Comprehensive Syllabus of Graduate Courses

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KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗
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• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͗ dǇƉĞƐ ŽĨ ŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕ ǆĂŵƉůĞƐ͕ DŽĚĞůŝŶŐ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ƉƌŽďůĞŵƐ ĂƐ
ŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶƉƌŽďůĞŵ͘
• ŽŶǀĞǆ^ĞƚƐ͗ĨĨŝŶĞĂŶĚĐŽŶǀĞǆƐĞƚƐ͕/ŵƉŽƌƚĂŶƚĞǆĂŵƉůĞƐ͕KƉĞƌĂƚŝŽŶƐƚŚĂƚƉƌĞƐĞƌǀĞ
ĐŽŶǀĞǆŝƚǇ͕ ^ĞƉĂƌĂƚŝŶŐ ĂŶĚ ƐƵƉƉŽƌƚŝŶŐ ŚǇƉĞƌƉůĂŶĞƐ͕ ƵĂů ĐŽŶĞƐ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂůŝǌĞĚ
ŝŶĞƋƵĂůŝƚŝĞƐ͘
• ŽŶǀĞǆ &ƵŶĐƚŝŽŶƐ͗ ĂƐŝĐ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ĂŶĚ ĞǆĂŵƉůĞƐ͕ KƉĞƌĂƚŝŽŶƐ ƚŚĂƚ ƉƌĞƐĞƌǀĞ
ĐŽŶǀĞǆŝƚǇ͕ ŽŶũƵŐĂƚĞ ĨƵŶĐƚŝŽŶ͕ ƋƵĂƐŝĐŽŶǀĞǆ ĨƵŶĐƚŝŽŶƐ͕ ŽŶǀĞǆŝƚǇ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂůŝǌĞĚ
ŝŶĞƋƵĂůŝƚŝĞƐ͘
• ŽŶǀĞǆKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶWƌŽďůĞŵƐ͗ŽŶǀĞǆŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕>ŝŶĞĂƌŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕YƵĂĚƌĂƚŝĐ
ŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕'ĞŽŵĞƚƌŝĐWƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐ͘
• ƵĂůŝƚǇ͗ dŚĞ >ĂŐƌĂŶŐĞ ĚƵĂů ĨƵŶĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ĚƵĂů ƉƌŽďůĞŵ͕ 'ĞŽŵĞƚƌŝĐ ŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƚŝŽŶ͕
^ĂĚĚůĞ ƉŽŝŶƚ ŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƚŝŽŶ͕ KƉƚŝŵĂůŝƚǇ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ WĞƌƚƵƌďĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚǇ
ĂŶĂůǇƐŝƐ͕ǆĂŵƉůĞƐ͘
• hŶĐŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ ůŐŽƌŝƚŚŵƐ͗ ĞƐĐĞŶƚ ŵĞƚŚŽĚ͕ 'ƌĂĚŝĞŶƚ ŵĞƚŚŽĚ͕
^ƚĞĞƉĞƐƚĚĞƐĐĞŶƚŵĞƚŚŽĚ͕EĞǁƚŽŶΖƐŵĞƚŚŽĚ͕^ĞůĨĐŽŶĐŽƌĚĂŶĐĞ͘/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶĂŶĚ
ŶƵŵĞƌŝĐĂůĞǆĂŵƉůĞƐ͘
• ƋƵĂůŝƚǇ ŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ ůŐŽƌŝƚŚŵƐ͗ EĞǁƚŽŶΖƐ ŵĞƚŚŽĚ ǁŝƚŚ ĞƋƵĂůŝƚǇ
ĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚƐ͕ /ŶĨĞĂƐŝďůĞ ƐƚĂƌƚ EĞǁƚŽŶ DĞƚŚŽĚ͕ WƌŝŵĂů ƵĂů /ŶƚĞƌƉƌĞƚĂƚŝŽŶ͕
/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶĂŶĚŶƵŵĞƌŝĐĂůĞǆĂŵƉůĞƐ͘
• /ŶĞƋƵĂůŝƚǇ ŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ ůŐŽƌŝƚŚŵƐ͗ /ŶƚĞƌŝŽƌ ƉŽŝŶƚ ŵĞƚŚŽĚƐ͕ ĂƌƌŝĞƌ
ŵĞƚŚŽĚ͕ &ĞĂƐŝďŝůŝƚǇ ĂŶĚ ƉŚĂƐĞ / ŵĞƚŚŽĚƐ͕ WƌŝŵĂůͲĚƵĂů ŝŶƚĞƌŝŽƌͲƉŽŝŶƚ ŵĞƚŚŽĚƐ͕
WĞŶĂůƚǇŵĞƚŚŽĚ͘
• ^ƵďŐƌĂĚŝĞŶƚ DĞƚŚŽĚ͗ ^ƵďŐƌĂĚŝĞŶƚ ŽĨ Ă EŽŶͲĚŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂďůĞ ĨƵŶĐƚŝŽŶ͕ ƋƵĂƐŝŐƌĂĚŝĞŶƚƐ͕
ďĂƐŝĐĂŶĚƉƌŽũĞĐƚĞĚƐƵďŐƌĂĚŝĞŶƚŵĞƚŚŽĚƐ͘
ZĞĨĞƌĞŶĐĞƐ͗
͸
ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗ϮϱϬϴϵ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗EhDKWd/D/d/KEDd,K^
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗EŽƚŚŝŶŐ͘
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϮϬϬϵ
>ĂƐƚĚŝƚŝŽŶ͗hŶŬŶŽǁŶ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƐ͘
Ŷ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ZĞĂů ŶĂůǇƐŝƐ͕ ǁŝƚŚ ŵƉŚĂƐŝƐ ŽŶ ŶĂůǇƐŝƐ ŽĨ DƵůƚŝǀĂƌŝĂƚĞ
&ƵŶĐƚŝŽŶƐ͕ 'ƌĂĚŝĞŶƚ ĂŶĚ ,ĞƐƐŝĂŶ ŽŶĐĞƉƚƐ͕ ĂŶĚ dĂǇůŽƌ ǆƉĂŶƐŝŽŶ ŽĨ DƵůƚŝǀĂƌŝĂƚĞ
&ƵŶĐƚŝŽŶƐ͘
ŶŝŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽ>ŝŶĞĂƌůŐĞďƌĂĂŶĚsĞĐƚŽƌ^ƉĂĐĞƐ͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽsĂƌŝŽƵƐŽŶĐĞƉƚƐŽĨKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͘
ŽŶƚŝŶƵŽƵƐ ĂŶĚ ŝƐĐƌĞƚĞ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕ hŶĐŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕ ŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ
KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕ 'ůŽďĂů ĂŶĚ >ŽĐĂů KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕ ^ƚŽĐŚĂƐƚŝĐ ĂŶĚ ĞƚĞƌŵŝŶŝƐƚŝĐ
KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕ŽŶĐĞƉƚƐŽĨŽŶǀĞǆŝƚǇĂŶĚŽŶǀĞǆKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͘
• hŶĐŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͘
ĂƐŝĐ ŽŶĐĞƉƚƐ ŽĨ hŶĐŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͗ dŚĞŽƌǇ͕ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ KĨ ƚǁŽ
^ƚƌĂƚĞŐŝĞƐ͗ dƌƵƐƚͲZĞŐŝŽŶ ĂŶĚ >ŝŶĞͲ^ĞĂƌĐŚ͕ ŽŶĐĞƉƚ ŽĨ ŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞ ZĂƚĞ͕ ^ƚĞĞƉĞƐƚ
ĞƐĐĞŶƚĂŶĚEĞǁƚŽŶDĞƚŚŽĚƐ͘
>ŝŶĞͲ^ĞĂƌĐŚDĞƚŚŽĚƐ͘
ŽŶũƵŐĂƚĞ'ƌĂĚŝĞŶƚDĞƚŚŽĚ͘
YƵĂƐŝͲEĞǁƚŽŶDĞƚŚŽĚƐ͗&WDĞƚŚŽĚ͕&'^DĞƚŚŽĚ;^͕'ŽůĚĨĂƌď͕&ůĞƚĐŚĞƌ͕ƌŽǇĚĞŶ͕
^ŚĂŶŶŽͿ͕ƌŽǇĚĞŶ&ĂŵŝůǇ͘
^ŽůǀŝŶŐ>ĞĂƐƚͲ^ƋƵĂƌĞƐWƌŽďůĞŵƐ͕>ĞǀĞŶďĞƌŐͲDĂƌƋƵĂƌĚƚůŐŽƌŝƚŚŵ͘
^ŽůǀŝŶŐEŽŶůŝŶĞĂƌƋƵĂƚŝŽŶƐ͘
• ^ƵŵŵĂƌǇŽĨǀŽůƵƚŝŽŶĂƌǇDĞƚŚŽĚƐ͘
'ĞŶĞƚŝĐ͕Ŷƚ^ǇƐƚĞŵĂŶĚWĂƌƚŝĐůĞ^ǁĂƌŵKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ;W^KͿůŐŽƌŝƚŚŵƐ͘
• ŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶƐ͘
dŚĞŽƌǇ ŽĨ ŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶƐ͕ >ĞŐĞŶĚƌĞ ŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚƐ͕ &ŝƌƐƚͲKƌĚĞƌ KƉƚŝŵĂůŝƚǇ
ŽŶĚŝƚŝŽŶƐ;<<dс<ĂƌƵƐŚͲ<ƵŚŶͲdƵĐŬĞƌͿ͕^ĞĐŽŶĚͲKƌĚĞƌKƉƚŝŵĂůŝƚǇŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͘
'ĞŶĞƌĂů WƌŝŶĐŝƉůĞƐ ŽĨ EŽŶůŝŶĞĂƌ ŽŶƐƚƌĂŝŶĞĚ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ ůŐŽƌŝƚŚŵ͗ 'ƌĂĚŝĞŶƚͲ
WƌŽũĞĐƚŝŽŶ͕WĞŶĂůƚǇ͕ĂƌƌŝĞƌ͕͙
dŚĞ^ŝŵƉůĞǆDĞƚŚŽĚĨŽƌ^ŽůǀŝŶŐ>ŝŶĞĂƌWƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐWƌŽďůĞŵƐ͘
ሾͳሿ :EŽĐĞĚĂů͕^͘:͘tƌŝŐŚƚ͕EƵŵĞƌŝĐĂůKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕^ƉƌŝŶŐĞƌ͕ϭϵϵϵ͘
ሾʹሿ Z͘&ůĞƚĐŚĞƌ͕WƌĂĐƚŝĐĂůDĞƚŚŽĚƐŽĨKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕tŝůĞǇ͕ϭϵϴϵ͘
ሾ͵ሿ ͘<͘W͘ŚŽŶŐ͕^͘,͘ĂŬ͕ŶŝŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ͕tŝůĞǇ͕ϮϬϬϭ͘
ሾͶሿ ͘'͘>ƵĞŶďĞƌŐĞƌ͕>ŝŶĞĂƌĂŶĚEŽŶůŝŶĞĂƌWƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐ͕ϭϵϴϰ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϭϯ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗sKDD^z^dD^
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗ϮϱϭϭϮΘϮϱϭϴϭ
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϭϵϴϳ
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ dŚĞ ŵĂŝŶ ŽďũĞĐƚŝǀĞƐ ŽĨ ƚŚŝƐ ĐŽƵƌƐĞ ĂƌĞ ƚŚĞ ĚĞƐŝŐŶ ŽĨ ŽƉƚŝŵƵŵ Žƌ ƐƵďŽƉƚŝŵƵŵ
ƌĞĐĞŝǀĞƐĨŽƌǀĂƌŝŽƵƐĚŝŐŝƚĂůĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐǇƐƚĞŵƐĂŶĚƚŚĞŝƌƌĞůĂƚĞĚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐĞƐ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• sĂƌŝŽƵƐďĂŶĚƉĂƐƐĂŶĚůŽǁƉĂƐƐƐŝŐŶĂůĂŶĚƐǇƐƚĞŵƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶƐ͘
^ŝŐŶĂůƐƉĂĐĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶƐĂŶĚǀĞĐƚŽƌƐƉĂĐĞĐŽŶĐĞƉƚƐ͘
ĂŶĚƉĂƐƐĂŶĚ>ŽǁƉĂƐƐƌĂŶĚŽŵƉƌŽĐĞƐƐĞƐ͘
ƌĞǀŝĞǁŽĨŝŐŝƚĂůDŽĚƵůĂƚŽƌƐ͘
WŽǁĞƌ^ƉĞĐƚƌƵŵŽĨŝŐŝƚĂůůǇDŽĚƵůĂƚĞĚ^ŝŐŶĂůƐ͘
• ďƌŝĞĨƌĞǀŝĞǁŽĨĚĞƚĞĐƚŝŽŶƚŚĞŽƌǇ;DWĂŶĚD>ĚĞƚĞĐƚŝŽŶƐͿ͘
• KƉƚŝŵƵŵĚĞƚĞĐƚŝŽŶĨŽƌĂŶŝĚĞĂůt'EĐŚĂŶŶĞůĂŶĚŝƚƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
• KƉƚŝŵƵŵ ĚĞƚĞĐƚŝŽŶ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶĐĞ ŽĨ ƌĂŶĚŽŵ ĐŚĂŶŶĞů ƉŚĂƐĞ ;EŽŶĐŽŚĞƌĞŶƚ
ĚĞƚĞĐƚŝŽŶͿĂŶĚŝƚƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
• KƉƚŝŵƵŵ ĚĞƚĞĐƚŝŽŶ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶĐĞ ŽĨ ƌĂŶĚŽŵ ĐŚĂŶŶĞů ŐĂŝŶ ĂŶĚ ƉŚĂƐĞ ĂŶĚ ŝƚƐ
ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
• KƉƚŝŵƵŵ ĚĞƚĞĐƚŝŽŶƐ ŝŶ ŵƵůƚŝƉĂƚŚ ĐŚĂŶŶĞůƐ ǁŝƚŚ ŬŶŽǁŶ ĂŶĚ ƵŶŬŶŽǁŶ ĐŚĂŶŶĞů ŐĂŝŶ
;ŽŚĞƌĞŶƚĂŶĚŶŽŶĐŽŚĞƌĞŶƚĚĞƚĞĐƚŝŽŶƐͿĂŶĚƚŚĞŝƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
• ĂŶĚͲůŝŵŝƚĞĚĐŚĂŶŶĞůƐ͘
^ŝŐŶĂůĚĞƐŝŐŶĨŽƌďĂŶĚͲůŝŵŝƚĞĚĐŚĂŶŶĞůĨŽƌŶŽ/^/͘
^ŝŐŶĂůĚĞƐŝŐŶĨŽƌĐŽŶƚƌŽůůĞĚ/^/ĂŶĚƚŚĞƌĞůĂƚĞĚĚĂƚĂĚĞƚĞĐƚŝŽŶ͘
KƉƚŝŵƵŵƌĞĐĞŝǀĞƌĨŽƌ/^/ĐŚĂŶŶĞů͕D>ƐĞƋƵĞŶĐĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶͲsŝƚĞƌďŝĂůŐŽƌŝƚŚŵ͘
dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐŽĨD>^͘
>ŝŶĞĂƌĞƋƵĂůŝǌĞƌ;DD^ĂŶĚ&ĐƌŝƚĞƌŝĂͿĂŶĚŝƚƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
ĞĐŝƐŝŽŶͲ&ĞĞĚďĂĐŬƋƵĂůŝǌĂƚŝŽŶ;DD^ĂŶĚ&ĐƌŝƚĞƌŝĂͿĂŶĚŝƚƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
ZĞĚƵĐĞĚĐŽŵƉůĞǆŝƚǇD>^͘
• &ĂĚŝŶŐĐŚĂŶŶĞůƐ͘
ŚĂƌĂĐƚĞƌŝǌĂƚŝŽŶƐ ŽĨ ĨĂĚŝŶŐ ŵƵůƚŝƉĂƚŚ ĐŚĂŶŶĞůƐ ;ĐŚĂŶŶĞů ĐŽƌƌĞůĂƚŝŽŶ ĨƵŶĐƚŝŽŶƐ ĂŶĚ
ƉŽǁĞƌƐƉĞĐƚƌĂͿ͘
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ĚĞĐĞƉƚŝŽŶ ũĂŵŵŝŶŐ ĂŐĂŝŶƐƚ ƐĞĂƌĐŚ ƌĂĚĂƌ ;ĨĂůƐĞ ƚĂƌŐĞƚƐ ŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶͿ͕ W ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ
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ĚĞĐĞƉƚŝŽŶ ;s'WKͿ͕ W ĂŐĂŝŶƐƚ s'WK͕ s'WK͕ ' ĚĞĐĞƉƚŝŽŶ ;ĐŽƵŶƚ ĚŽǁŶͿ ĂŶĚ
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ƉŽůĂƌŝǌĂƚŝŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ ĂŶĚ ĐŽƵŶƚĞƌŵĞĂƐƵƌĞƐ͕ ƐŬŝƌƚ ũĂŵŵŝŶŐ ĂŶĚ ĐŽƵŶƚĞƌŵĞĂƐƵƌĞƐ͕
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• ^ŽŵĞĂƉƉƌŽǆŝŵĂƚĞĂƉƉƌŽĂĐŚĞƐĨŽƌƋƵĞƵĞŝŶŐƐǇƐƚĞŵƐ;&ůƵŝĚDŽĚĞů͕ŝĨĨƵƐŝŽŶ͕͙Ϳ͘
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• YƵĞƵĞŝŶŐEĞƚǁŽƌŬƐŽĨYƵĂƐŝͲƌĞǀĞƌƐŝďůĞEŽĚĞƐ;WƌŽĚƵĐƚͲ&Žƌŵ^ŽůƵƚŝŽŶͿ͘
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• ^ŽŵĞƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŝŶŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶEĞƚǁŽƌŬƐ͘
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ŽƉƚŝĐĂůĨŝďĞƌƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂŶĚĨŝŶĂůůǇĚŝĨĨĞƌĞŶƚĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨŽƉƚŝĐĂůĨŝďĞƌ͘
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• KƉƚŝĐĂů&ŝďĞƌƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĂŶĚ>ŝŶŬĞƐŝŐŶ͘
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• KŶĞͲŝŵĞŶƐŝŽŶĂůWĞƌŝŽĚŝĐ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
• dǁŽͲŝŵĞŶƐŝŽŶĂůWĞƌŝŽĚŝĐ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
• /ŶǀĞƌƐĞEĞƚǁŽƌŬ͘
• ůŽĐŚ͛ƐdŚĞŽƌĞŵĂŶĚWůĂŶĞͲtĂǀĞǆƉĂŶƐŝŽŶ͘
• DŽĚŝĨŝĞĚWůĂŶĞͲtĂǀĞǆƉĂŶƐŝŽŶĂŶĚ&ŝŶŝƚĞŝĨĨĞƌĞŶĐĞƐ͘
