Ginger Oil Delarsrapport Q1 2016
Transcription
Ginger Oil Delarsrapport Q1 2016
Pressmeddelande Ginger Oil AB (publ) Stockholm, 2016-04-29 Första kvartalet 2016 Första kvartalet 2016 • • • • • • • • • • Koncernens nettoomsättning första kvartalet uppgick till 1 645 (2 885) KSEK. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -1 003 (-2 899) KSEK. Rörelseresultat exklusive avoch nedskrivningar för första kvartalet uppgick till -596 (-2 260) KSEK. Resultat efter skatt för första kvartalet uppgick till 2 421 (-1 992) KSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,88 (-1,20) SEK. Resultatet har påverkats positivt med 3 679 KSEK från avslutade terminskontrakt. Produktionen av olja och gas uppgick till 47 (62), en ökning med 17,5 % fat oljeekvivalenter per dygn jämfört med fjärde kvartalet 2015. Nettoinvesteringar i olje- och gastillgångar uppgick till 312 (2 085) KSEK. Avslutade säkringskontrakt har påverkat resultat och kassaflöde positivt under kvartalet med 3 679 KSEK. Eget kapital i koncernen uppgick till -3 582 (42 668) KSEK, vilket motsvarar en soliditet på -12 (55)%. Utdelning till preferensaktieägare avseende kvartal 1 2016, på 295 KSEK har skjutits fram. Dotterbolaget Ginger Oil Company ansöker hos domstol i Texas om skydd mot borgenärskrav enligt Chapter 11. Ansökan beviljades den 4 februari 2016. Ginger Oil AB har inlett förhandling med en finansiell partner. Om detta är framgångsrikt kan det leda till att Ginger Oil Company under innevarande räkenskapsår återgår till normal förvaltning. Bolaget har placerats på observationslista den 5 februari. Finans ie llanyc k e ltal jan-m ar 2016 jan-m ar 2015 diff% jan-de c 2015 jan-de c 2014 diff% Nettooms ättning(K S EK ) 1645 -622 2885 -43% 10477 13911 -25% -215 -189% 1699 1169 45% -1003 -2899 65% -16703 -1815 -820% Rörels emarginal(% ) -61% -100% 40% -159% -13% -146% Res ultatefters katt(K S EK ) 2421 -1992 222% -50727 -4659 -989% 0,88 -1,20 174% -26,02 -3,06 -750% K as s aflödefråndenlöpandeverks amheten(K S EK ) Rörels eres ultat(K S EK ) Res ultatperaktieefteruts pädning(S EK ) FÖR MER INFORMATION KONTAKTA: Åke Andersson VD, Ginger Oil AB Telefon: +46 705 204 885 E-post: [email protected] OM GINGER OIL Ginger Oil AB (publ) är en USA baserad olje- och naturgaskoncern inriktad på att bedriva prospektering med syftet att finna nya reserver. Bolaget förvärvar, utvecklar, utvinner och avyttrar olje- och naturgasreserver. Ginger Oil bedriver idag verksamhet i Texas, Arkansas och Louisiana. Prospekteringsverksamheten bedrivs från Houston och moderbolaget har säte i Stockholm, Sverige. Bolaget är från den 18 oktober 2013 noterat på Nasdaq OMX First North Stockholm. Mangold Fondkommission är bolagets Certified Adviser. Kommentarer från VD Åke Andersson Bästa Aktieägare, Ginger Oil har under första kvartalet producerat 4 195 (4 732) fat olja, till ett genomsnittspris av USD 27 (44) per fat och 413 (3 463) tusen kubikfot gas. Naturgaspriserna i USA har under perioden varit sjunkande. Genomsnittspriset för perioden är 1,6 (3,0) USD per 1000 kubikfot gas. Rörelse krediten som varit 4 700 KUSD, har av banken reducerats till 3 800 KUSD, efter bankens krav på ytterligare amortering av lånet under 2015. Nu är krediten nedamorterad till 3 220 KUSD, Amorteringstakten från april 2015 har varit 65 KUSD per månad. Från 1 januari 2016 skulle amorteringstakten öka till 75 KUSD per månad, ifall inte Ginger Oil Company hade sökt om företagsrekonstruktion enligt Chapter 11. Anledningen till de ökade amorteringskraven är sannolikt att banken mot bakgrund av nuvarande oljepris anser att värdet av deras säkerheter har minskat, vilket vi inte anser. En större del av bolagets produktion har tidigare säkrats/”hedgats” genom avtal med