Estados financieros al 31 de marzo 2015

Transcription

(Todos los montos en miles de S/. a no ser que se indique lo contrario)
NO AUDITADO
GRAÑA Y MONTERO S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS
AL 31 MARZO DE 2015 Y DE 2014 Y POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EN
ESAS FECHAS
NO AUDITADO
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS
AL 31 DE MARZO 2015 Y DE 2014 Y POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EN
ESAS FECHAS
CONTENIDO
Estado separado condensado intermedio de situación financiera
Estado separado condensado intermedio de ganancias y pérdidas
Estado separado condensado intermedio de resultados integrales
Estado separado condensado intermedio de cambios en el patrimonio
Estado separado condensado intermedio de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios
S/.
US$
=
=
Nuevo Sol
Dólar estadounidense
NO AUDITADO
-2-
NO AUDITADO
-3-
NO AUDITADO
-4-
NO AUDITADO
-5-
NO AUDITADO
-6-
NO AUDITADO
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS
31 DE MARZO DE 2015
1
INFORMACIÓN GENERAL
Graña y Montero S.A.A. (en adelante la Compañía) es la matriz del Grupo Graña y Montero y su
actividad económica principal es la de actuar como una empresa “holding” manteniendo inversiones
de las diferentes empresas del Grupo. De forma complementaria, también presta servicios de
gerencia general, gerencia financiera, gerencia comercial, asesoría legal y gerencia de recursos
humanos a las empresas del Grupo; y servicios de arrendamiento de oficinas a empresas del Grupo y
a terceros.
Estos estados financieros separados intermedios condensados al 31 de marzo de 2015 fueron
aprobados para su emisión el 28 de abril de 2015.
2
BASES DE PREPARACIÓN
Los estados financieros separados intermedios condensados por el periodo terminado al 31 de marzo
de 2015, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información financiera intermedia
separados” (NIC 34). Los estados financieros separados intermedios condensados debe ser leído
junto con los estados financieros separados del año terminado el 31 de diciembre de 2014, que han
sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),
excepto por la adopción anticipada de la modificación a la NIC 27 “Estados financieros Separados”
que entrará en vigencia internacionalmente a partir del 01 de enero de 2016.
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con el principio de costo
histórico, excepto por los activos financieros disponibles para la venta que se miden a su valor
razonable. Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles, excepto cuando se
indique una expresión monetaria distinta.
3
RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables usadas en la preparación de estos estados financieros separados intermedios
condensados son consistentes con las aplicadas en la preparación de los estados financieros del año
terminado el 31 de diciembre de 2014.
3.1 Cambio de política contable en el registro contable de las inversiones
A partir del año 2014, la Compañía ha optado por adoptar de forma anticipada las modificaciones a la
NIC 27 “Estados financieros separados” que entrará en vigencia el 1 de enero de 2016 para llevar sus
inversiones financieras del costo al método de participación patrimonial descrito en la NIC 28
“Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”.
La gerencia de la Compañía considera que esta política suministra información más fiable y
relevante con relación a los saldos reflejados en su estado de situación financiera.
Los saldos al 31 de diciembre de 2012 han sido reestructurados para reflejar el cambio de esta
política, de acuerdo con lo descrito en la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones
contables y errores .
-7-
NO AUDITADO
3.2 Normas, modificaciones e interpretaciones
a) Normas, modificaciones e interpretaciones adoptadas anticipadamente por la Compañía en el
2014

