altis fund - Warburg

Transcription

GEPRÜFTER JAHRESBERICHT
vom 1. April 2015 bis zum 31. März 2016
ALTIS FUND
INHALTSVERZEICHNIS
Seite
Management und Verwaltung
Bericht der Verwaltung
3
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ALTIS Fund - Konsolidiert
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Konsolidierte Bilanz und Entwicklung zum 31. März 2016
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. März 2016
Entwicklung des Fondsvermögens vom 1. April 2015 bis zum 31. März 2016
9
9
Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung
Ertrags- und Aufwandsrechnung vom 1. April 2015 bis zum 31. März 2016
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ALTIS Fund Balanced Value
11
Zusammensetzung des Teilfondsvermögens zum 31. März 2016
Entwicklung des Teilfondsvermögens vom 1. April 2015 bis zum 31. März 2016
Vergleich der Nettovermögenswerte
Zusammensetzung des Wertpapierbestands zum 31. März 2016
Teilfondsstruktur
Während des Geschäftsjahres abgeschlossene Geschäfte,
soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
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12
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ALTIS Fund Global Resources
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Teilfondsstruktur
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22
22
22
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ALTIS Fund Privat-Rendite Plus
29
Teilfondsstruktur
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1
INHALTSVERZEICHNIS
Seite
Erläuterungen zum geprüften Jahresbericht per 31. März 2016
1. Allgemeine Informationen
2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
3. Erläuterungen zur Zusammensetzung der Teilfondsvermögen
4. Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
5. Ertragsverwendung
6. Devisenmittelkurse am 31. März 2016
7. Cross - Teilfonds-Investments
Bericht des Réviseur d’Entreprises agréé
Risikomanagement (ungeprüft)
Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 InvStG
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46
Aus den in diesem Bericht enthaltenen Angaben können keine Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds abgeleitet werden. Die Ausgabe von Fondsanteilen
erfolgt auf der Basis des zur Zeit gültigen Prospekts und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht zum vorherigen
31. März und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht zum vorherigen 30. September, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt.
Production: KNEIP (www.kneip.com)
2
MANAGEMENT UND VERWALTUNG
Verwaltungsgesellschaft
Unabhängige Wirtschaftsprüfer
WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.
2, Place François-Joseph Dargent
L-1413 Luxemburg
BDO Audit S.A.
1, rue Jean Piret 2)
L-2350 Luxemburg
Aufsichtsrat
Zahlstellen
Vorsitzender:
In Luxemburg (Hauptzahlstelle):
Joachim Olearius
Sprecher der Partner
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
-Vorsitzender-
M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A.
L-1413 Luxemburg
Stellvertretender Vorsitzender:
Zahl- und Informationsstelle
in der Bundesrepublik Deutschland:
Dr. Peter Rentrop-Schmid
Partner
Rüdiger Tepke
Vorstand,
M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A.,
Luxemburg
Vorstand
bis zum 30. April 2015:
Sabine Büchel
Dr. Detlef Mertens
Dirk Schulze
Depotbank
L-1413 Luxemburg
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
D-20095 Hamburg
Investmentmanager
GSLP International S.à r.l. Luxembourg
Vermögensverwaltersozietät
3, Place Clairefontaine
L-1341 Luxemburg
Investmentberater für den Teilfonds
Keppler Asset Management Inc.
350 West
57th Street, New York
N.Y. 1019
Zentralverwaltungsstelle
L-1413 Luxemburg
Rechtsberater
Arendt & Medernach
41A, avenue J. F. Kennedy 1)
L-2082 Luxemburg
1)
2)
Adressänderung zum 5. Oktober 2015, vormals: 14, rue Erasme, L-2082 Luxemburg
Adressänderung zum 18. April 2016, vormals: 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxemburg
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BERICHT DER VERWALTUNG
Tätigkeitsbericht Altis Balanced Value
1. Anlageziele und Anlagepolitik
Der Teilfonds ALTIS Fund Balanced Value investiert
international diversifiziert bis zu 75 % des
Teilfondsvermögens in Aktien, Wandelanleihen und
Optionsanleihen,
deren
Optionsscheine
auf
Wertpapiere
lauten,
sowie
wandelbaren
Vorzugsaktien, Optionsscheinen auf Aktien, in
Genussscheinen, Zielfondsanteilen, Zertifikaten auf
Wertpapiere und Wertpapierindices (welche sich als
Wertpapiere gem. der Richtlinie 2009/65/EG vom
13. Juli 2009 qualifizieren) und in anderen zulässigen
Vermögenswerten von Gesellschaften, die ihren Sitz
in einem Mitgliedstaat der Organisation für
wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
(OECD) haben und an Wertpapierbörsen oder
geregelten Märk-ten gehandelt werden.
Bis zu 75 % des Teilfondsvermögens können in
Anleihen und sonstige fest- und variabel verzinslichen
Wertpapiere, die auf Währungen der OECDMitgliedstaaten oder der Europäischen Union lauten
und im wesentlichen an Wertpapierbörsen oder
geregelten Märkten gehandelt werden, angelegt
werden.
flüssigen Mitteln gehalten werden. Hierunter fallen
insbesondere Festgelder, Geldmarktfonds und
Geldmarktinstrumente.
2. Anlagestrategie- und ergebnis
Wie schon in den Vorjahren haben sich insbesondere
die Aktienmärkte durch extreme Schwankungen
hervorgehoben. So wies der Eurostoxx50 wiederum
eine Schwankungsbreite von über 30 % auf (Extreme:
3836,28/2672,73), während der Altis Balanced Value
lediglich 12,94 % schwankte (Extreme:73,11/63,65).
Diese deutlich geringere Volatilität konnte einmal
durch die geringere Aktiengewichtung, aber auch
durch teilweise erfolgreiche Absicherungsmaßnahmen
erreicht werden. Per Saldo hat der Index über 18 %
verloren, während der Fonds ca. 6,51 % (EUR 71,9
zu EUR 67,22) nachgab. Dies ist umso höher zu
bewerten, da die Aktienquote letztes Jahr bei etwa
50 % lag.
4
Obwohl wir auf der Anleiheseite unverändert mit
Problemen
kämpfen
mussten
–
besonders
problematisch
war
folgende
Position:
DE000A1MA904 – 0% HPI VRN 2011/
01.12.2099 - konnten wir über die höhere
Aktiengewichtung
die
Negativentwicklung
größtenteils auffangen. Wir haben den Aktienanteil
im vergangenen Berichtsjahr durchaus flexibel
gehalten und daher Verluste auf den weltweiten
Aktienmärkten abgefedert.
Aktuell stellt sich die Struktur des Fonds wie folgt dar:
ca. 45,72 % Aktien (inklusive Zertifikate und
Aktienfonds), ca. 41,83 % Renten (inklusive
Investmentanteile Renten) und der Rest Liquidität.
Quellen der Veräußerungsergebnisses
Die Quellen des Ergebnisses setzen sich zusammen aus
realisierten Kursgewinnen und Kursverlusten. Zu den
realisierten Kursverlusten kam es, weil intern gesetzte
Stop-loss-Limite ausgeführt wurden. Zwar wurden
vereinzelt auch Verluste in Absicherungsgeschäften
realisiert, allerdings konnten dadurch auch stärkere
Einbußen im Ergebnis vermieden werden.
Die entsprechenden Beträge können der Ertrags- und
Aufwandsrechnung entnommen werden.
Der Anteilswert des Teilfonds ALTIS Funds Balance
Value verringerte sich im Zeitraum vom
31. März 2015 bis 31. März 2016 um 6,51 %
(berechnet gem. Bundesverband Investment und Asset
Management e.V. - BVI). Zahlen aus der
Vergangenheit
garantieren
keine
zukünftige
Wertentwicklung.
3. Wesentliche
Berichtszeitraum
Risiken
im
Zinsänderungsrisiken
Anhand der Restlaufzeiten lässt sich der Einfluss einer
Marktzinsänderung auf das Portfolio abschätzen. Je
niedriger die Restlaufzeit des Portfolios, desto
geringer ist die negative Wirkung auf die
Rentenkurse bei einem Zinsanstieg.
Am Ende des letzten Berichtszeitraums lag die
durchschnittliche Restlaufzeit der im Teilfonds
befindlichen Anleihen bei unter vier Jahren. Diese
Duration
wurde
weiter
verringert.
Das
Zinsänderungsrisiko wird daher weiter als relativ
gering erachtet.
Währungsrisiken
Zum Ende des Berichtszeitraums per 31. März 2016
war der ALTIS Balanced Value zu ca. 17,89 % in
Aktien und Renten investiert, die nicht in Euro
notiert waren. In der Währungsaufteilung entfielen zu
diesem Zeitpunkt ca. 8,65 % auf den USD, 1,13 %
auf NOK und 1,03 % auf AUD.
Marktpreisrisiken
Der ALTIS Balanced Value war entsprechend seinem
Anlagekonzept zwischenzeitlich mit über 50 %, später
in geringerem Maße in Aktien investiert und
dementsprechend
Marktpreisrisiken
ausgesetzt.
Einzelne Sicherungsmaßnahmen auf den DAX-Index
haben dazu geführt, dass die Schwankung im
Fondspreis deutlich geringer ausfiel, wie im
Vergleichsindex.
Operationelle Risiken
Die Verwaltungsgesellschaft hat die erforderlichen
Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken
auf ein angemessenes Niveau zu reduzieren.
Liquiditätsrisiken
Aufgrund der Größe der Euro-Märkte im Rentenund Aktienbereich und der hohen Zahl der
Marktteilnehmer ist davon auszugehen, dass
Wertpapiere jederzeit zu einem angemessenen
Verkaufserlös veräußert werden können. Im
Berichtszeitraum war keine Einschränkung der
Liquidität festzustellen.
Bonitäts- und Ausfallrisiko
Auf Grund der im Depot gehaltenen Positionen ist es
durchaus möglich, dass einzelne Titel theoretisch
ausfallen können. Die bereits angesprochenen
Probleme im Anleihebereich sind keine Totalausfälle,
haben jedoch zu massiven Kursverlusten geführt, die
teilweise realisiert wurden. Wir beobachten die bereits
erwähnte Positionen sehr genau. Da es sich um eine
Gewichtung von total weniger als 1 % des
Fondvolumens
handelt
ist,
das
Restrisiko
überschaubar. Weitere mögliche Ausfallpositionen
sehen wir derzeit nicht.
Sonstige Marktpreisrisiken
Neben den oben genannten Marktpreisrisiken
bestanden keine sonstigen Marktpreisrisiken.
4
.
Wesentliche
Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum waren
Ereignisse zu verzeichnen.
Ereignisse
keine
Tätigkeitsbericht
Resources
ALTIS
Fund
Global
Der Teilfonds ALTIS Funds Global Resources
investiert
weltweit
vorwiegend
in
Aktien,
aktienähnliche
Wertpapiere,
Wandelund
Optionsanleihen,
deren
Optionsscheine
auf
Wertpapiere lauten, sowie wandelbare Vorzugsaktien,
Optionsscheine und Zertifikate auf Wertpapiere und
Wertpapierindizes (welche sich als Wertpapiere der
Richtlinie 2009/65/EG vom 13. Juli 2009
qualifizieren),
und
in
Genussscheine
von
Gesellschaften aus dem Energie-, Rohstoff- und
Edelmetallbereich. In nachgeordnetem Umfang kann
der Fonds aber auch fest- und variabel verzinsliche
Anleihen, die von Emittenten mit Sitz in einem
Mitgliedsstaat der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) begeben
werden und die auf frei konvertierbare Währungen
lauten, erwerben.
