Årsrapport 2014 FINAL

Transcription

Årsrapport 2014
CVR-nr. 15 31 37 14
Indholdsfortegnelse
Indholdsfortegnelse
Side
Selskabsoplysninger ..................................................................................................................................3
Hoved- og nøgletal ....................................................................................................................................4
Ledelsesberetning ......................................................................................................................................5
Aktionærinformation .................................................................................................................................13
Regnskabsberetning...................................................................................................................................15
Ledelsespåtegning .....................................................................................................................................19
Den uafhængige revisors erklæringer........................................................................................................20
Koncernens resultat- og totalindkomstopgørelse ......................................................................................22
Koncernens balance 31. december ............................................................................................................23
Egenkapitalopgørelse ................................................................................................................................25
Pengestrømsopgørelse ...............................................................................................................................26
Noteoversigt ..............................................................................................................................................27
Noter til koncernregnskab .........................................................................................................................28
Moderselskabets resultat- og totalindkomstopgørelse...............................................................................62
Moderselskabets balance 31. december ....................................................................................................63
Egenkapitalopgørelse ................................................................................................................................65
Pengestrømsopgørelse ...............................................................................................................................66
Noteoversigt ..............................................................................................................................................67
Noter til regnskab ......................................................................................................................................68
Andersen & Martini A/S
2
Selskabsoplysninger
Selskabsoplysninger
Selskabet
Agenavej 15
2670 Greve
Telefon:
Telefax:
Hjemmeside:
E-mail:
36 93 10 00
36 93 10 01
www.am.dk
[email protected]
CVR-nr.:
Hjemsted:
Regnskabsår:
15 31 37 14
Greve
1. januar - 31. december
Bestyrelse
Henning Hürdum, formand
Erik Justesen, næstformand
Jens Erik Christensen
Mads Kjær
Kirsten Ægidius
Direktion
Peter Hansen, administrerende direktør
Revisor
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Strandvejen 44
2900 Hellerup
Koncernregnskab
Omfatter moderselskabet Andersen & Martini A/S samt 100% ejede
datterselskaber Andersen & Martini Biler A/S og Andersen & Martini
Auto A/S
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes torsdag d. 30. april 2015, kl. 12.00
i selskabets afdeling på Agenavej 15, 2670 Greve.
3
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal
2014
2013
2012
2011
2010
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
699.821
677.185
774.113
822.700
828.270
84.497
76.814
83.110
80.796
75.145
-458
13.676
7.870
14.559
22.128
Resultat før skat og afskrivninger, efter renter
-8.189
7.459
797
8.585
17.473
Resultat af primær drift
-8.199
7.596
585
8.191
15.280
Resultat af finansielle poster
-7.731
-6.217
-7.073
-5.974
-4.655
-15.930
1.379
-6.488
2.217
10.625
Selskabsskat
3.432
-110
1.543
-651
-2.787
Årets resultat
-12.498
1.269
-4.945
1.566
7.838
Balancesum
377.595
386.638
363.619
369.627
301.538
Aktiekapital
23.830
23.830
23.830
23.830
23.830
Egenkapital
79.555
92.053
93.746
98.691
97.125
298.040
294.585
269.873
270.936
204.413
40.030
37.587
4.178
54.770
7.653
499
409
128
463
0
7.741
6.080
7.285
6.368
6.848
Hovedtal
Nettoomsætning
Omkostninger
EBITDA
Resultat før skat
Gæld og hensatte forpligtelser
Investering i materielle anlægsaktiver
Investering i immaterielle anlægsaktiver
Af- og nedskrivninger
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Pengestrømme til investeringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Årets pengestrøm
16.620
1.761
13.062
-26.760
-25.280
-23.875
-34.214
-5.681
-43.016
-5.320
6.726
30.822
-5.426
68.013
31.385
-529
-1.631
1.955
-1.763
785
-6,01
0,59
-2,29
0,73
3,47
7,99
0,82
6,05
-12,40
-11,19
-3,49
-15,19
3,42
-32,33
-13,55
Nøgletal
Resultat pr. aktie, kr. (gnst.)
Pengestrømme fra drift pr. aktie
Fri pengestrøm pr. aktie
Udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
0
0
Indre værdi pr. aktie
38
44
43
46
45
Bruttomargin
10,9%
12,5%
10,8%
10,8%
10,9%
Overskudsmargin
-1,2%
1,1%
0,1%
1,0%
1,8%
Egenkapitalandel (soliditet)
21,1%
23,8%
25,8%
26,7%
32,2%
-14,6%
1,4%
-5,1%
1,6%
8,0%
248
240
258
259
243
Antal aktier (ultimo)
2.081
2.081
2.158
2.158
2.158
Antal aktier (gennemsnitligt)
2.081
2.137
2.158
2.158
2.259
Egenkapitalforrentning
Gennemsnitligt antal ansatte
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens ”Anbefalinger og Nøgletal”.
4
Ledelsesberetning
Ledelsesberetning
Andersen & Martini A/S har i 2014 realiseret et resultat efter skat på minus t.kr. 12.498.
Hovedårsagerne til det negative resultat skal findes i:




Nedbringelse og nedskrivning af varelagre. Dette har isoleret set haft en engangseffekt på driften
på godt kr. 10 mio.
Uhensigtsmæssig udvikling på værkstederne, som dog er vendt nu qua organisatoriske ændringer
og øget fokus på Lean-processer og ikke mindst ved at koncentrere værkstedsdriften på færre lokationer fremadrettet.
Driftspåvirkning som følge af modernisering af flere afdelinger, ændring til single brand og omkostninger til forberedelse af det nye joint venture med Opel, som forventes igangsat i foråret
2015.
Overenskomststridig og i øvrigt resultatløs strejke i september.
Selskabet har i regnskabsåret 2014 stiftet det 100% ejede datterselskab, Andersen & Martini Auto A/S,
som fremadrettet skal rumme alle aktiviteter for så vidt angår Opel. Dette selskab har ikke haft aktivitet i
2014, og det er planlagt, at Opel Danmark A/S indtræder med en ejerandel på 15% i dette selskab i løbet
af foråret 2015 jf. den indgåede aftale om joint venture, som er beskrevet nedenfor.
Idegrundlag
Andersen & Martini A/S’ idegrundlag er at levere og servicere nye og brugte biler til forbrugere og virksomheder enten direkte eller gennem samarbejdspartnere - herunder leasing- og udlejningsselskaber. Det
er ikke afgørende, om den enkelte bil sælges, leases eller lejes. Det afgørende er at opfylde kundernes
transportbehov med størst mulig kvalitet og kundeservice.
Selskabet forhandler og servicerer bilmærkerne Opel, Kia, Peugeot, Fiat, Saab, Cadillac og Corvette i det
storkøbenhavnske område.
Mission:
Vores mission er, at enhver kundekontakt ved salg og service giver den højeste kundetilfredshed inden for
bilbranchen i Danmark. Dette skal sikre fastholdelse af eksisterende og tiltrækning af nye kunder og dermed en stigende afsætning og indtjening.
Vision:
Vi vil være blandt Danmarks allerbedste bilforhandlere målt på kundetilfredshed og indtjening.
Værdier:
Vores værdisæt skal guide vores daglige arbejde for at sikre, at alle virksomhedens medarbejdere arbejder
i samme retning for at opnå vores fælles vision.
Service
- Vi skal altid behandle kunden, så han/hun føler sig velkommen, godt tilpas og fuldt tilfreds
5
Ledelsesberetning
Kompetence
- Vi skal udføre arbejdet rigtigt første gang af altid opdaterede og veluddannede medarbejdere
Troværdighed
- Vi skal levere den bestilte service til den aftalte tid.
Ærlighed
- Vi skal til enhver tid svare vores kunder ærligt.
Forandringsparat
- Vi skal løbende tilpasse vores services og produktsortiment til kundens behov (privat/erhverv).
Vores medarbejdere
- Vi skal sikre et sundt arbejdsmiljø til de rigtige medarbejdere.
Drift
Nettoomsætning og salg
Andersen & Martini A/S leverede 3.095 nye Opel, Kia, Peugeot og Fiat personbiler i 2014, hvilket svarer
til en fremgang på 7% i forhold til 2013, hvor der blev leveret 2.895 nye personbiler.
For så vidt angår varebiler leverede Andersen & Martini A/S i alt 351 styk i 2014 mod 459 styk i 2013,
svarende til en tilbagegang på knap 24%.
Aktiviteten med Peugeot i Andersen & Martini Biler A/S startede op i april 2013, og i det første fulde
salgsår, 2014, er der solgt 470 Peugeot personbiler og varebiler.
Andersen & Martini A/S solgte 18% af alle Opel (person- og varebiler) i Danmark i 2014 mod knap 19%
i 2013. For Kias vedkommende solgte Andersen & Martini A/S knap 13% af alle Kia i Danmark i 2014,
hvilket var på niveau med andelen i 2013. Andersen og Martini A/S’ andel af det danske Fiat-salg faldt til
knap 2% i 2014.
Totalmarkedet for person- og varebiler i Danmark steg fra 206.000 i 2013 til 217.000 i 2014. Andersen &
Martini A/S solgte flere personbiler i 2014 end i 2013, og fortsat med større vægt på de mindre biler. Salget af Opel personbiler generelt i Danmark er steget i 2014, mens salget af Opel varebiler er faldet ubetydeligt. Andersen & Martini’s salg af Opel til private er steget, mens salget til flåde er faldet. Salget af Kia
i Danmark er faldet, men Andersen & Martini A/S har holdt sin andel af salget af Kia i Danmark. Der har
således generelt været tilgang af privatkunder hos Andersen & Martini A/S. Ligesom i markedet generelt
er hovedparten af salget flyttet over på mindre og billigere biler. Denne tendens synes dog nu stoppet
således, at de mindre bilers andel af det danske marked er stagneret. Salget af Peugeot er steget i 2014,
og Andersen & Martini var i 2014 den 14. største Peugeot personbilsforhandler og 4. største Peugeot varebilsforhandler.
6
Ledelsesberetning
Det samlede salg af brugte biler blev 2.609 styk, hvilket er 460 flere end året før.
I regnskabsåret har Andersen & Martini A/S haft et øget salg af såvel nye som brugte biler. Søgningen til
selskabets værksteder er steget i forhold til året før, men omsætningen er faldet, i mindre grad påvirket af
overenskomststridig strejke. Selskabets totale omsætning er steget fra godt kr. 677 mio. til knap kr. 700
mio. Bruttoresultatet er faldet fra kr. 84,4 mio. til kr. 76,3 mio. Bruttomarginen er faldet fra 12,5% i 2013
til 10,9% i 2014.
Omkostninger
Produktionsomkostningerne steg i 2014 med kr. 31 mio., primært som følge af øget volumen, engangspåvirkning af tab ved nedbringelse og nedskrivning af lagerbiler med godt kr. 10 mio. samt afskrivning på
leasingbiler.
Øvrige omkostninger er i 2014 steget med knap kr. 8 mio. eller 10 % til knap kr. 85 mio. fra knap kr. 77
mio. i 2013. Hovedårsagen til denne stigning ligger i øgede personaleomkostninger samt omkostninger i
relation til forberedelserne til joint venture med Opel.
Årets resultat
Andersen & Martini A/S opnåede i 2014 et resultat af primær drift på t.kr. minus 8.199 mod plus t.kr.
7.596 året før svarende til et fald på t.kr. 15.795.
Resultatet før skat i 2014 blev minus t.kr. 15.930 mod plus t.kr.1.379 i 2013.
Pengestrømme
Andersen & Martini A/S har i regnskabsåret 2014 haft en negativ pengestrøm fra den primære drift før
ændring af driftskapital på t.kr. -451. Stigning i lagre og fald i debitorer samt leverandørgæld har netto
haft en positiv nettovirkning på pengestrømmen med t.kr. 24.772. Renter netto belaster pengestrømmene
med t.kr. 7.701.
Den samlede pengestrøm fra driftsaktiviteten var positiv i 2014 med t.kr. 16.620, primært som følge af en
betydelig reduktion i beholdning af lagerbiler. Investeringer udgjorde t.kr. 23.875 og kan primært henføres til etablering af privatleasing aktivitet samt ombygning af forretninger. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet udgjorde positivt t.kr. 6.726 og vedrører finansiering af privatleasing aktiviteten samt reduktionen i lagerbiler herunder demo/udlejningsbiler.
Investeringer
Andersen & Martini A/S har i december 2014 underskrevet en aftale om indgåelse af et joint venture med
Opel med henblik på at udskille Opel fra de øvrige forretningsområder hos Andersen & Martini A/S for at
skabe mere fokus på det enkelte brand.
7
Ledelsesberetning
Forud for ovenstående har Andersen & Martini A/S dannet datterselskabet Andersen & Martini Auto A/S,
som fremadrettet skal forestå salg og servicering af Opel, idet det nuværende datterselskab, Andersen &
Martini Biler A/S skal forestå forhandling og servicering af koncernens øvrige brands.
Moderselskabet, Andersen & Martini A/S, vil fremadrettet tillige udleje domicilejendommene til de respektive datterselskaber samt forestå alle centrale funktioner – herunder kundecenter, markedsføring,
logistik, administration og økonomi for de to datterselskaber.
Joint venture aftalen med Opel indebærer, at





