Überblick - FONDS professionell

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16.09.2005
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markt & strategie I superfonds
auch dafür hat sich der findige Dachfondsmanager etwas Neues einfallen lassen. „Wir
werden künftig zur Abbildung von Branchen
auch auf Einzelwerte setzen“, so Greisinger.
„Dazu wählen wir anhand von Kriterien wie
Liquidität und relativer Stärke einen Korb
von Einzelwerten aus, den wir eben ohne
große Mühe wieder über die Börse abstoßen
können, wenn wir die Aussichten für die
entsprechende Branche negativ beurteilen.“
Scheue Riesen
Die meisten großen Fondsgesellschaften
haben sich mit der Auflage von Superfonds
bisher eher zurückgehalten. Und jene Branchenriesen, die über ein solches Instrument
verfügen, scheuen davor zurück, diesen
Umstand nach außen zu tragen. Auf Anfrage
von FONDS professionell räumte beispielsweise ein Sprecher der DWS ein, dass die
Gesellschaft im vergangenen Jahr eine Reihe
solcher Fonds aufgelegt habe, dies aber für
einen bestimmten Vertriebspartrner, weshalb
man keine weiteren Informationen dazu
geben wolle. Damit wollte sich die Redaktion nicht zufrieden geben und fand heraus,
dass der „bestimmte Vertriebspartner“ das
eigene Mutterhaus ist, die Deutsche Bank.
Darauf angesprochen, zeigte sich Jan Wiedei,
Produktspezialist im Bereich Private Asset
Will noch mehr herausholen aus seinem Fonds: Felix
Brem, Chef der Brem, Neff & Partner AG
Management der Deutschen Bank, sehr viel
auskunftsfreudiger. „Wir haben mit der db
PrivatMandat-Familie ein Produkt geschaffen, das sich hervorragend für die Betreuung
von Kunden eignet, die ihre Vermögensverwaltung delegieren möchten“, hebt er hervor.
Im Grunde lasse sich mit fünf unterschiedlichen Risikoklassen nahezu jedes Risikoprofil von Anlegern abbilden, ohne dabei in
Nöte hinsichtlich der Spekulationssteuer zu
geraten, was sich bei traditionellen Depot-
lösungen mit Einzelwerten häufig als Problem erweise. Dazu muss man wissen, dass
die db PrivatMandat-Fonds mit einer Mindestanlage von 100.000 Euro ohnehin nur für
eine Klientel interessant sind, die sich tatsächlich Sorgen machen muss über den Zugriff des Fiskus. Auf die Frage, ob man dafür
aber wirklich einen Superfonds benötige,
entgegnet Wiedei: „Auch der dynamischste
Fonds dieser Familie muss seine Aktienquote
theoretisch auf Null fahren können, wenn wir
das für nötig erachten.“ Sein Argument: Im
Zusammenhang mit dem Einbruch der Märkte nach dem 11. September 2001 hätten Kunden die berechtigte Frage gestellt, warum
man denn in einem ganz normalen Fonds
nicht einfach alle Aktien verkauft habe, wenn
schon abzusehen gewesen sei, dass es mit
den Kursen weiter abwärts gehe.
Zurückhaltend im Umgang mit dem Thema zeigt man sich auch bei der zum Genossenschaftssektor gehörenden Union Investment. Auf der Bilanzpressekonferenz im Juli
vergangenen Jahres noch vollmundig angekündigt, findet sich in den Werbeunterlagen
zum UniFavorit heute kein Hinweis mehr,
dass es sich dabei um einen Superfonds
handelt. Vielleicht hängt das ja auch mit der
Performance des Fonds zusammen, die nun
wirklich nicht überzeugen kann.