• KƚŚĞƌEƵŵĞƌŝĐĂůDĞƚŚŽĚƐĂŶĚĞĨĞĐƚƐŝŶEĞƚǁŽƌŬƐ͘
• ŽƵƉůĞĚĂǀŝƚǇtĂǀĞŐƵŝĚĞĂŶĚtŝĞŶĞƌ&ƵŶĐƚŝŽŶƐ͘
• WŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ^ƚƌƵĐƚƵƌĞŶĂůǇƐŝƐƵƐŝŶŐtŝĞŶĞƌ&ƵŶĐƚŝŽŶƐĂŶĚŝŐĞŶŵŽĚĞƐ͘
• WŚĂƐĞĂŶĚ'ƌŽƵƉsĞůŽĐŝƚǇĂŶĚƚŚĞZĞƚĂƌĚĞĚ'ƌĞĞŶ͛Ɛ&ƵŶĐƚŝŽŶ͘
• 'ƌŽƵƉdŚĞŽƌǇĨŽƌdǁŽŝŵĞŶƐŝŽŶĂů͘
• ŝƉŽůĞZĂĚŝĂƚŝŽŶŝŶƚŚĞWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͘
• WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨYƵĂŶƚƵŵKƉƚŝĐƐŽĨWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͕^ƋƵĞĞǌĞĚ^ƚĂƚĞƐĂŶĚ>Ăŵď^ŚŝĨƚ͘
ሾͳሿ <͘^ĂŬŽĚĂ͕KƉƚŝĐĂůWƌŽƉĞƌƚŝĞƐŽĨWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͕^ƉƌŝŶŐĞƌͲsĞƌůĂŐ͕ϮϬϬϭ͘
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KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ dŚŝƐ ĐŽƵƌƐĞ ŐŝǀĞƐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ƚŚĞ ŵĂƚŚĞŵĂƚŝĐĂů ďĂĐŬŐƌŽƵŶĚƐ ǁŚŝĐŚ ĂƌĞ ƵƐĞĚ ŝŶ
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dŽƉŝĐƐ͗
• Ŷ KǀĞƌǀŝĞǁ ŽŶ ŽŵƉƵƚĂƚŝŽŶĂů ŽŵƉůĞǆŝƚǇ dŚĞŽƌǇ ĂŶĚ /ƚƐ ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶ ŝŶ
ƌǇƉƚŽŐƌĂƉŚǇ͘
• EƵŵďĞƌdŚĞŽƌǇ͘
DŽĚƵůĂƌ ƌŝƚŚŵĞƚŝĐ͕ &ĞƌŵĂƚ͛Ɛ dŚĞŽƌĞŵƐ͕ ƵůĞƌ͛Ɛ dŚĞŽƌĞŵ͕ ŚŝŶĞƐĞ ZĞŵŝŶĚĞƌ
dŚĞŽƌĞŵ͘
WƌŝŵĞEƵŵďĞƌƐ;'ĞŶĞƌĂƚŝŽŶDĞƚŚŽĚƐĂŶĚWƌŝŵĂƌŝůǇdĞƐƚŝŶŐͿ͘
/ŶƚƌŽĚƵĐŝŶŐsĂƌŝŽƵƐDĞƚŚŽĚƐĨŽƌ&ĂĐƚŽƌŝŶŐ/ŶƚĞŐĞƌƐ͘
WƌŝŵŝƚŝǀĞ ZŽŽƚƐ͕ :ĂĐŽďŝ ĂŶĚ >ĞŐĞŶĚƌĞ ^ǇŵďŽůƐ͕ ŝƐĐƌĞƚĞ >ŽŐĂƌŝƚŚŵ WƌŽďůĞŵ ĂŶĚ
ZĞůĂƚĞĚŽŶĐĞƉƚƐ͘
• 'ƌŽƵƉ͕ZŝŶŐĂŶĚ&ŝĞůĚƐ͘
ŽƐĞƚƐĂŶĚƋƵŝǀĂůĞŶĐĞZĞůĂƚŝŽŶƐŝŶ'ƌŽƵƉƐ͘
EŽƌŵĂů^ƵďŐƌŽƵƉƐĂŶĚYƵŽƚŝĞŶƚ'ƌŽƵƉƐ͘
WŽůǇŶŽŵŝĂůZŝŶŐ͕/ĚĞĂůƐĂŶĚYƵŽƚŝĞŶƚZŝŶŐƐ͘
&ŝŶŝƚĞ&ŝĞůĚƐ;WƌŽƉĞƌƚŝĞƐĂŶĚ'ĞŶĞƌĂƚŝŽŶDĞƚŚŽĚƐͿ͘
&ŝĞůĚǆƚĞŶƐŝŽŶ͕WŽůǇŶŽŵŝĂůƐŽǀĞƌ&ŝĞůĚƐ͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐŝŶŐĂŶĚŶĂůǇƐŝƐŽĨDĞƌŬůĞͲ,ĞůůŵĂŶ͕Z^ĂŶĚů'ĂŵĂůƌǇƉƚŽƐǇƐƚĞŵƐ͘
• ,ŽŵŽŵŽƌƉŚŝĐŶĐƌǇƉƚŝŽŶ͘
• ůůŝƉƚŝĐƵƌǀĞƐĂŶĚdŚĞŝƌƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŝŶƌǇƉƚŽŐƌĂƉŚǇ͘
ĂƐŝĐ&ĂĐƚƐ͕ůůŝƉƚŝĐƵƌǀĞƌǇƉƚŽƐǇƐƚĞŵƐ͘
• ŽŽůĞĂŶ&ƵŶĐƚŝŽŶƐ͘
ĞƐŝƌĂďůĞWƌŽƉĞƌƚŝĞƐŽĨŽŽůĞĂŶ&ƵŶĐƚŝŽŶƐŝŶƌǇƉƚŽŐƌĂƉŚǇ͕/ŶƚƌŽĚƵĐŝŶŐ^ŽŵĞŽĨƚŚĞ
ŽŽůĞĂŶ&ƵŶĐƚŝŽŶ'ĞŶĞƌĂƚŝŽŶDĞƚŚŽĚƐ͘
• ŽŵƉůĞŵĞŶƚĂƌǇdŽƉŝĐƐ͘
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ሾ͹ሿ ^͘ ^ĂŵƵĞů͕ :ƌ͘ tĂŐƐƚĂĨĨ͕ ƌǇƉƚĂŶĂůǇƐŝƐ ŽĨ EƵŵďĞƌ dŚĞŽƌĞƚŝĐ ŝƉŚĞƌƐ͕ ŚĂƉŵĂŶ Θ
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ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗^WZ^WdKDD
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• 'ĞŶĞƌĂƚŝŶŐWE;WƐĞƵĚŽEŽŝƐĞͿ^ĞƋƵĞŶĐĞƐhƐŝŶŐ>&^Z͘
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ሾʹሿ ͘ t͘ >Ăŵ͕ ^͘ dĂŶƚĂƌĂƚĂŶĂ͕ dŚĞŽƌǇ ĂŶĚ ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ ŽĨ ^ƉƌĞĂĚ ^ƉĞĐƚƌƵŵ ^ǇƐƚĞŵƐ͕
/͕ϭϵϵϰ͘
ሾ͵ሿ ͘sŝƚĞƌďŝ͕ D͕ WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨ^ƉƌĞĂĚ^ƉĞĐƚƌƵŵŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ͕ ĚĚŝƐŽŶͲtĞƐůĞǇ͕
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ሾͶሿ ͘dŽƌƌŝĞƌŝ͕WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨ^ƉƌĞĂĚ^ƉĞĐƚƌƵŵŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ^ǇƐƚĞŵƐ͕^ƉƌŝŶŐĞƌ͕ϮϬϬϱ͘
ሾͷሿ D͘ ^ŝŵŽŶ͕ :͘ KŵƵƌĂ͕ Z͘ ^ĐŚŽůƚǌ͕ ͘ >Ğǀŝƚƚ͕ ^ƉƌĞĂĚ ^ƉĞĐƚƌƵŵ ŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ͕
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ͳ͸
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ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗/E&ΘK/E'd,KZz
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&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗^ϭϵϵϬ
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽ^ŚĂŶŶŽŶĂŶĚŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƚŚĞŽƌǇĐŽŶĐĞƉƚƐ͕ƐƵĐŚĂƐĞŶƚƌŽƉǇ͕W͕
ŵƵƚƵĂůŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͕^ƚĂƚŝŽŶĂƌǇĂŶĚĞƌŐŽĚŝĐƐŽƵƌĐĞƐĂŶĚŽƉƚŝŵĂůĐŽĚĞƐ͘^ŚĂŶŶŽŶƚŚĞŽƌǇĂŶĚ
ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƚŚĞŽƌǇĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐŽƵƌĐĞĐŽĚŝŶŐ͕ĐŚĂŶŶĞůĐĂƉĂĐŝƚǇ͕ĂƚĂŶĞƚǁŽƌŬƐ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͕/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ;DƵƚƵĂů/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͕ŶƚƌŽƉǇͿ͘
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ŽĚĞƐ͘
• ŝƐĐƌĞƚĞ DĞŵŽƌǇůĞƐƐ ŚĂŶŶĞůƐ ;DͿ͕ ŚĂŶŶĞů ĂƉĂĐŝƚǇ͕ ^ƉĞĐŝĂů ŚĂŶŶĞůƐ͕
^ŚĂŶŶŽŶΖƐ ^ĞĐŽŶĚ dŚĞŽƌĞŵ ;dŚĞ ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂů dŚĞŽƌĞŵ ŽĨ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ dŚĞŽƌǇͿ͕
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• 'ĂƵƐƐŝĂŶ ŚĂŶŶĞůƐ͕ ĂƉĂĐŝƚǇ͕ ^ŚĂŶŶŽŶΖƐ ^ĞĐŽŶĚ dŚĞŽƌĞŵ͕ WĂƌĂůůĞů ŚĂŶŶĞůƐ͕
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• EĞƚǁŽƌŬ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͘
• dǇƉŝĐĂů^ĞƋƵĞŶĐĞƐ͘
• dǁŽͲtĂǇŚĂŶŶĞů;dtͿ͕/ŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞŚĂŶŶĞů;/&Ϳ͘
• DƵůƚŝƉůĞͲĐĐĞƐƐŚĂŶŶĞůƐ;DͿ͘
• ŶĐŽĚŝŶŐŽĨŽƌƌĞůĂƚĞĚ^ŽƵƌĐĞƐĂŶĚƵĂůŝƚǇǁŝƚŚ^ůĞƉŝĂŶʹtŽůĨ͘
• ƌŽĂĚĐĂƐƚŚĂŶŶĞů;Ϳ͘
• ZĞůĂǇŚĂŶŶĞů͘
• ^ŽƵƌĐĞŽĚŝŶŐǁŝƚŚ^ŝĚĞ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͘
• 'ĞŶĞƌĂů/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶEĞƚǁŽƌŬƐ͘
ሾͳሿ d͘D͘ŽǀĞƌ͕:͘dŚŽŵĂƐ͕ůĞŵĞŶƚƐŽĨ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͕:ŽŚŶtŝůĞǇ͕ϮϬϬϲ͘
ሾʹሿ Z͘ƐŚ͕/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͕:ŽŚŶtŝůĞǇ͕ϭϵϲϱ͘
ሾ͵ሿ Z͘'ĂůůĂŐĞƌ͕/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇĂŶĚZĞůŝĂďůĞŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ͕:ŽŚŶtŝůĞǇ͕ϭϵϲϴ͘
ሾͶሿ /͘ƐŝƐǌĂƌ͕:͘<ŽƌŶĞƌ͕/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͗ŽĚŝŶŐdŚĞŽƌĞŵƐĨŽƌŝƐĐƌĞƚĞDĞŵŽƌǇůĞƐƐ
^ǇƐƚĞŵƐ͕ĐĂĚĞŵŝĐWƌĞƐƐ͕ϭϵϴϭ͘
ሾͷሿ Z͘zĞƵŶŐ͕&ŝƌƐƚŽƵƌƐĞŝŶ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͕<ůƵǁĞƌĐĂĚĞŵŝĐ͕ϮϬϬϮ͘
ሾ͸ሿ ͘͘^ŚĂŶŶŽŶ͕DĂƚŚĞŵĂƚŝĐĂůdŚĞŽƌǇŽĨŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ͕ĞůůdĞĐŚ͘:͕͘ϭϵϰϴ͘
ሾ͹ሿ ͘^ůĞƉŝĂŶ͕<ĞǇWĂƉĞƌƐŝŶƚŚĞĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͕/͕ϭϵϳϰ͘
ͳ͹
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ϭϵϳϲ͕/dƌĂŶƐ͘/ŶĨŽƌŵ͘dŚĞŽƌǇ͕ϭϵϳϳ͘
ሾͻሿ ^͘sĞƌĚƵ͕&ŝĨƚǇzĞĂƌƐŽĨ^ŚĂŶŶŽŶdŚĞŽƌǇ͕/dƌĂŶƐ͘/ŶĨŽƌŵ͘dŚĞŽƌǇ͕ϭϵϵϴ͘
ሾͳͲሿ d͘D͘ŽǀĞƌ͕ŽŵŵĞŶƚƐŽŶƌŽĂĚĐĂƐƚŚĂŶŶĞůƐ͕/dƌĂŶƐ͘/ŶĨŽƌŵ͘dŚĞŽƌǇ͕ϭϵϵϴ͘
ሾͳͳሿ '͘ <ƌĂŵĞƌ͕ dŽƉŝĐƐ ŝŶ DƵůƚŝͲƵƐĞƌ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ dŚĞŽƌǇ͕ &ŽƵŶĚĂƚŝŽŶ ĂŶĚ dƌĞŶĚƐ ŝŶ
ŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐĂŶĚ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͕ϮϬϬϴ͘
ሾͳʹሿ ͘ů'ĂŵĂůĂŶĚz͘Ͳ,͘<ŝŵ͕>ĞĐƚƵƌĞEŽƚĞƐŽŶEĞƚǁŽƌŬ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͕ĂŵďƌŝĚŐĞ
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ͳͺ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗ϮϱϭϮϵ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗K/E'd,KZz
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗^ϭϵϵϱ
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ dŚĞ ŝŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ĂƐŝĐ ůĂĐŬ ĂŶĚ ĐŽŶǀŽůƵƚŝŽŶĂů ĐŚĂŶŶĞů ĐŽĚĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞŝƌ
ƌĞůĂƚĞĚ ĚĞĐŽĚĞƌƐ͕ ĂůŽŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞŝƌ ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ ĂŶĂůǇƐŝƐ ĂƌĞ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚŝƐ
ĐŽƵƌƐĞ͘&ƵƌƚŚĞƌĂďƌŝĞĨŝŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽdƌĞůůŝƐĐŽĚĞĚŵŽĚƵůĂƚŝŽŶ;dDͿŝƐĂůƐŽƉƌĞƐĞŶƚĞĚ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• ďƌŝĞĨŝŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽĐŽĚŝŶŐĐŚĂŶŶĞůŵŽĚĞů͕ĐŚĂŶŶĞůĐĂƉĂĐŝƚǇ͘
• ďƌŝĞĨƌĞǀŝĞǁŽĨŵŽĚĞƌŶĂůŐĞďƌĂ;&ŝŶŝƚĞĨŝĞůĚƐĂŶĚƚŚĞŝƌŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐĂŶĚƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͕
ǀĞĐƚŽƌƐƉĂĐĞŽŶĨŝŶŝƚĞĨŝĞůĚͿ͘
• >ŝŶĞĂƌ ůŽĐŬ ĐŽĚĞƐ ;ŐĞŶĞƌĂƚŽƌ ĂŶĚ WĂƌŝƚǇͲĐŚĞĐŬ ŵĂƚƌŝǆĞƐ͕ ,ĂŵŵŝŶŐ ĚŝƐƚĂŶĐĞ͕ ĞƌƌŽƌ
ĐŽƌƌĞĐƚŝŶŐ ĂŶĚ ĞƌƌŽƌ ĚĞƚĞĐƚŝŶŐ ĐĂƉĂďŝůŝƚŝĞƐ͕ ƐƚĂŶĚĂƌĚ ƐǇŶĚƌŽŵĞ ĚĞĐŽĚŝŶŐ͕
ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͕,ĂŵŵŝŶŐŽĚĞƐͿ͘
• ǇĐůŝĐŽĚĞƐ;ŐĞŶĞƌĂƚŽƌĂŶĚƉĂƌŝƚǇͲĐŚĞĐŬƉŽůǇŶŽŵŝĂůƐ͕ĞŶĐŽĚĞƌƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͕ƐǇŶĚƌŽŵĞ
ĐĂůĐƵůĂƚŝŽŶ͕ƚŚĞďƵƌƐƚĞƌƌŽƌĐŽƌƌĞĐƚŝŶŐĂŶĚĚĞƚĞĐƚŝŶŐĐĂƉĂďŝůŝƚŝĞƐŽĨƚŚĞĐŽĚĞͿ͘
• /ŵƉŽƌƚĂŶƚ ǇĐůŝĐ ŽĚĞƐ ;, ĐŽĚĞƐ͕ ZĞĞĚ ^ŽůŽŵŽŶ ŽĚĞƐ͕ ŽƵŶĚĞĚ ŝƐƚĂŶĐĞ
ĞĐŽĚŝŶŐƐ͕͙Ϳ͘
• ŽŶǀŽůƵƚŝŽŶĂů ŽĚĞƐ ;ĞŶĐŽĚĞƌ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͕ ŝƐƚĂŶĐĞ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͕ ^ƚĂƚĞ ŝĂŐƌĂŵ͕
DŽĚŝĨŝĞƐ ƐƚĂƚĞ ĚŝĂŐƌĂŵ͕ DĂǆŝŵƵŵ >ŝŬĞůŝŚŽŽĚ ĞĐŽĚĞƌ͕ sŝƚĞƌďŝ ĂůŐŽƌŝƚŚŵ͕
ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͙Ϳ͘
• dƌĞůůŝƐŽĚĞĚDŽĚƵůĂƚŝŽŶ;dDͿ͘
ሾͳሿ ^͘>ŝŶ͕͘:͘ŽƐƚĞůůŽ͕ƌƌŽƌŽŶƚƌŽůŽĚŝŶŐ͕WĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͕ϮϬϬϰ͘
ͳͻ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϯϯ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗W>>E&ZY^zEd,
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗Ϯϱϭϰϴ
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϮϬϬϮ
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͘
• ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĂŶĚŵĂŝŶƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘
• ŝƌĞĐƚĂŶĚŝŶĚŝƌĞĐƚĨƌĞƋƵĞŶĐǇƐǇŶƚŚĞƐŝǌĞƌƐ͘
• >ŽŽƉĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ;ƉŚĂƐĞĚĞƚĞĐƚŽƌƐ͕sK͕ĚŝǀŝĚĞƌƐĂŶĚůŽŽƉĨŝůƚĞƌƐͿ͘
• >ŝŶĞĂƌĂŶĂůǇƐŝƐ͕ƚƌĂŶƐŝĞŶƚĂŶĚƐƚĂďŝůŝƚǇŽĨϭƐƚ͕ϮŶĚĂŶĚϯƌĚŽƌĚĞƌůŽŽƉƐ͘
• WŚĂƐĞŶŽŝƐĞĂŶĚƉŚĂƐĞŶŽŝƐĞŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͘
• EŽŝƐĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
• ŶĂůŽŐĂŶĚĚŝŐŝƚĂůƉŚĂƐĞůŽĐŬĞĚůŽŽƉƐ͘
• EŽŶůŝŶĞĂƌĂŶĂůǇƐŝƐĂŶĚƚƌĂĐŬŝŶŐ͘
• KƚŚĞƌƚǇƉĞƐŽĨĨƌĞƋƵĞŶĐǇƐǇŶƚŚĞƐŝǌĞƌƐ;ĚŝƌĞĐƚĚŝŐŝƚĂů͕ĨƌĂĐƚŝŽŶĂůĂŶĚŵƵůƚŝͲůŽŽƉͿ͘
• W>>ĂƐŵŽĚƵůĂƚŽƌĂŶĚĚĞŵŽĚƵůĂƚŽƌ͘
• WŚĂƐĞůŽĐŬŝŶŐďǇŝŶũĞĐƚŝŽŶĂŶĚŝŶƚĞƌͲŝŶũĞĐƚŝŽŶůŽĐŬŝŶŐ͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͕/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ;DƵƚƵĂů/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͕ŶƚƌŽƉǇͿ͘
