equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst


6. November 2015
Atlanta-Fed-Präsident Lockhart hält Zinserhöhung für knappe Entscheidung.
Asiens Börsen zum Wochenschluss gemischt, China freundlich.
Tel.: 0 69/91 32-18 91
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33
Index
Close
DAX
10.887,74
% chg % chg 5D
SMA55
SMA100
0,39%
0,80%
10.150,35
10.648,08 11.066,93
MDAX
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
66,43
18,01 12.390,75
21.171,08 -0,08%
0,26%
19.821,70
20.107,81 20.181,47
67,01
16,18 21.656,74 15.993,82
9.161,60
TECDAX
1.810,82
0,78%
0,75%
1.737,19
1.736,26
1.676,71
57,39
19,58
1.840,27
1.250,59
EuroSTOXX 50
3.447,49
0,24%
1,00%
3.236,56
3.377,49
3.485,20
66,80
13,67
3.836,28
2.921,73
FTMIB
22.223,70 -0,40%
-0,98%
21.875,19
22.462,77 22.564,46
49,77
12,13 24.157,39 17.729,07
IBEX
10.431,20 -0,40%
10.507,90 10.836,36
0,33%
10.023,57
58,53
11,92 11.884,60
9.231,30
CAC40
4.980,04
0,64%
1,93%
4.639,58
4.794,11
4.883,18
68,65
14,82
5.283,71
3.926,34
FTSE
6.364,90 -0,75%
-0,48%
6.216,32
6.415,60
6.664,88
52,54
11,60
7.122,74
5.768,22
17.863,43 -0,02%
0,61%
16.795,03
17.217,61 17.583,29
68,77
S&P 500
2.018,94 -0,58%
1,24%
1.990,91
2.038,35
2.059,91
66,06
10,55
2.134,72
1.867,01
NASDAQ Comp.
5.127,74 -0,29%
1,05%
4.824,01
4.939,28
4.944,87
67,34
14,58
5.231,94
4.292,14
18.454,20
19.346,52 19.249,35
59,14
19,26 20.952,71 16.592,57
3.761,37
63,16
27,48
23.540,81 24.731,05
58,65
16,76 28.588,52 20.368,12
Dow Jones
NIKKEI
Shanghai Comp.
Hang Seng
19.265,60
0,78%
1,74%
3.589,76
1,90%
6,13%
3.306,33
22.870,30 -0,78%
1,02%
22.088,55
3.664,74
9,39 18.351,36 15.370,33
5.178,19
2.407,44
Die Tür für die erste Zinserhöhung in den USA seit über neun Jahren ist weit geöffnet. Nach Ansicht der Fed-Chefin Yellen könnte eine Anhebung im Dezember gerechtfertigt sein. Vize-Chef
Fischer sagte, die US-Notenbank sei möglicherweise näher am Erreichen ihres Inflationsziels als
gedacht. Damit scheint der Boden für eine Zinswende geebnet. Nur enttäuschende Konjunkturzahlen könnten die Währungshüter noch davon abbringen, ihren Worten Taten folgen zu lassen.
Die zuletzt veröffentlichten Wirtschaftszahlen haben mehrheitlich überzeugt und auch für das
heute anstehende Datenschwergewicht, den Arbeitsmarktbericht, sind die Vorgaben per saldo
freundlich. Der ADP-Report hat einen Stellenzuwachs in der Privatwirtschaft von 182 Tsd. angezeigt und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe liegen im Bereich historischer Tiefs. Zwar gab die
Beschäftigungskomponente des ISM-Industrieindexes nach, dies wurde aber mit dem Anstieg im
Servicebereich kompensiert. Insofern ist mit einem robusten Stellenaufbau zu rechnen. Auch ein
Rückgang der Arbeitslosenquote wird erwartet. Sollte zudem ein Anstieg der Stundenlöhne angezeigt werden, dürften Spekulationen auf eine Zinserhöhung im Dezember weiter zunehmen
…mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt:. Unternehmensspezifische Nachrichten waren Treiber an den Börsen. So konnten
die Adidas-Ergebnisse überzeugen und die Anteilsscheine legten um über 8 % zu, womit sie die
Gewinnerliste anführten. Auf der Gegenseite zeigten sich VW-Aktien ein weiteres Mal belastet
von den ungünstigen Nachrichten rund um Abgasmessungen.
weiter auf Seite 2.
