Investitionsreporte

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Investitionsreporte

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Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 01 (Datenstand: 30. September 2006)
Investitionsobjekt: Wohnviertel Mixson
Standort: Mixson Avenue, Charleston, South Carolina
Nutzungsart: Wohnen, Einzelhandel
Wertschöpfungsstrategie:
Neubau und Projektentwicklung
Ankaufsdatum: 01.09.2006
Eigenkapital auf Fondsebene: $ 14,072 Mio.
Zielergebnis auf Fondsebene: 12% p.a. gemäß IRR
Geplante Investitionsdauer: 6 bis 8 Jahre
Beschreibung:
Der Fonds hat ein rd. 178.000 qm großes Grundstück in verkehrsgünstiger Lage im wachstumsstarken Norden von
Charleston erworben. Auf dem Gelände einer ehemaligen
Siedlung für Hafenarbeiter und Militärangestellte wird ein
neues fußgängerfreundliches „Viertel“ geschaffen, das dem
Trend der neuen Urbanität folgt. Es handelt sich um ein
anspruchsvolles Neubauprojekt, das mit freistehenden Einfamilienhäusern, Reihen- und Mehrfamilienhäusern sowie
gemischt genutzten Wohn- und Einzelhandelsgebäuden
Raum für vielfältige Ansprüche bietet. Für das Bauland
liegen bereits Genehmigungen für 950 Wohneinheiten und
rd. 3.250 qm Einzelhandelsflächen vor.
Das gesamte Projekt wird in einem Joint Venture, bei dem
der Fonds mit 90% und die I’On Group mit 10% beteiligt
ist, in fünf Bauphasen von je 170 bis 266 Wohneinheiten
realisiert. Der Erwerb des Grundstücks wurde vollständig
Vorläuferprojekte „Urbanes Wohnen“ in Charleston
mit Eigenkapital finanziert. Für die Erschließungs- und Infrastrukturarbeiten wird eine Kreditlinie über $ 6,5 Mio. aufgenommen. Der Bau der Wohneinheiten wird anschließend mit einer Kreditlinie von rd. $ 30 Mio.
finanziert, die in jeder Bauphase in Anspruch genommen werden kann. Nach Abschluss der
Erschließungsarbeiten erfolgt der Baubeginn der Phase 1 für die ersten 266 Wohneinheiten im Frühjahr 2007. Der Abverkauf der Wohneinheiten soll über einen Zeitraum von bis zu 8 Jahren erfolgen.
Charleston im Bundesstaat South Carolina ist eine historische Hafenstadt an der Ostküste der USA,
die aufgrund des milden Klimas und der hohen Lebensqualität besonders attraktiv ist. Charleston
profitiert von seinem bedeutenden Überseehafen und seiner Anziehungskraft als Touristenziel. Im
Großraum Charleston/North Charleston leben rd. 590.000 Einwohner, das Bevölkerungswachstum
ist überdurchschnittlich. Die hier ansässige I’On Group hat in mehreren Vorläuferprojekten das Konzept
des „urbanen Wohnens“ erfolgreich umgesetzt. Für ihren innovativen Ansatz wurde die I’On Group
in den letzten Jahren in den USA mehrfach ausgezeichnet.
Hinweis:
Jedes Fondsobjekt stellt nur einen kleinen Teil der Gesamtinvestition von JAMESTOWN Co-Invest 4 dar und ist eine
Konkretisierung der im Verkaufsprospekt beschriebenen Investitionsstrategie. Grundlage des öffentlichen Angebotes
der Beteiligung an der Fondsgesellschaft ist einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt vom 06.06.2006.
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Ärztehaus Wakemed
Standort: 10000 Falls of Neuse Road,
Raleigh, North Carolina
Nutzungsart: Arztpraxen
(Medical Office Building)
Eigenkapital auf Fondsebene:
$ 4,198 Mio.
Zielergebnis auf Fondsebene:
10% p.a. gemäß IRR
Geplante Investitionsdauer:
4 bis 7 Jahre
Computersimulation des Ärztehauses, im Hintergrund links die bestehende Tagesklinik
Beschreibung:
Die erfolgreiche Tagesklinik Wakemed North Healthplex liegt im Norden von Raleigh. Auf dem direkt
angrenzenden Grundstück errichtet der Fonds ein viergeschossiges „Medical Office Building“ mit
einer vermietbaren Fläche von rd. 7.500 qm sowie eine fünfgeschossige Parkgarage mit 500
Stellplätzen. „Medical Office Buildings“ befinden sich in einem eng begrenzten Radius in der Nähe
von Kliniken. Hier siedeln sich Ärzte und Therapeuten an, die medizinische Zusatzleistungen und
Therapiemaßnahmen für die Patienten der Kliniken anbieten. Im Umfeld der Kliniken ist das Flächenangebot begrenzt. Aufgrund der stärkeren Nachfrage nach medizinischen Leistungen ergeben sich
interessante Wertentwicklungsaussichten für solche Gebäude.
Das Ärztehaus wird in einem Joint Venture, an dem der Fonds mit 95% beteiligt ist, erstellt. Partner
mit einem Anteil von 5% ist die Access Medical Development Group („AMD“), die über langjährige
Erfahrung in der Entwicklung, der Vermietung und Verwaltung von „Medical Office Buildings“ verfügt. Das Grundstück von rd. 5.000 qm wurde über einen langfristigen Erbpachtvertrag gemietet.
Der Bau des Gebäudes und der Parkgarage wird durch das eingebrachte Eigenkapital und eine
Hypothekenfinanzierung von $ 15,65 Mio. finanziert. Das Gebäude befindet sich bereits im Bau; Fertigstellung und Bezug durch die Mieter erfolgen voraussichtlich Ende 2006. Das Gebäude ist aktuell
zu rd. 40% vorvermietet. Es ist beabsichtigt, das Objekt vollständig zu vermieten, zu verwalten und
nach einer Haltedauer von bis zu 7 Jahren wieder zu veräußern.
Raleigh ist die Hauptstadt des Bundesstaates North Carolina. Zusammen mit den Nachbarstädten
Durham und Chapel Hill bildet es ein wachstumsstarkes Forschungs- und Technologiezentrum mit
über 1,5 Mio. Einwohnern, in dem sich viele multinationale Firmen der Computer-, Pharma- und
Biotechnologiebranche (IBM, Bayer, BASF, Aventis, Pfizer) angesiedelt haben.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Ärztehaus Rexview
Standort:
Blue Ridge Road, Raleigh, North Carolina
Nutzungsart:
Arztpraxen (Medical Office Building)
$ 2,925 Mio.
2 Jahre
Links Rex Hospital, rechts oben eingeblendet Ärztehaus Rexview
Beschreibung:
Das Großklinikum Rex Hospital liegt in Raleigh. Auf dem direkt angrenzenden Grundstück zu Rex Hospital errichtet der Fonds sieben eingeschossige „Medical Office Buildings“ mit einer vermietbaren
Fläche von insgesamt rd. 7.265 qm. „Medical Office Buildings“ befinden sich in einem eng begrenzten Radius in der Nähe von Kliniken. Hier siedeln sich Ärzte und Therapeuten an, die medizinische
Zusatzleistungen und Therapiemaßnahmen für die Patienten der Kliniken anbieten. Im Umfeld der
Kliniken ist das Flächenangebot begrenzt. Aufgrund der stärkeren Nachfrage nach medizinischen
Leistungen ergeben sich interessante Wertentwicklungsaussichten für solche Gebäude.
Die Gebäude werden in einem Joint Venture, an dem der Fonds mit 95% beteiligt ist, erstellt. Partner mit einem Anteil von 5% ist die Access Medical Development Group („AMD“), die über langjährige Erfahrung in der Entwicklung, der Vermietung und Verwaltung von „Medical Office Buildings“ verfügt. AMD ist gleichfalls Joint-Venture-Partner bei dem JAMESTOWN Co-Invest 4 Fondsobjekt 02.
Das rd. 41.280 qm große Grundstück wurde durch Eigenkapital finanziert. Für den Bau der Gebäude
ist Fremdkapital von rd. $ 11,15 Mio. erforderlich. Mit den Erschließungsarbeiten für das Grundstück wurde bereits begonnen. Der Bau der einzelnen Gebäude erfolgt in 2 Phasen, wobei die erste
Phase die Erschließungsarbeiten des Grundstücks und den Bau von drei Gebäuden umfasst. Hiernach
erfolgt in der zweiten Phase der Bau der weiteren 4 Gebäude, deren Fertigstellung voraussichtlich
Ende 2007 / Anfang 2008 geplant ist. Es ist beabsichtigt, die Objekte nach Fertigstellung an Endnutzer bzw. nach Vermietung an Investoren zu veräußern.
