docSijoittajaesitys 12.11.2014
download 
Report Transcription
Sijoittajaesitys 12.11.2014
Smart way to smart products Etteplan Oyj sijoituskohteena Sijoitus Invest 2014 -tapahtuma 12.-13.11.2014 Smart way to smart products Etteplan suunnittelualan edelläkävijä yli 30 vuotta Suomen suurin kone- ja laitesuunnitteluun erikoistunut yritys ja suurimpien joukossa Ruotsissa Euroopan suurimpiin kuuluva teknisen dokumentoinnin ratkaisuihin erikoistunut yritys Kiinassa suurin pohjoismaisista suunnittelupalveluja tarjoavista yrityksistä Palvelualueet: Tekninen suunnittelu ja tekninen dokumentointi Liikevaihto 2013: 128,6 miljoonaa euroa Toimipaikat: 22 Suomessa, 13 Ruotsissa,1 Alankomaissa, 3 Kiinassa ja 1 USA:ssa, edustusto Venäjällä Henkilöstö: yli 1 800 Kaupankäyntitunnus ETT1V, markkina-arvo 62,9 miljoonaa euroa (30.9.2014) Mukana OMX GES Sustainability Finland -indeksissä Smart way to smart products Etteplanin palvelut Suunnittelupalvelut Tuotekehitys Tuotteen modernisointi Toimitussuunnittelu 3D mallinnus Valmistuspiirustukset Smart way to smart products Etteplanin palvelut Tekninen dokumentaatio Sisällöntuotanto teksti, kuvitus Ohjelmistot ja sisällön jakelu Dokumentointimenetelmät Smart way to smart products Miksi sijoittaa Etteplaniin? KASVU Ylöspäin arvoketjussa STRATEGIA TOIMIALATRENDIT Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Teollinen internet MEGATRENDIT Kestävä kehitys Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Asiakkaamme keskittyvät ydinliiketoimintaansa ja ulkoistavat toimintojaan KASVU Ylöspäin arvoketjussa Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Teollinen internet Kestävä kehitys MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Suunnitteluratkaisuilla vaikutetaan tuotteen ympäristövaikutukseen koko sen elinkaaren ajan KASVU Ylöspäin arvoketjussa Koneen valmistus Materiaali- ja raakaainevalinnat, jotka kuormittavat mahdollisimman vähän ympäristöä Koneen käyttö Kiina Ekotehokkaat ratkaisut suunnittelussa ja teknisessä dokumentaatiossa hiilijalanjäljen minimoimiseksi Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa MEGATRENDIT Koneen kierrätys Teollinen internet Materiaalin kierrätys ja hyötykäyttö Kestävä kehitys TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Teollinen internet - kaikki koneet ja laitteet KASVU edellyttävät teknistä suunnittelua Ylöspäin arvoketjussa Kiina Teollinen internet tarkoittaa älykkäiden laitteiden, analytiikan ja tietojärjestelmien tehokasta yhdistämistä teollisissa prosesseissa. Tavoitteena on toiminnan tehostaminen ja teollisen tuottavuuden paraneminen. Teollisen internetin arvioidaan synnyttävän liiketoimintaa tuhansien miljardien eurojen arvosta. Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Teollinen internet Kestävä kehitys MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products KASVU Suunnittelutyön tarve kasvaa Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret Ympäristöystävälliset ratkaisut Parantunut valmistettavuus Kehittyneet teknologiset ratkaisut Kierrätettävyys Ekotehokkuus Teknologian siirto, käänteinen innovaatio Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön Ikääntyvä väestö Lääketieteen tekniikan ratkaisut Tuotteiden uudistaminen Teollinen internet Tuotteiden lisääntynyt älykkyys TOIMIALATRENDIT Kiina Osaaminen ja tahtotila Kehittyvät markkinat MEGATRENDIT Ylöspäin arvoketjussa STRATEGIA Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Teollinen internet Kestävä kehitys Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Tekninen suunnitteluala on kasvuala KASVU Ylöspäin arvoketjussa Teollisuustekniikan globaalit markkinat noin 30 miljardia euroa. Alan palveluiden kysyntä kasvaa nopeammin kuin globaali BKT. Energiatuotannon laitteiden suunnittelu Teolliset koneet ja laitteet Prosessilaitteiden suunnittelu Teolliset prosessit Energialaitokset Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Infrastruktuuri Liikerakentaminen Teollinen internet Kestävä kehitys MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Kilpailijakenttä keskittyy ja asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää KASVU Ylöspäin arvoketjussa Kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys Toimiala keskittyy Asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää Markkina