ADVA AG Optical Networking

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Ordentliche Hauptversammlung 2012
Bericht des Vorstands
Brian Protiva, Vorstandsvorsitzender
24. Mai 2012
Meiningen, Deutschland
Wichtige Hinweise
ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die sich mit Begriffen wie „glauben”,
„annehmen” und „erwarten”, mit erwarteten Erlösen und Erträgen, der unterstellten Nachfrage nach
optischen Netzlösungen, internen Schätzungen und Liquiditätsentwicklung
befassen. Diese
vorausschauenden Aussagen beinhalten eine Reihe unbekannter Risiken, Ungewissheiten und anderer
Faktoren, so dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich abweichen können. Diese unbekannten Risiken,
Ungewissheiten und anderen Faktoren werden im Abschnitt „Risikobericht” im Geschäftsbericht 2011 von
ADVA Optical Networking erläutert.
PROFORMA KONZERN-FINANZKENNZAHLEN
ADVA Optical Networking stellt die in dieser Präsentation enthaltenen Proforma KonzernFinanzkennzahlen lediglich als ergänzende Finanzinformationen zur Verfügung, um Investoren und
Finanz-öffentlichkeit dabei zu unterstützen, die operativen Ergebnisse von ADVA Optical Networking im
Zeit-vergleich auf aussagekräftiger Basis zu vergleichen. ADVA Optical Networking ist davon überzeugt,
dass diese Proforma Konzern-Finanzkennzahlen nützlich sind. Sie berücksichtigen keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütung, keine Firmenwertabschreibungen und keine
Abschreibungen für immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben, da diese Posten nicht das
operative Ergebnis des Unternehmens in der Berichtsperiode widerspiegeln. Die Proforma Informationen
werden nicht nach IFRS erstellt und sollten nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Finanzinformationen betrachtet werden.
WEITERE WICHTIGE HINWEISE
ADVA Optical Networking ist der alleinige Inhaber oder Lizenznehmer aller in dieser Präsentation
enthaltenen Inhalte und Informationen. Jegliche Vervielfältigung und Publikation ist streng untersagt.
ADVA Optical Networking leistet keinerlei Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in der
Präsentation enthaltenen Informationen.
Copyright ©: ADVA Optical Networking.
2
© 2012 ADVA Optical Networking. Alle Rechte vorbehalten.
Unternehmensentwicklung 2011
und Ausblick 2012
3
Nutzen durch fortschrittliche Netze
Einzelne
Anwendungen
Interaktive
MultimediaAnwendungen
Apple iPad
Etablierte Netze
(Statisch, geringe
Bandbreite, ausgerichtet
auf spezielle Anwendungen)
USD 200 Mrd. jährliche
Investitionen in Infrastruktur weltweit, davon
USD 4,1 Mrd:* in optische
Übertragungstechnik,
Wachstum 13% pro Jahr**
Intelligente
Infrastruktur
(Dynamisch,
an den Anwendungen
orientiert, hohe Bandbreite,
vielseitig einsetzbar)
ADVA Optical Networking konzentriert sich auf die
Bereitstellung intelligenter Infrastruktur für fortschrittliche Netze
* Basis ist das Gesamtmarktvolumen für Ethernet-Zugangslösungen und für optische Transportlösungen für Metronetze im Jahr 2010. Quellen: Infonetics Research Carrier Ethernet
Equipment Biannual Market Share, Size and Forecast 2 nd Edition, November 2011, und Infonetics Research Optical Network Hardware, Quarterly Market Share, Size, and Forecasts
2Q11, August 2011.
** 2010-2014E.
4
ADVA Optical Networking
Eckdaten
• Gegründet 1994, börsennotiert seit 1999 (FWB: ADV, TecDAX)
• EUR 311 Millionen Umsatz (2011)
• 1.304 Mitarbeiter (zum Jahresende 2011)
Zielmarkt
• Netzbetreiber (Ethernet-Zugangslösungen, Infrastruktur)
• Unternehmenskunden (priv. Unt., Behörden, Forschungs- und Bildungseinr.)
