Sammanfattning av informationsmemorandum

SAMMANFATTNING AV INBJUDAN
TILL TECKNING AV AKTIER I
OBSERVE MEDICAL
INFÖR LISTNING PÅ FIRST NORTH JUNI 2014
Följande sammanfattning ska ses som en introduktion
till Observe Medicals informationsmemorandum
och innehåller inte nödvändigtvis all information för
en investeringsbeslut. Varje beslut att investera i
Observe Medical bör grunda sig på en bedömning av
innehållet i informationsmemorandumet i dess helhet.
VD-ORD
Dagens sjukvård blir alltmer avancerad
och utnyttjar modern teknologi inom
allt fler områden. Sjukjournalsystemen
är idag elektroniska och integrerar
patientdata från diagnos, behandling och uppföljning. Även intensivsjukvården är till stora delar digitaliserad; patientens puls och blodtryck
mäts och digitaliseras i realtid och
mängden läkemedel och näringslösning som patienten tillförs genom
infusion registreras elektroniskt. Det
finns dock ett viktigt område inom
intensivsjukvård där utvecklingen har
stått stilla och det är inom urinmätning.
Efter puls och blodtryck är urinproduktionen den viktigaste parametern att övervaka hos en patient
under intensivvård. Dagens system för
mätning av patientens urinproduktion
är manuella, oprecisa och arbetskrävande. När vi startade Observe
Medical 2009 hade vi identifierat ett
outvecklat område där det fanns en
stor potential i att ta fram en digital
och automatiserad lösning.
Under förra året erhöll vi marknadsgodkännande i både USA och Europa
för Sippi, vår digitala produkt för urinmätning. Sippi är den första mobila
digitala och automatiserade produkten för urinmätning. Sedan starten har
vi lagt stor energi på att ta fram en
produkt som på ett exakt sätt mäter
urinproduktionen och registrerar data
digitalt.
“Utifrån vår erfarenhet
av att sälja produkter
till vården vet vi att
det inte räcker med att
produkten är tekniskt
överlägsen”
Utifrån vår erfarenhet av att sälja
produkter till vården vet vi att det inte
räcker med att produkten är tekniskt överlägsen befintliga produkter,
minst lika viktigt är att produkten är
användarvänlig och förenklar vård-
personalens arbetssituation. Vi har
därför lagt stor fokus på att ta fram en
produkt som är enkel att hantera och
som inte innebär ett nytt arbetssätt
som kräver utbildning av personalen.
Som ett led i utvecklingen av Sippi
har vi både genomfört kliniska studier,
användarundersökningar och tester
i fem olika länder med mycket goda
resultat.
Den ökade noggrannheten med Sippi
innebär en bättre patientsäkerhet
och automatiseringen innebär att
resurser frigörs inom vården. Vidare
har Sippi en patenterad lösning
som motverkar bakteriebildning och
bidrar därmed till en minskad risk för
urinvägsinfektion, vilket är vanligt
förekommande hos patienter med
urinkatetrar.
Vi befinner oss nu i lanseringsfasen av
Sippi och leveranser har redan skett
till sjukhus i Sverige och Danmark.
Fokus under innevarande år är dock
att lansera på den tyska marknaden
som är den överlägset största i Europa. Vi kan den tyska marknaden väl
och vi har för avsikt att lansera Sippi
tillsammans med en av de största
distributörerna efter sommaren. När
vi har etablerat Sippi på den viktiga tyska marknaden kommer vi att
under nästa år gå vidare och lansera
i utvalda marknader i Europa såsom
UK, Benelux och Italien för att därefter genomföra en bred lansering i
Europa. Under 2016 räknar vi med att
kunna lansera Sippi i USA som är den
största marknaden i världen. Sippi har
redan erhållit marknadsgodkännande
i USA.
Sippi består dels av en basenhet och
dels av en förbrukningsartikel som
byts för varje patient. Genom att allt
fler sjukhus väljer att börja använda
Sippi bygger vi en installerad bas av
basenheter som kommer att generera en återkommande försäljning
av förbrukningsartiklar. Vi har säkerställt en kostnadseffektiv produktion
av förbrukningsartikeln, vilket gör
att vi kommer att kunna nå höga
bruttomarginaler och därmed skapa
förutsättningar för en god lönsamhet i
Bolaget när volymerna stiger.