• ƐǇŵƉƚĂůŝĐ ƋƵŝƉŽƌƚŚŝĞƐ WƌŽƉĞƌƚǇ ;WͿ͕ ^ƚĂƚŝŽŶĂƌǇ ĂŶĚ ƌŐŽĚŝĐ ^ŽƵƌĐĞƐ͕ ^ƚĂƚŝŽŶĂƌǇ
ŶƚƌŽƉǇĂŶĚŶƚƌŽƉǇŽĨDĂƌŬŽǀ^ŽƵƌĐĞƐ͘
• ĂƚĂ ŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ;^ŽƵƌĐĞ ŽĚŝŶŐͿ͕ hŶŝƋƵĞůǇ ĞĐŽĚĂďůĞ ŽĚĞƐ͕ /ŶƐƚĂŶƚĂŶĞŽƵƐ
ŽĚĞƐ͕ KƉƚŝŵĂů ŽĚĞƐ ;,ƵĨĨŵĂŶ ŽĚĞƐͿ͕ ^ŚĂŶŶŽŶΖƐ &ŝƌƐƚ dŚĞŽƌĞŵ͕ ^ƵďͲKƉƚŝŵĂů
ŽĚĞƐ͘
ʹͲ
ʹͲ
ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϯϱ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗>^ZΘW,KdKE/Zz^d>^
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗ϮϱϭϰϭΘϮϱϮϮϯ
dŽƉŝĐƐ͗
• &ŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐŽĨ>ĂƐĞƌĂŶĚKƉƚŝĐ͘
/Ŷ ƚŚĞ &ŝƌƐƚ WĂƌƚ ĂƐŝĐ ŽŶĐĞƉƚƐ ŽĨ >ĂƐĞƌ͕ WƌŽƉĂŐĂƚŝŽŶ ĂŶĚ >ĂƐĞƌ ZĂĚŝĂƚŝŽŶ
ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŝŶŽďũĞĐƚƐŝŶƚŚĞĨŽƌŵŽĨ'ƵŝĚĞĚtĂƌĞĂŶĚƵůŬDŽĚĞǁŝůůďĞĞǀĂůƵĂƚĞĚ͘
ŝĨĨĞƌĞŶƚ dǇƉĞƐ ŽĨ >ĂƐĞƌƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ^ŽůŝĚ ^ƚĂƚĞ͕ 'ĂƐ ĂŶĚ ^ĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌ ǁŝůů ďĞ
ĞǀĂůƵĂƚĞĚ͘
/ŶƚŚŝƐWĂƌƚǁĞǁŝůůůĞĂƌŶƚŽŶĂůǇǌĞƚŚĞ>ĂƐĞƌZĂĚŝĂƚŝŽŶŝŶƚŚĞĨŽƌŵŽĨEĂƚƵƌĂů>ŝŐŚƚ
Žƌ 'ƵŝĚĞĚ tĂǀĞ ĂŶĚ ǁĞ ǁŽƵůĚ ŵŽƌĞ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞ ŽŶ ƐĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌ ůĂƐĞƌƐ ĂƐ ĂůůͲ
ƉƵƌƉŽƐĞĐĂƐĞŽĨůĂƐĞƌƐ͘
^ƵĐŚĐĂƐĞƐǁŝůůďĞĚŝƐĐƵƐƐĞĚ͘
ĂƐŝĐŽŶĐĞƉƚƐŽĨ>ĂƐĞƌƐ͘
^ĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌ>ĂƐĞƌŝŽĚĞƐ͘
ƚƚƌĂĐƚŝŽŶĂŶĚŝƐƉĂƚĐŚ͘
>ĂƐŝŶŐWƌŽĨŝůĞŽĨ&ĂďƌǇͲWĞƌŽƚ>ĂƐĞƌƐ͘
^ŝŶŐůĞͲDŽĚĞ>ĂƐĞƌ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
^ĐĂůĂƌtĂǀĞƋƵĂƚŝŽŶĂŶĚZĞĨƌĂĐƚŝŽŶŝŶ>ĂƐĞƌZĂĚŝĂƚŝŽŶ͘
dDtĂǀĞŶĂůǇƐŝƐŝŶ>ĂƐĞƌ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
• WŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐĂŶĚƚŚĞŝƌWƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͘
/Ŷ ƚŚĞ ^ĞĐŽŶĚ WĂƌƚ WŚŽƚŽŶŝĐ ƌǇƐƚĂůƐ ĂƐ WǇƌĂŵŝĚ ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ tŚŝĐŚ hƐƵĂůůǇ ƵƐĞ ĂŶĚ
'ĂƉWƌŽƉĞƌƚŝĞƐǁŝůůďĞƐƚƵĚŝĞĚ͘
WŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůŶĂůǇƐŝƐďĂƐĞĚŽŶůŽĐŚͲ&ůŽƋƵĞƚ͘
^ƵĐŚĐĂƐĞƐǁŝůůďĞĚŝƐĐƵƐƐĞĚ͘
/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶŽĨWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͘
^ƉĞĐŝĂůDŽĚĞƐŽĨWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͘
^ǇŵŵĞƚƌǇŽĨ^ƉĞĐŝĂůDŽĚĞƐ͘
dƌĂŶƐĨĞƌ^ƉĞĐƚƌƵŵ͘
KƉƚŝĐĂůZĞƐƉŽŶƐĞŽĨWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͘
ĞĨĞĐƚDŽĚĞƐŝŶWŚŽƚŽŶŝĐƌǇƐƚĂůƐ͘
ƉƉƌŽǆŝŵĂƚĞDĞƚŚŽĚƐĨŽƌWŚŽƚŽŶŝĐ^ƚƌƵĐƚƵƌĞŶĂůǇƐŝƐ͘
ĐĐƵƌĂƚĞĂŶĚsĞĐƚŽƌDĞƚŚŽĚƐWĞƌŝŽĚŝĐĂŶĚWŚŽƚŽŶŝĐ^ƚƌƵĐƚƵƌĞŶĂůǇƐŝƐ͘
ሾͳሿ ,͘ 'ŚĂĨŽƵƌŝ͕ dŚĞ ƉƌŝŶĐŝƉĂů ŽĨ ƐĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌ >ĂƐĞƌ ĚŝŽĚĞ Θ ŵƉůŝĨŝĞƌƐ͕ /ŵƉĞƌŝĂů
ĐŽůůĞŐĞƉƌĞƐƐ͕ϮϬϬϰ͘
ʹͳ
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͘zĂƌŝǀ͕KƉƚŝĐĂůĞůĞĐƚƌŽŶŝĐƐ͕ϭϵϴϱ͘
<͘WĞƚĞƌŵĂŶŶ͕>ĂƐĞƌĚŝŽĚĞƐŵŽĚƵůĂƚŝŽŶΘEŽŝƐĞ͕ϭϵϵϭ͘
t͘ŚĂŶŐ͕WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨůĂƐĞƌΘŽƉƚŝĐƐ͕ĂŵďƌŝĚŐĞƵŶŝǀĞƌƐŝƚǇƉƌĞƐƐ͕ϮϬϬϱ͘
<͘zĞǇƵŵŽƚŽ͕ůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐdŚĞŽƌǇĂŶĚƉƉůŝĐĂƚŝŽŶĨŽƌWŚŽƚŽŶŝĐĐƌǇƐƚĂůƐ͕ϮϬϬϲ͘
<͘/ůǌƵŬĂ͕ůĞŵĞŶƚƐŽĨWŚŽƚŽŶŝĐƐ͕tŝůĞǇ͕ϮϬϬϮ͘
ʹʹ
ʹʹ
ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϯϲ
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WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗Ϯϱϭϭϯ
ŽƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗Ϯϱϳϲϯ
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KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ŵƵůƚŝƵƐĞƌ ĚĞƚĞĐƚŝŽŶ ĐŽŶĐĞƉƚƐ ŝŶ ĚŝĨĨĞƌĞŶƚ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ
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ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŝŶ&ŝůĞŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶĂŶĚ'/&^ƚĂŶĚĂƌĚĂŶĚs͘ϰǌďŝƐDŽĚĞŵ͘
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• ŶĂůǇƐŝƐŽĨŝŶƚĞŶƚŝŽŶĂůĂŶĚŶŽŶͲŝŶƚĞŶƚŝŽŶĂůĂƚƚĂĐŬƐŝŶǁĂƚĞƌŵĂƌŬŝŶŐ͘
• ^ƚĞŐĂŶĂůǇƐŝƐďĂƐĞĚŽŶŵĂĐŚŝŶĞůĞĂƌŶŝŶŐĂŶĚƐƚĂƚŝƐƚŝĐĂůĂŶĂůǇƐŝƐ͘
• ĞƚĞĐƚŝŽŶĂŶĚĞǆƚƌĂĐƚŝŽŶŽĨŵĞƐƐĂŐĞŝŶƐƚĞŐĂŶŽŐƌĂƉŚǇĂŶĚǁĂƚĞƌŵĂƌŬŝŶŐ͘
• ^ƚƵĚǇŽĨŚƵŵĂŶǀŝƐƵĂůƐǇƐƚĞŵŝŶ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ,ŝĚŝŶŐ͘
ሾͳሿ ^͘<ĂƚǌĞŶďĞŝƐƐĞƌ, &͘WĞƚŝƚĐŽůĂƐ͕/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ,ŝĚŝŶŐdĞĐŚŶŝƋƵĞƐĨŽƌ^ƚĞŐĂŶŽŐƌĂƉŚǇĂŶĚ
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• ŶƚĞŶŶĂ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐ͗ DĂǆǁĞůůΖƐ ĞƋƵĂƚŝŽŶƐ͕ ǀĞĐƚŽƌ ƉŽƚĞŶƚŝĂůƐ͕ ƌĂĚŝĂƚŝŽŶ ŝŶƚĞŐƌĂůƐ͕
ĚŝƉŽůĞ ĂŶƚĞŶŶĂ͕ ǀĞĐƚŽƌ ĞĨĨĞĐƚŝǀĞ ůĞŶŐƚŚ͕ ĞĨĨĞĐƚŝǀĞ ĂƉĞƌƚƵƌĞ͕ ĂŶƚĞŶŶĂ ƉŽůĂƌŝǌĂƚŝŽŶ͕
ĂŶƚĞŶŶĂŶŽŝƐĞƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ͕ŶŽŝƐĞĐĂůĐƵůĂƚŝŽŶƐŝŶƌĂĚŝŽůŝŶŬƐ͘
• &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂů dŚĞŽƌĞŵƐ ŝŶ ůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐƐ͗ ĚƵĂůŝƚǇ ĂŶĚ ĂďŝŶĞƚ ƉƌŝŶĐŝƉůĞƐ͕ ŝŵĂŐĞ
ƚŚĞŽƌǇ͕ ĞƋƵŝǀĂůĞŶĐĞ ƉƌŝŶĐŝƉůĞ͕ ƉŚǇƐŝĐĂů ŽƉƚŝĐƐ ĂƉƉƌŽǆŝŵĂƚŝŽŶ͕ ƌĞĐŝƉƌŽĐŝƚǇ ƚŚĞŽƌĞŵ͕
^ƚƌĂƚƚŽŶͲŚƵƚŚĞŽƌĞŵ͕^ŽŵŵĞƌĨĞůĚƌĂĚŝĂƚŝŽŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶ͘
• ŶƚĞŶŶĂ ƵƌƌĞŶƚ ĂŶĚ /ŵƉĞĚĂŶĐĞ͗ ƐĞůĨͲ ĂŶĚ ŵƵƚƵĂů ŝŵƉĞĚĂŶĐĞƐ͕ ŝŶĚƵĐĞĚ D&
ŵĞƚŚŽĚ͕ ǀĂƌŝĂƚŝŽŶĂů ĞǆƉƌĞƐƐŝŽŶ ĨŽƌ ŝŵƉĞĚĂŶĐĞ͕ ^ƚŽƌĞƌ͛Ɛ ŵĞƚŚŽĚ͕ WŽĐŬůŝŶŐƚŽŶ ĂŶĚ
,ĂůůĠŶŝŶƚĞŐƌĂůĞƋƵĂƚŝŽŶƐ͕ŶƵŵĞƌŝĐĂůƐŽůƵƚŝŽŶǁŝƚŚƚŚĞŵĞƚŚŽĚŽĨŵŽŵĞŶƚƐ͕ƌĂĚŝĂƚŝŽŶ
ƉĂƚƚĞƌŶĂŶĚĂĚŵŝƚƚĂŶĐĞŽĨůŽŽƉĂŶƚĞŶŶĂƐ͘
• ŶĂůǇƐŝƐ ĂŶĚ ^ǇŶƚŚĞƐŝƐ ŽĨ ŶƚĞŶŶĂ ƌƌĂǇƐ͗ ĂŶƚĞŶŶĂ ĂƌƌĂǇ ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐ͕
ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ ŽĨ ůŝŶĞĂƌ ĂŶĚ ƉůĂŶĂƌ ĂƌƌĂǇƐ͕ ƐƵŵ ĂŶĚ ĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞ ƉĂƚƚĞƌŶƐ͕ ĞĨĨĞĐƚ ŽĨ
ŵƵƚƵĂů ĐŽƵƉůŝŶŐƐ͕ ƉŚĂƐĞĚ ĂƌƌĂǇ ĂŶƚĞŶŶĂƐ͕ ƐĐĂŶ ƉƌŝŶĐŝƉůĞƐ͕ ĂƌƌĂǇ ƐǇŶƚŚĞƐŝƐ
ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͗ &ŽƵƌŝĞƌ ƐĞƌŝĞƐ ŵĞƚŚŽĚ͕ tŽŽĚǁĂƌĚͲ>ĂǁƐŽŶ ƐĂŵƉůŝŶŐ ŵĞƚŚŽĚ͕ ŽůƉŚͲ
ŚĞďǇƐŚĞǀ ŵĞƚŚŽĚ͕ dĂǇůŽƌ ƐǇŶƚŚĞƐŝƐ͕ KƌĐŚĂƌĚͲůůŝŽƚƚͲ^ƚĞƌŶ ƐǇŶƚŚĞƐŝƐ͕ ĂǇůŝƐƐ
ƐǇŶƚŚĞƐŝƐŽĨĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞƉĂƚƚĞƌŶ͘
• ƉĞƌƚƵƌĞŶƚĞŶŶĂƐ͗ŐĞŶĞƌĂůĨŽƌŵƵůĂƚŝŽŶŽĨƌĂĚŝĂƚŝŽŶĨƌŽŵĂƉĞƌƚƵƌĞƐ͕ƌĂĚŝĂƚŝŽŶĨƌŽŵ
ƌĞĐƚĂŶŐƵůĂƌĂŶĚĐŝƌĐƵůĂƌĂƉĞƌƚƵƌĞƐ͕ĂŶĂůǇƐŝƐŽĨƐůŽƚƐŽŶƌĞĐƚĂŶŐƵůĂƌǁĂǀĞŐƵŝĚĞƐ
• ,ŽƌŶ ŶƚĞŶŶĂƐ͗ ĂŶĂůǇƐŝƐ ĂŶĚ ĚĞƐŝŐŶ ŽĨ ƐĞĐƚŽƌĂů͕ ƉǇƌĂŵŝĚĂů͕ ĂŶĚ ĐŽŶŝĐĂů ŚŽƌŶƐ͕
ĐŽƌƌƵŐĂƚĞĚĂŶĚĚƵĂůŵŽĚĞŚŽƌŶƐ͘
• ZĞĨůĞĐƚŽƌ ĂŶĚ >ĞŶƐ ŶƚĞŶŶĂƐ͗ ĐŽƌŶĞƌ ƌĞĨůĞĐƚŽƌ͕ ƉĂƌĂďŽůŽŝĚĂů ƌĞĨůĞĐƚŽƌ͕ ŵĞƚŚŽĚƐ ŽĨ
ĂŶĂůǇƐŝƐ;ŐĞŽŵĞƚƌŝĐĂůŽƉƚŝĐƐĂŶĚƉŚǇƐŝĐĂůŽƉƚŝĐƐͿ͕ĚƵĂůƌĞĨůĞĐƚŽƌĂŶƚĞŶŶĂƐ;ĂƐƐĞŐƌĂŝŶ
ĂŶĚ'ƌĞŐŽƌŝĂŶĐŽŶĨŝŐƵƌĂƚŝŽŶƐͿ͕ŽĨĨƐĞƚĨĞĚƌĞĨůĞĐƚŽƌĂŶƚĞŶŶĂ͕ĚĞƐŝŐŶŽĨĚŝĞůĞĐƚƌŝĐůĞŶƐ
ĂŶƚĞŶŶĂƐ͕ŝŶŚŽŵŽŐĞŶĞŽƵƐůĞŶƐĞƐ͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ DŝĐƌŽƐƚƌŝƉ ŶƚĞŶŶĂƐ͗ ƌĞĐƚĂŶŐƵůĂƌ ƉĂƚĐŚ ĂŶƚĞŶŶĂ͕ ĐĂǀŝƚǇ ĂŶĚ
ƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶůŝŶĞŵŽĚĞůƐ͕ĐŝƌĐƵůĂƌƉĂƚĐŚĂŶƚĞŶŶĂ͘
ሾͳሿ t͘>͘^ƚƵƚǌŵĂŶ͕'͘͘dŚŝĞůĞ͕ŶƚĞŶŶĂdŚĞŽƌǇĂŶĚĞƐŝŐŶ͕:ŽŚŶtŝůĞǇΘ^ŽŶƐ͕ϮϬϭϮ͘
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ĐŽŵƉĂƌĞĚǁŝƚŚƚŚĞƉƌŽďůĞŵƐŝŶƉƌĞǀŝŽƵƐĐŽƵƌƐĞƐ͘
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ĨƌĞƋƵĞŶĐǇ ĚŽŵĂŝŶ͕ ďĂƐŝĐ ƌĞůĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ŝŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ŽĨ ĚŝĨĨĞƌĞŶƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐ͕
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ĐŽŶĚƵĐƚŝŶŐ ƌĂĚŝĂů ĂŶĚ ĐǇůŝŶĚƌŝĐĂů ǁĂǀĞŐƵŝĚĞƐ ĂŶĚ ƌĞƐŽŶĂƚŽƌƐ ;ĐĂǀŝƚǇͿ͕ ĚŝĞůĞĐƚƌŝĐ
ĐǇůŝŶĚƌŝĐĂůĂŶĚƌĂĚŝƵƐǁĂǀĞŐƵŝĚĞƐ͕ƐĐĂƚƚĞƌŝŶŐďǇĐŽŶĚƵĐƚŝŶŐĂŶĚĚŝĞůĞĐƚƌŝĐĐǇůŝŶĚĞƌƐ͕
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• ^ƉŚĞƌŝĐĂů ǁĂǀĞ͗ ƐĐĂůĂƌ ǁĂǀĞ ĞƋƵĂƚŝŽŶ ƐŽůƵƚŝŽŶ ŝŶ ƐƉŚĞƌŝĐĂů ĐŽŽƌĚŝŶĂƚĞ ƐǇƐƚĞŵ͕
ĐŽŶĚƵĐƚŝŶŐ ƐƉŚĞƌŝĐĂů ĂŶĚ ĐŽŶŝĐĂů ƌĞƐŽŶĂƚŽƌƐ ;ĐĂǀŝƚǇͿ ĂŶĚ ǁĂǀĞŐƵŝĚĞƐ͕ ƐĐĂƚƚĞƌŝŶŐ ďǇ
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Ŷ/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽWƌŽƚŽƚǇƉĞ&ŝůƚĞƌĞƐŝŐŶŚĞďǇƐŚĞǀĂŶĚƵƚƚĞƌǁŽƌƚŚZĞƐƉŽŶƐĞƐ͘
&ƌĞƋƵĞŶĐǇĂŶĚ/ŵƉĞĚĂŶĐĞƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐ͘
ZŝĐŚĂƌĚ͛ƐdƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶĂŶĚ<ƵƌŽĚĂ͛ƐdƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͘
/ŵƉĞĚĂŶĐĞĂŶĚĚŵŝƚƚĂŶĐĞ/ŶǀĞƌƚĞƌƐ͘
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/ŶĚƵĐƚŝǀĞƉĞƌƚƵƌĞŶĂůǇƐŝƐŝŶZĞĐƚĂŶŐƵůĂƌtĂǀĞŐƵŝĚĞ;DŽĚĞͲDĂƚĐŚŝŶŐDĞƚŚŽĚĂŶĚ
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• ŶĂůǇƐŝƐWůĂŶĂƌǁĂǀĞWƌŽƉĂŐĂƚŝŽŶŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘
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&ŝŶŝƚĞŝĨĨĞƌĞŶĐĞDĞƚŚŽĚĨŽƌƚŚĞƐŽůƵƚŝŽŶŽĨ>ĂƉůĂĐĞƋƵĂƚŝŽŶ͘
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^ƉĞĐƚƌĂůͲŽŵĂŝŶDĞƚŚŽĚĨŽƌDŝĐƌŽƐƚƌŝƉ>ŝŶĞŶĂůǇƐŝƐ͘
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ሾ͵ሿ d͘ /ƚŽŚ͕ EƵŵĞƌŝĐĂů dĞĐŚŶŝŐƵĞƐ ĨŽƌ DŝĐƌŽǁĂǀĞ ĂŶĚ DŝůůŝŵĞƚĞƌͲtĂǀĞ WĂƐƐŝǀĞ
^ƚƌƵĐƚƵƌĞƐ͕ϭϵϴϵ͘
ሾͶሿ ͘ EŐƵǇĞŶ͕ ŶĂůǇƐŝƐ DĞƚŚŽĚƐ ĨŽƌ Z&͕ DŝĐƌŽǁĂǀĞ͕ ĂŶĚ DŝůůŝŵĞƚĞƌͲtĂǀĞ WůĂŶĂƌ
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KƉĞƌĂƚŝŽŶŽĨdZWddŝŽĚĞ͘
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ሾʹሿ D͘^͘^ǌĞ͕WŚǇƐŝĐƐŽĨ^ĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌĞǀŝĐĞƐ͘
ሾ͵ሿ ,͘͘tĂƚƐŽŶ͕DŝĐƌŽǁĂǀĞ^ĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌĞǀŝĐĞƐĂŶĚdŚĞŝƌŝƌĐƵŝƚƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ͘
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ሾͳሿ &͘DĂƌǀĂƐƚŝ͕EŽŶƵŶŝĨŽƌŵ^ĂŵƉůŝŶŐ͗dŚĞŽƌǇΘWƌĂĐƚŝĐĞ͕^ƉƌŝŶŐĞƌϮϬϬϭ͘
ሾʹሿ &͘DĂƌǀĂƐƚŝ͕hŶŝĨŝĞĚƉƉƌŽĂĐŚƚŽĞƌŽƌŽƐƐŝŶŐƐĂŶĚEŽŶƵŶŝĨŽƌŵ^ĂŵƉůŝŶŐ͕ϭϵϴϳ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϱϳ
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&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϭϵϴϵ
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• dǁŽŝŵĞŶƐŝŽŶĂů^ǇƐƚĞŵdŚĞŽƌǇ͘
• /ŵĂŐĞŶŚĂŶĐĞŵĞŶƚŝƐ^ƉĂƚŝĂůŽŵĂŝŶ͘
• /ŵĂŐĞŶŚĂŶĐĞŵĞŶƚŝŶ&ƌĞƋƵĞŶĐǇŽŵĂŝŶ͘
• /ŵĂŐĞZĞƐƚŽƌĂƚŝŽŶĂŶĚKƉƚŝŵĂů/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͘