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
ADS
6,07
EON
2,98
2
BEI
6,06
IFX
1,06
3
SAP
6,05
LHA
4
FME
6,03
5
CON
6,03
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
ADS
11,07
BAY
-0,02
2
DB1
8,01
TKA
-3,03
-2,92
3
VNA
8,00
DBK
-5,01
VOW
-3,22
4
FRE
7,99
SDF
-5,15
DBK
-6,01
5
SAP
7,05
VOW
-5,22
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LO OR RESEARCH · 6. NOVEMBER 2015 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
Charttechnik: Der deutsche Leitindex konnte dennoch mit einem Plus von rund 0,4% aus dem
Handel gehen, wobei allerdings anzumerken
ist, dass erneut ein Anstieg über die 11.000er
Marke und die knapp darüber verlaufende
200-Tagelinie ausblieb. Dies ist aktuell auch
der Makel in einem ansonsten konstruktiven
Bild. Nicht idealtypisch ist die insgesamt verhaltene Umsatztätigkeit der letzten Wochen.
Auch mahnen Überkauftsignale vonseiten des
RSI und des Stochastic auf Tagesbasis zur
Vorsicht. Insofern sollte ein nachhaltiges
Überwinden der Zone um 11.000 Zähler abgewartet werden.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
06. Nov 15
06. Nov 15
06. Nov 15
06. Nov 15
06. Nov 15
06. Nov 15
06. Nov 15
2.ob. Pivot
11058,26
1833,20
9075,88
5047,28
2045,46
3502,33
18007,70
1.ob. Pivot
10973,00
1822,01
9033,02
5013,66
2032,20
3474,91
17935,56
PIVOT
10878,64
1811,12
8989,89
4974,44
2024,71
3448,09
17857,38
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
06. Nov 15
06. Nov 15
11064,67
3501,00
10978,83
3473,00
10880,17
3444,00
10794,33
3416,00
10695,67
3387,00
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
06. Nov
06. Nov
06. Nov
06. Nov
06. Nov
156,85
129,50
111,51
155,45
117,76
30.10.15
10.819,50
10850,14
21174,53
1799,48
3418,23
17663,54
2023,86
4648,83
21,30
82.194
156,56
129,42
111,50
154,77
117,50
02.11.15
10.956,00
10819,50
21291,69
1822,58
3434,50
17828,76
2033,11
4703,92
21,79
77.816
156,34
129,34
111,48
154,23
117,19
03.11.15
10941,50
10951,15
21215,07
1821,42
3442,68
17918,15
2033,66
4719,05
21,49
94.557
156,05
129,26
111,47
153,55
116,93
04.11.15
10.840,00
10845,24
21188,41
1796,77
3439,16
17867,58
2030,77
4717,55
22,29
92.811
155,83
129,18
111,45
153,01
116,62
05.11.15
10.893,00
10887,74
21171,08
1810,82
3447,49
17863,43
2018,94
4702,90
22,44
1.840
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
15
15
15
15
15
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
10793,38
10699,02
1799,93
1789,04
8947,03
8903,90
4940,82
4901,60
2011,45
2003,96
3420,67
3393,85
17785,24
17707,06
Quellen: Reuters/Bloomberg
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 6 . N O V E M B E R 2 0 1 5 · © H E L A B A
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Adidas
Der ägyptische Milliardär Nassef Sawiris wurde in den vergangenen Tag der Anteilseigner mit
den meisten Stimmrechten beim Sportartikelkonzern Adidas. 6 Prozent werden dem Investor
zugerechnet und niemand weiß so recht, was er eigentlich damit vor hat. (Welt S. 11)
Volkswagen
Dem Automobilkonzern droht im Abgas-Skandal eine Schadenersatzklage seiner Top-Investoren.
