Om Bank 2

Transcription

Om Bank 2
Investorpresentasjon
Årsregnskapet 2013
Innhold
1
Introduksjon
Om Bank 2
Viktige aspekter for investor
Bankens virksomhet
Kapitalforhold
Finansiell informasjon
Side
2
Hovedpunkter
Bank 2
• Etablert i 2005 som eneste bank i Norge som spesialiserer seg på lån til privatpersoner og
bedrifter som ikke kvalifiserer for lån i andre banker
• Forvaltningskapital på 2,4 mrd. og egenkapital på 245 mkr.1
• Økende driftsresultater siden 2011 og ROE opp mot 21 % i 2012 og 2013
Lønnsomhet,
soliditet og
finansiering
• Lave utlånstap og god pantesikkerhet i utlånsporteføljen
• Ren kjernekapitaldekning på 22,2 %1
• Innskuddsdekning på 121 %1 (eneste finansieringskilde)
• Forventer økt etterspørsel etter bankens finansieringsløsninger; solid kapitaldekning gjør
banken godt posisjonert for ytterligere vekst
Fremtidsutsikter
• Sterkt fokus på ytterligere reduksjon av misligholdet
• Strategi basert på fortsatt sterkt fokus på bankens kjernevirksomhet, høyere
belåningsgrader og satsning på lån uten sikkerhet
• Utstedelse av fondsobligasjoner med 50 mkr. gir et godt kapitalgrunnlag for bankens
vekstambisjoner
1
Pr. 31.12.2013 etter foreslått utbytte
Side
3
Sterk posisjon i et attraktivt marked
•
Forvaltningskapital 2,4 mrd. pr. 31.12.2013
•
Egenkapital 245 mkr.
•
Kjernekapitaldekning 22,2 %
•
Sterk posisjon i et attraktivt marked
–
Etablert i 2005 som eneste bank i Norge som spesialiserer seg på lån til privatpersoner, selvstendig
næringsdrivende, bedrifter og prosjekter som ikke kvalifiserer for lån i andre banker
• Godtar betalingsanmerkninger
• Krever tilfredsstillende betjeningsevne og sikkerhet i form av pant i fast eiendom eller realkausjon
–
ROE 21 %, 17,9 %, 5,6 % og 13,6 % for hhv. 2013, 2012, 2011 og 2010
–
Kostnadsprosent 41 %, 46 %, 54 % og 54 % for hhv. 2013, 2012, 2011 og 2010
•
Innskuddsdekning 121 % (eneste finansieringskilde)
•
Lave tap og sterkt fokus på reduksjon av misligholdte lån i porteføljen
•
Opplever økende etterspørsel etter sine finansieringsløsninger
•
Solid kapitaldekning gjør banken godt posisjonert for ytterligere vekst
Side
4
Kapitaldekning før og etter utstedelse av fondsobligasjonene
•
Beregninger basert på tall per 30.09.2013
–
–
–
•
Utstedelse av 50 mkr. i fondsobligasjoner
Før
•
Etter
18,32 %
18,32 %
18,32 %
Utstedelse av 50 mkr. i nye fondsobligasjoner
(T1)
Etter transaksjonen
–
–
–
4.15 %
Ren kjernekapital:
Kjernekapital:
Kapitaldekning:
Transaksjon
–
22.47 %
18.32 %
Før transaksjonen (30.09.2013)
Ren kjernekapital:
Kjernekapital:
Kapitaldekning:
18,32 %
22,47 %
22,47 %
T2
T1
CET1
18.32 %
18.32 %
Før emisjon
Etter emisjon
Side
5
Rating – Fondsfinans har en skyggerating på Bank 2 på BBB
Fondsfinans
BBB
DNB Markets
BBB
SpareBank 1 Markets
BBB
Nordea Markets
BBB
Swedbank First
AUtdrag fra Fondsfinans kredittrating høsten 2013
•
Kredittratingen reflekterer en bank med solid kapitaldekning, god inntjening og en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Bank 2 scorer
høyt på disse parameterne sammenlignet med banker av tilsvarende størrelse (NOK 2 til 2,5 mrd.). Hadde Bank 2 vært en «normal»
sparebank tilsier nøkkeltallene en kredittrating ett eller to nivåer høyere
•
Bank 2 skiller seg ut med høyt mislighold og relativt høye tap på utlån. Fra 2007 til 2012 har tapene ligget på 0,90 % av utlån, mot et
gjennomsnitt på 0,20 % for banker generelt. De relativt sett høye tallene må sees i sammenheng med bankens utlånspolitikk og
forretningsstrategi – bankkunder med høyere risiko for mislighold er blant bankens kundegrupper. Høyt mislighold er ikke
ensbetydende med høye utlånstap. Bank 2 har vesentlig lavere tap i forhold til mislighold enn øvrige banker.
