docEsitykset Capital Markets Day 2016
download 
Report Transcription
Esitykset Capital Markets Day 2016
Apetit Oyj Pääomamarkkinapäivä 2016 Helsingissä 1.3.2016 Lampa-sali APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 1 Päivän ohjelma 13.45 Tilaisuuden avaus Mikko Merisaari, viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö 13.50 Key note –speaker Mikael Fogelholm JOHDON ESITYKSET Juha Vanhainen, Toimitusjohtaja 14.25 Yhtiön suunta 2018 20 min Tauko 15.20 Ruokaratkaisuiden suunta Anu Ora, Liiketoimintajohtaja 16.05 Viljakaupan ja Öljykasvituotteiden suunta Kaija Viljanen, Liiketoimintajohtaja 20 min Tauko 17.10 Kalajalosteen suunta Anu Ora, Liiketoimintajohtaja 17.25 Talous strategian toteutuksen tukena Eero Kinnunen, Talousjohtaja 17.55 Yhteenveto ja kysymyksiä Juha Vanhainen, Toimitusjohtaja 18:15 Illallinen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 2 Johdon esittely Juha Vanhainen, DI Eero Kinnunen, KTM Anu Ora, KTM Toimitusjohtaja Talousjohtaja Johtaja, Ruokaratkaisut s. 1961 Tehtävässä vuodesta 2015 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä s.1970 Tehtävässä vuodesta 2006 s.1973 Tehtävässä vuodesta 2015 Kaija Viljanen, KTM, hum.kand., EMBA Johtaja, Viljakauppa ja Öljykasvituotteet s.1952 Tehtävässä vuodesta 1995 Mikko Merisaari, VTM Viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö s. 1976 Tehtävässä vuodesta 2013 1.3.2016 3 Apetit strateginen suunta 2018 Toimitusjohtaja Juha Vanhainen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 4 Tässä osiossa • Apetit tänään • Toimintaympäristö ja Apetit • Strateginen suunta 2018 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 5 • Apetit tuottaa kasviksiin, kalaan ja kasviöljyihin perustuvia ruokaratkaisuja 15 % • Apetit toimii aktiivisesti kotimaisilla ja kansainvälisillä vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainemarkkinoilla. 42 % LIIKEVAIHDON JAKAUMA 2015 20 % • Asiakkaita kuluttaja ja vähittäiskauppa, HoReCa-sektori sekä elintarviketeollisuus Apetitkonserni tänään 23 % • Perustettu 1950 • Listattu Nasdaq OMX Helsinkiin 1989 Viljakauppa Ruokaratkaisut Kalajalosteet Öljykasvituotteet 725 Milj. € % 500 3 Henkilöstö 2015 400 385 381 2 300 200 1 100 0 0 2014 Liikevaihto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2015 Operatiivinen liiketulos-% 1.3.2016 6 Aina voi syödä hyvin APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 7 Toimintaympäristö ja Apetit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 8 Markkinavoimat eivät anna vetoapua BKT:n kasvu nollan tuntumassa, ostovoima heikkenee edelleen Poliittista tahtoa purkaa kotimaista sääntelyä, mutta lainsäädännön riskit EU-tasolla • Vähittäiskauppa ei kasva, kokonaisvolyymit tippuvat • Vapaakauppasopimus lisää kilpailua elintarviketuotannossa • Kaupan merkkien osuus kasvaa ja lisää ulkomaista kilpailua elintarviketeollisuudessa • Torjunta-aineiden kielto uhkaa maanviljelyksen kannattavuutta Suomessa • Pakotteet rajoittavat elintarviketeollisuuden vientimahdollisuuksia Venäjälle • Maataloustukien pieneminen riski EU:n talousvaikeuksien ja heikomman integraation myötä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 9 Elintarvikkeiden tuonti kasvanut tasaisesti, vienti junnaa paikallaan Suomen elintarvikkeiden viennin ja tuonnin arvo 2009-2014, milj. € 3 500 CAGR 2009-14: 1,8 % 3 205 CAGR 2009-14: 5,5 % 3 164 3 137 2 855 3 000 Vientipotentiaalin lisäksi tuontia voi korvata kotimaisella 2 573 2 417 2 500 2 000 1 500 1 118 1 210 1 323 1 267 1 291 1 220 1 000 500 0 2009 2010 2011 Vienti APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2012 2013 2014 Tuonti 1.3.2016 10 Elintarvikemarkkina Suomessa on pirstaloitunut, konsolidaatiokehitys todennäköistä Elintarvikealalla on paljon mikroyrityksiä ja pieniä yrityksiä • Yli 60 prosenttia toimipaikoista on pieniä, alle 5 henkilön pisteitä 85 32 128 111 34 122 123 99 78 162 104 78 81 237 28 91 51 59 304 Lähde: Tilastokeskus 2015 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 11 Globaalit megatrendit tukevat voimakkaasti kasvipohjaisen ruokaketjun kehittymistä Megatrendin vaikuttavuuden nopeus Digitalisaatio Väestönkasvu Globalisaatio Väestön ikääntyminen Kaupungistuminen Ilmastonmuutos Ehtyvät luonnonvarat Megatrendin vaikuttavuus Apetitin liiketoimintaan APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 12 Muuttuvat kuluttaja- ja markkinatrendit edellyttävät aiempaa nopeampaa uudistumista ja reagointia Vaikutus koko konserniin Ympäristövaikutusten minimointi Hyvinvointi Digitalisaatio Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Vastuullisuus ja jäljitettävyys Nautintoa ruoasta Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Kasviproteiinin kysyntä Pieni vaikutus Apetitille Nyky-Apetitin kannalta mahdollisuus APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Helppous Hinnan merkitys Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta 1.3.2016 13 Apetitin tuoteryhmissä on mahdollista saavuttaa kannattavaa kasvua 1% Pakaste • • • • Kasvu 9% • Kansainvälisiä kasviöljyn-jalostukseen keskittyneitä toimijoita sekä globaaleja elintarvike- ja maatalouden monialayrityksiä • Kasvua sekä orgaanisesti että konsolidaatioilla 4% Kasvu 7% Käyttökate Viljakauppa Kasvu 6% Käyttökate Kalajalosteet • Globaaleja tai alueellisia maatalouden monialatoimijoita tai paikallisia viljakauppiaita • Viljakauppa suurimmille kilpailijoille osa maatalouden palveluportfoliota 14% Kasvu • Pohjoismaisia ja kotimaisia tuoretuotteisiin ja take awayratkaisuihin keskittyneitä valtakunnallisia yrityksiä • Toimiala kasvanut voimakkaasti orgaanisesti Kilpailijat pääosin kansainvälisiä monitoimijoita Konsolidaatio keskeinen kasvupolku kilpailijoilla Kilpailu pakastehyllytilasta ja asiakkaan ostoskorista Pakasteiden käyttö muissa PohjoismaissaSuomea runsaampaa Öljykasvituotteet 9% Tuoretuotteet Käyttökate 2% Käyttökate • Kotimaisia kalatuotteisiin keskittyneitä valtakunnallisia yrityksiä, globaaleista jäteistä vain Leroy Suomessa • Toimiala kasvanut voimakkaasti orgaanisesti, vain muutamia yritysostoja 8% Kasvu 3% Käyttökate Kasvu = keskimääräinen vuosikasvu 2010-2014; käyttökate = viiden vuoden keskiarvo. Toimialasegmenttikohtaiset kasvu- ja käyttökateluvut perustuvat vertailuryhmiin (viljan ja öljyn osalta vertailu alueellisiin verrokkeihin Suomessa ja Baltiassa) APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 14 Strateginen suunta APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 15 Strategiakierroksen pääteemat ja vahvuudet antavat suunnan kohti tavoitetta Strategiakierroksen pääteemat Apetit vuonna 2018 • Kannattavuus kuntoon • Kasvun näkökulma • Strategian toteutus • Arvio yhtiön kompetensseista Apetitin vahvuudet • Osaaminen ja ihmiset Kasvipohjaisten ruokaratkaisuiden edelläkävijä • Ainutlaatuinen integroituminen alkutuotantoon • Brändi • Vahva tase APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 16 Uusi Missio: Luomme kasviksista hyvinvointia missio Terveys Hyvinvointi Helppous Ruoka- ja palveluratkaisut Laatu Jäljitettävyys Vastuullisuus Tuoteturvallisuus APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Puhtaus Maku Luomme kasviksista hyvinvointia Ruokaketjun hallinta Jatkuva uudistaminen Edelläkävijä Johtava toimija 1.3.2016 17 Apetit visio 2018 #1 kasviksissa Vahvin brändi Uudistaja Haluttu kumppani Apetit 2018: Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä Kansainvälistyvä Haluttu työnantaja APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 18 Trendit tukevat valittua strategiaa Tehokkaat prosessit sekä digitalisaation hyödyntäminen luovat edellytykset