Erbjudande till aktieägarna i Scania AB

Transcription

V I K T I G I N F O R M AT I O N
Allmänt
Volkswagen Aktiengesellschaft, registrerad i handelsregistret fört vid den lokala domstolen i Braunschweig med organisationsnummer
HRB 100484 (”Volkswagen”), har lämnat ett offentligt erbjudande avseende samtliga aktier i Scania Aktiebolag (organisationsnummer
556184-8564) (”Scania” eller ”Bolaget”) i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling (”Erbjudandet”).
Erbjudandet, liksom de avtal som ingås mellan Volkswagen och aktieägarna i Scania med anledning av Erbjudandet, ska regleras av
och tolkas i enlighet med svensk lag. Tvist rörande Erbjudandet eller sådana avtal, eller som uppkommer med anledning därav, ska endast
avgöras av svensk domstol, varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans.
NASDAQ OMX Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”) och Aktiemarknadsnämndens uttalanden om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna, inkluderande, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens tolkning och tillämpning av de tidigare gällande Näringslivets Börskommittés Regler om offentliga erbjudanden om aktieförvärv, är tillämpliga
på Erbjudandet. Volkswagen har, i enlighet med lag (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, den 14 februari
2014 skriftligen åtagit sig gentemot NASDAQ OMX Stockholm att följa ovan nämnda regler, samt att underkasta sig de sanktioner som
NASDAQ OMX Stockholm får besluta om vid överträdelse av Takeover-reglerna. Volkswagen har den 21 februari 2014 informerat Finans
inspektionen (”FI”) om Erbjudandet samt om ovan nämnda åtagande gentemot NASDAQ OMX Stockholm.
Denna erbjudandehandling har godkänts av och registrerats hos FI i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. lagen om offentliga uppköps
erbjudanden på aktiemarknaden och 2 a kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte någon
garanti från FI att sakuppgifterna i erbjudandehandlingen är riktiga eller fullständiga.
Informationen i denna erbjudandehandling avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för erbjudandehandlingen. Det
lämnas ingen försäkran om att informationen har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i erbjudandehandlingen lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte.
Informationen om Scania på sidorna 8–44 i erbjudandehandlingen har granskats av den av Scanias styrelse utsedda oberoende
kommittén. Volkswagen garanterar inte och tar inget ansvar för att informationen om Scania är korrekt och fullständig. Förutom vad som
anges i avsnittet ”Uttalande från revisorn i Scania” på sidan 46, eller annars uttryckligen anges i erbjudandehandlingen, har ingen information i erbjudandehandlingen granskats av Scanias revisor.
Rothschild GmbH (”Rothschild”) och Goldman Sachs AG (”Goldman Sachs”) är finansiella rådgivare, och SEB Corporate Finance, Skandi
naviska Enskilda Banken AB (”SEB”) är svensk rådgivare till Volkswagen, och inte till någon annan, i samband med Erbjudandet. Varken
Rothschild, Goldman Sachs eller SEB ansvarar gentemot någon annan än Volkswagen för rådgivning i samband med Erbjudandet. Informationen i erbjudandehandlingen har lämnats av Volkswagen och härrör, såvitt avser de delar som avser Bolaget, från Scanias offentligt
tillgängliga information. Varken Rothschild, Goldman Sachs eller SEB har åtagit sig någon skyldighet att verifiera informationen häri och
frånsäger sig allt ansvar med anledning av sådan information.
Siffrorna som presenteras i erbjudandehandlingen har i vissa fall avrundats. Detta innebär att vissa tabeller kanske inte summerar
korrekt. All information i erbjudandehandlingen avseende aktieinnehav i Scania är baserat på 800 000 000 utestående aktier i Scania.
Framtidsinriktad information
Information i erbjudandehandlingen som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat,
tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information
är föremål för risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden.
Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund
av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Volkswagens kontroll.
All framtidsinriktad information lämnas per dagen för offentliggörande. Förutom vad som krävs enligt Takeover-reglerna eller tillämplig
lagstiftning, friskriver sig Volkswagen uttryckligen från all skyldighet att offentliggöra uppdateringar eller revideringar avseende framtidsinriktad information i erbjudandehandlingen på grund av ändrade förväntningar avseende den framtidsinriktade informationen eller ändrade
händelser, förhållanden eller omständigheter varpå någon framtidsinriktad information är baserad. Läsaren uppmanas dock att ta del av
eventuella ytterligare uttalanden som Volkswagen eller Scania har gjort eller kan komma att göra.
ERBJ U DAN DERESTRI KTION ER
Erbjudandehandlingen utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller i någon annan
jurisdiktion där ett sådant erbjudande skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag eller förordning (de ”Begränsade jurisdiktionerna”). Aktieägare som inte är bosatta i Sverige och som önskar acceptera Erbjudandet måste genomföra närmare undersökningar avseende tillämplig
lagstiftning och möjliga skattekonsekvenser. Aktieägare hänvisas till de erbjudanderestriktioner som framgår av avsnittet ”Erbjudanderestriktioner” på sidorna 49–51. Aktieägare i USA hänvisas även till avsnittet ”Erbjudandebegränsningar – USA” på sidorna 50–51.
Innehåll
Erbjudandet till aktieägarna i Scania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
Bakgrund och motiv för Erbjudandet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Villkor och anvisningar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Beskrivning av Scania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Allmänt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Scanias finansiella information i sammandrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Scanias aktiekapital och ägarstruktur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Scanias styrelse, koncernledning och revisorer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Scanias bolagsordning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Scanias bokslutskommuniké för januari–december 2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Redogörelse från Scanias Oberoende Kommitté . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
Uttalande från revisorn i Scania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Information om Volkswagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Skattefrågor i Sverige . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
Erbjudanderestriktioner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Kontaktuppgifter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Erbjudandet i sammandrag
Vederlag: Acceptperiod: Beräknad likviddag: 200 kronor kontant för varje Scania-aktie oavsett aktieslag1)
17 mars – 25 april 2014
5 maj 2014
1) Om Scania, före redovisning av likvid i Erbjudandet, lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna, kommer vederlaget i
Erbjudandet enligt ovan att minska i motsvarande mån.
1
Erbjudandet till aktieägarna i Scania
Inledning
Den 21 februari 2014 offentliggjorde Volkswagen Aktiengesellschaft (”Volkswagen”) ett offentligt erbjudande till
aktieägarna i Scania Aktiebolag (”Scania” eller ”Bolaget”)
att sälja alla aktier i Scania till Volkswagen (”Erbjudandet”).
Aktierna i Scania är listade på NASDAQ OMX Stockholm,
Large Cap.
Vederlag
Volkswagen erbjuder 200 kronor kontant för varje aktie i
Scania, oavsett aktieslag. Om Scania, före redovisning av
likvid i Erbjudandet, lämnar utdelning eller genomför annan
värdeöverföring till aktieägarna, kommer vederlaget i Erbjudandet enligt ovan att minska i motsvarande mån.
Premier
Priset enligt Erbjudandet representerar en premie om:1)
• 57,0 procent för Scanias A-aktier och 53,3 procent för
Scanias B-aktier i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 127,39 kronor för A-aktierna och
130,43 kronor för B-aktierna under de 90 kalenderdagar
som avslutades den 21 februari 2014;
Scanias B-aktier i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 134,60 kronor för A-aktierna och
134,65 kronor för B-aktierna under de 30 kalenderdagar
som avslutades den 21 februari 2014; och
Scanias B-aktier i förhållande till stängningskursen
den 21 februari 2014, den sista handelsdagen före
offentliggörandet av Erbjudandet, om 144,50 kronor för
A-aktierna och 147,50 kronor för B-aktierna.
Erbjudandets totala värde
Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de 298 910 903
aktier som inte direkt eller indirekt kontrolleras av Volkswagen, uppgår till cirka 59,8 miljarder kronor. Det totala
värdet av Erbjudandet, baserat på samtliga 800 000 000
utestående aktier i Scania, uppgår till 160 miljarder kronor.
Finansiering av Erbjudandet
Volkswagen är inte beroende av extern finansiering för
Erbjudandet. Erbjudandet kommer att finansieras med
Volkswagens tillgängliga medel. Erbjudandets fullföljande är
således inte villkorat av att någon finansiering erhålls.
Acceptansnivå i Erbjudandet
Erbjudandets fullföljande är bland annat villkorat av att
Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Volkswagen
blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av det
totala antalet utestående aktier i Scania. Volkswagen förbehåller sig inte rätten att frånfalla detta villkor. Volkswagen
kommer således inte att fullfölja Erbjudandet vid en lägre
acceptansnivå. För mer information, se avsnittet ”Villkor och
anvisningar – Villkor för Erbjudandets fullföljande”.
Uttalande från Scanias styrelse i anledning
av Erbjudandet
Volkswagen har valt att offentliggöra Erbjudandet utan
föregående kontakter med Scanias styrelse. Volkswagen
anser att detta tillvägagångssätt är det mest lämpliga för
att säkerställa en oberoende utvärdering och ett oberoende uttalande från Scanias styrelse i samtliga aktieägares
intresse. Scanias styrelse ska, i enlighet med NASDAQ OMX
Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden
på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”), offentliggöra
sitt uttalande med anledning av Erbjudandet senast två
veckor före utgången av acceptperioden. Som anges nedan
under ”Koncernförhållande och vissa närstående parter”
får de styrelseledamöter i Scania som också är ledamöter i
Volkswagens förvaltningsstyrelse eller tillsynsstyrelse inte
delta i Scanias handläggning av Erbjudandet.
Enligt ett pressmeddelande från Scania daterat den
23 februari 2014, avser styrelsen för Scania att meddela sitt
uttalande avseende Erbjudandet, samt offentliggöra ett
utlåtande om det erbjudna vederlagets skälighet (värderingsutlåtande) från oberoende expertis, senast två veckor
före utgången av acceptperioden.
Koncernförhållande och vissa närstående
parter
Fem styrelseledamöter i Scania – Martin Winterkorn (ordförande), Francisco Javier Garcia Sanz, Ferdinand K. Piëch,
Hans Dieter Pötsch och Leif Östling – är också ledamöter
i antingen Volkswagens förvaltningsstyrelse eller tillsynsstyrelse. Dessa medlemmar får, i enlighet med Takeoverreglerna, inte delta i Scanias handläggning av Erbjudandet.
Vidare är Volkswagen moderbolag till Scania. Dessa
omständigheter innebär att avsnitt III i Takeover-reglerna är
tillämpligt på Erbjudandet, vilket innebär att acceptperioden
måste vara minst fyra veckor och att Scania ska inhämta och
offentliggöra ett värderingsutlåtande eller en s.k. fairness
opinion avseende Erbjudandet från oberoende expertis.
1) Källa för Scanias aktiekurser: NASDAQ OMX Stockholm.
2 Erbjudande till aktieägarna i Scania AB
E rbjudandet ti l l aktie ä garna i S c ania
Volkswagens aktieägande i Scania
Volkswagen innehar, eller kontrollerar på annat sätt, för
närvarande sammanlagt 501 089 097 aktier i Scania, innefattande 380 315 018 A-aktier och 120 774 079 B-aktier,
vilket motsvarar cirka 62,64 procent av aktierna och
89,18 procent av rösterna i Scania. Varken Volkswagen eller
någon av dess närstående parter har förvärvat aktier i Scania
under de senaste sex månaderna före Erbjudandets offentliggörande, eller under perioden därefter fram till dagen för
denna erbjudandehandling, eller innehar några finansiella
instrument i Scania som innebär en finansiell exponering
jämförbar med innehav av aktier i Scania.
Godkännanden från myndigheter
Fullföljande av Erbjudandet är bland annat villkorat av att
alla erforderliga tillstånd eller liknande från myndigheter
erhålls. Till följd av börsregler är informationsutbytet mellan
Volkswagen och Scania begränsat. Volkswagen har följaktligen inte erhållit, och kommer inte att erhålla, all nödvändig
information från Scania för att kunna göra en fullständig
bedömning avseende eventuella erforderliga myndighetsgodkännanden. För närvarande har Volkswagen dock inte
identifierat några utestående erforderliga myndighetsgodkännanden. För mer information, se avsnittet ”Villkor och
anvisningar – Villkor för Erbjudandets fullföljande”.
Tillämplig lag och tvister
Erbjudandet, liksom de avtal som ingås mellan Volkswagen
och aktieägarna i Scania till följd av Erbjudandet, ska
regleras av och tolkas i enlighet med svensk materiell rätt.
Tvist avseende Erbjudandet, eller som uppkommer med
anledning därav, ska avgöras av svensk domstol exklusivt
varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans.
Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens
uttalanden om tolkning och tillämpning av Takeoverreglerna, inklusive, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens tolkning och tillämpning av de tidigare gällande
Näringslivets Börskommittés Regler om offentliga erbjudanden om aktieförvärv, är tillämpliga på Erbjudandet.
Vidare har Volkswagen, i enlighet med lag (2006:451)
om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden,
den 14 februari 2014 åtagit sig gentemot NASDAQ OMX
Stockholm att följa de ovan angivna reglerna och uttalandena samt att underkasta sig de sanktioner som NASDAQ
OMX Stockholm kan ålägga Volkswagen vid överträdelse av
Takeover-reglerna. Den 21 februari 2014 informerade Volkswagen Finansinspektionen om Erbjudandet och de ovan
angivna åtagandena gentemot NASDAQ OMX Stockholm. 3
Bakgrund och motiv för Erbjudandet
Volkswagen har en långvarig och framgångsrik relation med Scania som sträcker sig tillbaka till 1948 då Scania blev
Volkswagens svenska återförsäljare. Volkswagen förvärvade år 2000 18,7 procent av kapitalet och 34,0 procent av rösterna i
Scania och har sedan dess fortsatt att öka sitt ägande i Scania. Volkswagen innehar idag, direkt eller indirekt, 62,6 procent av
kapitalet och 89,2 procent av rösterna i Scania.
Volkswagen betraktar Scania som branschledare med sitt team och kunnande, och har alltid värdesatt Scanias starka
kultur och framstående varumärke. Scania är idag ett uppskattat dotterbolag och en viktig del av Volkswagen-koncernen.
Kommersiella fordon är ett mycket attraktivt och viktigt strategiskt affärsområde för Volkswagen. Nästa logiska och
konsekventa steg i Volkswagen-koncernens strategi är att stärka den operationella integrationen mellan Scania, MAN
och Volkswagen för att skapa en världsledande verksamhet inom kommersiella fordon. Detta kommer att möjliggöra för
bolagen inom Volkswagen-koncernen att fullt ut dela kunnande och fullt ut realisera synergier i syfte att leverera betydande
stordriftsfördelar.
Volkswagen har förstått att det kan finnas minoritetsägare som eftersträvar en möjlighet att avyttra sitt ägande i Scania
innan fortsatta integrationsåtgärder vidtas. Volkswagen presenterar nu ett attraktivt erbjudande till Scanias aktieägare, för
att åstadkomma ett långsiktigt, tydligt och stödjande ägande av Scania.
Volkswagen värdesätter det engagemang och den kompetens som Scanias ledning och anställda besitter och är fast
beslutet att även fortsättningsvis stödja Scania. Volkswagen förutser inga väsentliga förändringar på de platser där Scania
bedriver sin verksamhet. Inte heller förutses några väsentliga förändringar för bolagets ledning och anställda eller deras
anställningsvillkor. Scanias huvudkontor och utvecklingscenter kommer att finnas kvar på befintliga platser.
Volkswagen har en stark historik av att framgångsrikt driva och utveckla självständiga och framstående varumärken.
Sverige, med sin starka ingenjörstradition, fordonsindustri och kunnande, och Scania, som är en ledande aktör inom lastbilsutveckling, kommer båda att fortsätta spela en central och strategisk roll i den integrerade verksamheten inom kommersiella fordon.
För ytterligare information hänvisas till informationen i denna erbjudandehandling, som har upprättats av förvaltnings
styrelsen för Volkswagen i samband med Erbjudandet. Beskrivningen av Scania på sidorna 8–44 i erbjudandehandlingen har
granskats av styrelsen för Scania. I enlighet med uttalandet på sidan 46 har Scanias revisor granskat och uttalat sig om den
historiska finansiella information i sammandrag som presenteras på sidorna 12–15. Förvaltningsstyrelsen för Volkswagen
försäkrar att, såvitt förvaltningsstyrelsen känner till, uppgifterna i erbjudandehandlingen beträffande Volkswagen överens
stämmer med de faktiska förhållandena.
Wolfsburg den 14 mars 2014
Volkswagen Aktiengesellschaft
Förvaltningsstyrelsen
Villkor och anvisningar
Vederlag
Volkswagen erbjuder 200 kronor kontant för varje aktie i
Scania, oavsett aktieslag. Om Scania, före redovisning av
likvid i Erbjudandet, lämnar utdelning eller genomför annan
värdeöverföring till aktieägarna, kommer vederlaget i Erbjudandet enligt ovan att minska i motsvarande mån.
Inget courtage
Courtage utgår inte i samband med Erbjudandet.
Villkor för Erbjudandets fullföljande
Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:
1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att
Volkswagen blir ägare till aktier som representerar mer
än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i
Scania;
2. att, såvitt avser Erbjudandet och genomförandet av
förvärvet av Scania, samtliga erforderliga godkännanden,
tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter
eller liknande, inklusive godkännanden från konkurrensmyndigheter, erhålles, i varje enskilt fall på för
Volkswagen godtagbara villkor;
3. att varken Erbjudandet eller förvärvet av Scania helt
eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av
lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgöranden,
myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet,
som föreligger eller förväntas och som Volkswagen inte
rimligen hade kunnat förutse vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande;
4. att inga omständigheter, som Volkswagen inte hade
kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, har inträffat som väsentligt negativt påverkar,
eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, Scanias
försäljning, vinst, likviditet, soliditet, eget kapital eller
tillgångar;
5. att ingen information som offentliggjorts av Scania är
väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och
att Scania har offentliggjort all information som ska ha
offentliggjorts av Scania; och
6. att Scania inte vidtar några åtgärder som sannolikt
kommer att försämra förutsättningarna för Erbjudandets
lämnande eller genomförande.
Volkswagen förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående
villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkor
2 – 6 ovan får emellertid ett sådant återkallande av Erbjudandet endast ske under förutsättning att den bristande
uppfyllelsen av ett sådant villkor är av väsentlig betydelse
för Volkswagens förvärv av Scania eller om det annars
godkänns av Aktiemarknadsnämnden.