•
Høyt (kalkulert) mislighold kompenseres med en restriktiv utlånspolicy og belåningsgrad; alle lån gjøres med sikkerhet i
tilfredsstillende panteobjekt. Gjennomsnittlig belåningsgrad i porteføljen er 56 %. Bank 2 har i tillegg til en solid kapitaldekning
(kapitalmål: 18-20 %) som samlet sett gjør at banken er rustet til å absorbere relativt store/uforutsette tap. En stresstest viser at
banken tåler et verdifall i eiendomsmarkedet på inntil 25-30 %
•
En forenklet stresstest viser at banker tåler inntil 5 % tap på utlån, eller ca. 80mkr. før ansvarlig kapital faller ned mot regulatoriske
krav. I «finanskriseårene» 2008-2009 steg tapene til hhv 1.97 % (22 mkr.) og 1.84% (17 mkr.), som viser at Bank 2 er relativt sårbar i
forhold markedskonjunkturer. En stresstest på eiendomsmarkedet tilsier at banken tåler verdifall på inntil 25 % ti 30 %
•
Bank 2 kan vise til resultater som tyder på at banken kan «leve godt» med vedvarende høyt mislighold; mislighold og tap
kompenseres i stor grad med høye marginer og lav belåningsgrad. Lav tapsprosent i forhold til mislighold vitner om god
vurderingsevne og oppfølging av lånekunder, noe som er en forutsetning for å lykkes med bankens forretningsmodell og for å
opprettholde en kredittrating på BBB.
Side
6
Innhold
Introduksjon
2
Om Bank 2
Viktige aspekter for investor
Bankens virksomhet
Kapitalforhold
Finansiell informasjon
Side
7
Om Bank 2
•
Bank 2 ble etablert i 2005 og er den eneste banken i Norge som har
spesialisert seg på å gi lån til privatpersoner, selvstendig næringsdrivende,
bedrifter og prosjekter som ikke kvalifiserer for lån i andre banker. Lånesøkere
med tilfredsstillende betjeningsevne og sikkerhet i form av pant i fast eiendom
eller realkausjon der dette forutsettes kan få lån og hjelp i banken, selv om de
har betalingsanmerkninger
•
Bank 2 bidrar aktivt til at personer og bedrifter som har fått likviditetsmessige
utfordringer eller kommet i en misligholdssituasjon kan få tilbud om en
økonomisk omstart. Banken er godt posisjonert for å være en foretrukket
samarbeidspartner for landets ordinære banker, og kan tilby supplerende
låneprodukter som kan bidra til økonomisk friskmelding av flest mulig
bankkunder
•
Bank 2 har som målsetting å bli Norges mest lønnsomme bank gjennom
fornøyde kunder og engasjerte medarbeidere
Side
8
Markeder
•
Bank 2 driver sin virksomhet innen privat- og bedriftsmarkedet, og gir lån til
privatpersoner, selvstendig næringsdrivende, bedrifter og prosjekter som av
ulike årsaker ikke får finansiering i andre banker
•
Privatmarkedet
-
•
Refinansiering og mellomfinansiering
Bedriftsmarkedet
-
Prosjektfinansiering, refinansiering og likviditetslån
-
Mange banker har endret sin utlånspraksis, og etablert strengere krav og
retningslinjer for hvem de går lån til
 Større deler av bedriftsmarkedet er tilgjengelig for Bank 2
Side
9
Strategisk perspektiv
•
Fortsatt konsolidering og forbedring av eksisterende kjernevirksomhet, med