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• ƌŝĞĨŽŶtĂǀĞůĞƚƐĂŶĚŝƚƐƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŝŶ/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͘
• /ŵĂŐĞŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶ͘
• /ŵĂŐĞ^ĞŐŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͘
• DŽƌƉŚŽůŽŐŝĐĂů/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͘
• ZĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶĂŶĚĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ͘
ሾͳሿ Z͘͘'ŽŶǌĂůĞǌ͕Z͘͘tŽŽĚƐ͕ŝŐŝƚĂů/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕WƌĞŶƚŝĐĞ,Ăůů͕ϮϬϬϴ͘
ሾʹሿ ͘<͘:ĂŝŶ͕&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůŽĨŝŐŝƚĂů/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕WƌĞŶƚŝĐĞ,Ăůů͕ϭϵϴϵ͘
ሾ͵ሿ :͘͘ZƵƐƐ͕dŚĞ/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ,ĂŶĚďŽŽŬ͕ZWƌĞƐƐ͕ϮϬϬϮ͘
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&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϭϵϵϭ
dŽƉŝĐƐ͗
• ŶĂůǇƐŝƐŽĨϮͲƐŝŐŶĂůƐΘ^ǇƐƚĞŵƐ͘
&ŽƵƌŝĞƌŶĂůǇƐŝƐŝŶϮͲ͘
^ƉĂƚŝĂů&ƌĞƋƵĞŶĐǇĂŶĚ^ƉĂĐĞͲ&ƌĞƋƵĞŶĐǇ͘
>ŽĐĂůŝǌĂƚŝŽŶ͘
>ŝŶĞĂƌ^ǇƐƚĞŵ͘
ϮͲ^ĂŵƉůŝŶŐdŚĞŽƌǇ͘
• &ŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐŽĨ^ĐĂůĂƌŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶdŚĞŽƌǇ͘
,ŝƐƚŽƌŝĐĂůŶŽƚĞƐ͘
&ƌŽŵsĞĐƚŽƌƚŽ^ĐĂůĂƌdŚĞŽƌǇ͘
^ŽŵĞDĂƚŚĞŵĂƚŝĐĂůWƌĞůŝŵŝŶĂƌŝĞƐ͘
<ŝƌĐŚŽĨĨ&ŽƌŵƵůĂƚŝŽŶŽĨŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶďǇĂWůĂŶĂƌ^ĐƌĞĞŶ͘
ZĂǇůĞŝŐŚ^ŽŵŵĞƌĨĞůĚ&ŽƌŵƵůĂƚŝŽŶŽĨŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶ͘
ŽŵƉĂƌŝƐŽŶŽĨ<ŝƌĐŚŽĨĨΘZĂǇůĞŝŐŚ^ŽŵŵĞƌĨĞůĚŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶ͘
,ƵǇŐĞŶƐͲ&ƌĞƐŶĞůWƌŝŶĐŝƉůĞ͘
'ĞŶĞƌĂůŝǌĂƚŝŽŶƚŽDŽŶŽĐŚƌŽŵĂƚŝĐtĂǀĞƐ͘
dŚĞŶŐƵůĂƌ^ƉĞĐƚƌƵŵŽĨWůĂŶĞtĂǀĞƐ͘
• &ƌĞƐŶĞůĂŶĚ&ƌĂƵŶŚŽĨĞƌŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶ͘
ĂĐŬŐƌŽƵŶĚ͘
dŚĞ&ƌĞƐŶĞůƉƉƌŽǆŝŵĂƚŝŽŶ͘
dŚĞ&ƌĂƵŶŚŽĨĞƌƉƉƌŽǆŝŵĂƚŝŽŶ͘
ǆĂŵƉůĞƐŽĨ&ƌĂƵŶŚŽĨĞƌŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶWĂƚƚĞƌŶƐ͘
ǆĂŵƉůĞƐŽĨ&ƌĞƐŶĞůŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶĂůĐƵůĂƚŝŽŶƐ͘
• tĂǀĞƐͲKƉƚŝĐŶĂůǇƐŝƐŽĨŽŚĞƌĞŶƚKƉƚŝĐĂů^ǇƐƚĞŵƐ͘
dŚŝŶ>ĞŶƐĂƐĂWŚĂƐĞdƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͘
&ŽƵƌŝĞƌdƌĂŶƐĨŽƌŵŝŶŐWƌŽƉĞƌƚŝĞƐŽĨĂ>ĞŶƐ͘
/ŵĂŐĞ&ŽƌŵĂƚŝŽŶ͗DŽŶŽĐŚƌŽŵĂƚŝĐ/ůůƵŵŝŶĂƚŝŽŶ͘
• &ƌĞƋƵĞŶĐǇŶĂůǇƐŝƐŽĨKƉƚŝĐĂů^ǇƐƚĞŵƐ͘
'ĞŶĞƌĂůŝǌĞĚdƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨ/ŵĂŐŝŶŐ^ǇƐƚĞŵƐ͘
&ƌĞƋƵĞŶĐǇZĞƐƉŽŶƐĞĨŽƌŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚŽŚĞƌĞŶƚ/ŵĂŐŝŶŐ͘
&ƌĞƋƵĞŶĐǇZĞƐƉŽŶƐĞĨŽƌŝĨĨƌĂĐƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ/ŶĐŽŚĞƌĞŶƚ/ŵĂŐŝŶŐ͘
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ĂŶĚ ŝŐĞŶǀĂůƵĞƐ ŽĨ ŽǀĂƌŝĂŶĐĞ DĂƚƌŝǆ ĂŶĚ /ƚ͛Ɛ ŽŶĐĞƉƚŝŽŶ͕ ^s dƌĂŶƐĨŽƌŵ;^ŝŶŐƵůĂƌ
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• ^ƚĞĞƉĞƐƚĞƐĐĞŶƚDĞƚŚŽĚĨŽƌtŝĞŶĞƌ&ŝůƚĞƌ>ĞĂƌŶŝŶŐĂŶĚŶĂůǇƐŝƐŽĨ/ƚ͛ƐŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞ
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• ^ŽŵĞĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐŽĨƚŚĞ>D^ůŐŽƌŝƚŚŵůŝŬĞs^>D^;sĂƌŝĂďůĞƐƚĞƉͲƐŝǌĞ>D^Ϳ͘
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ሾ͵ሿ d͘<ĂŝůĂƚŚ͕͘,͘^ǇĞĚ͕͘,ĂƐƐŝďŝ͕>ŝŶĞĂƌƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͕WƌĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͕ϮϬϬϬ͘
ሾͶሿ :͘ DĞŶĚĞů͕ >ĞƐƐŽŶƐ ŝŶ ƐƚŝŵĂƚŝŽŶ dŚĞŽƌǇ ĨŽƌ ^ŝŐŶĂů WƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕ ŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ ĂŶĚ
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ሾͷሿ ^͘<ĂǇ͕&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůŽĨ^ƚĂƚŝƐƚŝĐĂů^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͗ƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͕WƌĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͕ϭϵϵϯ͘
ሾ͸ሿ ,͘ sĂŶ dƌĞĞƐ͕ ĞƚĞĐƚŝŽŶ͕ ƐƚŝŵĂƚŝŽŶ ĂŶĚ DŽĚƵůĂƚŝŽŶ dŚĞŽƌǇ͗ WĂƌƚ /͕ :ŽŚŶ tŝůĞǇ Θ
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ሾ͹ሿ :͘ĂŶĚǇ͕^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕dŚĞDŽĚĞůĂƐĞĚƉƉƌŽĂĐŚ͕DĐ'ƌĂǁͲ,ŝůů͕ϭϵϴϲ͘
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ሾͻሿ '͘ ƌĞŝŵĂŶ͕ &ĂĐƚŽƌŝǌĂƚŝŽŶ DĞƚŚŽĚƐ ĨŽƌ ŝƐĐƌĞƚĞ ^ĞƋƵĞŶƚŝĂů ƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͕ ĐĂĚĞŵŝĐ
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ƐŽůƵƚŝŽŶƐ ƚŽ ĐŽŵŵŽŶ ƌĞůĂƚĞĚ ƉƌŽďůĞŵƐ͘ dŚĞ ĐŽƵƌƐĞ ĐŽǀĞƌƐ ƐĞǀĞƌĂů ĂƐƉĞĐƚƐ ŽĨ ^W
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• ,ŝƐƚŽƌǇĂŶĚǀŽůƵƚŝŽŶŽĨŝŐŝƚĂů^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŽƌƐ͕ĂƌůǇŝŐŝƚĂů^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŽƌƐ͘
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• &ŝǆĞĚ WŽŝŶƚ ĂŶĚ &ůŽĂƚŝŶŐ WŽŝŶƚ EƵŵďĞƌ ZĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶƐ ŝŶ ^W WƌŽĐĞƐƐŽƌƐ͕ ZĞůĂƚĞĚ
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^ĂƚƵƌĂƚŝŽŶ͙͕ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶ͘
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&ŝůƚĞƌƐ͕ 'ĞŽƌƚǌĞů ůŐŽƌŝƚŚŵ͕ &&d͕ Ϯ d͕ >W͕ >ĂƚƚŝĐĞ ^ƚƌƵĐƚƵƌĞƐ͕ >D^ ĚĂƉƚŝǀĞ
&ŝůƚĞƌƐ͕<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌƐ͙;&ŽĐƵƐŝŶŐŽŶ&ŝǆĞĚWŽŝŶƚĂŶĚ&ůŽĂƚŝŶŐWŽŝŶƚ^WƐŽĨd/ϲϬϬϬ
&ĂŵŝůǇͿ͘
• ^WŽĚĞKƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶŝŶ͕>ŝŶĞĂƌƐƐĞŵďůǇ͕ĂŶĚƐƐĞŵďůǇ͕&ŽĐƵƐŝŶŐŽŶ&ŝǆĞĚWŽŝŶƚ
ĂŶĚ&ůŽĂƚŝŶŐWŽŝŶƚ^WƐŽĨd/ϲϬϬϬ&ĂŵŝůǇ͘
• ĞĚŝĐĂƚĞĚ^WŽƌĞƐ͕^ǇƐƚĞŵĞƐŝŐŶĨŽƌ^WĂƐĞĚ/ŶƚĞŐƌĂƚĞĚŝƌĐƵŝƚƐ͘
• ^W ŵďĞĚĚĞĚ ^ǇƐƚĞŵƐ͕ ^W ŽĂƌĚ ĞƐŝŐŶ ĂŶĚ W >ĞǀĞů /ƐƐƵĞƐ͕ /ŶĐůƵĚŝŶŐ ,ŝŐŚ
^ƉĞĞĚ/ƐƐƵĞƐ͕DŝǆĞĚ^ŝŐŶĂůWƌŽďůĞŵƐ͕'ƌŽƵŶĚŝŶŐ͕/ƐŽůĂƚŝŽŶ͘
ሾͳሿ ͘>/h͕D͘<ĂƵĨŵĂŶŶ͕ŵďĞĚĚĞĚ^WWƌŽĐĞƐƐŽƌĞƐŝŐŶ͕ϮϬϬϴ͘
ሾʹሿ ^͘D͘<ƵŽ͕͘,͘>ĞĞ͕t͘dŝĂŶ͕ZĞĂůͲƚŝŵĞĚŝŐŝƚĂůƐŝŐŶĂůƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕:ŽŚŶtŝůĞǇΘ^ŽŶƐ͕
ϮϬϬϲ͘
ሾ͵ሿ d/ϲϬϬϬdĞĂĐŚŝŶŐZKDƐ͕ϮϬϭϬ͘
ሾͶሿ Z͘ ŚĂƐƐĂŝŶŐ͕ ͘ ZĞĂǇ͕ ŝŐŝƚĂů ^ŝŐŶĂů WƌŽĐĞƐƐŝŶŐ ĂŶĚ ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ
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ሾͷሿ z͘,͘,Ƶ͕WƌŽŐƌĂŵŵĂďůĞŝŐŝƚĂů^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŽƌƐ͕ϮϬϬϭ͘
ሾ͸ሿ t͘<ĞƐƚĞƌ͕DŝǆĞĚͲ^ŝŐŶĂůĂŶĚ^WĞƐŝŐŶdĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͕ŶĂůŽŐĞǀŝĐĞƐ͕ϮϬϬϯ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϲϳ
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dŚĞŚĂŶŶĞůůůŽĐĂƚŝŽŶWƌŽďůĞŵ͘
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ŽŶŐĞƐƚŝŽŶŽŶƚƌŽů͗ƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂŶĚƵƐĞĨƵůĂůŐŽƌŝƚŚŵƐ͘
dƌĂĨĨŝĐ^ŚĂƉŝŶŐ͘
&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐĐŽŶĐĞƉƚƐŽĨYƵĂůŝƚǇŽĨ^ĞƌǀŝĐĞ;YŽ^Ϳ͘
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ሾͶሿ >͘'ĂƌĐŝĂ͕ŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶEĞƚǁŽƌŬƐ͕DĐ'ƌĂǁ,ŝůů͘
ሾͷሿ >͘WĞƚĞƌƐŽŶ͕͘ĂǀŝĞ͘ŽŵƉƵƚĞƌEĞƚǁŽƌŬƐ͗^ǇƐƚĞŵƐƉƉƌŽĂĐŚ͘DŽƌŐĂŶ<ĂƵĨŵĂŶ͘
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• KƉƚŝĐĂůŝŶĂƌǇŝŐŝƚĂůŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ͘
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• &ŝďĞƌKƉƚŝĐ>ŝŐŚƚ'ƵŝĚĞ͘
• ŝŐŝƚĂů&ŝďĞƌKƉƚŝĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ;ĞƚĞĐƚŝŽŶdŚĞŽƌǇͿ͘
• ^ƚĂƚŝƐƚŝĐĂůKƉƚŝĐĂůŵƉůŝĨŝĞƌƐ͘
• &ĞŵƚŽͲ^ĞĐŽŶĚD͘
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ሾͳሿ '͘ŝŶĂƌƐƐŽŶ͕WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨ>ŝŐŚƚǁĂǀĞŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ͕tŝůĞǇ͕ϭϵϵϲ͘
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ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗sZzWdK'ZW,z
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗Ϯϱϭϲϱ
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ ŽŵƉůĞƚĞ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ƉƌŝŶĐŝƉůĞƐ ŽĨ ĚĞƐŝŐŶ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ ŽĨ ^ƚƌĞĂŵ ŝƉŚĞƌƐ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϳϯ
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KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ͲďĂƐĞĚƐǇƐƚĞŵƐĂƌĞƵďŝƋƵŝƚŽƵƐŝŶƚŚĞŵŽĚĞƌŶǁŽƌůĚǁŝƚŚĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐƐƉĂŶŶŝŶŐ
ĞͲĐŽŵŵĞƌĐĞ͕ t>EƐ͕ ŚĞĂůƚŚ ĐĂƌĞ ĂŶĚ ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ŽƌŐĂŶŝǌĂƚŝŽŶƐ͘ dŚĞ ƐĞĐƵƌĞ ƚƌĂŶƐĨĞƌ ŽĨ
ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŚĂƐƚŚĞƌĞĨŽƌĞďĞĐŽŵĞĂĐƌŝƚŝĐĂůĂƌĞĂŽĨƌĞƐĞĂƌĐŚ͕ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͕ĂŶĚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘
dŚŝƐĐŽƵƌƐĞĐŽǀĞƌƐƐŽŵĞŝŵƉŽƌƚĂŶƚĂƐƉĞĐƚƐƐƵĐŚĂƐĂŶĂůǇǌŝŶŐĂŶĚĚĞƐŝŐŶŽĨ<ĞǇŐƌĞĞŵĞŶƚ
ΘƵƚŚĞŶƚŝĐĂƚŝŽŶƉƌŽƚŽĐŽůƐ͖ůĞĐƚƌŽŶŝĐǀŽƚŝŶŐΘĞͲWĂǇŵĞŶƚ^ĐŚĞŵĞƐ͖͙
dŽƉŝĐƐ͗
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D͕,D&ƵŶĐƚŝŽŶƐ͕&ŽƌŵĂůĂŶĂůǇƐŝƐŽĨƵƚŚĞŶƚŝĐĂƚŝŽŶƉƌŽƚŽĐŽůƐ͘
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<ĞƌďĞƌŽƐƉƌŽƚŽĐŽů͘
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ሾ͵ሿ ͘^͘dĂŶĞŶďĂƵŵ͕ŽŵƉƵƚĞƌEĞƚǁŽƌŬƐ͕WƌŝŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͕ϭϵϵϲ͘
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ሾͻሿ ͘ŚĂƵŵ͕D͘:ĂŬŽďƐŽŶ͕Z͘>͘ZŝǀĞƐƚ͕dŽǁĂƌĚƐdƌƵƐƚǁŽƌƚŚǇůĞĐƚŝŽŶƐ͕^ƉƌŝŶŐĞƌͲsĞƌůĂŐ͕
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ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĂĚǀĂŶĐĞĚ ĐŽŶĐĞƉƚƐ ĂŶĚ ŝƐƐƵĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ĨĂƐƚͲĐŚĂŶŐŝŶŐ ǁŽƌůĚ ŽĨ ĚĂƚĂ
ŶĞƚǁŽƌŬŝŶŐ͘ dŚĞƌĞ ĂƌĞ ƐĞǀĞƌĂů ŚŽƚ ĂƌĞĂƐ ŝŶ ƚŚĞ ĚĂƚĂ ŶĞƚǁŽƌŬŝŶŐ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ƚŚĂƚ
ƌĞĐĞŝǀĞ Ă ůŽƚ ŽĨ Ă ůŽƚ ŽĨ ĂƚƚĞŶƚŝŽŶƐ ƚŚĞƐĞ ĚĂǇƐ͘ ůƐŽ͕ ƚŚĞ ŝŶĚƵƐƚƌǇ ŝƐ ĨĂƐƚ ŵŽǀŝŶŐ ƚŽǁĂƌĚƐ
ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨ ŶĞǁ ĂĚǀĂŶĐĞĚ ƐǇƐƚĞŵƐ ƚŚĂƚ ƵƐĞ ƚŚĞ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ƌĞƐƵůƚƐ͘ dŚŝƐ ĐŽƵƌƐĞ ƚƌŝĞƐ ƚŽ
ƉƌĞƐĞŶƚ ƚŚĞ ŶĞǁ ĐŽŶĐĞƉƚƐ ĂŶĚ ƉƌŽǀŝĚĞ ĂŶ ŽǀĞƌǀŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ĂŶĚ ŵĂƌŬĞƚ ƚƌĞŶĚ ŝŶ