Augenmerk auf Qualität
• Zertifizierung gemäß TL 9000 und ISO 14001
Innovationsführerschaft
• > 20% Marktanteil bei faserbas. Ethernet-Zugangslösungen, weltw. Marktführer*
• > 10% Marktanteil in EMEA bei optischen Transportlösungen für Metro-Netze*
“Unser Ziel ist es, ein zuverlässiger Partner für
innovative Optical+Ethernet-Transportlösungen zu sein,
die die Einführung von leistungsfähigen Netzen für fortschrittliche
Daten-, Datensicherungs-, Sprach- und Videodienstleistungen beschleunigen.”
Zuverlässiger Partner für Optical+Ethernet-Innovationen
* Basis ist das Gesamtmarktvolumen für Ethernet-Zugangslösungen und für optische Transportlösungen für Metronetze im Jahr 2010. Quellen: Infonetics Research Carrier Ethernet
Equipment Biannual Market Share, Size and Forecast 2 nd Edition, November 2011, und Infonetics Research Optical Network Hardware, Quarterly Market Share, Size, and Forecasts
2Q11, August 2011.
5
Weltweite Präsenz
Hauptverwaltung
Niederlassung
Vertretung
Richardson
6
Atlanta
München
Meiningen
Berlin
Singapur
Shenzhen
Geschäftsüberblick
Gesamtumsatz
2011:*
EUR 310,9 Mio.
30%
30%
40%
+ 6,6% ggü. 2010
Ø jährliches
Marktwachstum
2010-2014:** 13%
Gesamtmarkt
2010:**
EUR 3,1 Mrd.
+14%
17%
Unternehmensnetze
+18%
13%
EthernetZugangslösungen
für Netzbetreiber
+12%
70%
Infrastruktur
für Netzbetreiber
Ausgewogener und diversifizierter Mix der Marktteilbereiche
mit insgesamt geringer Konjunkturabhängigkeit
*
**
Der Umsatz pro Marktteilbereich wurde auf volle 5% gerundet.
Schätzungen von Branchenanalysten für Metro-WDM-Ausrüstung (“Optical”) und Ethernet-Zugangsgeräte (“Ethernet”), die für ADVA Optical Networking
relevant sind. Quellen: Infonetics Research Optical Network Hardware, Quarterly Market Share, Size, and Forecasts 2Q11, August 2011, und Infonetics Research
Carrier Ethernet Equipment Biannual Market Share, Size and Forecasts 2nd Edition, November 2011. Die Aufteilung der Metro-WDM-Ausrüstung in NetzbetreiberInfrastruktur und Unternehmensnetze basiert auf internen Schätzungen von ADVA Optical Networking. Der adressierbare Markt im Jahr 2011 wurde mit dem
Jahresdurchschnittskurs von 1 EUR = 1.33 USD für 2010 umgerechnet.
7
Rückblick auf 2011
• Rekordumsätze in Höhe von EUR 310,9 Millionen,
6,6% über dem im Jahr 2010 erzielten Umsatz;
Proforma-Betriebsergebnis* in Höhe von 5,6% vom Umsatz,
mehr als die im Jahr 2010 erreichten 4,6%
• Sämtliche Quartals-Prognosen zur Entwicklung von Umsatz und
Profitabilität wurden eingehalten oder übertroffen
• Q4 2011: Rekordumsatz in Höhe von EUR 83,4 Millionen und
8,9% Proforma Betriebsergebnismarge,
jeweils am oberen Ende der Prognosebandbreite
• Die Nettoliquidität erreichte zum Jahresende 2011 mit
EUR 31,2 Millionen ein neues Allzeithoch
• Die guten Ergebnisse für 2011 wurden durch eine nachhaltige
Ausrichtung auf Innovation, auf Verbesserung der betrieblichen
Abläufe und auf Zielmärkte mit weiterhin langfristigem
Wachstumspotenzial erzielt
* Das Proforma Betriebsergebnis berücksichtigt die folgenden liquiditätsunwirksamen Aufwendungen nicht: aktienbasierte Vergütung,
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, Abschreibungen auf immateielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
8
Ausblick auf 2012
• Anhaltendes Marktwachstum aufgrund steigender BandbreitenNachfrage und Substitution etablierter Technologien
• Unsere Hardware-Verbesserungen, die Weiterentwicklung von
