Leistungsbilanz 2011

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Hamburg Trust
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Inhalt
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In eine neue Ära
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04)30*27<52;
Immobilienkompetenz
+ Innovationskraft
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2
KLUNG
Echter Mehrwert entsteht allein durch Entwicklung. Deshalb ruhen wir uns nicht auf
dem Erreichten aus. Als erfahrener Spezialist für Immobilieninvestments stehen Qualität
und Solidität unserer Projekte und Belastbarkeit unserer Konzepte an erster Stelle.
Zugleich prüfen wir laufend, wo wir unser Angebot, unsere Leistung optimieren können.
„Jeden Tag noch etwas besser werden – für unsere Anleger!“ Das ist unser Anspruch.
Um das Vertrauen unserer Kunden zu bewahren. Um das Vertrauen neuer Partner zu
gewinnen.
3
IM BLICKPUNKT
Wofür wir stehen
Ein Kurzinterview mit Dirk Hasselbring,
Vorsitzender der Geschäftsführung (CEO)
Herr Hasselbring, Sie führen Hamburg Trust seit
einem Jahr. Wie fällt Ihr ganz persönliches Resümee
aus?
Dirk Hasselbring: Erwartungsgemäß sehr positiv. „Erwartungsgemäß“ deshalb, weil ich das Unternehmen ja
bereits seit seiner Gründung 2007 begleite; damals im
Aufsichtsrat als Vertreter des Hauptgesellschafters. Die
maßgeblich handelnden Personen von Hamburg Trust
kenne und schätze ich also seit mehreren Jahren. In
den Bereichen, die für die besonders hohe Immobilienkompetenz von Hamburg Trust stehen – für erfolgreiche Investments, ein aktives Asset Management, für die
marktgerechte Strukturierung und Konzeption unserer
Fonds–, konnte ich von der ersten Stunde an auf funktionierende, gut eingespielte Teams setzen. Das hat meinen
Einstieg enorm erleichtert. Wir konnten uns fast „aus dem
Stand“ auf das Geschäft konzentrieren, brauchten keine
lange Anlauf- oder Aufwärmphase.
Wie hat sich das auf das laufende Geschäft
ausgewirkt?
Dirk Hasselbring: Wir haben im zweiten Halbjahr 2011
gleich drei neue Fonds aufgelegt. Nie zuvor hatten wir
eine solche Marktpräsenz! Auch mit unserem Spezialfonds „HT SICAV-FIS Wohnen Deutschland I“ gelang uns
in den vergangenen Monaten der Durchbruch: Namhafte
institutionelle Adressen haben diesen Fonds gezeichnet;
die erste geeignete Immobilie konnte in Düsseldorf erworben werden. Die Aussichten für unser Unternehmen
für das Jahr 2012 sind gut: Wir konnten weitere Immobilienprojekte sichern, die durch Qualität, einen stabilen
*HZOÅV^ \UK >LY[Z[LPNLY\UNZWV[LUaPHS ILYaL\NLU
In der nun vor uns liegenden Phase werden wir unser
Angebot mit den neuen Projekten gezielt erweitern,
ohne unsere etablierten, gut eingeführten Produktlinien
zu verlassen.
4
Wofür steht das Unternehmen unter Ihrer Führung?
Was wird sich ändern?
Dirk Hasselbring: Zunächst: Wir konzentrieren uns auch
zukünftig ausschließlich auf das, was wir können – Immobilien. Fokussierung und Spezialisierung sind und bleiben
die wesentlichen Voraussetzungen, um eine Assetklasse
wirklich zu beherrschen und überdurchschnittlich gute
Ergebnisse für die Anleger erzielen zu können. Hier gibt
es für uns keinen Grund, von unserer bisherigen Ausrichtung abzuweichen. Darüber hinaus – und unabhängig
davon – stehen zwei Themen für uns im Vordergrund:
Transparenz und Honorarfairness. Es muss uns gelingen,
durch klare Kommunikation und regelmäßige, offene
Berichterstattung die Transparenz während der Bewirtschaftungsphase – also in dem meist langjährigen Zeitraum zwischen Investment und Desinvestment – deutlich
zu erhöhen. Hier gibt es in unserer Branche insgesamt
erkennbaren Optimierungsbedarf. Dieser Aufgabe stellen
wir uns. Offensiv und mit Leidenschaft.
Der Anleger soll zukünftig jederzeit wissen können, wie
es um sein Investment steht, wie viel seine Beteiligungen Wert sind. Und: Wir arbeiten an der Entwicklung
eines fairen Gebührenkonzepts, welches eine sukzessive
Senkung der „Up-front-Fees“ zugunsten einer stärker erfolgsorientierten, laufenden Fonds- und Asset-Management-Gebühr zum Ziel hat. Die in der Management- oder
Bewirtschaftungsphase erreichten Ergebnisse müssen
wesentliche Messlatte für die Höhe der laufenden Fondsgebühren sein. Über den Erfolg eines Investments für den
Anleger entscheidet ganz maßgeblich die Bewirtschaftungsphase. Es ist daher nur konsequent, dass auch das
Honorar für den Fondsinitiator zum großen Teil abhängig
vom Erfolg in dieser Phase ist.
Warum sind gerade diese Themen aus Ihrer Sicht
so besonders wichtig?
Dirk Hasselbring: Weil sie für unsere Branche die große Chance bieten, bei Anlegern Vertrauen aufzubauen
und zu festigen! Der geschlossene Fonds ist grundsätzlich ein attraktives, interessantes Investmentvehikel. Die
Beteiligung an gut strukturierten, aktiv gemanagten geschlossenen Immobilienfonds ist unter rein wirtschaftlichen Aspekten dem direkten Immobilieninvestment
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mend auch sehr vermögende Privatanleger,
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tionelle Investoren. Aber: Die Interessen der
Anleger, der Fondsinitiatoren und auch der
Vertriebe müssen in Einklang gebracht werden. Ein durchschaubares, erfolgsorientiertes
Gebührenkonzept und eine kontinuierliche,
verständliche und offene Berichterstattung
sind hierfür von herausragender Bedeutung.
Diese Anforderungen müssen wir erfüllen.
Dann werden geschlossene Fonds weiter
deutlich an Marktakzeptanz gewinnen.
„Krisen bergen Chancen für innovative
Unternehmer.“
Dirk Hasselbring (44)
Verheiratet, Vater von drei Kindern (Alexander, 5;
Nicolas, 4; Sebastian, 1)
Betriebswirt (BA)
Über zwanzig Jahre in verschiedenen Führungspositionen tätig, unter anderem bei der EuroShop AG,
Hamburg (Vorstandsmitglied), der GPT Group,
Sydney (Investmentmanager), und zuletzt
als Geschäftsführer der Cornerstone Group,
Sydney.
Begleitet Hamburg Trust seit Gründung 2007
als Vertreter des Hauptgesellschafters im Aufsichtsrat.
Seit Juni 2011 als Vorsitzender
der Geschäftsführung (CEO) der
Hamburg Trust Grundvermögen
und Anlage GmbH verantwortlich für die Bereiche Strategie,
Vertrieb, Treuhand, Recht und
Controlling.
Segler, Golfspieler, Skifahrer
Dirk Hasselbring, Vorsitzender der Geschäftsführung,
*OPLM,_LJ\[P]L6MÄJLY*,6
5
IM BLICKPUNKT
Statement von Dr. Bernd Walter,
Mitglied der Geschäftsführung (CFO)
Herr Dr. Walter, wie ist der anhaltende Regulierungsprozess aus Sicht des geschlossenen Fonds zu
bewerten?
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gewaltigen Umbruch. Die Anforderungen an Initiatoren
werden weiter steigen. Wir begrüßen den Regulierungsprozess und erhoffen uns von ihm eine Stärkung der
Branche und einen Reputationsgewinn. Nicht alle zur
Zeit angedachten Regulierungen werden zu mehr Sicherheit führen, vielmehr muss es um eine ganzheitlich
ausgewogene Fondsgestaltung unter
Berücksichtigung der Anlegerbedürfnisse gehen. Es gilt, den
Regulierungsprozess aktiv zu
begleiten und anlegerorientiert
im Unternehmen und bei der
Fondsgestaltung umzusetzen.
Dies wird nicht jedem Initiator
gelingen und zu einer gesunden
Marktbereinigung führen, insbesondere
da die Regulierung
ein Höchstmaß an
Kompetenz abverlangen wird sowie
einen hohen Aufwand erfordert.
Hamburg Trust
hat frühzeitig die
Regulierungsanforder ungen
antizipiert und
rich tet sämtli c h e B e re i c h e
darauf aus. Risikomini mier ung und
Qualitätsmaximierung sind im gesamten Wertschöpfungsprozess im Fokus.
Dr. Bernd Walter, Mitglied der Geschäftsführung,
*OPLM-PUHUJPHS6MÄJLY*-6
6
Hierbei kann das Unternehmen in allen Bereichen auf
OVJOX\HSPÄaPLY[L 4P[HYILP[LY TP[ SHUNQpOYPNLY ,YMHOY\UN
im Immobilien- und Fondsbereich setzen. Zunehmende
Transparenz und Qualität werden die Attraktivität des
Marktes steigern und Anlegervertrauen aufbauen. Dies
wird dem einzelnen Initiator nur gelingen, wenn auch seine Dienstleister und Partner nach Qualität ausgewählt
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zung eingebunden sind. Hier erfüllen wir hohe Ansprüche
und richten alle Prozesse auf die Anlegerzufriedenheit
aus. Hamburg Trust ist auf die anstehenden Anforderungen wie die Umsetzung der AIFM-Richtlinie bestens
gerüstet. Personell und konzeptionell.
„Die Qualität unserer Ziele bestimmt
die Qualität unserer Zukunft.“
Dr. Bernd Walter (39)
Verheiratet, Vater eines Sohnes (Tom, 8)
Dipl.-Betriebswirt (FH), Promotion zum PhD
Bernd Walter hat insgesamt mehr als 15 Jahre großvolumige Immobilienentwicklungen begleitet, davon
zehn Jahre in leitenden Funktionen. Herr Walter
hat mehrere Jahre in den Bereichen der ShoppingCenter-Entwicklung und der Finanzierung namhafter
Banken gearbeitet sowie mehr als 30 geschlossene
Fonds konzipiert und erfolgreich umgesetzt, zuletzt
im Management der HSH Real Estate AG.
Seit Gründung 2007 im Management-Team von
Hamburg Trust.
(SZ*OPLM-PUHUJPHS6MÄJLY*-6\UK.LZJOpM[ZM OYLY
der Hamburg Trust Consulting HTC GmbH u.a. verantwortlich für die Bereiche Finanzen, Organisation/
IT und Produktentwicklung.
Surfer, Kiter, Segler und Skifahrer
Auf ein Wort mit Lutz Wiemer,
Mitglied der Geschäftsführung (CIO)
Herr Wiemer, warum ist ein professionelles Asset
Management gerade für Immobilieninvestments von
besonderer Bedeutung?
Vereinfacht formuliert: Weil die Qualität des Asset Managements ausschlaggebend dafür ist, ob eine Immobilieninvestition erfolgreich ist oder nicht. Die wirtschaftliche
Attraktivität bzw. die Performance einer Immobilieninvestition hängt im Wesentlichen von zwei Komponen[LUHI!A\TLPULU]VUKLY/OLKLY*HZOÅV^9LUKP[L
also dem Betrag, der laufend – vor Finanzierungskosten
– ausgeschüttet werden könnte.
Zum anderen von der Wertveränderungsrendite, für deren Ermittlung letztlich die Differenz
zwischen Ankaufpreis und
Verkaufspreis maßgebend ist,
unter Berücksichtigung des jeweiligen Investitionszeitraums.
)LPKL,SLTLU[L*HZOÅV^9LU
dite und Wertänderungsrendite,
hängen maßgeblich von der
Qualität und Professionalität
des Asset Managements ab.
Werden Mieterhöhungspotenziale regelmäßig gehoben?
Werden Kostenreduzierungsmöglichkeiten regelmäßig genutzt? Werden strukturierte
Mieterbindungsprogramme
umgesetzt, um langfristige
Mietpartnerschaften aufzubauen und Mietausfallzeiten
und Umbaukosten zu vermeiden? Ist das Management in der Lage, mit Krisensituationen umzugehen, mit
erhöhten Mietausfällen, mit
Leerständen, mit unerwarteten Instandhaltungsmaßnahmen? Die Möglichkeiten
des Asset Managements, auf die wirtschaftliche Entwicklung einer Immobilie oder eines Immobilienfonds direkt
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im Asset Management ausschließlich auf Mitarbeiter mit
jahrzehntelanger, einschlägiger Erfahrung bei namhaften
institutionellen Investoren. Das begründet die bekannte
Immobilienkompetenz von Hamburg Trust: Wir denken
und handeln eigentümerorientiert.
„Wer aufhört, besser zu werden,
hat aufgehört, gut zu sein.“
Lutz Wiemer (45)
Geschieden, Vater eines Sohnes (Felix, 15)
Chartered Surveyor (MRICS), Immobilienökonom
(ebs)
Über zwanzig Jahre Erfahrung im Immobilienmanagement und Investment, davon mehr als 15 Jahre
in leitender Position bei der Hamburg Mannheimer
Versicherungs AG (Leiter Gewerbeimmobilien), im
Munich Re Konzern (Geschäftsführer der MEAG
Real Estate Hamburg GmbH) und bei der HSH Real
Estate AG (Mitglied der Geschäftsleitung).
Seit Gründung 2007 im Management-Team von
Hamburg Trust.
(SZ*OPLM0U]LZ[TLU[6MÄJLY*06\UK.LZJOpM[Z
führer der Hamburg Trust Asset Management HTAM
GmbH verantwortlich für die Bereiche Investment
und Asset Management. Seit 2011 in der Geschäftsführung der Hamburg Trust Grundvermögen
und Anlage GmbH u. a. verantwortlich für die Bereiche Personal sowie PR/Kommunikation.
Mountainbiker, Schachspieler, Fußballer, langjähriges Mitglied im FC St. Pauli
Lutz Wiemer, Mitglied der Geschäftsführung,
*OPLM0U]LZ[TLU[6MÄJLY*06
7
IM BLICKPUNKT
Juli 2012
Hamburg Trust beteiligt sich mit 78 % an der Objektgesellschaft für das neue ECE-Shopping-Center „Milaneo“
in Stuttgart. Das Investment (ca. 400 Mio. Euro) gehört zu den größten Transaktionen des Jahres. Alexander Otto, Vorsitzender der ECE-Geschäftsleitung: „Beim Milaneo handelt es sich um ein Premium-Produkt,
welches als Quartiersentwicklung Maßstäbe setzen wird.“
Juni 2012
Der Immobilienspezialfonds „HT SICAV-FIS Wohnen Deutschland I“ von Hamburg Trust investiert in sein erstes
Objekt. In Düsseldorf wird eine Wohnanlage mit 57 Wohneinheiten erworben.
April 2012
Hamburg Trust erhöht das Eigenkapitalvolumen des geschlossenen Immobilienfonds „domicilium 8 stabilis“
von 11,0 Mio. Euro auf 15,4 Mio. Euro. Damit wird der hohen Nachfrage entsprochen, die das ursprünglich
geplante Platzierungsvolumen deutlich überschritten hatte.
März 2012
Der Fonds „domicilium 6“, der in eine Neubauwohnanlage im Frankfurter Europaviertel investiert, wird erfolgreich geschlossen.
Februar 2012
Hamburg Trust erwirbt eine projektierte Studentenwohnanlage mit 795 Zimmern im direkten Umfeld der
Johannes Gutenberg Universität in Mainz. Das Objekt wird für 30 Jahre durch das Studierendenwerk Mainz,
eine Anstalt des öffentlichen Rechts, angemietet.
Januar 2012
Jörg Kotzbacher (45) und Malte Andes (37) sind seit Januar 2012 Geschäftsführer der Hamburg Trust Treuhand HTT GmbH und der Hamburg Trust Fonds Management HTFM GmbH. Sie folgen auf Oliver Brinks, der
zum 31. Januar 2012 aus dem Unternehmen ausscheidet. An die Spitze des Vertriebs rückt als CSO Hans
Hünnscheid, der Michael Arndt ablöst. Hünnscheid war zuvor mehrere Jahre Leiter Private Funds bei der
Bonner IVG.
8
Dezember 2011
Hamburg Trust erwirbt die Senioren-Wohnanlage „Charlottenhof“ in Esslingen. In Innenstadtnähe gelegen,
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geschlossenen Immobilienfonds „domicilium 9“ eingebracht werden.
Oktober 2011
Hamburg Trust hat die beiden US-Immobilienfonds „FinestSelection“ und „FinestSelection 2“ erfolgreich
platziert. Beide Fonds hat Hamburg Trust in Kooperation mit der Paramount Group, dem größten privat geführten internationalen Immobilieninvestor und -manager New Yorks, aufgelegt.
August 2011
Hamburg Trust startet die Platzierung des ersten Fonds der neuen FORum-Reihe. Der Fonds investiert in
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ÉKVTPJPSP\T¸KLYPUKLY4L[YVWVSYLNPVU:[\[[NHY[H\M5L\IH\^VOU\UNLUPU)ISPUNLU:PUKLSÄUNLUZL[a[
Juli 2011
Exklusiv für Berenberg Private Capital hat Hamburg Trust den „domicilium 8 stabilis“ initiiert, der in Bestandswohnungen in den perspektivreichen Stadtteilen Berlins investiert. Nach dem die ersten Objekte im ersten
Halbjahr erworben werden konnten, startet der Vertrieb des Fonds.
9
domicilium 8, Berlin
HAMBURG TRUST
Unser Geschäftsmodell
Immobilienkompetenz erfolgreich umsetzen
Hamburg Trust konzentriert sich auf die Realisierung solide konzipierter Immobilieninvestments im Rahmen von
geschlossenen Fonds für private und Spezialfonds für
institutionelle Anleger. Unser Ziel ist das Erwirtschaften
überdurchschnittlich guter Ergebnisse für unsere Anleger. Dazu bringen wir exzellente fachliche Kompetenz
und langjährige, internationale Erfahrungen „rund um die
Immobilie“ ein. Wir wissen, dass Immobilienwerte nur
durch ein aktives Management gesteigert werden können. Danach handeln wir. Wie ein Eigentümer.
Unsere „Finest Selection“-Fonds beteiligen sich dabei
an Immobilieninvestments in Class-A-Bürogebäuden in
den bevorzugten Lagen in Washington und New York.
In einem besonders dynamischen Marktumfeld nutzen
KPL0TTVIPSPLUWYVÄZKLY7HYHTV\U[.YV\WZPJOIPL[LUde Investmentchancen sehr selektiv und mit sensiblem
Gespür für überdurchschnittliche Wertsteigerungspotenziale bei kalkulierbarem Risiko.
Geschlossene Immobilienfonds
Bei unserem Immobilien-Spezialfonds „SICAV FIS Wohnen Deutschland I“ kooperieren wir mit der BulwienGesa AG, einem der führenden Institute für Markt- und
Standortanalysen. Gemeinsam haben wir 26 Standorte
PU+L\[ZJOSHUKPKLU[PÄaPLY[KPLZPJOM Y0TTVIPSPLUPU]LZ[ments in Wohnobjekte besonders eignen. Für die ersten
institutionellen Anleger dieses Spezialfonds haben wir
unmittelbar nach dem Closing die Investitionsphase mit
Erfolg gestartet: Eine Wohnimmobilie in Düsseldorf wurde erworben, weitere Ankäufe stehen unmittelbar bevor.
Über einen zweiten Hamburg Trust-Spezialfonds hat sich
eines der großen Versorgungswerke am ECE-ShoppingCenter „Milaneo“ in Stuttgart beteiligt.
Private Anleger können in geschlossene Immobilienfonds
von Hamburg Trust investieren, deren Fokus aktuell auf
Wohnimmobilien, Büroobjekten und Shopping-Centern
liegt. Die sorgfältige Auswahl besonders wachstumsstarker Standorte, zukunftssicherer Lagen und zuverlässiger, namhafter Projektpartner bilden für uns die Grundlage jeder Investition. Unser Qualitätsanspruch kennt
keine Kompromisse. Unsere Fondsreihen „domicilium“,
„Shopping Edition“ und „FORum“ stehen für Sicherheit,
Stabilität und Wachstum.
Investments in den USA bieten wir in Kooperation mit
der Paramount Group an, einem der größten Immobilieninvestoren und Immobilienmanagern in New York.
Immobilien – Spezialfonds
Unser Ziel ist es, dieses Geschäftsfeld weiter auszubauen. Unser Team, das fast durchgängig über „institutionelle Wurzeln“ verfügt, ist hierfür bestens gerüstet.
SPEZIALIST FÜR IMMOBILIENFONDS
Wohnimmobilien, Büroimmobilien, Shopping-Center
Geschlossene Fonds
Spezialfonds
für private Anleger
für institutionelle Investoren
Private Placements/
Club Deals
für vermögende Kunden
10
Private Placements/Club Deals
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Club Deals, mit dem wir unser Immobilienangebot abrunden. Einer jeweils sehr limitierten Anlegerschaft bieten
wir hier die Möglichkeit, sich an ausgewählten Immo-
bilien im Rahmen eines Private Placements zu beteiligen. Hamburg Trust steuert die Investments dabei in
allen Phasen: von der Akquisition geeigneter Immobilien
über die Due Diligence bis zum Kaufvertragsabschluss,
von der Strukturierung der Fonds bis zum laufenden
Management.
Unsere Fonds investieren ausschließlich in qualitativ hochwertige Immobilien an wirtschaftsstarken
Standorten in Deutschland und in den USA. Fest im Blick haben wir darüber hinaus die stabilen europäischen Wirtschaftszentren sowie Australien. Die von uns ausgewählten Objekte bieten
qualitätsbewussten Anlegern unterschiedliche Möglichkeiten, sich an langfristig ausgerichteten
Immobilieninvestments zu beteiligen, um von laufenden Ausschüttungen und möglichen WertsteiNLY\UNLUa\WYVÄ[PLYLU<UZLYHR[\LSSLZ(UNLIV[^LYKLU^PYZ[L[PN\UKNLaPLS[K\YJOKLU,Y^LYI
überzeugender Immobilienprodukte und die Entwicklung kreativer Fondskonstruktionen erweitern.
IMMOBILIENFONDS
WOHNEN
BÜRO
SHOPPINGCENTER
Deutschland / Europa
USA
Australien
11
HAMBURG TRUST
Kerndaten
Vertraute Strukturen
Die Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH
verantwortet die Emission der geschlossenen Immobilienfonds sowie die Führung und strategische Ausrich-
tung der Hamburg Trust Gruppe. Hierunter übernehmen fünf Tochtergesellschaften operative Aufgaben im
Rahmen des Investment-, Vertriebs- und Managementprozesses.