ĞĂĐŚƐƵďũĞĐƚŽĨĐŚŽŝĐĞ͘tŚĞŶŶĞĐĞƐƐĂƌǇ͕ƐƉĞĐŝĂůĂƚƚĞŶƚŝŽŶǁŝůůďĞƉĂŝĚƚŽǁĂƌĚƐĚĞƐŝŐŶŝƐƐƵĞƐ͕
ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĞƚƌŝĐƐĂŶĂůǇƐŝƐĂŶĚŶĞǁŽƉĞŶƌĞƐĞĂƌĐŚĂƌĞĂƐŝŶĞĂĐŚŽĨƚŚĞƐƵďũĞĐƚƐ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• KƉƚŝĐĂůEĞƚǁŽƌŬƐĂŶĚWƌŽƚŽĐŽůƐ͘
^,͗ W, DĂƉƉŝŶŐ͕ ƚŚĞƌŶĞƚ DĂƉƉŝŶŐ ;'&W͕ sdͿ͕ KǀĞƌŚĞĂĚƐ ĂŶĚ ƚŚĞŝƌ
ĨƵŶĐƚŝŽŶĂůŝƚŝĞƐ͕ EĞƚǁŽƌŬͬƋƵŝƉŵĞŶƚ ^ǇŶĐŚƌŽŶŝǌĂƚŝŽŶ͕ EĞƚǁŽƌŬ dŽƉŽůŽŐǇ ĂŶĚ
WƌŽƚĞĐƚŝŽŶ͘
WĂĐŬĞƚ ZŝŶŐ EĞƚǁŽƌŬƐ͗ ZWZ ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ͕ ZWZ D ĨĞĂƚƵƌĞƐ ĂŶĚ YŽ^͕ ZWZ
ŽŶŐĞƐƚŝŽŶŽŶƚƌŽů͘
KƉƚŝĐƐƚĞĐŚŶŽůŽŐǇŝŶƚŚĞĂĐĐĞƐƐŶĞƚǁŽƌŬƐ͗WKE͗WĂƐƐŝǀĞKƉƚŝĐĂůEĞƚǁŽƌŬƐ;WKEͿĂŶĚ
ƚŚĞŝƌ ŬĞǇ ŶĞƚǁŽƌŬ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ĂŶĚ ƐĞƌǀŝĐĞƐ͕ &ddǆ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ĂŶĚ ƐĞƌǀŝĐĞƐ͕ WKE͕
'WKE͘
tDEĞƚǁŽƌŬƐ͗tDEĞƚǁŽƌŬƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞĂŶĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͕KƉƚŝĐĂůůŝŶĞƚĞƌŵŝŶĂůƐ͕
KƉƚŝĐĂůŵƉůŝĨŝĞƌƐ͕KƉƚŝĐĂůĚĚƌŽƉDƵůƚŝƉůĞǆĞƌƐ͕KƉƚŝĐĂůƌŽƐƐŽŶŶĞĐƚƐ͘
• ĚǀĂŶĐĞĚdŽƉŝĐƐŝŶEĞǆƚ'ĞŶĞƌĂƚŝŽŶsŽŝĐĞEĞƚǁŽƌŬƐ͘
<ĞǇĐŽŶĐĞƉƚƐ͕ƐƚĂŶĚĂƌĚďŽĚŝĞƐĂŶĚƚĞůĞĐŽŵŽƉĞƌĂƚŽƌƐ͘
>ĞŐĂĐǇ EĞƚǁŽƌŬ ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ĂŶĚ WƌŽƚŽĐŽůƐ͗ ^ǁŝƚĐŚ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ĂŶĚ ĨƵŶĐƚŝŽŶĂůŝƚǇ͕
ĐĐĞƐƐŶĞƚǁŽƌŬĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞĂŶĚŬĞǇĞůĞŵĞŶƚƐ͕^^ϳ͕sϱ͘Ϯ͘
EĞǆƚ 'ĞŶĞƌĂƚŝŽŶ EĞƚǁŽƌŬ͗ ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞƐ ĂŶĚ WƌŽƚŽĐŽůƐ͗ DĞĚŝĂ 'ĂƚĞǁĂǇ ŽŶƚƌŽůůĞƌ͕
DĞĚŝĂ 'ĂƚĞǁĂǇ͕ ^ŝŐŶĂůŝŶŐ 'ĂƚĞǁĂǇ͕ ĐĐĞƐƐ 'ĂƚĞǁĂǇ͕ D'Kͬ,͘Ϯϰϴ͕ ,͘ϯϮϯ͕ ^/W͕
ZdWͬZdW͕^/'dZE͘
• YƵĂůŝƚǇŽĨ^ĞƌǀŝĐĞŝŶWĂĐŬĞƚEĞƚǁŽƌŬƐ͘
YŽ^ŝŶdDEĞƚǁŽƌŬƐ͘
YŽ^ŝŶ/WEĞƚǁŽƌŬƐ͘
dƌĂĨĨŝĐDŽĚĞůŝŶŐĂŶĚ^ŚĂƉŝŶŐ͘
ĚŵŝƐƐŝŽŶŽŶƚƌŽů͘
dƌĂĨĨŝĐ^ŚĂƉŝŶŐĂŶĚ^ĐŚĞĚƵůŝŶŐ͘
ŽŶŐĞƐƚŝŽŶŽŶƚƌŽů͘
dWŽŶŐĞƐƚŝŽŶŽŶƚƌŽůĂŶĚŝƚƐǀĂƌŝĂƚŝŽŶƐ͘
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•
•
YŽ^ZŽƵƚŝŶŐ͕ŝĨĨ^ĞƌǀĞ͕/Ŷƚ^ĞƌǀĞ͘
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^ĞŶƐŽƌEĞƚǁŽƌŬƐ͘
KǀĞƌǀŝĞǁŽĨŬĞǇĐŽŶĐĞƉƚƐĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ͘
W,z͘
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ZŽƵƚŝŶŐ͘
ƌŽƐƐ>ĂǇĞƌĞƐŝŐŶ͘
WĞĞƌƚŽWĞĞƌEĞƚǁŽƌŬƐ͘
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^ĞĂƌĐŚĂŶĚ>ŽĐĂƚŝŽŶĂůŐŽƌŝƚŚŵƐ͘
ǆĂŵƉůĞƐŽĨǁŝĚĞůǇĚĞƉůŽǇĞĚŶĞƚǁŽƌŬƐĂŶĚƚŚĞŝƌŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂůƉƌŝŶĐŝƉůĞ͘
KƉƚŝĐĂů͘
ƐĞƌǀŝĐĞĂŶĚĐŽŶŐĞƐƚŝŽŶĐŽŶƚƌŽůŝƐƐƵĞƐ͘
͸Ͳ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϳϱ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗D/ZKtsD'Ed/s/
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗^ϮϬϭϬ
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ŵĂŐŶĞƚŝƐŵ͗ ŵŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐ ŵĂŐŶĞƚŝĐ ŵŽŵĞŶƚƐ͕ ŵĂĐƌŽƐĐŽƉŝĐ
ŵĂŐŶĞƚŝǌĂƚŝŽŶ͕ ĨŽƌĐĞ ĂŶĚ ƚŽƌƋƵĞ ŽŶ Ă ŵĂŐŶĞƚŝĐ ĚŝƉŽůĞ͕ ĚǇŶĂŵŝĐƐ ŽĨ ŵŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐ
ŵŽŵĞŶƚƐ͘
• DĂŐŶĞƚŝĐ ŽƌĚĞƌ͗ ĞǆĐŚĂŶŐĞ ĨŽƌĐĞ͕ ĨĞƌƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐ ŽƌĚĞƌ͕ ĨĞƌƌŽŵĂŐŶĞƚŝƐŵ͕ ĂŶƚŝͲ
ĨĞƌƌŽŵĂŐŶĞƚŝƐŵ͕ĨĞƌƌŝŵĂŐŶĞƚŝƐŵ͕ƉĂƌĂŵĂŐŶĞƚŝƐŵ͕ĚĞŵĂŐŶĞƚŝǌĂƚŝŽŶĨŝĞůĚ͘
• DĂŐŶĞƚŝǌĂƚŝŽŶĚǇŶĂŵŝĐƐ͗>ĂŶĚĂƵͲ>ŝĨƐŚŝƚǌĞƋƵĂƚŝŽŶ͕ŵĂŐŶĞƚŝĐƌĞůĂǆĂƚŝŽŶůŽƐƐ;'ŝůďĞƌƚ
ĨŽƌŵƵůĂƚŝŽŶͿ͘
• ^ŵĂůůƐŝŐŶĂůĚĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ͗ŵĂŐŶĞƚŝĐƐƵƐĐĞƉƚŝďŝůŝƚǇƚĞŶƐŽƌ͕ŚŝŐŚͲĨƌĞƋƵĞŶĐǇƉĞƌŵĞĂďŝůŝƚǇ͕
ĨĞƌƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐƌĞƐŽŶĂŶĐĞŝŶƵŶŝĨŽƌŵůǇŵĂŐŶĞƚŝǌĞĚĞůůŝƉƐŽŝĚƐ͘
• ůĞĐƚƌŽĚǇŶĂŵŝĐƐ ŽĨ ŵĂŐŶĞƚŝĐ ŵĞĚŝĂ͗ ŐĞŶĞƌĂů ĞƋƵĂƚŝŽŶƐ͕ ƉůĂŶĞ ǁĂǀĞƐ͕ ŶŽŶͲ
ƌĞĐŝƉƌŽĐŝƚǇ͕&ĂƌĂĚĂǇĞĨĨĞĐƚ͕ĞŶĞƌŐǇƌĞůĂƚŝŽŶƐ͘
• tĂǀĞŐƵŝĚĞƐǁŝƚŚƚƌĂŶƐǀĞƌƐĞůǇŵĂŐŶĞƚŝǌĞĚŵĞĚŝĂ͗ĨŝĞůĚĚŝƐƉůĂĐĞŵĞŶƚĞĨĨĞĐƚ͕ƉĂƌƚŝĂůůǇ
ĨŝůůĞĚǁĂǀĞŐƵŝĚĞƐ͕ƉĞƌƚƵƌďĂƚŝŽŶƚŚĞŽƌǇ͘
• ZĞĐŝƉƌŽĐĂů ĂŶĚ ŶŽŶͲƌĞĐŝƉƌŽĐĂů ƉŚĂƐĞ ƐŚŝĨƚĞƌƐ͕ ƌĞƐŽŶĂŶĐĞ ĂŶĚ ĨŝĞůĚ ĚŝƐƉůĂĐĞŵĞŶƚ
ŝƐŽůĂƚŽƌƐ͕ǁĂǀĞŐƵŝĚĞƌĞƐŽŶĂƚŽƌƐ͘
• DŝĐƌŽƐƚƌŝƉ ĨĞƌƌŝƚĞ ĚĞǀŝĐĞƐ͗ ĞĚŐĞ ŐƵŝĚĞĚ ŵŽĚĞƐ͕ ƉŚĂƐĞ ƐŚŝĨƚĞƌƐ ĂŶĚ ŝƐŽůĂƚŽƌƐ͕ zͲ
ũƵŶĐƚŝŽŶĐŝƌĐƵůĂƚŽƌƐ͘
• DĂŐŶĞƚŽƐƚĂƚŝĐ ǁĂǀĞƐ ĂŶĚ ŽƐĐŝůůĂƚŝŽŶƐ͗ ŵĂŐŶĞƚŽƐƚĂƚŝĐ ĂƉƉƌŽǆŝŵĂƚŝŽŶ͕ ŵĂŐŶĞƚŽƐƚĂƚŝĐ
ǁĂǀĞƐŝŶŵĂŐŶĞƚŝĐƐůĂďƐĂŶĚƌŽĚƐ͕ŵĂŐŶĞƚŽƐƚĂƚŝĐƌĞƐŽŶĂŶĐĞƐ;tĂůŬĞƌŵŽĚĞƐͿ͘
• tĂǀĞŐƵŝĚĞƐĨŝůůĞĚǁŝƚŚůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůůǇŵĂŐŶĞƚŝǌĞĚŵĞĚŝĂ͕&ĂƌĂĚĂǇĨĞƌƌŝƚĞĚĞǀŝĐĞƐ͘
ሾͳሿ ͘'͘'ƵƌĞǀŝĐŚ͕'͘͘DĞůŬŽǀ͕DĂŐŶĞƚŝǌĂƚŝŽŶKƐĐŝůůĂƚŝŽŶƐĂŶĚtĂǀĞƐ͕ZWƌĞƐƐ͕ϭϵϵϲ͘
͸ͳ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϳϲ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗tsWZKW't/Z>^^KDD
dŽƉŝĐƐ͗
͸ʹ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϭϳϳ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗t/Z>^^KDDEdtKZ<^
ŽƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗ϮϱϳϳϱŽƌϮϱϭϵϭ
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϮϬϭϬ
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͗ ǀŽůƵƚŝŽŶ ŽĨ ǁŝƌĞůĞƐƐ ĂŶĚ ĐĞůůƵůĂƌ ŶĞƚǁŽƌŬƐ͕ ĞŶƚƌĂů ƌŽůĞ ŽĨ ŵƵůƚŝƉůĞ
ĂĐĐĞƐƐ ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͕ ǆĂŵƉůĞƐ ŽĨ ǁŝƌĞůĞƐƐ ŶĞƚǁŽƌŬƐ͕ 'ŽĂůƐ ŽĨ ƚƌĂĨĨŝĐ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ŝŶ
ƐŝŶŐůĞͲŚŽƉĂŶĚŵƵůƚŝͲŚŽƉŶĞƚǁŽƌŬƐ͘
• KǀĞƌǀŝĞǁ ŽĨ DĂŝŶ YƵĞƵĞŝŶŐ dŚĞŽƌǇ ZĞƐƵůƚƐ͗ >ŝƚƚůĞ͛Ɛ ĨŽƌŵƵůĂ͕ DͬDͬϭ͕ DͬDͬŵ͕
Dͬ'ͬϭ͕ĂŶĚ'ͬ'ͬϭƋƵĞƵĞƐ͕WƌŝŽƌŝƚǇƋƵĞƵĞŝŶŐ͘
• tŽƌƐƚ ĂƐĞ WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ ŚĂƌĂĐƚĞƌŝǌĂƚŝŽŶ͗ tŽƌƐƚͲĐĂƐĞ ǀƐ͘ ƐƚĂƚŝƐƚŝĐĂů ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ
ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝǌĂƚŝŽŶ͕&ĂŝƌƋƵĞƵĞŝŶŐĂůŐŽƌŝƚŚŵƐ͕&ůƵŝĚĨůŽǁŝĚĞĂůŝǌĂƚŝŽŶ͕>ĞĂŬǇďƵĐŬĞƚĂŶĚ
ƚƌĂĨĨŝĐƐŚĂƉŝŶŐ͕DĂǆŝŵƵŵĞŶĚͲƚŽͲĞŶĚĚĞůĂǇ͕ĨĨĞĐƚŝǀĞĂŶĚǁŝĚƚŚ͘
• ZĂŶĚŽŵ ĐĐĞƐƐ ůŐŽƌŝƚŚŵƐ͗ ůŽŚĂ ƐǇƐƚĞŵ͕ ^ƚĂďŝůŝǌĂƚŝŽŶ ŽĨ ůŽŚĂ ƐǇƐƚĞŵ͕ ^ƉůŝƚƚŝŶŐ
ĂůŐŽƌŝƚŚŵƐ͕ ĂƌƌŝĞƌ ƐĞŶƐŝŶŐ͕ ŽůůŝƐŝŽŶ ĚĞƚĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ^D͕ͬ ^Dͬ ĂŶĚ /
ϴϬϮƐƚĂŶĚĂƌĚƐĞƌŝĞƐ͘
• ^ĐŚĞĚƵůŝŶŐ ůŐŽƌŝƚŚŵƐ ĨŽƌ ^ŝŶŐůĞͲŚŽƉ EĞƚǁŽƌŬƐ͗ ^ĐŚĞĚƵůŝŶŐ ǀƐ͘ ƌĂŶĚŽŵ ĂĐĐĞƐƐ͕
YƵĂůŝƚǇ ŽĨ ƐĞƌǀŝĐĞ ǀƐ͘ ŵƵůƚŝͲƵƐĞƌ ĚŝǀĞƌƐŝƚǇ͕ ^ĐŚĞĚƵůŝŶŐ ĂůŐŽƌŝƚŚŵƐ ĨŽƌ ƚŚƌŽƵŐŚƉƵƚ
ŽƉƚŝŵĂůŝƚǇ͕ĨĂƌŝŶĞƐƐ͕ĂŶĚƋƵĂůŝƚǇŽĨƐĞƌǀŝĐĞ͘ǆĂŵƉůĞƐŽĨƐĐŚĞĚƵůŝŶŐŝŶtŝŵĂǆĂŶĚ>d
ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͘
• ZŽƵƚŝŶŐ ŝŶ DƵůƚŝͲŚŽƉ EĞƚǁŽƌŬƐ͗ ^ŚŽƌƚĞƐƚ ƉĂƚŚ ƌŽƵƚŝŶŐ͕ DŝŶŝŵƵŵͲĚĞůĂǇ ƌŽƵƚŝŶŐ
ĂůŐŽƌŝƚŚŵƐ͕ŝƐƚƌŝďƵƚĞĚŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͘
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• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶŽĨ^ŽĨƚǁĂƌĞƐŽĨ>ŝŶĞĂƌĂŶĚEŽŶůŝŶĞĂƌŶĂůǇǌŝŶŐŽĨDŝĐƌŽǁĂǀĞŝƌĐƵŝƚƐ͘
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• DŝĐƌŽǁĂǀĞDŝǆĞƌƐĂŶĚŶKǀĞƌǀŝĞǁŽĨdŚĞŝƌ&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůWĂƌĂŵĞƚĞƌƐĞĨŝŶŝƚŝŽŶ͘
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>ĂƌŐĞƐŝŐŶĂů^ŵĂůůͲƐŝŐŶĂůŵĞƚŚŽĚ;ŽŶǀĞƌƐŝŽŶŵĂƚƌŝǆŵĞƚŚŽĚͿ͘
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• ^ŽŵĞŶŽŶůŝŶĞĂƌĐŝƌĐƵŝƚƐ͘
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^ǇƐƚĞŵƐ ;'ƌŽƵŶĚ DŝĐƌŽǁĂǀĞ >ŝŶĞƐ͕ ĂďůĞ ^ǇƐƚĞŵƐ͕ KƉƚŝĐĂů &ŝďĞƌƐ ĂŶĚ s,&ͬh,&
ZĂĚŝŽƐͿ͘
• ^ĂƚĞůůŝƚĞ>ŽĐĂƚŝŽŶŝŶ^ƉĂĐĞ͘
ZĞǀŝĞǁŽĨ<ĞƉůĞƌ͛Ɛ>ĂǁƐ͕^ŽůǀŝŶŐƚŚĞƋƵĂƚŝŽŶŽĨ^ĂƚĞůůŝƚĞDŽƚŝŽŶŝŶ^ƉĂĐĞ͘
^ƉĞĐŝĨǇŝŶŐ^ĂƚĞůůŝƚĞKƌďŝƚĂŶĚŝƚƐůŽĐĂƚŝŽŶ͕ƉŚĞŵĞƌŝƐWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘
• EŽŝƐĞdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŽĨŶƚĞŶŶĂĂŶĚZĞĐĞŝǀĞƌŝŶĂƌƚŚ^ƚĂƚŝŽŶĂŶĚ^ĂƚĞůůŝƚĞ͘
DĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŽĨEŽŝƐĞdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝŶƚŚĞ>ŽƐƐǇĂŶĚ>ŽƐƐůĞƐƐĂƐĞƐ͘
EŽŝƐĞdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŽĨƚŚĞĂƌƚŚĂŶĚƚŚĞ^ŬǇ͘
• tĂǀĞWƌŽƉĂŐĂƚŝŽŶŝŶƚŵŽƐƉŚĞƌĞ͘
ZĞĨƌĂĐƚŝŽŶĂŶĚďƐŽƌƉƚŝŽŶWŚĞŶŽŵĞŶĂŝŶdƌŽƉŽƐƉŚĞƌĞĂŶĚ/ŽŶŽƐƉŚĞƌĞ͘
/ŵƉĂŝƌŵĞŶƚĂƵƐĞĚďǇZĂŝŶ͘
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ĂůĐƵůĂƚŝŽŶŽĨdƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶĂƉĂĐŝƚǇŝŶsĂƌŝŽƵƐDŽĚƵůĂƚŝŽŶƐ͘
dDͬW^< ĂŶĚ &Dͬ&D ^ǇƐƚĞŵƐ ĂŶĚ ŽŵƉĂƌŝƐŽŶ ŽĨ dŚĞŝƌ ĂƉĂĐŝƚŝĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ^ĂŵĞ
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• DƵůƚŝƉůĞĂĐĐĞƐƐŝŶ^ĂƚĞůůŝƚĞŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ͘
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• dĞƐƚŝŶŐdĞƋŶŝƋƵĞƐ&ŽƌĞƐŝŐŶĞĚŝƌĐƵŝƚƐ͘
• ƉƉůŝĐĂďůĞdĞƐƚŝŶŐdĞĐŚŶŝƋƵĞƐĨŽƌDŝĐƌŽǁĂǀĞŚŝƉƐ͘
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• ƚŽŵŝĐ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
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• &Ğƌŵŝ^ƵƌĨĂĐĞƐĂŶĚDĞƚĂůƐ͘
• ^ĞŵŝĐŽŶĚƵĐƚŽƌ&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐĂŶĚWE:ƵŶĐƚŝŽŶ͘
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• WŚŽƚŽŶƐŽƵƌĐĞ͘
>ŝŐŚƚĞŵŝƚƚŝŶŐĚŝŽĚĞƐ;>ƐͿ͘
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KƉƚŝĐĂůďĂƐĞĚĚŝƐƉůĂǇƐŽŶ>͕>͕͙
• KƉƚŝĐĂůĚĞƚĞĐƚŽƌƐ͘
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ƐĂŶĚĨŝůŵĐĂŵĞƌĂŝŶĚŝĨĨĞƌĞŶƚƐƉĞĐƚƌƵŵƐ͘
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• WĂƐƐŝǀĞŽƉƚŝĐĂůĚĞǀŝĐĞƐ͘
• KƉƚŝĐĂůĂŵƉůŝĨŝĞƌƐ͘
• ůĞĐƚƌŽŽƉƚŝĐŵŽĚƵůĂƚŽƌƐ͘
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• &ŝďĞƌŽƉƚŝĐƐĞŶƐŽƌƐ͘
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• WƌŝŶĐŝƉůĞƐĂŶĚƌĞƐƵůƚƐŽĨ^ƚŚĞŽƌǇ͘
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• ĨĨĞĐƚƐŽĨŵĂŐŶĞƚŝĐĨŝĞůĚŽŶ::ƐĂŶĚŝƚƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ͘
• ^ƵƉĞƌĐŽŶĚƵĐƚŝǀĞ YƵĂŶƚƵŵ /ŶƚĞƌĨĞƌĞŶĐĞ ĞǀŝĐĞƐ ;ĚĐͲ^Yh/ ĂŶĚ ƌĨͲ^Yh/
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• ŽůŽŵĞƚƌŝĐĚĞƚĞĐƚŽƌƐĂŶĚŵŝǆĞƌƐ͘
• WƌŝŶĐŝƉůĞƐĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨ&ůƵǆĨůŽǁŽƐĐŝůůĂƚŽƌƐ͘
• sŽůƚĂŐĞƐƚĂƚĞΘ^ŝŶŐůĞͲ&ůƵǆͲYƵĂŶƚƵŵĚŝŐŝƚĂůĐŝƌĐƵŝƚƐ͘
• ZĂƉŝĚ^ŝŶŐůĞ&ůƵǆYƵĂŶƚƵŵ;Z^&YͿ>ŽŐŝĐ͘
• DĞŵŽƌŝĞƐŝŶ:ŽƐĞƉŚƐŽŶĂŶĚ,ǇďƌŝĚdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͘
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• ^ĐŚƌƂĚŝŶŐĞƌƋƵĂƚŝŽŶ͘
