Myyntiesite - SIP Nordic

TÄHTI RAHASTO-OBLIGAATIO IV
Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste neljästä rahastosta
koostuvan indeksin nousuun on alustavasti 180%
Obligaatio - Pääomasuojattu sijoitus(1) ( 100% nimellisarvosta)

Liikkeeseenlaskukurssi
110% nimellisarvosta (10% ylikurssi)

Vähimmäisijoitus
EUR 5000 nimellisesti (5 Obligaatiota)

Pääomasuoja(1)

Merkintäpalkkio
100% nimellisarvosta
2% nimellisarvosta

Laina-aika
5 vuotta

Alustava osallistumisasaste
180% (minimi 150%)

Kohde-etuusindeksi

ISIN
BNP Paribas Fd- Flexible Fund Stars
Index (EUR)
FI4000167143
Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä
voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan
erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan ”Risk factors”. Kaikki
sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä
takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon
mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita.
(1) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy
liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuusindeksin
lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa
maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion (2%).
Obligaatio
Viimeinen merkintäpäivä: 2. lokakuuta 2015
Viimeinen maksupäivä: 9. lokakuuta 2015
Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB
Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja
on BNP Paribas.
TIETOA SIP NORDIC
FONDKOMMISSION AB:STA
SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii
jälleenmyyjänä strukturoitujen
sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa
Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP
Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n
sidonnaisasiamies Suomessa.
TUOTETIEDOT
3
Tuotteen pääpiirteet
Tähti Rahasto-obligaatio IV, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas
S.A.. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB:

BNP Paribas Fd - Flexible Fund Stars Index (EUR) Indeksi (”Kohde-etuusindeksi”) koostuu neljästä johtavasta ja aktiivisesti
hallinnoidusta rahastosta;

Alustava 180%:n(1) osallistumisaste eräpäivänä Kohde-etuusindeksin mahdolliseen positiiviseen kehitykseen;

100%:n eräpäivänä voimassa oleva pääomasuoja, tuotteeseen liittyy kuitenkin Liikkeeseenlaskija ja Takaajariski (ks. sivu 9).
Liikkeeseenlaskukurssi on 110% ja Kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää
sijoittaja maksamansa ylikurssin (10%);

Viiden vuoden laina-aika.
Kenelle sijoitus sopii ?
Sijoitus sopii sijoittajalle, joka
uskoo Kohde-etuusindeksin
nousevan seuraavan viiden
vuoden aikana. Tarjotaan 100%
pääomasuojattuna(2) sijoituksena,
jossa Liikkeeseenlaskija ja Takaaja
sitoutuvat maksamaan takaisin
nimellisarvon eräpäivänä, vaikka
Kohde-etuusindeksin lopullinen
kehitys olisi negatiivinen tai nolla.
Miksi sijoittaa ?
Sijoituksen Kohde-etuusindeksin
muodostavat rahastot antavat
hyvän mahdollisuuden
positiiviseen tuottoon riippumatta
pörssin yleisestä kehityksestä.
Sijoituksen hyödyt
Sijoitus tarjoaa alustavasti erittäin
korkean 180%:n
osallistumisasteen(1) Kohdeetuusindeksin mahdolliseen
nousuun. Sijoitus on
pääomasuojattu(2).
NÄIN SIJOITUS TOIMII
Hyödy alustavasti 180%:n(1) osallistumisasteesta Kohde-etuusindeksin positiiviseen kehitykseen
sekä pääomasuojasta(2) eräpäivänä
Riippumatta Kohde-etuusindeksin kehityksestä laina-ajan lopussa, Tähti Rahasto-obligaatio erääntyy vähintään arvoon
100% nimellisarvosta(2) (ei 100% sijoitetusta pääomasta).
Eräpäivänä verrataan Kohde-etuusindeksin loppuarvoa lähtöarvoon, jolloin saadaan Kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys:

Mikäli Kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on positiivinen, sijoittaja saa alustavasti 180%(1) Kohde-etuusindeksin
lopullisesta prosentuaalisesta kehityksestä.