2. Anlagestrategie und Anlageergebnis
Der ALTIS Fund Global Resources verzeichnete in
seinem am 31. März 2016 abgelaufenen zwölften
Geschäftsjahr
eine
Reduzierung
des
Nettoinventarwerts pro Anteil um ca. 24,0 % von
EUR 113,10 auf EUR 85,97 (berechnet gemäß
Bundesverband Investment und Asset Management
e.V. – BVI). Im Umfeld kollabierender Rohstoffpreise
in den vergangenen zwölf Monaten (Beispiele: Kupfer
minus 27,0 %, Rohöl minus 22,0 %, Heizöl minus
30,0 % und Industriegase minus 28,0 %) geriet die
Ertragslage
der
Rohstoffe
produzierenden
Unternehmen massiv unter Druck. Dies wirkte sich
naturgemäß negativ auf die Aktienkurse der
betroffenen Unternehmen aus. Da eine Reihe von
Rohstoffunternehmen in diesem Umfeld aufgrund
hoher Verschuldung Konkurs anmelden mussten, war
unser Augenmerk im Berichtszeitraum darauf
gerichtet, potenziell gefährdete Unternehmen zu
meiden bzw. in wenigen Einzelfällen zu verkaufen.
Trotz der absolut unbefriedigenden Wertentwicklung
schneidet der ALTIS Fund Global Resources im
Konkurrenzvergleich besser ab. Die Rating-Agentur
Morningstar zeichnet den ALTIS Fund Global
Resources zum Geschäftsjahresende in ihrer Gesamtwertung mit 4 Sternen aus.
im
wesentlichen
5
Im Berichtszeitraum wurden keine strategischen
Umschichtungen
der
Vermögenswerte
vorgenommen. Das Portfolio wurde lediglich den
veränderten Rahmenbedingungen, insbesondere den
Kurs/Wert-Relationen, angepasst. Die meisten Transaktionen wurden durch Zeichnungen bzw.
Rücknahmen von Anteilen initiiert.
Am Ende des Geschäftsjahres waren 71,5 % des
Fondsvermögens (Vorjahr 71,1 %) in Aktien von
Unternehmen angelegt, die in den Industrieländern
beheimatet sind. Der Emerging Market Anteil lag
zum Ende des Geschäftsjahres bei 27,9 % des
Fondsvermögens (Vorjahr 28,2 %). Das Barvermögen
belief sich ähnlich wie im Vorjahr auf etwa 0,6 %.
Was die Sektorenaufteilung anbelangt, war der größte
Teil des Nettofondsvermögens im Energiesektor
angelegt, gefolgt vom Sektor Grundstoffe (Metals &
Mining) und diversen weiteren kleineren Bereichen.
Ein Vergleich mit dem MSCI AC World Index und
dem MSCI Global Resources Index zeigt, dass der
ALTIS Fund Global Resources per 31. März 2016 –
wie auch im Vorjahr – Bewertungsvorteile gegenüber
diesen internationalen Aktien-Benchmark-Indizes
aufweist.
Seit 2011 haben fallende Rohstoffpreise im Einklang
mit einem festen US-Dollar den Value-Effekt
überlagert, was dazu führte, dass die Aktien im ALTIS
Fund Global Resources im Vergleich zu NichtRohstoffaktien immer preiswerter wurden. Dieser
Prozess führte bis zum 11. Februar 2016 zu einem
wahren Ausverkauf mit Ölpreisen von unter 30 USDollar pro Fass. Seit etwa Mitte Februar erlebten die
Rohstoffpreise und auch die Aktien im ALTIS Fund
Global Resources einen kräftigen Aufschwung: Der
Nettoinventarwert stieg vom 12. Februar bis zum
Geschäftsjahresende um knapp 20,0 %.
Berücksichtigt man den starken Rückgang der
Rohstoffpreise insbesondere seit August 2014 bis
Anfang Februar d.J. im Zusammenhang mit der
jüngsten Erholung und der Dollarschwäche, spricht
viel dafür, dass wir vor einer Trendwende an den
Rohstoffmärkten stehen.
Wie im Vorjahr an dieser Stelle bemerkt, sollte der
Substanzwertcharakter der Rohstoffwerte wieder in
den Vordergrund treten. Wenn niedrige bzw. sogar
negative Zinsen Immobilienpreise und Aktienkurse
nach oben treiben, müssten sie theoretisch auch
andere Substanzwerte wie Rohstoffe beflügeln.
6
Das Gold machte bereits im Januar mit einem
Preisanstieg von 5,0 % den Vorreiter und notierte
Ende des ersten Quartals mit 1.232 US-Dollar pro
Unze um 16,0 % über seinem Stand vom
Jahresanfang. Die Voraussetzungen für einen weiteren
Anstieg der Rohstoffpreise sind damit günstig.
Deshalb bleiben wir zuversichtlich, dass der ALTIS
Fund Global Resources in den kommenden Jahren
wieder an seine Erfolge der Vergangenheit anknüpfen
wird. Nach unseren Analysen ist der Fonds hervorragend positioniert, in Zukunft von der weltweiten
Rohstoffknappheit zu profitieren.
Die Anzahl der ausstehenden Anteile des Teilfonds
ALTIS Fund Global Resources reduzierte sich im
Berichtszeitraum um 5,8 % auf zuletzt 94.104 Anteile.
Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum von rd.
EUR 11,3 Millionen auf rd. EUR 8,1 Millionen
zurück.
Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine
zukünftige Wertentwicklung.
Quellen des Veräußerungsergebnisses
Alle im Geschäftsjahr realisierten Gewinne und
Verluste stammen aus dem Verkauf von Aktien.
3.
Wesentliche
Berichtszeitraum
Risiken
im
Zinsänderungsrisiken sind für den ALTIS Fund
Global Resources von sekundärer Bedeutung, da in
der Regel keine festverzinslichen Wertpapiere
gehalten werden.
Währungsrisiken
Zum Ende des Berichtszeitraums unterlagen 93,3 %
(Vorjahr 95,8 %) des Teilfondsvermögens einem
direkten Währungsrisiko. Weniger als 10 % des
Fondsvermögens waren in Aktien von Unternehmen,
die in der Eurozone domizilieren, investiert, und nur
ein sehr geringer Teil im kurzfristigen Eurogeldmarkt.
Grundsätzlich
sind
die
Umsätze
der
Rohstoffunternehmen stark von der Entwicklung des
US-Dollars abhängig, da die meisten Rohstoffe in
US-Dollar gehandelt werden. Die Kosten fallen
demgegenüber vorwiegend in Landeswährung an.
Dadurch können Währungsrisiken durch steigende
Aktienkurse teilweise oder zur Gänze kompensiert
werden.
Nachdem sich der US-Dollar in den vergangenen
Jahren im Verhältnis zu den meisten Währungen
verbessern konnte, gab er im abgelaufenen Fiskaljahr
gegenüber dem Euro um 5,3 % auf 1,14 nach. Ein
schwächerer US-Dollar wirkt sich tendenziell positiv
auf Rohstoffpreise – die vielfach in US-Dollar
gehandelt werden – und damit auf die Umsätze der
Rohstoffunternehmen aus. Dieser Zusammenhang
wurde jedoch im abgelaufenen Geschäftsjahr von
anderen Faktoren wie z.B. die Verlangsamung des
Wirtschaftswachstums in China bzw. mögliche
Zinserhöhungen in den USA überlagert.
Marktpreisrisiken
Der ALTIS Fund Global Resources ist als reiner
Aktienfonds immer einem allgemeinen Marktrisiko
ausgesetzt. Dieses kann nicht wegdiversifiziert
werden, ohne den Charakter des Teilfonds zu
verändern, was in der Anlagepolitik nicht vorgesehen
ist.
Operationale Risiken
Maßnahmen getroffen, um die operationalen Risiken
Liquiditätsrisiken
Da der Teilfonds ALTIS Fund Global Resources
einen hohen Anteil seines Vermögens in Aktien von
Unternehmen investiert, die in den Schwellenländern
domizilieren, besteht grundsätzlich ein erhöhtes
Liquiditätsrisiko. Andererseits werden Aktien von
Gesellschaften mit einer hohen Marktkapitalisierung
präferiert. Diese zeichnen sich im Vergleich zu
„Small-Caps“ durch eine höhere Liquidität aus.
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Es wird versucht, das Konkursrisiko der Unternehmen
durch hohe Anforderungen an eine solide
Finanzierung zu begrenzen. Dabei spielt der jeweilige
Verschuldungsgrad eine herausragende Rolle. Ein
Konkursfall im Berichtszeitraum ist nicht bekannt.
4. Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum
Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum sind nicht
zu verzeichnen.
Tätigkeitsbericht ALTIS Fund Privat-Rendite
Plus
Der Teilfonds investiert international diversifiziert bis
zu 100 % des Teilfondsvermögens in Aktien,
Wandelanleihen
und
Optionsanleihen,
deren
Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, sowie
wandelbaren Vorzugsaktien, Optionsscheinen auf
Aktien, in Genussscheinen, Zertifikaten auf
Wertpapiere und Wertpapierindices (welche sich als
Wertpapiere gem. der Richtlinie 2009/65/EG vom
13. Juli 2009 qualifizieren), Zielfondsanteilen und in
anderen
zulässigen
Vermögenswerten
von
Gesellschaften, die ihren Sitz in einem Mitgliedstaat
der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit
und Entwicklung (OECD) haben und an
Wertpapierbörsen oder geregelten Märkten gehandelt
werden.
Anleihen und sonstige fest- und variabel verzinslichen
Wertpapiere, die auf Währungen der OECDMitgliedstaaten oder der Europäischen Union lauten
und im wesentlichen an Wertpapierbörsen oder
geregelten Märkten gehandelt werden, angelegt
werden.
flüssigen Mitteln gehalten werden. Hierunter fallen
insbesondere Festgelder, Geldmarktfonds und
Geldmarktinstrumente.
2. Anlagestrategie und –ergebnis
Branchen- bzw. Sektorenfonds weisen im Vergleich
zu Aktienfonds, die branchenübergreifend anlegen,
erhöhte Kursschwankungsrisiken auf. Das gilt in
besonderem Maße für die Sektoren Grundstoffe und
Energie. Hierbei handelt es sich um sektorimmanente
Risiken, die nicht wegdiversifiziert werden können,
ohne den Charakter des Teilfonds zu verändern.
Die im Herbst 2013 vorgenommene strategische
Umorientierung hat dem Fonds überaus gut getan.
Insbesondere
die
Angleichung
der
Absicherungsgeschäfte an den Teilfonds ALTIS
Balanced Value hat dazu geführt, dass die in der
Vergangenheit
oft
eingetretene
schlechtere
Entwicklung im Berichtszeitraum ausblieb.
7
Dies hat dazu geführt, dass der Fonds lediglich um ca.
12 % (Extreme 59,52/52,36) gegenüber dem
Eurostoxx50 der um über 30 % schwankte. Leider
konnte diese Strategie nicht vermeiden, dass auch der
Fonds an Wert einbüsste; dies jedoch nur um 5,89 %;
der Eurostoxx50 jedoch um über 18 %.