Gesellschaft
Geschäftsgegenstand
Hamburg Trust
Grundvermögen und
Anlage GmbH
Initiator für geschlossene Immobilienfonds in Nordamerika, Europa und anderen Regionen
Hamburg Trust
Asset Management
HTAM GmbH
Ganzheitliche Steuerung des Investmentprozesses für Fondsimmobilien der
Hamburg Trust Gruppe
Anbieter von Beratungs- und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Immobilien,
auch für institutionelle geschlossene Fonds
Übernahme der Asset-Management-Funktionen für sämtliche Fondsimmobilien
der Hamburg Trust Gruppe
Vermittlung von Verträgen bzw. Vertragsabschlüssen über Grundstücke, grundstücksgleiche
Rechte, gewerbliche Räume und Wohnräume oder im Zusammenhang damit stehender Darlehen
Hamburg Trust
Beteiligungsmanagement
HTB GmbH
Übernahme von Managementtätigkeiten für andere Gesellschaften,
insbesondere kaufmännische Verwaltung
Betreuung und Information von Investoren und Anlegern
Übernahme der Funktion als Kommanditistin in Fonds der Hamburg Trust Gruppe
Hamburg Trust
Treuhand HTT GmbH
Anlegerverwaltung und Weiterleitung von Informationen an Anleger
Treuhänderisches Halten und Verwalten von Beteiligungen für Anleger
Hamburg Trust
Consulting HTC GmbH
Vertrieb von Immobilienspezialfonds
Hamburg Trust
Fonds Management
HTFM GmbH
(vormals HT AIF
Übernahme der Funktion als Kommanditistin in Fonds der Hamburg Trust Gruppe
Management GmbH)
12
Betreuung und Information von Investoren und Anlegern
Hamburg Trust
Grundvermögen
und Anlage GmbH
Hamburg Trust
Asset
Management
HTAM GmbH
Hamburg Trust
Beteiligungsmanagement
HTB GmbH
Hamburg Trust
Treuhand
HTT GmbH
Hamburg Trust
Consulting
HTC GmbH
Hamburg Trust
Fonds
Management
HTFM GmbH *
Rechtsform
Gesellschaft
mit beschränkter
Haftung
Gesellschaft
mit beschränkter
Haftung
Gesellschaft
mit beschränkter
Haftung
Gesellschaft
mit beschränkter
Haftung
Gesellschaft
mit beschränkter
Haftung
Gesellschaft
mit beschränkter
Haftung
Gegründet
2007
2007
2007
2007
2009
2011
Stammkapital
EUR 500.000
EUR 25.000
EUR 25.000
EUR 25.000
EUR 50.000
EUR 25.000
Wesentliche
Beteiligungsgesellschaften
HTAM, HTB, HTC,
HTT, HTFM
–
–
–
–
–
Registergericht HRB 99956
Handelsregisternummer
HRB 101272
HRB 101107
HRB 100573
HRB 111691
HRB 116677
Gesellschafter
(Anteil) **
HTH Hamburg Trust
Holding GmbH,
Berlin
(88 %; bis Juli 2011:
60 %)
Dr. Seeler Verwaltungs
GmbH, Hamburg (22 %)
bis Juli 2011
Michael Arndt,
Hamburg (6 %)
Harald Pohl,
Hamburg (6 %)
bis Juli 2011
Lutz Wiemer,
Hamburg (3 %)
Dr. Bernd Walter,
Hamburg (3 %)
Hamburg Trust
Grundvermögen
und Anlage GmbH
(100 %)
Hamburg Trust
Grundvermögen
und Anlage GmbH
(100 %)
Hamburg Trust
Grundvermögen
und Anlage GmbH
(100 %)
Hamburg Trust
Hamburg Trust
Grundvermögen
Grundvermögen
und Anlage GmbH und Anlage GmbH
(85 %; seit
(100 %)
17.01.2012: 100 %)
Armin Köckerling,
Hannover (15 %;
seit 17.01.2012:
0 %)
Geschäftsführung * *
Dirk Hasselbring
(seit 01.06.2011)
Dr. Bernd Walter
(seit 01.06.2011)
Lutz Wiemer
(seit 01.06.2011)
Dr. Joachim Seeler
(bis 06.06.2011)
Harald Pohl
(bis 06.06.2011)
Michael Arndt
(bis 31.01.2012)
Lutz Wiemer
(seit 10.06.2011)
Dirk Hasselbring
(seit 10.06.2011)
Dr. Joachim Seeler
(bis 10.06.2011)
Jörg Kotzbacher
(seit 10.01.2012)
Malte Andes
(seit 10.01.2012)
Oliver Brinks
(bis 10.01.2012)
Dr. Bernd Walter
(bis 10.01.2012)
Jörg Kotzbacher
(seit 10.01.2012)
Malte Andes
(seit 10.01.2012)
Oliver Brinks
(bis 10.01.2012)
Dr. Bernd Walter
(bis 10.01.2012)
Dirk Hasselbring
(seit 22.09.2011)
Dr. Bernd Walter
(seit 15.03.2012)
Armin Köckerling
(bis 17.01.2012)
Harald Pohl
(bis 22.09.2011)
Dr. Joachim Seeler
(bis 22.09.2011)
Jörg Kotzbacher
(seit 10.01.2012)
Malte Andes
(seit 10.01.2012)
Oliver Brinks
(bis 10.01.2012)
Dr. Bernd Walter
(bis 10.01.2012)
5.263 (per 31.12.2011)
Insgesamt
beteiligte Anleger
Zweitmarktaktivitäten
Aufgrund der jungen Unternehmenshistorie hat es bisher keine Zweitmarktaktivitäten gegeben.
Einige Fonds von Hamburg Trust sind an der Fondsbörse Deutschland, Hamburg, gelistet.
Anschrift
und
Geschäftssitz
Beim Strohhause 27, 20097 Hamburg
* Bis 12.01.2012 HT AIF Management GmbH.
** Zu den Viten der Geschäftsführer bzw. Gesellschafter siehe Seite 7.
13
HAMBURG TRUST
Geschäftsentwicklung
Entwicklung des Umfelds
Gute konjunkturelle Aussichten für
Deutschland in durchwachsenem
weltwirtschaftlichem Umfeld
Der Aufschwung der Weltwirtschaft aus dem Jahr 2010
hat sich auch 2011 fortgesetzt, allerdings mit vermindertem Tempo (3,8 % vs. 5,1 %). Während insbesondere
Schwellenländer wie China und Indien mit Wachstumsraten von rund 9 % bzw. 7 % eine starke Dynamik entwickelten, betrug das Wirtschaftswachstum in den USA
und im Euroraum lediglich 1,7 % bzw. 1,4 %.
Im direkten Vergleich mit anderen westlichen Industrienationen verschaffte sich Deutschland mit einer Steigerung des Bruttoinlandsprodukts um 3 % (Vorjahr: 3,8 %)
gute konjunkturelle Rahmenbedingungen, wenn auch –
im Hinblick auf die ungelöste Verschuldungsproblematik
in der EU und einer expansiven Geldpolitik vieler Staaten – in einem nach wie vor schwierigen wirtschaftlichen
Umfeld.
Der deutsche Immobilienmarkt geht aus Studien und
Umfragen als bevorzugtes Investitionsziel in Europa hervor. 99 % der von Ernst & Young Real Estate befragten
Investoren schätzen den Immobilienstandort Deutschland
im europäischen Vergleich als attraktiv oder sehr attraktiv
ein. Während dem Branchenverband RICS zufolge eine
zunehmende Anzahl von europäischen Ländern in den
Sog von Schuldenkrise und Konjunkturabschwächung
geriet, wurde Deutschland 2011 fast als einziger Markt in
robuster Verfassung gesehen. Der deutsche Immobilienmarkt spiegelt das relativ große Vertrauen der Anleger in
die hiesige Wirtschaftslage wider und sieht sich weiterhin
einer steigenden Nachfrage gegenüber.
14
WIRTSCHAFTSDATEN
Deutschland
2010
2011
2012*
BIP-Wachstum
3,7
3,0
0,7
Verbraucherpreise
1,1
2,3
2,5
2010
2011
2012*
BIP-Wachstum
1,7
1,4
-0,2
Verbraucherpreise
1,6
2,7
2,2
2010
2011
2012*
BIP-Wachstum
2,8
1,7
2,0
Verbraucherpreise
1,6
3,2
2,5
Euroraum
USA
Quelle: IfW Kiel: Weltkonjunktur bleibt vorerst kräftig.
Medieninformation vom 10. März 2011.
* prognostiziert
Die USA war mit rund 312 Millionen Einwohnern und
einem nominalen Bruttoinlandsprodukt in Höhe von
15,1 Billionen US-Dollar auch 2011 wieder die größte
Volkswirtschaft der Welt. Umgerechnet auf die Bevölkerung betrug das geschätzte Bruttoinlandsprodukt pro
Kopf etwa 48.100 US-Dollar. Die Arbeitslosenquote in
den USA verringerte sich im vergangenen Jahr weiter
und lag bei nunmehr 9,1 % (2010: 9,6 %). Im Jahresverlauf wurden netto rund 1,8 Mio. Stellen geschaffen,
sodass seit dem Beginn der Erholung im Jahr 2010 etwa
rund 3,4 Mio. Stellen entstanden sind. Die Wirtschaftskraft der USA schafft somit auch in Zukunft positive
Rahmenbedingungen für den amerikanischen Büroimmobilienmarkt.
Anlegerinteresse an ausgewählten Produkten
Dem Scope Geschäftsklimaindex Geschlossene Fonds
(GKI) zufolge wurde das vergangene Jahr von der Gesamtheit der Fondshäuser sehr negativ eingeschätzt. Wir
stellen fest, dass ausgewählte Produkte unverändert groLU(URSHUNILP(USLNLYUMHUKLU\UKÄUKLU0UZILZVUdere Immobilieninvestments erfreuen sich ungebrochen
starker Nachfrage.
Steigender Anteil institutioneller Anleger
Der Verband Geschlossene Fonds (VGF) hat für 2011
ein Gesamtfondsvolumen (Eigen- und Fremdkapital) von
9,89 Mrd. Euro ermittelt. Gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies einen Rückgang um 8,4 % (Fondsvolumen
2010:10,8 Mrd. Euro). Das insgesamt von privaten und
institutionellen Anlegern platzierte Eigenkapital hingegen
erreichte mit 5,85 Mrd. Euro das Niveau des Vorjahres. Der Anteil der Investitionen institutioneller Anleger
stieg dabei auf 18 % (2010: 11 %). Etwas über 2,2 Mrd.
,\YV,PNLURHWP[HSÅVZZLUPUPUSpUKPZJOL0TTVIPSPLUMVUKZ
und damit 10 % mehr als noch im Jahr 2010 (1,6 Mrd.
Euro). Auch im Ausland investierende Immobilienfonds
verzeichneten mit 795 Mio. Euro ein leichtes Plus (2010:
723 Mio. Euro).
Hamburg Trust 2011 / 2012
Positive Entwicklung mit wichtigen Erfolgen
Hamburg Trust blickt auf ein ereignisreiches, zukunfts^LPZLUKLZ .LZJOpM[ZQHOY a\Y JR )LZVUKLYZ K`namisch und erfolgreich verlief dabei die zweite JahresOpSM[L.SLPJOKYLPUL\L7YVK\R[LIYHJO[LU^PYPTKYP[[LU
Quartal 2011 an den Markt: Nie zuvor waren wir so
WYpZLU[0UZNLZHT[RVUU[L/HTI\YN;Y\Z[LPU,Pgenkapitalvolumen von ca. 38,1 Mio. Euro und 8,7 Mio.
US-Dollar einwerben. Im laufenden Jahr 2012 konnten
wir bislang für zwei unserer Fonds (domicilium 6 und
domicilium 8) Vollplatzierung melden. Durch neue Investments in Esslingen und Mainz konnten wir umgehend
H[[YHR[P]L5HJOMVSNLYWYVK\R[LWYpZLU[PLYLU.HUaTHNLISPJOOH[ZPJO\UZLY<U[LYULOTLUILPLPULYKLYNYten Immobilientransaktionen des Jahres engagiert: Am
neuen ECE Shopping-Center „Milaneo“ in Stuttgart (Gesamtvolumen ca. 400 Mio. Euro) beteiligt sich Hamburg
Trust mit 78 % an der Objektgesellschaft. Mit dieser Pre-
MARKTENTWICKLUNG BEI GESCHLOSSENEN IMMOBILIENFONDS
Anteile am Gesamtmarkt 2011
48 %
Immobilien
Ausland
Immobilien
Inland
Sonstige
Assetklassen
14 %
38 %
Anteile am Gesamtmarkt 2010
60 %
Immobilien
Ausland
Immobilien
Inland
12 %
Sonstige
Assetklassen
28 %
82 %
Private
Investoren
89 %
18 %
Institutionelle
Investoren
11 %
Private
Investoren
Institutionelle
Investoren
15
HAMBURG TRUST
miumimmobilie wird die Fondsreihe „Shopping edition“
glanzvoll fortgesetzt. Die Verträge hierfür wurden im Juli
abgeschlossen. Für unseren Spezialfonds „Hamburg
Trust SICAV-FIS Wohnen Deutschland I“ wurden bereits
zu Jahresbeginn 16 Mio. Euro eingeworben. Eine erste
Immobilie wurde zwischenzeitlich in Düsseldorf erworben. Insgesamt wurde bis zum Juli für das Geschäftsjahr 2012 eine Eigenkapitalplatzierung von 77 Mio. Euro
erreicht. Wir werten dies als Beleg dafür, dass die 2011
vollzogenen Restrukturierungsmaßnahmen greifen.
„domicilium 8 stabilis“: voll platziert, voll investiert,
Investitonskriterien erfüllt
Bereits Anfang 2011 legten wir gemeinsam mit Berenberg
Private Capital die Parameter für den Erwerb einzelner
Wohnimmobilien in den beliebten Wohnquartieren Berlins fest, die im „domicilium 8 stabilis“ gebündelt werden
sollten. Nach dem Erwerb der ersten zwei Wohnanlagen
startete die Berenberg Bank im August den Vertrieb dieses „Semi-Blindpool-Fonds“. Aufgrund der hohen Nachfrage wurde das Eigenkapital des Fonds nach Erwerb
weiterer Immobilien von 11 Mio. Euro auf 15,4 Mio. Euro
aufgestockt.
Unsere Fonds-Reihen 2011 / 2012
Im April 2012 wurde der Fonds voll platziert geschlossen.
Die Investitionsphase wurde mit Unterzeichnung des letzten Kaufvertrages im Juni 2012 mit Erfolg abgeschlossen. Insgesamt wurden 261 Wohnungen erworben, die
Vermietungsquote beträgt 97 % (Stichtag 30.06.2012).
Wohnimmobilien
Vollplatzierung „domicilium 6“
Im März 2012 konnte der „domicilium 6“ Vollplatzierung
melden. Der Fonds investiert in ein Neubauprojekt mit
160 Mietwohnungen im Frankfurter Europaviertel. Die
Übernahme des Objektes erfolgte zum Jahreswechsel
+HZ6IQLR[PZ[]VSS]LYTPL[L[
Vertriebsstart „domicilium 7“
Im September 2011 ging der Fonds „domicilum 7“ in den
Vertrieb. Er investiert in das im November 2010 von uns
erworbene Wohnungsneubauprojekt „Parkstadt“ in BöbSPUNLU:PUKLSÄUNLU^LSJOLZLULYNPLLMÄaPLU[L>VO
nungen umfasst. Das Objekt wird im September 2012
fertiggestellt, die Übernahme erfolgt voraussichtlich zum
01.01.2013. Die Vermietungsquote beträgt bereits 67 %
(Stichtag 30.06.2012).
16
Investment für „domicilium 9“
Mit dem Erwerb der Seniorenresidenz „Charlottenhof“
in Esslingen (bei Stuttgart) erweiterten wir im November
2011 unseren Anlagefokus für die „domicilium“-Reihe.
Nach mehreren Investments im klassischen Wohnungsbau erwarben wir nun erstmals eine Seniorenimmobilie.
Die Wohnanlage besteht aus acht Gebäuden, in denen
sich 153 barrierefreie Wohnungen und ein langfristig
an den Arbeiter-Samariter-Bund (ASB) Landesverband
)HKLU> Y[[LTILYNL=]LYTPL[L[LZ7ÅLNLOLPTTP[
Z[H[PVUpYLU7ÅLNLWSp[aLUILÄUKLU+LY=LY[YPLIZZ[HY[M Y
den Fonds erfolgte im April 2012.
Investment für „domicilium 10 universitas“
Eine konsequente Abrundung unserer „domicilium“Reihe gelang uns im Februar 2012 mit dem Kauf einer
projektierten Studentenwohnanlage in Mainz-Kisselberg.
Die Anlage verfügt über 795 Zimmer und ist für 30 Jahre an das Studierendenwerk Mainz – eine Anstalt des
öffentlichen Rechts – vermietet. Der Vertriebsstart des
Fonds ist für September 2012 geplant.
Büroimmobilien
Vertriebsstart „FORum“
Für ca. 24,5 Mio. Euro erwarben wir im Mai 2011 das
TVKLYUL ) YVVIQLR[ É7HYR 6MÄJL¸ /H\W[TPL[LY! (76
Bank) in Karlsruhe. Der Vertrieb des Fonds startete im
August 2011. Der aktuelle Vermietungsstand beträgt
90 %, die Übernahme des Objektes ist im Oktober
2012 geplant. Wir beabsichtigen, weitere Fonds in der
FORum-Reihe aufzulegen. „FORum“ steht für „Funktionale Objekte Räume und mehr“; im Anlagefokus dieser
Linie stehen nicht nur klassische Büroimmobilien, sondern u. a. auch Universitätsgebäude, Kommunalimmobilien, Verwaltungszentren oder Ärztehäuser.
Shopping-Center
Shopping edition 2/shopping edition 2.2:
Vorzeitige Fertigstellung der Thier-Galerie
Mehr als 3.400 Anleger nutzten die Gelegenheit, sich
über unsere Fonds „shopping edition 2“ und „shopping
edition 2.2“ an dem ECE-Shopping-Center „ThierGalerie“ in der Dortmunder Innenstadt zu beteiligen. Sie
hatten am 15. September 2011 Grund zur Freude: Die
„Thier-Galerie“ feierte Eröffnung – neun Wochen früher
als geplant. Durch die vorzeitige Eröffnung des Centers
konnten die prognostizierten Mieteinnahmen übertroffen werden. Das Shopping-Center mit seinen mehr als
160 Fachgeschäften und Gastronomiebetrieben erfreut
sich beim Publikum seitdem großer Beliebtheit: An den
verkaufsoffenen Sonntagen im Oktober 2011 lag die
Kundenfrequenz bei durchschnittlich 44.700.
domicilium 6, Frankfurt
Spezialfonds Hamburg Trust SICAV-FIS
Wohnen Deutschland I
Unser Immobilienspezialfonds „HT SICAV-FIS Wohnen
Deutschland I“ konnte Anfang 2012 das erste Closing
vermelden. Unmittelbar hiernach wurde die Investitionsphase mit Erwerb einer Wohnanlage in Düsseldorf erfolgreich gestartet. Der Spezialfonds will 2012 deutlich
wachsen.
Positive Ratings
Nach mehreren Auszeichnungen in den Jahren 2008 bis
2010 wurde Hamburg Trust auch 2011 prämiert: von
FeriEuroRating und n-tv erhielten wir den FeriEuroRating Award 2011 in der Kategorie „Outperformer“. Die
konstant hohe Qualität unserer Arbeit wurde auch durch
das aktuelle Scope Management Rating bestätigt.
Dieses bewertete Hamburg Trust abermals mit A+.
17
HAMBURG TRUST
Chancen und Risiken
Unternehmerisches Handeln heißt für Hamburg Trust
auch, mögliche Risiken transparent zu machen und
seriös zu beurteilen. Dies gilt hinsichtlich unserer
Geschäftsstrategie genauso wie für jedes einzelne
Investment.
Gerade im Geschäftsjahr 2011 hat unser Unternehmen
besondere Handlungsstärke bewiesen: organisatorisch,
strukturell und personell.
Unser Management handelt nach bewährten und auf dem
Vorsichtsprinzip beruhenden Grundsätzen. Dabei erhebt
es einen hohen Qualitätsanspruch auf allen Ebenen des
unternehmerischen Handelns. Dieser erhöht Chancen
und reduziert Risiken: In der Akquisition konzentrieren
wir uns auf den Zugang zu hochwertigen Objekten – im
Idealfall „off market“ und in jedem Fall abseits von Bieter]LYMHOYLU<TKPLZa\LYYLPJOLUWÅLNLU^PY\UZLYLN\[
ausgebauten Netzwerke intensiv.
18
Im Bereich der Finanzierung kooperieren wir mit Banken,
die die Qualität unserer Produkte hinsichtlich Standort,
Lage, Immobilie und Konzeption honorieren. Gleiches
gilt für die Auswahl unserer Vertriebspartner: Seriosität,
Qualitätsbewusstsein und Zuverlässigkeit sind auch hier
die zentralen Kriterien.
Wir investieren ausschließlich in Immobiliensegmente,
die sich durch einen geringen Spekulationsgrad und gut
vorhersehbare Entwicklungsperspektiven auszeichnen.
Chancen- und Risikomanagement ist bei Hamburg Trust
Führungsaufgabe. Aufgrund kurzer Wege und klar deÄUPLY[LY ,U[ZJOLPK\UNZILM\NUPZZL RUULU ^PY H\JO H\M
unvorhergesehene Ereignisse schnell und angemessen
YLHNPLYLU - Y KPL SH\MLUKLU Ia^ PU KLY 7SHU\UN<TZL[a\UN ILÄUKSPJOLU 7YVQLR[L OHILU ^PY RLPUL 9PZPRLU
PKLU[PÄaPLY[KPL ILYKLUPUKLU-VUKZLYSp\[LY\UNLUKHYgestellten Rahmen hinausgehen.
Ausblick
Für unsere aktuellen Fonds „domicilium 7“, „domicilium
¸ \UK É-69\T 7HYR 6MÄJL¸ ^LYKLU ^PY KL\[SPJO ]VY
Jahresende Vollplatzierung melden können.
Im zweiten Halbjahr 2012 werden wir mindestens drei
UL\L -VUKZ H\ÅLNLU KPL \UZLYL N\[ LPUNLM OY[LU LY
folgreichen Fondsreihen fortsetzen und unterschiedliche
Investorengruppen ansprechen werden. Alle Fonds haben eines gemeinsam: ein überlegenes Chancen-Risiko7YVÄS LPU Z[HYRLZ a\R\UM[Z[YpJO[PNLZ 2VUaLW[ \UK L_
zellente Partner.
Dies dient dem Schutz der Anleger. Und es erhöht die
Attraktivität unserer Produkte.
Zum Stichtag 30.06.2012 haben uns 5.332 Investoren
ihr Vertrauen geschenkt. Ihnen gilt unser ausdrücklicher
Dank. Und unser Versprechen: Wir werden alles dafür
tun, dass Sie sich mit Freude und Überzeugung auch
an einem der nächsten Hamburg Trust-Fonds beteiligen!
Dies gilt für den „domicilium 10 universitas“, der in Mainz
in eine projektierte Studentenwohnanlage investiert, die
für 30 Jahre vom Studierendenwerk Mainz angemietet
wird.