Vi är övertygade om att Sippi är en
produkt som har potential att ta en
betydande del av den idag outvecklade marknaden för urinmätare. Bara
i Tyskland säljs över 1,5 miljoner
urinmätare per år och vår målsättning
är att Sippi skall utgöra en betydande
andel av dessa inom några år.
“Under förra året erhöll vi
marknadsgodkännande i
både USA och Europa”
Utifrån den potential som finns i Sippi
har vi förutsättningar att bygga ett
snabbväxande och lönsamt bolag
och därmed betydande värden för
våra aktieägare. Vi ser fram emot en
spännande utveckling det närmaste
året och framöver. Med detta vill jag
bjuda in till teckning i den förestående
nysemissionen i Observe Medical inför
anslutningen till First North.
Magnus Emmoth, VD och grundare i
Observe Medical
ERBJUDANDET
I SAMMANDRAG
INTRODUKTION TILL
OBSERVE MEDICAL
En extra bolagsstämma i Observe Medical
beslutade den 30 maj att genomföra en
nyemission om 1 800 000 aktier riktad till
allmänheten i syfte att sprida aktieägandet
i Bolaget. Teckningskursen är 12,25 kronor,
vilket innebär att nyemissionen tillför
Bolaget maximalt 22,05 mkr.
Observe Medical är ett svenskt
medicintekniskt bolag inom patientmonitorering och övervakning.
Bolagets produkter bidrar till ökad
patientsäkerhet samt en effektivisering av vården.
Styrelsen har för avsikt att ansöka om godkännande för upptagande av Bolagets aktie
till handel på NASDAQ OMX First North.
Preliminär första dag för handel är den 7
juli 2014.
Teckningskurs:
12,25 kronor per aktie
Teckningstid:
3 juni till 18 juni 2014
Minsta post för teckning:
450 aktier motsvarande 5 512,5 kronor
Beräknat datum för
offentliggörande av utfall:
23 juni 2014
Beräknad dag för betalning:
27 juni 2014
Antal erbjudna aktier:
1 800 000 aktier
Emissionsbelopp:
22,05 mkr
Bolagsvärdering, pre money:
107,4 mkr
Preliminär första dag för handel:
7 juli 2014
Kortnamn för aktien:
OMED
ISIN-kod för aktien:
SE0005992989
Viktiga datum
28 augusti 2014 – halvårsrapport
April 2015 – ordinarie bolagsstämma
Observe Medical har utvecklat
produkten Sippi® (”Sippi”) som är
en automatisk och digital urimeter,
d.v.s. en urinmätare. Urimetrar används på patienter med urinkatetrar
där det finns ett behov av att mäta
urinproduktionen. Godkännande för
försäljning erhölls både i USA och
Europa under 2013 och Observe
Medical befinner sig nu i
lanseringsfasen för Sippi.
Urinmätning – ett område där
det hittills har skett begränsad
produktutveckling
Nästan samtliga patienter under
intensivvård förses med urinkatetrar
och till dessa kopplas en urimeter.
Uppmätning av patientens urinproduktion är viktigt eftersom urinproduktionen är en viktig indikation
på patientens tillstånd. En låg
urinproduktion kan vara ett tecken
på att njurarna inte fungerar väl. De
befintliga urimetrarna är manuella
system där vårdpersonalen manuellt
läser av mängden urin i uppsam-
lingskärlet varje timme och registrerar volymen för hand. Processen är
tidskrävande och lämnar utrymme
för felaktig diagnos p.g.a. den
mänskliga faktorn.
Sippi – en digital urimeter
Observe Medical har utvecklat en
automatiserad och digital urimeter.
Systemet består av en basenhet
som hängs på sjukhussängen. På
basenheten fästs en förbrukningsartikel som kopplas till urinkatetern.
I förbrukningsartikeln finns en
mätkammare integrerad där urinen
samlas upp och uppmäts av sensorer i basenheten. Sensorerna och
mättekniken, Sippsense™, omfattas
av registrerade patentansökningar.