kilpailukyvylle kaikissa liiketoiminnoissa HYVINVOINTI Tarjoamme terveellisiä, kasvispainotteisia ruoka- ja raakaaineratkaisuja Hyvinvointi Vastuullisuus ja jäljitettävyys VASTUULLISUUS JA JÄLJITETTÄVYYS Tuotamme vastuullisesti ja jäljitettävästi pellolta pöytään APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Digitalisaatio Hinnan merkitys Helppous NAUTINTO RUOASTA Tuotteemme ovat maukkaita ja tuovat iloa ruoan valmistukseen Nautinto ruuasta HELPPOUS Ruoka- ja palveluratkaisumme mahdollistavat sujuvamman arjen kuluttajille ja ammattilaisille 1.3.2016 19 Kasvu voi olla orgaanista tai epäorgaanista Kasvusuuntamme on kasvipohjaisen syömisen 360 astetta Kasvu rakentuu jalostusarvon lisäämisen, uusien tuotealueiden ja palveluiden kehittämisen varaan. Segmentit kuvaavat osuutta kasvipohjaisesta syömisestä Suomessa Yhteensä 280 kg/capita/v Lähde: Luke 2014 Nykyliiketoiminta Uutta liiketoimintaa Ei läsnäoloa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 20 Uusi segmenttirakenne tukee strategian toteuttamista 2015 Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO 96 M€ 170 M€ 61 M€ 83 M€ OPERATIIVINEN EBITDA OPERATIIVINEN EBITDA OPERATIIVINEN EBITDA OPERATIIVINEN EBITDA 3,5 M€ 4,0 M€ 3,4 M€ -2,4 M€ APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 21 Liiketoimintojen strategiset kärjet ja tavoiteasemat Tavoiteasema markkinoilla APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Pakastetut + tuoreet kasvisratkaisut Vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa kasviöljyt ja puristeet Johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Luotettavin ja palvelevin kumppani Tuotejohtaja #1 Brandi #1-2 Suomessa #1 Esikäsitelty HeVi #1-3 Baltiassa #1 Suomessa Kalajalosteet Luotettavin ja kustannustehokkain #1-3 Volyymissa 1.3.2016 22 Strategiset linjaukset Kasvua korkeamman jalostusarvon tuotteilla ja vetovoimaisella brändillä Lisää ketteryyttä unohtamatta tuotannollista ja kaupallista skaalaa Biotaloudesta uusia avauksia ja teollisia symbiooseja ruokaketjuun Alkutuotanto kumppanuusverkostoissa yhteistyötä syventämällä Panostuksia palveluihin ja kansainväliseen myyntiin Digitalisaatiossa edelläkävijyys alkutuotannossa ja kuluttajarajapinnassa Jatkuva parantaminen ja kilpailukyvyn kehittäminen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Olemme avoimia strategiaamme sopiville toimialaratkaisuille Hyväksymme pidemmällä aikavälillä vain kannattavia liiketoimintoja 1.3.2016 23 Linjaukset tarkoittavat muutoksia suhteessa nykyiseen toimintaan Pakaste • Lisätään kyvykkyyksiä ja resursseja tuotekehityksessä ja -innovaatioissa • Investoidaan jäljitettävyyteen tuottajalta kuluttajalle • Rakennetaan alihankintaverkostoa joustavamman tuotantokapasiteetin ja nopeamman tuotteiston uusimisen saavuttamiseksi Tuoretuotteet • Tuodaan esikäsitellyt HeVi-ratkaisut vähittäiskauppaan • Tehokkaan ja nopean logistiikan kehittäminen • Lisätään kyvykkyyksiä ja resursseja tuotekehityksessä ja -innovaatioissa Viljakauppa • Investoinnit tai yhteistyömallit Baltiassa laajentumiselle • Kehitetään kumppanuusmalleja • Panostukset korkeamman jalostusasteen tuotekehitykseen Öljykasvituotteet Kalajalosteet APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä • Kalajalosteiden fokusointi • Keskitytään luotettavuuteen ja tehokkuuteen 1.3.2016 24 Strategian toimeenpanon edellytykset kyvykkyydet Orgaaninen kasvu Epäorgaaninen kasvu Innovointi- ja kokeilukulttuurin luominen Jatkuva vaihtoehtojen kartoitus Dynaamisuuden ja ketteryyden lisääminen Paremmat valmiudet toteutukseen ja integrointiin Projektimaisen ja tavoitteellisen johtamisen vahvistaminen Tuotekehityksen vahvistaminen Brändin vahvistaminen Kumppani- ja alihankintaverkoston rakentaminen Kansainvälisen myynnin resursointi Konsernin sisäisten synergioiden hyödyntäminen Mittarointi ja kannustinjärjestelmät APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 25 25 Tavoitteena kannattavuus ja kasvu Taloudelliset tavoitteet 2018 KONSERNI • • Sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) > 10 % Käyttökate (EBITDA) vuonna 2018: vähintään 20 milj. euroa (2015: 8,5 milj .euroa) • Omavaraisuusaste vähintään 40 % (2015: 61,1%) SEGMENTIT Orgaanisen kasvun tavoite Ruokaratkaisut Viljakauppa 20 %:n liikevaihdon kasvu > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi vuoteen 2018 mennessä (2015:0,83 Mt) Öljykasvituotteet Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus Kalajalosteet Keskitymme rahavirran parantamiseen 34 % liikevaihdosta (2015: 28,4 %) Taloudellinen tavoite vuonna 2018 EBITDA-% 7,5 % ROCE 14,0 % EBITDA-% 7,5 % (2015: 3,7 %) (2015: 12,1 %) (2015: 5,5 %) Rahavirta investointien jälkeen strategiakaudella selvästi positiivinen * *) Käyttökate - investoinnit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 26 Ruokaratkaisutliiketoiminta Liiketoimintajohtaja Anu Ora APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 28 Tässä osiossa • Ruokaratkaisut tänään • Trendit • Strategiset linjaukset • Tuoteryhmät: • Pakasteet • Tuoretuotteet • Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 29 Kasvis- ja ruokapakasteet • Suomen johtava kasvis- ja ruokapakasteiden valmistaja Ruokaratkaisut tänään 434 Tuoretuotteet • Pääosin kotimaisiin raaka-aineisiin perustuvat tuotteet • Kasvisten hankinnassa keskeinen asema kestävän kehityksen mukaisella vastuuviljelyllä Pakasteet MYYNNIN JAKAUMA 2015 Palvelumyynti 50 % 24 % Tuoretuotteet • Tarjolla hyvän aterian ainekset ammattikeittiöille Henkilöstö • Tuoreet ja käyttövalmiit vihannes- ja hedelmätuoretuotteet sekä ruokasalaatit Pudasjärvi Palvelumyynti • Asiakaslähtöisiä palvelutorikonsepteja, joissa yhdistyy herkullinen valikoima laadukkaita tuotteita ja hyvä palvelukokemus Säkylä Helsinki APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 26 % Milj. € % 120 100 5 94 96 4 80 3 60 2 40 1 20 0 0 -1 2014 Liikevaihto 2015 Operatiivinen liiketulos-% 1.3.2016 30 Trendit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 31 Ruokaan ja syömiseen liittyvät trendit muuttuvat nopeammin kuin koskaan aiemmin Vaikutus koko konserniin Ympäristövaikutusten minimointi Hyvinvointi Digitalisaatio Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Vastuullisuus ja jäljitettävyys Nautintoa ruoasta Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Kasviproteiinin kysyntä Pieni vaikutus Apetitille Nyky-Apetitin kannalta mahdollisuus APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Helppous Hinnan merkitys Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta 1.3.2016 32 Tuoteryhmillä vahva synergia hankinnoissa ja kaupallisessa toiminnassa • Puolivalmisteet • Valmistus / jalostus / pakkaaminen • Synergioita • Potentiaalia Pakasteet PAKASTETUOTANTO Tuotanto Logistiikka Koetoiminta Yhteiset Viljelyttäminen Yksi Apetit Hankinta Brändi & tuotekehitys TUORETUOTTEIDEN TUOTANTO Tuotanto HoReCa Myynti Elintarviketeollisuus Logistiikka Bioenergia Tuoretuotteet Oma toiminta Asiakas APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Vähittäiskauppa • Tuotanto • Jatkojalostus • Keräily 1.3.2016 33 Kasvisbuumi näkyy kaikissa asiakassegmenteissä Keskeiset asiakassegmentit Vähittäiskauppa HoReCa Teollisuus Liikevaihdon jakauma asiakassegmenteittäin 9% Kasvisten kysyntä kasvaa • • HeVi:n volyymi on kasvanut tasaisesti viime vuodet Salaattibaarit ja muut helpot valmiskonseptit yleistyvät Kasvisruoan rooli ja kasvisten käyttö kasvussa Vahva kysyntä kasvipohjaisille komponenteille Tuoretuotteille on kysyntää Einesmarkkinassa eroosiota • Säilyvyys ja hävikki hidasteina Jatkuva kilpailu hyllytilasta • Pakastevalikoiman ja