Volkswagen förbehåller sig rätten att frånfalla, helt
eller delvis, ett eller flera av villkor 2 – 6 ovan. Volkswagen
förbehåller sig inte sådan rätt såvitt avser villkor 1 ovan och
kommer således inte att fullfölja Erbjudandet vid en lägre
acceptansnivå än vad som anges i detta villkor.
Accept
Aktieägare i Scania vars aktier är direktregistrerade hos
Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) och som önskar acceptera
Erbjudandet ska under perioden från och med den 17 mars
2014 till och med den 25 april 2014 klockan 17.00 underteckna och lämna in korrekt ifylld anmälningssedel enligt
fastställt formulär till:
SEB Emissioner
R B6
106 40 Stockholm
Anmälningssedeln måste därvid lämnas in eller sändas med
post i bifogat svarskuvert i god tid före sista anmälningsdag
för att kunna vara SEB Emissioner tillhanda senast klockan
17.00 den 25 april 2014. Anmälningssedel kan även lämnas
till bankkontor eller andra värdepappersinstitut i Sverige för
vidarebefordran till SEB Emissioner.
VP-konto och aktuellt aktieinnehav i Scania framgår av
den förtryckta anmälningssedel som sänts ut tillsammans
med erbjudandehandlingen till direktregistrerade aktieägare
i Scania. Aktieägare bör själv kontrollera att de förtryckta
uppgifterna på anmälningssedeln är korrekta.
Observera att felaktiga eller ofullständiga anmälningssedlar kan komma att lämnas utan avseende.
Förvaltarregistrerat innehav
Aktieägare i Scania vars aktier är förvaltarregistrerade, det
vill säga hos en bank eller annan förvaltare, erhåller varken
erbjudandehandlingen eller förtryckt anmälningssedel.
Sådana aktieägare ska istället kontakta sin förvaltare för att
erhålla en kopia av erbjudandehandlingen. Anmälan ska ske
i enlighet med instruktioner från förvaltaren.
5
V i l l kor o c h anvisningar
Pantsatt innehav
Är aktier i Scania pantsatta i Euroclear-systemet måste såväl
aktieägaren som panthavaren underteckna anmälningssedeln och bekräfta att panträtten upphör om Erbjudandet
fullföljs. Panträtten måste således vara avregistrerad i
Euroclear-systemet avseende berörda aktier i Scania när
dessa ska levereras till Volkswagen.
Erbjudandehandling och anmälningssedel
Erbjudandehandling och anmälningssedel kan erhållas
från Ontime AB, på telefon 010-212 22 08 eller e-post:
[email protected]. Erbjudandehandling och anmälningssedel
kommer även att hållas tillgängliga på följande webbplatser: Volkswagen (www.volkswagenag.com/ir),
SEB (www.sebgroup.com/prospectuses) och Finansinspektionen (www.fi.se) (endast erbjudandehandling).
Rätt till förlängning av Erbjudandet
Acceptfristen för Erbjudandet löper från och med den
17 mars 2014 till och med den 25 april 2014.
Volkswagen förbehåller sig rätten att förlänga accept
perioden liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning
av likvid. Meddelande om sådan förlängning eller senareläggning kommer att offentliggöras av Volkswagen genom
pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och
bestämmelser.
Rätt till återkallelse av accept
Aktieägare i Scania har rätt att återkalla lämnade accepter
av Erbjudandet. För att återkallelsen ska kunna göras
gällande ska en skriftlig återkallelse ha kommit SEB Emissioner (adress på sidan 5) tillhanda innan Volkswagen har
offentliggjort att villkoren för Erbjudandet har uppfyllts
eller, om sådant offentliggörande inte sker under accept
perioden, senast klockan 17.00 den sista dagen av acceptperioden. Kvarstår villkor för Erbjudandet som Volkswagen
har förbehållit sig rätten att frånfalla, ska rätten att återkalla
avgiven accept gälla på motsvarande sätt även under sådan
förlängning av Erbjudandet. Aktieägare i Scania vars aktier
är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla avgiven
accept av Erbjudandet ska göra det i enlighet med instruktioner från förvaltaren.
6 Bekräftelse och överföring av aktier i Scania
till spärrade VP-konton
Efter det att SEB Emissioner mottagit och registrerat korrekt
ifylld anmälningssedel kommer aktierna i Scania att överföras till ett för varje aktieägare i Scania nyöppnat spärrat
VP-konto, så kallat apportkonto. I samband därmed skickar
Euroclear en avi (”VP-avi”) som utvisar det antal aktier i
Scania som utbokats från det ursprungliga VP-kontot samt
en VP-avi som utvisar det antal aktier i Scania som inbokats
på det nyöppnade spärrade VP-kontot.
Redovisning av likvid
Redovisning av likvid kommer att påbörjas så snart
Volkswagen offentliggjort att villkoren för Erbjudandet
uppfyllts eller Volkswagen eljest beslutat att fullfölja Erbjudandet. Under förutsättning att sådant offentliggörande
sker senast den 30 april 2014, beräknas redovisning av
likvid kunna påbörjas omkring den 5 maj 2014. Redovisning
sker genom att de som accepterat Erbjudandet tillsänds en
avräkningsnota. Om innehavet är förvaltarregistrerat sker
redovisning genom respektive förvaltare.
Likvidbeloppet betalas till det avkastningskonto som är
anslutet till aktieägarens VP-konto. Aktieägare i Scania som
inte har något avkastningskonto knutet till sitt VP-konto
eller vars avkastningskonto är ett bankgiro eller plusgirokonto, erhåller likvid enligt anvisningar på utsänd avräkningsnota. I samband med redovisning av likvid utbokas
aktierna i Scania från det spärrade kontot som därmed
avslutas. VP-avi som redovisar utbokningen från det spärrade VP-kontot skickas inte ut.
Observera att även om aktierna i Scania är pantsatta sker
utbetalning till avkastningskontot eller enligt anvisningar
på utsänd avräkningsnota.
Tvångsinlösen och avnotering
Så snart som möjligt efter att Volkswagen har förvärvat
aktier som representerar mer än 90 procent av det totala
antalet aktier i Scania, avser Volkswagen att påkalla tvångsinlösen i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) i syfte
att förvärva samtliga resterande aktier i Scania. I samband
därmed avser Volkswagen att verka för att aktierna i Scania
avnoteras från NASDAQ OMX Stockholm.
V i l l kor o c h anvisningar
Övrig information
SEB utför även vissa administrativa tjänster avseende Erbjudandet. Detta innebär inte i sig att en person som accepterar Erbjudandet (”Deltagare”) betraktas som kund hos SEB.
Vid accept av Erbjudandet betraktas Deltagaren som kund
endast om SEB har lämnat råd till Deltagaren eller annars
har kontaktat Deltagaren individuellt angående Erbjudandet, eller om Deltagaren har accepterat Erbjudandet via
SEB:s kontor, internetbank eller telefonbank. Om en Deltagare inte betraktas som kund, är inte reglerna om skydd för
investerare i lagen om värdepappersmarknaden (2007:528)
tillämpliga på dennes accept. Detta innebär bland annat att
varken så kallad kundkategorisering eller så kallad passande
bedömning kommer att ske beträffande Erbjudandet.
Deltagaren ansvarar därmed själv för att denne har tillräckliga erfarenheter och kunskaper för att förstå de risker som
är förenade med Erbjudandet.
Frågor om Erbjudandet
Vid frågor rörande Erbjudandet, vänligen kontakta SEB
Emissioner på följande telefonnummer: +46 8 639 27 50.
Information finns också tillgänglig på SEB:s webbplats
(www.sebgroup.com/prospectuses) och på Volkswagens
webbplats (www.volkswagenag.com/ir).
7
Beskrivning av Scania
Följande information utgör en översiktlig beskrivning av Scania. Informationen i denna beskrivning är, om inte annat anges,
baserad på offentligt tillgänglig information huvudsakligen hämtad från Scanias webbplats och årsredovisning avseende 2012,
och har granskats av den av Scanias styrelse utsedda oberoende kommittén (”Oberoende Kommittén”) (se ”Redogörelse från
Scanias Oberoende Kommitté” på sidan 45).
Allmänt
Verksamhetsöversikt
Med målet att vara ledande inom hållbara transporter,
skapar Scania värde för aktieägare, kunder, medarbetare och
samhället. Scania levererar skräddarsydda tunga lastbilar,
bussar, motorer och tjänster, med ett fokus på effektiva
lösningar med lågt koldioxidutsläpp för att förbättra
kundens lönsamhet. Scania är ett globalt företag grundat
år 1891. Med en försäljnings- och serviceorganisation i mer
än 100 länder och Financial Services verksamhet på flertalet
marknader, stöttar Scania kunder i hela världen. Scanias
produktionsenheter i Europa och Latinamerika är globalt
integrerade för att säkerställa flexibilitet.
Scania har ungefär 41 000 anställda av vilka ungefär
17 600 arbetar med försäljning och service och ungefär
12 800 personer arbetar på produktionsanläggningar i sju
länder och regionala produktcenter på sju tillväxtmarknader.
Scanias huvudkontor är beläget i Södertälje, Sverige, där
ungefär 5 400 personer arbetar med försäljning samt administrativa och andra sysslor. I Södertälje finns också Scanias
forsknings- och utvecklingsverksamhet, med ungefär 3 400
anställda. Scanias centrala inköpsfunktion i Södertälje
kompletteras med lokala inköpskontor i Latinamerika,
Indien, USA, Kina och Ryssland.
Bussar och turistbussar
Scanias bussverksamhet är inriktad på bussar med hög
passagerarkapacitet att användas för turist-, linje- och
stadstrafik. Verksamheten fokuserar på nära samarbeten
med specialiserade tillverkare av busskarosser, utvalda för
att kunna erbjuda sina kunder kompletta fordon.
Motorer
Scanias industri- och marinmotorer används inom en rad
områden och sektorer till sjöss och på land. Deras bas utgörs
alltid av Scanias grundmotorer, som anpassas till kundens
krav och behov.
Tjänster
Scania har ett omfattande servicenät med omkring 1 600
serviceverkstäder som kompletteras med 24-timmars
assistans, fältverkstäder, uppkopplade fordon och andra
lösningar. Serviceverkstäderna ligger ofta strategiskt
placerade vid transportleder och logistikcenter i syfte att
säkerställa hög tillgänglighet. Snabb tillgång till reservdelar,
snabba reparationer, förarutbildning och förebyggande
underhåll är bland de tjänster som Scania erbjuder för att
öka fordonens prestanda.
Verksamhetsområden
Financial Services
Scania erbjuder sina kunder olika former av individuellt anpassade finansieringslösningar för nya och
begagnade fordon. Financial Services innefattar även
försäkringserbjudande.
Lastbilar
Scania utvecklar, tillverkar och marknadsför lastbilar med en
totalvikt på mer än 16 ton, tillverkade för fjärrtrafik, byggoch distributionstransporter. Scanias kunder är stora transport- och logistikföretag och mindre åkerier. Scania är inte
längre bara en leverantör av fordon och motorer, utan också
en leverantör av helhetslösningar, vilket innebär att i nära
samarbete med kunden identifiera förbättringar genom
hela logistikkedjan.
Strategi
Scania levererar skräddarsydda tunga lastbilar och bussar,
motorer och tjänster inom segmentet fordon och tjänster.
Scania erbjuder också kundfinansiering inom segmentet
Financial Services.
8 Att säkerställa lönsamhet för kunderna är det övergripande
målet för Scanias strategi. Genom att åstadkomma detta
stärks Scanias egen konkurrenskraft, lönsamhet och framgång. Genom att ha ett helhetsperspektiv på Scanias roll
i logistikflödet skapas större värde för kunder, aktieägare,
företaget och samhället. Strategin är också starkt kopplad
till kärnvärdena och arbetsmetoderna, i synnerhet kvalitetsåtagandet och engagemanget för ständiga förbättringar.
Tillsammans gör detta Scania uthålligt och ger en stark och
ledande ställning i en värld som blir alltmer beroende av
säkra, effektiva och hållbara transportsystem.
B eskrivning av S c ania
Scanias kärnvärden genomsyrar hela företagskulturen
och påverkar det dagliga arbetet. Kunden först, Respekt för
individen och Kvalitet hör starkt samman och tillämpas
som en helhet. Dessa kärnvärden är utgångspunkten för all
affärsutveckling.
Finansiell historik
Kunden först
Genom god kunskap om kundernas verksamhet och villkor
levererar Scania lösningar som bidrar till att kunden får hög
intjäningsförmåga och låga rörelsekostnader, vilket bidrar
till en hållbar transportlösning. Kundens verksamhet är i
fokus för hela värdekedjan: från forskning och utveckling
via inköp och produktion till försäljning av fordon, motorer,
tjänster och finansiering.
1900 bildades Maskinfabriksaktiebolaget Scania (Skåne på
latin) i Malmö.
1911 gick företagen Vabis och Scania samman.
1934 var senaste året som bolaget redovisade förlust.
1948 fick Scania-Vabis agenturen för Volkswagen.
1969 fusionerades Scania-Vabis och Saab AB till det nya
bolaget Saab-Scania.
1991 blev Saab-Scania ett helägt dotterbolag till Investor
AB och bolaget avnoterades.
1995 delades Saab-Scania upp i två bolag, Saab AB (verksamt inom försvarsmateriel och flygindustri) och
Scania AB. Båda bolagen var helägda dotterbolag till
Investor.
1996 börsnoterades Scania. Inledningsvis erbjöd
Investor 50 procent av A-aktierna och 50 procent
av B-aktierna till marknaden. Inklusive en option
om övertilldelning minskade Investor sitt ägande
till 45 procent av A-aktierna och 45 procent av
B-aktierna. Investor ställde också ut optioner,
motsvarade 20 procent av aktiekapitalet, till aktie
ägarna i Investor med rätt att köpa B-aktier i Scania.
1999 sålde Investor B-aktier motsvarande 20 procent av
aktiekapitalet genom ovan nämnda optionsprogram.
I januari 1999 började AB Volvo köpa aktier i Scania
och nådde i slutet av april 21,5 procent av rösterna
i Scania. I augusti träffade Investor en överenskommelse med Volvo som innebar att Investor sålde sina
återstående aktier i Scania till Volvo. Samtidigt lade
Volvo ett bud på resterande aktier. Uppgörelsen var
villkorad av att EU skulle godkänna ett samgående
mellan Scania och Volvo.
2000 avslog EU Volvos planer på att köpa Scania. Som en
följd av detta sålde Investor A-aktier motsvarande
34 procent av rösterna och 18,7 procent av kapitalet
i Scania till Volkswagen. Efter detta kontrollerade
Investor fortfarande 15 procent av rösterna och
9 procent av kapitalet i Scania. Samtidigt kontrollerade Volvo cirka 30 procent av rösterna och
45 procent av kapitalet i Scania efter det misslyckade
budet.
2002 sålde Scania det 50-procentiga innehavet i
Volkswagen Group Sverige AB till Volkswagen.
2003 avnoterades Scania-aktien från New York Stock
Exchange.
Respekt för individen
Respekt för individen innebär att tillvarata varje medarbetares kunskap, erfarenhet och ambition för att ständigt
förbättra och utveckla arbetsmetoderna. Inspiration och
nya idéer föds ur det dagliga arbetet. Detta ger hög kvalitet,
effektivitet och arbetstillfredsställelse.
Kvalitet
Hög lönsamhet för kunden över produktens livscykel
förutsätter leverans av högkvalitativa lösningar från Scania.
Genom god kunskap om kundernas behov kan Scania kontinuerligt utveckla kvaliteten på sina produkter och tjänster.
Genom eliminering av slöseri i alla avseenden kan Scania
säkerställa att alla leveranser uppfyller förväntningarna hos
krävande kunder. Avvikelser från mål och standarder är en
värdefull källa till ständig förbättring av Scanias processer.
Skräddarsydda lösningar
Scanias modulära produktsystem i kombination med
förmågan att skräddarsy servicepaket gör att Scania kan ta
sig in på nya marknader och segment, samtidigt som man
behåller flexibiliteten och förmågan att anpassa sig efter
ändrade kundkrav. Scanias unika produktsystem i moduler,
som byggts upp under många decennier, är en av de viktigaste framgångsfaktorerna för Bolaget. Det är avgörande för
flexibiliteten och står i centrum för affärsmodellen. Modulsystemet gör att Scania kan erbjuda individuella specifikationer till varje enskild kund med ett begränsat antal
komponenter i produktprogrammet. Kunderna drar nytta
av ett skräddarsytt fordon med hög tillgänglighet, minskad
bränsleförbrukning och optimerad lastkapacitet. Modulsystemet, som också resulterar i ett begränsat antal artiklar
och komponenter, möjliggör också för Scania att uppnå
skalfördelar inom forskning- och utveckling, produktion och
servicenätverket.
Scania grundades gemensamt av Philip Wersén och
Surahammarsbruk år 1891 och har sedan dess byggt och
levererat över 1 400 000 lastbilar och bussar för tunga
transportuppdrag.
9
2004 sålde Volvo sina B-aktier i Scania till Deutsche Bank,
som i sin tur sålde dessa vidare till marknaden.
A-aktierna överfördes till ett nytt bolag med namnet
Ainax AB, som i sin tur delades ut till aktieägarna
i Volvo. Scania lade senare ett bud på samtliga
aktier i Ainax vilket accepterades av 96 procent av
aktieägarna.
2006 lade MAN SE ett fientligt bud på Scania. MAN
nådde ett ägande på 13,23 procent av kapitalet och
17,01 procent av rösterna sedan budet förkastats av
både Volkswagen och Investor.
2008 Den 3 mars träffade Volkswagen och Investor en
överenskommelse som innebar att Volkswagen
förvärvade 134 711 900 A-aktier från Investor
och Wallenbergstiftelserna. Genom detta ökade
Volkswagens innehav i Scania till 68,60 procent av
rösterna och 37,73 procent av kapitalet.
2009 lade Porsche ett budpliktsbud på Scania till följd av
att bolaget ökat sitt innehav i Volkswagen till över
50 procent. Porsche fick in knappt 8 procent av kapitalet och drygt 2 procent av rösterna i Scania. Dessa
aktier såldes till Volkswagen som därmed ökade
till 49,29 procent av kapitalet och 71,81 procent av
rösterna i Scania.
2011 Den 9 november 2011 slutförde Volkswagen
förvärvet av majoriteten i MAN. Volkswagens ägande
uppgick därmed till motsvarande 55,9 procent av
rösterna och 53,7 procent av kapitalet i MAN. Som
ett resultat av förvärvet ska MAN:s innehav i Scania
inräknas i Volkswagens ägande i Scania och därmed
uppgick Volkswagens ägande i Scania till motsvarande 89,2 procent av rösterna (tidigare 71,8 procent)
och 62,6 procent av kapitalet (tidigare 49,3 procent).
