docPO Söderberg & Partner AB Årsredovisning 2014
download 
Report Transcription
PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning 2014
PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 VD har ordet Ordföranden har ordet Innehåll 04 06 08 Nyckeltal Produktion Laika Consulting AB, Art Director Jessica Lindhoff, AD-assistent Arvid Johansson, Originalare Magnus Sundström, Fotografer Petter Körnemark, Martin Hörner Björk, Annika Persson, Tryckeri Exakta Securities & Asset Management Vår verksamhet 10 12 22 32 Payroll & Benefits 36 42 English Summary 58 Financial Technology Insurance Consulting Kundrelationer Finansiell information Förvaltningsberättelse Koncernens rapport över totalresultatet Koncernens rapport över finansiell ställning Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden Moderföretagets resultaträkning Moderföretagets balansräkning Förändringar i moderföretagets eget kapital Moderföretagets kassaflödesanalys Redovisningsprinciper samt noter Påskrifter Revisionsberättelse 62 66 67 69 70 71 72 74 75 76 115 116 Ordföranden har ordet | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 ordför anden har ordet Alltid relevanta För 15 år sedan deltog jag på en konferens i Hongkong med företagsledare, politiker och forskare. Konferensens syfte var att sia om vad vi skulle se hända under början av 2000-talet och jag minns än idag vad budskapet var. Människans välmående och livslängd skulle öka dramatiskt, främst tack vare medicinska framsteg. Faktorer som globalisering och digitalisering skulle spela en avgörande roll. Nu har 15 år gått. Livslängden HAR ökat och fattigdomsbekämpningen har varit väsentligt mer framgångsrik än prognosticerat, den extrema fattigdomen har halverats enligt FN:s milleniemål. Globaliseringen har formligen exploderat, kunskap och transparensen om allt och alla är ett faktum. Det är lättare än någonsin att söka svar och vem som helst kan starta ett uppror eller få uppmärksamhet i vår nya värld av sociala medier. Miljö och klimatfrågor står väsentligt högre upp på agendan. På det stora hela så åker den gamla skrönan ”det var bättre förr”, på storstryk. Det finns fortfarande otroligt mycket att göra innan alla lever 4 PO Söderberg & Partner AB på samma villkor men världen blir hela tiden lite bättre. Hur ser världen ut om ytterligare 15 år? Har vi löst alla pågående fruktansvärda konflikter. Har människans livsvillkor fortsatt att förbättras? Om jag tillåts sia om framtiden så tror jag historien upprepar sig, människan har det bättre om 15 år än i dag. En del konflikter finns säkert kvar och nya har blossat upp. Men på det stora hela kommer den globala utvecklingen, hand i hand med den tekniska och medicinska utvecklingen, göra att välmåendet ökar och fattigdomen minskar. Hur står det till med utvecklingen i vår bransch, finansbranschen? Blir även den bättre med tiden? Finanskrascher kommer och går, de inträffar regelbundet, man kan nästan se mönster om 7-10 års cykler. I modern tid var det Bygg- och fastighetskraschen 1992, it-bubblan som sprack 2001 och Lehman Brothers som startade krisen 2008. Står vi bättre rustade inför nästa kris? Varje finanskris rustar oss till att skapa en tryggare och mer överblickbar bransch. Förutom kriserna så driver teknikutveckling och krav på transparens finansbranschen till att hela tiden bli bättre. Per-Olof Söderberg Vid Söderberg & Partners start 2004 hade vi visionen att utmana och förnya, att skapa trygghet och överblick, helt enkelt att vara relevanta i den tid vi lever i. Vi skulle ta vara på de möjligheter framtiden förde med sig gällande utveckling. Resultatet har blivit en rådgivning i världsklass. Idag är vi bolaget som driver produktutveckling och har högst kundnöjdhet och medarbetarnöjdhet. Men utan kriser och de möjligheter som kommer med det hade vi inte kommit lika långt. Vi ska vara först att välkomna de nya krav som ställs på oss från kunden och marknaden. Under året firade vi 10 år, det gjorde vi med en känsla av att vi uträttat något bra. Vi har varit med och utvecklat en bransch till det bättre, det genom att vara relevanta i den utveckling som sker och de möjligheter som kommer med den. Närmast för dörren står ett antal utmaningar. Vi ska vända nya myndighetskrav, som har ändrat reglerna för ersättningar, till vår och branschens fördel. Vi ska använda den nya teknologin för att erbjuda den modernaste och mest transparenta rådgivningen, det ska vi även göra när vi expanderar internationellt. Världen blir en bättre plats att leva på. Finansbranschen utvecklas till det bättre. Vi på Söderberg & Partners ska möta alla möjligheter som framtiden innebär och hela tiden vara professionella och relevanta, idag och i alla tider. l Per-Olof Söderberg Styrelseordförande PO Söderberg & Partners AB PO Söderberg & Partner AB 5 VD har ordet | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Norden nästa vd har ordet Söderberg & Partners vision är att utveckla och förnya. Vår övertygelse är att en framgångsrik innovation är systematisk. Vi mäter därför och följer upp alla våra initiativ och processer. Mätningarna omfattar allt från medarbetarnöjdhet, produktivitet och kundnöjdhet till en årlig utvärdering om våra råd har skapat mervärden eller inte. Vi kopplar mätresultaten till befordran och belöningssystem – kundnöjdhet är alltid vår viktigaste ledstjärna. Vårt systematiska arbetssätt med fokus på mätetal har burit frukt. Under 2014 kunde vi konstatera att vår medarbetarnöjdhet är den högsta i hela branschen, enligt Universum. Även kundnöjdheten är enligt Svenskt Kvalitetsindex den högsta i branschen, för tredje året i rad. Och, kanske framförallt, har vårt Trafikljussystem i vilket vi utvärd erar de flesta produkterna som finns tillgängliga på den svenska marknaden fungerat. I vår analys av de svenska livbolagen så har de bolag som vi gett grönt betyg till haft en återbäring under 2014 som varit 3,5 procent högre än de röda bolagen. Sedan analysens 6 PO Söderberg & Partner AB start 2005 har de gröna livbolagen haft en ackumulerad avkastning som är över 40 procent högre än de röda bolagens. Det är därför inte förvånande att verksamheten har utvecklats väl även monetärt. Vi har vuxit med 235 MSEK till en omsättning på 1 812 MSEK. Resultatet ökade med 47 MSEK till 286 MSEK före skatt. oss också via partnerskap i Finland och Danmark. Sammantaget har vi lagt en skandinavisk strategi. Målet är att 2016 bli Nordens största försäkringsförmedlare. För att finansiera expansionen har bolaget tagit in en ny ägare – TA Associates. I TA Associates har vi hittat en stabil minoritetsägare som vill växa långsiktigt med oss. Söderberg & Partners har också expanderat geografiskt. Under slutet av 2014 förvärvade vi 51 procent av Norwegian Broker och Norwegian Claims, Norges största inhemska försäkringsförmedlare. Vi etablerade År 2015 tar vi stora steg mot att förändra vår verksamhet. Under slutet av 2014 lanserade vi vår helt nya rådgivningsplattform – iRåd. Den nya tjänsten innebär att vi kan erbjuda digitala råd utan att göra avkall på all Gustaf Rentzhog komplexitet som måste beaktas för att ge kvalitativa och individuella råd. Vi räknar med att iRåds stora genomslag kommer att ske under 2015. Vår övergång till helt provisionsfri rådgivning fortsätter. Målet är att i slutet av 2015 ska 100 procent av vår affär, som riktar sig till privatpersoner, vara helt arvodesbaserad. Den formen av lösning innebär att vi ger kunderna en möjlighet att utvärdera oss bättre och det tydliggör de mervärden som vi faktiskt skapar. Slutligen är vi övertygade om att vår helhetslösning till företag vad gäller förmåner, pensioner och löner kommer att få sitt stora genombrott under 2015. Söderberg & Partners är den enda aktören som kan hantera allt från pension, förmåner, bolån, löner, kapitalförvaltning till SAK-försäkringar på en och samma plattform, och med kompetenta medarbetare som arbetar i lag. Vi kommer också att utveckla och introducera våra IT- och rådgivningsplattformer i våra grannländer. starka omsättnings- och vinsttillväxt bibehålls. Vi fortsätter att leva efter vår vision; vårt uppdrag är alltid att utveckla och förnya. l Vår förhoppning inför 2015 är att vi kommer att se en fortsatt god kundtillströmning och nöjdhet, vilket bör resultera i att Söderberg & Partners Koncernchef PO Söderberg & Partner AB Stockholm i mars 2015, Gustaf Rentzhog PO Söderberg & Partner AB 7 Koncernens nyckeltal | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Nyckeltal koncernens resultaT, finansiell ställning Nettoomsättning Mkr Resultat efter finansiella poster 2 000 1 750 1 500 1 250 1 000 750 500 250 0 2010 2011 2012 2013 2014 Nettoomsättning 871 1 110 1 400 1 577 1 813 Rörelseresultat 134 152 201 250 297 Resultat efter finansiella poster 127 148 191 239 286 Årets resultat 87 103 137 180 210 Balansomslutning 840 998 1 221 1 235 1 808 Eget kapital 218 277 236 368 530 Belopp i miljoner kronor 8 PO Söderberg & Partner AB Financial Technology, 2% Payroll & Benefits, 1 % Omsät tning per affär somr åde Securities & Asset Management, 51 % Insurance Consulting, 46 % 97% 88% 80% rekommender ar oss till vänner och kollegor t ycker at t vi är l ät ta at t ha och gör a med t ycker at t vi är förnyare av br anschen PO Söderberg & Partner AB 9 Vår Vår verksamhet | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 verksamhet PO Söderberg & Partner AB är ett investeringsbolag som utvecklar och förnyar verksamheter inom kapitalförvaltnings- och försäkringsområdet. Bolaget utvecklar även verksamheter inom områden som löner, förmåner och bolån. Moderbolagets filosofi bygger på att identifiera duktiga entreprenörer, både i och utanför koncernen, och för dem skapa en infrastruktur som möjliggör att deras innovativa idéer kan förverkligas. Varje idé ska ha som mål att skapa oslagbart kundvärde och därigenom bli ledande inom den nisch där verksamheten bedrivs. All expansion förutsätter att varje ny verksamhet som skapas i sin tur stärker befintliga affärsområden. De affärsområden som PO Söderberg & Partner AB investerar i har delats upp i följande huvud områden: Insurance Consulting (tjänstepensionsrådgivning, sak- och företagsförsäkringar samt gruppförsäkringar), Securities & Asset Management (kapitalrådgivning och fondförvaltning), Financial Technology (programvaror inom rådgivningsområdet i den finansiella sektorn) och Payroll & Benefits (löneoch förmånshantering). Under 2014 har vår verksamhet expanderat geografiskt. Detta har skett genom att etablera partnerskap i Danmark och Finland samt att förvärva Norges största inhemska försäkringsförmedlare. Vårt mål är att bli Nordens ledande finansiella rådgivare. 10 PO Söderberg & Partner AB Söderberg & Partners kan, som enda aktör i Sverige, erbjuda ett unikt och heltäckande utbud av tjänster som anpassas efter varje kunds unika behov. Vi lägger mycket energi på den personliga rådgivningen och är transparenta med vad vi tjänar. Med Nordens största fristående analysavdelning kan vi erbjuda råd som verkligen bygger på kunskap. Söderberg & Partners förenklar och förbättrar kundens lösningar inom pension, försäkringar, förmåner och administrativa tjänster. Vi erbjuder även en överblick och kontroll över hela privatekonomin genom våra tjänster inom familje juridik, bolån med fördelaktiga räntor och riskkontroll som skyddar kundens sparande. Söderberg & Partners drivs av en vilja att hela tiden nå längre och har förmågan att lyssna på, och utvecklas med, våra kunder. Det har gett oss kundnöjdhetsbetyg i världsklass. l PO Söderberg & Partner AB Insurance Consulting Securities & Asset Management Payroll & Benefits Financial Technology PO Söderberg & Partner AB 11 Insurance Consulting | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Insurance Consulting Inom Insurance Consulting bedrivs rådgivning inom tjänstepension, sak- och företagsförsäkringar samt gruppförsäkringar. Söderberg & Partners kan som ensam aktör i Sverige erbjuda ett unikt och heltäckande utbud av företagstjänster. Vi erbjuder rådgivning som är skräddarsydd efter era önskemål och vi redovisar alltid vår ersättning öppet. 12 PO Söderberg & Partner AB 336 36 925 r ådgivare orter i sverige mkr i omsät tning PO Söderberg & Partner AB 13 Insurance Consulting | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Pensionsr ådgivning Pensionsrådgivning som utgår från kunden År 2014 präglades av fortsatt tillväxt för Söderberg & Partners pensionsrådgivning. Under året tillkom nya förmedlare på nya orter och nya kunder med en ökad affärs volym som följd. Det gångna året utmärktes även av ett stort fokus på kvalitetsarbete. För tredje året i rad hade Söderberg & Partners dessutom de nöjdaste kunderna, enligt Svenskt Kvalitetsindex. Söderberg & Partners mål är att ha marknadens nöjdaste kunder. Därför löper företagets kvalitetsarbete som en röd tråd i det förnyelsearbete som pågår sedan flera år, ett arbete som intensifierades under 2014. Under 2014 har bland annat en omfattande processkartläggning genomförts inför lanseringen av nya produkter och tjänster med start under 2015. Att kundnöjdheten återigen har förbättrats och är av världsklass är ett kvitto på att kvalitetsarbetet givit önskat resultat. Söderberg & Partners uppnådde dels de bästa resultaten någonsin i interna kundnöjdhetsmätningar, dels hade bolaget för tredje året i rad de nöjdaste kunderna i Svenskt Kvalitetsindex (SKI) mätning. – Det som är mest glädjande är att de kunder som varit kunder allra längst är de som är mest nöjda. Det är unikt och visar att vår affärsmodell skapar värden över tid samtidigt som vi konstaterar att resultaten hos våra konkurrenter är de motsatta, säger Anders Bäckström, vd för Söderberg & Partners Insurance Consulting. 14 PO Söderberg & Partner AB Ökade regulatoriska krav i branschen ställer inte bara krav på omfattande systemstöd och kontrollfunktioner, utan också på systematisk fortbildning av bolagets medarbetare. Under året har bolagets samtliga rådgivare genomgått den licensieringsutbildning och årliga kunskapsuppdatering som tillhandahålls av branschens gemensamma kontrollorgan Insuresec. Tillsammans med bolagets egna återkommande utbildningsprogram säkerställs den viktiga kompetenshöjningen bland bolagets medarbetare som är en förutsättning för att möta de allt högre kraven från kunder och myndigheter. Bolagets samlade kunderbjudande är alltid föremål för utvärdering för att på så vis försäkra sig om maximal konkurrenskraft. Kombinationen av hög kompetens, innovation och en hög servicegrad har visat sig vara rätt recept för att åtnjuta kundernas uppskattning både på kort och längre sikt, vilket Svenskt Kvalitetsindex undersökning bekräftar. Söderberg & Partners har varit drivande inom förmedlarmarknaden för att åstadkomma självreglering. Internt har bolaget arbetat med att ytterligare förbättra transparensen i samtliga led, där en viktig faktor är det elektroniska rådgivningsflöde som samtliga rådgivare arbetar i. Det innebär kontinuitet och kvalitet i den rådgivning som levereras till kunden. Det elektroniska rådgivningsflödet skapar också en spårbarhet, vilket innebär stora fördelar för kundföre tagen och dess anställda. Under året har mer resurser tillförts till den kontinuerliga omställningen till mer digitala flöden, såväl internt som gentemot våra kunder och försäkringsbolag. Det är ingen överdrift att säga att Söderberg & Partners står bättre rustat än någon annan aktör på marknaden för att kunna hantera de förändringar som kommer att ske. Förmedlarbranschen är sedan några år tillbaka under konsolidering. Det har medfört att intresset från mindre förmedlarbolag att söka sig till Söderberg & Partners har ökat. – Den självreglering som inleddes på allvar för ett par år sedan har bidragit till att vår konkurrenskraft har stärkts ytterligare. Självregleringen startade i syfte att säkerställa transparens och identifiering av eventuella intressekonflikter i förmedlarverksamheter utifrån ett konsumentperspektiv, säger Anders Bäckström. Söderberg & Partners analys fortsätter att utveckla branschen Söderberg & Partners pensionsrådgivning lägger stor vikt vid att utveckla branschen. Under 2014 har bolaget gått i bräschen för att lyfta frågan om hållbarhet. Söderberg & Partners har belyst försäkringsbolagens hållbarhetsarbete inom pensionsområdet vilket inte bara löser en viktig fråga för kundföretagen som många gånger har kommit långt i detta arbete inom många olika områden men mycket sällan inom pensionsområdet då det saknats verktyg för att löpande kontrollera samt värdera pensionsbolagen i företagets pensionspolicy. Söderberg & Partners återkommande hållbarhetsanalyser har också visat sig vara det optimala verktyget för pensionskunden att gå från ord till handling för att förändra och påverka försäkringsindustrin i hållbar riktning. Denna unika hållbarhetsanalys av pensionsbolagen har även erhållit stor uppmärksamhet i media. I denna analys valde Söderberg & Partners att belysa försäkringsindustrin från ett nytt perspektiv: Det ska löna sig att tänka på framtiden, men inte enbart för miljöns skull utan även eftersom hållbarhet är nödvändigt för att skapa en hög och stabil avkastning på lång sikt. – Marknadens mottagande av denna analys har varit enormt positiv. Det bekräftar det vi trodde, att behovet av rådgivningsprocesser som också väger in hållbarhet är betydande. Det tvingar försäkringsbolagen att även prioritera hållbarhetsfrågor i förvaltningen vilket vi redan kan se effekterna av, säger Anders Bäckström. Nya produkter 2014 Söderberg & Partners lanserade under 2014 nästa generations rådgivningsplattform – iRåd. iRåd är en vidareutveckling av tjänsten Tryggare avtalspension, ett rådgivningskoncept som riktar sig till grupper som historiskt sett har varit förbisedda. Det handlar om anställda inom de » kollektivavtalade områdena som PO Söderberg & Partner AB 15 Insurance Consulting | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 » normalt sett inte erhåller någon form av rådgivning avseende sin tjänstepension, som istället tenderat till att bli en form av handelsvara i en förhandling med banken om exempelvis bolån. Söderberg & Partners sofistikerade rådgivningsmodell har en mycket hög verkningsgrad och säkerställer inte bara den finansiella delen, utan också den mycket viktiga frågan om efterlevandepension. Den så kallade ”ickeväljaren” riskerar både en lägre pension och att stå utan efterlevandepension i händelse av dödsfall, vilket iRåd råder bot på. Även iRåd baseras på Söderberg & Partners välrenommerade analys. Specialister i samverkan Under 2014 fortsatte arbetet internt inom Söderberg & Partners pensionsrådgivning mot ökad specialisering. Syftet är att skapa mer specialiserade rådgivarteam som ännu bättre kan möta kundernas behov. Bakg runden är att omvärlden förändras, vilket påverkar hur bolaget ska organiseras för att på bästa sätt kunna bidra med de resurser och systemstöd som varje kund behöver. Det kräver i sin tur specialiserad kompetens inom flera olika områden som samverkar på ett optimalt sätt. När sedan specialistkompetensen sammanlänkas med kraftfulla systemstöd kan Söderberg & Partners skapa högkvalitativa leveranser till alla sina kunder. Vikten av att ta hand om hela kundens situation Söderberg & Partners pensionsrådgivning har under 2014 utökat sitt kunderbjudande med familjerättslig rådgivning. Därmed säkerställer Söderberg & Partners att bolaget kan ta hand om kundens hela situation. 16 PO Söderberg & Partner AB – Vi ser en tydlig uppåtgående trend från våra kunder att de önskar ta del av den juridiska rådgivningen. Kunderna uppskattar även att vi är lättillgängliga när de vill diskutera sin pension och sitt efterlevandeskydd. I dessa diskussioner är den familjerättsliga delen en naturlig punkt för att kunden ska vara säker på att få råd om hela sin situation, något som saknas hos våra konkurrenter, säger Sara Louise Axelsson, affärsområdeschef för den familjerättsliga rådgivningen. En stark gruppförsäkringsplan stärker arbetsgivarens attraktionskraft och därmed även Söderberg & Partners kunderbjudande. Söderberg & Partners gruppförsäkring förenar ny teknik med stora försäkringsvolymer, vilket genererar unika mervärden för bolagets kunder. Lösningarna vänder sig till arbetsgivare som söker en mycket konkurrenskraftig förmån att erbjuda sina anställda. – Företag som väljer gruppförsäkringar till sina anställda får generellt sett lägre kostnader och ett enklare anslutningsförfarande. Vi ser fram mot 2015 då vi bland annat kommer att satsa på grupprådgivningar i den digitala rådgivningsformen iRåd, vilket gör erbjudandet tillgängligt för fler av kundföretagets anställda, säger Martin Winberg, affärsområdes ansvarig för gruppförsäkringar inom Söderberg & Partners. Inom den del av Insurance Consulting som arbetar med renodlade konsultuppdrag har aktiviteten varit hög. Bolaget har bidragit med specialistkunskap och medverkat i kollektivavtalsförhandlingar inom flera olika avtalsområden. Aktiviteten har dock varit som högst avseende analys och byte från förmånsbestämd till premiebestämd plan. Ett stort antal uppdrag har genomförts med mycket goda utfall där uppdragen resulterat i bättre kostnadskontroll, lägre kostnader och stora bokföringsmässiga vinster. Därtill har Söderberg & Partners skapat bättre pensionsplaner för de anställda på kundföretagen. – Det är glädjande att vi med denna specialistenhet kan skapa stora besparingar för våra kundföretag samtidigt som de anställda fått bättre pension. Även i de mest komplexa ärendena har vi hittat lösningar och ökat medvetenheten i pensionsfrågan hos våra kundföretag, säger Jon Persson, chef för Affärsstöd, som är en specialistenhet med en grupp försäkringsanalytiker. Nöjda kunder börjar som regel med nöjda medarbetare Nyckeln till Söderberg & Partners framtid är nöjda kunder. År 2014 toppade Söderberg & Partners pensionsrådgivning återigen listan över det förmedlarbolag med de mest nöjda kunderna, enligt Svenskt Kvalitetsindex. Dessutom utsåg Universum Söderberg & Partners till branschens bästa arbetsgivare. Den utmärkelsen är resultatet av den starka företagskultur som byggs och förvaltas på Söderberg & Partners. – På Söderberg & Partners har vi har en vilja att förändra. Att skapa kundnytta är ett uttalat mål i bolaget vilket uppmuntrar till innovation bland alla medarbetare och är en förklaring till att vi lyckas. Att våra medarbetare verkligen trivs att arbeta här visar inte minst Universums undersökning. Bolaget utsåg oss till en av Sveriges bästa arbetsgivare, säger Anders Bäckström. l VÅRA KUNDER BERÄTTAR ANNIK A BJURFORS, LRF ”Vi vill att alla som börjar hos oss ska ha ett bra försäkringsskydd. Söderberg & Partners kan erbjuda konkurrens kraftiga villkor och priser.” Söderberg får 10 av 10 i betyg Lantbrukarnas Riksförbund, LRF, anlitar Söderberg & Partners för pensionsrådgivning. Nu överväger LRF även att erbjuda sina medarbetare gruppförsäkringar. Även det genom Söderberg & Partners. LRF har 2 300 medarbetare fördelat på 135 kontor runt om i Sverige. Organisationen har kollektivavtal och erbjuder anställda som tjänar över 10 inkomstbasbelopp rådgivning inom både ITP1 och ITP2. – Vi var i ett läge där vi behövde göra en ny upphandling av pensionsrådgivning och konsultstöd gällande pensions frågor, berättar Annica Bjurfors, HR-chef för LRF-koncernen sedan fem år. Enligt Annica Bjurfors skulle den nya rådgivaren klara av att leverera hög kvalitet i rådgivningen till företagets anställda och vara ett konsultstöd till organisationen i pensionsfrågor. Dessutom skulle LRF:s administrativa börda inom pensioner avlastas. – Att vi valde Söderberg & Partners var ett riktigt bra beslut. Söderberg & Partners får 10 av 10 i betyg. Jag har arbetat med andra rådgivare tidigare och Söderberg sticker verkligen ut med snabb service, vass kompetens och hög kvalitet, säger Annica Bjurfors. I LRF:s pensionspolicy står att anställda som tjänar över 10 inkomstbasbelopp ska få rådgivning vart tredje år eller vid behov. – Vi har valt en arvodesbaserad lösning, vilket känns både bra och tryggt. Vi har en enkel administrativ lösning med filöverföring från lönesystemet direkt till Söderberg & Partner, vilket gör att vi slipper manuell hantering och vi behöver inte följa upp och bevaka vilka som fått rådgivning. Det sköter Söderberg & Partner åt oss, säger Annica Bjurfors. I skrivande stund analyserar LRF möjligheten att erbjuda medarbetarna Söderberg & Partners gruppförsäkringar. – Vi vill att alla som börjar hos oss ska ha ett bra försäkringsskydd. Söderberg & Partners kan erbjuda konkurrenskraftiga villkor och priser. En ytterligare fördel med lösningen är att alla kan teckna ett avtalsstartserbjudande mot fullt arbetsför. Härigenom kan anställda som varit sjuka får en ny chans att teckna en gruppförsäkring, säger Annica Bjurfors. PO Söderberg & Partner AB 17 Insurance Consulting | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Sak- och företagsför säkringar Störst i Sverige 2014 var året då Söderberg & Partners blev störst på den svenska marknaden för sak- och företagsförsäkringar. Ända sedan affärsområdet startade har det hållit en hög och stabil tillväxt, vilket innebar att steget till att bli den största förmedlaren av sak- och företagsförsäkringar var väntat. Året har också burit med sig lanseringen av en ny rådgivningsprocess och flera nya analyser vilket resulterat i ett ännu starkare