Raleigh ist die Hauptstadt des Bundesstaates North Carolina. Zusammen mit den Nachbarstädten Durham und Chapel Hill bildet es ein wachstumsstarkes Forschungs- und Technologiezentrum mit über
1,5 Mio. Einwohnern, in dem sich viele multinationale Firmen der Computer-, Pharma- und Biotechnologiebranche (IBM, Bayer, BASF, Aventis, Pfizer) angesiedelt haben.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Granada Suite Hotel
Standort:
1302 West Peachtree NW,
Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Hotel
Bestandsentwicklung
Ankaufsdatum:
06.09.2006
$ 3,517 Mio.
4 bis 6 Jahre
Granada Suite Hotel, Midtown Atlanta
Beschreibung:
Der Fonds hat in guter Lage von Midtown Atlanta das dreigeschossige Granada Suite Hotel erworben. Das Objekt wurde im Jahr 1923 ursprünglich als Apartmentgebäude erstellt und in den 70er
Jahren in ein Suite-Hotel mit 104 Suiten umgebaut. Durch seine Lage inmitten des Büroimmobilienmarktes von Midtown und der unmittelbaren Nähe zu kulturellen Einrichtungen wie Oper, Symphonie und Theater ist das Hotel für unterschiedliche Nutzergruppen interessant.
In einem Joint Venture, an dem der Fonds mit 90% beteiligt ist, sollen zusammen mit der auf Hotelentwicklungen spezialisierten Urbana Group (Anteil 10%) Ertragskraft und Attraktivität des Investitionsobjektes durch ein effizienteres Management und verbessertes Marketing erhöht werden. Neben
kleineren Renovierungsarbeiten soll zudem in einer ersten Phase während des laufenden Hotelbetriebes
der bislang nicht genutzte Innenhof des Gebäudes in ein Atrium verwandelt und hierin ein Restaurant sowohl für Hotelgäste wie externe Besucher gebaut werden.
Der Objektankauf und diese erste Phase werden durch das eingebrachte Eigenkapital und Fremdkapital von $ 7 Mio. finanziert. In einem späteren Schritt ist beabsichtigt, das Gebäude um ein weiteres
Geschoss aufzustocken und die Zimmerkapazität um ein Drittel auf 140 Suiten zu erweitern. Nach
Umbau und erfolgter Repositionierung des Hotels ist der Verkauf innerhalb von sechs Jahren geplant.
Atlanta ist das wichtigste Wirtschaftszentrum im Südosten der USA mit 5 Mio. Einwohnern und
einem überdurchschnittlichen Bevölkerungswachstum. Aufgrund der hervorragenden Verkehrsinfrastruktur und des größten Flughafens der Welt ist Atlanta zugleich das wichtigste Drehkreuz für
Transport und Logistik im Südosten der USA. Atlanta ist Hauptstadt des Bundesstaates Georgia und
Sitz bedeutender Unternehmen wie Coca-Cola und UPS.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Revitalisierungen im Victorian District
Standort:
Savannah, Georgia
Nutzungsart:
Wohnen, Einzelhandel, Büro
Bestandsentwicklung sowie Neubau
und Projektentwicklung
Ankaufsdatum:
19.09.2006
Entwurf Teilansicht Victory Commons
$ 15,651 Mio.
bis zu 7 Jahre
Beschreibung:
Zwischen dem historischen Stadtzentrum von Savannah und dem gehobeneren Wohngebiet von
Ardsley Park liegt der „Victorian District“. Es handelt sich hierbei um einen aufstrebenden Stadtteil,
der vor allem bei der jüngeren Bevölkerung gefragt ist. Hier befindet sich Victory Market, bestehend
aus zwei Gebäuden mit rd. 3.000 qm vermietbarer Fläche. Die Flächen an der Straßenseite werden
zur Nutzung für Einzelhandel/Restaurant umgebaut. Als Loftwohnungen und Büros können die verbleibenden Flächen genutzt werden. Auf einem zusätzlichen Grundstück von rd. 3.900 qm ist ein Apartmentgebäude für Eigentumswohnungen mit insgesamt rd. 10.100 qm Wohnfläche geplant. Der Erwerb
des Grundstücks sowie die Baukosten des Gesamtprojektes Victory Commons werden neben dem
Eigenkapital von $ 5,706 Mio. mit zusätzlichen Fremdmitteln von rd. $ 22,9 Mio. finanziert.
Das Projekt wird in einem Joint Venture, an dem der Fonds mit 90% beteiligt ist, realisiert. Partner ist die in Savannah ansässige Immobilienentwicklerfirma Starland mit einem Anteil von 10%.
Zusätzlich wird das Joint Venture in einem zweiten Schritt bis zu 15 Grundstücke und Gebäude
innerhalb des Victorian Districts erwerben, die für die Revitalisierung unterschiedlicher Wohn- bzw.
Einzelhandelsprojekte geeignet sind. Für den Erwerb und die Realisierung dieser Projekte sind weitere $ 9,95 Mio. Eigenkapital vorgesehen.
Savannah im Bundesstaat Georgia ist eine bedeutende Hafenstadt an der Ostküste mit rd. 300.000
Einwohnern. Die international bekannte Kunst- und Designhochschule „SCAD“ mit über 7.000 Studenten hat hier ihren Sitz. Die historische Altstadt mit ihren 21 begrünten Plätzen und liebevoll restaurierten Häusern ist Anziehungspunkt für jährlich über 6 Millionen Touristen.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 06 (Datenstand: 15. Januar 2007)
Investitionsobjekt:
Bürogebäude 999 Peachtree
Standort: Peachtree Street / 10th Street
in Midtown Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Büro, Einzelhandel
Bestandsentwicklung
Ankaufsdatum:
05.01.2007
$ 38,825 Mio.
9% p.a. gemäß IRR
bis zu 7 Jahre
Bürogebäude 999 Peachtree
Beschreibung:
JAMESTOWN Co-Invest 4 hat das Class A-Bürogebäude 999 Peachtree Street in Midtown Atlanta erworben. Midtown Atlanta hat sich in den letzten drei Jahren dynamisch zu einem immer attraktiveren Stadtteil entwickelt, der Arbeiten, Wohnen, Einkaufen und Freizeit vereint.
Das 1988 erstellte Bürogebäude weist auf 28 Geschossen eine vermietbare Fläche von 56.150 qm auf.
Das Objekt ist überwiegend langfristig vermietet, größter Mieter bis 2015 ist eine der größten Anwaltskanzleien in Atlanta. Zum Objekt gehört auf der östlichen Seite des 9.650 qm umfassenden Grundstücks eine neunstöckige Parkgarage mit 800 Stellplätzen. Aufgrund seiner exzellenten Verkehrsanbindung über die 10th Street an den Highway I-75/I-85 und an das öffentliche Nahverkehrsnetz
(U-Bahn-Station ist einen Block entfernt) hat das Investitionsobjekt einen erheblichen Standortvorteil.
Das Objekt bietet zahlreiche Chancen: Zum einen soll ein neues Management die derzeitige Vermietungsquote von 85% erhöhen. Zum anderen können weitere wertvolle Einzelhandelsflächen errichtet werden und bei den bestehenden liegen die Vertragsmieten rd. 20% unter Marktniveau, so dass
bei Neu- bzw. Anschlussvermietung höhere Mieteinnahmen erzielt werden können. Zum Objekt gehören
zusätzliche Baurechte für rd. 40.000 qm. Diese können genutzt werden, um die bestehende Parkgarage aufzustocken oder an deren Stelle ein neues Gebäude für unterschiedliche Nutzungszwecke zu
errichten. Das Investitionsobjekt hat somit vielfältige Wertentwicklungspotentiale, die in den nächsten
Jahren geschöpft werden können. Kaufpreis plus Nebenkosten und $ 3,52 Mio. Reserven betragen
$ 135,27 Mio.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 07 (Datenstand: 20. Februar 2007)
Investitionsobjekt:
Gewerbepark Palmetto
Brown Distribution Center
Standort:
Ladson Road, Charleston,
South Carolina
Shimano
KST Holdings
Nutzungsart:
Logistik, Gewerbe
Grundstücks-Investment
Jamestown Co-Invest 4
FoodHandler, Inc.
Holset
Built to Suit
Ankaufsdatum:
16.02.2007
Patillo
Daimler-Chrysler
$ 11,762 Mio.
