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KUNDENINFORMATION
PRODUKTINTEGRATION 2011
ALLIANZ GLOBAL
INVESTORS UND
ADIG
STAND 28.02.2011
INHALT
1 Einführung
Anpassung der Produktpalette
3
2 Fondsverschmelzungen
2.1 Fondsverschmelzungen im Einzelnen
4
2.2 Steuerliche Behandlung
5
2.2.1 Fondsverschmelzungen: Steuerliche
Folgen auf der Ebene des privaten Anlegers
5
2.2.2 Besonderheiten für betriebliche Anleger
5
3 Fondsumbenennungen
Hintergrund der Umbenennungen
6
Produktintegration 2011 Allianz Global Investors und ADIG
1 EINFÜHRUNG
Anpassung der Produktpalette
Die Optimierung der Fondspalette von Allianz Global Investors
schreitet weiter voran. Um ein zukunftsfähiges Angebot zu
schaffen, wurde die bestehende Produktpalette – vor dem
Hintergrund sich stetig verändernder Marktgegebenheiten –
überprüft und soll erneut gestrafft werden. Dabei ist es unser
Anspruch, unseren Kunden auch künftig die am besten geeigneten Produkte anzubieten und die größtmögliche Kontinuität
zu wahren.
Vorteile der Anpassung für unsere Kunden in Kürze:
> Erhöhte Transparenz durch übersichtlichere und klarer
strukturierte Fondspalette
> Weniger Doppelungen im Fondsangebot
> Umbenennungen erleichtern systematische Zuordnung von
Fonds im Produktuniversum
Allianz Global Investors ist bereits dem erklärten Ziel gerecht
geworden, die Transparenz der Produkte zu erhöhen. Die
Strukturierung der Fondspalette im Anlegerinteresse setzt
sich unterdessen schrittweise fort. Nach wie vor profitieren
unsere Kunden von einem breit gefächerten Produktangebot,
langjähriger Erfahrung sowie der gebündelten Lösungskompetenz. Weitere wesentliche Schritte dieser Überführung sowie die geplanten Verschmelzungen können Sie den folgenden
Seiten entnehmen.
Die in dieser Vertriebspartnerinformation dargestellten
Maßnahmen geben den derzeit aktuellen Stand der Planung
wieder. Allianz Global Investors behält sich jedoch vor, weitere
Produktmaßnahmen bzw. Fondsanpassungen, die in dieser
Vertriebspartnerinformation noch nicht genannt wurden,
durchzuführen. Hierbei handelt es sich um Produktmaßnahmen bzw. Fondsanpassungen, für die zum Zeitpunkt der
Veröffentlichung dieser Vertriebspartnerinformation noch
keine Entscheidung zum zeitlichen Ablauf der entsprechenden
Produktmaßnahme getroffen wurde. Alle in dieser Vertriebspartnerinformation dargestellten Maßnahmen stehen
unter dem Vorbehalt der Prüfung und Genehmigung durch die
zuständige Aufsichtsbehörde.
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Produktintegration 2011 Allianz Global Investors und ADIG
2 FONDSVERSCHMELZUNGEN
2.1 Fondsverschmelzungen im Einzelnen
Bei einer Verschmelzung werden alle Vermögensgegenstände
des zu verschmelzenden Fonds auf den aufnehmenden Fonds
übertragen. Die Anteilinhaber des zu verschmelzenden Fonds
erhalten im Gegenzug Anteile im gleichen Wert an dem aufnehmenden Fonds. Die Vermögensposition der Anleger ändert
sich durch die Verschmelzung nicht. Bei einer Verschmelzung
legt Allianz Global Investors Wert auf möglichst ähnliche bzw.
vergleichbare Anlagegrundsätze des aufnehmenden und des
zu verschmelzenden Fonds.
Bitte beachten Sie, dass die im Folgenden genannten Fondsverschmelzungen vorbehaltlich einer abschließenden Prüfung
dargestellt sind. Hierzu zählt insbesondere die Prüfung und
Genehmigung der jeweils zuständigen Aufsichtsbehörde.