Scanias finansiella information i sammandrag
Nedanstående information avseende Scania har hämtats från de reviderade årsredovisningarna avseende 2012, 2011 och
2010 samt från den oreviderade bokslutskommunikén för perioden januari-december 2013.
Scanias koncernredovisningar har upprättats i enlighet med
International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna
av International Accounting Standards Board (IASB), samt
tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee
(IFRIC) såsom de har antagits av EU. Vidare har rekommendationen RFR 1 Kompletterande redovisningsregler
för koncerner från Rådet för finansiell rapportering och
årsredovisningslagen tillämpats. Moderbolaget, Scania, har
upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen och
Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.
Delårsrapporter för Scania-koncernen är utformade i
enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Scania AB är
utformad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådets
för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person.
Reviderade årsredovisningar för Scania finns att tillgå på
Bolagets webbplats (www.scania.com). Bokslutskommunikén för perioden januari – december 2013 som återges på
sidorna 24-44 har inte granskats eller reviderats av Bolagets
revisor.
För fullständiga uppgifter om Bolagets resultatutveckling
och dess finansiella ställning hänvisas till årsredovisningarna för 2010-2012 samt bokslutskommunikén för perioden
januari-december 2013. Angivna belopp i detta avsnitt
”Scanias finansiella information i sammandrag” redovisas
avrundade till miljoner kronor medan beräkningarna är
utförda med ett större antal decimaler. Procentsatser redovisas med en decimal och har också avrundats. Avrundning
kan medföra att vissa sammanställningar till synes inte
summerar.
11
R e s u lt at r ä k n i n g i s a m m a n d r a g f ö r k o n c e r n e n
(Icke-reviderade
Bokslutskommunikén)
jan–dec
Belopp i miljoner kronor om inte annat anges
(Reviderad)
jan–dec
2013
2012
2012
2011
2010
86 847
–65 303
21 544
79 603
–58 927
20 676
79 603
–58 927
20 676
87 686
–63 163
24 523
78 168
–54 504
23 664
–5 024
–7 740
–1 065
–4 681
–7 286
–1 042
–4 681
–7 286
–1 042
–4 440
–7 014
–1 204
–3 505
–6 400
–1 200
21
7 736
27
7 694
27
7 694
16
11 881
16
12 575
4 494
–2 920
1 574
111
1 685
4 576
–3 095
1 481
65
1 546
4 576
–3 095
1 481
65
1 546
4 372
–3 023
1 349
81
1 430
4 197
–3 026
1 171
66
1 237
Försäljnings- och administrationsavgifter
Kreditförluster, konstaterade och befarade
Rörelseresultat Financial Services
–686
–280
719
–650
–290
606
–650
–290
606
–615
–298
517
–573
–493
171
Koncernen
Rörelseresultat
Ränteintäkter och räntekostnader
Övriga finansiella intäkter och kostnader
Summa finansiella intäkter och kostnader
8 455
–63
16
–47
8 300
133
–152
–19
8 300
133
–152
–19
12 398
261
–47
214
12 746
–193
–20
–213
8 408
–2 214
6 194
8 281
–1 641
6 640
8 281
–1 641
6 640
12 612
–3 190
9 422
12 533
–3 430
9 103
–907
–1 178
–1 178
–719
–1 146
–
0
–3
2
3
–17
2
3
62
–12
634
–747
803
–179
–1 243
216
–1 243
–356
–348
–286
5 908
–2 217
4 423
199
–2 217
4 423
79
–946
8 476
37
–1 570
7 533
Fordon och tjänster
Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor
Bruttoresultat
Forsknings- och utvecklingskostnader
Försäljningskostnader
Administrationskostnader
Andel av resultat i intresseföretag och joint ventures
Rörelseresultat Fordon och tjänster
Financial Services
Ränte- och hyresintäkter
Kostnader för räntor och avskrivningar
Ränteöverskott
Andra intäkter och kostnader
Bruttoresultat
Resultat före skatt
Skatt
Resultat för perioden
Övrigt totalresusultat
Poster som kan komma att omklassificeras till
periodens resultat
Omräkningsdifferenser
Kassaflödessäkringar
periodens värdeförändring
omklassificerat till rörelseresultatet
Skatt1)
Poster som inte kommer att omklassificeras till
periodens resultat
Omvärdering av förmånsbestämda planer
Skatt1)
Skatt hänförligt till poster som redovisats i övrigt totalresultat
Summa övrigt totalresultat för perioden
Periodens totalresultat
1) Omräkning av 2012 års räkenskaper i bokslutskommunikén för 2013 på grund av ändringar i IAS 1.
B a l a n s r ä k n i n g i s a m m a n d r a g f ö r k o n c e r n e n Belopp i miljoner kronor om inte annat anges
(Icke-reviderade
31 dec
(Reviderad)
31 dec
2013
2012
2012
2011
2010
4 046
21 678
14 610
490
24 082
3 079
67 985
3 150
20 628
12 661
491
22 996
2 801
62 727
3 150
20 628
12 661
491
22 996
2 801
62 727
2 544
20 319
12 155
496
21 040
2 795
59 349
2 343
20 437
11 173
482
16 514
2 973
53 922
14 552
15 377
10 542
47
9 562
50 080
118 065
14 235
14 007
10 116
129
11 918
50 405
113 132
14 235
14 007
10 116
129
11 918
50 405
113 132
14 522
13 197
10 445
148
11 648
49 960
109 309
12 961
11 389
10 289
61
9 807
44 507
98 429
Totalt eget kapital och skulder
Eget kapital
Scanias aktieägare
Innehav utan bestämmande inflytande
Totalt eget kapital
37 055
57
37 112
34 942
62
35 004
34 942
62
35 004
34 511
1
34 512
30 035
1
30 036
Långfristiga skulder
Räntebärande skulder
Avsättningar för pensioner6)
Övriga avsättningar6)
Andra skulder1) 4)
Summa långfristiga skulder
29 350
5 788
2 750
6 048
43 936
26 146
7 136
2 590
5 240
41 112
26 146
6 582
3 126
5 240
41 094
19 011
5 539
3 227
5 497
33 274
21 973
5 158
3 032
4 639
34 802
14 483
1 841
20 693
37 017
118 065
16 305
1 650
19 061
37 016
113 132
16 305
1 650
19 079
37 034
113 132
19 782
1 597
20 144
41 523
109 309
12 433
1 394
19 764
33 591
98 429
2) Inklusive derivat med positivt värde för lånesäkringar
542
670
670
814
667
3) Inklusive derivat med positivt värde för lånesäkringar
345
340
340
621
1 181
4) Inklusive derivat med negativt värde för lånesäkringar
228
518
518
563
430
5) Inklusive derivat med negativt värde för lånesäkringar
307
344
344
307
361
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Uthyrningstillgångar
Aktier och andelar
Räntebärande fordringar
Andra fordringar1) 2)
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Varulager
Andra fordringar3)
Kortfristiga placeringar
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
Summa tillgångar
Kortfristiga skulder
Avsättningar
Andra skulder5) 6)
Summa kortfristiga skulder
Summa eget kapital och skulder
1) Inklusive uppskjuten skatt.
6) Omräkning av 2012 års räkenskaper i bokslutskommunikén för 2013
på grund av ändringar i IAS19.
13
K a s s a f l ö d e s a n a ly s i s a m m a n d r a g f ö r k o n c e r n e n (Icke-reviderade
jan–dec
(Reviderad)
jan–dec
2013
2012
2012
2011
2010
8 408
3 236
–2 394
8 281
2 935
–2 496
8 281
2 935
–2 496
12 612
3 270
–3 548
12 533
3 615
–2 555
9 250
8 720
8 720
12 334
13 593
102
9 352
–558
8 162
–558
8 162
–957
11 377
1 708
15 301
–5 320
–4 137
–9 457
–4 455
–4 771
–9 226
–4 455
–4 771
–9 226
–3 732
–7 477
–11 209
–2 809
531
–2 278
–105
–1 064
–1 064
168
13 023
Finansieringsverksamheten
Förändring av skuldsättning från finansieringsaktiviteter
Utdelning
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
2 016
–3 800
–1 784
5 912
–4 000
1 912
5 912
–4 000
1 912
6 024
–4 000
2 024
–9 389
–800
–10 189
Årets kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
Valutadifferens i likvida medel
Likvida medel vid periodens slut
–1 889
11 918
–467
9 562
848
11 648
–578
11 918
848
11 648
–578
11 918
2 192
9 807
–351
11 648
2 834
7 100
–127
9 807
Den löpande verksamheten
Icke kassaflödespåverkande poster
Betald skatt
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital
Förändring av rörelsekapital mm, Fordon och tjänster
Investeringsverksamheten
Nettoinvesteringar, Fordon och tjänster
Nettoinvesteringar i kreditportfölj mm, Financial Services
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Kassaflöde före finansieringsverksamheten
N y c k e lt a l (Icke-reviderade
jan–dec
Scaniakoncernen
Nettoomsättning
Rörelseresultat
Periodens resultat
Rörelsemarginal, %
Avkastning av eget kapital, %
Soliditet, %
Resultat per aktie, kronor
Utdelning per aktie, kronor
Antal anställda, 31 december
2013
(Reviderad)
jan–dec
2012
2012
2011
2010
86 847
79 603
8 455
8 300
8 408
8 281
6 194
6 640
9,7
10,4
17,5
19,2
31,4
30,9
7,8
8,3
4,01)4,8
40 953
38 597
79 603
8 300
8 281
6 640
10,4
19,2
30,9
8,3
4,8
38 597
87 686
12 398
12 612
9 422
14,1
29,5
31,6
11,8
5,0
37 496
78 168
12 746
12 533
9 103
16,3
34,7
30,5
11,4
5,0
35 514
22,8
3 025
–9 361
38,1
6 970
–10 615
39,5
11 880
–7 700
Avkastning sysselsatt kapital, %
21,7
Kassaflöde
3 231
–8 843
Nettokassa (–) / nettoskuld (+)2)
22,8
3 025
–9 361
1) Utdelning föreslagen av styrelsen. 2) Exklusive avsättningar för pensioner och inklusive marknadsvärdet av derivat för lånesäkring.
15
Scanias aktiekapital och ägarstruktur
Allmänt
Aktierna i Scania är noterade på NASDAQ OMX Stockholm, Large Cap.
Aktiekapital
Antalet utestående aktier i Scania uppgår till 800 000 000 med ett kvotvärde om 2,50 kronor per aktie. Scania har två
aktieslag. Varje A-aktie berättigar till en röst på bolagsstämman och varje B-aktie berättigar till en tiondels röst vid bolagsstämman. Samtliga aktier har lika rätt till bolagets tillgångar och vinst.
Aktieägare
Enligt Scanias webbplats uppgick antalet aktieägare per den 31 januari 2014 till 107 156. De tio största ägarna per
31 januari 2014 framgår av tabellen nedan.
Ägare
Volkswagen AG1)
MAN SE
Clearstream Banking
Scania Resultatbonusstiftelse
Alecta Pensionsförsäkring
Skandia Liv
Swedbank Robur fonder
AMF – Försäkring och Fonder
Handelsbanken Fonder
Fjärde AP-fonden
Other shareholders
Totalt
A-aktier
B-aktier
% av kapitalet
% av rösterna
306 232 239
73 047 179
1 145 217
1 419 217
0
1 007 026
0
650 000
392 225
160 000
15 946 897
400 000 000
59 037 822
33 718 857
33 725 005
3 286 804
16 305 000
6 049 671
15 053 328
4 544 218
5 344 880
4 570 315
218 364 100
400 000 000
45,66
13,35
4,35
0,59
2,04
0,88
1,88
0,65
0,72
0,59
29,29
100,00
70,94
17,37
1,03
0,40
0,37
0,37
0,34
0,25
0,21
0,14
8,59
100,00
1) Den 9 november 2011 slutförde Volkswagen förvärvet av majoriteten i MAN SE. Volkswagens ägande uppgick därmed till motsvarande 55,9 procent av rösterna och 53,7 procent av
kapitalet i MAN. Som ett resultat av förvärvet ska MAN:s innehav i Scania inräknas i Volkswagens ägande i Scania och därmed uppgick Volkswagens ägande i Scania till motsvarande
89,2 procent av rösterna (tidigare 71,8 procent) och 62,6 procent av kapitalet (tidigare 49,3 procent). Av dessa förvaltas motsvarande 0,87 procent av rösterna och 3,63 procent av
kapitalet av kreditinstitut.
Aktieägarstatistik – fördelning mellan
ägargrupper
Tabellen nedan visar antalet aktieägare och deras fördelning
mellan olika innehavsintervall.1)
Antal aktier
% av aktierna
% av rösterna
0,26
0,26
0,17
0,36
0,20
0,86
0,88
1,06
0,72
0,65
0,98
0,92
5,66
4,09
15,22
2,32
6,40
59,00
100,00
0,34
0,25
0,16
0,29
0,15
0,57
0,56
0,53
0,35
0,25
0,30
0,26
1,29
1,01
3,28
0,71
1,40
88,31
100,00
1-100
101-200
201-300
301-400
401-500
501-1 000
1 001-2 000
2 001-5 000
5 001-10 000
10 001-20 000
20 001-50 000
50 001-100 000
100 001-500 000
500,001-1 000 000
1 000 001-5 000 000
5 000 001-10 000 000
10 000 001-50 000 000
50 000 001Totalt
1) Aktieägarstruktur per den 31 januari 2014.
Aktiekursens utveckling
Diagrammen nedan illustrerar kursutvecklingen för Scanias
A och B aktier utöver de tolv månaderna närmast före
offentliggörandet av Erbjudandet (21 februari 2013 –
21 februari 2014).
Kronor
160
140
120
Utdelning
Scanias ledningsfilosofi är att utnyttja kunskapen och erfarenheterna från Bolagets förbättringsarbete. Det innebär att
större vikt läggs vid metoder än vid traditionella resultatmål.
Dessa principer, som först applicerades inom produktionsenheterna, har spridits och anpassats till olika delar av Bolaget.
Scania ställer därför inte upp finansiella mål för koncernen
i traditionell mening. Kapitalbehovet i Scaniakoncernen
utvärderas löpande och anpassas efter de investeringar som
behövs för att säkerställa Scanias tillväxt.
År 2012 distribuerades totalt 3 800 miljoner SEK till
aktieägarna, vilket motsvarar 4,75 kronor per aktie. Utbetalningen utbetalades den 14 maj 2013.
Aktieägaravtal etc.
100
feb 2013
maj 2013
aug 2013
nov 2013
feb 2014
Scanias A-aktier
Scanias styrelse har inte kännedom om några aktieägaravtal
eller andra avtal mellan aktieägare i Scania med syfte att
skapa ett gemensamt inflytande över Scania.
Innehav av egna aktier
Scania innehar inga egna aktier.
Kronor
160
Bemyndiganden
Scanias styrelse har inte bemyndigats att emittera, förvärva
eller sälja aktier, konvertibler eller teckningsoptioner.
140
120
100
feb 2013
maj 2013
aug 2013
nov 2013
feb 2014
Scanias B-aktier
17
Scanias styrelse, koncernledning och revisorer
Styrelsen
Martin Winterkorn
Ordförande sedan 2007. Ordförande i ersättningskommittén.
Född: 1947.
Utbildning: Prof. Dr. Dr. h. c. mult.
Aktier i Scania: 0.
Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Board of Management, Volkswagen AG. Ordförande eller ledamot i ett flertal
Supervisory Boards inom Volkswagenkoncernen. Ordförande
i Board of Management, Porsche Automobil Holding SE.
Ledamot i Supervisory Board FC Bayern München AG.
Relevant arbetserfarenhet: Ordförande och ledamot i Board
of Management, Volkswagen AG med ansvar för Group
Research and Development. Ordförande i Board of Management, Volkswagen Brand.
Leif Östling
Vice ordförande sedan 13 december 2012. Ledamot sedan
1994.
Född: 1945.
Utbildning: Civilekonom och civilingenjör.
Aktier i Scania: 140 000 A-aktier, 260 100 B-aktier plus
160 000 B-aktier via närstående bolag.
Övriga styrelseuppdrag: Medlem i Board of Management,
Volkswagen AG. Ledamot i ett flertal Supervisory Boards
inom Volkswagenkoncernen. Ordförande i AB SKF. Vice ordförande i ISS A/S fram till 6 mars 2013. Ledamot i Supervisory
Board för EQT Holdings AB.
Relevant arbetserfarenhet: Medlem i Board of Management,
Volkswagen AG med ansvar för Group Commercial Vehicles
från 1 september 2012. Olika ledande befattningar inom
Scania sedan 1972, President and CEO för Scania AB mellan
1994 och 2012.
Peter Abele
Ledamot sedan 2012. Ordförande i revisionskommittén.
Ledamot i ersättningskommittén.
Född: 1941.
Utbildning: Ingenjörsexamen (”Graduate Engineer” och
”Graduate Industrial Engineer”).
Aktier i Scania: 0.
Relevant arbetserfarenhet: Ett flertal ledande chefsbefattningar ibland annat biltillverkningsindustrin sedan 1974.
Medlem i Board of Management i Audi AG med ansvar för
Finance and Information Technology till och med 2003.
18 Helmut Aurenz
Ledamot sedan 2008.
Född: 1937.
Utbildning: Lärotid inom hortikultur, företagare.
Aktier i Scania: 0.
Övriga styrelseuppdrag: Ledamot i ett flertal styrelser och
rådgivande organ, bland annat de rådgivande församlingarna för Baden-Württembergische Bank, Landeskreditbank
Baden-Württemberg och Landesbank Baden-Württemberg.
Medlem av World Economic Forum i Genève. Oberoende
ledamot i Audi AG och Automobili Laborghini Holding Spa.
Relevant arbetserfarenhet: Startade 1958 en idag omfattande verksamhet avseende trädgårds- och gödselprodukter
inom ASB -koncernen i Tyskland.
Francisco J. Garcia Sanz
Ledamot sedan 2007. Ledamot i ersättningskommittén.
Född: 1957.
Utbildning: Dr. rer. pol. h. c.
Aktier i Scania: 0.
Övriga styrelseuppdrag: Medlem i Board of Management,
Volkswagen AG. Ledamot i ett flertal bolag inom Volkswagenkoncernen. Ledamot i CaxiaHolding S.A. och HOCHTIE F
Aktiegesellschaft.
