docTilinpäätös - Suomen Teollisuussijoitus
download 
Report Transcription
Tilinpäätös - Suomen Teollisuussijoitus
Sijoitamme kasvuun SUOMEN TEOLLISUUSSIJOITUS OY:N TILINPÄÄTÖS 2011 sivu 2 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Sisällysluettelo 3 Hallituksen toimintakertomus 8 Konsernin tuloslaskelma 9 Konsernin tase 10 Emoyhtiön tuloslaskelma 11 Emoyhtiön tase 12 Konsernin rahoituslaskelma 13 Emoyhtiön rahoituslaskelma 14 Liitetiedot 28 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ja tilintarkastuskertomus 29 Hallinto Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 3 Hallituksen toimintakertomus 2011 Sijoitustoiminta Teollisuussijoitus teki vuonna 2011 uusia sijoituksia yhteensä 78 milj. eurolla. Sijoitusten vaikuttavuudessa painottuivat erityisesti kansainvälistymisen edistäminen, varhaisen kehitysvaiheen riskirahoitus ja vakautusrahoitus. Emoyhtiö teki uusia sijoitussitoumuksia kolmeen pääomasijoitusrahastoon yhteensä 29,1 milj. eurolla (52,5 milj. eurolla). Teollisuussijoitus irtautui kahdesta sijoituskohteena olleesta pääomasijoitusrahastosta, joiden toimikausi päättyi tilikauden aikana ja myi yhtiömiesosuutensa yhdestä pääomasijoitusrahastosta. Teollisuussijoitus maksoi pääomakutsuja rahastoille yhteensä 59,7 milj. euroa (62,8 milj. euroa). Pääomasijoitusrahastot palauttivat yhtiölle varoja yhteensä 44 milj. euroa (28,4 milj. euroa). Suoria pääomasijoituksia emoyhtiö maksoi 47,1 milj. eurolla (51 milj. eurolla). Sijoituksista ensisijoituksia kahdeksaan yhtiöön oli 37,6 milj. euroa ja jatkosijoituksia 14 kohdeyhtiöön 9,5 milj. euroa. Emoyhtiö irtautui tilikaudella kuudesta kohdeyhtiöstä kokonaan (Realia Holding Oy, Ipsat Therapies Oy, Confidex Oy, Skywalk Oy, Pekkaniska Oy ja Stromsdal Oyj) ja kahdesta osittain. Irtautumisten tulosvaikutus oli 0,6 milj. euroa. Osana yhtiön suoraa sijoitustoimintaa ovat vuonna 2009 aloitettu 100 milj. euron vakautuksen rahoitusohjelma ja vuonna 2011 käynnistetty kaivosteollisuuden rahoitusohjelma. Vakautusohjelmassa tehdään sijoituksia yleisen suhdannetilanteen vuoksi tilapäisiin vaikeuksiin joutuneisiin yrityksiin. Vuonna 2011 vakautusohjelmasta tehtiin sijoituksia 20,2 milj. eurolla. Kaivosteollisuuden rahoitusohjelman tavoitteena on edistää kaivannais teollisuuden kehittymistä Suomessa. Ohjelman puitteissa tehtiin sijoituksia 1,2 milj. eurolla vuonna 2011. Tytäryhtiö Start Fund I Ky sijoitti kertomusvuoden aikana viiteen kohdeyhtiöön yhteensä 0,9 milj. euroa sekä irtautui 15 kohdeyhtiöstä. Irtautumisten tulosvaikutus oli 0,2 milj. euroa. Tilikauden 2011 päättyessä Start Fund -rahastossa oli 35 kohdeyhtiötä ja rahaston 60 milj. euron kokonaispääomasta oli kutsuttu 58,2 milj. euroa. Tuloslaskelma ja varallisuusasema Konsernin tilikauden tulos oli 12,6 milj. euroa tappiollinen (-6,2 milj. euroa). Tulokseen heijastui voimakkaasti sijoitusten yleinen arvostustasojen lasku vuoden 2011 lopulla. Pääomasijoitusten arvonalennusten vaikutus konsernin tulokseen oli -35,3 milj. euroa (-22,2 milj. euroa vuonna 2010). Konsernin liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjatut myyntivoitot suorista kohdeyrityssijoituksista olivat 0,8 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Konsernin rahoitustuottoihin sisältyi pääomasijoitusrahastojen voitonjakoa 11,8 milj. euroa (5,7 milj. euroa) ja suorien sijoitusten korkotuottoja 2,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Konsernin rahoitusarvopapereiden tulosvaikutus oli 9,9 milj. euroa (12,2 milj. euroa). Sijoitustoiminnan kassavirta oli 50,1 milj. euroa negatiivinen, sillä uusia sijoituksia tehtiin aktiivisesti, vaikka pääomasijoituksista palautuva kassavirta jäi vähäiseksi. Tilikauden päättyessä vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereiden sekä rahojen ja pankkisaamisten tasearvo oli yhteensä 187 milj. euroa (230,8 milj. euroa). Vastaava markkina-arvo oli vuoden lopussa 191,5 milj. euroa (250,6 milj. euroa). Rahoitusarvopapereilla turvataan yhtiön maksuvalmius sijoitussitoumuksiin. Emoyhtiön maksamattomat sijoitussitoumukset olivat vuoden 2011 päättyessä 245,8 milj. euroa (283,6 milj. euroa). Maksamattomat sijoitussitoumukset ovat lähes kokonaan pääomasijoitusrahastoille annettuja sitoumuksia, joiden keskimääräinen maksuaika on yli neljä vuotta. Emoyhtiön taseen loppusumma oli tilikauden päättyessä 521,3 milj. euroa (538,4 milj. euroa). Konsernin taseen loppusumma oli 512 milj. euroa (524,3 milj. euroa). Yhtiön oma pääoma oli vuoden lopussa 519,3 milj. euroa (536,7 milj. euroa) ja konsernin oma pääoma 510 milj. euroa (522,6 milj. euroa). Emoyhtiön omavaraisuusaste oli 99,6 % (99,7 %). Konsernilla ei ollut tilikauden päättyessä korollista vierasta pääomaa. Valtion sijoitukset Teollisuussijoituksen omaan pääomaan olivat kertomusvuoden päättyessä 420 milj. euroa. Emoyhtiön sijoitus- HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Toimintaympäristö Pääomasijoitusmarkkinoiden kansainvälistymiskehitys Suomessa jatkui vahvana, sillä kerätyistä varoista kolmannes tuli ulkomaisilta sijoittajilta. Myös suomalaisiin kohdeyhtiöihin kohdistuneista uusista sijoituksista enemmistö tuli ulkomaisista lähteistä. Vuoden 2011 alkupuoliskolla pääomasijoitusmarkkinat kehittyivät myönteisesti. Irtautumisia toteutui vilkkaammin kuin moneen vuoteen ja myös varoja uusiin rahastoihin kerättiin runsaasti. Loppuvuodesta rahoitusmarkkinat alkoivat heijastella Euroopan valtioiden velka- ja talousongelmista johtuvaa reaalitalouden taantumaa, mikä vaikutti kielteisesti myös pääomasijoitusmarkkinoihin. Epävarmuus tulevaisuudesta johti toimeliaisuuden hiljenemiseen ja erityisesti sijoitusten alentuneisiin arvostustasoihin vuoden lopulla. sivu 4 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS ten kirjanpitoarvon ja sijoitussitoumusten yhteismäärän suhde omaan pääomaan oli vuoden lopussa 110,7 % (108,9 %). Konsernin sijoitusten kirjanpitoarvo oli 320 milj. euroa ja käypä arvo 355,4 milj. euroa. Hallinto ja henkilöstö Suomen Teollisuussijoitus Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2011. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin teollisuusneuvos Heikki Vesa työ- ja elinkeinoministeriöstä ja hallituksen varsinaisiksi jäseniksi neuvotteleva virkamies Raili Mäkitalo valtiovarainministeriöstä, osakas Ritva Ohmeroluoma Boardman Oy:stä, toimitusjohtaja Kaija Pöysti Aldanella Oy:stä, konsernijohtaja Tuomo Rönkkö Maintpartner Oy:stä, ja VTK Taisto Turunen. Hallituksesta jäivät pois Johanna Ikäheimo ja Matti Luukkonen. Hallitus kokoontui vuoden 2011 aikana 14 kertaa. Kokouksiin osallistuminen oli keskimäärin 94-prosenttista (92-prosenttista). Yrityksen johtoon kuuluvilla ei ole liikesuhteita Teollisuussijoitukseen. Tilintarkastajaksi em. yhtiökokouksessa valittiin KHTyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Ulla Nykky, KHT. Hallitus valitsi sijoitusneuvoston puheenjohtajaksi tekniikan tohtori Martti Mäenpään Teknologiateollisuudesta ja sijoitusneuvoston muina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Matti Bergendahl (Ambea Ab), pääekonomisti Olli Koski (Suomen Ammattiliittojen Keskusjärjestö SAK ry), toimitusjohtaja Sari Lounasmeri (Pörssisäätiö), kansanedustaja Lasse Männistö (Kansallisen kokoomuksen eduskuntaryhmä), innovaatiojohtaja Hannele Pohjola (Elinkeinoelämän keskusliitto EK), kansanedustaja Eero Reijonen (Keskustan eduskuntaryhmä), pääjohtaja Veli-Pekka Saarnivaara (Teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskus Tekes), kansanedustaja Jouko Skinnari (Sosialidemokraattinen eduskuntaryhmä), kansanedustaja Kaj Turunen (Perussuomalaisten eduskuntaryhmä) sekä yrittäjä Ville Vesterinen (ArcticStartup). Teollisuussijoituksen toimitusjohtajana toimi TTM Juha Marjosola. Yhtiön palveluksessa työskenteli tilikauden aikana keskimäärin 26 toimihenkilöä. Tilikaudella yhtiöön palkattiin kolme uutta toimihenkilöä ja yhtiöstä lähti yksi henkilö. Vuoden lopussa yhtiön palveluksessa oli 12 naista ja 14 miestä. Henkilöstöstä 69 prosentilla on ylempi korkeakoulututkinto. Konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. Yritysvastuullisuus Teollisuussijoitus on valtion kokonaan omistama, erityistehtävää suorittava yhtiö, joka noudattaa toiminnassaan valtion omistajapoliittisia linjauksia. Valtion omistajapo- liittiset tavoitteet perustuvat mahdollisimman hyvään yhteiskunnalliseen ja taloudelliseen kokonaistulokseen, jota arvioidaan ensisijaisesti sen perusteella, miten ja minkälaisilla kustannuksilla yhtiö täyttää yhteiskunnallisen palvelutehtävänsä. Valtion omistajapolitiikka perustuu yhtiön kaikki etutahot huomioon ottavaan omistajaarvon kasvattamiseen kestävällä ja vastuullisella tavalla. Teollisuussijoitus noudattaa sijoitustoiminnassaan vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisessa sijoittamisessa sijoittaja ottaa perinteisen talousnäkökulman lisäksi huomioon myös sijoituskohteen ympäristötekijöihin, sosiaaliseen vastuuseen ja hallintotapa-asioihin liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Teollisuussijoitus on liittynyt vuonna 2011 FINSIF:in (Finland’s Sustainable Investment Forum) jäseneksi. Teollisuussijoitus on niin ikään Suomen pääomasijoitusyhdistyksen (FVCA) ja eurooppalaisen pääomasijoitusalan kattojärjestön (EVCA) jäsen ja noudattaa toiminnassaan niiden jäseniltään edellyttämiä eettisiä ja hyvään hallintotapaan liittyviä säännöksiä. Teollisuussijoitus tulee julkaisemaan erillisen yritysvastuuraportin vuodelta 2011 kevään 2012 aikana. Riskienhallinta Suomen Teollisuussijoitus Oy toimii työ- ja elinkeinoministeriön hallinnonalalla ja raportoi toiminnastaan säännöllisesti ministeriölle. Yhtiön toimintaa säätelevät muun lainsäädännön lisäksi erillislaki ja valtioneuvoston päätös, joissa määritellään yhtiön sijoituspolitiikan ja riskinoton perusteet. Teollisuussijoitus voi yhtiötä säätelevän lain mukaan ottaa yksittäisissä sijoituspäätöksissä tavanomaista suurempaa riskiä. Teollisuussijoituksen elinkeinopoliittisen tehtävän hoidossa sijoitusten enemmistö on suunnattu Venture Capital -sijoituksiin, joiden historiallinen tuotto suhteessa riskiin on ollut matala. Tällaisia Venture Capital -sijoituksia ovat mm. varhaisen kehitysvaiheen, korkean teknologian ja Cleantech-alan sijoitukset. Korkeaa riskinottoa on sijoitussalkun hallinnassa tasapainotettu kypsemmän vaiheen sijoituksilla. Teollisuussijoituksen hallituksen vahvistama riskienhallintapolitiikka määrittää riskienhallinnan periaatteet ja edistää riskien tunnistamista, arviointia ja hallintaa. Riskienhallinnan tarkoituksena on tukea yhtiön strategian toteutumista ja tavoitteiden saavuttamista sekä varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus vähentämällä haavoittuvuutta ja suojaamalla keskeiset toiminnot. Yhtiöllä on hallituksen asettamat tarkastus- ja palkitsemisvaliokunnat. Hallitus tekee yhtiön sijoituspäätökset ja valvoo sijoitustoiminnan toteutusta. Yhtiön hallitus arvioi yhtiön strategiaa jatkuvasti ja päivittää strategian vähintään kerran vuodessa. Strategisia riskejä hallitaan arvioimalla säännöllisesti Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 5 Voitonjakoehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset voittovarat 31.12.2011 olivat tilikauden 17 390 960,81 euron tappion jälkeen 99 483 038,19 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ottaen huomioon yhtiön maksuvalmius, maksamattomat sijoitussitoumukset sekä vuodelle 2012 vahvistettu sijoitussuunnitelma, hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, ettei osinkoa jaeta tilikaudelta 2011. Yhtiöllä on 18 210 osaketta ja osakepääoma on 203 992 200 euroa. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Teollisuussijoituksen hallitus on kokouksessaan helmikuussa 2012 päättänyt esittää varsinaiselle yhtiö kokoukselle valtiolle suunnattua 20 milj. euron osakeantia. Annin varoilla on tarkoitus turvata toiminnan jatkuvuutta ja varat on tarkoitus suunnata Venture Capital -sijoituksiin edistämään suomalaisten yritysten kasvua ja kansainvälistymistä. Tulevaisuuden näkymät Vuoden 2012 arvioidaan olevan sijoituskohdeyhtiöille haastava kasvun hidastuessa useilla toimialoilla Euroopan taloustaantuman myötä. Kasvuyritysten rahoituksen arvioidaan olevan myös entistä niukempaa yksityisten sijoittajien varovaisuuden kasvaessa ja eurooppalaisten pankkien vakavaraisuusvaatimusten kasvaessa pankkilainsäädännöstä johtuen. Teollisuussijoitus jatkaa markkinaehtoista sijoittamista yhdessä kotimaisten ja ulkomaisten yksityisten sijoittajien kanssa. Rahastosijoituksilla katalysoidaan erityisesti Venture Capital- ja kasvurahoitukseen uusia pääomasijoitusrahastoja. Suorassa sijoitustoiminnassa painottuvat Cleantech-toimiala, kaivosteollisuus ja vakautushankkeiden rahoitus. Vakautusrahoitusohjelman toimikautta on pidennetty vuoden 2012 loppuun saakka. Kaikessa sijoitustoiminnassa korostuu edelleen kasvun ja kansainvälistymisen edistäminen. Yhtiön tavoitteena on tehdä uusia sijoituksia noin 90 milj. eurolla vuonna 2012. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS yhtiön toimintaa ja toimintaympäristöä. Toiminnallisia riskejä hallitaan toimimalla hyvän hallintotavan mukaisesti. Toimintatavat sekä toimenkuviin liittyvät vastuut ja oikeudet on määritelty. Operatiivinen riskienhallinta on nivottu osaksi liiketoimintaa. Muilta kuin sijoitustoimintaan liittyviltä riskeiltä pyritään suojautumaan tai ne pyritään minimoimaan. Teollisuussijoituksen merkittävimmät riskit liittyvät pääomasijoituksiin. Sijoitukset hajautetaan laajasti eri toimialoille sekä eri sijoitusvälineisiin. Sijoituskohtaisia riskejä hallitaan seuraamalla sijoituskohteita säännöllisesti ja osallistumalla niiden liiketoiminnan kehittämiseen. Sijoitusten määrää suhteessa käytettävissä olevaan pääomaan seurataan jatkuvasti. Yhtiön sijoitusten ja sijoitussitoumusten yhteismäärän suhde omaan pääomaan oli tilikauden 2011 päättyessä 111 %, kun TEM:n ohjeistuksen mukainen enimmäismäärä on 150 %. Rahas tosijoitusten ja suorien sijoitusten suhdetta seurataan säännöllisesti. Suoria sijoituksia voi vuotta 2011 koskevan ohjeistuksen mukaisesti olla sitoumuksista ja sijoituksista enintään 30 %. Tilikauden 2011 lopussa suorien sijoitusten osuus oli 27 %, Start Fund I Ky mukaan lukien. Sijoitukset rahoitusarvopapereihin tehdään valitulla riskitasolla yhtiön hallituksen vahvistaman sijoitussuunnitelman