Jarmo Lindholm / Atria Venäjä

Atria Capital Markets Day
Atria Venäjä
Toimitusjohtaja
Jarmo Lindholm
9.12.2011
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Konsernin rakenne 2010
Atria Oyj
• Liikevaihto 1.301 milj. €
• Henkilöstö 5 812 (keskimäärin)
Suomi
Skandinavia
Venäjä
Baltia
Liikevaihto 768 milj. €
Henkilöstö 2.089
Liikevaihto 392 milj. €
Henkilöstö 1.205
Liikevaihto 129 milj. €
Henkilöstö 2.048
Liikevaihto 35 milj. €
Henkilöstö 470
(keskimäärin)
(keskimäärin)
(keskimäärin)
• tuore ja kuluttajapakattu liha
• lihavalmisteet
• alkutuotanto
•
• valmisruoka
• lihavalmisteet
• siipikarja
• herkuttelutuotteet
• valmisruoka
• tuore ja kuluttajapakattu liha
• lihavalmisteet
• konseptit
(keskimäärin)
• lihavalmisteet
• valmisruoka
2
9.12.2011
alkutuotanto
Jarmo Lindholm
Atria Venäjä
Katsaus 1.1. – 30.9.2011
Q3
Q3
Q1-Q3
Q1-Q3
Milj. €
2011
2010
2011
2010
2010
Liikevaihto
31,0
33,7
91,8
97,0
129,2
Liikevoitto
-3,3
-15,4
-14,5
-20,3
-27,9
-10,7
-45,6
-15,8
-20,9
-21,6
Liikevoitto%
•
•
•
Atria Venäjän katsauskauden liikevaihto laski 5,4 prosenttia edelliseen
vuoteen verrattuna, mikä johtui Moskovan pienentyneistä
myyntivolyymeista. Q3-kaudella heikentynyt ruplan kurssi painoi
liikevaihdon kehitystä
Alkuvuoden liiketulos oli tappiollinen -14,5 miljoonaa euroa, mutta
edellisvuotta parempi. Vertailukauden lukuun sisältyy 9,1 miljoonaa euroa
kertaluonteisia kuluja
Q3-kauden tulos -3,3 miljoonaa euroa oli kuluvan vuoden aikaisempia
neljänneksiä parempi (Q1/2011 = -5,6 milj. euroa ja Q2/2011 = -5,6 milj.
euroa). Tulosparannuksen syynä olivat kustannustehokkuuden
parantuminen, toteutetut hinnankorotukset ja tuotevalikoiman
selkiyttäminen.
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Atria Venäjä
•
Atrian oman arvion mukaan Atrian markkinaosuus
Pietarin vähittäiskaupassa on pysynyt vakaana
•
Atria on Pietarissa selkeä markkinajohtaja noin 20
prosentin osuudella. Moskovassa Atrian markkinaosuus
on noin 2 prosenttia
•
Tuotantokapasiteetin tehostamiseksi ja kannattavuuden
parantamiseksi käynnistetty kehittämisohjelma etenee
aikataulussa. Moskovan ja Sinyavinon tehtaiden
lihavalmistetuotantoa keskitetään uuteen Gorelovon
tehtaaseen Pietarissa. Henkilöstövähennykset
toteutuvat aiemmin ilmoitettua suurempina ja
vuosittaisten kustannussäästöjen arvioidaan olevan
noin 7,5 miljoonaa euroa.
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Venäjän kansantalouden tila ja
tulevaisuuden näkymät
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Makroekonomiset näkymät
CPI YoY %
GDP growth
Production growth
Real disposable income growth
Real salary growth
Retail turnover
9.12.2011
Jarmo Lindholm
2011 FC
7,0
4,1
4,8
1,5
3,6
5,3
Government forecast
2012
2013
2014
6,0
5,5
5,0
3,7
4,0
4,6
3,4
3,9
4,2
5,0
4,8
5,3
5,1
5,8
6,3
5,5
5,3
5,5
Venäjän BKT:n kasvu (vuosi vs. vuosi)
•
Ennen finanssikriisiä 2009, Venäjän
kansantalous kasvoi merkittävästi
nopeammin kuin kehittyneiden
markkinoiden kasvu.
•
Tulevien vuosien osalta kasvuvauhdin
arvellaan olevan 4-5 %:n luokkaa.
•
Tämä kasvuvauhti on maltillista
finanssikriisiä edeltävään aikaan, mutta
edelleen useimpia länsimaita edellä.