Opel indtræder med en 15% ejerandel i Andersen & Martini Auto A/S
Opel til enhver tid er sikret, at der som minimum forhandles Opel på adresserne i Greve, Ballerup
og Søborg
Opel får på visse betingelser en put option på sine aktier i A&M Auto A/S
Opel får på visse betingelser en call option på A&M’s aktier i A&M Auto A/S
Opel får veto ret på en række strategiske områder – herunder køb og salg af ejendomme og udvidelse af forretningsområder. Dette gælder alene for så vidt angår A&M Auto A/S
Joint venture aftalen indebærer derimod ikke, at Andersen & Martini får anderledes handelsbetingelser
end andre forhandlere.
I forbindelse med aftalen med Opel etableres 3 nye mono brand Opel forhandlere i hhv. Ballerup, Søborg
og Greve.
8
Ledelsesberetning
Forretningen i Ballerup er færdig, og forretningen i Søborg er fuldt færdigbygget i løbet af april 2015.
Derudover er planlagt en markant udvidelse af forretningen i Greve, hvor der bygges et helt nyt, eksklusivt Opel show room lige ud til Danmarks mest befærdede motorvej, som på det sted ved Greve Nord –
afkørslen har ikke færre end 10 vognbaner.
Andersen & Martini A/S har netop erhvervet jorden, og når lokalplanen er godkendt og byggetilladelse
foreligger, forventeligt i løbet af 2015, påbegyndes byggeriet. Det nye show room bliver på 1.600 kvadratmeter i to etager, og det nuværende, mekaniske værksted i Greve opgraderes således, at kapaciteten
bliver tilpasset den forøgede efterspørgsel.
Samtidig etableres et nyt brugtvogns- og varevognscenter med aften-åbent på værkstedet således, at såvel
private som erhvervskunder kan få serviceret deres biler uden for normal arbejdstid ved at aflevere bilen
om eftermiddagen, leje en erstatningsbil til at køre hjem i, for næste morgen at bytte den igen, inden kundens normale arbejdstid begynder. På den måde opnås maksimal udnyttelse af kundens bil.
Fotoet viser det planlagte show room set fra motorvejen med den eksisterende Andersen & Martini bygning i baggrunden.
Joint venture aftalen med Opel indeholder en bestemmelse om, at såfremt Andersen & Martini A/S –
uanset grund – ikke har etableret det planlagte show room inden udgangen af april 2016, eller Opel på et
tidligere tidspunkt får vished om, at A&M ikke etablerer det planlagte show room, så har Opel ret, men
ikke pligt til at udnytte sin call option på alle A&Ms aktier i A&M Auto A/S (til en af en uafhængig tredjemand vurderet pris) og samtidig købe den nuværende domicilejendom i Greve for en sum af kr. 55 mio.
samt det netop erhvervede grundstykke mod motorvejen og et evt. igangværende byggeprojekt til kostpris.
9
Ledelsesberetning
På grund af joint venture aftalens karakter skal denne godkendes af de danske konkurrencemyndigheder,
før den gennemføres. Såfremt der ikke opnås godkendelse fra konkurrencemyndighederne bortfalder aftalen. Det forventes, at konkurrencemyndighedernes afgørelse foreligger i foråret 2015.
Den ændrede forretningsstruktur hos Andersen & Martini betyder større fokus på det enkelte brand. Således er der i dag etableret eksklusive Kia forretninger i hhv. Ballerup og Glostrup, ligesom der i 2013 blev
etableret en eksklusiv Peugeot forretning i Ballerup. Forretningen i Gladsaxe vil fremadrettet rumme Kia
og Fiat, og forretningerne i hhv. Taastrup og på Amager vil indtil det nye showroom i Greve er etableret
fortsat rumme både Kia og Opel, men herefter vil disse to forretninger rumme eksklusive Kia forretninger.
Andersen & Martini’s ejendom i Lyngby er som tidligere meddelt solgt på visse betingelser til fraflytning
forventeligt ultimo 2015. I forbindelse med opgraderingen af de to ejendomme i hhv. Gladsaxe og Søborg, så de i løbet af foråret 2015 vil fremstå som eksklusive hhv. Kia og Opel forretninger, er det aftalt
med hhv. Kia og Opel, at aktiviteterne i Lyngby flyttes til hhv. Gladsaxe for Kias vedkommende og Søborg for Opels vedkommende. Det forventes, at kunderne vil flytte med til disse mere attraktive forretninger, som ligger kun 5 km eller 10 minutters kørsel fra Lyngby. Denne disposition forventes fremadrettet – udover provenuet ved salget af selve ejendommen - at forbedre driften med omkring kr. 7 mio. p.a.
som følge af reducerede omkostninger, idet omsætningen forventes holdt på samme niveau.
Andersen & Martini A/S forventer, at den nye, opdelte forretningsstruktur med større fokus på det enkelte
mærke, såvel organisatorisk som geografisk vil øge salget, kvaliteten, serviceniveauet og indtjeningen.
Der er i regnskabsåret investeret ca. kr. 7 mio. i opgraderinger af selskabet ejendomme for at fastholde, at
virksomhedens forretninger altid fremstår tidssvarende samt i god og forsvarlig stand.
Selskabets ejendom i Lyngby
Ejendommen i Lyngby er som omtalt ovenfor solgt på betingelse af, at den omhandlende lokalplan godkendes, hvilket ikke skete i 2014. Ledelsen forventer, at dette vil ske i 2015 og forventer, at ejendommen
fraflyttes inden udgangen af 2015. Nettoindtægten ved salget af denne ejendom forventes at ligge i niveauet kr. 60-70 mio. før skat, men der er fortsat usikkerhed om denne indtægt kommer i 2015 eller 2016.
Årets resultat
Andersen & Martini A/S har i 2014 nedbragt koncernens lagre med kr. 57 mio. En stor del af denne nedbringelse omhandler tidligere demo- og udlejningsbiler, som isoleret set er solgt med et tab på godt kr. 10
mio. Samlet set er koncernens indtægter på brugte biler faldet med kr. 12 mio. fra 2013 til 2014. Samtidig
har de organisatoriske udfordringer på værkstederne været en væsentlig årsag til nedgangen i indtjeningen
på værkstederne. Ombygningerne til singlebrand forretninger har ligeledes forstyrret driften, og omkostninger til rådgivere og forberedelser i øvrigt omkring joint venture samarbejde med Opel har ligeledes
påvirket årets resultat. Andersen & Martini A/S realiserede i 2014 et resultat før skat på minus t.kr.
15.930 mod plus t.kr. 1.379 i 2013. Efter skat blev resultatet minus t.kr. 12.498 mod plus t.kr.1.269 året
før. Resultatet er utilfredsstillende, og ledelsen arbejder jf. ovenstående løbende på driftsmæssige forbedringer.
10
Ledelsesberetning
Det realiserede resultat for regnskabsåret 2014 er således negativt med ca. kr. 2 mio. i forhold til forventet
resultat, udmeldt i fondsbørsmeddelelse nr. 2/2015. Afvigelsen kan henføres til yderligere nedskrivning
på lagerbiler.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er ved regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.
Fremtiden
Aktivitetsniveauet i de første måneder af 2015 har for Andersen & Martini A/S samlet set ligget lidt over
niveauet for samme periode i fjor og forventes øget resten af året som følge af introduktion af nye modeller og effekten af single-brand strategien samt, at Andersen & Martini er eneste Opel forhandler i København. På den baggrund og med baggrund i den ovenfor omtalte indsats på omkostnings- og produktivitetssiden forventes for året 2015 et positivt resultat i størrelsesordenen kr. 2 -5 mio. før effekt af salget af
ejendommen i Lyngby.
Risici
Generelle risici
Andersen & Martini A/S’ væsentligste driftsrisiko er knyttet til totalmarkedet for salg af biler generelt og
den generelle markedsposition for de mærker, som selskabet forhandler.
Samtidig ligger der en risiko i, om værkstedskunderne fortsat har den samme søgning til virksomhedens
værksteder. Andersen & Martini A/S har gennemført og gennemfører produktivitets- og effektivitetsforbedringer for at øge indtjeningen og samtidig fastholde konkurrencedygtige priser på værkstedsarbejde
for at imødegå konkurrencen fra såvel andre autoriserede som de uautoriserede værksteder, hvilket har
betydet større søgning til og aktivitet på selskabets værksteder i 2014 end i 2013, men til lavere priser og
dermed indtjening.
Endelig er det fortsat Andersen & Martini A/S’ opfattelse, at kundens største krav til en bilforhandler og
det tilhørende værksted er tillid, troværdighed, kvalitet og venlighed, hvilket er ord som går igen i alle
Andersen & Martini A/S’ uddannelsesprogrammer.
Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende beskrivelse af øvrige risici, samt samme note vedrørende
kontrol- og risikostyring i regnskabsaflæggelsen.
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar og det underrepræsenterede køn
Der henvises til selskabets hjemmeside www.am.dk/investor/CSR2015 , hvor disse emner er beskrevet.
11
Ledelsesberetning
Corporate Governance
De reviderede ”Anbefalinger for god selskabsledelse” udsendt af ”Komiteen for god selskabsledelse”,
som er gældende for børsnoterede aktieselskabers årsrapporter, har bestyrelse og direktion vurderet og
forholdt sig til. Den detaljerede stillingtagen til de enkelte anbefalinger kan findes på selskabets hjemmeside www.am.dk/investor/corporate-governance.
Det er bestyrelsens og direktionens opfattelse, at Andersen & Martini A/S i al væsentlighed efterlever de
anførte anbefalinger med følgende afvigelser:
Åbenhed og transparens
Selskabet har fravalgt at bringe orienteringer på engelsk med baggrund i, at under 2% af selskabets navnenoterede aktionærer er bosiddende uden for Skandinavien. Der anvendes ikke kvartalsrapporter, idet
selskabet finder halvårsrapportering i kombination med udsendelse af periodemeddelelser tilstrækkelig.
Det øverste ledelsesorgans sammensætning og organisering
I Andersen & Martini A/S er det kutyme med 4 - 6 generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer. Der
har ikke været fremsat ønske om medarbejderrepræsentanter. Ved bestyrelsens sammensætning tilstræbes, at 3 medlemmer er uafhængige af selskabet, hovedaktionæren og væsentlige leverandør- eller kundeinteresser. Andersen & Martini A/S har valgt at afstå fra at fastsætte en øvre aldersgrænse, idet man ønsker at kunne disponere frit.
Det anses ikke at være formålstjenligt at offentliggøre rekrutteringskriterierne for bestyrelsen samt bestyrelsens kompetencer. Det anses ikke som værende noget problem for selskabet, at nogle af bestyrelsesmedlemmerne har mere end 3 menige bestyrelsesposter, da de pågældende i deres øvrige virke kun arbejder på strategisk og ikke operationelt niveau.
Grundet selskabets og bestyrelsens størrelse gennemføres ikke en formel selvevaluering, men formanden,
og næstformanden drøfter løbende bestyrelsens arbejde og kompetencer, og formanden har årligt en samtale med det enkelte bestyrelsesmedlem.
Uddybende information angående bestyrelsesarbejdet fremgår af ”Forretningsorden for bestyrelsen”, som
er på selskabets hjemmeside www.am.dk.
Som led i Andersen & Martini A/S’ vederlagspolitik anvendes ikke aktieoptioner, incitamentsprogrammer mv. til bestyrelse og direktion. Dette forventes ikke ændret i 2015.
Andersen & Martini A/S har et revisionsudvalg, men har valgt at afstå fra at nedsætte andre udvalg og
kommissioner. Den relativt snævre og velfungerende bestyrelse og direktion påtager sig arbejdet. Det
udelukker ikke, at man lejlighedsvis benytter sig af ekstern bistand og/eller ad hoc udvalg.
Whistleblower-ordning
Andersen & Martini A/S har ikke nogen egentlig whistleblower-ordning, men en sådan forventes indført i
løbet af 2015.
12
Ledelsesberetning
Aktionærinformation
Aktiekapital
Selskabets aktiekapital er opdelt i A- og B-aktier, således:
Aktie
Fondskode
A-aktier
Ej noteret
B-aktier
DK0010283597
Nominel værdi
Stemmeret
3.584.000
10
20.246.000
1
Udbytte
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte for regnskabsåret 2014.
Kapital og stemmer
Selskabets aktiekapital på 23.830 t.kr. består af 358.400 stk. A-aktier med hver 10 stemmer og 2.024.600
stk. B-aktier med hver 1 stemme. Der er ikke præferencemæssige forskelle forbundet med de to aktieklasser bortset fra stemmeretsdifferentieringen.
Ultimo 2014 var registreret 195 navnenoterede aktionærer i selskabets aktiebog som tilsammen tegnede
83,3% af aktiekapitalen og 98,2% af stemmerne. Nominel beholdning af egne aktier: 302.181 styk.
Aktionærsammensætning ultimo 2014 fremgår nedenfor:
Antal
Antal
Antal
Kapital
Stemmer
A-aktier
B-aktier
Aktier
(%)
(%)
358.400
1.273.301
1.631.701
68,47
91,54
0
3.000
3.000
0,13
0,05
358.400
1.276.301
1.634.701
68,60
91,59
Øvrige navnenoterede aktionærer
0
347.265
347.265
14,57
6,54
Ikke navnenoterede aktionærer
0
98.853
98.853
4,15
1,87
Egne aktier
0
302.181
302.181
12,68
0,00
358.400
2.024.600
2.383.000
100,0
100,0
Helmsman Holding ApS og adm. direktør Peter
Hansen incl. familie
Bestyrelse incl. familie
Direktion, bestyrelse og familie i alt
I alt
Andersen & Martini A/S direkte hovedaktionær er Helmsman Holding ApS, Hellerup, som igen er 100%
ejet af Commander Holding ApS, Hellerup. Dette selskab ejes 100% af Andersen & Martini A/S’ adm.
direktør, Peter Hansen. Årsregnskabet for Andersen & Martini A/S indgår i koncernregnskabet for Commander Holding ApS.
13
Ledelsesberetning
Fondsbørsmeddelelser i 2014 & 2015
Andersen & Martini A/S har i 2014 udsendt følgende fondsbørsmeddelelser:






31/03 2014: Meddelelse nr. 01/2014
28/04 2014: Meddelelse nr. 02/2014
14/05 2014: Meddelelse nr. 03/2014
29/08 2014: Meddelelse nr. 04/2014
24/10 2014: Meddelelse nr. 05/2014
22/12 2014: Meddelelse nr. 06/2014
Årsrapport 2013
Forløb af generalforsamlingen 28. april 2014
Periodemeddelelse 1. kvartal 2014
Delårsrapport 2014
Om ny forretningsstruktur
Andersen & Martini A/S har i 2015 på datoen for offentliggørelse af regnskabet udsendt følgende fondsbørsmeddelelser:
 07/01 2015: Meddelelse nr. 01/2015
 04/03 2015: Meddelelse nr. 02/2015
Finanskalender
Profitwarning vedr. resultatet for 2014
Finanskalender for 2015
Finanskalenderen for Andersen & Martini A/S er således:





Årsrapport 2014:
Ordinær generalforsamling:
Periodemeddelelse 1. kvartal 2014:
Offentliggørelse af delårsrapport:
24. marts
30. april
13. maj
25. august
9. november
Forslag til generalforsamlingen
På selskabets generalforsamling 30. april 2015 vil bestyrelsen fremsætte forslag om,
 at selskabet fortsat kan erhverve egne aktier
Kontaktperson
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Adm. direktør Peter Hansen
Telefon: 36 93 10 11
E-mail: [email protected]
14
Regnskabsberetning
Regnskabsberetning
Årsrapporten for Andersen & Martini A/S - koncern- og årsregnskab - for 2014 er aflagt i overensstemmelse med IFRS som godkendt af EU, samt de krav NASDAQ OMX Copenhagen A/S i øvrigt stiller til
regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber.
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
Nettoomsætningen i 2014 andrager t.kr. 699.821, hvilket er en stigning på t.kr. 22.636 i forhold til 2013.
Dette skyldes hovedsageligt en stigning i salget af såvel nye som brugte biler. Samtidig har der været et
fald i værkstedsomsætningen.
Nettoomsætning og resultat af primær drift
(t.kr.)
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
20.000
15.000
10.000
5.000
0
-5.000
-10.000
2010
2011
Nettoomsætning (Skala t.v.)
2012
2013
2014
Resultat af primær drift (Skala t.h.)
Produktionsomkostninger og andre omkostninger
Produktionsomkostninger er steget fra t.kr. 592.776 til t.kr. 623.523 således, at bruttoresultatet udgør t.kr.
76.298 mod t.kr. 84.410 året før. Det primære driftsresultat er faldet med knap kr. 15,7 mio. Bruttomarginalen er faldet fra 12,5% til 10,9%.
Salgsomkostninger er steget fra 2013 til 2014 med knap kr. 6 mio. til t.kr. 56.624. Stigningen skyldes
primært øgede personaleomkostninger.
Administrationsomkostninger er steget fra 2013 til 2014 med knap kr. 2 mio. til t.kr. 27.873. Stigningen
ligger hovedsageligt inden for øgede personaleomkostninger samt omkostninger til rådgivere i forbindelse
med joint venture med Opel samt øget vederlag til bestyrelsen.
15
Regnskabsberetning
Finansielle poster
De finansielle indtægter er faldet med t.kr. 99.
De finansielle omkostninger er steget med knap kr. 1,5 mio. til knap kr. 7,6 mio., hvilket primært kan
henføres til etablering af privat leasing aktivitet.
Skat af årets resultat
Selskabets effektive skatteprocent er normalt 24,5 %. Forskellen kan henføres til ikke-fradragsberettigede
omkostninger, samt regulering som følge af ændring i den fremtidige skatteprocent.
Årets resultat
Resultat af primær drift er faldet fra t.kr. 7.596 til minus t.kr. 8.199.
Årets resultat efter skat minus t.kr. 12.498 mod t.kr. 1.269 sidste år.
Udbytte
Af hensyn til selskabets konsolidering foreslår bestyrelsen, at der ikke udloddes udbytte for 2014.
Balancen
Materielle anlægsaktiver
Tekniske anlæg og maskiner er steget fra t.kr. 4.337 til t.kr. 4.520. Årsagen skal ses i en tilgang, der er
lidt større end de foretagne afskrivninger. Indretning af lejede lokaler er faldet fra t.kr. 1.028 til t.kr. 887
som følge af en mindre tilgang i forhold til de foretagne afskrivninger.
Ejendommene er efter afskrivninger og tilgang i form af forbedringer i forbindelse med overgang til single brand steget fra t.kr. 150.891 til t.kr. 157.910. Andre anlæg og driftsmateriel er efter afskrivninger og
tilgang faldet fra t.kr. 5.415 til t.kr. 4.494, hvilket skyldes, at årets forbedringer er mindre end årets afskrivninger, uanset selskabets løbende investerer i tidssvarende teknologi og værktøj.
Der er ultimo året indgået 136 leasingaftaler med privatkunder vedr. biler til en værdi af t.kr. 28.680.
Varebeholdninger
De samlede varebeholdninger er reduceret med 32% til t.kr. 122.690.
Tilgodehavender fra salg
Tilgodehavender fra salg er fra 2013 til 2014 steget fra t.kr. 24.459 til t.kr. 38.298 som følge af det øgede
aktivitetsniveau i december 2014.
Langfristede forpligtigelser
Langfristede forpligtigelser er steget fra t.kr. 95.170 til t.kr. 114.633, hvilket hovedsageligt skyldes det
øgede aktivitetsniveau på privatleasing området, hvor koncernen typisk finansierer leasing bilerne gennem finansiel leasing hos koncernens kreditinstitutter.
16
Regnskabsberetning
Garantiforpligtelser, der omfatter garanti- og reklamationsforpligtelser vedrørende salg af brugte biler,
udgør t.kr. 218. Garantiforpligtelse vedrørende nye biler refunderes af importør og forventes ikke at påføre koncernen forpligtelser. Herudover er der hensat t.kr. 542 til fremtidige jubilæumsgratialer, heraf t.kr.
494 som langfristet forpligtelse.
Gæld til pengeinstitutter
Gæld til pengeinstitutter er fra 2013 til 2014 faldet fra t.kr. 122.210 til t.kr. 102.903. Årsagen ligger primært i lagernedbringelsen, herunder at der er anvendes mindre og billige biler og at selskabets har rationaliseret i såvel udlejnings- som demobilsflåden.
Gæld til leverandører
Gæld til leverandører er reduceret fra t.kr. 48.823 til t.kr. 41.916. Dette er hovedsageligt udtryk for et
øjebliksbillede.
Udviklingen i virksomhedens kapitalstruktur fra 2010-2014 kan illustreres således:
Egenkapital og Gæld/Forpligtelser (t.kr.)
450.000
400.000
350.000
300.000
250.000
200.000
150.000
100.000
50.000
0
2010
2011
2012
Egenkapital
2013
2014
Gæld/Forpligtelser
Selskabets soliditetsgrad er faldet fra 23,8% ultimo 2013 til 21,1% ultimo 2014. Faldet skyldes hovedsageligt det negative resultat i 2014, som delvis opvejes af reduktionen i koncernens lagerbiler.
17
Regnskabsberetning
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømme fra primær drift før ændring i driftskapital udgør t.kr. -451, hvilket er t.kr. 13.877 mindre
end i 2013. Pengestrømme fra den samlede driftsaktivitet udgør t.kr. 16.620 mod t.kr. 1.761 året før. Den
positive pengestrøm fra den samlede driftsaktivitet stammer primært fra reduktionen af lagerbiler.
Samlet udgør koncernens likvide midler t.kr. 560 pr. 31/12 2014.
Koncernens likviditetsberedskab pr. 31. december 2014 kan opgøres således:
(t.kr.)
Likvide beholdninger ............................................................................................................
Uudnyttede trækningsfaciliteter ............................................................................................
560
21.813
I alt.........................................................................................................................................
22.373
Uudnyttede trækningsfaciliteter består af trækningsretter hos virksomhedens pengeinstitutter (kassekreditter).
Egenkapital
Virksomhedens egenkapital udgør pr. 31. december 2014 t.kr. 79.555 sammenholdt med t.kr. 92.053 ved
udgangen af 2013. Udviklingen i egenkapitalen og dennes forrentning kan illustreres således:
Egenkapital (t.kr.)/Forrentning af egenkapital (%)
120.000
10,0%
100.000
5,0%
80.000
0,0%
60.000
-5,0%
40.000
-10,0%
20.000
-15,0%
0
-20,0%
2010
2011
Egenkapital
2012
2013
2014
Forrentning af egenkapital
I 2013 kan faldet i egenkapitalen henføres til køb af egne aktier for t.kr. 2.962, mens faldet i 2014 egenkapitalen skyldes årets negative resultat. Da der ikke er knyttet bindinger til selskabets reservefond, er
denne i regnskabsåret overflyttet til regnskabslinjen ”overført resultat”.
18
Regnskabsberetning
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar – 31. december
2014 for Andersen & Martini A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som
godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og den finansielle stilling for koncernen og selskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og
selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Greve, den 24. marts 2015
Direktion
Peter Hansen
(administrerende direktør)
Bestyrelse
Henning Hürdum
(formand)
Erik Justesen
(næstformand)
Mads Kjær
Kirsten Ægidius
19
Påtegninger
Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Andersen & Martini A/S
Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Andersen & Martini A/S for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen
som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol,
som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores
revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og
udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden
væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger
i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering,
herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er
relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og
årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
20
Påtegninger
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Hellerup, den 24. marts 2015
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Mikkel Sthyr
statsautoriseret revisor
Henrik Mikkelsen
statsautoriseret revisor
21
Årsrapport 1. januar - 31. december 2014
Koncernens resultat- og totalindkomstopgørelse
Note
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Nettoomsætning
2
699.821
677.185
Produktionsomkostninger
3
-623.523
-592.775
76.298
84.410
3
-56.624
-50.853
3,4
-27.873
-25.961
-8.199
7.596
Bruttoresultat
Salgsomkostninger
Administrationsomkostninger
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
5
57
156
6
-7.788
-6.373
-15.930
1.379
3.432
-110
-12.498
1.269
-12.498
1.269
0
0
-12.498
1.269
-12.498
1.269
Resultat før skat
Skat af ordinært resultat
7
Årets resultat
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst
Fordelt således:
Kapitalejerne i Andersen & Martini A/S
Resultat pr. aktie af kr. 10.
11
-6,01
0,59
Udvandet resultat pr. aktie af kr. 10.
11
-6,01
0,59
22
Koncernens balance 31. december
Aktiver
Note
Software og licenser
Immaterielle anlægsaktiver
8
Grunde og bygninger
Indretning af lejede lokaler
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
992
698
992
698
157.910
150.891
887
1.028
Tekniske anlæg og maskiner
4.520
4.337
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
4.594
5.415
28.680
6.425
1.213
1.124
197.804
169.220
124
124
1.051
1.044
7,16
1.397
0
10
2.572
1.168
Langfristede aktiver i alt
201.368
171.086
Nye og brugte biler samt reservedele
122.690
180.485
122.690
180.485
38.298
24.459
109
133
14.210
8.898
360
488
Leasingbiler
Materielle anlægsaktiver under udførelse
9
Andre værdipapirer og kapitalandele
Deposita
Udskudt skatteaktiv
Andre langfristede aktiver
Varebeholdninger
12
Igangværende arbejder for fremmed regning
Andre tilgodehavender
Forudbetalte omkostninger
Tilgodehavender
13
52.977
33.978
Likvide beholdninger
14
560
1.089
Kortfristede aktiver i alt
176.227
215.552
Aktiver i alt
377.595
386.638
23
Koncernens balance 31. december
Passiver
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Aktiekapital
23.830
23.830
Reservefond
0
50.000
Overført resultat
55.725
18.223
Foreslået udbytte
0
0
79.555
92.053
0
2.035
Leasinggæld
24.117
205
Realkreditinstitutter
88.928
91.368
Egenkapital i alt
Udskudt skat
Note
15
7,16
Jubilæumsforpligtelser
Depositum
494
499
1.094
1.063
Langfristede forpligtelser i alt
17
114.633
95.170
Kortfristet del af langfristede forpligtelser
17
7.418
2.803
Garantiforpligtelser
17
218
230
17
102.903
122.210
6.283
5.141
Leverandørgæld
41.916
48.823
Anden gæld
24.669
20.208
Kortfristede forpligtelser i alt
183.407
199.415
Forpligtelser i alt
298.040
294.585
Passiver i alt
377.595
386.638
Forudbetalinger fra kunder
18
24
Egenkapitalopgørelse
Aktiekapital Reservefond
Egenkapital 01.01.2013
udbytte
I alt
(t.kr)
(t.kr)
(t.kr)
23.830
50.000
19.916
0
93.746
1.269
Køb egne aktier 2013
Foreslået udbytte for 2013
23.830
50.000
Årets resultat 2014
Anden totalindkomst 2014
Overført
-50.000
resultat
(t.kr)
Foreslået
(t.kr)
Overført
23.830
0
1.269
0
0
-2.962
-2.962
0
0
18.223
0
92.053
-12.498
-12.498
0
0
50.000
0
0
0
55.725
0
79.555
25
Note
Resultat før skat
Afskrivninger, netto
Fortjeneste ved salg af anlægsaktiver
Ændring i garanti- og jubilæumsforpligtelser
Finansielle udgifter
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
Ændring i driftskapital
Pengestrøm fra primær drift
20
31.12.2014
31.12.2013
t.kr.
t.kr.
-15.930
1.379
8.242
6.090
-501
57
7
-317
-57
-156
7.788
6.373
-451
13.426
24.772
-5.443
24.321
7.983
Renteindtægter, modtaget
57
145
Renteomkostninger, betalt
-7.758
-6.367
0
0
16.620
1.761
-7
2.496
-499
-409
-13.438
-6.425
Betalt selskabsskat
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Køb/salg af finansielle anlægsaktiver
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Køb af leasingbiler
Salg af leasingbiler
2.237
512
Køb af øvrige materielle anlægsaktiver
-12.629
-29.392
Salg af øvrige materielle anlægsaktiver
550
93
Køb af materielle anlægsaktiver under udførelse (netto)
-89
-1.089
-23.875
-34.214
-3.206
-2.352
-58.478
-22.447
58.777
35.287
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Fremmedfinansiering
Afdrag på langfristet gæld
Indfrielse af langfristet gæld
Provenu ved optagelse af langfristet gæld
Provenu ved optagelse af leasing gæld
28.940
0
-19.307
23.296
Køb af egne aktier
0
-2.962
Udbetalt udbytte
0
0
6.726
30.822
-529
-1.631
1.089
2.720
560
1.089
Ændring i gæld til pengeinstitutter
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Årets pengestrøm
Likvider, primo
Likvider, ultimo
I likvider indgår deponeret beløb på t.kr. 545.
26
Noteoversigt
Note 1:
Note 2:
Note 3:
Note 4:
Note 5:
Note 6:
Note 7:
Note 8:
Note 9:
Note 10:
Note 11:
Note 12
Note 13:
Note 14:
Note 15:
Note 16:
Note 17:
Note 18:
Note 19:
Note 20:
Note 21:
Note 22:
Note 23:
Note 24:
Note 25:
Note 26:
Note 27:
Note 28:
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Nettoomsætning
Omkostninger
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer
Årets skat
Resultat pr. aktie
Varebeholdning
Tilgodehavender
Likvider
Egenkapital
Udskudt skat
Gæld til leasing-, realkredit-, pengeinstitutter mv.
Anden gæld
Eventualforpligtigelser og sikkerhedsstillelse
Oplysninger om nærtstående parter og transaktioner med disse
Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere
Ejendomsoversigt
Lejeoversigt
Anvendt regnskabspraksis
Risici og interne kontroller
Ændring i regnskabspraksis, herunder præsentation og implementering af regnskabsstandarder
Begivenheder efter balancedagen
27
Noter til koncernregnskab
Note 1 – Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. De
foretagne skøn er baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer, er forsvarlige,
men som i sagens natur kan være usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige
eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå.
Endvidere er virksomheden underlagt normale forretningsmæssige risici og usikkerheder, som kan føre
til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. Generelle risici for Andersen & Martini A/S er omtalt i
ledelsens beretning samt i note 26. For Andersen & Martini A/S vil skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelsen af af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver, værdiansættelse af varebeholdninger og udskudt skat.
I forbindelse med anskaffelse af materielle anlægsaktiver foretages en vurdering af de forventede brugstider af anlægsaktiverne. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Restværdien er
det forventede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger,
hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet
brugstid. For bygninger ansættes en individuel restværdi på op til 75% af kostprisen.
Skøn over restværdier vedrører væsentligst bygninger og leasingbiler på operationelle leasingkontrakter,
hvor restværdier revurderes ved indikation på ændringer i markedet dog mindst årligt. Dette indebærer et
væsentligt element af skøn. Materielle anlægsaktiver udgør i alt kr. 197,8 mio., heraf grunde og bygninger
med kr. 157,9 mio. og leasingbiler med kr. 28,7 mio. Der henvises i øvrigt til note 9 og ejendomsoversigten i note 23.
I forbindelse med regnskabsaflæggelsen har ledelsen foretaget vurdering af ukurant del af selskabets beholdning af biler og reservedele. For lager af biler vurderes nettorealisationsværdi enkeltvis med udgangspunkt i databaser over tilsvarende biler udbudt til salg samt gennemførte handler. Lager biler udgør
i alt brutto t.kr. 112.000 pr. 31. december 2014 og nedskrivning t.kr. 4.030. For lager af reservedele vurderes nettorealisationsværdi ud fra en aldersbetragtning. Reservedelslager udgør i alt brutto t.kr. 17.199
og nedskrivning t.kr. 2.399. Der henvises til specifikation heraf i note 12.
Udskudt skat, herunder værdien af fremførselsberettigede underskud indregnes med den værdi de forventes at kunne udnyttes til ved fremtidig indtjening eller modregning i udskudte skatteforpligtelser.
Ledelsen foretager derfor skøn over den fremtidige indtjening i forbindelse med vurdering af om og hvornår udskudte skatteaktiver vil blive anvendt. Udskudt skat er nærmere beskrevet i note 16. Den regnskabsmæssige værdi af fremførselsberettigede underskud udgør t.kr. 10.959, der er modregnet i negativ
udskudt skat, primært vedrørende selskabets grunde og bygninger.
28
Note 2 - Nettoomsætning
Nettoomsætningen består af salg af nye og brugte biler samt værkstedsydelser og reservedele m.m. Koncernen betragter ovenstående som ét forretningssegment. Salget foregår til kunder i det storkøbenhavnske
område.
Specifikation af nettoomsætning
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
591.451
565.206
3.709
0
Salg af øvrige ydelser
104.661
111.979
I alt
699.821
677.185
Salg af biler og reservedele
Salg af leasingydelser (operationel leasing)
Note 3 – Omkostninger
Honorar til moderselskabets bestyrelse
650
400
99.836
95.699
Pensioner
8.082
7.828
Andre omkostninger til social sikring
1.316
1.291
109.884
105.218
56.649
58.162
Salgsomkostninger
39.093
34.230
14.142
12.826
Personaleomkostninger i alt
109.884
105.218
248
240
200
115
150
115
100
85
0
85
Mads Kjær
100
0
Kirsten Ægidius
100
0
Per Martini, kommitteret
0
0
Bestyrelseshonorar i alt
650
400
Gage til selskabets direktion (heraf pension t.kr. 391/388)
2.979
2.979
Honorar til bestyrelse og direktion i alt
3.629
3.379
Gager og lønninger
Personaleomkostninger indregnes således i de enkelte regnskabslinjer:
Gennemsnitligt antal medarbejdere
Honorar til selskabets bestyrelse og direktion fordeler sig således:
Lars Taarn Pedersen
Direktionen har 2 års opsigelse fra selskabets side og 6 måneders opsigelse fra egen side.
29
Note 3 – Omkostninger (fortsat)
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
205
144
8.037
5.946
-501
-10
7.741
6.080
3.483
2.875
Salgsomkostninger
3.483
2.622
775
583
7.741
6.080
Gevinst ved salg
Af- og nedskrivninger i alt
Af- og nedskrivninger indregnes således i de enkelte regnskabslinjer:
Produktionsomkostninger kan i øvrigt specificeres som følger:
Vareforbrug biler
512.612
475.570
Vareforbrug reservedele
59.859
58.580
Øvrigt vareforbrug
19.884
29.585
Øvrige produktionsomkostninger
31.168
29.040
Produktionsomkostninger i alt
623.523
592.775
Note 4 - Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer
Revision
545
570
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
90
90
Skatterådgivning
55
55
Anden rådgivning
544
228
1.234
943
Renteindtægter mv.
12
86
Rykkergebyrer mv.
45
59
0
11
57
156
973
1.052
5.321
2.446
239
0
Øvrige renteomkostninger mv.
1.255
2.875
Finansielle omkostninger i alt
7.788
6.373
Samlet honorar
Note 5 - Finansielle indtægter
Kursavance
Finansielle indtægter i alt
Note 6 - Finansielle omkostninger
Renteomkostninger til realkreditinstitutter
Renteomkostninger til pengeinstitutter
Renteomkostninger vedr. leasingaftaler
30
Note 7 - Årets skat
Aktuel skat
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
0
0
3.432
-110
3.432
-110
3.902
-345
0
0
-69
-79
Regulering vedr. ændring af skatteprocent
-401
314
Regulering af skat vedrørende tidligere år
0
0
3.432
-110
Udskudt skat
Skat af ordinært resultat kan forklares således:
Beregnet 24,5% skat af ordinært resultat før skat
skatteeffekt af :
Ikke skattepligtige indtægter
Ikke fradragsberettigede omkostninger i øvrigt
Software og
Note 8 - Immaterielle aktiver
licenser
(t.kr.)
Kostpris 01.01.2014
1.000
Tilgang
499
Afgang
0
Kostpris 31.12.2014
1.499
Ned- og afskrivninger 01.01.2014
302
Afskrivninger
205
Afgang
0
Ned- og afskrivning 31.12.2014
507
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2014
992
Kostpris 01.01.2013
591
Tilgang
409
Afgang
0
Kostpris 31.12.2013
1.000
158
Afskrivninger
144
Afgang
0
302
698
31
Note 9 - Materielle aktiver
Andre
Indretning
Tekniske
anlæg,
Anlægsak-
driftsma-
tiver un-
Grunde og
af lejede
anlæg og
teriel og
Leasing-
der udfø-
bygninger
lokaler
maskiner
inventar
biler
relse
I alt
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