• ^ĞůĨͲŽŶƐŝƐƚĞŶƚ&ŝĞůĚ͘
• ĂƐŝƐĨƵŶĐƚŝŽŶƐ͘
• ŶĞƌŐǇĂŶĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
• ^ƵďďĂŶĚƐ͘
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ŶĂŶŽƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐĂŶĚƌĂƉŝĚůǇŐƌŽǁŝŶŐƋƵĂŶƚƵŵĐŽŵƉƵƚŝŶŐƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ͘
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• EŽŶůŝŶĞĂƌWƐ;ĐůĂƐƐ͕͕͕&͕͙Ϳ͘
• ĨĨŝĐŝĞŶĐǇŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐĨŽƌWƐ͘
• >ŝŶĞĂƌŝǌĂƚŝŽŶƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐĨŽƌWƐ͘
• ,ŝŐŚͲWŽǁĞƌĂŵƉůŝĨŝĞƌƐ͘
• ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶŽĨWƐ͘
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dŽƉŝĐƐ͗
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ƌĞĚƵŶĚĂŶƚĂŶĚĞŵĞƌŐĞŶĐǇƐǇƐƚĞŵƐ͘
• ŽŵƉůĞǆƐǇƐƚĞŵƐƌĞůŝĂďŝůŝƚǇ͘
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• ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶĨƵŶĐƚŝŽŶƐŝŶƌĞůŝĂďŝůŝƚǇĐĂůĐƵůĂƚŝŽŶƐ͘
• &ĂƵůƚƚƌĞĞĂŶĂůǇƐŝƐ͘
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• ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶĂŶĚĂŶĂůǇƐŝƐŽĨĂǀĂŝůĂďŝůŝƚǇŝŶƌĞƉĂŝƌĂďůĞƐǇƐƚĞŵƐ͘
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• ƉƉƌŽǆŝŵĂƚĞŵĞƚŚŽĚƐŝŶƌĞůŝĂďŝůŝƚǇĐĂůĐƵůĂƚŝŽŶƐ͘
• DŽŶƚĞͲĂƌůŽƐŝŵƵůĂƚŝŽŶ͘
• ZĞůŝĂďŝůŝƚǇĂŶĚĞĐŽŶŽŵǇ͘
ሾͳሿ Z͘ŝůůŝŶƚŽŶ͕Z͘E͘ůůĂŶ͕ZĞůŝĂďŝůŝƚǇǀĂůƵĂƚŝŽŶŽĨŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ^ǇƐƚĞŵƐ͘
ሾʹሿ ,͘ <ƵŵĂŵŽƚŽ͕ ͘ :͘ ,ĞŶůĞǇ͕ WƌŽďĂďŝůŝƐƚŝĐ ZŝƐŬ ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ĨŽƌ ŶŐŝŶĞĞƌƐ ĂŶĚ
^ĐŝĞŶƚŝƐƚƐ͕/WƌĞƐƐ͘
ሾ͵ሿ :͘WƵŬŝƚĞ͕W͘WƵŬŝƚĞ͕DŽĚĞůŝŶŐĨŽƌZĞůŝĂďŝůŝƚǇŶĂůǇƐŝƐ͕/WƌĞƐƐ͘
ሾͶሿ D͘>͘^ŚŽŽŵĂŶ͕ZĞůŝĂďŝůŝƚǇŽĨŽŵƉƵƚĞƌ^ǇƐƚĞŵƐĂŶĚEĞƚǁŽƌŬƐ͕:ŽŚŶtŝůĞǇ͘
ሾͷሿ ͘͘ďĞƌůŝŶŐ͕Ŷ/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽZĞůŝĂďŝůŝƚǇĂŶĚDĂŝŶƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ͕DĐ'ƌĂǁ
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KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ WƌŝŶĐŝƉůĞƐ ŽĨ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů ŵĂĐŚŝŶĞ ĚĞƐŝŐŶ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ĞůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐ ĂŶĚ ƚŚĞƌŵĂů
ĚĞƐŝŐŶĨŽƌǀĂƌŝŽƵƐĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ͘/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶĂŶĚŝƚƐĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƚŽĞůĞĐƚƌŝĐĂů
ŵĂĐŚŝŶĞĚĞƐŝŐŶ͘
dŽƉŝĐƐ͗
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• &ŽƌŵƵůĂƚŝŽŶŽĨŽďũĞĐƚŝǀĞĨƵŶĐƚŝŽŶĂŶĚĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚƐ͘
• ĐŽŶŽŵŝĐƐŽĨŽƉƚŝŵĂůĞůĞĐƚƌŝĐĂůŵĂĐŚŝŶĞĚĞƐŝŐŶ͘
• WƌŝŶĐŝƉůĞƐ ŽĨ ƚŚĞ ĚĞƐŝŐŶ ŽĨ ǀĂƌŝŽƵƐ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů ŵĂĐŚŝŶĞƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƚƌĂŶƐĨŽƌŵĞƌƐ͕ ĚĐ
ŵĂĐŚŝŶĞƐ͕ ƚŚƌĞĞͲƉŚĂƐĞ ĂŶĚ ƐŝŶŐůĞʹƉŚĂƐĞ ŝŶĚƵĐƚŝŽŶ ŵŽƚŽƌƐ ĂŶĚ ƐǇŶĐŚƌŽŶŽƵƐ
ŐĞŶĞƌĂƚŽƌƐ͘
• ůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐĚĞƐŝŐŶŽĨĞůĞĐƚƌŝĐĂůŵĂĐŚŝŶĞƐ͘
• dŚĞƌŵĂůĚĞƐŝŐŶŽĨĞůĞĐƚƌŝĐĂůŵĂĐŚŝŶĞƐ͘
• &ƵƚƵƌĞ ƚƌĞŶĚƐ ŝŶ ŽƉƚŝŵĂů ĚĞƐŝŐŶ ŽĨ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů ŵĂĐŚŝŶĞƐ ƚĂŬŝŶŐ ŝŶƚŽ ĂĐĐŽƵŶƚ ƉŽǁĞƌ
ƋƵĂůŝƚǇŝƐƐƵĞƐ͘
ሾͳሿ /͘ŽůĚĞĂ͕^͘͘EĂƐĂƌ͕dŚĞŝŶĚƵĐƚŝŽŶŵĂĐŚŝŶĞŚĂŶĚďŽŽŬ͕ZĞǆƉƌĞƐƐ͕ϮϬϬϭ͘
ሾʹሿ d͘ ͘ >ŝƉŽ͕ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ŵĂĐŚŝŶĞ ĚĞƐŝŐŶ͕ hŶŝǀĞƌƐŝƚǇ ŽĨ tŝƐĐŽŶƐŝŶͲDĂĚŝƐŽŶ͕
ϮϬϬϰ͘
ሾ͵ሿ D͘'͘^ĂǇ͕WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĚĚĞƐŝŐŶŽĨŵĂĐŚŝŶĞƐ͕WŝƚŵĂŶ͕ϭϵϳϬ͘
ሾͶሿ &͘&Ƶ͕y͘dĂŶŐ͕/ŶĚƵĐƚŝŽŶŵĂĐŚŝŶĞĚĞƐŝŐŶŚĂŶĚďŽŽŬ͕ŚŝŶĂDĂĐŚŝŶĞWƌĞƐƐ͕ϮϬϬϮ͘
ሾͷሿ :͘WǇƌŚŽŶĞŶ͕d͘:ŽŬŝŶĞŶ͕s͘,ƌĂďŽǀĐŽǀĂ͕ĞƐŝŐŶŽĨZŽƚĂƚŝŶŐůĞĐƚƌŝĐĂůDĂĐŚŝŶĞƐ͕:ŽŚŶ
tŝůĞǇΘ^ŽŶƐ͕ϮϬϬϴ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗ϮϱϯϮϴ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗>D,d,KZz
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&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗^ϭϵϴϳ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϯϯϳ
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KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ƚŽ ĐůĂƐƐŝĐĂů ƉŽǁĞƌ ƐǇƐƚĞŵƐ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ;s/hͿ͕ ĐŽŶƐŝĚĞƌŝŶŐ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů
ĞŶĞƌŐǇ ĂƐ Ă ĐŽŵŵŽĚŝƚǇ ŝŶ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ ŵĂƌŬĞƚ͘ dŚĞ ŶĞĞĚ ĨŽƌ ŶĞǁ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞŝƌ
ĂĚǀĂŶƚĂŐĞƐĂŶĚƐŚŽƌƚĐŽŵŝŶŐƐǁŝůůďĞĚŝƐĐƵƐƐĞĚŝŶƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞ͘dŚĞŶŶĞǁƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐ͛ĞĨĨĞĐƚƐ
ŽŶƵƐƵĂůŵĞƚŚŽĚƐŝŶƉŽǁĞƌƐǇƐƚĞŵƐƉůĂŶŶŝŶŐĂŶĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶǁŝůůďĞŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚ͘/ŶĂĚĚŝƚŝŽŶ
ĞǆƉĞƌŝĞŶĐĞƐŽĨŽƚŚĞƌĐŽƵŶƚƌŝĞƐĂďŽƵƚƌĞƐƚƌƵĐƚƵƌŝŶŐ͕ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶĂŶĚƌŽůĞŽĨ/dĂŶĚŶĞǁ
ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐŝŶƚŚĞƌĞĐĞŶƚƐƚƌƵĐƚƵƌĞǁŝůůďĞĚŝƐĐƵƐƐĞĚ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐŝŶŐĐůĂƐƐŝĐĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
/ŶƚƌŽĚƵĐŝŶŐĞĐŽŶŽŵŝĐĂůĂŶĚƐŽĐŝĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞŽĨĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇŝŶĚƵƐƚƌǇ͘
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ŵĂĚĞƵƚŝůŝǌĂƚŝŽŶŽĨƌĞŶĞǁĂďůĞĞŶĞƌŐǇƐŽƵƌĐĞƐŝŶĞǀŝƚĂďůĞ͘sĂƌŝĞƚŝĞƐŽĨƌĞŶĞǁĂďůĞĞŶĞƌŐǇĂƌĞ
ĞǀĂůƵĂƚĞĚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů ƉŽŝŶƚ ŽĨ ǀŝĞǁ͘ ZĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ ƉůĂĐĞ ĂŵŽŶŐ ƚŚĞ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů
ĞŶĞƌŐǇŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶƐŽƵƌĐĞƐŝŶĨƵƚƵƌĞŝƐ ƉƌĞƐĞŶƚĞĚ͘ŶĚĨŝŶĂůůǇǁĞ ǁŝůůĚŝƐĐƵƐƐ ƚŚĞ ƉƌŽďůĞŵƐ
ƚŚĂƚƌĞŶĞǁĂďůĞĞŶĞƌŐǇƐŽƵƌĐĞƐĂŶĚĚŝƐƚƌŝďƵƚĞĚŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶŵĂǇĐĂƵƐĞ͘
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ĞŶĞƌŐǇƐŽƵƌĐĞƐ͕ƌĞƐĞƌǀŽŝƌƐŽĨĞŶĞƌŐǇ͕ĞůĞĐƚƌŝĐĂůĞŶĞƌŐǇĐŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶŶŽǁĂŶĚĨƵƚƵƌĞ͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽƌĞŶĞǁĂďůĞĞŶĞƌŐǇƐŽƵƌĐĞƐŝŶĐůƵĚŝŶŐǁŝŶĚ͕ƐŽůĂƌĞŶĞƌŐǇ;ƉŚŽƚŽǀŽůƚĂŝĐ͕
ŚĞĂƚͿ͘
• ^ŵĂůů ĂŶĚ ůĂƌŐĞ ŚǇĚƌŽ ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚƐ͕ ŐĞŽƚŚĞƌŵĂů ĞŶĞƌŐǇ͕ ďŝŽŵĂƐƐ ĞŶĞƌŐǇ͕ ůŽǁ ĂŶĚ
ŚŝŐŚǁĂƚĞƌ͕ƉĞƌƐƉĞĐƚŝǀĞŽĨĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨƌĞŶĞǁĂďůĞĞŶĞƌŐǇŝŶĨƵƚƵƌĞ͘
• tŝŶĚĞŶĞƌŐǇͲƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨƵƐĂŐĞŽĨǁŝŶĚĞŶĞƌŐǇͲĞǀĂůƵĂƚĞƚŚĞǁŝŶŐĞŶĞƌŐǇƐŽƵƌĐĞƐͲ
ǀĂƌŝĞƚŝĞƐ ŽĨ ǁŝŶĚ ƚƵƌďŝŶĞƐͲ ĞǀĂůƵĂƚĞ ƚŚĞ ůĂƚĞƌĂů ƐǇƐƚĞŵƐ ĞƐƉĞĐŝĂůůǇ ƚŚĞ ĞůĞĐƚƌŝĐ
ĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐĂŶĚƚŚĞŝƌĐŽŶƚƌŽůͲƉƌĞƐĞŶƚĂŶĚĨƵƚƵƌĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶŽĨǁŝŶĚĞŶĞƌŐǇƵƐĂŐĞŝŶ
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• ^ŽůĂƌŚĞĂƚŝŶŐĞŶĞƌŐǇʹǁĂƚĞƌŚĞĂƚĞƌƐͲĂŝƌŚĞĂƚĞƌƐͲďƵŝůĚŝŶŐŚĞĂƚŝŶŐƐǇƐƚĞŵƐͲďƵŝůĚŝŶŐ
ĐŽŽůŝŶŐƐǇƐƚĞŵͲƐŽůĂƌĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŽƌƐʹƐŽůĂƌŚĞĂƚƉŽǁĞƌƉůĂŶƚƐ͘
• WŚŽƚŽǀŽůƚĂŝĐ ƐŽůĂƌ ĞŶĞƌŐǇͲ ĞǀĂůƵĂƚŝŽŶ ŽĨ ƉƌĞƐĞŶƚ ƐŽůĂƌ ĐĞůůƐ ĂŶĚ ŵŽĚƵůĞƐ
ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐͲ ƉƌĞƐĞŶƚ ĂŶĚ ĨƵƚƵƌĞ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶ ŽĨ ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐͲ ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶ ŽĨ
ƉŚŽƚŽǀŽůƚĂŝĐĞŶĞƌŐǇŝŶƐŝŶŐůĞƐǇƐƚĞŵƐͲĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨƉŚŽƚŽǀŽůƚĂŝĐĞŶĞƌŐǇŝŶŶĞƚǁŽƌŬ
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dŽƉŝĐƐ͗
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• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶŵĞƚŚŽĚƐ͘
• /ŶǀĞƐƚŝŐĂƚŝŽŶŽĨĞŵĞƌŐĞŶĐǇĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂŶĚŶĞƚǁŽƌŬƐĞĐƵƌŝƚǇ͘
• KƉƚŝŵĂůƉŽǁĞƌĨůŽǁ͘
• ŽŵŵŝƚŵĞŶƚŽĨƵŶŝƚƐĐŽŶƐŝĚĞƌŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚǇ͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽƉŽǁĞƌĂŶĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůĞŶĞƌŐǇŵĂƌŬĞƚƐ͘
• WŽǁĞƌĞǆĐŚĂŶŐĞďĞƚǁĞĞŶƌĞŐŝŽŶƐ͘
• ǀĂŝůĂďŝůŝƚǇĂŶĚƉƌŝĐŝŶŐŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ͘
• ŽŶŐĞƐƚŝŽŶDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͘
• >ŽĂĚͲ&ƌĞƋƵĞŶĐǇŽŶƚƌŽů͘
• ^ƚĂƚĞĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͘
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ሾʹሿ <͘ ŚĂƚƚĂĐŚĂƌǇĂ͕ D͘ ,͘ :͘ ŽůůĞŶ͕ :͘ ͘ ĂĂůĚĞƌ͕ KƉĞƌĂƚŝŽŶ ŽĨ ZĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞĚ WŽǁĞƌ
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ሾ͵ሿ D͘ ^ŚĂŚŝĚĞŚƉŽƵƌ͕ ,͘ zĂŵŝŶ͕ ͘ >ŝ͕ DĂƌŬĞƚ KƉƚĞƌĂƚŝŽŶƐ ŝŶ ůĞĐƚƌŝĐ WŽǁĞƌ ^ǇƐƚĞŵƐ͕
/ͬtŝůĞǇͲ/ŶƚĞƌƐĐŝĞŶĐĞ͕ϮϬϬϮ͘
ሾͶሿ D͘ ^ŚĂŚŝĚĞŚƉŽƵƌ͕ D͘ ůŵŽƵƐŚ͕ ZĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞĚ ůĞĐƚƌŝĐĂů WŽǁĞƌ ^ǇƐƚĞŵƐ͕ DĂƌĐĞů
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ሾͷሿ E͘ ^͘ ZĂƵ͕ KƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶ WƌŝŶĐŝƉůĞƐͲWƌĂĐƚŝĐĂů ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ ƚŽ ƚŚĞ KƉĞƌĂƚŝŽŶ ĂŶĚ
DĂƌŬĞƚƐŽĨƚŚĞůĞĐƚƌŝĐWŽǁĞƌ/ŶĚƵƐƚƌǇ͕/ͬtŝůĞǇ/ŶƚĞƌƐĐŝĞŶĐĞ͕ϮϬϬϯ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϯϲϯ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗WtZ>dZKE/^ϭ
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗ϮϱϮϭϯ
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ĐŽŶǀĞƌƚĞƌƐĂŶĚƚŚĞŝƌĐŽŶƚƌŽůŵĞƚŚŽĚƐ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽƉŽǁĞƌĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĐŽŶǀĞƌƚĞƌƐĂŶĚƚŚĞŝƌĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ͘
• Ͳ ĐŽŶǀĞƌƚŽƌƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ďƵĐŬ ĐŽŶǀĞƌƚĞƌ͕ ďŽŽƐƚ ĐŽŶǀĞƌƚĞƌ͕ ƌĞǀĞƌƐŝŶŐ ĐŽŶǀĞƌƚĞƌ͕