mukaisesti. Rahoitusarvopaperisijoituksilla turvataan yhtiön varojen riittävyys pääomasijoitustoimintaan ja muuhun maksuliikenteeseen. Rahoitusarvopaperisijoitukset hajautetaan suoriin korkosijoituksiin sekä korko- ja osakerahastosijoituksiin painottaen hyvän luottokelpoisuustason korkosijoituksia. Rahoitusarvopapereiden herkkyyttä markkinamuutoksille seurataan säännöllisesti. Rahoitusarvopaperisijoituksiin liittyvää vastapuoliriskiä pyritään hallitsemaan harkitulla yhteistyökumppanien valintamenettelyllä. Likviditeettiriskiä hallitaan suunnittelemalla ja seuraamalla kassavirtoja säännöllisesti. Yhtiön kassavirroista ja sijoituksista pääosa on euromääräistä ja valuuttariskille altistuminen on melko vähäistä. sivu 6 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Konsernin avainluvut 2011 -12,6 510,0 512,0 244,0 425,9 669,9 105,9 320,0 1,1 78,0 -2,4 % 99,6 % 1,1 % 2010 -6,2 522,6 524,3 280,3 386,7 666,9 100,0 286,6 1,1 105,8 -1,2 % 99,7 % 1,0 % 2009 -11,6 528,8 529,9 289,1 314,3 603,3 93,2 221,1 1,0 64,6 -2,5 % 99,8 % 0,9 % 2008 -23,8 390,5 391,5 300,2 259,2 559,4 69,7 189,4 1,3 152,1 -5,9 % 99,7 % 1,1 % 2007 48,1 414,3 418,1 229,0 230,3 459,3 38,3 192,0 1,0 180,9 12,3 % 99,1 % 1,0 % Henkilöstö keskimäärin Tilikauden palkat ja palkkiot, milj.€ 26 2,9 25 2,9 24 2,2 21 1,8 18 1,6 Rahastosijoituksia, kpl 84 84 86 86 80 407 44 35 486 388 41 51 480 368 30 64 462 339 26 73 438 339 17 82 438 Tilikauden tulos, milj. € Oma pääoma, milj. € Taseen loppusumma, milj. € Maksamattomat sitoumukset, milj. € Sijoitukset hankintahintaan, milj. € Sijoitukset hankintahintaan ja sitoumukset, milj. € Sijoituksiin kohdistuvat arvonalennukset, milj. € Sijoitukset kirjanpitoarvoin, milj. € Sijoitusten ja sij.sitoumusten suhde omaan pääomaan Tilikauden aikana tehdyt uudet sijoitussitoumukset, milj.€ Oman pääoman tuotto Omavaraisuusaste Kulut per taseen loppusumma HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Rahastojen kohdeyhtiöiden lkm Emoyhtiön suorien kohdeyhtiöiden lkm Start Fund I Ky:n kohdeyhtiöiden lkm Kohdeyhtiöitä yht. Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 7 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Kuvassa vasemmalta: Ritva Ohmeroluoma, Raili Mäkitalo, Tuomo Rönkkö, Taisto Turunen, Heikki Vesa ja Kaija Pöysti. sivu 8 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Tilinpäätös 1.1.–31.12.2011 Konsernin tuloslaskelma 1.1.–31.12.2011 2 454 589,81 1.1.–31.12.2010 951 223,11 Henkilöstökulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut -2 913 489,38 -12 862,20 -2 515 681,74 -2 885 570,97 -93 260,28 -2 460 971,70 Liiketappio -2 987 443,51 -4 488 579,84 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Rahoituskulut Arvonalentumiset pysyvien ja vaihtuvien vastaavien sijoituksista Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 31 700 015,75 -3 295 273,47 -38 011 915,13 -9 607 172,85 22 606 146,91 -1 901 037,54 -22 425 648,30 -1 720 538,93 Tappio ennen satunnaisia eriä -12 594 616,36 -6 209 118,77 Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -12 594 616,36 -6 209 118,77 Tilikauden tappio -12 594 616,36 -6 209 118,77 TILINPÄÄTÖS Liiketoiminnan muut tuotot Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 9 Konsernin tase VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 59 113,46 45 675,20 684,11 50 072,41 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset Sijoitukset yhteensä 289 046 561,54 30 924 801,90 319 971 363,44 256 867 796,38 29 753 840,39 286 621 636,77 Pysyvät vastaavat yhteensä 320 076 152,10 286 672 393,29 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 3 293 931,08 3 293 931,08 3 293 931,08 3 293 931,08 Lyhytaikaiset saamiset Muut saamiset Siirtosaamiset Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 957,74 1 578 207,86 1 579 165,60 13 098,83 3 527 051,05 3 540 149,88 180 597 446,97 230 016 768,42 6 443 759,37 771 364,84 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 191 914 303,02 237 622 214,22 Vastaavaa yhteensä 511 990 455,12 524 294 607,51 203 992 200,00 215 855 458,74 102 781 331,01 -12 594 616,36 510 034 373,39 203 992 200,00 215 855 458,74 108 990 449,78 -6 209 118,77 522 628 989,75 111 119,75 255 870,60 99 895,34 1 489 196,04 1 956 081,73 97 346,72 621 918,11 946 352,93 1 665 617,76 511 990 455,12 524 294 607,51 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto Oma pääoma yhteensä Vieras pääoma Lyhytaikainen Saadut ennakot Ostovelat Muut velat Siirtovelat Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä TILINPÄÄTÖS VASTATTAVAA sivu 10 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Emoyhtiön tuloslaskelma 1.1.–31.12.2011 1 509 182,60 1.1.–31.12.2010 1 641 070,29 Henkilöstökulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut -2 913 489,38 -12 862,20 -2 379 730,78 -2 885 570,97 -93 260,28 -2 442 062,39 Liiketappio -3 796 899,76 -3 779 823,35 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Rahoituskulut Arvonalentumiset pysyvien ja vaihtuvien vastaavien sijoituksista Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 31 111 976,97 -3 295 273,47 -41 423 876,54 -13 607 173,04 22 590 496,29 -1 901 037,54 -20 530 949,14 158 509,61 Tappio ennen satunnaisia eriä -17 404 072,80 -3 621 313,74 13 111,99 13 361,84 Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -17 390 960,81 -3 607 951,90 Tilikauden tappio -17 390 960,81 -3 607 951,90 Liiketoiminnan muut tuotot TILINPÄÄTÖS Satunnaiset erät Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 11 Emoyhtiön tase VASTAAVAA 31.12.2011 31.12.2010 59 113,46 45 675,20 684,11 50 072,41 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset Sijoitukset yhteensä 20 314 770,98 279 943 240,51 29 036 496,85 329 294 508,34 31 533 448,58 241 663 007,50 27 542 029,51 300 738 485,59 Pysyvät vastaavat yhteensä 329 399 297,00 300 789 242,11 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 3 293 931,08 3 293 931,08 3 293 931,08 3 293 931,08 Lyhytaikaiset saamiset Muut saamiset Siirtosaamiset Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 18 384,73 1 576 406,49 1 594 791,22 31 460,67 3 525 249,68 3 556 710,35 180 597 446,97 230 016 768,42 6 405 627,39 735 623,54 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 191 891 796,66 237 603 033,39 Vastaavaa yhteensä 521 291 093,66 538 392 275,50 203 992 200,00 215 855 458,74 116 873 999,00 -17 390 960,81 519 330 696,93 203 992 200,00 215 855 458,74 120 481 950,90 -3 607 951,90 536 721 657,74 111 119,75 255 870,60 104 210,34 1 489 196,04 1 960 396,73 97 346,72 626 948,70 946 322,34 1 670 617,76 521 291 093,66 538 392 275,50 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto Oma pääoma yhteensä Vieras pääoma Lyhytaikainen Saadut ennakot Ostovelat Muut velat Siirtovelat Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä TILINPÄÄTÖS VASTATTAVAA sivu 12 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Konsernin rahoituslaskelma 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta: Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan rahavirta (A) 200 565 -4 558 579 -4 358 014 -519 313 -4 877 327 200 817 -5 212 126 -5 011 309 20 195 -4 991 114 Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta: Maksetut suorat sijoitukset Suorien sijoitusten takaisinmaksut ja luovutustulot Maksetut pääomakutsut rahastoihin Rahastojen pääomanpalautukset ja voitonjako Saadut korot sijoituksista Saadut osingot sijoituksista Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta (B) -48 036 277 11 998 210 -57 955 530 40 992 259 1 933 440 907 898 66 894 -50 093 105 -52 637 494 3 553 122 -60 427 224 28 078 225 1 486 528 198 057 -79 748 786 60 642 827 60 642 827 84 141 818 84 141 818 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 5 672 395 -598 082 Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa 771 365 6 443 759 1 369 447 771 365 Rahoituksen rahavirta: Maksut ja luovutustulot rahoitusarvopapereista Rahoituksen rahavirta (C) TILINPÄÄTÖS Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta sisältää pääomasijoitusrahastojen rahavirrat sekä suorien sijoitusten rahavirrat. Yhtiön likvidien varojen eli rahoitusarvopapereiden sekä rahojen ja pankkisaamisten rahavirrat on esitetty rahoituksen rahavirrassa. Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 13 Emoyhtiön rahoituslaskelma 1.1.–31.12.2011 1.1.–31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta: Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan rahavirta (A) 897 866 -4 484 128 -3 586 262 -519 313 -4 105 575 922 635 -5 180 693 -4 258 059 20 195 -4 237 863 Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta: Maksetut suorat sijoitukset Suorien sijoitusten takaisinmaksut ja luovutustulot Maksetut pääomakutsut rahastoihin Rahastojen pääomanpalautukset ja voitonjako Saadut korot sijoituksista Saadut osingot sijoituksista Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta (B) -47 119 513 9 506 307 -59 652 763 43 990 218 1 933 440 394 806 66 894 -50 880 610 -50 982 919 3 246 238 -62 839 616 28 375 474 1 485 021 198 057 -80 517 746 13 362 60 642 827 60 656 189 20 606 84 141 818 84 162 424 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 5 670 004 -593 186 Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa 735 624 6 405 627 1 328 809 735 624 Rahoituksen rahavirta: Maksettu konserniavustus Maksut ja luovutustulot rahoitusarvopapereista Rahoituksen rahavirta (C) TILINPÄÄTÖS Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta sisältää pääomasijoitusrahastojen rahavirrat sekä suorien sijoitusten rahavirrat. Yhtiön likvidien varojen eli rahoitusarvopapereiden sekä rahojen ja pankkisaamisten rahavirrat on esitetty rahoituksen rahavirrassa. sivu 14 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Liitetiedot Yhtiön toimiala ja sen vaikutus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin Yhtiön toimialana on pääomasijoitustoiminta ja siihen liittyvä muu sijoitustoiminta. Yhtiön tarkoituksena on edistää erityisesti suomalaista yritystoimintaa tekemällä sijoituksia pääomasijoitusrahastoihin ja suoraan yrityksiin. Pääomasijoitusrahastojen toimikausi on yleensä 10 vuotta, jonka aikana rahastot kutsuvat sijoittajien antamat sijoitussitoumukset rahastoon. Yhtiön maksamattomat sijoitussitoumukset on esitetty vastuissa. Maksamattomia sijoitussitoumuksia varten olevat likvidit varat sisältyvät taseen rahoitusarvopapereihin sekä taseen rahoihin ja pankkisaamisiin. Pääomasijoitusrahastojen voitonjako sekä rahoitusarvopapereiden myyntivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Yhtiön toiminnan luonteesta johtuen yhtiöllä ei ole liikevaihtoa. Suorien sijoitusten irtautumisista syntyneet myyntivoitot esitetään tuloslaskelman liiketoiminnan muissa tuotoissa ja myyntitappiot liiketoiminnan muissa kuluissa. Korot tuloutetaan siltä osin kuin niiden toteutumista voidaan pitää todennäköisenä. Konsernitilinpäätöksen laajuus ja laadintaperiaatteet Suomen Teollisuussijoitus Oy:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Start Fund Management Oy ja Tesi Fund Management Oy on yhdistelty konsernitilinpäätökseen hankintamenomenetelmällä. Suomen Teollisuussijoitus Oy:n kokonaan Start Fund Management Oy:n kautta omistama tytäryhtiö Start Fund I Ky on yhdistelty konsernitilinpäätökseen hankintamenomenetelmällä. Start Fund Management Oy:n ja Start Fund I Ky:n osalta ei ole laadittu erillistä alakonsernitilinpäätöstä. TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Suoria sijoituksia ja rahasto-osuuksia ei ole näiden luonteesta johtuen käsitelty osakkuusyhtiönä konsernitilinpäätöksessä, vaikka omistus osin ylittääkin 20 %. Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 15 Tilinpäätöksen arvostusperiaatteet Pysyvät vastaavat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoajat ovat: Aineettomat hyödykkeet tasapoisto 5v Koneet ja kalusto menojäännöspoisto 25 % Sijoitukset Osakkeet ja osuudet (Ky:t) sekä muut pitkäaikaiset sijoitukset on arvostettu taseessa hankintahintaan tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Käyvän arvon määrittely perustuu toimialan käytännön mukaisesti International Private Equity and Venture Capital Valuation suositukseen. Pääomasijoitusten luonteesta johtuen sijoitusten käypien arvojen määrittäminen edellyttää Teollisuussijoituksen johdon harkintaa ja arvioiden käyttöä. Rahastosijoituksista (Ky:t) on tehty arvonalennus, mikäli arvonalennus on ollut olennainen (vähintään 20 %) ja pysyvä. Pysyvyys on arvioitu tarkastelemalla rahaston elinikää (vähintään 48 kk) ja sijoitusmäärää (rahastoon kutsuttu vähintään 40 % sijoitussitoumuksista). TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Rahoitusarvopaperit Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan markkinahintaan. Laskennalliset verot Laskennallinen verosaaminen on laskettu väliaikaisista eroista omaisuuserien verotusarvojen ja kirjanpitoarvojen välillä sekä vahvistetuista tappioista. Laskennallisen verosaamisen määrä oli konsernissa 21,2 milj. euroa ja emoyhtiössä 15,1 milj.euroa 31.12.2011, josta konsernin ja emoyhtiön taseeseen on kirjattu 3,3 milj. euroa. Laskennallinen verosaaminen on kokonaisuudessaan arvioitu todennäköisen saamisen suuruisena. sivu 16 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Tuloslaskelman liitetiedot Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 812 879 1 641 711 2 454 590 750 407 200 816 951 223 611 316 897 866 1 509 183 718 436 922 635 1 641 070 26 25 26 25 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Yhteensä 2 374 337 425 188 113 964 2 913 489 2 386 041 389 477 110 053 2 885 571 2 374 337 425 188 113 964 2 913 489 2 386 041 389 477 110 053 2 885 571 Johdon palkat ja palkkiot Hallitus Toimitusjohtaja Johtoryhmä 105 800 249 589 1 105 132 112 200 247 128 998 506 105 800 249 589 1 105 132 112 200 247 128 998 506 Liiketoiminnan muut tuotot Myyntivoitot suorista sijoituksista Muut tuotot Yhteensä Yhtiön palveluksessa oli toimihenkilöitä tilikauden aikana keskimäärin Johtoryhmän palkat ja palkkiot sisältävät toimitusjohtajan ja hänen varamiehensä palkat ja palkkiot. Yhtiön hallituksen jäsenten palkkiot päättää yhtiökokous. Yhtiön 30.3.