8% p.a. gemäß IRR
Gewerbepark Palmetto, orange markierte Flächen von JAMESTOWN Co-Invest 4
4 bis 6 Jahre
Beschreibung:
JAMESTOWN Co-Invest 4 hat ein rd. 649.000 qm großes Grundstück innerhalb des Class A-Gewerbeparks „Palmetto Commerce Park“ erworben. Der Palmetto Commerce Park mit einer Gesamtfläche
von rd. 3,5 Mio. qm befindet sich in einer verkehrstechnisch und strategisch sehr guten Lage im
Nordwesten von Charleston nahe dem Highway I-26. Die Bedeutung des Gewerbeparks wird durch
die Präsenz von bekannten Firmen wie Daimler-Chrysler, Shimano, Foodhandler, Inc. unterstrichen,
die hier ihre Fertigung und Produktion bzw. Logistik ansiedeln. Im Zuge dieser Entwicklung sowie
der Erweiterung des Containerhafens von Charleston geht JAMESTOWN davon aus, dass Palmetto Commerce Park weiter an Attraktivität für Logistikdienstleister und Zulieferbetriebe gewinnen wird.
Die Investitionsstrategie besteht darin, die bauplanungsrechtlichen Genehmigungen für die Aufteilung
des Grundstückes in bis zu 10 einzelne Parzellen einzuholen. Hiernach wird das Grundstück erschlossen und die erforderliche Infrastruktur (Straßen, Versorgungsleitungen für Wasser, Strom und Telekommunikation) geschaffen. Die einzelnen Parzellen können anschließend an Endnutzer veräußert
werden. Alternativ können für Unternehmen, die eine langfristige Anmietung bevorzugen, benutzergerechte Gebäude erstellt und später verkauft werden, was den potentiellen Ertrag der Investition
erhöht.
Charleston im Bundesstaat South Carolina ist eine historische Hafenstadt an der Ostküste der USA,
die aufgrund des milden Klimas und der hohen Lebensqualität besonders attraktiv ist. Charleston
profitiert von seinem bedeutenden Überseehafen und seiner Anziehungskraft als Touristenziel. Im
Großraum Charleston/North Charleston leben rd. 590.000 Einwohner, das Bevölkerungswachstum
ist überdurchschnittlich.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 08 (Datenstand: 15. November 2006)
Investitionsobjekt:
Geschäftshaus Warehouse Row
Standort:
111 Market Street,
Chattanooga, Tennessee
Nutzungsart:
Büro, Einzelhandel
Bestandsentwicklung
Ankaufsdatum:
19.10.2006
$ 6,354 Mio.
3 bis 7 Jahre
Blick auf Warehouse Row von der Market Street
Beschreibung:
„Warehouse Row“ ist ein gemischt genutztes Büro- und Einzelhandelsobjekt in sehr guter Lage von
Downtown Chattanooga im Bundesstaat Tennessee. Das zu Beginn des 20. Jahrhunderts gebaute
Objekt wurde 1989 aufwändig renoviert und als Outlet-Center konzipiert. Das Investitionsobjekt verfügt über rd. 22.885 qm vermietbare Fläche (Einzelhandel 38%, Büroflächen 62%) sowie eine viergeschossige Parkgarage mit 426 Stellplätzen. Der Verkäufer hatte das Objekt im Rahmen einer Firmenübernahme erworben. Infolge eines eher passiven Bestandsmanagements weist das Objekt derzeit
einen Vermietungsstand von lediglich 58% auf.
Der Fonds hat dieses Objekt für rd. $ 14 Mio. bzw. nur $ 612 pro qm vermietbare Fläche erworben. Mit
Hilfe einer Reihe von Modernisierungsarbeiten wird die Attraktivität von „Warehouse Row“ verbessert. Mit einem insbesondere für die Einzelhandelsflächen erforderlichen aktiven Vermietungsmanagement soll der Vermietungsstand innerhalb der nächsten Jahre optimiert und die Ertragskraft des
Objektes erhöht werden. Die hierdurch erzielten Wertsteigerungen sollen innerhalb einer Haltedauer von bis zu 7 Jahren realisiert werden.
Chattanooga hat über 310.000 Einwohner und liegt in Tennessee, aber nur 2 Autostunden von
Atlanta entfernt. Die Stadt ist Sitz von zahlreichen Unternehmen, darunter TVA, dem größten öffentlichen Energieversorger in den USA. Chattanooga hat sich in den letzten Jahren einen besonderen
Ruf erworben für die sorgfältige stadtplanerische Revitalisierung von Downtown und die Schaffung
einer fußgängerfreundlichen Uferpromenade entlang des Tennessee River.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Wohn- und Geschäftsgebäude
White Provisions
Standort:
14th Street/Howell Mill Street
in Midtown West, Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Büro, Wohnen, Einzelhandel
Bestandsentwicklung sowie
Ankaufsdatum:
07.11.2006
$ 20,012 Mio.
3 bis 5 Jahre
Entwurf der neuen Büro- und Einzelhandelsflächen
Beschreibung:
Im Zuge des Urbanisierungstrends entwickelt sich Midtown West in den letzten Jahren zu einem immer
attraktiveren Stadtteil von Atlanta, der vor allem die junge und kreative Bevölkerung anzieht. Grund
hierfür sind u.a. die in Midtown West beheimatete Technische Hochschule „Georgia Tech“, die zu den
10 größten öffentlichen Universitäten in den USA zählt, und die unmittelbare Nähe zum wachstumsstarken Bürostandort Midtown. Beabsichtigt ist der Bau eines gemischt genutzten Gebäudekomplexes mit 5.000 qm Büro- und 9.800 qm Einzelhandelsflächen sowie 130 Eigentumswohnungen. Hierfür werden ein um 1900 gebautes Lagerhaus für Büro- und Einzelhandelsnutzung umgebaut sowie drei neue Gebäude für Einzelhandel und Wohnen erstellt.
Das Projekt wird im Rahmen eines Joint Ventures, an dem der Fonds mit 90% und die in Atlanta ansässige und erfahrene Immobilienentwicklerfirma Weaver & Woodbury mit 10% beteiligt ist, realisiert.
Der Baubeginn ist im Winter 2006/07 vorgesehen, die Fertigstellung der einzelnen Gebäude ist für
Ende 2007 bzw. Mitte 2008 geplant. Der Gebäudekomplex mit einem Investitionsvolumen von $ 67,1
Mio. wird über mehr als 30.000 qm Nettoflächen verfügen. Die Eigentumswohnungen sollen nach Fertigstellung verkauft werden. Die Büro- und Einzelhandelsflächen werden vermietet und später veräußert.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Apartmentgebäude Nashville
Standort:
3rd Avenue/Demonbreun Street
in Downtown Nashville, Tennessee
Nutzungsart:
Wohnen, Einzelhandel
Ankaufsdatum:
18.10.2006
$ 7,351 Mio.
2 Jahre
Beschreibung:
Downtown Nashville hat sich in den letzten Jahren zu einem attraktiven Stadtteil
verändert, der Arbeit, Freizeit, Wohnen
und Einkaufen miteinander vereint. In
diesem Trend werden moderne Stadtwohnungen insbesondere von Singles
und Ehepaaren ohne Kinder nachgefragt.
In unmittelbarer Nachbarschaft zu wichComputersimulation des neuen Apartmentgebäudes
tigen kulturellen Einrichtungen wie der
neu gebauten Philharmonie und der
bekannten Country Music Hall entstehen auf einem 4.180 qm großen Grundstück in Downtown Nashville ein 20-geschossiges Apartmentgebäude mit 333 Eigentumswohnungen, einer Parkgarage mit
422 Stellplätzen sowie rd. 1.860 qm Einzelhandelsflächen im Erdgeschoss.
Das Projekt hat ein Investitionsvolumen von $ 79,2 Mio., das in Höhe von $ 63,2 Mio. durch ein
Hypothekendarlehen finanziert wird. Das Apartmentgebäude wird im Rahmen eines Joint Ventures
erstellt. Weitere Projektpartner sind die beiden in Atlanta bzw. Nashville ansässigen und erfahrenen
Immobilienentwicklerfirmen Novare und Giarratana. Mit dem Bau des Projektes wurde bereits Mitte
2006 begonnen, die Fertigstellung ist für Mitte 2008 geplant. Die Eigentumswohnungen sollen nach
Fertigstellung verkauft werden. Für rd. 50% der Eigentumswohnungen sind bereits Reservierungsverträge mit Anzahlung abgeschlossen. Die Einzelhandelsflächen im Erdgeschoss sollen vermietet
und hiernach veräußert werden.