fortsatt høy organisk vekst som gir grunnlag for stabil og forutsigbar utvikling
•
Videre utvikling av virksomheten skal primært være på områder og produkter
som ligger nært opp til nåværende virksomhet
-
Høyere belåningsgrader og lån uten sikkerhet
•
Nye satsningsområder må over tid generere minst like høy
egenkapitalavkastning som kjernevirksomheten
•
Konkrete kjøpsmuligheter eller forslag om samarbeid som banken blir
presentert for skal vurderes på en opportunistisk måte
•
Utvikle en salgsorganisasjon med fokus på gode relasjoner til
samarbeidspartnere og på å gi verdiskapende rådgivning og oppfølging overfor
kundene
Side
10
Hovedmål – satsningsområder (2014-2016)
Vekst og
lønnsomhet
• Stort potensial for
betydelig vekst og
økt lønnsomhet med
dagens organisasjon
og finansielle
posisjon
• Tydeligere inndeling
av PM og BM og økt
satsning på BM
• Nysatsning på lån
uten sikkerhet
• Målsetning om et
kontantutbytte på
minst 50 % av
årsresultatet etter
skatt
• Høyt utbytte vil
kunne gi bedre
likviditet i aksjen, og
øke interessen ved
fremtidige
aksjeemisjoner
Organisasjonskultur og
arbeidsmiljø
Omdømme- og
merkevarebygging
• Skal bygge en
organisasjonskultur
rundt bankens
kjerneverdier,
strategiske mål og
kritiske
suksessfaktorer
• Bankens mål om
vekst og økt
lønnsomhet er
avhengig av riktig
arbeid med
omdømme- og
merkevarebygging
• Kjerneverdier:
engasjert,
løsningsorientert,
ansvarlig
• I strategiperioden
planlegger banken
strategiske
endringer for å
styrke omdømmet
og merkevaren
• Strategiske mål:
Skape den mest
lønnsomme banken
i Norge
• Kritiske
suksessfaktorer:
Fornøyde kunder,
omdømme,
engasjerte
medarbeidere,
kvalitet og
kompetanse, utvikle
muligheter, god
distribusjon
Kompetanse,
rådgivning og
kundekontakt
Agenter, allianser
og
partnere
• Banken har
medarbeidere med
meget høy faglig
kompetanse innen
kunderådgivning og
kredittarbeid
• Utlånsmarkedet er
preget av
produktsalg
gjennom
samarbeidspartnere
• Banken har
utelukkende ansatt
senior medarbeidere
med solid erfaring
fra tilsvarende
arbeid i andre
banker
• Banken har
igangsatt arbeid for
å videreutvikle alle
medarbeideres
faglige kompetanse
• Et overordnet mål
for denne utviklingen
er å mobilisere alle
kunderettede
aktiviteter med
formål om å skape
økt utlånsvolum
• Agentene har ofte
en sterkere lokal
tilstedeværelse og
markedskontakt
med sterkere
salgsfokus
sammenlignet med
banker flest
• Banken vil i tillegg til
bruk av agenter øke
arbeidet med
direktesalg og
indirekte salg
gjennom strategiske
allianser og partnere
Side
11
Bankens 20 største aksjonærer
20 største aksjonærer
Antall aksjer Eierandel
VALSET INVEST AS OG JON H. NORDBREKKEN
9.821.153 10,18 %
CRYPTIC AS OG JON ARE NORDBREKKEN
9.628.056
9,98 %
MORO AS
9.085.028
9,42 %
BRYN INVEST AS
7.771.344
8,05 %
AAGE THOEN LIMITED AS MED FLERE
6.636.781
6,88 %
BRAS KAPITAL AS
6.000.000
6,22 %
CARLOT AS
5.038.061