Am Ende des letzten Berichtszeitraums lag die
durchschnittliche Restlaufzeit der im Teilfonds
befindlichen Anleihen bei unter vier Jahren. Diese
Duration
wurde
weiter
verringert.
Das
Zinsänderungsrisiko wird daher weiter als relativ
gering erachtet.
Zuletzt waren nur noch 43,91 % des Fondsvermögens
in Aktien (inklusive Zertifikate und Aktienfonds)
investiert.
Der
Rentenanteil
(inklusive
Investmentanteile Renten) lag bei 44,00 % und die
Liquidität lag bei knapp 12 %, was den unsicheren
Märkten geschuldet war.
Währungsrisiken
Zum Ende des Berichtszeitraums per 31. März 2016
war der ALTIS Fund Privat-Rendite Plus zu ca.
18,88 % in Aktien und Renten investiert, die nicht in
Euro notiert waren. In der Währungsaufteilung
entfielen zu diesem Zeitpunkt etwa 11,84 % auf den
USD, der Rest war breit gestreut.
Der Fremdwährungsanteil wurde im Berichtsjahr
weiter reduziert und liegt derzeit bei nur noch ca.
18,88 %, wobei der absolute Schwerpunkt im US
Dollar war.
Quellen des Veräußerungsergebnisses
Die Quellen des Veräußerungsergebnisses setzen sich
zusammen aus realisierten Gewinnen und Verlusten
aus Aktien, sowie realisierten Gewinnen und
Verlusten aus Futures. Die Aktiengewinne konnten
aufgrund der zeitweilig positiven Marktentwicklung
erzielt werden. Dagegen stehen realisierte Gewinne
und Verluste aus Futures, die aufgrund der
Absicherungsstrategie gegen Marktrisiken des Fonds
hingenommen werden mussten. Ebenso wurden
intern gesetzte Stop loss bei den Aktienpositionen
ausgeführt.
Der Anteilwert des Teilfonds ALTIS Fund PrivatRendite Plus entwickelte sich im Zeitraum
31. März 2015 – 31. März 2016 von EUR 58,43 auf
EUR 54,99 um minus 5,89 %. (berechnet gem.
Bundesverband Investment und Asset Management
e.V. - BVI). Zahlen aus der Vergangenheit
garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.
3. Wesentliche
Berichtszeitraum
Risiken
im
Anhand der Restlaufzeiten lässt sich der Einfluss einer
Marktzinsänderung auf das Portfolio abschätzen. Je
niedriger die Restlaufzeit des Portfolios, desto
geringer ist die negative Wirkung auf die
Rentenkurse bei einem Zinsanstieg.
Marktpreisrisiken
Der ALTIS Fund Privat-Rendite Plus war
entsprechend seinem Anlagekonzept zwischenzeitlich
zunächst gering, später höher am Aktienmarkt
investiert
und
damit
den
Risiken
von
Marktpreisrisiken
ausgesetzt.
Einzelne
Sicherungsmaßnahmen auf den DAX-Index haben
die Volatilität des Fonds reduziert.
Operationelle Risiken
Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken
Liquiditätsrisiken
Aufgrund der Größe der Euro-Märkte im Rentenund Aktienbereich und der hohen Zahl der
Marktteilnehmer ist davon auszugehen, dass
Wertpapiere jederzeit zu einem angemessenen
Verkaufserlös veräußert werden können. Im
Berichtszeitraum war keine Einschränkung der
Liquidität festzustellen.
Bonitäts- und Adressenausfallrisiken
Aufgrund
der
ausgewählten
Anleihen
mit
überwiegend Investmentgrade sind die oben
genannten Risiken als relativ gering einzustufen.
Neben den oben genannten Marktpreisrisiken
bestanden keine sonstigen Marktpreisrisiken.
4. Wesentliche
Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum waren
Ereignisse zu verzeichnen.
8
Ereignisse
keine
im
wesentlichen
ALTIS FUND - KONSOLIDIERT
ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 31. MÄRZ 2016
EUR
% am NFV1)
31.134.409,52
90,38
2.347.737,03
1.000.000,00
203.704,00
22.225,49
8.985,16
34.717.061,20
6,76
2,88
0,59
0,06
0,03
100,70
Bankverbindlichkeiten
Zinsverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen
Sonstige Verbindlichkeiten
-92.708,27
-1.263,23
-30.101,50
-117.835,86
-0,27
0,00
-0,09
-0,34
Gesamtverbindlichkeiten
-241.908,86
-0,70
34.475.152,34
100,00
Wertpapiervermögen zum Kurswert
(Wertpapiereinstandswert: EUR 30.587.323,71)
Bankguthaben
Tagesgelder
Zinsforderungen aus Wertpapieren
Dividendenforderungen
Sonstige Vermögenswerte
Gesamtvermögen
Fondsvermögen
ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS VOM 1. APRIL 2015
BIS ZUM 31. MÄRZ 2016
EUR
Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ertragsausgleich (ordentlich und außerordentlich)
Ergebnis des Geschäftsjahres nach Ertragsausgleich
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
1)
44.708.462,59
3.183.492,06
-8.614.042,29
87.266,93
-4.890.026,95
34.475.152,34
NFV = Nettofondsvermögen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses geprüften Jahresberichtes.
9
ALTIS FUND - KONSOLIDIERT
ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG VOM 1. APRIL 2015
EUR
Sonstige Zinsen
Zinsen aus Wertpapieren
Dividenden (netto)
Erträge aus Investmentanteilen
Bestandsprovision
Sonstige Erträge
Erträge insgesamt
7.862,67
534.991,79
423.628,03
105,25
12.742,63
51.483,40
1.030.813,77
Verwaltungsvergütung
Depotbankvergütung
Taxe d'Abonnement
Prüfungskosten
hungskosten
Druck- un
Zinsaufwendungen aus Kontokorrent
Zinsaufwendungen aus Tagesgeldern
Sonstige Aufwendungen
-546.716,68
-45.776,39
-17.303,01
-35.068,63
-30.792,32
-4.800,86
-1.433,37
-73.253,74
Aufwendungen insgesamt
-755.145,00
Ordentlicher Ertragsausgleich
-35.323,73
Ordentlicher Ertrags-/Aufwandsüberschuss
240.345,04
Realisierte Gewinne
2.809.301,50
Realisierte Verluste
-2.761.989,01
Außerordentlicher Ertragsausgleich
-51.943,20
Ertrags-/Aufwandsüberschuss
235.714,33
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes
-5.125.741,28
Ergebnis des Geschäftsjahres
-4.890.026,95
10
ALTIS FUND BALANCED VALUE
ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS ZUM 31. MÄRZ 2016
EUR
% am NTFV1)
Bankguthaben
Tagesgelder
17.412.611,14
87,57
1.445.565,14
1.000.000,00
160.945,94
965,68
3.960,60
7,27
5,03
0,81
0,00
0,02
Gesamtvermögen
20.024.048,50
100,70
-81.400,48
-987,63
-56.361,95
-0,42
0,00
-0,28
-138.750,06
-0,70
19.885.298,44
100,00
Teilfondsvermögen
Anteile im Umlauf
Inventarwert pro Anteil
Stück
EUR
295.821,687
67,22
ENTWICKLUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS VOM 1. APRIL 2015
EUR
Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Teilfondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
25.545.580,08
682.619,40
-4.751.898,04
45.131,34
-1.636.134,34
19.885.298,44
Stück
Anteilumlauf zu Beginn des Geschäftsjahres
Im Geschäftsjahr ausgegebene Anteile
Im Geschäftsjahr zurückgenommene Anteile
Anteilumlauf am Ende des Geschäftsjahres
1)
355.301,687
9.797,000
-69.277,000
295.821,687
NTFV = Nettoteilfondsvermögen
11
VERGLEICH DER NETTOVERMÖGENSWERTE
Teilfondsvermögen
Anteile im Umlauf
EUR
Stück
EUR
12
31.03.2014
31.03.2015
31.03.2016
29.031.412,67
433.835,687
66,92
25.545.580,08
355.301,687
71,90
19.885.298,44
295.821,687
67,22
ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 2016
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Wertpapiervermögen
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
17.412.611,14 87,57
Börsennotierte Wertpapiere
15.000.393,40
75,44
Aktien
Geodynamics Ltd.
AU000000GDY4
Airbus Group SE
NL0000235190
BASF SE
DE000BASF111
Daimler AG
DE0007100000
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
Einhell Germany AG VZ
DE0005654933
Fresenius SE & Co. KGaA
DE0005785604
Fuchs Petrolub SE VZ
DE0005790430
Infineon Technologies AG
DE0006231004
Koninklijke Philips N.V.
NL0000009538
KSB AG VZ
DE0006292030
LPKF Laser & Electronics AG
DE0006450000
Metro AG
DE0007257503
PATRIZIA Immobilien AG
DE000PAT1AG3
SAP SE
DE0007164600
Siemens AG
DE0007236101
Telefónica S.A.
ES0178430E18
Shire PLC
JE00B2QKY057
Vesuvius PLC
GB00B82YXW83
Statoil ASA
NO0010096985
Alphabet Inc.
US02079K3059
Amazon.com Inc.
US0231351067
Berkshire Hathaway Inc.