kunderbjudande. Affärsområdet sak- och företags försäkringar håller en hög tillväxttakt. Totalt sett växte omsättningen inom sak- och företagsförsäkringar med 14 procent 2014. Det visar att Söderberg & Partners rådgivning uppskattas av kunderna. Kärnan i strategin är att fokusera på innehållet i tjänsten som erbjuds och tydliggöra alla dimensioner i försäkringsfrågorna. Mycket fokus ligger på att hjälpa kunderna jämföra mer än enbart produktens 15 % pris, som skadereglering, finansiell stabilitet hos försäkringsg ivaren och inte minst försäkringsvillkorens skillnader. – Vårt fokus på innehåll bidrar till att vi kan erbjuda rådgivning som skapar mervärde. Många andra förmedlare på marknaden erbjuder enbart en erfarenhetsbaserad rådgivning. Hos Söderberg & Partners får kunden en rådgivning som baseras på såväl analys som 14 % större premievolym större omsät tning 2009 2010 2011 Antal personer: Premievolym: 18 121 478 Mkr PO Söderberg & Partner AB Antal personer: Premievolym: Omsättning: 146 920 Mkr 60 Mkr Antal personer: Premievolym: Omsättning: 161 1 111 Mkr 95 Mkr på erfarenhet, säger Tomas Ohlin, affärsområdesansvarig sak- och företagsförsäkringar. ett underlag som visar vad prisskillnaderna mellan produkterna faktiskt ger i innehåll. till grund för Söderberg & Partners gröna betyg. Många kunder upplever att försäkringar är abstrakta och att priset är svårt att koppla till innehållet. Genom analysen kan Söderberg & Partners med större precision till exempel ge rådet att teckna en dyrare produkt för att den har ett bättre innehåll. Som kund hos Söderberg & Partners ger analysen Med det trafikljussystem som Söderberg & Partners erbjuder blir det lättare att på ett pedagogiskt sätt förklara för- och nackdelar med en produkt. Söderberg & Partners strategi är att vara transparent. Om kunden väljer en grön produkt så ska de alltid veta varför den är grön, det vill säga vilka fördelar som ligger Hösten 2014 lanserades en ny råd givningsprocess. Processen sammanför gedigen erfarenhet av försäkring och specialiserade produktanalyser med ett helt nytt IT-verktyg. Därmed har Söderberg & Partners satt en ny standard för hur försäkringar kan jämföras. I IT-verktyget skapas ett » omfattande rådgivningsunderlag 196 Nytt verktyg 13 antal per soner nya medarbetare 2012 2013 2014 Antal personer: Premievolym: Omsättning: 168 1 366 Mkr 130 Mkr Antal personer: Premievolym: Omsättning: 189 1 740 Mkr 189 Mkr Antal personer: Premievolym: Omsättning: 196 2 028 Mkr 216 Mkr PO Söderberg & Partner AB 19 Insurance Consulting | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 ”Hos Söderberg & Partners får kunden en rådgivning som baseras på såväl analys som på erfarenhet” » som sedan används i diskussionen med kunden för att välja ut den bästa försäkringslösningen. Den nya metoden adderar kraften hos Nordens största analysavdelning med kundteamens gedigna erfarenhet för att kartlägga och möta varje kunds specifika behov. Genom den nya processen kan Söderberg & Partners på ett både överskådligt och djupgående sätt presentera och rekommendera försäkringslösningar för företag i förnyelser såväl som upphandlingar. Det här är ytterligare ett steg Söderberg & Partners tar för att erbjuda marknadens vassaste rådgivning. – Fram till idag har det inte funnits något liknande på den svenska försäkringsmarknaden och här får vi möjlighet att gå i bräschen när det gäller att leverera rådgivning till kunderna. Det är i upphandlingsläget som vi verkligen visar vad vi går för. Där sticker vi ut och ger en tydlighet i våra råd som ingen annan kan, säger Tomas Ohlin. Här får rådgivaren något extra För tredje året i rad hade Söderberg & Partners 2014 de nöjdaste kunderna, enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI). Dessutom utsåg 20 PO Söderberg & Partner AB Universum Söderberg & Partners till finansbranschens bästa arbetsgivare. Utöver det korades Söderberg & Partners till årets försäkringsförmedlare inom sak- och företagsförsäkring av Risk & Försäkring. Det är inte en slump att dessa utmärkelser går hand i hand. På Söderberg & Partners erbjuds något unikt. Den analys som ligger till grund för de råd som ges är ett stöd för rådgivaren och blir en trygghet för både kund och rådgivare. – Många av våra rådgivare har varit i branschen längre än Söderberg & Partners har funnits och tar med sig omfattande kunskap och erfarenhet när de kommer till oss. Genom att arbeta hos Söderberg & Partners kan man erbjuda analys och bättre verktyg att arbeta med i sin rådgivning. Kunderna kan därför känna sig trygga med att de råd vi lämnar ger är baserade på en analys gjord av experter inom varje område. Med en gedigen analys i ryggen kan vi fokusera på den individuella anpassningen av rådgivning och kontakten med kunden. Det innebär att många av våra konkurrenters rådgivare vill arbeta för oss, säger Tomas Ohlin. Vad händer 2015? Under 2015 kommer fokus att ligga på att ta tillvara på de synergier som har uppkommit genom Söderberg & Partners expansion till grannländerna. Verksamheterna i Danmark, Finland och Norge kommer satsa på tillväxt utifrån samma mervärden som Söderberg & Partners ger kunderna på den svenska marknaden. Med erfarna medarbetare på plats i respektive land är förutsättningarna fantastiska. – Vi kan redan nu se hur mycket vi kan uppnå med synergierna i grannländerna. Även i Sverige har vi som mål att rekrytera fler nya medarbetare och sätta upp nya kontor. Vår marknadsandel är stor men kan bli ännu större och framtiden ser ljus ut. Uppskattningsvis har vi idag kring 15 procents marknadsandel i Sverige på företagssidan och den siffran kan vi dubbla, säger Tomas Ohlin. l VÅRA KUNDER BERÄTTAR ERIK SANDSTRÖM, SECURITAS ”Söderberg & Partners analys arbete har bidragit mycket positivt till att vi har sänkt våra försäkringspremier kraftigt.” Sänkte kostnaden med 60 % Med nästan 2 miljoner kunder i och utanför Europa är Securitas Direct en stor spelare på marknaden för larm. Sedan flera år samarbetar bolaget med Söderberg & Partners. Bolaget har bland annat sänkt kostnaden för ansvarsförsäkring med drygt 60 procent. Larmjätten Securitas Direct växer stabilt. De senaste nio åren har koncernen uppvisat en omsättningstillväxt på drygt 10 procent i genomsnitt per år. – Marknaden för hemlarm växer kontinuerligt. I synnerhet är det allt fler privatpersoner som efterfrågar våra larmlösningar världen över, berättar Erik Sandström, Group Treasurer vid Securitas Direct AB. Förutom i Norden verkar bolaget i en rad andra länder som till exempel Frankrike, Spanien och Portugal. Omkring 90 procent av kunderna är privatpersoner och resterande företagskunder. På alla marknader har bolaget tecknat ansvarsförsäkringar. Dessa ger ersättning om kunderna skulle begära skadestånd av bolaget för att larmet till exempel inte fungerade vid ett inbrott. – När en kund riktar ett anspråk mot oss så reserveras en summa oavsett om kunden har rätt eller inte. De faktiska utbetalningarna från försäkringen blir ofta mycket lägre, berättar Erik Sandström. Försäkringsbolagen grundar sin premie för ansvarsförsäkringen både på reserverat och utbetalt belopp. Tidigare uppgick bolagets kostnader för ansvarsförsäkringen till 1,2 miljoner euro varje år. Nu ligger den på 450 000 euro, vilket motsvarar en besparing på drygt 60 procent. Söderberg & Partners analyserar bolagets krav på alla geografiska marknader fyra gånger per år, allt för att visa på trender och faktiska utfall. – Söderberg & Partners analysarbete har bidragit mycket positivt till att vi har sänkt våra försäkringspremier kraftigt. Med analysen som grund får vi ett bra förhandlingsläge mot försäkringsbolagen eftersom vi kan uppvisa fakta, säger Erik Sandström. Förutom ansvarsförsäkring anlitar Securitas Direct Söderberg & Partners för andra företagsförsäkringar som till exempel egendoms-, transport- och reseförsäkringar. PO Söderberg & Partner AB 21 Securities & Asset Management | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Securities & Asset Management Inom Securities & Asset Management erbjuder Söderberg & Partners rådgivning till ägarledda bolag, institutioner, tjänstemän och privatpersoner. Via dotterbolaget Amrego erbjuds risk kontrollerad fondförvaltning. Vi erbjuder alltifrån Gör det själv-lösningar till en rådgivande förvaltning på olika nivåer. Med tjänster som rådgivning inom familjejuridik, bolån och riskkontroll som skyddar ditt sparande kan vi ge dig överblick och kontroll över hela din ekonomi. Du kan också välja hur du önskar betala ersättning till oss. Vi erbjuder en traditionell provisionsbaserad lösning och vår branschledande arvodesbaserade modell Fair Deal. 22 PO Söderberg & Partner AB 1 035 144 65% mkr i omsät tning r ådgivare av vår a kunder har fair deal PO Söderberg & Partner AB 23 Securities & Asset Management | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 PrivatE Clients Bra rådgivning lönar sig Med vår ledande analys som utgångspunkt erbjuder vi rådgivning till både företag och privatpersoner som vill förbättra sitt sparande och sina placeringar. Rådgivningen är anpassad efter varje kunds unika behov, situation och önskemål. 2014 var året då vi slog nya rekord i såväl omsättning och kundnöjdhet som i antal nya kunder. Människors behov av rådgivning har varit större än någonsin på grund av en händelserik utveckling på marknaden. Den goda börsuppgången, den låga ränta samt den förmånliga beskattningen av ISK och kapitalförsäkringar, har bidragit till ett ökat behov och intresse för omstrukturering av sparande. Intresset för vår provisionsfria rådgivning har också gjort stort avtryck på marknaden och vår affärsmodell tilltalar många kunder. 24 PO Söderberg & Partner AB – Det viktigaste är att kunderna gillar den rådgivning vi bedriver och de värderingar vi står för. Vårt aktiva kundarbete har lett till nöjda kunder, säger Olof Lindqvist, affärsområdes ansvarig för Private Clients. Framgången syns svart på vitt: vårt Nöjd kund Index har aldrig tidigare varit högre. Och fler nöjda kunder leder till ökat kapital, under 2014 ökade kapitalet under förvaltning med över 40 procent. – För oss är det viktigt att det inte finns några intressekonflikter som kan påverka våra råd i en negativ riktning. Sedan ett par år tillbaka fokuserar vi mycket på den provisionsfria betalningsmodellen ”Fair Deal”. Under 2014 har vi märkt att kunderna i ännu högre grad uppskattar att vår rådgivning betalas av kunden och inte via provisioner från våra leverantörer, säger Olof Lindqvist. Fair Deal är även en trygghet och ett stöd för rådgivarna. – För mig som rådgivare har Fair Deal inneburit att jag kan erbjuda mina kunder placeringsalternativ som jag känner mig stolt över att kunna presentera. Att ha Fair Deal i ryggen gör mig säker på vad jag levererar till mina kunder och jag vet att det inte kan uppstå spekula tioner om intressekonflikter. Den feedback som jag har fått av kunderna är enbart positiv. Fair Deal har också inneburit ett större fokus på de övergripande förvaltningsstrategierna och ett mindre fokus på enskilda produkter säger Bashar Baghdo, rådgivare. Ett strategiskt ställningstagande som går hand i hand med det provisionsfria erbjudandet är utvecklingen av egna depåer som har pågått under 2014. Detta innebär att kundernas medel förvaras hos Söderberg & Partners och inte i en annan depåbank. Egna depåer Olof Lindqvist, Bashar Baghdo innebär en rad fördelar för våra kunder. De behöver inte längre betala dolda kostnader som exempelvis avgifter vid valutaväxlingar, som ofta är en stor intäktskälla för andra depåbanker. Våra depåer tar inte ut courtage. Det innebär att kunderna kan handla aktier och fonder gratis, vilket är unikt. – Med egna depåer kan vi fullfölja vårt provisionsfria erbjudande och utmana bankerna med full transparens. Eftersom vi inte tjänar pengar på courtage, räntenetto och valutaväxlingar har vi skapat en riktigt bra och transparent tjänst för våra kunder. Vi är stolta över att kunna leverera marknadens enda tjänst med full transparens och inga dolda kostnader, säger Olof Lindqvist. Fair Deal och egna depåer är exempel på två förbättringar som har gynnat våra kunder. Dessutom har vi lanserat flera olika verktyg som har utvecklat vårt kunderbjudande ytterligare. Ett exempel är S&P online, vår nya kundwebb, som gör det enkelt för kunden att få en överblick av sina värdepapper och » dess utveckling. PO Söderberg & Partner AB 25 Securities & Asset Management | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 » Att bolaget ligger långt framme i utvecklingen av framtidens verktyg och affärsmodeller har även medfört att allt fler visar intresse för att jobba som rådgivare hos Söderberg & Partners. Under året anslöt 25 nya rådgivare till bolaget vilket är en kraftig ökning från 2013. – Aldrig tidigare har vi tagit in så många nya rådgivare som under 2014. Våra nya rådgivares engagemang och inställning bidrar till en mycket bra stämning inom vårt affärsområde, säger Olof Lindqvist. Söderberg & Partners har satt ett rejält avtryck på marknaden och fått oerhört fin publicitet. I Prosperas undersökning av Private Banking-marknaden kom Söderberg & Partners på tredje plats, vilket ses som en sensationell placering med tanke på att bolaget var med i undersökningen för första gången. Bolaget uppmärksammades också i Privata Affärers undersökning som företaget med den mest spännande affärsmodellen och de mest kompetenta rådgivarna. 26 PO Söderberg & Partner AB – Detta är vi givetvis mycket stolta över. Vi är en spelare att räkna med! säger Olof Lindqvist. Under 2015 ska det provisionsfria erbjudandet implementeras till 100 procent. Söderberg & Partners ska fortsätta leverera värde till sina kunder för att öka de positiva omdömen som bolaget har fått från både kunder och media. – Framtiden ser mycket ljus ut. Under 2014 arbetade vi framgångsrikt med att positionera oss för framtiden. Och under 2015 kommer vi att skörda frukterna av det arbetet, säger Olof Lindqvist. l ”Att ha Fair Deal i ryggen gör mig säker på vad jag levererar till mina kunder och jag vet att det inte kan uppstå spekula- tioner om intressekonflikter.” VÅRA KUNDER BERÄTTAR HANS VON SCHREEB ”Jag vill ägna min tid på det som jag är bäst på. Allt det andra vill jag att en professionell aktör ska sköta.” Hans von Schreeb har en bakgrund som entreprenör och privatinvesterare i skogs- och mediebranschen. Han är även partner i chefsrekryteringsbolaget Executive.se och en av Söderberg & Partners kunder inom Special Clients. Hans von Schreeb har anlitat Söderberg & Partners Special Clients under de senaste fem åren. – Jag vill ägna min tid på det som jag är bäst på och det är att starta, driva och utveckla företag. Allt det andra vill jag att en professionell aktör ska sköta, berättar Hans von Schreeb. Hans von Schreeb anlitar Söderberg & Partners för att ta hand om såväl privatekonomin som vissa frågor relaterade till hans bolag. Det innebär bland annat bokslut, skattefrågor, kapitalförvaltning och hantering av räkningar. – För många banker handlar private banking nästan uteslutande om kapitalförvaltning och ofta vill de sälja sina egna produkter. En anledning till att jag valde Söderberg & Partners var deras helhetskoncept där fokus ligger på fler områden än enbart kapitalförvaltning, säger Hans von Schreeb och lägger till: Trots att Hans von Schreeb är nöjd med Söderberg & Partners så finns det önskemål om fler tjänster. – Dessutom är bolagets placeringsrådgivning transparent. Man ska inte kunna ifrågasätta ett investerings beslut på grund av misstanke om kick backs, berättar Hans von Schreeb. Hans von Schreeb har ett digert CV. Han var tidigare vd och styrelseord förande för Kanal 5, ordförande i DCM Holding, samt personaldirektör för Grand Hotel i Stockholm. På senare tid har han trappat ned och lägger i stället mer på att vara råd givare, mentor och styrelseordförande. När det gäller det löpande samarbetet med Söderberg & Partners är Hans von Schreeb tydlig med vad han förväntar sig. – Förutom att rådgivaren ska vara kunnig är det mycket viktigt att hon eller han är tillgänglig och snabbt informerar mig. Alla frågor ska själv fallet hanteras på ett legalt korrekt sätt, berättar han. – Om bolaget utvecklar sin verksamhet till att även omfatta bankverksamhet så kan de även hjälpa sina kunder med finansiering. Det skulle vara en uppskattad förbättring, säger han. – Det är otroligt stimulerande att coacha chefer och dela med sig av erfarenheter. Det vill jag fortsätta att fokusera på. Därför kommer jag även framöver att anlita Söderberg & Partners, förutsatt att de fortsätter att hålla samma höga kvalitet, avslutar Hans von Schreeb. PO Söderberg & Partner AB 27 Securities & Asset Management | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Institutionell r ådgivning & Ökat samarbete starkare erbjudanden Söderberg & Partners institutionella rådgivningsteam har under 2014 kunnat följa upp 2013 med ett ännu starkare resultat. Flertalet nyheter har kommit under året och kundtillströmningen har varit god såväl inom befintliga tjänster som inom nyare områden. Ett fokusområde har under 2014 varit ökat samarbete med andra delar av koncernen, vilket har lett till ett starkare kunderbjudande. Marknaden har under 2014 präglats av kraftigt fallande långräntor, vilket har resulterat i historiskt låga räntenivåer. Det har varit en stor spridning avseende den ekonomiska utvecklingen 28 PO Söderberg & Partner AB inom olika regioner, med stora skillnader inom de mogna ekonomierna samt på tillväxtmarknaderna. Efter flera år av stark utveckling har riskerna på marknaderna delvis ökat. Även politiska risker har tilltagit och exempel på det är utvecklingen i Ukraina, Mellanöstern och Grekland. Trots att Söderberg & Partners marknadsposition sedan tidigare var stark, så stärktes den ytterligare under 2014. Rådgivarnas kompetens och erfarenhet, tillsammans med Söderberg & Partners bredd och analyskraft, innebär att det finns goda möjligheter för expansion. – Marknadsläget innebär stora utmaningar, men också möjligheter. Inom kapitalförvaltning ökar behovet av oss rådgivare och av våra tjänster inom riskkontroll, säger Joakim Strandberg och Anders Magnusson, affärsområdesansvariga Asset Institutional. – Vi är unika med vårt erbjudande om att erbjuda en avancerad fristående analys inom både skuld- och tillgångsförvaltning. Vi arbetar med i stort sett samtliga juridiska tryggandeformer och analyserar majoriteten av de finansiella instrumenten som innehavs av institutioner på den nordiska marknaden, berättar Joakim Strandberg. Detta har lett till ännu ett år med stark avkastning i kundernas portföljer. Nästan samtliga kunder har haft en avkastning på 10-17 procent under året. Alla kunder har uppnått sina långsiktiga avkastningsmål med god marginal till uppsatta riskbegränsningar. Det institutionella rådgivningsteamet har aktuariekompetens samt en specialistkompetens kring de kommunala pensionsavtalen. Under året har vi initierat ett utökat samarbete samt informationsutbyte med flera erfarna pensionsrådgivare inom Söderberg & Partners. Vi har genomfört gemen samma vidareutbildningar med syftet att öka specialiseringen inom de kommunala pensionsavtalen. Detta kommer även att fortsätta under 2015. Under 2014 fick Söderberg & Partners många nya kunder, både inom etablerade tjänster och inom relativt nylanserade tjänster. Förvaltning och rådgivning med fokus på riskkontroll och tryggande analyser fortsatte att attrahera nya kunder under 2014. Nylanserade erbjudanden såsom skuld analyser av pensions- som låneskulder utvecklades också mycket positivt. Rådgivningsteamet har jämfört med tidigare, genomfört betydligt fler gemensamma uppdrag under 2014 med andra delar av koncernen inom Pensionsrådgivning, iRåd samt Söderberg & Partners förmånsportal, Benefits. Ett exempel på samarbete är det uppdrag som vi gör för dotterbolag inom SKL, Sveriges Kommuner och Landsting. De institutionella rådgivningsteamet arbetar här med pensionsrådgivare inom Söderberg & Partners avseende analys och rådgivning för SKL. Fler av Söderberg & Partners pensions rådgivare har genomfört ett antal utbildningar under året. Syftet har varit att ge råd kring kommunala avtal, vilket även kommer att fortsätta under 2015. – Inför 2015 kommer teamet att utökas med nyanställningar inom analys samt support. Samtidigt ökar vi specialiseringen hos individerna i teamet med syfte att kunna lägga ännu mer tid på att utveckla och förbättra våra tjänster samt servicen mot våra kunder, säger Joakim Strandberg och Anders Magnusson. l PO Söderberg & Partner AB 29 Securities & Asset Management | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 amrego Riskkontroll för god avkastning Söderberg & Partners har sedan starten 2004 haft riskkontroll som en av sina hörnstenar. Stora institutionella kunder erbjöds då hjälp med att bevaka risken i sina investeringar. Redan då var det tydligt att detta även efterfrågades av privatpersoner. Sedan dess finns tjänsten Trygghetsförvaltning där Söderberg & Partners på ett strukturerat sätt kontrollerar risken i kundernas fondförsäkringar. Tjänsten har utvecklats och förfinats i takt med att den har vuxit och blivit alltmer populär. Trygghetsförvaltningen bedrivs numera i fondform, allt för att effektivisera förvaltningen och göra den tillgänglig i våra kunders försäkringar och i övrigt sparande. 2014 var ett starkt år för Trygghets förvaltningen med en mycket god avkastning för kunderna. Sedan start har förvaltningens fokus, riskkontroll, gett mycket god avkastning. Förvaltningen har sedan starten, efter kostnader, resulterat i nästan dubbelt så hög avkastning som ett jämförbart index. Vid årets slut hade Trygghetsfonderna nästan 50 miljarder kronor under förvaltning. 30 PO Söderberg & Partner AB Söderberg & Partners utvecklas ständigt, vilket även gäller för Trygghetsförvaltningen. Under 2014 färdigställdes en förändring av förvaltningen från specialfonder till så kallade UCITS-fonder. Det betyder att de står under ett EU-gemensamt Inför 2015 står Trygghetsförvaltningen starkare än någonsin, men det finns ändå möjligheter att ytterligare bredda utbudet av förvaltningstjänster. Vi räknar med att lansera minst en stor nyhet under året. Till detta kommer de löpande förbättringar som hela tiden ”Vi ser att vissa konkurrenter försöker skapa produkter som efterliknar våra vilket är ett kvitto på att det vi gör är bra.” regelverk som ställer hårdare krav på förvaltningen och ökar säkerheten för kunderna. I samband med detta konsoliderades också förvaltningen till Söderberg & Partners Asset Management S.A. som är ett renodlat fondförvaltningsbolag. Förändringen möjliggjorde lanseringen av en helt ny avgiftsmodell med en resultat baserad del. Detta ligger i linje med den allmänna filosofin i Söderberg & Partners: att vi tar betalt för det värde som vi skapar åt kunden. sker för att kunna behålla positionen som ledande i branschen. – Vi ser att vissa konkurrenter försöker skapa produkter som efterliknar våra vilket är ett kvitto på att det vi gör är bra. Även om vi har större erfarenhet och ett tydligt track record måste vi se till att hela tiden vara steget före genom att ständigt förbättra det vi gör, säger Carl Adam Högberg, affärsområdesansvarig för Trygghetsförvaltningen. l 250 Trygghet 75 När marknaden faller sker omallokering till räntefonder för att förhindra värdefall i portföljen. Jämförelsendex (50 % MSCI All Country World Index i SEK och 50 % OMRX T-bill) 225 200 Trygghetsnivån följer med portföljkursen uppåt när marknaden går bra 175 150 125 100 75 50 25 Trygghetsnivå Bilden visar hur Trygghets-förvaltningen fungerar. Genom att vikta om portföljen när trygghetsgolvet närmas skapar Trygghetsförvaltningen stora värden för våra kunder. 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 2014 PO Söderberg & Partner AB 31 Financial Technology | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Financial Technology Affärsområdet som inkluderar Visi System, Visi Finance och Wisetalk har specialiserat sig på att utveckla kostnadseffektiva system för försäkring och finans. Genom att kombinera IT-kompetens och försäkringskunnande tillhandahålls marknadsledande produkter som förenklar och effektiviserar administration, rådgivning och kommunikation med marknadens olika aktörer. 