5,22 %
ARTEL HOLDING A/S
3.937.495
4,08 %
AS HAMANG PAPIRFABRI
3.906.004
4,05 %
BYHOLT AS OG HELGE ROAR DALEN
3.267.698
3,39 %
KNIGHTFIELD AS
2.675.300
2,77 %
SKAGENKAIEN HOLDING
2.366.229
2,45 %
DANSKE INVEST NORGE
1.733.971
1,80 %
RASMUSSENGRUPPEN AS
1.543.755
1,60 %
MELLEM NES INVEST AS
1.370.810
1,42 %
INDIGO INVEST
1.319.796
1,37 %
MUSTAD INDUSTRIER AS
1.279.511
1,33 %
VIKING GRUPPEN AS
1.256.082
1,30 %
IVAR S LØGE AS
1.155.038
1,20 %
J.S SEDAL INVEST AS
1.050.254
1,09 %
Sum 20 største
80.842.366 83,79 %
Øvrige
15.640.434 16,21 %
Sum totalt
96.482.800 100,00 %
Pr. 11.3.2014
Side
12
Styret
•
Aage Thoen (leder)
•
Jon H. Nordbrekken (nestleder)
•
Jan Lien (styremedlem)
•
Cecilie Johnsen (styremedlem)
•
Kristin Mortensen (styremedlem)
•
Wenche Ødeskaug (ansattes representant)
•
Skule Langsether (ansattes vararepresentant)
Side
13
Bankens organisasjon og ledelse
Helge Dalen
Adm. direktør
Økonomi og
forretningsutvikling
Sverre Gulbransen
Økonomidirektør/CFO
Drift og personale
Kreditt
Hege K. Berg-Larsen
Sverre I. Pedersen
Administrasjonssjef /
Controller
Kredittsjef
Wenche Ødeskaug
Skule Langsether
Økonomikonsulent
Atle Ryssmo
Unn Benco
Leder BM
Leder PM
Lars I. Krohn
Geirr
Mosgaard-Lier
Trine H. Kruse
Silje Ødegaard
Kunderådgiver/
kundemottaker
Snr Kunderådgiver BM
Snr Kunderådgiver PM
May Johnsen
Snr Kunderådgiver BM
Marina Lehikoinen
Kunderådgiver/
kundemottaker
Andreas Carlson
Snr Kunderådgiver PM
Eirik Jacobsen
Snr Kunderådgiver BM
Adm.sekretær
Marked
Leder Dagligbank
Kunderådgiver/
kundemottaker
Jorunn Møller
Lena K. Heimstad
Arne Berger
Snr Kunderådgiver PM
Espen Dege
Spesialengasjement
Aud N. Dokmo
Snr Kunderådgiver BM
Nina Husø
Snr Kunderådgiver PM
Bente Belseth
Britt Pedersen
Depotansvarlig
Snr Kunderådgiver PM
Hege Olsen
Depotmedarbeider
Amalfi Sandlie
Kantineansvarlig
Cecilie Njåstad
Snr Kunderådgiver PM
Side
14
Ledergruppen
Helge Dalen
Sverre I. Pedersen
Sverre Gulbransen
Adm. direktør
Kredittsjef
Økonomidir. / CFO
Diplomøkonom i bank og finans fra
BI + flere management programmer
Siviløkonom fra NHH
Autorisert porteføljeforvalter fra NHH,
MBA fra BI, cand. scient. med
aktuarkompetanse fra UiO
2008-d.d. Kredittsjef Bank 2
2012-d.d. Adm. direktør i Bank 2
ASA
1998-08 Kredittsjef
Telespar/Fornebu Sparebank
2011-d.d. CFO Bank 2
1997-2012 Adm. banksjef Drangedal
og Tørdal Sparebank
1997-98 Selvstendig rådgiver
2007-11 CFO Silver
Pensjonsforsikring
1985-1997 Kontorsjef Gjerstad
Sparebank
1994-97 Seksjonssjef Oslo
kommune
2001-2007 Frittstående
aktuarkonsulent
Styreverv i Sparebankforeningen i
Norge, FNO og Terra Boligkreditt AS
1991-94 Prosjektleder
Forbrukerrådet
1983-86, 1987-2001 Ulike stillinger
innen økonomi/finans Storebrand
Livsforsikring
1985-91 Selvstendig økonomisk
rådgiver
1983-85 Organisasjonskons. Bennett
Reiseburau
1981-83 Konsulent
Industridepartementet
1986-1987 Ansvarshavende aktuar
David Livsforsikring
1984-90, 1995 Vit.ass.
