JPMorgan Funds - JF China Fund

JPMorgan Funds JF China Fund
Morningstar GesamtratingTM
Sämtliche Performancezahlen beziehen sich auf die Anteilklasse
JF A (dist) - HKD
Anlageziel
-
A
Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage vorwiegend in Unternehmen in der Volksrepublik China.
Benchmark
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Shumin Huang
Howard Wang
Client Portfolio Manager
Far East CPM
Auflegungsdatum des Fonds
Fondsvolumen (per 30.09.11)
04.07.94
USD 2.270,0 Mio.
B
MSCI China 10/40 Capped Index (Total Return Net)
Kumulierte Wertentwicklung
(per 30.09.11)
Ein etwaiger Ausgabeaufschlag oder Kosten, die dem Anleger durch Dritte entstehen
könnten, sind nicht in der Darstellung enthalten. Ein Rücknahmeabschag wird derzeit
nicht erhoben.
110
JF A (dist) HKD
105
Top 10-Positionen
Aktienbestand
(per 31.08.11)
Gewichtung
100
95
China Citic Bank (Finanztitel)
6,6%
China Construction Bank (Finanztitel)
6,1%
China Oilfield (Energie)
5,8%
Tencent Holdings (Informationstechnologie)
5,3%
80
China Petroleum & Chemical (Energie)
4,6%
75
China Yurun Food Group (Nicht- z y k l .
Konsumwerte)
Agricultural Bank of China (Finanztitel)
4,5%
4,5%
Yanzhou Coal Mining (Energie)
4,5%
Parkson (Zykl. Konsumgüter)
4,4%
China Resources Land (Finanztitel)
4,2%
Fondsgebühren
JF A (dist) - HKD
Ausgabeaufschlag
(max.)
Rücknahmegebühr
(max.)
Jährl.
Verwaltungsgeb.
Aufwendungen
5,00%
TER
(Gesamtkostenquote)
1,90%
90
85
70
30.09.10
30.11.10
31.01.11
31.03.11
%
1 Monat 3 Monate
JF A (dist)
-22,18
31.05.11
30.09.11
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
-31,32
-29,39
-
-
Rollierende Performance über
12 Monate
0,50%
-27,79
(per 30.09.11)
JF A (dist) - HKD
0
1,50%
-294
0,40%
-588
-882
-1.176
-1.470
-1.764
-2.058
-2.352
-2.646
-2.940
%
JF A (dist)
2006/07 2007/08 2008/09 2009/10
-
-
-
-
Jährliche Wertentwicklung
%
2010/11
-29,39
(per 30.09.11)
3 Jahre
5 Jahre
Seit Auflegung
-
-
-27,20
JF A (dist)
Bitte beachten Sie unbedingt die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit und/oder die in der Vergangenheit vereinnahmten Gewinne stellen keine Garantie für zukünftige Erträge dar, und der Wert einer
Kapitalanlage kann je nach Markt- und Wechselkursentwicklung sowohl steigen als auch fallen. Die Performance wird abzüglich Gebühren und Steuern berechnet.
Alle Wertentwicklungszahlen auf Basis NIW zu NIW bei Reinvestition der Bruttoerträge. Gebühren und Wechselkursschwankungen können sich negativ auswirken.
Die währungsbereinigten Renditen wurden von JPMAM berechnet. Zusammengesetzte Benchmarks werden von JPMAM berechnet.
Das Morningstar RatingTM gilt ausschließlich für die oben genannte Anteilklasse in der Kategorie China Equity; andere Klassen sind möglicherweise mit einem anderen
Rating bewertet.
Quelle: J.P. Morgan
JPMorgan Funds - JF China Fund
JF A (dist)- HKD
Fonds- Codes
JFCHAIH LX
Bloomberg
LU0538203018
ISIN
11695385
Valoren
A1C4FJ
Wkn
Kumulierte Wertentwicklung
(per 30.09.11)
Auflegungsdatum der
Anteilklasse
1 Jahr
20.09.10
-29,39%
-
3 Jahre
Gewichtung nach
Sektoren
(per 30.09.11)
B
Branche
Fonds Benchmark
Finanztitel
32,9 %
32,4 %
0,5 %
Energie
20,5 %
20,3 %
0,2 %
Zykl. Konsumgüter
14,8 %
5,8 %
9,0 %
Nicht- zykl. Konsumwerte
7,3 %
5,9 %
1,4 %
Informationstechnologie
6,5 %
6,5 %
0,0 %
Rohstoffe
4,9 %
5,6 %
-0,7 %
Telekommunikationsdienstl.
3,9 %
13,5 %
-9,6 %
Gesundheitswesen
2,4 %
1,0 %
1,4 %
Industriebetriebe
2,2 %
6,8 %
-4,6 %
Investmentfonds
0,8 %
0,0 %
0,8 %
Versorger
0,0 %
2,2 %
-2,2 %
3,8 %
0,0 %
3,8 %
100,0 %
100,0 %
0,0 %
Barvermögen
Gesamt
Abweichung
A
Das Anlageziel des Fonds wurde zum 01.09.06 geändert, um innerhalb der Fondspalette einen einheitlichen Wortlaut sicherzustellen.
B
Zum 1.8.2008 wurde die Benchmark des Fonds vom BNP Paribas China Index (Price Index) auf den MSCI China 10/40 Capped Index (Total Return Net) umgestellt.