32 PO Söderberg & Partner AB 50 18 2 000 kunder medarbetare användare PO Söderberg & Partner AB 33 Financial Technology | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 50 VISI-användare i ”Under 2015 lanserar Wisetalk ytterligare nyheter som efterfrågas av marknaden” organisationer Wisetalk, Visi System, Visi Finance Ett år präglat av nya produkter Visi-bolagen erbjuder standardiserade mjukvaruprodukter och tjänster som stödjer rådgivande försäljning av finansiella produkter. Produkterna används dagligen av fler än 2 000 användare i 50 organisationer. De får enkelt hjälp med sammanställningar, prognoser och andra underlag inför rådgivningsmöten och inte minst med att effektivisera kommunikationsflöden samt administrativa processer. Verksamheten bedrivs i Stockholm och Göteborg och är indelad i tre områden med totalt 20 anställda. – Produkten Wisetalk har mognat avsevärt under 2014. Samtidigt som vi har migrerat våra befintliga kunder från Visi och Closetalk, har tillströmningen av nya kunder ökat. I takt med att kundbasen växer, ökar 34 PO Söderberg & Partner AB även efterfrågan på ny funktionalitet. Produkten har under året därför utökats med nya funktioner som mottagits väl av våra kunder. Detta arbete fortsätter under 2015 då vi lanserar ytterligare nyheter som efterfrågas av marknaden samtidigt som vi intensifierar våra ansträngningar att marknadsföra oss mot nya kunder, säger Göran Hultmark, vd på Wisetalk. Under året gjordes också den första leveransen av den nya produkten Visi Front Office. – Efter lång tid av målmedvetet arbete har det varit tillfredställande att se nya Visi Front Office gå i skarp produktion. Produkten har fått ett mycket positivt mottagande och vi ser nu i praktiken hur väl den möter våra kunders behov av att effektivisera och enhetliggöra sin rådgivning. I en miljö där regulatoriska krav stadigt ökar och konkurrensen om kundernas förtroende är stort, ser vi att Visi Front Office erbjuder våra kunder tydliga konkurrensfördelar, säger Mårten Sundling, vd på Visi Finance. l insclear Viktigt initiativ för branschstandard WISETALK Utvecklar och säljer tjänsten Wisetalk, ett komplett verktyg för försäkringsförmedlare och investeringsrådgivare. Wisetalk AB utvecklar även Visi-plattformen som i huvudsak riktar sig till kunder på den institutionella marknaden. VISI SYSTEM Ansvarar för försäljning och leverans mot kunder på den institutionella marknaden där ofta större implementationsprojekt krävs. VISI FINANCE Utvecklar och säljer rådgivningsplattformen Visi Front Office, som bland annat ger möjligheter till automatisering av rådgivning och som utgör en av grundbultarna i den framtida produktportföljen. Ett väl fungerande administrativt stöd har blivit allt viktigare och branschen har länge efterfrågat en gemensam standard för att kunna effektivisera dessa flöden. Just därför valde Söderberg & Partners att tillsammans med andra aktörer i branschen med start 2013, att utveckla den mest effektiva premiecentralen på den svenska försäkringsmarknaden. Insclear har på kort tid bidragit till en högre grad av automatisering, effektivisering och minskat antalet felkällor jämfört med annan administration utanför premiecentralen. Via Insclear tillhandahåller Söderberg & Partners inte bara en premiecentral för upphandlingar och tjänster, utan också tjänsten samfakturering som är en form av kvalificerad och kostnadseffektiv outsourcing med löpande försäkringsrevision. Premiecentralen lanserades 2013 och under 2014 var den i full drift. Under 2014 har fokus legat på vidareutveckling av systemplattformen i form av kvalitets-, kapacitets- och effektivitetsförbättringar. Parallellt med det arbetet har även ett omfattande arbete med att etablera varumärket hos slutkund pågått, vilket kommer att fortsätta under 2015. En viktig händelse under året var rekryteringen av ny vd, Henrik Rydback. – Under 2015 fortsätter arbetet med att utveckla Insclear till den mest effektiva och kvalitetsmässigt bästa premiecentralen i Sverige. Tillsammans med våra upphandlade pensionsplaner kommer detta att skapa betydande mervärden för Söderberg & Partners befintliga och nya kunder, säger Erik Rosengren, styrelseledamot i Insclear. l PO Söderberg & Partner AB 35 Payroll & Benefits | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Payroll & Benefits Payroll & Benefits är Söderberg & Partners webbaserade Shared Service Center för lönehantering och förmåner. Våra tjänster Payroll för lönehantering och Benefits för förmånshantering kombinerar kraftfullt systemstöd, kompetent support och hög anpassningsbarhet för dig som kund. Tjänsterna kan användas i kombination eller oberoende av varandra. 36 PO Söderberg & Partner AB +32 % +15 % omsät tning payroll Nya användare Payroll +80 % +167 % omsät tning benefits tr ansak tionsvolym benefits PO Söderberg & Partner AB 37 Payroll & Benefits | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 ”Vi har en hög servicenivå och lägger mycket resurser på att hitta de bästa lösningarna för våra kunder. Ingen kund är den andra lik och vår lösning är flexibel och kan hantera komplexa förmånslösningar på ett enkelt sätt.” Martin Winberg, Filip Valentin 38 PO Söderberg & Partner AB benefits Uppskattad tjänst av användarna Benefits är förmånstjänsten som under året 2014 fördubblade såväl antalet erbjudanden som kunder. För en arbetsgivare blir försäkringar och förmåner alltmer viktiga för att attrahera och behålla rätt kompetens. Med Söderberg & Partners förmåns tjänst Benefits kan arbetsgivaren utvidga och stärka sitt erbjudande samtidigt som den administrativa belastningen minskar. – Ambitionen med Benefits har varit att utveckla en tjänst för arbetsgivare så att de kan bli bättre på att kommunicera värdet av den totala ersättningen, stärka sitt förmånserbjudande och samtidigt bli av med administration. Vid sidan av att förbättra såväl kommunikation som förmånspaketet som sådant, hjälper vi personalavdelningar att lägga sin tid på annat än att upphandla konkurrens kraftiga leverantörserbjudanden, administrera avräkningar av respektive förmånspott eller hantera och simulera löneväxlingar, säger Filip Valentin, affärsstrateg inom Benefits. Med Benefits kan arbetsgivaren göra medarbetaren medveten om hela förmånspaketet. Söderberg & Partners sköter all administration och tar hand om allt från den praktiska hanteringen av löneväxling, all leverantörskontakt samt support. Hela flödet hanteras i Benefits som är en app- och webbplattform där medarbetarna loggar in och exempelvis kan nyttja sitt friskvårdbidrag till att beställa träningskort direkt i portalen utan att behöva ligga ute med pengar. Kostnaden för kortet avräknas mot friskvårdsbidraget och eventuellt överskjutande belopp dras som ett löneavdrag. Medarbetaren får sedan återkoppling i det interaktiva löne beskedet på webben eller i mobilen. – Vi har en hög servicenivå och lägger mycket resurser på att hitta de bästa lösningarna för våra kunder. Ingen kund är den andra lik och vår lösning är flexibel och kan hantera komplexa förmånslösningar på ett enkelt sätt. Benefits kan även integreras med Söderberg & Partners övriga tjänster inom lön och pension vilket gör att den administrativa processen underlättas för våra kundföretag och användarna finner all information i samma tjänst. Vi märker att Benefits verkligen uppskattas av användarna och att de är mycket aktiva i vår onlinetjänst vilket är det bästa betyget vi kan få, säger Martin Winberg, affärsområdesansvarig inom Benefits. 2014 präglades av utveckling av en mängd tekniska lösningar och integrationer med förmånsleverantörer inom olika områden. Alltifrån personalbilar och kontorsmassage till företag med luncherbjudanden och kollektivtrafiklösningar har integrerats. Utläggshantering för friskvårdsbidraget har effektiviserats och numera kan även utlägg avseende patientavgifter och läkemedel upp till högkostnadsskyddet hanteras på ett smidigt sätt. I likhet med föregående år har kundtillströmningen dubblerats och många Benefitskunder är även kunder inom andra affärsområden inom Söderberg & Partners. Sedan 2014 kan Benefits även erbjuda dubbelt så många leverantörer och erbjudanden som tidigare. Lönespecifikation integrerad i vår befintliga mobilapp, utvecklades under 2014 och ytterligare nyheter i appen kommer under 2015. – Vår strategi framåt för att kunna växa med stor kraft är att fortsätta investera i att effektivisera våra interna processer och system samt utöka förmånserbjudandet. Under 2015 är att lägga mer tid på kundbearbetning då efterfrågan och responsen på Benefits är hög inom såväl privat som offentlig sektor. Vi ser framemot ett spännande år, säger Martin Winberg. l PO Söderberg & Partner AB 39 BENEFITS KUNDER BERÄTTAR INGRID LINDBLOM, INSPECTA ”Efter att vi hade utvärderat flera aktörer mot varandra kom vi fram till att Söderberg & Partners lösning var bäst.” Säkerhet med Inspecta Oavsett om du åker hiss, jobbar inom industrin eller på ett kontor är chansen stor att Inspecta har varit där och sett till att det är en säker miljö. Inspecta är bolaget som hjälper sina kunder att ta reda på så mycket som möjligt om sin utrustning, allt för att kunna fatta rätt beslut om investering eller under håll. Bolaget har valt Söderberg & Partners tjänst Benefits för att hantera medarbetarnas förmåner. Inspecta finns i åtta länder och är Nordens ledande inspektionsföretag. Av koncernens 1 500 medarbetare arbetar drygt 620 personer på något av bolagets 25 kontor i Sverige. – För oss är det jätteviktigt att våra medarbetare verkligen trivs med att ha Inspecta som arbetsgivare. Ett led i det arbetet är att erbjuda våra medarbetare 40 PO Söderberg & Partner AB riktigt bra förmåner, berättar Ingrid Lindblom, HR-specialist på Inspecta Sverige. Inspecta började använda Söderberg & Partners tjänst Benefits 2014. I korthet är Benefits en lösning till företag som efterfrågar ett bra förmånspaket och effektiv administration kring förmåner. – Det började med att medarbetare kontaktade oss på HR eftersom de ville göra bruttolöneavdrag för ögonlaser kirurgi. Att själva hantera sådant skulle ta alltför mycket tid i anspråk. Det var en anledning till att vi beslutade oss för att lägga ut förmånshanteringen på en extern part, berättar Ingrid Lindblom och fortsätter: – Efter att vi hade utvärderat flera aktörer mot varandra kom vi fram till att Söderberg & Partners lösning var bäst. Bolaget erbjuder riktigt bra rabatter på många ställen runt om i Sverige. Dessutom finns allt enkelt och tydligt presenterat på förmånsportalen. När lönen är klar varje månad får medarbetaren ett mail med en direktlänk till lönespecifikationen som återfinns i Benefits. Väl inne på sajten kan medarbetarna, förutom erbjudanden, se hela det ersättningspaket som Inspecta ger sina anställda. Pensionsavsättningar och försäkringar är två områden som medarbetare lätt missar. – Många tänker troligen inte på att företag ger sina medarbetare så mycket mer än enbart bruttolönen. Att vi enkelt kan visa våra medarbetare hela kompensationspaket bidrar till att stärka vårt varumärke som arbetsgivare, berättar Ingrid Lindblom. & lönehantering Payroll Snabb smidig Under 2014 har Söderberg & Partners lönehantering fortsatt att utveckla kunderbjudandet genom att möta kundernas efterfrågan av en enkel affärs- och prissättningsmodell. Det har också resulterat i en ökning av omsättningen med drygt 30 procent under året. – Vi tillför marknaden en enkel och modern teknisk lösning, med en uppskattad prismodell och ett system som gör oss oberoende av andra system. Dessa faktorer kombinerat gör att vi också kan pressa priserna, säger Jan Hagström, vd på Payroll. 2014 satt sig och format Payroll till det bättre. Genom serviceteamens utveckling och utökning av medarbetare har kompetensen ytterligare förbättrats. Vi håller en hög kunskaps- och servicen ivå och ser ljust på vår framtida tillväxt, säger Jan Hagström. På ett ärligt och transparent sätt erbjuder Payroll en lönehantering där inga dolda avgifter förekommer. Det är heller inga komplicerade uppsägningstider som binder upp kunden i långa avtalstider. Detta har resulterat i att 20 procent fler av våra kunder rekommenderade oss under 2014. Men vi är naturligtvis inte nöjda där. Att planera affärerna på ett bättre sätt, att anpassa systemen efter kundens behov och att fortsätta utveckla effektiva löneprocesser är något som affärsområdet har arbetat mycket med under 2014. Det möjliggör både smidigare, snabbare och mer kvalitetssäkrade uppstarter och arbetsprocesser. – Den omorganisation som gjordes under verksamhetsåret 2013 har under – Vi har under året valt att fokusera på specifika kundgrupper där vi har förmågan att leverera det bästa av vår tjänst. Under 2015 kommer vi att fortsätta höja vår kompetensn ivå och fokusera på rätt kunder genom att bygga en slagkraftig organisation som snabbt och smidigt kan ta in nya kunder. Vårt mål är att att leverera en enkel och konkurrenskraftig lösning och erbjuda branschens bästa kund erbjudande, säger Jan Hagström. Den befintliga app Payroll erbjuder sina kunder kommer under 2015 att utvecklas för att på ett enklare sätt kunna interagera med kunden. Exempelvis kommer lönespecifika tionen finnas tillgänglig i appen i början av året. Vi ser fram emot 2015, ett år av fokusering och förbättring. l PO Söderberg & Partner AB 41 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Kundrelationer Söderberg & Partners arbetar aktivt med att anpassa alla tjänster och produkter efter kundernas önskemål. Genom att mäta kundnöjdheten och uppmuntra till en löpande dialog skapas ett ömsesidigt förtroende och en gemensam vilja att utvecklas tillsammans. För tredje året i rad utsågs vi till företaget med marknadens mest nöjda kunder av Svenskt Kvalitetsindex (SKI). Under 2014 blev vi även utsedda till finansbranschens bästa arbetsgivare, enligt Universum. 42 PO Söderberg & Partner AB 7 97%* 7:e ** 3,55 % *** rekommender ar oss bä sta arbetsgivare bät tre avk a stning på gröna produk ter * Enligt undersökning via företaget 3S ** Enligt Universum *** Jämfört med röda produkter PO Söderberg & Partner AB 43 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 iR ÅD Välkommen till framtiden! Söderberg & Partners lanserade under året nästa generations rådgivningsplattform, anpassad till framtidens utmaningar och möjligheter. iRåd är vår nya rådgivningsplattform. I den samlar vi all vår rådgivningsoch analysexpertis. Tillsammans med den senaste tekniken blir helheten ett användarvänligt, säkert och tryggt system. Rådgivningsmodellen som når ut Söderberg & Partners har skapat en rådgivningsmodell som riktar sig till en grupp som historiskt sett har varit förbisedda. Denna grupp har varken fått hjälp med hur de ska placera sin pension, eller med att se till att deras försäkringsskydd passar familjesituationen. Det handlar om anställda med kollektivavtalade pensioner som inte har så höga löner, vilket har gjort att det tidigare inte har funnits något prisvärt och kvalitetssäkrat rådgivnings alternativ för dem på marknaden. Därför ansåg Söderberg & Partners att det var viktigt att skapa en effektivare rådgivningsmodell. En modell som når ut till fler och säkerställer att alla får den hjälp de vill ha och behöver. Lösningen blev tjänsten Tryggare Avtalspension som Söderberg & Partners har erbjudit sedan 2013, och hittills har mottagandet varit mycket positivt. Genom att använda digitala verktyg går det att effektivisera olika delar av rådgivningsprocessen. Det har hjälpt bolaget att se möjligheterna med att utveckla tjänsten ytterligare. Därför har Tryggare Avtalspension under hösten 2014 ersatts med en helt ny rådgivningsplattform – iRåd. – Att erbjuda alla anställda hjälp med sitt pensionssparande är en rättvisefråga. Det ger en tryggare ekonomi för den enskilde, bygger jämlikhet och ökar sammanhållningen på företagen. Det är en viktig förmån som de anställda får och det finns med andra ord stora fördelar med att införa rådgivningstjänsten, berättar Walter Nuñes Ovtcharenko, Produktutvecklingschef på Söderberg & Partners. l ”Att erbjuda alla anställda hjälp med sitt pensionssparande är en rättvisefråga.” 44 PO Söderberg & Partner AB Analys & Tr afikl jussystem Nordens ledande analysavdelning Söderberg & Partners Analys och Trafikljussystem utgör grunden för all vår rådgivning. Med Nordens största fristående analysavdelning inom finans- och försäkringsbranschen kan vi analysera och betygsätta varje produkt. På så sätt hittar vi alltid de bästa pensionslösningarna och placeringsalternativen för dig som kund. Genom att använda en tregradig betygsskala kan våra kunder på ett enkelt och tydligt sätt se vilka produkter och lösningar som vi rekommenderar och vilka vi avråder från. Rekommenderade produkter får grönt betyg, produkter som kan vara bra i vissa fall får gult betyg och de som vi helt avråder från får rött betyg. Hur vi kommer fram till betygen varierar mellan olika områden men vi utgår alltid från de olika produkternas kvalitet och kostnad. Vi analyserar marknaden löpande och uppdaterar betygen kvartalsvis. – Varje år sammanställer vi våra betyg under året som gått i Trafikljusrapporten och tittar närmre på hur väl vi lyckats med vår tidigare betygssättning. Vi tycker det är viktigt att våra kunder ska kunna se om de produkter som fått grönt betyg av oss verkligen har varit det bästa valet över tid, säger Walter Nuñes Ovtcharenko, Produktutvecklingschef på Söderberg & Partners. l Analysdriven rådgivning Individanalys Riskexponering Kontinuerlig omvärldsbevakning Vi ger skräddarsydd och kvalificerad rådgivning utifrån varje kunds unika behov och förutsättningar, såsom ålder, riskpreferenser, etc. Vi justerar graden av riskexponering beroende på olika marknadsklimat och individuella förutsättningar. Vi bevakar omvärlden löpande och är inte bunda till banker och försäkringsbolag. Detta innebär att vi alltid ser till individens bästa i våra rekommendationer. Strategisk allokering Utifrån individens förutsättningar och val av riskexponering hittar vi den optimala allokeringen för ditt sparande. Rätt produkter Vi väljer de rätta produkterna och investeringsmöjligheterna utifrån vår produktanalys och kundens optimala allokering. PO Söderberg & Partner AB 45 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Hållbarhet HÅLLBARHETSANALYS helt rätt i tiden Kajsa Brundin, Walter Nuñes Ovtcharenko 46 PO Söderberg & Partner AB Det lönar sig att tänka på framtiden. Inte bara för att det är den värld som vi kommer att gå i pension i, utan också för att hållbara strategier är nödvändiga för att skapa en hög och stabil avkastning på lång sikt. Söderberg & Partners har under året lanserat en unik hållbarhetsanalys av pensionsbolagen. Vid lanseringen av rapporten Hållbart ägande i pensionsbolagen 2014 tog vi ett stort kliv framåt i vår satsning på hållbarhetsanalyser. Analysen har, utöver att hjälpa våra kunder att välja rätt pensionsbolag, även bidragit till ökad kunskap inom området. Anledningen är att det tidigare inte fanns någon kartläggning av hur pensionsbolagen arbetar med hållbarhet. Och med facit i hand har det visat sig att vi ligger helt rätt i tiden med vår satsning, rapporten har till exempel omnämnts i nästan 100 artiklar och andra mediekällor. Fokuserar på det som gör skillnad Söderberg & Partners hållbarhetssyn är enkel – det lönar sig att agera hållbart och vi fokuserar på det som gör skillnad. Genom att göra marknadens främsta hållbarhetsanalyser kommer vi att kunna ge de bästa råden för ett hållbart sparande och därigenom bidra till ett mer hållbart samhälle. Det var den här filosofin som ledde oss till vår unika analysmetod. Medan befintliga metoder utgår från det som – Vi ser ett stort intresse för hållbarhet både från allmänheten och den egna organisationen vilket är jätteroligt. Hållbarhet ligger helt rätt i tiden och jag tror att många tycker att det är extra viktigt när det handlar om pensionssparande. Nu arbetar vi för fullt med att göra lika bra analyser för fler ”Det lönar sig att agera hållbart.” är mätbart, utgår vi istället från det som faktiskt gör skillnad, och försöker göra det mätbart. Ett exempel på detta är att vi inte fokuserar så mycket på vilka bolag som finns på pensionsbolagens exkluderingslista, medan vi tycker det är mycket viktigt hur bolagen agerar som ägare. För att bedöma pensionsbolagen utifrån den här typen av kvalitativa kriterier är det viktigt att göra en gedigen analys av bolagens interna processer. sparprodukter, säger Kajsa Brundin, ansvarig för Hållbarhet på Söderberg & Partners. l PO Söderberg & Partner AB 47 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Varumärke och värderingar Branschens nöjdaste medarbetare 2014 var året då Söderberg & Partners fyllde 10 år. Det var året då företaget satsade utanför landets gränser och gick in i tre nordiska länder samtidigt. Det var också året då Söderberg & Partners för tredje året i rad, enligt Svenskt Kvalitetsindex, kammade hem förstaplatsen som den förmedlare med mest nöjda kunder och året då företaget utsågs till finansbranschens bästa arbets givare av undersökningsföretaget Universum. Söderberg & Partners korades även till Årets nykomling som den mest attraktiva arbetsgivaren bland studenter, även det av Universum. – Ja, tittar man på vår tillväxt och de betyg vi får av våra kunder och medarbetare så kan man nästan tro att det är någon form av autopilot på. Det kan också vara lätt att som företag luta sig tillbaka och vaggas in i en trygghet som inte finns, säger Louise Hagsten, marknadschef på Söderberg & Partners. Det är lätt att tycka att hon bara ska vara nöjd och glad över hur Söderberg & Partners kan summera 2014. Men Louise Hagsten understryker hur mycket hårt arbete, genomtänkta strategier och fantastiska insatser från medarbetarna som krävts under året. Och därtill finns redan tankarna på vad som kommer att behövas i fram tiden. Konkurrenterna är många, både i och utanför Sverige. – Vi har på dessa tio år gått från att vara ett nystartat litet explosivt företag till att bli ett stort företag med dryga 1 100 medarbetare, många affärsområden och en verksamhet med över 60 kontor. Vi måste fortsätta vara oerhört snabba på att ställa om till nya förhållanden och hela tiden värna om den entreprenöriella företagskultur som har byggt det här. Vi har en sällsynt och helt fantastisk kraft i våra medarbetare. De drivs av att hela tiden utvecklas och göra saker bättre, både för organisationen och för sig själva, säger Louise Hagsten. Jenny Åkeson, HR-ansvarig på Söderberg & Partners, fortsätter. 48 PO Söderberg & Partner AB – Det är såklart jätteviktigt för oss att se att våra medarbetare fortsätter trivas hos oss. Som de tävlingsmänniskor vi är så tycker vi det är roligt att vinna priser som de från Universum. Vi klättrade ytterligare förra året. 2013 kom vi på tionde plats som Sveriges bästa arbetsgivare, och 2014 hamnade vi på sjunde plats och blev därmed också bäst i finansbranschen. Det är viktigt för oss inför våra framtida satsningar, men det är också priser som vi har fått för saker som redan är presterade. Vi står inför spännande utmaningar och funderar mycket på hur vi på bästa sätt ska hantera dem, säger Jenny Åkeson. Söderberg & Partners gick i slutet av året ut med nyheten att de köpt och startat verksamheter i Norge, Danmark och Finland. I och med förvärven växte bolaget både i omsättning och i antalet medarbetare. – I och med expansionen så blev vi dryga 1 100 medarbetare och vi avslutar året med en omsättning på 1,8 miljarder. Nu är målet att bli Skandinaviens största förmedlare och Jenny Åkesson, Louise Hagsten det ska vi bli genom att bredda de befintliga verksamheterna i respektive land. Det påverkar både arbetet med varumärket och medarbetarna, säger Louise Hagsten. – Det är en utmaning med nya medarbetare inom koncernen från helt nya länder. Det gäller därför att vi hela tiden arbetar med vår kultur och våra viktiga värderingar som vi håller hårt i. Vi har dem i åtanke när vi rekryterar, men också när vi utvecklar chefer och befintliga medarbetare, säger Jenny Åkeson. En tjänst som kommer göra den breddningen möjlig är bland annat den nya tjänsten iRåd. Det är bolagets rådgivningsplattform som med den nyaste tekniken, och med Söderberg & Partners analys i botten, gör det möjligt att erbjuda rådgivning till alla anställda på kundföretagen. – 2014 var ett fantastiskt år på många sätt, och vi har absolut firat, både med kunder och medarbetare. Men nu ser vi framåt och fullt fokus finns på tillväxt, nöjda kunder och ständiga förbättringar. Och självklart att ha roligt och njuta under resans gång, avslutar Louise Hagsten. l PO Söderberg & Partner AB 49 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 summer camp Vi satsar på framtiden – ungdomarna! Sedan tidigare har Söderberg & Partners bland annat stöttat organisationen Barn till Ensamma Mammor på olika sätt, till exempel med rådgivning för föräldrar och ett stort barnkalas på sommaren. 