Mit 1,4 Mio. Einwohnern zählt der Großraum Nashville zu den prosperierendsten Metropolen im Südosten der USA. Ein überdurchschnittliches Bevölkerungs- und Beschäftigungswachstum, niedrige
Arbeitslosigkeit und eine sehr gute Verkehrsinfrastruktur machen die Hauptstadt des Bundesstaates
Tennessee zu einem gefragten Wirtschaftsstandort.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Grundstücksentwicklung Midtown North
Standort:
Peachtree Street / 17th Street / West
Peachtree Street in Midtown Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Büro, Hotel, Einzelhandel, Wohnen
Ankaufsdatum:
19.10. und 13.12.2006
Beschreibung:
Direkt an der renommierten Peachtree Street bzw. an der
West Peachtree Street inmitten des Bürostandortes Midtown
Atlanta hat der Fonds zwei Grundstücke mit insgesamt 13.000
qm erworben, auf denen über 160.000 qm Neubauflächen
errichtet werden können. Da der Flächennutzungsplan HotelLuftbildaufnahme Midtown North
und Wohnzwecke sowie Büro und Einzelhandel erlaubt, ergemit den Grundstücken 1 und 2
ben sich vielfältige Bebauungsmöglichkeiten. Zusätzlich profitieren die Grundstücke von ihrer Frontlage an mehreren
Straßen, der guten Anbindung an wichtige Straßenverkehrsadern und den öffentlichen Nahverkehr
sowie ihrer unmittelbaren Nähe zu kulturellen Einrichtungen wie Oper, Philharmonie und Theater.
Die Projektgesellschaft ist ein Joint Venture, an dem der Fonds mit 50% (Grundstück 1) bzw. 75%
(Grundstück 2) und die in Atlanta ansässige Immobilienentwicklerfirma Shailendra Group mit 50%
bzw. 25% beteiligt sind. Es ist geplant, dem Grundstück 2 benachbarte Parzellen hinzuzuerwerben.
In einer ersten Entwicklungsphase werden für die Grundstücke Nutzungskonzepte erarbeitet, baurechtliche Genehmigungen eingeholt und Mietverhandlungen mit potentiellen Endnutzern geführt.
Hiernach werden die Grundstücke entweder veräußert oder in einer späteren Phase die Bebauung
durchgeführt. Der Ankauf der Grundstücke und die erste Entwicklungsphase werden durch Eigenkapital der beiden Joint-Venture-Partner und durch ein Hypothekendarlehen von $ 12 Mio. finanziert.
Atlanta ist das wichtigste Wirtschaftszentrum im Südosten der USA mit 5 Mio. Einwohnern und einem
überdurchschnittlichen Bevölkerungswachstum. Aufgrund der hervorragenden Verkehrsinfrastruktur
und des größten Flughafens der Welt ist Atlanta zugleich das wichtigste Drehkreuz für Transport
und Logistik im Südosten der USA. Atlanta ist Hauptstadt des Bundesstaates Georgia und Sitz bedeutender Unternehmen wie Coca-Cola und UPS.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Grundstücksentwicklung Wilmington
Standort:
Topsail Township, Pender County,
Großraum Wilmington, North Carolina
Nutzungsart:
Ankaufsdatum:
01.11.2006
$ 15,746 Mio.
5 bis 8 Jahre
Masterplan für die Grundstücksentwicklung Wilmington
Beschreibung:
Nordöstlich von Wilmington hat der Fonds ein Grundstück mit einer Fläche von 2.850.000 qm für
$ 24,62 Mio. bzw. rd. $ 9 pro qm erworben. Das Grundstück befindet sich direkt am US Highway 17,
einer wichtigen Nord-Süd-Verbindung zwischen Wilmington, den Außenbezirken der Stadt und den
nahegelegenen Stränden von Top Sail Beach und Surf City. An drei Seiten grenzt das Grundstück an
das Schulzentrum der Umgebung, in dem rd. 1.500 Schüler von der Grundschule bis zur Highschool
unterrichtet werden. In der Nachbarschaft befinden sich zahlreiche Wohnviertel.
Die Projektgesellschaft ist ein Joint Venture, an dem der Fonds mit 95% des Eigenkapitals beteiligt ist.
Weitere Projektpartner sind zwei auf Einzelhandel und Wohnen spezialisierte Immobilienentwickler.
In der ersten Entwicklungsphase werden für das Grundstück Nutzungskonzepte erarbeitet, baurechtliche
Genehmigungen eingeholt, die erforderliche Infrastruktur (Straßen, Versorgungsleitungen für Wasser, Strom und Telekommunikation) geschaffen und Verkaufsverhandlungen mit potentiellen Bauträgern bzw. Endnutzern geführt. Die weitere Entwicklung und Vermarktung der Grundstücksflächen
insbesondere für die Erstellung von rd. 750 Einfamilienhäusern, rd. 100 Mietwohnungen und größeren Einzelhandelsflächen auf einer Parzelle von rd. 250.000 qm ist in sechs Phasen über einen Zeitraum von bis zu acht Jahren vorgesehen. Neben dem Eigenkapital der beiden Joint-Venture-Partner
werden der Ankauf des Grundstücks und die erste Entwicklungsphase über ein Hypothekendarlehen von $ 32 Mio. finanziert.
Aufgrund seines Containerhafens gewinnt Wilmington als Hafenstadt an der Ostküste der USA immer
mehr an Bedeutung. Allein im vergangenen Jahr konnte dort ein Anstieg des Container-Verkehrs
um 24% verzeichnet werden. Im Großraum Wilmington leben rd. 315.000 Einwohner. Das Bevölkerungswachstum ist überdurchschnittlich.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Grundstücksentwicklung Butts County
Standort:
City of Jackson, Butts County,
Region Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Industrie- und Logistikflächen
Ankaufsdatum:
11.12.2006
$ 2,651 Mio.
5 bis 7 Jahre
Lageplan Grundstück Butts County
Beschreibung:
In der Nähe der Stadt Jackson, 45 Meilen südöstlich des Großflughafens von Atlanta, hat der Fonds
ein Grundstück mit insgesamt 4,57 Mio. qm erworben. Diese Region profitiert von der Millionenmetropole Atlanta und von der Nähe zur Autobahn I 75, einer der wichtigsten Nord-Süd-Verbindungen.
Die Bebauungsmöglichkeiten für das Grundstück sind vielfältig, in erster Linie kommt der Standort
jedoch für Industrieansiedlungen und Logistikunternehmen in Frage.
Die Projektgesellschaft ist ein Joint Venture, an dem der Fonds mit 40% beteiligt ist. Projektpartner
ist die in Atlanta ansässige und erfahrene Immobilienentwicklerfirma Shailendra Group (Anteil 60%),
die auch beim Fondsobjekt 11 beteiligt ist. In einer ersten Entwicklungsphase werden für das Grundstück Nutzungskonzepte erarbeitet, baurechtliche Genehmigungen eingeholt und Miet- bzw. Kaufverhandlungen mit potentiellen Endnutzern geführt. Zur Wertschöpfungsstrategie gehört die Parzellierung
des Gesamtareals und die Erschließung durch Verkehrswege und Versorgungsleitungen. Der Ankauf
des Grundstücks wird durch das Eigenkapital der beiden Joint-Venture-Partner und durch ein Hypothekendarlehen von rd. $ 10,7 Mio. finanziert.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Shopping Center Tallahassee
Standort:
Capital Circle SE, im Stadtteil
Southwood von Tallahassee, Florida
Nutzungsart:
Einzelhandel
Ankaufsdatum:
19.12.2006
$ 12,938 Mio.
3 bis 4 Jahre
Flächennutzungsplan Southwood, Tallahassee
Beschreibung:
Im Südosten von Tallahassee entsteht seit mehreren Jahren der Stadtteil Southwood mit Ein- und
Mehrfamilienhäusern, Büro- und Einzelhandelsflächen, Hotels, Schulen, Restaurants, Arztpraxen sowie
öffentlichen Parks und Freizeiteinrichtungen. Tallahassee ist Hauptstadt des bevölkerungsreichen
Bundesstaates Florida und somit wichtiger Standort von Behörden und bundesstaatlichen Verwaltungsstellen. Von deren Nähe und deren weiterer Expansion profitiert der Stadtteil Southwood. Der
Fonds hat in Southwood ein Grundstück von insgesamt 226.000 qm erworben, auf dem ein Shopping
Center mit rd. 40.000 qm vermietbarer Fläche und 1.800 Stellplätzen geplant ist.
Das Projekt mit einem Investitionsvolumen von $ 31,5 Mio. wird in einem Joint Venture erstellt, an
dem der Fonds mit 95% beteiligt ist. Partner ist die in Florida ansässige Immobilienentwicklerfirma
Sembler Company (Anteil 5%), die sich seit über 40 Jahren insbesondere auf Einzelhandelsprojekte
spezialisiert hat. Sembler war Mitte der 90er Jahre auch Projektpartner des erfolgreichen JAMESTOWN
Fonds JLI 3 bei der Entwicklung des Shopping Center Lenox MarketPlace in Atlanta. In Tallahassee
ist nach Abschluss der wichtigsten Mietverträge der Baubeginn für das Shopping Center im Herbst
2007 vorgesehen. Die Fertigstellung ist im Frühjahr 2009 geplant. Nach Bezug und Vollvermietung
ist der Verkauf des Shopping Centers vorgesehen. Der Erwerb des Grundstücks sowie die erforderlichen Erschließungsarbeiten werden mit Eigenkapital, der Bau des Shopping Centers mit Fremdmitteln von bis zu $ 17 Mio. finanziert.