Relevant arbetserfarenhet: Medlem i Board of Management,
Volkswagen AG med globalt ansvar för Procurement. Olika
positioner inom Adam Opel AG, olika ledande befattningar
inom GM och Volkswagen AG.
Martin Lundstedt
Ledamot sedan 2013.
Född: 1967.
Utbildning: Civilingenjör
Aktier i Scania: 31 530 B-aktier
Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Permobil AB och Partex
Marking Systems AB, ledamot i Concentric AB och i Laxå
Special Vehicles AB.
Relevant arbetserfarenhet: Olika ledande positioner inom
Scania sedan 1992. President and CEO för Scania sedan
2012.
Ferdinand K. Piëch
Ledamot sedan 2012.
Född: 1937.
Utbildning: Ingenjörsexamen.
Aktier i Scania: 0.
Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Supervisory Board,
Volkswagen AG och MAN SE . Ledamot i Supervisory Board,
AUDI AG, Porsche Automobili Holding SE, Porsche AG ,
Porsche Holding GmbH och ledamot i Ducati Motor Holding
spa. Ordförande i Scanias styrelse från år 2000 till 2002 och
ledamot från år 2002 till 2003.
Relevant arbetserfarenhet: Inledde sin karriär 1963 med
en anställning på Dr.-Ing. h.c. Porche KG och har sedan
dess innehaft ett flertal chefspositioner på hög nivå inom
bilindustrin.
Hans Dieter Pötsch
Ledamot sedan 2007. Ledamot i revisionskommittén.
Född: 1951.
Utbildning: Civilingenjör.
Aktier Scania: 0.
Övriga styrelseuppdrag: Ledamot i Board of Management,
Volkswagen AG . Ledamot i Board of Management Porsche
Automobil Holding SE. Ordförande eller ledamot i ett flertal
Supervisory Boards inom Volkswagen koncernen. Ledamot I
Supervisory Board, Bertelsmann SE & Co. KGaA.
Relevant arbetserfarenhet: Ledamot i Board of Management, Volkswagen AG med ansvar för Finance and Controling. Ledamot i Board of Management Porsche Automobil
Holding SE (Chief Financial Officer). Ordförande i Board of
Management, Dürr AG. General Manager for Finance and
Administration på Trumpf GmbH & Co. Olika positioner
inom BMW.
Åsa Thunman
Ledamot sedan 2010. Ledamot i revisionskommittén.
Född: 1969.
Utbildning: Jur. kand. (LL .M.).
Aktier i Scania: 0.
Relevant arbetserfarenhet: Senior Vice President General
Counsel, Securitas AB sedan 2011. Chefsjurist vid Elekta AB,
styrelsens sekreterare och sekreterare i valberedningen och
revisionskommittén i Elekta AB. VD Elekta Instrument AB
och Vice President för Elekta ABs corporate office.
Peter Wallenberg Jr
Ledamot sedan 2005.
Född: 1959.
Utbildning: Civilekonom.
Aktier i Scania: 6 000 B-aktier.
Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Foundation Asset
Management Sweden AB , the Grand Group AB , the Royal
Swedish Automobile Club. Vice ordförande i Knut och Alice
Wallenbergs stiftelse. Ledamot i Investor AB, Aleris Holding
AB, Atlas Copco AB och Foundation Asset Management
Sweden AB.
Relevant arbetserfarenhet: Olika positioner inom Grand
Hôtel.
Håkan Thurfjell
Representant för Privattjänstemanna kartellen (PTK) vid
Scania. Ledamot sedan 2008
Född: 1951.
Aktier i Scania: 0.
Relevant arbetserfarenhet: Olika ledande befattningar vid
Scania.
Johan Järvklo
Representant för Metall vid Scania. Ledamot sedan 2008.
Tidigare suppleant sedan 2006.
Född: 1973.
Aktier i Scania: 0.
Relevant arbetserfarenhet: Olika befattningar vid Scania.
Lisa Lorentzon
Representant för Privattjänstemannakartellen (PTK) vid
Scania. Suppleant sedan 2012.
Född: 1982.
Aktier i Scania: 20 B-aktier.
Relevant arbetserfarenhet: Olika befattningar vid Scania
sedan 2007, nuvarande befattning Manager Scania IT.
Mikael Johansson
Representant för Metall vid Scania. Suppleant sedan 2008.
Född: 1963.
Aktier i Scania: 0.
Relevant arbetserfarenhet: Olika befattningar vid Scania.
19
Verkställande ledning
Martin Lundstedt (1967)
President och CEO.
För mer information om Martin Lundstedt, se avsnitt
“Styrelsen” ovan.
Revisorer
Vid årsstämman 2011 omvaldes den auktoriserade revisionsfirman Ernst & Young AB som revisorer i Scania fram till
slutet av årsstämman 2015. Lars Träff (1954), auktoriserad
revisor och medlem i Föreningen Auktoriserade Revisorer
(FAR), är huvudansvarig revisor.
Jan Ytterberg (1961)
Executive vice president och chief financial officer (CFO).
Civ.ek. Anställd sedan 1987.
Kent Conradson (1958)
Executive vice president och head of human resources
Andrea Fuder (1967)
Executive vice president och head of purchasing
Civ.ek. och civ.ing. Anställd sedan 2012.
Aktier i Scania: 156 B-aktier.
Per Hallberg (1952)
Executive vice president, Head of production and logistics
Civ.ing. Anställd sedan 1977.
Henrik Henriksson (1970)
Executive vice president, Head of sales and Marketing
Köpoptioner i Scania: 30 000 B-aktier.
Christian Levin (1967)
Executive vice president, Head of commercial operations
Civ.ek. och civ.ing. Anställd sedan 1994.
Aktier i Scania: 6 032 B-aktier
Harald Ludanek (1958)
Executive vice president, Head of research and development
Dr.-Ing. Teknologie doktor. Anställd sedan 2012.
Aktier i Scania: 204 B-aktier
Scanias bolagsordning
Antagen vid årsstämman den 5 maj 2011.
§1
Bolagets firma är Scania Aktiebolag. Bolaget är publikt
(publ).
§2
Föremålet för bolagets verksamhet är att direkt eller genom
dotter- eller intressebolag utveckla, tillverka och driva handel
med motorfordon samt industri- och marinmotorer, äga
och förvalta fast och lös egendom, utöva finansieringsverksamhet (dock ej tillståndspliktig verksamhet enligt lagen om
bank- och finansieringsverksamhet) samt driva annan med
ovan nämnda verksamheter förenlig verksamhet.
§3
Bolagets styrelse skall ha sitt säte i Södertälje kommun.
§4
Aktiekapitalet skall utgöra lägst enmiljardsexhundramiljoner (1 600 000 000) kronor och högst sexmiljarderfyrahundramiljoner (6 400 000 000) kronor.
§5
Det totala antalet aktier i bolaget skall vara lägst sexhundrafyrtiomiljoner (640 000 000) och högst tvåmiljarderfemhundrasextiomiljoner (2 560 000 000) aktier.
Aktierna må utges i två serier, serie A och serie B. Aktier
av serie A må utges till ett högsta antal av 2 560 000 000
och aktier av serie B till ett högsta antal av 2 560 000 000,
med den begränsningen att antalet aktier av serie A och
B sammanlagt inte får överstiga 2 560 000 000 aktier. Vid
omröstning på bolagsstämma berättigar aktie av serie A till
en röst och aktie av serie B till en tiondels röst.
Beslutar bolaget att genom emission som inte sker mot
betalning med apportegendom ge ut nya aktier av serie A
och serie B, skall ägare av aktier av serie A och serie B äga
företrädesrätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i
förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger inom
respektive aktieslag (primär företrädesrätt). Aktier som inte
tecknats med primär företrädesrätt skall erbjudas samtliga
aktieägare till teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte
sålunda erbjudna aktier räcker för den teckning som sker
med subsidiär företrädesrätt, skall aktierna fördelas mellan
tecknarna i förhållande till det antal aktier de förut äger och
i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
Beslutar bolaget att genom emission som inte sker mot
betalning med apportegendom ge ut aktier endast av serie
A eller serie B, skall samtliga aktieägare oavsett om deras
aktier är av serie A eller serie B, äga företrädesrätt att teckna
nya aktier i förhållande till det antal aktier de förut äger.
Vad som ovan sagts skall inte innebära någon inskränkning
i möjligheten att fatta beslut om kontant- eller kvittningsemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.
Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission skall nya
aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal
aktier av samma slag som finns sedan tidigare. Därvid skall
gamla aktier av visst aktieslag medföra rätt till nya aktier
av samma aktieslag. Vad nu sagts skall inte innebära någon
inskränkning i möjligheten att genom fondemission, efter
erforderlig ändring av bolagsordningen, ge ut aktier av nytt
slag.
Vad som föreskrivs ovan om aktieägares företrädesrätt skall
äga motsvarande tillämpning vid emission av teckningsoptioner och konvertibler.
§6
Utöver de ledamöter som enligt lag utses av annan än
bolagsstämman skall styrelsen bestå av lägst tre och högst
tio ledamöter jämte högst två suppleanter för dem. Dessa
ledamöter och suppleanter väljs på varje årsstämma för
tiden intill dess nästa årsstämma hållits.
21
§7
§ 11
Bolagets firma tecknas av den eller dem, som styrelsen
därtill utser.
Ordinarie bolagsstämma (årsstämma) skall hållas en gång
om året senast under juni månad. På årsstämma skall
följande ärenden förekomma till behandling:
§8
Kalenderåret skall vara bolagets räkenskapsår.
Val av ordförande vid stämman;
Godkännande av röstlängden;
Godkännande av dagordning;
Val av två justeringsmän;
Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad;
Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och
koncernrevisionsberättelsen;
7. Beslut
a. om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och
koncernbalansräkningen;
b. om dispositioner beträffande vinst eller förlust enligt
den fastställda balansräkningen;
c. om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören;
8. Fastställande av antal styrelseledamöter och
styrelsesuppleanter;
9. Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna;
10. Val av styrelseledamöter och styrelsesuppleanter;
11. Val av revisorer och revisorssuppleanter i förekommande fall;
12. Annat ärende, som ankommer på stämman enligt
aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 10
§ 12
Bolagsstämma skall hållas i Södertälje eller Stockholms
kommun. Bolagsstämma skall öppnas av styrelsens ordförande eller den styrelsen därtill utsett.
Vid bolagsstämma får envar röstberättigad rösta för fulla
antalet av honom ägda och företrädda aktier.
För revision utses på årsstämma för tiden intill slutet av
den årsstämman som hålls under det fjärde räkenskapsåret
efter revisorsvalet två revisorer och två revisorssuppleanter
eller ett registrerat revisionsbolag. Om samma revisor
eller revisionsbolag skall utses på nytt, i anslutning till att
mandattiden löper ut, kan bolagsstämman bestämma att
uppdraget skall gälla till slutet av den årsstämma som hålls
under det tredje räkenskapsåret efter revisorsvalet.
Styrelsen har rätt att utse en eller flera särskilda revisorer
eller ett registrerat revisionsbolag att granska sådana redogörelser eller planer som upprättas av styrelsen i enlighet
med aktiebolagslagen i samband med sådan emission
av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler som innehåller bestämmelser om apport eller att teckning skall ske
med kvittningsrätt eller med andra villkor, överlåtelse av
egna aktier mot annan betalning än pengar, minskning av
aktiekapitalet eller reservfonden, fusion eller delning av
aktiebolag.
§9
22 1.
2.
3.
4.
5.
6.
§ 13
Kallelse till ordinarie bolagsstämma samt till extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen kommer
att behandlas skall utfärdas tidigast sex och senast fyra
veckor före stämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma skall utfärdas tidigast sex och senast tre veckor före
stämman.
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i
Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets hemsida. Att
kallelse skett skall annonseras i Dagens Nyheter och Svenska
Dagbladet. Aktieägare, som vill deltaga i förhandlingarna
på bolagsstämma, skall dels vara upptagen i utskrift av
hela aktieboken avseende förhållandena fem vardagar före
bolagsstämman, dels göra anmälan till bolaget senast
kl 16.00 den dag som anges i kallelsen till stämman. Sistnämnda dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag,
lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte
infalla tidigare än femte vardagen före stämman.
Aktieägare får vid bolagsstämma medföra ett eller två
biträden, dock endast om aktieägaren gjort anmälan härom
enligt föregående stycke.
§ 14
Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämnings
register enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
23
Scanias bokslutskommuniké för januari–december 2013
29 januari 2014
Scania bokslutskommuniké januari–december 2013
Sammanfattning av helåret 2013
•
Rörelseresultatet steg till MSEK 8 455 (8 300), resultatet per aktie sjönk till 7,75 (8,31) kronor
•
Nettoomsättningen steg med 9 procent till MSEK 86 847 (79 603)
•
Kassaflödet uppgick till MSEK 3 231 (3 025) för Fordon och Tjänster
•
Styrelsen föreslår en utdelning om SEK 4,00 (4,75) per aktie
Kommentar av VD Martin Lundstedt:
arbetet med att öka marknadsandelen inom service
och volymerna nådde rekordnivåer under 2013.
Under första kvartalet 2014 kommer produktionsvolymerna av fordon att anpassas till den lägre orderingången. Bland annat kommer antalet inhyrda
medarbetare att minska med cirka 300. Förköpen i
Europa under 2013 kommer att påverka första
halvan av 2014, men samtidigt gör Scania bedömningen att den ekonomiska aktiviteten i Europa har
stabiliserats och att det finns ett ersättningsbehov.
Det finns goda tillväxtmöjligheter på sikt och arbetet
med att bygga ut den tekniska produktionskapaciteten mot 120 000 fordon fortsätter. För att stärka
konkurrenskraften är aktivitetsnivån avseende utvecklingsprojekt fortsatt hög samtidigt som Scania
utökar försäljnings- och serviceorganisationen på
tillväxtmarknader.”
”Scanias resultat för helåret 2013 uppgick till MSEK
8 455. Både fordons- och servicevolymerna nådde
rekordnivåer vilket motverkades av den starkare
kronan och en betydande priskonkurrens. Scania
ökade sina marknadsandelar, både i Europa och i
Latinamerika. Orderingången för lastbilar i Europa
sjönk under det fjärde kvartalet som en reaktion
efter förköpen av Euro 5-fordon under det tredje
kvartalet. Scania har en stark position på Europamarknaden inom Euro 6. Orderingången i Latinamerika låg kvar på en god nivå under det fjärde
kvartalet. I Ryssland försvagades orderingången.
Orderingången för bussar steg jämfört med det
föregående kvartalet, hänförligt till Europa och Latinamerika. För motorer fick orderingången stöd av
investeringar inför övergången till ny emissionsstandard 2014. Scania fortsätter det långsiktiga
Finansiell översikt
Helåret 2013
Kv 4
Föränd-
Lastbilar och bussar, antal
Föränd-
2013
2012
ring i %
2013
2012
ring i %
Orderingång
80 935
71 945
12
15 775
19 625
-20
Leveranser
80 464
67 401
19
24 240
20 522
18
12
Nettoomsättning och resultat
MEUR*
Nettoomsättning, Scaniakoncernen, MSEK
9 711
86 847
79 603
9
24 983
22 342
Rörelseresultat, Fordon och tjänster, MSEK
865
7 736
7 694
1
2 308
1 992
16
Rörelseresultat, Financial Services, MSEK
80
719
606
19
208
173
20
Rörelseresultat, MSEK
945
8 455
8 300
2
2 516
2 165
16
Resultat före skatt, MSEK
940
8 408
8 281
2
2 483
2 125
17
Periodens resultat, MSEK
693
6 194
6 640
-7
1 961
1 890
4
9,7
10,4
10,1
9,7
17,5
19,2
21,7
22,8
Rörelsemarginal, %
Avkastning på eget kapital, %
Avkastning på sysselsatt kapital,
Fordon och tjänster, %
Resultat per aktie, SEK
0,87
7,75
8,31
-7
2,45
2,37
4
Kassaflöde, Fordon och tjänster, MSEK
361
3 231
3 025
7
1 869
849
120
Antal aktier: 800 miljoner
* Omräknat till EUR med balansdagskurs SEK 8,943 = EUR 1,00 enbart med avsikt att underlätta för läsaren.
Samtliga jämförelser gäller motsvarande period föregående år om inte annat anges.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport finns även på www.scania.com/se
Scania AB (publ)
Organisationsnummer
556184-8564
24 151 87 Södertälje
Sverige
www.scania.com
tel. +46 8 553 810 00
fax +46 8 553 810 37
Scania bokslutskommuniké januari-december 2013
Affärsöversikt
Levererade antal fordon
2010
2011
2012
Rörelseresultat (MSEK)
Nettoomsättning (MSEK)
2010
2013
2011
2012
2013
25000
27 000
2011
2012
2013
3600
24 000
20000
21 000
3200
2800
18 000
2400
15000
15 000
2000
12 000
1600
10000
9 000
1200
6 000
800
5000
3 000
0
2010
4000
400
Kv 1
Kv 2
Kv 3
Kv 4
0
Kv 1
Kv 2
Kv 3
Kv 4
0
Kv 1
Kv 2
Kv 3
Kv 4
Försäljningsutveckling
De totala fordonsleveranserna nådde rekordnivå och ökade under helåret 2013 med 19 procent till 80 464
(67 401) enheter jämfört med 2012. Nettoomsättningen steg med 9 procent till MSEK 86 847 (79 603).
Valutaeffekter hade en negativ påverkan på omsättningen med 5 procent.
Orderingången steg med 12 procent till 80 935 (71 945) fordon, jämfört med helåret 2012.
Under fjärde kvartalet ökade leveranserna med 18 procent till 24 240 (20 522) fordon och nettoomsättningen steg till MSEK 24 983 (22 342), en uppgång på 12 procent. Valutaeffekter hade en negativ påverkan på
omsättningen med 4 procent. Orderingången sjönk med 20 procent till 15 775 (19 625) fordon.
Stark position i Euro 6-övergången
I mars 2013 presenterade Scania en ny serie lastbilar, Scania Streamline, som med förfinad teknik och nya
lösningar gör det möjligt att minska bränsleförbrukningen med upp till 8 procent. Lastbilarna har en ny
aerodynamisk formgivning och en ny version av det automatiserade växlingssystemet Scania Opticruise.
Scania utökade också motorprogrammet med andra generationens Euro 6-motorer, vilka har en lägre
bränsleförbrukning jämfört med föregående Euro 5-motorer. Scania kan erbjuda ett komplett program av
Euro 6-motorer samt har omfattande erfarenheter, beroende på en tidig lansering. De Euro 6-fordon som
Scania använder i sin egen åkeriverksamhet och de som kunder använder i fältprov har tillsammans tillryggalagt 26 miljoner kilometer. Sammantaget har Scania en stark position i övergången till Euro 6.
