i Emisjonen. Garantiforpliktelsen gjelder kun i den utstrekning tildelt
andel i Garantikonsortiumet overstiger andel som garantisten har tegnet seg for i Emisjonen.
Informasjonsmateriale/regulatoriske forhold
Ved signatur på denne tegningsblanketten aksepterer tegneren å ha lest og forstått Prospektet, de risiki som er involvert ved en slik tegning og annen offentlig
tilgjengelig informasjon. Bankens vedtekter, årsregnskap og årsberetning for de siste tre årene og andre relevante dokumenter, herunder Prospekt og vedtak, er
tilgjenglig på bankens hovedkontor eller ved henvendelse til Tilrettelegger.
Tegnere i Emisjonen som ikke er eksisterende kunder av Norne Securities AS vil bli klassifisert som ikke-profesjonelle kunder. Ytterligere informasjon om
klassifisering kan fås ved å kontakte Tilrettelegger. Tilrettelegger vil behandle mottak av tegningsblankett som en execution-only instruks om å delta i Emisjonen,
ettersom Tilrettelegger ikke er i posisjon for å evaluere hvorvidt tegning i Emisjonen er hensiktsmessig for tegneren eller ikke.
Tegneren bekrefter ved signering at han/henne har tilstrekkelig kunnskap, forståelse og erfaring i finansielle og forretningsmessige forhold til å være i stand til å
evaluere omstendighetene og risiki ved en beslutning om å investere i Banken ved å bestille egenkapitalbevis i Emisjonen, og at Tegneren er i stand til å bære
den økonomiske risikoen knyttet til dette.
Investorer utenfor Norge og investorer i Norge som er underlagt utenlandsk lovgivning må selv vurdere tilbudet i henhold til den lovgivningen disse er underlagt.
Tilbudet om å tegne i emisjonen gjelder ikke, og kan ikke benyttes av investorer i jurisdiksjoner utenfor Norge der dette er ulovlig eller medfører krav om
registrering eller godkjennelse, herunder, men ikke begrenset til, USA, Canada, Australia, Japan og Sør-Afrika.
Tilbudet er underlagt hvitvaskingsloven av 6. mars 2009 nr. 11 og tilhørende forskrifter (“Hvitvaskingslovgivningen”). Alle tegnere som ikke er registrert som
kunder hos Tilrettelegger må bekrefte sin identitet i henhold til kravene i Hvitvaskingslovgivningen. Investorer som ikke har gjennomført den påkrevde
bekreftelsen av identitet kan ikke bli tildelt andeler i Emisjonen.
I henhold til ovenstående vilkår tegner undertegnede seg i emisjonen som følger
SPESIFIKASJON AV TEGNINGEN
Antall egenkapitalbevis (minstetegning 100 egenkapitalbevis):
Totalt tegningsbeløp (antall x tegningskurs NOK 104):
NOK
Forpliktende underskrift.
Sted og dato
Må være datert i tegningsperioden
OPPLYSNINGER OM TEGNEREN (Ved endringer i faste opplysninger må kontofører kontaktes.)
Tegnerens VPS-kontonr.
Fødselsnummer /
Organisasjonsnummer
Fornavn/ Kontaktperson
Bankkonto for belastning
Etternavn/Firma
Statsborgerskap
Gateadresse (for
private; boligadresse):
Telefonnr. på dagtid
Postnummer og –sted
E -post adresse
(For megler: Løpenr. )
Skudenes & Aakra Sparebank
Tlf: 03361
http://www.skudeaakra.no
Åkrehamn (hovedkontor)
Åkravegen 1
Postboks 24
4296 Åkrehamn
Norne Securities AS
Tlf: 55 55 91 30
http://www.norne.no
Bergen:
Fortunen 1
Postboks 622 Sentrum
5807 Bergen
Oslo:
Parkveien 61
Postboks 2507 Solli
0202 Oslo
89

PROSPEKT

Transcription

Similar documents

Skjema for kjøp og salg av egenkapitalbevis i Grong Sparebank.

Om Bank 2

Prospekt - Sandnes Sparebank

Livsforlengelse – til hvilken

SPAREBANKEN VEST - Sparebankforeningen

2013 - Jernbanepersonalets sparebank

2010 - Sparebanken DIN

Årsmelding og regnskap 2013