Unik lösning som minskar
infektionsrisken
Ett problem i samtliga urinmätare
är att bakterier (s.k. biofilm) bildas
i uppsamlingspåsen och som kan
vandra uppåt i katetern och orsaka
urinvägsinfektion hos patienten. För
att hantera och minimera problemet med biofilm och den ökade infektionsrisken har Observe Medical
utvecklat Sippcoat™ (”Sippcoat”)
och Sippsense™ (”Sippsense”).
Sippcoat är en lösning som hämmar
30,0000
23,871
25,000
Intensivvårdsplatser i vissa
marknader i Europa
20,000
15,000
10,000
7,578
1,670
2,943
UK
5,000
ux
7,549
4,121
4,477
Ty
sk
l
Ita
an
d
l ie
n
e
ik
nk
r
Fr
a
ni
en
Sp
a
Be
ne
l
N
or
de
n
0
A
Observe Medical har även genomfört
hälsoekonomiska studier som visar på att
Sippi innebär en betydande effektivisering och därmed besparingspotential för
sjukhusen. De studier som genomförts
ger ett starkt stöd för att Sippi effektiviserar, kvalitetssäkrar och förenklar för
sjukvården.
US
a
ro
p
di
10,000
Antal sålda basenheter
att manuellt övervaka urinproduktionen.
Den kliniska studien stöder de tidigare
användarstudier som Bolaget genomfört.
Eu
en
na
In
er
da
m
Ki
ik
nd
Sy
ss
Ry
st
nö
la
el
M
la
en
n
pa
Ja
a
ten utvärderats med avseende på noguppkomsten av biofilm. I förbrukningsargrannhet, rapportering av data, hantering
tikeln finns en kapsel med ett medel som
och användarvänlighet. Målsättningen
hämmar bakterietillväxten. Sippsense är
har varit
att ta fram en produkt som både
en sensor
som kan registrera
huruvida
120,0000
Intensivvårdsplatser
globalt
är effektiv och lättanvänd.
det finns biofilm på insidan av mätkam88,430
100,000
82,888
maren och varna när biofilmen har nått
Under 2014 publicerades en studie
en kritisk 80,000
nivå och förbrukningsartikeln
70,118
genomförd av Karolinska Institutet som
måste bytas ut. Genom Sippcoat och
60,000
52,808
Sippsense minimeras risken för att bak-45,000 bekräftade att Sippi har en signifikant
40,000
högre precision jämfört med manuella
terietillväxt
sprider sig uppåt i urinkamätningar. Vidare visade studien att
tetern och orsakar urinvägsinfektion.
15,000
20,000
5,066
7,000om patent
sjukhuspersonalen föredrog Bolagets auObserve Medical har
ansökt
0
tomatiserade lösning för dess pålitlighet,
för både Sippcoat
och Sippsense.
enklare användning, mindre kontakt med
urinbehållare och mindre tidsåtgång för
Kliniska studier och
mätningar. Resultaten indikerade också
användarundersökningar
en möjlig användning av produkten inom
Utvecklingen av Sippi har skett i nära
den ordinarie patientvården, ett område
samarbete med intensivvårdskliniker i
där sjukhuspersonalen inte räcker till för
Sverige. Under utvecklingen har produk-
VISION
Observe Medical ska bidra till en
effektivare och säkrare patientvård genom precis och automatiserad mätning och rapportering av urinproduktion.
MÅLSÄTTNING
Målsättningen är att etablera
Observe Medical som den
ledande globala leverantören
inom sin nisch. Observe Medical har som mål att nå en
omsättning på över 100 miljoner
kronor på årsbasis inom fyra till
fem år.
Lanseringsplan för Sippi
5,000
2,500
Tyskland
Norden
UK
Benelux
Italien
USA
Europa
Asien
Latinamerika
Asien
2014
2015
2016
2017
Observe Medical avser att använda sig av distributörer
för att snabbt nå global räckvidd.
Bolaget
Observe Medical International AB
Medicinaregatan 8b
413 90 Göteborg
www.observemedical.com