BP. Kontrakten, som sträckte sig fram till maj 2017, har realiserats och har under första kvartalet tillfört bolaget 435 KUSD, eftersom BP inte hedgar bolag under rekonstruktion (Chapter 11). Chapter 11 ( företags rekonstruktion i USA) Ökade amorteringskrav och risken att banken skulle säga upp lånet och att ta säkerheterna i form av oljetillgångar i anspråk tvingade Ginger Oil Company att ansöka om en företagsrekonstruktion enligt Chapter 11. Förfarandet kan ta mellan två och fem år. Under rekonstruktionen fryses betalningarna till fordringsägarna som framförallt utgörs av banken 3 220 KUSD och moderbolaget Ginger Oil AB 2 700 KUSD. Det innebär också att moderbolaget i och med detta inte har något att säga till om vad avser Ginger Oil Company. Bolaget styrs helt av en domare och en trustee som beslutar om vad bolagets intäkter skall användas till (Chapter 11 ). På grund av att förvaltningen inte velat att bolaget skall delta i prospektering eller borrningar, har inga borrningar genomförts under första kvartalet. Vi har gjort nya perforeringar i Foot ( Horst ) vilket medfört en produktionsökning under Q1 med 17,5% , Man kommer sannolikt att vidtaga liknande åtgärder i de övriga produktionskällorna i Horst. Det är viktigt att veta att Ginger Oil AB står helt utanför möjligheter att påverka det som sker i dotterbolaget. Det är även så att Ginger Oil Company inte heller själv kan besluta om åtgärder som kostar pengar utan att få tillstånd från de som administrerar rekonstruktionen. Beslut om ny borrning tas av trustee och domare. Ginger Oil AB förhandlar för närvarande med en finansiell partner som om det kan genomföras. Innebär att Ginger Oil Company kan lyftas ur Chapter 11 (rekonstruktionen ) Ginger Oil koncernen visar ett resultat efter skatt på 2 421 (-1 992) KSEK för första kvartalet. Resultat och kassaflöde har påverkats positivt med 435 KUSD på grund av avslutade säkringskontrakt. Koncernen måste idag inrikta sig på att hitta lösningar för att få ut Ginger Oil Company ur rekonstruktionen. Nästa redovisning och sammanfattning kommer att ske när bolaget redovisar delårsrapporten för det andra kvartalet den 30 augusti 2016. Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Company. c/o Pripp Advokatbyrå Prästgatan 38 83131 Östersund, Sweden 23610 Oak Ridge Dr.Suite G7 Spring, Texas 77380 USA VERKSAMHETSÖVERSIKT RESERVER Bolagets reserver har reviderats per den 2015-12-31 av Ralph E Davies & Associates och bolagets bevisade reserver uppgår till (p1) 236 800 (188 500) fat oljeekvivalenter. Bevisade och sannolika reserver (P2) uppgick vid samma tidpunkt till 347 200 (690 200) fat oljeekvivalenter. Förändringarna uppgår till +48 300 fat oljeekvivalenter (P1) respektive -343 000 fat oljeekvivalenter (P2). MARKNADEN Första kvartalets genomsnittspriser uppgår till USD 27 (44) per fat olja och USD 1,6 (3,0) per 1000 kubikfot gas. Under perioden har oljepriset sjunkit och i stort sett halverat, detta påverkar marknaden mycket negativt. Oljepriset har under senaste månaden stigit till över 40 USD / fat och har fortsatt en stigande trend. PRODUKTION Kvartalets produktion har skett utan större störningar eller oväntade händelser. Produktionen har dock sjunkit jämfört med motsvarande period föregående år, men ökat med 17,5 % jämfört med fjärde kvartalet 2015. Ginger Oil har för närvarande 25 (26) producerande källor. BOLAGETS PRODUKTION P roduk tions öve rs ik t jan-m ar 2016 jan-m ar 2015 diff% jan-de c 2015 jan-de c 2014 4195 4732 -11,3% 17354 21277 -18,4% Oljeproduktion(fat) diff% 27 44 -38,2% 44 88 -50,0% Gasproduktion(tusenkubikfot) 413 3463 -88,1% 6662 21524 -69,0% Periodensgenomsnittligagaspris(USD/tusenkubikfot) 1,6 3,0 -48,3% 2,7 4,6 -40,9% Periodensgenomsnittligaoljepris(USD/fat)*) Totalproduktion(fatoljeekvivalenter) Periodensproduktionsvärde(USD) Genomsnittligdagsproduktion(fatoljeekvivalenter) 4263 5309 -19,7% 18465 24864 -25,7% 124665 217896 -42,8% 781299 1980054 -60,5% 47 62 -24,2% 51 58 -11,6% *)Effektenavterminssäkringavoljeprisuppgicktill642(1021)KSEKunderförstakvartalet.Realiseringavåterståendeterminskontrkt tillfördebolagetdärutöver3679KSEK. PROSPEKTERING Vi har startat prospektering av fem spoot steam flood projektet i Edwards County, Texas. Vi vet inte om vi får genomföra borrningarna eftersom det är upp till rekonstruktörerna att bestämma om vi har pengar till det. Ginger Oil AB har därför finansierat bolagets 25% iga WTI i Dunbar A prospekt där borrstart förväntas i juli. Viss bearbetning av övriga Horst källor kommer nog att kunna ske. De två nya källor som skall borras under året kommer vi inte att kunna deltaga i på grund av kostnaderna Chapter 11. Men om vi kan lyftas ur chapter 11, så kommer Ginger Oil Company att deltaga. BORRPROGRAM 2016 Ginger Oil AB, kommer att delta borrningen av fem spot steam flood projektet Dunbar A Prospekt, Edwards County Texas.. Paluxy sanden, där oljan finns, ligger på 4-500 fot och kostar enbart 30 000 USD per källa. Utvecklingen av oljefältet Horst, Arkansas Oljefältet Horst har idag produktion från fyra källor. Dagsproduktionen för de fyra källorna uppgår till ca: l50 fat per dag. Den första källan Warnoch#1 togs i produktion i juni 2012, den andra Smith#1 togs i produktion i november 2012, den tredje är Foote#1 sattes i produktion i februari 2013 och under 3:e kvartalet har även den 4:e källan Dockery#1 satts i produktion. Resultatet av de fyra borrningarna är att det nu finns en säkrare bedömning av storleken på oljefyndigheten i Horst. Med stor sannolikhet uppgår de samlade (oil in place) reserverna till 8-9 miljoner fat. Utvinningsgraden genom konventionell produktion, bedöms uppgå till minst 20 % dvs. till 1,6–1,8 miljoner fat. Gasinjicering av Warnoch källan startade under mars 2015. En sådan teknik bedöms öka utvinningsgraden från 20 % till 45 %. Om gas injiceringen ger önskad effekt kan två källor ytterligare bli borrade i prospektet, detta för att öka utvinningstakten i oljefältet. Det är tveksamt att Ginger Oil kan deltaga i dessa under rådande omständigheter. Förutom den ökade utvinningsgraden innebär injicering av naturgas också att den samlade produktionen från oljefältet kan ökas väsentligt. Konsortiets mål är att kunna nå en sammanlagd produktion på ca 600 fat per dag från de tre av de fyra producerande källorna. Det har varit lite problem med att få upp produktionen på önskad nivå, så man har beslutat gå igenom källorna med åtgärder för att öka produktionen. Vi startade med Foot källan, där har man med ytterligare perforeringar kunnat öka produktionen från 40 till 67 fat per dag, Ginger och konsortiet kommer att fortsätta med övriga två källor. Ginger Oil har (WI 13 %) kostnadsandel och (NRI 8,7 %) intäktsandelar i oljefältet Horst. FINANSIELL INFORMATION FINANSIELL INFORMATION PERIODENS RESULTAT KONCERNEN Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 1 645 (2 885) KSEK. jan-m ar 2016 jan-m ar 2015 jan-de c 2015 jan-de c 2014 Olje-oc hgas produktion 970 1816 6590 13510 S äkrings res ultatoljepris 642 1021 4112 329 Produktions s katter -51 -98 -340 -658 – 146 158 741 Om s ättning e ns förde lning (KS EK) V ins tfrånförs äljningavolje-oc hgas tillgångar Övrigt S um m a 85 0 -43 -11 1645 2885 10477 13911 Resultat efter skatt första kvartalet uppgick till 2 421(-1 992) KSEK. Resultatet har påverkats positivt med 3 679 KSEK från avslutade terminskontrakt. MODERBOLAGET Moderbolagets resultat för första kvartalet uppgick till -481 (2 000) KSEK. FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN Koncernen hade per den 31 mars likvida medel på 5 008 (1 632) KSEK. Soliditeten uppgick till -12 (55) %. Koncernens egna kapital uppgick till -3 582 (42 668) KSEK, vilket motsvarar -1,5 (22,4) SEK per stamaktie respektive -1,1 (14,8) SEK per aktie, inkluderat preferensaktier. Sedan årsskiftet har USD försvagats gentemot den funktionella valutan SEK från 8,35 till 8,15. Utdelning till preferensaktieinnehavare har beslutats av årsstämman motsvarande 12 % på emissionsbeloppet per år, d.v.s. ca 1,2 MSEK per år. Utdelningen för kvartal 4 2015 och kvartal 1 2016 har framflyttats. Ginger Oil-koncernen har per 31 mars 27 589 (32 843) KSEK i räntebärande skulder varav 27 589 (0) KSEK är kortfristiga. MODERBOLAGET Moderbolaget hade per den 31 mars likvida medel på 498 (18) KSEK. Moderbolagets egna kapital uppgår till 13 544 (48 506) KSEK, vilket motsvarar en soliditet om 86 (99)%. INVESTERINGAR KONCERNEN Koncernens nettoinvesteringar, framförallt i form av mineralrättigheter och mineraltillgångar, har under året uppgått till 312 (2 085) KSEK. Avslutade säkringskontrakt har påverkat resultat och kassaflöde positivt under kvartalet med 3 679 KSEK. MODERBOLAGET Inga investeringar har gjorts under perioden. . INKOMSTSKATT Inga skatter har betalats under perioden. Koncernens ackumulerade underskottsavdrag uppgår till 119,1 (114,4) MSEK. Efter nedskrivning den 31 december 2015 redovisar koncernen ingen uppskjuten skattefordran avseende framtida förlustavdrag. PRODUKTIONSSKATT Ginger Oil Inc. betalar produktionsskatt. Skatten betalas där produktion av olja eller naturgas sker. Skattens storlek bestäms av respektive delstat och skiljer sig mellan olja och naturgas. MEDARBETARE Koncernens medarbetare är anställda i det operativa dotterbolaget Ginger Oil Company, The Woodlands, Texas, USA. Därutöver har moderbolaget Ginger Oil AB en extern VD på konsultkontrakt. Koncernens medelantal anställda uppgick under året till fem (fem). Antalet anställda per den 31 mars uppgick till fyra (fem), varav 1 medarbetare är knuten till bolaget på timbasis. LIKVIDITETSGARANTI Handeln i Ginger Oils aktie på Nasdaq OMX First North handlas med en likviditetsgaranti som tillhandahållits genom Mangold Fondkommission TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under det första kvartalet, med undantag av ersättningar till VD och övriga beslutade arvoden. AKTIEDATA Ginger Oil AB handlas sedan 18 oktober 2013 på NASDAQ OMX First North. Bolagets aktiekapital per 31 mars 2016 uppgick till SEK 6 769 342 fördelat på 2 401 547 stamaktier och 983 124 preferensaktier med kvotvärde 2 kr. Preferensaktierna kan idag inlösas och inkluderas inte i beräkningen av resultat per aktie. bedömer ledningen att man kommer att kunna presentera en hållbar plan. En positiv utveckling av oljepriset skulle ha positiv påverkan på framtida kassaflöden. Som en följd av att bolaget har ansökt om ett Chapter 11 förfarande avslutades säkringskontraktet med BP:s tradingkontor. I februari realiserades samtliga utestående kontrakt till marknadsvärde. RISKER OCH OSÄKERHET Ofrånkomliga risker och osäkerheter för Ginger Oil omfattar affärsrisker beträffande prospektering och utvinning av olja och naturgas (t.ex. risker beträffande absoluta storleken på reserver, värdet på inmutningar, mineralrättigheter och koncessioner), ekonomiska risker (t.ex. risker relaterade till valutor, räntor, motparter, framtida kapitalbehov), miljörisker, marknadsrisker (t.ex. konkurrens, förändringar i oljepriser) och risker rörande lokal infrastruktur och risken för skador och förseningar till följd av väderfenomen. Den instabilitet och oro som präglat råoljemarknader och finansiella marknader på senare tid, har påverkat Ginger Oil mycket negativt. CHAPTER 