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti palkkioiksi seuraavat: hallituksen puheenjohtajalle 1 500 euroa kuukaudessa, hallituksen varapuheenjohtajalle 850 euroa kuukaudessa ja muille jäsenille 700 euroa kuukaudessa, sekä kuukausipalkkion lisäksi kaikille hallituksen jäsenille 500 euron kokouspalkkio. Toimitusjohtajan ja muiden yhtiön johtoryhmän jäsenten palkkausperusteista, kokonaispalkasta sekä palkkiojärjestelmästä päättää yhtiön hallitus. Yhtiön johtoryhmään kuului toimitusjohtajan lisäksi keskimäärin kuusi henkilöä tilikauden aikana. Koko yhtiön henkilöstö kuului palkkiojärjestelmän piiriin tilikauden 2011 aikana. Poistot pysyvistä vastaavista Poistot aineettomista oikeuksista Poistot koneista ja kalustosta Yhteensä 344 12 518 12 862 76 569 16 691 93 260 344 12 518 12 862 76 569 16 691 93 260 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Liiketoiminnan muut kulut Konsernin liiketoiminnan muut kulut sisältävät suorien sijoitusten myyntitappioita 61 500 euroa (30 727 euroa vuonna 2010). Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot Veroneuvonta Muut palkkiot Yhteensä 2011 2010 2011 2010 18 204 1 845 20 289 40 338 22 355 1 690 21 427 45 471 12 669 1 845 20 289 34 803 17 475 1 690 21 427 40 591 2010 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot Veroneuvonta Muut palkkiot Yhteensä 22 355 1 690 21 427 45 471 2009 2010 2009 Suomen Teollisuussijoitus Oy:n vuosikertomus 2010 | sivu 17 13 055 17 475 13 055 11 828 1 690 11 828 48 657 21 427 48 657 73 540 40 591 73 540 Tilintarkastajan palkkiot vuodelta 2009 sisältävät yhtiön nykyisen tilintarkastajan sekä edellisen tilintarkastajan veloittamat palkkiot. Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoituskulut Yhteensä Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 15 825 269 15 874 950 -35 290 862 -2 721 053 -3 295 448 -9 607 145 8 925 815 13 743 480 -22 214 904 -210 745 -1 964 185 -1 720 539 15 237 627 15 874 525 -38 702 823 -2 721 053 -3 295 448 -13 607 173 8 910 589 13 743 056 -20 320 205 -210 745 -1 964 185 158 510 17 427 -4 315 18 362 -5 000 - -499 118 499 118 0 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot / konserniavustus Satunnaiset kulut / konserniavustus Tuloverot Edellisten tilikausien verot Laskennallisen verosaamisen muutos Yhteensä - -499 118 499 118 0 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Konserni sivu 18 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. Lisäykset Vähennykset Kertyneet poistot Tilikauden poistot Kirjanpitoarvo 31.12. 293 728 58 773 -293 044 -344 59 113 293 728 -216 475 -76 569 684 293 728 58 773 -293 044 -344 59 113 293 728 -216 475 -76 569 684 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. Lisäykset Vähennykset Kertyneet poistot Tilikauden poistot Kirjanpitoarvo 31.12. 447 553 8 121 -397 481 -12 518 45 675 447 553 -380 789 -16 692 50 072 447 553 8 121 -397 481 -12 518 45 675 447 553 -380 789 -16 692 50 072 Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 19 Sijoitukset Osakkeiden, osuuksien ja muiden sijoitusten arvojen muutokset Konserni Osuudet rahastoissa 243 010 744 57 955 530 -36 478 467 Hankintameno 1.1.2011 Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2011 Osakkeet 103 805 866 30 759 555 -22 414 186 10 361 051 122 512 286 Kertyneet arvonalennukset 1.1.2010 Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Kertyneet arvonalennukset 31.12.2011 -34 410 035 -24 616 263 20 353 784 -1 623 509 -40 296 022 -55 538 778 -14 668 519 12 549 788 82 216 263 Kirjanpitoarvo 31.12.2011 Saamiset 39 851 606 18 236 293 -8 867 340 -10 361 051 38 859 508 Yhteensä 386 668 216 106 951 378 -67 759 994 0 425 859 600 -57 657 508 -10 097 766 -1 780 837 2 320 388 1 623 509 -7 934 706 206 830 298 30 924 802 -100 046 579 -41 065 619 35 223 960 0 -105 888 237 0 319 971 363 264 487 807 Konsernin sijoitusten käypä arvo oli 355,4 milj. euroa 31.12.2011 (321,4 milj. euroa 31.12.2010) Emoyhtiö Osuudet rahastoissa 2292 876 821 59 652 763 -39 476 426 Hankintameno 1.1.2011 Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2011 Osakkeet 73 496 480 29 942 791 -16 433 024 10 361 051 97 367 298 Kertyneet arvonalennukset 1.1.2010 Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Kertyneet arvonalennukset 31.12.2011 -19 286 294 -18 116 337 14 790 928 -1 623 509 -24 235 212 -73 890 551 -24 586 469 12 549 788 -85 927 232 -7 570 043 -1 645 337 899 959 1 623 509 -6 691 913 73 132 086 227 125 926 29 036 497 Kirjanpitoarvo 31.12.2011 313 053 158 Saamiset 35 112 073 18 061 743 -7 084 355 -10 361 051 35 728 410 Yhteensä 401 485 374 107 657 297 -62 993 805 0 446 148 866 -100 746 889 -44 348 143 28 240 674 0 -116 854 358 329 294 508 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Emoyhtiön osuudet rahastoissa sisältää emoyhtiön sijoitukset Start Fund I Ky:öön Emoyhtiön sijoitusten käypä arvo oli 355,4 milj. euroa 31.12.2011 (321,4 milj. euroa 31.12.2010) sivu 20 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Yhtiö Start Fund I Ky Start Fund Management Oy Tesi Fund Management Oy Yhteensä Kotipaikka Helsinki Helsinki Helsinki Toimiala Sijoitustoiminta Sijoitustoiminta Sijoitustoiminta Emoyhtiö omistusosuus % 100 % 100 % 100 % Emoyhtiö kirjanpitoarvo 20 295 627 9 144 10 000 20 314 771 Emoyhtiö sijoitussitoumus 50 328 513 50 328 513 Sijoitussitoumus sisältää Suomen Teollisuussijoitus Oy:n sijoitukset Start Fund I Ky:öön hankintahintaan 48 565 352 euroa sekä jäljellä olevan sijoitussitoumuksen 1 763 161 euroa. Muut sijoitukset Osuudet kommandiittiyhtiöissä Emoyhtiö Emoyhtiö omistusosuus % kirjanpitoarvo sijoitussitoumus* tulos oma pääoma pvm Aboa Venture II Ky 14,0 % 52 185 510 292 -12 545 985 212 31.12.2010 Aboa Venture III Ky 30,8 % 668 957 985 676 203 010 2 776 530 31.12.2010 Armada Mezzanine Fund II Ky 11,5 % 3 503 541 3 543 585 -2 107 515 32 351 933 31.12.2010 Armada Mezzanine Fund III Ky 11,4 % 3 378 638 8 071 227 1 245 035 28 036 833 31.12.2010 Aura Capital Rahasto V Ky 13,3 % 53 520 455 385 -3 102 714 536 31.12.2010 CapMan Buyout IX Fund A L.P. 3,4 % 6 766 212 10 000 000 -7 020 117 99 569 155 31.12.2010 CapMan Buyout VIII Fund A L.P. 2,8 % 5 023 190 6 518 524 258 826 238 116 990 31.12.2010 CapMan Equity VII A L.P. 6,4 % 4 686 223 4 926 223 1 954 861 110 224 584 31.12.2010 CapMan Life Science IV Fund L.P. 18,5 % 6 472 311 7 766 877 -1 187 405 27 933 590 31.12.2010 CapMan Mezzanine V Fund FCP-SIR 15,8 % 3 097 592 15 104 970 -546 894 10 001 832 31.12.2010 CapMan Public Market Fund FCP-SIF 7,2 % 5 521 356 6 128 446 20 399 209 99 874 438 31.12.2010 CapMan Technology Fund 2007 L.P. 10,3 % 4 632 164 6 832 491 -2 330 494 29 518 449 31.12.2010 Conor Technology Fund I Ky 40,0 % 5 493 268 8 000 000 -817 176 9 685 233 31.12.2010 Conor Technology Fund II Ky 20,0 % 951 335 10 000 000 -1 060 513 22 832 31.12.2010 Creandum II LP 10,4 % 3 314 980 4 998 034 -319 846 25 310 034 31.12.2010 DFJ Esprit Capital III LP 12,5 % 2 786 566 10 000 000 -779 000 2 828 000 31.12.2010 0,2 % 5 245 062 5 926 121 6 257 000 4 177 992 000 31.12.2010 Eqvitec Technology Mezzanine Fund I A Ky 42,3 % 55 090 382 572 -16 852 278 458 31.12.2010 Eqvitec Teknologiarahasto I Ky 18,3 % 524 950 1 475 951 683 790 2 870 179 31.12.2010 Fenno Rahasto Ky 7,9 % 27 425 47 049 -290 033 3 215 112 31.12.2010 Finnmezzanine Rahasto III A Ky 9,9 % 1 822 936 1 901 815 7 590 797 23 120 622 31.12.2010 