206.501
1.750
11.431
13.236
6.425
1.124
240.467
Tilgang
9.864
31
1.156
1.578
26.188
1.213
40.030
Afgang
0
0
0
-1.974
-2.244
-1.124
-5.342
216.365
1.781
12.587
12.840
30.369
1.213
275.155
55.610
722
7.094
7.821
0
0
71.247
2.845
172
973
2.150
1.897
0
8.037
0
0
0
-1.725
-208
0
-1.933
58.455
894
8.067
8.246
1.689
0
77.351
157.910
887
4.520
4.594
28.680
1.213
197.804
0
0
0
0
28.061
0
28.061
Kostpris 01.01.2014
Kostpris 31.12.2014
Afskrivninger
Afgang
Heraf leasede aktiver
Modtagende leasingydelser vedr. leasingbiler i 2015 udgør t.kr. 5.430 og 2016 og frem t.kr. 8.073 eller i alt t.kr. 13.503
Kostpris 01.01.2013
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
179.211
4.102
11.283
10.873
786
35
206.290
Tilgang
27.290
114
148
2.486
6.425
1.124
37.587
Afgang
0
-2.466
0
-123
-786
-35
-3.410
206.501
1.750
11.431
13.236
6.425
1.124
240.467
52.915
2.359
6.027
5.860
207
0
67.368
2.695
183
1.067
2.001
0
0
5.946
0
-1.820
0
-40
-207
0
-2.067
55.610
722
7.094
7.821
0
0
71.247
150.891
1.028
4.337
5.415
6.425
1.124
169.220
0
0
0
462
0
0
462
Kostpris 31.12.2013
Afskrivninger
Afgang
Heraf leaset aktiv
Modtagende leasingydelser vedr. leasingbiler i 2014 udgør t.kr. 963 og 2015 og frem t.kr. 1.823 eller i alt t.kr. 2.786
32
Note 10 - Andre langfristede aktiver
Deposita Værdipapirer
(t.kr.)
(t.kr.)
1.044
124
Tilgang
7
0
Afgang
0
0
1.051
124
1.868
124
Tilgang
18
0
Afgang
-842
0
1.044
124
Note 11 - Resultat pr. aktie
2014
2013
-12.498
1.269
2.080.819
2.133.316
-6,01
0,59
Resultat pr. aktie beregnes som følger:
Årets resultat - t.kr.
Gennemsnitlig antal aktier
Resultat pr. aktie
Udvandet resultat pr. aktie beregnes som ovenfor, med reduktion af selskabets egne aktier:
Årets resultat - t.kr.
Gennemsnitlig antal aktier
Resultat pr. aktie
-12.498
1.269
2.080.819
2.133.316
-6,01
0,59
33
Note 12 – Varebeholdninger
Som sikkerhed for varekredit vedrørende nye biler samt finansierede demo-/udlejningsbiler er der sædvanligt ejendomsforbehold i biler til lagerværdi på kr. 65,2 mio. (2013: kr. 81,4 mio.).
Varebeholdningerne kan endvidere opgøres som følger:
Værdi før
Samlet
nedskrivning nedskrivning Nettoværdi
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
2014
Biler
112.000
-4.030
107.970
17.119
-2.399
14.720
129.119
-6.429
122.690
166.596
-2.454
164.142
17.684
-1.341
16.343
184.280
-3.795
180.485
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
-1.341
-2.970
0
2.353
Årets nedskrivning
-1.058
-724
Nedskrivning 31.12
-2.399
-1.341
-2.454
-2.454
2.605
1.536
Årets nedskrivning
-4.181
-1.536
Nedskrivning 31.12
-4.030
-2.454
Reservedele
I alt
2013
Biler
Reservedele
I alt
Nedskrivning reservedele:
Nedskrivning 01.01
Årets konstaterede tab - salg/skrotning ukurante varer
Nedskrivning biler:
Nedskrivning 01.01
Årets konstaterede tab - salg
34
Note 13 - Tilgodehavender
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
38.734
24.862
-436
-403
38.298
24.459
109
133
14.210
8.898
360
488
Tilgodehavender i alt
52.977
33.978
Ikke forfaldent
27.809
25.292
Op til 4 måneder
22.722
7.459
2.446
1.227
52.977
33.978
-403
-488
283
297
Nedskrivning til tab
-316
-212
Hensat til dækning af tab 31.12
-436
-403
Tilgodehavender fra salg, brutto
Ældre end 4 måneder
Total
Alle tilgodehavender forfalder indenfor 1 år. Hensat til dækning af tab vedrører tilgodehavender
ældre end 4 måneder.
Afstemning af nedskrivning til tab
Årets konstaterede tab
Note 14 - Likvider
Som sikkerhed for registreringsafgift og varemellemværender er deponeret likvider med kr. 0,5 mio.
35
Note 15 - Egenkapital
Aktiekapitalen består af:
358.400 A-aktier af 10 kr.
2.024.600 B-aktier af 10 kr.
For hver A-aktie gives ret til 10 stemmer, mens 1 B-aktie giver ret til 1 stemme.
Fem års bevægelse på aktiekapitalen
År
Bevægelse
2010
Ingen
2011
Ingen
2012
Ingen
2013
Ingen
2014
Ingen
Selskabets ledelse vurderer løbende om virksomhedens kapitalstruktur er i overensstemmelse med selskabets og
aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at opretholde en kapitalstruktur som sikrer selskabets evne til at
operere som en going concern, og som giver mulighed for et tilfredsstillende afkast til virksomhedens aktionærer.
Selskabets kapitalstruktur består af egenkapital, herunder aktiekapital, frie reserver og overført resultat. Der er ikke i
2014 foretaget ændringer i selskabets principper for kapitalstyring. Selskabet er ikke underlagt eksterne kapitalkrav.
Selskabets beholdning af egne aktier sammensætter sig således:
Antal
Antal
Antal
Kostpris
Kapital
A-aktier
B-aktier
aktier
Egne aktier pr. 01.01.2014
0
302.181
302.181
11.963.819
12,68
Årets handel
0
0
0
0
0
Egne aktier pr. 31.12.2014
0
302.181
302.181
11.963.819
12,68
%
Som følge af begrænset omsættelighed i selskabets aktier, har selskabets ledelse besluttet, at tilbagekøbe aktier fra
enkelte større aktionærer, der har ønsket at afhænde deres aktier i selskabet.
36
Note 16 - Udskudt skat
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
-2.035
-1.925
Årets udskudte skat
3.432
-110
Udskudt skat 31.12.2014
1.397
-2.035
-9.730
-8.865
Udskudt skat vedrører:
-133
-154
Omsætningsaktiver
84
74
Gældsforpligtigelser
217
180
10.959
6.730
1.397
-2.035
Fremførselsberettigede skattemæssige underskud
Skatteværdien af de fremførelsesberettigede skattemæssige underskud forventes at kunne realiseres inden for en kortere årrække, idet der forventes positiv skattepligtig indkomst fremover.
37
Note 17 – Gæld til leasing-, realkredit-, pengeinstitutter mv.
Regnskabsmæssig
Effektiv rente
2014
værdi
2013
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
17.052
18.063
Fast/ Variabel
Lån
Udløb
rente
Gæld til realkreditinstitutter
2030
Variabel
1,3%
1,5%
2031
Variabel
1,3%
1,5%
5.356
5.649
2033
Variabel
1,1%
0,7%
34.069
35.178
2041
Variabel
0,8%
1,0%
34.998
35.000
Gæld til pengeinstitut demo- og udlejningsbiler m.v.
2015
Variabel
2,1%
2,5%
32.716
48.872
Gæld vedr. leasede biler i øvrigt
2017
Variabel
3,3%
1,8%
28.940
462
Variabel
4,0%
4,2%
70.187
73.338
1.854
1.816
225.172
218.378
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Langfristet
88.928
91.368
Kortfristet
2.547
2.522
91.475
93.890
Gæld/forpligtelser i øvrigt
Vægtet gennemsnitlig effektiv rente
Forpligtelserne fordeler sig således:
Realkreditinstitutter i alt
2,4%
2,4%
Pengeinstitutter
Langfristet
0
0
Kortfristet
102.903
122.210
Pengeinstitutter i alt
102.903
122.210
Langfristet
24.117
205
Kortfristet
4.823
257
28.940
462
Jubilæumsforpligtelse 01.01.2014
523
539
Anvendt i året
-24
-36
Hensat for året
43
20
542
523
Langfristet
494
499
Kortfristet
48
24
542
523
Leasinggæld
Leasinggæld i alt
Jubilæumsforpligtelse i alt
38
Note 17 – Gæld til leasing-, realkredit-, pengeinstitutter mv. (fortsat)
Garantiforpligtelse 01.01.2014
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
230
530
Anvendt i året
-230
-530
Hensat for året
218
230
218
230
Langfristet
0
0
Kortfristet
218
530
Garantiforpligtelse i alt
218
530
Langfristet
1.094
1.063
Depositum i alt
1.094
1.063
Depositum (udlejning)
Forpligtelserne er indregnet således i balancen:
Langfristede forpligtelser
114.633
93.135
Kortfristede forpligtelser
110.539
125.243
225.172
218.378
225.036
218.686
78.745
81.904
Markedsværdi
Forskel i bogført værdi og markedsværdi kan henføres til gæld til
realkreditinstitutter.
Langfristede forpligtelser, der forfalder efter 5 år fra regnskabsårets
udløb (regnskabsmæssig værdi)
Andersen & Martini A/S og tilknyttet virksomhed har aftaler vedrørende leasingfinansiering af demobiler inden for
samlede fastsatte beløbsrammer. Andersen & Martini A/S og tilknyttet virksomhed kan frit disponere inden for
rammen, således at en af porteføljen udgået demobil kan erstattes af en ny. Herudover har Andersen & Martini A/S
aftaler vedrørende leasingfinansiering af Andersen og Martini privatleasede biler (re-leasing) inden for en fastsat
beløbsramme. Den til enhver tid samlede restgæld inden for de fastsatte finansieringsrammer forrentes med en variabel rente.
Hensættelse til jubilæumsforpligtelse følger selskabets tilsagn om et fastsat jubilæumsgratiale i forbindelse med
medarbejderes 25 års jubilæum og er opgjort ud fra forventet sandsynlighed for udbetaling.
Forpligtelser til at reparere solgte brugte biler indenfor garantiperioden er opgjort på basis af erfaringstal for garantireparationer. Garantiforpligtelse vedrørende nye biler refunderes af importør og forventes ikke at påføre selskabet
omkostninger.
39
Note 18 - Anden gæld
Består i det væsentlige af registreringsafgift, skyldige feriepenge, samt merværdiafgift .
Note 19 - Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Eventualforpligtelser
Til brug for udbygning af afdelingen i Greve i forbindelse med det nye joint venture med Opel Danmark A/S, har
koncernen afgivet bindende købstilbud på to grundarealer med i alt kr. 2,4 mio. Derudover indeholder joint venture
aftalen en forpligtelse for Andersen & Martini A/S til at opføre det ovenfor nævnte show room i Greve.
Selskabet har påtaget sig lejeforpligtelser. Vedrørende leje af ejendomme er disse specificeret i note 24. Øvrige
forpligtigelser er hovedsageligt til leverandør af kopimaskiner, telefoni mv., hvoraf t.kr. 819 er under 1 år, (2013
t.kr. 1.039) og t.kr. 875 er mellem 1-5 år (2013 t.kr. 790).
Sikkerhedsstillelser
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for realkreditinstitutter:
Grunde og bygninger med en bogført værdi på:
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
157.910
150.891
Som sikkerhed for varekredit vedrørende nye biler er der sædvanligt ejendomsforbehold i biler til lagerværdi på kr.
29,0 mio., hvilket er et fald på kr. 3,6 mio. i forhold til 31. december 2013.
Til sikkerhed for varemellemværende med leverandør er stillet pant i ejendommen i Lyngby for t.kr. 792. Gælden er
kr. 1,4 mio. pr. 31. december 2014.
Som sikkerhed for registreringsafgift og varemellemværender er deponeret likvider for kr. 0,5 mio.
Note 20 - Ændring i driftskapital
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Ændring i varebeholdninger
45.045
-2.002
Ændring i tilgodehavender
-18.999
5.419
Ændring i leverandører og anden gæld
-1.274
-8.860
24.772
-5.443
Note 21 - Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
De nærtstående parter i koncernen er bestyrelsen og direktionen, Helmsman Holding ApS og Commander Holding
ApS; sidstnævnte som ultimativ ejer. Koncernen har ikke i indeværende regnskabsår gennemført transaktioner med
disse parter, udover et bilsalg (t.kr. 332) samt løn til direktionen. Der henvises i øvrigt til note 3. Der er endvidere
ingen uafsluttede transaktioner eller forpligtelser med disse parter ultimo 2014.
40
Note 22 - Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere
Alle bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år.
Bestyrelse
Ledelseshverv i andre erhvervsvirksomheder
Alliance Properties A/S (BF)
Medlem af bestyrelsen fra 2011
AP Lund A/S (BF)
Uafhængig
AP Roskilde (BF)
Medlem af revisionsudvalget
AP Volden (BF)
Kaj Ove Madsen A/S København (BM)
M & M Ejendomme A/S (BM)
Peter Justesen Company A/S (BF)
Søren Justesen Invest A/S (BF)
Medlem af revisionsudvalget
Fonden af 17.12.1981 (BF)
Ikke uafhængig grundet bestyrelsespost i
Birthe Justesens Fond (BF)
Helmsman Holding
CBO A/S (BF)
Peter Justesen Holding A/S (BF)
Helmsman Holding A/S (BM)
Erik Justesen Holding A/S (BM)
Ole Justesen Holding (BM)
Direktør Bent Larsens fond (BM)
Santa Rita Invest A/S (BM)
Holdingselskabet af 6. marts 2000 ApS (BM)
Toga ApS (BM)
Sapere Aude (D)
Skandia, Skandia Link Livsforsikring A/S, Skandia
Formand for revisionsudvalget
Livsforsikring A A/S, Skandia Livsforsikring A/S, Skandia
Uafhængig
Asset Management Fondsmægleraktieselskab (BF)
Alpha Holding A/S (BF)
Behandlingsvejviseren A/S (BF)
Dansk Merchant Capital A/S (BF)
Ecsact A/S (BF)
Vördur tryggingarhf (BF)
Husejernes Forsikring Assurance Agentur A/S (BF)
Founders A/S (BF)
Mediaxes A/S (BF)
Nordic Corporate Investment A/S (BF)
Bank Nordik A/S (BNF)
Hugin Expert A/S (BNF)
Norriq Holding A/S (BM)
Nemi Forsikring A/S (BM)
Prime Office A/S (BNF)
Scandinavian Private Equity A/S (BM)
41
Note 22 - Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere (fortsat)
Bestyrelse
Ledelseshverv i andre erhvervsvirksomheder
Jens Erik Christensen (fortsat)
Trygd P/F (BM)
Medlem af revisionsudvalget i Skandia Link Livsfor
sikring A/S, Skandia Livsforsikring A/S, Skandia Livs
forsikring A A/S
Mads Kjær
Kjaer Group A/S (BF)
Udsyn A/S (BF)
Uafhængig
Trio Port Ejendomme I ApS (BF)
Trio Port Ejendomme II ApS (BF)
Trio Port Ejendomme III ApS (BF)
Trio Port Ejendomme IV ApS (BF)
Grønløkken Ejendomme ApS (BF)
Kogtvedskov ApS (BF)
Markedspladsen Ejendomme ApS (BF)
Sörup Deutschland A/S (BF)
Sörup Property Group A/S (BF)
Pasop Projekt ApS (BF)
Skovbostrand Ejendomme ApS (BF)
Udviklingsselskabet Faaborg ApS (BF)
Svendborg Retail Park A/S (BF)
Camahus Ejendomme ApS (BF)
Svendborgsund Marina ApS (BF)
Ryttermarken Ejendomme ApS (BF)
Ejendomsselskabet Pasopvej P/S (BM)
Ejendomsselskabet Grønnemosevej 6 ApS (D+BM)
Afrika-Safari Invest A/S (BM)
DG Afrika-Safari Invest A/S (BM)
The Way Forward ApS (D+BM)
Fonden MYC4 Foundation (BM)
MYC4 A/S (D)
Møllegade 22 ApS (D)
Ejendomsaktieselskabet Svendborg (BM)
Kirsten Ægidius
Weber-Stephen Nordic ApS (D)
Uafhængig
Per Martini, kommiteret bestyrelsen
Formand 1998-2012
42
Direktion
Peter Hansen, adm. Direktør
Commander Holding ApS (D)
Helmsman Holding ApS (BM)
Advokat Hansen Holding A/S (BF)
(BF) Bestyrelsesformand
(BNF) Næstformand
(BM) Bestyrelsesmedlem
(D)
Direktør
Ledende medarbejdere
Jan B. Asmussen, Chief Financial Officer
Peter Sloth, salgschef
Peter Elkjær, salgschef
Lasse Damgaard Nielsen, salgschef
Henning Rostkjær, driftschef (værksteder)
Carsten Fleischer, eftermarkedschef
Gert Dalskov, driftschef (facilities)
Jesper Bjørn Hansen, CEM- & Forretningsudviklingschef
Martin Ørbæk Nielsen, Projektchef
43
Note 22 - Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere (fortsat)
Bestyrelsen har følgende aktieposter i Andersen & Martini A/S ultimo 2014:
Antal
Antal
Antal
Kapital
Stemmer
A-aktier
B-aktier
aktier
%
%
Erik Justesen
0
3.000
3.000
0,13%
0,05%
0
0
0
0,00%
0,00%
Henning Hürdum
0
0
0
0,00%
0,00%
Mads Kjær
0
0
0
0,00%
0,00%
Kirsten Ægidius
0
0
0
0,00%
0,00%
Bestyrelsen i alt
0
3.000
3.000
0,13%
0,05%
44
Note 23 - Ejendomsoversigt, beløb i t.kr.
Ejendom
Opført/
Renoveret
år
Købsår
Grund m2
Etageareal
m2
Samlet
anskaffelses Bogført
sum og
værdi 31/12
byggesum
2014
Offentlig ejendomsvurdering
pr. 1/10 2013
Taastrup
Husmandsvej 3-7/ Snedkervej 7
Indeholder: Salgsudstilling, værksteder, lagre og kontorer
1992/2000 1977/1992/200
16.000
5.800
50.914
29.188
19.832
Glostrup (*)
Hovedvejen 196
1977 1963/1995/199
3.000
2.400
18.785
8.947
8.600
Lyngby (*)
Lyngby Hovedgade 63
1980
1937/1985
5.100
2.800
24.689
10.732
32.500
Amager
Englandsvej 386
2003 1968/1973/199
4.100
2.000
17.537
13.254
22.650
Søborg
Gladsaxevej 340
2004 1990/2002/200
6.900
3.900
31.455
24.720
31.000
Greve
Agenavej 15
Indeholder:Værksteder, lagre og kontorer m.v.
2011 1978/2010/201
24.289
8.624
40.850
39.549
39.500
Ballerup (**)
Tempovej 17 og 19-21
2013 1967/1973/198
12.882
3.291
32.134
31.520
18.400
72.271
28.815
216.364
157.910
172.482
I alt
*) Samlet anskaffelsessum og byggesum opgjort som bogført værdi pr. 1/1 1983 med tillæg af senere om- og tilbygninger.
**) Ejendommene på Tempovej er efter anskaffelsen ombygget og forbedret i både 2013 og 2014.
45
Note 24 – Lejeoversigt
Ejendom
Opført/
Renoveret
år
Grund m2
Etageareal
m2
Årlig leje
Lejemålets udløb
Forkøbsret
Gladsaxe
Gladsaxe Møllevej 19
1967/1996/
2009
4.400
2.750
1.879 6 md. fra lejers side
Indeholder: Salgsudstilling, værksteder, lagre, kontorer m.v.
Glostrup
Hovedvejen 196
Indeholder: Lager
Nej
6 md. fra udlejers, tidligst 01.07.2015
500
500
256 Forlænges løbende
6 md. opsigelse
Nej
Lyngby
Gyldendalsvej 4
Indeholder: Værksted og lager
1.500
600
220 Lejemål opsagt pr. 01.04.2015
Nej
I alt
6.400
3.850
Alle beløb er angivet i t.kr.
Huslejeforpligtelse i 2015 udgør t.kr. 1.131 t.kr. og 2016 og frem t.kr. 0 - i alt t.kr. 1.131.
2.355
Huslejeforpligtelsen udgjorde i 2014 t.kr. 1.287 og 2015 og frem t.kr. 0 - i alt t.kr. 1.287.
46
Note 25 Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for Andersen & Martini A/S og koncernen aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede
selskaber. Danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber er fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen udstedt i
henhold til årsregnskabsloven samt de af NASDAQ OMX København A/S stillede krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber.
Årsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der er præsentations- og funktionel valuta for selskabets
og koncernens aktiviteter.
De væsentligste elementer af anvendt regnskabspraksis er beskrevet nedenfor. Anvendt regnskabspraksis
er uændret i forhold til 2013.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant
effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten
aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer
af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og
hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.
Leasing
Leasingkontrakter, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten
(finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af
leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi
heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for selskabets øvrige anlægsaktiver.
47
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel
leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i anden valuta end den funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på
balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagen og henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatet som finansielle poster.
Materielle aktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og
måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs.
Konsolideringspraksis
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet, Andersen & Martini A/S og dattervirksomheder, der alle
direkte eller indirekte ejes 100% af moderselskabet.
Koncernregnskabet er udarbejdet på grundlag af reviderede regnskaber for de enkelte selskaber opgjort
efter samme regnskabspraksis. Ved konsolideringen sammenlægges regnskabsposter med identisk betydning. Der elimineres for koncerninterne indtægter, omkostninger, renter, mellemværender, udbytter og
ikke realiserede avancer på varebeholdninger.
En oversigt over tilknyttede virksomheder fremgår af note 10 til moderselskabets regnskab.
Resultatopgørelse
Omsætning
Nettoomsætning ved salg af produkter og tjenesteydelser indregnes i resultatet, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Indtægter fra serviceaftaler indregnes som nettoomsætning, i takt med
den aftalte tjenesteydelse leveres, således at nettoomsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde.
Nettoomsætning måles til dagsværdien af det modtagne eller tilgodehavende vederlag. Hvis der er aftalt
en rentefri kredit på betaling af det tilgodehavende vederlag, der strækker sig ud over den normale kredittid, beregnes dagsværdien af vederlaget ved at tilbagediskontere de fremtidige indbetalinger. Forskellen
mellem dagsværdien og den nominelle værdi af vederlaget indregnes som en finansiel indtægt i resultatet
over den forlængede kredittid ved at anvende den effektive rentes metode. Nettoomsætning opgøres eksklusive moms, registreringsafgift og andre afgifter, der opkræves på vegne af tredjemand, og rabatter.
Modtagende leasingydelser omfatter indtægter fra udlejning/leasing af biler og indregnes over kontrakternes løbetid.
48
Produktionsomkostninger, herunder vareforbrug indeholder omkostninger afholdt for at opnå årets nettoomsætning, herunder afskrivninger, lønninger og gager.
Salgsomkostninger
Salgsomkostninger indeholder omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger
m.v., herunder afskrivninger.
Administrationsomkostninger indeholder omkostninger til det administrative personale, ledelsen, kontorlokaler, kontoromkostninger m.v., herunder afskrivninger.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle
leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, gældsforpligtelser og
transaktioner i fremmed valuta, amortisationstillæg eller -fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt
tillæg og godtgørelser under a conto skatteordningen. Renteindtægter og -omkostninger periodiseres med
udgangspunkt i hovedstolen og den effektive rentesats.
Skat af årets resultat
Andersen & Martini A/S er sambeskattet med koncernens danske, tilknyttede virksomheder. Skat af årets