Software und die die Ausweitung unserer Service-Angebote
erweitern den Zielmarkt von ADVA Optical Networking um WDMWeitverkehrsnetze und Ethernet-Switching
• Steigender Anteil an hochmargigen, Software-basierten
Anwendungen und erweiterte Service-Angebote durch
anhaltende Ausrichtung auf Innovation und
Technologiepartnerschaften
• Hochmotivierte und talentierte Mitarbeiter, mehr Technologie
und eine breitere Kundenbasis als je zuvor
• Profitables Wachstum auch in einem herausfordernden
gesamtwirtschaftlichen Umfeld
9
Unternehmensnetze:
Anbindung von Rechenzentren
•
Stark steigende Nachfrage nach
Kapazität in Rechenzentren von
Unternehmen und
In der Spitze
> 200.000
Zugriffe
pro Sekunde
262
Kommunikationsanbietern
•
102
Vermehrter Einsatz von CloudDiensten birgt Sicherheitsrisiken
40
2,9
Q4 06
14
Q4 07
Q4 08
Q4 09
Q4 10
Gesamtzahl der Objekte, die bei
Amazon S3 gespeichert sind, in Milliarden
•
Platzbedarf, Energieversorung und Kühlung
sind knappe Ressourcen in allen
Rechenzentren weltweit
Wachstum, Sicherheit und Ressourcenverbrauch sind Haupt-Herausforderungen
10
Ethernet-Zugangslösungen:
Anbindung von Mobilfunk-Basisstationen
•
Ethernet ist für die Anbindung
7
von Internetprotokoll-basierten
6
Mobilfunknetzen die erste Wahl
5
Echtzeit-Anwendungen und
erhöhte Mobilität erfordern
niedrige Signallaufzeiten
Verträge (Milliarden)
•
4
3
2
1
0
08
Mobilfunk
•
09
10
11
Breitband-Mobilfunk
12
13
14
15
Breitband-Festnetz
Das Fehlen der TDM-Technologie benötigt
fortschrittliche Lösungen, damit genaue
Takt- und Synchronisierungsinformationen
bereitgestellt werden können
Mobile Kommunikation ist ein fester Bestandteil unseres Alltags geworden
11
•
Große Rechenzentren haben
70
die Datenverkehrsströme
60
verändert
50
Inhalte kommen aus
zahlreichen Quellen und
stellen bestehende
Exabyte/Monat
•
$4
40
$3
30
$2
20
$1
10
Netzarchitekturen infrage
•
$5
0
2009
2010
Exabyte/Monat
2011
2012
2013
2014
Kostendifferenz für SP Ausrüstung/Jahr
DWDM hat sich zu einer Plattform entwickelt, über
die Dienste zur Verfügung gestellt werden und ist
nicht mehr nur eine Technologie um die Kapazität auf
Glasfasern zu erhöhen
Schnelligkeit und Skalierbarkeit des Netzes sind entscheidend
zur Verbesserung der Effizienz
12
$0
Preis pro Leitung pro Gbps (US$k)
Netzbetreiber-Infrastruktur:
Einsatz von optischen Netzen
Wettbewerbsüberblick
ADVAntages Unsere
Stärken
• Vorreiter bei
• Seit 2006 Marktführer
•
•
•
Innovationen (bspw. 8G
FC, InfiniBand, 100GbE)
Schneller bei der
Qualifizierung von
Partnern (bspw. IBM,
Brocade)
Kürzeste Signallaufzeit
und integrierte
Sicherheitsoptionen für
Handelsinfrastruktur;
kurze
Entwicklungszyklen
Unternehmensnetze
•
für EthernetZugangsgeräte*
Intelligente DiensteDefinition und Netzanbindung (höchste
Benutzerfreundlichkeit)
Bewährte
Kompatibilität mit
Switches und Routern
Ethernet
Zugangslösungen für
Netzbetreiber
• Beste Skalierbarkeit
•
•
und Benutzerfreundlichkeit
(zukunftssicher trotz
niedrigster
Einführungskosten)
Marktführende Steuerfunktion und Service
Manager Software
Solide Beziehungen
zu OEM-Partnern
(NSN, FNC) und
Zusammenarbeit mit
Juniper Networks
Infrastruktur für
Netzbetreiber
Bedeutende
Wettbewerber
ADVA Optical Networking ist richtungsweisend bei der Entwicklung
von intelligenter Netzinfrastruktur für Wachstumsmärkte
*
Quelle: Infonetics Research, November 2011, basierend auf den Umsätzen im Zeitraum 2006-2010 für Ethernet-Zugangsgeräte.