Finnventure Rahasto IV Ky 5,7 % 44 282 80 635 1 106 216 3 127 379 31.12.2010 Finnventure Rahasto V ET Ky 49,5 % 451 790 10 355 772 -910 700 1 305 071 31.12.2010 GrowHow Rahasto I Ky 21,4 % 1 736 205 2 133 568 -825 278 4 779 725 31.12.2010 Helmet SME Ventures II Ky 33,1 % 477 504 2 521 057 2 275 515 2 389 743 31.12.2010 Holtron Capital Fund II Ky 29,5 % 736 375 1 890 550 -614 549 1 574 108 31.12.2010 Industri Kapital 2000 Limited Partnership VII 5,7 % 2 222 792 2 222 792 -988 951 49 182 380 30.9.2011 Intera Fund I Ky 8,0 % 7 968 350 9 978 913 -3 086 568 58 842 694 31.12.2010 Inveni Life Sciences Fund I Ky 33,7 % 6 830 568 10 000 000 -603 162 14 967 770 31.12.2010 Inveni Secondaries Fund II Follow On Ky 10,2 % 466 226 1 191 511 -1 991 899 9 724 747 31.12.2010 Inveni Secondaries Fund II Ky 5,0 % 574 871 2 049 828 -4 758 163 31 969 720 31.12.2010 Inveni Secondaries Fund III Ky 12,1 % 377 757 9 248 659 -24 923 613 5 159 106 31.12.2010 Inventure Fund Ky 24,2 % 4 028 928 9 564 423 -1 037 317 8 956 919 31.12.2010 Jokilaaksojen Rahasto I Ky 34,2 % 490 258 1 183 679 -34 892 1 443 377 31.12.2010 K III Denmark K/S 22,7 % 4 602 099 10 000 000 -628 019 10 033 071 31.12.2010 Yhtiö EQT V (No. 1) Limited Partnership TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Yhtiön viimeksi vahvistetun Emoyhtiö tilinpäätöksen mukainen Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 21 Muut sijoitukset Osuudet kommandiittiyhtiöissä Yhtiön viimeksi vahvistetun Emoyhtiö Emoyhtiö omistusosuus % kirjanpitoarvo sijoitussitoumus* tulos oma pääoma pvm Kasvurahastojen Rahasto Ky 40,0 % 9 314 082 53 984 232 -201 901 9 849 506 31.12.2010 Lapin Rahasto I Ky 36,4 % 98 456 911 804 -634 270 005 31.12.2010 Life Sciences Partners III B.V. 13,8 % 4 729 714 5 186 595 13 757 498 40 058 920 31.12.2010 Life Sciences Partners IV B.V. 21,8 % 3 932 125 10 000 000 -1 269 750 6 739 079 31.12.2010 Litorina Kapital IV, L.P. 3,7 % 1 768 504 9 928 728 -7 284 284 -7 252 720 31.12.2010 MB Equity Fund II Ky 10,0 % 3 184 75 802 13 062 763 284 31.12.2010 MB Equity Fund III Ky 8,6 % 4 851 384 6 218 143 -210 693 61 167 055 31.12.2010 MB Equity Fund IV Ky 3,9 % 1 748 136 10 000 000 -4 394 852 32 795 510 31.12.2010 17,4 % 224 224 -975 10 944 31.12.2010 MB Mezzanine Fund II Ky 5,0 % 0 25 -505 8 662 31.12.2010 Merlin Biosciences Fund III L.P. 8,6 % 2 400 335 7 822 967 -13 145 000 45 267 000 31.12.2010 Metal Fund Ky 33,3 % 0 389 607 22 545 685 950 31.12.2010 Midinvest Fund I Ky 31,4 % 0 114 067 -25 845 2 505 715 31.12.2010 Midinvest Fund II Ky 25,6 % 2 433 323 7 163 520 -3 658 476 10 850 752 31.12.2010 Midinvest Fund PH I Ky 25,0 % 216 017 2 000 000 -840 901 3 085 423 31.12.2010 Midinvest Fund YPY I Ky 33,3 % 128 294 993 311 -297 071 716 703 31.12.2010 6,1 % 235 393 2 062 967 -593 925 8 077 758 31.12.2010 17,6 % 9 112 582 15 000 000 -2 284 632 28 138 330 31.12.2010 Nordic Venture Partners II K/S 8,6 % 4 544 057 8 274 465 -8 621 000 64 336 000 30.9.2011 Northzone VI L.P. 8,0 % 2 503 329 7 500 000 -2 380 875 18 262 403 31.12.2010 Yhtiö MB Equity Fund Ky NEXIT Infocom 2000 Fund LP Nexit Infocom II L.P. Open Ocean Fund Three Ky tilinpäätöksen mukainen 12,5 % 174 043 5 000 000 -748 048 545 564 31.12.2010 Polaris PE III K/S 2,8 % 1 250 939 8 652 366 10 765 651 55 431 116 31.12.2010 Power Fund I Ky 29,6 % 2 054 713 2 175 351 -222 224 11 577 472 31.12.2010 Power Fund II Ky 23,9 % 8 866 933 14 945 635 -1 579 962 21 088 402 31.12.2010 Power Fund III Ky 23,7 % 184 768 10 000 000 -231 019 163 361 31.12.2011 6,7 % 163 944 509 674 283 671 18 126 689 31.12.2010 Profita Fund I Ky 18,1 % 0 133 910 68 828 261 027 31.12.2010 Profita Fund III Ky 27,7 % 5 903 991 14 514 479 -725 461 19 854 700 31.12.2010 Promotion Equity I (A) Ky 23,5 % 1 580 505 2 593 796 -759 331 4 687 679 31.12.2010 Seedcap II Ky 24,8 % 314 338 1 496 299 -205 767 1 666 182 31.12.2010 Seedcap Ky 37,4 % 2 392 303 4 127 377 446 709 4 975 664 31.12.2010 Sentica Buyout III Ky 13,0 % 9 378 222 14 960 581 -1 081 127 23 004 403 31.12.2010 Sentica Kasvurahasto II Ky 23,7 % 2 485 751 7 982 025 5 109 822 20 111 981 31.12.2010 Sentica Terveysteknologia I Ky 33,3 % 634 644 5 600 921 -1 820 941 4 272 745 31.12.2010 Slottsbacken Fund II Ky 18,5 % 0 1 345 112 227 688 167 521 31.12.2010 Sponsor Fund II Ky 9,3 % 3 055 450 3 889 950 -2 985 654 24 284 082 31.12.2010 Sponsor Fund III Ky 5,7 % 3 290 475 9 967 070 -4 956 785 18 404 772 31.12.2010 Sunstone Technology Ventures II K/S 7,5 % 4 461 413 6 944 089 9 871 271 44 620 134 31.12.2010 Suomi Välirahoitusrahasto I Ky 44,2 % 2 804 596 8 972 032 308 319 6 525 480 31.12.2010 Tampereen Seudun Kasvurahasto Tasku Ky 35,5 % 104 433 216 126 43 550 450 995 31.12.2010 Tamseed Ky 23,3 % 504 318 1 967 654 -103 360 2 749 926 31.12.2010 Teknoventure Rahasto II Ky 36,5 % 1 731 351 2 147 458 149 037 5 293 721 31.12.2010 Teknoventure Rahasto III Ky 46,8 % 3 356 067 7 238 836 -60 746 5 156 250 31.12.2010 Vaaka Partners Buyout I Ky 19,7 % 3 681 522 8 164 214 626 174 15 904 030 31.12.2010 Wedeco Fund III Ky KB 35,1 % 853 283 1 397 340 -130 094 2 832 034 31.12.2010 Wedeco Fund IV Ky 45,3 % 902 502 4 669 384 -68 808 2 159 604 31.12.2010 Wedeco Seed Fund Ky Kb 25,3 % 74 345 475 000 -18 629 719 792 31.12.2010 Verdane Capital VII K/S 7,2 % 3 520 803 9 710 333 -6 495 063 33 862 208 31.12.2010 Pohjoismainen rahasto***) 6,1 % 0 14 135 184 206 830 298 507 555 276 Procuritas Capital Investors III ’B’ L.P. Yhteensä * Sijoitussitoumus sisältää Suomen Teollisuussijoitus Oy:n sijoitukset hankintahintaan ja jäljellä olevat sijoitussitoumukset. ** Uusi pääomasijoitusrahasto / vahvistetut tilinpäätöstiedot eivät saatavilla tilinpäätöksen laadintahetkellä *** Rahaston tiedot julkistetaan sen lopullisen sulkemisen jälkeen Sijoitukset Start Fund I Ky:öön on esitetty osuuksissa saman konsernin yrityksissä. ** TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Emoyhtiö sivu 22 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Muut sijoitukset Muut osakkeet ja saamiset Yhtiö Kotipaikka 3 Step IT Group Oy Helsinki Altona Mining Limited West Perth, Australia Artul Holding Oy Helsinki Beneq Oy Vantaa Biotie Therapies Oyj Turku Blue White IT Oy (Academica) Helsinki Componenta Oyj Helsinki Conformiq Inc. Saratoga, USA Conor SPV I Ky (Imbera Electronics Inc.) Espoo Detapo Oy (Pohjolan Design-Talo) Helsinki EMC Talotekniikka Oy Helsinki Endomines AB Tukholma, Ruotsi Eniram Oy Helsinki European Batteries Oy Espoo Finnprotein Oy Uusikaupunki Glaston Oyj Abp Tampere Halikko Group Oy Oulu HES Sairaankuljetus Group Oy Helsinki Holiday Club Resorts Oy Helsinki Incap Furniture Oy Oulu Incap Oyj Helsinki Konepaja Ceiko Oy Turku Lacell Oy Kausala Machinery Group Oy Vantaa Maventa Oy Helsinki Mendor Oy Espoo Mitron Group Oy Ltd Forssa MultiTouch Oy Helsinki Nexstim Oy Helsinki Nordic Mining ASA Oslo, Norja Nordic Tank Oy Oulu Northland Resources S.A. Luxemburg Panostaja Oy Tampere Pesmel Group Oy Kauhajoki Polar Spring Oy Asikkala Silecs International Pte. Ltd. Singapore Sotkamo Silver Ab Tukholma, Ruotsi Suominen Yhtymä Oyj Tampere ThermiSol Oy Sastamala Top-Sport Oy Helsinki Top-Sport Suomi Oy Helsinki Ursviken - Goldcup 6872 AB