US0846701086
1)
400.000
0
0
AUD
0,03
7.027,50
0,04
2.000
2.000
-6.000
2.100
-5.000
2.500
-1.000
20.000
0
15.000
0
0
0
1.000
-2.000
0
-3.000
29.500
-40.000
5.000
0
0
-650
0
-10.000
4.000
0
500
-5.000
1.000
0
3.000
0
21.000
-21.000
5.000
0
0
0
16.000
-20.000
500
0
250
0
0
0
EUR
59,96
119.920,00
0,60
EUR
67,12
140.952,00
0,71
EUR
67,93
101.895,00
0,51
EUR
14,07
281.300,00
1,41
EUR
15,95
239.175,00
1,20
EUR
33,11
297.945,00
1,50
EUR
63,95
319.750,00
1,61
EUR
39,90
279.265,00
1,40
EUR
12,66
158.187,50
0,80
EUR
25,13
376.875,00
1,90
EUR
335,50
117.425,00
0,59
EUR
6,90
138.000,00
0,69
EUR
27,40
109.600,00
0,55
EUR
24,38
134.090,00
0,67
EUR
71,16
71.160,00
0,36
EUR
93,33
279.990,00
1,41
EUR
10,08
201.500,00
1,01
GBP
39,17
248.036,98
1,25
GBP
3,30
8.358,66
0,04
NOK
131,90
224.057,76
1,13
USD
768,34
339.402,77
1,71
USD
598,69
132.231,20
0,66
USD
214.035,00
945.467,80
4,76
2.100
1.500
20.000
15.000
9.000
5.000
7.000
12.500
15.000
350
20.000
4.000
5.500
1.000
3.000
20.000
5.000
2.000
16.000
500
250
5
13
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Vale S.A. ADR
US91912E1055
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
10.000
0
0
USD
4,24
37.459,14
0,19
300.000
300.000
0
AUD
97,70
198.049,87
1,00
300.000
0
0
0
0
0
0
0
0
BRL
86,08
63.446,51
0,32
EUR
92,25
184.500,00
0,93
EUR
104,47
313.395,00
1,58
EUR
98,55
492.750,00
2,48
Verzinsliche Wertpapiere
0,5% RABO BANK 2012/30.01.2017
XS0725074958
0% KFW Zero-Bond 2006/25.09.2017
XS0268300281
3% Arcelor SA 2015/09.04.2021
XS1214673722
9,25% Ardagh Pack 2010/15.10.2020
XS0547019777
3,572% AXA SA VRN
2005/25.01.2099
XS0210434782
3,848% Dt PB Trust II TPS VRN
2004/23.12.2099
DE000A0DHUM0
6,375% Fiat F&T 2011/01.04.2016
XS0613002368
7,75% Hapag-Lloyd 2013/01.10.2018
XS0974356262
7,5% Hapag-Lloyd 2014/15.10.2019
XS1144214993
0% HPI VRN 2011/01.12.2099 FLAT
DE000A1MA904
1,5% INFLAT Deutschland
2006/15.04.2016
DE0001030500
7,125% KTG Agrar 2011/06.06.2017
DE000A1H3VN9
6,5% Peugeot 2013/18.01.2019
FR0011567940
4,375% POR Telecom Int
2005/24.03.2017
XS0215828913
6,875% Schaeffler 2013/15.08.2018
XS0954907787
6,375% Solvay Fin VRN
2006/02.06.2104
XS0254808214
2,858% Südzucker Int VRN
2005/30.06.2099
XS0222524372
0,577% Telecom ITA SpA FRN
2007/07.06.2016
XS0304816076
0% Verion VRN 2003/01.11.2016
DE0005568695
6% voestalpine FRN 2013/31.10.2099
AT0000A0ZHF1
6,5% Wienerberger VRN
2014/31.12.2099
DE000A1ZN206
1)
200.000
300.000
500.000
100.000
100.000
0
EUR
96,10
96.100,00
0,48
500.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
EUR
99,96
499.775,00
2,51
EUR
103,75
518.750,00
2,61
EUR
102,00
509.975,00
2,56
EUR
16,00
80.000,00
0,40
EUR
115,82
926.611,50
4,67
EUR
87,80
219.500,00
1,10
EUR
114,47
515.115,00
2,59
EUR
35,08
87.687,50
0,44
EUR
103,75
518.750,00
2,61
EUR
100,44
251.100,00
1,26
500.000
500.000
500.000
800.000
250.000
450.000
250.000
500.000
250.000
0
0
250.000
0
200.000
0
0
EUR
86,24
172.480,00
0,87
300.000
0
0
EUR
100,01
300.015,00
1,51
100.000
0
0
0
0
0
0
EUR
1,10
1.100,00
0,01
EUR
109,42
547.100,00
2,75
EUR
103,00
772.500,00
3,88
500.000
750.000
14
0
0
0
0
0
-250.000
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
6% Island 2010/13.10.2016
IS0000020253
1,375% Daimler N-Amer
2014/01.08.2017
USU2339CBL10
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
53.500.000
0
0
ISK
100,04
380.482,90
1,91
300.000
0
0
USD
99,93
264.855,55
1,33
1.000
1.000
0
EUR
98,08
98.080,00
0,49
25.000
50.000
-25.000
EUR
1,18
29.500,00
0,15
4.000
4.000
0
EUR
16,78
67.120,00
0,34
4.000
4.000
0
EUR
21,23
84.920,00
0,43
7.000
7.000
0
EUR
13,04
91.280,00
0,46
4.000
4.000
0
EUR
25,82
103.280,00
0,52
7.000
0
0
EUR
155,20
1.086.400,00
5,46
1.000
5.000
-4.000
CHF
236,90
216.703,26
1,09
192.480,54
0,97
192.480,54
0,97
2.219.737,20
11,16
Zertifikate
BNP BONUSZTF Siemens 18.11.2016
BONUS:100 BV:1
DE000PS7A1P3
CBK INDEX-ZTF Fakt.4X Sh. Sp Ind.
o.E. BV:1
DE000CZ33B31
DZ BANK BONUSZTF DBK
16.12.2016 BONUS:20 BV:1
DE000DGA1700
DZ BANK BONUSZTF K+S
16.09.2016 BONUS:22.5 BV:1
DE000DG13MX6
HSBC TUB BONUSZTF Infineon
16.12.2016 BONUS:14.5 BV:1
DE000TD4MK80
HSBC TUB BONUSZTF Metro
16.12.2016 BONUS:27 BV:1
DE000TD47CS8
RBS INDEX-ZTF Dax 00.00.0 BV:1
DE0005592828
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche AG GS AKTIE
CH0012032048
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene
Wertpapiere
Aktien
Husqvarna AB
SE0001662230
30.000
10.000
0
SEK
Investmentfondsanteile
59,25
KAG-eigene Investmentfondsanteile
ALTIS Fd FCP-Global
ResourcesInhaber-Anteile B o.N.
LU0188358195 / 1,50 %
3.000
1.000
0
EUR
84,63
253.890,00
1,28
10.000
0
0
DKK
222,54
298.607,20
1,50
10.000
0
0
EUR
70,51
705.100,00
3,55
11.500
1.500
0
EUR
74,54
857.210,00
4,30
Gruppenfremde Investmentfondsanteile
Nordea 1-Danish Mortgage Bd
FdActions Nom. BP-DKK o.N.
LU0076315968 / 0,60 %
ABAKUS-Asia Growth FundInhaberAnteile o.N.
LU0245042808 / 1,50 %
ABAKUS-World Dividend
FundInhaber-Anteile o.N.
LU0245042477 / 1,50 %
1)
15
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Edmond de Roth.-Emerging Bonds
Actions Nom. B EUR Dis. o.N.
LU1160350812 / 1,00 %
1)
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
1.000
16
1.000
0
Devise
EUR
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
104,93
104.930,00
0,53
TEILFONDSSTRUKTUR
Geographische Gewichtung
in %
Deutschland
27,47
Luxemburg
14,60
Vereinigte Staaten von Amerika
8,94
Niederlande
7,42
Österreich
6,63
Frankreich
6,33
Großbritannien
5,50
Island
1,91
Irland
1,58
Sonstige
7,19
87,57
Branchengewichtung
in %
Sonstige Finanzunternehmen
12,24
Investmentfonds
11,16
Banken (gesamtes Leistungsspektrum)
8,36
Öffentliche Verwaltung und Infrastruktur
6,58
Groß- und Einzelhandel
5,49
Beförderung zu Wasser
5,17
Versicherungen (Schaden- und Unfallversicherung)
4,76
Elektronik
4,11
Telekommunikation - diversifiziert
3,72
Sonstige
25,98
87,57
17
WÄHREND DES GESCHÄFTSJAHRES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stück, Anteile
bzw. Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Aktien
Aareal Bank AG
DE0005408116
adidas AG
DE000A1EWWW0
Allianz SE
DE0008404005
Aurubis AG
DE0006766504
Cisco Systems Inc.
US17275R1023
Clariant AG
CH0012142631
Compagnie Générale des Établissements Michelin [Michelin et
Cie] S.C.p.A.
FR0000121261
Deutsche Post AG
DE0005552004
Deutsche Wohnen AG
DE000A0HN5C6
Diageo PLC
GB0002374006
ElringKlinger AG
DE0007856023
ENI S.p.A.
IT0003132476
Gemalto N.V.
NL0000400653
Google Inc.
US38259P5089
Intel Corp.
US4581401001
International Business Machines Corp.
US4592001014
Koninklijke DSM N.V.
NL0000009827
K+S Aktiengesellschaft
DE000KSAG888
Linde AG
DE0006483001
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München
DE0008430026
Royal Dutch Shell PLC
GB00B03MLX29
Singulus Technologies AG
DE0007238909
The Swatch Group AG
CH0012255151
United Technologies Corp.
US9130171096
Wal-Mart Stores Inc.
US9311421039
18
STK
0
-4.000
STK
0
-3.000
STK
2.500
-2.500
STK
0
-6.000
STK
4.000
-4.000
STK
0
-7.000
STK
0
-4.000
STK
0
-5.000
STK
3.000
-3.000
STK
0
-7.000
STK
4.000
-8.000
STK
0
-10.000
STK
0
-2.000
STK
200
-500
STK
4.000
-4.000
STK
1.000
-1.000
STK
0
-3.000
STK
9.000
-9.000
STK
0
-1.500
STK
2.000
-3.500
STK
0
-10.000
STK
14.000
-28.000
STK
625
-625
STK
0
-3.000
STK
0
-2.500
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Yara International ASA
NO0010208051
Stück, Anteile
bzw. Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
STK
0
-4.000
EUR
0
-7.500
AUD
0
-600.000
EUR
0
-400.000
NOK
0
-2.000.000
EUR
0
-400.000
EUR
0
-17.000
EUR
0
-500.000
STK
5.000
-5.000
STK
4.000
-4.000
STK
1.000
-1.000
STK
10.000
-10.000
STK
0
-1.500
STK
0
-2.000
STK
0
-10.000
STK
0
-4.000
STK
3.000
-3.000
STK
40.000
-40.000
STK
0
-15.000
STK
1.000
-1.000
REITS
alstria office REIT-AG REIT
DE000A0LD2U1
0% South AUS Gov Zero-Bond 1990/21.12.2015
XS0028936572
0,00% Singulus 2012/23.03.2017
DE000A1MASJ4
2,375% BMW US 2012/04.12.2015
DE000A1HDA43
5,375% Henkel 2005/25.11.2015
XS0234434222
6,75% Karlie 2013/25.06.2018
DE000A1TNG90
7,353% TUI AG VRN 2005/30.04.2015
DE000TUAG059
Zertifikate
BNP BONUSZTF Dt Lufthansa 16.12.2016 BONUS:18 BV:1
DE000PB0NGA9
CBK BONUSZTF K+S 17.12.2015 BONUS:36 BV:1
DE000CR9C1F0
CITI BONUSZTF Allianz SE 17.12.2015 BONUS:144.5 BV:1
DE000CW2FWK7
CITI BONUSZTF SX5E 16.12.2016 BONUS:3200 BV:1
DE000CC43VR7
DBK BONUSZTF Bayer 19.06.2015 BONUS:105 BV:1
DE000DT37KB8
HSBC TUB BONUSZTF Siemens 19.06.2015 BONUS:104 BV:1
DE000TD070P6
UBS BONUSZTF Infineon 18.12.2015 BONUS:11.5 BV:1
DE000UZ5PHQ2
VONTOBEL DISCOUNTZTF BASF 19.06.2015 CAP:76 BV:1
DE000VZ00869
Andere Wertpapiere
Deutsche Wohnen AG BZR
DE000A14KDW3
Telefónica S.A. BZR
ES06784309A5
ES0678430994
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Telefónica S.A.
ES0178430049
19
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stück, Anteile
bzw. Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Andere Wertpapiere
PATRIZIA Immobilien AG BZR
DE000PAT5AG4
STK
5.000
-5.000
ANT
0
-10.000
ANT
22.500
-22.500
ANT
5.000
-5.000
ComStage-DivDAX TR UCITS.ETF Inhaber-Anteile I o.N. ETF
LU0603933895 / 0,25 %
db x-tr.EUR.ST.50 SH.DAILY ETF Inhaber-Anteile 1C o.N.
ETF
LU0292106753 / 0,40 %
iShsV-MSCI JP EUR Hg.UCITS ETF EUR-H. (Dt. Zert.)