pilkottujen tuorekasvisten valikoiman kasvu kiinni kaupan laiteinvestoinneista • • • APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä PAKASTEET Korvataan uusilla tuotteilla, joissa kasvisraaka-aine edelleen tärkeässä asemassa 25 % Etuina hävikin hallinta ja hinta Hintavetoinen markkina • 20 % Pakasteilla kilpailuetu tuoretuotteisiin verrattuna Valmiimmat ratkaisut kotikokille Valmiimmat ratkaisut erityisen kiinnostavia pienille kotitalouksille ja kaupunkimyymälöissä Kaupat muuttuvat yhä enemmän ravintoloiksi • 71 % Erityisen kova kilpailu ketjumaisesti toimivista asiakkaista TUORETUOTTEET 75 % Vähittäiskauppa HoReCa Teollisuus 1.3.2016 34 Strategiset linjaukset APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 35 Ruokaratkaisuiden strategiana rakentaa Apetitista kategorioidensa tuotejohtaja T&K toiminta Tuotekehityksen vahvistaminen ja tuotteiston uudistaminen kuluttajalähtöisesti Palvelut Digitalisaatio Lisäarvon kasvattaminen palveluilla Digitalisaation hyödyntäminen alkutuotannon ja kuluttajakokemuksen vahvistamisessa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Helppoa Herkullista Hyvinvointia – johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Valikoiman uudistus Muut kasvipohjaiset tuotteet Laajentuminen kasvipohjaisissa kategorioissa ja Suomen ulkopuolella Vienti 1.3.2016 36 Pakasteet APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 37 Vastuuviljely: erottava toimintatapa, antaa vahvan lähtökohdan liiketoiminnalle • Apetit on luonut yhdessä viljelijöiden kanssa Apetit Vastuuviljely -menetelmän • Takaa Apetit-tuotteisiin huolella ja vastuullisesti viljellyt, jäljitettävät ja laadukkaat raaka-aineet • Menetelmä kattaa yleiset viljelyn periaatteet, kasvikohtaiset viljelyohjeet sekä laadun, tuoteturvallisuuden ja ympäristöasioiden hallinnan • Kasvinsuojelutoimenpiteitä tehdään ainoastaan tarveharkitusti, oikea-aikaisesti ja mahdollisuuksien mukaan biologisten ja mekaanisten menetelmien keinoin • Kaikki viljelytoimenpiteet dokumentoidaan ViRe-viljelyjärjestelmään • Valmius luomusertifiointiin olemassa Apetit Vastuuviljellyt raaka-aineet ovat jäljitettävissä tuotekohtaisesti eräkoodin sekä parasta ennen -päiväyksen perusteella. APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Pellolta pöytään +100 sopimusviljelytilaa 100 km sisällä Säkylästä Sadonkorjuu pellolta pakkaseen on nopea, jopa vain 2 tuntia Sopimusviljelijät Marja-Liisa Mikola-Luoto ja Mika Luoto 1.3.2016 38 Suomen oloissa ainutlaatuinen Räpin koetila • Räpin koetilalla tutkitaan kaikki viljelyyn tulevat kasvilajikkeet ja varmistetaan laatu, maku ja satoisuus • Lisäksi tutkitaan tulevaisuuden ekologisia viljelymenetelmiä • Koetilatoiminnan ansiosta Apetit-viljelijöillä on käytössään aina viimeisin tietämys viljelymenetelmistä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Koetilatoiminnan tavoitteena on edistää uusien ekologisten viljelymenetelmien käyttöönottoa Suomessa. Sellerin katekokeessa tutkittiin tuholaisten torjuntaa valoa ja kosteutta läpäisevän harson avulla. 1.3.2016 39 Vahva alkutuotanto ja tuotteiden laatu Apetitin pakasteiden kilpailuetuina • Toimiala konsolidoitunut kansainvälisesti • monipuolinen ja runsas tarjonta, globaali logistiikka • Kaupan merkit kasvavat ja siirtävät tuotantoa ulkomaille, lisää kilpailua • Hyllytilasta kilpaillaan myös muiden tuotekategorioiden kanssa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä • Ainutlaatuinen pellolta-pöytään jäljitettävyys • Kotimaiset raaka-aineet • Brändin tunnettuus • Maku ja laatu 1.3.2016 40 Tavoitteena vahvistaa brändijohtajuutta pakasteissa Kansainvälisen toiminnan kasvattaminen Lisäpanostuksia tuotekehitykseen ja innovaatioon + uusien tuotekategorioiden haltuunotto Palvelumyynnin ja digitalisaation hyödyntäminen Uudistuminen perustuu pääosin kotimaisten kasvipohjaisten raaka-aineiden tuotteistamiseen ruokaratkaisuiksi Uudistumisnopeuden kasvattaminen Prosessien tehostaminen Tuotannon joustavuuden lisääminen omassa tuotannossa ja verkostojen avulla APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Brändin ja brändimielikuvan vahvistaminen 1.3.2016 41 Apetitin T&K-panostukset jäävät selvästi alan suurimmista toimijoista 25% Kannattavuus, EBITDA-% 2014 20% Globaalien elintarvikejättien kehityspanokset kaksinkertaisia suurimpiin suomalaisiin verrattuna 15% 10% Kotimaan suurimmat brändit panostavat kehitystoimintaan moninkertaisesti Apetitiin verrattuna 5% Apetit 0% 0,0 % Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset, % liikevaihdosta 2014 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0 % 2,5 % T&K panostukset keskimäärin 60 M€ 2010-2012, toimialan liikevaihto 11 Mrd€ 2012 Lähteet: Tilastokeskus, yritysten vuosikertomukset APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 42 Panostuksia tuotekehitykseen ja innovaatioihin kasvatetaan • Uudenlaiset kasvisten käyttötavat Helppoa, Herkullista, Hyvinvointia • Terveelliset välipalat ja herkuttelu • Hyvinvointia lisäävät ateriat ja komponentit • Kuidut, proteiinit, ravintotiheys • Seniorit ja lapsiperheet • Mikrovalmiit pakasteateriat • Päivittäisen ruoanlaiton helpottajat • Kokonaan uudet tuotealueet ja tuoteryhmät APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 43 Esimerkki kestävän kehityksen mukaisesta uutuustuotteesta: järvikalapihvi Apetit kehitti järvikalasta hyvän makuisen, ekologisen tuotteen vaativalle kohderyhmälle • Säkylän Pyhäjärven järvikalapihvi markkinoille loppuvuodesta 2015 • Tuotekehitystyö ammattikeittiöiden kanssa: lähtökohtana järvikalan oma hyvä maku, tavoitteena hyvät ravintoarvot • Raaka-aine hoitokalastuksen tuote, kalan matka jalostukseen lyhyt • Myynti ylittänyt odotukset, kuluttajatuote harkinnassa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Järvikalapihvi on laktoositon, gluteiiniton, soijaton ja sisältää runsaasti omega 3 -rasvahappoja ja Dvitamiinia 1.3.2016 44 Ruokaan ja syömiseen liittyvien palveluiden digitalisaatio muuttaa perinteistä arvoketjua Rakennetaan kuluttajille mahdollisuus jäljittää ja hankkia tuotteet tai niiden viljelytys suoraan tilalta Virtuaalimaatilatori Tulevaisuuden palvelutori Kehitetään nykyistä palvelumyynnin toimintamallia ja luodaan digitaalisia ratkaisuja APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Ruoka palveluna Toimialan rakenteita murtava idea, joka ratkaistavissa digitalisaatiolla 1.3.2016 45 Tuoretuotteet APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 46 Tuoreiden hedelmien ja vihannesten markkina Suomessa yli 20-kertainen pakasteisiin verrattuna Päivittäistavarakaupan HeVi-tuoteryhmän myynti * (1 000 €) 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2012 2013 Pakasteet 2014 Tuoretuotteet 2015 *) Johdon arvio. Pakasteet sis. vihannekset, perunat, marjat APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 47 Tuoreiden esikäsiteltyjen vihannesten markkinoilla paljon pieniä yrittäjiä • Kilpailukenttä fragmentoitunut • Tuore HeVi:n kasvu houkuttelee yrityksiä tuoretuotemarkkinalle • Tuoretuotteiden esikäsittely on haastavaa: • tuoreus, säilyvyys, satokaudet • Tukkujen rooli jakelukanavana vahvistuu APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä • Vahvat kehitysresurssit pienempiin kilpailijoihin nähden • Laatu: tuoreuteen / säilyvyyteen panostaminen • Luotettava kuluttajabrändi • Asiakaslähtöisyys ja yhdessä kehittäminen 1.3.2016 48 Tavoitteena kasvistuoretuotteiden tuotejohtajuus Suomessa Laajennutaan tuoretuotteilla vähittäiskaupan HeViosastolle Johtava brändi tuoreissa kasvipohjaisissa ruokaratkaisuisisa Panostukset parhaaseen tuotelaatuun ja tuoreuteen Asiakkuuksien vahvistaminen Tuotannon ja hankinnan tehokkuus APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Jakelukanavayhteistyön kehittäminen 1.3.2016 49 Apetit Tuorekset varma onnistuminen terveelliseen kasvispohjaiseen ateriaan jokaiselta kotikokilta APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 50 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tulevaisuuden HeVi on lupaus helpommasta hyvinvoinnista HUOM! Tämä on vain näyttökuva APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 51 1.3.2016 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Kun terveellisestä syömisestä tulee helppoa ja herkullista Lapsetkin tykkäävät ja miehetkin viitsivät valmistaa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Ei enää kuorimista, pesemistä, pilkkomista. Ei hävikkiä kotona. Ainutlaatuinen pakkaus säilyttää kasvikset tuoreina. 