forsikringsmatematikk UiO
Hege Kathrine BergLarsen
Adm.sjef / controller
Markedskommunikasjon NMH,
Bankakademiet, autorisert finansiell
rådgiver HG, Human Resource
Management HiO
2009- d.d. Administrasjonssjef og
Controller Bank 2
2007-2009 Leder av Retail Banking
Kaupthing Bank hf. NUF
2003-2007 Autorisert finansiell
rådgiver Fornebubanken
1987-2003 Kundeansvarlig
Sparebanken NOR, Gjensidige NOR,
DnB NOR
Side
15
Innhold
Introduksjon
Om Bank 2
3
Viktige aspekter for investor
Bankens virksomhet
Kapitalforhold
Finansiell informasjon
Side
16
Viktige aspekter for investor
•
Rating
- A- fra Swedbank, og BBB fra Fondsfinans, DNB, Nordea og SpareBank1
•
Utvikling i nøkkeltall
- Driftsresultat og resultat etter skatt inne i en positiv trend, med en egenkapitalavkastning etter
skatt på 21 % i 2013
- Rentenetto på 4,4 % som forventes å øke ytterligere i takt med en gradvis reallokering fra
finansielle investeringer til utlån
- Kostnadsprosent på 41 %, banken vil tilstrebe en ytterligere reduksjon av kostnadsnivået
- Konservativ kredittpolicy har bidratt til en betydelig reduksjon i utlånstap og mislighold de siste
årene
- Tilfredsstillende kapitalisering, med kapitaldekning på 22,2 % og et kapitalmål på 18-20 %
•
Kundetilfredshet1
- 95 % av kundene oppgir at de fikk løst sine økonomiske problemer
- 80 % mener at deres økonomiske situasjon er blitt bedre
- 79 % vil anbefale Bank 2 til andre
- Kundene er godt fornøyd med kundeopplevelsen hos Bank 2 (score 76, skala 0-100)
1) Kundeundersøkelse av Norfakta (2012)
Side
17
Viktige aspekter for investor
Kursutvikling Bank 2-aksjen
3,50
3,00
3,00
2,20
1,80
•
Kursnivået for aksjen var ca. 1,80 kroner pr. aksje i begynnelsen av 2013
•
I april ble det utbetalt utbytte med 0,25 kroner pr. aksje
•
Kursen steg forholdsvis jevnt frem til primo november, hvor aksjen ble omsatt for ca. 2,20
kroner pr. aksje
•
Den påfølgende måneden steg etterspørselen, og det ble omsatt et betydelig antall aksjer
for 3 kroner pr. aksje
•
Kursen lå på dette nivået frem til 18. mars, da ble aksjen omsatt for 3,50 kroner pr. aksje
Side
18
Resultatregnskap for 2013 – hovedtall
•
Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 21 % mot 17,9 % i fjor
•
Resultat før tap på 59 mkr. mot 49 mkr. i fjor
•
Rentenetto på 99 mkr. mot 88 mkr. i fjor
•
Kostnadsprosent på 41 mot 47 i fjor
•
Tap på utlån på 20 mkr. mot 6 mkr. i fjor
•
Finansinntekter og opp-/nedskrivninger fra investeringsporteføljen på 54 mkr. mot 44 mkr.
i fjor
•
Resultat etter skatt på 48 mkr. mot 39 mkr. i fjor
•
Utlånsvekst på 340 mkr., tilsvarende 25 % av utlån til kunder pr. 31.12.2012, mot 212 mkr.
i fjor
•
Mislighold på 10,1 % av utlånsvolumet, mot 9,1 % i fjor
•
Forvaltningskapital på 2.400 mkr. mot 2.250 mkr. i fjor
•
Innskuddsdekning på 121 % mot 143 % i fjor
•
Kapitaldekning på 22,2 % mot 20,9 % i fjor
•
Resultat pr. aksje etter skatt 0,50 kr. mot 0,40 kr. i fjor
•
Foreslått utbytte pr. aksje 0,35 kr. mot 0,25 kr i fjor
•
Bokført verdi pr. aksje 2,54 kr. mot 2,39 kr. i fjor
Side
19
Innhold
Introduksjon
Om Bank 2
Viktige aspekter for investor
4
Bankens virksomhet
Kapitalforhold
Finansiell informasjon
Side
20
Bankens virksomhet i hovedtall
Forvaltningskapital
Annet
2.317 2.358
Overskuddslikviditet
2.493
2.296
2.150
Innskudd
Brutto utlån
2.254
2.397
2.021
721
1.303
1.114
984
1.135
2007
2008
1.591
1.367
897
928
2009
2010
1.008
1.134
2011
2.112
2.239
2.012
1.861
1.929
2011
2012
2.046
911
1.347
2012
1.687
2007
2013
•
Forvaltningskapitalen utgjør 2-2,5
mrd. kroner
•
Overskuddslikviditeten reallokeres
gradvis fra finansielle investeringer
til utlån, som er vesentlig mer
lønnsomt
•
2008
2009
2010
2013
Bankens funding i form av
innskudd har har vært relativt
stabil de siste årene
Side
21
Bankens virksomhet i hovedtall forts.