50 PO Söderberg & Partner AB Under 2014 fortsatte Söderberg & Partners sin satsning på ungdomar och investerade 1,2 miljoner kronor på ett viktigt framtidsprojekt. Företaget delade ut stipendium på 10 000 kronor vardera till 100 ungdomar för medverkan på Söderberg & Partners Summer Camp. Tillsammans med företaget Lanterna Education genomförde Söderberg & Partners det veckolånga lägret. En vecka som var fylld med utbildning och aktiviteter för 100 ungdomar på mellan 14 och 17 år. Grundidén var att satsa på studiemotiverade ungdomar som vill ha en extra push inför skolstarten och bli inspirerade till att plugga vidare efter gymnasiet. Lärarna, som kommer från Lanterna, är studenter vid Europas toppuniversitet och all undervisning var på engelska. Förutom utbildning har ungdomarna fått inspirerande gästföreläsningar, studieteknikträning, idrottat, badat, bakat, spelat spel, varit på disco och konsert – Vi hade en helt fantastisk vecka med ungdomarna på Summer Camp! Det känns som en oerhört viktig investering för framtiden, att få inspirera och hjälpa fler ungdomar att nå sina mål. Vi vill motverka det faktum att utbildning riskerar att bli en klassfråga, det är en rättighet för alla barn och ungdomar. Vi som var med från Söderberg & Partners fick betydligt mer tillbaka än vad vi gett och jag hoppas att ungdomarna har fina sommarminnen från Summer Camp, säger Louise Hagsten, marknadschef på Söderberg & Partners. Utvärderingen som ungdomarna fyllde i visar att Summer Camp var uppskattat, helhetsbetyget blev hela 6,5 av 7. verkligen bra. Att få vara med de här ungdomarna en vecka var jätteroligt, men också otroligt viktigt. Kan vi hjälpa ungdomar att satsa på sig själva, plugga vidare och göra det de drömmer om, då är vi många vinnare. Jag och många med mig ser fram emot nästa Summer Camp!, avslutar Louise Hagsten. l ”En oerhört viktig investering för framtiden är att få inspirera och hjälpa fler ungdomar att nå sina mål.” Utvärderingen visade att utbildningen med de duktiga unga lärarna var det som ungdomarna uppskattade allra mest. Med ett sådant betyg, och den återkoppling vi fått från ungdomarna, i bagaget kan vi inte låta bli att göra om det. Det blir därför ett Summer Camp även under 2015. – Många företag gör mycket gott i olika former av projekt. Jag tror att vi på Söderberg & Partners har hittat nyckeln till hur vi bäst kan bidra. Vi har sådan kraft i våra medarbetare, så när vi kan använda deras engagemang på plats för att göra skillnad, då blir det 6,5 av 7 i helhetsbetyg 10 000 kronor till 100 ungdomar PO Söderberg & Partner AB 51 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Medarbetarreportage Tre tycker till Sandra Andersson, Manuel Rodriguez, Emelie Kullenberg 52 PO Söderberg & Partner AB Sandra Andersson, rådgivare Manuel Rodriguez, gruppchef Emelie Kullenberg, projektledare Sandra arbetar sedan tre år tillbaka som rådgivare inom Söderberg & Partners affärs område sak- och företagsförsäkringar. Innan det arbetade hon som administratör åt rådgivare och dessförinnan i receptionen på kontoret på Regeringsgatan i Stockholm. Sandra har varit en del av Söderberg & Partners sedan november 2008. Manuel är gruppchef för pro duktsupporten. Han har arbetat på Söderberg & Partners Sundsvallskontor sedan 2007. Emelie började på Söderberg & Partners i augusti 2012 som assistent till Gustaf Rentzhog, vd på Söderberg & Partners. Idag arbetar hon som projektledare inom Affärsstöd. När har du som roligast på ditt jobb? – När jag träffar kunder och får möjligheten att sy ihop skräddarsydda lösningar för den specifika kunden, eller när vi får in en fullmakt från en ny kund som vi har lagt ner mycket tid på att bearbeta för att få in. Vad har du för framtidsvisioner? – Jag vill fortsätta vara med på Söderberg & Partners spännande resa. Jag lär mig nya saker varje dag och arbetar med ett väldigt brett affärsområde, vilket gör att jag kommer att kunna arbeta kvar inom samma område i många år framöver och ändå fortsätta utvecklas. Vilka utmaningar finns i ditt arbete? – Företagets och marknadens utveckling innebär att vår miljö och omvärld hela tiden förändras. Vi arbetar ständigt med att effektivisera våra processer och halvera den tid det tar att göra olika uppgifter. Utmaningen för oss är att på ett så tydligt sätt som möjligt kanalisera och kommunicera de förändringar och förbättringar som görs. Målet är att vi ska kunna utföra vårt arbete på ett säkrare, smidigare och effektivare sätt. När har du som roligast på ditt jobb? – Rent spontant så är mitt svar att jag har som roligast när saker inte riktigt går som de ska. Jag gillar att ställas inför problem och jobba för att lösa dem på bästa möjliga sätt. Jag gillar de utmaningar som jag och mina kollegor ställs inför, och arbetar för att saker och ting hela tiden ska bli bättre. Vilka kvaliteter tycker du är viktiga hos dina kollegor? – Att vara driven, ansvarsfull, prestigelös och ödmjuk. Jag tycker att de fyra egenskaperna korrelerar med varandra. Jag hörde en klok person säga ”en entreprenör är förälskad i sin vision, inte i vägen dit. Man ska alltid vara ödmjuk.” Just detta tycker jag utmärker Söderberg & Partners. Det finns ingen prestige i att man ska använda sin egen lösning eller sitt eget sätt – det viktiga är att man når målet. Genom att vi vågar uttrycka idéer och förslag rör vi oss fort framåt. PO Söderberg & Partner AB 53 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 & Regelef terlevnad, Risk Management och Internrevision Regelefterlevnad riskkontroll Söderberg & Partners bedriver inom affärsområdena Securities & Asset Management och Insurance Consulting verksamheter som kräver Finansinspektionens tillstånd för värdepappersrörelse och försäkringsförmedling. Att bedriva tillståndspliktig verksamhet innebär att verka under den lagstiftning som reglerar respektive tillståndspliktig verksamhet. De svenska bolagen verkar också under de föreskrifter och allmänna råd som utfärdas av Finansinspektionen och andra myndigheter. Företagsledningen inom koncernens olika svenska tillståndsbolag, har ut över den operativa affärsverksamheten även hjälp av företagets funktioner för regelefterlevnad och riskkontroll. Dessa funktioner kontrollerar och stödjer den tillståndspliktiga verksamheten. Funktionen för regelefterlevnad kallas även för Compliance och bedömer hur lämpliga och effektiva verksamhetens riktlinjer och instruktioner är. Funktionen följer även upp och kontrollerar att verksamheten bedrivs i enlighet med rådande lagar och regler. Funktionen för riskkontroll analyserar och kontrollerar respektive tillståndsbolags riskhantering och risksituation. Båda funktionerna rapporterar direkt till tillståndsbolagens verkställande direktörer och styrelser. Verksamheten i Söderberg & Partners olika svenska tillståndsbolag bedrivs 54 PO Söderberg & Partner AB i enlighet med de tre numera allmänt kända försvarslinjerna. Den första försvarslinjen ansvarar för och hanterar risker samt regelefter levnad och består av respektive tillståndsbolags operativa affärsverksamhet, det vill säga av medarbetarna och den verkställande direktören. Dessa ansvarar för löpande rutiner för att hantera verksamhetens risker. Till stöd i sitt arbete har verksamheten även juridikavdelningen. Den verkställande direktören är huvudansvarig för den löpande riskhanteringen och har till uppgift att säkerställa att regelefter levnaden sker i enlighet med styrelsens riktlinjer. Funktionen för regelefterlevnad och funktionen för riskkontroll ingår i den andra försvarslinjen. Den andra försvarslinjen ansvarar för att övervaka och testa lämpligheten och effektiviteten i tillståndsbolagens rutiner och ska även övervaka förändringar i olika regelverk. Funktionerna ska även stödja den första försvarslinjen vid tillämpningen av regelverken genom att assistera vid utveckling av rutiner, metoder och verktyg för hantering av risker och regelefterlevnad. Exempel på stödjande verktyg är utbildning, information och rådgivning. Den andra försvarslinjen bistår även styrelse och ledning vid framtagningen av interna regler. Den tredje och sista försvarslinjen består av internrevision, som är en granskningsfunktion direkt underställd tillståndsbolagens styrelser. Internrevisionen utvärderar och verifierar att den interna kontrollen och riskhanteringen fungerar tillfredsställande inom företaget. Inom den tredje försvarslinjen utförs därmed en kontroll av arbetet inom såväl den första som andra försvarslinjen, och precis som funktionerna för regel efterlevnad och riskkontroll, verkar funktionen oberoende av företagets affärsverksamhet. l Famil jer ät tslig R ådgivning Vi vill ta ansvar för hela kundens situation Möjligheten för oss på Söderberg & Partners att erbjuda familjerättslig rådgivning har visat sig vara väldigt betydelsefull för våra kunder. Den familjerättsliga rådgivningen hjälper till med allt inom det juridiska området såsom testamente, samboavtal, gåvobrev etcetera. Genom att erbjuda våra kunder familjerättslig rådgivning vill vi ta ansvar för kundens hela situation. Vid ett kundmöte går juristen på ett pedagogiskt sätt igenom allt som rör familjekonstellationen och vad denna innebär juridiskt för kunden och dennes familj. På ett pedagogiskt sätt förklaras juridiken för kunden i syfte att skapa förståelse för den egna situationen och de alternativ som finns att välja emellan. – Under 2014 har trycket på familjerättslig rådgivning varit stort i hela landet vilket har gjort att vi har utökat affärsområdet med ytterligare en jurist. Med fler resurser har vi kunnat utveckla tillvägagångsättet och servicen för kunderna. Vi har också haft möjlighet att utveckla samarbetet inom organisationen med rådgivaren och på det sättet skapat förtroende från rådgivarna, säger Sara Louise Axelsson, affärsområdesansvarig. År 2014 låg mycket fokus på jämställdhet, såväl politiskt som hos privata företag. Det medförde att kvinnor i allt högre utsträckning uppmärksammade Sara Louise Axelsson det som ofta kallas för kvinnofällor, som exempelvis att gå miste om sin tjänstepension under föräldraledigheten. Även skilsmässostatistiken går upp vilket gör att fler blir benägna att se över sin situation. – Inför 2015 ser vi fram emot att satsa ännu mer på det familjerättsliga området. Vårt mål är att integreras ännu mer med Söderberg & Partners övriga rådgivning och bli ett självklart val för kunderna. Vi kommer att göra satsningar för att kunna dra nytta av de befintliga kapaciteter som vi har i inom Söderberg & Partners. Dels för att skapa ett naturligt flöde för kunderna att få vår hjälp och dels för att hitta nya sätt för samarbeten inom organisationen, säger Sara Louise. l PO Söderberg & Partner AB 55 Kundrelationer | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 mil jöpolicy En naturlig del av verksamheten Söderberg & Partners vill bidra till ett hållbart samhälle och ser miljömedvetenhet som en naturlig del av vårt dagliga arbete. Söderberg & Partners mål är att vår negativa miljöpåverkan ska vara så liten som möjligt. I första hand välja leverantörer med en relevant miljöcertifiering vid upphandling av varor och tjänster samt eftersträva kunskap om det miljövänligaste alternativet vid varje tillfälle. Framföra miljörelaterade förbättringsförslag i den dagliga verksamheten. Informationsflödet för detta kan vara via närmaste chef, till miljögruppen eller HR-avdelningen. Så långt det är möjligt välja transportmedel med minsta möjliga miljöbelastning vid tjänsteresor, till exempel tåg istället för flyg. Används hyrbil ska en miljöbil väljas, exempelvis biogas- eller etanoldriven bil. Uppfylla gällande miljölagstiftning som minimi krav samt i största möjliga mån även uppfylla andra aktuella normer och regelverk som kan hänföras till miljöaspekterna. Där det är möjligt, utnyttja ny och miljöpåverkans neutral teknik för distribution och kommunikation, som exempelvis e-post och videokonferenser. Löpande informera och uppdatera samtliga medarbetare om våra miljökrav. På huvudkontoret finns en miljögrupp med frivilliga medarbetare som arbetar med miljöfrågor inom koncernen. Minska användningen av förbrukningsmaterial som till exempel kontorspapper. Detta uppnås bland annat genom att använda dubbla skärmar istället för att skriva ut dokument. Vid eventuella utskrifter ska dubbelsidig utskrift användas. Återvinna kontors- och förbrukningsmaterial. Övrigt avfall ska hanteras på det miljömässigt bästa sättet. På huvudkontoret finns även återvinningsstationer för burkar och petflaskor. 56 PO Söderberg & Partner AB Sträva efter att öka andelen miljöbilar bland koncernens tjänstebilar. Använda och hushålla med energi på ett ansvarsfullt sätt. PO Söderberg & Partner AB 57 2014 Summary in English | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 summary in english – the year of our 10th anniversary 58 PO Söderberg & Partner AB Söderberg & Partners celebrated its 10th anNiversary in 2014. During the course of these 10 years, we have gone from being a new, small and explosive company to being a large organization with more than 1 100 employees, several business areas and operations comprising over 60 offices. Söderberg & Partners experienced positive growth in 2014. Sales increased by 236 MSEK to 1 813 MSEK, and profit amounted to 210 MSEK. Strong customer intake and satisfaction continued during 2014, and we kept to our vision of always developing and working to innovate. Söderberg & Partners has also expanded geographically. At the end of 2014, we acquired 51 percent of Norway’s largest domestic insurance brokers, Norwegian Broker and Norwegian Claims. We also set up operations in Finland and Denmark via partnerships. We have set a strategy for Scandinavia and our objective is to become the largest insurance broker in the Nordic area by 2016. The company took a stand in 2014 to highlight the issue of sustainability. In a unique review of the Swedish pension companies, Söderberg & Partners decided to look upon the pension industry from a new perspective: it should allways be beneficial to think of the future, not only for the sake of the environment, but mainly since sustainable investing is necessary to generate high and stable returns in the long run. In 2014 Söderberg & Partners became the largest player in the Swedish market for property and business insurance. The year also included the launch of a new advisory process – a new standard for how insurances can be compared. Söderberg & Partners has thus taken one more step to ensure it offers the market’s best adviceory service. The interest in our commission-free consultation has also made a big impression on the market, and many customers find our business model attractive. We have focused a great deal on the ”Fair Deal” commission-free payment model for the last years. A strategic decision that goes hand in hand with the commission-free offer is the development of our own investment accounts that took place during 2014. This means the customer’s assets are kept at Söderberg & Partners rather than with other custodial banks, resulting in several advantages for our customers. Söderberg & Partners received several awards during the year. We ranked at the top of Universum’s survey for the entire industry in the employee satisfaction category. According to the SKI (Swedish Quality Index), Söderberg & Partners ranked the highest in the industry in customer satisfaction for the third consecutive year. Söderberg & Partners was also named the ”Insurance Broker of the Year” in the property and business insurance category by Risk & Försäkring. The commission-free offering will be fully implemented during 2015. We believe our digital advisory platform, iRåd, will have a great impact in 2015. Finally, we are convinced that our comprehensive solution for businesses including benefits, pensions and salaries will have a major breakthrough in 2015. We are also planning to develop and introduce our IT and advisory platforms in neighboring countries. We hope that 2015 will bring continued strong customer growth and satisfaction, resulting in continued strong growth in sales and earnings. l PO Söderberg & Partner AB 59 Finansiell information | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Årsredovisning & koncernredovisning för räkenskapsåret 2014 60 PO Söderberg & Partner AB 1 813 210 15% net tomsät tning (mkr) årets resultat (mkr) ökning omsät tning PO Söderberg & Partner AB 61 Förvaltningsberättelse | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Förvaltningsberättelse Härmed får styrelsen och den verkställande direktören i PO Söderberg & Partner AB avlämna årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2014-01-01-2014-12-31. Allmänt om verksamheten PO Söderberg & Partner AB är ett holdingbolag som förvaltar och utvecklar innehav av aktier i dotterbolag och intressebolag. Bolagets innehav är uppdelade i fyra huvudsakliga affärsområden: • Insurance Consulting, som bedriver förmedling, inkluderande rådgivning, analys och administration, inom liv- och sakförsäkring. • Securities & Asset Management, som bedriver kapitalförvaltning, samt rådgivning, analys, depåverksamhet och förmedling avseende värdepapper. • Financial Technology, som utvecklar och säljer ITsystem för användning inom den finansiella sektorn. • Payroll & Benefits, som bedriver löneoutsourcingsverksamhet och förmånshantering. Verksamheten inom de olika affärsområdena bedrivs normalt under varumärket Söderberg & Partners, dock används inom affärsområdet Financial Technology även varumärket Visi. Även vissa av intressebolagen bedriver verksamhet under andra varumärken. Ägarförhållanden Under hösten förvärvade TA Associates en minoritetsandel i PO Söderberg & Partner AB. Samtidigt omstrukturerades ägandet i bolaget, genom att ett nytt holdingbolag, PO Söderberg & Partner Holding AB, etablerades. PO Söderberg & Partner AB ägdes vid årsskiftet av PO Söderberg & Partner Holding AB, som i sin tur i allt väsentligt ägdes, direkt eller indirekt, av Per-Olof Söderberg, TA Associates och anställda 62 PO Söderberg & Partner AB inom koncernen. Per-Olof Söderberg kontrollerade vid årsskiftet 44,7 % av rösterna och 23,7 % av kapitalet i PO Söderberg & Partner Holding AB. TA Associates kontrollerade 7,41 % av rösterna och 38,9 % av kapitalet. Resterande del av ägandet innehades i allt väsentligt av anställda inom koncernen. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Under hösten påbörjades dotterbolaget Söderberg & Partners Securities AB verksamhet som depåförande institut. Detta innebär att koncernen kan erbjuda rådgivningskunder att förvara sina värdepapper i depåer hos Söderberg & Partners. Tidigare har kunder varit hänvisade till depåer hos samarbetspartners, framförallt Nordnet Bank AB. Att ha egen depåverksamhet innebär att Söderberg & Partners kan förbättra sin rådgivning kring värdepapper till privatpersoner och institut ytterligare. Under året påbörjade Söderberg & Partners en nordisk expansion. I december etablerades koncernen i Norge, genom förvärv av 51 % av aktierna i Norwegian Broker AS och Norwegian Claims Link AS. Samtidigt har koncernen i samarbete med Danmarks största inhemska förmedlare, Dahlberg, tagit de första stegen mot att bedriva verksamhet på den danska marknaden. Dessutom har en satsning påbörjats i Finland tillsammans med Dahlberg och Norwegian Broker. Som en följd av dessa satsningar, och kommande ytterligare internationella satsningar, beslutade Söderberg & Partners ägare att under året ta in en ny minoritetsägare, TA Associates. Per-Olof Söderberg och ledningen kvarstår även efter ägarförändringen som långsiktiga huvudägare. Ägandet har i samband med detta samlats i ett nybildat holdingbolag, PO Söderberg & Partner Holding AB. Den operativa ledningen av koncernen, och de koncerngemensamma staberna, kvarstår i PO Söderberg & Partner AB. Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Förvaltningsberättelse Finansiell utveckling under räkenskapsåret Nedan följer en översikt över de senaste fem åren i sammandrag. Femårsöversikt, koncernen - nyckeltal 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 2012-01-01 2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31 2010-01-01 2010-12-31 1 812 522 1 577 115 1 400 260 1 109 490 870 823 Rörelseresultat 297 120 249 414 201 478 151 555 133 882 Resultat före skatt 286 192 239 376 191 054 148 163 127 015 Årets resultat 209 976 179 764 137 353 103 105 86 952 Belopp i tusental kronor (tkr) Resultat Nettoomsättning Finansiell ställning Balansomslutning 1 807 710 1 235 400 1 221 359 997 825 839 484 Eget kapital 529 813 367 859 235 681 276 507 218 126 Soliditet, % 29% 30% 19% 28% 26% Nettoomsättning Rörelseresultat Omsättning och resultat Nedan följer omsättning och resultat per affärsområde för de senaste två åren. Omsättning och resultat 2014 Insurance Consulting 925 346 133 240 1 035 287 193 036 Financial Technology 41 069 3 281 Payroll & Benefits 16 410 -5 822 4 059 -26 615 Securities & Asset Management Koncerngemensamt Eliminering intern omsättning Summa Omsättning och resultat 2013 -209 650 – 1 812 522 297 120 Nettoomsättning Rörelseresultat Insurance Consulting 824 272 98 802 Securities & Asset Management 877 028 141 742 Financial Technology 44 225 2 936 Payroll & Benefits 11 878 -7 302 – 13 236 Koncerngemensamt Eliminering intern omsättning Summa -180 288 – 1 577 115 249 414 Koncernens nettoomsättning har ökat med 15 % sedan föregående år och rörelseresultatet är 19 % bättre. Rörelsemarginalen uppgår till 16 % vilket är oförändrat mot föregående år. PO Söderberg & Partner AB 63 Förvaltningsberättelse | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Verksamheten inom affärsområdet Insurance Consulting har ökat sin omsättning till 925 Mkr (824 Mkr), en ökning med 12 %. Rörelsemarginalen för affärsområdet uppgick under 2014 till 14,4 % (12,0 %). Under 2013 togs relativt stora kostnader för att omstrukturera verksamheten inom framförallt livförsäkringsverksamheten, vilket innebar en tillfälligt lägre marginal inom det området. Under 2014 har marginalen återgått till samma nivå som tidigare. Affärsområdet Securities & Asset Management har ökat omsättningen med 18 % till 1 035 Mkr (877 Mkr). Rörelsemarginalen för affärsområdet var 18,6 % (16,2 %). Den finansiella rådgivningen till privatpersoner och institutioner uppvisade väsentligt förbättrade marginaler, medan kapitalförvaltningens lönsamhet förbättrades i mindre utsträckning. Inom affärsområdet Financial Technology var omsättningen 41 Mkr (44 Mkr). Rörelsemarginalen var 8,0 % (6,6 %). Minskningen av omsättningen var en följd av att en del av personalen som primärt arbetat med systemutveckling åt andra affärsområden inom koncernen under året överfördes till dessa affärsområden. Payroll & Benefits har ökat sin omsättning till 16 Mkr (12 Mkr). Både löneoutsourcing- och förmånshanteringsverksamheten har fortsatt växa kraftigt, i enlighet med den utsatta planen. Affärsområdets rörelsemarginal var negativ, rörelseresultatet uppgick till -6 Mkr (-7 Mkr). Den verksamhet som i tabellen hänförs till rubriken Koncerngemensamt avser främst moderföretagets verksamhet och utgörs primärt av koncerngemensamma kostnader. Verksamheten påverkade koncernens rörelseresultat negativt med -27 Mkr (13 Mkr). I siffran för 2013 ingår en engångsintäkt om 24,5 Mkr som uppstod vid försäljning av 50 % av aktierna i InsClear Holding AB. Finansiering och likviditet Koncernen redovisar för år 2014 ett kassaflöde om 123 Mkr (-12 Mkr). Totalt betalades under året 215 Mkr (144 Mkr) som köpeskillingar för förvärv av aktier i dotterbolag, primärt hänförligt till förvärvet av Norwegian Broker och tilläggsköpeskillingar för tidigare genomförda förvärv. Vid årets slut fanns likvida medel i koncernen uppgående till 428 Mkr (303 Mkr). De räntebärande skulderna är marginella. Styrelsen bedömer att koncernens finansiella ställning är mycket god. Under 2012 genomförda förvärv av främst minoritetsandelar i koncernföretag innebär dock att 64 PO Söderberg & Partner AB likviditetsbufferten bedöms minska under 2015, som en följd av utbetalningar av tilläggsköpeskillingar. Finansiell riskhantering Koncernens finansiella risk är relativt låg tack vare att huvudverksamheten är inriktad på rådgivningsverksamhet, kapitalförvaltning och förmedling av försäkringar och värdepapper. Koncernen har ingen egen tradingverksamhet, och har inga finansiella instrument i värdepapperslager. Detta är en följd av strategiska beslut som fattades när koncernen en gång bildades, och styrelsen gör bedömningen att samma principer kommer att upprätthållas även framgent, eftersom det är viktigt för koncernen att vara en mycket stabil, pålitlig och långsiktig partner för sina kunder under överskådlig tid. För ytterligare information om koncernens finansiella riskhantering hänvisas till not 3. Antal anställda Koncernen hade i medeltal 615 heltidsanställda under 2014, en ökning från 562 föregående år. Om man inkluderar personal anställd i partnerbolag som är avtalsmässigt anslutna till rådgivningsföretagen på fleråriga kontrakt uppgår det totala antalet personer som jobbar under koncernens varumärken till ca 1 106 (965) personer vid årets utgång. Förväntningar om den framtida utvecklingen Styrelsen bedömer att omsättning och resultat för 2014 kommer att överträffas under år 2015. Koncernen avser arbeta vidare med de synergieffekter som uppstår genom att kombinera olika verksamhetsområden för att leverera en bred och värdeskapande totaltjänst till koncernens kunder. Styrelsens arbete Bolagets styrelse utgörs av tre ledamöter, inklusive ordföranden. Styrelsen sammanträder enligt ett schema som löper mellan bolagsstämmorna. Ansvaret omfattar övergripande bolagets förvaltning och organisation i enlighet med en föredragningsplan som gäller årsvis. Ledamöterna i styrelsen får kontinuerligt information om bolagets ställning, operativa beslut och händelser som påverkar eller kan påverka bolaget, genom löpande skriftliga rapporter från verkställande direktören. Som en följd av att bolaget sedan hösten 2014 är ett helägt dotterbolag till PO Söderberg & Partner Holding AB sker större delen av arbetet med den strategiska styrningen av koncernen genom styrelsen i detta bolag. Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Förvaltningsberättelse Moderföretaget Moderföretagets verksamhet består av förvaltning, koordinering och utveckling av koncernens verksamheter och bolag, samt hanterar förvärv och försäljningar av dotterbolag och intressebolag. Vissa koncerngemensamma eller strategiska kostnader bärs av moderföretaget. Bolagets intäkter består väsentligen av utdelning från dotterbolagen. Under året har bolaget gjort en vinst efter skatt om 146 186 tkr (133 900 tkr). Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kr): Överkursfond 599 640 618 Balanserad vinst 125 788 088 Årets vinst 146 186 280 871 614 986 Disponeras så att Till aktieägare utdelas 16 kr per aktie I ny räkning överförs 85 234 064 786 380 922 871 614 986 Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Den föreslagna utdelningen reducerar bolagets soliditet. Soliditeten är dock betryggande mot bakgrund av att bolagets verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet. Likviditeten i bolaget bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap 3 § 2-3 st. PO Söderberg & Partner AB 65 Koncernens rapport över totalresultatet | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Koncernens rapport över totalresultat Not 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Nettoomsättning 5 1 812 522 1 577 115 Andelar i intresseföretags resultat 16 1 370 1 819 Övriga rörelseintäkter 7 46 490 59 418 1 860 382 1 638 352 Belopp i tusental kronor (tkr) Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta externa kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -771 411 -702 623 829 -190 629 -170 761 9 -584 433 -501 435 1213 -13 768 -13 497 -3 021 -622 -1 563 262 -1 388 938 Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat 6 297 120 249 414 Finansiella intäkter 10 7 215 2 821 Finansiella kostnader 10 -18 143 -12 859 Resultat från finansiella poster -10 928 -10 038 Resultat före skatt 286 192 239 376 -76 216 -59 612 209 976 179 764 209 976 179 764 Valutakursdifferenser 4 131 37 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 4 131 37 214 107 179 801 203 671 180 091 6 305 -327 208 201 179 960 5 906 -159 Inkomstskatt Årets resultat 11 Koncernens rapport över övrigt totalresultat: Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 66 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Koncernens rapport över finansiell ställning Koncernens rapport över finansiell ställning Not 2014-12-31 2013-12-31 Förvärvade kundavtal/kundrelationer 12 33 048 14 632 Förvärvade rättigheter 12 24 527 26 328 Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 12 4 733 3 080 Goodwill 12 588 539 477 401 Inventarier 13 15 889 7 232 Andelar i intresseföretag 16 53 031 31 971 15 382 12 101 1 391 3 500 Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Fordringar hos intresseföretag Uppskjutna skattefordringar 943 – Övriga långfristiga fordringar 22 469 19 285 Summa anläggningstillgångar 759 952 595 530 100 487 69 358 23 Omsättningstillgångar Kundfordringar 18 Fordringar hos intresseföretag Övriga fordringar 8 373 6 074 115 584 23 879 147 943 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 183 742 Klientmedel 20 211 166 89 176 428 406 303 440 Summa omsättningstillgångar 1 047 758 639 870 SUMMA TILLGÅNGAR 1 807 710 1 235 400 Likvida medel PO Söderberg & Partner AB 67 Koncernens rapport över finansiell ställning | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Koncernens rapport över finansiell ställning (fortsättning) 2014-12-31 2013-12-31 5 327 5 327 604 321 604 336 5 240 710 Upparbetat resultat inklusive årets resultat -115 999 -246 572 Summa eget kapital hänförligt moderföretagets aktieägare 498 889 363 801 30 924 4 058 529 813 367 859 747 – 2 882 3 049 Belopp i tusental kronor (tkr) EGET KAPITAL Not 21 Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 22 Övriga långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 23 34 589 29 352 Övriga avsättningar 24 65 701 239 879 103 919 272 280 436 1 362 Leverantörsskulder 28 586 25 800 Aktuella skatteskulder 33 340 15 483 Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Övriga avsättningar 22 204 182 134 091 Skulder till koncernföretag 30 000 – Skulder till intresseföretag 8 865 5 310 309 048 107 980 234 307 44 099 Klientmedelsskuld 24 25 Övriga skulder 325 214 261 136 Summa kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 173 978 595 261 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 807 710 1 235 400 26 Ställda säkerheter 28 1 183 2 333 Ansvarsförbindelser 28 18 324 8 421 68 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderföretags aktieägare Belopp i tusental kronor (tkr) Ingående balans per 2013-01-01 Not 21 Övrigt Aktie tillskjutet kapital kapital Reserver 4 397 577 250 700 Balanserat resultat inkl årets resultat Innehav utan bestämmande Summa Totalt inflytande eget kapital -351 565 230 782 4 899 235 681 180 091 180 091 -327 179 764 10 27 37 180 101 -300 179 801 – -376 -376 -52 368 -1 396 -53 764 Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 10 Summa totalresultat – – 10 180 091 Transaktioner med aktieägare Uttag/insättning kommanditbolag Utdelning -52 368 Nyemission 930 Avyttring av egna aktier 27 070 16 847 Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid rörelseförvärv Utgående balans per 2013-12-31 Ingående balans per 2014-01-01 21 28 000 863 863 – -102 -102 -23 577 -23 577 1 333 -22 244 930 27 086 – -75 098 -47 082 -541 -47 623 5 327 604 336 710 -246 572 363 801 4 058 367 859 5 327 604 336 710 -246 572 363 801 4 058 367 859 203 671 203 671 6 305 209 976 4 530 -399 4 131 203 671 208 201 5 906 214 107 -71 916 -71 916 -1 368 -73 284 16 1 – 32 072 32 072 -1 198 -1 198 -9 744 -10 942 Transaktioner med minoriteten Summa transaktioner med aktieägare 28 000 Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa totalresultat 4 530 – – 4 530 Transaktioner med aktieägare Utdelning Avyttring av egna aktier -15 Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid rörelseförvärv Transaktioner med minoriteten Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 2014-12-31 1 – -15 – -73 098 -73 113 20 960 -52 153 5 327 604 321 5 240 -115 999 498 889 30 924 529 813 PO Söderberg & Partner AB 69 Koncernens rapport över kassaflöden | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Koncernens rapport över kassaflöden 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 297 120 249 414 8 184 -11 766 1 809 3 848 -369 -1 217 769 878 Betald skatt -63 743 -65 645 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 243 770 175 512 -59 337 2 795 Belopp i tusental kronor (tkr) Not Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 27 Erhållen ränta Erlagd ränta Utdelning från intresseföretag Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 84 938 -506 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 187 988 – Summa förändringar i rörelsekapital 213 589 2 289 Kassaflöde från den löpande verksamheten 457 359 177 801 -112 201 -143 928 187 12 000 -2 685 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel 30 Avyttring av dotterföretag, efter avdrag för avyttrade likvida medel Investeringar i intresseföretag 16 -11 657 Lämnade kapitaltillskott till intresseföretag 16 -10 121 – Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 12 -11 777 -5 870 – 4 300 13 -955 -1 340 344 – Försäljning av immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förändringar av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 213 -3 800 -151 393 -141 323 – 6 265 -179 -1 052 – -376 -109 853 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Amortering av lån Utbetalda vinstandelar till aktieägare utan bestämmande inflytande Förvärv av andel i dotterföretag från innehav utan bestämmande inflytande Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande -1 368 -1 396 -71 916 -52 364 – 863 -183 316 -48 060 Periodens kassaflöde 122 650 -11 582 Likvida medel vid periodens början 303 440 314 904 2 316 118 428 406 303 440 Utdelning till moderföretagets aktieägare Förvärv/försäljning av egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut 70 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Moderföretagets resultaträkning Moderföretagets resultaträkning Belopp i tusental kronor (tkr) Not 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 82 508 49 968 7 077 3 129 89 585 53 097 -4 -45 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter 7 Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta externa kostnader Övriga externa kostnader 8 -49 418 -37 717 Personalkostnader 9 -72 152 -24 256 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 12 -156 -157 Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat -16 – -121 746 -62 175 -32 161 -9 078 Resultat från andelar i koncernföretag 15 135 031 134 426 Resultat från andelar i intresseföretag 16 769 34 Ränteintäkter och liknande resultatposter 10 2 135 1 496 Räntekostnader och liknande resultatposter 10 -15 690 -2 942 Resultat från finansiella poster 122 245 133 014 Resultat efter finansiella poster 90 084 123 936 59 148 10 040 149 232 133 976 -3 046 -76 146 186 133 900 146 186 133 900 – – 146 186 133 900 Bokslutsdispositioner 17 Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat 11 Moderföretagets rapport över övrigt totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat PO Söderberg & Partner AB 71 moderföretagets balansräkning | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Moderföretagets balansräkning Not 2014-12-31 2013-12-31 Förvärvade kundavtal/kundrelationer 12 332 456 Förvärvade rättigheter 12 85 117 417 573 Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Summa immateriella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 14 1 628 164 1 307 951 Andelar i intresseföretag 16 48 061 27 651 2 017 15 571 Andra långfristiga värdepappersinnehav 14 575 11 436 Övriga långfristiga fordringar 19 903 1 813 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 712 720 1 364 422 Summa anläggningstillgångar 1 713 137 1 364 995 1 019 229 Fordringar hos koncernföretag 96 622 110 746 Fordringar hos intresseföretag 6 900 3 500 Övriga fordringar 3 616 5 072 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 811 6 036 109 968 125 583 38 709 83 028 148 677 208 611 1 861 814 1 573 606 Fordringar hos koncernföretag Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Summa kortfristiga fordringar Kassa & bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 72 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | moderföretagets balansräkning Moderföretagets balansräkning (fortsättning) 2014-12-31 2013-12-31 Aktiekapital 5 327 5 327 Reservfond 4 680 4 680 10 007 10 007 Överkursfond 599 641 599 641 Balanserat resultat 125 788 63 803 Årets resultat 146 186 133 900 Summa fritt eget kapital 871 615 797 344 Summa eget kapital 881 622 807 351 Avsättning till periodiseringsfond 4 500 – Summa obeskattade reserver 4 500 – 186 139 308 623 186 139 308 623 Belopp i tusental kronor (tkr) EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 21 Eget kapital Bundet eget kapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Övriga avsättningar 24 Summa avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 28 1 231 1 564 765 709 444 395 2 752 – 5 310 4 370 14 551 7 303 789 553 457 632 1 861 814 1 573 606 Inga Inga 22 089 12 281 PO Söderberg & Partner AB 73 förändringar i moderföretagets eget kapital | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Rapport över förändringar i moderföretagets eget kapital Belopp i tusental kronor (tkr) Eget kapital per 2013-01-01 Not Aktie- Pågående kapital nyemission 4 397 839 Reservfond 4 680 Överkurs- Balanserat fond resultat 571 731 9 497 Årets resultat S:a eget kapital 105 808 696 952 133 900 133 900 Totalresultat Årets resultat Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: Resultat balanserat i ny räkning Summa totalresultat – – 930 -839 – – 105 808 -105 808 – 105 808 28 092 133 900 Transaktioner med aktieägare Nyemission Avyttring av egna aktier 862 862 Utdelning Summa transaktioner med aktieägare 28 001 27 910 -52 364 -52 364 930 -839 – 27 910 -51 502 – -23 501 Eget kapital per 2013-12-31 5 327 – 4 680 599 641 63 803 133 900 807 351 Eget kapital per 2014-01-01 5 327 – 4 680 599 641 63 803 133 900 807 351 146 186 146 186 Totalresultat Årets resultat Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: – Resultat balanserat i ny räkning Summa totalresultat – – – – 133 900 -133 900 – 133 900 12 286 146 186 Transaktioner med aktieägare Avyttring av egna aktier Utdelning Summa transaktioner med aktieägare Eget kapital per 2014-12-31 1 1 -71 916 -71 916 – – – – -71 915 – -71 915 5 327 – 4 680 599 641 125 788 146 186 881 622 Moderföretaget har som ett resultat av andra transaktioner under 2012 som utdelning erhållit 35 096 st av företagets egna aktier till ett anskaffningsvärde på 105 tkr. 29 666 st av de egna aktierna avyttrades direkt. Vid utgången av 2013 återstod endast sex aktier, vilka avyttrades under 2014. 74 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | moderföretagets kassaflödesanalys Moderföretagets kassaflödesanalys Belopp i tusental kronor (tkr) Not 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 -32 161 -9 078 156 157 1 729 1 496 -9 398 -2 942 -960 – Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 27 Erhållen ränta Erlagd ränta Lämnade koncernbidrag Erhållna koncernbidrag 42 900 – 245 -615 2 511 -10 982 45 714 -78 881 Rörelseskulder 187 836 168 827 Summa förändringar i rörelsekapital 233 550 89 946 Kassaflöde från den löpande verksamheten 236 061 78 964 -158 392 -142 457 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Rörelsefordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag 30 Avyttring av dotterföretag 15 329 12 000 Lämnade kapitaltillskott till dotterföretag -63 022 – Erhållna utdelningar 137 133 146 118 Investeringar i intresseföretag 16 -10 410 -2 726 Lämnade kapitaltillskott till intresseföretag 16 -10 121 – Avyttring av intresseföretag 16 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten – 41 -7 675 6 632 -97 158 19 608 – 6 265 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Utdelning till moderföretagets aktieägare -71 916 -52 364 -111 306 – – 862 -183 222 -45 237 -44 319 53 335 Likvida medel vid periodens början 83 028 29 693 Likvida medel vid periodens slut 38 709 83 028 Förvärv av andel i dotterföretag från innehav utan bestämmande inflytande Förvärv/försäljning av egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde PO Söderberg & Partner AB 75 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Redovisningsprinciper samt noter Not 1 Not 2 Allmän information Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper PO Söderberg & Partner AB med dess dotterföretag, nedan ”koncernen” eller ”Söderberg & Partners”, bedriver verksamhet inom fyra huvudsakliga verksamhetsområden. Området Insurance Consulting bedriver försäkringsförmedling samt där tillhörande verksamhet. Securities & Asset Management bedriver kapitalförvaltningsverksamhet och finansiell rådgivning till privatpersoner samt institutionella kunder. Financial Technology bedriver icke tillståndspliktig verksamhet inom systemlösningar för finansiell verksamhet. Payroll & Benefits bedriver icke tillståndspliktig verksamhet inom löneoutsourcing och förmånshantering. PO Söderberg & Partner AB är ett aktiebolag som är registrerat i Sverige och har sitt säte i Stockholm. Besöksadressen till huvudkontoret är Regeringsgatan 45, Stockholm. Högsta moderföretag i koncernen är från och med innevarande räkenskapsår PO Söderberg & Partner Holding AB, org nr 556972-1276, med säte i Stockholm. Högsta moderföretaget upprättar även koncernredovisning. Den 25 maj 2015 har denna koncernredovisning och årsredovisning godkänts av styrelsen för offentliggörande. Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. 2.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Söderberg & Partners har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. I de fall moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta separat i slutet av detta redovisningsprincipavsnitt. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 4. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid av koncernen Vid upprättandet av koncernredovisningen per 31 december 2014 har ett flertal standarder och tolkningar publicerats vilka ännu inte trätt ikraft och vilka är tillämpliga för koncernen. Nedan följer en preliminär bedömning av den påverkan som införandet av dessa 76 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter standarder och uttalanden kan få på Söderberg & Partners finansiella rapporter: (a) Nya standarder, ändringar och tolkningar som tillämpas av koncernen IFRS 10 ”Koncernredovisning”. IFRS 10 bygger på redan existerande principer då den identifierar kontroll som den avgörande faktorn för att fastställa om ett företag ska inkluderas i koncernredovisningen. Standarden ger ytterligare vägledning för att bistå vid fastställandet av kontroll när detta är svårt att bedöma. IFRS 11 ”Samarbetsarrangemang”. IFRS 11 fokuserar på de rättigheter och skyldigheter som parterna i ett samarbetsarrangemang har, snarare än på samarbetsarrangemangets juridiska form. Det finns två typer av samarbetsarrangemang, gemensamma verksamheter och joint ventures. Gemensamma verksamheter uppkommer då en part i en gemensam verksamhet har direkt rätt till tillgångarna och åtagande för skulderna i ett samarbetsarrangemang. I ett sådant arrangemang redovisas tillgångar, skulder, intäkter och kostnader utifrån innehavarens andel av dessa. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inflytande över arrange manget har rätt till nettotillgångarna i arrangemanget. Joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden, klyvningsmetoden är inte längre tillåten. IFRS 12 “Upplysningar om andelar i andra företag”. IFRS 12 omfattar upplysningskrav för alla former av innehav i andra företag, såsom dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och ej konsoliderade strukturerade företag. Andra standarder, ändringar och tolkningar som träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 januari 2014 har ingen väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. (b) Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder ikraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2014 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Inga av dessa förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter med undantag av de som följer nedan: IFRS 9 ”Financial instruments”. IFRS 9 hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Den fullständiga versionen av IFRS 9 gavs ut i juli 2014. Den ersätter de delar av IAS 39 som hanterar klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 behåller en blandad värderingsansats men förenklar denna ansats i vissa avseenden. Det kommer att finnas 3 värderingskategorier för finanseilla tillgångar, upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde över övrigt totalresultat och verkligt värde över resultaträkningen. Hur ett instrument ska klassificeras beror på företagets affärsmodell och instrumentets karaktäristika. Investeringar i eget kapitalinstrument ska redovisas till verkligt värde över resultaträkningen men det finns även en möjlighet att vid första redovisningstillfället redovisa instrumentet till verkligt värde över övrigt totalresultat. Ingen omklassificering till resultaträkningen kommer då ske vid avyttring av instrumentet. IFRS 9 inför också en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster. För finansiella skulder så ändras inte klassificeringen och värderingen förutom i det fall då en skuld redovisas till verkligt värde över resultaträkningen baserat på verkligt värde alternativet. Värdeförändringar hänförliga till förändringar i egen kreditrisk ska då redovisas i övrigt totalresultat. IFRS 9 minskar kraven för tillämpning av säkringsredovisning genom att 80-125-kriteriet ersätts med krav på ekonomisk relation mellan säkringsinstrument och säkrat föremål och att säkringskvoten ska vara samma som används i riskhanteringen. Även säkringsdokumentationen ändras lite jämfört med den som tas fram under IAS 39. Standarden ska tillämpas för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2018. Tidigare tillämpning är tillåten. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna av införandet av standarden. IFRS 15 ”Revenue from contracts with customers”. IFRS 15 reglerar hur redovisning av intäkter ska ske. De principer som IFRS 15 bygger på ska ge användare av finansiella rapporter mer användbar information om företagets intäkter. Den utökade upplysningsskyldigheten innebär att information om intäktsslag, tidpunkt för reglering, osäkerheter kopplade till intäktsredovisning samt kassaflöde hänförligt till företagets kundkontrakt ska lämnas. En intäkt ska enligt IFRS 15 redovisas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller tjänsten och har möjlighet att använda och erhåller nyttan från varan eller tjänsten. IFRS 15 ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal samt därtill hörande SIC och IFRIC. IFRS 15 träder ikraft den 1 januari 2017. Förtida tillämpning är tillåten. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna av införandet av standarden. PO Söderberg & Partner AB 77 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. 2.2Koncernredovisning (a) Dotterföretag Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Om rörelseförvärvet genomförs i flera steg omvärderas de tidigare egetkapitalandelarna i det förvärvade företaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Eventuellt uppkommen vinst eller förlust till följd av omvärderingen redovisas i resultatet. (b) Förändringar i ägarandel i ett dotterföretag utan förändring av bestämmande inflytande Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande som inte leder till förlust av kontroll redovisas som egetkapitaltransaktioner - dvs som transaktioner med ägarna i deras roll som ägare. Vid förvärv från innehavare utan bestämmande inflytande redovisas skillnaden mellan verkligt värde på erlagd köpeskilling och den faktiska förvärvade andelen av det redovisade värdet på dotterföretagets nettotillgångar i eget kapital. Vinster och förluster på avyttringar till innehavare utan bestämmande inflytande redovisas också i eget kapital. (c) Försäljning av dotterföretag När koncernen inte längre har ett bestämmande eller betydande inflytande, omvärderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde per den tidpunkt när den förlorar det bestämmande inflytande. Ändringen i redovisat värde redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet används som det första redovisade värdet och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet som intresseföretag, joint venture eller finansiell tillgång. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, redovisas som om koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. 78 PO Söderberg & Partner AB Detta kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. Om ägarandelen i ett intresseföretag minskar men ett betydande inflytande ändå kvarstår, omklassificeras, i de fall det är relevant, bara en proportionell andel av de belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat till resultatet. (d) Intresseföretag Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 % och 50 % av rösterna. Innehav i intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmetoden och värderas inledningsvis till anskaffningsvärde och det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av intresseföretagets vinst eller förlust efter förvärvstidpunkten. Koncernens redovisade värde på innehav i intresseföretag inkluderar goodwill som identifieras vid förvärvet, netto efter eventuella nedskrivningar. Koncernens andel av resultat som uppkommit i intresseföretaget efter förvärvet redovisas i resultaträkningen och dess andel av förändringar i övrigt totalresultat efter förvärvet redovisas i övrigt totalresultat. Ackumulerade förändringar efter förvärvet redovisas som ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intresseföretags förluster uppgår till eller överstiger dess innehav i intresseföretaget, inklusive eventuella fordringar utan säkerhet, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets räkning. Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess intresseföretag elimineras i förhållande till koncernens innehav i intresseföretaget. Även orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Tillämpade redovisningsprinciper i intresseföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Utspädningsvinster och förluster i andelar i intresseföretag redovisas i resultaträkningen. Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för investeringen i intressebolaget. Om så är fallet, beräknar koncernen nedskrivningsbeloppet som skillnaden mellan intresseföretagets återvinningsvärde Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter och det redovisade värdet och redovisar beloppet i ”Resultatandel i intresseföretag” i resultaträkningen. (e) Samarbetsarrangemang Koncernen tillämpar IFRS 11 ”Samarbetsarrangemang” från och med den 1 januari 2014. Enligt IFRS 11 ska ett innehav i ett samarbetsarrangemang klassificeras antingen som en gemensam verksamhet eller ett joint venture beroende på de kontraktuella rättigheterna och skyldigheterna varje investerare har. Koncernen har bedömt sina samarbetsarrangemang och fastställt att de är joint ventures. Joint ventures redovisas med kapitalandelsmetoden. Enligt kapitalandelsmetoden redovisas innehav i joint ventures initialt i koncernens rapport över finansiell ställning till anskaffningskostnad. Det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av resultat och övrigt totalresultat från sina joint ventures efter förvärvstidpunkten. Koncernens andel av resultat ingår i koncernens resultat och koncernens andel av övrigt totalresultat ingår i övrigt totalresultat i koncernen. När koncernens andel av förlusterna i ett joint venture är lika stora som eller överstiger innehavet i detta joint venture (inklusive alla långfristiga fordringar som i realiteten utgör en del av koncernens nettoinvestering i joint venture), redovisar koncernen inga ytterligare förluster såvida inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller har gjort betalningar å joint venturets vägnar. Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess joint ventures elimineras till omfattningen av koncernens innehav i joint ventures. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen utgör en indikation på nedskrivning av tillgången som överförs. Redovisningsprinciperna för joint ventures har justerats om nödvändigt för att säkerställa överens stämmelse med koncernens redovisningsprinciper. 2.3Segmentrapportering Eftersom bolaget inte är ett noterat företag tillämpas inte IFRS 8. Information lämnas i enlighet med årsredovisningslagen om nettoomsättningens fördelning på verksamhetsgrenar och geografiska marknader. Se not 5. 2.4 Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moderföretagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Valutakursdifferenser på utlåning och upplåning redovisas i finansnettot, medan övriga valutakursdifferenser ingår i rörelseresultatet. Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag (av vilka inget har en höginflationsvaluta som funktionell valuta) som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: a) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs; b) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs och c) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. 2.5 Immateriella tillgångar Kundrelationer Förvärvade kundrelationer redovisas till anskaffningsvärde. Kundrelationerna har en bedömd nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för kundrelationer över dess bedömda nyttjandeperiod (5 respektive 10 år). Förvärvade rättigheter Förvärvade rättigheter redovisas till anskaffningsvärde och omfattar i huvudsak licenser och franchiseavtal. Rättigheterna har en bedömd nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden över rättigheternas bedömda nyttjandeperiod (5 respektive 15 år). PO Söderberg & Partner AB 79 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redovisas separat testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten. Varje enhet eller grupp av enheter som goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vilken goodwillen i fråga övervakas i den interna styrningen. Koncernen fördelar ursprunglig goodwill till de operativa segment som fanns vid den tidpunkten den ursprungliga goodwillen uppstod. Tillkommande goodwill fördelas till de enheter som bedömts gynnas av rörelseförvärvet. Balanserade utgifter för egenutvecklad programvara Kostnader för utveckling som är direkt hänförliga till utveckling och testning av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: a) Det är tekniskt möjligt att färdigställa program varan för användning, b) Företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att använda den eller sälja den, c) Det finns förutsättningar att använda eller sälja programvaran, d) Det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida ekonomiska fördelar, antingen genom kostnadsbesparingar eller genom merintäkter, e) Tillräckliga tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen finns tillgängliga, f) De utgifter som är hänförliga till programvarans utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. 80 PO Söderberg & Partner AB Direkt hänförbara utgifter som balanseras som en del av programvaran, innefattar utgifter för anställda och en skälig andel av indirekta kostnader. Övriga utvecklingskostnader som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Bedömd nyttjandeperiod är 5 år och avskrivning sker linjärt över nyttjandeperioden från och med den dag tillgången är redo att tas i bruk. 2.6 Materiella anläggningstillgångar Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för den ersatta delen tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Inga avskrivningar görs på mark. Avskrivningar på andra tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: • Inventarier, 5 år Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperioder prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i Övriga rörelseintäkter respektive Övriga rörelsekostnader i resultaträkningen. 2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella anläggningstillgångar Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod, exempelvis goodwill, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Materiella anläggningstillgångar och sådana immateriella tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För materiella och immateriella anläggningstillgångar, som tidigare har skrivits ner, görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. 2.8 Finansiella instrument Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar, finansiella tillgångar som hålles till förfall, finansiella tillgångar som kan säljas samt övriga finansiella skulder. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Under 2014 har koncernen ett onoterat aktieinnehav som klassificeras som tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen. Marknadsvärdet på aktieinnehavet bedöms motsvara anskaffningsvärdet. Koncernen bedömer inte ha några ytterligare tillgångar eller skulder som värderas till verkligt värde över resultaträkningen, några finansiella tillgångar som hålles till förfall eller några finansiella tillgångar som kan säljas. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Lånefordringar och kundfordringar redovisas som kundfordringar, övriga fordringar respektive andra långfristiga fordringar i balansräkningen. Även likvida medel ingår i denna kategori. En nedskrivning av kundfordringar redovisas i resultaträkningen bland övriga externa kostnader. Övriga finansiella skulder Koncernens upplåning (omfattar posterna upplåning från kreditinstitut samt övriga långfristig upplåning i balansräkningen) och leverantörsskulder klassificeras som övriga finansiella skulder, se beskrivning av redovisningsprinciper i avsnitt 2.12 och 2.13 nedan. Redovisning och värdering Köp och försäljningar av finansiella tillgångar och skulder redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången eller skulden. Finansiella tillgångar och skulder redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet har fullgjorts eller på annat sätt utsläckts. Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, resultatredovisas i den period då de uppstår och ingår i resultaträkningens post Andra vinster/förluster – netto. Utdelningsintäkter från värdepapper i kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas i resultaträkningen som en del av Övriga intäkter när koncernens rätt att erhålla betalning har fastställts. Förändringar i verkligt värde för monetära och ickemonetära värdepapper klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas redovisas i övrigt totalresultat. När värdepapper, som klassificerats som finansiella tillgångar som kan säljas, säljs eller skrivs ner, förs ackumulerade justeringar av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen som vinster och förluster från finansiella instrument. Koncernen bedömer per varje balansdag om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar, såsom upphörande av en aktiv marknad eller att det ej är troligt att gäldenären kan uppfylla sina PO Söderberg & Partner AB 81 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 åtagande. Nedskrivningsprövning av kundfordringar beskrivs i not 2.9 nedan. 2.9Kundfordringar Om betalning av kundfordran förväntas ske inom ett år eller tidigare, klassificeras de som omsättningstillgångar. Om inte, tas de upp som anläggningstillgångar. Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. En reservering för värdeminskning av kundfordringar görs när det finns objektiva bevis för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Väsentliga finansiella svårigheter hos gäldenären, sannolikhet för att gäldenären kommer att gå i konkurs eller genomgå finansiell rekonstruktion och uteblivna eller försenade betalningar betraktas som indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan föreligga. Reserveringens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden, diskonterade med den ursprungliga effektiva räntan. Såväl förluster avseende kundfordringar som återvunna tidigare nedskrivna kundfordringar redovisas i posten försäljningskostnader i resultaträkningen. Redovisat värde för kundfordringar, efter eventuella nedskrivningar, förutsätts motsvara dess verkliga värde, eftersom denna post är kortfristig i sin natur. 2.10 Likvida medel I likvida medel ingår, i så väl balansräkningen som i rapporten över kassaflöden, kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från balansdagen. 2.11Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Då något koncernföretag köper Moderföretagets aktier (återköp av aktier) reducerar den betalda köpeskillingen, inklusive eventuella direkt hänförbara transaktionskostnader (netto efter skatt), den balanserade vinsten, till dess aktierna annulleras eller avyttras. När dessa stamaktier senare avyttras redovisas erhållna belopp (netto efter eventuella direkt hänförbara transaktionskostnader) i balanserad vinst. 82 PO Söderberg & Partner AB 2.12Leverantörsskulder Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förefaller inom ett år eller tidigare. Om inte, tas de upp som långfristiga skulder. Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Redovisat värde för leverantörsskulder förutsätts motsvara dess verkliga värde, eftersom denna post är kortfristig till sin natur. 2.13Upplåning Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter balansdagen. Lånekostnader redovisas i resultaträkningen i den period till vilken de hänför sig. 2.14 Aktuell och uppskjuten skatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fallredovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretagets dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och deras redovisade värden i koncernredovisningen. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och -lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. 2.15 Ersättningar till anställda Pensionsförpliktelser Koncernföretagen har endast avgiftsbestämda planer. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo. Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av bolaget före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när koncernen bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen diskonteras till nuvärde. Vinstandels- och bonusplaner Koncernen redovisar en skuld och en kostnad för bonus och vinstandelar hänförliga till arbete som utförts under aktuellt räkenskapsår. 2.16Avsättningar Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet, och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt. Avsättningar i koncernen består av framtida tilläggsköpeskillingar avseende rörelseförvärv samt avsättningar för den återbetalningsskyldighet koncernen har avseende provisionsersättningar från försäkringsbolag, i det fall en försäkringstagare säger upp sin försäkring. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster. Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid förflyter redovisas som räntekostnad. I det fall ett utflöde beräknas ske bortom 12 månader från balansdagen klassificeras avsättningen såsom en långfristig skuld och inom 12 månader såsom en kortfristig skuld. 2.17Intäktsredovisning Koncernens huvudsakliga intäkter består dels av fakturerade arvoden, dels ersättningar erhållna från leverantörer av finansiella produkter som koncernbolag förmedlar (provisioner). Provisioner intäktsredovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, vilket vanligtvis motsvaras av tidpunkten då information om intjänad provision erhålles. Normalt sker detta samtidigt som ersättning inflyter på konto hos bolaget, innebärande att provisioner i allt väsentligt redovisas i takt med kassaflödet som de genererar. Om en kund annullerar en försäkring som förmedlats av företag inom koncernen kan det uppstå en skyldighet att återbära erhållen provision till försäkringsbolaget, s k annullationsansvar. De avsättningar som görs för annullationsansvar avseende provisionsintäkter från försäkringsbolag reducerar initialt intäkten och redovisas i efterföljande perioder såsom intäkt i takt med att avsättningen ej längre erfordras. PO Söderberg & Partner AB 83 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Arvodesintäkter redovisas i resultaträkningen när tjänsterna som fakturerats har utförts och det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som förknippas med uppdraget kommer att tillfalla koncernen. Provisionskostnader (främst distributionsersättningar som utgår som en andel av erhållna intäkter) och andra liknande direkta kostnader redovisas ej som avdragsposter inom rörelsens intäkter, utan på raden direkta externa kostnader. Prissättningen vid leverans mellan koncernbolagen sker normalt enligt affärsmässiga principer och till marknadspriser. Vissa koncerngemensamma tjänster kostnadsförs dock av ett koncernföretag men faktureras därefter vidare till andra koncernföretag till självkostnadspris. Samtliga koncerninterna intäkter och kostnader har eliminerats i koncernredovisningen. Ränteintäkter Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. 2.18Leasing Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingperioden kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. För närvarande innehar koncernen endast operationella leasingavtal. 2.19Utdelningar Utdelning till moderföretagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av moderföretagets aktieägare. 2.20Moderföretagets redovisningsprinciper I moderföretagets redovisning tillämpas RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Innebörden är att redovisningsprinciperna i moderföretaget så långt det är möjligt, p.g.a. sambandet mellan redovisning och beskattning, ska överrensstämma med koncernens. Moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen i de fall som anges nedan. Uppställningsform för resultat- och balansräkning Moderföretaget använder de uppställningsformer som anges i årsredovisningslagen, vilket bland annat medför att en annan presentation av eget kapital tillämpas 84 PO Söderberg & Partner AB och att avsättningar redovisas under en egen rubrik i balansräkningen. Aktier i dotterbolag Aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. Erhållna utdelningar redovisas som intäkter varpå bedömning sker om redovisat värde på andelar i dotterföretag ska skrivas ned. När det finns en indikation på att aktier och andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posten Resultat från andelar i koncernbolag. Koncernbidrag och aktieägartillskott Lämnade aktieägartillskott redovisas som en ökning av värdet på aktier och andelar. En bedömning görs därefter av huruvida det föreligger ett behov av nedskrivning av värdet på aktier och andelar ifråga. Moderföretaget har bytt redovisningsprincip för koncernbidrag till RFR 2:s alternativregel som innebär att erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Bytet har inte medfört några effekter på jämförelsetalen för 2013. Skatteeffekten redovisas enligt IAS 12 i resultaträkningen. Option avseende förvärv av minoritetsaktier Moderföretaget har en option att förvärva minoritetens 49 % av aktierna i de sex partnerbolagen S.P. M. Andrén Stockholm AB, S.P. Norr AB, S.P. Uddevalla AB, S.P. Julin Stockholm AB, S.P. Roslund Stockholm AB och S.P. FFgruppen AB. I koncernen har förvärvet av de aktuella dotterbolagen därför i enlighet med IFRS redovisats som ett förvärv av 100 % av aktierna. En avsättning redovisas avseende uppskattad köpeskilling för de kvarvarande 49 % av aktierna. Moderföretaget har endast redovisat förvärvet av 51 % av aktierna, i enlighet med de redovisningsprinciper som gäller för moderföretaget. Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 3 Finansiell riskhantering 3.1 Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk, ränterisk i verkligt värde och ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. I koncernen ingår dotterbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Dessa utsätts förutom av finansiella risker även av regulatorisk risk – risken att förlora de tillstånd som behövs för att bedriva verksamheten. a)Marknadsrisk (i) Valutarisk Koncernen utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar. Då koncernens verksamhet i stor utsträckning är fokuserad på den svenska marknaden är dock exponeringen ytterst begränsad. Koncernens redovisning sker i svenska kronor, men koncernen har dotterbolag även i Kina (Beijing och Hong Kong), Storbritannien, Luxemburg, Danmark och Norge. Dotterbolagen i Norge bedriver verksamhet inriktad mot norska kunder, medan verksamheten i dotterbolaget i Luxemburg primärt är inriktad mot kunder i Sverige. Övriga utländska dotterbolag har mycket begränsad eller obefintlig verksamhet. De utländska dotterbolagen gör att koncernen är exponerad för valutarisker på grund av att ogynnsamma förändringar i valutakurser kan påverka resultat och eget kapital negativt. Koncernens exponering för förändring i valuta kan beskrivas som omräkningsexponering respektive transaktionsexponering. Omräkningsexponering De utländska dotterbolagens tillgångar med avdrag för skulderna utgör en nettoinvestering i utländsk valuta, som vid konsolideringen ger upphov till en omräkningsdifferens. Transaktionsexponering Vid transaktioner i utländsk valuta uppstår omräkningsdifferenser vid valutaväxling Transaktions exponeringen är dock inte så pass stor att det kan ge väsentliga effekter på koncernens finansiella ställning och resultat. (ii) Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden Koncernens exponering för ränterisker var per bokslutsdatumet begränsad. Koncernen har inga väsentliga räntebärande finansiella skulder och räntebärande finansiella tillgångar utgörs i huvudsak av obundna bankmedel och bankmedel med räntor bundna över korta löptider. b)Kreditrisk Kreditrisken avser risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sitt åtagande och därmed åsamkar koncernen en förlust. Motsvarande risk finns även vad avser koncernens tillgodohavande hos banker. Den kommersiella kreditrisken omfattar betalningsförmåga hos kunder som faktureras, samt leverantörer av finansiella produkter koncernen förmedlar. Exponeringen mot den senare kategorin är avsevärt större än exponeringen mot kunder. De motparter det rör sig om är nästan uteslutande större finansiella institut som står under noggrann kontroll av svenska och utländska myndigheter som till exempel Finansinspektionen. Många av dessa aktörer analyseras löpande av Söderberg & Partners som ett led i koncernens verksamhet, varför det finns en god beredskap för att tidigt upptäcka problem med avseende på denna kategori av motparter. c)Likviditetsrisk Koncernens likviditetsrisk består i risken att koncernen saknar likvida medel för betalning av sina åtaganden, eller drabbas av högre kostnader på grund av att tillgång till likvida medel måste sökas via andra kanaler än normalt. Risken hanteras genom att koncernen säkerställer att det finns tillräckligt med likvida medel och om nödvändigt tillgänglig finansiering genom avtalade kreditfaciliteter. Per den 31 december 2014 hade koncernen likvida medel, exklusive klientmedel, om 428 406 tkr (304 440 tkr), vilket bedöms täcka koncernens behov med god marginal. Det bör dock noteras att bland annat regulatoriska krav kan innebära att likviditet som finns tillgänglig inom ett företag i koncernen inte alltid kan utnyttjas av andra enheter inom koncernen. Behov av extern finansiering inom ett specifikt koncernföretag kan därför uppstå även i ett läge där koncernens totala PO Söderberg & Partner AB 85 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 likviditet är tillfredsställande jämfört med koncernens samlade likviditetsbehov. Finansiella skulder består av skulder till kreditinstitut, skulder relaterade till rörelseförvärv, leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader. Skulder relaterade till rörelseförvärv har i huvudsak en löptid på 1-3 år (se not 24). Övriga skulder förfaller i allt väsentligt inom ett år, med ett belopp som motsvarar bokfört värde. 3.2 Hantering av kapitalrisk Målet avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Koncernen strävar generellt efter att undvika omfattande räntebärande skuldsättning, för att det ska vara möjligt att agera snabbt och flexibelt i marknaden då det behövs. Detta har underlättat koncernens kraftiga tillväxt. 3.4 Finansiella instrument per kategori Koncernen har i nuläget endast övriga fordringar och kundfordringar, leverantörsskulder, upplåning och övriga finansiella skulder. Samtliga dessa finansiella tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Det finns inom koncernen ej några derivat eller finansiella instrument som värderas till verkligt värde bortsett från vad som angivits i not 3.3 ovan. Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Företag ska klassificera värdering till verkligt värde med hjälp av en verkligt värde-hierarki som speglar tillförlitligheten av de indata som används för att göra värderingarna. Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan. Verkligt värde-hierarkin ska ha följande nivåer: 4.1 Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill 3.3 Verkligt värde Nivå 1: Noterade priser (ej justerade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Indata andra än noterade pris som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt (t.ex. som priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) Nivå 3: Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbar information. Lämplig nivå fastställs på basis av den lägsta nivå av indata som är väsentlig för värderingen till verkligt värde. Under 2014 har koncernen ett onoterat aktieinnehav som klassificeras som tillgångar värderade till verkligt värde. Marknadsvärdet på aktieinnehavet bedöms motsvara anskaffningsvärdet. Koncernen bedömer inte ha några ytterligare tillgångar eller skulder som värderas till verkligt värde. 86 PO Söderberg & Partner AB Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella anläggningstillgångar. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Redovisade värden per balansdagen för goodwill fördelade på kassagenererande enheter framgår av not 12. Känslighetsanalyser har utförts för att bedöma känsligheten vid rimliga förändringar i de kritiska parametrarna, till exempel diskonteringsränta och tillväxt bortom prognosperioden. Analyserna tyder på en relativt måttlig känslighet för förändringar i dessa parametrar. 4.2 Avsättning för framtida tilläggsköpeskillingar avseende partnerbolag Moderföretaget har en standardmodell för förvärv av s k partnerbolag. Modellen innebär att partnerbolag normalt sett först arbetar under Söderberg & Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Partners-varumärket ett antal år som franchisetagare. Om moderbolaget och partnerbolaget därefter är överens om att fördjupa samarbetet erbjuder sig moderföretaget att förvärva 51 % av aktierna i partnerbolaget. Efter ytterligare tre år förvärvas de sista 49 % av aktierna i partnerbolaget. Moderföretaget måste inte alltid använda standardmodellen utan kan välja att genomföra andra typer av förvärv av partnerbolag, men den har använts i det stora flertalet förvärv som genomförts hittills. I samband med förvärvet av 51 % av aktierna i ett partnerbolag enligt standardmodellen avtalas om att köpeskillingen ska betalas till hälften under förvärvsåret, till hälften fördelat i lika delar över de nästkommande tre åren. För den andra halvan av köpeskillingen föreligger villkor som innebär att köpeskillingen kan bli mindre om det förvärvade bolagets omsättning och vinst inte uppfyller vissa kriterier. Utöver ovanstående aktier erhåller PO Söderberg & Partner AB samtidigt en option som ger rätt att förvärva resterande 49 % av aktierna i partnerbolaget från en tidpunkt ca tre år efter det initiala förvärvet, på marknadsmässiga villkor fastställda enligt samma principer som avseende förvärvet av de första 51 % av aktierna. Säljarna erhåller också en option att sälja sina resterande 49 % av aktierna i partnerbolaget till PO Söderberg & Partner AB på väsentligen samma villkor som enligt köpoptionsavtalen. I enlighet med IFRS 3 redovisas ett förvärv av ett partnerbolag enligt standardmodellen som ett förvärv av 100 % av aktierna. En avsättning redovisas därför dels för obetald del av köpeskillingen för de första 51 % av aktierna, dels för en uppskattad köpeskilling för de resterande 49 % i enlighet med optionsavtalen. Avseende kvarvarande köpeskilling för de 51 % av aktierna görs bedömningen att köpeskillingarna kommer betalas till fullo trots de krav med avseende på omsättning och vinst i de förvärvande bolagen som uppställts i avtalen, om det inte finns anledning att tro att partnerbolagets omsättning och vinst efter tre år kommer att vara lägre än vid förvärvstidpunkten. Avseende förvärvet av de kvarvarande 49 % av aktierna i de respektive bolagen har en bedömning gjorts med avseende på uppskattat förvärvspris. 