Anpassning av produktionstakten
I Europa var produktionsvolymerna rekordhöga under fjärde kvartalet, vilket var det sista kvartalet för produktion av Euro 5-fordon för Europamarknaden. I Latinamerika innebar den tillfälliga osäkerheten kring den
subventionerade finansieringen i Brasilien att produktionen under det fjärde kvartalet stoppades en vecka
längre än planerat. Produktionsvolymerna i Europa och Latinamerika under årets första kvartal 2014 kommer att anpassas till den lägre efterfrågan. Anpassningen kommer att hanteras med den flexibilitet som
finns inom Scania, bland annat genom att arbetstiden justeras nedåt inom ramen för tidbankssystemet.
Antalet inhyrda medarbetare kommer att reduceras med cirka 300 under första kvartalet.
Stabilisering i Europa
Förköpen i termer av orderingång i Europa under andra och tredje kvartalet 2013 kommer att påverka
första halvan av 2014, men samtidigt gör Scania bedömning att den ekonomiska aktiviteten har stabiliserats och att det finns ett ersättningsbehov. Efterfrågan av begagnade fordon i Europa är god och begagnatlagret minskade betydligt under fjärde kvartalet. Prisbilden för nya lastbilar förbättrades något under slutet
av året relaterat till introduktionen av Streamline. I ett globalt perspektiv finns goda tillväxtmöjligheter på
sikt och arbetet med att bygga ut den tekniska produktionskapaciteten mot 120 000 fordon fortsätter.
Lastbilsmarknaden
Orderingång
Scanias orderingång under helåret 2013 uppgick till 73 678 (65 885) lastbilar, en uppgång med 12 procent
jämfört med 2012. Under fjärde kvartalet minskade orderingången med 21 procent till 14 273 (18 177)
lastbilar. Orderingången var lägre jämfört med tredje kvartalet 2013, främst i Europa.
2
25
Nedgången i Europa under fjärde kvartalet blev en korrektion efter en hög nivå i det tredje kvartalet 2013,
då orderingången i Europa fick stöd av kunder som investerade i Euro 5-fordon innan övergången till Euro
6. Jämfört med fjärde kvartalet ifjol var nedgången 21 procent till 5 908 (7 470) lastbilar. Majoriteten av
orderingången under det fjärde kvartalet avsåg Euro 6-lastbilar. Emissionsstandarden Euro 6 infördes den
31 december 2013 inom EU. På grund av betydligt mer avancerad teknik har lastbilar med Euro 6-motorer
ett högre försäljningspris jämfört med motsvarande Euro 5-fordon.
Orderingången i Latinamerika låg kvar på en god nivå, i linje med tredje kvartalet 2013. Jämfört med fjärde
kvartalet 2012 minskade orderingången i Latinamerika kraftigt med 42 procent till 4 226 (7 308) lastbilar.
Under fjärde kvartalet 2012 fanns omfattande subventioner för investeringar i nya fordon vilket resulterade i
en exceptionellt hög orderingång i Brasilien. Fjärde kvartalet 2013 präglades delvis av osäkerhet kring
villkoren för subventionerad finansiering men i slutet av december aviserade Brasilien fortsatt subventionerad finansiering för 2014. Även i Argentina kommer subventionerad finansiering att fortsättningsvis finnas
tillgänglig.
Orderingången i Eurasien försämrades vilket berodde på en försvagning i Ryssland. Totalt uppgick orderingången till 1 058 (1 323) lastbilar i Eurasien. I Asien förbättrades orderingången till 2 174 (1 335) enheter
jämfört med fjärde kvartalet 2012, vilket främst förklarades av att Mellanöstern steg kraftigt från en låg nivå.
Jämfört med tredje kvartalet 2013 förbättrades orderingången i Hong Kong medan den försvagades i Israel.
I Afrika minskade orderingången i Sydafrika något jämfört med tredje kvartalet 2013 medan den var stabil
jämfört med fjärde kvartalet 2012. I Oceanien förbättrades orderingången i Australien. Totalt för regionen
Afrika och Oceanien var orderingången 22 procent högre på 907 (741) enheter, jämfört med fjärde kvartalet 2012. Jämfört med tredje kvartalet 2013 var orderingången stabil.
Leveranser
Scanias leveranser av lastbilar ökade med 21 procent till totalt 73 611 (61 051) enheter under helåret jämfört med samma period 2012, den högsta noteringen i Scanias historia. Under fjärde kvartalet ökade leveranserna med 18 procent till rekordhöga 22 249 (18 819) lastbilar. I Europa steg leveranserna med 38
procent till 11 549 (8 396) jämfört med fjärde kvartalet 2012, med stöd av Euro 5-fordonen som beställdes
under andra och tredje kvartalet. I Eurasien sjönk leveranserna med 28 procent till 1 704 (2 368) lastbilar.
I Latinamerika steg leveranserna med 12 procent till 6 115 (5 472) enheter jämfört med fjärde kvartalet
2012, drivet av Brasilien. I Asien ökade leveranserna med 9 procent jämfört med fjärde kvartalet 2012 till
1 908 (1 750) lastbilar.
Omsättning
Nettoomsättningen för lastbilar steg med 16 procent till MSEK 57 502 (49 580) under helåret och under
fjärde kvartalet steg omsättningen med 17 procent till MSEK 17 423 (14 872).
Totala Europamarknaden för tunga lastbilar
Den totala marknaden för tunga lastbilar i 26 av EU:s medlemsländer (alla EU-länder med undantag för
Bulgarien och Malta) samt Norge och Schweiz ökade med 8 procent till cirka 238 200 enheter under helåret 2013. Registreringar av Scanialastbilar uppgick till cirka 33 100 enheter, motsvarande en marknadsandel på cirka 13,9 (13,2) procent.
Scanialastbilar
Orderingång
Leveranser
12 mån
12 mån
Föränd-
12 mån
12 mån
Föränd-
2013
2012
ring i %
2013
2012
ring i %
35 179
28 695
23
32 625
27 720
18
Eurasien
6 107
6 801
-10
6 260
6 798
-8
Amerika*
19 899
18 833
6
23 756
15 391
54
Asien
8 731
8 362
4
7 400
8 089
-9
Afrika och Oceanien
3 762
3 194
18
3 570
3 053
17
73 678
65 885
12
73 611
61 051
21
Europa
Totalt
*Avser Latinamerika
3
Bussmarknaden
Orderingång
Orderingången för bussar förbättrades under helåret 2013 och Scania erhöll större order i Ryssland, Malaysia och Taiwan under första halvåret.
Scanias orderingång för bussar ökade totalt sett med 20 procent till 7 257 (6 060) enheter under helåret
2013 jämfört med 2012. Under fjärde kvartalet ökade orderingången med 4 procent till 1 502 (1 448) enheter jämfört med motsvarande kvartal 2012. I Europa uppgick orderingången till 468 enheter (348).
Jämfört med fjärde kvartalet 2012 sjönk orderingången med 25 procent i Latinamerika. Nedgången var
främst relaterad till Brasilien och Mexiko.
I Asien minskade orderingången till 266 (297) bussar jämfört med fjärde kvartalet 2012, i huvudsak hänförligt till Taiwan och Israel men dämpades något av en ökning i Indien. Orderingången i Afrika och Oceanien
steg med 114 procent och uppgången var huvudsakligen hänförlig till Australien.
Leveranser
Scanias leveranser av bussar uppgick till 6 853 (6 350) enheter under helåret 2013. Under fjärde kvartalet
steg leveranserna med 17 procent till 1 991 (1 703) enheter jämfört med motsvarande period 2012. I Europa ökade leveranserna med 4 procent i jämförelse med fjärde kvartalet 2012. I Latinamerika var leveranserna ned med 13 procent. I Asien ökade leveranserna med 73 procent medan leveranserna av bussar i
Afrika och Oceanien steg med 16 procent under fjärde kvartalet.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för bussar sjönk med 8 procent till MSEK 6 610 (7 196) under helåret 2013 och under
fjärde kvartalet ökade omsättningen med 16 procent till MSEK 2 064 (1 775).
Scania bussar
Orderingång
Leveranser
12 mån
12 mån
Föränd-
12 mån
12 mån
Föränd-
2013
2012
ring i %
2013
2012
ring i %
1 252
1 032
21
1 000
1 312
-24
Eurasien
825
178
-
850
198
-
Amerika*
2 604
3 016
-14
2 778
2 738
1
Asien
1 638
1 250
31
1 388
1 304
6
938
584
61
837
798
5
7 257
6 060
20
6 853
6 350
8
Europa
Afrika och Oceanien
Totalt
*Avser Latinamerika
Engines
Orderingång
Totalt sett steg orderingången för motorer med 10 procent till 7 246 (6 594) enheter under helåret 2013.
Jämfört med fjärde kvartalet 2012 var orderingången 27 procent högre på 1 775 (1 402) enheter. Orderingången fick stöd från kunder som investerade före årsskiftet då nya emissionsstandarder (Stage IV/Tier4
Final) trädde ikraft.
Leveranser
Leveranserna av motorer sjönk med 4 procent till 6 783 (7 063) enheter under helåret. Under fjärde kvartalet steg leveranserna med 34 procent till 2 148 (1 602) motorer. Uppgången var främst hänförlig till Storbritannien och Sydkorea.
Nettoomsättning
För helåret 2013 minskade omsättningen till MSEK 1 140 (1 245). Under fjärde kvartalet steg omsättningen
med 24 procent till MSEK 368 (296).
4
27
Tjänster
Rekordhöga volymer och negativa valutaeffekter
Serviceintäkterna uppgick till MSEK 17 510 (17 092) under helåret 2013. Valuta påverkade negativt medan
fler verkstadstimmar och reservdelar samt något högre priser påverkade positivt. I lokala valutor ökade
intäkterna med 6 procent.
I Europa steg serviceintäkterna något till MSEK 11 802 (11 601) jämfört med helåret 2012. I Latinamerika
steg intäkterna med 4 procent till MSEK 2 584 (2 474) och Asien var 5 procent högre än föregående år, på
MSEK 1 317 (1 251). I Afrika och Oceanien minskade serviceintäkterna med 3 procent till MSEK 1 134
(1 168) medan de ökade med 13 procent i Eurasien till MSEK 673 (598) jämfört med helåret 2012.
Under fjärde kvartalet ökade serviceintäkterna med 4 procent till MSEK 4 522 (4 332). I lokala valutor steg
intäkterna med 6 procent med högre volymer av verkstadstimmar och reservdelar.
Resultat
Helåret 2013
Rörelseresultatet för Fordon och tjänster uppgick till MSEK 7 736 (7 694) under helåret 2013. Högre fordonsleveranser och högre service volymer hade en positiv effekt. Ett högt kapacitetsutnyttjande vid produktionsanläggningarna hade en positiv effekt, men högre kostnader påverkade negativt eftersom produktionsnivån var nära full kapacitet under det fjärde kvartalet. Det förekom även flera förändringar i den dagliga produktionstakten under 2013, vilket påverkade produktionskostnaden negativt.
Negativa valutaeffekter såväl som en betydande priskonkurrens hade en negativ effekt på marginalerna.
Scania betalar en så kallad skrotningspremie (utilisation fee) per såld lastbil i Ryssland, vilket belastade
resultatet. Jämfört med helåret 2012 var den totala valutaeffekten negativ och uppgick till cirka
MSEK 1 735.
Scanias utgifter för forskning och utveckling uppgick till MSEK 5 854 (5 312). Efter justering för aktivering
med MSEK 1 123 (860) och avskrivningar på tidigare aktivering med MSEK 293 (229) ökade den redovisade kostnaden till MSEK 5 024 (4 681).
Fjärde kvartalet 2013
Rörelseresultatet för Fordon och tjänster uppgick till MSEK 2 308 (1 992) under fjärde kvartalet 2013. Högre fordonsleveranser, högre servicevolymer hade en positiv effekt. Ett högt kapacitetsutnyttjande vid produktionsanläggningarna hade en positiv effekt, men högre kostnader påverkade negativt eftersom produktionsnivån var nära full kapacitet under det fjärde kvartalet.
Något högre priser på nya lastbilar relaterat till introduktionen av Streamline hade en viss positiv effekt.
Jämfört med det fjärde kvartalet 2012 var den totala valutaeffekten negativ och uppgick till cirka MSEK
300.
Scanias utgifter för forskning och utveckling uppgick till MSEK 1 661 (1 454). Efter justering för aktivering
av MSEK 351 (329) och avskrivningar på tidigare aktivering med MSEK 84 (62) ökade den redovisade
kostnaden till MSEK 1 394 (1 187).
Financial Services
Kundfinansieringsportfölj
Storleken på Scanias kundfinansieringsportfölj uppgick vid utgången av 2013 till 48,9 miljarder kronor,
vilket var 3,8 miljarder högre jämfört med utgången av 2012. I lokala valutor ökade portföljen med 4,2 miljarder kronor, motsvarande 9 procent.
Penetrationsgrad
Penetrationsgraden uppgick till 33 (38) procent under helåret 2013 på de marknader där Scania har egen
finansieringsverksamhet. Minskningen var huvudsakligen hänförlig till förändringar i marknadsmixen.
5
Rörelseresultat
Rörelseresultatet för Financial Services ökade till rekordhöga MSEK 719 (606) under helåret 2013, jämfört
med 2012. En större portfölj och högre marginaler påverkade resultatet positivt. Under fjärde kvartalet
uppgick rörelseresultatet till 208 (173). Förfallna fordringar samt kostnader för osäkra fordringar minskade
under kvartalet.
Scaniakoncernen
Scanias rörelseresultat för helåret uppgick till MSEK 8 455 (8 300). Rörelsemarginalen uppgick till 9,7
(10,4) procent. Scanias finansnetto uppgick till MSEK -47 (-19). Räntenettot uppgick till MSEK -63 (133).
Räntenettot påverkades negativt av lägre räntemarginal och en lägre genomsnittlig nettokassa inom Fordon och tjänster jämfört med föregående år. Övriga finansiella intäkter och kostnader uppgick till MSEK 16
(-152). I dessa ingick MSEK 72 (-90) av värderingseffekter avseende finansiella instrument där säkringsredovisning inte tillämpats.
Scaniakoncernens skattekostnad uppgick till MSEK 2 214 (1 641) vilket motsvarade 26,3 (19,8) procent av
resultatet före skatt. Periodens resultat uppgick till MSEK 6 194 (6 640) motsvarande en nettomarginal på
7,1 (8,3) procent. Vinsten per aktie uppgick till SEK 7,75 (8,31).
Kassaflöde
Scanias kassaflöde för Fordon och tjänster uppgick till MSEK 3 231 (3 025) under helåret 2013. Rörelsekapitalbindningen minskade med MSEK 102 trots negativ påverkan av en inlösen av cirka MSEK 800 relaterat till PRI-skulden under det första kvartalet.
Nettoinvesteringarna uppgick till MSEK 5 320 (4 455) inklusive aktivering av utvecklingsutgifter om MSEK
1 123 (860). Nettokassan inom Fordon och tjänster uppgick vid utgången av 2013 till MSEK 8 843 jämfört
med en nettokassa om 9 361 MSEK vid utgången av 2012.
Scaniakoncernen
Scanias kassaflöde för Financial Services uppgick till MSEK -3 336 (-4 089) under helåret 2013 beroende
på en växande kundfinansieringsportfölj. Tillsammans med utdelningen till aktieägarna och det positiva
kassaflödet från Fordon och tjänster ökade koncernens nettoskuld med cirka 3,6 miljarder kronor jämfört
med utgången av 2012.
Moderbolaget
Moderbolaget Scania AB:s tillgångar består av aktier i Scania CV AB. Scania CV AB är moderbolag i den
koncern som omfattar samtliga produktions- och marknadsbolag samt övriga bolag. Resultat före skatt för
Scania AB uppgick till MSEK 7 000 (4 000) under helåret 2013.
Övrigt
Antalet anställda
Antalet anställda uppgick vid utgången av 2013 till 40 953 jämfört med 38 597 vid motsvarande tidpunkt
2012.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
I avsnittet ”Risker och riskhantering” i Scanias årsredovisning för år 2012 beskrivs Scanias strategiska,
operativa, legala och finansiella risker. I not 2 i samma rapport lämnas en detaljerad redogörelse för kritiska bedömningar och uppskattningar. I not 30 i samma rapport beskrivs de finansiella riskerna, såsom valu6
29
tarisk och ränterisk. De risker som har störst påverkan på den finansiella utvecklingen och på rapporteringen för koncernen och moderbolaget sammanfattas som följer:
a) Försäljning med åtaganden
Cirka 10 procent av de fordon Scania säljer levereras med restvärdeåtaganden alternativt återköpsåtaganden. Dessa redovisas som operationella leasingavtal, vilket medför att intäkten och resultatet redovisas
fördelat över åtagandets (kontraktets) löptid. Om väsentliga förändringar sker i marknadsvärdet för begagnade fordon ökar det risken för framtida förluster vid avyttring av återlämnade fordon. När ett restvärdesåtagande bedöms ge upphov till en framtida förlust redovisas en avsättning i de fall när den förväntade
förlusten överstiger ännu ej intäktsförd vinst på fordonet. Vid utgången av 2013 uppgick åtaganden avseende restvärden eller återköp till cirka 9,9 miljarder kronor jämfört med 8,6 miljarder vid utgången av 2012.
b) Kreditrisker
Scania har inom verksamheten Financial Services en exponering i form av kontrakterade framtida betalningar. Denna exponering reduceras av den säkerhet Scania har i form av återtaganderätt i det underliggande fordonet. I de fall marknadsvärdet på säkerheten ej täcker exponeringen mot kund har Scania en
kreditrisk. Reserver för befarade förluster i verksamheten Financial Services sätts av med bedömt erforderligt belopp.
Redovisningsprinciper
Scania tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Bokslutskommunikén för Scaniakoncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Nya och omarbetade standarder och tolkningar som tillämpats från och med 1 januari 2013 är
följande:
Ändringar i IAS 19 Ersättningar till anställda – Scania tillämpar sedan tidigare metoden för beräkning av
pensionsskulden enligt ändringarna i IAS 19, förutom att avkastningen på förvaltningstillgångarna ska
beräknas utifrån samma diskonteringsränta som för pensionsskulden istället för uppskattad avkastning.
