ADVA Optical Networking SE

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Ordentliche Hauptversammlung 2013
Bericht des Vorstands
Brian Protiva, Vorstandsvorsitzender
4. Juni 2013
Meiningen, Deutschland
Wichtige Hinweise
ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die sich mit Begriffen wie „glauben”,
„annehmen” und „erwarten”, mit erwarteten Erlösen und Erträgen, der unterstellten Nachfrage nach
optischen Netzlösungen, internen Schätzungen und Liquiditätsentwicklung
befassen. Diese
vorausschauenden Aussagen beinhalten eine Reihe unbekannter Risiken, Ungewissheiten und anderer
Faktoren, so dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich abweichen können. Diese unbekannten Risiken,
Ungewissheiten und anderen Faktoren werden im Abschnitt „Risikobericht” im Geschäftsbericht 2012 von
ADVA Optical Networking erläutert.
PROFORMA KONZERN-FINANZKENNZAHLEN
ADVA Optical Networking stellt die in dieser Präsentation enthaltenen Proforma KonzernFinanzkennzahlen lediglich als ergänzende Finanzinformationen zur Verfügung, um Investoren und
Finanz-öffentlichkeit dabei zu unterstützen, die operativen Ergebnisse von ADVA Optical Networking im
Zeit-vergleich auf aussagekräftiger Basis zu vergleichen. ADVA Optical Networking ist davon überzeugt,
dass diese Proforma Konzern-Finanzkennzahlen nützlich sind. Sie berücksichtigen keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütung, keine Firmenwertabschreibungen und keine
Abschreibungen für immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben, da diese Posten nicht das
operative Ergebnis des Unternehmens in der Berichtsperiode widerspiegeln. Die Proforma Informationen
werden nicht nach IFRS erstellt und sollten nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Finanzinformationen betrachtet werden.
WEITERE WICHTIGE HINWEISE
ADVA Optical Networking ist der alleinige Inhaber oder Lizenznehmer aller in dieser Präsentation
enthaltenen Inhalte und Informationen. Jegliche Vervielfältigung und Publikation ist streng untersagt.
ADVA Optical Networking leistet keinerlei Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in der
Präsentation enthaltenen Informationen.
Copyright ©: ADVA Optical Networking.
2
© 2013 ADVA Optical Networking. Alle Rechte vorbehalten.
Unternehmensentwicklung 2012
und Ausblick 2013
3
Nutzen durch fortschrittliche Netze
Einzelne
Anwendungen
Interaktive
MultimediaAnwendungen
Apple iPad
Etablierte Netze
(Statisch, geringe
Bandbreite, ausgerichtet
auf spezielle Anwendungen)
USD 200 Mrd. jährliche
Investitionen in Infrastruktur weltweit, davon
USD 5,4 Mrd:* in optische
Übertragungstechnik
Intelligente
Infrastruktur
(Dynamisch,
an den Anwendungen
orientiert, hohe Bandbreite,
vielseitig einsetzbar)
ADVA Optical Networking konzentriert sich auf die
Bereitstellung intelligenter Infrastruktur für fortschrittliche Netze
* Basis ist das Gesamtmarktvolumen für Ethernet-Zugangslösungen und für optische Transportlösungen für Metronetze im Jahr 2012.
Quellen: Infonetics Research Optical Hardware, Quarterly Market Share, Size and Forecasts 4Q12, Februar 2013 und
Infonetics Research Carrier Ethernet Equipment Biannual Market Share, Size and Forecasts, 1st Edition, April 2013.
4
Die Weltwirtschaft heute
Umschuldung im
Finanzsektor und bei
zahlreichen Staaten
Kürzung der
Staatshaushalte in
Ländern mit hohem
Pro-Kopf-Einkommen
Abgeschwächtes
Wachstum
in den Schwellenländern
“Telekommunikation ist ein Wegbereiter für den
sozio-ökonomischen Fortschritt und ein wichtiger
Faktor für die wirtschaftliche Entwicklung,
ähnlich wie Wasser und Energie. Diese Tatsache
zeigt sich am wachsenden Anteil an der
weltweiten Produktion und den Ausgaben der
privaten Haushalte.”*
Weltweite Ausgaben für
Telekommunikation
relativ zum
1990
Bruttoinlands2,5% des
produkt (BIP)
weltweiten BIP*
2012
2,8% des
weltweiten BIP*
* Quelle: The Insight Research Corp.: “The 2013 Telecommunications Industry Review:
An Anthology of Market Facts and Forecasts”, Dezember 2012.