•
Euroopassa käynnissä oleva
talouskriisi aiheuttaa voimakkaan
epävarmuustekijän myös Venäjän
kansantalouden kehitykselle
Copyright © 2011, East Office of Finnish Industries. All rights
reserved
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Vähittäiskauppamarkkina
Venäjällä
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Markkinapotentiaali on edelleen
olemassa
•
•
•
•
Rosstatin arvioiden mukaan kysyntä on
elpymässä markkinoilla, mutta varsinaista
kasvun kiihtymistä ei ole vielä tapahtunut
Korkea inflaatio varmistaa perustuotteiden
kysynnän säilymisen vahvalla tasolla
Kulutuskysynnän kiihtyminen ja kuluttajien
talousluottamuksen palautuminen omalta
osaltaan parantaa markkinoiden
kehitysnäkymiä
Useat Kv.yritykset ovat toteuttaneet
merkittäviä yritysostoja/investointeja/
fuusioita Venäjälle viimeisen kahden
vuoden aikana
-
PepsiCo (10/2010: Wimm-Bill-Dann
3.800M$)
Danone (6/2010: Unimilk 1.300M€)
Unilever (10/2011; Kalina 700M$)
Coca-Cola (9/2011: 3.000M€ inv.)
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Venäjä ja muut BRIC maat kasvuennusteiden
kärjessä
•
•
•
Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina ovat arvioiden
mukaan kaikki TOP 5 vähittäiskauppamarkkinoiden joukossa vuoteen 2015
mennessä
Paikallisten ja kansainvälisten ketjujen
investoinnit jatkuvat voimakkaana erityisesti
modernissa vähittäiskaupassa
Suunnitellut
Hypermarket
laajennukset 2011
6
8
12
8
Perinteinen vähittäiskauppa tulee kuitenkin
säilymään merkittävänä jakelukanavana, ja sen
osuus esim. Moskovassa edelleen n. 70 %.
8
Jarmo Lindholm
Lähde: IGD 2011
9.12.2011
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Moskova edelleen kasvun kärki Venäjällä
Korkea ostovoima
Moskovan kasvu nopeampaa kuin muualla
• Väkiluku 10.5 miljoonaa
 Moskovan alue ~17 miljoonaa
BKT nykyiset hinnat (BEUR)
1,134
1,000
945
• Moskova on ~20% Venäjän BKT:sta
788
800
• Ulkomaiset merkittävät suorat
investoinnit ovat keskittyneet Moskovaan
600
342
366
200
0
84%
81%
83%
85% 84% 83%
20%
20% 20%
19%
16% 15% 16% 17% 17%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
• ~1000 EUR/kk vs. ~500 EUR/kk
Venäjä (pl. Moskova)
Moskova
*Based on Mercer's surveys Moscow was ranked #1 in 2006-2008 and #3 in 2009
Source: Russia federal state statistics service, BCG analysis, Mercer's Worldwide Cost of Living surveys, Embassy of Finland
9.12.2011
80%
382
282
• Keskitulo on Moskovassa kaksi kertaa
korkeampi kuin muualla Venäjällä
80%
476
400
• Yksi maailman kalleimmista
kaupungeista*
80%
615
Jarmo Lindholm
Ruoan osuus käytettävissä olevista tuloista on
merkittävästi suurempi kuin länsimaissa
Palvelut
20%
Ruoka 39%
Ei-ruoka
36%
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Lähde: Rosstat, IGD 2011
Lihavalmistetuoteryhmät Pietarissa
ja Moskovassa
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Pt-kaupan ruokatuoteryhmien myynnin rakenne
Venäjällä, 1-9/2011. Liha ja lihavalmistetuoteryhmät ovat ylivoimaisesti suurin tuoteryhmä
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Lähde: Rosstat, pl. alkoholijuomat
Pietarin lihavalmistemarkkinat 500M€
(Cold Cuts 350M€ , P4C 150M€ )
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Lähde: Business Analytica, 2010
Ratings of manufacturers by categories
(based on “consume most often ”): St.Petersburg (Top-10)
Boiled
sausages
Dry smoked
sausages
Semismoked
sausages
Frankfurters
Sardells&
Shpikachky
1
Liver&Pate
Meat delicacies
Velikoluksky
Velikoluksky
Meat snacks
2
Velikoluksky
Mikoyan
Kronshtadsky
Velikoluksky
Velikoluksky
3
Mikoyan
Kronshtadsky
Mikoyan
Kronshtadsky
Kronshtadsky
Mikoyan
Mikoyan
Kronshtadsky
4
Kronshtadsky
Cherkizovsky
Velikoluksky
Mikoyan
Mikoyan
Kronshtadsky
Shef-povar
Mikoyan
5
Parnas-M
Velikoluksky
Iney
Parnas-M
Parnas-M
Parnas-M
Kronshtadsky
Dymov
6
Parnas-M
7
Shef-povar
Parnas-M
8
Iney
Shef-povar
9
Ostankino
Iney
10
Strelets
Strelets
Peterburgenka
Strelets
Shef-povar
Iney
Dymov
Parnas-M
Iney