resultat sammensætter sig af årets aktuelle skat samt ændringer i den opgjorte udskudte skat.
Årets skat indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Udskudt skat opgøres på baggrund af gældende skattesatser på udnyttelsestidspunktet.
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver indeholder erhvervet software og licenser, som måles til kostpris med fradrag
af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på en vurdering af
aktivernes forventede brugstider.
Software og licenser afskrives over 3 til 5 år.
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles
til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde.
49
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.
Hvis anskaffelsen eller brugen af aktivet forpligter selskabet til at afholde omkostninger til nedrivning
eller retablering af aktivet, indregnes de skønnede omkostninger hertil som henholdsvis en hensat forpligtelse og en del af kostprisen for det pågældende aktiv. Hvis forpligtelsen er opstået i forbindelse med
produktion af varebeholdninger, indregnes forpligtelsen som en del af kostprisen for de pågældende varer,
jf. nedenfor.
Der foretages lineære afskrivninger baseret på en vurdering af aktivernes forventede brugstider. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig.
Bygninger afskrives til scrapværdien lineært over 25 år.
For tekniske anlæg og maskiner anslås individuelle brugstider på mellem 5-10 år.
Driftsmateriel og inventar afskrives lineært over 3-5 år.
For leasingbiler på operationelle leasingkontrakter foretages afskrivninger til skønnet scrapværdi over
leasingperioden, typisk 1-3 år.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis vareforbrug, indirekte produktionsomkostninger, salgsomkostninger samt administrationsomkostninger.
Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. afsnittet om nedskrivning
nedenfor.
Nedskrivning af immaterielle og materielle anlægsaktiver
De regnskabsmæssige værdier af immaterielle og materielle aktiver med bestemmelige brugstider gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fastslå behovet for eventuel nedskrivning og omfanget
heraf. Hvis aktivet ikke frembringer pengestrømme uafhængigt af andre aktiver, opgøres genindvindingsværdien for den mindste pengestrømsfrembringende enhed, som aktivet indgår i. Genindvindingsværdien
opgøres som den højeste værdi af aktivets henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi
med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien ved fortsat brug. Når kapitalværdien opgøres, tilbagediskonteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved at anvende en diskonteringssats, der
afspejler dels aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge og dels de særlige risici,
der er tilknyttet henholdsvis aktivet og den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme. Hvis henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembrinAndersen & Martini A/S
50
gende enheds genindvindingsværdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien.
Nedskrivninger indregnes i resultatet. Ved eventuelle efterfølgende tilbageførsler af nedskrivninger som
følge af ændringer i forudsætninger for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes henholdsvis aktivets
og den pengestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til den korrigerede genindvindingsværdi, dog maksimalt til den regnskabsmæssige værdi, som aktivet eller den pengestrømsfrembringende
enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget.
Værdipapirer
Værdipapirer, omfattende aktier, obligationer og lignende, indregnes på handelsdatoen til dagsværdi og
værdiansættes efterfølgende til børskurs for børsnoterede papirer og til en skønnet dagsværdi for andre
papirer. Værdipapirer, som er en del af det likvide beredskab (handelsbeholdning), klassificeres som omsætningsaktiver, hvor værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Andre
aktieinvesteringer klassificeres som anlægsaktiver (kategorien ”disponible for salg”), hvor urealiserede
værdireguleringer indregnes i anden totalindkomst.
Varebeholdning
Beholdninger af nye og brugte biler optages til faktisk anskaffelsespris. Beholdninger af reservedele m.v.
opgøres til kostpris på grundlag af vejede gennemsnitspriser. Anskaffelsespriser opgøres inkl. hjemtagelsesomkostninger med tillæg af direkte og indirekte produktionsomkostninger.
For beholdninger, hvor den forventede salgspris med fradrag af eventuelle færdiggørelsesomkostninger
og omkostninger til at effektuere salget (nettorealisationsværdien) er lavere end anskaffelsesprisen henholdsvis kostprisen, foretages nedskrivning til nettorealisationsværdien. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget.
Tilgodehavender
Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser. Tilgodehavender indgår i
kategorien finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger, som ikke er noteret på et aktivt
marked, og som ikke er afledte finansielle instrumenter. Tilgodehavender måles ved første indregning til
dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag
af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Nedskrivning foretages på individuelt niveau.
Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde (produktionsmetoden) fratrukket foretagne a conto faktureringer. Salgsværdien måles på baggrund af
færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende
arbejde. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller forpligtelser,
afhængig af om nettoværdien udgør et tilgodehavende eller en forpligtelse.
51
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen
(deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under
egenkapitalen.
Selskabsskat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat
af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt a conto skat.
Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige forskelle vedrørende kontorejendomme eller som følge af første indregning af goodwill.
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv
og afvikling af den enkelte forpligtelse.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige
indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt
tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes.
Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler der – baseret på vedtagne eller i realiteten
vedtagne love på balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel
skat.
Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes i resultatet, medmindre den udskudte skat kan henføres til transaktioner, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen
eller i anden totalindkomst. I sidstnævnte tilfælde indregnes ændringen ligeledes direkte på egenkapitalen
henholdsvis i anden totalindkomst.
Andre hensatte forpligtigelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse som følge af begivenheder i regnskabsåret eller tidligere år, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et
træk på selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med
forventet forfaldstid ud over et år fra balancedagen måles til nutidsværdi.
Hensættelse til jubilæumsforpligtelse følger selskabets tilsagn om et fastsat jubilæumsgratiale i forbindelse med medarbejderes 25 års jubilæum.
52
Garantiforpligtigelser
Garantiforpligtelser omfatter selskabets forpligtelse overfor eventuelle reklamationer på solgte brugte
biler. De hensatte garantiforpligtelser måles og indregnes på baggrund af erfaringerne med garanti- og
reklamationsarbejder.
Finansielle gældsforpligtigelser
Gæld til realkreditinstitutter måles på tidspunktet for lånoptagelse til dagsværdi fratrukket eventuelle
transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret
kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen
mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre finansielle forpligtelser omfatter bankgæld, leverandørgæld og anden gæld til offentlige myndigheder mv.
Andre finansielle forpligtelser måles ved første indregning til dagsværdi fratrukket eventuelle transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtelserne til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og
finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændringer i driftskapital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver. Endvidere indregnes pengestrømme vedrørende finansielt leasede aktiver i form af betalte leasingydelser.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt
betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider
Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder,
og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for
værdiændringer.
53
Segmentoplysninger
Segmentoplysninger baseres på IFRS 8 ”Operating Segments”. Selskabet opererer kun med et segment
(salg og servicering af person- og varebiler i det Storkøbenhavnske område). Periodens omsætning, resultat efter skat samt aktiver og passiver kan henføres hertil.
Nøgletal
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens “Anbefalinger & Nøgletal”.
54
Note 26 – Risici og interne kontroller
Finansielle risici
Virksomheden er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i
valutakurser og renteniveau. Det er virksomhedens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle
risici. Den finansielle styring retter sig således alene mod styring af allerede påtagne finansielle risici.
Prioritetsgæld for Ballerup og Søborg er refinansieret i 2014 med 1 årige rentetilpasningslån med variabel
rente. Prioritetsgæld i øvrige ejendomme er i foråret 2014 om lagt til Flexkort med halvårlig rentetilpasning.
Bankgælden er optaget på almindelige kassekreditter. Ledelsen vurderer til stadighed behovet for fremmedfinansiering. Fordelingen af gælden i kort- og langfristet gæld overvejes ligeledes løbende.
Valutarisiko
Virksomhedens indkøb og salg foregår stort set alene i danske kroner, hvorfor der ikke ligger valutarisici i
nævneværdig grad. US-dollarkursen og den koreanske mønt kan på sigt påvirke priserne på de biler, der
købes fra henholdsvis Cadillac Europe og Kia Motors fra henholdsvis USA og Korea. P.t. leveres hovedparten af de forhandlede biler (Opel, Fiat og en stigende andel af Kia-bilerne) fra EU. Selskabet forventer
ikke en nævneværdig svækkelse af den danske krone over for Euro. Prioritetsgæld, øvrig gæld og tilgodehavender er i danske kroner.
Renterisiko
Andersen & Martini A/S’ rentebærende nettogæld, opgjort som prioritetsgæld, bankgæld og leasing-gæld,
er i årets løb steget fra ca. kr. 217 mio. til kr. 223 mio.
Med udgangspunkt i den kortfristede nettogæld ultimo 2014 vil en stigning på ét procentpoint i det generelle renteniveau medføre en stigning i de årlige renteomkostninger før skat på ca. kr. 2 mio.
Kreditrisiko
Andersen & Martini A/S’ kreditrisiko knytter sig hovedsageligt til værkstedsdriften og bedømmes som
beskeden, da denne er fordelt over mange mindre debitorer, som betaler enten kontant eller med 8-14
dages kredit. Enkelte større leasing selskaber har løbende måned + 20 dage. Dertil kommer, at Andersen
& Martini A/S vil lide et stort tab, såfremt et af de store leasingselskaber, eller en af de store banker, som
køber biler med 8 dages kredit, måtte komme i vanskeligheder. Denne risiko betegner Andersen & Martini A/S dog som beskeden. Øvrige kunder betaler kontant før levering af biler.
Andersen & Martini A/S’ løbende mellemværender med de store leverandører, Opel Danmark A/S, Kia
Motors A/S, General Motors Europe er i al væsentlighed nettogæld til den enkelte leverandør. Selskabet
påser løbende, at dette mellemværende ikke ændres til et tilgodehavende af nævneværdig størrelse.
Likviditetsrisiko
Koncernen har trækningsrettigheder i danske banker på kr. 92 mio. Der henvises i øvrigt til ledelsesberetning side 18, hvor koncernens uudnyttede trækningsfaciliteter fremgår.
55
Likviditetsmæssige udsving forekommer primært ved større leverancer af biler, og her har koncernen
yderligere finansieringsmuligheder i form af fleksible kreditter vedr. nye lagerbiler.
Alle demo- og udlejningsbiler er finansieret ved leasing, og disse biler er typisk solgt før leasingperiodens
udløb, hvorfor den likviditetsmæssige risiko her er begrænset.
Der har aldrig, således heller ikke i 2014 eller i den forløbne del af 2015, været brud på lånebetingelser.
Der anvendes udelukkende pengeinstitutter med god kreditrating, minimum A-.
Generel risiko
Andersen & Martini A/S forhandler som nævnt ovenfor biler fra de store bilfabrikker, som ejes af GM,
Kia-Hyundai, Fiat og Peugeot. Det er ledelsen vurdering, at risikoen ved at handle med ovenstående selskaber er er minimal.
Interne kontroller og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for virksomhedens risikostyring og interne kontrol
i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelsen af relevant lovgivning og anden regulering i relation til regnskabsaflæggelsen (compliance).
Bestyrelsen og direktionen finder, at deres egen holdning til god risikostyring og intern kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocesser er bærende for virksomhedens holdning og den indskærpes
derfor til stadighed.
Virksomhedens risikostyring og interne kontroller i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen inkl.
bl.a. it og skat er designet med henblik på effektivt at styre forretningen og aktiviteterne snarere end at
eliminere risikoen for fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Virksomhedens risikostyrings- og interne kontrolsystemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen kan alene skabe rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller
væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse med virksomhedens aktiviteter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggelsesprocessen.
Bestyrelsen vurderer mindst en gang årligt virksomhedens organisationsstruktur og bemandingen på væsentlige områder, herunder specielt områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen inkl. bl.a.
it og skat.
Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede retningslinjer, procedurer og kontroller
på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Grundlaget herfor er en klar
organisationsstruktur, klare rapporteringslinjer, autorisations- og attestationsprocedurer samt personadskillelse (”the four-eye principle”).
56
Virksomheden har retningslinjer inden for væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen herunder rente og valutadispositioner, skat og it-risiko.
Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser
i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen.
Bestyrelsen og direktionen foretager mindst årligt en overordnet risikovurdering af risici i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen.
Bestyrelsen vedtager på det grundlag retningslinjer for virksomheden, der bl.a. indeholder en beskrivelse
af de væsentligste risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen samt tiltag med henblik på at
styre henholdsvis eliminere og/eller reducere de identificerede risici.
Bestyrelsen og direktionen tager som led i risikovurderingen årligt stilling til risikoen for besvigelser og
til de foranstaltninger, der skal tages med henblik på at reducere og/eller eliminere risiko for dette. Herunder vurderer bestyrelsen den daglige ledelses mulighed for at tilsidesætte kontroller og for at udøve
upassende indflydelse på regnskabsaflæggelsen.
Beslutninger om tiltag med henblik på reduktion og/eller eliminering af risici baseres på en vurdering af
væsentlighed sammenholdt med de derved forbundne omkostninger.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen. Målet med virksomhedens kontrolaktiviteter
er at sikre, at de af ledelsen udstukne mål, retningslinjer, manualer, procedurer m.v. opfyldes, samt rettidigt at forebygge, opdage og rette eventuelle fejl, afvigelser, mangler m.v.
Kontrolaktiviteterne omfatter manuelle og fysiske kontroller samt generelle it-kontroller og automatiske
applikationskontroller i de anvendte it-systemer m.v.
Der er minimumskrav til forsvarlig sikring af aktiver samt til afstemninger og regnskabsanalytisk gennemgang, herunder løbende vurdering af performance og opfyldelsen af vedtagne mål.
Direktionen har etableret en formel rapporteringsproces, der omfatter budgetrapportering og månedlig
rapportering inkl. afvigelsesrapporter med månedlig/kvartalsvis ajourføring af skøn for årets resultater.
Rapporteringen omfatter, ud over resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse, tillige noter og
supplerende oplysninger. Der indhentes løbende oplysninger til brug for opfyldelsen af eventuelle notekrav samt andre oplysningskrav. Virksomheden har endvidere retningslinjer for regnskabsaflæggelsen og
til den eksterne finansielle rapportering i overensstemmelse med lovgivningen og forskrifterne herfor.
Et af målene med de ovennævnte retningslinjer er at sikre, at gældende oplysningsforpligtelser overholdes, samt at de afgivne oplysninger er dækkende, fuldstændige og præcise.
Bestyrelsen lægger vægt på, at der – inden for de rammer, der gælder for børsnoterede selskaber – er en
åben kommunikation i virksomheden, samt på, at den enkelte medarbejder kender sin rolle i den interne
kontrol i virksomheden.
57
Virksomhedens væsentligste risici og interne kontroller i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, bestyrelsens holdning hertil og de iværksatte tiltag i forbindelse hermed kommunikeres løbende internt i virksomheden til de berørte medarbejdere.
Bestyrelse og direktion lægger vægt på, at den enkelte medarbejder til stadighed, rettidigt har relevante
informationer til rådighed til at kunne udføre opgaverne.
Informationssystemerne indrettes med henblik på, at der under hensyntagen til den for børsnoterede selskaber foreskrevne fortrolighed, løbende på relevant niveau identificeres, opsamles og kommunikeres
relevant information, rapporter m.v., som gør det muligt for den enkelte effektivt og pålideligt at udføre
opgaverne og at udføre de aftalte kontroller. Målet hermed er, at virksomheden til stadighed kan kontrollere udførelsen af aktiviteterne og rapportere troværdigt med henblik på effektivt at styre virksomheden
operationelt, finansielt og i overensstemmelse med gældende lovgivning og forskrifter. Informationssystemet med tilhørende manuelle og systemmæssige rutiner skal gøre det muligt at udføre og dokumentere
kontroller effektivt og hensigtsmæssigt.
Endvidere skal informationssystemerne muliggøre, at der rettidigt kommunikeres effektivt og pålideligt
op og ned i organisationen samt, hvor relevant, med kunder, leverandører, myndigheder, aktionærer, investorer, finansmarkederne, pressen m.v.
Ethvert risikostyrings- og internt kontrolsystem skal løbende overvåges, kontrolleres og kvalitetssikres for
at sikre, at det er effektivt. Overvågningen sker ved regelmæssigt at gennemføre vurderinger og kontroller
på alle niveauer i virksomheden. Omfanget og hyppigheden af de periodiske vurderinger afhænger primært af risikovurderingen herfor og effektiviteten af de løbende kontroller.
Eventuelle svagheder, kontrolsvigt, overskridelser af udstukne retningslinjer, rammer m.v. eller andre
væsentlige afvigelser rapporteres op i organisationen i overensstemmelse med virksomhedens retningslinjer og instruktionerne herfor. Svagheder, mangler og/eller overskridelser rapporteres til direktionen. Væsentlige forhold rapporteres tillige til bestyrelsen.
Bestyrelsen modtager løbende rapporter fra direktionen om overholdelsen af de udstukne retningslinjer
m.v. samt om konstaterede svagheder, mangler og/eller overtrædelser af vedtagne retningslinjer, forretningsgange og interne kontroller.
De generalforsamlingsvalgte revisorer rapporterer i revisionsprotokollen til bestyrelsen væsentlige svagheder i virksomhedens interne kontrolsystemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Mindre
væsentlige forhold rapporteres i Management Letters til direktionen.
Bestyrelsen overvåger, at direktionen reagerer effektivt på eventuelle svagheder og/eller mangler, samt at
aftalte tiltag i relation til styrkelse af risikostyring og interne kontroller i relation til regnskabsaflæggelsesprocessen implementeres som planlagt. Direktionen følger op på implementeringen af tiltag til afhjælpning af konstaterede svagheder samt på forhold, der er omtalt i Management Letters m.v.
58
Note 27 - Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag
Der er i regnskabsåret 2014 implementeret følgende nye regnskabsstandarder:








IFRS 10 ”Koncernregnskab”. Præcisering af definitionen på kontrol over en anden virksomhed.
Kontrol foreligger, når følgende forhold er opfyldt:
o Bestemmende indflydelse over virksomheden
o Risiko forbundet med eller ret til variable afkast til virksomheden
o Muligheden for at bruge den bestemmende indflydelse over virksomheden til at påvirke
afkast
IFRS 11 ”Fællesledede arrangementer”
IFRS 12 ”Oplysning om kapitalandele i andre virksomheder”
Ændring til IAS 36 ”Værdiforringelse af aktiver”
IAS 32 ”Finansielle instrumenter – præsentation”
Ændring til IFRS 10, IFRS 12 og IAS 27.
Ændring til IAS 39 ”Finansielle instrumenter: Indregning og måling”
IFRIC 21 ”Afgifter”
Implementeringen af disse ændringer i standarder og fortolkninger har ikke haft væsentlig effekt for Andersen & Martini A/S.
Vedtagne regnskabsstandarder samt fortolkningsbidrag, der ikke er trådt i kraft:
Følgende ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der kan have relevans for Andersen &
Martini A/S, er vedtaget af IASB og godkendt af EU. Standarderne træder i kraft senere, hvorfor de først
vil blive implementeret i årsrapporterne for henholdsvis 2015 og 2016.