5
Rückblick auf 2012
• Rekordumsatz in Höhe von EUR 330,1 Millionen,
6,2% über dem entsprechenden Wert im Jahr 2011;
Proforma-Betriebsergebnis* bei 6,6% vom Umsatz,
mehr als die im Jahr 2011 erreichten 5,6%
• Sämtliche Quartals-Prognosen zur Entwicklung von Umsatz und
Profitabilität wurden eingehalten oder übertroffen
• Q4 2012: Umsatz in Höhe von EUR 80,3 Millionen und
6,0% Proforma Betriebsergebnismarge,
jeweils am oberen Ende der Prognosebandbreite
• Die liquiden Mittel erreichten zum Jahresende 2012 mit
EUR 70,6 Millionen ein neues Allzeithoch
• Die guten Ergebnisse für 2012 wurden durch fortwährende
Ausrichtung auf Innovation, Verbesserung der betrieblichen Abläufe
und Zielmärkte mit weiterhin langfristigem Wachstumspotenzial
erreicht
* Das Proforma Betriebsergebnis berücksichtigt die folgenden liquiditätsunwirksamen Aufwendungen nicht: aktienbasierte Vergütung,
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, Abschreibungen auf immateielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
6
Ausblick auf 2013
• Momentan schwieriges Marktumfeld,
kurzfristig nur verhaltenes Wachstum
•
•
Kürzlich veröffentlichte Investitionspläne von Netzbetreibern sind teilweise
vielversprechend (AT&T, Deutsche Telekom),
deuten teilweise aber auch auf Seitwärtsentwicklungen hin
(Verizon, Tata Communications)
Die Investitionen der Netzbetreiber werden sich im Jahr 2013 auf den
Übergang zu LTE-Technik konzentrieren
• Starker Wettbewerb, keine nennenswerte Konsolidierung
• Steigende Umsatzbeiträge hochmargiger, Software-basierter
Anwendungen und erweiterter Service-Angebote durch anhaltende
Ausrichtung auf Innovation und Technologiepartnerschaften
• Langfristig wird ADVA Optical Networking weiter profitabel wachsen,
wir werden unsere Kosten jedoch bis auf weiteres an die
Geschäftsentwicklung anpassen
(bereits umgesetzt: Einstellungsstopp und Kürzung nicht
betriebsnotwendiger Ausgaben; falls notwendig: Restrukurierung)
7
ADVA Optical Networking
Eckdaten
• Gegründet 1994, börsennotiert seit 1999 (FWB: ADV, TecDAX)
• EUR 330 Millionen Umsatz (2012)
• 1.378 Mitarbeiter (zum Jahresende 2012)
Zielmarkt
• Netzbetreiber (Ethernet-Zugangslösungen, Infrastruktur)
• Unternehmenskunden (priv. Unt., Behörden, Forschungs- und Bildungseinr.)
Augenmerk auf Qualität
• Zertifizierung gemäß TL 9000 und ISO 14001
Innovationsführerschaft
• > 20% Marktanteil bei faserbas. Ethernet-Zugangslösungen, weltw. Marktführer*
• > 10% Marktanteil in EMEA bei optischen Transportlösungen für Metro-Netze**
“Unser Ziel ist es, ein zuverlässiger Partner für
innovative Optical+Ethernet-Transportlösungen zu sein,
die die Einführung von leistungsfähigen Netzen für fortschrittliche
Daten-, Datensicherungs-, Sprach- und Videodienstleistungen beschleunigen.”
Zuverlässiger Partner für Optical+Ethernet-Innovationen
* Basis ist das Gesamtmarktvolumen für Ethernet-Zugangslösungen in H1 2012.
Quelle: Infonetics Research Carrier Ethernet Equipment Biannual Market Share, Size and Forecast 2 nd Edition, November 2012.
