dochär - Lendify
download 
Report Transcription
här - Lendify
ÅRSREDOVISNING 2014 LENDIFY I KORTHET Lendify är Sveriges första riktiga marknadsplats för lån mellan privat personer Vi utmanar de traditionella finansiella instituten, som tjänar enorma pengar på blankolån, genom att erbjuda privatpersoner att låna pengar direkt mellan varandra via vår låneplattform Lendify sköter marknadsföringen, kreditbedömningen samt administra tion av in- och utbetalningar och upprättande av avtal Eftersom vi är fullkomligt onlinebaserade så har vi mycket lägre kostna der än till exempel bankerna och delar med oss av uppsidan till låntagare och framförallt långivare, som för första gången någonsin får möjlighet att investera direkt i konsumentlån Långivarna har möjlighet att sprida kapitalet och därmed riskerna på många olika låntagare via Lendifys plattform Vi riktar in oss mot kreditvärdiga blankolåntagare genom att erbjuda lån med marknadens lägsta räntor för varje given kategori låntagare (räntor just nu ca: 2.95%–11.83% beroende på riskklass och löptid), löptider på 6 mån-12 år och belopp på SEK 5 000-350 000 LENDIFYS AFFÄRSMODELL Förmedlingsavgift Serviceavgift Låntagare Långivare Marknadsföring Kreditbedömning Administration Kapital Amortering + ränta 2 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Jämförelse mellan bankernas och vårt system DET GAMLA SYSTEMET BANKEN LÅNGIVARENS ANDEL LÅNTAGARENS ANDEL V/S VÅRT SYSTEM LÅNGIVARENS ANDEL LÅNTAGARENS ANDEL Allokerar om bankernas vinster till konsumenterna Kombineras diskrepansen mellan bankernas in- och utlåningsräntor med låneplattformarnas markant lägre operationella kostnader uppstår det stora möjligheter att erbjuda bättre villkor till konsumenterna och därmed allokera om de finansiella institutionernas vinster till konsumenterna. Operativa fördelar M 1. Teknologidrivna kostnadsfördelar Ny teknologi låter Lendifys operationella verksamhet uppnå en signifikant lägre kostnadsstruktur än vad bankerna kan åstadkomma. Ytterligare en fördel kommer från avsaknaden av utlåning från egen balansräkning som resulterar i att Lendify inte behöver bära kostnader relaterade till kapitaltäckningskrav. 2. Datadriven och automatiserad kreditbedömning Nya datakällor kombinerade med konventionella metoder används för att kunna utöra mer tillförlitliga uppskattningar om en låntagares förmåga och uppsåt att betala tillbaka ett lån. 3. Aktiv digital marknadsföringsstrategi En välstrukturerad och aktiv digital marknadsföringsstrategi används för att skaffa, aktivera och hålla kvar kunder. LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 3 INNEHÅLL VD HAR ORDET 06 resultat- och Balansräkning 22 Förvaltningsberättelse 08 Tilläggsupplysningar 24 marknadsplatser för lån 08 NOTER 25 om lendify 14 LENDIFYS GRUNDARE 27 VD har ordet Under vårt första verksamma år har Lendify utvecklats från en idé till ett robust litet bolag som kokar av förväntan inför framtiden. Vi har tagit den internationellt beprövade idén om marknadsplatser för lån mellan privatpersoner, så kallade person-till-person lån, och påbörjat reformeringen av finansmarknaden även i Sverige. I Sverige finns mycket goda förutsättningar för att marknadsplatser för lån ska fungera tack vare en världsledande teknologisk infrastruktur, ett effektivt och transparent system för att driva in betalningar, samt höga regulatoriska krav som gynnar nödvändigt förtroendebyggande. Efter sammansättningen av ett mycket starkt grundarteam lanserade vi den digitala låneplattformen i augusti 2014 och blev således den första marknadsplatsen för lån i Sverige. Att vara ett nystartat bolag innebär en stor utmaning, adderas även faktumet att vi är pionjärer på en helt ny marknad i Sverige blir utmaningen ännu större. Detta gillar vi på Lendify. Känslan av att vara en utmanare på en marknad som är värd cirka SEK 100 miljarder och som fortfarande domineras av de dyra systemkritiska b ankerna motiverar och stärker oss. Vi har under året inlett ett långsiktigt arbete med att utbilda marknaden om marknadsplatser för lån och de fördelar som kommer genom att Lendify kopplar ihop låntagare och långivare direkt med varandra och således minimerar informationsasymmetrin som tidigare fanns mellan dem. Tack vare detta är det möjligt för oss att erbjuda låntagare lägre räntor och långivare högre avkastning än vad de hade fått hos bankerna, utan att en enda investerare har förlorat en krona. Under året har vi genomfört en lyckad nyemission som tillförde SEK 20 miljoner från mycket bra, erfarna, och inom området, kompetenta investerare till bolaget. 