Dies gilt für den „shopping edition 3.0“, der sich am
neuen ECE-Shopping-Center Milaneo in der Stuttgarter
Innenstadt beteiligt.
Und dies gilt für die Fortsetzung unserer „Finest
Selection“-Fonds, die über unseren starken Partner
in den USA (Paramount Group) in ausgewählte Bürogebäude in New York, Washington und San Fransisco
investieren.
Auf die Anforderungen der AIFM-Richtlinie, deren Umsetzung derzeit als Gesetzentwurf vorliegt, bereiten wir
uns aktiv vor. Der geschlossene Fonds als Anlageprodukt wird mit Umsetzung und Inkrafttreten des neuen
Gesetzes in einen regulierteren, transparenteren Markt
überführt.
DOMICILIUM 5,
BARMBEKER STRASSE, HAMBURG
19
domicilium 3
FONDS
Gesamtbetrachtung 2011
IMMOBILIENFONDS DEUTSCHLAND
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Sitz der
Gesellschaft
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Anzahl der
Investoren
domicilium 3
Hamburg Trust HTG Deutschland 2
GmbH & Co. KG
Hamburg
2009
platziert
211
domicilium 8 stabilis
GmbH & Co. KG
Hamburg
2011-2012
platziert 2012
82
shopping edition 2
GmbH & Co. KG
Hamburg
2009-2010
platziert
2.293
shopping edition 2.2
GmbH & Co. KG
Hamburg
2010
platziert
1.145
IN PLATZIERUNG / INVESTITION
domicilium 5
GmbH & Co. KG
Hamburg
2009-2010
platziert
430
domicilium 6
GmbH & Co. KG
Hamburg
2010-2012
platziert 2012
430
domicilium 7
GmbH & Co. KG
Hamburg
2011
in Platzierung
111
-69\T7HYR6MÄJL
GmbH & Co. KG
Hamburg
2011
in Platzierung
265
IMMOBILIENFONDS USA
20
Finest Selection
Hamburg Trust HTG USA 2 GmbH & Co. KG
Hamburg
2007-2011
platziert
135
Finest Selection 2
Hamburg Trust HTG USA 4 GmbH & Co. KG
Hamburg
2009-2011
platziert
138
Typ
Fläche
Mieter
Vermietungsquote in %
Wohnimmobilie
Tõ
Private Wohnungsmiete
per 30.06.2012: 100 %
Tõ>VOULU
per 30.06.2012: 97%
Tõ.L^LYIL
Diverse
138 Tiefgaragenplätze
Wohnimmobilie &
Gewerbe
Tõ:VUZ[PNLZ3HNLY
Shopping-Center &
Geschäftszentrum
Shopping-Center &
Geschäftszentrum
Wohnimmobilie &
Gewerbe
Tõ3HKLU
Diverse, u. a. Primark, H&M,
Rewe, New Yorker
per 30.06.2012: 99 %
Tõ) YV
per 30.06.2012: 22 %
Tõ3HNLY
per 30.06.2012: 98 %
Tõ3HKLU
Diverse, u. a. Primark, H&M,
Rewe, New Yorker
per 30.06.2012: 99 %
Tõ) YV
per 30.06.2012: 22 %
Tõ3HNLY
per 30.06.2012: 98 %
Tõ>VOULU
per 30.06.2012: Wohnen: 99 %
Tõ.L^LYIL
u. a. Aldi, Sky
Gewerbe: 100 %
per 30.06.2012: 100 %
per 30.06.2012: 67 %
282 Stellplätze
Wohnimmobilie
Tõ
160 Tiefgaragenplätze
Wohnimmobilie &
Gewerbe
Tõ>VOULU
Tõ.L^LYIL
181 Garagenplätze
Büroimmobilie
Tõ
Diverse
per 30.06.2012: 90 %
Büroimmobilie
Tõ
Diverse
s. Seite 58 ff.
Büroimmobilie
Tõ
Diverse
s. Seite 64 ff.
21
FONDS
Gesamtbetrachtung kumuliert 2007-2011
IMMOBILIENFONDS DEUTSCHLAND
Geschäftsjahr 2011
Eigenkapital
inkl. Agio *
Fondsbezeichnung
Prospekt
Fremdkapital *
Ist
Prospekt
TEUR
Investitionsvolumen *
Ist
Prospekt
TEUR
Ist
TEUR
domicilium 3
14.317
14.317
15.848
16.556
30.165
30.873
13.390
10.310
10.771
14.453
24.161
24.763
shopping edition 2
68.250
68.250
71.046
71.046
139.296
139.296
29.925
29.925
30.618
30.618
60.543
60.543
domicilium 5
–
–
–
–
–
–
domicilium 6
–
–
–
–
–
–
domicilium 7
–
–
–
–
–
–
-69\T7HYR6MÄJL
–
–
–
–
–
–
IN PLATZIERUNG / INVESTITION
IMMOBILIENFONDS USA
TUSD
TUSD
Finest Selection
112.350
45.344
0
0
112.350
45.344
Finest Selection 2
112.012
21.135
0
0
112.012
21.135
* Werte zum 31.12.2011
22
TUSD
Geschäftsjahr 2011
Betriebsergebnis
Fondsebene
Prospekt
Ist
Auszahlung
Prospekt
TEUR
kumuliert 2007 bis 2011
Steuerliches Ergebnis
Ist
Prospekt
Ist
Betriebsergebnis
Fondsebene
Prospekt
TEUR
Ist
Auszahlung
Prospekt
TEUR
Steuerliches Ergebnis
Ist
Prospekt
Ist
TEUR
659
592
695
695
0,02 %
-0,13 %
920
1.054
1.042
1.042
-4,11 %
-0,60 %
16
109
0
0
-2,98 %
-3,73 %
16
109
0
0
-2,98 %
-3,73 %
265
300
488
813
0,00 %
0,00 %
265
300
488
813
0,00 %
0,00 %
87
105
214
356
0,00 %
0,00 %
87
105
214
356
0,00 %
0,00 %
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
TUSD
TUSD
TUSD
TUSD
–
–
–
435
–
–
–
–
–
435
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
23
FONDS
Realisierte Fonds
Fonds-Standorte
Deutschland
2
5
7
C
1 domicilium
Fondskategorie: Wohnen
Standort: München-Kirchtrudering
2 domicilium 3
Standort: Hamburg-Bergedorf
2 domicilium 5
Standort: Hamburg-Winterhude
3 domicilium 6
Standort: Frankfurt a. M., Europaviertel
4 domicilium 7
:[HUKVY[!)ISPUNLU:PUKLSÄUNLU
5 domicilium 8 stabilis
Standort: Berlin
6 -69\T7HYR6MÄJL
Fondskategorie: Büro
Standort: Karlsruhe
7 shopping edition 2 / shopping edition 2.2
Fondskategorie: Shopping-Center
Standort: Dortmund
3
B
Neue Fonds
6
D
4 A
1
Fondsobjekte
A domicilium 9
Standort: Esslingen
B domicilium 10
Standort: Mainz
C HT SICAV-FIS Wohnen Deutschland I
Standort: Düsseldorf
D shopping edition 3
Fondskategorie: Shopping-Center
Standort: Stuttgart
USA
1
1
2
Realisierte Fonds
24
1 Finest Selection/Finest Selection 2
Fondskategorie: Büro
Standorte: New York & Washington D.C.
2 domicilium 2
Standorte: Texas & Florida
2
Unsere
Investmentmärkte
Deutschland
Wohnimmobilien
Einzelhandelsimmobilien
Miet- und Kaufpreise steigen in den Metropolregionen
Die Großstädte in den Metropolregionen – aber auch
prosperierende, wirtschaftsstarke Mittelstädte – sind die
.L^PUULY KLZ KLTVNYHÄZJOLU >HUKLSZ /PLY ^pJOZ[
die Bevölkerung, hier steigen die Haushaltszahlen überdurchschnittlich. Dies hat spürbare Auswirkungen auf
die Entwicklung der Immobilienpreise: Wohnungsmieten und Kaufpreise ziehen weiter an. Beispiel Hamburg:
Hier legten die Angebotsmieten für Wohnraum zwischen
2009 und 2011 um 14 % auf 9,75 Euro pro Quadratmeter und Monat zu. Im selben Zeitraum stiegen die Preise
für Eigentumswohnungen in der Hansestadt um 30 %
auf durchschnittlich 2.640 Euro pro Quadratmeter. Hamburg gehört hinsichtlich der prozentualen Steigerungen
der Miet- und Kaufpreise im Betrachtungszeitraum sicher zu den Spitzenreitern. Vom auffallenden Megatrend
„(zurück) in die Stadt“ und der weiteren Zunahme der
,PU \UK A^LPWLYZVULUOH\ZOHS[L WYVÄ[PLYLU ZpT[SPJOL
wachstums- und wirtschaftsstarken Standorte.
Shopping-Center als bevorzugte Retail-Investments
2011 hat sich die Nachfrage am deutschen Einzelhandelsimmobilienmarkt noch einmal beschleunigt.
In den begehrten 1-a-Lagen trifft sie auf ein knappes
Angebot. Dementsprechend haben sich die Spitzenmieten in diesen (nicht duplizierbaren) Lagen deutlich erhöht.
Die Mieten in den Neben- und B-Lagen standen hingegen weiter unter Druck. Beliebt bei Investoren waren
ILZVUKLYZ:OVWWPUN*LU[LY!(\MZPLLU[ÄLSLUN\[
43 % der Retail-Investments. Aufgrund des hohen Nachfrageüberhangs haben sich die Objektpreise in diesem
:LNTLU[LYOO[+PL:WP[aLUYLUKP[LUZPUKY JRSp\ÄN!0T
Vergleich zu 2010 sank die Spitzenrendite 2011 um 25
Basispunkte auf 5 %.
Büroimmobilien
Steigende Nachfrage verteuert Mieten
In den USA sorgten vor allem Technologieunternehmen
in Städten wie New York, San Francisco und Seattle für
LPUL Z[HYR Z[LPNLUKL 5HJOMYHNL UHJO ) YVÅpJOLU )LP
sinkender durchschnittlicher Leerstandsquote verteuerten sich die Mieten am amerikanischen Büromarkt
von 2010 auf 2011 um gut 5 %. Detailliertere Informationen über die Büroimmobilienmärkte in New York und
Washington D.C. sind im Fondsteil zu unserem Fonds
É-PULZ[:LSLJ[PVU¸H\M:LP[La\ÄUKLU
4PL[LUHUZ[PLNILPOVJO^LY[PNLU) YVÅpJOLU
Der Büroimmobilienmarkt in Deutschland entwickelte
sich im vergangenen Jahr insgesamt positiv. An den
neun wichtigsten Bürostandorten München, Berlin,
Hamburg, Frankfurt, Düsseldorf, Köln, Stuttgart, Essen
\UK3LPWaPN^\YKLUY\UK4PVTõ) YVÅpJOL
vermietet, was einer Erhöhung gegenüber dem Vorjahresergebnis um 18 % entspricht. Das Gesamtangebot
reduzierte sich in den untersuchten Städten um knapp
6 % auf nun 9,5 Mio. m², die Leerstandsquote sank auf
8,8 %. Die erhöhte Nachfrage führte – bei gleichzeitig
Y JRSp\ÄNLT(UNLIV[¶a\LPULT(UZ[PLNKLY4PL[LUM Y
OVJO^LY[PNL TVKLYUL ) YVÅpJOLU +PL :WP[aLUTPL[LU
zogen an den vorgenannten Standorten durchschnittlich
um 3 % an und bewegen sich in der Spanne zwischen
33,00 Euro pro m² und Monat in München bis 11,50
Euro in Leipzig.
Vereinigte Staaten
Büroimmobilien Vereinigte Staaten
25
FONDS
domicilium 3
Hamburg-Bergedorf
Der Fonds
Die Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG Deutschland
2 GmbH & Co. KG (Fonds KG) hat die HTBO Bergedorf Objekt GmbH & Co. KG (Objekt KG) und die HTBO
Bergedorf Objektbeteiligungs GmbH gegründet. Die
Gesellschaftsanteile der Objekt KG werden in Höhe von
94,9 % von der Fonds KG und in Höhe von 5,1 % von
der HTBO Bergedorf Objektbeteiligungs GmbH gehalten.
Das Investitionsvolumen der Fonds KG beträgt rund
14,3 Mio. Euro und teilt sich auf in rund 13,9 Mio. Euro
Eigenkapital und rund 0,4 Mio. Euro Agio. Auf Ebene
der Fonds KG wurde kein Fremdkapital in Anspruch genommen. Das gesamte Eigenkapital in Höhe von rund
13,9 Mio. Euro wurde im Verlauf des Jahres 2009 voll
platziert. Das Investitionsvolumen auf Ebene der Objekt
KG beträgt knapp 28,9 Mio. Euro; davon sind knapp
16,6 Mio. Euro Fremdkapital.
Aufgrund des großen Interesses an attraktiven Neubauwohnungen und der hohen Akzeptanz des neuen
Wohnquartiers konnte eine höhere jährliche Nettokaltmiete erzielt werden. Diese liegt rund 69.000 Euro höher
als prognostiziert und beträgt rund 1,5 Mio. Euro p.a.
Der Kaufpreis wurde auf Basis der tatsächlich erzielten
effektiven Jahres-Nettokaltmieten und eines Faktors von
17,25 berechnet und liegt um rund 1,4 Mio. Euro über
dem ursprünglich prognostizierten Wert. Finanziert wird
diese Erhöhung über einen um 0,7 Mio. Euro höheren
Darlehensbetrag sowie aus der Liquiditätsreserve der
Fonds KG.
Wohnimmobilienmarkt Hamburg
Hamburg zählt zu den attraktivsten Immobilienstandorten Deutschlands – das belegt unter anderem das
aktuelle DekaBank Städte-Rating. Das starke Bevölkerungswachstum und die hohe Lebensqualität tragen
dazu bei, dass die Hansestadt im oben genannten Rating
Platz drei unter den deutschen Immobilienstandorten belegt. Seit 2000 ist die Bevölkerung Hamburgs um 5 %
gewachsen. Diese Entwicklung wird sich nach Einschätzung des Statistischen Landesamtes fortsetzen: Im Jahr
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung:
Fondsgesellschaft:
Rechtsform:
Sitz der Gesellschaft:
Emissionsjahr:
Platzierungsstatus:
Komplementärin:
Fondsverwalter /
Geschäftsführende
Kommanditistin
Treuhandkommanditistin
Anzahl der Investoren
domicilium 3
GmbH & Co. KG
Kommanditgesellschaft
Hamburg
2009
Voll platziert (im gleichen Jahr)
Hamburg Trust Verwaltung
HTV Europa GmbH, Hamburg
Hamburg Trust
Beteiligungsmanagement HTB GmbH,
Hamburg
Hamburg Trust Treuhand HTT GmbH,
Hamburg
211
OBJEKTDATEN
Standort
Objektart
Anzahl der
Wohneinheiten:
4PL[ÅpJOL
26
Anzahl der
Garagenplätze
Albert-Gebel-Str. 8-28, Hamburg
Wohnungen
155
13.053 m² Wohnen
138
2030 wird Hamburg voraussichtlich 100.000 Einwohner
mehr haben als 2011 (+3,5 %). Eng verbunden mit der
steigenden Einwohnerzahl ist die Entwicklung der Privathaushalte. Gab es im Jahr 2000 noch 910.000 Privathaushalte in der Hansestadt, so lag der Wert zehn Jahre
später bereits bei 983.000 – das entspricht einem Plus
von 8 %.
Der Wohnungsbau kann mit der erhöhten Wohnraumnachfrage nicht Schritt halten. In den vergangenen zehn
Jahren sank die Zahl der fertiggestellten Wohnungen um
45 %. Sie lag zuletzt bei nur 3.500 Wohnungen und blieb
damit deutlich hinter den vom Hamburger Senat geplanten 6.000 neuen Wohnungen pro Jahr zurück.
Die hohe Wohnraumnachfrage und das knappe Wohnraumangebot haben erhebliche Auswirkungen auf die
Miet- und Kaufpreise: So legten die Angebotspreise für
Neubaueigentumswohnungen seit 2007 um 50 % zu.
4\ZZ[LU2p\MLYUVJOK\YJOZJOUP[[SPJO,\YV
m² für ihre Immobilie zahlen, so lag der DurchschnittsWYLPZ PT ]LYNHUNLULU 1HOY ILYLP[Z ILP ,\YVTõ
Das liegt allerdings auch daran, dass besonders viele
Wohnungen im hochpreisigen Segment auf den Markt
gekommen sind. Auch bei den Mietwohnungen waren
Preissteigerungen zu verzeichnen. 2011 wurden erstmals über das gesamte Stadtgebiet monatliche AngeIV[ZTPL[LU]VUK\YJOZJOUP[[SPJO ILY,\YVTõLYaPLS[
Im Vergleich zu 2010 bedeutet dies einen Anstieg von
7,7 %. Laut Analysen von Jones Lang LaSalle unterscheiden sich die Mietpreise in Hamburg je nach Bezirk
und Segment jedoch erheblich.
ALBERT-GEBEL-STR. 8-28
Stadtteil Bergedorf
Bergedorf liegt am südöstlichen Stadtrand Hamburgs.
Die Durchschnittsmiete lag hier im vergangenen Jahr
ILPTVUH[SPJO,\YVTõ.LNLU ILYILKL\[L
te dies einen Anstieg von 6 %. Die Angebotsmieten für
5L\IH\^VOU\UNLU^HYLUTP[ ,\YVTõPT=LYNSLPJO
zum Hamburger Stadtgebiet eher günstig.
Im Segment der Eigentumswohnungen bietet Bergedorf
seinen Einwohnern günstigere Rahmenbedingungen als
viele andere Stadtteile Hamburgs. Die Kaufpreise lagen
PT +\YJOZJOUP[[ ILP ,\YVTõ 0T =LYNSLPJO
zum Vorjahr stiegen die Preise um 0,3 %. Die Spanne
YLPJO[ OPLY ]VU ,\YVTõ M Y >VOU\UNLU H\Z KLY
5HJORYPLNZaLP[IPZ,\YVTõM Y5L\IH\[LU
27
FONDS
Entwicklung
Ausblick
Das bei der Erstvermietung erzielte Mietniveau in Höhe
]VU K\YJOZJOUP[[SPJO ,\YVTõ RVUU[L ILP KLU (U
schlussvermietungen gehalten werden. Darüber hinaus
gelang es auch weiterhin Staffelmieten mit einer jährlichen Steigerung von 2 % zu vereinbaren.
2012 richtet sich unsere Aufmerksamkeit weiterhin darauf, die Mieter durch professionelles Management möglichst langfristig an das Objekt zu binden und gekündigte
Wohnungen direkt wieder zu vermieten.
Für 2011 wurden Mieteinnahmen von rund 1,49 Mio.
Euro erzielt. Damit liegen die Mieterlöse um 69.000 Euro
über den prospektierten Werten. Die Instandhaltungskosten lagen im Jahr 2011 rund 10.000 Euro niedriger
als prospektiert.
Die mit allen Mietern vereinbarte jährliche Mietsteigerung
wird zum 1. Januar 2013 in Kraft treten. Für das Jahr
2012 erwarten wir Mieteinnahmen von rund 1,49 Mio.
Euro.
WOHNANLAGE
Albert-Gebel-Str. 8 - 28
Anzahl Wohneinheiten
Anzahl Garagenplätze
155
138
4PL[ÅpJOL
Wohnen
Übernahme
Tõ
01.07.2010
Vermietungsstand
per 31.12.2011
per 30.06.2012
28
99 % (Leerstand: 2 Wohneinheiten)
100 %
Projektpartner Bouwfonds
Immobilienentwicklung GmbH
Die 1946 in den Niederlanden gegründete Bouwfonds
Property Development BV ist seit 2006 ein Teil der Rabo
Real Estate Group, einem Unternehmen der Rabobank
Gruppe, Utrecht. Die Aktivitäten in Deutschland werden
seit Mitte der 90er-Jahre von der Bouwfonds Immobilienentwicklung GmbH über Niederlassungen in Hamburg,
Düsseldorf, Frankfurt, Stuttgart und München gemanagt.
Der Tätigkeitsschwerpunkt liegt bei der Entwicklung
]VU >VOUPTTVIPSPLU PU KLTVNYHÄZJO ^HJOZLUKLU
zentrums- und citynahen Lagen.
domicilium 3
29
FONDS
domicilium 3
Fondsbilanz
INVESTITIONS- UND FINANZIERUNGSPHASE
2008 - 2011
in EUR
Soll
Ist
Abweichung
13.895.000
13.895.000
0
5.000
5.000
0
416.850
416.850
0
14.316.850
14.316.850
0
15.847.860
16.555.977
708.117
0
0
0
Gesamt Fremdkapital
15.847.860
16.555.977
708.117
.LZHT[ÄUHUaPLY\UN
30.164.710
30.872.827
708.117
24.546.360
26.081.115
1.534.755
458.376
321.673
-136.703
Fondsvergütungen (Beteiligungsvermittlung, Platzierungsgarantie)
2.549.220
2.549.220
0
:VUZ[PNLZ+PZHNPVA^PZJOLUÄUHUaPLY\UNZaPUZLU
2.164.445
1.888.230
-276.215
446.310
32.590
-413.720
30.164.710
30.872.827
708.117
Mittelherkunft Fonds KG inkl. Objektgesellschaften pro rata 99,73 %
Eigenkapital
Einzuwerbendes Eigenkapital (Bareinlagen der Anleger ohne Agio)
Geschäftsführende Kommanditistin
Agio
Gesamt Eigenkapital
Fremdkapital
-YLTKRHWP[HSVOUL9LÄUHUaPLY\UN,PNLURHWP[HS\UK(NPV
-YLTKRHWP[HS9LÄUHUaPLY\UN,PNLURHWP[HS\UK(NPV
Mittelverwendung Fonds KG inkl. Objektgesellschaften pro rata 99,73 %
Anschaffungskosten (inkl. Nebenkosten)
Nebenkosten der Vermögensanlage
Liquiditätsreserve
Gesamtinvestition
30
BEWIRTSCHAFTUNGS- BZW. BETRIEBSPHASE
Geschäftsjahr
2010 **
in EUR
Geschäftsjahr
01.01.2011 - 31.12.2011
kumuliert
2010 - 2011
Ist
Soll
Ist
Abweichung
Soll
Ist
Abweichung
Nettomieteinnahmen ohne Garantien
749.760
1.417.080
1.486.232
69.152
2.125.620
2.235.992
110.372
Einnahmen aus Nebenkosten
209.714
373.344
373.344
583.058
583.058
124
2.661
2.661
0
2.785
2.785
-634.246
-13.984
-1.003.746
-857.442
146.304
-443.329
-443.329
-612.187
-612.187
Objektebene
Sonstige Einnahmen
Zinsausgaben
-223.196
-620.262
Nebenkosten (umlegbar)
-168.858
Sonstige Ausgaben
-68.301
-105.718
-92.169
13.549
-162.578
-160.470
2.109
Betriebsergebnis Objektebene
499.243
691.100
692.493
1.393
959.296
1.191.736
232.440
Tilgung
-34.146
0
-68.293
-68.293
0
-102.439
-102.439
Liquiditätsergebnis Objektebene
465.097
691.100
624.200
-66.900
959.296
1.089.298
130.001
23.720
35.246
31.834
-3.412
48.924
55.554
6.630
339
0
0
0
0
339
339
Ausgaben
-1.530
0
-2.117
-2.117
0
-3.647
-3.647
Betriebsergebnis Beteiligungsebene
22.529
35.246
29.717
-5.529
48.924
52.246
3.322
Einnahmen Objekt KG (94,90 %) *
441.378
655.854
592.366
-63.488
910.372
1.033.743
123.371
Einnahmen Beteiligungs GmbH
(94,80 %)*
21.357
33.413
28.172
-5.242
46.380
49.529
3.149
Sonstige Einnahmen
0
17.763
0
-17.763
24.273
0
-24.273
Ausgaben
0
-48.110
-28.808
19.302
-60.609
-28.807
31.802
462.735
658.920
591.730
-67.191
920.416
1.054.465
134.049
0
0
0
0
0
0
0
Liquiditätsergebnis Fondsebene
462.735
658.920
591.730
-67.191
920.416
1.054.465
134.049
Auszahlung absolut
347.340
695.000
695.000
0
1.042.500
1.042.340
-160
Auszahlung in Prozent auf das
Eigenkapital ohne Agio
2,50 %
5,00%
5,00%
0
7,50%
7,50%
0
Liquiditätsreserve
147.914
324.226
44.714
-279.512
324.226
44.714
-279.512
16.565.854
15.890.000
16.497.561
607.561
-0,47 %
0,02 %
-0,13 %
-0,15 %
-4,11 %
-0,60 %
3,51 %
Beteiligungsebene (5,10 %)
Einnahmen Objekt KG (5,10 %)
Sonstige Einnahmen
Fondsebene (99,73 %) *
Betriebsergebnis Fondsebene
Tilgung
Stand des Fremdkapitals
Steuerliches Ergebnis Fonds KG in
Prozent auf das Eigenkapital ohne Agio
* Die Fonds KG ist zu 94,90 % an der Objekt KG beteiligt und ferner zu 94,80 % an der Beteiligungs GmbH.