Muussa tapauksessa sijoittaja ei hyödy Kohde-etuusindeksin kehityksestä ja saa 100% nimellisarvosta takaisin(2).
Kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen kerrottuna osallistumisasteella pitää ylittää obligaation ylikurssi ja
merkintäpalkkio (yhteensä 12%), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, jotta sijoittaja saisi tuottoa. Osallistumisasteen
ollessa 180%(1) Kohde-etuusindeksin pitää siis Loppuarvon määrityspäivään mennessä nousta yli 6,67%, jotta sijoittaja saisi
positiivista tuottoa.
(1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla alle 180%, kuitenkin vähintään 150%.
(2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuusindeksin
lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja
merkintäpalkkion (2%).
4
SIJOITUKSEN KOHDE-ETUUSINDEKSI: BNP PARIBAS FD - FLEXIBLE FUND STARS INDEX (EUR)
Sijoituksen alla olevia rahastoja hallinnoidaan tavalla, joka antaa hyvän mahdollisuuden
positiiviseen tuottoon riippumatta pörssin yleisestä kehityksestä:
Aktiivisen salkunhoidon ansiosta voidaan rahastojen sijoitukset allokoida omaisuuslajeihin, joiden odotetaan vallitsevassa
markkinatilanteessa tarjoavan parhaan mahdollisen tuottopotentiaalin (osakkeet, obligaatiot, luottoinstrumentit, valuutat mm).
Rahastoissa käytetään usein niin sanottuja ”hedge-strategioita”, joiden tarkoituksena on rajata tappioriskiä negatiivisessa
markkinatilanteessa.
BNP Paribas Fd - Flexible Fund Stars Index (EUR) indeksillä BNP Paribas mahdollistaa pääsyn
arvostettuun rahastovarainhoitoon
Kohde-etuusindeksi koostuu neljästä rahastosta, jotka on valittu historiallisen kehityksensä, olemassaoloaikansa (vähintään 5
vuotta) sekä kokonsa perusteella. Kohde-etuusindeksin neljä rahastoa ovat: Carmignac Patrimoine Fund, Standard Life
Investment GARS Fund, Ethna-Aktiv E Fund ja BNY Mellon Global Real Return Fund.
Kohde-etuusindeksin ominaisuudet

Tasapainoitettu: jokaisella yksittäisellä rahastolla on vakaa 25%:n paino Kohde-etuusindeksissä (tämä ylläpidetään
päivittäisen uudelleenpainotuksen avulla).

Excess Return: Kohde-etuusindeksin kehitys lasketaan rahastokorin tuottona vähennettynä riskittömällä korolla.

Valuutta: Kohde-etuusindeksin kehitys lasketaan euroissa.

Riskikontrolli: Kohde-etuusindeksi sisältää mekanismin, jonka tarkoituksena on pitää riski (volatiliteetti) tavoitetasolla 5%(1).
Mekanismi tulee päivätasolla automaattisesti säätämään rahastosalkun markkinariskiä, jotta rahastosalkun
volatiliteetti on tavoitetasolla.
Rahastosalkun osallistumisaste markkinaan kasvaa enimmillään 150%:iin volatiliteetin ollessa alhainen ja laskee
minimitasolle 0% volatiliteetin ollessa korkea.

Indeksilaskenta sisältää tietyt kustannukset, jotka liittyvät strategian toteuttamiseen ja jotka koostuvat transaktio-,
replikointi- ja ns repo- kustannuksista. Nämä kustannukset ovat kiinteät 0,5% vuosittain.
Miksi juuri tämä BNP Paribas Fd - Flexible fund stars index (EUR)?
BNP Paribas Fd - Flexible fund stars index (EUR) on SOC1 sertifioitu(2), mikä on osoitus
luotettavuudesta ja tarkkuudesta tässä BNP Paribas:n räätälöimän indeksin laskennassa.
(1) Tämä riskikontrolli ei vastaa minkäänlaista pääomasuojaa
(2) Omia indeksejä tuottavien omien sisäisten prosessien arviointi suoritettiin SOC1/ISAE3402 sertifikaatti- standardien mukaan, per 30.
syyskuuta 2013. Valvonta seuraa kansainvälistä sertifiointistandardia ja metodiikkaa (SOC1 rapportoi integroidun standardin ISAE 3402
mukaan IAASB ja SSAE16 lomakkeesta AICPA). "ISAE 3402" - International Standard on Assurance Engagements 3402, "IAASB" International Auditing and Assurance Standards Board, "SSAE16" - Statements on Standards for Attestation Engagements No. 16, "AICPA"
- American Institute of Certified Public Accountants.
SIJOITUKSEN KOHDE-ETUUSINDEKSI (JATKOA)
5
Historiallinen Kohde-etuusindeksikehitys (simuloitu kehitys 9.11.2014 asti)
150
BNP Paribas Fd - Flexible Fund Stars
Tasapainoinen salkku Obligaatiot/Osakkeet*
Kohde-etuusindeksin aloituspäivämäärä
140
130
120
110
100
90
80
70
60
elo-10
elo-11
elo-12
elo-13
elo-14
elo-15
*Tasapainoinen salkku Obligaatiot / Osakkeet vähennettynä riskittömällä korolla ts. Excess Return. ”Osakkeet” tarkoittaa MSCI AC World
Indeksiä," Obligaatiot" tarkoittaa JPM World Aggregate Bond Indeksiä. Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas 18. elokuu 2015. Kohde-etuusindeksi
kehitys on simuloitu ajanjaksona 18.8.2010-9.11.2014.
Historiallinen sekä simuloitu kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä.
ALLAOLEVAT RAHASTOT : LYHYT KATSAUS
SLI GARS Fund(1)
Carmignac Patrimoine
AUM (MEUR)(4)
28 021
AUM (MEUR)(4)
50 646
Vuosittainen tuotto
(vuosilta 2012-2015)
5,75%
Vuosittainen tuotto
(vuosilta 2012-2015)(5)
4,58%
Morningstar rating