Strelets
Iney
Dymov
Shef-povar
Strelets
Novgorodsky
bekon
Ladograd
Novgorodsky
bekon
Peterburgenka
Peterburgenka
Ladograd
Peterburgenka
Dynamics: (rank; %)
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Moskovan lihavalmistemarkkinat 1.500M€
(Cold Cuts 1.140M€ , P4C 360M€ )
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Lähde: Business Analytica, 2010
Ratings of manufacturers by categories
(based on “consume most often ”): Moscow (Top-10)
Boiled
sausages
Dry smoked
sausages
Semismoked
sausages
Frankfurters
Sardells&
Shpikachky
Liver&Pate
Meat delicacies
Meat snacks
1
Ostankino
Mikoyan
Ostankino
Ostankino
Ostankino
Mikoyan
Mikoyan
Dymov
2
Mikoyan
Ostankino
Mikoyan
Mikoyan
Rublevsky
Rublevsky
Mikoyan
3
Klinsky
Rublevsky
Velcom
Klinsky
Klinsky
Ostankino
Dymov
Rublevsky
Mikoyan
Dymov
Ostankino
Dymov
Dymov
Velcom
Klinsky
Dymov
Rublevsky
Velcom
Myasnitsky Ryad
Vegus
Rublevsky
Vegus
Cherkizovsky
Klinsky
Vegus
4
5
Velcom
Velcom
6
Dymov
Cherkizovsky
7
Rublevsky
8
Vegus
Klinsky
Tsaritsyno
Vegus
Velcom
Tsaritsyno
9
Tsaritsyno
Tsaritsyno
Cherkizovsky
Tsaritsyno
Tsaritsyno
Dymov
10
Cherkizovsky
Vegus
Klinsky
Cherkizovsky
Cherkizovsky
Myasnitsky Ryad
Dynamics: (rank; %)
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Velcom
Tsaritsyno
Bogatyr'
Atria Venäjän strategia 2013
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Atria Venäjän liikevaihdon ja liikevoiton
(EBIT) kehitys 2006-2010
-3,6%
9.12.2011
6,6%
Jarmo Lindholm
-3,6%
-8,7%
-21,6%
Strategian yhteenveto
Visio
Kuluttajien ja asiakkaiden ykkösvalinta tuoreruokaliiketoiminnassa Pietarin alueella sekä
kannattava, jatkuvasti uudistuva tavarantoimittaja valituissa segmenteissä Moskovan
alueella.
Strategia 2010 – 2013
1. Moskovan liiketoimintojen radikaali tervehdyttäminen
2. Markkina-aseman vahvistaminen Pietarissa
Strategiset keinot
1. Tuotejohtajuuteen
perustuvan pitkäkestoisen kilpailuedun
saavuttaminen
2.Organisaatiorakenteen,
toimintojen ja
johtamisjärjestelmän
täydellinen uudistaminen
3. Raaka-aineen hankinnan,
hallinnan ja reseptien
optimoinnin kehittäminen
(sis. laatu)
4. Myynnin kannattava
kasvattaminen modernin
vähittäiskaupan
ulkopuolella
5. Sibylla liiketoiminnan
aggressiivinen kasvu
6. Kustannusrakenteen
jatkuva tehostaminen ja
käyttöpääoman
vähentäminen
Missio
Hyvä ruoka – parempi mieli
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Atria Venäjän muutosohjelma 2011-2013
3 AVAINTAVOITETTA (järjestyksessä)
Aikataulu
1) Positiivinen käyttökate
v. 2012
2) Positiivinen liikevoitto
H2/2013 aikana
2013
3) Kannattava kasvu
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Strategiset kehityshankkeet
Strateginen hanke
1) Tuotejohtajuus-strategian toteutus ja läpivienti
2) Raaka-aineen hankinnan, hallinnan ja reseptioptimoinnin tehostaminen
3) Asiakkuuksien johtamisen kehittäminen
4) Laatuprosessin ja laatujärjestelmän voimakas tehostaminen
5) Toimitusketjun hallinnan radikaali tehostaminen
6) Johtamisjärjestelmän kehittäminen – A Great place to work
7) Sibylla kasvuohjelman toteutus
8) Kustannusten tehostamisohjelma
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Muutosohjelma etenee suunnitellussa
aikataulussa
•
•
Kustannussäästöt toteutuvat
aikaisemmin ilmoitettua parempina
- Arvioidaan olevan noin 7,5
miljoonaa euroa, jotka alkavat
toteutua jo vuoden 2011 aikana ja
toteutuvat täysimääräisesti vuoden
2013 alusta alkaen.
Moskovan liiketoimintojen
tervehdyttämisohjelma on
käynnistetty. Täysimääräisesti
vaikutusten arvioidaan alkavan
toteutua H2/2012 aikana.
9.12.2011
Jarmo Lindholm
Lähitulevaisuuden merkittävimmät
mahdollisuudet ja riskit
•
Mahdollisuudet:
- Kulutuskysynnän elpyminen
- Liikevaihdon kasvu kannattavasti
- Gorelovon ja Sinyavinon
tehtaiden uudet
tehostamisohjelmat
•
Riskit:
- Talouskriisin syveneminen ja
kulutuskysynnän voimakas lasku
- Raaka-aineen hintojen voimakas
nousu
- Ruplan kurssin heikkeneminen
9.12.2011
Jarmo Lindholm
9.12.2011
Jarmo Lindholm