6 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Internationellt Lån via marknadsplatser i USA och Storbritannien har ökat exponentiellt under de senaste åren. Gemensamt för dessa två marknader är att utvecklingen har drivits av lokala pionjärer, i Storbritannien var det Zopa och i USA ledde LendingClub och Prosper utvecklingen. Samtliga har klarat sig igenom tuffa tidiga år av regulatoriska hinder som höll dem tillbaka. De växer nu extremt snabbt, mestadels genom lån som förmedlas till privatpersoner som vill konsolidera andra dyrare krediter till bättre ränta, och är marknadsledare på sina respektive marknader. På investerarsidan har vi sett att det vuxit fram ett stort intresse från institutionella investerare som ser marknadsplatslån som ett nytt tillgångsslag med attraktiv avkastning och låg volatilitet. Den senaste tidens lågräntemiljö har gjort det svårt för institutionella investerare att nå upp till sina avkastningskrav och därför har deras aptit för marknadsplatslån ökat markant. Regulatoriska läget Då den svenska marknaden fortfarande är i sin vagga har den regulatoriska miljön inte hängt med vår utveckling. Först i april 2015 införde Finansinspektionen ”FI” ett krav på ”tillstånd som betalningsinstitut” för att driva en marknadsplats för lån. Denna ansökan har Lendify lämnat in i augusti 2015 men tack vare att Lendify blev registrerade som ”finansiellt institut” hos FI redan i maj 2014, före kraven om ”tillstånd som kreditmarknadsinstitut” tillkom i juli 2014, får vi fortsätta vår verksamhet under handläggningstiden av vår ansökan. Det får däremot inte de potentiella konkurrenter som inte finns registrerade hos FI sedan tidigare. Enligt mig ger det oss ett försprång gentemot kommande utländska eller svenska aktörer på ungefär 18 månader. Utmanar det traditionella Lendify bygger ytterst på att vi vill allokera om bankernas stora vinster till konsumenterna. Då vi har stora kostnadsfördelar jämfört med bankerna och då skillnaden mellan bankernas in- och utlåningsränta har varit väldigt stor under många år, är det möjligt för oss att erbjuda mer rättvisa räntor till både låntagare och investerare. Våra kostnadsfördelar är både operationella, exempelvis har bankerna stora kostnader för nätverket av bankkontor och den stora mängden anställda, och regulatoriska, ingen utlåning sker från vår balansräkning och vi belastas därför inte av kostnader relaterade till kapitaltäckningskrav. Framtidsutsikter Vi ser att konsumenter har blivit mer prismedvetna, mer benägna att byta bank och har visat ett ökat intresse för digitala tjänster för lån och sparande. Samtliga av dessa trender anser vi kommer hålla i sig och fortsätta att utvecklas och där- med gynna Lendify som ett alternativ till de traditionella finansiella instituten. Under 2015 kommer vi att fortsätta att fokusera på att driva marknaden i Sverige framåt och vi välkomnar potentiella konkurrenter då vi tror att detta medför ett hälsosamt krav på ständig innovation och utveckling för att överleva. Fler seriösa aktörer på den svenska marknaden hjälper även till att öka medvetenheten och förtroendet för branschen som helhet. Efter räkenskapsårets slut har vi slutit ett samarbetsavtal med en finansiell institution för att kunna erbjuda finansiering till ännu fler personer som vill sänka sina lånekostnader. Nästa år kommer vi att försöka bygga vidare på de starka konkurrensfördelar vi har, vilket enligt mig framför allt inkluderar våra teknologidrivna och regulatoriska kostnadsfördelar, vår datadrivna och innovativa kreditbedömningsprocess samt vår aktiva och mycket strukturerade digitala marknadsföringsstrategi. Via dessa fördelar vill vi revolutionera sättet som svenskarna lånar och investerar pengar på. Till sist skulle jag vilja säga tack till alla medarbetare, investerare och kunder som tror på Lendify och därmed möjliggör utvecklingen av Lendify och den svenska marknaden för marknadsplatslån. John-Christian Eriksson, VD LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 7 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Lendify AB, får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2014–04–09 – 2015–04–30 som är bolagets första verksamhetsår. MARKNADSPLATSER FÖR LÅN Marknadsplatser för lån, som även kallas för person-till-person lån, har existerat i USA och Storbritannien sedan 2006. Globalt går marknadsplatser för lån under flera namn såsom peer-to-peer lending, P2P lending, social lending, person-to-person lending eller marketplace lending. Det kan definieras som lån mellan personer utan en bank som mellanhand. Med målet att sammanföra fler långivare och låntagare till mer rättvisa räntor har marknadsplatslån vuxit fram som ett populärt alternativ till traditionella finansieringskällor i främst USA och Storbritannien men också i flera Europeiska länder. Marknadsplatslån har först under 2014 etablerats i Sverige genom att Lendify grundades. Konsumentkrediter utan säkerhet och kreditkortslån utgör tillsammans marknaden för konsumentlån som marknadsplatser för lån verkar i, vissa aktörer fokuserar även på lån till små och mellanstora bolag samt studentlån. Det typiska marknadsplatslånet är mellan SEK 20 000 – 350 000 och används oftast för konsolidering av andra krediter, renoveringar av hemmet eller andra större inköp. Personer registrerar sig på en marknadsplats för lån antingen som låntagare eller investerare (långivare). Låntagaren gör en låneansökan online som sedan publiceras på hemsidan om den har blivit godkänd av den som tillhandahåller marknadsplatsen, till exempel Lendify. Investerare kan sedan granska och investera i lånet via hemsidan, typiskt sett allokerar investerarna en liten summa till många olika lån för att sprida risken. 