1.3.2016 52 Panostukset parhaaseen tuotelaatuun ja tuoreuteen Tuoreuden säilyttäminen ja laatu avainasemassa • Säilyvyyden ja laadun kehittäminen ja testaaminen on pitkäjänteinen prosessi • Eri kasviksille on rakennettu oikeilla tekniikoilla laatustandardien mukainen ja jopa 7 päivän säilyvyys yli 4 000 tuoreusja laatutestiä 12 kk aikana APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Pakkaukset Raakaaineet Tuoreuden säilyttämisen attribuutit Lämpötilat Prosessit 1.3.2016 53 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tuoreksien tuotanto keskellä pääkaupunkiseutua • Tuoretuotteet valmistetaan Helsingin Kivikossa, logistisesti keskeinen sijainti • Lanseerauksen edellyttämät investoinnit tuotantovalmiuteen ovat loppusuoralla • Tuotantovalmius maaliskuussa 2016 • Tuotannon nopea kasvattaminen mahdollista APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 54 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tuoresten pilotointi huhtikuussa ja lanseeraus alkusyksystä 2016 • Tuote- ja konseptikehitys aloitettu 2014 ja siihen osallistui kymmenien ammattilaisten joukko • Pilotointi alkaa huhtikuussa 2016 • Tuorekset-konsepti testataan valtakunnallisesti • Testataan eri valikoimien ja tuotteiden välisiä myyntimääriä, eri esillelaittojen ja viestintävaihtoehtojen toimivuutta • Mukana noin 60-65 eri suuruista kauppaa Valtakunnallinen lanseeraus alkusyksyllä 2016 Kuulas, 2015 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 55 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Potentiaali: 60 % suomalaisista ostaisi Tuoreksia vähintään noin kerran viikossa Kasvisten käytön lisääminen on vahva trendi. Suomalaiset syövät jo nyt yli 360 miljoonaa kiloa tuorekasviksia vuodessa Kuluttajatutkimuksessa yli 70 % kuluttajista piti Apetit Tuores-konseptia kiinnostavana, 17 prosenttia erittäin kiinnostavana ”Kuinka usein voisit kuvitella ostavasi Tuorekset-konseptin tuotteita” Noin kerran vuodessa tai harvemmin 2% 2-5 kertaa vuodessa 7% Useita kertoja viikossa 19% 6-11 kertaa vuodessa 7% 59% Lähes 60 % ostaisi Tuoreksia vähintään kerran viikossa = potentiaalia kaupan HeVi-osaston ja suomalaisten kasvisten käytön mullistajaksi 1-3 kertaa kuukaudessa 25% Noin kerran viikossa 40% Kuulas, 2015 Luonnonvarankeskus, ravintotase 2010/2014, ilman hedelmiä ja marjoja. Pakastekasvisten käyttö on noin 22 miljoonaa kiloa vuodessa / hlö. APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 56 Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 57 Ruokaratkaisut: yhteenveto Pakasteiden liikevaihtoeroosion kääntäminen kasvuun tuotteiston ja brändimielikuvan uudistamisella Uusia tuotteita ja konsepteja pakastekategoriaan Palveluiden digitaalisten konseptien kehittäminen vahvistamaan asiakaskokemusta ja luomaan uutta kasvua APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Ruokaratkaisuissa 20 % Tuoreksista täysin uutta kasvua, suuri potentiaali Tuoretuotteiden myynnin vahva kasvu Tuoreksien ja muiden uusien tuoretuotteiden kautta Tavoite 2018: Digitalisaatiolla palvelukokemus uudelle tasolle liikevaihdon kasvu nykytuotteistoa uudistamalla ja uusille tuotealueille laajentumalla Tavoite 2018: EBITDA-% Arktisten kasvisratkaisuiden vientipotentiaalin hyödyntäminen 7,5 % (2015 3,7%) 1.3.2016 58 Viljakaupan ja öljykasvituotteiden suunta Liiketoimintajohtaja Kaija Viljanen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 60 Tässä osiossa • Viljakauppa ja öljykasvituotteet tänään • Markkinatrendit ja toimintaympäristö • Liiketoimintojen suunta • Viljakauppa • Öljykasvituotteet • Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 61 Vilja-, öljykasvi- ja rehuraakaainekaupan ammattilainen 45 % • viljakauppaliiketoiminnan monipuolinen osaaminen LIIKEVAIHDON JAKAUMA 2015 • toimii useilla markkinoilla Viljakauppaliiketoiminta tänään • yksilöllinen asiakaspalvelu • joustava toimintatapa nopeasti vaihtelevilla markkinoilla Suomi Vienti & KV 55 % Milj. € % 88 200 Koko Avenan henkilöstö 2015 160 4 120 3 80 2 40 1 172 5 170 0 0 2014 Liikevaihto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2015 Operatiivinen liiketulos-% 1.3.2016 62 31 % Öljykasvituotteet tänään Suomi MYYNNIN JAKAUMA 2015 Vienti & KV 69 % 88 Koko Avenan henkilöstö 2015 Erinomaisten öljyjen ja puristeiden valmistaja • • • • • • Kirkkonummi APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Ainoa suuri öljynpuristamo Suomessa Ympäristöystävällinen ja kemikaaliton tuotantoprosessi – rypsin siemenen terveelliset pienkomponentit säilyvät öljyssä Tärkein raaka-aine on kotimainen rypsi Siemenestä hyödynnetään yli 99,9 % Puristuksessa syntyvä valkuaisrehu on arvokas kotieläinruokinnan raaka-aine Vienti suuntautuu Pohjoismaihin Milj. € % 80 8 63 61 60 6 40 4 20 2 0 0 2014 Liikevaihto 2015 Operatiivinen liiketulos-% 1.3.2016 63 Erikoisöljyjen ja pakattujen öljyjen osuus kasvaa Elintarviketeollisuus APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä HoReCa Kuluttajat 1.3.2016 64 Trendit ja toimintaympäristö APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 65 Vilja- ja öljykasvimarkkinat toimivat globaalissa ympäristössä Megatrendin vaikuttavuuden nopeus Digitalisaatio Väestönkasvu Globalisaatio Väestön ikääntyminen Kaupungistuminen Ilmastonmuutos Ehtyvät luonnonvarat Megatrendin vaikuttavuus Avenan liiketoimintaan APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 66 Vilja- ja öljykasvipohjaiseen ruokaketjuun vaikuttavat muutosvoimat Suuri vaikutus Avenaan Kasviproteiinin kysyntä Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hinnan merkitys Ympäristövaikutusten minimointi Digitalisaatio Hyvinvointi Vastuullisuus ja jäljitettävyys Helppous Nautintoa ruuasta Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Pieni vaikutus Avenaan Nyky-Avenan kannalta mahdollisuus APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta 1.3.2016 67 Öljykasvien ja viljan kokonaistuotanto kasvanut nopeasti Baltiassa Öljykasvien kokonaistuotanto maittain 2005-2015 1 000 tonnia GAGR 2005-2015 1 400 Yhteensä 6,4% 1 200 9,8% 1 000 Viljan kokonaistuotanto maittain 2005-2015 1 000 tonnia GAGR 2005-2015 16 000 14 000 Yhteensä 4,6% 12 000 8,3% 10 000 800 4,6% 6,5% 8 000 600 6 000 400 7,9% 200 6,8% 4 000 2 000 -2,4% 0 -0,8% 0 05 06 07 08 Suomi APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 09 10 Viro 11 12 Latvia 13 14 15 Liettua (noin) 05 06 07 08 Suomi 09 10 Viro 11 12 Latvia 13 14 15 Liettua (noin) 1.3.2016 68 Raaka-aineiden markkinahinnan volatiliteetti on kasvanut merkittävästi vuodesta 2007 alkaen Keskeisten raaka-aineiden hintakehitys 2000-luvulla, €/t €/tonni 600 500 400 300 200 100 0 3.1.2000 3.1.2002 3.1.2004 3.1.2006 Vehnä 3.1.2008 Rapsi Soijapapu 3.1.2010 3.1.2012 3.1.2014 3.1.2016 Maissi Lähteet: Euronext, CBOT