DE000A1H53P0 / 0,64 %
Gattungsbezeichnung
Volumen in 1.000
Derivate
Terminkontrakte
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw.Volumen)
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte
(Basiswert: Dax Performance-Index)
20
EUR
71.273
EUR
Sonstige Zinsen
Dividenden (netto)
Bestandsprovision
Sonstige Erträge
6.865,55
442.851,16
110.924,76
7.624,19
44.936,43
Erträge insgesamt
613.202,09
Depotbankvergütung
Taxe d'Abonnement
Prüfungskosten
Druck- und Veröffentlichungskosten
-291.035,88
-15.272,91
-9.793,58
-11.689,55
-10.252,23
-3.224,50
-1.433,37
-35.600,86
-378.302,88
-27.819,54
207.079,67
Realisierte Gewinne
1.752.645,45
-1.961.102,01
-17.311,80
-18.688,69
-1.617.445,65
-1.636.134,34
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt
52.197,43
Ongoing Charges in %
1,72
Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drücken die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Kosten auf Ebene von
Zielfonds) eines Jahres als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens aus.
Portfolio Turnover Rate in %
Die Portfolio Turnover Rate gibt die Umschlaghäufigkeit des Bestandes eines Teilfonds an.
66,87
21
ALTIS FUND GLOBAL RESOURCES
EUR
% am NTFV1)
Bankguthaben
8.039.534,22
99,37
68.387,52
19.755,25
1.891,17
0,85
0,24
0,02
Gesamtvermögen
8.129.568,16
100,48
-10,81
-39.040,42
0,00
-0,48
-39.051,23
-0,48
8.090.516,93
100,00
Teilfondsvermögen
Anteile im Umlauf
Stück
EUR
94.104,570
85,97
EUR
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
11.293.668,46
1.851.770,16
-2.253.442,74
15.257,40
-2.816.736,35
8.090.516,93
Stück
99.853,570
17.916,000
-23.665,000
94.104,570
Teilfondsvermögen
Anteile im Umlauf
1)
EUR
Stück
EUR
22
31.03.2014
31.03.2015
31.03.2016
12.051.155,38
112.973,570
106,67
11.293.668,46
99.853,570
113,10
8.090.516,93
94.104,570
85,97
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Wertpapiervermögen
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
8.039.534,22 99,37
8.039.534,22
99,37
Aktien
BHP Billiton Ltd.
AU000000BHP4
Santos Ltd.
AU000000STO6
Woodside Petroleum Ltd.
AU000000WPL2
Canadian Natural Resources Ltd.
CA1363851017
Husky Energy Inc.
CA4480551031
Potash Corp. of Saskatchewan Inc.
CA73755L1076
Suncor Energy Inc.
CA8672241079
DE000KSAG888
OMV AG
AT0000743059
UPM Kymmene Corp.
FI0009005987
BHP Billiton PLC
GB0000566504
Rio Tinto PLC
GB0007188757
MOL Magyar Olaj- és Gázipari
Nyilvánosan muködo Részvénytársaság
Nyrt.
HU0000068952
Yara International ASA
NO0010208051
Svenska Cellulosa AB
SE0000112724
Ptt Pcl
TH0646010015
Tupras Turkiye Petrol Rafineleri A.S.
TRATUPRS91E8
American Water Works Co. Inc.
US0304201033
Anadarko Petroleum Corp.
US0325111070
Anglo American PLC ADR
US03485P3001
Anglogold Ashanti Ltd. ADR
US0351282068
BP PLC ADR
US0556221044
Chevron Corp.
US1667641005
1)
5.900
5.900
0
AUD
16,62
66.259,88
0,82
13.000
0
0
0
0
0
0
172
0
5.100
0
4.800
0
1.200
-600
0
-1.900
10.000
0
6.300
0
0
0
0
0
AUD
4,03
35.401,04
0,44
AUD
25,96
36.837,62
0,46
CAD
34,66
155.404,89
1,92
CAD
16,10
89.381,25
1,10
CAD
22,58
78.232,34
0,97
CAD
35,65
116.250,00
1,44
EUR
20,91
94.095,00
1,16
EUR
25,32
230.412,00
2,85
EUR
16,31
163.100,00
2,02
GBP
7,94
63.319,15
0,78
GBP
19,73
217.389,82
2,69
HUF
16.440,00
114.986,97
1,42
0
0
0
0
0
0
0
-9.800
0
0
0
0
44.400
0
0
0
0
0
0
-900
NOK
322,00
218.791,80
2,70
SEK
259,10
258.126,41
3,19
THB
287,00
122.386,22
1,51
TRY
78,90
115.498,18
1,43
USD
68,61
78.799,36
0,97
USD
46,39
90.165,21
1,11
USD
3,80
149.059,10
1,84
USD
13,75
107.968,90
1,33
USD
30,93
73.779,49
0,91
USD
95,25
235.621,52
2,91
2.100
6.600
8.172
5.100
4.800
4.500
9.100
10.000
6.300
8.700
2.200
6.400
9.200
17.000
4.700
1.300
2.200
44.400
8.888
2.700
2.800
23
Gattungsbezeichnung
ISIN
China Petroleum & Chemical Corp.
ADR
US16941R1086
ConocoPhillips
US20825C1045
CSX Corp.
US1264081035
Devon Energy Corp. [new]
US25179M1036
ENI S.p.A. ADR
US26874R1086
Exxon Mobil Corp.
US30231G1022
Gazprom PJSC ADR
US3682872078
Gold Fields Ltd. ADR
US38059T1060
Lukoil Pjsc ADR
US69343P1057
Marathon Oil Corp.
US5658491064
Mining and Metallurgical Company
Norilsk Nickel PJSC ADR
US55315J1025
Neftyanaya Kompaniya Rosneft NK
Rosneft GDR
US67812M2070
Norfolk Southern Corp.
US6558441084
PetroChina Co. Ltd. ADR
US71646E1001
Petroleo Brasileiro S.A. PETROBRAS ADR
US71654V1017
Petroleo Brasileiro S.A. PETROBRAS ADR
US71654V4086
Phillips 66
US7185461040
Posco ADR
US6934831099
Repsol S.A. ADR
US76026T2050
Royal Dutch Shell PLC ADR
US7802592060
Sasol Ltd. ADR
US8038663006
Schlumberger N.V. (Schlumberger Ltd.)
AN8068571086
Statoil ASA ADR
US85771P1021
Tatneft PJSC ADR
US8766292051
1)
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
4.000
0
-850
USD
64,80
228.995,49
2,83
5.300
0
-1.000
0
-2.100
0
0
0
-3.500
0
-1.100
0
0
0
0
4.300
0
0
-1.000
11.106
0
USD
40,08
187.670,29
2,32
USD
26,30
394.999,56
4,88
USD
26,20
148.140,30
1,83
USD
30,72
157.413,20
1,95
USD
84,52
248.803,46
3,08
USD
4,38
108.237,48
1,34
USD
3,94
139.234,91
1,72
USD
38,30
145.498,72
1,80
USD
10,53
115.356,48
1,43
USD
13,17
129.221,68
1,60
17.000
6.400
5.800
3.332
28.000
40.000
4.300
12.400
11.106
13.500
0
0
USD
4,57
54.517,63
0,67
6.200
0
0
0
-600
0
-12.500
USD
84,75
464.219,45
5,74
USD
66,52
188.059,02
2,32
USD
4,61
59.055,57
0,73
3.200
14.500
9.700
0
-9.300
USD
5,86
50.218,22
0,62
2.000
2.000
0
0
0
0
0
0
-800
0
0
1.300
0
0
0
6.000
0
USD
87,62
154.819,33
1,91
USD
47,61
210.310,10
2,60
USD
11,41
8.880,83
0,11
USD
49,09
248.854,51
3,08
USD
29,68
222.881,88
2,75
USD
74,41
157.773,65
1,95
USD
15,68
266.846,75
3,30
USD
32,00
169.626,29
2,10
5.000
881
5.738
8.500
2.400
19.263
6.000
24
Devise
Gattungsbezeichnung
ISIN
Total S.A. ADR
US89151E1091
Union Pacific Corp.
US9078181081
Vale S.A. ADR
US91912E1055
Vale S.A. ADR
US91912E2046
Valero Energy Corporation
US91913Y1001
1)
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
5.800
0
-1.800
USD
46,28
237.144,62
2,93
5.500
0
-500
0
0
0
0
0
-3.700
USD
80,56
391.448,01
4,84
USD
4,24
41.205,05
0,51
USD
3,19
46.219,63
0,57
USD
63,98
152.615,96
1,89
11.000
16.400
2.700
25
TEILFONDSSTRUKTUR
in %
32,91
Großbritannien
9,30
Russland
7,51
Norwegen
6,00
Südafrika
5,80
Kanada
5,43
China
5,15
Schweden
3,19
Frankreich
2,93
Sonstige
21,15
99,37
Branchengewichtung
in %
Gewinnung von Steinen, Erden, Öl & Gas
58,67
Sonstiges bei Transport und Lagerung
15,46
Gas- und Wärmeversorgung
5,29
Holz- und Papierindustrie
5,21
Weiterverarbeitung von Öl und Gas
4,96
Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe
2,70
Groß- und Einzelhandel
1,91
Metallverarbeitende Industrie
1,60
Stromversorgung
1,44
Sonstige
2,13
99,37
26
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Aktien
Chesapeake Energy Corp.
US1651671075
Glencore PLC
JE00BW4NK640
Glencore PLC
JE00B4T3BW64
Lonmin PLC
GB0031192486
LUKOIL Neftyanaya Kompaniya PJSC ADR
US6778621044
South32 Ltd. AUD
AU000000S320
South32 Ltd. GBP
AU000000S320
Tatneft' Imeni V.D.Shashina OAO ADR
US6708312052
STK
0
-12.000
STK
27.290
-27.290
STK
0
-27.290
STK
295
-295
STK
0
-4.300
STK
5.900
-5.900
STK
6.300
-6.300
STK
0
-6.533
STK
7.647
-7.647
STK
0
-44.400
STK
0
-11.106
STK
6.300
-6.300
Andere Wertpapiere
Santos Ltd. BZR
AU00000STOR5
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Anglo American PLC GDR
US03485P2011
Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel PAO ADR
US46626D1081
Andere Wertpapiere
BHP Billiton PLC BZR
GB00BW1YPV06
27
EUR
Dividenden (netto)
285.335,14
Erträge insgesamt
285.335,14
Depotbankvergütung
Taxe d'Abonnement
Prüfungskosten
-143.531,36
-15.251,74
-4.454,25
-11.689,54
-10.252,24
-401,74
-30.567,97
-216.148,84
-8.611,51
60.574,79
Realisierte Gewinne
478.598,19
-423.153,85
-6.645,89
109.373,24
-2.926.109,59
-2.816.736,35
8.858,62
2,03
Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drücken die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) eines Jahres als Prozentsatz
des durchschnittlichen Fondsvolumens aus.