Übersicht über die in Prüfung befindlichen Fondsverschmelzungen
Zu verschmelzender Fonds
ISIN 1
Aufnehmender Fonds
ISIN 1
Verschmelzung
zum
Allianz Geldmarkt Extra
LU0354071036
Allianz PIMCO Money Market Euro
LU0092156115
1. Quartal 2011
Allianz PIMCO Bondselect US $
LU0035450591
Allianz PIMCO Global Bond High Grade
LU0037533287
2. Quartal 2011
Allianz PIMCO Euro Rentplus
LU0035874527
Allianz PIMCO Treasury Euro Cash Plus
Neue Anteilklasse
bei Verschmelzung
2. Quartal 2011
Allianz PIMCO Europazins »K«
LU0069069077
Allianz PIMCO Treasury Euro Cash Plus
Neue Anteilklasse
bei Verschmelzung
2. Quartal 2011
Allianz PIMCO LiquiditätsManager
LU0111395827
CB Geldmarkt Deutschland I
LU0052221412
2. Quartal 2011
Allianz PIMCO Money Market PLUS (Euro)
LU0242215126
CB Geldmarkt Deutschland I
LU0052221412
2. Quartal 2011
Allianz RCM Bonus Barriere 2
LU0250902847
VermögensManagement Chance
LU0321021585
2. Quartal 2011
LU0250903225
VermögensManagement Substanz
LU0321021072
2. Quartal 2011
LU0274000271
VermögensManagement Wachstum
LU0321021312
2. Quartal 2011
Allianz RCM Global Champion 2
LU0329401458
VermögensManagement Chance
LU0321021585
2. Quartal 2011
Allianz RCM High Dividend Discount USA
LU0307371301
Allianz RCM European Equity Dividend
LU0414045822
2. Quartal 2011
Allianz RCM High Dividend Europe
LU0229177810
Allianz RCM European Equity Dividend
LU0414045822
2. Quartal 2011
Allianz RCM NewTec
LU0097503477
Allianz RCM Small Cap Europa
LU0096450639
2. Quartal 2011
cominvest Top4
LU0290587764
CB Geldmarkt Deutschland I
LU0052221412
1. Quartal 2011
Commerzbank Money Market Fund: Euro
LU0052209474
CB Geldmarkt Deutschland I
Neue Anteilklasse
bei Verschmelzung
2. Quartal 2011
Allianz RCM Deep Discount
2
Allianz RCM Express Strategie
1
2
2
Hinweis: ISIN beginnend mit LU = luxemburgischer Fonds
Im Rahmen der Verschmelzung wird ggf. die Anlagepolitik und die Gebührenstruktur des zu verschmelzenden Fonds der des aufnehmenden Fonds angeglichen.
Diese Änderungen werden im Rahmen der Pflichtmitteilungen (z.B. elektronischer Bundesanzeiger) bzw. auf der Homepage veröffentlicht.
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2.2 Steuerliche Behandlung
Fondsverschmelzungen innerhalb unserer Produktpalette
können für Anteilinhaber der zu verschmelzenden Fonds
steuerliche Auswirkungen haben1. Hierbei gilt es, die aktuellen steuerrechtlichen Vorschriften sowie Auffassungen
von Finanzbehörden und Finanzgerichten zu beachten. Wir
empfehlen daher dem Berater, seinen Kunden darauf hinzuweisen, dass gegebenenfalls Steuerberater hinzugezogen
werden sollten.
Die folgenden Ausführungen richten sich ausschließlich an
Anleger, die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt
steuerpflichtig sind.
2.2.1 Fondsverschmelzungen: Steuerliche Folgen auf der
Ebene des privaten Anlegers
Bei den Fondsverschmelzungen wird Allianz Global Investors
sämtliche Anforderungen, die nach der derzeitigen Rechtslage für eine Steuerneutralität als erforderlich angesehen
werden, erfüllen. Die Fondsverschmelzungen selbst sollten
damit für in Deutschland steuerpflichtige Anteilinhaber keine
Auswirkungen haben. Die bei Ausschüttung bzw. Thesaurierung anlässlich der Verschmelzung dem Anleger zufließenden
steuerpflichtigen Erträge unterliegen gleichwohl der Abgeltungssteuer.
Bei in Deutschland domizilierten Fonds müssen zur Gewährleistung der Steuerneutralität der Verschmelzung die zu
verschmelzenden Fonds gemäß § 14 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) i.V.m. § 40 Investmentgesetz (InvG) vergleichbare Anlagegrundsätze und -grenzen und Gebührenstrukturen
aufweisen sowie von der gleichen Verwaltungsgesellschaft
geführt werden. Darüber hinaus muss die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) als zuständige Aufsichtsbehörde ihre Genehmigung erteilen.
1
In Abweichung zum Vorgehen bei inländischen Fonds ist bei
der Verschmelzung von in Luxemburg domilizierten Fonds
eine Bescheinigung der Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF) als zuständiger Aufsichtsbehörde
des Landes und eine Prüfbestätigung des Wirtschaftsprüfers
einzuholen. Dies wird von unserem Hause veranlasst.