8 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Drivkrafter bakom Utvecklingen Tillgång på nya datakällor och ny teknik att analysera dem med möjliggör utvecklandet av effektivare kreditmodeller än de som idag används av de traditionella långivarna. Att kunna hålla en lätt infrastruktur utan bankkontor och att slippa bankernas höga regulatoriska kostnader, för exempelvis kapitaltäckning, innebär markanta kostnadsfördelar. Ytterligare en faktor som vittnar om möjligheterna att effektivisera marknaden för utlåning är det faktum att bankernas spread mellan inlåning- och utlåningsränta har legat på mycket höga nivåer under de senaste åren. Det betyder att det finns ett stort överskott som skulle kunna distribueras om till kunderna. De ovan nämnda drivkrafterna har tillsammans motiverat framväxten av en helt ny marknad som revolutionerar sättet som vi både lånar och lånar ut pengar. Teknologi och nya datakällor Teknologi och nya datakällor har presenterat en möjlighet att utveckla och förfina de traditionella metoderna för kreditbedömning och därmed göra mer tillförlitliga bedömningar av kreditvärdighet samt att erbjuda effektivare, enklare, mer transparenta och tillgängliga lösningar till låntagare. Sofistikerade kreditbedömningar samt full transparens kring och presentation av låntagarens återbetalningshistorik gör det möjligt för investerarna att ta väl underbyggda beslut om vilka lån att investera i. Låneplattformarna kombinerar egenutvecklade algoritmer, som utnyttjar bland annat beteendedata, transaktionsdata och anställningsinformation, med traditionell information från kreditbyråer. Den nya datan är ett komplement som stärker de befintliga metoderna för kreditbedömning och möjliggör utveckling av nästan helt automatiserade ansökningsprocesser som kan utföras online. Marknadsplatser för lån kan hantera och prissätta varje enskild ansökan individuellt i en effektiv process. Kostnadsfördelar Genom att använda teknologi som möjliggör en fullkomligt onlinebaserad och automatiserad tjänst har marknadsplatser för lån kunnat undvika signifikanta kostnader som traditionella banker är tvungna att bära. Exempelvis har bankerna stora kostnader för nätverket av bankkontor och den stora mängden anställda. Marknadsplatserna för lån slipper dessa kostnadsposter och kan därmed uppnå väldigt låga operativa kostnader i relation till utlånat kapital. Mer effektiv generering av låneansökningar, kundtjänst och fakturering är andra områden som skänker stora kostnadsfördelar för marknadsplatser för lån gentemot traditionella långivare. Efter den globala finanskrisen ökade den regulatoriska granskningen och kapitaltäckningskraven för de finansiella institutionerna och framför allt för de systemkritiska bankerna. Detta medförde således högre kostnader som i sin tur resulterade i att vissa typer av konsumentlån blev oattraktiva för bankerna. Låneplattformarna är exkluderade från kapitaltäckningskraven då de inte lånar ut pengar från sin egen balansräkning och har därför en kostnadsfördel mot bankerna även när det kommer till regulatoriska overhead- och kapitalkostnader. Figur 1 – Jämförelse av operationella kostnader per utlånad SEK Traditionella finansiella institut Marknadsplatser för lån Operationella kostnader¹ ca 7% Operationella kostnader¹ ca 3% Bankkontor Ny teknologi ger kostnadsfördelar Kapitaltäckning Kundanskaffning Kredithandläggning Utfärdande av lån Underhåll av lån Kundanskaffning Kredithandläggning Utfärdande av lån Underhåll av lån Not¹: Operationella kostnader som del av total utestående lånestock. Källa: C. Moldow, Foundation Capital, “A Trillion Dollar Market by the People, For the People” LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 9 Förvaltningsberättelse Figur 2 – Illustration av bankernas växande spread % Konsumenterna betalar 20 10 Växande Spread 0 1977 1983 Statsobligation 2 år¹ 1989 1995 2001 2007 2013 Ränta på konsumentkrediter² Not¹ Amerikansk statsobligation med två års löptid. Not² Medelränta på konsumentkrediter med två års löptid som är utgivna av amerikanska kommersiella banker. Källa: U.S. Departement of The Treasury. Bankernas spread högre än någonsin Under de senaste åren har bankernas nettoräntemarginal ökat signifikant. Det har blivit mycket billigare för bankerna att låna pengar samtidigt som räntan på bankernas utlåning till konsumenterna har varit relativt oförändrad under samma period. Detta innebär att bankernas vinster har ökat på bekostnad av dyra och mer svårtillgängliga lån för konsumenterna samtidigt som de som sparar pengar hos bankerna sällan har åtnjutit en lägre ränta än vad bankerna erbjuder i dagsläget. Figur 2 visar att bankerna har kunnat låna pengar hos Federal reserve till en ränta på cirka 0.5% för att sedan låna ut pengar till konsumenterna på räntenivåer kring 10%, beroende på låntagarens riskprofil. Denna breda spread har öppnat upp en lika bred möjlighet för nya aktörer. 