FP
Deutschlands Superfonds im Überblick
KAG
Fondsmanager/
Advisor
4Q-Strategie Fonds Universal
BG Global Balance
BG Global Challenge
BG Global Classic
BG Global Discovery
BG Global Dynamic
BG Stable Value
BN & Partner Global Fonds-UI
db PrivatMandat Comfort – Balance
db PrivatMandat Comfort – Dynamik
db PrivatMandat Comfort – Einkommen
db PrivatMandat Comfort – Return
db PrivatMandat Comfort – Substanz
db PrivatMandat Comfort – Wachstum
GET-Capital Renditejäger 1 INKA
GIP InvestWorld Balanced Portfolio
GIP InvestWorld Europe Portfolio
GIP InvestWorld International Portfolio
GIP InvestWorld Special Portfolio
H-Port Huber Defensive A
H-Port Huber Dynamic A
MEINL Quattro A
Multiwert Superfund-Absolute Return
Tri Style Balanced Fund T
UniFavorit A
Wagner & Lang Universal Aktiv-Fonds
Universal-Investment
LRI Invest S.A.
LRI Invest S.A.
LRI Invest S.A.
LRI Invest S.A.
LRI Invest S.A.
LRI Invest S.A.
Universal-Investment
DWS Investment S.A.
DWS Investment S.A.
DWS Investment S.A.
DWS Investment S.A.
DWS Investment S.A.
DWS Investment S.A.
INKA Internationale KAG
GIP Invest S.A.
GIP Invest S.A.
GIP Invest S.A.
GIP Invest S.A.
M.M. Warburg Luxinvest
M.M. Warburg Luxinvest
Julius Meinl Inv.-Ges.
Axxion S.A.
Hypo KAG
Union Investment
Universal-Investment
Peter Dreide
Bernd Greisinger
Bernd Greisinger
Bernd Greisinger
Bernd Greisinger
Bernd Greisinger
Bernd Greisinger
Felix Brem
DWS Team
DWS Team
DWS Team
DWS Team
DWS Team
DWS Team
–
Alfred Werner
Alfred Werner
Alfred Werner
Alfred Werner
Peter E. Huber
Peter E. Huber
Stefan Ferstl
Axxion S.A
Jens Ehrhardt
Union-Team
Uwe Wagner
ISIN
DE000A0BLTP1
LU0169413365
LU0161562482
LU0126518215
LU0169414090
LU0126518488
LU0169414413
DE000A0B5LC5
LU0193173159
LU0193173316
LU0193173076
LU0193173407
LU0193172854
LU0193173233
DE000A0B76S0
LU0119628237
LU0119626884
LU0119626454
LU0119627692
LU0219300166
LU0219300752
AT0000622659
LU0208670512
AT0000701164
LU0194306188
DE000A0B5LB7
Wertentwicklung in %
Ausgabe- Verwaltungs6 Monate 1 Jahr 3 Jahre Aufschlag vergütung
10,5 %
3,3 %
5,3 %
2,5 %
6,6 %
4,2 %
0,9 %
11,0 %
6,1 %
11,5 %
3,8 %
2,2 %
1,9 %
8,1 %
5,7 %
3,1 %
8,5 %
8,5 %
10,1 %
–
–
5,5 %
–
16,3 %
2,90 %
8,4 %
–
8,2 %
13,3 %
6,2 %
15,0 %
11,2 %
2,3 %
–
–
–
–
–
–
–
–
7,3 %
16,4 %
12,0 %
14,5 %
–
–
10,0 %
–
25,3 %
4,4 %
–
–
–
–
8,1 %
–
8,1 %
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3,1 %
6,7 %
5,8 %
7,4 %
–
–
–
–
3,9 %
–
–
5,00 %
5,75 %
5,75 %
5,75 %
5,75 %
5,75 %
3,50 %
5,00 %
4,00 %
5,00 %
3,00 %
4,00 %
3,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
3,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
1,80 %
1,70 %
1,70 %
1,70 %
1,70 %
1,70 %
1,70 %
2,00 %
1,65 %
1,90 %
1,50 %
1,65 %
1,10 %
1,80 %
1,50 %
1,75 %
1,75 %
1,75 %
1,75 %
0,90 %
1,20 %
1,50 %
1,80 %
1,75 %
1,50 %
2,30 %
Quelle: Feri Trust und eigene Recherchen - Stand 31. Juli 2005
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Foto: © Claudia El-Morsi
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