ĐƵŬĐŽŶǀĞƌƚĞƌĂŶĚ͙͕ĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐĂŶĚĚŝƐĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐŽƉĞƌĂƚŝŶŐŵŽĚĞƐ͘
• /ƐŽůĂƚĞĚ ƐǁŝƚĐŚŝŶŐ ƉŽǁĞƌ ƐƵƉƉůŝĞƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ͕ ƉƵƐŚ ƉƵůů͕ ďƌŝĚŐĞ͕ ŚĂůĨ ďƌŝĚŐĞ
ĂŶĚĨůǇďĂĐŬĐŽŶǀĞƌƚŽƌƐ͘
• DŽĚĞůŝŶŐŽĨƉŽǁĞƌĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĐŽŶǀĞƌƚŽƌƐƵƐŝŶŐƐƚĂƚĞͲƐƉĂĐĞĂǀĞƌĂŐŝŶŐŵĞƚŚŽĚ͘
• /ŶǀĞƌƚĞƌƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƐŝŶŐůĞƉŚĂƐĞĂŶĚƚŚƌĞĞƉŚĂƐĞŝŶǀĞƌƚĞƌƐĂŶĚƚŚĞŝƌǀŽůƚĂŐĞĐŽŶƚƌŽů
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ሾͳሿ E͘DŽŚĂŶ͕d͘D͘hŶĚĞůĂŶĚ͕WŽǁĞƌůĞĐƚƌŽŶŝĐƐ͕ŽŶǀĞƌƚĞƌƐ͕ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĂŶĚĞƐŝŐŶ͕
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ሾʹሿ Z͘t͘ƌŝĐŬƐŽŶ͕&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨWŽǁĞƌůĞĐƚƌŽŶŝĐƐ͕<ůƵǁĞƌ ĐĂĚĞŵŝĐWƵďůŝĐĂƚŝŽŶƐ͕
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ሾ͵ሿ ͘/͘WƌĞƐƐŵĂŶ͕^ǁŝƚĐŚŝŶŐWŽǁĞƌ^ƵƉƉůǇĞƐŝŐŶ͕DĐ'ƌĂǁ,ŝůů͕ϭϵϵϴ͘
ሾͶሿ Ś͘W͘ĂƐƐŽ͕^ǁŝƚĐŚͲDŽĚĞWŽǁĞƌ^ƵƉƉůŝĞƐ͕DĐͲ'ƌĂǁͲ,ŝůů͕ϮϬϬϴ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϯϲϱ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗KEdZK>>Zs
ŽƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗ϮϱϯϮϴ
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗^ϭϵϵϵ
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗dŽƉƌŽǀŝĚĞƚŚĞďĂƐŝĐƚŚĞŽƌǇĨŽƌĚǇŶĂŵŝĐŵŽĚĞůŝŶŐŽĨĂŶĚŵĂĐŚŝŶĞƐ ĂŶĚ
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• ^ƚĞĂĚǇͲƐƚĂƚĞĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐŽĨůŽĂĚƐĂŶĚŵŽƚŽƌƐ͘
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^ƚĞĂĚǇͲƐƚĂƚĞĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐŽĨŵŽƚŽƌƐ͘
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• /ŶĚƵĐƚŝŽŶDĂĐŚŝŶĞ;/DͿĚƌŝǀĞƐ͘
• ^ƚĞĂĚǇƐƚĂƚĞŵŽĚĞůŽĨŝŶĚƵĐƚŝŽŶŵĂĐŚŝŶĞ͘
sͬ&ĐŽŶƚƌŽů^ƉĂĐĞsĞĐƚŽƌDŽĚƵůĂƚŝŽŶ͘
ǇŶĂŵŝĐDŽĚĞůŽĨ/ŶĚƵĐƚŝŽŶDĂĐŚŝŶĞ;/DͿ͘
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• ^ŝŶƵƐŽŝĚĂůĞŵĨƐǇŶĐŚƌŽŶŽƵƐŵŽƚŽƌƐ;WDͿ͘
ǇŶĂŵŝĐDŽĚĞůŽĨŶŽŶͲƐĂůŝĞŶƚĂŶĚƐĂůŝĞŶƚƉŽůĞWD^D͛Ɛ͘
dŽƌƋƵĞŽŶƚƌŽůŽĨŶŽŶͲƐĂůŝĞŶƚƉŽůĞWD^DŝŶďĂƐĞƐƉĞĞĚƌĂŶŐĞ͘
dŽƌƋƵĞŽŶƚƌŽůŽĨŶŽŶͲƐĂůŝĞŶƚƉŽůĞWD^DŝŶĨůƵǆǁĞĂŬĞŶŝŶŐƌĂŶŐĞ͘
dŽƌƋƵĞŽŶƚƌŽůŽĨƐĂůŝĞŶƚƉŽůĞWD^DŝŶďĂƐĞƐƉĞĞĚƌĂŶŐĞ͘
• ^ƉĞĞĚƐĞŶƐŽƌůĞƐƐĐŽŶƚƌŽů͘
• /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽƐĞŶƐŽƌůĞƐƐĐŽŶƚƌŽů͕ƉƌŝŶĐŝƉĂůƐĂŶĚŵĞƚŚŽĚƐ͘
• ^ĞŶƐŽƌůĞƐƐĐŽŶƚƌŽůŽĨ/DƵƐŝŶŐĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůŚĂƌŵŽŶŝĐŵŽĚĞůŵĞƚŚŽĚƐ͘
• ^ƉĞĞĚĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶŽĨ/D͘
• ^ƉĞĞĚĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶŽĨWD^DďǇŚŝŐŚĨƌĞƋƵĞŶĐǇƐŝŐŶĂůŝŶũĞĐƚŝŽŶ͘
ͳʹ͸
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ሾͳሿ t͘>ĞŽŶŚĂƌĚ͕ŽŶƚƌŽůŽĨůĞĐƚƌŝĐĂůƌŝǀĞƐ͕^ƉƌŝŶŐĞƌͲsĞƌůĂŐ͕ϮϬϬϭ͘
ሾʹሿ E͘DŽŚĂŶ͕ůĞĐƚƌŝĐƌŝǀĞƐ͕ĂŶ/ŶƚĞŐƌĂƚŝǀĞƉƉƌŽĂĐŚ͕DŝŶŶĞĂƉŽůŝƐϮϬϬϭ͘
ሾ͵ሿ W͘sĂƐ͕sĞĐƚŽƌŽŶƚƌŽůŽĨDĂĐŚŝŶĞƐ͕KǆĨŽƌĚhŶŝǀĞƌƐŝƚǇWƌĞƐƐ͕ϭϵϵϬ͘
ሾͶሿ d͘ ͘ >ŝƉŽ͕ ͘ t͘ EŽǀŽƚŶǇ͕ sĞĐƚŽƌ ŽŶƚƌŽů ĂŶĚ ǇŶĂŵŝĐƐ ŽĨ Đ ƌŝǀĞƐ͕ KǆĨŽƌĚ
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ሾͷሿ Z͘ <ƌŝƐŚŶĂŶ͕ ůĞĐƚƌŝĐ DŽƚŽƌ ƌŝǀĞƐ͗ DŽĚĞůŝŶŐ͕ ŶĂůǇƐŝƐ͕ ĂŶĚ ŽŶƚƌŽů͕ WƌĞŶƚŝĐĞ ,Ăůů͘
ϮϬϬϭ͘
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϯϲϲ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗,sΘ&d^
&ŝƌƐƚWƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͗&ϮϬϬϯ
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗ ĐŽŶŽŵŝĐ ĂŶĚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ƌĞƐƚƌŝĐƚŝŽŶƐ ĨŽƌ ƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ ŶĞƚǁŽƌŬ ĞǆƉĂŶƐŝŽŶ
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ƐĞĐƚŝŽŶ ƋƵĂƐŝ ƌĞƐŽŶĂŶƚ ĐŽŶǀĞƌƚĞƌƐ ĂƌĞ ŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞŝƌ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ ĂƌĞ ĂŶĂůǇǌĞĚ ƵƐŝŶŐ
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ƐǁŝƚĐŚŝŶŐ ŵĞƚŚŽĚƐ ĂƌĞ ŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚ ĨŽƌ ĨŝǆĞĚ ĨƌĞƋƵĞŶĐǇ ĐŽŶǀĞƌƚĞƌƐ͘ &ŝŶĂůůǇ ĂĐƚŝǀĞ ĐůĂŵƉ
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/ŶƚĞůůŝŐĞŶƚĂŶĚĨƵǌǌǇŽƉƚŝŵŝǌĂƚŝŽŶŵĞƚŚŽĚƐ͘
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ƚŚĞĐŽƵƌƐĞŝƐϴϬйƐŽĨƚǁĂƌĞͲƌĞůĂƚĞĚĂŶĚϮϬйŚĂƌĚǁĂƌĞͲƌĞůĂƚĞĚ͘
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DĞŵŽƌǇ^ǇƐƚĞŵƐ͘
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^ǇŶĐŚƌŽŶŝǌĂƚŝŽŶDĞĐŚĂŶŝƐŵƐ͘
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• ^ŚĂƌĞĚͲŵĞŵŽƌǇDƵůƚŝͲƚŚƌĞĂĚŝŶŐ͘
DƵůƚŝĐŽƌĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞƐ͕Ğ͘Ő͕͘/ŶƚĞůyĞŽŶ͘
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ůƵƐƚĞƌĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞƐ͕Ğ͘Ő͕͘/DůĂĚĞ͘
WƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐǁŝƚŚDW/͘
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'W'WhĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞƐ͕Ğ͘Ő͕͘EsŝĚŝĂdĞƐůĂ͘
WƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐǁŝƚŚh͘
• ƵƚŽŵĂƚĞĚ^ŽĨƚǁĂƌĞ^ǇŶƚŚĞƐŝƐ͘
dŝůĞͲďĂƐĞĚĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞƐ͕Ğ͘Ő͕͘ZtĂŶĚ^W͘
,ŝŐŚĞƌͲŽƌĚĞƌŵŽĚĞůƐ͘
WƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐǁŝƚŚ^ƚƌĞĂŵ/ƚ͘
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ሾ͵ሿ ,͘ĞŝƚĞů͕W͘ĞŝƚĞů͕нн,ŽǁƚŽWƌŽŐƌĂŵ͕ϮϬϬϯ͘
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ďƐƚƌĂĐƚŝŽŶĂŶĚŝƚƐZĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ͘
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ŶĂůǇƐŝƐŽĨ>ĂŶŐƵĂŐĞ^ƚƌƵĐƚƵƌĞĨŽƌhŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨDĞŶƚĂůWƌŽĐĞƐƐŽĨZĞĂƐŽŶŝŶŐ͘
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ŽŶĐĞƉƚƐŽĨ^ŝŵŝůĂƌŝƚǇDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚĂŶĚ/ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ͘
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ŽŶĐĞƉƚƐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶ͘
&ŝƌƐƚKƌĚĞƌ&ƵǌǌǇ^ĞƚƐ͘
KƉĞƌĂƚŽƌƐŽĨ&ƵǌǌǇ^ĞƚƐ͘
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ĞŵŽƌŐĂŶΖƐdŚĞŽƌĞŵ͘
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;&W'ƐͿĂŶĚĐƵƐƚŽŵƉƉůŝĐĂƚŝŽŶ^ƉĞĐŝĨŝĐ/ŶƚĞŐƌĂƚĞĚŝƌĐƵŝƚƐ;^/ƐͿ͘^ƚĂƚĞͲŽĨʹƚŚĞͲĂƌƚĚĞƐŝŐŶ
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ďĞĐŽŵĞ ĨĂŵŝůŝĂƌ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĂĐƚƵĂů ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ŝŶ ǁŚŝĐŚ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞƐ ĂƌĞ ƵƐĞĚ ƚŚƌŽƵŐŚ Ă
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'ĞŶĞƌĂů DĞĚŝĐĂů /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚ ůŽĐŬ ŝĂŐƌĂŵ͕ ŝŽƐŝŐŶĂůƐ͛ ŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ ;ĂŵƉůŝƚƵĚĞ
ĂŶĚ ĨƌĞƋƵĞŶĐǇ ƌĂŶŐĞͿ͕ ŽŶĚŝƚŝŽŶ ĨŽƌ &ĂŝƚŚĨƵů ZĞƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ŽĨ ^ŝŐŶĂůƐ͕ ,ǇƉŽƚŚĞƐŝƐ
dĞƐƚŝŶŐ͕ 'ŽŽĚ ůŝŶŝĐĂů WƌĂĐƚŝĐĞ ;ĂĐŬŐƌŽƵŶĚͬWƌŽƚŽĐŽůƐͬŽŶƐĞŶƚ &ŽƌŵͿ͕ dĂŬŝŶŐ Ă
ĞƐŝŐŶƚŽƚŚĞDĂƌŬĞƚ͗ŚĂůůĞŶŐĞƐ͘
• ůŽŽĚWƌĞƐƐƵƌĞĂŶĚ^ŽƵŶĚ͘
/ŶǀĂƐŝǀĞ W͗ ůŝƋƵŝĚ ĐŽůƵŵŶ ĐĂƚŚĞƚĞƌƐ ĂŶĚ ƚŚĞŝƌ ŵŽĚĞůƐ͕ ĨŝďĞƌͲŽƉƚŝĐ ƐĞŶƐŝŶŐ͘ EŽŶͲ
ŝŶǀĂƐŝǀĞ W͗ ƐƉŚǇŐŵŽŵĂŶŽŵĞƚĞƌƐ ;<ŽƌŽƚŬŽĨͿ͕ ŽƐĐŝůůŽŵĞƚƌŝĐ Θ ĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞ
ŽƐĐŝůůŽŵĞƚƌŝĐ͕ ƚŽŶŽŵĞƚƌǇ͕ ƉƵůƐĞͲƚƌĂŶƐŝƚ ƚŝŵĞ͘ WŚŽŶŽĐĂƌĚŝŽŐƌĂƉŚǇ͕ ƐƚĞƚŚŽƐĐŽƉĞ
ĨƌĞƋƵĞŶĐǇƌĞƐƉŽŶƐĞĂŶĚĂŶĞŵŽŵĞƚƌǇ͘
• DĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŽĨ&ůŽǁĂŶĚsŽůƵŵĞŽĨůŽŽĚ͘
ǇĞ ŝŶĨƵƐŝŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ ;ĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐ ĂŶĚ ďŽůƵƐ ŝŶũĞĐƚŝŽŶͿ͕ ĞůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƚŝĐ
ĨůŽǁŵĞƚĞƌƐ͕ ƉŚĂƐĞͲƐĞŶƐŝƚŝǀĞ ĚĞƚĞĐƚŝŽŶ͕ ďŝĚŝƌĞĐƚŝŽŶĂů ƵůƚƌĂƐŽŶŝĐ ĨůŽǁŵĞƚĞƌƐ
;ĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐĂŶĚƉƵůƐĞĚͿ͕ƉůĞƚŚǇƐŵŽŐƌĂƉŚǇ;ĐŚĂŵďĞƌ͕ŝŵƉĞĚĂŶĐĞ͕ƉŚŽƚŽͲͿ͘
• ůŝŶŝĐĂů>ĂďŽƌĂƚŽƌǇ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͘
^ƉĞĐƚƌŽƉŚŽƚŽŵĞƚĞƌƐ͕ ĨůĂŵĞͲƉŚŽƚŽŵĞƚĞƌƐ͕ ĐŽͲŽǆŝŵĞƚĞƌ͕ ĨůƵŽƌŽŵĞƚƌǇ͕ ĞŶĚͲƉŽŝŶƚ ĂŶĚ
ƌĂƚĞͲĂƐƐĂǇƐ͕ ĂƵƚŽͲĂŶĂůǇǌĞƌƐ͕ ĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚǇ͕ ĞůĞĐƚƌŽƉŚŽƌĞƐŝƐ͕ ƚƵƌďŝĚŝŵĞƚĞƌǇ͕
ŶĞƉŚĞůŽŵĞƚƌǇ͕ĐĞůůͲĐŽƵŶƚĞƌƐ͕ĨůŽǁͲĐǇƚŽŵĞƚƌǇ͘
• ůĞĐƚƌŝĐĂů^ĂĨĞƚǇ͘
WŚǇƐŝŽůŽŐŝĐĂů ĞĨĨĞĐƚƐ ŽĨ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů ĐƵƌƌĞŶƚƐ͕ ŚĂǌĂƌĚ ĐŝƌĐƵŝƚƐ͕ ŵĂĐƌŽƐŚŽĐŬ ĂŶĚ
ŵŝĐƌŽƐŚŽĐŬ͕ ƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶ ;ŝƐŽůĂƚĞĚ ƉŽǁĞƌ͕ '&/͕ >/D͕ ĞƋƵŝƉŽƚĞŶƚŝĂůŝƚǇ͕ ŝƐŽůĂƚĞĚ ƉŽǁĞƌ͕ůĂƐƐ/͕//ĂŶĚ///ĚĞǀŝĐĞƐ͕ŝŶƐƵůĂƚĞĚƚƌĂŶƐĚƵĐĞƌƐͿ͕ƚĞƐƚŝŶŐ;E&Wͬ/ƐƚĂŶĚĂƌĚƐͿ͕
ŵĞĚŝĐĂů ďĂƚƚĞƌŝĞƐͬĐŽƌĚƐĞƚƐ͕ ĂƌĐĨůĂƐŚ ŚĂǌĂƌĚƐ͕ ƐǇŵďŽůƐ͕ /ϲϬϲϬϭ
;ďĂƐĞͬĐŽůůĂƚĞƌĂůͬƉĂƌƚŝĐƵůĂƌͬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞͿƐƚĂŶĚĂƌĚƐ͕/^KϭϯϰϴϱYƵĂůŝƚǇDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͘
&ƐĞŵŝŶĂƌ͘
• ,ŽƐƉŝƚĂů/ŶƚĞƌŶƐŚŝƉ͘
ሾͳሿ :͘'͘tĞďƐƚĞƌ͕DĞĚŝĐĂů/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͗ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶΘĞƐŝŐŶ͕WƌĞŶƚŝĐĞ,Ăůů͕ϭϵϵϴ͘
ሾʹሿ :͘Ăƌƌ͕/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽŝŽŵĞĚŝĐĂůƋƵŝƉŵĞŶƚdĞĐŚŶŽůŽŐǇ͕W,/͘
ͳ͹ͷ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗ϮϱϲϮϱ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗D/D'^z^
WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ͗ϮϱϬϱϭ
dŽƉŝĐƐ͗
• &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨDĞĚŝĐĂů/ŵĂŐŝŶŐ^ǇƐƚĞŵƐ͗DĞĚŝĐĂů/ŵĂŐŝŶŐDŽĚĂůŝƚŝĞƐʹ,ŝƐƚŽƌǇ͘
• dŽŵŽŐƌĂƉŚǇ͗ ŽŶĐĞƉƚ ʹ ĂƐŝĐ dŽŵŽŐƌĂƉŚǇ /ŵĂŐĞ &ŽƌŵƵůĂ ʹ ZĞůĂƚŝŽŶƐŚŝƉ ďĞƚǁĞĞŶ
KďũĞĐƚĂŶĚ/ŵĂŐĞʹ&ŽƵƌŝĞƌZĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶʹƉƉƌŽǆŝŵĂƚŝŽŶƚŽĨŝŶĚKďũĞĐƚŽƌ^ŽƵƌĐĞ
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WƌŽũĞĐƚŝŽŶƐĨƌŽŵĂŶKďũĞĐƚʹǆĂŵƉůĞƐ͘
• dĞĐŚŶŝƋƵĞƐĨŽƌ/ŵĂŐĞZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĨƌŽŵWƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ͗WƌŽũĞĐƚŝŽŶĞŶƚƌĂůdŚĞŽƌĞŵʹ
ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ&ŽƌŵƵůĂʹŽƐƚŶĂůǇƐŝƐͲ^ŝŵƉůŝĨŝĐĂƚŝŽŶΘƉƉƌŽǆŝŵĂƚŝŽŶʹǆĂŵƉůĞƐ͘
• &ĂŶͲďĞĂŵ WƌŽũĞĐƚŝŽŶ͗ &ĂŶͲďĞĂŵ ƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ʹ ZĞůĂƚŝŽŶƐŚŝƉ ǁŝƚŚ ZĂĚŽŶ dƌĂŶƐĨŽƌŵ
WĂƌĂŵĞƚĞƌƐʹZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶĨƌŽŵ&ĂŶͲďĞĂŵĂƚĂʹŽŵƉƵƚĞƌdĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͘
• dͲ^ĐĂŶ dĞĐŚŶŽůŽŐǇ͗ yͲƌĂǇ WƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ʹ ĞƚĞĐƚŽƌ dĞĐŚŶŽůŽŐǇ ʹ ƐƐĞŵďůǇ ŽĨ ƚŚĞ
^ǇƐƚĞŵ͘
• /ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶŽĨDǁĂǀĞƐǁŝƚŚƚŚĞďŽĚǇ͗/ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶŽĨĐŚĂƌŐĞĚƉĂƌƚŝĐůĞƐǁŝƚŚDĂƚƚĞƌ
ʹ /ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ ŽĨ ŶĞƌŐǇ ǁŝƚŚ DĂƚƚĞƌƐ ʹ WŚŽƚŽĞůĞĐƚƌŝĐ ďƐŽƌƉƚŝŽŶ ʹ ŽŵƉƚŽŶ
^ĐĂƚƚĞƌŝŶŐʹWĂŝƌWƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͘
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^ĐŝŶƚŝůůĂƚŝŽŶĞƚĞĐƚŽƌƐʹĞĐƌĞĂƐŝŶŐĞƚĞĐƚŽƌZĞƐŽůƵƚŝŽŶ͘
• ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶ dĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͗ KďũĞĐƚ ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶ ʹ DͲǁĂǀĞ dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶ ʹ
ĞƚĞĐƚŽƌ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶ͘
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• DZ/ĂƐŝĐWŚǇƐŝĐƐ͗&ŽƌĐĞĞǆĞƌƚĞĚĨƌŽŵDĂŐŶĞƚŝĐ&ŝĞůĚƐƚŽƌŽƚĂƚŝŶŐĐŚĂƌŐĞĚƉĂƌƚŝĐůĞƐʹ
dŽƌƋƵĞĂůĐƵůĂƚŝŽŶʹůŽĐŚƋƵĂƚŝŽŶʹZ&&ŝĞůĚ/ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶʹZĞůĂǆĂƚŝŽŶdŝŵĞ͘
• DZ/ /ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ KďũĞĐƚƐ͗ /ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ ŽĨ ŽďũĞĐƚƐ ǁŝƚŚ DĂŐŶĞƚŝĐ &ŝĞůĚ ʹ
'ƌĂĚŝĞŶƚ&ŝĞůĚƐͲĂƐŝĐƋƵĂƚŝŽŶƐ͘
• DZ/ ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ dĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͗ /ŵĂŐĞ ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ĨƌŽŵ ŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƐ ʹ ŽƐƚ
ŶĂůǇƐŝƐʹ&ƌĞƋƵĞŶĐǇŶĐŽĚŝŶŐʹWŚĂƐĞŶĐŽĚŝŶŐʹ<Ͳ^ƉĂĐĞ/ŵĂŐĞZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͘
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• &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂů ƋƵĂƚŝŽŶƐ ŝŶ /d͗ ůŽĐŬ ƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ĂŶĚ ƐƐƵŵƉƚŝŽŶ ʹ ZĞůĂƚŝŽŶƐŚŝƉ
ďĞƚǁĞĞŶ ďůŽĐŬ ƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ʹ ZĞůĂƚŝŽŶƐŚŝƉ ďĞƚǁĞĞŶ ŶĞŝŐŚďŽƌƐ ʹ ŽƵŶĚĂƌǇ
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ͳ͹͸
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•
•
•
ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶdĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͗^ǇƐƚĞŵƋƵĂƚŝŽŶƐʹŽƐƚŶĂůǇƐŝƐʹZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƵƐŝŶŐ
DĞĂƐƵƌĞĚĂƚĂ͘
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dƌĂŶƐƉŽƌƚ ŽĨ ůĂďĞůĞĚ ĐŽŵƉŽƵŶĚ Ͳ ĂƚĂ ĂĐƋƵŝƐŝƚŝŽŶ ǁŝƚŚ Wd ĐĂŵĞƌĂ Ͳ WƌŽĐĞƐƐŝŶŐ ŽĨ
ĚĂƚĂĨƌŽŵWdĐĂŵĞƌĂͲ/ŶƚĞƌƉƌĞƚĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƌĞƐƵůƚ͘
^Wd ;^ŝŶŐůĞ WŚŽƚŽŶ ŵŝƐƐŝŽŶ ŽŵƉƵƚĞƌŝǌĞĚ dŽŵŽŐƌĂƉŚǇͿ͗ ^ǇƐƚĞŵ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ʹ
&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƋƵĂƚŝŽŶƐʹZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶdĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͘
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ሾͶሿ d͘:ĞǀƌĞŵŽǀŝĐ͕EƵĐůĞĂƌWƌŝŶĐŝƉůĞƐŝŶŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ͕^ƉƌŝŶŐĞƌ͕ϮϬϬϱ͘
ሾͷሿ ͘>ŝĂŶŐ͕W͘͘>ĂƵƚĞƌďƵƌ͕WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨDĂŐŶĞƚŝĐZĞƐŽŶĂŶĐĞ/ŵĂŐŝŶŐ͕/WƌĞƐƐ͕ϮϬϬϬ͘
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^ƚĂƚŝŽŶĂƌŝƚǇĂŶĚƌŐŽĚŝĐŝƚǇ͘
>d/^ǇƐƚĞŵƐǁŝƚŚ^ƚŽĐŚĂƐƚŝĐ/ŶƉƵƚƐ͘
ZĂŶĚŽŵWƌŽĐĞƐƐĞƐŝŶƚŚĞ&ƌĞƋƵĞŶĐǇŽŵĂŝŶ͘
• &ŝŶŝƚĞdŝŵĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶŽĨZĂŶĚŽŵWƌŽĐĞƐƐWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘
ƐƚŝŵĂƚŝŽŶŽĨDĞĂŶ͕sĂƌŝĂŶĐĞĂŶĚŽƌƌĞůĂƚŝŽŶ;ŽŶƚŝŶƵŽƵƐĂŶĚŝƐĐƌĞƚĞĂƐĞƐͿ͘
^ǇŶĐŚƌŽŶŽƵƐǀĞƌĂŐŝŶŐ͘
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>ŝŶĞĂƌZĂŶĚŽŵWƌŽĐĞƐƐĂŶĚWĂƌĂŵĞƚƌŝĐDŽĚĞůƐ;Z͕DĂŶĚZDͿ͘
KƚŚĞƌDŽĚĞůƐ͘
• ^ƉĞĐƚƌĂůƐƚŝŵĂƚŝŽŶƐ͘
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WĂƌĂŵĞƚƌŝĐƉƉƌŽĂĐŚĞƐ͘
WƌŽŶǇ͕W,ĂŶĚĂƉŽŶDĞƚŚŽĚƐ͘
• ƐƚŝŵĂƚŝŽŶĂŶĚ<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌŝŶŐ͘
ƐƚŝŵĂƚŝŽŶŽĨĂZĂŶĚŽŵsĞĐƚŽƌ͘
ƐƚŝŵĂƚŝŽŶ ŽĨ Ă ZĂŶĚŽŵ WƌŽĐĞƐƐ ŐŝǀĞŶ ĂŶ KďƐĞƌǀĂƚŝŽŶ ;tŝĞŶĞƌ &ŝůƚĞƌŝŶŐ͗ //Z ŶŽŶͲ
ĐĂƵƐĂů͘//ZĐĂƵƐĂů͕&/ZͿ͘
<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌŝŶŐĂŶĚEŽŝƐĞZĞĚƵĐƚŝŽŶ͘
• ĚĂƉƚŝǀĞ&ŝůƚĞƌƐ͘
ĚĂƉƚŝǀĞ&ŝůƚĞƌŝŶŐĨŽƌƐƚŝŵĂƚŝŽŶĂŶĚEŽŝƐĞĂŶĐĞůůĂƚŝŽŶ͘
ŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞŽĨ&/ZĚĂƉƚŝǀĞ&ŝůƚĞƌ͘
ĚĂƉƚŝǀĞEŽŝƐĞĂŶĐĞůůŝŶŐǁŝƚŚĂŶĚǁŝƚŚŽƵƚZĞĨĞƌĞŶĐĞ͘
• ůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͘
WĂƚƚĞƌŶZĞĐŽŐŶŝƚŝŽŶĂŶĚůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͘
ͳͺͳ
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ĂǇĞƐŝĂŶůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶĂŶĚ'ĂƵƐƐŝĂŶŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶŽĨ&ĞĂƚƵƌĞƐ͘
&ĞĂƚƵƌĞZĞĚƵĐƚŝŽŶĂŶĚ&ĞĂƚƵƌĞ^ĞůĞĐƚŝŽŶ͘
ǀĂůƵĂƚŝŽŶWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ͘
ሾͳሿ ŽŚĞŶ͕ŝŽŵĞĚŝĐĂů^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕ZWƌĞƐƐ͕ϭϵϴϲ͘
ሾʹሿ ͘s͘KƉƉĞŶŚĞŝŵ͕ŝƐĐƌĞƚĞdŝŵĞ^ŝŐŶĂůWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕WƌĞŶƚŝĐĞ,Ăůů͕ϭϵϴϵ͘
ሾ͵ሿ ͘ WĂƉŽƵůŝƐ͕ WƌŽďĂďŝůŝƚǇ͕ ZĂŶĚŽŵ sĂƌŝĂďůĞƐ ĂŶĚ ^ƚŽĐŚĂƐƚŝĐ WƌŽĐĞƐƐĞƐ͕ DĐ'ƌĂǁ ,ŝůů͕
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϲϯϱ
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϲϯϲ
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ĚŝĂŐŶŽƐƚŝĐƵůƚƌĂƐŽƵŶĚ͘
dŽƉŝĐƐ͗
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• ƚƚĞŶƵĂƚŝŽŶ͘
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• ŝŽĞĨĨĞĐƌƐĂŶĚ^ĂĨĞƚǇĨĨĞĐƚƐ͘
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ሾʹሿ Z͘^͘͘ŽďďŽůĚ͕&ŽƵŶĚĂƚŝŽŶƐŽĨŝŽŵĞĚŝĐĂůhůƚƌĂƐŽƵŶĚ͕ϮϬϬϲ͘
ሾ͵ሿ ͘ Z͘ ,ŝůů͕ :͘ ͘ ĂŵďĞƌ͕ '͘ Z͘ ,ĂĂƌ͕ WŚǇƐŝĐĂů WƌŝŶĐŝƉůĞƐ ŽĨ DĞĚŝĐĂů hůƚƌĂƐŽŶŝĐƐ͕ :ŽŚŶ
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ሾ͸ሿ W͘tĞůůƐ͕ŝŽŵĞĚŝĐĂůƵůƚƌĂƐŽŶŝĐƐ͕ĐĂĚĞŵŝĐWƌĞƐƐ͕ϭϵϳϳ͘
ͳͺͶ
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dŽƉŝĐƐ͗
• ,ŝĚĚĞŶDĂƌŬŽǀDŽĚĞůƐ;,DDͿ͘
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,ŝĚĚĞŶ^ĞŵŝDĂƌŬŽǀDŽĚĞů;,^DDͿ͘
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• ƐƚŝŵĂƚŝŽŶĂŶĚ<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌŝŶŐ͘
>ŝŶĞĂƌĂŶĚĨĨŝŶĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͘
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WĂƌƚŝĐůĞ<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌ͘
• ĂǇĞƐŝĂŶǇŶĂŵŝĐEĞƚǁŽƌŬ;EͿ͘
ĂǇĞƐŝĂŶEĞƚǁŽƌŬĂŶĚE͘
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^ǁŝƚĐŚŝŶŐ<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌ͘
• ,ŝŐŚĞƌKƌĚĞƌ^ƉĞĐƚƌĂ;,K^Ϳ͘
DŽŵĞŶƚƐĂŶĚƵŵƵůĂŶƚƐŽĨZĂŶĚŽŵsĂƌŝĂďůĞƐ͘
DŽŵĞŶƚƐĂŶĚƵŵƵůĂŶƚƐŽĨZĂŶĚŽŵWƌŽĐĞƐƐĞƐ͘
DŽŵĞŶƚ^ƉĞĐƚƌĂĂŶĚƵŵƵůĂŶƚ^ƉĞĐƚƌĂŽĨZĂŶĚŽŵWƌŽĐĞƐƐĞƐ͘
DŽŵĞŶƚ^ƉĞĐƚƌĂĂŶĚƵŵƵůĂŶƚ^ƉĞĐƚƌĂŽĨ>d/^ǇƐƚĞŵƐǁŝƚŚ^ƚŽĐŚĂƐƚŝĐ/ŶƉƵƚƐ͘
YƵĂĚƌĂƚŝĐWŚĂƐĞŽƵƉůŝŶŐ͘
ĞůĂǇƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͘
ƐƚŝŵĂƚŝŽŶŽĨ,K^͘
,ŝŐŚĞƌKƌĚĞƌWĂƌĂŵĞƚƌŝĐDŽĚĞůƐ͘
• ^ƵďƐƉĂĐĞ ĞĐŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶ ĂŶĚ ĞŶŽŝƐŝŶŐ ďĂƐĞĚ ŽŶ ůŝŶĚ ^ŽƵƌĐĞ ^ĞƉĂƌĂƚŝŽŶ ;^^Ϳ
ƉƉƌŽĂĐŚĞƐ͘
ZĞǀŝĞǁŽĨƐŽŵĞ^^ŵĞƚŚŽĚƐ͘
ůŐŽƌŝƚŚŵƐďĂƐĞĚŽŶ^ƉĂƚŝĂůͬdĞŵƉŽƌĂůhŶĐŽƌƌĞůĂƚĞĚŶĞƐƐ͘
ůŐŽƌŝƚŚŵƐďĂƐĞĚŽŶ:ŽŝŶƚŝĂŐŽŶĂůŝǌĂƚŝŽŶ͘
WĞƌŝŽĚŝĐŽŵƉŽŶĞŶƚŶĂůǇƐŝƐ͘
ͳͺ͸
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ĞŶŽŝƐŶŐ͕^ƵďƐƉĂĐĞĞĐŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶĂŶĚ^^͘
^ƵďƐƉĂĐĞĞĐŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶďĂƐĞĚŽŶ'ĞŶĞƌĂůŝǌĞĚŝŐĞŶǀĂůƵĞĞĐŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶ͘
ĞĨůĂƚŝŽŶ^ƵďƐƉĂĐĞĞĐŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶ͘
ĞŶŽŝƐŝŶŐ^ŽƵƌĐĞ^ĞƉĂƌĂƚŝŽŶ͘
ሾͳሿ >͘ Z͘ ZĂďŝŶĞƌ͕ ƚƵƚŽƌŝĂů ŽŶ ,ŝĚĚĞŶ DĂƌŬŽǀ DŽĚĞůƐ ĂŶĚ ƐĞůĞĐƚĞĚ ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ ŝŶ
ƐƉĞĞĐŚƌĞĐŽŐŶŝƚŝŽŶ͕WƌŽĐ͘ŽĨƚŚĞ/͕ϭϵϴϵ
ሾʹሿ ^͘,ĂǇŬŝŶ͕<ĂůŵĂŶ&ŝůƚĞƌŝŶŐĂŶĚEĞƵƌĂůEĞƚǁŽƌŬƐ͕:ŽŚŶtŝůĞǇ͕ϮϬϬϭ
ሾ͵ሿ ͘>͘EŝŬŝĂƐ͕,ŝŐŚĞƌKƌĚĞƌ^ƉĞĐƚƌĂůŶĂůǇƐŝƐ͕WƌĞŶƚŝĐĞ,Ăůů͕ϭϵϵϯ
ሾͶሿ ͘ ,ǇǀĂƌŝŶĞŶ͕ :͘ <ĂƌŚƵŶĞŶ͕ ͘ KũĂ͕ /ŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚ ŽŵƉŽŶĞŶƚ ŶĂůǇƐŝƐ͕ :ŽŚŶ tŝůĞǇ͕
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ͳͺ͹
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗Ϯϱϲϯϵ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗EhZKDh^h>ZKEdZ
dŽƉŝĐƐ͗
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ŽƵƌƐĞEƵŵďĞƌ͗ϮϱϲϰϮ
ŽƵƌƐĞEĂŵĞ͗D/D'E>ΘWZK
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶƚŽDĞƚŚŽĚƐŽĨŶĂůǇƐŝƐĂŶĚWƌŽĐĞƐƐŝŶŐDĞĚŝĐĂů/ŵĂŐĞƐ͘
dŽƉŝĐƐ͗
• ZĞǀŝĞǁŽŶDĞĚŝĐĂů/ŵĂŐŝŶŐ^ǇƐƚĞŵƐ͕/ŵĂŐĞƐ͕ĂŶĚDŽĚĂůŝƚŝĞƐ͘
• ZĞǀŝĞǁŽŶŝŐŝƚĂů/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͘
• ĚǀĂŶĐĞĚDĞƚŚŽĚƐŝŶDĞĚŝĐĂů/ŵĂŐĞEŽŝƐĞZĞŵŽǀĂů͘
EŽŶ>ŽĐĂůDĞĂŶ;E>DͿ͘
EŽŶůŝŶĞĂƌŶŝƐŽƚƌŽƉŝĐŝĨĨƵƐŝŽŶ&ŝůƚĞƌŝŶŐ͘
tĂǀĞůĞƚĞŶŽŝƐŝŶŐ͘
• ĚǀĂŶĐĞĚDĞƚŚŽĚƐŝŶDĞĚŝĐĂů/ŵĂŐĞ^ĞŐŵĞŶƚĂƚŝŽŶ͘
^ƚĂƚŝƐƚŝĐĂůDĞƚŚŽĚƐ;'DD͕WEE͕D>W͕͙Ϳ͘
ZĞŐŝŽŶĂƐĞĚ͘
ĞĨŽƌŵĂďůĞDŽĚĞůƐ͘
• DĞĚŝĐĂů/ŵĂŐĞZĞŐŝƐƚƌĂƚŝŽŶ͗DĞĚŝĐĂů/ŵĂŐĞ/ŶƚĞƌƉŽůĂƚŝŽŶ͘
• &ĞĂƚƵƌĞĂƐĞĚ͘
• sŽǆĞůĂƐĞĚ͘
ሾͳሿ ͘ W͘ ŚĂǁĂŶ͕ ,͘ <͘ ,ƵĂŶŐ͕ ͘ <ŝŵ͕ WƌŝŶĐŝƉůĞƐ ĂŶĚ ĚǀĂŶĐĞĚ DĞƚŚŽĚƐ ŝŶ DĞĚŝĐĂů
/ŵĂŐŝŶŐĂŶĚ/ŵĂŐĞŶĂůǇƐŝƐ͕ϮϬϬϴ͘
ሾʹሿ dŚ͘D͘ĞƐĞƌŶŽ͕ŝŽŵĞĚŝĐĂů/ŵĂŐĞWƌŽĐĞƐƐŝŶŐ͕^ƉƌŝŶŐĞƌͲsĞƌůĂŐ͕ϮϬϭϭ͘
ሾ͵ሿ '͘ ŽƵŐŚĞƌƚǇ͕ DĞĚŝĐĂů /ŵĂŐĞ WƌŽĐĞƐƐŝŶŐͲdĞĐŚŶŝƋƵĞƐ ĂŶĚ ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ͕ ^ƉƌŝŶŐĞƌͲ
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Comprehensive Syllabus of Graduate Courses

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