Eftersom förvaltningstillgångarnas relativa storlek är liten, har standarden inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna, förutom gällande särskild löneskatt som numera är inkluderat i pensionsavsättningen. Ändringen innebär i bokslutskommunikén att MSEK 373 flyttas från Övriga avsättningar
till Avsatt till pensioner per 31 december 2013 (ändring av perioderna för 2012: per 31 dec 2012 MSEK
554; 30 sep 2012 MSEK 378; 30 jun 2012 MSEK 380 och 31 mar 2012 MSEK 378).
IFRS 13 Värdering till verkligt värde – standarden har införts för att skapa en enhetlig definition av verkligt
värde och en enhetlig värderingsmetodik för mätning av verkligt värde. Nya upplysningskrav tillkommer
också. Förändringen har inneburit att Scania numera även inkluderar en kreditriskkomponent vid värdering
av derivaten, som inte har haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna.
Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter – innebär nya upplysningskrav av komponenter redovisade inom övrigt totalresultat på poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat och vilka
som inte kommer att omklassificeras till årets resultat.
Ändringar i IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar. Ändringen avser nya upplysningskrav för kvittning
av finansiella tillgångar och skulder.
I övrigt är redovisningsprinciper och beräkningsmetoder oförändrade från dem som tillämpades i 2012 års
årsredovisning.
Delårsrapporten för moderbolaget Scania AB är utformad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet
för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person.
Utdelning
Vid årsstämman den 3 maj 2013 beslutades om en utdelning om 4,75 (5,00) kronor per aktie för verksamhetsåret 2012. Totalt MSEK 3 800 överfördes till aktieägarna.
7
Förslag till utdelning och årsstämma
Styrelsen föreslår en utdelning om 4,00 (4,75) kronor per aktie för verksamhetsåret 2013 med avstämningsdag den 12 maj 2014. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag innebär det att totalt
MSEK 3 200 kommer att överföras till aktieägarna. Scanias årsstämma för verksamhetsåret 2013 äger rum
i Södertälje i Marcus Wallenberg Hallen vid Scanias huvudkontor den 7 maj 2014.
Södertälje, 29 januari 2014
Martin Lundstedt
VD och koncernchef
8
31
Ekonomisk information från Scania
Denna bokslutskommuniké och kalender
Denna bokslutskommuniké presenteras vid en press- och analytikerkonferens på Moderna Museet i
Stockholm den 29 januari 2014 kl. 11.00. Det hålls även en telefonkonferens kl. 14.00. Information om
deltagande finns på www.scania.com/se.
Kalender 2014
Vecka 12
Publicering av årsredovisning 2013 på www.scania.com
25 april
Delårsrapport januari-mars 2014
18 juli
Delårsrapport januari-juni 2014
22 oktober
Delårsrapport januari-september 2014
Framåtriktad information
Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets produkter.
Denna rapport innebär inte att bolaget åtagit sig att komplettera denna framåtriktade information, utöver
vad som följer av inregistreringskontraktet med NASDAQ OMX Stockholm, om och när omständigheter
inträffar som innebär förändringar i förhållande till då denna information lämnades.
I delårsrapporten för de första nio månaderna 2013, uppgavs följande:
”Orderingången för lastbilar i Europa fortsatte att förbättras under tredje kvartalet. Efterfrågan har fått stöd
av kunder som investerar i Euro 5-fordon före årsskiftet, då övergången till Euro 6 sker. Det finns också ett
ersättningsbehov. Orderingången i Latinamerika låg kvar på en god nivå men minskade något jämfört med
de föregående kvartalens höga nivå. Orderingången för bussar sjönk, relaterat till Latinamerika och Asien.
För motorer förbättrades orderingången i Europa jämfört med det andra kvartalet, drivet av investeringar
inför övergången till ny emissionsstandard 2014. Den dagliga produktionstakten har höjts i Europa och
Scania har samtidigt ökat flexibiliteten vid produktionsenheterna. Det finns goda tillväxtmöjligheter och
arbetet med att bygga ut den tekniska produktionskapaciteten mot 120 000 fordon fortsätter. För att stärka
konkurrenskraften är aktivitetsnivån avseende utvecklingsprojekt fortsatt hög samtidigt som Scania utökar
försäljnings- och serviceorganisationen på tillväxtmarknader.”
Kontaktpersoner
Per Hillström
Investor Relations
Tel. +46 8 553 502 26
mobil tel. +46 70 648 30 52
Erik Ljungberg
Corporate Relations
Tel. +46 8 553 835 57
mobil tel. +46 73 988 35 57
Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Scania ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 29
januari 2014 kl. 09:30 (CET).
9
Koncernens resultaträkningar
Helår
Kv 4
MEUR*
2013
2012
Förändring i %
2013
2012
9 711
-7 302
2 409
86 847
-65 303
21 544
79 603
-58 927
20 676
9
11
4
24 983
-18 865
6 118
22 342
-17 026
5 316
-562
-865
-119
-5 024
-7 740
-1 065
-4 681
-7 286
-1 042
7
6
2
-1 394
-2 137
-287
-1 187
-1 923
-225
2
865
21
7 736
27
7 694
-22
1
8
2 308
11
1 992
503
-327
176
12
188
4 494
-2 920
1 574
111
1 685
4 576
-3 095
1 481
65
1 546
-2
-6
6
71
9
1 174
-755
419
36
455
1 124
-735
389
33
422
Försäljnings- och administrationskostnader
Rörelseresultat, Financial Services
-77
-31
80
-686
-280
719
-650
-290
606
6
-3
19
-180
-67
208
-170
-79
173
Rörelseresultat
945
8 455
8 300
2
2 516
2 165
-7
2
-63
16
133
-152
-21
-12
-27
-13
-5
940
-247
693
-47
8 408
-2 214
6 194
-19
8 281
-1 641
6 640
-33
2 483
-522
1 961
-40
2 125
-235
1 890
-101
-907
-1 178
73
88
0
0
2
3
1
0
0
-101
-3
-910
-17
-1 190
13
87
13
101
Summa övrigt totalresultat för perioden
90
-20
70
-31
662
803
-179
624
-286
5 908
-1 243
216
-1 027
-2 217
4 423
-171
35
-136
-49
1 912
-910
104
-806
-705
1 185
Periodens resultat hänförligt till:
Scanias aktieägare
694
-1
6 201
-7
6 646
-6
1 963
-2
1 893
-3
Periodens totalresultat hänförligt till:
Scanias aktieägare
662
0
5 913
-5
4 431
-8
1 913
-1
1 185
-8
-328
-2 929
-2 698
-797
-697
7,75
17,5
9,7
8,31
19,2
10,4
2,45
2,37
10,1
9,7
Belopp i MSEK om inte annat anges
Nettoomsättning
Bruttoresultat
Andel av resultat i intressebolag och joint
ventures
Rörelseresultat, Fordon och tjänster
Financial Services
Ränteöverskott
Bruttoresultat
Skatt
Periodens resultat
2
35
-7
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till
periodens resultat
Omräkningsdifferenser
Kassaflödessäkringar
periodens värdeförändring
omklassificerat till rörelseresultatet
Skatt
Poster som inte kommer att omklassificeras
till periodens resultat
Omvärdering av förmånsbestämda planer 3)
Skatt
Avskrivningar ingår i rörelseresultatet med
Resultat per aktie, SEK (ingen utspädning) 1)
Avkastning på eget kapital, i procent 1) 2)
Rörelsemarginal, i procent
1)
Hänförligt till Scanias aktieägares andel av periodens resultat.
2)
Beräkningarna baseras på rullande 12 månaders resultat.
3)
Diskonteringsräntan vid beräkning av den svenska pensionsskulden har ändrats till 4,0% per 31 december.
* Omräknat till EUR med balansdagskurs SEK 8,9430 = EUR 1,00 enbart med avsikt att underlätta för läsaren.
10
33
Nettoomsättning och leveranser, Fordon och tjänster
Helår
Kv 4
MEUR
2013
2012
Förändring i %
2013
2012
6 431
739
127
1 958
549
259
10 063
-352
9 711
57 502
6 610
1 140
17 510
4 912
2 319
89 993
-3 146
86 847
49 580
7 196
1 245
17 092
4 492
1 892
81 497
-1 894
79 603
16
-8
-8
2
9
23
10
66
9
17 423
2 064
368
4 522
1 294
735
26 406
-1 423
24 983
14 872
1 775
296
4 332
1 192
614
23 081
-739
22 342
4 879
677
2 633
868
654
9 711
43 631
6 052
23 551
7 760
5 853
86 847
41 714
5 972
18 391
7 843
5 683
79 603
5
1
28
-1
3
9
13 501
1 689
6 037
2 110
1 646
24 983
11 260
1 965
5 841
1 766
1 510
22 342
Lastbilar
73 611
61 051
21
22 249
18 819
Bussar*
Engines
6 853
6 783
6 350
7 063
8
-4
1 991
2 148
1 703
1 602
Nettoomsättning
Lastbilar
Bussar *
Engines
Serviceprodukter
Begagnade fordon
Övrigt
Summa leveransvärde
Justering för hyresintäkter 1)
Nettoomsättning
Nettoomsättning 2)
Europa
Eurasien
Amerika **
Asien
Afrika och Oceanien
Nettoomsättning
Totalt antal levererade enheter
1)
Avser skillnaden mellan faktureringsvärde baserat på leveranser och resultatavräknade intäkter.
2)
Intäkter från externa kunder fördelade efter var kunderna är lokaliserade.
* Inklusive karosserade bussar.
** Avser i huvudsak Latinamerika
11
131
-84
47
4
51
-20
-8
23
281
-2
-1
-3
278
-59
219
Ränteöverskott
Bruttoresultat
Försäljnings- och administrationskostnader
Rörelseresultat
Skatt
Periodens resultat
* Hänförligt till Scanias aktieägares andel av periodens resultat
Resultat per aktie, SEK *
Rörelsemarginal, i procent
Financial Services
-156
-239
-32
1
258
2 793
-2 109
684
MEUR
Andel av resultat i intressebolag och joint ventures
Nettoomsättning
Bruttoresultat
Kvartalsöversikt, resultat
2 011
-549
1 462
1,83
10,0
2,45
10,1
-164
-64
209
-180
-67
208
2 483
-522
1 961
1 118
-724
394
43
437
1 174
-755
419
36
455
1 968
-7
50
43
-1 168
-1 841
-241
4
1 759
-1 394
-2 137
-287
8
2 308
2 516
-21
-12
-33
19 725
-14 720
5 005
Kv 3
2013
24 983
-18 865
6 118
Kv 4
12
1,72
8,9
1 996
-623
1 373
2 038
-27
-15
-42
-173
-74
147
1 106
-719
387
7
394
-1 355
-2 004
-269
8
1 891
22 798
-17 287
5 511
Kv 2
1,75
10,0
1 918
-520
1 398
1 933
-8
-7
-15
-169
-75
155
1 096
-722
374
25
399
-1 107
-1 758
-268
1
1 778
19 341
-14 431
4 910
Kv 1
2,37
9,7
2 125
-235
1 890
2 165
-27
-13
-40
-170
-79
173
1 124
-735
389
33
422
-1 187
-1 923
-225
11
1 992
22 342
-17 026
5 316
Kv 4
2012
1,88
10,5
1 881
-380
1 501
1 878
33
-30
3
-153
-90
120
1 118
-760
358
5
363
-958
-1 736
-254
-4
1 758
17 923
-13 213
4 710
Kv 3
1,82
10,1
1 880
-425
1 455
1 934
37
-91
-54
-165
-42
182
1 180
-805
375
14
389
-1 313
-1 897
-250
13
1 752
19 211
-14 012
5 199
Kv 2
2,24
11,5
2 395
-601
1 794
2 323
90
-18
72
-162
-79
131
1 154
-795
359
13
372
-1 223
-1 730
-313
7
2 192
20 127
-14 676
5 451
Kv 1
35
Koncernens balansräkningar per segment
2013
2012
MEUR
31 dec
30 sep
30 jun
31 mar
31 dec
30 sep
30 jun
31 mar
Aktier och andelar
Andra fordringar 1), 2)
451
2 419
746
55
1
314
4 033
21 638
6 669
490
5
2 808
3 738
21 259
6 178
477
2
2 607
3 529
21 099
6 132
492
0
2 571
3 332
20 616
5 780
487
0
2 757
3 138
20 594
5 992
491
8
2 565
2 830
20 083
5 447
481
65
2 590
2 688
20 190
5 528
514
154
2 547
2 597
20 248
5 162
481
207
2 469
Varulager
Andra fordringar 3)
Likvida medel
Summa tillgångar
1 627
11
1 146
5
1 001
7 776
14 552
96
10 243
47
8 957
69 538
15 305
86
10 186
59
9 330
69 227
15 246
95
10 679
46
11 053
70 942
15 246
102
10 134
47
12 586
71 087
14 235
93
9 684
129
11 561
68 490
14 974
178
9 341
143
9 347
65 479
15 283
159
9 127
454
7 636
64 280
14 447
173
8 960
142
14 578
69 464
Eget kapital
Scanias aktieägare
3 555
31 792
30 120
28 631
31 129
30 133
29 152
28 479
31 502
Totalt eget kapital
6
3 561
57
31 849
58
30 178
60
28 691
61
31 190
62
30 195
63
29 215
70
28 549
1
31 503
57
513
2 846
5 076
3 479
2 477
1 148
242
2 688
643
307
608
5 748
2 745
5 436
5 425
2 465
4 741
6 394
2 513
4 505
6 315
2 555
4 324
7 102
2 584
4 635
6 305
2 547
4 858
5 978
2 771
4 900
5 945
2 793
4 416
204
2 396
7 776
1 825
21 422
69 538
1 806
21 766
69 227
1 866
21 897
70 942
1 808
21 416
71 087
1 643
19 854
68 490
1 594
19 812
65 479
1 607
20 233
64 280
1 630
20 489
69 464
Tillgångar
Eget kapital och skulder
Avsatt till pensioner
Övriga avsättningar
Andra skulder 1), 4)
Avsättningar
Andra skulder 5)
Summa eget kapital och skulder
1)
Inklusive uppskjuten skatt
2)
Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar
61
542
633
563
802
670
705
773
619
3)
38
345
255
319
318
340
579
130
223
4)
Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar
25
228
249
280
344
518
590
371
471
5)
34
307
212
222
376
344
463
381
364
-989
-8 843
-6 970
-6 403
-9 554
-9 361
-8 573
-7 999
-12 039
Nettokassa (-), nettoskuld (+)
exkl.avsättningar till pensioner samt
inkl.derivat enligt ovan
13
2013
2012
MEUR
31 dec
30 sep
30 jun
31 mar
31 dec
30 sep
30 jun
31 mar
Financial Services
Tillgångar
Immateriella
anläggningstillgångar
Materiella
anläggningstillgångar
Finansiella fordringar
Andra fordringar 1)
1
13
11
10
10
12
12
14
15
4
1 063
2 693
30
40
9 505
24 077
271
40
8 404
22 828
262
35
8 195
23 068
248
33
7 749
22 239
215
34
8 135
22 988
236
32
7 849
22 034
228
31
8 209
21 501
204
33
8 161
21 325
211
Finansiella fordringar
Andra fordringar
Likvida medel
Summa tillgångar
1 709
99
68
5 667
15 281
886
605
50 678
14 679
710
274
47 208
14 597
757
336
47 246
14 000
724
324
45 294
13 914
1 037
357
46 713
12 889
779
543
44 366
13 367
945
319
44 590
13 251
925
232
44 153
589
589
5 263
5 263
5 022
5 022
4 988
4 988
4 727
4 727
4 809
4 809
4 604
4 604
4 671
4 671
4 600
4 600
4 844
43 320
40 260
40 482
38 748
39 974
37 689
37 976
37 681
4
40
37
36
34
34
26
26
26
1
68
5
612
5
589
5
598
6
566
6
605
5
616
5
607
4
608
2
159
16
1 422
6
1 289
5
1 132
4
1 209
7
1 278
4
1 422
4
1 301
4
1 230
5 667
50 678
47 208
47 246
45 294
46 713
44 366
44 590
44 153
Eget kapital
Scanias aktieägare
Totalt eget kapital
Andra skulder 1)
Avsättningar
Andra skulder
Summa eget kapital
och skulder
1)
14
37
2013
2012
MEUR
31 dec
30 sep
30 jun
31 mar
31 dec
30 sep
30 jun
31 mar
-175
-66
0
-241
-1 564
-587
0
-2 151
-1 422
-461
0
-1 883
-1 421
-506
0
-1 927
-1 385
-552
0
-1 937
-1 466
-605
0
-2 071
-1 441
-622
0
-2 063
-1 521
-500
-299
-2 320
-1 572
-473
0
-2 045
0
-241
0
-2 151
0
-1 883
0
-1 927
0
-1 937
0
-2 071
0
-2 063
-299
-2 021
0
-2 045
-241
-2 151
-1 883
-1 927
-1 937
-2 071
-2 063
-2 320
-2 045
452
2 424
1 634
55
2 693
4 046
21 678
14 610
490
24 082
3 749
21 299
13 160
477
22 830
3 539
21 134
12 906
492
23 068
3 342
20 649
12 144
487
22 239
3 150
20 628
12 661
491
22 996
2 842
20 115
11 855
481
22 099
2 702
20 221
12 216
514
21 655
2 612
20 281
11 751
481
21 532
344
3 079
2 869
2 819
2 972
2 801
2 818
2 751
2 680
1 627
1 720
14 552
15 377
15 305
14 765
15 246
14 692
15 246
14 102
14 235
14 007
14 974
13 067
15 283
13 526
14 447
13 424
1 179
5
1 069
13 202
10 542
47
9 562
118 065
10 435
59
9 604
114 552
10 930
46
11 389
116 261
10 306
47
12 910
114 444
10 116
129
11 918
113 132
9 498
143
9 890
107 782
9 572
155
7 955
106 550
9 412
142
14 810
111 572
4 144
6
4 150
37 055
57
37 112
35 142
58
35 200
33 619
60
33 679
35 856
61
35 917
34 942
62
35 004
33 756
63
33 819
33 150
70
33 220
36 102
1
36 103
3 282
647
308
676
29 350
5 788
2 750
6 048
31 867
5 462
2 470
5 330
32 812
6 430
2 518
5 103
30 148
6 349
2 561
4 890
26 146
7 136
2 590
5 240
22 392
6 331
2 552
5 474
20 825
6 004
2 776
5 507
23 219
5 971
2 797
5 024
1 619
206
2 314
14 483
1 841
20 693
11 239
1 812
21 172
12 746
1 871
21 102
12 079
1 812
20 688
16 305
1 650
19 061
16 445
1 598
19 171
17 094
1 611
19 513
17 150
1 634
19 674
13 202
118 065
114 552
116 261
114 444
113 132
107 782
106 550
111 572
Elimineringar
Tillgångar
Andra kortfristiga fordringar
Summa tillgångar
Andra kortfristiga skulder
Summa eget kapital
och skulder
Scaniakoncernen
Tillgångar
Aktier och andelar
Andra fordringar 1), 2)
Varulager
Andra fordringar 3)
Likvida medel
Summa tillgångar
Totalt eget kapital och skulder
Eget kapital
Scanias aktieägare
Totalt eget kapital
Andra skulder 1), 4)
Avsättningar
Andra skulder 5)
Summa eget kapital
och skulder
1)
2)
61
542
633
563
802
670
705
773
619
3)
38
345
255
319
318
340
579
130
223
4)
25
228
249
280
344
518
590
371
471
5)
34
307
212
222
376
344
463
381
364
31,4
31,4
30,7
29,0
31,4
30,9
31,4
31,2
32,4
Soliditet, i procent
15
Förändringar i koncernens eget kapital
Helår
Belopp i MSEK om inget annat anges
Eget kapital vid årets början
Periodens resultat
Övrigt totalresultat för perioden
Utdelning
Förändring innehav utan bestämmande
inflytande 1)
Totalt eget kapital vid periodens utgång
Hänförligt till:
Scania AB:s aktieägare
Innehav utan bestämmande inflytande 1)
MEUR
2013
2012
3 914
693
-32
-425
35 004
6 194
-286
-3 800
34 512
6 640
-2 217
-4 000
4 150
37 112
69
35 004
4 144
6
37 055
57
34 942
62
MEUR
Helår
2013
2012
9 711
86 847
79 603
503
4 494
4 576
-203
-1 812
-1 728
10 011
89 529
82 451
865
80
945
7 736
719
8 455
7 694
606
8 300
1)
Under andra kvartalet 2012 förvärvades 51% av distributören
i Irak.