Tallahassee, Hauptstadt des Bundesstaates Florida, genießt in den USA insbesondere durch seine
beiden Universitäten mit über 40.000 Studenten einen sehr guten Ruf. Im Großraum Tallahassee leben
rd. 340.000 Menschen. Die Stadt verzeichnet in den letzten Jahren ein überdurchschnittliches Bevölkerungs- und Beschäftigungswachstum.
Hinweis:
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Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Apartmentgebäude Brooklyn
Standort:
189 Schermerhorn Street in Downtown Brooklyn,
New York City
Nutzungsart:
Beschreibung:
Brooklyn ist mit rd. 2,5 Mio. Einwohnern der bevölkerungsreichste Stadtbezirk von New York City. Die für Brooklyn typischen
Stadthäuser, das breite kulturelle Angebot und die sehr gute Verkehrsanbindung nach Manhattan und anderen Stadtbezirken
machen Brooklyn zu einem äußerst beliebten Wohnort. Im
Zentrum dieses Stadtteils, in Downtown Brooklyn, errichtet der
Fonds einen Apartmentkomplex mit 25 Geschossen. Neben
246 Wohnungen sind der Bau einer Parkgarage mit 150 Stellplätzen
sowie 1.270 qm Einzelhandelsflächen im Erd- und ersten Obergeschoss vorgesehen.
Das Projekt mit einem Investitionsvolumen von $ 126,1 Mio. wird
in einem Joint Venture, an dem der Fonds mit 60% beteiligt ist,
erstellt. Projektpartner ist die in New York ansässige Immobilienentwicklerfirma SDS Procida (Anteil 40%), die in den vergangenen Jahren mehrere vergleichbare Apartmentprojekte mit
Computersimulation Apartmentgebäude Brooklyn
großem Erfolg realisiert hat. Mit dem Bau wurde im Herbst 2006
begonnen, die Fertigstellung ist für Ende 2008 geplant. Zuvor wird
entschieden, ob die Wohnungen an Endnutzer verkauft werden. Alternativ wird das Gesamtgebäude nach Vermietung der Wohnungen veräußert.
New York City zählt weltweit zu den wichtigsten Wirtschafts- und Finanzzentren und ist Sitz vieler
internationaler Konzerne und Organisationen. In den fünf Stadtbezirken von New York leben über
8 Millionen Menschen. Die Stadt genießt mit ihren zahlreichen Sehenswürdigkeiten, den 500 Galerien, etwa 200 Museen, mehr als 150 Theatern und über 18.000 Restaurants Weltruf in den Bereichen Kunst und Kultur.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Bürogebäude New York
Standort:
111 Eighth Avenue im Stadtteil
Chelsea von Manhattan, New York City
Nutzungsart:
Büro, Telekommunikation
Bestandsentwicklung
$ 20,387 Mio.
Bürogebäude 111 Eighth Avenue
Beschreibung:
Aufgrund eines seit 2004 bestehenden Investments des Vermietungsfonds JAMESTOWN 25 bietet sich
die Gelegenheit, einen Mitgesellschafter in der Objektgesellschaft 111 Eighth Avenue auszukaufen.
Der für diese Minderheitsbeteiligung ausgehandelte Preis liegt deutlich unter dem Wert, der sich bei
einem Gesamtverkauf des Objektes ergeben würde.
Der dynamisch aufstrebende Stadtteil Chelsea liegt in Manhattan zwischen Midtown und Downtown.
Das ursprünglich 1932 als Hauptquartier der New Yorker Hafenbehörde erstellte Bürogebäude
111 Eighth Avenue verfügt heute über 260.000 qm Vermietungsflächen, die zu fast 100% überwiegend
langfristig vermietet sind. Zu den größten Mietern zählt das Internet-Unternehmen Google. Das Objekt
ist durch das Eigenkapital und $ 525 Mio. Fremdkapital finanziert.
An der Objektgesellschaft ist neben JAMESTOWN 25 mit einem Anteil von 70% unter anderem das New
Yorker Immobilienunternehmen Taconic mit rd. 9,5% beteiligt. An dem Taconic-Anteil beteiligt
sich JAMESTOWN Co-Invest 4. Bezogen auf die Objektgesellschaft entspricht der erworbene Anteil
rd. 3%. Im Objekt sind noch zahlreiche Flächen unter Marktniveau vermietet. Chancen und Risiken
dieses Investments bestehen darin, inwieweit sich die erwarteten höheren Einnahmen und die
weitere Aufwertung des Standorts realisieren und zu einem entsprechend hohen Wertzuwachs bei
Verkauf führen.
New York City zählt weltweit zu den wichtigsten Wirtschafts- und Finanzzentren und ist Sitz vieler internationaler Konzerne und Organisationen. In den fünf Stadtbezirken von New York leben über 8 Millionen Menschen. Die Stadt genießt mit ihren zahlreichen Sehenswürdigkeiten, den 500 Galerien, etwa
200 Museen, mehr als 150 Theatern und über 18.000 Restaurants Weltruf in den Bereichen Kunst
und Kultur.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Büroentwicklung Washington
Standort:
99 I („Eye“) Street SE, im Teilmarkt
Southeast von Washington D.C.
Nutzungsart: Büro
Ankaufsdatum: 15.02./16.04.2007
$ 75,680 Mio.
5 bis 7 Jahre
Beschreibung:
Der Fonds erwirbt im Südosten von
Washington D.C. ein Grundstück von
7.660 qm, das die Erstellung von vier
Bürogebäuden mit einer vermietbaren Fläche von 65.540 qm erlaubt.
Stadtteil Southeast in Washington D.C.
Das Grundstück befindet sich einen
Kilometer südlich des Capitols und
verfügt durch die Autobahn I-395 über eine sehr gute Verkehrsanbindung. Im Stadtteil Southeast befindet sich unter anderem der Marinestützpunkt Washington Navy Yard sowie das gerade fertiggestellte Hauptquartier für das Verkehrsministerium. Das neue Baseballstadion wird derzeit errichtet. Mit
zahlreichen Neubauprojekten für Büros, Hotels, Wohnen und Einzelhandel wird Southeast zu einem
neuen urbanen Viertel entwickelt. Durch geplante Parks und Promenaden entlang des Anacostia River
wird der Stadtteil weiter aufgewertet.
Das Investitionsobjekt mit einem Gesamtvolumen von rd. $ 300 Mio. wird in einem Joint Venture
erstellt, an dem der Fonds einen Anteil von 90% hält. Weiterer Partner mit einem Anteil von 10% ist
die in Washington DC ansässige Immobilienentwicklerfirma DRI Partners, die in der Hauptstadt bereits
zahlreiche Projektentwicklungen realisiert hat. Der Kaufvertrag ist abgeschlossen, die Eigentumsübertragung ist für den 16.04.2007 vorgesehen. Nach Abschluss der Planungsarbeiten und Baugenehmigungen ist der Bau der Bürogebäude in mehreren Phasen bis 2012 geplant. Nach Fertigstellung
und Vermietung ist der Verkauf vorgesehen.
Washington D.C. ist Hauptstadt und Regierungssitz der USA, außerdem Sitz der Weltbank und des
internationalen Währungsfonds. Der Großraum Washington ist mit 5,4 Mio. Einwohnern stark durch
die Hauptstadtfunktion geprägt. Im staatlichen Sektor ist nahezu jeder vierte Arbeitnehmer beschäftigt. Das anhaltend kräftige Beschäftigungswachstum sowohl im privaten wie staatlichen Sektor sorgt
für eine stete Nachfrage nach hochwertigen Büroflächen.
Hinweis:
*
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 18 (Datenstand: 30. März 2007)
Investitionsobjekt:
Grundstück 1010 West Peachtree
Standort:
West Peachtree Street / 10th Street /
Spring Street in Midtown Atlanta,
Georgia
Nutzungsart:
Einzelhandel, Büro, Wohnen
Ankaufsdatum:
14.03.2007
Street
West Peachtree
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$ 8,752 Mio.