Morningstar rating
N/A
Bloombergkoodi
CARMPAT FP Equity
Bloombergkoodi
SLGLARA LX Equity
ETHNA-AKTIV E
BNY Mellon Global Real Return Fund
AUM (MEUR)(4)
12 558
AUM (MEUR)(4)
16 362
Vuosittainen tuotto
(vuosilta 2012-2015)
5,99%
Vuosittainen tuotto
(vuosilta 2012-2015)
2,69%
Morningstar rating

Morningstar rating

Bloombergkoodi
ETAKTVE LX
Equity
Bloombergkoodi
BNGRRAE ID
Equity
Lähde: Bloomberg, 18/08/2015. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä.
(1) Standard Life Global Absolute Return Strategies Fund
(2) Viittaa kyseisiin rahastoihin:CARMPAT FP Equity, SLIGARS LN Equity ja SLGLARA LX Equity, ETHAKTE LX Equity, NEWINTA LN Equity ja
BNGRRAE ID Equity. Tutustu rahastojen kotisivuihin, mikäli haluat lisätietoa rahastoista.
(3) Standard Life Investments rahasto, joka sisältyy indeksiin lanseerattiin tammikuussa 2011 mutta SLI GARS varainhoitostrategia
lanseerattiin kesäkuussa 2006
6
KOHDE-ETUUSINDEKSIN RAHASTOT
Carmignac Patrimoine(1)
Rahaston tavoite

Tuoton saavuttaminen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä
kaikissa markkinaolosuhteissa aktiivisen varainhoidon ja
hyvin hajautetun portfolion avulla
Rahaston strategia



Joustava varojen allokointi riskin rajoittamiseksi
Aktiivinen
salkunhoito
perustuen
kolmeen
omaisuusluokkaan:
kansainväliset
obligaatiot,
kansainväliset osakkeet sekä valuutat
Vähintään 50% varoista allokoidaan korko- ja
rahamarkkinainstrumentteihin, jäljellä olevat varat
allokoidaan osakemarkkinoille
SLI GARS Fund(1)
Rahaston tavoite

Tarjota hyvä tuotto kaikissa markkinaolosuhteissa
keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, aktiivisen varainhoidon
ja hyvin hajautetun portfolion avulla
Rahaston strategia



Joustava ja aktiivinen varainhoito erittäin laajalla ja
hajautetulla portfoliouniversumilla
Absoluuttisen tuoton strategia
Porfolio, jonka koostumus on yhdistelmä perinteisiä
omaisuusluokkia
(osakkeet
ja
obligaatiot)
sekä
sijoitusstrategioita, jotka perustuvat kehittyneeseen
johdannaiskaupankäyntiiin
Ethna-Aktive(1)
Rahaston tavoite

Saavuttaa optimoitu pitkänaikavälin tuotto alla olevien
omistusten aktiivisen varainhoidon avulla
Rahaston strategia