Segmentinformation
Intäkter från externa kunder, Fordon och tjänster
Intäkter från externa kunder, Financial Services
Eliminering avseende hyresintäkter på
operationell leasing
Intäkter från externa kunder,
Scaniakoncernen
Rörelseresultat, Scaniakoncernen
16
39
40 11
1 047
-595
-463
-1 058
Förändring i rörelsekapital mm, Fordon och tjänster 1)
Nettoinvesteringar, Fordon och tjänster 1)
Nettoinvesteringar i kreditportfölj mm, Financial Services
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-211
Årets kassaflöde
1) Nettoinvesteringar och förändring av rörelsekapitalet relaterade till uthyrning av
fordon för det första kvartalet 2012 har justerats utan att ge någon påverkan på totala
kassaflödet. Den negativa inverkan på nettoinvesteringar och den positiva effekten
från förändringen i rörelsekapitalet har överskattats med MSEK 247. Denna ändring
gjordes i junirapporteringen.
1 333
-53
1 069
Utdelning
Inlösen
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Likvida medel vid periodens början
Valutakursdifferens i likvida medel
Likvida medel vid periodens slut
225
-425
-200
Förändring av skuldsättning från finansieringsaktiviteter
Finansieringsverksamheten
361
-372
Kassaflöde från Fordon och tjänster
Kassaflöde från Financial Services
Investeringsverksamheten
11 918
-467
9 562
17
11 648
-578
11 918
848
5 912
-4 000
0
1 912
2 016
-3 800
-1 784
-1 889
3 025
-4 089
-4 455
-4 771
-9 226
3 231
-3 336
-5 320
-4 137
-9 457
-558
8 162
8 720
8 038
682
9 250
8 449
801
1 036
945
91
Den löpande verksamheten
102
9 352
8 281
2 935
-2 496
8 408
3 236
-2 394
940
363
-267
Helår
Icke kassaflödespåverkande poster
Betald skatt
före förändring av rörelsekapital
varav: Fordon och tjänster
Financial Services
MEUR
2012
2013
Kassaflödesanalys
9 604
-41
9 562
-1
158
158
1 869
-2 028
-1 444
-2 207
-3 651
491
3 492
3 001
2 822
179
2 483
1 018
-500
Kv 4
2013
11 389
-230
9 604
-1 555
-1 757
-1 757
618
-416
-1 347
-657
-2 004
-63
2 206
2 269
2 028
241
2 011
766
-508
Kv 3
12 910
-198
11 389
-1 323
-3 800
-1 102
2 698
740
-961
-1 330
-1 137
-2 467
88
2 246
2 158
1 982
176
1 996
772
-610
Kv 2
11 918
2
12 910
990
917
917
4
69
-1 199
-136
-1 335
-414
1 408
1 822
1 617
205
1 918
680
-776
Kv 1
9 890
-64
11 918
2 092
3 412
3 412
849
-2 169
-1 616
-2 363
-3 979
126
2 659
2 533
2 339
194
2 125
844
-436
Kv 4
2012
7 955
-174
9 890
2 109
2 349
2 349
407
-647
-1 150
-836
-1 986
-385
1 746
2 131
1 942
189
1 881
687
-437
Kv 3
14 810
-195
7 955
-6 660
-4 000
0
-6 031
-2 031
6
-635
-943
-834
-1 777
-923
1 148
2 071
1 872
199
1 880
748
-557
Kv 2
11 648
-145
14 810
3 307
2 182
2 182
1 763
-638
-746
-738
-1 484
624
2 609
1 985
1 885
100
2 395
656
-1 066
Kv 1
Verkligt värde på finansiella instrument
I Scanias balansräkning är det i huvudsak derivat och kortfristiga placeringar som värderas till verkligt värde.
Verkligt värde fastställs enligt olika nivåer, definierade i IFRS 13, som speglar i vilken grad marknadsvärden har
använts. Kortfristiga placeringar och likvida medel har värderats enligt nivå 1, dvs utifrån noterade priser på aktiva
marknader för identiska tillgångar och uppgår till MSEK 1 002 (1 188). Övriga tillgångar som värderats till verkligt
värde avser derivat. Dessa har värderats enligt nivå 2 som utgår från andra data än de noterade priser som ingår i
nivå 1 och avser direkt eller indirekt observerbara marknadsdata, såsom diskonteringsränta och kreditrisk. De är
redovisade under Andra långfristiga fordringar om MSEK 542 (670), Andra kortfristiga fordringar om MSEK 345
(351), Andra långfristiga skulder om MSEK 228 (518) respektive Andra kortfristiga skulder om MSEK 311 (346).
För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde lämnas upplysning om verkligt värde i
tabellen nedan. För finansiella instrument som kundfordringar, leverantörsskulder och andra ej räntebärande
finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell
nedskrivning, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet.
För ytterligare information om finansiella instrument i Scania, se not 31 Finansiella instrument i Scanias
årsredovisning för 2013
Koncernen, MSEK
31 december 2013
Långfristiga räntebärande fordringar
Kortfristiga räntebärande fordringar
Icke räntebärande kundfordringar2)
Kortfristiga placeringar och likvida medel
1)
Andra långfristiga fordringar
2)
Andra kortfristiga fordringar
Summa tillgångar
Långfristiga räntebärande skulder
Kortfristiga räntebärande skulder
4)
Leverantörsskulder
3)
Andra långfristiga skulder
4)
Andra kortfristiga skulder
Summa skulder
Finansiella instrument som
4)
1)
2)
3)
Summa
redovisat
värde
24 082
15 377
6 737
9 609
970
356
57 131
29 350
14 483
8 682
228
311
53 054
Summa
verkligt
värde
24 206
15 408
6 737
9 596
970
356
57 273
29 570
14 524
8 682
228
311
53 315
31 december 2012
Summa
Summa
redovisat
värde verkligt värde
22 996
23 146
14 007
14 032
6 090
6 090
12 047
12 041
1 119
1 119
360
360
56 619
56 788
26 146
26 677
16 305
16 321
7 671
7 671
518
518
346
346
50 986
51 533
ingår i balansräkningen under Andra långfristiga fordringar MSEK 3 079 (2 801)
ingår i balansräkningen under Andra kortfristiga fordringar MSEK 10 542 (10 116)
ingår i balansräkningen under Andra långfristiga skulder MSEK 6 048 (5 240)
ingår i balansräkningen under Andra kortfristiga skulder MSEK 20 693 (19 061)
Finansiella tillgångar och skulder som har kvittats mot varandra består utav lånefordringar och låneskulder.
Bruttobeloppen uppgår till MSEK 1 279 (2 369) respektive MSEK 1 118 (1 975). Det belopp som har kvittats från
respektive belopp uppgår till MSEK 1 118 (1 975).
Finansiella tillgångar och skulder som kan kvittas mot varandra består av derivat som täcks av juridiskt bindande
ramavtal om nettning. Redovisade värden på tillgångar och skulder uppgår till MSEK 887 (1 010) respektive MSEK
499 (861). Det belopp som inte har kvittats från respektive belopp uppgår till MSEK 413 (623).
18
41
42 31 dec
19 069
3 596
17 549
40 214
739
40 953
Produktion och centrala staber
Forskning och utveckling
Marknadsbolag
Financial Services
Totalt antal anställda
Antal anställda
2013
723
40 739
30 sep
19 056
3 580
17 380
40 016
19
713
40 116
30 jun
18 732
3 550
17 121
39 403
702
38 690
31 mar
17 619
3 529
16 840
37 988
691
38 597
31 dec
17 792
3 509
16 605
37 906
2012
675
38 580
30 sep
17 776
3 480
16 649
37 905
670
37 802
30 jun
17 373
3 465
16 294
37 132
666
37 366
31 mar
17 194
3 427
16 079
36 700
** Avser Latinamerika
* Inklusive karosserade bussar.
Europa
Eurasien
Amerika **
Asien
Afrika och Oceanien
Totalt
1 000
850
2 778
1 388
837
6 853
266
216
1 502
1 638
938
7 257
Asien
Afrika och Oceanien
Totalt
Levererade bussar*
468
45
507
1 252
825
2 604
Orderingång, bussar*
Europa
Eurasien
Amerika **
278
201
749
480
283
1 991
11 549
1 704
6 115
1 908
973
22 249
32 625
6 260
23 756
7 400
3 570
73 611
Levererade lastbilar
Europa
Eurasien
Amerika **
Asien
Afrika och Oceanien
Totalt
5 908
1 058
4 226
2 174
907
14 273
35 179
6 107
19 899
8 731
3 762
73 678
Kv 4
Orderingång, lastbilar
Europa
Eurasien
Amerika **
Asien
Afrika och Oceanien
Totalt
Helår
274
322
616
383
202
1 797
268
226
1 334
187
227
426
6 864
1 610
5 512
1 541
920
16 447
11 267
1 611
4 131
2 540
926
20 475
Kv 3
2013
Kvartalsöversikt, antal per geografiskt område
289
227
677
319
170
1 682
483
180
1 870
336
192
679
7 758
1 746
6 648
2 262
946
19 360
9 970
1 882
5 757
1 970
1 115
20 694
Kv 2
20
159
100
736
206
182
1 383
621
316
2 551
261
361
992
6 454
1 200
5 481
1 689
731
15 555
8 034
1 556
5 785
2 047
814
18 236
Kv 1
1 312
198
2 738
1 304
798
6 350
1 250
584
6 060
1 032
178
3 016
27 720
6 798
15 391
8 089
3 053
61 051
28 695
6 801
18 833
8 362
3 194
65 885
Helår
267
56
859
277
244
1 703
297
101
1 448
348
25
677
8 396
2 368
5 472
1 750
833
18 819
7 470
1 323
7 308
1 335
741
18 177
Kv 4
380
54
874
322
181
1 811
306
188
1 488
193
13
788
5 835
1 607
3 388
1 460
746
13 036
6 136
1 743
5 003
1 629
926
15 437
Kv 3
2012
382
49
433
362
221
1 447
230
113
1 550
180
88
939
6 638
1 687
2 801
2 479
742
14 347
7 970
2 319
3 730
3 141
876
18 036
Kv 2
283
39
572
343
152
1 389
417
182
1 574
311
52
612
6 851
1 136
3 730
2 400
732
14 849
7 119
1 416
2 792
2 257
651
14 235
Kv 1
43
Moderbolaget Scania AB
Helår
MEUR
2013
2012
787
-5
782
7 041
-41
7 000
4 063
-63
4 000
2013
2012
MEUR
31 Dec
30 Sep
943
8 435
8 401
1 249
2 192
11 167
19 602
8 001
16 402
Eget kapital
2 192
19 602
16 402
Summa eget kapital
2 192
19 602
16 402
MEUR
2013
31 Dec
2012
30 Sep
1 834
783
-426
2 191
16 402
7 000
-3 800
19 602
16 402
4 000
-4 000
16 402
Resultaträkning
Finansiella intäkter och kostnader*
Bokslutsdisposition*
Periodens resultat
Balansräkning
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Aktier i dotterföretag
Fordran på dotterföretag
Summa tillgångar
Eget kapital
Förändring i eget kapital
Eget kapital vid årets ingång
Utdelning
Eget kapital
*Helår 2012 är justerat i enlighet med RFR 2, avseende
redovisning av koncernbidrag
21
Redogörelse från Scanias Oberoende Kommitté
Beskrivningen av Scania på sidorna 8–44 i denna erbjudandehandling har granskats av Scanias styrelses Oberoende
Kommitté. Den Oberoende Kommittén anser att denna kortfattade beskrivning ger en korrekt och rättvisande, om än inte
fullständig, bild av Scania.
Södertälje den 14 mars 2014
Scania AB (publ)
Oberoende Kommittén
45
Uttalande från revisorn i Scania
Till styrelsen i Scania AB, organisationsnummer 556184-8564.
Revisorsrapport avseende sammandrag av historisk finansiell information
Vi har granskat historisk konsoliderad finansiell information i sammandrag för Scania AB på sidorna 12–15, som omfattar
den period om tre år som slutar den 31 december 2012.
Styrelsens ansvar för de finansiella rapporterna
Styrelsen ansvarar för att den historiska konsoliderade finansiella informationen i sammandrag på sidorna 12–15 i erbjudandehandlingen avseende Scania AB är hämtad från koncernredovisningarna för år 2012, 2011 och 2010 och har återgivits
korrekt. Styrelsen ansvarar även för att den historiska finansiella informationen i sammandrag på sidorna 12–15 tas fram
och presenteras i enlighet med kraven i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument samt NASDAQ OMX Stockholms ”Regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden”.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om den historiska konsoliderade finansiella informationen i sammandrag på grundval av vår
granskning, som utförts i enlighet med Fars rekommendation RevR 5 Granskning av finansiell information i prospekt.
Uttalande
Vi anser att de uppgifter som är angivna i den historiska konsoliderade finansiella informationen i sammandrag för den
period om tre år som slutar den 31 december 2012 har återgivits korrekt.
Koncernredovisningarna för år 2012, 2011 och 2010 har reviderats av oss. Vi har lämnat revisionsberättelser enligt standardutformningen för dessa räkenskapsår.
Stockholm den 14 mars 2014
Ernst & Young AB
Lars Träff
Auktoriserad revisor
Information om Volkswagen
Volkswagen-koncernen, med säte i Tyskland och huvudkontor i Wolfsburg, är en av världens ledande fordonstillverkare och
den största biltillverkaren i Europa. Volkswagens aktier är primärnoterade på Frankfurtbörsen (Frankfurter Wertpapierbörse).
Koncernen ökade under 2013 antalet fordon levererade till kunder till 9,73 miljoner (2012: 9,28 miljoner).
Koncernen består av tolv internationella varumärken: Volkswagen Passenger Cars, Audi, SEAT, ŠKODA, Bentley, Bugatti,
Lamborghini, Porsche, Ducati, Volkswagen Commercial Vehicles, Scania och MAN. Alla varumärken konkurrerar självständigt utifrån deras specifika och unika marknadspositioner. Produktsortimentet sträcker sig från motorcyklar till energisnåla
småbilar och lyxfordon. Inom sektorn för kommersiella fordon sträcker sig produktsortimentet från pickuper till bussar och
tunga lastbilar.
Volkswagen-koncernen är också aktiv inom andra verksamhetsområden, såsom tillverkning av storcylindriga dieselmotorer för marin och stationär användning (nyckelfärdiga kraftverk), turboladdare, turbomaskiner (ång- och gasturbiner),
kompressorer och kemiska reaktorer. Volkswagen-koncernen producerar även fordonstransmissioner, särskilda växlar för
vindturbiner, glidlager och kopplingar samt testsystem för mobilitetssektorn. Vidare tillhandahåller Volkswagen-koncernen
ett brett utbud av finansiella tjänster, innefattande återförsäljar- och kundfinansiering, leasing, bank- och försäkringsverksamhet samt förvaltning av fordonsparker och mobilitetstjänster.
Koncernen driver 106 produktionsanläggningar i 19 europeiska länder samt i ytterligare åtta länder i Nord- och
Sydamerika, Asien och Afrika. Mer än 570 000 anställda runt om i världen producerar varje arbetsdag cirka 39 700 fordon,
tillhandahåller fordonsrelaterade tjänster och arbetar inom andra verksamhetsområden. Volkswagen-koncernen säljer sina
fordon i mer än 150 länder.
Volkswagen-koncernens mål är att erbjuda attraktiva, säkra och miljövänliga fordon som kan konkurrera på en allt
tuffare marknad och sätta världsstandarder inom respektive fordonsklass. För mer information om Volkswagen,
se www.volkswagenag.com.
47
Skattefrågor i Sverige
Svenska skattekonsekvenser
Nedan följer en sammanfattning av de svenska skattekon
sekvenser som kan uppkomma i samband med Erbjudandet.
Sammanfattningen är baserad på nu gällande lagstiftning
och är endast avsedd som generell information till aktieägare
som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat
anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande
behandla alla skattefrågor som kan uppkomma. Till exempel
behandlas inte de särskilda regler som gäller för aktier som
förvärvats genom ett fåmansföretag. Vidare behandlas inte
de regler som gäller för skattefri kapitalvinst på s.k. näringsbe
tingade andelar inom företagssektorn. Inte heller behandlas
de regler som gäller för aktier som innehas av handelsbolag,
som utgör lageraktier i en juridisk person eller som innehas
via ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring.
Särskilda skattekonsekvenser kan även uppkomma för andra
kategorier av aktieägare, såsom investmentföretag och inves
teringsfonder. Varje aktieägare rekommenderas att konsultera
skatterådgivare avseende de skattekonsekvenser som kan
uppkomma i samband med Erbjudandet, inklusive effekterna
av utländsk skattelagstiftning, bestämmelser i skatteavtal och
andra regler som kan vara tillämpliga.