10 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Lågräntemiljön har, förutom att bidra till en högre lönsamhet för bankerna, även gjort att institutionella investerares aptit för högre avkastande alternativa investeringar har ökat kraftigt. De flesta institutionella investerare som lånar ut pengar via marknadsplatser för lån har som målsättning att avkasta mellan 5% – 8% per år för sina fonddelägare över de kommande 5 åren. Detta har varit svårt att uppnå genom att investera i statsobligationer, företagsobligationer eller penningmarknaden och därav har institutionella investerares efterfrågan på marknadsplatslån ökat exponentiellt. Rättvisa räntor och Förenklad kundupplevelse Ovan nämnda faktorer visar att det föreligger stora möjligheter att effektivisera och förbättra utlåningen till privatpersoner och detta har marknadsplatser för lån utnyttjat genom att lansera ett alternativ till konventionell utlåning. Marknadsplatserna för lån har via kostnadsfördelar, ny teknologi och innovativa metoder för kreditbedömning kunnat lansera en tjänst som erbjuder en simpel och snabb ansökningsprocess samt lägre räntor för låntagare och högre avkastning för investerare. Rättvisa räntor Som beskrivs ovan är skillnaden mellan bankernas finansieringskostnad och deras utlåningsränta på historiskt höga nivåer. Detta är en av de största anledningarna till att marknadsplatser för lån har kunnat utnyttja möjligheten till disintermediering. Kombineras diskrepansen mellan bankernas in- och utlåningsräntor med låneplattformarnas markant lägre operationella kostnader uppstår det stora möjligheter att erbjuda bättre villkor till konsumenterna och därmed allokera om de finansiella institutionernas vinster till konsumenterna. Det är just denna möjlighet som marknadsplatserna för lån har tagit och den främsta anledningen till att så många konsumenter har valt att ansöka om lån hos en marknadsplats är för att räntorna är lägre än hos traditionella banker och samtidigt erhåller långivare en högre avkastning jämfört med vad de får genom att hålla tillgångarna på ett sparkonto eller i liknande placering. Historiskt sett har avkastningen på marknadsplatslån haft en relativt låg volatilitet jämfört med andra typer av investeringar med jämförbar avkastningsnivå. Figur 3 – Anledningen till att konsumenter väljer marknadsplatser för lån ANLEDNINGAR ATT VILJA TA LÅN Bättre ränta 71% Mer flexibla villkor 22% 56% 31% 5% 8% Enkelt att ansöka 52% Hög transparens 50% 36% 11% Snabb process 49% 36% 11% 0% 20% 38% 40% 60% 7% 80% 100% ANLEDNINGAR ATT VILJA INVESTERA Tillgång till bättre avkastning 71% Vetskapen att pengarna är skyddade av en kreditförlustfond 22% 56% 31% 5% 8% Möjligt att välja löptid och storlek på investeringen 52% Stödjer ett alternativ till “storbankerna” 50% 36% 11% Enkelt att investera 49% 36% 11% 0% 20% Mycket viktigt Viktigt Oviktigt Mycket oviktigt 38% 40% 60% 7% 80% 100% Varken viktigt eller oviktigt Källa: “The Voice of the People: Insights from the latest Peer-to-Peer Lending Research”, Bryan Zhang, Cambridge University, 17 November 2014 Motivation for investingMotivation for borrowing LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 11 Förvaltningsberättelse Enkel kreditansökningsprocess Marknadsplatserna för lån använder automatiserad kreditbedömning som utnyttjar en stor mängd nytillgänglig data för att förbättra konventionella kreditbedömningar. Detta har medfört att låneansökningsprocessen har kunnat förenklas markant. Ansökningen kan göras online och är mycket transparent. På några minuter kan låntagare kontrollera vilken ränta de kommer få genom att uppge grundläggande information såsom lånebelopp, återbetalningstid och e-mailadress. I bakgrunden gör marknadsplatserna för lån en djupare kreditbedömning. Baserat på personnummer (i Sverige) samlar man in data från kreditupplysningsföretag, bankkontoskrapning och big data/ social media datakällor. Den onlinebaserade ansökningsprocessen och kundupplevelsen som den skapar är en av de stora differentiatorerna för marknadsplatser för lån. Bekvämligheten förknippad med processen för låneansökan, som kan göras på både datorn och i mobilen, har visat sig vara en av de främsta anledningarna till varför konsumenter har valt att låna pengar via marknadsplatser. Ett exempel på detta är att marknadsplatser för lån i Storbritannien har vuxit kraftigt trots att de erbjuder endast marginellt bättre räntor än andra liknande alternativ, vilket indikerar