28
-18,54
ALTIS FUND PRIVAT-RENDITE PLUS
EUR
% am NTFV1)
Bankguthaben
5.936.154,16
87,90
833.784,37
42.758,06
1.504,56
3.133,39
12,35
0,63
0,02
0,05
Gesamtvermögen
6.817.334,54
100,95
-11.307,79
-264,79
-30.101,50
-22.433,49
-0,17
0,00
-0,45
-0,33
-64.107,57
-0,95
6.753.226,97
100,00
Teilfondsvermögen
Anteile im Umlauf
Stück
EUR
122.811,974
54,99
EUR
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
8.090.854,05
739.872,50
-1.608.701,51
26.878,19
-495.676,26
6.753.226,97
Stück
1)
138.467,974
13.150,000
-28.806,000
122.811,974
29
Teilfondsvermögen
Anteile im Umlauf
EUR
Stück
EUR
30
31.03.2014
31.03.2015
31.03.2016
8.262.061,47
162.007,974
51,00
8.090.854,05
138.467,974
58,43
6.753.226,97
122.811,974
54,99
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Wertpapiervermögen
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
5.936.154,16 87,90
4.462.274,74
66,08
Aktien
Airbus Group SE
NL0000235190
BASF SE
DE000BASF111
Daimler AG
DE0007100000
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
Evonik Industries AG
DE000EVNK013
Fresenius SE & Co. KGaA
DE0005785604
GEA Group AG
DE0006602006
Infineon Technologies AG
DE0006231004
Jenoptik AG
DE0006229107
Koninklijke Philips N.V.
NL0000009538
LPKF Laser & Electronics AG
DE0006450000
Metro AG
DE0007257503
ProSiebenSat.1 Media SE
DE000PSM7770
SAP SE
DE0007164600
Siemens AG
DE0007236101
Telefónica S.A.
ES0178430E18
Vossloh AG
DE0007667107
Shire PLC
JE00B2QKY057
Statoil ASA
NO0010096985
Alphabet Inc.
US02079K3059
Amazon.com Inc.
US0231351067
Berkshire Hathaway Inc.
US0846701086
Samsung Electronics Co. Ltd. GDR
US7960508882
1)
700
700
-2.000
EUR
59,96
41.972,00
0,62
700
700
-1.000
800
-300
7.500
0
5.800
0
0
0
350
0
0
0
8.000
-10.500
0
0
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0
0
-1.500
1.250
0
0
0
300
0
500
0
7.300
-4.300
0
0
1.500
0
13.000
-10.000
150
0
80
0
0
0
0
0
EUR
67,12
46.984,00
0,70
EUR
67,93
33.965,00
0,50
EUR
14,07
105.487,50
1,55
EUR
15,95
92.481,00
1,37
EUR
26,73
40.087,50
0,59
EUR
63,95
22.382,50
0,33
EUR
43,20
64.800,00
0,96
EUR
12,66
44.292,50
0,66
EUR
13,98
55.900,00
0,83
EUR
25,13
62.812,50
0,93
EUR
6,90
24.150,00
0,36
EUR
27,40
34.250,00
0,51
EUR
45,90
68.842,50
1,02
EUR
71,16
21.348,00
0,32
EUR
93,33
46.665,00
0,69
EUR
10,08
60.450,00
0,90
EUR
57,34
57.340,00
0,85
GBP
39,17
74.411,09
1,10
NOK
131,90
42.010,83
0,62
USD
768,34
101.820,83
1,51
USD
598,69
42.313,99
0,63
USD
214.035,00
378.187,12
5,59
USD
566,00
100.008,83
1,48
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7.500
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1.500
3.500
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3.500
1.250
1.500
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500
6.000
1.000
1.500
3.000
150
80
2
200
31
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
10% EIB MTN 2014/19.06.2018
XS1136802615
3,375% AP MollerMaersk
2012/28.08.2019
XS0821175717
3% Arcelor SA 2015/09.04.2021
XS1214673722
2% BASF SE 2012/05.12.2022
DE000A1R0XG3
1,875% BASF SE 2013/04.02.2021
XS0883560715
6,25% BUZZI UNICEM
2012/28.09.2018
XS0835273235
2,6% Danone 2013/28.06.2023
FR0011527241
3,848% Dt PB Trust II TPS VRN
2004/23.12.2099
DE000A0DHUM0
2,25% Dt Pfandbrief 2013/11.09.2017
DE000A1X26E7
2,75% Dt Post 2013/09.10.2023
XS0977496636
5,25% FMC Fin VII 2011/15.02.2021
XS0576395478
5% Gerresheimer 2011/19.05.2018
XS0626028566
3,875% Linde Fin 2011/01.06.2021
XS0632659933
2,25% Luxemburg 2012/21.03.2022
XS0757376610
3,375% Orange 2010/16.09.2022
XS0541453147
6,5% Peugeot 2013/18.01.2019
FR0011567940
5,125% Türkei 2010/18.05.2020
XS0503454166
0,149% VW Fin Serv NV FRN
2013/28.11.2016
XS0997892046
315.000
0
0
BRL
100,49
77.771,07
1,15
100.000
0
0
EUR
108,66
108.660,00
1,61
100.000
0
0
0
0
0
0
0
0
EUR
92,25
92.250,00
1,37
EUR
109,60
219.200,00
3,25
EUR
107,45
214.900,00
3,18
EUR
113,05
113.050,00
1,67
0
0
30.000
0
EUR
114,48
228.960,00
3,39
EUR
96,10
28.830,00
0,43
150.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
EUR
102,65
153.975,00
2,28
EUR
114,18
114.180,00
1,69
EUR
117,00
117.000,00
1,73
EUR
109,08
54.540,00
0,81
EUR
118,39
236.780,00
3,51
EUR
114,61
286.512,50
4,25
EUR
116,64
116.635,00
1,73
EUR
114,47
171.705,00
2,54
EUR
111,60
111.600,00
1,65
EUR
98,91
197.824,00
2,93
200.000
200.000
100.000
200.000
30.000
150.000
100.000
100.000
50.000
200.000
250.000
100.000
150.000
100.000
200.000
Zertifikate
CBK INDEX-ZTF Fakt.4X Sh. Sp Ind.
o.E. BV:1
DE000CZ33B31
DZ BANK BONUSZTF DBK
16.12.2016 BONUS:20 BV:1
DE000DGA1700
DZ BANK BONUSZTF K+S
16.09.2016 BONUS:22.5 BV:1
DE000DG13MX6
HSBC TUB BONUSZTF Metro
16.12.2016 BONUS:27 BV:1
DE000TD47CS8
1)
7.500
15.000
-7.500
EUR
1,18
8.850,00
0,13
1.250
1.250
0
EUR
16,78
20.975,00
0,31
1.250
1.250
0
EUR
21,23
26.537,50
0,39
1.300
1.300
0
EUR
25,82
33.566,00
0,50
32
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stücke /
Nominal
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Geschäftsjahr
Devise
Kurs
Kurswert
in EUR
% am
NTFV1)
236,90
65.010,98
0,96
244.565,82
3,62
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche AG GS AKTIE
CH0012032048
300
1.500
-1.200
CHF
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene
Wertpapiere
Aktien
Husqvarna AB
SE0001662230
10.500
3.500
0
SEK
59,25
67.368,19
1,00
200.000
0
0
USD
100,29
177.197,63
2,62
1.229.313,60
18,20
1,5% Linde AG 2013/18.04.2018
DE000A1R0733
Nordea 1-Danish Mortgage Bd
FdActions Nom. BP-DKK o.N.
LU0076315968 / 0,60 %
ABAKUS-Asia Growth FundInhaberAnteile o.N.
LU0245042808 / 1,50 %
ABAKUS-New Growth StocksInhaberAnteile o.N.
LU0418573316 / 1,50 %
ABAKUS-World Dividend
FundInhaber-Anteile o.N.
LU0245042477 / 1,50 %
ComStage-DivDAX TR UCITS.ETF
Inhaber-Anteile I o.N. ETF
LU0603933895 / 0,25 %
1)
5.000
0
0
DKK
222,54
149.303,60
2,21
3.000
0
0
EUR
70,51
211.530,00
3,13
3.000
0
0
EUR
65,86
197.580,00
2,93
8.000
0
0
EUR
74,54
596.320,00
8,83
3.000
0
0
EUR
24,86
74.580,00
1,10
33
TEILFONDSSTRUKTUR
in %
Deutschland
26,40
Luxemburg
25,55
8,16
Niederlande
7,99
Frankreich
7,66
Italien
1,67
Türkei
1,65
Dänemark
1,61
Südkorea
1,48
Sonstige
5,73
87,90
Branchengewichtung
in %
Investmentfonds
18,20
Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe
9,75
Sonstige Finanzunternehmen
8,60
Öffentliche Verwaltung und Infrastruktur
5,90
Versicherungen (Schaden- und Unfallversicherung)
5,59
Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen
5,03
Banken (gesamtes Leistungsspektrum)
4,76
Telekommunikation - diversifiziert
4,00
Nahrungsherstellung (Verarbeitung Land und Forst)
3,39
Sonstige
22,68
87,90
34
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stück, Anteile
bzw. Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Aktien
Allianz SE
DE0008404005
Amadeus IT Holding S.A.
ES0109067019
Aurubis AG
DE0006766504
Bayer AG
DE000BAY0017
Beiersdorf AG
DE0005200000
Cisco Systems Inc.
US17275R1023
Clariant AG
CH0012142631
Compagnie Générale des Établissements Michelin [Michelin et
Cie] S.C.p.A.
FR0000121261
Deutsche Post AG
DE0005552004
Deutsche Wohnen AG
DE000A0HN5C6
Diageo PLC
GB0002374006
Google Inc.
US38259P5089
Intel Corp.
US4581401001
International Business Machines Corp.
US4592001014
Koninklijke DSM N.V.
NL0000009827
DE000KSAG888
Linde AG
DE0006483001
Magnit PAO GDR
US55953Q2021
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München
DE0008430026
PATRIZIA Immobilien AG
DE000PAT1AG3
Pfizer Inc.
US7170811035
The Swatch Group AG
CH0012255151
United Technologies Corp.
US9130171096
Valéo S.A.
FR0000130338
Wal-Mart Stores Inc.
US9311421039
STK
800
-800
STK
0
-1.000
STK
0
-2.000
STK
0
-750
STK
0
-500
STK
1.500
-1.500
STK
0
-3.000
STK
0
-700
STK
0
-4.500
STK
1.000
-1.000
STK
0
-2.500
STK
50
-150
STK
1.500
-1.500
STK
350
-350
STK
0
-1.000
STK
0
-4.500
STK
0
-500
STK
0
-500
STK
600
-600
STK
0
-1.500
STK
0
-1.000
STK
250
-250
STK
0
-500
STK
0
-700
STK
0
-800
35
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stück, Anteile
bzw. Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
2,125% Luxemburg 2013/10.07.2023
LU0945626439
6,25% EIB 2009/15.04.2015
AU3CB0134583
7,75% KFW 2011/03.02.2016
XS0585517245
EUR
0
-300.000
AUD
0
-100.000
TRY
0
-300.000
STK
2.000
-2.000
STK
350
-350
STK
3.000
-3.000
STK
0
-1.000
STK
0
-3.000
STK
0
-1.000
STK
1.000
-1.000
STK
0
-3.000
STK
10.200
-10.200
CAD
0
-50.000
EUR
0
-100.000
STK
300
-300
ANT
0
-2.500
ANT
7.500
-7.500
ANT
1.500
-1.500
Zertifikate
CBK BONUSZTF K+S 17.12.2015 BONUS:36 BV:1
DE000CR9C1F0
CITI BONUSZTF Allianz SE 17.12.2015 BONUS:144.5 BV:1
DE000CW2FWK7
CITI BONUSZTF SX5E 16.12.2016 BONUS:3200 BV:1
DE000CC43VR7
DBK BONUSZTF Bayer 19.06.2015 BONUS:105 BV:1
DE000DT37KB8
UBS BONUSZTF Infineon 18.12.2015 BONUS:11.5 BV:1
DE000UZ5PHQ2
VONTOBEL DISCOUNTZTF BASF 19.06.2015 CAP:76 BV:1
DE000VZ00869
Andere Wertpapiere
Deutsche Wohnen AG BZR
DE000A14KDW3
ES0678430994
ES06784309A5
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
3% NV Bank Ned 2011/20.01.2016
XS0577454951
5% Türkei 2006/01.03.2016
XS0245387450
Aktien
Telefónica S.A.