4.3Intäktsredovisning Om en kund annullerar en försäkring som förmedlats av företag inom koncernen kan det uppstå en skyldighet att återbära erhållen provision till försäkringsbolaget, s k annullationsansvar. Bolagen i koncernen gör avsättningar för annullationsansvar avseende provisionsintäkter från försäkringsbolag. Därvid görs en bedömning av annullationsrisken PO Söderberg & Partner AB 87 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 5 Nettoomsättningens fördelning Nettoomsättningen fördelar sig på rörelsegrenar enligt följande: Koncernen 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 925 346 824 272 Insurance Consulting Securities & Asset Management 1 035 287 877 028 Financial Technology 41 069 44 225 Payroll & Benefits 16 410 11 878 Koncerngemensamt Eliminering intern omsättning Summa nettoomsättning per verksamhetsgren 4 059 – -209 650 -180 288 1 812 522 1 577 115 Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande: Koncernen 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 1 785 077 1 577 321 Sverige Norge Kina Summa nettoomsättning per geografisk marknad 27 445 – – -206 1 812 522 1 577 115 Fördelningen på geografisk marknad sker utifrån var kunderna är lokaliserade. Not 6 Rörelseresultatets fördelning Rörelseresultatet fördelar sig på rörelsegrenar enligt följande: 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Insurance Consulting 133 240 98 802 Securities & Asset Management 193 036 141 742 3 281 2 936 -5 822 -7 302 Koncernen Financial Technology Payroll & Benefits Koncerngemensamt -26 615 13 236 Summa rörelseresultat per verksamhetsgren 297 120 249 414 88 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 7 Övriga rörelseintäkter Koncernen Vidarefakturerade hyres- och kontorskostnader Försäljning aktier 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 31 046 18 133 3 445 23 900 Övrigt 11 999 17 385 Summa övriga rörelseintäkter 46 490 59 418 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Vidarefakturerade personalkostnader 1 177 – Courtage 5 742 – 158 3 129 7 077 3 129 Moderföretaget Övrigt Summa övriga rörelseintäkter Not 8 Ersättningar till revisorerna Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revisionen, d.v.s. sådant arbete som varit nödvändigt för att avge revisionsberättelsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget. Beloppen är till vissa delar inklusive mervärdesskatt. Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 PricewaterhouseCoopers AB Revisionsuppdraget Andra revisionsuppdrag Skatterådgivning Övriga rådgivningstjänster 3 011 1 900 624 77 1 824 – 614 531 6 073 2 508 56 – 56 – 6 129 2 508 Övriga Revisionsuppdraget Summa PO Söderberg & Partner AB 89 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 8 Ersättningar till revisorerna (fortsättning) 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Moderföretaget PricewaterhouseCoopers AB Revisionsuppdraget 278 290 Andra revisionsuppdrag 181 – 459 290 Summa Not 9 Ersättningar till anställda Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Löner och ersättningar 353 413 334 626 Sociala kostnader 123 416 113 300 Pensionskostnader – avgiftsbestämda planer Summa Moderföretaget 72 919 29 047 549 748 476 974 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Löner och ersättningar 48 681 16 853 Sociala kostnader 15 450 5 250 3 812 1 060 67 943 23 163 Pensionskostnader – avgiftsbestämda planer Summa 2014-01-01 2014-12-31 Koncernen Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare* 2013-01-01 2013-12-31 Löner och andra ersättningar Pensionskostnader Löner och andra ersättningar Pensionskostnader 36 829 4 868 22 017 1 438 (varav tantiem) 10 291 1 827 5 848 – Övriga anställda 316 584 68 051 312 609 27 609 Summa 353 413 72 919 334 626 29 047 *) Ersättning till styrelseledamöter och verkställande direktörer inkluderar all ersättning till alla sådana befattningshavare i koncernföretagen. Eftersom varje dotterföretag i koncernen har dylika befattningshavare handlar det om ett relativt stort antal personer. Det stora flertalet av dessa är anställda i bolag inom koncernen och beloppen inkluderar fast och rörlig ersättning till dessa personer för deras ordinarie arbete, inte bara styrelsearvode. I praktiken betalas normalt inte styrelsearvode till anställda som sitter i styrelser för koncernföretag. 90 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 9 Ersättningar till anställda (fortsättning) 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Löner och andra ersättningar Pensionskostnader Löner och andra ersättningar Pensionskostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 7 119 760 2 023 117 (varav tantiem) 3 197 – 828 – Övriga anställda 41 562 3 052 14 830 943 Summa 48 681 3 812 16 853 1 060 Moderföretaget 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Medelantal anställda Varav män Medelantal anställda Varav män Sverige 77 52 % 26 60 % Totalt i moderföretaget 77 52 % 26 60 % 524 59 % 506 57 % Norge 9 56 % – 0% Luxemburg 4 75 % 4 75 % Kina 1 0% 24 42 % Storbritannien – 0% 2 100 % Totalt i dotterföretag 538 59 % 536 57 % Koncernen totalt 615 58 % 562 57 % Moderföretaget Dotterföretag Sverige Könsfördelning för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Antal på balansdagen Varav män Antal på balansdagen Varav män 2 100 % 2 100 % Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 11 73 % 11 73 % Summa antal ledande befattningshavare 13 Koncernen Styrelseledamöter 13 PO Söderberg & Partner AB 91 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 10 Resultat från finansiella poster Koncernen 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Finansiella intäkter Valutakursvinster 4 351 – – -844 489 -183 Ränteintäkter 2 375 3 848 Summa finansiella intäkter 7 215 2 821 -10 673 – Realisationsvinster vid avyttring av intressebolag Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar Finansiella kostnader Valutakursförluster Räntekostnader - upplåning -117 -774 - övriga räntekostnader -242 -248 -7 111 -11 837 Summa finansiella kostnader - avsättning för villkorad köpeskilling, upplösning av diskonteringseffekt -18 143 -12 859 Resultat från finansiella poster, netto -10 928 -10 038 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 1 019 – Moderföretaget Ränteintäkter och liknande resultatposter Valutakursdifferenser Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar 197 – Ränteintäkter, koncernföretag 360 734 Ränteintäkter 559 762 2 135 1 496 Summa ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Valutakursdifferenser Räntekostnader, koncernföretag -4 465 – -11 167 -2 746 Räntekostnader - upplåning -43 – -15 -196 Summa räntekostnader och liknande resultatposter -15 690 -2 942 Resultat från finansiella poster, netto -13 555 -1 446 Övriga räntekostnader 92 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 11 Inkomstskatt Koncernen Aktuell skatt för året 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 -73 512 -55 581 Aktuell skatt hänförlig till tidigare år -1 281 -263 Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader -2 875 -5 358 1 452 1 590 -76 216 -59 612 Uppskjuten skatteintäkt avseende temporära skillnader Summa inkomstskatt Moderföretaget Aktuell skatt för året Aktuell skatt hänförlig till tidigare år Summa skatt på årets resultat -3 046 – – -76 -3 046 -76 Skillnaderna mellan redovisad skattekostnad och en beräknad skattekostnad baserad på gällande skattesats är följande: Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Resultat före skatt 286 192 239 376 Inkomstskatt beräknad enligt koncernens gällande skattesats -62 962 -52 663 Ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader -1 139 -636 Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats -2 245 -3 427 3 354 223 -12 220 -3 237 301 400 -1 281 -263 -25 -9 -76 216 -59 612 Utnyttjande av förlustavdrag som tidigare inte redovisats Effekt av utländska skattesatser Ej avdragsgillt/skattepliktigt resultat från intresseföretag Justering aktuell skatt avseende tidigare år Övrigt Inkomstskatt Moderföretaget 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Resultat före skatt 149 232 133 976 Inkomstskatt beräknad enligt gällande skattesats -32 831 -29 475 29 706 29 564 Justering aktuell skatt avseende tidigare år – -76 Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats – -89 Ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader Utnyttjande av förlustavdrag som tidigare inte redovisats Skatt på årets resultat Vägd genomsnittlig skattesats inom koncernen är: 79 – -3 046 -76 26,63 % 24,90 % PO Söderberg & Partner AB 93 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 12 Immateriella tillgångar Förvärvade kundavtal/kundrelationer Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 39 584 35 739 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 17 784 600 Försäljningar/utrangeringar under året -480 -5 529 Årets anskaffningar 7 359 8 774 Valutakursdifferens -233 – 64 014 39 584 -24 952 -20 863 480 3 101 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar under året Årets avskrivningar -6 494 -7 190 -30 966 -24 952 33 048 14 632 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 622 622 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 622 622 Ingående avskrivningar -166 -41 Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Moderföretaget Årets avskrivningar -124 -125 Utgående ackumulerade avskrivningar -290 -166 332 456 2014-12-31 2013-12-31 Utgående redovisat värde Förvärvade rättigheter Koncernen 43 311 42 965 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) Ingående anskaffningsvärde 269 – Försäljningar/utrangeringar under året – -4 000 Årets anskaffningar 2 960 4 346 Omklassificeringar -1 071 – Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 45 469 43 311 Ingående avskrivningar -16 983 -15 112 -99 – Ackumulerade avskrivningar genom rörelseförvärv (not 30) Försäljningar/utrangeringar under året Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde 94 PO Söderberg & Partner AB – 1 737 -3 860 -3 608 -20 942 -16 983 24 527 26 328 Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 12 Immateriella tillgångar (fortsättning) Moderföretaget 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 160 160 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 160 160 Ingående avskrivningar -43 -11 Årets avskrivningar -32 -32 Utgående ackumulerade avskrivningar -75 -43 85 117 2014-12-31 2013-12-31 Utgående redovisat värde Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Koncernen 11 483 22 857 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) Ingående anskaffningsvärde – 34 Försäljningar/utrangeringar under året – -13 095 Årets aktiveringar 1 458 1 687 Omklassificeringar 1 071 – Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 14 012 11 483 Ingående avskrivningar -8 403 -19 409 – 11 547 Försäljningar/utrangeringar under året Årets avskrivningar -876 -541 -9 279 -8 403 4 733 3 080 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 477 401 462 475 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 112 291 16 345 – -1 419 Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Goodwill Koncernen Förändring genom tidigare års rörelseförvärv Valutakursdifferens Utgående redovisat värde -1 153 – 588 539 477 401 PO Söderberg & Partner AB 95 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 12 Immateriella tillgångar (fortsättning) Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Goodwill fördelas på koncernens kassagenererande enheter (KGE) identifierade som bolagets rörelsesegment. En sammanfattning av fördelningen av goodwill är enligt följande: Koncernen Insurance Consulting Securities & Asset Management Financial Technology Utgående redovisat värde 2014-12-31 2013-12-31 558 857 464 770 9 630 600 20 052 12 031 588 539 477 401 Återvinningsbart belopp för en KGE fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar som godkänts av företagsledningen och som täcker en femårsperiod. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt enligt uppgift nedan. • Vägd genomsnittlig tillväxttakt använd för att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden uppgår till 2 %. • Diskonteringsränta före skatt använd vid nuvärdesberäkning av uppskattade framtida kassaflöden uppgår till 9 % (10 %) för samtliga ovan angivna KGE. Företagsledningen anser inte att det bokförda värdet kan påverkas av någon rimligen möjlig förändring i de antaganden på vilket de kassagenererande enheternas återvinningsvärde baseras, så att detta överstiger återvinningsvärdet. Not 13 Materiella anläggningstillgångar Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Ingående anskaffningsvärde 14 062 23 992 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 26 545 – Inköp Försäljningar och utrangeringar Valutakursdifferenser 955 6 543 -3 548 -16 473 -280 – Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 37 734 14 062 Ingående avskrivningar -6 830 -15 942 3 200 11 270 Försäljningar och utrangeringar Ackumulerade avskrivningar genom rörelseförvärv (not 30) Årets avskrivningar Valutakursdifferenser Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde 96 PO Söderberg & Partner AB -15 888 – -2 538 -2 158 211 – -21 845 -6 830 15 889 7 232 Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 14 Andelar i koncernföretag Moderföretaget Ingående anskaffningsvärde 2014-12-31 2013-12-31 1 307 951 1 292 486 Investeringar 208 705 29 983 Nedskrivning -500 -5 778 Kapitaltillskott 161 105 34 222 Avyttring -49 097 -42 962 1 628 164 1 307 951 Utgående redovisat värde Moderföretaget innehar andelar i följande dotterbolag: Namn Organisationsnummer Säte Direct Finansiella tjänster och försäkringar AB 556589-7849 Söderberg & Partners Asset Management AB Redovisat värde Kapitalandel Antal andelar 2014-12-31 2013-12-31 Stockholm 100 % 55 727 42 850 42 848 556660-1851 Stockholm 100 % 14 940 56 109 56 109 Söderberg & Partners Investment Consulting AB 556660-2628 Stockholm 100 % 1 435 2 374 2 374 S&P Administration AB 556679-9028 Stockholm 100 % 10 000 2 905 55 582 S&P Utland AB 556721-7426 Stockholm 51 % 1 511 172 – 500 J&M Förmedling Holding AB 556763-5031 Stockholm 0% 0 – 17 080 S&P Affinity AB 556708-3901 Stockholm 100 % 175 000 4 709 6 032 Söderberg & Partners Löner AB 556686-5480 Stockholm 90 % 90 000 17 750 15 250 Söderberg & Partners Förmåner AB 556797-0594 Stockholm 100 % 100 000 6 100 6 100 S & P Risk Consulting AB 556664-8456 Stockholm 86 % 2 993 20 822 20 322 Söderberg & Partners Insurance Consulting AB 556707-7648 Stockholm 100 % 25 049 999 189 226 131 466 S.P. H. Molander Stockholm AB 556768-2314 Stockholm 0% 0 – 882 S.P. ToG Kalmar AB 556767-9757 Kalmar 0% 0 – 916 S.P. KjK Kalmar AB 556767-9906 Kalmar 0% 0 – 1 306 S.P. Alström-Halldén Göteborg AB 556767-9914 Göteborg 0% 0 – 324 S.P. F. Ekermark Stockholm AB 556767-9922 Stockholm 0% 0 – 517 S.P. C. Åkerlund Stockholm AB 556767-9930 Stockholm 0% 0 – 3 970 S.P. U. Sjöberg Stockholm AB 556768-2199 Stockholm 0% 0 – 557 S&P Insurance Advisory AB 556768-2207 Stockholm 100 % 100 000 444 221 410 854 S.P.J.Fredriksson Norrköping AB 556768-2215 Norrköping 0% 0 – 3 848 S.P. Granberg-Olsson Luleå AB 556768-2223 Luleå 0% 0 – 591 S.P. H. Söderberg Göteborg AB 556768-2231 Göteborg 0% 0 – 2 445 S.P. D. Jonsson Stockholm AB 556768-2249 Stockholm 0% 0 – 763 S.P. Ekman-Holmström Stockholm AB 556768-2256 Stockholm 0% 0 – 954 S.P. L. Jonsson Vallentuna AB 556768-2280 Vallentuna 0% 0 – 543 S.P. M. Andrén Stockholm AB 556768-2322 Stockholm 51 % 51 000 3 396 3 396 S.P. Julin Stockholm AB 556769-0812 Stockholm 51 % 51 000 7 273 7 273 PO Söderberg & Partner AB 97 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 14 Andelar i koncernföretag (fortsättning) Namn Organisationsnummer Säte S.P. Berglund Stockholm AB 556769-0820 S.P. Granlund-Mattsson Stockholm AB S.P. Propacta Stockholm AB Redovisat värde Kapitalandel Antal andelar 2014-12-31 2013-12-31 Stockholm 100 % 100 000 10 838 10 838 556769-0838 Stockholm 0% 0 – 866 556769-0846 Stockholm 0% 0 – 7 865 S.P. Stora Äng Helsingborg AB 556769-0861 Helsingborg 0% 0 – 1 068 S.P. Suffering Island Stockholm AB 556769-0879 Stockholm 0% 0 – 1 227 S.P. Trippel Accept Göteborg AB 556769-0887 Göteborg 0% 0 – 1 666 S.P. L. Nilsson Stockholm AB 556769-0895 Stockholm 0% 0 – 659 S.P. H. Åhlund Malmö AB 556769-0903 Malmö 0% 0 – 675 S.P. M. Lindh Stockholm AB 556768-2298 Stockholm 0% 0 – 242 S.P. ToH Malmö AB 556751-3816 Malmö 100 % 100 000 351 51 VI SI System AB 556734-8668 Stockholm 100 % 1 000 000 20 012 11 473 Soderberg & Partners China (HK) Ltd Hong Kong 14 % 234 – – Amrego Kapitalförvaltning AB 556646-8483 Stockholm 100 % 120 000 419 214 419 214 Söderberg & Partners Securites AB 556674-7456 Stockholm 100 % 2 000 63 294 35 294 S.P Norr AB 556847-5916 Örnsköldsvik 51 % 25 500 11 579 11 579 S.P Uddevalla AB 556871-3399 Uddevalla 51 % 51 000 11 478 11 478 Semaforo AB 556768-3981 Stockholm 51 % 510 51 51 Marveh AB 556785-1539 Stockholm 54 % 113 902 617 508 Nordblom & Wik AB 556785-1521 Stockholm 60 % 60 000 120 120 Personlig Portföljanalys i Kristianstad AB 556785-1083 Kristianstad 65 % 65 000 65 65 S.P. Portnoff Stockholm AB 556785-1554 Karlstad 51 % 51 000 2 936 70 Söderberg & Partners Claims Holding AB 556785-1505 Göteborg 90 % 90 000 90 90 S.P. Roslund Stockholm AB 556906-0915 Stockholm 51 % 25 500 4 002 50 Direct Online Service i Sverige AB 556601-9724 Stockholm 100 % 10 000 302 – Norwegian Broker AS 965575162 Oslo 51 % 51 000 54 123 – Norwegian Claims Link AS 980449785 Oslo 51 % 51 000 60 050 – S.P. FFgruppen AB 556898-9296 Stockholm 51 % 25 500 4 203 – Söderberg & Partners Asset Management S.A. B184421 Luxemburg 14 % 1 100 000 164 708 – Söderberg & Partners Danmark Holding ApS 35835873 Köpenhamn 100 % 50 000 2 397 – 1 628 164 1 307 951 Summa 98 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 15 Resultat från andelar i koncernföretag Moderföretaget 2014-12-31 Försäljning av aktier i koncernföretag Utdelning på aktier i koncernföretag Nedskrivning Summa resultat från andelar i koncernföretag 2013-12-31 -401 9 795 135 932 145 241 -500 -20 610 135 031 134 426 2014-12-31 2013-12-31 31 971 16 610 Not 16 Andelar i intresseföretag och resultat från andelar i intresseföretag Koncernen Ingående anskaffningsvärde Andel i resultat intresseföretag 1 370 1 819 Investering* 11 537 14 788 Kapitaltillskott 10 121 – Ökning/minskning genom förändrad koncernstruktur -1 199 -368 -769 -878 53 031 31 971 Utdelning från intresseföretag Utgående redovisat värde *) Investeringar i intresseföretag uppgår till 11 657 tkr enligt kassaflödesanalysen. Utöver 2014 års investering samt kapitaltillskott enligt not har även 120 tkr av f.g. års investering reglerats under 2014. PO Söderberg & Partner AB 99 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 16 Andelar i intresseföretag och resultat från andelar i intresseföretag (fortsättning) Koncernen innehar andelar i följande intresseföretag: Namn Organisationsnummer Säte Euria AB 556875-2264 Stockholm Redovisat värde Kapitalandel Antal andelar 2014-12-31 2013-12-31 47 % 271 21 721 9 068 HR Pensionstjänst AB 556666-2929 Sundsvall 30 % 30 000 4 493 4 318 InPro Försäkringsmäklare AB 556355-2834 Borås 25 % 625 3 417 3 451 InsClear Holding AB 556929-0645 Stockholm 50 % 25 000 21 743 13 644 Optimum Insurance Consultants OY 2294884-7 33 % 1 500 240 88 SPWM Special Clients Services AB 556907-5582 Stockholm 40 % 20 000 961 489 Visi Closetalk Holding AB* 556785-4889 Stockholm 50 % 100 000 – 100 Windcap Fond 1 AB 556736-9557 Stockholm 1% 402 000 – 357 Windcap Fond 2 AB 556774-1003 Stockholm 3% 183 250 456 456 53 031 31 971 Helsingfors Utgående redovisat värde *) Koncernen har under året konverterat ett konvertibelt lån till Visi Closetalk Holding AB och därmed erhållit ytterligare andelar i bolaget, vilket har lett till att kapitalandelen gått över 50 % och innehavet redovisas som ett koncernbolag vid utgången 2014. Ovan angiven kapitalandel samt antal andelar avser innehavet per 2013-12-31. Koncernens andel av resultatet i intresseföretagen och dess tillgångar och skulder är: 2014-12-31 Namn Tillgångar Skulder Resultat Andel i resultat 28 655 13 921 4 508 2 243 HR Pensionstjänst AB 3 647 366 2 481 744 InPro Försäkringsmäklare AB 2 264 207 -135 -34 41 390 6 276 -10 002 -1 901 Euria AB InsClear Holding AB Optimum Insurance Consultants OY 2 088 1 298 277 90 SPWM Special Clients Services AB 12 449 10 146 1 579 672 Windcap Fond 2 AB 15 275 4 294 608 0 – – – -444 105 768 36 508 -684 1 370 Visi Closetalk Holding AB* Summa *) Innehavet i Visi Closetalk Holding AB har under 2014 gått över 50% av rösterna, och därmed omklassificerats från intresseföretag till dotterföretag. Ovan angiven resultatandel i Visi Closetalk Holding AB motsvarar koncernens kapitalandel till och med det datum då innehavet omklassificerades. 100 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 16 Andelar i intresseföretag och resultat från andelar i intresseföretag (fortsättning) 2013-12-31 Namn Euria AB HR Pensionstjänst AB InPro Försäkringsmäklare AB InsClear Holding AB Optimum Insurance Consultants OY S.P. Pensionsinvesteringar AB SPWM Special Clients Services AB Visi Closetalk Holding AB Resultat Andel i resultat 9 243 8 356 2 089 394 2 258 528 Tillgångar Skulder 23 959 2 752 2 706 649 410 103 29 922 4 806 -3 934 -856 1 676 508 26 6 195 0 -14 -3 9 242 8 020 1 172 469 7 803 4 875 -1 327 -488 Windcap Fond 1 AB 49 439 61 -188 -2 Windcap Fond 2 AB 19 281 2 390 -1 078 -27 146 975 26 140 5 681 1 819 Summa Moderföretaget 2014-12-31 2013-12-31 Realisationsresultat vid försäljningar – -844 Utdelning på aktier i intresseföretag 769 878 Summa resultat från andelar i intresseföretag 769 34 2014-12-31 2013-12-31 Resultat från andelar i intresseföretag Moderföretaget Ingående anskaffningsvärde 27 651 13 748 Investering 10 289 14 788 Kapitaltillskott 10 121 – Ökning/minskning genom förändrad koncernstruktur Utgående redovisat värde – -885 48 061 27 651 PO Söderberg & Partner AB 101 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 16 Andelar i intresseföretag och resultat från andelar i intresseföretag (fortsättning) Moderföretaget innehar andelar i följande intresseföretag: Redovisat värde Namn Organisationsnummer Säte Kapitalandel Antal andelar 2014-12-31 2013-12-31 Euria AB 556875-2264 Stockholm 47 % 271 17 047 6 637 HR Pensionstjänst AB 556666-2929 Sundsvall 30 % 30 000 3 469 3 469 InPro Försäkringsmäklare AB 556355-2834 Borås 25 % 625 3 000 3 000 InsClear Holding AB 556929-0645 Stockholm 50 % 25 000 24 525 14 525 SPWM Special Clients Services AB 556907-5582 Stockholm 40 % 20 000 Utgående redovisat värde 20 20 48 061 27 651 Not 17 Bokslutsdispositioner 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Förändring av periodiseringsfond -4 500 – Erhållna koncernbidrag 73 000 11 000 Lämnade koncernbidrag -9 352 -960 Summa bokslutsdispositioner 59 148 10 040 Moderföretaget Not 18 Kundfordringar Koncernen Kundfordringar Minus: reservering för osäkra fordringar Kundfordringar - netto 2014-12-31 2013-12-31 101 515 69 967 -1 028 -609 100 487 69 358 Det verkliga värdet på koncernens kundfordringar överensstämmer med det redovisade värdet. Per balansdagen var kundfordringar uppgående till 27 701 tkr (15 883 tkr) förfallna utan att något nedskrivningsbehov ansågs föreligga. Dessa gäller ett antal oberoende kunder vilka tidigare inte haft några betalningssvårigheter. Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår på sid 103. 102 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 18 Kundfordringar (fortsättning) Analys av kreditriskexponering i kundfordringar 2014-12-31 2013-12-31 Kundfordringar som varken är förfallna eller nedskrivna 72 786 53 475 Förfallna ej nedskrivna kundfordringar: Mindre än 3 månader 3-6 månader Mer än 6 månader Totalt förfallna Redovisat värde på kundfordringar 22 152 11 598 440 950 5 109 3 335 27 701 15 883 100 487 69 358 Per den 31 december 2014 har koncernen redovisat kundfordringar där nedskrivningsbehov föreligger på 1 028 tkr (609 tkr). Reserven för osäkra kundfordringar uppgick till 1 028 tkr per den 31 december 2014 (609 tkr). Avsättningar till respektive återföringar av reserver för osäkra kundfordringar ingår i posten Övriga externa kostnader i resultaträkningen. Belopp som redovisas på värdeminskningskontot skrivs vanligen bort när koncernen inte förväntas återvinna ytterligare likvida medel. Den maximala exponeringen för kreditrisk på kundfordringar utgörs per balansdagen av det verkliga värdet. Koncernen har ingen pant som säkerhet. Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Upplupna arvodes- och provisionsintäkter Övriga upplupna intäkter Förutbetald hyra Förutbetalda provisions- och försäljningskostnader Övriga poster Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2014-12-31 2013-12-31 150 169 112 417 5 976 913 10 792 10 235 4 417 7 481 12 388 16 897 183 742 147 943 Not 20 Klientmedel Klientmedel uppkommer som ett led i försäkringsverksamheten, främst vid arvodesavtal där kunden har rätt till provision samt vid hantering av försäkringspremier för kunders räkning. Klientmedelsskulden motsvaras inte enbart av redovisade klientmedel då det finns utställda kundfakturor och erhållna leverantörsfakturor som hanteras för kunders räkning. PO Söderberg & Partner AB 103 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 21 Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital Specifikation över förändringar i eget kapital återfinns i rapporten Förändringar i eget kapital, vilken följer närmast efter balansräkningen. Pågående nyemission Övrigt tillskjutet kapital 4 397 839 576 411 930 -839 27 910 5 327 129 5 327 – 604 321 5 327 129 5 327 – 604 321 Antal aktier Aktiekapital 5 236 422 90 707 Utgående balans per 31 december 2013 Utgående balans per 31 december 2014 Utgående balans per 31 december 2012 Nyemission Aktierna har ett kvotvärde på 1 kr per aktie (1 kr per aktie). 