4 bis 6 Jahre
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Spring Stre
Grundstück 1010 West Peachtree (markierte Fläche),
im Hintergrund 999 Peachtree (Fondsobjekt 06)
Beschreibung:
In sehr guter Lage von Midtown Atlanta hat der Fonds ein Grundstück mit einer Fläche von 9.300
qm erworben. Der Flächennutzungsplan für dieses Grundstück ist flexibel und erlaubt nach Abriss der
bestehenden Gebäude die Errichtung von bis zu 93.000 qm Neubauflächen. Aufgrund des zentralen
Standorts und der Frontlage an drei Straßen ist das Grundstück insbesondere für Einzelhandelsflächen
geeignet. Denkbar ist jedoch auch eine gemischte Bebauung, die die Nutzungsarten Wohnen und
Büro einschließt. Unabhängig von der zukünftigen Nutzung profitiert das Grundstück von der sehr
guten Verkehrsanbindung an die Autobahn I-75/I-85 und den öffentlichen Nahverkehr.
Die Projektgesellschaft ist ein Joint Venture, an dem der Fonds mit rund 88,8% beteiligt ist. Weitere
11,2% hält die in Atlanta ansässige Immobilienentwicklerfirma Shailendra Group, die auch bei den
Fondsobjekten 11 und 13 Projektpartner ist. Der Ankauf des Grundstücks wurde mit Eigenkapital
und Fremdkapital von $ 7,92 Mio. finanziert. Es ist beabsichtigt, zusätzlich zwei nördlich angrenzende Grundstücke hinzuzuerwerben und hierdurch die Bebauungsmöglichkeiten weiter zu optimieren.
Im Anschluss hieran sollen das Nutzungskonzept für das Grundstück entwickelt, baurechtliche Genehmigungen eingeholt und Mietverhandlungen mit potentiellen Endnutzern geführt werden.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 19 (Datenstand: 31. Mai 2007)
Investitionsobjekt:
Mietwohnungen in Orlando
Standort:
International Drive/Universal Boulevard,
Orlando, Florida
Nutzungsart:
Wohnen
Ankaufsdatum:
03.05.2007
$ 11,516 Mio.
2 bis 4 Jahre
Luftbildaufnahme des Grundstücks in Orlando
Beschreibung:
In Nachbarschaft zu Themenparks, Hotels und Einkaufszentren hat der Fonds ein Grundstück mit 17.765
qm in Orlando erworben. Aufgrund der räumlichen Nähe zu diesen wichtigen Arbeitgebern ist das
Grundstück für den Bau von Mietwohnungen besonders geeignet. Ein weiterer Vorteil ist die günstige Verkehrslage. Über den Universal Boulevard und die Autobahn I-4 besteht eine direkte Anbindung an das Fernstraßennetz der Region.
Das Grundstück wurde durch ein Joint Venture erworben, an dem der Fonds zunächst mit 75%
beteiligt ist. Projektpartner mit einem Anteil von 25% ist die auf Wohnungsbau spezialisierte Immobilienentwicklerfirma Broad Street Partners. Der Fonds hat die Option, den Joint-Venture-Anteil auf
90% zu erhöhen und nach Erteilung der entsprechenden Baugenehmigung an der Erstellung und Vermietung der geplanten 333 Wohneinheiten zu partizipieren. Nach Vollvermietung ist der Verkauf der
Wohnanlage geplant. Die gesamten Projektkosten, die auch den Abriss der bestehenden Gebäude
einschließen, werden auf $ 57,9 Mio. veranschlagt. Zur Finanzierung dieser Investition wird ein Hypothekendarlehen von voraussichtlich 80% aufgenommen. Die verbleibenden 20% werden aus dem
Eigenkapital der Joint-Venture-Partner bestritten.
Orlando liegt zentral im Bundesstaat Florida. Mit einer Einwohnerzahl von rund 2 Mio. und einem
Bevölkerungszuwachs von über 20% in den letzten sechs Jahren zählt der Großraum Orlando
zu den wachstumsstärksten Regionen in den USA. Die bekannten Freizeit- und Themenparks Walt
Disney World Resort, Universal Orlando Resort und Sea World Orlando locken Jahr für Jahr über 50
Millionen Touristen in die Stadt.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Stonewater Mietwohnungen
Standort:
Alston Avenue / O’Kelly Church Road
im Großraum Raleigh, North Carolina
Nutzungsart:
Ankaufsdatum:
21.05.2007
$ 12,712 Mio.
*
Grundstück
2 bis 6 Jahre
Großraum Raleigh / Durham / Chapel Hill
Beschreibung:
Das Dreieck der Städte Raleigh, Durham und Chapel Hill zählt zu den wirtschaftlich dynamischsten
Regionen der USA. In unmittelbarer Nähe zum bekannten Forschungspark Research Triangle Park hat
der Fonds ein 230.000 qm großes Grundstück erworben. In zwei Bauabschnitten sollen insgesamt 702
hochwertige Apartmentwohnungen und 1.000 qm Einzelhandelsflächen entstehen. Dieser Standort
profitiert insbesondere von der Erweiterung der Autobahn I-540 nach Südwesten. Hierdurch sind
alle wichtigen Fernstraßen der Region schnell zu erreichen.
Das Projekt wird erstellt durch ein Joint Venture, an dem die bereits beim Fondsobjekt 19 beteiligte
Immobilienentwicklerfirma Broad Street Partners einen Anteil von 10% hält. Mit 90% ist der Fonds
JAMESTOWN Co-Invest 4 beteiligt. In den Projektkosten von $ 50,9 Mio. sind der Kaufpreis für das
Gesamtgrundstück und die Investitionskosten für die Erstellung von 351 Wohneinheiten des ersten
Bauabschnittes enthalten. Die genannten Kosten werden mit Eigenkapital sowie einem Hypothekendarlehen von $ 38,1 Mio. finanziert. Es ist zunächst geplant, nach Fertigstellung und Vermietung der
Wohneinheiten des ersten Bauabschnittes diesen Komplex zu veräußern. Aus dem Verkaufserlös werden die Kosten für den Bau der Einzelhandelsflächen und der verbleibenden 351 Wohneinheiten des
zweiten Bauabschnittes finanziert. Nach Fertigstellung und Vermietung werden auch diese veräußert.
Raleigh ist die Hauptstadt des Bundesstaates North Carolina. Zusammen mit den Nachbarstädten
Durham und Chapel Hill bildet es ein wachstumsstarkes Forschungs- und Technologiezentrum mit
über 1,5 Mio. Einwohnern, in dem sich viele multinationale Firmen der Computer-, Pharma- und
Biotechnologiebranche (IBM, Bayer, BASF, Aventis, Pfizer) angesiedelt haben.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 21 (Datenstand: 11. Juli 2007)
Investitionsobjekt:
Mietwohnungen Nocatee
Jacksonville
International
Airport
295
Nutzungsart:
Wohnen
Mayport
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90
10
Ankaufsdatum:
29.06.2007
Jacksonville
Beach
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Orange
Park
295
ST. JOHNS CO.
95
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$ 8,989 Mio.
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Grundstück
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2 bis 5 Jahre
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Ponte Vedra
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Standort:
Nocatee, Großraum Jacksonville, Florida
Amelia
Island
95
Neue Verbindungsstraße
210
Beschreibung:
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Jacksonville hat sich in den letzten Jahren
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stark nach Südosten ausgedehnt. In diesem
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Korridor entlang den Autobahnen I-95/I-1
Springs
haben sich zudem wichtige Arbeitgeber
insbesondere aus der Versicherungs- und
Großraum Jacksonville
Finanzdienstleistungsbranche angesiedelt
und diesen Trend verstärkt. Eine knappe halbe Autostunde südöstlich von Downtown Jacksonville entsteht derzeit für über 30.000 Einwohner die Stadt Nocatee. Um die Ansiedlung von Nocatee möglich
zu machen, wurden von der öffentlichen Hand über $ 200 Mio. allein in das Straßenverkehrsnetz
investiert. Der prestigeträchtige Ponte Vedra Beach am Atlantischen Ozean ist nur fünf Minuten entfernt. In Nocatee hat der Fonds das einzige Grundstück erworben, das für den Bau von Mietwohnungen vorgesehen ist.
Das Projekt wird im Rahmen eines Joint Venture erstellt. Die bereits bei den Fondsobjekten 19 und
20 beteiligte Immobilienentwicklerfirma Broad Street Partners ist hieran mit 10% und der Fonds mit
90% beteiligt. Die Gesamtprojektkosten, die den Erwerb des 77.000 qm großen Grundstückes und
die Erstellung von 320 hochwertigen Wohneinheiten umfassen, betragen $ 44,4 Mio. Diese werden
durch Eigenkapital und $ 35,4 Mio. Fremdkapital finanziert. Nach Fertigstellung und Vollvermietung
wird die Wohnanlage veräußert.