futuurihinnat APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 69 Menestymisen takana vilja- ja öljykasvimarkkinoiden kokonaisvaltainen osaaminen Viljan ja öljykasvien hintoihin vaikuttavia tekijöitä: • Säätilat • Sadot: määrä ja laatu • Kysyntä ja tarjonta • Varastotasot • Poliittiset tekijät • Talouskehitys Avena toimii kannattavasti kaikissa markkinatilanteissa Riskit ja riskienhallinta • Markkinoiden jatkuva seuranta ja analysointi päätöksenteon pohjana • Likvidit markkinat • Laaja kontaktiverkosto eri markkinoilla • Kaupankäynti markkinahintaan sekä ostettaessa että myytäessä • Hyödykejohdannaiset hintasuojauksiin • Riskilimiitit kaupankäynnissä • Valuuttakurssit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 70 Viljakauppa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 71 Viljan arvoketjussa asiakkaita ovat sekä viljan tuottajat että käyttäjät Viljan arvoketju Viljan jalostus Viljapohjaiset elintarvikkeet Elintarviketeollisuus (jauhot, suurimot, pastat) Horeca Viljan myynti teollisuuteen Lajikejalostus: Tuotantopanoksien tuotanto ja myynti Viljely Viljan hankinta viljelijäpinnasta Vähittäiskauppa Viljan vienti Viljakauppa Myynti tiloille Kotieläintalous Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Loppuasiakas Bioenergia Meijeri- ja lihateollisuus Muu viljapohjainen teollisuus 1.3.2016 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 72 Osuutemme Suomen viljan viennistä 40 % Myynnin suuntautuminen 2015 Vienti Suomesta 54 M€ Myynti Suomeen 77 M€ Kansainvälinen kauppa 39 M€ APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Osuus Suomen viljan viennistä noin 40 % Viennin kohdemaat vaihtelevat kysynnän ja tarjonnan mukaan. Useimpina vuosina keskeisinä: • EU-maat • Pohjois-Afrikka • Lähi-itä 1.3.2016 73 Viljakaupassa hankinta- ja myyntiosaaminen ovat keskeisiä kilpailutekijöitä Markkinaosuus Suomessa kasvanut viime vuosina Myynnin jakauma osuudet vaihtelevat vuosittain Vienti ja KV 55-65 % 5-15 % Viljan hankinnan markkinaosuudet, johdon arvio 25%* Markkinan koko Suomi 3,5-4,5 milj.tn 15% Viro 1,1-1,5 milj.tn Suomi 35-45 % Rehuteollisuus 45-55 % Muut 25-35 % Myllyteollisuus 15-25 % 35-40 % HANKINTA 5% Liettua 5-6,5 milj.tn 1% Latvia 2-2,5 milj.tn 50-60 % Suomi Baltia KV * Kuvaa osuutta Suomessa markkinoille tulevasta viljasta, n. 2 milj. tonnia/v. APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 74 Korkea ammattitaito luo menestystä muuttuvilla markkinoilla • Kansainvälisen viljakaupan volyymi kasvaa • Korkea ammattitaito • Itämeren ympäristön merkitys viennissä kasvanut • Toiminnan laatu kaikissa vaiheissa • Suomessa markkinaosuus kasvanut 2000luvulla • Asiakaskeskeisyys • Kilpailun erityispiirteitä • Kilpailu hankinnassa ja myynnissä • Mukana maatalousalan monitoimijoita • Toiminta monilla markkinoilla • Hyvin koordinoitu toimintatapa • • • • Isot tasalaatuiset toimituserät Useat erilaiset alkuperät Mahdollisuus täsmälaatujen toimituksiin Korkea tuoteturvallisuus • Kilpailijoina myös yhteistyökumppaneita ja asiakkaita • Konsolidoituminen ja samaan aikaan uusia toimijoita APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 75 Viljakauppa – strategiset painotukset Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen Digitalisaatiosta uutta kasvua sekä asiakasrajapinnassa että sisäisten virtojen optimoinnissa Viljajalosteet Viljakaupan luotettavin ja palvelevin kumppani Markkinaosuuksien sekä yhteistyökumppanuuksien kasvattaminen Suomessa Kaupankäyntimallien kehittäminen Käyttöpääoman tehokas käyttö APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Logistiikan kehittäminen, etenkin Baltiassa 1.3.2016 76 Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen • Baltian viljamarkkinat kehittyneet voimakkaasti maiden liityttyä 2014 EU:iin • Tuotannon modernisointi ja viljelymenetelmien kehittäminen lisänneet viljelypinta-alaa ja satoja • Paljon suuria, yli 1 000 ha tiloja • Merkittävä vientiylijäämä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä • Avena etabloitunut vahvasti Baltian markkinoille • Tytäryhtiöt Liettuassa (2005-) ja Virossa (2009-) • Latviaan perustettu tytäryhtiö, aloittaa ostot kesän 2016 sadosta Kasvun vahvistamiseksi kehitetään logistiikkaa Baltian maissa 1.3.2016 77 Parhaat digitaaliset työkalut viljelijälle avenakauppa.fi • Markkinatietoa kaupantekopäätösten tueksi • Uutiskirje • Avenakauppa • Hintavahti • Hinnat ja vastaanottopaikat aina nähtävissä • Nyt-hinnat • Termiinihinnat • Hinnan voi kiinnittää valitsemanaan ajankohtana • Seuraa hintojen vaihtelua • Lähettää tekstiviestin kun rajahinta ylittyy tai alittuu • Kehitämme Avenakauppaan jatkuvasti uusia palveluita • Hintalaskurilla voi laskea vilja- ja öljykasvierille laatuhinnoitellun hinnan ja saada kuljetustarjouksen www.avenakauppa.fi APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 78 Investointi Inkoon satamaan mahdollistaa viennin kasvun Inkoon viljasataman kehittämiseen investoitiin 1,9 milj. euroa vuonna 2015 • Satamainfrastruktuuri ja viljavarastot mahdollistavat suorat toimitukset satamaan ja vähentävät välivarastoinnin tarvetta • Satama voi ottaa vastaan pienempien laivojen lisäksi Panamax-luokan aluksia (jopa 60 000 tonnia) • Satama on auki lähes ympäri vuoden APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Etuja viljelijöille Uusia mahdollisuuksia Avenalle • Toimitukset suoraan tiloilta satamaan • Entistä monipuolisemmat ja tehokkaammat palvelut • Kuljetusmatkat EteläSuomessa lyhenevät • Vahvistaa asemaa viljanhankinnassa Suomessa • Viljaa vastaanotetaan satamavarastoihin sekä suoraan laivaan • Mahdollistaa vientilaivaukset suurissa yksiköissä kaukaisemmille markkinoille • Edesauttaa toiminnan kehittämistä KV-markkinoilla 1.3.2016 79 Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 80 Viljakaupan strategiset tavoitteet Hankinnan merkittävä kasvattaminen ja logistiikan kehittäminen Baltiassa kaupankäyntivolyymin nostamiseksi Jalansijan vahvistaminen Baltian markkinoilla Tavoite 2018: > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi Uutta kasvua kumppanuuksista (2015: 0,8 Mt) Asiakasläheisyyden vahvistaminen kumppanuuksilla ja nykyisen yhteistyön laajentamisella Edistyneimmät digitaaliset palvelut logistiikan ja viljakaupan tueksi Käyttöpääoman tehokas käyttö APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Tavoite 2018: Pääoman tuotto (ROCE) 14,0 % (2015: 12,1 %) 1.3.2016 81 Öljykasvituotteet APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 82 Suomen merkittävin öljykasvien ostaja ja jalostaja sekä kotimaisen rypsinviljelyn kehittäjä Öljykasvien arvoketju HoReCa Vähittäiskauppa Lajikejalostus Tuotantopanoksien tuotanto ja myynti Viljely Öljykasvien hankinta viljelijäpinnasta Öljykasvien jalostus Öljyn pakkaaminen Elintarviketeollisuus Bioenergia Rehuteollisuus Kotieläintalous Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Asiakas APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 83 Elintarvikeöljyjen markkinajohtaja Suomessa • Ravintoöljyjen kysyntä kasvaa globaalisti • Kansainvälinen kilpailu kasvaa erityisesti perustuotteissa • Lähialueen kilpailijat keskittyneet pääosin perustuotteisiin APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä • • • • • • Toimialan kehittäjä Korkea laatu ja toimitusvarmuus Tehokas ja luonnonmukainen tuotanto Kotimaisuus Kaupankäyntiosaaminen Joustava toimintatapa 1.3.2016 84 Öljykasvituotteiden myynti suuntautuu Suomeen ja Pohjoismaihin Myynnin jakauma osuudet vaihtelevat vuosittain Vähittäiskauppa 2% HoReCa 13 % Ostamme ja jalostamme yli kotimaisesta rypsistä 90 % Muut maat 0-10 % Rehu 46 % MYYNNIN