Det danske obligationsmarked

Det danske obligationsmarked
23. - 24. september, 2015
23. september, 2015
24. september, 2015
09.00 Velkomst og præsentation
09.00 Resumé
09.15 1. Introduktion til det danske obligationsmarked
09.30 3. Måling af renterisiko, fortsat

Obligationsmarkedets opbygning

Modificeret varighed

Investorer og udstedere

Kronevarighed

Obligationtyper

BPV

o
Stående lån

Konveksitet
o
Serie lån

Nøglerente varighed (delta vektoren)
o
Annuitetslån

Portefølje varighed
o
Nul kupon lån
Markedskonventioner
o
dage konventioner

Hvorfor nulkupon renter?
o
rente konventioner

Forskel mellem nulkupon og effektive renter
o
publicering

Estimation af nulkupon renter
o
vedhængende rente

Grundlæggende renteformler

Vedhængende rente

Hvad påvirker prissætningen?
12.00 Frokost
13.00
2. Kurs, pris og effektiv rente

Sammenhæng mellem kurs, pris og effektiv rente via
ICMA formlen

Dekomponering af den effektive rente

Lineær og effektiv rentetilskrivning
15.00 3. Måling af renterisiko
16.00
11.00 4. Nulkuponrenter

Risikoformer

Varighedsbegrebet generelt

Macauley varighed
Slut dag 1
Price
Prisen for kurset er DKK 11.500. Prisen er inklusiv
kursusmateriale og forplejning, men eksklusiv moms.
Phone: +45 70 23 23 10
Email: [email protected]
Website: www.FTPcourses.com
o
Bootstrapping og matematiske modeller
12.00 Frokost
13.00 5. Danske realkreditobligationer

Det danske realkredit marked

Markedskonventioner

Låneformer

Prissætning og risiko

Regulering og lovgivning
15.00 6. Erhvervsobligationer (kreditobligationer)

Finansielle og ikke-finansielle udstedere

Karakteristika ved erhvervsobligationer

Kreditrisko og likviditetsrisiko ved erhvervsobligatioenr

Seneste tendenser
16.00 Afslutning og evaluering