Das im Nordosten von Florida gelegene Jacksonville ist mit 2.178 Quadratkilometern die flächenmäßig
größte Stadt der USA. Geringe Arbeitslosigkeit, niedrige Lebenshaltungskosten, die attraktive Innenstadt, die Nähe zum Atlantischen Ozean und die kulturelle Vielfalt machen Jacksonville besonders
für junge Leute zu einer beliebten Stadt. Das Durchschnittsalter beträgt 35 Jahre. Im Großraum Jacksonville leben rund 1,1 Mio. Einwohner. Das Bevölkerungswachstum ist überdurchschnittlich.
Hinweis:
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SR A
St
TOWN OF
NOCATEE
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 22 (Datenstand: 30. August 2007)
Investitionsobjekt:
Einkaufszentrum Buckhead Exchange
Standort:
Peachtree Road NE/Grandview Ave.
im Stadtteil Buckhead in Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Einzelhandel
Bestandsentwicklung
Ankaufsdatum:
10.07.2007
$ 10,988 Mio.
Peachtree Roa
d NE
Einkaufszentrum „Buckhead Exchange“
4 bis 7 Jahre
Beschreibung:
Der nördlich gelegene Stadtteil Buckhead ist ein bekanntes Geschäfts- und Ausgehviertel und gilt
zugleich als prominente Wohnadresse in Atlanta. In Buckhead Village hat der Fonds das Einkaufszentrum „Buckhead Exchange“ mit 4.535 qm vollvermieteter Einzelhandelsfläche und 159 Stellplätzen
erworben. Inzwischen erlaubt der Flächennutzungsplan für das Grundstück jedoch die Erstellung
von bis zu 82.000 qm Einzelhandels-, Büro- und Wohnflächen. Das 9.280 qm große Grundstück verfügt zudem über eine breite Front an der Hauptverkehrsader Peachtree Road. Die Umgebung wird
Anfang 2008 durch eine größere Projektentwicklung mit über 80.000 qm Grundstücksfläche für Einzelhandels- und Büronutzung sowie einem Hotel und Eigentumswohnungen aufgewertet.
Die Projektgesellschaft ist ein Joint Venture, an dem der Fonds mit 95% und die bereits beim
Fondsobjekt 04 investierte Urbana Group mit 5% beteiligt sind. Die Gesamtprojektkosten von
$ 25,45 Mio., die den Kaufpreis, Nebenkosten und Finanzierungsgebühren enthalten, werden neben
dem Eigenkapital mit $ 15 Mio. Fremdkapital finanziert. Zwei Drittel der Mietverträge laufen in 2009
aus. Hiernach bestehen verschiedene Möglichkeiten, das Wertsteigerungspotential durch Verkauf oder
weitere Bestandsentwicklung oder vorzeitige Beendigung der restlichen Mietverträge, Abriss und Neubau zu realisieren.
Hinweis:
Jedes Fondsobjekt stellt nur einen kleinen Teil der Gesamtinvestition von J A M E S T O W N Co-Invest 4 dar und ist eine
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Mietwohnungen Kendall
Standort:
Kendall, Großraum Miami, Florida
Nutzungsart:
Wohnen
Ankaufsdatum:
29.08.2007
$ 8,453 Mio.
2 bis 5 Jahre
Grundstück in Kendall, Miami
Beschreibung:
Zum Großraum Miami gehört der südwestliche Vorort Kendall. Aufgrund der sehr guten Schulversorgung und Verkehrsinfrastruktur sowie der guten Einkaufs- und Freizeitmöglichkeiten hat sich
Kendall in den letzten Jahren zu einem beliebten und stark wachsenden Stadtteil entwickelt. In Kendall hat der Fonds ein attraktives Grundstück mit 58.500 qm erworben. Es ist geplant, hier einen Apartmentkomplex mit 228 Mietwohnungen zu bauen.
Das Projekt wird im Rahmen eines Joint Venture erstellt. Die bereits bei den Fondsobjekten 19, 20 und
21 beteiligte Immobilienentwicklerfirma Broad Street Partners ist hieran mit 25% und der Fonds mit
75% beteiligt. Der Fonds hat nach Ende der Planungsphase die Option, den Joint-Venture-Anteil an
der Erstellung und Vermietung der geplanten 228 Wohneinheiten auf 90% zu erhöhen. Die hierfür
erforderlichen Gesamtprojektkosten betragen voraussichtlich $ 39,5 Mio. Diese werden durch Eigenkapital und $ 31 Mio. Fremdkapital finanziert. Nach Fertigstellung und Vollvermietung wird die Wohnanlage veräußert.
Miami ist nicht nur Touristenmagnet mit schönen Stränden und historischen Vierteln, sondern auch
wirtschaftlicher Mittelpunkt des Bundesstaates Florida und Tor in die USA für die Karibik sowie Mittel- und Südamerika. Miami ist ein wachsender Wirtschaftstandort, an dem über hundert internationale Banken ansässig sind. Der Hafen von Miami, bedeutender Frachtumschlagplatz und weltgrößter Kreuzfahrthafen, und der ebenfalls zu den größten der Welt zählende Flughafen machen die Metropole zu einem der wichtigsten amerikanischen Handelsknotenpunkte. Im Großraum Miami leben über
2,3 Millionen Menschen.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Grundstücksentwicklung Riverview
Standort:
Riverview Road in Vinings,
Atlanta, Georgia
Nutzungsart:
Ankaufsdatum:
sukzessiver Ankauf der
einzelnen Grundstücke seit Juli 2007
$ 23,132 Mio.
4 bis 6 Jahre
Grundstücke entlang des Chattahoochee River
Beschreibung:
Nahe dem renommierten Vorort Vinings von Atlanta beabsichtigt der Fonds eine Grundstücksentwicklung entlang des Chattahoochee River mit rund 400.000 qm. Unter Einbeziehung der attraktiven
Lage am Fluss soll mit dem Bau einer Uferpromenade ein anspruchsvolles Nutzungskonzept für Wohnen, Einzelhandel, Restaurants und Freizeitmöglichkeiten entwickelt werden, das in Atlanta einmalig ist. Bislang ist es gelungen, ungefähr die Hälfte der beabsichtigten Gesamtfläche zu erwerben. Der Fonds wird dabei durch den lokalen Immobilienentwickler Stephen Arms unterstützt.
Die gesamten Projektkosten liegen bei rund $ 21,4 Mio., die zunächst ausschließlich mit Eigenkapital finanziert werden. Hierin enthalten sind die Ankaufskosten der einzelnen Grundstücke sowie die
Planungs- und Erschließungskosten für die Gesamtfläche. Zunächst wird der Grundstücksankauf
mit dem Ziel fortgesetzt, eine möglichst große zusammenhängende Gesamtfläche zu schaffen. Im
Anschluss hieran werden die bauplanungsrechtlichen Genehmigungen für die unterschiedlichen Nutzungskonzepte eingeholt und die erforderliche Infrastruktur erstellt. Die einzelnen Parzellen werden
hiernach an Endnutzer oder Bauträger verkauft. Denkbar ist auch, dass der Fonds die Projektentwicklung für einzelne Flächen selbst betreibt.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 25 (Datenstand: 10. Oktober 2007)
Investitionsobjekt:
Grundstücksentwicklung Kingsland
Standort:
Kingsland, Georgia, im Großraum
Jacksonville, Florida
17
85
Grundstück
Nutzungsart:
Einzelhandel, Wohnen, Logistik
40
Ankaufsdatum:
05.10.2007
17
$ 20,848 Mio.
85
3 bis 7 Jahre
Jacksonville
Großraum Jacksonville
Beschreibung:
In Kingsland, nahe der Grenze zwischen Georgia und Florida und eine halbe Autostunde nördlich von
Jacksonville, hat der Fonds ein über 60 Quadratkilometer großes Grundstück erworben. Die stark expandierende Gemeinde Kingsland ist besonders an der Entwicklung des Grundstückes interessiert und
hat erklärt, die erforderlichen Planungs- und Genehmigungsverfahren zu unterstützen. Das Grundstück befindet sich mit breiter Front an den beiden Schnellstraßen US 17 und GA 40 in sehr verkehrsgünstiger Lage. Die wichtige Nord-Süd-Verbindung Interstate 95 befindet sich in der Nähe.
Das Grundstück wurde im Rahmen eines Joint Venture erworben. Partner mit jeweils 45% sind JAMESTOWN Co-Invest 4 und der Immobilienfonds Morgan Stanley Real Estate Fund VI. Weitere 10% werden von dem auf Grundstücksentwicklungen spezialisierten Unternehmen Crescent Resources gehalten. Die gesamten Projektkosten betragen $ 105 Mio. und werden mit dem Eigenkapital der Joint-Venture-Partner, ersten Verkaufserlösen sowie einem Hypothekendarlehen von $ 42 Mio. finanziert. Es ist
zunächst geplant, die baurechtlichen Genehmigungen für die Aufteilung in einzelne Parzellen und verschiedene Nutzungskonzepte einzuholen. Hiernach wird das Grundstück erschlossen und die erforderliche Infrastruktur für Straßen und Versorgungsleitungen erstellt. Die einzelnen Parzellen sollen danach
sukzessive an Bauträger für unterschiedliche Nutzungskonzepte verkauft werden.