Generellt om beskattningen vid
aktieförsäljningar
Aktieägare som accepterar Erbjudandet och säljer sina
aktier i Scania blir normalt föremål för kapitalvinstbeskattning. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som
skillnaden mellan försäljningsersättningen, efter avdrag
för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet består av anskaffningsvärdet på aktierna
och beräknas enligt ”genomsnittsmetoden”. Det innebär
att omkostnadsbeloppet för samtliga aktier av samma slag
och sort läggs samman och beräknas gemensamt med
hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. För marknadsnoterade aktier (Scania-aktierna är marknadsnoterade)
kan anskaffningsvärdet, som ett alternativ, bestämmas
till 20 procent av nettoförsäljningsersättningen enligt
”schablonmetoden”.
Privatpersoner
En kapitalvinst på marknadsnoterade aktier beskattas i
inkomstslaget kapital med en skattesats om 30 procent.
Enligt huvudregeln är 70 procent av en kapitalförlust
avdragsgill mot all skattepliktig inkomst i inkomstslaget
kapital. Kapitalförlust på marknadsnoterade aktier och
andra marknadsnoterade värdepapper (som skattemässigt
behandlas på samma sätt som marknadsnoterade aktier) är
dock fullt ut avdragsgilla mot skattepliktiga kapitalvinster på
sådana tillgångar, på onoterade andelar i svenska aktiebolag
48 och utländska juridiska personer. Detta undantag omfattar
inte andelar i värdepappersfonder och specialfonder som
bara innehåller svenska fordringsrätter. Om kapitalförluster
är hänförliga till både marknadsnoterade och onoterade
andelar ska förluster som uppstått på marknadsnoterade
delägarrätter dras av före avdragsgilla förluster på onoterade andelar. Om en kapitalförlust på marknadsnoterade
aktier inte kan dras av fullt ut, får 70 procent av förlusten
dras av från annan inkomst i inkomstslaget kapital. Om
ett underskott uppkommer i inkomstlaget kapital reduceras skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet
samt fastighetsskatten och den kommunala fastighetsavgiften. Sådan skattereduktion medges med 30 procent av
underskottet som inte överstiger 100 000 kronor och med
21 procent av resterande del. Underskott kan inte sparas till
ett senare beskattningsår.
Juridiska personer
För aktiebolag och andra juridiska personer beskattas kapitalvinster på aktier vanligtvis i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 22 procent. För beräkning av
kapitalvinst respektive kapitalförlust, se avsnittet ”Generellt
om beskattning vid aktieförsäljning” ovan. En avdragsgill
kapitalförlust kan endast dras av mot kapitalvinster på
aktier och andra värdepapper som beskattas på samma sätt
som aktier. Sådana kapitalförluster kan dock, under vissa
omständigheter, även kvittas mot kapitalvinster på samma
typ av värdepapper inom en koncern, under förutsättning
att koncernbolagen uppfyller kraven för koncernbidrag. Kapitalförluster på aktier och andra värdepapper som beskattas
på samma sätt som aktier, och som inte har dragits av från
kapitalvinster under beskattningsåret, får sparas och dras av
mot kapitalvinster under efterföljande beskattningsår utan
tidbegränsningar.
Utländska aktieägare
Aktieägare som inte har skatterättslig hemvist i Sverige
(begränsat skattskyldiga) och som inte bedriver verksamhet
från fast driftställe i Sverige är vanligtvis inte föremål för
svensk beskattning vid en försäljning av aktier. Sådana aktieägare kan dock bli föremål för beskattning i det land där
de har sin skatterättsliga hemvist. Begränsat skattskyldiga
privatpersoner beskattas dock för en kapitalvinst på försäljning av aktier om personen har varit bosatt eller stadigvarande vistats i Sverige vid något tillfälle under det kalenderår
då försäljningen äger rum eller något av de föregående tio
kalenderåren. Denna beskattning begränsas dock i många
av de skatteavtal som Sverige ingått med andra länder. Det
utgår ingen svensk kupongskatt på kapitalvinster till följd av
Erbjudandet.
Erbjudanderestriktioner
Viktig information till aktieägare utanför
Sverige och för banker, fondkommissionärer
och andra institutioner som innehar aktier för
personer med hemvist utanför Sverige
Erbjudandehandlingen utgör inte ett erbjudande, vare sig
direkt eller indirekt, i Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika,
eller i någon annan jurisdiktion där sådant erbjudande
enligt lagar och förordningar i sådan relevant jurisdiktion
skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag (”Begränsade
jurisdiktionerna”). Aktieägare som inte är bosatta i Sverige
och som önskar acceptera Erbjudandet måste genomföra
närmare undersökningar avseende tillämplig lagstiftning
och möjliga skattekonsekvenser.
Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt,
i eller till Begränsade jurisdiktionerna genom post, något
kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax,
e-post, telex, telefon och Internet) som används vid nationell
eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller
handelsplats i Begränsade jurisdiktionerna, och Erbjudandet
kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något
sådant kommunikationsmedel i eller från Begränsade
jurisdiktionerna. Varken erbjudandehandlingen eller annan
dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer således
att få sändas, postas eller spridas på annat sätt i eller till
Begränsade jurisdiktionerna.
Erbjudandehandlingen skickas inte, och får inte skickas,
till aktieägare med registrerade adresser i Begränsade jurisdikterna. Banker, fondkommissionärer och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer
i Begränsade jurisdiktionerna får inte vidarebefordra
erbjudandehandlingen, eller andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer. Personer som mottar
sådana dokument eller sådan information (innefattande
förvaltare och företrädare) bör inte distribuera eller skicka
dessa i eller till en Begränsad jurisdiktion eller använda
post, eller något annat kommunikationsmedel inom en
Begränsad jurisdiktion i samband med Erbjudandet.
Underlåtenhet att följa dessa restriktioner kan utgöra ett
brott mot värdepapperslagstiftningen i någon av Begränsade jurisdiktionerna. Det åligger alla personer som erhåller
erbjudandehandlingen, anmälningssedel eller andra
dokument som rör erbjudandehandlingen eller Erbjudandet,
eller som på annat sätt kommer i besittning av sådana
dokument, att informera sig om och iaktta alla sådana
restriktioner. Varje mottagare av erbjudandehandlingen som
är osäker på sin ställning i förhållande till dessa restriktioner
bör konsultera sin professionella rådgivare inom den relevanta jurisdiktionen.
Varken Volkswagen eller SEB accepterar eller påtar sig
något ansvar för eventuella brott av någon person mot
dessa någon av dessa restriktioner.
Erbjudandehandlingen utgör inte ett erbjudande att
förvärva eller erhålla andra värdepapper än de aktier i Scania
som omfattas av Erbjudandet.
Varje inlämning av aktier i Erbjudandet som utgör ett
resultat av en direkt eller indirekt överträdelse av de restriktioner som beskrivs i erbjudandehandlingen och tillhörande
dokument kommer att vara ogiltig. Vidare kommer personer
som har lämnat in aktier enligt Erbjudandet inte anses
ha gjort en giltig inlämning om en sådan person är oförmögen att lämna de utfästelser och garantier som anges
under ”Intyg avseende restriktioner” nedan och eventuella
motsvarande utfästelser och garantier i anmälningssedeln.
Accepter av Erbjudandet och inlämnande av aktier i Scania
som görs av en person som befinner sig inom en Begränsad
jurisdiktion, av någon förvaltare, företrädare, ombud eller
annan mellanman som agerar på icke diskretionär grund
för en huvudman som ger instruktioner från Begränsade
jurisdiktionerna, eller med hjälp av post eller något annat
kommunikationsmedel inom Begränsade jurisdiktionerna,
vare sig direkt eller indirekt, kommer inte att accepteras (och
bör inte accepteras av förvaltare, företrädare, ombud eller
annan mellanman som innehar aktier i Scania för några
personer).
Varje anmälningssedel eller annan kommunikation avseende Erbjudandet som härrör från, är poststämplat från, bär
en returadress i, eller på annat sätt verkar ha skickats från
Begränsade jurisdiktionerna kommer inte accepteras (och
bör inte accepteras av någon förvaltare, företrädare, ombud
eller annan mellanman).
Accept av Erbjudandet och inlämning av aktier i
Scania kommer in att accepteras (och bör inte att accepteras av någon förvaltare, företrädare, ombud eller
annan mellanman) om vederlaget för aktierna i Scania
behöver postas eller på annat sätt levereras till eller inom
en Begränsad jurisdiktion eller om en adress inom en
Begränsad jurisdiktion tillhandahålls för mottagandet av
köpeskillingen för aktierna i Erbjudandet eller för återlämnandet av anmälningssedeln.
Var och en av Volkswagen och SEB förbehåller sig rätten
att efter eget gottfinnande (och utan att det påverkar aktieägarens ansvar för de utfästelser och garantier som denne
har lämnat) (a) avvisa inlämning av aktier utan närmare
utredning med hänsyn till att ursprunget till en sådan
inlämning inte kan fastställas, eller (b) undersöka, med avseende på inlämning av aktier i enlighet med Erbjudandet, om
några sådana utfästelser och garantier som lämnats av en
aktieägare är korrekta och, om sådan utredning genomförs
och som ett resultat därav Volkswagen (av någon anledning)
fastställer att sådana utfästelser och garantier är felaktiga,
förkasta en sådan inlämning.
49
E rbjudanderestriktioner
Kanada
Varken denna erbjudandehandling eller någon kopia av
den får föras in i eller överföras till Kanada eller distribueras
eller spridas i Kanada eller till någon person utanför Kanada
som är bosatt i Kanada, annat än i enlighet med tillämpliga
regler.
Nya Zeeland
Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i
eller till, och kan inte accepteras i eller från Nya Zeeland.
Om några exemplar av denna erbjudandehandling (och
eventuella tillhörande dokument) postas eller på annat sätt
distribueras eller sänds inom eller till Nya Zeeland utgör en
sådan handling således inte ett erbjudande och varje försök
till accept därav, av eller på uppdrag av en invånare i Nya
Zeeland, kommer att vara ogiltigt.
Sydafrika
Varken denna erbjudandehandling eller någon kopia av den
får föras in i eller överföras till Sydafrika eller distribueras
eller spridas i Sydafrika, eller till någon invånare där.
USA
Amerikanska aktieägare görs uppmärksamma på att
Scanias aktier inte är noterade på en amerikansk börs och
att Bolaget inte omfattas av kraven för periodisk rapportering i enlighet med den vid var tid gällande U.S. Securities
Exchange Act of 1934 (”U.S. Exchange Act ”) och att Bolaget
inte är skyldigt att lämna in några rapporter, och lämnar inte
heller in några rapporter, till U.S. Securities and Exchange
Commission i enlighet med nämnda lag.
Erbjudandet riktas till Bolagets aktieägare som är bosatta
i USA på samma villkor som de som ges till Bolagets övriga
aktieägare, till vilka ett erbjudande riktas. Informationsdokument inklusive erbjudandehandlingen, sprids till
amerikanska aktieägare på basis jämförbar med den metod
enligt vilken sådana dokument sprids till Bolagets övriga
aktieägare.
Erbjudandet som beskrivs i erbjudandehandlingen avser
aktierna i Scania, ett bolag bildat enligt svensk lag, och är
föremål för svenska offentliggörande- och förfaranderegler,
vilka skiljer sig från de regler som gäller i USA. Erbjudandet
kommer att lämnas i USA i enlighet med Section 14(e) i, och
Regulation 14E enligt, U.S. Exchange Act, med förbehåll för
de undantag som framgår av Rule 14d-1(d) i U.S. Exchange
Act och i övrigt i enlighet med de regler som följer av svensk
lag. Erbjudandet kommer således att regleras av andra
offentliggörande- och förfaranderegler, innefattande rätten
att återkalla lämnad accept, tidplan för Erbjudandet, förfa-
50 rande för redovisning av likvid samt tidpunkt för betalning,
än de som följer av amerikanska lagar och regler avseende
offentliga uppköpserbjudanden. Finansiella rapporter och
finansiell information som inkluderas häri är upprättade i
enlighet med IFRS, vilka inte kan jämföras med finansiella
rapporter och finansiell information för amerikanska bolag.
I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämpliga
lagar och regler kan Volkswagen och dess närstående eller
mäklare (i egenskap av agenter för Volkswagen eller, från
fall till fall, dess närstående) från tid till annan från denna
dag, vid sidan av Erbjudandet, direkt eller indirekt, köpa eller
arrangera köp av aktier i Scania som är föremål för Erbjudandet, eller andra värdepapper som kan konverteras till,
utbytas mot eller utnyttjas för teckning av sådana aktier.
I den utsträckning information om sådana köp eller arrange
mang om sådana köp offentliggörs i Sverige, kommer informationen att offentliggöras genom ett pressmeddelande
eller på annat lämpligt sätt i syfte att informera amerikanska aktieägare i Scania om sådan information. Vidare kan
Volkswagens finansiella rådgivare också komma att delta
i normal handel avseende värdepapper i Scania, vilket kan
inkludera köp eller arrangemang avseende köp av sådana
värdepapper.
Det kan vara svårt för dig att genomdriva dina rättigheter
och eventuella krav som du skulle kunna ha enligt amerikansk federal värdepapperslagstiftning med anledning av
Erbjudandet, eftersom Volkswagen och Bolaget är belägna
utanför USA och alla eller en majoritet av deras ledande
befattningshavare och styrelseledamöter är bosatta i andra
länder än USA. Du kommer kanske inte att kunna stämma
Volkswagen eller Bolaget eller deras ledande befattningshavare eller styrelseledamöter i domstol i deras hemländer
för överträdelser av amerikansk värdepapperslagstiftning,
och det kan vara svårt att få Volkswagen, Bolaget eller deras
närstående att underkasta sig amerikansk domstols dom.
Mottagandet av kontanter i enlighet med Erbjudandet
av en aktieägare i Bolaget som är en amerikansk person
kommer att utgöra en skattepliktig transaktion i amerikanskt federalt inkomstskattehänseende och enligt
tillämpliga amerikanska statliga och lokala lagar. Varje sådan
aktieägare är ensamt ansvarig för att bedöma de skatte
mässiga konsekvenserna av att delta i Erbjudandet och
uppmanas att konsultera en egen skatterådgivare angående
de skattemässiga konsekvenserna av att delta i Erbjudandet
i ljuset av aktieägarens särskilda förhållanden, innefattande
skattekonsekvenserna enligt statlig, lokal och utomamerikansk skattelagstiftning och eventuella effekter av förändringar i skattelagstiftning.
E rbjudanderestriktioner
VARE SIG NÅGON AMERIKANSK FEDERAL ELLER
DELSTATLIG VÄRDEPAPPERSMYNDIGHET ELLER TILLSYNSMYNDIGHET HAR GODKÄNT ELLER AVVISAT DETTA ERBJUDANDE, BEDÖMT RIKTIGHETEN ELLER LÄMPLIGHETEN
AV DENNA ERBJUDANDEHANDLING, ELLER UTTALAT SIG
HURUVIDA INNEHÅLLET I DENNA ERBJUDANDEHANDLING
ÄR KORREKT ELLER FULLSTÄNDIGT. ALLA PÅSTÅENDEN OM
MOTSATSEN ÄR EN BROTTSLIG HANDLING I USA.
Intyg avseende restriktioner
Genom att acceptera Erbjudandet genom leverans av en
vederbörligt undertecknad anmälningssedel till SEB, intygar
innehavaren av inlämnade aktier, och eventuell förvaltare,
företrädare, ombud eller annan mellanman som lämnar in
anmälningssedeln på uppdrag av innehavaren, att denne:
• inte befann sig i eller var bosatt i, eller är medborgare
i, en Begränsad jurisdiktion vid tidpunkten för mottagandet av erbjudandehandlingen, anmälningssedeln
eller något annat dokument eller information rörande
Erbjudandet; och inte har postat, överfört eller på annat
sätt distribuerat något sådant dokument eller information i eller till en Begränsad jurisdiktion;
• inte direkt eller indirekt, har använt post eller något
annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland
annat telefax, e-post, telex och telefon) som används vid
nationell eller internationell handel eller vid börserna
eller handelsplatserna i en Begränsad jurisdiktion i
samband med Erbjudandet;
• inte befann sig i eller var bosatt i, eller är medborgare i,
en Begränsad jurisdiktion vid tidpunkten för att acceptera villkoren för Erbjudandet, vid tidpunkten för återsändandet av anmälningssedeln eller vid tidpunkten för
avlämnandet av instruktioner att acceptera Erbjudandet
(vare sig muntligt eller skriftligt); och
• om denne agerar i egenskap av förvaltare, företrädare,
ombud eller i egenskap av annan mellanman, antingen
(i) har full frihet att investera enligt eget gottfinnande
med avseende på de aktier som omfattas av anmälningssedeln eller (ii) den person för vars räkning denne agerar
har godkänt att denne gör ovan nämnda utfästelser och
inte befann sig i eller vad bosatt i, eller är medborgare
i, en Begränsad jurisdiktion vid den tidpunkt då aktie
ägaren instruerade sådan förvaltare, företrädare, ombud
eller annan mellanman att acceptera Erbjudandet å hans
eller hennes vägnar, och en sådan förvaltare, företrädare,
ombud eller annan mellanman behandlar accepten inom
ramen för sin normala ställning som mellanman. Erbjudande till aktieägarna i Scania AB
51
Kontaktuppgifter
Volkswagen Aktiengesellschaft
Berliner Ring 2
38440 Wolfsburg
Tyskland
+49 5361 90
www.volkswagenag.com
Scania AB
151 87 Södertälje
Sverige
08-55 38 10 00
www.scania.com
Goldman Sachs AG
MesseTurm
Friedrich-Ebert-Anlage 49
60308 Frankfurt am Main
Tyskland
Rothschild GmbH
Börsenstraße 2-4
Tyskland
SEB Corporate Finance
Kungsträdgårdsgatan 8
106 40 Stockholm
Sverige
Roschier Advokatbyrå AB
Box 7358
Blasieholmsgatan 4 A
103 90 Stockholm
Sverige
Clifford Chance Partnergesellschaft
Mainzer Landstraße 47
Tyskland
Ineko Finanstryck 2014 – 210837

Erbjudande till aktieägarna i Scania AB

Transcription

Similar documents

“Kostnads- effektiv dokument- hantering flyttar in i produktionen”

Terminologi och fackspråk - Föreningen Språkrådgivning och textvård

Scania Van Hool Astronef TX16

Scania Special - Nordemans Bil

ScaniaAktuellt-dec

Streamline

här - RobNor