Resultat etter skatt (NOKm)
Driftsresultat (NOKm)
68
59
46
51
48
49
35
37
33
26
37
39
14
-24
2007
•
2008
2009
2010
2011
2012
2007
2013
Bankens driftsresultater viser en klart
voksende trend fra 2011
2008
2009
2010
2011
2012
2013
•
Resultatene etter skatt viser også en
voksende trend etter å ha vært volatile
pga. høy markedsrisiko og en lite
diversifisert investeringsportefølje
•
Resultatene ventes å øke fremover, i
takt med en gradvis reallokering fra
finansielle investeringer til utlån
Side
22
Bankens virksomhet i hovedtall forts.
Utbytte pr. aksje (NOK)
Resultat pr. aksje etter skatt (NOK)
0,52
0,70
0,50
0,40
0,34
0,35
0,27
0,15
0,25
0,25
0,17
-0,25
2007
•
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Bank 2 har en uttalt målsetning om å
kunne utbetale årlige kontantutbytter
fremover som ivaretar hensynet til en
betryggende kapitalsituasjon, hensynet
til aksjonærene, og for å styrke
likviditeten i aksjen
2007
•
2008
2009
2010
2011
2012
2013
God soliditet, høy avkastning på
egenkapitalen og god utnyttelse av
arbeidskapitalen tilsier at det vil være
betryggende å dele ut et kontantutbytte
for 2013 på 35 øre pr. aksje, som
tilsvarer 70 % av resultat etter skatt
Side
23
Bankens virksomhet i hovedtall forts.
Avkastning investeringsporteføljen
10,1%
7,7%
6,3%
5,5%
5,1%
2,7%
-4,0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
•
Avkastning i porteføljen av overskuddslikviditet utgjorde 7,7 %, mot 5,1 % i 2012
•
Økningen beror i all hovedsak på realisering av kursgevinster ved salg av obligasjoner,
reverserte nedskrivninger av bankens obligasjoner i AMSC, samt høyere avkastning etter
reallokering fra senior bankobligasjoner og obligasjoner med fortrinnsrett til bankinnskudd,
investment grade obligasjoner og rentefond
Side
24
Bankens virksomhet i hovedtall forts.
Rentenetto
Egenkapitalavkastning etter skatt
33,4%
4,3%
4,1%
3,8%
21,0%
17,9%
3,6%
3,6%
2010
2011
4,4%
3,0%
13,6%
10,3%
5,6%
-9,8%
2007
•
2008
2009
2010
2011
2012
2007
2013
Egenkapitalavkastningen utgjorde 21 %
mot 17,9 % i 2012
2008
2009
2012
•
Rentenettoen øker i takt med en
gradvis reallokering fra finansielle
investeringer til utlån
•
Utgjør ca. 4,4 % p.t.
2013
Side
25
Bankens virksomhet i hovedtall forts.
Mislighold
Tap på utlån
17,8%
1,97 %
15,3%
1,84 %
15,4%
14,8%
1,33 %
10,3%
9,1%
10,1%
0,63 %
2007
2008
2009
0,36 %
0,25 %
2010
2011
0,44 %
2012
•
Bankens målsetning er å holde tap på
utlån under 0,5 % av brutto utlån
•
Tapene i 2013 er preget av én enkelt
nedskrivning på 10 mill. kroner
•
2007
2013
Banken har god sikkerhet for utlånene,
og risikoen for tap anses for å være
relativt liten
2008
2009
2010
2011
2012
2013
•
Økt mislighold i 2013 beror i hovedsak
på ett enkelt engasjement som det i
januar ble funnet en løsning for
•
Banken har et sterkt fokus på å
opprettholde den nedadgående trenden
i misligholdet siden 2009
Side
26
Bankens virksomhet i hovedtall forts.