Daraus ergibt sich eine mittelbare Beteiligung der Fonds KG an der Objekt KG von 99,7348 %
** Die Werte für 2010 sind im Vergleich zur Leistungsbilanz 2010 detaillierter zugeordnet und auch hinsichtlich der Nebenkosten dargestellt worden.
31
FONDS
domicilium 5
Hamburg-Winterhude
Der Fonds
Die Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG Deutschland 3 GmbH & Co. KG (Fonds KG) ist mit 94,9 % an
der HTWO Winterhude Objekt GmbH & Co. KG (Objekt
KG) beteiligt. Die Objekt KG ist Bauherrin des Neubauwohnungsprojekts in Hamburg-Winterhude. Die verbleibenden 5,1 % der Anteile hält als Verkäuferin und CoInvestorin die Winterhude II Wohnbau GmbH & Co. KG.
Die Fonds KG hat die Objekt KG und damit mittelbar
die Immobilie nach Fertigstellung mit einem Vermietungsstand von 99 % planmäßig zum 1. Mai 2012 übernommen.
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung:
Fondsgesellschaft:
Rechtsform:
Emissionsjahr:
Platzierungsstatus:
Komplementärin:
domicilium 5
Das Eigenkapital in Höhe von 33,0 Mio. Euro wurde
im Zeitraum November 2009 bis Dezember 2010 voll
platziert.
Auf Ebene der Objekt KG beträgt das Investitionsvolumen rund 52,4 Mio. Euro; davon sind rund 30,0 Mio.
Euro Fremdkapital. Darüber hinaus hat die Fonds KG
der Objekt KG ein Gesellschafterdarlehen in Höhe von
11,0 Mio. Euro gewährt.
GmbH & Co. KG
Wohnimmobilienmarkt Hamburg
Die allgemeinen Informationen zum Wohnimmobilienmarkt Hamburg entnehmen Sie bitte den Angaben zum
Fonds „domicilium 3“.
Hamburg
2009-2010
Platziert
HTWO Verwaltungs GmbH, Hamburg
Stadtteil Winterhude
430
Der überwiegend mit Mehrfamilienhäusern bebaute und
sehr beliebte Stadtteil Winterhude liegt zentrumsnah in
der Nähe der Alster. Mit einem Anteil von 60 % gehört
Winterhude zu den Hamburger Stadtteilen mit den meisten Einpersonenhaushalten. Zu diesem Wert tragen vor
allem kleinere Seniorenhaushalte und Haushalte mit Zuzüglern bei.
Standort
Barmbeker Str., Knickweg,
Hamburg
Der Stadtteil Winterhude zählt zu den teuersten WohnZ[HUKVY[LU/HTI\YNZ2H\MWYLPZLa^PZJOLU,\YV
Tõ\UK,\YVTõZPUKRLPUL:LS[LUOLP[0T]LYNHU
genen Jahr mussten Käufer für eine Eigentumswohnung
PU>PU[LYO\KLK\YJOZJOUP[[SPJO,\YVTõH\ZNLILU
Der Preisanstieg im Vergleich zum Vorjahr betrug 4,9 %.
Objektart
>VOU\UNLU.L^LYILÅpJOL
Fondsverwalter/
Geschäftsführende
Kommanditistin
Hamburg Trust
Hamburg
Hamburg
OBJEKTDATEN
Anzahl der
Wohneinheiten
4PL[ÅpJOL
32
Das Investitionsvolumen der Fonds KG beträgt rund 34,6
Mio. Euro und wurde mit 33,0 Mio. Euro Eigenkapital und
LPULT(NPV]VU4PV,\YVÄUHUaPLY[+PLA^PZJOLUÄ
nanzierung wurde bei der Übernahme der Immobilie von
der Objekt KG abgelöst. Somit ist die Fonds KG inzwischen fremdkapitalfrei.
Anzahl der
gesamten Stellplätze
181
14.483 m² Wohnen, 3.487 m² Gewerbe
282
WOHNANLAGE
Barmbeker Straße/Knickweg
Anzahl Gewerbeeinheiten
Anzahl Stellplätze gesamt
181
5
282
4PL[ÅpJOLNLZHT[
17.970 m²
Wohnen
Gewerbe
Tõ
Tõ
Vermietungsstand per 30.06.2012:
Wohnen
Gewerbe
Übernahme
99 % (Leerstand: 1 Wohneinheit)
100 %
01.05.2012
Wie in anderen Hamburger Stadteilen gibt es auch in
Winterhude deutliche Preisunterschiede zwischen den
einzelnen Lagen und Segmenten. In den fünfgeschossigen Altbauten rund um den Mühlenkamp und die Gertigstraße kosten Eigentumswohnungen zwischen 4.000
\UK ,\YVTõ 0U KPYLR[LY 5HJOIHYZJOHM[ a\T
Fondsobjekt entstehen zurzeit 121 EigentumswohnunNLUM YIPZ,\YVTõZV^PL9LPOLUOp\ZLYTP[
Tõ>VOUÅpJOLM YTLOYHSZ,\YV
Die bisher für die Wohnungen vereinbarte monatliche
5L[[VRHS[TPL[L SPLN[ TP[ K\YJOZJOUP[[SPJO ,\YVTõ
4 % über dem im Prospekt kalkulierten Wert von 12,50
,\YVTõ +PLZ KVR\TLU[PLY[ KPL OVOL 5HJOMYHNL UHJO
Wohnungen in diesem Stadtteil. Infolge der vereinbarten Kaufpreisformel werden die höheren Mieteinnahmen
auch zu einem höheren Kaufpreis führen. Die Differenz
wurde aus der speziell für diesen Fall vorgesehenen
Investitionsreserve gezahlt.
Nördlich vom Winterhuder Marktplatz sind in jüngerer
Zeit zahlreiche Neubauten entstanden, deren Preise etwas günstiger sind. Gegenüber 2010 stieg der Preis für
neu errichtete Eigentumswohnungen im vergangenen
1HOY\T H\MK\YJOZJOUP[[SPJO,\YVTõ)LP
bestehenden Eigentumswohnungen verlief die Preisentwicklung 2011 moderater: Hier stiegen die Preise von
,\YV\T H\M,\YVTõ
Ausblick
Entwicklung
Nachdem die Gewerbemieter (Aldi, Sky, Apotheke und
Lotto) bereits im Juni 2011 die neuen Geschäftsräume
bezogen hatten, konnten ab November 2011 die Wohnungen sukzessive an die Mieter übergeben werden.
Die Immobilie war bei der Übergabe im Mai 2012 – bis auf
eine Wohnung – voll vermietet. Die Vermietung der letzten Wohnung wird kurzfristig erfolgen. Wichtigstes Ziel
ist es, die Mieter durch ein professionelles Management
langfristig an das Objekt zu binden.
Die Baumaßnahmen des Projektentwicklers Bouwfonds
auf dem benachbarten Grundstück haben begonnen.
Dort entstehen hochwertige Eigentumswohnungen und
Townhouses, für die bereits eine sehr große Nachfrage
zu verzeichnen ist.
Projektpartner Bouwfonds
Immobilienentwicklung GmbH
Die Informationen zum Projektpartner entnehmen Sie
bitte den Angaben zum Fonds „domicilium 3“.
domicilium 5
33
FONDS
domicilium 6
Frankfurt
Der Fonds
Dem Fonds „domicilium 6“ treten die Anleger der Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG Deutschland 6 GmbH
& Co. KG (Fonds KG) bei. Die Fonds KG ist mit 94,79 %
Mehrheitskommanditistin der HTEO Europagarten Objekt GmbH & Co. KG (Objekt KG). Die verbleibenden
5,21 % werden von der HTEO Europagarten Beteiligungs GmbH gehalten, an der die Fonds KG wiederum
mit 94,9 % beteiligt ist. Im Juni 2010 hat die Objekt KG
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Sitz der Gesellschaft
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Komplementärin
Fondsverwalter/
Geschäftsführende
Kommanditistin
Platzierungsgarantin
domicilium 6
Hamburg Trust HTG
Deutschland 6 GmbH & Co. KG
Hamburg
2010-2012
7SH[aPLY[4pYa
HTEO Europagarten Verwaltungs GmbH,
Hamburg
Objektart
Anzahl der
Wohneinheiten
4PL[ÅpJOL
34
Anzahl der
Garagenplätze
Das Investitionsvolumen der Fonds KG beträgt rund 24,1
Mio. Euro und teilt sich auf in knapp 23 Mio. Euro Eigenkapital und 1,1 Mio. Euro Agio. Fremdkapital wurde auf
Ebene der Fonds KG nicht in Anspruch genommen. Das
Eigenkapital in Höhe von rund 23,0 Mio. Euro wurde im
März 2012 vollständig eingeworben. Insgesamt haben
sich 485 Investoren an der Fondsgesellschaft beteiligt.
Hamburg Trust
Hamburg
Auf Ebene der Objekt KG beträgt das Investitionsvolumen 37,4 Mio. Euro. Es setzt sich aus rund 17,4 Mio.
Euro Eigenkapital und 20,0 Mio. Euro Fremdkapital zusammen.
Hamburg
Wohnimmobilienmarkt Frankfurt am Main
430 (Stand: 31. Dezember 2011)
Hamburg Trust HTG GmbH, Hamburg
OBJEKTDATEN
Standort
den Kaufvertrag zum Erwerb der Neubauwohnanlage
im Frankfurter Europaviertel geschlossen. Baubeginn
war Ende 2009; das fertiggestellte Objekt wurde zum
1. Januar 2012 übernommen und ist seit Februar 2012
– mit Ausnahme einiger Stellplätze – voll vermietet. Die
tatsächlich erzielte monatliche Wohnungsmiete lag mit
,\YVTõ \T ,\YVTõ ILY KLY RHSR\SPLY[LU
+\YJOZJOUP[[ZTPL[L ]VU ,\YVTõ ^HZ KPL OVOL
Nachfrage nach attraktivem Wohnraum widerspiegelt.
Infolge der vereinbarten Kaufpreisformel führen höhere
Mieteinnahmen auch zu einem höheren Kaufpreis. Die
Differenz wurde aus der speziell für diesen Fall vorgesehenen Investitionsreserve gezahlt.
Hattersheimer Straße 29-37,
Niedernhausener Straße 15-19, Frankfurt
Wohnungen
160
11.950 m² Wohnen
160
Frankfurt am Main ist gemäß dem aktuellen DekaBank
Städte-Rating einer der attraktivsten Immobilienstandorte Deutschlands. Die sehr gute Infrastruktur und der
starke Arbeitsmarkt tragen dazu bei, dass die MainMetropole Platz zwei unter den begehrtesten deutschen
Immobilienstandorten belegt. Seit dem Jahr 2000 ist
die Bevölkerung Frankfurts um rund 8 % angewachsen.
2011 lag sie bei 696.000 Einwohnern. Nach Prognosen
der Stadt Frankfurt wird sich diese Entwicklung fortsetzen: Im Jahr 2030 wird Frankfurt voraussichtlich knapp
30.000 Einwohner mehr haben als 2011 (+4 %).
Eng verbunden mit der steigenden Einwohnerzahl ist die
Entwicklung der Privathaushalte: Gab es 2007 in der
Main-Metropole noch rund 357.500 Privathaushalte, lag
der Wert vier Jahre später bereits bei 370.700 und damit
4 % höher. Der Anteil leer stehender Wohnungen ist in
Frankfurt mit 2,2 % sehr niedrig. Um einer Wohnungsknappheit vorzubeugen, wurden in den vergangenen
Jahren durchschnittlich rund 2.300 Wohnungen jährlich
fertiggestellt.
Die hohe Wohnraumnachfrage und das knappe WohnYH\THUNLIV[ OHILU LU[ZWYLJOLUKLU ,PUÅ\ZZ H\M KPL
Miet- und Kaufpreise: Frankfurt ist nach München und
Hamburg Deutschlands drittteuerster Wohnstandort. Im
Zentrum der Stadt mussten Käufer einer EigentumswohU\UNPT]LYNHUNLULU1HOYRUHWW,\YVTõaHOSLU
Damit lagen die Kaufpreise rund 6 % über denen des
Vorjahrs. Auch bei den Mieten waren Preissteigerungen zu verzeichnen. 2011 wurden stadtweit monatliche
(UNLIV[ZTPL[LU]VU,\YVTõLYaPLS[0T=LYNSLPJOa\
2010 waren das 4 % mehr. In der Frankfurter Innenstadt
liegen die mittleren monatlichen Angebotsmieten mit bis
a\,\YVTõKL\[SPJOOOLY
Stadtteil Europaviertel
Das Europaviertel liegt im Zentrum Frankfurts im Stadtteil Gallus. Die Entwicklung in diesem Quartier hat
den Frankfurter Wohnungsbau im vergangenen Jahr
maßgeblich geprägt. Auf dem Areal des ehemaligen
Hauptgüterbahnhofs am Gallus sollen Büro- und EinzelOHUKLSZÅpJOLU ZV^PL LPUPNL ZWLR[HR\SpYL >VOUOp\ZLY
entstehen. So ist bis 2016 der Bau von knapp 260 Mietwohnungen vorgesehen, die vom Land Hessen und der
Stadt Frankfurt gefördert werden. Die Angebotspreise für
Eigentumswohnungen im Stadtteil Gallus bleiben trotz
der zahlreichen Neubauprojekte auf einem stabilen Ni]LH\]VUK\YJOZJOUP[[SPJO ,\YVTõ
Direkt an das Herzstück des Europaviertels, den rund
60.000 m² großen Europagarten, schließt das Quartier
„GWH am Europagarten“ an. Hier entstanden in den
vergangenen Jahren in zwölf Gebäuden insgesamt 284
Wohneinheiten und eine Kindertagesstätte. In Anlehnung
an die direkt angrenzende Bebauung wurden die Gebäude überwiegend mit vier Vollgeschossen und einem
Staffelgeschoss errichtet.
Der Fonds hat Eigentum an einem 8.816 m² großen
.Y\UKZ[ JR KPLZLZ (YLHSZ LY^VYILU /PLYH\M ILÄUKL[
sich das Fondsobjekt mit sechs Gebäuden, insgesamt
>VOU\UNLU\UKLPULY>VOUÅpJOL]VU Tõ
sowie 160 Tiefgaragenstellplätzen.
Wesentliche Ausstattungsmerkmale der Wohnungen
Ia^ KLZ >VOU\TMLSKZ ZPUK LPUL ^LP[Sp\ÄNL (\LUHU
lage mit Kinderspielplatz, großzügige und helle Treppenhäuser, Aufzüge sowie Dreifachverglasung. Die Wohnungen verfügen über große Terrassen, Balkone oder
Dachterrassen und sind mit Parkettböden, Videogegensprechanlagen sowie zum überwiegenden Teil mit Tageslichtbädern ausgestattet.
domicilium 6
35
FONDS
Entwicklung
Das Objekt konnte mit einem faktischen Vermietungsstand von 100 % zum 1. Januar 2012 übernommen
werden. Über die beiden zum Jahresbeginn noch leer
stehenden Wohnungen lagen bereits unterzeichnete
Mietverträge vor, deren Laufzeit am 1. Februar 2012 begann. Sämtliche Mietverträge haben eine Mindestlaufzeit
von einem Jahr. Per Februar 2012 beträgt die durchZJOUP[[SPJOLTVUH[SPJOL5L[[VRHS[TPL[L,\YVTõ
Im Februar 2012 wurde das Quartier GWH am Europagarten mit dem polizeilichen Gütesiegel „Sicheres Wohnen in
Hessen“ ausgezeichnet. Das umfangreiche Sicherheitspaket besteht unter anderem aus VSG-Verglasung im
Erdgeschoss sowie teilweise im ersten Obergeschoss,
Wohnungstüren der Widerstandsklasse 3, Fenstern mit
abschließbaren Fenstergriffen und Pilzkopfverriegelung
sowie Videoüberwachung der Tiefgarage.
Die Verwaltung des Objekts wurde durch den Frankfurter
Projektpartner GWH Wohnungsgesellschaft mbH übernommen. Die GWH ist ein Immobilienmanager, der auf
Wohnimmobilien spezialisiert ist. Unter dem Dach der
Landesbank Hessen-Thüringen baut, vermietet und bewirtschaftet die GWH Wohngebäude in Hessen und in
den Wachstumsmärkten Rhein-Main, Rhein-Neckar und
des Rheinlands. Insgesamt managt das Unternehmen
derzeit mehr als 47.000 Wohnungen, sowohl im eigenen
Bestand als auch im Auftrag Dritter. Das Unternehmen
verfügt über mehr als 80 Jahre Erfahrung in der Immobilienwirtschaft.
Ausblick
2012 wird der Schwerpunkt darauf liegen, die Mieter
durch professionelles Management langfristig an das
Objekt zu binden. Aus heutiger Sicht werden die Mieteinnahmen für das Jahr 2012 rund 1,9 Mio. Euro betragen
und damit höher als die kalkulierten Mieteinnahmen sein.
WOHNANLAGE
Hattersheimer Straße 29 - 37, Niedernhausener Straße 15 - 19
160
160
4PL[ÅpJOL
Wohnen
Übernahme
Tõ
01.01.2012
Vermietungsstand
per 01.01.2012
per 30.06.2012
36
98 % (Leerstand: 2 Wohnungen)
100 %
domicilium 7
Stuttgart
Der Fonds
Beim Fonds „domicilium 7“ treten die Anleger der Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG Deutschland 8 GmbH
& Co. KG (Fonds KG) bei. Die Fonds KG ist mit 94,9 %
Mehrheitskommanditistin der HT Böblingen Objekt
GmbH & Co. KG (Objekt KG). Die restlichen Anteile an
der Objekt KG hält die HT Böblingen Beteiligungs GmbH
in Höhe von 5,1 %.
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung:
Fondsgesellschaft:
Rechtsform:
Emissionsjahr:
Platzierungsstatus:
Komplementärin:
Fondsverwalter/
Geschäftsführende
Kommanditistin
Treuhandkommanditistin:
Anzahl der Investoren:
Platzierungsgarantin:
domicilium 7
GmbH & Co. KG
Hamburg
2011
In Platzierung
HTD8 Verwaltungs GmbH, Hamburg
Hamburg Trust Fonds Management
HTFM GmbH, Hamburg (vormals HT AIF
Management GmbH)
Hamburg
Objektart
Anzahl der
Wohneinheiten
4PL[ÅpJOL
Anzahl der
Garagenplätze
Das geplante Gesamtinvestitionsvolumen der Fonds KG
beträgt rund 18,1 Mio. Euro. Dieses teilt sich auf in rund
17,2 Mio. Euro Eigenkapital und rund 0,9 Mio. Euro Agio.
Die Fonds KG hat kein Fremdkapital aufgenommen.
Von dem geplanten Eigenkapital in Höhe von rund
17,2 Mio. Euro wurden im Jahresverlauf 2011 rund
7,1 Mio. Euro Eigenkapital eingeworben. Bis zum 30. Juni
2012 erhöhte sich der Betrag auf 9,5 Mio. Euro.
Das geplante Investitionsvolumen auf Ebene der Objekt
KG beträgt rund 26,6 Mio. Euro; davon sind rund 12,8
Mio. Euro Fremdkapital. Zum 31. Dezember 2011 wurde Fremdkapital in Höhe von 6,2 Mio. Euro in Anspruch
genommen.
OBJEKTDATEN
Standort
Im November 2010 hat die Objekt KG den Kaufvertrag
über den Erwerb der Neubau-Wohnanlage auf dem
-S\NMLSK )ISPUNLU:PUKLSÄUNLU NLZJOSVZZLU 4P[ KLT
Bau wurde im Februar 2011 begonnen. Abgesehen von
geringen Restarbeiten ist die Fertigstellung erfolgt. Die
ersten Mieter werden das Objekt im August 2012 beziehen. Der Kaufpreis ergibt sich aus der Multiplikation
der tatsächlich erzielten Jahresnettokaltmiete und einem
Faktor von 17,8. Die Fonds KG wird die Immobilie nach
Fertigstellung, Abnahme und Erreichen eines Vermietungsstands von 90 % übernehmen, voraussichtlich im
Januar 2013.
Wohnquartier Parkstadt
Flugfeld Böblingen
Wohnimmobilienmarkt Stuttgart
Die Region Stuttgart ist aufgrund ihrer guten demograÄZJOLU \UK ^PY[ZJOHM[SPJOLU :[Y\R[\YLU LPU H[[YHR[P]LY
Standort für Wohnimmobilien. Im Niveau-Ranking 2011
der Initiative Neue Soziale Marktwirtschaft liegt Stuttgart
auf Platz zwei. Ausschlaggebend dafür sind unter anderem das hohe Wohlstandsniveau sowie die geringe
Arbeitslosigkeit. Nach Angaben des Statistischen Amts
121
10.237 m² Wohnen, 75 m² Gewerbe
181
37
FONDS
der Stadt Stuttgart lag das verfügbare Einkommen der
privaten Haushalte je Einwohner 2009 in Stuttgart mit
rund 22.400 Euro um fast 18 % über dem Bundesschnitt.