13
Innovationsführerschaft
Führende Lösung
für Unternehmensnetze
Agile optische
Netzinfrastruktur
Vielseitige EthernetZugangslösungen
•
Höchste Verfügbarkeit
•
Intelligente Dienste
•
•
Geringste Latenzzeiten
•
•
Maximale Sicherheit
Ende-zu-Ende Diensteüberwachung
Vom Zugangs- bis zum
Kern-Netz
•
Spitzenleistung bei
Netzsynchronisation
Automatisierte, mehrschichtige Architektur
•
Dienste-basierter Betrieb
•
Wettbewerbsfähige Lösungen für Differenzierung und Marktführerschaft
14
Effiziente betriebliche Abläufe
•
Konsolidierung des
Einkaufs
•
Reduktion der
Frachtkosten
•
Erhöhte Genauigkeit
der Prognosen
•
Globale Bündelung
des Warentransports
•
Schnellere
Arbeitsabläufe
•
•
Globale Beachtung
der Handelsrichtlinien
•
Wiederverwendung
von Verpackungsmaterial
Standardisierte
Prozesse in der
Lieferkette
•
Erhöhte
Automatisierung
Effiziente Prozesse und Tools für erhöhte Kundenzufriedenheit
15
Warum ADVA Optical Networking?
HOHE QUALITÄT DER
BETRIEBLICHEN
ABLÄUFE
INNOVATIONSFÜHRERSCHAFT
Profitables
Wachstum
KONZENTRATION AUF
WACHSTUMSMÄRKTE
Loyale
Kunden
Differenzierte
Technologie
Zusätzliche
Chancen
ADVA Optical Networking ist führend in der Entwicklung von
intelligenter Netzinfrastruktur für stark wachsende Märkte
16
Finanzergebnisse 2011
und Q1 2012
17
Mehrjahresübersicht – Umsatz und
Proforma Betriebsergebnis nach IFRS
Umsatzerlöse und Proforma Bruttoergebnis**
(in Millionen EUR, % vom Umsatz)
+7%*
+25%*
+7%*
310,9
291,7
232,8
+10%*
+21%*
+9%*
100,0
121,2
133,5
(42,9%)
(41,6%)
(42,9%)
2009
2010
Proforma Betriebsergebnis**
2011
+30%*
+118%*
n.a.*
17,3
13,3
(5,6%)
2010
2011
(4,6%)
6,1
(2,6%)
2009
* Wachstum ggü. Vorjahr.
** Proforma Beträge enthalten keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen aus aktienbasierter Vergütung, keine
Firmenwertabschreibungen und keine Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
18
Mehrjahresübersicht –
Regionale Umsatzaufteilung
(in Millionen EUR,
% vom Gesamtumsatz)
EMEA
Amerika
291,7
232,8
19
6%
217,7
6%
33%
310,9
5%
251,5
4%
Asien-Pazifik
5%
23%
31%
30%
30%
63%
64%
2007
2008
72%
2009
63%
65%
2010
2011
Mitarbeiterentwicklung
1.304
1.203
1.100
19
16
17
141
134
129
352
333
20
296
19
17
Auszubildende
Verwaltung
204
203
229
Vertrieb und technische
Unterstützung
Qualitätsmanagement
Einkauf & Produktion
410
2009
498
2010
570
2011
Zum Jahresende.
20
Forschung & Entwicklung
Quartalsübersicht – Umsatz und
Proforma Betriebsergebnis nach IFRS
Umsatzerlöse und Proforma Bruttoergebnis***
(in Millionen EUR, % vom Umsatz )
-11%
-25%*
79,3
77,8
70,4
+4%*
+17%*
25,5**
29,7**
30,9**
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
(36,2%)
(41,2%)
(39,0%)
(43,5%)
(38,1%)
(43,0%)
+286%*
0,9
-79%*
+8%*
33,3**
(40,0%)
(43,9%)
Q4 2011
-2%*
81,7
-3%*
32,3**
(39,5%)
(43,6%)
Q1 2012
+36%*
Proforma Betriebsergebnis***
+5%*
83,4
+2%*
+11%*
*
+56%*
5,5
7,4
(8,9%)
-40%*
4,5
(6,9%)
3,5
(5,5%)
(4,5%)
(1,3%)
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
Q1 2012
* Wachstum ggü. Vorquartal.