Aktiivinen riskienhallinta ja suojaus (tärkeimpänä
tavoitteena pääoman säilyttäminen)
Absoluuttisen tuoton strategia
Aktiivinen ja joustava allokaatio osakkeiden, obligaatioiden
ja likvidien varojen välillä riippuen markkinaolosuhteista
BNY Mellon Global Real Return Fund(1)
Rahaston tavoite

Hyvän reaalituoton saavuttaminen pitkällä tähtäimellä
huomattavasti pienemmillä arvonheilahteluilla kuin
osakemarkkinoilla, toteuttamalla aktiivista varainhoitoa
useilla omaisuuslajeilla
Rahaston strategia



Aktiivinen
varainhoitostrategia
sisältäen
useita
omaisuuslajeja
Absoluuttisen tuoton strategia
Varainhoitosalkku sisältää osakkeita, luottoinstrumentteja,
rahamarkkinainstrumentteja sekä johdannaisia
Rahaston viiden vuoden historiallinen kehitys
Carmignac Patrimoine
140
120
100
80
60
elo-10
elo-11
elo-12
elo-13
elo-14
elo-15
Lähteet: BNP Paribas, Bloomberg.
Kehitys on laskettu Bloomberg koodilla CARMPAT FP aikavälille 2010/08/182015/08/18. Historiallinen tuotto ei ole indikaatio tulevasta tuotosta.
Rahaston viiden vuoden historiallinen kehitys
140
120
Ethna-Aktiv E
100
80
60
elo - 10
elo - 11
elo - 12
elo - 13
elo - 14
elo - 15
Lähteet: BNP Paribas, Bloomberg.
Kehitys on laskettu Bloomberg koodilla SLGLARA LX Equity aikavälille
2010/08/18- 2015/08/18. Historiallinen tuotto ei ole indikaatio tulevasta
tuotosta..
Rahaston viiden vuoden historiallinen kehitys
140
120
BNY Mellon Global Real Return Fund
100
80
60
elo - 10
elo - 11
elo - 12
elo - 13
elo - 14
elo - 15
Lähteet:BNP Paribas, Bloomberg.
Kehitys on laskettu Bloomberg koodilla ETAKTVE LX Equity aikavälille
2010/08/18- 2015/08/18. Historiallinen tuotto ei ole indikaatio tulevasta
tuotosta.
Rahaston viiden vuoden historiallinen kehitys
140
120
Standard Life Global Absolute Return Fund
100
80
60
elo - 10
elo - 11
elo - 12
elo - 13
elo - 14
elo - 15
Lähteet: BNP Paribas, Bloomberg.
Kehitys on laskettu Bloomberg koodilla BNGRRAE ID Equity aikävälille
2010/08/18 - 2015/08/18. Historiallinen indikaatio ei ole tae tulevasta
tuotosta.
(1) Lähteet: Kyseisten rahastonhoitajien internetsivut, www.carmignac-gestion.fr, uk.standardlifeinvestments.com, www.ethnafunds.com,
www.bnymellonam.com
TAKAISINMAKSUESIMERKIT
7
Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa
Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta
Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112%)
Selitys
Indeksin kehitys
Indeksin Loppuarvo
Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki
Taso
140%
+72%
100%
90%
Kohde-etuusindeksin kehitys
on positiivinen. Sijoittaja saa
tuottoa Kohde-etuusindeksin
kehityksen ansiosta.
1
3
2
Loppuarvon määrityspäivänä:
 Kohde-etuusindeksin kehitys on +40%
 Osallistumisaste kerrottuna Kohde-etuusindeksin
kehityksellä: 180%(1) x 40% = +72%
 Sijoittaja saa:
100%
4
 100%(1) + 72% =172% nimellisarvosta(2), joka
vastaa 153,57% sijoitetusta pääomasta
Vuotta
5
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 8,96%
Neutraali takaisinmaksuesimerkki
Taso
Kohde-etuus Korin kehitys on
positiivinen: Takaisinmaksu on 112%
nimellisarvosta
+12%
100%
106,67%
100%
Loppuarvon määrityspäivänä:
 Kohde-etuusindeksin kehitys on +6,67%
 Osallistumisaste kerrottuna Kohde-etuusindeksin
kehityksellä: 180%(1) x 6,67% = +12%
 Sijoittaja saa:
 100%(1) + 12% =112% nimellisarvosta(2), joka
vastaa 100% sijoitetusta pääomasta
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 0,00%
1
2
3
4
Vuotta
5
Neutraali takaisinmaksuesimerkki
Taso
Kohde-etuus Korin kehitys on
positiivinen: Takaisinmaksu on 109%
nimellisarvosta
100%
+9%
105%
100%
Loppuarvon määrityspäivänä:
 Kohde-etuusindeksin kehitys on +5%
 Osallistumisaste kerrottuna Kohde-etuusindeksin
kehityksellä: 180%(1) x 5% = +9%
 Sijoittaja saa:
 100%(1) + 9% =109% nimellisarvosta(2), joka
vastaa 97,32% sijoitetusta pääomasta
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,54%
1
2
3
4
5
Vuotta
Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki
Taso
Loppuarvon määrityspäivänä:
 Kohde-etuusindeksin kehitys on -20%
 Ei tuottoa koska kohde-etuus indeksinkehitys on
negatiivinen
 Sijoittaja saa:
 100% nimellisarvosta(2), joka vastaa 89,29%
sijoitetusta pääomasta
Kohde-etuusindeksin kehitys on
negatiivinen. Sijoittaja ei saa tuottoa
Kohde-etuusindeksin kehityksen takia.
100%
100%
80%
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -2,24%
1
2
3
4
5
Vuotta
(1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla alle 180%, kuitenkin vähintään 150%.
(2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuusindeksin
lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja
merkintäpalkkion (2%).
8
LASKENTAESIMERKKI
Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa
Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta
Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (112%)
Nimellismäärä
Sijoituksen
kokonaismäärä
Kohde-etuusindeksin
Lopullinen Kehitys
Kohde-etuusindeksin
Lopullinen
Kehitys kerrottuna
osallistumisasteella(1)
Takaisinmaksu
määrä(2)
Vuotuinen
Tuotto
112%
EUR 10 000
EUR 11 200
+60%
108%
EUR 20 800
13.18%
112%
EUR 10 000
EUR 11 200
+30%
54%
EUR 15 400
6.58%
Esimerkki
Emissiokurssi sis. 2%
Merkintäpalkkion
1
2
3
112%
EUR 10 000
EUR 11 200
+10%
18%
EUR 11 800
1,05%
4
112%
EUR 10 000
EUR 11 200
+6,67%
12%
EUR 11 200
0,00%
5
112%
EUR 10 000
EUR 11 200
-5%
0,00%
EUR 10 000
-2,24%
6
112%
EUR 10 000
EUR 11 200
-30%
0,00%
EUR 10 000
-2,24%
Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 11 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon
takaisinmaksumäärä, ylikurssi, sekä 2%:n merkintäpalkkio.
Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainostaan
kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus
tuotteen mahdollisesta tuotosta.
Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 180% osallistumisaste on alustava. Alustava osallistumisaste
vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty
taso, kuitenkin vähintään 150%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta
www.sipnordic.fi/lopullisetehdot.
HYÖDYT JA HAITAT
+ Hyötyjä
+ Hyödy 180%:n(1) osallistumisasteella Kohde-etuusindeksin mahdollisesta positiivisesta kehityksestä.
+ Mahdollisuus hyödyntää Kohde-etuusindeksissä olevien rahastojen aktiivista varainhoitoa.
+ Kohde-etuusindeksin rahastoja hallinnoidaan tavalla, joka antaa hyvän mahdollisuuden positiiviseen tuottoon
riippumatta pörssin yleisestä kehityksestä.
+ 100%.n nimellispääoman pääomasuoja eräpäivänä(2) riippumatta Kohde-etuusindeksin lopullisesta kehityksestä.
- Haittoja
- Mikäli Kohde-etuusindeksin lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa
ylikurssin (10% nimellisarvosta) sekä merkintäpalkkion (2% nimellisarvosta).
- Kohde-etuusindeksin lopullisen kehityksen on oltava yli 6,67%, jotta sijoittaja saa tuottoa, osallistumisasteen ollessa
180%(1).
- Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja suojaa ainoastaan nimellisarvon. Näin ollen merkintäpalkkio, ylikurssi tai
muut sijoittajan maksamat erät, jotka ylittävät nimellisarvon eivät ole pääomasuojan piirissä. Mikäli sijoittaja päättää
myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa tuolloin vallitsevia markkinaolosuhteita ja
saattaa olla huomattavasti alempi kuin emissiokurssi.
- Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja
takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin.
(1) Osallistumisaste vahvistetaan noin 14. lokakuuta 2015 ja se voi olla alle 180%, kuitenkin vähintään 150%.
(2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuusindeksin
lopullinen kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta) ja merkintäpalkkion
(2% nimellisarvosta).
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA
Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät
sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee
tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää
tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin
tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava
kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit.
Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden
sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen
riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa,
ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti
aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai
Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai suosituksia
tässä
markkinointiesitteessä.
Sijoitusta
harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella
omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun
pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta
oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen
sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin
Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa
osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP
Nordic
Fondkommission
AB/SIP
Nordic
Oy:n
puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170.
Liikkeeseenlaskija ja Takaaja –
Liikkeeseenlaskija- ja
takaajariski – Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat
riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa
maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja
takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija
ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty
vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää
sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai
osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä.
Alustavat ehdot –
Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa
tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat
määräytymään noin 14. lokakuuta 2015, ja ne voivat luotto-,
osakeja
valuuttamarkkinoilla
vallitsevista
markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia
kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle
150%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle
tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen
myös
siitä,
että
sovellettavassa
lainsäädännössä,
viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu
sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen
mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai
vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission
AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa,
rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan,
mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija
katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen
menestyksellistä
toteuttamista.
Sijoittajia
pyydetään
huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli
osallistumisaste alittaa minimitason, eli 150%. Lopulliset
ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat
saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi
9
Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski –
Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen
eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia
markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi
kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta
pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä
liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen
korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta
jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole
likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic
Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle
normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa
jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa
lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen
lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin
sijoitettu pääoma.
Markkinariski –
Historiallisia tuottoja (todellisia tai
simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta
kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että
sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko
nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin
sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä
ja
kehitykseen
liittyy
moninaisia
riskejä,
kuten
osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden
hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien
markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus
strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa
sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Keskiarvoistumismekanismi
Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen laskennassa voi
vaikuttaa tuottoon negatiivisesti.
Verot – Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa
kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen.
Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset
saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa
haitallisesti sijoittajaan.
Lainarahoituksen erityisriskit – Lainarahoitetun sijoituksen
riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun
sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria
tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös
silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla.
Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa
mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin
kokeneet
sijoittajat,
jotka
ymmärtävät
kaikki
lainarahoitettujen
strukturoitujen
sijoitustuotteiden
ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä
sijoituksen tekemiseen.
10
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA
Kannustimet ja palkkiot –
SIP Nordic Fondkommission saa
palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita
ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic
Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns.
sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun
kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan
sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi
mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät
normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen
sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden
estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot
muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen.
SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio – SIP Nordic
Fondkommission
tarjoaa
eri
liikkeeseenlaskijoiden
liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP
Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä.
Strukturointikustannus
lasketaan
prosenttiosuutena
nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen
Liikkeeseenlaskijan
tarjoamissa
eri
tuotteissa.
Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille
palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen
nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu
oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen
eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus
vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja
se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden
markkinaolosuhteista.
Strukturointikustannus
on
kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic
Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta
muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP
Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia
BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin,
tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä
tuoteseurannan muodossa.
SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio – SIP Nordic
Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen
osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös
tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen
välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta
tuotteen
välittämisestä
normaalisti
korvauksen
sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan
ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä,
jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen
suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic
Fondkommissionin
arvio
sijoituspalvelun
tarjoajille
maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on
enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen
laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja
pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP
Nordic
Fondkommission
antaa
lisäksi
ei-rahallisia
kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen,
markkinointimateriaalin,
tiettyjen
tietoteknisten
ja
hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa.
Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen:
Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR
(maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi)
2
000
Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2%
nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään)
Yhteensä: EUR 8 000
Tärkeää tietoa –
BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet
tämän
markkinointiesitteen
ainoastaan
markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna
täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee
pitää
markkinointiesitettä
ainoastaan
alustavana
yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä.
BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän
markkinointiesitteen
mahdollisista
painovirheistä,
ja
markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman
etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen
neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla
täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka
liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä
mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee
ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti
Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat
saatavilla
osoitteesta
www.sipnordic.fi.
Sijoitustuote
lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa
olevan
’Obligaatiot,
sertifikaatit
ja
warrantit’
liikkeeseenlaskuohjelman (”Liikkeeseenlaskuohjelma") alla
yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen
kanssa.
Kopio
Liikkeeseenlaskuohjelmaan
liittyvästä
ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen ’Base
Prospectus dated 9 June 2015 under the Issuer’s Note,
Warrant and Certificate Programme’ and any Supplements
thereto (”Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot
ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun
liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic
Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä.
Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset
perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP
Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria
takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla
rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia
mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia
johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä
tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja
alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen
havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic
eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin
positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että
jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan.
Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset
kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne
ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus
esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä
sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät
tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-,
vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt
tässä
markkinointiesitteessä
kuvatut
strategiat
tai
mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä.
Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät
merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko
sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja
hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa
asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä
markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat
sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin
sopivia.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA
Index disclaimer -
The methodology of the BNP Paribas Fd Flexible Fund Stars Index (EUR) (the “Index”) is set out in the
Rule Book of the Index which will be available on a website
specified in the Final Terms of the Certificates. The sponsor
of the Index (the “Index Sponsor”) and where the Index is
calculated by a party other than the Index Sponsor (the
“Index Calculation Agent”) do not guarantee the accuracy or
completeness of the Index methodology or the calculation
methods, or that there will be no errors or omissions in
computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor
and the Index Calculation Agent, shall have no liability for
any errors or omissions therein. The Index methodology is
based on certain assumptions, certain pricing models and
calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or
the Index Calculation Agent and may have certain inherent
limitations. Information prepared on the basis of different
models, calculation methods or assumptions may yield
different results. You have no authority to use or reproduce.
The Index Sponsor, and where applicable, the Index
Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with
the level of the Index at any given time. The Index Sponsor
and, where applicable, the Index Calculation Agent will not
accept any liability for any loss whatsoever, directly or
indirectly related to the Index. The index methodology
embeds certain costs in the strategy which cover amongst
other things, friction, replication and repo costs in running
the Index. The levels of such costs (if any) may vary over
time in accordance with market conditions as determined by
the Index Sponsor acting in a commercially reasonable
manner.
11
BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of
different capacities in relation to the Index and/or products
linked synthetically to the Index, which may include, but not
be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty,
Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or
Index Calculation Agent. Such activities could result in
potential conflicts of interest that could influence the price or
value of this Certificates.
Suomen Strukturoitujen
Sijoitustuotteiden yhdistyksen
riskiluokitus: matala riski. pääomaturva.
Strukturoidut
sijoitustuotteet,
joissa
nimellispääoma
palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on
maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 %
ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä
eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja
kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski
on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei
poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän
markkinointiesitteeseen,
tuotekohtaisiin
ehtoihin
ja
mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin
riskeihin.
TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa.
Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate
& Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP
Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa
yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa.
BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate &
Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU

Liikkeeseenlaskija
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.

Takaaja
BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 10. elokuuta 2015)

ISIN
FI4000167143

Viimeinen merkintäpäivä
2. lokakuuta 2015

Viimeinen maksupäivä
9. lokakuuta 2015

Osallistumisasteen määrityspäivä
14. lokakuuta 2015

Liikkeeseenlaskupäivä
30. lokakuuta 2015

Lähtöarvon määrityspäivä
16. lokakuuta 2015

Loppuarvon määrityspäivä
16. lokakuuta 2020

Takaisinmaksupäivä
30. lokakuuta 2020

Kohde-etuusindeksi
BNP Paribas Fd - Flexible Fund Stars Index (EUR)(Bloomberg Code:
BNPIFLFT Index)

Valuutta
EUR

Nimellisarvo (N)
EUR 1 000 per Obligaatio

Liikkeeseenlaskukurssi
110% Nimellisarvosta (10% ylikurssi)

Vähimmäissijoitus
EUR 5000 nimellisesti (5 Obligaatiota)
(Hinta per obligaatio EUR 1 120 mukaanlukien merkintäpalkkio)

Merkintäpalkkio
2% Nimellisarvosta

Pääomasuoja
100% nimellisarvosta

Indikatiivinen osallistumisaste
180% (vähintään 150%)

Clearing
Euroclear Finland

Listaus
Nordic Derivatives Exchange

Ohjelmaesite
Base Prospectus under the Issuer’s Note, Warrant and Certificate
Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset
(Supplements)
Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB.
Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti
yhteyttä:
SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi
SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170
Obligaatio