kasvaa Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin Teollinen internet Kestävä kehitys MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Asiantuntijuus on liiketoiminnan perusta KASVU Ylöspäin arvoketjussa Henkilöstö keskimäärin Etteplan panostaa Osaamisen johtamiseen Henkilöstön vaihtuvuuden säilyttämiseen alle 15 prosentissa Yli 10 vuotta kestäneiden asiakassuhteiden ylläpitoon Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Teollinen internet Kestävä kehitys Etteplanin osaamisenhallintajärjestelmässä on lähes 700 eri teknisen suunnittelun ja dokumentaation osaamista. MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Edistyksellisin tarjonta teknisessä dokumentaatiossa KASVU Ylöspäin arvoketjussa Teknisessä dokumentaatiossa on merkittävä kasvupotentiaali Kiina Osaaminen ja tahtotila Etteplan on johtava teknisen dokumentaation tuottaja Euroopassa Toimiala keskittyy Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen Markkina kasvaa Etteplanin asiakkaat saavat mm. merkittäviä kustannussäästöjä ja jakeluteknologiaa mobiililaitteisiin Teollinen internet Kestävä kehitys iPad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Kiinassa hyvät kasvumahdollisuudet KASVU Ylöspäin arvoketjussa Suurin Pohjoismainen suunnittelutoimisto Kiinassa vuodesta 2004 Kiina Osaaminen ja tahtotila Suunnittelupalveluita kiinalaisille asiakkaille ja kustannustehokkaita offshoring-palveluita Pohjoismaisille asiakkaille Toimiala keskittyy Etteplanin nopeimmin kasvava yksikkö Markkina kasvaa Asiakkaille 24/7 palvelu Teollinen internet Asiakkaana yli 150 eri yritystä Kestävä kehitys MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Liiketoimintamallin muutos – ylöspäin arvoketjussa KASVU Asiakas Managed Services Kilpailuetu Kustannustehokkuuden paraneminen Parempi kannattavuus Parempi kapasiteetin käyttöaste Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät Etteplanin vastuulle Suunnittelutehtävien läpimenoajan lyheneminen Keskittyminen omaan ydinliiketoimintaan MEGATRENDIT Managed Services -osuuden kasvattaminen 50 %:iin liikevaihdosta vuoteen 2016 mennessä (Q3/2014: noin 40 %) TOIMIALATRENDIT Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Tavoite: Henkilöstövuokraus Ylöspäin arvoketjussa STRATEGIA Teollinen internet Kestävä kehitys Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Etteplanin palveluratkaisut tarjoavat merkittäviä kilpailuetuja KASVU Laatu Etteplanin saamat tilaukset Läpimenoaika Ylöspäin arvoketjussa Kiina Osaaminen ja tahtotila Toimiala keskittyy Markkina kasvaa Kustannukset Teollinen internet ULKOISTUKSEN LAAJUUS Ulkoistuspalvelut tarjoavat jopa 30-50 prosentin kustannussäästöt suunnittelussa. MEGATRENDIT TOIMIALATRENDIT STRATEGIA Kestävä kehitys Ulkoistamisen trendi Smart way to smart products Osakekohtainen tulos (euroa) ja osingot (euroa/osake) 0,35 0,29 0,30 0,25 0,20 0,22 0,20 0,19 0,18 Osakekohtainen tulos 0,15 0,15 0,10 0,19 Osingot 0,10 0,11 0,10 0,05 0,00 2010 2011 2012 2013 1-9/2013 1-9/2014 Yhtiö on jakanut viimeisen viiden vuoden aikana noin 50 % tuloksesta osinkoina. Smart way to smart products Näkymät 2014 Markkinanäkymät Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Koneja metallituoteteollisuuden uusien tilausten kasvusta huolimatta epävarmuus markkinoilla on jatkunut ja liiketoiminnan ennakoitavuus on edelleen vaikeaa. Taloudellinen ohjeistus Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna. Smart way to smart products Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000 - 2014 16,0 140,0 130,0 14,0 120,0 12,0 110,0 10,0 100,0 90,0 8,0 80,0 6,0 70,0 4,0 60,0 2,0 50,0 40,0 0,0 30,0 -2,0 20,0 -4,0 10,0 0,0 -6,0 2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 Liikevaihto *) sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot 2011 2012 2013 1-9/2014 Liikevoitto (EBIT) Smart way to smart products Uusi liikevaihdon kasvutavoite: 15 % vuodessa Orgaaninen kasvu Avainasiakkuudet: markkinaosuuden kasvu Tekninen dokumentaatio: ulkoistukset ja palveluratkaisujen myynti Kiinan markkinat: markkinoiden kasvu ja edelläkävijyys teknisen suunnittelun ja dokumentoinnin palveluissa Kiinassa Epäorgaaninen kasvu Liiketoimintastrategiaa tukevat yritysostot: osaamispääoman kasvattaminen ja maantieteellinen laajentuminen Smart way to smart products Smart way to smart products