Die Arbeitslosenquote betrug im März 2011 lediglich
5,5 % und lag damit deutlich unter der Quote von 7,2 %
für Gesamtdeutschland. Die Bruttowertschöpfung je
Einwohner lag 2009 bei knapp 47.800 Euro – und damit
auf demselben hohen Niveau wie in München.
Die Flächenknappheit sowie die geringe Neubauaktivität
– seit 2005 hat sich der Wohnungsbestand lediglich um
1,8 % erhöht – führen zu hohen Miet- und Kaufpreisen.
In der zweiten Jahreshälfte 2011 stiegen die Wohnungsmieten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um durchZJOUP[[SPJO H\M ,\YVTõ0TZLSILUALP[YH\T
zogen die Preise für Eigentumswohnungen um 3,7 % auf
,\YVTõHU
>LY[[YLPILUKLU ,PUÅ\ZZ H\M KLU >VOU\UNZTHYR[ OH[
die Tatsache, dass in Stuttgart das Flächenangebot
begrenzter ist als in anderen Großstädten. Dies liegt
a\TLPULUHUKLY;VWVNYHÄLZV^PLKLYNLULYLSSRSLPULU
.LTHYR\UN+PL:[HK[ÅpJOL:[\[[NHY[ZIL[YpN[RTõ
Vergleichbare Städte wie Düsseldorf haben eine Fläche
]VURTõ+\PZI\YNOH[LPUL:[HK[ÅpJOL]VURTõ
und Frankfurt gar von 248 km².
Standort Böblingen/Sindelfingen
Etwa 21 km südwestlich von Stuttgart, zwischen den
:[pK[LU)ISPUNLU\UK:PUKLSÄUNLULU[Z[LO[KLYaLP[LPU
neues Viertel mit Wohnungs- und Gewerbeeinheiten. Auf
etwa 80 Hektar werden dort unter anderem WohnunNLUM YY\UK4LUZJOLUNLIH\[+HY\U[LYILÄUKL[
sich auch das Fondsobjekt, die Neubauwohnanlage im
Wohnquartier Parkstadt.
WOHNANLAGE
Wohnquartier Parkstadt, Flugfeld Böblingen
121
1
181
4PL[ÅpJOLNLZHT[
10.312 m²
Wohnen
Gewerbe
Übernahme
Tõ
Tõ
Voraussichtlich zum 01.01.2013
Vermietungsstand per 30.06.2012 67 % (Leerstand: 39 Wohneinheiten, 1 Gewerbeeinheit)
Übernahme
Voraussichtlich per 01.01.2013
38
+LY :[HUKVY[ )ISPUNLU:PUKLSÄUNLU ]LYM N[ ILY LPUL
OLY]VYYHNLUKL 0UMYHZ[Y\R[\Y ,Y WYVÄ[PLY[ ]VU KLY 5pOL
zur Landeshauptstadt und ist Sitz wichtiger TechnoloNPL\U[LYULOTLU0U:PUKLSÄUNLUILÄUKL[ZPJOKHZ^LS[
weit größte Daimler-Werk. Der US-Computerkonzern
Hewlett-Packard und das kalifornische MesstechnikUnternehmen Agilent haben ihren Deutschland-Sitz in
Böblingen. Nach dem F+B-Wohnindex lag Böblingen
2011 unter den 50 Städten mit den höchsten SteigeY\UNLU ILP 5L\]LY[YHNZTPL[LU TP[ ,\YV
Tõ HU a^LP[LY :[LSSL 0U :PUKLSÄUNLU IL[YpN[ KLT 0=+
Wohn-Preisspiegel zufolge die Miete für eine 3-Zimmer5L\IH\^VOU\UN TP[ N\[LT >VOU^LY[ ,\YVTõ
monatlich. Eine neue 3-Zimmer-Eigentumswohnung mit
N\[LT>VOU^LY[RVZ[L[,\YVTõ
Entwicklung
Der Bau der Wohnanlage schreitet gut voran, so dass
noch im Jahr 2011 der Rohbau fertiggestellt und mit dem
Innenausbau begonnen werden konnte. Eine Musterwohnung wurde Anfang April 2012 eingerichtet.
Ausblick
Die Wohnungen erfreuen sich einer regen Nachfrage. Im
Juni 2012 waren bereits 82 der 121 Wohnungen vermietet. Die durchschnittliche Miete beträgt bisher 9,63
,<9TõTVUH[SPJO(I(\N\Z[^LYKLUKPLLYZ[LU
Mieter einziehen.
Projektpartner Mörk Projektträger +
Immobilien GmbH
Die Mörk Projektträger + Immobilien GmbH ist als Bauträger und Projektentwickler in Baden-Württemberg tätig, insbesondere im Stuttgarter Großraum. Seit mehr
als 27 Jahren entwickelt und baut das Unternehmen
moderne Wohnungen und Häuser für private Kunden
und institutionelle Investoren.
domicilium 7
FONDS
domicilium 8
Berlin
Der Fonds
Beim Fonds „domicilium 8 stabilis“ tritt der Anleger der
Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG Deutschland 9
GmbH & Co. KG (Fonds KG) bei. Die Fonds KG ist mit
94,89 % Mehrheitskommanditistin der HT Berlin Objekt
HBB GmbH & Co. KG (Objekt KG). Einen weiteren Anteil
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Komplementärin
Hamburg Trust HTG
Hamburg
2011-2012
7SH[aPLY[4pYa
Fondsverwalter/
Geschäftsführende
Kommanditistin
HTFM GmbH, Hamburg
(vormals HT AIF Management GmbH)
Hamburg
OBJEKTDATEN
Standort
a) Treptow-Köpenick,
b) Friedrichshain-Kreuzberg,
c) Pankow, Neukölln
Objektart
3HNLYÅpJOL
Anzahl der
Wohneinheiten
a) 222 (30.06.2012)
b) 240 (01.07.2012)
c) 260 (01.01.2013)
Anzahl der
Gewerbeeinheiten
a) 12 (inkl. 1 Lager)
b) 13
c) 13
4PL[ÅpJOL
40
a) 14.973 m² Wohnen/957 m² Gewerbe
b) 15.889 m² Wohnen/1.049 m² Gew.
c) 17.843 m² Wohnen/1.049 m² Gew.
zzgl. jew. 33 m² Lager
von 5,1 % hält die HT Berlin Beteiligungs HBB GmbH
Die geschäftsführende Kommanditistin Hamburg Trust
Fonds Management HTFM GmbH (vormals HT AIF
Management GmbH) ist mit 0,01 % beteiligt.
In den Jahren 2011 und 2012 hat die Objekt KG insgesamt acht Bestandsimmobilien mit einem Gesamtkaufpreis von rund 21,8 Mio. Euro in Berlin erworben. Aufgrund der hohen Nachfrage wurde das Eigenkapital im
Jahr 2012 auf 15,4 Mio. Euro aufgestockt, dieses verteilt
sich auf 135 Investoren. Das Kapital wurde bis zum April
2012 vollständig gezeichnet. Des Weiteren wurde 2011
kurzfristiges Fremdkapital zur Finanzierung der Ankäufe
aufgenommen. Dieses wurde im April 2012 wieder vollständig getilgt.
Auf Ebene der Objekt KG beträgt das Investitionsvolumen zum 31. Dezember 2011 rund 24,8 Mio. Euro. Der
Anteil des Fremdkapitals liegt bei 10,7 Mio. Euro und
wird sich durch den Erwerb der Objekte in der Landsberger Allee und im Rodelbergweg noch um voraussichtlich
2,4 Mio. Euro erhöhen.
Wohnimmobilienmarkt Berlin
Die deutsche Hauptstadt gilt als attraktive Metropole
mit aussichtsreichen Perspektiven. Berlin erreichte beim
DekaBank Städte-Ranking in puncto Stabilität, Zentralität und Lebensqualität Spitzenpositionen und kam bei
den 32 untersuchten Städten unter die Top 5. In einer
Studie der Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft PWC und des Urban Land Instituts (ULI) über die
Ertragsperspektiven der europäischen Immobilienmärkte
rangierte Berlin unter 27 europäischen Metropolen in den
Top 10.
Die Bevölkerung in Berlin erreichte Ende September 2011
mit rund 3,5 Mio. Einwohnern den höchsten Stand seit
1990. Von Januar bis September 2011 gab es 116.000
Zuzüge; das sind etwa 7 % mehr als im gleichen Zeitraum 2010.
Demzufolge steigt die Nachfrage nach Wohnraum. Die
Leerstandsquote ist weiter gesunken und betrug Ende
2009 lediglich 3,3 %. Nach Ansicht des Bundesinstituts
für Bau-, Stadt- und Raumordnung (BBSR) müssten in
Berlin bis zum Jahr 2025 jährlich 13.000 neue Wohneinheiten errichtet werden, um die steigende Nachfrage
nach Wohnraum zu decken.
KARL-KUNGER-STRASSE 18
Die Angebotsmieten stiegen seit Anfang 2009 durchschnittlich um 19,5 % und lagen 2011 im Mittel bei moUH[SPJO ,\YVTõ - Y >VOUYH\T HI KLT )H\QHOY
2006 lagen die monatlichen Angebotsmieten im Mittel
Objekt
(Straße, Bezirk, Ortsteil)
Kaufpreis
in EUR
4PL[ÅpJOL
in m²
Kaufpreis
in EUR/m²
Aktuelle monatl. Miete *
in EUR/m²
Wohnraum
Gewerbe
Baumschulenstraße 93
(Treptow-Köpenick/Baumschulenweg)
1.556.000
1.492
1.043
5,97
10,49
Straßmannstraße 10
(Friedrichshain-Kreuzberg, Friedrichshain)
3.020.000
2.366
1.276
6,90
8,13
Karl-Kunger-Straße 18
(Treptow-Köpenick, Alt-Treptow)
2.825.000
2.500
1.145
6,26
6,11
Pieskower Weg 2-14
(Pankow, Prenzlauer Berg)
5.300.000
4.709
1.126
6,03
Wohnanlage Kissingenstraße 4, 4a /
Arkonastraße 61 (Pankow, Pankow)
2.950.000
2.788
1.058
6,26
6,27
Kienitzer Straße 99
(Neukölln, Neukölln)
2.100.000
2.108
996
5,59
5,14
Landsberger Allee 10
(Friedrichshain-Kreuzberg, Friedrichshain)
1.680.000
1.007
1.668
8,15**
Rodelbergweg
(Treptow-Köpenick)
2.330.000
1.955
1.192
5,91**
Summe / Durchschnitt
21.761.000
18.892
1.152
6,26
* Stand: Juni 2012
=VYSp\ÄNLY>LY[KHKPL0TTVIPSPLUa\TUVJOUPJO[ ILYUVTTLU^\YKLU
41
FONDS
ILP ,\YVTõ +PL (UNLIV[ZWYLPZL M Y ,PNLU[\TZwohnungen steigen seit 2009 jährlich um durchschnittSPJO ¶SHNLUZPLPT4P[[LSILP,\YVTõ
Die Angebotsmieten und Angebotspreise für Eigentumswohnungen variieren in Berlin je nach Bezirk erheblich.
Bezirk Friedrichshain-Kreuzberg
Im beliebten Innenstadtbezirk Friedrichshain-Kreuzberg
liegt der Mittelwert der Angebotsmieten bei monatlich
,\YVTõ +PL 3LLYZ[HUKZX\V[L IL[YpN[ U\Y und liegt deutlich unter dem Berliner Durchschnitt. Die
,PNLU[\TZ^VOU\UNLURVZ[LUPT4P[[LS,\YVTõ
Bezirk Pankow
Der Bezirk Pankow dehnt sich nach Süden in die zentrale Innenstadtlage mit dem Ortsteil Prenzlauer Berg aus.
Der Mittelwert der Angebotsmieten beträgt monatlich
,\YVTõ +PL 3LLYZ[HUKZX\V[L IL[YpN[ \UK
liegt unter dem Berliner Durchschnitt. Die Preise für EiNLU[\TZ^VOU\UNLUSPLNLUILP,\YVTõ
Bezirk Treptow-Köpenick
Der Bezirk Treptow-Köpenick ist der wald- und wasserreichste Bezirk und liegt im Südosten Berlins. Dort beträgt
KLY4P[[LS^LY[KLY(UNLIV[ZTPL[LUTVUH[SPJO,\YV
m². Der Leerstand ist mit 2,2 % geringer als im Berliner
Durchschnitt. Die Preise für Eigentumswohnungen betraNLUK\YJOZJOUP[[SPJO,\YVTõ
Bezirk Neukölln
Der Bezirk Neukölln erstreckt sich von der Stadtgrenze
im Süden bis an den Ortsteil Kreuzberg im Norden. Der
Mittelwert der Angebotsmieten beträgt monatlich 6,35
,\YVTõ+PL3LLYZ[HUKZX\V[LSPLN[TP[ ILYKLT
Berliner Schnitt, mit spürbar positiver Tendenz. Der Preis
für Eigentumswohnungen liegt bei durchschnittlich 1.190
,\YVTõ
WOHNANLAGEN PER 30.06.2012
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Wohneinheiten
Gewerbeeinheiten
Sonstiges
Garagenplätze
222
11
1 (Lager)
0
4PL[ÅpJOLNLZHT[
15.963 m²
Wohnen
Gewerbe
Sonstiges (Lager)
Tõ
Tõ
Tõ
Übernahme
Sukzessive seit 01.07.2011
Vermietungsstand per 30.06.2012 97 % (Leerstand 4 Wohnungen)
42
Entwicklung
Für den Fonds wurden bis Ende 2011 sechs Objekte
erworben. Insgesamt verfügen diese Objekte über 222
>VOU\UNLU .L^LYILÅpJOLU ZV^PL LPU 3HNLY +PL
Mieteinnahmen lagen 2011 mit 310.556 Euro deutlich
über der Prognose. Grund hierfür ist, dass die Immobilien bereits zu einem früheren Zeitpunkt erworben
werden konnten als prospektiert. Die durchschnittliche
monatliche Nettokaltmiete sämtlicher am 30. Juni 2012
LY^VYILULU 0TTVIPSPLU IL[YpN[ ,\YVTõ \UK SPLN[
damit um 3,5 % über dem prospektierten Wert von
,\YVTõ
Ausblick
Ausführungen zur zukünftigen Entwicklung sind den Einzelbetrachtungen der jeweiligen Objekte zu entnehmen.
Wohnanlage Baumschulenstraße 93
Entwicklung
+HZ 6IQLR[ ILÄUKL[ ZPJO PT )LYSPULY :[HK[[LPS ;YLW[V^
und besteht aus einem Vorder- und einem Hinterhaus.
Es wurde um 1900 erbaut und im Jahr 2000 saniert. Bei
den Wohnungen kam es seit der Objektübernahme am
1. Juli 2011 zu drei Anschlussvermietungen. Gemessen
an den Vormieten konnten dabei Mietsteigerungen von
5 %, 11 % und 16 % erzielt werden. Die durchschnittliche
TVUH[SPJOL5L[[VRHS[TPL[LIL[YpN[ ,\YVTõM YKPL
>VOU\UNLU\UK ,\YVTõM YKPL.L^LYILÅpJOLU
BAUMSCHULENSTRASSE 93
22
2
0
4PL[ÅpJOLNLZHT[
1.492 m²
Wohnen
Gewerbe
Übernahme
Tõ
Tõ
01.07.2011
Vermietungsstand
per 31.12.2011
per 30.06.2012
100 %
100 %
Ausblick
Wir gehen davon aus, dass frei werdende Wohnungen auch in Zukunft sofort – und auch unter Erzielung
von Mietpreissteigerungen – wieder vermietet werden
können.
43
FONDS
Wohnanlage Straßmannstraße 10
Entwicklung
+HZ6IQLR[ILÄUKL[ZPJOPT:[HK[[LPS-YPLKYPJOZOHPU\UK
ILZ[LO[H\ZLPULT=VYKLYOH\Za^LP:LP[LUÅ NLSU\UKLP
ULT8\LYNLIp\KL,Z^\YKL\T LYIH\[\UK
saniert. Die Immobilie wurde zum 1. Juli 2011 übernommen. Seitdem wurden fünf Wohnungen neu vermietet.
Dabei konnten Mietsteigerungen zwischen 6 % und
48 % erzielt werden. Die durchschnittliche monatliche
5L[[VRHS[TPL[LIL[YpN[ ,\YVTõM YKPL>VOU\UNLU
\UK,\YVTõPTNL^LYISPJOLU)LYLPJO
Ausblick
Wir gehen davon aus, dass frei werdende Wohnungen
weiterhin zügig vermietet werden und dabei in der Regel
auch Mietpreissteigerungen erzielt werden können. Die
SLLYZ[LOLUKL.L^LYILÅpJOLTõZVSS]LY
mietet werden.
STRASSMANNSTRASSE 10
Wohnanlage Karl-Kunger-Straße 18
Entwicklung
34
3
0
4PL[ÅpJOLNLZHT[
Tõ
Wohnen
Gewerbe
Übernahme
44
2.190 m²
176 m²
01.07.2011
=LYTPL[\UNZZ[HUK
per 31.12.2011
98 %
(Leerstand:1 Gewerbeeinheit)
per 30.06.2012
98 %
(Leerstand:1 Gewerbeeinheit)
+HZ 6IQLR[ ILÄUKL[ ZPJO PT :[HK[[LPS (S[;YLW[V^" LZ
ILZ[LO[ H\Z LPULT =VYKLYOH\Z LPULT :LP[LUÅ NLS \UK
LPULT8\LYNLIp\KL+HZ/H\Z^\YKL\T LYIH\[
und im Jahr 1994 saniert. Der Erwerb erfolgte zum
1. Oktober 2011. Seitdem wurden vier Wohnungen neu
vermietet, bei denen Mietsteigerungen zwischen 2 %
und 49 % erzielt werden konnten. Die durchschnittliche
TVUH[SPJOL5L[[VRHS[TPL[LIL[YpN[,\YVTõM YKPL
>VOU\UNLU\UK,\YVTõM YKPL.L^LYILÅpJOLU
+LYaLP[ :[HUK! 1\UP PZ[ LPUL 3HNLYÅpJOL TP[
TõUPJO[]LYTPL[L[
KARL-KUNGER-STRASSE 18
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Wohneinheiten
Gewerbeeinheiten
Sonstige
Garagenplätze
4PL[ÅpJOLNLZHT[
Wohnen
Gewerbe
Sonstiges/Lager
39
1
1 (Lager)
0
2.500 m²
Tõ
Tõ
Tõ
Übernahme
01.10.2011
Vermietungsstand
per 31.12.2011
per 30.06.2012
100 %
100 %
Ausblick
Wir gehen davon aus, dass die leer stehenden Wohnungen nach Durchführung von kleineren baulichen Maßnahmen zügig vermietet werden können.
Ausblick
Auch bei dieser Wohnanlage ist davon auszugehen, dass
frei werdende Wohnungen unter Erzielung von Mietpreissteigerungen zügig vermietet werden können.
Wohnanlage Pieskower Weg 2-14/
Storkower Straße 13
Entwicklung
Das um 1930 errichtete und im Jahr 2000 sanierte Objekt
ILÄUKL[ ZPJO PT :[HK[[LPS 7YLUaSH\LY )LYN \UK ILZ[LO[
aus einem Riegelbau mit acht Hauseingängen. Es wurde
per 1. Oktober 2011 erworben. Bei drei Neuvermietungen konnten Mietsteigerungen von 17 % bis 20 % erzielt
werden. Die durchschnittliche monatliche Nettokaltmiete
IL[YpN[,\YVTõ
PIESKOWER WEG 2-14/
STORKOWER STRASSE 13
68
0
0
4PL[ÅpJOL
Wohnen
Übernahme
JH Tõ
01.10.2011
Vermietungsstand
per 31.12.2011
98 %
(Leerstand: 1 Wohneinheit)
per 29.02.2012
96 %
(Leerstand: 2 Wohneinheiten)
45
FONDS
Wohnanlage Kissingenstraße 4, 4a /
Arkonastraße 61
Entwicklung
+HZPT:[HK[[LPS7HURVÎLÄUKSPJOL6IQLR[ILZ[LO[H\Z
LPULY=VYKLYOH\Z,JRILIH\\UN\UKa^LP:LP[LUÅ NLSU
Es wurde um 1900 erbaut und 2008 saniert. Der Erwerb
erfolgte zum 1. Januar 2012. Seitdem konnten zwei der
vier leer stehenden Wohnungen vermietet werden, die
Vermietungsquote beträgt per Juni 2012 somit 93,3 %.
Ausblick
KISSINGENSTRASSE 4, 4A /
ARKONASTRASSE 61
28
3
0
4PL[ÅpJOLNLZHT[
2.788 m²
Wohnen
Gewerbe
Übernahme
Tõ
Tõ
01.01.2012
Vermietungsstand
per 31.12.2011
80 %
per 30.06.2012
93 %
46
Für 2012 ist der Ausbau zweier Wohnungen geplant. Sie
^\YKLU]VT]VYPNLU,PNLU[ TLYUPJO[ZHUPLY[\UKILÄU
den sich daher noch im Rohbauzustand. Die Kosten für
den Ausbau der Wohnungen wurden bei Erwerb bereits
einkalkuliert.
Wohnanlage Kienitzer Straße 99
Entwicklung
Das 1905 errichtete und zwischen 1995 und 1997 saUPLY[L6IQLR[ILÄUKL[ZPJOPT:[HK[[LPS5L\RSSU,ZIL
Z[LO[ H\Z LPULT =VYKLYOH\Z LPULT :LP[LUÅ NLS ZV^PL
einem Quergebäude. Der Ankauf erfolgte zum 1. Januar
2012. Seit der Übernahme des Objekts ist keine Wohnung gekündigt worden.
Ausblick
+PL=LY[YpNLTP[KLU4PL[LYUKLYILPKLU.L^LYILÅpJOLU
(gesamt rund 160 m²) laufen zum 30. Juni 2012 beziehungsweise zum 31. Juli 2012 aus. Ziel ist es, beide
Flächen möglichst zeitnah neu zu vermieten.
KIENITZER STRASSE 99
31
2
0
4PL[ÅpJOLNLZHT[
2.108 m²
Wohnen
Gewerbe
Übernahme
Vermietungsstand
per 31.12.2011
per 30.06.2012
Tõ
Tõ
01.01.2012
nungsgröße von 98 m². Insgesamt hat das Gebäude eine
4PL[ÅpJOL]VU Tõ+LY2H\MWYLPZIL[YpN[4PV
Euro. Die Durchschnittsmiete im Objekt liegt mit monatSPJO ,\YVTõJHIPZ \U[LYKLY4HYR[TPL[L
und bietet entsprechendes Steigerungspozential. Die
Fondsgesellschaft wird das Objekt am 1. Januar 2013
übernehmen.
Projektpartner
100 %
100 %
Die Objekte wurden überwiegend von privaten Eigentümern erworben.