JAKAUMA HANKINNAN JAKAUMA 2015 Suomi 40-50 % (noin) Elintarviketeollisuus 39 % APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Baltian maat 45-60 % 1.3.2016 85 Tavoitteena öljykasvituotteiden tuotejohtajuus Uusiin teknologioihin perustuvat öljykasvipohjaiset tuotteet Laajentuminen pakattujen ja erikoistuotteiden markkinassa Parhaat tuotteet asiakkaan ensisijainen valinta Korkeamman marginaalin öljyjalosteet Rypsin viljelyn kehittäminen Suomessa Tuotantolaitoksen ja öljynpakkaamon kapasiteetin kasvattaminen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Öljynpuristamon tulo- ja lähtölogistiikan kehittäminen Panostaminen tutkimus- ja kehitystoimintaan 1.3.2016 86 Rypsissä on merkittävä potentiaali: hieno raakaaine, jossa paljon tuotekehitysmahdollisuuksia Rypsin siemen ja rypsiöljy Kasviöljyjen elintarvikekäyttö 2013 • sisältävät elimistölle välttämättömiä omega-3 ja omega-6 rasvahappoja ihanteellisessa suhteessa 5,2 kg/hlö • sisältävät runsaasti E-vitamiinia: luonnon oma antioksidantti, joka suojaa elimistöä vapailta radikaaleilta ja hapettumiselta Osa päivittäistä hyvinvointia ja monipuolista ruokavaliota • sisältävät runsaasti myös muita elimistölle tärkeitä pienkomponentteja • edistävät sydänterveyttä ja suositellaan mm. muistin ylläpitoon Rypsiproteiini • ainutlaatuinen aminohappokoostumus, jota voidaan hyödyntää sekä ihmis- että eläinravitsemuksessa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Elimistö ei pysty itse tuottamaan välttämättömiä omega-3- tai omega-6rasvahappoja, joten niiden saannista pitää huolehtia joka päivä Tarvittavan päivittäisen määrän näitä välttämättömiä rasvahappoja saat jo kahdesta ruokalusikallisesta rypsiöljyä. Lähde: Luonnonvarakeskus, ravintotase 2013 1.3.2016 87 Syvällinen T&K: Rypsinsiemenessä merkittävä jatkojalostuspotentiaali • Panostukset erityisesti rypsiöljy- ja proteiinikomponenttien jatkojalostuksen kehittämiseen • Tavoitteena on luoda rypsistä • • • • erikoisöljyjä eri käyttötarkoituksiin antioksidanttirikkaita hyvinvointiöljyjä funktionaalisia öljytuotteita uusia proteiinituotteita ihmis- ja eläinravitsemukseen • uusia teknologioita öljykasvien eri komponenttien jatkojalostukseen • T&K-projekteissa hyödynnetään verkostoja, joissa mukana tutkimuslaitoksia ja yliopistoja APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä KUVA Proteiinikonsentraatit Antioksidanttirikkaat tuotteet Syvällinen T&K Öljykasvien pienkomponenttien hyödyntäminen 1.3.2016 88 Esimerkki syvällisestä T&K:stä Dogi Oil - uudenlainen kotimainen ravintoöljy koirille DOGI OIL Markkinapotentiaali Kuluttajatestaus uudenlainen kotimaisesta rypsin siemenestä puristettu ravintoöljy koiran ihon ja turkin hyvinvointiin Suomessa on noin 650 000 koiraa, joista • Noin 50 % saa joko päivittäin tai kausittain joko tavallista öljyä (esim. rypsiöljyä) tai erikoisöljyä Öljyä on testattu kuluttajatesteillä (n:350) • Rypsin luontaisia fenolisia antioksidantteja ja Evitamiinia • Välttämättömiä rasvahappoja (omega-6ja omega-3) • Linolihappoa ihon hyvinvointiin APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä > 300 000 koiraa • Tuote soveltuu erinomaisesti myös kansainväliseen myyntiin ja verkkokauppaan • Tuote koetaan toimivaksi ja sille löytyy hyvin kysyntää • Kuluttajat arvostavat tuotteen kotimaisuutta Tuote markkinoilla 1.3.2016 alkaen 1.3.2016 89 Pakkaamon laajennusinvestointi lisää pakattujen tuotteiden volyymiä ja vientimahdollisuuksia • Pakattujen kasviöljytuotteiden kysyntä kasvanut edelleen Suomessa • Nykyisen pakkaamon kapasiteettia nostetaan ja laajennusinvestointi käynnissä • Otetaan käyttöön kesällä 2016 • Laajennus mahdollistaa pakattujen tuotteiden volyymin ja tuotteiden määrän kasvun • Kasvua haetaan ensisijaisesti etabloitumalla Ruotsin markkinoille kevään 2016 aikana APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 90 Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 91 Öljykasvituotteiden strategiset tavoitteet Nykyisen tuotantoprosessin jatkoksi korkeamman lisäarvon öljykasvijalosteita Tavoite 2018: Pakkaamokapasiteetin nostaminen Kotimaisen rypsinviljelyn kehittäminen Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus liikevaihdosta 34 % (2015: 28,4 %) Syvällisellä tutkimus- ja kehitystyöllä tutkimusinnovaatioita rypsiraaka-aineen ja kasviöljyjen ominaisuuksista Vahvan tutkimus- ja kehityshankesalkun rakentaminen Uusien innovaatioiden nopea kaupallistaminen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Tavoite 2018: Käyttökate-% (EBITDA-%) 7,5% (2015: 5,7%) 1.3.2016 92 Kalajalosteiden suunta Anu Ora, liiketoimintajohtaja APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 94 Tässä osiossa • Kalajalosteet tänään • Strategiset linjaukset • Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 95 • Apetit on Suomen suurimpia Norjan lohen ja kirjolohen jalostajia 20 % • Konserniin kuuluva Maritim Food Group jalostaa ja myy Norjassa ja Ruotsissa monipuolisia kala- ja äyriäistuotteita Kalajalosteet tänään 198 Henkilöstö 2015 • Jalosteissa suurin osa myynnistä tapahtuu kaupan omien merkkien alla • Merkittävä osa kalasta myydään vähittäiskaupan palvelupisteissä Suomi MYYNNIN JAKAUMA 2015 25 % Norja Ruotsi 55 % Milj. € 100 % 89 0 93 80 -1 60 -2 40 -3 20 -4 0 -5 2014 Liikevaihto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2015 Operatiivinen liiketulos-% 1.3.2016 96 Arvoketjussa korostuu hyvä hankintaosaaminen ja tehokas jalostus Vähittäiskauppa Kirjolohi ja muu merikala Palvelutorit Kalan kasvatus Norjanlohi Hankinta Logistiikka Kalan leikkaus Kalan jalostus Keräily ja lähtölogistiikka HoReCa Järvikala Alihankinta Elintarviketeollisuus Bioenergia Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Loppuasiakas APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 97 Luotettava, tehokas ja riittävän kapasiteetin omaava kumppani • Hyvinvointitrendi tukee kalansyönnin kasvua • Kaupan omien merkkien rooli keskeinen kaikissa toimintamaissa – Suomessa ei selkeitä brändijohtajia • Suomessa kovaa kampanjavetoista hintakilpailua vähittäiskaupassa • Keskusliikkeille houkutteleva ja riittävän kapasiteetin omaava kumppani • Luotettavuus ja toimitusvarmuus • Tehokas hankinta ja logistiikka • Laatu • Konsolidaatiokehitys todennäköinen, erityisesti jalostetuissa tuotteissa suuri joukko pienempiä toimijoita. APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 98 Kalajalosteissa keskitymme tuotannolliseen ja toiminnalliseen erinomaisuuteen Asiakkuuksien laajentaminen Kehitämme kalajalostetta brändiliiketoiminnoista erillään Vahvistamme asemaamme valituissa asiakkuuksissa ja keskitymme ensisijaisesti kaupan omien merkkien ja irtokalan tuotantoon Fokusoituminen Luotettava ja kilpailukykyinen kumppani Tehokkuusinvestoinnit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Investoimme vain lyhyen takaisinmaksuajan tehokkuusinvestointeihin 1.3.2016 99 Tehokkuusinvestoinnit Kuopiossa • Apetitin pääasiallinen kalanjalostamo Suomessa sijaitsee Kuopiossa, minne toiminta keskitettiin 2015 • Loppuvuodesta 2015 tehtiin prosessitehostukseen tähtäävä investointipäätös tuotannon automatisoimiseksi • Investoinnit käsittävät mm. fileointi- ja päänkatkaisulaitteet APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 100 Norjalainen kaupan merkillä myytävä suosikkituote: Fiskeburger • Norjassa ja Ruotsissa toimiva tytäryhtiö Maritim Food on merkittävä kaupan omamerkkivalmistaja • Kalapihvit ovat nopeasti kasvava segmentti, erityisesti Norjassa • Vuonna 2015 lanseerattiin kalaisa kalapihvi • Ensimmäisenä vuonna myynti noin 300 tonnia ja ennustettu vuosikasvu vuodelle 2016 lähes 40 % Pihvien kalapitoisuus on yli 80 % APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 101 Yhteenveto APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 102 Kannattavuusohjelmat edenneet • Kalatuoteryhmän kannattavuusohjelmat ovat edenneet vuonna 2015 Kalatuoteryhmien kannattavuuskehitys 2015 (liukuva 12 kk) • Suomen kalatuoteryhmän kannattavuusohjelman puitteissa toimipaikkarakennetta, tuotevalikoimaa ja tuotantoprosesseja tehostettiin ja yksinkertaistettiin voimakkaasti 0 • Norjassa onnistuneet tuotelanseeraukset ovat parantaneet kannattavuutta. Ruotsissa toivuttiin äyriäisten aiheuttamasta raakaainehintojen noususta Norjan ja Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Kannattavuusohjelman toteutus Suomessa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 103 Strategisena tavoitteena hinta/laatu-johtajuus sekä positiivinen rahavirta Ei strategisia kasvuaihioita tai pitkän takaisinmaksun investointeja Tavoite 2016-2018 Rahavirta* strategiakaudella selvästi positiivinen Painopiste volyymi- ja lisäarvotuotteisiin, erityisesti kaupan omiin merkkeihin Liiketoiminnan fokusoiminen irti brändiliiketoiminnasta Investoinnit toiminnan tehokkuuteen ja kilpailukykyyn * käyttökate – investoinnit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 104 Talous strategian toteutuksen tukena Eero Kinnunen, Talousjohtaja APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 106 Tässä osiossa • Apetit osake tänään • Segmenttirakenne ja -raportointi • Kausivaihtelut • Investoinnit • Tase • Osinko APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 107 Suurimmat omistajat (29.1.2016) Omistaja Apetit osake tänään Perustietoa • Markkina-arvo (29.1.16): 79,8 milj. € • Keskimääräinen vaihdon volyymi: 2 688 osaketta (3.1.15-29.1.16) Osakemäärä % 0,1 % Äänimäärä % Sievi Capital 635 596 10,1 635 596 10,3 Valion Eläkekassa 520 108 8,2 520 108 8,4 Eela Esko 392 392 6,2 392 392 6,3 Sij.rahasto Nordea Nordic Small Cap 347 860 5,5 347 860 5,6 EM Group 314 520 5,0 314 520 5,1 Jussi Capital 188 168 3,0 188 168 3,0 Kotitaloudet 7,2 % 10,8 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat Hallintarekisteri 125 485 2,0 Jussi Invest 101 000 1,6 101 000 1,6 Markkinatakaus S-Pankilta Norvestia 74 294 1,2 74 294 1,2 Säkylän kunta 59 822 0,9 59 822 1,0 • Sitoutuu antamaan tarjouksia ainakin 85 % jatkuvan kaupankäynnin ajasta, ja kaupankäyntipäivän aikana sovellettavassa huutokauppamenettelyssä Hallintarekisteröidyt osakkeet 15 Muut osakkeenomistajat 3 185 178 50,4 3 185 178 51,4 Ulkopuolisten omistuksessa yhteensä 6 195 287 98,1 6 195 287 100,0 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Julkisyhteisöt 2,0 20 0 01/2011 01/2012 01/2013 01/2014 01/2015 01/2016 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 125 485 10 suurinta yhteensä 5 % OSUUS OSAKKEISTA 2015 25,6 % Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK 25 10 5,9 % 46,4 % Yritykset 4,0 % Omassa omistuksessa Yhteensä 2 759 245 43,7 249 964 4,0 122 289 1,9 6 317 576 100 2 759 245 44,5 249 964 - 4,0 - • Tarjottava osakemäärä sitovissa osto- ja myynti-noteerauksissa on vähintään 500 osaketta tai määrä, jossa kaupan arvo on vähintään 4 000 €. • Osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus saa olla enintään 3 % laskettuna ostotarjouksesta 1.3.2016 108 Segmenttirakenne ja -raportointi APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 109 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 94 96 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34 -30 Yhteensä 385 381 Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6 -2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Ruokaratkaisut 3,1 -0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 -4,0 -3,8 5,5 2,6 Ruokaratkaisut Viljakauppa Uusi segmenttijako Uudet operatiiviset tunnusluvut Operatiivinen EBITDA Operatiivinen liiketulos Kalajalosteet Yhteensä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 110 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 94 96 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34 -30 Yhteensä 385 381 Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6 -2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Ruokaratkaisut 3,1 -0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 -4,0 -3,8 5,5 2,6 Ruokaratkaisut Viljakauppa Operatiivinen EBITDA Aikaisempi Vilja- ja öljykasviliiketoiminta jaetaan kahdeksi segmentiksi: - Viljakauppa Öljykasvituotteet Operatiivinen liiketulos Kalajalosteet Yhteensä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 111 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 94 96 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34 -30 Yhteensä 385 381 Ruokaratkaisut Viljakauppa Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6 -2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Ruokaratkaisut 3,1 -0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 -4,0 -3,8 5,5 2,6 Kalajalosteet raportoidaan jatkossa omana segmenttinään Segmenttiin sisältyvät Suomen, Ruotsin ja Norjan kalaliiketoiminnot Operatiivinen liiketulos Kalajalosteet Yhteensä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 112 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 94 96 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34 -30 Yhteensä 385 381 Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6 -2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Ruokaratkaisut 3,1 -0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 -4,0 -3,8 5,5 2,6 Ruokaratkaisut Viljakauppa Segmenttien välinen myynti, joista merkittävimpinä: • Öljykasvisiementen myynti Viljakaupasta Öljykasvituotteille jalostettavaksi • Kalan myynti Kalajalosteista Ruokaratkaisuille mm. palvelumyyntiin. Operatiivinen EBITDA Operatiivinen liiketulos Kalajalosteet Yhteensä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 113 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 94 96 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34 -30 Yhteensä 385 381 Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6 -2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Ruokaratkaisut 3,1 -0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 -4,0 -3,8 5,5 2,6 Ruokaratkaisut Viljakauppa Operatiivinen EBITDA Ei enää ‘Muut toiminnot’ –segmenttiä Konsernihallinnon kulut allokoitu tasan neljälle segmentille Operatiivinen liiketulos Kalajalosteet Yhteensä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 114 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto 2014 2015 94 96 172 170 Öljykasvituotteet 63 61 Kalajalosteet 89 83 Segmenttien välinen myynti -34 -30 Yhteensä 385 381 Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6 -2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Ruokaratkaisut 3,1 -0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 -4,0 -3,8 5,5 2,6 Ruokaratkaisut Viljakauppa Sucros-osakkuus raportoidaan liikevoiton alapuolella vuoden 2016 alusta lähtien Operatiivinen EBITDA Operatiivinen liiketulos Kalajalosteet Yhteensä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 115 Kausivaihtelut APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 116 Kausivaihtelu näkyy selvästi konsernin liiketuloksessa … Operatiivinen liiketulos 2014-2015 vuosineljänneksittäin, milj. € • Hankintamenoon mukaan luettujen valmistuksen kiinteiden yleismenojen kuluksi kirjautuminen lykkääntyy myyntiajankohtaan Milj. euroa 5 3,8 4 3 2,7 2 1,8 1,6 1 • Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta Ruokaratkaisutliiketoiminnan pakastetuoteryhmässä 0,2 0 -0,1 -0,3 -1 -2 Q1/14 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Q2/14 