Årlige forbedringer 2010-2012. Præciseringer og mindre justeringer til IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8,
IFRS 13, IAS 1, IAS 7, IAS 12, IAS 16, IAS 24 og IAS 36.
Årlige forbedringer 2011-2013. Præciseringer og mindre justeringer til IAS 1, IFRS 1, IFRS 13
og IAS 40.
Andersen & Martini A/S har vurderet effekten af de nye IFRS standarder og fortolkninger. Andersen &
Martini A/S har konkluderet, at alle de gældende standarder og fortolkninger, der er trådt i kraft for regnskabsår der påbegyndes 1. januar 2015 enten ikke er relevante eller ikke forventes at få væsentlig betydning på regnskabet.
IASB har udstedt følgende ændringer til standarder og nye fortolkningsbidrag, der kunne være relevante
for Andersen & Martini A/S, men som endnu ikke er godkendt af EU:



IFRS 9 ”Måling og klassifikation af finansielle aktiver og forpligtelser”
IFRS 11, ”Fælles kontrollerede arrangementer”
IFRS 14 ”Regulatoriske aktiver/forpligtelser”
59

IFRS 15 ”Indtægter”. Ny standard om indregning af indtægter, som kan påvirke indregning af
indtægter på en række områder, herunder:
o Den tidsmæssige placering af indregningen af omsætning
o Indregning af variabelt vederlag
o Allokering af indtægter fra sammensatte kontrakter
o Indregning af indtægter fra licensrettigheder
o Kontraktserhvervelsesomkostninger
o Yderligere oplysningskrav.
Effekten af denne standard på Andersen & Martinis årsrapport er under vurdering.