Weitere Immobilienankäufe im Jahr 2012
Im Jahr 2012 wurde das Portfolio um zwei weitere Immobilien ergänzt. Eines der beiden Objekte liegt im Berliner
Stadtteil Friedrichshain an der Landsberger Allee. Das
zum 1. Juli 2012 erworbene Wohn- und Geschäftshaus
wurde im Jahr 1885 erbaut und zwischen 2006 und 2010
OVJO^LY[PNZHUPLY[+PL.LZHT[TPL[ÅpJOL]VUTõ
verteilt sich auf 18 Wohneinheiten und eine Gewerbeeinheit. Der Kaufpreis beträgt 1,68 Mio. Euro. Die aktuelle
+\YJOZJOUP[[ZTPL[LIL[YpN[,\YVTõTVUH[SPJO\UK
entspricht dem Mietniveau des Umfelds. Das Objekt ist
voll vermietet.
Die zweite Immobilie ist ein Mehrfamilienhaus im Rodelbergweg in Berlin-Treptow. Das Gebäude wurde 1900
erbaut und 2006 bis 2011 hochwertig saniert. Die 20
Wohneinheiten teilen sich auf in 2-, 3- und 4-ZimmerWohnungen und haben eine durchschnittliche Woh-
47
FONDS
domicilium 8
Fondsbilanz
2008 - 2011
in EUR
Soll
Ist
Abweichung
12.995.000
10.005.000
-2.990.000
5.000
5.000
0
389.850
300.150
-89.700
13.389.850
10.310.150
-3.079.700
10.770.829
10.621.833
-148.996
0
3.831.489
3.831.489
Gesamt Fremdkapital
10.770.829
14.453.322
3.682.493
.LZHT[ÄUHUaPLY\UN
24.160.679
24.763.472
602.793
20.314.981
19.817.164
-497.817
190.100
2.598
-187.502
1.490.325
1.208.151
-282.174
:VUZ[PNLZ+PZHNPVA^PZJOLUÄUHUaPLY\UNZaPUZLU
1.706.254
1.112.136
-594.118
459.020
2.623.424
2.164.404
24.160.679
24.763.472
602.793
Eigenkapital
Agio
Gesamt Eigenkapital
Fremdkapital
kurzfristiges Fremdkapital
Mittelverwendung Fonds KG inkl. Objektgesellschaften pro rata 99,73 %
Anschaffungskosten (inkl. Nebenkosten)
Liquiditätsreserve
Gesamtinvestition
48
2011
in EUR
kumuliert 2011
Soll
Ist
Abweichung
Soll
Ist
Abweichung
147.122
310.556
163.435
147.122
310.556
163.435
83.490
83.490
83.490
83.490
0
5.576
5.576
0
5.576
5.576
-46.950
-121.491
-74.542
-46.950
-121.491
-74.542
-93.525
-93.525
-93.525
-93.525
Objektebene
Einnahmen aus Nebenkosten
Sonstige Einnahmen
Zinsausgaben
Nebenkosten (umlegbar)
Sonstige Ausgaben
-24.309
-27.268
-2.959
-24.309
-27.268
-2.959
75.862
157.337
81.474
75.862
157.337
81.474
0
0
0
0
0
0
75.862
157.337
81.474
75.862
157.337
81.474
3.869
8.024
4.155
3.869
8.024
4.155
Sonstige Einnahmen
0
0
0
0
0
0
Ausgaben
0
-2.875
-2.875
0
-2.875
-2.875
3.869
5.150
1.281
3.869
5.150
1.281
Einnahmen Objekt KG (94,89 %) *
71.986
149.297
77.311
71.986
149.297
77.311
Einnahmen Beteiligungs GmbH (94,90 %) *
3.672
4.887
1.215
3.672
4.887
1.215
0
4.328
4.328
0
4.328
4.328
Ausgaben
-59.301
-49.269
10.032
-59.301
-49.269
10.032
16.357
109.243
92.886
16.357
109.243
92.886
0
0
0
0
0
0
16.357
109.243
92.886
16.357
109.243
92.886
0
0
0
0
0
0
0,00%
0,00%
0
0,00%
0,00%
0
475.377
2.732.667
2.257.290
475.377
2.732.667
2.257.290
2.745.600
10.650.600
7.905.000
-2,98 %
-3,73 %
-0,75 %
-2,98 %
-3,73 %
-0,75 %
Tilgung
Beteiligungsebene (5,10 %)
Einnahmen Objekt KG (5,10 %)
Betriebsergebnis Beteiligungsebene
Sonstige Einnahmen
Tilgung
Auszahlung absolut
Auszahlung in Prozent auf das
Eigenkapital ohne Agio
Liquiditätsreserve
Stand des Fremdkapitals
* Die Fonds KG ist zu 94,89% an der Objekt KG beteiligt und ferner zu 94,90 % an der Beteiligungs GmbH.
Daraus ergibt sich eine mittelbare Beteiligung der Fonds KG an der Objekt KG von 99,7299 %.
49
FONDS
shopping edition 2
Dortmund
Der Fonds
Die Anleger beteiligen sich an der Fonds KG „shopping
edition 2“, welche sich an der Objektgesellschaft ThierGalerie Dortmund G.m.b.H. & Co. KG (Objekt KG) mit
39,47 % beteiligt hat.
damit zwei Monate früher als geplant. Durch die frühere
,YMMU\UN OH[ KPL 6IQLR[ 2. UHJO ]VYSp\ÄNLY 7YVQLR[
abrechnung ein um 0,47 Mio. Euro höheres Betriebsergebnis erwirtschaftet.
Die Objekt KG hat auf einem Grundstück mit einer
.LZHT[ÅpJOL]VUTõKHZ:OVWWPUN*LU[LY\UK
Geschäftszentrum Thier-Galerie errichtet. Die Eröffnung
der Thier-Galerie erfolgte zum 15. September 2011 und
Das Gesamtinvestitionsvolumen der Fonds KG beläuft
sich auf rund 68,2 Mio. Euro. Auf Ebene der Fonds KG
^\YKLURLPUL-YLTKTP[[LS,UKÄUHUaPLY\UNLU]LYLPUIHY[
Die erforderlichen Mittel wurden ausschließlich aus EiNLURHWP[HS ÄUHUaPLY[ +LY -VUKZ ^\YKL PT +LaLTILY
2010 voll platziert und hat insgesamt rund 68,2 Mio. Euro
Eigenkapital inkl. Agio eingeworben.
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Komplementärin
Fondsverwalter /
Geschäftsführende
Kommanditistin
shopping edition 2
Hamburg Trust HTG
Der Einzelhandelsimmobilienmarkt Dortmund
Hamburg
Als drittgrößte Stadt Nordrhein-Westfalens verzeichnete
Dortmund im vergangenen Jahr eine positive Bevölkerungsentwicklung: Ende 2011 lebten rund 578.000 Menschen in der Ruhr-Metropole. Im Vergleich zu anderen
Städten der Region wie Essen oder Duisburg nimmt
Dortmund damit eine Sonderrolle ein. Auch bei den
Privathaushalten verzeichnete die Stadt einen Zuwachs.
2011 gab es rund 300.000 Privathaushalte in Dortmund
– das ist im Vergleich zum Vorjahr ein Plus von 1,1 %.
2009-2010
Platziert
HTD4 Verwaltungs GmbH,
Hamburg
Hamburg Trust
Hamburg
Hamburg
2.293
OBJEKTDATEN
Standort
Westenhellweg 102-106, Dortmund
Objektart
:OVWWPUN*LU[LY.LZJOpM[ZaLU[Y\T
4PL[ÅpJOL
Anzahl der eigenen
Stellplätze
50
Die Gesamtinvestition der Objekt KG beträgt ca. 301
Mio. Euro, wovon 180 Mio. Euro als Fremdkapital bereitgestellt werden. Neben der Fonds KG sind weitere
Co-Investoren beteiligt.
50.229 m²
730
Die allgemeine Konjunkturerholung wirkte sich im vergangenen Jahr positiv auf die Arbeitslosenquote aus:
Sie lag Ende 2011 mit 12,3 % rund 0,4 % unter dem
Vorjahreswert. Damit setzte sich der positive Trend der
vorhergehenden Jahre fort. Seit 2005 sinkt die Zahl der
Erwerbslosen in Dortmund kontinuierlich.
DAS SHOPPING-CENTER
Westenhellweg 102 -106
4PL[ÅpJOLNLZHT[
50.229 m²
3HKLUÅpJOL
) YVÅpJOL
3HNLY\UK5LILUÅpJOL
Tõ
Tõ
Tõ
Vermietungsstand per 30.06.2012
3HKLUÅpJOL
) YVÅpJOL
3HNLY\UK5LILUÅpJOL
3LLYZ[HUK!Tõ
3LLYZ[HUK!Tõ
3LLYZ[HUK!Tõ
Die positive wirtschaftliche Entwicklung begünstigt auch
die Kaufkraft und den Umsatz in der Ruhr-Metropole. Die
Kaufkraftkennziffer lag 2011 mit einem Wert von 94,6
zwar unter dem deutschen Durchschnitt, bei der Umsatzkennziffer erreichte die Stadt jedoch einen Wert von
110,2 und lag 10 % über dem Bundesschnitt.
Die Thier-Galerie verfügt über sechs oberirdische EtaNLU \UK LPU <U[LYNLZJOVZZ +PL )Y\[[VNLZJOVZZÅpJOL
des Gesamtbauwerks beläuft sich auf ca. 111.000 m².
Über dreieinhalb Ebenen verteilen sich auf einer Fläche
von 34.939 m² mehr als 160 Shops für Einzelhandel und
Gastronomie.
Dortmund ist einer der Top-Handelsstandorte des Ruhrgebiets. Der Einzelhandel gehört innerhalb des Dienstleistungssektors zu den größten Wirtschaftszweigen
KLY :[HK[ 9\UK ZVaPHS]LYZPJOLY\UNZWÅPJO[PNL
Beschäftigte sind in diesem Bereich tätig. Dortmund
verzeichnet im Vergleich zu anderen Ruhrgebietsstädten
seit Jahren die höchste Nachfrage von Einzelhändlern
\UK0U]LZ[VYLUUHJO.L^LYILÅpJOLU+PL:[HK[OH[LPU
großes Einzugsgebiet. Besonders die Einwohner aus
den benachbarten Städten Lünen, Werne, Kamen, Bergkamen, Unna und Schwerte zieht es zum Einkaufen in die
westfälische Metropole. Damit verfügt Dortmund über ein
Einzugspotenzial von mehr als 2 Mio. Menschen. Ein weiterer Standortvorteil ist die ausreichende Entfernung von
Wettbewerbsstandorten wie Essen und Oberhausen.
Großmieter sind unter anderem Primark (ca. 6.950 m²),
H&M (ca. 2.440 m²), Rewe und New Yorker (jeweils ca.
1.950 m²).
SHOPPING EDITION 2 UND 2.2
THIER-GALERIE, DORTMUND
Zu den begehrtesten Lagen in der Stadt gehört der
Westenhellweg. Er zählt zu den am stärksten frequentierten Einkaufsstraßen Deutschlands. Im vergangenen
Jahr wurden dort gleich mehrere große Projekte realisiert.
Das Medienhaus Lensing wurde zum Lensing-Carrée
\TNLIH\[\UKIPL[L[U\UTõ/HUKLSZÅpJOL+HZ
alte Quelle-Haus gegenüber dem Eingang der ThierGalerie wurde durch den Neubau eines modernen Geschäftshauses ersetzt. Die Flächennachfrage zwischen
Reinoldikirche und Martinstraße hat seit der Eröffnung
der Thier-Galerie im vergangenen Jahr deutlich zugenommen. Einzelhändler zahlen für Flächen in den begehrten 1-a-Lagen im Geschäftskern Spitzenmieten von
K\YJOZJOUP[[SPJO,\YVTõTVUH[SPJO
51
FONDS
Das Shopping-Center verfügt über drei Parkebenen mit
730 Stellplätzen im dritten, vierten und fünften Obergeschoss. In der Innenstadt stehen darüber hinaus rund
10.500 Stellplätze zur Verfügung, etwa 5.000 davon in
Parkhäusern.
Zusätzlich zum Shoppingbereich wurde das rund
5.900 m² große ehemalige Verwaltungsgebäude der
Thier-Brauerei an der Straße Hoher Wall erhalten und in
den Komplex integriert.
+PL;OPLY.HSLYPLaLPJOUL[ZPJOK\YJOLPULLULYNPLLMÄaPLUte Bauweise aus. Wesentliche energiefreundliche Merkmale sind die Nutzung von Photovoltaikanlagen, Geothermie, moderne Wärmerückgewinnungsverfahren und
eine tageslichtabhängige Steuerung der Centerbeleuch[\UN +PL 9VSS[YLWWLU H\M KLU /HUKLSZÅpJOLU ^LYKLU
frequenzabhängig gesteuert. Intelligente Steuersysteme
sorgen für eine natürliche Be- und Entlüftung.
Entwicklung
Die Thier-Galerie wurde am 15. September 2011 – neun
Wochen vor dem geplanten Termin – eröffnet. Aufgrund
der vorzeitigen Eröffnung übertrafen die im laufenden Betrieb bis zum 31. Dezember 2011 erzielten Mieteinnahmen in Höhe von rund 6 Mio. Euro den prognostizierten
Wert um rund 3,1 Mio. Euro. Ein Teil der erwirtschafteten
Mehrmieten wurde vertragsgemäß an den Projektpartner
ECE als Fertigstellungsprämie ausgezahlt.
Im ersten Halbjahr 2012 besuchten durchschnittlich rund
28.500 Personen täglich die Thier-Galerie.
52
Ausblick
APLS PZ[ LZ KPL ]LYISPLILULU 3HKLUÅpJOLU IPZ a\T
3. Quartal zu vermieten. Die entsprechenden endverhandelten Vertragsangebote wurden bereits an die potenziellen Mieter versandt.
Aufgrund der aktuellen Vermietungssituation im Büromarkt ist die Nachfrage nach neuen Flächen nicht sehr
hoch. Daher wurden die Nachvermietungsaktivitäten
abermals verstärkt. Ziel ist, die Flächen 2012 zu vermieten.
+PL ]LYISPLILULU 3HNLYÅpJOLU ^\YKLU NY[LU[LPSZ PT
ersten Quartal 2012 vermietet. Einige Flächen werden
M YKPL0U[LYLZZLU[LUKLY3HKLUÅpJOLU]VYNLOHS[LU
Der Fitnessstudiobetreiber FourSeasons Fitness (4SF)
hat seinen Geschäftsbetrieb im Februar 2012 eingestellt.
Mit potenziellen Nachmietern wird derzeit verhandelt.
Neben einer Nachvermietung an einen anderen Fitnessstudiobetreiber werden auch alternative Vermietungsmöglichkeiten geprüft. In Betracht kommt unter anderem
KPL,Y^LP[LY\UNLPULY)LZ[HUKZTPL[LYÅpJOL
Projektpartner ECE
Die Thier-Galerie in Dortmund wird hinsichtlich Projektentwicklung, Bau, Vermietung und Management von der
ECE aus einer Hand professionell begleitet.
Die ECE verfügt über mehr als 40 Jahre Erfahrung im
Einkaufscenter-Bereich und ist heute mit 137 ShoppingCentern Marktführer in Europa. Die ECE-Gruppe hat die
Objektbetreuung und Geschäftsbesorgung für mindestens 15 Jahre vertraglich übernommen.
shopping edition 2
Fondsbilanz
2008 - 2011
in EUR
Soll
Ist
Abweichung
64.995.000
64.995.000
0
5.000
5.000
0
Agio
3.249.750
3.249.750
0
Gesamt Eigenkapital
68.249.750
68.249.750
0
71.045.842
71.045.842
0
0
0
0
Gesamt Fremdkapital
71.045.842
71.045.842
0
.LZHT[ÄUHUaPLY\UN
139.295.592
139.295.592
0
Anschaffungs-/Herstellungskosten inkl. Investitionsreserve
111.371.649
106.100.510
-5.271.138
Finanzierungskosten
13.250.050
13.255.246
5.196
600.000
497.723
-102.277
12.384.450
12.384.450
0
600.000
870.429
270.429
1.089.444
6.187.233
5.097.789
139.295.592
139.295.592
0
Fremdkapital
Mittelverwendung Fonds KG inkl. Objektgesellschaften pro rata 39,47 % *
A^PZJOLUÄUHUaPLY\UN
Liquiditätsreserve
Gesamtinvestition
* Der genaue Faktor beträgt 39,4699 %.
+PL+HYZ[LSS\UNKLY4P[[LS]LY^LUK\UNPZ[]VYSp\ÄN+PL(UZJOHMM\UNZ\UK/LYZ[LSS\UNZRVZ[LUILÄUKLUZPJOKLYaLP[PUKLY(IZ[PTT\UNTP[KLY,*,
Projektmanagement G.m.b.H. & Co. KG. Hier können noch Änderungen erfolgen.
Die Anschaffungs- und Herstellungskosten beinhalten auch die Einnahmen und Ausgaben für die Eigenkapitalverzinsung in der Bauphase.
Die Investitionsreserve von 5 Mio. Euro ist in der tatsächlichen Liquiditätsreserve enthalten; somit fällt hier die Ist-Position gegenüber der
Soll-Position höher aus.
53
FONDS
2011
in EUR
kumuliert 2011
Soll
Ist
Abweichung
Soll
Ist
Abweichung
2.436.962
5.522.000
3.085.038
2.436.962
5.522.000
3.085.038
0
14.000
14.000
0
14.000
14.000
-1.449.600
-2.533.974
-1.084.374
-1.449.600
-2.533.974
-1.084.374
Sonstige Ausgaben
-261.684
-1.801.705
-1.540.021
-261.684
-1.801.705
-1.540.021
725.678
1.200.321
474.643
725.678
1.200.321
474.643
Tilgung
0
0
0
0
0
0
Zuführung zur Liquiditätsreserve
0
-215.531
-215.531
0
-215.531
-215.531
725.678
984.790
259.112
725.678
984.790
259.112
Beteiligungseinnahmen
286.425
388.696
102.271
286.425
388.696
102.271
Sonstige Einnahmen
39.314
0
-39.314
39.314
0
-39.314
Ausgaben
-60.728
-88.784
-28.055
-60.728
-88.784
-28.055
265.010
299.912
34.902
265.010
299.912
34.902
0
0
0
0
0
0
265.010
299.912
34.902
265.010
299.912
34.902
Auszahlung absolut
487.500
812.500
325.000
487.500
812.500
325.000
0,75%
1,25%
0,50%
0,75%
1,25%
0,50%
5.866.953
5.674.645
-192.309
0%
0%
0%
Objektebene
Sonstige Einnahmen
Zinsausgaben
Tilgung
Auszahlung in Prozent auf das Eigenkapital ohne Agio
Liquiditätsreserve inkl. Investitionsreserve
54
5.866.953
5.674.645
-192.309
Stand des Fremdkapitals (Objektebene)
180.000.000
180.000.000
0
0%
0%
0%
Dortmund
Der Fonds
Die Anleger beteiligen sich an der Fonds KG „shopping
edition 2.2“, welche sich an der Objektgesellschaft ThierGalerie Dortmund G.m.b.H. & Co. KG (Objekt KG) mit
17,01 % beteiligt hat.
damit zwei Monate früher als geplant. Durch die frühere
,YMMU\UN OH[ KPL 6IQLR[ 2. UHJO ]VYSp\ÄNLY 7YVQLR[
abrechnung ein um 0,47 Mio. Euro höheres Betriebsergebnis erwirtschaftet.
Die Objekt KG hat auf einem Grundstück mit einer GeZHT[ÅpJOL ]VU Tõ KHZ :OVWWPUN*LU[LY \UK
Geschäftszentrum Thier-Galerie errichtet. Die Eröffnung
der Thier-Galerie erfolgte zum 15. September 2011 und
Das Gesamtinvestitionsvolumen der Fonds KG bemisst
sich an der realisierten Miete und beläuft sich auf rund
30 Mio. Euro. Auf Ebene der Fonds KG wurden keine
-YLTKTP[[LS,UKÄUHUaPLY\UNLU ]LYLPUIHY[" KPL 4P[[LS
^LYKLUH\ZZJOSPLSPJOH\Z,PNLURHWP[HSÄUHUaPLY[5HJO
der erfolgreichen Einwerbung des Eigenkapitals (davon bereits 29,6 Mio. Euro Eigenkapital inkl. Agio zum
31.12.2010) konnte der Fonds Anfang 2011 geschlossen
werden. Die Gesamtinvestition der Objekt KG beträgt ca.
301 Mio. Euro, wovon 180 Mio. Euro als Fremdkapital
bereitgestellt werden. Neben der Fonds KG sind weitere
Co-Investoren beteiligt.
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Komplementärin
Fondsverwalter /
Geschäftsführende
Kommanditistin
Hamburg Trust HTG
Hamburg
2010
Platziert
HTD4 Verwaltungs GmbH,
Hamburg
Hamburg Trust
Hamburg
Die weiteren Fondsdaten zu dem Einzelhandelsimmobilienmarkt Dortmund, dem Shopping-Center, der Entwicklung, dem Ausblick und dem Projektpartner ECE
entnehmen Sie bitte den Angaben zum Fonds „shopping
edition 2“.
SHOPPING EDITION 2 UND 2.2
THIER-GALERIE, DORTMUND
Hamburg
1.145
OBJEKTDATEN
Standort
Westenhellweg 102-106, Dortmund
Objektart
:OVWWPUN*LU[LY.LZJOpM[ZaLU[Y\T
4PL[ÅpJOL
Anzahl der eigenen
Stellplätze
50.229 m²
730
55
FONDS
Fondsbilanz
2008 - 2011
in EUR
Soll
Ist
Abweichung
28.495.000
28.495.000
0
5.000
5.000
0
Agio
1.424.750
1.424.750
0
Gesamt Eigenkapital
29.924.750
29.924.750
0
30.618.000
30.618.000
0
0
0
0
Gesamt Fremdkapital
30.618.000
30.618.000
0
.LZHT[ÄUHUaPLY\UN
60.542.750
60.542.750
0
Anschaffungs-/Herstellungskosten inkl. Investitionsreserve
48.442.051
45.471.325
-2.970.727
Finanzierungskosten
5.710.257
5.712.496
2.239
250.000
200.439
-49.561
5.325.450
5.325.450
0
A^PZJOLUÄUHUaPLY\UN
100.000
402.698
302.698
Liquiditätsreserve
714.992
3.430.342
2.715.350
60.542.750
60.542.750
0
Eigenkapital
Fremdkapital
Mittelverwendung Fonds KG inkl. Objektgesellschaften pro rata 17,01 % *
Gesamtinvestition
* Der genaue Faktor beträgt 17,01 %.
+PL+HYZ[LSS\UNKLY4P[[LS]LY^LUK\UNPZ[]VYSp\ÄN+PL(UZJOHMM\UNZ\UK/LYZ[LSS\UNZRVZ[LUILÄUKLUZPJOKLYaLP[PUKLY(IZ[PTT\UNTP[KLY,*,
Projektmanagement G.m.b.H. & Co. KG. Hier können noch Änderungen erfolgen.