Q3/14 Q4/14 -1,6 Q1/15 Q2/15 • Valmistuksen yleiskulujen kirjaamiskäytännöstä johtuen pääosa konsernin vuosituloksesta kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana Q3/15 Q4/15 • Kalajalosteissa joulusesonki parantaa Q4 kannattavuutta 1.3.2016 117 … ja heijastuu käyttöpääoman muutoksissa Nettokäyttöpääoma ja muutos vuosineljänneksittäin, milj. € • Suurimpana muuttujana viljakauppa: Milj. euroa 80 • Voimakas käyttöpääoman sitoutuminen erityisesti Q3:lla • Alkuvuonna varastojen purku 70 60 • Satokausituotannossa raakaaineista jalostetaan valmiita tuotteita pääosin vuoden viimeisen neljänneksen aikana 50 40 30 20 10 Taseessa vuoden lopussa Laskua edelliskauden lopusta (muutos) 0 2013 Q1/14 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Q2/14 Q3/14 Q4/14 2014 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 2015 Kasvua edelliskauden lopusta (muutos) 1.3.2016 118 Investoinnit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 119 Investoinnit strategiakaudella selvästi edellisvuosia suuremmat Investoinnit käyttöomaisuuteen 2011 - 2015, milj. € • Investoinnit keskimäärin arviolta 9 - 13 milj. euroa vuosittain milj. € 14 • Painopiste investoinneissa: 12 • Ruokaratkaisuissa keskitytään kasvuun ja uudistumiseen 10 • Öljykasvituotteissa jalostusarvon nostoon 8 6 • Viljakaupassa kasvuun Baltiassa 4 • Kalajalosteessa tuottavuuteen ja tehokkuuteen 2 0 2011 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2012 2013 2014 2015 2016...2018 1.3.2016 120 Tase APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 121 Uuteen strategiakauteen vahvalla taseella, mahdollistaa hallitun velanoton investointien rahoittamiseksi Taseen loppusumma, oma pääoma, nettovelka ja omavaraisuusaste-% 2011 - 2015 Milj. € 250 % 75 % 80 70 % 200 70 % 61 % 61 % 70 60 150 100 50 Omavaraisuusaste vähintään 40 % 50 Likviditeetin hallitsemiseksi konsernilla on: • 100 milj. euron yritystodistusohjelma • Vuodenvaihteessa emittoituna 32 milj. euroa 40 • 45 milj. euroa pitkäaikaisia sitovia luottolimiittejä 30 • Kaikki nostamatta 20 0 10 -50 0 2011 2012 Taseen loppusumma APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2013 Oma pääoma 2014 Nettovelka 2015 Omavaraisuusaste-% 1.3.2016 122 Nettovelkakapasiteetti kasvaa käyttökatteen noustessa strategiakauden edetessä Nettovelka, lisävelan tarve (arvio) ja nettovelkakapasiteetti, milj. euroa Milj. € 100 80 Strategiakauden arvioitu lisävelkatarve on 20-30 milj. euroa investoinnit, minimiosingon maksu ja liiketoiminnan kasvu huomioiden Nettovelkakapasiteetti 60 40 Lisävelan tarve: 20-30 milj. € Nettovelkakapasiteetti kasvaa konsernin 2018 tavoitteen mukaisella käyttökatetasolla 60 65 milj. euroon 20 Nettovelka 31.12.2015: 23 milj. € 0 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 123 Osinko APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 124 Hyvä osinkohistoria, uusi osinkopolitiikka tukee vakaata osingonmaksua myös jatkossa Osinko/osake 2006-2015, € Päivitetty osinkopolitiikka 1,20 1,00 1,00 0,90 0,84 0,85 0,85 0,90 0,85 0,76 0,80 0,70 0,70 *) 0,60 Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajalleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. 0,40 0,20 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Osinkona yhtiö jakaa vähintään 40 % tilikauden voitosta, kuitenkin vähintään 0,70 € / osake *) Hallituksen esitys APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 125 Viimeisen 10 vuoden osinkotuotto ollut keskimäärin 5,3 % Efektiivinen osinkotuotto 2006–2015, % 7 6,3 6,3 5,8 6 5,3 4,9 5 4 5,5 *) 5,1 5,1 5,2 2013 2014 Osinkotuotto 2000-luvulla on vaihdellut 2,9 – 6,3 %:n välillä 3,5 3 2 1 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Laskelmassa osinkona käytetään kunkin vuoden toteutunutta osinkoa ja osakkeen hintana tilikauden päätöskurssia. APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 2015 *) Hallituksen esityksen mukainen 1.3.2016 126 Apetit kohti vuotta 2018 Juha Vanhainen, toimitusjohtaja APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 128 Trendit tukevat valittua strategiaa Tehokkaat prosessit sekä digitalisaation hyödyntäminen luovat edellytykset kilpailukyvylle kaikissa liiketoiminnoissa HYVINVOINTI Tarjoamme terveellisiä, kasvispainotteisia ruoka- ja raakaaineratkaisuja Hyvinvointi Vastuullisuus ja jäljitettävyys VASTUULLISUUS JA JÄLJITETTÄVYYS Tuotamme vastuullisesti ja jäljitettävästi pellolta pöytään APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Digitalisaatio Hinnan merkitys Helppous NAUTINTO RUOASTA Tuotteemme ovat maukkaita ja tuovat iloa ruoan valmistukseen Nautinto ruuasta HELPPOUS Ruoka- ja palveluratkaisumme mahdollistavat sujuvamman arjen kuluttajille ja ammattilaisille 1.3.2016 129 Kasvu voi olla orgaanista tai epäorgaanista Kasvusuuntamme on kasvispohjaisen syömisen 360 astetta Segmentit kuvaavat osuutta kasvispohjaisesta syömisestä Suomessa Yhteensä 280 kg/capita/v Kasvu rakentuu jalostusarvon lisäämisen, uusien tuotealueiden ja palveluiden kehittämisen varaan. Lähde: Luke 2014 Nykyliiketoiminta Uutta liiketoimintaa Ei läsnäoloa APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 130 Strategiset linjaukset Kasvua korkeamman jalostusarvon tuotteilla ja vetovoimaisella brändillä Lisää ketteryyttä unohtamatta tuotannollista ja kaupallista skaalaa Biotaloudesta uusia avauksia ja teollisia symbiooseja ruokaketjuun Alkutuotanto kumppanuusverkostoissa yhteistyötä syventämällä Panostuksia palveluihin ja kansainväliseen myyntiin Digitalisaatiossa edelläkävijyys alkutuotannossa ja kuluttajarajapinnassa Jatkuva parantaminen ja kilpailukyvyn kehittäminen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Olemme avoimia strategiaamme sopiville toimialaratkaisuille Hyväksymme pidemmällä aikavälillä vain kannattavia liiketoimintoja 1.3.2016 131 Suunnitelma tärkeimpien toimenpiteiden ajoittumisesta strategiakaudelle 2016 2017 2018 Laajentuminen tuoretuotteissa Ruoka Pakasteen uudistaminen Tuotannon tehostus mahdollistamaan kasvua Palvelu- ja tuotekehitys Viennin vahvistaminen Syvällinen T&K toiminta Öljykasvi Selvitystyö (jatkojalosteet) Öljykasvituotteiden jatkojalostus Baltian viljakaupan laajennus Vilja Kumppanuudet Selvitykset Tehokkuusinvestoinnit Kala Tehostaminen APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä Viljajalosteet Asiakkuuksien laajennus 1.3.2016 132 Tavoitteena kannattavuus ja kasvu Taloudelliset tavoitteet 2018 KONSERNI • • Sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) > 10 % Käyttökate (EBITDA) vuonna 2018: vähintään 20 milj. euroa (2015: 8,5 milj .euroa) • Omavaraisuusaste vähintään 40 % (2015: 61,1%) SEGMENTIT Orgaanisen kasvun tavoite Ruokaratkaisut Viljakauppa 20 %:n liikevaihdon kasvu > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi vuoteen 2018 mennessä (2015:0,83 Mt) Öljykasvituotteet Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus Kalajalosteet Keskitymme rahavirran parantamiseen 34 % liikevaihdosta (2015: 28,4 %) Taloudellinen tavoite vuonna 2018 EBITDA-% 7,5 % ROCE 14,0 % EBITDA-% 7,5 % (2015: 3,7 %) (2015: 12,1 %) (2015: 5,5 %) Rahavirta investointien jälkeen strategiakaudella selvästi positiivinen * *) Käyttökate - investoinnit APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 133 Apetit vuonna 2018 Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 134 Sijoittajasuhteet Eero Kinnunen Talousjohtaja [email protected] puh. 010 4024 025 Mikko Merisaari Viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö Apetit Oyj www.apetitgroup.fi www.avena.fi [email protected] puh. 010 402 4041 APETIT OYJ | Pääomamarkkinapäivä 1.3.2016 136