** Basis ist das Gesamtmarktvolumen für optische Transportlösungen für Metronetze im Jahr 2011.
Quelle: Infonetics Research Optical Network Hardware, Quarterly Market Share, Size, and Forecasts 2Q12, August 2012.
8
Weltweite Präsenz
Hauptverwaltung
Niederlassung
Vertretung
Dallas
9
Atlanta
München
Meiningen
Berlin
Singapur
Shenzhen
Geschäftsüberblick
Gesamtumsatz
2012:*
EUR 330,1 Mio.
30%
30%
40%
+ 6,2% ggü. 2011
Gesamtmarkt
2012:**
EUR 4,2 Mrd.
18%
Unternehmensnetze
12%
EthernetZugangslösungen
für Netzbetreiber
70%
Infrastruktur
für Netzbetreiber
Ausgewogener und diversifizierter Mix der Marktteilbereiche
mit insgesamt geringer Konjunkturabhängigkeit
*
**
Der Umsatz pro Marktteilbereich wurde auf volle 5% gerundet.
Branchenanalysten-Schätzungen für Metro-WDM-Ausrüstung (“Optical”) und Ethernet-Zugangsgeräte (“Ethernet”), die für ADVA Optical Networking relevant
sind. Quellen: Infonetics Research Optical Network Hardware, Quarterly Market Share, Size, and Forecasts 4Q12, Februar 2013, und Infonetics Research Carrier
Ethernet Equipment Biannual Market Share, Size and Forecasts, 1st Edition, April 2013.
Die Aufteilung der Metro-WDM-Ausrüstung in Netzbetreiber-Infrastruktur und Unternehmensnetze basiert auf internen Schätzungen von ADVA Optical
Networking. Der adressierbare Markt im Jahr 2012 wurde mit dem Jahresdurchschnittskurs von 1 EUR = 1.2852 USD für 2012 umgerechnet.
10
Unternehmensnetze:
Kopplung von Rechenzentren
•
Stark steigende Nachfrage nach
Kapazität in Rechenzentren von
Unternehmen und
566
In der Spitze
> 370.000
Zugriffe
pro Sekunde
262
102
Vermehrter Einsatz von CloudDiensten birgt Sicherheitsrisiken
2.9
14
40
‘08
‘09
Q4 ‘11
•
Q4 ‘10
Kommunikationsanbietern
Gesamtzahl der Objekte, die bei
Amazon S3 gespeichert sind, in Milliarden
•
Platzbedarf, Energieversorung und Kühlung
sind knappe Ressourcen in allen
Rechenzentren weltweit
Wachstum, Sicherheit und Ressourcenverbrauch sind Haupt-Herausforderungen
11
Ethernet-Zugangslösungen:
Anbindung von Mobilfunk-Basisstationen
•
Ethernet ist für die Anbindung
7
von Internetprotokoll-basierten
6
Mobilfunknetzen die erste Wahl
5
Echtzeit-Anwendungen und
erhöhte Mobilität erfordern
niedrige Signallaufzeiten
Verträge (Milliarden)
•
4
3
2
1
0
08
Mobilfunk
•
09
10
11
Breitband-Mobilfunk
12
13
14
15
Breitband-Festnetz
Das Fehlen der TDM-Technologie benötigt
fortschrittliche Lösungen, damit genaue
Takt- und Synchronisierungsinformationen
bereitgestellt werden können
Mobile Kommunikation ist ein fester Bestandteil unseres Alltags geworden
12
•
Große Rechenzentren haben
70
die Datenverkehrsströme
60
verändert
50
Inhalte kommen aus
zahlreichen Quellen und
stellen bestehende
Netzarchitekturen infrage
•
Exabyte/Monat
•
$5
$4
40
$3
30
$2
20
$1
10
0
2009
2010
Exabyte/Monat
2011
2012
2013
Kostendifferenz für SP Ausrüstung/Jahr
DWDM hat sich zu einer Plattform entwickelt, über
die Dienste zur Verfügung gestellt werden und ist
nicht mehr nur eine Technologie, um die Kapazität
auf Glasfasern zu erhöhen
Schnelligkeit und Skalierbarkeit des Netzes sind entscheidend
zur Verbesserung der Effizienz
13
2014
$0
Preis pro Leitung pro Gbps (US$k)
Netzbetreiber-Infrastruktur:
Skalierbare Weitverkehrstechnik
mittel
niedrig
Profitabilität
hoch
Wie steht es um unsere Industrie?