Die Anschaffungs- und Herstellungskosten beinhalten auch die Einnahmen und Ausgaben für die Eigenkapitalverzinsung in der Bauphase.
Die Investitionsreserve von 2,6 Mio. Euro ist in der tatsächlichen Liquiditätsreserve enthalten; somit fällt hier die Ist-Position gegenüber der
Soll-Position höher aus.
56
2011
in EUR
kumuliert 2011
Soll
Ist
Abweichung
Soll
Ist
Abweichung
2.436.962
5.522.000
3.085.038
2.436.962
5.522.000
3.085.038
0
14.000
14.000
0
14.000
14.000
-1.449.600
-2.533.974
-1.084.374
-1.449.600
-2.533.974
-1.084.374
Sonstige Ausgaben
-261.684
-1.801.705
-1.540.021
-261.684
-1.801.705
-1.540.021
725.678
1.200.321
474.643
725.678
1.200.321
474.643
Tilgung
0
0
0
0
0
0
Zuführung zur Liquiditätsreserve
0
-215.531
-215.531
0
-215.531
-215.531
725.678
984.790
259.112
725.678
984.790
259.112
Beteiligungseinnahmen
123.438
167.513
44.075
123.438
167.513
44.075
Sonstige Einnahmen
21.402
0
-21.402
21.402
0
-21.402
Ausgaben
-57.469
-62.048
-4.580
-57.469
-62.048
-4.580
87.371
105.464
18.094
87.371
105.464
18.094
0
0
0
0
0
0
87.371
105.464
18.094
87.371
105.464
18.094
Auszahlung absolut
213.750
356.250
142.500
213.750
356.250
142.500
0,75%
1,25%
0,50%
0,75%
1,25%
0,50%
3.188.613
3.179.557
-9.056
0%
0%
0%
Objektebene
Sonstige Einnahmen
Zinsausgaben
Tilgung
Auszahlung in Prozent auf das Eigenkapital
ohne Agio
Liquiditätsreserve inkl. Investitionsreserve
3.188.613
3.179.557
-9.056
Stand des Fremdkapitals (Objektebene)
180.000.000
180.000.000
0
0%
0%
0%
57
FONDS
Finest Selection
New York & Washington, D.C.
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Komplementärin
Fondsverwalter /
Geschäftsführende
Kommanditistin
Der Fonds
Finest Selection
Hamburg Trust HTG
USA 2 GmbH & Co. KG
Hamburg
2007-2011
Platziert
HTV USA GmbH, Hamburg
Hamburg Trust Beteiligungsmanagement HTB GmbH, Hamburg
135
OBJEKTDATEN (tabellarische Darstellung)
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
58
Objektart
4PL[ÅpJOL
1301 Avenue of the Americas,
Midtown-West, New York
) YVNLIp\KL
162.935 m²
1899 Pennsylvania Avenue,
Washington, D.C.
) YVNLIp\KL
17.322 m²
1633 Broadway, Midtown-Manhattan,
New York
) YVNLIp\KL
233.177 m²
Washington D.C. (Ankauf 2012)
) YVNLIp\KL
18.865 m²
900 Third Avenue, New York
(Ankauf 2012)
) YVNLIp\KL
55.337 m²
Der Fonds „Finest Selection“ bietet Anlegern die Möglichkeit, an attraktiven Investitionsmöglichkeiten am
US-Immobilienmarkt als derzeit weltgrößtem Immobilienmarkt teilzuhaben. Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung, die sich an Privatpersonen mit
langfristigem Anlagehorizont richtet. Die Investitionen
in die Anlageobjekte erfolgen entweder direkt oder indirekt über Objektgesellschaften. Auf Ebene der Fonds
KG wurde kein Fremdkapital aufgenommen; die Finanzierung erfolgte komplett aus Eigenkapital. Der Fonds
ist seit Oktober 2011 voll platziert. Bis zu diesem Zeitpunkt wurden rund 43,2 Mio. US-Dollar Eigenkapital eingeworben.
Die Anlage erfolgt über ein Joint Venture zwischen der
deutschen Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG USA
2 GmbH & Co. KG und der US-Gesellschaft Paramount
Group Inc., New York. Die Joint-Venture-Struktur ermöglicht es, gemeinsam mit anderen internationalen
Investoren indirekt in Anlageobjekte zu investieren. Geschäftszweck dieser Kooperation ist dementsprechend
die Beteiligung an mehreren US-Immobilien bzw. USObjektimmobiliengesellschaften.
Das Joint Venture ist im Wesentlichen so aufgebaut,
dass die Fondsgesellschaft und internationale Investoren jeweils über einen mittelbaren Weg an den Objektgesellschaften beteiligt sind: Die Beteiligung der Fondsgesellschaft erfolgt über die US-Beteiligungsgesellschaft
PGREF IV Parallel Fund (Cayman), L.P., Cayman Islands
Limited Partnership. Internationale Investoren sind über
die Paramount Group Real Estate Fund IV, L.P. US
Limited Partnership an den Objektgesellschaften beteiligt. Das Fondskonzept konzentriert sich nicht auf laufende Auszahlungen, sondern ist auf Wertsteigerungen und
Verkaufsgewinne fokussiert.
Die Gesamtinvestition der beiden US-Beteiligungsgesellschaften soll ca. 1,4 Mrd. US-Dollar betragen, aufgeteilt
in ca. 900 Mio. US-Dollar Fremdkapital und ca. 500 Mio.
US-Dollar Eigenkapital. Insgesamt wurden gemeinsam
mit weiteren Partnern in fünf Büroimmobilien investiert.
Der Gesamtkaufpreis lag bei rund 3,8 Mrd. Dollar. Die
Fonds KG ist, per 31. Dezember 2011, über die PGREF
IV Parallel Fund (Cayman) mit einem Gesamtvolumen von
rund 38,4 Mio. US-Dollar investiert.
Die Investitionsphase soll bis 2012 dauern. Nach zehn
Jahren sollen die Objekte liquidiert sein. Anfang des
Jahres 2011 konnten bereits 435.000 US-Dollar an die
Anleger des Fonds ausgezahlt werden.
Büroimmobilienmarkt New York
Die positive Entwicklung am amerikanischen Arbeitsmarkt spiegelt sich auch in der Beschäftigungssituation der Metropolregion New York wider. Die Arbeitslosenquote sank von 8,9 % (2010) auf 8,4 % (2011). Mit
etwa 4,6 Mio. Menschen arbeiteten 2011 ca. 56 % der
Arbeitnehmer in der Metropolregion in Berufen mit Bürotätigkeit.
Financial Center. Insgesamt ging die Leerstandsquote in
Manhattan im Jahr 2011 auf 10,4 % zurück. 2010 lag sie
noch bei knapp 12 %.
Die Mieten stiegen im gleichen Zeitraum um 7,5 %. BeZVUKLYZOVJOÄLSLUKPL4PL[WYLPZZ[LPNLY\UNLUPUKLUNL
fragten Innenstadtbezirken Midtown und Downtown aus.
In Midtown stiegen die Spitzenmieten bei erstklassigen
modernen Flächen in zentraler Lage – bei den sogenannten „Trophy-Objekten“ – auf monatlich 89,95 US-Dollar
pro Quadratfuß. Dies bedeutet gegenüber 2010 einen
Anstieg um 15,8 %. Im Durchschnitt erzielten hochwertige Class-A-Objekte in Midtown 70,82 US-Dollar
pro Quadratfuß, was einer Jahressteigerung von 7,6 %
entspricht. In Downtown lagen die Mieten für Class-AObjekte bei 42,33 US-Dollar pro Quadratfuß. Das entspricht einem Plus gegenüber dem Vorjahr von 3,4 %.
Finest Selection
Die günstigen ökonomischen Rahmenbedingungen haILU a\ LPULY NLZ[PLNLULU 5HJOMYHNL UHJO ) YVÅpJOLU
geführt. So erhöhte sich die Nettovermietungsleistung
in Manhattan um 2 Mio. Quadratfuß (ca. 186.000 m²).
Crédit Agricole etwa unterzeichnete einen neuen
4PL[]LY[YHN M Y LPUL ) YVÅpJOL ]VU Quadratfuß (ca. 32.500 m²) in der Avenue
of the Americas 1301; die Bank of America erneuerte einen Vertrag über 800.000
Quadratfuß (ca. 74.300 m²) am World
1899 Pennsylvania Avenue, Washington, D.C.
59
FONDS
Büroimmobilienmarkt Washington, D.C.
Das Management: Paramount Group
Auch die Hauptstadt der Vereinigten Staaten konnte von
KLY^PY[ZJOHM[SPJOLU,YOVS\UNKLZ3HUKLZWYVÄ[PLYLU0U
Washington D.C. sank die Arbeitslosenquote 2011 auf
5,9 % (2010: 6,2 %) und lag damit weit unter dem gesamtamerikanischen Durchschnitt. Zudem war der Anteil
der Bürobeschäftigten an der Gesamtzahl der Beschäftigten mit etwa 63 % (ca. 1,8 Mio. Arbeitnehmer) sehr
hoch. Diese Faktoren schafften gute AusgangsbedinN\UNLUM YKPL=LYTPL[\UNUL\LY) YVÅpJOLU
Beide US-Beteiligungsgesellschaften werden durch das
Fonds Management der Paramount Group geführt. Das
1968 gegründete Unternehmen ist einer der führenden
Immobilieninvestoren New Yorks und ein Full-ServiceAnbieter von immobilienwirtschaftlichen Dienstleistungen. Die Paramont Group hat sich ein weltweites Kontaktnetzwerk aufgebaut, das ihr den Zugang zu lukrativen
Investments ermöglicht. Dies sind Immobilien, die üblicherweise nicht über öffentliche Auktionen, sondern in
privaten Verhandlungen einem kleinen Kreis potenzieller
Käufer angeboten werden.
Dem gegenüber standen die Sparmaßnahmen der
amerikanischen Regierung. Sie beeinträchtigten die Bedingungen für Bürovermietungen an Bundesbehörden.
Aufgrund ihrer starken Präsenz in der amerikanischen
/H\W[Z[HK[ OHILU KPL )LOYKLU LPULU NYVLU ,PUÅ\ZZ
auf den Büroimmobilienmarkt von Washington D.C.
Dementsprechend kam es nur zu wenigen Neuvermietungen mit Flächenerweiterungen. Das Department
of Homeland Security mietete 46.803 Quadratfuß (ca.
4.300 m²) in der K Street 90 an, die Mine Safety and
Health Administration 29.212 Quadratfuß (ca. 2.700 m²)
in der Pennsylvania Avenue 1331.
Trotz der Budgetproblematik der US-Regierung stieg
KPL ) YVÅpJOLUUHJOMYHNL PU >HZOPUN[VU +* PUZNL
samt an, wenn auch in geringerem Umfang als 2010.
Im Jahr 2011 kamen in Washington D.C. über 2,1 Mio.
8\HKYH[M\JH TõUL\]LYTPL[L[L) YVÅpJOLU
hinzu (Nettoabsorption). Diese gehen ausschließlich auf
neue Flächen bei Class-A-Objekten zurück (ca. 3 Mio.
8\HKYH[M\JH Tõ^pOYLUKKPLILSLN[LU) YVÅpJOLU ILP *SHZZ)6IQLR[LU 8\HKYH[M\
ca. 72.000 m²) und Class-C-Objekten (-68.248 QuadYH[M\JHTõY JRSp\ÄN^HYLU
Insgesamt verringerte sich der Leerstand von Büroimmobilien in Washington D.C. 2011 auf 11 % (2010: 12,4 %).
Die monatliche Miete für Class-A-Objekte stieg um 6,4 %
und betrug 56,05 US-Dollar pro Quadratfuß. Für ClassB-Objekte erhöhte sie sich um 4,9 % auf 43,10 US-Dollar
pro Quadratfuß, wohingegen sie bei Class-C-Objekten
um 2,4 % auf 38,65 US-Dollar pro Quadratfuß sank.
60
1301 AVENUE OF THE AMERICAS
(6TH AVENUE), NEW YORK
Anlagestrategie
Das Joint Venture investiert überwiegend in Büroimmobilien in innerstädtischen Geschäftslagen der USA und
zum geringen Teil in andere Nutzungsarten wie Wohnen,
Hotel, Einzelhandel sowie gemischt genutzte Immobilien.
Dabei stehen Investitionen in entwicklungsfähige Immobilien im Fokus.
Interessante Kaufgelegenheiten zeichnen sich insbesondere durch folgende Merkmale aus:
solide Objekte, die derzeit unter Marktniveau
vermietet sind
Objekte, die neu positioniert werden
Objekte mit Wertsteigerungspotenzial
Objektentwicklungen bzw. Restrukturierungen
Wertentwicklung privater und öffentlicher
Unternehmen
KP]LYZPÄaPLY[L0U]LZ[P[PVULUPU\U[LYZJOPLKSPJOL
Regionen und Nutzungsarten
Bürogebäude
1301 Avenue of the Americas (6th Avenue),
New York
nutzung bestehen in den unterirdischen Einkaufszentren,
die das Gebäude mit verschiedenen U-Bahn-Stationen
und dem Rockefeller Center verbinden.
Das Objekt ist zu 96,4 % an namhafte Unternehmen aus
unterschiedlichen Branchen vermietet. Zu den Mietern
gehören Dewey & LeBoeuf, Crédit Agricole, Barclays und
die Commerzbank. Die ersten Mietverträge über größere
-SpJOLU KLY.LZHT[TPL[ÅpJOLSH\MLUH\Z
Ende Mai 2012 hat der Mieter Dewey & LeBoeuf die
Eröffnung des Insolvenzverfahrens (Chapter 11 protec[PVUILPTa\Z[pUKPNLU0UZVS]LUaNLYPJO[PU5L^@VYR*P[`
ILHU[YHN[+PL(U^HS[ZRHUaSLP+L^L` 3L)VL\MILÄUKL[
ZPJOPUKLU:[VJR^LYRLUIPZJHTõ\UKPT
Untergeschoss. Der Verlust des Mieters bedeutet kurzfristig einen Rückschlag für den Fonds. Allerdings liegt
die aktuelle von der Anwaltskanzlei geschuldete Miete
für diese Flächen unterhalb der Marktmiete für solche
Flächen und deshalb sollte nach Aussage der Paramount
Group bei einer Neuvermietung der Flächen eine höhere
Miete zu erzielen sein.
Der Marktwert des Gebäudes wurde zum 31. Dezember
2011 mit insgesamt rund 1,55 Mrd. US-Dollar ermittelt.
Laufzeiten der Mietverträge
Im August 2008 erwarb der Paramount Group Real Estate Fund IV das Bürogebäude 1301 6th Avenue, New
York. Die 45-stöckige A-Immobilie liegt direkt an der
6th Avenue zwischen der 52nd und der 53rd Street –
einem Areal, das auch unter dem Namen „Corporate
Row“ bekannt ist. Sie wurde 1963 als Firmenzentrale
des Einzelhandelsriesen J.C. Penney errichtet und 1989
umfassend modernisiert.
+HZ.LIp\KL\TMHZZ[Y\UKTõ) YVÅpJOL\UK
RUHWWTõ,PUaLSOHUKLSZÅpJOLPT,YK\UK<U[LYNLZJOVZZA\Zp[aSPJOL(\ZIH\ÅpJOLUM Y,PUaLSOHUKLSZ-
100 %
90 %
80 %
71,3 %
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
21,6 %
20 %
10 % 3,6 %
vacant
0,7 %
1,7 %
0,1 %
12
13
14
1,0 %
15
16
17
18
19
+20
61
FONDS
Bürogebäude
Die US-Beteiligungsgesellschaft erwarb im September
2010 das Bürogebäude 1899 Pennsylvania Avenue in
Washington, D.C. Verkäufer war ein deutscher offener
Immobilienfonds. Das elf Stockwerke hohe, 17.322 m²
\TMHZZLUKL .LIp\KL ILÄUKL[ ZPJO PU OLYH\ZYHNLUKLY
Lage in Washingtons Central Business District, fußläuÄNa\T>LPLU/H\ZHUKLY,JRL7LUUZ`S]HUPH(]LU\L
und 19. Straße. Die 1915 erbaute und 2002 vollständig sanierte Immobilie zeichnet sich durch hochwertige Architektur und Ausstattung aus. Sie verfügt über
eine durchgehende Glasfassade, eine Dachterrasse,
eine Marmorlobby sowie einen 24-Stunden-ConciergeService. Es ist geplant, das Objekt weiterzuentwickeln
\UK UHJO 3,,+ .VSK :[HUKHYK aLY[PÄaPLYLU a\ SHZZLU
Hauptmieter der voll vermieteten Immobilie ist die international angesehene Rechtsanwaltskanzlei WilmerHale,
die rund 87 % der Flächen belegt.
Bürogebäude
1633 Broadway, New York
Als dritte Immobilie wurde dem Portfolio im Juli 2011
das derzeit zu 92,2 % vermietete Objekt 1633 Broadway
OPUa\NLM N[+HZ LYIH\[L.LIp\KLILÄUKL[ZPJOPU
erstklassiger Lage in Midtown Manhattan mit direktem
Zugang zu den Subway Linien 1, 2, C und E. Es wurde
laufend instand gehalten und zeichnet sich durch eine
sehr hohe Qualität aus. Auf 233.177 m² bietet die 48
Stockwerke hohe Immobilie repräsentative Flächen für
Mieter der Nutzungsarten Büro und Einzelhandel sowie
225 Parkplätze.
Zum Zeitpunkt des Erwerbs entsprach das allgemeine
Marktniveau noch den Kriterien eines „Käufermarkts“.
Die Kaufgelegenheit war jedoch aus einem weiteren
Grund besonders günstig: Objekte dieser Qualität und in
einer solchen Lage wechseln nur selten den Eigentümer.
Seit Jahrzehnten zieht das Objekt erstklassige nationale
und internationale Mieter an, darunter die Allianz (NatiVUHS/LHKX\HY[LYZ:OV^[PTL5L[^VYRZ0UJ+PJRZ[LPU
Shapiro, Deloitte & Touche und Morgan Stanley.
2011 mit insgesamt 164 Mio. US-Dollar ermittelt.
2011 mit insgesamt 1,85 Mrd. US-Dollar ermittelt.
100 %
100 %
90 %
90 %
80 %
71,8 %
80 %
70 %
70 %
60 %
60 %
50 %
50 %
40 %
40 %
30 %
39,0 %
28,3 %
30 %
19,1 %
20 %
20 %
9,1 %
10 %
vacant
62
1633 BROADWAY, NEW YORK
12
13
14
10 %
15
16
17
18
19
+20
11,3 %
7,8 %
8,1 %
2,4 %
vacant
12
2,1 %
13
14
15
16
17
1,0 %
18
19
+20
2008 - 2011
in US-Dollar
Soll
Ist
Abweichung
106.995.000
43.180.000
-63.815.000
5.000
5.000
0
5.349.750
2.159.000
-3.190.750
112.349.750
45.344.000
-67.005.750
0
0
0
0
0
0
Gesamt Fremdkapital
0
0
0
112.349.750
45.344.000
-67.005.750
100.000.000
38.451.886
-61.548.114
250.000
487.000
237.000
11.794.550
5.464.518
-6.330.032
305.200
940.596
635.396
112.349.750
45.344.000
-67.005.750
Mittelherkunft Fonds KG
Eigenkapital
Agio
Gesamt Eigenkapital
Fremdkapital
.LZHT[ÄUHUaPLY\UN
Mittelverwendung Fonds KG
Investitionsvolumen in die Beteiligungsgesellschaft
Liquiditätsreserve
Gesamtinvestition
Nach dem Stichtag 31. Dezember 2011 erfolgten zwei
weitere Ankäufe:
Bürogebäude
Das im Jahr 2001 erbaute zwölfstöckige Gebäude verM N[ ILYPUZNLZHT[Tõ4PL[ÅpJOLLPULKYLPNLschossige Tiefgarage mit 169 Stellplätzen sowie eine
Glasfassade und eine Dachterrasse. Es wurde vom Architekturbüro Pei Cobb Freedand Partners entworfen.
Der Standort an der Nord-West-Ecke von Pennsylvania
Ave. NW und 21st Street ermöglicht einen direkten Blick
auf das Weiße Haus. Das US-Finanzministerium und die
ILPKLU ,_LJ\[P]L 6MÄJL )\PSKPUNZ ZPUK U\Y ]PLY )SVJRZ
entfernt. Mieter des Objektes sind die Rechtsanwälte
Holland & Knight.
Bürogebäude
900 Third Avenue, New York
Das im Plaza-District gelegene Gebäude 900 Third AveU\LIPL[L[LPUL4PL[ÅpJOL]VUY\UKTõKPLZPJO
über insgesamt 36 Stockwerke erstreckt. Das im Jahr
1983 erbaut Gebäude wurde laufend instand gehalten
und bietet seinen Mietern qualitativ hochwertige AllgeTLPUÅpJOLU ZV^PL R\YaL >LNL a\ KLU )HOUZ[H[PVULU
Penn Station, Grand Central Station sowie zu weiteren
8 U-Bahnhöfen. Zu den Großmietern im Objekt gehören
Permal Group, Shiseido Cosmetics, Zweig Advisers und
Tannenbaum Helpern.
Mittelverwendung und Entwicklung
Bei den ausgewiesenen Anschaffungsnebenkosten in
Höhe von 487.000 US-Dollar handelt es sich im Wesentlichen um Rechtsanwaltskosten für Fondskonzeption, Kosten für Prospektgutachten sowie Steuerberatungskosten. Hinsichtlich der erhöhten steuerlichen und
rechtlichen Beratungsaufwendungen wurde die Liquiditätsreserve in Anspruch genommen. Die ausgewiesenen Fondsgebühren in Höhe von 5,465 Mio. US-Dollar
setzen sich aus den Positionen Eigenkapitaleinwerbung,
Konzeption, Platzierungsgarantie, Fonds- und AssetManagement zusammen.
Ausblick
0TSH\MLUKLU1HOYILÄUKL[ZPJOKPL<:>PY[ZJOHM[^LPter auf Erholungskurs. Unsicherheitsfaktoren wie die
europäischen Schuldenkrise und verminderte Wachstumsprognosen in Schwellenländern haben nur bedingt
,PUÅ\ZZH\MKPL^PY[ZJOHM[SPJOL,U[^PJRS\UNKLY=LYLPUPNten Staaten von Amerika. Für das laufende Jahr gehen
Marktteilnehmer von einer ruhigen, stabilen und positiven
Entwicklung der Büroimmobilienmärkte in New York und
Washington, D.C. aus. Insbesondere angesichts der im
November anstehenden Präsidentschaftswahlen sind
bis dahin keine besonderen Entwicklungen auf der Nachfrageseite zu erwarten.
63
FONDS
Finest Selection 2
New York & Washington, D.C.
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
Komplementärin
Fondsverwalter /
Geschäftsführende
Kommanditistin
Der Fonds
Finest Selection 2
Hamburg Trust HTG USA 4
GmbH & Co. KG
Hamburg
2009-2011
Platziert
HTV USA GmbH, Hamburg
Hamburg Trust Beteiligungsmanagement HTB GmbH, Hamburg
138
OBJEKTDATEN (tabellarische Darstellung)
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
64
31 West 52nd Street, New York
) YVNLIp\KL
70.066 m²
1301 Avenue of the Americas,
Midtown-West, New York
) YVNLIp\KL
162.935 m²
Liberty Place, 325 7th Street,
Washington, D.C.