Modificaciones a la NIC 27 “Estados financieros separados”
Esta modificación permitirá a las entidades usar el método de participación patrimonial
(MPP) para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en
sus estados financieros separados. Esta norma es efectiva para periodos anuales que
comienzan en o después del 1 de enero de 2016 y su aplicación anticipada es permitida.
4
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
4.1 Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Compañia la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de
mercado (principalmente riesgo de moneda, riesgo de precio, riesgo de tasa de interés sobre el valor
razonable y riesgo de tasa de interés de los flujos de efectivo), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
Los estados financieros separados intermedios condensados no incluyen toda la información sobre
administración de riesgos financieros y revelaciones requeridas para los estados financieros anuales;
éstos deben ser leídos junto con los estados financieros de la Compañía por el año terminado el 31 de
diciembre de 2014. No se han presentado cambios en el departamento de administración de riesgos
desde el cierre del año anterior o en las políticas de administración de riesgos.
Comparado con el periodo anterior no ha habido nuevas transacciones relevantes de cobertura de
riesgos de mercado, y de crédito.
4.2 Riesgo de liquidez Comparado con el periodo anterior no hubo variación significativa en los flujos de caja contractuales
no descontados, con excepción de ciertos cambios en la estructura del pasivo de la Compañia.
4.3 Administración del riesgo de capital La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula
dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total de las obligaciones
financieras (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de
efectivo. El capital total corresponde al patrimonio mostrado en el estado de situación financiera más
la deuda neta.
Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, no se requirió la presentación de un análisis de
apalancamiento, debido a que a esa fecha los excedentes de efectivo fueron mayores a sus otros
pasivos financieros, es decir, el patrimonio no se encuentra comprometido con otros pasivos
financieros.
-8-
NO AUDITADO
Al 31 de
marzo
de 2015
S/.000
Total obligaciones financieras
Menos: Efectivo y equivalente de efectivo
Deuda neta
Total patrimonio
Total capital
(
(
Ratio de apalancamiento
4.4
(
Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.000
5,184)
2,837
371,242) ( 184.811)
366,058) ( 181,974)
2,602,310)
2,695,522)
2,236,252)
2,513,548)
0.16))
(
0.07))
Estimación del valor razonable -
Para la clasificación del tipo de valorización utilizada por la Compañía para sus instrumentos
financieros a valor razonable, se han establecido los siguientes niveles de medición:
-
Nivel 1: Medición basada en valores de cotización en mercados activos para activos o pasivos
idénticos.
Nivel 2: Medición basada en información sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotización
(nivel 1) pero que puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por
ejemplo, provenientes de precios).
Nivel 3: Medición basada en información sobre el activo o pasivo que no proviene de fuentes que
puedan ser confirmadas en el mercado (es decir, información no observable, generalmente
basada en estimados y supuestos internos de la Compañia).
El valor en libros del efectivo y equivalentes de efectivo corresponde a su valor razonable. La
Compañia considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar corrientes,
es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El valor razonable de
los pasivos financieros, ha sido estimado descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la
tasa de interés vigente en el mercado y que está disponible para la Compañia para instrumentos
financieros similares.
5
ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS
La preparación de estos estados financieros intermedios requiere que la Gerencia efectúe juicios,
estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos reportados de
activos y pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de los estimados.