Komponenten
Anbieter
von
Inhalten
CloudDienste
Netzbetreiber
IP Routing
Übertragungstechnik
Übertragungs-
Relative
technologische
Differenzierung
technik
niedrig
mittel
hoch
Übertragungstechnik ist die Grundlage – aber erfährt wenig Anerkennung
14
Entwicklung des Wettbewerbs
„Giganten“
Profitabilität
„NischenAnbieter“
„Hauptfeld“
Relative
technologische
Differenzierung
Wenige Marktteilnehmer haben die kritische F&E-Stärke für Innovation
bei gleichzeitig geringer Bürokratie für Schnelligkeit und Profitabilität
15
Hohe Qualiät der betrieblichen Abläufe
Beispiel: unsere effiziente Vertriebsorganisation
Regionaler Vertrieb –
Zentrale weltweite
Verbriebsunterstützung
Stark regionale
Ausrichtung (APAC,
Schwellenländer)
Zentrale strategische
Kundenbetreuung,
dezentrale Umsetzung
Rasche NeuproduktEinführung
Marketing-Integration
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
LebenszyklusManagement
Marktorientierte
Zusammenarbeit mit der
Produktentwicklung
Beschwerde-Management
Markteinführung
Management der
Kundenanforderungen
Marketing-Kampagnen
•
•
•
•
Integriertes System zum
Management der
Kundenbeziehungen
(Customer Relationship
Management, CRM)
Übersichtliches
Kundenportal
Fortschrittliche
Internetplattform
(Content Management
System, CMS, mit
Web-to-Lead Integration)
Einsatz Sozialer Medien
Organisations-Struktur mit effizienten Prozessen und Tools
zum Nutzen unserer Kunden
16
Warum ADVA Optical Networking?
Nachhaltiges
Wachstum
Konzentration auf
Wachstumsmärkte
Zusätzliche
Chancen
Innovationsführerschaft
Hohe Qualität
der betrieblichen Abläufe
Differenzierte
Technologie
Loyale
Kunden
ADVA Optical Networking ist führend in der Entwicklung von
intelligenter Netzinfrastruktur für wachsende Märkte
17
Finanzergebnisse 2012
und Q1 2013
18
Mehrjahresübersicht – Umsatz und
Proforma Betriebsergebnis nach IFRS
Umsatzerlöse und Proforma Bruttoergebnis**
(in Millionen EUR, % vom Umsatz)
Wachstum
gegenüber
dem
Vorjahr
+25%
+9%*
109,9*
330,1
310,9
291,7
+18%*
+6%
+7%
+12%*
119,4*
(37,7%)
(41,6%)
(38,4%)
(42,9%)
Proforma Betriebsergebnis**
Wachstum
gegenüber
dem
Vorjahr
+118%
13,3
(4,6%)
2010
133,2*
(40,4%)
(45,0%)
+26%
+30%
17,3
(5,6%)
2011
21,8
(6,6%)
2012
* Ab 2012 werden die Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte in den Herstellungskosten ausgewiesen. Die Informationen für den VorjahresVergleichszeitraum wurden entsprechend durch Umgliederung der Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte aus den Forschungs- und
Entwicklungskosten in die Herstellungskosten angepasst. Die in der unteren Zeile dargestellten Prozentwerte weisen die Proforma Bruttomargen vor der
Umgliederung aus.
** Proforma Beträge enthalten keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen aus aktienbasierter Vergütung, keine
Firmenwertabschreibungen und keine Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
19
Mehrjahresübersicht –
Regionale Umsatzaufteilung
(in Millionen EUR,
% vom Gesamtumsatz)
EMEA
Amerika
217,7
6%
30%
64%
2008
20
Asien-Pazifik
232,8
5%
310,9
291,7
6%
31%
5%
330,1
6%
30%
34%
65%
60%
23%
72%
2009
63%
2010
2011
2012
Mitarbeiterentwicklung
1.304
1.203
16
1.378
17
17
146
141
134
390
352
Auszubildende
333
21
20
19
205
204
203
Verwaltung
Vertrieb und technische
Unterstützung
Qualitätsmanagement
Einkauf & Produktion
570
498
2010
2011
599
2012
Zum Jahresende.