att enkelheten i onlineansökningar har bidragit signifikant till denna tillväxt. En marknad under stark tillväxt Lån via marknadsplatser har ökat exponentiellt i USA och Europa under de senaste åren. Den totala lånevolymen i Europa och USA har dubblerats varje år sedan 2010 till ungefär EUR 10 miljarder under 2014. Dock representerar denna utlåning endast cirka 0.3 % av den totala marknaden för konsumentkrediter utan säkerhet som uppgår till cirka EUR 3 000 miljarder (Europa och USA). Figur 4 – Lån via marknadsplatser i relation till traditionella privatlån Traditionella privatlån EUR 3 000 miljarder Marknadsplats för lån EUR 10 miljarder 0,3% Marknadsandel 12 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Figur 5 nedan visar att den amerikanska marknaden har vuxit väldigt starkt sedan 2008, den kumulativa årliga tillväxtakten har varit cirka 230%. Den europeiska marknaden ligger några år efter den amerikanska men har fortfarande vuxit snabbt med en tillväxttakt på cirka 185%. I absoluta tal har marknaden i USA vuxit från EUR 177m under 2008 till förväntade EUR 17 683m under 2015, detta är en total ökning på 12,000%. Den europeiska marknaden har i absoluta termer vuxit från EUR 54m under 2008 till EUR 3 500m under 2015, totalt 6,500% under sjuårs perioden. Figur 5 – Utlånade konsumentkrediter via marknadsplatser EUR miljoner 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015F* Europa USA *Förväntad volym för 2015 Not: Volym för Europa innehåller den sammanlagda volymen för Zopa, Ratesetter, Auxmoney, Pret D’Union, Bondora, Fixura, Finansowo, Kokos, Smartika, Prestiamoci. Volym för USA innehåller den sammanlagda volymen för LendingClub och Prosper. Källa: AltFi Pionjärerna, amerikanska LendingClub och Prosper samt engelska Zopa och Ratesetter har klarat sig igenom tuffa tidiga år av förluster och regulatoriska hinder som höll tillbaka dem under finanskrisen 2008–2009. De växer nu extremt snabbt, mestadels genom lån för att refinansiera dyra konsumentlån eller för att konsolidera kreditkortsskulder. På ryggen av de tidiga bolagens framgång har flera andra nystartade bolag som erbjuder lån via marknadsplatser etablerat sig. Bland dessa finns marknadsplatser som erbjuder lån till småföretag, som Funding Circle i England. Andra exempel är de amerikanska bolagen CommonBond och Sofi som bland annat fokuserar på smartare studielån och finansiellt stöd till unga entreprenörer. På investerarsidan har det vuxit fram ett stort intresse från institutionella investerare som ser marknadsplatslån som ett nytt tillgångslag med attraktiv avkastning. Den senaste tidens lågräntemiljö har gjort det svårt för institutionella investerare att nå upp till sina avkastningskrav och därav har deras aptit för marknadsplatslån ökat markant. Marknadsplatslånemarknaden har även sett ett inflöde av statligt kapital under 2014. Storbritanniens regering har hittills investerat över GBP 100 miljoner i lån via marknadsplatser och ser detta som ett viktigt alternativt sätt att injicera kapital i ekonomin. LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 13 Förvaltningsberättelse Lendify – utmanare på en marknad som är värd cirka 100 miljarder sek Den totala utlåningen till svenska hushåll var i april SEK 3 110 miljarder, varav ungefär SEK 210 miljarder utgörs av konsumentkrediter utan säkerhet1 . Lendify fokuserar endast på kreditvärdiga individer, vilket bolaget definierar som personer med mindre än 1.6% risk att erhålla en betalningsanmärkning under de kommande 12 månaderna. I Sverige utgörs cirka 50% av de med ett konsumentlån utan säkerhet av kreditvärdiga individer. Därav är Lendifys totala marknad ungefär SEK 105 miljarder. Traditionella banker är de absolut största aktörerna på marknaden för konsumentkrediter, dock är de svenska låntagarna priskänsliga, välinformerade och villiga att byta bank om bättre villkor erbjuds dem. I april 2015 var Lendify den enda aktiva marknadsplatsen för lån utan säkerhet till kreditvärdiga konsumenter på den svenska marknaden. Figur 6 – Härledning av Lendifys årliga målmarknad ~SEK 3,100 miljarder Utan säkerhet 7% Övrig säkerhet 10% Bostadslån ~SEK 210 miljarder Lendifys fokusmarknad Ej kreditvärdiga 50% Kreditvärdiga 50% 83% Förnyade lån per år 68 Källa: Statistiska centralbyrån Lendify grundades i mars 2014 och lanserade sin plattform i augusti 2014. Bolaget är Sveriges första marknadsplats för lån mellan privatpersoner där privata långivare och låntagare möts. I april 2015 hade Lendify 13 anställda varav 3 är outsourcade funktioner. Lendify är registrerat som Finansiellt institut hos Finansinspektionen. Finansinspektionen kräver att Lendify har tillstånd som Betalningsinstitut, enligt lagen (2010:751) om betaltjänster, och därmed är under myndighetens tillsyn. Lendify har ansökt om tillstånd som Betalningsinstitut men är verksamt som Finansiellt institut tills beslut om tillstånd från Finansinspektionen har