Al preparar estos estados financieros separados intermedios condensados, los criterios significativos
utilizados por la Gerencia en la aplicación de las políticas contables y las fuentes clave para
desarrollar estimaciones de hechos inciertos fueron similares a los aplicados en la preparación de los
estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2014, con excepción de los
estimados requeridos para el cálculo del impuesto a la renta en este período intermedio.
6.
TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
a) Prestación de servicios Las principales transacciones entre la Compañía y sus partes relacionadas incluidas en los estados
financieros separados, por los periodos al 31 de marzo de 2015 y de 2014, se resumen como sigue:
-9-
NO AUDITADO
2015
S/.000
Ingresos por venta de bienes y servicios:
- Subsidiarias
2014
S/.000
17,020
17,020
12,294
12,294
Las transacciones entre partes relacionadas se llevaron a cabo bajo términos similares a los
practicados con terceros no vinculados.
b) Saldos resultantes de las transacciones con partes relacionadas Al 31 de marzo de
2015
Por
Por
cobrar
pagar
S/.000
S/.000
Subsidiarias
402,103
402,103
17,933
17,933
Al 31 de diciembre de
2014
Por
Por
cobrar
pagar
S/.000
S/.000
542,809
542,809
20,135
20,135
Las cuentas por cobrar y por pagar son de vencimiento corriente y no corriente y no tienen garantías
específicas.
Las cuentas por cobrar a partes relacionadas surgen principalmente de préstamos a las subisidiarias,
las cuales sí generan intereses condierando su vencimiento; también provienen de transacciones de
venta de bienes y servicios, éstas últimas cuentas no generan intereses.
Las cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de prestación de
servicios de ingeniería, construcción, mantenimiento y diversos y cuentan con plazos de vencimiento
de 60 días. Estas cuentas no devengan intereses debido a su vencimiento en el corto plazo.
- 10 -
NO AUDITADO
7
INVERSIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende:
Participación
en el capital
Clase de
acciones
G y M S.A.
GMP S.A.
GMD S.A.
Concar S.A.
GMI S.A. Ingenieros
Consultores
Concesión Canchaque S.A.C.
Survial S.A.
Viva GyM S.A.
Norvial S.A.
Promotora Larcomar S.A.
GyM Ferrovías S.A.
Promotores Asociados de
Inmobiliarias S.A.
CAM Holding S.P.A. Chile
Generadora Arabesco
Concesionaria Via Expresa Sur
Concesionaria Chavimochic SAC
TCGAS N.V
Recaudo Lima
GYM Colombia
Agenera S.A.
Cantidad
de acciones
Valor en libros
Al 31 marzo
2015
Al 31 diciembre
2014
Al 31marzo
2015
Al 31 diciembre
2014
%
%
S/.000
S/.000
Común
Común
Común
Común
254,015,095
96,141,984
11,408,382
18,562,699
98.23
95.00
89.03
99.74
98.23
95.00
89.03
99.74
788,060
237,342
45,450
34,324
792,550
236,926
45,136
33,818
Común
Común
Clase A
Clase B
Común
Clase A
Clase B
Común
Clase A
Clase B
7,610,162
2’529,488
9,240,000
17,158,680
136,676,208
10,034,813
26,906,532
7,697,286
25,026,250
50,052,500
89.41
99.97
99.99
89.41
99.97
99.99
25,856
5,859
35,626
22,835
5,500
34,900
60.62
67.00
60.62
67.00
149,347
110,014
157,275
104,175
42.80
75.00
42.80
75.00
7,185
63,765
7,256
59,634
Común
Común
Común
Común
Común
Común
Común
Común
Común
1,676,893
5,220,000
1,678,493
5,381,424
53,218,884
51,000,000
63,000,000
100,000,000
1,576,187
99.99
100.00
99.00
99.98
26.50
51.00
70.00
100.00
99.00
99.99
100.00
99.00
99.98
26.50
51.00
70.00
00.00
00.00
556
45,935
933
28,793
13,610
76,834
549
1,572
564
49,466
948
25,480
13,305
75,836
63,000
-
1,672,926
1,728,604
En diciembre de 2014, la Compañía adquirió el 51% de acciones representativas del capital de
Tecgas N.V. (actual operador estratégico de Transportadora de Gas del Perú), quien es propietario del
100% de las acciones de la Compañía Operadora de Gas del Amazonas (en adelante, COGA) cuyo
valor asciende a S/.75.8 millones.
En febrero de 2015, se realizo la reducción de capital en Recaudo Lima por S/62,45 millones; la cual,
a la fecha, se encuentra pendiente de formalizar en registros públicos.
- 11 -
NO AUDITADO
El movimiento de las inversiones es como sigue:
Saldo inicial
Adquisición de inversiones y aportes en relacionadas
Venta de inversiones
Compensación de deuda - accionistas
Capitalización de deuda - subsidiarias
Reduccion de capital