** Ab 2012 werden die Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte in den Herstellungskosten ausgewiesen. Die Informationen für den VorjahresVergleichszeitraum wurden entsprechend durch Umgliederung der Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte aus den Forschungs- und Entwicklungskosten in die Herstellungskosten angepasst. Die in rot dargestellten Prozentwerte weisen die Proforma Bruttomargen vor Umgliederung aus.
*** Proforma Beträge enthalten keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen aus aktienbasierter Vergütung, keine Firmenwertabschreibungen und
keine Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
21
Quartalsübersicht –
Regionale Umsatzaufteilung
(in Millionen EUR,
% vom Gesamtumsatz)
EMEA
77,8
70,4
5%
79,3
Amerika
83,4
2%
6%
Asien-Pazifik
81,7
6%
6%
29%
21%
32%
73%
63%
Q1 2011
Q2 2011
38%
38%
56%
Q3 2011
69%
Q4 2011
56%
Q1 2012
EMEA ist weiterhin der wichtigste Absatzmarkt, der Umsatzanstieg in Q1 2012
wurde durch wesentliche Investitionen von Netzbetreibern in die Anbindung
von Ethernet-basierten Mobilfunk-Basisstationen in Amerika verursacht
22
Liquide Mittel und Nettoliquidität
in Millionen EUR
Liquide Mittel
Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Mietkauf & Leasing
Nettoliquidität
64,0
70
55
40
34,7
25
10
-5
-29,3
-20
-35
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
Q1 2012
Hohe liquide Mittel und eine Nettoliquidität auf Rekordniveau demonstrieren
Finanzkraft und die Flexibilität unserer betrieblichen Abläufe
23
Kennzahlen für das
Nettoumlaufvermögen
Außenstandsdauer der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, in Tagen (linke Skala)
Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, in Tagen (linke Skala)
Lagerumschlagshäufigkeit pro Jahr (rechte Skala)*
70
6,0
5,8
5,6
5,6
5,4
60
58
5,2
56
5,0
4,8
50
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
Q1 2012
4,6
Solide Kennzahlen für das Nettoumlaufvermögen
mit einer höheren Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten als der Forderungen
* Ab Q1 2012 werden die Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte in den Herstellungskosten ausgewiesen. Die Informationen für den VorjahresVergleichszeitraum wurden entsprechend durch Umgliederung der Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte aus den Forschungs- und
Entwicklungskosten in die Herstellungskosten angepasst. Da auch die Werte für die Außenstandsdauer der Verbindlichkeiten (definiert als durchschnittliche
Verbindlichkeiten / Herstellungskosten) und Lagerumschlagshäufigkeit (definiert als Herstellungskosten / durchschnittliche Vorräte) von der Umgliederung
betroffen sind, wurden diese Zahlen ebenfalls angepasst.
24
Ausblick Q2 2012
• Umsatzerlöse zwischen EUR 81 Millionen und EUR 86 Millionen
• IFRS Proforma Betriebsergebnismarge von 3% bis 7%
vom Umsatz*
• ADVA Optical Networking wird weiterhin quartalsweise die
Werthaltigkeit seiner immateriellen Vermögenswerte inklusive
der aktivierten Entwicklungsprojekte vor dem Hintergrund der
erwarteten Geschäftsentwicklung eingehend analysieren;
diese Überprüfungen können zu nicht liquiditätswirksamen
Aufwendungen führen
*
25
Vor möglichen Aufwendungen aus Wertminderungen.
Vielen Dank
Brian Protiva
Vorstandsvorsitzender
t +49 89 89 06 65 600
[email protected]
Investor Relations
Wolfgang Guessgen
t +49 89 89 06 65 940
[email protected]
www.advaoptical.com
Ordentliche Hauptversammlung 2012

ADVA AG Optical Networking

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