11 - REKONSTRUKTION På grund av dålig likviditet och för att skydda Ginger Oil Company:s tillgångar ansöker dotterbolaget om skydd mot borgenärskrav enligt Chapter 11. Ansökan beviljades 4 februari 2016. Beslutsrätten i bolaget övergår därmed till en förvaltare, som ansvarar för att ta tillvara på samtliga fordringsägares intressen. Bolaget ska i juni 2016 presentera en plan för bolaget som fordringsägarna kan acceptera. Ifall planen godkänns av fordringsägare och domstol kan företagsrekonstruktionen avbrytas. Det finns även en risk att domstolen beslutar om att samtliga eller delar av olje- och gastillgångarna ska säljas, även om ledningen idag bedömer risken som låg. Med utgångspunkt i befintliga olje- och gastillgångar Som en ytterligare följd har bolagets aktie placerats på observationslista. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Horst. Foot #1 och Smith #1 har svarat med en väsentligt ökad produktion genom de nya perforationerna från 30-55 och 20-30 fat per dag respektive. Dockery #1 har också ökat genom agressivare produktion från 60-85 fat per dag. Horst har alltså sakta men säkert svarat på gasinjeceringen som har succesivt ökats under de senaste månaderna. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Lagen om värdepappersmarknaden. För moderbolaget har delårsrapporten upprättats i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och årsredovisningslagen är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 redovisning för juridiska personer. I denna rapport är såväl moderbolagets, som koncernens redovisningsprinciper oförändrade jämfört med årsredovisning för 2014. Årsstämman avseende räkenskapsåret 2015 planeras att hållas i Stockholm den 29 juni 2016. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Andra kvartalet 2016 30 augusti 2016 INTYGANDE OCH UNDERSKRIFTER Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna sammanfattade finansiella rapport ger en sann och rättvisande bild av bolaget och koncernens verksamhet, operativa resultat och finansiella position samt att den speglar de materiella risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och koncernens bolag står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm 29 april 2016 Styrelsen för Ginger Oil AB, org. nr 556545-4195 Tom Pripp Styrelseordförande Åke Andersson VD, Ginger Oil AB Hans Blixt CEO Ginger Oil Inc Carl Henderson K ONC E R NE NS R AP P OR T ÖVE R T OT AL R E S UL T AT (K S EK ) jan-m ar N ettoom s ä ttning Aktivera ta rbeteföreg enrä kning S um m a R örels eom kos tna der jan-dec jan-dec 2016 2015 2015 2014 1645 2885 10477 13911 102 761 1031 2116 1747 3646 11508 16027 -2343 -5906 -20384 -12977 -407 -639 -7827 -4865 S um m a -2750 -6545 -28211 -17842 R örels eres ultat -1003 -2899 -16703 -1815 Avs krivning a r/N eds krivning a r F ina ns iella pos ter 3424 -234 -1311 -824 R es ultatefterfinans iellapos ter 2421 -3133 -18014 -2639 – 1141 -32713 -2020 2421 -1992 -50727 -4659 -4085 420 1229 2855 12 3875 3098 6585 Övrig ttotalres ultatförperioden -4073 4295 4327 9440 S UMMATOTAL R ES UL TATFÖR P ER IODEN -1652 2303 -46400 4781 S ka tt P ER IODENS R ES UL TAT ÖVR IGTTOTAL R ES UL TATFÖR P ER IODEN P os ters oms enarekanomklas s ific eras tillres ultaträkningen: K a s s a flödes s ä kring ,nettoefters ka tt Om rä kning s differens er G e nom s nittligtantalak tie rföre uts pädning,S E K /ak tie 2401547 1908661 1994719 1908661 G e nom s nittligantalak tie re fte ruts pädning,S E K /ak tie 2401547 1908661 1994719 1908661 P e riode ns re s ultatpe rak tie före uts pädning,S E K /ak tie 0,88 -1,20 -26,02 -3,06 P e riode ns re s ultatpe rak tie e fte ruts pädning,S E K /ak tie 0,88 -1,20 -26,02 -3,06 MOD E R B OL AG E T S R E S UL T AT R ÄK NING AR (K S EK ) jan-m ar 2016 N ettoom s ä ttning jan-dec 2015 jan-dec 2015 2014 0 476 1954 1954 R örels eom kos tna der -501 -578 -2626 -2411 R örels eres ultat -501 -102 -672 -457 R es ulta ta ndela rikoncernföreta g F ina ns iella pos ter R es ultatefterfinans iellapos ter S ka tt P ER IODENS R ES UL TAT Övrig ttotalres ultatförperioden S UMMATOTAL R ES UL TATFÖR P ER IODEN – – -37960 – 20 2102 2046 376 -481 2000 -36586 -81 – – – -10 -481 2000 -36586 -91 – – – – -481 2000 -36586 -91 B AL ANS R ÄK NING AR (K S EK ) K ONC ER NEN TIL L GÅNGAR MODER B OL AGET 2016 2015 2015 2016 2015 2015 31-m ar 31-m ar 31-dec 31-m ar 31-m ar 31-dec Anläg g ning s tillg ång ar Olje-ochg a s tillg å ng a r,m a teriella ochim m a teriella 23083 34920 23817 – – – 1 1 1 – – – Aktieridotterbola g – – – 15000 29951 15000 F ordring a rpå dotterbola g – – – 0 18929 0 U pps kjutens ka ttefordra n – 32934 – – – – D eriva t – 713 – – – – 252 252 200 95 – – 23336 68820 24018 15095 48880 15000 908 3005 1777 125 235 266 – 4251 4091 – – – K a s s a ochba nk 5008 1632 2232 498 18 635 S um m aom s ättning s tillg ång ar 5916 8888 8100 623 253 901 29252 77708 32118 15718 49133 15901 Inventa rier,verktyg ochins ta lla tioner Finans iellaanläg g ning s tillg ång ar Andra lå ng fris tig a fordring a r S um m aanläg g ning s tillg ång ar Om s ättning s tillg ång ar K ortfris tig a fordring a r D eriva t S UMMATIL L GÅNGAR K ONC ER NEN S K UL DER OC HEGETK AP ITAL Eg etk apital MODER B OL AGET 2016 2015 2015 2016 2015 2015 31-m ar 31-m ar 31-dec 31-m ar 31-m ar 31-dec -3582 42668 -1 930 13544 48506 14 025 S kuldertillkreditins titut – 32843 – – – – S um m a – 32843 – – – – 26234 – 26926 – – – 6600 2197 7122 2174 627 1876 S um m ak ortfris tig as k ulder 32834 2197 34048 2174 627 1876 S UMMAS K UL DER OC HEGETK AP ITAL 29252 77708 32118 15718 49133 15901 L ång fris tig as k ulder K ortfris tig as k ulder S kuldertillkreditins titut Övrig a kortfris tig a s kulder F ÖR ÄND R ING AR IE G E T K AP IT AL (K S EK ) K ONC ER NEN Eg etk apitalvidperiodens ing ång MODER B OL AGET 2016 2015 2015 2016 2015 2015 jan-m ar jan-m ar jan-dec jan-m ar jan-m ar jan-dec -1930 40660 40660 14025 46801 46801 U tdelning ,preferens a ktier – -295 -1178 0 -295 -1178 N yem is s ion – – 5206 – – 5206 E m is s ions kos tna der P eriodens res ulta t – – -218 – – -218 2421 -1992 -50727 -481 2000 -36586 -4085 420 1229 – – – 12 3875 3098 – – – -3582 42668 -1930 13544 48506 14025 Övrig ttotalres ultat K a s s a flödes s ä kring ,nettoefters ka tt Om rä kning s differens er Eg etk apitalvidperiodens utg ång K AS S AF L ÖD E S ANAL Y S K S EK R es ulta tefterfina ns netto Justering ej kassaflödespåverkande poster Operativtk as s aflöde F örä ndring a rirörels eka pita l K as s aflödefråndenlöpandeverk s am heten Avyttring a vderiva t K ONC ER NEN MODER B OL AGET 2016 2015 2015 2016 2015 2015 jan-m ar jan-m ar jan-dec jan-m ar jan-m ar jan-dec 2421 -3133 -18014 -481 2000 -36586 -3294 3171 15089 -20 -2578 33912 -873 38 -2925 -501 -578 -2674 251 -253 4624 359 -79 -135 -622 -215 1699 -142 -657 -2809 3679 – – – – – -352 -2814 -4534 -95 – -3194 40 729 779 – 750 1354 3367 -2085 -3755 -95 750 -1840 U tdelning – -295 -1178 – -295 -1178 N yem is s ion – – 4988 – – 4988 Ökning a vlå nes kuld 100 292 2089 100 – 1254 Am ortering a vs kuld -29 – -5429 – – – 71 -3 470 100 -295 5064 P eriodens k as s aflöde 2816 -2303 -1586 -137 -202 415 L ikvida m edelvidå rets börja n 2232 3585 3585 635 220 220 K urs differens erilikvida m edel -40 350 233 – – – 5008 1632 2232 498 18 635 F örvä rva va nlä g g ning s tillg å ng a r Avyttring a va nlä g g ning s tillg å ng a r K as s aflödeinves tering s verk s am heten K as s aflödefinans iering s verk s am heten L ik vidam edelvidperiodens s lut