ES0178430049
db x-tr.EO STOXX 50 ETF DR Inhaber-Anteile 1D o.N. ETF
LU0274211217 / 0,01 %
db x-tr.EUR.ST.50 SH.DAILY ETF Inhaber-Anteile 1C o.N.
ETF
LU0292106753 / 0,40 %
iShsV-MSCI JP EUR Hg.UCITS ETF EUR-H. (Dt. Zert.)
DE000A1H53P0 / 0,64 %
36
EUR
Sonstige Zinsen
Dividenden (netto)
Bestandsprovision
Sonstige Erträge
997,12
92.140,63
27.368,13
105,25
5.118,44
6.546,97
Erträge insgesamt
132.276,54
Depotbankvergütung
Taxe d'Abonnement
Prüfungskosten
-112.149,44
-15.251,74
-3.055,18
-11.689,54
-10.287,85
-1.174,62
-7.084,91
-160.693,28
1.107,32
-27.309,42
Realisierte Gewinne
578.057,86
-377.733,15
-27.985,51
145.029,78
-640.706,04
-495.676,26
15.873,93
2,34
Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drücken die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Kosten auf Ebene von
Zielfonds) eines Jahres als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens aus.
48,89
37
ALTIS FUND
ERLÄUTERUNGEN ZUM GEPRÜFTEN JAHRESBERICHT PER 31. MÄRZ 2016
1.
Allgemeine Informationen
Der Investmentfonds ALTIS Fund ist ein nach Luxemburger Recht als Umbrella-Fonds mit der Möglichkeit der
Auflegung verschiedener Teilfonds in der Form eines „fonds commun de placement à compartiments multiples“
errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen zulässigen Vermögenswerten. Er wurde nach Teil I des
Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 (vorher das Gesetz vom 20. Dezember 2002) über Organismen für
gemeinsame Anlagen (das „Gesetz von 2010“) aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der geänderten Richtlinie des
Rates der Europäischen Gemeinschaften 2009/65/EG vom 13. Juli 2009.
Der Fonds wird von der WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. („Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet.
2.
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Darstellung der Finanzberichte
Der Bericht des Fonds ist gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen und Verordnungen über Organismen
für gemeinsame Anlagen erstellt.
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze im Einzelnen
Wertpapieranlagen
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen in
Luxemburg. Daneben gelten gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements nachfolgende wesentliche
Bewertungsregeln:
-
Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet;
in der Regel ist dies der Kurs, der am letzten Börsentag vor dem Bewertungsstichtag an der Börse notiert wird,
die normalerweise der Hauptmarkt für diese Gattung ist.
-
Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der
Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält,
zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
-
Sofern Vermögenswerte nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden oder
wenn der ermittelte Preis oder Kurs von Vermögenswerten, die an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt notiert bzw. gehandelt werden, nicht repräsentativ für den angemessenen Marktwert dieser
Vermögenswerte erscheint, wird für die Bewertung dieser Vermögenswerte der vorsichtig und in gutem
Glauben ermittelte voraussichtlich mögliche Verkaufswert zugrunde gelegt.
-
Die Bewertung von Vermögenswerten, für die ein liquider Markt nicht vorhanden ist, erfolgt mit geschätzten
Zeitwerten auf der Grundlage von indikativen Broker-Quotierungen oder Bewertungsmodellen, wobei nicht
zwingend effektive Markttransaktionen stattgefunden haben müssen. Hierbei kann grundsätzlich nicht
ausgeschlossen werden, dass ein tatsächlicher zu realisierender Verkaufspreis der Vermögenswerte zu einem
höheren bzw. niedrigeren Wert führen kann.
-
Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und
Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine
Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt.
-
Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten Durchschnittskosten sämtlicher Käufe dieser
Wertpapiere. Für Gattungen, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der
Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden.
38
erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für
Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese
jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern
ALTIS FUND
-
Die realisierten Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des
durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt.
-
Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des jeweiligen Portfolios zum
letztverfügbaren Börsenkurs ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt.
Forderungen
Forderungen werden grundsätzlich mit ihrem Nennwert angesetzt.
Guthaben bei Kreditinstituten
Guthaben bei Kreditinstituten wurden grundsätzlich mit ihrem Nennwert angesetzt.
Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag passiviert. Rückstellungen sind in Höhe des erwarteten
Zahlungsbetrages ausgewiesen.
Erträge und Aufwendungen
Erträge aus Wertpapieranlagen werden bei Zufluss, die anderen Erträge sowie Aufwendungen werden in der Periode
erfasst, zu der sie wirtschaftlich gehören.
In den steuerpflichtigen Erträgen der jeweiligen Teilfonds ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die
während der Berichtsperiode angefallenen Nettoerträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der
Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.
Währungsumrechnung
Bei Käufen von Vermögensgegenständen in einer anderen Währung als der Fondswährung wird der
Umrechnungskurs zum Kauftag, bei Erträgen und Aufwendungen der Umrechnungskurs zum Transaktionstag und
bei der Vermögensaufstellung inklusive des realisierten und unrealisierten Ergebnisses der Umrechnungskurs zum
Geschäftsjahresende zu Grunde gelegt.
3.
Erläuterungen zur Zusammensetzung der Teilfondsvermögen
Wertpapiervermögen
Die börsennotierten Wertpapiere wurden mit den zuletzt verfügbaren Börsenkursen, die über eine Schnittstelle mit
einem Datenprovider am 31. März 2016 geliefert wurden, bewertet.
Die Investmentfonds wurden mit den zuletzt verfügbaren Rücknahmepreisen, die über eine Schnittstelle mit einem
Datenprovider am 31. März 2016 geliefert wurden, bewertet.
Bankguthaben
Die Kontokorrentguthaben von insgesamt EUR 2.347.737,03 (Fremdwährungen sind in EUR umgerechnet) setzen
sich wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced Value
ALTIS Fund
Global Resources
ALTIS Fund
Privat-Rendite Plus
Gesamt
AUD-Guthaben
CAD-Guthaben
EUR-Guthaben
ISK-Guthaben
NOK-Guthaben
SEK-Guthaben
TRY-Guthaben
USD-Guthaben
207.644,35
0,00
1.181.505,88
53.239,78
1.507,51
1.667,62
0,00
0,00
0,00
2.892,21
57.692,03
0,00
0,00
0,00
0,00
7.803,28
0,00
34.982,40
697.537,76
0,00
0,00
583,67
100.680,54
0,00
207.644,35
37.874,61
1.936.735,67
53.239,78
1.507,51
2.251,29
100.680,54
7.803,28
Gesamt
(Angaben in EUR)
1.445.565,14
68.387,52
833.784,37
2.347.737,03
39
ALTIS FUND
Tagesgelder
Die Tagesgelder von insgesamt EUR 1.000.000,00 setzen sich wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced
Value
ALTIS Fund
Global
Resources
ALTIS Fund
PrivatRendite Plus
Gesamt
EUR-Guthaben
1.000.000,00
0,00
0,00
1.000.000,00
Gesamt
(Angaben in EUR)
1.000.000,00
0,00
0,00
1.000.000,00
nicht
ausgeglichene
Die Zinsansprüche betreffen Stückzinsen auf verzinsliche Wertpapiere.
Dividendenansprüche.
betreffen
bereits
entstandene,
aber
am
Stichtag
noch
Die sonstigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced
Value
ALTIS Fund
Global
Resources
ALTIS Fund
Privat-Rendite
Plus
Gesamt
Forderungen aus
Quellensteuerrückerstattungen
Vorausgezahlte CSSF-Gebühr
2.452,95
1.507,65
383,56
1.507,61
1.625,78
1.507,61
4.462,29
4.522,87
Gesamt
(Angaben in EUR)
3.960,60
1.891,17
3.133,39
8.985,16
Die Bankverbindlichkeiten von insgesamt EUR 92.708,27 (Fremdwährungen sind in EUR umgerechnet) setzen sich
wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced
Value
ALTIS Fund
Global
Resources
ALTIS Fund
Privat-Rendite
Plus
Gesamt
CHF-Verbindlichkeiten
81.400,48
0,00
11.307,79
92.708,27
Gesamt
(Angaben in EUR)
81.400,48
0,00
11.307,79
92.708,27
Die Zinsverbindlichkeiten resultieren aus aufgelaufenen Kontokorrentzinsen.
Die Position resultiert aus valutarisch bedingt noch nicht geflossenen Zahlungsausgängen zurückgegebener Anteile.
40
ALTIS FUND
Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced
Value
ALTIS Fund
Global
Resources
ALTIS Fund
PrivatRendite Plus
Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber der
Verwaltungsgesellschaft
Verbindlichkeiten gegenüber der Depotbank
Rückstellung Prüfungskosten
Rückstellung Depotgebühren
Rückstellung Reportingkosten
Rückstellung Taxe d'Abonnement
Sonstige Rückstellungen
21.867,48
3.833,77
6.339,95
839,03
1.144,61
2.208,64
20.128,47
10.272,28
3.833,77
6.339,95
0,00
1.144,61
1.011,61
16.438,20
8.564,87
3.833,77
6.339,95
286,04
1.180,23
700,70
1.527,93
40.704,63
11.501,31
19.019,85
1.125,07
3.469,45
3.920,95
38.094,60
Gesamt
(Angaben in EUR)
56.361,95
39.040,42
22.433,49
117.835,86
4.
Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
Zinsen aus Bankguthaben
Die Zinserträge resultieren aus den laufenden Bankguthaben.
Die Zinserträge resultieren aus den gehaltenen Wertpapieren, einschließlich der abgegrenzten, noch nicht fälligen
Zinsen.
Dividenden (netto)
Die Dividendenerträge enthalten sowohl die vereinnahmten Dividenden als auch die aktivierten
Dividendenansprüche entsprechend der Ex-Tag-Meldung. Von den Bruttoerträgen wurden die vom Ursprungsland
einbehaltenen Quellensteuern abgezogen.
Erträge aus Investmentanteilen resultieren aus den Ausschüttungen der im Bestand befindlichen Zielfondsanteile.
Bestandsprovisionen
Die Erträge aus Bestandsprovision resultieren aus gezahlten Bestandsprovisionen der Zielfonds.
Sonstige Erträge
Die sonstigen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced
Value
ALTIS Fund
Global
Resources
ALTIS Fund
PrivatRendite Plus
Gesamt
Rückerstattete Quellensteuern
Sonstige Erträge
44.911,43
25,00
0,00
0,00
6.546,96
0,01
51.458,39
25,01
Gesamt
(Angaben in EUR)
44.936,43
0,00
6.546,97
51.483,40
41
ALTIS FUND
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen ein jährliches Entgelt von bis zu
1,50 % mindestens jedoch EUR 25.000,00 zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag
errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Nettofondsvermögen der verschiedenen
Teilfonds während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
Depotbankvergütung
Die ausgewiesene Depotbankvergütung betrifft die vertraglich vereinbarte Gebühr für die Übernahme der gesetzlich
geforderten Depotbankaufgaben mit bis zu 0,20 % p.a., mindestens jedoch EUR 15.000,00. Die Gebühren werden
monatlich auf den zu ermittelnden Inventarwert der Teilfonds abgegrenzt und am Ende eines jeden Monats
berechnet und ausbezahlt.