) YVNLIp\KL
14.860 m²
Washington, D.C.
) YVNLIp\KL
17.322 m²
Der Fonds „Finest Selection 2“ bietet Anlegern die Möglichkeit, an attraktiven Investitionsmöglichkeiten am
US-Immobilienmarkt als derzeit weltgrößtem Immobilienmarkt teilzuhaben. Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung, die sich an Privatpersonen mit
langfristigem Anlagehorizont richtet. Die Investitionen in
die Anlageobjekte erfolgen entweder direkt oder indirekt
über Objektgesellschaften. Auf Ebene der Fonds KG
wurde kein Fremdkapital aufgenommen; die Finanzierung erfolgte komplett aus Eigenkapital. Der Fonds ist
seit April 2011 voll platziert. Bis dahin wurden 20,5 Mio.
US-Dollar Eigenkapital eingeworben.
Die Investition erfolgt über ein Joint Venture zwischen
der deutschen Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG
USA 4 GmbH & Co. KG und der US-Gesellschaft Paramount Group, Inc., New York. Die Joint-Venture-Struktur
ermöglicht es, gemeinsam mit anderen internationalen
Investoren indirekt in Anlageobjekte zu investieren. Geschäftszweck dieser Kooperation ist dementsprechend
die Beteiligung an mehreren US-Immobilien bzw. USObjektimmobiliengesellschaften.
Das Joint Venture ist im Wesentlichen so aufgebaut,
dass die Fondsgesellschaft und internationale Investoren jeweils über einen mittelbaren Weg an den Objektgesellschaften beteiligt sind: Die Beteiligung der Fondsgesellschaft erfolgt über die US-Beteiligungsgesellschaft
PGREF V Parallel Fund (Cayman), L.P., Cayman Islands
Limited Partnership. Internationale Investoren sind über
die Paramount Group Real Estate Fund V, L.P., US Limited Partnership an den Objektgesellschaften beteiligt.
Das Fondskonzept konzentriert sich nicht auf laufende
Auszahlungen, sondern ist auf Wertsteigerungen und
Verkaufsgewinne bei möglichst kurzen Halteperioden
fokussiert.
Die bisherigen Investitionen der US-Beteiligungsgesellschaften fanden gemeinsam mit anderen ParamountPartnern im Dezember 2007, August 2008 und Sommer
2011 statt. Der Gesamtkaufpreis lag bei rund 2,4 Mrd.
US-Dollar. Die Fonds KG ist per 31. Dezember 2011 über
KPL7.9,-=7HYHSSLS-\UK*H`THUTP[LPULT.LZHT[
volumen von rund 17,4 Mio. US-Dollar investiert.
Die Investitionsphase soll bis Ende 2012 dauern. Nach
zehn Jahren sollen die Objekte liquidiert sein.
Der Marktwert des Objekts wurde zum 31. Dezember
100 %
86,0 %
90 %
80 %
„Finest Selection 2“ unterscheidet sich vom Vorgängerfonds „Finest Selection“ insbesondere durch ein etwas
UPLKYPNLYLZ9LUKP[L9PZPRV7YVÄS
Die allgemeinen Informationen zu den Immobilienmärkten
New York und Washington D.C., über das Management
durch die Paramount Group und zu der Anlagestrategie
des Fonds entnehmen Sie bitte den Angaben zum Fonds
„Finest Selection“.
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
2,4 %
vacant
1,3 %
12
13
14
6,9 %
3,4 %
15
16
17
18
19
+20
Bürogebäude
31 West 52nd Street, New York
Im Dezember 2007 erwarb der Paramount Group Real
,Z[H[L-\UK=*VYLLPULU(U[LPS]VU HT6IQLR[
„31 West 52nd Street“. Die 1986 fertiggestellte 30-geschossige ehemalige New Yorker Firmenzentrale der
Deutschen Bank liegt in einer 1-a-Lage von Manhattans
Midtown-Teilmarkt.
Das repräsentative Bürogebäude umfasst rund
70.000 m² vermietbare Fläche. Diese ist derzeit an eine
IYLP[ KP]LYZPÄaPLY[L .Y\WWL UHTOHM[LY <U[LYULOTLU
wie Clifford Chance LLP, Financial Security Assurance,
Toronto-Dominion Bank oder Citigroup Global Markets
UHOLa\]VSS]LYTPL[L[ Finest Selection 2
65
FONDS
Bürogebäude
Bürogebäude
1301 Avenue of the Americas (6th Avenue),
New York
Liberty Place, 325 7th Street, Washington,
D.C.
Die Informationen zu diesem Objekt entnehmen Sie bitte
den Angaben zum Fonds „Finest Selection“.
Bei der im Sommer 2011 erworbenen Immobilie handelt
es sich um das zwölfstöckige „Liberty Place“-Gebäude
TP[ LPULY 4PL[ÅpJOL ]VU Tõ +HZ LYYPJO
tete „Class A“-Bürogebäude wurde mit dem denkmalgeschützten „Fireman’s Fund Building“ aus dem Jahre
1882 verbunden und vereint so das klassische Design
des 19. Jahrhunderts mit der Funktionalität moderner
) YVÅpJOLU (\MNY\UK KLY ILZVUKLYLU ,JRSHNL KLZ
.Y\UKZ[ JRZ \UK KLU H\M HSSLU ]PLY :LP[LU ILÄUKSPJOLU
Fensterfronten bietet das Objekt exzellente Lichtverhältnisse für moderne Büroarbeitsplätze. Darüber hinaus
verfügt die Immobilie über eine rund 550 m² große Lobby
mit freiem Blick auf das Washington Monument und die
nur drei Blocks südlich gelegene National Mall, eine von
Parkanlagen gesäumte Straße inmitten der Hauptstadt.
LIBERTY PLACE, 325 7TH STREET,
WASHINGTON, D.C.
Das „Liberty Place“-Gebäude liegt zwischen dem Weißen Haus und dem Kapitol, im Herzen der historischen
„Penn Quarter Neighborhood“ von Washington D.C. Es
besteht eine hervorragende Anbindung an den öffentlichen Personennahverkehr; die nächste Haltestelle mit
KYLP<)HOU3PUPLUILÄUKL[ZPJOKPYLR[NLNLU ILY
(\MNY\UK KLY LPUaPNHY[PNLU 3HNL ZPUK KPL 4PL[ÅpJOLU
besonders attraktiv für regierungsnahe Organisationen,
Verbände und Lobbyisten. Zu den derzeitigen Großmie[LYUNLOYLU!7ÄaLY-PKLSP[`9LHS,Z[H[L*VTWHU`;OL
National Retail Federation, The American Hospital Association und The Chicago Mercantile Exchange.
66
2008 - 2011
in US-Dollar
Soll
Ist
Abweichung
108.745.000
20.515.000
-88.230.000
5.000
5.000
0
3.262.350
615.450
-2.646.900
112.012.350
21.135.450
-90.876.900
0
0
0
0
0
0
Gesamt Fremdkapital
0
0
0
112.012.350
21.135.450
-90.876.900
100.000.000
17.400.000
-82.600.000
350.000
341.708
-8.292
11.564.432
3.182.582
-8.381.850
Liquiditätsreserve
97.918
211.160
113.242
Gesamtinvestition
112.012.350
21.135.450
-90.876.900
Mittelherkunft Fonds KG
Eigenkapital
Agio
Gesamt Eigenkapital
Fremdkapital
.LZHT[ÄUHUaPLY\UN
Mittelverwendung Fonds KG
Investitionsvolumen in die Beteiligungsgesellschaft
Mit einem aktuellen Vermietungsstand von 97,5 % und
einigen in wenigen Jahren auslaufenden Mietverträgen
ist die Immobilie außerordentlich gut positioniert, um von
R\Ya IPZ TP[[LSMYPZ[PNLU 4PL[Z[LPNLY\UNLU WYVÄ[PLYLU a\
können. Insbesondere das erhebliche Wertsteigerungspotenzial durch Neuvermietungen nach Auslaufen von
Mietverträgen macht dieses Objekt zu einem sehr interessanten Investment.
Bürogebäude
0TSH\MLUKLU1HOYILÄUKL[ZPJOKPL<:>PY[ZJOHM[^LPter auf Erholungskurs. Unsicherheitsfaktoren wie die
europäische Schuldenkrise und verminderte Wachstumsprognosen in Schwellenländern haben nur bedingt
,PUÅ\ZZH\MKPL^PY[ZJOHM[SPJOL,U[^PJRS\UNKLY=LYLPUPNten Staaten von Amerika. Für das laufende Jahr gehen
Marktteilnehmer von einer ruhigen, stabilen und positiven
Entwicklung der Büroimmobilienmärkte in New York und
Washington, D.C. aus. Insbesondere angesichts der im
November anstehenden Präsidentschaftswahlen sind
bis dahin keine besonderen Entwicklungen auf der Nachfrageseite zu erwarten.
100 %
90 %
80 %
70 %
60 %
48,0 %
50 %
Die Informationen zu diesem Objekt entnehmen Sie bitte
den Angaben zum Fonds „Finest Selection“.
Ausblick
40 %
30 %
20 %
10 %
10,9 %
7,5 %
5,3 %
2,5 %
vacant
12
13
14
15
10,5 %
12,8 %
2,5 %
16
17
18
19
+20
67
FONDS
FORum - Park Office
Karlsruhe
Der Fonds
)LPT-VUKZÉ-69\T¶7HYR6MÄJL¸[YP[[KLY(USLNLYKLY
Fondsgesellschaft Hamburg Trust HTG Deutschland 12
GmbH & Co. KG (Fonds KG) bei. Die Fonds KG wird
sich voraussichtlich im Oktober 2012 mit 89,99 % an der
7HYR6MÄJL.TI/ -VUKZ2.6IQLR[2.IL[LPSPNLU
Die verbleibenden Anteile an der Objekt KG halten dann
die Hamburg Trust Fonds Management HTFM GmbH in
Höhe von 0,01 % und die ursprünglichen Gründungsgesellschafter, die IBA Immobilien Beteiligungs und
FONDSDATEN
Fondsbezeichnung
Fondsgesellschaft
Rechtsform
Emissionsjahr
Platzierungsstatus
-69\T¶7HYR6MÄJL
Hamburg Trust HTG
Büroimmobilienmarkt Karlsruhe
Hamburg
2011-2012
In Platzierung
Fondsverwalter/
Geschäftsführende
Kommanditistin
HTFM GmbH, Hamburg
(vormals HT AIF Management GmbH)
Hamburg
OBJEKTDATEN
Standort
Objektart
4PL[ÅpJOL
68
Tiefgaragenplätze
Das Gesamtinvestitionsvolumen der Fonds KG beträgt rund 13,6 Mio. Euro. Es teilt sich auf in 13,0 Mio.
Euro Eigenkapital und 0,6 Mio. Euro Agio. Auf Ebene
der Fonds KG wird kein Fremdkapital in Anspruch genommen. Zum 30. Juni 2012 waren 393 Investoren an
der Fonds KG mit einem Gesamteigenkapital von rund
9,0 Mio. Euro beteiligt.
Auf Ebene der Objekt KG beläuft sich das Investitionsvolumen auf rund 26,5 Mio. Euro; davon sind 15,3 Mio.
Euro Fremdkapital.
Komplementärin
Anlage GmbH und die IMMOTREND Bauträger- und Immobilienkonzeptions-GmbH, zu jeweils 5 %. Die Objekt
KG ist Eigentümerin des Grundstücks in Karlsruhe, auf
KLTKHZ7YVQLR[É7HYR6MÄJL¸YLHSPZPLY[^PYK+PL4PL[LY
werden ihre Büros ab September 2012 beziehen, für den
Zeitpunkt der Übernahme wird ein Vermietungsstand von
mehr als 90 % erwartet.
Ludwig-Erhard-Allee 6, 76131 Karlsruhe
Büro
8.865 m²
209
Als drittgrößte Stadt Baden-Württembergs und modernes Dienstleistungszentrum zählt Karlsruhe zu den bedeutenden Wirtschaftsstandorten in Süddeutschland.
Die gute Wirtschaftsstruktur stabilisiert den BüroimmobiSPLUTHYR[KLY:[HK[+PL.LZHT[I YVÅpJOLIL[Y\N,UKL
2010 rund 2,9 Mio. m². Die Zahl der Baugenehmigungen
steigt seit 2008 an. 2010 wurden Neubauten mit einer
.LZHT[ÅpJOL]VUTõNLULOTPN[+PL)H\MLY[PN
stellungen umfassten im selben Jahr 13.626 m², was
gegenüber 2009 eine Verdopplung bedeutet. Die durch-
DAS PARK OFFICE
Ludwig-Erhard-Allee 6
4PL[ÅpJOL
Büro
Tõ
Anzahl Stellplätze
209
Übernahme
Voraussichtlich zum 15.10.2012
Vermietungsstand per 30.06.2012 90 %
ZJOUP[[SPJOLU (UNLIV[ZTPL[LU M Y ) YVÅpJOLU Z[PLNLU
]VU ,\YVTõ PT 1HOY H\M ,\YVTõ PT
Jahr 2010. Seit 1999 legten die Mieten um rund 15 %
a\+LY0=+.L^LYIL7YLPZZWPLNLS^LPZ[M Y
Karlsruhe eine monatliche Büromiete von durchschnittSPJO ,\YVTõH\Z
Entwicklung
Im März 2011 wurde mit dem Bau des Bürogebäudes
É7HYR6MÄJL¸PU2HYSZY\OLILNVUULU+HZNLWSHU[L6I
QLR[OH[LPUL.LZHT[TPL[ÅpJOL]VUJHTõ+PLZL
ZL[a[ZPJOa\ZHTTLUH\ZTõ) YVÅpJOLTõ
3HNLYÅpJOL\UKTõ.LTLPUZJOHM[ZÅpJOL+HZÉ7HYR
6MÄJL¸ ^PYK ]VYH\ZZPJO[SPJO PU KLY a^LP[LU 1HOYLZOpSM[L
fertiggestellt sein.
Ausblick
Ende Juni 2012 lag der Vermietungsstand bei rund 90 %
KLY) YVÅpJOL0T6R[VILYZVSSKHZ6IQLR[ ILY
nommen werden.
Projektpartner IBA Immobilien Beteiligungs
und Anlage GmbH/IMMOTREND Bauträgerund Immobilienkonzeptions-GmbH
+PL-PYTLUNY\WWL0)(0446;9,5+\UKKLYLU;VJO[LY
gesellschaften agieren bei diesem Vorhaben als Projektentwickler und Bauträger. Kerngeschäft des Karlsruher
Unternehmens sind die Entwicklung, der Bau, die Anlage
und der Verkauf von hochwertigen Wohn- und Gewerbeobjekten mit Schwerpunkt in Karlsruhe und Heidelberg.
FORum - Park Office
69
FONDS
Weitere Angaben
domicilium
domicilium 2
Der Fonds domicilium hatte im Jahr 2007 zwei NeubauWohnanlagen mit insgesamt 385 Wohneinheiten im
Münchener Stadtteil Riem erworben. Seit Fertigstellung sind beide Anlagen voll vermietet. Das gesamte
Fondsvolumen betrug 50,9 Mio. Euro und der Anteil
des Fremdkapitals 42,3 Mio. Euro. Die Nachfrage vonseiten vermögender privater Anleger war im Vorfeld des
VMÄaPLSSLU)LNPUUZKLZ=LY[YPLIZZLOYOVJO+LZOHSI^\Yde das komplette Eigenkapital des Fonds in Höhe von
rund 8,6 Mio. Euro noch vor dem Start des breiten Publikumsvertriebs im Rahmen eines Private Placements
gezeichnet.
Der Fonds domicilium 2 wurde Ende 2007 aufgelegt und
hatte in fünf vermietete Apartmentanlagen in gehobener
Qualität in Florida und Texas investiert. Die insgesamt
1.208 Wohneinheiten verteilen sich auf die Standorte
Kissimmee und Oakland Park in Florida sowie Amarillo
(zwei Anlagen) und Abilene in Texas.
Im Februar 2011 hat die Fondsgesellschaft die Anteile
der beiden Objektgesellschaften, die die Wohnanlagen in
München-Riem halten, verkauft. Die beiden Objektgesellschaften haben einen Wert von rund 56,3 Mio. Euro. Damit
hat Hamburg Trust seinen ersten geschlossenen Immobilienfonds, domicilium, erfolgreich veräußert. Käufer ist
der Publikumsfonds Bouwfonds European Residential.
Mit dem Verkauf wurde eine Vorsteuerrendite nach der
IRR-Methode von 22 % p. a. erwirtschaftet. Die Veräußerung der Fondsgesellschaft erfolgte 2011.
Im schwierigen wirtschaftlichen Umfeld waren die Immobilienwerte des Fonds domicilium 2 insbesondere
in der zweiten Jahreshälfte 2008 stärkeren kurzfristigen
Schwankungen ausgesetzt. Eine Prognose hinsichtlich
der weiteren Marktentwicklung war nur schwer möglich.
Deshalb hat Hamburg Trust den Vertrieb im Dezember
2008 nicht fortgeführt und den Anlegern des Fonds noch
im selben Monat ein Rückkaufangebot unterbreitet. Auf
diese Weise sollten die vorhandenen Werte gesichert
und den Anlegern eine kurzfristige Rendite ermöglicht
werden. Das Angebot sah eine Rückzahlung der vollständigen Einlage, des Agios in Höhe von 5 % sowie eine
anteilige Verzinsung von 7 % p. a. vor. Es wurde von den
Anlegern einstimmig angenommen.
Während der Laufzeit der Fondsgesellschaft waren bis
zum Wirtschaftsjahr 2010 2 Mio. Euro an Auszahlungen
vorgesehen. Tatsächlich wurden 1,72 Mio. Euro ausgeaHOS[(\MNY\UKKLZ=LYRH\MZPT-LIY\HYLU[ÄLSKPL
üblicherweise im März fällige letzte Auszahlung für 2010
entsprechend.
Die Auszahlungen im Jahr 2011 aus dem Objektverkauf
betragen 14,5 Mio. Euro. Der Käufer hat einen Einbehalt
in Höhe von 1,5 Mio. Euro vorgenommen, welcher später
ausgezahlt wird.
70
Das Fondsvolumen betrug insgesamt 114 Mio.
US-Dollar und verteilte sich auf 47 Mio. US-Dollar Eigen- und 67 Mio. US-Dollar Fremdkapital. Für
2008 waren an Auszahlungen 6,5 % bzw. 2,9 Mio.
US-Dollar geplant.
Im Januar 2009 wurde die Rückzahlung der Einlage
zuzüglich des Agios sowie der anteiligen Verzinsung
an die Anleger abgeschlossen. Aufgrund der Entwicklung des US-Dollarkurses erzielten die meisten Anleger
über die vereinbarte Verzinsung hinaus Währungsgewinne, deren Höhe vom Einzahlungszeitpunkt abhing.
Das den Anlegern zugewiesene US-einkommensteuerliche Ergebnis beträgt 4,73 %.
23<5.
domicilium 4
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shopping edition
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\UK:VSPKP[p[\UZLYLY7YVQLR[L\UK)LSHZ[IHYRLP[\UZLYLY2VUaLW[LHULYZ[LY:[LSSL
,PUaHOS\UNPURS\ZP]LLPULYTHYR[ ISPJOLU=LYaPUZ\UNa\
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A\NSLPJOWY MLU^PYSH\MLUK^V^PY\UZLY(UNLIV[\UZLYL3LPZ[\UNVW[PTPLYLURUULU
RLPU5HJO[LPSLY^\JOZ
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<TKHZ=LY[YH\LU\UZLYLY2\UKLUa\IL^HOYLU<TKHZ=LY[YH\LUUL\LY7HY[ULYa\
NL^PUULU
3 71
Prüfungsbescheinigung
>PYOHILUKPL[HILSSHYPZJOH\MNLM OY[LU2LUUaHOSLUPUKLY3LPZ[\UNZIPSHUaKLY/HTI\YN;Y\Z[
.Y\UK]LYTNLU\UK(USHNL.TI//HTI\YNPUKLY-HZZ\UN]VT(\N\Z[NLWY M[+PL
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5HJO\UZLYLYlILYaL\N\UNZPUKKPLPUKLY3LPZ[\UNZIPSHUaKLY/HTI\YN;Y\Z[.Y\UK]LYTNLU
\UK(USHNL.TI//HTI\YNPUKLY-HZZ\UN]VT(\N\Z[H\MKLU:LP[LUIPZLU[OHS
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YPJO[PNHINLSLP[L[^VYKLU
+LT(\M[YHNPUKLZZLU,YM SS\UN^PY]VYZ[LOLUKILUHUU[L3LPZ[\UNLUM YKPL/HTI\YN;Y\Z[.Y\UK
]LYTNLU\UK(USHNL.TI/LYIYHJO[OHILUSHNLUKPLÉ(SSNLTLPULU(\M[YHNZILKPUN\UNLUM Y>PY[
ZJOHM[ZWY MLY \UK >PY[ZJOHM[ZWY M\UNZNLZLSSZJOHM[LU ]VT 1HU\HY ¸ a\NY\UKL +HUHJO PZ[
\UZLYL/HM[\UNM YMHOYSpZZPN]LY\YZHJO[L:JOpKLU¶H\JOPT=LYOpS[UPZa\+YP[[LU¶PT,PUaLSMHSSH\M
,\YV4PVIa^PT:LYPLUZJOHKLUZMHSSPUZNLZHT[H\M,\YV4PVILNYLUa[
/HTI\YNKLU(\N\Z[
*VYKLZ7HY[ULY.TI/
>PY[ZJOHM[ZWY M\UNZNLZLSSZJOHM[
+Y*OYPZ[PHU9LP
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72
1HU)LYUOHYK[
>PY[ZJOHM[ZWY MLY
Kontakt
und Impressum
Kontakt
Hinweis
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)LPT:[YVOOH\ZL
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;LSLMVU! ;LSLMH_! ,4HPS! PUMV'OHTI\YN[Y\Z[KL
0U[LYUL[!^^ÔHTI\YN[Y\Z[KL
+PLZL 3LPZ[\UNZIPSHUa KLY /HTI\YN ;Y\Z[ ^\YKL UHJO
KLUHR[\LSSLU.Y\UKZp[aLU\UK3LP[SPUPLUa\Y,YZ[LSS\UN
]VU 3LPZ[\UNZIPSHUaLU :[HUK! LYZ[LSS[ KPL
KLY=LYIHUK.LZJOSVZZLUL-VUKZ=.-OLYH\ZNPI[\UK
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Weitere Informationen
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\UZLYLU 7YVK\R[LU ÄUKLU :PL H\M \UZLYLY 0U[LYUL[ZLP[L
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0OULUNLYULZJOYPM[SPJOL0UMVYTH[PVULUa\
Impressum
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Leistungsbilanz 2011

Transcription

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