Kostnadsprosent
Kapitaldekning
23,7%
54,6% 54,2% 54,2%
46,5%
43,5% 43,6%
2007
2008
20,3%
18,3%
41,2%
2009
2010
2011
2012
2013
•
Kostnadsprosenten er redusert fra 54 %
i 2011 til 42 % i 2013
•
Banken har et kontinuerlig fokus på
kostnadseffektiv drift, og har målsatt en
ytterligere reduksjon
2007
•
2008
19,8%
19,3%
2009
2010
2011
20,9%
2012
22,2%
2013
Banken er godt kapitalisert og rigget for
skalerbar utlånsvekst og utvikling av
nye produkter
Side
27
Innhold
Introduksjon
Om Bank 2
Viktige aspekter for investor
Bankens virksomhet
5
Kapitalforhold
Finansiell informasjon
Side
28
Kapitalforhold
•
Bankens strategiske kapitalmål utgjør 18-20 %
•
Bank 2 har i kraft av sin forretningsidé en noe høyere samlet risikoprofil enn en ”vanlig”
bank, noe som kompenseres med høyere marginer, god soliditet og god risikostyring
•
Banken skal til enhver tid ha en ansvarlig kapital som utgjør den høyeste verdien av
a) beregnet kapitalbehov under Pilar 1 og 2 med tillegg av 1 %-poeng, og
b) krav til kapital etter CRD IV, inkludert en motsyklisk kapitalbuffer på 2,5 % og en buffer tilsvarende
bufferen for systemviktige institusjoner på 1 % i 2015 og 1 % i 2016
•
22,2 % kapitaldekning pr. 31.12.2013
Banken tilfredsstiller nye krav etter CRD IV med god margin
Side
29
Finansieringen av Bank 2
•
Banken vil i hovedsak være finansiert ved innskudd (ingen fastrenteinnskudd)
•
Innskuddene skal være godt diversifisert mht. kunder og beløpsstørrelser
•
Innskuddsdekningen skal utgjøre minimum 100 %
•
Ekstern finansiering skal bidra til å stabilisere likviditet, finansiere utlånsvekst og
diversifisering
•
Bank 2 utstedte 50 mill. kroner i fondsobligasjoner i 2013 for å gi større fleksibilitet knyttet
til organisk vekst eller oppkjøp av virksomheter / porteføljer
Gjeldsprofil
100 %
90 %
80 %
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
0%
Sertifikater / obligasjoner
Egenkapital
Innskudd
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Side
30
Innhold
Introduksjon
Om Bank 2
Viktige aspekter for investor
Bankens virksomhet
Kapitalforhold
6
Finansiell informasjon
Side
31
Resultatregnskap
NOKm
2012
2013
Renteinntekter
148
Rentekostnader
60
Netto renteinntekter
88
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning
4
Netto gebyr- og provisjonsinntekter
-2
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler
0
Andre driftsinntekter
0
Nedskr. og gevinst/tap på investeringer til kostpris eller tilgj. for salg
Sum andre inntekter
2
Sum driftsinntekter
91
Personalkostnader
35
Av- og nedskrivninger på varige driftsm. og imm. eiendeler
2
Andre driftskosnader
5
Sum driftskostnader
42
Driftsresultat før tap
49
Tap på utlån, garantier mv.
5
Nedskr./reversering av nedskr. Og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler
-11
Sum tap, nedskrivning / reversering av nedskrivning, og gevinst/tap langsiktige verdipapirer
-5
Resultat før skatt
54
Skatt
15
Resultat fra avviklet virksomhet
Årsresultat
39
161
62
99
5
-5
1
0
1
100
35
2
5
41
59
20
-29
-8
67
19
48
Totalresultat
39
48
Avsatt til utbytte
Overført til annen opptjent egenkapital
24
15
34
15
Side
32
Balanse
NOKm
2012
2013
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Sum utlån og fordringer på kredittinstitusjoner, før nedskrivninger
Brutto utlån til kunder
Individuelle nedskrivninger
Gruppenedskrivninger
Netto utlån til kunder
Utsatt skatt, goodwill og immatrielle eiendeler
Varige driftsmidler
Andre eiendeler
Eiendeler
0
160
1.347
-13
-10
1.324
12
1
758
2.254
0
256
1.687
-13
-12
1.662
4
1
475
2.397
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Utstedte verdipapirer
Ansvarlig lån
Fondsobligasjoner
Andre forpliktelser
Gjeld
0
1.929
50
0
0
45
2.024
0
2.046
0
0
50
56
2.152
96
71
62
230
96
71
77
245
2.254
2.397
6
21
7
22
Aksjekapital
Overkursfond
Opptjent egenkapital
Egenkapital
Gjeld og egenkapital
Betingede forpliktelser
Forpliktelser
Side
33
Disclaimer
Bank 2 er ikke ansvarlig overfor leser eller tredjepart for økonomisk tap eller annen skade
som beror på at innholdet er feil, vises eller presenteres feil eller helt uteblir på grunn av feil
fra Bank 2’s side, eller som skyldes helt andre forhold. Dette gjelder alle tilfeller hvor
informasjon kan vises feilaktig, vises med feil verdier eller helt uteblir, uansett om dette
skyldes tekniske årsaker eller andre forhold.
Kilden er Bank 2 med mindre annet er oppgitt.
Side
34