Skellefteå, Ruotsi Ursviken Group Oy Helsinki Valmet Automotive Oy Uusikaupunki Toimiala Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Energia ja ympäristö Kiinteistö Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Life sciences Tietoliikennetekniikka Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka Rakennusteollisuus Rakennusteollisuus Energia ja ympäristö Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka Energia ja ympäristö Kemikaalit ja materiaalit Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Kuljetus Kulutuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Life sciences Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka Life sciences Energia ja ympäristö Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Energia ja ympäristö Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Kulutustuotteet ja vähittäismyynti Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka Energia ja ympäristö Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Rakennusteollisuus Kulutustuotteet ja vähittäismyynti Kulutustuotteet ja vähittäismyynti Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Yhteensä * Uusi yhtiö / vahvistetut tilinpäätöstiedot eivät saatavilla tilinpäätöksen laadintahetkellä Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 23 omistusosuus % 7,1 % 2,0 % 12,1 % 12,3 % 0,7 % 13,4 % 3,8 % 21,0 % 52,1 % 15,9 % 5,0 % 8,2 % 9,1 % 9,4 % 8,9 % 8,6 % 15,1 % 20,8 % 12,5 % 17,2 % 11,7 % Emoyhtiö Emoyhtiö Emoyhtiö pääomalainat sijoitukset osakkeet ja muut lainat yhteensä kirjanpitoarvo kirjanpitoarvo kirjanpitoarvo tulos oma pääoma pvm 5 101 439 5 101 439 6 702 171 26 019 110 31.12.2010 1 613 032 1 613 032 -8 971 048 7 877 675 30.06.2011 13,0 % 16,7 % 8,6 % 5,8 % 4,5 % 25,7 % 2,0 % 3,5 % 12,8 % 15,6 % 12,1 % 9,0 % 20,0 % 17,7 % 25,0 % 26,1 % 17,1 % tilinpäätöksen mukainen 41 953 41 953 25 000 355 240 31.12.2010 3 999 967 3 999 967 -4 429 990 6 241 196 31.12.2010 1 378 947 1 378 947 -21 573 000 -29 466 000 31.12.2010 1 500 000 1 500 000 -1 277 458 585 779 31.12.2010 2 246 664 9 246 664 -7 500 000 70 700 000 31.12.2010 1 050 000 7 000 000 1 050 000 -1 668 508 -650 204 31.12.2009 636 476 636 476 -84 2 258 077 31.12.2010 3 951 061 4 318 003 8 269 064 131 715 975 000 * 1 106 715 -3 066 857 721 463 31.12.2010 3 620 885 3 620 885 -9 286 822 16 019 631 31.12.2010 1 187 667 1 187 667 -1 086 649 -797 773 31.12.2010 -10 923 274 11 868 770 31.12.2010 192 045 177 920 369 965 2 888 925 3 777 825 6 666 750 -425 732 -424 648 31.12.2010 4 072 165 -31 962 000 39 479 000 31.12.2010 0 -9 327 057 -14 114 761 30.6.2011 0 0 -3 007 755 -37 394 31.12.2010 3 911 249 3 911 249 0 0 -4 068 548 -8 519 702 31.12.2009 917 914 -4 884 000 5 622 000 31.12.2010 0 -1 591 039 -3 365 110 31.12.2010 4 072 165 0 0 917 914 0 35,0 % Yhtiön viimeksi vahvistetun 0 30.9.2011 0 0 -2 528 508 -1 772 574 31.12.2010 2 377 834 2 377 834 -2 403 378 9 797 877 31.12.2010 0 0 -372 437 -285 184 31.12.2010 2 000 000 2 000 000 -1 469 185 -1 092 664 31.12.2010 1 499 853 1 499 853 -319 961 4 431 667 31.12.2010 999 990 999 990 172 166 471 708 31.12.2010 840 000 840 000 -4 945 413 -7 741 556 31.12.2010 811 703 811 703 -3 318 590 5 946 923 31.12.2010 0 1 955 000 1 955 000 -2 077 000 -271 000 31.12.2010 5 102 850 -16 071 104 287 533 283 31.12.2010 5 750 000 5 750 000 2 216 000 33 116 000 31.10.2011 0 0 -3 750 027 4 826 793 30.6.2011 -119 505 1 978 280 31.12.2010 5 102 850 0 250 000 250 000 3 917 357 3 917 357 1 054 940 1 054 940 1 907 003 7 664 024 31.12.2010 8 666 667 8 666 667 -14 362 000 33 286 000 31.12.2010 200 000 2 400 000 2 600 000 0 0 -6 373 456 -5 648 748 28.2.2011 0 -4 761 254 -4 756 254 28.2.2011 304 915 306 286 0 1 370 * * * 1 463 610 1 463 610 -885 000 -3 021 000 31.12.2010 7 862 500 7 862 500 -5 397 000 37 033 000 31.12.2010 73 112 942 29 036 497 102 149 438 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Emoyhtiö sivu 24 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Muut sijoitukset Muut osakkeet ja saamiset (Start Fund I Ky) Yhtiö Aidon Oy ASAN Security Technologies Oy Aspida Oy Axel Technologies Oy Bearing Drive Oy Bookit Oy Buildercom Oy Cavitar Oy Chat Republic Games Oy Chip-Man Technologies Ltd Churnside Leasing B.V. Coöperatie Greenvironment U.A. Ecolane Finland Oy Ekahau, Inc EpiCrystals Oy European Batteries Oy Genestia Group Oy Kenno Tech Oy Kitworks.fi Oy Ltd Laurantis Pharma Oy Market Media Oy nLight Photonics Corporation Nordic Koivu Oy Odoroff Oy Optomed Oy Plusdial Oy Soneco Oy Suomen Puheentunnistus Oy Taipale Telematics Oy The Switch Engineering Oy Ubipart Oy Vaadin Oy Winwind Oy Virtual Air Guitar Company Oy WOT Services Oy Yhteensä Yhtiöiden toimialat on esitetty Euroopan pääomasijoitusyhdistyksen EVCA:n toimialaluokituksen mukaisesti. Kirjanpitoarvon kohdalle merkitty 0 tarkoittaa, että sijoitus on arvostettu nollaksi. TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT * Vahvistetut tilinpäätöstiedot eivät saatavilla tilinpäätöksen laadintahetkellä Kotipaikka Jyväskylä Espoo Helsinki Turku Vaasa Helsinki Jyväskylä Tampere Helsinki Tampere Amsterdam, NL Amsterdam, NL Espoo Saratoga, USA Tampere Espoo Turku Espoo Vuokatti Turku Helsinki Vancouver, USA Tohmajärvi Piispanristi Oulu Helsinki Oulu Lahti Tampere Vaasa Helsinki Turku Helsinki Espoo Helsinki Toimiala Energia ja ympäristö Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Tietoliikennetekniikka Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Tietoliikennetekniikka Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Kulutuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Rahoituspalvelut Rahoituspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Energia ja ympäristö Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Life Sciences Tietoliikennetekniikka Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Kuluttajatuotteet ja vähittäismyynti Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Tietoliikennetekniikka Tietoliikennetekniikka Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet Energia ja ympäristö Tietoliikennetekniikka Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut Energia ja ympäristö Kulutuspalvelut Kulutuspalvelut Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 25 Konserni omistusosuus % 11,0 % 26,9 % 20,0 % 9,9 % 12,3 % 3,8 % 12,5 % 25,1 % 10,4 % 4,6 % osakkeet kirjanpitoarvo 193 228 282 292 251 149 8,7 % 2,7 % 6,5 % 19,6 % 0,8 % 5,0 % 5,1 % 19,3 % 3,0 % 10,0 % 1,1 % 15,8 % 1,1 % 19,2 % 4,1 % 0 0 274 818 1 652 942 16 325 0 0 0 89 915 49 965 680 000 28 350 0 969 365 53 400 19,4 % 1,9 % 10,3 % 14,3 % 15,9 % 7,6 % 4,8 % 25,0 % 0 17 232 2 748 548 100 000 304 376 0 0 805 008 9 103 322 0 159 887 203 200 223 322 0 0 Konserni pääomalainat ja muut lainat kirjanpitoarvo 577 664 100 000 0 15 330 241 794 11 000 50 000 277 050 45 268 168 000 105 000 56 700 0 215 500 25 000 1 888 305 Konserni sijoitukset yhteensä kirjanpitoarvo 770 892 282 292 251 149 100 000 0 175 217 444 994 234 322 50 000 277 050 45 268 0 0 274 818 1 652 942 16 325 168 000 105 000 0 89 915 49 965 680 000 85 050 0 969 365 53 400 0 215 500 17 232 2 748 548 100 000 304 376 0 25 000 805 008 10 991 627 Yhtiön viimeksi vahvistetun tilinpäätöksen mukainen tulos oma pääoma -498 668 -2 019 958 -401 529 502 662 552 890 581 823 -1 800 170 -370 659 -123 601 -135 244 -816 656 319 085 42 140 -1 188 268 -257 968 670 550 -356 244 -711 105 -385 200 -1 677 830 -185 815 -296 863 -568 748 -1 757 093 -165 649 164 087 -4 462 681 -5 422 728 -1 134 198 5 512 671 -10 923 274 11 868 770 -83 930 17 369 -194 299 -192 557 -25 192 -119 059 -1 228 874 3 844 575 -97 106 109 810 -1 023 386 12 153 630 15 701 28 798 -37 166 -71 360 -1 509 385 952 976 -172 904 260 349 -77 000 162 000 -198 752 -3 198 937 -118 336 520 756 11 765 000 26 577 000 -153 313 -82 827 15 223 701 752 -53 993 466 -124 266 509 -300 435 613 529 -344 679 224 413 pvm 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2009 30.6.