Taxe d’Abonnement
Die Taxe d’Abonnement beträgt 0,05 % p. a. vom Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds, abzüglich des
Nettoinventarwertes der Investments, die der luxemburgischen Steuer unterliegen. Sie wird quartalsweise im
Nachhinein gezahlt.
Die Zinsaufwendungen aus Kontokorrent resultieren aus den laufenden Bankguthaben einschließlich der
abgegrenzten, noch nicht fälligen Zinsen.
Die Zinsaufwendungen resultieren aus den laufenden Tagesgeldern einschließlich der abgegrenzten, noch nicht
fälligen Zinsen.
Die sonstigen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:
ALTIS Fund
Balanced
Value
ALTIS Fund
Global
Resources
ALTIS Fund
Privat-Rendite
Plus
Gesamt
Depotgebühren
BaFin Gebühr
ALFI Gebühr
CSSF Gebühr
Sonstige Kosten
4.366,98
494,00
125,00
1.998,96
28.615,92
3.249,30
494,00
125,00
1.998,96
24.700,71
1.529,98
494,00
125,00
1.998,96
2.936,97
9.146,26
1.482,00
375,00
5.996,88
56.253,60
Gesamt
(Angaben in EUR)
35.600,86
30.567,97
7.084,91
73.253,74
Realisierte Gewinne / Verluste
Das ausgewiesene realisierte Ergebnis betrifft Kursgewinne und -verluste aus Verkäufen von Wertpapieren und
Investmentfonds sowie aus Derivatgeschäften und ergibt sich als Differenz aus den durchschnittlichen
Anschaffungskosten und dem Veräußerungserlös.
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes / Verlustes
Die Veränderung der nicht realisierten Wertentwicklung spiegelt die Entwicklung der Kursänderungen im
Berichtsjahr wieder. Die Ermittlung der Veränderung der nicht realisierten Wertentwicklung erfolgt ebenso unter
Zugrundelegung der durchschnittlichen Einstandskurse bzw. dem letztjährigen Wertansatz.
5.
Ertragsverwendung
Die Erträge des Fonds werden thesauriert.
42
ALTIS FUND
6.
Devisenmittelkurse am 31. März 2016
Der Fonds bilanziert in Euro (EUR). Alle auf eine andere Währung als Euro oder die übrigen auf Währungen der an
der Europäischen Währungsunion teilnehmenden Länder lautenden Vermögenswerte wurden zum letzten
Devisenmittelkurs der jeweiligen Währung in Euro umgerechnet. Die Umrechnung der auf Währungen der an der
Europäischen Währungsunion teilnehmenden Länder lautenden Vermögenswerte anders als Euro in Euro erfolgt
anhand der amtlich festgestellten Umrechnungskurse.
Devise
1 EUR =
Australische Dollar
Brasilianische Real
Britische Pfund
Dänische Kronen
Isländische Kronen
Kanadische Dollar
Norwegische Kronen
Schwedische Kronen
Schweizer Franken
Thailändische Baht
Türkische Lira
Ungarische Forint
US-Dollar
7.
AUD
BRL
GBP
DKK
ISK
CAD
NOK
SEK
CHF
THB
TRY
HUF
USD
1,479900
4,070200
0,789600
7,452600
140,660000
1,472000
9,419000
9,234700
1,093200
39,865600
3,210700
314,540000
1,131900
Cross - Teilfonds-Investments
Cross-Investments (wobei ein Teilfonds in einen anderen Teilfonds des Umbrella investiert) wurden in der
Darstellung der Konsolidierung eliminiert.
43
ALTIS FUND
RISIKOMANAGEMENT (UNGEPRÜFT)
Die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Risikomanagement-Verfahren, das die Überwachung der Risiken der
einzelnen Portfoliopositionen und deren Anteil am Gesamtrisikoprofil des Portfolios des verwalteten Fonds zu jeder
Zeit erlaubt. Im Einklang mit dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und den anwendbaren regulatorischen
Anforderungen der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) berichtet die Verwaltungsgesellschaft
regelmäßig über das von ihr verwendete Risikomanagement-Verfahren an die CSSF.
Bestimmung des Gesamtrisikos
Die Bestimmung des Gesamtrisikos wurde für dieses Sondervermögen durch den sogenannten Commitment-Ansatz
ermittelt. Zum Zweck der Risikobegrenzung darf das Risiko aus Derivaten unter Berücksichtigung von Nettingund Hedging-Effekten maximal 100 % des Nettovermögenswertes des Sondervermögens betragen.
Anmerkungen
Beim Commitment-Ansatz wird das Gesamtrisiko der Derivate des Sondervermögens unter Berücksichtigung von
Netting- und Hedging-Effekten gemessen, das den Gesamtnettowert des Portfolios des Sondervermögens nicht
überschreiten darf. Dazu werden beim Commitment-Ansatz Derivate in den Marktwert oder ggf. einen fiktiven
Wert der Vermögenswerte umgerechnet, auf die sich das jeweilige Derivat bezieht („Basiswert“).
Anmerkungen
Anmerkungen
45
ALTIS FUND
2, Place Dargent
1413 Luxembourg
Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 u. 2 Investmentsteuergesetz
Geschäftsjahr vom 1. April 2015 bis zum 31. März 2016
Thesaurierung zum 31. März 2016
ISIN:
WKN:
LU0142612901
534072
Ex-Tag:
Tag des Zuflusses:
31. März 2016
31. März 2016
Betrag per Anteil in EUR
Gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 i.V.m. Nr. 1 InvStG Buchstabe:
b)
c)
46
Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge
die in den ausschüttungsgleichen Erträgen
enthaltenen
aa) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 i.V.m. § 3 Nr. 40 EStG
oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG 3)
cc) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a
gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 1
hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht
dem Progressionsvorbehalt unterliegen
ii) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2, für die kein Abzug
nach Absatz 4 vorgenommen wurde
jj) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die
§ 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG
oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG
anzuwenden ist 3)
kk) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des
§ 4 Abs. 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung
der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt
geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder
Körperschaftsteuer berechtigen
ll) in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die
anzuwenden ist 3)
Natürliche
Natürliche
Personen
Personen
mit Anteilen mit Anteilen
im Privat- im Betriebsvermögen vermögen 1)
Körperschaften 2)
0,8030264
0,8030264
0,8030264
0,0000000
0,4181641
0,3848623
0,0000000
0,0000000
0,3848623
0,0000000
0,4048191
-
0,0000000
-
0,0000000
-
0,4048191
0,4048191
0,4020497
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
ALTIS FUND
d)
den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der ausschüttungsgleichen Erträge
aa) im Sinne des § 7 Abs. 1 und 2 4)
bb) im Sinne des § 7 Abs. 3
davon auf Erträge i.S.d. § 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 InvStG
i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG
cc) im Sinne des § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in Doppelbuchstabe
aa enthalten 4)
davon auf ausländische Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1
f)
Betrag der ausländischen Steuern, der auf die
in den Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne
des § 4 Abs. 2 entfällt, und
aa) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1
EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der
der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein
Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5)
bb) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte
entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG
oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b
Abs. 1 KStG anzuwenden ist 5)
cc) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG
abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4
vorgenommen wurde 5)
dd) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte
ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m
diesem Abkommen anrechenbar ist 5)
ff) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte
g)
Betrag der Absetzung für Abnutzung oder
Substanzverringerung
h)
im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert
um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres
oder früherer Geschäftsjahre
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0005293
0,0005293
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0323287
0,0323287
0,0323287
-
0,0005293
-
0,0000000
-
0,0000000
-
47
ALTIS FUND
Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten mit Ablauf des Geschäftsjahres als zugeflossen.
Sofern anwendbar, wurden die Vorschriften des § 1 Abs. 3 Satz 3 InvStG unter Berücksichtigung der
Datenschlüsselung durch die marktbekannten Finanzdatenbanken und Börseninformationsdienste (soweit verfügbar)
angewandt.
Der Jahresbericht des vorbezeichneten Investmentfonds in deutscher Sprache kann bei der Investmentgesellschaft
unter der o. g. Adresse angefordert werden.
Die Summe der nach dem 31. Dezember 1993 einem Anleger als zugeflossen geltenden, noch nicht dem Steuerabzug
unterworfenen Erträge (gem. § 7 Abs.1 Nr.3 bzw. § 5 Abs.1 Nr.4 InvStG) beträgt: 15,3317064 EUR
1)
Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer oder
Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften).
2)
Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger,
die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die
Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben.
3)
Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen.
4)
Bei ausländischen vollthesaurierenden Investmentfonds erfolgt zum Zeitpunkt des fiktiven Zuflusses kein Kapitalertragsteuerabzug.
Deswegen erfolgen keine Angaben zur Kapitalertragsteuerbemessungsgrundlage nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 d) aa) - cc) InvStG.
5)
Bei Anrechnung bzw. Abzug ausländischer Quellensteuern ist bei natürlichen Personen mit Anteilen im Privatvermögen § 32d Abs. 5
EStG, bei natürlichen Personen mit Anteilen im Betriebsvermögen § 34c EStG und bei Körperschaften § 26 KStG zu beachten. Der
Ausweis der anrechenbaren Quellensteuer für natürliche Personen mit Anteilen im Privatvermögen erfolgt nach Berücksichtigung der
Anrechnungslimitierung gemäß BMF v. 18. August 2009 (IV C 1 - S 1980-1/08/10019), Rz. 77a.
48
ALTIS FUND
2, Place Dargent
1413 Luxembourg
ISIN:
WKN:
LU0188358195
A0B9MS
Ex-Tag:
Tag des Zuflusses:
31. März 2016
31. März 2016
b)
c)
enthaltenen
anzuwenden ist 3)
anzuwenden ist 3)
Natürliche
Natürliche
Personen
Personen
Körperschaften 2)
2,4649182
2,4649182
2,4649182
0,0000000
2,4649182
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
2,0526411
-
0,0000000
-
0,0000000
-
2,0526411
2,0526411
2,0526411
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
49
ALTIS FUND
d)
aa enthalten 4)
f)
g)
h)
50
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,4384746
0,4384746
0,4384746
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,7580848
0,7580848
0,7580848
-
0,4384746
-
0,0000000
-
0,0000000
-
ALTIS FUND
angewandt.
1)
2)
3)
4)
5)
51
ALTIS FUND
2, Place Dargent
1413 Luxembourg
ISIN:
WKN:
LU0196131436
A0B6YN
Ex-Tag:
Tag des Zuflusses:
31. März 2016
31. März 2016
b)
c)
52
enthaltenen
anzuwenden ist 3)
anzuwenden ist 3)
Natürliche
Natürliche
Personen
Personen
Körperschaften 2)
0,6717540
0,6717540
0,6717540
0,0000000
0,1990264
0,4564332
0,0000000
0,0000000
0,4564332
0,0000000
0,2199954
-
0,0000000
-
0,0000000
-
0,2199954
0,2199954
0,1896996
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
ALTIS FUND
d)
aa enthalten 4)
f)
g)
h)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0147499
0,0147499
0,0100865
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
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ALTIS FUND
angewandt.
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2, Place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxemburg
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