IAS 27 “Koncernregnskaber og separate regnskaber”. Moderselskaber kan anvende indre værdis
metode ved indregning af kapitalandele i dattervirksomheder, associerede virksomheder og joint
ventures.
Præciseringer og mindre justeringer til IAS 16, IAS 27, IFRS 5, IFRS 7, IFRS 10, IFRS 12, IAS
19, IAS 28 og IAS 34.
Andersen & Martini A/S forventer, at disse standarder og fortolkninger vil blive implementeret, når de
træder i kraft.
Note 28 Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke efter årsafslutningen indtruffet hændelser af væsentlig betydning, som burde have været indarbejdet i årsrapporten for 2014 for koncern og moderselskab.
60
MODERSELSKAB
Årsrapport 2014
61
Moderselskabets resultat- og totalindkomstopgørelse
Note
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Nettoomsætning
2
647.499
652.461
3
-574.230
-569.562
73.269
82.899
3
-55.309
-48.966
3,4
-26.525
-25.098
-8.565
8.835
Bruttoresultat
Salgsomkostninger
5
200
165
6
-7.400
-6.342
-15.765
2.658
3.406
-425
-12.359
2.233
-12.359
2.233
0
0
-12.359
2.233
Resultat før skat
Skat af ordinært resultat
7
Årets resultat
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat
Anden totalindkomst
Totalindkomst
Forslag til resultatdisponering
11
62
Moderselskabets balance 31. december
Aktiver
Note
Software og licenser
8
Grunde og bygninger
Indretning af lejede lokaler
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
992
698
992
698
157.910
150.891
887
1.028
Tekniske anlæg og maskiner
4.520
4.337
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
4.594
5.415
28.680
6.425
1.213
1.124
197.804
169.220
2.000
500
124
124
Leasingbiler
Materielle anlægsaktiver under udførelse
9
Kapitalandele tilknyttede virksomheder
Andre værdipapirer og kapitalandele
Udskudt skatteaktiv
1.058
0
1.051
1.044
4.233
1.668
Langfristede aktiver i alt
203.029
171.586
Nye og brugte biler samt reservedele
112.805
170.461
112.805
170.461
34.826
22.673
109
133
7,16
Deposita
Varebeholdninger
10
12
Tilgodehavende tilknyttede virksomheder
3.941
2.308
13.181
8.763
360
450
Tilgodehavender
13
52.417
34.327
Likvide beholdninger
14
560
1.056
Kortfristede aktiver i alt
165.782
205.844
Aktiver i alt
368.811
377.430
63
Moderselskabets balance 31. december
Passiver
Note
Aktiekapital
Reservefond
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
23.830
23.830
0
50.000
Overført resultat
56.828
19.187
Foreslået udbytte
0
0
80.658
93.017
0
2.349
Leasinggæld
24.117
205
88.928
91.368
494
499
Egenkapital i alt
Udskudt skat
15
7,16
Depositum
1.094
1.063
Langfristede forpligtelser i alt
17
114.633
95.484
Kortfristet del af langfristede forpligtelser
17
7.418
2.803
17
202
230
17
98.953
117.349
5.809
4.849
36.931
43.288
24.207
20.410
Kortfristede forpligtelser i alt
173.520
188.929
Forpligtelser i alt
288.153
284.413
Passiver i alt
368.811
377.430
Leverandørgæld
Anden gæld
18
64
Egenkapitalopgørelse
Overført
Aktiekapital Reservefond resultat
udbytte
I alt
(t.kr)
(t.kr)
(t.kr)
(t.kr)
23.830
(t.kr)
50.000
Køb egne aktier 2013
23.830
50.000
Overført
-50.000
19.916
0
2.233
Foreslået
23.830
0
93.746
2.233
0
0
-2.962
-2.962
0
0
19.187
0
93.017
-12.359
-12.359
0
0
50.000
0
0
0
56.828
0
80.658
65
Note
Resultat før skat
Afskrivninger, netto
Fortjeneste ved salg af anlægsaktiver
Ændring i garanti- og jubilæumsforpligtelser
31.12.2014
31.12.2013
t.kr.
t.kr.
-15.765
2.658
8.242
6.090
-501
57
-9
-317
-200
-165
7.400
6.342
-833
14.665
25.245
-1.395
24.412
13.270
Renteindtægter, modtaget
200
154
Renteomkostninger, betalt
-7.370
-6.336
Finansielle udgifter
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
Pengestrøm fra primær drift
Betalt selskabsskat
20
0
0
17.242
7.088
Køb/salg af finansielle anlægsaktiver
-1.507
1.996
Køb af immaterielle anlægsaktiver
-499
-409
Køb af leasingbiler
-13.438
-6.425
Salg af leasingbiler
2.237
512
Køb af øvrige materielle anlægsaktiver
-12.629
-29.392
Salg af øvrige materielle anlægsaktiver
550
93
Køb af materielle anlægsaktiver under udførelse
-89
-1.089
-25.375
-34.714
-3.206
-2.352
-58.478
-22.447
Provenu ved optagelse af langfristet gæld
58.777
35.287
Provenu ved optagelse af leasinggæld
28.940
0
Fremmedfinansiering
Afdrag på langfristet gæld
Indfrielse af langfristet gæld
Ændring i gæld til pengeinstitutter
-18.396
18.436
Køb af egne aktier
0
-2.962
Udbetalt udbytte
0
0
7.637
25.962
-496
-1.664
1.056
2.720
560
1.056
Årets pengestrøm
Likvider, primo
Likvider, ultimo
I likvider indgår deponeret beløb på t.kr. 545.
66
Noteoversigt
Note 1:
Note 2:
Note 3:
Note 4:
Note 5:
Note 6:
Note 7:
Note 8:
Note 9:
Note 10:
Note 11:
Note 12
Note 13:
Note 14:
Note 15:
Note 16:
Note 17:
Note 18:
Note 19:
Note 20:
Note 21:
Note 22:
Note 23:
Note 24:
Note 25:
Note 26:
Note 27:
Note 28:
Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Nettoomsætning
Omkostninger
Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer
Årets skat
Forslag til resultatdisponering
Varebeholdning
Tilgodehavender
Likvider
Egenkapital
Udskudt skat
Gæld til leasing-, realkredit-, pengeinstitutter mv.
Anden gæld
Eventualforpligtigelser og sikkerhedsstillelse
Oplysninger om nærtstående parter og transaktioner med disse
Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere
Ejendomsoversigt
Lejeoversigt
Anvendt regnskabspraksis
Risici og interne kontroller
Ændring i regnskabspraksis, herunder præsentation og implementering af regnskabsstandarder
Begivenheder efter balancedagen
67
Noter til regnskab
Note 1 – Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
For beskrivelse af de regnskabsmæssige skøn og vurderinger, henvises til note 1 til koncernregnskabet.
Herudover kan følgende specifikke oplysninger giver for moderselskabet:
I forbindelse med regnskabsaflæggelsen har ledelsen foretaget vurdering af ukurant del af selskabets beholdning af biler og reservedele. For lager af biler vurderes nettorealisationsværdi enkeltvis med udgangspunkt i databaser over tilsvarende biler udbudt til salg samt gennemførte handler. Lager biler udgør
i alt brutto t.kr. 104.215 pr. 31. december 2014 og nedskrivning t.kr. 4.030. For lager af reservedele vurderes nettorealisationsværdi ud fra en aldersbetragtning. Reservedel lager udgør i alt brutto t.kr. 17.199 og
nedskrivning t.kr. 2.399. Der henvises til specifikation heraf i note 12.
Note 2 - Nettoomsætning
Nettoomsætningen består af salg af nye og brugte biler samt værkstedsydelser og reservedele m.m. Selskabet betragter ovenstående som ét forretningssegment. Salget foregår til kunder i det storkøbenhavnske
område.
Specifikation af nettoomsætning:
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
539.128
540.481
3.709
0
Salg af øvrige ydelser
104.662
111.980
I alt
647.499
652.461
Salg af biler og reservedele
Salg af leasingydelser (operationel leasing)
68
Note 3 – Omkostninger
Honorar til moderselskabets bestyrelse
Gager og lønninger
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
650
400
99.836
95.699
Pensioner
8.082
7.828
Andre omkostninger til social sikring
1.316
1.291
-2.300
-1.868
107.584
103.350
56.649
58.162
Salgsomkostninger
37.676
33.018
13.259
12.170
107.584
103.350
248
240
200
115
150
115
100
85
0
85
Mads Kjær
100
0
Kirsten Ægidius
100
0
Per Martini, kommitteret
0
0
Bestyrelseshonorar i alt
650
400
Gage til selskabets direktion (heraf pension t.kr. 391/388)
2.979
2.979
Honorar til bestyrelse og direktion i alt
3.629
3.379
Viderefaktureret løn til tilknyttet virksomhed, jf. managementaftale
Personaleomkostninger indregnes således i de enkelte regnskabslinjer:
Gennemsnitligt antal medarbejdere
Honorar til selskabets bestyrelse og direktion fordeler sig således:
Lars Taarn Pedersen
Direktionen har 2 års opsigelse fra selskabets side og 6 måneders opsigelse fra egen side.
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
205
144
8.037
5.946
-501
-10
7.741
6.080
3.483
2.875
Salgsomkostninger
3.483
2.622
775
583
7.741
6.080
Gevinst ved salg
Af- og nedskrivninger indregnes således i de enkelte regnskabslinjer:
69
Note 3 – Omkostninger (fortsat)
Produktionsomkostninger kan i øvrigt specificeres som følger:
Vareforbrug biler
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
460.468
452.598
Vareforbrug reservedele
59.859
58.580
Øvrigt vareforbrug
22.970
29.550
Øvrige produktionsomkostninger
30.933
28.834
Produktionsomkostninger i alt
574.230
569.562
470
495
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
90
90
Skatterådgivning
55
55
Anden rådgivning
544
228
1.159
868
12
78
143
17
45
59
0
11
200
165
973
1.052
4.970
2.422
Note 4 - Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer
Revision
Samlet honorar
Note 5 - Finansielle indtægter
Renteindtægter mv.
Renteindtægter tilknyttet virksomhed
Rykkergebyrer mv.
Kursavance
Finansielle indtægter i alt
Note 6 - Finansielle omkostninger
Renteomkostninger til realkreditinstitutter
Renteomkostninger til pengeinstitutter
Renteomkostninger vedr. leasingaftaler
236
0
Øvrige renteomkostninger mv.
1.221
2.868
Finansielle omkostninger i alt
7.400
6.342
70
Note 7 - Årets skat
Aktuel skat
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
0
0
3.406
-425
3.406
-425
3.862
-665
0
0
-69
-80
Regulering vedr. ændring af skatteprocent
-387
320
Regulering af skat vedrørende tidligere år
0
0
3.406
-425
Udskudt skat
Skat af ordinært resultat kan forklares således:
Beregnet 24,5% skat af ordinært resultat før skat
skatteeffekt af :
Ikke skattepligtige indtægter
Ikke fradragsberettigede omkostninger i øvrigt
Software og
Note 8 - Immaterielle aktiver
licenser
(t.kr.)
Kostpris 01.01.2014
1.000
Tilgang
499
Afgang
0
Kostpris 31.12.2014
1.499
302
Afskrivninger
205
Afgang
0
507
992
Kostpris 01.01.2013
591
Tilgang
409
Afgang
0
Kostpris 31.12.2013
1.000
158
Afskrivninger
144
Afgang
0
302
698
71
Note 9 - Materielle aktiver
Andre
Indretning
Tekniske
anlæg,
Anlægsak-
driftsma-
tiver un-
Grunde og
af lejede
anlæg og
teriel og
Leasing-
der udfø-
bygninger
lokaler
maskiner
inventar
biler
relse
I alt
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
206.501
1.750
11.431
13.236
6.425
1.124
240.467
Tilgang
9.864
31
1.156
1.578
26.188
1.213
40.030
Afgang
0
0
0
-1.974
-2.244
-1.124
-5.342
216.365
1.781
12.587
12.840
30.369
1.213
275.155
55.610
722
7.094
7.821
0
0
71.247
2.845
172
973
2.150
1.897
0
8.037
0
0
0
-1.725
-208
0
-1.933
58.455
894
8.067
8.246
1.689
0
77.351
157.910
887
4.520
4.594
28.680
1.213
197.804
0
0
0
0
28.061
0
28.061
Kostpris 01.01.2014
Kostpris 31.12.2014
Afskrivninger
Afgang
Heraf leasede aktiver
Modtagende leasingydelser vedr. leasingbiler i 2015 udgør t.kr. 5.430 og 2016 og frem t.kr. 8.073 eller i alt t.kr. 13.503
Kostpris 01.01.2013
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
179.211
4.102
11.283
10.873
786
35
206.290
Tilgang
27.290
114
148
2.486
6.425
1.124
37.587
Afgang
0
-2.466
0
-123
-786
-35
-3.410
206.501
1.750
11.431
13.236
6.425
1.124
240.467
52.915
2.359
6.027
5.860
207
0
67.368
2.695
183
1.067
2.001
0
0
5.946
0
-1.820
0
-40
-207
0
-2.067
55.610
722
7.094
7.821
0
0
71.247
150.891
1.028
4.337
5.415
6.425
1.124
169.220
0
0
0
462
0
0
462
Kostpris 31.12.2013
Afskrivninger
Afgang
Heraf leaset aktiv
Modtagende leasingydelser vedr. leasingbiler i 2014 udgør t.kr. 963 og 2015 og frem t.kr. 1.823 eller i alt t.kr. 2.786
72
Kapitalandele tilknyttede
Note 10 - Andre langfristede aktiver
Deposita Værdipapirer virksomheder
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
1.044
124
500
Tilgang
7
0
1.500
Afgang
0
0
0
1.051
124
2.000
1.868
1.796
0
Tilgang
18
0
500
Afgang
-842
-1.672
0
1.044
124
500
Tilknyttede virksomheder:
Kapital
Egenkapital Kapitalandel
(t.kr.)
(t.kr.)
Andersen & Martini Biler A/S, Agenavej 15, 2670 Greve
500
370
100%
Andersen & Martini Auto A/S, Agenavej 15, 2670 Greve
500
500
100%
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
0
0
Overført overskud eller underskud
-12.359
2.233
Disponeret i alt
-12.359
2.233
Note 11 - Forslag til resultatdisponering
Forslag til resultatdisponering:
Udbytte for regnskabsåret
73
Note 12 – Varebeholdninger
Som sikkerhed for varekredit vedrørende nye biler samt finansierede demo-/udlejningsbiler er der sædvanligt ejendomsforbehold i biler til lagerværdi på kr. 61,7 mio. (2013: kr. 78,5 mio.).
Varebeholdningerne kan endvidere opgøres som følger:
Værdi før
Samlet
nedskrivning nedskrivning Nettoværdi
(t.kr.)
(t.kr.)
(t.kr.)
2014
Biler
102.115
-4.030
98.085
17.119
-2.399
14.720
119.234
-6.429
112.805
156.572
-2.454
154.118
17.684
-1.341
16.343
174.256
-3.795
170.461
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
-1.341
-2.970
0
2.353
Årets nedskrivning
-1.058
-724
Nedskrivning 31.12
-2.399
-1.341
-2.454
-2.454
2.605
1.536
Årets nedskrivning
-4.181
-1.536
Nedskrivning 31.12
-4.030
-2.454
Reservedele
I alt
2013
Biler
Reservedele
I alt
Nedskrivning reservedele:
Nedskrivning 01.01
Årets konstaterede tab - salg/skrotning ukurante varer
Nedskrivning biler:
Nedskrivning 01.01
Årets konstaterede tab - salg
74
Note 13 – Tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg, brutto
Tilgodehavende tilknyttede virksomheder
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
35.262
23.076
-436
-403
34.826
22.673
109
133
3.941
2.308
13.181
8.763
360
450
Tilgodehavender i alt
52.417
34.327
Ikke forfaldent
29.553
26.998
Op til 4 måneder
20.597
6.102
2.267
1.227
52.417
34.327
-403
-488
283
297
-316
-212
0
0
-436
-403
Ældre end 4 måneder
Total
Alle tilgodehavender forfalder indenfor 1 år. Hensat til dækning af tab vedrører tilgodehavender
ældre end 4 måneder.
Afstemning af nedskrivning til tab
Årets konstaterede tab
Regulering af hensættelse
Note 14 - Likvider
Som sikkerhed for registreringsafgift og varemellemværender er deponeret likvider med kr. 0,5 mio.
75
Note 15 – Egenkapital
Der henvises til note 15 til koncernregnskabet.
Note 16 - Udskudt skat
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
-2.035
-1.925
Årets udskudte skat
3.432
-110
1.397
-2.035
-9.730
-8.865
Udskudt skat vedrører:
-133
-154
Omsætningsaktiver
84
74
Gældsforpligtigelser
217
180
10.959
6.730
1.397
-2.035
Fremførselsberettigede skattemæssige underskud
Skatteværdien af de fremførelsesberettigede skattemæssige underskud forventes at kunne realiseres inden for en kortere årrække, idet der forventes positiv skattepligtig indkomst fremover.
76
Note 17 – Gæld til leasing-, realkredit-, pengeinstitutter mv.
Regnskabsmæssig
Effektiv rente
2014
værdi
2013
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
17.052
18.063
Fast/ Variabel
Lån
Udløb
rente
2030
Variabel
1,3%
1,5%
2031
Variabel
1,3%
1,5%
5.356
5.649
2033
Variabel
1,1%
0,7%
34.069
35.178
2041
Variabel
0,8%
1,0%
34.998
35.000
Gæld til pengeinstitut demo- og udlejningsbiler m.v.
2015
Variabel
2,1%
2,5%
29.216
45.970
Gæld vedr. leasede biler i øvrigt
2017
Variabel
3,3%
1,8%
28.940
462
Variabel
4,0%
4,2%
69.737
71.379
1.838
1.816
221.206
213.517
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Langfristet
88.928
91.368
Kortfristet
2.547
2.522
91.475
93.890
Langfristet
0
0
Kortfristet
98.953
117.349
Pengeinstitutter i alt
98.953
117.349
Langfristet
24.117
205
Kortfristet
4.823
257
28.940
462
523
539
Anvendt i året
-24
-36
Hensat for året
43
20
542
523
Langfristet
494
499
Kortfristet
48
24
542
523
Gæld/forpligtelser i øvrigt
Vægtet gennemsnitlig effektiv rente
Forpligtelserne fordeler sig således:
2,4%
2,4%
Realkreditinstitutter i alt
Pengeinstitutter
Leasinggæld
Leasinggæld i alt
Jubilæumsforpligtelse i alt
77
Note 17 – Gæld til leasing-, realkredit-, pengeinstitutter mv. (fortsat)
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
230
530
Anvendt i året
-230
-530
Hensat for året
202
230
202
230
Langfristet
0
0
Kortfristet
202
230
Garantiforpligtelse i alt
202
230
Langfristet
1.094
1.063
Depositum i alt
1.094
1.063
Depositum (udlejning)
Forpligtelserne er indregnet således i balancen:
Langfristede forpligtelser
114.633
93.135
Kortfristede forpligtelser
106.573
120.382
221.206
213.517
221.070
213.825
78.745
81.904
Markedsværdi
Forskel i bogført værdi og markedsværdi kan henføres til gæld til
realkreditinstitutter.
Langfristede forpligtelser, der forfalder efter 5 år fra regnskabsårets
udløb (regnskabsmæssig værdi)
Andersen & Martini A/S har aftaler vedrørende leasingfinansiering af demobiler inden for en samlet fastsat beløbsramme. Andersen & Martini A/S kan frit disponere inden for rammen, således at en af porteføljen udgået demobil
kan erstattes af en ny. Herudover har Andersen & Martini A/S aftaler vedrørende leasingfinansiering af Andersen og
Martini privatleasede biler (re-leasing) inden for en fastsat beløbsramme. Den til enhver tid samlede restgæld inden
for de fastsatte finansieringsrammer forrentes med en variabel rente.
Hensættelse til jubilæumsforpligtelse følger selskabets tilsagn om et fastsat jubilæumsgratiale i forbindelse med
medarbejderes 25 års jubilæum og er opgjort ud fra forventet sandsynlighed for udbetaling.
Forpligtelser til at reparere solgte brugte biler indenfor garantiperioden er opgjort på basis af erfaringstal for garantireparationer. Garantiforpligtelse vedrørende nye biler refunderes af importør og forventes ikke at påføre selskabet
omkostninger.
78
Note 18 - Anden gæld
Består i det væsentlige af registreringsafgift, skyldige feriepenge, samt merværdiafgift.
Note 19 - Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Eventualforpligtelser
Til brug for udbygning af afdelingen i Greve i forbindelse med det nye joint venture med Opel Danmark A/S, har
koncernen afgivet bindende købstilbud på to grundarealer med i alt kr. 2,4 mio.
Selskabet har påtaget sig lejeforpligtelser. Vedrørende leje af ejendomme er disse specificeret i note 24. Øvrige
forpligtigelser er hovedsageligt til leverandør af kopi- og faxmaskiner, telefoni mv., hvoraf t.kr. 819 er under 1 år,
(2013 t.kr. 1.039) og t.kr. 875 er mellem 1-5 år (2013 t.kr. 790).
Der hæftes solidarisk for selskabsskat for sambeskattede selskaber, samt betaling af moms.
Sikkerhedsstillelser
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for realkreditinstitutter:
Grunde og bygninger med en bogført værdi på:
Note 20 - Ændring i driftskapital
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
157.910
150.891
2014
2013
(t.kr.)
(t.kr.)
Ændring i varebeholdninger
44.906
8.022
Ændring i tilgodehavender
-18.090
5.070
Ændring i leverandører og anden gæld
-1.571
-14.487
25.245
-1.395
Note 21 - Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
De nærtstående parter i Andersen & Martini A/S er bestyrelsen og direktionen, Helmsman Holding ApS og Commander Holding ApS samt datterselskaberne Andersen & Martini Biler A/S og Andersen & Martini Auto A/S. Der
er ingen uafsluttede transaktioner eller forpligtelser med disse parter ved udgangen af 2014. Andersen & Martini
A/S har indgået management aftale med datterselskabet Andersen & Martini Biler A/S. Der er i 2014 faktureret
følgende i henhold til den indgåede management aftale: Husleje mv. t.kr. 437, andel af lønudgifter sælgere og administration t.kr. 2.300 og management-fee t.kr. 367. Herudover er der gennemført et bilsalg (t.kr. 332) samt udbetalt
løn til direktionen. Tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed, t.kr. 3.941, anses som et ordinært varemellemværende.
Note 22 - Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere
79
Note 23 - Ejendomsoversigt
Note 24 - Lejeoversigt
Note 25 Anvendt regnskabspraksis
Andersen & Martini A/S’ årsregnskab for 2014 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting
Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber.
I forhold til den beskrevne anvendte regnskabspraksis for koncernen, jf. note 25 til koncernregnskab, afviger selskabet alene på følgende punkter:
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i moderselskabet, måles til kostpris. Hvis kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives den over resultatopgørelsen til denne lavere værdi.
Udbytte fra kapitalandele
Udbytte fra kapitalandele i tilknyttede virksomheder indtægtsføres i moderselskabets resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.
Note 26 Risici og interne kontroller
Note 27 Ændring i regnskabspraksis, herunder præsentation og implementering af regnskabsstandarder
Note 28 Begivenheder efter balancedagen
80

Årsrapport 2014 FINAL

Transcription

Similar documents

Læs mere om Jens her

Årsrapportmodel B Eksempel 2015

G/F Tøpkilde Revideret regnskab for året 2014

Selskab B A/S - Ernst & Young

Tidsplan - Kallehavegaard Rideklub

Store varmepumper kan øge værdien af vindkraft.

FJERO A/S ODDERVEJ 20, 7800 SKIVE ÅRSRAPPORT Årsrapport

5. L90 årsrapport for 2014172038/15

Kinth A/S - CVR - Offentliggjorte regnskaber

Link til Bæredygtigt Landbrugs regnskab for 2014