Participacion en los resultados de subsidiarias, asociadas
y negocios conjuntos.
Prima por adquisición de acciones adicionales de inversión
en subsidiarias
Participacion en otros resultados integrales de inversiones en
Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Dividendos recibidos
Saldo final
8
2015
S/.000
2014
S/.000
1,728,604)
6,724)
(
15)
)
-)
(
62,186)
1,308,258)
279,256
v 299,636)
-)
(
1,676)
(
15,644)
894
(
(
7,666))
7,287))
1,672,926)(
270,045
(
128,221)
(
(
140,972)
157,722)
1,728,604)
PROPIEDADES DE INVERSIÓN Y ACTIVOS INTANGIBLES
El movimiento de las cuentas inversiones inmobiliarias y activos intangibles, por el periodo terminado
el 31 de marzo de 2014 y de 2015, es el siguiente:
Propiedades
de inversión
S/.000
Costo neto al 1 de enero de 2014
Adiciones
Cargos por depreciación, amortización y deterioro
Costo neto al 31 de marzo de 2014
(
Costo neto al 1 de enero de 2015
Adiciones
Cargos por depreciación, amortización y deterioro
Costo neto al 31 de marzo de 2015
(
93,085)
4,772)
444)
97,413)
113,379)
3,125)
6,414)
110,090)
Activos
intangibles
S/.000
(
(
3,135)
721)
123)
3,733
8,860)
520)
3,798)
5,582)
Las adiciones en las inversiones inmobiliarias corresponden principalmente a la construcción del
edificio ubicado en el distrito de Miraflores, donde la Compañía desarrollará sus operaciones
próximamente.
- 12 -
NO AUDITADO
9
OTROS PASIVOS FINANCIEROS
Este rubro comprende:
Total
Al 31 de
marzo
de 2015
S/.000
Préstamos bancarios
Arrendamiento
financiero
Corriente
Al 31 de
marzo
de 2015
S/.000
Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.000
No Corriente
Al 31 de
Al 31 de
marzo
diciembre
de 2015
de 2014
S/.000
S/.000
Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.000
2,501
-
2,501
-
2,683
5,184
2,837
2,837
644
3,145
632
632
2,039
2,039
2,205
2,205
b) Valor razonable de la deuda El valor en libros y el valor razonable de los otros pasivos financieros son como sigue:
Valor en libros de la parte
corriente y no corriente
Al 31 de
Al 31 de
marzo
diciembre
de 2015
de 2014
S/.000
S/.000
Préstamos bancarios
Arrendamiento financiero
2,501
2,683
5,184
2,837
2,837
Valor razonable
Al 31 de
Al 31 de
marzo
diciembre
de 2015
de 2014
S/.000
S/.000
2,508
2,725
5,233
2,891
2,891
Los valores razonables se basan en flujos de efectivo descontados usando un tasa de endeudamiento
de entre 4.60% y 7.25% (7.18% en 2014).
10
CAPITAL
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de marzo de 2015, el capital autorizado, suscrito y pagado de
acuerdo con los estatutos de la Compañía y sus modificaciones está representado por 660,053,790
acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una.
Al 31 de diciembre de 2014 un total de 253,635,480 acciones se encuentran representadas en ADSs
(equivalente a 50,727,096 ADSs a razón de 5 acciones por ADS).
Al 31 de marzo de 2015, 252,814,960 acciones se encuentran representadas en ADSs (equivalente a
50,562,992 ADSs a razón de 5 acciones por ADS).
11
CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y GARANTÍAS
Al 31 de marzo de 2015, las contingencias, compromisos y garantías de la Compañia no han variado
con respecto a lo revelado en los estados financieros separados por el año terminado el 31 de
diciembre de 2014. Los compromisos y avales fueron de US$12.51 millones y S/.155.84 millones.
12
DIVIDENDOS
Un dividendo respecto del año terminado el 31 de diciembre de 2014 de S/.0.159 por acción, por un
monto total de S/.104,910,522.75 se aprobó en la Junta General Anual de Accionistas del 27 de
marzo de 2015, y se pagará en efectivo en abril de 2015.
- 13 -
NO AUDITADO
Un dividendo respecto del año terminado el 31 de diciembre de 2013 de S/.0.169 por acción, por un
monto total de S/.112,126,908 se aprobó en la Junta General Anual de Accionistas del 28 de marzo
de 2014, y se pagó en efectivo el 28 de abril de 2014.
13
EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Entre el 31 de marzo de 2015 y la fecha de aprobación de los estados financieros consolidados
condensados, no se han presentado eventos posteriores que puedan afectar la razonabilidad de los
estados financieros individuales emitidos.
- 14 -

Estados financieros al 31 de marzo 2015

Transcription

Similar documents

4 - Escuela de Oficiales de la FAP