lämnats. Det innebär bland annat att bolaget följer internationell standard för AML (Anti Money Laundering) och att det finns rutiner och policys för att förhindra penningtvätt, bedrägeri och finansiering av terrorism. Under 2014 bildade Lendify AB det helägda dotterbolaget Lendify Technologies AB som sedermera förvärvade IT-plattformen från Lendify AB för SEK 9.2 miljoner. ¹ Euromonitor International – Consumer Lending in Sweden, January 2014 14 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Beskrivning av Lendifys affärsmodell Lendify sköter hela den administrativa processen, från granskning och scoring av låneansökningar samt upprättande av avtal mellan låntagare och långivare, till utbetalning av lån och administrering av b etalningar. Genom en totalt digital struktur utan mellanhänder kan Lendify uppnå stora kostnadsfördelar relativt traditionella finansiella institut som måste bära kostnader för bankkontor och manuell hantering av låneansökningar. Eftersom Lendify inte lånar ut pengar utan agerar endast som en marknadsplats, där långivare och låntagare möts, omfattas bolaget inte av reglerna kring kapitaltäckningskrav och slipper därav kostnaderna associerat med detta. Således kan Lendify erbjuda lägre räntor till låntagare och högre avkastning till långivare. Lendifys intäkter kommer från en avgift som tas av investerare och låntagare för de lån som förmedlas genom plattformen. Låntagare betalar en förmedlingsavgift på 0.95% - 5.00% av lånebeloppet, kostnaden är en engångsavgift och dras från lånebeloppet innan lånet betalas ut. Investerare betalar en serviceavgift på (0.25% till 1.50%) / 12 * ingående balans på lånet den månaden, som låntagaren betalar varje månad, det vill säga Lendify drar av mellan 0.25% till 1.50% av räntan som i övrigt helt tillfaller långivaren. Denna summa dras av automatiskt innan låntagarens betalning krediteras långivarens konto. En majoritet av lånen som görs via Lendifys plattform används för att konsolidera dyra lån, heminredning och andra stora inköp. LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 15 Förvaltningsberättelse Marknadsföringskanaler Kundanskaffning via aktiv digital marknadsföringsstrategi Låntagare Hemsidan Lån blir utbetalt ID-kontroll & KYC¹ kontroll Kreditbedömning Låntagaren signerar ett kreditavtal Onlinebaserad ansökningsprocess och automatiserad kreditbedömning Månatlig ränta och amortering betalas Lista med godkända låneansökningar Investeringar på låneansökningar ID-kontroll & KYC¹ kontroll Investerare finansierar lån via plattformen Långivare/investerare Not¹: Know your customer (KYC) kontroll innebär att ett antal frågor måste ställas till kunden i enlighet med penningtvättslagen 16 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Erbjudandet och portalen Lendify erbjuder konsumentlån i intervallet SEK 5 000 – 350 000 med löptider från ett halvår upp till tolv år. Alla låneansökningar görs online via Lendifys portal, där låntagare kan ansöka om lån och investerare samtidigt kan granska och investera i lån. Räntorna ska vara lägre än bankernas och ligger för närvarande inom intervallet 2.95% – 11.83%. Automatiserad ansökningsprocess och transparent investeringsplattform I det första steget i ansökningsprocessen anger låntagaren storlek och löptid på lånet. Nästa steg är att låntagaren loggar in hos sin bank för att identifiera sig och lämna uppgifter om sin ekonomiska status. Därefter tar Lendify en kreditupplysning samt gör en bedömning av låntagarens kreditvärdighet via bolagets kreditmodell, för att sedan omedelbart presentera låntagarens personliga ränta. Om låntagaren är nöjd med räntebeskedet är nästa steg Lendifys verifieringsprocess där bolaget verifierar personens identitet och anställning innan låneansökan publiceras på Lendifys plattform. Dag 1 Låneansökan Dag 1 Dag 1 Preliminärt räntebesked Slutgiltigt räntebesked När låneansökan har publicerats är det möjligt för investerare att granska och investera i lånet. Lånet kan finansieras av en eller flera investerare, normalfallet är att investerare allokerar sitt kapital till flera olika lån och detta leder till att låntagarens lån oftast finansieras av många olika investerare som alla lägger in ett mindre belopp vardera. Låntagaren kan följa hela investeringsprocessen på Lendifys portal tills dess att lånet är fullfinansierat. Det är möjligt för investerare att finansiera lånet tills det är fullfinansierat eller har legat ute på portalen under 14 dagar. Om lånet inte blir finansierat under perioden på 14 dagar kan låntagaren välja att förnya ansökan till en högre ränta, annars tas det bort. Dag 1 Lån publiceras på plattformen Dag 2—14 Lån finansieras Pengar förs över till registrerat bankkonto LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 17 Förvaltningsberättelse IT-plattform Kundservice & administration Låntagare Hemsidan Automatiserad kreditbedömningsprocess ID och KYC kontroll