Bei einer „steuerunschädlichen“ Verschmelzung gilt der
Erwerb der Anteile an dem aufnehmenden Fonds steuerlich
nicht als Tausch gegen Anteile an dem untergehenden
Fonds. Vielmehr gilt quasi die Anlage in dem aufnehmenden
Fonds für steuerliche Zwecke als Fortführung der bisherigen Fondsanlage. Der für die Abgeltungssteuer geltende
Bestandsschutz2 der vor dem 01.01.2009 angeschafften
Anteile an dem untergehenden Fonds wird also nicht angetastet, sondern gilt für die neu erhaltenen Anteile an dem
aufnehmenden Fonds fort.
2.2.2 Besonderheiten für betriebliche Anleger
Betriebliche Anleger müssen in ihren Rechenwerken (Jahresabschlüssen) die besitzzeitanteiligen, individuellen Aktien-/
Immobiliengewinne für den verschmolzenen und den aufnehmenden Fonds getrennt berechnen.
Für betriebliche Anleger sind daneben Fragen der bilanziellen
Bewertung relevant. Für die bilanzielle Bewertung gilt – je
nach Zugehörigkeit der Fondsanteile zum Anlage- oder zum
Umlaufvermögen – das gemilderte oder das strenge Niederstwertprinzip. Für weiterführende Fragen empfehlen wir Ihnen,
sich an einen Steuerberater zu wenden.
Die steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen
sein. Für Einzelfragen, insbesondere unter Berücksichtigung seiner individuellen steuerlichen Situation, sollte sich der Anleger an seinen Steuerberater wenden.
2
Für Anteile an bestimmten Investmentvermögen (z.B. solchen, für deren Erwerb eine besondere Sachkunde des Anlegers oder eine Mindestanlage von 100.000 Euro
oder mehr Voraussetzung ist und solchen, deren Anlagepolitik auf die Erzielung einer Geldmarktrendite gerichtet ist) gelten gegebenenfalls abweichende Regelungen.
ISIN beginnend mit DE = deutscher Fonds
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Produktintegration 2011 Allianz Global Investors und ADIG
3 FONDSUMBENENNUNGEN
Hintergrund der Umbenennungen
Unser Ziel ist es, die Fondspalette von Allianz Global Investors
einheitlich und zukunftsfähig zu gestalten. Um diesen Prozess
auch nach außen transparent zu machen, werden weitere
Fonds umbenannt. Hierbei kommt die Namenskonvention von
Allianz Global Investors zum Tragen, die es ermöglichen soll,
einen Fonds eindeutig in die Produktpalette einzuordnen.
Der Fondsname soll nach dem Prinzip der Produktwahrheit
und -klarheit zum Ausdruck bringen, in welche Assetklasse
der Fonds investiert. Aus diesem Grund werden drei Fondsnamen mit dem Ziel einer besseren Transparenz geändert. Um
Ihnen ein möglichst exaktes Bild der Rebranding-Maßnahmen
zu geben, haben wir diese Umbenennungen nachfolgend aufgeführt. Aus Vereinfachungsgründen ist in der Übersicht der
Fondsname ohne Anteilklassenbezeichnungen dargestellt.
Übersicht geplanter und noch umzusetzender Fondsumbenennungen
1
Alter Fondsname
ISIN 1
Umbenennungszeitpunkt
Neuer Fondsname
Allianz-dit Value Global
DE0008471467
4. Quartal 2011
Allianz Global Equity Dividend
Allianz NFJ US Large Cap Value
LU0417517892
3. Quartal 2011
Allianz US Large Cap Value
Fondak ‘Wait or Go‘
LU0391761227
2. Quartal 2011
Aktien Deutschland ‘Wait or Go‘
Hinweis: ISIN beginnend mit LU = luxemburgische Fonds
ISIN beginnend mit DE = deutsche Fonds
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werden; die genaue Höhe des Betrages wird durch den Vertriebspartner im
Rahmen der Anlageberatung mitgeteilt. Dies gilt auch für die eventuelle
Zahlung einer laufenden Vertriebsprovision aus der Verwaltungsvergütung von
der KAG an den Vertriebspartner.
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Im Gegensatz zu einer wirklichen Wertentwicklung beruhen Simulationen nicht
auf tatsächlichen Transaktionen; es kommt ihnen somit nur eine begrenzte
Aussagekraft zu. Da Geschäfte nicht wirklich abgeschlossen werden, kann es zu
einer nur unzureichenden Berücksichtigung des Einflusses bestimmter Marktfaktoren, wie etwa fehlender Liquidität, kommen.
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für den Kauf von Anteilen an Investmentvermögen sind bei Allianz Global Investors
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Main und den jeweiligen Vertriebsgesellschaften kostenlos erhältlich.
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E-Mail: [email protected]
Internet: www.adig.de
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eine Information gem. § 31 Abs. 2 WpHG.