Das im Nordosten von Florida gelegene Jacksonville ist mit 2.178 Quadratkilometern die flächenmäßig größte Stadt der USA. Geringe Arbeitslosigkeit, niedrige Lebenshaltungskosten, die attraktive
Innenstadt, die Nähe zum Atlantischen Ozean und die kulturelle Vielfalt machen Jacksonville besonders für junge Leute zu einer beliebten Stadt. Das Durchschnittsalter beträgt 35 Jahre. Im Großraum
Jacksonville leben rund 1,1 Mio. Einwohner. Das Bevölkerungswachstum ist überdurchschnittlich.
Hinweis:
01.0011_JT_Co-Invest_Blätter 26+27
08.01.2008
12:13 Uhr
Seite 1
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 26 (Datenstand: 31. Dezember 2007)
Investitionsobjekt:
Wohngebäude Midtown Manhattan
Standort:
800 Tenth Avenue
in Midtown Manhattan, New York City
Nutzungsart:
Objekt
Ankaufsdatum:
15.11.2007
$ 27,294 Mio.
2 bis 3 Jahre
Beschreibung:
In Midtown Manhattan, nur fünf Häuserblocks südwestlich des Central Park, hat
Standort Wohngebäude in Midtown Manhattan
der Fonds ein Grundstück mit insgesamt
2.800 qm erworben. An Stelle der bisherigen Sony-Tonstudios ist der Bau eines achtgeschossigen
Wohngebäudes mit 96 Eigentumswohnungen, einer Tiefgarage mit 20 Stellplätzen sowie 970 qm Einzelhandelsflächen im Erdgeschoss vorgesehen. Das Grundstück profitiert von seiner fußläufigen Lage
zu wichtigen Bürostandorten und der guten Anbindung an den öffentlichen Nahverkehr.
Das Wohngebäude wird von einem Joint Venture erstellt, an dem der Fonds mit 86,9% beteiligt ist.
Projektpartner ist die in New York ansässige Immobilienentwicklerfirma Alchemy (Anteil 13,1%), die
in den vergangenen Jahren eine Reihe vergleichbarer Wohnprojekte erfolgreich realisiert hat. Die
geplanten Projektkosten betragen insgesamt $ 113,5 Mio. Der Ankauf des Grundstücks wurde zunächst
mit einer Zwischenfinanzierung und dem Eigenkapital finanziert. Die Zwischenfinanzierung wird zu
einem späteren Zeitpunkt durch ein Baudarlehen in Höhe von voraussichtlich $ 85,1 Mio. abgelöst.
Nach Abschluss der Planungsarbeiten und Abriss der bestehenden Gebäude wird im Sommer 2008
mit dem Bau begonnen. Die Fertigstellung ist für Sommer 2010 geplant. Hiernach ist der Verkauf
der einzelnen Wohneinheiten oder alternativ des Gesamtkomplexes vorgesehen.
8 Millionen Menschen. Die Stadt genießt mit ihren zahlreichen Sehenswürdigkeiten, den 500 Galerien, etwa 200 Museen, mehr als 150 Theatern und über 18.000 Restaurants Weltruf in den Bereichen
Kunst und Kultur.
Hinweis:
01.0011_JT_Co-Invest_Blätter 26+27
08.01.2008
12:13 Uhr
Seite 3
4
Co-Invest
Investitionsreport
Fondsobjekt 27 (Datenstand: 31. Dezember 2007)
Investitionsobjekt:
Cambria Hotel Manhattan
Standort:
325 West 33 St., zwischen 8. und
9. Avenue in Midtown Manhattan,
New York City
Nutzungsart:
Hotel
Ankaufsdatum:
31.12.2007
$ 26,440 Mio.
3 bis 5 Jahre
Computersimulation des fertiggestellten Hotels
Beschreibung:
Die Umwandlung von zahlreichen Hotels in höherwertige Eigentumswohnungen hat in den vergangenen Jahren in New York zu einer spürbaren Verknappung von Hotelkapazitäten und einem
sehr starken Anstieg der Zimmerpreise geführt. Für den Neubau eines Hotels hat sich der Fonds ein
690 qm großes Grundstück in attraktiver Lage von Midtown Manhattan gesichert. Unter der neuen
Marke „Cambria Suites“ der Choice-Hotels-Gruppe wird das Hotel in erster Linie auf das mittlere Preissegment abzielen. Der Standort profitiert besonders durch seine unmittelbare Nähe zur weltberühmten Veranstaltungsarena Madison Square Garden und dem wichtigen Bahnhof Penn Station.
Das 239-Zimmer-Hotel wird von einem Joint Venture erstellt, an dem der Fonds mit 90% beteiligt
ist. Die in New York ansässige Immobilienentwicklerfirma PLC Partners, die auch das Hotel betreiben wird, hält die verbleibenden 10%. Die gesamten Projektkosten belaufen sich auf rund
$ 106 Mio. Diese werden mit dem Eigenkapital der Projektpartner sowie einem Hypothekendarlehen
in Höhe von rund $ 79 Mio. finanziert. Nach dem Abriss der bestehenden Gebäude ist der Baubeginn des Hotels im Sommer 2008 geplant. Die Fertigstellung und Eröffnung erfolgt voraussichtlich
Anfang 2010. Nach Stabilisierung der Belegungsraten ist der Verkauf des Cambria Hotels vorgesehen.
8 Millionen Menschen. Die Stadt genießt mit ihren zahlreichen Sehenswürdigkeiten, den 500 Galerien, etwa 200 Museen, mehr als 150 Theatern und über 18.000 Restaurants Weltruf in den Bereichen
Kunst und Kultur.
Hinweis:
4
Co-Invest
Investitionsreport
Investitionsobjekt:
Büroturm 1250 Broadway
Standort:
1250 Broadway zwischen West 31st/32nd
Street in Midtown Manhattan, New York City
Nutzungsart:
Büro, Einzelhandel
Bestandsentwicklung
Ankaufsdatum:
14.05.2008
$ 103,348 Mio.
4 bis 6 Jahre
Büroturm 1250 Broadway
Beschreibung:
Im Korridor zwischen dem traditionellen Büromarkt von Midtown North und dem dynamischen
Midtown South in Manhattan hat der Fonds den nahezu voll vermieteten Büroturm 1250 Broadway
erworben. Das Gebäude mit 71.500 qm vermietbarer Fläche und 150 Stellplätzen verfügt insbesondere in den oberen Geschossen über eine unverbaute Sicht auf die New Yorker Skyline. Die Beschäftigten im Fondsobjekt profitieren von der Nähe zum Bahnhof Penn Station, einem der wichtigsten
New Yorker Verkehrsknotenpunkte, und zu Macy’s, dem größten Kaufhaus der Stadt.
Eigentümer des 39-geschossigen Büroturms mit Einzelhandelsflächen im Erdgeschoss ist ein Joint
Venture, an dem der Fonds mit 75% und die auf Modernisierung und Vermietung von New Yorker
Büroimmobilien spezialisierte Firma Murray Hill Partners mit 25% beteiligt sind. Die gesamten Erwerbskosten von $ 340 Mio. bedeuten mit 4.750 $/qm einen für New York sehr günstigen Einstand. Die
Erwerbskosten werden mit Fremdkapital in Höhe von $ 215 Mio. finanziert. Zunächst wird in dem
bisher als fensterlose Lagerfläche genutzten 39. Stock eine lichtdurchflutete Büroetage entstehen,
für die eine Premiummiete erwartet wird. Die bisherigen Mietpreise im Objekt sind für die Mieter
vergleichsweise günstig. Gemessen am heutigen Marktniveau ergibt sich ein Mietsteigerungspotenzial von bis zu 50%. Bis Ende 2013 laufen Mietverträge für 25% der Flächen aus. Die Strategie
besteht darin, den Büroturm zu modernisieren, die freiwerdenden Flächen auf dem höheren Marktniveau zu vermieten und das Objekt hiernach gewinnbringend zu verkaufen.
New York City zählt weltweit zu den wichtigsten Wirtschafts- und Finanzzentren und ist Sitz vieler internationaler Konzerne und Organisationen. In den fünf Stadtbezirken von New York leben über 8 Millionen Menschen. Die Stadt genießt mit ihren zahlreichen Sehenswürdigkeiten, den 500 Galerien, etwa
200 Museen, mehr als 150 Theatern und über 18.000 Restaurants Weltruf in den Bereichen Kunst
und Kultur.
Hinweis:

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