Kreditupplysning Lendifys kreditmodell g Räntan sätts Interna regler Lista med godkända låneansökningar % Outsourcade tjänster: Legal rådgivning Kreditfunktion, riskhantering, regelefterlevnad Internrevision Nya datakällor kombinerade med konventionella metoder används för att kunna utföra mer tillförlitliga uppskattningar om en låntagares förmåga och uppsåt att betala tillbaka ett lån. Lendify har utvecklat sin kreditbedömningsprocess utifrån målet att räntan ska återspegla låntagarens faktiska återbetalningsförmåga. För att uppnå detta mål baserades utvecklingen av kreditmodellen huvudsakligen på tre riktlinjer: • • • Implementering av fler datakällor än vad traditionella metoder använder Automatisering av processen för att uppnå snabbhet och kostnadseffektivitet Strukturerad analysering av lånedata I april 2015 utnyttjade Lendifys kreditbedömningsmodell både data från kreditbyråer (UC) och från skrapning av bankkonton. Lendify sparar även ner stora mängder annan information från bland annat sociala medier för analys. Kreditbyråerna tillhandahåller en kreditupplysning på individen som ansöker om lån och 18 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Påminnelseprocess IT-service Lendify kan sedan använda informationen i kreditbedömningen. Lendify använder sig utav Upplysningscentralen (UC) som är den kreditbyrån i Sverige med störst databas. Kreditbedömningsmodellen kommer att använda upp till 500 parametrar som inkluderar exempelvis data från bankkontotransaktioner (till exempel finns det någon historik av betalningar till smslånebolag eller bettingsidor? Stämmer inkomsten som personen har angivit i ansökan), sociala medier (Stämmer anställningen som uppgavs i ansökan överens med det som listas på LinkedIn? Vem följer personen på Twitter?) och heuristik (till exempel tiden det tog för lånesökaren att bestämma storleken på lånet.) Tack vare kostnadsfördelar och den sofistikerade kreditbedömningen är Lendifys räntor, till skillnad från bankernas räntor som i stor utsträckning baseras på de kostnader bankerna måste bära, en reflektion av en persons förmåga att återbetala ett lån och dynamiken i prissättningen liknar den som existerar för börshandlade finansiella instrument. 400 000 000 SEK I LÅNEANSÖKNINGAR SEDAN START SEK miljoner 19% 54.0 53.0 41.2 57.2 62.7 46.2 34.7 24.2 15.9 LÅN PUBLICERADE PÅ LENDIFYS PORTAL KUMULATIV MÅNATLIG TILLVÄXT aug 14 sep 14 okt 14 nov 14 dec 14 jan 14 feb 14 REGISTRERADE INVESTERARE PÅ LENDIFYS PORTAL +10% KUMULATIV MÅNATLIG TILLVÄXT mar 14 apr 14 ALLOKERAR OM VINSTEN FRÅN BANKERNA TILL LÅNTAGARNA & INVESTERARNA Utlåning (blanco) 14% Bättre ränta för låntagare ANTAL 491 359 400 444 11% 10% Traditionella banker 306 247 7,0% 5% 138 Bättre avkastning för investerare 73 22 aug sep okt nov dec jan feb mar apr 0% Inlåning 1% Traditionell bank Lendify LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 19 Förvaltningsberättelse – ÅRET SOM GÅTT Lansering av plattform Lansering av ny hemsida och kreditmodell Lendifys första version av hemsidan lanseras. Kreditmodellen är framtagen i samarbete med Financial Compliance Group. Feb 2015 Aug 2014 Mar 2015 Emission slutförd á SEK 20 miljoner Lyckad emmission genomfördes med bra investerare. 20 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 HÖJDPUNKTER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS SLUT SEK 400 miljoner i ansökningar Milstolpen för SEK 400 miljoner i låneansökningar på vår plattform uppnåddes. ANSÖKAN om tillstånd som betalningsinstitut. Apr 2015 Apr 2015 Aktivitet på plattformen 100 utbetalade lån och 110 aktiva investerare. AUTOINVEST funktion för investerare. SAMARBETE som ger tillgång till institutionellt kapital LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 21 Förvaltningsberättelse Flerårsöversikt (Tkr) 2014/15 (13 mån) Nettoomsättning 39 Resultat efter finansiella poster -900 Soliditet (%) 71,3 Lendify ägs av: (i) JCE Sweden AB 58,4% (ii) Catea Group AB 10,3% (iii) Andra delägare (10 st. som var och en äger mindre än 10%) 31,3% Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten (kronor): Årets förlust -899 517 Behandlas så att i ny räkning överföres -899 517 Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med tilläggsupplysningar. RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter 2014-04-09 — 2015-04-30 39 041 1 9 218 000 9 257 041 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader -9 648 219 2 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -509 615 -812 -10 158 646 Rörelseresultat -901 605 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter 5 476 Övriga räntekostnader -3 388 2 088 Resultat efter finansiella poster -899 517 Resultat före skatt -899 517 Skatt på årets resultat Årets resultat 22 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 3 0 -899 517 BALANSRÄKNING Not 2015-04-30 4 47 908 5,6 50 000 7 11 720 880 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Domäner Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar 22 398 11 793 278 Summa anläggningstillgångar 11 841 186 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 854 921 156 500 1 011 421 Kassa och bank 9 12 640 285 Summa omsättningstillgångar 13 651 706 SUMMA TILLGÅNGAR 25 492 892 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital (76 311 aktier) 76 311 Fritt eget kapital Överkursfond 19 001 299 Årets resultat -899 517 18 101 782 Summa eget kapital 18 178 093 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 2 438 362 Övriga skulder 2 560 Summa långfristiga skulder 2 440 922 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 055 022 11 3 352 278 466 577 4 873 877 25 492 892 Ställda säkerheter Inga Ansvarsförbindelser Inga LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 23 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Bolaget är moderbolag i en koncern, med hänvisning till årsredovsningslagen 7 kap 3§ upprättas ej någon koncernredovisning. Intäktsredovisning Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. 24 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Domän 20% Företaget är ett koncernföretag, men med hänvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 3§ upprättas ingen koncernredovisning. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Noter Not 1 Övriga rörelseintäkter 2014-04-09 — 2015-04-30 Övriga rörelseintäkter Intäkt avseende försäljning av IT-Plattform Not 2 Anställda och personalkostnader Not 5 Andelar i koncernföretag 2015-04-30 Inköp 50 000 9 218 000 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 50 000 9 218 000 Utgående redovisat värde 50 000 2014-04-09 — 2015-04-30 Not 6 Specifikation andelar i koncernföretag Medelantalet anställda Kvinnor 0 Män 1 Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde 100 100 50 000 50 000 Lendify Technologies AB 50 000 1 Org.nr Säte Eget kapital 559003-8633 Stockholm 50 000 Löner & andra ersättningar samt sociala kostnader inkl. pensionskostnader Löner och andra ersättningar 309 840 Sociala kostnader och pensionskostnader Lendify Technologies AB 97 352 (varav pensionskostnader) (0) Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader 407 192 Under de första 12 månaderna av räkenskapsåret har verksamheten bedrivits av inhyrd personal, motsvarande ca. 5 heltidstjänster. Under räkenskapsårets 13:e månad anställdes samtliga av Lendify AB 2014-04-09 —2015-04-30 Not 3 Aktuell och uppskjuten skatt Not 7 Fordringar hos koncernföretag 2015-04-30 Tillkommande fordringar 11 720 880 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 11 720 880 Utgående redovisat värde 11 720 880 Not 8 Övriga fordringar 2015-04-30 Fordran avseende klientmedel 152 531 Övriga fordringar 702 390 Skatt på årets resultat 854 921 Aktuell skatt 0 Totalt redovisad skatt 0 Not 9 Kassa och bank 2015-04-30 Tillgångar avseende klientmedel Avstämning av effektiv skatt Procent Redovisat resultat före skatt Belopp 22,00 197 894 Ej avdragsgilla kostnader 22,00 -5 027 Ej skattepliktiga intäkter 22,00 1 205 Redovisad effektiv skatt Övriga banktillgångar 11 844 666 -899 517 Skatt enligt gällande skattesats Underskottsavdrag vars skattevärde ej längre redovisas som tillgång 795 619 12 640 285 Not 10 Förändring av eget kapital Aktiekapital 22,00 -194 072 Nybildning 50 000 0,00 0 Nyemission 26 311 Överkursfond 19 001 299 Årets resultat Not 4 Domäner 2015-04-30 Inköp 48 720 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 48 720 -899 517 Belopp vid årets utgång 76 311 Not 11 Övriga kortfristiga skulder Årets avskrivningar -812 Kortfristig skuld avseende klientmedel Utgående ackumulerade avskrivningar -812 Övriga kortfristiga skulder Utgående redovisat värde 47 908 Årets resultat 19 001 299 -899 517 2015-04-30 935 343 2 416 935 3 352 278 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 25 Resultat- och balansräkningen kommer att föreläggas på årsstämma för fastställelse. Stockholm den 10 september 2015 Erling Gustafsson Mikael Mortensen Ordförande John-Christian Eriksson Min revisionsberättelse har lämnats den 15 september 2015 Peter Du Rietz Garpenhag Auktoriserad revisor 26 LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 LENDIFYs grundare John-Christian Eriksson NICHOLAS SUNDÉN-CULLBERG Erfarenhet: Grundare av Vidici Ventures och Altus AB (SEO). Utbildning: Kurser i ekonomi och juridik på högskolan i Kalmar. Erfarenhet: Morgan Stanley (4 år) och Sandvik (2 år). Utbildning: Master från Handelshögskolan i Stockholm. PETER SCHIERENBECK JOSÉ CARTRO Erfarenhet: En av grundarna och CEO för GuidePal och GreenAnt. Utbildning: Master från Handelshögskolan i Stockholm. Erfarenhet: Senior arkitekt hos Net Survey och Nordax. Utbildning: Kungliga Tekniska högskolan (KTH). CEO & GRUNDARE CMO & GRUNDARE CIO & GRUNDARE CTO & GRUNDARE LENDIFY ÅRSREDOVISNING 2014 27 Lendify AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm 020 - 20 30 40 [email protected]