3 446 928 aktier är A-aktier med tio röster per aktie. Övriga 1 880 201 aktier är B-aktier med en röst per aktie. Alla per balansdagen registrerade aktier är fullt betalda. Emissioner 2013 Under 2009 fick en del anställda i koncernen möjlighet att mot betalning av marknadsmässig premie erhålla aktie optioner i bolaget. Teckningskursen uppgick enligt avtalet till 182 kr per aktie. Denna kurs skulle dock justeras om det inträffade händelser som medför utspädning, koncentration eller annan påverkan på de underliggande aktierna. Av dessa aktieoptioner genomförde moderbolaget 30 september 2013 en riktad emission om 6 845 aktier av serie B. Verkligt värde för de emitterade aktierna uppgick till 1 246 tkr (182 kr per aktie). Emissionen ökade aktiekapitalet med 7 tkr och överkursfonden med 1 239 tkr. Vidare genomförde moderföretaget en riktad nyemission om 15 000 A aktier till Per-Olof Söderberg AB, den 17 december 2013. Verkligt värde för de emitterade aktierna uppgick till 5 019 tkr (334,60 kr per aktie). Emissionen ökade aktiekapitalet med 15 tkr och överkursfonden med 5 004 tkr. januari 2009 och i vilka resterande 49 % av aktierna förvärvades i januari 2012, 251 % av aktierna i S.P Norr AB i vilket majoritets ägande om 51 % förvärvades under 2012 och 51 % av aktierna i partnerbolaget S.P. Julin Stockholm AB som förvärvades 2013 och 358,4 % av dotterbolaget S&P Administration AB samt 23,73 % och Söderberg & Partners Wealth Management AB där resterande andelar förvärvades under 2012. Verkligt värde för de emitterade aktierna uppgick till 21 735 tkr. Emissionen ökade aktiekapitalet med 69 tkr och överkursfonden med 21 666 tkr. Not 22 Upplåning Koncernen Långfristig Banklån Per den 18 december 2013 genomfördes en riktad kvittningsemission om 68 862 aktier av serie B. Kvittning skedde mot en andel av de skulder PO Söderberg & Partner AB har som en följd av förvärven av 149 % av aktierna i 7 av de 25 partnerbolag i vilka majoritetsägande om 51 % förvärvades den 2 104 PO Söderberg & Partner AB 2014-12-31 2013-12-31 747 – 747 – 436 1 362 436 1 362 1 183 1 362 Kortfristig Banklån Summa upplåning Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 23 Uppskjuten skatt Koncernen Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är följande: 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Uppskjutna skatteskulder Vid årets början Kundavtal 5 174 1 219 Förvärvade rättigheter 3 696 4 063 Inventarier 1 096 – Obeskattade reserver 24 623 24 070 Summa uppskjutna skatteskulder 34 589 29 352 29 352 25 451 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 5 246 132 Redovisning i resultaträkningen (not 11) 1 423 3 769 Minskning genom avyttring rörelse -2 322 – Valutakursdifferenser Vid årets slut Uppskjutna skattefordringar Övrigt 943 – Summa uppskjutna skattefordringar 943 – 33 646 29 352 Uppskjutna skatteskulder, netto 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Koncernen -54 – 33 646 29 352 Förändringar i uppskjutna skattefordringar och – skulder under året, utan hänsyn tagen till kvittningar som gjorts inom samma skatterättsliga jurisdiktion: Koncernen Uppskjutna skatteskulder FörKundvärvade relationer rättigheter Obeskattade reserver Inventarier Summa 2012-12-31 2 312 4 429 18 710 – 25 451 Redovisat i resultaträkningen (not 11) -1 226 -366 5 360 – 3 768 133 – – – 133 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 2013-12-31 1 219 4 063 24 070 – 29 352 Redovisat i resultaträkningen (not 11) -754 -367 2 875 -57 1 697 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 4 772 – – 1 153 5 925 Minskning genom avyttring av rörelse – – -2 322 – -2 322 -63 – – – -63 5 174 3 696 24 623 1 096 34 589 Valutakursdifferenser 2014-12-31 PO Söderberg & Partner AB 105 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 23 Uppskjuten skatt (fortsättning) Koncernen Uppskjutna skattefordringar 2013-12-31 Övrigt Summa – – Redovisat i resultaträkningen (not 11) 274 274 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) 678 678 Valutakursdifferenser 2014-12-31 -9 -9 943 943 Uppskjutna skatter fördelas enligt följande: Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Uppskjutna skatteskulder - uppskjutna skatteskulder som ska utnyttjas efter mer än 12 månader - uppskjutna skatteskulder som ska utnyttjas inom 12 månader 27 757 28 202 6 832 1 150 34 589 29 352 - uppskjutna skattefordringar som ska utnyttjas efter mer än 12 månader 825 – - uppskjutna skattefordringar som ska utnyttjas inom 12 månader 118 – 943 – 33 646 29 352 Summa uppskjutna skatteskulder Uppskjutna skattefordringar Summa uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder, netto Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Koncernen redovisar inte uppskjutna skattefordringar på 13 439 tkr (14 548 tkr) avseende förluster uppgående till 61 088 tkr (66 130 tkr), som kan utnyttjas mot framtida beskattningsbar vinst eftersom det inte finns övertygande faktorer som kan påvisa att underskottsavdragen kommer att kunna utnyttjas mot framtida vinster. 106 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 24 Övriga avsättningar Tilläggs- Annullationsköpeskilling reserv Koncernen Ingående balans 2014-01-01 Totalt 348 133 25 837 373 970 Redovisat i resultaträkningen: 7 111 639 7 750 Ökning genom rörelseförvärv (not 30) – 812 812 Tillkommande avsättningar under året 20 061 – 20 061 tillkommande avsättningar Utnyttjat under året -132 710 – -132 710 Utgående balans 2014-12-31 242 595 27 288 269 883 Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Långfristig del 65 701 239 879 Kortfristig del 204 182 134 091 Summa avsättningar 269 883 373 970 2014-12-31 2013-12-31 Tilläggsköpeskilling - lång del 10 296 165 016 Tilläggsköpeskilling - kort del 175 843 143 607 Summa avsättningar 186 139 308 623 Moderföretaget Avsättningarna i koncernen är främst hänförliga till uppskattade tilläggsköpeskillingar. Tilläggsköpeskillingarna är hänförliga till förvärv av andelar i ett antal partnerbolag samt förvärv av minoritetsandelar i Söderberg & Partners Wealth Management AB, S&P Administration AB, Söderberg & Partners Investment Consulting AB, Söderberg & Partners Asset Management AB samt Söderberg & Partners Insurance Systems & Analysis Risk Management KB. Därutöver görs även avsättningar för annullationsriskreserv avseende erhållna provisioner från livförsäkringsbolag. Försäkringsbolagens annullationsvillkor sträcker sig normalt sett över en period om tre år varför reserven bedöms utnyttjas inom denna tidsperiod. Avseende avsättningen för tilläggsköpeskillingen bedöms 195 086 tkr att regleras inom 1 år och 43 941 tkr att regleras senare än 1 år men inom 5 år. Till den del avsättningarna bedöms komma att regleras genom kontanta utbetalningar finns dessa medtagna i koncernens likviditetsplanering. Not 25 Klientmedelsskuld Klientmedelsskulden uppstår då koncernen hanterar kunders medel. Klientmedelsskulden motsvaras inte enbart av redovisade klientmedel då det finns utställda kundfakturor och erhållna leverantörsfakturor som hanteras för kunders räkning (se not 20). PO Söderberg & Partner AB 107 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Upplupna personalkostnader 2014-12-31 2013-12-31 194 807 147 649 Förutbetalda intäkter 29 275 15 Upplupna provisionskostnader 93 537 96 291 7 595 17 181 325 214 261 136 Övrigt Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 27 Ej kassaflödespåverkande poster Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Av- och nedskrivningar 13 768 13 497 Resultat från andelar i intresseföretag -1 370 -1 819 638 2 081 -4 852 -25 525 8 184 -11 766 Förändring av avsättningar Övrigt Summa ej kassaflödespåverkande poster Moderföretaget 2014-12-31 2013-12-31 Av- och nedskrivningar 156 157 Summa ej kassaflödespåverkande poster 156 157 Not 28 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 För egna skulder och avsättningar: Övriga säkerheter för skuld till kreditinstitut, inventarier Summa ställda säkerheter 108 PO Söderberg & Partner AB 1 183 2 333 1 183 2 333 Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 28 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser (fortsättning) Ansvarsförbindelser Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Borgen till förmån för S & P Assurans AB 6 421 6 421 Borgen till förmån för SPWM Special Clients Services AB 2 000 2 000 Pensionsåtagande täckt av kapitalförsäkring 9 903 – 18 324 8 421 Summa ansvarsförbindelser Moderföretaget 2014-12-31 2013-12-31 Borgen till förmån för S & P Assurans AB 6 421 6 421 Borgen till förmån för SPWM Special Clients Services AB 2 000 2 000 Kapitaltäckningsgaranti till förmån för S&P Förmåner AB 2 000 – Kapitaltäckningsgaranti till förmån för Wisetalk AB 2 000 – Kapitaltäckningsgaranti till förmån för Soderberg & Partners China (Beijing) Ltd Summa ansvarsförbindelser 4 633 3 860 17 054 12 281 Not 29 Operationella leasingavtal Åtaganden avseende operationell leasing Koncernen leasar olika typer av fordon, maskiner och kontorsutrustning enligt uppsägningsbara/ej uppsägningsbara operationella leasingavtal. Framtida leasingavgifter för icke uppsägningsbara operationella leasingavtal förfaller till betalning enligt följande: Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Inom ett år 51 071 38 897 Senare än ett men inom fem år 31 350 22 259 – – 82 421 61 156 Senare än fem år Summa operationella leasingåtaganden PO Söderberg & Partner AB 109 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 30 Rörelseförvärv Förvärv under 2014 Per den 1 januari 2014 tillträdde moderföretaget 51 % av aktierna i partnerbolagen S.P. Roslund Stockholm AB och S.P. FFgruppen AB. Halva köpeskillingen för 51 % av ägandet, 4 102 tkr, betalades genom likvida medel under 2014. Värderingen av aktierna gjordes enligt samma modell som använts vid tidigare förvärv av partnerbolag per den 2 januari 2009. Utöver ovanstående aktier erhöll PO Söderberg & Partner AB även en option som ger rätt att förvärva resterande 49 % av aktierna i bolagen från och med den 1 januari 2017 på marknadsmässiga villkor fastställda enligt samma principer som avseende förvärvet av de första 51 % av aktierna. Säljarna erhöll också en option att sälja sina resterande 49 % av aktierna i de aktuella partnerbolagen till PO Söderberg & Partner AB från och med den 1 januari 2019 på väsentligen samma villkor som enligt köpoptionsavtalen. I enlighet med IFRS 3 har transaktionerna redovisats som ett förvärv av 100 % av aktierna i bolaget, varvid en bedömning har gjorts av uppskattad köpeskilling för de sista 49 %. Förvärvet av bolagen har under 2014 bidragit till koncernens resultat efter finansiella poster med 1 981 tkr. Den 10 december 2014 förvärvade moderföretaget 51 % av aktierna i de norska bolagen Norwegian Broker AS och Norwegian Claims Link AS. Hela köpeskillingen, 114 173 tkr, reglerades genom likvida medel på förvärvsdagen. Förvärvet av bolagen har under 2014 bidragit till koncernens resultat efter finansiella poster med 12 215 tkr. Om förvärvet av bolagen hade skett per den 1 januari 2014, skulle koncernens nettoomsättning uppgå till 1 959 895 tkr och koncernens resultaträkning visa ett resultat på 217 421 tkr. Koncernen har under året, genom konvertering av ett konvertibelt skuldebrev om 3 500 tkr, erhållit ytterligare 85 742 andelar i VI SI Closetalk Holding AB. Koncernens innehav gick därmed från 50 % till 65 % och bolaget har övergått från att klassificeras som intressebolag till koncernbolag. Det tidigare innehavet räknades om till verkligt värde och vinsten ingår i övriga intäkter i koncernens resultaträkning. Förvärvet av VI SI Closetalk Holding AB har under 2014 bidragit till koncernens resultat efter finansiella poster med -146 tkr. I början av 2014 förvärvade moderföretaget samtliga aktier i bolaget Söderberg & Partners Asset Management S.A. Köpeskillingen uppgick till 9 803 tkr och reglerades genom likvida medel. Under året förvärvade koncernen samtliga aktier i S.P. Risk Consulting Östersund AB. 49 % av innehavet såldes strax därefter till bokfört värde. Bolaget utgjorde ett lagerbolag vid förvärvstillfället och köpeskillingen uppgick till 50 tkr. Under 2014 förvärvades även samtliga aktier i Söderberg & Partner Danmark Holding ApS, Söderberg & Partner Danmark A/S samt Söderberg & Partners Danmark II A/S. 9,09 % av andelarna i Söderberg & Partners Danmark A/S samt 45 % av andelarna i Söderberg & Partners Danmark II A/S avyttrades sedan till minoritetsägare. Den totala köpeskillingen reglerades genom likvida medel om 3 595 tkr. Under 2013 förvärvades 51 % av aktierna i partnerbolaget S.P. Julin Stockholm AB. Under 2014 har 153 tkr reglerats genom likvida medel. Den kvarvarande skulden uppgår vid årsskiftet 2014 till 14 379 tkr. Förvärvskulden av förvärvet 51 % av aktierna i S.P. Norr AB som skedde under 2012 har under årets reglerats med 1 023 tkr genom likvida medel. Den kvarvarande skulden för förvärvet uppgår till 21 886 tkr. Under samma år förvärvades 51 % av aktierna i S.P. Uddevalla AB som har reglerats under innevarande år med 3 126 tkr genom likvida medel. Den totala skulden för hela förvärvet uppgår till 17 244 tkr vid utgången av 2014. Under året har förvärvsskulder avseende 2009 års förvärv av sista 49 % av 25 st partnerbolag reglerats med totalt 25 978 tkr genom likvida medel. Den kvarvarande förvärvsskulden för förvärvet av 100 % av aktierna i de 25 partnerbolag som förvärvades 2009 uppgår därmed till 56 794 tkr vid årsskiftet 2014. 110 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 30 Rörelseförvärv (fortsättning) Information om förvärvade nettotillgångar och goodwill: Norwegian Broker AS & Norwegian Claims Link AS 2014-12-10 Koncernen Övriga rörelseförvärv 2014 2014 114 173 17 526 Konvertering av konvertibelt lån – 3 500 Förvärvsskuld – 16 302 Verkligt värde på aktieinnehavet före rörelseförvärvet – 4 082 Köpeskilling Kontant betalt Sammanlagd köpeskilling 114 173 41 410 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 29 239 14 192 Goodwill / Negativ goodwill (-) 84 934 27 218 Norwegian Broker AS & Norwegian Claims Link AS Övriga rörelseförvärv Verkligt värde Förvärvat redovisat värde Verkligt värde Förvärvat redovisat värde Likvida medel 33 463 33 463 16 315 16 315 Kundkontrakt och kundrelationer 17 184 – 600 – – – 170 170 Koncernen Rättigheter och övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 5 122 5 122 5 535 296 Finansiella anläggningstillgångar 2 758 2 758 – – 207 027 207 027 3 710 3 710 -3 962 678 -1 285 – – – -812 -812 -204 396 -204 397 -5 933 -5 933 57 196 44 651 18 300 13 746 Kundfordringar och andra fordringar Uppskjutna skatter, netto Övriga avsättningar Leverantörsskulder och andra skulder Verkligt värde på nettotillgångar Innehav utan bestämmande inflytande -28 096 – -4 108 – 85 073 139 27 218 8 021 Sammanlagd köpeskilling 114 173 44 790 41 410 21 767 Kontant reglerad köpeskilling -114 173 -17 526 33 463 16 315 -80 710 -1 211 Goodwill Likvida medel i dotterföretag Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv PO Söderberg & Partner AB 111 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 30 Rörelseförvärv (fortsättning) Effekter i kassaflödesanalysen avseende kontant reglerade köpeskillingar avseende rörelseförvärv: Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 -131 699 -100 49 778 276 -30 280 -144 104 -112 201 -143 928 2014-12-31 2013-12-31 Kontant reglerade köpeskillingar avseende rörelseförvärv -130 475 -100 Kontant reglerade tilläggsköpeskillingar hänförligt tidigare års rörelseförvärv - 27 917 -142 357 Netto påverkan på kassaflödet från rörelseförvärv -158 392 -142 457 Kontant reglerade köpeskillingar avseende rörelseförvärv Likvida medel i årets förvärvade dotterföretag Kontant reglerade tilläggsköpeskillingar hänförligt tidigare års rörelseförvärv Netto påverkan på kassaflödet från rörelseförvärv Moderföretaget Förvärv under 2013 Per den 1 september 2013 tillträdde moderföretaget 51 % av aktierna i partnerbolaget S.P. Julin Stockholm AB. Halva köpeskillingen för 51 % av ägandet, 3 576 tkr, betalades under 2013 genom kvittningsemission av B-aktier i PO Söderberg & Partner AB. Värderingen av aktierna gjordes enligt samma modell som använts vid tidigare förvärv av partnerbolag per den 2 januari 2009. Utöver ovanstående aktier erhöll PO Söderberg & Partner AB även en option som ger rätt att förvärva resterande 49 % av aktierna i bolaget från och med den 1 januari 2016 på marknadsmässiga villkor fastställda enligt samma principer som avseende förvärvet av de första 51 % av aktierna. Säljaren erhöll också en option att sälja sina resterande 49 % av aktierna i de aktuella partnerbolagen till PO Söderberg & Partner AB från och med den 1 januari 2018 på väsentligen samma villkor som enligt köpoptionsavtalen. I enlighet med IFRS 3 har transaktionerna redovisats som ett förvärv av 100 % av aktierna i bolaget, varvid en bedömning har gjorts av uppskattad köpeskilling för de sista 49 %. Förvärvet av bolaget har under 2013 bidragit till koncernens resultat efter finansiella poster med -156 tkr. Moderföretaget förvärvade 2013-06-07 två lagerbolag, InsClear Holding AB samt InsClear AB. Aktierna i InsClear AB såldes per den 2013-08-27 till InsClear Holding AB och därefter såldes 50 % i InsClear Holding AB till MM Holding AB. Förvärvskulden av förvärvet 51 % av aktierna i S.P. Norr AB som skedde under 2012 har under årets reglerats med 1 919 tkr genom kvittningsemission. Skulden har reviderats och ökade med 272 tkr och ger en utgående skuld 2013 om 22 172 tkr. Under samma år förvärvades 51 % av aktierna i S.P. Uddevalla AB som har reglerats under innevarande år med 1 912 tkr genom likvida medel. Även för S.P. Uddevalla AB har skulden reviderats innebärande en ökning av skulden med 377 tkr för att uppgå till 19 790 tkr vid utgången av 2013. Under året har förvärvsskulder avseende 2009 års förvärv av 51 % av aktierna i 25 st partnerbolag reglerats med totalt 1 698 tkr genom likvida medel. Skulden avseende de resterande 49 % av aktierna i partnerbolagen har under årets reviderats, innebärande en minskning av avsättningen med 331 tkr. Denna minskning har minskat redovisad goodwill från förvärvet. Under året har reglering skett med 36 181 tkr av skulden för de sista 49 % av aktierna, varav 14 439 tkr genom emission av eget kapitalinstrument och 21 742 tkr genom likvida medel. Den kvarvarande förvärvsskulden för förvärvet av 100 % av aktierna i de 25 partnerbolag som förvärvades 2009 uppgår därmed till 81 342 tkr vid årsskiftet 2013. 112 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Redovisningsprinciper samt noter Not 30 Rörelseförvärv (fortsättning) Information om förvärvade nettotillgångar och goodwill: Koncernen 2013 Köpeskilling Kontant betalt 100 Emission av eget kapitalinstrument 3 578 Förvärvsskuld 14 128 Verkligt värde på aktieinnehavet före rörelseförvärvet – Sammanlagd köpeskilling 17 806 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 1 461 Goodwill / Negativ goodwill (-) 16 345 Verkligt värde Förvärvat redovisat värde Likvida medel 276 276 Kundkontrakt och kundrelationer 601 – Koncernen Kundfordringar och andra fordringar 1 910 1 910 Uppskjutna skatteskulder, netto -133 – Övriga avsättningar -909 -909 -284 -284 1 461 993 Leverantörsskulder och andra skulder Verkligt värde på nettotillgångar Goodwill 16 345 – Sammanlagd köpeskilling 17 806 993 Kontant reglerad köpeskilling -100 Likvida medel i dotterföretag 276 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv 176 Not 31 Transaktioner med närstående Under hösten förvärvade TA Associates en minoritetsandel i Söderberg & Partners. Samtidigt omstrukturerades ägandet i bolaget, genom att ett nytt holdingbolag, PO Söderberg & Partner Holding AB (registrerat i Sverige), etablerades. PO Söderberg & Partner AB ägdes vid årsskiftet av PO Söderberg & Partner Holding AB, som har det bestämmande inflytandet över koncernen. PO Söderberg & Partner Holding AB ägdes i sin tur, direkt eller indirekt, i allt väsentligt av Per-Olof Söderberg, TA Associates och anställda inom koncernen. Per-Olof Söderberg kontrollerade vid årsskiftet 44,7 % av rösterna och 23,7 % av kapitalet i PO Söderberg & Partner Holding AB. TA Associates kontrollerade 7,41 % av rösterna och 38,9 % av kapitalet. PO Söderberg & Partner AB 113 Redovisningsprinciper samt noter | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Not 31 Transaktioner med närstående (fortsättning) Två styrelseledamöter i moderföretaget samt ytterligare tre ledande befattningshavare ingår i den grupp av minoritetsaktieägare som tidigare ägt aktier direkt i dotterbolagen Söderberg & Partners Asset Management AB, Söderberg & Partners Investment Consulting AB och Söderberg & Partners Wealth Management AB. Under 2012 förvärvades samtliga dessa minoritetsposter av moderbolaget, varvid grundköpeskilling reglerades genom emission av aktier i moderbolaget. De aktuella minoritetsposterna har värderats med i allt väsentligt samma värderingsmodell som använts för att värdera de aktier i moderbolaget som emitterats som reglering av grundköpeskillingarna. Köpeskillingarna för de förvärv som skett från de närstående befattningshavarna har därtill fastställts enligt samma principer som för övriga minoritetsaktieägare som sålde aktier i de aktuella bolagen vid samma tillfälle, innebärande att det pris som erhållits av de ledande befattningshavarna inte är vare sig mer eller mindre förmånligt än det pris som övriga minoritetsaktieägare erhållit. Därmed bedöms transaktionerna ha skett till marknadsvärde. Moderföretaget har under 2014 betalat tilläggsköpeskillingar om 65 299 tkr för de aktuella förvärven. Per bokslutsdagen redovisar moderföretaget en skuld för bedömda ytterligare tilläggsköpeskillingar för de aktuella förvärven uppgående till 68 455 kr, vilken bedöms regleras under 2015. Koncernen har inte lämnat garantier eller borgensförbindelser till förmån för styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller till revisorerna i koncernen. Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har under innevarande räkenskapsår eller föregående räkenskapsår haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktioner, som är eller var ovanlig till sin karaktär eller avseende på villkoren, eller som i något avseende kvarstår oreglerad eller oavslutad, utöver vad som redogjorts för ovan. PO Söderberg & Partner AB har ett lån från moderföretaget PO Söderberg & Partners Holding AB som uppgår till 30 000 tkr vid årsskiftet. Koncernens transaktioner med intressebolag fördelar sig på följande sätt: Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Köp av varor och tjänster Wisetalk AB 3 085 5 983 HR Pensionstjänst AB 10 271 8 869 InPro Försäkringsmäklare AB 11 124 12 085 InsClear Holding AB – 3 749 1 870 896 10 766 – 2 150 – 39 266 31 582 Wisetalk AB 590 864 HR Pensionstjänst AB 112 – InPro Försäkringsmäklare AB 336 34 Euria AB 787 169 SPWM Special Clients Services AB SPWM Special Clients AB SPWM Special Clients Associates AB Summa köp av varor och tjänster Försäljning av varor och tjänster InsClear Holding AB SPWM Special Clients Services AB SPWM Special Clients AB – 350 1 757 3 857 580 1 495 SPWM Special Clients Associates AB 2 331 36 Summa försäljning av varor och tjänster 6 493 6 805 Under 2014 erhöll PO Söderberg & Partner AB utdelning från intressebolagen HR Pensionstjänst AB med 569 tkr (562 tkr) samt SPWM Special Clients Services AB 200 tkr. 114 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Påskrifter Not 32 Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång som bedöms få en väsentlig påverkan på koncernens räkenskaper. Påskrifter Moderföretagets och koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman 2015-06-15 för fastställelse. Stockholm den 25 maj 2015 Per-Olof Söderberg, Håkan Wersäll Styrelseordförande Gustaf Rentzhog, Verkställande direktör Min revisionsberättelse har lämnats den 25 maj 2015. Michael Bengtsson, Auktoriserad revisor PO Söderberg & Partner AB 115 Revisionsberättelse | Årsredovisning och koncernredovisning 2014 Revisionsberättelse Till årsstämman i PO Söderberg & Partners AB Org nr 556659-9964 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Jag har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för PO Söderberg & Partners AB för år 2014. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 62–115. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. 116 PO Söderberg & Partner AB Årsredovisning och koncernredovisning 2014 | Revisionsberättelse Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för PO Söderberg & Partners AB för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst har jag granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat enligt ovan är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Jag tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm 2015-05-25 Michael Bengtsson Auktoriserad revisor PO Söderberg & Partner AB 117 118 PO Söderberg & Partner AB Kontaktuppgifter Söderberg & Partners Wisetalk Besöksadress: Regeringsgatan 45 Postadress: Box 7785, 103 96 Stockholm Telefon: 08-451 50 00 Fax: 08-451 50 99 E-post: [email protected] www.soderbergpartners.se Besöks- och postadress: Drakegatan 5, 412 50 Göteborg Telefon: 08-55 113 113 E-post: [email protected] www.wisetalk.se