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Konserni sivu 26 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Saamiset ja velat saman konsernin yrityksiltä / yrityksille Emoyhtiö 2011 17 427 4 315 Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille 2010 18 362 5 000 Siirtosaamisten ja siirtovelkojen olennaiset erät Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Siirtosaamisten olennaiset erät Korkosaamiset pääomasijoituksista Muut saamiset pääomasijoituksista Saamiset rahoitusarvopapereista Muut Yhteensä 1 038 264 385 279 45 716 108 949 1 578 208 1 069 222 1 194 827 1 059 400 203 601 3 527 051 1 036 462 385 279 45 716 108 949 1 576 406 1 067 421 1 194 827 1 059 400 203 601 3 525 250 Siirtovelkojen olennaiset erät Henkilöstökuluihin liittyvät jaksotukset Velat rahoitusarvopapereista Muut Yhteensä 995 862 490 784 2 550 1 489 196 946 322 946 322 995 862 490 784 2 550 1 489 196 946 322 946 322 Rahoitusarvopaperit Emoyhtiö ja konserni Osakerahasto-osuudet Korkorahasto-osuudet Suorat korkosijoitukset Yhteensä 2011 Kirjanpitoarvo 32 627 207 119 140 117 28 830 124 180 597 447 2011 Markkina-arvo 33 315 629 122 685 896 29 098 519 185 100 044 TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan markkina-arvoon. 2010 Kirjanpitoarvo 50 151 201 145 395 219 34 470 349 230 016 768 2010 Markkina-arvo 59 723 108 155 110 319 34 946 588 249 780 016 Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 27 Oma pääoma Konserni Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. Osakepääoma 31.12. 203 992 200 203 992 200 203 992 200 203 992 200 203 992 200 203 992 200 203 992 200 203 992 200 Ylikurssirahasto 1.1. Ylikurssirahasto 31.12. 215 855 459 215 855 459 215 855 459 215 855 459 215 855 459 215 855 459 215 855 459 215 855 459 Sidottu oma pääoma yhteensä 419 847 659 419 847 659 419 847 659 419 847 659 Vapaa oma pääoma Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 102 781 331 102 781 331 108 990 450 108 990 450 116 873 999 116 873 999 120 481 951 120 481 951 Tilikauden voitto / tappio -12 594 616 -6 209 119 -17 390 961 -3 607 952 90 186 715 102 781 331 99 483 038 116 873 999 510 034 374 522 628 990 519 330 697 536 721 658 Vapaa oma pääoma yhteensä Oma pääoma yhteensä Laskelma emoyhtiön jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12. 116 873 999 -17 390 961 99 483 038 Voitto edellisiltä tilikausilta Tilikauden voitto Yhteensä 120 481 951 -3 607 952 116 873 999 Vastuut Emoyhtiö 2011 2010 2011 2010 Leasingvastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat Yhteensä 134 738 143 637 278 375 93 583 101 651 195 234 134 738 143 637 278 375 93 583 101 651 195 234 Vuokravastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat Yhteensä 427 360 2 093 337 2 520 697 224 429 224 429 427 360 2 093 337 2 520 697 224 429 224 429 243 159 975 833 250 243 993 225 279 652 184 599 853 280 252 036 244 923 136 833 250 245 756 386 283 112 577 499 853 283 612 430 Jäljellä olevat sijoitussitoumukset Rahastot Kohdeyritykset Yhteensä TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT Konserni sivu 28 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Helsingissä 20. maaliskuuta 2012 Heikki Vesa Hallituksen puheenjohtaja Raili Mäkitalo Kaija Pöysti Tuomo Rönkkö Taisto Turunen Juha Marjosola Toimitusjohtaja Ritva Ohmeroluoma Tilintarkastuskertomus Suomen Teollisuussijoitus Oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Suomen Teollisuussijoitus Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2011. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. TILINPÄÄTÖS | ALLEKIRJOITUKSET JA TILINTARKASTUSKERTOMUS Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Muut lausunnot Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman tuloksen käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä 20. maaliskuuta 2012 Ernst & Young Oy KHT-yhteisö Ulla Nykky KHT Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 29 Hallitus Teollisuussijoituksen hallitus hyväksyy yhtiön sijoituspäätösesitykset ja valvoo yhtiön sijoitustoimintaa. Hallitus kokoontuu kuukausittain. Hallituksen jäseninä vuonna 2011 toimivat: Hallituksen puheenjohtaja Heikki Vesa Teollisuusneuvos Työ- ja elinkeinoministeriö Raili Mäkitalo Neuvotteleva virkamies Valtiovarainministeriö Ritva Ohmeroluoma Osakas Boardman Oy Tuomo Rönkkö Konsernijohtaja Maintpartner Oy Kaija Pöysti Toimitusjohtaja Aldanella Oy Taisto Turunen Valtiotieteen kandidaatti Sijoitusneuvosto Teollisuussijoituksen hallituksen nimeämä sijoitusneuvosto toimii hallituksen neuvoa-antavana elimenä pääomasijoitustoimintaan liittyvissä kysymyksissä ja edistää yhtiön yhteiskuntasuhteita. Keskeisiä sidosryhmiä edustava sijoitusneuvosto kokoontui vuonna 2011 kolmesti. Sijoitusneuvoston jäseninä vuoden lopussa toimivat: Sijoitusneuvoston puheenjohtaja Martti Mäenpää Tekniikan tohtori Teknologiateollisuus Matti Bergendahl Toimitusjohtaja Ambea AB Olli Koski Pääekonomisti SAK Sari Lounasmeri Toimitusjohtaja Pörssisäätiö Veli-Pekka Saarnivaara Pääjohtaja Tekes Lasse Männistö Kansanedustaja Jouko Skinnari Kansanedustaja Kansallisen kokoomuksen eduskuntaryhmä Sosialidemokraattinen eduskuntaryhmä Hannele Pohjola Innovaatiojohtaja Elinkeinoelämän keskusliitto EK Kaj Turunen Kansanedustaja Perussuomalaisten eduskuntaryhmä Eero Reijonen Kansanedustaja Keskustan eduskuntaryhmä Ville Vesterinen Yrittäjä, ArcticStartup Johtoryhmä Toimitusjohtaja Juha Marjosola, TTM Yhtiössä vuodesta 1995Johtaja Henri Grundstén, TkT Uudet sijoitusmahdollisuudet, innovaatioyhteistyö, kansainvälinen verkosto Yhtiössä vuodesta 2004- Johtaja Jussi Hattula, DI Kasvusijoitukset, Start Fund I Ky Yhtiössä vuodesta 2008- Johtaja Antti Kummu, KTM, CFA Yritysjärjestelyt Yhtiössä vuodesta 2004- Talousjohtaja Marko Häikiö, KTM Talous, hallinto, omaisuudenhoito Yhtiössä vuodesta 2005- Johtaja Kimmo Viertola, KTM Rahoitusohjelmat Yhtiössä vuodesta 1998Johtaja Anne Riekki, OTK, KTM Rahastosijoitukset, Kasvurahastojen Rahasto Ky Yhtiössä vuodesta 2007- HALLINTO Yhtiön johtoryhmä toteuttaa strategiaa ja valmistelee sijoituspäätösesitykset yhtiön hallitukselle. Johtoryhmä kokoontuu viikoittain. Johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja ja toimintojen vetäjät, ja sen jäseninä vuoden lopussa toimivat: Suomen Teollisuussijoitus Oy Mannerheimintie 14 A, PL 685, 00101 HELSINKI Puhelin (09) 680 3680, faksi (09) 612 1680 [email protected] www.teollisuussijoitus.fi