Der Fonds Bentham Europe gab bekannt, sich dazu mit den wichtigsten 200 Aktionären des
Autobauers in Verbindung gesetzt zu haben. Unter anderem wolle man vor Gericht in Braunschweig geltend machen, dass VW marktrelevante Informationen nicht zeitig bekanntgegeben
habe. Bentham ist ein Gemeinschaftsunternehmen von IMF Bentham mit Sitz in Australien und
dem US-Hedgefonds Elliott Management und ist auf die Finanzierung von Klagen spezialisiert.
(Reuters)
Volkswagen
Der neue Vorstandsvorsitzende Matthias Müller will den Konzern von Großspurigkeit befreien.
Allein der Bereich um Chefdesigner Walter de Silva soll jährlich rund 100 Millionen Euro verschlingen und wird wohl abgespeckt. Doch das ist nur der Anfang. (Handelsblatt S. 16)
Porsche
Im Prozess gegen Ex-Porsche-Chef Wendelin Wiedeking und dessen Finanzvorstand Holger
Härter stehen zentrale Teile der Anklage laut einem Gutachten auf eher wackligen Füßen. Die
Staatsanwaltschaft wirft den beiden Managern eine Manipulation des Kapitalmarktes vor, weil sie
2008 in mehreren Pressemitteilungen und Statements ihre Pläne zur Übernahme des Branchenriesen Volkswagen verschleiert haben sollen. (Welt S. 11)
Unicredit
Am kommenden Mittwoch muss Federico Ghizzoni, Vorstandschef der italienischen Großbank
Unicredit den Investoren ein glaubhaftes Spar- und Umbauprogramm präsentieren. Dabei dürfte
er auch radikale Schritte gehen wie etwa den Verkauf des Geschäfts mit Privatkunden. (Handelsblatt S. 24)
Rabobank
Im Prozess um manipulierte Zinsen hat ein US-Gericht zwei ehemalige Rabobank-Händler für
schuldig befunden. Das Strafmaß für die Händler wird zu einem späteren Zeitpunkt verkündet.
Die Rabobank hatte bereits vor zwei Jahren im Zusammenhang mit dem Skandal einer Strafe von
einer Milliarde Dollar zugestimmt.
Facebook
Der Internetkonzern will alle Menschen miteinander verknüpfen, auch jene, deren Regierungen
den Zugang zum Internet sperren, sagte der Chefentwickler Mike Schroepfer in einem Interview.
Dazu soll ein System aus Fluggeräten und Drohnen aufgebaut werden. (Welt S. 12)
Boeing
Die US-Raumfahrtbehörde Nasa hat Boeings Gebot für ein milliardenschweren Auftrag für den
Transport von Fracht zur Internationalen Raumstation (ISS) abgelehnt. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
8:00
DE
9:00
ES
9:45
EZ
Periode Indikator / Ereignis
Sep
Sep
Industrieproduktion
Industrieproduktion
Konsens
Vorperiode
Einfluss
+0,5 % VM
-1,2 %
gering
+1,3 VJ
+2,3 %
+2,8 % VJ
+2,7 %
gering
+182 Tsd. VM
142 Tsd.
hoch
5,0 %
5,1 %
hoch
+0,3 % VM
+0,2 %
hoch
+2,3 % VJ
+2,2 %
EZB-Reden: Praet, Knot (10:00), Mersch
(11:00), Hansson (12:00)
14:30
US
Okt
Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft
Arbeitslosenquote
Stundenlöhne, durchschnittlich
15:15
US
Fed-Reden: Bullard, Brainard (22:15)

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