21
Forschung & Entwicklung
Quartalsübersicht – Umsatz und
Proforma Betriebsergebnis nach IFRS
Umsatzerlöse und Proforma Bruttoergebnis**
(in Millionen EUR, % vom Umsatz )
85,9
81,7
32,3*
(39,5%)
(43,6%)
35,1*
82,3
32,3*
(40,9%)
(45,4%)
(39,3%)
(44,5%)
80,3
33,6*
(41,8%)
(46,7%)
77,0
29,8*
(38,6%)
(43,4%)
Proforma Betriebsergebnis**
4,5
(5,5%)
6,8
5,6
(8,0%)
(6,8%)
4,8
(6,0%)
0,8
(1,0%)
Q1 2012
Q2 2012
Q3 2012
Q4 2012
Q1 2013
* Ab 2012 werden die Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte in den Herstellungskosten ausgewiesen. Die in der unteren Zeile dargestellten
Prozentwerte weisen die Proforma Bruttomargen vor der Umgliederung aus.
** Proforma Beträge enthalten keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen aus aktienbasierter Vergütung, keine
Firmenwertabschreibungen und keine Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
22
Quartalsübersicht –
Regionale Umsatzaufteilung
(in Millionen EUR,
% vom Gesamtumsatz)
81,7
6%
38%
EMEA
85,9
6%
38%
56%
56%
Q1 2012
Q2 2012
82,3
Amerika
80,3
77,0
4%
6%
31%
30%
65%
64%
62%
Q3 2012
Q4 2012
Q1 2013
EMEA ist weiterhin der wichtigste Absatzmarkt
23
Asien-Pazifik
5%
33%
Liquide Mittel und Nettoliquidität
in Millionen EUR
Liquide Mittel
Finanzverbindlichkeiten und
Verbindlichkeiten aus Mietkauf & Leasing
Nettoliquidität
80
65,3
65
50
36,3
35
20
5
-10
-25
-40
-29,0
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013
Hohe liquide Mittel und Nettoliquidität zum Quartalsende Q1 2013
demonstrieren Finanzkraft und die Flexibilität unserer betrieblichen Abläufe
24
Bilanz nach IFRS
in Millionen EUR
Aktiva
31.
Dez.
2012
31.
Mär.
2013
in Millionen EUR
Passiva
31.
Dez.
2012
31.
Mär.
2013
Liquide Mittel
70,6
65,3
Verbindlichkeiten LuL
38,1
37,6
Forderungen LuL
55,5
60,2
Finanzverbindlichkeiten
29,0
29,0
Vorräte
41,3
39,3
Sonstige Verbindlichkeiten
63,1
64,1
Sonstige Vermögenswerte
116,7
122,0
Eigenkapital
153,9
156,1
Summe Aktiva
284,1
286,8
Summe Passiva
284,1
286,8
Nettoumlaufvermögen in Millionen EUR
60
40
20
0
-20
-40
25
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
Q1
2013
Ausblick Q2 2013
• Umsatzerlöse zwischen EUR 73 Millionen und EUR 78 Millionen
• IFRS Proforma Betriebsergebnismarge von -2% bis +2%
vom Umsatz*
• ADVA Optical Networking weist vorsichtshalber darauf hin, dass
das Unternehmen weiterhin quartalsweise die Werthaltigkeit
seiner immateriellen Vermögenswerte inklusive der aktivierten
Entwicklungsprojekte vor dem Hintergrund der erwarteten
Geschäftsentwicklung analysieren wird. Bei sehr ungünstigen
Geschäftsaussichten könnten diese Überprüfungen in den
Folgequartalen zu nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen
führen.
*
26
Vor möglichen Aufwendungen aus Wertminderungen.
Vielen Dank
Brian Protiva
Vorstandsvorsitzender
t +49 89 89 06 65 600
[email protected]
Investor Relations
Wolfgang Guessgen
t +49 89 89 06 65 940
[email protected]
www.advaoptical.com
Ordentliche Hauptversammlung 2013

ADVA Optical Networking SE

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