JPMorgan Funds - JF China Fund
Fonds-Highlights
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Der JPMF JF China Fund konzentriert sich ausschließlich auf das Wachstumspotenzial Chinas und eignet sich vor allem für erfahrene,
diversifizierte Investoren, die sich ein stärker länderspezifisches Engagement in asiatischen Aktien wünschen und wissen, welche Vorteile
die bottom-up-orientierte Titelauswahl eines erfahrenen Fondsmanagers hat.
Die Pacific Regional Group (PRG) von JF Asset Management ist seit 1969 in der Vermögensverwaltung in Asien tätig. Sie ist für alle
regionalen Aktienmandate im Asien-Pazifik-Raum mit und ohne Japan sowie für eine Vielzahl asiatischer Ländermandate verantwortlich.
Der Anlageprozess sieht ein aktives Portfoliomanagement vor, das sich in erster Linie auf die Titelauswahl konzentriert, die von erfahrenen
Experten innerhalb der Region vorgenommen wird. Er bietet das größtmögliche Mehrwertpotenzial für die Portfolios, da er mit einem
disziplinierten Anlagestil eine bedeutende Outperformance erzielt.
Risikoprofil
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Dieser aggressiv verwaltete Aktienteilfonds investiert vorwiegend in ein Portfolio aus chinesischen Unternehmen.
Da der Teilfonds in Aktien und an Aktien gekoppelte Wertpapiere investiert, sind Anleger Aktienmarktschwankungen und der finanziellen
Entwicklung der im Portfolio des Teilfonds enthaltenen Unternehmen ausgesetzt. Der Wert der Anlagen kann daher täglich steigen oder
fallen, und Anleger erhalten möglicherweise weniger zurück, als sie ursprünglich investiert haben.
Anleger sollten sich darüber bewusst sein, dass der Teilfonds in einen einzigen Markt investiert ist, der speziellen politischen und
wirtschaftlichen Risiken unterliegen könnte und den Raum für eine Risikostreuung innerhalb des Teilfonds begrenzt. Da China ein Emerging
Market ist, könnten Aktien durch hohe Volatilität, niedrige Liquidität, geringe Transparenz und größere finanzielle Risiken beeinträchtigt
werden.
Aufgrund der Art des Anlageuniversums konzentriert sich das Engagement des Teilfonds möglicherweise auf eine begrenzte Anzahl an
Wertpapieren und auf eine oder mehrere Branchen.
Der Teilfonds investiert möglicherweise in kleinere Unternehmen, die weniger liquide und volatiler sein können als größere Unternehmen
und mit denen tendenziell ein höheres finanzielles Risiko verbunden ist.
Dieser Teilfonds lautet auf USD, ist jedoch in erheblichem Umfang auch anderen Währungseinflüssen ausgesetzt.
Der Teilfonds wird mit relativ geringem Bezug zu seiner Benchmark und mit einem hohen Grad an Ermessensfreiheit des Fondsmanagers
verwaltet.
Die Einschätzungen, die in diesem Dokument vertreten werden, basieren auf Informationen von J.P. Morgan Asset Management per Mai. Die Einschätzungen sollen
dabei nicht als Anlageempfehlung verstanden werden. Alle Informationen basieren auf Quellen, die J.P. Morgan Asset Management als verlässlich betrachtet. J.P.
Morgan Asset Management kann allerdings keine Garantie für die Richtigkeit übernehmen.
Bitte beachten Sie, dass der Wert u. die Rendite einer Investmentanlage sowohl steigen als auch fallen können. Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit
ist kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige positive Performance, und Anleger erhalten u.U. nicht den investierten Betrag zurück. In den Perfomancezahlen
sind keine Gebühren und Kosten berücksichtigt, die bei der Ausgabe und Rückgabe von Anteilen anfallen. Wir weisen darauf hin, dass Morningstar für die
Berechnung der Fund Stars zu diesem Zeitpunkt die Performancedaten des Vormonats verwendet hat. Anlagen in Fremdwährung können Wertschwankungen
unterliegen. Wechselkurse könnten den Wert entsprechender Auslandsinvestitionen positiv wie negativ beeinflussen. Investitionen in Schwellenländern können einer
höheren Volatilität unterliegen und damit auch ein höheres Risiko für Ihr eingesetztes Kapital darstellen. Einige der Fonds können Investmentstrategien und
Techniken nutzen, die substantielle Fluktuationen des Aktiennennwertes zur Folge haben könnten. J.P. Morgan Asset Management veröffentlicht ausschließlich
produktbezogene Informationen. Dieses Dokument dient nur Informationszwecken. Es ist insbesondere keine auf die individuellen Verhältnisse des Lesers
abgestimmte Handlungsempfehlung. Interessierte Anleger sollten sich bitte stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt informieren. Zeichnungen und Anträge auf
Rücknahme können nur auf Basis des aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekts und des letzten Jahres- bzw. Halbjahresberichtes getätigt werden. Alle Angaben
beziehen sich auf die Anteilklasse A unserer Luxemburger Umbrellafonds “JPMorgan Funds” (Stand: Juni 2011), “JPMorgan Investment Funds” (Stand: Mai 2011),
“JPMorgan Liquidity Funds” (Stand: 30 Juni 2011) oder “JPMorgan Investment Strategies Funds II” (Stand: August 2010).
Aktuelle Verkaufsprospekte, die letzten Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich beim Herausgeber in Deutschland: JPMorgan Asset Management
(Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Junghofstraße 14, D-60311 Frankfurt sowie bei der deutschen Zahl- u. Informationsstelle, J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14,
D-60311 Frankfurt oder bei Ihrem Finanzvermittler.
Österreich: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien sowie bei der österreichischen Zahl- u. Informationsstelle
UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien oder bei Ihrem Finanzvermittler.
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